证券代码：601200 证券简称：上海环境

上海环境集团股份有限公司

2026年第三季度报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人王瑟澜、主管会计工作负责人李蓉及会计机构负责人（会计主管人员）吴晓芳保证季度报告

中财务信息的真实、准确、完整。

第三季度财务报表是否经审计

□是 √否

一、主要财务数据

（一） 主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

本报告期比 年初至报告期

上年同期增 末比上年同期

项目 本报告期 年初至报告期末

减变动幅度 增减变动幅度

(%) (%)

营业收入 1516136378.98 -5.62 4182097346.48 -8.50

利润总额 265196422.95 2.65 760712650.87 0.61归属于上市公司股东的净

163507595.81 -11.63 469873480.78 -9.80

利润归属于上市公司股东的扣

162979627.69 -10.06 471844215.92 -6.37

除非经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量

不适用 不适用 1123765113.17 40.46净额

基本每股收益（元/股） 0.12146 -11.63 0.34903 -9.80

稀释每股收益（元/股） 0.12146 -11.63 0.34903 -9.80加权平均净资产收益率 减少 0.23个 减少 0.59 个百

1.40 3.97

（%） 百分点 分点本报告期末比

本报告期末 上年度末 上年度末增减

变动幅度(%)

总资产 31144329631.68 31086188248.57 0.19归属于上市公司股东的所

11958569089.97 11667260032.23 2.50

有者权益

注：“本报告期”指本季度初至本季度末 3个月期间，下同。

（二） 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

非经常性损益项目 本期金额 年初至报告期末金额 说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产-409118.34 -377057.80减值准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、

3750534.29 10491353.39

按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外

对外贷款取得的损益 -181311.88 20174.50除上述各项之外的其他营业外收入和支

-1542752.17 -8205641.64出其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额 1033076.79 2414631.80

少数股东权益影响额（税后） 56306.99 1484931.79

合计 527968.12 -1970735.14

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

（三） 主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因

√适用 □不适用

项目名称 变动比例（%） 主要原因经营活动产生的现金流量

40.46 主要系本期销售商品、提供劳务收到的现金增加

净额二、股东信息

（一） 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股报告期末表决权恢复的优先股股东总数

报告期末普通股股东总数 58540 0（如有）

前 10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

质押、标记或持股

持有有限售条件 冻结情况

股东名称 股东性质 持股数量 比例股份数量

(%) 股份 数量状态

上海城投（集团）有限公司 国有法人 625957175 46.50 0 无 0

长江生态环保集团有限公司 国有法人 70082630 5.21 0 无 0

三峡资本控股有限责任公司 国有法人 64540379 4.79 0 无 0

香港中央结算有限公司 其他 10921214 0.81 0 无 0

戴腊生 境内自然人 5554705 0.41 0 无 0

傅刚 境内自然人 4800000 0.36 0 无 0中国工商银行股份有限公司

－中证上海国企交易型开放 其他 4443531 0.33 0 无 0式指数证券投资基金

黄建东 境内自然人 3850000 0.29 0 无 0

黄旭亚 境内自然人 3379862 0.25 0 无 0

狄仁浩 境内自然人 3230000 0.24 0 无 0

前 10 名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量

股东名称 持有无限售条件流通股的数量

股份种类 数量

上海城投（集团）有限公司 625957175 人民币普通股 625957175

长江生态环保集团有限公司 70082630 人民币普通股 70082630

三峡资本控股有限责任公司 64540379 人民币普通股 64540379

香港中央结算有限公司 10921214 人民币普通股 10921214

戴腊生 5554705 人民币普通股 5554705

傅刚 4800000 人民币普通股 4800000中国工商银行股份有限公司

－中证上海国企交易型开放 4443531 人民币普通股 4443531式指数证券投资基金

黄建东 3850000 人民币普通股 3850000

黄旭亚 3379862 人民币普通股 3379862

狄仁浩 3230000 人民币普通股 3230000长江生态环保集团有限公司与三峡资本控股有限责任公司构成一致行动上述股东关联关系或一致行关系。公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系或一致行动人的情动的说明况。

前 10名股东及前 10名无限

售股东参与融资融券及转融 无

通业务情况说明（如有）

持股 5%以上股东、前 10名股东及前 10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 √不适用

前 10名股东及前 10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 √不适用

三、其他提醒事项需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息

□适用 √不适用

四、季度财务报表

（一）审计意见类型

□适用 √不适用

（二）财务报表合并资产负债表

2026年 9月 30日

编制单位：上海环境集团股份有限公司

单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目 2026年 9月 30日 2025年 12 月 31 日

流动资产：

货币资金 958618928.49 1119459469.48结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产

应收票据 1588874.28 553579.65

应收账款 4259031383.84 3717816438.50应收款项融资

预付款项 79513165.21 86005818.76应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款 144769765.26 55515653.49

其中：应收利息 279079.81 279079.81应收股利买入返售金融资产存货 208435506.04 194190667.21

其中：数据资源

合同资产 681691129.58 806703646.02持有待售资产

一年内到期的非流动资产 326835514.65 354919057.36

其他流动资产 684341890.83 726050832.36

流动资产合计 7344826158.18 7061215162.83

非流动资产：

发放贷款和垫款

债权投资 1200000.00 1200000.00其他债权投资

长期应收款 12402652380.13 12583005506.16

长期股权投资 569956569.26 584430180.63

其他权益工具投资 245120000.00 248960000.00

其他非流动金融资产 1100000.00 1100000.00

投资性房地产 80208154.92 83059892.85

固定资产 1289795300.71 1280811681.13

在建工程 139620275.41 131743151.75生产性生物资产油气资产

使用权资产 194673574.64 95969297.42

无形资产 8582655037.11 8695549202.74

其中：数据资源

开发支出 649803.99 1400764.38

其中：数据资源

商誉 11265759.25 11265759.25

长期待摊费用 159130048.79 135004942.51

递延所得税资产 92345716.59 78834615.74

其他非流动资产 29130852.70 92638091.18

非流动资产合计 23799503473.50 24024973085.74

资产总计 31144329631.68 31086188248.57

流动负债：

短期借款 813744809.08 1073375435.05向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款 3552737642.52 3759222665.55

预收款项 4676262.08 1689066.63

合同负债 261780700.22 223648013.97卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬 203724188.40 244334913.12

应交税费 128836273.42 114031063.23

其他应付款 154361634.36 65265823.60

其中：应付利息

应付股利 2051006.30 2051006.30应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债 765158341.38 1234418194.91

其他流动负债 379122134.47 405222417.34

流动负债合计 6264141985.93 7121207593.40

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款 8304480944.07 8047352528.81应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债 152086670.41 57015302.91

长期应付款 76500000.00 76500000.00长期应付职工薪酬

预计负债 1118707057.42 937056065.83

递延收益 847241601.23 880768313.11

递延所得税负债 381173270.29 369751159.68其他非流动负债

非流动负债合计 10880189543.42 10368443370.34

负债合计 17144331529.35 17489650963.74

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本） 1346230251.00 1346230251.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积 3874644438.89 3874644438.89

减：库存股

其他综合收益 37440000.00 40320000.00

专项储备 11263795.68 5207134.83

盈余公积 421928879.05 421928879.05一般风险准备

未分配利润 6267061725.35 5978929328.46

归属于母公司所有者权益（或股东权益） 11958569089.97 11667260032.23合计

少数股东权益 2041429012.36 1929277252.60

所有者权益（或股东权益）合计 13999998102.33 13596537284.83

负债和所有者权益（或股东权益）总计 31144329631.68 31086188248.57

公司负责人：王瑟澜 主管会计工作负责人：李蓉 会计机构负责人：吴晓芳合并利润表

2026年 1—9月

编制单位：上海环境集团股份有限公司

单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

2026年前三季度 2025年前三季度

项目

（1-9 月） （1-9 月）一、营业总收入 4182097346.48 4570770028.20

其中：营业收入 4182097346.48 4570770028.20

二、营业总成本 3475792711.35 3907307134.14

其中：营业成本 2891262991.45 3303928392.38

税金及附加 65031628.70 56821752.58

销售费用 4215676.54 4513994.07

管理费用 291779363.04 298312717.83

研发费用 35120078.78 52059583.06

财务费用 188382972.84 191670694.22

其中：利息费用 189403720.57 194246689.07

利息收入 2940197.16 3893518.29

加：其他收益 69991172.98 79225128.22投资收益（损失以“-”号-6161596.87 12985462.98

填列）

其中：对联营企业和合

-14473611.37 -749985.04营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“-”号填列）信用减值损失（损失以“-”-622528.43 4422.24号填列）资产减值损失（损失以“-”号填列）资产处置收益（损失以“-”

160297.75号填列）三、营业利润（亏损以“-”号填列） 769511682.81 755838205.25

加：营业外收入 2278721.65 2081175.58

减：营业外支出 11077753.59 1798082.18四、利润总额（亏损总额以“-”号填

760712650.87 756121298.65

列）

减：所得税费用 179091457.92 155921302.50

五、净利润（净亏损以“-”号填列） 581621192.95 600199996.15

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以

581621192.95 600199996.15“-”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利

469873480.78 520898273.77润（净亏损以“-”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“-”

111747712.17 79301722.38号填列）

六、其他综合收益的税后净额 -2880000.00 16896000.00

（一）归属母公司所有者的其他

-2880000.00 16896000.00综合收益的税后净额

1.不能重分类进损益的其他综

-2880000.00 16896000.00合收益

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价

-2880000.00 16896000.00值变动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

（5）其他

2.将重分类进损益的其他综合

收益

（1）权益法下可转损益的其他综合收益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额 578741192.95 617095996.15

（一）归属于母公司所有者的综

466993480.78 537794273.77

合收益总额

（二）归属于少数股东的综合收

111747712.17 79301722.38

益总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益（元/股） 0.34903 0.38693

（二）稀释每股收益（元/股） 0.34903 0.38693

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元 上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：王瑟澜 主管会计工作负责人：李蓉 会计机构负责人：吴晓芳合并现金流量表

2026年 1—9月

编制单位：上海环境集团股份有限公司

单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

2026年前三季度 2025年前三季度

项目

（1-9月） （1-9 月）一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 4349889344.99 4119599649.18

收到的税费返还 46827922.50 68019148.30

收到其他与经营活动有关的现金 76516557.43 51676855.82

经营活动现金流入小计 4473233824.92 4239295653.30

购买商品、接受劳务支付的现金 2230133575.07 2369157680.67

支付给职工及为职工支付的现金 697944054.01 698409650.56

支付的各项税费 315234295.09 275295035.38

支付其他与经营活动有关的现金 106156787.58 96350221.30

经营活动现金流出小计 3349468711.75 3439212587.91

经营活动产生的现金流量净额 1123765113.17 800083065.39

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金 18750000.00

取得投资收益收到的现金 8313224.98 8380424.98

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的

1305047.20 6498090.89

现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计 9618272.18 33628515.87

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的

426962167.41 420169587.24

现金投资支付的现金 200000000.00

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 150168419.28

支付其他与投资活动有关的现金 227141.94

投资活动现金流出小计 426962167.41 770565148.46

投资活动产生的现金流量净额 -417343895.23 -736936632.59

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金 400000.00 7490200.00

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 400000.00 7490200.00

取得借款收到的现金 1045206147.59 1147277062.27收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计 1045606147.59 1154767262.27

偿还债务支付的现金 1525999734.76 1086485739.85

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 368346971.91 333065967.56

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 2364962.17

支付其他与筹资活动有关的现金 18430803.36 43896098.08

筹资活动现金流出小计 1912777510.03 1463447805.49

筹资活动产生的现金流量净额 -867171362.44 -308680543.22

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -45216.56 -8175.01

五、现金及现金等价物净增加额 -160795361.06 -245542285.43

加：期初现金及现金等价物余额 1118274512.80 1165464348.19

六、期末现金及现金等价物余额 957479151.74 919922062.76

公司负责人：王瑟澜 主管会计工作负责人：李蓉 会计机构负责人：吴晓芳母公司资产负债表

2026年 9月 30 日

编制单位：上海环境集团股份有限公司

单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目 2026年 9月 30 日 2025年 12月 31日

流动资产：

货币资金 230073702.93 313855438.69交易性金融资产衍生金融资产应收票据

应收账款 24368841.10 23125005.46应收款项融资

预付款项 96143.95 245738.24

其他应收款 88075014.41 122294377.40

其中：应收利息 279079.81 279079.81

应收股利 5210961.03 5210961.03存货

其中：数据资源合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产 240301726.63 558632435.05

其他流动资产 312189832.64 237970032.62

流动资产合计 895105261.66 1256123027.46

非流动资产：

债权投资 3226438953.97 3429801560.19其他债权投资长期应收款

长期股权投资 7161452020.64 7511918772.25

其他权益工具投资 245120000.00 248960000.00

其他非流动金融资产 1000000.00 1000000.00

投资性房地产 80208154.92 83059892.85

固定资产 1254668.64 1632905.36在建工程生产性生物资产油气资产

使用权资产 91126977.49 15313252.50

无形资产 2505652.30 2780891.99

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用 19989500.83

递延所得税资产 1021060.95

其他非流动资产 1509734.54 448094.45

非流动资产合计 10831626724.28 11294915369.59

资产总计 11726731985.94 12551038397.05

流动负债：

短期借款 798502883.33 1048675668.90交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款 8261442.52 4788964.16

预收款项 317460.32 126984.13合同负债

应付职工薪酬 50088870.55 56054230.29

应交税费 1177246.55 3048125.66

其他应付款 1719607627.60 2244839359.49

其中：应付利息应付股利持有待售负债

一年内到期的非流动负债 37393382.27 59564111.37其他流动负债 863830.24 475596.53

流动负债合计 2616212743.38 3417573040.53

非流动负债：

长期借款 542305550.92 552451061.25应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债 75954523.97 6752963.59

长期应付款 76500000.00 76500000.00长期应付职工薪酬预计负债

递延收益 502535.11 702173.68

递延所得税负债 248434.17其他非流动负债

非流动负债合计 695262610.00 636654632.69

负债合计 3311475353.38 4054227673.22

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本） 1346230251.00 1346230251.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积 3836726922.21 3836726922.21

减：库存股

其他综合收益 37440000.00 40320000.00专项储备

盈余公积 404012556.73 404012556.73

未分配利润 2790846902.62 2869520993.89

所有者权益（或股东权益）合计 8415256632.56 8496810723.83

负债和所有者权益（或股东权益）总计 11726731985.94 12551038397.05

公司负责人：王瑟澜 主管会计工作负责人：李蓉 会计机构负责人：吴晓芳母公司利润表

2026年 1—9月

编制单位：上海环境集团股份有限公司

单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

2026年前三季度 2025年前三季度

项目

（1-9 月） （1-9月）一、营业收入 2688254.70 25163752.28

减：营业成本 7958387.01 21571081.56

税金及附加 1570964.38 2648525.17销售费用

管理费用 68589556.06 70453668.31研发费用 213789.51 21328.95

财务费用 25801391.77 21011012.35

其中：利息费用 26923275.60 22081626.08

利息收入 1019748.04 1173267.76

加：其他收益 3868975.35 3361613.92

投资收益（损失以“-”号填列） 202198817.37 221054319.56

其中：对联营企业和合营企业的投

-14466751.61 -1944084.02资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“-”号填列）

信用减值损失（损失以“-”号填列）

资产减值损失（损失以“-”号填列）

资产处置收益（损失以“-”号填列）

二、营业利润（亏损以“-”号填列） 104621958.69 133874069.42

加：营业外收入 943.49

减：营业外支出 13159.49

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 104621958.69 133861853.42

减：所得税费用 1554966.07 10158214.64

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 103066992.62 123703638.78

（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号

103066992.62 123703638.78

填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

五、其他综合收益的税后净额 -2880000.00 16896000.00

（一）不能重分类进损益的其他综合收益 -2880000.00 16896000.00

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收

益

3.其他权益工具投资公允价值变动 -2880000.00 16896000.00

4.企业自身信用风险公允价值变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益

的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额 100186992.62 140599638.78

七、每股收益：

（一）基本每股收益（元/股）

（二）稀释每股收益（元/股）

公司负责人：王瑟澜 主管会计工作负责人：李蓉 会计机构负责人：吴晓芳母公司现金流量表

2026年 1—9月

编制单位：上海环境集团股份有限公司

单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

2026年前三季度 2025年前三季度

项目

（1-9月） （1-9月）一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 1800000.00 16687815.75收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金 29387001.10 11437706.67

经营活动现金流入小计 31187001.10 28125522.42

购买商品、接受劳务支付的现金 1540488.79 14767567.50

支付给职工及为职工支付的现金 53887422.24 58383540.64

支付的各项税费 10100705.88 22067481.91

支付其他与经营活动有关的现金 23769518.02 19791123.83

经营活动现金流出小计 89298134.93 115009713.88

经营活动产生的现金流量净额 -58111133.83 -86884191.46

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金 1133111096.60 725248855.23

取得投资收益收到的现金 217929946.17 213100239.14

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计 1351041042.77 938349094.37

购建固定资产、无形资产和其他长期资产

23258068.78 1744860.48

支付的现金

投资支付的现金 341076790.38 711752568.15取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金 63577.22

投资活动现金流出小计 364334859.16 713561005.85

投资活动产生的现金流量净额 986706183.61 224788088.52

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金取得借款收到的现金 2675575607.20 2764259088.35收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计 2675575607.20 2764259088.35

偿还债务支付的现金 3468275354.35 2917510953.20

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 208102740.94 156470381.65

支付其他与筹资活动有关的现金 11574297.45 7358963.20

筹资活动现金流出小计 3687952392.74 3081340298.05

筹资活动产生的现金流量净额 -1012376785.54 -317081209.70

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额 -83781735.76 -179177312.64

加：期初现金及现金等价物余额 313855438.69 406164525.79

六、期末现金及现金等价物余额 230073702.93 226987213.15

公司负责人：王瑟澜 主管会计工作负责人：李蓉 会计机构负责人：吴晓芳

（三）2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用 √不适用特此公告。

上海环境集团股份有限公司董事会

2026年 10月 29日