天风证券:天风证券股份有限公司2025年审计报告

天风证券股份有限公司

审计报告

大信审字[2026]第2-01142号

大信会计师事务所（特殊普通合伙）

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邮编 100083 BeijingChina100083审计报告

大信审字[2026]第2-01142号

天风证券股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了天风证券股份有限公司（以下简称“贵公司”）的财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则和中国注册会计师独立性准则，我们独立于贵公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵守了适用于公众利益实体财务报表审计的独立性要求。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

(一)结构化主体并表

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1、事项描述

截至2025年12月31日，贵公司纳入合并资产负债表的结构化主体的总资产为134.13亿元。结构化主体通常是为实现具体而明确的目的设计并成立的，并在确定的范围内开展业务活动。贵公司可能通过发起设立、持有投资或保留权益份额等方式在结构化主体中享有权益。这些结构化主体主要包括合伙企业、资产管理计划等。公司以控制为基础确定合并财务报表的合并范围。贵公司管理层（以下简称“管理层”）根据控制的三要素对是否控制结构化主体进行判断。在确定是否应合并结构化主体时，管理层需要考虑的因素并非完全可量化的，需要进行综合考虑。由于在确定是否应将结构化主体纳入合并范围时需要涉及重大的管理层判断，且合并结构化主体可能对合并资产负债表产生重大影响，因此，我们将结构化主体的合并识别为关键审计事项。

2、审计应对

与结构化主体的合并相关的主要审计程序包括：

（1）询问管理层和检查与管理层对结构化主体是否合并作出的判断过程相关的文档；

（2）检查相关合同、内部设立文件以及向投资者披露的信息，以评估贵公司对结构化主

体的权力范围，对结构化主体承担或享有的可变回报权益以及权力与可变回报的联系；

（3）我们采用抽样的方法将管理层在可变回报定量计算中使用的原始数据核对至相关合同和财务信息。我们就管理层对贵公司承担或享有的可变回报的结果抽样进行了重新计算，以测试其准确性；

（4）评价管理层就是否应合并结构化主体所作的判断；

（5）评价财务报表中针对结构化主体的相关披露是否符合企业会计准则的要求。

（二）金融资产减值准备的计提

1、事项描述

截至2025年12月31日，贵公司分类为以摊余成本计量的金融工具和分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具账面余额共计人民币234.50亿元，减值准备余额共计人民币23.07亿元。贵公司对上述金融工具按照预期信用损失模型计量其减值准备，在- 2 -大信会计师事务所 WUYIGE Certified Public Accountants LLP. 电话 Telephone： +86（10）82330558

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确定其预期信用损失时，管理层需要对信用风险是否显著增加、具有共同信用风险特征资产组的划分，以及模型中使用的包括未来现金流量预期、前瞻性信息等在内的关键假设及参数作出评估，这涉及管理层运用重大会计估计和判断，且结果对财务报表影响重大，因此我们将金融资产减值的计提确认为关键审计事项。

2、审计应对

与金融资产减值准备计提相关的主要审计程序包括：

（1）测试针对金融资产的减值准备建立的相关内部控制是否合理，是否得到有效执行；

（2）了解管理层使用的预期信用损失模型，评估预期信用损失模型及所用的关键假设、参数的适当性，包括阶段划分、违约概率、违约损失率、违约风险暴露、抵押品、前瞻性调整因子等；

（3）选取样本重新计算，检查预期信用损失模型的主要输入值是否正确，包括信用风险敞口和损失率等；

（4）结合市场惯例和历史损失经验，评估管理层减值模型计算结果的合理性；

（5）检查与金融资产减值准备相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

（三）金融工具公允价值的评估

1、事项描述

截至2025年12月31日，贵公司公允价值属于第二层次的金融资产账面价值计223.93亿元、属于第三层次的金融资产账面价值计91.60亿元，该等金融资产账面价值合计315.54亿元。贵公司金融工具的估值是以市场数据和估值模型相结合为基础，其中估值模型通常需要大量的输入值。输入值的确定会使用管理层估计，这当中会涉及重大的管理层判断和估计。

由于部分金融工具公允价值的评估较为复杂，且该等金融工具对财务报表的影响重大，我们将金融工具公允价值的评估识别为关键审计事项。

2、审计应对

我们对金融工具公允价值的评估事项执行的主要审计程序包括：

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（1）了解与金融工具公允价值评估相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其

是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

（2）针对公允价值属于第二层次和第三层次的金融工具，抽取样本检查合同，了解合同条款并识别与金融工具估值相关的条款；

（3）评价贵公司用于公允价值属于第二层次和第三层次的金融工具的估值模型，同时，基于相关市场数据，我们也对管理层在计量第二层次和第三层次的金融工具的公允价值时所采用的不可观察输入值及可观察输入值的合理性和适当性进行了抽样评估，检查估值结果是否正确；

（4）评价财务报表附注中的相关披露是否符合企业会计准则披露要求，是否恰当反映了金融工具的估值风险。

四、其他信息

贵公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括贵公司2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见并不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。

在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估贵公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事- 4 -大信会计师事务所 WUYIGE Certified Public Accountants LLP. 电话 Telephone： +86（10）82330558

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邮编 100083 BeijingChina100083项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算贵公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督贵公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序

以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对贵公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致贵公司不能持续经营。

（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易

-5-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

天风证券股份有限公司财务报表附注（除特别注明外，本附注金额单位均为人民币元）一、公司基本情况

1、历史沿革

天风证券股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）原名四川省天风证券经纪有

限责任公司，原注册资本为人民币7700万元。2004年4月，公司更名为天风证券有限责任公司，并办理了工商变更登记手续。2008年公司将注册地迁至湖北省武汉市，于2008年2月

27日取得武汉市工商行政管理局核发的420100000055793号《企业法人营业执照》。

2018年5月28日，经中国证券监督管理委员会《关于核准天风证券股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2018]885号）核准，公司采用公开发行方式发行人民币普通

股（A 股）51800 万股(每股面值 1 元)，发行价格为每股 1.79 元，增加注册资本人民币

518000000.00元，变更后的注册资本为人民币5180000000.00元。

公司股票于2018年10月19日在上海交易所上市，股票代码：601162。

2021年3月经中国证券监督管理委员会[2021]962号文《关于核准天风证券股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，公司于2021年4月29日发行人民币普通股1999790184股，变更后的注册资本为人民币8665757464.00元。

2022年4月22日，经武汉市市场监督管理局批准，注册地由湖北省武汉市东湖新技术开

发区关东园路2号高科大厦四楼变更为武汉东湖新技术开发区高新大道446号天风证券大厦20层。2022年12月，中国证券监督管理委员会核准湖北宏泰集团有限公司（以下简称“宏泰集团”）成为公司控股股东；2023年2月15日，宏泰集团完成股权过户手续，直接持有公司1199447290股股份（占公司股份总数13.84%），与其一致行动人武汉国有资本投资运营集团有限公司（以下简称“武汉国投集团”）合计持有公司1960436232股股份（占公司股份总数22.62%），宏泰集团成为公司的控股股东。

2024年6月11日，宏泰集团发布增持计划，计划于2024年6月11日起12个月内以集

中竞价方式增持公司股份，拟增持公司股份的金额不低于人民币5亿元，不超过人民币10亿-1-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日元。在增持股份实施期间（2024年6月11日到2025年5月30日），宏泰集团通过上交所交易系统以集中竞价交易方式累计增持公司 A 股股份 178672135 股，累计增持比例占公司总股本的2.06%，增持计划实施完毕后，宏泰集团持有公司1378119425股股份（占公司股份总数15.90%），与其一致行动人武汉国投集团合计持有公司2139108367股股份（占公司股份总数24.68%）。

2025年5月9日，上海证券交易所出具《关于天风证券股份有限公司向特定对象发行股票的交易所审核意见》，认为公司向特定对象发行股票申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求。2025年5月30日，经中国证券监督管理委员会《关于同意天风证券股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕1164号）核准，公司发行人民币普通股1476014760股。2025年6月19日，公司向特定对象湖北宏泰集团有限公司发行人民币普通股1476014760股，变更后公司注册资本为10141772224.00元。

2025年8月15日、2025年9月3日，公司分别召开第四届董事会第五十三次会议、2025

年第四次临时股东会，审议通了《关于变更回购股份用途并注销的议案》及《关于变更注册资本并修订的议案》，同意公司注销回购专用账户的67786990股股份注销后，公司总股本由10141772224股变更为10073985234股，公司注册资本由10141772224.00元变更为10073985234.00元。

公司地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区高新大道446号天风证券大厦20层

法人代表：庞介民

注册资本：人民币壹佰亿柒仟叁佰玖拾捌万伍仟贰佰叁拾肆元整

本公司主要经营活动：为期货公司提供中间介绍业务，证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券投资基金代销，证券承销与保荐，证券自营，融资融券，代销金融产品。

2、公司对分支机构（营业部、分公司）实行了统一结算、统一风险管理、统一资金调拨、统一财务管理和会计核算。截至2025年12月31日，本公司设有营业执照的分支机构共有77家营业部及29家分公司。

3、本财务报表业经2026年4月29日公司董事会会议批准对外报出。

二、财务报表的编制基础

-2-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

1、编制基础：本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财

政部颁布的《企业会计准则-基本准则》和具体会计准则等规定（以下合称“企业会计准则”），并基于以下所述重要会计政策、会计估计进行编制。

2、持续经营：本公司财务报表以持续经营为基础，自报告期末起12个月不存在对持续

经营能力产生重大怀疑。

三、重要会计政策和会计估计

(一)遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了本公司的财务状况、经营成果、股权权益变动和现金流量等相关信息。

(二)会计期间本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

(三)营业周期本公司正常营业周期为一年。

(四)记账本位币本公司的记账本位币为人民币。

(五)重要性标准确定的方法和选择依据

本公司确定财务报表项目重要性，以是否影响财务报表使用者作出经济决策为原则，从性质和金额两方面考虑。财务报表项目金额的重要性，以相关项目占资产总额、负债总额、所有者权益总额、营业收入、净利润的一定比例为标准；财务报表项目性质的重要性，以是否属于日常经营活动、是否导致盈亏变化、是否影响监管指标等对财务状况和经营成果具有较大影响的因素为依据。

(六)企业合并

1、同一控制下的企业合并

同一控制下企业合并形成的长期股权投资合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债

务方式作为合并对价的，本公司在合并日按照所取得的被合并方在最终控制方合并财务报表中的净资产的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。合并方以发行权益性工具作为合并对价的，按发行股份的面值总额作为股本。长期股权投资的初始投资成本与合并对-3-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2、非同一控制下的企业合并

对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值之和。非同一控制下企业合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债，在购买日以公允价值计量。购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，体现为商誉价值。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期营业外收入。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1、控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制作为基础予以确定。具备以下三个要素的被投资单位，认定为对其控制：拥有对被投资单位的权力、因参与被投资单位的相关活动而享有可变回报、有能力运用对被投资单位的权力影响回报金额。

2、合并财务报表范围

本公司将全部子公司（包括本公司所控制的单独主体）纳入合并财务报表范围，包括被本公司控制的企业、被投资单位中可分割的部分以及结构化主体。

本公司在评估是否控制结构化主体时，需要考虑：（1）投资方对被投资方的权力；（2）参与被投资方的相关活动而享有的可变回报；（3）有能力运用对被投资方的权力影响其回报的金额。

本公司在评估对结构化主体拥有的权力时，通常考虑下列四方面：

（1）在设立被投资方时的决策及本公司的参与度；

（2）相关合同安排；

（3）仅在特定情况或事项发生时开展的相关活动；

（4）本公司对被投资方做出的承诺。

本公司在判断是否控制结构化主体时，还需考虑本公司之决策行为是以主要责任人的身-4-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

份进行还是以代理人的身份进行。考虑的因素通常包括本公司对结构化主体的决策权范围、其他方享有的实质性权利、本公司的报酬水平，以及本公司因持有结构化主体的其他利益而承担可变回报的风险等。

3、统一母子公司的会计政策、统一母子公司的资产负债表日及会计期间

子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。

4、合并财务报表抵销事项

合并财务报表以母公司和子公司的资产负债表为基础，已抵销了母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易。子公司所有者权益中不属于母公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司持有母公司的长期股权投资，视为企业集团的库存股，作为所有者权益的减项，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“减：库存股”项目列示。

5、合并取得子公司会计处理

对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业合并于自最终控制方开始实施控制时已经发生，从合并当期的期初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表；

对于非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整。

(八)合营安排的分类及共同经营的会计处理方法

1、合营安排的分类

合营安排分为共同经营和合营企业。未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营。

单独主体，是指具有单独可辨认的财务架构的主体，包括单独的法人主体和不具备法人主体资格但法律认可的主体。通过单独主体达成的合营安排，通常划分为合营企业。相关事实和情况变化导致合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务发生变化的，合营方对合营安排的分类进行重新评估。

2、共同经营的会计处理

共同经营参与方应当确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：确认单独所持有的资产或负债，以及按其份额确认共同持有的-5-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

资产或负债；确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；按其份额确认共同经营因

出售产出所产生的收入；确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

对共同经营不享有共同控制的参与方，如果享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关负债的，参照共同经营参与方的规定进行会计处理；否则，应当按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。

3、合营企业的会计处理

合营企业参与方应当按照《企业会计准则第2号—长期股权投资》的规定对合营企业的

投资进行会计处理，不享有共同控制的参与方应当根据其对该合营企业的影响程度进行会计处理。

(九)现金及现金等价物的确定标准

本公司在编制现金流量表时所确定的现金，是指本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款。在编制现金流量表时所确定的现金等价物，是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(十)外币业务及外币财务报表折算

1、外币业务折算

本公司对发生的外币交易，采用与交易发生日折合本位币入账。资产负债表日外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

2、外币财务报表折算

本公司的控股子公司、合营企业、联营企业等，若采用与本公司不同的记账本位币，需对其外币财务报表折算后，再进行会计核算及合并财务报表的编报。资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，-6-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目其他综合收益下列示。外币现金流量按照系统合理方法确定的，采用交易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。处置境外经营时，与该境外经营有关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

(十一)金融工具

1、金融工具的分类、确认和计量

（1）金融资产

根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，本公司将金融资产划分为以下三类：

*以摊余成本计量的金融资产。管理此类金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。该类金融资产后续按照实际利率法确认利息收入。

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。管理此类金融资产的业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。该类金融资产后续按照公允价值计量，且其变动计入其他综合收益，但按照实际利率法计算的利息收入、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益。将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，以公允价值计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益。在初始确认时，如果能消除或减少会计错配，可以将金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。该指定一经做出，不得撤销。

对于非交易性权益工具投资，本公司可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。该类金融资产以公允价值进行后续计量，除获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益外，其他相关利得和损失均计入其他综合收益，且后续不转入当期损益。

-7-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

（2）金融负债

金融负债于初始确认时分类为：

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。该类金融负债以公允价值进行后续计量，形成的利得或损失计入当期损益。

*金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债。

*以摊余成本计量的金融负债。该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。

2、金融工具的公允价值的确认方法

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值；如不存在活跃市场，采用估值技术确定其公允价值。在有限情况下，如果用以确定公允价值的近期信息不足，或者公允价值的可能估计金额分布范围很广，而成本代表了该范围内对公允价值的最佳估计的，该成本可代表其在该分布范围内对公允价值的恰当估计。本公司利用初始确认日后可获得的关于被投资方业绩和经营的所有信息，判断成本能否代表公允价值。

3、金融工具的终止确认

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：（1）收取金融资产现金流量的合同权利终止；（2）金融资产已转移，且符合终止确认条件。

金融负债的现时义务全部或部分得以解除的，终止确认已解除的部分。如果现有负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款被实质性修改，终止确认现有金融负债，并同时确认新金融负债。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。

4、衍生金融工具

本公司使用衍生金融工具，衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。

本公司对嵌入衍生金融工具的会计核算有两种模式，从混合合同中分拆或不分拆。对于主合同是金融资产的混合合同，本公司对其整体进行分类和计量。对于主合同并非金融资产的混合合同，在符合以下条件时，本公司将嵌入衍生工具拆分为独立的衍生工具处理：（1）嵌入衍生工具与主合同的经济特征和风险不紧密相关；（2）与嵌入衍生工具具有相同条款的

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单独工具符合衍生工具的定义；（3）混合工具不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。本公司可以选择将被拆分的嵌入式衍生工具以公允价值计量且其变动计入损益，或者选择将混合合同指定为以公允价值计量且其变动计入损益。

5、套期会计

本公司于套期开始时为套期工具与被套期项目之间的关系、风险管理目标和进行各类套期交易时的策略准备了正式书面文件。本公司书面评估了套期业务中使用的衍生金融工具在抵销被套期项目的公允价值变动或现金流量变动方面是否高度有效。本公司在套期初始指定日及以后期间持续评估套期关系是否符合套期有效性要求。某些衍生金融工具交易在本公司风险管理的状况下虽对风险提供有效的经济套期，但因不符合套期会计的条件而作为为交易而持有的衍生金融工具处理，其公允价值变动计入损益。符合套期会计标准的套期按照以下两种类型进行会计处理。

（1）公允价值套期

公允价值套期为对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。该类价值变动源于某类特定风险，并将对当期损益或其他综合收益产生影响。对于被指定为套期工具并符合公允价值套期要求的套期工具，其公允价值的变动连同被套期项目因被套期风险形成的公允价值变动均计入当期损益，二者的净影响作为套期无效部分计入当期损益。若套期关系不再符合套期会计的要求，对以摊余成本计量的被套期项目的账面价值所做的调整，在终止日至到期日的期间内按照实际利率法进行摊销并计入当期损益。当被套期项目被终止确认时，尚未摊销的对账面价值所做的调整直接计入当期损益。

（2）现金流量套期现金流量套期为对现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量变动源于与已确认资产或负债（如可变利率债务的全部或部分未来利息偿付额）、很可能发生的预期交易有关的某

类特定风险，最终对利润表产生影响。对于被指定为套期工具并符合现金流量套期要求的套期工具，其公允价值变动中属于有效套期的部分，计入其他综合收益。属于无效套期的部分计入当期损益。原已计入其他综合收益中的累计利得或损失，当在被套期项目影响损益的相同期间转出并计入当期损益。当套期工具已到期、被出售，或不再被指定为套期，或者套期-9-天风证券股份有限公司财务报表附注

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关系不再符合套期会计的要求时，原已计入其他综合收益中的套期工具的累计利得或损失暂不转出，直至预期交易实际发生时才计入当期损益。如果预期交易预计不会发生，则原已计入其他综合收益中的累计利得或损失应转出，计入当期损益。

(十二)预期信用损失的确定方法及会计处理方法

1、预期信用损失的确定方法

本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产（含应收款项）、分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资（含应收款项融资）、租赁应收款进行减值会计处理并确认损失准备。

本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否显著增加，将金融工具发生信用减值的过程分为三个阶段，对于不同阶段的金融工具减值采用不同的会计处理方法：（1）第一阶段，金融工具的信用风险自初始确认后未显著增加的，本公司按照该金融工具未来12个月的预期信用损失计量损失准备，并按照其账面余额（即未扣除减值准备）和实际利率计算利息收入；（2）第二阶段，金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加但未发生信用减值的，本公司按照该金融工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，并按照其账面余额和实际利率计算利息收入；（3）第三阶段，初始确认后发生信用减值的，本公司按照该金融工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，并按照其摊余成本（账面余额减已计提减值准备）和实际利率计算利息收入。

（1）较低信用风险的金融工具计量损失准备的方法

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司可以不用与其初始确认时的信用风险进行比较，而直接做出该工具的信用风险自初始确认后未显著增加的假定。

如果金融工具的违约风险较低，债务人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低债务人履行其合同现

金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。

（2）应收款项、租赁应收款计量损失准备的方法

对于不含重大融资成分的应收款项、合同资产、租赁应收款，本公司始终按整个存续期预期信用损失计量损失准备。本公司基于历史信用损失经验计算上述金融资产的预期信用损失，相关历史经验根据资产负债表日债务人的特定因素、以及对当前状况和未来经济状况预-10-天风证券股份有限公司财务报表附注

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测的评估进行调整。

（3）其他金融资产计量损失准备的方法

对于除上述以外的金融资产，如：债权投资、其他债权投资、其他应收款、除租赁应收款以外的长期应收款等，本公司按照一般方法，即“三阶段”模型计量损失准备。

本公司在计量金融工具发生信用减值时，评估信用风险是否显著增加考虑了以下因素：

1）可获得有关过去事项、当前状况及未来经济状况预测的合理且有依据的信息；

2）宏观经济状况、债务人经营和财务情况、内部实际违约率和预期违约概率、外部信用

评级和内部信用评级、逾期情况、外部市场定价等信息；

3）金融工具预计存续期内违约风险的相对变化，而非违约风险变动的绝对值。

当出现以下一项或多项可观察信息时，本公司认为相关金融资产已发生信用减值：

1）债券发行人、交易对手或债务人发生重大财务困难；

2）债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

3）债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何情况下都不

会做出的让步；

4）债务人、债券发行人或交易对手很可能破产或进行其他债务重组；

5）债券发行人、交易对手或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；

6）以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实；

7）融资类业务采取强制平仓措施、担保物价值已经不能覆盖融资金额；

8）债券发行人或债券的最新外部评级存在违约级别；

9）债权人由于债务人、债券发行人或交易对手的财务困难作出让步。

2、预期信用损失的会计处理方法

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益，并根据金融工具的种类，抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值或计入预计负债（贷款承诺或财务担保合同）或计入其他综合收益（以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资）。

(十三)买入返售与卖出回购款项

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买入返售交易根据协议承诺将于未来某确定日期返售的金融资产不在资产负债表内予以确认。买入该等资产所支付的成本，在资产负债表中作为买入返售金融资产列示。买入价与返售价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息收入。

卖出回购交易根据协议承诺将于未来某确定日期回购的已售出的金融资产不在资产负债

表内予以终止确认。出售该等资产所得的款项，在资产负债表中作为卖出回购金融资产款列示。售价与回购价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息支出。

本公司股票质押式回购业务根据合约的履约保障比例、合同期限等情况，结合相关业务的风险监控管理标准，综合考虑债务人信用情况、持续还款情况、还款能力及担保品等情况，按照信用风险认定方法将其信用风险阶段划分标准设置如下：

对于客户未逾期并按时付息且履约保障比高于追保线（含）的股票质押式回购业务，划分为“阶段一”；

对于合约维持担保比低于追保线（不含）但高于平仓线（含）、发生逾期且逾期天数在30

个自然日（含）以内及其他被认定信用风险显著增加的情形的股票质押式回购业务，划分为“阶段二”；

对于维持担保比例低于平仓线（不含）、逾期天数大于30个自然日（不含）及其他被认

为实质性违约的股票质押式回购业务，划分为“阶段三”。

本公司采用预期信用损失模型进行减值计量，预期信用损失计量的关键参数包括违约概率（PD）、违约损失率（LGD）和违约风险敞口（EAD）。预期违约损失由违约概率、违约损失率和违约风险敞口相乘得出，并通过前瞻性调整确认最终减值结果。其中违约概率是指债务人在未来12个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性；违约损失率是指本公司对违约风险暴露发生损失程度作出的预期；违约风险敞口是指在未来12个月或在整个剩

余存续期中，在违约发生时本公司应被偿付的金额。

对于阶段一和阶段二的上述金融资产，本公司的违约概率及违约损失率根据公司历史违约信息，对违约概率进行估计并设定，结合前瞻性调整因素，确认预期信用损失。对于阶段三已发生信用减值的上述金融资产，由于已经发生违约，因此违约概率设置为1，违约损失率通过综合考虑担保品的价值、可变现能力及处置周期，融资人的信用状况及还款能力等进行估计，并结合前瞻性调整因素，计提相应的减值准备。

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(十四)合同资产和合同负债

1、合同资产

本公司将已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利(且该权利取决于时间流逝之

外的其他因素)作为合同资产列示。合同资产的减值准备计提参照金融工具预期信用损失法。

对于不包含重大融资成分的合同资产，本公司采用简化方法计量损失准备。对于包含重大融资成分的合同资产，本公司按照一般方法计量损失准备。

合同资产发生减值损失，按应减记金额，借记“资产减值损失”，贷记合同资产减值准备；转回已计提的资产减值准备时，做相反分录。

2、合同负债

本公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。

本公司将同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

(十五)长期股权投资

1、初始投资成本确定

对于企业合并取得的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并，应当按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确认为初始成本；非同一控制下的

企业合并，应当按购买日确定的合并成本确认为初始成本；以支付现金取得的长期股权投资，初始投资成本为实际支付的购买价款；以发行权益性证券取得的长期股权投资，初始投资成本为发行权益性证券的公允价值；通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照《企业会计准则第12号—债务重组》的有关规定确定；非货币性资产交换取得的长期股权投资，初始投资成本按照《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》的有关规定确定。

2、后续计量及损益确认方法

投资方能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算。投资方对联营企业的权益性投资，其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的，无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响，投资方都按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定处理，并对其余部分采用权益法核算。

3、确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

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对被投资单位具有共同控制，是指对某项安排的回报产生重大影响的活动必须经过共同控制权的参与方一致同意后才能决策，包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资产的购买和处置、研究与开发活动以及融资活动等；对被投资单位具有重大影响，是指当持有被投资单位20%以上至50%的表决权资本时，具有重大影响。或虽不足20%，但符合下列条件之一时，具有重大影响：在被投资单位的董事会或类似的权力机构中派有代表；参与被投资单位的政策制定过程；向被投资单位派出管理人员；被投资单位依赖投资公司的技术或技术资料；与被投资单位之间发生重要交易。

(十六)投资性房地产

本公司投资性房地产的类别，包括出租的建筑物。投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量。

本公司投资性房地产中出租的建筑物采用年限平均法计提折旧，具体核算政策与固定资产部分相同。

(十七)固定资产

1、固定资产确认条件

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。同时满足以下条件时予以确认：与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；该固定资产的成本能够可靠地计量。

2、固定资产分类和折旧方法

本公司固定资产主要分为：房屋建筑物、电子设备、运输设备等；折旧方法采用年限平均法。根据各类固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。并在年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地之外，本公司对所有固定资产计提折旧。

固定资产类别预计使用年限（年）年折旧率（%）预计残值率（%）

房屋及建筑物30-501.90-2.323-5

运输设备616.173

电子设备及其他2-156.47-50.000-3

(十八)借款费用

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1、借款费用资本化的确认原则

本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

2、资本化金额计算方法

资本化期间，是指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间。借款费用暂停资本化的期间不包括在内。在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，应当暂停借款费用的资本化。

借入专门借款，按照专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；占用一般借款按照累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率计算确定，资本化率为一般借款的加权平均利率；借款存在折价或溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或溢价金额，调整每期利息金额。

实际利率法是根据借款实际利率计算其摊余折价或溢价或利息费用的方法。其中实际利率是借款在预期存续期间的未来现金流量，折现为该借款当前账面价值所使用的利率。

(十九)无形资产

1、无形资产的计价方法

本公司无形资产按照成本进行初始计量。购入的无形资产，按实际支付的价款和相关支出作为实际成本。投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。自行开发的无形资产，其成本为达到预定用途前所发生的支出总额。

本公司无形资产后续计量方法分别为：使用寿命有限无形资产采用直线法摊销，并在年度终了，对无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整；使用寿命不确定的无形资产不摊销，但在年度终了，对使用寿命进行复核，当有确凿证据表明其使用寿命是有限的，则估计其使用寿命，按直线法进行摊销。

2、使用寿命不确定的判断依据

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本公司将无法预见该资产为公司带来经济利益的期限，或使用期限不确定等无形资产确定为使用寿命不确定的无形资产。使用寿命不确定的判断依据为：来源于合同性权利或其他法定权利，但合同规定或法律规定无明确使用年限；综合同行业情况或相关专家论证等，仍无法判断无形资产为公司带来经济利益的期限。

每年年末，对使用寿命不确定无形资产使用寿命进行复核，主要采取自下而上的方式，由无形资产使用相关部门进行基础复核，评价使用寿命不确定判断依据是否存在变化等。

3、内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准，以及开发阶段支出符合资本化条

件的具体标准

公司将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；（2）具

有完成该无形资产并使用或出售的意图；（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

划分内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段的具体标准：为获取新的技术和知识等进

行的有计划的调查阶段，应确定为研究阶段，该阶段具有计划性和探索性等特点；在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段，应确定为开发阶段，该阶段具有针对性和形成成果的可能性较大等特点。

(二十)资产减值

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产、

商誉等长期资产于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。

可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两

者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产-16-天风证券股份有限公司财务报表附注

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生现金流入的最小资产组合。

在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。

测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

(二十一)长期待摊费用

本公司长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用。

长期待摊费用按费用项目的受益期限分期摊销。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

(二十二)职工薪酬

职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬主要包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

1、短期薪酬

在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。企业为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当期损益或相关资产成本。

2、离职后福利

本公司在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。

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3、辞退福利

企业向职工提供辞退福利时，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

4、其他长期职工福利

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，应当按照有关设定提存计划的规定进行处理；除此外，根据设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。

(二十三)预计负债

当与或有事项相关的义务是公司承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，同时其金额能够可靠地计量时确认该义务为预计负债。本公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，如所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；如涉及多个项目，按照各种可能结果及相关概率计算确定最佳估计数。

资产负债表日应当对预计负债账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前最佳估计数，应当按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

(二十四)股份支付本公司股份支付包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。存在活跃市场的，按照活跃市场中的报价确定；不存在活跃市场的，采用估值技术确定，包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允

价值、现金流量折现法和期权定价模型等。

在各个资产负债表日，根据最新取得的可行权人数变动、业绩指标完成情况等后续信息，修正预计可行权的股票期权数量，并以此为依据确认各期应分摊的费用。对于跨越多个会计期间的期权费用，一般可以按照该期权在某会计期间内等待期长度占整个等待期长度的比例进行分摊。

(二十五)收入

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本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入。取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。履约义务是指合同中本公司向客户转让可明确区分商品的承诺。交易价格是指本公司因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及本公司预期将退还给客户的款项。

履约义务是在某一时段内履行、还是在某一时点履行，取决于合同条款及相关法律规定。

如果履约义务是在某一时段内履行的，则本公司按照履约进度确认收入。否则，本公司于客户取得相关资产控制权的某一时点确认收入。

1、手续费及佣金收入

代理客户买卖证券的手续费收入，在与客户办理买卖证券款项清算时确认收入。代兑付证券的手续费收入，于代兑付证券业务基本完成，与委托方结算时确认收入。

证券承销收入，在包销及代销方式下的承销业务手续费收入，在承销业务提供的相关服务完成时确认收入。

保荐业务收入和财务顾问业务收入于各项业务提供服务完成时按权责发生制确认收入。

受托客户资产管理业务收入，在相关服务提供后，按合同约定方式确认当期收入或损失。

2、利息收入

根据相关本金及实际利率按权责发生制原则确认。

3、其他业务收入

其他业务收入主要是除主营业务活动以外的其他经营活动实现的收入。

(二十六)政府补助

1、政府补助类型政府补助是指本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产（但不包括政府作为所有者投入的资本），主要划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助两类型。

2、政府补助会计处理

与资产相关的政府补助，确认为递延收益的金额，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。其中与本公司日常活动相关的，计入其他收益，与本公司日常活动无关的，计入营业外收入。

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按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

与收益相关的政府补助，分别下列情况处理：用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益。用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。计入当期损益时，与本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与本公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

3、区分与资产相关政府补助和与收益相关政府补助的具体标准

本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，确认为与资产相关的政府补助，除与资产相关的政府补助之外的政府补助，确认为与收益相关的政府补助。

若政府文件未明确规定补助对象，将该政府补助划分为与资产相关或与收益相关的判断依据：*政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；*政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。

4、政府补助的确认时点

按照应收金额计量的政府补助，在期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时予以确认。除按照应收金额计量的政府补助外的其他政府补助，在实际收到补助款项时予以确认。

(二十七)递延所得税资产和递延所得税负债1、根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，确定该计税基础为其差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2、递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。如未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的，则减记递延所得税资产的账面价值。

3、对与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本

公司能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与-20-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

子公司及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

(二十八)一般风险准备计提

公司按照净利润（减弥补亏损）的10%计提一般风险准备。

(二十九)交易风险准备计提

公司按照不低于净利润（减弥补亏损）的10%计提交易风险准备。

(三十)持有待售

公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：一是根据类似交

易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；二是出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，应当已经获得批准。

初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，应当将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

资产负债表中持有待售的非流动资产或持有待售的处置组中的资产列示为划分为持有待

售的资产，持有待售的处置组中的负债列示为划分为持有待售的负债。

终止经营是满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本公司处置或被本公司划归为持有待售类别：

1.该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

2.该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相

关联计划的一部分；

3.该组成部分是专为转售而取得的子公司。

(三十一)客户资产管理业务公司资产管理业务包括定向资产管理业务和集合资产管理业务。

定向资产管理业务以每个客户的委托资产为会计核算主体，单独建账、独立核算，单独编制财务会计报告。不同的客户资产管理之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簙记录等方面应当相互独立。进行每日资产管理业务投资交易清算复核，保证各个管理帐户的净值、-21-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

股份、资金等数据与会计估值保持一致。

集合资产管理财务报表由公司和托管银行按规定分别独立编制。托管银行在收到公司编制的集合资产管理财务报表后，进行独立的复核。

在编制报表时，资产管理业务形成的资产和负债不在公司资产负债表中反映，但列入财务报表附注。

(三十二)融资融券业务

融资融券业务，是指本公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。本公司发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。

融资业务，本公司对于融出的资金，确认应收债权，并确认相应利息收入。

融券业务，本公司对于融出的证券，不终止确认该证券，但确认相应利息收入。

本公司对客户融资融券并代客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。

(三十三)转融通业务转融通业务是指中国证券金融股份有限公司将自有或者依法筹集的资金或证券出借给本公司，供本公司办理融资融券业务的经营活动。本公司发生的转融通业务包括转融资业务和转融券业务。

1、转融资业务

本公司对于融入的资金，确认对出借方的负债，并确认相应利息费用。

2、转融券业务

本公司对于融入的证券，由于其主要收益或风险不由本公司享有或承担，不确认该证券，但确认相应利息费用。

(三十四)分部报告政策

本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础，结合经营分部规模，确定报告分部并披露分部信息。

经营分部，是指本公司内同时满足下列条件的组成部分：

（1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

（2）本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其

-22-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日业绩；

（3）本公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如

果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，本公司将其合并为一个经营分部。

(三十五)租赁

本公司在合同开始日，将评估合同是否为租赁或包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或包含租赁。

1.承租人的会计处理

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产和租赁负债，并在租赁期内分别确认折旧费用和利息费用。

（1）使用权资产

在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括租赁负债的初始计量金额，在租赁期开始日或之前支付的已扣除租赁激励的租赁付款额，初始直接费用等。

对于能合理确定租赁期届满时将取得租赁资产所有权的，在租赁资产预计剩余使用寿命内计提折旧；若无法合理确定，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。当可收回金额低于使用权资产的账面价值时，将其账面价值减记至可收回金额。

（2）租赁负债租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括固定付款额，以及在合理确定将行使购买选择权或终止租赁选择权时需支付的款项等。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

本公司采用租赁内含利率作为折现率；若无法合理确定租赁内含利率，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。按照固定的周期性利率，即本公司所采用的折现率或修订后的折现率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入财务费用。

2.作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

对于租赁期不超过12个月的短期租赁，以及单项资产全新时价值低的租赁，本公司选择不确认使用权资产和租赁负债，将相关租金支出在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益。

-23-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

3.作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

本公司在租赁开始日，将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁确认为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

（1）经营租赁会计处理

经营租赁的租金收入在租赁期内按直线法确认。对初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入相同的确认基础分期计入当期收益，未计入租赁收款额的可变租金在实际发生时计入租金收入。

（2）融资租赁会计处理

在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入，并终止确认融资租赁资产。初始直接费用计入应收融资租赁款的初始入账价值中。

(三十六)主要会计政策变更、会计估计变更的说明

1.重要会计政策变更

财政部于2025年7月8日发布标准仓单交易相关会计处理实施问答（以下简称问答），企业在期货交易场所通过频繁签订买卖标准仓单的合同以赚取差价、不提取标准仓单对应的

商品实物的，通常表明企业具有收到合同标的后在短期内将其再次出售以从短期波动中获取利润的惯例，其签订的买卖标准仓单的合同并非按照预定的购买、销售或使用要求签订并持有旨在收取或交付非金融项目的合同，因此，企业应当将其签订的买卖标准仓单的合同视同金融工具，并按照《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》的规定进行会计处理。企业按照前述合同约定取得标准仓单后短期内再将其出售的，不应确认销售收入，而应将收取的对价与所出售标准仓单的账面价值的差额计入投资收益；企业期末持有尚未出售的标准仓单的，应将其列报为其他流动资产。

本公司于2025年1月1日起执行该规定。

2.会计估计变更的说明

报告期未发生重要会计估计变更。

四、税项

（一）主要税种及税率

-24-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

税种计税依据适用税率

增值税应税收入13%、9%、6%、5%、3%、1%

城市维护建设税应纳流转税额7%、5%、1%

教育费附加应纳流转税额3%

企业所得税应纳税所得额25%、16.5%、8.25%

（二）企业所得税

公司下属各营业部由公司总部统一办理所得税涉税事项，企业所得税率均为25%。公司所属子公司 TFI Asset Management Limited、TF International Securities Group Limited、

TFI Securities Limited、TFI Capital Limited及 TFI Securities and Futures Limited

按照香港特别行政区综合利得税率16.5%、8.25%执行。

五、合并财务报表重要项目注释

(一)货币资金

1、按类别列示

项目期末余额期初余额

库存现金21874.83

银行存款22144459355.8923930296838.02

其中：客户存款9572435765.2610142903260.69

公司存款12572023590.6313787393577.33

其他货币资金27648.8540240.58

应收利息352.861068.97

合计22144487357.6023930360022.40

2、按币种列示

期末余额期初余额项目折算折合人民币折算折合人民币原币金额原币金额汇率金额汇率金额

库存现金：

人民币21874.83

库存现金合计21874.83客户非信用资

金存款：

人民币7516409278.197466792607.64

美元30382064.227.0288213549453.0284524758.667.1884607597775.14

港币412175633.220.9032372285275.45114457565.420.926105992283.86

欧元26528.318.2355218473.9237065.007.5257278940.06

-25-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

期末余额期初余额项目折算折合人民币折算折合人民币原币金额原币金额汇率金额汇率金额

澳元4.6892650.014.5072929.57日元47027502.710.04482106691.04201522229.330.04629316977.23

瑞士法郎844312.438.85107473009.34

小计8112042180.968189981513.50客户信用资金存款

人民币1460393584.301952921747.19

小计1460393584.301952921747.19

客户存款合计9572435765.2610142903260.69公司自有资金

存款：

人民币12147591307.3113011308619.23

美元21976068.197.0288154465388.0898922969.477.1884711097873.72

港币36180975.670.903232679380.8567688852.530.92662682585.00

欧元29812.408.2355245520.02213657.117.52571607919.30日元989831.900.044844341.505736566.730.0462265218.69

英镑30350.009.4346286340.1147525.089.0765431361.39

瑞士法郎26744019.078.8510236711312.76

小计12572023590.6313787393577.33

公司存款合计12572023590.6313787393577.33

银行存款合计22144459355.8923930296838.02其他货币资

金：

人民币27648.8540240.58其他货币资金

27648.8540240.58

合计

应收利息：

人民币352.861068.97

应收利息合计352.861068.97

合计22144487357.6023930360022.40

其中：融资融券业务期末期初项目原币金额折算汇率折合人民币金额原币金额折算汇率折合人民币金额

自有信用资金————————

其中：人民币

客户信用资金————1460393584.30————1952921747.19

其中：人民币1460393584.301952921747.19

-26-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

期末期初项目原币金额折算汇率折合人民币金额原币金额折算汇率折合人民币金额

合计————1460393584.30————1952921747.19

(二)结算备付金

1、按类别列示

项目期末余额期初余额

客户备付金1553674699.712366203270.49

公司备付金565764541.29592578496.38

合计2119439241.002958781766.87

2、按币种列示

期末余额期初余额项目折合人民币折合人民币原币金额折算汇率原币金额折算汇率金额金额

客户备付金：

客户普通备付金：

人民币1321814938.481260444246.18

美元7465.847.028852475.90234383.037.18841684838.97

港币2880539.150.90322601760.572811745.450.92602603788.76

小计1324469174.951264732873.91

客户信用备付金：

人民币229205524.761101470396.58

小计229205524.761101470396.58

客户备付金合计1553674699.712366203270.49

公司备付金：

公司普通备付金：

人民币565764541.29592578496.38美元港币

小计565764541.29592578496.38

公司信用备付金：

人民币小计

公司备付金合计565764541.29592578496.38

合计2119439241.002958781766.87

-27-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(三)融出资金

1、按类别列示

项目期末余额期初余额

融资融券业务融出资金5189734854.834489624644.00

减：减值准备3563862.863075083.76

融资融券业务融出资金小计5186170991.974486549560.24

孖展业务融出资金8197024.047703978.06

减：减值准备8197024.047703978.06孖展业务融出资金小计

融出资金净值5186170991.974486549560.24

2、按客户类别列示

项目期末余额期初余额

境内5189734854.834489624644.00

其中：个人4370155026.353493866594.59

机构819579828.48995758049.41

减：减值准备3563862.863075083.76

账面价值小计5186170991.974486549560.24

境外8197024.047703978.06

其中：个人8197024.047703978.06机构

减：减值准备8197024.047703978.06账面价值小计

账面价值合计5186170991.974486549560.24

3、客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值

项目期末公允价值期初公允价值

资金1295236494.042610479689.43

债券5754279.941975964.34

股票16340346967.5114019072442.25

基金403025940.27245199738.42

合计18044363681.7616876727834.44

(四)衍生金融工具

-28-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

期末余额套期工具非套期工具类别公允价值公允价值名义金额名义金额资产负债资产负债利率衍生工具

3814613169.138319622.11（按类别列示）

—利率互换2303683733.921162706.49

—国债期货1510929435.217156915.62权益衍生工具

728686375.6795470.36438508.36（按类别列示）

—股指期货（注）440204044.0095470.36112427.00

—期权288482331.67326081.36—Equity swap（股票互换）其他衍生工具

11254031078.6732303463.5523851400.79（按类别列示）

—商品期货

—收益互换1401070638.6332303463.55

—外汇期货

—外汇互换9852960440.0423851400.79

合计15797330623.4732398933.9132609531.26期初余额套期工具非套期工具类别公允价值公允价值名义金额名义金额资产负债资产负债利率衍生工具

9162973049.69715469.00（按类别列示）

—利率互换1450000000.00

—国债期货7712973049.69715469.00权益衍生工具

120876640.00346477812.1952495083.70965291.19（按类别列示）

—股指期货（注）120876640.0088540880.92674771.95

—期权97400000.005130673.35290519.24—Equity swap（股

160536931.2747364410.35票互换）其他衍生工具

1714102870.6230113670.4725597675.47（按类别列示）

—商品期货33608002.50334906.898626.06

—收益互换1517852301.0729278816.0125589049.41

—外汇期货162642567.05499947.57

—外汇互换

合计120876640.0011223553732.5082608754.1727278435.66

-29-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(五)存出保证金期末余额期初余额项目折合人民币原币金额折算汇率折合人民币金额原币金额折算汇率金额

交易保证金355927395.64207308182.89

其中：人民币172737942.80146555657.57

美元24133522.997.0288169629706.386302968.977.188445308262.15

港币15012672.950.903213559746.4616677749.520.926015444263.17

信用保证金23203416.5936709247.11

其中：人民币23203416.5936709247.11

合计379130812.23244017430.00

(六)应收款项

1、应收账款按类别列示

项目期末余额期初余额

应收手续费及佣金315033298.57250369805.12

应收资产管理费1728363011.861630616009.26

应收证券清算款909640226.281810654031.45

应收租金收入15736094.2510073967.52

其他1488637.121199243.89

减：坏账准备389040646.76391740445.37

应收款项账面价值2581220621.323311172611.87

2、按坏账计提方式列示

期末期初账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提方式占账面坏账准占账面坏账准余额合备计提余额合备计提金额金额金额金额计比例比例计比例比例

（%）（%）（%）（%）组合计提

2970261268.08100.00389040646.7613.103702913057.24100.00391740445.3710.58

坏账准备

合计2970261268.08100.00389040646.7613.103702913057.24100.00391740445.3710.58

3、应收账款计提的账龄分析

期末期初账龄

金额比例(%)坏账准备金额比例(%)坏账准备

1年以内1884122106.1063.4335994828.832349721119.2463.4633015115.04

1－2年217218266.537.3129893099.44320740658.658.6639455682.95

2－3年249160582.688.3940637632.74431882582.2611.6665386124.11

-30-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

期末期初账龄

金额比例(%)坏账准备金额比例(%)坏账准备

3年以上619760312.7720.87282515085.75600568697.0916.22253883523.27

合计2970261268.08100.00389040646.763702913057.24100.00391740445.37

(七)买入返售金融资产

1、按金融资产种类列示

标的物类别期末余额期初余额

股票49073835.61144244640.03

债券1784531453.682182401808.72

减：减值准备270027190.33207721847.41

合计1563578098.962118924601.34

2、按业务类别列示

业务类别期末余额期初余额

股票质押式回购49073835.61144244640.03

债券质押式回购1678568301.761941662241.43

债券买断式回购105963151.92240739567.29

减：减值准备270027190.33207721847.41

合计1563578098.962118924601.34

3、买入返售金融资产收取的担保物公允价值

项目期末余额期初余额

担保物1595078994.692356750345.28

其中：可出售或可再次向外抵押的担保物106513585.06178052939.28

其中：已出售或已再次向外抵押的担保物13625828.03

4、股票质押式回购的剩余期限

期限期末余额期初余额

1个月至3个月内49088602.72

3个月至1年内49073835.6195156037.31

合计49073835.61144244640.03

-31-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

5、股票质押式回购按减值阶段列示

期末余额项目未来12个月整个存续期预期信整个存续期预期信合计

预期信用损失用损失（未发生信用减值）用损失（已发生信用减值）

账面余额49073835.6149073835.61

减值准备33458.4633458.46

账面价值49040377.1549040377.15

担保物价值109998245.00109998245.00

-32-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(八)交易性金融资产期末余额公允价值初始成本类别分类为以公允价值计指定为以公允价值计分类为以公允价值计量且指定为以公允价值计量且其量且其变动计入当期量且其变动计入当期公允价值合计其变动计入当期损益的变动计入当期损益的初始成本合计损益的金融资产损益的金融资产金融资产金融资产

债券9935793912.049935793912.0410194559018.0110194559018.01

公募基金2130631322.352130631322.352091168784.762091168784.76

股票/股权7850970085.317850970085.315786098634.285786098634.28

券商资管产品13296665629.9513296665629.9512338228383.1012338228383.10

信托计划412311385.66412311385.66411840758.71411840758.71

银行理财424288819.99424288819.99424979660.36424979660.36

其他987127038.29987127038.29710004352.42710004352.42

合计35037788193.5935037788193.5931956879591.6431956879591.64期初余额公允价值初始成本类别分类为以公允价值计指定为以公允价值计分类为以公允价值计量且指定为以公允价值计量且其量且其变动计入当期量且其变动计入当期公允价值合计其变动计入当期损益的变动计入当期损益的初始成本合计损益的金融资产损益的金融资产金融资产金融资产

债券13031327851.8113031327851.8113312207431.8613312207431.86

公募基金1574310039.501574310039.501574923394.721574923394.72

股票/股权7745510128.297745510128.295912916892.835912916892.83

券商资管产品13549953189.4413549953189.4412538256008.3812538256008.38

-33-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

期初余额公允价值初始成本类别分类为以公允价值计指定为以公允价值计分类为以公允价值计量且指定为以公允价值计量且其量且其变动计入当期量且其变动计入当期公允价值合计其变动计入当期损益的变动计入当期损益的初始成本合计损益的金融资产损益的金融资产金融资产金融资产

信托计划520704682.63520704682.63522685981.05522685981.05

银行理财283861362.62283861362.62288046899.16288046899.16

其他974424056.30974424056.30729416965.01729416965.01

合计37680091310.5937680091310.5934878453573.0134878453573.01

(九)债权投资期末期初项目初始成本利息减值准备账面价值初始成本利息减值准备账面价值

企业债40000000.002547316.731937.1142545379.62

其他1782945208.7142247982.49112247704.121712945487.081452945208.7137469211.7136233805.331454180615.09

合计1822945208.7144795299.22112249641.231755490866.701452945208.7137469211.7136233805.331454180615.09

-34-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

债权投资减值准备

第一阶段第二阶段第三阶段减值准备未来12个月预整个存续期预期信用损整个存续期预期信用损合计

期信用损失失（未发生信用减值）失（已发生信用减值）

期初余额92902.644878734.6531262168.0436233805.33

—转入第三阶段-3950159.943950159.94

—转回第一阶段220334.70-220334.70

本期计提132133.434904.1676160028.5676297066.15

本期转销-160225.14-121005.11-281230.25其他变动

期末余额285145.63592139.06111372356.54112249641.23

(十)其他债权投资期末余额项目初始成本利息公允价值变动账面价值累计减值准备

金融债610000000.008137601.51-3778691.78614358909.73

企业债122000000.009639582.07138613.96131778196.037158.02

公司债139825037.505983239.29-87724583.7158083693.081359903.68

其他3321000000.0060257988.01-64723812.413316534175.601013283.94

合计4192825037.5084018410.88-156088473.944120754974.442380345.64期初余额项目初始成本利息公允价值变动账面价值累计减值准备

金融债870000000.0065397218.4512301378.25947698596.70

企业债130000000.004824477.749491471.71144315949.457711.12

公司债309825037.5024215961.77-78080221.23255960778.041452887.70

地方政府债630000000.0031028315.026727814.11667756129.136134.25

其他3168000000.0053820681.50-36209535.953185611145.552656767.43

合计5107825037.50179286654.48-85769093.115201342598.874123500.50其他债权投资减值准备

第一阶段第二阶段第三阶段减值准备未来12个月预整个存续期预期信用损整个存续期预期信用损合计

期信用损失失（未发生信用减值）失（已发生信用减值）

期初余额62043.134061457.374123500.50

—转回第一阶段791775.71-791775.71

本期计提222774.20-869939.94-647165.74

-35-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

第一阶段第二阶段第三阶段减值准备未来12个月预整个存续期预期信用损整个存续期预期信用损合计

期信用损失失（未发生信用减值）失（已发生信用减值）

本期转销-966532.52-129456.60-1095989.12

期末余额110060.522270285.122380345.64

(十一)其他权益工具投资期末余额项目初始成本本期末公允价值本期确认的股利收入

非交易性权益工具4315560027.442566801726.06101943396.05

合计4315560027.442566801726.06101943396.05期初余额项目初始成本本期末公允价值本期确认的股利收入

非交易性权益工具2805706966.991189600588.656067843.92

合计2805706966.991189600588.656067843.92

由于上述权益工具并非为交易目的而持有，本公司将其指定为其他权益工具投资。

-36-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(十二)长期股权投资本期增减变动减值准备被投资单位期初余额权益法下确其他宣告发放现追加减少其他综合收益计提减期末余额期末余额认的投资损权益金股利或利其他投资投资调整值准备益变动润联营企业湖北三环资本

18410525.78-2701292.23-7264218.918445014.64

管理有限公司金融街证券股

2502820837.4154971164.41-3911625.772553880376.05

份有限公司新疆新旅资本

私募基金管理1959505.39-235593.081723912.31有限公司浙江寻常问道

网络信息科技2106320.78-1265408.63840912.15有限公司紫金天风期货

348849792.05160644.96349010437.01

股份有限公司武汉帮创科技有限公司

合计2874146981.4150929515.43-11175844.682913900652.16

-37-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(十三)投资性房地产按成本计量的投资性房地产项目房屋及建筑物土地使用权合计

一、账面原值

1.期初余额737311510.6595400723.03832712233.68

2.本期增加金额15260403.526444883.9221705287.44

（1）固定资产/无形资产转入15260403.526444883.9221705287.44

3.本期减少金额25265063.9611915884.9637180948.92

（1）转入固定资产/无形资产25265063.9611915884.9637180948.92

4.期末余额727306850.2189929721.99817236572.20

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额132495818.6818535582.57151031401.25

2.本期增加金额21069648.594909581.5825979230.17

（1）计提或摊销18907078.283481705.3722388783.65

（2）固定资产/无形资产转入2162570.311427876.213590446.52

3.本期减少金额2969639.702648978.895618618.59

（1）转入固定资产/无形资产2969639.702648978.895618618.59

4.期末余额150595827.5720796185.26171392012.83

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值576711022.6469133536.73645844559.37

2.期初账面价值604815691.9776865140.46681680832.43

注:截止2025年12月31日本公司未办妥产权证的投资性房地产账面价值为469211.78元。

(十四)固定资产

1、账面价值

项目期末余额期初余额

固定资产404869302.00416139912.16

减：减值准备97273.0497273.04

合计404772028.96416042639.12

2、固定资产增减变动表

-38-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目房屋及建筑物运输工具电子设备合计

一、账面原值

1.期初余额435614126.8412788456.52154914795.86603317379.22

2.本期增加金额25265063.96863549.057724155.0733852768.08

（1）购置863549.057724155.078587704.12

（2）投资性房地产转入25265063.9625265063.96

3.本期减少金额15260403.52841367.3616101770.88

（1）处置或报废841367.36841367.36

（2）转入投资性房地产15260403.5215260403.52

4.期末余额445618787.2813652005.57161797583.57621068376.42

二、累计折旧

1.期初余额51483754.1410050295.64125643417.28187177467.06

2.本期增加金额15243687.501222998.1915371942.5031838628.19

（1）计提12274047.801222998.1915371942.5028868988.49

（2）投资性房地产转入2969639.702969639.70

3.本期减少金额2162570.31654450.522817020.83

（1）处置或报废654450.52654450.52

（2）转入投资性房地产2162570.312162570.31

4.期末余额64564871.3311273293.83140360909.26216199074.42

三、减值准备

1.期初余额97273.0497273.04

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额97273.0497273.04

四、账面价值

1.期末账面价值381053915.952378711.7421339401.27404772028.96

2.期初账面价值384130372.702738160.8829174105.54416042639.12

(十五)使用权资产项目房屋及建筑物机器设备其他合计

一、账面原值

1.期初余额664739841.56275856.68665015698.24

2.本期增加金额11207823.7511207823.75

（1）新增租赁11207823.7511207823.75

3.本期减少金额49341010.06245789.7849586799.84

（1）终止租赁49341010.06245789.7849586799.84

-39-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目房屋及建筑物机器设备其他合计

4.期末余额626606655.2530066.90626636722.15

二、累计折旧

1.期初余额267174444.78144713.75267319158.53

2.本期增加金额123107328.1460857.44123168185.58

（1）计提123107328.1460857.44123168185.58

3.本期减少金额41421946.43185526.6341607473.06

（1）终止租赁41421946.43185526.6341607473.06

4.期末余额348859826.4920044.56348879871.05

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值277746828.7610022.34277756851.10

2.期初账面价值397565396.78131142.93397696539.71

(十六)无形资产项目交易席位费软件使用权土地使用权特许经营权合计

一、账面原值

1.期初余额2845780.00431771081.40209923328.5620800000.03665340189.99

2.本期增加金额53357393.2811915884.9665273278.24

（1）购置53357393.2853357393.28

（2）投资性房地产转

11915884.9611915884.96

入

3.本期减少金额122307.696444883.926567191.61

（1）处置122307.69122307.69

（2）转入投资性房地

6444883.926444883.92

产

4.期末余额2845780.00485006166.99215394329.6020800000.03724046276.62

二、累计摊销

1.期初余额302275695.9643212578.77345488274.73

2.本期增加金额49781040.268025299.0457806339.30

（1）计提49781040.265376320.1555157360.41

（2）投资性房地产转

2648978.892648978.89

入

3.本期减少金额122307.691427876.211550183.90

-40-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目交易席位费软件使用权土地使用权特许经营权合计

（1）处置122307.69122307.69

（2）转入投资性房地

1427876.211427876.21

产

4.期末余额351934428.5349810001.60401744430.13

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值2845780.00133071738.46165584328.0020800000.03322301846.49

2.期初账面价值2845780.00129495385.44166710749.7920800000.03319851915.26

(十七)商誉项目期初余额本期增加额本期减少额期末余额

武汉光谷创投私募基金管理有限公司45237.4945237.49

TFI Asset Management Limited 14831718.58 14831718.58

企巢天风（武汉）创业投资中心（有限

593327.62593327.62

合伙）

TFI Securities and Futures Limited 35954598.77 35954598.77

合计51424882.4651424882.46

注：本公司年底对因非同一控制下企业合并形成的商誉账面价值进行减值测试。TFI Asset Management Limited及 TFI Securities and Futures Limited 按照市场法并参考可比公司的市净率指标，考虑相关影响因素后，对含有商誉资产组的公允价值进行评估。经减值测试，截止2025年12月31日，商誉不存在减值。

(十八)递延所得税资产和递延所得税负债递延所得税资产和递延所得税负债不以抵销后的净额列示期末余额期初余额

项目递延所得税可抵扣/应纳税递延所得税可抵扣/应纳税

资产/负债暂时性差异资产/负债暂时性差异

递延所得税资产：

资产减值准备553985257.022215941028.08494465122.331977860489.30

公允价值变动304458058.761217832235.01305215528.221220862112.83

可抵扣亏损784166434.403136665737.60792454627.013169818508.03

租赁负债75687337.79302749351.1895843823.57383375294.24

预计负债33122713.03132490852.1025078510.88100314043.50

-41-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

期末余额期初余额

项目递延所得税可抵扣/应纳税递延所得税可抵扣/应纳税

资产/负债暂时性差异资产/负债暂时性差异

合计1751419801.007005679203.971713057612.016852230447.90

递延所得税负债：

公允价值变动589425510.462357702041.77562923556.172251694224.64

使用权资产60696777.64242787110.5486477125.57345908502.27

合计650122288.102600489152.31649400681.742597602726.91

(十九)其他资产

1、按类别列示

项目期末余额期初余额

预付账款21275821.8852458647.42

应收股利7642577.071979.52

其他应收款1249577280.55724427072.58

其他流动资产4169088505.164250168176.85

长期待摊费用105001432.11131828256.62

其他非流动资产4337792711.065044302474.48

减：减值准备1521695314.651419166460.00

合计8368683013.188784020147.47

2、其他应收款

（1）按类别明细列示款项性质期末余额期初余额

应收往来款组合1219027018.30691382715.19

应收押金组合30550262.2533044357.39

合计1249577280.55724427072.58

减：坏账准备482851129.52428273051.21

账面价值766726151.03296154021.37

（2）按坏账准备计提方式列示期末期初账面余额坏账准备账面余额坏账准备占账计提方式坏账坏账面余占账面准备准备额合余额合金额金额计提金额金额计提计比计比例比例比例例（%）

（%）（%）

（%）单项计提坏

292555721.6523.41291105570.1399.50292749513.2740.41290749513.2799.32

账准备

-42-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

期末期初账面余额坏账准备账面余额坏账准备占账计提方式坏账坏账面余占账面准备准备额合余额合金额金额计提金额金额计提计比计比例比例比例例（%）

（%）（%）

（%）组合计提坏

957021558.9076.59191745559.3920.04431677559.3159.59137523537.9431.86

账准备

合计1249577280.55100.00482851129.52724427072.58100.00428273051.21

（3）其他应收款项账龄分析期末余额期初余额账龄

账面余额比例（%）账面余额比例（%）

1年以内599531982.2547.9845118927.156.23

1至2年17279042.891.3884960569.4811.73

2至3年71612875.835.73230681058.5831.84

3年以上561153379.5844.91363666517.3750.20

合计1249577280.55100.00724427072.58100.00

（4）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款期末是否为坏账准备债务人名称款项性质期末余额账龄余额合计关联方余额数的比例

(%)

1年以内/3

客户 A 否应收其他款项 601996407.86 48.18 43511471.62年以上

客户 B 否应收融资融券客户款 76751239.45 3 年以上 6.14 76751239.45

客户 C 否应收融资融券客户款 71147152.69 3 年以上 5.69 69697001.17

客户 D 否应收其他款项 63301569.41 3 年以上 5.07 63301569.41

客户 E 否应收其他款项 45030000.00 2-3 年 3.60 9006000.00

3、长期待摊费用

项目期初余额本年增加本年摊销其他减少期末余额

装修改造费131479445.421809474.8028628687.42104660232.80

其他348811.207611.89341199.31

合计131828256.621809474.8028636299.31105001432.11

(二十)所有权受限资产期末情况项目账面余额账面价值受限类型受限情况

-43-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目期末情况

司法冻结/风险准备金专

货币资金1846073671.711846073671.71冻结/其他

户存款/保函保证金

卖出回购担保物、债券

交易性金融资产1848470965.081848470965.08质押借贷担保物

卖出回购担保物、债券

债权投资1376576351.601376291205.97质押借贷担保物

卖出回购担保物、债券

其他债权投资2713201360.242713201360.24质押借贷担保物

存出保证金1453.571453.57其他转融通担保物

融出资金1245316225.901244461093.26质押卖出回购担保物

固定资产415474776.25363480199.72抵押抵押用于贷款

无形资产215394329.61165584328.00抵押抵押用于贷款

投资性房地产775564863.26619276278.56抵押抵押用于贷款

合计10436073997.2210176840556.11期初情况项目账面余额账面价值受限类型受限情况

司法冻结/风险准备金专

货币资金1886966406.601886966406.60冻结/其他

户存款/保函保证金

交易性金融资产2680113123.152680113123.15质押卖出回购担保物

卖出回购担保物、债券

债权投资806113855.57805828716.64质押借贷担保物

其他债权投资3167641118.443167641118.44质押卖出回购担保物

存出保证金1441.041441.04其他转融通担保物

融出资金313481959.61313267258.61质押卖出回购担保物

固定资产403874698.53363535910.24抵押抵押用于贷款

无形资产209923328.56166710749.79抵押抵押用于贷款

投资性房地产583968369.92521467544.51抵押抵押用于贷款

合计10052084301.429905532269.02

-44-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(二十一)资产减值准备本期增加额本期减少额项目期初余额期末余额计提外币报表折算转回转销合并减少

融出资金减值准备10779061.821180781.42-198956.3411760886.90

应收款项坏账准备391740445.37-2656754.18-43044.43389040646.76

买入返售金融资产减值准备207721847.4163698411.56-1393068.64270027190.33

债权投资减值准备36233805.3376297066.15281230.25112249641.23

其他债权投资减值准备4123500.50-647165.741095989.122380345.64

其他应收款坏帐准备428273051.2154599180.93-21102.62482851129.52长期股权投资减值准备

固定资产减值准备97273.0497273.04

其他资产减值准备990893408.7947950776.341038844185.13

合计2069862393.47240422296.48-1656172.031377219.372307251298.55

(二十二)金融工具及其他项目预期信用减值准备情况期末余额金融工具类别合计

未来12个月预期信用损失整个存续期预期信用损失（未发生信用减值）整个存续期预期信用损失（已发生信用减值）

融出资金减值准备3563862.868197024.0411760886.90

应收款项坏账准备389040646.76389040646.76买入返售金融资产减值

33458.46269993731.87270027190.33

准备

债权投资减值准备285145.63592139.06111372356.54112249641.23

其他债权投资减值准备110060.522270285.122380345.64

-45-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

期末余额金融工具类别合计

未来12个月预期信用损失整个存续期预期信用损失（未发生信用减值）整个存续期预期信用损失（已发生信用减值）

其他应收款坏账准备191745559.39291105570.13482851129.52

其他资产减值准备3192640.88572153527.71463498016.541038844185.13

合计7185168.351155802158.041144166699.122307154025.51期初余额金融工具类别合计

未来12个月预期信用损失整个存续期预期信用损失（未发生信用减值）整个存续期预期信用损失（已发生信用减值）

融出资金减值准备3075083.767703978.0610779061.82

应收款项坏账准备391740445.37391740445.37买入返售金融资产减值

98335.548417966.22199205545.65207721847.41

准备

债权投资减值准备92902.644878734.6531262168.0436233805.33

其他债权投资减值准备62043.134061457.374123500.50

其他应收款坏账准备137523537.94290749513.27428273051.21

其他资产减值准备3148988.54522537785.20465206635.05990893408.79

合计6477353.611069159926.75994127840.072069765120.43

(二十三)短期借款借款条件期末余额期初余额

信用借款2228219443.381722330699.27

合计2228219443.381722330699.27

-46-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(二十四)应付短期融资款债券发行票面债券名称面值起息日期发行金额期初余额本期增加本期减少期末余额期限币种利率

24 天风证券 CP001 短期融资券 2000000000.00 2024/10/15 360 天 2000000000.00 人民币 2.60% 2011112328.77 40175342.46 2051287671.23

24 天风证券 CP002 短期融资券 1260000000.00 2024/10/30 359 天 1260000000.00 人民币 2.60% 1265654465.75 26567013.70 1292221479.45

24 天风证券 CP003 短期融资券 1940000000.00 2024/11/25 360 天 1940000000.00 人民币 2.39% 1944700115.07 41030734.25 1985730849.32

25 天风证券 CP001 短期融资券 400000000.00 2025/4/2 362 天 400000000.00 人民币 2.25% 406756164.40 406756164.40

25 天风证券 CP002 短期融资券 2000000000.00 2025/10/20 360 天 2000000000.00 人民币 2.00% 2007999999.99 2007999999.99

25 天风证券 CP003 短期融资券 3000000000.00 2025/11/3 360 天 3000000000.00 人民币 1.97% 3009553150.68 3009553150.68

25 天风证券 CP004 短期融资券 2000000000.00 2025/11/27 361 天 2000000000.00 人民币 1.84% 2003528767.12 2003528767.12

合计12600000000.005221466909.597535611172.605329240000.007427838082.19

-47-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(二十五)拆入资金项目期末余额期初余额

银行拆入资金3420392602.213581090052.19

合计3420392602.213581090052.19

(二十六)交易性金融负债期末余额期初余额分类为以公允指定为以公允分类为以公允指定为以公允类别价值计量且其价值计量且其价值计量且其价值计量且其公允价值公允价值变动计入当期变动计入当期变动计入当期变动计入当期合计合计损益的金融损益的金融损益的金融损益的金融负债负债负债负债

债券249637143.22249637143.22178684268.15178684268.15

股票216958537.10216958537.10216047654.31216047654.31

第三方在结构

化主体中享有47913320.8247913320.8260705741.0860705741.08的权益及其他

合计466595680.3247913320.82514509001.14394731922.4660705741.08455437663.54

(二十七)卖出回购金融资产款

1、按金融资产种类

标的物类别期末余额期初余额

债券5616107958.566213757402.95

信用业务债权收益权1201168749.98321773250.00

合计6817276708.546535530652.95

2、按业务类别列示

业务类别期末余额期初余额

交易所质押式回购88380432.00114946645.99

银行间质押式卖出回购4820219523.055338930929.25

信用业务收益权转让回购1201168749.98321773250.00

场外买断式卖出回购707508003.51759879827.71

合计6817276708.546535530652.95

3.付出担保物情况

项目期末余额期初余额

债券5794087927.007441382498.55

信用业务债权收益权1244461093.26313267258.61

合计7038549020.267754649757.16

-48-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(二十八)代理买卖证券款项目期末余额期初余额普通经纪业务

其中：个人7933164084.487299902419.62

机构1626816542.372175285361.60

小计9559980626.859475187781.22信用经纪业务

其中：个人1304698894.112614875820.11

机构171012421.20269090002.95

小计1475711315.312883965823.06

合计11035691942.1612359153604.28

(二十九)应付职工薪酬

1、应付职工薪酬分类列示

项目期初余额本期增加额本期减少额期末余额

一、短期薪酬71852014.951453999104.831340602932.92185248186.86

二、离职后福利-设定提存计划395543.0487019941.9086999216.39416268.55

三、辞退福利230074.9011155883.0311265012.80120945.13

合计72477632.891552174929.761438867162.11185785400.54

2、短期薪酬

短期薪酬项目期初余额本年增加额本年减少额期末余额

1.工资、奖金、津贴和补贴71438628.941314737960.591201259874.74184916714.79

2.职工福利费17776683.5117776683.51

3.社会保险费25028.4047841214.8447841455.1624788.08

其中：医疗保险费24571.9845658764.4845658706.5624629.90

工伤保险费180.241124868.471125048.71

生育保险费276.181057581.891057699.89158.18

4.住房公积金84314.8763719642.3063777102.3226854.85

5.工会经费和职工教育经费304042.744980304.505004518.10279829.14

6.其他短期薪酬4943299.094943299.09

合计71852014.951453999104.831340602932.92185248186.86

3、离职后福利

设定提存计划项目期初余额本年增加额本年减少额期末余额

-49-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

1.养老保险费391585.8584032844.6284008185.67416244.80

2.失业保险费3957.192987097.282991030.7223.75

合计395543.0487019941.9086999216.39416268.55

(三十)应交税费税种期末余额期初余额

增值税31649360.2429975961.83

城建税2470164.062137297.92

企业所得税28039736.5210779486.44

地方教育附加663861.77560097.43

个人所得税28549553.419412082.19

教育费附加1050581.21908755.38

其他6040870.1016058222.94

合计98464127.3169831904.13

(三十一)应付款项项目期末余额期初余额

应付手续费及佣金7058611.029864919.00

合计7058611.029864919.00

(三十二)预计负债形成原因及经项目期初余额本期增加本期减少期末余额济利益流出不确定性的说明

诉讼或仲裁100314043.5037013466.834836658.23132490852.10

合计100314043.5037013466.834836658.23132490852.10

(三十三)应付债券

1、按债券种类列示

债券种类期末余额期初余额

公司债10106169159.0421762012219.81

次级债1124643233.32

长期收益凭证11611522400.577298385702.16

境外债4497782758.226811902757.05

-50-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

债券种类期末余额期初余额

资产支持证券849561236.71859750725.49

合计27065035554.5437856694637.83

-51-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

2、应付债券的明细

发行金额发行期初余额本期增加额本期减少额期末余额

债券名称面值（原币）起息日期到期日期票面利率（原币）币种（等值人民币）（等值人民币）（等值人民币）（等值人民币）公司债

22天风01长

1800000000.002022/1/242025/1/241800000000.00人民币4.06%1868354555.174725444.831873080000.00

期公司债

22天风02长

700000000.002022/2/282025/2/28700000000.00人民币4.08%723983590.104576409.90728560000.00

期公司债

22天风03长

4300000000.002022/5/62025/5/64300000000.00人民币4.50%4426263465.8667236534.144493500000.00

期公司债

22天风04长

2700000000.002022/7/82025/7/82700000000.00人民币4.80%2762233797.8467366202.162829600000.00

期公司债

22天风05长

1800000000.002022/11/212025/11/211800000000.00人民币5.00%1789888888.8979111111.111869000000.00

期公司债

23天风01长

1600000000.002023/4/112026/4/111600000000.00人民币5.18%/2.75%1659825764.84119832012.97147880000.001631777777.81

期公司债

23天风02长

4400000000.002023/4/112026/4/114400000000.00人民币3.10%4501128234.77134355502.67136400000.004499083737.44

期公司债

23天风03长

3000000000.002023/4/182026/4/183000000000.00人民币5.08%/2.80%3107039137.251894394196.081942400000.003059033333.33

期公司债

23天风04长

400000000.002023/4/182026/4/18400000000.00人民币3.05%408607783.0412173924.6712200000.00408581707.71

期公司债

22天睿01500000000.002022/6/132027/6/13500000000.00人民币6.5%/2.78%514687002.05155505600.70162500000.00507692602.75

小计21200000000.0021200000000.0021762012219.812539276939.2314195120000.0010106169159.04次级债

20 天风 C2 1080000000.00 2020/2/27 2025/2/27 1080000000.00 人民币 4.90% 1124643233.32 8276766.68 1132920000.00

小计1080000000.001080000000.001124643233.328276766.681132920000.00收益凭证长期收益凭证

16984104100.0016984104100.007298385702.1610099973775.295786837076.8811611522400.57

（注）

小计16984104100.0016984104100.007298385702.1610099973775.295786837076.8811611522400.57

-52-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

发行金额发行期初余额本期增加额本期减少额期末余额

债券名称面值（原币）起息日期到期日期票面利率（原币）币种（等值人民币）（等值人民币）（等值人民币）（等值人民币）境外债

24天风海外

300000000.002024/3/52026/3/5300000000.00美元6.50%2191279419.42154051417.05252109393.282093221443.19

债01

24天风海外

40000000.002024/3/52026/3/540000000.00美元6.50%293163965.7120259815.7126445674.68286978106.74

债02

Guaranteed

50000000.002022/4/62025/4/650000000.00美元4.00%360412338.464677542.15365089880.61

Notes天风国际证券

250000000.002022/12/92025/6/9250000000.00美元6.75%1807501173.4338518538.871846019712.30

N20230606

TIANFS

6.250%

31May2026 300000000.00 2024/5/31 2026/5/31 300000000.00 美元 6.25% 2159545860.03 89832691.95 131795343.69 2117583208.29

Corp

XS2824218957

小计940000000.00940000000.006811902757.05307340005.732621460004.564497782758.22资产支持证券

天风-安鑫资

产支持专项计864000000.002023/8/302041/8/30864000000.00人民币4.20%859750725.4937112611.2247302100.00849561236.71划

小计864000000.00864000000.00859750725.4937112611.2247302100.00849561236.71

合计37856694637.8312991980098.1523783639181.4427065035554.54

注：本公司2025年12月31日尚未到期的长期收益凭证共计203笔，未到期产品的票面利率均在2.55%-4.30%之间。

-53-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(三十四)租赁负债项目期末余额期初余额

一年以内到期的租赁负债124507906.34125669206.02

一年以上的非流动租赁负债218100441.72315133053.38

合计342608348.06440802259.40

(三十五)其他负债项目期末余额期初余额

应付账款170552341.40217954223.16

应付利息771106.14829856.24

预收款项22231996.501239998.50

其他应付款167451191.37340048752.26

其他流动负债13469294.5911421769.84

其他非流动负债4004888888.864006111111.11

合计4379364818.864577605711.11

(三十六)股本

本次变动增减（+、-）项期初余额公积目发行新股送其他期末余额金转小计（注1）股（注2）股股份总

8665757464.001476014760.00-67786990.001408227770.0010073985234.00

数

注1：2025年6月19日，公司向特定对象湖北宏泰集团有限公司发行的1476014760股股份在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成登记托管及限售手续。

注2：2025年8月15日、2025年9月3日，公司分别召开第四届董事会第五十三次会议、2025年第四次临时股东会，审议通过了《关于变更回购股份用途并注销的议案》及《关于变更注册资本并修订的议案》，同意公司注销回购专用账户的67786990股股份。

(三十七)资本公积

项目期初余额本期增加额（注1）本期减少额（注2）期末余额

资本溢价13577865194.702505152238.91184802872.1415898214561.47

其他资本公积12350100.6112350100.61

合计13590215295.312505152238.91184802872.1415910564662.08

注1：2025年6月19日，公司向特定对象湖北宏泰集团有限公司发行股份，实际募集资金净额为人民币

3981166998.91元，其中新增注册资本人民币1476014760.00元，增加资本公积人民币2505152238.91元。

-54-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

注2：2025年8月15日、2025年9月3日，公司分别召开第四届董事会第五十三次会议、2025年第四次临时股东会，审议通过了《关于变更回购股份用途并注销的议案》及《关于变更注册资本并修订的议案》，同意公司注销回购专用账户的67786990股股份，对应资本公积减少184802872.14元。

(三十八)库存股项目期初余额本期增加额本期减少额期末余额变动原因

库存股252589862.14252589862.14本期注销库存股

合计252589862.14252589862.14

-55-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(三十九)其他综合收益本期发生额归属于母公司归属于母公司

股东的其他综减：前期计减：前期计股东的其他综项目

合收益期初余本期所得税减：所得税入其他综合入其他综合税后归属于税后归属于合计合收益期末余额前发生额费用收益当期转收益当期转母公司少数股东额入损益入留存收益

一、不能重分类进损益的

-1030273204.42-145410061.67-9302480.76-1405144.72-134702436.19-67908485.68-66793950.51-1098181690.10其他综合收益

其中：其他权益工具

-1022412037.89-138145842.76-9302480.76-1405144.72-127438217.28-60644266.77-66793950.51-1083056304.66投资公允价值变动权益法下不能转损

-7861166.53-7264218.91-7264218.91-7264218.91-15125385.44益的其他综合收益

二、将重分类进损益的其

20257327.89-50464164.63-18015633.9259951311.03-92399841.74-92399841.74-72142513.85

他综合收益

其中：权益法下可转

6313412.00-3911625.77-3911625.77-3911625.772401786.23

损益的其他综合收益其他债权投资公允

-64326819.83-11464058.92-17579845.2158855321.91-52739535.62-52739535.62-117066355.45价值变动其他债权投资信用

3134522.49-647165.74-435788.711095989.12-1307366.15-1307366.151827156.34

减值准备

外币财务报表折算差额75136213.23-34441314.20-34441314.20-34441314.2040694899.03

合计-1010015876.53-195874226.30-27318114.6859951311.03-1405144.72-227102277.93-160308327.42-66793950.51-1170324203.95

-56-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(四十)盈余公积项目期初余额本期增加额本期减少额期末余额

法定盈余公积327732074.22327732074.22

合计327732074.22327732074.22

(四十一)一般风险准备项目期初余额本期增加额本期减少额期末余额

一般风险准备499751827.5612189932.63511941760.19

交易风险准备440857817.6712189932.63453047750.30

合计940609645.2324379865.26964989510.49

注：根据《证券法》和公司章程的规定，公司按弥补亏损后税后利润的10%提取一般风险准备金和交易风险准备金。

(四十二)未分配利润项目期末余额期初余额

上年年末余额1155091019.251217804571.06

加：年初未分配利润调整数

本年年初余额1155091019.251217804571.06

本期增加数155831269.46-29709077.34

其中：本期归属于母公司股东的净利润155831269.46-29709077.34

本期减少数25785009.9833004474.47

其中：提取法定盈余公积

提取一般风险准备12189932.6311967622.30

提取交易风险准备12189932.6311130872.94

对所有者（或股东）的分配

其他综合收益结转留存收益1405144.729905979.23

本期期末余额1285137278.731155091019.25

(四十三)手续费及佣金净收入项目本期发生额上期发生额

手续费及佣金收入：

1.证券经纪业务净收入1073387164.07819307434.95

其中：证券经纪业务收入1368477639.841054862484.69

其中：代理买卖证券业务816941378.18579604833.12

交易单元席位租赁530565114.23460185359.08

-57-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目本期发生额上期发生额

代销金融产品业务20971147.4315072292.49

证券经纪业务支出295090475.77235555049.74

其中：代理买卖证券业务295090475.77235555049.74

2.期货经纪业务净收入

其中：期货经纪业务收入期货经纪业务支出

3.投资银行业务净收入755780752.53645952463.03

其中：投资银行业务收入803388190.20660051472.46

其中：证券承销业务725540008.34553966777.04

保荐服务业务13823975.005201886.80

财务顾问业务64024206.86100882808.62

投资银行业务支出47607437.6714099009.43

其中：证券承销业务47607437.6714099009.43财务顾问业务

4.资产管理业务净收入344111061.36414477417.86

其中：资产管理业务收入344111061.36414477417.86资产管理业务支出

5.基金管理业务净收入261991.0910871101.79

其中：基金管理业务收入261991.0910871101.79基金管理业务支出

6.投资咨询业务净收入110130033.4485333593.89

其中：投资咨询业务收入110130033.4485333593.89投资咨询业务支出

7.其他手续费及佣金净收入4534466.0624932806.61

其中：其他手续费及佣金收入4534466.0624932806.61其他手续费及佣金支出

合计2288205468.552000874818.13

其中：手续费及佣金收入2630903381.992250528877.30

手续费及佣金支出342697913.44249654059.17

1、代销金融产品

本期发生额上期发生额项目销售总金额销售总收入销售总金额销售总收入

基金2165221509.1619366527.582829609351.3812852690.05

信托353394.64333843.14

其他121201807.001251225.21614826000.001885759.30

合计2286423316.1620971147.433444435351.3815072292.49

-58-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

2、财务顾问业务净收入情况

项目本期发生额上期发生额

新三板推荐挂牌财务顾问业务18085584.2622277957.73

并购重组财务顾问业务净收入—境内上市公司1132075.472452830.19

其他财务顾问业务净收入44806547.1376152020.70

合计64024206.86100882808.62

3、资产管理业务开展及收入情况

集合资产定向资产专项资产项目合计管理业务管理业务管理计划期末产品数量18332135350期末客户数量10079147287113097

其中：个人客户97831139896机构客户2963428713201

期初受托资金29109231067.4520170095492.6564304074800.00113583401360.10

其中：自有资金投入3469358051.72686500000.004155858051.72

个人客户14557563101.45842976259.0615400539360.51

机构客户11082309914.2819327119233.5963617574800.0094027003947.87

期末受托资金24418883472.5616832094395.1969250402458.00110501380325.75

其中：自有资金投入3370136117.95495525000.003865661117.95

个人客户12244013259.96745493257.8912989506517.85

机构客户8804734094.6516086601137.3068754877458.0093646212689.95

期末主要受托资产初始成本25911739410.5817399630206.5471231139264.61114542508881.73

其中：股票342016162.5850942872.97392959035.55国债

其他债券9083519710.082461239111.2411544758821.32

基金245535370.88180012160.93425547531.81

资产支持证券212040052.6860206156.0170608440532.4770880686741.16

信托143939493.00143939493.00协议或定期存款委贷基金专户理财

期货保证金10318012.894587068.7014905081.59

买入返售金融资产1626208915.461553529166.203179738081.66

卖出回购金融资产款-147909902.12-22098039.43-170007941.55

收益权8287181791.338287181791.33

债权类资产1431073271.821431073271.82

期货资管计划92921136.7792921136.77

-59-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

集合资产定向资产专项资产项目合计管理业务管理业务管理计划

股票质押式回购600000000.00600000000.00

其他（银行存款、存出保证金、结算备付金14447089951.362649017153.77622698732.1417718805837.27

等）

当期资产管理业务净收入197546495.6370728033.7575836531.98344111061.36

(四十四)利息净收入项目本期发生额上期发生额利息收入

其中：货币资金及结算备付金利息收入335083385.93445697388.54

融资融券利息收入263592795.20222582787.13

买入返售金融资产利息收入49872314.4248229708.58

其中：股权质押回购利息收入4501610.056276325.05

债权投资利息收入35652724.1729377101.13

其他债权投资利息收入95801177.81134237048.35

其他利息收入50480951.4392351149.64

利息收入小计830483348.96972475183.37利息支出

其中：短期借款利息支出94914148.3187666823.08

应付短期融资款利息支出143805574.1759667145.40

拆入资金利息支出65277808.6085849541.64

其中：转融通利息支出

卖出回购金融资产款利息支出129430770.15155653662.30

代理买卖证券款利息支出7542170.9714748124.98

应付债券利息支出1313977604.032035731045.14

其中：次级债券利息支出8276766.68216091012.41

其他金融负债产生的利息支出253170341.24247222518.91

利息支出小计2008118417.472686538861.45

利息净收入-1177635068.51-1714063678.08

(四十五)投资收益项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益50929515.4325728793.87

金融工具投资收益1425031089.521069956099.15

其中：持有期间取得的收益635885936.05772438997.55

-60-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目本期发生额上期发生额

—交易性金融工具533942540.00766371153.63

—其他权益工具投资101943396.056067843.92

处置金融工具取得的收益789145153.47297517101.60

—交易性金融工具595265460.00207315961.28

—债权投资-69208.591800052.62

—其他债权投资54521160.09107897594.66

—衍生金融工具139427741.97-19496506.96

其他335258.72

合计1475960604.951096020151.74

其中：交易性金融工具投资收益明细交易性金融工具本期发生额上期发生额

分类为以公允价值计量且其变动计入当期持有期间收益541640853.74766371153.63

损益的金融资产处置取得收益573240624.54210764035.59

分类为以公允价值计量且其变动计入当期持有期间收益-7698313.74

损益的金融负债处置取得收益22024835.46-3448074.31

(四十六)公允价值变动收益产生来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产209262836.221270620057.89

交易性金融负债-282132.51-665786.46

衍生金融工具-22011830.81-1226137.89

合计186968872.901268728133.54

(四十七)其他业务收入项目本期发生额上期发生额

出租收入39321455.2237545759.04

其他3844217.9221263823.63

合计43165673.1458809582.67

(四十八)税金及附加项目本期发生额上期发生额

城建税12446329.518659687.40

教育费附加及地方教育附加8962658.916145938.12

-61-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目本期发生额上期发生额

印花税136078.571242205.79

其他11303733.6411844721.20

合计32848800.6327892552.51

(四十九)业务及管理费项目本期发生额上期发生额

职工薪酬1552272054.441295271964.07

租赁费35293515.3249791503.94

固定资产折旧29026514.6135838060.05

无形资产摊销55251468.5649007066.19

长期待摊费用摊销28636299.3132408344.51

使用权资产折旧123684865.13131191874.33

数据通讯费及电子设备运转费98402033.20124583704.75

差旅费45715214.5564023167.30

业务招待费14028311.0858835503.06

咨询费、顾问费、中介机构服务费89357517.2281594985.28

投资者保护基金15305187.2610807641.54

业务宣传费17959840.2829238787.86

基金管理费及托管费7287906.5613072920.40

资产管理计划销售费用26036449.55163283343.41

其他135485425.60146610985.16

合计2273742602.672285559851.85

(五十)信用减值损失项目本期发生额上期发生额

融出资金减值损失1180781.42880688.20

应收款项及其他应收款信用减值损失51942426.7579190396.97

买入返售金融资产减值损失63698411.5692897661.68

其他债权投资减值损失-647165.745716106.66

债权投资减值损失76297066.152921878.58

其他资产减值损失47950776.34100971776.16

合计240422296.48282578508.25

(五十一)其他业务成本

-62-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目本期发生额上期发生额

投资性房地产摊销22388783.6522633052.40

其他3635036.018808635.87

合计26023819.6631441688.27

(五十二)营业外收入

1.营业外收入明细

本期发生额上期发生额项目计入当期非经常性计入当期非经常发生额发生额损益的金额性损益的金额

政府补助32560000.0032560000.0053584000.0053584000.00

其他75876.9375876.931210148.341210148.34

合计32635876.9332635876.9354794148.3454794148.34

2.政府补助明细

项目本期发生额上期发生额与资产相关/与收益相关

政府扶持资金32560000.0053584000.00与收益相关

合计32560000.0053584000.00

(五十三)营业外支出本期发生额上期发生额项目计入当期非经常计入当期非经常发生额发生额性损益的金额性损益的金额

非流动资产损坏报废损失19833.9519833.95255207.01255207.01

对外捐赠1826898.131826898.131640000.001640000.00

未决诉讼34751648.7734751648.7791037570.9391037570.93

其他30262637.7430262637.7429096210.8829096210.88

合计66861018.5966861018.59122028988.82122028988.82

(五十四)所得税费用

1、所得税费用明细

项目本期发生额上期发生额

按税法及相关规定计算的当期所得税73423494.2750862463.60

递延所得税费用-10322467.95-77009418.20

合计63101026.32-26146954.60

-63-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

2、会计利润与所得税费用调整过程

项目金额

利润总额246463498.04

按法定/适用税率计算的所得税费用61615874.51

子公司适用不同税率的影响-10696501.05

调整以前期间所得税的影响4055267.38

非应税收入的影响-46760633.18

不可抵扣的成本、费用和损失的影响26956070.16

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响27930948.50

所得税费用63101026.32

(五十五)现金流量表项目注释项目本期发生额上期发生额

收到的其他与经营活动有关的现金1281882067.283318642120.95

其中：收政府补助收入39872123.6660653036.67

收到的存出保证金312711735.21

482256243.50

收到的其他往来款759753700.122945277349.07

支付的其他与经营活动有关的现金1984535020.681248688282.74

其中：现金支付的业务及管理费用419427089.68596121410.55

支付的投资者保护基金13048937.788842154.68

捐赠支出1826898.131640000.00

支付其他往来款1550232095.09642084717.51

(五十六)现金流量表补充资料

1.现金流量表补充资料

项目本期发生额上期发生额

1、将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润183362471.7231223347.65

加：信用减值损失240422296.48282578508.25资产减值准备

使用权资产折旧123684865.13131191874.33

固定资产及投资性房地产折旧51415298.2658454781.25

无形资产摊销55251468.5649007066.19

长期待摊费用摊销28636299.3132900197.60

-64-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目本期发生额上期发生额处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益-6353629.46-5090092.38以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）19833.95255207.01

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-186968872.90-1268728133.54

利息支出2257582284.252202157979.95

投资损失（收益以“－”号填列）-835448600.08-800403708.26

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-11469863.02-301439472.72

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）721606.36224430054.52以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资

3596900427.483233580343.11

产的减少（增加以“－”号填列）

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-440745586.761392383303.78

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-1746359322.293694001662.33其他

经营活动产生的现金流量净额3310650976.998956502919.07

2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3、现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额22417852926.8925002175382.67

减：现金的年初余额25002175382.6723768615793.22

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的年初余额

现金及现金等价物净增加额-2584322455.781233559589.45

2.现金及现金等价物

项目期末余额期初余额

一、现金22417852926.8925002175382.67

其中：库存现金21874.83

可随时用于支付的银行存款20298386037.0422043331500.39

可随时用于支付的其他货币资金27648.8540240.58

结算备付金2119439241.002958781766.87

二、现金等价物

三、年末现金及现金等价物余额22417852926.8925002175382.67

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及现金等价物

(五十七)外币货币性项目

-65-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

1.外币货币性项目

项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额货币资金

其中：美元52358132.417.0288368014841.10

欧元56340.718.2355463993.94

港币448356608.890.9032404964656.30日元48017334.610.04482151032.54

英镑30350.009.4346286340.11

瑞士法郎27588331.508.8510244184322.10

合计1020065186.09结算备付金

其中：美元7465.847.028852475.90

港币2880539.150.90322601760.57

合计2654236.47存出保证金

其中：美元24133522.997.0288169629706.38

港币15012672.950.903213559746.46

合计183189452.84交易性金融资产

其中：美元885536631.837.02886224259877.81

港币180826251.050.9032163325886.47

合计6387585764.28应收款项

其中：美元169418167.517.02881190806415.79

欧元32761.378.2355269806.26

港币168558023.900.9032152244978.35日元271352014.920.044812155756.21

马来西亚林吉特19750.001.731934205.65

合计1355511162.26短期借款

其中：港币2365104563.280.90322136209743.65

合计2136209743.65代理买卖证券款

其中：美元50832328.687.0288357290271.80

港币388471930.080.9032350875616.69

马来西亚林吉特19749.911.731934205.49

欧元38603.988.2355317923.06

-66-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

日元68140292.690.04483052480.69

瑞士法郎844312.418.85107473009.16

合计719043506.89应付债券

其中：美元639907631.207.02884497782758.22

合计4497782758.22

2.重要境外经营实体的记账本位币

重要境外经营实体境外主要经营地记账本位币

TF International Securities Group Limited 中国香港港币

六、在其他主体中的权益

(一)在子公司中的权益企业集团的构成持股比例子公司名称注册地主要经营地业务性质取得方式

（%）管理或受托管理股权类投

天风天睿投资有限公司湖北武汉湖北武汉资并从事相关咨询服务业100.00设立务

天风创新投资有限公司上海市上海市投资管理100.00设立天风（上海）证券资产管理有限公

上海市上海市证券资产管理业务100.00设立司武汉光谷创投私募基金管理有限公对高新技术企业的投资及非同一控制

湖北武汉湖北武汉55.00司投资咨询下企业合并

天风天睿物业管理（武汉）有限公

湖北武汉湖北武汉物业管理；图文设计制作100.00设立司管理或受托管理股权类投

企巢天风（武汉）创业投资中心（有非同一控制湖北武汉湖北武汉资并从事相关咨询服务业限合伙）下企业合并务非同一控制

TF International Securities Group Limited 中国香港中国香港金融公司的投资和管理 100.00下企业合并非同一控制

TFI Securities Limited 中国香港中国香港行政管理、人事管理 100.00下企业合并基金投资及非同一控制

TFI Capital Limited 中国香港中国香港 100.00运营管理下企业合并资产管理业务及投资咨询非同一控制

TFI Asset Management Limited 中国香港中国香港 100.00业务下企业合并

TFI Asset Management (Cayman) Ltd. 开曼开曼投资基金业务 100.00 设立

证券经纪业务、期货经纪业非同一控制

TFI Securities and Futures Limited 中国香港中国香港 100.00务下企业合并英属维尔英属维尔京

TFI Overseas Investment Limited 100.00 设立京群岛群岛从事非证券类股权投资活

天云信息服务（深圳）有限公司广东深圳广东深圳100.00设立动及相关的咨询服务业务睿海天泽咸宁股权投资合伙企业从事非证券类股权投资活湖北咸宁湖北咸宁结构化主体（有限合伙）动及相关的咨询服务业务睿嘉恒信咸宁股权投资合伙企业从事非证券类股权投资活湖北咸宁湖北咸宁结构化主体（有限合伙）动及相关的咨询服务业务

-67-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

持股比例子公司名称注册地主要经营地业务性质取得方式

（%）睿正天诚咸宁股权投资合伙企业从事非证券类股权投资活湖北咸宁湖北咸宁结构化主体（有限合伙）动及相关的咨询服务业务睿海天源咸宁股权投资合伙企业从事非证券类股权投资活湖北咸宁湖北咸宁结构化主体（有限合伙）动及相关的咨询服务业务睿泽天航咸宁股权投资合伙企业从事非证券类股权投资活湖北咸宁湖北咸宁结构化主体（有限合伙）动及相关的咨询服务业务

天融鼎信（武汉）股权投资中心（有从事非证券类股权投资活湖北武汉湖北武汉结构化主体限合伙）动及相关的咨询服务业务

天风汇博（武汉）投资中心（有限从事非证券类股权投资活湖北武汉湖北武汉结构化主体

合伙）动及相关的咨询服务业务

天融鼎宸（武汉）股权投资中心（有从事非证券类股权投资活湖北武汉湖北武汉结构化主体限合伙）动及相关的咨询服务业务荆门臻慈天善股权投资合伙企业

湖北荆门湖北荆门股权投资、投资管理结构化主体（有限合伙）扬州睿泓天祺股权投资合伙企业江苏扬州江苏扬州股权投资结构化主体（有限合伙）扬州睿坤津祥创业投资合伙企业江苏扬州江苏扬州创业投资结构化主体（有限合伙）管理或受托管理股权类投武汉泰德鑫创业投资中心（有限合湖北武汉湖北武汉资并从事相关咨询服务业结构化主体

伙）务武汉惠人生物创业投资基金中心创业投资业务及创业投资湖北武汉湖北武汉结构化主体（有限合伙）咨询业务

天风汇盈壹号（武汉）创业投资中创业投资业务及创业投资湖北武汉湖北武汉结构化主体心（有限合伙）咨询业务武汉光谷之星生物产业创业投资基创业投资业务及创业投资湖北武汉湖北武汉结构化主体

金合伙企业（有限合伙）咨询业务

天风瑞祺（武汉）投资中心（有限从事非证券类股权投资活湖北武汉湖北武汉结构化主体

合伙）动及相关的咨询服务业务

汇盈通祺（武汉）投资中心（有限从事非证券类股权投资活湖北武汉湖北武汉结构化主体

合伙）动及相关的咨询服务业务

天风汇城（武汉）投资中心（有限从事非证券类股权投资活湖北武汉湖北武汉结构化主体

合伙）动及相关的咨询服务业务上海天适新股权投资中心（有限合上海市上海市股权投资、投资咨询结构化主体

伙）

天睿中创股权投资基金（武汉）合

湖北武汉湖北武汉股权投资、投资咨询结构化主体

伙企业（有限合伙）

睿云天吉股权投资基金（武汉）合

湖北武汉湖北武汉股权投资、投资咨询结构化主体

伙企业（有限合伙）若干证券公司及资产管理公司资产上海市上海市证券投资结构化主体管理计划

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

本公司发行及管理的纳入合并范围的结构化主体主要包括本公司发行的资产管理计划及特定客户资产管理计划。本公司作为资产管理计划管理人考虑对该等结构化主体是否存在控制，并基于本公司作为资产管理人的决策范围、资产管理计划持有人的权力、提供管理服务而获得的报酬和面临的可变动收益风险敞口等因素来判断本公司作为资产管理计划管理人是

主要责任人还是代理人。经评估后，本公司承担主要责任人的资产管理计划纳入合并范围。

2025年12月31日，合并了7个结构化主体（2024年12月31日：9个结构化主体），纳入合并范围的结构化主体的总资产为人民币134.13亿元（2024年12月31日：人民币142.42亿元）。合并该等结构化主体对本公司于2025年12月31日和2024年12月31日的财务状-68-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

况以及2025年度和2024年度的经营成果及现金流量影响并不重大，因此，未对这些被合并主体的财务信息进行单独披露。

(二)在联营企业中的权益

1、重要联营企业基本情况

持股比例（%）投资的会计处理公司名称主要经营地注册地业务性质直接间接方法金融街证券股内蒙古呼和

内蒙古呼和浩特证券公司16.92权益法份有限公司浩特

2、重要联营企业的主要财务信息

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额项目金融街证券股份有限公司金融街证券股份有限公司

资产合计43000391759.7639981080780.21

负债合计34147557203.5531274057072.84

少数股东权益255478670.33411489875.18

归属于母公司股东权益8597355885.888295533832.19

按持股比例计算的净资产份额1454223364.481403163825.84

调整事项1099657011.571099657011.57

其中：商誉1099657011.571099657011.57

对联营企业权益投资的账面价值2553880376.052502820837.41

营业收入2854822429.672157720549.23

归母净利润324944372.34176282881.36

归母其他综合收益-23122318.6543947263.37

综合收益总额301822053.69220230144.73本年度收到的来自联营企业的股利

3、不重要联营企业的汇总财务信息

项目期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

联营企业：

投资账面价值合计360020276.11371326144.00

下列各项按持股比例计算的合计数：

净利润-4041648.98-4093157.45

其他综合收益-7264218.91

综合收益总额-11305867.89-4093157.45

(三)未纳入合并财务报表范围的结构化主体情况

-69-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

本公司发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括本公司发起设立的投资基金和资产管理计划，这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，其融资方式是向投资者发行投资产品。本公司在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体赚取管理费收入。

期末本公司通过直接持有本公司发起设立的结构化主体中享有的权益在本公司资产负债

表中的相关项目账面价值及最大损失风险敞口列示如下：

期末余额期初余额项目账面价值最大损失敞口账面价值最大损失敞口

集合资产管理计划3002409695.623002409695.622966361047.472966361047.47

注：集合资产管理计划列示在财务报表中的“交易性金融资产”项目中，最大损失敞口为集合资产管理计划在资产负债表日的账面价值（公允价值）。

七、政府补助计入当期损益的政府补助类型本期发生额上期发生额

营业外收入32560000.0053584000.00

其他收益7312123.667069036.67

合计39872123.6660653036.67

八、与金融工具相关的风险

（一）风险管理政策及组织架构

1、风险管理政策

公司始终秉持风险与收益匹配的风险管理理念，定位于稳健的风险偏好，以完善的制度体系为依据，构建全面风险管理监控信息系统，选取适当的风险控制指标和风险限额，运用科学的风险管理方法和风险计量模型，持续完善报告和应对机制，综合管理信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险等经营活动中面临的各类风险，保障日常经营活动中的各类风险可测、可控和可承受。

2、风险治理组织架构

公司致力于建立与自身经营战略及风险偏好相匹配的、全面的风险管理体系。公司建立风险管理架构的四个层级和三道防线，覆盖风险管理的各个领域，公司风险管理架构体系为：

-70-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

董事会及其下设的专业委员会；公司总裁办公会及其下设的专业委员会、首席风险官；承担

风险管理职能的部门；公司除风险管理职能部门之外的各部门（含各业务委员会）、分支机构、子公司。各风险管理层在各自的职责范围内履行风险管理的职责。

公司确定风险管理的三道防线。公司业务各部门（含各业务委员会）、分支机构、子公司承担第一道风险管理职责，负责识别和控制在业务开展和执行过程中所涉及的风险；公司风险管理部、合规法律部、资金计划部、董事会办公室作为风险管理职能部门承担风险管理

第二道防线，负责设定风险管理政策和框架，独立评估、监控和汇报风险管理情况，确保第

一道防线能有效承担风险管理责任，同时对其进行平行控制；稽核审计部门或机构为第三道风险管理防线，负责独立审计监察与监督，并向公司经营管理层汇报，确保风险管理机制有效运行。

（二）信用风险

公司面临的信用风险是指因融资方、交易对手或发行人等违约导致损失的风险。公司的信用风险主要来自以下三个方面：一是融资方或发行人因信用资质及履约能力的变化导致其

发生违约或破产的可能，使其资产不足以偿付其负债而造成公司损失；二是公司在场外衍生品交易或场外证券交易中由于交易对手方违约而造成公司损失；三是在交易清算交收过程中，公司履行支付行为但对手方违约而造成公司损失。

截至2025年12月31日，公司融资融券业务平均维持担保比例为275.75%，自有资金参与股票质押式回购业务平均履约保障比例为224.15%；公司开展债券逆回购业务选择信用等级

高、资本实力雄厚、履约能力强的交易对手开展交易，并监控交易对手信用风险敞口；公司开展债券交易选择高信用等级且具有较强偿付能力融资人发行的高等级债券，公司投资产品的信用风险低。在信用风险管理方面，公司坚持业务发展的安全性、流动性与效益性的有效统一，公司坚持在有效控制交易对手违约损失的条件下，运用审慎、可测、可控、可承受的风险管理方式，确保公司资产组合所面临的信用风险不会对公司持续经营产生重大影响。

报告期末，公司不考虑任何担保物及其他信用增级措施的最大信用风险敞口如下：

项目2025年12月31日2024年12月31日

货币资金22144487357.6023930360022.40

结算备付金2119439241.002958781766.87

融出资金5186170991.974486549560.24

-71-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目2025年12月31日2024年12月31日

交易性金融资产9935793912.0413031327851.81

衍生金融资产32398933.9182608754.17

买入返售金融资产1563578098.962118924601.34

应收款项2581220621.323311172611.87

存出保证金379130812.23244017430.00

债权投资1755490866.701454180615.09

其他债权投资4120754974.445201342598.87

其他资产8368683013.188784020147.47

最大信用风险敞口58187148823.3565603285960.13

（三）流动风险

流动性风险，是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。公司建立了流动性管理指标体系，对关键指标进行监控，一旦指标预警，及时进行调整。公司积极开展资金缺口管理，通过测算资金流量缺口，有效管理支付风险。公司持续拓展融资渠道和方式的多元化，避免由于融资渠道过于集中或融资方式过于单一而导致的筹资困难。

（四）市场风险公司面临的市场风险是指公司的持仓投资组合因风险因子发生不利变动导致投资损失的风险，公司的持仓组合主要来自于自营投资、做市业务及其他投资业务。公司持仓组合的市值采用公允价值计算，因此持仓市值随风险因子及持仓组合变动每日发生变动。公司面临的市场风险的主要类别如下：（1）权益类风险：来自于持仓组合的股票、股指期货、期权等权

益类证券价格及其波动率变动的风险暴露；（2）利率类风险：来自于持仓组合在固定收益投

资收益率曲线结构、利率波动性和信用利差等变化的风险暴露。

公司根据董事会制定的风险偏好、风险容忍度指标，结合各类投资的风险与收益状况进行资本分配，并根据业务之间的相关性与分散化效应将公司的整体风险限额划分至各业务部门或各业务线，并制定相应的授权。业务部门是市场风险的承担者，负责具体业务开展中的风险管理工作，业务部门负责人及投资经理在其授权范围内进行投资，动态管理其持仓部分暴露的市场风险，通过降低敞口或对冲等风险缓释措施控制风险。

风险管理部作为独立的风险管理部门，向公司首席风险官负责，使用风险管理工具和方法对各投资策略、业务部门/条线和全公司等不同层级的市场风险状况进行独立监控、计量和

-72-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日管理，并按日、周、月等不同频率生成相应的风险报告和分析评估报告，报送公司经营管理层。当发生接近或超过风险限额情况时，风险管理部及时向业务部门/条线的主要负责人发布预警和提示，并督促业务部门落实应对措施。

报告期内，公司自营投资（含子公司投资）业务按风险类别分别计量的风险价值如下：

1、风险价值（VAR（1Day95%））

单日 95%VAR（单位：元人民币）风险来源

2025年12月31日2024年12月31日

权益类市场风险109945438.6244385578.91

利率类市场风险8810365.023777443.97商品类市场风险

分散化效益-6666109.66-319232.30

合计112089693.9847843790.58

2、利率敏感性分析

公司使用利率敏感性分析衡量在其他变量假设不变的情况下，因利率变动导致固定收益类投资损失的风险。假设市场整体利率平行变动时，固定收益类持仓的利率敏感性分析情况如下：

利率敏感性（单位：元人民币）情景

2025年12月31日2024年12月31日

上升25个基点-42261459.33-87040988.00

下降25个基点42261459.3387040988.00

九、公允价值

1、按公允价值层级对以公允价值计量的资产进行分析

期末公允价值

项目第一层次公允第二层次公允第三层次公允合计价值计量价值计量价值计量

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产8630548908.8618233443089.658173796195.0835037788193.59

1.以公允价值计量且其变动计入当

8630548908.8618233443089.658173796195.0835037788193.59

期损益的金融资产

（1）债务工具投资5891470845.682982245035.551062078030.819935793912.04

（2）权益工具投资2739078063.1815251198054.107111718164.2725101994281.55

（二）衍生金融资产32398933.9132398933.91

-73-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

期末公允价值

项目第一层次公允第二层次公允第三层次公允合计价值计量价值计量价值计量

（三）以公允价值计量且变动计入

1573457201.284127595524.44986503974.786687556700.50

其他综合收益的金融资产

1.其他债权投资4120754974.444120754974.44

2.其他权益工具投资1573457201.286840550.00986503974.782566801726.06

持续以公允价值计量的资产总额10204006110.1422393437548.009160300169.8641757743828.00

（四）交易性金融负债230584365.26283924635.88514509001.14

（五）衍生金融负债32609531.2632609531.26

持续以公允价值计量的负债总额230584365.26316534167.14547118532.40

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

本公司持续第一层次公允价值计量项目的市价为交易所等活跃市场期末时点收盘价。

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量

信息

本公司持续第二层次公允价值计量项目估值通常基于底层投资(投资组合中公开交易的

权益工具)的公允价值计算得出，所有重大输入值均为市场中直接或间接可观察的输入值。债券投资的公允价值是采用第三方估值机构估值系统的报价，第三方估值机构在形成报价过程中采用了反映市场状况的可观察输入值。股指期货合约、商品期货合约及利率互换合约的公允价值是根据市场报价来确定的。根据每个合约的条款和到期日，采用类似衍生金融工具的市场利率将未来现金流折现，以验证报价的合理性。

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量

信息合并财务报表持续第三层次公允价值计量项目估值采用管理层自对手方处获取估值报价，或使用估值技术确定其公允价值，包括现金流贴现分析、净资产价值、市场可比法和期权定价模型等。这些金融工具的公允价值可能基于对估值有重大影响的不可观测输入值，因此公司将其分为第三层次。不可观测输入值包括流动性折扣、风险调整折扣、经调整的波动率和市场乘数等。合并财务报表持续第三层次公允价值计量项目对这些不可观察输入值的合理变动无重大敏感性。

5、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时

点的政策

报告期内，本公司持有部分全国中小企业股份转让系统挂牌的股票摘牌，前十二个月累计换手率较低，层级由第二层次调整为第三层次，或前十二个月累计换手率较低，层级由第-74-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

一层级调整至第二层级，或前十二个月累计换手率提高，层级由第二层级调整至第一层级。

6、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

于2025年12月31日，本公司管理层认为除应付债券外，其他金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差异。

截至2025年12月31日，本公司所持有应付债券账面价值为人民币27065035554.54元，公允价值为人民币27281861955.31元。

十、关联方关系及其交易

(一)本公司的控股股东对本公司与本公司法人业务注册资本对本公司持股公司名称注册地统一社会信用代码表决权比

关系代表性质（万元）比例（%）例（%）湖北宏泰集湖北

控股股东曾鑫 91420000784484380X 投资 3338500 28.33 28.33团有限公司武汉

(二)本公司子公司的情况

详见附注“六、在其他主体中的权益”。

(三)本企业的合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注“六、在其他主体中的权益”，报告期与本公司

发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况。

合营或联营企业名称其他关联方与本公司关系紫金天风期货股份有限公司联营企业金融街证券股份有限公司联营企业浙江寻常问道网络信息科技有限公司联营企业湖北三环资本管理有限公司联营企业

(四)本企业的其他关联方情况其他关联方名称其他关联方与本公司关系

武汉国有资本投资运营集团有限公司持有公司5%以上股份的股东

武汉国有资本投资运营集团有限公司之子公司持有公司5%以上股份的股东之子公司陕西大德投资集团有限责任公司公司曾任董事担任该公司董事新华基金管理股份有限公司联营企业之子公司

紫金天示（上海）企业管理有限公司联营企业之子公司

-75-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

其他关联方名称其他关联方与本公司关系上海天风天成资产管理有限公司联营企业之子公司恒泰盈沃资产管理有限公司联营企业之子公司恒泰长财证券有限责任公司联营企业之子公司湖北宏泰集团有限公司之子公司控股股东之子公司汉口银行股份有限公司公司曾任董事担任该公司董事武汉高科国有控股集团有限公司公司曾任监事担任该公司董事湖北交通投资集团有限公司公司董事担任该公司董事湖北银行股份有限公司控股股东之联营企业湖北能源集团股份有限公司控股股东之联营企业

汉江检测（湖北）股份有限公司控股股东子公司之联营企业长江证券股份有限公司控股股东之联营企业公司曾任董事密切家庭成员担任该公司执行事务合伙

陕西天众万泽企业管理合伙企业（有限合伙）人

(五)关联交易情况

1、作为出租方的关联租赁合同对公司的影响如下：

关联方项目名称本期发生额上期发生额

紫金天风期货股份有限公司其他业务收入2840416.682764409.18

紫金天示（上海）企业管理有限公司其他业务收入529562.24406815.10

汉江检测（湖北）股份有限公司其他业务收入89944.95

2、提供和接受劳务的关联交易

（1）提供劳务的关联交易本期发生额上期发生额占同类关联方名称关联交易内容占同类交交易金金额易金额的金额额的比比例（%）例（%）陕西大德投资集团有限责任公

手续费及佣金收入63425.76司

新华基金管理股份有限公司代销金融商品582253.352.78

紫金天风期货股份有限公司手续费及佣金收入3917051.360.153864428.040.17

紫金天风期货股份有限公司债权投资利息收入3537735.879.923537735.8312.04

紫金天风期货股份有限公司咨询服务收入471698.110.43157232.710.18

湖北宏泰集团有限公司财务顾问收入377358.490.592130660.372.11

汉口银行股份有限公司证券承销收入47169.810.01

湖北银行股份有限公司利息收入5454194.450.6630463531.473.13

金融街证券股份有限公司利息收入2231.0732.24

-76-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

本期发生额上期发生额占同类关联方名称关联交易内容占同类交交易金金额易金额的金额额的比比例（%）例（%）湖北宏泰集团有限公司之子公

资产管理业务收入4339622.641.262738301.890.66司

湖北交通投资集团有限公司证券承销收入2578616.350.36179278.300.03

湖北能源集团股份有限公司财务顾问收入254716.980.40169811.320.17武汉高科国有控股集团有限公

证券承销收入63679.250.01司湖北宏泰集团有限公司之子公

财务顾问收入754716.991.18990566.040.98司湖北宏泰集团有限公司之子公

咨询服务收入25943.400.022358.49司湖北宏泰集团有限公司之子公

证券经纪收入4863.304497.31司

汉口银行股份有限公司投资收益261157.950.02

长江证券股份有限公司咨询服务收入3161547.182.87

湖北宏泰集团有限公司证券经纪收入28231.13湖北宏泰集团有限公司之子公

投资收益150000.000.01司

湖北宏泰集团有限公司资产管理业务收入2861320.760.83

湖北三环资本管理有限公司证券经纪收入0.94陕西天众万泽企业管理合伙企

证券经纪收入9994.26业（有限合伙）

（2）接受劳务的关联交易本期发生额上期发生额占同类占同类关联方名称关联交易内容交易金交易金金额金额额的比额的比例（%）例（%）

陕西大德投资集团有限责任公司利息支出10.902821.67

新华基金管理股份有限公司业务及管理费5450.94武汉国有资本投资运营集团有限

利息支出44.941953.05公司

恒泰长财证券有限责任公司手续费及佣金支出2169811.320.632716509.431.09

金融街证券股份有限公司业务及管理费50257.77131640.550.01武汉国有资本投资运营集团有限

利息支出2.6420.02公司之子公司

武汉高科国有控股集团有限公司利息支出1202.112934.45

湖北宏泰集团有限公司利息支出211355620.1510.53203398021.327.57

湖北银行股份有限公司手续费及佣金支出681.00528.00

投资收益-交易费

紫金天风期货股份有限公司124660.800.01123713.850.01用

-77-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

本期发生额上期发生额占同类占同类关联方名称关联交易内容交易金交易金金额金额额的比额的比例（%）例（%）

湖北宏泰集团有限公司之子公司利息支出4372.005499.67

汉口银行股份有限公司手续费及佣金支出615.00150.00浙江寻常问道网络信息科技有限

业务及管理费51886.80525471.690.02公司

湖北宏泰集团有限公司之子公司业务及管理费4325825.600.194183.17

长江证券股份有限公司业务及管理费227169.810.01

湖北三环资本管理有限公司利息支出225.10陕西天众万泽企业管理合伙企业

利息支出194.50（有限合伙）

3、报告期内关键董事、监事及高级管理人员薪酬

项目名称本期发生额上期发生额

关键董事、监事及高级管理人员16548353.4422917184.85

4、其他关联交易

（1）本公司持有关联方管理并发行的资产管理产品

2025年末2024年末

关联方名称产品名称持有份额持有份额

恒泰盈沃资产管理有限公司恒泰盈沃致远1号集合资产管理计划1904234.462239621.56

上海天风天成资产管理有限公司天成立心二号57916460.69

（2）本公司持有关联方的股权

2025年末2024年末

关联方名称产品名称持有份额持有份额

湖北宏泰集团有限公司之子公司武汉股权托管交易中心有限公司23064516.1315000000.00

(六)关联方往来款项

1、应收项目

2025年12月31日2024年12月31日

项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

应收款项紫金天风期货股份有限公司2778474.04138923.711994342.4699717.13湖北宏泰集团有限公司之子

其他应收款20710.001035.50公司

应收款项湖北交通投资集团有限公司540000.0027000.00266666.6726666.67

应收款项汉口银行股份有限公司16000.00800.00

应收款项长江证券股份有限公司190055.569502.78

-78-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

2025年12月31日2024年12月31日

项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

其他应收款长江证券股份有限公司3804266.153804266.15湖北宏泰集团有限公司之子

预付账款31200.00公司

2、应付项目

项目名称关联方2025年12月31日2024年12月31日

代理买卖证券款陕西大德投资集团有限责任公司15047.2715036.37武汉国有资本投资运营集团有限公司之

代理买卖证券款3638.713636.07子公司

其他应付款紫金天风期货股份有限公司641955.36641955.36

其他应付款紫金天示（上海）企业管理有限公司45420.9345420.93

合同负债紫金天示（上海）企业管理有限公司130952.44

其他非流动负债湖北宏泰集团有限公司4004888888.864006111111.11

代理买卖证券款武汉高科国有控股集团有限公司1658848.781657646.67

代理买卖证券款武汉国有资本投资运营集团有限公司1617512.90

代理买卖证券款湖北宏泰集团有限公司之子公司394486.4413884294.87

应付账款恒泰长财证券有限责任公司463500.00

其他应付款湖北银行股份有限公司12446.41

合同负债湖北宏泰集团有限公司之子公司25943.40

其他应付款汉江检测（湖北）股份有限公司49020.00

代理买卖证券款湖北宏泰集团有限公司60.40

代理买卖证券款湖北三环资本管理有限公司2001769.23陕西天众万泽企业管理合伙企业（有限合代理买卖证券款7153.57

伙）

3、其他关联方款项

2025年12月31日2024年12月31日

项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

存出保证金紫金天风期货股份有限公司33567173.3017939386.40

结算备付金紫金天风期货股份有限公司257040924.57226432155.99

结算备付金金融街证券股份有限公司5242751.3132.24

货币资金汉口银行股份有限公司156218.00368.00

货币资金湖北银行股份有限公司1507497.61586053984.16

债权投资紫金天风期货股份有限公司52558220.3952558220.39

十一、承诺及或有事项

-79-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

（一）承诺事项

截至资产负债表日止，本公司无重大承诺事项。

（二）或有事项

1、未决诉讼、仲裁

（1）长安国际信托股份有限公司（以下简称“长安信托”）诉天风证券股份有限公司合同纠纷案公司与长安国际信托股份有限公司（以下简称“长安信托”）合同纠纷案因《差额补足合同》涉及合同纠纷，长安信托以公司为被告，分别在西安市中级人民法院向公司提起3项诉讼，公司收到西安市中级人民法院的开庭通知。因该项合同纠纷，长安信托向法院申请冻结公司的资金，目前因该冻结导致公司资金使用受限金额为11.98亿元。因涉及合同纠纷，公司亦向武汉市中级人民法院提起诉讼，以长安信托为被告提起3项诉讼，要求确认合同无效。2023年5月，西安市中级人民法院就长安信托提起的3项诉讼作出一审判决，西安市中级人民法院部分支持了长安信托的诉讼请求，公司不服该一审判决，向陕西省高级人民法院提起上诉。2023年5月，武汉市中级人民法院就公司提起的3项诉讼作出一审判决，武汉市中级人民法院判决确认《差额补足函》不生效，驳回其他诉讼请求，长安信托、公司均不服该一审判决，向湖北省高级人民法院提起上诉。湖北省高院于2023年8月对公司提起的3项诉讼作出终审判决，判决驳回长安信托、公司上诉，维持原判。陕西省高院在二审审理过程中，对长安信托提起的3项诉讼的管辖争议裁定启动审判监督程序，并以3项诉讼审理需要以审判监督程序的结果为依据，据此裁定中止诉讼。2024年10月，陕西省高级人民法院对长安信托提起的3项诉讼案件管辖异议裁定再审，再审期间，中止原裁定的执行。2024年12月

24日，陕西省高级人民法院裁定撤销西安市中级人民法院对长安信托提起的3项诉讼的民事判决，案件移送至武汉市中级人民法院处理。另，因长安信托不服湖北省高级人民法院作出二审判决，向最高人民法院提起再审，最高人民法院裁定提审。2025年3月，公司收到最高人民法院送达的民事裁定书，认定原判决法律适用错误，撤销湖北省高级人民法院、武汉市中级人民法院的判决，发回武汉中级人民法院重审。2025年4月，公司收到武汉中院送达的[2025]鄂01民初89、90、91号之一民事裁定书，武汉中院认为根据最高法院再审民事裁定书中的意见，该三案需与发回重审的三案合并审理，长安信托可根据该民事裁定在发回重审的案件中主张权利，据此驳回长安信托诉天风证券三案的起诉。长安信托不服，上诉至湖北省高院。2025年6月，湖北省高院作出[2025]鄂民终279、280、281号民事裁定书，湖北省高院认为一审以六案需合并审理为由，裁定驳回长安信托在本三案的起诉，适用法律不当，-80-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

裁定撤销[2025]鄂01民初89、90、91号之一民事裁定书，指令武汉中院审理本三案。2025年7月，武汉中院对最高法院发回重审的三案立案受理，受理案号[2025]鄂01民初228、229、

230号，公司向武汉中院申请三案撤诉，武汉中院作出民事裁定书，准许公司三案撤诉。2025年10月，公司收到武汉中院送达的[2025]鄂01民初484、485、486号三案传票及长安信托在三案中提交的变更诉讼请求申请书，三案定于2025年11月21日开庭。2025年11月，三案正式开庭。2026年4月7日，公司收到武汉中院送达的[2025]鄂01民初484、485、486号三案一审判决，三案均判决驳回长安信托诉讼请求。2026年4月20日，公司收到长安信托向武汉中院提交的三案《民事上诉状》，长安信托不服[2025]鄂01民初484、485、486号三案一审判决，向湖北省高级人民法院提起上诉。

（2）公司与阳光控股有限公司（以下简称“阳光控股”）就华泰保险集团股份有限公司（以下简称“华泰保险”）股份转让争议

2023年12月14日，天风证券银行存款570374933.57元被冻结，该事项涉及阳光控股

有限公司（以下简称“阳光控股”）就华泰保险集团股份有限公司（以下简称“华泰保险”）

股份转让争议，对天风天睿、武汉当代科技产业集团股份有限公司（以下简称“当代科技”）等五方提出仲裁申请，其中要求天风天睿向阳光控股支付股份转让价款570374933.57元、对其他各被申请人的仲裁请求承担连带责任及连带承担案件支出费用。为此，阳光控股申请冻结天风证券名下财产，限额570374933.57元。2024年5月9日，阳光控股变更了针对天风天睿的仲裁请求，变更后的仲裁请求为要求天风天睿向阳光控股支付股份转让价款

496931861.63元及相应利息，对其他各被申请人的仲裁请求承担连带责任及连带承担案件支出费用。目前仲裁案件已开庭审理，尚未裁决。2026年4月27日，天风天睿收到北京仲裁委员会的送达的阳光控股向仲裁庭提交的《撤回对人福医药与天风天睿仲裁请求的申请书》、

及《关于(2022)京仲案字第7591号仲裁案撤回对部分当事人全部仲裁请求的通知》，仲裁庭经审查决定同意申请人的申请，鉴于申请人已经撤回对天风天睿的全部仲裁请求，自本仲裁通知作出之日起，天风天睿不再作为本案当事人。

2、除上述诉讼、仲裁案件之外，截至2025年12月31日，本公司剩余涉及自有资金的

未取得终审判决或裁决的诉讼、仲裁案件涉及标的金额合计约为17.05亿元人民币(涉美元、

港元人民币汇率按2025年12月31日标准计算)。其中，本公司主动起诉的案件涉及标的金额合计约为0.02亿元人民币;本公司被诉的案件涉及标的金额合计约17.03亿元人民币。

十二、资产负债表日后事项

-81-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(一)发行债券

2026年2月，公司面向专业投资者公开发行天风证券股份有限公司2026年美元债券，发

行总额3.4亿美元，债券期限2年，票面利率5.2%。

(二)行政处罚2026年3月13日，公司收到中国证券监督管理委员会湖北监管局下发的《行政处罚决定书》[2026]5号）、中国证券监督管理委员会福建监管局下发的《行政处罚决定书》（[2026]2号、[2026]3号）。中国证券监督管理委员会湖北监管局就公司2020—2022年违法提供融资及信息披露违法违规等事项，对公司罚款1500万元并采取暂停新设私募基金产品1年及出具警示函、暂停开展代销私募金融产品业务2年等行政监管措施；中国证券监督管理委员会

福建监管局就公司未及时披露福建省永安林业（集团）股份有限公司持股变动信息事项，对公司罚款400万元。

十三、其他重要事项

(一)分部报告

1、分部报告的确定依据与会计政策

本公司的报告分部按照经营业务类型的不同，主要划分为：证券及期货经纪业务分部、证券自营业务分部、投资银行业务分部、资产管理业务分部、私募基金业务分部以及其他业务分部。

-82-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

2、分部报告的财务信息

项目证券经纪业务证券自营业务投资银行业务资产管理业务其他业务私募基金业务抵销合计

一、营业收入1590409065.511017059671.62734478624.11352018504.32-962867571.10149861329.40-27233464.722853726159.14手续费及佣金

1186403842.65-36938058.59733510859.93348346981.7157897047.10261991.09-1277195.342288205468.55

净收入

投资收益-214073.951309686415.0333169092.5065050977.4572019376.53-3751182.611475960604.95

其他收入404219296.81-255688684.82967764.18-29497569.89-1085815595.6577579961.78-22205086.77-910439914.36

二、营业支出933373360.54306755378.92395016019.86203592864.91686094473.0067117956.96-18912534.752573037519.44

三、营业利润657035704.97710304292.70339462604.25148425639.41-1648962044.1082743372.44-8320929.97280688639.70

四、资产总额16926204891.4756844742329.31608976886.073477660896.9658854346371.3812121070221.06-56609636143.7592223365452.50

五、负债总额11729910276.2115759361524.99383697871.601110525557.3543582479152.3710771545816.18-18972169441.2364365350757.47

六、补充信息

七、信用减值

-1094282.83138380826.482934400.5318995664.9736518544.7131307149.0013379993.62240422296.48损失

(二)社会责任支出名称本期发生额上期发生额

慈善捐助1826898.131640000.00

合计1826898.131640000.00

-83-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(三)以公允价值计量的资产和负债项目期初金额本期公允价值变动损益计入权益的累计公允价值变动本期计提的减值期末金额金融资产

1.交易性金融资产（不含衍生金融资产）37680091310.59209262836.2235037788193.59

2.衍生金融资产82608754.17-16298643.3632398933.91

3.其他债权投资5201342598.87-117066355.45-647165.744120754974.44

4.其他权益工具投资1189600588.65-1083056304.662566801726.06

金融资产小计44153643252.28192964192.86-1200122660.11-647165.7441757743828.00

金融负债482716099.20-5995319.96547118532.40

(四)金融工具项目计量基础分类表

1.金融资产计量基础分类表

期末账面价值以公允价值计量且其变动计入当期损益指定为以公允价值计

金融资产项目分类为以公允价值计量且其以摊余成本计量的金量且其变动计入其他分类为以公允价按照《金融工具确认和按照《套期会计》准变动计入其他综合收益的金融资产综合收益的非交易性值计量且其变动计量》准则指定为以公则指定为以公允价值融资产权益工具投资计入当期损益的允价值计量且其变动计计量且其变动计入当金融资产入当期损益的金融资产期损益的金融资产

货币资金22144487357.60

结算备付金2119439241.00

融出资金5186170991.97

衍生金融资产32398933.91

买入返售金融资产1563578098.96

-84-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

期末账面价值以公允价值计量且其变动计入当期损益指定为以公允价值计

应收款项2581220621.32

存出保证金379130812.23

交易性金融资产35037788193.59

债权投资1755490866.70

其他债权投资4120754974.44

其他权益工具投资2566801726.06

其他资产8242405759.19

合计43971923748.974120754974.442566801726.0635070187127.50期初账面价值以公允价值计量且其变动计入当期损益指定为以公允价值计

金融资产项目分类为以公允价值计量以摊余成本计量的金融资量且其变动计入其他分类为以公允价按照《金融工具确认和按照《套期会计》准且其变动计入其他综合产综合收益的非交易性值计量且其变动计量》准则指定为以公则指定为以公允价值收益的金融资产权益工具投资计入当期损益的允价值计量且其变动计计量且其变动计入当金融资产入当期损益的金融资产期损益的金融资产

货币资金23930360022.40

结算备付金2958781766.87

融出资金4486549560.24

衍生金融资产82608754.17

买入返售金融资产2118924601.34

-85-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

期初账面价值以公允价值计量且其变动计入当期损益指定为以公允价值计

应收款项3311172611.87

存出保证金244017430.00

交易性金融资产37680091310.59

债权投资1454180615.09

其他债权投资5201342598.87

其他权益工具投资1189600588.65

其他资产8599733243.43

合计47103719851.245201342598.871189600588.6537762700064.76

2.金融负债计量基础分类表

期末账面价值以公允价值计量且其变动计入当期损益金融负债项目

以摊余成本计量的金融负债按照《金融工具确认和计量》准则指按照《套期会计》准则指定为以公分类为以公允价值计量且其变动计定为以公允价值计量且其变动计入允价值计量且其变动计入当期损入当期损益的金融负债当期损益的金融负债益的金融负债

短期借款2228219443.38

应付短期融资款7427838082.19

拆入资金3420392602.21

交易性金融负债466595680.3247913320.82

衍生金融负债32609531.26

-86-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

期末账面价值以公允价值计量且其变动计入当期损益金融负债项目

卖出回购金融资产款6817276708.54

代理买卖证券款11035691942.16

应付款项7058611.02

应付债券27065035554.54

租赁负债342608348.06

其他负债4379364818.86

合计62723486110.96499205211.5847913320.82期初账面价值以公允价值计量且其变动计入当期损益金融负债项目

短期借款1722330699.27

应付短期融资款5221466909.59

拆入资金3581090052.19

交易性金融负债394731922.4660705741.08

衍生金融负债27278435.66

卖出回购金融资产款6535530652.95

代理买卖证券款12359153604.28

-87-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

期初账面价值以公允价值计量且其变动计入当期损益金融负债项目

应付款项9864919.00

应付债券37856694637.83

租赁负债440802259.40

其他负债4577605711.11

合计72304539445.62422010358.1260705741.08

-88-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(五)外币金融资产和金融负债本期公允价计入权益的累计公本期计提的项目期初金额期末金额值变动损益允价值变动减值金融资产1.交易性金融资产（不

7786113749.1287365115.356387585764.28含衍生金融资产）

2.贷款和应收款1747205143.291355511162.26

3.其他权益工具投资-11829863.91864527.88

金融资产小计9533318892.4187365115.35-11829863.917743961454.42

金融负债394731922.46-282132.51230584365.26

十四、母公司重要财务报表项目注释

(一)长期股权投资期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值对子公司

4014944926.864014944926.864010421074.434010421074.43

投资

对联营、合

营企业投2911763521.432911763521.432860543337.832860543337.83资

合计6926708448.296926708448.296870964412.266870964412.26

1、对子公司投资

本期计减值准被投资单位期初余额本期增加本期减少期末余额提减值备期末准备余额

天风天睿投资有限公司1514258591.161514258591.16

天风创新投资有限公司455466167.49455466167.49

TFI Securities Group Limited 898926223.76 4523852.43 903450076.19天风（上海）证券资产管理

1000000000.001000000000.00

有限公司

天风天睿物业管理（武汉）

141770092.02141770092.02

有限公司

合计4010421074.434523852.434014944926.86

-89-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

2、对联营、合营企业投资

本期增减变动被投资期初余额权益法下确宣告发放现减值准备单位追加投减少投其他综合收其他权益变计提减期末余额认的投资损金股利或利其他期末余额资资益调整动值准备益润联营企业金融街证券

股份有限公2502820837.4154971164.41-3911625.772553880376.05司紫金天风期

货股份有限357722500.42160644.96357883145.38公司

合计2860543337.8355131809.37-3911625.772911763521.43

-90-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(二)应付职工薪酬

1、应付职工薪酬分类列示

项目期初余额本期增加额本期减少额期末余额

一、短期薪酬31107460.461213533400.381088070424.84156570436.00

二、离职后福利-设定提存计划13295.6873999094.6774012038.74351.61

三、辞退福利230074.9010212186.0110442260.91

合计31350831.041297744681.061172524724.49156570787.61

2、短期薪酬

短期薪酬项目期初余额本年增加额本年减少额期末余额

1.工资、奖金、津贴和补贴30694074.451093752581.07968207691.59156238963.93

2.职工福利费15065869.0315065869.03

3.社会保险费25028.4039277765.9939278006.3124788.08

其中：医疗保险费24571.9837262521.9337262464.0124629.90

工伤保险费180.24973938.55974118.79

生育保险费276.181041305.511041423.51158.18

4.住房公积金84314.8755829503.2855886963.3026854.85

5.工会经费和职工教育经

304042.744917085.464941299.06279829.14

费

6.其他短期薪酬4690595.554690595.55

合计31107460.461213533400.381088070424.84156570436.00

3、离职后福利

设定提存计划项目期初余额本年增加额本年减少额期末余额

1.养老保险费9338.4971370068.2171379078.84327.86

2.失业保险费3957.192629026.462632959.9023.75

合计13295.6873999094.6774012038.74351.61

(三)手续费及佣金净收入项目本期发生额上期发生额

手续费及佣金收入：

1.证券经纪业务净收入948203995.72762089157.63

其中：证券经纪业务收入1223266595.65971225170.38

其中：代理买卖证券业务670547953.16494174858.92

交易单元席位租赁530565114.23460185359.08

代销金融产品业务22153528.2616864952.38

证券经纪业务支出275062599.93209136012.75

-91-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目本期发生额上期发生额

其中：代理买卖证券业务275062599.93209136012.75

2.期货经纪业务净收入

3.投资银行业务净收入662270518.10557435350.76

其中：投资银行业务收入709877955.77571534360.19

其中：证券承销业务637162667.39465589232.90

保荐服务业务9433962.255201886.80

财务顾问业务63281326.13100743240.49

投资银行业务支出47607437.6714099009.43

其中：证券承销业务47607437.6714099009.43

4.资产管理业务净收入

其中：资产管理业务收入资产管理业务支出

5.基金管理业务净收入

6.投资咨询业务净收入84966642.5959619418.01

其中：投资咨询业务收入84966642.5959619418.01投资咨询业务支出

7.其他手续费及佣金净收入4506921.324306311.49

其中：其他手续费及佣金收入4506921.324306311.49其他手续费及佣金支出

合计1699948077.731383450237.89

其中：手续费及佣金收入2022618115.331606685260.07

手续费及佣金支出322670037.60223235022.18

(四)利息净收入项目本期发生额上期发生额利息收入

其中：货币资金及结算备付金利息收入315549837.10419123166.23

融资融券利息收入244381609.18217429396.72

买入返售金融资产利息收入93762194.40104822634.63

其中：股权质押回购利息收入4501610.056276325.05

债权投资利息收入35652724.1729377101.13

其他债权投资利息收入95801177.81134237048.35

其他利息收入173014691.32189671156.97

利息收入小计958162233.981094660504.03利息支出

其中：应付短期融资款利息支出135611172.6059549479.88

-92-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目本期发生额上期发生额

拆入资金利息支出65277808.6085849541.64

其中：转融通利息支出

卖出回购金融资产款利息支出111082928.85142750460.34

代理买卖证券款利息支出7511025.0714795313.08

应付债券利息支出1096946106.011735017401.30

其中：次级债券利息支出8276766.68216091012.41

其他金融负债产生的利息支出233652863.46237065081.76

利息支出小计1650081904.592275027278.00

利息净收入-691919670.61-1180366773.97

(五)投资收益项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益55131809.3727219828.20

金融工具投资收益800068451.77433925712.90

其中：持有期间取得的收益263618636.09239741886.36

—交易性金融工具162265323.30235850277.52

—其他权益工具投资101353312.793891608.84

处置金融工具取得的收益536449815.68194183826.54

—交易性金融工具411082485.32112626881.33

—债权投资-69208.591800052.62

—其他债权投资54521160.09107897594.66

—衍生金融工具70915378.86-28140702.07

合计855200261.14461145541.10

其中：交易性金融工具投资收益明细交易性金融工具本期发生额上期发生额

分类为以公允价值计量且其变动计入当期持有期间收益169963637.04235850277.52

损益的金融资产处置取得收益389057649.86116074955.64

分类为以公允价值计量且其变动计入当期持有期间收益-7698313.74

损益的金融负债处置取得收益22024835.46-3448074.31

(六)公允价值变动收益产生来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产-69149550.47454201988.37

交易性金融负债363560.00

-93-天风证券股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

产生来源本期发生额上期发生额

衍生金融工具28376520.72-66652988.06

合计-40409469.75387549000.31

(七)业务及管理费项目本期发生额上期发生额

职工薪酬1297744681.061042291748.64

租赁费30255861.4045171341.72

固定资产折旧15984429.4322518337.51

无形资产摊销41621729.1441020675.92

长期待摊费用摊销25687070.3329928122.80

使用权资产折旧118898689.65129226164.42

数据通讯费及电子设备运转费67009462.6990665312.12

差旅费37204160.6353760889.79

业务招待费11535180.5151417440.94

咨询费、顾问费、中介机构服务费31990895.6131650903.38

投资者保护基金13179117.327513348.73

业务宣传费17824086.9027870534.44

其他95984872.33100658789.32

合计1804920237.001673693609.73

十五、补充资料

（一）当期非经常性损益明细表项目金额备注

1．非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分6333795.512．计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额

39872123.66或定量享受的政府补助除外）

3．除上述各项之外的其他营业外收入和支出-66765307.71

4.其他符合非经常性损益定义的损益项目3281782.57

减：所得税影响额11963440.11

少数股东影响额-181590.52

合计-29059455.56

注：本公司持有金融资产、交易性金融负债及衍生金融工具产生的公允价值变动损益，持有交易性金融资产投资期间取得的投资收益，以及处置交易性金融资产、长期股权投资、交易性金融负债、衍生金融工具取得的投资收益不作为非经常性损益项目，而界定为经常性损益项目，原因为本公司作为证券公司，上述业务均属于本公司的正常经营业务。

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