中原证券:H股公告-二零二三年年度报告

中州証券

Central China Securities Co. Ltd.(a joint stock company incorporated in 2002 in Henan Province the People's Republic of China with limited liability

under the Chinese corporate name “中原證券股份有限公司 ” and carrying on business in Hong Kong as “中州證券 ”)

（2002年於中華人民共和國河南省成立的股份有限公司，中文公司名稱為「中原證券股份有限公司」，在香港以「中州證券」名義開展業務）

Stock Code 股份代號 : 01375

2023

ANNUAL REPORT年報中州証券

Central China Securities Co. Ltd.中州証券 Annual Report 2 023 年報

Central China Securities Co. Ltd.重要提示

本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。

公司全體董事出席董事會會議。

本公司按照中國企業會計準則編製的2023年度財務報告，經大華會計師事務所（特殊普通合夥）審計，為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。

公司負責人魯智禮先生，總經理、主管會計工作負責人李昭欣先生及會計機構負責人韓喜華女士聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。

本公司經第七屆董事會第二十四次會議審議2023年度利潤分配預案為：每10股派發現金紅利人民

幣0.14元（含稅）。截至2023年12月31日，公司總股本4642884700股，以此計算合計擬派發現金紅利人民幣65000385.80元（含稅）。公司不進行資本公積金轉增股本，不送紅股。此預案尚需本公司股東大會批准。

本報告所涉及的未來計劃、發展戰略等前瞻性描述不構成公司對投資者的實質承諾，敬請投資者及相關人士理解計劃、預測與承諾之間的差異，注意投資風險。

報告期內，本公司不存在被控股股東及其關聯╱連方非經營性佔用資金情況。

報告期內，本公司不存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況。

本公司不存在半數以上董事無法保證公司所披露本報告的真實性、準確性和完整性。

本公司以中英文兩種語言編製本報告。在對本報告中的中英文版本理解上發生歧義時，以中文為準。

中原證券股份有限公司2023年年報1重大風險提示

公司業務、資產主要集中於國內，高度依賴國內整體經濟及市場狀況，國內經濟形勢變化及資本市場波動，都將對公司經營業績產生重大影響。

公司面臨的風險主要包括：因國家宏觀經濟政策及其調控措施，與證券行業相關的法律法規、監管政策及交易規則等變動，對證券公司經營產生不利影響的政策性風險；因經營管理或執業行為違反法律法規和準則，使公司被依法追究法律責任、採取監管措施、給予紀律處分、出現財產損失或商業信譽損失的合規風險；因市場價格的不利變動而使公司業務發生損失的市場風險；因融

資方、交易對手或發行人等違約導致損失的信用風險；由不完善或有問題的內部程序、人員、信

息技術系統，以及外部事件造成損失的操作風險；無法以合理成本及時獲得充足資金，以償付到期債務、履行其他支付義務和滿足正常業務開展的資金需求的流動性風險；因信息技術系統及通

信系統出現軟硬件故障、安全漏洞、災備系統應急能力不足等對公司業務產生不利影響的信息技

術風險；由於公司行為或外部事件、及員工違反廉潔規定、職業道德、業務規範、行規行約等相關行為，導致投資者、發行人、監管機構、自律組織、社會公眾、媒體等對公司形成負面評價，從而損害公司品牌價值，影響正常經營的聲譽風險。

公司建立並持續完善內部控制體系、合規及全面風險管理體系，建立了科學的風險識別、評估、應對、監測和報告機制，將風險管理貫穿經營決策的全過程，確保公司經營在風險可測、可控、可承受的範圍內開展。公司經營中面臨的有關風險，請參閱本報告「第三節董事會報告七、公司

關於公司未來發展的討論與分析（四）可能面對的風險」的相關內容。

2中原證券股份有限公司2023年年報目錄

第一節釋義4

第二節公司簡介和主要財務指標7

第三節董事會報告36

第四節企業管治報告81

第五節重要事項137

第六節普通股股份變動及股東情況149

第七節債券相關情況155

第八節財務報告162

第九節證券公司信息披露363備查文件目錄載有本公司法定代表人簽名的年度報告文本。

載有本公司法定代表人、總經理、主管會計工作負責人及會計機構負責人簽名蓋章的財務報告文本。

報告期內中國證監會指定網站上公開披露過的所有本公司文件的正本及公告原件。

在其他證券市場公佈的年度報告。

其他有關資料。第一節釋義在本報告中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義：

常用詞語釋義

本公司、公司、母公司、指中原證券股份有限公司中原證券

本集團、集團指本公司及其子公司董事會指本公司董事會董事指本公司董事監事會指本公司監事會監事指本公司監事

《香港上市規則》指香港聯交所證券上市規則

《標準守則》指《香港上市規則》附錄C3之《上市發行人董事進行證券交易的標準守則》

《企業管治守則》指《香港上市規則》附錄C1第二部分

《證券及期貨條例》指香港法例第571章《證券及期貨條例》本報告指本年度報告上交所指上海證券交易所上證綜指指上交所股票價格綜合指數深交所指深圳證券交易所深證成指指深交所成份股價指數北交所指北京證券交易所

Wind資訊指萬得信息技術股份有限公司

IPO 指首次公開發行股票

A股指本公司股本中每股面值人民幣1.00元的境內上市普通股，該等股份均在上交所上市並交易

H股指本公司股本中每股面值人民幣1.00元的境外上市外資普通股，該等股份均在香港聯交所主板上市並交易

4中原證券股份有限公司2023年年報第一節釋義

報告期、本期指2023年1月1日至2023年12月31日

報告期末、本期末指2023年12月31日

中國、我國、全國、國內、境內指中華人民共和國國務院指中華人民共和國國務院中國證監會指中國證券監督管理委員會財政部指中華人民共和國財政部發改委指中華人民共和國國家發展和改革委員會中共河南省委指中國共產黨河南省委員會河南省政府指河南省人民政府河南證監局指中國證券監督管理委員會河南監管局河南省國資委指河南省人民政府國有資產監督管理委員會香港聯交所指香港聯合交易所有限公司新三板指全國中小企業股份轉讓系統河南投資集團指河南投資集團有限公司安鋼集團指安陽鋼鐵集團有限責任公司平煤神馬指中國平煤神馬控股集團有限公司安陽經開指安陽經濟開發集團有限公司江蘇蘇豪指江蘇省蘇豪控股集團有限公司神火集團指河南神火集團有限公司焦作經開指焦作市經濟技術開發有限公司中原證券股份有限公司2023年年報5第一節釋義深圳廣晟指深圳市廣晟投資發展有限公司鶴壁建投指鶴壁投資集團有限公司河南證券指河南證券有限責任公司中原期貨指中原期貨股份有限公司中鼎開源指中鼎開源創業投資管理有限公司開元私募指河南開元私募基金管理有限公司中州藍海指中州藍海投資管理有限公司中州國際指中州國際金融控股有限公司股權中心指中原股權交易中心股份有限公司中原小貸指河南省中原小額貸款有限公司

豫新投資指豫新投資管理（上海）有限公司中原信託指中原信託有限公司

《公司章程》指本公司現行有效的《公司章程》

《公司法》指《中華人民共和國公司法》

《證券法》指《中華人民共和國證券法》

人民幣指中國的法定貨幣—人民幣，其基本單位為「元」港幣、港元指香港法定貨幣港元及港仙香港指中國香港特別行政區

%指百分比

6中原證券股份有限公司2023年年報第二節公司簡介和主要財務指標

一、公司信息公司的中文名稱中原證券股份有限公司公司的中文名稱簡稱中原證券

公司的英文名稱 CENTRAL CHINA SECURITIES CO. LTD.公司的英文名稱簡稱 CCSC公司的法定代表人魯智禮公司總經理李昭欣註冊資本和淨資本

單位：元幣種：人民幣本報告期末上年度末

註冊資本4642884700.004642884700.00

淨資本8651125530.238107804569.34公司的各單項業務資格情況

公司經營範圍包括：證券經紀；證券投資諮詢；與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問；證券承銷與保薦；證券自營；證券資產管理；融資融券；證券投資基金代銷；代銷金融產品。

此外公司還具有以下業務資格：

1.經證監會核准批准或認可的業務資格：

證券發行上市保薦機構業務資格、IPO詢價配售業務資格、股票主承銷商業務資格、

主辦券商業務資格、大宗交易系統合格投資者業務資格、新三板業務受託資產管理業

務資格、網上證券委託業務資格、開放式證券投資基金代銷業務資格、為期貨公司提

供中間介紹業務資格、融資融券業務資格、債券質押式報價回購業務資格、上市公司

併購重組財務顧問資格、股權分置改革保薦機構業務資格。

中原證券股份有限公司2023年年報7第二節公司簡介和主要財務指標

2.交易所核准的業務資格：

約定購回式證券交易業務資格、IPO詢價配售資格、股票質押回購業務資格、全國股

份轉讓系統從事推薦業務和轉讓業務資格、上交所股票期權經紀業務資格、上交所港

股通業務資格、深圳證券交易所深港通下港股通業務資格、上交所會員資格、深交所

會員資格、「上證50ETF」參與券商業務資格、上交所國債買斷式回購交易資格、權證

交易資格、上交所固定收益證券綜合電子平台一級交易商資格。

3.中國證券業協會核准的業務資格：

中小企業私募債承銷業務資格、互聯網證券業務試點資格、中國證券業協會會員資

格、櫃台市場業務試點資格、IPO詢價對象資格。

4.中國人民銀行核准的業務資格：

全國銀行間同業拆借業務資格、銀行間債券交易資格。

5.其他業務資格：

經營外匯業務資格、代銷金融產品業務資格（河南證監局批覆）、代理證券質押登記業

務資格、轉融券與證券出借業務資格、機構間私募產品報價系統做市業務資格、銀行

間非金融企業債務融資工具承銷資格、中國證券登記結算有限責任公司結算參與人資

格、代辦系統主辦券商業務資格、全國中小企業股份轉讓系統做市業務。

6.子公司還具有以下業務資格：

中原期貨股份有限公司：商品期貨經紀業務資格、金融期貨經紀業務資格、期貨交易

諮詢業務資格、資產管理業務資格。

中州國際證券有限公司：證券交易業務資格、就證券提供意見。

中州國際融資有限公司：證券交易業務資格、就機構融資提供意見。

中鼎開源創業投資管理有限公司：私募股權投資基金、私募股權投資類FOF基金、創

業投資基金、創業投資類FOF基金。

河南開元私募基金管理有限公司：私募股權投資基金、私募股權投資類FOF基金、創

業投資基金、創業投資類FOF基金。

8中原證券股份有限公司2023年年報第二節公司簡介和主要財務指標

二、聯繫人和聯繫方式董事會秘書證券事務代表姓名朱啟本趙錦琦聯繫地址中國河南省鄭州市金水區中國河南省鄭州市金水區如意西路和如意河西四街交叉口如意西路和如意河西四街交叉口平煤神馬金融資本運營中心9樓平煤神馬金融資本運營中心9樓（郵編：450018）（郵編：450018）

電話0371-691775900371-69177590（受理時間：交易日（受理時間：交易日

9:00-11:3013:00-17:00）9:00-11:3013:00-17:00）

傳真0371-865059110371-86505911

電子信箱 zyzqdm@ccnew.com zyzqzd@ccnew.com

三、基本情況簡介公司註冊地址中國河南省鄭州市鄭東新區商務外環路10號公司註冊地址的歷史變更情況無公司辦公地址中國河南省鄭州市鄭東新區商務外環路10號公司辦公地址的郵政編碼450018

公司網址 https://www.ccnew.com

電子信箱 investor@ccnew.com香港主要營業地址香港灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓

四、信息披露及備置地點情況簡介

公司披露年度報告的媒體名稱及網址中國證券報：https://www.cs.com.cn/

上海證券報：https://www.cnstock.com/

證券時報：http://www.stcn.com/

證券日報：http://www.zqrb.cn/

公司披露年度報告的上交所網站 http://www.sse.com.cn

公司披露年度報告的香港聯交所網址 http://www.hkexnews.hk公司年度報告備置地點中國河南省鄭州市金水區如意西路和如意河西四街交叉口平煤神馬金融資本運營中心9樓中原證券股份有限公司2023年年報9第二節公司簡介和主要財務指標

五、公司股票簡況股票種類股票上市交易所股票簡稱股票代碼

A股上交所中原證券 601375

H股香港聯交所中州證券 01375

六、公司其他情況

（一）公司歷史沿革的情況，主要包括以前年度經歷的改制重組、增資擴股等情況2002年10月25日，經中國證監會《關於同意中原證券股份有限公司開業的批覆》（證監機構字[2002]326號）批准，中原證券股份有限公司在河南財政證券公司、安陽市信託投資公司證券營業部合併重組的基礎上，聯合其他符合條件的公司增資擴股組建而成。公司於2002年

11月8日在河南省工商行政管理局登記註冊，註冊資本人民幣103379萬元。公司成立後根

據中國證監會的開業批覆，收購了原河南證券所屬的證券營業部和證券服務部等證券類資產。

2008年1月15日，經中國證監會核准，公司註冊資本由人民幣103379萬元變更為人民幣

203351.57萬元。

2008年6月10日，中國證監會核准河南投資集團受讓河南省建設投資總公司持有的公司

19670.42萬股股份（佔公司註冊資本9.673%）以及河南省經濟技術開發公司持有的公司

71525.36萬股股份（佔公司註冊資本35.173%）。股權變更完成後，河南投資集團合計持有

公司91195.78萬股股份（佔公司註冊資本的44.846%）。

2011年9月22日，中國證監會核准渤海產業投資基金管理有限公司（代表渤海產業投資基金）

持有中原證券股份有限公司5%以上股權的股東資格，並受讓許繼集團有限公司持有公司的

60800萬股股份（佔公司註冊資本的29.899%）。

2014年6月25日，公司在香港聯交所主板發行598100000股H股並上市，每股面值人民幣1元，發行價格為每股H股港幣2.51元，股票簡稱：中州證券，股票代碼：01375。根據國務院國有資產監督管理委員會《關於中原證券股份有限公司國有股權管理及國有股轉持有關問題的批覆》（國資產權[2013]1070號），在本公司完成該次發行後，國有股東河南投資集團、安鋼集團、平煤神馬、安陽經開、江蘇蘇豪、神火集團、焦作經開、深圳廣晟和鶴壁建投

分別將其持有的40994778股、8842345股、3738231股、2432074股、1348575股、

884166股、678113股、449525股和442193股股份劃轉給全國社會保障基金理事會持有，

上述9家劃轉由全國社會保障基金理事會持有的股份合計59810000股。2014年10月28日，公司在河南省工商行政管理局辦理完成註冊資本的工商變更登記，註冊資本增加至人民幣

2631615700元。

10中原證券股份有限公司2023年年報第二節公司簡介和主要財務指標

2015年8月3日，公司完成非公開發行H股股票592119000股，每股面值人民幣1元，發行價

格為每股H股港幣4.28元。2015年8月14日，公司在河南省工商行政管理局辦理完成註冊資本的工商變更登記，註冊資本增加至人民幣3223734700元。

2016年11月18日，公司發行人民幣普通股不超過700000000股，每股面值人民幣1元。根據

《境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法》（財企[2009]94號）和河南省國資委《關於中原證券股份有限公司發行A股國有股權管理方案及國有股轉持的批覆》（豫國資產權[2015]26號），按本次發行700000000股計算，國有股東河南投資集團、安鋼集團、平煤神馬、安陽經開、江蘇蘇豪、神火集團、焦作經開、深圳廣晟和鶴壁建投分別將其持有

的47979175股、10348840股、4375124股、2846433股、1578336股、1034804股、

793645股、526112股和517531股股份劃轉給全國社會保障基金理事會持有，上述9家劃轉

由全國社會保障基金理事會持有的股份合計70000000股。

2017年1月3日，公司A股在上交所掛牌上市。2017年2月16日，公司在河南省工商行政管理

局完成註冊資本的工商變更登記，註冊資本增加至人民幣3923734700元。

2018年2月12日起，公司通過場內股份回購的形式回購部分H股股票。2018年5月18日，公司

H股回購實施完畢。公司累計回購H股54664000股。2018年7月11日，公司完成工商變更登記手續，並取得了河南省工商行政管理局換發的《營業執照》，公司註冊資本變更為人民幣

3869070700元。

2020年7月30日，公司完成非公開發行A股股票773814000股，每股面值人民幣1元，發行

價格為每股A股人民幣4.71元。2020年9月4日，公司在河南省工商行政管理局辦理完成註冊資本的工商變更登記，註冊資本增加至人民幣4642884700元。

（二）公司組織機構情況

公司依據《公司法》、《證券法》、《證券公司內部控制指引》等有關法律法規及《公司章程》的規定，規範運作，構建了科學規範的法人治理體系，建立了包括股東大會、董事會、監事會在內的三權制衡的法人治理結構，股東大會為公司權力機構，董事會為決策機構，監事會為監督機構。

中原證券股份有限公司2023年年報11第二節公司簡介和主要財務指標

1、公司的組織結構圖

截至本報告日，公司組織結構圖如下：

股東大會監事會監事會辦公室發展戰略委員會薪酬與提名委員會董事會董事會辦公室審計委員會稽核審計總部風險控制委員會經營管理層中原期貨股份有限公司中鼎開源創業投資管理有限公司分公司分支機構控股企業中原股權交易中心股份有限公司營業部上海分公司職能部門中州國際金融控股有限公司中州藍海投資管理有限公司證固金駐公戰黨群紀巡人計資會信金結集風合投法經零金兩網質證資做行北券定融上司略委眾檢察力劃金計息融算中險規行律紀售融融絡押券產市政京投收市海辦發工工工工資財運核技科託運管管內事運業產與金融研管業事綜資益場分公展作作作作源務營算術技管營理理核務營務品衍融資究理務業合總投部公室部部部部辦管總總中總部部中總總部總管總部生部部所總總部管部資司公理部部心部心部部部理部業部部理總督室總總務部部察部部部部投行條線投資質債融併債鄭企企企企企企企企企企企企企資本量權資購券州業業業業業業業業業業業業業銀市控融管融及投融融融融融融融融融融融融融行場制資理資結行資資資資資資資資資資資資資運總總總部部構總一二三四五六七八九十十十十營部部部融部部部部部部部部部部部一二三

管資︵部部部理部國總際部業務部

︶

12中原證券股份有限公司2023年年報第二節公司簡介和主要財務指標

2、公司主要控股子公司情況

截至報告期末，公司直接擁有4家境內子公司和1家境外子公司，請參見本報告「第三節董事會報告六、報告期內主要經營情況（六）主要控股參股公司分析」。

（三）公司分公司數量與分佈情況

截至本報告披露日，公司擁有31家分公司，具體情況如下：

序號分公司地址成立時間負責人聯繫電話

非證券經紀類分公司：

1中原證券上海分公司中國（上海）自由貿易試2009/7/2劉灝021-50588666

驗區世紀大道1788號、

1800號T1棟22-23

河南省內證券經紀類分公司：

2中原證券鄭州分公司河南省鄭州市金水區緯二2011/3/10王天鵬0371-61916188

路三十號經緯公寓商用樓三樓

3中原證券南陽分公司河南省南陽市獨山大道北2003/5/20董保軍0377-63229828

段366號玉龍苑15幢15號

樓1單元1層101、3層301

4中原證券平頂山分公司河南省平頂山市新華區建2015/6/30王楠0375-4801728

設路中段26號佳田新天地

1號樓28層，2號樓101鋪

5中原證券漯河分公司河南省漯河市郾城區黃河2003/6/9呂耀東0395-3183866

路金色華府君苑7#樓101號

6中原證券濮陽分公司河南省濮陽市建設路中段2014/4/21張運朋0393-8151517

203號

中原證券股份有限公司2023年年報13第二節公司簡介和主要財務指標序號分公司地址成立時間負責人聯繫電話

7中原證券安陽分公司河南省安陽市北關區紅旗2003/5/8魯偉0372-2095699

路北段財政證券大樓

8中原證券新鄉分公司河南省新鄉市人民路2502003/4/29王琳0373-2068736

號

9中原證券鶴壁分公司河南省鶴壁市淇濱區淇濱2004/5/26介積武0392-3299909

大道與興鶴大街交叉口東南角

10中原證券許昌分公司河南省許昌市魏都區穎昌2014/6/12陳磊0374-2160177

大道669號

11中原證券信陽分公司河南省信陽市羊山新區新2006/7/26徐宏建0376-6210378

六大街辰宇國際港灣3號

樓附樓1層101號房、2層

201至204號房

12中原證券焦作分公司河南省焦作市解放中路2003/6/2蘇文峰0391-3288118

1838號

13中原證券開封分公司河南省開封市集英街龍成2006/8/11朱巖0371-23899816

錦繡花園C區1號樓1層

14中原證券黃河金三角示範河南省三門峽市大嶺路錦2013/11/20龐豪傑0398-2830400

區分公司繡華庭4號-6號樓二樓

15中原證券商丘分公司河南省商丘市睢陽區南京2014/4/24丁清明0370-2580966

路商字東北角金穗國貿大廈

14中原證券股份有限公司2023年年報第二節公司簡介和主要財務指標

序號分公司地址成立時間負責人聯繫電話

16中原證券周口分公司河南省周口市七一路中段2006/4/26宋飛0394-8288680

81號河南網通公司周口分

公司辦公樓臨街三樓

17中原證券洛陽分公司河南省洛陽市西工區凱旋2013/11/28高景現0379-63915178

西路30號

18中原證券駐馬店分公司河南省駐馬店市解放路2003/4/23程喜文0396-2989099

196號

河南省外證券經紀類分公司：

19中原證券北京分公司北京市朝陽區酒仙橋路142004/4/15夏群010-58671099

號53幢九層909

20中原證券上海第一分公司上海市虹口區大連西路2003/8/29沈若蔚021-65080598

261號301-318室

21中原證券廣州分公司廣東省廣州市天河區臨2014/11/27熊培黎020-87580229江大道395號2401室（部位：自編02）（僅限辦公）

22中原證券深圳分公司廣東省深圳市福田區福田2015/5/14熊培黎0755-83801055

街道福安社區福華一路

123號中國人壽大廈31樓

04、05單元

23中原證券四川分公司四川省成都高新區錦城大2017/2/3任莉028-86051566

道1000號13幢2層4號中原證券股份有限公司2023年年報15第二節公司簡介和主要財務指標序號分公司地址成立時間負責人聯繫電話

24中原證券江蘇分公司江蘇省南京市建鄴區廬山2017/9/5張瀚敏025-83696336

路168號1室新地中心二

期5層A區08單元

25中原證券海南分公司海南省海口市美蘭區國2017/9/12梅林傑0898-66515090

興大道5號海南大廈20層

2007號房

26中原證券山東分公司山東省濟南市歷下區經十2011/2/25孔慶麗0531-86962752

路15982號第一大道10樓

1001號

27中原證券山東第一分公司山東省青島市嶗山區仙霞2004/2/4姬振奪0532-88970289

嶺路16號金領尚街B區

28中原證券湖南分公司湖南省長沙市芙蓉區遠大2011/1/11朱國俊0731-84598699

一路730號東盈商業廣場

2棟2554、2555、2556、

2557房

29中原證券陝西分公司陝西省西安市碑林區南關2011/4/19姬麗娟029-86351800

正街1號泛渼大廈A座3樓

30中原證券浙江分公司浙江省杭州市上城區四季2004/8/10李凱輝0571-28007760

青街道三新路37號17樓

1702室

31中原證券湖北分公司湖北省武漢市洪山區珞獅2014/1/9段瑞星027-87737178

南路和文薈路交叉口南湖

星光時代7層12、13、14號房

16中原證券股份有限公司2023年年報第二節公司簡介和主要財務指標

（四）公司證券營業部的數量和分佈情況

截至本報告披露日，公司擁有76家營業部。證券營業部分佈在全國9個省、自治區、直轄市，其中，河南省66家、上海市2家、天津市1家、浙江省1家、湖南省1家、江蘇省2家、山東省1家、河北省1家、山西省1家。詳見下表：

序號證券營業部地址負責人

河南省內證券經紀類營業部：

1中原證券鄭州黃河路營業部河南省鄭州市金水區黃河路11號西陳明偉

配二樓

2中原證券鄭州桐柏路營業部河南省鄭州市中原區桐柏路43號常紅心

3中原證券鄭州自貿區營業部河南省自貿試驗區鄭州片區（經開）吳新中

經北一路138號5A樓202號

4中原證券鄭州紫荊山路營業河南省鄭州市管城回族區紫荊山路賈英魁

部61號郵政大廈20層

5中原證券鄭州經三路營業部河南省鄭州市金水區經三路25號趙勝長

6中原證券鄭州緯二路營業部河南省鄭州市金水區緯二路三十號宋伊濤

經緯公寓商用樓三樓

7中原證券鄭州商務內環路營河南省自貿試驗區鄭州片區（鄭東）辛志紅

業部商務內環11號2樓

8中原證券新鄭新華路營業部河南省新鄭市新華路新華小區一號董磊

樓一樓4-5號

9中原證券新密東大街營業部河南省鄭州市新密市東大街17號周元

10中原證券鞏義嵩山路營業部河南省鞏義市嵩山路119號附8號石建國

中原證券股份有限公司2023年年報17第二節公司簡介和主要財務指標序號證券營業部地址負責人

11中原證券中牟廣惠街營業部河南省鄭州市中牟縣廣惠街與萬勝陳忠

路交叉口東南臨街一樓商舖12中原證券登封少林大道營業河南省登封市少林大道（少林國際大曲波部酒店一樓西廳）

13中原證券鄧州新華路營業部河南省鄧州市新華東路17號張輝

14中原證券南陽人民路營業部河南省南陽市人民路170號趙小宇

15中原證券南陽五一路營業部河南省南陽市官莊工區五一路東段王青峰

16中原證券西峽人民路營業部河南省西峽縣白羽路與人民路交叉口張宛東

17中原證券平頂山光明路營業河南省平頂山市湛河區光明路與湛李建功

部南路交叉口西南角京華.金域藍灣6號

樓1-2層106+206號商舖

18中原證券平頂山建設路營業河南省平頂山市衛東區建設路中段鄭文朝

部37號（人民商場）

19中原證券汝州城垣路營業部河南省汝州市城垣路西側一樓及二樓史林

20中原證券寶豐中興路營業部河南省寶豐縣城關鎮中興路東城國焦德志

際住宅小區門面房111鋪

21中原證券漯河長江路營業部河南省漯河市源匯區長江路29號吳軍

18中原證券股份有限公司2023年年報第二節公司簡介和主要財務指標

序號證券營業部地址負責人

22中原證券臨穎穎河路營業部河南省臨穎縣穎河路中段龍庭首府趙軍

小區門面房A6-8

23中原證券濮陽開州路營業部河南省濮陽市中原路與開州路交叉宋躍進

口西南角聯通公司裙樓一層

24中原證券濮陽中原路營業部河南省濮陽市中原路18號張彥傑

25中原證券清豐朝陽路營業部河南省濮陽市清豐縣朝陽路240號王相信

26中原證券濮陽縣育民路營業河南省濮陽縣育民路中段路東常少勇

部

27中原證券安陽中華路營業部河南省安陽市中華路廣廈新苑7號樓姜華

28中原證券安陽文峰大道營業河南省安陽市龍安區文峰大道413號陳利民

部梅東路與文峰大道交叉口東南角

29中原證券林州紅旗渠大道營河南省安陽市林州市開元街道振林武新勝

業部路與紅旗渠大道交叉口東南角紫雲

悅庭1幢102、103號鋪

30中原證券滑縣文明路營業部河南省安陽市滑縣新區華通世紀城付宏斌

商8號樓102商舖

31中原證券湯陰人民路營業部河南省安陽市湯陰縣人民路與中華裴海霞

路交叉口西南角香格里拉A區

32中原證券新鄉人民東路營業河南省新鄉市紅旗區洪門鎮牧野大道邱飛部（中）166號天安名邸1號樓1201商舖中原證券股份有限公司2023年年報19第二節公司簡介和主要財務指標序號證券營業部地址負責人

33中原證券長垣山海大道營業河南省新鄉市長垣市山海大道衛華申長軍

部世紀城11號樓116號商舖

34中原證券輝縣共城大道營業河南省輝縣市共城大道東段路北張曉冬

部

35中原證券衛輝比干大道營業河南省新鄉市衛輝比干大道152號魏東

部

36中原證券新鄉平原示範區營河南省新鄉市平原示範區龍源街道張樂飛

業部濱湖二期商業街53號商舖

37中原證券浚縣黃河路營業部河南省浚縣黃河路與黎陽路交匯處何艷江

北200米路東

38中原證券淇縣淇河路營業部河南省淇縣淇河路306號賈淵

39中原證券許昌八龍路營業部河南省許昌市八龍路南段未來東岸李建新

華城

40中原證券長葛陳寔路證券營河南省長葛市陳寔路與天平路交叉口王軍

業部

41中原證券禹州府東路營業部河南省許昌市禹州市府東路中段王志全

42中原證券鄢陵翠柳路營業部河南省鄢陵縣開發區翠柳路縣政府魏珂

西鄰四層臨街樓一樓43中原證券襄城中心路營業部河南省襄城縣中心路東段（財政局對喬廣軍面）

20中原證券股份有限公司2023年年報第二節公司簡介和主要財務指標

序號證券營業部地址負責人

44中原證券固始崇文路營業部河南省信陽市固始縣日出東方二區李明保

18號樓(018)1-18幢1單元二層204、

2051單元1層101、102

45中原證券光山光輝大道營業河南省光山縣紫水辦事處光輝大道胡浩瀚

部與光明大街交叉口財富廣場

46中原證券孟州西韓愈大街營河南省孟州市西韓愈大街292號甄榮興

業部

47中原證券沁陽建設北路營業河南省沁陽市建設北路馬傑

部

48中原證券濟源濟源大道營業河南省濟源市學苑路南側濟水苑小區袁方

部 A區1號商住樓門面房從西往東第14間

49中原證券蘭考裕祿大道營業河南省蘭考縣裕祿大道北段東側李銘

部

50中原證券靈寶函谷路營業部河南省靈寶市函谷路與荊山路交叉口李進峰51中原證券澠池黃河路營業部河南省澠池縣黃河路中段（新華國際張學運小區1號樓-06商舖）

52三門峽崤山路證券營業部河南省三門峽市湖濱區崤山路中段馮斌

57號（明珠賓館）一樓商舖

53中原證券商丘南京路營業部河南省商丘市睢陽區南京路南歸德鍾亞輝

路西應天國際C座110鋪一樓門面中原證券股份有限公司2023年年報21第二節公司簡介和主要財務指標序號證券營業部地址負責人

54中原證券永城中原路營業部河南省永城市東城區中原路與光明張忠敏

路交叉口

55中原證券虞城嵩山路營業部河南省虞城縣城關鎮嵩山路北側珠蔣陽陽

江豪庭5號樓商舖109-110號1-2層

56中原證券柘城未來大道證券河南省商丘市柘城縣未來大道金沙魏傑

營業部府西花園門面房116鋪

57中原證券鹿邑真源大道營業河南省鹿邑縣真源大道428號理勇

部

58中原證券西華奉母路營業部河南省西華縣奉母路中段張陽

59中原證券沈丘吉祥路營業部河南省沈丘縣槐店鎮吉祥東路路南馬廣

60中原證券洛陽開元大道營業河南省洛陽市開元大道260號1幢張瑞萍

部

61中原證券洛陽中州西路營業河南省洛陽市澗西區中州西路26號王海雲

部

62中原證券伊川人民東路營業洛陽市伊川縣濱河新區人民東路北陳奕

部側聖府嘉苑1幢3樓

63中原證券新安澗河大道營業河南省洛陽市新安縣新城區澗河大劉少華

部道897號

64中原證券偃師迎賓路營業部河南省洛陽市偃師區伊洛街道華夏喬永軍

路41號院粵海國際1號樓301戶

65中原證券西平大道營業部河南省西平縣西平大道158號李廣錫

22中原證券股份有限公司2023年年報第二節公司簡介和主要財務指標

序號證券營業部地址負責人

66中原證券上蔡蔡都大道證券河南省上蔡縣重陽辦事處蔡都大道李大偉

營業部西段21號

河南省外證券經紀類營業部：

67 中原證券上海牡丹江路證券上海市寶山區牡丹江路318號C404單周大為

營業部元

68中原證券上海滬南路營業部上海市浦東新區滬南路2589號1-2層章振明

69中原證券天津張自忠路營業天津市紅橋區海河華鼎大廈張自忠劉安傑

部路2號702

70中原證券張家港建農路營業江蘇省張家港市楊捨鎮建農路18號朱晟

部

71中原證券太倉太平南路證券江蘇省太倉市城廂鎮太平南路19-3號顧雅軍

營業部

72中原證券濟南玉函路營業部山東省濟南市市中區玉函路89號1號楊晨

樓南樓二樓

73中原證券義烏銀海路營業部中國（浙江）自由貿易試驗區金華市楊蛟騰

義烏市福田街道銀海路399號7樓

710、711室（自主申報）

74中原證券石家莊中山西路營河北省石家莊市橋西區中山西路356趙晨光

業部號中電信息大廈二層2A003舖位

75中原證券吉首世紀大道營業湖南省吉首市乾州世紀大道中鐵置向清豐

部業世紀山水二期62號樓106號房

76中原證券運城槐東北路營業山西省運城市槐東北路9號天宇商務湯峰

部樓一層中原證券股份有限公司2023年年報23第二節公司簡介和主要財務指標

七、其他有關資料

公司聘請的會計師名稱大華會計師事務所（特殊普通合夥）

事務所於《財務匯報局條例》下的認可公眾利益實體核數師辦公地址中國北京市海淀區西四環中路16號院7號樓1101

簽字會計師姓名敖都吉雅、李甜甜中國內地法律顧問河南仟問律師事務所中國香港法律顧問競天公誠律師事務所有限法律責任合夥

A股股份登記處中國證券登記結算有限責任公司上海分公司

H股股份登記處香港中央證券登記有限公司

統一社會信用代碼 91410000744078476K

24中原證券股份有限公司2023年年報第二節公司簡介和主要財務指標

八、近三年主要會計數據和財務指標本報告所載會計資料和財務指標按照中國企業會計準則編製。

（一）主要會計數據

單位：元幣種：人民幣本期比上年同期

主要會計數據2023年2022年增減(%)2021年營業收入1968016572.871881047259.124.624420848497.96

歸屬於母公司股東的淨利潤211601553.51106577985.9298.54513210337.25歸屬於母公司股東的扣除非經常性損益的

淨利潤195874295.1890234423.35117.07490355011.21

經營活動產生的現金流量淨額-467298168.052002498853.10-123.34-956413909.29

其他綜合收益771826.0563795594.70-98.79-13421475.85本期末比上年

2023年末2022年末同期末增減(%)2021年末

資產總額51701683772.4650182639547.463.0353748323524.71

負債總額37551184086.5535975265974.014.3839604243601.31

代理買賣證券款11538050603.0011849666807.82-2.6312571797812.48

歸屬於母公司股東的權益13902762596.0813757829045.041.0513681883165.28

所有者權益總額14150499685.9114207373573.45-0.4014144079923.40

總股本4642884700.004642884700.000.004642884700.00

歸屬於母公司股東的每股淨資產（元╱股）2.992.961.012.95中原證券股份有限公司2023年年報25第二節公司簡介和主要財務指標

（二）主要財務指標本期比上年同期

主要財務指標2023年2022年增減(%)2021年基本每股收益（元╱股）0.050.02150.000.11

稀釋每股收益（元╱股）0.050.02150.000.11

扣除非經常性損益後的基本每股收益（元╱股）0.040.02100.000.11

加權平均淨資產收益率(%)1.530.78增加0.75個百分點3.78扣除非經常性損益後的加權平均淨資產收益

率(%)1.420.66增加0.76個百分點3.61報告期末公司前三年主要會計數據和財務指標的說明1.加權平均淨資產收益率及每股收益按照《公開發行證券的公司信息披露編報規則第9號—淨資產收益率和每股收益的計算及披露》的要求計算。

26中原證券股份有限公司2023年年報第二節公司簡介和主要財務指標

（三）母公司的淨資本及風險控制指標

單位：元幣種：人民幣項目本報告期末上年度末

淨資本8651125530.238107804569.34

淨資產14553560936.8014188442636.17

各項風險資本準備之和3478418949.243669347342.21

表內外資產總額43026689654.9139335402702.63

風險覆蓋率(%)248.71220.96

資本槓桿率(%)19.0618.79

流動性覆蓋率(%)198.96192.85

淨穩定資金率(%)150.69158.54

淨資本╱淨資產(%)59.4457.14

淨資本╱負債(%)35.1936.69

淨資產╱負債(%)59.2064.21

自營權益類證券及其衍生品╱淨資本(%)7.574.06

自營非權益類證券及其衍生品╱淨資本(%)290.44275.13融資（含融券）的金額╱淨資本(%)94.7297.36

註：報告期內，公司淨資本等各項主要風險控制指標均符合監管要求。

中原證券股份有限公司2023年年報27第二節公司簡介和主要財務指標

九、近五年主要會計數據和財務指標盈利狀況

單位：元幣種：人民幣項目2023年2022年2021年2020年2019年營業收入1968016572.871881047259.124420848497.963103301696.872372526991.25

營業支出1758744134.171765497934.133710316417.232954485813.122258791739.77

利潤總額212248563.49113199663.56718215361.99144030392.15116117612.82歸屬於母公司股東的

淨利潤211601553.51106577985.92513210337.25104302038.7858222745.44資產狀況

單位：元幣種：人民幣項目2023年末2022年末2021年末2020年末2019年末

資產總額51701683772.4650182639547.4653748323524.7152376875557.0043569902415.77

負債總額37551184086.5535975265974.0139604243601.3138190399466.4933072115962.00

代理買賣證券款11538050603.0011849666807.8212571797812.4810555230551.258895066941.34歸屬於母公司股東的

權益13902762596.0813757829045.0413681883165.2813368714617.909671208012.75

總股本4642884700.004642884700.004642884700.004642884700.003869070700.00關鍵財務指標項目2023年2022年2021年2020年基本每股收益（元╱股）0.050.020.110.02

稀釋每股收益（元╱股）0.050.020.110.02

加權平均淨資產收益率(%)1.530.783.780.93項目2023年末2022年末2021年末2020年末

資產負債率(1)(%)64.7762.9465.6566.08

歸屬於母公司股東的每股淨資產（元╱股）2.992.962.952.88

1.資產負債率=（負債總額–代理買賣證券款–代理承銷證券款）（/資產總額–代理買賣證券款–代理承銷證券款）

28中原證券股份有限公司2023年年報第二節公司簡介和主要財務指標

十、2023年分季度主要財務數據

單位：元幣種：人民幣

第一季度第二季度第三季度第四季度

（1-3月份）（4-6月份）（7-9月份）（10-12月份）營業收入463516307.36582248501.38431334445.05490917319.08

歸屬於上市公司股東的淨利潤70497329.8996784878.0940542007.953777337.58歸屬於上市公司股東的扣除非經常性

損益後的淨利潤63800558.7792240753.3238599834.141233148.95

經營活動產生的現金流量淨額-1887075641.201322954342.33-627422319.51724245450.33

十一、非經常性損益項目和金額

單位：元幣種：人民幣

非經常性損益項目2023年金額附註（如適用）2022年金額2021年金額

非流動性資產處置損益，包括已計提資產減值準備的沖銷部分-1610620.77-1299397.5520420575.16

計入當期損益的政府補助，但與公司正常經營業務密切相關、符合國家

政策規定、按照確定的標準享有、對公司損益產生持續影響的政府補

助除外20830183.98主要為政府補助26565466.5512833519.07除上述各項之外的其他營業外收入和

支出1991815.30-1776147.025556296.97

減：所得稅影響額5302844.635872480.5011092326.41

少數股東權益影響額（稅後）181275.551273878.914862738.75

合計15727258.3316343562.5722855326.04中原證券股份有限公司2023年年報29第二節公司簡介和主要財務指標

十二、採用公允價值計量的項目

單位：元幣種：人民幣對當期利潤的項目名稱期初餘額期末餘額當期變動影響金額

交易性金融資產21614103009.8024271207692.012657104682.21723393310.48

其他債權投資2288258640.42410921462.71-1877337177.7194728212.58

衍生金融資產2246.2627910148.1727907901.91

-3772580.51

衍生金融負債793800.0018033779.3917239979.39

交易性金融負債1525542658.611389611181.03-135931477.5829804653.64

合計25428700355.0926117684263.31688983908.22844153596.19

30中原證券股份有限公司2023年年報第二節公司簡介和主要財務指標

十三、其他

（一）合併財務報表主要項目會計數據

單位：元幣種：人民幣

項目2023年12月31日2022年12月31日增減幅度(%)

貨幣資金9977189628.7910211630004.39-2.30

結算備付金3449978421.753115104687.5810.75

融出資金7604853831.457016885351.838.38

交易性金融資產24271207692.0121614103009.8012.29

應收款項421115609.1187679998.85380.29

衍生金融資產27910148.172246.261242416.37

債權投資120370451.85195991199.27-38.58

其他權益工具投資1400000.000.00不適用

其他債權投資410921462.712288258640.42-82.04

在建工程189352396.39118898335.1159.26

商譽7268756.3718602742.39-60.93

拆入資金3297906994.481502279361.14119.53

衍生金融負債18033779.39793800.002171.83

短期借款0.0066075016.67-100.00

應付短期融資款4075723383.584132771764.91-1.38

賣出回購金融資產款10602387479.579887887932.327.23

代理買賣證券款11538050603.0011849666807.82-2.63

應交稅費26436859.31111898833.01-76.37

應付款項873013344.30237527662.62267.54

合同負債7881833.375866855.6234.35

預計負債0.001186481.49-100.00

遞延所得稅負債20759933.8235947914.23-42.25

應付債券4721201165.265364791008.73-12.00中原證券股份有限公司2023年年報31第二節公司簡介和主要財務指標

單位：元幣種：人民幣

項目2023年度2022年度增減幅度(%)

投資銀行業務手續費淨收入91944011.98267706018.37-65.65

對聯營企業和合營企業的投資收益-23173922.6254930970.97-142.19公允價值變動收益（損失以「-」號填列）-96656528.14-441224579.14不適用

匯兌收益（損失以「-」號填列）387802.131717698.80-77.42

其他業務收入300815779.2296212588.29212.66

資產處置收益（損失以「-」號填列）40069.74-125883.14不適用

信用減值損失55036615.40145845397.69-62.26

其他業務成本297911523.6787315259.57241.19

營業外收入6269169.201107195.31466.22

所得稅費用10024758.345555175.4280.46

少數股東損益-9377748.361066502.22-979.30

其他綜合收益的稅後淨額771826.0563795594.70-98.79

32中原證券股份有限公司2023年年報第二節公司簡介和主要財務指標

（二）母公司財務報表主要項目會計數據

單位：元幣種：人民幣

項目2023年12月31日2022年12月31日增減幅度(%)

貨幣資金8550531169.868810109545.75-2.95

結算備付金2680558952.002707664533.93-1.00

融出資金7477731878.816857705302.179.04

衍生金融資產27801748.172246.261237590.57

存出保證金399505469.12282171757.5041.58

應收款項323798652.7433289305.78872.68

交易性金融資產21760263800.2017594540290.2023.68

其他債權投資410921462.712288258640.42-82.04

長期股權投資4826207083.945300655233.94-8.95

在建工程189352396.39118898335.1159.26

其他資產261409676.97445684977.56-41.35

應付短期融資款4075723383.584132771764.91-1.38

拆入資金3297906994.481502279361.14119.53

衍生金融負債18033779.39不適用

賣出回購金融資產款10601958426.849649762175.129.87

代理買賣證券款9736870859.1410291667620.82-5.39

應交稅費17144733.87100155562.06-82.88

應付款項858784459.23234716609.05265.88

應付債券4093649002.324700379928.41-12.91

遞延所得稅負債438286.061753022.22-75.00

預計負債0.001186481.49-100.00

項目2023年度2022年度增減幅度（%）

手續費及佣金淨收入607257499.11879429931.22-30.95

投資銀行業務手續費淨收入88516671.00264629336.50-66.55公允價值變動收益（損失以「-」號填列）87437291.09-255995147.76不適用

匯兌收益（損失以「-」號填列）63128.47720082.14-91.23

其他業務收入11005460.317111537.2454.76

資產處置收益（損失以「-」號填列）14636.62-124871.33不適用

信用減值損失19643966.0293885781.83-79.08

營業外收入2767015.091107194.39149.91

所得稅費用36425597.841160723.253038.18

其他綜合收益的稅後淨額-2642368.683690414.30-171.60中原證券股份有限公司2023年年報33第三節董事會報告

一、業務回顧

（一）業務審視

報告期內，本集團實現營業收入人民幣19.68億元，同比增加4.62%。其中，自營業務人民幣5.52億元，增加人民幣2.44億元，主要為本期投資業務收入增加；期貨業務人民幣4.09億元，增加人民幣1.97億元，主要為本期子公司豫新投資大宗商品銷售收入增加；境外業務人民幣-0.32億元，增加人民幣0.49億元，主要為本期中州國際所持金融產品公允價值變動收益增加；總部及其他人民幣-1.04億元，增加人民幣0.38億元；信用業務人民幣4.09億元，減少人民幣0.35億元；證券經紀業務人民幣6.52億元，減少人民幣0.65億元，主要為本期代理買賣證券業務收入減少；投資管理業務人民幣-0.04億元，減少人民幣1.69億元，主要為子公司股權投資收益減少；投資銀行業務人民幣0.85億元，減少人民幣1.77億元，主要為本期證券承銷業務收入減少。

報告期內，本集團營業成本人民幣17.59億元，同比下降0.38%。其中，業務及管理費人民幣13.82億元，減少人民幣1.26億元，主要是人工費用減少；信用減值損失人民幣0.55億元，

減少人民幣0.91億元，主要為買入返售金融資產等減值準備減少。公司按照謹慎性和充分計提的原則評估每筆業務的信用風險，通過預期損失模型計提減值準備。公司會持續監控擔保品市值和融資人信用狀況的變化，審慎評估股票質押式回購業務風險，若出現擔保品市值下跌等不利因素，公司將嚴格按照企業會計準則及公司會計政策規定，足額計提當期減值準備。

報告期內，本集團實現歸屬於母公司股東的淨利潤人民幣2.12億元，增加人民幣1.05億元，主要是受投資業務收入同比增加和業務及管理費用、信用減值損失同比減少共同影響。

報告期內，子公司豫新投資大宗商品業務規模增加，銷售收入和銷售成本同時增加，毛利率較低。

34中原證券股份有限公司2023年年報第三節董事會報告

（二）主要風險及不明朗因素

公司面臨的主要風險包括：信用風險、市場風險、流動性風險、聲譽風險、操作風險、合規

風險及信息技術風險等。有關本集團面對的主要風險及應對措施請參閱本節七、（四）「可能面對的風險」。

（三）重大期後事項

重大期後事項，請參見本報告第八節「財務報告」十三、「資產負債表日後事項」。

（四）未來發展揭示及前瞻

公司未來發展前瞻，請參閱本節七、「公司關於公司未來發展的討論與分析」。

（五）環境政策及表現

可持續發展已成為全球性課題，公司始終將節能降耗、減少污染、保護生態等理念貫穿於經營管理的全過程。公司始終遵循《中華人民共和國環境保護法》、《中華人民共和國節約能源法》等法律法規及規範性文件，積極完善公司環境管理體系、踐行綠色可持續發展工作。

為落實公司降本增效、減少資源浪費的工作要求，報告期內，公司對分支機構營業現場投資者園地進行電子化改造，通過電子顯示屏的方式展示公司資質信息、證券基礎知識、投訴維權渠道等內容，集中推送電子宣傳海報，並支持分支機構自行維護網點信息、從業人員信息等內容，減少宣傳工作過程中的紙張資源消耗情況。

在辦公區域內，公司倡導使用環保辦公用品，提高綠色辦公意識。公司利用電子郵件取代打印和影印，將會議議程和文件提前用郵件發給參會者，減少紙張使用量，並在使用打印機或者影印機時，儘可能使用雙面打印。公司提倡減少塑料製品的使用，以減少白色污染，並要求全體員工辦公電腦設置短時屏保，快速進入低能耗模式。

公司重視節水節電，有效使用電燈與電器設備，通過加強日常節水節電管理，降低辦公能耗。公司使用紅外線感應的水龍頭及小便池，提高用水效率，並張貼節約用水標誌提醒員工節約用水。公司已經將辦公場所全部更換安裝LED節能燈，並在電源開關處提醒員工節約用電，下班後人走燈滅。此外，公司加強公共區域的照明巡查，尤其在夜間安排專職人員開展巡查工作，關閉非必要性照明。

中原證券股份有限公司2023年年報35第三節董事會報告

（六）遵守有重大影響的相關法律及規例的情況

本公司嚴格遵守《香港上市規則》、《證券與期貨條例》及中國《公司法》、《證券法》、《證券公司監管條例》等境內境外法律法規及行業規則。

（七）與員工、客戶及供貨商的重要關係

公司為多個行業中的各類機構和個人客戶提供服務。公司的客戶包括大型企業、中小企業、高淨值客戶和零售客戶，主要客戶位於中國大陸，2023年，公司前五大客戶所貢獻的收入佔營業收入的11.97%。公司五個最大客戶合計所佔營業收入少於30%。沒有客戶與本公司存在重要關係。

由於業務性質的原因，本公司沒有主要供貨商。公司五個最大供貨商合計所佔的購貨額少於30%。沒有僱員與本公司存在重要關係。

二、經營情況討論與分析

（一）總體經營情況

2023年，公司在省委、省政府的正確領導和各方面的大力支持下，加壓驅動、奮楫篤行，

深刻理解把握高質量發展的核心要義和本質要求，按照問題導向，研究明確了公司高質量發展的方向、策略和六大舉措，聚焦主責主業、整合業務資源、深化業務轉型、補齊功能短板、推進管理提升和做好組織保障，資金優化配置等十項高質量發展工作方案付諸實施，實現經營業績穩步增長。

主體業務穩健發展。財富管理轉型縱深推進，投顧業務開局良好，財升寶月活突破百萬；

債券自營發揮人才、專業和管理優勢穩健運作，投資收益率繼續保持較高水平；投行團隊深耕項目儲備，抓好項目承做，股債融資超過180億元；資管業務產品體系逐步完善，規模顯著提升。

經營統籌有序開展。實現自有資金投資業務統籌管理，中鼎開源與河南開元一體化運營，資管和公募基金籌備組統籌運作，構建了涵蓋研究、投行、投資等業務的「N位一體」服務體系。兩個投資類子公司減資7億元，增加了公司淨資本、降低了槓桿率、提高了業務收入。

36中原證券股份有限公司2023年年報第三節董事會報告

業務結構優化調整。推動子公司板塊全面聚焦主責主業，中州藍海定位於科創板跟投，中原股交聚焦服務掛牌企業投融資，中鼎開源專注於河南省內優質項目投資、做大管理基金規模，中原期貨大力發展經紀業務、穩健發展風險管理業務、退出資管業務，退出自有資金投資業務，中州國際明確大力發展輕資本業務、有序退出重資本業務。

降本增效深入開展。堅持刀刃向內，制定降本增效三年行動方案，重點推動結構性降本增效，全面推行全成本核算，積極盤活發揮低效資源作用，開展低成本融資，取得初步成效。

同時加大風險項目清收，取得明顯成效。

組織保障全面強化。完善公司法人治理機制，加強幹部隊伍建設，完善全員績效考核機制，大量基礎但影響長遠的組織保障工作得到加強，激發了公司內生動力。同時推動包括合規、風控、內控、人事、財務、技術等職能歸並集中及服務下沉，提升了管理集約化水平。

去年10月份公司進一步按照「目標導向」，提前系統謀劃佈局今後一段時期的全局性工作，明確了公司今後五年高質量發展的思路，提出了「努力成為在核心業務領域提供一流服務、在區域市場業務領先的現代投資銀行」的發展目標，和「專業化、一體化、平台化、基地化」四大戰略，發展戰略和路徑更加清晰，整體上保持了穩中向好、穩中前進的良好態勢。

（二）主要業務分析

1、證券經紀業務

市場環境

2023年，受全球宏觀環境等因素拖累，股市沖高回落隨即震盪下行，資本市場呈現出行業

輪動迅速、主題投資不斷演變的現象。以申萬一級行業為統計基準，2023年全年共有9個行業指數實現上漲，而22個行業指數則呈現下跌態勢。在市場波動較大的背景下，資金流動性不足，增量資金入場意願不強，導致市場出現非理性下跌。截至報告期末，上證綜指收於2974.93點，較上年末下跌3.70%；深證成指收於9524.69點，較上年末下跌13.54%；創業板指數收於1891.37點，較上年末下跌19.41%。兩市股基交易額人民幣239.95萬億元，同比減少3.09%。（數據來源：Wind資訊））中原證券股份有限公司2023年年報37第三節董事會報告經營舉措和業績

2023年，公司證券經紀業務聚焦主責主業，著力固根基揚優勢、調結構促轉型、補短板穩份額，積極推進數字化轉型賦能，加快投顧服務體系建設，推進管理能力升級、運營模式轉型、服務賦能提升，夯實客戶基礎，提升服務效能，助力公司高質量發展。

在零售客戶服務方面，以線上線下一體化財富管理體系建設為抓手，精心策劃組織「開門紅」「穩存促增提質增效」等多項主題營銷活動，推動客戶數量及客戶資產平穩增長，夯實客戶基礎，截止報告期，證券經紀業務客戶總數298.91萬戶，較上年增長13.63%，同時公司積極佈局打造買方投顧業務，初步完成投顧產品體系建設、投顧隊伍建設、投顧平台建設、投顧產品上架等業務，投顧服務取得實質性突破；在高淨值客戶服務方面，公司以舉辦第一屆「逐鹿中原杯」私募大賽為契機，不斷提升公司的私募機構服務能力，助推一線引入私募機構開戶，持續完善私募代銷生態鏈；此外，面對整體市場行情不佳的情況，公司加大了ETF基金的銷售力度，全年實現首發銷售1.8億元，保有規模由20.71億元提高到31.47億元，增幅達52%，全年公募基金銷售額達33.42億元，同比增長3.76%。

公司財富管理業務的數字化運營能力持續增強，財升寶APP的月均活躍用戶數穩定在百萬級別以上。在DAU和MAU等四大互聯網運營指標的綜合排名中，公司穩居券商行業第24名的位置。（數據來源：易觀千帆、清博大數據）

2024年展望

2024年，公司將牢牢把握資本市場深化改革歷史機遇，積極踐行「四大戰略」，以客戶需求為導向，深度挖掘客戶價值訴求，依托公司全業務鏈體系，加快產品、人才、渠道、科技等各類平台功能完善與整合升級，探索線上線下一體化運營管理架構形式，深化總部與分支機構組織架構調整與人員結構、能力優化，建立更為完備客戶分級分類服務體系，構築以客戶財富需求為核心的服務關係管理機制；加強內部協同，提升專業化資產配置能力，徹底打通證券、資管、期貨業務客戶資源，建立股票、產品、期貨業務推廣合作機制，構建對內「一個客戶」、對外「一個中原」的一體化經營模式；進一步科學規劃前中後台人員職業發展路徑，積極探索投顧團隊服務新模式，加快業務實踐與專業培訓相結合人才發展體系，不斷提升一線管理及投顧人員的專業素養與業務水平，推動分支機構形成分工合理、協同有效各類專業化運營團隊，切實構築以專業化服務為核心的全新財富管理業務模式與核心競爭能力；以基地化建設為方向，探索區域化網點管理模式，構建定位與功能適配、效益

38中原證券股份有限公司2023年年報第三節董事會報告

與成本匹配，以及服務承載能力與業務總體規模相當的網點架構，並全力推進重點區域發展，把加快鄭州核心區域轉型擺在更加突出位置，同時探索基於北上廣深等一線城市為中心區域輻射周邊的網點運營佈局，進一步打造「科技驅動、專業支撐、一體聯動」的財富管理業務生態，真抓培育以客戶需求為中心財富管理核心競爭能力，構築以專業化服務為核心全新業務模式，全面提升服務效率，用更高品質服務改善優化客戶體驗。

2、投資銀行業務

市場環境

2023年，註冊制改革全面落地，監管機構階段性收緊IPO節奏，對券商投行在優質客戶拓展、執業質量、內控水平以及銷售定價能力等方面的綜合實力提出了更高要求。2023年，滬深兩市共有236家企業完成首發上市，募集資金人民幣3418.06億元，同比下跌40.07%。上市公司再融資募集資金人民幣7770.87億元，同比減少29.42%。北交所2023年共有77家企業完成首次公開發行，募集資金人民幣147.33億元。新三板市場募集資金合計人民幣410.71億元，同比下降15.42%。各類機構發行債券總額人民幣71.04萬億元，同比增加15.44%。（數據來源：Wind資訊）經營舉措和業績

2023年，公司投資銀行業務迎難而上，緊抓註冊制全面實施、河南省五年上市倍增行動等機遇，持續貫徹「N位一體」金融服務模式，加快向滿足客戶全生命週期的綜合服務需求轉型，提升一體化綜合金融服務水平。準確把握監管要求和動態，不斷完善投行制度體系，履行資本市場「看門人」的職責，夯實「三道防線」職責，對外部檢查發現和提出的問題，通過建章立制、完善機制等方式，積極研究有效整改措施，切實提升執業質量。

報告期內，公司完成IPO聯席主承銷項目1單，上市公司再融資主承銷項目3單，滬深兩市股權主承銷金額全年累計人民幣16.56億元；完成公司債主承銷項目12單（含聯席主承銷），完成企業債主承銷項目1單，完成資產證券化主承銷項目1單，債券類主承銷金額全年累計人民幣70.75億元，同比增長41.27%；完成債券分銷類項目172期，分銷金額全年累計人民幣

91.89億元，同比增長83.49%。此外，完成新三板定向發行4單，累計融資人民幣0.56億元。

截至報告期末，公司股權承銷及保薦總收入排名第42名，股權承銷金額排名第44名，可轉債承銷金額排名第21名，保薦類項目新增受理個數排名第26名；公司在2023年證券公司債券業務執業質量評價中獲得B類評級。（數據來源：Wind資訊）中原證券股份有限公司2023年年報39第三節董事會報告

2024年展望

2024年，公司投資銀行業務將持續深化投行業務轉型，一是完善制度體系、提升內控管理

體系的有效性，以構建機構客戶服務體系為契機，統籌各方面機構業務資源，加速由傳統承攬承做為核心能力的「小團隊」模式，向能滿足企業全生命週期綜合服務需求的「集團軍」模式轉型。二是全面提升投行條線專業能力水平，構建合理的人才發展梯隊，切實提升投行項目執業質量。三是圍繞公司四大戰略要求，繼續深耕河南，發揮上海、北京人才優勢，堅持省內、省外業務並重，推動「管理+專業」雙輪驅動，大力提升執業水平，服務實體經濟發展，努力成為企業融資專家、企業成長過程夥伴。繼續以「N位一體」為抓手，積極融入河南省「7+28+N」產業鏈群建設，服務河南省企業上市五年倍增計劃，提供「一企一策」全方位、針對性服務，提升區域內品牌影響力、服務能力和業務規模。積極在全國範圍內尋找成長型高潛力企業、符合國家經濟結構轉型需求的科創類企業以及具有良好發展前景的新經濟項目，形成聚焦河南核心區域市場的基礎上面向全國的發展格局。

3、投資管理業務

(1)資產管理市場環境

2023年監管政策持續優化，進一步促進券商資管穩健規範發展。在主動管理能力、投

研和產品體系及平台效應上具備優勢的頭部券商加快設立資管子公司並積極佈局公募業務，業務和服務體系愈加完善，中小型券商則基於自身資源稟賦和能力探索特色化發展路徑，差異化發展趨勢逐步凸顯。據中國證券投資基金業協會發佈的最新數據顯示，截至報告期末，證券期貨經營機構私募資管業務規模合計人民幣12.41萬億元（不含全國社會保障基金、企業年金），較去年同期減少人民幣1.9萬億元。從產品類型看，存續產品以單一資產管理計劃為主，規模佔比為53.08%；從投資類型看，固定收益類產品數量和規模均佔據最大比例，分別為44.26%和73.82%。（數據來源：中國證券投資基金業協會）

40中原證券股份有限公司2023年年報第三節董事會報告

經營舉措和業績

2023年，資產管理業務認真落實公司差異化、特色化發展的戰略，積極適應行業發展

和居民財富配置需求，新發並成立了固收型產品和混合型FOF產品，構建起涵蓋貨幣、固收、指數和FOF等類型的基礎產品體系，在產品投資範圍、期限和收益特徵方面，滿足客戶多樣化需求。公募基金管理公司籌備工作有序推進，已於2023年10月向中國證監會上報正式申報文件。

截至報告期末，公司資產管理總規模人民幣36.63億元，包括大集合貨幣型集合資產管理計劃1隻，管理規模人民幣20.90億元；集合資產管理計劃6隻，管理規模人民幣

15.37億元；單一資產管理計劃1隻，管理規模人民幣0.36億元。

2024年展望

2024年，資產管理業務將加強整合和統籌運作公司相關資源，構建資產發現、風險定

價與產品創設的專業能力，為客戶創造長期價值，努力推動業務穩健發展。貫徹公司一體化戰略，深度融入以零售客戶為主要群體的財富管理體系，建立和完善服務於公司機構客戶的定製化產品管理模式。強化科技賦能應用，推動產品創設、運營管理和資產配置服務數字化轉型，著力提升管理效率。加強投研團隊專業化建設，加大力度引進行業優秀人員，積極提升數量化研究分析能力，加大交易策略的研發，建立以策略為核心的研發、投資和風控體系。依託公司全業務鏈資源優勢，緊扣客戶需求做大券商客戶、傳承投行基因做強優勢資產、立足券商優勢領域做精特色賽道，尋求業務破局和轉型。

(2)私募基金管理公司通過子公司中鼎開源及其子公司開展私募基金管理業務。

市場環境

2023年，我國股權投資市場總體呈現下滑態勢。在募資方面，新募集基金數量和總規

模分別為6980隻、18244.71億元人民幣，同比下滑1.1%、15.5%；其中外幣基金數量和規模仍呈緊縮態勢，2023年新募集外幣基金共計77隻，募資規模約為1088.70億元人民幣，同比降幅分別達32.5%、56.4%。在投資方面，2023年投資市場共發生案例數9388起，同比下滑11.8%；披露投資金額人民幣6928.26億元，同比下滑23.7%。其中，國有背景投資機構保持較高活躍度，參與了多筆大額融資案例，引導市場資金注入半導體、新能源、汽車等領域。在退出方面，2023年中國股權投資市場共發生3946筆退出，同比下降9.6%。在滬深兩市新股發行階段性放緩背景下，被投企業A股IPO案例數共計1348筆，同比下降38.3%。全年回報方面，中企境內外市場的平均發行回報倍數同步下調，超額回報案例明顯減少。（數據來源：清科數據）中原證券股份有限公司2023年年報41第三節董事會報告經營舉措和業績

2023年，中鼎開源廣泛對接意向合作夥伴，設立全國首家北交所專項基金「鼎豫向北

基金」和衛輝產業基金，全年新增認繳管理規模人民幣8億元。投資河南省內外優質企業3單，規模合計人民幣4303.20萬元。持續落實公司「N位一體」戰略，重點項目投後管理賦能取得階段性成果，所投項目利盈環保提交北交所申報材料，有望成為孵化的首家北交所企業。

截至報告期末，中鼎開源及其子公司共管理私募基金16隻，管理基金規模人民幣62.995億元。

2024年展望

2024年，中鼎開源將抓住河南各地市設立基金、加快產業鏈發展的機遇，加強與省

級母基金和地市平台合作，推動洛陽伊濱科創基金、省煤礦企業智能化升級引導基金等基金的設立，提升基金規模。推動高質量投資運作，聚焦主責主業，圍繞河南省「7+28+N」產業鏈群建設和企業上市五年倍增行動，深入推進「N位一體」服務，服務實體經濟。

(3)另類投資公司通過子公司中州藍海開展另類投資業務。

市場環境

2023年，受國內外諸多不確定因素影響，股權投資市場下行趨勢持續，VC、PE領域的

募資、投資金額及規模均大幅度下降，市場觀望氣氛濃厚。在投資方面，市場投資焦點依舊圍繞科技創新領域，半導體及電子設備、信息技術、生物醫療三大領域備受市場矚目。在退出方面，IPO節奏有所放緩，新股發行數量逐步減少，投資機構項目退出渠道收窄，退出案例同比大幅減少。

經營舉措和業績

2023年，中州藍海結合行業發展規律及自身情況，制定了聚焦主責主業方案，明確了

業務發展方向及重點工作。做好存量項目的投後管理和低效資產的清收，優化資產結構，提升資產質量；加強與公司研究所、投資銀行的協同，發揮「N位一體」服務體系深耕河南，挖掘具有高成長屬性的硬科技公司審慎開展投資。全年共完成兩家高新技術企業的投資，投資金額人民幣1400萬。實現各類退出投資項目19個，回收投資額人民幣34150.15萬元，資產結構進一步優化。截至報告期末，中州藍海在投項目47單，規模總計人民幣25.35億元。

42中原證券股份有限公司2023年年報第三節董事會報告

2024年展望

2024年，中州藍海將聚焦主責主業和河南核心區域市場，持續深化業務轉型，落實公

司「一體化戰略」，聯合研究所、投資銀行更好地支持實體企業發展，不斷推進風險化解，優化資產結構，建立與公司相匹配的資產規模；對標一流券商，不斷提升投研能力和水平，建立一支專業化的投資隊伍，為中州藍海實現高質量發展定基礎。

4、自營交易

市場環境

2023年，為應對全球經濟復甦動能減弱，國內經濟修復基礎不穩固、需求不足、增長信心

不足等因素影響，政策環境和資金面均相對寬鬆。權益投資方面，受美國加息、匯率貶值、巴以衝突等內外部因素影響下，市場走勢先揚後抑，主要股指多數下跌。債券投資方面，債市整體呈現牛市，收益波動呈「M」型趨勢，截至報告期末，中債新綜合財富（總值）指數較期初上漲4.68%。（數據來源：中國債券信息網）經營舉措和業績

2023年，公司自營業務發揮人才、專業和管理優勢，科學調整投資策略，不斷優化資金佈局，搶抓地方債增量供給機會，順利完成場外業務上線，推動盈利模式積極轉型。固定收益投資方面，深入研究和把握利率市場行情，為債券收益投資打下了堅實的基礎；不斷挖掘信用債市場的潛力，主動抓住市場機會，擴大了固定收益投資規模；在市場波動的情況下，通過靈活調整持倉結構，有效避免收益的大幅回撤，確保了固收投資回報的穩定性。

權益投資方面，始終秉持著「中性」的策略原則，通過採取有效的措施，成功地防範了權益市場的下行風險；積極拓展場外衍生產品業務，持續推動投資方式的轉型升級，進一步擴大了投資回報。

中原證券股份有限公司2023年年報43第三節董事會報告

2024年展望

2024年，公司自營業務將「穩」「拓」並舉，發揮在固收投資方面的良好經驗，統籌權益及其衍生品，提升公司自有資金效益，助力其他業務發展。固定收益投資方面，充分發揮固定收益業務優勢，做好FICC業務佈局，進一步豐富債券投資品種、優化收入結構；將繼續結合市場變化不斷改進和優化投資策略，研判債市行情，提高利率債品種交易能力，強化信用品種投資能力，提高信用債配置時機和規模；積極拓展債券銷售業務，聚焦河南區域，助力經濟發展，並結合業務優勢，積極申請做市資格。權益投資方面，加快引進優秀投資人員，優化權益投資及其衍生品發展；加強與研究所緊密合作，提升投研能力，繼續推動投資方向轉型，探索多元化、非方向性投資管理模式，推動權益投資從單純主觀多頭股票投資策略，向風險中性交易為主、兼顧配置和資本中介業務的投資策略轉變，提高決策的科學性、有效性；穩妥開展場外衍生品業務，逐步加強收益憑證的設計和發行，提供債券、商品和利率類場外期權報價和風險管理，為客戶量身定製現金管理類、收益互換及浮動型票據產品，為金融機構提供投融資解決方案。

5、信用業務

市場環境

2023年，資本市場的總體趨勢呈現下滑態勢，主要指數年度收跌。在此背景下，融資融券

保證金比例的政策調整起到了積極作用，促使融資融券餘額的增長。截至報告期末，滬深兩市的融資融券餘額達到人民幣1.65萬億元，同比增長7.17%。股票質押式回購業務市場總體規模保持穩定，融出資金的利率略有下降。（數據來源：Wind資訊）經營舉措和業績

2023年，公司融資融券業務，風險管控方面，上線可充抵保證金分組集中度，根據證券流

動性、證券市值等因素，動態調整可充抵保證金證券分組，建立對大額融資融券客戶動態管理機制，優化預警及風險處置機制，推進風險管控不斷向精細化管理方向發展。客戶服務方面，積極探索創新服務模式，豐富服務內容，深入分支機構開展培訓服務，幫助客戶了解融資融券基礎知識和交易策略，穩步推進融資融券客群基數提升。股票質押式回購業務堅持「服務協同」定位，深化與公司財富管理、投行及其他業務條線合作，利用公司綜合資源、信息優勢，挖掘優質客戶；主動壓降大額合約，降低業務集中度；積極化解風險項目，違約項目餘額大幅度下降，專業能力和資產質量穩步提升。

44中原證券股份有限公司2023年年報第三節董事會報告

報告期末，公司融資融券餘額人民幣74.08億元，較上年末增長8.81%。股票質押式回購業務待購回餘額人民幣15.80億元，較上年末下降26.16%，其中表內股票質押式回購業務待購回餘額人民幣9.01億元，較上年末下降38.31%，平均維持擔保比率208%；表外股票質押式回購業務待購回餘額人民幣6.79億元，與上年同期持平。

2024年展望

2024年，公司融資融券業務，積極應對市場環境變化，加強數字化應用，構建融資融券客

戶服務體系，動態劃分客戶群體，提供差異化服務，提升客戶服務感知；持續優化風險管控體系，提升擔保品、標的證券、集中度等業務管控質量，通過經驗分享、壓力演示等方式，幫助客戶做好風險控制，確保風控水平和業務規模相匹配。股票質押式回購業務，將繼續堅持「服務協同」定位，加強團隊建設，提升專業能力和風控水平，嚴把准入質量，強化持續管理，審慎、穩健開展業務。

6、期貨業務

公司通過子公司中原期貨開展期貨業務、期貨投資諮詢業務，並通過中原期貨子公司豫新投資開展風險管理業務。

市場環境

2023年，全球經濟環境複雜多變、地緣衝突持續，對全球產業鏈供應鏈安全形成嚴峻的挑戰。國內新品種上市提速，期貨市場活躍度提升。全國期貨市場累計成交量為85.01億手，同比增長25.60%；累計成交額為人民幣568.51萬億元，同比增長6.28%。與此同時，期貨行業競爭分化加劇，頭部企業採取降費、提高返還比例等措施搶佔市場份額，競爭愈發激烈，中小型期貨公司生存愈發困難。（數據來源：中國期貨業協會）經營舉措和業績

2023年，中原期貨經紀業務堅持「服務產業，發展機構」的工作思路，聚焦打造煤化工、黑

色、有色、農產品四大產業板塊，持續提升原創研究能力、業內影響力和資源整合力，在區域內積累產業服務比較優勢，為產業客戶提供一體化的風險管理解決方案，有效提升期貨經紀業務規模及產業客戶佔比。期貨風險管理子公司綜合運用期貨、期權、互換等期貨衍生工具，發揮風險承接、轉移和對沖的功能，助力中小企業應對原材料價格大幅波動風險。

中原證券股份有限公司2023年年報45第三節董事會報告

報告期內，中原期貨新增客戶2892戶，服務客戶總量達3.69萬戶，其中機構客戶同比增長

11.87%；客戶日均保證金人民幣22.06億元、同比增長35.14%，其中機構客戶日均保證金

人民幣10.39億元、佔比47.1%；成交量3842.01萬手、同比增長42.36%，成交額為人民幣

32192.73億元，同比增長8.99%。

2024年展望

2024年，中原期貨將以公司「四大戰略」為引領，推進改革轉型，聚焦主責主業，調整優化業

務結構、組織架構、資源配置等。全面融入公司「N位一體」綜合金融服務體系，在渠道、營銷活動、服務產品、網點建設等方面加強聯動；融入河南省「7+28+N」產業鏈，探索共建區域性中原產業服務基地、中原產融服務基地、中原產業服務聯盟等產業服務集聚生態圈，做強產業服務；運用科技賦能，持續優化公司APP移動應用端產品，完善零售客戶服務產品和服務項目，增強線上運營服務團隊力量，推進線上零售業務增量增利；風險管理子公司專注期現結合，圍繞四個貿易商廠庫資源，聚焦優勢品種，提升研究專業度，開展基差貿易、含權貿易業務，提高收益率。

7、境外業務

公司通過子公司中州國際及其子公司開展境外業務。

市場環境

2023年，受全球宏觀經濟、地緣政治等綜合因素影響，恆生指數全年下跌約13.8%，恆生科

技指數全年下跌約8.8%，在全球主要市場中表現較為低迷。報告期內，香港證券市場募資總額1507.12億港元，較上年下降40.70%，首次公開招股集資額462.95億港元，較上年下降55.74%，全球排名下滑至第六，全年完成73單IPO，新上市債券數量222隻。（數據來源：香港聯交所）經營舉措和業績

2023年，中州國際踐行「窗口」和「中介」平台的戰略定位，持續推進業務轉型，聯合港交所

在鄭舉辦豫港資本市場交流會，全年參與完成了4單IPO上市承銷，3單財務顧問，1單諮詢顧問，2單債券發行；累計回收存量項目2.59億港元，有效緩釋潛在風險。

46中原證券股份有限公司2023年年報第三節董事會報告

截至報告期末，中州國際證券業務客戶數量8675戶，託管資產總量值42.96億港元，同比增長2.41%；累計代理股票債券交易量21.08億港元，在香港交易所559家會員中排第262名，較上年提升65名；公募基金代銷業務累計認購金額約8.82億港元，同比提升約2.72倍；證券孖展融資業務餘額約1.40億港元。

2024年展望

2024年，中州國際將認真落實公司「四大戰略」，積極培育證券經紀和投行業務，嚴控重資

本業務規模，堅持降本增效，提升經營業績；立足河南市場，與公司其他業務條線緊密協作，充分發揮中州國際的窗口作用，更好為河南企業走出去做好服務。

8、其他業務

(1)區域性股權市場業務公司通過子公司股權中心開展區域性股權市場業務。

市場環境2023年，中國工業和信息化部辦公廳、中國證監會印發《關於組織開展專精特新中小企業「一月一鏈」投融資路演活動的通知》，精準服務企業融資需求。新三板發佈了《全國中小企業股份轉讓系統股票公開轉讓並掛牌審核指引—區域性股權市場創新型企業申報與審核（試行）》，標誌著新三板與區域性股權市場制度型對接正式破題。河南省工業和信息化廳、財政廳等六廳局聯合印發《關於加快推進河南省規模以上工業企業股份制改造的工作方案的通知》，明確「委託股權中心搭建股份制改造綜合服務平台」。

中原證券股份有限公司2023年年報47第三節董事會報告經營舉措和業績

2023年，股權中心圍繞公司高質量發展長期目標，發揮區域性股權市場各項服務功能，服務河南省實體經濟發展。落實證監會要求，與新三板簽署「綠色通道」監管合作備忘錄，成為首批簽約單位，貫通河南省區域性股權市場創新型企業進入公開市場的「快車道」，全年新增7家企業轉板至新三板、1家企業轉板至創業板。順利完成中國證監會及河南省區塊鏈創新應用試點建設，為企業及其股權服務建立數字可信底座，賦能企業發展，實現「T+0」時效報送業務數據，股權登記託管、掛牌、交易、投融資對接、政策對接等業務過程和結果全部上鏈。持續提升市場融資功能，探索打造專屬科創金融產品，多樣化開展投融資對接活動，匯聚地方金融資源優化市場融資服務，擴大企業各類融資規模。做精做深股權登記託管，持續發揮「第三方監督」和「專業服務」優勢，強化登記託管公信力，探索託管業務新業態。持續推動企業服務重心下沉，與洛陽市合作開展河南省地市綜合金融服務試點，切實做好企業孵化、融資融智和掛牌輔導，全面提高服務效率和水平。

截至報告期末，累計掛牌企業數量10272家，與上年末基本持平；累計融資人民幣

260.98億元，較上年末增長12.46%；託管企業492家，託管股份842.26億股，分別較

上年末增長3.36%和0.88%。

2024年展望

2024年，股權中心將堅守服務實體經濟及中小企業的發展定位。積極推進「專精特新」

專板建設，推動公司基地化戰略實施；大力推動投融資對接，精選優質企業強化輔導，盡最大努力做大優質企業「後備軍」，幫助中小企業健康成長，促進公司專業化戰略執行。借助區塊鏈試點建設和參與政府服務平台與系統建設有利契機，發揮專業資源優勢，促進數據共享，提升協同效率，賦能行業監管，規範區域性股權市場發展，助力公司平台化戰略落地。持續發揮上交所、北交所及新三板河南服務基地作用，深化地市綜合金融服務，幫助企業轉板上市，加快公司一體化戰略落地。

48中原證券股份有限公司2023年年報第三節董事會報告

三、報告期內公司所處行業情況

2023年，全球百年未有之大變局加速演進，地緣政治衝突持續，美聯儲維持加息，國際經

濟復甦乏力，不穩定、不確定因素仍在持續累積，全球政治經濟呈現動盪局面。國內方面，在疫情衝擊逐漸消退、政策支持力度加大、技術進步持續推進等多重因素影響下，國民經濟回升向好；與此同時，也有國內需求不足和外部環境複雜嚴峻等方面的問題。在二級市場交易方面，受多重因素的影響，A股走勢先揚後抑，主要股指多數下跌，上證綜指收於

2974.93點，較上年末下跌3.70%；深證成指收於9524.69點，較上年末下跌13.54%；創業

板指數收於1891.37點，較上年末下跌19.41%；兩市股基交易額為人民幣239.95萬億元，同比減少3.09%，其中電信服務，能源、技術硬件與設備、媒體行業漲幅居前，消費者服務、房地產、家庭與個人用品、食品與主要用品零售行業表現落後。在市場融資方面，IPO數量和募資金額同比下降，A股上市公司313家，通過IPO合計募資人民幣3565.39億元，分別同比下降26%和39%，IPO企業主要以製造業為主，排名前三的行業分別是機械設備（59家）、

電子（43家）、基礎化工（30家）。（數據來源：Wind資訊）根據中國證券業協會公佈的數據，全行業141家證券公司2023年上半年實現營業收入人民幣2245.07億元，同比增長9.03%。其中，證券經紀業務相關的代理買賣證券業務淨收入（含交易單元席位租賃）人民幣523.03億元、投資諮詢業務淨收入人民幣24.69億元，二者合計的營收佔比為24.40%；投行業務相關的證券承銷與保薦業務淨收入人民幣255.37億元、財務顧問業務淨收入人民幣27.05億元，二者合計的營收佔比為12.58%；證券投資收益（含公允價值變動）人民幣748.17億元，佔營業收入的比重為33.33%；利息淨收入人民幣280.87億元，佔營業收入的比重為12.51%；資產管理業務淨收入人民幣109.63億元，佔營業收入的比重為4.88%。而上市證券公司披露的三季度財報數據顯示，前三季度43家上市證券公司實現營業總收入同比增長1.87%、歸母淨利潤總額同比增長6.46%，增幅較之上半年進一步收窄。

進一步的分析表明，前三季度大部分證券公司的經營業績均優於去年同期，業績回暖主要是受益於自營業務的大幅回升，但經紀、投行、資管、信用四項業務受到市場波動的影響行業整體盈利能力下滑。上述幾組數據顯示，行業收入來源仍主要依賴於與市場行情高度相關的證券投資業務、證券經紀業務。（數據來源：中國證券業協會網站，Wind資訊）中原證券股份有限公司2023年年報49第三節董事會報告

報告期內，深化資本市場改革持續推進。2023年2月17日，股票發行全面註冊制正式實施以及相關配套制度的推出，一方面，推動了多層次資本市場錯位、互補發展，從而更精準服務好實體經濟的高質量發展；另一方面，也對市場各方主體的歸位盡責提出了更高要求，加大了證券公司作為「守門人」的履職盡責壓力。7月24日的中共中央政治局會議提出「要活躍資本市場，提振投資者信心」，隨後中國證監會圍繞中央大政方針在資本市場領域不折不扣的落實到位，推出了從投資端、融資端、交易端等方面綜合施策的一系列政策組合拳。

10月30日召開的中央金融工作會議強調，金融是國民經濟的血脈，要深刻把握金融工作的

政治性、人民性，並明確提出要「更好發揮資本市場樞紐功能」。中國證監會也在11月初提出將圍繞「促進長期資本形成」，出台《資本市場投資端改革行動方案》，推動中長期資金與資本市場整體保持良性互動，其意圖在於持續活躍資本市場、提振投資者信心，努力打造規範、透明、開放、有活力、有韌性的中國特色現代資本市場。整體來看，2023年全面深化資本市場改革的重心逐步從融資端轉向投資端、交易端。也即，提振投資者信心，以投資者為本，已成為當下和今後一段時期內資本市場發展的重中之重。

四、報告期內公司從事的業務情況

公司主要業務有證券經紀業務、信用業務、期貨業務、投資銀行業務、投資管理業務、自營交易業務和境外業務。

公司證券經紀業務指公司接受客戶委託，代理客戶買賣股票、基金、債券等業務，並提供投資顧問服務、理財策劃服務。公司通過收取佣金及其他服務費用等獲得收入。

公司信用業務指公司向客戶提供融資融券、約定購回及股票質押等融資類業務服務。公司通過收取利息獲得收入。

公司期貨業務涵蓋了期貨經紀業務、期貨交易諮詢業務及風險管理業務。公司通過期貨經紀業務收取交易手續費、交割手續費等獲得收入，通過期貨交易諮詢業務收取交易諮詢服務費，並通過設立風險管理子公司開展基差貿易、場外衍生品等風險管理服務業務獲取收入。

公司投資銀行業務主要包括股權類承銷與保薦業務、債券類產品承銷業務、併購重組等財

務顧問業務及新三板業務，通過向客戶提供以上類型的金融服務取得對應的承銷費、保薦費、財務顧問費等收入。

50中原證券股份有限公司2023年年報第三節董事會報告

公司投資管理業務包括資產管理業務、私募基金管理業務以及另類投資業務。公司通過資產管理業務、私募基金管理業務收取管理費用及超額收益分配，並從自有資金投資中獲得投資收益。

公司自營交易業務投資範圍包括依法公開發行的股票、債券、基金、衍生工具及中國證監

會認可的其他金融產品，通過投資上述產品獲得投資收益。

公司境外業務範圍涵蓋了證券經紀、孖展融資、投資銀行、證券研究、自營投資等資本市場服務。

五、報告期內核心競爭力分析

（一）聚焦區域發展優勢

公司長期深耕河南市場，深度融入本地經濟社會發展大局，實現規模化佈局並已構築起完善的運營網絡，在區域市場擁有良好的發展基礎；加快聚焦河南，大力增強提升公司作為河南資本市場戰略性載體的功能，在深化服務科技創新和實體經濟發展中，推動將河南「根據地」轉化為高質量發展的「總基地」。

（二）一體化平台優勢

公司通過構建對內「一個客戶」、對外「一個中原」的一體化經營模式，優化調整組織架構，積極推動各項業務資源深度協同，形成公司整體資源共享機制，完善零售、機構兩大服務體系建設，全面提升服務客戶能力；通過加強業務與技術的深度融合，打造綜合服務平台建設，優化客戶體驗，提升服務質效，積極服務河南加快建設「7+28+N」產業鏈體系的決策部署和把握「推進企業上市五年倍增行動實施方案」等發展機遇，在服務實體經濟高質量發展中實現自身的高質量發展。

（三） A+H兩地上市平台優勢

公司是滬港兩地上市的證券公司，具備一定的品牌和社會影響力，為客戶提供綜合的A+H資本市場服務方案。

中原證券股份有限公司2023年年報51第三節董事會報告

六、報告期內主要經營情況

詳見本節「二、經營情況討論與分析」。

（一）主營業務分析

1.利潤表及現金流量表相關科目變動分析表

單位：元幣種：人民幣

科目本期數上年同期數變動比例(%)

營業收入1968016572.871881047259.124.62

營業成本1758744134.171765497934.13-0.38

經營活動產生的現金流量淨額-467298168.052002498853.10-123.34

投資活動產生的現金流量淨額1891107180.96-1451877153.18不適用

籌資活動產生的現金流量淨額-1327990652.74-2125082566.06不適用

營業收入變動原因說明：主要為本期投資業務收入增加。

營業成本變動原因說明：主要為本期業務及管理費及信用減值損失減少。

經營活動產生的現金流量淨額變動原因說明：主要為本期交易性金融工具投資，導致現金流出增加。

投資活動產生的現金流量淨額變動原因說明：主要為本期收回投資所收到的現金增加，導致現金流入增加。

籌資活動產生的現金流量淨額變動原因說明：主要為本期償還債務支付的現金同比減少，導致現金流出減少。

52中原證券股份有限公司2023年年報第三節董事會報告

2.收入和成本分析

其中合併利潤表中變動超過30%的項目如下：

單位：元幣種：人民幣

項目本期數上年同期數變動比例(%)情況說明

投資銀行業務手續費淨91944011.98267706018.37-65.65主要為本期證券承銷業務收入收入減少

對聯營企業和合營企業的-23173922.6254930970.97-142.19主要為本期部分聯營企業投資收益的投資收益減少

公允價值變動收益-96656528.14-441224579.14不適用主要為本期交易性金融資（損失以「-」號填列）產公允價值浮虧減少

匯兌收益387802.131717698.80-77.42主要為本期匯率變動（損失以「-」號填列）

其他業務收入300815779.2296212588.29212.66主要為本期大宗商品銷售收入增加

資產處置收益40069.74-125883.14不適用主要為本期使用權資產處（損失以「-」號填列）置收益影響

信用減值損失55036615.40145845397.69-62.26主要為本期買入返售金融資產等減值準備減少

其他業務成本297911523.6787315259.57241.19主要為本期大宗商品銷售成本增加

營業外收入6269169.201107195.31466.22主要為本期與公司日常活動無關的收入增加

所得稅費用10024758.345555175.4280.46主要為本期利潤總額增加

少數股東損益-9377748.361066502.22-979.30主要為本期部分子公司虧損，歸屬少數股東損益減少

其他綜合收益的稅後淨額771826.0563795594.70-98.79主要為本期外幣報表折算差額減少中原證券股份有限公司2023年年報53第三節董事會報告

(1)主營業務分行業、分產品、分地區、分銷售模式情況

單位：萬元幣種：人民幣主營業務分行業情況營業收入比營業成本比毛利率比分行業營業收入營業成本毛利率上年增減上年增減上年增減

(%)(%)(%)

證券經紀業務65185.6758066.8610.92-9.02-4.14減少4.54個百分點

自營業務55206.0614444.4473.8479.223.89增加18.98個百分點

投資銀行業務8488.3816047.94-89.06-67.59-40.13減少86.72個百分點

信用業務40903.182284.5994.41-7.93-76.24增加16.05個百分點

投資管理業務-397.639133.66不適用-102.401.70不適用

期貨業務40903.8339547.793.3293.09107.92減少6.89個百分點

境外業務-3201.076356.40不適用不適用-20.10不適用

總部及其他-10402.6331010.01不適用不適用4.46不適用主營業務分地區情況營業收入比營業成本比毛利率比分地區營業收入營業成本毛利率上年增減上年增減上年增減

(%)(%)(%)

省內分支機構58673.4748910.0116.64-8.98-5.61減少2.97個百分點

省外分支機構61718.2623601.2861.7662.454.15增加21.40個百分點

境內子公司32007.7748530.02-51.623.8163.75減少55.50個百分點

境外子公司-3201.076356.40不適用不適用-20.10不適用

總部業務47487.3549493.96-4.23-24.94-23.23減少2.33個百分點

54中原證券股份有限公司2023年年報第三節董事會報告

主營業務分行業、分產品、分地區、分銷售模式情況的說明

信用業務人民幣4.09億元，減少人民幣0.35億元；證券經紀業務人民幣6.52億元，減少人民幣0.65億元，主要為本期代理買賣證券業務收入減少；投資管理業務人民幣-0.04億元，減少人民幣1.69億元，主要為子公司股權投資收益減少；投資銀行業務人民幣

0.85億元，減少人民幣1.77億元，主要為本期證券承銷業務收入減少。

報告期內，本集團營業成本人民幣17.59億元，同比下降0.38%。其中，業務及管理費人民幣13.82億元，減少人民幣1.26億元，主要是人工費用減少；信用減值損失人民幣

0.55億元，減少人民幣0.91億元，主要為買入返售金融資產等減值準備減少。公司按

照謹慎性和充分計提的原則評估每筆業務的信用風險，通過預期損失模型計提減值準備。公司會持續監控擔保品市值和融資人信用狀況的變化，審慎評估股票質押式回購業務風險，若出現擔保品市值下跌等不利因素，公司將嚴格按照企業會計準則及公司會計政策規定，足額計提當期減值準備。

報告期內，子公司豫新投資大宗商品業務規模增加，銷售收入和銷售成本同時增加，毛利率較低。

3.費用

請參見本報告第八節「財務報告」六、「合併財務報表主要項目」註釋51、「業務及管理費」。

中原證券股份有限公司2023年年報55第三節董事會報告

4.現金流

2023年末，公司現金及現金等價物餘額人民幣133.94億元，較年初增加人民幣0.96億元。

(1)經營活動產生的現金流量淨額

報告期內，經營活動產生的現金流量淨額為人民幣-4.67億元，同比減少人民幣24.70億元，主要為本期交易性金融工具投資，導致現金流出增加。

經營活動產生的現金流入人民幣56.35億元，佔現金流入總量的34.35%。主要為：收取利息、手續費及佣金的現金人民幣18.80億元，佔比33.35%；拆入資金淨增加額人民幣17.95億元，佔比31.85%；回購業務資金淨增加額人民幣7.15億元，佔比12.70%；

返售業務資金淨減少額人民幣1.10億元，佔比1.95%；收到其他與經營活動有關的現金人民幣11.35億元，佔比20.15%。經營活動產生的現金流出人民幣61.03億元，佔現金流出總量的37.42%。主要為：交易性金融工具淨增加額人民幣20.69億元，佔比

33.90%；融出資金淨增加額人民幣5.82億元，佔比9.54%；代理買賣證券支付的現金

淨額人民幣3.12億元，佔比5.11%；支付給職工以及為職工支付的現金人民幣10.58億元，佔比17.33%；支付利息、手續費及佣金的現金人民幣6.40億元，佔比10.48%；支付其他與經營活動有關的現金人民幣12.61億元，佔比20.66%；支付的各項稅費人民幣1.82億元，佔比2.98%。

報告期內公司經營活動產生的現金淨流量與本年淨利潤存在重大差異的原因說明：公

司經營活動產生的現金流量淨額為人民幣-4.67億元，公司淨利潤人民幣2.02億元，差異的主要原因是：公司經營活動產生的現金流量淨額包括交易性金融工具的購入成本

及賣出的淨現金流量，拆入資金、回購返售業務、融出資金的淨現金流量，代理買賣證券業務的淨現金流量；而利潤表中體現的是以上業務現金流轉形成的投資收益、利

息支出、佣金收入等收入或支出情況和非現金流對損益的影響，如資產折舊、攤銷、減值損失等。

(2)投資活動產生的現金流量淨額

報告期內，投資活動產生的現金流量淨額為人民幣18.91億元，同比增加人民幣33.43億元，主要為收回投資所收到的現金增加，導致現金流入增加。

投資活動產生的現金流入人民幣20.41億元，佔現金流入總量的12.44%。主要為：收回投資所收到的現金人民幣19.49億元，佔比95.51%；取得投資收益收到的現金人民幣0.91億元，佔比4.46%；處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金淨額人民幣0.01億元，佔比0.04%。投資活動產生的現金流出人民幣1.49億元，佔現金流出總量的0.92%。主要為：購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金人民幣1.49億元，佔比100.00%。

56中原證券股份有限公司2023年年報第三節董事會報告

(3)籌資活動產生的現金流量淨額

報告期內，籌資活動產生的現金流量淨額為人民幣-13.28億元，同比增加人民幣7.97億元，主要為本期償還債務支付的現金同比減少，導致現金流出減少。

籌資活動產生的現金流入人民幣87.29億元，佔現金流入總量的53.21%。主要為：發行債券收到的現金人民幣87.21億元，佔比99.91%；取得借款所收到的現金人民幣0.08億元，佔比0.09%。籌資活動產生的現金流出人民幣100.57億元，佔現金流出總量的

61.67%。主要為：償還債務所支付的現金人民幣95.00億元，佔比94.46%；分配股

利、利潤或償付利息所支付的現金人民幣3.57億元，佔比3.55%；支付其他與籌資活動有關的現金人民幣2.00億元，佔比1.99%。

（二）資產、負債情況分析

1.資產及負債狀況

單位：元幣種：人民幣本期期末金額本期期末數佔上期期末數佔較上期期末項目名稱本期期末數總資產的比例上期期末數總資產的比例變動比例情況說明

(%)(%)(%)

貨幣資金9977189628.7919.3010211630004.3920.35-2.30主要為期末客戶資金存款減少

結算備付金3449978421.756.673115104687.586.2110.75主要為期末客戶結算備付金增加

融出資金7604853831.4514.717016885351.8313.988.38主要為期末融出資金規模增加

交易性金融資產24271207692.0146.9421614103009.8043.0712.29主要為期末債券規模增加

應收款項421115609.110.8187679998.850.17380.29主要為期末應收場外業務交易款增加

衍生金融資產27910148.170.052246.260.001242416.37主要為期末場外期權等變動影響中原證券股份有限公司2023年年報57第三節董事會報告本期期末金額本期期末數佔上期期末數佔較上期期末項目名稱本期期末數總資產的比例上期期末數總資產的比例變動比例情況說明

(%)(%)(%)

債權投資120370451.850.23195991199.270.39-38.58主要為計提減值及本金收回賬面價值減少

其他權益工具投資1400000.000.000.000.00不適用主要為期末期貨會員資格投資在本科目列示

其他債權投資410921462.710.792288258640.424.56-82.04主要為期末地方債和企業債投資規模減少

在建工程189352396.390.37118898335.110.2459.26主要為期末辦公樓建造支出增加

商譽7268756.370.0118602742.390.04-60.93主要為計提減值增加

拆入資金3297906994.486.381502279361.142.99119.53主要為期末銀行拆入資金增加

衍生金融負債18033779.390.03793800.000.002171.83主要為期末收益互換變動影響

短期借款0.000.0066075016.670.13-100.00主要為期末短期借款歸還影響

應付短期融資款4075723383.587.884132771764.918.24-1.38主要為期末部分債券到期，債券規模減少賣出回購金融資產款10602387479.5720.519887887932.3219.707.23主要為期末質押式賣出回購業務規模增加

代理買賣證券款11538050603.0022.3211849666807.8223.61-2.63主要為期末客戶資金存款減少

58中原證券股份有限公司2023年年報第三節董事會報告

本期期末金額本期期末數佔上期期末數佔較上期期末項目名稱本期期末數總資產的比例上期期末數總資產的比例變動比例情況說明

(%)(%)(%)

應交稅費26436859.310.05111898833.010.22-76.37主要是期末應交企業所得稅減少

應付款項873013344.301.69237527662.620.47267.54主要為期末應付場外業務交易款增加

合同負債7881833.370.025866855.620.0134.35主要為期末貿易預收款增加

預計負債0.000.001186481.490.00-100.00主要為期末預計支付未決訴訟款項減少

遞延所得稅負債20759933.820.0435947914.230.07-42.25主要為期末金融資產價值變動影響

應付債券4721201165.269.135364791008.7310.69-12.00主要為期末部分債券剩餘

期限不足1年，劃分至應付短期融資款核算

(1)資產狀況

2023年末，集團總資產人民幣517.02億元，較年初人民幣501.83億元增加人民幣15.19億元，增幅3.03%，主要為期末交易性金融資產增加。其中，貨幣資金、結算備付金及存出保證金佔總資產的比率為28.07%，金融資產佔總資產的比率為47.98%，融出資金佔總資產的比率為14.71%，投資性房地產、固定資產、在建工程、使用權資產佔總資產的比率為1.08%，長期股權投資佔總資產的比率為2.79%，買入返售金融資產佔總資產的比率為1.95%，遞延所得稅資產、無形資產、其他資產等佔總資產的比率為3.41%。公司的資產質量和流動性較好，資產結構優良。

中原證券股份有限公司2023年年報59第三節董事會報告

(2)負債狀況

2023年末，集團總負債人民幣375.51億元，較年初人民幣359.75億元增加人民幣15.76億元，增幅4.38%，主要為期末拆入資金增加。其中，代理買賣證券款（含信用交易代理買賣證券款）佔總負債的比率為30.73%，應付債券、應付短期融資款佔總負債的比率為23.43%，賣出回購金融資產款佔總負債的比率為28.23%，拆入資金佔總負債的比率為8.78%，交易性金融負債、衍生金融負債佔總負債的比率為3.75%，應付薪酬、應交稅金、其他負債等佔總負債的比率為5.08%。

截至2023年12月31日，集團扣除代理買賣證券款（含信用交易代理買賣證券款）和代理承銷證券款的資產負債率為64.77%，同比增加1.83個百分點。

2.境外資產情況

其中：境外資產人民幣11.89億元，佔總資產的比例為2.30%。

3.截至報告期末主要資產受限情況

請參見本報告第八節「財務報告」六、「合併財務報表主要項目」註釋61、「所有權或使用權受

到限制的資產」。

4.承諾及或有負債

請參見本報告第八節「財務報告」十二、「承諾及或有事項」。

（三）融資渠道和融資能力

公司目前通過股權融資和債務融資滿足經營所需資金。作為兩地上市公司，公司可根據市場環境和自身需求，通過增發等其他主管部門批准的方式進行股權融資。公司債務融資主要通過公開發行公司債券、次級債券等方式進行長期融資，此外，公司通過債券回購、拆借、轉融資、發行收益憑證等方式融入短期資金。

公司持續強化融資渠道管理，保持較好的融資能力。截至2023年12月31日，集團已取得多家金融機構人民幣405.66億元的綜合授信，能夠有效保障公司業務發展資金需求。

（四）行業經營性信息分析

請參見本報告本節「二、經營情況討論與分析」中的相關內容。

60中原證券股份有限公司2023年年報第三節董事會報告

（五）投資狀況分析對外股權投資總體分析

報告期末，本集團長期股權投資人民幣14.43億元，與上年末相比減少人民幣1.35億元，減幅為8.53%。

（六）主要控股參股公司分析中鼎開源創業投資管理有限公司

註冊地址：北京市豐台區麗澤路18號院1號樓501-11室

成立日期：2012年2月8日

註冊資本：人民幣2.8億元

持股比例：100%

法定代表人：宋光明

聯繫電話：0371-69177108

主要業務：投資管理；資產管理；股權投資；創業投資；投資諮詢；財務顧問。

財務狀況：截至2023年12月31日，總資產為人民幣8.22億元，淨資產人民幣4.19億元；2023年，實現營業收入人民幣0.23億元，淨利潤人民幣0.02億元。

中州藍海投資管理有限公司

註冊地址：許昌市魏都產業集聚區勞動路以西宏騰路以北

成立日期：2015年3月25日

註冊資本：人民幣32.00億元

持股比例：100%

法定代表人：吳揚

聯繫電話：0371-86503971

主要業務：另類投資業務

財務狀況：截至2023年12月31日，總資產為人民幣27.42億元，淨資產人民幣27.39億元；

2023年，實現營業收入人民幣-7722.94萬元，淨利潤人民幣-9802.16萬元。

中原證券股份有限公司2023年年報61第三節董事會報告中原期貨股份有限公司

註冊地址：河南自貿試驗區鄭州片區（鄭東）商務外環路10號中原廣發金融大廈四樓

成立日期：1993年4月18日

註冊資本：人民幣3.3億元

持股比例：92.292%

法定代表人：于春艷

聯繫電話：0371-68599199

主要業務：商品期貨經紀；金融期貨經紀；期貨交易咨詢。

財務狀況：截至2023年12月31日，總資產為人民幣27.98億元，淨資產為人民幣4.63億元；

2023年，實現營業收入人民幣4.09億元，淨利潤人民幣1084.39萬元。

中州國際金融控股有限公司

註冊地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505及1508室

成立日期：2014年10月29日

註冊資本：港幣18億元

持股比例：100%

聯繫電話：00852-25001375

主要業務：證券經紀、就證券提供意見、孖展融資、保薦承銷、財務顧問、自營投資等資本市場服務。

財務狀況：截至2023年12月31日，中州國際總資產13.12億港元，淨資產5.13億港元；2023年，實現收入及其他收益總額285萬港元，淨利潤-1.05億港元。

中原股權交易中心股份有限公司

註冊地址：鄭州市鄭東新區商務外環路23號

成立日期：2015年6月29日

註冊資本：人民幣3.5億元

持股比例：36%

法定代表人：趙繼增

聯繫電話：0371-61775086

主要業務：為企業提供股權、債權和其他權益類資產的登記、託管、掛牌、轉讓和融資等服務；投資與資產管理；財務顧問、企業推介、企業展示、培訓和諮詢服務。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）財務狀況：截至2023年12月31日，總資產為人民幣3.94億元，淨資產人民幣3.56億元；2023年，實現營業收入人民幣-0.34億元，淨利潤人民幣-0.42億元。

62中原證券股份有限公司2023年年報第三節董事會報告

（七）公司控制的結構化主體情況

截至2023年12月31日，本集團合併5家結構化主體。公司對擔任結構化主體的管理人或投資顧問，且持有產品份額的結構化主體，綜合考慮公司擁有的投資決策權、可變回報的敞口及運用投資決策權影響可變回報等因素後，將公司擁有控制權的結構化主體納入合併報表範圍。結構化主體合併範圍變化請參見本報告第八節「財務報告」七、「合併範圍的變更」。

七、公司關於公司未來發展的討論與分析

（一）行業格局和趨勢

證券行業作為連接資本市場與實體經濟、資本市場與投資者之間的橋樑，承擔著支持實體經濟發展、服務居民財富保值增值的職責，是直接融資「服務商」、資本市場「看門人」和社會財富「管理者」。伴隨資本市場改革開放的持續深入推進，證券行業及證券公司的競爭與發展呈現如下特點：

一是資本市場交易工具持續豐富多元，專業能力、資本實力兩大核心要素正在發揮更大作用，行業資源正在逐步向頭部券商集中。為應對行業集中度持續提升的不利局面，中小型券商需要結合自身稟賦，實施戰略聚焦，集中有限資源培育特色化、差異化的競爭優勢；

二是行業競爭正在從傳統的單一服務模式向全業務服務模式轉型，從短期向中長期、全生命週期服務模式轉型，從單純追求業務廣度向持續拓展業務深度轉型，這些變化要求券商加快提升多部門協同效率、公司整體運營效率，加快推進從以往的單一產品、單一業務獨立運作的經營模式，向以客戶需求為核心的全業務鏈綜合金融服務模式全面升級；

三是以大數據、雲計算、區塊鏈、人工智能等為代表的金融科技正加速向證券公司的前台、

中台及後台全面滲透，平台化、數字化已成為證券公司增強獲客能力及服務能力、提高運營效率、推動傳統業務轉型升級的重要驅動要素，以金融科技為支撐的數字化轉型全面加速。

中原證券股份有限公司2023年年報63第三節董事會報告

2023年10月30日召開的中央金融工作會議為資本市場、金融體系的未來發展描摹藍圖，將

金融工作上升到更高戰略高度。關於如何建設金融強國，本次會議從資本市場的融資功能、中介金融機構端等方面明確提出「優化融資結構，更好發揮資本市場樞紐功能」，「做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章」，「培育一流投資銀行和投資機構」，「完善機構定位，支持國有大型金融機構做優做強，當好服務實體經濟的主力軍和維護金融穩定的壓艙石，嚴格中小金融機構准入標準和監管要求，立足當地開展特色化經營」。「五篇大文章」意味著金融資源將重點向科技創新、先進製造、綠色發展等領域傾斜，進一步明確了證券公司服務體經的著力點；「完善機構定位」的頂層思路，意在「扶優限劣」，支持頭部證券公司做優做強，中小證券公司的盈利能力及穩定性面臨考驗，如何立足本土區域市場需求開展特色化差異化經營也將是中小證券公司持續發展的重中之重。

2024年1月，習近平總書記在省部級主要領導幹部推動金融高質量發展專題研討班上強調，

金融強國應當具備一系列關鍵核心金融要素，建設金融強國必須加快構建中國特色現代金融體系，其中提到要有強大的金融機構、強大的金融監管、強大的金融人才隊，要有完備有效的金融監管體系、多樣化專業性的金融產品和服務體系。1月25日召開的中國證監會2024年系統工作會議上也明確，要從資本市場關鍵制度安排、行政民事刑事立體追責、上市公司質量評價標準、壓實中介機構「看門人」責任、督促公募基金等投資機構履行受託責任等方面，突出以投資者為本的理念。3月15日，中國證監會圍繞資本市場的「強本強基」和「嚴監嚴管」，制定出台了四個文件：一是關於嚴把發行上市准入關，從源頭上提高上市公司質量的意見；二是關於加強上市公司監管的意見；三是關於加強證券公司和公募基金監管，加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見；四是關於落實政治過硬、能力過硬、作風

過硬標準，全面加強證監會系統自身建設的意見。

64中原證券股份有限公司2023年年報第三節董事會報告因此，展望未來，證券行業及證券公司應將功能性放在首要位置，堅持以客戶為中心，切實履行信義義務，始終踐行金融報國、金融為民的發展理念。在實際經營中，應專注主業、優化供給、提高價值創造能力，形成適合各類投資者需求的多樣化金融產品和服務體系，落實好科技、綠色、普惠、養老、數字金融等「五篇大文章」的戰略佈局。規範自身交易行為，注重把握長期大勢，強化逆週期佈局，強化投資行為穩定性，更好發揮維護市場穩定健康運行的主力軍作用。提升價值發現能力，加強項目甄別、估值定價、保薦承銷能力建設，進一步壓實投行「看門人」責任。審慎開展高資本消耗型業務，合理確定融資規模和時機，嚴格規範資金用途，提升資金使用效率。深入開展中國特色金融文化建設，堅決糾治拜金主義、奢靡享樂、急功近利、「炫富」等不良風氣，切實加強從業人員管理，持續完善薪酬管理制度。加強合規風控建設，堅持「看不清管不住則不展業」。堅守業務本源、穩慎推進業務創新，確保組織架構設置、業務發展與合規風控水平、專業能力相匹配。

（二）公司發展戰略

十四五期間，公司強化河南資本市場戰略性載體功能定位，堅持穩中求進的工作總基調，堅持目標導向問題導向，堅持系統思維，整體推進聚焦主責主業、全面資源整合、深化業務轉型、補齊功能短板、推進管理提升等改革發展措施，以客戶為中心走「差異化、特色化」發展之路，著力實施專業化、一體化、平台化、基地化四大戰略，加快完善零售、機構兩大服務體系建設，在服務實體經濟高質量發展中實現自身的高質量發展。

中原證券股份有限公司2023年年報65第三節董事會報告

（三）經營計劃

2024年，公司認真貫徹落實中央金融工作會議精神、河南省委省政府決策部署和監管部門

工作要求，堅持穩中求進工作基調，錨定「努力成為在核心業務領域提供一流服務、在區域市場業務領先的現代投資銀行」的發展目標，強化河南資本市場戰略性載體功能定位，以客戶為中心，一手抓「專業化、一體化、平台化、基地化」四大戰略實施，推動公司核心功能增強、核心能力提升；一手抓經營發展，業務提升、降本增效、風險化解等多管齊下，爭取超額完成全年經營目標，確保戰略實施首年開好局、起好步。

加快推進四大戰略。聚焦河南核心市場，深度融入河南經濟社會發展大局、融入全省重點產業鏈群、融入省管金融企業、融入河南投資集團促發展。聚焦機構和零售兩大類核心客戶，加快構建和完善兩大客戶服務體系，推進一體化戰略實施，持續增強服務實體經濟和居民財富保值增值的核心功能。充分發揮數字化賦能作用，固化一體化運營成果，打造機構客戶服務平台，升級以財升網為核心的財富管理服務平台，構建投顧雲平台，建設安全高效的綜合管理平台，提升公司整體經營管理能效。

全力提高經營質效。進一步強化資源整合、經營統籌、主業聚焦，加大業務結構調整力度，大力發展輕資本業務、審慎開展重資本業務，持續推進降本增效、風險化解，全力提高公司經營的質量和效益。財富管理業務爭取市場份額止跌回升，確保發展穩定；自營業務「穩」「拓」並舉，確保實現低波動、穩健、絕對回報；投行積極儲備優質股權項目，大力拓展債券業務，提升服務實體經濟水平；加快發展資管業務，爭取業務規模大幅增長；子公司板塊持續聚焦主責主業，強主業、穩退出、化風險，全力提質增效。同時將降本增效指標納入考核，持續完善全成本核算和考核，加大低效部門整合，全方位管控費用，持續壓降成本，爭取取得更好成效。

持續做好組織保障。以三項制度改革為核心，加快完善市場化機制，特別是完善市場化薪酬分配機制、合理拉開收入差距，構建「鼓勵奮鬥」的機制保障。持續加強幹部人才隊伍建設，在公司形成「崇尚奮鬥、創造價值」的風氣，營造鼓勵幹事創業的良好氛圍。

66中原證券股份有限公司2023年年報第三節董事會報告

著力提升管理水平。公司將持續提升法人治理能力，並推動以職能部門負總責為核心的管理職能歸並集中，真正實現管理的橫向到邊、縱向到底。雙向發力推進風險防範化解工作，爭取今年絕大部分案件實質性終本，提前實現存量風險化解基本完成的目標，同時構建防範新風險發生的體系，防止經濟波動給公司帶來風險。

公司還將認真貫徹落實中國特色金融文化的「五要五不要」的要求，中國證監會行業文化核心理念，認真梳理公司成立以來的經營理念、「香港上市精神」等，倡導「以奮鬥者為本」企業文化核心理念，促進公司高質量發展，以優異業績回報廣大投資者。

（四）可能面對的風險

公司面臨的主要風險包括：信用風險、市場風險、流動性風險、聲譽風險、操作風險、合規

風險及信息技術風險等。具體如下：

(1)信用風險及應對措施

信用風險指因融資方、交易對手或發行人等違約導致損失的風險。具體表現為：投資對象的違約或評級下降；交易對手的違約；產品或客戶合約到期、維持擔保比例或履

約保障比例低於平倉線，無法按時償還資金或證券的風險；因經紀業務結算帶來的應收款項的壞賬風險。公司目前面臨的信用風險主要集中在債券投資業務、融資融券業務、股票質押式回購交易業務、約定購回式證券交易業務、場外衍生品業務、債券質押式正回購經紀業務以及子公司開展的前述相關業務等。

公司對信用風險的管理主要包括：一是准入管理方面，對融資類業務，設置融資方准入信用等級及擔保證券篩選標準；對債券投資交易業務，設置信用評級准入標準，建立債券池和交易對手庫。二是授信管理方面，結合融資方、發行主體及交易對手的資信、財務狀況等因素，設置差異化的授信限額，並對同一業務同一客戶投融資金額進行限額管理，加強信用風險集中度管理。三是盡職調查方面，對融資類業務大額授信、信用債重大投資、股權大額投資等，設置差異化的盡職調查方式和內容。四是分級決策方面，健全業務部門、業務決策委員會及執委會的三層決策體系。五是存續期管理方面，對存續業務建立後續管理和輿情監控機制，對融資方、交易對手及發行人重大事項、負面輿情進行跟蹤評估和監測，對存續期項目結合風險程度進行分類管理。

中原證券股份有限公司2023年年報67第三節董事會報告

報告期內，公司不斷完善信用風險管控措施：一是完善限額指標體系，優化融資類業務風險限額指標，細化境外子公司私募債權類投資集中度限額；二是完善公司融資類業務授權管理體系，優化股票質押業務單證券授權決策流程；三是完善債券投資交易債券庫和交易對手庫的額度管理，優化債券逆回購交易質押品、到期日、交易對手的集中度管理，增加同一發行人及其關聯方的集中度和槓桿管控要求；四是完善場外衍生品業務交易對手准入要求，優化交易對手的分類管理和授信管控；五是加強同一客戶集中度管理，完善融資類業務統一授信要求，加強境外孖展業務授信審核。報告期內，公司信用風險整體可控。

(2)市場風險及應對措施

市場風險是指因市場價格的不利變動而使公司業務發生損失的風險，包括價格風險、利率風險和匯率風險等。具體表現為：價格風險主要為證券市場波動導致股票等證券產品價格的不利變動而使公司表內和表外業務發生損失的風險；利率風險是指市場利率變動的不確定性給公司造成損失的可能性；匯率風險指公司持有或運用外匯的經營活動中，因匯率變動而蒙受損失的可能性。公司目前面臨的市場風險主要集中在自營業務、資產管理業務、做市業務以及子公司開展的前述相關業務等。

公司對市場風險的管理主要包括：一是執行嚴格的投資授權體系，公司管理層在董事會授權的權益類證券自營、固定收益類證券自營、資產管理、場外衍生品等業務規模和風險限額範圍內負責對業務規模和風險限額在年度內進行分解配置；二是建立證券

池、黑白名單庫管理機制，明確准入標準，嚴格池內交易；三是建立多層次風控指標監測評估體系，設置規模、集中度、風險限額、倉位控制、風險敞口、止損等風控指標，運用壓力測試及敏感性分析，評估市場風險；四是建立逐日盯市機制，前後台協同，動態實時監控，保證風險管理政策、策略、風控指標得到執行，識別、監測、預警、報告相關風險，及時採取降低敞口或對沖等措施控制風險；五是建立市場風險計量分析模型和工具，通過風險計量模型如VaR值、波動率、Beta、久期、凸性、DV01、Delta、Gamma等指標對市場風險進行量化、分析，及時調整業務策略控制市場風險。

68中原證券股份有限公司2023年年報第三節董事會報告

報告期內，公司不斷完善市場風險管控措施：一是完善風險識別、監測及應急處理等管控機制；二是有效落實公司穩健的風險偏好，優化固定收益自營業務風險限額指標；三是持續加強權益類自營證券池管理、完善委託投資業務風控措施；四是建立量

化投資和場外衍生品業務風控指標體系，優化敞口管理和單一標的集中度分級授權體系，通過對標的池、業務規模、集中度、風險敞口、止損等方面管控，控制業務風險；五是新建或升級場外衍生品、票據、量化投資、標準債券遠期、公募Reits等風控系統，不斷提高業務數據採集的及時性、準確性和全面性。報告期內，公司市場風險控制在董事會授權的規模及限額以內。

(3)流動性風險及應對措施

流動性風險是指公司無法以合理成本及時獲得充足資金，以償付到期債務、履行其他支付義務和滿足正常業務開展的資金需求的風險。

公司對流動性風險的管理主要包括：一是強化資金頭寸和現金流管理，採用大額資金提前預約模式，加強大額資金的監控及管理，科學預測未來不同時間段的現金流缺口，確保融資安排和業務用資節奏的一致性；二是積極拓展融資渠道、綜合運用多種融資方式、均衡債務到期分佈，提高融資的多元化和穩定程度，避免因融資渠道過於單一或債務集中到期的償付風險；三是建立流動性儲備資金運作管理機制，合理設置流動性儲備資金最低持有規模和優質流動性資產配置比例，持有較為充足的優質流動性資產，確保公司能夠及時變現足額資金應對在正常和壓力情景下出現的資金缺口；

四是採用以淨資本、流動性為核心的風險監控體系，對風險控制指標進行監控，並使用壓力測試評估業務活動對公司流動性的影響；五是建立並持續完善流動性風險應急機制，定期開展流動性風險應急演練，以確保公司流動性危機應對的及時性和有效性。

截至報告期末，公司流動性覆蓋率和淨穩定資金率分別為198.96%和150.69%，均符合監管要求，報告期內未發生重大流動性風險事件。

中原證券股份有限公司2023年年報69第三節董事會報告

(4)聲譽風險及應對措施

聲譽風險是指由於公司行為或外部事件及公司工作人員違反廉潔規定、職業道德、業

務規範、行規行約等相關行為，導致投資者、發行人、監管機構、自律組織、社會公眾、媒體等對公司形成負面評價，從而損害公司品牌價值，不利於公司正常經營，甚至影響到市場穩定和社會穩定的風險。公司涉及聲譽風險的經營及管理行為主要包括：戰略規劃或調整、股權結構變動、內部組織機構調整或核心人員變動；業務投資

活動及產品、服務的設計、提供或推介；內部控制設計、執行及系統控制的重大缺陷

或重大經營損失事件；司法性事件及監管調查、處罰；新聞媒體的不實報道或網絡不

實言論；客戶投訴及其涉及公司的不當言論或行為；工作人員出現不當言論或行為，違反廉潔規定、職業道德、業務規範、行規行約等。

公司對聲譽風險的管理主要包括：一是建立健全公司聲譽風險管理相關制度，通過優化聲譽風險管理組織架構、職責分工、管理流程、應急機制、工作人員行為規範及報

告機制等，加強聲譽風險管理；二是建立健全聲譽風險管理系統，通過有效的輿情監測手段，對聲譽風險進行識別、審慎評估、動態監控、及時應對和報告；三是完善聲譽風險管理防範和報告機制，各部門、分支機構、子公司主動有效地防範聲譽風險和應對聲譽風險事件，積極維護公司聲譽和品牌形象；四是組織聲譽風險培訓，培育全員聲譽風險防範意識。

報告期內，公司遵循全程全員、預防第一、審慎管理、快速響應的原則，有效管理聲譽風險，防範證券從業人員道德風險，維護證券行業形象和市場穩定：一是修訂公司聲譽風險應急預案制度，通過優化應急機制，加強聲譽風險管理；二是優化聲譽風險管理系統，更新數據源，通過優化系統輿情監測、事件報告及風險處置等流程，提高了聲譽風險的識別能力和動態監測效果；三是開展聲譽風險管理培訓，增強全員聲譽風險防範意識。報告期內，公司聲譽風險整體可控。

(5)操作風險及應對措施

操作風險是指由不完善或有問題的內部程序、人員、信息技術系統，以及外部事件造成損失的風險。操作風險涉及公司各部門、各分支機構及各子公司。

70中原證券股份有限公司2023年年報第三節董事會報告

公司對操作風險的管理主要包括：一是制定操作風險管理辦法及相關細則，對操作風險識別、評估、控制、監測與報告的全過程進行規範；二是制定有效的操作風險識

別評估程序，主動識別存在於業務、流程及系統內的操作風險，並確保在推出新業務前，對其內在的操作風險作出充分評估；三是建立操作風險關鍵指標，對操作風險進行監控；四是進行操作風險損失數據收集及分析；五是通過風險管理系統進行操作風

險的計量、監控，形成操作風險的可視化報表。

報告期內，公司圍繞操作風險管理三大工具不斷完善操作風險管控措施：一是優化公司操作風險關鍵風險指標，對公司同類業務設置相一致的指標體系，使關鍵風險指標更具有針對性及有效性；二是進一步規範操作風險損失數據收集工作，細化操作風險損失數據標準與收集流程；三是定期開展公司操作風險與控制自我評估工作。報告期內，公司操作風險整體可控。

(6)合規風險及應對措施合規風險是指因公司或其工作人員的經營管理或執業行為違反法律法規和準則而使公

司被依法追究法律責任、採取監管措施、給予紀律處分、出現財產損失或商業信譽損失的風險。

公司對合規風險的管理主要包括：一是加強制度建設，持續跟蹤法律法規和準則，建立健全公司制度體系，優化完善合規風險管控措施，夯實公司合規有效運行的根基。

二是強化合規宣導培訓。積極倡導「合規人人有責、合規創造價值」的合規理念，引導幹部員工將文化理念內化於心、外化於行。三是強化合規審核諮詢。對內部制度、重大決策、產品及業務方案等事項進行合規審查。對公司在業務開展及內部管理中出現的規則適用和理解問題，提供日常諮詢服務。四是強化合規監督檢查。結合經營管理實際，組織開展對重點業務、重點領域的合規監督檢查、監測，防範化解合規風險隱患，並及時按規定進行報告。五是強化合規考核問責。將合規管理的有效性和執業行為的合規性納入公司各單位及工作人員的年度考核範圍，持續健全完善合規考核指標體系；切實落實責任追究制度，發揮利器作用。六是推動自我評估。定期組織開展合規管理有效性全面評估，針對評估問題及時督導整改落實，持續推動自我評估、自我完善的正向循環。七是強化信息科技應用。高效利用金融科技提升合規管理信息化、專業化水平。

中原證券股份有限公司2023年年報71第三節董事會報告

報告期內，公司不斷完善合規風險管控措施：一是密切關注行業監管動態、跟蹤宣導法律法規、持續推動「外規內化」，根據公司管理需要，制定修訂聘請第三方、香港子公司合規管理、合規問責、員工投資行為、客戶異常交易、反洗錢等多項合規管理及

洗錢風險管控制度，有效完善合規管理制度體系；督導公司各單位做好制度建設完善工作，將合規要求嵌入業務流程，貫穿決策、執行、監督、反饋等各個環節。二是持續加強對業務的審查和諮詢支持力度，落實多層級審查機制，嚴把入口關、嚴控合規風險，組織對公司制度、重大決策、新產品新業務方案進行合規審查並發表合規審查意見。三是以合規風險管控為導向，加強檢查監測力度，切實防範合規風險。結合經營管理實際，組織開展對重點業務、重點區域、重點維度的合規檢查、監測工作，有效起到防範化解合規風險隱患、加強公司內控管理的作用；以日常監督檢查等工作為基礎，切實履行報告職責，使經營管理層及時掌握公司整體合規情況。四是厚植合規文化，推動公司合規文化建設，增強員工合規文化理念。持續開展常態化宣導培訓，進一步提高全員合規意識，組織編發新規速遞、監管動態、案例警示等宣導材料，從新規解讀、業務合規、洗錢風險點等多方面開展多項合規及反洗錢專項培訓，持續向各級管理人員和員工傳達最新監管精神，使合規意識入腦入心。五是以合法合規運營為標準，加強合規監督考核，提升合規管理執行效力。將防範化解合規風險與合規教育、改進工作相結合，完善多層次的合規管理措施。持續優化合規考核指標體系，進一步將合規監督管理、合規問責以及合規考核有機結合，充分發揮合規考核指揮棒作用。六是倡導廉潔文化，加強廉潔從業管理，切實防範廉潔風險。優化完善廉潔從業管理制度機制，為強化廉潔從業管理提供製度保障。發佈廉潔宣導案例，開展廉潔從業專項培訓，策劃廉潔從業宣傳素材徵集活動，倡導公正清明、廉潔自律的職業道德。

針對重點業務、人員管理、財務管理等關鍵環節，梳理廉潔風險點，明確廉潔從業要求，完善防範措施，強化管理，標本兼治。將廉潔從業管理嵌入經紀、投行、投資、資管、子公司等合規檢查要點，有效識別並防範合規風險，引導全體工作人員強化廉潔從業擔當、防範廉潔從業風險、嚴守廉潔從業底線。2023年，按照母公司口徑，公司合規風控投入總額為人民幣11049.80萬元。

72中原證券股份有限公司2023年年報第三節董事會報告

(7)信息技術風險及應對措施

信息技術風險是指信息技術系統出現軟硬件故障、通信故障、安全漏洞、災備系統應

急能力不足等情況導致公司的正常業務受到影響，進而造成直接或間接損失的風險。

公司對信息技術風險的管理主要包括：一是持續完善信息系統監控體系，積極運用大數據平台完善監控體系的廣度和深度；初步構建了全面高效的智能化監控預警體系，提升系統故障發現能力，及時消除風險隱患；二是不斷完善運維管理體系，落實年度技術投入，更新關鍵核心設備，強化變更管理，重大變更時制定、實施完備的升級測試操作流程、應急回退流程；三是進一步完善網絡安全事件應對機制，開展方案學習，梳理公司應急預案、輿情處置、防非反詐、投資者保護相關制度和規程，查缺補漏，整改落實，進一步提升了公司網絡與信息安全保障能力；四是優化安全管理體系，完善技術安全防護措施，結合漏洞掃描和常規滲透服務等手段，採用流程控制，消除安全隱患，保障系統安全穩定可靠運行。

報告期內，公司牢牢樹立質量意識、風險意識，加大信息技術管理制度建設力度，優化測試管理和流程。公司加大對信息安全、雲計算能力、基礎設施新增和更新等方面的資金投入，採用穩定高效的技術架構，夯實了信息系統運維保障的基礎，有效支撐了公司業務發展。2023年，按照母公司口徑，公司信息技術投入總額為人民幣19894.79萬元。

八、利潤分配及利潤分配預案

請參閱本報告「第四節企業管治報告十一、利潤分配或資本公積金轉增預案」。

九、董事

請參閱本報告「第四節企業管治報告四、董事、監事和高級管理人員的情況」。

十、董事在與公司構成競爭的業務中所佔的權益

報告期內，公司概無任何董事在與公司直接或間接構成競爭或可能構成競爭的業務中持有任何權益。

十一、獲准許的彌償條文

請參閱本報告「第四節企業管治報告一、公司治理相關情況說明（二）董事與董事會—1、董事會組成」。

中原證券股份有限公司2023年年報73第三節董事會報告

十二、董事、監事和高級管理人員於公司及相關法團的股份、相關股份及債券之權益和淡倉

截至2023年12月31日，就本公司所獲得的資料及據董事所知，本公司董事、監事及最高行政人員於本公司或其任何相聯法團（定義見《證券及期貨條例》第XV部）的股份、相關股份或

債券中概無擁有(i)須根據《證券及期貨條例》第XV部第7及8分部須通知本公司及香港聯交所

之權益及淡倉（包括根據《證券及期貨條例》的該等條文被當作或視為擁有的權益或淡倉），或(ii)須根據《證券及期貨條例》第352條規定須在存置之權益登記冊中記錄，或(iii)須根據《標準守則》的規定需要通知本公司和香港聯交所之權益或淡倉。

截至2023年12月31日，概無授予任何董事、監事或彼等各自配偶或未滿18歲的子女通過購入本公司股份或債券的方式而獲益的權利，或由彼等行使任何該等權利；亦無由本公司或其任何附屬公司作出安排以令董事、監事或彼等各自配偶或未滿18歲的子女於任何其他法人團體獲得該等權利。

74中原證券股份有限公司2023年年報第三節董事會報告

十三、主要股東及其他人士於股份及相關股份擁有的權益及淡倉截至2023年12月31日，據本公司董事合理查詢所知，以下人士（並非本公司董事、監事或最高行政人員）於股份或相關股份中，擁有根據《證券及期貨條例》第XV部第2及第3分部須向本公司披露並根據《證券及期貨條例》第336條已記錄於本公司須存置的登記冊內的權益或淡

倉：

佔本公司佔本公司

已發行股份已發行A股╱ 好倉╱

持有的總數的 H股總數的淡倉╱可供名稱股份類別權益性質股份數目百分比百分比借出的股份

（股）(%)(%)

河南投資集團 A股實益擁有人 822983847 17.726 23.872 好倉

H股實益擁有人╱大股 200573000註 4.320 16.779 好倉東所控制的法團的權益

安陽鋼鐵集團 A股實益擁有人 177514015 3.823 5.149 好倉有限責任公司

上海寧泉資產管 H股投資經理 156209000 3.364 13.068 好倉理有限公司

註：據公司所知，截至報告期末，河南投資集團有限公司除直接持有公司822983847股A股外，亦通過其全資附屬公司大河紙業（香港）有限公司持有公司46733000股H股，透過港股通持有公司

153840000股H股，合計持有公司股份1023556847股，佔公司已發行總股數的22.05% 。

除上述披露外，於2023年12月31日，本公司並不知悉任何其他人士（本公司董事、監事及最高行政人員除外）於本公司股份或相關股份中擁有根據《證券及期貨條例》第336條規定須記錄於登記冊內之權益或淡倉。

十四、購買、出售或贖回公司上市證券

報告期內，本公司或其任何子公司概無購買、出售或購回本公司任何證券。

中原證券股份有限公司2023年年報75第三節董事會報告

十五、控股股東的不競爭承諾

請參閱本報告「第四節企業管治報告二、公司控股股東、實際控制人在保證公司資產、人

員、財務、機構、業務等方面獨立性的具體措施，以及影響公司獨立性而採取的解決方案、工作進度及後續工作計劃」。

十六、其他披露事項

（一）股本

請參閱本報告第八節「財務報告」六、「合併財務報表主要項目註釋」37。

（二）優先認股權安排

根據中國法律及《公司章程》的規定，目前公司無優先認股權安排。

（三）公眾持股量的充足性

於本公司之H股上市日至本報告日期，根據公司獲得的資料以及董事所知，本公司股份的公眾持股量一直符合《香港上市規則》第8.08條及第13.32條的有關規定。

（四）管理合約

報告期內，概無訂立或存在有關本公司全部或任何重大部份業務的管理及行政合約。

（五）董事、監事服務合約

公司所有董事和監事均未與公司或公司子公司訂立任何在一年內不可終止，或除法定補償外還需支付任何補償方可終止的服務合約。

（六）董事、監事於交易、安排或合約中的重大權益公司或子公司均未訂立任何令公司董事或監事或其關連實體於報告期內直接或間接享有重

大權益的重要交易、安排或合約。

（七）董事、監事收購股份或債權證的權利

於報告期內，本公司、其任何附屬公司，其控股公司或其控股公司的附屬公司概無訂立任何安排，致使本公司之董事、監事能透過收購本公司或其他持有法人團體的股份或債權證而獲得利益。

76中原證券股份有限公司2023年年報第三節董事會報告

（八）僱員

請參閱本報告「第四節企業管治報告十、報告期末母公司和主要子公司的員工情況」。

（九）退休金計劃

本公司及境內附屬公司按當地政府相關規定繳納職工基本養老保險（「養老保險計劃」），中州國際等本公司的香港附屬公司根據香港「強制性公積金計劃條例」規定提供強制性公積金供款（「強積金供款計劃」），本公司及境內附屬公司依據境內企業年金製度相關政策建立企業年金計劃（「企業年金計劃」）。本公司及境內附屬公司每月按政府機構規定繳費基數的一定比例向養老保險計劃供款，並按約定的繳費基數和比例繳費向企業年金計劃供款。中州國際按現時合資格僱員每月有關入息的特定百分比，向強積金供款計劃供款。

截至2023年12月31日止年度，在養老保險計劃及強積金供款計劃下，本集團未有相關沒收供款。在企業年金計劃下，本集團依據境內企業年金政策及本集團企業年金管理制度將沒收供款留存於企業年金公共賬戶內，由尚在企業年金計劃內的僱員所享有，沒收供款不會用於抵減未來供款，亦不會減低現有及未來的供款水平。

請參閱本報告第八節「財務報告」六、「合併財務報表主要項目註釋」29。

（十）損贈

報告期內，本集團組織開展圖書助力鄉村振興活動，動員公司67個工會小組579名職工，捐贈價值人民幣6.59萬元的各類圖書2636冊，用於援助定點幫扶村農家書屋建設，以鄉村文化陣地高質量建設助力鄉村振興高質量發展。

（十一）物業、廠房、設備及投資產業

截至報告期末，本集團物業、廠房、設備及投資產業請參閱本報告第八節「財務報告」六、

「合併財務報表主要項目註釋」13及14。

（十二）儲備

報告期內，本集團儲備及可供分派儲備變動情況請參閱本報告第八節「財務報告」六、「合併

財務報表主要項目註釋」38–41。

中原證券股份有限公司2023年年報77第三節董事會報告

（十三）稅項減免

A股股東根據財政部、國家稅務總局、證監會《關於上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關問題的通知》（財稅[2015]101號）及《關於實施上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關問題的通知》（財稅[2012]85號）的規定，個人從公開發行和轉讓市場取得的上市公司股票，持股期限（個人從公開發行和轉讓市場取得上市公司股票之日至轉讓交割該股票之日前一日的持有時間）在1個月以內（含1個月）的，其股息紅利所得全額計入應納稅所得額，實際稅率為20%；持股期限在1個月以上至1年（含1年）的，暫減按50%計入應納稅所得額，實際稅率為10%；持股期限超過1年的，股息紅利所得暫免徵收個人所得稅。上市公司派發股息紅利時，對個人持股1年以內（含1年）的，上市公司暫不扣繳個人所得稅；待個人轉讓股票時，證券登記結算公司根據其持股期限計算應納稅額，公司通過證券登記結算公司另行代扣代繳。證券投資基金從上市公司取得的股息紅利所得，按照財稅[2012]85號文的規定計徵個人所得稅。對於居民企業股東，現金紅利所得稅由其自行繳納。

對於合格境外機構投資者(QFII)，根據國家稅務總局《關於中國居民企業向QFII支付股息、紅利、利息代扣代繳企業所得稅有關問題的通知》（國稅函[2009]47號）的規定，QFII取得來源於中國境內的股息、紅利和利息收入，上市公司應當按10%的稅率統一代扣代繳企業所得稅。如QFII股東取得的股息紅利收入需要享受稅收協議（安排）待遇的，可按照規定在取得股息紅利後自行向主管稅務機關提出退稅申請。

根據《財政部、國家稅務總局、證監會關於滬港股票市場交易互聯互通機制試點有關稅收政策的通知》（財稅[2014]81號）的規定，對香港市場投資者（包括企業和個人）投資上交所上市A股取得的股息紅利所得，在香港中央結算有限公司不具備向中國結算提供投資者的身份及持股時間等明細數據的條件之前，暫不執行按持股時間實行差別化徵稅政策，由上市公司按照10%的稅率代扣所得稅，並向其主管稅務機關辦理扣繳申報。對於香港投資者中屬於其他國家稅收居民且其所在國與中國簽訂的稅收協議規定股息紅利所得稅率低於10%的，企業或個人可以自行或委託代扣代繳義務人，向上市公司主管稅務機關提出享受稅收協議待遇的申請，主管稅務機關審核後，應按已徵稅款和根據稅收協議稅率計算的應納稅款的差額予以退稅。

78中原證券股份有限公司2023年年報第三節董事會報告

H股股東根據《國家稅務總局關於國稅發[1993]045號文件廢止後有關個人所得稅徵管問題的通知》（國稅函[2011]348號）的規定，境外居民個人股東從境內非外商投資企業在香港發行股票取得的股息紅利所得，應按照「利息、股息、紅利所得」項目，由扣繳義務人依法代扣代繳個人所得稅。境內非外商投資企業在香港發行股票，其境外居民個人股東根據其居民身份所屬國家與中國簽署的稅收協定及內地和香港（澳門）間稅收安排的規定，享受相關稅收優惠。根據相關稅收協定及稅收安排規定的相關股息稅率一般為10%，為簡化稅收徵管，在香港發行股票的境內非外商投資企業派發股息紅利時，一般可按10%稅率扣繳個人所得稅，無需辦理申請事宜。對股息稅率不屬10%的情況，按以下規定辦理：(1)低於10%稅率的協定國家居民，根據《非居民納稅人享受協定待遇管理辦法》（國家稅務總局公告2019年第35號），如H股個人股東為與中國簽訂低於10%股息稅率的稅收協議的國家的居民，該等H股個人股東應主動向本公司提交報表要求享受協定待遇，並將相關資料留存備查。若填報信息完整，由本公司根據中國稅收法律規定和協定規定扣繳；(2)高於10%低於20%稅率的協定國家居民，扣繳義務人派發股息紅利時應按協定實際稅率扣繳個人所得稅，無需辦理申請審批事

宜；(3)沒有稅收協定國家居民及其他情況，扣繳義務人派發股息紅利時應按20%扣繳個人所得稅。

根據國家稅務總局《關於中國居民企業向境外H股非居民企業股東派發股息代扣代繳企業所得稅有關問題的通知》（國稅函[2008]897號）的規定，中國居民企業向境外H股非居民企業股東派發2008年及以後年度股息時，統一按10%的稅率代扣代繳企業所得稅。

根據《財政部國家稅務總局證監會關於滬港股票市場交易互聯互通機制試點有關稅收政策的通知》（財稅[2014]81號）及《關於深港股票市場交易互聯互通機制試點有關稅收政策的通知》（財稅[2016]127號）的規定，對內地個人投資者通過滬港通或深港通投資香港聯交所上市H股取得的股息紅利，H股公司按照20%的稅率代扣個人所得稅。對內地證券投資基金通過滬港通或深港通投資香港聯交所上市股票取得的股息紅利所得，按照上述規定計徵個人所得稅。對內地企業投資者通過滬港通或深港通投資香港聯交所上市股票取得的股息紅利所得，H股公司不代扣股息紅利所得稅款，由企業自行申報繳納。其中，內地居民企業連續持有H股滿12個月取得的股息紅利所得，依法免徵企業所得稅。

中原證券股份有限公司2023年年報79第三節董事會報告

根據現行香港稅務局慣例，在香港無須就本公司派付的股息繳稅。

本公司股東依據上述規定繳納相關稅項和╱或享受稅項減免。

（十四）債券發行公司於報告期內的公司債券發行情況請參見本報告第七節債券相關情況。

本節所提述的本報告其他部份、章節或附註構成董事會報告的一部份。

承董事會命董事長魯智禮

2024年3月28日

80中原證券股份有限公司2023年年報第四節企業管治報告

一、公司治理相關情況說明

作為在中國大陸和香港兩地上市的公眾公司，公司嚴格遵守《公司法》《證券法》《證券公司監督管理條例》《證券公司治理準則》《上市公司治理準則》《企業管治守則》等境內外上市地的法

律、法規及規範性文件的要求，依法合規運作，始終致力於維護和提升公司良好的社會形象。報告期內，公司積極貫徹落實中央和省委、省政府部署及安排，優化公司治理，推動治理主體有效發揮作用。對《公司章程》《董事會議事規則》《黨委會議事規則》《執委會議事規則》《三重一大實施細則》等進行修訂，進一步推動黨的領導與公司治理有機融合，釐清公司各治理主體權責邊界，規範議事程序，形成協調運轉、有效制衡的治理機制，提高公司決策效率和風險防控能力。公司緊跟《上市公司獨立董事管理辦法》《香港上市規則》等外部法規的變化及上級監管部門的要求，結合公司實際情況，修訂《獨立董事工作制度》及董事會四個專門委員會工作制度，完善董事職責和議事程序，明確董事履職要求和保障，創造履職條件，調動董事積極性，讓董事更好的參與到公司大事要事討論當中，依靠專業優勢，建言獻策，推動公司相關工作開展。公司嚴格遵守了《企業管治守則》全部守則條文，並達到了《企業管治守則》中所列明的絕大多數建議最佳常規條文的要求。

（一）股東與股東大會

股東大會是公司的最高權力機構，股東通過股東大會行使權利。公司嚴格按照《公司章程》和《股東大會議事規則》等相關規定，確保股東大會的召集、提案、通知、召開、表決等程序合法有效，並確保所有股東，特別是中小股東享有平等的地位，能夠充分行使自己的權利。股東大會依法行使下列職權：

(1)決定公司的經營方針和投資計劃；

(2)選舉和更換非由職工代表擔任的董事、監事，決定有關董事、監事的報酬事項；

(3)審議批准董事會的報告；

(4)審議批准監事會的報告；

(5)審議批准公司的年度財務預算方案、決算方案；

(6)審議批准公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；

(7)對公司增加或者減少註冊資本作出決議；

(8)對公司發行債券作出決議；

中原證券股份有限公司2023年年報81第四節企業管治報告

(9)對公司合併、分立、解散、清算或者變更公司形式作出決議；

(10)修改公司章程；

(11)聘任、解聘或者不再續聘會計師事務所；

(12)審議批准應由股東大會批准的公司對外擔保事項；

(13)審議公司在一年內購買、出售重大資產超過公司最近一期經審計總資產30%的事項；

(14)審議批准變更募集資金用途事項；

(15)審議股權激勵計劃和員工持股計劃；

(16)審議代表公司有表決權的股份百分之三以上（含百分之三）的股東的提案；

(17)審議法律、行政法規、部門規章或本章程規定應由股東大會決定的其他事項。

股東大會作出決議須報國家證券監督管理部門審批的，經審批後生效；涉及公司登記事項變更的，應依法辦理變更登記手續。

（二）董事與董事會

1.董事會組成

根據《公司章程》規定，公司董事會由11名董事組成，董事由股東大會選舉，董事會每屆任期3年，董事任期屆滿可連選連任。截至報告日的董事會組成請參見本報告「第四節企業管治報告四、董事、監事和高級管理人員的情況」。

董事、監事和高級管理人員彼此之間不存在任何關係（包括財政、業務、家族或其他重大或相關關係）。

報告期內，公司已為董事、監事、高級管理人員投保了董事、監事及高級管理人員責任險，管理董事、監事、高級管理人員在履職過程中可能產生的法律風險和監管風險，進一步促進董事、監事、高級管理人員充分履職、勤勉盡責。

2.董事會職責

公司董事會對股東大會負責，根據公司章程及《董事會議事規則》等規則行使職權。根據公司章程，董事會的主要職責包括：

(1)召集股東大會會議，並向股東大會報告工作；

82中原證券股份有限公司2023年年報第四節企業管治報告

(2)在股東大會年會上報告並在年度報告中披露董事的履職情況，包括報告期內董事參加

董事會會議的次數、投票表決等情況；

(3)執行股東大會的決議；

(4)決定公司的經營發展戰略、經營計劃和投資方案；

(5)制訂公司的年度財務預算方案、決算方案；

(6)制訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；

(7)制訂公司增加或者減少註冊資本以及發行公司債券或其他證券及上市的方案；

(8)制訂公司重大收購、收購本公司股份或者公司合併、分立、解散或者變更公司形式的方案；

(9)決定公司內部管理機構的設置和分支機構的設立；

(10)根據董事長的提名，聘任或者解聘公司總經理、合規總監、董事會秘書、執行委員會

委員及決定其報酬事項，並根據總經理的提名決定聘任或者解聘公司副總經理、財務負責人及其他高級管理人員並決定其報酬事項；

(11)制定公司的基本管理制度；

(12)制訂公司章程修改方案；

(13)制訂聘任和解聘會計師事務所方案；

(14)在股東大會授權範圍內，決定公司對外投資、收購出售資產、資產抵押、對外擔保事

項、委託理財、關聯交易、對外捐贈等事項；

(15)聽取公司總經理的工作匯報並檢查總經理的工作；

(16)聽取合規總監關於公司合規狀況的報告；

(17)聽取執行委員會的工作匯報並檢查執行委員會的工作；

(18)制定董事薪酬數額和發放方案，向股東大會提交董事績效考核、薪酬情況專項報告；

中原證券股份有限公司2023年年報83第四節企業管治報告

(19)評估及釐定公司達成策略目標時所願意接納的風險性質及程度，確保公司設立及維持

合適及有效的風險管理及內部控制系統，以及持續監督公司的風險管理及內部控制系統，監督管理層對風險管理及內部控制系統的設計、實施及監察，並確保最少每年檢討一次公司及其附屬公司的風險管理及內部控制系統是否有效；

(20)承擔洗錢風險管理的最終責任，負責確立洗錢風險管理文化建設目標，審定洗錢風險

管理策略、審批洗錢風險管理的基本政策和程序，授權高級管理人員牽頭負責洗錢風險管理，定期審閱反洗錢工作報告、及時了解重大洗錢風險事件及處理情況等；

(21)決定公司文化建設目標，對公司文化建設的有效性承擔責任；

(22)法律法規、部門規章、規範性文件或公司章程規定的其他職權。

董事會作出前款決議事項，除第（七）、（八）、（十二）項必須由三分之二以上的董事表決同意外，其餘可以由半數以上的董事表決同意。

3.管理層

董事會和管理層的權力和職責在公司章程中進行了明確規定，以確保為良好的公司管治和內部控制提供充分的平衡和制約機制。公司管理層負責組織實施董事會做出的各項決議，組織實施公司年度經營計劃和投資方案，貫徹執行公司財務預算方案，制定公司的具體規章，決定公司員工的聘用和解聘等。

（三）監事和監事會

1.監事會的組成

截至報告日的監事會組成請參見本報告「第四節企業管治報告四、董事、監事和高級管理人員的情況」。

2.監事會的職責

公司監事會向全體股東負責，對公司財務以及公司董事、總經理和其他高級管理人員履行職責的合法合規性進行監督，維護公司及股東的合法權益。公司監事會會議的召集、召開、議事方式和表決程序嚴格按照《監事會議事規則》執行，確保監事會的規範運作。監事會行使下列職權：

(1)檢查公司財務；

84中原證券股份有限公司2023年年報第四節企業管治報告

(2)對董事、高級管理人員執行公司職務的行為進行監督，對違反法律、行政法規、公司

章程或者股東大會決議的董事、高級管理人員提出罷免的建議；

(3)當董事、高級管理人員的行為損害公司的利益時，要求董事、高級管理人員予以糾正；

(4)當董事會決議內容違反法律、行政法規或者中國證監會的規定時，要求董事會予以糾正；

(5)審核董事會擬提交股東大會的財務報告和利潤分配方案等財務資料，發現疑問的，或

者發現公司經營情況異常，可以進行調查；必要時，可以聘請會計師事務所、律師事務所等專業機構協助其工作，其合理費用由公司承擔；

(6)承擔洗錢風險管理的監督責任，負責監督董事會和經營層在洗錢風險管理方面的履職

盡責情況並督促整改，對公司的洗錢風險管理提出建議和意見；

(7)提議召開臨時股東大會會議，在董事會不履行《公司法》規定的召集和主持股東大會會議職責時召集和主持股東大會會議；

(8)向股東大會會議提出提案；

(9)代表公司與董事交涉或者依法對董事、高級管理人員提起訴訟；

(10)制定監事薪酬數額和發放方案，向股東大會提交監事績效考核、薪酬情況專項報告；

(11)法律法規、部門規章、規範性文件或公司章程規定的其他職權。

監事列席董事會會議，並對董事會決議事項提出質詢或者建議。監事會行使職權時聘請律師、註冊會計師、執業審計師等專業人員所發生的合理費用，應當由公司承擔。

中原證券股份有限公司2023年年報85第四節企業管治報告

二、公司控股股東、實際控制人在保證公司資產、人員、財務、機構、業務等方

面獨立性的具體措施，以及影響公司獨立性而採取的解決方案、工作進度及後續工作計劃

公司擁有獨立的業務和經營自主能力，嚴格按照《公司法》、《證券法》等有關法律、法規和《公司章程》的要求規範運作，在資產、人員、財務、機構、業務等方面與控股股東相互獨立。報告期內，公司重大決策由公司獨立作出和實施，沒有發生控股股東越過股東大會干預公司決策和生產經營活動的情況。

為避免同業競爭，本公司與河南投資集團於2014年3月10日簽訂了《避免同業競爭協議》。河南投資集團承諾，如果河南投資集團或其控股企業發現任何與本公司或本公司控股企業主營業務構成或可能構成直接或間接競爭的新業務機會，在不違反河南投資集團適用的法律法規的情況下，應在發現該等業務機會的10個工作日內書面通知本公司並提供本公司所需的有關該新業務機會的信息，並盡力促使該業務機會按合理和公平的條款和條件首先提供給本公司或本公司控股企業。

三、股東大會情況簡介決議刊登的指定網站的決議刊登的會議屆次召開日期查詢索引披露日期會議決議

2022年年度股東大會 2023年5月24日 http://www.sse.com.cn/ 2023年5月25日 2022年年度股東大會會議

http://www.hkexnews.hk 2023年5月24日決議

2023年第一次A股類別股東會 2023年5月24日 http://www.sse.com.cn/ 2023年5月25日 2023年第一次A股類別股

http://www.hkexnews.hk 2023年5月24日東會會議決議

2023年第一次H股類別股東會 2023年5月24日 http://www.sse.com.cn/ 2023年5月25日 2023年第一次H股類別股

http://www.hkexnews.hk 2023年5月24日東會會議決議

2023年第一次臨時股東大會 2023年7月13日 http://www.sse.com.cn/ 2023年7月14日 2023年第一次臨時股東大

http://www.hkexnews.hk 2023年7月13日會會議決議

86中原證券股份有限公司2023年年報第四節企業管治報告

股東大會情況說明

報告期內，公司共召開股東大會4次，會議情況和決議內容如下：

1、2022年年度股東大會於2023年5月24日召開，會議審議通過了《2022年度董事會工作報告》《2022年度監事會工作報告》《2022年度獨立董事述職報告》《2022年年度報告》

《2022年度利潤分配方案》《2022年度財務決算報告》《關於續聘2023年度審計機構的議案》《2022年度董事考核及薪酬情況專項說明》《2022年度監事考核及薪酬情況專項說明》《關於為中州國際及授權中州國際為下屬全資子公司提供擔保或反擔保的議案》

《關於確定2023年度證券自營業務規模及風險限額的議案》《關於修訂〈股東大會議事規則〉的議案》《關於修訂〈董事會議事規則〉的議案》《關於修訂〈監事會議事規則〉的議案》《關於修訂〈公司章程〉的議案》《關於公司向特定對象行A股股票方案論證分析報告的議案》《關於前次募集資金使用情況報告的議案》《關於延長公司向特定對象發行A股股票股東大會決議有效期及股東大會授權董事會及董事會授權人士辦理相關事宜授權有效期的議案》。

2、 2023年第一次A股類別股東會於2023年5月24日召開，會議審議通過了《關於延長公司向特定對象發行A股股票股東大會決議有效期及股東大會授權董事會及董事會授權人士辦理相關事宜授權有效期的議案》。

3、 2023年第一次H股類別股東會於2023年5月24日召開，會議審議通過了《關於延長公司向特定對象發行A股股票股東大會決議有效期及股東大會授權董事會及董事會授權人士辦理相關事宜授權有效期的議案》。

4、2023年第一次臨時股東大會於2023年7月13日召開，會議審議通過了《關於選舉第七屆董事會董事的議案》《關於修訂〈公司章程〉的議案》。

中原證券股份有限公司2023年年報87第四節企業管治報告

四、董事、監事和高級管理人員的情況

（一）現任及報告期內離任董事、監事和高級管理人員持股變動及報酬情況

單位：股報告期內從公司獲得的稅前報酬是否在年度內股份增減變動總額（單位公司關聯方姓名職務性別年齡任期起始日期任期終止日期年初持股數年末持股數增減變動量原因人民幣萬元）獲取報酬

董事長、執行董事男572023-07-132024-11-09———

魯智禮不適用91.93否

監事會主席（離任）2015-09-102023-06-20———

李興佳非執行董事男592015-10-122024-11-09———不適用0是

張秋雲非執行董事女522021-11-092024-11-09———不適用0是

唐進非執行董事男582022-02-172024-11-09———不適用0是

田聖春非執行董事男492018-10-162024-11-09———不適用0否

張東明獨立非執行董事女712018-10-162024-11-09———不適用25.00否

陳志勇獨立非執行董事男662021-06-302024-11-09———不適用25.00否

曾崧獨立非執行董事男522021-06-302024-11-09———不適用25.00否

賀俊獨立非執行董事男482022-02-172024-11-09———不適用25.00否

董事長（離任）、執行董事男612015-09-102023-06-13———

菅明軍（離任）不適用56.84否

執行委員會主任委員（離任）2022-01-182023-06-13———

張笑齊非執行董事（離任）男382015-09-102023-06-14———不適用1.80否

陸正心非執行董事（離任）男422018-11-012023-06-21———不適用1.80否

魏志浩股東代表監事男432021-11-092024-11-09———不適用0是

李志鋒股東代表監事男432022-06-242024-11-09———不適用0否

張博股東代表監事男462021-11-092024-11-09———不適用0否

項思英獨立監事女602015-09-102024-11-09———不適用12.00否

夏曉寧獨立監事男632016-05-092024-11-09———不適用12.00否

巴冠華職工代表監事男492021-11-092024-11-09———不適用82.45否

許昌玉職工代表監事女442021-11-092024-11-09———不適用70.96否

肖怡忱職工代表監事女392018-01-122024-11-09———不適用78.91否

總經理男542022-04-292024-11-09———

執行委員會主任2023-12-222024-11-09———

李昭欣執行委員會委員2022-01-182024-11-09———不適用91.27否

財務負責人2018-01-292024-11-09———

總會計師（離任）2018-01-292024-01-09———

朱建民常務副總經理（離任）男612015-09-102023-04-04———不適用31.77否

副總經理（離任）女542015-09-102024-01-09———

朱軍紅不適用79.85否

執行委員會委員（離任）2022-01-182024-01-09———

88中原證券股份有限公司2023年年報第四節企業管治報告

報告期內從公司獲得的稅前報酬是否在年度內股份增減變動總額（單位公司關聯方姓名職務性別年齡任期起始日期任期終止日期年初持股數年末持股數增減變動量原因人民幣萬元）獲取報酬

常務副總經理男532023-04-182024-11-09———

徐海軍執行委員會副主任2022-06-282024-11-09———不適用76.50否