兴业证券股份有限公司2025年第一季度报告

证券代码：601377证券简称：兴业证券

兴业证券股份有限公司

2025年第一季度报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人杨华辉、主管会计工作负责人许清春及会计机构负责人（会计主管人员）马亚静保证季度

报告中财务信息的真实、准确、完整。

第一季度财务报表是否经审计

□是√否审计师发表非标意见的事项

□适用√不适用

一、主要财务数据

(一)主要会计数据和财务指标

单位：元币种：人民币本报告期比上年同期项目本报告期上年同期

增减变动幅度(%)

营业收入2792346276.442376916655.2317.48

归属于上市公司股东的净利润516322013.21328204971.3257.32归属于上市公司股东的扣除非

503796888.14296780659.2869.75

经常性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额-6514243197.10-1656537121.61不适用

基本每股收益（元/股）0.05680.035062.29

稀释每股收益（元/股）0.05680.035062.29

加权平均净资产收益率（%）0.900.56增加0.34个百分点本报告期末比上年度本报告期末上年度末

末增减变动幅度(%)

总资产289795724221.94301015790526.93-3.73归属于上市公司股东的所有者

57785465011.8157815007739.31-0.05

权益

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(二)母公司的净资本及风险控制指标

单位：元币种：人民币项目本报告期末上年度末

净资本38000336391.5338357111869.66

净资产51861361169.5951846952429.50

风险覆盖率(%)320.96309.29

资本杠杆率(%)16.1615.52

流动性覆盖率(%)414.27418.44

净稳定资金率(%)201.41188.43

净资本/净资产（%）73.2773.98

净资本/负债（%）26.2726.04

净资产/负债（%）35.8535.20

自营权益类证券及证券衍生品/净资本（%）7.358.36

自营非权益类证券及其衍生品/净资本(%)303.62302.57

各项风险资本准备之和11839647292.6612401788616.07注：上年末余额及相关比例已根据《证券公司风险控制指标计算标准规定》（证监会公告[2024]13号）的相关规定进行重述。

(三)非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位:元币种:人民币非经常性损益项目本期金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的

147542.64主要为固定资产处置收益

冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、361958.40主要为稳岗补贴对公司损益产生持续影响的政府补助除外主要为税务机关代扣代缴

除上述各项之外的其他营业外收入和支出17549164.23手续费收入

减：所得税影响额4474924.58

少数股东权益影响额（税后）1058615.62

合计12525125.07

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

(四)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因

√适用□不适用

项目名称变动比例（%）主要原因

归属于上市公司股东的净利润57.322025年一季度，公司积极发挥证券金融机构的归属于上市公司股东的扣除非功能性，以客户为中心，做深做细客户综合服务

69.75

经常性损益的净利润体系，各项业务实现良好开局，财富管理、信用基本每股收益（元/股）62.29交易、投资交易等业务发展良好，带动公司业绩稀释每股收益（元/股）62.29实现较大幅度的增长。主要增加的收入有：投资收益和公允价值变动收益合计同比增长

加权平均净资产收益率（%）增加0.34个百分点

82.18%；手续费及佣金净收入同比增长19.13%。

主要系代理买卖证券支付的现金净额及支付其经营活动产生的现金流量净额不适用他与经营活动有关的现金增加

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(五)主要会计科目变动情况、原因变动比例资产负债表项目2025年3月31日2024年12月31日主要原因

（%）主要系永续债投资规模

其他权益工具投资8751853820.106652488037.2231.56增加

衍生金融资产507013939.261150153022.96-55.92主要系权益类衍生金融

衍生金融负债398628111.07635136516.50-37.24工具规模减少主要系银行拆入资金增

拆入资金4236261036.102040509336.09107.61加主要系代理承销股票款

代理承销证券款56299977.00不适用增加主要系收到的场外衍生

应付款项11630404610.5316697474686.76-30.35品保证金余额减少主要系应付股利余额增

其他负债830450947.75451825218.1483.80加主要系其他债权投资公

其他综合收益466258705.841024747760.35-54.50允价值变动减少利润表和现金流量变动比例

2025年第一季度2024年第一季度主要原因

表项目（%）主要系交易性金融工具

投资收益1336293573.60-1601865096.31不适用投资收益同比增加主要系政府补助金额同

其他收益18453923.7435091543.14-47.41比减少主要系衍生金融工具公

公允价值变动收益-723999863.331937960204.19-137.36允价值变动同比减少

汇兑收益12086617.36-308668.90不适用主要系汇率变动所致主要系使用权资产处置

资产处置收益34617.33216741.31-84.03收益同比减少

税金及附加17807553.9910227761.4174.11主要系应交增值税增加主要系冲回坏账准备所

信用减值损失-13505496.152212912.31-710.30致主要系转回大宗商品存

其他资产减值损失-3647374.52-2256966.84不适用货跌价准备金额同比增加主要系上年收到的案件

营业外收入337899.309260238.25-96.35追偿款主要系企业所得税应纳

所得税费用23530508.46-20184885.77不适用税所得额同比增加其他综合收益的税主要系其他债权投资公

-536756808.55130130738.57-512.48后净额允价值变动减少主要系代理买卖证券支经营活动产生的现付的现金净额及支付其

-6514243197.10-1656537121.61不适用金流量净额他与经营活动有关的现金增加投资活动产生的现主要系投资支付的现金

-1787675260.26-1379108926.35不适用金流量净额增加筹资活动产生的现主要系发行债券及短期

-2010750767.28-7918000947.98不适用金流量净额融资券收到的现金增加

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二、股东信息

(一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股报告期末表决权恢复的优先股股东总数报告期末普通股股东总数222635无（如有）

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

质押、标记或冻持股比持有有限售条结情况股东名称股东性质持股数量

例(%)件股份数量股份数量状态

福建省财政厅国家176985491720.490无0福建省投资开发集团有限责

国有法人6345101797.350无0任公司境内非国

上海申新（集团）有限公司2734420003.170无0有法人

香港中央结算有限公司境外法人2619643793.030无0

中国证券金融股份有限公司国有法人2139649172.480无0

华域汽车系统股份有限公司国有法人1622400001.880无0福建省融资担保有限责任公

国有法人1187166711.370无0司国泰中证全指证券公司交易

其他1176027181.360无0型开放式指数证券投资基金华泰柏瑞沪深300交易型开放

其他1130966631.310无0式指数证券投资基金华宝中证全指证券公司交易

其他966295501.120无0型开放式指数证券投资基金

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量股份种类数量福建省财政厅1769854917人民币普通股1769854917福建省投资开发集团有限责

634510179人民币普通股634510179

任公司

上海申新（集团）有限公司273442000人民币普通股273442000香港中央结算有限公司261964379人民币普通股261964379中国证券金融股份有限公司213964917人民币普通股213964917华域汽车系统股份有限公司162240000人民币普通股162240000福建省融资担保有限责任公

118716671人民币普通股118716671

司国泰中证全指证券公司交易

117602718人民币普通股117602718

型开放式指数证券投资基金华泰柏瑞沪深300交易型开放

113096663人民币普通股113096663

式指数证券投资基金华宝中证全指证券公司交易

96629550人民币普通股96629550

型开放式指数证券投资基金福建省投资开发集团有限责任公司为福建省融资担保有限责任公司的母上述股东关联关系或一致行公司。除此之外，公司未知其他股东之间存在关联关系或属于一致行动动的说明人的情况。

前10名股东及前10名无限售无股东参与融资融券及转融通

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业务情况说明（如有）

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用

三、其他提醒事项需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息

□适用√不适用

四、季度财务报表

(一)审计意见类型

□适用√不适用

(二)财务报表合并资产负债表

2025年3月31日

编制单位:兴业证券股份有限公司

单位：元币种:人民币审计类型：未经审计项目2025年3月31日2024年12月31日

资产：

货币资金67091457936.4877404462746.56

其中：客户资金存款53208786108.1665125454904.90

结算备付金12899237609.2612981377577.70

其中：客户备付金8452828332.308262564550.55

融出资金33056774041.7633675242424.90

衍生金融资产507013939.261150153022.96

存出保证金9525156199.929847105304.75

应收款项1338445651.581327564862.30

买入返售金融资产5389566141.544995821348.10

金融投资：

交易性金融资产79057246677.0480641887890.32

债权投资5106891123.783978973908.25

其他债权投资59104233010.3660200453070.02

其他权益工具投资8751853820.106652488037.22

长期股权投资1529645860.561813656293.41

投资性房地产6570460.186651754.48

固定资产715781739.42762281139.97

在建工程137175455.75136840735.94

使用权资产486305374.23535615250.05

无形资产379558325.38439081186.77

商誉12264149.7812264149.78

递延所得税资产1412762435.491144940547.95

其他资产3287784270.073308929275.50

资产总计289795724221.94301015790526.93

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负债：

短期借款2701909057.682535920659.69

应付短期融资款22010510989.3125424393109.21

拆入资金4236261036.102040509336.09

交易性金融负债2433824298.092274257851.92

衍生金融负债398628111.07635136516.50

卖出回购金融资产款53874060411.1550514743480.18

代理买卖证券款65593016308.0276311233679.90

代理承销证券款56299977.00

应付职工薪酬4670517667.874356600416.32

应交税费296632088.80333071712.86

应付款项11630404610.5316697474686.76

合同负债77573049.6979358892.28

应付债券57688679440.4755878419478.67

租赁负债489981595.41544042219.11

递延所得税负债20056788.1319854606.28

其他负债830450947.75451825218.14

负债合计227008806377.07238096841863.91

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）8635987294.008635987294.00

其他权益工具3000000000.003000000000.00

其中：永续债3000000000.003000000000.00

资本公积22584914013.7822577340343.64

其他综合收益466258705.841024747760.35

盈余公积2886667411.222886667411.22

一般风险准备7881263910.557837038678.52

未分配利润12330373676.4211853226251.58

归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计57785465011.8157815007739.31

少数股东权益5001452833.065103940923.71

所有者权益（或股东权益）合计62786917844.8762918948663.02

负债和所有者权益（或股东权益）总计289795724221.94301015790526.93

公司负责人：杨华辉主管会计工作负责人：许清春会计机构负责人：马亚静合并利润表

2025年1—3月

编制单位：兴业证券股份有限公司

单位：元币种:人民币审计类型：未经审计项目2025年第一季度2024年第一季度

一、营业总收入2792346276.442376916655.23

利息净收入324958527.49278378984.78

其中：利息收入1229335811.111189576802.62

利息支出904377283.62911197817.84

手续费及佣金净收入1376087355.941155075770.10

其中：经纪业务手续费净收入662965596.29467247850.70

投资银行业务手续费净收入125316431.04116002776.23

资产管理业务手续费净收入36574209.6435930140.81

投资收益（损失以“-”号填列）1336293573.60-1601865096.31

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其中：对联营企业和合营企业的投资收益12408087.507103944.51以摊余成本计量的金融资产终止确认产生的收

24610.13益（损失以“-”号填列）

其他收益18453923.7435091543.14

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）-723999863.331937960204.19

汇兑收益（损失以“-”号填列）12086617.36-308668.90

其他业务收入448431524.31572367176.92

资产处置收益（损失以“-”号填列）34617.33216741.31

二、营业总支出2071115202.341917709772.71

税金及附加17807553.9910227761.41

业务及管理费1624958099.801341976622.86

信用减值损失-13505496.152212912.31

其他资产减值损失-3647374.52-2256966.84

其他业务成本445502419.22565549442.97

三、营业利润（亏损以“-”号填列）721231074.10459206882.52

加：营业外收入337899.309260238.25

减：营业外支出767775.10799306.31

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）720801198.30467667814.46

减：所得税费用23530508.46-20184885.77

五、净利润（净亏损以“-”号填列）697270689.84487852700.23

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）697270689.84487852700.23

2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号

516322013.21328204971.32

填列）

2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）180948676.63159647728.91

六、其他综合收益的税后净额-536756808.55130130738.57

归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额-553438410.85116631167.15

（一）不能重分类进损益的其他综合收益-7444367.049054481.79

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动-7444367.049054481.79

4.企业自身信用风险公允价值变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益-545994043.81107576685.36

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动-524621624.23107565139.81

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用损失准备-124830.34109153.25

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额-21247589.24-97607.70

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额16681602.3013499571.42

七、综合收益总额160513881.29617983438.80

归属于母公司所有者的综合收益总额-37116397.64444836138.47

归属于少数股东的综合收益总额197630278.93173147300.33

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.05680.0350

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（二）稀释每股收益(元/股)0.05680.0350

公司负责人：杨华辉主管会计工作负责人：许清春会计机构负责人：马亚静合并现金流量表

2025年1—3月

编制单位：兴业证券股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2025年第一季度2024年第一季度

一、经营活动产生的现金流量：

为交易目的而持有的金融工具净减少额2717527763.674163810663.68

收取利息、手续费及佣金的现金2757816781.142564264295.77

拆入资金净增加额2195000000.001100000000.00

融出资金净减少额632621308.551612708924.27

回购业务资金净增加额2928009472.26

收到其他与经营活动有关的现金1203820832.871771703199.68

经营活动现金流入小计12434796158.4911212487083.40

代理买卖证券支付的现金净额10722229580.776615472266.27

返售业务资金净增加额520015382.45

支付利息、手续费及佣金的现金809745376.13801554441.28

支付给职工及为职工支付的现金868165530.88992224989.99

支付的各项税费480612818.06271281741.06

支付其他与经营活动有关的现金6068286049.753668475383.96

经营活动现金流出小计18949039355.5912869024205.01

经营活动产生的现金流量净额-6514243197.10-1656537121.61

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金899917998.15169819032.70

取得投资收益收到的现金385005054.79254930631.79

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的

305266.92101930.83

现金净额

投资活动现金流入小计1285228319.86424851595.32

投资支付的现金3049692666.141694635158.74

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的

23210913.98109325362.93

现金

投资活动现金流出小计3072903580.121803960521.67

投资活动产生的现金流量净额-1787675260.26-1379108926.35

三、筹资活动产生的现金流量：

取得借款收到的现金2408984039.73861222500.00

发行债券及短期融资券收到的现金9972729279.996496343374.19

筹资活动现金流入小计12381713319.727357565874.19

偿还债务支付的现金14069287489.2114867790297.31

分配股利、利润或偿付利息支付的现金253158872.53337457838.94

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金70017725.2670318685.92

筹资活动现金流出小计14392464087.0015275566822.17

筹资活动产生的现金流量净额-2010750767.28-7918000947.98

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-25508680.4455329771.21

五、现金及现金等价物净增加额-10338177905.08-10898317224.73

8/9兴业证券股份有限公司2025年第一季度报告

加：期初现金及现金等价物余额86862900608.4575296984165.78

六、期末现金及现金等价物余额76524722703.3764398666941.05

公司负责人：杨华辉主管会计工作负责人：许清春会计机构负责人：马亚静

(三)2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用特此公告。

兴业证券股份有限公司董事会

2025年4月24日