公司代码：601236公司简称：红塔证券红塔证券股份有限公司

2023年年度报告摘要第一节重要提示

1本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到 www.sse.com.cn 网站仔细阅读年度报告全文。

2本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，

不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3公司全体董事出席董事会会议。

4信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

5董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

公司2023年度利润分配预案为：2023年度利润分配采用现金分红方式，拟向实施权益分派股权登记日登记在册的股东派发红利。以截至2023年12月31日的总股本4716787742股为基数计算，每10股派发现金红利0.60元（含税），拟派发现金红利总额283007264.52元（含税），占2023年合并报表归属于母公司股东的净利润比例为90.63%。

第二节公司基本情况

1公司简介

公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股 上交所 红塔证券 601236 不适用联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名翟栩赵凯办公地址云南省昆明市北京路155号附1号云南省昆明市北京路155号附1号

电话0871-635771130871-63577113

电子信箱 investor@hongtastock.com investor@hongtastock.com2 报告期公司主要业务简介

公司所属行业是证券行业。证券行业的营业收入和利润水平大幅依赖于证券市场变化趋势，具有较强的周期性与波动性。公司相关业务也依赖并受益于我国的经济增长及我国资本市场的发展及表现，受经济环境、监管环境、投资者情绪以及国际市场等多方面因素影响。公司主要业务表现情况请参阅本报告“第三节管理层讨论与分析一、经营情况讨论与分析”部分内容。2023年，公司各项经营管理工作稳步推进，主要财务指标和业务指标保持稳健。

报告期内，我国经济回升向好、动力增强，高质量发展扎实推进，但仍面临有效需求不足、社会预期偏弱等挑战，叠加美债收益率上行和地缘局势等因素扰动，我国证券市场出现了较大波动。上证综合指数在5月8日达到3395高点后一路震荡下行，深证综合指数和创业板指数在2月份达到年内高点后也开启震荡下行之势。2023年，上证综合、深证综合、创业板指数的跌幅分别为4.5%、8.3%、19.7%。

2023年，中央金融工作会议和中央经济工作会议的召开，为做好今后一段时间的资本市场及

证券行业工作指明了方向，也为金融更好服务于实体经济发展提供了遵循。中央金融工作会议指出“要加快建设金融强国，更好发挥资本市场枢纽功能”；经济工作会议提出“稳中求进、以进促稳、先立后破”的十二字方针，保证了各项政策一致性与连续性，奠定了以“进”为目标、以“稳”为前提、以“立”为方法的工作基调，夯实了推动经济恢复发展、开创金融工作新局面的基础。2023年，我国资本市场改革砥砺前行。全面实行注册制改革翻开了资本市场改革发展的新篇章，是资本市场高质量发展的又一里程碑。市场结构进一步优化，板块特色更加鲜明，服务科技创新能力增强，依法治市效能不断提升。随着一系列活跃资本市场的“组合拳”政策聚沙成塔发力显效，我国资本市场和证券行业必将迎来新一轮发展机遇，证券公司将为建设中国特色现代金融体系贡献积极力量。

公司的主要业务为自营投资业务板块、财富管理业务板块以及机构服务业务板块，各版块业务情况如下：

(一)自营投资业务板块

通过业务线投资以及公司级投资，充分发挥公司在主动管理能力以及产品创设能力方面的优势，构建多层次、可预期的系统化买方业务体系。自营投资业务板块包括：

1.股票自营投资业务：公司以自有资金进行权益类证券及其衍生品投资，获取投资收益，主

要投资内容包括但不限于二级市场证券、公募基金及其他理财产品等。

2.固定收益类自营投资：公司以自有资金进行固定收益类证券及其衍生品等证券投资，获取投资收益，主要投资内容包括信用债、债券基金、利率债以及利率衍生品等固定收益类投资品种。

3.创新与衍生品投资：公司以自有资金进行衍生品投资，获取投资收益，主要投资内容包括

但不限于金融衍生品、量化投资、场外期权、收益互换、商品期货、股指期货等。

4.新三板做市投资：为新三板公司提供做市商交易服务，提供连续的买卖报价，以获取差价

收入以及佣金收入为目标。

5.股权直投与另类投资：由红正均方开展，以一级市场股权投资为核心业务，兼具大类资产配置业务。

(二)财富管理业务板块

通过“外部引进”及“内部协同”，形成全产品线的财富管理以及面向全市场的财富管理，提升综合财富管理能力。财富管理业务板块包括：

1.财富管理业务：由公司及子公司红塔期货开展，主要业务模式为代理客户（包括通过互联网）买卖股票、基金、债券等以及红塔期货为客户提供商品期货经纪、金融期货经纪服务，代销金融产品，提供专业化研究和投资咨询服务，协助投资者作出投资决策，获取手续费、佣金等相关收入。

2.融资融券业务：为客户提供融资融券的资金融通服务，以获取利息收入和其他收入。

3.资产管理业务：由公司上海分公司、红塔期货和红塔红土基金及其子公司红塔资产开展，

业务模式为接受投资者委托，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。

4.公募基金管理业务：由红塔红土基金开展，根据有关法律法规对证券投资基金的募集、基

金份额的申购和赎回、基金财产的投资、收益分配等基金运作活动进行管理。

5.私募股权管理业务：由红证利德及其下属子公司开展，以自有和募集资金进行股权投资，

并以获取股权收益为目标。

(三)机构服务业务板块

以客户为中心，挖掘客户融资、研究等需求，以定制化的产品满足核心客户的全方位、全生命周期服务。机构服务业务板块包括：

1.投资银行业务：公司为企业客户提供全方面的投资银行服务，包括但不限于股权融资、债

券融资、资产证券化、并购重组、新三板推荐挂牌等服务。

2.资产证券化业务：业务模式为以基础资产所产生的现金流为偿付支持，通过结构化等方式

进行信用增级，在此基础上专门设立资产支持专项计划并作为管理人发行资产支持证券的业务活动。由上海分公司或投资银行部负责开发、承做和发行，专项计划设立后由上海分公司实行集中运营管理。

3.股票质押业务：为客户提供股票质押的资金融通服务，以获取利息收入和其他收入。

4.研究与机构销售业务：对机构客户提供包括宏观策略、行业公司、基金、衍生品及其他研究报告，提供受托研究服务及投资顾问服务，获得机构客户的投研咨询收入。

5.期货机构业务：由红塔期货全资子公司上海红塔众鑫开展，报告期内开展基差贸易、场外

衍生品业务、做市业务等与风险管理服务相关的试点业务。

3公司主要会计数据和财务指标

3.1近3年的主要会计数据和财务指标

单位：元币种：人民币本年比上年

2023年2022年2021年

增减(%)

总资产47000455541.8346144136738.791.8644224569005.18归属于上市公

司股东的净资23097130804.0222872662943.560.9823294936308.74产

营业收入1200949979.43836168832.8943.636733758206.26归属于上市公

司股东的净利312273727.9438525064.57710.571576229463.11润归属于上市公司股东的扣除

299575896.627758811.323761.111564461996.11

非经常性损益的净利润经营活动产生

的现金流量净-3988501865.191846889289.71-315.96-594535025.45额加权平均净资

增加1.19个百产收益率（%1.360.179.03分点

）基本每股收益

0.070.01600.000.36（元／股）稀释每股收益

0.070.01600.000.36（元／股）3.2报告期分季度的主要会计数据

单位：元币种：人民币

第一季度第二季度第三季度第四季度

（1-3月份）（4-6月份）（7-9月份）（10-12月份）营业收入490156104.45289533913.5496153483.79325106477.65归属于上市公司

225388350.4569633796.78-80442330.5697693911.27

股东的净利润归属于上市公司股东的扣除非经

221490648.2661517454.82-77492410.3294060203.86

常性损益后的净利润经营活动产生的

-4344124876.14-94936631.93-118344391.99568904034.87现金流量净额季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用√不适用

4股东情况

4.1报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特

别表决权股份的股东总数及前10名股东情况

单位:股

截至报告期末普通股股东总数（户）97160年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户）97856

截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）0年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）0前10名股东持股情况

持质押、标记或冻结情有况有限售股股东名称比例条东报告期内增减期末持股数量（全称）(%)件股份性数量的状态质股份数量

云南合和(集团)股份国有限公司有

0142311005530.170无

法人云南省投资控股集团国有限公司有

081723883917.330质押240508651

法人中国双维投资有限公国司有

069333333314.700无

法人云南华叶投资有限责国任公司有

03466666677.350无

法人中国烟草总公司浙江国省公司有

03120000006.610无

法人质押145065400国昆明产业开发投资有标记63523146有

-1341557391617200873.430限责任公司法冻结32702093人国昆明万兴房地产开发有

0309208060.660无

有限公司法人国云南省工业投资控股有

-100122069298933310.630质押29000000集团有限责任公司法人中国建设银行股份有

限公司－国泰中证全其

指证券公司交易型开9932393284754630.600无他放式指数证券投资基金中国建设银行股份有

限公司－华宝中证全其

指证券公司交易型开3236950172242050.370无他放式指数证券投资基金

上述股东关联关系或一致行动的说明截至报告期末，云南合和(集团)股份有限公司、中国双维投资有限公司、云南华叶投资有限责任公司、中国烟草总

公司浙江省公司、昆明万兴房地产开发有限公司均为中国

烟草总公司控制的公司，合计持有红塔证券59.49%的股份。除前述情况外，公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系或《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人情形。

表决权恢复的优先股股东及持股数量不适用的说明

4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

4.4报告期末公司优先股股东总数及前10名股东情况

□适用√不适用

5公司债券情况

√适用□不适用5.1公司所有在年度报告批准报出日存续的债券情况

单位:亿元币种:人民币

债券名称简称代码到期日债券余额利率（%）红塔证券股份有限公司2022年面向专业投

22红塔 01 185520.SH 2025-03-11 15 3.30

资者公开发行

公司债券(第

一期)红塔证券股份有限公司2023年面向专业投

23红塔 01 138875.SH 2026-02-10 12 3.45

资者公开发行

公司债券(第

一期)红塔证券股份有限公司2023年面向专业投

23红塔 03 115019.SH 2025-03-13 15 3.25

资者公开发行

公司债券(第

二期)红塔证券股份有限公司2023年面向专业投

23红塔 04 115387.SH 2025-05-22 5 3.00

资者公开发行

公司债券(第

三期)红塔证券股份有限公司2023年面向专业投

23红塔 05 115388.SH 2026-05-22 13 3.15

资者公开发行

公司债券(第

三期)

5.2报告期内债券的付息兑付情况

债券名称付息兑付情况的说明

红塔证券股份有限公公司已于2023年3月13日完成本期债券的年度付息工作，并按照规定司2022年面向专业投及时披露付息公告，本期债券为固定利率债券，在本期债券存续期内“22资者公开发行公司债红塔01”票面利率为3.30%。

券(第一期)5.3报告期内信用评级机构对公司或债券作出的信用评级结果调整情况

□适用√不适用

5.4公司近2年的主要会计数据和财务指标

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

主要指标2023年2022年本期比上年同期增减（%）

资产负债率（%）45.9445.331.35

扣除非经常性损益后净利润299575896.627758811.323761.11

EBITDA全部债务比 0.05 0.03 66.67

利息保障倍数1.580.65138.46

第三节重要事项

1公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对

公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。

截至报告期末，公司总资产470.00亿元，较上年末增长1.86%；归属于母公司股东的权益230.97亿元，较上年末增长0.98%。报告期内，公司取得营业收入12.01亿元，同比增长43.63%；归属于母公司股东的净利润3.12亿元，同比增长710.57%。

2公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终

止上市情形的原因。

□适用√不适用