AI应用在千行百业快速落地，带动算力需求快速增长，使得云计算服务商有了涨价底气。2月11日，云计算服务商优刻得发布涨价公告，决定自3月1日起对续签及新签用户的全线产品与服务进行价格上浮调整。

多家云计算服务商在接受上海证券报记者采访时表示，在需求端爆发、供给端出现瓶颈的情况下，云计算租赁服务涨价不是短期的价格波动，也不会是某家公司的个体行为，而是意味着产业迎来结构性景气拐点，全行业涨价即将到来。

记者注意到，在AI需求超预期的情况下，从上游核心芯片的GPU到中游网络配套的光模块，再到下游基础设施的云计算中心，整个算力产业持续处于高景气周期，相关上市公司业绩也获得持续增长。

AI应用多点开花

马年春节前夕，国内互联网巨头的AI红包大战火热进行中。1月25日，腾讯元宝率先掀起AI红包大战，旗下元宝App投入10亿元现金红包。之后，阿里千问、百度文心助手、字节跳动的豆包，纷纷加入这场新春红包大战。

1分钱下单奶茶、一句话点外卖、参与即可抽奖送红包……大模型及互联网公司的花式营销，迅速圈粉，让AI应用下沉到小县城、老年人群体。

通用大模型忙着红包大战，垂类大模型也没有闲着。连日来，字节跳动视频模型Seedance 2.0爆火，网友纷纷开始用视频模型“手搓”趣味视频。MiniMax M2.5模型于2月12日正式上线，作为面向Agent场景原生设计的生产级模型，在编程与智能体性能方面比肩国际顶尖模型，对标Claude Opus 4.6。

在大洋的另一边，AI应用已经搅动硅谷，打了华尔街和程序员一个措手不及。

1月12日，美国AI初创公司Anthropic推出AI助手Claude Cowork，并于1月30日正式推出11个专业插件。2月初，Anthropic又推出Claude Opus 4.6“极速模式”(Fast mode)，核心是速度提升2.5倍、质量不变。

这款智能工具，不仅能自主跨文件、浏览器和应用运行，让工程师高效完成复杂项目，还让非技术用户轻松搞定专业级工作。Claude Code在让硅谷程序员集体“上瘾”的同时，还顺手掀翻了软件行业，让全球软件股集体跳水。

展望2026年AI走势，英伟达创始人兼CEO黄仁勋表示，推理系统将推动AI走向更通用、更稳健，AI将更主动地嵌入工作与生活。

云计算服务商开启涨价

AI推动算力需求快速增长，让云计算服务商有了涨价的底气。

2月11日，优刻得发布关于产品服务价格上浮调整的公告称，近期由于全球供应链波动持续加剧，核心硬件采购等基础设施成本出现显著且结构性的上涨。经过慎重评估，公司决定自2026年3月1日起，对续签及新签用户的全线产品与服务进行价格上浮调整。

一纸涨价函点燃了A股算力板块。2月12日，A股算力硬件股集体大涨，CPO、光芯片等方向全面拉升，优刻得股价涨停。

谈及优刻得的涨价，一家上市公司的高管直言不讳地表示，整个云计算租赁行业即将开启涨价。

在北美，云计算龙头早已次第宣布涨价。

1月23日，亚马逊云科技AWS宣布，近日上调其EC2机器学习容量块价格约15%。1月27日，谷歌宣布，自5月1日起，对Google Cloud、CDN Interconnect、Peering以及AI与计算基础设施服务进行价格调整，最高涨幅达到100%，这是其近二十年来，首次对基础云服务实施大幅涨价。

“涨价背后，既有需求端爆发的影响，也有供给端瓶颈的掣肘。”谈及云计算租赁公司开启涨价，某云计算租赁上市公司高管表示，从需求端看，全球AI大模型训练和推理需求激增，2026年全球AI算力需求预计达2025年的10倍;Agent能力提升，单任务token消耗可达传统问答的4倍至15倍甚至百倍，推理算力单位价值提升。从供给端看，存储和GPU硬件价格飞涨带动算力成本上升、AI服务器交付周期拉长，拖慢了算力中心产能扩张。供需不匹配叠加能源成本高企，云计算租赁服务进入行业成长的拐点。

国联民生证券在研报中表示，北美云计算龙头开启涨价，意味着产业迎来重要拐点，云计算厂商涨价或带来价值重估机遇。

从芯片到光模块景气十足

“2026年我们依然会重点关注光模块领域，你很难再找到一个这样‘有需求、有业绩，还有技术迭代支撑’的行业。”谈及近期A股光模块概念股反复走强，一位私募基金人士表示。

从产业链角度，算力的上游核心是芯片，如GPU等AI芯片、高性能CPU芯片、HBM等;中游则是数据传输和网络相关配套，比如服务器、光模块、液冷、光交换机、光纤等;下游则是算力服务基础设施和算力应用。

当前，AI应用爆发，带动大模型公司、云计算厂商开启了涨价。在业内人士看来，在北美“四大云厂”(微软、亚马逊、Meta、谷歌)资本开支持续增长、国内高端芯片短缺的背景下，算力产业链中游的高景气度确定，相关投资机遇值得重视。

国联民生证券认为，研判算力需求，一是看Token数(包括日活等)，其主要反映实时的算力需求;二是看云厂商的资本开支，这反映出未来算力预期。

有光模块公司人士表示，行业今年将进入1.6T数据中心光模块放量期，光模块公司有望持续延续好业绩。