中国西电电气股份有限公司

关于开展货币类衍生业务的可行性分析报告

一、情况概述

（一）开展货币类衍生业务的目的

为防范汇率波动风险，降低市场波动对中国西电电气股份有限公司（以下简称公司）经营业绩和股东权益的不利影响，提高外汇资金使用效率，增强公司财务稳健性，公司拟根据实际经营情况，适度开展货币类衍生业务。

（二）交易方式公司拟开展的货币类衍生业务仅限于从事与公司生产经营

所使用的主要结算货币相同的币种，具体方式或产品主要包括远期结售汇、掉期、外汇期权等业务或业务组合。

（三）交易额度及期限

公司拟开展货币类衍生业务额度为93300万美元、7700万

欧元、20000万港币、40000万林吉特、800万沙特里亚尔和

500万英镑。在上述额度范围内，任一时点的交易金额不得超过已审议额度。

（四）资金来源公司自有资金。

二、风险分析及风险控制措施

第1页（共3页）（一）风险分析

公司开展货币类衍生业务遵循稳健原则，不进行以投机为目的的交易，所有货币类衍生业务均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以规避和防范汇率风险为目的，但进行货币类衍生业务也存有一定风险：

1.市场风险：即因金融市场价格波动，导致货币类衍生业务

可能出现亏损的市场风险。

2.履约风险：即因交易对方可能不履行或不完全履行衍生品合约，导致公司产生经济损失或其他损失的履约风险。

3.操作风险：公司在开展货币类衍生业务时，若交易未能完

全按审批的方案执行、交易错单或未按规定程序进行交易操作等，将带来操作风险。

4.境外交易风险：如货币类衍生业务在境外开展，可能发生

交易所在地政治、经济和法律风险的境外交易风险。

5.法律风险：因相关法律法规发生变化或交易对手违反相关

法律法规，可能造成合约无法正常执行，从而给公司带来损失。

（二）风险控制措施

1.公司恪守风险中性管理原则，通过资产债务结构调整，自

然对冲风险；严守金融衍生业务原则，不以金融衍生工具进行套利和投机。

2.公司在遵守国家相关法律、法规及规范性文件规定前提下，

开展货币类衍生业务。

第2页（共3页）3.公司严格执行前中后台岗位、人员分离原则，由公司管理

层审批交易，交易人员、交易品种及额度明确，由公司按规定程序审批后进行操作。

4.公司制定了《金融衍生业务管理办法》，对金融衍生业务

的管理原则、职责权限、管理流程、风险把控、绩效评估、责

任追究等方面进行了明确规定，系统规范金融衍生业务行为，严格控制金融衍生业务风险。

5.公司定期对上述业务的规范性、内控机制的有效性、信息

披露的真实性等方面进行监督检查。

三、可行性分析结论

公司开展货币类衍生业务是围绕主营业务来进行的，不是单纯以盈利为目的的外汇交易，而是以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，保护正常经营利润为目标，具有一定的必要性。公司对相关决策、业务操作、风险控制、信息披露等作了相关规定，并配备了相关专业人员。公司采取的针对性风险控制措施可行有效。因此，公司开展货币类衍生业务具有一定的必要性和可行性。

中国西电电气股份有限公司

2025年4月26日

第3页（共3页）