基金托管牌照申请队伍继续调整！

近日，证监会发布《证券、基金经营机构行政许可申请受理及审核情况公示》显示，排队申请证券基金托管资格的机构已由8月中旬时的3家减少至2家，广州银行成为最新“掉队者”。

至此，今年以来，已合计有6家券商、2家银行相继撤回了基金托管资格申请。受访机构表示，这与新规下托管行业的准入门槛提高有关。

仅剩2家排队

根据证监会官网最新披露信息，目前排队申请基金托管资格的机构仅剩2家，包括蒙商银行、东吴证券，2家机构的申请材料接收日分别为2021年1月28日、2022年10月17日。

对比8月中旬名单，资产规模超过9000亿元的广州银行成为“掉队者”。据了解，广州银行于2022年申请基金托管资格，证监会当年8月接收申报材料。

值得一提的是，已经排队四年有余的广州银行还选择撤回A股上市申请。此次撤回IPO申请系该行战略调整，同时该行“没有准备去香港上市的安排”。

在广州银行之前，成都农商行也在年内选择撤回基金托管资格申请。后者同样在2022年加入排队序列，证监会于当年12月底接收该行基金托管资格申报材料。

作为全国副省级城市中首批设立的农商行，成都农商行成立于2010年。2020年，原属“安邦系”的成都农商银行重回当地国资怀抱。截至今年6月末，该行资产规模超过9800亿元。

而相较于2家银行退出基金托管资格申报名单，更大的“撤退潮”出现在证券行业。

据统计，2024年底，排队申请基金托管资格的券商一度多达7家，分别是西部证券、财信证券、东兴证券、湘财证券、东北证券、渤海证券、东吴证券，目前只剩东吴证券。

排队机构批量撤回的同时，重庆农商行于今年7月获得证监会核准基金托管资格，成为年内首家，也是唯一一家获基金托管资格的排队机构。按照要求，该行需在6个月内完成业务筹备工作。

截至8月末，国内具备基金托管资格且已经展业的机构共有68家，包括36家银行、30家券商，另有中国证券登记结算有限责任公司、中国证券金融股份有限公司等2家“其他机构”。

准入门槛提高

基金托管牌照申请队伍的持续调整，与基金托管业务门槛的提高存在直接关系。

今年4月，证监会发布《证券投资基金托管业务管理办法（修订草案征求意见稿）》（下称“新规”），对基金托管机构的准入门槛进行了规范和提升，尤其是提高了对申请机构的净资产要求。

为强化其风险承受能力，新规之下，商业银行净资产不低于500亿元，证券公司及其他金融机构净资产不低于300亿元。在此之前，金融机构的申请要求是净资产不低于200亿元。

同时，申请基金托管资格的机构，最近三年的监管评级需在2级（商业银行评级）或A类（证券公司评级）以上。

此外，新规还要求申请机构具有实质展业能力，增加了“具备实质开展基金托管业务能力及可持续商业模式，最近一年总资产规模或者权益类公募基金销售保有规模居于行业前列”等要求。

新规针对净资产规模的要求是申请机构遭遇的主要“拦路虎”。

“300亿元的净资产要求，我们公司达不到，因此自行撤销了基金托管资格申请。东吴证券还在排队等着入场，是因为这家公司的净资产规模比较高。”一家中小券商的相关人士说。

数据显示，此前选择撤回的西部证券、财信证券、东兴证券、湘财证券、东北证券、渤海证券等6家券商净资产规模均低于300亿元的准入门槛要求。东吴证券净资产则超过400亿元。

广州银行、成都农商行今年6月末的净资产总额则分别为约568亿元、767亿元，满足新规对净资产规模的要求，但两家银行总资产规模均低于万亿。

在权益类公募基金销售保有规模方面，根据中基协发布的数据，广州银行、成都农商行均未进入今年上半年权益基金保有规模百强榜单。

值得注意的是，尚处基金托管资格申报排队序列中蒙商银行去年末净资产规模不到200亿元，未满足新规要求。

“持营保牌”要求

对比规模庞大的商业银行及证券公司数量，取得基金托管资格的机构总数不到70家。换言之，绝大多数中小银行、中小券商仍没有基金托管牌照。

“在新规之下，基金托管业务更加向头部机构集中，尤其是资产规模较大、权益类公募基金销售保有规模靠前的头部机构获益更多，中小机构在这块业务上没有优势。”一家具有基金托管资格的券商业务总监表示。

事实上，获得基金托管牌照也需要商业银行、证券公司内部做好打造托管系统、安排独立人员等一系列工作，投入相对较大。

此外，获得基金托管牌照仅仅是开始，新规还增加了“持营保牌”的要求——一旦业务体量达不到要求，仍面临牌照被收回的风险。

具体来说，新规完善了退出机制，即“未实质开展基金托管业务，取得业务许可证满2年后，连续36个月月均基金托管资产规模低于50亿元的，证监会可商国家金融监管总局依法取消其基金托管资格”。

“目前，全国性商业银行及少数几家证券公司托管了80%～90%的公募、私募证券投资基金。部分符合现行行政许可条件的申请人实质展业能力有限，有必要完善准入门槛，支持真正具备较强展业能力与合规风控能力的机构取得该项资格。”证监会在新规修订说明中表示。

证监会强调，由于基金托管市场已高度集中，部分新获批或者正在申请该项资格的机构主要（拟）开展“证券投资基金”以外的金融产品甚至非标产品的托管业务，这背离了核批“证券投资基金”托管业务资格的本源，存在一定的风险隐患，有必要厘清业务边界、督促持牌机构立足主责主业。