兴业银行股份有限公司

关于《2025年度“提质增效重回报”行动方案》

的半年度评估报告

为深入贯彻党的二十大和中央金融工作会议精神，落实国务院《关于进一步提高上市公司质量的意见》要求，推动兴业银行股份有限公司高质量发展和投资价值提升，保护投资者尤其是中小投资者合法权益，我行于2025年6月28日在上海证券交易所网站披露《“提质增效重回报”2024年度行动方案评估报告暨2025年度行动方案》（以下简称行动方案）。根据行动方案，

我行积极落实，现将行动方案半年度执行情况评估报告如下：

一、持续打造价值银行，稳步提升经营质量

2025年，我国经济在复杂环境下保持稳中有进的发展态势。

在此背景下，我行积极应对挑战，继续锚定价值银行目标，坚持提升“战略执行、客户服务、投资交易、全面风控、管理推动”五大能力，较好平衡“扩面与挖潜、负债与资产、表内与表外、风险管控与短期逐利”四组关系，进一步打造“盈利能力强、客户合作深、风险成本低、业务结构均衡、经营特色鲜明”的价值银行，经营业绩符合预期。

（一）“盈利能力强”：营收降幅收窄，净利润同比正增长。

2025年1—9月，我行实现营业收入1612.34亿元，同比下降

—1—1.82%，降幅较上半年收窄0.47个百分点；实现归属母公司股东的净利润630.83亿元，同比增长0.12%。一是积极应对息差收窄。前三季度净息差1.72%。着力在负债端下功夫，通过推进企金织网工程、做实主结算账户经营、加强高成本存款管理，一般性存款付息率同比下降 32BPs，有效对冲资产端压力。实现利息净收入1109.59亿元，同比下降0.56%，降幅较上半年收窄。

二是中间业务稳健增长。实现手续费及佣金净收入200.81亿元，同比增长3.79%，其中，财富销售中收同比增长7.7%，托管业务中收同比增长8.5%。三是完善风险管控体制。有效化解重点领域风险，减值计提同比下降11.30%；合理管控费用开支，业务管理费同比下降0.26%。

（二）“客户合作深”：扩面与挖潜并重，经营质效持续提升。截至2025年9月末，企金客户数163.58万户，较上年末增长6.53%，其中，企金潜力及以上客户、价值客户分别较上年末增长8.21%、9.66%。零售客户数1.14亿户，较上年末增长3.40%，其中，零售双金及以上客户较上年末增长10.52%。一是零售客户向上输送能力增强。前三季度共有51.04万户零售基础客户提升至双金及以上客户层级；新开借记卡客户绑定快捷支付比例

78.85%，全行借记卡绑卡客户数较上年末增长11.99%。二是企

金客户质量提升。2025年1—9月，新开户中潜力及以上客户、价值客户占比分别为15.36%、3.08%，较上年同期提升1.36个百分点和0.37个百分点；长尾挖潜成效明显，提升至潜力及以—2—上客户6.41万户。三是公私协同获客顺畅。截至2025年9月末，零售代发工资存量客户781.57万户，同比增长10.35%；代发金额合计3793.47亿元，同比增长10.45%。

（三）“风险成本低”：资产质量总体稳定，重点领域风险收敛。截至2025年9月末，我行不良贷款率1.08%，与半年末持平；关注贷款率1.67%，较上年末下降0.04个百分点；拨备覆盖率227.81%，拨贷比2.46%。一是推动风险体制机制改革。

落实“区域+行业”策略，构建与集团风险偏好适配的管控体系，推动风险与业务深度融合，提升“准入-监测-评价”全流程风控能力。二是房地产、地方政府融资平台、信用卡“三大风险”从高发转向收敛。通过总行行领导挂钩督导与风险防控敏捷小组攻坚等机制，上述领域风险化解取得较好成效，新发生不良峰值已过。2025年1—9月，对公房地产新发生不良同比下降53%，信用卡新发生不良同比下降10.58%，地方政府融资平台无新发生不良。同时，通过专项债置换，回拨减值，有效“控新降损”。

三是账销案存清收取得良好效益。加强法律赋能，拓宽处置渠道，挖潜不良价值，实现账销案存回收111.14亿元，进度符合预期。

（四）“业务结构均衡”：资负结构优化，重点区域贡献提升。一是零售存款显著增长。截至2025年9月末，零售存款余额达1.76万亿元，较上年末增加1935亿元，在总存款中占比较上年末提升1.84个百分点。其中，通过代发、收单带动的结算性存款占零售结算性存款比例达39.42%，同比提升2.47个百— 3 —分点。零售体系化建设成效逐步显现，零售 AUM、个人存款、个人贷款三项指标排名均位列股份行前三位。二是企金贷款结构优化。企金贷款（不含票据）增长2594亿元，重点投向“五篇大文章”、高端制造业领域。绿色、科技、制造业贷款较上年末分别增长1734亿元、1692亿元、972亿元，较上年同期分别多增386亿元、508亿元、848亿元。三是重点区域贡献提升。截至2025年9月末，13家重点区域分行贷款在境内分行中占比

62.50%，较上年末提升0.70个百分点；存款在境内分行中占比

61.23%，较上年末提升0.32个百分点。同时，全国区域重点行

业实现贷款新增1262亿元，较上年末增长17.7%，重点区域发展战略初见成效。

（五）“经营特色鲜明”：坚持守正创新，巩固差异化竞争优势。一是推进“降碳”“减污”协同发力。截至2025年9月末，绿色金融融资余额2.47万亿元，较上年末增长12.04%。其中，“降碳”“减污”领域增速更快，较上年末分别增长15.01%和19.32%。绿色金融贷款余额超1.1万亿元，较上年末增长

18.64%，继续保持股份行第一位。二是加快“大投行、大资管、大财富”融合发展。投行方面，加快优质资产构建，非金融企业债务融资工具承销规模6346亿元，保持全市场第二位；并购贷款余额3067.51亿元，境外债承销规模51亿美元，均位列股份

行第一位。资管方面，持续优化子公司差异化定位，构建全牌照

综合金融服务生态。截至2025年9月末，集团五家资管子公司—4—资管规模合计3.51万亿元，较上年末增长20.62%。其中，兴银理财管理规模2.38万亿元，保持全市场第二位。财富方面，把握资本市场回暖契机，零售财富 AUM3.95 万亿元，较上年末增长

11.48%；企金财富 AUM4131.46 亿元，较上年末增长 9.25%。三

是立足自身优势做强科技金融。持续推动“绿色+科技”“投行+科技”等业务协同与融合，精准服务绿色金融科技型企业发展，积极推进科技金融生态圈搭建，致力于将科技金融打造成我行

“第四张名片”。截至2025年9月末，科技金融贷款余额1.13万亿元，较上年末增长17.70%。四是加速构建“智慧兴业”。

全面打响“体验之战、敏捷之战、智能之战”三大战役，推动“数字兴业”迈向“智慧兴业”。截至2025年9月末，手机银行月活用户数 2473.20 万户，同比增长 10.41%。IT 项目实施阶段工作周期压缩30%，人工智能平台与场景应用建设取得积极进展。

二、全力建设主流银行，助力新质生产力发展

2025年以来，我行主动化“国之大者”为“行之要务”，

战略布局与国民经济转型方向相契合，持续加强对主流产业，主流客群的服务，建设主流银行，把握新质生产力发展机遇，服务好金融“五篇大文章”。

一是顺应时代浪潮，发挥经营特色，服务新质生产力发展。

2025年以来，我行继续发挥自身经营特色，在经济发展主赛道

上奋勇争先，持续擦亮“三张名片”，在保持绿色金融、财富管理、投资银行领域差异化竞争优势的同时，聚力打造科技金融“第—5—四张名片”。截至2025年9月末，绿色金融融资余额达到2.47万亿元，较上年末增长12.04%；人行口径绿色贷款余额

11037.81亿元，较上年末增长18.64%，余额保持股份制商业银

行第一位。集团零售 AUM（含三方存款）5.71 万亿元，较上年末

增长 11.74%；企金财富 AUM 日均规模 4612.93 亿元，较上年末增长6.4%；银银平台财富销售保有规模8967亿元，较上年末增长 3.69%。大投行 FPA 规模 4.76 万亿元，较上年末增长 5.29%。

科技金融融资余额2.06万亿元，较上年末增长18.72%。科技金融贷款余额1.13万亿元，较上年末增长17.70%。顺应出海浪潮，加快推进国际业务。持续健全国际业务产品体系；细化客群分类精准营销，围绕港股上市企业 IPO 全周期场景、出海企业关税+汇率避险需求，提供定制化解决方案；紧跟国家政策导向，深耕跨境人民币业务，推出《出海企业金融服务方案》；依托兴业管家线上化平台及区块链技术，打造特色航运金融。

二是以“区域+行业”“商行+投行”“对公+零售”全力服

务新质生产力发展。深化“区域+行业”策略，聚焦新质生产力中的区域特色发展机会，以行业视角为切入点，同步推动专业研究体系运用，通过“研究+业务+风险”协同，提升行业认知与风险判断能力，为新质生产力领域的业务布局提供科学支撑。在此基础上，加速推动与“五篇大文章”的融合发展，持续完善专属支撑体系，重点加强对硬科技、卡脖子赛道，降碳、减污基础领域与转型金融业务机会的引领与布局，助力形成“科技—产业——6—金融”新三角循环格局，构建与区域经济结构、产业经济结构更加匹配的资产负债表。增强“商行+投行”优势，在服务新质生产力方面，推动从单一资金供给方转型为综合服务商，建立生态伙伴体系。锚定细分赛道，联动 PE、券商、政府资源、产业资源等，主动嵌入产业链上下游构建生态，以产业资源的整合精准服务企业。完善产品服务体系，将投行服务与企业成长需求深度绑定，完善覆盖全生命周期产品体系，如，科技企业“商行+投行”产品矩阵等，积极解决企业融资难之外的发展难问题。健全科技支撑体系，依托客户标签、数据看板等数字化工具，提升服务效率。推动“对公+零售”融合，深化公私联动机制，结合企金分层分类管理，针对企金重点客群制定代发业务专项拓展策略，充分盘活企金资源，精准挖掘客户代发业务需求。以 B 端带动 C端，C 端牵引 B 端，形成企金、零售、同业更强合力，协调发展、联动发展、融合发展。

三是推动“数字兴业”迈向“智慧兴业”，以智能化转型赋能新质生产力发展。以“智能”驱动为核心，“敏捷”交付和卓越“体验”为主要抓手，显著缩短项目交付周期，全面提升用户体验，发布《兴业银行“人工智能+”行动方案（2025—2027年）》，积极推进智能化建设，依托 AI 技术实现提质增效。经过前期探索，目前已顺利实现在 AI 应用赋能方面摘取“低垂的果实”，并验证了以大模型为代表的人工智能技术在多个金融业务场景

中都具有提质增效的价值。夯实企架、数智和算力底座，启动分—7—布式核心建设工程，有序实施“新城建设”“旧城改造”，持续推进流程、数据、模型、开发、运营“五个标准化”，加速新一代云平台建设与应用上云，完成总行云、集团云和测试云的部署，持续完善算力基础设施布局，加强智能算力供给能力。同时，统筹发展与安全，在强化网络安全、数据安全与业务连续性的基础上，编制大模型应用安全等企业标准，探索建立人工智能安全制度体系，研究并防范人工智能相关新技术风险，为智能化转型保驾护航。

三、规范公司治理体系，保护投资者合法权益

我行持续完善公司治理体系，夯实公司治理制度基石，将深化党的领导与公司治理有机融合，深入贯彻可持续发展理念，确保各治理主体各司其职、相互制衡、有机衔接，保障全体股东和各相关者利益。

一是加强党的领导与公司治理融合发展，持续完善公司治理体系。完善公司治理制度，优化治理架构。积极落实新《公司法》《上市公司章程指引》等规定，贯彻中央金融工作会议精神和证监会对监事会改革的要求，统筹推进公司章程修订与监事会改革。

章程修订案进一步细化党组织的职责权限、机构设置、运行机制

和基础保障，推动党的领导与公司治理有机融合。待章程修订获金融监管总局核准后，我行将不再设置监事会，届时将根据监管规定，由董事会审计与关联交易控制委员会承接监事会职权。规范三会运作，提升决策监督质效。股东会会议方面，积极运用上—8—交所智能短信提醒，鼓励中小股东充分行使表决权，涉及重大事项的议案均单独统计5%以下股东表决情况。我行2025年第一次临时股东会的股东参与投票率达77.50%，创历史新高。董监事会会议方面，董事、监事充分发挥专长，聚焦银行经营管理重点、难点、热点，加强议题研讨，积极建言献策。2025年初至今，我行共印发董事会意见传导函和监事会经营管理意见书39份，推动形成“监督-改进-反馈”的闭环机制。2025年11月，我行荣获中国上市公司协会“2025年度上市公司董事会最佳实践案例”。

二是持续完善独立董事履职机制，保障中小投资者利益。我行独立董事在董事会各专门委员会的占比均符合监管要求。独立董事对2025年一季报、半年报、三季报、聘任会计师事务所、

利润分配、关联交易、提名董事和高级管理人员等重大事项客观

公正地发表独立意见，特别关注集团“十五五”发展规划、经营管理策略、风险管理体制机制改革、资产质量管控、资本计量高

级法成果运用、人工智能大模型应用、业务连续性管理、市值管

理、ESG 管理、消保工作等事项，推动相关事项在董事会的有效监督管理下正常运作，相关程序和内容合法合规。

三是秉承可持续发展理念，持续完善 ESG 管理体系。董事会开展行内 ESG 专题调研，独立董事牵头开展外部调研，深入把握政策趋势、市场动向与行业实践。紧密围绕国家政策和市场变化，依托董事会及战略与 ESG 委员会的科学决策，将国家政策转化为— 9 —经营管理策略，推进各项 ESG 工作高效落地。明晟（MSCI）ESG评级继续保持全球最高级别 AAA 级，是唯一一家连续七年获得境内银行业最高评级的银行。标普、晨星、中证、WIND 等国内外主流 ESG 评级均位居行业前列。荣获中国上市公司协会、美国《财富》杂志、中国金融杂志、新浪财经等共计 16 项 ESG 奖项。

四、强化“关键少数”责任，增强战略执行质效

我行持续加强对高级管理层、各级“一把手”等“关键少数”

“关键岗位”的能力建设、监督制约，提升履职能力，强化责任担当，紧抓落实工作，增强战略执行质效。

一是加强对“关键少数”“关键岗位”能力建设。进一步强化高层干部政治素养和专业能力培训，举办新一轮高层干部正职、副职党建轮训项目，再巩固再提升干部理论素养、党性修养和履职能力。截至2025年9月末，在中央党校举办正职专题培训班一期，在井冈山、厦门、宁德、平潭等地举办副职专题培训班四期，积极参与福建干部网络学院线上学习，在高层干部中基本实现理论学习全覆盖，着力打造一支专业能力强、适应能力强、战斗能力强、作风能力强的高素质高层干部队伍。

二是加强对“关键少数”“关键岗位”监督制约。强化重点监督。严肃查处违纪违法案件，强化重点领域监督，推动完善体制机制，堵塞漏洞，释放从严管党的信号。加强“一把手”、年轻干部、新提拔干部等重点群体的纪律学习培训，开展廉洁法规知识测试和警示教育，增强纪律意识。在人力资源系统上线廉政—10—档案模块，完成领导干部个人事项线上填报，推进政治监督发挥效能。深化民主监督。组织56家机构开展“一报告两评议”“领导班子民主测评”，把好选人用人关口。落实日常监督。开展干部谈心谈话，提醒干部严守底线。推行干部轮岗制度，确保干部轮岗规范落实。

五、树牢股东回报意识，提升分红回报，维护股价稳定

牢固树立以投资者为本的理念，将保持分红稳定性、持续性、可预期性，维护估值和股价稳定作为重要目标，努力形成“经营管理-分红回报-资金配置-估值修复-价值凸显”的正向循环。

一是保持分红稳定性、持续性、可预期性。2024年度现金分红率首次突破30%，达30.73%，连续十五年提升;分红规模达224亿元，分红率和分红规模均列股份行第二位。在此基础上，

计划实施2025年度中期分红，每10股分红金额5.65元，占上半年归属于上市公司普通股股东净利润的30.02%。截至目前，我行上市以来累计分红2161亿元，为普通股融资总额的2.3倍，较好的平衡了分红、资本与发展之间的关系，给予股东真金白银回报。

二是推动估值修复，实现大股东可转债全额转股。通过“走出去”和“引进来”，持续讲好兴业故事，推动估值修复，获得主要股东和资本市场认可。年内，福建省财政厅将其持有的86.44亿元可转债全额转股，有力补充我行核心一级资本，增强发展动能；大家人寿保险股份有限公司于二级市场增持我行股份6.15

—11—亿股，彰显对我行长期发展的信心。2022年以来，我行持续优化股权结构，取得良好成效，已获得主要股东二级市场和可转债转股增持合计超20亿股，持续提振市场信心。截至2025年11月末，我行年内股价涨幅15.31%，列股份行第二位。

三是优化资本结构，减少股息、利息支出。我行广泛听取资本市场各类投资者建议，在充分研究论证的基础上，启动优先股和永续债赎回、置换工作。年内，通过科学研判、高效协同、精准推进，完成两期共500亿元永续债发行，利率处于同期较低水平且市场化占比高；完成三期优先股共560亿元和一期永续债共

300亿元赎回工作，有效平稳我行各季度资本充足率，实现“做优增量、优化存量”目标。以上发行和赎回置换工作，将有效减少我行未来每年股息、利息支出，增加利润留存、增厚核心一级资本，助力经营发展。

六、加强投资者沟通，积极传递公司价值

2025年以来，我行在严格履行法定信息披露义务的基础上，

不断优化信息披露内容、丰富投资者交流形式，清晰描述公司转型发展成效与内在价值并传递给资本市场，增强市场的长期认同。

一是增强战略转型成效的披露。2025年，我行综合运用文字、数据、案例、专栏、图表等形式，首次以设计版形式披露年报，并在此基础上，进一步优化2025年半年报披露内容，以更加清晰、简明、直观的方式展现我行打造价值银行、提升核心能

力、推进“三张名片”“数字兴业”与“五篇大文章”融合发展

—12—的成效，向广大投资者积极传递公司价值。同时，通过制作官方一图读懂、邀请分析师和媒体深度分析等方式，加深资本市场对披露内容的理解与认同。年内，我行荣获中国证券报颁发的上市公司“金牛奖（金信披奖）”，充分彰显了媒体与市场对我行信息披露公开透明的高度认可。

二是强化市场沟通。我行管理层主动“走出去”与市场面对面交流，出席全年4场业绩说明会、2场股东会，务实回应市场关切，积极传递经营亮点，获得市场广泛好评；以“引进来”方式，积极听取市场建议，并将其融入经营管理和“十五五”规划，以外部之眼助力经营提升。投资者关系团队通过机构路演、接待调研、举办“重点区域+特色分行”等75场次活动，多样化、多层次开展市场交流，持续深化价值认同；不断创新传播方式，首次将集团零售 IP“兴福龙”融入年度业绩说明会宣传，向资本市场传递品牌内涵，并首次采用管理层金句短视频方式宣传年度业绩说明会，增加市场影响力；通过周报、月报、简报、专项分析报告等，常态化向董监高汇报资本市场资讯和市值管理举措。

2025年初至今，我行获得分析师点评报告60篇，深度报告2篇，

以及主流媒体和自媒体大 V 广泛正面点评。

三是重视中小投资者保护。通过股东会、业绩说明会、上证e 互动、投关热线、投关邮箱、官网投资者专栏等渠道，保持与中小投资者的交流，及时回应中小投资者和各类利益相关者关切。

年内，我行通过股东会、业绩说明会与中小投资者互动交流，面— 13 —对面解答提问，拉近距离；及时回复上证 e 互动提问，涉及战略规划、经营管理、财务数据、分红等核心问题，确保投资者关切问题得到快速响应；畅通投关热线与投关邮箱，优化咨询受理、分流处置、反馈跟进的全流程闭环管理；重检并更新我行官网投

资者专栏内容，更好展示公司公告、财务报告、业绩推介材料等信息。

今年以来，在董事会的正确领导下，我行管理层积极进取、奋发有为，推动经营业绩稳步提升，营收、利润、分红率、股价涨幅等关键指标在股份行中均位居前列，取得了扎实的阶段性成果。后续，我行将紧密对接国家“十五五”规划方向，科学谋划中长期发展路径，持续推进业务与结构优化，加快建设价值银行，全力服务新质生产力发展，在促进实体经济转型升级的过程中，推动自身实现更可持续、高质量发展。

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