目录

一、审计报告………………………………………………………第1—6页

二、财务报表………………………………………………………第7—16页

（一）合并资产负债表……………………………………………第7页

（二）母公司资产负债表…………………………………………第8页

（三）合并利润表…………………………………………………第9页

（四）母公司利润表………………………………………………第10页

（五）合并现金流量表……………………………………………第11页

（六）母公司现金流量表…………………………………………第12页

（七）合并所有者权益变动表………………………………第13-14页

（八）母公司所有者权益变动表……………………………第15-16页

三、财务报表附注………………………………………………第17—126页审计报告

天健审〔2026〕10768号

桐昆集团股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了桐昆集团股份有限公司（以下简称桐昆股份公司）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了桐昆股份公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。

按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于桐昆股份公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

第1页共126页关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

(一)收入确认

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(二十五)和五(二)1。

桐昆股份公司的营业收入主要来自于涤纶丝等产品的生产和销售。2025年度，桐昆股份公司营业收入为人民币93891484857.60元，同比减少7.32%，其中主营业务收入为人民币91086224289.94元，占营业收入的97.01%。

由于营业收入是桐昆股份公司关键业绩指标之一，可能存在桐昆股份公司管理层（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险，因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是

否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；

(3)按月度、产品等对营业收入和毛利率实施分析程序，识别是否存在重大

或异常波动，并查明原因；

(4)对于内销收入，选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、订单、销售发票、出库单、销货流程卡及销货单等；对于出口收入，向海关直接获取报关出口数据并与账面记录核对，并选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、出口报关单、货运提单、销售发票等；

(5)结合应收账款函证，选取项目函证销售金额；

(6)实施截止测试，检查收入是否在恰当期间确认；

(7)检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(二)固定资产及在建工程的账面价值

1.事项描述

第2页共126页相关信息披露详见财务报表附注三(十六)、(十七)和五(一)17、18。

由于桐昆股份公司的生产经营特点，以及扩大生产规模的需要，桐昆股份公司的固定资产及在建工程项目较多。截至2025年12月31日，桐昆股份公司在建工程和固定资产账面合计金额为54243622772.35元，占资产总额的47.78%。

由于确定符合资本化条件的支出、在建工程转入固定资产和开始计提折旧时

点以及固定资产使用年限的确定涉及管理层判断，且其对合并财务报表具有重要性，因此，我们将固定资产及在建工程的账面价值确定为关键审计事项。

2.审计应对

(1)了解与固定资产、在建工程确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)与工程部、设备部负责人进行访谈，了解公司工程建设及设备投资情况；

(3)对期末在建工程及固定资产执行监盘程序，结合第三方监理资料对期末

在建工程的施工内容、施工进度进行确认，对公司正在进行的在建工程项目实地观察；

(4)检查固定资产和在建工程发生额，取得并检查主要工程内容的采购合同、采购发票、付款凭证、竣工验收报告、运行报告等；

(5)检查主要工程施工和设备采购合同，属于土建工程的，取得工程施工合

同、工程预决算书，并结合监盘、函证工程进度、获取进度说明书获悉工程进度，复核在建工程台账中工程列示情况；属于设备及安装工程的，取得设备采购合同、安装合同，并结合监盘、函证设备实际到货安装情况获悉设备到货或安装进度，复核在建工程台账中设备列示情况；

(6)取得借款合同，结合在建工程投入情况，复核资本化利息确认的准确性及完整性；

(7)结合上述监盘、函证等程序，关注验收报告日期或查看调试、生产记录，判断在建工程转入固定资产的时点的准确性，检查并复核本期计入的固定资产的折旧年限、残值率等是否与公司会计政策一致；

(8)检查与在建工程及固定资产相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

第3页共126页四、其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估桐昆股份公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

桐昆股份公司治理层（以下简称治理层）负责监督桐昆股份公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报

获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

第4页共126页在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实

施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对桐昆股份公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披

露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致桐昆股份公司不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就桐昆股份公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁

第5页共126页止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事

项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

（项目合伙人）

中国·杭州中国注册会计师：

二〇二六年四月二十七日

第6页共126页桐昆集团股份有限公司财务报表附注

2025年度

金额单位：人民币元

一、公司基本情况

桐昆集团股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经浙江省人民政府证券委员会浙证

委〔1999〕62号文批准，在浙江桐昆化纤集团有限责任公司基础上发起设立的股份有限公司，于1999年9月27日在浙江省工商行政管理局登记注册，总部位于浙江省桐乡市。公司现持有统一社会信用代码为 91330000146846252J 的营业执照，公司现有注册资本

2379001490.00元，股份总数2379001490股(每股面值1元)，其中，有限售条件的

流通股 A 股 4329270 股，无限售条件的流通股 A股 2374672220 股。公司股票已于 2011年5月18日在上海证券交易所挂牌交易。

本公司属化纤行业。主要经营活动为涤纶长丝、精对苯二甲酸的研发、生产和销售。

本财务报表业经公司2026年4月27日第九届董事会第二十三次会议批准对外报出。

为便于表述，将合并财务报表范围涉及的子公司简称如下：

序号子公司名称公司简称

1嘉兴石化有限公司嘉兴石化

2桐昆集团浙江恒盛化纤有限公司恒盛化纤

3桐昆集团浙江恒腾差别化纤维有限公司恒腾差别化

4桐昆集团浙江恒通化纤有限公司恒通化纤

5桐乡市中洲化纤有限责任公司中洲化纤

6桐乡市恒隆化工有限公司恒隆化工

7恒隆国际贸易有限公司恒隆贸易

8南通洋口港嘉通物流有限公司嘉通物流

9桐乡市恒基差别化纤维有限公司恒基差别化

10桐乡市恒源化工有限公司恒源化工

第17页共126页序号子公司名称公司简称

11上海益彪国际贸易有限公司上海益彪

12桐乡市恒昌纸塑有限公司恒昌纸塑

13桐乡恒益纸塑有限公司恒益纸塑

14鹏裕贸易有限公司鹏裕贸易

15浙江桐昆投资有限责任公司桐昆投资

16桐昆集团浙江恒超化纤有限公司恒超化纤

17浙江恒优化纤有限公司恒优化纤

18江苏嘉通能源有限公司嘉通能源

19浙江恒翔新材料有限公司恒翔新材料

20南通佳兴热电有限公司佳兴热电

21浙江桐昆国际贸易有限公司桐昆国际贸易

22浙江桐昆新材料研究院有限公司新材料研究院

23江苏桐昆恒欣新材料有限公司恒欣新材料

24江苏桐昆恒阳化纤有限公司恒阳化纤

25宿迁桐昆旭阳热电有限公司旭阳热电

26宿迁桐昆宏阳印染有限公司宏阳印染

27新疆宇欣新材料有限公司新疆宇欣

28泗阳福联智慧能源有限公司泗阳福联

29新疆嘉恒热电有限公司嘉恒热电

30鹏皓投资发展有限公司鹏皓投资

31嘉兴诚毅环保科技有限责任公司诚毅环保

32安徽佑顺新材料有限公司安徽佑顺

33安徽瑞盛热电有限公司瑞盛热电

34江苏嘉丰纺织科技有限公司嘉丰纺织

35江苏嘉恒纺织有限公司嘉恒纺织

36新疆中昆新材料有限公司新疆中昆

37宿迁晨阳污水处理有限公司晨阳污水

38新疆中昆热电有限公司中昆热电

第18页共126页序号子公司名称公司简称

39福建恒海新材料有限公司恒海新材料

40泗阳恒荣新材料有限公司泗阳恒荣

41嘉兴恒连新材料有限公司恒连新材料

42阿拉尔市聚纺城新能源有限公司阿拉尔聚纺城

43广西恒晟贸易有限公司恒晟贸易

44新疆中昆新能源有限公司中昆新能源

45福建恒浩新材料有限公司恒浩新材料

46广西桐昆石化有限公司广西桐昆

47钦州市三墩石化公用工程有限公司三墩石化

48桐昆（香港）投资有限公司桐昆香港

49华灿国际有限公司华灿国际

50泰昆石化（印尼）有限公司泰昆石化

51浙江桐昆供应链管理有限公司桐昆供应链

52智远国际投资有限公司智远国际

53 METAROC PTE. LTD. METAROC PTE. LTD.

54福建桐昆华南销售有限公司华南销售

55浙江恒涌新材料有限公司恒涌新材料

56浙江嘉桐热电有限公司嘉桐热电

57浙江嘉浦热电有限公司嘉浦热电

58浙江恒弘新材料有限公司恒弘新材料

59新疆中灿综合能源有限公司新疆中灿

60江苏腾曜国际贸易有限公司腾曜国际

61江苏万晟国际贸易有限公司万晟国际

62浙江润琛国际贸易有限公司润琛国际

63浙江远睿石化有限公司远睿石化

64新疆宇昊石化有限公司宇昊石化

65慧行投资有限公司慧行投资

第19页共126页二、财务报表的编制基础

(一)编制基础本公司财务报表以持续经营为编制基础。

(二)持续经营能力评价本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

三、重要会计政策及会计估计

重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、固定资产折旧、在建工程、

无形资产、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

(一)遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

(二)会计期间会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

(三)营业周期

公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。

(四)记账本位币

本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币，恒隆贸易、鹏裕贸易、桐昆香港、华灿国际、泰昆石化、鹏皓投资、METAROC PTE. LTD.、慧行投资等境外子公司从事境外经营，选择其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币。

(五)重要性标准确定方法和选择依据

公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：

涉及重要性标准判断重要性标准确定方法和选择依据的披露事项重要的单项计提坏账准备的应

单项金额超过资产总额0.5%收账款

重要的在建工程项目单项发生额或余额超过资产总额0.5%

重要的投资活动现金流量单项金额超过资产总额0.5%

资产总额/收入总额/利润总额超过集团总资产/总收入/重要的境外经营实体

利润总额的15%

第20页共126页涉及重要性标准判断重要性标准确定方法和选择依据的披露事项

重要的子公司、非全资子公司资产总额/收入总额超过集团总资产/总收入15%

重要的合营企业、联营企业、共

资产总额超过集团总资产15%同经营

(六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1.同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2.非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1.控制的判断

拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。

2.合并财务报表的编制方法

母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

(八)现金及现金等价物的确定标准列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(九)外币业务和外币报表折算

1.外币业务折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。资产第21页共126页负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；

以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

2.外币财务报表折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。

(十)金融工具

1.金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允

价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融负债；(2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；(3)不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；(4)以摊余成本计量的金融负债。

2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

(1)金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第14号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的后续计量方法

1)以摊余成本计量的金融资产

采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系

第22页共126页的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确

认减值时，计入当期损益。

2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

4)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

(3)金融负债的后续计量方法

1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公

允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

3)不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的

贷款承诺

在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照金融工具的减值

规定确定的损失准备金额；*初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额。

4)以摊余成本计量的金融负债

第23页共126页采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金

融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4)金融资产和金融负债的终止确认

1)当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：

*收取金融资产现金流量的合同权利已终止；

*金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。

2)当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

3.金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的

风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1)未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2)保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)所转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

4.金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相

关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

(1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的

第24页共126页报价；

(2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；

除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

(3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由

可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

5.金融工具减值

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成，且不含重大融资成分或者公司不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

第25页共126页于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

6.金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；(2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

(十一)应收款项预期信用损失的确认标准和计提方法

1.按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项

组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

参考历史信用损失经验，结合当前应收银行承兑汇票

状况以及对未来经济状况的预测，票据类型通过违约风险敞口和整个存续期预应收商业承兑汇票

期信用损失率，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，应收账款——账龄组合账龄编制应收账款账龄与预期信用损失

率对照表，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，应收账款——合并范围内关合并范围内关联方通过违约风险敞口和整个存续期预联往来组合

期信用损失率，计算预期信用损失，该组合预期信用损失率为0.5%

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，其他应收款——账龄组合账龄编制其他应收款账龄与预期信用损

失率对照表，计算预期信用损失其他应收款——应收出口退参考历史信用损失经验，结合当前款项性质

税组合状况以及对未来经济状况的预测，

第26页共126页组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法通过违约风险敞口和未来12个月内

或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，其他应收款——合并范围内通过违约风险敞口和未来12个月内合并范围内关联方

关联往来组合或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失，该组合预期信用损失率为0.5%

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，长期应收款——账龄组合账龄编制长期应收款账龄与预期信用损

失率对照表，计算预期信用损失

2.账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表

应收账款其他应收款长期应收款账龄预期信用损失率预期信用损失率预期信用损失率

（%）（%）（%）

1年以内（含，下同）55

1-2年2020

2-3年5050

3年以上100100

未逾期5

逾期1年以内（含，下同）10逾期1-2年20逾期2-3年50逾期3年以上100

应收账款/其他应收款/长期应收款的账龄自初始确认之日起算。

(十二)存货

1.存货的分类

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

2.发出存货的计价方法

发出存货采用月末一次加权平均法。

3.存货的盘存制度

第27页共126页存货的盘存制度为永续盘存制。

4.低值易耗品和包装物的摊销方法

(1)低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

(2)包装物按照一次转销法进行摊销。

5.存货跌价准备

(1)存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费

用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

(十三)划分为持有待售的非流动资产或处置组

1.持有待售的非流动资产或处置组的分类

公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：(1)根据类似交

易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；(2)出售极可能发生，即公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。

公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的条件，且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日将其划分为持有待售类别。

因公司无法控制的下列原因之一，导致非关联方之间的交易未能在一年内完成，且公司仍然承诺出售非流动资产或处置组的，继续将非流动资产或处置组划分为持有待售类别：(1)买方或其他方意外设定导致出售延期的条件，公司针对这些条件已经及时采取行动，且预计能够自设定导致出售延期的条件起一年内顺利化解延期因素；(2)因发生罕见情况，导致持有待售的非流动资产或处置组未能在一年内完成出售，公司在最初一年内已经针对这些新情况采取必要措施且重新满足了持有待售类别的划分条件。

2.持有待售的非流动资产或处置组的计量

第28页共126页(1)初始计量和后续计量

初始计量和在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。除企业合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后的净额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。

对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。

持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

(2)资产减值损失转回的会计处理

后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。

后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值，以及非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。

持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。

(3)不再继续划分为持有待售类别以及终止确认的会计处理非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售

类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：1)划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；2)可收回金额。

终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。

(十四)长期股权投资

1.共同控制、重大影响的判断

第29页共126页按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权

的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

2.投资成本的确定

(1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或

发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

1)在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作

为改按成本法核算的初始投资成本。

2)在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各

项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其

他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

(3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始

投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；

以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；

第30页共126页以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

3.后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期

股权投资，采用权益法核算。

4.通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

(1)个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

(2)合并财务报表

1)通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且不属于“一揽子交易”的

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

2)通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且属于“一揽子交易”的

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

(十五)投资性房地产

1.投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。

2.投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定

资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

第31页共126页(十六)固定资产

1.固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

2.各类固定资产的折旧方法

类别折旧方法折旧年限(年)残值率(%)年折旧率(%)

房屋及建筑物年限平均法5-20、405、102.25-19.00

专用设备年限平均法6-15、205、104.50-15.83

运输工具年限平均法55、1018.00-19.00

其他设备年限平均法3-105、109.00-31.67

(十七)在建工程

1.在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程

按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2.在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使

用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

类别在建工程结转为固定资产的标准和时点

房屋及建筑物已实质完工并投入使用，或已办理完工验收机器设备安装调试后达到设计要求或合同规定的标准

(十八)借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2.借款费用资本化期间

(1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费

用已经发生；3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连

第32页共126页续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

(3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

3.借款费用资本化率以及资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

(十九)无形资产

1.无形资产包括土地使用权、专利权及煤炭替代量指标等，按成本进行初始计量。

2.使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预

期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：

项目使用寿命及其确定依据摊销方法

土地使用权50年，法定使用权直线法海域使用权40年，法定使用权直线法应用软件5-10年，参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命直线法技术许可10、15年，参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿直线法命

用能权10年，参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命直线法专利权10年，参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命直线法排污权4、5年，参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命直线法煤炭替代量指标为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销，公司在每个会计期间均对该无形资产的使用寿命进行复核；探矿权在没有开采之前不进行摊销。

3.研发支出的归集范围

(1)人员人工费用

人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业

保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金。

第33页共126页研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各

研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。

直接从事研发活动的人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

(2)直接投入费用

直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1)直接消耗的材料、燃料和动力费用；2)用于中间试验和产品试制的工艺装备开发及制造费，不构成固定资产的样品及一般测试手段购置费，试制产品的检验费；3)用于研究开发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、检测、维修等费用。

(3)折旧费用

折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。

用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设备做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时等因素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

(4)装备调试费用与试验费用

装备调试费用是指工装准备过程中研究开发活动所发生的费用，包括研制特殊、专用的生产机器，改变生产和质量控制程序，或制定新方法及标准等活动所发生的费用。

为大规模批量化和商业化生产所进行的常规性工装准备和工业工程发生的费用不计入归集范围。

(5)委托外部研究开发费用委托外部研究开发费用是指公司委托境内外其他机构或个人进行研究开发活动所发生

的费用（研究开发活动成果为公司所拥有，且与公司的主要经营业务紧密相关）。

(6)其他费用

其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料费、资料翻译费、专家咨询费、高新科技研发保险费，研发成果的检索、论证、评审、鉴定、验收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费，会议费、差旅费、通讯费等。

4.内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开

发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资

第34页共126页产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身

存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

(二十)部分长期资产减值

对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、采用成本

模式计量的使用权资产、使用寿命有限的无形资产等长期资产在资产负债表日有迹象表明

发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。

(二十一)长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

(二十二)职工薪酬

1.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利和辞退福利。

2.短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

3.离职后福利的会计处理方法

离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

(1)在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

1)根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和

财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

2)设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价

第35页共126页值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

3)期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债

或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

4.辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：(1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

(2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

(二十三)预计负债

1.因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为

公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。

2.公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在

资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

(二十四)股份支付

1.股份支付的种类

包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

2.实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

(1)以权益结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。

换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关

第36页共126页成本或费用，相应增加所有者权益。

(2)以现金结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。

(3)修改、终止股份支付计划

如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。

如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。

如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。

(二十五)收入

1.收入确认原则

于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)客户能

够控制公司履约过程中在建商品；(3)公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商

第37页共126页品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：

(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该

商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3)公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；(6)其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

2.收入计量原则

(1)公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转

让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

(2)合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

(3)合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现

金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

(4)合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承

诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

3.收入确认的具体方法

公司销售涤纶长丝、精对苯二甲酸等产品，属于在某一时点履行履约义务，在客户取得商品控制权时确认收入。内销收入在公司将产品交付给客户并由客户确认接受时确认。外销收入在公司已根据合同约定将产品报关，取得提单时确认。

(二十六)合同取得成本、合同履约成本

公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

如果合同取得成本的摊销期限不超过一年，在发生时直接计入当期损益。

公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

1.该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

第38页共126页2.该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；

3.该成本预期能够收回。

公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础

进行摊销，计入当期损益。

如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能

够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

(二十七)合同资产、合同负债公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。

公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

(二十八)政府补助

1.政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1)公司能够满足政府补助所附的条件；

(2)公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府

补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

2.与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

3.与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

第39页共126页除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含

与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

4.与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

(二十九)递延所得税资产、递延所得税负债1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法

获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4.公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列

情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

5.同时满足下列条件时，公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列

示：(1)拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2)递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同

的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

(三十)租赁

1.公司作为承租人

在租赁期开始日，公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

第40页共126页对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

(1)使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1)租赁负债的初始计量金额；2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

3)承租人发生的初始直接费用；4)承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地

或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

(2)租赁负债

在租赁开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结

果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

2.公司作为经营租赁出租人

公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

3.售后租回

公司作为承租人

公司按照《企业会计准则第14号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产

第41页共126页转让是否属于销售。

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融负债进行会计处理。

(三十一)安全生产费公司按照财政部、应急部发布的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财资〔2022〕

136号）的规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时记入“专项储备”科目。使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。形成固定资产的，通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧，该固定资产在以后期间不再计提折旧。

(三十二)分部报告

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：

1.该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

2.管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

3.能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

(三十三)其他重要的会计政策和会计估计与回购公司股份相关的会计处理方法

因减少注册资本或奖励职工等原因收购本公司股份的，按实际支付的金额作为库存股处理，同时进行备查登记。如果将回购的股份注销，则将按注销股票面值和注销股数计算的股票面值总额与实际回购所支付的金额之间的差额冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益；如果将回购的股份奖励给本公司职工属于以权益结算的股份支付，于职工行权购买本公司股份收到价款时，转销交付职工的库存股成本和等待期内资本公积（其他资本公积）累计金额，同时，按照其差额调整资本公积（股本溢价）。

四、税项

第42页共126页(一)主要税种及税率税种计税依据税率以按税法规定计算的销售货物和应税

劳务收入为基础计算销项税额，扣除当增值税13%、11%、9%、6%

期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税

从价计征的，按房产原值一次减除30%后房产税余值的1.2%计缴；从租计征的，按租金收1.2%、12%入的12%计缴

城市维护建设税实际缴纳的流转税税额7%、5%

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育附加实际缴纳的流转税税额2%

15%、16.5%、17%、20%、企业所得税应纳税所得额

22%、25%[注]

[注]不同税率的纳税主体企业所得税税率说明纳税主体名称所得税税率

恒通化纤、恒隆化工、恒优化纤、恒益纸塑、恒基差别化、恒盛

化纤、恒昌纸塑、恒超化纤、新材料研究院、恒腾差别化、恒翔15%

新材料、阿拉尔聚纺城、中昆新能源、新疆宇欣

桐昆香港、华灿国际、鹏皓投资、智远国际、慧行投资16.5%

METAROC PTE. LTD. 17%

嘉丰纺织、恒浩新材料、诚毅环保、三墩石化、华南销售、恒涌

新材料、嘉桐热电、恒弘新材料、上海益彪、腾曜国际、润琛国20%际

泰昆石化22%

除上述以外的其他纳税主体25%

(二)税收优惠

1.增值税

(1)全资子公司中洲化纤系经浙江省民政厅认定的社会福利企业，根据财政部、国家税

务总局《关于促进残疾人就业增值税优惠政策的通知》（财税〔2016〕52号）文件的规定，自2016年5月1日起，中洲化纤按实际安置残疾人员的人数，限额即征即退增值税，安置的每位残疾人每月可退还的增值税具体限额，由桐乡市税务机关根据桐乡市适用的经浙江省人民政府批准的月最低工资标准的4倍确定。

(2)根据财政部、国家税务总局《关于完善资源综合利用增值税政策的公告》（2021年第40号）及《关于印发资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录的通知》（财税〔2015〕

第43页共126页78号），中洲化纤以废弃天然纤维、化学纤维及其制品为原料生产的再生聚酯产品，享受增值税即征即退的优惠政策。

(3)根据2023年9月3日《财政部、税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第43号）的相关规定，子公司恒通化纤、恒隆化工、恒优化纤、恒益纸塑、恒盛化纤、恒昌纸塑、恒超化纤、新材料研究院、恒基差别化、

恒腾差别化、恒翔新材料享受先进制造业企业增值税加计抵减政策。

2.企业所得税(1)根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室《对浙江省认定机构2023年认定报备的高新技术企业进行备案的公告》，子公司恒盛化纤被认定为高新技术企业，自

2023年起减按15%的税率计缴，认定有效期3年。

(2)根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室《关于对浙江省认定机构

2024年认定的高新技术企业进行备案的公示》，子公司恒昌纸塑、恒通化纤、恒超化纤、新材料研究院以及恒隆化工被认定为高新技术企业，自2024年起减按15%的税率计缴，认定有效期3年。

(3)根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室《对浙江省认定机构2025年认定报备高新技术企业进行备案的公告》，子公司恒优化纤、恒益纸塑、恒基差别化、恒腾差别化以及恒翔新材料被认定为高新技术企业，自2025年起减按15%的税率计缴，认定有效期3年。

(4)根据财政部、税务总局《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（2023年第12号），子公司嘉丰纺织等11家公司本期应纳税所得额不超过300万元(含)，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。

(5)根据财政部、国家税务总局《关于安置残疾人员就业有关企业所得税优惠政策问题的通知》（财税〔2009〕70号），本公司及嘉兴石化等22家公司享受按支付给残疾人员的实际工资成本加计扣除办法减免企业所得税的税收优惠。

(6)根据财政部、国家税务总局财税〔2008〕48号文，公司购置的可用于环境保护、节能节水、安全生产等专用设备，可按设备投资额的10%抵免当年企业所得税应纳税额，企业当年度应纳税额不足抵免的，可以向以后年度结转，结转期不得超过5个纳税年度。子公司嘉通能源、嘉兴石化等10家公司存在可用于环境保护、节能节水、安全生产等专用设备的购置，享受按投资额的10%抵免当年企业所得税应纳税额的优惠政策。

(7)根据财政部、税务总局、国家发展改革委、生态环境部关于公布《环境保护、节能第44页共126页节水项目企业所得税优惠目录(2021年版)》以及《资源综合利用企业所得税优惠目录(2021年版)》(2021年第36号)，子公司晨阳污水属于环境保护、节能节水项目，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。晨阳污水于2023年度取得第一笔营业收入，自2023年开始享受企业所得税三免三减半。

(8)根据《资源综合利用企业所得税优惠目录（2021年版）》，符合国家或行业相关

标准的产品取得的收入，中洲化纤、恒优化纤在计算应纳税所得额时，再生聚酯销售收入减按90%计入当年收入总额；嘉兴石化、嘉通能源在计算应纳税所得额时，余热发电销售收入减按90%计入当年收入总额。

(9)根据财政部、税务总局、国家发展改革委《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（2020年第23号），对设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税，减征期限为2021年1月1日至2030年12月31日。子公司阿拉尔市聚纺城、中昆新能源、新疆宇欣的主营业务符合相关税收优惠规定，2025年度的企业所得税税率为15%。

(10)根据新加坡税法规定，应税收入不超过1万新元的部分可享受75%的税收减免，超过1万新元但不超过20万新元的部分可享受50%的税收减免，超过20万新元的部分按17%的税率缴纳企业所得税。报告期内 METAROC PTE. LTD.符合该税收优惠条件。

3.其他税种根据财政部、税务总局《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公

告》（2023年第12号），嘉丰纺织等11家子公司本期城市维护建设税、教育费附加、地

方教育附加、房产税、土地使用税以及印花税减半征收。

五、合并财务报表项目注释

(一)合并资产负债表项目注释

1.货币资金

项目期末数期初数

库存现金2133811.623720913.79

银行存款14518410303.8813808567311.85

其他货币资金620832036.9227145388.46

合计15141376152.4213839433614.10

第45页共126页项目期末数期初数

其中：存放在境外的款项总额14026290.1421411972.40

2.交易性金融资产

项目期末数期初数分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资

376242781.3973317583.40

产

其中：股票76242781.3973317583.40

结构性存款300000000.00

合计376242781.3973317583.40

3.衍生金融资产

项目期末数期初数

期货合约2855040.00

合计2855040.00

4.应收账款

(1)账龄情况账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内1100022496.521057436653.70

1-2年380802.24327185.32

2-3年125312.801098360.45

账面余额合计1100528611.561058862199.47

减：坏账准备55139941.6854049549.94

账面价值合计1045388669.881004812649.53

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数种类账面余额坏账准备计提比账面价值

金额比例（%）金额例（%）单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备1100528611.56100.0055139941.685.011045388669.88

第46页共126页期末数种类账面余额坏账准备计提比账面价值

金额比例（%）金额例（%）

合计1100528611.56100.0055139941.685.011045388669.88（续上表）期初数种类账面余额坏账准备计提比账面价值

金额比例（%）金额例（%）

单项计提坏账准备1113009.880.111113009.88100.00

按组合计提坏账准备1057749189.5999.8952936540.065.001004812649.53

合计1058862199.47100.0054049549.945.101004812649.53

2)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内1100022496.5255001124.835.00

1-2年380802.2476160.4520.00

2-3年125312.8062656.4050.00

小计1100528611.5655139941.685.01

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数收回或其期末数计提核销转回他

单项计提坏账准备1113009.881113009.88按组合计提坏账准

52936540.062203401.6255139941.68

备

合计54049549.942203401.621113009.8855139941.68

(4)应收账款前5名情况占应收账款期末

单位名称[注]期末账面余额应收账款坏账准备

余额的比例（%）

KOKSAN PET VE PLASTIK AMBALAJ SAN.VE

119762950.0310.885988147.50

TIC.A.S

厦门国贸集团股份有限公司79969054.957.273998452.75

张家港扬子江保税贸易有限公司64742891.125.883237144.56

VANDING INNOVA SG PTE. LTD. 61491967.51 5.59 3074598.38

PT.MITRA BANGUN CEMERLANG 51719281.58 4.70 2585964.08

第47页共126页占应收账款期末

单位名称[注]期末账面余额应收账款坏账准备

余额的比例（%）

小计377686145.1934.3218884307.27

[注]该等客户的应收账款账面余额已按同一控制下口径合并披露母公司应收账款数据同

5.应收款项融资

(1)明细情况项目期末数期初数

银行承兑汇票346319407.56380390143.66

合计346319407.56380390143.66

(2)减值准备计提情况

1)类别明细情况

期末数种类成本累计确认的信用减值准备比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

按组合计提减值准备346319407.56100.00346319407.56

其中：银行承兑汇票346319407.56100.00346319407.56

合计346319407.56100.00346319407.56（续上表）期初数种类成本累计确认的信用减值准备比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

按组合计提减值准备380390143.66100.00380390143.66

其中：银行承兑汇票380390143.66100.00380390143.66

合计380390143.66100.00380390143.66

2)采用组合计提减值准备的应收款项融资

期末数项目

成本累计确认的信用减值准备计提比例（%）

银行承兑汇票组合346319407.56

小计346319407.56

(3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资情况

第48页共126页期末终止项目确认金额

银行承兑汇票1158515012.36

小计1158515012.36

银行承兑汇票的承兑人是具有较高信用的商业银行，由其承兑的银行承兑汇票到期不获支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该等银行承兑汇票予以终止确认。但如果该等票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。

6.预付款项

(1)账龄分析期末数期初数账龄减值减值

账面余额比例(%)账面价值账面余额比例(%)账面价值准备准备

1年以内985713801.3799.75985713801.371042507844.5799.901042507844.57

1-2年2299288.090.232299288.09745980.860.07745980.86

2-3年67400.000.0167400.00245526.830.02245526.83

3年以上60573.340.0160573.3460753.340.0160753.34

合计988141062.80100.00988141062.801043560105.60100.001043560105.60

(2)预付款项金额前5名情况占预付款项

单位名称[注1]账面余额

余额的比例（%）

中国石化集团资产经营管理有限公司163892891.8216.59

浙江石油化工有限公司117608225.2111.90

江苏虹港石化有限公司72634723.157.35

中基宁波集团股份有限公司68450030.076.93

中海油华东销售有限公司[注2]65457953.016.62

小计488043823.2649.39

[注1]该等供应商的预付款项账面余额已按同一控制下口径合并披露

[注2]该公司于2026年3月更名为中海油销售（江苏）有限公司

7.其他应收款

(1)款项性质分类情况

第49页共126页款项性质期末账面余额期初账面余额

应收政府补贴款39445502.42

拆借款18000000.0024000000.00

押金保证金33379114.3827892136.24

应收暂付款14203824.3312931408.22

应收出口退税6432056.555621779.51

账面余额合计72014995.26109890826.39

减：坏账准备27470463.2930703108.19

账面价值合计44544531.9779187718.20

(2)账龄情况账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内28078771.8781030769.08

1-2年21793676.11779906.41

2-3年226309.982606947.00

3年以上21916237.3025473203.90

账面余额合计72014995.26109890826.39

减：坏账准备27470463.2930703108.19

账面价值合计44544531.9779187718.20

(3)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)

按组合计提坏账准备72014995.26100.0027470463.2938.1544544531.97

合计72014995.26100.0027470463.2938.1544544531.97

(续上表)期初数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)

按组合计提坏账准备109890826.39100.0030703108.1927.9479187718.20

合计109890826.39100.0030703108.1927.9479187718.20

第50页共126页2)采用组合计提坏账准备的其他应收款期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例(%)

应收出口退税组合6432056.55

账龄组合65582938.7127470463.2941.89

其中：1年以内21646715.321082335.775.00

1-2年21793676.114358735.2320.00

2-3年226309.98113154.9950.00

3年以上21916237.3021916237.30100.00

小计72014995.2627470463.2938.15

(4)坏账准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段项目整个存续期预期信整个存续期预期合计未来12个月

用损失(未发生信用信用损失(已发生预期信用损失

减值)信用减值)

期初数3770449.50155981.2926776677.4030703108.19

期初数在本期——————

--转入第二阶段-1089683.811089683.81

--转入第三阶段-45262.0045262.00

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-1598429.923158332.13-4792547.11-3232644.90本期收回或转回本期核销其他变动

期末数1082335.774358735.2322029392.2927470463.29期末坏账准备计提

3.8520.0099.4938.15比例（%）

(5)其他应收款金额前5名情况占其他应收款

单位名称[注]款项性质账面余额账龄坏账准备

余额的比例（%）

PT KALIMANTAN

INDUSTRIAL PARK 押金保证金 21035580.44 1-2 年 29.21 4207116.09

INDONESIA

第51页共126页占其他应收款

单位名称[注]款项性质账面余额账龄坏账准备

余额的比例（%）

江苏如东洋口港经拆借款18000000.003年以上24.9918000000.00济开发区管理委员

会押金保证金100000.003年以上0.14100000.00

桐乡市临杭经济区押金保证金8340000.001年以内11.58417000.00新市镇开发建设有

限公司押金保证金33806.703年以上0.0533806.70

应收出口退税额应收出口退税额6432056.551年以内8.93江苏泗阳经济开发

押金保证金2024067.003年以上2.812024067.00区管理委员会

小计55965510.6977.7124781989.79

[注]该等客户的其他应收账款账面余额已按同一控制下口径合并披露

8.存货

(1)存货明细情况期末数期初数项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值

在途物资415954175.37723027.30415231148.07244539185.09244539185.09

原材料4099151381.9925958966.694073192415.304539801574.455923746.264533877828.19

在产品519009937.653248187.01515761750.64511371505.191611205.93509760299.26

库存商品5760446975.8643420118.825717026857.043851627582.5054232663.133797394919.37

发出商品99114545.4199114545.4176827242.5376827242.53

委托加工物资1314637.261314637.2643950.3743950.37

合计10894991653.5473350299.8210821641353.729224211040.1361767615.329162443424.81

(2)存货跌价准备

1)明细情况

本期增加本期减少项目期初数期末数计提其他转回或转销其他

在途物资723027.30723027.30

原材料5923746.2625958966.695923746.2625958966.69

在产品1611205.933248187.011611205.933248187.01

库存商品54232663.1343420118.8254232663.1343420118.82

合计61767615.3273350299.8261767615.3273350299.82

第52页共126页2)确定可变现净值的具体依据、本期转回或转销存货跌价准备的原因确定可变现净值本期转回本期转销项目的具体依据存货跌价准备的原因存货跌价准备的原因相关产成品估计售价减去至完工估计

在途物资、原材本期将已计提存货跌价

将要发生的成本、估计的销售费用以

料、在产品准备的存货耗用及相关税费后的金额确定可变现净值相关产成品估计售价减去估计的销售本期将已计提存货跌价库存商品费用以及相关税费后的金额确定可变准备的存货售出现净值以订单售价减去估计的销售费用和相本期将已计提存货跌价发出商品关税费后的金额确定其可变现净值准备的存货售出

9.持有待售资产

(1)明细情况期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

持有待售的非流动资产5703417.835703417.83

合计5703417.835703417.83

(2)期末持有待售资产情况持有待售的非流动资产预计出售出售原因及预计处置时项目所属分部期末账面价值公允价值费用方式间

房屋及建筑物涤纶预取2422203.9461174657.00土地收储2026年土地使用权向丝3281213.8945928812.00

小计5703417.83107103469.00

10.一年内到期的非流动资产

期末数期初数项目账面减值账面账面余额减值准备账面价值余额准备价值

一年内到期的长期应收款7522838.18416240.007106598.18

合计7522838.18416240.007106598.18

11.其他流动资产

期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备待抵扣增值税进

1186414736.141186414736.14992831852.59992831852.59

项税额

第53页共126页期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

预缴企业所得税123376548.37123376548.3771561514.3971561514.39

预付搬迁费用1862081.511862081.51

合计1311653366.021311653366.021064393366.981064393366.98

12.长期应收款

(1)明细情况期末数折现率项目账面余额未实现融资收益坏账准备账面价值区间

分期收款转让固定资产33299200.001421397.531664960.0030212842.472.64%

合计33299200.001421397.531664960.0030212842.47（续上表）期初数折现率项目账面余额未实现融资收益坏账准备账面价值区间分期收款转让固定资产合计

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额未实现融资收益坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）金额比例（%）按组合计提

33299200.00100.001421397.53100.001664960.005.0030212842.47

坏账准备

合计33299200.00100.001421397.53100.001664960.005.0030212842.47（续上表）期初数账面余额未实现融资收益坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）金额比例（%）按组合计提坏账准备合计

第54页共126页2)采用组合计提坏账准备的长期应收款期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合33299200.001664960.005.00

小计33299200.001664960.005.00

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数期末数计提收回或转回核销其他按组合计提坏

1664960.001664960.00

账准备

合计1664960.001664960.00

13.长期股权投资

(1)分类情况期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备对联营企

20239461344.4020239461344.4019147488651.9419147488651.94

业投资

合计20239461344.4020239461344.4019147488651.9419147488651.94

(2)明细情况期初数本期增减变动被投资单位减值权益法下确认的投其他综合账面价值追加投资减少投资准备资损益收益调整联营企业嘉兴港独山港口化

69358920.5126750953.85-8460498.93

工物流有限公司嘉兴杭州湾石油化

72682456.452852298.71

工物流有限公司浙江和惠污泥处置

有限公司[注1]浙江石油化工有限

18971122592.401029366352.983376.64

公司浙江恒创先进功能

纤维创新中心有限28361431.56262734.13公司新疆上和恒瑞环境

3916898.70-2821848.13

有限公司[注2]

百易（浙江)互联科

2046352.32-431465.47

技有限公司嘉兴惠华新能源有

529306.93

限公司

合计19147488651.9427280260.781020767573.293376.64

第55页共126页（续上表）本期增减变动期末数被投资单位宣告发放现金股计提减值减值其他权益变动其他账面价值利或利润准备准备联营企业嘉兴港独山港口化

87649375.43

工物流有限公司嘉兴杭州湾石油化

480000.0075054755.16

工物流有限公司浙江和惠污泥处置

有限公司[注1]浙江石油化工有限

14701542.0229699939.7320044893803.77

公司浙江恒创先进功能

纤维创新中心有限28624165.69公司新疆上和恒瑞环境

1095050.57

有限公司[注2]

百易（浙江)互联科

1614886.85

技有限公司嘉兴惠华新能源有

529306.93

限公司

合计14701542.02480000.0029699939.7320239461344.40

[注1]公司持有的浙江和惠污泥处置有限公司累计亏损额超过其投资账面价值，对其长期股权投资账面计为零

[注2]新疆上和恒瑞环境有限公司董事会成员5名，其中新疆中昆委派董事1名，因此本公司对其具有重大影响，采用权益法核算

14.其他权益工具投资

(1)明细情况本期增减变动项目期初数本期计入其他综合追加投资减少投资其他收益的利得和损失浙江和惠循环材料科技集

3354253.22-1521113.17

团有限公司

合计3354253.22-1521113.17（续上表）本期末累计计入其他综合收益项目期末数本期确认的股利收入的利得和损失浙江和惠循环材料科技集

1833140.05-12066859.95

团有限公司

合计1833140.05-12066859.95

(2)指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的原因

第56页共126页公司持有对浙江和惠循环材料科技集团有限公司的股权投资属于非交易性权益工具投资，公司将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资。

15.其他非流动金融资产

项目期末数期初数

分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产8000000.008000000.00

其中：权益工具投资-嘉兴港安通公共管廊有限公司8000000.008000000.00

合计8000000.008000000.00

16.投资性房地产

项目房屋及建筑物土地使用权在建工程合计账面原值

期初数97183614.7813220637.2313962385.32124366637.33

本期增加金额14991587.321029202.0016020789.32

1)固定资产\在建工程\无

1029202.001029202.00

形资产转入

2)其他转入[注]14991587.3214991587.32

本期减少金额9622144.42934347.3214991587.3225548079.06

1)转入固定资产\无形资产9622144.42934347.3210556491.74

2)其他转出[注]14991587.3214991587.32

期末数102553057.6812286289.91114839347.59累计折旧和累计摊销

期初数15215320.852175540.0417390860.89

本期增加金额4677795.09261745.294939540.38

1)计提或摊销4677795.09261745.294939540.38

本期减少金额4820639.26442258.365262897.62

1)转入固定资产\无形资产4820639.26442258.365262897.62

期末数15072476.681995026.9717067503.65账面价值

期末账面价值87480581.0010291262.9497771843.94

第57页共126页项目房屋及建筑物土地使用权在建工程合计

期初账面价值81968293.9311045097.1913962385.32106975776.44

[注]本期在建工程完工转入房屋及建筑物

17.固定资产

(1)明细情况项目房屋及建筑物专用设备运输工具其他设备合计账面原值

期初数14246615558.8357603823962.6169615187.05696039474.1172616094182.60

本期增加金额1066433327.434426296014.6725932423.0048120276.005566782041.10

1)购置103552277.8725932423.0010724089.04140208789.91

2)在建工程转

1051330753.544322743736.8037396186.965411470677.30

入

3)投资性房地

9622144.429622144.42

产转入

4)原值变动增

5480429.475480429.47

加

本期减少金额72874983.74217054523.6911755454.634770008.64306454970.70

1)处置或报

65443791.08212908280.6411755454.634761601.69294869128.04

废

2)原值变动

7431192.664146243.0511577435.71

减少

3)外币报表

8406.958406.95

折算差异

期末数15240173902.5261813065453.5983792155.42739389741.4777876421253.00累计折旧

期初数2689372635.5820912501110.4147986783.59496357070.8124146217600.39

本期增加金额666364897.274406705867.2217197704.1433778321.335124046789.96

1)计提661544258.014406705867.2217197704.1433778321.335119226150.70

2)投资性房

4820639.264820639.26

地产转入

本期减少金额52388341.30113755965.4911127131.624253754.64181525193.05

1)处置或报

52388341.30113755965.4911127131.624252697.38181524135.79

废

2)外币报表

1057.261057.26

折算差异

期末数3303349191.5525205451012.1454057356.11525881637.5029088739197.30账面价值

第58页共126页项目房屋及建筑物专用设备运输工具其他设备合计

期末账面价值11936824710.9736607614441.4529734799.31213508103.9748787682055.70

期初账面价值11557242923.2536691322852.2021628403.46199682403.3048469876582.21

(2)经营租出固定资产项目期末账面价值

房屋及建筑物42498034.13

专用设备1228297.29

其他设备3988.60

小计43730320.02

(3)未办妥产权证书的固定资产的情况项目账面价值未办妥产权证书原因

中昆新材料等子公司房屋及建筑物1726443748.55办理过程中

小计1726443748.55

18.在建工程

(1)明细情况项目期末数期初数

在建工程5451257141.634486345188.61

工程物资4683575.02162538575.46

合计5455940716.654648883764.07

(2)在建工程

1)明细情况

期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备安徽佑顺年产120万吨轻量舒

926799917.81926799917.811252346112.131252346112.13

感功能性差别化纤维项目恒优化纤年产30万吨绿色柔

766925718.64766925718.6419820426.6919820426.69

绒差别化纤维项目新疆宇欣二期年产30万吨聚

741110264.18741110264.1815517204.3115517204.31

酯纺丝项目恒海新材料年产240万吨新型

智能化功能性纤维及20万吨592192784.29592192784.29595615314.36595615314.36

DTY 差别化纤维项目嘉恒热电阿拉尔经济技术开发

472386128.37472386128.37195522509.99195522509.99

区背压热电联产项目

第59页共126页期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

广西桐昆化工一期工程448264189.83448264189.8351277287.8851277287.88恒翔新材料年产20万吨高端

340001536.50340001536.5032955455.9232955455.92

界面剂项目

公司总部大楼项目184970009.20184970009.20184684160.15184684160.15

瑞盛热电生物质供热项目161329352.72161329352.72

嘉通能源年产 500 万吨 PTA、

240万吨新型功能性纤维及

143143741.85143143741.85338057508.22338057508.22

10000吨苯甲酸、5600吨乙醛

石化聚酯一体化项目

公司来福士中心大楼项目84063127.3584063127.35阿拉尔聚纺城一师阿拉尔纺织

产业园源网荷储项目一期1072921849.6072921849.60297052199.52297052199.52万千瓦光伏发电项目

恒超化纤智能化改造提升项目72631133.3972631133.39779164596.17779164596.17恒弘新材料年产18万吨环保

纺织助剂、5万吨特殊添加剂52233224.6452233224.641923233.601923233.60和纸管胶建设项目恒益纸塑年产3亿只化纤纸管

41222857.0341222857.03

建设项目土建及室外工程嘉通能源年产145万张塑料托

35332630.1535332630.1521909886.4921909886.49

盘和3650万只纸管项目恒阳化纤年产240万吨新型绿

色功能性纤维、年加工90万吨

31816162.4331816162.43191778609.51191778609.51

DTY纤维和25万吨高端面料坯布智能化产业项目恒涌新材料年产120万吨绿色

29129966.6029129966.60

差别化纤维建设项目

嘉通能源年产 250 万吨 PTA、

180万吨多功能片材、120万吨

功能性短纤维、20000吨增塑21380093.9121380093.9120125397.9120125397.91

剂、7000吨乙醛石化聚酯一体化项目

其他工程233402453.14233402453.14488595285.76488595285.76

合计5451257141.635451257141.634486345188.614486345188.61

(2)重要在建工程项目本期变动情况

工程名称预算数(万元)期初数本期增加转入固定资产期末数安徽佑顺年产

120万吨轻量舒

539003.001252346112.131156252641.431481798835.75926799917.81

感功能性差别化纤维项目恒优化纤年产30

万吨绿色柔绒差152000.4219820426.69747105291.95766925718.64别化纤维项目新疆宇欣二期年

产30万吨聚酯纺117998.0015517204.31725593059.87741110264.18丝项目恒海新材料年产

240万吨新型智

1170000.00595615314.361155091660.141158514190.21592192784.29

能化功能性纤维

及20万吨DTY差

第60页共126页工程名称预算数(万元)期初数本期增加转入固定资产期末数别化纤维项目

小计1883299057.493784042653.392640313025.963027028684.92

(续上表)工程累计投工程进度本期利息资工程名称入占预算比利息资本化累计金额本期利息资本化金额资金来源

(%)本化率(%)

例(%)安徽佑顺年产120万吨轻量舒金融机构贷款及其他

44.6944.6915483545.5914198335.292.66

感功能性差别化纤维项目来源恒优化纤年产30万吨绿色柔绒

50.4650.46其他来源

差别化纤维项目新疆宇欣二期年产30万吨聚酯金融机构贷款及其他

62.8162.81194397.47194397.472.51

纺丝项目来源恒海新材料年产240万吨新型金融机构贷款及其他

智能化功能性纤维及20万吨14.9614.966034342.095945975.552.85来源

DTY差别化纤维项目

小计21712285.1520338708.31

(3)工程物资期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

专用材料4683575.024683575.02162538575.46162538575.46

小计4683575.024683575.02162538575.46162538575.46

19.使用权资产

项目房屋及建筑物专用设备河道及堤防工程土地使用权合计账面原值

期初数16587580.8918330627.6810500886.5826206564.2171625659.36

本期增加金额67529097.1467529097.14

(1)租入67529097.1467529097.14

本期减少金额560961.645308557.805869519.44

(1)处置5308557.805308557.80

(2)原值变动

560961.64560961.64

减少

期末数16026619.2580551167.0210500886.5826206564.21133285237.06累计折旧

期初数6116420.616561203.97665056.151083005.0014425685.73

本期增加金额5249817.2414085481.40210017.721463258.9521008575.31

第61页共126页项目房屋及建筑物专用设备河道及堤防工程土地使用权合计

(1)计提5249817.2414085481.40210017.721463258.9521008575.31

本期减少金额1577602.141577602.14

(1)处置1577602.141577602.14

期末数11366237.8519069083.23875073.872546263.9533856658.90账面价值

期末账面价值4660381.4061482083.799625812.7123660300.2699428578.16

期初账面价值10471160.2811769423.719835830.4325123559.2157199973.63

20.无形资产

(1)明细情况项目土地使用权应用软件排污权技术许可探矿权账面原值

期初数2896900377.61116188482.9346702537.05526475100.41

本期增加金额179353133.1213274128.915051462.903603027477.17

1)购置178418785.8013274128.915051462.903603027477.17

2)投资性房地

934347.32

产转入

本期减少金额19903502.351844620.006081597.00

1)处置19903502.351844620.00

2)原值变动减

6081597.00

少

期末数3056350008.38129462611.8449909379.95520393503.413603027477.17累计摊销

期初数330733783.9236795694.8137289476.54265537114.70

本期增加金额61938247.0011354581.208465122.0038815793.16

1)计提61495988.6411354581.208465122.0038815793.16

2)投资性房地

442258.36

产转入

本期减少金额8088561.471844620.00

1)处置8088561.471844620.00

第62页共126页项目土地使用权应用软件排污权技术许可探矿权

期末数384583469.4548150276.0143909978.54304352907.86账面价值

期末账面价值2671766538.9381312335.835999401.41216040595.553603027477.17

期初账面价值2566166593.6979392788.129413060.51260937985.71（续上表）项目用能权煤炭替代量指标专利权海域使用权合计账面原值

期初数11896505.41146295406.281287322.5010619216.993756364949.18

本期增加金额3800706202.10

1)购置3799771854.78

2)投资性房

934347.32

地产转入

本期减少金额27829719.35

1)处置21748122.35

2)原值变动

6081597.00

减少

期末数11896505.41146295406.281287322.5010619216.997529241431.93累计摊销

期初数6192854.52512090.791061909.09678122924.37

本期增加金额1007390.88225683.84260062.80122066880.88

1)计提1007390.88225683.84260062.80121624622.52

2)投资性房

442258.36

地产转入

本期减少金额9933181.47

1)处置9933181.47

期末数7200245.40737774.631321971.89790256623.78账面价值

期末账面价值4696260.01146295406.28549547.879297245.106738984808.15

期初账面价值5703650.89146295406.28775231.719557307.903078242024.81

(2)未办妥产权证书的土地使用权情况项目账面价值未办妥产权证书原因

第63页共126页土地使用权343440331.86正在办理过程中

小计343440331.86

21.长期待摊费用

项目期初数本期增加其他增加[注]本期摊销期末数经营租入

固定资产1004712.4411336.26421677.39594371.31改良支出

催化剂6682096.4932283185.8426052008.0012913274.33

合计7686808.9332283185.8411336.2626473685.3913507645.64

[注]其他增加系汇率变动影响

22.递延所得税资产、递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产期末数期初数项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备127600068.8929700181.20115651201.9726858762.03

递延收益1557878820.74352668131.331455642896.79326446539.72合并财务报表未实

现内部资产处置损44728751.8711182187.9546091964.9011522991.21益及折旧调整可用以后年度税前

5391000850.681315871565.084563592046.341096234584.37

利润弥补形成合并财务报表未实

5314154.881114939.54

现内部销售损益

交易性金融工具、衍

生金融工具的公允11336118.652834029.6612252376.453063094.11价值变动

租赁负债[注1]100047374.9822248354.9354709952.7611037630.63

股权激励费用9817752.332084599.95

环保设备抵免[注2]68551312.8777289756.75其他权益工具投资

12066859.953016714.9910545746.782636436.70

的公允价值变动

预收拆迁款83534141.0012530121.15

合计7333507141.641819717538.706268303938.321557174395.47

[注1]可抵扣暂时性差异金额已考虑初始确认时计入使用权资产的预付租金

[注2]子公司嘉通能源、嘉兴石化等公司存在可用于环境保护、节能节水、安全生产等

第64页共126页专用设备的购置，享受按投资额的10%抵免当年企业所得税应纳税额的优惠政策，相应本期抵免后剩余可结转以后年度抵免金额确认递延所得税

(2)未经抵销的递延所得税负债期末数期初数项目应纳税递延应纳税递延暂时性差异所得税负债暂时性差异所得税负债购买的少数股东股权与按照新增持股比例计算应享有子公司

3263924.48815981.123263924.48815981.12

自购买日开始持续计算的可辨认净资产份额之间的差额

交易性金融工具、衍生金融工具

20455483.725113870.9314440780.723610195.18

的公允价值变动

固定资产折旧一次性税前扣除132662160.2123478158.40156995535.9927774905.60合并财务报表未实现内部销售

37060766.197644019.6059092303.0712313115.18

损益

使用权资产99428578.1621858665.2457199973.6311318803.89合并财务报表未实现内部资产

48038084.2612009521.0748038084.2612009521.07

处置损益及折旧调整

合计340908997.0270920216.36339030602.1567842522.04

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债期末数期初数项目抵销后抵销后递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产或递延所得税资产或和负债互抵金额和负债互抵金额负债余额负债余额

递延所得税资产42959643.661776757895.0439273069.431517901326.04

递延所得税负债42959643.6627960572.7039273069.4328569452.61

(4)未确认递延所得税资产明细项目期末数期初数

可抵扣亏损189081510.07195279763.76

可抵扣暂时性差异59311372.611293243.99

小计248392882.68196573007.75

(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份期末数期初数备注

2025年24592756.42

2026年14079042.7614886223.75

2027年58729631.7361789440.99

2028年39841548.4241742250.95

第65页共126页年份期末数期初数备注

2029年44293280.5052269091.65

2030年32138006.66

小计189081510.07195279763.76

23.其他非流动资产

期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

预付工程设备款94019855.6994019855.69581527539.77581527539.77

预付房屋购置款80833333.3380833333.3385833333.3385833333.33

预付技术专利费17924528.3017924528.30预付土地使用权

6240312.006240312.00

款

预付排污权款1254696.001254696.001254696.001254696.00

预付软件购置款260176.99260176.99

租赁合作往来款6000000.006000000.00

合计182107885.02182107885.02693040586.39693040586.39

24.所有权或使用权受到限制的资产

(1)期末资产受限情况项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因各类存款及保证金银行

货币资金7106906633.207106906633.20质押融资质押

货币资金 8000.00 8000.00 质押 ETC 保证金

货币资金75669000.0075669000.00保证金期货保证金

固定资产59038607.3539855785.81抵押银行融资抵押

固定资产66915142.7954978021.68冻结诉讼保全

无形资产25154284.0522093846.64冻结诉讼保全

无形资产36306818.5832994901.98抵押银行融资抵押

合计7369998485.977332506189.31

(2)期初资产受限情况

第66页共126页项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因各类存款及保证金银行

货币资金3061152411.133061152411.13质押融资质押

货币资金 8000.00 8000.00 质押 ETC 保证金

货币资金15000850.0015000850.00保证金期货保证金

固定资产199769627.0256900151.69抵押银行融资抵押

固定资产66915142.7958156223.24冻结诉讼保全

无形资产25154284.0522596932.24冻结诉讼保全

无形资产79946152.7059994480.42抵押银行融资抵押

合计3447946467.693273809048.72

25.短期借款

项目期末数期初数

保证借款10163105728.5810790087586.53

信用借款1335329407.772830664240.30

质押借款6141506236.092355661116.62

质押及保证借款399457944.45533727441.58

信用证贴现借款15095410527.219350899625.71

合计33134809844.1025861040010.74

26.交易性金融负债

项目期初数本期增加本期减少期末数

交易性金融负债766560.00766560.00

其中：衍生金融负债766560.00766560.00

合计766560.00766560.00

27.应付票据

项目期末数期初数

银行承兑汇票1864676608.332643590000.00

商业承兑汇票109000000.00

第67页共126页项目期末数期初数

合计1973676608.332643590000.00

28.应付账款

项目期末数期初数

货款2627990405.032085681858.72

工程设备款3962666273.334887632579.87

其他47062549.0130158369.57

合计6637719227.377003472808.16

29.预收款项

项目期末数期初数

预收租赁款2998120.302324860.08

政府拆迁补偿款83534141.00

合计86532261.302324860.08

30.合同负债

项目期末数期初数

货款4109954643.432915458668.47

合计4109954643.432915458668.47

31.应付职工薪酬

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

短期薪酬278509684.463482634899.613465586157.79295558426.28

离职后福利—设定提存计划311861630.86311861630.86

辞退福利477525.00477525.00

合计278509684.463794974055.473777925313.65295558426.28

(2)短期薪酬明细情况

第68页共126页项目期初数本期增加本期减少期末数

工资、奖金、津贴和补贴278054052.113168663102.763151569897.74295147257.13

职工福利费41870.0092124718.9792166588.97

社会保险费180148331.13180148331.13

其中：医疗保险费160580622.05160580622.05

工伤保险费16124076.6016124076.60

生育保险费3140229.323140229.32

商业保险-雇主责任险303403.16303403.16

住房公积金29941824.8029941824.80

工会经费和职工教育经费413762.3511756921.9511759515.15411169.15

小计278509684.463482634899.613465586157.79295558426.28

(3)设定提存计划明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

基本养老保险302385069.38302385069.38

失业保险费9476561.489476561.48

小计311861630.86311861630.86

32.应交税费

项目期末数期初数

增值税79950569.44151201895.16

企业所得税91065839.3544669140.22

代扣代缴个人所得税3986341.983775730.27

城市维护建设税2919392.214855656.02

房产税64190273.8961540454.02

土地使用税37002422.1933852206.26

水资源税1231061.5076884.00

教育费附加1701550.522845582.05

地方教育附加1134367.011897054.69

环境保护税1098203.58452616.07

第69页共126页项目期末数期初数

印花税29437968.0126840100.23

合计313717989.68332007318.99

33.其他应付款

项目期末数期初数

押金保证金186773463.02194707324.74

应付暂收款4445764.135069806.22

货物运保费13880978.7017879818.15

授予的限制性股票[注]35054099.1972803130.96

合计240154305.04290460080.07

[注]详见本财务报表附注十二之说明

34.一年内到期的非流动负债

项目期末数期初数

一年内到期的长期借款5107389284.896400508274.80

其中：保证借款4462472395.004667622364.62

信用借款644916889.891592772354.63

抵押借款140113555.55

一年内到期的长期应付款266857858.8533335648.14

一年内到期的应付债券203787672.12

一年内到期的租赁负债9937667.309885320.90

合计5587972483.166443729243.84

35.其他流动负债

(1)明细情况项目期末数期初数

超短期融资券2524280048.652524164414.92

待转销项税额439320432.45367119181.60

第70页共126页项目期末数期初数

其他28652504.2213986164.70

合计2992252985.322905269761.22

(2)短期应付债券本期增减变动票面利率债券名称面值发行日期债券期限发行金额是否违约

（%）

2024年度第六期

1002.232024年04月17日270天500000000.00否

超短期融资券

2024年度第八期

1002.062024年07月01日262天500000000.00否

超短期融资券

2024年度第九期

1001.962024年07月18日270天500000000.00否

超短期融资券

2024年度第十一

1002.012024年08月06日266天500000000.00否

期超短期融资券

2024年度第十二

1002.142024年09月18日270天500000000.00否

期超短期融资券

2025年度第一期

1001.952025年01月02日270天500000000.00否

超短期融资券

2025年度第二期

1002.022025年04月18日270天500000000.00否

超短期融资券

2025年度第三期

1001.842025年05月19日260天500000000.00否

科技创新债券

2025年度第四期

1001.82025年06月10日270天500000000.00否

科技创新债券

2025年度第五期

1001.792025年06月20日183天500000000.00否

科技创新债券

2025年度第六期

1001.752025年07月15日268天500000000.00否

科技创新债券

2025年度第八期

1001.842025年09月10日260天500000000.00否

科技创新债券

小计6000000000.00（续上表）按面值计提利溢折价债券名称期初数本期发行本期偿还期末数息摊销

2024年度第六期

507841794.08397123.279027.86508247945.21

超短期融资券

2024年度第八期

505091920.582257534.2743969.81507393424.66

超短期融资券

2024年度第九期

504357220.922819178.0972916.06507249315.07

超短期融资券

2024年度第十一

503969999.883304109.6250000.09507324109.59

期超短期融资券

2024年度第十二

502903479.464895616.46115972.57507915068.49

期超短期融资券

2025年度第一期

499812500.007212328.72187500.05507212328.77

超短期融资券

2025年度第二期

499815068.497028493.15173972.95507017534.59

超短期融资券

2025年度第三期

499819444.445671232.88156248.64505646925.96

科技创新债券

2025年度第四期

499842500.004980821.92117833.53504941155.45

科技创新债券

第71页共126页按面值计提利溢折价债券名称期初数本期发行本期偿还期末数息摊销

2025年度第五期

499872916.674487260.25127083.35504487260.27

科技创新债券

2025年度第六期

499813888.894027397.26116666.78503957952.93

科技创新债券

2025年度第八期

499858083.332797808.2160588.18502716479.72

科技创新债券

小计2524164414.923498834401.8249878904.101231779.873549829452.062524280048.65

36.长期借款

项目期末数期初数

保证借款14767454559.3115344502243.26

信用借款2082996676.771576978004.31

合计16850451236.0816921480247.57

37.应付债券

(1)明细情况项目期末数期初数

中期票据302488883.72203687671.60

合计302488883.72203687671.60

(2)应付债券增减变动票面利发行发行债券名称面值债券期限是否违约率（%）日期金额

2024年度第一期

1002.702024年04月16日2年200000000.00否

中期票据

2025年度第七期

1001.992025年7月23日2+1年300000000.00否

科技创新债券

小计500000000.00（续上表）溢折价债券名称期初数本期发行按面值计提利息摊销

2024年度第一期

203687671.605400000.00100000.52

中期票据

2025年度第七期

299850000.002616986.3121897.41

科技创新债券

小计203687671.60299850000.008016986.31121897.93（续上表）

减：一年内到期的应债券名称本期偿还期末数付债券

第72页共126页2024年度第一期中期票据5400000.00203787672.12

2025年度第七期科技创新债券302488883.72

小计5400000.00203787672.12302488883.72

38.租赁负债

项目期末数期初数

尚未支付的租赁付款额107398596.8065089165.34

减：未确认融资费用18663931.7920174131.26

合计88734665.0144915034.08

39.长期应付款

项目期末数期初数

售后租回应付款409822222.2368798611.14

减：未确认融资费用9524525.522127314.84

合计400297696.7166671296.30

40.递延收益

项目期初数本期增加本期减少期末数形成原因收到与资产相

政府补助1455215197.79300517207.62141873584.67[注]1613858820.74关的政府补助收到与收益相

政府补助427699.001001000.001068699.00360000.00关的政府补助

合计1455642896.79301518207.62142942283.671614218820.74

[注]本期退回政府补助2435344.00元

41.其他非流动负债

项目期末数期初数

投资保证金6000000.006000000.00

合计6000000.006000000.00

42.股本

(1)明细情况

第73页共126页本期增减变动（减少以“—”表示）项目期初数发行期末数送股公积金转股其他小计新股

股份总数2411119493-6339720-63397202404779773

合计2411119493-6339720-63397202404779773

(2)其他说明

公司2023年限制性股票激励计划激励对象中有10人因个人原因主动离职、1人因退休

已离职不再符合激励对象条件，同时第一个解除限售期公司层面业绩考核未达标、不满足当期限制性股票解除限售条件，公司拟对上述激励对象已获授但尚未解除限售的共计

6339720股限制性股票进行回购注销。

43.资本公积

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

股本溢价13565840403.912363828.6746856127.6813521348104.90

其他资本公积30974704.1914701542.029928552.8935747693.32

合计13596815108.1017065370.6956784680.5713557095798.22

(2)其他说明

1)公司本期注销回购股份减少资本公积（股本溢价）45899572.80元。

2)2025年6月，公司同一控制下企业合并新疆中灿，将长期股权投资的初始投资成本

与支付的现金之间的差额2363828.67元调增资本公积（股本溢价）；同时将新疆中灿合

并日净资产与公司长期股权投资予以合并抵销，减少资本公积（股本溢价）956554.88元。

3)公司本期冲回股权激励费用10102915.66元，其中冲回子公司少数股东权益

174362.77元，冲回资本公积（其他资本公积）9928552.89元，详见本财务报表附注十

二(三)之说明。

4)因公司联营企业浙江石油化工有限公司所有者权益的其他变动，公司按所持股权比

例计算应享有的份额，增加资本公积（其他资本公积）14701542.02元。

44.库存股

(1)明细情况

第74页共126页项目期初数本期增加本期减少期末数

回购的股份349678191.37349678191.37

限制性人民币普通股125042423.76650994.6353127460.8072565957.59

合计474720615.13650994.6353127460.80422244148.96

(2)其他说明公司限制性股票第一个行权期未满足激励计划规定的行权业绩条件以及部分激励对象

离职或退休，对限制性股票6339720股进行回购，公司于2024年11月27日支付股权激励回购款，2025年1月27日完成回购股权的注销，冲减库存股余额52239292.80元。

根据公司2024年年度股东大会决议，向全体股东每股派发现金红利0.10元（含税），公司限制性人民币普通股分红888168.00元冲减库存股余额。

公司限制性股票第二个行权期未满足激励计划规定的行权业绩条件以及部分激励对象

离职或退休，公司按照授予价格加上银行同期存款利息并扣除应退回的限制性人民币普通股股利后回购激励对象持有的已获授但尚未解锁的限制性股票4552410股，公司于2025年

11月22日支付股权激励回购款，2026年1月20日完成回购股权的注销，本期扣除的限制

性人民币普通股股利增加库存股650994.63元。

45.其他综合收益

本期发生额

其他综合收益的税后净额减：前期计入其他综

项目期初数减：前期计合收益当期末数入其他综期转入留本期所得税前发生税后归属于少数合收益当减：所得税费用税后归属于母公司存收益（税额股东期转入损后归属于益母公司）不能重分类进损

益的其他综合收-7909310.08-1521113.17-380278.29-1140834.88-9050144.96益

其中：其他权益工具投资公

-7909310.08-1521113.17-380278.29-1140834.88-9050144.96允价值变动将重分类进损益

-27503609.32-16519662.60-16278593.00-241069.60-43782202.32的其他综合收益

其中：权益法下可转损益的

5999937.693376.643376.646003314.33

其他综合收益外币财务

报表折算-33503547.01-16523039.24-16281969.64-241069.60-49785516.65差额其他综合收益合

-35412919.40-18040775.77-380278.29-17419427.88-241069.60-52832347.28计

第75页共126页46.专项储备项目期初数本期增加本期减少期末数

安全生产费108134232.41108134232.41

合计108134232.41108134232.41

47.盈余公积

项目期初数本期增加本期减少期末数

法定盈余公积1205559746.501205559746.50

合计1205559746.501205559746.50

48.未分配利润

(1)明细情况项目本期数上年同期数

调整前上期末未分配利润19837395760.0018740970974.24

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）-19275.29-18689.06调整后期初未分配利润19837376484.7118740952285.18

加：本期归属于母公司所有者的净利润2032802043.011201903031.03

减：应付普通股股利237704395.37102492818.11

其他[注]79672.472986013.39

期末未分配利润21632394459.8819837376484.71

[注]本期嘉通能源出资10705680.00元购买嘉通物流的少数股权，将收购款与新取得的股权比例计算确定应享有子公司自成立日开始持续计算的可辨认净资产份额

10626007.53元的差额79672.47元，冲减资本公积不足，冲减未分配利润

(2)调整期初未分配利润明细

由于同一控制下企业合并导致的合并范围变更，影响期初未分配利润-18689.06元。

(二)合并利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况

第76页共126页本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入91086224289.9486259520951.8898815764844.0094338562554.97

其他业务收入2805260567.662455604993.302491065495.502265006178.13

合计93891484857.6088715125945.18101306830339.5096603568733.10

其中：与客户之

间的合同产生93872415094.0988707521118.99101296330580.7296596023357.74的收入

(2)与客户之间的合同产生的收入按主要类别的分解信息

1)收入按商品或服务类型分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

涤纶预取向丝57274006825.3253090980297.7564215377982.4161357851901.41

涤纶加弹丝8826295766.878544679269.669273134420.018943607485.11

涤纶牵伸丝14089337869.6713812308693.7015862174318.2614569873055.81

复合丝238043066.38197868268.79366286402.65305274198.22

切片425646856.76426554592.58596359484.93603185608.19

精对苯二甲酸7218304559.697260403084.756304080062.466348928209.56

其他5800780149.405374726911.764678917910.004467302899.44

小计93872415094.0988707521118.99101296330580.7296596023357.74

2)收入按经营地区分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

内销86271175667.1381361136255.3893744988854.9189204666533.56

外销7601239426.967346384863.617551341725.817391356824.18

小计93872415094.0988707521118.99101296330580.7296596023357.74

3)收入按商品或服务转让时间分解

项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入93872415094.09101296330580.72

小计93872415094.09101296330580.72

(3)在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为2898914856.12元。

(4)列报于营业收入和营业成本的试运行销售收入成本

1)试运行销售收入成本

第77页共126页项目本期数上年同期数

试运行销售收入296342832.11173892288.33

试运行销售成本292585526.94164041797.69

2)确定试运行销售相关成本时采用的重要会计估计

按照对应产品实际生产投入成本计量。

2.税金及附加

项目本期数上年同期数

城市维护建设税22027781.9517488034.61

教育费附加12701323.7110409123.87

地方教育附加8467079.726939885.28

印花税101452626.23101432215.76

房产税108733517.15104164022.75

土地使用税53929092.8250281917.83

环境保护税3755647.973101781.19

车船税33134.492246.37

水资源税5442077.5676884.00

地方水利建设基金835601.58

合计317377883.18293896111.66

3.销售费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬72010060.9970249622.90

外销佣金27123689.1023752818.27

折旧摊销13259056.677877978.08

办公费11074671.3311937874.56

租金2684538.002638461.11

差旅费2528745.602939212.71

外销认证费2041743.031813277.56

第78页共126页项目本期数上年同期数

其他16816646.3513068581.19

合计147539151.07134277826.38

4.管理费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬997298949.141013980678.26

折旧摊销228436221.00204907762.82

办公费112967445.14124185202.98

财产保险费78981137.8971303344.57

业务招待费15309478.5420494972.28

宣传广告费4941972.305176407.98

其他19402390.0230652721.92

合计1457337594.031470701090.81

5.研发费用

项目本期数上年同期数

直接材料1449179967.751498638809.45

职工薪酬271199533.94351342294.42

直接费用102436695.97102973117.32

合计1822816197.661952954221.19

6.财务费用

项目本期数上年同期数

利息支出1182058548.211515157403.09

利息收入-271120173.43-329269004.21

汇兑净损益13193565.28-19849454.45

手续费46822198.5742850063.70

合计970954138.631208889008.13

第79页共126页7.其他收益计入本期非经常性损项目本期数上年同期数益的金额

与资产相关的政府补助139438240.67107465669.88110680558.80

与收益相关的政府补助79800393.08115908206.6070137188.87

代扣个人所得税手续费返还835111.12660938.27

增值税加计抵减及减免144270392.79378851715.28

合计364344137.66602886530.03180817747.67

8.投资收益

项目本期数上年同期数

权益法核算的长期股权投资收益1020767573.29710923086.07

处置长期股权投资产生的投资收益2856748.95

应收款项融资贴现损失-872374.99-673411.08

交易性金融资产在持有期间的投资收益1147478.841132058.08

处置交易性金融资产取得的投资收益15550804.1214089798.36

处置衍生金融工具取得的投资收益-10271684.31-19843305.91

合计1026321796.95708484974.47

9.公允价值变动收益

项目本期数上年同期数

交易性金融资产2925197.9916609315.75

其中：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

2925197.9916609315.75

产生的公允价值变动收益

衍生金融工具产生的公允价值变动收益3621600.00-766560.00

合计6546797.9915842755.75

10.信用减值损失

项目本期数上年同期数

坏账损失-1051956.72-8481155.68

合计-1051956.72-8481155.68

第80页共126页11.资产减值损失项目本期数上年同期数

存货跌价损失-73350299.82-61767615.32

合计-73350299.82-61767615.32

12.资产处置收益

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

固定资产处置收益158247653.96-2550815.57158247653.96

无形资产处置收益114368907.012513925.17114368907.01

使用权资产处置收益-138571.634901.46-138571.63

合计272477989.34-31988.94272477989.34

13.营业外收入

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

政府补助37499.0056613.3537499.00

违约及赔款收入38558070.3280337258.5538558070.32

无法支付款项4376083.995498422.244376083.99

非流动资产毁损报废利得271386.77161307.18271386.77

其他765552.23543774.87765552.23

合计44008592.3186597376.1944008592.31

14.营业外支出

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

非流动资产毁损报废损失123421.2822936189.59123421.28

捐赠及补偿支出835378.971055278.44835378.97

罚款支出321652.153100479.53321652.15

赔款支出429707.501544520.81429707.50

其他1166379.791499373.821166379.79

第81页共126页合计2876539.6930135842.192876539.69

15.所得税费用

(1)明细情况项目本期数上年同期数

当期所得税费用303936708.67204966880.57

递延所得税费用-259085170.62-467026051.49

合计44851538.05-262059170.92

(2)会计利润与所得税费用调整过程项目本期数上年同期数

利润总额2096754465.87955938382.54

按母公司适用税率计算的所得税费用524188616.46238984742.19

子公司适用不同税率的影响-166943082.90-159616222.06

调整以前期间所得税的影响18278424.636379209.84

非应税收入的影响-264075640.99-187346736.94

不可抵扣的成本、费用和损失的影响9921958.934742835.14

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-2448478.26-14835777.26本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵

19836577.759532657.08

扣亏损的影响

高新技术企业研发费用加计扣除的影响-87307961.18-124331299.24

福利企业残疾人工资加计扣除的影响-4180157.37-4862658.20

环保设备免税-2418719.02-57732578.83

税率变化导致前期所得税差异27026657.36

所得税费用44851538.05-262059170.92

16.其他综合收益的税后净额

其他综合收益的税后净额详见本财务报表附注五(一)45之说明。

(三)合并现金流量表项目注释

1.收到或支付的重要的投资活动有关的现金

(1)取得投资收益收到的现金

第82页共126页项目本期数上年同期数

收到联营企业等投资公司的分红款1627478.841001081487.11

期货投资收益3039110.00

小计1627478.841004120597.11

(2)购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金项目本期数上年同期数

购建固定资产、无形资产和其他长期资产10819806924.808990157647.34

小计10819806924.808990157647.34

(3)投资支付的现金项目本期数上年同期数

支付联营企业等投资公司的投资款27280260.78644668213.83

支付期货保证金等76434464.1137883265.91

小计103714724.89682551479.74

2.收到或支付的其他与经营活动、投资活动及筹资活动有关的现金

(1)收到其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数收回（收到）押金及保证金790378133.57297916467.76

收到政府补助419732903.12528007492.76

收到银行存款利息收入86952661.46138222983.63

收到违约及赔款收入38558070.3280337258.55

收回银行承兑汇票保证金37300000.0032475000.00

收到房屋、设备租赁收入24160906.2611785470.66

其他15670542.795253122.18

合计1412753217.521093997795.54

(2)支付其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数支付（归还）押金及保证金803537939.76417645639.20

付现销售费用47159501.2441340619.00

付现管理费用217836759.31221271484.63

第83页共126页项目本期数上年同期数

付现研发费用47585587.8458951344.46

支付银行手续费46822198.5742850063.70

付现的营业外支出2511058.657026703.50

支付银行承兑汇票保证金46025000.0022800000.00

支付租金16162843.0916139017.33

其他12443644.041582786.36

合计1240084532.50829607658.18

(3)收到其他与投资活动有关的现金项目本期数上年同期数

赎回结构性存款及收益8125551104.664750089798.36

赎回投资目的的定期存款本息3205093714.591311345176.48

收回预付工程设备款27800000.00

收到合资建厂保证金8000000.00嘉通能源收回江苏如东洋口港经济开发区管理委员

6000000.006000000.00

会拆借款

收回支付工程设备款的承兑汇票保证金及利息684426.10

合计11336644819.256103919400.94

(4)支付其他与投资活动有关的现金项目本期数上年同期数

各类投资性款项12064169165.767493500000.00

支付合资建厂保证金2000000.00

掉期损失9506220.20

合计12073675385.967495500000.00

(5)收到其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年同期数

收回用于质押借款等的各类存款本息3426264579.3114073035728.82收到桐昆控股集团有限公司等关联方及少数股东资

833730000.00

金拆借款

收到少数股东投资款2950000.00

合计4262944579.3114073035728.82

(6)支付其他与筹资活动有关的现金

第84页共126页项目本期数上年同期数

用于质押借款等的各类存款本息8200215704.8711825307344.44

支付长期租赁款31582094.949186458.10

股份回购39064117.4852729956.75

收购子公司少数股权12248406.213137229.90归还桐昆控股集团有限公司等关联方及少数股东资

835777156.82

金拆借款

合计9118887480.3211890360989.19

3.现金流量表补充资料

补充资料本期数上年同期数

(1)将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润2051902927.821217997553.46

加：资产减值准备73350299.8261767615.32

信用减值准备1051956.728481155.68

固定资产折旧、使用权资产折旧、油气资产折

5144912521.104804800601.38

耗、生产性生物资产折旧

无形资产摊销108364432.19103736576.91

长期待摊费用摊销26473685.3929443584.72

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的

-272477989.3431988.94损失（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）-147965.4922774882.41

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-6546797.99-15842755.75

财务费用（收益以“－”号填列）1011355445.801301156396.58

投资损失（收益以“－”号填列）-1026321796.95-709158385.55

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-258476290.71-494190966.11

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-608879.9127164914.62

存货的减少（增加以“－”号填列）-1798508312.261013425010.89

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-1480805019.33-456542232.69

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）2854098150.441853681298.69

其他-5102915.6611767999.06

经营活动产生的现金流量净额6422513451.648780495238.56

(2)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

第85页共126页补充资料本期数上年同期数债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

(3)现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额4147099254.888329869602.98

减：现金的期初余额8329869602.985690120130.88

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-4182770348.102639749472.10

4.现金和现金等价物的构成

(1)明细情况项目期末数期初数

1)现金4147099254.888329869602.98

其中：库存现金2133811.623720913.79

可随时用于支付的银行存款4120485406.348325962150.73

可随时用于支付的其他货币资金24480036.92186538.46可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项

2)现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

3)期末现金及现金等价物余额4147099254.888329869602.98

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及

14026290.1421411972.40

现金等价物

(2)公司持有的使用范围受限的现金和现金等价物

使用范围受限的原因、作为现金项目期末数期初数和现金等价物的理由募集资金使用范围受限但可随时

银行存款58253349.7090613627.65支取

银行存款14026290.1421411972.40存放在境外的款项总额

小计72279639.84112025600.05

(3)不属于现金和现金等价物的货币资金

第86页共126页项目期末数期初数不属于现金和现金等价物的理由

质押的定期存款、通知存

6586231633.203049202411.13不可随时支取且初存目的为质押

款及大额存单质押保证金开立银行承

500000000.00不可随时支取且初存目的为质押

兑汇票不可随时支取且初存目的为开立

银行承兑汇票保证金20675000.0011950000.00承兑汇票不可随时支取且初存目的为了赚

计提利息的定期存款3811693264.342433402749.99取到期收益不可随时支取且初存目的为期货

期货保证金75669000.0015000850.00交易

电子不停车收费保证金8000.008000.00不可随时支取

小计10994276897.545509564011.12

5.筹资活动相关负债变动情况

本期增加本期减少项目期初数期末数现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款25861040010.7455988519719.95498032929.1849208675298.464107517.3133134809844.10长期借款

（含一年

23321988522.379765633120.00624024201.4811753805322.8821957840520.97

内到期的长期借款）其他流动

负债-超短2524164414.923498834401.8251110683.973549829452.062524280048.65期融资券

应付股利237704395.37237704395.37租赁负债

（含一年

54800354.9879319257.6031582094.943865185.3398672332.31

内到期的租赁负债）应付债券

（含一年

203687671.60299850000.008138884.245400000.00506276555.84

内到期的应付债券）长期应付

款（含一年内到期的100006944.441500000000.0015786666.67948638055.55667155555.56长期应付

款）

小计52065687919.0571052837241.771514117018.5165735634619.267972702.6458889034857.43

6.不涉及现金收支的商业汇票背书转让金额

项目本期数上年同期数

背书转让的商业汇票金额2614943009.772189176947.05

其中：支付货款1315151630.461291678992.13

支付固定资产等长期资产购置款1299791379.31897497954.92

(四)其他

第87页共126页1.外币货币性项目项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额

货币资金1544345413.52

其中：美元218324667.457.02881534560422.57

港币1972.800.903221781.87

欧元1185595.278.23559763969.85

印度尼西亚盾39130335.170.00041716317.35

新加坡元535.285.45862921.88

应收账款930925483.14

其中：美元132212997.297.0288929298715.35

欧元197531.158.23551626767.79

其他应收款21301652.02

其中：美元20000.007.0288140576.00

印度尼西亚盾50745985658.240.00041721161076.02

短期借款165367541.16

其中：美元15098083.347.0288106121408.18

瑞士法郎6693721.958.851059246132.98

应付账款1762012227.60

其中：美元244141398.447.02881716021061.36日元3637680.000.0447970162957.15

欧元5213877.558.235542938888.56

瑞士法郎326440.018.85102889320.53

其他应付款10889914.90

其中：美元1537720.537.028810808330.06

欧元9090.088.235574861.35

印度尼西亚盾16123489.000.0004176723.49

2.租赁

(1)公司作为承租人

1)使用权资产相关信息详见本财务报表附注五(一)19之说明。

第88页共126页2)公司对短期租赁和低价值资产租赁的会计政策详见本财务报表附注三(三十)之说明。

计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：

项目本期数上年同期数

短期租赁费用14494915.6616442221.47

低价值资产租赁费用202265.61167486.47

合计14697181.2716609707.94

3)与租赁相关的当期损益及现金流

项目本期数上年同期数

租赁负债的利息费用10019997.081940068.00计入当期损益的未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

与租赁相关的总现金流出47372420.1725325475.43售后租回交易产生的相关损益

4)租赁负债的到期期限分析和相应流动性风险管理详见本财务报表附注九(二)之说明。

(2)公司作为出租人经营租赁

1)租赁收入

项目本期数上年同期数

租赁收入19069763.5110499758.78

其中：未纳入租赁收款额计量的可变租赁付款额相关收入

2)经营租赁资产

项目期末数上年同期数

固定资产43730320.0216248696.47

投资性房地产97771843.94106975776.44

小计141502163.96123224472.91

经营租出固定资产详见本财务报表附注五(一)17之说明。

3)根据与承租人签订的租赁合同，不可撤销租赁未来将收到的未折现租赁收款额

剩余期限期末数上年同期数

1年以内13361363.367545375.36

1-2年11000451.532438365.86

第89页共126页2-3年10558989.31155045.87

3-4年10467246.1987155.96

4-5年1115320.529174.31

合计46503370.9110235117.36

六、研发支出项目本期数上年同期数

直接材料1449179967.751498638809.45

职工薪酬271199533.94351342294.42

直接费用102436695.97102973117.32

合计1822816197.661952954221.19

其中：费用化研发支出1822816197.661952954221.19

七、在其他主体中的权益

(一)企业集团的构成

1.公司将嘉兴石化、恒腾差别化、桐昆投资、嘉通能源等65家子公司纳入合并财务报表范围。

2.重要子公司基本情况

持股比例(%)主要经营地子公司名称注册资本业务性质取得方式及注册地直接间接

嘉兴石化210000万元浙江平湖制造业100.00设立

恒腾差别化30000万美元浙江长兴制造业97.032.97设立

桐昆投资1050000万元浙江桐乡投资100.00设立

嘉通能源800000万元江苏南通制造业77.5022.50设立

3.其他说明

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明

公司全资子公司新材料研究院持有诚毅环保50%的股权，根据诚毅环保的章程协议约定，新材料研究院享有诚毅环保66.00%的表决权，谢昊娜享有34.00%的表决权，本公司对其拥有实质控制权，将其纳入合并财务报表范围。

第90页共126页(二)同一控制下企业合并

1.本期发生的同一控制下企业合并

企业合并中取得构成同一控制下被合并方名称合并日合并日的确定依据的权益比例企业合并的依据

同受实际控制人控制支付股权转让款，控制新疆中灿100.00%2025年6月该控制并非暂时性的权发生转移（续上表）合并当期期初至合并当期期初至比较期间被合比较期间被合并被合并方名称合并日被合并方合并日被合并方并方的收入方的净利润的收入的净利润

新疆中灿-2024169.83-586.23

2.合并成本

项目新疆中灿公司

合并成本1542726.21

现金1542726.21

3.合并日被合并方资产、负债的账面价值

新疆中灿公司项目合并日上期期末资产

货币资金956554.8830724.71

预付款项100000000.00

应收款项345000000.00负债

应付款项445000000.00

净资产956554.8830724.71

减：少数股东权益

取得的净资产956554.8830724.71

(三)其他原因的合并范围变动

1.合并范围增加

公司名称股权取得方式股权取得时点出资额出资比例

远睿石化设立2025-3-325000000.00100.00%

第91页共126页公司名称股权取得方式股权取得时点出资额出资比例

万晟国际设立2025-4-225000000.00100.00%

腾曜国际设立2025-6-11尚未出资100.00%

润琛国际设立2025-10-2050000.00100.00%

宇昊石化设立2025-11-17尚未出资100.00%

慧行投资设立2025-11-5尚未出资100.00%

2.合并范围减少

期初至处置日公司名称股权处置方式股权处置时点处置日净资产净利润

智远国际注销2025-11-7

恒浩新材料注销2025-10-15402.51-48101.30

(四)在子公司的所有者权益份额发生变化但仍控制子公司的交易

1.在子公司的所有者权益份额发生变化的情况说明

子公司名称变动时间变动前持股比例变动后持股比例

嘉通物流2025年4月80.00%100.00%

2.交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响

项目嘉通物流公司购买成本

现金10705680.00

购买成本合计10705680.00

减：按取得的股权比例计算的子公司净资产份额10626007.53

差额79672.47

其中：调整未分配利润-79672.47

(五)在合营企业或联营企业中的权益

1.重要的合营企业或联营企业

合营企业或联营主要持股比例（%）对合营企业或联营企业投资注册地业务性质企业名称经营地直接间接的会计处理方法浙江石油化工有

浙江舟山浙江舟山制造业20.00权益法核算限公司

2.重要联营企业的主要财务信息

期末数/本期数期初数/上年同期数项目浙江石油化工有限公司浙江石油化工有限公司

第92页共126页期末数/本期数期初数/上年同期数项目浙江石油化工有限公司浙江石油化工有限公司

流动资产34394733040.3949531707967.86

非流动资产260023682707.64244769329281.62

资产合计294418415748.03294301037249.48

流动负债98133887242.0995805922176.62

非流动负债95987210927.65103580777338.89

负债合计194121098169.74199386699515.51

少数股东权益144989607.75130865820.29

归属于母公司所有者权益100152327970.5494783471913.68

按持股比例计算的净资产份额20030465594.1118956694382.73调整事项

商誉14428209.6714428209.67

内部交易未实现利润-29699939.73其他

对联营企业权益投资的账面价值20044893803.7718971122592.40存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值

营业收入237594537029.74261747883222.19

净利润5308198214.743542480099.59终止经营的净利润

其他综合收益16883.212986630.30

综合收益总额5308215097.953545466729.89

本期收到的来自联营企业的股利1000000000.00

3.不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

项目期末数/本期数期初数/上年同期数联营企业

投资账面价值合计194505269.98176366059.54下列各项按持股比例计算的合计数

净利润-5352169.861756805.23其他综合收益

第93页共126页项目期末数/本期数期初数/上年同期数

综合收益总额-5352169.861756805.23

4.合营企业或联营企业发生的超额亏损

合营企业或前期累积未本期未确认的损失本期末累积

联营企业名称确认的损失（或本期分享的净利润）未确认的损失

浙江和惠污泥处置有限公司37144495.504263189.2841407684.78

八、政府补助

(一)本期新增的政府补助情况项目本期新增补助金额

与资产相关的政府补助300517207.62

其中：计入递延收益300517207.62

与收益相关的政府补助79770193.08

其中：计入递延收益1001000.00

计入其他收益78731694.08

计入营业外收入37499.00

合计380287400.70

(二)涉及政府补助的负债项目本期新增本期计入本期计入财务报列报项目期初数补助金额其他收益金额营业外收入金额

递延收益1455215197.79300517207.62139438240.67

递延收益427699.001001000.001068699.00

小计1455642896.79301518207.62140506939.67（续上表）本期冲减成本期冲减

项目其他变动[注]期末数与资产/收益相关本费用金额资产金额

递延收益2435344.001613858820.74与资产相关

递延收益360000.00与收益相关

小计2435344.001614218820.74

[注]本期其他变动系政府补助退回

(三)计入当期损益的政府补助金额项目本期数上年同期数

第94页共126页计入其他收益的政府补助金额219238633.75223373876.48

计入营业外收入的政府补助金额37499.0056613.35

合计219276132.75223430489.83

(四)本期退回的政府补助项目退回金额退回原因

新疆宇欣设备补贴2435344.00设备处置退回相应的政府补助

合计2435344.00

九、与金融工具相关的风险

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。

本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。

(一)信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

1.信用风险管理实务

(1)信用风险的评价方法公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

1)定量标准主要为资产负债表日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；

2)定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。

第95页共126页(2)违约和已发生信用减值资产的定义

当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已发生信用减值的定义一致：

1)债务人发生重大财务困难；

2)债务人违反合同中对债务人的约束条款；

3)债务人很可能破产或进行其他财务重组；

4)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况

下都不会做出的让步。

2.预期信用损失的计量

预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

3.金融工具损失准备期初余额与期末余额调节表详见本财务报表附注五(一)3、五

(一)4、五(一)6之说明。

4.信用风险敞口及信用风险集中度

本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施。

(1)货币资金

本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。

(2)应收款项

本公司持续对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。

由于本公司仅与经认可的且信用良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集中按照客户进行管理。截至2025年12月31日，本公司存在一定的信用集中风险，本公司应收账款的34.32%（2024年12月31日：39.67%）源于余额前五名客户。本公司对应收账款余额未持有任何担保物或其他信用增级。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。

(二)流动性风险

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资

第96页共126页金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。

为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款、发行债券等多种融资手段，并采取长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。

金融负债按剩余到期日分类期末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

银行借款55092650365.0756369705482.6438897323950.4514117631564.513354749967.68交易性金融负债

应付票据1973676608.331973676608.331973676608.33

应付账款6637719227.376637719227.376637719227.37

其他应付款240154305.04240154305.04240154305.04其他流动负

2524280048.652524280048.652524280048.65

债

应付债券506276555.84521866301.3010444931.51211066301.37300355068.42

租赁负债98672332.31138092817.8013856649.3516360790.85107875377.60

长期应付款667155555.56691084444.45281262222.22409822222.23其他非流动

6000000.006000000.006000000.00

负债

小计67746584998.1769102579235.5850578717942.9214754880878.963768980413.70（续上表）上年年末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

银行借款49183028533.1150961622595.8833084429591.0713925425783.003951767221.81交易性金融负

766560.00766560.00766560.00

债

应付票据2643590000.002643590000.002643590000.00

应付账款7003472808.167003472808.167003472808.16

其他应付款290460080.07290460080.07290460080.07

其他流动负债2524164414.922540873150.682540873150.68

第97页共126页应付债券203687671.60210800000.005148493.15205651506.85

租赁负债54800354.9876293830.4211204665.0814359603.2850729562.06

长期应付款100006944.44104376157.3935586805.5568789351.84其他非流动负

6000000.006000000.006000000.00

债

小计62009977367.2863838255182.6045615532153.7614214226244.974008496783.87

(三)市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。

市场风险主要包括利率风险和外汇风险。

1.利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。本公司面临的现金流量利率风险主要与本公司以浮动利率计息的银行借款有关。

截至2025年12月31日，本公司以浮动利率计息的银行借款人民币21982285743.63元

（2024年12月31日：人民币20193801391.63元），在其他变量不变的假设下，假定利率

变动50个基准点，不会对本公司的利润总额和股东权益产生重大的影响。

2.外汇风险

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。本公司于中国内地经营，且主要活动以人民币计价。因此，本公司所承担的外汇变动市场风险不重大。

本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注五(四)1之说明。

(四)金融资产转移

1.金融资产转移基本情况

已转移金融资产转移方式已转移金融资产金额终止确认情况终止确认情况的判断依据性质已经转移了其几乎所有的

票据贴现应收款项融资74559252.17终止确认风险和报酬

票据背书应收款项融资1083955760.19终止确认已经转移了其几乎所有的

第98页共126页风险和报酬

小计1158515012.36

2.因转移而终止确认的金融资产情况

金融资产转移项目终止确认的金融资产金额与终止确认相关的利得或损失方式

应收款项融资背书/贴现1158515012.36-52250.00

小计1158515012.36-52250.00

十、公允价值的披露

(一)以公允价值计量的资产的期末公允价值明细情况期末公允价值

项目第一层次公允第二层次公允第三层次公允合计价值计量价值计量价值计量持续的公允价值计量

1.交易性金融资产、衍生金融

79097821.39308000000.00387097821.39

资产和其他非流动金融资产

权益工具投资76242781.398000000.0084242781.39

期货合约2855040.002855040.00

结构性存款300000000.00300000000.00

2.应收款项融资346319407.56346319407.56

3.其他权益工具投资1833140.051833140.05

持续以公允价值计量的资产总额79097821.39656152547.61735250369.00

(二)持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

本公司持有的第一层次公允价值计量的交易性金融资产为在活跃市场上交易的股票，以其活跃市场报价确定其公允价值；对于期末未到期的期货合约，按照期货市场未经调整的报价确认交易性金融资产的公允价值。

(三)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

1.本公司持有的第三层次公允价值计量的应收款项融资为应收银行承兑汇票，其信用

风险较小且剩余期限较短，本公司以其票面余额确定其公允价值。

2.本公司持有的第三层次公允价值计量的交易性金融资产为结构性存款，本公司以预

期收益率估计未来现金流量并折现来确定其公允价值。

第99页共126页3.本公司持有的第三层次公允价值计量的其他权益工具投资为非上市公司股权。因被

投资企业嘉兴港安通公共管廊有限公司的经营环境和经营情况、财务状况未发生重大变化，所以公司按投资成本作为公允价值的合理性估计进行计算；浙江和惠循环材料科技集团有限

公司的经营环境和经营情况、财务状况发生变化，按净资产估值作为公允价值的合理性估计进行计算。

十一、关联方及关联交易

(一)关联方情况

1.本公司的母公司情况

(1)本公司的母公司母公司对母公司对本公司的本公司的母公司名称注册地业务性质注册资本持股比例表决权比

（%）例（%）

桐昆控股集团有限公司浙江桐乡投资5000万元19.3319.33本公司的母公司情况的说明

桐昆控股集团有限公司系由陈士良、陈建荣、许金祥、沈培兴、沈昌松、屈玲妹和钟玉

庆7位自然人共同出资设立的有限责任公司，原名浙江桐昆控股集团有限公司，于2001年

2月13日在浙江省工商行政管理局登记注册，现持有统一社会信用代码为

91330483726622650D 的营业执照，注册资本 5000 万元。桐昆控股集团有限公司经营范围

为控股公司服务；有色金属合金销售；金属材料销售；高性能有色金属及合金材料销售；化

工产品销售（不含许可类化工产品）；包装材料及制品销售；塑料制品销售；纸制品销售；

煤炭及制品销售；电子专用材料销售；金属矿石销售；非金属矿及制品销售；橡胶制品销售；

技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。经营期限五十年，法定代表人陈士良。

(2)本公司最终控制方是陈士良。

2.本公司的子公司情况详见本财务报表附注七之说明。

3.本公司的合营和联营企业情况

本公司重要的合营或联营企业详见本财务报表附注七之说明。本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本公司关系

第100页共126页合营或联营企业名称与本公司关系嘉兴杭州湾石油化工物流有限公司联营企业浙江和惠污泥处置有限公司联营企业浙江恒创先进功能纤维创新中心有限公司联营企业浙江惠禾源环境科技有限公司联营企业新疆上和恒瑞环境有限公司联营企业

4.本公司的其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本公司关系广西佑灿新材料有限公司浙江磊鑫实业股份有限公司控制的公司

嘉兴港安通公共管廊有限公司嘉兴石化持有10.78%股权公司嘉兴市佑腾贸易有限公司浙江磊鑫实业股份有限公司控制的公司嘉兴市众安危险品航运有限公司浙江磊鑫实业股份有限公司控制的公司南通市佑泰置业有限公司桐昆控股集团有限公司控制的公司嘉兴佑祥新材料科技有限公司桐昆控股集团有限公司控制的公司宁波浙石化销售有限公司浙江浙石化销售有限公司全资子公司桐乡市天宏节能科技服务有限公司董事徐学根控制的公司桐乡市佑昌新材料有限公司桐昆控股集团有限公司控制的公司桐乡市佑泰新材料有限公司桐昆控股集团有限公司控制的公司浙江恒云智联数字科技有限公司桐昆控股集团有限公司控制的公司浙江磊鑫实业股份有限公司桐昆控股集团有限公司控制的公司浙江佑丰新材料股份有限公司桐昆控股集团有限公司控制的公司浙江佑立建设工程有限公司桐昆控股集团有限公司控制的公司浙江佑瑞复合材料科技有限公司桐昆控股集团有限公司控制的公司浙江佑润机械制造有限公司浙江磊鑫实业股份有限公司控制的公司浙江佑通物流有限公司浙江磊鑫实业股份有限公司控制的公司浙江佑泽材料科技有限公司浙江磊鑫实业股份有限公司控制的公司浙江御成酒店有限公司浙江磊鑫实业股份有限公司控制的公司浙江浙石化销售有限公司联营企业浙江石油化工有限公司全资子公司舟山浙石化贸易有限公司浙江浙石化销售有限公司全资子公司上海拓鑫投资有限公司桐昆控股集团有限公司控制的公司

第101页共126页(二)关联交易情况

1.购销商品、提供和接受劳务的关联交易

(1)采购商品和接受劳务的关联交易关联方关联交易内容本期数上年同期数

浙江石油化工有限公司 PX、MEG 等 4839182385.19 14417660978.08

浙江浙石化销售有限公司 PX、MEG 等 5651604814.12

舟山浙石化贸易有限公司 PX 691861884.71

宁波浙石化销售有限公司 PX 675444361.84

桐乡市佑昌新材料有限公司纸箱、料袋等1547713505.481498774883.17

柴油、叉车轮胎等1802677.052153884.96浙江佑通物流有限公司

运输服务677202567.07655766390.49

代收代付海运费341074352.58420513258.70

浙江佑泽材料科技有限公司母粒、金属砂等164704376.31118812884.56

浙江佑瑞复合材料科技有限公司托盘等107527593.90141603298.62

浙江佑润机械制造有限公司备件等102246122.3391775389.17

浙江磊鑫实业股份有限公司雾化硅油等100236634.4497941538.72

嘉兴市众安危险品航运有限公司运输服务31331393.5929616847.81

嘉兴杭州湾石油化工物流有限公司 PX包干费及装卸费 58794848.66 52641730.94

新疆上和恒瑞环境有限公司污水处理费40486271.3043290355.70浙江恒创先进功能纤维创新中心有限

涤纶丝等7186873.899010463.78公司

浙江恒云智联数字科技有限公司技术服务费等3615011.081077220.61

嘉兴市佑腾贸易有限公司聚酯催化剂预备液1297046.901113880.53

浙江佑丰新材料股份有限公司备件等993770.32663680.80

浙江御成酒店有限公司住宿餐饮912471.73743804.22

桐乡市天宏节能科技服务有限公司备件等909602.301127821.86

广西佑灿新材料有限公司锐钛型钛白粉735389.09953230.09

桐乡市佑泰新材料有限公司备件等5192.5416155.30

浙江佑立建设工程有限公司过滤器、安装工程等1662.15165137.61

嘉兴佑祥新材料科技有限公司备品备件等1470.68

第102页共126页关联方关联交易内容本期数上年同期数

上海拓鑫投资有限公司聚酯催化剂预备液132389.38

(2)出售商品和提供劳务的关联交易关联方关联交易内容本期数上年同期数

桐乡市佑昌新材料有限公司蒸汽、废料袋57289801.2663601879.12

浙江佑瑞复合材料科技有限公司加工费及废托盘24308431.5530937707.11浙江恒创先进功能纤维创新中心有限

切片等5332803.548300333.41公司

浙江佑泽材料科技有限公司切片等3121373.092176417.71

浙江佑丰新材料股份有限公司纸管等2345241.012160600.24

新疆上和恒瑞环境有限公司蒸汽等2224229.932532396.00

浙江佑润机械制造有限公司备件等1500188.811521126.05

桐乡市佑泰新材料有限公司纸管等679584.831017789.56

嘉兴杭州湾石油化工物流有限公司外派劳务人员377358.49377358.49

浙江佑通物流有限公司水电转让及赔款等234850.25349250.02

嘉兴市众安危险品航运有限公司赔款、仓储费195492.00143455.35

广西佑灿新材料有限公司备件等180854.80

浙江惠禾源环境科技有限公司除盐水104377.2643142.30

嘉兴佑祥新材料科技有限公司电力转让88183.0669745.96

浙江和惠污泥处置有限公司蒸汽、氮气5303.69

2.关联租赁情况

(1)公司出租情况本期确认的上年同期确认的承租方名称租赁资产种类租赁收入租赁收入

浙江佑泽材料科技有限公司房屋及建筑物1025229.361366972.48

桐昆控股集团有限公司房屋及建筑物652981.65652981.65

浙江恒创先进功能纤维创新中心有限房屋及建筑物9174.319174.31

公司机器设备522123.89787610.61

嘉兴佑祥新材料科技有限公司机器设备221238.94

浙江佑通物流有限公司房屋及建筑物97963.3066513.76

第103页共126页承租方名称租赁资产种类本期确认的上年同期确认的

浙江惠禾源环境科技有限公司房屋及建筑物38532.129633.02

(2)公司承租情况本期数简化处理的短期确认使用权资产的租赁租赁和低价值资支付的租金（不包括出租方名称租赁资产种类产租赁的租金费未纳入租赁负债计增加的租赁负确认的利息用以及未纳入租量的可变租赁付款债本金金额支出赁负债计量的可

额）变租赁付款额嘉兴杭州湾石储罐管道及库

油化工物流有8403018.86区场地租赁限公司浙江佑通物流运输工具有限公司嘉兴港安通公

共管廊有限公公共管廊402787.87137725.22司桐乡市佑昌新

房屋及建筑物88073.405206422.03338937.74材料有限公司（续上表）上年同期数简化处理的短期确认使用权资产的租赁租赁和低价值资出租方名称租赁资产种类产租赁的租金费支付的租金（不包用以及未纳入租括未纳入租赁负增加的租赁负确认的利息赁负债计量的可债计量的可变租债本金金额支出变租赁付款额赁付款额）嘉兴杭州湾石储罐管道及库

油化工物流有8403018.86区场地租赁限公司浙江佑通物流

运输工具50970.13有限公司嘉兴港安通公

共管廊有限公公共管廊675644.425089247.62106249.25司桐乡市佑昌新

房屋及建筑物246287.165412844.04541111.64材料有限公司

3.关联方资产转让情况

关联方关联交易内容本期数上年同期数

购入长期资产92987860.4864747163.17浙江佑润机械制造有限公司

转让长期资产223.67

第104页共126页关联方关联交易内容本期数上年同期数

浙江佑瑞复合材料科技有限公司购入长期资产71385435.8016599886.12

浙江佑立建设工程有限公司购入长期资产52826760.2746863672.64

浙江磊鑫实业股份有限公司购入长期资产43255938.0710599081.41

浙江恒云智联数字科技有限公司购入长期资产16006799.1313187927.81

桐乡市佑昌新材料有限公司购入长期资产2267278.149679949.19

浙江磊鑫实业股份有限公司[注]购入子公司股权1542726.21

广西佑灿新材料有限公司转让长期资产727831.36253149.56

浙江佑泽材料科技有限公司转让长期资产669214.77

嘉兴佑祥新材料科技有限公司转让长期资产28193.93

南通市佑泰置业有限公司购入长期资产52353670.33

桐乡市天宏节能科技服务有限公司购入长期资产123893.81

桐昆控股集团有限公司转让子公司股权45859500.00

[注]本期公司向浙江磊鑫实业股份有限公司购入新疆中灿的股权，详见本财务报表附注

七(二)之说明

4.关联方资金拆借

关联方拆借金额起始日到期日说明拆入

桐昆控股集团有限公司544070000.002025/1/202025/6/20

浙江磊鑫实业股份有限公司101330000.002025/4/212025/5/31

浙江佑通物流有限公司131330000.002025/5/312025/6/20

浙江佑润机械制造有限公司28000000.002025/4/272025/6/20

浙江佑立建设工程有限公司5000000.002025/5/142025/6/20

浙江佑瑞复合材料科技有限公司24000000.002025/5/142025/6/20

5.关键管理人员报酬

单位：万元项目本期数上年同期数

关键管理人员报酬1301.001268.38

(三)关联方应收应付款项

1.应收关联方款项

第105页共126页项目名称关联方期末数期初数账面余额坏账准备账面余额坏账准备预付款项浙江石油化工有

96248975.22325103281.85

限公司浙江浙石化销售

15743268.54

有限公司广西佑灿新材料

928513.52

有限公司浙江恒云智联数

901671.003054.00

字科技有限公司浙江磊鑫实业股

407260.00

份有限公司浙江佑润机械制

142000.0017141.59

造有限公司

小计114371688.28325123477.44应收账款桐乡市佑泰新材

152014.647600.73

料有限公司浙江佑瑞复合材

125312.806265.64368881.0518444.05

料科技有限公司广西佑灿新材料

160000.008000.00

有限公司桐乡市佑昌新材

93750.004687.50

料有限公司浙江惠禾源环境

58973.602948.68

科技有限公司浙江和惠污泥处

4563.85228.19

置有限公司新疆上和恒瑞环

321682.8516084.14

境有限公司

小计594614.8929730.74690563.9034528.19其他非流动资产浙江恒云智联数

1168881.42

字科技有限公司浙江佑润机械制

1946814.16

造有限公司浙江佑瑞复合材

970196.90

料科技有限公司

第106页共126页项目名称关联方期末数期初数账面余额坏账准备账面余额坏账准备

小计4085892.48

2.应付关联方款项

项目名称关联方期末数期初数应付账款

桐乡市佑昌新材料有限公司170184300.95169004453.52

浙江佑通物流有限公司133198114.19171039305.92

浙江佑润机械制造有限公司94038479.5966464308.00

浙江佑立建设工程有限公司41530617.3138060343.91

浙江佑泽材料科技有限公司32429181.2314357047.58

浙江佑瑞复合材料科技有限公司39523030.1237502068.42

浙江磊鑫实业股份有限公司20515350.7016402868.30

新疆上和恒瑞环境有限公司10618863.0112156083.47

浙江恒云智联数字科技有限公司5544475.641518096.43

嘉兴杭州湾石油化工物流有限公司5828115.779831559.06

嘉兴市众安危险品航运有限公司3740302.703875857.73

桐乡市天宏节能科技服务有限公司772415.53725039.46

浙江佑丰新材料股份有限公司30.091089.84

浙江御成酒店有限公司14810.40

桐乡市佑泰新材料有限公司197.60

小计557923276.83540953129.64预收款项

浙江惠禾源环境科技有限公司28899.09

小计28899.09其他应付款

浙江佑润机械制造有限公司100000.00100000.00

浙江惠禾源环境科技有限公司5000.005000.00

小计105000.00105000.00租赁负债

第107页共126页项目名称关联方期末数期初数

桐乡市佑昌新材料有限公司4999999.9910825688.02

嘉兴港安通公共管廊有限公司569666.535100562.96

小计5569666.5215926250.98

十二、股份支付

(一)股份支付总体情况

1.明细情况

各项权益工具数量和金额情况授予对象本期授予本期行权本期解锁本期失效数量金额数量金额数量金额数量(万股）金额

管理人员244.81220172508.80

研发人员0.88272676.80

销售人员19.1221575652.80

生产人员190.42515691020.00

合计455.24137511858.40

2.期末发行在外的股票期权或其他权益工具

期末发行在外的股票期权期末发行在外的其他权益工具授予对象行权价格范围合同剩余期限行权价格范围合同剩余期限管理人员研发人员合同剩余期限为在授予

行权价格为8.24日起36个月后申请解锁

元/股

销售人员限制性股票总量的30%生产人员

3.其他说明根据公司2022年3月18日第八届董事会第十七次会议审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购股份回购报告书的议案》，公司以集中竞价方式回购普通股股票用于员工持股计划、股权激励计划或转换上市公司发行的可转换为股票的公司债券，回购股份的价格不超过人民币25.00元/股（含25.00元/股），回购金额不低于人民币5亿元，不超过人民币10亿元。公司实际回购股份36447273股，回购总成本600437800.74元。

根据2023年9月26日公司第九届董事会第四次会议及2023年10月21日第二次临时

股东大会决议审议通过的《关于公司<2023年限制性股票激励计划(草案)>及其摘要的议案》

第108页共126页和《关于公司<2023年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》、2023年11月7日公司第九届董事会第六次会议审议通过的《关于向激励对象授予限制性股票的议案》，公司拟授予484名激励对象限制性股票1818.35万股，限制性股票来源为公司实际回购的股份，授予价格为每股8.24元，在授予限制性股票的过程中，其中2名激励对象因离职丧失激励对象资格，公司向其授予的限制性股票58800股不予授予，50名激励对象因个人原因自愿放弃公司向其授予的限制性股票1680700股，84名激励对象因个人原因未全额认购公司向其授予的限制性股票1222600股，总计2962100股，实际授予432名激励对象限制性股票1522.14万股。

根据公司2024年5月21日召开2023年年度股东大会审议通过了《关于2023年度利润分配预案的议案》，2024年度公司分红每股0.043元，激励对象限制性股票确认分红

654520.20元。

根据2024年11月25日公司第九届董事会第十四次会议审议通过了《关于调整2023年限制性股票激励计划回购价格并回购注销部分限制性股票的议案》，公司限制性股票第一个行权期未满足激励计划规定的行权业绩条件、10名激励对象因个人原因离职及1名激励

对象因退休而离职，公司按照授予价格加上银行同期存款利息并扣除应退回的限制性人民币普通股股利后回购激励对象持有的已获授但尚未解锁的限制性股票6339720股，公司于

2024年11月27日支付股权激励回购款，2025年1月27日完成回购股权的注销。本次限制

性股票回购注销完成后，公司总股本将由2411119493股减少至2404779773股，注册资本将由2411119493.00元减少至2404779773.00元。公司于2025年2月14日办妥工商变更手续。

根据公司2025年5月20日召开2024年年度股东大会审议通过了《关于2024年度利润分配预案的议案》，2025年度公司分红每股0.1元，激励对象限制性股票确认分红888168.00元。

根据2025年11月21日公司第九届董事会第二十一次会议审议通过了《关于调整2023年限制性股票激励计划回购价格并回购注销部分限制性股票的议案》，公司限制性股票第二个行权期未满足激励计划规定的行权业绩条件、8名激励对象因个人原因离职及2名激励对

象因退休而离职，公司按照授予价格加上银行同期存款利息并扣除应退回的限制性人民币普通股股利后回购激励对象持有的已获授但尚未解锁的限制性股票4552410股，公司于2025年11月22日支付股权激励回购款，2026年1月20日完成回购股权的注销。本次限制性股票回购注销完成后，公司总股本将由2404779773股减少至2400227363股，注册资本

第109页共126页将由2404779773.00元减少至2400227363.00元。公司于2026年1月22日办妥工商变更手续。

因公司2025年度剔除本期确认的股权激励费用影响后归属于母公司所有者的净利润不

满足激励计划规定的行权业绩条件，公司拟对限制性股票的第三个行权期4329270.00股进行回购。

(二)以权益结算的股份支付情况授予日权益工具公允价值的确定方法和重要参数按照授予日公司股票的市价

公司预计剩余限制性股票不能达到可行权条件，故可行权权益工具数量的确定依据预计可行权权益工具数量为零。

本期估计与上期估计有重大差异的原因以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额

(三)本期确认的股份支付费用总额授予对象以权益结算的股份支付费用以现金结算的股份支付费用

管理人员-5410442.70

研发人员-20065.57

销售人员-382931.43

生产人员-4289475.96

合计-10102915.66

十三、承诺及或有事项

(一)重要承诺事项

1.截至2025年12月31日，公司及部分子公司已开立未到期的不可撤销进口信用证共

计人民币2947327.20元、427085494.12美元、451532.17欧元。

2.截至2025年12月31日，公司及部分子公司尚未到期的履约保函人民币

182290580.00元，到期日为2026年1月9日至2026年11月28日。

(二)或有事项与红阳建工集团有限公司诉讼事项

2021年嘉通能源与红阳建工集团有限公司（以下简称“红阳建工”）就两个工程签订两份《建设工程施工合同》，合同固定总价分别为5100万元、4606万元。合同约定“工程超过或减少合同总价金额0.5%以内的工程量不再进行结算调整，超过以外的工程量方以

第110页共126页计量结算调整”。红阳建工以投标报价有短量报价、图纸变化、增加工程量等情况主张按实结算，双方未就结算问题达成一致意见，红阳建工于2024年12月30日向南通市如东县人民法院提起起诉：(1)要求嘉通能源向其支付欠付工程款46476400.00元，并支付迟延付款利息3000000.00元；(2)要求嘉通能源赔偿其窝工损失等合计16933794.35元；(3)

要求认定对其承建的案涉工程在工程折价或拍卖的价款中工程款46476400.00元享有优

先受偿权；(4)本案案件受理费、保全费等全部费用由江苏嘉通能源承担。同时向法院申请了财产保全。南通市如东县人民法院已立案受理（案号为〔2024〕苏0623民初8335号），并裁定保全了嘉通能源与申请保全金额相当的不动产。

2025年2月21日，南通市如东县人民法院第一次开庭，嘉通能源当庭向南通市如东县

人民法院提起反诉：主张红阳建工施工过程中，存在工期延误、违法分包、未能一次性验收成功，且至今未完成整改任务等诸多违约行为，按照合同约定应向嘉通能源承担暂计2911.8万元的违约金。南通市如东县人民法院已受理嘉通能源的反诉。2025年3月25日，

案件已完成第二次开庭，就反诉情况进行了举证、质证等。2025年5月6日第三次开庭，公司申请追加第三人，红阳建工补充提交本诉证据材料，并申请鉴定。2025年6月法院已依法选定鉴定机构，目前在司法鉴定过程中。截至本财务报告批准报出日，本案尚未宣判。

十四、资产负债表日后事项资产负债表日后利润分配情况

拟分配的利润或股利拟向全体股东每股派发现金红利0.12元（含税）

十五、其他重要事项

1.分部信息

(1)确定报告分部考虑的因素

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定报告分部，并以产品分部为基础确定报告分部。与各分部共同使用的资产、负债按照规模比例在不同的分部之间分配。

(2)报告分部的财务信息产品分部项目涤纶预取向丝涤纶加弹丝涤纶牵伸丝复合丝精对苯二甲酸

主营业务收入57274006825.328826295766.8714089337869.67238043066.3837970829901.68

其中：与客户57274006825.328826295766.8714089337869.67238043066.3837970829901.68

第111页共126页项目涤纶预取向丝涤纶加弹丝涤纶牵伸丝复合丝精对苯二甲酸之间的合同产生的收入

主营业务成本53090980297.758544679269.6613812308693.70197868268.7938254087276.74

资产总额[注]72521852547.0611176087646.4217840289864.58301416386.1948079662657.75

负债总额[注]47696757710.127350379587.6211733345926.28198237963.2831621420854.95

(续上表)项目切片其他合并抵消合计

主营业务收入425646856.763014589345.2530752525341.9991086224289.94

其中：与客户之间的合

425646856.763014589345.2530752525341.9991086224289.94

同产生的收入

主营业务成本426554592.582926726744.6530993684191.9986259520951.88

资产总额[注]538965235.612004042533.6638939655734.28113522661136.99

负债总额[注]354471009.141318034879.3125610147281.7374662500648.97

[注]本公司化纤行业产品共同使用的资产、负债按照主营业务收入比例进行分配

2.其他对投资者决策有影响的重要交易和事项(1)公司于2025年3月21日召开了第九届董事会第十五次董事会，审议通过了《关于桐乡市经济开发区基础设施建设投资有限公司与桐昆集团股份有限公司及其下属子公司签署房产土地回收框架协议》，受桐乡市经济开发区管理委员会委托，桐乡市经济开发区基础设施建设投资有限公司拟对公司及子公司恒盛化纤、恒昌纸塑、恒益纸塑部分房产土地进行回收。本次回收的工业用地总面积合计为396998.63平方米，其中公司工业用地32489.86平方米；恒盛化纤工业用地316130.13平方米；恒昌纸塑工业用地25607.66平方米；恒

益纸塑工业用地22770.98平方米，以及上述工业用地地上建筑物及附着物。

根据嘉兴求真房地产资产评估有限公司对回收的土地、地上建筑物和附着物等进行评估

（求真房估〔2024〕字第014号、求真房估〔2024〕字第015号、求真房估〔2024〕字第

016号、求真房估〔2024〕字第017号、求真房估〔2024〕字第139号、求真房估〔2024〕

字第141号、求真房估〔2024〕字第142号），确认回收的总金额178838.03万元。本次

交易计划分三批进行，每个批次付款分为二个阶段：第一阶段付款在该批次协议签订后十五个工作日内支付60%；第二阶段付款在房产土地回收腾空并配合验收合格后十五个工作日内支付全部余款。2025年度本公司及恒盛化纤部分房产土地已交付，形成资产处置收益金额为282324802.73元，截至本财务报告批准报出日，公司累计已收到回收及搬迁补偿

第112页共126页436784467.00元。

(2)根据子公司恒源化工于2025年11月27日与桐乡市濮院镇新农村建设开发有限公

司签订的《濮院镇工业园区有机更新收购补偿协议书》，桐乡市濮院镇新农村建设开发有限公司拟对恒源化工房产土地进行回收。本次回收的工业用地总面积为24898.39平方米，以及上述工业用地地上建筑物及附着物。

根据桐乡市中正房地产评估事务所（特殊普通合伙）对回收的土地、地上建筑物和附着

物等进行评估（桐中正 SG〔2025〕12010 号），确认回收的总金额 11596.42 万元。本次交易分三个阶段，第一阶段付款在协议生效后30日内恒源化工将房屋所有权证、土地证件原件移交给购买方后支付30%；第二阶段付款在恒源化工腾空房屋并交付给购买方后支付50%；

第三阶段付款在购买方验收合格并办妥产权证注销事项后支付20%。截至本财务报告批准报出日，公司已收到回收及搬迁补偿34789260.00元。

(3)根据子公司新疆中灿于2025年6月3日与新疆维吾尔自治区地质局煤田地质中心

签订的《探矿权转让合同》，新疆维吾尔自治区地质局煤田地质中心将位于新疆鄯善县长草东煤矿勘探权以人民币3817260000.00元转让给新疆中灿。截至本财务报告批准报出日，本项目处于探矿权转采矿权及项目手续办理、开工准备阶段。

十六、母公司财务报表主要项目注释

(一)母公司资产负债表项目注释

1.应收账款

(1)账龄情况账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内172470416.59625781299.88

1-2年0.14

2-3年1096659.09

账面余额合计172470416.59626877959.11

减：坏账准备7293515.8811532310.33

账面价值合计165176900.71615345648.78

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

种类期末数

第113页共126页账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）单项计提坏账准备按组合计提坏账准

172470416.59100.007293515.884.23165176900.71

备

合计172470416.59100.007293515.884.23165176900.71（续上表）期初数种类账面余额坏账准备计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

单项计提坏账准备1113009.880.181113009.88100.00

按组合计提坏账准备625764949.2399.8210419300.451.67615345648.78

合计626877959.11100.0011532310.331.84615345648.78

2)采用组合计提坏账准备的应收账款

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合142914750.947145737.555.00合并范围内关联往来

29555665.65147778.330.50

组合

小计172470416.597293515.884.23

3)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内172470416.597293515.884.23

小计172470416.597293515.884.23

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数收回或其期末数计提核销转回他单项计提坏

1113009.881113009.88

账准备按组合计提

10419300.45-3125784.577293515.88

坏账准备

合计11532310.33-3125784.571113009.887293515.88

(4)应收账款金额前5名情况

第114页共126页占应收账款期末单位名称期末账面余额应收账款坏账准备

余额的比例（%）

鹏裕贸易29555665.6517.14147778.33

HONGKONG TOPWAY TRADING CO. LIMITED 27393222.00 15.88 1369661.10

DIAMOND CLOTHING INDUSTRIES PVT. LTD. 9330268.10 5.41 466513.41

UNITED RAW MATERIAL PTE LTD. 4831827.61 2.80 241591.38

VINEET POLYFAB PVT LTD 4765315.54 2.76 238265.78

小计75876298.9043.992463810.00

2.其他应收款

(1)明细情况项目期末数期初数

应收股利285726000.00

其他应收款10024871260.598515829287.79

合计10024871260.598801555287.79

(2)应收股利项目期末数期初数

恒翔新材料285726000.00

小计285726000.00

(3)其他应收款

1)款项性质分类情况

款项性质期末数期初数

往来款10073592063.778557140048.41

押金保证金79500.0079500.00

应收暂付款1789639.091565410.13

账面余额小计10075461202.868558784958.54

减：坏账准备50589942.2742955670.75

账面价值小计10024871260.598515829287.79

2)账龄情况

账龄期末账面余额期初账面余额

第115页共126页账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内8469988876.738474264796.33

1-2年1605272826.1372223882.21

2-3年123500.006000.00

3年以上76000.0012290280.00

账面余额小计10075461202.868558784958.54

减：坏账准备50589942.2742955670.75

账面价值小计10024871260.598515829287.79

3)坏账准备计提情况

*类别明细情况期末数种类账面余额坏账准备计提比账面价值

金额比例（%）金额例（%）

按组合计提坏账准备10075461202.86100.0050589942.270.5010024871260.59

小计10075461202.86100.0050589942.270.5010024871260.59（续上表）期初数种类账面余额坏账准备比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）

按组合计提坏账准备8558784958.54100.0042955670.750.508515829287.79

小计8558784958.54100.0042955670.750.508515829287.79

*采用组合计提坏账准备的其他应收款期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

合并范围内关联往来组合10073592063.7750367960.320.50

账龄组合1869139.09221981.9511.88

其中：1年以内1664639.0983231.955.00

1-2年5000.001000.0020.00

2-3年123500.0061750.0050.00

3年以上76000.0076000.00100.00

小计10075461202.8650589942.270.50

第116页共126页4)坏账准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段项目整个存续期预期信整个存续期预期未来12个月合计用损失（未发生信用信用损失（已发生预期信用损失减值）信用减值）

期初数42436367.44385201.91134101.4042955670.75

期初数在本期——————

--转入第二阶段-8026589.138026589.13

--转入第三阶段-24700.0024700.00

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提8015074.83-359751.91-21051.407634271.52本期收回本期转回本期核销其他变动

期末数42424853.148027339.13137750.0050589942.27期末坏账准备计提

0.500.5069.050.50比例（%）

5)其他应收款金额前5名情况

占其他应收款单位名称款项性质期末账面余额账龄期末坏账准备

余额的比例（%）

嘉通能源往来款6278000000.001年以内62.3131390000.00

新疆中灿往来款1629440100.001年以内16.178147200.50

嘉兴石化往来款710000000.001年以内7.053550000.00

安徽佑顺往来款563712376.371年以内5.592818561.88

福建恒海往来款545830467.401年以内5.422729152.34

小计9726982943.7796.5448634914.72

3.长期股权投资

(1)明细情况期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

第117页共126页期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

对子公司投资36461411219.6136461411219.6135512104985.9335512104985.93

对联营、合营

124864519.21124864519.2178167429.8278167429.82

企业投资

合计36586275738.8236586275738.8235590272415.7535590272415.75

(2)对子公司投资期初数本期增减变动被投资单位减值账面价值追加投资减少投资准备

嘉兴石化4902216783.07

恒腾差别化4203086664.632060800764.00

恒盛化纤268557128.70

恒通化纤595857462.42

中洲化纤71611321.29

恒隆贸易29703730.02

恒源化工22583975.04

上海益彪15072107.40

恒昌纸塑12764111.63

恒基差别化10515083.83

桐昆投资10193000000.00

恒超化纤2239812130.11

恒优化纤1190459113.2288563000.00

嘉通能源6051136665.63132716049.60

新材料研究院120040131.14

恒阳化纤2226506161.49274000000.00

恒翔新材料535134725.84584380000.00

佳兴热电1122156429.2771000000.00

安徽佑顺861646068.16125000000.00

恒海新材料422670898.13162500000.00

广西桐昆360944592.1381000000.00

桐昆香港55444121.75

第118页共126页期初数本期增减变动被投资单位减值账面价值追加投资减少投资准备

恒欣新材料191193.03

嘉通物流68181.85

旭阳热电10032.71

晨阳污水20065.57

新疆宇欣288205.00

恒益纸塑176357.98

新疆中昆320775.10

中昆热电48116.28

华南销售14025.36

嘉恒纺织4017.02

宏阳印染19500.00

嘉恒热电7078.53

桐昆国际贸易18032.60

新疆中灿1498542726.21

小计35512104985.933017701775.812060800764.00（续上表）本期增减变动期末数被投资单位计提减值准备其他账面价值减值准备

嘉兴石化-728159.914901488623.16

恒腾差别化-594955.132141690945.50

恒盛化纤-387128.70268170000.00

恒通化纤-505323.66595352138.76

中洲化纤71611321.29

恒隆贸易29703730.02

恒源化工-20065.5722563909.47

上海益彪-180452.9914891654.41

恒昌纸塑-10032.7112754078.92

恒基差别化-112817.2710402266.56

第119页共126页本期增减变动期末数被投资单位计提减值准备其他账面价值减值准备

桐昆投资10193000000.00

恒超化纤-473552.802239338577.31

恒优化纤-459113.221278563000.00

嘉通能源-1136665.636182716049.60

新材料研究院-40131.14120000000.00

恒阳化纤-506161.492500000000.00

恒翔新材料-134725.841119380000.00

佳兴热电-156429.271193000000.00

安徽佑顺-136295.27986509772.89

恒海新材料-170898.13585000000.00

广西桐昆-70117.04441874475.09

桐昆香港55444121.75

恒欣新材料-191193.03

嘉通物流-68181.85

旭阳热电-10032.71

晨阳污水-20065.57

新疆宇欣-288205.00

恒益纸塑-176357.98

新疆中昆-320775.10

中昆热电-48116.28

华南销售-14025.36

嘉恒纺织-4017.02

宏阳印染-19500.00

嘉恒热电-7078.53

桐昆国际贸易-18032.60

新疆中灿-586171.331497956554.88

小计-7594778.1336461411219.61

(3)对联营、合营企业投资

第120页共126页期初数本期增减变动被投资单位减值准减少投权益法下确认其他综合账面价值追加投资备资的投资损益收益调整联营企业浙江恒创先进功能

纤维创新中心有限16377930.84200463.48公司

恒隆化工61789498.9846697280.90

合计78167429.8246897744.38（续上表）本期增减变动期末数被投资单位宣告发放现金股计提减减值准其他权益变动其他账面价值利或利润值准备备联营企业浙江恒创先进功能纤

16578394.32

维创新中心有限公司

恒隆化工-200654.99108286124.89

合计-200654.99124864519.21

(二)母公司利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本主营业务收

14490764354.8313758066753.0516309053987.1415806951997.21

入其他业务收

5457102693.865461951833.334895895867.564936041345.72

入

合计19947867048.6919220018586.3821204949854.7020742993342.93

其中：与客户

之间的合同19946052160.5819219228971.4021202965291.1520742113273.31产生的收入

(2)与客户之间的合同产生的收入按主要类别的分解信息

1)收入按商品或服务类型分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

涤纶预取向丝8050371068.577573265041.098933812926.978764708529.54

涤纶加弹丝4195306326.224059500662.304817049851.494646367695.42

涤纶牵伸丝1571900724.541510911037.671715670320.771632515822.54

第121页共126页复合丝238043066.38197868268.79366286402.65305229833.51

切片128570532.78124126078.18117110914.15118380136.91

其他5761860442.095753557883.375253034875.125274911255.39

小计19946052160.5819219228971.4021202965291.1520742113273.31

2)收入按经营地区分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

内销18441188383.6117777041327.0019861143142.8119425703676.02

外销1504863776.971442187644.401341822148.341316409597.29

小计19946052160.5819219228971.4021202965291.1520742113273.31

3)收入按商品或服务转让时间分解

项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入19946052160.5821202965291.15

小计19946052160.5821202965291.15

(3)在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为429839889.37元。

2.投资收益

项目本期数上年同期数

权益法核算的长期股权投资收益46897744.3850881845.57

丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得33760000.00成本法核算的长期股权投资收益973030636.371376108909.00

交易性金融资产在持有期间的投资收益644528.48644093.48

处置交易性金融资产取得的投资收益873785.266428259.65

债权投资在持有期间取得的利息收入23952231.4027792764.43

应收款项融资贴现损失-13880192.36-2810048.30

信用证贴现利息损失-24072229.86-14474499.99

合计1007446503.671478331323.84

十七、其他补充资料

(一)非经常性损益

第122页共126页非经常性损益明细表项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分272625954.83计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的180855246.67政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资-2577407.48产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费

委托他人投资或管理资产的损益15550804.12对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益

同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-2024169.83非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

权益法核算的投资收益，享有的被投资单位非经常性损益的份额47018356.81除上述各项之外的其他营业外收入和支出40946588.13其他符合非经常性损益定义的损益项目

小计552395373.25

减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示）110106677.35

少数股东权益影响额（税后）600147.47

第123页共126页项目金额说明

归属于母公司所有者的非经常性损益净额441688548.43

(二)净资产收益率及每股收益

1.明细情况

加权平均净资产每股收益（元/股）报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润5.430.860.86扣除非经常性损益后归属于公司

4.250.670.67

普通股股东的净利润

2.加权平均净资产收益率的计算过程

项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A 2032802043.01

非经常性损益 B 441688548.43

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 1591113494.58

归属于公司普通股股东的期初净资产 D 36540737297.78

发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资

E产

新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G 237704395.37

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H 5

以股份支付换取的职工服务增加的净资产 I1 -9928552.89

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J1 6

外币报表折算差异 I2 -16281969.64

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J2 6新增投资成本与享有净资产份额的差额增加的资本公

I3 1407273.79积其

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J3 6他新增投资成本与享有净资产份额的差额减少的未分配

I4 -79672.47利润

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J4 7其他权益工具投资本期计入其他综合收益的利得和损

I5 -1140834.88失

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J5 6按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益以及其

I6 14704918.66

他所有者权益变动中所享有的份额引起的、归属于公司

第124页共126页项目序号本期数普通股股东的净资产增减变动

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J6 6当期分配给预计未来可解锁限制性股票持有者的现金

I7 237173.37股利

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J7 1

报告期月份数 K 12

L= D+A/2+ E×F/K-G

加权平均净资产37452448527.57

×H/K±I×J/K

加权平均净资产收益率 M=A/L 5.43%

扣除非经常损益加权平均净资产收益率 S=C/R 4.25%

同一控制下新疆中灿公司，被合并方期初净资产(归属于最终N 30724.71

控制方部分)

同一控制下新疆中灿公司，被合并方在合并前实现的综合收O -2024169.83益(归属于最终控制方部分）

同一控制下新疆中灿公司，支付对价与合并日净资产的差额 P 586171.33增加净资产次月起至报告期期末的累计月数 Q 6

R=D-N+(A-O)/2+ E×

F/K-G×H/K+I1×

加权平均净资产 J1/K+I2×J2/K+I5× 37452479640.83

J5/K+I6×J6/K+I7×

J7/K-P×Q/K

扣除非经常损益加权平均净资产收益率 S=C/R 4.25%

3.基本每股收益和稀释每股收益的计算过程

(1)基本每股收益的计算过程项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A 2032802043.01

非经常性损益 B 441688548.43

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 1591113494.58

期初股份总数 D 2374672220

因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 E

发行新股或债转股等增加股份数 F

增加股份次月起至报告期期末的累计月数 G

因回购等减少股份数 H

减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I