A 股代码： 601166 A 股简称：兴业银行

可转债代码：113052可转债简称：兴业转债

兴业银行股份有限公司

2025年年度报告摘要

一重要提示

1本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及

未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

2本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不

存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3本公司第十一届董事会第十三次会议于2026年3月26日召开，应出席董事14名，

实际出席董事14名，审议通过了2025年年度报告及摘要。

4毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了无保留意见的审计报告。

5经董事会审议的报告期利润分配预案：每10股普通股全年共计派发现金股利10.66元（含税）。其中，2025年中期已按每10股普通股派发现金股利5.65元（含税）；

2025年末期拟以每10股普通股派发现金股利5.01元（含税）。上述利润分配方案

尚需2025年年度股东会审议批准后方可实施。

二公司基本情况

1公司简介

公司证券简况证券种类上市交易所简称代码

A 股 上海证券交易所 兴业银行 601166可转换公司债券上海证券交易所兴业转债113052联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名夏维淳李大鹏福建省福州市台江区福建省福州市台江区办公地址江滨中大道398号兴业银行大厦江滨中大道398号兴业银行大厦

电话0591-878248630591-87824863

电子信箱 irm@cib.com.cn irm@cib.com.cn

12公司概况

兴业银行股份有限公司1988年诞生于福建省福州市，2007年在上海证券交易所挂牌上市。成立以来，公司始终牢记习近平总书记在福建工作时对公司的寄语，按照“从严治行、专家办行、科技兴行”基本方略，锚定“服务能力突出、经营与管理特色突出、市场与品牌形象突出”的发展目标，将根扎在八闽大地、将枝叶伸向全国全球，实现了区域银行、全国银行、上市银行、现代综合金融服务集团的多级跨越。

公司因改革而生、因创新而兴，始终牢记“为金融改革探索路子、为经济建设多做贡献”的初心使命，保持改革创新的意识、爱拼会赢的精神，形成了以银行为主体，涵盖信托、基金、期货、金融租赁、银行理财、消费金融、资产管理、金融资产投资

等在内的现代综合金融服务体系，在科技金融、绿色金融、投资银行、财富管理、资产管理、金融市场、同业合作等多个领域建立差异化竞争优势。

近年来，公司全面贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想，深刻把握金融工作的政治性、人民性，主动化“国之大者”为“行之要务”，统筹做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，全力推进高质量发展，持续为建设金融强国贡献兴业力量。

站在“十五五”新起点上，公司将认真贯彻落实党的二十届四中全会和中央经济工作会议精神，坚持以数智化、绿色化、国际化、综合化、生态化为引领，围绕现代化产业体系建设深耕产业金融，持续擦亮科技金融、绿色金融、财富银行、投资银行“四张名片”，全面建设一流价值银行。

3核心竞争力

战略目标清晰，优势渐显。公司坚持“1234”战略久久为功，按照“轻资产、轻资本、高效率”转型方向，以“商行+投行”为抓手，不断增强“结算型、投资型、交易型”三型银行智慧内核，着力提升“重点分行、重点行业、重点客户、重点产品”价值贡献。同时，因势而谋、顺势而为，不断丰富战略内涵。2021年，公司提出树牢擦亮绿色银行、财富银行、投资银行“三张名片”，加快数字化转型。2022年，提出“巩固基本盘，布局新赛道”，加快科创金融、普惠金融、能源金融、汽车金融、园区金融“五大新赛道”发展，加速构建“数字兴业”。“三张名片”“五大新赛道”“数字兴业”与中央金融工作会议提出的科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数

字金融“五篇大文章”高度契合，体现了公司前瞻性的战略把握能力。2024年，提出着力提升“战略执行、客户服务、投资交易、全面风控、管理推动”五大核心能力建设，进一步打造“盈利能力强、客户合作深、风险成本低、业务结构均衡、经营特色鲜明”的价值银行，努力通过全方位价值创造，实现长期可持续发展。执行方面，公司不断强化战略执行，通过体制机制改革激发组织活力、增强专业能力、提升响应速度，更好、更快满足客户需求，持续推动资产负债表再重构，经营模式转型升级，展现出蓬勃的生命力和广阔的发展空间。目前，战略落地成效持续显现，保持平稳向上的发展态势，为下阶段发展奠定了坚实基础。

管理层凝心聚力，作风务实。公司经营管理层对公司的企业文化和核心价值观高度认同，具有丰富的金融管理经验，具备突出的形势研判、战略执行、策略制定、风险管理等专业能力，保持高度团结，作风务实高效，共同致力于公司战略目标实现。

在公司经营管理层的带领下，全集团员工的积极性、主动性和创造性充分激发，凝聚力和向心力显著增强，展现出敢担当、善作为的良好精神风貌，各项战略、决策和措施落地生根、取得实效，为公司高质量发展奠定坚实基础。

经营特色鲜明，功能完备。公司坚持走市场化、差异化、综合化经营发展道路，

2在多个细分业务领域打造新产品、新业务，开辟属于自己的蓝海，形成鲜明的经营特色。坚定将绿色金融作为集团战略核心业务，并前瞻性升级为 ESG 理念，率先将可持续发展提升到企业战略和公司治理层面，开创了“寓义于利”的社会责任实践模式；

打造和贯通“投资银行-资产管理-财富管理”价值链，推动 FICC、投资银行、资产管理、资产托管等业务协同发展；构建科技金融生态圈，完善科技企业全生命周期服务体系，将科技金融打造成为“第四张名片”。各子公司深度融入集团战略体系，聚焦主业、做精专业、功能互补、差异发展，形成横跨境内境外、融合线上线下，涵盖信托、金融租赁、基金、银行理财、消费金融、期货、资产管理、金融资产投资、研究

咨询、数字金融等在内的现代综合金融服务体系。

运作体系规范，专业高效。公司持续健全完善“党委领导核心、董事会战略决策、高管层执行落实”的公司治理机制。坚持从严治行、合规经营，不断提升专业化、精细化风险管理能力，在牢牢守住风险底线的同时，为业务发展有效赋能，形成穿越新的经济周期的核心能力。深入开展支行管理标准化、营销体系化和运营数字化“三化”建设，以及以基层员工、基本制度、基础管理为核心的“三基”管理提升活动，推进实现“为基层减负、向基层赋能”的目标，持续夯实公司基础管理和发展根基。主动拥抱数字时代，加快数字化转型，重塑组织架构、业务流程和经营形态，加大科技资源投入，实施科技人才万人计划，深化科技、数据、业务融合，统筹实施分布式核心建设工程，有序实施“新城建设”“旧城改造”，前瞻布局 AI、云原生等前沿领域，开展“人工智能+”行动，开启从“数字兴业”到“智慧兴业”的新征程。

文化底蕴深厚，行稳致远。公司始终坚守真诚服务、共同兴业的使命，追求理性、创新、人本、共享的核心价值观，弘扬中华优秀传统文化，培育中国特色金融文化，在长期发展过程中形成了具有兴业特色的文化底蕴。传承履职尽责的敬业文化、敢拼会赢的拼搏文化、务实担当的协作文化、协同奋进的家园文化，坚守稳健发展、合法合规、以客户为中心的银行文化，凝聚为全集团共同的价值取向和行为准则。

4战略实施情况报告期内，公司立足商业银行基本经营逻辑，以打造价值银行为目标，明确将“盈利能力强、客户合作深、风险成本低、业务结构均衡、经营特色鲜明”作为价值银行

的五大特征，并以提升“战略执行、客户服务、投资交易、全面风控、管理推动”五大能力作为实现价值银行目标的根本路径，在为客户创造价值的过程中，实现公司价值、股东价值的同步提升，推动经济效益、社会效益、环境效益有机统一。同时，以“商行+投行”为重要抓手，前瞻布局产业金融，推动经营战略与金融“五篇大文章”深度融合，价值银行建设与核心能力提升取得扎实成效，经营成果符合预期。

围绕“盈利能力强”，实现营收与净利润双增长。报告期内，公司营业收入2127.41亿元，同比增长0.24%；归母净利润774.69亿元，同比增长0.34%。实现利息净收入

1487.52亿元，同比增长0.44%。把握资本市场活跃度提升机遇，加强集团“大投行、大资管、大财富”协同联动，手续费及佣金净收入258.91亿元，同比增长7.45%。

围绕“客户合作深”，实现客户数量与质量双提升。报告期内，零售客户1.15亿户，较上年末增长4.15%；企金客户数166.70万户，较上年末增长8.57%。客户挖潜与扩面同步发力，零售双金客户、私行客户分别增长12.87%、12.83%，企金潜力及以上客户、价值客户分别增长10.57%、12.25%。

围绕“风险成本低”，保持资产质量总体稳定。报告期末，不良贷款率1.08%，拨备覆盖率228.41%，保持在合理区间。重点领域风险收敛，房地产、地方政府融资平台、信用卡新发生不良均同比回落。

3围绕“业务结构均衡”，实现资产结构持续优化，负债成本有效压降。资产端加

大对重点领域贷款投放的资源倾斜，提升资产布局与国民经济结构适配度，绿色贷款、科技贷款、制造业中长期贷款分别较上年末增长19.05%、18.47%、14.91%，均高于贷款整体增速。负债端做实企金结算主账户经营、深化零售体系化建设，推动结算性存款增长，存款付息率1.65%，同比下降33个基点。

围绕“经营特色鲜明”，持续擦亮“绿色银行、财富银行、投资银行”名片。实现绿色金融融资余额2.46万亿元，绿色贷款余额1.11万亿元，分别较上年末增长

12.37%、19.05%，余额保持股份制商业银行第一位。集团五家资管子公司管理规模合

计 3.65 万亿元，较上年末增长 26.07%。大投行 FPA 规模 4.89 万亿元，较上年末增加

3676亿元。聚力打造科技金融“第四张名片”，科技金融融资余额2万亿元，科技金

融贷款余额1.12万亿元，分别较上年末增长15.98%、18.47%。

5公司主要会计数据和财务指标

5.1近3年主要会计数据和财务指标

单位：人民币百万元本期较上年同项目2025年2024年2023年期增减(%)经营业绩

营业收入2127412122260.24210831

利息净收入1487521481070.44146503

非利息净收入6398964119(0.20)64328

营业利润89948871973.1584140

利润总额89973871203.2784329归属于母公司股东的

77469772050.3477116

净利润归属于母公司股东扣

除非经常性损益的净77064767720.3876523利润经营活动产生的现金

653656(237258)上年同期为负433617

流量净额

每股计（人民币元）

基本每股收益3.463.51(1.42)3.51

稀释每股收益3.213.23(0.62)3.24扣除非经常性损益后

3.443.49(1.43)3.48

的基本每股收益

4每股经营活动产生的

30.89(11.42)上年同期为负20.87

现金流量净额

盈利能力指标（%）

下降0.03个

总资产收益率0.720.750.80百分点

加权平均净资产收益下降0.74个

9.159.8910.64

率百分点

扣除非经常性损益后下降0.73个

的加权平均净资产收9.109.8310.55益率百分点

净利差 1.50 1.56 下降 6BP 1.66

净息差 1.71 1.82 下降 11BP 1.93

上升0.06个百

成本收入比29.5629.5029.97分点注：基本每股收益、稀释每股收益、加权平均净资产收益率根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）计算。

2025年12月312024年12月31本期末较上年2023年12月31

项目

日日末增减(%)日规模指标

总资产11094256105078985.5810158326

贷款总额594893857366103.705460935

其中：公司贷款373889634419768.633164814

个人贷款19232681991100(3.41)1976372

贴现286774303534(5.52)319749

贷款损失准备1467541461830.39143426

其中：以公允价值计量且其变动计入其他

514550(6.55)862

综合收益的贷款损失准备

总负债1018061096142875.899350607

存款总额592961555323337.185137073

其中：活期存款20287722068250(1.91)1847206

5定期存款3342457298911011.822808521

其他存款55838647497317.56481346归属于母公司股东权

9017168819082.25796224

益归属于母公司普通股

8217167661067.26710422

股东的所有者权益

每股计（人民币元）归属于母公司普通股

38.8336.885.2934.20

股东的每股净资产

5.2报告期分季度主要会计数据

单位：人民币百万元

第一季度第二季度第三季度第四季度项目

（1-3月）（4-6月）（7-9月）（10-12月）营业收入55683547755077651507归属于上市公司股东的净利润23796193451994214386归属于上市公司股东的扣除非

23681191591998714237

经常性损益后的净利润

经营活动产生的现金流量净额(59413)(18538)280854450753

5.3资产质量指标

单位：%本期末较上年末增项目2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

减(%)

上升0.01个百分

不良贷款率1.081.071.07点

下降9.37个百分

拨备覆盖率228.41237.78245.21点

下降0.08个百分

拨贷比2.472.552.63点

5.4资本充足率

单位：人民币百万元

2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

主要指标集团银行集团银行集团银行

6资本净额11471121055170112054410438801033057960834

其中：

821451764329766314714164714764667283

核心一级资本其他一级资本80258800001160521157768608985802二级资本246623241975239449235139233463228941扣减项122031135127221200125921192风险加权资产合计846007480536317848126749442673123266956839

资本充足率(%)13.5613.1014.2813.9314.1313.81

一级资本充足率(%)10.6410.1011.2310.7910.9310.52核心一级资本充足率

9.709.109.759.259.769.29

(%)

注：上表数据根据国家金融监督管理总局《商业银行资本管理办法》及其配套制度相关要求编制。

5.4补充财务指标

单位：%主要指标标准值2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

流动性比例（本外币合计）≥2565.7265.7054.82

其中：人民币≥2562.3864.7554.06

外币折人民币≥25114.9081.4972.83

单一最大客户贷款比例≤101.631.411.84

最大十家客户贷款比例≤5010.088.7512.25

正常类贷款迁徙率-1.521.541.66

关注类贷款迁徙率-36.4830.4640.33

次级类贷款迁徙率-79.3375.8576.39

可疑类贷款迁徙率-82.5276.5284.69

注：1.上表数据为并表前口径，均不包含子公司数据。

2.上表数据按照上报监管机构的数据计算。其中，贷款迁徙率计算公式如下：

正常类贷款迁徙率：（年初正常类贷款向下迁徙金额+年初为正常类贷款，报告期内转为不良贷款并完成不良贷款处置的金额）/年初正常类贷款余额*100%；

关注类贷款迁徙率：（年初关注类贷款向下迁徙金额+年初为关注类贷款，报告期内转为不良贷款并完成不良贷款处置的金额）/年初关注类贷款余额*100%；

次级类贷款迁徙率：（年初次级类贷款向下迁徙金额+年初为次级类贷款，报告期内转为可疑类和损失类贷款并进行处置的金额）/年初次级类贷款余额*100%；

可疑类贷款迁徙率：（年初可疑类贷款向下迁徙金额+年初为可疑类贷款，报告期内转为损失类贷款并进行处置的金额）/年初可疑类贷款余额*100%。

3.报告期末单一最大客户贷款比例和最大十家客户贷款比例中的资本净额执行《商业银行资

7本管理办法》相关标准，往期数据不变。

6股本及股东情况

6.1普通股股东总数和前10名普通股股东持股情况表

单位:股

截止报告期末普通股股东总数（户）219620年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户）274392前10名普通股股东持股情况

比例持有有限售条股份质押、标股东名称期内增减期末持股数量股东性质

(%)件股份数量记或冻结情况福建省金融投资有限责任

-351191862516.59--国有法人公司

中国烟草总公司-11102262005.25--国有法人中国人民财产保险股份有

限公司－传统－普通保险-9480000004.48--国有法人

产品－008C－CT001 沪

福建省财政厅3884798198417422013.98--国家机关中国人民人寿保险股份有

-8016399773.79--国有法人

限公司－分红－个险分红大家人寿保险股份有限公

6159997407280487213.44--其他

司－传统产品中国证券金融股份有限公

-6222355822.94--国有法人司

香港中央结算有限公司(214393661)6154772282.91--境外法人福建省投资开发集团有限

12500005964925452.82--国有法人

责任公司中国烟草总公司福建省公

-5739543032.71--国有法人司

注：1.截至报告期末，福建省财政厅与其全额出资设立的福建省金融投资有限责任公司合计持有公司普通股4353660826股，占公司总股本的20.57%，为公司合并持股第一大股东；中国人民财产保险股份有限公司、中国人民人寿保险股份有限公司为中国人民保险集团股份有限公司的控股子公司；中国烟草总公司福建省公司为中国烟草总公司的下属公司。

2.公司前十名股东中无回购专户；不存在委托表决权、受托表决权、放弃表决权情况、参与

转融通业务出借股份等情况。

6.2优先股股东情况

公司已于2025年7月1日向2025年6月30日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的三期优先股股东足额支付优先股票面金额及2025年1月1日至2025年6月30日持有期间的股息，共计人民币571.71亿元，赎回公司全部已

8发行的三期优先股。截至报告期末，公司已无存续的优先股。具体赎回情况详见公司

披露于上海证券交易所的相关公告。

7可转换公司债券相关情况

7.1可转换公司债券发行情况

2021 年 12 月 31 日，公司完成 A股可转换公司债券（以下简称可转债）发行工作，

募集资金 500 亿元，扣除发行费用后募集资金净额约 499.20 亿元。上述 A 股可转债已于2022年1月14日在上海证券交易所挂牌交易，简称“兴业转债”，代码113052。

兴业转债转股期自发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至到期之日止，即2022年6月30日至2027年12月26日止。

7.2报告期可转债持有人情况

可转债名称兴业转债报告期末可转债持有人数58484前十名可转债持有人情况

可转债持有人名称期末持债数量（元）比例(%)

登记结算系统债券回购质押专用账户(中国工商

40904840009.89

银行)

招商银行股份有限公司－博时中证可转债及可

28489760006.89

交换债券交易型开放式指数证券投资基金

登记结算系统债券回购质押专用账户(中国银

25587230006.19

行)

登记结算系统债券回购质押专用账户(招商银行

19274190004.66

股份有限公司)

登记结算系统债券回购质押专用账户(中国建设

15660740003.79

银行)

登记结算系统债券回购质押专用账户(中国农业

14379790003.48

银行)

登记结算系统债券回购质押专用账户(中信证券

12587360003.04

股份有限公司)

登记结算系统债券回购质押专用账户(北京银行

12367040002.99

股份有限公司)

登记结算系统债券回购质押专用账户(国信证券

8100230001.96

股份有限公司)

中信证券股份有限公司－海富通上证投资级可

转债及可交换债券交易型开放式指数证券投资7427580001.80基金

97.3报告期可转债变动情况

上期末（2024年12月31日）未转股额（元）49997152000

本报告期转股额（元）8645151000

本报告期转股数（股）388547090

本报告期赎回/回售额（元）0

本报告期末尚未转股额（元）41352001000

本报告期末尚未转股额占发行总额的比例（%）82.70400%

累计转股数（股）388664445累计转股数占转股前公司已发行普通股股份总

1.87090%

数的比例（%）三经营情况讨论与分析

截至报告期末，公司资产总额110942.56亿元，较上年末增长5.58%；本外币各项存款余额59296.15亿元，较上年末增长7.18%；本外币各项贷款余额59489.38亿元，较上年末增长3.70%；公司境外分支机构资产总额2730.46亿元，占总资产的比例为2.46%。

报告期内，公司实现营业收入2127.41亿元，同比增长0.24%，其中，实现利息净收入1487.52亿元，同比增长0.44%。实现归属于母公司股东的净利润774.69亿元，同比增长0.34%，经营业绩保持韧性；加权平均净资产收益率9.15%，同比下降0.74个百分点；总资产收益率0.72%，同比下降0.03个百分点；成本收入比29.56%，

同比上升0.06个百分点。

截至报告期末，公司不良贷款余额642.51亿元，较上年末增加27.74亿元；不良贷款率1.08%，较上年末上升0.01个百分点。报告期内，共计提资产减值损失576.22亿元，期末拨贷比为2.47%，较上年末下降0.08个百分点；拨备覆盖率为228.41%，较上年末下降9.37个百分点。

1利润表分析

报告期内，公司各项业务平稳健康发展。生息资产规模稳健增长，负债成本得到有效管控，利息净收入同比增长0.44%；受市场利率波动等因素影响，非利息净收入同比下降0.20%，降幅较三季度收窄；费用开支管控有力，成本收入比维持合理水平；

做实资产质量，充分计提减值，风险抵御能力不断增强。

单位：人民币百万元项目2025年2024年营业收入212741212226利息净收入148752148107非利息净收入6398964119

10项目2025年2024年

税金及附加(2278)(2229)

业务及管理费(62291)(62203)

减值损失(57622)(60189)

其他业务成本(602)(408)

营业外收支净额25(77)利润总额8997387120

所得税(12119)(9629)净利润7785477491少数股东损益385286归属于母公司股东的净利润7746977205

1.1利息净收入

报告期内，公司实现利息净收入1487.52亿元，较上年增加6.45亿元，增长0.44%。

单位：人民币百万元项目2025年2024年金额占比(%)金额占比(%)利息收入

公司及个人贷款利息收入20762566.4623215167.52

贴现利息收入29130.9340041.16

投资利息收入7461323.887621822.17

存放中央银行利息收入51101.6453461.55

拆出资金利息收入104163.33127873.72

买入返售利息收入29370.9448771.42

存放同业及其他金融机构利息收入41891.3432160.94

融资租赁利息收入44191.4150481.47

其他利息收入1840.071880.05利息收入小计312406100343835100

11项目2025年2024年

金额占比(%)金额占比(%)利息支出

向中央银行借款利息支出15100.9249982.55

存款利息支出9395957.4110372853.00

发行债券利息支出2384014.572961815.13

同业及其他金融机构存放利息支出3372620.614514623.07

拆入资金利息支出68224.1791834.69

卖出回购利息支出34142.0926201.34

其他利息支出3830.234350.22利息支出小计163654100195728100利息净收入148752148107

1.2非利息净收入

报告期内，公司实现非利息净收入639.89亿元，较上年减少1.30亿元，下降0.20%。

单位：人民币百万元项目2025年2024年手续费及佣金净收入2589124096投资损益2731936202公允价值变动损益83793222

汇兑损益912(674)资产处置收益24109其他收益597661其他业务收入867503合计6398964119

报告期内实现手续费及佣金净收入258.91亿元，较上年增加17.95亿元，增长

7.45%。投资损益、公允价值变动损益、汇兑损益等项目之间存在高度关联，合并后

整体损益366.10亿元，同比下降5.52%。

121.3业务及管理费

报告期内，公司业务及管理费622.91亿元，较上年增加0.88亿元，增长0.14%。

单位：人民币百万元

2025年2024年

项目

金额占比(%)金额占比(%)

职工薪酬3890962.463804861.17

折旧与摊销685411.00684211.00

租赁费1400.221300.21

其他一般及行政费用1638826.321718327.62合计6229110062203100

1.4减值损失

报告期内，公司计提减值损失576.22亿元，较上年减少25.67亿元，下降4.26%。

单位：人民币百万元

2025年2024年

项目

金额占比(%)金额占比(%)

贷款减值损失5386693.485161385.75

债权投资减值损失21093.66784213.03

其他债权投资减值损失(277)(0.48)8711.45

表外资产减值损失12342.141150.19

应收融资租赁款减值损失(451)(0.78)(239)(0.40)

其他减值损失11411.98(13)(0.02)合计5762210060189100

报告期内，公司按照企业会计准则相关规定，以预期信用损失模型为基础，基于客户违约概率、违约损失率等风险量化参数，结合宏观前瞻性调整，充足计提贷款损失准备。

2资产负债表分析

2.1资产

截至报告期末，公司资产总额110942.56亿元，较上年末增加5863.58亿元，增长5.58%；其中，贷款（不含应计利息）较上年末增加2123.28亿元，增长3.70%，

13各类投资净额较上年末增加964.05亿元，增长2.79%。

单位：人民币百万元

2025年12月31日2024年12月31日

项目

余额占比(%)余额占比(%)

发放贷款和垫款净额582180852.48560885953.38

投资注（1）355450232.04345809732.91

买入返售金融资产3323683.001775181.69

应收融资租赁款1103760.991149131.09

存放同业2017281.821071171.02

拆出资金4215463.803777483.59

现金及存放央行3910453.523949403.76

其他注（2）2608832.352687062.56合计1109425610010507898100

注：1.包括交易性金融资产、债权投资、其他债权投资、其他权益工具投资和长期股权投资。

2.包括贵金属、衍生金融资产、使用权资产、固定资产、在建工程、无形资产、商誉、递延

所得税资产和其他资产。

贷款情况如下：

单位：人民币百万元类型2025年12月31日2024年12月31日公司贷款37388963441976个人贷款19232681991100票据贴现286774303534合计59489385736610

截至报告期末，公司贷款占比62.85%，较上年末上升2.85个百分点；个人贷款占比32.33%，较上年末下降2.38个百分点；票据贴现占比4.82%，较上年末下降0.47个百分点。报告期内，公司持续优化信贷结构，主动应对市场变化，合理调整信贷业务布局，保持重点业务平稳发展。

投资情况如下：

截至报告期末，公司投资净额35545.02亿元，较上年末增加964.05亿元，增长2.79%。

*按会计科目分类

单位：人民币百万元

142025年12月31日2024年12月31日

项目

余额占比(%)余额占比(%)

交易性金融资产93071526.1892318926.70

债权投资191925554.00189606454.83

其他债权投资69720819.6263091618.24

其他权益工具投资36190.1040110.12

长期股权投资37050.1039170.11合计35545021003458097100

*按发行主体分类

单位：人民币百万元

2025年12月31日2024年12月31日

品种

余额占比(%)余额占比(%)

政府债券130872936.61120162234.55

中央银行票据和金融债券42259211.8240579111.67

公司债券及资产支持证券46269312.9452463315.08

其他投资137749238.53134209338.59

长期股权投资37050.1039170.11合计35752111003478056100应计利息1998921283

减值准备(40698)(41242)净值35545023458097

2.2负债

截至报告期末，公司总负债101806.10亿元，较上年末增加5663.23亿元，增长5.89%。

单位：人民币百万元

2025年12月31日2024年12月31日

项目

余额占比(%)余额占比(%)同业及其他金融机构

224559022.06183211119.06

存放款项

152025年12月31日2024年12月31日

项目

余额占比(%)余额占比(%)

拆入资金3305403.253368623.50

卖出回购金融资产款3636993.572619962.73

吸收存款602080659.14563036058.56

应付债券9378169.21125298713.03注

其他2821592.772999713.12合计101806101009614287100

注：包括向中央银行借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付职工薪酬、应交税费、预

计负债、租赁负债、递延所得税负债和其他负债。

客户存款的具体构成如下：

截至报告期末，公司的客户存款（不含应计利息）余额59296.15亿元，较上年末增加3972.82亿元，增长7.18%。

单位：人民币百万元

2025年12月31日2024年12月31日

项目

余额占比(%)余额占比(%)

活期存款202877234.21206825037.38

其中：公司153727725.92162379729.35

个人4914958.294444538.03

定期存款334245756.37298911054.03

其中：公司203762434.36186912133.79

个人130483322.01111998920.24

其他存款5583869.424749738.59小计59296151005532333100应计利息9119198027合计60208065630360

同业及其他金融机构存放款项情况如下：

截至报告期末，同业及其他金融机构存放款项（不含应计利息）余额22392.52

16亿元，较上年末增加4156.80亿元，增长22.79%。

单位：人民币百万元

2025年12月31日2024年12月31日

交易对手

余额占比(%)余额占比(%)

同业存放款项31066613.8725734114.11

其他金融机构存放款项192858686.13156623185.89小计22392521001823572100应计利息63388539合计22455901832111

拆入资金情况如下：

截至报告期末，公司拆入资金（不含应计利息）余额3295.31亿元，较上年末减少62.29亿元，下降1.86%。

单位：人民币百万元

2025年12月31日2024年12月31日

交易对手

余额占比(%)余额占比(%)

同业拆入32627799.0132595597.08

其他金融机构拆入32540.9998052.92小计329531100335760100应计利息10091102合计330540336862

卖出回购金融资产情况如下：

截至报告期末，公司卖出回购金融资产（不含应计利息）余额3632.41亿元，较上年末增长1013.48亿元，增长38.70%。

单位：人民币百万元

2025年12月31日2024年12月31日

品种

余额占比(%)余额占比(%)

债券36215999.7025217096.29

票据10820.3097233.71小计363241100261893100应计利息458103合计363699261996

172.3股东权益

单位：人民币百万元项目上年末数本期增加本期减少期末数

股本20774389-21163其他权益工具118960500008634882612资本公积747339100139382440其他综合收益556120322433521

一般准备1253659125-134490

盈余公积10684194-10878未分配利润5258317746936688566612归属于母公司股东权益881908146480126672901716

3现金流量表分析

单位：人民币百万元项目2025年2024年经营活动产生的现金流量净额653656(237258)投资活动产生的现金流量净额1987723438

筹资活动产生的现金流量净额(397583)194894

报告期内，公司经营活动产生的现金净流入6536.56亿元，上年同期净流出

2372.58亿元，主要原因是向中央银行借款、同业存放款项、拆入资金及卖出回购金

融资产款等项目收到的现金同比增加。

投资活动产生的现金净流入198.77亿元，上年同期为净流入234.38亿元，主要原因是投资支付的现金同比增加。

筹资活动产生的现金净流出3975.83亿元，上年同期为净流入1948.94亿元，主要原因是偿还同业存单支付的现金同比增加。

4贷款五级分类情况

单位：人民币百万元

2025年12月31日2024年12月31日本报告期末

项目余额较上年末

余额占比(%)余额占比(%)

增减(%)

正常类578429597.23557702797.223.72

关注类1003921.69981061.712.33

182025年12月31日2024年12月31日本报告期末

项目余额较上年末

余额占比(%)余额占比(%)

增减(%)

次级类289850.49273470.485.99

可疑类81450.14103240.18(21.11)

损失类271210.45238060.4113.93

合计594893810057366101003.70

截至报告期末，公司不良贷款余额642.51亿元，较上年末增加27.74亿元，不良贷款率1.08%，较上年末上升0.01个百分点。关注类贷款余额1003.92亿元，较上年末增加22.86亿元，关注类贷款占比1.69%，较上年末下降0.02个百分点。报告期内，公司扎实推进“控新降损”工作，运用好行领导挂钩督导、重点领域风险防控敏捷小组、高层协调沟通三项工作机制，有效推动重点领域及大额风险资产化解处置；

聚焦重点领域和薄弱环节，实施更为精细、更加精准的风险管控，提升风险前瞻研判及防范化解能力；深化“区域+行业”策略执行，贯彻国家政策导向及公司战略部署，围绕区域优势产业“一城一策”制定差异化支持政策，推进风险与业务深度融合。

5变化幅度超过30%以上主要项目的情况

单位：人民币百万元较上年末增减主要会计科目2025年12月31日2024年12月31日简要说明

(%)存放同业及其他金

20172810711788.32存放境内同业款项增加

融机构存放款项

贵金属12285673182.51交易性贵金属增加

衍生金融资产4469270524(36.63)衍生金融工具较上年末

增加107.85亿元，主要衍生金融负债3827374890(48.89)是贵金属衍生工具增加

买入返售金融资产33236817751887.23买入返售债券增加

交易性金融负债365472674036.68积存金增加卖出回购金融资产

36369926199638.82卖出回购债券增加

款

优先股-55842(100.00)优先股赎回

永续债发行500亿元，永续债800005996033.42赎回300亿元计入其他综合收益的其

其他综合收益35215561(36.68)他债权投资公允价值变动余额减少

19单位：人民币百万元

较上年同期增主要会计科目2025年2024年简要说明

减(%)

投资收益2731936202(24.54)此三个报表项目存在较

高关联度，合并后整体损公允价值变动收益83793222160.06

益366.10亿元，同比下上年同期为负降5.52%，波动属于合理汇兑(损失)收益912(674)数范围。

6业务分析

6.1企业金融业务

报告期内，企业金融业务围绕高质量发展主线，积极巩固基本盘，深耕细分领域，助力产业体系建设，不断提升客群经营成效、优化资产结构、控制负债成本；绿色金融业务聚焦绿色与转型重点领域，强化产品服务创新引领，推动绿色金融高质量发展；

投资银行业务聚焦“五篇大文章”重点领域和新兴赛道，积极培育新的业务增长点，业务结构明显改善，资产构建能力显著提升；机构业务持续夯实基础，转型赋能，深耕机构客群经营，行业场景金融服务体系迭代升级；国际业务精准服务开放型经济发展，供应链金融做深筑牢场景生态，“兴业管家”聚力攻坚“体验之战”，财资管理数智升级提升企业资金管理效能，以优质国际业务和交易银行服务，助推实体经济行稳致远。

截至报告期末，企金客户总量达166.70万户，较上年末增加13.16万户；本外币对公贷款（银行口径，不含票据）余额37429.12亿元，较上年末增加2984.20亿元，增长8.66%。本外币对公存款（银行口径）余额41348.98亿元，较上年末增加1694.91亿元，增长4.27%。成本实现有效压降，境内人民币对公存款平均付息率

1.50%，较上年末下降34个基点。

6.2零售金融业务报告期内，公司零售金融业务持续提升零售体系化建设品质，构建“基础客户数字运营-双金客户管户经营-私行客户集中直营”的客户经营模式，强化客户向上输送效能。坚持“大投行、大财富、大资管”深度融合，优化零售存款结构，提高零售信贷质量，促进信用卡稳健发展，强化全渠道服务能力，推动零售业务高质量发展。

截至报告期末，零售客户数11472.71万户，较上年末增加456.76万户，增长4.15%；手机银行有效客户数7021.67万户，较上年末增加742.82万户，增长11.83%，

手机银行月活跃用户数2757.55万户。零售存款（银行口径）余额18003.50亿元，较上年末增加2322.05亿元，增长14.81%。零售贷款（银行口径，不含信用卡）余额15169.13亿元，较上年末减少205.94亿元。公司服务60周岁及以上客户1158.27万户，管理综合金融资产1.17万亿元；累计开立个人养老金账户778.04万户，较上年末增加150.59万户，增长24.00%。零售金融资产（银行口径，不含三方存管市值）余额3.70万亿元，较上年末增长12.23%。实现零售财富中间业务收入55.61亿元，同比增长19.22%。

206.3同业和金融市场业务

报告期内，公司持续推动同业与金融市场深化转型，开展国内外金融市场研究分析，基于同业合作开展金融市场业务，一方面围绕“轻型银行”推动业务转型和收益提升，另一方面围绕促进撮合、强化代理能力拓展同业生态发展空间。报告期内，同业客户合作更为多元，业务结构更为均衡，协同联动更为紧密，发展可持续性、综合价值和效益进一步提升。

同业客户合作加深。全面深入服务金融行业各领域，与主要金融要素市场机构建立全方位业务合作关系，在持续提供高效稳定的清算、结算服务基础上，在融资服务、投资交易、系统建设等方面开展深度合作。“银银平台”不断转型升级，赋能客户服务，五个生态圈建设成效持续显现，协同价值加速释放。持续提升理财、基金、信托子公司专业能力，推进资管业务转型发展，满足客户日益增长的资产配置需求。资金业务专注打造“金融市场综合营运商”和“金融市场综合服务商”，巩固在金融市场领域的竞争优势，推动业务高质量发展。资产托管业务转型成效持续显现，综合服务能力不断提升，助力公司进一步巩固同业和金融市场优势。

6.4金融科技

报告期内，公司秉持“科技兴行”方略，围绕“构建连接一切的能力，打造最佳生态赋能银行”的愿景，坚持“企业级、标准化”方法论，以架构、数据、技术、基建、安全“五个先进”为目标，在夯实科技底座、赋能业务发展、筑牢安全防线等方面取得积极成效，有力促进数字化转型从“建设期”走向“收获期”，加快从“数字兴业”向“智慧兴业”迈进。在人民银行2024年度金融科技发展奖评选中获得佳绩，企业级数字档案系统、基于“三币融合”的数字人民币统一账本体系建设及应用荣获二等奖。报告期内，公司信息科技投入76.14亿元，占公司营业收入的比重为3.58%。

截至报告期末，公司科技人员8245人，较上年末增长5.17%，占员工总数比例为

13.88%。强化统筹引领，健全体制机制与能力建设。完善企业架构，增强应用协同与治理效能。激发数字动能，拓展数字金融与应用场景。夯实数据基础，支撑决策用数与经营分析。优化算力布局，构建云化基础设施底座。加强安全保障，牢守科技风险与合规底线。

7主要子公司情况

（1）兴业金融租赁有限责任公司

兴业金融租赁有限责任公司成立于2010年8月，注册资本90亿元，为本公司全资子公司。经营范围包括融资租赁业务、转让和受让融资租赁资产、固定收益类投资业务、接受租赁保证金、在境内设立项目公司开展融资租赁业务等。截至报告期末，兴业金租公司总资产1510.92亿元，所有者权益281.02亿元；报告期内实现营业收入33.13亿元，净利润24.11亿元。

（2）兴业国际信托有限公司

兴业国际信托有限公司成立于2003年3月，注册资本100亿元，为本公司控股子公司，本公司持股比例为73%。经营范围包括资金信托、动产信托、不动产信托、有价证券信托、其他财产或财产权信托，以及法律法规规定或监管部门批准的其他业务。截至报告期末，兴业信托总资产691.90亿元，所有者权益220.17亿元；报告期内实现营业收入52.04亿元，净利润2.10亿元。

（3）兴业基金管理有限公司

21兴业基金管理有限公司成立于2013年4月，注册资本12亿元，为本公司控股子公司，本公司持股比例为90%。经营范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。截至报告期末，兴业基金总资产61.13亿元，较上年末增长9.37%；所有者权益55.20亿元，较上年末增长9.06%。报告期内实现营业收入15.23亿元，同比增长23.15%；净利润5.12亿元，同比增长20.33%。

（4）兴业消费金融股份公司

兴业消费金融股份公司成立于2014年12月，注册资本53.20亿元，为本公司控股子公司，本公司持股比例为66%。经营范围主要包括发放个人消费贷款、发行金融债券、向境内金融机构借款、境内同业拆借和经银行业监管机构批准的其他业务。截至报告期末，兴业消费金融总资产779.91亿元，净资产125.07亿元；报告期内，实现营业收入88.88亿元，净利润12.00亿元。

（5）兴银理财有限责任公司

兴银理财有限责任公司成立于2019年12月，注册资本100亿元，为本公司全资子公司。经营范围包括发行理财产品、理财顾问和咨询服务及经银行业监管机构批准的其他业务。截至报告期末，兴银理财总资产200.81亿元，所有者权益195.60亿元；

报告期内实现营业收入39.73亿元，净利润25.86亿元。

（6）兴银金融资产投资有限公司

兴银金融资产投资有限公司成立于2025年11月，注册资本100亿元，为本公司全资子公司。经营范围包括以债转股为目的收购银行对企业的债权将债权转为股权并对股权进行管理；对于未能转股的债权进行重组、转让和处置；以债转股为目的投

资企业股权，由企业将股权投资资金全部用于偿还现有债权；依法依规面向合格投资者募集资金，发行私募资产管理产品支持实施债转股；发行金融债券；通过债券回购、同业拆借、同业借款等方式融入资金；对自营资金和募集资金进行必要的投资管理，自营资金可以开展存放同业、拆放同业、购买国债或其他固定收益类证券等业务，募集资金使用应当符合资金募集约定用途；与债转股业务相关的财务顾问和咨询业务；

经国家金融监督管理总局批准的其他业务。截至报告期末，兴银投资总资产100.20亿元，净资产100.04亿元；报告期内实现营业收入0.19亿元；净利润0.04亿元。

8其他重大事项

（1）深圳分行购置物业：经公司第十一届董事会第六次会议（临时会议）审议通过，深圳分行在深圳南山区购置物业，用于深圳分行及集团内各子公司运营管理使用。购置总价不超过人民币66亿元。详见公司2025年2月21日公告。

（2）发行绿色金融债券：经央行批准，公司在全国银行间债券市场发行了2025

年第一期、第二期和第三期绿色金融债券，总额分别为人民币300亿元、200亿元和

50亿元，募集资金专项用于绿色产业项目贷款。详见公司2025年4月15日、2025年6月20日和2025年12月2日公告。

（3）发行无固定期限资本债券：经国家金融监督管理总局和中国人民银行批准，公司在全国银行间债券市场发行了2025年第一期和第二期无固定期限资本债券（债券通），发行规模分别为人民币300亿元和200亿元，募集资金用于补充公司其他一级资本。详见公司2025年4月25日公告和2025年9月12日公告。

（4）兴银金融资产投资有限公司获准筹建并开业：根据金融监管总局批复，公

司获准筹建并开业全资子公司兴银金融资产投资有限公司，注册资本100亿元，注册地为福建省福州市。详见公司2025年5月8日和2025年11月10日公告。

（5）发行科技创新债券：经央行批准，公司在全国银行间债券市场发行了2025

22年第一期科技创新债券，总额为人民币100亿元，募集资金专项用于发放科技创新领域贷款等。详见公司2025年5月14日公告。

（6）股东权益变动：公司股东福建省财政厅于2025年5月14日和2025年5月

27日将其持有的86.44亿元“兴业转债”全额转为公司普通股。本次权益变动后，福

建省财政厅及其一致行动人福建省金融投资有限责任公司合计持有公司普通股

4353660826股，占公司普通股总股本的20.57%，仍为公司合并持股第一大股东。

详见公司2025年5月29日公告。

（7）优先股全部赎回及摘牌：2025年7月1日，公司全额赎回“兴业优1”“兴业优2”“兴业优3”三期优先股共计560亿元，并完成注销和摘牌。详见公司2025年6月26日及2025年7月3日公告。

（8）赎回无固定期限资本债券：公司于2020年10月15日发行了规模为人民币

300亿元的“兴业银行股份有限公司2020年无固定期限资本债券”。根据债券募集说

明书相关条款的规定，本期债券设有发行人赎回选择权，公司有权于本期债券第5年付息日全部或部分赎回本期债券。截至2025年10月16日，公司已行使赎回权，全额赎回上述债券。详见公司2025年10月17日公告。

（9）发行金融债券：根据中国人民银行批复，公司获准在全国银行间债券市场

公开发行2025年第一期金融债券，总额为人民币200亿元，募集资金用于满足资产负债配置需要，充实资金来源，优化负债期限结构，促进业务稳健发展。详见公司2025年12月2日公告。

（10）公司章程修订获核准及不再设置监事会：根据金融监管总局批复，公司修

订后的公司章程已于2025年12月26日获核准并生效。自公司章程核准之日起，公司不再设置监事会，由董事会审计与关联交易控制委员会行使《公司法》及其他法律、监管法规规定的相应职权。详见公司2025年12月30日公告。

董事长：吕家进兴业银行股份有限公司董事会

二○二六年三月二十六日

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