【财经早餐】国务院报告显示：集中力量打造金融业“国家队” 推动头部证券公司做强做优;从严把控IPO入口关 合力提升资本市场质量;江苏淮安：提高公积金最高贷款基准额度 扩大多子女家庭贷款政策支持范围;居然之家：2023年年报出炉 公司业绩表现优于同行业平均水平;美股三大指数集体收跌 Meta大跌逾10%市值蒸发约1300亿美元

一、宏观

【国务院】国务院发布关于金融企业国有资产管理情况专项报告审议意见的研究处理情况和整改问责情况的报告。报告显示，集中力量打造金融业“国家队”。研究起草加强国有金融资本管理行动方案，推进国有大型金融企业对标世界一流金融企业，突出主业、做精专业，不断提升竞争力和国际影响力。研究制定推进保险业等高质量发展的指导意见，推进非银行金融机构规范发展。推动头部证券公司做强做优，支持上海、深圳证券交易所建设世界一流交易所。

【财政部】财政部会同农业农村部下达中央财政农业生产防灾救灾资金14.16亿元，支持黑龙江、江苏、安徽、山东、河南等全国30省(自治区、直辖市)及北大荒农垦集团加快做好农业特别是粮食作物的病虫害防控工作。重点对地方购置农药、药械等物资以及统防统治作业服务等给予适当补助，及时引导各地进一步加强监测预警，开展小麦、水稻、玉米病虫害以及农区蝗虫、红火蚁等防控工作，为全年粮食丰产提供有力支撑。

【两部门】财政部、税务总局发布关于农村集体产权制度改革土地增值税政策的公告。村民委员会、村民小组按照农村集体产权制度改革要求，将国有土地使用权、地上的建筑物及其附着物转移、变更到农村集体经济组织名下的，暂不征收土地增值税。本公告自2024年1月1日起执行。

【北京市经信局】北京市经济和信息化局、北京市通信管理局印发《北京市算力基础设施建设实施方案(2024—2027年)》。加快推动核心软硬件产品自主可控。加快布局先进计算、软件工具、操作系统等算力关键技术，着力突破一批标志性技术产品和方案。建设自主可控芯片测试验证平台，推动提高自主可控芯片性能和可靠性，加速自主可控芯片研发和产业化进程，加快自主可控算力技术体系建设。大力推动人工智能大模型与自主可控芯片开展适配，提高我国智算产业供应链安全性、稳定性和坚韧性。实施智算中心标杆示范工程。建设基于自主可控人工智能芯片、训练框架、交互网络的智算中心，加速建设软硬一体算力标杆解决方案和应用生态。加强前沿探索和前瞻布局，推动存算一体芯片、硅光芯片、量子计算、光互联、可重构网络、云原生等先进技术研发。鼓励企业探索采用光互联、光计算等新技术、新架构开展智算中心建设，加速算力新技术落地应用。

【深圳市常委会】深圳市委常委会召开会议，会议强调，要大力培育发展新质生产力，强化科技创新和产业创新深度融合，大力推进新型工业化，构建优质高效的服务业新体系，加快建设具有深圳特点和深圳优势的现代化产业体系。要增强土地要素保障能力和城市规划建设治理水平，把加快推进集中连片区域开发建设作为重要抓手，一体推进招商引资、产业培育和基础设施、园区和保障房等开发建设，全力提升土地节约集约利用水平，夯实高质量发展的空间底盘。

二、股市

【IPO】中国资本市场在设立三十四年之际，迎来了第三个“国九条”。新“国九条”旨在加强监管、防范风险，同时推动资本市场高质量发展。IPO是资本市场的入口和源头，“水源”之优劣，关系整个资本市场生态之好坏。新“国九条”对IPO政策进行了系统性优化，其核心是严把IPO准入关，通过提高上市标准，扩大IPO现场检查覆盖面，同时支持符合国家产业政策导向的企业IPO，有保有压，多维度提升整体上市公司的质量。

【公募基金】今年以来，近四成QDII基金净值出现回撤，甚至有20只QDII基金的跌幅超20%。事实上，今年以来多数海外权益市场出现上涨，部分QDII基金表现不佳令人意外。观察QDII基金业绩可以发现，大力配置资源周期股的产品位居涨幅前列，重仓科技赛道的产品已悄然“让位”。QDII基金已逐渐成为投资者“出海”实现全球资产配置的重要途径之一，大部分QDII基金聚焦于美国及中国香港市场。某公募人士称，今年以来亏损的QDII基金“港股及中概股的含量”不低，主要布局医药和汽车赛道，随着相关市场风险逐渐得到释放，未来有望挖掘到一些超跌的深度价值股和成长性标的机会。

三、行业

【房地产业】江苏省淮安市住房公积金管理中心发布关于调整住房公积金贷款有关政策的通知，并自2024年5月6日起施行。在提高最高贷款基准额度方面，符合淮安市住房公积金贷款条件的借款人、共同借款人，单方缴存的最高贷款基准额度从40万元提高至60万元，双方缴存的最高贷款基准额度从60万元提高至80万元。此外，扩大多子女家庭贷款政策支持范围，多子女家庭贷款最高额度上浮30%政策由仅支持购买首套自住住房扩大至购买第二套改善性自住住房。

【汽车制造业】俄罗斯汽车经销商协会主席阿列克谢表示，当前中国不仅是全球经济的重要引擎，更是俄罗斯汽车市场不可或缺的合作伙伴。他指出，近年来，中国品牌的汽车在俄罗斯市场的表现日益抢眼，其优质的产品质量和创新的科技应用，赢得了俄罗斯消费者的广泛认可。他特别提到，俄罗斯经销商对中国品牌的汽车企业表现出浓厚的兴趣，希望双方能够进一步加强合作，共同开拓俄罗斯汽车市场。

【高铁】从浙江省发改委获悉，杭温高铁已获国铁集团批复同意接轨国家铁路网，是2021年《地方审批铁路与国家铁路网接轨管理办法》印发以来长三角地区第一条获批接轨的地方高铁。杭温高铁新建正线长260公里，设计时速350公里，全线设桐庐东、浦江、义乌、横店、磐安、仙居、楠溪江、温州北、温州南9站，是长三角城际轨道交通网络的重要组成部分，也是浙江构建杭州、温州、金义(金华-义乌)三个都市区“1小时交通圈”的重要通道。据介绍，项目力争8月底前具备开通条件，沿线的仙居、磐安、东阳等地将进入高铁时代。

四、公司

【居然之家】居然之家(000785.SZ)4月25日晚发布2023年年度报告。2023年，公司实现市场销售(GMV)1,176亿元，同比增长11.7%;实现营业收入135.12亿元，归属于上市公司股东的净利润13.00亿元。面对复杂多变的市场环境，公司围绕家居主业进行多维度创新，数智化转型开花结果，全年营收实现4.08%的增长，展现出较好的增长韧性。公司有息负债率10.03%，财务状况稳健。公司业绩表现领先同行，行业地位和核心竞争力得到了进一步的巩固。

【贝泰妮】功效护肤龙头贝泰妮(300957)持续强韧性增长，2023年营业收入55.2亿元，子品牌新秀发力及线下投入回报积极。薇诺娜宝贝收入增长47.5%、 OTC渠道收入增长66.1%，线上主要平台复购率持续提升。行业最高研发投入构筑科技护肤产品力尽显，2024年一季度增幅扩大至27.1%。

【西藏珠峰】西藏珠峰公告，原定于2024年4月26日披露公司《2023年年度报告》及《2024年第一季度报告》。由于部分事实还在核实，年报编制和审计工作仍在进行中，为确保公司信息披露的真实性、准确性、完整性，公司《2023年年度报告》《2024年第一季度报告》的披露时间将延期至2024年4月30日。

【铁岭新城】铁岭新城公告，全资子公司北京和展能源有限公司拟与辽宁省铁岭市昌图县政府就风光能源耦合生物质制绿色甲醇项目签署《战略合作协议》，其中生物质制甲醇端总投资额约15亿元，风光能源端总投资额约30亿元。此外，公司拟与大柴旦行委经济发展改革和统计局就海西州大柴旦行委100万千瓦新能源发电项目签署《投资协议书》，项目预计总投资约35亿元。铁岭新城同时披露，由于公司2023年度经审计的扣非净利润为负值，且扣除后营业收入低于1亿元，公司股票将被深交所实施退市风险警示，4月26日开市起停牌一天，4月29日开市起复牌并被实施退市风险警示，股票简称由“铁岭新城”变更为“*ST新城”。

【上海银行】上海银行发布2023年度报告，2023年末上海银行总资产30855.16亿元，较上年末增长7.19%;全年实现营业收入505.64亿元;实现归属于母公司股东的净利润225.45亿元，同比增长1.19%。2023年上海银行围绕金融“五篇大文章”，持续加大金融支持力度。年末科技型企业贷款、普惠型贷款、绿色贷款余额较上年末分别增长35.08%、36.40%、58.12%;紧扣“养老金融服务专家”定位，保持上海地区养老金客户市场份额第一;发布首家可交易型元宇宙银行，金融科技投入同比增长超过14%。

【鲁信创投】鲁信创投公告，全资子公司山东高新投拟将持有的民生证券3.83%股份出售给国联证券，并以标的资产认购国联证券新增发行的A股股份。2024年4月25日，山东高新投已与国联证券签订《合作意向协议》。

【翰宇药业】翰宇药业公告，全资子公司翰宇药业(武汉)有限公司(简称“翰宇武汉”)与DS3 RX LLC签订《产品供应协议》，其拟向翰宇武汉采购GLP-1原料药。价值约2240万美元-2400万美元，折合人民币约1.62亿元-1.74亿元，供货期为12个月内。

【国联证券】国联证券公告，公司正在筹划通过发行A股股份的方式，收购民生证券股份有限公司(简称“民生证券”)控制权并募集配套资金。此次交易尚处于筹划阶段，预计构成重大资产重组。经申请，公司股票将于4月26日开市起停牌，预计停牌不超10个交易日。

【君正集团】君正集团公告，为优化船队结构，拓展船队规模，公司下属境外全资子公司SC International FZE与招商局金陵鼎衡船舶(扬州)有限公司签订5艘25.9K载重吨的化学品船舶建造合同，并与其保留不超过5艘同型船舶订单选择权，船舶订单选择权由公司按照实际情况酌情决定是否行使。上述所有的化学品船舶含税总价不超过32亿元。从造船合同签订之日起，建造船舶将在2—4年内陆续完工交付。

【兴业银行】兴业银行公告，一季度净利润243.36亿元，同比下降3.1%。

【高新发展】高新发展披露一季度报告，公司2024年第一季度实现营业收入11.57亿元，同比增长27.26%;净利润3449.79万元，同比增长9.68%。小财注：2023年Q4净利润1.12亿元，据此计算，Q1净利环比下降69%。

【我爱我家】我爱我家公告，公司及下属子公司拟使用自有闲置资金进行证券及理财产品投资，投资总额度不超过33亿元，投资期限自公司2023年年度股东大会审议通过该投资额度之日起12个月内有效。同日披露第一季度报告，2024年一季度净利润2537.87万元，同比下降50.97%。小财注：截至收盘，我爱我家总市值为36亿元。

【新化股份】新化股份公告，公司拟在大洋基地新建年产7.3万吨新材料迁建提升项目(新化股份产业基地一期)，包括1万吨/年特种胺、1万吨/年甲酰化新材料、3000吨/年TMDD、2万吨/年异佛尔酮、1万吨/年乙撑胺系列产品、1万吨/年叔丁胺、1万吨/年环戊酮等;以及配套公辅、环保设施。预计总投资15.98亿元，项目分2期建设，建设期各2年。另外，公司将募投项目“宁夏新化化工有限公司合成香料产品基地项目(一期)”达到预定可使用状态的时间延期至2024年6月。

【华润微】华润微披露一季报，2024年第一季度实现营业收入21.16亿元，同比下降9.82%;净利润3319.61万元，同比下降91.27%，主要是受市场下行影响，盈利能力下降，同时封测基地、12吋等投资项目正处于建设上量期;2023年净利润14.8亿元，同比下降43.48%。小财注：2023年Q4净利4.23亿元，据此计算，Q1净利环比下降92%。

【中兴通讯】中兴通讯发布一季报，2024年一季度实现营业收入305.78亿元，同比增长4.93%;归属于上市公司普通股股东的净利润27.41亿元，同比增长3.74%。小财注：2023年Q4净利14.85亿元，据此计算，Q1净利环比增长85%。

【天合光能】天合光能披露一季报，2024年第一季度实现营业收入182.56亿元，同比下降14.37%;净利润5.16亿元，同比下降70.83%。受光伏产业链供需影响，公司组件产品售价同比下降，光伏组件盈利能力有所下降。天合光能同时披露的年报显示，2023年实现净利润55.31亿元，同比增长50.26%，公司拟10派6.33元(含税)。小财注：2023年Q4净利4.54亿元，据此计算，Q1净利环比增长14%。

【宇通客车】宇通客车披露一季报，2024年第一季度实现营业收入66.16亿元，同比增长85.01%，主要是销量增加所致;净利润6.57亿元，同比增长445.09%。小财注：2023年Q4净利润7.67亿元，据此计算，Q1净利环比下降14%。

【中海油服】中海油服发布一季度报告称，一季度营业收入101.48亿元，同比增长20%;归母净利润6.36亿元，同比增长57.3%。小财注：2023年Q4净利7.4亿元，据此计算，Q1净利环比下降14%。

【明德生物】明德生物公告，公司及公司各下属公司合计拟使用不超过人民币40亿元的闲置自有资金购买低风险的理财产品。目前，公司资金充裕，在保障公司日常经营运作的前提下，使用部分暂时闲置自有资金购买理财产品，有利于提高公司资金的使用效率和收益，不存在损害公司及中小股东利益的情形。同日公告，公司拟于2024年半年度或三季度结合当期净利润进行现金分红，以公司总股本扣除利润分配方案实施时股权登记日公司回购专户上已回购股份后的总股本为基数，派发现金红利。小财注：截至收盘，明德生物总市值为46亿元。

【科林电气】科林电气公告，公司收到石家庄国投集团出具的告知函，告知其通过上海证券交易所竞价交易系统增持公司股份达到10%。2024年4月25日，石家庄国投集团通过上海证券交易所竞价交易系统增持公司股份518,800股，增持比例为0.23%。

【澜起科技】澜起科技披露2024年第一季度报告，一季度净利润2.23亿元，同比增长1032.86%。一季度，内存接口芯片需求实现恢复性增长，公司部分新产品(如PCIeRetimer、MRCD/MDB芯片)开始规模出货，推动公司营业收入及净利润较上年同期大幅增长;一季度，公司互连类芯片产品线销售收入为6.95亿元，较上年同期增长68.38%，创该产品线第一季度销售收入历史新高。

五、商品

【原油】WTI 6月原油期货收涨0.76美元，涨幅0.92%，报83.57美元/桶。布伦特6月原油期货收涨0.99美元，涨幅1.12%，报89.01美元/桶。

【黄金】COMEX黄金期货涨0.27%，报2344.60美元/盎司;COMEX白银期货报27.465美元。

【期货夜盘】国内期货夜盘开盘涨跌不一，沪银涨0.86%，沪铜涨1.69%，沪锌涨2%，沪锡涨3.54%，铁矿跌0.34%，玻璃涨0.45%，原油跌0.17%，橡胶跌0.11%。

【中金所】中国金融期货交易所召开2024年度做市商工作座谈会。会上，与会代表围绕贯彻落实中央金融工作会议精神和新“国九条”，更好服务资本市场高质量发展等话题进行交流座谈。与会做市机构表示，将不断提升做市业务能力，强化风险防范和合规管理，努力营造良好市场生态，为推动金融期货市场高质量发展贡献积极力量。中金所相关负责人表示，下一步，中金所将在证监会的坚强领导下，把落实新“国九条”与贯彻中央金融工作会议精神结合起来，持续完善金融期货市场做市商管理制度及体系，持续加强做市机构监管，着力增强金融期货市场内在稳定性，更好服务资本市场高质量发展。

六、债券

【专项债】今年以来，专项债发行进度明显较去年偏慢。记者梳理专项债券信息网发现，截至4月23日，地方新增专项债共发行约6544亿元，仅占全年新增专项债额度比重(发债进度)17%，远低于去年同期水平。广发证券资深宏观分析师吴棋滢认为，今年新增专项债整体发行节奏靠后，这一点可能和前期两部委集中精力完成增发国债项目审核有关，后续应会有一个落地进度逐步加快的过程。根据各省二季度发债计划，二季度发行节奏环比一季度将增加5500亿元左右，同比去年同期将增加2500亿元左右。考虑到财政部审核并下达地方的时滞效应，三季度新增专项债发行节奏预计将进一步小幅加快。

【柜台债】柜台债券业务全面扩容在即。2月29日，中国人民银行发布《关于银行间债券市场柜台业务有关事项的通知》，进一步扩容了柜台债券投资品种，优化了相关机制安排。《通知》将于今年5月1日施行。作为中国债券市场的重要组成部分，柜台债券业务的扩容是我国多层次债券市场发展的重要一步。记者自业内了解到，随着柜台债券全面扩容时点迫近，银行正在加紧推进系统建设、业务规则、交易体验等方面的工作。时滞效应，三季度新增专项债发行节奏预计将进一步小幅加快。

【国债】美国短期国债持续遭抛售，利率互换市场调整利率预期，目前认为美联储今年要到12月才会启动降息，而不是11月。与美联储会期挂钩的OIS合约价格反映11月降息幅度约22基点，到12月年内降息幅度总计33基点。GDP数据发布后，短债领跌，2年期收益率突破5%至5.016%。

七、外汇

【人民币】离岸人民币(CNH)兑美元报7.2553元，较周三纽约尾盘涨178点。

八、全球股市

【美股】美股三大指数集体收跌，道指跌0.98%，纳指跌0.64%，标普500指数跌0.46%。Meta大跌逾10%，市值蒸发约1300亿美元;IBM大跌超8%，微软跌超2%，谷歌、亚马逊跌逾1%;特斯拉涨约5%，英伟达涨超3%，奈飞、英特尔涨逾1%。

【欧股】欧洲主要股指多数下跌，德国DAX30指数跌0.89%，英国富时100指数涨0.49%，法国CAC40指数跌0.93%，欧洲斯托克50指数跌1.01%。

【谷歌】谷歌美股盘后涨超15%，市值增加近3000亿美元。谷歌母公司Alphabet第一财季营收805.4亿美元，分析师预期790.4亿美元;宣布每股现金股息0.2美元;授权额外回购不超过700亿美元的股票。

【Snap】Snap美股盘后涨超30%。Snap第一财季营收11.9亿美元，预期11.2亿美元;预计第二财季营收12.3亿-12.6亿美元，市场预期12.1亿美元。

【微软】微软称，第四财季资本支出将大幅增加;预计第四财季智能云销售额将达到284亿美元至287亿美元。预计第四财季Azure业务增长率为30%至31%。

【英特尔】英特尔CEO表示，第一季度是行业的低谷;预计下半年需求信号将有所改善;已经与第六个客户签订了18A工艺生产芯片的协议，新客户来自航空航天国防行业。

【IBM】IBM创下三年来最大盘中跌幅，此前其咨询部门销售数字疲软令投资者失望，掩盖了该公司收购软件公司HashiCorp Inc.的影响。这笔交易是首席执行官Arvind Krishna将这家传统的科技硬件公司向专注于高增长软件和服务转型的又一举措。IBM在这一领域还进行了其他收购，比如去年以46亿美元收购Apptio，并剥离了管理基础架构、天气和健康业务。但投资者专注于IBM第二大业务咨询部门的下滑可能性。该公司周三在公告中称，截至3月31日的第一季度，该部门营收为52亿美元，与去年同期持平。IBM股价稍早一度下跌10%，创下2021年1月以来的最大盘中跌幅。

九、国际要闻

【美联储】芝加哥联储行长古尔斯比(Austan Goolsbee)上周接受采访时表示，在一系列高于预期的通胀数据发布后美联储必须“重新校准”政策。 “正像我一直说的，一个月不代表什么，但现在是连续三个月这种情况，至少一个月是真的，”Goolsbee说道。 “通胀率有六、七个月出现非常明显的改善并向2%的目标靠拢，但现在我们看到的数据远高于目标值，所以我们必须重新调整政策，停下来看看情况”。

【哥伦比亚】哥伦比亚财政部长表示，哥伦比亚央行今年必须将利率下调400个基点。

【欧洲】欧洲央行管委帕内塔(Fabio Panetta)警告称，如果不尽快降息，日后可能需要恢复超低利率。这位意大利央行行长表示，欧元区经济需要货币政策宽松带来的新动力，这也将降低低于2%通胀目标的风险。他表示，美联储不放松政策不应对欧洲央行构成障碍。帕内塔周四表示：“不必要的延迟可能会让我们在稍后阶段令人不安地接近有效利率的下限。”“及时采取行动将使欧洲央行保持灵活，以小而渐进的步骤行动，”他说。“小幅降息将抵消需求疲软的影响，如果通胀上行冲击在此过程中成为现实，可以不费力地暂停。”

【加拿大】加拿大央行将于2024年重启证券借贷计划(SLP)，不再继续实施日常性的证券回购操作(SRO)。

【美国】美国财政部长耶伦表示，该国通胀率能够下降，且无需以削弱处于历史强劲水平的就业市场为代价。“我不认为有什么原因使得失业率需要上升才能拉低通胀水平，”耶伦表示。她称没有证据表明劳动力市场如此火热，以至于薪资压力是通胀的一个来源。她评估称就业数据与通胀持续下行的趋势“相符”。周四的数据显示美国经济增速放缓。耶伦淡化了该报告，称“反常的”因素抑制了增长。她表示，经济继续全速运转。

【阿根廷】阿根廷中央银行当地时间4月25日宣布，将基准利率由70%下调至60%。该基准将对银行定期存款和其他金融工具的收益率产生影响。阿根廷总统府副新闻国务秘书拉纳利表示，降息意味着该国通货膨胀明显降温。

【土耳其】土耳其中央银行当地时间4月25日宣布，土货币政策委员会决定将基准利率维持在50%不变。此前为遏制通胀，土耳其央行自去年6月起至2024年1月，连续8次加息，从8.5%一路上调至45%。1月，土耳其央行一度宣布此轮加息周期结束，但由于2月基本通胀趋势仍高于预期，为应对持续恶化的通胀前景，当地时间3月21日，央行货币政策委员会再次宣布上调基准利率500个基点至50%。