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中國工商銀行股份有限公司

INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA LIMITED（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）

股份代號：1398

2025年度業績公告

中國工商銀行股份有限公司（以下簡稱「本行」）董事會宣佈本行及其子公司截至2025年12月

31日止經審計的年度業績。本行董事會及董事會審計委員會已審閱並確認經審計的年度業績。

1.公司基本情況簡介

1.1基本情況簡介

證券簡稱證券代碼上市交易所

A股 工商銀行 601398 上海證券交易所

H股 工商銀行 1398 香港聯合交易所有限公司工行優1360011境內優先股上海證券交易所工行優2360036

1.2聯繫人和聯繫方式

董事會秘書、公司秘書姓名田楓林聯繫地址中國北京市西城區復興門內大街55號

電話86-10-66108608

傳真86-10-66107420

電子信箱 ir@icbc.com.cn

12.財務概要

本業績公告所載財務數據及指標按照國際財務報告準則編製，除特別說明外，為本行及其子公司合併數據，以人民幣列示。

2.1財務數據

20252024202320222021

全年經營成果（人民幣百萬元）利息淨收入635126637405655013691985690680手續費及佣金淨收入111171109397119357129325133024營業收入801395786126806458842352860880營業費用246874242155238698239351236227

資產減值損失(1)134860126663150816182677202623營業利潤419661417308416944420324422030稅前利潤424435421827421966424720424899淨利潤370766366946365116362110350216歸屬於母公司股東的淨利潤368562365863363993361132348338經營活動產生的現金流量淨額189053057919414170021404657360882

於報告期末（人民幣百萬元）資產總額5347777348821746446970793961014635171383客戶貸款及墊款總額3050611428372229260864822321037620667245公司類貸款1884167117482223161452041382696612194706個人貸款90026368957720865362182346257944781票據貼現2661807193228612876571148785527758

貸款減值準備(2)852274815497756391672762603983投資169074151415357611849668105337029257760負債總額4920574944834480409204913609472731896125客戶存款3731177834836973335211742987049126441774公司存款1635059315507405162099281467115413331463個人存款2020461918541510165655681454530612497968其他存款251921228721210185199465250349應計利息504645559337535493454566361994同業及其他金融機構存放和拆入款項51032474590965336985831877122921029歸屬於母公司股東的權益42442593969841375688734961093257755股本356407356407356407356407356407

核心一級資本淨額(3)38371493624342338194131210802886378

一級資本淨額(3)42226763949453373691934759953241364

總資本淨額(3)53027964986531470710042810793909669

風險加權資產(3)2826994825710855246416312222527221690349

每股計（人民幣元）

每股淨資產(4)10.8310.239.558.828.15

基本每股收益(5)1.000.980.980.970.95

稀釋每股收益(5)1.000.980.980.970.95

20252024202320222021

信用評級

標普(S&P)(6) A A A A A

穆迪(Moody’s)(6) A1 A1 A1 A1 A1

2註：(1)為信用減值損失和其他資產減值損失之和。

(2)為以攤餘成本計量的客戶貸款及墊款和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的客戶貸款及墊款的減值準備之和。

(3)2025年和2024年比較期根據《商業銀行資本管理辦法》計算。2023年、2022年及2021年比較期根據《商業銀行資本管理辦法（試行）》計算。

(4)為期末扣除其他權益工具後的歸屬於母公司股東的權益除以期末普通股股本總數。

(5)根據中國證監會《公開發行證券的公司信息披露編報規則第9號－淨資產收益率和每股收益的計算及披露》（2010年修訂）的規定計算。

(6)評級結果為長期外幣存款評級。

2.2財務指標

20252024202320222021

盈利能力指標(%)

平均總資產回報率(1)0.720.780.870.971.02

加權平均權益回報率(2)9.459.8810.6611.4512.15

淨利息差(3)1.151.231.411.721.92

淨利息收益率(4)1.281.421.611.922.11

風險加權資產收益率(5)1.371.461.561.651.68

手續費及佣金淨收入比營業收入13.8713.9214.8015.3515.45

成本收入比(6)29.4829.4328.2827.2226.36

資產質量指標(%)

不良貸款率(7)1.311.341.361.381.42

撥備覆蓋率(8)213.60214.91213.97209.47205.84

貸款撥備率(9)2.792.872.902.902.92

資本充足率指標(%)

核心一級資本充足率(10)13.5714.1013.7214.0413.31

一級資本充足率(10)14.9415.3615.1715.6414.94

資本充足率(10)18.7619.3919.1019.2618.02

總權益對總資產比率7.998.178.458.889.31

風險加權資產佔總資產比率52.8652.6655.1356.1161.67

註：(1)淨利潤除以期初及期末總資產餘額的平均數。

(2)根據中國證監會《公開發行證券的公司信息披露編報規則第9號－淨資產收益率和每股收益的計算及披露》（2010年修訂）的規定計算。

(3)平均生息資產收益率減平均計息負債付息率。

(4)利息淨收入除以平均生息資產。

(5)淨利潤除以期初及期末風險加權資產的平均數。

(6)營業費用（扣除稅金及附加）除以營業收入。

(7)不良貸款餘額除以客戶貸款及墊款總額。

(8)貸款減值準備餘額除以不良貸款餘額。

(9)貸款減值準備餘額除以客戶貸款及墊款總額。

(10)2025年和2024年比較期根據《商業銀行資本管理辦法》計算。2023年、2022年及2021年比較期根據《商業銀行資本管理辦法（試行）》計算。

32.3分季度財務數據

2025

一季度二季度三季度四季度（人民幣百萬元）營業收入204688204394201886190427歸屬於母公司股東的淨利潤841568394710180598654

經營活動產生的現金流量淨額942479(156162)762890341323

2024

一季度二季度三季度四季度（人民幣百萬元）營業收入210165191834197108187019歸屬於母公司股東的淨利潤87653828149855896838

經營活動產生的現金流量淨額1367252(1340269)1050265(498054)

2.4按境內外會計準則編製的財務報表差異說明

本行按中國會計準則和按國際財務報告準則編製的財務報表中，截至2025年12月31日止報告期歸屬於母公司股東的淨利潤和報告期末歸屬於母公司股東的權益並無差異。

43.業務回顧

2025年是「十四五」規劃收官之年。一年來，本行堅持以習近平新時代中國特色社會主義思

想為指導，按照黨建引領、「五化」轉型發展路徑，凝心聚力、真抓實幹，高質量完成董事會下達的經營目標任務，以向新向優的經營質態為「十四五」寫下有分量的註腳。年末集團總資產

53.48萬億元，增長9.5%；淨利潤3707.66億元、營業收入8013.95億元、手續費及佣金淨收入

1111.71億元，三項核心盈利指標同步實現正增長，收入結構的內生動能實現系統性改善。透

過市場檢驗經營數字，我們更加深切地體會到，經營好現代商業銀行，必須把價值創造的錨點扎得更深、守得更牢。

校準盈利方程式，在變量重組中尋覓更優解營業收入是衡量商業銀行經營效益的首要標尺。過去一年，我們持續傳導穩營收必先穩息差的工作要求，重視平衡好成本收益關係，強化有效資產、有效負債的價值內涵，引導全行構建實實在在、沒有水分的資產負債表。

資產擺佈上，將國家和地區的產業結構、需求結構投射到信貸結構上，為服務實體經濟靶向定位。集團客戶貸款及墊款總額達到30.5萬億元，增長7.5%；「五篇大文章」等重點領域支持力度持續加大，投向製造業、普惠、科技創新領域的貸款分別增長19.4%、22.8%和19.9%。負債經營上，落實反對「內捲式」競爭要求，旗幟鮮明不打「價格戰」，穩步推動存款可持續增長。

存款平均付息率1.36%，下降36個基點，有效對沖貸款收益率下行壓力，推動淨息差降幅明顯收窄。個人金融資產達到25.37萬億元，增長幅度市場領先。

拓維增長曲面，以全球經營、綜合服務標定發展新坐標如果說境內分行是集團經營發展的「主產區」，提供穩定持久的動能輸出，那麼全球經營、綜合服務就是我們主動開闢的全新「增長極」，為破解低息差約束、鍛造穿越週期的價值韌性注入增量動能。

5我們以服務人民幣國際化為牽引，深度融入全球金融版圖。獲授權擔任土耳其人民幣清算行，清算行總數增至12家。搭建「工銀e貿」外貿新業態服務體系，內外聯動支持小微企業跨境電商收款；跨境人民幣年業務量突破10萬億元。我們大力推進綜合化服務，加快發展財富管理、資產託管、投資銀行、金融市場等新興業務，探索全面金融解決方案，「一行一表」「一司一策」加強子機構規劃管理，持續激發各板塊價值乘數效應。集團境外機構和境內子公司板塊營收佔比達到10.1%，提升0.5個百分點，多極驅動、矩陣輸出的增長結構漸次成型。

錨定資產質量，構建價值創造的穩定常量營收增長決定銀行能「跑多快」，資產質量決定銀行能「走多遠」。我們堅決落實總體國家安全觀，持續完善全面風險管理體系，不斷在發展中固安全、在安全中謀發展。加強風險資產直營直管，全面對接城市房地產融資協調機制和保交房工作安排，「一省一策」支持重點省份化債。不良貸款率1.31%，下降3個基點；撥備覆蓋率213.60%，資本充足率18.76%，風險抵補能力充裕。對標國際先進經驗，加快建設防範金融犯罪合規中心，反洗錢能力持續提升。

風險管理的落腳點更在於保護客戶利益。我們縱深推進「大消保」體系建設，受理個人客戶投訴量下降22.60%，總量為近年最少；推進精準反詐和便捷解控，切實保護好人民群眾「錢袋子」。貫穿始終的審慎與篤定，讓我們以更從容的姿態躍上新征程。

回望「十四五」，工商銀行走過的每一步都在回答同一個命題——在複雜環境中跑好銀行經營這場馬拉松。向外看，我們鞏固了領軍地位，穩中求進、以進促穩，保持合理的發展速率和質效；向內看，我們探索條線主建、分行主戰、條塊同責，引導力量向前台、向基層、向一線聚焦，讓生產力端獲得更多激勵、更優資源。這些實踐凝聚為一條清晰共識：扎實推進高質量發展，不是簡單追求規模擴張，而是突出以客戶需求為導向、以服務創造價值，靠競爭力吃飯。

面向「十五五」，黨中央擘畫了建設金融強國等宏圖大計，本行黨委、董事會已作出戰略安排，為未來五年經營發展標定了航向。目標既定，信心自立。經營管理層的任務就是當好執行者、行動派、實幹家，把每一件該做的事情做扎實、做到位，給市場以最質樸、最有力的回答。

6堅持全量客戶、全量產品。全量客戶要求每類客群都有精準的經營策略和服務方案；全量

產品要求建立全面動態的產品工廠，瞄準尚未深耕精耕的藍海，主動對齊市場需求。產品與客戶精準對位，增量空間便會自然浮現。衡量價值創造，市場是最真實的標尺，只有眼睛向外、動態校準考核準星，才能把產品做準、把服務送準、把業績算準。

堅持閉環管理、科學量化。要用真數字說話，做好投入產出分析，持續開展後評估，形成從決策到執行、從落地到反饋的完整責任鏈條。每一件事都是時間表、任務書、責任人的統一，實現業績指標可回溯、可拆解、可核驗，讓權責邊界條理分明。相信隨着數字技術應用越廣泛、越深入，我們在定目標、抓落實時就會越精準、越有力，高質量發展要求就落實得更扎實、更硬實。

2026年，我們將錨定目標、篤行實幹，堅定不移走好中國特色金融發展之路，以更專業的

服務交付、更高質量的發展成果，為股東創造可持續的回報，為中國金融高質量發展貢獻更大力量。

74.討論與分析

4.1財務報表分析

4.1.1利潤表項目分析

2025年，本行堅持穩中求進工作總基調，完整準確全面貫徹新發展理念，圍繞「防風險、強監管、促高質量發展」金融工作主線，在服務經濟持續回升向好中推進自身高質量發展。年度實現淨利潤3707.66億元，比上年增加38.20億元，增長1.0%，平均總資產回報率0.72%，加權平均權益回報率9.45%。營業收入8013.95億元，增長1.9%。其中，利息淨收入6351.26億元，下降0.4%；非利息收入1662.69億元，增長11.8%。營業費用2468.74億元，增長1.9%，成本收入比29.48%。計提資產減值損失1348.60億元，增長6.5%。所得稅費用536.69億元，下降

2.2%。

利潤表主要項目變動

人民幣百萬元，百分比除外項目2025年2024年增減額增長率(%)

利息淨收入635126637405(2279)(0.4)

非利息收入1662691487211754811.8

營業收入801395786126152691.9

減：營業費用24687424215547191.9

信用減值損失13297312573972345.8

其他資產減值損失1887924963104.2

營業利潤41966141730823530.6

分佔聯營及合營企業收益477445192555.6

稅前利潤42443542182726080.6

減：所得稅費用5366954881(1212)(2.2)

淨利潤37076636694638201.0

歸屬於：母公司股東36856236586326990.7

非控制性權益220410831121103.5

8利息淨收入

2025年，利息淨收入6351.26億元，比上年減少22.79億元，下降0.4%，佔營業收入的

79.3%。利息收入13318.31億元，減少961.17億元，下降6.7%；利息支出6967.05億元，減少

938.38億元，下降11.9%。受貸款市場報價利率(LPR)下調、存款期限結構變動等因素影響，淨

利息差和淨利息收益率分別為1.15%和1.28%，比上年分別下降8個基點和14個基點。

生息資產平均收益率和計息負債平均付息率

人民幣百萬元，百分比除外

2025年2024年

項目平均收益平均收益利息收入利息收入

平均餘額率╱付息率平均餘額率╱付息率

╱支出(%)╱支出(%)資產

客戶貸款及墊款298733468389832.81275999289379383.40

投資143660293876362.70117231263652083.12

存放中央銀行款項(2)3079744505801.643161419541741.71存放和拆放同業及其他

金融機構款項(3)2411394546322.272496488706282.83

總生息資產4973051313318312.684498096114279483.17非生息資產30678502757010

資產減值準備(900467)(853348)總資產5189789646884623負債

存款349575154743631.36327450575640391.72同業及其他金融機構存放和

拆入款項(3)76185511467211.9359379561566222.64

已發行債務證券和存款證2843375756212.662070321698823.38

總計息負債454194416967051.53407533347905431.94非計息負債23440362168164總負債4776347742921498利息淨收入635126637405

淨利息差1.151.23

淨利息收益率1.281.42

註：(1)生息資產和計息負債的平均餘額為每日餘額的平均數，非生息資產、非計息負債及資產減值準備的平均餘額為年初和年末餘額的平均數。

(2)存放中央銀行款項主要包括法定存款準備金和超額存款準備金。

(3)存放和拆放同業及其他金融機構款項包含買入返售款項；同業及其他金融機構存放和拆入款項包含賣出回購款項。

9利息收入和支出變動分析

人民幣百萬元

2025年與2024年對比

項目增╱（減）原因

淨增╱（減）規模利率資產

客戶貸款及墊款63885(162840)(98955)

投資71665(49237)22428

存放中央銀行款項(1381)(2213)(3594)

存放和拆放同業及其他金融機構款項(2016)(13980)(15996)

利息收入變化132153(228270)(96117)負債

存款28206(117882)(89676)

同業及其他金融機構存放和拆入款項32258(42159)(9901)

已發行債務證券和存款證20645(14906)5739

利息支出變化81109(174947)(93838)

利息淨收入變化51044(53323)(2279)

註：規模的變化根據平均餘額的變化衡量，利率的變化根據平均利率的變化衡量。由規模和利率共同引起的變化分配在規模變化中。

利息收入

客戶貸款及墊款利息收入

客戶貸款及墊款利息收入8389.83億元，比上年減少989.55億元，下降10.6%，主要是客戶貸款及墊款平均收益率下降59個基點所致，平均餘額增長8.2%部分抵消了收益率下降的影響。

按期限結構劃分的客戶貸款及墊款平均收益分析

人民幣百萬元，百分比除外

2025年2024年

項目平均收益率平均收益率

平均餘額利息收入(%)平均餘額利息收入(%)

短期貸款77845411683582.1665532511780672.72

中長期貸款220888056706253.04210466777598713.61

客戶貸款及墊款總額298733468389832.81275999289379383.40按業務類型劃分的客戶貸款及墊款平均收益分析

人民幣百萬元，百分比除外

2025年2024年

項目平均收益率平均收益率

平均餘額利息收入(%)平均餘額利息收入(%)

公司類貸款174552474912032.81162133305283563.26

票據貼現2296619204040.891516543185161.22

個人貸款88390522646932.9985979713140743.65

境外業務1282428626834.891272084769926.05

客戶貸款及墊款總額298733468389832.81275999289379383.40

10投資利息收入

投資利息收入3876.36億元，比上年增加224.28億元，增長6.1%，主要是投資平均餘額增長22.5%所致，平均收益率下降42個基點部分抵消了規模增長的影響。

存放中央銀行款項利息收入

存放中央銀行款項利息收入505.80億元，比上年減少35.94億元，下降6.6%。

存放和拆放同業及其他金融機構款項利息收入

存放和拆放同業及其他金融機構款項利息收入546.32億元，比上年減少159.96億元，下降

22.6%，主要是融出資金平均收益率下降所致。

利息支出

存款利息支出

存款利息支出4743.63億元，比上年減少896.76億元，下降15.9%，主要是存款平均付息率下降36個基點所致。本行持續規範利息支出管理，提升自律倡議落實成效，根據政策利率變動調整存款利率，推動付息成本持續下行。

按產品類型劃分的存款平均成本分析

人民幣百萬元，百分比除外

2025年2024年

項目平均付息率平均付息率

平均餘額利息支出(%)平均餘額利息支出(%)公司存款

定期79564671429871.8078363741819052.32

活期6774157382250.566762187600710.89

小計147306241812121.23145985612419761.66個人存款

定期125222892513992.01109944382619602.38

活期644951040380.066004057103330.17

小計189717992554371.35169984952722931.60

境外業務1255092377143.001148001497704.34

存款總額349575154743631.36327450575640391.72

11同業及其他金融機構存放和拆入款項利息支出

同業及其他金融機構存放和拆入款項利息支出1467.21億元，比上年減少99.01億元，下降

6.3%，主要是融入資金平均付息率下降所致。

已發行債務證券和存款證利息支出

已發行債務證券和存款證利息支出756.21億元，比上年增加57.39億元，增長8.2%，主要是同業存單發行規模增加所致。

非利息收入

2025年實現非利息收入1662.69億元，比上年增加175.48億元，增長11.8%，佔營業收入的

比重為20.7%。其中，手續費及佣金淨收入1111.71億元，增加17.74億元，增長1.6%；其他非利息收益550.98億元，增加157.74億元，增長40.1%。

手續費及佣金淨收入

人民幣百萬元，百分比除外項目2025年2024年增減額增長率(%)

結算、清算及現金管理4237642755(379)(0.9)

個人理財及私人銀行191761788012967.2

投資銀行1881519724(909)(4.6)

銀行卡1655717853(1296)(7.3)

對公理財1295510850210519.4

資產託管818080451351.7

擔保及承諾31734185(1012)(24.2)

代理收付及委託20082019(11)(0.5)

其他3482286661621.5

手續費及佣金收入1267221261775450.4

減：手續費及佣金支出1555116780(1229)(7.3)

手續費及佣金淨收入11117110939717741.6

手續費及佣金淨收入1111.71億元，比上年增加17.74億元，增長1.6%。對公理財、個人理財及私人銀行業務收入增加主要是積極把握市場機遇，代理貴金屬、代理基金、代理理財、代理證券等相關業務收入增加所致；資產託管業務收入增加主要是加大業務拓展，託管規模增長較好；其他收入增加主要是養老金業務增長較好。受市場環境變化等外部因素影響，銀行卡、投資銀行等業務收入有所減少；主動下調擔保承諾費率，相關產品收入減少。手續費及佣金支出減少12.29億元，主要是收單業務手續費支出減少所致。

12其他非利息收益

人民幣百萬元，百分比除外項目2025年2024年增減額增長率(%)

交易淨收入1851019440(930)(4.8)

金融投資淨收益34806229611184551.6

其他營業淨收入╱（支出）1782(3077)4859不適用

合計55098393241577440.1

其他非利息收益550.98億元，比上年增加157.74億元，增長40.1%。其中，交易淨收入減少主要是交易類債券投資未實現收益減少所致，金融投資淨收益增加主要是本行把握市場機遇，債券投資已實現收益增加所致，其他營業淨收入變動主要是匯兌及匯率產品淨損失減少所致。

營業費用

人民幣百萬元，百分比除外項目2025年2024年增減額增長率(%)

職工費用14644914455418951.3

物業和設備費用27404272741300.5

稅金及附加1065810765(107)(1.0)

資產攤銷546851573116.0

其他568955440524904.6

合計24687424215547191.9減值損失

計提信用減值損失1329.73億元，比上年增加72.34億元，增長5.8%，其中，貸款減值損失1496.20億元，增加271.41億元，增長22.2%。其他資產減值損失18.87億元，增加9.63億元，

增長104.2%。請參見「合併財務報表附註14.信用減值損失；30.資產減值準備」。

所得稅費用

所得稅費用536.69億元，比上年減少12.12億元，下降2.2%。實際稅率12.64%，低於25%的法定稅率，主要是由於持有的中國國債、地方政府債利息收入按稅法規定為免稅收益。

13地理區域信息概要

人民幣百萬元，百分比除外

2025年2024年

項目

金額佔比(%)金額佔比(%)

營業收入801395100.0786126100.0

總行494376.1236103.0

長江三角洲15004118.715149119.3

珠江三角洲9762912.210507413.4

環渤海地區16816321.016370920.8

中部地區10748113.411154114.2

西部地區11997315.012492215.9

東北地區278543.5297933.8

境外及其他8095510.1760199.6

抵銷(138)(0.0)(33)(0.0)

稅前利潤424435100.0421827100.0

總行6455915.2321397.6

長江三角洲8382919.78071519.1

珠江三角洲244395.84387610.4

環渤海地區10341124.410273024.4

中部地區4775011.24937411.7

西部地區5413112.85568013.2

東北地區87452.1110542.6

境外及其他375718.84625911.0

抵銷––––

註：請參見「合併財務報表附註49.分部信息」。

4.1.2資產負債表項目分析

2025年，本行認真落實宏觀經濟金融政策和監管要求，通過動態優化資產負債總量和結構

擺佈策略，致力於打造乾淨、健康的資產負債表，推進「五化」轉型，努力實現價值創造、市場地位、風險管控和資本約束的動態平衡。

堅持投融資一體化發展策略，圍繞佈局現代化，助力經濟高質量發展，做精做深金融「五篇大文章」，加力支持實體經濟重點領域和薄弱環節。提升負債多元化發展能力，持續推進GBC+基礎性工程，夯實客戶存款增長基礎，存款延續高質量發展態勢。健全多渠道的資金來源機制，推動資金來源與資金運用相匹配，優化資產負債管理效能。

14資產運用

2025年末，總資產534777.73億元，比上年末增加46560.27億元，增長9.5%。其中，客

戶貸款及墊款總額（簡稱「各項貸款」）305061.14億元，增加21338.85億元，增長7.5%；投資169074.15億元，增加27538.39億元，增長19.5%；現金及存放中央銀行款項36745.58億元，

增加3516.47億元，增長10.6%。

資產結構

20252024

55.6%客戶貸款及墊款淨額56.6%

31.6%投資29.0%

6.9%現金及存放中央銀行款項6.8%

2.4%存放和拆放同業及2.5%

其他金融機構款項

1.0%買入返售款項2.5%

2.5%其他2.6%

人民幣百萬元，百分比除外

2025年12月31日2024年12月31日

項目

金額佔比(%)金額佔比(%)

客戶貸款及墊款總額30506114–28372229–

加：應計利息57995–56624–

減：以攤餘成本計量的客戶

貸款及墊款的減值準備851750–815072–

客戶貸款及墊款淨額(1)2971235955.62761378156.6

投資1690741531.61415357629.0

現金及存放中央銀行款項36745586.933229116.8

存放和拆放同業及其他金融機構款項12640192.412198762.5

買入返售款項5307371.012102172.5

其他13886852.513013852.6

資產合計53477773100.048821746100.0

註：(1)請參見「合併財務報表附註23.客戶貸款及墊款」。

貸款

本行認真貫徹國家戰略部署，靠前落實一攬子存量和增量政策，聚焦現代化產業體系建設金融需求，賦能新質生產力發展，不斷提升信貸結構與區域經濟結構的匹配性。穩步推進個人住房貸款均衡發展，加強個人消費、經營重點領域產品供給與場景創新，助力擴內需、促消費。2025年末，各項貸款305061.14億元，比上年末增加21338.85億元，增長7.5%。其中，境內分行人民幣貸款288694.90億元，增加21739.09億元，增長8.1%。

15按業務類型劃分的貸款結構

20252024

61.8%公司類貸款61.6%

8.7%票據貼現6.8%

29.5%個人貸款31.6%

按業務類型劃分的貸款結構

人民幣百萬元，百分比除外

2025年12月31日2024年12月31日

項目

金額佔比(%)金額佔比(%)

公司類貸款1884167161.81748222361.6

短期公司類貸款428031214.0381968313.5

中長期公司類貸款1456135947.81366254048.1

票據貼現26618078.719322866.8

個人貸款900263629.5895772031.6

個人住房貸款587586819.3608318021.5

個人消費貸款4990141.64211951.5

個人經營性貸款19302196.316779815.9

信用卡透支6975352.37753642.7

合計30506114100.028372229100.0

加大「兩重」「兩新」「五篇大文章」等重點領域、重大戰略和薄弱環節的信貸支持力度，製造業、科技創新、綠色金融、普惠金融等重點領域貸款實現較快增長。公司類貸款比上年末增加

13594.48億元，增長7.8%。其中短期貸款增加4606.29億元，中長期貸款增加8988.19億元。

深入研判房地產市場發展新形勢，加快推進個人住房貸款轉型發展。增加消費金融供給，形成覆蓋多類目標客群、適配多元消費場景的產品體系，有序推進個人消費貸款財政貼息工作，將政策紅利精準送達百姓。聚焦小微企業主、個體工商戶等重點客群的生產經營和消費需求，通過產品優化創新，不斷提升服務質量，做大做優個人經營性貸款。個人貸款比上年末增加449.16億元，增長0.5%。其中，個人消費貸款增加778.19億元，增長18.5%，個人經營性貸款增加2522.38億元，增長15.0%。

16貸款五級分類分佈情況

人民幣百萬元，百分比除外

2025年12月31日2024年12月31日

項目

金額佔比(%)金額佔比(%)

正常2951244596.742741860096.64

關注5946561.955741712.02

不良貸款3990131.313794581.34

次級906670.30858810.31

可疑759090.251030490.36

損失2324370.761905280.67

合計30506114100.0028372229100.00

按照五級分類，2025年末正常貸款295124.45億元，比上年末增加20938.45億元，佔各項貸款的96.74%；關注貸款5946.56億元，增加204.85億元，佔比1.95%，下降0.07個百分點；不良貸款3990.13億元，增加195.55億元，不良貸款率1.31%，下降0.03個百分點。

貸款和不良貸款結構

人民幣百萬元，百分比除外

2025年12月31日2024年12月31日

項目不良不良佔比不良佔比不良

貸款(%)貸款率貸款貸款(%)(%)貸款率

貸款(%)

公司類貸款1884167161.82566761.361748222361.62766311.58

短期公司類貸款428031214.0734991.72381968313.5909492.38

中長期公司類貸款1456135947.81831771.261366254048.11856821.36

票據貼現26618078.7––19322866.8––

個人貸款900263629.51423371.58895772031.61028271.15

個人住房貸款587586819.3622501.06608318021.5443170.73

個人消費貸款4990141.6128772.584211951.5100572.39

個人經營性貸款19302196.3350881.8216779815.9212801.27

信用卡透支6975352.3321224.617753642.7271733.50

合計30506114100.03990131.3128372229100.03794581.34

2025年末，公司類不良貸款2566.76億元，比上年末減少199.55億元，不良貸款率1.36%，

下降0.22個百分點。個人不良貸款1423.37億元，增加395.10億元，不良貸款率1.58%，上升

0.43個百分點。

17按貸款客戶行業劃分的境內分行公司類貸款和不良貸款結構

人民幣百萬元，百分比除外

2025年12月31日2024年12月31日

項目不良不良佔比不良佔比不良

貸款(%)貸款率貸款貸款率貸款(%)(%)貸款(%)

交通運輸、倉儲和郵政業401928722.9113140.28385979023.8142860.37

租賃和商務服務業278166615.8408561.47241706014.9368441.52

製造業273873215.6424981.55245448915.1459321.87

水利、環境和公共

設施管理業190792410.9132620.70183942111.4167250.91

電力、熱力、燃氣及

水生產和供應業184976410.553200.29175622110.874790.43

批發和零售業9525265.4257262.707687134.7374034.87

房地產業8645764.9465765.398809865.4439644.99

建築業5358653.1135002.524836233.0144172.98

科教文衛4636472.687931.904006662.584532.11

採礦業3936602.215190.393283372.017230.52

其他10527496.1163161.5510156276.4166151.64

合計17560396100.02256801.2916204933100.02438411.50

本行持續推進行業信貸結構優化調整，加大實體經濟發展支持力度。租賃和商務服務業貸款比上年末增加3646.06億元，增長15.1%，主要是投資與資產管理、企業總部、園區及商業綜合體管理服務等領域客戶融資需求增加；製造業貸款增加2842.43億元，增長11.6%，主要投向新一代信息技術、新能源汽車、大型煉化等高端製造業龍頭骨幹企業和重點項目；批發和零售

業貸款增加1838.13億元，增長23.9%，主要是國家一攬子增量政策持續發力，生產企業原材料需求推動大宗商品貿易商融資需求上升，促消費政策帶動百貨、商超、家電、家居等零售商資金需求上漲；交通運輸、倉儲和郵政業貸款增加1594.97億元，增長4.1%，主要投向公路、鐵路等領域東中部地區路網加密和西部地區補短板項目，積極助力交通強國建設；電力、熱力、燃氣及水生產和供應業貸款增加935.43億元，增長5.3%，主要投向風光水核等新能源發電領域，以及城市和重點城鎮供熱、燃氣、供水和污水處理等居民公共服務和民生領域。

本行持續強化各行業貸款風險管理，提升不良資產處置質效，做好重點領域風險防範化解，貸款質量總體穩定。

18按地域劃分的貸款和不良貸款結構

人民幣百萬元，百分比除外

2025年12月31日2024年12月31日

項目不良不良佔比不良佔比不良

貸款(%)貸款率貸款(%)貸款率貸款(%)貸款(%)

總行8496022.8405824.788742843.1383584.39

長江三角洲675682722.2557190.82618263621.8473450.77

珠江三角洲461363115.1867321.88434812115.3661871.52

環渤海地區510971316.7554961.09467757516.5568101.21

中部地區485390715.9484751.00441640915.6497171.13

西部地區568800618.7592621.04523365218.4684061.31

東北地區11555203.8199741.7311580004.1174801.51

境外及其他14789084.8327732.2214815525.2351552.37

合計30506114100.03990131.3128372229100.03794581.34貸款減值準備變動情況人民幣百萬元以攤餘成本計量的客戶貸款及墊款的以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的項目減值準備客戶貸款及墊款的減值準備

第一階段第二階段第三階段合計第一階段第二階段第三階段合計年初餘額3540831565023044878150723535121425

轉移：

至第一階段21754(18212)(3542)–––––

至第二階段(10433)12981(2548)–––––

至第三階段(6356)(32304)38660––(20)20–本期（回撥）╱計提(10175)49820109882149527(142)8614993

本期核銷及轉出––(119958)(119958)––––

收回已核銷貸款––1154611546––––

其他變動794(2105)(3126)(4437)3119(44)6年末餘額349667166682335401851750242136146524

註：請參見「合併財務報表附註23.客戶貸款及墊款」。

2025年末，貸款減值準備餘額8522.74億元，其中以攤餘成本計量的貸款減值準備8517.50億元，以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的貸款減值準備5.24億元。撥備覆蓋率

213.60%，比上年末下降1.31個百分點；貸款撥備率2.79%，下降0.08個百分點。

19按擔保類型劃分的貸款結構

人民幣百萬元，百分比除外

2025年12月31日2024年12月31日

項目

金額佔比(%)金額佔比(%)

抵押貸款1080325335.41078788038.0

質押貸款477847215.7379712113.4

保證貸款27538199.027088089.5

信用貸款1217057039.91107842039.1

合計30506114100.028372229100.0逾期貸款

人民幣百萬元，百分比除外

2025年12月31日2024年12月31日

逾期期限佔各項貸款佔各項貸款金額

的比重(%)金額的比重(%)

3個月以內1303070.431223600.43

3個月至1年1369030.451205790.42

1年至3年1450870.481246460.44

3年以上504380.17391540.14

合計4627351.524067391.43

註：當客戶貸款及墊款的本金或利息逾期時，被認定為逾期。對於可以分期付款償還的客戶貸款及墊款，如果部分分期付款已逾期，該等貸款的全部金額均被分類為逾期。

逾期貸款4627.35億元，比上年末增加559.96億元。其中逾期3個月以上貸款3324.28億元，增加480.49億元。

20重組貸款

根據《商業銀行金融資產風險分類辦法》要求計量的重組貸款和墊款1560.27億元，比上年末增加169.41億元，其中逾期3個月以上的重組貸款和墊款396.06億元，增加162.28億元。

貸款遷徙率百分比

2025年2024年2023年

項目

12月31日12月31日12月31日

正常0.971.091.05

關注17.4417.4418.61

次級59.2459.8661.74

可疑68.8953.4577.49

註：根據原中國銀保監會2022年發佈的《關於修訂銀行業非現場監管基礎指標定義及計算公式的通知》規定計算，為集團口徑數據。

借款人集中度

2025年末，本行對最大單一客戶的貸款總額佔資本淨額的4.4%，對最大十家單一客戶的貸

款總額佔資本淨額的19.4%；最大十家單一客戶貸款總額10293.13億元，佔各項貸款的3.4%。

2025年2024年2023年

項目

12月31日12月31日12月31日

最大單一客戶貸款比例(%)4.44.44.5

最大十家客戶貸款比例(%)19.421.623.5

投資

2025年，本行積極支持國家發展戰略實施，加大支持實體經濟力度，積極開展債券投資，統籌債券投資價值和利率風險防控，合理擺佈債券品種和期限結構。2025年末，投資

169074.15億元，比上年末增加27538.39億元，增長19.5%。其中，債券163127.09億元，增加

26677.87億元，增長19.6%。

人民幣百萬元，百分比除外

2025年12月31日2024年12月31日

項目

金額佔比(%)金額佔比(%)

債券1631270996.51364492296.4

權益工具2348861.41969931.4

基金及其他2211541.31789411.3

應計利息1386660.81327200.9

合計16907415100.014153576100.0

21按發行主體劃分的債券結構

人民幣百萬元，百分比除外

2025年12月31日2024年12月31日

項目

金額佔比(%)金額佔比(%)

政府及中央銀行債券1256538777.01042290776.4

政策性銀行債券13702308.410971258.0

銀行同業及其他金融機構債券14599919.0139860610.3

企業債券9171015.67262845.3

合計16312709100.013644922100.0

從發行主體結構上看，政府及中央銀行債券比上年末增加21424.80億元，增長20.6%；政策性銀行債券增加2731.05億元，增長24.9%；銀行同業及其他金融機構債券增加613.85億元，增長4.4%；企業債券增加1908.17億元，增長26.3%。

按剩餘期限劃分的債券結構

人民幣百萬元，百分比除外

2025年12月31日2024年12月31日

剩餘期限

金額佔比(%)金額佔比(%)

無期限(1)1070.0830.0

3個月以內11368877.07509235.5

3至12個月221721413.6233782817.1

1至5年662465440.6499226836.6

5年以上633384738.8556382040.8

合計16312709100.013644922100.0

註：(1)為已逾期部分。

22按幣種劃分的債券結構

人民幣百萬元，百分比除外

2025年12月31日2024年12月31日

項目

金額佔比(%)金額佔比(%)

人民幣債券1521373093.31270335193.1

美元債券6975704.36190134.5

其他外幣債券4014092.43225582.4

合計16312709100.013644922100.0

從幣種結構上看，人民幣債券比上年末增加25103.79億元，增長19.8%；美元債券折合人民幣增加785.57億元，增長12.7%；其他外幣債券折合人民幣增加788.51億元，增長24.4%。本行綜合考慮債券流動性、安全性、收益性，結合市場利率變動及外幣資金頭寸情況，合理擺佈幣種結構，提升外幣資金使用效率。

按計量方式劃分的投資結構

人民幣百萬元，百分比除外

2025年12月31日2024年12月31日

項目

金額佔比(%)金額佔比(%)以公允價值計量且其變動計入

當期損益的金融投資9439535.610104397.1以公允價值計量且其變動計入

其他綜合收益的金融投資382327922.6329115223.3

以攤餘成本計量的金融投資1214018371.8985198569.6

合計16907415100.014153576100.0

2025年末，本集團持有金融債券127399.12億元，包括政策性銀行債券13702.30億元和同

業及非銀行金融機構債券13696.82億元。

1金融債券指金融機構法人在債券市場發行的有價債券，包括政策性銀行發行的債券、同業及非銀行金融機構發行的債券，但不包括重組債券及中央銀行債券。

23本行持有的最大十隻金融債券

人民幣百萬元，百分比除外債券名稱面值年利率(1)(%)到期日減值準備(2)

2025年政策性銀行債券549271.472028年2月14日–

2025年政策性銀行債券488691.592028年4月15日–

2025年政策性銀行債券307891.322028年1月7日–

2024年政策性銀行債券283921.802027年9月2日–

2024年政策性銀行債券281221.672027年9月13日–

2024年政策性銀行債券273841.802027年7月23日–

2020年政策性銀行債券199053.232030年3月23日–

2020年政策性銀行債券196902.962030年4月17日–

2019年政策性銀行債券192073.452029年9月20日–

2024年政策性銀行債券190101.662026年9月4日–

註：(1)年利率為該債券票面利率。

(2)未包含按預期信用損失模型要求計提的第一階段減值準備。

買入返售款項

買入返售款項5307.37億元，比上年末減少6794.80億元，下降56.1%，主要是本行持續加大實體經濟支持力度，適度減少短期同業融出資金規模所致。

負債

本行注重提升負債多元化發展能力，建立與負債規模和複雜程度相適應的負債質量管理體系，明確與經營戰略、風險偏好和總體業務特徵相適應的負債質量管理策略及政策，負債業務保持穩健發展。2025年末，總負債492057.49億元，比上年末增加43712.69億元，增長9.7%。

負債結構

20252024

75.8%客戶存款77.7%

10.4%同業及其他金融機構10.2%

存放和拆入款項

5.2%賣出回購款項3.4%

4.5%已發行債務證券4.5%

4.1%其他4.2%

24人民幣百萬元，百分比除外

2025年12月31日2024年12月31日

項目

金額佔比(%)金額佔比(%)

客戶存款3731177875.83483697377.7

同業及其他金融機構存放和拆入款項510324710.4459096510.2

賣出回購款項25363765.215235553.4

已發行債務證券22168074.520287224.5

其他20375414.118542654.2

負債合計49205749100.044834480100.0

客戶存款

客戶存款是本行資金的主要來源。2025年末，客戶存款373117.78億元，比上年末增加

24748.05億元，增長7.1%。從客戶結構上看，公司存款增加8431.88億元，增長5.4%；個人

存款增加16631.09億元，增長9.0%。從期限結構上看，定期存款增加16743.29億元，增長

8.2%；活期存款增加8319.68億元，增長6.1%。從幣種結構上看，人民幣存款355032.69億元，增加23568.40億元，增長7.1%；外幣存款折合人民幣18085.09億元，增加1179.65億元，增長7.0%。

按業務類型劃分的客戶存款結構

20252024

43.8%公司存款44.5%

54.1%個人存款53.2%

0.7%其他存款0.7%

1.4%應計利息1.6%

25按業務類型劃分的客戶存款結構

人民幣百萬元，百分比除外

2025年12月31日2024年12月31日

項目

金額佔比(%)金額佔比(%)公司存款

定期883150623.6834911024.0

活期751908720.2715829520.5

小計1635059343.81550740544.5個人存款

定期1326959835.51207766534.7

活期693502118.6646384518.5

小計2020461954.11854151053.2

其他存款(1)2519210.72287210.7

應計利息5046451.45593371.6

合計37311778100.034836973100.0

註：(1)包含匯出匯款和應解匯款。

按地域劃分的客戶存款結構

人民幣百萬元，百分比除外

2025年12月31日2024年12月31日

項目

金額佔比(%)金額佔比(%)

總行324590.1318640.1

長江三角洲698125418.7666178219.1

珠江三角洲464811912.5447271012.8

環渤海地區1042200927.9949621227.3

中部地區564603215.1515959514.8

西部地區583006815.6543066015.6

東北地區24512306.619537285.6

境外及其他13006073.516304224.7

合計37311778100.034836973100.0

賣出回購款項

賣出回購款項25363.76億元，比上年末增加10128.21億元，增長66.5%，主要是本行進一步拓展多渠道資金來源，合理增加融入資金規模。

26股東權益

2025年末，股東權益合計42720.24億元，比上年末增加2847.58億元，增長7.1%。歸屬於

母公司股東的權益42442.59億元，增加2744.18億元，增長6.9%。請參見「合併股東權益變動表」。

表外項目

本行資產負債表表外項目主要包括衍生金融工具、或有事項及承諾。衍生金融工具的名義金額及公允價值請參見「合併財務報表附註21.衍生金融工具」。或有事項及承諾請參見「合併財務報表附註47.承諾和或有負債」。

4.1.3現金流量表項目分析

經營活動產生的現金淨流入18905.30億元，比上年增加13113.36億元，主要是客戶存款淨增額增加所致。其中，經營資產產生的現金流出增加5731.92億元；經營負債產生的現金流入增加18828.71億元。

投資活動產生的現金淨流出24175.82億元。其中，現金流入56643.32億元，比上年增加

5852.17億元，主要是出售及贖回金融投資所收到的現金增加；現金流出80819.14億元，增加

15313.31億元，主要是金融投資所支付的現金增加。

籌資活動產生的現金淨流入350.05億元。其中，現金流入25953.80億元，比上年增加

4519.20億元，主要是發行債務證券所收到的現金增加；現金流出25603.75億元，增加8325.98億元，主要是償還債務證券所支付的現金增加。

4.1.4主要會計政策變更

報告期內主要會計政策變更，請參見「合併財務報表附註3.(1)本年採用的經修訂的國際財務報告準則」。

4.1.5重要會計估計說明

報告期內重要會計估計說明，請參見「合併財務報表附註5.重大會計判斷和會計估計。

274.2業務綜述

專欄：

服務「五篇大文章」戰略推進情況

2025年，本行將做好「五篇大文章」作為金融服務高質量發展的重要抓手，統籌投融資總量和結構，積極創新產品和服務，優化授權與定價管理，深化科技與業務融合，引導資源精準投向重大戰略、重點領域和薄弱環節，持續提升金融服務實體經濟質效。

科技金融方面，完善「五專」服務機制，推出「研發貸」「創新積分貸」「顛覆性技術創新專項貸」等特色融資場景，2025年末科技貸款餘額6萬億元，較年初增長近1萬億元。綠色金融方面，打造產業園區綜合服務樣板，創新電碳掛鈎貸、碳減排掛鈎債券等結構化融資工具，2025年末綠色貸款餘額超6.7萬億元，總量穩居同業第一；截至2025年末，累計在境內銀行間市場發行人民幣綠色金融債券1250億元，累計發行境外綠色金融債券等值260億美元。普惠金融方面，迭代經營快貸、網貸通、數字供應鏈三大產品線，構建「1+4+X」鄉村振興特色金融服務體系，2025年末普惠型小微企業貸款餘額3.6萬億元，涉農貸款餘額突破5萬億元。養老金融方面，發佈「工銀養老金融」品牌，推出「如意人生」養老綜合解決方案，深耕「工銀愛相伴」長輩客群品牌，2025年末管理各類養老金規模超5.9萬億元，個人養老金累計開戶數和繳存額居同業

第一。數字金融方面，同業首家且唯一獲評數字化轉型能力(FDMM)最高等級認證，建成千億

參數金融大模型「工銀智涌」，2025年末數字經濟核心產業貸款餘額超1萬億元，個人手機銀行月活客戶數保持市場領先。

2026年是「十五五」開局之年。本行將認真落實中央關於做好「五篇大文章」部署要求，強化

政策精準對標，完善服務體系與保障機制，因地制宜配置資源，面向實體經濟需要創新金融產品服務，推動「五篇大文章」各項工作加力提效，更好發揮領軍銀行作用，助力高質量發展實現新躍升。

28經營分部信息概要

人民幣百萬元，百分比除外

2025年2024年

項目

金額佔比(%)金額佔比(%)

營業收入801395100.0786126100.0

公司金融業務39983649.938232948.6

個人金融業務31156038.931013839.5

資金業務8789311.08967511.4

其他21060.239840.5

稅前利潤424435100.0421827100.0

公司金融業務20692448.724489258.1

個人金融業務14176433.49871023.4

資金業務7113416.87527017.8

其他46131.129550.7

註：請參見「合併財務報表附註49.分部信息」。

4.2.1公司金融業務

公司金融業務突出以客戶為中心、以市場為導向，探索板塊化運作，打造全面金融解決方案(CFS)，推動價值創造力、市場競爭力、市場影響力、風險管控力不斷增強。2025年末，公司類貸款188416.71億元，比上年末增加13594.48億元，增長7.8%；公司存款163505.93億元，增加8431.88億元，增長5.4%；對公客戶1474.59萬戶，增加139.73萬戶。獲評《歐洲貨幣》「中國最佳大型企業銀行」，連續五年蟬聯《環球金融》「最佳一帶一路銀行」與《財資》「中國最佳項目融資銀行」，獲《亞洲銀行家》「最佳一帶一路人民幣項目融資」獎項。

穩中求進，為實體經濟提供充足活水。加大優質公司信貸靠前投放力度，強化跨期平穩銜接。聚焦現代化產業體系建設金融需求，實施現代公司信貸佈局，不斷提升信貸結構與區域經濟結構的匹配性，投向「兩重一薄」的公司貸款保持較快增長。深化與國家發展改革委投貸聯動合作工作機制，積極對接「兩重」項目和新型政策性金融工具項目配套融資，公司貸款全年累計投放超10萬億元。

29聚焦主業，助力現代化產業體系建設。做專「工」的主責主業，統籌服務傳統產業升

級、新興產業壯大、未來產業佈局，制定金融支持新型工業化專門方案，積極服務大規模設備更新，聯合工業和信息化部啟動「工銀惠群」行動。2025年末，投向製造業貸款餘額5.24萬億元。完善科技金融「五專（專業機構、專項行動、專屬產品、專門風控、專屬保障）」服務體系，前瞻性制定未來三年科技金融發展規劃，舉辦「工銀科創夥伴行」品牌營銷活動，聯合多方成立科技金融生態聯盟。做強「商」的專業特色，圍繞服務建設強大國內市場，加強對境內外大宗、商貿、物流、電子商務、服務消費等重點場景金融服務，深化與平台、商超合作，落地全市場首筆服務消費與養老再貸款，再貸款投放、申報金額均同業領先。

擔當作為，服務「兩重一薄」重點領域。助力糧食安全，與中華全國供銷合作總社合作打造「供銷+金融」服務模式，做好關鍵農時金融服務。助力能源安全，支持能源保供，支持加快建設國家新型能源體系。用好碳減排支持工具，支持綠色轉型發展。推動房地產高質量發展，做好城市房地產融資協調機制、收購存量房用作保障性住房等重點工作金融支持，支持「好房子」建設，助力構建房地產發展新模式。

轉型變革，打造全面金融解決方案(CFS)體系。聚焦企業核心需求，持續提升體系化、數字化、專業化、生態化服務能力，依託融資、融智、融技、融通「四融」路徑，推動產品客戶對位，為廣大企業提供更優質的金融服務。完善央企服務，與多家央企加強戰略合作，持續打造「央企服務主力銀行」。發佈跨國公司綜合金融服務方案，持續開展「全球行*全球盈」系列銀企對接活動，助力企業「引進來」「走出去」，高質量共建「一帶一路」成果豐碩，以領軍銀行姿態服務國家戰略與經貿外交大局。攜手全國工商聯舉辦金融賦能民營企業高質量發展推進會，推出賦能民營企業高質量發展十大舉措，聯合開展優質民營企業融資支持工作，將「兩個毫不動搖」要求落到實處。

公司類貸款單位：人民幣百萬元按貸款客戶行業劃分的境內分行公司類貸款

18841671交通運輸、倉儲和郵政業22.9%

17482223租賃和商務服務業15.8%

16145204

製造業15.6%

水利、環境和公共設施管理業10.9%

電力、熱力、燃氣及水生產和供應業10.5%

批發和零售業5.4%

房地產業4.9%

建築業3.1%

科教文衛2.6%

採礦業2.2%

其他6.1%

202320242025

30普惠金融

做好普惠金融大文章，持續提升普惠金融服務的覆蓋面、可得性和滿意度，更好滿足小微企業、涉農經營主體及重點幫扶群體多樣化的金融需求，提升小微企業金融服務質效。2025年末，普惠型小微企業貸款35518.63億元，比年初增加6585.48億元，增長22.8%；普惠型小微企業貸款客戶258.13萬戶，增加49.79萬戶；全年新發放普惠型小微企業貸款平均利率2.96%。

加力實體經濟投放。落實普惠金融大文章政策要求，加力推進普惠信貸投放支持。深入推進小微融資協調機制，深入開展「千企萬戶大走訪」行動，加強走訪對接，積極解決小微企業訴求。做好一攬子增量、存量政策落實，持續做好續貸和貼息服務。

加強重點客群服務。聚焦商戶農戶，針對性滿足服務需求。聚焦外貿小微企業，強化綜合服務與融資供給；針對科創企業，發佈科技金融「領航」行動方案，持續創新產品，優化政策制度和業務流程，協同做深綜合金融服務，精準適配企業需求。

完善數字普惠產品庫。圍繞小微客戶多樣化融資需求，聚焦「工」「商」主責主業，加強數據引入，深化細分客群融資策略研究，持續完善推廣「製造e貸」「商戶e貸」等產品，加大製造、商戶等客群服務力度。豐富押品類型和評估策略，完善優化「e抵快貸」「e企快貸」「e擴快貸」等產品。為核心企業上下游多級客戶提供優質高效的數字供應鏈融資服務。結合區域特色，發揮分行資源稟賦，因地制宜創新特色產品、拓展服務場景，提升區域市場適配性。

強化運營支撐。依託個人手機銀行普惠專版，為普惠客群提供包含貸前諮詢、業務申辦、貸後關懷、增值服務的旅程式服務，持續提升用戶體驗。以全行超1.5萬家網點為支點，充分發揮網點開展普惠金融服務的能力，更好服務周邊客戶，延伸普惠金融服務邊界。

完善綜合服務體系。融入全面金融解決方案(CFS)體系，圍繞小微主體多元需求，完善「信貸+」服務，全面滿足客戶多元化需求。依託自主研發的「環球撮合薈」平台，為全球企業提供產品展示、需求發佈、供需對接、政策資訊、跨境金融等一站式、智能化跨境撮合綜合服務。

夯實風險管理基礎。打造「數據驅動、智能預警、動態管理、持續運營」的全流程風險管理。注重「活情況」「實信息」搜集，強化線上線下交叉驗證，實現專家經驗與模型數據的方法互補，提高風險防範的針對性和有效性。

31機構金融業務

固本培元，政務金融長板持續拉長。扎實服務代理財政資金流轉，全年代理國庫集中支付業務金額市場佔比第一，連續七年在財政部中央財政國庫集中支付代理銀行考評中獲直接支付、授權支付「雙優」評級。持續提升社銀服務質效，圓滿完成養老保險全國統籌項目。同業首批上線醫保電子錢包、首家完成跨省共濟支付，醫保移動支付清算合作、醫保共濟錢包合作均居同業首位。創新民生金融服務，持續推廣「工銀雲醫」「智慧住建」「智慧教育」「數字鄉村」等服務平台，為教育強國、科技強國、健康中國建設、鄉村全面振興提供配套金融服務。加強GBC聯動營銷，推進生態化體系建設，搭建代理財政支付、政府債資金承接、社保醫保生態建設等政務場景解決方案，全面滿足政府部門、產業公司、居民個人相關需求，提升GBC全生態綜合服務質效。

守正創新，同業金融動能持續增強。提升同業業務服務質效，舉辦「銀證合力做好五篇大文章助力資本市場高質量發展」推進會，市場首家發佈證券行業專項服務方案「工銀證智通」，健全金融科技一攬子輸出方案，助力金融行業數字化轉型，協助金融基礎設施客戶共同推進業務創新合作。聯動服務實體經濟發展，票據經紀業務實現具有持票客戶的二級機構服務全覆蓋，累計服務企業超2.2萬戶，其中小微企業佔比超85%。

加強對公保險場景化營銷，完善「十大行業風險管理輸出方案」，助力企業防範風險。

扎實服務資本市場，積極響應增強資本市場投融資綜合化改革的政策導向，鞏固證券

資金第三方存管等結算業務合作基礎。

結算與現金管理業務

聚焦財資，強化司庫領航創效。以「工銀全球司庫」品牌為核心，推動客戶結構、價值貢獻與客群規模同步提升。重點圍繞多銀行互聯、跨境資金管理、票據管理等場景，深度挖掘客戶財資管理需求迭代服務。重構雲端司庫結算、票據、跨境等核心功能，延展服務生態，擴大場景覆蓋。司庫服務1.55萬家企業集團，覆蓋央企、省級國企和頭部民企集團成員單位超30萬家。

聚焦跨境，深化全球付服務領先。深耕央國企、民營、外資和金融機構四大客群開展全球財資管理合作，縱深推進「工銀全球付」系統建設，拓展「工銀全球付」在亞太區、歐洲區的直聯直通，海外連接140多個國家和地區，直通覆蓋至44個國家、56個幣種，「工銀全球付」客戶數超1.29萬戶，比上年末增長23%。完善安全、高效、便捷的全球結算金融基礎設施建設，探索構建全球交易結算新體系。

32聚焦供應鏈，上下游生態賦能。圍繞供應鏈客戶產品服務規劃，統籌推進供應鏈金融

服務平台建設，借助第三屆中國國際供應鏈促進博覽會等國際展會多渠道立體化宣傳，提升平台影響力。深耕客戶痛點，創新服務場景，下游場景圍繞客戶需求，開發供應鏈項下銀票業務線上化、智能化服務；上游場景推出「採購雲+賬戶管控」組合方案，拓展專項資金監管領域；融資場景落地對接央企生態，實現供應商融資業務全流程線上化閉環運行。

創新為擎，數智轉型向新而行。基礎設施底座實現新突破，對客產品力實現新提升，深入開展「工銀全球付」「工銀e企付」「工銀e繳費」「工銀活錢通」等產品創新，「工銀e繳費」「工銀e企付」交易金額超2.5萬億元，通過「活錢通」收管付融綜合能力維護底尾客群，引流融資投貸，服務中小企業客戶107萬戶。踐行結算金融流量變現發展思路，通過代銷理財基金、創新存款產品，沉澱企業客戶資金，以做強產品力賦能結算金融業務高質量發展。扎實推進全行「領航AI+」行動計劃，以新質生產力賦能結算金融業務高質量發展，「天樞智能體」「天樞百問」結算金融AI顧問等系列產品全面升級，「天樞智數」結現數據助手應用AI大模型，支持800餘項指標多維度查詢。

安全為基，基礎設施向穩致遠。深化構築全面風險管理體系，聚力機制共商，壓實風險防線，培育風險文化。強化反洗錢與涉詐治理，系統梳理自查重點產品及特色產品反洗錢、反電詐風險，加強高風險產品提級硬控。數字化風控能力加速突破，針對重點產品7大場景部署33項風控模型，建成結算金融風控平台，多維度打造可視化風險視圖。

2025年末，對公結算賬戶1679.9萬戶，現金管理客戶247.3萬戶，全球現金管理客戶

13652戶。2025年對公結算業務量12248萬億元。

1對公結算業務量為人民幣單位結算賬戶借貸發生額合計。

33投資銀行業務

聚焦戰略新興、科技創新、綠色產業發展，通過「併購+」全流程服務積極支持國家重點戰略。落實一攬子增量政策，加快推動股票回購增持貸款服務，助力提振資本市場信心，服務上市公司高質量發展。本行牽頭完成的併購交易數量繼續位列路孚特「中國參與交易財務顧問榜單」中國區首位。

推出「工銀科創金融－股權金服」服務品牌，以適配產品滿足科技型企業全週期權益性服務需求，推動AIC股權試點業務有序落地，持續完善與推進股權投資基金全流程顧問服務，以專精服務為創業投資企業提供差異化解決方案，提升綜合金融服務水平。

全力推進企業資產證券化及公募REITs全場景服務，賦能實體企業有效盤活存量資產，推動形成存量資產和新增投資的良性循環。拓展重組顧問模式，支持企業債務風險化解和脫困轉型。

債券承銷業務持續鞏固規模領先優勢，全年境內主承銷債券項目3249個，主承銷規模合計2.26萬億元。推動高水平科技自立自強，引導資金支持重點領域，承銷「科創債」

130隻，承銷規模1142億元；助力新質生產力發展，承銷各類ESG債券298隻，承銷規

模3815億元；服務高水平對外開放，完成牽頭主承銷首單美資發行人熊貓債、承銷首單非洲地區國際開發機構熊貓債、首單英資發行人熊貓債、多單「一帶一路」主權熊貓

債等多個標桿項目發行，全年共為28家發行人承銷熊貓債46隻，承銷規模255億元。

票據業務

有效服務「五篇大文章」，深耕供應鏈金融、佈局線上化全渠道，強化重點領域支持，形成「工銀享貼系列」「工銀e貼系列」「票聚鏈通系列」「票據慧眼系列」四大票據創新產品體系。深化數字化轉型，投產「票據慧眼2.0」合同智審系統，升級推出「穩價秒貼

2.0」「工銀e貼2.0」和「票據營銷一點通」等項目，成功落地全市場首單供應鏈財票有限

追索貼現業務和票交所綜服平台貼現業務。

2025年，票據貼現業務量4.9萬億元，比上年增長32.8%，連續九年保持市場首位。連續五年獲評上海票據交易所「優秀綜合業務機構」「優秀貼現機構」「優秀交易機構」等多個獎項，2025年實現綜合類、專項類獎項全覆蓋。

344.2.2個人金融業務

2025年，本行以打造人民滿意的現代化零售領軍銀行為目標，遵循「五化」轉型發展路徑，

推動個人金融業務風險防控、產品供給、數智賦能、服務體系、生態基礎建設取得新成效。

提升智能化風控，促進風險防控與業務發展深度融合。嚴防操作風險，常態化開展制度重檢與評估，風險管理和內部控制體系日趨完善。推動客戶洗錢風險管理體系建設，反洗錢履職能力持續提升。推進精準反詐和便捷解控，幫助客戶避免損失約77億元，切實保護好人民群眾「錢袋子」。優化代銷產品集體評審准入工作機制，進一步提升代銷業務決策和風控水平。完善代銷業務集約化回訪機制，持續提升銷售適當性管理水平。

完善現代化佈局，圍繞經營「資金流」，做優做強儲蓄、支付等核心業務。加強代發、社保、商戶等源頭資金拓展，創新推出節氣存單產品，煥新升級「智存寶」協議，做好「備付、備還、備投」場景服務，實現儲蓄存款快速增長，存款付息率穩步下降，為服務實體經濟提供充足的低成本資金。強化個人支付業務統籌管理，境內首推萬事達「10+1」多幣種借記卡，推出生肖卡、AI悅選卡新系列等產品。

培育數智化動能，通過實施數字基建、智慧營銷、AI賦能和系統整合等重點項目，促進提升全要素生產率。推進建設個人客戶認證數據集，建立數據共用、策略共商的協同機制。持續提升「智慧大腦」核心能力，圍繞產品客戶對位推進營銷策略建模，面向個人客戶提供個性化產品推薦服務方案。推出本行首款營銷智能體「工小財」，打造人機協同營銷維客模式。加快推進系統整合，完善優化「數字個金智慧經營平台」，打造敏捷智能的數據服務體系。

推進綜合化服務，全面整合營銷活動、回饋權益和境內外資源，為客戶提供高品質服務。打造多渠道、立體化拓客新模式。線下構建行商營銷模式，投產營銷PAD，打造流動銀行銷售單元，滿足外拓營銷需要。線上圍繞智慧食堂、智慧校園、積存金、光伏等項目加強複製推廣，推動平台客戶引流轉化。首家推出統一的客戶回饋載體「工銀i豆」，客戶體驗和營銷成效明顯提升。以服務第十五屆全運會為契機，加速「跨境支付通」產品推廣。

35 拓展生態化體系，縱深推進GBC+基礎性工程，重點客群經營能力不斷增強。啟動代發

「5+N」煥新工程，全面整合代發產品，迭代推廣「工銀薪管家2.0」，提升代發市場競爭力。構建個人商戶新經營模式，開展產品客戶精準對位和成本精細化管理。深化打造「工銀愛相伴」長輩客群服務品牌，首批實現三代社保卡發卡資格地市級全覆蓋，持續擴大社保卡服務覆蓋面。持續豐富個人養老金投資品貨架，不斷升級投資理財服務，個人養老金繳存率不斷提升。圍繞重點場景提高年輕客群拓維能力，年輕客戶佔比進一步提升。

獲評《環球金融》「中國最佳零售銀行」，《亞洲銀行家》「亞太區最佳數字開戶服務」「亞太區最佳數字化財富管理平台項目」「中國最佳數字儲蓄創新項目」「中國最佳反欺詐消

費者保護項目」，《零售銀行》「最佳養老金融大獎」「財富中收獎」等獎項。2025年末，服務個人客戶7.82億戶。個人存款202046.19億元，增加16631.09億元，增長9.0%。

個人貸款90026.36億元，增加449.16億元，增長0.5%。

個人存款單位：人民幣百萬元個人貸款單位：人民幣百萬元

20204619865362189577209002636

18541510

16565568

202320242025202320242025

個人信貸業務

深入研判房地產市場發展新形勢，穩步推進一、二手房貸款均衡發展。推動公積金委

貸業務高質量發展，公積金中心合作關係覆蓋率達91%。

創新金融服務模式，圍繞客戶群體與場景需求，強化消費信貸產品供給，提升產品與客群對位精準度。推出面向新畢業大學生群體、在職深造群體的「優學貸」、服務飛行員培訓的「飛行員e貸」、適配養老群體的「如意借」「年金閃借」等細分產品，形成覆蓋多類目標客群、適配多元消費場景的產品體系，有效釋放差異化消費潛力。有序推進個人消費貸款財政貼息工作，累計簽訂貼息服務協議客戶約190萬戶，為符合貼息條件的超3000萬筆消費支出辦理了貼息，切實降低了居民融資成本，有效釋放消費需求。

36加強個人經營貸款重點領域產品供給與場景創新。推動房抵組合貸高質量發展，全面

推廣續貸服務，採取豐富還款方式等產品策略，提升產品市場競爭力。面向個體工商戶客群創新推出的「助商組合貸」產品，滿足客戶經營和消費融資需求。圍繞縣域特色經濟集群，依託「鏈、圈、台」數字金融新模式，通過與外部產業平台數據對接，積極推廣「棉農貸」、「農擔直連」等信貸創新產品，打造涉農領域「產品－場景」服務矩陣。

蟬聯《環球金融》「中國最佳消費者信貸銀行」獎項。

財富管理業務

堅持以人民為中心的價值取向，積極履行大行責任，以優質財富管理滿足人民美好生活需要，財富管理實現市場引領。按照「寬進、嚴選」策略，豐富基金產品譜系，年內上架公募基金產品同比大幅增加。深化與頭部保險公司合作，按季度滾動開展精準營銷，創新推出代銷商業養老金產品。加強「天天盈」「智享還」「理財定投」等場景類創新產品推廣，理財產品持倉客戶突破千萬戶。2025年末，個人金融資產達25.37萬億元，保持全市場領先。

在私人銀行業務方面，以全面金融解決方案為抓手打通客戶服務鏈、價值鏈，以AI賦能專業數智化轉型。推動科學家、科創企業家客群服務體系建設。推出科學家「星熠」服務體系，升級科創企業家「權益體驗包」，與科協、高校、實驗室、院士中心等組織機構開展科技金融、公益慈善、科普教育主題合作。推出手機銀行慈善賬戶，打造慈善金融數字化載體，實現客戶在本行慈善行為的全方位展示、全渠道整合、全旅程記錄。推動養老金融與家業傳承深度互嵌，正式發佈「工銀傳誠家」服務品牌，常態化舉辦「君子夥伴*善行致遠」慈善系列主題沙龍。以「青山」品牌為引領，打造綠色產品體系，重點配置綠色債券、碳中和債券等ESG資產，引導社會資本向綠色產業集聚。

獲評聯合智評「優秀財富管理銀行」「優秀理財銷售銀行」金蟾獎，普益標準「卓越財富管理銀行」「卓越銀行財富品牌」金譽獎，中國證券報第六屆銀行業金牛獎「銀行理財服務」獎。獲《亞洲銀行家》「中國最佳大型私人銀行」「中國最佳慈善信託服務機構」，《財資》「中國最佳私人銀行」，《歐洲貨幣》「最佳全球合作網絡獎」。

37銀行卡業務

助力擴內需、促消費。加大促銷力度，深化「工享愛購」提振消費專項行動，開展愛購主題季、「以舊換新」國補專項活動，鋪開「百城萬店」「愛購全球」系列促銷。積極服務

第十五屆全運會，以「跟着全運去旅行」為主題，開展「玩賺全運」「愛購全運」「活力全

運」「激情全運」「點亮全運」五大系列促銷活動。推出歐旅卡等新產品，加強公務卡客群營銷服務，優化「工銀愛享禮」回饋體系，完善i豆運營體系，新增支付寶平台累積積分、京東i豆抵現。深化GBC+商戶營銷基礎性工程，通過一體營銷、場景共建提升商戶服務能力。推廣離境退稅「即買即退」業務，服務好境外來華消費。提升e生活平台服務能力，新建打車、機票、「以舊換新」專區，升級權益中心、任務中心、跨境服務等場景。

強化數字化支撐，夯實信用卡數據資產底座，加強內外部數據融合應用，豐富客戶畫像洞察，累計建設各維度客戶標籤和量化模型1200餘個；深化AI賦能，在商戶審核、信用卡營銷、分期外呼營銷等場景深度應用，其中商戶審核場景AI應用案例榮獲「北京市人工智能賦能行業發展典型案例」獎。

2025年末，銀行卡發卡量13.20億張，比上年末增加3653萬張。其中，借記卡11.75億張，信用卡1.45億張。信用卡透支餘額6975.35億元。2025年，借記卡消費交易額

18.51萬億元，信用卡消費額1.83萬億元。

4.2.3資產管理業務

積極把握推動金融高質量發展賦予資產管理行業的新機遇和新使命，為現代經濟體系的高質量發展和財富管理需求的增長提供更具適應性、競爭力和普惠性的金融供給。產品端，堅持以客戶為中心，通過提升理財、基金、保險、養老等金融服務的專業性，提供各類資管產品，滿足客戶財富保值增值需求。投資端，充分發揮綜合化子公司的牌照優勢，通過加大對高端製造、專精特新、普惠小微、科技創新、綠色發展等領域的投資支持力度，助力現代化經濟體系建設。

38理財方面，以客戶財富管理需求為錨點，優化全品類產品貨架，創新場景化功能服務，順

應長期投資政策導向與多元投資市場趨勢，加快「固收+」業務拓展，以穩健可靠、市場領先的產品業績，為投資者創造扎實回報。基金方面，加大權益類基金發展力度，持續豐富科技主題基金產品佈局。積極貫徹落實基金行業費率改革要求，發行行業首批浮動管理費率基金。堅持長期投資、價值投資、長週期考核，養老金投資業績行業領先，權益基金、債券基金投資業績保持同業前列。保險方面，發揮保險資金規模大、期限長、來源穩的優勢，培育耐心資本，為國家重大基礎設施建設、科技創新和綠色低碳轉型提供高質量金融支持，管理總規模穩步提升，投資業績位列可比同業前列。

理財業務

2025年末，理財產品餘額20912.40億元，全部由工銀理財經營管理。有關工銀理財的業務發展情況請參見「業務綜述－綜合化經營及子公司管理」。

資產託管業務

提升新型金融基礎設施競爭力，持續鞏固託管業務領先優勢。2025年末，集團全口徑託管規模32.79萬億元，其中根據《商業銀行託管業務監督管理辦法（試行）》規定的境內機構託管業務規模27.12萬億元。證券投資基金託管、保險資產託管、養老金託管、QDII類產品託管均保持行業首位。

新增中標國家創業投資引導基金、江蘇社保科創基金等304隻產業基金的託管資格，服務新質生產力形成標誌性成果。託管業務全球化發展提速，舉辦第三屆工銀託管創新合作論壇，以託管業務為橋樑，以創新合作為引擎，為境內外投資者搭建對話平台。

加快託管業務數智化轉型，將人工智能技術應用在100餘個託管服務場景。加強託管業務全面風險管理，健全應急災備體系，保障託管營運安全高效。2025年本行資產託管業務未發生違反法律法規的重大風險事件。

「工銀託管」品牌價值持續提升，獲《亞洲銀行家》「中國最佳大型託管銀行」、《財資》「中國最佳託管銀行」「中國最佳保險託管銀行」等獎項。

392025年末境內機構託管業務規模情況

人民幣百萬元，百分比除外託管資產類別金額佔比(%)

保險資產託管943057034.8

證券投資基金託管524647819.3

養老金託管380323114.0

銀行理財託管304913511.2

信託財產保管20003627.4

私募投資基金託管12876784.7

QDII類產品託管 886545 3.3

證券公司客戶資產管理託管6731592.5

QFI類產品託管 478181 1.8

基金公司客戶資產管理託管2504470.9

其他產品託管157040.1

合計27121490100.0養老金融業務

做優養老金金融，發揮國家養老保障主力軍作用。完善基本養老保險服務體系，優化「工銀e社保」線上服務平台，提供全功能社保卡服務，社保卡「跨省通辦」服務實現全國覆蓋。發揮年金業務受託、賬戶管理、託管和投資管理「全牌照」優勢，不斷提升年金運營管理效率，持續完善長週期考核機制，年金受託規模與投資收益穩居同業前列。積極助力個人養老金制度全國推廣，構建全譜系產品體系，搭建線上線下便捷服務渠道，在業內首推「工銀省心投」個人養老金默認投資服務。

做強養老服務金融，服務人民群眾養老需求。發佈「工銀+養老服務」2025行動方案，多措並舉解決養老痛點難點。深耕「工銀愛相伴」長輩客群品牌服務體系，推動老年人支付便利服務，開展多形式的適老主題活動。實施養老金融特色網點「百千萬」工程，完善手機銀行養老金融社區平台，推廣手機銀行「幸福生活版」，增加向陌生人大額轉賬安全提示，提升渠道適老服務水平。創新推出「如意人生」養老綜合解決方案，以客戶全生命週期需求為核心，提供覆蓋「財務規劃、資金配置、服務保障、資產安排」四大核心情景的全流程解決方案。積極做好老年人金融知識宣傳教育和消費者權益保護。

40做好養老產業金融，支持銀髮經濟發展。優化養老產業投融資政策，有效配置信貸資源，助力銀髮經濟規模化、標準化、集群化、品牌化發展。構建以普惠型養老、養老產業鏈、「養老+」產業為支撐的養老產業金融支持模式，完善投融資、賬戶管理、支付結算、數智化場景建設等「信貸+」綜合金融服務。業內首推「銀髮產業雲」平台，助力中小養老機構提升運營效率與信息化水平。

獲《經濟觀察報》「年度卓越養老金融創新銀行」、《華夏時報》「年度社區適老服務典型案例」等獎項。

4.2.4金融市場業務

貨幣市場交易

人民幣方面，充分發揮一級交易商職能，積極參與人民銀行各類貨幣政策工具操作，保持融出資金力度，持續擴大交易對手半徑，高效做好適度寬鬆貨幣政策傳導。助力人民幣國際化建設，首批落地債券通「北向通」銀行間市場債券回購創新業務，積極支持多區域機構人民幣需求。強化業務風控管理，完善系統功能與制度體系建設，提高全流程風險管理水平。

外匯方面，密切跟蹤全球主要央行貨幣政策走向與市場流動性變化，持續夯實外幣流動性儲備，在保障流動性安全基礎上靈活開展各項外匯貨幣市場運作，提高外幣資金運作效益。發揮大行擔當，助力境內外匯貨幣市場健康發展，持續做好外匯交易中心銀行間外幣拆借報價行工作，協助構建境內美元拆借基準利率曲線。

投資業務

人民幣債券方面，堅持服務實體經濟高質量發展，發揮國有大行宏觀政策傳導主渠道和金融服務主力軍作用，支持積極財政政策實施，不斷鞏固和拓展政府債券業務領跑優勢，為國家重點戰略和重點領域建設提供有力資金支持。企業債投資服務實體經濟質效不斷增強，為專注實體的優質企業發展提供支持，投資領域涉及國家戰略發展和關乎國計民生的重要行業。

41外幣債券方面，持續加強利率與信用分析研判，穩健開展外幣債券多元化投資，扎實

做好投資組合管理，提升債券投資規模與收益。助力人民幣國際化，穩步推進「南向通」債券投資，活躍離岸人民幣市場。2025年蟬聯《財資》「亞洲G3債券最佳投資機構」獎項銀行類機構第一名，市場影響力鞏固提升。

資金交易

結售匯和外匯買賣業務方面，全面提升風險中性宣導質效，開展形式多樣、渠道豐富的宣導活動，為企業使用匯率避險工具提供專業輔導，助力涉外企業樹立風險中性理念，做好匯率風險管理。聚焦跨境企業面臨的開戶難、結算難、套保難等痛點堵點，發佈通匯「一帶一路」和新興市場貨幣直接交易服務方案。成功辦理境內首筆巴西雷亞爾遠期結售匯、境內首筆贊比亞克瓦查對公結售匯業務，不斷提升線上交易品種的完備性和功能的多樣性，全面優化客戶交易體驗。

對公商品衍生交易方面，積極挖掘大宗商品套保機會，服務實體經濟大宗商品避險需求。

櫃台債業務方面，積極發售櫃台地方政府債券，助力地方建設。獲評中央國債登記結算有限責任公司「櫃台流通式債券業務優秀承辦機構」「地方債櫃台業務優秀承銷機構」。

境外機構投資者銀行間市場交易方面，積極服務全球超60個國家和地區的境外機構投資者客戶，滿足客戶深入參與中國銀行間市場投資交易需求。獲評中央國債登記結算有限責任公司「全球通業務優秀結算代理機構」「國際化業務卓越貢獻機構」。

資產證券化業務

統籌推進各類資產證券化項目，盤活存量提升信貸投放能力。2025年，本行共發行

15期不良資產證券化項目，發行規模合計111.68億元，比上年增加71.22億元，增長

176.0%。

42貴金屬業務

打造高質量的貴金屬產品和服務供給。面對旺盛的市場需求，積極做好投資者教育，加大各類黃金產品供應，滿足客戶黃金資產配置。全年新增回購網點263家，有效提升黃金回購服務覆蓋率與實物黃金回購量。推進積存金上線京東金融和支付寶平台，進一步拓展服務客戶的渠道。

貴金屬租借業務保持增長態勢，拓展貴金屬場景需求，優化期限結構，提升製造業支持力度。加大服務現代化產業體系建設的適配性金融支持，滿足綠色低碳行業中的白銀需求。

助力上海、香港國際金融中心建設。助力保險資金試點投資上金所市場，助力上金所國際板香港合約上市。新建海南、廣西代理上金所主板庫，上金所國際板交割倉庫（深圳）倉儲業務平穩運行。

本行蟬聯上金所「年度金融類優秀會員一等獎」「年度最佳反洗錢工作會員」等獎項。

4.2.5金融科技

踐行科技自立自強，統籌高水平安全與高質量發展，完善ECOS技術生態體系，推進數字工

行(D-ICBC)建設，深化「領航AI+」行動，加速釋放數字化動能，助力建設面向未來的「數智工行」。

2025年，本行專利公開量和累計授權量均排名同業第一。獲《財資》2025年「中國年度數字

銀行」、《亞洲銀行家》「亞太區最佳大語言模型應用項目」等獎項。成為銀行業唯一入選國家數據局2025年可信數據空間創新發展試點名單的機構。同業唯一獲得中國信息通信研究院發佈的基於業務價值的金融業數字化轉型能力評估(FDMM)全能力域最高等級認證。6項科技成果獲得人民銀行金融科技發展獎，其中2項科技成果獲一等獎。

43加固全集團一體化安全

強化底線思維，嚴控技術風險，抓好安全生產運營，優化網絡安全防禦體系，築牢數據安全屏障，以穩定的安全支撐業務穩健發展。

安全生產基礎持續夯實。全行信息系統可用率始終保持99.99%以上高水平，有效保障重要時間節點及地震、颱風等災害期間信息系統平穩運行，有力支撐境內外機構業務穩定開展，助力提升金融服務能力。

集團安全一體化走向深入。完善安全管理機制，健全網絡與信息安全工作責任制，實現網絡安全官在境外機構及境內子公司全覆蓋，開展重要崗位能力測評，強化各機構安全履職能力。提升安全運營效能，升級集團一體化在線科技資產管理、生產運行管理、網絡安全態勢管理平台，集團穿透式管理能力大幅提升。加快安全建設步伐，完善縱深防禦體系，積極試點應用網絡安全大模型，開展外購互聯網應用、分支機構入侵防護等多主題的滲透測試評估，強化以攻促防。

業務連續性保障能力穩步增強。推動生產管理體系優化，加強分級分類規範管理。健全應急管理體系，常態化開展應急演練，提升應急處置能力及核心業務系統異地災備環境長時間穩定接管能力，夯實業務連續性保障能力。

數據安全治理機制持續完善。健全數據安全制度體系，深化數據分類分級保護，常態化開展數據安全風險評估和應急演練，提升數據安全技術防護能力。加強培訓和宣傳，持續提升全員數據安全保護意識。

深化創新技術應用與賦能

驅動科技創新引擎，推動數字技術生態體系升級，促進技術研究成果轉化為業務價值，加大前瞻性技術研用力度，持續賦能和拓展業務場景。

升級技術架構體系。加強架構轉型頂層設計，建成具有「彈性架構、數智融合、安全可控、雲化基建、柔性敏捷」特徵的ECOS 2.0數字技術生態體系。迭代優化技術路線，關鍵技術攻關取得新成果，核心系統架構轉型步入新階段，境內外核心系統自主可控能力得到全面提升。

44深化大模型創新應用。提升單位算力下的模型推理性能，構建統一調度的異構算力平台，為業務創新提供高效、靈活、可持續的算力支撐。開展「領航AI+」行動，推動大模型在30餘個業務領域落地500餘個場景，AI數字員工承擔工作量5.5萬人年，AI應用創效顯著。

建強科技基礎設施。穩健推進綠色數字基建，完成數據中心外高橋園區升級改造，西安數據中心項目建設有序開展。加快推進雲平台技術體系演進和雲化基建部署，實現分行信息系統全面在雲平台運行。升級數據架構體系，以對公產品客戶對位為突破點制定工程化實施框架。

加強數字工行(D-ICBC)建設

積極培育數字化動能，以數字金融為發力點，推進數字工行(D-ICBC)建設，為實體經濟發展注入數智活力。

迭代優化數字化平台。做強三大對外平台，手機銀行推廣「工小智」智能交互功能，覆蓋轉賬、理財等高頻場景，移動端月活超2.9億戶；開放銀行推進「數字夥伴萬里行」活動，強化數字金稅、工業互聯網等重點場景賦能，拓展中小微企業服務生態，實現開放銀行合作方數量持續增長；「工銀e生活」豐富平台功能與服務生態，拓展機票、打車、以舊換新等金融服務新場景。做優三大對內平台，「櫃面通」推廣至境內全部網點，有力支撐網點輕運營；「營銷通」對公領域依託智能體沉澱客戶洞察、產品智薦等核心能力，拓展營銷場景，個人領域推出「AI財富助理」，打造人機協同、企業微信社交營銷新模式；「工銀e辦公」通過深化「工曉伴」等智能應用，為員工減負增效。

升級新型金融基礎設施。支付方面，數字人民幣全量業務實現新計量框架平穩切換，助力數字人民幣從數字現金時代邁入數字存款貨幣時代。結算方面，「工銀全球付」在境外44個國家或地區實現本地付款直通功能。清算方面，同業首批接入中國人民銀行跨境支付通、數字人民幣跨境支付平台和區塊鏈支付平台，加快多邊央行數字貨幣橋推廣，跨境清算規模持續攀升。託管方面，扎實推進新一代資產託管系統建設，強化全球託管業務支撐能力，有效提升主權客戶服務質效。

45增強數字化經營管理能力。提升風險管理數字化水平，加強企業級智能風控平台建設推廣，覆蓋近300個風控決策場景，強化風險全景監測，防範風險交叉傳染。提升綜合金融服務質效，迭代升級系統數字化功能賦能對公產品客戶對位試點，依託智慧大腦平台提升個人客戶產品適配度。賦能資產負債精細化管理，推出智能決策中樞，為優化資產負債組合配置和經營決策提供有力支撐。

夯實數據基礎。持續深化數據治理，強化企業級數據中台建設，構建全行統一指標數據體系，實現7萬餘個指標統一納管。打造數據智能工廠，建設數據產品貨架，提升數據融合應用能力。

提升科技治理效能

貫徹落實國家有關科技體制改革、科技人才培養的決策部署，加大科技基礎治理力度，完善科技創新機制，激發科技人才隊伍新活力，持續提升金融創新響應效率和供給能力。2025年，本行金融科技投入285.88億元。

推動科技創新機制優化。健全科技體制機制，發揮數字金融與金融科技委員會等分層級審議機制作用，保證重大事項科學決策的層級和質量。抓實科技基礎治理，深化金融科技倫理治理，推動技術創新與風險防控能力齊頭並進。健全科技資源管理體系，完成科技資源管理視圖向全集團推廣，實現科技資源境內外一體化管理。建成覆蓋研發全流程的企業級智能研發平台，提升金融服務創新響應速度。

建強科技、數據人才隊伍。構建全集團科技崗位標籤體系，形成科技人才全景視圖。

充分發揮金融科技在業務創新中的作用，推動總行與分支機構科技人才雙向交流，促進科技與業務深度融合。完善人才分層培養方案，依託「科技菁英」招聘品牌及科技競賽，發掘培養科技領軍人才。着眼長遠發展，推動人才資源向人工智能、網絡安全等關鍵領域傾斜，把握金融科技發展優勢。開展數據分析師進階培訓，組織「數據菁英」實踐項目，提高數據價值輸出能力、協同攻關能力，提升數據動能。

464.2.6網絡金融

本行深化數字金融服務與經營體系建設，鞏固手機銀行、開放銀行、遠程銀行競爭優勢，促進數字化運營價值轉化，持續提升線上平台智能化風控水平。2025年，數字化業務佔比

99%，蟬聯《環球金融》「中國最佳消費者數字銀行」「中國最佳公司數字銀行」。

推動手機銀行服務新進階。持續打造數字時代「您身邊的銀行，可信賴的銀行」，升級推出手機銀行「智享+1.0」新版本。提升智慧服務能力，以智能對話交互形式提供場景化服務，新增「天天盈2號」等多元化金融產品供給。依託「工銀i豆」全新升級個人權益服務體系，以融合式營銷活動推出金融增值、生活優惠等綜合權益，優化支付流程、信用卡管理等核心功能，助力個人消費升級。推進輕簡體驗優化，本行手機銀行在蘋果、華為應用市場評分位居同業前列。強化適老服務關懷和普惠客群服務，升級普惠專版、幸福生活版及養老金融專區等專屬服務。打造縣域鄉村客戶線上服務平台，服務線上縣域鄉村客戶達2.06億戶。2025年末，個人手機銀行客戶6.3億戶，移動端月活超2.9億戶，均保持同業第一。

深化開放銀行場景金融服務創新。開展GBC+「數字夥伴萬里行」活動，圍繞政務、產業、民生、鄉村等領域，集成化、定制化輸出綜合金融服務，強化數字銀稅、工業互聯網、網絡貨運、數字農業、數字教育等數字金融服務。以企業網上（手機）銀行為基礎推進「金融+經營+管理」數字生態建設，持續豐富「辦公、薪酬、財稅、票據、法務、資訊、餐飲」場景服務，推出中小微企業經營生態平台「經營+1.0」。優化企業網銀科創專版服務，提供面向工業互聯網平台企業及其科學家、工程師的綜合金融服務方案，為全國超半數專精特新企業提供數字金融服務。2025年末，企業網上（手機）銀行客戶1894萬戶，月均活躍客戶836萬戶，客戶規模和活躍度同業第一。

加速遠程銀行數智化轉型。升級全新對客智能體「工小智」，創新客戶交互模式。提升人機協同效率與客戶服務體驗，智能語音、文本分流率保持同業領先，獲得中國銀行業協會2025年客服中心與遠程銀行數智化創新應用大賽全部四個項目第一名。

系統推進數字化運營體系建設。升級「知客」平台數字策略AI能力，促進全量客戶、重點客群、長尾客戶維護質效提升。加強產品客戶對位，實現客群精細化運營，提升數字金融服務的適應性和可得性，更好滿足客戶金融服務需要。建設推廣企業微信新型營銷服務體系，深化基層員工營銷賦能和客戶服務拓展。

47提升網絡金融業務風險管理水平。推進線上平台風控智能化建設，動態優化風控規則模型，加強AI人臉防護盾、設備指紋、遠程音視頻等風控新技術應用，強化線上風險交易穿透監測和識別阻斷，深化風險信息共享和聯防聯控，有效保護客戶資金安全。

加強業務制度建設，深化對客金融移動互聯網應用和線上平台內容安全管理，強化開放銀行和數字化運營風險防控，加強網絡金融反洗錢、反電詐、數據安全管理和客戶信息保護，深入推進網絡金融業務風險非現場監測，完善線上平台業務連續性管理，保障業務安全穩定運行。

穩步推進數字人民幣業務發展。成功實施數字人民幣入表計息改革，實現從現金型1.0版向存款貨幣型2.0版的體系化升級。持續推動場景拓展，將智能合約廣泛應用在財政稅收、養老助餐、賽事服務、預付費監管平台建設等領域，首批對接人民銀行數字人民幣區塊鏈服務平台，實現數字資產平台行業首單交易。大力推進跨境支付服務創新，率先實現「中國－新加坡」雙向貿易數字人民幣資金支付，支持客戶通過多邊央行數字貨幣橋做大跨境貿易結算規模，積極助力數字人民幣國際化運營，獲評《亞洲銀行家》「中國最佳數字人民幣服務提供商」。

4.2.7網點建設與服務提升

扎實推進網點優化調整。統籌推進網點佈局與結構優化，提升金融服務觸達能力與便捷度。2025年完成474家網點優化調整，重點城市區域佈局優化網點187家，向縣域鄉鎮地區新投入網點141家，網點縣域覆蓋率提升至87.5%，網點佈局與區域社會經濟資源適配性持續增強。2025年末，本行營業網點15434個，自助銀行19223個，智能設備72026台，自動櫃員機47017台。全年自動櫃員機交易額39669億元。

深化網點民生服務生態轉型。推進網點「工行驛站+」多元化場景建設，強化場景獲客、活客與留客能力。累計建成超9300家養老金融特色網點，打造「驛站+財富」企業家加油站超3000家，孵化「驛站+生活」信用卡特色場景網點超100家。依託「工行驛站」平台先後開展「守護時光」等系列主題活動，惠及社會公眾超千萬人次。

持續提升網點服務水平。深入推進「人民滿意銀行」建設，高標準分層打造特色服務星級網點1650家，示範引領服務水平不斷提升。創新推出老年客戶線上預約上門服務模式，為老年客戶提供更加優質、高效、貼心的服務；圓滿完成春節、亞冬會、世運會、全運會等重要時期金融服務保障。

48深入推進網點運營改革。持續完善新一代網點服務平台「櫃面通」功能，推廣遠程在線

服務新模式，支持對公開戶、個人外匯等複雜業務遠程辦理。聚焦網點賬戶解鎖、財富繼承等業務，精簡操作流程，縮短辦理時長。升級智能設備用戶界面，強化數字員工語音交互功能，提升用戶體驗。全面推廣網點預約服務，增強到店客戶識別引導能力。

深化運營數字賦能。上線全國金融業首個線下對客大模型應用，以對話交互形式重塑智能終端業務辦理模式。獲評《亞洲銀行家》「2025年中國最佳流程自動化人工智能應用項目」。創新電子憑證服務模式，在數電發票、電子回單等憑證中加載統一會計數據標準，推動全流程數字化和無紙化，本行《電子憑證會計數據標準應用案例》入選財政部典型案例。成功完成證券行業首批電子函證試點，成為中國證券業協會和中國銀行業協會聯合公示的首批開放證券行業電子函證服務的金融機構。

持續提升客戶服務與體驗。加強客戶體驗數字化管理，通過「雙聲」系統強化服務問題監測，開展客戶滿意度評價，迭代優化產品服務，促進服務質效提升。推進遠程銀行集約化、數智化客訴處置新模式，強化問題在線解決、投訴在線化解、工單集中處理，持續提高客戶訴求在線一站式解決能力，有效提升服務水平。

深化全渠道融合發展。堅持以客戶為中心，持續完善自有與開放並重、線上與線下融合的全渠道服務矩陣，以手機銀行、開放銀行、遠程銀行等對客服務平台為核心，以企業微信、公眾號、小程序、雲網點等數字化服務工具為補充，推動線上與線下渠道優勢互補、融合互促，深化「一點接入、全渠道響應、數字化協同」的服務體系。依託渠道融合和系統打通，促進運營能力集成和服務策略統籌，提升客戶精準服務能力。

全面統籌集團業務連續性管理。持續優化集團業務連續性管理體系，增加引入外部評估管理要求，優化重要信息系統災備恢復能力及集團應急處置流程。強化監測預警與應急能力，構建涵蓋網點運行監測等重點板塊的監測預警體系，實現對業務連續性運作的立體化監測。完善業務連續性管理體系評估改進機制，定期開展業務連續性管理體系評估改進與審計檢查。

494.2.8人力資源管理與員工機構情況

人力資源管理

聚焦高質量發展，着眼經營發展與市場競爭關鍵領域，統籌做好人力資源配置，以人力資源提質增效支撐經營能力提升。聚焦做深做細「五篇大文章」，強化前台營銷、信貸風控、科技數據、新型業務等專業隊伍建設，持續完善人才培養、激勵、使用等機制，提升人才履職能力，着力打造適應金融強國建設要求的強大金融人才隊伍。推動科技、數據、業務人才深度融合，提升科技數據賦能業務發展水平。

積極培育踐行中國特色金融文化，加強新時代廉潔文化建設，為本行高質量發展提供文化支撐。召開中國特色金融文化工作座談會，系統總結全行經驗做法。開發中國特色金融文化課程，開展豐富多樣的文化實踐，引導幹部員工樹牢正確的經營觀、業績觀和風險觀。推進廉潔文化教育基地體系建設，製作系列警示教育片，開發廉潔文化課程，抓好分層分類廉潔教育，增強全體幹部員工廉潔自律意識和拒腐防變能力。

圍繞新時期幹部教育培訓規劃落地，着力打造系列重點培訓項目，帶動各級各類培訓提質增效，全面提升幹部員工綜合素質與履職能力。緊扣「五化」轉型核心任務，構建專項培訓體系，實施分層級、系統化、實戰化培訓，聚焦「五篇大文章」核心人才庫建設深化培訓，有效服務全行轉型發展大局。深化清廉工行專項培訓，面向各級機構「關鍵少數」開展系列培訓，提升各級領導班子「一崗雙責」能力，強化關鍵崗位、重點領域人員群體的廉潔自律意識，鍛造清廉幹部隊伍。圍繞人才成長全週期，構建全鏈條、系統化培訓體系，實施國際化人才培訓、「工銀繁星計劃」新員工培訓、網點負責人輪訓等，推進「礪劍計劃」「菁英計劃」、境外機構本地員工行情研修培訓等項目，助力幹部員工成長成才。優化專業資格認證體系，精簡二級分行考試科目，為基層減負賦能。推進培訓數字化轉型，加快優質培訓資源開發共享，持續提升教育培訓工作的規範性和實效性。

50薪酬政策

本行實行與公司治理要求相統一、與高質量發展目標相結合、與風險管理體系相適

應、與人才發展戰略相協調以及與員工價值貢獻相匹配的薪酬政策，以促進全行穩健經營和高質量發展。本行薪酬管理政策嚴格按照國家有關規定、監管要求和公司治理程序制定及調整。本行不斷優化以價值創造為核心的薪酬資源配置機制，堅持維護公平和激勵約束相統一的分配理念，傳導集團經營管理戰略目標，加強薪酬資源向基層員工傾斜，調動和激發各級各類機構的經營活力。

本行員工薪酬由基本薪酬、績效薪酬和福利性收入構成。其中，基本薪酬水平取決於員工價值貢獻及履職能力，績效薪酬水平取決於本行整體、員工所在機構或部門以及員工個人業績衡量結果，同時高級管理人員和對風險有重要影響崗位的員工績效薪酬實行延期支付及追索扣回機制，促進風險與激勵相平衡。對發生違規違紀行為或出現職責內風險損失超常暴露等情形的員工，本行視嚴重程度扣減、止付及追回相應期限的績效薪酬。報告期內，本行按照相關辦法對因違規違紀行為或出現職責內風險損失超常暴露等情形受到紀律處分或其他處理的員工，均進行了相應績效薪酬的扣減、止付或追索。

本行2025年度薪酬方案經行內決策流程制定實施，年度工資總額執行情況按國家規定向主管部門備案。報告期內本行高級管理層經濟、風險和社會責任指標完成情況良好，最終結果待董事會審議後確定。

員工機構情況

2025年末，本行共有員工409758人，其中，境內控股子公司員工6559人，境外機構員工15439人。本行員工性別比例、年齡分佈保持均衡，教育程度、專業經驗呈現多元構成，較上年末未發生明顯變化。本行尊重人才個體差異，重視員工隊伍結構的合理性與包容性。未來，本行將持續關注員工在性別、年齡、教育背景及專業經驗等方面的構成情況，在人員退出與招聘等工作中加強跟蹤監測，採取有效措施保持員工隊伍結構的總體平衡。

51員工教育程度員工年齡結構

博士0.2%

30歲以下27.3%

碩士14.4%

31-40歲28.8%

本科68.3%

41-50歲20.1%

專科13.6%

51歲以上23.8%

專科以下3.5%員工性別員工專業構成

個人銀行業務40.7%

公司銀行業務15.3%

運營與綜合保障15.2%

經營管理9.9%

女性52.0%

金融科技9.8%

男性48.0%

風險及合規管理6.3%

新興業務1.6%

非銀行業務0.9%

其他0.3%

2025年末，本行機構總數16246個，比上年末減少137個。其中，境內機構15836個，境外機構410個。境內機構包括總行、37個一級分行及直屬分行、463個省會城市行及二級分行、15179個基層分支機構，22個總行直屬機構及其分支機構，以及134個控股子公司及其分支。

2025年末資產、分支機構和員工的地區分佈情況

資產（人民幣資產佔比機構員工項目(%)機構（個）(%)員工（人）百萬元）佔比佔比(%)

總行642293412.0230.1224075.5

長江三角洲1482513327.7249115.36044014.8

珠江三角洲912542117.1191911.84689111.4

環渤海地區808727215.1262916.26417815.7

中部地區618441911.6335520.77353517.9

西部地區690924112.9355221.98161519.9

東北地區18365103.4173310.7386949.4

境外及其他48709649.15443.3219985.4

抵銷及未分配資產(4784121)(8.9)

合計53477773100.016246100.0409758100.0

註：境外及其他資產包含對聯營及合營公司的投資。

524.2.9國際化經營

堅持「國際視野，全球經營」，完善境內外、本外幣一體化經營體系，充分發揮全球經營優勢，着力提升跨境金融服務水平，助力高質量共建「一帶一路」，服務國家高水平對外開放大局。

深入服務國家高水平對外開放。優化跨境電商等新業態綜合金融服務，發佈「春融行動

2025」「工銀e貿」外貿新業態服務體系，領先同業推出服務小微企業跨境電商收款的內

外聯動解決方案，投產「跨境e電通」海外版系統，打造「自主、可控、安全、高效」的跨境支付體系。持續推廣海關「單一窗口」金融服務，促進貿易便利化，2025年辦理跨境匯款64.81億美元。全面服務外匯客戶跨境金融綜合服務需求，推動外資外貿客戶結構多元化，做好外商投資企業全資金鏈條、全金融場景、全球化聯動的綜合服務，助力吸引更多長期資本來華展業興業。持續完善國際業務風險管理聯防聯控機制，扎實推進產品客戶風險對位管理，有效促進外匯業務在安全穩健中實現高質量發展。

服務構建新發展格局，推進人民幣國際化。持續推進「春煦行動」，全力支持全球市場主體跨境結算、投融資、風險管理等領域跨境人民幣業務需求。創新服務跨國公司貿易結算、資金管理等業務需求，助力更大力度吸引和利用外資。獲授權擔任土耳其人民幣清算行，人民幣清算行拓展至12家。充分發揮人民幣清算行培育離岸人民幣市場的積極作用，持續加強清算基礎設施建設，提升清算服務能力，支持離岸人民幣市場穩步發展。積極服務自貿區高質量發展，成為首家實現上海、海南、廣東、深圳、天津五大自由貿易試驗區FT賬戶體系全覆蓋的銀行。2025年跨境人民幣業務量突破10萬億元。

持續深化國際合作。高質量履行金磚國家工商理事會中方主席單位職責，服務金磚國家多邊合作。依託中歐企業聯盟，助力中歐經貿關係提質升級。完善「一帶一路」銀行間合作機制(BRBR)，助力高質量共建「一帶一路」。舉辦東盟－中日韓產業鏈供應鏈對接大會，推動區域協同和產業鏈供應鏈可持續發展。積極服務中國國際進口博覽會、中國進出口商品交易會、中國國際服務貿易交易會、中國國際供應鏈促進博覽會等國際展會，助力高水平對外開放。

53完善全球網絡佈局，持續健全跨境金融服務體系。2025年末，本行已在49個國家和地

區建立了410家境外機構，通過參股標準銀行集團間接覆蓋21個非洲國家，在「一帶一路」共建國中的30個國家設立250家分支機構，與144個國家和地區的1400餘家外資銀行建立了業務關係，服務網絡覆蓋六大洲和全球重要國際金融中心。

境外機構穩妥應對複雜挑戰，扎實推進「五化」轉型，保持穩中有進經營態勢。持續提升公司貸款、投行資管、金融市場、結算清算、資產託管、零售金融等全球金融服務能力，加強境內外、本外幣一體化聯動營銷，完善客戶全球金融服務體系。

境外機構主要指標資產（百萬美元）稅前利潤（百萬美元）機構（個）項目

2025年末2024年末2025年2024年2025年末2024年末

港澳地區214772206670759112610596

亞太地區（除港澳）164240144381180317008788歐洲1059338715210257716470美洲5643640157261349153153

非洲代表處––––11

抵銷調整(54139)(44509)小計48724243385138483946410408

對標準銀行投資(1)43733692558456合計49161543754344064402410408

註：(1)列示資產為本行對標準銀行的投資餘額，稅前利潤為本行報告期對其確認的投資收益。

2025年末，本行境外機構（含境外分行、境外子公司及對標準銀行投資）總資產

4916.15億美元，佔集團總資產的6.4%。其中，各項貸款1876.31億美元，客戶存款

1841.35億美元。報告期稅前利潤44.06億美元，佔集團稅前利潤的7.3%。

54境外機構分佈情況

港澳地區

機構名稱（國家/地區）

香港分行（中國香港）工銀澳門（中國澳門）

工銀亞洲（中國香港）澳門分行（中國澳門）

工銀國際（中國香港）

亞太地區（除港澳地區）

機構名稱（國家/地區）

東京分行（日本）仰光分行（緬甸）

首爾分行（韓國）工銀阿拉木圖（哈薩克斯坦）

釜山分行（韓國）卡拉奇分行（巴基斯坦）

蒙古代表處（蒙古）孟買分行（印度）

新加坡分行（新加坡）迪拜國際金融中心分行（阿聯酋）

工銀印尼（印度尼西亞）阿布扎比分行（阿聯酋）

工銀馬來西亞（馬來西亞）多哈分行（卡塔爾）歐洲

馬尼拉分行（菲律賓）利雅得分行（沙特阿拉伯）機構名稱（國家/地區）

工銀泰國（泰國）科威特分行（科威特）

法蘭克福分行（德國）工銀倫敦（英國）

河內分行（越南）悉尼分行（澳大利亞）

盧森堡分行（盧森堡）倫敦分行（英國）

胡志明市代表處（越南）工銀新西蘭（新西蘭）

工銀歐洲（盧森堡）工銀標準（英國）

萬象分行（老撾）奧克蘭分行（新西蘭）

巴黎分行（法國）工銀莫斯科（俄羅斯）

金邊分行（柬埔寨）

阿姆斯特丹分行（荷蘭）工銀土耳其（土耳其）

布魯塞爾分行（比利時）布拉格分行（捷克）

米蘭分行（意大利）蘇黎世分行（瑞士）

馬德里分行（西班牙）工銀奧地利（奧地利）

華沙分行（波蘭）

希臘代表處（希臘）

工銀澳門里斯本代表處（葡萄牙）美洲

機構名稱（國家/地區）

紐約分行（美國）工銀秘魯（秘魯）

工銀美國（美國）工銀阿根廷（阿根廷）

工銀加拿大（加拿大） ICBC Investments

工銀墨西哥（墨西哥） 　Argentina（阿根廷）

工銀巴西（巴西） Inversora Diagona（l 阿根廷）

巴拿馬分行（巴拿馬）非洲

機構名稱（國家/地區）

參股標準銀行（南非）

非洲代表處（南非）

554.2.10綜合化經營及子公司管理

本行堅持服務國家戰略和實體經濟，聚焦主業、做精專業，形成覆蓋基金、租賃、保險、債轉股、理財、金融科技、境外投行等多領域綜合化發展佈局，持續提升綜合金融服務的適應性、競爭力和普惠性。

持續完善集團綜合化治理體系，打造以「防風險、強合規、促發展」為核心的境內綜合化子公司「一盤棋」管理體系，進一步提升集團總部管理效能。推進境內子公司黨建與公司治理深度融合，推動子公司優化公司治理機制，充分發揮子公司董事履職效能，持續打造核心競爭力。

優化戰略考核機制，推動集團戰略向子公司縱深精準傳導，統籌推進綜合化與國際化戰略協同。「一司一策」加強子公司規劃管理，強化業務協同。依法合規完成錦州銀行相關業務、資產和負債等整合。引導子公司推進「五化」轉型，做好「五篇大文章」，進一步提升客戶服務能力、價值創造能力和市場競爭力。

完善涵蓋綜合化子公司風險特點的全面風險管理體系，按照「全面管、主動防、智能控」的風險管理路徑，強化「9+X」類風險統籌管理，全面落實「五個一本賬」1風險管理。推進子公司信息科技建設、數據治理和數智化轉型，為經營轉型和高質量發展賦能。加強對子公司的併表管理、授權管理和穿透管理，加強股權投資信息系統化、規範化、智慧化管理。強化子公司三道防線建設，提升子公司風險防控及內控合規能力，促進穩健經營和高質量發展。

工銀瑞信

工銀瑞信主要從事公募基金、養老金、專戶、專項、跨境等各類資產管理業務以及中國證

監會批准的其他業務，是業內具有「全資格」的基金公司之一。

積極服務居民財富管理需求。持續提升投研專業能力，權益基金、債券基金投資業績保持大型同業前列，獲第22屆《中國證券報》「金牛基金管理公司獎」。優化投資者服務，深化投資者保護和投資者教育，公司投資者教育基地在國家級證券期貨投資者教育基地考核中保持優秀。積極落實公募基金費率改革要求，持續推進基金降費讓利，首批發行浮動管理費率基金「工銀泓裕回報」。

1「五個一本賬」指境內境外機構一本賬、表內表外業務一本賬、商行投行業務和其他業務一本賬、線上線下一本賬、總行

和下屬機構一本賬。

56 積極服務資本市場改革和新質生產力發展。加大權益類基金發展力度，ETF等被動權

益產品實現快速增長，為資本市場發展引入源頭活水。強化長期投資、價值投資，股票投資規模較上年增長近60%。圍繞國家戰略和產業升級方向，加大對科技金融、綠色金融領域的投資支持力度，投資餘額和佔比持續提升。

積極服務養老保障體系建設和養老金穩健增值。強化社保、年金、個人養老金等三大支柱養老金投資管理業務發展，提升養老金客戶服務能力，做優投資業績，大力引入長期資金。養老金投資管理總規模突破1.2萬億元，投資業績行業領先。

2025年末，工銀瑞信管理公募基金272隻，管理年金、專戶、專項組合653個，管理資產總規模2.37萬億元。

工銀金租

工銀金租主要經營航空、航運及能源電力、軌道交通、裝備製造、專精特新等重點領域大

型設備的金融租賃業務，提供租賃資產受讓及轉讓、資產交易、資產管理等金融與產業服務。

深化航空業務「一體兩翼」佈局，鞏固飛機租賃業務全球領先優勢。持續深化與中國商用飛機有限責任公司戰略協同，實現C919、C909國產飛機訂單及交付量商用飛機租賃公司客戶雙第一，助力國產飛機實現全球商業運營。與國內多家航空公司落地飛機發動機經營租賃業務，開創國內首個大型民航備用發動機保障庫。攜手低空經濟民族企業探索低空飛行器國產化路徑，搭建銷售、運營及估值體系，搶佔載人低空飛行器融資租賃藍海市場，提升航空金融全場景服務能力。

航運板塊強化專業優勢。以金融活水賦能船舶製造產業鏈，全力服務高端裝備出口。

積極佈局人民幣國際化航運金融業務，先後落地多個標誌性項目。踐行綠色發展理念，服務國際海事組織碳中和進程，支持綠色船舶技術發展。跟進航運央國企運力更新計劃，推進國產船舶轉型升級，以實際行動支持「國輪國造、國貨國運」。

境內板塊轉型多點突破。在集成電路、儲能電池等國家戰略性新興產業領域深化佈局，新型基礎設施建設實現與互聯網大廠的定制化合作。在綠色能源產業鏈領域拓展支持新興儲能市場，落地公司首單地熱項目。在先進製造業及科創領域聚焦信息產業鏈關鍵環節精準發力，支持專精特新「小巨人」、高新技術企業、瞪羚企業、製造業單項冠軍等優質企業成長。

57支持海南自貿港建設。推動工銀金租管理型項目公司在海南自貿港封關前夕開業。

2025年在海南交付飛機3架，簽約散貨船9艘。「船舶租賃+保理」業務成功入選自貿港

金融業務創新案例。

2025年，工銀金租獲全球租賃業競爭力論壇中國融資租賃「騰飛獎－年度最具影響力金融租賃公司」，獲評上海市融資租賃行業協會頒佈的「中國綠色租賃50強」。

工銀安盛

工銀安盛經營各類人壽保險、健康保險和意外傷害保險等保險業務，及前述業務的再保險業務，國家法律法規許可使用保險資金的業務和監管機構批准的其他業務。

全面豐富產品供給。圍繞客戶多元需求，加快推進浮動收益產品轉型，構建全渠道覆蓋、多元供給的分紅險產品矩陣。深化養老金融產品創新，大力發展個人養老金業務。推出長期護理險「盛安康」，彌補養老長期護理險市場空白。夯實公司保障性產品線，深化重疾、醫療等健康保障產品供給，滿足客戶各類風險保障需求。

提升對客服務質效。構建以「禦未來」「盛華年」為核心的「2+N」康養產品增值服務體系。「禦未來」服務覆蓋近百萬客戶；「盛華年」服務覆蓋近8萬人，合作養老機構擴展至13城18家。煥新升級全場景、分層級、多元化客戶權益體系，實現大眾客戶全覆蓋。深度參與保險碼平台建設，優化客戶服務體驗。

縱深推進金融「五篇大文章」。養老金融領域，商保年金業務發展迅速，其中期交保費同比增長19倍。普惠金融領域，打造專屬贈險保障方案，加快推進惠民保項目。科技金融領域，重點關注新質生產力產業，深化全品種投資聚合力，加大科技金融領域投資力度。綠色金融領域，深化綠色運營，加大綠色領域投資，豐富綠色保險資管產品體系。數字金融領域，成功上線「工銀智保」保單診斷與配置建議系統，有效提升銷售隊伍保險專業配置能力與服務效率。「智贏網點」項目獲評2025年金保獎「年度保險數字化優秀項目」。

58工銀國際

工銀國際是本行在中國香港的全資子公司，經營業務範圍涵蓋上市保薦與承銷、債券發行承銷、財務顧問、直接投資、銷售交易、資產管理、市場研究等，為企業、機構及個人客戶提供全方位跨境綜合金融服務。

聚焦主責主業，全力打造投資銀行、銷售交易、投資業務、資產管理、投研服務「五位一體」、協同均衡發展的業務格局。深度融入香港國際金融中心建設，2025年完成2筆香港IPO保薦項目、37筆香港IPO承銷項目，參與完成126筆債券發行承銷項目，綠色債券承銷規模創歷史新高。把握人民幣國際化戰略機遇，系統升級交易類金融產品服務架構。證券經紀業務繼續保持同業競爭力。緊跟國家戰略導向和重點產業發展方向，積極對接信息技術、先進製造、生物醫藥、綠色航運等行業領域投融資需求。逐步豐富和構建跨境資管產品服務體系，重點推進中國銀行間債券市場直投、專戶管理及投顧服務，加快母基金、另類資產管理等業務發展。依託投研優勢，「工銀國際新質生產力股票指數」上線萬得、彭博終端，市場影響力穩步提升。

2025年，工銀國際連續六年獲評《財資》「香港地區最佳債券類顧問」，連續五年獲評香港強制性公積金計劃管理局「積金好僱主」，首次獲評《環球金融》「亞太區最佳債券銀行」。

工銀投資

工銀投資是首批試點銀行債轉股實施機構，具有非銀行金融機構的特許經營牌照，主要從事債轉股及其配套支持業務，並通過附屬機構開展股權投資試點業務。

充分發揮債轉股牌照與專業優勢，緊緊圍繞服務實體經濟、防範化解金融風險兩大任務，深化行司聯動、投貸聯動，優化完善股債結合的綜合化金融服務體系，豐富拓展債轉股投資計劃和私募基金產品，穩妥推進市場化債轉股業務高質量發展，有力支持企業降槓桿穩槓桿、增實力、促改革。不斷提升協同集團化解處置風險資產的能力與成效，積極參與企業債務重組與債轉股方案、重整方案的制定，規範公司治理與生產經營活動，助力企業改革脫困，持續優化銀行資產質量。積極推進股權投資試點業務，持續加大對科技創新企業支持力度，設立基金規模與項目投資規模均居行業領先地位。進一步發揮股東的積極作用，依法向債轉股企業派駐董事監事，深度參與公司治理，推動企業健康可持續發展。

592025年，工銀投資獲評投中信息「2025年度中國最佳私募股權領域有限合夥人

TOP30」，獲評北京證券交易所「2025年度最佳合作夥伴」。

工銀理財

工銀理財主要從事理財產品發行、理財顧問和諮詢服務以及國家金融監督管理總局批准的其他業務。

做精做深金融「五篇大文章」。堅持多市場、多資產、多策略佈局，加強含權及中長期限產品創新，幫助更多普惠、養老客群實現財富保值增值。主動對接國家重大戰略，靠前參與科技創新債券投資，加快拓展科技金融、綠色金融一二級市場股權投資，積極探索金融支持科技創新、綠色轉型的理財路徑。深化「數字工銀理財」建設，以科技賦能營銷、投研、風控、運營全鏈條，打造數智驅動價值創造新模式。

打造「人民滿意理財公司」。堅持以客戶為中心的服務理念，圍繞閒錢打理、流動性管理、資金周轉等重點場景，推出「天天盈2號」與「活錢通2號」等產品。聚焦客戶體驗與服務邊界拓展，升級擴容「理財定投」「理財夜市」「智享還」「分紅」「7×24」快贖等場景功能。全年參與港股IPO、公募REITs打新等新品種投資超30筆，為客戶捕捉更多優質投資機遇。

提升陪伴質效。積極響應普惠群體理財投資訴求，構建「產品－理念－諮詢－消保」投教內容體系，幫助客戶建立科學投資認知。深入開展金融教育宣傳，打造「『理清楚財明白』－美好生活館」尋覓美好主題理財投教空間，開展「金融知識進校園」「消保縣域行」「守住錢袋子*護好幸福家」等系列宣傳活動。2025年，工銀理財獲行業權威獎項近30項，其中，連續六年獲《中國證券報》「銀行理財金牛獎」，連續四年獲人民網「人民匠心品牌獎」。

2025年末，工銀理財產品餘額2.09萬億元，均為淨值型理財產品。

60工銀理財報告期內理財產品發行、到期和存續情況

人民幣百萬元，期數、百分比除外

2024年12月31日產品發行產品到期2025年12月31日

項目

期數金額期數金額期數金額期數金額佔比(%)

公募89018853356001629564791650441011203727597.4按募集方式

私募178760161224715613871482154539652.6

固定收益類7971877046661165990493180049965199067895.2

按投資性質權益類362370––45553215710.1

混合類23581935614412212055922168989914.7

合計1068196135172221011261723652611652091240100.0工銀理財2025年末理財產品直接和間接投資情況

人民幣百萬元，百分比除外資產類別金額佔比(%)

現金、存款及買入返售92732343.3

債券94545644.1

非標準化債權類資產400061.9

其他資產(1)22864310.7

合計2141428100.0

註 ：(1) 包含權益類資產、金融衍生品、代客境外理財投資QDII、公募基金。

614.2.11主要控股子公司和參股公司情況

境外主要控股子公司

2025年12月31日2025年

機構主要業務已發行股本╱總資產淨資產淨利潤

實收資本（百萬美元）（百萬美元）（百萬美元）

中國工商銀行（亞洲）有限公司商業銀行441.88億港元127165.2721186.96939.46

工銀國際控股有限公司投資銀行59.63億港元6635.60696.46(390.93)

中國工商銀行（澳門）股份有限公司商業銀行5.89億澳門元48328.753980.6116.57

中國工商銀行（印度尼西亞）有限公司商業銀行3.71萬億印尼盾3602.57468.5534.01

中國工商銀行馬來西亞有限公司商業銀行8.33億林吉特1503.53377.3919.38

中國工商銀行（泰國）股份有限公司商業銀行201.07億泰銖7447.801557.9392.12

中國工商銀行（阿拉木圖）股份公司商業銀行89.33億堅戈1219.11227.8357.12

中國工商銀行（新西蘭）有限公司商業銀行2.34億新西蘭元1675.24206.1611.45

中國工商銀行（歐洲）有限公司商業銀行4.37億歐元10017.02680.400.82

中國工商銀行（倫敦）有限公司商業銀行2億美元2393.33591.4142.88

工銀標準銀行公眾有限公司銀行10.83億美元37800.732131.46224.85

中國工商銀行（莫斯科）股份公司商業銀行108.10億盧布6643.611188.33369.09

中國工商銀行（土耳其）股份有限公司商業銀行167.47億里拉2438.44113.53(29.49)

中國工商銀行奧地利有限公司商業銀行2億歐元1195.83237.610.27

中國工商銀行（美國）商業銀行3.69億美元2902.68486.7215.05

中國工商銀行（加拿大）有限公司商業銀行2.08億加元2416.83361.237.40

中國工商銀行（墨西哥）有限公司商業銀行15.97億墨西哥比索720.9578.8916.05

中國工商銀行（巴西）有限公司商業銀行2.02億雷亞爾245.2529.29(4.37)

中國工商銀行（秘魯）有限公司商業銀行1.20億美元744.10171.858.70

4827.87億

中國工商銀行（阿根廷）股份有限公司商業銀行9489.201452.74137.46阿根廷比索

62境內主要控股子公司

人民幣億元

2025年12月31日2025年

機構主要業務已發行股本╱實收資本總資產淨資產淨利潤

工銀瑞信基金管理有限公司(1)基金管理2291.29198.5430.07

工銀金融租賃有限公司(2)租賃3304083.20569.4720.09

工銀安盛人壽保險有限公司保險125.053772.96213.7426.59

工銀金融資產投資有限公司金融資產投資2702025.77583.3952.87

工銀理財有限責任公司理財160236.64233.8216.37註：(1)報告期內，根據中國證監會《關於核准工銀瑞信基金管理有限公司變更持股5%以上股東的批覆》（證監許可[2025]228號），瑞士銀行有限公司(UBS AG)成為工銀瑞信持股5%以上的股東，佔工銀瑞信註冊資本比例20%，本次股權變更後，工銀瑞信註冊資本保持不變，本行仍為工銀瑞信控股股東，持股比例80%不變。

(2)報告期內，根據《天津金融監管局關於工銀金融租賃有限公司變更註冊資本的批覆》（津金複[2025]257號），本行以

現金方式向全資子公司工銀金租增加註冊資本150億元人民幣。增資後，工銀金租註冊資本由180億元人民幣變更為

330億元人民幣。

主要參股公司標準銀行集團有限公司

標準銀行是非洲最大的銀行，業務範圍涵蓋商業銀行、投資銀行、人壽保險等領域。本行繼續持有其324963464股，持股比例為19.74%，是其單一最大股東。雙方秉持互利共贏的合作精神，在股權合作、客戶拓展、項目融資、產品創新、風險管理、金融科技、人員交流等方面不斷深化合作。2025年末，標準銀行總資產36208.54億蘭特，淨資產3124.16億蘭特，全年實現淨利潤566.66億蘭特。

4.3資本管理

本行實施集團化的資本管理機制，以資本為對象和工具進行計劃、計量、配置、應用和營運等管理活動。本行資本管理的目標是：保持合理的資本充足率水平，持續滿足資本監管法規和政策要求；不斷鞏固和提升資本基礎，支持業務增長和戰略規劃的實施；建立以經濟增加值

(EVA)為核心的價值管理體系，強化資本約束和激勵機制，提高資本配置效率；創新和拓展資

本補充渠道，提升資本質量，優化資本結構。本行資本管理範圍涵蓋全集團各類經營單位，資本管理內容包括資本充足率管理、經濟資本管理、資本投資和融資管理等。

2025年，本行不斷完善資本的科學籌集、高效配置、精準計量、長效約束、常態優化管理機制，持續提升資本使用效率；合理開展資本補充，優化資本結構，降低資本成本，為服務實體經濟奠定堅實的資本基礎。報告期內各項資本指標良好，資本充足率保持在穩健合理水平。

634.3.1資本充足率及槓桿率情況

自2024年1月1日起，本行根據《商業銀行資本管理辦法》計算各級資本充足率。按照監管機構批准的資本計量高級方法實施範圍，符合監管要求的公司信用風險暴露採用初級內部評級法、零售信用風險暴露採用高級內部評級法，內部評級法未覆蓋的信用風險採用權重法，市場風險採用標準法，操作風險採用標準法。2025年末，根據《商業銀行資本管理辦法》計算的核心一級資本充足率13.57%，一級資本充足率14.94%，資本充足率18.76%，槓桿率7.51%，均滿足監管要求1。

資本充足率情況表

人民幣百萬元，百分比除外

2025年2024年

項目

12月31日12月31日

核心一級資本淨額38371493624342一級資本淨額42226763949453總資本淨額53027964986531

風險加權資產(1)2826994825710855信用風險加權資產2592732523386013市場風險加權資產472264380609交易賬簿和銀行賬簿間轉換的風險加權資產81449103748操作風險加權資產17889101840485

核心一級資本充足率(%)13.5714.10

一級資本充足率(%)14.9415.36

資本充足率(%)18.7619.39

註：(1)為應用資本底線及校準後的風險加權資產。

槓桿率情況表

人民幣百萬元，百分比除外項目2025年12月31日2024年12月31日一級資本淨額42226763949453調整後的表內外資產餘額5623697650964819

槓桿率(%)7.517.75關於資本計量及槓桿率的更多信息，請參見本行發佈的《中國工商銀行股份有限公司2025年資本管理第三支柱信息披露報告》。

1本行資本充足率、槓桿率均滿足系統重要性銀行附加監管要求。

644.3.2資本融資管理

本行在通過利潤留存補充資本的基礎上，積極拓展外源性資本補充渠道，持續推進資本工具創新，增強資本實力、優化資本結構並合理控制資本成本。

本行於2026年2月收到國家金融監督管理總局批覆，同意本行發行8000億元人民幣或等值外幣資本工具及總損失吸收能力非資本債務工具，包括7500億元人民幣或等值外幣無固定期限資本債券、二級資本債券及500億元人民幣或等值外幣總損失吸收能力非資本債務工具。

資本工具發行和贖回情況

本行於2025年3月、4月和7月在全國銀行間債券市場公開發行三期規模均為500億元人民幣

的二級資本債券。募集資金在扣除發行費用後，將依據適用法律和監管部門的批准，補充本行的二級資本。

本行於2025年5月、11月在全國銀行間債券市場公開發行兩期規模均為400億元人民幣的無

固定期限資本債券。募集資金依據適用法律和監管部門的批准，用於補充本行其他一級資本。

2025年9月，本行贖回2020年9月在境外發行的全部29億美元優先股。

2025年9月、11月，本行贖回2020年9月在境內發行的600億元人民幣二級資本債券及2020年11月在境內發行的300億元人民幣二級資本債券。

2025年11月，「工行優1」從前次重置日起滿5年，本行對「工行優1」的票面股息率進行再次重置，自2025年11月23日起，「工行優1」重置後的票面股息率為3.14%，股息每年支付一次。

總損失吸收能力非資本債務工具發行情況本行於2025年10月在全國銀行間債券市場公開發行規模為100億元人民幣的總損失吸收能力非資本債券。募集資金在扣除發行費用後，將依據適用法律和主管部門的批准，用於提升本行總損失吸收能力。

65募集資金使用情況

人民幣億元截至報告期末債券簡稱募集資金募集資金累計投入到位日期規模募集資金總額募集資金使用情況

25工行永續債01BC 2025年5月13日 400 400 全部用於補充本行其他一級資本

25工行永續債02BC 2025年11月10日 400 400 全部用於補充本行其他一級資本

25工行二級資本債01BC 2025年3月3日 500 500 募集資金在扣除發行費用後，全部

用於補充本行二級資本

25工行二級資本債02BC 2025年4月30日 500 500 募集資金在扣除發行費用後，全部

用於補充本行二級資本

25工行二級資本債03BC 2025年7月14日 500 500 募集資金在扣除發行費用後，全部

用於補充本行二級資本

25工行TLAC非資本債01BC 2025年10月24日 100 100 募集資金在扣除發行費用後，全部

用於補充本行總損失吸收能力

關於本行資本工具和總損失吸收能力非資本債務工具發行和贖回情況，請參見本行於上交所網站、香港交易所「披露易」網站及本行網站發佈的公告。

664.4展望當前，世界百年變局加速演進，國際形勢複雜性、嚴峻性、不確定性上升。我國發展處於戰略機遇和風險挑戰並存、不確定難預料因素增多的時期，但長期向好的支撐條件和基本趨勢沒有變，新質生產力加快發展，改革開放持續深化，重點領域風險穩妥化解，為銀行業服務中國式現代化和推進自身穩健發展提供了有利環境。

2026年是「十五五」開局之年。本行將堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，

完整準確全面貫徹新發展理念，堅守國有大型金融機構功能使命，堅持穩中求進、提質增效和「兩個更好統籌」，堅持「防風險、強監管、促高質量發展」金融工作主線，堅持黨建引領、「五化」轉型，保持戰略定力，增強必勝信心，加快向現代銀行轉變，以更強擔當更大作為服務強國建設、民族復興偉業。

本行將繼續發揮「強優大」領軍作用，突出主業、做精專業，持續提升價值創造力、市場競爭力、國際影響力、風險防控力，鞏固拓展優勢、破除瓶頸制約、補強短板弱項，努力在更大範圍牽引帶動金融、產業、科技等要素暢通循環。圍繞服務中國式現代化，本行將更好落實國家重大戰略和重點領域金融需求，做專做強製造業、商貿、科技等主責主業，加大「兩投」力度，靠前對接「兩重」「兩新」和重大工程項目建設，做大「五篇大文章」貢獻，持續提升金融供給的適配性、普惠性、可及性。

本行將統籌發展和安全，把防風險作為金融工作的首要任務，把強合規打造成為核心競爭力，鞏固提升全面風險管理體系(ERM)，深化智能化風控和前瞻性預警防控與處置，守牢資本、流動性、資產質量與合規底線，構建更加乾淨、健康、韌性的資產負債表與平衡協調可持續的利潤表。順應科技變革趨勢，本行將搶抓「人工智能+」機遇，持續增強數智化動能，深化經營管理與風險治理的數字化、智能化轉型。

本行將堅持以高質量黨建引領高質量發展和高水平安全，推動黨的領導到底到邊，完善管黨治行體系，堅定不移正風肅紀反腐，厚植中國特色金融文化，營造幹事創業良好環境；並將因地制宜推動各機構做好規劃銜接和落地實施，確保戰略部署轉化為可執行、可衡量、可檢驗的經營成效，不斷開創高質量發展和高水平安全新局面。

674.5資本市場關注熱點問題

熱點問題一：集團「十四五」戰略規劃圓滿收官

2025年是「十四五」規劃收官之年。本行堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，將自身發展充分融入中國式現代化進程，堅持黨建引領，紮實推進「揚長補短固本強基」四大佈局，圓滿完成集團「十四五」規劃目標任務，交出一份高質量發展和高水平安全協同並進的良好答卷。

「揚長」鞏固優勢版圖，提升服務能力。鞏固拓展公司金融、機構金融、政務金融、結算金融等傳統優勢，圍繞國家重大戰略、重大工程和重點產業鏈，做深做透一批標誌性客群和重點項目，形成對高質量發展的有力支撐。2025年末，全行機構存款、公司貸款分別較2021年初增長2.4萬億元和7.74萬億元，對公結算賬戶數增至1680萬戶，集團債券投資規模超過16萬億元，行業領先地位更加鞏固。

「補短」聚焦關鍵領域，打造新增長點。零售業務實現新躍升，AUM餘額年複合增長率超

9%，居可比同業首位。完善「本外幣一體、境內外一體」經營格局，境外機構總資產規劃期內增長超16%。推動城市金融優勢向縣域拓展，創新構建GBC聯動服務體系，打造數字普惠新模式，不斷擴大客戶基礎，協同提升金融服務的精準性、便捷性和直達性。2025年末，全行涉農貸款餘額超5萬億元，普惠貸款五年翻兩番，工農互促、城鄉聯動的發展格局加快形成。

「固本」夯實經營根本，增強內生動力。實施個金領域業務板塊化運作、利潤中心改革等一系列改革，在科創、普惠、綠色、養老、數字等重點領域優化機構職能和條線職責，系統提高總部決策能力、條線管理水平和基層運行效率。加快建設數字工行、科技強行，自主研發的金融業首個千億級AI大模型領跑行業創新應用，同業首家獲得數字化轉型能力(FDMM)和數據管理能力(DCMM)最高評級，ECOS獲金融科技發展獎特等獎，專利公開量和累計授權量同業第一，蟬聯《銀行家》（中國）「年度金融創新卓越機構」。

68「強基」築牢發展根基，釋放經營活力。客戶基礎方面，全行個人客戶數較2021年初增長超

1億戶，總量超7.8億戶；對公客戶數增長71%，總量超1400萬戶。服務基礎方面，網均存款較

2021年初增長超50%，個人手機銀行客戶總數率先突破6億戶、移動端月活突破2.9億戶。人才

基礎方面，幹部員工結構持續優化，「五篇大文章」等核心人才庫超2000人、骨幹人才庫超1萬人，科技數據人才隊伍超4萬人，形成3200餘人的國際化人才儲備團隊。

經過「十四五」的努力，工商銀行「強優大穩」特徵更加彰顯。主業更強，投向製造業貸款突破5萬億元，貿易融資超1萬億元，科技貸款6萬億元；質態更優，2025年營收、淨利潤實現「雙正增」，淨利潤創歷史新高，成本收入比同業較優。貢獻更大，總資產、存款、貸款、資本等核心指標穩居全球第1，年均向實體經濟投放增量資金約4萬億元，「兩重一薄」領域貸款累計增

長超40%；經營更穩，資本充足率、撥備覆蓋率較2021年初分別上升1.9和32.9個百分點，不良貸款率下降27個BP，各類風險總體可控。

熱點問題二：推動「五化轉型」走深走實

2025年，面對外部形勢和競爭格局變化，本行堅持通過改革轉型提升應變適變能力，圍繞

防風險、強監管、促高質量發展的金融工作主線，推動「五化轉型」進一步向深發力，在複雜經營環境中實現向新向優發展。

智能化風控有效加強，夯實安全基礎深化橫向協同聯動、縱向貫通發力的全面風險管理體系，強化風控委、風險官、風控部門三位一體履職，風控委牽頭抓總，風險官壓實責任，風控部門提升能力，凝聚齊抓共管合力。

一道防線風控責任持續強化，內控、審批、審計新規深化落地，三道防線聯防聯控局面進一步形成。加快企業級智能風控平台的建設推廣，「4E中心」全面覆蓋總行和分支機構，帶動全行不良貸款率較上年末下降3個BP。

69現代化佈局不斷完善，做強核心功能

積極支持國家重大戰略、重點領域和薄弱環節，靠前服務「兩重」「兩新」，深入開展提振消費專項行動，全年信貸投放和債券投資增量合計4.8萬億元，保持市場領先。紮實做好金融「五篇大文章」，相關投融資餘額保持市場領先、增速高於全行均值，對銀行業的增量貢獻穩步提升。堅持「四板」聯動推進自身現代化，主板更加突出，投向製造業貸款、科技貸款餘額保持同業首位，在全行貸款中佔比較上年末分別提升1.7個、2.0個百分點；長板優勢擴大，綠色貸款餘額、境內ESG債券承銷額等穩居同業第一，城市金融優勢加快向縣域拓展；底板更加紮實，境內境外主要區域發展支撐更加有力；新板加速培育，資產託管規模同業首家突破32萬億元，投行顧問與財富代銷收入居可比同業首位，技術改造和設備更新貸款增長近三倍，服務新質生產力發展成效顯著。

數智化動能加快培育，打造新質生產力創新實施「領航AI+」行動，在30餘個業務領域落地超500個AI應用，應用廣度和深度同業領先，AI數字員工承擔工作量5.5萬人年。緊跟科技發展步伐，基於工銀智涌探索建立「一超多專」智能體協同體系。打造企業級數據空間，統一全行指標口徑和指標庫，數據高時效入湖，為業務發展賦能提效。深入推進平台智能化，以「一客一顧問」為目標做強對客平台，手機銀行客戶規模、月均活躍客戶保持可比同業第一，開放銀行合作方數7.9萬戶，工銀e生活月均活躍客戶2217萬戶。以「一崗一助手」為導向做優對內平台，櫃面通網點覆蓋率達100%，投產對公營銷智能體，推出個人營銷智能體「工小財」，全面賦能客戶經理營銷和員工辦公。

綜合化服務持續拓展，與客戶共同成長以客戶為中心打造全面金融解決方案，圍繞客戶全生命週期需求，一體提供融資、融智、融技、融通等服務。加快打造全球一體化經營新格局，用好國內國際兩個市場、兩種資源，以全球工行服務全球客戶。2025年境外機構營業收入佔比穩中有升，境內綜合化子公司營收同比增長22.1%。強化產品客戶對位，構建全量客戶地圖和全量產品清單，中型有貸戶3.8萬戶，日均資產1萬元（含）以上個人客戶達1.3億戶，個人長尾與對公底尾客戶資產增量佔同期全量個人、對公客戶資產增量的61.8%、26.5%。

70生態化體系穩步構建，強化平衡穩健發展

GBC+基礎性工程深入推進，客戶鏈、資金鏈、服務鏈、價值鏈更加協同，對公客戶增至1475萬戶，個人客戶達7.82億戶，代發資金突破6萬億元、總量和增量實現可比同業「雙第一」。以長期價值為導向，打造乾淨健康的資產負債表、平衡協調可持續的利潤表，動態平衡價值創造、市場地位、風險管控和資本約束，2025年本行淨利潤、撥備前利潤、營業收入、手佣淨收入規模繼續領跑可比同業，負債成本處於可比同業較優水平，資產質量穩中向好，價值創造力、市場競爭力、市場影響力、風險管控力持續提升。

熱點問題三：提質聚力存款發展量穩價優領跑同業

2025年，本行統籌推進GBC+基礎性工程，各項存款總量穩健增長，結構持續優化，成本

有效壓降，日均顯著提升，存款高質量發展特徵更加鮮明，為服務實體經濟提供了更加穩定可持續的資金支持。

一、總量持續領跑同業，板塊條線協同聯動

面對複雜多變的市場競爭環境，本行前瞻研判社會資金流轉規律，存款市場競爭力進一步提升。2025年，集團客戶存款較年初增加2.5萬億元至37.3萬億元，同比多增1.2萬億元，增幅

7.1%。聚焦客戶多元化、場景化儲蓄需求，創新智存寶、節氣存單等產品服務，境內分行人民

幣個人存款餘額突破19萬億元，增量超2.0萬億元，創歷史新高；積極拓展財政、社保、教育、醫療等服務場景，以及專精特新「小巨人」、公司商戶等重點客群，境內分行人民幣對公存款較年初增加8400億元至15.0萬億元，總量保持同業領先。

二、成本管控成效顯著，量價協調優勢突出

本行持續堅持量價協調發展理念，積極響應利率自律倡議，在存款規模增長的同時，付息成本穩步下行。2025年，集團存款付息率較上年下降36BP，同比多降19BP，付息水平和降幅均處於同業較優水平。通過不斷優化存款產品結構及投放節奏，新吸收存款利率低於行業平均水平，彰顯出本行在定價管理方面的專業能力。依托在託管、結算、存管等領域的深厚基礎和強大服務能力，強化低成本活期資金沉澱，活期存款佔比降幅較上年明顯收窄，成為管控整體負債成本的重要支撐。

71三、日均增長平穩均衡，資金匹配效能優化

本行高度重視存款日均積累，通過搶先抓早爭攬源頭資金、暢通資金循環鏈路等方式，持續提升存款日均管理水平。2025年，境內分行人民幣客戶存款日均增量1.7萬億元，運行曲線平穩向上，增長均衡性顯著提升。主動提升資產負債管理的前瞻性和主動性，存貸款日均增量的匹配程度明顯優於可比同業，彰顯出存款對信貸投放的堅實支撐力。

未來，本行將持續堅持存款高質量發展，量質並舉、量價協調，以更堅實的負債支撐、更優質的金融服務，為經濟社會高質量發展提供更穩定、可持續的資金支持，為廣大投資者創造長期穩定的價值回報。

熱點問題四：圍繞「擴內需、促消費」，持續擴大消費金融供給2025年，本行立足領軍銀行職責，緊扣中國式現代化戰略方向，圍繞「擴內需、促消費」，

強化資源統籌與科技賦能，優化消費金融供給，拓寬服務覆蓋面、提升服務精準度，助力消費市場提質擴容。

一、規模穩步增長，金融支撐作用顯著

堅持靠前發力、精準施策，加大消費信貸投放力度，全力滿足居民合理消費融資需求。

2025年末，境內分行個人消費貸款餘額達4300億元以上，較年初新增超800億元，年增速達

23%，顯著高於全行貸款平均增速，近三年複合增長率保持在35%以上，金融支持效能持續增強。

境內分行個人消費貸款近三年規模情況單位：人民幣億元

4327

3507

2648

905

859820

2023年末2024年末2025年末

貸款餘額貸款增量

72二、產品多元佈局，加強「客戶－場景－產品」對位

堅持「投資於人」與「投資於物」緊密結合，構建覆蓋全客群、貫通多場景的消費金融產品體系，更好滿足個性化、多樣化的金融需求。聚焦新市民、高校畢業生、養老群體、飛行學員等重點人群，創新推出適配不同消費場景與需求的特色產品，覆蓋教育、養老等多元領域，有效激發重點群體消費意願與潛力。截至2025年末，針對養老群體的「年金閃借」及針對新市民、高校畢業生的「優學貸」等業務貸款餘額近30億元，惠及客戶超2.2萬人。

三、政策高效落地，惠民紅利精準直達

秉持惠民生宗旨，積極響應消費貸款財政貼息等惠民政策，高效完成系統升級與貼息專區建設，率先構建「系統自動識別為主+人工審核為輔」的雙軌識別機制。政策實施以來，累計簽訂貼息服務協議客戶約190萬戶，為符合貼息條件的超3千萬筆消費支出辦理了貼息，確保政策紅利精準觸達千家萬戶。積極對接「以舊換新」、提振大宗消費等政策部署，聯合頭部車企推進報廢更新、置換更新合作，構建「車企直連+場景嵌入」模式，提升汽車金融服務效率與體驗。

全年個人汽車金融投放超1600億元，有力支撐擴內需戰略。

四、渠道融合優化，服務便捷度全面提升

強化數字賦能，打通線上線下服務斷點，構建全渠道協同服務體系。深化與政務數據源的聯動，實現「貸款申請－授信－提款」全流程線上化，讓「秒級響應」成為常態，打造「即申即貸、高效便捷」的融資體驗。線下推出營銷PAD等輕量化辦理渠道，完善「線上申請、線下聯動」服務模式，大幅提升消費金融服務可得性與便捷度。

五、風控合規並重，發展質效穩步增強

圍繞「防風險、強監管、促高質量發展」的金融工作主線，落實「三道口」「七彩池」全流程管理，提升個貸風險監測預警能力，做到早識別、早處置。優化客戶准入機制，強化多頭共債識別，嚴把「入口」質量。推進數字風控建設，運用機器學習迭代反欺詐模型，構建信用風險監測體系，實施「線上模型+線下人工」雙軌監測排查機制，形成「監測－反饋－優化」的閉環管理。加強不良貸款管理，推進催收、證券化與核銷工作，提升「出口」處置效能，築牢業務發展安全屏障。

73熱點問題五：工商銀行持續增強數智化動能，打造「工銀智涌」大模

型技術體系

2025年，工商銀行深入貫徹落實國家「人工智能+」行動，在集團層面實施「領航AI+行動」計劃，打造自主可控、業界領先的「工銀智涌」大模型技術體系，支撐業務應用取得階段性成效。

一、 技術底座：築牢自主可控的金融級AI基礎設施

構建以國產算力為主的大模型彈性算力池與多模型融合的智能引擎，實現訓練模式和推理模式分鐘級切換和「晝推夜訓」高效模式。集成十餘款業界主流模型，並在行內進行二次訓練，打造更懂金融、更懂工行的企業級底座模型矩陣。

二、知識工程：打造驅動數智轉型的企業級認知中樞

建設「1+4+X」人工智能知識工程體系（1個企業知識庫+4類訓練數據集+X個專業RAG庫），提出貼源層－語義層－萃取層三級建模方法論，建立全員共享共建的知識工程運作機制，打通知識採集、加工、治理、訓練與應用的全鏈路工程流水線，實現全行知識資產的規模化、標準化、智能化管理，為信貸風控、投資決策等複雜場景提供精準推理支持。

三、 智能體協同：探索AI原生的金融生產力範式

建設支持多層次智能體協同框架與低代碼開發能力的智能體創作平台，支持多種任務編排模式，為科技與業務人員提供可視化智能體創作工具，實現智能體快速構建和靈活組裝。構建覆蓋基礎設施安全、數據安全、模型安全、應用安全等AI應用全鏈路安全防護體系。

74四、業務賦能：打造專業+普惠的金融級應用

在30餘個業務領域規模化落地500餘個AI應用，AI數字員工年承擔工作量5.5萬人年，深度賦能四大核心場景：

投資交易：打造智能投研助手，提供市場洞察、策略研究、投資管理等能力，輔助交易員快速感知市場變化，形成更優的投資方案與交易策略；

營銷拓客：建設個人客戶經理營銷助手，提供財富管理、投資陪伴等服務，形成人機協同營銷新模式，提升客戶服務質效；

風險防控：打造信貸智能助手，提供客戶分析、政策解讀、風險預警、融資推薦等全流程風控支持；

運營提效：完善集約運營助手、遠程銀行坐席助手，提供智能審核、智能質檢、智能問答等服務，提升業務辦理效率，降低操作風險。

五、 生態演進：構建持續進化的AI原生體系

以「領航AI+行動」為牽引，通過多層次智能體協同框架與研發運維一體化體系，推動技術底座、知識工程與業務場景的閉環迭代，確保生態體系自主可控、持續演進。

755.股本變動及主要股東持股情況

普通股股份變動情況股份變動情況表

單位：股

2024年12月31日報告期內2025年12月31日

股份數量比例(%)增減股份數量比例(%)

一、有限售條件股份–––––

二、無限售條件股份356406257089100.00–356406257089100.00

1.人民幣普通股26961221253975.65–26961221253975.65

2.境外上市的外資股8679404455024.35–8679404455024.35

三、股份總數356406257089100.00–356406257089100.00

註：(1)以上數據來源於中國證券登記結算有限責任公司出具的股本結構表。

(2) 「境外上市的外資股」即H股，根據中國證監會《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第5號－公司股份變動報告的內容與格式（2022年修訂）》中的相關內容界定。

(3)由於佔比數字經四捨五入，百分比僅供參考。

證券發行與上市情況

報告期內，本行未進行配股，無內部職工股，未發行可轉換公司債券。

本行未發行根據中國證監會《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第2號－年度報告的內容與格式》第二章第七節的規定需予以披露的公司債券，無在本業績公告批准報出日存續的上述公司債券。

股東數量和持股情況

截至報告期末，本行普通股股東總數為687375戶，無表決權恢復的優先股股東及持有特別表決權股份的股東。其中，H股股東100736戶，A股股東586639戶。截至業績披露日前一個月

末（2026年2月28日），本行普通股股東總數為823962戶，無表決權恢復的優先股股東及持有特別表決權股份的股東。

76前10名普通股股東持股情況

單位：股

質押╱凍結╱股東股份報告期內持股股東名稱期末持股數量標記的

性質類別增減比例(%)股份數量

中央匯金投資有限責任公司 國家 A股 – 124004660940 34.79 無

財政部 國家 A股 – 110984806678 31.14 無

香港中央結算（代理人）有限公司(5) 境外法人 H股 20383643 86187686896 24.18 未知

全國社會保障基金理事會(6) 國家 A股 – 12331645186 3.46 無

中國證券金融股份有限公司 國有法人 A股 – 2416131540 0.68 無

香港中央結算有限公司(7) 境外法人 A股 -785665459 1744554429 0.49 無

中國人壽保險股份有限公司－傳統－普通保險

005L-CT001 其他 A股 1051968870 1159646865 0.33 無產品－ 滬

中央匯金資產管理有限責任公司 國有法人 A股 – 1013921700 0.28 無

中國工商銀行－上證50交易型開放式指數證券

投資基金(8)

其他 A股 -60078113 598456760 0.17 無

中國工商銀行股份有限公司－華泰柏瑞滬深300

(9) 其他 A股 -71603014 533451547 0.15 無交易型開放式指數證券投資基金

註：(1)以上數據來源於本行2025年12月31日的股東名冊。

(2)本行無有限售條件股份。

(3)香港中央結算（代理人）有限公司是香港中央結算有限公司的全資子公司。中央匯金投資有限責任公司持有中央匯金

資產管理有限責任公司100%股權，持有中國證券金融股份有限公司66.70%的股權。除此之外，截至2025年12月31日，本行未知上述股東之間有關聯關係或一致行動關係。

(4)除香港中央結算（代理人）有限公司情況未知外，本行前10名股東未參與融資融券及轉融通業務。

(5)香港中央結算（代理人）有限公司期末持股數量是該公司以代理人身份，代表截至2025年12月31日，在該公司開戶

登記的所有機構和個人投資者持有的H股股份合計數，期末持股數量中包含全國社會保障基金理事會、平安資產管理有限責任公司持有本行的H股。

(6) 報告期末，根據全國社會保障基金理事會向本行提供的資料，全國社會保障基金理事會持有本行H股6718446133股，A股和H股共計19050091319股，佔本行全部普通股股份比重的5.35%。

(7)香港中央結算有限公司期末持股數量是該公司以名義持有人身份，代表截至2025年12月31日，該公司受香港及海外

投資者指定並代表其持有的A股股份合計數（滬股通股票）。

(8)「中國工商銀行－上證50交易型開放式指數證券投資基金」是經中國證監會2004年11月22日證監基金字[2004]196號

文批准募集的證券投資基金，由華夏基金管理有限公司作為基金管理人，中國工商銀行作為基金託管人。

(9)「中國工商銀行股份有限公司－華泰柏瑞滬深300交易型開放式指數證券投資基金」是經中國證監會2012年3月23日

證監許可[2012]392號文批准募集的證券投資基金，由華泰柏瑞基金管理有限公司作為基金管理人，中國工商銀行作為基金託管人。

77控股股東及實際控制人變更情況

報告期內，本行的控股股東及實際控制人情況沒有變化主要股東及其他人士的權益和淡倉

主要股東及根據香港《證券及期貨條例》第XV部第2及第3分部須予披露的權益或淡倉的人士

截至2025年12月31日，本行接獲以下人士通知其在本行股份及相關股份中擁有的權益或淡倉，該等普通股股份的權益或淡倉已根據香港《證券及期貨條例》第336條而備存的登記冊所載如下：

A股股東

佔A股比重(1)A 佔全部普通股主要股東名稱 身份 股數目（股） 權益性質 (%) 股份比重(1)(%)

實益擁有人124004660940好倉45.9934.79

中央匯金投資有限責任公司所控制的法團的權益3430053240好倉1.270.96

合計12743471418047.2735.76

財政部實益擁有人110984806678好倉41.1631.14

註：(1)由於佔比數字經四捨五入，百分比僅供參考。

H股股東

佔H股比重(3) 佔全部普通股

主要股東名稱 身份 H股數目（股） 權益性質 (%) 股份比重(3)(%)

平安資產管理有限責任公司(1)投資經理16510803000好倉19.024.63

全國社會保障基金理事會(2)實益擁有人6938013180好倉7.991.95

4424690696好倉5.101.24

BlackRock Inc. 所控制的法團的權益

15657000淡倉0.020.00註：(1)經平安資產管理有限責任公司確認，該等股份為平安資產管理有限責任公司作為投資經理代表若干客戶（包括但不限於中國平安人壽保險股份有限公司）持有，系根據平安資產管理有限責任公司截至2025年12月31日止最後須予申報之權益披露而作出（有關事件日期為2025年2月12日）。中國平安人壽保險股份有限公司和平安資產管理有限責任公司均為中國平安保險（集團）股份有限公司的附屬公司。因平安資產管理有限責任公司作為投資經理可代表客戶對該等股份全權行使投票權及獨立行使投資經營管理權，亦完全獨立於中國平安保險（集團）股份有限公司，故根據香港《證券及期貨條例》，中國平安保險（集團）股份有限公司採取非合計方式，豁免作為控股公司對該等股份權益進行披露。

(2) 根據全國社會保障基金理事會向本行提供的資料，報告期末，全國社會保障基金理事會持有本行H股6718446133股，佔本行H股股份比重的7.74%，佔本行全部普通股股份比重的1.89%。

(3)由於佔比數字經四捨五入，百分比僅供參考。

78優先股相關情況

近三年優先股發行上市情況近三年本行未發行優先股。

「工行優1」股息率重置情況

根據《中國工商銀行股份有限公司非公開發行優先股募集說明書》（簡稱《募集說明書》）的相關條款，本行於2015年11月非公開發行的境內優先股（簡稱「工行優1」，代碼「360011」）採用分階段調整的票面股息率定價方式，票面股息率為基準利率加固定息差，首5年的票面股息率從發行日起保持不變，其後基準利率每5年重置一次，每個重置週期內的票面股息率保持不變。

2025年11月，「工行優1」從前次重置日起滿5年，根據《募集說明書》的相關條款，本行對「工

行優1」的票面股息率進行再次重置，自2025年11月23日起，「工行優1」重置後的票面股息率為

3.14%。

本行境內優先股股息率重置情況請參見本行於上交所網站、香港交易所「披露易」網站及本行網站發佈的公告。

優先股股東數量及持股情況

截至報告期末，本行境內優先股「工行優1」股東數量為28戶，境內優先股「工行優2」股東數量為37戶。截至業績披露日前一月末（2026年2月28日），本行境內優先股「工行優1」股東數量為28戶，境內優先股「工行優2」股東數量為37戶。

79「工行優1」前10名境內優先股股東持股情況

單位：股

股東股份報告期期末持股持股持有有限質押╱凍結╱股東名稱

性質類別內增減數量比例(%)售條件股份數量標記的股份數量

中國移動通信集團有限公司國有法人境內優先股–20000000044.44–無

中國煙草總公司其他境內優先股–5000000011.11–無

中國人壽保險股份有限公司國有法人境內優先股–350000007.78–無境內非國有

中國平安人壽保險股份有限公司境內優先股–300000006.67–無法人

中信建投基金管理有限公司國有法人境內優先股14955000178550003.97–無

上海光大證券資產管理有限公司國有法人境內優先股6715000125850002.80–無

上海海通證券資產管理有限公司國有法人境內優先股-1000000112000002.49–無

中國煙草總公司山東省公司其他境內優先股–100000002.22–無

中國煙草總公司黑龍江省公司其他境內優先股–100000002.22–無境內非國有

中國平安財產保險股份有限公司境內優先股–100000002.22–無法人

註：(1)以上數據來源於本行2025年12月31日的「工行優1」境內優先股股東名冊。

(2)中國煙草總公司山東省公司和中國煙草總公司黑龍江省公司是中國煙草總公司的全資子公司；「中國人壽保險股份

有限公司－傳統－普通保險產品－005L-CT001滬」由中國人壽保險股份有限公司管理 ；中國平安人壽保險股份有

限公司、中國平安財產保險股份有限公司具有關聯關係。除此之外，本行未知上述優先股股東之間、上述優先股股東與前10名普通股股東之間存在關聯關係或一致行動關係。

(3)「持股比例」指優先股股東持有「工行優1」的股份數量佔「工行優1」的股份總數（即4.5億股）的比例。

「工行優2」前10名境內優先股股東持股情況

單位：股

股東股份報告期期末持股持股持有有限質押╱凍結╱股東名稱

性質類別內增減數量比例(%)售條件股份數量標記的股份數量

中國人壽保險股份有限公司國有法人境內優先股–12000000017.14–無

中國移動通信集團有限公司國有法人境內優先股–10000000014.29–無

渤海國際信託股份有限公司國有法人境內優先股–8225100011.75–無

上海光大證券資產管理有限公司國有法人境內優先股53500007138500010.20–無

中誠信託有限責任公司國有法人境內優先股9700007071900010.10–無

中國煙草總公司其他境內優先股–500000007.14–無

上海煙草集團有限責任公司其他境內優先股–300000004.29–無

中信建投基金管理有限公司國有法人境內優先股9765000241150003.45–無

中信証券股份有限公司國有法人境內優先股15850000161000002.30–無

國投泰康信託有限公司國有法人境內優先股1030000154000002.20–無

註：(1)以上數據來源於本行2025年12月31日的「工行優2」境內優先股股東名冊。

(2) 「中國人壽保險股份有限公司－傳統－普通保險產品－005L-CT001滬」由中國人壽保險股份有限公司管理 ；上海

煙草集團有限責任公司、中國煙草總公司山東省公司和中國煙草總公司黑龍江省公司是中國煙草總公司的全資子公司。除此之外，本行未知上述優先股股東之間、上述優先股股東與前10名普通股股東之間存在關聯關係或一致行動關係。

(3)「持股比例」指優先股股東持有「工行優2」的股份數量佔「工行優2」的股份總數（即7.0億股）的比例。

80優先股股息分配情況

根據股東大會決議及授權，本行於2025年8月29日召開的董事會會議審議通過了「工行優

2」和境外美元優先股股息分配的實施事宜，批准本行於2025年9月24日派發境內優先股「工行

優2」股息，於2025年9月23日派發境外美元優先股股息；本行於2025年10月30日召開的董事會會議審議通過了「工行優1」股息分配的實施事宜，批准本行於2025年11月24日派發境內優先股「工行優1」股息。

本行境內優先股「工行優1」和「工行優2」每年付息一次，以現金形式支付，計息本金為屆時已發行且存續的優先股票面總金額。本行境內優先股採取非累積股息支付方式，且境內優先股股東按照約定的票面股息率分配股息後，不再與普通股股東一起參加剩餘利潤分配。根據境內優先股發行方案約定的有關股息支付的條款，本行向境內優先股「工行優1」派發股息20.61億元人民幣（含稅），股息率為4.58%（含稅）；向境內優先股「工行優2」派發股息21.14億元人民幣（含稅），股息率為3.02%（含稅）。

本行境外美元優先股每年付息一次，以現金形式支付，計息本金為清算優先金額。本行境外美元優先股採取非累積股息支付方式，且境外美元優先股股東按照約定的股息率分配股息後，不再與普通股股東一起參加剩餘利潤分配。根據境外美元優先股發行方案約定的有關股息支付的條款，境外美元優先股股息以美元幣種派發，派息總額約為1.1536億美元（含稅），股息率為3.58%（不含稅）。按照有關法律規定，在派發境外美元優先股股息時，本行按10%的稅率代扣代繳所得稅，按照境外美元優先股條款和條件規定，相關稅費由本行承擔，一併計入境外美元優先股股息。

本行近三年優先股股息分配情況如下表：

2025年2024年2023年

優先股種類

股息率派息總額(1)股息率派息總額(1)股息率派息總額(1)

境內優先股「工行優1」4.58%20.61億元人民幣4.58%20.61億元人民幣4.58%20.61億元人民幣

境內優先股「工行優2」3.02%21.14億元人民幣4.20%29.4億元人民幣4.20%29.4億元人民幣

境外美元優先股(2)3.58%約1.1536億美元3.58%約1.1536億美元3.58%約1.1536億美元

註：(1)派息總額含稅。

(2)境外美元優先股系本行於2020年在境外發行的股息率為3.58%（不含稅）的29億美元優先股。本行已於2025年9月23日贖回上述全部境外美元優先股。

上述股息分配方案已實施完畢，具體付息情況請參見本行於上交所網站、香港交易所「披露易」網站及本行網站發佈的公告。

81優先股贖回或轉換情況

本行於2020年在境外發行了29億美元境外優先股。2025年4月29日，本行董事會審議通過了《關於行使29億美元境外優先股贖回權的議案》。2025年7月23日，本行收到國家金融監督管理總局的複函，其對本行贖回境外29億美元優先股無異議。2025年9月23日（「贖回日」），根據境外美元優先股條款和條件以及國家金融監督管理總局的複函，本行以境外美元優先股每股贖回價格（即每股境外美元優先股的清算優先金額（定義見條款和條件）加上自前一付息日（含該日）起至贖回日（不含該日）為止的期間內的已宣派但未支付的股息總額），贖回上述全部境外美元優先股。在贖回日贖回及註銷上述境外美元優先股後，本行在境外沒有已發行的美元優先股。

請參見本行於上交所網站、香港交易所「披露易」網站及本行網站發佈的公告。

報告期內，本行未發生優先股轉換事項。

優先股表決權恢復情況

報告期內，本行未發生優先股表決權恢復事項。

優先股採取的會計政策及理由

根據財政部發佈的《企業會計準則第22號－金融工具確認和計量》和《企業會計準則第37號－金融工具列報》以及國際會計準則理事會發佈的《國際財務報告準則第9號－金融工具》和

《國際會計準則第32號－金融工具：列報》等會計準則相關要求以及本行優先股的主要發行條款，本行已發行且存續的優先股不包括交付現金或其他金融資產的合同義務，且不包括交付可變數量的自身權益工具進行結算的合同義務，作為其他權益工具核算。

6.其他信息

企業管治守則

報告期內，本行遵守香港《上市規則》附錄C1《企業管治守則》所載適用於2025年度報告的原則、守則條文及建議最佳常規。

82利潤及股息分配

報告期利潤及財務狀況載列於本行年度報告審計報告及財務報告部分。

經2025年6月27日舉行的2024年度股東年會批准，本行已向截至2025年7月11日收市後登記在冊的普通股股東派發2024年末期普通股現金股息總額約人民幣586.64億元，連同已派發的

2024年中期普通股現金股息總額約人民幣511.09億元，本行2024年向普通股股東派發現金股息

合計每10股人民幣3.080元（含稅），總派息額約人民幣1097.73億元。

經2025年11月28日舉行的2025年第二次臨時股東會批准，本行已向截至2025年12月12日收市後登記在冊的普通股股東派發了2025年中期普通股現金股息，每10股派發股息人民幣

1.414元（含稅），派息總額約人民幣503.96億元。

本行董事會建議派發2025年末期普通股現金股息，以356406257089股普通股為基數，每

10股派發人民幣1.689元（含稅），派息總額約人民幣601.97億元。全年派發現金股息合計每10

股人民幣3.103元（含稅），總派息額約人民幣1105.93億元。該分配方案將提請本行股東會批准。如獲批准，2025年末期普通股現金股息將支付予在2026年5月12日收市後名列本行股東名冊的A股股東和H股股東。本行將於2026年5月6日至2026年5月12日（包括首尾兩日）期間暫停辦理H股股份過戶登記手續。若本行H股股東欲獲得建議分派的現金股息，而尚未登記過戶文件，需於2026年5月5日下午四時三十分或之前將過戶文件連同有關股票交回本行H股證券登記處香港中央證券登記有限公司，地址為中國香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716室。根據有關監管要求和業務規則，A股股息預計將於2026年5月13日支付，H股股息預計將於2026年6月16日支付。本行所派2025年末期普通股股息以人民幣計值和宣佈，以人民幣或等值港幣支付，並為H股股東提供人民幣派息幣種選擇權，H股股東有權選擇全部（香港中央結算（代理人）有限公司可選擇全部或部分）以人民幣或港幣收取H股末期股息。港幣折算匯率為本行向H股股東派發股息幣種選擇表格日（不含當日）的前五個營業日，中國外匯交易中心每日11點公佈的人民幣對港幣參考匯率的平均值。

關於股息相關稅項及稅項減免事宜，可參見本行發佈的股息派發實施相關公告。

83本行近三年無資本公積轉增股本方案，近三年普通股現金分紅情況如下表：

項目2025年2024年2023年每10股派息金額（含稅，人民幣元）3.1033.0803.064現金分紅（含稅，人民幣百萬元）110593109773109203現金分紅比例(1)(%)31.031.331.3

註：(1)普通股現金分紅（含稅）除以當期歸屬於母公司普通股股東的淨利潤。

優先股股息的分配情況請參見「股本變動及主要股東持股情況－優先股相關情況」。

估值提升計劃暨「提質增效重回報」專項行動倡議落實

根據中國證監會《上市公司監管指引第10號—市值管理》的相關要求及上交所關於開展滬市

公司「提質增效重回報」專項行動的倡議，本行董事會制定《市值管理辦法》和《估值提升暨提質增效重回報計劃》。

報告期內，本行認真貫徹落實黨中央、國務院決策部署，堅持穩中求進、以進促穩，推進「五化」轉型，聚焦主責主業，堅持守正創新，強化風險合規，推動高質量發展。（有關本行經營情況的具體分析，請參見「討論與分析」。）積極履行大行責任擔當，堅持為股東創造價值、為投資者服務，保持合理分紅比例。（有關本行分紅派息的具體情況，請參見「其他信息－利潤及股息分配」。）堅持以投資者為中心，通過定期業績說明會、多元化日常投關、反向路演等活動，進一步深化與投資者的溝通交流，增進投資者對本行的了解和認可。繼續秉持真實、準確、完整、可比、及時和公平的原則，認真落實法律、法規和監管機構關於信息披露的各項要求，持續加強上市公司透明度建設，不斷提升投資者保護水平。

股份的買賣及贖回

報告期內，本行贖回2020年9月在境外發行的全部29億美元優先股。有關本行贖回境外美元優先股情況，請參見「股本變動及主要股東持股情況－優先股相關情況」。

報告期內，本行及本行子公司無購買、出售或贖回本行的其他上市股份（包括出售庫存股份）情況。截至2025年12月31日，本行及子公司並無持有庫存股份。

84董事的證券交易

本行已就董事的證券交易採納一套不低於香港《上市規則》附錄C3《上市發行人董事進行證券交易的標準守則》所規定標準的行為守則。經查詢確認，在報告期內，本行各位董事均遵守了上述守則。

重大資產收購、出售及吸收合併事項

報告期內，本行不存在依照本行上市地上市規則等相關法律法規認定的重大資產收購、出售及吸收合併事項。

857.組織機構圖

86

股東會戰略委員會薪酬委員會社會責任與消費者關聯交易權益保護委員會控制委員會董事會董事會辦公室風險管理委員會審計委員會提名委員會美國區域機構風險委員會資產負債管理委員會風險管理與內部控制個人金融委員會公司金融委員會

（五篇大文章委員會）委員會（消費者權益保護工作委員會）（普惠金融委員會）內部審計分局內部審計局高級管理層

機構金融委員會金融市場委員會國際化經營管理數字金融與金融科技（養老金融委員會）委員會委員會總行內設部門及直屬機構境內機構境外機構

辦公室風險管理部運行管理部金融市場部銀行卡業務部（牡丹卡中心）一級（直屬)分行(37家）境外分行及其分支機構

（53家）公司金融

業務部內控合規部數據管理部資產管理部貴金屬業務部境內分支機構二級分行（463家）境外控股子公司及其分支機構

（357家）個人金融業務部

（消費者權益法律事務部企業文化部資產託管部票據營業部基層分支機構（15179家）保護辦公室）機構金融業務部財務會計部直屬機關黨委投資銀行部私人銀行部普惠金融事業部（鄉村振興辦公室）人力資源部現代金融專項融資部長春金融

研究院（營業部）研修院工銀金租境內控股子公司結算與現金資產負債黨委巡視辦養老金融部杭州金融及其分支管理部管理部研修院工銀瑞信網絡金融部戰略管理與工銀安盛投資者關係部安全保衛部個人信貸業務部業務研發中心信貸與投資離退休人員工銀投資管理部國際業務部服務與管理部數據中心工銀理財授信審批部金融科技部工會辦公室軟件開發中心村鎮銀行錦州銀行總行內設部門總行直屬機構第一匯報路線第二匯報路線

註：上圖為截至2025年末本行組織機構圖。8.審計報告及財務報告（見附件）

879.境內外機構名錄

境內機構安徽分行廣東分行

地址：安徽省合肥市蕪湖路189號地址：廣東省廣州市沿江西路123號

郵編：230001郵編：510120

電話：0551-62869178/62868101電話：020-81308130

傳真：0551-62868077傳真：020-81308789北京分行廣西分行

地址：北京市西城區復興門南大街2號地址：廣西壯族自治區南寧市教育路15-1號

郵編：530022

天銀大廈B座

電話：0771-5316617

郵編：100031

傳真：0771-5316617/2806043

電話：010-66410579

傳真：010-66410579貴州分行

地址：貴州省貴陽市雲岩區中華北路200號

重慶分行郵編：550001

地址：重慶市南岸區泰昌路61號電話：0851-88620004/88620018

郵編：400061傳真：0851-85963911

電話：023-62918002

傳真：023-62918059海南分行

地址：海南省海口市和平南路54號

大連分行郵編：570203

地址：遼寧省大連市中山廣場5號電話：0898-65303138/65342829

郵編：116001傳真：0898-65342986

電話：0411-82378888

傳真：0411-82808377河北分行

地址：河北省石家莊市中山西路188號

中華商務B座福建分行

郵編：050051

地址：福建省福州市古田路108號

電話：0311-66000001/66001999

郵編：350005傳真：0311-66000002

電話：0591-88087835/88087000

傳真：0591-83353905/83347074河南分行

地址：河南省鄭州市經三路99號

甘肅分行郵編：450011

地址：甘肅省蘭州市城關區慶陽路408號電話：0371-65776888/65776808

郵編：730030傳真：0371-65776889/65776988

電話：0931-8436609

傳真：0931-8435166

88黑龍江分行內蒙古分行

地址：黑龍江省哈爾濱市道里區地址：內蒙古自治區呼和浩特市新城區中央大街218號絲綢之路大道10號

郵編：150010郵編：010060

電話：0451-84668191/84668577電話：0471-6940833/6940297

傳真：0451-84698115傳真：0471-6940048湖北分行寧波分行

地址：湖北省武漢市武昌區中北路31號地址：浙江省寧波市中山西路218號

郵編：430071郵編：315010

電話：027-69908676/69908658電話：0574-87361162

傳真：027-69908040傳真：0574-87361190湖南分行寧夏分行

地址：湖南省長沙市芙蓉中路一段619號地址：寧夏自治區銀川市金鳳區

郵編：410011中海路67號

電話：0731-84428833/84420000郵編：750002

傳真：0731-84430039電話：0951-5029739

傳真：0951-5890917吉林分行

地址：吉林省長春市人民大街9559號青島分行

郵編：130022地址：山東省青島市市南區山東路25號

電話：0431-89569308郵編：266071

傳真：0431-88923808電話：0532-66211001

傳真：0532-85814711江蘇分行

地址：江蘇省南京市中山南路408號青海分行

郵編：210006地址：青海省西寧市勝利路2號

電話：025-52858000郵編：810001

傳真：025-52858111電話：0971-6169712/6152326

傳真：0971-6152326江西分行

地址：江西省南昌市紅谷灘區山東分行

豐和中大道888號地址：山東省濟南市經四路310號

郵編：330038郵編：250001

電話：0791-86695682/86695018電話：0531-66681114

傳真：0791-86695230傳真：0531-87941749/66681200遼寧分行山西分行

地址：遼寧省瀋陽市和平區南京北街88號地址：山西省太原市迎澤大街145號

郵編：110001郵編：030001

電話：024-23491600電話：0351-6248888/6248011

傳真：024-23491609傳真：0351-6248004

89陝西分行新疆分行

地址：陝西省西安市東新街395號地址：新疆自治區烏魯木齊市天山區

郵編：710004人民路231號

電話：029-87602608/87602630郵編：830002

傳真：029-87602999電話：0991-5982305

傳真：0991-2828608上海分行

地址：上海市浦東新區銀城路8號西藏分行

郵編：200120地址：西藏自治區拉薩市城關區金珠西

電話：021-68088888/58885888 路107號聖城錦苑商業綜合樓A座

傳真：021-58882888郵編：850000

電話：0891-6898002

深圳分行傳真：0891-6898001

地址：廣東省深圳市南山區海德三道

1255號深圳工商銀行大廈雲南分行

郵編：518054地址：雲南省昆明市青年路395號邦克大廈

電話：0755-82246400

郵編：650021

傳真：0755-82246247

電話：0871-63178888

傳真：0871-63134637四川分行

地址：四川省成都市錦江區總府路45號浙江分行

郵編：610020

地址：浙江省杭州市上城區劇院路66號

電話：028-82866000郵編：310016

傳真：028-82866025電話：0571-87803888

傳真：0571-87808207天津分行

地址：天津市河西區圍堤道123號蘇州分行

郵編：300074地址：江蘇省蘇州工業園區旺墩路122號

電話：022-28400648郵編：215028

傳真：022-28400123/28400647電話：0512-65008928

傳真：0512-65008928廈門分行

地址：廈門市思明區湖濱中路123號夏商工銀瑞信基金管理有限公司

大廈主樓24層、25層、26層，裙樓3層地址：北京市西城區金融大街5號郵編：361004 新盛大廈A座

電話：0592-5292000郵編：100033

傳真：0592-5054663電話：010-66583349

傳真：010-66583158

90工銀金融租賃有限公司工銀理財有限責任公司

地址：天津市經濟技術開發區第二大街地址：北京市西城區金融大街6號樓

62號泰達MSD-B1座 郵編：100032

郵編：300457電話：010-86509184

電話：022-66283766/010-66105888傳真：010-86509835

傳真：022-66224510/010-66105999浙江平湖工銀村鎮銀行

工銀安盛人壽保險有限公司地址：浙江省平湖市城南西路258號

地址：上海市浦東新區銀城路16號34樓郵編：314200

郵編：200120電話：0573-85139616

電話：021-58792288傳真：0573-85139626

傳真：021-58792299錦州銀行股份有限公司

工銀金融資產投資有限公司地址：遼寧省錦州市科技路68號

地址：江蘇省南京市浦濱路211號江北郵編：121013

新區揚子科創中心一期B幢19-20層 電話：0416-2818000/2111036

郵編：211800傳真：0416-3220003

電話：025-58172219

91境外機構

港澳地區香港分行澳門分行

Industrial and Commercial Bank of China Industrial and Commercial Bank of China

Limited Hong Kong Branch Limited Macau Branch

地址：33/F ICBC Tower 3 Garden Road 地址：Alm. Dr. Carlos d’Assumpcao

Central Hong Kong SAR China

郵箱：icbchk@icbcasia.com No.393-437 9 Andar Edf. Dynasty Plaza

電話：+852-25881188 Macao SAR China

傳真：+852-25881160 郵箱：icbc@mc.icbc.com.cn

SWIFT: ICBKHKHH 電話：+853-28555222

傳真：+853-28338064

中國工商銀行（亞洲）有限公司 SWIFT: ICBKMOMM

Industrial and Commercial Bank of China

(Asia) Limited亞太地區

地址：33/F ICBC Tower 3 Garden

Road Central Hong Kong SAR China

郵箱：enquiry@icbcasia.com 東京分行

電話：+852-35108888 Industrial and Commercial Bank of China

傳真：+852-28051166 Limited Tokyo Branch

SWIFT: UBHKHKHH 地址：Dai-ichi Life Hibiya First 9F

1-13-2 Yurakucho Chiyoda-ku Tokyo

工銀國際控股有限公司 Japan

ICBC International Holdings Limited

地址：37/F ICBC Tower 3 Garden 郵箱：icbctokyo@tk.icbc.com.cn

Road Central Hong Kong SAR China 電話：+813-52232088

郵箱：info@icbci.com 傳真：+813-52198525

電話：+852-26833888 SWIFT: ICBKJPJT

傳真：+852-26833900

SWIFT: ICILHKH1 首爾分行

Industrial and Commercial Bank of China

中國工商銀行（澳門）股份有限公司

Limited Seoul Branch

Industrial and Commercial Bank of China

th

(Macau) Limited 地址：16 Floor Taepyeongno Bldg.地址：18th Floor ICBC Tower Macau #73 Sejong-daero Jung-gu

Landmark 555 Avenida da Amizade Seoul 100-767 Korea

Macao SAR China 郵箱：icbcseoul@kr.icbc.com.cn

郵箱：icbc@mc.icbc.com.cn 電話：+82-27555688

電話：+853-28555222傳真：+82-27553748

傳真：+853-28338064 SWIFT: ICBKKRSE

SWIFT: ICBKMOMX

92釜山分行中國工商銀行馬來西亞有限公司

Industrial and Commercial Bank of China Industrial and Commercial Bank of China

Limited Busan Branch (Malaysia) Berhad

地址：1st Floor ABL Life Bldg. # 640 地址：Level 10 Menara Maxis Kuala

Jungang -daero Busanjin-gu Busan Lumpur City Centre 50088 Kuala

47353 Korea Lumpur Malaysia

郵箱：busanadmin@kr.icbc.com.cn 郵箱：icbcmalaysia@my.icbc.com.cn

電話：+82-514638788電話：+603-23013399

傳真：+603-23013388

傳真：+82-514636880

SWIFT: ICBKMYKL

SWIFT: ICBKKRSE馬尼拉分行

中國工商銀行股份有限公司蒙古代表處 Industrial and Commercial Bank of China

Industrial and Commercial Bank of China Limited Manila Branch

Limited Mongolia Representative Office 地址：24F The Curve 32nd Street Corner

地址：Unit 908 9th floor Shangri-la 3rd Ave BGC Taguig City

Office Shangri-la Centre 19A Manila 1634 Philippines

Olympic Street Sukhbaatar District-1 郵箱：info@ph.icbc.com.cn

Ulaanbaatar Mongolia 電話：+63-282803300

郵箱：mgdbcgw@dccsh.icbc.com.cn 傳真：+63-284032023

電話：+976-77108833 +976-77106677 SWIFT: ICBKPHMM

新加坡分行中國工商銀行（泰國）股份有限公司

Industrial and Commercial Bank of China Industrial and Commercial Bank of China

Limited Singapore Branch (Thai) Public Company Limited

地址：6 Raffles Quay #12-01 Singapore 地址：622 Emporium Tower L

11th-13th Fl. Sukhumvit Road Khlong

048580

Ton Khlong Toei Bangkok Thailand

郵箱：icbcsg@sg.icbc.com.cn

電話：+66-26295588

電話：+65-65381066傳真：+66-26639888

傳真：+65-65381370 SWIFT: ICBKTHBK

SWIFT: ICBKSGSG河內分行

中國工商銀行（印度尼西亞）有限公司 Industrial and Commercial Bank of China

PT. Bank ICBC Indonesia Limited Hanoi City Branch

地址：The City Tower 32nd Floor Jl. 地址：9-Storey Building Diamond Park

M.H. Thamrin No. 81 Jakarta Pusat Plaza No.16 Lang Ha Street Giang Vo

10310 Indonesia Ward Hanoi City Vietnam

郵箱：cs@ina.icbc.com.cn 郵箱：hanoiadmin@vn.icbc.com.cn

電話：+62-2123556000電話：+84-2462698888

傳真：+62-2131996016傳真：+84-2462699800

SWIFT: ICBKIDJA SWIFT: ICBKVNVN

93中國工商銀行股份有限公司胡志明市代中國工商銀行（阿拉木圖）股份公司

表處 Industrial and Commercial Bank of China

Industrial and Commercial Bank of (Almaty) Joint Stock Company

China Limited，Ho Chi Minh City 地址：150/230 Abai/Turgut Ozal StreetRepresentative Office Almaty Kazakhstan. 050046

地址：12th floor Deutsches Haus 郵箱：office@kz.icbc.com.cn

building 33 Le Duan Street Sai Gon Ward 電話：+7-7272377085

Ho Chi Minh City Vietnam SWIFT: ICBKKZKX

郵箱：hcmadmin@vn.icbc.com.cn卡拉奇分行

電話：+84-28-35208991 Industrial and Commercial Bank of China

Limited Karachi Branch

萬象分行 地址：15th & 16th Floor Ocean Tower

Industrial and Commercial Bank of China G-3 Block-9 Scheme # 5 Main Clifton

Limited Vientiane Branch Road Karachi Pakistan.P.C:75600

地址：Asean Road Home No.358 郵箱：service@pk.icbc.com.cn

Unit12 Sibounheuang Village 電話：+92-2135208985

Chanthabouly District Vientiane Capital 傳真：+92-2135208930

Lao PDR SWIFT: ICBKPKKA

郵箱：icbcvte@la.icbc.com.cn

電話：+856-21258888孟買分行

SWIFT: ICBKLALA Industrial and Commercial Bank of China

Limited Mumbai Branch

th

金邊分行 地址：Unit No. 407 408 & 409 4 Floor

Industrial and Commercial Bank of China A Wing The Capital C-70 G Block

Bandra Kurla Complex Bandra East

Limited Phnom Penh Branch Mumbai India -400051

地址：17th Floor Exchange Square 郵箱：icbcmumbai@india.icbc.com.cn

No. 19-20 Street 106 Phnom Penh 電話：+91-2271110300

Cambodia 傳真：+91-2271110353

郵箱：icbckh@kh.icbc.com.cn SWIFT: ICBKINBB

電話：+855-23955880

傳真：+855-23965268迪拜國際金融中心分行

SWIFT: ICBKKHPP Industrial and Commercial Bank of China

Limited Dubai (DIFC) Branch

仰光分行 地址：Level 1/106 Level 2/206 Level

Industrial and Commercial Bank of China 4/402 Level 5&6 Gate Village Building 1

Limited Yangon Branch Dubai International Financial Center

地址：ICBC Center Crystal Tower Dubai United Arab Emirates

Kyun Taw Road Kamayut Township P.O.Box: 506856

Yangon Myanmar 郵箱：aimin@dxb.icbc.com.cn

電話：+95-1-9339270電話：+971-47031111

傳真：+971-47031199

傳真：+95-1-9339278 SWIFT: ICBKAEAD

SWIFT: ICBKMMMY

94阿布扎比分行悉尼分行

Industrial and Commercial Bank of China Industrial and Commercial Bank of China

Limited Abu Dhabi Branch Limited Sydney Branch

地址：Addax Tower Offices 5207 5208 地址：Level 42 Tower 1 International

and 5209 Al Reem Island Abu Dhabi Towers 100 Barangaroo Avenue Sydney

United Arab Emirates P.O. Box 62108 NSW 2000 Australia

郵箱：icbcauh@auh.icbc.com.cn 郵箱：info@icbc.com.au

電話：+971-24998600電話：+612-94755588

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SWIFT: ICBKAU2S多哈分行

Industrial and Commercial Bank of China 中國工商銀行（新西蘭）有限公司

Limited Doha (QFC) Branch Industrial and Commercial Bank of China

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Street West Bay Doha Qatar P.O. BOX: 地址：Level 11 188 Quay Street

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SWIFT: ICBKQAQA SWIFT: ICBKNZ2A利雅得分行奧克蘭分行

Industrial and Commercial Bank of China Industrial and Commercial Bank of China

Limited Riyadh Branch Limited Auckland Branch

地址：Level 4&8 A1 Faisaliah Tower

地址：Level 11 188 Quay Street

Building No: 7277-King Fahad Road Al

Olaya Zip Code: 12212 Additional Auckland 1010 New Zealand

No.: 3333 Unit No.:95 Kingdom of 郵箱：info@nz.icbc.com.cn

Saudi Arabia 電話：+64-93747288

郵箱：service@sa.icbc.com.cn 傳真：+64-93747287

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SWIFT: ICBKSARI 歐洲地區科威特分行法蘭克福分行

Industrial and Commercial Bank of China Industrial and Commercial Bank of China

Limited Kuwait Branch Limited Frankfurt Branch

地址：Building 2A(Al-Tijaria Tower) 地址：Bockenheimer Landstrae 39

Floor 7&8 Al-Soor Street Al-Morqab 60325 Frankfurt am Main Germany

Block3 Kuwait City Kuwait 郵箱：icbc@icbc-ffm.de

郵箱：info@kw.icbc.com.cn 電話：+49-6950604700

電話：+965-22281777

+965-22281799傳真：+49-6950604708傳真：

SWIFT: ICBKKWKW SWIFT: ICBKDEFF

95盧森堡分行中國工商銀行（歐洲）有限公司布魯塞爾

Industrial and Commercial Bank of China 分行

Limited Luxembourg Branch Industrial and Commercial Bank of China

地址：32 Boulevard Royal L-2449 (Europe) S.A. Brussels Branch

Luxembourg B.P.278 L-2012 Luxembourg 地址：81 Avenue Louise 1050 Brussels

郵箱：office@eu.icbc.com.cn Belgium

電話：+352-2686661 郵箱：info@be.icbc.com.cn

傳真：+352-2686666000電話：+32-2-5398888

SWIFT: ICBKLULL 傳真：+32-2-5398870

SWIFT: ICBKBEBB

中國工商銀行（歐洲）有限公司

Industrial and Commercial Bank of China 中國工商銀行（歐洲）有限公司米蘭分行

(Europe) S.A. Industrial and Commercial Bank of China

地址：32 Boulevard Royal L-2449 (Europe) S.A. Milan Branch

Luxembourg B.P.278 L-2012 地址：Via Tommaso Grossi 2 20121

Luxembourg Milano Italy

郵箱：office@eu.icbc.com.cn

郵箱：banking@it.icbc.com.cn

電話：+352-2686661

電話：+39-0200668899

傳真：+352-2686666000

傳真：+39-0200668888

SWIFT: ICBKLULU

SWIFT: ICBKITMM

中國工商銀行（歐洲）有限公司巴黎分行

Industrial and Commercial Bank of China 中國工商銀行（歐洲）有限公司馬德里分行

(Europe) S.A. Paris Branch Industrial and Commercial Bank of China

地址：73 Boulevard Haussmann 75008 (Europe) S.A. Sucursal en Espaa

Paris France 地址：Paseo de Recoletos 12 28001

郵箱：administration@fr.icbc.com.cn Madrid Espaa

電話：+33-140065858 郵箱： gad.dpt@es.icbc.com.cn

傳真：+33-140065899電話：+34-912168837

SWIFT: ICBKFRPP 傳真：+34-912168866

SWIFT: ICBKESMM

中國工商銀行（歐洲）有限公司阿姆斯特

丹分行中國工商銀行（歐洲）有限公司華沙分行

Industrial and Commercial Bank of China Industrial and Commercial Bank of China

(Europe) S.A. Amsterdam Branch (Europe) S.A. Poland Branch

地址：Johannes Vermeerstraat 7-9 1071 地址：Plac Trzech Krzyy 18 00-499

DK Amsterdam the Netherlands Warszawa Poland

郵箱：icbcamsterdam@nl.icbc.com.cn 郵箱：info@pl.icbc.com.cn

電話：+31-205706666電話：+48-222788015

傳真：+31-205706603傳真：+48-222788090

SWIFT: ICBKNL2A SWIFT: ICBKPLPW

96中國工商銀行（歐洲）有限公司希臘代表處中國工商銀行（莫斯科）股份公司

Industrial and Commercial Bank of China Bank ICBC (joint stock company)

(Europe) S.A. Greece Representative Office 地址：Building 29 Serebryanicheskaya

地址：Leof. Kifisias 340 Neo Psichiko embankment Moscow Russia Federation

154 51 Greece

109028

郵箱：GAD@gr.icbc.com.cn

電話：+30-2166868888 郵箱：info@ms.icbc.com.cn

傳真：+30-2166868889電話：+7-4952873099

傳真：+7-4952873098

中國工商銀行（澳門）有限公司 SWIFT: ICBKRUMM里斯本代表處

Industrial and Commercial Bank of China 中國工商銀行（土耳其）股份有限公司

(Macau) S.A. Lisbon Representative Office ICBC Turkey Bank Anonim irketi

地址：Av. Miguel Bombarda 36 Piso 8 地址：Maslak Mah. Dereboyu 2 Caddesi

801 (A) 1050-165 Lisboa Portugal

No: 13 34398 Sariyer STANBUL

電話：+351-211541970

郵箱：gongwen@tr.icbc.com.cn

中國工商銀行（倫敦）有限公司電話：+90-2123355150

ICBC (London) PLC SWIFT: ICBKTRIS

地址：81 King William Street London

EC4N 7BG UK 布拉格分行

郵箱：hr_admin@ld.icbc.com.cn Industrial and Commercial Bank of China

電話：+44-2073978888 Limited Prague Branch odtěpny závod

SWIFT: ICBKGB2L

地址：12F City Empiria Na Stri 1702/65

倫敦分行 14000 Prague 4 – Nusle Czech Republic

Industrial and Commercial Bank of China 郵箱：info@cz.icbc.com.cn

Limited London Branch 電話：+420-237762888

地址：81 King William Street London 傳真：+420-237762899

EC4N 7BG UK SWIFT: ICBKCZPP

郵箱：hr_admin@ld.icbc.com.cn

電話：+44-2073978888蘇黎世分行

SWIFT: ICBKGB3L Industrial and Commercial Bank of China

Limited Beijing Zurich Branch工銀標準銀行公眾有限公司

ICBC Standard Bank PLC 地址：Nüschelerstrasse 1 CH-8001

地址：20 Gresham Street London United Zurich Switzerland

Kingdom EC2V 7JE 郵箱：info@ch.icbc.com.cn

郵箱：londonmarketing@icbcstandard.com 電話：+41-58-9095588

電話：+44-2031455000傳真：+41-58-9095577

傳真：+44-2031895000 SWIFT: ICBKCHZZ

SWIFT: SBLLGB2L

97中國工商銀行奧地利有限公司中國工商銀行（加拿大）有限公司

ICBC Austria Bank GmbH Industrial and Commercial Bank of China

地址：Kolingasse 4 1090 Vienna Austria (Canada)

地址：Unit 3710 Bay Adelaide Centre

郵箱：generaldept@at.icbc.com.cn

333 Bay Street Toronto Ontario M5H

電話：+43-1-9395588 2R2 Canada

傳真：+43-1-9395588-6800 郵箱：info@icbk.ca

SWIFT: ICBKATWW 電話：+1-4163665588

傳真：+1-4166072000

美洲地區 SWIFT: ICBKCAT2

中國工商銀行（墨西哥）有限公司

紐約分行 Industrial and Commercial Bank of China

Industrial and Commercial Bank of China Mexico S.A.Limited New York Branch 地址：Paseo de la Reforma 250 Piso 18

地址：1185 Avenue of the Americas 18th Col. Juarez C.P.06600 Del. Cuauhtemoc

Floor New York NY USA 10036 Ciudad de Mexico

郵箱： info.mx@icbc.com.mx

郵箱：info_nyb@us.icbc.com.cn

電話：+52-5541253388

電話：+1-2128387799 SWIFT: ICBKMXMM

傳真：+1-6467070567

SWIFT: ICBKUS33 中國工商銀行（巴西）有限公司

Industrial and Commercial Bank of China

中國工商銀行（美國） (Brasil) S.A.地址：Av. Brigadeiro Faria Lima

Industrial and Commercial Bank of China

3477-Block B-6 andar-SAO PAULO/

(USA) NA SP-Brasil

地址：1185 Avenue of the Americas 16th 郵箱：bxgw@br.icbc.com.cn

Floor New York NY 10036 電話：+55-1123956600

郵箱：info@us.icbc.com.cn SWIFT: ICBKBRSP

電話：+1-2122388208

中國工商銀行（秘魯）有限公司

傳真：+1-2122193211

ICBC PERU BANK

SWIFT: ICBKUS3N 地址：Calle Las Orquideas 585 Oficina

501 San Isidro Lima Peru

郵箱：consultas@pe.icbc.com.cn

電話：+51-16316800

傳真：+51-16316802

SWIFT: ICBKPEPL

98中國工商銀行（阿根廷）股份有限公司巴拿馬分行

Industrial and Commercial Bank of China Industrial and Commercial Bank of China

(Argentina) S.A.U. Limited Panama Branch

地址：Blvd. Cecilia Grierson 355 地址：MMG Tower | 20th Floor | Ave.

(C1107 CPG) Buenos Aires Argentina Paseo del Mar | Costa del Este

郵箱：gongwen@ar.icbc.com.cn Panama City Republic of Panama

電話：+54-1148203784 郵箱： panama.branch@pa.icbc.com.cn

傳真：+54-1148201901電話：+507-3205901

SWIFT: ICBKARBA SWIFT: ICBKPAPA

工銀投資（阿根廷）共同投資基金管理股非洲地區份有限公司

ICBC Investments Argentina S.A.U. 中國工商銀行非洲代表處

Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Industrial and Commercial Bank of China

Inversión African Representative Office

地址：Blvd.Cecilia Grierson 355 Piso 14 地址1：47 Price Drive Constantia Cape

(C1107CPG) CABA Argentina Town South Africa7806

郵箱： alpha.sales@icbc.com.ar 地址2：T11 2nd Floor East 30 Baker

電話：+54-1143949432 Street Rosebank Johannesburg Gauteng

South Africa，2196Inversora Diagonal股份有限公司 郵箱：icbcafrica@afr.icbc.com.cn

Inversora Diagonal S.A.U. 電話：+27-608845323

地址：Florida 99 (C1105CPG) CABA

Argentina

電話：+54-1148202200

9910.發佈業績公告、年報

本公告同時刊載於香港交易所「披露易」網站( www.hkexnews.hk )及本行網站( www.icbc-ltd.com )。

根據國際財務報告準則編製的2025年度報告將刊載於香港交易所「披露易」網站

( www.hkexnews.hk )及本行網站( www.icbc-ltd.com )，其中，根據國際財務報告準則編製的2025年度報告將寄發予H股股東。根據中國會計準則編製的2025年度報告亦與年報摘要同時刊載於上海證券交易所網站( www.sse.com.cn )及本行網站( www.icbc-ltd.com )。

本業績公告分別以中英文兩種文字編製。在對兩種文本的理解上發生歧義時，以中文文本為準。

承董事會命中國工商銀行股份有限公司

2026年3月27日

於本公告刊發日期，董事會成員包括執行董事廖林先生、劉珺先生、段紅濤先生和王景武先生；非執行董事曹利群女士、董陽先生和鐘蔓桃女士；獨立非執行董事陳德霖先生、

赫伯特*沃特先生、莫里*洪恩先生、陳關亭先生、李偉平先生和李金鴻先生。

100附件

審計報告及財務報告中國工商銀行股份有限公司目錄頁碼

獨立核數師報告1-8合併利潤表9合併綜合收益表10

合併財務狀況表11-12

合併股東權益變動表13-14

合併現金流量表15-16

合併財務報表附註17-148

未經審計合併財務報表補充信息149-151獨立核數師報告

致中國工商銀行股份有限公司全體股東：

(於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司)審計意見

我們審計了後附的第9至148頁的中國工商銀行股份有限公司(「貴行」)及其子公司(統稱「貴集團」)的

合併財務報表，此合併財務報表包括於二零二五年十二月三十一日的合併財務狀況表與截至該日止年度的合併利潤表、合併綜合收益表、合併股東權益變動表和合併現金流量表，以及合併財務報表附註，包括重要會計政策信息。

我們認為，該等合併財務報表已根據國際會計準則理事會頒佈的《國際財務報告準則》真實而公允地反映了貴集團於二零二五年十二月三十一日的合併財務狀況及截至該日止年度的合併經營成果和現金流量，並已遵照香港《公司條例》的披露要求編製。

意見的基礎

我們已根據國際審計與鑒證準則理事會頒佈的《國際審計準則》進行審計。我們在該等準則下承擔的責任已在本報告「核數師就審計合併財務報表承擔的責任」部分中作進一步闡述。根據香港會計師公會頒佈的《專業會計師道德守則》(以下簡稱「守則」)中適用於公眾利益實體財務報表審計的相關規定，我們獨立於貴集團。我們已履行守則中的其他專業道德責任。我們相信，我們獲取的審計證據能充足及適當地為我們的審計意見提供基礎。

關鍵審計事項

關鍵審計事項是根據我們的專業判斷，認為對本期合併財務報表的審計最為重要的事項。這些事項的應對以對合併財務報表整體進行審計並形成審計意見為背景，我們不對這些事項單獨發表意見。我們對下述每一事項在審計中是如何應對的描述也以此為背景。

我們已經履行了本報告「核數師就審計合併財務報表承擔的責任」部分闡述的責任，包括與這些關鍵審計事項相關的責任。相應地，我們的審計工作包括執行為應對評估的合併財務報表重大錯報風險而設計的審計程序。我們執行審計程序的結果，包括應對下述關鍵審計事項所執行的程序，為合併財務報表整體發表審計意見提供了基礎。

1獨立核數師報告(續)

致中國工商銀行股份有限公司全體股東：

(於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司)

關鍵審計事項(續)關鍵審計事項該事項在審計中是如何應對的以攤餘成本計量的客戶貸款及墊款的減值準備

貴集團在以攤餘成本計量的客戶貸款及墊款的減我們評估並測試了與貸款發放、貸後管理、信用評

值準備的計量中使用了較多重大判斷和假設，包級、押品管理以及預期信用損失法管理、實施及監括：督相關的內部控制的設計和執行的有效性，包括：

-信用風險是否顯著增加－信用風險是否顯著-在我所信息科技審計專家的協助下，評估並測增加的認定標準高度依賴判斷，並可能對存試用於確認預期信用損失準備的數據和流程，續期較長的以攤餘成本計量的客戶貸款及墊包括貸款業務數據、內部信用評級數據、宏觀

款的預期信用損失有重大影響；經濟數據等，及減值系統的計算邏輯、數據輸入、系統接口等；

-模型和參數－預期信用損失計量使用了複雜

的模型、大量的參數和數據，包括違約概-評估並測試預期信用損失法管理、實施及監督率、違約損失率、違約風險敞口、風險分組相關的內部控制，包括管理制度、重要政策、等，涉及較多的管理層判斷和假設；重要模型及關鍵參數及其調整的審批、模型表現的持續監測、模型驗證、監督和參數校準

-前瞻性信息－對宏觀經濟進行預測，考慮不等。

同宏觀經濟情景權重下，對預期信用損失的影響；我們採用風險導向的抽樣方法，選取樣本執行了信貸審閱程序，並重點關注受宏觀經濟情況變化影響-是否已發生信用減值－認定是否已發生信用

較大的行業貸款、涉及債券違約及負面輿情的房地

減值需要考慮多項因素，且其預期信用損失產行業貸款，基於貸後調查報告、債務人的財務信的計量依賴於未來預計現金流量的估計。

息、抵質押品價值評估報告以及其他可獲取信息，分析債務人的還款能力，評估貴集團對貸款評級的判斷結果。

2獨立核數師報告(續)

致中國工商銀行股份有限公司全體股東：

(於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司)

關鍵審計事項(續)關鍵審計事項該事項在審計中是如何應對的

以攤餘成本計量的客戶貸款及墊款的減值準備(續)

於2025年12月31日，貴集團以攤餘成本計量的在我所內部模型專家的協助下，我們對預期信用損客戶貸款及墊款餘額為人民幣279013.31億元，失模型的方法論、重要參數、管理層重大判斷及相相關減值準備為人民幣8517.50億元。鑒於預期關假設的應用進行了評估及測試，主要集中在以下信用損失的計量涉及較多重大判斷和假設，我們方面：

將其作為一項關鍵審計事項。

-結合宏觀經濟情況變化、行業風險因素，及預相關披露參見合併財務報表附註4(10)，附註5，期信用損失模型驗證、重檢及更新的結果，評附註14，附註23.1，附註23.2(a)及附註50(a)。 估預期信用損失模型方法論以及相關參數的合理性，包括違約概率、違約損失率、違約風險敞口、風險分組、信用風險是否顯著增加等；

-評估管理層確定預期信用損失時採用的前瞻性信息，包括宏觀經濟變量的預測和多個宏觀經濟情景的假設及權重等；

-開展回溯測試，抽樣評估管理層對是否已發生信用減值的認定的合理性，並對已發生信用減值的貸款和墊款，抽樣分析管理層預計未來現金流量的金額、時間以及發生概率，尤其是抵質押品的可回收金額。

我們檢查並評估了財務報表披露中預期信用損失相關的披露的恰當性。

3獨立核數師報告(續)

致中國工商銀行股份有限公司全體股東：

(於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司)

關鍵審計事項(續)關鍵審計事項該事項在審計中是如何應對的結構化主體的合併

結構化主體主要包括貴集團通過發行、管理和/我們評估並測試了與結構化主體合併與否的判斷相

或投資而在其中有權益的理財產品、投資基金、關的關鍵內部控制的設計和執行的有效性。

信託計劃、資產管理計劃及資產支持證券等。貴我們通過以下程序評估了管理層對結構化主體合併

集團需要綜合考慮擁有的權力、享有的可變回報

與否的分析和判斷的合理性：

及兩者的聯繫等，判斷對每個結構化主體是否存在控制，從而是否應將其納入合併範圍。-檢查了相關合同文件和管理層在綜合考慮所有相關事實和情況的基礎上對結構化主體是否擁貴集團在分析是否對結構化主體存在控制時需要有的權力的分析；

考慮諸多因素，包括每個結構化主體的設立目的、貴集團主導其相關活動的能力、直接或間接-檢查了管理層對從結構化主體獲得的可變回報

持有的權益及相關回報、獲取的管理業績報酬、的量級和可變動性以及通過權力影響可變回報

因提供信用增級或流動性支持等而獲得的報酬或的分析和其他可獲取的信息，包括抽樣檢查是承擔的損失等。對這些因素進行綜合分析並形成否有法定或推定義務最終承擔結構化主體的損控制與否的結論，涉及重大的管理層判斷。考慮失，是否對貴集團發起的理財產品等結構化主到該事項的重要性以及管理層判斷的複雜程度，體提供過流動性支持、信用增級等。

我們將其作為一項關鍵審計事項。

我們檢查並評估了財務報表披露中與結構化主體合

相關披露參見合併財務報表附註4(2)，附註5及併相關的披露的恰當性。

附註43。

4獨立核數師報告(續)

致中國工商銀行股份有限公司全體股東：

(於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司)

關鍵審計事項(續)關鍵審計事項該事項在審計中是如何應對的金融工具公允價值的評估貴集團主要使用活躍市場報價和估值技術對以公我們評估並測試了與金融工具估值相關的關鍵內部

允價值計量的金融工具進行估值。對於不具有活控制的設計和運行的有效性，包括獨立價值驗證、躍市場報價的金融工具，包括債券、股權、場外估值模型驗證和批准等。

衍生合約和結構性存款等，貴集團採用估值技術我們執行了審計程序對貴集團所採用的估值技術、確定其公允價值。估值技術的選取以及重大不可參數和假設進行評估，包括對比當前市場上同業機觀察輸入值的選擇涉及管理層的重大會計判斷和

構常用的估值技術，選取樣本將所採用的可觀察參估計。

數與可獲得的外部市場數據進行核對以及獲取不同

於2025年12月31日，貴集團持有的以公允價值來源的估值結果進行比較分析等。

計量的金融資產賬面價值為人民幣75783.09億對於在估值中採用了重大不可觀察參數的金融工元，佔總資產比例為14.17%；以公允價值計量具，比如未上市的股權投資和私募股權基金投資的金融負債賬面價值為人民幣4955.29億元，佔等，我們利用我所內部估值專家對估值模型進行評總負債比例為1.01%。因使用重大不可觀察輸入估，抽樣重新執行獨立的估值，並分析了模型結果值而被劃分為第三層次的金融資產和金融負債的對重要參數和假設的敏感性。

賬面價值分別為人民幣2671.71億元和人民幣

15.98億元。我們檢查並評估了財務報表披露中與金融工具公允

價值相關的披露的恰當性。

考慮到以公允價值計量的金融工具金額的重要性，且第三層次金融工具公允價值的確定涉及重大判斷和假設，我們將金融工具估值作為一項關鍵審計事項。

相關披露參見合併財務報表附註4(7)，附註5，附註21，附註22，附註23，附註24，附註32，附註33及附註51。

5獨立核數師報告(續)

致中國工商銀行股份有限公司全體股東：

(於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司)

關鍵審計事項(續)關鍵審計事項該事項在審計中是如何應對的

與財務報告相關的信息技術(簡稱「IT」)系統和控制

作為一家大型的商業銀行集團，貴集團運行的IT 對與財務報告相關的IT系統和控制，在我所信息科系統高度複雜。技審計專家的協助下，我們執行的審計程序主要包括：

財務報告的準確性依賴IT系統，及圍繞這些系統的IT一般控制和IT自動化控制的有效設計和運 - 評估並測試與財務數據處理所依賴的主要IT系行。相關IT一般控制包括信息科技治理、系統開 統相關關鍵內部控制的設計和運行有效性；

發和程序變更的相關控制、對系統和數據的訪問

-評估並測試與重要賬戶及認定、重大錯報風險

控制以及系統運行等；相關IT自動化控制包括與

相關的IT自動化控制的設計和運行有效性；

重要會計科目相關的編輯檢查、匹配驗證、系統

自動計算、系統間接口、訪問授權等，主要涉及-評估並測試網絡安全管理、基礎設施運行安全公司金融、個人金融、資產管理、金融市場等主管理、數據和客戶信息管理、系統運行監控與要的關鍵業務流程。應急管理等領域相關控制的設計和運行有效性；

隨着貴集團線上業務交易量的快速增長、新技術

的不斷開發和應用，所帶來的第三方網絡接入等-評估並測試入侵防禦管理、防病毒及惡意軟件影響日益加深，貴集團在網絡安全和數據保護方管理、補丁管理、數據加密管理、數據備份管面所面臨的挑戰對財務報告所依賴的IT系統會產 理、信息安全事件監控和處置管理等領域相關生影響。控制的設計和運行有效性。

鑒於貴集團的財務會計和報告體系高度依賴相關

IT系統及系統控制，我們將其作為關鍵審計 事項。

6獨立核數師報告(續)

致中國工商銀行股份有限公司全體股東：

(於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司)刊載於年度報告內其他信息

董事需對其他信息負責。其他信息包括刊載於年度報告內的信息，但不包括合併財務報表及我們的核數師報告。

我們對合併財務報表的意見並不涵蓋其他信息，我們亦不對該等其他信息發表任何形式的鑒證結論。

結合我們對合併財務報表的審計，我們的責任是閱讀其他信息，在此過程中，考慮其他信息是否與合併財務報表或我們在審計過程中所了解的情況存在重大抵觸或者似乎存在重大錯報的情況。基於我們已執行的工作，如果我們認為其他信息存在重大錯報，我們需要報告該事實。在這方面，我們沒有任何報告。

董事就合併財務報表須承擔的責任

董事須負責根據國際會計準則理事會頒佈的《國際財務報告準則》及香港《公司條例》的披露規定編製

真實而公允的合併財務報表，並對其認為為使合併財務報表的編製不存在由於舞弊或錯誤而導致的重大錯報所需的內部控制負責。

在編製合併財務報表時，董事負責評估貴集團持續經營的能力，並在適用情況下披露與持續經營有關的事項，以及使用持續經營為會計基礎，除非董事有意將貴集團清算或停止經營，或別無其他實際的替代方案。

審計委員會協助董事履行職責，監督貴集團的財務報告過程。

核數師就審計合併財務報表承擔的責任

我們的目標，是對合併財務報表整體是否不存在由於舞弊或錯誤而導致的重大錯報取得合理保證，並出具包括我們意見的核數師報告。我們僅對全體股東作出報告，除此以外，本報告不可用作其他用途。我們不會就本報告的內容向任何其他人士負責或承擔任何責任。

合理保證是高水平的保證，但並不能保證按照《國際審計準則》執行的審計，在某一重大錯報存在時總能發現。錯報可能由舞弊或錯誤引起，如果合理預期錯報單獨或匯總起來可能影響合併財務報表使用者依據合併財務報表所作出的經濟決定，則有關的錯報可被視作重大。

在根據《國際審計準則》執行審計的過程中，我們運用了專業判斷，保持了專業懷疑態度。我們同時：

*識別和評估由於舞弊或錯誤而導致合併財務報表存在重大錯報的風險，設計及執行審計程序以應對這些風險，以及獲取充足和適當的審計證據，作為我們審計意見的基礎。由於舞弊可能涉及串謀、偽造、蓄意遺漏、虛假陳述，或凌駕於內部控制之上，因此未能發現因舞弊而導致的重大錯報的風險高於未能發現因錯誤而導致的重大錯報的風險。

*了解與審計相關的內部控制，以設計適當的審計程序，但目的並非對貴集團內部控制的有效性發表意見。

*評價貴集團董事所採用會計政策的恰當性及作出會計估計和相關披露的合理性。

7獨立核數師報告(續)

致中國工商銀行股份有限公司全體股東：

(於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司)

核數師就審計合併財務報表承擔的責任(續)

*對董事採用持續經營會計基礎的恰當性作出結論。根據所獲取的審計證據，確定是否存在與事項或情況有關的重大不確定性，從而可能導致對貴集團的持續經營能力產生重大疑慮。如果我們認為存在重大不確定性，則有必要在核數師報告中提請使用者注意合併財務報表中的相關披露。如果有關的披露不充分，則我們應當發表非無保留意見。我們的結論是基於核數師報告日止所取得的審計證據。然而，未來事項或情況可能導致貴集團不能持續經營。

*評價合併財務報表的整體列報方式、結構和內容，包括披露，以及合併財務報表是否公允反映交易和事項。

*計劃和執行集團審計，以獲取關於貴集團內實體或業務單位財務信息的充足和適當的審計證據，以對合併財務報表形成審計意見提供基礎。我們負責指導、監督和覆核為集團審計而執行的審計工作。我們為審計意見承擔總體責任。

除其他事項外，我們與審計委員會溝通了計劃的審計範圍、時間安排、重大審計發現等，包括我們在審計中識別出內部控制的任何重大缺陷。

我們還向審計委員會提交聲明，說明我們已符合有關獨立性的相關專業道德要求，並與他們溝通有可能合理地被認為會影響我們獨立性的所有關係和其他事項，以及為消除對獨立性的威脅所採取的行動或防範措施(若適用)。

從與審計委員會溝通的事項中，我們確定哪些事項對本期合併財務報表的審計最為重要，因而構成關鍵審計事項。我們在核數師報告中描述這些事項，除非法律法規不允許公開披露這些事項，或在極端罕見的情況下，如果合理預期在我們報告中溝通某事項造成的負面後果超過產生的公眾利益，我們決定不應在報告中溝通該事項。

出具本獨立核數師報告的審計項目合夥人是張明益(執業證書編號: P04626)。

安永會計師事務所執業會計師香港

2026年3月27日

8中國工商銀行股份有限公司

合併利潤表截至2025年12月31日止年度

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)附註2025年2024年利息收入13318311427948

利息支出(696705)(790543)利息淨收入6635126637405手續費及佣金收入126722126177

手續費及佣金支出(15551)(16780)手續費及佣金淨收入7111171109397交易淨收入81851019440金融投資淨收益93480622961

其他營業淨收入/(支出)101782(3077)營業收入801395786126

營業費用11(246874)(242155)

信用減值損失14(132973)(125739)

其他資產減值損失(1887)(924)營業利潤419661417308分佔聯營及合營企業收益47744519稅前利潤424435421827

所得稅費用15(53669)(54881)淨利潤370766366946

本年淨利潤歸屬於：

母公司股東368562365863非控制性權益22041083淨利潤370766366946每股收益18

－基本(人民幣元)1.000.98

－稀釋(人民幣元)1.000.98後附合併財務報表附註為本財務報表的組成部分。

9中國工商銀行股份有限公司

合併綜合收益表截至2025年12月31日止年度

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)附註2025年2024年本年淨利潤370766366946

其他綜合收益的稅後淨額：41

(a)以後不能重分類進損益的其他綜合收益：

(i)指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的權益工具投資公允價值變動14323769

(ii)權益法下不能轉損益的其他綜合收益 0 43

(iii)其他 16 24

(b)以後將重分類進損益的其他綜合收益：

(i)以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益

的債務工具投資公允價值變動(27818)54514

(ii)以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益

的債務工具投資信用損失準備(142)(269)

(iii)現金流量套期儲備 775 (1332)

(iv)權益法下可轉損益的其他綜合收益 (346) (58)

(v)外幣財務報表折算差額 (8615) 9744

(vi)其他 4310 (15246)

本年其他綜合收益小計(30388)51189本年綜合收益總額340378418135

本年綜合收益總額歸屬於：

母公司股東339186418252

非控制性權益1192(117)

340378418135

後附合併財務報表附註為本財務報表的組成部分。

10中國工商銀行股份有限公司

合併財務狀況表

2025年12月31日

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)附註2025年12月31日2024年12月31日資產現金及存放中央銀行款項1936745583322911存放和拆放同業及其他金融機構款項2012640191219876衍生金融資產21130414222361買入返售款項225307371210217客戶貸款及墊款232971235927613781金融投資241690741514153576以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融投資9439531010439以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融投資38232793291152以攤餘成本計量的金融投資121401839851985對聯營及合營企業的投資267831373357物業和設備27293836302387遞延所得稅資產2810428990047其他資產29781833613233資產總計5347777348821746後附合併財務報表附註為本財務報表的組成部分。

11中國工商銀行股份有限公司

合併財務狀況表(續)

2025年12月31日

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)附註2025年12月31日2024年12月31日負債向中央銀行借款176793169622同業及其他金融機構存放和拆入款項3151032474590965以公允價值計量且其變動計入當期損益的

32

金融負債15019676056衍生金融負債21134082197795賣出回購款項3325363761523555存款證34502593445419客戶存款353731177834836973應交所得稅2337431880已發行債務證券3622168072028722遞延所得稅負債2865514278其他負債371043952929215負債合計4920574944834480股東權益歸屬於母公司股東的權益股本38356407356407其他權益工具39384657324344優先股114927134614永續債269730189730儲備4013230431275004未分配利潤21801522014086

42442593969841

非控制性權益2776517425股東權益合計42720243987266負債及股東權益總計5347777348821746廖林劉珺許志勝

董事長副董事長、行長財會機構負責人後附合併財務報表附註為本財務報表的組成部分。

12中國工商銀行股份有限公司

合併股東權益變動表截至2025年12月31日止年度

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)歸屬於母公司股東的權益儲備外幣財務其他投資重報表折算現金流量非控制性股本權益工具資本公積盈餘公積一般準備估儲備差額套期儲備其他儲備小計未分配利潤合計權益股東權益合計

2025年1月1日35640732434414823446436561481676965(6092)(4181)(19103)127500420140863969841174253987266

本年淨利潤----------3685623685622204370766

其他綜合收益-----(24500)(8203)7392588(29376)-(29376)(1012)(30388)

綜合收益總額-----(24500)(8203)7392588(29376)3685623391861192340378

普通股股利(i) (附註 17) - - - - - - - - - - (109060) (109060) - (109060)對其他權益工具持有者的

分配(附註17)----------(11764)(11764)(54)(11818)

提取盈餘公積(ii) - - - 36812 - - - - - 36812 (36812) - - -

提取一般準備(iii) - - - - 46080 - - - - 46080 (46080) - - -

其他權益工具持有者投入資本-80000(2)------(2)-79998700086998

其他權益工具持有者減少資本-(19687)(1136)------(1136)-(20823)-(20823)

分配給非控制性股東的股利------------(1017)(1017)

其他綜合收益結轉留存收益-----(1220)---(1220)1220---

其他--(3119)------(3119)-(3119)3219100

2025年12月31日35640738465714397750117766089651245(14295)(3442)(16515)132304321801524244259277654272024

(i) 為2025年中期普通股股利人民幣503.96億元及2024年末期普通股股利人民幣586.64億元。

(ii) 含境外分行提取盈餘公積人民幣 1.44 億元及子公司提取盈餘公積人民幣 12.93 億元。

(iii) 含子公司提取一般準備人民幣14.94億元。

後附合併財務報表附註為本財務報表的組成部分。

13中國工商銀行股份有限公司

合併股東權益變動表(續)截至2025年12月31日止年度

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)歸屬於母公司股東的權益儲備外幣財務其他投資重報表折算現金流量非控制性股本權益工具資本公積盈餘公積一般準備估儲備差額套期儲備其他儲備小計未分配利潤合計權益股東權益合計

2024年1月1日35640735433114827042835956163724047(15608)(2901)(9722)113408219120673756887197013776588

本年淨利潤----------3658633658631083366946

其他綜合收益-----535349516(1280)(9381)52389-52389(1200)51189

綜合收益總額-----535349516(1280)(9381)52389365863418252(117)418135

普通股股利(i) (附註 17) - - - - - - - - - - (160312) (160312) - (160312)對其他權益工具持有者的

分配(附註17)----------(14963)(14963)-(14963)

提取盈餘公積(ii) - - - 36006 - - - - - 36006 (36006) - - -

提取一般準備(iii) - - - - 53179 - - - - 53179 (53179) - - -

其他權益工具持有者投入資本-50000(2)------(2)-4999887250870

其他權益工具持有者減少資本-(79987)(13)------(13)-(80000)-(80000)

分配給非控制性股東的股利------------(116)(116)

其他綜合收益結轉留存收益-----(616)---(616)616---

其他--(21)------(21)-(21)(2915)(2936)

2024年12月31日35640732434414823446436561481676965(6092)(4181)(19103)127500420140863969841174253987266

(i) 為2024年中期普通股股利人民幣511.09億元及2023年度普通股股利人民幣1092.03億元。

(ii) 含境外分行提取盈餘公積人民幣 0.98 億元及子公司提取盈餘公積人民幣 12.37 億元。

(iii) 含子公司提取一般準備人民幣9.28億元。

後附合併財務報表附註為本財務報表的組成部分。

14中國工商銀行股份有限公司

合併現金流量表截至2025年12月31日止年度

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)附註2025年2024年經營活動產生的現金流量稅前利潤424435421827

調整：

分佔聯營及合營企業收益(4774)(4519)折舊2901729553攤銷1154685157信用減值損失14132973125739其他資產減值損失1887924

未實現匯兌收益(15314)(4990)發行債務證券利息支出5913350929

已減值貸款利息收入(1748)(1994)

金融投資淨收益(39423)(24190)

金融投資利息收入(387636)(365208)

公允價值變動淨收益(511)(12220)

物業和設備及其他資產(不含抵債資產)

盤盈及處置淨收益(832)(1308)

股利收入9(3480)(3067)

199195216633

經營資產的淨(增加)/減少：

存放中央銀行款項(64324)165650

存放和拆放同業及其他金融機構款項(186312)356999以公允價值計量且其變動計入當期損益的

金融資產67841(190081)

買入返售款項14987(21896)

客戶貸款及墊款(2312194)(2277977)

其他資產(128675)(68180)

(2608677)(2035485)

經營負債的淨增加/(減少)：

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債7236712214

向中央銀行借款7156(61745)同業及其他金融機構存放和拆入款項5524671065314賣出回購款項1024451486521存款證7301251074客戶存款2607714821679其他負債29053108292

43662202483349

所得稅前經營活動產生的現金流量淨額1956738664497

支付的所得稅(66208)(85303)經營活動產生的現金流量淨額1890530579194後附合併財務報表附註為本財務報表的組成部分。

15中國工商銀行股份有限公司

合併現金流量表(續)截至2025年12月31日止年度

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)附註2025年2024年投資活動產生的現金流量

購建物業和設備及其他資產所支付的現金(48979)(43297)

處置物業和設備及其他資產(不含抵債資產)所收到的現金2113519193

金融投資所支付的現金(8028463)(6499586)出售及贖回金融投資所收到的現金52182434567823

投資聯營及合營企業所支付的現金(4472)(7700)處置聯營及合營企業所收到的現金26855951取得投資收益收到的現金422148387378取得其他與投資活動有關的現金12198770

投資活動產生的現金流量淨額(2417582)(1471468)籌資活動產生的現金流量發行其他權益工具收到的現金8700050872發行債務證券所收到的現金25083802092588

支付債務證券利息(58416)(52973)

償還債務證券所支付的現金(2329359)(1463682)

贖回其他權益工具所支付的現金(20822)(80000)

分配普通股股利所支付的現金(132173)(109203)

支付給其他權益工具持有者的股利或利息(11818)(14963)

支付給非控制性股東的股利(333)(116)

支付其他與籌資活動有關的現金(7454)(6840)籌資活動產生的現金流量淨額35005415683

現金及現金等價物淨減少(492047)(476591)現金及現金等價物的年初餘額22904042755732

匯率變動對現金及現金等價物的影響(29347)11263現金及現金等價物的年末餘額4217690102290404

經營活動產生的現金流量淨額包括：

收取的利息9974091121140

支付的利息(710669)(679124)後附合併財務報表附註為本財務報表的組成部分。

16中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

1.公司簡介

中國工商銀行股份有限公司(以下簡稱「本行」)前身為中國工商銀行，是經中華人民共和國國務院(以下簡稱「國務院」)和中國人民銀行批准於1984年1月1日成立的國有獨資商業銀行。經國務院批准，中國工商銀行於2005年10月28日整體改制為股份有限公司；股份有限公司完整承繼中國工商銀行的所有資產和負債。2006年10月27日，本行在上海證券交易所(以下簡稱「上交所」)和香港聯合交易所有限公司(以下簡稱「香港聯交所」)掛牌上市。

本行持有中國銀行業監督管理委員會(2023年更名為國家金融監督管理總局，以下簡稱「金融監管總局」)頒發的金融許可證，機構編碼為 B0001H111000001 號，持有國家工商行政管理總局核准頒發的企業法人營業執照，統一社會信用代碼為 91100000100003962T；法定代表人為廖林；註冊地址為北京市西城區復興門內大街55號。

本行 A股及 H股股票在上交所及香港聯交所的股份代號分別為 601398及 1398。境內優先股在上交所上市的證券代碼為360011及360036。

本行及所屬各子公司(以下統稱「本集團」)的主要經營範圍包括公司金融業務，個人金融業務，資金業務和投資銀行業務，並提供資產管理、信託、金融租賃、保險及其他金融服務。本行總行及在中國境內的分支機構和子公司統稱為「境內機構」，「境外機構」是指在中國境外依法註冊設立的分支機構和子公司。

2.編製基礎

(1)合規聲明

本合併財務報表按照國際會計準則理事會頒佈的《國際財務報告準則》以及香港《公司條例》和《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》的披露要求編製。

(2)財務報表編製基礎

如後文會計政策所述，除部分金融工具及部分非金融資產按公允價值計量外，其他項目均以歷史成本為計量基礎。

在按《國際財務報告準則》編製財務報表時，管理層需要作出某些判斷、估計和假設。這些判斷、估計和假設，會影響會計政策的執行並對合併財務報表中的資產、負債、收入和支出的列報金額產生影響，實際結果可能與估計不同。管理層在執行《國際財務報告準則》時考量的對合併財務報表影響重大的判斷事項和主要未來不確定事項，請參見附註5。

3.新的及經修訂的國際財務報告準則

(1)本年採用的經修訂的國際財務報告準則

在編製本合併財務報表時，本集團首次採用下述由國際會計準則理事會頒佈的並於2025年1月1日起生效的經修訂的國際財務報告準則：

－國際會計準則第21號(修訂)：缺乏可兌換性採用上述經修訂的國際財務報告準則對本集團的財務狀況及經營成果無重大影響

17中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

3.新的及經修訂的國際財務報告準則(續)

(2)已頒佈但尚未生效的國際財務報告準則及修訂

本集團在本財務報表中尚未採用下列已頒佈但尚未生效的新的及經修訂的國際財務報告準則：

－國際財務報告準則第18號：財務報表列示和披露2。

－國際財務報告準則第19號及其修訂：非公共受託責任子公司的披露2。

－國際財務報告準則第9號及第7號(修訂)：金融工具的分類和計量1；

－國際財務報告準則第9號及第7號(修訂)：涉及依賴自然能源生產電力的合同1；

－國際財務報告準則第10號及國際會計準則第28號(修訂)：投資者與其聯營企業或合營企業之間的資產出售或投入3；

－國際會計準則第21號(修訂)：折算為惡性通貨膨脹經濟中的列報貨幣2；

1.對自2026年1月1日及之後開始的年度期間生效。

2.對自2027年1月1日及之後開始的年度期間生效。

3.生效日期尚未確定。

《國際財務報告準則第18號—財務報表列示和披露》

國際會計準則理事會發佈了《國際財務報告準則第18號—財務報表列示和披露》，替代《國際會計準則第1號—財務報表列報》。與現行《國際會計準則第1號—財務報表列報》相比，《國際財務報告準則

第18號—財務報表列示和披露》引入的新規定主要包括以下方面：改進利潤表結構，新引入3個收益和

費用類別—經營類、投資類和籌資類，即要求主體將利潤表中的損益分為經營類、投資類、籌資類、所得稅費用類以及終止經營類5類，並要求主體新增列示經營利潤、籌資和所得稅前利潤2個小計項目；

引入管理層業績指標的披露，提高管理層界定的業績指標的透明度，在附註中單獨披露各項管理層業績指標與國際財務報告會計準則規定的最直接可比的總計或小計項目之間的調節過程、各項管理層業績指

標計算方式及其變動說明、調節項目的所得稅影響和對非控制性權益的影響等；強化信息匯總和分解，進一步提高報表信息決策有用性。

《國際財務報告準則第18號—財務報表列示和披露》以及其他相關準則的修訂將在2027年1月1日或

之後開始的年度報告期間生效，允許主體提前採用。主體應當採用追溯調整法。

採用該準則預期對本集團的財務狀況及經營成果無重大影響。

18中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

3.新的及經修訂的國際財務報告準則(續)

(2)已頒佈但尚未生效的國際財務報告準則修訂(續)

國際財務報告準則第9號及第7號(修訂)—金融工具的分類和計量

該修訂明確了金融資產或金融負債的終止確認日期，並引入了會計政策選擇權，若滿足特定條件，允許對採用電子支付系統結算的金融負債在結算日之前進行終止確認。修訂明確了如何評估具有環境、社會和治理以及其他類似特徵的金融資產的合同現金流特徵。此外，修訂明確了對具有無追索權特徵的金融資產和合同掛鈎工具進行分類的要求。修訂還增加了對以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的權益工具和具有或有特徵的金融工具投資的額外披露。修訂應追溯應用，並對期初未分配利潤(或其他的權益項目)進行調整。

採用該修訂預期對本集團的財務狀況及經營成果無重大影響。

國際財務報告準則第10號及國際會計準則第28號(修訂)—投資者與其聯營企業或合營企業之間的資產出售或投入該修訂對投資者與其聯營企業或合營企業之間的資產出售或投入會計處理進行了明確要求。修訂要求在出售或投入的資產交易構成業務時，全額確認順流交易產生的利得或損失。如果轉讓資產交易不符合業務定義，投資者將按照非關聯投資者在聯營企業或合營企業中的份額確認利得或損失。該修訂採用未來適用法。

採用該修訂預期對本集團的財務狀況及經營成果無重大影響。

採用其他已頒佈但尚未生效的新的及經修訂的國際財務報告準則預期對本集團的財務狀況及經營成果無重大影響。

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合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

4.重要會計政策信息

(1)功能貨幣及外幣折算功能貨幣本集團境內機構的功能貨幣為人民幣；境外機構根據其經營所處的主要經濟環境自行決定其功能貨幣。

除有特別註明外，本財務報表均以人民幣百萬元為單位列示。

外幣折算所有外幣交易的初始確認均按交易發生日的即期匯率或即期匯率的近似匯率折算為功能貨幣列示。於報告期末，外幣貨幣性資產及負債按報告期末的市場匯率折算為功能貨幣。因貨幣性項目清算或折算而產生的匯兌差異計入當期損益；但如果外幣貨幣性資產或負債被用於對境外經營淨投資進行套期，匯兌差異直接計入其他綜合收益，直至處置該投資時，該累計匯兌差異才被確認為當期損益。

以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目按初始交易日的外幣匯率折算；以公允價值計量的外幣非貨幣性項目以公允價值確認日的外幣匯率折算。由於收購境外業務產生的商譽及對資產和負債賬面價值按公允價值進行的調整，視同境外業務產生的外幣資產和負債，按報告期末匯率進行折算。由此產生的差額根據非貨幣性項目的性質計入當期損益或其他綜合收益。

在報告期末，境外經營實體的資產和負債均按報告期末的市場匯率折算成本行列報貨幣。對於處於惡性通貨膨脹經濟中的境外經營實體以外的經營實體，股東權益項目中除「未分配利潤」項目外，其他項目採用交易發生時的即期匯率折算。利潤表中的收入和費用項目則按交易發生日的即期匯率或即期匯率的近似匯率折算。按照上述折算所產生的匯兌差額計入其他綜合收益。處置境外經營實體時，將其他綜合收益項目下列示的與該境外實體有關的累計外幣報表折算差額轉入當期損益。匯率變動對現金及現金等價物的影響額在現金流量表中單獨列報。

(2)子公司

子公司指由本集團控制的被投資方(包括結構化主體)。控制，是指本集團擁有對被投資方的權力，通過參與被投資方的相關活動而享有可變回報，並且有能力運用對被投資方的權力影響其回報金額。如果一項或多項控制因素發生變化，本集團將重新評估是否能控制被投資方。這包括擁有的保護性權利(例如借款關係)變為實質性權利，從而使得本集團對被投資方擁有權力的情形。

結構化主體，是指在確定其控制方時沒有將表決權或類似權利作為決定因素而設計的主體。主導該主體相關活動的依據通常是合同安排或其他安排形式。

對子公司的投資自本集團取得控制權之日起納入合併財務報表，直至本集團對其控制權終止。在編製合併財務報表時，本集團內部所有交易及餘額，包括未實現內部交易損益均已抵銷。

在本行財務狀況表中，本行對子公司的投資，以成本扣除減值準備列示。

(3)非控制性權益非控制性權益指子公司所有者權益中不直接或間接歸屬於母公司的權益。

非控制性權益在合併財務狀況表中股東權益項目下與歸屬於母公司股東的權益分開列示。在合併利潤表和合併綜合收益表中歸屬於非控制性權益和歸屬於母公司股東的淨利潤和綜合收益分開列示。

在不喪失控制權的前提下，本集團享有子公司權益發生的變化，按照權益類交易進行核算。相關權益的變動將體現為合併權益表中歸屬於母公司和非控制性權益金額的調整，但是無需調整商譽也不確認損益。

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合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

4.重要會計政策信息(續)

(4)聯營及合營企業聯營企業是指本集團能夠對其施加重大影響的企業。合營企業是指本集團與其他合營方共同控制且僅對其淨資產享有權利的一項安排。除部分按照相關要求以公允價值計量且其變動計入當期損益核算外，本集團對聯營或合營企業的投資採用權益法核算。

在權益法下，對聯營或合營企業投資在合併財務狀況表中以成本加本集團應佔收購後聯營企業或合營企業淨資產份額變動，並扣除減值準備列示。合併利潤表反映本集團所佔聯營或合營企業的經營成果的份額。本集團與聯營企業或合營企業間交易產生的未實現收益已按本集團在聯營企業或合營企業的投資比例進行抵銷。除非該交易提供了轉讓資產發生減值的證據，否則未實現損失也已被抵銷。

當對聯營企業的投資轉變為對合營企業的投資，無需重新計量，可繼續用權益法進行核算，反之亦然。

在本行財務狀況表中，對聯營及合營企業的投資以成本扣除減值準備列示。

(5)企業合併和商譽

本集團對企業合併採用購買法核算。本集團在判斷取得的資產組合等是否構成一項業務時，將考慮是否選擇採用「集中度測試」簡化判斷方式。如果該組合通過集中度測試，則判斷為不構成業務。如果該組合未通過集中度測試，仍按照業務條件進行判斷。支付的對價以其在購買日的公允價值計量，為下列各項在購買日的公允價值之和：本集團付出的資產、本集團所承擔的對被合併方前股東的負債，以及本集團為獲得對被合併方的控制權而發行的權益工具。因合併發生的直接相關費用在發生時計入當期損益。

本集團發生合併業務時，會依據約定條款、購買日的經濟環境及其他有關條件來評估所承接的金融資產和金融負債，以進行適當的分類或指定。這包括對被合併方主合同中的嵌入衍生工具進行分拆。

如果企業合併為分階段實現，本集團在購買日前享有的被合併方的權益按購買日的公允價值重新計量，其差額計入當期損益。

本集團可能轉讓的任何或有對價均以購買日的公允價值確認。若其被分類為金融資產或金融負債，其公允價值的後續變化確認在當期損益。如果或有對價被分類為權益項目，則不再重新計量其公允價值，並將其後續結算作為權益性交易進行處理。

因企業合併形成的商譽首先按成本確認，為支付的對價、確認的非控制性權益，以及本集團在購買日前享有的被合併方權益的公允價值的總額超過所購買可辨認資產和所承擔負債淨額的差額。如果所支付的對價及其他項目金額之和低於被合併子公司淨資產的公允價值，在重新評估後，將二者的差額作為廉價購買產生的收益計入當期損益。

初始確認後，商譽按成本減累計減值損失計量。本集團每年對商譽的減值情況進行測試。如果商業環境中的有關事件或變化表明商譽賬面價值可能出現減值，本集團會增加商譽減值測試的次數。本集團於每年12月31日進行年度商譽減值測試。基於減值測試的需要，因企業合併形成的商譽自購買日起分攤至相關的資產組或資產組組合。相關的資產組或資產組合預計會從企業合併的協同效應中受益，不論本集團其他資產或負債是否被列入該資產組或資產組組合。

本集團通過評估和商譽有關的資產組或資產組組合的可收回金額來確定減值。當資產組或資產組組合的可收回金額小於其賬面價值時，則確認商譽減值損失。被確認的商譽減值損失在以後的會計期間不進行轉回。

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(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

4.重要會計政策信息(續)

(5)企業合併和商譽(續)

當商譽成為資產組或資產組組合的一部分，並且該資產組或資產組組合的部分業務被出售，則在確定出售損益時，該商譽也被包括在該資產組或資產組組合的賬面成本中。在此情況下出售的商譽根據所出售的業務及所保留的資產組或資產組組合部分的相關價值而確定。

(6)關聯方

滿足如下條件的一方是本集團的關聯方：

(a) 該方是個人或與該個人關係密切的家庭成員，如果該個人：

(i) 對本集團實施控制或共同控制；

(ii) 對本集團實施重大影響；或者

(iii) 是本集團或本集團母公司的關鍵管理人員的成員；

或

(b) 該方是滿足如下條件之一的主體：

(i) 該主體與本集團是同一集團的成員；

(ii) 一方是另一方的聯營或合營企業(或是另一方的母公司、子公司或同系附屬子公司的聯營或合營

企業)；

(iii) 該主體和本集團是相同第三方的合營企業；

(iv) 一方是第三方的合營企業並且另一方是該第三方的聯營企業；

(v) 該主體是為本集團或與本集團關聯的主體的僱員福利而設的離職後福利計劃；

(vi) 該主體受(a)項所述的個人的控制或共同控制；

(vii) (a)(i)項所述的個人對該主體能夠實施重大影響或(a)(i)項所述的個人是該主體(或其母公司)的關鍵管理人員的成員；或者

(viii) 該主體或其所在集團的成員為本集團或本集團的母公司提供關鍵管理人員服務。

(7)金融工具的分類和計量

金融工具是指形成一個企業的金融資產，並形成其他單位的金融負債或權益工具的合同。

(i) 金融工具的初始確認和計量金融資產和金融負債在初始確認時按公允價值計量。對於以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和金融負債，相關交易費用直接計入當期損益；其他類別的金融資產和金融負債相關直接交易費用計入其初始確認金額。

公允價值是指市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。

本集團估計公允價值時，考慮市場參與者在計量日對相關資產或負債進行定價時考慮的特徵，包括資產狀況、對資產出售或者使用的限制等，並採用在當前情況下適用且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術。本集團使用的估值技術主要包括市場法、收益法和成本法。

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(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

4.重要會計政策信息(續)

(7)金融工具的分類和計量(續)

(ii) 金融資產的分類和後續計量金融資產的分類

本集團通常根據管理金融資產的業務模式和金融資產的合同現金流量特徵，在初始確認時將金融資產分為三類，即以攤餘成本計量的金融資產、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產及以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。

除非本集團改變管理金融資產的業務模式，在此情形下，所有受影響的相關金融資產在業務模式發生變更後的首個報告期間的第一天進行重分類，否則金融資產在初始確認後不得進行重分類。

本集團將同時符合下列條件且未被指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，分類為以攤餘成本計量的金融資產：

－本集團管理該金融資產的業務模式是以收取合同現金流量為目標；

－該金融資產的合同條款規定，在特定日期產生的現金流量，僅為對本金和以未償付本金金額為基礎的利息的支付。

本集團將同時符合下列條件且未被指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產：

－本集團管理該金融資產的業務模式既以收取合同現金流量為目標又以出售該金融資產為目標；

－該金融資產的合同條款規定，在特定日期產生的現金流量，僅為對本金和以未償付本金金額為基礎的利息的支付。

對於非交易性權益工具投資，本集團可在初始確認時將其不可撤銷地指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產。該指定在單項投資的基礎上作出，且相關投資從發行者的角度符合權益工具的定義。

除上述以攤餘成本計量和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產外，本集團將其餘所有的金融資產分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。在初始確認時，如果能夠消除或顯著減少會計錯配，本集團可以將本應以攤餘成本計量或以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產，不可撤銷地指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。

管理金融資產的業務模式，是指本集團如何管理金融資產以產生現金流量。業務模式決定本集團所管理金融資產現金流量的來源是收取合同現金流量、出售金融資產還是兩者兼有。本集團以客觀事實為依據、以關鍵管理人員決定的對金融資產進行管理的特定業務目標為基礎，確定管理金融資產的業務模式。

本集團對金融資產的合同現金流量特徵進行評估，以確定相關金融資產在特定日期產生的合同現金流量是否僅為對本金和以未償付本金金額為基礎的利息的支付。其中，本金是指金融資產在初始確認時的公允價值；利息包括對貨幣時間價值、與特定時期未償付本金金額相關的信用風險、以及其他基本借貸風

險、成本和利潤的對價。此外，本集團對可能導致金融資產合同現金流量的時間分佈或金額發生變更的合同條款進行評估，以確定其是否滿足上述合同現金流量特徵的要求。

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(7)金融工具的分類和計量(續)

(ii) 金融資產的分類和後續計量(續)金融資產的後續計量以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

初始確認後，該類金融資產以公允價值進行後續計量，除非該金融資產屬於套期關係的一部分，產生的利得或損失(包括利息和股利收入)計入當期損益。

以攤餘成本計量的金融資產

初始確認後，該類金融資產採用實際利率法以攤餘成本計量。以攤餘成本計量且不屬於任何套期關係的一部分的金融資產所產生的利得或損失，在終止確認、按照實際利率法攤銷或確認減值時，計入當期損益。

以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債務工具投資

初始確認後，該類金融資產以公允價值進行後續計量。採用實際利率法計算的利息、減值損失或利得及匯兌損益計入當期損益，其他利得或損失計入其他綜合收益。終止確認時，將之前計入其他綜合收益的累計利得或損失從其他綜合收益中轉出，計入當期損益。

以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的權益工具投資

初始確認後，該類金融資產以公允價值進行後續計量。股利收入計入當期損益，其他利得或損失計入其他綜合收益。終止確認時，將之前計入其他綜合收益的累計利得或損失從其他綜合收益中轉出，計入留存收益。

(iii) 金融負債的分類和後續計量本集團將金融負債分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債及其他金融負債。

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債

該類金融負債包括交易性金融負債(含屬於金融負債的衍生工具)和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債。

本集團將符合下列條件之一的金融負債，在初始確認時可以指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債：

(1)該指定能夠消除或顯著減少會計錯配；

(2)根據本集團正式書面文件載明的風險管理或投資策略，以公允價值為基礎對金融負債組合或金融資

產和金融負債組合進行管理和業績評價，並在本集團內部以此為基礎向關鍵管理人員報告；

(3)符合條件的包含嵌入衍生工具的混合合同。

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(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

4.重要會計政策信息(續)

(7)金融工具的分類和計量(續)

(iii) 金融負債的分類和後續計量(續)

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債(續)

初始確認後，該類金融負債以公允價值進行後續計量，除與套期會計有關外，產生的利得或損失(包括利息費用)計入當期損益。

對於指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，由本集團自身信用風險變動引起的金融負債公允價值的變動金額，計入其他綜合收益；金融負債的其他公允價值變動計入當期損益。對自身信用風險變動的影響進行處理而造成或擴大損益中的會計錯配的金融負債，本集團將該等金融負債的全部利得或損失(包括自身信用風險變動的影響金額)計入當期損益。在金融負債終止確認時，之前計入其他綜合收益的累計利得或損失從其他綜合收益中轉出，計入留存收益。

其他金融負債

初始確認後，對其他金融負債採用實際利率法以攤餘成本計量。

(iv) 金融工具重分類

當本集團改變其管理金融資產的業務模式時，將對所有受影響的相關金融資產進行重分類。若本集團對金融資產進行重分類，自重分類日(即導致本集團對金融資產進行重分類的業務模式發生變更後的首個報告期間的第一天)起採用未來適用法進行相關會計處理。

(8)交易日會計

所有按常規方式進行的金融資產的買賣均在交易日確認，即在本集團有義務購買或出售資產的日期確認交易。按常規方式進行的買賣指買賣的金融資產的交付均在按照市場規則或慣例確定的日期進行。

(9)金融工具的列報

金融資產和金融負債在財務狀況表內分別列示，不予相互抵銷。但是，同時滿足下列條件的，以相互抵銷後的淨額在財務狀況表內列示：

－本集團具有抵銷已確認金額的法定權利，且該種法定權利是當前可執行的；

－本集團計劃以淨額結算，或同時變現該金融資產和清償該金融負債。

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4.重要會計政策信息(續)

(10)金融資產的減值

本集團以預期信用損失為基礎，對下列項目進行減值處理並確認損失準備：

－以攤餘成本計量的金融資產；

－以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債務工具投資；

－貸款承諾及財務擔保合同。

本集團持有的其他以公允價值計量的金融資產不適用預期信用損失模型，包括以公允價值計量且其變動計入當期損益的債務工具投資或權益工具投資，指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的權益工具投資，以及衍生金融資產。

預期信用損失

預期信用損失，是指以發生違約的風險為權重的金融工具信用損失的加權平均值。信用損失，是指本集團按照實際利率折現的、根據合同應收的所有合同現金流量與預期收取的所有現金流量之間的差額，即全部現金流短缺的現值。

本集團計量金融工具預期信用損失的方法反映下列各項要素：(i)通過評價一系列可能的結果而確定的無

偏概率加權平均金額；(ii)貨幣時間價值；(iii)在報告期末無須付出不必要的額外成本或努力即可獲得的

有關過去事項、當前狀況以及未來經濟狀況預測的合理且有依據的信息。

在計量預期信用損失時，本集團需考慮的最長期限為企業面臨信用風險的最長合同期限(包括考慮續約選擇權)。

整個存續期預期信用損失，是指因金融工具整個預計存續期內所有可能發生的違約事件而導致的預期信用損失。

未來12個月內預期信用損失，是指因報告期末後12個月內(若金融工具的預計存續期少於12個月，則為預計存續期)可能發生的金融工具違約事件而導致的預期信用損失，是整個存續期預期信用損失的一部分。

本集團基於金融工具信用風險自初始確認後是否已顯著增加，將各筆業務劃分為下列三個風險階段，計提預期信用損失。

第一階段：自初始確認後信用風險未顯著增加的金融工具。需確認金融工具未來12個月內的預期信用損失金額。

第二階段：自初始確認起信用風險顯著增加，但尚無客觀減值證據的金融工具。需確認金融工具在整個

存續期內的預期信用損失金額。信用風險顯著增加的判斷標準，參見附註 50(a)信用風險。

第三階段：在報告期末存在客觀減值證據的金融工具。需確認金融工具在整個存續期內的預期信用損失金額。對已發生信用減值的判斷標準，參見附註 50(a)信用風險。

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4.重要會計政策信息(續)

(10)金融資產的減值(續)預期信用損失準備的列報

為反映金融工具的信用風險自初始確認後的變化，本集團在每個報告期末重新計量預期信用損失，由此形成的損失準備的增加或轉回金額，作為減值損失或利得計入當期損益。對於以攤餘成本計量的金融資產，損失準備抵減該金融資產在財務狀況表中列示的賬面價值；對於以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債務工具投資，本集團在其他綜合收益中確認損失準備，不抵減該金融資產的賬面價值。對於貸款承諾及財務擔保合同，本集團在其他負債(信貸承諾損失準備)中確認損失準備。

核銷

如果本集團不再合理預期金融資產合同現金流量能夠全部或部分收回，則直接減記該金融資產的賬面餘額。這種減記構成相關金融資產的終止確認。這種情況通常發生在本集團確定債務人沒有資產或收入來源可產生足夠的現金流量以償還將被減記的金額時。但是，被減記的金融資產仍可能受到本集團催收到期款項相關執行活動的影響。已減記的金融資產以後又收回的，作為減值損失的轉回計入收回當期的損益。

(11)金融資產合同修改

在某些情況下(如貸款重組)，本集團會修改或重新議定金融資產合同。本集團會評估修改後的合同條款是否發生了實質性的變化。如果修改後合同條款發生了實質性的變化，本集團將終止確認原金融資產，並按修改後的條款確認一項新金融資產。如果修改後的合同條款並未發生實質性的變化，但導致合同現金流量發生變化的，本集團在評估相關金融工具的信用風險是否已經顯著增加時，將基於變更後的合同條款在報告期末發生違約的風險與基於原合同條款在初始確認時發生違約的風險進行比較。

(12)金融資產和金融負債的終止確認金融資產的終止確認

滿足下列條件之一時，本集團終止確認該金融資產：

－收取該金融資產現金流量的合同權利終止；

－該金融資產已轉移，且本集團將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方；

－該金融資產已轉移，雖然本集團既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，但是未保留對該金融資產控制。

當本集團轉移了收取金融資產現金流量的權利，或保留了收取金融資產現金流量的權利，但承擔了將收取的現金流量支付給最終收款方的義務同時滿足金融資產轉移的條件，並且既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，也沒有轉移對該金融資產的控制，則本集團會根據繼續涉入所轉移金融資產的程度確認有關金融資產。如果本集團採用為所轉移金融資產提供擔保的形式繼續涉入，則本集團的繼續涉入程度以該金融資產的初始賬面金額或本集團可能被要求償付對價的最大金額二者中的孰低者確定。

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4.重要會計政策信息(續)

(12)金融資產和金融負債的終止確認(續)

金融資產的終止確認(續)資產證券化

作為經營活動的一部分，本集團將部分信貸資產證券化。對於未能符合金融資產終止確認條件的信貸資產證券化，相關金融資產不終止確認，從第三方投資者籌集的資金以融資款處理；對於既沒有轉移也沒有保留信貸資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，且沒有轉移對該部分資產的控制的信貸資產證券化，本集團在財務狀況表上按照本集團的繼續涉入程度確認有關金融資產；對於符合金融資產終止確認條件

的信貸資產證券化，所轉移金融資產整體的賬面價值，與其對價之間的差額，確認為證券化的利得或損失，計入當期損益。

附回購條件的資產轉讓

附回購條件的金融資產轉讓，根據交易的經濟實質確定是否終止確認。對於將予回購的資產與轉讓的金融資產相同或實質上相同、回購價格固定或是原轉讓價格加上合理回報的，本集團不終止確認所轉讓的金融資產。對於在金融資產轉讓後只保留了優先按照回購日公允價值回購該金融資產權利的，本集團終止確認所轉讓的金融資產。

金融負債的終止確認

金融負債(或其一部分)的現時義務已經解除的，本集團終止確認該金融負債(或該部分金融負債)。

(13)衍生金融工具及套期會計衍生金融工具

衍生金融工具初始以衍生交易合同簽訂當日的公允價值進行確認，並以其公允價值進行後續計量。公允價值為正數的衍生金融工具確認為一項資產，公允價值為負數的衍生金融工具確認為一項負債。

如果混合合同包含的主合同是一項金融資產，嵌入衍生工具不再從金融資產的主合同中分拆出來，而是將混合金融工具整體適用關於金融資產分類的相關規定進行會計處理。如果混合合同包含的主合同不是金融資產，當嵌入衍生工具與其主合同的經濟特徵及風險不存在緊密關係，與該嵌入衍生工具具有相同條款的單獨工具符合衍生金融工具的定義，並且該混合工具並非以公允價值計量且其變動計入當期損益時，則該嵌入衍生工具從混合合同中予以分拆，作為獨立的衍生金融工具處理。這些嵌入衍生工具以公允價值計量，公允價值的變動計入當期損益。

未指定為套期工具及不符合套期工具要求的衍生金融工具，包括以為特定利率和匯率風險提供套期保值為目的、但不符合套期會計要求的衍生金融工具，其公允價值的變動計入利潤表。

普通的衍生金融工具主要基於市場普遍採用的估值模型計算公允價值。估值模型的數據盡可能採用可觀察市場信息，包括即遠期外匯牌價和市場收益率曲線。複雜的結構性衍生金融工具的公允價值主要來源於交易商報價。

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(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

4.重要會計政策信息(續)

(13)衍生金融工具及套期會計(續)套期會計

在初始指定套期關係時，本集團正式指定相關的套期工具和被套期項目，並有正式的文件記錄套期關係、風險管理目標和風險管理策略。其內容記錄包括載明套期工具、相關被套期項目或交易、所規避風險的性質，以及集團如何評價套期工具抵銷被套期項目歸屬於所規避的風險所產生的公允價值或現金流量變動的有效性。本集團預期這些套期在抵銷公允價值或現金流量變動方面符合套期有效性要求，同時本集團會持續地對這些套期關係的有效性進行評估，分析在套期剩餘期間內預期將影響套期關係的套期無效部分產生的原因。套期關係由於套期比率的原因而不再符合套期有效性要求，但指定該套期關係的風險管理目標沒有改變的，本集團將進行套期關係再平衡。

某些衍生金融工具交易在本集團風險管理的狀況下，雖對風險提供有效的經濟套期，但因不符合套期會計的條件而作為為交易而持有的衍生金融工具處理，其公允價值變動計入當期損益。

公允價值套期

公允價值套期是指對本集團的已確認資產或負債、未確認的確定承諾，或該資產或負債、未確認的確定承諾中可辨認部分的公允價值變動風險的套期。該公允價值的變動是由於某一特定風險所引起，並且會影響當期損益或其他綜合收益。其中，影響其他綜合收益的情形，僅限於本集團對指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的非交易性權益工具投資的公允價值變動風險敞口進行的套期。對於公允價值套期，根據歸屬於被套期項目所規避的風險所產生的利得或損失，調整未以公允價值計量的被套期項目的賬面價值並計入當期損益或其他綜合收益；套期工具則進行公允價值重估，相關的利得或損失計入當期損益或其他綜合收益。

對於公允價值套期中以攤餘成本計量的被套期項目，採用套期會計對其賬面價值所作的調整按照開始攤銷日重新計算的實際利率進行攤銷，並計入當期損益。

當未確認的確定承諾被指定為被套期項目，則該確定承諾因所規避的風險引起的公允價值累計後續變動，確認為一項資產或負債，相關的利得或損失計入當期損益。套期工具的公允價值變動也計入當期損益。

當考慮再平衡後，套期關係不再滿足運用套期會計的標準，包括套期工具已到期、售出、終止或被行使，本集團將終止使用公允價值套期會計。如果被套期項目終止確認，則將尚未攤銷的對賬面價值所作的調整確認為當期損益。

現金流量套期

現金流量套期是指對現金流量變動風險進行的套期。該類現金流量變動源於與已確認資產或負債、很可能發生的預期交易或其組成部分有關的某類特定風險，且將影響本集團的損益。對於指定並合格的現金流量套期，套期工具利得或損失中屬於有效套期的部分，直接計入其他綜合收益，屬於無效套期的部分，計入當期損益。

當被套期現金流量影響當期損益時，原已直接計入其他綜合收益的套期工具利得或損失轉入當期損益。

當考慮再平衡後，套期關係不再滿足運用套期會計的標準，包括套期工具已到期、被出售、合同終止或已被行使時，原已直接計入其他綜合收益的累計利得或損失暫不轉出，直至被套期的預期交易實際發生。如果預期交易預計不會發生，則原已直接計入其他綜合收益中的累計利得或損失轉出，計入當期損益。

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(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

4.重要會計政策信息(續)

(13)衍生金融工具及套期會計(續)淨投資套期境外經營淨投資套期是指對境外機構經營淨投資外匯風險進行的套期。

對境外經營淨投資的套期，按照類似於現金流量套期會計的方式處理。套期工具利得或損失中屬於有效套期的部分，直接計入其他綜合收益；屬於無效套期的部分，計入當期損益。處置境外經營時，原已計入其他綜合收益中的累計利得或損失作為處置損益的一部分計入當期損益。

(14)買入返售和賣出回購交易(包括證券借入和借出交易)根據協議約定於未來某確定日期回購的已售出資產不在財務狀況表內終止確認。出售該等資產所得款項，包括應計利息，在財務狀況表中列示為賣出回購款項。售價與回購價的差額在協議期間內按實際利率法攤銷，計入利息支出。

相反，購買時根據協議約定於未來某確定日期返售的資產將不在財務狀況表內確認。為買入該等資產所支付的成本，包括應計利息，在財務狀況表中列示為買入返售款項。

按照金融資產分類的原則，本集團通常根據管理金融資產的業務模式和金融資產的合同現金流特徵，在初始確認時將買入返售款項分為以攤餘成本計量的金融資產，和以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。以攤餘成本計量的買入返售款項購入與返售價格差額在協議期間內按實際利率法攤銷，計入利息收入。

證券借入和借出交易一般均附有抵押，以證券或現金作為抵押品。只有當與證券所有權相關的風險和收益同時轉移時，與交易對手之間的證券轉移才被反映在財務狀況表中。所支付的現金或收取的現金抵押品分別確認為資產或負債。

借入的證券不在財務狀況表內確認。如該類證券出售給第三方，償還債券的責任確認為為交易而持有的金融負債，並按公允價值計量，所形成的利得或損失計入當期損益。

(15)保險合同保險合同識別

本集團因簽發保險合同而承擔保險風險。保險風險，是指從保單持有人轉移至合同簽發人的除金融風險之外的風險。本集團評估各單項合同的保險風險是否重大，據此判斷該合同是否為保險合同，只有轉移了重大保險風險的合同才是保險合同。對於合同開始日經評估符合保險合同定義的合同，後續不再重新評估，保險合同約定的義務因履行、取消或到期而解除的，終止確認保險合同。

合同分組本集團將具有相似風險且統一管理的保險合同歸為同一保險合同組合。本集團將保險合同組合進一步細分形成保險合同組，並將保險合同組作為計量單元。保險合同組由一項或多項各自簽發日之間間隔不超過1年且預計獲利水平相似的保險合同組成。

合同組在初始確認時發生首日虧損的，或合同組合中的合同歸入其所屬虧損合同組而新增虧損的，本集團確認虧損並計入當期保險服務費用。

除虧損合同組外，本集團按照提供保險合同服務的模式，合理確定合同組在責任期內各個期間的責任單元，並據此對合同服務邊際賬面價值進行攤銷，計入當期及以後期間保險服務收入。

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4.重要會計政策信息(續)

(15)保險合同(續)保險合同確認和計量

本集團以合同組作為計量單元，在合同組初始確認時按照履約現金流量與合同服務邊際之和對保險合同負債進行初始計量。合同服務邊際，是指本集團因在未來提供保險合同服務而將於未來確認的未賺利潤。

履約現金流量包括與履行保險合同直接相關的未來現金流量的估計、貨幣時間價值及金融風險調整及非金融風險調整。履約現金流量的估計不考慮本集團自身的不履約風險。非金融風險調整，是指本集團在履行保險合同時，因承擔非金融風險導致的未來現金流量在金額和時間方面的不確定性而要求得到的補償。

本集團對保險合同使用一般模型，浮動收費法或保費分配法在報告期末按照未到期責任負債與已發生賠款負債之和對保險合同負債進行後續計量。本集團將當期提供保險合同服務導致未到期責任負債賬面價值的減少額確認為保險服務收入；將因當期發生賠案及其他相關費用導致已發生賠款負債賬面價值的增加額，以及與之相關的履約現金流量的後續變動額，確認為保險服務費用；將合同組內的保險獲取現金流量在責任期內的各個期間的攤銷額，同時計入保險服務費用和保險服務收入。

本集團將貨幣時間價值及金融風險的影響導致的未到期責任負債和已發生賠款負債賬面價值變動額，作為保險合同金融變動額，並選擇將部分保險合同組合的保險合同金融變動額分解計入當期保險財務損益和其他綜合收益。

(16)租賃租賃，是指在一定期間內，出租人將資產的使用權讓與承租人以獲取對價的合同。

在合同開始日，本集團評估合同是否為租賃或者包含租賃。如果合同中一方讓渡了在一定期間內控制一項或多項已識別資產使用的權利以換取對價，則該合同為租賃或者包含租賃。

為確定合同是否讓渡了在一定期間內控制已識別資產使用的權利，本集團進行如下評估：

－合同是否涉及已識別資產的使用。已識別資產可能由合同明確指定或在資產可供客戶使用時隱性指定，並且該資產在物理上可區分，或者如果資產的某部分產能或其他部分在物理上不可區分但實質上代表了該資產的幾乎全部產能，從而使客戶獲得因使用該資產所產生的幾乎全部經濟利益。如果資產的供應方在整個使用期間擁有對該資產的實質性替換權，則該資產不屬於已識別資產；

－承租人是否有權獲得在使用期間內因使用已識別資產所產生的幾乎全部經濟利益；

－承租人是否有權在該使用期間主導已識別資產的使用。

合同中同時包含多項單獨租賃的，承租人和出租人將合同予以分拆，並分別以各項單獨租賃進行會計處理。合同中同時包含租賃和非租賃部分的，承租人和出租人將租賃和非租賃部分進行分拆。但是，對本集團作為承租人的，本集團選擇不分拆合同包含的租賃和非租賃部分，並將各租賃部分及與其相關的非租賃部分合併為租賃。

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(16)租賃(續)

(i) 本集團作為承租人

在租賃期開始日，本集團對租賃確認使用權資產和租賃負債。使用權資產按照成本進行初始計量，包括租賃負債的初始計量金額、在租賃期開始日或之前支付的租賃付款額(扣除已享受的租賃激勵相關金額)，發生的初始直接費用以及為拆卸及移除租賃資產、復原租賃資產所在場地或將租賃資產恢復至租賃條款約定狀態預計將發生的成本。

本集團使用直線法對使用權資產計提折舊。對能夠合理確定租賃期屆滿時取得租賃資產所有權的，本集團在租賃資產剩餘使用壽命內計提折舊。否則，租賃資產在租賃期與租賃資產剩餘使用壽命兩者孰短的期間內計提折舊。使用權資產按附註4(23)所述的會計政策計提減值準備。

租賃負債按照租賃期開始日尚未支付的租賃付款額的現值進行初始計量。在計算租賃付款額的現值時，本集團採用租賃內含利率作為折現率，無法確定租賃內含利率的，採用增量借款利率作為折現率。本集團各機構採用其在類似經濟環境下為獲得與使用權資產價值接近的資產，在類似期間以類似抵押條件借入資金而必須支付的利率作為增量借款利率。

本集團按照固定的週期性利率計算租賃負債在租賃期內各期間的利息費用，並計入當期損益或相關資產成本。未納入租賃負債計量的可變租賃付款額在實際發生時計入當期損益或相關資產成本。

租賃期開始日後，發生下列情形的，本集團按照變動後租賃付款額的現值重新計量租賃負債：

－當實質固定付款額發生變動；

－根據擔保餘值預計的應付金額發生變動；

－用於確定租賃付款額的指數或比率發生變動；

－本集團對購買選擇權、續租選擇權或終止租賃選擇權的評估結果發生變化，或續租選擇權或終止租賃選擇權的實際行使情況與原評估結果不一致。

在對租賃負債進行重新計量時，本集團相應調整使用權資產的賬面價值。使用權資產的賬面價值已調減至零，但租賃負債仍需進一步調減的，本集團將剩餘金額計入當期損益。

本集團已選擇對短期租賃(租賃期不超過12個月，且不包含購買選擇權的租賃)和低價值資產租賃不確認使用權資產和租賃負債，並將相關的租賃付款額在租賃期內各個期間按照直線法計入當期損益或相關資產成本。

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4.重要會計政策信息(續)

(16)租賃(續)

(ii) 本集團作為出租人

在租賃開始日，本集團將租賃分為融資租賃和經營租賃。融資租賃是指無論所有權最終是否轉移但實質上轉移了與租賃資產所有權有關的幾乎全部風險和報酬的租賃。經營租賃是指除融資租賃以外的其他租賃。

本集團作為轉租出租人時，基於原租賃產生的使用權資產，而不是原租賃的標的資產，對轉租賃進行分類。如果原租賃為短期租賃且本集團選擇對原租賃用上述短期租賃的簡化處理，本集團將該轉租賃分類為經營租賃。

融資租賃下，在租賃期開始日，本集團對融資租賃確認應收融資租賃款，並終止確認融資租賃資產。本集團對應收融資租賃款進行初始計量時，將租賃投資淨額作為應收融資租賃款的入賬價值。租賃投資淨額為未擔保餘值和租賃期開始日尚未收到的租賃收款額按照租賃內含利率折現的現值之和。

本集團按照固定的週期性利率計算並確認租賃期內各個期間的利息收入。應收融資租賃款的減值和終止確認按附註4(10)、4(12)所述的會計政策進行會計處理。未納入租賃投資淨額計量的可變租賃付款額在實際發生時計入當期損益。

經營租賃的租賃收款額在租賃期內按直線法確認為租金收入。本集團將其發生的與經營租賃有關的初始直接費用予以資本化，在租賃期內按照與租金收入確認相同的基礎進行分攤，分期計入當期損益。未計入租賃收款額的可變租賃付款額在實際發生時計入當期損益。

(17)財務擔保合同

本集團發行或訂立的財務擔保合同包括信用證、保函及承兌匯票。當被擔保的一方違反債務工具、貸款或其他義務的原始條款或修訂條款時，這些財務擔保合同為合同持有人遭受的損失提供特定金額的補償。

本集團財務擔保合同以收到的相關費用作為公允價值計量，並確認為其他負債。該金額在合同存續期間內平均確認為手續費及佣金收入。隨後，負債金額以按照依據金融工具減值原則所確定的損失準備金額，或以初始確認金額扣除財務擔保合同相關收益的累計攤銷額後的餘額孰高進行後續計量。增加的財務擔保負債在利潤表中確認。

(18)受託業務

本集團以託管人或代理人等受託身份進行業務活動時，相應產生的資產以及將該資產償還客戶的責任均未被包括在本集團財務狀況表中。

資產託管業務是指本集團經有關監管部門批准作為託管人，依據有關法律法規與委託人簽訂資產託管協議，履行託管人相關職責的業務。由於本集團僅根據託管協議履行託管職責並收取相應費用，並不承擔託管資產投資所產生的風險和報酬，因此託管資產未被記錄在本集團財務狀況表中。

本集團以受託人身份按照提供資金的委託人的指令代表委託人發放給借款人的委託貸款，記錄在表外。

本集團與這些委託人簽訂合同，代表他們管理和回收貸款。本集團發放委託貸款給借款人。委託貸款發放的標準以及所有條件包括貸款目的、金額、利率和還款安排等，均由委託人決定。本集團對與這些委託貸款有關的管理活動收取手續費，並在提供服務的期間內平均確認收入。委託貸款的損失風險由委託人承擔。

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(19)貴金屬

貴金屬包括黃金、白銀和其他貴重金屬。本集團非交易性貴金屬按照取得時的成本進行初始計量，以成本與可變現淨值較低者進行後續計量。本集團為交易目的而獲得的貴金屬按照取得時的公允價值進行初始確認，並以公允價值進行後續計量，相關變動計入當期損益。

本集團收到客戶存入的積存貴金屬時確認資產，並同時確認相關負債。客戶存入的積存貴金屬按照公允價值進行初始計量和後續計量。

(20)物業和設備

物業和設備，除在建工程外，以成本扣減累計折舊和減值準備後的餘額列示。物業和設備的成本包括購買價款、相關稅費以及一切為使該項資產達到預期可使用狀態及場所而產生的直接成本。物業和設備投入使用後發生的支出，如修理及維護費，一般計入發生期間的損益。若一項資產的重大檢修支出滿足資本化確認條件，則將其作為該資產的更換進行資本化，計入該資產賬面金額。

在建工程以建造階段時發生的直接成本列示，並且不計提折舊。在建工程在建造完畢達到可使用狀態時會被轉入物業和設備的相應類別。

當情況的改變顯示物業和設備的賬面價值可能已不可回收時，需要考慮對其賬面價值計提減值準備。

物業和設備在預計可使用年限內將扣除殘值後的原值按直線法計提折舊，各類物業和設備(不含飛行設備及船舶)的預計使用年限、預計淨殘值率及年折舊率列示如下：

預計使用年限預計淨殘值率預計可使用年限

房屋及建築物5–50年0%–3%1.94%–20%

辦公設備及運輸工具(不含飛行設備及船舶)2–7年-14.29%–50%租入固定資產改良支出按照經濟使用壽命和剩餘租期孰短者計算

經營性租出固定資產為飛機、飛機發動機及船舶，用於本集團的經營租賃業務。本集團根據每項飛機及船舶的實際情況，確定不同的折舊年限和折舊方法，並通過外部評估機構根據歷史經驗數據逐項確定預計淨殘值，預計使用年限為18至25年。

已計提減值準備的物業和設備，以扣除已計提的物業和設備減值準備累計金額計算確定折舊。

如果組成某項物業和設備的主要部分有不同的使用年限，其成本以合理的基礎在不同組成部分中分攤，每一組成部分分別計提折舊。

本集團至少在每年末對物業和設備的剩餘價值、使用年限和折舊方法進行覆核，在適當的情況下作出調整。

當一項物業和設備被處置、或其繼續使用或處置預計不會對本集團產生未來經濟效益，則對該物業和設備進行終止確認。對於資產終止確認所產生的損益(處置淨收入與賬面值之差額)計入終止確認當期的利潤表中。

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(21)土地使用權

土地使用權以成本入賬，即中華人民共和國政府(以下簡稱「政府」)以土地注資時土地的公允價值或本行所支付之對價。土地使用權在租賃期限內按照直線法攤銷。當預先支付的土地租賃支出不能在土地和建築物之間合理劃分時，則將全部租賃費用作為融資租賃在物業和設備中計入房屋及建築物的成本。

(22)抵債資產

抵債資產按放棄債權的公允價值入賬，取得抵債資產應支付的相關費用計入抵債資產賬面價值，並按其賬面價值和可收回金額孰低進行後續計量。本集團對可收回金額低於賬面價值的抵債資產，計提減值損失。

(23)非金融資產減值

本集團於報告期末對物業和設備、土地使用權、使用權資產、對聯營及合營企業的投資等非金融資產判

斷其是否存在可能發生減值的跡象，存在減值跡象的，或該等資產有進行減值測試需要的，本集團將估計其可收回金額。可收回金額根據資產的公允價值減去處置費用後的淨額與資產的使用價值兩者之間較高者確定。本集團以單項資產為基礎估計其可收回金額；難以對單項資產的可收回金額進行估計的，以該資產所屬的資產組為基礎確定資產組的可收回金額。如某資產的賬面餘額大於可收回金額，此資產被認為發生了減值，其賬面價值減記至可收回金額。在評估該等資產的使用價值時，對預計的未來現金流量，以反映當前市場對貨幣時間價值以及資產特定風險的稅前折現率計算現值。

在每一報告期末進行重新評估，以判斷是否有跡象表明以前所確認的減值損失可能不再存在或已減少。

如有此跡象，將對可收回金額作出估計。只有在上一次確認減值損失後用以確定資產可收回金額的估計發生變化的情況下，才能轉回先前已確認的除商譽以外減值損失。在這種情況下，資產的賬面價值增加至其可收回金額，該可收回金額不可超過假設資產在以前年度從未確認過減值損失的情形下，其減去累計折舊或攤銷後的賬面價值。該減值損失的轉回計入當期損益。在此類轉回發生後，期後折舊或攤銷費用將作出調整，以在資產的剩餘可使用期限內系統地分攤新的資產賬面價值減去殘值的淨額。

(24)預計負債

如果與或有事項相關的義務是本集團承擔的現時義務，且該義務的履行很可能會導致經濟利益流出本集團，以及有關金額能夠可靠地計量，則本集團將其確認為預計負債。

預計負債按照履行相關現時義務所需支出的最佳估計數進行初始計量。對於貨幣時間價值影響重大的，預計負債以預計未來現金流量折現後的金額確定。在確定最佳估計數時，本集團綜合考慮了與或有事項有關的風險、不確定性和貨幣時間價值等因素。如果所需支出存在一個連續範圍，且該範圍內各種結果發生的可能性相同，最佳估計數按照該範圍內的中間值確定；在其他情況下，以下列方式確定最佳估計數：

－或有事項涉及單個項目的，按照最可能發生金額確定；

－或有事項涉及多個項目的，按照各種可能結果及相關概率計算確定。

本集團在報告期末對預計負債的賬面價值進行覆核，並按照當前最佳估計數對該賬面價值進行調整。

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(25)或有負債

或有負債是指由過去的交易或事項引起的可能需要本集團履行的義務，其存在只能由本集團所不能完全控制的一項或多項未來事件是否發生來確定。或有負債也包括由於過去事項而產生的現時義務，但由於其並不是很可能導致經濟利益流出本集團或該義務的金額不能可靠地計量，因此對該等義務不作確認，僅在本合併財務報表附註中加以披露。如情況發生變化，使得該事項很可能導致經濟利益流出且有關金額能可靠計量時，則將其確認為預計負債。

(26)優先股和永續債

本集團根據所發行的優先股、永續債的合同條款及其所反映的經濟實質，結合金融負債和權益工具的定義，在初始確認時將這些金融工具或其組成部分分類為金融負債或權益工具。

本集團對於其發行的應歸類為權益工具的優先股和永續債，按照實際收到的金額，計入權益。存續期間分派股利或利息的，作為利潤分配處理。按合同條款約定贖回優先股和永續債的，按贖回價格沖減權益。

(27)現金和現金等價物

現金和現金等價物是指本集團持有的期限短、流動性強、易於轉換為已知金額現金、價值變動風險很小

的貨幣性資產，包括現金、存放中央銀行的非限定性款項，原到期日不超過三個月的存放和拆放同業及其他金融機構款項和買入返售款項。

(28)收入確認利息收入對於所有以攤餘成本計量的金融工具及以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產中計息的

金融工具，利息收入採用實際利率法計量。實際利率是指按金融工具的預計存續期間，將其預計未來現金流入或流出折現至該金融資產賬面餘額或金融負債攤餘成本的利率。實際利率的計算需要考慮金融工具的合同條款(例如提前還款權)，包括所有歸屬於實際利率組成部分的費用和所有交易成本，但不包括預期信用損失。

本集團根據金融資產賬面餘額，以實際利率法計算確認利息收入，但下列情況除外：

(i) 對於購入或源生的已發生信用減值的金融資產，自初始確認起，按照該金融資產的攤餘成本和經信用調整的實際利率計算確定其利息收入；

(ii) 對於購入或源生的未發生信用減值、但在後續期間成為已發生信用減值的金融資產，按照該金融資產的攤餘成本(即，賬面餘額扣除預期信用損失準備之後的淨額)和實際利率計算確定其利息收入。

若該金融工具在後續期間因其信用風險有所改善而不再存在信用減值，並且這一改善在客觀上可與應用上述規定之後發生的某一事件相聯繫，則轉按實際利率乘以該金融資產賬面餘額計算確定利息收入。

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(28)收入確認(續)手續費及佣金收入本集團通過向客戶提供各類服務收取手續費及佣金。本集團確認的手續費及佣金收入反映其向客戶提供服務而預期有權收取的對價金額，並於履行了合同中的履約義務時確認收入。

(i) 滿足下列條件之一時，本集團在某一時段內按照履約進度確認收入：

－客戶在本集團履約的同時即取得並消耗通過本集團履約所帶來的經濟利益；

－客戶能夠控制本集團履約過程中提供的服務；

－本集團在履約過程中所提供的服務具有不可替代用途，且本集團在整個合同期間內有權就累計至今已完成的履約部分收取款項。

(ii) 其他情況下，本集團在客戶取得相關服務控制權時點確認收入。

股利收入

股利收入於本集團收取股利的權利已經確立，與股利相關的經濟利益很可能流入且股利的金額能夠可靠計量時確認。

(29)職工薪酬職工薪酬是指本集團為獲得職工提供的服務而給予各種形式的報酬以及其他相關支出。在職工提供服務的會計期間，將應付的職工薪酬確認為負債。對於報告期末之後一年以上到期的，如果折現的影響金額重大，則以其現值列示。

短期薪酬

本集團在職工提供服務的會計期間，將實際發生的或按規定的基準和比例計提的職工工資、獎金、醫療保險費、工傷保險費和生育保險費等社會保險費和住房公積金，確認為負債，並計入當期損益或相關資產成本。

本集團境外機構符合資格的職工參加當地的福利供款計劃。本集團按照當地政府機構的規定為職工作出供款，並計入當期損益或相關資產成本。

離職後福利-設定提存計劃

本集團所參與的設定提存計劃是按照中國境內有關法規要求，本集團境內職工參加的由政府機構設立管理的社會保障體系中的基本養老保險和失業保險。基本養老保險和失業保險的繳費金額按國家規定的基準和比例計算。本集團在職工提供服務的會計期間，將應繳存的金額確認為負債，並計入當期損益或相關資產成本。

除了社會基本養老保險和失業保險外，本集團境內機構職工參加由本集團設立的退休福利提存計劃(以下簡稱《年金計劃》)。本集團及職工按照上一年度基本工資的一定比例向年金計劃供款。本集團按固定的金額向年金計劃供款，如企業年金基金不足以支付員工未來退休福利，本集團也無義務再注入資金。本集團供款在發生時計入當期損益。

37中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

4.重要會計政策信息(續)

(29)職工薪酬(續)辭退福利

對於本集團在職工勞動合同到期之前解除與職工的勞動關係，或為鼓勵職工自願接受裁減而提出給予補償的建議，本集團在下列兩者孰早日，確認辭退福利產生的負債，同時計入當期損益：

－本集團不能單方面撤回解除勞動關係計劃或裁減建議所提供的辭退福利時；

－本集團有詳細、正式的涉及支付辭退福利的重組計劃；並且，該重組計劃已開始實施，或已向受其影響的各方通告了該計劃的主要內容，從而使各方形成了對本集團將實施重組的合理預期時。

內退福利

按照本行的內部退養管理辦法，部分職工可以退出工作崗位休養並按一定的標準從本行領取工資及相關福利。本行自內部退養安排開始之日起至達到國家規定的正常退休年齡止，向內退員工支付內退福利。

相關福利負債因估算假設變化及福利標準調整引起的差異於發生時計入當期損益。

(30)所得稅所得稅包括當期所得稅和遞延所得稅。除與直接計入股東權益的交易或者事項相關的所得稅計入股東權益外，其他所得稅均計入當期損益。

當期所得稅

當期和以前期間形成的當期所得稅資產和負債，按預計從稅務部門返還或應付稅務部門的金額計量。用於計算當期稅項的稅率和稅法為每一報告期末已執行或實質上已執行的稅率和稅法。

遞延所得稅

本集團根據資產和負債於報告期末的賬面價值與計稅基礎之間的暫時性差異，採用債務法計提遞延所得稅。

除下列情形外，遞延所得稅負債按照各種應納稅暫時性差異確認：

(i) 應納稅暫時性差異與商譽的初始確認相關；

(ii) 應納稅暫時性差異並非企業合併交易產生，發生時既不影響會計利潤也不影響應納稅所得額(或可抵扣虧損)，且初始確認的資產和負債未導致產生等額應納稅暫時性差異和可抵扣暫時性差異產生。

對於與子公司、合營企業及聯營企業投資相關的應納稅暫時性差異，確認相應的遞延所得稅負債，除非本集團能夠控制暫時性差異轉回的時間，並且該暫時性差異在可預見的未來很可能不會轉回。

38中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

4.重要會計政策信息(續)

(30)所得稅(續)

遞延所得稅(續)

對於可抵扣暫時性差異、能夠結轉以後年度的可抵扣虧損和稅款抵減，本集團以很可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異、可抵扣虧損和稅款抵減的未來應納稅所得額為限，確認由此產生的遞延所得稅資產。

但是，同時具有下列特徵的交易中因資產或負債的初始確認所產生的遞延所得稅資產除外：

(i) 該項交易不是企業合併；

(ii) 交易發生時既不影響會計利潤也不影響應納稅所得額(或可抵扣虧損)；

(iii) 該交易未導致等額應納稅暫時性差異和可抵扣暫時性差異產生。

對於與子公司、聯營企業及合營企業投資相關的可抵扣暫時性差異，如果該暫時性差異在可預見的未來很可能轉回，並且未來很可能獲得用來抵扣該可抵扣暫時性差異的應納稅所得額，確認相應的遞延所得稅資產。

本集團於報告期末，對於遞延所得稅資產和遞延所得稅負債，依據已執行或實質上已執行的稅率(以及稅法規定)，按照預期收回該資產或清償該負債期間的適用稅率計量，並反映報告期末預期收回資產或清償負債方式的所得稅影響。

於報告期末，本集團對遞延所得稅資產的賬面價值進行覆核。如果未來期間很可能無法獲得足夠的應納稅所得額用以抵扣遞延所得稅資產的利益，減記遞延所得稅資產的賬面價值。在很可能獲得足夠的應納稅所得額時，減記的金額予以轉回。

如果本集團擁有以當期所得稅負債抵銷當期所得稅資產的法定行使權，並且遞延所得稅資產與負債歸屬於同一納稅主體和同一稅務機關，則本集團將抵銷遞延所得稅資產和遞延所得稅負債。

(31)股利

股利在本行股東會批准及宣告發放後確認為負債，並且從權益中扣除。中期股利自批准和宣告發放並且本行不能隨意更改時從權益中扣除。期末股利的分配方案在報告期末之後決議通過的，作為報告期後事項予以披露。

39中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

5.重大會計判斷和會計估計

在執行本集團會計政策的過程中，管理層會對未來不確定事項對財務報表的影響作出判斷、估計及假設。管理層在報告期末就主要未來不確定事項作出的下列判斷、估計及假設，可能導致下個會計期間的資產負債的賬面價值作出重大調整。

預期信用損失的計量

對於以攤餘成本計量的金融資產，以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債務工具投資，以及貸款承諾及財務擔保合同，其預期信用損失的計量中使用了複雜的模型和大量的假設。這些模型和假設涉及未來的宏觀經濟情況和客戶的信用行為(例如，客戶違約的可能性及相應損失)。預期信用損失計量中使用的參數、假設和估計技術見附註 50(a)信用風險。

所得稅

本集團需要對某些交易未來的稅務處理作出判斷以確認所得稅。本集團根據有關稅收法規，謹慎判斷交易對應的所得稅影響並相應地計提所得稅。遞延所得稅資產只會在本集團很可能取得未來應納稅利潤並可用作抵銷有關暫時性差異時才可確認。對此，管理層需要就某些交易的稅務處理作出重大判斷，並需要就是否能取得足夠的未來應納稅利潤以抵銷遞延所得稅資產的可能性作出重大的估計。

金融工具的公允價值

對於缺乏活躍市場的金融工具，本集團運用估值方法確定其公允價值。估值方法包括：參照在市場中具有完全信息且有買賣意願的經濟主體之間進行公平交易時確定的交易價格，參考市場上另一類似金融工具的公允價值，或運用現金流量折現分析及期權定價模型進行估算。估值方法在最大程度上利用可觀察市場信息，然而，當可觀察市場信息無法獲得時，管理層將對估值方法中包括的重大不可觀察信息作出估計。

對投資對象控制的判斷

管理層按照附註4(2)子公司中列示的控制要素判斷本集團是否控制有關證券化工具、理財產品、投資基

金、信託計劃、資產管理計劃及資產支持證券等。

證券化工具本集團發起設立某些證券化工具。這些證券化工具依據發起時既定合約的約定運作。本集團通過持有部分證券化工具的份額及依照貸款服務合同約定，對證券化工具的基礎資產進行日常管理獲得可變回報。

通常在基礎資產發生違約時，才需其他方參與作出關鍵決策。因此，本集團通過考慮是否有能力運用對這些證券化工具的權力影響本集團的可變回報金額，來判斷是否控制這些證券化工具。

理財產品、投資基金、信託計劃、資產管理計劃及資產支持證券

本集團管理或投資多個理財產品、投資基金、信託計劃、資產管理計劃和資產支持證券。判斷是否控制該類結構化主體時，本集團確定其自身是以主要責任人還是代理人的身份行使決策權，評估其所享有的對該類結構化主體的整體經濟利益(包括直接持有產生的收益以及預期管理費)，以及對該類結構化主體的決策權範圍。當在其他方擁有決策權的情況下，還需要確定其他方是否以其代理人的身份代為行使決策權。

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合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

6.利息淨收入

2025年2024年

利息收入：

客戶貸款及墊款838983937938公司類貸款及墊款547904599296個人貸款270418319897票據貼現2066118745金融投資387636365208存放中央銀行款項5058054174

存放和拆放同業及其他金融機構款項(i) 54632 70628

13318311427948

利息支出：

客戶存款(474363)(564039)

同業及其他金融機構存放和拆入款項(ii) (146721) (156622)

已發行債務證券和存款證(75621)(69882)

(696705)(790543)利息淨收入635126637405

(i) 含買入返售款項的利息收入。

(ii) 含向中央銀行借款和賣出回購款項的利息支出。

以上利息收入和支出不包括以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融工具的利息收入和支出。

7.手續費及佣金淨收入

2025年2024年

手續費及佣金收入：

結算、清算及現金管理4237642755個人理財及私人銀行1917617880投資銀行1881519724銀行卡1655717853對公理財1295510850資產託管81808045擔保及承諾31734185代理收付及委託20082019其他34822866

126722126177

手續費及佣金支出(15551)(16780)手續費及佣金淨收入111171109397

2025年，個人理財及私人銀行、對公理財、資產託管和代理收付及委託等業務中包括託管和受託業務收

入人民幣170.36億元(2024年：人民幣158.50億元)。

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合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

8.交易淨收入

2025年2024年

債券投資934013644衍生金融工具及其他25554293權益投資66151503

1851019440

以上金額主要包括為交易而持有的金融資產和負債的買賣損益、利息收支和公允價值變動損益。

9.金融投資淨收益

2025年2024年

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融工具淨收益747513893

其中：

指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的

金融工具淨損失(4774)(5087)處置以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融工具淨收益48082490指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的權益工具的股利收入34803067

其中：

來自本年終止確認的權益工具783914來自年末持有的權益工具26972153處置以攤餘成本計量的金融投資的淨收益190233446其他2065

3480622961

10.其他營業淨收入/(支出)

2025年2024年

經營租賃業務淨收入1070310840

保險業務淨支出(8252)(7606)

處置物業和設備、抵債資產及其他資產淨收益5361352

匯兌及匯率產品淨損失(490)(6911)

其他(715)(752)

1782(3077)

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合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

11.營業費用

2025年2024年

職工費用：

工資及獎金9584293872職工福利3106430941

離職後福利-設定提存計劃(i) 19543 19741

146449144554

物業和設備費用：

物業和設備資產折舊1509315250使用權資產折舊及其他租賃相關費用68777182維修費33692724水電費20652118

2740427274

資產攤銷54685157

其他管理費用(ii) 28148 28705稅金及附加1065810765其他2874725700

246874242155

(i) 設定提存計劃包括養老保險、失業保險和職工企業年金。

(ii) 2025年，其他管理費用中包括支付給主要審計師的酬金人民幣1.95億元(2024年：人民幣1.95億元)。

(iii) 2025年度，本集團發生的費用化研發支出為人民幣55.73億元(2024年度：人民幣56.97億元)，資本化研發支出為人民幣22.86億元(2024年度：人民幣22.49億元)。

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合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

12.董事和監事薪酬

按《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》和香港《公司條例》要求披露的董事和監事人員稅前薪酬

列示如下：

截至2025年12月31日止年度

社會保險、

住房公積金、企業年金及稅前已補充醫療保險的稅前合計姓名職務支付薪酬單位繳存部分袍金總薪酬

(千元)(千元)(千元)(千元)

(4)=(1)+(2)

(1)(2)(3)+(3)

廖林董事長、執行董事686240-926

副董事長、執行董事、行長、

劉珺首席合規官686240-926

段紅濤(i) 執行董事 617 233 - 850

王景武執行董事、副行長、首席風險官617233-850

曹利群非執行董事----

董陽非執行董事----

鍾蔓桃非執行董事----

陳德霖獨立非執行董事--520520

赫伯特*沃特獨立非執行董事--470470

莫里*洪恩獨立非執行董事--507507

陳關亭獨立非執行董事--440440

李偉平(ii) 獨 立非執行董事 - - 419 419

李金鴻(iii) 獨立非執行董事 - - - -

盧永真(iv) 已 離任非執行董事 - - - -

馮衛東(v) 已離任非執行董事 - - - -

陳怡芳(vi) 已離任非執行董事 - - - -

胡祖六(vii) 已離任獨立非執行董事 - - 147 147

黃力已離任職工監事--3838

張傑已離任外部監事--188188

劉瀾飈已離任外部監事--188188董事監事合計260694629176469

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合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

12.董事和監事薪酬(續)

註：自2015年1月起，本行董事長、行長及其他負責人薪酬按國家對中央企業負責人薪酬改革的有關政策執行。

根據國家有關部門的規定，本行董事長、行長及執行董事的最終薪酬總額尚待國家有關部門最終確認，但預計未確認的薪酬不會對本集團2025年度的合併財務報表產生重大影響。最終薪酬經國家有關部門確認之後將另行發佈公告披露。

本行監事會已於2025年9月正式撤銷。上表所列示的監事薪酬，為2025年度在本行監事會存續期間內，監事履行職務所獲得的履職報酬總額。

黃力先生的袍金為其擔任本行職工監事期間獲得的津貼，不包括其在本行按照員工薪酬制度領取的薪酬。

截至本合併財務報表批准日，本行董事變動如下：

(i) 2025 年 10 月 16 日，本行 2025 年第一次臨時股東會選舉段紅濤先生為本行執行董事，其任職資格於2025年10月獲金融監管總局核准；段紅濤先生因職務變動，已於2025年

6月起擔任本行黨委副書記，於2025年8月向本行提交辭呈，辭去本行副行長、董事會

秘書及公司秘書職務。

(ii) 2024 年 12 月 2 日，本行 2024 年第三次臨時股東大會選舉李偉平先生為本行獨立非執行董事，其任職資格於2025年2月獲金融監管總局核准。

(iii) 2025 年 10 月 16 日，本行 2025 年第一次臨時股東會選舉李金鴻先生為本行獨立非執行董事，其任職資格於2026年1月獲金融監管總局核准。

(iv) 2025 年 11 月，盧永真先生因任期屆滿不再擔任本行非執行董事。

(v) 2025 年 5 月，馮衛東先生因年齡原因不再擔任本行非執行董事。

(vi) 2025 年 5 月，陳怡芳女士因任期屆滿不再擔任本行非執行董事。

(vii) 2025 年 4 月，胡祖六先生因任期屆滿不再擔任本行獨立非執行董事。

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合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

12.董事和監事薪酬(續)

截至2024年12月31日止年度

社會保險、

住房公積金、企業年金及

基本績效補充醫療保險的稅前其中：延期稅前姓名職務袍金年薪年薪單位繳存部分合計支付薪酬實付部分

(千元)(千元)(千元)(千元)(千元)(千元)(千元)

(1)(2)(3)(4)(5)=(1)+(2)+(3)+(4)(6)(7)=(5)-(6)

廖林(i) 董事長、執行董事 - 392 539 235 1166 - 1166

劉珺(ii) 副董事長、執行董事、行長 - 261 359 159 779 - 779

王景武執行董事、副行長、首席風險官-3534852291067-1067

盧永真非執行董事-------

馮衛東非執行董事-------

曹利群非執行董事-------

陳怡芳非執行董事-------

董陽非執行董事-------

鍾蔓桃(iii) 非執行董事 - - - - - - -

胡祖六獨立非執行董事440---440-440

陳德霖獨立非執行董事503---503-503

赫伯特*沃特(iv) 獨立非執行董事 377 - - - 377 - 377

莫里*洪恩(v) 獨立非執行董事 208 - - - 208 - 208

陳關亭(vi) 獨立非執行董事 37 - - - 37 - 37

李偉平(vii) 獨立非執行董事 - - - - - - -

黃力職工監事50---50-50

張傑外部監事250---250-250

劉瀾飈外部監事250---250-250

陳四清(viii) 已離任董事長、執行董事 - 33 45 19 97 - 97

梁定邦(ix) 已離任獨立非執行董事 130 - - - 130 - 130

楊紹信(x) 已離任獨立非執行董事 313 - - - 313 - 313

沈思(xi) 已離任獨立非執行董事 449 - - - 449 - 449

董事監事合計3007103914286426116-6116

46中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

12.董事和監事薪酬(續)

註：自2015年1月起，本行董事長、行長及其他負責人薪酬按國家對中央企業負責人薪酬改革的有關政策執行。

上表中本行董事、監事稅前薪酬為2024年度該等人士全部年度薪酬數額，包括已於2024年度報告中披露的數額。

按照國家有關規定，本行董事長、行長、執行董事及其他高級管理人員稅前薪酬中，有部分績效年薪根據以後年度經營業績情況實行延期支付。

黃力先生的袍金為其擔任本行職工監事期間獲得的津貼，不包括其在本行按照員工薪酬制度領取的薪酬。

截至2024年合併財務報表批准日，本行董事變動如下：

(i) 2024年2月，廖林先生因工作調整辭去本行行長職務。為確保本行經營管理工作的正常運轉，依據監管和公司章程規定，由廖林先生代為履行行長職權，代為履職期限至新任行長正式履職之日止。2024年2月1日，本行董事會選舉廖林先生擔任本行董事長，其任職資格於2024年

2月獲金融監管總局核准。

(ii) 2024年5月22日，本行董事會選舉劉珺先生為本行副董事長，該任職自本行 2024年6月28日

2023年度股東年會審議通過其擔任本行執行董事後生效；2024年5月22日，本行董事會聘任

劉珺先生為本行行長，其行長任職於董事會審議通過後生效；2024年6月28日，本行2023年度股東年會選舉劉珺先生為本行執行董事，其執行董事任期自股東大會審議表決通過之日起計算。

(iii) 2024年6月28日，本行2023年度股東年會選舉鍾蔓桃女士為本行非執行董事，其任職資格於

2024年9月獲金融監管總局核准。

(iv) 2023年11月30日，本行2023年第一次臨時股東大會選舉赫伯特·沃特先生為本行獨立非執行董事，其任職資格於2024年3月獲金融監管總局核准。

(v) 2024年2月29日，本行2024年第一次臨時股東大會選舉莫里·洪恩先生為本行獨立非執行董事，其任職資格於2024年8月獲金融監管總局核准。

(vi) 2024年9月20日，本行2024年第二次臨時股東大會選舉陳關亭先生為本行獨立非執行董事，其任職資格於2024年11月獲金融監管總局核准。

(vii) 2024年12月2日，本行2024年第三次臨時股東大會選舉李偉平先生為本行獨立非執行董事，其任職資格於2025年2月獲金融監管總局核准。

(viii) 2024年2月，陳四清先生因年齡原因辭去本行董事長和執行董事職務。

(ix) 2024年3月，梁定邦先生因任期屆滿不再擔任本行獨立非執行董事。

(x) 2024年8月，楊紹信先生因任期屆滿不再擔任本行獨立非執行董事。

(xi) 2024年11月，沈思先生因任期屆滿不再擔任本行獨立非執行董事。

由匯金公司推薦出任的本行非執行董事，報告期內向本行提供服務所獲薪酬由匯金公司支付。

2025年，本行董事或監事無放棄或同意放棄薪酬的安排(2024年：無)。

2025年，本集團並無向任何董事或監事支付任何薪酬作為加入本集團時的獎勵或離職時的補償(2024年：

無)。

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合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

13.薪酬最高的五位僱員

本集團薪酬最高的五位僱員均為本行子公司人員，其薪酬參照各子公司經營所在國家/地區的現行市場水平釐定。 薪酬最高的五位僱員中，無一人是合併財務報表附註 12 或 48(g)中已被披露薪酬的董事、監事或關鍵管理人員。五位薪酬最高僱員的薪酬詳情列示如下：

2025年2024年

人民幣千元人民幣千元工資及津貼2913620136酌定花紅3899638003其他875505

6900758644

薪酬位於以下範圍的僱員人數列示如下：

僱員人數

2025年2024年

人民幣9000001元至人民幣11000000元-2人民幣11000001元至人民幣13000000元22

人民幣13000001元至人民幣15000000元2-人民幣15000001元至人民幣17000000元11

55

2025年，本集團並無向任何以上非董事或非監事個人支付任何薪酬作為加入本集團時的獎勵或離職時的

補償(2024年：無)。

14.信用減值損失

2025年2024年

客戶貸款及墊款(附註23)149620122479金融投資

以攤餘成本計量的金融投資(2090)(507)以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融

資產200(675)

信貸承諾(830)690

其他(13927)3752

132973125739

48中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

15.所得稅費用

(a) 所得稅費用

2025年2024年

當期所得稅費用中國境內5011647474中國香港及澳門16021389其他境外地區59814998

5769953861

遞延所得稅費用(4030)1020

53669548812021年12月，經濟合作與發展組織發佈了《應對經濟數字化稅收挑戰-支柱二全球反稅基侵蝕規則立法模板》(「支柱二立法模板」)。根據支柱二規則，有效稅率低於15%的低稅轄區可能會有補足稅影響。

本集團境外經營機構所在轄區中部分轄區已於報告期內實施支柱二立法，集團已對支柱二所得稅影響進行了評估，上述轄區立法對本集團截至2025年12月31日的財務狀況及經營成果無重大影響。本集團依據國際會計準則第12號關於支柱二立法的修訂，豁免確認及披露與支柱二所得稅相關的遞延所得稅資產與負債。

(b) 所得稅費用與會計利潤的關係

本集團境內機構的所得稅稅率為25%。境外機構按照其經營國家(地區)適用稅率計算所得稅費用。本集團根據稅前利潤及中國法定稅率計算得出的所得稅費用與實際所得稅費用的調節列示如下：

2025年2024年

稅前利潤424435421827按中國法定稅率計算的所得稅費用106109105457

其他國家和地區採用不同稅率的影響(318)(672)

不可抵扣支出的影響(i) 25284 22556

免稅收入的影響(ii) (75586) (69966)

分佔聯營及合營企業收益的影響(191)(270)

其他影響(1629)(2224)所得稅費用5366954881

(i) 不可抵扣支出主要為不可抵扣的資產減值損失和核銷損失等。

(ii) 免稅收入主要為中國國債及中國地方政府債利息收入。

49中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

16.歸屬於母公司股東的利潤

於2025年12月31日，歸屬於母公司股東之合併利潤包括列示在本行財務報表中的利潤人民幣3522.66億

元(2024年：人民幣3454.54億元)(參見附註52)。

17.股利

2025年2024年

已宣告及已派發的普通股股利：

2025年中期普通股股利：每股人民幣0.1414元

(2024年：每股人民幣0.1434元)5039651109已宣告及已派發的歸屬於母公司其他權益工具持有者的股

利或利息：

分配優先股股利49975819分配永續債利息67679144

1176414963

待批准的擬派發的普通股股利(於12月31日尚未確認)：

2025年末期普通股股利：每股人民幣0.1689元

(2024年：每股人民幣0.1646元)6019758664

18.每股收益

2025年2024年

收益：

歸屬於母公司股東的本年淨利潤368562365863

減：歸屬於母公司其他權益工具持有者的本年淨利潤(11764)(14963)歸屬於母公司普通股股東的本年淨利潤356798350900

股份：

已發行普通股的加權平均數(百萬股)356407356407

基本每股收益(人民幣元)1.000.98

稀釋每股收益(人民幣元)1.000.98

基本及稀釋每股收益按照歸屬於母公司普通股股東的本年淨利潤，除以已發行普通股的加權平均數計算。

50中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

19.現金及存放中央銀行款項

2025年12月31日2024年12月31日

現金7286872069存放中央銀行款項

法定存款準備金(i) 2663789 2634893

超額存款準備金(ii) 679586 393112財政性存款及其他256607221179應計利息17081658

36745583322911

(i) 本集團按規定向中國人民銀行及境外分支機構所在地的中央銀行繳存法定存款準備金及其他限制性存款，這些款項不能用於日常業務經營。於2025年12月31日，本行境內分支機構的人民幣及外幣存款準備金繳存比率分別為7.5%(2024年12月31日：8.0%)及4.0%(2024年12月31日：4.0%)。本集團境內子公司的法定存款準備金繳存比率按中國人民銀行相關規定執行。本集團境外分支機構的繳存要求按當地監管機構的規定執行。

(ii) 超額存款準備金包括存放於中國人民銀行用作資金清算用途的資金及其他各項非限制性資金。

20.存放和拆放同業及其他金融機構款項

2025年12月31日2024年12月31日

存放同業及其他金融機構：

境內銀行同業151978247111境內其他金融機構4237958112境外銀行同業及其他金融機構224832172465應計利息38893777

423078481465

減：減值準備(676)(700)

422402480765

拆放同業及其他金融機構：

境內銀行同業197146190427境內其他金融機構232333221474境外銀行同業及其他金融機構409320323836應計利息48807021

843679742758

減：減值準備(2062)(3647)

841617739111

12640191219876

51中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

21.衍生金融工具

衍生金融工具是指其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數、費率指數、信用等

級、信用指數或其他類似變量的變動而變動的金融工具。本集團運用的衍生金融工具包括遠期合同、掉期合同、期權合同和期貨合同。

衍生金融工具的名義金額是指上述特定金融工具對應的基礎資產的金額，僅反映本集團衍生交易的數額，不能反映本集團所面臨的風險。

本集團所持有的衍生金融工具名義金額和公允價值列示如下：

2025年12月31日2024年12月31日

公允價值公允價值名義金額資產負債名義金額資產負債

貨幣衍生工具1196768174791(45520)11227428194358(158566)

利率衍生工具39549509135(8665)531228213114(15019)

商品衍生工具及其他308519246488(79897)134775614889(24210)

19007823130414(134082)17887466222361(197795)

(a) 現金流量套期

本集團的現金流量套期工具包括利率衍生工具、貨幣衍生工具、權益類及其他衍生工具，主要用於對未來現金流波動進行套期。

上述衍生金融工具中，本集團指定為現金流量套期的套期工具列示如下：

2025年12月31日

名義金額(按剩餘到期日分析)公允價值

3個月內3個月至1年1至5年5年以上合計資產負債

利率衍生工具384264129681011737144(2)

貨幣衍生工具3869277397422-116511513(427)

權益類及其他衍生工具385217515-2575524-

3911583836134051011364571081(429)

2024年12月31日

名義金額(按剩餘到期日分析)公允價值

3個月內3個月至1年1至5年5年以上合計資產負債

利率衍生工具-949--94913-

貨幣衍生工具53203827844645-1406322213(1203)

權益類及其他衍生工具3819005811997258(3)

5324185633470311435782484(1206)

52中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

21.衍生金融工具(續)

(a) 現金流量套期(續)

本集團在現金流量套期中被套期風險敞口及對權益影響的具體信息列示如下：

2025年12月31日

被套期項目賬面價值套期工具本年度對累計計入其他綜合收益其他綜合收益資產負債影響的金額的金額

證券(i) 13787 (37804) 70 (221)

客戶貸款及墊款21909-(96)36

其他(ii) 41847 (21819) 735 (3419)

77543(59623)709(3604)

(i) 證券包括在以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融投資、以攤餘成本計量的金融投資和存款證中。

(ii) 其他被套期項目包括在存放和拆放同業及其他金融機構款項、其他資產、同業及其他金融機構存放

和拆入款項、客戶存款和其他負債中。

2024年12月31日

被套期項目賬面價值套期工具本年度對累計計入其他綜合收益其他綜合收益資產負債影響的金額的金額

證券(i) 1091 (47818) (884) (291)

客戶貸款及墊款41479-(37)132

其他(ii) 35349 (16733) (524) (4154)

77919(64551)(1445)(4313)

(i) 證券包括在以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融投資、以攤餘成本計量的金融投資、已發行債務證券以及存款證中。

(ii) 其他被套期項目包括在存放和拆放同業及其他金融機構款項、其他資產、同業及其他金融機構存放

和拆入款項、客戶存款、賣出回購款項和其他負債中。

2025年及2024年，本集團現金流量套期中確認的套期無效部分產生的損益不重大。

53中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

21.衍生金融工具(續)

(b) 公允價值套期本集團利用公允價值套期規避由於市場利率和匯率變動導致金融資產和金融負債公允價值變化所帶來的影響。對金融資產和金融負債的利率和匯率風險，本集團以利率衍生工具、貨幣衍生工具和權益類及其他衍生工具作為套期工具。

套期工具的公允價值變化和被套期項目因被套期風險形成的淨損益列示如下：

2025年2024年

公允價值套期淨(損失)/收益：

套期工具(2655)(533)被套期項目2565521

(90)(12)

上述衍生金融工具中，本集團及本行指定為公允價值套期的套期工具具體列示如下：

2025年12月31日

名義金額(按剩餘到期日分析)公允價值

3個月內3個月至1年1至5年5年以上合計資產負債

利率衍生工具288410989294706884502271030(275)

權益類及其他衍生工具6802580--3260-(1597)

合計356413569294706884534871030(1872)

2024年12月31日

名義金額(按剩餘到期日分析)公允價值

3個月內3個月至1年1至5年5年以上合計資產負債

利率衍生工具2362112493431910692586222083(256)

合計2362112493431910692586222083(256)

本集團在公允價值套期中被套期風險敞口的具體信息列示如下：

2025年12月31日

被套期項目公允價值被套期項目賬面價值變動的累計金額資產負債資產負債

證券(i) 48127 (1409) (828) 1

客戶貸款及墊款809-(23)-

其他(ii) 140 - 1591 -

49076(1409)7401

(i) 證券包括在以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融投資、以攤餘成本計量的金融投資、已發行債務證券和存款證中。

(ii) 其他被套期項目包括在存放和拆放同業及其他金融機構款項和其他資產中。

54中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

21.衍生金融工具(續)

(b) 公允價值套期(續)

本集團在公允價值套期中被套期風險敞口的具體信息列示如下：(續)

2024年12月31日

被套期項目公允價值被套期項目賬面價值變動的累計金額資產負債資產負債

證券(i) 50613 (1276) (359) 26

客戶貸款及墊款2825-(56)-

其他(ii) 182 (2531) 1 13

53620(3807)(414)39

(i) 證券包括在以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融投資、以攤餘成本計量的金融投資和已發行債務證券中。

(ii) 其他被套期項目包括在存放和拆放同業及其他金融機構款項、同業及其他金融機構存放和拆入款項和客戶存款中。

(c) 淨投資套期本集團的合併財務狀況表受到本行的功能貨幣與分支機構和子公司的功能貨幣之間折算差額的影響。本集團在某些情況下對此類外匯敞口進行套期保值。本集團以與相關分支機構和子公司的功能貨幣同幣種的客戶存款對部分境外經營進行淨投資套期。

於2025年12月31日，套期工具產生的累計淨損失共計人民幣7.56億元，計入其他綜合收益(2024年

12月31日：累計淨損失人民幣15.87億元)。2025年及2024年，本集團淨投資套期中確認的套期無效

部分產生的損益不重大。

(d) 金融工具抵銷

本集團按照金融工具抵銷原則，將部分衍生金融資產、衍生金融負債和相關保證金進行抵銷，在財務報表中以抵銷後淨額列示。

2025年12月31日2024年12月31日

抵銷前金額抵銷後淨額抵銷前金額抵銷後淨額衍生金融資產156794571008364125144衍生金融負債150873491528397127845

55中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

21.衍生金融工具(續)

(e) 衍生金融工具的交易對手信用風險加權資產

本集團的衍生金融工具於報告期末的信用風險加權資產列示如下：

2025年12月31日2024年12月31日

交易對手信用違約風險加權資產160167117495

其中：無淨額結算的信用違約風險加權資產7935669662淨額結算的信用違約風險加權資產8081147833信用估值調整風險加權資產4690642112中央交易對手信用風險加權資產50853667

212158163274

22.買入返售款項

2025年12月31日2024年12月31日

以攤餘成本計量：

買入返售票據94859188935買入返售證券4177011000277應計利息324721

減：減值準備(32)(33)

5128521189900

以公允價值計量且其變動計入當期損益：

買入返售證券1788520317

5307371210217

56中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

23.客戶貸款及墊款

23.1客戶貸款及墊款按計量方式列示如下：

2025年12月31日2024年12月31日

以攤餘成本計量：

公司類貸款及墊款1880974717460342

－貸款1864176117289398

－融資租賃167986170944個人貸款90026368957720票據貼現310901351應計利息5785856447

2790133126475860

減：以攤餘成本計量的客戶貸款及墊款的減值準備

(附註 23.2(a)) (851750) (815072)

2704958125660788

以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益：

公司類貸款及墊款

－貸款2473516876票據貼現26307171930935應計利息137177

26555891947988

以公允價值計量且其變動計入當期損益：

公司類貸款及墊款

－貸款71895005

2971235927613781

於2025年12月31日，本集團以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的客戶貸款及墊款的減值準備餘額為人民幣 5.24 億元(2024 年 12 月 31 日：人民幣 4.25 億元)，見附註 23.2(b)。

57中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

23.客戶貸款及墊款(續)

23.2貸款減值準備

(a) 以攤餘成本計量的客戶貸款及墊款的減值準備變動：

第一階段第二階段第三階段合計

2025年1月1日354083156502304487815072

轉移：

－至第一階段21754(18212)(3542)-

－至第二階段(10433)12981(2548)-

－至第三階段(6356)(32304)38660-

本年(回撥)/計提(10175)49820109882149527

本年核銷及轉出--(119958)(119958)

收回已核銷貸款--1154611546

其他變動794(2105)(3126)(4437)

2025年12月31日349667166682335401851750

第一階段第二階段第三階段合計

2024年1月1日342730156240257031756001

轉移：

－至第一階段20221(16982)(3239)-

－至第二階段(11518)15804(4286)-

－至第三階段(5101)(24282)29383-本年計提68082132394312122443

本年核銷及轉出--(85127)(85127)

收回已核銷貸款--1385613856其他變動943439925577899

2024年12月31日354083156502304487815072

58中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

23.客戶貸款及墊款(續)

23.2貸款減值準備(續)

(b) 以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的客戶貸款及墊款的減值準備變動：

第一階段第二階段第三階段合計

2025年1月1日3535121425

轉移：

－至第一階段----

－至第二階段----

－至第三階段-(20)20-

本年(回撥)/計提(142)8614993

本年核銷及轉出----

其他變動3119(44)6

2025年12月31日242136146524

第一階段第二階段第三階段合計

2024年1月1日361-29390

轉移：

－至第一階段----

－至第二階段(4)4--

－至第三階段----

本年(回撥)/計提(1)46(9)36

本年核銷及轉出----

其他變動(3)11(1)

2024年12月31日3535121425

2025年，對本集團減值準備造成較大影響的客戶貸款及墊款本金變動主要源自中國境內信貸業務，其中

包括：境內分行貸款階段一轉至階段二的貸款本金人民幣2522.88億元(2024年：人民幣2354.94億元)；階段二轉至階段三的貸款本金人民幣833.86億元(2024年：人民幣684.53億元)，階段二轉至階段一的貸款本金人民幣894.96億元(2024年：人民幣782.29億元)；階段一轉至階段三、階段三轉至階段

一及階段二所導致的減值準備變動金額不重大(2024年：不重大)。

24.金融投資

2025年12月31日2024年12月31日

以公允價值計量且其變動計入當期損益

的金融投資 (a) 943953 1010439以公允價值計量且其變動計入其他綜合

收益的金融投資 (b) 3823279 3291152

以攤餘成本計量的金融投資 (c) 12140183 9851985

1690741514153576

59中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

24.金融投資(續)

(a) 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融投資

2025年12月31日2024年12月31日

為交易而持有的金融投資

債券投資(按發行人分類)：

政府及中央銀行277067395728政策性銀行4464827272銀行同業及其他金融機構10267173431企業8612867721

510514564152

權益投資1922718048

529741582200

指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融投資

債券投資(按發行人分類)：

政府及中央銀行87256904

政策性銀行2384-銀行同業及其他金融機構548184

企業-653

116577741

基金及其他投資2822434735

3988142476

其他以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融投資

債券投資(按發行人分類)：

政策性銀行4638416銀行同業及其他金融機構82916156979企業6881693

84067167088

權益投資11799493719基金及其他投資172270124956

374331385763

9439531010439

按上市地列示如下：

債券投資：

香港上市57994375香港以外上市3834729227非上市562092705379

606238738981

60中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

24.金融投資(續)

(a) 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融投資(續)

2025年12月31日2024年12月31日

按上市地列示如下：(續)

權益投資：

香港上市60553582香港以外上市2527724348非上市10588983837

137221111767

基金及其他投資：

香港上市52224913香港以外上市47895791非上市190483148987

200494159691

9439531010439

(b) 以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融投資

2025年12月31日2024年12月31日

債券投資(按發行人分類)：

政府及中央銀行15294731673679政策性銀行913419512411銀行同業及其他金融機構496640398174企業746110588449應計利息3510227787

37207443200500

其他債權類投資48705426權益投資9766585226

38232793291152

按上市地列示如下：

債券投資：

香港上市147838146519香港以外上市468668389928非上市31042382664053

37207443200500

其他債權類投資：

非上市48705426

權益投資：

香港上市2425511398香港以外上市157134899非上市5769768929

9766585226

38232793291152

61中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

24.金融投資(續)

(b) 以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融投資(續)

於2025年12月31日，本集團以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債券投資的累計公允價值浮盈為人民幣631.40億元，其他債權類投資的累計公允價值浮虧為人民幣1.74億元(2024年12月31日：累計浮盈人民幣928.21億元和人民幣0.31億元)。

本集團將部分非交易性權益投資指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融投資。於2025年12月31日，該類權益投資的累計公允價值浮盈為人民幣79.45億元(2024年12月31日：人民幣81.84億元)。於2025年，本集團對該類權益投資確認的股利收入為人民幣34.80億元(2024年：人民幣30.67億元)。其中，終止確認部分股利收入為人民幣7.83億元(2024年：人民幣9.14億元)。處置該類權益投資的金額為人民幣148.84億元(2024年：人民幣78.16億元)，從其他綜合收益轉入未分配利潤的累計利得為人民幣13.18億元(2024年：人民幣6.74億元)。

以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融投資減值準備在其他綜合收益中確認，並將減值損失或利得計入當期損益，但不減少金融投資在合併財務狀況表中列示的賬面價值，其變動情況列示如下：

第一階段第二階段第三階段合計

2025年1月1日456563538259025

轉移：

－至第一階段----

－至第二階段(35)35--

－至第三階段----

本年計提/(回撥)416(259)43200

其他變動(102)(27)(500)(629)

2025年12月31日484438433688596

第一階段第二階段第三階段合計

2024年1月1日483596437699568

轉移：

－至第一階段----

－至第二階段----

－至第三階段----

本年回撥(277)(355)(43)(675)其他變動72699132

2024年12月31日456563538259025

62中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

24.金融投資(續)

(c) 以攤餘成本計量的金融投資

2025年12月31日2024年12月31日

債券投資(按發行人分類)：

政府及中央銀行(i) 10781870 8379953政策性銀行409508549266

銀行同業及其他金融機構(ii) 777686 771310企業8453968060應計利息103527104906

121571309873495

其他投資(iii) 19224 16877應計利息3216

1925616893

121763869890388

減：減值準備(36203)(38403)

121401839851985

按上市地列示如下：

債券投資：

香港上市3431436281香港以外上市286949233832非上市118030939568021

121243569838134

其他投資：

非上市1582713851

1582713851

121401839851985

上市證券市值322288269046

(i) 包括特別國債人民幣850.00億元(2024年12月31日：人民幣850.00億元)。特別國債為一項財政部於1998年向本行發行的不可轉讓債券。該債券於2028年到期，固定年利率為2.25%。

(ii) 包括華融債券人民幣903.09億元(2024年12月31日：人民幣903.09億元)。華融債券指原中國華融資產管理公司(以下簡稱「華融」)於2000年至2001年期間分次向本行定向發行的累計金額為人民幣

3129.96億元的長期債券，所籌集的資金用於購買本行的不良貸款。該債券為10年期不可轉讓債券，固定年利率為2.25%。財政部對華融債券的本息償付提供支持。本行於2010年度接到財政部通知，持有的全部華融債券到期後延期10年。此後，本行於2020年度接到財政部通知，自2020年1月

1日起調整本行持有的全部華融債券利率，參照五年期國債收益率前一年度平均水平，逐年核定。

於2021年1月，本行再次接到財政部通知，持有的全部華融債券繼續延期10年。於2025年12月31日，本行已累計收到提前還款合計人民幣2226.87億元(2024年12月31日：人民幣2226.87億元)。

(iii) 其他投資包括回收金額固定或可確定的債權投資計劃、資產管理計劃和信託計劃，到期日為2026年3月至2039年8月，年利率為2.45%至4.83%。

63中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

24.金融投資(續)

(c) 以攤餘成本計量的金融投資(續)

以攤餘成本計量的金融投資的減值準備變動列示如下：

第一階段第二階段第三階段合計

2025年1月1日3554011285238403

轉移：

－至第一階段----

－至第二階段(160)160--

－至第三階段----

本年(回撥)/計提(2224)134-(2090)

其他變動43-(153)(110)

2025年12月31日33199305269936203

第一階段第二階段第三階段合計

2024年1月1日3600911269938719

轉移：

－至第一階段----

－至第二階段----

－至第三階段----

本年回撥(507)--(507)

其他變動38-153191

2024年12月31日3554011285238403

25.對子公司的投資

2025年12月31日2024年12月31日

對上市子公司投資成本27122712對未上市子公司投資成本175471160571

178183163283

64中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

25.對子公司的投資(續)

本集團於報告期末主要子公司的概要情況如下：

已發行股本/

股權比例%實收資本面值

2025年2024年2025年成立/註冊

公司名稱12月31日12月31日12月31日本行投資額及營業地點業務性質

中國工商銀行(亞洲)有限公司

(「工銀亞洲」)100100441.88億港元547.38億港元中國香港商業銀行工銀國際控股有限公司

(「工銀國際」)10010059.63億港元59.63億港元中國香港投資銀行

中國工商銀行(澳門)股份有限公司

(「工銀澳門」)89.3389.335.89億澳門元120.64億澳門元中國澳門商業銀行

中國工商銀行(印度尼西亞)有限公司98.6198.6137061億印尼盾3.61億美元印度尼西亞雅加達商業銀行

中國工商銀行馬來西亞有限公司1001008.33億林吉特8.33億林吉特馬來西亞吉隆坡商業銀行

中國工商銀行(泰國)股份有限公司

(「工銀泰國」)97.9897.98201.07億泰銖237.11億泰銖泰國曼谷商業銀行哈薩克斯坦

中國工商銀行(阿拉木圖)股份公司10010089.33億堅戈89.33億堅戈阿拉木圖商業銀行

中國工商銀行(新西蘭)有限公司

(「工銀新西蘭」)1001002.34億新西蘭元2.34億新西蘭元新西蘭奧克蘭商業銀行

中國工商銀行(歐洲)有限公司1001004.37億歐元4.37億歐元盧森堡商業銀行

中國工商銀行(倫敦)有限公司1001002億美元2億美元英國倫敦商業銀行

工銀標準銀行公眾有限公司606010.83億美元8.39億美元英國倫敦銀行

中國工商銀行(莫斯科)股份公司100100108.10億盧布108.10億盧布俄羅斯莫斯科商業銀行

中國工商銀行(土耳其)股份有限公司92.8492.84167.47億里拉4.25億美元土耳其伊斯坦堡商業銀行中國工商銀行奧地利有限公司1001002億歐元2億歐元奧地利維也納商業銀行

中國工商銀行(美國)80803.69億美元3.06億美元美國紐約商業銀行美國特拉華州及證券清算及工銀金融服務有限責任公司1001005000萬美元5025萬美元美國紐約融資融券

中國工商銀行(加拿大)有限公司

(「工銀加拿大」)808020800萬加元21866萬加元加拿大多倫多商業銀行

中國工商銀行(墨西哥)有限公司10010015.97億墨西哥比索15.97億墨西哥比索墨西哥墨西哥城商業銀行

中國工商銀行(巴西)有限公司1001002.02億雷亞爾2.02億雷亞爾巴西聖保羅商業銀行

4827.87億阿根廷

中國工商銀行(阿根廷)股份有限公司100100阿根廷比索9.04億美元布宜諾斯艾利斯商業銀行

中國工商銀行(秘魯)有限公司1001001.20億美元1.20億美元秘魯共和國利馬商業銀行

工銀瑞信基金管理有限公司*8080人民幣2億元人民幣4.33億元中國北京基金管理工銀金融租賃有限公司

*(「工銀金租」)100100人民幣330億元人民幣260億元中國天津租賃工銀安盛人壽保險有限公司

*(「工銀安盛」)6060人民幣125.05億元人民幣79.8億元中國上海保險工銀金融資產投資有限公司金融資產

*(「工銀投資」)100100人民幣270億元人民幣270億元中國南京投資

工銀理財有限責任公司*100100人民幣160億元人民幣160億元中國北京理財

浙江平湖工銀村鎮銀行*6060人民幣2億元人民幣1.2億元中國浙江商業銀行

*以上成立於中國境內的子公司全部為有限責任公司。

於2025年12月31日及2024年12月31日，本集團持有子公司表決權比例與股權比例相同。

上表僅列示本行主要子公司。管理層認為詳列其他子公司的信息，將使篇幅過於冗長。

在報告期內，本行沒有擁有重要非控制性權益的子公司。

65中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

26.對聯營及合營企業的投資

2025年12月31日2024年12月31日

投資聯營企業7652771072投資合營企業17862285

7831373357

2025年12月31日2024年12月31日

分佔淨資產6371959428商譽1511314448

7883273876

減：減值準備(519)(519)

7831373357

(a) 本集團對聯營及合營企業投資的賬面淨值列示如下：

2025年12月31日2024年12月31日

標準銀行3055726946其他4775646411

7831373357

標準銀行是一家在南非共和國約翰內斯堡註冊的上市商業銀行，已發行股本為1.65億蘭特，是本集團在非洲市場的戰略合作夥伴。2025年12月31日，本行直接持有的股權比例和享有的表決權比例均為

19.74%(2024年12月31日：19.59%)。

標準銀行採用與本集團一致的會計政策，其財務報表對本集團有重要影響，相關財務信息列示如下：

2025年12月31日/2024年12月31日/

2025年2024年

聯營企業資產15225541271730負債13911841157892淨資產131370113838持續經營淨利潤2064617009聯營企業權益法調整歸屬於母公司的聯營企業淨資產11160397422

實際享有聯營企業權益份額19.74%19.59%分佔聯營企業淨資產2203019085商譽88758209合併財務狀況表中投資標準銀行的年末餘額3090527294

66中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

26.對聯營及合營企業的投資(續)

(b) 本集團對聯營及合營企業投資變動列示如下：

本年增減變動權益法下宣告發放年初年初確認的其他現金股利年末年末賬面價值減值準備增加投資減少投資投資收益綜合收益或利潤其他賬面價值減值準備

合營企業2285-172(26)(455)-(52)(138)1786-聯營企業

標準銀行26946(348)--3896(344)(2034)209330557(348)

其他44126(171)4300(2655)1333(2)(1168)3645970(171)

小計71072(519)4300(2655)5229(346)(3202)212976527(519)

合計73357(519)4472(2681)4774(346)(3254)199178313(519)

67中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

27.物業和設備

租入固定房屋及資產改良辦公設備及飛行設備建築物在建工程支出運輸工具及船舶合計原值

2024年1月1日195703242201498083758203773522434

本年購入13831044981171421770137486

在建工程轉入/(轉出)3291(6099)-1212687-

本年處置及其他變動7099(7418)(87)(3401)(8939)(12746)

2024年12月31日及

2025年1月1日207476211521570487620215222547174

本年購入6541181776767661752937533

在建工程轉入/(轉出)4713(13370)-718586-

本年處置及其他變動(2238)(451)(254)(6439)(29249)(38631)

2025年12月31日210605191481621788018212088546076

累計折舊和減值準備

2024年1月1日8793734131206814954316223556

本年計提折舊7045-8047456708322388

本年計提減值準備----891891

本年處置及其他變動27801(96)(3069)(1664)(2048)

2024年12月31日及

2025年1月1日9776235138287253660626244787

本年計提折舊7306-7957056725522412

本年計提減值準備-1-410431048

本年處置及其他變動(984)(2)(195)(6365)(8461)(16007)

2025年12月31日10408434144287323160463252240

賬面價值

2024年12月31日10971421117187615084154596302387

2025年12月31日10652119114178914787151625293836

於2025年12月31日，本集團賬面價值為人民幣63.53億元(2024年12月31日：人民幣54.04億元)的物業產權手續正在辦理中，管理層預期相關手續不會影響本集團承繼這些資產的權利或對本集團的經營運作造成嚴重影響。

於2025年12月31日，本集團經營租出的飛行設備及船舶賬面價值為人民幣1516.25億元(2024年12月31日：人民幣1545.96億元)。

於2025年12月31日，本集團以賬面價值人民幣197.93億元(2024年12月31日：人民幣280.43億元)的飛行設備及船舶作為同業及其他金融機構存放和拆入款項的抵押物。

於2025年12月31日，本集團在建飛行設備及船舶賬面價值為人民幣147.56億元(2024年12月31日：人民幣146.99億元)。

68中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

28.遞延所得稅資產和負債

(a) 按性質分析

遞延所得稅資產：

2025年12月31日2024年12月31日

可抵扣/可抵扣/

(應納稅)遞延所得稅(應納稅)遞延所得稅

暫時性差異資產/(負債)暫時性差異資產/(負債)資產減值準備485136120376474566117825以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融工具公允

價值變動(29298)(7347)(40707)(10183)以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融工具

公允價值變動(59032)(14537)(112174)(28101)應付職工費用47289118624593511477

其他(24192)(6065)(3861)(971)

41990310428936375990047

遞延所得稅負債：

2025年12月31日2024年12月31日

應納稅/應納稅/

(可抵扣)遞延所得稅(可抵扣)遞延所得稅

暫時性差異負債/(資產)暫時性差異負債/(資產)

資產減值準備(1105)(270)(90)(23)以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融工具公允價值變動9745236875731693以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融工具

公允價值變動147453670(333)(81)其他3904783107332689

272896551178834278

69中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

28.遞延所得稅資產和負債(續)

(b) 遞延所得稅的變動情況

遞延所得稅資產：

2025年本年本年計入2025年

1月1日計入損益其他綜合收益12月31日

資產減值準備1178252551-120376以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融工具公允

價值變動(10183)2836-(7347)以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融工具

公允價值變動(28101)-13564(14537)

應付職工費用11477385-11862

其他(971)(3220)(1874)(6065)

90047255211690104289

遞延所得稅負債：

2025年本年本年計入2025年

1月1日計入損益其他綜合收益12月31日

資產減值準備(23)(247)-(270)以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融工具公允

價值變動1693675-2368以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融工具

公允價值變動(81)-37513670

其他2689(1906)-783

4278(1478)37516551

70中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

28.遞延所得稅資產和負債(續)

(b) 遞延所得稅的變動情況(續)

遞延所得稅資產：

2024年本年本年計入2024年

1月1日計入損益其他綜合收益12月31日

資產減值準備1117676058-117825以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融工具公允

價值變動(4221)(5962)-(10183)以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融工具

公允價值變動(9222)-(18879)(28101)

應付職工費用11623(146)-11477

其他(5278)(715)5022(971)

104669(765)(13857)90047

遞延所得稅負債：

2024年本年本年計入2024年

1月1日計入損益其他綜合收益12月31日

資產減值準備(38)15-(23)以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融工具公允

價值變動1701(8)-1693以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融工具

公允價值變動64-(145)(81)其他22032482382689

3930255934278

於2025年12月31日及2024年12月31日，本集團無重大的未確認遞延所得稅資產。

71中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

29.其他資產

2025年12月31日2024年12月31日

待結算及清算款項305933238962貴金屬330867208907

使用權資產 (a) 23439 24466土地使用權1345413960

商譽 (b) 19658 19566預付款項12071197

抵債資產 (c) 6035 6186應收利息37493684其他92019110303

796361627231

減：減值準備(14528)(13998)

781833613233

(a) 使用權資產飛行設備及辦公設備及房屋及建築物船舶運輸工具合計原值

2024年1月1日3919114651160855450

本年增加6983-136996

本年處置及其他變動(2567)(3888)(1162)(7617)

2024年12月31日及2025年1月1日436071076345954829

本年增加6361-1576518

本年處置及其他變動(4089)(239)(69)(4397)

2025年12月31日458791052454756950

累計折舊

2024年1月1日23565279155626912

本年計提6410536747020

本年處置及其他變動(2508)(845)(216)(3569)

2024年12月31日及2025年1月1日27467248241430363

本年計提6234346576637

本年處置及其他變動(3375)(58)(56)(3489)

2025年12月31日30326277041533511

減值準備

2024年1月1日36530-566

本年其他變動1(89)-(88)

2024年12月31日及2025年1月1日37441-478

本年計提39--39

本年其他變動(16)(10)-(26)

2025年12月31日60431-491

賬面價值

2024年12月31日1610378404523988

2025年12月31日15493732313222948

72中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

29.其他資產(續)

(b) 商譽

2025年12月31日2024年12月31日

年初賬面餘額195669357本年新增4129961

匯率調整(320)248小計1965819566

減：減值準備(796)(401)商譽淨值1886219165本集團的商譽來自於企業合併帶來的協同效應。企業合併取得的商譽已經按照合理的方法分配至相應的資產組以進行減值測試，這些資產組不大於本集團的報告分部。各資產組的可收回金額按照資產組的預計未來現金流量的現值確定，其預計未來現金流量根據相應機構管理層批准的財務預測為基礎確定。所採用的平均增長率根據不大於各資產組經營地區所在行業的長期平均增長率相似的增長率推斷得出。現金流折現採用反映相關資產組特定風險的稅前折現率。

(c) 抵債資產

2025年12月31日2024年12月31日

房屋及建築物57595604其他276582小計60356186

減：減值準備(2862)(2974)

31733212

73中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

30.資產減值準備

2025年本年(轉回)本年核銷及收回已其他2025年

1月1日/計提轉出核銷12月31日

存放和拆放同業及其他

金融機構款項4347(1575)--(34)2738

買入返售款項33(2)--132

客戶貸款及墊款815497149620(119958)11546(4431)852274

金融投資47428(1890)(504)-(235)44799

對聯營及合營企業的投資519----519

物業和設備128021048(2516)-(150)11184

信貸承諾25159(830)--(215)24114

其他41553(23658)(2857)-(458)14580

合計947338122713(125835)11546(5522)950240

2024年本年計提本年核銷及收回已其他2024年

1月1日/(轉回)轉出核銷12月31日

存放和拆放同業及其他

金融機構款項3560586--2014347

買入返售款項97(64)---33

客戶貸款及墊款756391122479(85127)138567898815497

金融投資48287(1182)(57)-38047428

對聯營及合營企業的投資519----519

物業和設備11522891--38912802

信貸承諾24185690--28425159

其他396913263(1499)-9841553

合計884252126663(86683)138569250947338

31.同業及其他金融機構存放和拆入款項

2025年12月31日2024年12月31日

同業及其他金融機構存放款項：

境內同業及其他金融機構存放43582053841081境外同業及其他金融機構存放178342143455應計利息3214936001

45686964020537

同業及其他金融機構拆入款項：

境內同業及其他金融機構拆入305753273806境外同業及其他金融機構拆入224171288602應計利息46278020

534551570428

51032474590965

74中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

32.以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債

2025年12月31日2024年12月31日

與貴金屬和賬戶產品相關的金融負債(i) 133111 61362

已發行債務證券(i) 12550 10562其他45354132

15019676056

(i) 本集團根據風險管理策略，將與貴金屬和賬戶產品相關的金融負債及部分已發行債務證券與貴金屬或者衍生產品相匹配，以降低市場風險。如果這些金融負債以攤餘成本計量，而相關貴金屬或衍生產品以公允價值計量且其變動計入當期損益，則會在會計上發生不匹配。因此，這些金融負債被指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益。於2025年12月31日及2024年12月31日，上述與貴金屬和賬戶產品相關的金融負債及已發行債務證券的公允價值與按合同到期日應支付持有人金額的差異並不重大。

於2025年及2024年，本集團信用點差均沒有重大變化，因信用風險變動造成以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債的公允價值變動金額，以及於相關年末的累計變動金額均不重大。金融負債公允價值變動原因主要為其他市場因素導致的改變。

33.賣出回購款項

2025年12月31日2024年12月31日

以攤餘成本計量：

賣出回購票據1675212096賣出回購證券25039971493317應計利息1493317427小計25356821522840

以公允價值計量且其變動計入當期損益：

賣出回購證券694715合計25363761523555

34.存款證

已發行存款證由本行部分境外分行及銀行業務子公司發行，以攤餘成本計量。

75中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

35.客戶存款

2025年12月31日2024年12月31日

活期存款：

公司客戶75190877158295個人客戶69350216463845

1445410813622140

定期存款：

公司客戶88315068349110個人客戶1326959812077665

2210110420426775

其他251921228721應計利息504645559337

3731177834836973

於2025年12月31日，本集團客戶存款中包含的存入保證金金額為人民幣1693.35億元(2024年12月

31日：人民幣1425.31億元)。

36.已發行債務證券

2025年12月31日2024年12月31日

已發行次級債券、二級資本債券和總損

失吸收能力非資本債券 (a)本行發行788003732586子公司發行50096058應計利息1157810617

804590749261

其他已發行債務證券 (b)本行發行13546431192573子公司發行5577484843應計利息18002045

14122171279461

22168072028722

於2025年12月31日，已發行債務證券中一年內到期的金額為人民幣12868.83億元(2024年12月31日：

人民幣11146.60億元)。

2025年，本集團無拖欠本金、利息及其他與已發行債務證券相關的違約情況(2024年：無)。

76中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

36.已發行債務證券(續)

(a) 已發行次級債券、二級資本債券和總損失吸收能力非資本債券

本行發行：

經中國人民銀行和金融監管總局批准，本行在全國銀行間債券市場通過公開市場投標方式，發行可提前贖回的次級債券、二級資本債券及總損失吸收能力非資本債券(TLAC非資本債)。這些債券已在全國銀行間債券市場全額交易流通。相關信息列示如下：

發行金額及發行價格面值名稱發行日人民幣人民幣票面利率起息日到期日流通日

11工行0129/06/2011100元380億元5.56%30/06/201130/06/203130/08/2011

19工商銀行二級0221/03/2019100元100億元4.51%25/03/201925/03/203426/03/2019

19工商銀行二級0424/04/2019100元100億元4.69%26/04/201926/04/203428/04/2019

20工商銀行二級0312/11/2020100元100億元4.45%16/11/202016/11/203517/11/2020

21工商銀行二級0119/01/2021100元300億元4.15%21/01/202121/01/203122/01/2021

21工商銀行二級0213/12/2021100元500億元3.48%15/12/202115/12/203116/12/2021

21工商銀行二級0313/12/2021100元100億元3.74%15/12/202115/12/203616/12/2021

22工商銀行二級0118/01/2022100元350億元3.28%20/01/202220/01/203221/01/2022

22工商銀行二級0218/01/2022100元50億元3.60%20/01/202220/01/203721/01/2022

22工商銀行二級0312/04/2022100元450億元3.50%14/04/202214/04/203215/04/2022

22工商銀行二級0412/04/2022100元50億元3.74%14/04/202214/04/203715/04/2022

22 工行二級資本債 03A 18/08/2022 100 元 300 億元 3.02% 22/08/2022 22/08/2032 23/08/2022

22 工行二級資本債 03B 18/08/2022 100 元 100 億元 3.32% 22/08/2022 22/08/2037 23/08/2022

22 工行二級資本債 04A 08/11/2022 100 元 500 億元 3.00% 10/11/2022 10/11/2032 11/11/2022

22 工行二級資本債 04B 08/11/2022 100 元 100 億元 3.34% 10/11/2022 10/11/2037 11/11/2022

22 工行二級資本債 05A 20/12/2022 100 元 250 億元 3.70% 22/12/2022 22/12/2032 23/12/2022

22 工行二級資本債 05B 20/12/2022 100 元 50 億元 3.85% 22/12/2022 22/12/2037 23/12/2022

23 工行二級資本債 01A 10/04/2023 100 元 350 億元 3.49% 12/04/2023 12/04/2033 13/04/2023

23 工行二級資本債 01B 10/04/2023 100 元 200 億元 3.58% 12/04/2023 12/04/2038 13/04/2023

23 工行二級資本債 02A 28/08/2023 100 元 300 億元 3.07% 30/08/2023 30/08/2033 31/08/2023

23 工行二級資本債 02B 28/08/2023 100 元 250 億元 3.18% 30/08/2023 30/08/2038 31/08/2023

24 工行 TLAC 非資本債 01A 15/05/2024 100 元 300 億元 2.25% 17/05/2024 17/05/2028 20/05/2024

24 工行 TLAC 非資本債 01B 15/05/2024 100 元 100 億元 2.35% 17/05/2024 17/05/2030 20/05/2024

24 工行二級資本債 01A(BC) 27/08/2024 100 元 420 億元 2.25% 29/08/2024 29/08/2034 30/08/2024

24 工行二級資本債 01B(BC) 27/08/2024 100 元 80 億元 2.40% 29/08/2024 29/08/2039 30/08/2024

24 工行二級資本債 02BC 24/10/2024 100 元 400 億元 2.37% 28/10/2024 28/10/2034 29/10/2024

24 工行 TLAC 非資本綠債

17/12/2024100元100億元1.76%19/12/202419/12/202820/12/2024

01(BC)

25 工行二級資本債 01BC 27/02/2025 100 元 500 億元 2.05% 03/03/2025 03/03/2035 04/03/2025

25 工行二級資本債 02BC 28/04/2025 100 元 500 億元 1.98% 30/04/2025 30/04/2035 06/05/2025

25 工行二級資本債 03BC 10/07/2025 100 元 500 億元 1.88% 14/07/2025 14/07/2035 15/07/2025

25 工行 TLAC 非資本債 01BC 22/10/2025 100 元 100 億元 2.02% 24/10/2025 24/10/2029 27/10/2025

本行有權在監管機構批准的前提下，在未來特定日期按面值全部或部分贖回上述債券。

77中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

36.已發行債務證券(續)

(a) 已發行次級債券、二級資本債券和總損失吸收能力非資本債券(續)

子公司發行：

2022年3月15日，工銀安盛發行了初始固定利率為3.7%、面值人民幣50億元的資本補充債券，將於

2032年3月17日到期。發行人可以選擇在第5個計息年度的最後一日，按面值全部或部分贖回。若發行

人不行使贖回權，則從第6個計息年度開始，票面利率變更為4.7%。

上述二級資本債券在全國銀行間債券市場交易。

(b) 其他已發行債務證券

本行發行：

(i) 總行發行固定或浮動利率的人民幣債券及零息同業存單，共計人民幣12581.63億元，將於2026年至2028年到期，票面利率區間為0至2.70%。

(ii) 本行悉尼分行發行固定或浮動利率的澳大利亞元、美元債券，折合人民幣49.10億元，將於2026年至2027年到期，票面利率區間為1.09%至4.52%。

(iii) 本行新加坡分行發行固定或浮動利率的人民幣、新加坡元及美元債券，折合人民幣174.18億元，將於2026年至2028年到期，票面利率區間為1.82%至4.59%。

(iv) 本行紐約分行發行固定利率或零息的美元債券及票據，折合人民幣83.05億元，將於2026年至2027年到期，票面利率區間為0至3.54%。

(v) 本行盧森堡分行發行固定或浮動利率的歐元及美元債券，折合人民幣56.37億元，將於2026年至

2028年到期，票面利率區間為2.25%至4.20%。

(vi) 本行迪拜國際金融中心分行發行固定或浮動利率的人民幣及美元債券，折合人民幣122.16億元，將於2026年至2028年到期，票面利率區間為2.00%至4.58%。

(vii) 本行香港分行發行固定利率的美元債券，折合人民幣307.21億元，將於2026年至2028年到期，票面利率區間為1.63%至5.38%。

(viii) 本行倫敦分行發行固定或浮動利率的英鎊、美元及歐元債券，折合人民幣146.49億元，將於2026年至2028年到期，票面利率區間為1.63%至4.74%。

(ix) 本行澳門分行發行浮動利率的美元債券，折合人民幣24.38億元，將於2027年至2028年到期，票面利率區間為4.48%至4.56%。

(x) 本行巴拿馬分行發行零息美元票據，折合人民幣1.86億元，將於2026年到期。

78中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

36.已發行債務證券(續)

(b) 其他已發行債務證券(續)

子公司發行：

(i) 工銀亞洲發行固定利率或零息的人民幣、美元債券及同業存單，折合人民幣65.11億元，將於2026年至2027年到期，票面利率區間為0至3.15%。

(ii) 工銀金租發行固定或浮動利率的人民幣及美元債券，折合人民幣366.74億元，將於2026年至2031年到期，票面利率區間為1.75%至5.30%。

(iii) 工銀泰國發行固定利率的泰銖債券，折合人民幣44.38億元，將於2026年至2028年到期，票面利率區間為1.70%至3.70%。

(iv) 工銀國際發行固定或浮動利率的人民幣及美元債券，折合人民幣23.99億元，將於2027年至2028年到期，票面利率區間為2.60%至5.18%。

(v) 工銀新西蘭發行固定或浮動利率的新西蘭元、人民幣及美元債券，折合人民幣18.50億元，將於

2026年至2029年到期，票面利率區間為2.95%至5.90%。

(vi) 工銀奧地利發行固定利率的歐元同業存單，共計人民幣0.41億元，將於2028年到期，票面利率為

2.82%。

(vii) 工銀加拿大發行零息加拿大元同業存單，折合人民幣4.85億元，將於2026年到期。

(viii) 工銀澳門發行固定利率的人民幣債券，共計人民幣29.97億元，將於2026年到期，票面利率為

3.09%。

(ix) 工銀阿根廷發行浮動利率的阿根廷比索債券，折合人民幣3.79億元，將於2026年到期，票面利率區間為32.13%至32.38%。

37.其他負債

2025年12月31日2024年12月31日

待結算及清算款項545081374945保險業務負債325149304959

應付工資、獎金、津貼和補貼 (a) 46996 45269應付股利2882051282

信貸承諾損失準備 (b) 24114 25159

租賃負債 (c) 19551 20983其他應交稅金1824315974本票10281239應付內退費用57其他3496589398

1043952929215

(a) 於2025年12月31日，本集團上述應付工資、獎金、津貼和補貼餘額中並無屬於拖欠性質的餘額(2024年

12月31日：無)。

79中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

37.其他負債(續)

(b) 信貸承諾損失準備

第一階段第二階段第三階段合計

2025年1月1日19815524410025159

轉移：

－至第一階段184(184)--

－至第二階段(356)356--

－至第三階段(180)(568)748-

本年(回撥)/計提(1004)(981)1155(830)

其他變動132389(736)(215)

2025年12月31日185914256126724114

第一階段第二階段第三階段合計

2024年1月1日17897563465424185

轉移：

－至第一階段113(113)--

－至第二階段(204)204--

－至第三階段(76)(7)83-

本年計提/(回撥)1771(528)(553)690

其他變動31454(84)284

2024年12月31日19815524410025159

(c) 租賃負債

2025年12月31日2024年12月31日

一年以內69336741一至二年54995515二至三年37613913三至五年45044444五年以上16222145未折現租賃負債合計2231922758租賃負債年末餘額1955120983

38.股本

2025年12月31日2024年12月31日

股數(百萬股)金額股數(百萬股)金額

發行及已繳足股款：

H 股(每股人民幣 1 元) 86795 86795 86795 86795

A 股(每股人民幣 1 元) 269612 269612 269612 269612

356407356407356407356407

除 H股股利以人民幣或等值港幣支付外，所有 A股和 H 股普通股股東就派發普通股股利均享有同等的權利。

80中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

39.其他權益工具

(1)優先股

(a) 發行在外的優先股折合數量原幣人民幣

發行在外的金融工具發行時間會計分類股息率發行價格(百萬股)(百萬元)(百萬元)到期日轉股條件轉換情況境內

2015年人民幣優先股18/11/2015權益工具3.14%人民幣100元/股4504500045000永久存續強制轉股無

2019年人民幣優先股19/09/2019權益工具3.02%人民幣100元/股7007000070000永久存續強制轉股無

募集資金合計115000

(b) 主要條款及基本情況

(i) 股息境外及境內優先股股息每年支付一次。

在境外及境內優先股發行後的5年內股息率不變；隨後每隔5年重置一次(該股息率由基準利率加上固定息差確定)。固定息差為境外及境內優先股發行時股息率與基準利率之間的差值，且在存續期內保持不變。

(ii) 股息發放條件

在確保資本充足率滿足監管法規要求的前提下，本行在依法彌補以往年度虧損、提取法定公積金和一般準備後，有可分配稅後利潤的情況下，可以向境外及境內優先股股東分配股息，且優先於普通股股東。

境外優先股與境內優先股的支付順序相同。在任何情況下，經股東會審議通過後，本行有權取消境外及境內優先股的全部或部分股息支付，且不構成違約事件。

(iii) 股息制動機制和設定機制

如本行全部或部分取消境外及境內優先股的股息支付，在完全宣派當期優先股股息之前，本行將不會向普通股股東分配股息。

境外及境內優先股採取非累積股息支付方式，即未向優先股股東足額派發的股息的差額部分，不累積到下一計息年度。優先股的股東按照約定的股息率分配股息後，不再與普通股股東一起參加剩餘利潤分配。

本行以現金形式支付境外及境內優先股股息，計息本金為屆時已發行且存續的本次相應期間內境外優先股清算優先金額或境內優先股票面總金額(即優先股發行價格與屆時已發行且存續的優先股股數的乘積)。

(iv) 清償順序及清算方法

境外及境內優先股的股東位於同一受償順序，受償順序排在存款人、一般債權人及可轉換債券持有人、次級債持有人、二級資本債券持有人及其他二級資本工具持有人之後，優先於本行普通股股東。

81中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

39.其他權益工具(續)

(1)優先股(續)

(b) 主要條款及基本情況(續)

(v) 強制轉股條件

對於境外優先股，當任何無法生存觸發事件發生時，本行有權在獲得金融監管總局批准但無需獲得優先股股東或普通股股東同意的情況下將屆時已發行且存續的境外優先股按照總金額全部或部分不可撤銷地、

強制性地轉換為相應數量的 H 股普通股。當境外優先股轉換為 H 股普通股後，任何條件下不再被恢復為優先股。

對於境內優先股，當其他一級資本工具觸發事件發生時，即核心一級資本充足率降至5.125%(或以下)時，本行有權在無需獲得境內優先股股東同意的情況下將屆時已發行且存續的境內優先股按照票面總金額全

部或部分轉為 A 股普通股，並使本行的核心一級資本充足率恢復到 5.125%以上；當上述境內優先股轉換為 A 股普通股後，任何條件下不再被恢復為優先股。當二級資本工具觸發事件發生時，本行有權在無需獲得境內優先股股東同意的情況下將屆時已發行且存續的境內優先股按照票面總金額全部轉為 A 股普通股。當上述境內優先股轉換為 A 股普通股後，任何條件下不再被恢復為優先股。

境外優先股的初始強制轉股價格為每股 H 股 5.73 港元，2015 年境內優先股的初始強制轉股價格為人民幣 3.44 元，2019 年境內優先股的初始強制轉股價格為人民幣 5.43 元。當本行 H 股普通股或 A 股普通股發生配送紅股等情況時，本行將依次對強制轉股價格進行累積調整。

(vi) 贖回條款

在取得金融監管總局批准並滿足贖回條件的前提下，本行有權在第一個贖回日以及後續任何股息支付日贖回全部或部分境外優先股。境外優先股的贖回價格為清算優先金額加當期已宣告且尚未支付的股息。

境外優先股的第一個贖回日為發行結束之日起5年後。

自境內優先股發行日或發行結束之日起5年後，經金融監管總局事先批准並符合相關要求，本行有權全部或部分贖回境內優先股。境內優先股贖回期為自贖回起始之日起至全部贖回或轉股之日止。境內優先股的贖回價格為票面金額加當期已宣告且尚未支付的股息。

(c) 發行在外的優先股變動情況表

2025年1月1日本年增減變動2025年12月31日

發行在外的金融工具數量原幣折合人民幣數量原幣折合人民幣數量原幣折合人民幣

(百萬股)(百萬元)(百萬元)(百萬股)(百萬元)(百萬元)(百萬股)(百萬元)(百萬元)境外

美元優先股145290019716(145)(2900)(19716)---境內

2015年人民幣優先股4504500045000---4504500045000

2019年人民幣優先股7007000070000---7007000070000

合計134716(19716)115000

於2025年12月31日，本行發行的優先股扣除相關發行費用後的餘額計人民幣1149.27億元(2024年

12月31日：人民幣1346.14億元)。

本行於2025年9月23日行使贖回權贖回全部境外美元優先股。

82中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

39.其他權益工具(續)

(2)永續債

(a) 發行在外的永續債折合初始利數量原幣人民幣轉股轉換

發行在外的金融工具發行時間會計分類息率發行價格(百萬張)(百萬元)(百萬元)到期日條件情況境外

美元永續債 24/09/2021 權益工具 3.20% 註(i) 不適用 6160 39793 永久存續 無 無境內人民幣2021年

第一期永續債04/06/2021權益工具4.04%人民幣100元/張7007000070000永久存續無無人民幣2021年

第二期永續債24/11/2021權益工具3.65%人民幣100元/張3003000030000永久存續無無人民幣2024年

第一期永續債10/07/2024權益工具2.35%人民幣100元/張5005000050000永久存續無無人民幣2025年

第一期永續債09/05/2025權益工具1.97%人民幣100元/張4004000040000永久存續無無人民幣2025年

第二期永續債06/11/2025權益工具2.21%人民幣100元/張4004000040000永久存續無無募集資金合計269793

(i) 境外永續債的規定面值為 200000 美元，超過部分為 1000 美元的整數倍，按照規定面值 100%發行。

(b) 永續債主要條款及基本情況

經相關監管機構批准，本行於2021年6月4日、2021年11月24日、2024年7月10日、2025年5月9日及2025年11月6日在全國銀行間債券市場分別發行了總規模為人民幣700億元、人民幣300億

元、人民幣500億元、人民幣400億元及人民幣400億元的無固定期限資本債券(以下簡稱「2021年第

一期境內永續債」、「2021年第二期境內永續債」、「2024年第一期境內永續債」、「2025年第一期

境內永續債」及「2025年第二期境內永續債」，合稱「境內永續債」)。

本行於2021年9月24日在香港聯交所發行了總規模為61.6億美元的無固定期限資本債券(以下簡稱

「境外永續債」)。

本行上述境內外永續債的募集資金依據適用法律，經監管機構批准，用於補充本行其他一級資本。

(i) 利息

境內永續債的單位票面金額為人民幣100元。2021年第一期境內永續債前5年票面利率為4.04%，每5年重置利率；2021年第二期境內永續債前5年票面利率為3.65%，每5年重置利率；2024年第一期境內永續債前5年票面利率為2.35%，每5年重置利率；2025年第一期境內永續債前5年票面利率為

1.97%，每5年重置利率；2025年第二期境內永續債前5年票面利率為2.21%，每5年重置利率。該利

率由基準利率加上初始固定利差確定，初始固定利差為境內永續債發行時票面利率與基準利率之間的差值，且在存續期內保持不變。境內永續債利息每年支付一次。

境外永續債前5年票面利率為3.20%，每5年重置利率；該利率由基準利率加上固定利差確定，固定利差在存續期內保持不變。境外永續債利息每半年支付一次。

83中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

39.其他權益工具(續)

(2)永續債(續)

(b) 永續債主要條款及基本情況(續)

(ii) 利息制動機制和設定機制境內永續債及境外永續債採取非累積利息支付方式。本行有權取消全部或部分境內永續債及境外永續債派息，且不構成違約事件。本行可以自由支配取消的境內永續債及境外永續債利息用於償付其他到期債務，但直至恢復派發全額利息前，本行將不會向普通股股東分配利潤。

(iii) 清償順序及清算方法

境內永續債的受償順序在存款人、一般債權人和處於高於境內永續債順位的次級債持有人之後，本行股東持有的所有類別股份之前；境外永續債的受償順序在存款人、一般債權人、二級資本債持有人和處於

高於境外永續債順位的次級債持有人之後，本行股東持有的所有類別股份之前。境內永續債及境外永續債與本行其他償還順序相同的其他一級資本工具同順位受償。

(iv) 減記條款

對於2021年第一期境內永續債、2021年第二期境內永續債、2024年第一期境內永續債、2025年第一

期境內永續債及2025年第二期境內永續債，當無法生存觸發事件發生時，本行有權在無需獲得債券持有人同意的情況下，將屆時已發行且存續的相關境內永續債的本金進行部分或全部減記。

對於境外永續債，當發生無法生存觸發事件時，本行有權在無需獲得債券持有人同意的情況下，將屆時已發行且存續的境外永續債的本金進行部分或全部減記。

(v) 贖回條款

境內永續債及境外永續債的存續期與本行持續經營存續期一致。本行自發行之日起5年後，有權於每個付息日(含發行之日後第5年付息日)全部或部分贖回境內永續債及境外永續債。在境內永續債及境外永續債發行後，如發生不可預計的監管規則變化導致境內永續債及境外永續債不再計入其他一級資本，本行有權全部而非部分地贖回境內永續債及境外永續債。

(c) 發行在外的永續債變動情況表

2025年1月1日本年增減變動2025年12月31日

發行在外的金融工具數量原幣折合人民幣數量原幣折合人民幣數量原幣折合人民幣

(百萬張)(百萬元)(百萬元)(百萬張)(百萬元)(百萬元)(百萬張)(百萬元)(百萬元)境外

美元永續債不適用616039793---不適用616039793境內人民幣2021年

第一期永續債7007000070000---7007000070000人民幣2021年

第二期永續債3003000030000---3003000030000人民幣2024年

第一期永續債5005000050000---5005000050000人民幣2025年

第一期永續債---40040000400004004000040000人民幣2025年

第二期永續債---40040000400004004000040000合計18979380000269793

於2025年12月31日，本行發行的永續債扣除相關發行費用後的餘額計人民幣2697.30億元(2024年

12月31日：人民幣1897.30億元)。

84中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

39.其他權益工具(續)

(3)歸屬於權益工具持有者的相關信息

2025年12月31日2024年12月31日

1.歸屬於母公司股東的權益42442593969841

(1)歸屬於母公司普通股持有者的權益38596023645497

(2)歸屬於母公司其他權益工具持有者的權益384657324344

2.歸屬於非控制性股東的權益2776517425

(1)歸屬於非控制性股東普通股持有者的權益1989316553

(2)歸屬於非控制性股東其他權益工具持有者的權益7872872

40.儲備

(a) 資本公積資本公積主要包括發行新股形成的股本溢價。

(b) 盈餘公積

(i) 法定盈餘公積

根據《中華人民共和國公司法》及公司章程，本行需要按當年根據企業會計準則及其他相關規定確認的淨利潤的10%提取法定盈餘公積。當本行法定盈餘公積累計額為本行註冊資本的50%以上時，可以不再提取法定盈餘公積。

經股東會批准，本行提取的法定盈餘公積可用於彌補本行的虧損或者轉增本行的資本。在運用法定盈餘公積轉增資本時，所留存的法定盈餘公積不得少於轉增前註冊資本的25%。

根據2026年3月27日的董事會決議，本行提取盈餘公積總計人民幣355.19億元(2024年：人民幣

347.69億元)。其中：按照2025年企業會計準則下淨利潤的10%提取法定盈餘公積計人民幣353.75億

元(2024年：人民幣346.71億元)；部分境外分行根據當地監管要求提取盈餘公積折合人民幣1.44億元

(2024年：人民幣0.98億元)。

(ii) 任意盈餘公積

在提取法定盈餘公積後，經股東會批准，本行可自行決定按企業會計準則及其他相關規定所確定的淨利潤提取任意盈餘公積。經股東會批准，本行提取的任意盈餘公積可用於彌補本行的虧損或轉增本行的資本。

(iii) 其他盈餘公積本行境外機構根據當地法規及監管要求提取其他盈餘公積或法定儲備。

85中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

40.儲備(續)

(c) 一般準備

根據財政部《金融企業準備金計提管理辦法》(財金[2012]20號)的規定，本行從年度淨利潤中提取一般準備，用於部分彌補尚未識別的可能性損失，一般準備的餘額不應低於風險資產年末餘額的1.5%。

一般準備還包括本行下屬子公司根據其所屬行業或所屬地區適用法規提取的其他一般準備。

根據2026年3月27日的董事會決議，本行提取一般準備計人民幣445.86億元(2024年：人民幣522.51億元)。於2025年12月31日，本行的一般準備餘額為人民幣6414.03億元，已達到本行風險資產年末餘額的1.5%。

(d) 投資重估儲備投資重估儲備為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融投資的公允價值變動及減值準備所產生的儲備。

(e) 外幣財務報表折算差額外幣財務報表折算差額為折算境外經營的外幣財務報表時所產生的差額。

(f) 現金流量套期儲備現金流量套期儲備為套期工具利得或損失中屬於有效套期的部分。

(g) 其他儲備

其他儲備為除上述儲備以外的其他儲備，包括分佔聯營及合營企業其他綜合收益等。

(h) 可分配利潤本行可分配利潤為中國會計準則和國際財務報告準則下的未分配利潤之孰低者。本集團子公司的可供分配利潤金額取決於按子公司所在地的法規及會計準則編製的財務報表所反映之利潤。這些利潤可能不同於按國際財務報告準則所編製的財務報表呈報的金額。

41.其他綜合收益

(a) 合併財務狀況表中歸屬於母公司股東的其他綜合收益情況外幣財務報表投資重估儲備折算差額其他合計

2024年1月1日24047(15608)(12517)(4078)

本年增減變動529189516(10661)51773

2024年12月31日及2025年1月1日76965(6092)(23178)47695

本年增減變動(25720)(8203)3327(30596)

2025年12月31日51245(14295)(19851)17099

86中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

41.其他綜合收益(續)

(b) 合併綜合收益表中的其他綜合收益情況

2025年2024年

以後不能重分類進損益的其他綜合收益：

(i) 指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的權益工具投資公允價值變動13774088

減：所得稅影響55(319)

14323769

(ii) 權益法下不能轉損益的其他綜合收益 0 43

(iii) 其他 16 24

以後將重分類進損益的其他綜合收益：

(i) 以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債務

工具投資公允價值變動(32558)75927

減：前期計入其他綜合收益當期轉入損益(4808)(2490)

減：所得稅影響9548(18923)

(27818)54514

(ii) 以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債務

工具投資信用損失準備(308)(469)

減：所得稅影響166200

(142)(269)

(iii) 現金流量套期儲備：

本年收益/(損失)709(1445)

減：所得稅影響66113

775(1332)

(iv) 權益法下可轉損益的其他綜合收益 (346) (58)

(v) 外幣財務報表折算差額 (8615) 9744

(vi) 其他 4310 (15246)

(30388)51189

42.現金及現金等價物

2025年12月31日2024年12月31日

現金7286872069存放中央銀行非限制性款項679586393112原到期日不超過三個月的存放同業及其他金融機構款項304079402017原到期日不超過三個月的拆放同業及其他金融機構款項279052325554原到期日不超過三個月的買入返售款項4334251097652

17690102290404

87中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

43.在結構化主體中的權益

(a) 在第三方機構發起設立的結構化主體中享有的權益本集團通過直接持有投資在第三方機構發起設立的結構化主體中享有權益。這些結構化主體未納入本集團的合併範圍，主要包括投資基金、資產管理計劃及資產支持證券、信託計劃。這些結構化主體的性質和目的主要是管理投資者的資產並賺取管理費，其融資方式是向投資者發行投資產品。

本集團通過直接持有投資在第三方機構發起設立的結構化主體中享有權益的賬面價值及最大損失敞口列

示如下：

2025年12月31日2024年12月31日

賬面價值最大損失敞口賬面價值最大損失敞口投資基金78122781223658736587資產管理計劃及資產支持證券60332603327494374943信託計劃38723387233047630476

177177177177142006142006

投資基金、資產管理計劃及資產支持證券、信託計劃的最大損失敞口為其在報告日按攤餘成本或公允價值計量的賬面價值。

本集團通過直接持有投資在第三方機構發起設立的結構化主體中享有權益，合併財務狀況表中的相關資產項目列示如下：

2025年12月31日

以公允價值計量以公允價值計量以攤餘成本且其變動計入且其變動計入其他計量的當期損益的金融投資綜合收益的金融投資金融投資

投資基金77720402-資產管理計劃及資產支持證券20221346495462信託計劃11465193937865

1094065444413327

2024年12月31日

以公允價值計量以公允價值計量以攤餘成本且其變動計入且其變動計入其他計量的當期損益的金融投資綜合收益的金融投資金融投資

投資基金36450137-資產管理計劃及資產支持證券279213131715705信託計劃7143199193414

715145137319119

88中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

43.在結構化主體中的權益(續)

(b) 在本集團作為發起人但未納入合併範圍的結構化主體中享有的權益

本集團發起設立的未納入合併範圍的結構化主體，主要包括本集團發行的非保本理財產品和投資基金。

這些結構化主體的性質和目的主要是管理投資者的資產並收取管理費，其融資方式是向投資者發行投資產品。本集團在這些未納入合併範圍的結構化主體中享有的權益主要包括直接持有投資或通過管理這些結構化主體賺取管理費收入。於2025年12月31日及2024年12月31日，本集團持有的投資以及應收手續費賬面價值金額不重大。本集團賺取的管理費收入已包含在個人理財及私人銀行和對公理財相關手續費及佣金收入中，見附註7。

於2025年12月31日，本集團發起設立但未納入合併範圍的非保本理財產品及投資基金的規模餘額分別為人民幣20912.40億元(2024年12月31日：人民幣21210.75億元)及人民幣23723.42億元(2024年12月31日：人民幣21111.49億元)。

2025年及2024年，本集團均未通過拆出資金和買入返售的方式向自身發起設立的非保本理財產品提供融資交易。

(c) 納入合併範圍的結構化主體本集團納入合併範圍的結構化主體主要包括本集團發行或發起並投資或因理財業務相關監管要求購入的

部分投資基金、資產支持證券和資產管理計劃等。由於本集團對此類結構化主體擁有權力，通過參與相關活動享有可變回報，並且有能力運用對此類結構化主體的權力影響可變回報，因此本集團對此類結構化主體存在控制。

44.金融資產的轉移

在日常業務中，本集團進行的某些交易會將已確認的金融資產轉讓給第三方或特殊目的主體。這些金融資產轉讓若符合終止確認條件，相關金融資產全部或部分終止確認。當本集團保留了已轉讓資產的幾乎所有風險與報酬時，相關金融資產轉讓不符合終止確認的條件，本集團繼續在財務狀況表中確認上述資產。

賣出回購交易及證券借出交易未終止確認的已轉讓金融資產主要為賣出回購交易中作為擔保物交付給交易對手的證券及證券借出交易

中借出的證券，此種交易下交易對手在本集團無任何違約的情況下，可以將上述證券出售或再次用於擔保，但同時需承擔在協議規定的到期日將上述證券歸還於本集團的義務。在某些情況下，若相關證券價值上升或下降，本集團可以要求交易對手支付額外的現金作為抵押或需要向交易對手歸還部分現金抵押物。上述交易中本集團保留了相關證券的大部分風險和報酬，故未對其進行終止確認。同時，本集團將收到的作為抵押品的現金確認為一項金融負債。

89中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

44.金融資產的轉移(續)

資產證券化

本集團將信貸資產出售給結構化主體，再由結構化主體向投資者發行資產支持證券。本集團在該等信貸資產轉讓業務中可能會持有部分次級檔投資，從而對所轉讓信貸資產保留了部分風險和報酬。本集團會按照風險和報酬的保留程度，分析判斷是否終止確認相關信貸資產。

對於既沒有轉移也沒有保留與所轉讓信貸資產所有權有關的幾乎所有風險和報酬，且保留了對該信貸資產控制的，本集團在合併財務狀況表上按照繼續涉入程度確認該項資產，其餘部分終止確認。繼續涉入所轉讓金融資產的程度，是指本集團承擔的被轉移金融資產價值變動風險或報酬的程度。於2025年12月31日，本集團無繼續涉入資產(2024年12月31日：人民幣287.23億元)。

於2025年12月31日，對於符合終止確認條件的信貸資產證券化，本集團持有的資產支持證券投資的賬面價值為人民幣8.78億元(2024年12月31日：人民幣8.40億元)，其最大損失敞口與賬面價值相若。

對於不符合終止確認條件的信貸資產證券化，本集團未終止確認已轉移的信貸資產，並將收到的對價確認為一項金融負債。於2025年12月31日，本集團無未終止確認的已轉移信貸資產(2024年12月31日：人民幣1.32億元)。

45.質押資產

本集團作為負債或者或有負債的擔保物包括證券及票據等金融資產，主要用作賣出回購款項、證券借貸等業務或按照當地監管要求提供的擔保物。於2025年12月31日，上述作為擔保物的金融資產的面值合計約為人民幣34155.79億元(2024年12月31日：約為人民幣22024.47億元)。

46.股票增值權計劃

根據2006年已批准的股票增值權計劃，本行擬向符合資格的董事、高管人員和其他由董事會確定的核心業務骨幹授予股票增值權。股票增值權依據本行H股的價格進行授予和行使，且自授予之日起10年內有效。截至本合併財務報表批准日，本行還未授予任何股票增值權。

47.承諾和或有負債

(a) 資本性支出承諾

於報告期末，本集團的資本性支出承諾列示如下：

2025年12月31日2024年12月31日

已簽約但未撥付1894119469

90中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

47.承諾和或有負債(續)

(b) 信貸承諾本集團未履行的授信承諾包括已批准發放的貸款和未使用的信用卡信用額度。

本集團提供信用證及財務擔保服務，為客戶向第三方履約提供擔保。

銀行承兌匯票是指本集團對客戶簽發的匯票作出的兌付承諾。本集團預計大部分承兌匯票均會與客戶償付款項同時結清。

信貸承諾的合約金額按不同類別列示如下。所披露的貸款承諾金額及未使用的信用卡信用額度為假設將全數發放的合約金額；所列示的銀行承兌匯票、信用證及保函的金額為如果交易對手未能履約，本集團將在報告期末確認的最大潛在損失金額。

2025年12月31日2024年12月31日

銀行承兌匯票1169736908973開出保函

－融資保函9731140259

－非融資保函677886625887開出即期信用證4904051318開出遠期信用證221942151732貸款承諾

－原始期限在一年以內3473143586

－原始期限在一年或以上449366415557信用卡信用額度11554621166166

38554743403478

信貸承諾的信用風險加權資產13357781190347

(c) 經營租賃

本集團作為出租人主要通過子公司工銀金租從事經營租賃業務。根據已簽訂的不可撤銷的經營租賃合同，本集團預計未來期間應收取的未折現最低經營租賃收款額匯總如下：

2025年12月31日2024年12月31日

一年以內1604216846一至二年1569715033二至三年1367613239三至五年2331222993五年以上4036144569

109088112680

91中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

47.承諾和或有負債(續)

(d) 未決訴訟、仲裁

本集團在日常經營過程中涉及若干法律訴訟、仲裁。於2025年12月31日，本行及/或其子公司作為被告的未決訴訟、仲裁案件標的金額共計人民幣71.83億元(2024年12月31日：人民幣86.55億元)。

管理層認為，本集團已經根據現有事實及狀況對因涉訴可能遭受的損失計提了足夠的準備，預計該等訴訟、仲裁案件的最終裁決結果不會對本集團的財務狀況及經營結果產生重大影響。

(e) 國債兌付承諾及證券承銷承諾

本行受財政部委託作為其代理人發行國債。國債持有人可以隨時要求提前兌付持有的國債，而本行亦有義務履行兌付責任，兌付金額為國債本金及至兌付日的應付利息。財政部對提前兌付的國債不會即時兌付，但會在到期時兌付本息。於2025年12月31日，本行具有提前兌付義務的國債本金餘額為人民幣

580.62億元(2024年12月31日：人民幣534.45億元)。管理層認為在該等國債到期前，本行所需兌付

的國債金額並不重大。

於2025年12月31日，本集團無尚未到期的債券承銷承諾。(2024年12月31日：人民幣4.00億元)。

(f) 委託資金及貸款

2025年12月31日2024年12月31日

委託資金48215974586796委託貸款48214774586664

委託資金是指委託人存入的，由本集團向委託人指定的特定第三方發放貸款之用的資金，貸款相關的信用風險由委託人承擔。

委託貸款為本集團與委託人簽訂委託協議，由本集團代委託人發放貸款予委託人指定的借款人。本集團不承擔任何風險。

(g) 受託業務

本集團向第三方提供託管、信託及資產管理服務。來自於受託業務的收入已包括在合併財務報表附註7所述的「手續費及佣金淨收入」中。這些受託資產並沒有包括在本集團的合併財務狀況表內。

92中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

48.關聯方披露

除了在本合併財務報表其他附註已另作披露外，本集團與關聯方於本年度的交易列示如下：

(a) 財政部

財政部是國務院的組成部門，主要負責財政收支和稅收政策等。於2025年12月31日，財政部直接持有本行約31.14%(2024年12月31日：約31.14%)的已發行股本。本集團與財政部開展日常業務交易，主要交易的詳細情況列示如下：

2025年12月31日2024年12月31日

年末餘額：

中國國債和特別國債47344503325998

2025年2024年

本年交易：

國債利息收入8377164747

本集團與其他受財政部控制或共同控制的公司之間的交易詳見附註48(i)「與中國國有企業的交易」。

(b) 中央匯金投資有限責任公司

中央匯金投資有限責任公司(以下簡稱「匯金公司」)是中國投資有限責任公司的全資子公司，根據國家授權，對國有重點金融企業進行股權投資，以出資額為限代表國家依法對國有重點金融企業行使出資人權利和履行出資人義務，實現國有金融資產保值增值。匯金公司不開展其他任何商業性經營活動，不干預其控股的國有重點金融企業的日常經營活動。匯金公司成立於2003年12月16日，註冊資本人民幣

8282.09億元，實收資本人民幣8282.09億元。於2025年12月31日，匯金公司直接持有本行約34.79%

(2024年12月31日：約34.79%)的已發行股本。

本集團於2025年12月31日持有的匯金公司發行的債券(以下簡稱「匯金債券」)的票面金額合計人民幣

862.72億元(2024年12月31日：人民幣588.97億元)，期限2至30年，票面利率1.73%至4.20%。匯金債

券包括政府支持機構債券、短期融資券及中期票據，本集團購買匯金債券屬於正常的商業經營活動，符合相關監管規定和本集團公司治理文件的要求。

本集團與匯金公司的交易基於正常的商業交易條款及條件，以市場交易價格為定價基礎，按正常業務程序進行，主要交易的詳細情況列示如下：

2025年12月31日2024年12月31日

年末餘額：

債券投資8747159573客戶貸款及墊款3642468139客戶存款9840535642

2025年2024年

本年交易：

債券投資利息收入18861377客戶貸款及墊款利息收入13552074客戶存款利息支出672381

93中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

48.關聯方披露(續)

(b) 中央匯金投資有限責任公司(續)

根據政府的指導，匯金公司在其他銀行及金融機構中也持有股權投資。本集團與這些銀行及金融機構的交易基於正常的商業交易條款及條件，以市場交易價格為定價基礎，按正常業務程序進行。本集團管理層認為這些銀行和金融機構是本集團的競爭對手。本集團與這些銀行和金融機構進行的主要交易的詳細情況列示如下：

2025年12月31日2024年12月31日

年末餘額：

債券投資10238131153794存放和拆放同業及其他金融機構款項377105273219買入返售款項3942284763客戶貸款及墊款86572544衍生金融資產58806206同業及其他金融機構存放和拆入款項570766396947賣出回購款項166943400衍生金融負債652931419客戶存款4179412947信貸承諾298287924

2025年2024年

本年交易：

債券投資利息收入2047627655存放和拆放同業及其他金融機構款項利息收入63892849買入返售利息收入11835客戶貸款及墊款利息收入19774同業及其他金融機構存放和拆入款項利息支出98085004賣出回購利息支出224客戶存款利息支出637228

(c) 全國社會保障基金理事會

全國社會保障基金理事會(以下簡稱「社保基金會」)是財政部管理的事業單位，為全國社保基金的管理運營機構。於2025年12月31日，社保基金會持有本行約5.35%的已發行股本(2024年12月31日：約

5.31%)。本集團與社保基金會的交易基於正常的商業交易條款及條件，以市場交易價格為定價基礎，按

正常業務程序進行，主要交易的詳細情況列示如下：

2025年12月31日2024年12月31日

年末餘額：

存入資金376750227000

2025年2024年

本年交易：

利息支出1126510015

94中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

48.關聯方披露(續)

(d) 子公司

2025年12月31日2024年12月31日

年末餘額：

金融投資3760139769存放和拆放同業及其他金融機構款項384587366583買入返售款項58507398客戶貸款及墊款8528890772衍生金融資產48855971同業及其他金融機構存放和拆入款項205768482000賣出回購款項193242924衍生金融負債94399303信貸承諾1420426354

2025年2024年

本年交易：

金融投資利息收入19292054存放和拆放同業及其他金融機構款項利息收入24992685買入返售利息收入215客戶貸款及墊款利息收入33093746同業及其他金融機構存放和拆入款項利息支出34086171賣出回購利息支出1291手續費及佣金收入29023788與子公司之間的主要往來餘額及交易均已在合併財務報表中抵銷。

(e) 聯營企業及其子公司

2025年12月31日2024年12月31日

年末餘額：

存放和拆放同業及其他金融機構款項666722買入返售款項18431837客戶貸款及墊款71354894衍生金融資產22501825同業及其他金融機構存放和拆入款項39002554客戶存款47352968衍生金融負債19731587信貸承諾77958293

95中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

48.關聯方披露(續)

(e) 聯營企業及其子公司(續)

2025年2024年

本年交易：

債券投資利息收入-133存放和拆放同業及其他金融機構款項利息收入1522客戶貸款及墊款利息收入346237同業及其他金融機構存放和拆入款項利息支出281297客戶存款利息支出6222

本集團與上述關聯方的交易基於正常的商業交易條款及條件，以市場交易價格為定價基礎，並按正常業務程序進行。

(f) 合營企業及其子公司

2025年12月31日2024年12月31日

年末餘額：

客戶貸款及墊款-217同業及其他金融機構存放和拆入款項190643客戶存款87139

2025年2024年

本年交易：

客戶貸款及墊款利息收入027同業及其他金融機構存放和拆入款項利息支出14客戶存款利息支出13

本集團與上述關聯方的交易基於正常的商業交易條款及條件，以市場交易價格為定價基礎，並按正常業務程序進行。

(g) 關鍵管理人員

關鍵管理人員是指有權力並負責直接或間接地計劃、指揮和控制本集團活動的人員，包括董事會和監事會成員及高級管理人員。

關鍵管理人員的薪酬總額列示如下：

2025年2024年

人民幣千元人民幣千元薪酬及福利1098414926

96中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

48.關聯方披露(續)

(g) 關鍵管理人員(續)

上表中比較期間本行關鍵管理人員稅前薪酬為2024年度該等人士全部年度薪酬數額，包括已於2024年度報告中披露的數額。

本行監事會已於2025年9月正式撤銷，上表披露的關鍵管理人員薪酬總額包含本年度監事會存續期間內監事的薪酬。

根據國家有關部門的規定，本行董事長、行長、執行董事及其他高級管理人員的最終薪酬總額尚待國家有關部門最終確認，但預計未確認的薪酬不會對本集團2025年度的合併財務報表產生重大影響。最終薪酬經國家有關部門確認之後將另行發佈公告披露。

本集團關聯方還包括本集團關鍵管理人員及其關係密切的家庭成員，以及關鍵管理人員或與其關係密切的家庭成員控制、共同控制及施加重大影響的其他公司。

2025年，本集團與上述關聯方的交易及餘額單筆及總額均不重大(2024年：不重大)。本集團於日常業務

中與上述關聯方進行的交易均為正常的銀行業務。

於2025年12月31日，本集團對上交所相關規定項下的關聯自然人發放貸款和信用卡透支餘額為人民幣

43萬元(2024年12月31日：人民幣23萬元)。

於2025年12月31日，本行對金融監管總局相關規定項下的關聯自然人發放貸款和信用卡透支餘額為人民幣13554萬元(2024年12月31日：人民幣11331萬元)。

本集團與上述關聯方的交易基於正常的商業交易條款及條件，以市場交易價格為定價基礎，按正常業務程序進行。

(h) 企業年金基金

本集團與本行設立的企業年金基金除正常的供款外，本年末年金基金持有本行A股股票市值人民幣1081

萬元(2024年12月31日：人民幣4243萬元)，持有本行發行債券人民幣69878萬元(2024年12月31日：

人民幣80916萬元)。

(i) 與中國國有企業的交易

在本集團所處的經濟環境中，相當部分的企業由政府通過不同的附屬機構或其他組織直接或間接擁有及/或控制(統稱「國有企業」)。於本年度內，本集團與這些國有企業進行了廣泛的金融業務交易，這些交易包括但不限於貸款及存款；銀行間拆入及拆出款項；委託貸款；中間業務服務；買賣、承銷及兌付其他國有企業發行的債券；以及買賣及租賃物業及其他資產。

本集團與國有企業進行的交易基於正常的商業交易條款及條件，以市場交易價格為定價基礎，並按正常業務程序進行。這些交易並未因為本集團和上述國有企業均同受政府所控制或擁有而受到重大或不適當的影響。本集團所制定的產品及服務定價政策並不因客戶是否為國有企業而不同。

97中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

48.關聯方披露(續)

(j) 主要關聯方交易佔比

與子公司之間的主要往來餘額及交易均已在合併財務報表中抵銷。在計算關聯方交易佔比時，關聯方交易不包含與子公司之間的關聯方交易。

2025年12月31日2024年12月31日

交易餘額佔比交易餘額佔比

金融投資584573434.57%453936532.07%

存放和拆放同業及其他金融機構款項37777129.89%27394122.46%

買入返售款項412657.78%866007.16%

客戶貸款及墊款522160.18%757940.27%

衍生金融資產81306.23%80313.61%

同業及其他金融機構存放和拆入款項57485611.26%4001448.72%

賣出回購款項166940.66%34000.22%

衍生金融負債85026.34%3300616.69%

客戶存款5217711.40%2786960.80%

信貸承諾376230.98%162170.48%

2025年2024年

交易金額佔比交易金額佔比

利息收入1145538.60%992306.95%

利息支出227493.27%159582.02%

98中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

49.分部信息

(a) 經營分部

本集團以內部組織結構、管理要求和內部報告制度為依據，確定的經營分部主要包括公司金融業務、個人金融業務和資金業務。

公司金融業務

公司金融業務分部涵蓋向公司類客戶、政府機構和金融機構提供的金融產品和服務。這些產品和服務包括公司類貸款、貿易融資、存款、對公理財、託管及各類對公中間業務等。

個人金融業務

個人金融業務分部涵蓋向個人客戶提供的金融產品和服務。這些產品和服務包括個人貸款、存款、銀行卡業務、個人理財業務及各類個人中間業務等。

資金業務

資金業務分部涵蓋本集團的貨幣市場業務、證券投資業務、自營及代客外匯買賣和衍生金融工具等。

其他

本集團將不能直接歸屬於或未能合理分配至某個分部的資產、負債、收入及支出歸類為其他。

99中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

49.分部信息(續)

(a) 經營分部(續)

本集團管理層監控各經營分部的經營成果，以決定向其分配資源和評價其業績。編製分部信息與本集團在編製財務報表時所採用的會計政策一致。

分部間交易主要為分部間的融資。這些交易的內部轉移定價參照市場利率確定，並且已於每個分部的業績中反映。分部間資金轉移所產生的利息收入和支出淨額為內部利息淨收支，從第三方取得的利息收入和支出淨額為外部利息淨收支。

分部收入、費用、利潤、資產及負債包括直接歸屬某一分部的項目以及可按合理的基準分配至該分部的項目。本集團在確定分配基準時，主要基於各分部的資源佔用或貢獻。所得稅由本集團統一管理，不在分部間分配。

2025年

公司個人金融業務金融業務資金業務其他合計

外部利息淨收入/(支出)367299(493)268320-635126

內部利息淨(支出)/收入(43832)266133(222301)--

手續費及佣金淨收入6751843022631-111171

其他淨收入(i) 8851 2898 41243 2106 55098營業收入399836311560878932106801395

營業費用(100338)(123131)(21280)(2125)(246874)

資產減值(損失)/利得(ii) (92574) (46665) 4521 (142) (134860)

營業利潤/(虧損)20692414176471134(161)419661

分佔聯營及合營企業收益---47744774稅前利潤206924141764711344613424435

所得稅費用(53669)淨利潤370766

其他分部信息：

折舊及攤銷費用1024912785354513026709資本性支出1907024895666625150882

100中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

49.分部信息(續)

(a) 經營分部(續)

2025年12月31日

公司個人金融業務金融業務資金業務其他合計分部資產2124806693798432262148012409553373484

其中：對聯營及合營企業的投資---7831378313物業和設備988181394383509820482293836

其他非流動資產(iii) 37164 21477 7772 20619 87032未分配資產104289總資產53477773分部負債17303479211844081053623215170549175824未分配負債29925總負債49205749

其他分部信息：

信貸承諾27000371155437--3855474

(i) 包括交易淨收入、金融投資淨收益和其他營業淨收支。

(ii) 包括信用減值損失和其他資產減值損失。

(iii) 包括無形資產、商譽、長期待攤費用、使用權資產及其他非流動資產。

2024年

公司個人金融業務金融業務資金業務其他合計

外部利息淨收入35111724889261399-637405

內部利息淨(支出)/收入(43280)243001(199721)--

手續費及佣金淨收入66602417251070-109397

其他淨收入(i) 7890 523 26927 3984 39324營業收入382329310138896753984786126

營業費用(98394)(123792)(15937)(4032)(242155)

資產減值(損失)/利得(ii) (39043) (87636) 1532 (1516) (126663)

營業利潤/(虧損)2448929871075270(1564)417308

分佔聯營及合營企業收益---45194519稅前利潤24489298710752702955421827

所得稅費用(54881)淨利潤366946

其他分部信息：

折舊及攤銷費用1092212730298111226745資本性支出2010224473553421250321

101中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

49.分部信息(續)

(a) 經營分部(續)

2024年12月31日

公司個人金融業務金融業務資金業務其他合計分部資產1946392690294772008367315462348731699

其中：對聯營及合營企業的投資---7335773357物業和設備1088191409723028322313302387

其他非流動資產(iii) 38610 20360 6161 21172 86303未分配資產90047總資產48821746分部負債1641919719534790868463615969944798322未分配負債36158總負債44834480

其他分部信息：

信貸承諾22384061165072--3403478

(i) 包括交易淨收入、金融投資淨收益和其他營業淨支出。

(ii) 包括信用減值損失和其他資產減值損失。

(iii) 包括無形資產、商譽、長期待攤費用、使用權資產及其他非流動資產。

(b) 地理區域信息

本集團主要在中國境內經營，並在中國境外設有分行或子公司。地理區域信息分類列示如下。

中國境內(總行和境內分行)

總行：總行本部(包括總行直屬機構及其分支機構)；

長江三角洲：上海、江蘇、浙江、寧波、蘇州；

珠江三角洲：廣東、深圳、福建、廈門；

環渤海地區：北京、天津、河北、山東、青島；

中部地區：山西、河南、湖北、湖南、安徽、江西、海南；

西部地區：重慶、四川、貴州、雲南、廣西、陝西、甘肅、青海、寧夏、新疆、內蒙古、西藏；及

東北地區：遼寧、黑龍江、吉林、大連。

境外及其他境外分行及境內外子公司和對聯營及合營企業的投資。

102中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

49.分部信息(續)

(b) 地理區域信息(續)

2025年

中國境內(總行和境內分行)總行長江三角洲珠江三角洲環渤海地區中部地區西部地區東北地區境外及其他抵銷合計

外部利息淨收入/(支出)2945498515959720(9197)6897894596(3642)44963-635126

內部利息淨(支出)/收入(304783)4578227352162311288191630029285(5066)--

手續費及佣金淨收入3026220147114911463495309367193515035(1230)111171

其他淨收入/(支出)(i) 29409 (1047) (934) 415 154 (290) 276 26023 1092 55098

營業收入49437150041976291681631074811199732785480955(138)801395

營業費用(28391)(38020)(26900)(40569)(34185)(39422)(14333)(25192)138(246874)

資產減值利得/(損失)(ii) 43513 (28192) (46290) (24183) (25546) (26420) (4776) (22966) - (134860)

營業利潤6455983829244391034114775054131874532797-419661

分佔聯營及合營企業收益-------4774-4774

稅前利潤6455983829244391034114775054131874537571-424435

所得稅費用(53669)淨利潤370766

其他分部信息：

折舊及攤銷費用44414091268038433557394415912562-26709

資本性支出54772983211727883165324797630129-50882

103中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

49.分部信息(續)

(b) 地理區域信息(續)

2025年12月31日

中國境內(總行和境內分行)總行長江三角洲珠江三角洲環渤海地區中部地區西部地區東北地區境外及其他抵銷合計

地理區域資產642293414825133912542180872726184419690924118365104870964(4888410)53373484

其中：對聯營及合營企業的投資-------78313-78313

物業和設備11840294011314418661161831934010758174509-293836

其他非流動資產(iii) 29410 6712 5334 6552 8082 9917 2414 18611 - 87032未分配資產104289總資產53477773

地理區域負債3036925133650028150242125164226262941633764228594591535601(4888410)49175824未分配負債29925總負債49205749

其他分部信息：

信貸承諾11629111890024111233215297939318611088873173839945984(4980143)3855474

(i) 包括交易淨收入、金融投資淨收益和其他營業淨收支。

(ii) 包括信用減值損失和其他資產減值損失。

(iii) 包括無形資產、商譽、長期待攤費用、使用權資產及其他非流動資產。

104中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

49.分部信息(續)

(b) 地理區域信息(續)

2024年

中國境內(總行和境內分行)總行長江三角洲珠江三角洲環渤海地區中部地區西部地區東北地區境外及其他抵銷合計

外部利息淨收入/(支出)3099906954859671(23811)7021095685263353479-637405

內部利息淨(支出)/收入(343871)6342433825173886327432089724650(5554)--

手續費及佣金淨收入3089819410125031460986739135195013544(1325)109397

其他淨收入/(支出)(i) 26593 (891) (925) (975) (85) (795) 560 14550 1292 39324

營業收入236101514911050741637091115411249222979376019(33)786126

營業費用(26847)(37865)(26846)(39395)(33754)(38684)(13550)(25247)33(242155)

資產減值利得/(損失)(ii) 35376 (32911) (34352) (21584) (28413) (30558) (5189) (9032) - (126663)

營業利潤32139807154387610273049374556801105441740-417308

分佔聯營及合營企業收益-------4519-4519

稅前利潤32139807154387610273049374556801105446259-421827

所得稅費用(54881)淨利潤366946

其他分部信息：

折舊及攤銷費用43964140278539163610408314842331-26745

資本性支出54893152261631912401292185029701-50321

105中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

49.分部信息(續)

(b) 地理區域信息(續)

2024年12月31日

中國境內(總行和境內分行)總行長江三角洲珠江三角洲環渤海地區中部地區西部地區東北地區境外及其他抵銷合計

地理區域資產784104612434709771812972466675406280627017916960035753936(5635250)48731699

其中：對聯營及合營企業的投資-------73357-73357

物業和設備1186930333134571853316764203747490183567-302387

其他非流動資產(iii) 18869 6878 5741 6897 8377 9832 2140 27641 (72) 86303未分配資產90047總資產48821746

地理區域負債4716988111437596759439111833895441641567209525609722955289(5635250)44798322未分配負債36158總負債44834480

其他分部信息：

信貸承諾1182427180973410832281190983859622954749178126834035(4689426)3403478

(i) 包括交易淨收入、金融投資淨收益和其他營業淨支出。

(ii) 包括信用減值損失和其他資產減值損失。

(iii) 包括無形資產、商譽、長期待攤費用、使用權資產及其他非流動資產。

106中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

50.金融風險管理

本行董事會承擔全面風險管理的最終責任，本行風險管理委員會負責持續監督本行的風險管理體系。

行長負責監督風險管理，直接向董事會匯報風險管理事宜，並擔任高級管理層風險管理委員會及資產負債管理委員會主席。這兩個委員會負責提出風險管理策略和風險偏好，在全行風險策略下審議、制定風險管理政策和程序，並經行長就有關戰略及政策向董事會風險管理委員會提出建議。首席風險官協助行長對各項風險進行監管和決策。

本集團明確了各部門對金融風險的監控責任。其中，信貸管理部門負責監控信用風險，風險管理部門及資產負債管理部門負責監控市場風險和流動性風險，內控合規部門負責監控操作風險。風險管理部門主要負責協調及建立全面的風險管理框架、匯總報告信用風險、市場風險及操作風險情況，並直接向首席風險官匯報。

在分行層面，風險管理實行雙線匯報制度，在此制度下，分行的風險管理部門同時向總行相應的風險管理部門和分行管理層匯報。

(a) 信用風險信用風險的定義及範圍信用風險是指因借款人或交易對手無法履約而帶來損失的風險。操作失誤導致本集團作出未獲授權或不恰當的擔保、資金承諾或投資，也會產生信用風險。本集團面臨的信用風險，主要源於本集團的信貸資產、存拆放款項和金融投資。

除上述業務外，本集團亦會在其他方面面臨信用風險。財務狀況表中的衍生金融資產項目也體現了衍生金融工具的信用風險。此外，本集團對客戶提供擔保，因此本集團可能被要求代替客戶付款，該款項將根據協議的條款向客戶收回。因此本集團承擔與貸款相近的風險，適用同樣的風險控制程序及政策來降低風險。

信用風險的評價方法金融工具風險階段劃分

本集團基於金融工具信用風險自初始確認後是否已顯著增加以及資產是否已發生信用減值，將各筆業務劃分入三個風險階段，計提預期信用損失。金融工具三個階段的主要定義請參見財務報表附註4(10)金融資產的減值。

信用風險敞口風險分組

本集團獲取了充分的信息，綜合考慮了內評風險分池、產品類型、客戶類型、行業風險特徵、對宏觀經濟的響應等信用風險特徵，對預期信用損失信用風險敞口進行風險分組。

107中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

50.金融風險管理(續)

(a) 信用風險(續)

信用風險的評價方法(續)信用風險顯著增加本集團至少於每季度末評估相關金融工具的信用風險自初始確認後是否已顯著增加。本集團在進行金融工具風險階段劃分時充分考慮反映其信用風險是否出現顯著變化的各種合理且有依據的信息，包括前瞻性信息。主要考慮因素包括監管及經營環境、內外部信用評級、償債能力、經營能力、合同條款、還款行為及意願等。本集團以單項金融工具或者具有相似信用風險特徵的金融工具組合為基礎，通過比較金融工具在報告期末發生違約的風險與在初始確認日發生違約的風險，以確定金融工具預計存續期內發生違約風險的變化情況。本集團判斷金融工具的信用風險自初始確認後是否已顯著增加的標準包括金融工具的違約概率上升是否超過臨界值、融資背景是否真實、逾期是否超過30天、是否涉及展期或調整計

息週期、是否出現重大信用風險事件以及其他表明信用風險顯著增加的情況。

對違約的界定

法人客戶違約是指法人客戶在違約認定時點存在下述情況之一：

(i) 客戶對本集團至少一筆信用風險業務逾期 90 天(不含)以上；

(ii) 本集團認定，除非採取變現抵質押品等追索措施，客戶可能無法全額償還本集團債務；

(iii) 客戶在其他金融機構存在本條(i)、(ii)款所述事項。

零售業務違約是指個人客戶項下單筆信貸資產存在下述情況之一：

(i) 貸款本金或利息持續逾期 90 天(不含)以上；

(ii) 本集團認定，除非採取變現抵質押品等追索措施，客戶可能無法全額償還本集團債務。

對已發生減值的判定

一般來講，當發生以下情況時，本集團認定金融資產已發生信用減值：

－金融資產逾期90天(不含)以上；

－本集團出於經濟或法律等因素的考慮，對發生財務困難的債務人作出正常情況不會作出的讓步；

－債務人很可能倒閉或進行其他財務重組；

－因發生重大財務困難，該金融資產無法在活躍市場繼續交易；及－其他表明金融資產發生減值的客觀證據。

108中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

50.金融風險管理(續)

(a) 信用風險(續)

對參數、假設及估計技術的說明

根據金融工具的信用風險自初始確認後是否已顯著增加以及資產是否已發生信用減值，本集團對不同的資產分別按照相當於該金融工具未來12個月內或整個存續期內預期信用損失的金額計量其損失準備。

除已發生信用減值的公司類貸款及墊款外，預期信用損失的計量採用風險參數模型法，關鍵參數包括違約概率(PD)、違約損失率(LGD)及違約風險敞口(EAD)，並考慮貨幣的時間價值。

違約概率(PD)是指考慮前瞻性信息後，客戶及其項下資產在未來一定時期內發生違約的可能性。本集團的違約概率以巴塞爾新資本協議內評模型結果為基礎進行調整，加入前瞻性信息並剔除審慎性調整，以反映當前宏觀經濟環境下的「時點型」債務人違約概率。

違約損失率(LGD)是指考慮前瞻性信息後，預計違約導致的損失金額佔風險暴露的比例，根據交易對手的類型、追索的方式和優先級，以及擔保物的不同，加入前瞻性調整後確認。

違約風險敞口(EAD)是指預期違約時的表內和表外風險暴露總額，違約風險敞口根據歷史還款情況統計結果進行確認。

本集團每季度監控並覆核預期信用損失計算相關的假設，包括各期限下的違約概率及違約損失率的變動情況。

本集團採用現金流折現法計量已發生信用減值的公司類貸款及墊款減值損失。如果有客觀證據顯示貸款或墊款出現減值損失，損失金額以資產賬面總額與按資產實際利率折現的預計未來現金流量的現值之間的差額計量，通過減值準備相應調低資產的賬面金額。減值損失金額確認於合併利潤表內。在估算減值準備時，管理層審慎考慮以下因素：

－借款人經營計劃的可持續性；

－當發生財務困難時改善業績的能力；

－項目的可回收金額和預期破產清算可收回金額；

－其他可取得的財務來源和擔保物可變現金額；及

－預期現金流入時間。

本集團可能無法確定導致減值的單一的或分散的事件，但是可以通過若干事件所產生的綜合影響確定減值。除非有其他不可預測的情況存在，本集團在每個報告期末對貸款減值準備進行評估。

109中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

50.金融風險管理(續)

(a) 信用風險(續)預期信用損失中包含的前瞻性信息

信用風險顯著增加的評估及預期信用損失的計算涉及前瞻性信息。本集團通過歷史數據分析，識別出與計算預期信用損失相關聯的宏觀經濟指標包括國內生產總值(GDP)、居民消費價格指數(CPI)和廣義貨幣

供應量(M2)、消費者信心指數等。本集團通過回歸分析確定這些經濟指標與違約概率和違約損失率之間的關係，以確定這些指標歷史上的變化對違約概率和違約損失率的影響。這些經濟指標對違約概率和違約損失率的影響，對不同的業務類型有所不同。本集團至少每季度對這些經濟指標進行預測，並提供未來一年經濟情況的最佳估計。

本集團結合宏觀數據分析及專家判斷結果確定樂觀、中性、悲觀的情景及其權重，從而計算本集團加權平均預期信用損失準備金，其中樂觀、悲觀情景權重相若，中性情景權重略高，各情景權重較2024年

12月31日未發生變化。

於2025年12月31日，本集團考慮了不同的宏觀經濟情景，結合同期基數效應等因素對經濟增長情況的影響，對宏觀經濟指標進行前瞻性預測。其中，用於估計預期信用損失的國內生產總值(GDP)當期同比增長率中性情景預測值為5%左右，樂觀情景和悲觀情景預測值分別在中性情景預測值基礎上上浮和下浮一定水平形成。

本集團對前瞻性計量所使用的宏觀經濟指標進行了敏感性分析。於2025年12月31日，當中性情景中的重要經濟指標上浮或下浮10%時，預期信用損失的變動不超過5%(2024年12月31日：不超過5%)。

金融資產的合同修改

為了實現最大程度的回款，本集團有時會因商業談判或借款人財務困難，對貸款的合同條款進行修改。

這類合同修改包括貸款展期、提供還款寬限期，以及免付款期等。基於管理層對客戶很可能繼續還款的指標的研判，本集團制訂了貸款的具體重組政策和操作實務，且對該政策持續進行覆核。對貸款進行重組的情況在中長期貸款的管理中最為常見。

經重組的客戶貸款及墊款賬面價值列示如下：

2025年12月31日2024年12月31日

經重組客戶貸款及墊款156027139086

其中：已減值客戶貸款及墊款5389741821

110中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

50.金融風險管理(續)

(a) 信用風險(續)擔保物和其他信用增級

本集團基於對交易對手的信用風險評估決定需要取得的擔保物金額及類型。對於擔保物類型和評估參數，本集團制定了相關指引。

對於買入返售交易，擔保物主要為票據和有價證券。根據部分買入返售協議的條款，本集團在擔保物所有人未違約的情形下，亦可將上述擔保物出售或再次用於擔保。

對於公司貸款及票據貼現，擔保物主要為房地產或其他資產。於2025年12月31日，公司貸款及票據貼現賬面總額為人民幣215034.78億元(2024年12月31日：人民幣194145.09億元)。其中，有擔保物覆蓋的敞口為人民幣54488.52億元(2024年12月31日：人民幣47795.98億元)。

對於個人貸款，擔保物主要為居民住宅。於2025年12月31日，個人貸款賬面總額為人民幣90026.36

億元(2024年12月31日：人民幣89577.20億元)。其中，有擔保物覆蓋的敞口為人民幣74492.18億

元(2024年12月31日：人民幣75905.66億元)。

在辦理貸款抵質押擔保時，本集團優先選取價值相對穩定、變現能力較強的擔保物，一般不接受不易變現、不易辦理登記手續或價格波動較大的擔保物。擔保物的價值由本集團或本集團認可的估價機構進行評估、確認，以確保其可以覆蓋擔保物所擔保的貸款債權。本集團綜合考慮擔保物種類、使用情況、變現能力、價格波動、變現成本等因素合理確定擔保物的抵質押率。相關擔保物需按照法律要求辦理登記交付手續。信貸人員定期對擔保物進行監督檢查，並對擔保物價值變化情況進行評估認定。

本集團會定期監控擔保物的市場價值，並在必要時根據相關協議要求追加擔保物。本集團對抵債資產進行有序處置。

(i) 不考慮任何擔保物及其他信用增級措施的最大信用風險敞口

於報告期末，本集團不考慮任何擔保物及其他信用增級措施的最大信用風險敞口列示如下：

2025年12月31日2024年12月31日

存放中央銀行款項36016903250842存放和拆放同業及其他金融機構款項12640191219876衍生金融資產130414222361買入返售款項5307371210217客戶貸款及墊款2971235927613781金融投資以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融投資635507770192以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融投資37256143205926以攤餘成本計量的金融投資121401839851985其他140716131680

5188123947476860

信貸承諾38554743403478最大信用風險敞口5573671350880338

111中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

50.金融風險管理(續)

(a) 信用風險(續)

擔保物和其他信用增級(續)

(ii) 風險集中度

如交易對手集中於某一行業或地區或共同具備某些經濟特性，其信用風險通常會相應提高。同時，不同行業和地區的經濟發展均有其獨特之處，因此不同的行業和地區的信用風險亦不相同。

(1)客戶貸款及墊款按地區分佈

本集團客戶貸款及墊款(未含應計利息)按地區分類列示如下：

2025年12月31日2024年12月31日

金額比例金額比例

總行8496022.79%8742843.08%

長江三角洲675682722.15%618263621.78%

西部地區568800618.64%523365218.45%

環渤海地區510971316.75%467757516.49%

中部地區485390715.91%441640915.57%

珠江三角洲461363115.12%434812115.33%

東北地區11555203.79%11580004.08%

境外及其他14789084.85%14815525.22%

合計30506114100.00%28372229100.00%

112中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

50.金融風險管理(續)

(a) 信用風險(續)

擔保物和其他信用增級(續)

(ii) 風險集中度(續)

(1)客戶貸款及墊款(續)按行業分佈

本集團客戶貸款及墊款(未含應計利息)按行業分類列示如下：

2025年12月31日2024年12月31日

交通運輸、倉儲和郵政業42073254051167租賃和商務服務業28826032523970製造業28519342575716

電力、熱力、燃氣及水生產和供應業19748231868505

水利、環境和公共設施管理業19245441863449房地產業10876401110747批發和零售業1016690831967金融業813247842033建築業558476516972科教文衛483211426677採礦業456318374331其他584860496689公司類貸款小計1884167117482223個人住房及經營性貸款78060877761161其他11965491196559個人貸款小計90026368957720票據貼現26618071932286客戶貸款及墊款合計3050611428372229

113中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

50.金融風險管理(續)

(a) 信用風險(續)

擔保物和其他信用增級(續)

(ii) 風險集中度(續)

(1)客戶貸款及墊款(續)按擔保方式分佈

本集團客戶貸款及墊款(未含應計利息)按擔保方式列示如下：

2025年12月31日2024年12月31日

信用貸款1217057011078420保證貸款27538192708808抵押貸款1080325310787880質押貸款47784723797121合計3050611428372229逾期貸款

本集團逾期貸款(未含應計利息)按擔保方式列示如下：

2025年12月31日

逾期1天逾期91天逾期1年逾期3年至90天至1年至3年以上合計信用貸款26466453574139213139126354保證貸款1300415023244511125763735抵押貸款89921754377821322367265938質押貸款9161086103136756708合計13030713690314508750438462735

2024年12月31日

逾期1天逾期91天逾期1年逾期3年至90天至1年至3年以上合計信用貸款35138402233703613592125989保證貸款97121712523011661156459抵押貸款76542619716114317870217526質押貸款9681260345610816765合計12236012057912464639154406739

114中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

50.金融風險管理(續)

(a) 信用風險(續)

擔保物和其他信用增級(續)

(ii) 風險集中度(續)

(2)債券投資按發行人分佈

本集團債券投資(未含應計利息)按發行人及投資類別列示如下：

2025年12月31日

以公允價值計以公允價值計量且其變動計量且其變動計入當期損益的入其他綜合收以攤餘成本計量金融投資益的金融投資的金融投資合計政府及中央銀行28579215294731075012212565387政策性銀行474959134194093161370230銀行同業及其他金融機構1861354966407772161459991企業8681674611084175917101

60623836856421202082916312709

2024年12月31日

以公允價值計以公允價值計量且其變動計量且其變動計入當期損益的入其他綜合收以攤餘成本計量金融投資益的金融投資的金融投資合計政府及中央銀行4026321673679834659610422907政策性銀行356885124115490261097125銀行同業及其他金融機構2305943981747698381398606企業7006758844967768726284

7389813172713973322813644922

115中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

50.金融風險管理(續)

(a) 信用風險(續)

擔保物和其他信用增級(續)

(ii) 風險集中度(續)

(2)債券投資(續)按評級分佈分析本集團採用信用評級方法監控持有的債券投資組合的信用風險狀況。具體評級以彭博綜合評級或債券發行機構所在國家主要評級機構的評級結果為參照。於報告期末，債券投資賬面價值(未含應計利息)按投資評級列示如下：

2025年12月31日

未評級 AAA AA A A以下 合計政府及中央銀行471880175399251472241007095872812565387政策性銀行115562312313617709733484141370230銀行同業及其他金融機構70379439823166444205294862281459991企業3700093668953675910413539303917101

6948227842818726813648348618467316312709

2024年12月31日

未評級 AAA AA A A以下 合計政府及中央銀行33301326825677124512779606462610422907政策性銀行9236717989737269558294591097125銀行同業及其他金融機構611520380105684882193491191441398606企業1819183781781186011943134897726284

5047241766385724212947256921912613644922

116中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

50.金融風險管理(續)

(a) 信用風險(續)

擔保物和其他信用增級(續)

(iii) 金融工具三階段風險敞口

本集團金融工具信用風險階段劃分列示如下：

2025年12月31日

賬面餘額預期信用減值準備

第一階段第二階段第三階段合計第一階段第二階段第三階段合計以攤餘成本計量的金融資產

現金及存放中央銀行款項3674558--3674558----

存放和拆放同業及其他金融機構款項1266605-1521266757(2586)-(152)(2738)

買入返售款項512884--512884(32)--(32)

客戶貸款及墊款2663093187156839883227901331(349667)(166682)(335401)(851750)

金融投資121711922055313912176386(33199)(305)(2699)(36203)

合計4425617087362340212345531916(385484)(166987)(338252)(890723)以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產

客戶貸款及墊款265250529031812655589(242)(136)(146)(524)

金融投資372056647972513725614(4844)(384)(3368)(8596)

合計637307177004326381203(5086)(520)(3514)(9120)

117中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

50.金融風險管理(續)

(a) 信用風險(續)

擔保物和其他信用增級(續)

(iii) 金融工具三階段風險敞口(續)

本集團金融工具信用風險階段劃分列示如下(續)：

2024年12月31日

賬面餘額預期信用減值準備

第一階段第二階段第三階段合計第一階段第二階段第三階段合計以攤餘成本計量的金融資產

現金及存放中央銀行款項3322911--3322911----

存放和拆放同業及其他金融機構款項1224065-1581224223(4189)-(158)(4347)

買入返售款項1189933--1189933(33)--(33)

客戶貸款及墊款2530081779562037942326475860(354083)(156502)(304487)(815072)

金融投資9885410183631429890388(35540)(11)(2852)(38403)

合計4092313679745638272342103315(393845)(156513)(307497)(857855)以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產

客戶貸款及墊款1947015938351947988(353)(51)(21)(425)

金融投資319632192034023205926(4565)(635)(3825)(9025)

合計5143336101414375153914(4918)(686)(3846)(9450)

於2025年12月31日及2024年12月31日，信貸承諾的信用風險敞口主要分佈於第一階段。

118中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

50.金融風險管理(續)

(b) 流動性風險

流動性風險是指雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以應對資產增長或支付到期債務的風險。資產和負債的金額或期限的不匹配，均可能產生上述風險。

本集團通過資產負債管理部管理流動性風險並旨在：

－優化資產負債結構；

－保持穩定的存款基礎；

－預測現金流量和評估流動資產水平；及

－保持高效的內部資金劃撥機制，確保分行的流動性。

119中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

50.金融風險管理(續)

(b) 流動性風險(續)

(i) 資產及負債按到期日分析

本集團的資產及負債按到期日列示如下。本集團金融工具的實際剩餘期限與下表中的分析可能有顯著的差異，例如活期客戶存款在下表中被劃分為即時償還，但是活期客戶存款預期將保持穩定或有所增長。

2025年12月31日

逾期/即時償還 1個月內 1至3個月 3個月至1年 1至5年 5年以上 無期限(iii) 合計

資產：

現金及存放中央銀行款項9976612222297850502858-26637893674558

存放和拆放同業及其他金融機構款項(i) 310734 671040 275882 492675 44425 - - 1794756

衍生金融資產-311453842246471118712505-130414客戶貸款及墊款5671514080291834539706996451339151408989111930629712359金融投資以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融投資1269511929879656207872190423182374137379943953以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的

金融投資-1977701619237442741720458900993978613823279

以攤餘成本計量的金融投資-22450552861713396724756145529079445012140183

對聯營及合營企業的投資------7831378313

物業和設備------293836293836其他28320730218950067871161702426556119963886122資產合計17752682856198297208499930941187711920493113351089753477773

120中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

50.金融風險管理(續)

(b) 流動性風險(續)

(i) 資產及負債按到期日分析(續)

2025年12月31日

逾期/即時償還 1個月內 1至3個月 3個月至1年 1至5年 5年以上 無期限(iii) 合計

負債：

向中央銀行借款-1414441861120788---176793

同業及其他金融機構存放和拆入款項(ii) 2678422 1132835 1700075 2075384 50953 1954 - 7639623以公允價值計量且其變動計入當期損益的

金融負債1383085051196227261819330-150196

衍生金融負債-353063385352761105711591-134082

存款證-6190911783024153081324--502593

客戶存款14936085279702131392567786751861532237343-37311778

已發行債務證券-158924311476816483195163734761-2216807

其他-537726150347101818115453168533-1073877

負債合計1775281547429165496660111982419070605944512-49205749

流動性淨額(15977547)(1886718)(2524576)(1205147)28065141954860135108974272024

(i) 含買入返售款項。

(ii) 含賣出回購款項。

(iii) 客戶貸款及墊款、金融投資中無期限金額包括已減值或未減值但已逾期一個月以上部分。

121中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

50.金融風險管理(續)

(b) 流動性風險(續)

(i) 資產及負債按到期日分析(續)

2024年12月31日

逾期/即時償還 1個月內 1至3個月 3個月至1年 1至5年 5年以上 無期限(iii) 合計

資產：

現金及存放中央銀行款項66356012057398969931419-26348933322911

存放和拆放同業及其他金融機構款項(i) 376826 1411071 274396 324274 43526 - - 2430093

衍生金融資產-4035356970106761127525525-222361客戶貸款及墊款5535214017981524797580992251575991354100112331227613781金融投資以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融投資11512210507343252774262496012115801118781010439以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的

金融投資-1186092631226155951442912765555853593291152

以攤餘成本計量的金融投資-1114812208001467655338842946631894319851985

對聯營及合營企業的投資------7335773357

物業和設備------302387302387其他18344723335241809724762834032073111783703280資產合計13943073339228242020886811021032457819218923344340048821746

122中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

50.金融風險管理(續)

(b) 流動性風險(續)

(i) 資產及負債按到期日分析(續)

2024年12月31日

逾期/即時償還 1個月內 1至3個月 3個月至1年 1至5年 5年以上 無期限(iii) 合計

負債：

向中央銀行借款-987446175113573---169622

同業及其他金融機構存放和拆入款項(ii) 2757012 844462 638061 1571697 297196 6092 - 6114520以公允價值計量且其變動計入當期損益的

金融負債66164245989546151669254-76056

衍生金融負債-480345392780581115333720-197795

存款證-594841572932700843198--445419

客戶存款13778148178155627366647896577863189812130-34836973

已發行債務證券-149859138098826703229287684775-2028722

其他-368453167171118288145613165848-965373

負債合計1660132432641813796720109390429360394872819-44834480

流動性淨額(15207017)75047(1376512)(2257940)9641841834610434434003987266

(i) 含買入返售款項。

(ii) 含賣出回購款項。

(iii) 客戶貸款及墊款、金融投資中無期限金額包括已減值或未減值但已逾期一個月以上部分。

123中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

50.金融風險管理(續)

(b) 流動性風險(續)

(ii) 未經折現合同現金流量按到期日分析

本集團金融工具未經折現的合同現金流量按到期日列示如下。由於未經折現合同現金流包括本金和利息，因此下表中某些科目的金額不能直接與合併財務狀況表中的金額對應。本集團金融工具的實際現金流量與下表中的分析可能存在顯著差異，例如活期客戶存款在下表中被劃分為即時償還，但是活期客戶存款預期將保持穩定或有所增長。

2025年12月31日

逾期/即時償還 1個月內 1至3個月 3個月至1年 1至5年 5年以上 無期限(iv) 合計

非衍生工具現金流量：

金融資產：

現金及存放中央銀行款項9976612228299351932917-26637893674781

存放和拆放同業及其他金融機構款項(i) 310807 673569 279272 505596 56386 - - 1825630

客戶貸款及墊款(ii) 57845 1435718 1871886 7279561 5623394 16420497 455802 33144703金融投資以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融投資1269511936480228214780213329201720137379993751以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的

金融投資-19880416586778595918898641089276978614227631

以攤餘成本計量的金融投資-226061543832151994956327356409514302014335111

其他2796903411973329073985136344778-746574

177295428969412977368103850231343225924125785335785158948181

金融負債：

向中央銀行借款-1425442080121777---178111

同業及其他金融機構存放和拆入款項(iii) 2678422 1142563 1720256 2104974 59921 3736 - 7709872以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融

負債1383085317201028412028373-150877

存款證-6212111841924624384905--511688

客戶存款14937484279886531492297877497903652540428-37840028

已發行債務證券-159314313056838341295794811690-2418195

其他-5293791334913926167623430-576846

1775421447118135358399112055999495935859657-49385617

124中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

50.金融風險管理(續)

(b) 流動性風險(續)

(ii) 未經折現合同現金流量按到期日分析(續)

2025年12月31日

逾期/即時償還 1個月內 1至3個月 3個月至1年 1至5年 5年以上 無期限(iv) 合計

衍生工具現金流量：

以淨額交割的衍生金融工具-(774)2346460284-399以總額交割的衍生金融工具

其中：現金流入-37854953623839567929952643042318-13657381

現金流出-(3813240)(3601147)(5680757)(529203)(42437)-(13666784)

-(27745)22692(1458)(2773)(119)-(9403)

(i) 含買入返售款項。

(ii) 重組貸款的未經折現合同現金流量的到期日依據重組條款而定。

(iii) 含賣出回購款項。

(iv) 客戶貸款及墊款、金融投資中無期限金額包括已減值或未減值但已逾期一個月以上部分。

125中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

50.金融風險管理(續)

(b) 流動性風險(續)

(ii) 未經折現合同現金流量按到期日分析(續)

2024年12月31日

逾期/即時償還 1個月內 1至3個月 3個月至1年 1至5年 5年以上 無期限(iv) 合計

非衍生工具現金流量：

金融資產：

現金及存放中央銀行款項66356012147401775661421-26348933323604

存放和拆放同業及其他金融機構款項(i) 377144 1413614 279741 333163 47091 - - 2450753

客戶貸款及墊款(ii) 56509 1431667 1558220 6007274 5721992 16183016 428944 31387622金融投資以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融投資11512613436396872873942818782285861132151079322以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的

金融投資-1406832716226645841565377912364897503644380

以攤餘成本計量的金融投資-130173264932168067841549195665433313211899267

其他17547321741827027663033172018869-536810

13878123359138244524690469621180439823008268326993454321758

金融負債：

向中央銀行借款-1001846418114666---171102

同業及其他金融機構存放和拆入款項(iii) 2757012 849510 648907 1608813 317848 6743 - 6188833以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融

負債661642642125849152330287-77596

存款證-635601587936520444952--489595

客戶存款13859932179554827440637903231903751814583-35354875

已發行債務證券-150198138850854712338267772365-2254392

其他-36089613937186983763117007-448169

1668310832323723609312108702399778546810985-44984562

126中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

50.金融風險管理(續)

(b) 流動性風險(續)

(ii) 未經折現合同現金流量按到期日分析(續)

2024年12月31日

逾期/即時償還 1個月內 1至3個月 3個月至1年 1至5年 5年以上 無期限(iv) 合計

衍生工具現金流量：

以淨額交割的衍生金融工具-(12072)(22700)(73896)396258-(104648)以總額交割的衍生金融工具

其中：現金流入-22530931513483352381942983050987-7771212

現金流出-(2244458)(1490156)(3348141)(430755)(51330)-(7564840)

-863523327175678(925)(343)-206372

(i) 含買入返售款項。

(ii) 重組貸款的未經折現合同現金流量的到期日依據重組條款而定。

(iii) 含賣出回購款項。

(iv) 客戶貸款及墊款、金融投資中無期限金額包括已減值或未減值但已逾期一個月以上部分。

127中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

50.金融風險管理(續)

(b) 流動性風險(續)

(iii) 信貸承諾按合同到期日分析管理層預計在信貸承諾到期時有關承諾並不會被借款人全部使用。

2025年12月31日

即時償還1個月內1至3個月3個月至1年1至5年5年以上合計信貸承諾134223425222948327210238645773301765453855474

2024年12月31日

即時償還1個月內1至3個月3個月至1年1至5年5年以上合計信貸承諾12504831979714413148203515627311306283403478

(c) 市場風險

市場風險是指因市場價格(利率、匯率、商品價格和股票價格等)的不利變動而使本集團表內和表外業務發生損失的風險。市場風險存在於本集團的交易性和非交易性業務中。本附註披露的市場風險不包括銀行賬簿利率風險，對銀行賬簿利率風險的分析，詳見附註50(d)。

本集團的交易賬簿市場風險主要來自於本集團為做市或代客目的在交易賬簿持有的貨幣衍生、利率衍生和商品衍生交易產生的風險敞口。

本集團的匯率風險來自於外匯敞口遭受市場匯率波動的風險，外匯敞口包括外匯資產與外匯負債之間幣種結構不平衡產生的外匯敞口和由貨幣衍生交易所產生的表外外匯敞口。

本集團投資組合中股票價格的變動帶來的市場風險並不重大。

本集團利用敏感性分析及外匯風險集中度分析作為監控市場風險的主要工具。本行分開監控交易性組合和其他非交易性組合的市場風險。本行採用風險價值(VaR)作為計量、監測交易性組合市場風險的主要工具。以下部分包括本行交易性組合按風險類別計算的風險價值(VaR)，以及基於集團匯率風險敞口的敏感性分析。

128中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

50.金融風險管理(續)

(c) 市場風險(續)

(i) 交易賬簿風險價值(VaR)

風險價值(VaR)是一種用以估算在某一特定時間範圍，相對於某一特定的置信區間，由於市場利率、匯率或者價格變動而引起的最大可能的持倉虧損的度量指針。本行採用歷史模擬法，選取250天的歷史市場數據按日計算並監測交易性組合的風險價值(置信區間為99%，持有期為1天)。

按照風險類別分類的交易賬簿風險價值列示如下：

2025年

年末平均最高最低利率風險168281475138匯率風險219324535173商品風險3029738總體風險價值280408572209

2024年

年末平均最高最低利率風險30117133683匯率風險305279475124商品風險22194011總體風險價值466317470232每一個風險因素的風險價值是指僅因該風險因素的波動而可能產生的最大潛在損失。由於各風險因素之間會產生風險分散效應，對於同一時點的各風險因素的風險價值累加並不等於總體風險價值。

風險價值是在正常市場環境下衡量市場風險的重要工具。然而，由於風險價值模型所基於的假設，它作為衡量市場風險的工具存在一些限制，主要表現為：

(1)風險價值不能反映流動性風險。在風險價值模型中，已假設在特定的1天持有期內，可無障礙地進

行倉盤套期或出售，而且有關金融產品的價格會大致在特定的範圍內波動，同時，這些產品價格的相關性也會基本保持不變。這種假設可能無法反映市場流動性嚴重不足時的市場風險，即1天的持有期可能不足以完成所有倉盤的套期或出售；

(2)儘管倉盤頭寸在每個交易日內都會發生變化，風險價值僅反映每個交易日結束時的組合風險，而且

並不反映在99%的置信水平以外可能引起的虧損；以及

(3)由於風險價值模型主要依賴歷史數據的相關信息作為基準，不一定能夠準確預測風險因素未來的變化情況，特別是難以反映重大的市場波動等例外情形。

129中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

50.金融風險管理(續)

(c) 市場風險(續)

(ii) 匯率風險

本集團主要經營人民幣業務，部分交易涉及美元與港元，其他幣種交易較少。人民幣對美元匯率實行有管理的浮動匯率制度，港元匯率與美元掛鈎，因此人民幣對港元匯率和人民幣對美元匯率同向變動。外幣交易主要涉及本集團外幣資金業務、代客外匯買賣以及境外投資等。

本集團通過多種方法管理外匯風險敞口，包括採用限額管理和風險對沖手段規避匯率風險，並定期進行匯率風險敏感性分析和壓力測試。

針對本集團存在的表內外外匯風險敞口的主要幣種，下表列示了貨幣性資產和貨幣性負債及預計未來現金流對匯率變動的敏感性分析。假設其他項目不變時，下表計算了外幣對人民幣匯率的合理可能變動對稅前利潤和權益的影響，其中對權益的影響僅包括對其他綜合收益的影響。負數表示可能減少稅前利潤或權益，正數表示可能增加稅前利潤或權益。下表列示了美元及港元相對人民幣貶值1%對稅前利潤及權益所產生的影響，若美元及港元以相同幅度升值，則將對稅前利潤和權益產生方向相反的影響。下表中所披露的影響金額是建立在本集團期末外匯敞口保持不變的假設下，並未考慮本集團有可能採取的致力於消除外匯敞口對利潤帶來不利影響的措施。

對稅前利潤的影響對權益的影響

2025年2024年2025年2024年

幣種匯率變動12月31日12月31日12月31日12月31日

美元-1%(63)(321)(575)(708)

港元-1%460274(1552)(1565)

130中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

50.金融風險管理(續)

(c) 市場風險(續)

(ii) 匯率風險(續)

有關資產及負債按幣種列示如下：

2025年12月31日

美元港元其他合計

人民幣(折合人民幣)(折合人民幣)(折合人民幣)(折合人民幣)

資產：

現金及存放中央銀行款項327825926690758371235553674558存放和拆放同業及其他金融機構

款項(i) 804913 676240 49416 264187 1794756衍生金融資產6307652972235012016130414客戶貸款及墊款2840313964701128518837702129712359金融投資以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融投資88999326602926718091943953以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融投資3149531467177546751518963823279以攤餘成本計量的金融投資117410572167912800615432912140183對聯營及合營企業的投資465029221613072878313物業和設備13236515491744852069293836其他4878911237207581266930886122資產合計489967262633259446966140082253477773

負債：

向中央銀行借款175842951--176793同業及其他金融機構存放和拆入

款項(ii) 6864354 521108 65475 188686 7639623以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債410627281143361150196衍生金融負債798384350525888151134082存款證1730102198608229127432502593客戶存款35503269103683035643841524137311778

已發行債務證券2095243102421-191432216807其他8277142080737959301311073877負債合計45723376213547651475283214549205749

長/(短)盤淨額3273350497783(67786)5686774272024信貸承諾3010379525204477922720993855474

(i) 含買入返售款項。

(ii) 含賣出回購款項。

131中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

50.金融風險管理(續)

(c) 市場風險(續)

(ii) 匯率風險(續)

有關資產及負債按幣種列示如下：(續)

2024年12月31日

美元港元其他合計

人民幣(折合人民幣)(折合人民幣)(折合人民幣)(折合人民幣)

資產：

現金及存放中央銀行款項300911018104095801231813322911存放和拆放同業及其他金融機構

款項(i) 1552443 587177 65538 224935 2430093衍生金融資產170301237541181316493222361客戶貸款及墊款2630426265199631536234216127613781金融投資以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融投資9635891744411105183011010439以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融投資2715471411742473981165413291152以攤餘成本計量的金融投資9505735203964245311177559851985對聯營及合營企業的投資4446515111462723573357物業和設備1329271664666772317302387其他34410513510724565199503703280資產合計447424082380201510715118842248821746

負債：

向中央銀行借款169622---169622同業及其他金融機構存放和拆入

款項(ii) 5278640 524278 65894 245708 6114520以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債5498244026811676056衍生金融負債14514632089108419719197795存款證1401872200065829526931445419客戶存款3314642994530238018136506134836973

已發行債務證券1859351142352-270192028722其他806682126396869323602965373負債合計41551555199286352390676615644834480

長/(短)盤淨額3190853387338(13191)4222663987266信貸承諾2686750468537503781978133403478

(i) 含買入返售款項。

(ii) 含賣出回購款項。

132中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

50.金融風險管理(續)

(d) 銀行賬簿利率風險

銀行賬簿利率風險是指利率水平、期限結構等不利變動導致銀行賬簿經濟價值和整體收益遭受損失的風險。該類風險主要來源於以下情形：

－在利率變動時，不同金融工具重定價期限不同；

－定價基準利率不同的銀行賬簿表內外業務，儘管期限相同或相近，但基準利率的變化不一致；

－銀行因持有期權衍生工具，或銀行賬簿表內外業務存在嵌入式期權條款或隱含選擇權，而使銀行或交易對手可以改變金融工具的未來現金流水平或期限；及

－由於預期違約水平或市場流動性變化，市場對金融工具信用質量的評估發生變化，進而導致信用利差發生變化。

本集團通過資產負債管理部採用以下方法管理銀行賬簿利率風險：

－利率預判：分析可能影響中國人民銀行基準利率和市場利率的宏觀經濟因素；

－久期管理：優化生息資產和付息負債的重定價日(或合同到期日)的時間差；

－定價管理：管理生息資產和付息負債的定價與基準利率或市場利率間的價差；

－限額管理：優化生息資產和付息負債的頭寸並控制對損益和權益的影響；及

－套期保值：適時運用利率衍生工具進行套期保值管理。

本集團主要通過分析利息淨收入在不同利率環境下的變動(情景分析)對利率風險進行計量。本集團致力於減輕可能會導致未來利息淨收入下降的預期利率波動所帶來的影響，同時權衡上述風險規避措施的成本。

下表說明了本集團利息淨收入和權益在其他變量固定的情況下，對於可能發生的合理利率變動的敏感性。

對利息淨收入的影響是指一定利率變動對期末持有的預計未來一年內進行利率重定價的金融資產及金融

負債所產生的利息淨收入的影響，包括套期工具的影響。對權益的影響是指一定利率變動，對期末持有的以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的固定利率金融資產進行重估所產生的公允價值淨變動對

其他綜合收益的影響，包括相關套期工具的影響。

2025年12月31日

利率上升100個基點利率下降100個基點對利息對權益對利息對權益幣種淨收入的影響的影響淨收入的影響的影響

人民幣(45324)(114670)45324125935

美元1994(10383)(1994)11945

港元(510)(202)510203

其他1115(2935)(1115)3187

合計(42725)(128190)42725141270

133中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

50.金融風險管理(續)

(d) 銀行賬簿利率風險(續)

2024年12月31日

利率上升100個基點利率下降100個基點對利息對權益對利息對權益幣種淨收入的影響的影響淨收入的影響的影響

人民幣(26560)(102939)26560121349

美元1109(8228)(1109)9259

港元129(172)(129)177

其他1101(3274)(1101)3497

合計(24221)(114613)24221134282

上述利率敏感性分析只是作為例證，以簡化情況為基礎。該分析顯示在各個預計收益曲線情形及本集團現時利率風險狀況下，利息淨收入和權益之估計變動。但該影響並未考慮管理層為減低利率風險而可能採取的除套期之外的其他風險管理活動。上述估計假設所有期限的利率均以相同幅度變動，因此並不反映若某些利率改變而其他利率維持不變時，其對利息淨收入和權益的潛在影響。

134中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

50.金融風險管理(續)

(d) 銀行賬簿利率風險(續)

本集團的資產及負債按合同重新定價日或到期日(兩者較早者)列示如下：

2025年12月31日

3個月內3個月至1年1至5年5年以上不計息合計

資產：

現金及存放中央銀行款項326885449932843-3978683674558存放和拆放同業及其他金融

機構款項(i) 1236433 486483 40337 - 31503 1794756

衍生金融資產----130414130414客戶貸款及墊款12739269164878622993021295345639229712359

金融投資：

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融投資95663201865171441162456312528943953以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融投資34206772755517201789005991328803823279以攤餘成本計量的金融投資69767612918934755990529075110387312140183

對聯營及合營企業的投資----7831378313

物業和設備----293836293836

其他-1037--885085886122資產合計183799621920168869900916483340242269253477773

負債：

向中央銀行借款56005120788---176793同業及其他金融機構存放和

拆入款項(ii) 5452321 2059591 39170 590 87951 7639623以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債813527261819330137186150196

衍生金融負債----134082134082

存款證19537224066663842-2713502593客戶存款20451265763117684184903684577400237311778已發行債務證券498316804592165762734759133782216807其他1518503212056318510520861073877負債合計26662932108645718701139775709220139849205749

利率風險敞口(8282970)8337117(1711048)5707631不適用不適用

(i) 含買入返售款項。

(ii) 含賣出回購款項。

上表列示數據包含交易賬簿數據。

135中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

50.金融風險管理(續)

(d) 銀行賬簿利率風險(續)

本集團的資產及負債按合同重新定價日或到期日(兩者較早者)列示如下：(續)

2024年12月31日

3個月內3個月至1年1至5年5年以上不計息合計

資產：

現金及存放中央銀行款項2921951666550-3942453322911存放和拆放同業及其他金融

機構款項(i) 2041613 321984 41914 - 24582 2430093

衍生金融資產----222361222361客戶貸款及墊款10976981161880462553421384005501227613781

金融投資：

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融投資440282755622473402093892341201010439以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融投資37940461178314279817588661131183291152以攤餘成本計量的金融投資3445691449893332872946234511053439851985

對聯營及合營企業的投資----7335773357

物業和設備----302387302387其他19866273179763556673489703280資產合計167105321886020653193325733662219801448821746

負債：

向中央銀行借款56043113573--6169622同業及其他金融機構存放和

拆入款項(ii) 4052089 1711979 254138 675 95639 6114520以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債6523461516692546299576056

衍生金融負債----197795197795

存款證19307621704232266-3035445419客戶存款18333925750327682131961179877477834836973已發行債務證券311014826952193297684797126622028722其他354010328307657423913317965373負債合計22956210103877658725331704947206022744834480

利率風險敞口(6245678)8472441(3405999)5028715不適用不適用

(i) 含買入返售款項。

(ii) 含賣出回購款項。

上表列示數據包含交易賬簿數據。

136中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

50.金融風險管理(續)

(e) 資本管理

本集團資本管理的目標為：

－保持合理的資本充足率水平，持續滿足資本監管法規和政策要求。保持穩固的資本基礎，支持本集團業務增長和戰略規劃的實施，實現全面、協調和可持續發展；

－實施資本計量高級方法，完善內部資本充足評估程序，公開披露資本管理相關信息，全面覆蓋各類風險，確保集團安全運營；

－充分運用各類風險量化成果，建立以經濟資本為核心的銀行價值管理體系，完善政策流程和管理應用體系，強化資本約束和資本激勵機制，提升產品定價和決策支持能力，提高資本配置效率；及－合理運用各類資本工具，不斷增強資本實力，優化資本結構，提高資本質量，降低資本成本，為股東創造最佳回報。

本集團對資本結構進行管理，並根據經濟環境和集團經營活動的風險特性進行資本結構調整。為保持或調整資本結構，本集團可能調整利潤分配政策，發行或回購股票、合格其他一級資本工具、合格二級資本工具、可轉換公司債券等。

本集團根據金融監管總局規定的方法定期監控資本充足率。本集團及本行於每季度向金融監管總局提交所需資本監管信息。

2024年1月1日起，本集團按照《商業銀行資本管理辦法》及其他相關規定的要求計算資本充足率，依據

監管機構批准的資本計量高級方法實施範圍，符合監管要求的公司信用風險暴露採用初級內部評級法、零售信用風險暴露採用高級內部評級法，內部評級法未覆蓋的信用風險採用權重法，市場風險採用標準法，操作風險採用標準法。

根據《商業銀行資本管理辦法》、《系統重要性銀行評估辦法》、《系統重要性銀行附加監管規定(試行)》和巴塞爾委員會對全球系統重要性銀行附加資本要求的統一規定，本集團的核心一級資本充足率不得低於9%，一級資本充足率不得低於10%，資本充足率不得低於12%。此外，在境外設立的機構也會直接受到當地銀行監管機構的監管，不同國家或地區對於資本充足率的要求有所不同。

本集團按照《商業銀行資本管理辦法》及相關規定計算下列的核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率。該計算依據可能與其他國家或地區(包括中國香港)所採用的相關依據存在差異。

本集團的資本充足率及相關數據按照中國會計準則編製的法定財務報表為基礎進行計算。2025年內，本集團遵守了監管部門規定的資本要求。

137中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

50.金融風險管理(續)

(e) 資本管理(續)

本集團按照《商業銀行資本管理辦法》中資本計量高級方法計算的核心一級資本充足率、一級資本充足

率及資本充足率列示如下：

2025年12月31日2024年12月31日

核心一級資本38631573648963實收資本356407356407資本公積可計入部分143871148128盈餘公積500576463951一般風險準備660329614426未分配利潤21721252007203少數股東資本可計入部分44944071累計其他綜合收益2535554777核心一級資本扣除項目2600824621商譽1838318687

其他無形資產(土地使用權除外)1121210194對未按公允價值計量的項目進行現金流套期形成的

儲備(3587)(4260)核心一級資本淨額38371493624342其他一級資本385527325111其他一級資本工具及其溢價384657324344少數股東資本可計入部分870767一級資本淨額42226763949453二級資本10801201037078二級資本工具及其溢價可計入金額690003632917超額損失準備388783402917少數股東資本可計入部分13341244總資本淨額53027964986531

風險加權資產(i) 28269948 25710855

核心一級資本充足率13.57%14.10%

一級資本充足率14.94%15.36%

資本充足率18.76%19.39%

(i) 為應用資本底線及校準後的風險加權資產。

138中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

51.金融工具的公允價值

本集團構建了公允價值計量相關的制度辦法和內部機制，規範了金融工具公允價值計量框架、公允價值會計計量方法以及操作規程。公允價值會計計量辦法明確了估值技術、參數選擇，以及相關的概念、模型及參數求解辦法；操作規程落實了上述各類業務的計量流程、計量時點、市場參數選擇，以及相應的角色分工。在公允價值計量過程中，前台業務部門負責日常交易管理，財務會計部門牽頭制定計量的會計政策與估值技術方法並負責系統實現，風險管理部門負責交易信息和模型系統的驗證。

公允價值估計是根據金融工具的特性和相關市場數據於某一特定時間做出，一般是主觀的。本集團根據以下層次確定及披露金融工具的公允價值：

第一層次輸入值，相同資產或負債在活躍市場未經調整的公開報價；

第二層次輸入值，是除第一層次輸入值外相關資產或負債直接或間接可觀察的市場信息；及

第三層次輸入值，使用估值技術，部分對估值結果有重大影響的參數並非基於可觀察的市場信息。

下述為採用估值技術確定的以公允價值計量的金融工具公允價值情況說明，包括本集團對市場參與者在金融工具估值時所作假設的估計。

金融投資

採用估值技術進行估值的金融投資包括債券、資產支持證券、投資基金、非上市權益工具和資產管理計劃等。本集團在針對這些投資估值時所運用的主要估值參數包括可觀察數據，或者同時包括可觀察和不可觀察數據。可觀察的估值參數包括對當前利率的假設；不可觀察的估值參數包括對預期違約率、提前還款率、折現率及市場流動性的假設等。

本集團劃分為第二層次的債券投資大部分為人民幣債券，這些債券的公允價值按照中央國債登記結算有限責任公司的估值結果確定，影響估值結果的所有重大估值參數均採用可觀察市場信息。

衍生工具

採用僅包括可觀察市場數據的估值技術進行估值的衍生工具主要包括利率掉期、貨幣遠期及掉期、貨幣期權等。最常見的估值技術包括現金流折現模型、布萊克－斯科爾斯模型。模型參數包括即遠期外匯匯率、外匯匯率波動率以及利率曲線等。

對於結構性衍生產品，公允價值主要採用交易商報價。

客戶貸款及墊款

客戶貸款及墊款中採用估值技術進行估值的金融工具主要為票據，採用現金流折現模型估值，其中，銀行承兌票據，根據承兌人信用風險的不同，以市場實際交易數據為樣本，分別構建利率曲線；商業票據，以銀行間拆借利率為基準，根據信用風險和流動性進行點差調整，構建利率曲線。

其他以公允價值計量且其變動計入當期損益的負債

無市場報價的其他以公允價值計量且其變動計入當期損益的負債，主要採用現金流折現模型估值，參數包括對應剩餘期限的利率曲線(經過市場流動性和信用價差調整)；以及Heston模型，參數包括收益率、遠期匯率、匯率波動率等，並使用相同標的物的標準歐式期權活躍市場價格校準模型參數。

139中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

51.金融工具的公允價值(續)

(a) 以公允價值計量的金融工具

2025年12月31日

第一層次第二層次第三層次合計

金融資產：

衍生金融資產800112236548130414以公允價值計量且其變動計入當期

損益的買入返售款項-17885-17885以公允價值計量且其變動計入當期

損益的客戶貸款及墊款-70801097189以公允價值計量且其變動計入其他

綜合收益的客戶貸款及墊款-2655589-2655589以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融投資債券投資229275816921619606238權益投資30572666105983137221基金及其他投資3891858333103243200494

92417640691210845943953

以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融投資

債券投資3720433348701-3720744

其他債權類投資-40478234870權益投資3449378265534697665

4065363360574561693823279

50695468041842671717578309

金融負債：

客戶存款-210557-210557

賣出回購款項-694-694以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債81487281460150196衍生金融負債4071129873138134082

40794898521598495529

140中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

51.金融工具的公允價值(續)

(a) 以公允價值計量的金融工具(續)

2024年12月31日

第一層次第二層次第三層次合計

金融資產：

衍生金融資產1211121019555222361以公允價值計量且其變動計入當期

損益的買入返售款項-20317-20317以公允價值計量且其變動計入當期

損益的客戶貸款及墊款-4929765005以公允價值計量且其變動計入其他

綜合收益的客戶貸款及墊款-1947988-1947988以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融投資債券投資174987185582925738981權益投資23736100387028111767基金及其他投資376667801544010159691

789007975761339631010439

以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融投資

債券投資3010202899480-3200500

其他債權類投資-5426-5426權益投資1379357306570385226

3148132910636657033291152

40582458916411997976497262

金融負債：

客戶存款-200983-200983

賣出回購款項-715-715以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債15073584232276056衍生金融負債8005189651139197795

81554649332461475549

141中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

51.金融工具的公允價值(續)

(b) 以公允價值計量的第三層次金融工具變動情況

下表列示了以公允價值計量的第三層次金融資產和金融負債的變動情況：

2025年本年損益影本年其他綜合(轉出)/轉入2025年

1月1日響合計收益影響合計購入售出及結算第三層次12月31日

金融資產：

衍生金融資產5579-33(109)(10)48以公允價值計量且其變動計入當期損益的

客戶貸款及墊款767-99(73)-109以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融投資

債券投資2925(1127)-924(1056)(47)1619

權益投資87028378-29623(11034)(12)105983

基金及其他投資44010(1530)-61970(9569)8362103243以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融投資

權益投資65703-385055(15450)-55346

基金及其他投資--(182)--1005823

199797(2193)(144)97704(37291)9298267171

金融負債：

以公允價值計量且其變動計入當期損益的

金融負債(2322)344-(477)747248(1460)

衍生金融負債(139)(131)-(14)4997(138)

(2461)213-(491)796345(1598)

142中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

51.金融工具的公允價值(續)

(b) 以公允價值計量的第三層次金融工具變動情況(續)

下表列示了以公允價值計量的第三層次金融資產和金融負債的變動情況：(續)

2024年本年損益影本年其他綜合(轉出)/轉入2024年

1月1日響合計收益影響合計購入售出及結算第三層次12月31日

金融資產：

衍生金融資產515110-521(352)(739)55以公允價值計量且其變動計入當期損益的

客戶貸款及墊款1145--(43)-76以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融投資

債券投資33687-639(1091)22925

權益投資74226(15)-23192(10375)-87028

基金及其他投資41357(940)-18914(15321)-44010以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融投資

權益投資40472-14903521(3400)2362065703

160052(833)149046787(30582)22883199797

金融負債：

以公允價值計量且其變動計入當期損益的

金融負債(1838)(221)-(761)498-(2322)

衍生金融負債(1179)(174)--496718(139)

(3017)(395)-(761)994718(2461)

143中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

51.金融工具的公允價值(續)

(b) 以公允價值計量的第三層次金融工具變動情況(續)

本集團第三層次金融工具淨損益影響列示如下：

2025年2024年

已實現1212(402)

未實現(3192)(826)

(1980)(1228)

(c) 層次之間轉換

(i) 第一層次及第二層次之間轉換

由於特定證券的投資市場環境變化，其公開報價可以在活躍市場中觀察到，本集團於報告期末將這些證券從以公允價值計量的第二層次轉入第一層次。

由於特定證券的投資市場環境變化，其公開報價無法再在活躍市場中觀察到，但根據可觀察的市場參數，有足夠的信息來衡量這些證券的公允價值，本集團於報告期末將這些證券從以公允價值計量的第一層次

轉入第二層次。

2025年及2024年，本集團以公允價值計量的金融資產和負債在第一層次和第二層次之間的轉換金額不重大。

(ii) 第二層次及第三層次之間轉換

由於對部分金融工具估值結果有重大影響的參數由可觀察轉化為不可觀察，本集團於報告期末將這些金融工具從以公允價值計量的第二層次金融資產和負債轉入第三層次。

由於對部分金融工具估值方法有變化或對估值結果有重大影響的參數由不可觀察轉化為可觀察等原因，本集團於報告期末將這些金融工具從以公允價值計量的第三層次金融資產和負債轉出。

(d) 基於重大不可觀察的模型輸入計量的公允價值

採用包括不可觀察市場數據的估值技術進行估值的金融工具主要包括部分結構化衍生金融工具、資產支

持證券、投資基金、非上市權益工具和資產管理計劃等。所採用的估值模型主要為現金流折現模型、資產淨值法和市場比較法等。該等估值模型中涉及的不可觀察假設包括預期違約率、提前還款率、折現率及市場流動性的假設等。

於2025年12月31日，採用其他合理的不可觀察假設替換模型中原有的不可觀察假設對公允價值計量結果的影響不重大(2024年12月31日：不重大)。

144中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

51.金融工具的公允價值(續)

(e) 未以公允價值計量的金融資產、金融負債的公允價值

除以下項目外，本集團各項未以公允價值計量的金融資產和金融負債的賬面價值與公允價值之間無重大差異：

2025年12月31日

賬面價值公允價值第一層第二層第三層金融資產以攤餘成本計量的金融投資1214018312585295366721245769390930金融負債

已發行次級債券、二級資本債券

和總損失吸收能力非資本債券804590821265-821265-

2024年12月31日

賬面價值公允價值第一層第二層第三層金融資產以攤餘成本計量的金融投資9851985105310414347310360858126710金融負債

已發行次級債券、二級資本債券

和總損失吸收能力非資本債券749261778648-778648-

如果存在交易活躍的市場，如經授權的證券交易所，市價為金融工具公允價值之最佳體現。由於本集團所持有及發行的部分金融資產及金融負債並無可取得的市價，對於該部分無市價可依的金融資產或金融負債，本集團以下述現金流量折現或其他估計方法來決定其公允價值：

(i) 在沒有其他可參照市場資料時，與本行重組相關的以攤餘成本計量的金融投資的公允價值根據所定利率並考慮與此金融工具相關的特殊條款進行估算，其公允價值與賬面價值相若。與本行重組無關的以攤餘成本計量的金融投資的公允價值根據可獲得的市價來決定其公允價值，如果無法獲得可參考的市價，則按定價模型或現金流折現法進行估算。

(ii) 已發行次級債券、二級資本債券和總損失吸收能力非資本債券，參考可獲得的市價來決定其公允價值。如果無法獲得可參考的市價，則按定價模型或現金流折現法估算公允價值。

以上各種假設及方法為本集團金融資產及金融負債公允價值的計算提供了統一的基礎。然而，由於其他機構可能會使用不同的方法及假設，因此，各金融機構所披露的公允價值未必完全具有可比性。

145中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

52.本行財務狀況表及股東權益變動表

本行財務狀況表

2025年12月31日2024年12月31日

資產現金及存放中央銀行款項36148683231078存放和拆放同業及其他金融機構款項13545451268833衍生金融資產72591193367買入返售款項4824351148203客戶貸款及墊款2892859526789370金融投資1585254713184522以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融投資553573693738以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融投資33843342875432以攤餘成本計量的金融投資119146409615352對子公司的投資177847163283對聯營企業投資3904237042物業和設備119538119025遞延所得稅資產10422389322其他資產714897500316資產總計5146112846724361負債向中央銀行借款176549169622同業及其他金融機構存放和拆入款項49495204711602以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債13320862195衍生金融負債89155169959賣出回購款項25065461473959存款證496543428929客戶存款3627970633425710應交所得稅2130430345已發行債務證券21553241936857其他負債609670530327負債合計4741752542939505股東權益股本356407356407其他權益工具384657324344優先股114927134614永續債269730189730儲備13173371270537未分配利潤19852021833568股東權益合計40436033784856負債及股東權益總計5146112846724361廖林劉珺許志勝

董事長副董事長、行長財會機構負責人

146中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

52.本行財務狀況表及股東權益變動表(續)

本行股東權益變動表儲備外幣其他投資財務報表現金流量未分配股東權益股本權益工具資本公積盈餘公積一般準備重估儲備折算差額套期儲備其他儲備小計利潤合計

2024年1月1日35640735433115334841978954454926332(734)(3128)(245)113991117501353600784

本年淨利潤----------345454345454

其他綜合收益-----4514463(1225)(87)43895-43895

綜合收益總額-----4514463(1225)(87)43895345454389349

其他權益工具持有者投入資本-50000(2)------(2)-49998

其他權益工具持有者減少資本-(79987)(13)------(13)-(80000)

普通股股利(i)(附註 17) - - - - - - - - - - (160312) (160312)

對其他權益工具持有者的分配(附註17)----------(14963)(14963)

提取盈餘公積(ii) - - - 34769 - - - - - 34769 (34769) -

提取一般準備----52251----52251(52251)-

其他綜合收益結轉留存收益-----(274)---(274)274-

2024年12月31日及2025年1月1日35640732434415333345455859680071202(671)(4353)(332)127053718335683784856

本年淨利潤----------352266352266

其他綜合收益-----(24861)(2789)689114(26847)-(26847)

綜合收益總額-----(24861)(2789)689114(26847)352266325419

其他權益工具持有者投入資本-80000(2)------(2)-79998

其他權益工具持有者減少資本-(19687)(1135)------(1135)-(20822)

普通股股利(i)(附註 17) - - - - - - - - - - (109060) (109060)

對其他權益工具持有者的分配(附註17)----------(11764)(11764)

提取盈餘公積(ii) - 35519 - - - - - 35519 (35519) -

提取一般準備----44586----44586(44586)-

其他綜合收益結轉留存收益-----(359)---(359)359-

其他--(4997)1817----(4962)(62)(5024)

2025年12月31日35640738465714719949009564140345982(3460)(3664)(218)131733719852024043603

(i) 含2025年中期普通股股利人民幣503.96億元及2024年末期普通股股利人民幣586.64億元。

(ii) 含境外分行提取盈餘公積人民幣1.44億元(2024年：人民幣0.98億元)。

147中國工商銀行股份有限公司

合併財務報表附註(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

53.報告期後事項

本行於2026年3月27日召開董事會，批准在提取法定盈餘公積和一般準備後，派發2025年末期普通股現金分紅，每10股派發人民幣1.689元(含稅)，並報本行股東會審議批准。以本行截至2025年12月31日止已發行普通股股份計算，派息總額約人民幣601.97億元。本財務報表並未在負債中確認該應付股利。

54.比較數據

若干比較數據已經過重分類，以符合本報告期間之列報要求。

55.合併財務報表的批准

本合併財務報表已於2026年3月27日獲本行董事會批准。

148中國工商銀行股份有限公司

未經審計合併財務報表補充信息

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

1.按國際財務報告準則與中國會計準則編製的財務報表差異說明

按國際財務報告準則與中國會計準則編製的財務報表中，2025年歸屬於母公司股東的淨利潤無差異

(2024年：無差異)；於2025年12月31日歸屬於母公司股東的權益無差異(2024年12月31日：無差異)。

2.貨幣集中度

2025年12月31日

美元港元其他合計即期資產247742044232013680254287765

即期負債(2135476)(514752)(832145)(3482373)遠期買入49550693476154926745795358

遠期賣出(5512671)(150364)(898800)(6561835)

淨期權頭寸(10334)(1571)(12362)(24267)

淨(短)/長頭寸(225992)12324811739214648淨結構頭寸155839464632797193282

2024年12月31日

美元港元其他合計即期資產225015748975412282793968190

即期負債(2078820)(541721)(826252)(3446793)遠期買入52733332526714771846003188

遠期賣出(5659359)(121026)(701683)(6482068)

淨期權頭寸(26408)8778(13855)(31485)

淨(短)/長頭寸(241097)8845616367311032淨結構頭寸15336975428414182537淨期權頭寸根據香港金融管理局要求的德爾塔約當方法計算。本集團的淨結構頭寸包括本行主要涉及外匯交易的境外分支機構，經營銀行業務的子公司和其他子公司的結構頭寸。結構資產及負債包括：

－物業和設備(扣除折舊費)；

－境外分支機構的資本和法定儲備；及

－對境外子公司和聯營及合營企業的投資。

149中國工商銀行股份有限公司

未經審計合併財務報表補充信息(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

3.客戶貸款及墊款(未含應計利息)

(i) 逾期客戶貸款及墊款

2025年12月31日2024年12月31日

本金或利息已逾期達下列期間的本集團客戶貸款及

墊款總額：

3至6個月4784750420

6至12個月8905670159

12個月以上195525163800

332428284379

佔客戶貸款及墊款總額百分比：

3至6個月0.16%0.18%

6至12個月0.29%0.25%

12個月以上0.64%0.57%

1.09%1.00%

對已逾期客戶貸款及墊款的界定如下：

有指定還款日期的客戶貸款及墊款在其本金或利息逾期時會被分類為已逾期。

對於以分期付款償還的客戶貸款及墊款，如果部分分期付款已逾期，這些貸款的全部金額均被分類為已逾期。

(ii) 按地區劃分的逾期客戶貸款及墊款

2025年12月31日2024年12月31日

總行4966652829環渤海地區6188855728西部地區6284858118中部地區6427059785珠江三角洲10117173465長江三角洲6760749448東北地區2176917743境外及其他3351639623

462735406739

150中國工商銀行股份有限公司

未經審計合併財務報表補充信息(續)

(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)

3.客戶貸款及墊款(未含應計利息)(續)

(iii) 已重組的客戶貸款及墊款

2025年12月31日2024年12月31日

佔總客戶佔總客戶貸款及墊款貸款及墊款百分比百分比

已重組的客戶貸款及墊款1560270.51%1390860.49%

減：逾期3個月以上的已重組客戶貸款及墊款(39606)(0.13%)(23378)(0.08%)

逾期少於3個月的已重組客戶貸款及墊款1164210.38%1157080.41%

4.中國境內非銀行的風險敞口

本行是於中國境內成立的商業銀行，主要於中國境內從事銀行業務。於2025年12月31日及2024年12月

31日，本行很大部分的業務風險來自與中國境內機構或個人的交易。有關於本行交易對手各種風險的分

析已於財務報表各附註中披露。

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