兴业证券股份有限公司2025年第三季度报告

证券代码：601377证券简称：兴业证券

兴业证券股份有限公司

2025年第三季度报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示

公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人苏军良、主管会计工作负责人许清春及会计机构负责人（会计主管人员）马亚静保证季度报

告中财务信息的真实、准确、完整。

第三季度财务报表是否经审计。

□是√否

一、主要财务数据

(一)主要会计数据和财务指标

单位：元币种：人民币本报告期年初至报告期比上年同末比上年同期上年同期上年同期项目本报告期期增减变年初至报告期末增减变动幅度

动幅度(%)(%)调整前调整后调整后调整前调整后调整后

营业收入3873003611.953419390674.862432717193.6059.209277206846.178810573684.286628544901.8739.96

利润总额1761182008.52540866664.92540866664.92225.623559880376.451805533202.811805533202.8197.17归属于上市

公司股东的1190962364.56378324332.11378324332.11214.802521099634.391320068057.541320068057.5490.98净利润归属于上市公司股东的

扣除非经常1189386594.06375323765.77375323765.77216.902477987327.511285206079.451285206079.4592.81性损益的净利润经营活动产

生的现金流不适用不适用不适用不适用3252534186.6834260213938.6734260213938.67-90.51量净额基本每股收

0.13310.04080.0408226.230.28040.14380.143894.99益（元/股）稀释每股收

0.13310.04080.0408226.230.28040.14380.143894.99益（元/股）加权平均净

增加1.40增加2.06个百

资产收益率2.060.660.664.372.312.31个百分点分点

（%）本报告期末比上年度末增减变动幅本报告期末上年度末

度(%)

总资产316608030707.92301015790526.935.18归属于上市

公司股东的61851132230.5157815007739.316.98所有者权益

注：

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1.“本报告期”指本季度初至本季度末3个月期间，下同。

2.追溯调整或重述的原因说明

本集团依据财政部于2025年7月8日发布的标准仓单交易相关会计处理实施问答，对2024年度1-9月营业收入和营业支出进行了追溯调整，本次追溯调整对2024年度各期利润总额和净利润均没有影响，对资产负债表没有影响。

(二)母公司的净资本及风险控制指标

单位：元币种：人民币项目本报告期末上年度末

净资本42130796329.0038357111869.66

净资产55210695420.6851846952429.50

净资本/净资产（%）76.3173.98

净资本/负债（%）27.7626.04

净资产/负债（%）36.3835.20

自营权益类证券及证券衍生品/净资本（%）7.008.36

自营非权益类证券及其衍生品/净资本(%)279.48302.57

风险覆盖率(%)334.90309.29

资本杠杆率(%)16.5315.52

流动性覆盖率(%)397.48418.44

净稳定资金率(%)185.76188.43

各项风险资本准备之和12580000161.6412401788616.07

注：上年末余额及相关比例已根据《证券公司风险控制指标计算标准规定》（证监会公告[2024]13号）的相关规定进行重述。

(三)非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位:元币种:人民币年初至报告期末非经常性损益项目本期金额说明金额

非流动性资产处置损益，包括已计提资主要为固定资产处置

2545822.692955788.07

产减值准备的冲销部分收益

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规

689818.1078367820.62主要为财政扶持资金

定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除上述各项之外的其他营业外收入和主要为税务机关代扣

-1045984.586475100.98支出代缴手续费收入

减：所得税影响额733447.2422072632.61

少数股东权益影响额（税后）-119561.5322613770.18

合计1575770.5043112306.88

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

(四)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因

√适用□不适用

项目名称变动比例（%）主要原因

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营业收入_本报告期59.20

营业收入_年初至报告期末39.96

利润总额_本报告期225.62

利润总额_年初至报告期末97.17

归属于上市公司股东的净利润_本报告期214.80

归属于上市公司股东的净利润_年初至报告

90.98

期末 三季度 A 股市场震荡上行，沪深归属于上市公司股东的扣除非经常性损益两市股票基金交易额同比显著放

216.90

的净利润_本报告期大，经纪业务和自营投资业务创归属于上市公司股东的扣除非经常性损益收增加带动营业收入和净利润同

92.81

的净利润_年初至报告期末比增长。

基本每股收益_本报告期226.23

基本每股收益_年初至报告期末94.99

稀释每股收益_本报告期226.23

稀释每股收益_年初至报告期末94.99

加权平均净资产收益率_本报告期增加1.40个百分点

加权平均净资产收益率_年初至报告期末增加2.06个百分点主要系代理买卖证券收到的现金

经营活动产生的现金流量净额_年初至报告

-90.51减少和融出资金流出的现金净增期末加

报告期内，合并财务报表主要项目变动情况：

单位：元币种：人民币变动比资产负债表项目2025年9月30日2024年12月31日主要原因例（%）主要系权益类衍生金融工具公允价值变动

衍生金融资产700525179.991150153022.96-39.09所形成的资产减少

应收款项1768015790.351327564862.3033.18主要系应收清算款余额增加主要系以摊余成本计量的债券投资规模增

债权投资6254278075.603978973908.2557.18加

其他权益工具投资15116585290.956652488037.22127.23主要系永续债投资规模增加

无形资产302937951.89439081186.77-31.01主要系无形资产本年摊销

短期借款3470425548.662535920659.6936.85主要系短期信用借款余额增加主要系权益类衍生金融工具公允价值变动

衍生金融负债1054631491.40635136516.5066.05所形成的负债增加

应付款项11414898236.4716697474686.76-31.64主要系应付场外衍生品保证金余额减少

预计负债9432686.98不适用主要系计提未决诉讼预计负债

递延所得税负债31047162.1619854606.2856.37主要系应纳税暂时性差异增加

其他负债748740050.31451825218.1465.71主要系其他应付款余额增加

其他权益工具5700000000.003000000000.0090.00主要系新增发行永续次级债利润表和现金流量表变动比

2025年1-9月2024年1-9月主要原因

项目例（%）主要系其他债权投资利息收入同比增加及

利息净收入1243902183.56878897169.4241.53客户保证金利息支出同比减少

投资收益3102907372.23-938990010.61不适用主要系交易性金融工具投资收益同比增加

其他收益96545639.8839618251.20143.69主要系收到政府补助同比增加主要系衍生金融工具公允价值变动收益同

公允价值变动收益333430590.773145341790.85-89.40比减少

汇兑收益35306253.493916401.91801.50主要系汇率变动所致

主要系兴证期货“保险+期货”业务收入

其他业务收入3615680.056744372.38-46.39同比减少

资产处置收益2789190.121313898.69112.28主要系固定资产处置净收益增加

信用减值损失34174874.29-3035372.50不适用主要系计提的其他应收款项坏账准备同比

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增加

其他资产减值损失-941430.13-267410.33不适用主要系大宗商品存货跌价准备转回增加

其他业务成本7470778.8211871753.94-37.07主要系大宗商品仓储成本同比减少

营业外收入1960217.4311768624.01-83.34主要系上年收到案件追偿款

营业外支出13496337.764593319.61193.83主要系计提未决诉讼预计负债

所得税费用361892683.70-38903845.10不适用主要系企业所得税应纳税所得额同比增加其他综合收益的税后主要系其他债权投资公允价值变动收益减

-263991154.35234579986.11-212.54净额少经营活动产生的现金主要系代理买卖证券收到的现金减少和融

3252534186.6834260213938.67-90.51

流量净额出资金流出的现金净增加投资活动产生的现金主要系收回投资收到的现金增加和投资支

-2308195638.54-18081514113.47不适用流量净额付的现金减少筹资活动产生的现金主要系发行债券和取得借款收到的现金增

-92857153.77-4351013971.22不适用流量净额加

二、股东信息

(一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如报告期末普通股股东总数207325无

有）

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持股比例持有有限售条质押、标记或冻结情况股东名称股东性质持股数量

(%)件股份数量股份状态数量

福建省财政厅国家176985491720.490无0福建省投资开发集团有限责任公

国有法人6345101797.350无0司境内非国有法

上海申新（集团）有限公司2734420003.170无0人

中国证券金融股份有限公司国有法人2139649172.480无0

香港中央结算有限公司境外法人1801824522.090无0国泰中证全指证券公司交易型开

其他1785587772.070无0放式指数证券投资基金

华域汽车系统股份有限公司国有法人1622400001.880无0

福建省融资担保有限责任公司国有法人1187166711.370无0华泰柏瑞沪深300交易型开放式

其他1173204581.360无0指数证券投资基金华宝中证全指证券公司交易型开

其他1163104061.350无0放式指数证券投资基金

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量股份种类数量福建省财政厅1769854917人民币普通股1769854917福建省投资开发集团有限责任公

634510179人民币普通股634510179

司

上海申新（集团）有限公司273442000人民币普通股273442000中国证券金融股份有限公司213964917人民币普通股213964917香港中央结算有限公司180182452人民币普通股180182452国泰中证全指证券公司交易型开

178558777人民币普通股178558777

放式指数证券投资基金华域汽车系统股份有限公司162240000人民币普通股162240000福建省融资担保有限责任公司118716671人民币普通股118716671华泰柏瑞沪深300交易型开放式

117320458人民币普通股117320458

指数证券投资基金华宝中证全指证券公司交易型开

116310406人民币普通股116310406

放式指数证券投资基金上述股东关联关系或一致行动的福建省投资开发集团有限责任公司为福建省融资担保有限责任公司的母公司。除此之说明外，公司未知其他股东之间存在关联关系或属于一致行动人的情况。

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前10名股东及前10名无限售股东参与融资融券及转融通业务情无

况说明（如有）

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用

三、其他提醒事项需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息

√适用□不适用

根据《公司章程》，公司第六届董事会第三十二次会议选举苏军良先生为公司第六届董事会董事长，并履行法定代表人职责。报告期内，公司已依法办理完成法定代表人变更登记手续，并取得福建省市场监督管理局换发的《营业执照》。

四、季度财务报表

(一)审计意见类型

□适用√不适用

(二)财务报表合并资产负债表

2025年9月30日

编制单位：兴业证券股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2025年9月30日2024年12月31日

资产：

货币资金75893855449.2877404462746.56

其中：客户资金存款63775148900.9365125454904.90

结算备付金15380634112.8212981377577.70

其中：客户备付金10849555169.938262564550.55

融出资金41700920601.1733675242424.90

衍生金融资产700525179.991150153022.96

存出保证金9010079475.899847105304.75

应收款项1768015790.351327564862.30

买入返售金融资产5667105109.774995821348.10

金融投资：

交易性金融资产84623473764.7080641887890.32

债权投资6254278075.603978973908.25

其他债权投资53167881804.5060200453070.02

其他权益工具投资15116585290.956652488037.22

长期股权投资1595442003.701813656293.41

投资性房地产6407871.596651754.48

固定资产643225365.83762281139.97

在建工程154637334.57136840735.94

使用权资产385663625.99535615250.05

无形资产302937951.89439081186.77

商誉12264149.7812264149.78

5/9兴业证券股份有限公司2025年第三季度报告

递延所得税资产1215133799.471144940547.95

其他资产3008963950.083308929275.50

资产总计316608030707.92301015790526.93

负债：

短期借款3470425548.662535920659.69

应付短期融资款23506848276.6225424393109.21

拆入资金2050397368.062040509336.09

交易性金融负债2510036346.502274257851.92

衍生金融负债1054631491.40635136516.50

卖出回购金融资产款63014717139.2850514743480.18

代理买卖证券款78729956496.9376311233679.90

应付职工薪酬5077735978.874356600416.32

应交税费365705591.67333071712.86

应付款项11414898236.4716697474686.76

合同负债78601841.4479358892.28

预计负债9432686.98

应付债券56853154391.5755878419478.67

租赁负债402627664.80544042219.11

递延所得税负债31047162.1619854606.28

其他负债748740050.31451825218.14

负债合计249318956271.72238096841863.91

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）8635987294.008635987294.00

其他权益工具5700000000.003000000000.00

其中：永续债5700000000.003000000000.00

资本公积22605230377.8922577340343.64

其他综合收益724569397.681024747760.35

盈余公积2886667411.222886667411.22

一般风险准备7973621866.707837038678.52

未分配利润13325055883.0211853226251.58

归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计61851132230.5157815007739.31

少数股东权益5437942205.695103940923.71

所有者权益（或股东权益）合计67289074436.2062918948663.02

负债和所有者权益（或股东权益）总计316608030707.92301015790526.93

公司负责人：苏军良主管会计工作负责人：许清春会计机构负责人：马亚静合并利润表

2025年1—9月

编制单位：兴业证券股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计

2025年前三季度2024年前三季度

项目

（1-9月）（1-9月）一、营业总收入9277206846.176628544901.87

利息净收入1243902183.56878897169.42

其中：利息收入3788252517.803542091200.08

利息支出2544350334.242663194030.66

手续费及佣金净收入4458709936.073491703028.03

6/9兴业证券股份有限公司2025年第三季度报告

其中：经纪业务手续费净收入2160811759.901311869389.61

投资银行业务手续费净收入416132990.17441600547.45

资产管理业务手续费净收入114587541.14115603947.05

投资收益（损失以“-”号填列）3102907372.23-938990010.61

其中：对联营企业和合营企业的投资收益8060524.9618002599.63以摊余成本计量的金融资产终止确认产生的收益（损

377215.554244765.42失以“-”号填列）

其他收益96545639.8839618251.20

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）333430590.773145341790.85

汇兑收益（损失以“-”号填列）35306253.493916401.91

其他业务收入3615680.056744372.38

资产处置收益（损失以“-”号填列）2789190.121313898.69

二、营业总支出5705790349.394830187003.46

税金及附加55443250.7344773826.81

业务及管理费5609642875.684776844205.54

信用减值损失34174874.29-3035372.50

其他资产减值损失-941430.13-267410.33

其他业务成本7470778.8211871753.94

三、营业利润（亏损以“-”号填列）3571416496.781798357898.41

加：营业外收入1960217.4311768624.01

减：营业外支出13496337.764593319.61

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）3559880376.451805533202.81

减：所得税费用361892683.70-38903845.10

五、净利润（净亏损以“-”号填列）3197987692.751844437047.91

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）3197987692.751844437047.91

2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列）2521099634.391320068057.54

2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）676888058.36524368990.37

六、其他综合收益的税后净额-263991154.35234579986.11

归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额-290136448.04203251687.59

（一）不能重分类进损益的其他综合收益2579807.6217468362.65

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动2579807.6217468362.65

4.企业自身信用风险公允价值变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益-292716255.66185783324.94

1.权益法下可转损益的其他综合收益-16256.09

2.其他债权投资公允价值变动-233190563.93196974742.21

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用损失准备-1367422.681179027.04

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额-58158269.05-12354188.22

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额26145293.6931328298.52

七、综合收益总额2933996538.402079017034.02

归属于母公司所有者的综合收益总额2230963186.351523319745.13

7/9兴业证券股份有限公司2025年第三季度报告

归属于少数股东的综合收益总额703033352.05555697288.89

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.28040.1438

（二）稀释每股收益(元/股)0.28040.1438

公司负责人：苏军良主管会计工作负责人：许清春会计机构负责人：马亚静合并现金流量表

2025年1—9月

编制单位：兴业证券股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计

2025年前三季度2024年前三季度

项目

（1-9月）（1-9月）一、经营活动产生的现金流量：

为交易目的而持有的金融工具净减少额8531178712.43

收取利息、手续费及佣金的现金8860607871.537756403519.00

拆入资金净增加额10000000.001210000000.00

融出资金净减少额3075232320.64

回购业务资金净增加额11802331563.367959920415.38

代理买卖证券收到的现金净额2881065979.8317549019237.78

收到其他与经营活动有关的现金5379065306.613371456112.96

经营活动现金流入小计28933070721.3349453210318.19

为交易目的而持有的金融工具净增加额167808293.24

融出资金净增加额8077148185.41

支付利息、手续费及佣金的现金2475699400.762431062532.47

支付给职工及为职工支付的现金3388244143.183429210177.24

支付的各项税费1687189907.45905709052.49

支付其他与经营活动有关的现金9884446604.618427014617.32

经营活动现金流出小计25680536534.6515192996379.52

经营活动产生的现金流量净额3252534186.6834260213938.67

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金9392819953.842085779523.44

取得投资收益收到的现金1703488755.191431523858.74

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现

6756356.181183254.86

金净额

投资活动现金流入小计11103065065.213518486637.04

投资支付的现金13256699659.5321330759317.42

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现

154561044.22269241433.09

金

投资活动现金流出小计13411260703.7521600000750.51

投资活动产生的现金流量净额-2308195638.54-18081514113.47

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金2689658490.56

取得借款收到的现金8946987715.042340452019.32

发行债券及短期融资券收到的现金40816225895.3233182934276.68

筹资活动现金流入小计52452872100.9235523386296.00

偿还债务支付的现金50035423042.1937184964914.82

分配股利、利润或偿付利息支付的现金2331474018.052481628011.66

8/9兴业证券股份有限公司2025年第三季度报告

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润303958012.31241570000.00

支付其他与筹资活动有关的现金178832194.45207807340.74

筹资活动现金流出小计52545729254.6939874400267.22

筹资活动产生的现金流量净额-92857153.77-4351013971.22

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-87639930.1868138054.08

五、现金及现金等价物净增加额763841464.1911895823908.06

加：期初现金及现金等价物余额86862900608.4575296984165.78

六、期末现金及现金等价物余额87626742072.6487192808073.84

公司负责人：苏军良主管会计工作负责人：许清春会计机构负责人：马亚静

2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用特此公告。

兴业证券股份有限公司董事会

2025年10月30日