新華人壽保險股份有限公司

NEW CHINA LIFE INSURANCE CO. LTD.(於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司)

股份代號:01336

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2021年度報告新華人壽保險股份有限公司北京市朝陽區建國門外大街甲12號新華保險大廈

N e w C h i n a I n s u r a n c e T o w e r A 1 2 J i a n g u o m e n w a i

NEW CHINA LIFE INSURANCE CO. LTD. A v e n u e C h a o y a n g D i s t r i c t B e i j i n g 1 0 0 0 2 2 P . R . C

w w w . n e w c h i n a l i f e . c o m关爱人生每一天

New China L i fe Insurance Company Ltd. 新華人壽保險股份有限公司 年度報告 2021重要提示

本公司董事會「董事會」、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本報告內容的真實、準

確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。

本公司第七屆董事會第二十九次會議於2022年3月29日審議通過了本公司《2021年年度報告》。會議應出席董事15人，其中親自出席的董事14人，董事Edouard SCHMID委託董事長徐志斌代為出席會議並表决。

本公司2021年度按照國際財務報告準則編製的合併財務報表已經安永會計師事務所根據國際

審計準則審計，並出具標準無保留意見的審計報告。

本公司擬向全體股東派發2021年度現金股利每股1.44元（含稅），總計約44.92億元，約佔公司2021年度財務報告中歸屬於母公司股東淨利潤的30.1%，滿足了《公司章程》中關於最低現金分紅比例的要求。上述利潤分配方案尚待股東大會批准。

本公司董事長徐志斌先生，首席執行官、總裁李全先生，首席財務官（暨財務負責人）楊征先生，總精算師龔興峰先生以及會計機構負責人張韜先生保證《2021年年度報告》中財務報告的真實、準確、完整。

除事實陳述外，本報告中包括了某些前瞻性描述分析，此類描述分析與公司未來的實際結果可能存在差異，公司並未就本公司的未來表現作出任何實質承諾或保證，投資者及相關人士均應當對此保持足夠的風險認識，並且應當理解計劃、預測與承諾之間的差異。

本公司不存在被控股股東及其關聯方非經營性佔用資金情況。

本公司不存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況。

本公司不存在半數以上董事無法保證本報告的真實性、準確性和完整性的情況。

本公司面臨的風險主要有市場風險、信用風險、保險風險、操作風險、聲譽風險、戰略風險

及流動性風險等。本公司已採取各種措施，有效管理和控制各類風險，詳細情況請參見本報告「風險管理」章節。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告01新華里程碑

2021年-成立週年

上市週年

9月，新華保險成立於北京，是一家經國

務院同意、中國人民銀行批准的全國性專新華保險基本完成全國化機構佈局。

業壽險公司。

19962005

2021

公司黨的組織關係

劃歸中投公司，實現了黨的建設與公司治理的有機融合。

公司成立25週年，上市10週年。

02新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告新華里程碑

2021年-成立週年

上市週年新華保險年度規模保費

首次邁上千億平台，成為中國大型壽險公司。

新華保險在上海證券交易所和香港聯合交易所同步上市。

20112013

20192016

新華保險成功晉級財富及福布斯雙料世界

新華保險確立「1+2+1」戰略，即以壽險業務為主體，以財富500強。

管理和康養產業為兩翼，以科技賦能為支撐，逐步形成協同發展模式，共同構築起具有新華特色和長遠生命力的發展格局。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告03数字看成長

2011-2021年

保費增長情況單位：億元總資產增長情況單位：億元

￥

2011947.9720113867.71

20141098.6820146437.09

20171092.9420177102.75

20201595.11202010043.76

20211634.70202111277.21

￥歸母淨利潤單位：億元現金分紅金額（稅前）單位：億元

201127.9920112.81

201464.0620146.55

201753.83201716.22

2020142.94202043.36

2021149.47202144.92

內含價值單位：億元￥賠付支出單位：億元

2011489.91201161.15

2014852.602014171.21

20171534.742017383.79

20202406.042020557.41

20212588.242021435.77

04新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告釋義

本報告中，除非文義另有所指，下列詞語具有下述含義：

本公司、公司、新華保險新華人壽保險股份有限公司及所屬全部附屬公司和擁有控制權的結構化主體的合稱

資產管理公司新華資產管理股份有限公司，本公司的附屬公司資產管理公司（香港）新華資產管理（香港）有限公司，資產管理公司的附屬公司新華養老服務新華家園養老服務（北京）有限公司，本公司的附屬公司新華養老保險新華養老保險股份有限公司，本公司的附屬公司新華電商新華世紀電子商務有限公司，本公司的附屬公司合肥後援中心新華人壽保險合肥後援中心建設運營管理有限公司，本公司的附屬公司公益基金會新華人壽保險公益基金會中投公司中國投資有限責任公司匯金公司中央匯金投資有限責任公司中國寶武中國寶武鋼鐵集團有限公司全國社保基金中華人民共和國全國社會保障基金

中國銀保監會、銀保監會中國銀行保險監督管理委員會中國證監會中國證券監督管理委員會上交所上海證券交易所深交所深圳證券交易所聯交所香港聯合交易所有限公司元人民幣元

Pt 百分點

中國、我國、全國、境內、國內、國家中華人民共和國，僅就本報告而言不包括香港、澳門和台灣《公司法》《中華人民共和國公司法》

《保險法》《中華人民共和國保險法》

《證券法》《中華人民共和國證券法》

中國會計準則中華人民共和國財政部頒佈的企業會計準則、應用指南、解釋以及其他相關規定

國際財務報告準則由國際會計準則理事會頒佈的《國際財務報告準則》

《公司章程》《新華人壽保險股份有限公司章程》

《香港上市規則》《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》

《標準守則》《香港上市規則》附錄十《上市發行人董事進行證券交易的標準守則》

《企業管治守則》《香港上市規則》附錄十四《企業管治守則》及《企業管治報告》

《證券及期貨條例》《證券及期貨條例》（香港法例第571章）新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告05目錄

7第一節公司信息

9第二節公司概要

12第三節致股東函

16第四節管理層討論與分析

38第五節內含價值

48第六節企業管治報告

100第七節風險管理

106第八節環境和社會責任

109第九節董事會報告與重要事項

119第十節股份變動及股東情況

125第十一節財務報告

06新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第一節

公司信息公司基本信息

法定中文名稱新華人壽保險股份有限公司（簡稱「新華保險」）

法定英文名稱 NEW CHINA LIFE INSURANCE COMPANY LTD（. 簡稱「NCI」）法定代表人徐志斌

2019年11月，公司註冊地址由中國北京市延慶區湖南東路1號變更為

註冊地址及歷史變更情況

中國北京市延慶區湖南東路16號（中關村延慶園）郵政編碼102100辦公地址中國北京市朝陽區建國門外大街甲12號新華保險大廈郵政編碼100022香港營業地址香港銅鑼灣勿地臣街1號時代廣場二座31樓

國際互聯網網址 http://www.newchinalife.com

電子信箱 ir@newchinalife.com客服電話和投訴電話95567聯繫人及聯繫方式

董事會秘書╱聯席公司秘書龔興峰證券事務代表徐秀

電話86-10-85213233

傳真86-10-85213219

電子信箱 ir@newchinalife.com聯繫地址中國北京市朝陽區建國門外大街甲12號新華保險大廈13層聯席公司秘書伍秀薇

電話852-35898647

傳真852-35898359

電子信箱 Jojo.Ng@tmf-group.com聯繫地址香港銅鑼灣勿地臣街1號時代廣場二座31樓信息披露及報告備置地點

《中國證券報》

https://epaper.cs.com.cn

公司披露年度報告的媒體名稱及網址（A股）

《上海證券報》

https://www.cnstock.com

http://www.sse.com.cn（A股）公司披露年度報告的證券交易所網址

http://www.hkexnews.hk（H股）公司年度報告備置地點本公司董事會辦公室新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告07

第一節第一節公司信息公司股票簡況股票種類股票上市交易所股票簡稱股票代碼

A股 上海證券交易所 新華保險 601336

H股 香港聯合交易所有限公司 新華保險 01336其他相關資料

A股股份登記處 中國證券登記結算有限責任公司上海分公司

地址中國（上海）自由貿易試驗區楊高南路188號

H股股份登記處 香港中央證券登記有限公司

地址香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716室

境內會計師事務所安永華明會計師事務所（特殊普通合夥）地址中國北京市東城區東長安街1號東方廣場安永大樓16層

簽字會計師吳志強、王自清

境外會計師事務所安永會計師事務所（於《財務匯報局條例》下的註冊公眾利益實體核數師）地址香港鰂魚涌英皇道979號太古坊一座27樓

A股證券事務法律顧問 北京市通商律師事務所

地址中國北京市建國門外大街1號國貿寫字樓2座12-14層

H股證券事務法律顧問 高偉紳律師行地址香港中環康樂廣場一號怡和大廈27層

08新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第二節

公司概要

新華保險成立於1996年9月，總部位於北京市，是一家全國性的大型壽險企業，通過遍佈全國的機構網絡和多元化的銷售渠道，為3325.1萬名個人客戶及8.9萬名機構客戶提供全面的壽險產品及服務，並通過下屬的資產管理公司和資產管理公司（香港）管理和運用保險資金。2011年，新華保險在上交所和聯交所同步上市。

願景成為中國最優秀的以全方位壽險業務為核心的金融服務集團財富管理壽險主業康養產業投資運作資本管理綜合保障計劃與財富規劃養老健康投資支持壽險發展康養產業與壽險協同發展科技賦能

單位：百萬元

11277211084971.44元╱股(1)

總資產歸屬於母公司股東的股東權益每股股息

220027149475.9%

收入合計歸屬於母公司股東的淨利潤總投資收益率

2588245980252.09%

內含價值一年新業務價值綜合償付能力充足率

註：

1.尚待股東大會批准。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告09

第二節第二節公司概要主要指標

單位：百萬元截至12月31日總資產歸屬於母公司內含價值股東的股東權益

%%%

12.36.77.6

2020100437620201016672020240604

2021112772120211084972021258824

截至12月31日止12個月收入合計歸屬於母公司一年新業務價值股東的淨利潤

%%%

7.94.6-34.9

202020385820201429420209182

202122002720211494720215980

單位：百萬元

主要經營指標2021年╱2021年末2020年╱2020年末增減變動

保險業務收入1634701595112.5%

其中：長期險首年保費40962390225.0%

期交保費21764209244.0%

十年期及以上期交保費61369612-36.2%

續期保費1168621129643.5%

個險營銷員人力（千人）389606-35.8%

投資資產108280396565312.1%

總投資收益率(%) 5.9 5.5 0.4pt

淨投資收益率(%) 4.3 4.6 -0.3pt

一年新業務價值59809182-34.9%

新業務價值率(%) 12.9 19.7 -6.8pt

內含價值2588242406047.6%

核心償付能力充足率(%) 243.35 268.28 -24.93pt

綜合償付能力充足率(%) 252.09 277.84 -25.75pt

10新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第二節

公司概要公司榮譽與獎項評獎機構榮譽獎項

* 《財富》(Fortune) * 2021年財富世界500強第415位

* 《福布斯》(Forbes) * 2021年全球上市公司2000強第356位

*財富中文網*2021年《財富》中國500強第54位

*世界品牌實驗室*2021年亞洲品牌500強排行榜第238位

2021年中國500最具價值品牌排行榜第81位

* Brand Finance * 2021年全球最具價值保險品牌100強第30位

* WPP&凱度 * BrandZ 2021最具價值中國品牌100強排行榜第93位

*中國企業聯合會*2021年中國企業500強榜單第115位

*《證券時報》*2021中國保險業綠色發展方舟獎

* 《投資時報》 * 2021金禧獎 · ESG綠色公司之星

*《上海證券報》*2021金理財·年度企業社會責任獎

*《每日經濟新聞》*2021金鼎獎·年度卓越人壽保險公司

* 新浪財經 * 2021中國企業ESG「金責獎」責任投資最佳保險公司獎新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告11

第二節第三節致股東函

尊敬的各位股東：

2021年是建黨一百週年，也是公司成立二十

五週年、上市十週年。黨的百年奮鬥給我們留下了寶貴的精神財富；新華保險二十五年

的發展積澱了堅守初心、敢為人先和敢打硬

仗的「鐵軍精神」；上市十年來的公司治理水平和經營能力不斷提升。

過去一年，公司上下齊心協力，積極應對嚴峻的市場環境和複雜的行業變局，不斷加強黨的領導，持續推進各項改革，整體經營業績穩中有升，投資收益率穩居行業前列。

過去一年，公司深入貫徹新發展理念，主動服務實體經濟和國家大局，積極參與第三支柱養老金試點，大力支持「一帶一路」、「健康中國」和鄉村振興建設。

過去一年，我們從黨的百年奮鬥歷程、從公司二十五載崢嶸歲月中重溫初心使命，以史為鑒、啟迪未來，總結提煉了新華精神內核，制訂了「十四五」發展規劃。

縱觀大勢，我們對行業前景充滿信心。儘管壽險行業面臨結構性產能過剩和結構性產能不足並存的挑戰，但中國經濟的韌性和潛能，人民群眾對美好生活的嚮往和需求，持續為保險保障、健康醫療、品質養老、財富管理等領域帶來廣闊的發展空間。

共謀發展，我們凝心聚力接續奮鬥。我們致敬歷史，從中汲取智慧和力量，傳承發揚好新華的內核基因。我們擁抱未來，努力搶佔高質量發展先機，於變局中開新局。我們廣泛聆聽股東、客戶、員工和社會各界的聲音，凝聚形成「十個堅持」的發展共識。

新的一年，我們將秉持保險初心，致力於成為生命、健康理念的倡導者，相關產品和服務的組織者和提供者，積極整合優質資源，共建開放、共享、普惠的大保險生態圈，滿足人民群眾更高層次的保障需求。

新的一年，我們將保持戰略定力，加強戰略與日常經營結合，加強閉環管理，腳踏實地、久久為功，一件一件地將對的事情做好，一筆一筆地將「十四五」規劃的藍圖繪到底。

12新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第三節

致股東函

新的一年，我們將堅持開拓創新，著力打造康養佈局、營式，創新體制機制，全力打造以「價值持續增長、客戶服務銷能力建設和數字化轉型三大工程，深入推進ESG體系化 一流、品牌深入人心」為特色的卓越新華。

建設，一體促進黨的領導和公司治理深度融合。

感謝各位股東、各位客戶和社會各界對公司的信任和厚

「十四五」時期，我們將深刻把握「三新一高」要求，堅持穩愛。讓我們滿懷信心與希望，攜手面對時代和市場的考中求進總基調，統籌推進以壽險為核心、財富管理和康養驗，用團結、勇氣和智慧共同譜寫公司經營發展的新篇產業為支撐，科技賦能發展的總體佈局，圍繞供給側結構章，一起構建共創共享共贏的新格局！性改革著力點和客戶需求中心點，服務國家大局，扎根大眾市場，拓寬中高端市場，優化產品和服務，變革發展模董事長：徐志斌

2022年3月29日

1堅持黨的全面領導，以高質量黨建引領高質量發展

2堅持保險初心，心繫國計民生，融入國家發展大局

3堅持一張藍圖繪到底的戰略定力，聚焦壽險主業

4堅持穩中求進的總基調，深化轉型、守正創新

十條

5堅持長期主義，突出價值、兼具規模發展

共識6堅持險資不險，審慎投資，資產負債聯動

7堅持市場化激勵約束機制，五湖四海、任人唯賢

8堅持以客戶為中心，營造前台圍著客戶轉，中後台圍著業務轉的團隊氛圍

9堅持務實高效的工作作風和使命必達的執行力

10堅持嚴明的鐵軍紀律，守牢風險合規底線

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告13

第三節第三節致股東函

尊敬的各位股東：

2021年是公司轉型發展持續深入的一年。

國內外形勢複雜多變，宏觀經濟增長承壓，行業處於發展轉換週期，市場仍在下行。這些都在考驗險企經營者的定力和韌性。面對新形勢，我們深深意識到，保險業粗放式高速增長階段已然過去，在新時代必須貫徹落實高質量發展新理念，將公司發展融入民族復興的奮鬥與拚搏浪潮，以服務實體經濟、服務人民生活為本，找準服務重點，實現新舊動能的深層次轉換。

這一年中，公司上下不畏險阻，始終牢牢把握高質量發展主線，專注主業、堅定戰略，主動服務國家大局，科學應對市場變化，深入推進轉型升級，堅守風險底線，以轉型之「破」實現發展之「穩」。

2021年，整體經營穩中有進。新華面對嚴峻的外部形勢，堅持資產負債雙輪驅動的發展策略，取得了資產規模突破萬億

元、營業收入和利潤水平穩健增長的經營成績。其中，總保費收入實現1634.70億元，同比增長2.5%；投資收益超額達成，全年實現總投資收益率5.9%，同比提升0.4個百分點；實現淨利潤149.47億元，同比增長4.6%；資產規模達到11277.21億元，較上年末增長12.3%；內含價值2588.24億元，較上年末增長7.6%；總客戶數超過3000萬。入圍《財富》和《福布斯》雙料世界500強，取得世界品牌實驗室、Brand Finance、Brand Z等多項品牌價值榮譽。

2021年，積極服務國家戰略。公司發揮險企自身優勢，發揮社會作用，投身國家建設，已累計提供投資金額3800餘億元，風險保額超過1.3萬億元。落實健康中國戰略，政策性保險業務已覆蓋8個省約942萬人，累計服務24.68萬人次，賠付支出1.79億元；支持第三支柱養老保險體系建設，積極開展專屬商業養老保險試點；推出粵港澳大灣區專屬重疾產品，助力區域經濟發展；服務實體經濟，不斷擴大創新類金融投資產品投資規模；定點幫扶貴州施秉縣、內蒙古黃羊城鎮，累計投入幫扶資金超過970萬元；積極投身公益慈善事業，公益捐款超2000萬元，持續5年關愛環衛工人，項目覆蓋全國158個大中城市90餘萬人。

14新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第三節

致股東函

2021年，核心渠道多點突破。個險渠道面對複雜的市場新的一年，我們將狠抓落實，走穩走好高質量發展道路。

形勢，實現首年保費184.79億元，穩固了市場地位。銀保藍圖已經繪就，我們將以公司「十四五」規劃分解落地為契渠道率先破局，期交保費、價值、首年保費全面實現正增機，圍繞高質量發展主線，集中資源加快發展動能轉換，長，長期險首年期交保費同比增長26.7%，市場份額佔比一步一個腳印地將難點攻克，尤其在重點戰略事項上形成

15%，同比提升2.3個百分點。團體渠道堅持「以短期險為突破，推動新華全面轉型升級。

核心」的業務方向，短期險保費收入25.67億元，同比增長

11.8%，六成機構實現正增長。新的一年，我們將保持專注，打造公司品牌特色。25年來，公司始終專注壽險行業不動搖。未來，我們仍將保持

2021年，管理效能持續提升。在當前轉型發展的關鍵時這份專注，致力於為客戶提供更優質、全面的服務。在產期，公司持續打造專業化運營能力和精細化管理能力。公品、服務、品牌三個主要層面上，提升客戶體驗，提升服司價值管理體系順利完成升級，核心驅動因素和管理抓手務能級，打造公司品牌。

進一步明確；堅持「對標先進、對標一流」，各項核心能力不斷提升；管理幹部選材任才發揮市場機制，「能上能新的一年，我們將持續練就一支新時代的新華鐵軍隊伍。

下」，激發管理活力，幹部儲備和培育機制不斷健全。最重一方面，迭代隊伍管理邏輯，以年輕化、專業化、城市化要的，我們提煉並發揚了敢打硬仗、務實高效的新華鐵軍為指引，提升隊伍質量；另一方面，以營銷員產能和收入精神，堅持「問題導向、簡明高效」的工作作風，在重點關提升為突破口，協同康養、財富管理資源，打造隊伍發展鍵問題上不迴避不推諉，集中公司力量直面問題、解決問新動能。

題，提升了管理效率，凝聚了發展共識。

「立志欲堅不欲銳，成功在久不在速」。經過短暫的適應調

2021年，「十四五」規劃佈局謀篇。公司一手業務求「穩」，整，蘊含濃厚市場化基因的新華鐵軍，再次踏上了新的征

一手創新求「破」，以刀刃向內的勇氣，打破對原有發展模程。2022年的競爭環境將更加紛繁複雜，我們將繼續保持式的路徑依賴，清晰了發展方向。專注壽險的戰略定力，繼續發揚敢打硬仗、敢為人先的新華精神，繼續凝聚全體新華人的智慧與力量，以「穩」的舉方向既定，便是風雨兼程。抓住未來發展機遇的唯一路措、「破」的勇氣、「追」的夢想、「實」的行動，腳踏實地、徑，就是扎扎實實推進轉型升級。唯有堅定信念，才能真苦練內功，用奮鬥者的姿態讓新華「跑起來」！正保持戰略定力，堅持做難而正確的事情。

首席執行官、總裁：李全

2022年3月29日

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告15

第三節第四節管理層討論與分析

一、財務情況

1、主要會計數據和財務指標

單位：百萬元主要會計數據2021年2020年增減變動2019年2018年2017年收入合計2200272038587.9%172103151964143082

總保費收入及保單管理費收入1635351595562.5%138171122341109356

稅前利潤15670154911.2%13221105107330

歸屬於母公司股東的淨利潤14947142944.6%1455979225383

經營活動產生的現金流量淨額73853671799.9%42102137687865

2021年末2020年末增減變動2019年末2018年末2017年末

總資產1127721100437612.3%878970733929710275

總負債101920790269612.9%794509668333646552

歸屬於母公司股東的股東權益1084971016676.7%844516558763715主要財務指標2021年2020年增減變動2019年2018年2017年歸屬於母公司股東的基本

加權平均每股收益（元）4.794.584.6%4.672.541.73歸屬於母公司股東的稀釋

加權平均每股收益（元）4.794.584.6%4.672.541.73歸屬於母公司股東的

加權平均淨資產收益率 14.22% 15.36% -1.14pt 19.41% 12.25% 8.76%加權平均的每股經營活動

產生的現金流量淨額（元）23.6721.539.9%13.494.412.52

2021年末2020年末增減變動2019年末2018年末2017年末

歸屬於母公司股東的

每股淨資產（元）34.7732.596.7%27.0721.0220.42

16新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第四節

管理層討論與分析

2、其他主要財務及監管指標

單位：百萬元

2021年╱2020年╱2019年╱2018年╱2017年╱

指標2021年末2020年末增減變動2019年末2018年末2017年末

投資資產108280396565312.1%839447699826688315

總投資收益率(1) 5.9% 5.5% 0.4pt 4.9% 4.6% 5.2%

總保費收入及保單管理費收入1635351595562.5%138171122341109356總保費收入及保單管理費收入

增長率 2.5% 15.5% -13.0pt 12.9% 11.9% -2.9%

保險業務支出及其他費用2039021872818.9%158342140755134334

退保率(2) 2.0% 1.5% 0.5pt 1.8% 4.8% 5.2%

註：

1.總投資收益率=（總投資收益-賣出回購利息支出）╱（月均投資資產-月均賣出回購金融資產款-月均應收利息）。

2.退保率=當期退保金╱（期初壽險、長期健康險責任準備金餘額+長期險保費收入）。

3、主要財務指標增減變動及原因

單位：百萬元

2021年╱2020年╱

2021年末2020年末變化幅度變動原因

總資產1127721100437612.3%業務規模增長

總負債101920790269612.9%保險責任準備金的增長

股東權益合計1085141016806.7%本報告期盈利的影響

歸屬於母公司股東的淨利潤14947142944.6%本報告期所得稅費用減少

4、境內外會計準則差異說明

本公司按照中國會計準則編製的財務報表和按照國際財務報告準則編製的財務報表中列示的2021年度的合併淨利潤或於2021年12月31日的合併股東權益並無差異。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告17

第四節第四節管理層討論與分析

5、合併財務報表中變動幅度超過30%的主要項目及原因

單位：百萬元

2021年2020年

資產負債表項目12月31日12月31日增減變動主要變動原因

通過損益反映公允價值變動的7022632298117.4%交易性同業存單、企業債券配置增加金融資產

貸款和應收賬款598954138444.7%債權投資計劃配置增加

定期存款16854012264037.4%定期存款配置增加

買入返售金融資產41121832124.5%投資資產配置和流動性管理的需要

其他資產5484304780.0%應收投資證券清算款和待抵退企業所得稅增加

未到期責任準備金15852349-32.5%公司加大長期醫療險產品銷售，以替代短期醫療險產品，導致短期險業務規模下降

通過損益反映公允價值變動的261214837-82.4%應付合併結構化主體第三方投資人款項金融負債減少

賣出回購金融資產款554154188832.3%投資資產配置和流動性管理的需要

遞延所得稅負債11182673-58.2%應納稅暫時性差異減少

單位：百萬元利潤表項目2021年2020年增減變動主要變動原因

提取未到期責任準備金616(215)不適用公司加大長期醫療險產品銷售，以替代短期醫療險產品，導致短期險業務規模下降

其他收入1405101538.4%資產管理費收入增加

保戶紅利支出(1207)(577)109.2%分紅業務持續增長

財務費用(833)(1350)-38.3%賣出回購利息支出減少

所得稅費用(719)(1194)-39.8%非應稅收入增加

其他綜合收益的稅後淨額(3785)7290不適用公司擇機出售部分可供出售金融資產

18新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第四節

管理層討論與分析

二、業務情況

（一）公司所處行業情況

2021年，新冠肺炎疫情持續蔓延，國際金融市場震盪，全球保險業遭受衝擊。我國壽險業發展不平衡、不

充分的問題日益突出，新單保費增長承壓，行業競爭顯著分化，銷售人力持續縮減。隨著一系列監管新政相繼落地，壽險行業進入從高速度向高質量發展轉型的關鍵階段：一方面行業加快轉型步伐，轉變經營思路，注重提升代理人質量、產品回歸保障屬性；另一方面加快創新突破，積極運用新技術，從產品設計到成本控制推動精細化運營，從客戶角度出發探索新模式、構建新生態，切實推進供給側結構性改革，以適應我國經濟社會發展新的變化與要求。

（二）公司從事的業務情況

面對壓力與挑戰，公司堅持回歸保險本源，發揮保險保障功能，積極應變，圍繞客戶需求，不斷豐富以長期儲蓄險、健康險、養老險、醫療險為主的保障產品體系，努力構建以壽險為核心，以財富管理與康養產業為重要支撐的產業佈局，不斷提升服務能力，夯實發展基礎，公司規模穩步提升，綜合實力進一步增強。

（三）核心競爭力分析品牌價值彰顯。新華保險始終致力於打造「中國最優秀的以全方位壽險業務為核心的金融服務集團」，深化「以客戶為中心」的經營理念，在不斷服務民生，承擔企業社會責任的過程中實現健康持續發展。2021年，公司已連續八年入選《福布斯》全球上市公司500強，連續十六年入選世界品牌實驗室(WBL)亞洲品牌500強，連續十年入選《財富》中國500強。

主業基礎堅實。公司始終堅守壽險本源，深耕市場需求，擁有專業銷售渠道與隊伍，健全機構與服務網絡，客戶基礎廣泛。2021年，公司實現保費收入1634.70億元，同比增長2.5%。

產業協同支撐。公司擁有以資產管理公司為主體的融合型財富管理平台，管理資產規模超過萬億元，投資風格穩健，與負債端形成良好聯動效應。2021年，北京蓮花池尊享公寓、北京延慶頤享社區、博鰲樂享社區項目全面落地，健康與養老產業佈局不斷完善。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告19

第四節第四節管理層討論與分析服務優質便捷。公司持續深化科技應用，推進線上線下融合發展，優化服務供給，完善服務流程，提升運營服務效率。2021年，公司智能化運營服務體系建設持續加強，並創新關愛老年人等服務內容，不斷提高服務質效，拓寬服務邊界，給客戶帶來高效便捷的體驗。

管理專業高效。經過25年發展積澱，公司擁有一支具備豐富經營管理經驗、敏銳市場洞察力的管理團隊和一支高素質、專業化的核保核賠、保險精算、風險管理人才隊伍，管理效能不斷提升。

（四）保險業務

2021年，宏觀環境、監管環境乃至銷售渠道等細分領域迭變，給壽險行業帶來前所未有的挑戰。公司堅持

「穩中求進」工作總基調，努力克服困難與挑戰，融入發展大局，優化產品與服務供給，深入推進業務轉型高質量發展，各領域工作有序推進，公司綜合實力不斷增強。

業務規模

2021年，在行業新單保費增長承壓的情況下，公司實現總保費收入1634.70億元，同比增長2.5%，其中，長期險首年保費409.62億元，同比增長5.0%；續期保費1168.62億元，同比增長3.5%。

內含價值

截至2021年末，公司內含價值達到2588.24億元，較上年末增長7.6%；一年新業務價值59.80億元，同比下降34.9%。

業務結構

在宏觀環境劇烈變化疊加新冠肺炎疫情的持續影響下，長期期交與重疾險銷售承壓。2021年，公司續期保費佔總保費的比例保持在71.5%的高位，始終是拉動規模增長的壓艙石；長期險首年期交保費佔長期險首年保費的比例為53.1%；傳統險和分紅險長期險首年保費佔長期險首年保費比例合計79.5%，佔比較上年提升6個百分點；健康險長期險首年保費佔長期險首年保費比例為20.5%，佔比較上年有所下滑。

業務品質

個人壽險業務13個月繼續率為83.7%，較上年下降6.2個百分點；25個月繼續率為83.8%，較上年下降1.1個百分點。全年退保率為2.0%，同比增長0.5個百分點。

20新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第四節

管理層討論與分析

單位：百萬元截至12月31日止12個月2021年2020年增減變動

總保費收入1634701595112.5%

長期險首年保費40962390225.0%

期交21764209244.0%

十年期及以上期交保費61369612-36.2%

躉交19198180986.1%

續期保費1168621129643.5%

短期險保費56467525-25.0%

註：由於四捨五入，數字合計可能與匯總數有細微差異。

1、按渠道分析

單位：百萬元截至12月31日止12個月2021年2020年增減變動個險渠道

長期險首年保費1543815919-3.0%

期交1456115252-4.5%

躉交87766731.5%

續期保費101353963305.2%

短期險保費30415150-41.0%

個險渠道保費收入合計1198321173992.1%銀保渠道

長期險首年保費25206230279.5%

期交7181566726.7%

躉交18025173603.8%

續期保費1549316623-6.8%

短期險保費3879-51.9%

銀保渠道保費收入合計40737397292.5%團體保險

長期險首年保費31876318.4%

續期保費161145.5%

短期險保費2567229611.8%

團體保險保費收入合計2901238321.7%

總保費收入1634701595112.5%

註：由於四捨五入，數字合計可能與匯總數有細微差異。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告21

第四節第四節管理層討論與分析

(1)個人壽險業務

*個險渠道

2021年，公司個險渠道積極應對外部環境變化，推動渠道轉型發展，挖掘客戶需求，均衡產品結構，實現保費收入1198.32億元，同比增長2.1%，其中，長期險首年保費154.38億元，同比下降3.0%；續期保費1013.53億元，同比增長5.2%。

2021年，公司持續開展人力清虛，截至12月末，個險營銷規模人力38.9萬人，同比

減少35.8%；月均合格人力(1)9.1萬人，同比減少28.9%；月均合格率(2)19.1%，同比下降4.7個百分點；月均人均綜合產能(3)2725元，同比提高4.1%。

註：

1.月均合格人力=（Σ月度合格人力）╱報告期月數，其中月度合格人力指月度內承保且未

撤保一件及以上新契約（包括卡折式業務保單）、當月首年佣金≥800元的營銷員人數。

2.月均合格率=月均合格人力╱月均規模人力*100%。月均規模人力={Σ（[月初規模人力+月末規模人力）╱2]}╱報告期月數。

3.月均人均綜合產能=月均首年保費╱月均規模人力。

*銀保渠道

2021年，公司銀保渠道大力發展期交業務，深化重點渠道合作，優化產品與服務供給，全年實現保費收入407.37億元，同比增長2.5%，其中，長期險首年期交保費

71.81億元，同比增長26.7%；續期保費154.93億元，同比下降6.8%。

22新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第四節

管理層討論與分析

(2)團體保險業務

團體渠道堅持「以短期險為核心」的發展方向，優化業務結構，創新渠道發展。2021年，公司實現團體保險保費收入29.01億元，同比增長21.7%，其中團體短險25.67億元，同比增長

11.8%。2021年，公司政策性健康保險業務實現保費收入5.13億元，同比增長104.4%，覆

蓋客戶862萬人，同比增長15.9%。

2、按險種分析

單位：百萬元截至12月31日止12個月2021年2020年增減變動

保險業務收入1634701595112.5%

分紅型保險(1)5674660381-6.0%

長期險首年保費18250179631.6%

續期保費3849642418-9.2%

短期險保費–––

健康保險60724600391.1%

長期險首年保費840510350-18.8%

續期保費48638444349.5%

短期險保費36815255-30.0%

傳統型保險441233690919.5%

長期險首年保費143071070933.6%

續期保費296832606813.9%

短期險保費1331320.8%

意外保險18322138-14.3%

長期險首年保費–––

續期保費–––

短期險保費18322138-14.3%

萬能型保險(1)45442.3%

長期險首年保費–––

續期保費45442.3%

短期險保費–––

投資連結保險–––

長期險首年保費–––

續期保費–––

短期險保費–––新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告23

第四節第四節管理層討論與分析

註：

1.分紅型健康險計入分紅型保險，萬能型健康險計入萬能型保險。

2.「–」為金額少於500000元，下同。

2021年，公司積極滿足客戶需求，傳統型保險長期險首年保費收入143.07億元，同比增長33.6%；

分紅型保險長期險首年保費收入182.50億元，同比增長1.6%；受行業健康險業務低迷和公司人力主動清虛影響，公司健康保險長期險首年保費收入84.05億元，同比降低18.8%。

3、按機構分析

單位：百萬元截至12月31日止12個月2021年2020年增減變動

保險業務收入1634701595112.5%

山東分公司15812153233.2%

河南分公司13482124418.4%

北京分公司11265104927.4%

廣東分公司926489763.2%

浙江分公司834479554.9%

陝西分公司81398171-0.4%

江蘇分公司805876495.3%

湖北分公司803679591.0%

湖南分公司642561205.0%

內蒙古分公司62847024-10.5%

其他分公司68361674011.4%

截至2021年末，本公司在全國設有35家分公司。2021年，約58.2%的保費收入來自山東、河南、北京等經濟較發達或人口較多區域的10家分公司。

24新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第四節

管理層討論與分析

4、保費收入居前5位的保險產品

單位：百萬元排名產品名稱原保費收入主要銷售渠道退保金

1穩得盈兩全保險（分紅型）15403銀保渠道669

2惠添富年金保險14774個險渠道、銀保渠道599

3 健康無憂C款重大疾病保險 6328 個險渠道 385

4惠金生年金保險5812個險渠道62

5多倍保障重大疾病保險5569個險渠道128

排名產品名稱首年保費收入

1穩得盈兩全保險（分紅型）15403

2惠金生年金保險5623

3榮華世家終身壽險3643

4穩得福兩全保險（分紅型）2805

5康健華尊醫療保險（費率可調）2273

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告25

第四節第四節管理層討論與分析

5、前五大客戶

報告期內，來自本公司前五大客戶的保險業務收入佔本公司保險業務收入的比例約為0.68%，無本公司關聯方。鑒於本公司業務性質，本公司無與業務直接相關的供應商。

6、業務品質

截至12月31日止12個月2021年2020年增減變動個人壽險業務繼續率

13個月繼續率(1) 83.7% 89.9% -6.2pt

25個月繼續率(2) 83.8% 84.9% -1.1pt

註：

1.13個月繼續率＝考察期內期交保單在生效後第13個月實收保費╱考察期內期交保單的承保保費。

2.25個月繼續率＝考察期內期交保單在生效後第25個月實收保費╱考察期內期交保單的承保保費。

7、賠款及保戶利益分析

單位：百萬元截至12月31日止12個月2021年2020年增減變動

退保金177861225845.1%

賠付支出4357755741-21.8%

攤回賠付支出(1827)(1339)36.4%

保戶紅利支出1207577109.2%

提取保險責任準備金淨額1127218665130.1%

退保金同比增長45.1%，主要原因是部分產品保單存量逐年增加。

攤回賠付支出同比增長36.4%，主要原因是部分分保產品業務增長導致賠付增加。

保戶紅利支出同比增長109.2%，主要原因是分紅業務持續增長。

提取保險責任準備金淨額同比增長30.1%，主要原因是保費收入增加及賠付支出減少。

26新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第四節

管理層討論與分析

單位：百萬元截至12月31日止12個月2021年2020年增減變動

賠付支出4357755741-21.8%

分紅型保險(1)2809743515-35.4%

健康保險10431811028.6%

傳統型保險4373345726.5%

意外保險6516352.5%

萬能型保險(1)25244.2%

賠付支出4357755741-21.8%

賠款支出3366295913.8%

年金給付936610756-12.9%

滿期及生存給付2115734349-38.4%

死傷醫療給付9688767726.2%

註：

1.分紅型健康險計入分紅型保險，萬能型健康險計入萬能型保險。

2021年，賠付支出同比減少21.8%，其中滿期及生存給付同比減少38.4%，主要原因是分紅型保險

滿期給付高峰回落。

8、手續費及佣金支出分析

單位：百萬元截至12月31日止12個月2021年2020年增減變動

手續費及佣金支出(1)1459217826-18.1%

分紅型保險(2)716832-13.9%

健康保險1015114322-29.1%

傳統型保險3260210854.6%

意外保險465564-17.6%

萬能型保險(2)–––

註：

1.相關項目不包括非保險合同的手續費及佣金支出。

2.分紅型健康險計入分紅型保險，萬能型健康險計入萬能型保險。

2021年，手續費及佣金支出同比減少18.1%，其中健康保險手續費及佣金支出同比減少29.1%、傳

統型保險手續費及佣金支出同比增加54.6%，主要原因是首年保費收入結構的變化。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告27

第四節第四節管理層討論與分析

9、保險合同準備金分析

單位：百萬元

2021年2020年

項目12月31日12月31日增減變動

未到期責任準備金15852349-32.5%

未決賠款準備金2184180221.2%

壽險責任準備金70734563450111.5%

長期健康險責任準備金15258111575731.8%

保險合同準備金合計86369575440914.5%

分紅型保險(1)5544995171627.2%

健康保險13691710147534.9%

傳統型保險17121413462227.2%

意外保險10371124-7.7%

萬能型保險(1)28267.7%

保險合同準備金合計86369575440914.5%

其中：剩餘邊際(2)226048227161-0.49%

註：

1.分紅型健康險計入分紅型保險，萬能型健康險計入萬能型保險。

2.剩餘邊際是本公司於保險合同初始確認日為了不確認首日利得而計提的準備金，並在整個保險合同期間內進行攤銷。

2021年末保險合同準備金較2020年末增加14.5%，主要原因是保險業務增長和保險責任的累積。

在資產負債表日，本公司各類保險合同準備金均通過了充足性測試。

28新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第四節

管理層討論與分析

（五）資產管理業務

2021年，新冠肺炎疫情的防控形勢依然嚴峻，國內外資本市場環境複雜多變，本公司資產管理業務秉持

「穩健、長期、價值」投資理念，在戰略資產配置指引下，靈活調整戰術資產配置，兼顧投資收益與風險管控，積極把握市場機遇，面對「資產荒」和「低利率」的投資環境，公司持續管控投資風險，堅守投資紀律，敢於拚搏創新，全年實現了良好的投資收益。

2021年，公司投資組合總投資收益率為5.9%，淨投資收益率為4.3%。

債權型金融資產投資方面，投資金額5772.14億元，在總投資資產中佔比為53.3%，較上年末減少5.5個百分點。從戰略配置角度，公司持續配置長久期地方債、國債等利率債品種，同時靈活把握債券的交易性機會，波段操作。另外，在金融產品的配置上，繼續圍繞絕對收益目標，採取線上、線下調研相結合，不斷提高防範和化解信用風險的能力，在風險可控的前提下擇機配置優質資產。

股權型金融資產投資方面，投資金額2574.36億元，在總投資資產中佔比為23.8%，較上年末增加2.4個百分點。2021年，權益市場整體以結構性行情為主，分化加劇。公司權益類投資堅持價值投資、長期投資理念，自下而上優選行業和個股，積極把握結構性機會，佈局優質賽道，實現了較好的收益。此外，在港股方面堅持高股息策略，持續挖掘港股市場這一價值窪地，擇機增加配置力度。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告29

第四節第四節管理層討論與分析

1、投資組合情況

單位：百萬元

2021年2020年金額

截至12月31日止金額佔比金額佔比增減變動

投資資產1082803100.0%965653100.0%12.1%按投資對象分類

定期存款(1)16854015.6%12264012.7%37.4%

債權型金融資產57721453.3%56717158.8%1.8%

－債券及債務41657938.5%39058740.4%6.7%

－信託計劃837337.7%9983110.3%-16.1%

－債權計劃(2)577475.3%411354.3%40.4%

－其他(3)191551.8%356183.8%-46.2%

股權型金融資產25743623.8%20629021.4%24.8%

－基金753067.0%558585.8%34.8%

－股票(4)917168.5%853648.8%7.4%

－其他(5)904148.3%650686.8%39.0%

聯營企業和合營企業投資54520.5%49670.5%9.8%

現金及現金等價物(1)154591.4%129931.3%19.0%

其他投資(6)587025.4%515925.3%13.8%按投資意圖分類通過損益反映公允價值變動的

金融資產702266.5%322983.3%117.4%

可供出售金融資產40342737.3%42670344.2%-5.5%

持有至到期投資30110227.8%27307628.3%10.3%

貸款及其他(7)30259627.9%22860923.7%32.4%

聯營企業和合營企業投資54520.5%49670.5%9.8%

註：

1.定期存款不含三個月及三個月以內定期存款，現金及現金等價物含三個月及三個月以內定期存款。

2.債權計劃主要為基礎設施和不動產資金項目。

3.其他包括永續債、資產管理計劃、同業存單和項目資產支持計劃等。

4.股票含普通股和優先股。

5.其他包括資產管理計劃、私募股權、股權計劃、未上市股權、永續債等。

6.其他投資主要包括存出資本保證金、保戶質押貸款、買入返售金融資產、應收股利及應收利息等。

7.貸款及其他主要包括定期存款、現金及現金等價物、存出資本保證金、保戶質押貸款、買入返售金融資

產、應收股利、應收利息、歸入貸款及應收款的投資等。

8.由於四捨五入，數字合計可能與匯總數有細微差異。

30新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第四節

管理層討論與分析

2、投資收益情況

單位：百萬元截至12月31日止12個月2021年2020年增減變動

現金及現金等價物利息收入138148-6.8%

定期存款利息收入5710440529.6%

債權型投資利息收入2588426722-3.1%

股權型投資股息和分紅收入7876606629.8%

其他投資資產利息收入(1)2246194115.7%

淨投資收益(2)41854392826.5%

投資資產買賣價差損益179851172153.4%

公允價值變動損益(327)(1900)-82.8%

投資資產減值損失(2269)(2703)-16.1%

聯營企業和合營企業權益法確認損益37826443.2%

總投資收益(3)576214666423.5%

淨投資收益率(4) 4.3% 4.6% -0.3pt

總投資收益率(4) 5.9% 5.5% 0.4pt

註：

1.其他投資資產利息收入包括存出資本保證金、保戶質押貸款、買入返售金融資產等產生的利息收入。

2.淨投資收益包括現金及現金等價物、定期存款、債權型投資及其他投資資產的利息收入、股權型投資的

股息和分紅收入。

3.總投資收益=淨投資收益+投資資產買賣價差損益+公允價值變動損益+投資資產減值損失+聯營企業和合

營企業權益法確認損益。

4.投資收益率=（投資收益-賣出回購利息支出）╱（月均投資資產-月均賣出回購金融資產款-月均應收利息）。

3、非標資產投資情況

截至2021年末，公司非標資產投資金額2219.06億元，在總投資資產中佔比為20.5%，較上年末減少3.6個百分點。2021年，公司非標項目投資兼顧投資收益與風險管控，嚴格項目准入、精細投後管理，當前非標資產整體質量良好、風險可控，融資主體基本為行業龍頭、大型金融機構等，且具有良好的增信措施。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告31

第四節第四節管理層討論與分析

(1)評級情況

扣除無需外部評級的權益類金融產品和組合類保險資管產品，公司目前存量的非標資產AAA級佔比達96.88%，整體信用風險低，安全性高。

(2)投資組合情況

單位：百萬元較上年末較上年末

2021年12月31日金額佔比佔比變化金額變化

非標債權投資 143425 64.6% -10.5pt (31636)

－信託計劃 83733 37.7% -5.1pt (16098)

－債權計劃 57747 26.0% 8.3pt 16612

－項目資產支持計劃 1900 0.9% 0.9pt 1900

－理財產品 – – -12.5pt (29050)

－永續債 – – -2.1pt (5000)

－資產管理計劃45–––

非標股權投資 78481 35.4% 10.5pt 20589

－資產管理計劃 42055 19.0% 7.3pt 14944

－私募股權 10664 4.8% 0.8pt 1253

－未上市股權 17472 7.9% 0.8pt 902

－股權投資計劃 8290 3.7% 1.6pt 3490

合計221906100.0%(11047)

(3)主要管理機構

單位：百萬元前十大金融產品主要管理機構已付款金額佔比

新華資產管理股份有限公司8638638.9%

中融國際信託有限公司140436.3%

中信信託有限責任公司124905.6%

光大興隴信託有限責任公司124695.6%

華能貴誠信託有限公司104964.7%

中原信託有限公司84843.8%

中保投資有限責任公司82023.7%

中意資產管理有限責任公司61992.8%

泰康資產管理有限責任公司51502.4%

華鑫國際信託有限公司49852.3%

合計16890476.1%

32新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第四節

管理層討論與分析

三、專項分析

（一）償付能力狀況

新華人壽保險股份有限公司根據《保險公司償付能力監管規則（1-17號）》計算和披露核心資本、實際資本、

最低資本、核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率。中國境內保險公司的償付能力充足率必須達到銀保監會規定的水平。

單位：百萬元

2021年2020年

12月31日12月31日變動原因

核心資本278510280817當期盈利、可供出售金融資產公允價實際資本288510290817值變動及保險業務增長最低資本114448104672保險業務與投資業務增長及結構變化

核心償付能力充足率(1)243.35%268.28%

綜合償付能力充足率(1)252.09%277.84%

註：

1.核心償付能力充足率=核心資本╱最低資本；綜合償付能力充足率=實際資本╱最低資本。

（二）流動性分析

1、資產負債率

2021年2020年

12月31日12月31日

資產負債率90.4%89.9%

註：資產負債率=總負債╱總資產新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告33

第四節第四節管理層討論與分析

2、現金流量表

單位：百萬元截至12月31日止12個月2021年2020年增減變動

經營活動產生的現金流量淨額73853671799.9%

投資活動產生的現金流量淨額(106531)(67728)57.3%

籌資活動產生的現金流量淨額3524119721687.1%

面對新冠肺炎疫情的影響，本公司積極開展各項經營、投資、籌資活動，本公司2021年現金流量未受重大影響。

本年度經營活動產生的現金淨流入較上年同期略有增長。

投資活動產生的現金淨流出額同比增加57.3%，主要原因是投資支付的現金增加。

籌資活動產生的現金淨流入額同比增加1687.1%，主要原因是本年度賣出回購業務為現金淨流入而上年同期為淨流出。

3、流動資金的來源和使用

本公司的主要現金收入來自保費收入、投資合同業務收入、投資資產出售及到期收到現金和投資收益。這些現金流動性的風險主要是合同持有人和保戶的退保，以及債務人違約、利率風險和其他市場波動風險。本公司密切監視並控制這些風險。

本公司的現金及銀行存款為本公司提供了流動性資源，以滿足現金支出需求。截至本報告期末，本公司現金及現金等價物為154.59億元，定期存款為1685.40億元。在承擔利息損失的情況下，本公司幾乎所有的定期銀行存款均可動用。此外，本公司的投資組合也為本公司提供了流動性資源，以滿足無法預期的現金支出需求。截至本報告期末，本公司債權型金融資產投資的賬面價值為

5772.14億元，股權型金融資產投資的賬面價值為2574.36億元。

本公司的主要現金支出涉及與各類人壽保險、年金、意外險和健康險產品之相關負債、保單和年金

合同之分紅和利息分配、營業支出、所得稅以及向股東宣派的股息。源於保險業務的現金支出主要涉及保險產品的給付及退保付款和質押貸款。

本公司流動資金能夠充分滿足當前的現金需求。

34新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第四節

管理層討論與分析

（三）再保險業務情況

本公司目前採用的分保形式主要有成數分保、溢額分保以及巨災事故超賠分保，現有的分保合同幾乎涵蓋了全部有風險責任的產品。本公司分保業務的接受公司主要有瑞士再保險股份有限公司北京分公司、中國人壽再保險有限責任公司等。本公司分出保費如下：

1.各接受公司分出保費

單位：百萬元截至12月31日止12個月2021年2020年瑞士再保險股份有限公司北京分公司16961642中國人壽再保險有限責任公司761747

其他(1)315509合計27722898

註：

1.其他主要包括德國通用再保險股份公司上海分公司、法國再保險公司北京分公司、漢諾威再保險股份公

司上海分公司和慕尼黑再保險公司北京分公司等。

2.各險類分出保費

單位：百萬元截至12月31日止12個月2021年2020年壽險276276健康險24642588意外險3234合計27722898新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告35

第四節第四節管理層討論與分析

四、未來展望

（一）行業格局和趨勢

我國經濟社會進入高質量發展階段，國家賦予壽險行業新的使命與更高要求，為行業實現高質量發展指明道路，要求積極參與多層次社會保障體系建設，健全具有高度適應性、競爭力、普惠性的服務體系，構建有效支持實體經濟的體制機制。展望2022年，在監管政策引導下，行業發展將更加重視參與社會治理和發揮保障價值；數字化轉型正成為必經之路。行業進入顛覆性變革階段，轉型升級的必要性和緊迫性凸顯，只有擁有破局思維，深化供給側結構性改革才能站得更高，行得更遠，重點是增強供給結構對需求變化的適應性和靈活性，由「規模取向」向「價值與規模有機統一」轉變，由「銷售主導」向「銷售與服務並重」轉變，由「人力驅動」向「人力與科技雙輪驅動」轉變。

（二）公司發展戰略

「十四五」期間，新華保險將始終錨定上市之初提出的「成為中國最優秀的以全方位壽險業務為核心的金融服務集團」的發展願景，以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，準確把握新發展階段，深入踐行新發展理念，積極融入新發展格局。堅持和加強黨的全面領導，堅持「穩中求進」工作總基調，以推動高質量發展為主題，以深化供給側結構性改革為主線，以改革創新為根本動力，深化「回歸本源」，認真履行企業責任，發揮保險保障功能，優化服務供給，變革發展模式，推進體制機制改革，堅決守住不發生重大風險的底線。公司將以提升發展動力為主旨，統籌推進以壽險為核心、財富管理和康養產業為支撐，科技賦能發展的總體佈局，聚焦深耕壽險主航道，推動「一艦三擎提速遠航」。通過著力推動養老產業、健康產業發展，做強、做穩資產管理業務三個方面，助力壽險主業發展，並全面提升科技賦能水平；踐行卓越服務、卓越成長、卓越管理，實現「二次騰飛卓越新華」階段目標，實現健康持續、高質量發展。

36新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第四節

管理層討論與分析

（三）經營計劃

2022年，面對複雜嚴峻的外部形勢，公司將堅持高質量發展主題，立足新發展階段，貫徹新發展理念，服

務國家發展大局，服務實體經濟，服務社會民生。在業務發展上，突出價值，兼顧規模，強化價值管理，保持業務規模穩定增長，聚焦期交業務發展，夯實長期發展基礎。同時，著力提升公司基礎管理水平，持續強化經營效益導向，加快探索營銷體制改革，進一步加大產品創新力度，重點改善隊伍質量、業務品質、投產效益，切實加強風險防控，堅定不移地走高質量發展道路，為公司實現更高質量、更有效益、更可持續的長期穩健發展打下堅實基礎。

（四）可能面對的風險與應對舉措

1、可能面對的風險

全球新冠肺炎疫情仍在蔓延，國際環境依然複雜嚴峻，內外部環境的複雜性持續加劇，市場、信用、流動性風險的交叉傳染，金融風險加速累積，保險資金的安全性和投資收益承壓。同時，近年互聯網金融快速發展進一步加速了輿情的傳播擴散，給聲譽風險防控帶來新挑戰。

2、應對舉措

為應對以上可能面對的風險，公司將結合償二代二期工程對風險管理工作的要求和標準，推動優化全面風險管理體系建設，進一步夯實風險管理基礎、優化風險管理工具、強化風險管理機制建設及制度執行，確保體系有效運行。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告37

第四節第五節內含價值韜睿惠悅關於內含價值的報告致新華人壽保險股份有限公司各位董事

新華人壽保險股份有限公司（下稱「新華保險」）評估了截至2021年12月31日公司的內含價值結果（下稱「內含價值結果」）。

對這套內含價值結果的披露以及對所使用的計算方法和假設在本年報的內含價值章節有所描述。

新華保險委託韜睿惠悅管理諮詢（深圳）有限公司北京分公司（下稱「韜睿惠悅」或「我們」）審閱其內含價值結果。這份報告僅為新華保險基於雙方簽訂的服務協議出具，同時闡述了我們的工作範圍和審閱意見。在相關法律允許的最大範疇內，我們對除新華保險以外的任何方不承擔或負有任何與我們的審閱工作、該工作所形成的意見、或該報告中的任何聲明有

關的責任、盡職義務、賠償責任。

工作範圍

我們的工作範圍包括了：

*按中國精算師協會2016年11月頒佈的《精算實踐標準：人身保險內含價值評估標準》審閱計算截至2021年12月31日內含價值、一年新業務價值所採用的方法；

*審閱計算上述內含價值、一年新業務價值所採用的各種經濟和運營假設；及

*審閱新華保險計算的內含價值結果，包括：

－截至2021年12月31日的內含價值、一年新業務價值；

－截至2021年12月31日的有效業務價值、一年新業務價值對若幹假設的敏感性測試結果；及

－自2020年12月31日至2021年12月31日的內含價值變動分析。

我們的審閱意見依賴於新華保險提供的各種經審計和未經審計的數據和資料的準確性。

38新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第五節

內含價值審閱意見

基於上述的工作範圍，我們認為：

*新華保險所採用的內含價值評估方法符合中國精算師協會頒佈的《精算實踐標準：人身保險內含價值評估標準》的相關規定。新華保險所採用的評估方法為當前中國的人壽保險公司評估內含價值通常採用的一種評估方法；

*新華保險採用了一致的經濟假設，考慮了當前的經濟情況以及公司當前和未來的投資組合狀況及投資策略；

*新華保險對各種運營假設的設定考慮了公司過去的經驗、現在的情況以及對未來的展望；

*內含價值的結果，在所有重大方面，均與內含價值章節中所述的方法和假設保持一致。

韜睿惠悅同時確認在2021年年度報告內含價值章節中披露的內含價值結果與韜睿惠悅審閱的內容無異議。

代表韜睿惠悅

洪令德 FSA，CCA

2022年3月29日

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告39

第五節第五節內含價值

一、背景

為了給投資者提供輔助工具以理解本公司的經濟價值和業務成果，本公司準備了截至2021年12月31日的內含價值結果，並在本節披露有關的信息。

內含價值是基於一組關於未來經驗的假設，以精算方法估計的一家保險公司壽險業務的經濟價值。它不包含未來新業務所貢獻的價值。然而，新業務價值代表了以精算方法估計的在一段時期內售出的人壽保險新業務所產生的經濟價值。因此，內含價值方法可以提供對人壽保險公司價值和盈利性的另一種衡量。

內含價值和新業務價值報告能夠從兩個方面為投資者提供有用的信息。第一，公司有效業務價值代表了按照所採用假設，預期未來產生的稅後股東利益的貼現值。第二，新業務價值提供了衡量由新業務活動為股東所創造價值的一個指標，從而也提供了評估公司業務增長潛力的一個指標。然而，有關內含價值和新業務價值的信息不應被認為可以取代其他財務衡量方法。投資者也不應該單純根據內含價值和新業務價值的信息作出投資決策。

由於內含價值的披露準則在國際上和國內仍處於持續發展過程中，本公司內含價值的披露形式和內容可能發生變化。因此，在定義、方法、假設、會計基準以及披露方面的差異都可能導致在比較不同公司評估結果時存在不一致性。此外，內含價值的計算涉及大量複雜的專業技術，內含價值的估值會隨著關鍵假設的變化而發生重大變化。

2016年11月，中國精算師協會發佈了《精算實踐標準：人身保險內含價值評估標準》（中精協發[2016]36號）（以下簡稱「內含價值評估標準」）。本章節披露的內含價值和新業務價值結果由本公司準備，編製依據了「內含價值評估標準」中的相關規定。國際諮詢公司Willis Towers Watson（韜睿惠悅）為本公司的內含價值作了審閱，其審閱聲明請見「韜睿惠悅關於內含價值的報告」。

40新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第五節

內含價值

二、內含價值的定義內含價值為經調整的淨資產價值與扣除要求資本成本後的有效業務價值之和。

「經調整的淨資產價值」等於下面兩項之和：

*淨資產，定義為資產減去價值評估相應負債；

*對於資產的市場價值和賬面價值之間稅後差異所作的相關調整以及對於按中國會計準則計量的準備金與價值評估相應負債之間稅後差異所作的相關調整。

由於受市場環境的影響，資產市值可能會隨時間發生較大的變化，因此經調整的淨資產價值在不同評估日也可能發生較大的變化。

「有效業務價值」為在評估日現有的有效業務預期未來產生的稅後股東利益的貼現值。「一年新業務價值」為截至評估日前十二個月的新業務預期未來產生的稅後股東利益的貼現值。其中股東利益是基於有效業務價值和一年新業務價值評估有關的相應負債、要求資本及銀保監會相關規定要求的最低資本計量標準而確定的。

有效業務價值和一年新業務價值是採用傳統靜態的現金流貼現的方法計算的。這種方法與「內含價值評估標準」相吻合，同時也是目前國內評估人壽保險公司普遍採用的方法。這種方法通過使用風險調整後的貼現率就所有風險來源作出隱含準備，包括投資回報保證及保單持有人選擇權、資產負債不匹配風險、信用風險、未來實際經驗有別於假設的風險以及資本的經濟成本。

三、主要假設

在確定本公司2021年12月31日的有效業務價值和一年新業務價值時，假設本公司在目前的經濟和監管環境下持續經營，目前內含價值評估標準關於價值評估相應負債和要求資本的計量方法的相關規定保持不變。運營假設主要基於本公司經驗分析的結果以及參照中國壽險行業的整體經驗，同時考慮未來期望的運營經驗而設定。因此，這些假設代表了本公司基於評估日可以獲得的信息對未來的最優估計。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告41

第五節第五節內含價值

（一）風險貼現率

本公司採用11.0%的風險貼現率來計算有效業務價值和一年新業務價值。

（二）投資回報率

下表列示了本公司計算有效業務價值和一年新業務價值採用的各主要賬戶投資回報假設：

2022年2023年2024年2025年+

傳統非分紅5.00%5.00%5.00%5.00%

分紅5.00%5.00%5.00%5.00%

萬能5.00%5.00%5.00%5.00%

投連6.00%6.00%6.00%6.00%

新傳統6.00%6.00%6.00%6.00%

分紅專一5.50%5.50%5.50%5.50%

傳統專一5.25%5.25%5.25%5.25%

分紅專二5.50%5.50%5.50%5.50%

註：

1.投資回報率假設應用於日曆年度；

2.2021年3月，本公司開始銷售穩得福兩全保險（分紅型）產品，將其資金劃入分紅專二賬戶單獨管理。

（三）死亡率採用的死亡率假設主要根據本公司最近的死亡率經驗分析和對目前及未來經驗的展望而定。死亡率假設表現為中國人身保險業經驗生命表（2010-2013）的百分比。

（四）發病率

採用的發病率假設主要根據本公司最近的發病率經驗分析和對目前及未來經驗的展望，考慮發病率長期惡化趨勢經驗而定。發病率假設表現為中國人身保險業重大疾病經驗發生率表（2020）的百分比。

（五）保單失效和退保率

採用的保單失效和退保率假設主要根據本公司最近的失效和退保經驗、對目前及未來經驗的展望以及對中國人壽保險市場的整體瞭解而設定的。保單失效和退保率假設根據產品類別和交費方式的不同而有所不同。

42新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第五節

內含價值

（六）費用採用的單位成本假設主要根據本公司最近的實際費用經驗和對目前及未來經驗的展望而定。對於每單費用，假定未來每年2.0%的通脹率。

（七）佣金與手續費直接和間接佣金率假設以及手續費假設基於本公司目前實際發放水平而設定。

（八）保單持有人紅利

保單持有人紅利是根據本公司當前的保單持有人紅利政策確定的，該政策要求將70%的分紅業務盈餘分配給保單持有人。

（九）稅務

所得稅率假設為每年25%，並考慮可以豁免所得稅的投資收益，包括中國國債、權益投資及權益類投資基金的分紅收入。此外，短期健康險及意外險業務的稅收及附加比例遵循相關稅務規定。

（十）持有要求資本成本

本公司在計算有效業務價值和一年新業務價值時，假設持有100%銀保監會規定的最低資本要求。

假設目前償付能力監管規定未來不發生改變。

（十一）其他假設本公司按照銀保監會要求採用的退保價值的計算方法假設保持不變。

本公司目前的再保險安排假設保持不變。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告43

第五節第五節內含價值

四、內含價值評估結果

下表列示了本公司截至2021年12月31日的內含價值和一年新業務價值與既往評估日的對應結果：

內含價值單位：百萬元評估日2021年12月31日2020年12月31日經調整的淨資產價值163027147291扣除要求資本成本前的有效業務價值120279115285

持有要求資本成本(24481)(21972)扣除要求資本成本後的有效業務價值9579793313內含價值258824240604

註：

1.由於四捨五入，數字合計可能與匯總數有細微差異。

2.內含價值已反映主要再保險合同的影響。

一年新業務價值單位：百萬元評估日2021年12月31日2020年12月31日扣除要求資本成本前的一年新業務價值864211813

持有要求資本成本(2662)(2631)扣除要求資本成本後的一年新業務價值59809182

註：

1.由於四捨五入，數字合計可能與匯總數有細微差異。

2.用來計算截至2021年12月31日及2020年12月31日一年新業務價值的首年保費分別為463.80億元和466.57億元。

3.一年新業務價值已反映主要再保險合同的影響。

44新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第五節

內含價值

分渠道一年新業務價值單位：百萬元評估日2021年12月31日2020年12月31日個險渠道57808987銀行保險渠道497326

團體保險渠道(297)(131)合計59809182

註：

1.由於四捨五入，數字合計可能與匯總數有細微差異。

2.用來計算截至2021年12月31日及2020年12月31日一年新業務價值的首年保費分別為463.80億元和466.57億元。

3.一年新業務價值已反映主要再保險合同的影響。

五、變動分析

下表顯示了本公司從2020年12月31日至2021年12月31日內含價值的變動分析：

單位：百萬元本公司內含價值從2020年12月31日至2021年12月31日的變動分析

1.期初內含價值240604

2.新業務價值的影響5980

3.期望收益19342

4.運營經驗偏差88

5.經濟經驗偏差(1440)

6.運營假設變動(3101)

7.經濟假設變動1242

8.注資及股東紅利分配(4336)

9.其他(100)

10.壽險業務以外的其他股東價值變化545

11.期末內含價值258824

註：由於四捨五入，數字合計可能與匯總數有細微差異。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告45

第五節第五節內含價值

第2項至第10項的說明如下：

2.新業務價值為保單銷售時點的價值。

3.經調整的淨資產價值和有效業務價值在分析期間內的期望回報。

4.反映分析期間內實際運營經驗（包括死亡、發病、失效和退保、費用及稅等）與期初假設間的差異。

5.反映分析期間內實際投資回報與預期投資回報的差異以及市場價值調整的變化。

6.反映期初與期末評估日間運營假設的變化。

7.反映期初與期末評估日間經濟假設的變化。

8.注資及其他向股東分配的紅利。

9.其他項目。

10.壽險業務以外的其他股東價值變化。

46新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第五節

內含價值

六、敏感性測試

敏感性測試是在一系列不同的假設基礎上完成的。在每一項敏感性測試中，只有相關的假設會發生變化，其他假設保持不變。本公司的敏感性測試結果總結如下：

單位：百萬元

2021年12月31日有效業務價值和扣除要求資本成本後的扣除要求資本成本後的

一年新業務價值敏感性結果有效業務價值一年新業務價值情景中間情景957975980

風險貼現率11.5%914125596

風險貼現率10.5%1004846387投資回報率比中間情景提高50個基點1164497454投資回報率比中間情景降低50個基點750534498

獲取費用和維持費用提高10%（中間情景的110%）938884738

獲取費用和維持費用降低10%（中間情景的90%）977067221

失效和退保率提高10%（中間情景的110%）951855588

失效和退保率降低10%（中間情景的90%）963906381

死亡率提高10%（中間情景的110%）949405916

死亡率降低10%（中間情景的90%）966576044

發病率及賠付率提高10%（中間情景的110%）908354955

發病率及賠付率降低10%（中間情景的90%）1007727005

75%的分紅業務盈餘分配給保單持有人905955904

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告47

第五節第六節企業管治報告

一、董事、監事和高級管理人員情況

（一）基本情況

截至本報告發佈日，本公司現任及離任董事情況：

單位：萬元報告期內報告期內報告期內從關聯方已發稅後已繳納個人獲取報酬姓名職務狀態性別出生年月任期報酬總額所得稅總額情況

徐志斌(1)董事長現任男1976年4月自2021年11月起––是非執行董事

李全執行董事現任男1963年8月自2019年11月起––否

張泓(2)執行董事現任男1964年9月自2021年6月起––否

楊毅非執行董事現任男1973年2月自2018年7月起––是

何興達(3)非執行董事現任男1979年9月自2021年10月起––是

楊雪(3)非執行董事現任女1974年6月自2021年10月起––是

胡愛民非執行董事現任男1973年12月自2016年6月起––是

李琦強非執行董事現任男1971年11月自2019年8月起––是

彭玉龍非執行董事現任男1978年10月自2017年7月起––是

Edouard SCHMID 非執行董事 現任 男 1964年6月 自2019年11月起 – – 是

李湘魯(4)獨立非執行董事現任男1949年11月自2016年3月起26.725.28否

鄭偉(4)獨立非執行董事現任男1974年3月自2016年3月起26.725.28否

程列獨立非執行董事現任男1955年9月自2016年8月起22.684.32否

耿建新獨立非執行董事現任男1954年3月自2017年9月起26.725.28否

馬耀添獨立非執行董事現任男1954年10月自2019年12月起22.684.32否

劉浩凌(5)董事長離任男1971年7月自2019年9月至2021年1月––是非執行董事

郭瑞祥(6)非執行董事離任男1975年8月自2019年7月至2021年8月––是

48新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第六節

企業管治報告

註：

1.2021年1月19日，公司召開的2021年第一次臨時股東大會選舉徐志斌先生為第七屆董事會非執行董事；2021年

1月25日，公司第七屆董事會第十六次會議選舉徐志斌先生為第七屆董事會董事長；2021年11月10日，中國銀

保監會核准徐志斌先生的任職資格。

2.2021年4月28日，公司召開的2021年第二次臨時股東大會選舉張泓先生擔任公司第七屆董事會執行董事；2021年6月21日，中國銀保監會核准張泓先生的任職資格。

3.2021年9月23日，公司召開的2021年第三次臨時股東大會選舉何興達先生、楊雪女士擔任公司第七屆董事會非

執行董事；2021年10月27日，中國銀保監會核准何興達先生、楊雪女士的任職資格。

4.2022年3月18日，獨立非執行董事李湘魯和鄭偉先生因任本公司獨立非執行董事時間滿六年，根據相關監管規定，李湘魯先生辭去本公司獨立非執行董事、風險管理與消費者權益保護委員會主任委員、審計與關聯交易控制委員會及提名薪酬委員會委員職務；鄭偉先生辭去本公司獨立非執行董事、提名薪酬委員會主任委員、審計與關聯交易控制委員會及風險管理與消費者權益保護委員會委員職務。

鑒於李湘魯先生和鄭偉先生的辭任將導致本公司獨立非執行董事的人數低於相關監管規定及《公司章程》的要求，李湘魯先生和鄭偉先生將繼續履行獨立非執行董事及其在董事會專業委員會中的相關職責，直至新任獨立非執行董事的任職資格獲得中國銀保監會核准。

5.2021年1月20日，劉浩凌先生因工作原因辭去本公司董事長、非執行董事以及董事會戰略委員會主任委員職務。

6.2021年8月18日，郭瑞祥先生因工作原因辭去本公司非執行董事、董事會投資委員會委員、審計與關聯交易控

制委員會委員以及風險管理與消費者權益保護委員會委員職務。

7.本公司董事報酬按報告期內相關任職期間計算。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告49

第六節第六節企業管治報告

截至本報告發佈日，本公司現任及離任監事情況：

單位：萬元報告期內報告期內報告期內從關聯方已發稅後已繳納個人獲取報酬姓名職務狀態性別出生年月任期報酬總額所得稅總額情況

劉德斌(1)股東代表監事現任男1967年8月自2021年6月起－－是監事長

余建南股東代表監事現任男1973年3月自2018年2月起－－是

石泓玉(2)股東代表監事現任男1984年6月自2021年6月起－－是

劉崇松職工代表監事現任男1965年10月自2019年8月起118.9059.89否

汪中柱職工代表監事現任男1967年10月自2016年3月起132.0143.97否

王成然(3)股東代表監事離任男1959年11月自2014年7月至2021年4月55.1022.43否監事長

註：

12021年4月28日，公司召開的2021年第二次臨時股東大會選舉劉德斌先生擔任第七屆監事會股東代表監事；

2021年6月15日，中國銀保監會核准劉德斌先生的任職資格；2021年6月29日，公司第七屆監事會第十五次會

議選舉劉德斌先生擔任第七屆監事會監事長。

2.2021年4月28日，公司召開的2021年第二次臨時股東大會選舉石泓玉先生擔任第七屆監事會股東代表監事；

2021年6月15日，中國銀保監會核准石泓玉先生的任職資格。

3.2021年4月8日，王成然先生因年齡原因辭去本公司股東代表監事、監事長及在本公司擔任的其他一切職務。

4.本公司監事報酬按報告期內相關任職期間計算。

50新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第六節

企業管治報告

截至本報告發佈日，本公司現任及離任高級管理人員情況：

單位：萬元報告期內報告期內報告期內從關聯方已發稅後已繳納個人獲取報酬姓名職務狀態性別出生年月任期報酬總額所得稅總額情況

李全首席執行官現任男1963年8月自2019年8月起179.38101.47否總裁

張泓(1)副總裁（正職級）現任男1964年9月自2021年6月起85.8950.68否

楊征副總裁現任男1970年5月自2016年12月起146.5874.67否首席財務官自2017年2月起（暨財務負責人）

李源副總裁現任男1962年8月自2016年11月起124.9156.91否

龔興峰副總裁現任男1970年10月自2016年11月起124.9056.94否總精算師自2010年9月起董事會秘書自2017年3月起

秦泓波(2)副總裁現任男1975年8月自2021年11月起26.104.52否

于志剛副總裁現任男1964年12月自2016年11月起124.9356.92否

岳然總裁助理現任男1963年2月自2013年2月起121.9054.45否

苑超軍總裁助理現任男1972年4月自2011年8月起105.9239.42否

王練文總裁助理現任男1968年4月自2017年2月起106.4938.85否

註：

1.2021年4月8日，公司第七屆董事會第十九次會議聘任張泓先生為公司副總裁（正職級）；2021年6月21日，中國

銀保監會核准張泓先生的任職資格。

2.2021年9月23日，公司第七屆董事會第二十四次會議聘任秦泓波先生為公司副總裁；2021年11月23日，中國銀

保監會核准秦泓波先生的任職資格。

3.高級管理人員任職起始日期以銀保監會任職資格核准日期為準。

4.高級管理人員報酬按報告期內相關任職期間計算。

5.高級管理人員2021年年度績效工資尚未最終確定。有關詳情待確定後另行披露。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告51

第六節第六節企業管治報告

（二）董事、監事、高級管理人員簡歷

1、董事

截至本報告發佈日，本公司現任董事簡歷：

徐志斌先生中國國籍徐志斌先生自2021年11月起擔任本公司董事長。徐先生現任中投公司執行委員會成員兼匯金公司副總經理、股權管理二部主任。徐先生2019年11月至2020年12月任申萬宏源集團股份有限公司（深交所股票代碼：000166；聯交所股票代碼：06806）董事、總經理；2019年9月至2020年12月任申萬宏源（國際）集團有限公司董事長；2013年6月至2019年11月先後任宏源證券股份有限公司、申萬宏

源證券有限公司副總經理，其中2018年10月至2019年8月代行總經理職責。徐先生2010年至2013年就職於中國建銀投資有限責任公司，曾任風險管理部總經理、高級業務總監。此前，徐先生在高盛集團（紐約證券交易所股票代碼：GS)工作近十年，曾任運營風險管理部歐洲區負責人、總監、執行董事及市場風險管理部執行董事等職務。徐先生於2000年9月取得愛丁堡大學運籌學專業理學碩士學位，於2001年7月取得劍橋大學發展研究專業哲學碩士學位。

李全先生中國國籍

李全先生自2019年11月起擔任本公司執行董事，2019年8月起擔任本公司首席執行官、總裁，現兼任資產管理公司、資產管理公司（香港）、新華養老保險董事長。李先生自2019年6月至8月擔任本公司臨時負責人，2010年3月至2019年9月擔任資產管理公司總裁，2016年12月至2019年9月兼任資產管理公司副董事長。李先生1998年5月至2010年3月歷任博時基金管理有限公司督察長、副總經理、常務副總經理、黨委副書記，1991年1月至1998年4月歷任正大國際財務有限公司資金部總經理、公司總經理助理，1988年7月至1990年12月擔任中國農村信託投資公司銀行部業務經理。李先生於1988年取得中國人民銀行研究生部貨幣銀行專業經濟學碩士學位。

52新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第六節

企業管治報告張泓先生中國國籍

張泓先生自2021年6月起擔任本公司執行董事和副總裁（正職級），2019年9月起任本公司黨委副書記（正職級）。張先生曾任中國再保險（集團）股份有限公司（聯交所股票代碼：01508）執行董事、總裁、監事長，中國人壽再保險有限責任公司董事長，中國財產再保險有限責任公司總經理、董事長，中國大地財產保險股份有限公司董事，中再資產管理股份有限公司董事，中國核保險共同體主席。張先生曾任職於中國人民保險公司、中國保險（英國）有限責任公司。張先生擁有國際關係學院英語專業文學學士學位，具有經濟師資格。

楊毅先生中國國籍

楊毅先生自2018年7月起擔任本公司非執行董事，自2020年12月起兼任資產管理公司董事。楊先生目前供職於匯金公司，任董事總經理。楊先生自2001年3月至2018年6月歷任中國中化集團有限公司保險部項目經理、保險部╱綜合部部門經理，中化集團財務有限責任公司投資管理部部門經理、總經理助理兼投資管理部部門經理、副總經理、黨委委員，期間曾兼任中宏人壽保險有限公司、江泰保險經紀股份有限公司董事。楊先生擁有中國精算師資格、美國壽險管理師資格。楊先生於1998年取得南開大學經濟學碩士學位，並於2000年取得香港科技大學經濟學碩士學位。

何興達先生中國國籍

何興達先生自2021年10月起擔任本公司非執行董事，目前供職於匯金公司，任董事總經理。何先生於2005年7月加入匯金公司，歷任匯金公司銀行部高級副經理，銀行機構管理一部高級經理，中央匯金資產管理有限責任公司（以下簡稱「匯金資管」）高級經理、資產管理一組組長，匯金公司資本運營部╱匯金資管高級經理、資產管理處處長。何先生於2005年7月取得清華大學會計學專業碩士學位。

楊雪女士中國國籍

楊雪女士自2021年10月起擔任本公司非執行董事，目前供職於匯金公司，任董事總經理。楊女士於

2010年12月加入中投公司，歷任中投公司人力資源部高級副經理、高級經理，培訓發展組組長，黨

委組織部╱人力資源部高級經理、培訓發展處╱黨校辦公室處長。此前，楊女士曾任職於法國興業銀行（中國）有限公司、BP中國投資有限公司（中國區）等。楊女士於2010年2月獲得美國福坦莫大學工商管理專業碩士學位，具有企業人力資源管理人員一級資格。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告53

第六節第六節企業管治報告胡愛民先生中國國籍

胡愛民先生自2016年6月起擔任本公司非執行董事。胡先生現任華寶投資有限公司董事長、黨委書記，同時還擔任華寶證券有限責任公司董事、中金瑞德（上海）股權投資管理有限公司董事、渤海銀行股份有限公司董事、新疆天山鋼鐵聯合有限公司監事。此前，胡先生曾任華寶信託有限責任公司董事、寶武集團中南鋼鐵有限公司董事、中國寶武產業金融業發展中心總經理、上海寶鋼包裝股份

有限公司黨委書記、中國寶武產業金融發展中心（投資管理部）總經理、華寶投資有限公司資本運營部（寶鋼集團資本運營部）副總經理、寶鋼集團資產經營部高級管理師等職務。胡先生於1995年取得江西財經大學經濟學學士學位。

李琦強先生中國國籍

李琦強先生自2019年8月起擔任本公司非執行董事。李先生現任華寶信託有限責任公司董事長、黨委書記，同時還擔任四源合股權投資管理有限公司等公司的董事。此前，李先生曾任寶山鋼鐵股份有限公司財務部部長、寶鋼集團新疆八一鋼鐵有限公司總會計師、寶鋼集團有限公司財務部總經

理、中國寶武財務部總經理，中國寶武產業和金融業結合發展中心總經理、產業金融黨工委書記，華寶投資有限公司總經理，中國寶武總經理助理，寶鋼集團財務有限責任公司董事，中國太平洋保險（集團）股份有限公司（上交所股票代碼：601601；聯交所股票代碼：02601）董事，華寶冶金資產管理有限公司董事、華寶都鼎（上海）融資租賃有限公司董事長等職務。李先生於2005年取得香港中文大學專業會計學碩士學位，擁有高級會計師職稱。

彭玉龍先生中國國籍

彭玉龍先生自2017年7月起擔任本公司非執行董事。彭先生現任上海復星高科技（集團）有限公司總裁高級助理、保險板塊聯席總裁，兼任星恆保險代理有限責任公司執行董事、永安財產保險股份有限公司等公司董事，復星保德信人壽保險有限公司監事長。彭先生自2013年加入復星集團，曾任上海復星高科技（集團）有限公司金融集團執行總經理，保險板塊執行總經理、董事總經理、副總裁、執行總裁、集團總裁助理。彭先生曾任國泰君安證券研究所研究員。彭先生擁有註冊會計師(CPA)資格，於2007年取得上海財經大學管理學博士學位。

54新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第六節

企業管治報告

Edouard SCHMID先生 瑞士國籍

Edouard SCHMID先生自2019年11月起擔任本公司非執行董事。Edouard SCHMID先生現任瑞士再保險集團承保顧問。Edouard SCHMID先生於1991年加入瑞士再保險，歷任風險分析師、巨災災害和轉分保負責人、亞洲財產及特殊險首席承保官、財產和意外險風險管理及精算負責人、瑞再企商

首席風險官、集團財產及特殊險業務負責人，集團首席承保官、集團執行委員會委員及瑞再研究院主席。Edouard SCHMID先生於1989年取得瑞士聯邦理工學院物理學碩士學位。

李湘魯先生中國國籍李湘魯先生自2016年3月起擔任本公司獨立非執行董事。李先生現任普拓控股集團有限公司高級顧問。李先生自1990年至2007年歷任美國既得投資銀行(Kidder Peaboby & Co. Inc)副總裁及高級顧問、中國國際農村信託投資公司（香港）投資顧問、盧森堡明訊銀行高級顧問、天津泰達集團有限公

司投資顧問、慶隆（上海）投資管理有限公司高級顧問。李先生擁有美國哥倫比亞大學政治學碩士學位。

鄭偉先生中國國籍鄭偉先生自2016年3月起擔任本公司獨立非執行董事。鄭先生現任北京大學經濟學院風險管理與保險學系主任、教授，同時擔任現代財產保險（中國）有限公司等公司的獨立董事或外部監事。此前，鄭先生曾任東海航運保險股份有限公司獨立董事、中信銀行股份有限公司（上交所股票代碼：601998；聯交所股票代碼：00998）外部監事。鄭先生先後取得北京大學經濟學學士、碩士和博士學位。

程列先生中國國籍程列先生自2016年8月起擔任本公司獨立非執行董事。程先生2013年5月至2016年1月任中國人壽保險（集團）公司資源整合部總經理，2008年1月至2013年4月任中國人壽保險股份有限公司銀行保險部總經理，2006年6月至2007年12月任中國人壽保險（海外）公司黨委委員、香港分公司副總經理。程先生畢業於江西工業學院（現南昌大學），具有高級經濟師職稱。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告55

第六節第六節企業管治報告耿建新先生中國國籍耿建新先生自2017年9月起擔任本公司獨立非執行董事。耿先生享受國務院政府特殊津貼。耿先生同時擔任首都在線科技股份有限公司（深交所股票代碼：300846）、北方國際合作股份有限公司（深交所股票代碼：000065）獨立董事，株州中車時代電氣股份有限公司（聯交所股票代碼：03898）獨立監事。耿先生曾任中國人民大學商學院會計系二級崗位責任教授、中國人民大學教授、博士生導師，系常務副主任、商學院黨委書記、商學院學術委員會主席，中國審計學會副會長、學術委員會副主任。耿先生曾任江河創建集團股份有限公司（上交所股票代碼：601886）、深圳市大富科技股份有限公司（深交所股票代碼：300134）獨立董事。耿先生於1993年取得中國人民大學管理學博士學位。

馬耀添先生中國國籍（香港永久居民）

馬耀添先生自2019年12月起擔任本公司獨立非執行董事。馬先生現任Liberty Chambers大律師事務所大律師。馬先生於1985年獲得香港大律師資格，曾任香港立法局助理法律顧問，1996年2月至

2015年6月出任香港立法會秘書處法律顧問。馬先生是美國加利福尼亞州非執業律師、香港董事學

會資深會員、香港調解資歷評審協會有限公司認可綜合調解員及香港仲裁司協會資深會員、中國國

際經濟貿易仲裁委員會仲裁員、深圳國際仲裁院仲裁員及海南國際仲裁院仲裁員。馬先生於1988年取得倫敦大學法學碩士學位，於2005年取得北京大學法學博士學位。馬先生於1998年獲委任為香港太平紳士，並於2015年獲香港特別行政區行政長官頒授銀紫荊星勳章。

56新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第六節

企業管治報告

2、監事

截至本報告發佈日，本公司現任監事簡歷：

劉德斌先生中國國籍劉德斌先生自2021年6月起擔任本公司股東代表監事及監事長。劉先生現任中國中鋼集團有限公司黨委委員、總會計師，中國中鋼股份有限公司（以下簡稱「中鋼股份」）黨委常委、總會計師，中鋼期貨有限公司董事長。劉先生自1995年1月起就職於中國中鋼集團公司（以下簡稱「中鋼集團」）及下屬公司，歷任中鋼集團資產財務部副總經理、中鋼股份資產財務部副總經理、中鋼集團資產財務部總經理、中鋼股份副總會計師、中鋼集團黨委委員、中鋼股份黨委常委及總會計師，曾兼任中鋼德遠控股有限公司黨委書記、執行董事，中國國貿控股有限公司黨委書記、執行董事。此前，劉先生曾任職於中建一局三公司和中國冶金進出口總公司。劉先生於2008年1月取得北京科技大學工商管理專業碩士學位，擁有正高級會計師職稱。

余建南先生中國國籍

余建南先生自2018年2月起擔任本公司股東代表監事。余先生現任中投公司黨委組織部副部長、人力資源部副總監、董事總經理。在此之前，余先生於2001年5月至2007年9月先後任中國信達資產管理股份有限公司人力資源部高級副經理、高級經理，2005年11月至2007年1月任青海省樂都縣副縣長（掛職），1996年7月至2001年5月就職於中國建設銀行廣州市分行、廣東省分行。余先生於

1996年7月取得廣東商學院經濟學學士學位。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告57

第六節第六節企業管治報告石泓玉先生中國國籍

石泓玉先生自2021年6月起擔任本公司股東代表監事。石先生現任上海復星高科技（集團）有限公司銀行與保險產業運營委員會首席發展官、復星金融服務集團聯席總裁、生態委員會副主任。石先生於2019年加入復星集團。此前，石先生曾任上海汽車集團財務有限責任公司創新與發展部╱互聯網金融部總經理，上海浦東發展銀行總行消費及小微金融部處長助理，招商銀行上海分行零售信貸部高級產品經理，上汽通用汽車金融有限責任公司風險管理總監。石先生於2014年取得華東政法大學法律碩士學位。

劉崇松先生中國國籍劉崇松先生自2019年8月起擔任本公司職工代表監事。劉先生自2019年12月起任本公司個險銷售中心東區總經理，2017年6月起擔任山東分公司總經理（公司總監級），2013年3月起擔任本公司山東分公司總經理。劉先生曾任本公司青島分公司總經理助理、山東分公司副總經理、青島分公司總經理、山西分公司總經理等職。此前，劉先生曾任職於中國平安保險青島分公司東營支公司、青島化工學院。劉先生於1986年取得上海復旦大學物理學學士學位，2012年取得北京大學高級管理人員工商管理碩士學位。

汪中柱先生中國國籍汪中柱先生自2016年3月起擔任本公司職工代表監事。汪先生自2011年2月起擔任本公司紀檢監察室總經理（紀委辦公室主任），兼任合肥後援中心監事。汪先生曾兼任新華養老保險、新華養老服務、新華電商監事。2010年4月至2011年1月，汪先生擔任本公司稽察辦公室副主任（主持工作）。

此前，汪先生任職於中央紀委監察部。汪先生於1988年取得中南財經政法大學投資經濟管理專業經濟學學士學位。

58新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第六節

企業管治報告

3、高級管理人員

截至本報告發佈日，本公司現任高級管理人員簡歷：

李全先生，簡歷請參見本節現任董事簡歷。

張泓先生，簡歷請參見本節現任董事簡歷。

楊征先生中國國籍楊征先生自2016年12月起擔任本公司副總裁，自2017年2月起兼任本公司首席財務官（暨財務負責人），並自2016年12月起兼任資產管理公司董事。楊先生曾於2019年1月至2019年6月代行本公司首席執行官暨執行委員會主任委員的職權。此前，楊先生曾任中國人壽保險股份有限公司財務總監，副總裁等職。楊先生具有美國註冊會計師和英國特許公認會計師資格，任國際財務報告準則解釋委員會委員、中國會計學會第八屆理事會理事、國家會計信息化標準化技術委員會委員、第三屆

中國保險業償付能力監管標準委員會委員、中國註冊會計師協會第六屆理事會審計準則委員會委員和中國保險行業協會第二屆財會專業委員會委員。楊先生於2000年取得美國東北大學工商管理碩士學位。

李源先生中國國籍

李源先生自2016年11月起擔任本公司副總裁。李先生自2001年10月加入本公司以來，歷任廣東分公司總經理助理、副總經理、總經理、高級總經理，本公司銷售管理中心主任，個人業務總監，銀保業務總監，區域總監兼北京分公司高級總經理，總裁助理兼華南區域總經理及廣東分公司總經理等職。李先生曾就職於中國人民保險公司和中國平安保險股份有限公司。李先生擁有高級經濟師職稱，任中國保險行業協會人身險專業委員會委員、保險營銷專業委員會副主任委員、銀行保險專業委員會副主任委員、健康保險專業委員會副主任委員、教育培訓專業委員會副主任委員。李先生於

2010年取得中山大學工商管理碩士學位。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告59

第六節第六節企業管治報告龔興峰先生中國國籍

龔興峰先生自2016年11月起擔任本公司副總裁，2010年9月起擔任本公司總精算師，2017年3月起擔任本公司董事會秘書，2017年1月起兼任新華養老保險董事，2018年2月起兼任資產管理公司監事會主席。龔先生1999年1月加入本公司，歷任精算部總經理助理、核保核賠部副總經理、客戶服務部總經理、首席精算師、總裁助理，並曾任資產管理公司投資業務負責人。龔先生擁有高級經濟師和中國精算師職稱，英國特許管理會計師公會(CIMA)資深管理會計師資格(FCMA)，任中國精算師協會常務理事。龔先生於1996年取得中央財經大學經濟學碩士學位，並於2011年取得中歐國際工商學院工商管理碩士學位。

秦泓波先生中國國籍

秦泓波先生於2021年9月加入本公司，自2021年11月起擔任本公司副總裁。秦先生曾任中國再保險（集團）股份有限公司發展改革部總經理、職工代表監事、董事會辦公室主任、戰略發展部總經理、

戰略總監、新聞發言人，曾兼任中國大地財產保險股份有限公司監事、董事、副總經理，中國人壽再保險股份有限公司董事，中國再保險（香港）股份有限公司董事。秦先生於2011年取得對外經濟貿易大學經濟學博士學位，具有高級經濟師職稱。

于志剛先生中國國籍

于志剛先生自2016年11月起擔任本公司副總裁，於2016年8月起兼任新華電商董事長。于先生於

1997年4月加入本公司，歷任總公司辦公室總經理、戰略規劃部總經理，自2007年3月起歷任上海

分公司總經理、高級總經理，北京分公司高級總經理，區域總監兼北京分公司高級總經理，銀保業務總監，總裁助理兼華中區域總經理，總裁助理兼華東區域總經理等職。于先生1986年取得北京大學漢語言文學專業學士學位，於2010年取得北京大學光華管理學院EMBA碩士學位。

60新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第六節

企業管治報告岳然先生中國國籍

岳然先生自2013年2月起擔任本公司總裁助理，於2010年4月至2017年3月兼任本公司首席人力資源官。岳先生於2010年1月加入本公司，2010年3月任黨委辦公室主任兼稽查辦公室主任。在加入本公司之前，岳先生曾任中國聯通集團人力資源部副總經理、中國網通（集團）有限公司人力資源部副總經理。岳先生於1984年取得首都師範大學哲學學士學位，並於2003年完成對外經濟貿易大學企業管理專業研究生課程。

苑超軍先生中國國籍

苑超軍先生自2011年8月起擔任本公司總裁助理，2020年3月起兼任新華養老保險總裁，2020年1月至3月兼任新華養老保險臨時負責人。苑先生自2002年11月加入本公司以來，歷任濰坊中心支公司總經理，山東分公司總經理助理、副總經理、總經理、高級總經理，本公司個人業務總監，總裁助理兼個人業務總監、北京分公司總經理、華北區域總經理、東北區域總經理等職。苑先生擁有保險專業中級資格認證，於2019年取得中南財經政法大學經濟學博士學位。

王練文先生中國國籍

王練文先生自2017年2月起擔任本公司總裁助理，2019年9月起兼任本公司浙江分公司總經理。王先生自2019年3月至2019年9月兼任本公司浙江分公司臨時負責人，自2018年7月至2019年9月兼任新華養老保險副總經理。王先生自2010年5月加入本公司以來，歷任法人業務總監、公司總監兼西北區域總經理兼陝西分公司總經理等職。王先生擁有中級會計師、經濟師職稱，於2004年取得復旦大學經濟學博士學位。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告61

第六節第六節企業管治報告

（三）董事、監事、高級管理人員其他任職情況

截至本報告發佈日，本公司董事、監事、高級管理人員在股東單位及其他單位任職情況：

1.在股東單位任職情況

姓名股東單位名稱擔任的職務任期徐志斌中國投資有限責任公司執行委員會成員自2021年8月起中央匯金投資有限責任公司副總經理自2020年12月起股權管理二部主任楊毅中央匯金投資有限責任公司董事總經理自2021年2月起何興達中央匯金投資有限責任公司董事總經理自2021年8月起楊雪中央匯金投資有限責任公司董事總經理自2021年8月起

彭玉龍上海復星高科技（集團）有限公司總裁高級助理自2019年1月起保險板塊聯席總裁

Fidelidade-Companhia de SegurosS.A. 董事 自2020年6月起

Edouard 瑞士再保險集團 承保顧問 自2017年7月起

SCHMID余建南中國投資有限責任公司人力資源部副總監自2011年4月起黨委組織部副部長自2013年1月起董事總經理自2014年7月起

石泓玉上海復星高科技（集團）有限公司銀行與保險產業運營委員自2020年9月起會首席發展官復星金融服務集團聯席總裁生態委員會副主任

62新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第六節

企業管治報告

2.在其他單位的重要任職情況

姓名其他單位名稱擔任的職務任期李全匯鑫資本國際管理有限公司董事自2015年8月起

國家管網集團聯合管道有限責任公司(1)監事長自2016年2月起胡愛民華寶投資有限公司董事長自2019年12月起

中金瑞德（上海）股權投資管理有限公司董事自2016年1月起渤海銀行股份有限公司董事自2018年9月起華寶信託有限責任公司董事自2019年11月至

2021年8月

寶武集團中南鋼鐵有限公司董事自2019年9月至

2021年7月

華寶證券有限責任公司董事自2019年12月起新疆天山鋼鐵聯合有限公司監事自2020年3月起李琦強華寶信託有限責任公司董事長自2020年11月起四源合股權投資管理有限公司董事自2018年9月起華寶投資有限公司董事自2021年3月起彭玉龍星恆保險代理有限責任公司執行董事自2016年9月起永安財產保險股份有限公司董事自2017年3月起復星保德信人壽保險股份有限公司監事長自2017年10月起

亞東星恆信息技術有限公司執行董事、總經理自2018年9月起鄭偉上海南燕信息技術有限公司董事自2018年11月起

現代財產保險（中國）有限公司獨立董事自2021年9月起人保再保險股份有限公司外部監事自2022年1月起耿建新首都在線科技股份有限公司獨立董事自2018年9月起株洲中車時代電氣股份有限公司獨立監事自2019年8月起北方國際合作股份有限公司獨立董事自2021年8月起劉德斌中鋼期貨有限公司董事長自2019年4月起中國中鋼股份有限公司總會計師自2014年12月起中國中鋼集團有限公司總會計師自2019年8月起

註：

1.原名中石油管道有限責任公司，2021年1月更名。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告63

第六節第六節企業管治報告

（四）董事、監事、高級管理人員變動情況姓名擔任職務變動情況

徐志斌董事長、非執行董事選舉張泓執行董事選舉

副總裁（正職級）聘任何興達非執行董事選舉楊雪非執行董事選舉

劉浩凌董事長、非執行董事離任郭瑞祥非執行董事離任

劉德斌監事長、股東代表監事選舉石泓玉股東代表監事選舉

王成然監事長、股東代表監事離任秦泓波副總裁聘任

（五）董事、監事、高級管理人員報酬情況

本公司董事、監事、高級管理人員的報酬依據本公司經營狀況、績效考核等因素，按照市場化、國際化的原則，參考市場薪酬水平確定。董事、監事報酬由股東大會批准，高級管理人員報酬由董事會批准。

本公司董事、監事和高級管理人員報告期內已從公司領取的稅後報酬總額為1578.53萬元，已繳納個人所得稅總額為685.6萬元。個人的具體報酬情況請參見本節相關內容。

本公司董事會提名薪酬委員會負責組織開展公司高級管理人員績效考核工作，年度績效考核方案根據公司中長期發展戰略及年度經營計劃確定，並經董事會審議通過後執行。高級管理人員年度績效工資與公司經營業績和個人考核結果掛鉤。本公司已建立起以崗位為基礎、業績為導向、市場為參考的薪酬激勵體系，高級管理人員的薪酬由基本薪酬、績效工資、福利性收入和津補貼構成。公司已按照監管要求對高級管理人員績效工資實行延期支付制度，支付期限為三年。

報告期內，本公司未實施股權激勵計劃或其他任何長期激勵計劃。

64新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第六節

企業管治報告

（六）董事、監事、高級管理人員持股情況

1. 董事、監事及高級管理人員持有本公司A股股票情況

本公司現任及報告期內離任董事、監事及高級管理人員未直接或間接持有本公司A股股票。

2.香港法規下董事、監事及最高行政人員於股份的權益及淡倉

請參見本報告第十節「股份變動及股東情況」。

（七）近三年受證券監管機構處罰情況

本公司現任及報告期內離任董事、監事及高級管理人員近三年未受到證券監管機構處罰。

（八）員工情況

截至2021年12月31日，與本公司（壽險總公司、35家分公司及主要附屬公司(1)）簽訂勞動合同的員工共有

34434人。

1.專業類別

專業類別人數（名）佔比

管理人員18615.4%

專業人員385311.2%

銷售及銷售管理人員2052359.6%

其中：合同制外勤銷售人員970128.2%

其他819723.8%

合計34434100.0%

2.學歷類別

學歷類別人數（名）佔比

研究生及以上19145.6%

本科2314767.2%

本科以下937327.2%

合計34434100.0%

註：

1.主要附屬公司指本公司持股50%以上的附屬公司。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告65

第六節第六節企業管治報告

3.員工薪酬政策、培訓計劃

本公司根據業務特點和市場人才競爭需要，參考行業同類企業水平，為員工提供具備競爭力的薪酬。公司秉承為能力付薪、為崗位付薪和為績效付薪的薪酬理念，鼓勵員工通過提升自身的能力水平，達到並超越崗位能力素質要求，進而獲得相應的薪酬待遇。本公司按照國家要求，為員工提供各項社會基本福利和住房公積金保障。同時，為員工建立包括企業年金在內的多種福利計劃，滿足員工群體對福利多樣化的需求。

2021年，公司員工培訓工作堅持黨建引領，服務公司戰略，聚焦員工能力素質提升。全年共2.2萬

名員工完成在線崗位提升培訓，13.2萬人次參與6期新華大講堂，人均培訓時長超過90學時。公司外勤培訓聚焦個險，注重實效，2021年舉辦培訓班6.1萬個，培訓586.2萬人次，累計人均學習時長

24.4小時。

2022年，公司員工培訓將繼續堅持黨的領導，深化改革創新，提升培訓質效。在開展務實有效的

專題培訓、技能提升培訓及職場通用能力培訓的基礎上，持續推動建立「線上網絡培訓+線下實體培訓」高度融合的一體化培訓模式，廣泛應用遠程直播培訓，為公司業務提升和高質量發展提供有力保障和智力支持。

4.公司承擔費用的離退休職工人數

公司不存在需承擔費用的離退休職工。

66新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第六節

企業管治報告

二、公司治理情況

本公司嚴格遵守《公司法》《保險法》《證券法》《企業管治守則》等法律、行政法規和境內外監管部門關於公司治理的

監管要求，建立並完善了由股東大會、董事會、監事會和高級管理層組成的公司治理體系，形成了權力機構、決策機構、監督機構和執行機構之間相互配合、相互協調、相互制衡的運行機制。報告期內，本公司遵循上市地監管規則，採取有效措施，提高董事會運作效率，規範和完善信息披露工作機制，加強與投資者的溝通交流，提升公司運作的透明度。

公司治理架構戰略委員會股東大會投資委員會審計與關聯交易控制委員會董事會監事會提名薪酬委員會執行委員會風險管理與消費者權益保護委員會新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告67

第六節第六節企業管治報告

（一）股東及股東大會股東權利

根據《公司章程》的規定，股東大會是公司的最高權力機構，依法行使下列職權：決定公司的經營方針、發展戰略和投資計劃；選舉和更換董事及由股東代表出任的監事，決定有關董事、監事的報酬事項；審議批准公司的年度財務預算方案、決算方案；審議批准公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；對公司增加或者

減少註冊資本作出決議；審定、修訂《公司章程》等。

股東有權提議召開臨時股東大會。根據《公司章程》的規定，連續九十天以上單獨或者合併持有公司有表決權股份總數百分之十以上的股東（以下簡稱「提議股東」）可以提議董事會召開臨時股東大會。提議股東提議召開臨時股東大會時，應以書面形式向董事會提出會議議題和內容完整的提案，並保證提案內容不違反法律、法規、規範性文件和《公司章程》的規定。股東應遵循《公司章程》有關召開臨時股東大會的規定和程序。

股東有權在股東大會上提出臨時議案。根據《公司章程》的規定，單獨或合計持有公司百分之三以上股份的股東，可以在股東大會召開十日前提出臨時議案並書面提交召集人。

股東有權向公司提出查詢有關信息。根據《公司章程》的規定，股東可以獲得股東名冊，董事、監事及高級管理人員個人資料，股本狀況、股東大會記錄（僅供查閱）等信息。股東提出查閱有關信息或索取資料的，應當以書面方式向公司提出要求，並提供股權證明。公司經核實股東身份後按照股東的要求予以提供。

股東提出臨時議案或提出查詢的聯繫方式，請參見本報告第一節「公司信息」。

68新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第六節

企業管治報告股東大會會議情況

報告期內，本公司共召開4次股東大會，具體情況如下：

會議屆次召開日期召開地點決議刊登媒體刊登日期

2021年第一次臨時 2021-1-19 北京市 聯交所網站www.hkexnews.hk 2021-1-19

股東大會 上交所網站www.sse.com.cn

中國證券報、上海證券報

2021年第二次臨時 2021-4-28 北京市 聯交所網站www.hkexnews.hk 2021-4-28

股東大會 上交所網站www.sse.com.cn

中國證券報、上海證券報

2020年年度股東大會 2021-6-29 北京市 聯交所網站www.hkexnews.hk 2021-6-29

上交所網站www.sse.com.cn

中國證券報、上海證券報

2021年第三次臨時 2021-9-23 北京市 聯交所網站www.hkexnews.hk 2021-9-23

股東大會 上交所網站www.sse.com.cn

中國證券報、上海證券報

2021年第一次臨時股東大會審議並通過了《關於選舉徐志斌先生為第七屆董事會非執行董事的議案》。

2021年第二次臨時股東大會審議並通過了《關於選舉張泓先生擔任公司第七屆董事會執行董事的議案》《關於選舉劉德斌先生擔任公司第七屆監事會股東代表監事的議案》等議案。

2020年年度股東大會審議並通過了《關於2020年利潤分配方案的議案》《關於聘任2021年度會計師事務所的議案》等議案。

2021年第三次臨時股東大會審議並通過了《關於選舉何興達先生擔任公司第七屆董事會非執行董事的議案》

《關於選舉楊雪女士擔任公司第七屆董事會非執行董事的議案》。

報告期內，股東大會的通知、召集、召開和表決程序均符合《公司法》《公司章程》及相關規定。股東大會建立健全了與股東溝通的有效渠道，積極聽取股東的意見和建議，確保股東對公司重大事項的知情權、參與權和表決權，為股東創造充分參與決策、平等行使股東權利的良好環境。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告69

第六節第六節企業管治報告董事出席股東大會會議情況

報告期內，全體董事勤勉盡職，積極參加股東大會，認真聽取股東意見，注重與股東的溝通交流，在充分了解情況的基礎上做出決策，維護公司和全體股東的利益。報告期內，董事出席股東大會的情況如下：

應出席實際董事姓名次數出席次數出席率備註

董事長、非執行董事

徐志斌(1)00–執行董事

李全44100%

張泓(1)22100%非執行董事

楊毅44100%

何興達(1)00–

楊雪(1)00–

胡愛民44100%

李琦強44100%

彭玉龍44100%

Edouard SCHMID 4 0 – 因公務未能出席2021年第一次臨時股東大會、

2021年第二次臨時股東大會、2020年年度股

東大會、2021年第三次臨時股東大會獨立非執行董事

李湘魯44100%

鄭偉44100%

程列44100%

耿建新44100%

馬耀添44100%離任非執行董事

劉浩凌(2)10–因公務未能出席2021年第一次臨時股東大會

郭瑞祥(2)33100%

註：

1.報告期內，除上述出席情況外，本公司擬任董事徐志斌列席了2021年第一次臨時股東大會；擬任董事張泓列席

了2021年第二次臨時股東大會；擬任董事何興達、楊雪列席了2021年第三次臨時股東大會。

2.截至本報告發佈日，本公司董事新任、辭任的詳細情況請參見本節「董事、監事、高級管理人員情況」。

70新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第六節

企業管治報告

（二）董事及董事會

截至報告期末，本公司董事會由15名董事組成，其中包括2名執行董事、8名非執行董事、5名獨立非執行董事。董事每屆任期3年，可以連選連任，但獨立非執行董事累計任期不得超過6年。本公司董事會的人數、構成符合法律、監管要求和《公司章程》規定。

本公司董事會成員之間、董事、監事及高級管理人員與其他董事、監事或高級管理人員不存在任何財務、

業務、家屬或其他重大關係。

企業管治職能

本公司董事會負責執行企業管治職能，並已履行《企業管治守則》第D.3.1條所載之職責及責任。報告期內，董事會檢討了公司遵守法律、監管規定及《企業管治守則》的情況以及在《企業管治報告》內的披露，檢討及監察了董事及高級管理人員的培訓及持續專業發展等，進一步完善企業管治政策及規定。董事會的企業管治職能具體如下：制定及檢討本公司的企業管治政策及常規；制訂本公司的整體戰略方向、目標及策略、

業務計劃及投資方案；制訂本公司的年度預算、財務報表及監察本公司的業績表現；履行企業管治職能，監督、評估及確保本公司內部控制系統的效能及對有關法律法規的遵守情況；檢討公司遵守《企業管治守則》的情況及在《企業管治報告》內的披露。授予管理層的職責、職能以及決策類型中包括下列各項：實施董事會不時釐訂的本公司的整體戰略方向、目標及策略、業務計劃及投資方案；及對本公司業務進行日常管理。

董事會職權

根據《公司章程》，董事會的職權主要包括：召集股東大會，並向股東大會報告工作；執行股東大會的決議；

決定公司的經營計劃和投資方案，控制、監督公司的財務狀況和資金運用情況；制訂公司發展戰略；制訂公司的年度財務預算方案、決算方案；制訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；聘任或者解聘公司高級

管理人員，決定並組織實施對高級管理人員的年度績效考核評價、年度報酬和獎懲方案等。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告71

第六節第六節企業管治報告董事會會議情況

報告期內，董事會共召開4次董事會定期會議，7次董事會臨時會議，具體情況如下：

屆次召開日期決議內容

第七屆董事會第十六次會議2021-1-25會議審議通過《關於選舉公司第七屆董事會董事長的議案》

《關於2020年四季度償付能力報告的議案》等8項議案。

第七屆董事會第十七次會議2021-2-25會議審議通過《關於公司2020年產品回溯報告的議案》。

第七屆董事會第十八次會議2021-3-24會議審議通過《關於2020年會計估計變更專項說明的議案》《關於A股2020年年度報告正文及摘要的議案》等23項議案。

第七屆董事會第十九次會議2021-4-8會議審議通過《關於提名張泓先生為公司第七屆董事會執行董事候選人的議案》《關於調整董事會專業委員會組成人員的議案》等4項議案。

第七屆董事會第二十次會議2021-4-29會議審議通過《關於2021年第一季度報告的議案》《關於

2020年度發展規劃全面評估報告的議案》等15項議案。

第七屆董事會第二十一次會議2021-5-26會議審議通過《關於2020年高級管理人員績效考核結果的議案》《關於2020年度保險資產負債管理年度報告的議案》等10項議案。

第七屆董事會第二十二次會議2021-7-23會議審議通過《關於2021年二季度償付能力報告的議案》。

第七屆董事會第二十三次會議2021-8-26會議審議通過《關於2021年半年度會計估計變更專項說明的議案》《關於2021年中期報告（A股/H股）及摘要的議案》等10項議案。

第七屆董事會第二十四次會議2021-9-23會議審議通過《關於調整董事會審計與關聯交易控制委員會組成人員的議案》《關於聘任公司副總裁、執行委員會委員的議案》等4項議案。

第七屆董事會第二十五次會議2021-10-28會議審議通過《關於2021年三季度會計估計變更專項說明的議案》《關於2021年第三季度報告的議案》等6項議案。

第七屆董事會第二十六次會議2021-12-23會議審議通過《關於公司未來三年資產配置規劃（2022-2024）的議案》《關於公司2022年度資產配置計劃的議案》等14項議案。

72新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第六節

企業管治報告董事出席董事會會議情況應出席親自出席委託出席親自是否連續兩次董事姓名次數次數次數出席率未親自參加會議

董事長、非執行董事

徐志斌110100%否執行董事

李全11110100%否

張泓550100%否非執行董事

楊毅11110100%否

何興達110100%否

楊雪110100%否

胡愛民11110100%否

李琦強11110100%否

彭玉龍11110100%否

Edouard SCHMID 11 10 1 91% 否獨立非執行董事

李湘魯11110100%否

鄭偉11110100%否

程列11110100%否

耿建新11110100%否

馬耀添11110100%否離任非執行董事

劉浩凌00–––

郭瑞祥770100%否董事對董事會議案均未提出異議。

（三）董事會各專業委員會

董事會下設戰略委員會、投資委員會、審計與關聯交易控制委員會、提名薪酬委員會和風險管理與消費者

權益保護委員會五個專業委員會，各專業委員會對董事會負責，通過向董事會提交專業意見的方式履行職責。

戰略委員會

截至報告期末，戰略委員會由7名董事組成，其中2名執行董事李全、張泓，4名非執行董事徐志斌、楊毅、胡愛民、Edouard SCHMID，1名獨立非執行董事程列，由徐志斌擔任主任委員。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告73

第六節第六節企業管治報告

1、戰略委員會職責

戰略委員會的主要職責包括：審議公司發展戰略、年度經營計劃、增加或減少註冊資本方案、利潤

分配和彌補虧損方案、公司章程修訂方案等事項，並向董事會提出建議。

2、會議情況

報告期內，戰略委員會召開6次會議，會議情況如下：

召開日期會議內容提出的重要意見和建議

2021-3-23審議《關於2020年利潤分配預案的議案》等7項議案，聽取《戰略委員會2020年度履職情況報告》2021-4-28審議《關於2020年度發展規劃全面評估報告的議案》2021-8-25審議《關於公司向新華人壽保險公益基金會捐資1000萬元的議案》《關於

2021年度經營計劃的議案》2021-9-23聽取《關於「聚焦主業、壓縮層級」工作整改落實情況報告的匯報》《關於公司

2020年度公司治理監管評估情況和整改情況的匯報》2021-10-27審議《關於公司發行境內資本補充債券會議在審議《關於公司發行境內資本補的議案》《關於制定公司恢復和處置計充債券的議案》時建議：一要提升資劃的議案》本使用效率，優化償付能力管理的內生機制，有效提升綜合償付能力充足率；二要選擇適合發行時點，控制好發行成本。

2021-12-21審議《關於〈公司「十四五」發展規劃綱會議認為《公司「十四五」發展規劃綱要》要〉的議案》符合國家「十四五」規劃精神、監管要

求和公司實際，並廣泛聽取了各方意見，體系較為完整、保障措施較為全面。

董事會戰略委員會提出的重要意見、建議均被公司採納。

74新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第六節

企業管治報告

3、委員參會情況

委員姓名應出席次數出席次數缺席次數

徐志斌(1)110李全660

張泓(2)440

楊毅(3)00–胡愛民660

Edouard SCHMID 6 4 2程列660

註：

1.徐志斌董事長自2021年11月10日起擔任戰略委員會主任委員。

2.張泓董事自2021年6月21日起擔任戰略委員會委員。

3.楊毅董事自2021年12月23日起擔任戰略委員會委員。

投資委員會

截至報告期末，投資委員會由7名董事組成，其中2名執行董事李全、張泓，4名非執行董事楊毅、何興達、胡愛民、彭玉龍，1名獨立非執行董事程列，由楊毅擔任主任委員。

1、投資委員會職責

投資委員會的主要職責包括：審議公司資產負債管理的總體目標和戰略、資產負債管理和資產配置

制度及政策、保險資金運用及資產管理規則和指引，保險資金運用管理方式等事項，並向董事會提出建議。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告75

第六節第六節企業管治報告

2、會議情況

報告期內，投資委員會召開7次會議，會議情況如下：

召開日期會議內容提出的重要意見和建議2021-1-25審議《關於開展保單質押貸款資產證券化業務的議案》等2項議案，聽取《關於2020年度個人稅延養老保險B1、B2款產品經營情況匯報》2021-2-25審議《關於公司2020年產品回溯報告的議案》2021-3-23審議《關於增加「信用風險管理工具」投會議在審議《關於增加「信用風險管理工資品種的議案》等6項議案，聽取《投具」投資品種的議案》時建議：一是業資委員會2020年度履職情況報告》等務開展僅限於對沖風險；二是關注底

2項聽取事項層資產，嚴控投資風險。

2021-4-28審議《關於2020年度非保險子公司報告會議建議：一是在以後年度報告中增加的議案》年度盈虧情況；二是關注與主業協同情況和關聯交易情況。

2021-5-25審議《關於2020年度保險資產負債管理年度報告的議案》等2項議案，聽取《關於2021年度投資資產風險排查報

告（第一階段）的匯報》2021-8-25審議《關於公司與中信銀行、渤海銀行關聯交易事項的議案》等2項議案，聽取《關於2020年度公司資產負債管理能力獨立評估報告的匯報》2021-12-21審議《關於公司與華寶基金管理有限公司關聯交易的議案》《關於公司2022年度資產配置計劃的議案》等5項議案，聽取《關於2021年度投資資產風險排查報告（第二階段）的匯報》

董事會投資委員會提出的重要意見、建議均被公司採納。

76新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第六節

企業管治報告

3、委員參會情況

委員姓名應出席次數出席次數缺席次數楊毅770李全770

張泓(1)220

何興達(2)00–胡愛民770彭玉龍770程列770

郭瑞祥（離任）550

註：

1.張泓董事自2021年6月21日起擔任投資委員會委員。

2.何興達董事自2021年12月23日起擔任投資委員會委員。

審計與關聯交易控制委員會

截至報告期末，審計與關聯交易控制委員會由7名董事組成，其中3名非執行董事楊毅、李琦強、彭玉龍，

4名獨立非執行董事耿建新、李湘魯、鄭偉、程列，由耿建新擔任主任委員。

1、審計與關聯交易控制委員會職責

審計與關聯交易控制委員會的主要職責包括：評估風險管理及內部控制的有效性，指導內部審計工作，審查公司的財務信息及披露情況，負責關聯交易管理、審查、批准和風險控制，統籌管理關聯方的識別和維護、關聯交易信息披露等事項，並向董事會提出建議。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告77

第六節第六節企業管治報告

2、會議情況

報告期內，審計與關聯交易控制委員會共召開12次會議，會議情況如下：

召開日期會議內容提出的重要意見和建議2021-1-25審議《關於2020年四季度償付能力報告的議案》《關於修訂公司突發事件應急管理辦法的議案》2021-2-25聽取《關於2020年準備金評估相關會計政策及會計估計的匯報》2021-3-23審議《關於2020年會計估計變更專項說明的議案》等13項議案，聽取《關於

2020年度審計工作及管理建議書的匯報》等6項匯報

2021-4-28審議《關於2021年第一季度報告的議案》等6項議案，聽取安永《2021年一季度執行商定程序匯報》2021-5-25審議《關於2020年度並表管理報告的議案》等5項議案，聽取《關於2021年第一季度關聯方管理報告的匯報》等2項匯報2021-7-23審議《關於2021年二季度償付能力報告的議案》2021-8-25審議《關於2021年半年度集團償付能力會議在審議《關於2021年半年度集團償報告的議案》等5項議案，聽取《關於付能力報告的議案》時建議對償二代

2021年6月30日內含價值評估結果的二期實施對公司的影響進行前瞻性研匯報》等7項匯報究。

2021-9-23聽取《關於會計師事務所輪換選聘方案會議同意按《關於會計師事務所輪換選的匯報》聘方案的匯報》中的方案推進公司會

計師事務所選聘工作，並同意向董事會匯報該聽取事項。

2021-10-27審議《關於修訂再保險管理辦法的議案》會議在審議《關於修訂再保險管理辦

等4項議案，聽取《關於2020年度公司法的議案》時建議維持原制度下對再償付能力風險管理獨立評估報告的匯保險年度整體限額的要求。

報》等3項匯報

78新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第六節

企業管治報告召開日期會議內容提出的重要意見和建議

2021-12-10研究討論2022年度會計師事務所選聘

事宜

2021-12-20研究討論2022年度會計師事務所選聘

事宜2021-12-21審議《關於2020-2021年公司反洗錢工作專項審計報告的議案》等6項議案，聽取《關於2020-2021年公司反保險欺詐工作專項審計報告的匯報》等2項事項

董事會審計與關聯交易控制委員會提出的重要意見、建議均被公司採納。

3、委員參會情況

委員姓名應出席次數出席次數缺席次數耿建新12120

楊毅(1)440李琦強12120彭玉龍12120李湘魯12120鄭偉12111程列12120

郭瑞祥（離任）660

註：

1.楊毅董事自2021年9月23日起擔任審計與關聯交易控制委員會委員。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告79

第六節第六節企業管治報告

4、審計與關聯交易控制委員會履職情況

審計與關聯交易控制委員會根據公司年報工作要求和相關議事規則，在外部審計師進場後與之保持及時充分的溝通；審計與關聯交易控制委員會對公司編製的財務報表進行審閱，並形成書面意見；

在第七屆董事會審計與關聯交易控制委員會2021年第十五次會議上，對2020年年度報告形成專業意見，同意將年度報告提交董事會審議；審計與關聯交易控制委員會多次召開會議對2022年度會計師事務所選聘事項進行專題研究討論。

審計與關聯交易控制委員會還特別關注公司內部控制情況，公司相關部門定期或不定期向審計與關聯交易控制委員會做工作匯報，以便審計與關聯交易控制委員會及時瞭解公司內控管理中的問題。

提名薪酬委員會

截至報告期末，提名薪酬委員會由7名董事組成，其中3名非執行董事楊雪、李琦強、Edouard SCHMID，4名獨立非執行董事鄭偉、李湘魯、耿建新、馬耀添，由鄭偉擔任主任委員。

1、提名薪酬委員會職責

提名薪酬委員會的主要職責包括：擬訂董事和高級管理人員的選聘標準和方案，對董事、高級管理人員及重要附屬公司（由董事會定期或者不定期審議決定）的董事長、監事長、總裁候選人進行初步審核，擬訂董事和公司高級管理人員考核辦法和薪酬方案，審議公司整體（含公司高級管理人員）人力資源和薪酬戰略及其基本制度等事項，並向董事會提出建議。

80新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第六節

企業管治報告

2、董事遴選程序

單獨或者合併持有公司百分之五以上有表決權股份的股東、董事會提名薪酬委員會可以提名董事候選人。每一提名人擬提名的董事候選人人數不得多於擬選人數。單獨或者合計持有公司百分之三以上股份的股東、董事會提名薪酬委員會、監事會可以提名獨立非執行董事。持有公司三分之一以上股份的股東及其關聯股東、一致行動人不得提名獨立非執行董事。董事會提名薪酬委員會、監事會提名獨立非執行董事的，應當通過會議決議方式做出。董事會提名薪酬委員會根據法律、法規、監管要求和《公司章程》規定對董事候選人進行審查，並向董事會提交審查意見。董事由股東大會選舉產生，任期三年。董事任期屆滿，可以連選連任，但獨立非執行董事累計任期不得超過6年。

3、董事會的多元化政策本公司董事會已於2013年8月27日召開的第五屆董事會第十次會議審議通過了《關於制定〈董事會成員多元化政策〉的議案》。

提名薪酬委員會在對公司董事候選人資格進行審查時，從多個方面考慮董事會成員多元化，包括但不限於性別、年齡、文化及教育背景、種族、專業經驗、技能、知識及服務任期。同時，還根據公司的業務模式和特性考慮各種因素，確保董事會成員在技能、經驗及觀點等多樣化方面保持適當的平衡，以便董事會運作更有效率，並帶領本公司更好地服務於客戶及股東。

截至報告期末，本公司董事會構成：

年齡組別8名3名4名

55歲及以下56-60歲60歲以上

董事類別2名8名5名執行董事非執行董事獨立非執行董事擔任公司4名4名1名2名4名董事的年期

1年3年4年5年6年

專業背景：保險、精算、會計、法律、經濟、工學、政治等。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告81

第六節第六節企業管治報告

4、會議情況

報告期內，提名薪酬委員會共召開10次會議，會議情況如下：

召開日期會議內容提出的重要意見和建議2021-1-25審議《關於選舉公司第七屆董事會董事長的議案》《關於調整董事會戰略委員會組成人員的議案》等3項議案2021-2-25聽取《關於2020年董事履職評價結果的匯報》2021-3-23審議《關於2020年度董事盡職報告的議案》《關於2020年度獨立董事述職報告的議案》，聽取《提名薪酬委員會2020年度履職情況報告》2021-4-8審議《關於提名張泓先生為公司第七屆會議在審議《關於提名張泓先生為公司董事會執行董事候選人的議案》《關於第七屆董事會執行董事候選人的議調整董事會專業委員會組成人員的議案》《關於聘任公司副總裁、執行委員案》等4項議案會委員的議案》時認為：張泓先生的

相關條件符合相關法律、法規、監管

要求以及《公司章程》對董事和高級管理人員任職資格的規定。

2021-4-28審議《關於新華資產第五屆董事會董事長候選人的議案》《關於2020年工資總額清算的議案》等4項議案2021-5-25審議《關於調整董事會提名薪酬委員會組成人員的議案》等4項議案2021-8-25審議《關於提名何興達先生為第七屆董會議認為何興達先生、楊雪女士的相關事會非執行董事候選人的議案》《關於條件符合相關法律、法規、監管要求提名楊雪女士為第七屆董事會非執行以及《公司章程》對董事任職資格的規董事候選人的議案》定。

82新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第六節

企業管治報告召開日期會議內容提出的重要意見和建議2021-9-23審議《關於調整董事會審計與關聯交易控制委員會組成人員的議案》《關於修訂公司高級管理人員薪酬管理辦法的議案》等4項議案2021-10-27審議《關於購買董事、監事、高級管理人員責任險的議案》2021-12-21審議《關於制定董事監事履職評價辦法（試行）的議案》等5項議案

董事會提名薪酬委員會提出的重要意見、建議均被公司採納。

5、委員參會情況

委員姓名應出席次數出席次數缺席次數鄭偉1091

楊雪(1)00–李琦強10100

Edouard SCHMID 10 8 2李湘魯10100耿建新10100馬耀添1091

楊毅(2)440

註：

1、楊雪董事自2021年12月23日起擔任提名薪酬委員會委員。

2、楊毅董事自2021年5月26日起擔任提名薪酬委員會委員，2021年12月23日起不再擔任該委員會委員。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告83

第六節第六節企業管治報告風險管理與消費者權益保護委員會

截至報告期末，風險管理與消費者權益保護委員會由7名董事組成，其中1名執行董事李全，3名非執行董事何興達、楊雪、李琦強，3名獨立非執行董事李湘魯、鄭偉、馬耀添，由李湘魯擔任主任委員。

1、風險管理與消費者權益保護委員會職責

風險管理與消費者權益保護委員會的主要職責包括：審議風險管理及內部監控的總體目標、基本政

策和工作制度，審議風險偏好和風險容忍度，審議公司風險管理組織架構的設置和職責，評估償付能力風險管理體系運行的有效性，審議公司重大決議的風險評估和重大風險的解決方案，研究消費者權益保護重大問題和重要政策，指導和督促消費者權益保護工作管理制度體系的建立和完善等事項，並向董事會提出建議。

2、會議情況

報告期內，風險管理與消費者權益保護委員會共召開8次會議，會議情況如下：

召開日期會議內容提出的重要意見和建議2021-1-25審議《關於開展保單質押貸款資產證券化業務的議案》《關於修訂公司突發事件應急管理辦法的議案》等4項議案2021-3-23審議《關於2021-2023年業務規劃的議案》等3項議案，聽取《關於2020年度投資情況的匯報》等2項聽取事項2021-4-28審議《關於2021年度風險偏好陳述書的會議在審議《關於2021年度風險偏好陳議案》等6項議案，聽取《關於反洗錢述書的議案》時建議：一是對指標進信息安全專項評估報告的匯報》行分解和細化，確保風險偏好有效傳導，並做好動態監測和實時調整；二是為更好落實對風險穿透管理要求，建議下一年度將重要保險類附屬公司納入風險偏好體系。

2021-5-25審議《關於2020年度保險資產負債管理年度報告的議案》等6項議案，聽取《關於2021年度投資資產風險排查報

告（第一階段）的匯報》2021-7-23審議《關於2021年二季度償付能力報告的議案》

84新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第六節

企業管治報告召開日期會議內容提出的重要意見和建議2021-8-25審議《關於修訂聲譽風險管理制度的議會議在審議《關於修訂聲譽風險管理制案》等5項議案，聽取《關於2021年上度的議案》時建議：公司做好輿情監半年反洗錢和反恐怖融資工作報告的測、聲譽風險事件處置等工作的同匯報》等2項聽取事項時，在產品設計、銷售行為管理等方面堅守合規底線，引導銷售隊伍和客戶的合理預期，在源頭上控制好聲譽風險。

2021-10-27審議《關於制定公司恢復和處置計劃的議案》等3項議案，聽取《關於2020年度公司償付能力風險管理獨立評估報告的匯報》2021-12-21審議《關於2020-2021年公司反洗錢工作專項審計報告的議案》等6項議案，聽取《關於2021年度投資資產風險排查報告（第二階段）的匯報》等2項聽取事項

董事會風險管理與消費者權益保護委員會提出的重要意見、建議均被公司採納。

3、委員參會情況

委員姓名應出席次數出席次數缺席次數李湘魯880李全880

何興達(1)00–

楊雪(1)00–李琦強880鄭偉871馬耀添871

楊毅(2)880

郭瑞祥（離任）550

註：

1.何興達董事、楊雪董事自2021年12月23日起擔任風險管理與消費者權益保護委員會委員。

2.楊毅董事自2021年12月23日起不再擔任風險管理與消費者權益保護委員會委員。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告85

第六節第六節企業管治報告

（四）獨立非執行董事履行職責情況

截至報告期末，本公司董事會包括5名獨立非執行董事，涵蓋了法律、保險、財務、管理等方面的專業人士，獨立非執行董事人數符合監管要求和《公司章程》的規定。

本公司獨立非執行董事具有必備的專業知識和經驗，能嚴格按照相關法律法規、規範性文件及《公司章程》的規定履行職責，對本公司的公司治理、業務經營、風險管理、內部控制等多方面提出意見與建議。獨立非執行董事以其獨立客觀的立場參與公司重大事項的決策，決策過程中尤其關注中小股東的合法權益。

1、獨立非執行董事出席會議情況

獨立非執行董事於報告期內出席股東大會、董事會會議的情況請參見本節內容。

2、獨立非執行董事對重點關注事項提出異議的情況

報告期內，獨立非執行董事未對重點關注事項提出異議。

3、獨立非執行董事的獨立性確認

本公司已獲得每名獨立非執行董事就其相對於公司獨立性的書面確認。本公司確認截至2021年12月

31日，所有獨立非執行董事均獨立於公司。

86新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第六節

企業管治報告

（五）董事培訓與調研

報告期內，每名董事均定期收到公司編製的有關最新監管規則及動態、行業信息、公司經營管理情況的報告和資料，不斷發展並更新其與履職相關的知識和技能，以確保在具備全面信息及切合所需的情況下對董事會作出貢獻。

此外，本公司組織董事參加關於保險政策、法規和專業知識的培訓，研習監管部門發佈的最新法律法規和監管規則等。報告期內，董事張泓、楊雪、胡愛民、李琦強、彭玉龍參加了北京上市公司協會組織的董事監事專題培訓；獨立非執行董事李湘魯、程列、耿建新、馬耀添參加了上交所組織的獨立非執行董事後續培訓；公司組織全體董事參加了關聯交易規則培訓和環境、社會及管治培訓。

2021年，公司董事以第三支柱商業養老保險及公司產品為主題開展了同業公司、公司分支機構相關調研工作，對公司的現狀和未來發展提出了有價值的意見和建議。

（六）監事及監事會

1、監事及監事會

截至報告期末，本公司監事會由5名監事組成，其中包括3名股東代表監事、2名職工代表監事。

監事會的職責：檢查監督公司財務；對董事及高級管理人員執行公司職務的行為進行監督，對違反法律、法規、規範性文件、《公司章程》或者股東大會決議的董事及高級管理人員提出罷免的提議；

提名獨立非執行董事；對公司發展規劃的制定、實施和評估等工作進行內部監督等。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告87

第六節第六節企業管治報告

報告期內，監事會共召開4次監事會定期會議，6次監事會臨時會議。全體監事參加全部監事會會議，出席情況具體如下：

應出席實際出席監事姓名會議次數會議次數委託出席出席率

監事長、股東代表監事

劉德斌660100%股東代表監事

余建南10100100%

石泓玉660100%職工代表監事

劉崇松10100100%

汪中柱10100100%

離任監事長、股東代表監事

王成然440100%

報告期內，監事會未發現公司存在重大風險，對報告期內的監督事項無異議。

會議召開情況具體如下：

會議屆次召開日期

第七屆監事會第十一次會議2021-1-25

第七屆監事會第十二次會議2021-3-24

第七屆監事會第十三次會議2021-4-29

第七屆監事會第十四次會議2021-5-26

第七屆監事會第十五次會議2021-6-29

第七屆監事會第十六次會議2021-7-23

第七屆監事會第十七次會議2021-8-26

第七屆監事會第十八次會議2021-9-23

第七屆監事會第十九次會議2021-10-28

第七屆監事會第二十次會議2021-12-23監事會會議決議公告請參見聯交所網站相關披露信息。

88新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第六節

企業管治報告

2、培訓與調研

報告期內，監事長劉德斌，監事余建南、石泓玉參加了北京上市公司協會組織的關於董事監事專題培訓；全體監事參加了公司組織的關聯交易規則培訓和環境、社會及管治培訓。

2021年，公司監事以第三支柱商業養老保險及公司產品為主題開展了同業公司、公司分支機構相關

調研工作，對公司的現狀和未來發展提出了有價值的意見和建議。

3、監事會就有關事項發表的獨立意見

(1)公司依法經營情況

監事會認為，報告期內公司堅持依法合規經營，公司的經營活動符合《公司法》《公司章程》等規定，未發現違法違規和損害股東利益行為。

(2)財務報告的真實性

監事會認為，公司2021年度財務報告真實、客觀、準確地反映了公司財務狀況和經營成果。

(3)公司收購、出售資產情況

監事會認為，報告期內，公司無重大收購及資產出售情況，未發現內幕交易及損害股東權益或造成公司資產流失的行為。

(4)關聯交易情況

報告期內，監事會審閱了關聯交易情況及關聯交易專項審計報告，認為公司關聯交易公平合理，未發現損害股東權益及公司利益的情況。

(5)內部控制報告的審閱情況

報告期內，監事會審閱了內部控制評價報告、內部控制評估報告，認為公司建立了較為完整、合理、有效的內部控制制度，內部控制水平得到了有效提升。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告89

第六節第六節企業管治報告

(6)聲譽風險管理情況

報告期內，監事會通過審閱聲譽風險管理報告、修訂《聲譽風險管理制度》等議案，監事會成員通過列席董事會及風險管理與消費者權益保護委員會會議，監督董事會和高級管理層在聲譽風險管理方面的履職盡責情況。

(7)公司股東大會決議執行情況

報告期內，監事會成員出席了公司年度、臨時股東大會，對股東大會的決議執行情況進行了監督，認為董事會能夠認真執行股東大會相關決議。

(8)信息披露監督情況

報告期內，監事會對公司信息披露情況進行了監督，對公司定期報告進行審核並提出書面審核意見，全年未發現公司信息披露存在違法違規問題。

2022年，公司監事會將繼續恪盡職守，不斷提升履職水平，依據相關監管要求及公司內部制度，繼續忠

實、勤勉履行監督職能，嚴密防控公司經營管理中可能出現的風險，切實維護公司與股東的利益，促進公司的規範運作和健康發展。

（七）執行委員會

根據《公司章程》，本公司設立執行委員會作為董事會領導下的公司日常經營管理決策機構。執行委員會由公司高級管理人員組成，其職責主要包括：部署落實董事會決議的具體任務和措施；在董事會授權範圍內或根據董事會決議，負責有關重大兼併、收購，股權及不動產投資和融資、資產處置方案的具體實施；研究公司的重大經營決策；監控公司日常重大經營活動；負責組織實施償付能力風險管理工作；審查和評估公司治理結構是否健全等。

（八）董事長與首席執行官

截至報告期末，本公司董事長由徐志斌先生擔任，本公司首席執行官由李全先生擔任。董事長負責主持股東大會、召集並主持董事會以及行使董事會授予的其他職權等。首席執行官對董事會負責，主持公司的經營管理等工作。董事長和首席執行官的職責分工在《公司章程》中有明確規定。

90新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第六節

企業管治報告

（九）公司秘書

本公司外聘伍秀薇女士擔任聯席公司秘書。伍女士在公司內部的主要聯絡人為本公司董事會秘書╱聯席公司秘書龔興峰先生。龔興峰先生的聯繫方式請參見本報告「公司信息」章節。

報告期內，龔興峰先生與伍秀薇女士均參加了不少於15小時的相關專業培訓。

（十）《公司章程》等公司治理制度修訂情況

本年度公司未對《公司章程》等公司治理制度進行修訂。

（十一）信息披露與投資者關係

報告期內，本公司嚴格遵循上市地各項監管規則，根據最新監管規定修訂了公司信息披露相關制度並確保其有效執行；同時加強內部溝通及培訓，強化信息披露合規意識，保證公司信息披露工作的規範性。公司主動管理信息披露工作，切實保障境內外投資者及時、平等獲得真實、準確、完整的信息，不存在任何違反信息披露規定的情形。

報告期內，本公司在遵守疫情防控要求的前提下，不斷豐富和創新投資者關係工作內容和形式。通過視頻直播、電話連線、文字問答的方式召開業績發佈會和非交易路演，為投資者提供多樣的交流方式，最大程度降低疫情帶來的不利影響。同時，公司積極響應加強中小投資者保護的號召，管理層在業績發佈會上專門就提前徵集的中小投資者關切的問題作出詳細解答，並在業績發佈會召開期間設立中小投資者專用提問通道，保障中小投資者合法權益；通過日常接待投資者和分析師調研、參加資本市場投資峰會等活動，保持與資本市場的順暢溝通，及時、充分地傳遞公司的經營發展信息。此外，公司還通過接聽投關熱線電話、回覆投關郵箱及上證E互動平台留言等方式與中小投資者進行日常的積極互動，保障中小投資者的知情權。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告91

第六節第六節企業管治報告

三、控股股東保證公司資產、人員、財務、機構、業務等方面獨立性

公司控股股東匯金公司在遵守國家法律法規和監管規則、不干預公司日常經營管理的基礎上，按照公司治理流程履行股東權利，保證公司在資產、人員、財務、機構和業務等方面的獨立性，公司具有獨立、完整的業務及自主經營能力。公司為自主經營、自負盈虧的獨立法人，公司的業務獨立於控股股東及其控制的其他企業，與匯金公司之間不存在同業競爭，與匯金公司及其控制的其他企業之間不存在顯失公平的關聯交易。

四、利潤分配

（一）利潤分配政策

《公司章程》第二百八十九條規定，本公司的利潤分配政策主要為：

1、公司可以採取現金、股票或者現金與股票相結合的方式分配股利。公司可以進行中期利潤分配。

2、公司在當年盈利且累計未分配利潤為正，並且符合屆時法律法規和監管機構對償付能力充足率規定

的前提下，將由董事會根據屆時公司償付能力充足率、業務發展情況、經營業績擬定利潤分配方案。

3、公司將優先採用現金分紅的利潤分配方式。在經營情況良好，並且董事會認為公司股票價格與公司

股本規模不匹配、發放股票股利有利於公司全體股東整體利益時，可以在滿足上述現金分紅的條件下，提出股票股利分配預案。

4、董事會應當就具體利潤分配方案的合理性進行充分討論，形成專項決議後提交股東大會審議。公司

獨立非執行董事還應對利潤分配方案發表獨立意見。股東大會對具體利潤方案進行審議時，應當通過多種渠道主動與股東特別是中小股東進行溝通和交流，充分聽取中小股東的意見和訴求，並及時答覆中小股東關心的問題。公司股東大會對利潤分配方案作出決議後，公司董事會須在股東大會召開後兩個月內實施股利的派發事項。

報告期內，公司利潤分配方案的決策程序和機制完備、分紅標準和比例明確且清晰，符合《公司章程》及相關審議程序的規定，充分保護了中小投資者的合法權益，並已經本公司全體獨立非執行董事發表同意的獨立意見。

92新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第六節

企業管治報告

（二）可供分派股東的儲備

本公司2021年度合併財務報表歸屬於母公司股東的淨利潤為149.47億元，母公司財務報表淨利潤為143.97億元。截至2021年12月31日，母公司以前年度可供分配利潤累計為376.00億元，無未彌補虧損。根據《公司章程》，本公司2021年度可供分配當年淨利潤為143.97億元。

（三）2021年利潤分配方案

根據本公司於2022年3月29日召開的第七屆董事會第二十九次會議審議通過的2021年度利潤分配預案，擬向全體股東派發2021年度現金股利每股1.44元（含稅），總計約44.92億元，約佔公司2021年度財務報告中歸屬於母公司股東淨利潤的30.1%，其餘未分配利潤結轉至2022年度，留待以後年度進行分配。

本公司2021年度不實施資本公積金轉增股本。

上述利潤分配預案尚待股東大會批准。本公司預計於2022年8月10日（星期三）向全體股東派發2021年年度股息。

盡本公司董事所知，概無股東已放棄或同意放棄任何股息安排。

（四）近3年利潤分配情況分紅年度現金分紅財務報告中總金額佔財務每股派息金額現金分紅總金額歸屬於母公司報告中歸屬於

（元）（百萬元）股東的淨利潤母公司股東的

分紅年度（稅前）（稅前）（百萬元）淨利潤的比例

20211.4444921494730.1%

20201.3943361429430.3%

20191.4143991455930.2%

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告93

第六節第六節企業管治報告

（五）代扣代繳境外個人股東和非居民企業股東股息所得稅

根據《中華人民共和國企業所得稅法》及其實施條例、《中華人民共和國個人所得稅法》及其實施條例、《國家稅務總局關於發佈〈非居民納稅人享受協議待遇管理辦法〉的公告》（國稅發[2019]35號）及《國家稅務總局關於國稅發[1993]045號文件廢止後有關個人所得稅征管問題的通知》（國稅函[2011]348號）等相關法律

法規和規範性文件，本公司作為扣繳義務人，在向H股股東派發股息時，應按相關法規代扣代繳股息所得稅，包括針對境外個人股東的個人所得稅及針對非居民企業股東的企業所得稅。H股股東股息所得稅代扣代繳的相關信息及H股股東取得稅項減免所需的資料請參見本公司後續發佈的公告。

五、遵守《標準守則》情況

本公司已制定《新華人壽保險股份有限公司董事、監事和高級管理人員所持公司股份及其變動管理辦法》規範公司

董事、監事和高級管理人員的證券交易行為，其標準不低於《標準守則》所規定的標準。在向全體董事和監事作出特定查詢後，本公司確認各董事、監事於報告期內均已遵守《標準守則》及《新華人壽保險股份有限公司董事、監事和高級管理人員所持公司股份及其變動管理辦法》所訂的行為守則。

六、董事就財務報表所承擔的責任

董事確認其有責任編製財務報表，真實及公平地報告本公司的狀況。本公司審計師就賬目所作的申報責任聲明見本報告附件《2021年度經審計的財務報告》。就董事所知，報告期內並無任何可能對本公司持續經營產生重大不利影響的事件或情況。經適當查詢後，董事認為本公司擁有足夠資源在可見未來繼續營運，因此適宜採納持續經營的基準編製財務報表。

94新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第六節

企業管治報告

七、對附屬公司管控情況為了加強對附屬公司的管控，確保附屬公司管理有法可依、有章可循，本公司制定出台了《新華人壽保險股份有限公司保險類子公司管理辦法（暫行）》《新華人壽保險股份有限公司非保險控參股公司管理辦法》等內部管理制度，明確了本公司對附屬公司採取「抓大放小、授權管理」的管理模式，即附屬公司依據《公司法》等法律法規及其公司章程的規定，獨立經營，自主管理，重大事項報本公司審批，除重大事項外的日常經營管理事項按照本公司授權由其自主決策。

在風險管理方面，本公司下發了《全面風險管理政策》《內部審計政策》《關聯交易管理辦法》《內部控制管理政策》等風險管理相關制度，均將附屬公司納入制度覆蓋範圍，實行統一管理。

此外，本公司制定出台了一系列專門針對附屬公司的管理辦法，對附屬公司經營管理、財務資金、人員績效等多個領域進行規範化管理。

八、公司部門設置及分支機構設置情況

（一）公司部門設置情況

總部共設有30個部門、3個直屬二級單位、4個個險銷售區域。

新華人壽保險股份有限公司個險銷售中心黨人行黨委不力政建巡新銀健動資管工察行團康創產核運客董戰產源理作辦華紀保法風信運合4

業體保新精品保營戶事略財會資與投部部部╱委險律險審息營研肥銷個個務業險業算開核管服

會規務計金子︵︵︵第作發後營收培售管務事務部發賠理務辦劃部部部公資黨黨黨一辦幹合管計技部公部規理部術業中援

銷展訓支險理部業部部部部部公部司委委委、室研部部部中心中部部部持銷部部室管組宣辦第修心心部售理織傳公二區部部部室巡院

域︶︶︶察組

（二）分支機構設置情況

截至2021年12月31日，本公司共有1772家分支機構，其中包括35家分公司，272家中心支公司，761家支公司，669家營銷服務部，35家營業部。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告95

第六節第六節企業管治報告

九、公司治理情況的整體評價

2021年4月30日前，本公司根據中國證監會《關於開展上市公司治理專項行動的公告》要求，認真梳理公司治理情況，完成專項自查工作。根據自查，本公司治理制度規則完善，股東大會、董事會及各專業委員會、監事會、管理層各司其職、各負其責、協調運作，公司治理結構有效制衡。

報告期內，中國銀保監會對公司2020年公司治理情況進行了現場評估，整體評價為公司高度重視公司治理工作，公司治理機制較為健全、股東治理良好、「三會一層」運作有效、內控制度體系較為完備且執行總體到位。公司

2020年公司治理監管評級為B級。

十、遵守《企業管治守則》情況

本公司董事會負責履行《企業管治守則》第D.3.1條職權範圍所載的企業管治職責。報告期內，本公司董事會舉行會議，審閱了本公司遵守《企業管治守則》的情況及企業管治報告所披露的內容。本公司董事概不知悉任何可合理顯示本公司於2021年1月1日至2021年12月31日止期間任何時間未遵守《企業管治守則》所載適用守則條文的資料。

十一、內部控制

本公司致力於建立健全內部控制體系，促進公司可持續發展。本公司的內部控制以合理保證企業經營管理合法合規、資產安全、財務報告及相關信息真實完整、提高經營效率和效果、促進實現發展戰略為目標，保障公司合規、穩健、有效經營。

96新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第六節

企業管治報告

本公司董事會負責建立健全和實施內部控制，並評價其有效性。董事會通過下設的審計與關聯交易控制委員會監督內部控制的實施與自我評價、選聘和協調外部審計機構等。本公司監事會負責對董事會建立與實施內部控制進行監督。本公司執行委員會下設風險管理委員會，負責領導組織公司內部控制的日常運行。本公司風險管理部負責組織推動公司內部控制建設，各職能部門和業務單位貫徹落實內部控制規定和要求，審計部負責履行內部控制監督職能。

本公司貫徹落實《企業內部控制基本規範》（財會[2008]7號）及《關於印發企業內部控制配套指引的通知》（財會[2010]11號）、《保險公司內部控制基本準則》（保監發[2010]69號）、《保險資金運用內部控制指引》（保監發[2015]114號）等內部控制要求，遵循全面性、重要性、制衡性、適應性和成本效益的基本原則，建立自上而下的涵蓋銷售、運營、財務、資金運用、信息技術管理等領域的內部控制制度。

本公司建立並持續完善以內部環境、風險評估、控制活動、信息與溝通、內部監督五要素為框架的內部控制體系。本公司以各職能部門和業務單位、內控管理職能部門、審計監督部門為三道防線，通過三道防線的分工協作，落實內部控制與風險管理要求，構建「全面覆蓋、重點突出、管控有效」的內控機制。

本公司採用定性與定量相結合的方法，持續辨識業務、財務及資金運用等領域的風險，確定重點關注的風險領域，全面梳理內控缺陷與漏洞，不斷完善缺陷整改管理機制，強化整改實效，統一協調事前預防、事中管控和事後監督的管控機制，保證各項經營活動的效率和效果。2021年，本公司通過開展「內控合規管理建設年」活動、人身保險市場亂象治理專項、以及非法集資及資金案件風險專項排查和全面風險排查等內控與風險排查和整治工作，強化監測與現場檢查，持續完善管理措施，風控基礎能力進一步提升。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告97

第六節第六節企業管治報告

本公司圍繞轉型發展，強化「外規內化」，夯實內控管理基礎，穩步推進各業務領域的內部控制建設工作。在銷售控制方面，本公司不斷完善銷售管理架構，針對業務管理、銷售人員管理建立了完整的制度和流程體系，持續健全中介渠道業務管理，以及涉及銷售人員、培訓、品質等方面的管理制度和流程，嚴格規範宣傳和展業行為，持續關注業務品質提升，加強銷售風險監控，貫徹品質管理和問責處理，防範銷售誤導風險。在運營控制方面，本公司繼續優化運營管理體系，優化新契約、核保、保全、理賠、客戶服務、再保險等業務管理流程、重點環節管控措施和系統建設，持續優化客戶信息管理機制，強化消費者權益保護管理要求，不斷加強運營環節綜合風險治理。在財務控制方面，本公司建立了全面、規範的財務管理架構和制度體系，持續完善預算管理、會計核算、稅務管理、資金收付管理、費用管理等各項財務管理機制，優化信息系統管控手段，有效識別和管控財務風險，提升財務服務效率和信息質量，確保公司財務報告及相關數據的真實性、完整性、準確性和及時性。在資金運用控制方面，本公司制定規範的資金管理制度，明確資金調撥流程，嚴格資金業務授權批准制度，保證公司資金安全；制定委託投資管理辦法、不動產投資管理辦法、投資資產風險分類管理辦法等相關制度，每年編製保險資金運用投資指引，嚴格按照中國銀保監會及相關監管機構的監管要求進行資金運用，落實風險管控、規範保險資金運作，有效防範保險資金運用風險。在信息技術控制方面，本公司建立了信息安全管理體系，通過制度制定、流程編製、具體操作落實及安全宣傳培訓等加強信息系統統籌規劃和基礎管理，加強設計開發、運行維護、安全管理、保密管理、災備管理、外包服務管理，持續提升信息技術和安全管控水平。

本公司建立了明確、有效的內外部信息溝通機制，嚴格要求信息傳遞時效，落實信息披露管理制度，加強內幕信息登記備案管理。本公司制定了年報信息披露重大差錯責任追究制度，制定重大差錯認定標準，建立責任追究機制，並嚴格貫徹落實。

98新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第六節

企業管治報告

本公司建立了集中管理、相對獨立的內部審計體系，由審計部統一組織實施或指導內部審計工作，行使內部控制監督職能。本公司持續完善審計作業標準，加強常規審計、經濟責任審計、專項審計等監督力度，提高審計手段多樣化和信息應用水平，不斷提高審計作業質量，拓展審計領域和覆蓋範圍，提升審計監督能力，提高內部審計的管理價值。

本公司建立了違紀違規行為責任追究等相關問責管理機制，明確了責任追究的追究範圍、追究方式、追究標準、追究程序以及信息報送機制。對於違反法律法規和公司管理規定的行為，由公司相關部門根據適用的問責標準進行處理，切實發揮懲戒威懾作用。

本公司董事會對本公司風險管理及內部監控承擔責任，並負責檢討風險管理及內部監控的有效性。同時，本公司設立風險管理及內部監控的專門機構，旨在管理而非消除因未能達到目標而產生的風險。本公司對不存在重大的失實陳述或損失作出合理而非絕對的保證。本公司根據償二代監管要求，開展2021年度償付能力風險管理能力建設與自評估，通過全面對標分析，釐清自身存在的問題，有針對性地進行整改，有效提升風險管理水平。

本公司董事會依據《企業內部控制基本規範》（財會[2008]7號）、《關於印發企業內部控制配套指引的通知》（財會[2010]11號）以及其他內部控制監管要求，結合本公司內部控制制度和評價辦法，以年度為單位，對公司內部控制開展全面評價，評價範圍包括總公司、各分公司、各附屬公司，評價內容涵蓋銷售、運營、財務、資金運用、信息技術管理等方面。2021年度的評價時間區間為2021年1月1日至2021年12月31日。經評價，本公司董事會認為，公司的內部控制體系及風險管理建設和運行整體有效及足夠，並由會計師出具了標準無保留意見的內部控制審計報告。

有關本公司內部控制評價具體情況，請參見本公司另行披露的《2021年度內部控制評價報告》及會計師出具的內部控制審計報告。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告99

第六節第七節風險管理

一、風險管理體系、總體策略情況

本公司建立了由董事會負最終責任，執行委員會直接領導，風險管理部門統籌協調，相關職能部門及各機構密切配合，審計條線獨立審計監督，覆蓋所有主要業務領域的風險管理組織體系。2021年，本公司結合償付能力風險管理有關監管文件要求及自身管理需要，進一步完善風險管理組織架構，調整公司執行委員會下設風險管理委員會人員構成，加強組織領導。

本公司堅持以價值為導向，以內控為基礎，定量與定性相結合，推進全面風險管理體系建設，實現風險管理專業化運作，滿足銀保監會償付能力風險管理、資產負債管理相關要求，使風險管理工作成為董事會和執行委員會決策的重要依據。基於公司總體經營戰略目標，綜合考慮各利益相關方期望，公司制定了以保證資本、價值、盈利、流動性相互平衡，遵循法律法規及監管規定、有效管控操作風險、維護公司聲譽及品牌良好形象，實現公司健康可持續發展為目標的風險策略。

本公司穩步推進風險管理制度與流程建設，不斷健全風險管理制度體系，優化管理流程。2021年，本公司開展年度風險偏好體系評估和檢視工作，更新《2021年度風險偏好陳述書》；完善專項風險管理制度，制定《戰略風險管理制度》，修訂《聲譽風險管理制度（2021版）》等專項風險管理制度；完善反洗錢管理制度，制定《洗錢和恐怖融資風險自評估管理辦法》《反洗錢信息安全保護管理辦法》；完善突發事件應急管理制度，修訂《突發事件應急管理辦法》。2021年，本公司進一步加強風險管理流程建設，完善各業務領域合規管理要求，修訂《公司合規手冊》；完善內控管理體系，修訂《內部控制實務手冊（2020版）》；推動缺陷整改的標準化管理，制定《分公司內控缺陷整改工作

指引（2021版）》。

本公司結合償二代監管要求，積極提升自身風險管理能力。通過開展償付能力風險管理能力自評估和全面對標分析，釐清自身存在的問題，並有針對性地進行整改，有效提升風險管理水平。

2021年，本公司持續完善風險監測與報告機制，通過設置預警區間，每月定期對全面風險管理體系下市場風險、信用風險、保險風險、操作風險、戰略風險、聲譽風險、流動性風險七大類關鍵風險限額指標進行監測分析，同時關注公司當前資產配置計劃的達成情況和資產配置規劃中風控策略的執行情況，對總、分公司相關業務領域的風險進行預警和提示。

100新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第七節

風險管理

2021年，本公司持續優化風控合規管理系統，其中風險管理子系統實現數據採集與加工、關鍵風險指標監測與

預警、風險報表管理等功能，通過現代化信息技術手段對公司經營管理過程中各類指標、數據進行監測，及時發現、識別、預警風險隱患；內控管理子系統實現內控評價、缺陷整改、操作風險事件管理、風險排查等內控管理

工作模塊全覆蓋，有助於支持和推動風控基礎管理水平的有效提升；合規管理系統實現對銷售誤導指標的監測與預警、合規考核指標重點監控、重要合規信息報送等功能，實現信息技術在合規管理各項工作中的高效運用，提高機構合規監測以及合規管理工作的整體效率。反洗錢系統內包含大額和可疑交易監測與上報、監測名單解析與維護、回溯監測、客戶風險等級等各項功能模塊，為公司洗錢風險管理提供有力支持。

二、風險識別和控制情況

本公司在經營管理過程中面臨的主要風險包括市場風險、信用風險、保險風險、操作風險、聲譽風險、戰略風

險、流動性風險等。

（一）市場風險

市場風險，是指由於利率、權益價格、房地產價格、匯率等不利變動導致公司遭受非預期損失的風險。

本公司持續監控高風險資產佔比、風險價值(VaR)、資產久期等市場風險核心指標，並通過設置指標閾值，進行風險預警。此外，為應對極端情況，公司利用敏感性分析和壓力測試等方法，計量在壓力情景下公司潛在損失的程度，重點關注市場波動和利率變動對投資資產公允價值及公司償付能力的影響。公司各項投資資產比例均符合銀保監會要求及公司內部管理規定。根據監測結果，公司市場風險相關指標在風險偏好約束的合理區間波動。

為應對市場風險，本公司2021年主要採取了以下風險控制措施：1.重視宏觀經濟研究，審慎預測國內及國際市場走勢；2.定期對大類資產的歷史風險與收益進行分析；3.主動管理權益資產倉位，定期就其對投資收益水平和償付能力充足率的影響進行壓力測試，保持風險敞口可控；4.穩健投資，堅持以資產負債匹配管理為核心；5.堅持價值投資，選擇具有潛在增值價值的資產，追求中長期投資收益；6.以價值管理為中心，兼顧整體資產流動性，通過新增資產逐步調整投資組合，使整體投資組合的風險收益特徵符合公司的價值和風險管理要求；7.加強風險監測與預警，強化風險應急管理。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告101

第七節第七節風險管理

（二）信用風險

信用風險，是指由於交易對手不能履行或不能按時履行其合同義務，或者交易對手信用狀況的不利變動，導致公司遭受非預期損失的風險。本公司面臨的信用風險主要與投資性存款、債券投資、非標金融產品投資以及再保險安排等有關。

1.投資業務信用風險

本公司主要監控投資對象及交易對手的信用評級和集中度情況，通過控制信用評級較低的投資佔比，保證整體信用風險敞口可控。公司投資性存款及持倉債券中，信用評級為AAA級的佔比超過

95%，且主要交易對手主體信用評級均為AAA級，信用違約風險較低。公司持倉非標金融產品具有

良好的信用增級安排。根據監測結果，公司投資業務信用風險相關指標在風險偏好約束的合理區間波動。

為應對投資業務信用風險，本公司2021年主要採取以下措施：(1)嚴格執行交易對手內部授信及信用評級制度，對信用投資品種嚴格把關；(2)對非標金融產品投資實施主體授信，防範信用風險；(3)加強非標金融產品投資信用增級安排；(4)定期跟蹤與監測投資組合信用風險，分析評估發生信用違約事件的可能性及影響；(5)在重點資金運用業務領域建立「負面清單」管理機制，並根據市場變化情況進行動態評估更新。

2.再保險信用風險

針對再保險信用風險，本公司主要根據再保交易對手的信用評級情況進行評估。

再保險交易對手方面，2021年與公司存在合約關係的再保險公司共19家，信用評級均在A級以上。

其中，15家獲得標準普爾評級，從分佈來看，「AA+」評級1家、「AA-」評級3家、「A+」評級8家、「A」評級3家；另外4家獲得貝氏評級，從分佈來看，「A+」評級1家、「A」評級2家、「A-」評級1家。本公司再保分出業務的信用分佈良好。

102新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第七節

風險管理

（三）保險風險

保險風險，是指由於死亡率、疾病發生率、賠付率、退保率、費用率等假設的實際經驗與預期發生不利偏離而造成損失的風險。

本公司通過對歷史經驗數據的定期回顧和主要假設的敏感性分析等技術來評估和監控保險風險，重點關注退保率、死亡率、疾病發生率對公司經營結果的影響。根據監測結果，公司保險風險相關指標在風險偏好約束的合理區間波動。

本公司主要在產品開發、承保策略、再保安排等環節通過以下機制和措施來管理保險風險：1.通過實施有

效的產品開發管理制度，在市場研究基礎上設計恰當的保險責任並進行產品定價，採用公司經驗分析結果進行產品盈利能力預測，保持產品費率水平和盈利能力的合理性；2.通過實施審慎的承保策略與流程，對承保個體按照合適的條件承保，並保證其風險在公司可承受範圍內；3.根據保險對象的風險特徵選擇合適的再保險安排，保證再保險合同基本涵蓋含風險責任的產品，有效轉移保險風險；4.定期回顧公司經營數據，進行經驗分析和趨勢研究，並以此作為調整定價假設和評估假設的基礎；5.及時將經驗分析發現的問題和相關信息反饋到產品開發、核保核賠等環節，優化相關業務流程和風險管理措施。

（四）操作風險

操作風險，是指由於不完善的內部操作流程、人員、系統或外部事件而導致直接或間接損失的風險，包括法律及監管合規風險。本公司面臨的主要操作風險包括銷售誤導風險、保險涉刑案件及違規銷售非保險金融產品風險。

1.銷售誤導風險

銷售誤導風險是指業務員、保險代理機構在銷售保險產品過程中存在欺騙、誘導等銷售誤導行為，引發客戶投訴、媒體負面報道、監管處罰、群訪群訴事件，給公司造成經濟損失、聲譽損害或其他不利影響的風險。根據監管要求和公司戰略轉型需要，綜合治理銷售誤導是公司的一項重點工作。

為有效應對銷售誤導風險，2021年本公司主要採取以下措施：(1)進一步完善合規考核指標體系，注重銷售誤導治理成效，並通過定期追蹤考核指標階段性達成情況，督促機構持續提升銷售誤導治理效果；(2)做好日常風險監測與預警，根據監測結果，對銷售誤導高風險機構進行風險提示，督促機構及時採取措施，防範化解風險隱患；(3)加強產品銷售宣傳資料合規審閱，密切關注行業監管關注方向，督促機構加強銷售基礎管理；(4)加強合規宣導與警示教育，不斷總結系統內存在的各類銷售誤導問題，對全系統開展風險防範宣導和警示教育。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告103

第七節第七節風險管理

2.保險業內涉刑案件及違規銷售非保險金融產品風險

保險業內涉刑案件及違規銷售非保險金融產品風險是指保險公司發生侵佔、挪用、詐騙、職務侵

佔、非法集資、違規銷售非保險金融產品等案件，給公司造成經濟損失、聲譽損害或其他不利影響的風險。2021年，公司共發生4起業內涉刑案件，涉刑案件數量與涉案金額與上年相比均有所下降。

為有效應對保險業內涉刑案件及違規銷售非保險金融產品風險，2021年本公司主要採取以下措施：

(1)完善案件防控制度及機制，制定並下發《從業人員異常行為排查管理暫行辦法》，聚焦從業人員異

常行為監測及排查，強化總分各級部門案防聯動機制；(2)持續開展風險監測，開展常態化的指標監測、投訴監測等工作，督促及指導分公司進行風險線索排查，及時發現和處置風險；(3)積極開展案件風險排查，本年度共開展兩次案件風險排查工作，一是非法集資及案件風險專項排查，在全系統重點排查從業人員利用保險業務進行非法集資、違規銷售非保險金融產品、詐騙侵佔客戶及公司資

金等案件風險；二是基層機構管理人員非法集資案件風險排查，重點關注人員入職背景核查、定期輪崗、異常行為等方面，全面排查公司案件風險隱患；(4)開展宣傳教育，對內開展常態化的案件警示教育培訓，引導從業人員主動合規；對外開展防範非法集資風險宣傳活動，引導社會公眾樹立理性的保險消費和投資理財觀念，提高客戶風險防範意識；(5)加強案件處置及案件報送工作，保險涉刑案件發生後，及時督促發案機構開展排查、調查等工作，並及時與監管機關匯報溝通，按照要求完成案件報送工作。

除針對上述重要操作風險採取的相關措施外，本公司還通過優化管理流程、強化內部控制和合規管理、開展風險排查、加強內部審計監督等措施應對日常操作風險。

（五）聲譽風險

聲譽風險，是指由於公司的經營管理或外部事件等原因導致利益相關方對公司負面評價，從而造成損失的風險。總體來看，2021年，外界媒體對公司的報道以正面、客觀為主。根據監測結果，公司聲譽風險相關指標在風險偏好約束的合理區間波動。

本公司聲譽風險管理本著預防為主的理念，已建立常態化長效管理機制，注重風險事前評估和日常防範。

公司在組織架構、制度體系、日常監測、應對處置等方面，建立了覆蓋全公司各條線、各機構的聲譽風險管理體系，有較好的聯動機制。本公司能通過及時發現並解決經營管理中存在的潛在問題，消除影響公司聲譽和形象的隱患。

104新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第七節

風險管理

（六）戰略風險

戰略風險，是指由於戰略制定和實施的流程無效或經營環境的變化，而導致戰略與市場環境和公司能力不匹配的風險。

2021年，新冠疫情反覆，行業步入深度轉型調整期，新業務增長壓力加大。公司堅持「穩中求進」的總基調，豐富產品供給，均衡產品結構，強化績優隊伍培養，實現原保險保費規模穩定增長。

為應對戰略風險，本公司主要採取以下措施：1.分析行業形勢，研究行業熱點、行業發展趨勢，探尋壽險發展機遇，結合公司經營實際，分析發展路徑，研究戰略佈局；2.編製《公司「十四五」規劃綱要》，並結合公司經營情況，明確規模價值均衡發展的核心經營指標；3.堅持疫情防控和公司發展雙線作戰，把握「戰略引領、高質量發展、對標趕超、彌補短板」的經營思路，推進務實舉措，強化業務動能，促進核心指標的向好發展；4.落實經營舉措，圍繞經營計劃達成，推動戰略引導與管理，確保本公司戰略規劃在各層級的貫徹、落實；5.追蹤考核評估，建立戰略追蹤評估體系，制定戰略評估指標，定期追蹤戰略落實情況；6.強化溝通協調，加強戰略管理部門與相關職能部門之間溝通，形成針對戰略規劃的協調、反饋機制，並根據內外部環境的變化及時調整戰略目標。

（七）流動性風險

流動性風險，是指公司無法及時獲得充足資金或無法及時以合理成本獲得充足資金，以支付到期債務或履行其他支付義務的風險。

本公司持續監測未來現金流情況並開展壓力測試，關注綜合流動比率、流動性覆蓋率等指標，持續做好日常風險監測，關注指標異常變動，提前制定解決方案。

為應對流動性風險，本公司主要採取以下措施：1.在產品銷售管理階段，嚴格控制不規範的銷售行為，提升業務品質，防範非正常集中退保引發的大規模給付風險；2.為應對臨時的大額給付需求，專門建立結算備付金製度，用於應急支付；3.對長期流動性進行規劃和管理，通過投資指引綜合考慮資產和負債流動性狀況，調整中長期資產配置；4.加強應急管理，制定流動性風險應急預案。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告105

第七節第八節環境和社會責任

一、環境信息

本公司嚴格遵守《中華人民共和國環境保護法》《中華人民共和國節約能源法》等法律法規，始終堅持低碳環保的運營方式，積極應對氣候變化、促進生態文明建設，以科技賦能帶動公司節能減排各項措施開展，塑造「碳中和」下負責任的綠色公司形象，為股東、客戶、員工、社區和環境、合作夥伴創造價值。

本公司將經營發展的關鍵領域與公司自身節能減排相融合，明確本公司作為人壽保險公司的企業性質，通過識別公司經營對氣候變化帶來的風險和氣候變化對於企業經營產生的風險，將總部日常辦公場所（即新華保險大廈）作為節能減排的目標，通過對新華保險大廈碳足跡的核算，自2021年起有針對性地制定了節能減排方案，積極推動公司可持續發展。

報告期內，本公司不存在因環境問題受到行政處罰的情況。

關於環境信息詳見本公司於聯交所網站披露的《2021年度企業社會責任報告》。

二、社會責任情況

（一）鄉村振興工作情況

2021年，本公司在貴州施秉縣及內蒙古黃羊城鎮累計投入幫扶資金970萬元用於支持學校建設、幹部培訓等，並積極開展消費幫扶，累計採購定點幫扶旗縣農副產品575萬餘元。

多家分公司積極招聘定點幫扶地區人員，錄用貴州施秉、青海循化籍員工10人。同時，鼓勵公司廣大青年幹部去艱苦地區承擔幫扶任務，累積安排派駐幹部17人，其中4人擔任駐村第一書記。

2021年，本公司持續通過公益基金會積極服務國家戰略，在甘肅、新疆開展鄉村振興項目，其中1個教育

幫扶項目、1個基礎設施建設項目。2021年，本公司各地分支機構持續開展鄉村振興定點幫扶工作，捐贈資金超88.87萬元，捐贈物資折合人民幣超108.38萬元，捐贈保額超5900萬元。

106新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第八節

環境和社會責任

（二）其他社會責任助力員工成長

本公司堅持以人為本，嚴格遵守《中華人民共和國勞動合同法》《中華人民共和國勞動法》等相關法律法規。

本公司將提升員工綜合素質作為公司的重要發展目標之一，努力創造包容、平等、互信、協作的工作環境，保障員工權益，促進身心健康，搭建成長平台，實現公司價值與員工價值的統一。

客戶服務保障

本公司堅持以「以客戶為中心」，在產品供給方面，圍繞客戶需求，創新升級產品；客戶服務方面，不斷強化服務管理與科技創新「雙驅動」，加大科技賦能和創新應用，全國1600餘家線下櫃面中心與電話、短╱彩信、網站、微信、APP等全媒體服務平台相互融通，逐步實現專業人工服務和智能AI服務「雙在線」，為廣大客戶提供便捷、高效的優質服務。同時，積極響應「健康中國」戰略，體系化地引入健康管理增值服務，組織系列化的客戶服務活動，用心回饋廣大客戶。

消費者權益保護

1.消費者權益保護工作重大信息

本公司高度重視消費者權益保護工作，將消費者權益保護工作融入公司治理各環節，建立了完備的消費者權益保護工作體制和機制。

2021年，本公司嚴格落實、執行消費者權益保護相關法律法規、監管規定和公司管理制度，公開

發佈公司消費者權益保護專屬形象，進一步充實各級消費者權益保護工作（事務）委員會，全新升級線上、線下消費者教育宣傳專區，制定、修訂《互聯網保險業務管理辦法》《信息披露管理辦法》《突發事件應急管理辦法》等10餘項與消費者權益保護相關的制度文件，不斷優化產品和服務審查、信息披露、個人信息保護、員工培訓、內部考核、內部審計等消費者權益保護工作機制，確保各項工作機制持續有效運行，促進消費者權益保護工作質效全面提升。同時，持續強化產品和服務營銷宣傳、銷售行為、合作機構、服務質量等方面管理，常態化開展消費者教育宣傳工作，妥善化解各類消費投訴糾紛，切實保護消費者合法權益。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告107

第八節第八節環境和社會責任

2.消費投訴及處理情況

根據中國銀保監會保險消費投訴情況的通報，2021年，本公司共收到中國銀保監會及其派出機構轉辦投訴7610件，從投訴業務類別看，銷售糾紛投訴佔比42.39%，理賠糾紛投訴佔比11.92%；從投訴地區分佈看，主要集中在華北地區（26.15%）、東北地區（22.31%）、西北地區（13.97%），所有投訴件均已在規定時限內辦結回覆。

公益行動及慈善捐款

本公司持續積極響應黨中央工作號召，秉承發揮保險行業優勢，逐漸形成了「保險產品+公益平台+志願服務」的獨特公益模式，探索出一條特色鮮明的社會責任之路。2021年，公司公益捐款超2126萬元，捐贈物資折合人民幣約235萬元。

（一）2021年，本公司通過公益基金會持續開展「城市因你而美·新華伴你而行－新華保險關愛全國環衛

工人大型公益行動」，向全國158個城市的90萬餘名環衛工人贈送每人10萬元保額的意外傷害保險保障。自2017年該項目發起至2021年底，項目累計捐贈保額超3192億元，共計完成理賠277例，賠付金額2513.5萬元。

（二）2021年7月，河南多地遭遇歷史罕見特大洪澇災害，本公司通過公益基金會向鄭州、新鄉等8個城市

的14個受災嚴重地區捐贈資金1000萬元。各地分支機構向河南災區捐款28.5萬元，捐贈物資折合人民幣超14.4萬元，並向抗洪救災相關工作人員捐贈保險保障，累計捐贈保額超1.05億元。

（三）截至2021年底，本公司在全國各地設立35家志願服務團隊，招募志願者共計45925人。2021年全年，志願服務團隊共開展活動2922次，參與活動的志願者達25231人次，全年服務總時長達

73414小時。

（四）2021年，為抗擊新冠肺炎疫情，本公司累計捐贈的各類物資折合人民幣超11.1萬元；向各地一線醫

護人員、民警、社區幹部等人員提供防疫保險保障，累計捐贈保險保額4588億元。

本公司履行社會責任的詳細情況，請參見本公司於聯交所網站披露的《2021年度企業社會責任報告》。

108新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第九節

董事會報告與重要事項

一、主要業務經監管機關及公司登記機關核准，本公司的經營範圍包括：人民幣、外幣的人身保險（包括各類人壽保險、健康保險、意外傷害保險）；為境內外的保險機構代理保險、檢驗、理賠等業務；保險諮詢；依照有關法規從事資金運用業務。報告期內，本公司的主要業務範圍未發生重大變化。

二、業務審視

（一）年度業務及業績分析

本公司報告期內的業績分析請參見本報告第四節「管理層討論與分析」。

（二）主要風險及不明朗因素

關於本公司面對的主要風險及不明朗因素請參見本報告第七節「風險管理」。

（三）環境政策本公司不屬於環境保護部門公佈的重點排污單位。關於環境保護的詳細信息請參見本公司在聯交所網站披露的《2021年度企業社會責任報告》。

（四）重要僱員及主要客戶

本公司的高級管理人員及員工情況請參見本報告第六節「企業管治報告」。

報告期內，本公司不存在任何來自單一客戶的保費收入超過本公司年度保費收入30%的情況，來自前五大客戶的總保費收入亦不超過公司年度保費收入的30%。

（五）遵守相關法律和法規

報告期內，公司已遵守對公司營運有重大影響的相關法律及法規。

（六）公司與員工和客戶的關係

關於本公司與員工和客戶的關係請參見本報告第八節「環境和社會責任」。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告109

第九節第九節董事會報告與重要事項

（七）展望

關於本公司未來業務發展的展望請參見本報告第四節「管理層討論與分析」。

（八）重大期後事項

安永華明會計師事務所（特殊普通合夥）（「安永華明」）及安永會計師事務所（「安永香港」）分別為本公司現任中國核數師及國際核數師。按照中華人民共和國財政部《國有金融企業選聘會計師事務所管理辦法》（財金[2020]6號）要求，2021年度審計工作結束後，本公司連續聘用現任的會計師事務所已滿8年，達到最長連續聘任年限，須進行變更。董事會已於2022年2月25日召開的第七屆董事會第二十八次會議審議通過《關於聘任2022年度會計師事務所的議案》，建議委任德勤華永會計師事務所（特殊普通合夥）（「德勤華永」）為本公司2022年度的中國核數師及德勤*關黃陳方會計師行（「德勤香港」）為本公司2022年度的國際核數師。

詳情請參見本公司2022年2月25日於聯交所披露的《建議聘任核數師》的公告。

在2021年財政年度完結後發生，並且對公司有影響的其他重大事件，請參見本報告合併財務報表附註40。

三、募集資金使用情況

報告期內，本公司募集資金的使用與本公司首次公開發行股票招股說明書承諾的募集資金用途一致，全部用於充實資本金，以支持業務持續增長，募集資金已全部使用。

四、物業、廠房及設備

報告期內，本公司物業、廠房及設備詳情請參見本報告合併財務報表附註6。

五、投資物業序號地址用途期限本公司權益

1中國北京朝陽區建國門外甲12號新華保險大廈辦公樓中期租賃100%

2中國上海虹口區東大名路558號上海港國際客運中心7號辦公樓辦公樓中期租賃100%

3中國福建廈門思明區會展北路聯發濱海國際中心辦公樓中期租賃100%

本公司董事認為列示所有的投資性物業將導致信息清單過於冗長，因此只列示了重大的物業。

110新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第九節

董事會報告與重要事項

六、股本

報告期內，本公司股本變動詳情請參見本報告第十節「股份變動及股東情況」。

七、發行債券及債券情況

為補充本公司資本以提高償付能力，本公司於2020年5月11日在全國銀行間債券市場發行總額為人民幣100億元的資本補充債券，並於2020年5月13日發行完畢。具體情況請參見本公司2020年5月13日於聯交所網站發佈的《關於資本補充債券發行完畢的公告》。

報告期內，公司已發行且存續的資本補充債券餘額為100億元。

八、重大收購及出售情況

報告期內，本公司無重大收購及出售事項。

九、重大投資

報告期內，本公司無重大投資事項。

十、銀行借款

報告期內，除本公司已發行的資本補充債以及投資業務中涉及的賣出回購業務外，本公司無其他銀行借款。

十一、資產抵押

報告期內，本公司無任何資產抵押。

十二、主要資產被查封、扣押、凍結的情況

報告期內，本公司無應披露的主要資產被查封、扣押、凍結的情況。

十三、匯率風險和對沖

報告期內，關於本公司的匯率風險，請參見本報告合併財務報表附註4。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告111

第九節第九節董事會報告與重要事項

十四、管理合約

報告期內，本公司未就公司所有業務或主要業務簽訂任何管理及行政合約。

十五、購回、出售或贖回本公司上市證券

報告期內，本公司及附屬公司未購回、出售或贖回本公司任何上市證券。

十六、優先認股權

根據中國相關法律法規和《公司章程》，本公司股東無優先認股權，本公司亦無任何股份期權安排。

十七、董事、監事與高級管理人員資料

請參見本報告第六節「企業管治報告」。

十八、董事及監事於競爭業務的權益

報告期內，彭玉龍董事同時兼任復星保德信人壽保險股份有限公司（以下簡稱「復星保德信」）監事長。復星保德信是一家綜合性人壽保險公司，是本公司在中國人壽保險市場的競爭對手之一。彭先生在履行其董事職務時嚴格遵守中國有關法律法規及《公司章程》的規定，注意對於本公司的誠信責任，並避免實際及潛在的利益和職務衝突。

十九、董事及監事的服務合約及報酬

報告期內，本公司董事、監事均未與本公司或附屬公司訂立任何在一年內如僱主不予賠償（法定賠償除外）則不可終止的服務合約。

董事及監事的報酬詳情請參見本報告第六節「企業管治報告」。

二十、董事及監事於重要交易、安排或合約的權益

報告期內，董事和監事未在本公司及附屬公司對外簽訂的重要合約中擁有重大權益。

112新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第九節

董事會報告與重要事項

二十一、董事及監事認購股份的權利

報告期內，本公司未授予董事、監事或其配偶或十八歲以下子女認購本公司及附屬公司股份或債券的權利。

二十二、董事會對於內部控制責任的聲明

本公司董事會依據《企業內部控制基本規範》（財會[2008]7號）及《關於印發企業內部控制配套指引的通知》（財會[2010]11號）以及其他內部控制監管要求，對截至2021年12月31日的內部控制實施了評價，認為內部控制體系建設和運行整體有效。

二十三、董事獲準許的彌償條文

截至2021年12月31日止年度，均未曾有或現時有效的任何獲準許的彌償條文惠及董事或本公司聯營公司的董事。

本公司於本年度內已為董事因履行其職務而產生的法律責任購買合適的董事責任保險，相關保單的適用法律為中國法律。

二十四、足夠公眾持股量

根據本公司從公開途徑所得數據及根據董事於本年報刊發前的最後實際可行日期所知，本公司不少於25%的已發行股本一直由公眾持有，並且本公司不少於15%的H股一直由公眾持有，符合《香港上市規則》對公眾持股量的要求。

二十五、股票掛鉤協議

截至2021年12月31日止年度，本公司並無訂立任何股票掛鉤協議。

二十六、審計與關聯交易控制委員會

本公司審計與關聯交易控制委員會已審閱本年度經審核財務報表。審計與關聯交易控制委員會的組成、角色及本年度的工作摘要見本報告第六節「企業管治報告」。

二十七、有關重大投資或資本資產之未來計劃

於2021年12月31日，本公司及其附屬公司並無任何其他有關重大投資或資本資產的未來計劃。然而，本公司將密切關注行業發展機會，以擴大其收入基礎及利潤潛力，及就長遠而言最大化股東價值。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告113

第九節第九節董事會報告與重要事項

二十八、重大關連交易事項

為把握變現有關投資的良機及重新分配本公司資源予其他現有業務，2021年12月23日，本公司第七屆董事會第二十六次會議審議通過了《關於公司與華寶基金管理有限公司關聯交易的議案》，擬贖回本公司持有的華寶標普香港上市中國中小盤指數證券投資基金(LOF)、華寶中證1000指數證券投資基金、華寶中證醫療交易型開放式指數

證券投資基金聯接基金。2022年1月5日，本公司已完成贖回基金，最終贖回金額為259941721.77元。贖回基金的實際管理費合計為5924724.55元，以前一交易日基金資產淨值為基準按管理費年度費率每日計提；贖回費為

96666.79元，乃按照贖回金額與贖回費率的乘積為基準計算。

於本報告日期，中國寶武持有本公司已發行股份總數的約12.09%，為本公司的主要股東及關連人士。華寶基金由中國寶武間接持有其51%的股權，為中國寶武的聯繫人，亦為本公司的關連人士。因此，贖回基金構成本公司在《香港上市規則》第14A章下的關連交易。由於贖回基金的最高適用百分比率高於0.1%但低於5%，根據《香港上市規則》第14A章，贖回基金須遵守公告和年度申報的規定，但可豁免遵守獨立股東批准的規定。具體情況請參見本公司於2021年12月23日及2022年1月5日在聯交所網站披露的相關信息。

有關關聯方交易的詳情載於本報告合併財務報表附註35。除上述披露外，該些關聯方交易均不構成上市規則項下之關連交易╱持續關連交易。

114新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第九節

董事會報告與重要事項

二十九、重大合同及其履行情況

（一）報告期內，本公司未發生為本公司帶來利潤達到本公司報告期內利潤總額10%以上（含10%）的託管、承

包、租賃其他公司資產或其他公司託管、承包、租賃本公司資產的事項，亦無需披露的貸款、財務資助事項。

（二）報告期內，本公司及附屬公司均不存在對外擔保事項，不存在本公司及附屬公司對附屬公司擔保事項。

（三）本公司資金運用採取以委託管理為主的方式進行，目前已形成以新華保險系統內投資管理人為主、外部管

理人為有效補充的多元化委託投資管理體系。系統內投資管理人有資產管理公司、資產管理公司（香港）；

系統外投資管理人包含基金公司、券商資管等專業投資管理機構。公司根據資產配置要求、類別資產風險收益特徵和各管理人專長選擇不同的投資管理人，以構建風格多樣的投資組合，提升資金運用效率。公司與各管理人簽訂委託投資管理協議，通過投資指引、資產託管、動態跟蹤溝通、考核評價等措施對管理人的投資行為進行管理，並根據不同管理人和投資品種的特性採取有針對性的風險控制措施。

2021年度，本公司針對上述委託投資資產計提減值準備，確認資產減值損失22.69億元。

（四）除本報告另有披露外，報告期內，本公司無其他重大合同。

三十、或然負債

據董事會所知，於2021年12月31日，本公司或其各附屬公司概無涉及重大訴訟、仲裁或索償，亦無任何未了結或令本公司或其各附屬公司面臨威脅之重大訴訟、仲裁或索償。

三十一、重大股權、非股權投資

報告期內，本公司未發生重大股權、非股權投資事項。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告115

第九節第九節董事會報告與重要事項

三十二、重大資產和股權出售

報告期內，本公司未發生重大資產和股權出售事項。

三十三、會計估計變更

公司以資產負債表日可獲取的當前信息為基礎確定包括折現率、死亡率和發病率、費用、退保率、保單紅利等精算假設，用以計量資產負債表日的各項保險合同準備金。

本公司2021年12月31日根據當前信息重新釐定上述有關假設，上述假設的變更所形成的相關保險合同準備金的變動計入利潤表。此項會計估計變更增加2021年12月31日壽險責任準備金26.35億元，增加長期健康險責任準備金

94.41億元，減少2021年度稅前利潤合計120.76億元。

三十四、聘任、解聘會計師事務所情況

本公司於2021年6月29日召開的2020年年度股東大會審議通過了《關於聘任2021年度會計師事務所的議案》，聘任安永華明會計師事務所（特殊普通合夥）擔任本公司2021年度中國審計師，聘任安永會計師事務所擔任本公司2021年度國際核數師，詳情請參見本公司於2021年6月29日發佈的《2020年年度股東大會決議公告》。本公司審計與關聯交易控制委員會對報告期內會計師事務所的聘任無不同意見。本公司於2014年更換審計師，詳情請參見本公司於2014年1月22日發佈的《建議委任核數師的公告》。安永華明會計師事務所（特殊普通合夥）和安永會計師事務所已連續8年為本公司提供年度審計服務。

在過去三年內任何一年，本公司未更換審計師。

報告期內，本公司應支付審計師費用為：

單位：萬元

2021年度2020年度

財務報表審計服務－審計、審核、審閱及執行商定程序1682.51666.5

內部控制審計服務160.0160.0

其他鑒證服務20.032.0

合計1862.51858.5

116新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第九節

董事會報告與重要事項

三十五、公司或持股5%以上股東在報告期內或持續到報告期內的承諾事項

有關本公司控股股東匯金公司避免同業競爭承諾的詳細內容，請參見本公司2014年2月13日於聯交所網站發佈的《關於公司股東、關聯方及公司未履行完畢承諾情況的公告》。

報告期內，上述避免同業競爭的承諾仍在持續正常履行中。

三十六、控股股東及其他關聯方非經營性佔用資金情況本公司不存在被控股股東及其他關聯方非經營性佔用資金的情況。

三十七、本公司及控股股東的誠信狀況

報告期內，本公司及本公司控股股東不存在數額較大的未履行法院生效判決以及債務到期未清償的情況。

三十八、本公司及本公司董事、監事、高級管理人員、控股股東涉嫌違法違規、受到處罰情況

報告期內，公司未因涉嫌犯罪被依法立案調查，公司的控股股東、董事、監事、高級管理人員未因涉嫌犯罪被依法採取強制措施；公司或者公司的控股股東、董事、監事、高級管理人員未受到刑事處罰，未因涉嫌違法違規被中國證監會立案調查或者受到中國證監會行政處罰，或者受到其他有權機關重大行政處罰；公司的控股股東、董事、監事、高級管理人員未因涉嫌嚴重違紀違法或者職務犯罪被紀檢監察機關採取留置措施且影響其履行職責；

公司董事、監事、高級管理人員未因涉嫌違法違規被其他有權機關採取強制措施且影響其履行職責。

報告期內，公司或者公司的控股股東、董事、監事、高級管理人員未有被中國證監會採取行政監管措施和被證券交易所採取紀律處分的情況。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告117

第九節第九節董事會報告與重要事項

三十九、重大訴訟、仲裁事項事項

報告期內，本公司無重大訴訟、仲裁事項。

四十、退休金計劃

本公司的在職職工參加由政府機構設立及管理的職工社會保障體系，包括養老及醫療保險、住房公積金及其他社會保障制度。本公司按政府機構規定的繳費基數的一定比例且在不超過規定上限的基礎上提取社會保險費及職工福利費，並向勞動和社會保障機構繳納，相應的支出計入當期成本或費用。上述社會保障體系為設定提存計劃。

社會基本養老保險並無任何沒收供款，因為所有供款在支付時即全面歸屬於職工。除上述社會基本養老保險外，本公司於2014年1月設立了企業年金基金，企業年金方案已報人力資源和社會保障部備案，本公司按約定的繳費基數和比例，按月向企業年金基金繳費。於參加企業年金計劃的職工提供服務的會計期間，本公司將根據企業年金方案計算繳納的金額確認為負債，並計入當期損益或相關資產成本。上述企業年金基金屬於設定提存計劃。企業年金基金供款中因職工離職而未歸屬於職工個人的部分，並不用於抵銷現有供款，而是撥入該企業年金基金的公共賬戶，按規定履行審批程序後分派予該企業年金基金的成員。

徐志斌董事長中國北京

2022年3月29日

118新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十節

股份變動及股東情況

一、股份變動情況

截至2021年12月31日，本公司股份未發生變動。

單位：股

2020年12月31日報告期內變動增減(+-)2021年12月31日

數量比例發行新股送股公積金轉股其他小計數量比例

一、有限售條件股份–––––––––

二、無限售條件流通股份

1、人民幣普通股208543934066.85%–––––208543934066.85%

2、境內上市的外資股–––––––––

3、境外上市的外資股（H股） 1034107260 33.15% – – – – – 1034107260 33.15%

4、其他–––––––––

合計3119546600100.00%–––––3119546600100.00%

三、股份總數3119546600100.00%–––––3119546600100.00%

二、證券發行與上市情況

報告期內，本公司未發行上市證券。

截至報告期末，本公司無內部職工股。

三、股東情況

（一）股東數量和持股情況

截至報告期末，本公司共有股東116969家，其中A股股東116686家，H股股東283家。

截至2022年2月28日，本公司共有股東115361家，其中A股股東115080家，H股股東281家。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告119

第十節第十節股份變動及股東情況

截至報告期末，本公司前十名股東持股情況：

單位：股報告期內持有有限售條質押或凍結情況

股東名稱期末持股數量比例(%)增減(+、-)件股份數量(1)股份狀態數量股東性質股份種類

HKSCC Nominees Limited

（香港中央結算（代理人）有限公司）(2) 1033254831 33.12 -105400 – 未知 未知 境外法人股 H

中央匯金投資有限責任公司 977530534 31.34 – – – – 國家股 A

中國寶武鋼鐵集團有限公司 377162581 12.09 – – – – 國有法人股 A

中國證券金融股份有限公司 93339003 2.99 -42 – – – 國有法人股 A

香港中央結算有限公司(3) 35943891 1.15 +2934382 – – – 境外法人股 A

中央匯金資產管理有限責任公司 28249200 0.91 – – – – 國有法人股 A

科華天元（天津）商業運營管理有限公司 15500000 0.50 +15500000 – – – 境內法人股 A

國信證券股份有限公司－方正富邦中證

保險主題指數型證券投資基金(4) 11238977 0.36 +9330309 – – – 其他 A

大成基金－農業銀行－大成中證金融資

產管理計劃(4) 8713289 0.28 – – – – 其他 A

全國社保基金一一四組合 8431721 0.27 –768200 – – – 國有法人股 A上述股東關聯關係或一致行動關係的說明中央匯金資產管理有限責任公司是中央匯金投資有限責任公司的全資附屬公司。

除上述外，本公司未知上述股東存在關聯關係或一致行動關係。

註：

1. 截至報告期末，本公司全部A股和全部H股股份均為無限售條件股份。

2. HKSCC Nominees Limited（香港中央結算（代理人）有限公司）所持股份為代香港各股票行客戶及香港中央結算

系統其他參與者持有。因聯交所有關規則並不要求上述人士申報所持股份是否有質押或凍結情況，因此HKSCCNominees Limited無法統計或提供質押或凍結的股份數量。

3.香港中央結算有限公司為滬港通股票的名義持有人。

4.國信證券股份有限公司－方正富邦中證保險主題指數型證券投資基金在2020年12月31日持股數量排名在前10大

股東之後，本期增持進入前10大股東；大成基金－農業銀行－大成中證金融資產管理計劃本期進入前10大股東。

120新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十節

股份變動及股東情況

（二）控股股東及實際控制人

本公司控股股東為匯金公司。匯金公司是國有獨資公司，於2003年12月16日在北京成立，註冊資本為8282.09億元，法定代表人為彭純先生。匯金公司根據國務院授權，對國有重點金融企業進行股權投資，

以出資額為限代表國家依法對國有重點金融企業行使出資人權利和履行出資人義務，實現國有金融資產保值增值。匯金公司不開展其他任何商業性經營活動，不干預其控股的國有重點金融企業的日常經營活動。

截至報告期末，匯金公司直接控股和參股的上市公司信息如下：

序號機構名稱匯金公司持股比例

1中國工商銀行股份有限公司★☆34.71%

2中國農業銀行股份有限公司★☆40.03%

3中國銀行股份有限公司★☆64.02%

4中國建設銀行股份有限公司★☆57.11%

5申萬宏源集團股份有限公司★☆20.05%

6中國再保險（集團）股份有限公司☆71.56%

7新華人壽保險股份有限公司★☆31.34%

8中國國際金融股份有限公司★☆40.11%

9中信建投證券股份有限公司★☆30.76%

註：★代表A股上市公司；☆代表H股上市公司。

本公司無雖不是公司的股東，但通過投資關係、協議或者其他安排，能夠實際支配公司行為的人。因此，本公司無實際控制人。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告121

第十節第十節股份變動及股東情況

（三）其他持股在10%以上（含10%）的法人股東中國寶武

中國寶武由原寶鋼集團有限公司和武漢鋼鐵（集團）公司聯合重組而成，於2016年12月1日正式揭牌成立，是依法成立的國有獨資公司，由國務院國有資產監督管理委員會代表國務院履行出資人職責。中國寶武註冊資本為527.9億元，法定代表人為陳德榮先生。中國寶武的經營範圍為：經營國務院授權範圍內的國有資產，開展有關國有資本投資、運營業務。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）除上述外，截至2021年12月31日，本公司無其他持股在10%以上（含10%）的法人股東（不包括香港中央結算（代理人）有限公司）。

截至2021年12月31日，本公司持股10%以上（含10%）的法人股東的最終控制人與本公司之間關係圖如下：

中國投資有限責任公司國務院國有資產監督管理委員會中央匯金投資有限責任公司中國寶武鋼鐵集團有限公司

31.34%12.09%

新華人壽保險股份有限公司

122新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十節

股份變動及股東情況

（四）主要股東及其他人士於股份及相關股份擁有的權益及淡倉

據本公司董事合理查詢所知，截至2021年12月31日，中國寶武持有本公司377162581股A股，佔本公司已發行股份總數的12.09%，佔本公司已發行A股總數的18.09%。

除上述外，截至2021年12月31日，據本公司董事合理查詢所知，以下人士（並非本公司董事、監事或最高行政人員）於本公司股份或相關股份中，擁有根據《證券及期貨條例》第XV部第2及第3分部須向本公司披露並根據《證券及期貨條例》第336條已記錄於本公司須存置的登記冊內的權益或淡倉：

單位：股佔本公司佔本公司

佔本公司 已發行A股 已發行H股 好倉╱淡倉╱股份持有已發行股份總數的總數的可供借出的主要股東名稱類別權益性質股份數目概約百分比概約百分比概約百分比股份

（股）(%)(%)(%)

1 中央匯金投資有限責任公司 A股 實益擁有人 977530534 31.34 46.87 – 好倉

受控制法團權益282492000.911.35–好倉

2 Fosun International Holdings Ltd. H股 受控制法團權益 176799500(3) 5.67 – 17.10 好倉

3 Fosun International Limited H股 受控制法團權益 145697600 4.67 – 14.09 好倉

實益擁有人31101900(3)1.00–3.01好倉

4 郭廣昌 H股 受控制法團權益 176799500(3) 5.67 – 17.10 好倉

5 Fidelidade – Companhia de Seguros S.A. H股 實益擁有人 62126100(3) 1.99 – 6.01 好倉

註：

1. 以上所披露數據主要基於聯交所網站(www.hkexnews.hk)所提供的信息作出。

2.根據《證券及期貨條例》第336條，倘若干條件達成，則本公司股東須呈交披露權益表格。倘股東於本公司的持股量變更，除非若干條件已達成，否則股東毋須知會本公司及聯交所，故股東於本公司之最新持股量可能與呈交予聯交所的持股量不同。

3. 郭廣昌先生透過Fosun International Holdings Ltd.、復星控股有限公司、Fosun International Limited、Fidelidade

- Companhia de Seguros S.A.及其他彼等控制或間接控制公司之權益持有本公司股份。

除上述披露外，於2021年12月31日，本公司並不知悉任何其他人士（本公司董事、監事及最高行政人員除外）於本公司股份或相關股份中擁有根據《證券及期貨條例》第336條規定須記錄於登記冊內之權益或淡倉。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告123

第十節第十節股份變動及股東情況

四、香港法規下董事、監事及最高行政人員於股份的權益及淡倉

截至2021年12月31日，就本公司所獲得的資料及據董事所知，本公司董事、監事及最高行政人員在本公司或其相聯法團（定義見《證券及期貨條例》第XV部）的股份、相關股份或債權證中概無擁有任何根據《證券及期貨條例》第352條規定須在存置之權益登記冊中記錄，或根據《標準守則》的規定須通知本公司及聯交所的權益及淡倉（包括根據《證券及期貨條例》的該等條文被當作或視為擁有的權益或淡倉）。

124新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告獨立核數師報告致新華人壽保險股份有限公司全體成員（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）意見

我們審計了列載於第132至312頁中的新華人壽保險股份有限公司（以下簡稱「貴公司」）及其子公司（以下簡稱「貴集團」）的

合併財務報表，包括二零二一年十二月三十一日的合併財務狀況表、截至二零二一年十二月三十一日止年度的合併綜合收益表、合併權益變動表及合併現金流量表，以及合併財務報表附註，包括主要會計政策。

我們認為，該等合併財務報表已根據國際會計準則理事會頒佈的國際財務報告準則真實且公允地反映貴集團於二零二一年十二月三十一日的合併財務狀況，及截至該日止年度的合併經營成果和合併現金流量，並已按照香港《公司條例》的披露規定妥為編製。

形成意見的基礎

我們按照國際審計與鑒證準則理事會頒佈的國際審計準則的規定執行了審計工作。我們的報告的「核數師對合併財務報表審計的責任」部分進一步闡述了我們在這些準則下的責任。按照香港會計師公會頒佈的《職業會計師道德守則》，我們獨立於貴集團，並履行了職業道德方面的其他責任。我們相信，我們獲取的審計證據是充分、適當的，為我們的意見提供了基礎。

關鍵審計事項

關鍵審計事項是我們根據職業判斷，認為對本期合併財務報表審計最為重要的事項。這些事項的應對以對合併財務報表整體進行審計並形成審計意見為背景，我們不對這些事項單獨發表意見。我們對下述每一事項在審計中是如何應對的描述也以此為背景。

我們已經履行了本報告「核數師對合併財務報表審計的責任」部分闡述的責任，包括與這些關鍵審計事項相關的責任。

相應地，我們的審計工作包括執行為應對評估的合併財務報表重大錯報風險而設計的審計程序。我們執行審計程序的結果，包括應對下述關鍵審計事項所執行的程序，為我們對合併財務報表的審計意見提供了基礎。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告125

第十一節第十一節財務報告

獨立核數師報告（續）

關鍵審計事項（續）

關鍵審計事項：該事項在審計中是如何應對的：

評估保險合同準備金

於2021年12月31日，新華人壽保險股份有限公司的保險合在審計中，我們對保險合同準備金評估過程中使用的基同準備金為人民幣8636.95億元，佔總負債的85%。保險礎數據進行測試，包括將其抽樣核對至原始文檔。基於合同準備金評估需要對未來不確定的現金流出作出重大判在保險領域的專業知識和經驗，我們將新華人壽保險股斷，主要包括對保險合同負債的結算時間和最終賠款金額份有限公司採用的精算方法、模型和假設與行業普遍實的估計。保險合同準備金通常通過精算模型來計算。評估務進行比較。在我們內部精算專家的協助下，我們執行過程中新華人壽保險股份有限公司管理層需要對保險合同了相關程序，包括但不限於：

準備金相關的假設（投資收益率、折現率、死亡率、發病率、費用率、退保率等）作出重大估計。–評估保險合同準備金評估流程內部控制設計及運行的有效性，包括新華人壽保險股份有限公司管後附財務報表附註2(12)、附註3估計的不確定性(1)、附註3理層對精算假設設定的決策及審批流程、精算估

估計的不確定性(9)和附註15(1)披露了新華人壽保險股份有計與實際結果和經驗分析的比較流程；

限公司保險合同準備金的評估，說明了評估過程中所採用假設的不確定性。關於假設變動對於新華人壽保險股份有–通過比較新華人壽保險股份有限公司歷史經驗、限公司經營業績影響的敏感性分析，請參見後附財務報表經營預期和行業數據來對假設進行評估；

附註4(1)(c)。

–獨立建模測試所選保險產品的準備金結果；

–分析評估保險合同準備金假設變更的影響。

126新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

獨立核數師報告（續）

關鍵審計事項（續）

關鍵審計事項：該事項在審計中是如何應對的：

可供出售金融資產減值

於2021年12月31日，貴集團持有人民幣4034.27億元可供在審計中，我們評估和測試了金融資產減值計提流程的出售金融資產，貴集團每年臨近報告期末時會對持有的可內部控制在設計及運行方面的有效性。我們評估了新華供出售金融資產進行減值測試，必要時會計提資產減值損保險股份有限公司管理層在評估可供出售金融資產減值失。對於債務工具，通過評估是否存在如發行方或債務人證據及確定減值金額時所使用的重大判斷及相關依據，發生嚴重財務困難、債務人違反了合同條款等客觀證據，並對金融資產永久性減值的客觀證據進行了獨立評估。

以判斷可供出售債權類金融資產是否發生了減值。對於權益工具則主要評估其公允價值下跌的「重大程度」或「非暫時性」。對於「重大程度」和「非暫時性」的確定需要進行判斷。

除其他客觀證據外，貴集團管理層通常以「資產負債表日該權益工具投資的公允價值低於50%以上（含）」或「該權益工

具投資的公允價值持續一年低於購置成本」作為可供出售權益類金融資產發生減值的標準。如果有客觀證據表明該可供出售金融資產發生減值，相應的累計損失將從其他綜合收益轉入到當期損益。貴集團管理層對可供出售金融資產是否存在減值跡象做出重大判斷。

後附財務報表附註2(10)(h)和附註3、估計的不確定性(3)披

露了貴集團金融資產減值的方法，附註26披露了當期可供出售金融資產的減值信息。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告127

第十一節第十一節財務報告

獨立核數師報告（續）

關鍵審計事項（續）

關鍵審計事項：該事項在審計中是如何應對的：

在活躍市場無公開市場報價金融資產的公允價值

於2021年12月31日，貴集團持有人民幣4034.27億元分類在審計中，我們評估和測試了新華人壽保險股份有限公為可供出售金融資產的投資和人民幣702.26億元分類為以司對於在活躍市場無公開市場報價的金融資產公允價值

公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產的投資。評估估值流程，包括獨立評估覆核流程與模型審批流程其中以公允價值計量的信託計劃、優先股等在活躍市場無的內部控制設計及運行的有效性。在我們內部估值專家公開報價，共計人民幣913.58億元。由於在公允價值估值的協助下，我們執行了相關程序，包括但不限於，通過技術中應用了重大的不可觀察參數，因此上述在活躍市場對行業實踐和普遍使用的估值方法的進行比較來獨立評無公開報價的金融資產歸屬於第三層級。公允價值評估存價新華人壽保險股份有限公司管理層所採用的估值方在主觀性，尤其對於依賴模型估值、流動性差和缺乏成熟法；通過與行業基準做比較，對比較結果差異做分析，市場定價機制的金融資產更是如此。對於這類金融資產，對評估假設進行獨立評估。

估值技術在本質上具有主觀性，且在價格參數的選擇上包含了多種假設。估值技術及假設的不同選擇可能導致公允價值評估結果產生重大的差異。

後附財務報表附註3、估計的不確定性(2)披露了金融資產公

允價值的估計中所採用假設的不確定性，附註4(3)披露了這些投資公允價值計量時使用估值技術和重大不可觀察參數相關信息及相關的公允價值層級信息。

128新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

獨立核數師報告（續）年度報告中涵蓋的其他信息

貴公司董事對其他信息負責。其他信息包括年度報告中涵蓋的信息，但不包括合併財務報表和我們的核數師報告。

我們對合併財務報表發表的意見不涵蓋其他信息，我們也不對其他信息發表任何形式的鑒證結論。

結合我們對合併財務報表的審計，我們的責任是閱讀其他信息，在此過程中，考慮其他信息是否與合併財務報表或我們在審計過程中瞭解到的情況存在重大不一致或者似乎存在重大錯報。基於我們已執行的工作，如果我們確定其他信息存在重大錯報，我們應當報告該事實。在這方面，我們無任何事項需要報告。

董事對合併財務報表的責任

貴公司董事須負責根據國際會計準則理事會頒佈的國際財務報告準則及香港《公司條例》的披露規定編製合併財務報表，以令合併財務報表作出真實且公允的反映，及落實其認為編製合併財務報表所必要的內部控制，以使合併財務報表不存在由於欺詐或錯誤而導致的重大錯報。

在編製合併財務報表時，貴公司董事負責評估貴集團的持續經營能力，並在適用的情況下披露與持續經營有關的事項，以及採用持續經營會計基礎，除非貴公司董事有意將貴集團清算、終止運營或別無其他現實的選擇。

審計委員會協助貴公司董事履行職責監督貴集團的財務報告過程。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告129

第十一節第十一節財務報告

獨立核數師報告（續）核數師對合併財務報表審計的責任

我們的目標是對合併財務報表整體是否不存在由於舞弊或錯誤導致的重大錯報獲取合理保證，並出具包括我們意見的核數師報告。我們的報告僅為全體股東編製，除此之外並不可作其他用途。我們概不就本報告的內容對其他任何人士負責或承擔責任。

合理保證是高水平的保證，但並不能保證按照國際審計準則執行的審計在某一重大錯報存在時總能發現。錯報可能由於舞弊或錯誤導致，如果合理預期錯報單獨或匯總起來可能影響合併財務報表使用者依據合併財務報表作出的經濟決策，則通常認為錯報是重大的。

在按照國際審計準則執行審計工作的過程中，我們運用職業判斷，保持了職業懷疑態度。同時，我們也執行了以下工作：

*識別和評估由於舞弊或錯誤導致的合併財務報表重大錯報風險，設計及實施審計程序以應對這些風險，並獲取充分、適當的審計證據，作為我們意見的基礎。由於舞弊可能涉及串通、偽造、故意遺漏、虛假陳述或凌駕於內部控制之上，未能發現由於舞弊導致的重大錯報的風險高於未能發現由於錯誤導致的重大錯報的風險。

*瞭解與審計相關的內部控制，以設計恰當的審計程序，但目的並非對貴集團內部控制的有效性發表意見。

*評價董事選用會計政策的恰當性和作出會計估計及相關披露的合理性。

*對董事使用持續經營會計基礎的恰當性得出結論。同時，根據獲取的審計證據，就可能導致對貴集團的持續經營能力產生重大疑慮的事項或情況是否存在重大不確定性得出結論。如果我們得出結論認為存在重大不確定性，國際審計準則要求我們的核數師報告中提請報表使用者注意合併財務報表中的相關披露。如果披露不充分，我們應當發表非無保留意見。我們的結論基於截至審計報告日可獲得的審計證據。然而，未來的事項或情況可能導致貴集團不能持續經營。

*評價合併財務報表的總體列報、結構和內容，包括披露，以及合併財務報表是否公允反映相關交易和事項。

130新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

獨立核數師報告（續）

核數師對合併財務報表審計的責任（續）

*就貴集團內實體或業務活動的財務信息獲取充分、適當的審計證據，以對合併財務報表發表意見。我們負責指導、監督和執行集團審計，並對審計意見承擔全部責任。

我們與審計委員會就計劃的審計範圍、時間安排和重大審計發現等事項進行溝通，包括溝通我們在審計中識別出的任何內部控制重大缺陷。

我們還就已遵守與獨立性相關的職業道德要求向審計委員會提供聲明，並與審計委員會溝通可能被合理認為影響我們獨立性的所有關係和其他事項，以及在適用的情況下採取的消除威脅的行為或防範措施。

從與審計委員會溝通過的事項中，我們確定哪些事項對本期合併財務報表審計最為重要，因而構成關鍵審計事項。我們在核數師報告中描述這些事項，除非法律法規禁止公開披露這些事項，或在極少數情形下，如果合理預期在我們報告中溝通某事項造成的負面後果超過在公眾利益方面產生的益處，我們確定不應在報告中溝通該事項。

出具本獨立核數師報告的審計項目合夥人為吳志強先生。

安永會計師事務所執業會計師香港

2022年3月29日

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告131

第十一節第十一節財務報告合併財務狀況表

2021年12月31日（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

附註2021年12月31日2020年12月31日資產

物業、廠房與設備61797115692投資性房地產794278857使用權資產812001243無形資產937923753聯營企業和合營企業投資1054524967債權型金融資產577214567171

－持有至到期投資11(1)301102273076

－可供出售金融資產11(2)181346238957

－通過損益反映公允價值變動的金融資產11(3)3487113754

－貸款和應收賬款11(4)5989541384股權型金融資產257436206290

－可供出售金融資產11(2)222081187746

－通過損益反映公允價值變動的金融資產11(3)3535518544

定期存款11(5)168540122640

存出資本保證金11(6)17151715保戶質押貸款4080637732買入返售金融資產41121832

衍生金融資產4–

應收投資收益11(7)1206510313應收保費1228672312遞延所得稅資產22196153再保險資產1339813666其他資產1454843047現金及現金等價物1545912993資產總計11277211004376後附財務報表附註為本財務報表的組成部分。

132新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務狀況表（續）

2021年12月31日（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

附註2021年12月31日2020年12月31日負債與權益負債保險負債長期保險合同負債15859926750258短期保險合同負債

－未決賠款準備金1521841802

－未到期責任準備金1515852349投資合同165791551672應付保單紅利93應付債券171000010000租賃負債810401064通過損益反映公允價值變動的金融負債18261214837賣出回購金融資產款195541541888應付保險給付和賠付59716445預收保費50956458再保險負債20504297其他負債211577012920當期所得稅負債6330遞延所得稅負債2211182673負債合計1019207902696股東權益股本2331203120儲備245304652604留存收益245233145943歸屬本公司股東權益合計108497101667非控制性權益1713股東權益合計108514101680負債與權益合計11277211004376後附財務報表附註為本財務報表的組成部分。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告133

第十一節第十一節財務報告合併綜合收益表

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）截至12月31日止年度附註20212020收入總保費收入及保單管理費收入25163535159556

減：分出保費(2772)(2898)淨保費收入及保單管理費收入160763156658

提取未到期責任準備金616(215)已實現淨保費收入及保單管理費收入161379156443投資收益265724346400其他收入2714051015收入合計220027203858保險業務支出及其他費用保險給付和賠付

賠款支出及提取未決賠款準備金28(3446)(2875)

壽險死亡和其他給付28(56481)(63937)

提取長期保險合同負債28(112330)(86499)

保戶紅利支出(1207)(577)

投資合同賬戶損益(2288)(2042)

手續費及佣金支出(14593)(17827)

管理費用29(12472)(12395)

其他支出30(1085)(1129)

保險業務支出及其他費用合計(203902)(187281)聯營企業和合營企業投資收益份額378264

財務費用31(833)(1350)稅前利潤1567015491

所得稅費用22(719)(1194)年度淨利潤1495114297年度利潤歸屬

－本公司股東321494714294

－非控制性權益43後附財務報表附註為本財務報表的組成部分。

134新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併綜合收益表（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）截至12月31日止年度

20212020

每股收益（人民幣元）

基本每股收益334.794.58

稀釋每股收益334.794.58年度淨利潤1495114297以後會計期間在滿足規定條件時可能重分類進損益的其他綜合

收益(3785)7290可供出售金融資產公允價值變動754224650

當期由其他綜合收益轉入損益的收益(16865)(8971)當期由其他綜合收益計入減值損失的金額10122703

當期公允價值變動金額對保險合同與投資合同負債的影響3159(8818)

外幣折算差額(14)(20)權益法核算享有聯營企業和合營企業的其他綜合收益變動及其對保險合同與投資合同負債的影響123188

與計入其他綜合收益項目相關的所得稅影響1258(2442)以後會計期間在滿足規定條件時不能重分類進損益的其他綜合

收益––

其他綜合收益的稅後淨額(3785)7290年度綜合收益合計1116621587年度綜合收益歸屬

－本公司股東1116221584

－非控制性權益43後附財務報表附註為本財務報表的組成部分。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告135

第十一節第十一節財務報告合併權益變動表

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）歸屬本公司股東儲備留存收益非控制股本（附註24）（附註24）合計性權益權益總計截至2020年12月31日止年度

2020年1月1日31204125440077844511084461年度淨利潤––1429414294314297

其他綜合收益–7290–7290–7290

綜合收益合計–72901429421584321587

其他–31–31–31

派發股息（附註34）––(4399)(4399)–(4399)

轉至儲備–4029(4029)–––

與股東交易合計–4029(8428)(4399)–(4399)

2020年12月31日3120526044594310166713101680

截至2021年12月31日止年度

2021年1月1日3120526044594310166713101680年度淨利潤––1494714947414951

其他綜合收益–(3785)–(3785)–(3785)

綜合收益合計–(3785)1494711162411166

其他–4–4–4

派發股息（附註34）––(4336)(4336)–(4336)

轉至儲備–4223(4223)–––

與股東交易合計–4223(8559)(4336)–(4336)

2021年12月31日3120530465233110849717108514

後附財務報表附註為本財務報表的組成部分。

136新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告合併現金流量表

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）截至12月31日止年度

20212020

經營活動產生的現金流量稅前利潤1567015491

調整項目：

投資收益(57243)(46400)財務費用8331350提取未決賠款準備金391152

提取未到期責任準備金(616)215提取長期保險合同負債11233086499投資合同賬戶損益22882042

保單管理費收入(65)(45)折舊與攤銷17461656其他資產減值損失437

處置物業、廠房與設備的損失514

營運資產及負債的變化：

應收和應付款項(3862)4232投資合同40403103

支付所得稅(1668)(1167)經營活動產生的現金流量淨額7385367179投資活動產生的現金流量金融資產的出售及到期債權型金融資產出售所得款項303172018債權型金融資產到期所得款項8871460753股權型金融資產出售所得款項252920243860購買金融資產

購買債權型金融資產(127525)(119300)

購買股權型金融資產(294339)(253730)

處置物業、廠房與設備和無形資產及其他資產所得款項71

購買物業、廠房與設備和無形資產及其他資產(3258)(3035)收到利息3169239192收到股息57876213

定期存款淨額(45900)(58600)

買入返售金融資產淨額(2990)4204

其他(41956)10696

投資活動產生的現金流量淨額(106531)(67728)後附財務報表附註為本財務報表的組成部分。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告137

第十一節第十一節財務報告

合併現金流量表（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）截至12月31日止年度

20212020

籌資活動產生的現金流量

償還租賃負債本金和利息所支付的現金(585)(598)

支付利息和股息(4886)(4416)

發行債券收到的現金–10000吸收投資收到的現金4115931891

賣出回購金融資產款淨額13611(25957)

其他(14058)(8948)籌資活動產生的現金流量淨額352411972

匯率變動影響(97)(195)現金及現金等價物增加淨額24661228現金及現金等價物年初1299311765年末1545912993現金及現金等價物餘額分析銀行活期存款及現金1545912993現金及現金等價物合計1545912993後附財務報表附註為本財務報表的組成部分。

138新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告合併財務報表附註

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

1一般情況及業務活動

新華人壽保險股份有限公司（以下簡稱「本公司」）為經中華人民共和國國務院同意及中國人民銀行批准於1996年9月成立的股份有限公司。本公司成立時，註冊資本與股本為人民幣5億元。經原中國保險監督管理委員會（以下簡稱「原中國保監會」）批准，本公司分別於2000年12月和2011年3月將註冊資本與股本同時增至人民幣12億元和人民幣26億元。於2011年12月，本公司在上海證券交易所首次公開發行人民幣普通股A股股票158540000股，在香港聯交所首次公開發行境外上市外資股H股股票358420000股；於2012年1月，本公司在香港聯交所發行境外上市外資股H股超額配售權股票2586600股。經原中國保監會批准，本公司的註冊資本和股本同時變更為人民幣

31.20億元。本公司註冊地址為北京市延慶區湖南東路16號（中關村延慶園）。本公司總部設在北京。

本公司的經營範圍為人民幣、外幣的人身保險（包括各類人壽保險、健康保險、意外傷害保險）；為境內外的保險

機構代理保險、檢驗、理賠；保險諮詢；依照有關法規從事資金運用。本報告年度本公司主營業務範圍未發生重大變化。

於2021年12月31日，本公司的子公司和本公司擁有控制權的結構化主體的情況請參見附註38(5)。本公司、本公司的子公司及本公司擁有控制權的結構化主體在本財務報表中統稱為「本集團」。

2主要會計政策匯總

本集團主要採用以下會計政策編製合併財務報表，這些主要會計政策在合併財務報表所列示的各年度保持一致。

(1)編製基礎本合併財務報表按照國際會計準則理事會頒佈的國際財務報告準則及其修訂和詮釋編製。本合併財務報表亦遵守《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》（以下簡稱「聯交所上市規則」）的適用披露規定及香港《公司條例》披露規定。除了以公允價值計量的金融工具和用精算方法計算的保險合同負債外，本合併財務報表以歷史成本為計價原則。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告139

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(1)編製基礎（續）

按照國際財務報告準則要求，本合併財務報表的編製過程需採用若干重要會計估計，同時國際財務報告準則還要求管理層在應用本公司會計政策時進行專業判斷。附註3披露了存在較高程度職業判斷或複雜性並對本合併財務報表構成重大影響的假設與估計。

除已生效但本集團暫時性豁免適用的新會計準則及修訂外，所有生效的國際財務報告準則均已經被本集團採用。

(a) 本集團在2021年1月1日開始的財務年度首次採用的新會計準則及修訂

準則╱修訂內容

國際財務報告準則第16號（修訂）2021年6月30日之後與新冠肺炎疫情相關的租金減讓（提前採用）

國際財務報告準則第9號、國際會計準則利率基準改革－階段二

第39號、國際財務報告準則第7號、國際

財務報告準則第4號、國際財務報告準則

第16號（修訂）

《國際財務報告準則第16號》（修訂）－2021年6月30日之後與新冠肺炎疫情相關租金減讓（提前採用）於2021年4月發佈的對國際財務報告準則第16號的修訂將允許承租人對與新冠肺炎疫情直接相關的

租金減讓不作為租賃變更的時間週期延長12個月（「2021年修正案」）。承租人僅可以針對2022年6月

30日前的應付租賃付款額採用簡化方法處理租金減讓，同時必須滿足採用簡化方法的其他條件。該

修訂對自2021年4月1日或之後開始的年度期間追溯生效，初始應用該修訂時均應該根據累積影響數調整期初留存收益的金額。該修訂允許提前採用。本集團已於2021年1月1日提前採用該修訂，在

2021年度，對於2022年6月30日前與新冠肺炎疫情直接相關的應付租賃付款額採用簡化方法處理租金減讓。由於本集團與疫情直接相關的租金減讓金額不重大，因此該項修訂對本集團合併財務報表無重大影響。

140新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(1)編製基礎（續）

(a) 本集團在2021年1月1日開始的財務年度首次採用的新會計準則及修訂（續）

《國際財務報告準則第9號》《國際會計準則第39號》《國際財務報告準則第7號》《國際財務報告準則第4號》《國際財務報告準則第16號》（修訂）－利率基準改革－階段二

《國際財務報告準則第9號》《國際會計準則第39號》《國際財務報告準則第7號》《國際財務報告準則第4號》《國際財務報告準則第16號》的修訂旨在解決以前的修訂中未涉及當現有利率基準被其他無風險

利率替代時對財務報告影響的問題。階段二修正案提供了一種方便的方法，即在考慮確定金融資產和負債的合同現金流量基礎的變化時，可以在不調整賬面金額的情況下更新實際利率，前提是該變化是利率基準改革的直接結果，且確定合同現金流量的現有基礎在經濟上等同於該變化之前的原有基礎。此外，此修訂允許利率基準改革要求在不中斷套期關係時對指定套期和套期文件進行變更。

過渡期間可能產生的任何損益均通過《國際財務報告準則第9號》的正常要求進行處理，以計量和確認套期無效性。當無風險利率被指定為風險組成部分時，此修訂還暫時豁免實體必須滿足單獨可辨認的要求。如果實體合理地預期無風險利率風險成分在未來24個月內將變得單獨可辨認，則在套期被指定時，該豁免允許實體假設其已滿足單獨可辨認的要求。此外，該修訂還要求實體披露額外的信息，以使財務報表的使用者能夠瞭解利率基準改革對實體的金融工具和風險管理策略的影響。該修正案於2021年1月1日或之後開始的年度期間生效且應追溯應用，但實體無須重溯前期可比數。該準則對本集團合併財務報表無重大影響。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告141

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(1)編製基礎（續）

(b) 已生效但本集團暫時性豁免適用的新會計準則及修訂

準則╱修訂內容國際財務報告準則第9號金融工具

國際財務報告準則第9號（修訂）具有反向補償的提前還款特徵

《國際財務報告準則第9號－金融工具》

國際會計準則理事會於2014年7月發佈了《國際財務報告準則第9號－金融工具》的最終版本，該準則包括了金融工具項目的全部階段，並將取代《國際會計準則第39號－金融工具的確認和計量》以及《國際財務報告準則第9號》的所有早期版本。該準則引入了關於分類和計量、減值和套期會計的新要求。該準則自2018年1月1日或以後日期開始的年度期間生效，允許提前採用。根據評估，本集團主要經營活動與保險業務相關。本集團已經暫時豁免適用《國際財務報告準則第9號》，並且在開始於2018年1月1日的財務報告期間，對於金融資產和負債繼續使用《國際會計準則第39號》。根據目前的評估，本集團預期採用該準則將對本集團合併財務報表產生重大影響。

分類與計量《國際財務報告準則第9號》要求本集團基於應用的業務模式（持有以收取合同現金流量，既收取合同現金流量又出售金融資產或其他業務模式）和合同現金流量特徵（是否僅為本金及未償付本金額之利息的支付）的綜合影響對債務工具分類。產生的現金流量不僅限於支付本金及未償付本金額之利息的債務工具應以公允價值計量且其變動計入損益，其他產生的現金流量僅限於支付本金及未償付本金額之利息的債務工具根據其各自的業務模式分別以攤餘成本計量、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益或以公允價值計量且其變動計入損益。本集團正在分析金融資產的合同現金流量特徵並評估其所應用的業務模式。

142新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(1)編製基礎（續）

(b) 已生效但本集團暫時性豁免適用的新會計準則及修訂（續）

《國際財務報告準則第9號－金融工具》（續）

分類與計量（續）

除非本集團選擇將特定不以交易而持有的權益工具以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益，權益工具將通常以公允價值計量且其變動計入損益，這將導致當前被分類為可供出售金融資產的權益工具的未實現利得或損失將來被計入損益。目前，這些未實現的收益或損失被計入其他綜合收益。

如果我們選擇以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益來計量權益工具，除明顯不代表投資成本部分收回的股利外，其他利得或損失將永遠不能計入損益。

減值

《國際財務報告準則第9號》要求以攤餘成本計量或以公允價值計量通過計入其他綜合收益、應收租

賃款、貸款承諾和財務擔保合同等在《國際財務報告準則第9號》中不計入以公允價值計量且其變動

計入當期損益的科目的債務工具按照預期信用損失模型，以12個月或終生的週期來進行減值。本集團正在制定和測試《國際財務報告準則第9號》所規定的關鍵模型，並分析其對本集團的影響。

套期會計目前，本集團並未採用套期會計，故《國際財務報告準則第9號》下套期會計的要求對本集團合併財務報表沒有影響。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告143

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(1)編製基礎（續）

(b) 已生效但本集團暫時性豁免適用的新會計準則及修訂（續）

《國際財務報告準則第9號－金融工具》（續）

暫時豁免適用《國際財務報告準則第9號》相關的披露

《國際財務報告準則第4號》（修訂）解決了《國際財務報告準則第9號》與《國際財務報告準則第17號》生

效日期不同而產生的問題。該修訂為簽發保險合同的實體在《國際財務報告準則第4號》下為了適用《國際財務報告準則第9號》提供了兩種選擇：暫時性豁免和重疊法。暫時性豁免允許主要從事保險業務的實體暫緩適用《國際財務報告準則第9號》，但不能晚於新保險合同準則的適用日期和2023年1月1日及以後開始的會計年度中較早的日期。重疊法允許2018年以後採用《國際財務報告準則第9號》的主體，對採用《國際財務報告準則第9號》的指定金融資產在報告期間的損益不再計入損益，並將其重分類為其他綜合收益。主體可於2018年1月1日或之後開始的年度期間暫時性豁免採用《國際財務報告準則第9號》，或於首次採用《國際財務報告準則第9號》時採用重疊法。

本集團對該修訂進行了評估並基於以下原因認為在截止2015年12月31日，本集團主要從事保險業務：

(i) 本集團保險合同，包括保險混合合同分拆的存款成分和嵌入衍生工具在《國際財務報告準則

第4號》下產生的負債的賬面價值與所有負債的賬面價值總額相比是重大的；

(ii) 與保險相關聯的負債的賬面價值佔所有負債的賬面價值總額的比例大於90%。

自2015年12月31日起，本集團的業務沒有需要重新評估的重大變化。本集團將暫時豁免適用《國際財務報告準則第9號》，自2018年1月1日的財務報告期間，對於金融資產和負債繼續使用《國際會計

準則第39號》。

本集團的聯營企業及合營企業均已採用《香港財務報告準則第9號－金融工具》、《國際財務報告準則

第9號－金融工具》或中華人民共和國財政部發佈的新金融工具相關會計準則，本集團對上述聯營企業及合營企業採用權益法進行會計處理時選擇不進行統一會計政策調整。

144新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(1)編製基礎（續）

(b) 已生效但本集團暫時性豁免適用的新會計準則及修訂（續）

《國際財務報告準則第9號－金融工具》（續）

暫時豁免適用《國際財務報告準則第9號》相關的披露（續）

暫時豁免適用《國際財務報告準則第9號》相關的披露如下：

(i) 金融資產公允價值的披露

下表分類列示了《國際財務報告準則第9號》下的金融資產組（註）於2021年12月31日及2020年12月31日的公允價值。

2021年12月31日2020年12月31日

公允價值公允價值

交易性金融資產(A) 70226 32298以公允價值為基礎進行管理和業績評價的

金融資產(B) 4 –

非A類和B類的金融資產

－滿足在特定日期產生的合同現金流量僅為對本金和以未償付本金金額為基礎的利息

的支付（以下簡稱「SPPI」）的金融資產(C) 538702 494584

－不滿足SPPI條件的金融資產(D) 258811 269227合計867743796109

註：僅包含合併財務狀況表中的通過損益反映公允價值變動的金融資產、可供出售金融資產、持有

至到期投資、衍生金融資產及貸款和應收賬款。本集團持有的其他金融資產均為滿足SPPI條件的金融資產。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告145

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(1)編製基礎（續）

(b) 已生效但本集團暫時性豁免適用的新會計準則及修訂（續）

《國際財務報告準則第9號－金融工具》（續）

暫時豁免適用《國際財務報告準則第9號》相關的披露（續）

(i) 金融資產公允價值的披露（續）下表分類列示了於2021年12月31日及2020年12月31日的公允價值變化。

截至12月31日止年度公允價值變動額

20212020

交易性金融資產(A) 931 2040以公允價值為基礎進行管理和業績評價的

金融資產(B) 2 (504)

非A類和B類的金融資產

－滿足SPPI條件的金融資產(C) 17583 (2825)

－不滿足SPPI條件的金融資產(D) 1200 31435合計1971630146

146新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(1)編製基礎（續）

(b) 已生效但本集團暫時性豁免適用的新會計準則及修訂（續）

《國際財務報告準則第9號－金融工具》（續）

暫時豁免適用《國際財務報告準則第9號》相關的披露（續）

(ii) 信用風險敞口的披露

對於C類滿足SPPI條件的金融資產，除本集團持有的境外債券外，其他金融資產的信用風險評級由國內具有資格的評估機構評定。其信用風險敞口情況如下：

2021年12月31日2020年12月31日

滿足SPPI條件的金融資產信用風險評級 賬面價值 賬面價值

免評級（註）315418266704

AAA 190048 222079

AA+ 2262 2619

AA 2100 2100A（含）以下 3374 205合計513202493707

註：主要包含國債、政府債及政策性金融債。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告147

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(1)編製基礎（續）

(b) 已生效但本集團暫時性豁免適用的新會計準則及修訂（續）

《國際財務報告準則第9號－金融工具》（續）

暫時豁免適用《國際財務報告準則第9號》相關的披露（續）

(ii) 信用風險敞口的披露（續）

對於C類滿足SPPI條件的金融資產中本集團持有的境外債券，由於無國內信用風險評級，採用穆迪信用評級。其信用風險敞口情況如下：

2021年12月31日2020年12月31日

滿足SPPI條件的金融資產信用風險評級 賬面價值 賬面價值

A3 14 –

Baa1 – 22

Baa2 696 730

Baa3 58 125合計768877

2021年12月31日

賬面價值公允價值

不具有較低信用風險的金融資產（註）77367736

2020年12月31日

賬面價值公允價值

不具有較低信用風險的金融資產（註）49244924

註： 不具有較低信用風險的金融資產為境內信用評級為AAA級以下或穆迪信用評級為Baa3以下。

148新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(1)編製基礎（續）

(b) 已生效但本集團暫時性豁免適用的新會計準則及修訂（續）

《國際財務報告準則第9號》（修訂）－具有反向補償的提前還款特徵

《國際財務報告準則第9號》的修訂，允許具有提前還款特徵的金融資產允許或要求借款人或貸款人在支付或收取合理賠償提前終止合同的情況下，按攤餘成本計量或按公允價值變動計入其他綜合收益計量，而不是計入以公允價值變動計入損益。不考慮導致提前終止合同的事件或情況以及不論哪一方支付或接受提前終止的合理補償的前提下，該修正案同時澄清了一項金融資產通過僅為對本金和以未償付本金金額為基礎的利息支付的標準。由於集團沒有提前還款特徵並提供提前終止賠償的債務工具，該修正案不適用於本集團。此外，正如該修訂在《國際財務報告準則第9號》的結論基礎中澄清的，因不導致終止確認的金融負債的修改而產生的利得或損失（以原實際利率對變動的合同現金流量變動予以折現計算而來），立刻計入損益。《國際財務報告準則第9號》的修訂自2019年1月

1日開始或以後的年度期間有效。根據本集團的評估，得出本集團主要活動都與保險有關的結論。

本集團採用了暫時豁免適用《國際財務報告準則第9號》，因此自2018年1月1日起的報告期間繼續適用《國際會計準則第39號》。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告149

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(1)編製基礎（續）

(c) 已發佈的新會計準則及修訂，但自2021年1月1日起的財務年度未生效準則╱修訂內容生效日期

國際會計準則第16號（修訂）不動產、廠房與設備：達到預定2022年1月1日用途之前的產出收入

國際會計準則第37號（修訂）虧損合同－履行合同的成本2022年1月1日

年度改進：2018-2020週期對國際財務報告準則第1號、國際2022年1月1日

財務報告準則第9號、國際財務報告準則第16號以及國際會計

準則第41號附帶的示例的修訂

國際會計準則第3號（修訂）概念框架參考2022年1月1日

國際會計準則第1號（修訂）流動與非流動負債的分類2023年1月1日

國際會計準則第1號（修訂）及國際會計政策的披露2023年1月1日財務報告準則實務公告第2號

國際會計準則第8號（修訂）會計估計的定義2023年1月1日

國際會計準則第12號（修訂）由單一交易產生的資產和負債2023年1月1日相關的遞延所得稅

國際財務報告準則第17號及國際保險合同2023年1月1日╱附註1

財務報告準則第17號（修訂）

國際財務報告準則第10號（修訂）投資者與其聯營企業或合營企業附註2

及國際會計準則第28號（修訂）之間的資產轉讓或投入

附註1：《國際財務報告準則第17號》（修訂）於2020年6月發佈，《國際財務報告準則第17號》的生效日期被延遲至

2023年1月1日；《國際財務報告準則第4號》的修訂旨在延長暫時性豁免期間，允許保險公司在2023年1月1日之前開始的報告期間採用《國際會計準則第39號》而非《國際財務報告準則第9號》。

附註2：2015年12月，由於對權益法核算的研究結果尚未確定，國際會計準則理事會推遲了該修訂的生效日期。

除了於2021年4月發佈的《國際財務報告準則第16號》（修訂），本集團未提前採用任何已公佈但未生效的準則、解釋公告及修訂。

除以下新的會計準則和修訂外，其他準則和修訂對本集團的合併財務報表沒有影響。

150新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(1)編製基礎（續）

(c) 已發佈的新會計準則及修訂，但自2021年1月1日起的財務年度未生效（續）年度改進：2018-2020週期

2018-2020年度改進週期對《國際財務報告準則第1號》《國際財務報告準則第9號》《國際財務報告準則第16號》和《國際會計準則第41號》附帶示例進行了修訂。預計適用於本集團的修訂內容如下：

*《國際財務報告準則第9號－金融工具》：澄清企業在評估新的或修改後的金融負債的條款與原始金融負債的條款是否存在實質性差異時所包含的費用。這些費用僅包括在借款人與貸款人之間支付或收取的費用，包括由借款人或貸款人代表對方支付或收取的費用。企業將修正案應用於在企業首次應用此修訂的年度報告期開始日或之後修改或交換的金融負債。該修正案於2022年1月1日或之後開始的年度期間生效並允許提前採用。該修訂預計不會對本集團的財務報表產生重大影響。

*《國際財務報告準則第16號－租賃》：刪除了《國際財務報告準則第16號》附帶示例13中出租人

就租賃改良相關的付款說明。這消除了在採用《國際財務報告準則第16號》時有關租賃激勵措施處理的潛在混淆。

《國際會計準則第1號》（修訂）及《國際財務報告準則實務公告第2號》－會計政策的披露

會計政策的披露要求企業披露重要會計政策，而非重大會計政策。當會計政策信息與企業財務報表中的其他信息一起考慮，能合理預期將影響財務報表使用者決策時，該項會計政策被認為是重要的。《國際會計準則第1號》（修訂）於2023年1月1日或之後開始的年度期間生效，並允許提前採用。

《國際財務報告準則實務公告第2號》（修訂）中的指引為非強制性的，該修訂無明確生效日。

本集團正在評估該準則的影響，以確定其對本集團的會計政策披露的影響。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告151

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(1)編製基礎（續）

(c) 已發佈的新會計準則及修訂，但自2021年1月1日起的財務年度未生效（續）《國際會計準則第8號》（修訂）－會計估計的定義

《國際會計準則第8號》的修訂定義了會計估計變更和會計政策變更的關係。明確了會計估計是指財務報表中具有計量不確定性的貨幣金額。對「會計估計」作出定義。同時，該修訂明確了企業如何使用計量技術和輸入值作出會計估計。該修正案於2023年1月1日或之後開始的年度期間生效，企業應將其應用於首個採用該修訂年度報告期間開始或之後發生的會計估計變更和會計政策變更，允許提前應用。

該修訂預計不會對本集團的財務報表產生重大影響。

《國際財務報告準則第17號－保險合同》及《國際財務報告準則第17號》（修訂）

《國際財務報告準則第17號－保險合同》是一項綜合性的全新的適用於保險合同的會計準則，包含了確認和計量、列報及披露。《國際財務報告準則第17號》生效後將取代《國際財務報告準則第4號－保險合同》。《國際財務報告準則第17號》適用於所有種類的保險合同（例如：壽險、非壽險、直接保險及再保險），不論這些合同是何種實體簽發的，同時也適用於具有相機分紅特徵的擔保合同及金融工具。存在一些適用範圍例外的情形。《國際財務報告準則第17號》總體的目標是為保險人提供一個更實用和更一致的保險合同會計模型。不同於《國際財務報告準則第4號》主要是沿用了以前地區性會計政策的要求，《國際財務報告準則第17號》提供了一個一致的會計處理方法，覆蓋了所有相關的會計方面。《國際財務報告準則第17號》的核心是一般模型，同時有以下補充：

*具有直接分紅特徵的合同的特定模型（浮動收費法）

*主要適用於短期合同的簡化模型（保費分配法）

《國際財務報告準則第17號》的修訂旨在對準則中的部分要求進行簡化，並使財務業績更易於解釋。

此修訂亦提供額外豁免，以減少企業在《國際財務報告準則第17號》過渡期間的工作量。此外，此修訂自2023年1月1日起或之後開始的報告期間生效，並允許提早採用。由於推遲，國際會計準則理事會發佈了《國際財務報告準則第4號》修訂案，以延長臨時豁免時間，允許保險公司在2023年1月1日之前開始的報告期間採用《國際會計準則第39號》以代替《國際財務報告準則第9號》。

本集團正在評估採用該準則的影響。

152新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(2)合併基礎合併財務報表包括本公司及全部子公司截至2021年12月31日止年度的財務報表。子公司與本公司採用相同的會計報告期間和會計政策編製財務報表。子公司的經營成果和現金流量自本集團取得控制權之日起納入合併財務報表，直至本集團對其控制權終止。

當本集團直接或間接擁有被投資方少於半數的表決權或類似權力時，本集團會綜合考慮相關事實和實際情形，以評估對被投資主體是否能實施控制：

*與被投資方其他表決權方的合同約定；

*來自於其他合同約定的權力；及

*本集團的表決權與潛在表決權。

當期損益和其他綜合收益歸屬於本集團母公司和非控制權益，即使這會導致非控制權益產生赤字餘額。所有產生於本集團內部交易的資產和負債、權益、收入、費用和現金流在合併財務報表編製時予以抵銷。

如果相關事實和情況的變化導致對以上控制要素中的一項或多項發生變化的，本集團重新評估是否控制被投資方。在未失去控制的子公司中所有權利益的變化，當作權益性交易處理。

如果本集團失去對子公司的控制，本集團終止確認：(i)子公司的資產（包括商譽）和負債；(ii)少數股東權益的賬面價值及(iii)記錄於權益的累計折算差異。同時確認：(i)取得對價的公允價值；(ii)留存投資的公允價值及(iii)引起損益表的盈餘或虧損。如果本集團處置了相關資產或負債，之前被確認為其他綜合收益的份額將視情況被重分類為損益或留存收益。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告153

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(2)合併基礎（續）

(a) 子公司

子公司指本公司直接或間接具有控制權的所有主體（包括結構性主體）。當本集團因為參與該被投資方而承擔可變回報的風險或享有可變回報的權益，並有能力通過其對該被投資方的權力而影響此等回報時，本集團即獲得對該被投資方的控制（即本集團現有的權力可以主導被投資方相關活動）。

本集團採用購買法核算企業合併。購買的對價根據本集團於交易日期所轉讓資產、所承擔的負債及發行的股本工具的公允價值計算。所轉讓的對價包括或有對價安排所產生的任何資產和負債的公允價值。購買相關成本在產生時支銷。在業務合併中所購買可辨認的資產以及所承擔的負債及或有負債，以購買日的公允價值進行初始確認。就個別收購基準，本集團可按公允價值或按少數股東權益應佔被購買方淨資產的比例，計量被購買方的少數股東權益。

轉讓的對價，被購買方的非控制性權益金額，以及被收購方任何之前權益在購買日期的公允價值，超過本集團應佔所購買可辨認淨資產公允價值的數額，列為商譽。就廉價購買而言，若該數額低於所購入子公司淨資產的公允價值，該差額直接在綜合收益表中確認。

本集團內部交易的交易餘額以及未實現損益在編製合併財務報表時已被抵銷。除非內部交易提供了轉讓資產發生減值的證據，否則未實現損失也應被抵銷。

在公司財務狀況表中，子公司投資按成本扣除減值列賬。成本經調整以反映修改或有對價所產生的對價變動。成本亦包括投資的直接歸屬成本。子公司的業績由本公司按已收及應收股利入賬。

154新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(2)合併基礎（續）

(b) 與非控制性股東的交易

本集團將其與非控制性股東進行的交易視為與本集團股東進行的交易。來自非控制性股東的購買，所支付的任何對價與相關應佔所收購子公司淨資產賬面價值的差額記錄為股東權益。向非控制性股東的處置的盈虧亦記錄在股東權益中。

當本集團不再持有控制權或重大影響力，在實體的任何保留權益以公允價值重新計量，賬面價值的變動在損益中確認。公允價值為就保留權益的後續入賬而言的初始賬面價值，作為聯營、合營或金融資產。此外，之前在其他綜合收益中確認的任何數額猶如本集團已直接處置相關資產和負債。這意味著之前在其他綜合收益中確認的數額重新分類至損益。

(c) 聯營企業和合營企業

聯營企業是指本集團對其有重大影響而非控制或共同控制的企業，一般持有其20%-50%的表決權資本。重大影響是指對被投資企業的財務和經營政策所具有的參與決策的權力。

合營企業是指共同控制一項安排的參與方對安排的淨資產享有權利的合營安排。共同控制是指按合同約定分享對一項安排的控制權，並且僅在對相關活動的決策要求分享控制權的參與方一致同意時才存在。

聯營企業和合營企業投資以權益法核算，在本集團合併財務報表及本公司單獨財務報表中，初始投資均按成本確認。本集團在聯營企業和合營企業的投資包括獲得時確認的商譽（扣除累計減值損失）。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告155

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(2)合併基礎（續）

(c) 聯營企業和合營企業（續）

如聯營的權益持有被削減但仍保留重大影響力，只需按比例將之前在其他綜合收益中確認的數額重新分類至損益。

本集團所佔併購日後聯營企業和合營企業損益變動的份額在合併綜合收益表中反映，本集團所佔併購日後其他綜合收益變動的份額在其他綜合收益中反映，併購日後的累計變動調整投資的賬面價值。當本集團在聯營企業和合營企業虧損的份額等於或超過其在聯營企業和合營企業中的權益（包括所有未取得抵押的應收款）後，本集團不再確認損失。除非本集團另產生支付義務或者代替聯營企業和合營企業支付款項，本集團須對聯營企業和合營企業投資進行減值評估（附註2(9)）。

本集團與其聯營企業和合營企業之間交易產生的未實現收益在本集團投資聯營企業和合營企業的權利中抵銷。除非有證據表明所轉移的資產出現減值，未實現虧損也予以抵銷。聯營企業和合營企業的會計政策根據需要已作適當變更以確保與本集團的會計政策保持一致。

在聯營企業和合營企業的投資所產生的稀釋利得和損失在合併綜合收益表中確認。

156新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(2)合併基礎（續）

(d) 結構性主體

結構性主體是指在確定其控制方時未將表決權或類似權利作為決定因素的特定主體，決定該主體相關活動的依據通常是合同或相應安排。結構性主體通常具有下列一項或所有特徵：(a)經營活動受到限定；(b)設立目標受到限定，例如向投資者提供投資機會時向投資者傳遞與結構性主體的資產相關的風險和收益；(c)在無次級融資支持條件下，其權益不足以對其所從事的活動進行融資；(d)以多項基於合同相關聯的工具向投資者進行融資，導致信用風險集中或其他風險集中。

本集團作為資產管理人對結構化主體是代理人還是主要負責人取決於管理層的判斷。如果資產管理人作為結構化主體的代理人，其主要維護利益相關者的利益，則不控制結構化主體；相反，如果資產管理人對結構化主體是主要責任人，其主要是維護集團本身的利益則控制結構化主體。

本集團決定未由本集團控制的所有信託產品、債權投資計劃、股權投資計劃、資產管理計劃和項目

資產支持計劃均為對非合併結構性主體的投資。信託產品、股權投資計劃和項目資產支持計劃由信託公司或資產經理人管理，並將資金用於對其他公司貸款或者購買其他公司股票。債權投資計劃由資產經理人管理，且其主要投資標的物為基礎設施及不動產資金支持項目。信託產品、債權投資計劃、股權投資計劃、資產管理產品和項目資產支持計劃通過發行受益憑證和授予持有人按比例分配

相關投資產品的收益權利來為其運營融資。本集團持有信託產品、債權投資計劃、股權投資計劃、資產管理產品和項目資產支持計劃的受益憑證。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告157

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(3)分部報告

本集團經營分部的列示與內部經營分部一致。本集團基於內部組織架構、管理要求及內部管理層報告政策確定經營分部。

經營分部是指本集團內同時滿足下列條件的組成部分：(1)該組成部分能夠在日常活動中產生收入、發生費

用；(2)本集團管理層能夠定期評價該組成部分的經營成果，以決定向其配置資源、評價其業績；(3)本集團

能夠取得該組成部分的財務狀況、經營成果和現金流量及其他財務表現指標等相關財務信息。如果兩個或多個經營分部具有相似的經濟特徵，並且滿足一定條件的，則合併為一個經營分部進行披露。

(4)外幣折算功能貨幣和列報本位幣均為人民幣。外幣交易按交易發生日的即期匯率將外幣金額折算為人民幣入賬。以外幣計價的貨幣性資產及負債均按報告期末的即期匯率折算，所產生的折算差額直接計入當期損益。以歷史成本計量的外幣非貨幣性資產或負債採用交易發生日的即期匯率折算。匯率變動對現金的影響額在合併現金流量表中單獨列示。

在確定初始確認相關資產、費用或收益，並終止確認與預付對價有關的非貨幣性資產或非貨幣性負債時的即期匯率的交易日是預付對價的日期，即集團由於預付對價而確認非貨幣性資產或非貨幣性負債的日期。

若提前支付或收取多筆預付款項，本集團對支付或收取的每一筆款項對價確定交易日。

158新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(5)物業、廠房與設備

物業、廠房與設備按歷史成本減累計折舊和減值準備入賬。

物業、廠房與設備的歷史成本包括其購買價格以及任何使該資產進入其可使用狀態和使用地點的直接歸屬成本。當對於某項資產的重大改擴建支出可能給本集團帶來的未來經濟收益大於該資產初始效用評估標準時，該類重大改擴建支出計入該資產的賬面價值。

折舊採用直線法並按其入賬價值減去預計淨殘值後在預計使用年限內計提。對計提了減值準備的物業、廠房與設備，則在未來期間按扣除減值準備後的賬面價值及依據尚可使用年限確定相關折舊額。

各項資產預計使用年限和淨殘值率列示如下：

預計使用年限預計殘值率年折舊率

房屋及建築物40-45年5%2.11%-2.38%

辦公設備5-8年5%11.88%-19.00%

運輸工具5-12年5%7.92%-19.00%

於每年年末，本集團對各項資產的預計使用年限、預計淨殘值和折舊方法進行覆核並作適當調整。當資產的可收回金額低於其賬面價值時，賬面價值減記至可收回金額（附註2(9)）。

當物業、廠房與設備被處置、或者預期通過使用或處置不能產生經濟利益時，終止確認該資產。物業、廠房與設備出售、轉讓、報廢或毀損的處置收入扣除其賬面價值和相關稅費後的金額計入當期損益。

在建工程指興建中的建築物及固定附著物，以成本入賬。在建工程於竣工且達到預定使用狀態時方可計提折舊。當在建工程的可收回金額低於其賬面價值時，其差額計入減值損失（附註2(9)）。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告159

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(6)投資性房地產

投資性房地產指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產，包括已出租的建築物。投資性房地產以成本進行初始計量。投資性房地產的後續支出在與該支出相關的經濟利益很可能流入且相關成本能夠可靠計量時，計入投資性房地產成本；其他後續支出在發生時計入當期損益。

本集團採用成本模式對投資性房地產進行後續計量。投資性房地產採用直線法並按其入賬價值減去預計淨殘值後在預計使用年限內計提折舊。投資性房地產的預計使用年限和預計殘值率列示如下：

預計使用年限預計殘值率年折舊率

房屋及建築物40-45年5%2.11%-2.38%

投資性房地產的用途改變為自用時，自改變之日起，將該投資性房地產轉換為物業、廠房與設備。自用房地產的用途改變為賺取租金或資本增值時，自改變之日起轉換為投資性房地產。發生轉換時，以轉換前的賬面價值作為轉換後的賬面價值。

本集團於每年年度終了時對投資性房地產的預計使用壽命、預計淨殘值和折舊方法進行覆核並作適當調整。當投資性房地產的可收回金額低於其賬面價值時，其差額計入減值損失（附註2(9)）。

當投資性房地產被處置、或者永久退出使用或預計不能從其處置中取得經濟利益時，終止確認該項投資性房地產。投資性房地產出售、轉讓、報廢或毀損的處置收入扣除其賬面價值和相關稅費後的金額計入當期損益。

160新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(7)租賃本集團在合同開始時評估合約是否是或包含租賃。如果合同讓渡在一定期間內控制被識別資產的權利以換取對價，則合同為租賃合同或包含租賃。

集團作為承租人

除短期租賃和低價值資產租賃外，本集團對所有租賃採用單一的確認和計量方法。本集團確認支付租賃款項的租賃負債和代表標的資產使用權的使用權資產。

在初始或重新評估一個同時包含租賃組成部分和非租賃組成部分的租賃合同時，集團採用實際的權宜之計，不區分非租賃組成部分，將租賃和相關非租賃組成部分作為一個租賃組成部分來處理（例如，物業租賃的物業管理服務）。

(a) 使用權資產

本集團於租賃開始日（即標的資產可供使用日）確認使用權資產。使用權資產按成本減去累計折舊和減值損失後的金額計量，並根據租賃負債的重新計量進行調整。使用權資產的成本包括確認的租賃負債金額、發生的初始直接費用、開始日或之前支付的租賃付款額減去收到的任何租賃激勵。使用權資產的成本還包括拆除和移除標的資產或恢復標的資產或標的資產所在地的成本估算。使用權資產在租賃期與租賃資產剩餘使用壽命兩者孰短的期間內按直線法計提折舊，具體如下：

房屋1至10年其他1至5年如果租賃資產的所有權在租賃期結束時轉移給本集團，或成本反映了購買選擇權的行使，則使用該資產的預計使用年限計算折舊。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告161

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(7)租賃（續）

集團作為承租人（續）

(b) 租賃負債

在租賃開始日，本集團以租賃期內尚未支付的租賃付款額的現值確認的租賃負債。租賃付款額包括固定付款（包括實質上的固定付款）減去全部應收租賃獎勵、取決於指數或比率的可變租賃付款以及根據餘值擔保預計應付的金額。租賃付款額還包括合理確定由本集團行使的購買選擇權的行權價格和終止租賃的罰款，如果租賃期限反映了本集團行使終止合同選擇權的情況。不依賴於指數或比率的可變租賃付款在觸發付款的事件或條件發生的期間確認為費用。

在計算租賃付款額的現值時，因為租賃內含利率不易確定，本集團採用租賃開始日的增量借款利率。租賃開始日後，利息的增加帶來租賃負債的增加，租賃款項的支付帶來租賃負債的減少。此外，如果發生變更、租賃期限的變更、租賃付款額的變更（例如，由於用於確定此類租賃付款的指數或比率的變更而導致的未來付款額的變更）或購買標的資產的選擇權的評估變更，則重新計量租賃負債的賬面價值。

(c) 短期租賃和低價值資產租賃

本集團對短期租賃（即，自生效日期起租賃為12個月或更短，且不包含購買選擇權的租賃）採用短期租賃豁免。本集團對低值租賃資產（即資產原值小於或等於人民幣40000元）採用低價值資產租賃豁免。短期租賃和低價值資產租賃的租賃付款在租賃期內按直線法確認為費用。

162新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(7)租賃（續）集團作為出租人

當本集團作為出租人時，本集團在租賃開始時（或當存在租賃變更時）將其每項租賃分類為經營租賃或融資租賃。

本集團實質上沒有轉移資產所有權附帶的所有風險和報酬的租賃被歸類為經營租賃。當合同包含租賃和非租賃組成部分時，本集團以相對獨立的銷售價格為基礎將合同中的對價分配給每個組成部分。產生的租金收入在租賃期內按直線法核算，並因其經營性質計入綜合收益表中的收入。經營租賃的談判和安排所發生的初始直接費用，計入租賃資產的賬面價值，在租賃期內按照與租金收入相同的基礎確認。或有租金在其賺取期間確認為收入。

實質上將與標的資產所有權有關的所有風險和報酬轉移給承租人的租賃，均按照融資租賃計量。

當本集團為中間出租人時，根據主租賃合同確認的使用權資產，將轉租分為融資租賃或經營租賃。如果主租賃合同是本集團適用資產負債表內豁免確認的短期租賃，本集團將轉租歸類為經營租賃。

(8)無形資產

無形資產包括外購電腦軟件和土地使用權，以實際成本進行初始計量。電腦軟件和土地使用權在預計可使用年限內按直線法攤銷。對預計使用壽命及攤銷方法於每年年度終了進行覆核並作適當調整。當無形資產的可收回金額低於其賬面價值時，其差額計入減值損失（附註2(9)）。

各項無形資產的使用壽命如下：

使用壽命土地使用權40年計算機軟件及其他3-5年新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告163

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(9)子公司、聯營企業、合營企業和其他非金融資產減值

使用壽命不確定的資產，例如商譽，無需攤銷，但每年需就減值進行測試。除金融資產外其他資產於資產負債表日存在減值跡象的，進行減值測試。減值測試結果表明資產的可收回金額低於其賬面價值的，按其差額計提減值準備並計入減值損失。可收回金額為資產的公允價值減去處置費用後的淨額與資產的使用價值兩者之間的較高者。資產減值準備以單項資產為基礎計算並確認，如果難以對單項資產的可收回金額進行估計的，以該資產所屬的資產組確定資產組的可收回金額。資產組是能夠獨立產生現金流入的最小資產組合。除商譽外，已蒙受減值的非金融資產在每個報告日期均就減值是否可以轉回進行檢查。

本集團於每個報告期末評估是否存在客觀證據表明聯營企業和合營企業投資發生減值。該些客觀證據包括聯營企業和合營企業運營所處的技術、市場、經濟、法律環境發生重大不利變化，或聯營企業和合營企業價值有顯著或持續地下降至低於其成本。當聯營企業和合營企業投資存在減值跡象時，本集團評估能否收回包括商譽在內的全部賬面價值。賬面價值高於可收回金額的差額於當期損益中確認為減值損失。可收回金額為公允價值減處置費用和使用價值兩者中的較高值。以後期間對該減值損失的轉回也計入損益。

(10)金融資產

(a) 分類

本集團將金融資產劃分為：持有至到期投資、通過損益反映公允價值變動的金融資產、可供出售金

融資產及貸款和應收賬款。本集團管理層以金融資產購入的目的為分類標準，在金融資產購入時確認其分類。

(i) 持有至到期投資

持有至到期投資是除貸款和應收賬款、可供出售金融資產以及通過損益反映公允價值變動的

金融資產外的其他具有固定到期日、固定或可確定支付金額的非衍生金融資產，且本集團有意圖並有能力將其持有至到期。

164新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(10)金融資產（續）

(a) 分類（續）

(ii) 通過損益反映公允價值變動的金融資產通過損益反映公允價值變動的金融資產包含交易性金融資產和在取得時即被確認為通過損益

反映公允價值變動的金融資產。交易性金融資產，是指滿足下列條件之一的金融資產：取得該金融資產的目的是為了在短期內出售；屬於進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分，且有客觀證據表明企業近期採用短期獲利方式對該組合進行管理；屬於衍生工具，但是，被指定且為有效套期工具的衍生工具、屬於財務擔保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資掛鈎並須通過交付該權益工具結算的衍生工具除外。本分類的其他金融資產在取得時由本集團指定為通過損益反映其公允價值變動的金融資產。

(iii) 可供出售金融資產

可供出售金融資產屬於非衍生金融資產，指最初被指定為這一類別或者沒有被分到其他類別的金融資產。

(iv) 貸款和應收賬款

貸款和應收賬款是具有固定或可確定支付金額且在活躍市場中沒有報價的非衍生金融資產，且不是為了在短期內出售或可供出售的金融資產。貸款和應收賬款主要由定期存款、存出資本保證金、保戶質押貸款、買入返售金融資產、應收投資收益及合併財務報表中債權型金融資產項下所列示的貸款和應收賬款。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告165

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(10)金融資產（續）

(b) 確認和計量

買入和賣出金融資產都在交易日確認，即本集團承諾購買或銷售資產的日期。除通過損益反映公允價值變動的金融資產外，金融資產以公允價值加上直接交易成本確認。

以常規方式買賣金融資產，按交易日會計進行確認和終止確認。常規方式買賣金融資產，是指按照合同條款的約定，在法規或通行慣例規定的期限內收取或交付金融資產。

可供出售金融資產和通過損益反映公允價值變動的金融資產以公允價值列示。出售金融資產的投資損益主要根據個別認定法確認。出售通過損益反映公允價值變動的金融資產和因公允價值變動而產生的已實現和未實現收益或虧損，以及由於匯率變動對攤餘成本的影響從而導致可供出售的債權型金融資產公允價值變動在當期損益中確認。可供出售金融資產公允價值變動產生的未實現收益或虧損在其他綜合收益中反映。當可供出售金融資產售出或發生減值時，原反映在權益中的未實現收益或虧損作為已實現收益或虧損在當期損益中確認。

貸款和應收款項及持有至到期投資以使用實際利率法計算得出的攤餘成本扣除減值準備後的淨值列示。攤餘成本是用取得資產時的折價或溢價成本扣除按照實際利率計算的費用或成本進行計算的。

按照實際利率法的攤銷在投資損益中進行核算。貸款的減值在財務費用中反映，應收款和持有至到期投資的減值在其他費用中反映。

存在活躍市場的金融資產，以活躍市場中的報價確定其公允價值。不存在活躍市場的金融資產採用估值技術確定其公允價值。該等技術包括使用近期的公平交易價格，參考其他類似金融工具，以及現金流量折現法等。採用估值技術時，本集團盡可能使用市場參數，盡可能減少使用與本集團相關的參數。

當非上市股權投資的公允價值不能可靠計量時，此類股權投資按成本扣除減值準備後的淨值入賬。

166新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(10)金融資產（續）

(c) 金融資產的終止確認

金融資產（或可適用的部分金融資產及一組金融資產）在以下情況終止確認：

(i) 從該金融資產取得現金流權利期滿；

(ii) 本集團從轉移了收取金融資產現金流量的權利，或在「過手協議」下承擔了及時將收取的現金流量全額支付給第三方的義務；並且(a)本集團實質上轉讓了金融資產所有權上幾乎所有的風

險和報酬，或(b)本集團實質上既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，但放棄了對該金融資產的控制。

當本集團轉移了獲得該金融資產現金流的權利或簽訂了過手協議的，按照其保留金融資產風險和報酬的程度進行計量。本集團既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，按照其繼續涉入所轉移金融資產的程度確認。在這種情況下，同時確認相應負債。涉入形成的資產和相應的負債以可反映本集團保留該資產的權利和義務為基礎進行計量。

通過對所轉移金融資產提供財務擔保方式繼續涉入的，按照金融資產的賬面價值和財務擔保金額兩者之中的較低者，確認繼續涉入形成的資產。

(d) 定期存款

定期存款主要包括傳統的定期銀行存款，以攤餘成本列示。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告167

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(10)金融資產（續）

(e) 保戶質押貸款保戶質押貸款以攤餘成本扣除減值準備後的淨值入賬。

(f) 買入返售金融資產

買入返售金融資產為按照返售協議約定先買入再按固定價格返售的票據、證券、貸款等金融資產所融出的資金。買入返售金融資產採用實際利率法以攤餘成本計量，期限均在6個月以內。

(g) 金融工具抵銷

當有合法強制權利沖銷已確認金額且有意按淨額結算，且資產的變現與債務的結算同時滿足時，金融資產及負債方可抵銷，並在財務狀況表內按照淨額列示。

(h) 除通過損益反映公允價值變動的金融資產外的金融資產減值

除通過損益反映公允價值變動的金融資產外的金融資產，如果其公允價值的下降是由於減值的影響，則需計提減值準備。

本集團評估金融資產是否存在減值基於但並不僅限於下列幾項因素：(1)發行機構或債務人的重大財

務困難；(2)違約，比如償付發生違約或逾期；(3)發行機構或債務人可能破產或進行其他財務重組；

(4)金融資產由於發行方財務困難而失去活躍市場。在評估股權型金融資產公允價值下降是否為減值時，本集團還會考慮公允價值下降的幅度和持續的時間及發行機構的財務狀況和近期發展前景。

168新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(10)金融資產（續）

(h) 除通過損益反映公允價值變動的金融資產外的金融資產減值（續）

對於股權型金融資產被劃分為可供出售權益的情況，客觀的證據包括一項投資的公允價值在低於其成本時的重大或持續地下降。本集團於資產負債表日對各項可供出售權益工具投資單獨進行檢查，若該權益工具投資於資產負債表日的公允價值低於其初始投資成本超過50%（含50%）或低於其初始

投資成本持續時間超過一年（含一年）的，則表明其發生減值。可供出售金融資產發生減值時，原直接計入其他綜合收益的累計損失，應當予以轉出，計入當期損益。該轉出的累計損失，為可供出售金融資產的初始取得成本扣除已收回本金和已攤銷金額、當前公允價值和原已計入損益的減值損失後的餘額。可供出售權益工具投資發生的減值損失，不得通過損益轉回。可供出售權益工具發生減值後公允價值上升的，直接計入其他綜合收益。對於股權型金融資產被劃分為可供出售金融資產的情況，若有客觀的證據表明某項無公開報價且由於公允價值無法被可靠計量而不以公允價值計量的權益性投資發生減值損失，損失以該資產的賬面價值和按實際利率折現後的預計現金流量現值之差衡量。這些金融資產的減值損失不可轉回。對於債權型金融資產劃分為可供出售金融資產的情況，減值評估標準與以攤餘成本計量的金融資產評估標準相同。確認的減值金額為可供出售金融資產的初始取得成本扣除已收回本金和已攤銷金額、當前公允價值和原已計入損益的減值損失後的累計損失。對於已確認減值損失的可供出售債務工具，在隨後的會計期間公允價值已上升且客觀上與確認原減值損失確認後發生的事項有關的，原確認的減值損失應當予以轉回，計入當期損益。

對於以攤餘成本計量的金融資產，本集團首先評估單獨重大的金融資產是否單獨存在減值或單獨不重大的金融資產是否共同的存在減值。如果本集團認為沒有客觀證據表明一項單獨評估的金融資產存在重大或不重大的減值，本集團會將具有相似信用風險的金融資產歸為一組來評估其共同是否存在減值。對於單獨進行減值評估且確認或將要減值損失的金融資產，不會進行共同減值評估。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告169

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(10)金融資產（續）

(h) 除通過損益反映公允價值變動的金融資產外的金融資產減值（續）

如公允價值下降被認定為減值，債權型持有至到期投資和貸款和應收賬款的賬面價值將調減至按實際利率折現後的預計現金流量現值。若債權型金融資產在淨利潤中確認的減值準備在日後由於客觀情況的改變使得其公允價值有所上升，則該計提的減值準備可以通過計入淨利潤的方式予以轉回。

但是，該轉回後的賬面價值不超過假定不計提減值準備情況下該金融資產在轉回日的攤餘成本。

(11)現金及現金等價物

現金是指庫存現金及可隨時用於支付的存款等。現金等價物是指持有期限短，流動性強，原始到期期限在

90天以內（含90天），易於轉換為已知金額現金及價值變動風險很小的投資。

(12)保險合同與投資合同

(a) 分類

本集團承保的合同轉移保險風險或金融風險，或同時轉移保險和金融風險。本集團簽發的合同分為保險合同和投資合同。保險合同是指轉移重大保險風險的合同，此類合同可能也轉移金融風險。投資合同是指轉移金融風險的合同，其轉移的保險風險是非重大的。一部分保險合同和投資合同含有選擇性分紅特徵，此特徵使合同持有人具有可以在合同規定利益之外獲得至少部分由本集團決定的額外收益或紅利的權利。

170新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(12)保險合同與投資合同（續）

(b) 保險合同

(i) 確認與計量短期保險合同

短期意外險和健康險的保費於承保日入賬，並在相關承保期限內按比例確認為收入。賠款支出及理賠費用在實際發生時記入淨利潤。短期保險產品需要計提的準備金包括未到期責任準備金和未決賠款準備金。

未到期責任準備金指已承保保費收入扣除某些獲取費用的淨額的未到期部分與預期未來淨現金流出的孰大值。

未決賠款準備金包括已發生已報告未決賠款準備金、已發生未報告未決賠款準備金和理賠費用準備金。本集團考慮保險風險的性質和分佈、賠款發展模式、經驗數據等因素，以最終賠付的合理估計金額為基礎，同時考慮相關邊際因素，採用鏈梯法、損失率法、Bornhuetter-Ferguson法、案均賠款法等方法計量已發生已報告未決賠款準備金和已發生未報告未決賠款準備金。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告171

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(12)保險合同與投資合同（續）

(b) 保險合同（續）

(i) 確認與計量（續）長期保險合同

長期保險合同包含具有死亡或發病風險等顯著保險風險特徵的終身險、定期險、兩全險和年金險，以及長期健康險等。長期險保費當保費應收於合同持有人時，確認為收入。

本集團採用折現現金流法預估長期保險合同負債。長期保險合同準備金包括合理估計準備金、風險邊際和剩餘邊際。長期保險合同準備金的計算使用多項假設，包括死亡率、發病率、退保率、折現率和費用假設，並基於以下原則：

長期保險合同合理估計準備金是在合理估計下預期未來現金流出和未來現金流入差額的現值。預期的未來現金流入源自於保險人為承擔保險合同相關義務而獲得的現金流入，包括未來的續期保費收入，主要考慮了保單退保、死亡退出情況。預計的未來現金流出是指為履行保險責任而支付的現金，其主要由下列內容組成：

*根據合同條款承諾的保證利益，包括死亡給付、殘疾給付、疾病給付、生存給付、滿期給付及退保。

*額外的非保證利益，包括保單紅利給付等。

*管理保險合同或處理相關賠付必需的合理費用，包括保單維持費用、理賠費用等，其中保單維持費用考慮了未來的行政費用，在公司經驗分析的基礎上，考慮未來的通貨膨脹因素以及本集團費用管理的影響。

172新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(12)保險合同與投資合同（續）

(b) 保險合同（續）

(i) 確認與計量（續）

長期保險合同（續）

本集團各報告期末對合理估計負債和風險邊際的假設進行調整，以計量日所有獲得的信息為基礎確定，基於集團的實際經營結果和對未來的預期。合理估計準備金和風險邊際的假設變動導致的影響確認為當期損益。

本集團在確定保險合同負債時考慮邊際因素並單獨計量，在保險期間內將邊際因素計入各期損益。

邊際包括風險邊際和剩餘邊際。風險邊際是指為應對預期未來現金流的不確定性而提取的準備金。剩餘邊際是本集團於保險合同初始確認日為了不確認首日利得而計提的準備金，並在整個保險合同期間內進行攤銷。如有首日損失，計入當期損益。剩餘邊際的後續計量與預計未來現金流的合理估計和風險邊際相對獨立。有關假設變化不影響剩餘邊際後續計量。

本集團在確定保險合同負債時，考慮貨幣時間價值的影響。

萬能和投資連結險合同

本集團將萬能和投資連結險合同拆分為兩個部分：

*保險部分

*非保險部分

保險部分按照保險合同計量；而非保險部分按照投資合同（附註2(12)(c)）計量，並確認為投資合同負債。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告173

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(12)保險合同與投資合同（續）

(b) 保險合同（續）

(ii) 負債充足性測試

本集團按照各報告期末可獲取的當前信息為基礎對保險合同負債進行充足性測試，若有不足，將調整相關保險合同負債，並計入當期損益。

(iii) 持有的再保險合同與再保險公司訂立的將使本集團在本集團簽發的有關保單發生賠款和給付時可從再保險公司

取得攤回賠款，同時滿足保險合同分類要求的再保險合同定義為持有的再保險合同。不滿足分類要求的合同屬於金融資產。本集團從直保公司分入的再保險合同屬於保險合同。

本集團依據持有的再保險合同而擁有的保險利益為再保險資產。與再保險公司的應收應付金額按有關再保險合同的約定金額及再保險合同條款的規定計量。再保險負債主要是再保險合同的應付分保費，在到期時確認為費用。

本集團在報告期末評估再保險資產是否需要計提減值準備。如果有明顯減值跡象，本集團將其減少至可收回淨額，並在淨利潤中確認減值損失。

(c) 投資合同

具有或不具有選擇性分紅特徵的投資合同的收入為保單管理費收入，保單管理費收入主要為在合同存續期間所收取的手續費和管理費等費用。

投資合同投資部分項下的相關負債計入投資合同負債。除投資連結保險合同，投資合同負債以攤餘成本計量。投資連結險合同分拆出的投資部分項下的負債在每個資產負債表日參考標的資產價值按照公允價值進行計量。

174新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(12)保險合同與投資合同（續）

(d) 具有選擇性分紅特徵的長期保險合同和投資合同

選擇性分紅特徵存在於某些長期保險合同和投資合同中，這些合同統稱為分紅險合同。本集團有責任向分紅險合同持有人支付按總體計算累積可分配盈餘的70%，或按照保單規定的更高比例。該部分累積可分配盈餘全部記入負債。累積可分配盈餘主要來源於支持上述分紅險保單的資產產生的投資收益和其他收益或虧損。可供出售金融資產所產生的未實現損益對歸屬於保單持有人盈餘的影響將通過影子調整確認到其他綜合收益中。如果上述歸屬於保單持有人的應分配盈餘沒有被宣告，該盈餘將包含在負債中確認。向分紅險合同持有人支付可分配盈餘的金額和時間取決於本集團未來宣告。

(13)金融負債金融負債於初始確認時分類為通過損益反映公允價值變動的金融負債和其他金融負債。本集團的金融負債主要包括賣出回購金融資產款、投資合同負債和應付債券等。對於通過損益反映公允價值變動的金融負債，相關交易費用直接計入當期損益，其他金融負債的相關交易費用計入其初始確認金額。

(a) 賣出回購金融資產款

賣出回購金融資產款為按照回購協議先賣出再按固定價格買入的票據、證券、貸款等金融資產所融入的資金。賣出回購金融資產款採用實際利率法以攤餘成本計量。

(b) 投資合同負債

投資合同負債的會計政策在附註2(12)(c)中敘述。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告175

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(13)金融負債（續）

(c) 應付債券應付債券按實際發行價格總額扣除交易費用的金額確認為負債。債券發行價格總額與債券面值總額的差額作為債券的溢價或折價，在債券存續期間以實際利率法攤銷。

如果金融負債的責任已履行、撤銷或屆滿，則對金融負債進行終止確認。如果現有金融負債被同一債權人以實質上幾乎完全不同條款的另一金融負債所取代，或現有負債的條款幾乎全部被實質性修改，則此類替換或修改作為終止確認原負債和確認新負債處理，差額計入其他綜合收益。

(14)衍生工具

衍生工具初始入賬時按衍生工具合約訂立日之公允價值確認，其後按公允價值進行後續計量。衍生工具產生的收益或虧損在合併綜合收益表中反映。公允價值從活躍市場的市場報價中獲得，並考慮近期市場交易和估值方法，估值方法包括適用的現金流折現分析及期權定價模型等方法。衍生工具公允價值的最佳初始確認金額為交易價格（即所支付或所收到的對價的公允價值），除非其公允價值可以從現有市場上相同衍生工具的交易（未經修改或改動）中獲得，或者採用可從市場上獲取全部變量數據的評估方法。當衍生金融工具的公允價值為正數時，均作為資產入賬；反之作為負債入賬。

當內嵌衍生工具與主體合約並無緊密關係，並且符合衍生工具定義要求時，應與主體合同分別計量，其公允價值的變動通過損益確認。本集團未對滿足保險合同定義的內嵌衍生工具或與主體保險合同有緊密關係的內嵌衍生工具（包括固定金額（或在固定金額和利率基礎上確定的金額）退保合同的內嵌期權）進行單獨確認。

176新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(15)職工薪酬

職工薪酬是本集團為獲得職工提供的服務或解除勞動關係而給予的各種形式的報酬或補償，包括工資、獎金、津貼和補貼、職工福利費、社會保險費及住房公積金、工會經費和職工教育經費等。

本集團的在職職工參加由政府機構設立及管理的職工社會保障體系，包括養老及醫療保險、住房公積金及其他社會保障制度。本集團按政府機構規定的繳費基數的一定比例且在不超過規定上限的基礎上提取社會保險費及職工福利費，並向勞動和社會保障機構繳納，相應的支出計入當期成本或費用。上述社會保障體系為設定提存計劃。社會基本養老保險並無任何沒收供款，因為所有供款在支付時即全面歸屬於職工。

除上述社會基本養老保險外，本集團於2014年1月設立了企業年金基金，本集團按約定的繳費基數和比例，按月向企業年金基金繳費。本集團在參加企業年金計劃的職工提供服務的會計期間，將根據企業年金方案計算繳納的金額確認為負債，並計入當期損益或相關資產成本。上述企業年金基金屬於設定提存計劃。企業年金基金供款中因職工離職而未歸屬於職工個人的部分，並不用於抵銷現有供款，而是撥入該企業年金基金的公共賬戶，按規定履行審批程序後分派於該企業年金基金的成員。

其他長期職工薪酬是除短期職工薪酬，離職後福利和辭退福利之外的其他所有福利。它包括長期帶薪缺勤、其他長期服務福利、長期殘疾福利、長期利潤分享計劃、長期獎金等。本集團提供的其他長期職工薪酬是長期獎金計劃。本集團應在長期獎金計劃實際發生時確認為負債，同時計入當期損益。

(16)股本

在沒有義務轉移現金或其他資產時，股份分類為權益。與股票發行直接相關的成本作為實收款項的減項在權益中列示。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告177

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(17)收入確認

(a) 保費收入和保單管理費收入

保費收入和保單管理費收入的確認分別載於附註2(12)(b)(i)和附註2(12)(c)。

(b) 投資收益

投資收益包含定期存款、現金及現金等價物、債權型金融資產、買入返售金融資產等投資產生的利

息收入以及股權型金融資產股息收入，通過損益反映公允價值變動的金融資產的公允價值變動損益及已實現損益，以及可供出售金融資產的已實現損益減去╱加上計提的╱轉回的減值損失。利息收入採用實際利率法以權責發生制為記賬基礎計提確認，股息收入以領取股息的權利確立時計提確認。

(c) 其他收入其他收入包括非保險合同服務管理費在內的除上述收入以外的其他經營活動實現的收入。

(18)手續費及佣金支出手續費及佣金支出於實際發生時記入當期損益科目。

(19)所得稅本期間的所得稅支出包括當期和遞延所得稅。除由於企業合併產生的調整商譽及與直接在其他綜合收益中確認的項目相關的稅項外，其他均在淨利潤中確認。

當期所得稅支出根據本公司、子公司或聯營企業經營及產生應納稅收入所屬的國家或地區於資產負債表日已頒佈或實質頒佈的稅法計算。管理層根據適用的相關稅法定期對納稅申報情況進行評估。

遞延所得稅按照資產負債表債務法對資產和負債的稅收基礎與在報告期末合併財務報表中所列示的賬面金額的暫時性差異進行確認。目前按照法律規定的稅率釐定遞延所得稅。

178新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(19)所得稅（續）

企業應當以很可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額為限，確認由可抵扣暫時性差異產生的遞延所得稅資產。

企業對子公司、聯營公司及合營公司投資相關的應納稅暫時性差異，應當確認相應的遞延所得稅負債，但暫時性差異的轉回時間可以控制且該差額在可預見的時期內將可能不會轉回的情況除外。

於資產負債表日，本集團對遞延所得稅資產的賬面價值進行覆核，如果未來期間很可能無法獲得足夠的應納稅所得額用以抵扣遞延所得稅資產的利益，減記遞延所得稅資產的賬面價值。於資產負債表日，本集團重新評估未確認的遞延所得稅資產，在很可能獲得足夠的應納稅所得額可供所有或部分遞延所得稅資產轉回的限度內，確認遞延所得稅資產。

本集團於資產負債表日，對於遞延所得稅資產和遞延所得稅負債，依據稅法規定，按照預期收回該資產或清償該負債期間的適用稅率計量，並反映資產負債表日預期收回資產或清償負債方式的所得稅影響。

同時滿足下列條件時，遞延所得稅資產和遞延所得稅負債以抵銷後的淨額列示：擁有以淨額結算當期所得稅資產及當期所得稅負債的法定權利；遞延所得稅資產和遞延所得稅負債是與同一稅收徵管部門對同一應

納稅主體徵收的所得稅相關或者對不同的納稅主體相關，但在未來每一具有重要性的遞延所得稅資產和遞延所得稅負債轉回的期間內，涉及的納稅主體體意圖以淨額結算當期所得稅資產及當期所得稅負債或是同時取得資產、清償債務。

(20)政府補助

政府補助在本集團能夠滿足其所附的條件並且能夠收到時，予以確認。政府補助為貨幣性資產的，按照收到或應收的金額計量。政府補助為非貨幣性資產的，按照公允價值計量；公允價值不能可靠取得的，按照名義金額計量。與收益相關的政府補助，用於補償以後期間的相關成本費用或損失的，確認為遞延收益，並在確認相關成本費用或損失的期間計入當期損益或沖減相關成本；用於補償已發生的相關成本費用或損失的，直接計入當期損益或沖減相關成本。與資產相關的政府補助確認為遞延收益，在相關資產使用壽命內按照合理、系統的方法分期計入損益（但按照名義金額計量的政府補助，直接計入當期損益），相關資產在使用壽命結束前被出售、轉讓、報廢或發生毀損的，尚未分配的相關遞延收益餘額轉入資產處置當期的損益。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告179

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

2主要會計政策匯總（續）

(21)預計負債

因過去的經營行為形成的現時義務其履行很可能導致經濟利益的流出，在該義務的金額能夠可靠計量時，確認為預計負債。未來經營虧損不確認預計負債。預計負債按照履行相關現時義務所需支出的最佳估計數進行初始計量，並綜合考慮相關的風險、不確定性和貨幣時間價值等因素。貨幣時間價值影響重大的，通過對相關未來現金流出進行折現後確定最佳估計數；因隨著時間推移所進行的折現還原而導致的預計負債

賬面價值的增加金額，確認為利息費用。本集團於資產負債表日對預計負債的賬面價值進行覆核並作適當調整，以反映當前的最佳估計數。

(22)或有負債

或有負債是由過去發生的事件而產生的，且該事件的存在只有通過本集團不能完全控制的一項或多項未來不確定事件的發生或不發生來確認的可能發生的義務。或有負債還可以指由過去發生的事件所導致的當前責任，但因該責任導致的經濟資源流出並非可能或該責任的數額無法被可靠計量而不予確認。

或有負債不在合併財務狀況表中確認，而在合併財務報表附註中予以披露。當支付可能性有所改變而使經濟資源流出成為可能並能可靠計量時，本集團計提相應或有負債。

(23)每股收益基本每股收益以歸屬於普通股股東的淨利潤除以發行在外普通股的加權平均數計算。

對稀釋每股收益，發行在外普通股的加權平均數需要經過稀釋性股份轉換為普通股的調整。如果潛在或或有的股份轉換將減少每股收益，則視這些股份為稀釋性股份。

180新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

3重要會計判斷和估計

本集團在合併財務報表的編製中所採用的會計判斷、估計和假設會影響相關資產和負債的列報金額及相關披露，以及資產負債表日或有負債的披露。本集團在歷史經驗和其他因素的基礎上對會計估計和判斷進行持續評估，包括根據客觀環境對未來事件的合理預期。這些假設和估計的不確定性可能造成對未來受影響的資產或負債的賬面金額進行重大調整。

重要會計判斷

(1)對混合合同的拆分和分類

本集團可以判斷同時含有保險性質和儲蓄性質元素的保險合同的性質，並可以自行確定保險性質和儲蓄性質元素是否不同並分開計量。該會計判斷會影響保險合同的拆分。

除此之外，本集團可以判斷合同是否轉移了保險風險，保險風險的轉移是否具有商業實質，以及在進行重大保險風險測試時被轉移了的保險風險是否重大。該會計判斷會影響保險合同的分類。是否拆分一個合同及不同的合同分類會影響會計處理及本集團的財務狀況和經營結果。

(2)對保險風險重要性的測試

在決定合同（或保單）是否轉移了重大保險風險時，本集團認為：(i)轉移了長壽風險的的年金合同是保險合同；(ii)對於非年金合同，如果保險風險比例在合同存續期間的某個特定時點大於或等於5%，則確認為保險合同；保險風險比例=（保險事故發生情景下保險人支付的金額╱保險事故不發生情景下保險人支付的金額－1)×100%。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告181

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

3重要會計判斷和估計（續）

重要會計判斷（續）

(2)對保險風險重要性的測試（續）

在決定再保險保單是否轉移了重大保險風險時，本集團充分地考慮了商業實質和其他相關合同與協議，認為保險風險比例大於1%的再保險保單為再保險合同。再保險保單的保險風險比例為概率加權法得到的期望損失的現值與期望再保險保費的現值之比。對於其他再保險中，如果再保險保單顯著地轉移了重大保險風險，本集團直接將其確認為再保險合同。

為了達到測試保險風險重要性的目的，性質類似的合同歸為一組。通過考慮風險的分佈和特點，本集團選取充足的代表樣本來測試重大保險風險的重要性。如果大多數樣本轉移了重大保險風險，該組內的所有合同被認為是保險合同。

(3)不動產租賃分類－集團作為出租人

本集團已就其投資性房地產簽訂了商業不動產租賃合同。基於對協議條款和條件的評估，例如租賃期不構成商業地產經濟年限的主要部分，以及最低租賃付款額的現值不等於該商業不動產的實質上全部的公允價值，本集團認定該類合同實質上保留了租出的不動產的所有權附帶的所有重大風險和報酬，並將合同作為經營租賃入賬。

(4)對投資對象控制程度的判斷

本集團按照附註2(2)中列示的控制要素判斷本集團是否控制有關債權投資計劃、信託計劃及資產管理產品等各種結構化主體。

本集團發起設立某些結構化主體（如資產管理產品和債權投資計劃），並依據合同約定擔任該等結構化主體的管理人；同時，本集團可能因持有該等結構化主體的部分份額而獲得可變回報。此外，本集團也可能持有其他資產管理機構發起並管理的結構化主體（如信託計劃）。判斷是否控制結構化主體，本集團主要評估其所享有的對結構化主體的整體經濟利益（包括直接持有產生的收益以及預期管理費）以及對結構化主體的決策權範圍。於2021年12月31日，本集團將持有子公司新華資產管理股份有限公司（以下簡稱「資產管理公司」）發行並管理的部分資產管理產品和債權投資、第三方發行並管理的部分信託計劃等納入合併範圍，詳情見附註38(5)。

182新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

3重要會計判斷和估計（續）

估計的不確定性

(1)長期保險合同未來給付及保費的估計

長期保險合同負債依據本集團對於未來給付、保費、相關費用等的合理估計並考慮風險邊際而確定。合理估計所採用的死亡率、發病率、退保率、折現率、保單紅利和費用假設等假設根據最新的經驗分析以及當

前和未來的經濟狀況而確定。對於由於未來給付、保費和相關費用等的不確定性而帶來的負債的不確定性，通過風險邊際進行反映。

與長期保險合同負債相關的剩餘邊際，根據保單生效年度確定的假設，包括死亡率、發病率、退保率、折現率、保單紅利和費用假設確定並保持不變，在預期保險期限內進行攤銷。

在對長期保險合同（包括含任意分紅特徵的保險合同）負債評估過程中運用的專業判斷將會影響合併財務資料中保險合同給付和保險合同負債的確認金額。

對以上各項假設的描述詳見附註3(9)。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告183

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

3重要會計判斷和估計（續）

估計的不確定性（續）

(2)金融工具公允價值的估計

本集團主要投資於債權型金融資產、股權型金融資產和定期存款。本集團有關投資的重要會計判斷和估計與投資減值的確認和公允價值的確定有關。

公允價值指在當前市場條件下的主要（或最有利）的市場，計量日市場參與者出售資產收到的價格或者轉移負債支付的價格。本集團在估計金融資產及負債的公允價值時所採取的方法和假設為：

*債權型金融資產：通常其公允價值以其活躍市場報價為基礎來確定。如果沒有活躍市場報價可供參考，公允價值可根據觀察到的最近發生的交易價格或者可比較投資的活躍市場報價或當市場不活躍時通過估值方法確定。本集團債權型金融資產的公允價值以證券交易所、全國銀行間債券市場公佈的年度最後一個交易日收盤價或中央債券登記結算公司公佈的理論價格等為基礎確定。

*股權型金融資產：通常其公允價值以其活躍市場報價為基礎來確定。如果沒有活躍市場報價可供參考，公允價值可根據適用的市盈率或經修正的以反映證券發行人特別情況的價格╱現金流比率估計確定。本集團股權型金融資產的公允價值以證券交易所、各基金管理公司公佈的年度最後一個交易日收盤價或年度最後一個交易日基金單位淨值等為基礎確定。

*定期存款、存出資本保證金、買入返售金融資產、賣出回購金融資產款和保戶質押貸款等：公允價值與賬面價值相若。

*其他金融資產：其他金融資產如投資清算交收款和訴訟保全保證金等的公允價值與賬面價值相若。

(3)可供出售金融資產的減值

本集團將特定的資產歸類為可供出售資產，並將其公允價值的變動計入權益變動。當它們的公允價值下降時，管理層就價值下降作出判斷以確定是否存在需要在利潤表中確認其減值損失。

184新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

3重要會計判斷和估計（續）

估計的不確定性（續）

(4)遞延所得稅資產

在很可能有足夠的應納稅所得額用以抵扣可抵扣虧損的限度內，應就所有尚未利用的可抵扣虧損確認遞延所得稅資產。這需要管理層運用大量的判斷來估計未來取得應納稅所得額的時間和金額，結合納稅籌劃策略，以決定應確認的遞延所得稅資產的金額。

(5)或有事項及預計負債

本集團在開展業務時，會涉及包括法律訴訟與糾紛在內的各種或有事項。上述或有事項所產生的不利影響主要包括保險業務及其他經濟業務而產生的索賠，包括但不限於如下列附註3(7)所述的前董事長關國亮違規事項以及其他未決訴訟與糾紛事項等。本集團對這些不利影響綜合評估，包括參考律師專業意見等，對很可能發生的，並且能夠合理估計的或有負債計提準備，計入預計負債。對於無法合理預計結果及管理層認為發生可能性很小的或有負債，不計提相關準備。由於或有事項實際發展情況會隨著時間推移而發生變化，目前已經計提的預計負債金額可能會與最終結算的金額產生重大差異。

(6)租賃－估計增量借款利率

本集團無法輕易確定租賃內含利率，因此，本集團使用增量借款利率來計量租賃負債。增量借款利率是指本集團在類似經濟環境下獲得與使用權資產價值接近的資產，在類似期間以類似抵押條件借入資金而必須支付的利率。因此，增量借款利率反映了本集團「將必須支付的」，當沒有可觀察的利率（例如，沒有進行融資交易的子公司）或需要進行調整以反映租賃條款和條件時（例如，當租賃不是以子公司的功能貨幣計量時）估計的利率。集團使用可觀察的變量（如市場利率）估算增量借款利率，並需要做出某些特定實體的估計（如子公司的獨立信用評級）。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告185

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

3重要會計判斷和估計（續）

估計的不確定性（續）

(7)前董事長關國亮違規事項

於1998年至2006年期間任職的本公司前董事長關國亮（以下簡稱「前董事長關國亮」）由於違規運作保險資

產等事項（以下簡稱「前董事長關國亮違規事項」），司法機關已就其中涉嫌違法的部分進行了判決。本公司正在積極開展上述前董事長關國亮違規事項的後續清理工作。本財務資料是依據本公司所掌握的資料和最佳估計以及下列重要假設和判斷編製的。

本公司前董事長關國亮通過未在財務記錄中反映的銀行賬戶（以下簡稱「賬外賬戶」），以本公司持有的債券為抵押進行本公司未合法授權的債券賣出回購交易（以下簡稱「賬外回購交易」），以融入資金用於拆借資金等。本公司於監管部門檢查後獲知上述賬外回購交易，並在賬外回購交易到期時陸續支付賣出回購交易結算款及回購交易利息合計人民幣2910百萬元。

本公司於2007年度收到保險保障基金劃入資金合計人民幣1455百萬元。根據保險保障基金的說明，上述款項是保險保障基金受讓本公司部分原股東所持有的本公司股份對應的轉讓款，保險保障基金將其支付給本公司用於抵作本公司被拖欠的款項。此外，本公司於2011年3月收回新產業投資股份有限公司（以下簡稱「新產業」）借款及相關利息約人民幣354百萬元。根據本公司所掌握的相關資料，本公司判斷該收回款項為上述賬外回購交易的一部分。

本公司於2015年度收到新產業支付的款項人民幣170百萬元及履約期間的所有利息，上述款項為本公司

2001年和2002年委託新產業代持中國民族證券有限責任公司股權170百萬股的本金及履約期間的所有利息。根據本公司所掌握的相關資料，本公司判斷新產業應歸還的民族證券股權款項本金人民幣170百萬元為前董事長關國亮違規事項應收款的一部分。

186新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

3重要會計判斷和估計（續）

估計的不確定性（續）

(7)前董事長關國亮違規事項（續）

為了清算前董事長關國亮在任期間本公司與北京天寰房地產開發有限責任公司（以下簡稱「天寰房產」）之間

進行的資金往來，清理雙方債權債務關係，2013年3月18日，本公司對天寰房產、新華信託股份有限公司（以下簡稱「新華信託」）向重慶市高級人民法院提起訴訟。2013年12月25日，重慶市高級人民法院作出一審判決，判決天寰房產應當向本公司償還人民幣575百萬元及利息，新華信託不承擔責任。天寰房產不服一審判決，向最高人民法院提起上訴。

2014年5月13日，最高人民法院作出了駁回上訴，維持原判的判決。2014年7月8日，重慶市高級人民法院

發出執行裁定書。2015年11月24日，北京市第二中級人民法院依法扣除了天寰房產在深圳市匯潤投資有限公司破產案件中應分得的債權人民幣16百萬元，並出具案款分配方案。根據該案款分配方案，新華保險應分得的債權為人民幣16百萬元。2016年5月25日，新華保險已收到上述款項人民幣16百萬元。2018年8月

7日，北京市第二中級人民法院依法扣除了天寰房產在深圳市匯潤投資有限公司破產案件中應分得的債權

人民幣42百萬元，並出具案款分配方案。根據該案款分配方案，本公司應分得的債權為人民幣41百萬元。

截至2018年8月21日，本公司已收到上述款項。

本公司尚不掌握上述賬外回購交易和賬外賬戶收付款等事項的完整資料，亦不能完整判斷交易實質或明確本公司與之相關的債權債務關係。本公司基於目前掌握的資料，判斷暫將上述收到和支付的款項合併計算，以其淨額人民幣874百萬元計入其他資產。本公司正在通過法律訴訟等手段追回上述前董事長關國亮違規事項的有關款項。本公司判斷此筆應收款項的收回存在重大不確定性，於2021年12月31日，已計提壞賬準備人民幣874百萬元（2020年12月31日：人民幣874百萬元）。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告187

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

3重要會計判斷和估計（續）

估計的不確定性（續）

(8)稅金

本集團在多個地區繳納增值稅和企業所得稅等稅金。在正常的經營活動中，涉及的很多交易和事項的最終的稅務處理都存在不確定性，在計提各個地區的稅金時本集團需要作出重大判斷。本集團基於對預期的稅務檢查項目是否需要繳納額外稅款的估計確認相應的負債。如果這些稅務事項的最終認定結果與最初入賬的金額存在差異，該差異將影響當期所得稅和遞延所得稅。

(9)重大會計估計變更

本集團以財務狀況表日可獲取的當前信息為基礎確定包括折現率、死亡率、發病率、費用、保單紅利、退

保率等精算假設，用以計量財務狀況表日的各項保險合同負債。如有需要，則本集團在資產負債表日根據當時信息重新釐定這些假設。截至2021年12月31日止12個月期間，上述假設變更引起相關保險準備金的變動計入合併綜合收益表，此項會計估計變更導致長期保險負債增加人民幣12076百萬元，稅前利潤減少人民幣12076百萬元。

上述會計估計的變更，已於2022年3月29日經本公司董事會審議批准。

188新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

4風險管理

本集團簽發轉移保險風險、金融風險或同時轉移保險風險和金融風險的合同。相關風險及本集團進行風險管理的方法如下：

(1)保險風險

(a) 保險風險類型

由於保險風險的發生具有隨機性，賠付金額也具有不確定性，因此本集團面臨的主要保險風險是保險事件發生的隨機性。對於按照概率理論進行定價和計提準備金的保單來說，本集團面臨的主要風險是實際賠付超出保險負債的賬面價值。這種情況發生在保險事件實際發生頻率和嚴重程度超出估計時。保險事件的發生具隨機性，實際賠付的數量和金額每年都會與通過統計方法建立的估計有所不同。

經驗顯示具相同性質的保險事件承保數量越多，風險越分散，預計結果偏離實際結果的可能性就越小。本集團建立了分散承保風險類型的保險承保策略，並在每個類型的保險風險中保持足夠數量的保單總量，從而減少預計結果的不確定性。

本集團目前主要業務包括長期壽險、重大疾病保險、年金保險、短期意外及健康保險，社會經濟發展水平、生活方式的變化、傳染病和醫療水平的變化等均會對上述業務的保險風險產生重要的影響。保險風險也會受保單持有人終止合同、降低保費、拒絕支付保費或行使年金轉換權利影響，即保險風險受保單持有人的行為和決定影響。

本集團通過承保策略、再保險安排和索賠處理來管理保險風險。本集團目前有效的再保險安排形式包括成數分保、溢額分保以及巨災超賠分保。再保險安排涵蓋了大多數全部含風險責任的產品。這些再保險安排在一定程度上轉移了保險風險，有利於維持本集團財務結果的穩定。但是，本集團的再保險安排並不能減除本集團在再保險公司未能履行再保險合同時對被保險人的直接保險責任。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告189

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

4風險管理（續）

(1)保險風險（續）

(b) 保險風險集中度目前，本集團的所有業務均來自中國境內，保險風險在本集團所承保的各地區不存在重大分別。長期保險合同主要險種如下：

2021年12月31日╱2021年度

長期保險合同負債總保費收入總保險給付佔合計佔合計佔合計產品名稱金額百分比金額百分比金額百分比

吉星高照A款兩全保險（分紅型）i 51399 5.98% 3673 2.33% 912 1.57%

福如東海A款終身壽險（分紅型）ii 44109 5.13% 2427 1.54% 672 1.16%尊享人生年金保險（分紅型）iii 43273 5.03% 1239 0.78% 2034 3.51%穩得盈兩全保險（分紅型）iv 38488 4.48% 15403 9.75% 702 1.21%福享一生終身年金保險（分紅型）v 38060 4.43% 5157 3.26% 3340 5.76%

其他64459774.95%13005882.34%5033786.79%

合計859926100.00%157957100.00%57997100.00%

190新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

4風險管理（續）

(1)保險風險（續）

(b) 保險風險集中度（續）

2020年12月31日╱2020年度

長期保險合同負債總保費收入總保險給付佔合計佔合計佔合計產品名稱金額百分比金額百分比金額百分比

吉星高照A款兩全保險（分紅型）i 46462 6.19% 3749 2.46% 669 1.03%

福如東海A款終身壽險（分紅型）ii 40749 5.43% 2592 1.70% 447 0.69%尊享人生年金保險（分紅型）iii 42581 5.68% 1580 1.04% 2228 3.43%穩得盈兩全保險（分紅型）iv 23341 3.11% 17809 11.71% 150 0.23%福享一生終身年金保險（分紅型）v 34623 4.61% 6849 4.50% 2645 4.07%

其他56250274.98%11953878.59%5890290.55%

合計750258100.00%152117100.00%65041100.00%

(i) 吉星高照A款兩全保險（分紅型）

吉星高照A款兩全保險（分紅型）是分紅型兩全保險，其保險費交付方式為期交。保險期間分為期滿型和歲滿型，期滿型為十五年、二十年和三十年期三種，歲滿型為至五十、五十五、

六十、六十五和七十週歲五種。合同生效一年內因疾病身故或身體全殘，按如下公式計算並

給付保險金：基本保額×10%＋本保險實際交納的保險費；合同生效一年後因疾病身故或身體全殘，按基本保險金額與累積紅利保險金額二者之和的二倍給付保險金。因意外傷害身故或身體全殘，按基本保險金額與累積紅利保險金額二者之和的二倍給付保險金。滿期按基本保險金額與累積紅利保險金額二者之和給付滿期生存保險金。年度分紅以增加保險金額的方式進行分配。終了紅利在合同生效一年後，因被保險人身故或身體全殘、投保人解除保險合同、發生責任免除事項、轉換條款、合同效力中止期滿未達成復效協議或保險期間屆滿等情形導致的合同終止時給付。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告191

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

4風險管理（續）

(1)保險風險（續）

(b) 保險風險集中度（續）

(ii) 福如東海A款終身壽險（分紅型）

福如東海A款終身壽險（分紅型）是分紅型終身壽險，其保險費的交付方式包括一次交清和年交。保險期間為終身。合同生效一年內因疾病身故或身體全殘，按如下公式計算並給付保險金：基本保險金額×10%＋本保險實際交納的保險費；合同生效一年後因疾病身故或身體全殘，按基本保險金額與累積紅利保險金額二者之和給付保險金。因意外傷害身故或身體全殘，按基本保險金額與累積紅利保險金額二者之和給付保險金。年度分紅以增加保險金額的方式進行分配。終了紅利在合同生效一年後，因被保險人身故或身體全殘、投保人解除保險合同、發生責任免除事項、轉換條款、合同效力中止期滿未達成復效協議等情形導致的合同終止時給付。

(iii) 尊享人生年金保險（分紅型）

尊享人生年金保險（分紅型）是分紅型年金保險，其保險費的交付方式包括一次交清和年交。

保險期間至被保險人年滿80週歲保單生效對應日零時。如保險人於猶豫期結束的次日、每年保單生效對應日生存，按首次交納的基本責任的保險費的1%給付關愛年金。被保險人於本合同生效後至60週歲保單生效對應日之前每滿兩週年的保單生效對應日生存，按該保單生效對應日基本責任的保險金額的9%給付生存保險金；被保險人於60週歲保單生效對應日起至

80週歲保單生效對應日期間，在每一保單生效對應日生存，按該保單生效對應日基本責任的

保險金額的9%給付生存保險金。被保險人身故或身體全殘的，按本保險實際交納的基本責任的保險費的105%與基本責任的累積紅利保險金額對應的現金價值之和給付身故或身體全殘保險金。投保人因意外傷害導致身故或身體全殘的，且投保人身故或身體全殘時年齡介於

18週歲至60週歲之間，免交自投保人身故或被確定身體全殘之日起基本責任的續期保險費。

年度分紅以增加保險金額的方式進行分配。終了紅利在合同生效一年後，因被保險人身故或身體全殘、投保人解除保險合同、發生責任免除事項、轉換條款、合同效力中止期滿未達成復效協議或保險期間屆滿等情形導致的合同終止時及可選責任終止時給付。

192新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

4風險管理（續）

(1)保險風險（續）

(b) 保險風險集中度（續）

(iv) 穩得盈兩全保險（分紅型）

穩得盈兩全保險（分紅型）是分紅型兩全保險，其保險費交付方式為一次性交清。保險期間為

5年。合同生效之日起180日（含）內因疾病原因身故，按本保險實際交納的保險費給付身故保險金，合同生效之日起180日（含）內因意外傷害原因身故，或於本合同生效之日起180日（不含）後身故，本公司按被保險人身故時所處的以下不同情形給付身故保險金：若身故時被保險人處於18週歲保單生效對應日（不含）之前，則其身故保險金金額為本保險實際交納的保險費與現金價值二者之較大者；若身故時被保險人處於18週歲保單生效對應日（含）之後、41週

歲保單生效對應日（不含）之前，則其身故保險金金額為本保險實際交納的保險費的1.6倍；

若身故時被保險人處於41週歲保單生效對應日（含）之後、61週歲保單生效對應日（不含）之前，則其身故保險金金額為本保險實際交納的保險費的1.4倍；若身故時被保險人處於61週歲保單生效對應日（含）之後，則其身故保險金金額為本保險實際交納的保險費的1.2倍。滿期按基本保險金額給付滿期生存保險金。投保人在投保時可選擇以下任何一種年度分紅領取方式：現金領取；將紅利留存在本公司，按本公司公佈的紅利累積利率累積生息，投保人可以隨時申請領取或於本合同終止時領取。

(v) 福享一生終身年金保險（分紅型）

福享一生終身年金保險（分紅型）是分紅型終身年金保險，其保險費交付方式包括一次交清和年交。保險期間為終身。被保險人於猶豫期結束的次日、每一保單生效對應日零時生存，按基本保險金額與累積紅利保險金額二者之和的20%給付生存保險金。被保險人身故，按本保險實際交納的保險費與累積紅利保險金額對應的現金價值二者之和給付身故保險金。投保人因意外傷害身故或因意外傷害身體全殘，且投保人身故或身體全殘時年齡已滿18週歲未滿61週歲，免交自投保人身故或被確定身體全殘之日起的續期保險費。年度分紅以增加保險金額的方式進行分配。終了紅利在合同生效一年後，因被保險人身故、投保人解除保險合同、發生責任免除事項、轉換條款、合同效力中止期滿未達成復效協議等情形導致的合同終止時給付。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告193

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

4風險管理（續）

(1)保險風險（續）

(c) 敏感性分析

(i) 長期保險合同敏感性分析

人壽及長期健康保險合同負債根據折現率、死亡率、發病率、退保率以及費用假設等重要假設來計算。以下分析反映了在其他變量不變的情況下，一些重要假設的合理變動對稅前利潤增加╱（減少）的影響：

折現率變動截至12月31日止年度

20212020

提高50基點3841033987

降低50基點(43906)(39179)死亡率和發病率變動截至12月31日止年度

20212020

提高10%(8506)(8720)

降低10%95449487退保率變動截至12月31日止年度

20212020

提高10%(1930)(2710)

降低10%18152590費用假設變動截至12月31日止年度

20212020

提高10%(4624)(4194)

降低10%45844019關鍵假設於附註15中披露。

194新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

4風險管理（續）

(1)保險風險（續）

(c) 敏感性分析（續）

(ii) 短期保險合同敏感性分析

短期保險合同賠款金額等因素的變化有可能影響賠付率假設水平的變動，進而影響保險合同負債。

若其他變量不變，賠付率增加或減少100基點，預計將導致截至2021年12月31日止年度稅前利潤減少或增加人民幣9百萬元（截至2020年12月31日止年度：減少或增加人民幣17百萬元）。由於短期保險合同負債未折現且根據合同規定不計息，因此其對投資收益率的變動不敏感。

關鍵假設於附註15中披露。

(d) 短期保險合同索賠進展分析

本集團短期保險合同不考慮分出業務的索賠進展信息如下：

事故年度累計賠付20172018201920202021合計當年末1912255435163604402815614

1年後1920260330693331–10923

2年後192225873044––7553

3年後19222587–––4509

4年後1922––––1922

賠付款項的估計額1922258730443331402814912

減：累計已支付的賠付款項(1922)(2587)(3044)(3016)(2261)(12830)

合計–––31517672082

加：理賠費用–––1587102

尚未支付的賠付款項–––33018542184新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告195

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

4風險管理（續）

(1)保險風險（續）

(d) 短期保險合同索賠進展分析（續）

本集團短期保險合同扣除分出業務的索賠進展信息如下：

事故年度累計賠付20172018201920202021合計當年末1810247033433330370314656

1年後1818251229003093–10323

2年後181724912869––7177

3年後18172491–––4308

4年後1817––––1817

賠付款項的估計額1817249128693093370313973

減：累計已支付的賠付款項(1817)(2491)(2869)(2789)(1999)(11965)

合計–––30417042008

加：理賠費用–––1587102

尚未支付的賠付款項–––31917912110

(2)金融風險本集團經營活動中面臨的金融風險主要是指出售金融資產獲得的收入不足以支付保險合同和投資合同等形成的負債。金融風險中最重要的組成因素是市場風險、信用風險和流動性風險。本集團的風險管理重視金融市場的不可預見性，並採取措施盡量減少其對財務狀況可能的負面影響。本集團通過風險管理部門、投資管理部門、會計部和精算部等部門之間的緊密合作來識別、評價和規避金融風險。

本集團在法律和監管政策許可範圍內，通過適當的投資組合來分散金融風險，目的是減少投資集中於任何特殊行業或特定發行機構的風險。本集團主要投資組合的構成參見附註11。

以下敏感性分析是基於假定一個假設變量發生變化，而其他假設變量保持不變。這種情況在實際中不太可能發生，因為這些假設變量的變化可能是相互關聯的（如利率變動和公允價值變動）。

196新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

4風險管理（續）

(2)金融風險（續）

(a) 市場風險

(i) 利率風險利率風險是指因市場利率的變動而使金融工具公允價值或未來現金流量變動的風險。本集團受利率風險影響較大的金融資產主要是定期存款和債權型金融資產。利率的變化將對本集團整體投資回報產生重要影響。同時由於本集團銷售的大部分保單都包括對保戶的保證利益，因此也使本集團面臨該方面的利率風險。本集團通過調整組合資產的配置來測試和管理利率風險，並盡可能使資產和負債的期限相匹配。

利率風險的敏感性分析闡明利息收入和金融工具未來現金流量的公允價值變動將隨著報告日

的市場利率變化而波動。以下分析反映了在所有其他變量保持不變的情況下，市場利率變動

50個基點在扣除分紅保險產品和投資連結保險產品保單持有人應佔部分後的影響。

對稅前利潤的影響市場利率的變動截至12月31日止年度

20212020

提高50個基點(213)(154)降低50個基點219158對稅前儲備的影響市場利率的變動截至12月31日止年度

20212020

提高50個基點(2350)(2455)降低50個基點25392649新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告197

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

4風險管理（續）

(2)金融風險（續）

(a) 市場風險（續）

(ii) 價格風險價格風險主要由本集團持有的股權型金融資產價格的波動而引起。股權型金融資產的價格取決於市場。本集團的大部分股權型金融資產對象在中國的資本市場，本集團面臨的價格風險因中國的股票市場相對不穩定而增大。

本集團在法律和監管政策允許前提下，通過適當的多樣化投資組合來分散價格風險，目的是減少投資集中於任何特殊行業或特定發行機構的風險。

以下分析反映了在所有其他變量保持不變的情況下，本集團所有在活躍市場有報價的股權型金融資產的價格變化10%在扣除分紅保險產品和投資連結產品保單持有人應佔部分後的影

響：

對稅前利潤的影響股權型金融資產價格的變動截至12月31日止年度

20212020

提高10%25541535

降低10%(2554)(1535)對稅前儲備的影響股權型金融資產價格的變動截至12月31日止年度

20212020

提高10%1328511616

降低10%(13285)(11616)

198新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

4風險管理（續）

(2)金融風險（續）

(a) 市場風險（續）

(iii) 外匯風險外匯風險是指金融工具的公允價值或未來現金流量因外匯匯率變動而發生波動的風險。本集團的外匯風險敞口主要包括持有的以記賬本位幣之外的其他貨幣（包括美元、港幣及歐元等）

計價的現金及現金等價物、定期存款、債權型金融資產及股權性投資。

對已識別的匯率風險，本集團採取以下應對措施：（1）綜合內外部分析情況，確定風險等級，以確定不同的防範措施；（2）評估其在未來一定的時間內對境外投資可能造成的損失頻率和損失程度。採用外匯風險暴露分析等方法，評估匯率變動對保險公司資產、負債和淨資產的影響。（3）根據匯率風險的等級及影響，並結合自身風險偏好，綜合評估境外資產價格風險，並根據需要選取合適的風險管理工具，進行風險對沖。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告199

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

4風險管理（續）

(2)金融風險（續）

(a) 市場風險（續）

(iii) 外匯風險（續）

本集團擁有的非人民幣金融資產如下，以人民幣列示：

2021年12月31日美元港幣歐元其他合計

現金及現金等價物24241759––4183

應收投資收益8–––8

持有至到期投資572–––572通過損益反映公允價值變動的

金融資產–69––69可供出售金融資產3282742032519414047小計6286924832519418879

2020年12月31日美元港幣歐元其他合計

現金及現金等價物18211441––3262

應收投資收益9–––9

持有至到期投資585–––585通過損益反映公允價值變動的

金融資產–219––219

可供出售金融資產362980653613–15307

小計604497253613–19382

外幣貨幣性資產存在外匯風險敞口。外幣非貨幣性資產，如股權型投資，相對而言主要存在價格風險敞口。考慮到其他貨幣匯率與美元匯率掛鈎，本集團以下將美元資產與其他貨幣資產合併進行外匯風險分析。

200新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

4風險管理（續）

(2)金融風險（續）

(a) 市場風險（續）

(iii) 外匯風險（續）

於2021年12月31日，當所有其他變量保持不變且不考慮所得稅影響，如果人民幣對美元和其他貨幣匯率升值或貶值幅度達10%，並考慮對本集團分紅保險責任準備金和獨立賬戶負債的影響，本年度稅前利潤將減少或增加人民幣469百萬元（2020年12月31日：人民幣390百萬元），其他綜合收益將減少或增加人民幣1180百萬元（2020年12月31日：人民幣1299百萬元）。

(b) 信用風險信用風險是指金融交易的一方或某金融工具的發行機構因不能履行義務而使另外一方遭受損失的可能性。從投資資產看，本集團投資組合中的大部分投資品種都是國債、政府機構債券、國有商業銀行及大型企業集團擔保的企業債券、存放在國有或全國性商業銀行的存款、信託計劃、銀行理財產

品、項目資產支持計劃、資產管理計劃以及債權投資計劃。本集團針對信用風險，主要採用信用級別集中度作為監控指標，保證整體信用風險敞口可控。

為應對交易對手信用風險，本集團2021年主要採取以下應對措施：(1)執行嚴格的內部評級制度，對信用投資品種嚴格把關；(2)在投資指引中明確規定投資品種的會計分類，避免高信用風險資產進入持有到期分類；(3)監測債券市場價值，分析評估可能發生的信用違約事件，提高預見性。從交易對手看，本集團面對的交易對手大部分是政策性銀行、國有或全國性商業銀行和國有資產管理公司，因此本集團面臨的信用風險總體相對較低。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告201

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

4風險管理（續）

(2)金融風險（續）

(b) 信用風險（續）信用風險敞口

若不考慮擔保或其他信用增強安排，本集團合併財務狀況表中的金融資產賬面金額代表其最大信用風險敞口。

擔保及其他信用增強安排

本集團持有的買入返售金融資產以對手方持有的債權型金融資產作為質押。當對手方違約時，本集團有權獲得該質押物。根據本集團與保單持有人簽訂的保戶質押貸款合同和保單合同的條款和條件，保戶質押貸款以其相應保單的現金價值作為質押。本集團大部分的債權投資計劃、資產管理計劃及信託計劃均由第三方提供擔保、質押或以中央財政預算內收入作為還款來源。

信用質量

本集團的債權型金融資產包括國債、央行票據、政策性銀行金融債、非政策性銀行金融債、企業債

券、次級債券、信託計劃、項目資產支持計劃、專項資產管理計劃、理財產品及債權投資計劃。債券╱債務的信用評級由發行時國內具資格的評估機構評定。本集團大部分的銀行存款存放於四大國家控股商業銀行和其他全國性銀行。大部分再保險合同為與國家控股的再保險公司或大型國際再保險公司訂立。本集團確信這些商業銀行和再保險公司都具有高信用質量。本集團信託計劃的受託管理人，項目資產支持計劃、資產管理計劃和債權投資計劃的資產管理人均是國內大型的信託公司及資產管理公司。

202新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

4風險管理（續）

(2)金融風險（續）

(b) 信用風險（續）

信用質量（續）佔比於12月31日

20212020

境內非政策性銀行金融債信用評級為AA/A-2或以上 100% 100%

本集團持有的企業債券信用評級為AA/A-2或以上 100% 100%

次級債券╱債務信用評級為AA/A-2或以上，或由全國性銀行╱保險公司發行100%100%銀行存款存放於四大國家控股商業銀行和

其他全國性銀行99.99%99.99%

由於買入返售金融資產和保戶質押貸款擁有質押且其到期期限均不超過一年，與其相關的信用風險將不會對截至2021年12月31日止的合併財務報表產生重大影響。

(c) 流動性風險

流動性風險是指本集團不能獲得足夠的資金來歸還到期負債的風險。在正常的經營活動中，本集團通過資產負債管理來匹配投資資產與負債，以降低流動性風險（附註4(2)(e)）。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告203

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

4風險管理（續）

(2)金融風險（續）

(c) 流動性風險（續）

主要金融資產、保險資產、金融負債和保險負債的合同或預期未經折現現金流如下表所示：

2021年12月31日合同或預期現金流量（未經折現）

未標明1年以內1-3年3-5年賬面價值到期日（含1年）（含3年）（含5年）5年以上金融和保險資產

債權型金融資產577214–89476276822117632515157

股權型金融資產257436257436––––

衍生金融資產44––––

定期存款168540–33380103112442943908

存出資本保證金1715–6731019118–

保戶質押貸款40806–40806–––

買入返售金融資產4112–4114–––

應收投資收益12065–119311322–

應收保費2867–2867–––

再保險資產3981–241687(82)2555

現金及現金等價物15459–15459–––金融和保險資產合計1084199257440201122381172161964521620金融和保險負債

長期保險合同負債(859926)–5384957523(30222)(2015339)

短期保險合同負債(3769)–(3031)–––

投資合同(57915)–(6052)(8912)(7482)(51631)

通過損益反映公允價值變動的金融負債(2612)(2612)––––

應付債券(10000)–(330)(660)(10330)–

賣出回購金融資產款(55415)–(55444)–––

應付保險給付和賠付(5971)–(5971)–––

再保險負債(504)–(504)–––

金融和保險負債合計(996112)(2612)(17483)47951(48034)(2066970)

204新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

4風險管理（續）

(2)金融風險（續）

(c) 流動性風險（續）

2020年12月31日合同或預期現金流量（未經折現）

未標明1年以內1-3年3-5年賬面價值到期日（含1年）（含3年）（含5年）5年以上金融和保險資產

債權型金融資產567171–93940170344108724476170

股權型金融資產206290206290––––

定期存款122640–2071091530204885450

存出資本保證金1715–1091002860–

保戶質押貸款37732–37732–––

買入返售金融資產1832–1833–––

應收投資收益10313–10093220––

應收保費2312–2312–––

再保險資產3666–13221085(117)2545

現金及現金等價物12993–12993–––金融和保險資產合計966664206290181044264181129955484165金融和保險負債

長期保險合同負債(750258)–50722700553888(1926654)

短期保險合同負債(4151)–(2987)–––

投資合同(51672)–(13561)(16206)(14134)(101571)

通過損益反映公允價值變動的金融負債(14837)(14837)––––

應付債券(10000)–(330)(660)(10660)–

賣出回購金融資產款(41888)–(41892)–––

應付保險給付和賠付(6445)–(6445)–––

再保險負債(297)–(297)–––

金融和保險負債合計(879548)(14837)(14790)53189(20906)(2028225)新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告205

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

4風險管理（續）

(2)金融風險（續）

(c) 流動性風險（續）

上表所列示的各種金融資產、應付債券、賣出回購金融資產款以及應付保險給付和賠付等的現金流

量是基於合同規定的未經折現的現金流，所列示的各種保險或投資合同現金流量是基於未來給付支出的未經折現的預期現金流，考慮了保單持有人未來的保費或存款。上述估計的結果受多項假設條件的影響。本集團以金融資產的到期溢額現金流再投資用於彌補未來流動性敞口。這些假設涉及死亡率、發病率、退保率、賠付率、費用以及其他假設。實際結果可能與估計不同。

儘管基於合同條款所有保單持有人可同時立即行使退保權，本集團在上表中是基於經驗和未來預期披露了未經折現的預計現金流。本集團編製的另一到期日分析表明，於2021年12月31日假定所有投資合同立即退保，將產生一年以內的現金流出人民幣57911百萬元（2020年12月31日：人民幣

51670百萬元）。

(d) 未納入合併範圍結構化主體的權益披露

本集團持有的未納入合併範圍結構化主體的權益，在以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、可供出售金融資產及貸款及應收款中核算。這些結構化主體通常以發行證券或其他受益憑證募集資金。這些結構化主體的目的主要是收取管理服務費或為公共和私有基礎設施建設提供資金支持。本集團對投資對象控制程度的判斷因素詳見附註3重要會計判斷(4)。

本集團持有權益的各類結構化主體，或以評級較高的第三方提供擔保，或以質押提供擔保，或以財政預算內收入作為還款來源，或借款人信用評級較高。

對於本集團持有權益或發起設立的結構化主體，本集團均未提供任何擔保或者資金支持。

206新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

4風險管理（續）

(2)金融風險（續）

(d) 未納入合併範圍結構化主體的權益披露（續）

i) 本集團持有權益的未納入合併範圍的結構化主體

本集團認為，未納入合併範圍結構化主體的賬面價值代表了本集團持有權益的最大風險敞口。未納入合併範圍結構化主體的規模、在本集團合併財務報表中確認的相關資產的賬面價值以及本集團最大風險敞口如下：

2021年12月31日未合併結構化主體

資產最大規模賬面價值風險敞口本集團持有權益性質關聯方管理基金1111149149投資收益及服務費

第三方管理基金註17515775157投資收益

第三方管理信託計劃註18373383733投資收益關聯方管理債權投資計劃381682900129001投資收益及服務費

第三方管理債權投資計劃註12874628746投資收益

關聯方管理其他（註2）2359771451414514投資收益及服務費

第三方管理其他（註2）註16591265912投資收益新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告207

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

4風險管理（續）

(2)金融風險（續）

(d) 未納入合併範圍結構化主體的權益披露（續）

i) 本集團持有權益的未納入合併範圍的結構化主體（續）

2020年12月31日未合併結構化主體

資產最大規模賬面價值風險敞口本集團持有權益性質關聯方管理基金1057131131投資收益及服務費

第三方管理基金註15572755727投資收益

第三方管理信託計劃註19983199831投資收益關聯方管理債權投資計劃277921394013940投資收益及服務費

第三方管理債權投資計劃註12719527195投資收益

關聯方管理其他（註2）10816928352835投資收益及服務費

第三方管理其他（註2）註18415284152投資收益

註1：第三方管理基金、信託計劃、債權投資計劃及其他由第三方金融機構發起，其規模信息為非公開信息。

註2：其他包括理財產品、資產管理計劃、私募股權、股權計劃、未上市股權和項目資產支持計劃等。

208新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

4風險管理（續）

(2)金融風險（續）

(d) 未納入合併範圍結構化主體的權益披露（續）

ii) 本集團發起設立但不持有權益的未納入合併範圍的結構化主體

於2021年12月31日，本集團發起設立但不持有權益的未納入合併範圍結構化主體的規模為人民幣51282百萬元（2020年12月31日：人民幣31492百萬元），主要為本集團為收取管理服務費而發起設立的資產管理產品、債權投資計劃、養老金產品、職業年金產品和企業年金產品等，於2021年度從該類結構化主體中獲得的管理服務費為人民幣192百萬元（2020年度：人民幣61百萬元），該服務費在其他業務收入中核算。本集團未向該類結構化主體轉移資產。

(e) 資產負債匹配的風險

本集團運用一定的資產負債管理技術協調管理資產與負債，使用技術包括情景分析方法、現金流匹配方法及免疫方法等；本集團通過上述方法多角度瞭解存在的風險及其中複雜的關係、考慮未來現

金流支付時間和額度，以及結合負債屬性，綜合動態管理集團資產與負債和償付能力。本集團採取了包括股東增資、發行次級債及資本補充債券、再保險安排、提高分支機構產能、優化業務結構、構建成本競爭體系等方式提高集團償付能力。

(f) 資本管理本公司進行資本管理的目標是使得本公司符合中國銀行保險監督管理委員會（以下簡稱「中國銀保監會」）對於保險公司實際資本的要求，以滿足法定最低資本監管並確保本公司有持續發展的能力，從而能夠持續的為股東及其他利益相關者帶來回報。實際資本為中國銀保監會定義的認可資產和認可負債的差。

本公司通過定期監控實際資本與最低資本間是否存在缺口，並通過對業務結構、資產質量及資產分配進行持續的監測，在滿足償付能力的要求下提升盈利能力。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告209

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

4風險管理（續）

(2)金融風險（續）

(f) 資本管理（續）

本公司的償付能力充足率、實際資本和最低資本如下：

2021年12月31日2020年12月31日

核心資本278510280817實際資本288510290817最低資本114448104672

核心償付能力充足率243.35%268.28%

綜合償付能力充足率252.09%277.84%

中國銀保監會根據上述綜合償付能力充足率結果和對保險公司操作風險、戰略風險、聲譽風險和流

動性風險等四類難以量化風險的評價結果，評價保險公司的綜合償付能力風險，對保險公司進行分類監管：

(i) A類公司：償付能力充足率達標，且操作風險、戰略風險、聲譽風險和流動性風險小的公司；

(ii) B類公司：償付能力充足率達標，且操作風險、戰略風險、聲譽風險和流動性風險較小的公司；

(iii) C類公司：償付能力充足率不達標，或者償付能力充足率雖然達標，但操作風險、戰略風險、聲譽風險和流動性風險中某一類或幾類風險較大的公司；

(iv) D類公司：償付能力充足率不達標，或者償付能力充足率雖然達標，但操作風險、戰略風險、聲譽風險和流動性風險中某一類或幾類風險嚴重的公司。

中國銀保監會償二代監管信息系統顯示，本公司2021年4季度風險綜合評級結果為A類。

此外，根據《中國銀保監會關於實施保險公司償付能力監管規則(Ⅱ)有關事項的通知》，本公司將從

2022年第一季度起，按照《保險公司償付能力監管規則(Ⅱ)》編報償付能力報告。

210新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

4風險管理（續）

(3)公允價值層級公允價值估計是在某一具體時點根據相關市場信息及與金融工具有關的資訊而作出的。在存在活躍市場的情況下，如經授權的證券交易所，市價乃金融工具公允價值的最佳體現。在缺乏活躍市場的情況下，公允價值乃使用估值技術估算。

本集團的金融資產主要包括：現金及現金等價物，通過損益反映公允價值變動的金融資產，可供出售金融資產，持有至到期投資，貸款和應收賬款，衍生金融資產，定期存款，存出資本保證金，保戶質押貸款及買入返售金融資產。

本集團的金融負債主要包括：通過損益反映公允價值變動的金融負債，賣出回購金融資產款，應付債券及投資合同。

第一層級通常使用估值日可直接觀察到的同類資產和負債的活躍報價（未經調整）。

不同於第一層級使用的價格，第二層級公允價值是基於直接或間接可觀察的重要參數，以及與資產整體相關的進一步可觀察的市場數據的估值方法。可觀察的參數，包括同類資產在活躍市場的報價，相同或同類資產在非活躍市場的報價或其他市場參數，通常用來計量歸屬於第二層級的金融資產的公允價值。

對於第二層級，其估值普遍根據第三方估值服務提供商對相同或同類資產的報價，或通過估值技術利用可

觀察的市場參數及近期交易價格來確定公允價值。估值服務提供商通過收集、分析和解釋多重來源的相關市場交易信息和其他關鍵估值模型的參數，並採用廣泛應用的內部估值技術，提供各種證券的理論報價。

銀行間市場進行交易的債權型證券，若以銀行間債券市場近期交易價格或估值服務商提供的價格進行估值的，屬於第二層級。本集團劃分為第二層級的金融工具主要為人民幣債券投資，人民幣債券的公允價值按照中央國債登記結算有限責任公司的估值結果確定，所有重大估值參數均採用可觀察市場信息的估值技術。

在某些情況下，本集團可能未能從獨立第三方估值服務提供商獲取價值。在此情況下，本集團可能使用內部制定的估值方法對資產進行估值。這種估值方法被分類為第三層級。內部估值並非基於可觀察的市場數據，其反映了管理層根據判斷和經驗做出的假設。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告211

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

4風險管理（續）

(3)公允價值層級（續）

第三層級的公允價值以本集團的評估模型為依據確定，例如現金流折現模型。本集團還會考慮初始交易價格，相同或類似金融工具的近期交易，或者可比金融工具的完全第三方交易。如有必要，將根據延期、提前贖回、流動性、違約風險以及市場、經濟或公司特定情況的變化對評估模型作出調整。

於2021年12月31日，以公允價值計量的第三層級金融資產在估值時使用貼現率等重大不可觀察的輸入值，但其公允價值對這些重大不可觀察輸入值的合理變動無重大敏感性。

重要的不可不可觀察輸入值與公允價值評估模型觀察輸入值範圍公允價值之間的關係股權型投資可供出售金融資產

－優先股4227貼現現金流貼現率4.7%–5.5%貼現率越高，公允價值越低交易性金融資產

－優先股3253貼現現金流貼現率4.7%–5.2%貼現率越高，公允價值越低債權型投資可供出售金融資產

－信託計劃83485貼現現金流貼現率4.86%–10%貼現率越高，公允價值越低

212新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

4風險管理（續）

(3)公允價值層級（續）

(a) 以公允價值計量的資產和負債下表列示了本集團於2021年12月31日以及2020年12月31日的公允價值計量的資產和負債公允價值

層級：

2021年12月31日公允價值計量使用的輸入值

重要可重要不可活躍市場報價觀察輸入值觀察輸入值

第一層級第二層級第三層級合計資產可供出售金融資產股權型金融資產145464359294305185698債權型金融資產5189729883530181346通過損益反映公允價值變動的金融資產交易性金融資產股權型金融資產1280219030352335355

債權型金融資產70834163–34871

衍生金融資產–4–4合計15949218642491358437274負債通過損益反映公允價值變動的

金融負債–2612–2612

投資連結險合同–224–224

合計–2836–2836新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告213

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

4風險管理（續）

(3)公允價值層級（續）

(a) 以公允價值計量的資產和負債（續）下表列示了本集團於2021年12月31日以及2020年12月31日的公允價值計量的資產和負債公允價值

層級：（續）

2020年12月31日公允價值計量使用的輸入值

重要可重要不可活躍市場報價觀察輸入值觀察輸入值

第一層級第二層級第三層級合計資產可供出售金融資產股權型金融資產121065316374263156965債權型金融資產134105146128677233957通過損益反映公允價值變動的金融資產交易性金融資產

股權型金融資產115486996–18544

債權型金融資產161612138–13754合計134363155917132940423220負債通過損益反映公允價值變動的

金融負債–14837–14837

投資連結險合同–196–196

合計–15033–15033

214新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

4風險管理（續）

(3)公允價值層級（續）

(a) 以公允價值計量的資產和負債（續）本集團以導致各層級之間轉換的事項發生日為確認各層級之間轉換的時點。

下表列明瞭於2021年12月31日以及2020年12月31日，本集團部分金融資產的公允價值在一、二層

級之間的轉換情況：

2021年度第一層級第二層級

可供出售金融資產債權型金融資產

－轉入29330

－轉出(30)(293)股權型金融資產

－轉入1047–

－轉出–(1047)以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產交易性金融資產債權型金融投資

－轉入12010

－轉出(10)(120)

2020年度第一層級第二層級

可供出售金融資產債權型金融資產

－轉入–368

－轉出(368)–

上述金融資產在第一、二層級之間的轉換，主要受財務狀況表日是否可以獲得活躍市場上未經調整的報價的影響。

於2020年和2021年，第三層級未發生轉入或轉出。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告215

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

4風險管理（續）

(3)公允價值層級（續）

(a) 以公允價值計量的資產和負債（續）

第三層級金融資產的變動分析如下：

通過損益反映公允價值變動的可供出售金融資產金融資產合計指定公允計量且變動計入損益股權型投資債權型投資小計金融資產

2020年1月1日58521385431443951374145769

購買5054071741222–41222

出售╱行權(2094)–(2094)(1374)(3468)

到期–(50583)(50583)–(50583)

2020年12月31日4263128677132940–132940

2021年1月1日4263128677132940–132940

購買161248512501358525086

計入損益的影響–(1125)(1125)(62)(1187)

計入其他綜合收益的影響26–26–26

到期–(56507)(56507)–(56507)

2021年12月31日43058353087835352391358

歸屬於公允價值第三層級的資產和負債不會對本集團的利潤產生重大影響。

216新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

4風險管理（續）

(3)公允價值層級（續）

(b) 披露公允價值的資產和負債

本集團披露但未使用公允價值計量的金融資產和金融負債包括定期存款、存出資本保證金、保戶質

押貸款、現金及現金等價物、買入返售金融資產、持有至到期投資、貸款和應收賬款、投資性房地

產、賣出回購金融資產和應付債券。

除了持有至到期投資、貸款和應收賬款、投資性房地產、應付債券，其他不以公允價值計量的金融資產和金融負債的賬面價值近似為它們的公允價值，均分至第三層級。

下表列示了本集團於2021年12月31日和2020年12月31日的不以公允價值計量的資產和負債的公允

價值層級：

2021年12月31日

第一層級第二層級第三層級合計資產

持有至到期投資18728307105–325833

貸款和應收賬款––5989559895

投資性房地產––1230612306合計1872830710572201398034負債

應付債券–9893–9893

合計–9893–9893新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告217

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

4風險管理（續）

(3)公允價值層級（續）

(b) 披露公允價值的資產和負債（續）

2020年12月31日

第一層級第二層級第三層級合計資產

持有至到期投資20917264274–285191

貸款和應收賬款––4138441384

投資性房地產––1147911479合計2091726427452863338054負債

應付債券–9620–9620

合計–9620–9620

由於有任意分紅特徵的投資合同無活躍市場，其公允價值或公允價值範圍無法可靠估計，故本集團未披露具有任意分紅特徵的投資合同負債的公允價值。在正常的經營活動中，這些與保單持有人結算的投資工具無活躍市場。

5分部信息

(1)經營分部

本集團主要有以下三種經營分部：

(i) 個人業務個人業務主要指對個人銷售的保險合同及投資合同業務。

(ii) 團體業務團體業務主要指對團體銷售的保險合同及投資合同業務。

218新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

5分部信息（續）

(1)經營分部（續）

(iii) 其他業務其他業務主要指本集團的資產管理以及本集團不可分攤的收入和支出。

(2)需分攤的各項收入和支出的分攤基礎

與分部直接相關的保險業務收入支出直接認定到各分部，與分部間接相關的投資收益等收入支出按照期初和期末相應分部平均保險責任準備金餘額和保戶儲金及投資款負債餘額的比例分攤到各分部。營業外收支和所得稅費用等不分攤，直接認定到其他業務分部。

(3)需分攤的各項資產和負債的分攤基礎

與經營分部直接相關的保險業務資產和負債直接認定到各分部，與經營分部間接相關的投資資產和負債等按相應分部期末保險合同負債和投資合同負債的比例分攤到各分部，存出資本保證金、投資性房地產、物業、廠房與設備、無形資產、其他資產、應付債券、預計負債、遞延所得稅資產和負債以及當期所得稅負

債等不分攤，直接認定到其他業務分部。

(4)除分部信息列示的分部間交易金額外，本集團所有營業收入均為對外交易收入。

幾乎所有集團收入來自本集團在中國境內的經營業務。幾乎所有本集團資產在中華人民共和國境內。

截至2021年12月31日止，本集團無來源於任何單個外部客戶的總保費收入和保單管理費收入達到或超過總保費收入及保單管理費收入總額的1%。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告219

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

5分部信息（續）

(5)經營分部間的轉移定價，參照與第三方進行交易所採用的公允價格制定。

2021年度

保險業務個人業務團體業務其他業務抵銷合計收入

總保費收入及保單管理費收入1604123123––163535

減：分出保費(2697)(75)––(2772)

淨保費收入及保單管理費收入1577153048––160763

提取未到期責任準備金736(120)––616

已實現淨保費收入及保單管理費收入1584512928––161379

投資收益56600259384–57243

其他收入578101813(997)1405

其中：分部間交易191977(997)–

收入合計21562931982197(997)220027保險業務支出及其他費用保險給付和賠付

賠款支出及提取未決賠款準備金(1105)(2341)––(3446)

壽險死亡和其他給付(56296)(185)––(56481)

提取長期保險合同負債(112313)(17)––(112330)

保戶紅利支出(1207)–––(1207)

投資合同賬戶損益(2149)(139)––(2288)

手續費及佣金支出(14055)(538)––(14593)

管理費用(10986)(1372)(1096)981(12472)

其中：分部間交易(855)(105)(21)981–

其他支出(508)(20)(574)17(1085)

其中：分部間交易(16)(1)–17–

保險業務支出及其他費用合計(198619)(4611)(1670)998(203902)

聯營企業和合營企業投資收益份額363312–378

財務費用（租賃負債利息除外）(782)(51)––(833)

稅前利潤16591(1461)539115670

分部資產1066007987752046(209)1127721

分部負債986007968323726(209)1019207

2021年度的其他分部信息：

其他分部信息保險業務個人業務團體業務其他業務抵銷合計

資本性支出––3258–3258

折舊和攤銷(1427)(173)(146)–(1746)

利息收入33331159488–33978

減值(2229)(18)(25)–(2272)

聯營企業和合營企業投資收益份額363312–378

220新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

5分部信息（續）

(5)經營分部間的轉移定價，參照與第三方進行交易所採用的公允價格制定。（續）

2020年度

保險業務個人業務團體業務其他業務抵銷合計收入

總保費收入及保單管理費收入1567372819––159556

減：分出保費(2828)(70)––(2898)

淨保費收入及保單管理費收入1539092749––156658

提取未到期責任準備金(100)(115)––(215)

已實現淨保費收入及保單管理費收入1538092634––156443

投資收益45667299434–46400

其他收入587121324(908)1015

其中：分部間交易241883(908)–

收入合計20006329451758(908)203858保險業務支出及其他費用保險給付和賠付

賠款支出及提取未決賠款準備金(1251)(1624)––(2875)

壽險死亡和其他給付(63748)(189)––(63937)

提取長期保險合同負債(86482)(17)––(86499)

保戶紅利支出(577)–––(577)

投資合同賬戶損益(1949)(93)––(2042)

手續費及佣金支出(17360)(467)––(17827)

管理費用(10985)(1281)(1013)884(12395)

其中：分部間交易(773)(86)(25)884–

其他支出(616)(18)(517)22(1129)

其中：分部間交易(19)(1)(2)22–

保險業務支出及其他費用合計(182968)(3689)(1530)906(187281)

聯營企業和合營企業投資收益份額241221–264

財務費用（租賃負債利息除外）(1288)(62)––(1350)

稅前利潤16048(804)249(2)15491

分部資產936779882658957(186)1004376

分部負債860885723934758(186)902696

2020年度的其他分部信息：

其他分部信息保險業務個人業務團體業務其他業務抵銷合計

資本性支出––3035–3035

折舊和攤銷(1380)(152)(124)–(1656)

利息收入32450230536–33216

減值(2696)(44)––(2740)

聯營企業和合營企業投資收益份額241221–264新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告221

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

6物業、廠房與設備

房屋及建築物辦公設備運輸工具在建工程合計成本

2021年1月1日124531231147405917890

添置151882637213950

在建工程完工結轉369344–(3737)–

投資性房地產轉入（附註7）382–––382

轉出至投資性房地產（附註7）(23)––(1091)(1114)

轉出至無形資產（附註9）–––(293)(293)

轉出至其他資產–––(10)(10)

處置或報廢(2)(29)(46)–(77)

其他減少(45)–––(45)

2021年12月31日164731434127264920683

累計折舊

2021年1月1日(1369)(751)(78)–(2198)

本年計提(336)(160)(11)–(507)

投資性房地產轉入（附註7）(74)–––(74)

轉出至投資性房地產（附註7）3–––3

處置或報廢–2638–64

2021年12月31日(1776)(885)(51)–(2712)

淨值

2021年1月1日1108448069405915692

2021年12月31日1469754976264917971

222新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

6物業、廠房與設備（續）

房屋及建築物辦公設備運輸工具在建工程合計成本

2020年1月1日107621091155417016178

添置139169118062115

在建工程完工結轉152016–(1536)–

投資性房地產轉入（附註7）136–––136

轉出至投資性房地產（附註7）(92)––(106)(198)

轉出至無形資產（附註9）–––(275)(275)

處置(12)(45)(9)–(66)

2020年12月31日124531231147405917890

累計折舊

2020年1月1日(1096)(673)(74)–(1843)

本年計提(290)(120)(11)–(421)

投資性房地產轉入（附註7）(7)–––(7)

轉出至投資性房地產（附註7）23–––23

處置1427–50

2020年12月31日(1369)(751)(78)–(2198)

淨值

2020年1月1日966641881417014335

2020年12月31日1108448069405915692於2021年12月31日，賬面淨值為人民幣2253百萬元的房屋及建築物尚未取得產權證明（2020年12月31日：人民幣344百萬元）。本集團正在辦理上述房屋及建築物產權證明的過程中。於2021年12月31日，本集團無融資租入、持有待售的物業、廠房與設備，無重大的閒置物業、廠房與設備（2020年12月31日：同）。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告223

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

7投資性房地產

2021年12月31日2020年12月31日

成本年初98939835

物業、廠房與設備轉入（附註6）1114198

轉出至物業、廠房與設備（附註6）(382)(136)

其他–(4)年末106259893累計折舊

年初(1036)(784)

物業、廠房與設備轉入（附註6）(3)(23)

轉出至物業、廠房與設備（附註6）747

本年計提(233)(236)

年末(1198)(1036)賬面淨值年初88579051年末94278857

投資性房地產的租金收入總額計入「其他收入」（附註27）。

根據仲量聯行西門有限公司發佈的資產估值報告，於2021年12月31日，投資性房地產公允價值為人民幣12306百萬元（2020年12月31日：人民幣11479百萬元）。投資性房地產的評估方法包括收益法和市場比較法。投資性房地產的公允價值屬於第三層級。

於2021年12月31日，本集團無未取得權屬證明房屋建築物賬面淨值。於2020年12月31日，本集團未取得權屬證明房屋建築物賬面淨值：人民幣37百萬元（原值：人民幣37百萬元）。本集團正在辦理上述房屋建築物產權證明的過程中。

於2021年12月31日，本集團持有的投資性房地產未發生減值（2020年12月31日：同）。

224新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

7投資性房地產（續）

本集團主要投資性房地產使用重要不可觀察輸入值的公允價值計量的相關信息如下：

2021年12月31日重要的不可

公允價值觀察輸入值重要的不可觀察輸入值的範圍不可觀察輸入值與公允價值之間的關係

出租物業－上海－上海港1891銷售單價辦公部分60000-80000元╱平方米銷售單價越高，公允價值越高銷售單價商業部分74000-84000元╱平方米銷售單價越高，公允價值越高銷售單價車庫部分350000-410000元╱個銷售單價越高，公允價值越高出租物業－廈門1764銷售單價辦公部分26000-34000元╱平方米銷售單價越高，公允價值越高銷售單價商業部分44000-47000元╱平方米銷售單價越高，公允價值越高銷售單價車庫部分500000-600000元╱個銷售單價越高，公允價值越高出租物業－北京－1395租金辦公部分330-380元╱月╱平方米租金越高，公允價值越高新華保險大廈租金商業部分430-510元╱月╱平方米租金越高，公允價值越高出租物業－長沙882銷售單價16600-19000元╱平方米銷售單價越高，公允價值越高租金100-120元╱月╱平方米租金越高，公允價值越高新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告225

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

7投資性房地產（續）

本集團主要投資性房地產使用重要不可觀察輸入值的公允價值計量的相關信息如下：（續）

2021年12月31日重要的不可

公允價值觀察輸入值重要的不可觀察輸入值的範圍不可觀察輸入值與公允價值之間的關係

出租物業－西安736銷售單價辦公部分18000-20000元╱平方米銷售單價越高，公允價值越高銷售單價商業部分20000-22000元╱平方米銷售單價越高，公允價值越高銷售單價車位部分144000-161000元╱個銷售單價越高，公允價值越高租金辦公部分100-130元╱月╱平方米租金越高，公允價值越高租金商業部分290-330元╱月╱平方米租金越高，公允價值越高租金車位部分750-900元╱月╱個租金越高，公允價值越高出租物業－成都686銷售單價辦公部分19500-21200元╱平方米銷售單價越高，公允價值越高銷售單價商業部分56970-71380元╱平方米銷售單價越高，公允價值越高銷售單價車位部分190000-230000元╱個銷售單價越高，公允價值越高租金辦公部分100-120元╱月╱平方米租金越高，公允價值越高租金商業部分450-460元╱月╱平方米租金越高，公允價值越高租金車位部分900-1000元╱月╱個租金越高，公允價值越高出租物業－杭州633銷售單價28000-30000元╱平方米銷售單價越高，公允價值越高

226新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

7投資性房地產（續）

本集團主要投資性房地產使用重要不可觀察輸入值的公允價值計量的相關信息如下：（續）

2021年12月31日重要的不可

公允價值觀察輸入值重要的不可觀察輸入值的範圍不可觀察輸入值與公允價值之間的關係

出租物業－石家莊513銷售單價辦公部分19350-23230元╱平方米銷售單價越高，公允價值越高銷售單價商業部分42250-60000元╱平方米銷售單價越高，公允價值越高銷售單價車位部分22500-24000元╱個銷售單價越高，公允價值越高出租物業－山東504銷售單價辦公部分15000-72000元╱平方米銷售單價越高，公允價值越高租金辦公部分100-120元╱月╱平方米租金越高，公允價值越高銷售單價車位部分145000-160000元╱個銷售單價越高，公允價值越高租金車位部分450-500元╱月╱個租金越高，公允價值越高出租物業－天津467銷售單價22000-23000元╱平方米銷售單價越高，公允價值越高租金135-145元╱月╱平方米租金越高，公允價值越高新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告227

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

8租賃

集團作為承租人本集團已就其經營中使用的各種房屋建築物和其他租賃資產簽訂租賃合同。房屋建築物的租賃期限一般為1至10年，而其他租賃資產的租賃期限一般為1至5年。

(1)使用權資產

集團使用權資產的賬面價值和本年度的變動情況如下：

使用權資產房屋及建築物其他合計成本

2021年1月1日205342057

添置6191620

減少(511)(1)(512)

2021年12月31日216142165

累計折舊

2021年1月1日(813)(1)(814)

本年計提(563)(1)(564)

減少413–413

2021年12月31日(963)(2)(965)

淨值

2021年12月31日119821200

2021年1月1日124031243

228新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

8租賃（續）

集團作為承租人（續）

(1)使用權資產（續）使用權資產房屋及建築物其他合計成本

2020年1月1日162421626

添置7322734

減少(303)–(303)

2020年12月31日205342057

累計折舊

2020年1月1日(474)–(474)

本年計提(574)(1)(575)

減少235–235

2020年12月31日(813)(1)(814)

淨值

2020年12月31日124031243

2020年1月1日115021152

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告229

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

8租賃（續）

集團作為承租人（續）

(2)租賃負債

租賃負債的賬面價值和本年度的變動情況如下：

租賃負債房屋及建築物其他合計

2021年1月1日106131064

添置528–528

本年確認的利息增加33–33

付款(583)(2)(585)

2021年12月31日103911040

流動4251426

非流動614–614租賃負債房屋及建築物其他合計

2020年1月1日9601961

添置6623665

本年確認的利息增加36–36

付款(597)(1)(598)

2020年12月31日106131064

流動4251426非流動6362638

如附註2(1)(a)所披露，本集團已提前採用《國際財務報告準則第16號》的修訂，並將簡化方法應用於本年度出租人就部分建築物的租賃而給予的所有符合條件的租金減讓。由於金額較小，對合併財務報表不產生重大影響。

230新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

8租賃（續）

集團作為承租人（續）

(3)與租賃有關的損益確認金額如下：

20212020

租賃負債利息支出(33)(36)

使用權資產折舊費用(564)(575)

短期租賃相關的費用（計入管理費用）(66)(86)

計入損益的總額(663)(697)

(4)截至2021年12月31日，與租賃相關的總現金流出為人民幣653百萬元及尚未開始的租賃有關的未來現金流出為人民幣1069百萬元。

集團作為出租人

本集團根據經營租賃安排出租其投資性房地產（附註7）。租賃條款通常要求租戶支付保證金，並根據當時的市場情況進行定期租金調整。本集團於本年度確認的租金收入為人民幣398百萬元（截至2020年12月31日止年度：人民幣368百萬元），其詳細信息包含在財務報表附註27中。

於2021年12月31日，本集團與租戶在不可撤銷的經營租賃下於未來期間的未折現租賃應收款如下：

2021年12月31日2020年12月31日

1年以內（含1年）379351

1年至2年以內（含2年）290294

2年至3年以內（含3年）168231

3年至4年以內（含4年）86111

4年至5年以內（含5年）5450

5年以上133115

合計11101152新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告231

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

9無形資產

本集團持有的無形資產均為計算機軟件和土地使用權。

計算機軟件及其他土地使用權合計原值

2021年1月1日178833965184

本年增加59–59

由物業、廠房與設備轉入（附註6）293–293

處置與報廢(1)–(1)

2021年12月31日213933965535

累計攤銷

2021年1月1日(1047)(384)(1431)

本年攤銷(228)(85)(313)

處置與報廢1–1

2021年12月31日(1274)(469)(1743)

賬面淨值

2021年1月1日74130123753

2021年12月31日86529273792

232新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

9無形資產（續）

計算機軟件及其他土地使用權合計原值

2020年1月1日147533964871

本年增加38–38

由物業、廠房與設備轉入（附註6）275–275

2020年12月31日178833965184

累計攤銷

2020年1月1日(846)(299)(1145)

本年攤銷(201)(85)(286)

2020年12月31日(1047)(384)(1431)

賬面淨值

2020年1月1日62930973726

2020年12月31日74130123753

於2021年12月31日，本集團全部土地使用權均已取得權屬證明（2020年12月31日：同）。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告233

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

10聯營企業和合營企業投資

截至12月31日止年度

2021年2020年

年初49674917

追加投資127–

增持聯營企業成本小於取得的可辨認淨資產公允價值份額的差額111–

收到聯營企業和合營企業現金分紅(268)(288)享有的投資損益份額378264享有的其他綜合收益份額125194

減少投資–(144)享有的其他留存收益份額640

外幣財務報表折算差額6(16)年末54524967

234新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

10聯營企業和合營企業投資（續）

主要聯營企業和合營企業的情況如下：

公司名稱企業╱主體類型成立地╱註冊地註冊資本╱授權資本持股比例主要活動計量方法聯營企業

中國金茂控股集團有限公司股份有限公司中國香港不適用8.86%房地產開發權益法（以下簡稱「中國金茂」）(1)

北京紫金世紀置業有限責任公司其他有限責任公司中國北京人民幣2500百萬元24%房地產開發等權益法（以下簡稱「紫金世紀」）(2)

匯鑫資本國際管理有限公司有限責任公司開曼群島不適用39.86%投資管理權益法（以下簡稱「匯鑫資本國際」）

北京美兆健康體檢中心有限公司有限責任公司中國北京美元4百萬元30%體檢服務等權益法（以下簡稱「美兆體檢」）合營企業

新華卓越健康投資管理有限公司其他有限責任公司中國北京人民幣1127百萬元45%投資管理等權益法（以下簡稱「新華健康」）

(1)根據中國金茂的組織章程細則，本集團向其派駐董事，對其具有重大影響，因此本集團將中國金茂作為聯營企業按照權益法進行核算。

(2)經本公司於2011年8月23日召開的2011年第五次臨時股東大會批准，本集團計劃處置持有的紫金世紀24%股權。截至

本合併財務報表批准報出日止，本集團尚未簽署最終出讓協議。

本集團的聯營企業和合營企業權益無相關或有負債。

除中國金茂外，上述聯營企業和合營企業投資是非上市公司，沒有公開的市場報價。2021年最後一個交易日當日，中國金茂的股價為每股港幣2.41元。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告235

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

10聯營企業和合營企業投資（續）

除中國金茂和匯鑫資本國際外，聯營企業和合營企業沒有官方的英文名稱，其英文名稱由管理層翻譯後提供。

單獨重大的聯營企業投資

下表列示了本集團單獨重大的聯營企業財務信息，這些財務信息調整了所有會計政策差異且調節至本財務報表賬面金額：

2021年12月31日╱2020年12月31日╱

2021年度2020年度

中國金茂中國金茂流動資產205911225226非流動資產206091162530資產合計412002387756流動負債201245197080非流動負債10396488849負債合計305209285929歸屬於母公司的股東權益4996146762按持股比例享有的淨資產份額44283905

調整(448)(425)投資的賬面價值39803480營業收入9006060054淨利潤77096195歸屬於母公司的綜合收益62246228收到的股利235218

中國金茂是對本集團的單獨重大的聯營企業投資，採用權益法核算，該投資對本集團活動不具有戰略性。

236新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

10聯營企業和合營企業投資（續）

單獨重大的聯營企業投資（續）

下表列示了對本集團不重要的聯營企業的匯總財務信息：

2021年12月31日╱2020年12月31日╱

2021年度2020年度

本集團聯營企業投資合計賬面價值859858下列各項按持股比例計算的合計數本年利潤2836

其他綜合收益–(5)綜合收益總額2831新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告237

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

10聯營企業和合營企業投資（續）

單獨重大的合營企業投資（續）

下表列示了本集團單獨重大的合營企業財務信息，這些財務信息調整了所有會計政策差異且調節至本財務報表賬面金額：

2021年12月31日╱2020年12月31日╱

2021年度2020年度

新華健康新華健康流動資產951994非流動資產239145資產合計11901139流動負債202221

非流動負債106–負債合計308221歸屬於母公司的股東權益882918按持股比例享有的淨資產份額397413調整216216投資的賬面價值613629營業收入378309

淨損失(18)(46)

綜合收益總額(18)(46)

新華健康是對本集團的單獨重大的合營企業投資，採用權益法核算，新華健康專注於健康管理業務的經營，該投資對本集團活動具有戰略性。

238新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

11金融資產

(1)持有至到期投資

2021年12月31日2020年12月31日

債權型金融資產國債210703166188企業債券3578938611金融債券2834228382次級債券2626839895合計301102273076債權型金融資產上市125212122963非上市175890150113合計301102273076於2021年12月31日，持有至到期投資的公允價值為人民幣325833百萬元（2020年12月31日：人民幣

285191百萬元）。

於2021年12月31日，上市交易的持有至到期投資的公允價值為人民幣136582百萬元（2020年12月31日：人民幣127513百萬元）。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告239

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

11金融資產（續）

(1)持有至到期投資（續）

非上市的債權型金融資產指未在證券交易所上市交易的債權型金融資產，其中包括在銀行間債券市場交易的債券和未公開上市交易的債券。

2021年度，本公司未持有重分類至可供出售金融資產或提前出售的持有到期投資。

分類為持有至到期投資的債權型金融資產按剩餘到期期限分析如下：

到期期限2021年12月31日2020年12月31日

1年以內（含1年）2198919546

1年至3年（含3年）2132634648

3年至5年（含5年）2197418064

5年以上235813200818

合計301102273076

240新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

11金融資產（續）

(2)可供出售金融資產

2021年12月31日2020年12月31日

債權型金融資產國債6010256254金融債券1754520727企業債券896210993次級債券1120717306

永續債–5000信託計劃8348599582

理財產品–29050資產管理產品4545小計181346238957股權型金融資產基金6955352488股票7615672281優先股49784902資產管理計劃2334620415私募股權106649411股權投資計劃82904800其他未上市股權1747216570永續債115246229其他股權投資98650小計222081187746合計403427426703債權型金融資產上市3802533867非上市143321205090小計181346238957股權型金融資產上市8305979022非上市139022108724小計222081187746合計403427426703新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告241

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

11金融資產（續）

(2)可供出售金融資產（續）

可供出售金融資產的債權型金融資產按剩餘到期期限分析如下：

到期期限2021年12月31日2020年12月31日

1年以內（含1年）1620553545

1年至3年（含3年）5231562305

3年至5年（含5年）5041545163

5年以上6241177944

合計181346238957

非上市投資是指不在證券交易所交易的債權型╱股權型金融資產，而在銀行間市場交易的債權型金融資產和非公開交易的金融資產。

242新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

11金融資產（續）

(3)通過損益反映公允價值變動的金融資產

2021年12月31日2020年12月31日

交易性金融資產債權型金融資產國債1060金融債券297432企業債券1588710261次級債券14671478同業存單172101523債權型金融資產小計3487113754股權型金融資產基金57533370股票70598181

優先股3523–資產管理計劃187096696永續債311297股權型金融資產小計3535518544小計7022632298合計7022632298債權型金融資產上市127799348非上市220924406小計3487113754股權型金融資產上市76168913非上市277399631小計3535518544合計7022632298

非上市投資是指不在證券交易所交易的債權型╱股權型金融資產，而在銀行間市場交易的債權型金融資產和非公開交易的金融資產。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告243

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

11金融資產（續）

(4)貸款和應收賬款

2021年12月31日2020年12月31日

項目資產支持計劃1900–

債權投資計劃(i) 57747 41135信託產品248249合計5989541384

(i) 債權投資計劃主要為基礎設施和不動產資金項目。所有項目均為固定期限項目，期限通常在三年到十年之間。

(ii) 本公司的子公司和本公司擁有控制權的貸款和應收賬款的情況請參見附註38(5)。

(5)定期存款

定期存款按剩餘到期期限分析如下：

到期期限2021年12月31日2020年12月31日

1年以內（含1年）2950019000

1年至3年（含3年）9394082190

3年至5年（含5年）4120016350

5年以上39005100

合計168540122640

244新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

11金融資產（續）

(6)存出資本保證金

存出資本保證金按剩餘到期期限分析如下：

到期期限2021年12月31日2020年12月31日

1年以內（含1年）665100

1年至3年（含3年）9501565

3年至5年（含5年）10050

合計17151715

根據中國銀保監會有關規定，上述存出資本保證金除保險公司清算時用於清償債務外，不得動用。

(7)應收投資收益

2021年12月31日2020年12月31日

應收銀行存款利息44062713應收債權型金融資產利息61046412應收股利4410其他15111178合計1206510313流動1193110220非流動13493合計1206510313新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告245

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

12應收保費

應收保費的賬齡分析如下：

2021年12月31日2020年12月31日

3個月以內（含3個月）25752240

3個月至1年（含1年）18356

1年以上10916

合計28672312

13再保險資產

2021年12月31日2020年12月31日

分出未決賠款準備金（附註15）7483

分出未到期責任準備金（附註15）69217

分出長期保險合同負債（附註15）35953120

應收分保公司賬款（註1）243246合計39813666流動21941272非流動17872394合計39813666

註1：本公司一般按季收取應收分保公司賬款。應收分保公司賬款賬齡分析如下：

2021年12月31日2020年12月31日

3個月以內（含3個月）243246

合計243246

246新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

14其他資產

2021年12月31日

賬面餘額減值準備賬面價值

投資清算交收款（註1）2696–2696

預付和待攤費用950–950

應收回購資金追償款（附註3(7)）874(874)–

預繳企業所得稅794–794

應收管理費136–136

黑龍江辦公樓預付款（註2）（附註21）37(37)–

應收閩發證券託管資產（註3）16(16)–

應收華新融公司款項（註5）12(12)–

泰州及永州案件墊付款項（註4）11(11)–

其他946(38)908

合計6472(988)5484

2020年12月31日

賬面餘額減值準備賬面價值

投資清算交收款（註1）1156–1156

預付和待攤費用889–889

應收回購資金追償款（附註3(7)）874(874)–

預繳企業所得稅153–153

應收管理費138–138

黑龍江辦公樓預付款（註2）（附註21）37(37)–

應收閩發證券託管資產（註3）16(16)–

應收華新融公司款項（註5）12(12)–

泰州及永州案件墊付款項（註4）11(11)–

其他749(38)711

合計4035(988)3047新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告247

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

14其他資產（續）

2021年12月31日2020年12月31日

流動資產51102662非流動資產374385合計54843047

(1)投資清算交收款投資清算交收款為截至財務狀況表日尚未收到的交易款項。

(2)黑龍江辦公樓預付款

2005年本公司與黑龍江施達房地產開發有限公司簽訂了辦公用房購買合同，合同總價人民幣37百萬元。

2005年本公司支付黑龍江貫通投資有限公司（以下簡稱「貫通投資」）人民幣37百萬元。由於本公司付款對象

與合同賣方不一致，截至目前本公司未能取得該項辦公用房的產權證明，且向貫通投資收回已支付款項存在重大不確定性，本公司基於對未來現金流量的最佳估計對該應收款項全額計提減值準備。

(3)應收閩發證券託管資產

2005年閩發證券有限公司（以下簡稱「閩發證券」）被中國證監會責令關閉並行政清算，本公司在閩發證券託

管的賬面價值為人民幣477百萬元的證券無法取回，本公司將託管於閩發證券的證券投資以賬面價值轉入其他應收款並全額計提減值準備。2009年度至2012年度期間，根據法院裁定的閩發證券破產財產分配方案，本公司陸續共收到資產人民幣373百萬元。本公司相應沖減其他應收款及壞賬準備。2012年度法院裁定終結閩發證券破產程序。本公司判斷未來有可能收回人民幣16百萬元，但存在重大不確定性，其餘其他應收款賬面餘額及壞賬準備人民幣88百萬元予以核銷。

248新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

14其他資產（續）

(4)泰州及永州案件墊付款項

2009年本公司江蘇分公司泰州中心支公司和湖南分公司永州中心支公司原個別工作人員涉嫌假借本公司名義，銷售虛假保險產品，進行集資詐騙活動，將非法所得資金用於個人投資或揮霍。經本公司當時核查估計，犯罪嫌疑人進行非法集資詐騙活動尚未兌付的資金缺口本金及利息合計約為人民幣295百萬元，其中泰州案件約為人民幣277百萬元，永州案件約為人民幣18百萬元。本公司判斷上述墊付款項是否可以收回存在重大不確定性，基於對未來現金流量的最佳估計對該應收款項全額計提壞賬準備。本公司後續追回部分款項。於2012年度，本公司對預計無法收回的其他應收款賬面餘額和壞賬準備人民幣162百萬元予以核銷。

2013年度，本公司追回了泰州及永州案件資產清收相關款項人民幣9百萬元，本公司沖減了其他應收款賬

面金額和相關壞賬準備。

2015年度，本公司追回了泰州及永州案件資產清收相關款項人民幣3百萬元，本公司沖減了其他應收款賬

面金額和相關壞賬準備。

2019年度，本公司核銷了泰州及永州案件相關款項人民幣3百萬元，本公司沖減了其他應收款賬面金額和相關壞賬準備。

(5)應收華新融公司款項

本公司2004年與深圳連九州實物流網絡有限公司（以下簡稱「連九州公司」）簽訂購買辦公用房協議，合同價款為人民幣104百萬元。本公司於2004年向北京華新融投資有限公司（以下簡稱「華新融公司」）劃款人民幣

100百萬元用於支付購房款，並直接向連九州公司支付了購房款人民幣16百萬元。2007年本公司與連九州

公司簽訂協議，明確本公司已履行全部合同付款義務，並已取得該項辦公用房的產權證明。

本公司判斷從華新融公司收回其尚未歸還的多餘購房款項人民幣12百萬元存在重大不確定性，對該應收款項全額計提減值準備。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告249

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

15保險合同負債

(1)決定假設的過程

以下披露的均為合理估計（不含風險邊際）的假設。

(a) 折現率假設

對於未來保險利益受對應資產組合投資收益影響的長期保險合同，本集團以對應資產組合未來預期投資收益率為折現率考慮貨幣時間價值對準備金的影響。

在確定折現率假設時，本集團考慮以往投資經驗、目前和未來投資組合及收益率趨勢。折現率假設反映了對未來經濟狀況和本集團投資策略的預期。下表列示本集團於2021年12月31日和2020年12月31日的折現率假設：

折現率假設

2021年12月31日5.00%

2020年12月31日4.50%~5.00%

對穩得盈兩全保險（分紅型）產品，本集團將其資金劃入分紅專一賬戶單獨管理，預期其對應資產組合未來產生的投資收益率與其他分紅業務不同，採用5.5%的平准投資收益率假設，據此擬定該產品2021年12月31日的折現率假設為5.5%（2020年12月31日：6%）；2021年3月，本集團開始銷售穩得福兩全保險（分紅型）產品，將其資金劃入分紅專二賬戶單獨管理，預期其對應資產組合未來產生的投資收益率與其他分紅業務不同，採用5.5%的平准投資收益率假設，據此擬定該產品2021年

12月31日的折現率假設為5.5%。

250新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

15保險合同負債（續）

(1)決定假設的過程（續）

(a) 折現率假設（續）

對於未來保險利益不受對應資產組合投資收益影響的壽險原保險合同，本集團在考慮貨幣時間價值的影響時，以「中國債券信息網」上公佈的「保險合同負債計量基準收益率曲線」為基礎，附加綜合溢價確定折現率假設。綜合溢價考慮稅收、流動性效應和其他相關因素等確定。下表列示本集團於

2021年12月31日和2020年12月31日的即期折現率假設：

折現率假設

2021年12月31日2.83%~4.70%

2020年12月31日3.04%~4.70%

折現率假設受未來宏觀經濟、貨幣及匯率政策、資本市場、保險資金投資渠道等因素影響，存在不確定性。本集團以資產負債表日可獲取的當前信息為基礎確定折現率假設。

(b) 死亡率和發病率假設

本集團以《中國人壽保險業經驗生命表（2010-2013）》為基礎，確定死亡率假設，並作適當調整以反映本集團的死亡率經驗。壽險合同死亡率的不確定性主要來自流行病，例如禽流感、艾滋病和嚴重急性呼吸綜合症，以及生活方式的廣泛改變，這些都會導致未來死亡經驗惡化，進而導致負債不足。與此相類似，醫療保健和社會條件的持續改進會帶來壽命的延長也對本集團的年金保險帶來長壽風險。

本集團以《中國人身保險業重大疾病經驗發生率表(2020)》為基礎，結合對歷史經驗的分析和對未來經驗的預測來確定重大疾病保險的發病率假設。發病率的不確定性主要來自兩方面。首先，生活方式的負面改變會導致未來發病率惡化。其次，醫療技術的發展和保單持有人享有的醫療設施覆蓋率的提高會提前重大疾病的確診時間，導致重大疾病的給付提前。如果當期的發病率假設沒有適當反映這些長期趨勢，這兩方面最終都會導致負債不足。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告251

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

15保險合同負債（續）

(1)決定假設的過程（續）

(b) 死亡率和發病率假設（續）死亡率和發病率因被保險人年齡和保險合同類型的不同而變化。本集團使用的死亡率和發病率的假設考慮了風險邊際。

(c) 費用假設

本集團的費用假設基於對實際經驗的分析並考慮未來通貨膨脹因素而確定，可分為獲取費用和維持費用。費用假設受未來通貨膨脹、市場競爭等因素影響，存在不確定性。本集團在考慮風險邊際因素下，以資產負債表日可獲取的當前信息為基礎確定費用假設。

(d) 保單紅利假設

保單紅利假設根據分紅保險條款規定、分紅保險賬戶的預期投資收益率、本集團的紅利分配政策、

保單持有人的合理預期等因素綜合考慮確定。按照分紅保險條款規定，本集團有責任向分紅保險合同持有人支付可分配收益的70%，或按照保單約定的更高比例。

(e) 退保率等其他假設

退保率等其他假設受未來宏觀經濟、可替代金融工具、市場競爭等因素影響。本集團考慮風險邊際因素，根據過去可信賴的經驗、當前狀況和對未來的預期的確定，以資產負債表日可獲取的當前信息為基礎確定。

252新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

15保險合同負債（續）

(2)保險合同的淨負債

2021年12月31日2020年12月31日

總額長期保險合同負債859926750258短期保險合同負債

－未決賠款準備金21841802

－未到期責任準備金15852349總額合計863695754409應收再保險公司

長期保險合同（附註13）(3595)(3120)短期保險合同

－未決賠款準備金（附註13）(74)(83)

－未到期責任準備金（附註13）(69)(217)

分出合計(3738)(3420)淨額長期保險合同負債856331747138短期保險合同負債

－未決賠款準備金21101719

－未到期責任準備金15162132淨額合計859957750989新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告253

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

15保險合同負債（續）

(3)短期保險合同負債變動

下表反映了未決賠款準備金的變動情況：

截至12月31日止年度

20212020年初－總額18021611本年支付的賠款

－支付本年度的賠款(2261)(2020)

－支付以前年度的賠款(1105)(938)本年計提

－為本年度未決賠款計提的準備金41303687

－為以前年度未決賠款調整的準備金(382)(538)

年末－總額21841802

下表反映了未到期責任準備金的變動情況：

總額分出淨額

2020年1月1日2102(185)1917

保費收入7394(948)6446

已賺保費(7147)916(6231)

2020年12月31日2349(217)2132

保費收入5513(439)5074

已賺保費(6277)587(5690)

2021年12月31日1585(69)1516

254新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

15保險合同負債（續）

(4)長期保險合同負債變動

下表反映了長期保險合同負債的變動情況：

截至12月31日止年度

20212020年初餘額750258654478保費收入157957152117

負債釋放(i) (99592) (109379)累增利息2976927612

假設變動(ii) 12076 11644

其他變動(iii) 9458 13786年末餘額859926750258

(i) 負債釋放主要包含死亡和其他終止給付及相關費用、剩餘邊際的釋放和長期保險合同未決賠款準備金的變動。

(ii) 假設變動主要包括折現率、死亡率和發病率假設、費用假設、保單紅利假設及退保率及其他假設的變動對長期保險合同負債的影響。

(iii) 其他變動主要為累計已實現而尚未宣告的保單紅利的變動和影子調整的變動等。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告255

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

16投資合同負債

下表反映了投資合同負債變動情況：

截至12月31日止年度

20212020

非投資連結險合同年初5147646366收到投資款1204111478

償付給付及準備金轉出(7987)(8360)

扣除自賬戶結餘的保單管理費收入(65)(45)保戶利益增加22461983

計入其他綜合收益的投資合同賬戶價值變動(20)54年末5769151476投資連結險合同年初196152

收到投資款1–

償付給付及準備金轉出(15)(15)投資合同賬戶公允價值變動4259年末224196年末投資合同負債總額5791551672

256新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

17應付債券

本公司經中國銀保監會和中國人民銀行批准，於2020年5月11日在全國銀行間債券市場發行資本補充債券，並於

2020年5月13日發行完畢。本期債券發行總規模為人民幣10000百萬元，期限10年，前五個計息年度的票面年利率為3.3%。本公司在第5年末具有贖回權，倘若本公司在第五年末不行使贖回權或者部分行使贖回權，則後五個計息年度的票面利率為4.3%。

應付債券的本金和利息的清償順序在保單責任和其他債務之後，先於本公司的股權資本。

截至2021年12月31日止年度，本集團無發行或贖回債務的籌資活動產生的現金流量。截至2020年12月31日止年度，本集團籌資活動發行資本補充債的籌資活動產生的現金流量為人民幣10000百萬元。

於2021年12月31日，應付債券的公允價值為人民幣9893百萬元，應付債券的公允價值屬於第二層級。

18通過損益反映公允價值變動的金融負債

2021年12月31日2020年12月31日

應付合併結構化主體第三方投資人款項261214837合計261214837新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告257

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

19賣出回購金融資產款

2021年12月31日2020年12月31日

按市場分類銀行間市場1298210600證券交易所4243331288合計5541541888按抵押證券分類債券5541541888

按剩餘到期期限分析如下：

2021年12月31日2020年12月31日

3個月以內（含3個月）5541541888

於2021年12月31日，本集團在銀行間市場進行債券正回購交易形成的賣出回購金融資產款對應的質押債券的面值為人民幣14071百萬元（2020年12月31日：人民幣11873百萬元）。質押債券在債券正回購交易期間流通受限。

本集團在證券交易所進行債券正回購交易時，證券交易所要求本集團在回購期內持有的證券交易所交易的債券和╱或在新質押式回購下轉入質押庫的債券，按證券交易所規定的比例折算為標準券後，不低於債券回購交易的餘額。

258新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

19賣出回購金融資產款（續）於2021年12月31日，本集團在證券交易所質押庫的債券面值為人民幣169848百萬元（2020年12月31日：人民幣

164023百萬元）。質押庫債券在存放質押庫期間流通受限。在滿足不低於債券回購交易餘額的條件下，本集團可

在短期內轉回存放在質押庫的債券。

截至2021年12月31日止年度，本集團籌資活動產生的現金流入中人民幣13611百萬元來自於賣出回購金融資產款淨額。截至2020年12月31日止年度，本集團籌資活動產生的現金流出中人民幣25957百萬元來自於賣出回購金融資產款淨額。

20再保險負債

本公司一般按季支付應付分保公司賬款。

應付分保公司賬款的賬齡分析如下：

2021年12月31日2020年12月31日

3個月以內（含3個月）504171

3個月至1年（含1年）–118

1年以上–8

合計504297新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告259

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

21其他負債

2021年12月31日2020年12月31日

應付職工薪酬43864404

應付資產專項支持計劃款2770–應付手續費及佣金20812358

投資清算交收款（附註14(1)）13682516應付工程款1199163應付結構化主體第三方投資人款項730329應付外部供應商649455遞延收益490504應付非保險合同退款374471單證保證金184188待轉銷項稅142121

應交稅費（所得稅除外）108140應付保險保障基金74111暫收保費及退費5296

應付黑龍江辦公樓工程款（附註14(2)）3737其他11261027合計1577012920流動1554912695非流動221225合計1577012920

260新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

22稅項

在法律允許當期所得稅資產和當期所得稅負債抵銷，並且遞延所得稅與同一稅務機關相關的情況下，遞延稅項資產和遞延稅項負債將被抵銷。本集團的所得稅主要為中國大陸地區產生。

(1)在合併綜合收益表列示的所得稅費用如下：

截至12月31日止年度

20212020

當期所得稅10601260

遞延所得稅(341)(66)所得稅費用7191194

(2)以下為本集團由主要適用稅率25%調節至實際所得稅稅率的情況：

截至12月31日止年度

20212020

稅前利潤1567015491按中國法定稅率計算的所得稅39183873

非應稅收入(i) (3285) (2764)

不可用予抵扣稅款的費用(i) 84 76未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損的所得稅影響2628

利用以前年度可抵扣虧損(5)–

子公司適用不同稅率的影響(3)(1)

對以前期間當期所得稅的調整(16)(18)按實際稅率計算的所得稅7191194

(i) 非應稅收入主要包括政府債利息收入，符合條件的股權型投資股息及分紅收入等。不可用於抵扣稅款的費用主要是不符合相關稅務機構設定的扣除標準的補充醫療保險、捐贈支出及業務招待費等。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告261

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

22稅項（續）

(3)各年度遞延所得稅資產及負債的變動如下：

金融資產保險負債及其他總計淨遞延所得稅資產

2020年1月1日(696)858162

在淨利潤反映(2)–(2)

在其他綜合收益反映(7)–(7)

2020年12月31日(705)858153

2021年1月1日(705)858153

在淨利潤反映123345

在其他綜合收益反映(2)–(2)

2021年12月31日(695)891196

淨遞延所得稅負債

2020年1月1日(2332)2034(298)

在淨利潤反映436(368)68

在其他綜合收益反映(4592)2157(2435)

在其他儲備反映–(8)(8)

2020年12月31日(6488)3815(2673)

2021年1月1日(6488)3815(2673)

在淨利潤反映329(33)296

在其他綜合收益反映2080(820)1260

在其他儲備反映–(1)(1)

2021年12月31日(4079)2961(1118)

262新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

22稅項（續）

(3)各年度遞延所得稅資產及負債的變動如下：

2021年12月31日2020年12月31日

遞延所得稅資產在12個月內收回40294666超過12個月後收回16041223小計56335889遞延所得稅負債

在12個月內支銷(5715)(7767)

超過12個月後支銷(840)(642)

小計(6555)(8409)遞延所得稅資產淨值196153

遞延所得稅負債淨值(1118)(2673)

(4)遞延所得稅資產以很可能獲得用來抵扣可抵扣虧損和稅款抵減的未來應納稅所得額為限。未確

認遞延所得稅資產的可抵扣虧損的金額列示如下：

2021年12月31日2020年12月31日

可抵扣虧損590611合計590611新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告263

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

23股本

本公司股本全部為已發行且繳足的普通股，每股面值人民幣1元。本公司股本份數如下：

2021年12月31日2020年12月31日

法定股本，已發行及繳足股本份數（百萬）每股面值為人民幣1元31203120

24儲備及未分配利潤

儲備一般資本溢價其他儲備未實現收益盈餘公積金風險準備總額留存收益

(a) (b) (c) (d)

2020年1月1日23964(94)3960735760674125440077年度淨利潤––––––14294

其他綜合收益––7290––7290–

其他–31–––31–

派發股息––––––(4399)

提取儲備–––268213474029(4029)

2020年12月31日23964(63)112501003974145260445943年度淨利潤––––––14947

其他綜合收益––(3785)––(3785)–

其他–4–––4–

派發股息––––––(4336)

提取儲備–––277614474223(4223)

2021年12月31日23964(59)74651281588615304652331

264新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

24儲備及未分配利潤（續）

(a) 資本溢價資本溢價為超額的實收資本。

(b) 盈餘公積金盈餘公積金包括法定盈餘公積金和任意盈餘公積金。

(i) 法定盈餘公積金

根據《中華人民共和國公司法》及本公司章程，本公司按年度淨利潤的10%提取法定盈餘公積金，當法定盈餘公積金累計額達到註冊資本的50%以上時，可不再提取。法定盈餘公積金經批准後可用於彌補虧損，或者增加股本。

截至2021年12月31日止年度，本公司提取人民幣1440百萬元法定盈餘公積金（2020年12月31日：人民幣1336百萬元）。

(ii) 任意盈餘公積金

在提取必要的法定盈餘公積後，在股東大會批准的情況下，本公司及其在中國內地的附屬公司還可以從其淨利潤中提取任意盈餘公積金。任意盈餘公積金可以用以彌補累計虧損，同時也可以用以轉增資本。於2021年6月

29日，經股東大會批准，本公司按2020年淨利潤的10%提取任意盈餘公積人民幣1336百萬元。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告265

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

24儲備及未分配利潤（續）

(c) 一般風險準備

根據中國財政部2007年3月20日頒佈的《金融企業財務規則－實施指南》的規定，本集團從事保險業務的金融企業2021年度按淨利潤的10%提取一般風險準備共人民幣1447百萬元，用於巨災風險的補償，不能用於分紅或轉增資本（2020年：按淨利潤的10%，共人民幣1347百萬元）。

(d) 可分配利潤

根據本集團章程的規定，本集團可供股東分配利潤為按中國企業會計準則編製的報表數與按國際財務報告準則編製的報表數兩者孰低的金額。按照2021年6月29日股東大會決議，2020度的股息為每股人民幣1.39元（含稅），合計人民幣4336百萬元，於2021宣告並支付。

25總保費收入及保單管理費收入

截至12月31日止年度

20212020

總保費收入保險合同163470159511保單管理費收入投資合同6545總保費收入及保單管理費收入163535159556

266新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

26投資收益

截至12月31日止年度

20212020

持有至到期投資

－利息收入1224411584可供出售金融資產

－利息收入1026712508

－股息和分紅收入71014896

－已實現收益淨額168528956

－減值損失(2269)(2703)通過損益反映公允價值變動的金融資產

－利息收入643134

－股息和分紅收入7751170

－公允價值變動損益(202)(1517)

－已實現收益淨額11332679貸款和應收賬款

－利息收入27302496銀行存款利息收入59234628保戶質押貸款利息收入20651799衍生金融資產

－公允價值變動損益5–通過損益反映公允價值變動的金融負債

－公允價值變動損益(130)(383)買入返售金融資產利息收入10667

其他–86合計5724346400

包括：

按實際利率法計算確認的投資收益3397833216上市投資產生的投資收益2025511983非上市投資產生的投資收益3698834417合計5724346400新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告267

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

27其他收入

截至12月31日止年度

20212020

管理費收入438260投資性房地產租金收入398368政府補助8277其他487310合計14051015

28保險給付和賠付

截至12月31日止年度

20212020

總額賠款支出及提取未決賠款準備金37483150壽險死亡和其他給付5799765040提取長期保險負債11280587008合計174550155198從再保險公司攤回

賠款支出及提取未決賠款準備金(302)(275)

壽險死亡和其他給付(1516)(1103)

提取長期保險負債(475)(509)

合計(2293)(1887)淨額賠款支出及提取未決賠款準備金34462875壽險死亡和其他給付5648163937提取長期保險負債11233086499合計172257153311

268新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

29管理費用

截至12月31日止年度

20212020

員工費用（包括董事酬金）(1)88968981折舊與攤銷14841386經營性租賃支出353371公雜費285290提取保險保障基金275289電子設備運轉費252240業務及招待費238319差旅及會議費228241郵電費127138宣傳印刷費77104

監管費69–廣告費2756審計費2122車輛使用費1619

減：攤回分保費用(400)(780)其他524719合計1247212395新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告269

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

29管理費用（續）

(1)員工費用列示如下：

截至12月31日止年度

20212020

工資及福利費64217128

社會保險支出－養老763365

社會保險支出－其他912680

其中：

補充養老金374229補充醫療3030住房公積金594578職工教育經費及工會經費206230合計88968981

30其他支出

截至12月31日止年度

20212020

稅金及附加323263折舊和攤銷262266匯兌損失116241其他384359合計10851129

270新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

31財務費用

截至12月31日止年度

20212020

賣出回購金融資產款產生的利息支出4481103次級債和項目資產專項計劃產生的利息支出352211租賃負債的利息支出3336合計8331350

32歸屬公司股東的淨利潤截至2021年12月31日止年度，計入本集團合併財務報表的歸屬公司股東的淨利潤為人民幣14947百萬元（截至

2020年12月31日止年度：人民幣14294百萬元）。

33每股收益

(1)基本每股收益

基本每股收益以年內歸屬於母公司普通股股東的合併淨利潤除以發行在外普通股的加權平均數計算：

截至12月31日止年度

20212020

歸屬於母公司股東的合併淨利潤（人民幣百萬元）1494714294

本公司發行在外普通股的加權平均數（百萬）31203120

基本每股收益（人民幣元）4.794.58

(2)稀釋每股收益2021年度，本公司不存在具有稀釋性的潛在普通股，因此稀釋每股收益與基本每股收益相同（截至2020年

12月31日止年度：同）。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告271

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

34股利

按照2021年6月29日股東大會決議，2020度的股息為每股人民幣1.39元（含稅），合計人民幣4336百萬元，於

2021宣告並支付。上述股息已反映於截至2021年12月31日止年度的合併財務報表中。

按照2022年3月29日本公司董事會通過的決議，2021年度的股息為每股人民幣1.44元（含稅），合計約人民幣4492百萬元，將於股東大會上提議派發。2021年度合併財務報表不反映上述應付股息。

35重大關聯交易

(1)關聯方

(a) 子公司情況

子公司基本及相關信息參見附註38(5)。

(b) 聯營企業和合營企業情況聯營企業和合營企業基本及相關信息參見附註10。

(c) 其他關聯方情況重大關聯方與本公司的關係

中央匯金投資有限責任公司（以下簡稱「匯金公司」）對本公司有重大影響的股東

中國寶武鋼鐵集團有限公司（以下簡稱「中國寶武」）對本公司有重大影響的股東復星國際有限公司及其附屬子公司受對本公司有重大影響的股東直接或間接控制的公司（以下簡稱「復星國際集團」）

華寶基金管理有限公司（以下簡稱「華寶基金」）受對本公司有重大影響的股東間接控制的公司

德邦基金管理有限公司（以下簡稱「德邦基金」）受對本公司有重大影響的股東直接或間接控制的公司

272新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

35重大關聯交易（續）

(2)與重大關聯方的交易

重大關聯方交易列示如下：

截至12月31日止年度

20212020

本集團及本公司與其他關聯方的交易

投資涉及中國金茂的信託計劃的投資收益(xii) 242 183

收到中國金茂現金股利(ii) 235 218

投資復星國際集團發行金融產品投資收益(ix) 106 51

投資涉及復星國際集團的信託計劃的投資收益(xi) 75 75

支付新華健康體檢及服務費(iii) 41 47

投資匯金公司發行債券的利息(i) 35 39

收到匯鑫資本國際現金股利(ii) 33 34

投資華寶基金旗下公募基金產品的投資收益(x) 10 7

收取新華健康租金(iv) 10 9

收到紫金世紀現金股利–36

投資德邦基金旗下公募基金產品的投資收益–3本公司與子公司的交易

向資產管理公司支付委託投資管理費(v) 677 595

向新華人壽保險合肥後援中心建設運營管理有限公司（以下簡稱「合肥後援中心」）

支付出資款（附註38(5)(ii)） 180 600

向新華資產管理（香港）有限公司（以下簡稱「資產管理公司（香港）」）

支付委託投資管理費(v) 67 63

支付新華浩然（北京）物業管理有限公司（以下簡稱「新華浩然」）租金及物業費(vi) 54 45

收取資產管理公司租金(iv) 15 14

向新華家園健康科技（北京）有限公司（以下簡稱「健康科技」）支付會議及培訓費(viii) 13 10

向新華世紀電子商務有限公司（以下簡稱「新華電商」）支付信息技術服務費(vii) 16 18

收取新華養老保險股份有限公司（以下簡稱「新華養老保險」）租金(iv) 5 5

向北京新華卓越康復醫院有限公司（以下簡稱「康復醫院」）支付體檢費(xiii) 3 1

收取新華養老保險手續費–2

上述重大關聯交易不構成《香港上市規則》14A章項下的關聯交易或持續關聯交易。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告273

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

35重大關聯交易（續）

(2)與重大關聯方的交易（續）

(i) 投資匯金公司債券利息

匯金公司於2009年入股本公司成為本公司股東。於2021年12月31日，匯金公司直接持有本公司

31.34%的股本。匯金公司是依據《中華人民共和國公司法》由國家出資設立的國有獨資公司於2003年12月16日在北京成立，其根據國務院授權，對國有重點金融企業進行股權投資，以出資額為限代表國家依法對國有重點金融企業行使出資人權利和履行出資人義務，實現國有金融資產保值增值。

匯金公司不開展其他任何商業性經營活動，不干預其控股的國有重點金融企業的日常經營活動。本集團以及本公司與其他同受匯金公司控制、共同控制和重大影響的公司間在業務過程中進行包括存

款、投資託管、代理銷售保險產品以及再保險交易。

本公司分別於2010年度、2015年度和2017年度自銀行間市場買入匯金公司發行的面值人民幣300

百萬元、人民幣500百萬元和人民幣400百萬元的債券。2018年度，其中面值為人民幣200百萬元的債券到期。2020年度，其中面值為人民幣100百萬元的債券到期。2021年12月31日，賬面餘額為人民幣900百萬元（2020年12月31日：人民幣900百萬元）。2021年度，本公司確認上述債券利息收入人民幣35百萬元（截至2020年12月31日止年度：人民幣39百萬元）。

(ii) 收取現金股利本公司於2021年收取中國金茂發放的現金股利為人民幣235百萬元（截至2020年12月31日止年度：人民幣218百萬元）。

本公司2021年度收取匯鑫資本國際發放的現金股利為人民幣33百萬元（2020年度：人民幣34百萬元）。

(iii) 支付新華健康體檢及服務費

本公司向新華健康購買健康管理服務，用於核保體檢合作、員工福利性體檢、渠道業務拓展、營銷員獎勵計劃等。2021年度，本公司在業務及管理費確認上述費用共計人民幣41百萬元（截至2020年

12月31日止年度：人民幣47百萬元）。

(iv) 房屋租賃本公司將位於北京市朝陽區建國門外大街甲12號的新華保險大廈的部分辦公場所出租給資產管理公司，截至2021年12月31日止年度，租金約為人民幣15百萬元。（截至2020年12月31日止年度：人民幣14百萬元）。

274新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

35重大關聯交易（續）

(2)與重大關聯方的交易（續）

(iv) 房屋租賃（續）本公司將位於北京市朝陽區建國門外大街甲12號的新華保險大廈的部分辦公場所出租給新華養老保險，截至2021年12月31日止年度，租金約為人民幣5百萬元。（截至2020年12月31日止年度：人民幣5百萬元）。

本公司將位於湖北省武漢市中南國際城AB座、內蒙古自治區呼和浩特綠地中央廣場藍海A幢、江蘇省南京市南京歐洲城部分辦公場所以及山東省煙台市祥隆大廈部分辦公場所出租給新華健康。截至2021年12月31日止年度，租金收入為人民幣10百萬元（截至2020年12月31日止年度：人民幣9百萬元）。

(v) 保險資金委託管理

2021年本公司與資產管理公司訂立了《投資委託管理協議》，有效期為1年。根據協議，資產管理公

司為本公司提供投資管理服務，在投資指引的範圍內獨立進行委託資產的投資決策與操作。資產管理公司為本公司所管理資產的所有投資收益由本公司享有，損失由本公司承擔（視具體情況而定）。

本公司向資產管理公司支付投資管理基礎管理費、浮動管理費和績效獎金。本公司有權根據資產管理公司績效表現或違反該協議等原因扣減支付的費用。

2021年本公司與資產管理公司（香港）訂立了《境外投資委託管理協議》，有效期為1年。根據協議，

資產管理公司（香港）為本公司提供投資管理服務，在境外投資指引的範圍內獨立進行委託資產的投資決策與操作。資產管理公司（香港）為本公司所管理資產的所有投資收益由本公司享有，損失由本公司承擔（視具體情況而定）。本公司向資產管理公司（香港）支付投資管理基礎管理費、浮動管理費和績效獎金。本公司有權根據資產管理公司（香港）績效表現或違反該協議等原因扣減支付的費用。

2021年本公司委託資產管理公司進行境內委託資金運用，支付的委託投資管理費為人民幣677百萬元（截至2020年12月31日止年度：人民幣595百萬元）。2021年本公司委託資產管理公司（香港）進行境外委託資金運用，支付的委託投資管理費為人民幣67百萬元（截至2020年12月31日止年度：人民幣63百萬元）。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告275

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

35重大關聯交易（續）

(2)與重大關聯方的交易（續）

(vi) 支付新華浩然租金及物業費

本公司與新華浩然訂立了2021年的房屋租賃及物業管理協議，有效期為1年。根據房屋租賃協議，新華浩然將位於北京市大興區亦莊經海三路137號的房屋出租給本公司使用，並提供物業管理服務。2021年度，本公司在業務及管理費確認上述費用共計人民幣54百萬元（2020年度：人民幣45百萬元）。

(vii) 向新華電商支付信息技術服務費

本公司向新華電商購買信息技術服務，由新華電商為本公司提供網上商城系統及門戶網站的應用、軟件、產品平台、定制開發、運維的開發維護服務。2021年度，本公司應向新華電商支付的信息技術服務費共計人民幣16百萬元（截至2020年12月31日止年度：人民幣18百萬元）。

(viii) 向健康科技支付會議及培訓費

本公司向健康科技支付會議及培訓費用，用於本公司會議及培訓事務。2021年度，本公司確認上述費用人民幣13百萬元（截至2020年12月31日止年度：人民幣10百萬元）。

(ix) 投資復星國際集團發行產品的投資收益

2021年度，本公司運用保險資金申購、贖回復星國際集團發行的各類金融產品。上述交易定價政策

按照公平、公正的市場化原則進行。2021年度，本公司確認上述金融產品交易投資收益人民幣106百萬元（截至2020年12月31日止年度：投資收益人民幣51百萬元）。

(x) 投資華寶基金旗下公募基金產品的投資收益

2021年度，本公司未運用保險資金申購、贖回華寶基金旗下場外、場內公募基金產品。2021年度，本公司以前年度投資的華寶基金旗下公募基金產品產生的投資收益人民幣10百萬元（截至2020年12月31日止年度：人民幣7百萬元）。

276新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

35重大關聯交易（續）

(2)與重大關聯方的交易（續）

(xi) 投資涉及復星國際集團的信託計劃的投資收益本公司於2019年8月28日召開的第七屆董事會第二次會議審議通過了《關於公司與五家復星關聯公司關聯交易的議案》，同意本公司運用保險資金申購、贖回涉及復星國際集團的信託計劃產品。

2021年度，本公司確認上述金融產品交易投資收益人民幣75百萬元（截至2020年12月31日止年度：人民幣75百萬元）。

(xii) 投資涉及中國金茂的信託計劃的投資收益本公司於2020年3月25日召開的第七屆董事會第八次會議審議通過了《關於公司與中國金茂控股集團有限公司關聯交易的議案》，同意資產管理公司運用本公司委託資金投資由中國金茂提供擔保的信託計劃產品。2021年度，本公司確認上述信託計劃交易投資收益人民幣242百萬元（截至2020年

12月31日止年度：交易投資收益人民幣183百萬元）。

(xiii) 向康復醫院支付體檢費

本公司向康復醫院購買體檢服務。2021年度，本公司確認上述體檢服務業務及管理費用共計人民幣

3百萬元（截至2020年12月31日止年度：人民幣1百萬元）。

本公司向新華健康、資產管理公司及新華養老保險收取的辦公大樓租金以交易雙方協商的價格確定。資產管理公司和資產管理公司（香港）向本公司收取的資產管理費以雙方協商確定的服務費率和相應的資金運用規模計算確定。新華健康、康復醫院向本公司收取的健康管理服務費、體檢費用參考市場價格確定。新華浩然向本公司收取的租金由交易雙方協商的價格確定。新華電商向本公司收取的信息技術服務費、健康科技向本公司收取的會議及培訓費以交易雙方協商的價格確定。其他全部交易均以交易雙方協商的價格進行確定。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告277

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

35重大關聯交易（續）

(3)與關聯方往來款項餘額

2021年12月31日2020年12月31日

應收利息匯金公司1212復星國際集團5917其他應收款項新華健康18其他應付款項新華健康75

2021年12月31日2020年12月31日

本公司應付子公司資產管理公司193172

資產管理公司（香港）1715新華浩然11新華電商1614

於2021年12月31日，沒有跡象表明關聯方應收賬款存在減值跡象（於2020年12月31日：同）。

本公司與子公司的往來款項餘額已經在合併財務狀況表中抵銷。

278新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

35重大關聯交易（續）

(4)關鍵管理人員報酬

關鍵管理人員包括董事、監事以及高級管理人員。由本公司承擔的關鍵管理人員報酬如下：

截至12月31日止年度

20212020

工資及福利2227關鍵管理人員2021年年度績效獎金尚未最終確定。有關詳情待確定後另行披露。

(5)與國家控股企業的關聯交易

根據國際會計準則第24號（修訂），國家控股企業之間交易屬於關聯交易。本集團的主要業務是與保險相關的，因此與國家控股企業的關聯交易主要是保險業務和投資業務。本集團與其他國家控股企業的關聯交易均為一般商業往來。由於企業股權結構的複雜性，中國政府可能擁有對許多公司的間接權益。某些間接權益本身或和其他間接權益組合形成對於某些公司的並非為本集團所知的控制權益。本集團相信下列數據應反映所有大部分的重大關聯交易並根據國際會計準則第24號（修訂）豁免條款僅披露定性信息。

於2021年12月31日，本集團大部分銀行存款存放於國家控股的銀行，大部分債券投資發行人為國家控股企業，大部分投資託管於國家控股企業。截至2021年12月31日止年度，本集團大部分團險業務客戶為國家控股企業，大部分的銀行保險業務手續費支付給了國家控股的銀行和郵政機構。幾乎所有再保險合同均與國家控股再保險公司訂立；大部分銀行存款利息收入來自國家控股的銀行。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告279

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

36或有事項

本集團在開展正常業務時，會涉及各種估計、或有事項及法律訴訟，包括但不限於在訴訟中作為原告與被告及在仲裁中作為申請人與被申請人。法律訴訟主要包括保單及其他的索賠，以及訴訟事項。本集團已對可能發生的損失計提準備，包括當管理層參考律師意見並能對上述訴訟結果做出合理估計後，對保單等索賠計提的準備。

對於無法合理預計結果及管理層認為敗訴可能性較小的未決稽查、訴訟或可能的違約，不計提相關準備。對於上述未決訴訟，管理層認為最終裁定結果產生的義務將不會對本集團或其附屬公司的財務狀況和經營成果造成重大負面影響。

於2021年12月31日，除上述事項及因經營本財務報表所載的保險業務而存在各種的估計及或有事項外，本集團無其他重大需說明的或有事項。

37承諾事項

(1)資本性承諾事項

資本性承諾為購買物業、廠房及設備和軟件等承諾。管理層確信本集團的未來收入及其他籌資來源將足夠支付該等資本性承諾。

2021年12月31日2020年12月31日

已簽約但尚未完全履行31271996已被董事會批准但未簽約163101合計32902097

(2)對外投資承諾事項

於2021年12月31日，本集團已簽約而尚不必在財務報表中確認的投資於權益性投資的對外投資承諾為人民幣1968百萬元（2020年12月31日：人民幣1448百萬元）。

280新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

38公司財務狀況表及其主要項目註釋

公司財務狀況表附註2021年12月31日2020年12月31日資產

物業、廠房與設備38(1)1249711148

投資性房地產38(2)94538895

使用權資產38(3)11541222

無形資產38(4)18711796

附屬子公司投資38(5)6004150632

聯營企業和合營企業投資38(6)51114630債權型金融資產562193551520

－持有至到期投資 38(7a) 300830 272874

－可供出售金融資產 38(7b) 180497 232499

－通過損益反映公允價值變動的金融資產 38(7c) 26343 6520

－貸款和應收賬款 38(7d) 54523 39627股權型金融資產236438190765

－可供出售金融資產 38(7b) 220884 186812

－通過損益反映公允價值變動的金融資產 38(7c) 15554 3953

定期存款 38(7e) 147580 93680

存出資本保證金 38(7f) 715 715保戶質押貸款4080637732買入返售金融資產20861000

衍生金融資產4–

應收投資收益 38(7g) 11299 9693應收保費1228672312再保險資產1339813666

其他資產38(8)47262274現金及現金等價物1345811233資產總計1116280982913新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告281

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

38公司財務狀況表及其主要項目註釋（續）

公司財務狀況表（續）附註2021年12月31日2020年12月31日負債與權益負債保險負債長期保險合同15859926750258短期保險合同

－未決賠款準備金1521841802

－未到期責任準備金1515852349投資合同165791551672應付保單紅利93應付債券171000010000

租賃負債38(3)9931044

賣出回購金融資產款38(9)5290640374應付保險給付和賠付59716445預收保費50956458應付分保賬款504297

其他負債38(10)1339511150

遞延所得稅負債38(11)6032152負債合計1011086884004股東權益股本31203120

儲備38(12)5295752517留存收益4911743272權益合計10519498909負債與權益合計1116280982913

282新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

38公司財務狀況表及其主要項目註釋（續）

(1)物業、廠房與設備房屋及建築物辦公設備運輸工具在建工程合計成本

2021年1月1日98801080140186912969

添置151482626752864

在建工程完工結轉157639–(1615)–

投資性房地產轉入（附註38(2)）382–––382

轉至投資性房地產（附註38(2)）(11)––(1090)(1101)

轉至無形資產（附註38(4)）–––(292)(292)

處置(2)(26)(46)–(74)

其他(4)–––(4)

2021年12月31日118361241120154714744

累計折舊

2021年1月1日(1082)(663)(76)–(1821)

本年計提(282)(123)(10)–(415)

投資性房地產轉入（附註38(2)）(74)–––(74)

轉至投資性房地產（附註38(2)）1–––1

處置–2438–62

2021年12月31日(1437)(762)(48)–(2247)

淨值

2021年1月1日879841764186911148

2021年12月31日1039947972154712497

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告283

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

38公司財務狀況表及其主要項目註釋（續）

(1)物業、廠房與設備（續）房屋及建築物辦公設備運輸工具在建工程合計成本

2020年1月1日8168951148250911776

添置130159112581548

在建工程完工結轉151413–(1527)–

投資性房地產轉入（附註38(2)）136–––136

轉至投資性房地產（附註38(2)）(68)––(106)(174)

轉至無形資產（附註38(4)）–––(265)(265)

處置–(43)(9)–(52)

2020年12月31日98801080140186912969

累計折舊

2020年1月1日(875)(601)(72)–(1548)

本年計提(221)(102)(11)–(334)

投資性房地產轉入（附註38(2)）(7)–––(7)

轉至投資性房地產（附註38(2)）21–––21

處置–407–47

2020年12月31日(1082)(663)(76)–(1821)

淨值

2020年1月1日729335076250910228

2020年12月31日879841764186911148

284新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

38公司財務狀況表及其主要項目註釋（續）

(2)投資性房地產截至12月31日止年度

2021年2020年

成本年初99559921

物業、廠房與設備轉入（附註38(1)）1101174

轉出至物業、廠房與設備（附註38(1)）(382)(136)

其他–(4)年末106749955累計折舊

年初(1060)(809)

物業、廠房與設備轉入（附註38(1)）(1)(21)

轉出至物業、廠房與設備（附註38(1)）747

本年計提(234)(237)

年末(1221)(1060)賬面淨值年初88959112年末94538895新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告285

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

38公司財務狀況表及其主要項目註釋（續）

(3)租賃使用權資產

集團使用權資產的賬面價值和本年度的變動情況如下：

使用權資產房屋及建築物其他合計成本

2021年1月1日199942003

添置5801581

減少(511)(1)(512)

2021年12月31日206842072

累計折舊

2021年1月1日(780)(1)(781)

本年計提(549)(1)(550)

減少413–413

2021年12月31日(916)(2)(918)

淨值

2021年12月31日115221154

2021年1月1日121931222

286新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

38公司財務狀況表及其主要項目註釋（續）

(3)租賃（續）

使用權資產（續）

集團使用權資產的賬面價值和本年度的變動情況如下（續）：

使用權資產房屋及建築物其他合計成本

2020年1月1日157021572

添置7322734

減少(303)–(303)

2020年12月31日199942003

累計折舊

2020年1月1日(458)–(458)

本年計提(557)(1)(558)

減少235–235

2020年12月31日(780)(1)(781)

淨值

2020年12月31日121931222

2020年1月1日111221114

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告287

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

38公司財務狀況表及其主要項目註釋（續）

(3)租賃（續）租賃負債

租賃負債的賬面價值和本年度的變動情況如下：

租賃負債房屋及建築物其他合計

2021年1月1日104131044

添置482–482

本年確認的利息增加33–33

付款(564)(2)(566)

2021年12月31日9921993

流動4081409

非流動584–584租賃負債房屋及建築物其他合計

2020年1月1日9201921

添置6623665

本年確認的利息增加35–35

付款(576)(1)(577)

2020年12月31日104131044

流動4081409非流動6332635

288新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

38公司財務狀況表及其主要項目註釋（續）

(3)租賃（續）

租賃負債（續）

與租賃有關的損益確認金額如下：

20212020

租賃負債利息支出(33)(35)

使用權資產折舊費用(550)(558)

短期租賃相關的費用（計入管理費用）(64)(83)

計入損益的總額(647)(676)

(4)無形資產計算機軟件土地使用權合計原值

2021年1月1日165813933051

本年增加28–28

物業、廠房與設備轉入（附註39(1)）292–292

處置(1)–(1)

2021年12月31日197713933370

累計攤銷

2021年1月1日(999)(256)(1255)

本年攤銷(211)(34)(245)

處置1–1

2021年12月31日(1209)(290)(1499)

賬面淨值

2021年1月1日65911371796

2021年12月31日76811031871

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告289

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

38公司財務狀況表及其主要項目註釋（續）

(4)無形資產（續）計算機軟件土地使用權合計原值

2020年1月1日137613932769

本年增加17–17

物業、廠房與設備轉入（附註39(1)）265–265

2020年12月31日165813933051

累計攤銷

2020年1月1日(812)(221)(1033)

本年攤銷(187)(35)(222)

2020年12月31日(999)(256)(1255)

賬面淨值

2020年1月1日56411721736

2020年12月31日65911371796

(5)附屬子公司投資

2021年12月31日2020年12月31日

以成本計量的未上市投資6004150632

290新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

38公司財務狀況表及其主要項目註釋（續）

(5)附屬子公司投資（續）

本公司截至2021年12月31日止年度附屬子公司的信息如下：

註冊成立及運營地主要業務公司類型註冊╱承諾資本本集團的權益%直接間接

資產管理公司中國北京資產管理有限公司人民幣500百萬元99.40%–

資產管理公司（香港）中國香港資產管理有限公司港幣50百萬元40%59.64%

健康科技中國北京房地產開發、培訓有限公司人民幣1575百萬元100%–

新華家園養老服務（北京）有限公司中國北京服務有限公司人民幣964百萬元100%–

新華家園養老運營管理（北京）有限中國北京服務有限公司人民幣260百萬元100%–公司（以下簡稱「新華養老運營」）(i)

新華電商中國北京電子科技有限公司人民幣200百萬元100%–

廣州粵融項目建設管理有限公司中國廣州房地產投資及管理有限公司人民幣10百萬元100%–

合肥後援中心(ii) 中國合肥 房地產投資及管理 有限公司 人民幣3200百萬元 100% –

新華養老保險中國深圳保險服務有限公司人民幣50億元99.80%0.20%

海南養老中國瓊海房地產開發及培訓有限公司人民幣1908百萬元100%–

新華浩然(iii) 中國北京 房產租賃及物業管理 有限公司 人民幣500百萬元 100% –

康復醫院中國北京醫療服務有限公司人民幣170百萬元100%–

本公司附屬公司均為非上市公司，無已發行的股本及債務證券。

所有子公司已納入合併財務報表範圍。子公司在使用資產或清償負債方面無重大限制。子公司的非控制權益對本集團無重大影響。

本集團附屬子公司均以12月31日為其財務年度的終止日。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告291

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

38公司財務狀況表及其主要項目註釋（續）

(5)附屬子公司投資（續）

由於某些子公司沒有官方的英文名稱，其英文名稱由管理層翻譯後提供。

(i) 於2020年4月28日，本公司第七屆董事會第九次會議審議通過了《關於將尚谷置業調整為養老運營管理公司並向其增資暨關聯交易的議案》，同意將新華家園尚谷（北京）置業有限責任公司更名為新華家園養老運營（北京）有限公司，變更法定代表人並調整經營範圍，並向新華養老運營增資人民幣

2.45億元。於2021年1月7日，新華養老運營完成註冊資本登記變更，增資後註冊資本為人民幣2.60億元。截至財務報表批准報出日，本公司尚未實際支付增資款。

(ii) 本公司2016年第六屆董事會第七次會議審議通過了《關於公司向合肥後援中心項目子公司增資暨關聯交易的議案》，同意合肥後援中心的註冊資本由人民幣500百萬元增加至人民幣3200百萬元，該事項於2017年7月25日完成登記變更。於2021年7月19日，本公司向合肥後援中心支付增資款人民幣180百萬元。截至2021年12月31日，本公司向合肥後援中心累計出資額為人民幣2180百萬元。

(iii) 新華浩然（北京）物業管理有限公司原名稱為新華浩然建築科技有限公司，於2021年11月4日完成工商變更登記，變更公司名稱。

292新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

38公司財務狀況表及其主要項目註釋（續）

(5)附屬子公司投資（續）

本公司截至2021年12月31日止年度擁有控制權的主要結構化實體信息如下：

註冊成立

及運營地主要業務註冊╱承諾資本本集團的權益%

新華資產－明淼二號資產管理產品不適用資產管理產品人民幣5569百萬元97.98%

新華資產－明淼十號資產管理產品不適用資產管理產品人民幣5073百萬元98.02%

新華資產－明淼九號資產管理產品不適用資產管理產品人民幣4847百萬元98.58%

新華資產－明匯一號資產管理產品不適用資產管理產品人民幣3432百萬元100.00%

新華資產－明遠十一號資產管理產品不適用資產管理產品人民幣3002百萬元100.00%

新華－長城集團基礎設施債權投資計劃不適用債權計劃人民幣30億元100.00%

新華資產－景星系列專項產品（第5期）不適用資產管理產品人民幣2981百萬元100.00%

新華資產－景星系列專項產品（第3期）不適用資產管理產品人民幣2635百萬元100.00%

新華－萬科武漢不動產債權投資計劃不適用債權計劃人民幣2625百萬元100.00%

新華－青島深藍中心不動產債權投資計劃不適用債權計劃人民幣25億元100.00%

新華資產－明淼一號資產管理產品不適用資產管理產品人民幣2268百萬元100.00%

新華－城建基礎設施債權投資計劃（一期）不適用債權計劃人民幣20億元100.00%

新華－城建基礎設施債權投資計劃（二期）不適用債權計劃人民幣20億元100.00%新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告293

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

38公司財務狀況表及其主要項目註釋（續）

(5)附屬子公司投資（續）

本公司截至2021年12月31日止年度擁有控制權的主要結構化實體信息如下：（續）註冊成立

及運營地主要業務註冊╱承諾資本本集團的權益%

新華－城建發展基礎設施債權投資計劃（一期）不適用債權計劃人民幣18億元100.00%

新華資產－景星系列專項產品（第8期）不適用資產管理產品人民幣1702百萬元100.00%

新華－萬科物流基礎設施債權投資計劃（3期）不適用債權計劃人民幣1577百萬元100.00%

新華－城建發展基礎設施債權投資計劃（二期）不適用債權計劃人民幣15億元100.00%

招商信諾資管－上海濱江中心不動產債權投資不適用債權計劃人民幣15億元93.33%

計劃（二期）

新華資產－明義十七號資產管理產品不適用資產管理產品人民幣1474百萬元100.00%

新華資產－港股通精選一號資產管理產品不適用資產管理產品人民幣1446百萬元63.86%

新華－海澱國資基礎設施債權投資計劃不適用債權計劃人民幣1310百萬元84.73%

新華資產－明遠十二號資產管理產品不適用資產管理產品人民幣12億元100.00%

新華資產－明鑫五號資產管理產品不適用資產管理產品人民幣1098百萬元100.00%

新華資產－明義一號資產管理產品不適用資產管理產品人民幣1045百萬元39.03%

新華－城建基礎設施債權投資計劃（三期）不適用債權計劃人民幣10億元70.00%

294新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

38公司財務狀況表及其主要項目註釋（續）

(6)聯營企業投資截至12月31日止年度

20212020年初46304563

追加投資127–增持聯營企業成本小於取得的可辨認淨資產

公允價值份額的差額111–享有的投資損益份額347231

收到聯營企業現金分紅(235)(254)

減少投資–(144)享有的其他綜合收益份額125194享有的其他留存收益份額640年末51114630

(7)金融資產

(a) 持有至到期投資

2021年12月31日2020年12月31日

債權型金融資產國債210682166188金融債券2820228262企業債券3568838529次級債券2625839895合計300830272874債權型金融資產上市125172122923非上市175658149951合計300830272874新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告295

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

38公司財務狀況表及其主要項目註釋（續）

(7)金融資產（續）

(a) 持有至到期投資（續）

分類為持有至到期投資的債權型金融資產按剩餘到期期限分析如下：

到期期限2021年12月31日2020年12月31日

1年以內（含1年）2186919546

1年至3年（含3年）2128534528

3年至5年（含5年）2197418022

5年以上235702200778

合計300830272874

296新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

38公司財務狀況表及其主要項目註釋（續）

(7)金融資產（續）

(b) 可供出售金融資產

2021年12月31日2020年12月31日

債權型金融資產國債5969055887金融債券1752420646企業債券884110811次級債券1120717306信託計劃8303598869

理財產品–28980

其他200–小計180497232499股權型金融資產基金6840051792股票7615672281優先股49784902資產管理計劃2331820273私募股權106649411股權投資計劃82904750其他未上市權益證券1742616524永續債115246229其他權益型投資128650小計220884186812合計401381419311債權型金融資產上市3780833575非上市142689198924小計180497232499股權型金融資產上市8306078942非上市137824107870小計220884186812合計401381419311新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告297

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

38公司財務狀況表及其主要項目註釋（續）

(7)金融資產（續）

(b) 可供出售金融資產（續）

可供出售金融資產的債權型金融資產按剩餘到期期限分析如下：

到期期限2021年12月31日2020年12月31日

1年以內（含1年）1628948288

1年至3年（含3年）5208561835

3年至5年（含5年）5004544924

5年以上6207877452

合計180497232499

非上市投資是指不在證券交易所交易的債權型╱股權型金融資產，而在銀行間市場交易的債權型金融資產和非公開交易的金融資產。

298新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

38公司財務狀況表及其主要項目註釋（續）

(7)金融資產（續）

(c) 通過損益反映公允價值變動的金融資產

2021年12月31日2020年12月31日

交易性金融資產債權型金融資產金融債券1061企業債券76974981次級債券14261478

同業存單17210–債權型金融資產小計263436520股權型金融資產基金28691643股票970488資產管理計劃114041525永續債311297股權型金融資產小計155543953小計4189710473合計4189710473債權型金融資產上市57354589非上市206081931小計263436520股權型金融資產上市1169486非上市143853467小計155543953合計4189710473

非上市投資是指不在證券交易所交易的債權型╱股權型金融資產，而在銀行間市場交易的債權型金融資產和非公開交易的金融資產。

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告299

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

38公司財務狀況表及其主要項目註釋（續）

(7)金融資產（續）

(d) 貸款和應收賬款

2021年12月31日2020年12月31日

項目資產支持計劃1900–債權投資計劃5262339627合計5452339627

債權投資計劃主要為基礎設施和不動產資金項目。所有項目均為固定期限項目，期限通常在三年到十年之間。

(e) 定期存款到期期限2021年12月31日2020年12月31日

1年以內（含1年）2746015000

1年至3年（含3年）8432062430

3年至5年（含5年）3380012350

5年以上20003900

合計14758093680

300新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

38公司財務狀況表及其主要項目註釋（續）

(7)金融資產（續）

(f) 存出資本保證金到期期限2021年12月31日2020年12月31日

1年以內（含1年）615–

1年至3年（含3年）100715

合計715715

根據中國銀保監會有關規定，上述存出資本保證金除保險公司清算時用於清償債務外，不得動用。

(g) 應收投資收益

2021年12月31日2020年12月31日

應收銀行存款利息38052235應收債權型金融資產利息59436275應收股利448其他15071175合計112999693流動112929693

非流動7–合計112999693新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告301

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

38公司財務狀況表及其主要項目註釋（續）

(8)其他資產

2021年12月31日

賬面餘額減值準備賬面價值

投資清算交收款（註14(1)）2522–2522

預付和待攤費用914–914

應收回購資金追償款（附註3(7)）874(874)–

預繳企業所得稅794–794

黑龍江辦公樓預付款（註14(2)）37(37)–

應收閩發證券託管資產（註14(3)）16(16)–

應收華新融公司款項（註14(5)）12(12)–

泰州及永州案件墊付款項（註14(4)）11(11)–

其他534(38)496

合計5714(988)4726

302新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

38公司財務狀況表及其主要項目註釋（續）

(8)其他資產（續）

2020年12月31日

賬面餘額減值準備賬面價值

投資清算交收款（註14(1)）1000–1000

應收回購資金追償款（附註3(7)）874(874)–

預付和待攤費用722–722

預繳企業所得稅153–153

黑龍江辦公樓預付款（註14(2)）37(37)–

應收閩發證券託管資產（註14(3)）16(16)–

應收華新融公司款項（註14(5)）12(12)–

泰州及永州案件墊付款項（註14(4)）11(11)–

其他437(38)399

合計3262(988)2274

2021年12月31日2020年12月31日

流動44451985非流動281289合計47262274新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告303

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

38公司財務狀況表及其主要項目註釋（續）

(9)賣出回購金融資產款

2021年12月31日2020年12月31日

按市場分類銀行間市場1280010600證券交易所4010629774合計5290640374按抵押證券分類債券5290640374

按剩餘到期期限分析如下：

2021年12月31日2020年12月31日

3個月以內（含3個月）5290640374

於2021年12月31日，本公司在銀行間市場進行債券正回購交易形成的賣出回購金融資產款對應的質押債券的面值為人民幣13650百萬元（2020年12月31日：人民幣10895百萬元）。質押債券在債券正回購交易期間流通受限。

本公司在證券交易所進行債券正回購交易時，證券交易所要求本公司在回購期內持有的證券交易所交易的債券和╱或在新質押式回購下轉入質押庫的債券，按證券交易所規定的比例折算為標準券後，不低於債券回購交易的餘額。

304新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

38公司財務狀況表及其主要項目註釋（續）

(9)賣出回購金融資產款（續）於2021年12月31日，本公司在證券交易所質押庫的債券面值為人民幣154221百萬元（2020年12月31日：人民幣156796百萬元）。質押庫債券在存放質押庫期間流通受限。在滿足不低於債券回購交易餘額的條件下，本公司可在短期內轉回存放在質押庫的債券。

截至2021年12月31日止年度，本公司籌資活動產生的現金流出中人民幣12288百萬元來自於賣出回購金融資產款淨額。截至2020年12月31日止年度，本公司籌資活動產生的現金流入中人民幣27120百萬元來自於賣出回購金融資產款淨額。

(10)其他負債

2021年12月31日2020年12月31日

應付職工薪酬36563745

保單貸款資產支持專項計劃3000–應付手續費及佣金20812358

投資清算交收款（附註14(1)）11362324應付工程款878160應付非保險合同退款374471單證保證金184188應付保險保障基金74111

應交稅費（所得稅除外）718989暫收保費及退費5296

應付黑龍江辦公樓工程款（附註14(2)）3737其他18521571合計1339511150流動1317410925非流動221225合計1339511150新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告305

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

38公司財務狀況表及其主要項目註釋（續）

(11)稅項

各年度遞延所得稅資產及負債的變動如下：

遞延所得稅負債淨值金融資產保險及其他總計

2020年1月1日(3014)2770(244)

在淨利潤反映43691527

在其他綜合收益反映(4584)2157(2427)

在其他儲備反應–(8)(8)

2020年12月31日(7162)5010(2152)

2021年1月1日(7162)5010(2152)

在淨利潤反映327(37)290

在其他綜合收益反映2080(820)1260

在其他儲備反應–(1)(1)

2021年12月31日(4755)4152(603)

2021年12月31日2020年12月31日

遞延所得稅資產在12個月內收回38644522超過12個月後收回15081158小計53725680遞延所得稅負債

在12個月內支銷(5135)(7244)

超過12個月後支銷(840)(588)

小計(5975)(7832)

遞延所得稅負債淨值(603)(2152)

306新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

38公司財務狀況表及其主要項目註釋（續）

(12)儲備一般資本溢價其他儲備未實現收益盈餘公積金風險準備總額

2020年1月1日23962(94)39157357605341193

其他綜合收益––7275––7275

其他–31–––31

提取儲備–––268213364018

2020年12月31日23962(63)1119010039738952517

其他綜合收益––(3780)––(3780)

其他–4–––4

提取儲備–––277614404216

2021年12月31日23962(59)741012815882952957

新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告307

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

39董事、監事及高級管理人員酬金

(1)董事酬金

董事收到的酬金包括以下內容：袍金、薪金、津貼及實物利益、獎金、退休福利計劃供款、加盟獎勵金、

失去董事職位的補償。獎金是董事薪酬的變動組成部分，與本集團和各董事的業績相關。

本公司截至2021年12月31日止年度董事的酬金總額如下（人民幣千元）：

薪金、津貼退休福利失去董事姓名袍金及實物利益獎金計劃供款加盟獎勵金職位的補償合計

徐志斌(i) – – – – – – –

劉浩凌(ii) – – – – – – –

李全–2843––––2843

張泓(iii) – 1386 – – – – 1386

楊毅–––––––

郭瑞祥(iv) – – – – – – –

何興達(v) – – – – – – –

楊雪(v) – – – – – – –

胡愛民–––––––

李琦強–––––––

彭玉龍–––––––

Edouard SCHMID – – – – – – –

李湘魯320–––––320

鄭偉320–––––320

程列270–––––270

耿建新320–––––320

馬耀添270–––––270

308新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

39董事、監事及高級管理人員酬金（續）

(1)董事酬金（續）

於有關期間內，概無任何董事放棄或已同意放棄任何酬金。

(i) 公司於2021年1日19日召開2021年第一次臨時股東大會，選舉徐志斌先生為本公司第七屆會董事。

(ii) 於2021年1月20日辭職。

(iii) 公司於2021年4日28日召開2021年第二次臨時股東大會，選舉張泓先生為本公司第七屆會董事。

(iv) 於2021年8月18日辭職。

(v) 本公司於2021年9月23日召開2021年第三次臨時股東大會，選舉何興達先生、楊雪女士為本公司第七屆董事會董事。

本公司截至2020年12月31日止年度董事的酬金總額如下（人民幣千元）：

薪金、津貼退休福利失去董事姓名袍金及實物利益獎金計劃供款加盟獎勵金職位的補償合計

劉浩凌(i) – – – – – – –

李全–3126––––3126

黎宗劍(ii) – 862 – – – – 862

熊蓮花(iii) – – – – – – –

楊毅–––––––

郭瑞祥–––––––

胡愛民–––––––

李琦強–––––––

彭玉龍–––––––

Edouard SCHMID – – – – – – –

李湘魯320–––––320

鄭偉320–––––320

耿建新320–––––320

程列270–––––270

馬耀添269–––––269新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告309

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

39董事、監事及高級管理人員酬金（續）

(1)董事酬金（續）

於有關期間內，概無任何董事放棄或已同意放棄任何酬金。

(i) 於2021年1月20日辭職。

(ii) 於2020年4月30日辭職。

(iii) 於2020年8月3日辭職。

(2)監事酬金

本公司截至2021年12月31日止年度監事的酬金總額如下（人民幣千元）：

薪金、津貼退休福利失去監事姓名及實物利益獎金計劃供款加盟獎勵金職位的補償合計

劉德斌(i) – – – – – –

余建南––––––

石泓玉(i) – – – – – –

劉崇松1098724–––1822

汪中柱1134660–––1794

王成然775––––775

(i) 本公司於2021年4月28日召開2021年的第二次臨時股東大會，選舉劉德斌先生、石泓玉先生為本公司第七屆監事會監事。

310新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告第十一節

財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

39董事、監事及高級管理人員酬金（續）

(2)監事酬金（續）

本公司截至2020年12月31日止年度監事的酬金總額如下（人民幣千元）：

薪金、津貼退休福利失去監事姓名及實物利益獎金計劃供款加盟獎勵金職位的補償合計

王成然2341––––2341

汪中柱1293767–––2060

劉崇松28091588–––4397

余建南––––––

高立智(i) – – – – – –

(i) 於2021年2月25日辭職，不再履行本公司監事職責。

(3)五名最高薪酬人士截至2021年12月31日止年度，本集團最高薪五位人士包括0名董事（截至2020年12月31日止年度：本集團最高薪五位人士包括0名董事），其擔任本公司董事的酬金見上文所列的分析。

截至2021年12月31日止年度5名（截至2020年12月31日止年度：5名）最高薪人士的薪酬如下：

截至12月31日止年度

20212020

人民幣千元人民幣千元

薪金、津貼及實物利益1107411739獎金2418336098退休福利計劃供款18281259

其他459–合計3754449096新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告311

第十一節第十一節財務報告

合併財務報表附註（續）

截至2021年12月31日止年度（除特別標註外，金額單位為人民幣百萬元）

39董事、監事及高級管理人員酬金（續）

(3)五名最高薪酬人士（續）

5名最高薪人士薪酬介乎以下範圍：

截至12月31日止年度

20212020

港幣$8000001－港幣$850000021

港幣$9000001－港幣$950000011

港幣$9500001－港幣$100000001–

港幣$10500001－港幣$110000001–

港幣$12000001－港幣$12500000–2

港幣$16000001－港幣$16500000–1

本集團概無向董事支付任何薪酬，作為其加盟本集團前或於加盟本集團時的獎勵或離職補償，亦未向五名最高薪酬人士支付任何薪酬，作為其離職補償。

40資產負債表日後事項

(1)利潤分配

根據2022年3月29日董事會審議通過的2021年度利潤分配預案，本公司擬按照2021年度淨利潤的10%提取任意盈餘公積人民幣1440百萬元，擬向全體股東派發現金股利人民幣4492百萬元，按已發行股份計算每股人民幣1.44元（含稅）。上述利潤分配預案尚待股東大會批准。

41合併財務報表批准

本合併財務報表於2022年3月29日經本公司董事會審議通過並批准報出。

312新華人壽保險股份有限公司2021年年度報告此年度報告以環保紙張印刷新華人壽保險股份有限公司

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