【核心观点】

中国财政部、中国外交部明确表示欢迎英国、法国、德国、意大利加入亚投行,“一带一路”投资主题有望再次启动,机械军工行业推荐铁路设备、核电设备、军工和工程机械板块,重点推荐关注中国北车(601299.CH/人民币15.31,买入)、中国南车(601766.CH/人民币14.39,买入)、中航飞机(000768.CH/人民币27.31,未有评级)、中直股份(600038.CH/人民币47.85,买入)、中航动力(600893.CH/人民币35.86,未有评级)、中国重工(601989.CH/人民币9.17,未有评级)、丹甫股份(002336.CH/人民币46.51,未有评级)、中国一重(601106.CH/人民币5.48,未有评级)、太原重工(600169.CH/人民币7.94,未有评级)、三一重工(600031.CH/人民币9.10,未有评级)、中联重科(000157.CH/人民币6.68,未有评级)、徐工机械(000425.CH/人民币14.95,未有评级)。

【行业观点】

英国有望于下月成为意向创始成员国:英国3月12日向中方提交了作为意向创始成员国加入亚洲基础设施投资银行(简称亚投行,AIIB)的确认函,正式申请加入亚投行,成为首个申请加入亚投行的主要西方国家。亚投行由中国于2014年10月发起,资金规模为500亿美元。中国财政部表示,英国有望于下月成为意向创始成员国。

亚投行是由中国提出创建的区域性金融机构,主要业务是援助亚太地区国家的基础设施建设:包括中国在内,目前已有27个国家表示愿意参加。据亚洲开发银行的预测,2010-2020年10年间,亚太区域基础设施建设需要投入8万亿美元,而亚洲开发银行每年提供的基础设施项目贷款仅为100亿美元。亚投行的建立,将弥补亚洲发展中国家在基础设施投资领域存在的巨大缺口,减少亚洲区内资金外流,投资于亚洲的“活力与增长”。

法、澳、德、意可能效仿英国加入中国主导的亚投行:据日本《东京新闻》3月15日报道,继英国在发达国家中率先申请加入中国主导的亚投行之后,澳大利亚和法国也考虑加入亚投行。“一带一路”有望辐射亚欧大陆甚至辐射非洲大陆,中国引领的一次全球经济利益格局剧变正在发生,原以西欧和北美主导全球经济利益的格局将过渡到亚欧各国主导全球经济新一轮发展。

亚投行来了,强烈建议再次密切关注“一带一路”投资主题:机械军工行业推荐铁路设备、核电设备、军工和工程机械板块,重点推荐关注中国南车、中国北车、中航飞机、中直股份、中航动力、中国重工、丹甫股份、中国一重、太原重工、三一、中联、徐工。

风险因素:估值下行风险、核电事故风险。