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据媒体报告,“一带一路”规划已经获批即将正式出台。

主要观点

1.一带一路战略是国家未来投资的大方向,亚投行等金融平台也已成功搭建。

一带一路战略重点方向包含东南亚,连接两洋地区,覆盖的国家基于但不限于古丝路范畴。未来几年,中国的劳动密集型产业和资本密集型产业有望依次转移到“一带一路”周边国家。与此同时,高铁、轨交也将在内陆国家的发展,以弥补经济地理上的不足。

2.铁路是一带一路的关键,是互联互通的重要行业。

第三世界要致富先修路,对铁路等交通基础设施存在刚性需求,再加上近几年快速轨交技术成熟,两者共同构成铁路轨交新机遇。铁路轨交建设在世界范围内迎来再次复兴。

全球高铁规划超过4.3万公里,在建高铁超过2.8万公里。仅东南亚市场轨交项目总投资规模就接近9800亿,在亚洲基建发展基金、金砖四国发展基金等多种金融投资的支持下,需求将快速释放。

一带一路持续推进,仅亚太地区轨交项目规划投资总额接近1万亿;预计近期中老、中泰客货混运项目也将破土动工。

3.一带一路受益行业板块包括轨交、核电、工程机械、通航等。

一带一路未来重点项目将根据相关国家的需求和项目具体情况向更多的国家和实体开放,其中重点项目在东南亚方向包含南北向的铁路、公路、港口、电网、油气管线等。

4.持续看好轨交产业链,推荐整车制造商南北车、核心零部件企业海达股份、永贵电器、康尼机电、新筑股份等。

风险提示

国内铁路设备投资放缓;

海外出口政治风险、汇率风险。