证券代码：601198证券简称：东兴证券公告编号：2026-012

东兴证券股份有限公司

关于预计2026年度日常关联交易的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述

或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

*本次日常关联交易预计事项经董事会审议通过，尚需提交股东会审议。

*本次日常关联交易预计事项未损害公司及股东的整体利益，不影响公司的独立性，公司主要业务未因上述关联交易而对关联方形成依赖。

一、日常关联交易基本情况

（一）日常关联交易履行的审议程序

根据《上海证券交易所股票上市规则》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第5号——交易与关联交易》相关规定，公司日常关联交易预计事项需履行董事会及股东会的审议程序。

2026年3月30日，公司第六届董事会第十二次会议审议通过了《关于公司2025年年度关联交易情况及预计2026年年度日常关联交易的议案》。该议案采取分项表决的方式，表决情况如下：

1、与中国东方资产管理股份有限公司（以下简称中国东方）及其相关企业

的关联交易预计

表决结果：11名董事同意，0名董事反对，0名董事弃权，关联董事李珊、李鸣镝、李崴、张朝晖回避表决。

2、与其他关联法人的关联交易预计

全体董事回避表决。

13、与关联自然人的关联交易预计

全体董事回避表决。

本议案需提交股东会审议。股东会将对本议案进行逐项表决，中国东方、山东高速股份有限公司等相关股东应回避相关子议案的表决，上述关联股东在回避表决的同时亦不得接受其他股东委托进行投票。

公司召开第六届董事会独立董事第五次专门会议，审议同意公司对2026年度日常关联交易所做的预计，同意将该议案提交公司董事会审议。

本关联交易事项在提交公司董事会审议前已经公司第六届董事会审计委员

会第十次会议预审通过，董事会审计委员会同意公司对2026年度日常关联交易

所做的预计，并同意将该议案提交公司董事会审议。

（二）2025年度日常关联交易的预计和执行情况12

1、关联方往来损益发生额

单位：元币种：人民币关联交易类别关联方上年预计金额上年实际发生金额

中国东方资产管理股份有限公司10333086.59

上海东兴投资控股发展有限公司156591.56由于证券市场情况无法预

中华联合财产保险股份有限公司15513.52

资产管理业务收入计，因此按照市场价格定大业信托有限责任公司250706.72价，以实际发生数计算。

大连银行股份有限公司42103.25

小计10798001.64

中国东方资产管理股份有限公司由于证券市场情况无法预11599459.45

财务顾问业务收入大业信托有限责任公司计，因此按照市场价格定153575.65小计价，以实际发生数计算。11753035.10由于证券市场情况无法预

证券承销业务收入中国东方资产管理股份有限公司计，因此按照市场价格定5223492.61价，以实际发生数计算。

中国东方资产管理股份有限公司由于证券市场情况无法预2780525.61

上海东兴投资控股发展有限公司计，交易量难以预计，因33412.59证券经纪业务收入

中华联合保险集团股份有限公司此按照市场价格定价，以70955.83中华联合人寿保险股份有限公司实际发生数计算。524699.33

1本公告所载关联交易的披露系依据《上海证券交易所股票上市规则》确定，与年度财务报告附注中的关联

交易数额和口径（依据企业会计准则编制）可能存在差异。

2公司现任董事、总经理王洪亮先生于2024年10月离任首创证券股份有限公司副总经理、中邮创业基金管

理股份有限公司董事长。根据《上海证券交易所股票上市规则》规定，首创证券股份有限公司、中邮创业基金管理股份有限公司与公司关联关系自王洪亮先生2024年11月在公司任职时起至2025年10月止。

2大连银行股份有限公司18223.62东银（天津）企业管理咨询有限公司600.03

小计3428417.01由于证券市场情况无法预

投资咨询业务收入中国东方资产管理股份有限公司计，因此按照市场价格定4391442.95价，以实际发生数计算。

由于证券市场情况无法预

衍生品业务净损益中华联合财产保险股份有限公司计，因此按照市场价格定6014849.63价，以实际发生数计算。

自有资金存款和客户资金

存款的规模难以预计，以银行存款利息收入大连银行股份有限公司1603104.95

实际发生数计算，并按照市场价格定价。

中华联合财产保险股份有限公司按照市场化原则向其支付6019324.11

保险服务支出中华联合人寿保险股份有限公司费用，因业务规模不确定，368281.46小计以实际发生数计算。6387605.57按照市场化原则向其支付代销金融产品服务

大连银行股份有限公司费用，因业务规模不确定，4709367.58支出以实际发生数计算。

自有资金存款和客户资金

存款的规模难以预计，以银行手续费支出大连银行股份有限公司2357.00

实际发生数计算，并按市场价格定价。

上海丰垠餐饮管理有限公司按照市场化原则向其支付1856508.53

餐饮管理服务支出东方邦信（北京）物业管理有限公司费用，因业务规模不确定，21785733.96小计以实际发生数计算。23642242.49中国东方资产管理股份有限公司379047.43按照市场化原则确定费

中华联合财产保险股份有限公司86142.79

租赁房产及物业服用，以公司实际需求为准，上海瑞丰国际大厦企业管理有限公司20257773750.78务支出预计年累计不超过

东方邦信（北京）物业管理有限公司5000320680.52万元。

小计8559621.52由于证券市场情况无法预卖出回购金融资产

中邮创业基金管理股份有限公司计，因此按照市场价格定1343209.39款利息支出价，以实际发生数计算。

2、关联方往来项目余额

单位：元币种：人民币项目名称关联方上年预计金额年末金额自有资金存款和客户资金存款

银行存款大连银行股份有限公司的规模难以预计，以实际发生数36821074.41计算，并按市场价格定价。

由于证券市场情况无法预计，因衍生金融负债中华联合财产保险股份有限公司此按照市场价格定价，以实际发2916198.02生数计算。

上海瑞丰国际大厦企业管理有限公司按照市场化原则确定费用，以公5169173.24使用权资产

中华联合财产保险股份有限公司司实际需求为准。35295.79

3小计5204469.03

按照市场化原则确定费用，以公租赁负债上海瑞丰国际大厦企业管理有限公司5712268.48司实际需求为准。

由于证券市场情况无法预计，因应收账款中国东方资产管理股份有限公司此按照市场价格定价，以实际发220000.00生数计算。

中国东方资产管理股份有限公司52500.00

由于证券市场情况无法预计，因上海瑞丰国际大厦企业管理有限公司2464734.76

其他应收款此按照市场价格定价，以实际发中华联合财产保险股份有限公司10005599.26生数计算。

小计12522834.02

由于证券市场情况无法预计，因应付账款大连银行股份有限公司此按照市场价格定价，以实际发706675.82生数计算。

因业务的发生及规模的不确定

其他应付款中华联合财产保险股份有限公司性，参照市场水平定价，以实际1962879.60发生数计算。

中国东方资产管理股份有限公司240505283.68

大连银行股份有限公司208177.20

由于证券市场情况无法预计，交东方邦信置业有限公司0.02

代理买卖证券款易量难以预计，因此按照市场价东银（天津）企业管理咨询有限公司1164.63格定价，以实际发生数计算。

上海东兴投资控股发展有限公司16757482.81

小计257472108.34

3、关联方共同投资情况

（1）截至2025年12月31日，公司作为委托人与公司关联方东方邦信置业

有限公司、宁波金融资产管理股份有限公司共同投资公司管理的集合资产管理计

划总规模10.49亿元，其中东方邦信置业有限公司出资本金余额7.00亿元，宁波金融资产管理股份有限公司出资本金余额1.82亿元，公司自有资金出资本金余额1.67亿元。报告期内自有资金投资收益为零。

（2）2025年，公司作为委托人与公司关联方上海东兴投资控股发展有限公

司共同投资公司管理的集合资产管理计划总规模2.40亿元，其中上海东兴投资控股发展有限公司出资本金余额1.60亿元，公司自有资金出资本金余额0.80亿元。报告期内自有资金投资损失7024302.21元，管理费收入97154.16元。

（3）2025年，东兴资本投资管理有限公司（以下简称东兴资本）与中国东方等共同投资设立的私募股权基金“东方招盈（深圳）私募股权基金结构调整产业投资合伙企业（有限合伙）”管理费收入269464.43元。该私募股权基金总规

4模10.00亿元，其中中国东方出资本金余额5507.38万元，东兴资本出资本金余

额284.24万元。

（4）2025年，东兴资本与其旗下母基金上饶高铁经济试验区东投数字产业发展母基金（有限合伙）等共同投资设立的私募股权基金“深圳市光明东卫私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）”管理费收入1060739.20元。该私募股权基金总规模2.00亿元，其中东兴资本出资本金余额2000.00万元，上饶高铁经济试验区东投数字产业发展母基金（有限合伙）出资本金余额3000.00万元。

4、其他关联交易

（1）公司在二级市场买入大连银行股份有限公司发行的债券金额1000.00万元，买入并卖出天津津融资产管理有限公司发行的债券金额1000.00万元。

（2）公司向首创证券股份有限公司现券买入债券金额81270.77万元，现券

卖出债券金额98344.32万元；向中邮创业基金管理股份有限公司现券买入债券

金额52228.89万元，现券卖出债券金额20732.04万元。

（3）公司通过质押式正回购方式向中邮创业基金管理股份有限公司借入资

金597817.03万元，支付卖出回购金融资产款利息134.32万元。

（4）截至2025年12月31日，公司关联自然人持有公司发行或管理的公募

基金产品账面价值共计43329.25元。

二、2026年度预计日常关联交易的主要内容和定价政策

根据《上海证券交易所股票上市规则》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第5号——交易与关联交易》相关要求，公司及子公司2026年以及至2026年年度股东会期间预计发生的关联交易及关联往来事项如下：

（一）与中国东方及其相关企业的关联交易预计交易事项交易内容预计交易上限及定价说明

由于证券市场情况无法预计，因此提供资产托管与运营外向关联方提供资产托管与运营外包服务

按照市场价格定价，以实际发生数包服务并根据市场化原则收取服务费用计算

提供资产管理、基金管向关联方提供资产管理、基金管理服务由于证券市场情况无法预计，因此理服务并根据市场化原则收取服务费用按照市场价格定价，以实际发生数

5计算

向关联方提供承销保荐服务；向关联方由于证券市场情况无法预计，因此提供承销保荐、财务顾

及其发行的产品提供财务顾问、投资咨按照市场价格定价，以实际发生数问、投资咨询服务询等服务计算

提供代销金融产品、代由于证券市场情况无法预计，交易为关联方提供代销金融产品、代理买卖

理买卖证券、期货经纪量难以预计，因此按照市场价格定证券服务、期货经纪及出租交易席位

及出租交易席位服务价，以实际发生数计算由于证券市场情况无法预计，因此向关联方提供衍生品服务并根据市场化

提供衍生品服务按照市场价格定价，以实际发生数原则收取服务费用计算向关联方提供转融通证券出借的代理服

由于证券市场情况无法预计，因此提供转融通服务及相关务，由此取得代理费用，以及在与关联按照市场价格定价，以实际发生数衍生业务方开展转融通及相关衍生业务中向关联计算方收取或支付费用等自有资金存款和客户资金存款的规

存款存入关联方银行存款，并取得利息收入模难以预计，以实际发生数计算，并按照市场价格定价

通过向关联方借入/发行次级债、短期融

由于证券市场情况无法预计，因此资券、同业拆借、信用借款、正回购、

借入资金按照市场价格定价，以实际发生数公司债券、收益凭证、卖出资产收益权、计算资产证券化等方式融资

担保规模将以公司实际需求为准，接受关联方担保关联方向公司提供担保服务担保费率将参照市场价格确定

购买产品销售服务、资

关联方为公司提供有针对性的咨询、资按照市场化原则向其支付费用，因产管理、财务顾问、咨

产管理、财务顾问、产品销售、保险、业务规模不确定，以实际发生数计询、保险及餐饮管理服餐饮管理等服务算务

向关联方租赁房屋和关联方提供水电物按照市场化原则确定费用，以公司租赁资产及水电物业服业服务，按照可比市场价格向关联方支实际需求为准，预计2026年累计不务费用付房屋租赁费及水电物业服务费超过5000万元

公司与关联方共同投资企业、合伙企业、

因共同投资规模、投资方式、收益

共同投资购买资产、投资建设、认购金融产品等

率等难以预计，以实际发生数计算交易

公司与关联方之间发生购买对方发行、承销（分销）或持有（管理）的证券和

因业务的发生及规模的不确定性，证券和金融产品、资产金融产品、资产。双方管理的产品间发参照市场水平定价，以实际发生数交易生的证券和金融产品、资产交易。此处计算所述交易包括以关联方发行的债券为标

的券的债券现券买卖、回购等交易

（二）与其他关联法人的关联交易预计交易事项交易内容预计交易上限及定价说明

6双方相互提供证券、期货经纪服务、资产托

管与运营外包服务、代销金融产品、出租交因业务的发生及规模的不确定

证券和金融产品服务易席位服务、股票质押及融资融券服务、资性，参照市场水平定价，以实际产管理服务、基金管理服务、承销保荐及财发生数计算

务顾问服务、投资咨询服务、衍生品服务关联方通过全国银行间债券交易系统或交易所市场与公司发生资金回购业务。公司与关联方之间发生购买对方发行、承销（分销）因业务的发生及规模的不确定

或持有（管理）的证券和金融产品、资产。

证券和金融产品、资产交易性，参照市场水平定价，以实际双方管理的产品间发生的证券和金融产品、发生数计算资产交易。此处所述交易包括以关联方发行的债券为标的券的债券现券买卖、回购等交易

因共同投资规模、投资方式、收

公司与关联方共同投资企业、合伙企业、购

共同投资益率等难以预计，以实际发生数买资产、投资建设、认购金融产品等交易计算

（三）与关联自然人的关联交易预计

在公司日常经营中，关联自然人遵循法律法规和监管要求的规定接受本公司提供的证券、期货经纪服务，或认购本公司发行的理财产品。因业务的发生及规模的不确定性，以实际发生数计算。

三、关联方介绍和关联关系

（一）中国东方及其相关企业

中国东方直接持有公司股份145460.05万股，占总股本的45%，是公司控股股东。中国东方是经国务院批准设立的中央金融企业。前身为中国东方资产管理公司，成立于1999年10月，于2016年9月改制为股份有限公司。中国东方统一社会信用代码为911100007109254543，单位负责人或法定代表人为梁强，住

所为北京市西城区阜成门内大街410号，注册资本为682.43亿元。经营范围：

收购、受托经营金融机构不良资产，对不良资产进行管理、投资和处置；债权转股权，对股权资产进行管理、投资和处置；对外投资；买卖有价证券；发行金融债券、同业拆借和向其它金融机构进行商业融资；破产管理；财务、投资、法律

及风险管理咨询和顾问；资产及项目评估；经批准的资产证券化业务、金融机构托管和关闭清算业务；非金融机构不良资产业务；国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。

7截至2025年12月31日，中国东方合并总资产13496.83亿元，总负债

11948.48亿元，净资产1548.35亿元，资产负债率88.53%。2025年全年营业收

入891.30亿元，净利润18.70亿元。上述数据未经审计。

中国东方相关企业包括中国东方控制、间接控制或施加重大影响的法人或其他组织，以及其他与中国东方相关的根据中国证监会、上海证券交易所规定或者公司根据实质重于形式的原则认定与公司有特殊关系，可能或者已经造成公司对其利益倾斜的法人或者其他组织。中国东方相关企业主要包括：中华联合保险集团股份有限公司、大连银行股份有限公司、中国东方资产管理（国际）控股有限

公司、上海东兴投资控股发展有限公司、东方富兴（北京）资产管理有限公司、

东方金诚国际信用评估有限公司、大业信托有限责任公司、浙江融达企业管理有限公司等。

上述关联方依法注册成立，依法存续且经营正常，财务状况和资信良好，具有良好的履约能力。

（二）其他关联方

1、关联自然人：包括公司现任或离任未满十二个月的董事、高级管理人员

及与其关系密切的家庭成员，公司控股股东中国东方现任或离任未满十二个月的董事、高级管理人员，以及其他根据中国证监会、上海证券交易所规定或者公司根据实质重于形式的原则认定与公司有特殊关系，可能或者已经造成公司对其利益倾斜的自然人。关系密切的家庭成员包括配偶、年满十八周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母。

2、其他关联法人：包括公司关联自然人控制、间接控制的，或由关联自然

人担任董事（不含同为双方的独立董事）、高级管理人员（现任或离任未满12个月）的除本公司及其控股子公司以外的法人或其他组织，以及其他根据中国证监会、上海证券交易所规定或者公司根据实质重于形式的原则认定的与公司有特殊关系，可能或者已经造成公司对其利益倾斜的法人或者其他组织（中国东方及其相关企业除外）。

四、关联交易定价原则和依据

8在日常经营中发生上述关联交易时，公司将严格按照价格公允的原则与关联

方确定交易价格，定价参照市场化价格水平、行业惯例、第三方定价确定。上述日常关联交易定价原则不存在损害公司及股东特别是中小股东利益的情形。

五、关联交易目的和对公司的影响

上述日常关联交易按照市场价格进行定价，定价原则合理、公平，不存在损害公司非关联股东利益的情形；公司与关联方之间是互利双赢的平等互惠关系，不存在损害公司或中小股东的利益的情形。

上述日常关联交易均系公司正常业务运营所产生，有助于公司业务的开展，有利于提高公司的综合竞争力。

上述日常关联交易不影响公司的独立性，公司主要业务未因上述关联交易而对关联方形成依赖。

特此公告。

东兴证券股份有限公司董事会

2026年3月31日

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