国海证券研报指出，交通银行营收利润增速回升，净息差企稳反弹。公司2026H1实现营业收入同比+6.73%，归母净利润同比+4.04%，增速均较一季度有所回升。2026H1，公司净息差为1.23%，同比提升2bp，主要得益于负债成本的有效管控。非息收入结构分化，不良率环比持平。公司类贷款不良率1.05%，较年初下降14bp，其中房地产业不良率3.30%，较年初大幅下降90bp。受益于存款成本有效压降，公司净息差同比回升。资产质量总体稳定，维持公司“买入”评级。