证券代码：601456证券简称：国联民生公告编号：2025-084号

国联民生证券股份有限公司

关于公开挂牌转让中海基金管理有限公司33.409%股

权的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述

或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

*国联民生证券股份有限公司（以下简称“公司”）拟公开挂牌转让所持有

的中海基金管理有限公司（以下简称“中海基金”）33.409%股权，首次挂牌价格不低于经国资备案的评估结果。转让完成后，公司不再持有中海基金股权。

*本次交易采用公开挂牌转让方式，受让方尚未确定，无法确定是否构成关联交易。

*本次交易不构成重大资产重组。

*本次交易已经公司第六届董事会第二次会议审议通过，未达到股东会审议标准。本次交易尚需履行国有资产交易相关手续，受让方还需取得中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）核准的公募基金股东资格。

*公司与法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司（以下简称“法国洛希尔银行”）采用公开挂牌、联合转让的方式转让所持有的中海基金股权，受让方须同时摘牌公司和法国洛希尔银行持有的中海基金股权，能否成交、成交价格以及受让方能否取得公募基金股东资格均存在不确定性。公司将根据本次交易的进展情况，及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。

1一、交易概述

（一）本次交易的基本情况

1、本次交易概况

中海基金为公司参股的公募基金管理公司，其股权结构为：中海信托股份有限公司（以下简称“中海信托”）持股41.591%，公司持股33.409%，法国洛希尔银行持股25.000%。

为优化公司资源配置，公司拟与法国洛希尔银行采用公开挂牌、联合转让的方式转让公司所持有的中海基金33.409%股权（双方联合转让的股权比例合计

58.409%）。受让方须同时摘牌公司和法国洛希尔银行持有的中海基金股权。公

司公开挂牌转让所持中海基金33.409%股权的首次挂牌价格不低于经国资备案的评估结果。受让方和最终交易价格存在不确定性。

2、本次交易的交易要素

√出售□放弃优先受让权□放弃优先认购权

交易事项（可多选）□其他，具体为：

交易标的类型（可多√股权资产□非股权资产

选）

交易标的名称中海基金管理有限公司33.409%股权

是否涉及跨境交易□是√否

□已确定，具体金额（万元）：

交易价格√尚未确定：首次挂牌价格不低于经国资备案的评估结果，最终交易价格尚不确定。

账面成本2025年9月30日账面价值为7920.79万元交易价格与账面值相尚未确定比的溢价情况

2□全额一次付清，约定付款时点：

□分期付款，约定分期条款：

支付安排

√尚未确定：本次交易协议尚未签订，尚未确定支付安排。

是否设置业绩对赌条

□是√否款

（二）董事会审议情况

公司于2025年12月30日召开第六届董事会第二次会议，以全票同意的结果，审议通过《关于公开挂牌转让中海基金管理有限公司股权的议案》。

（三）交易生效尚需履行的审批及其他程序

本次交易已经公司第六届董事会第二次会议审议通过，无需经过股东会批准。

本次交易尚需履行国有资产交易相关手续，受让方还需取得中国证监会核准的公募基金股东资格。

二、交易对方情况介绍

本次交易采取公开挂牌转让方式，交易对方尚未确定。

三、交易标的基本情况

（一）交易标的概况

1、交易标的基本情况

中海基金为公司参股公司，成立于2004年3月，注册资本人民币14666.67万元。本次交易标的为中海基金33.409%股权。

2、交易标的的权属情况

3本次交易标的产权清晰，不存在抵押、质押及其他任何限制转让的情况，也

不涉及诉讼、仲裁事项或查封、冻结等司法措施，不存在妨碍权属转移的其他情况。

3、相关资产的运营情况

2004年3月，公司出资4900万元，与其他投资方共同成立中海基金。2024年度，中海基金营业收入12468.56万元，净利润365.14万元；2025年1-9月，中海基金营业收入8088.98万元，净利润291.36万元。

4、交易标的具体信息

（1）基本信息

法人/组织名称中海基金管理有限公司

√913100007598950149统一社会信用代码

□不适用是否为上市公司合并范围内

□是√否子公司本次交易是否导致上市公司

□是√否合并报表范围变更

是否存在为拟出表控股子公担保：□是□否√不适用

司提供担保、委托其理财，委托其理财：□是□否√不适用以及该拟出表控股子公司占

用上市公司资金占用上市公司资金：

□是□否√不适用

成立日期2004/03/18中国（上海）自由贸易试验区银城中路68号注册地址

2905-2908室及30层中国（上海）自由贸易试验区银城中路68号主要办公地址

2905-2908室及30层

法定代表人曾杰

注册资本14666.67万元人民币

4基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可

主营业务的其他业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】

所属行业 J672 公开募集证券投资基金

（2）股权结构序号股东名称注册资本持股比例

1中海信托股份有限公司6100万元人民币41.591%

国联民生证券股份有限公

24900万元人民币33.409%

司法国爱德蒙得洛希尔银行

33666.67万元人民币25.000%

股份有限公司

（3）其他信息

*中海信托未放弃优先购买权。

*经查询，中海基金不是失信被执行人。

（二）交易标的主要财务信息

单位：万元

标的资产名称中海基金管理有限公司33.409%股权标的资产类型股权资产

本次交易股权比例（%）33.409

是否经过审计√是□否

审计机构名称安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）是否为符合规定条件的审

√是□否计机构

2025年1-9月/2024年度/

项目2025年9月30日2024年12月31日

资产总额27302.6530999.98

负债总额5625.736853.37

净资产21676.9224146.61

营业收入8088.9812468.56

5净利润291.36365.14

四、交易标的评估、定价情况

（一）定价情况及依据

1、本次交易的定价方法和结果

公司拟以公开挂牌方式转让所持有的中海基金33.409%股权，首次挂牌价格不低于经国资备案的评估结果，最终交易价格尚不确定。

本次交易涉及的评估报告尚需履行国资评估备案程序。

2、标的资产的具体评估、定价情况

标的资产名称中海基金管理有限公司33.409%股权

□协商定价

□以评估或估值结果为依据定价定价方法

√公开挂牌方式确定

□其他：

□已确定，具体金额（万元）：

交易价格

√尚未确定

评估基准日2025/09/30

□资产基础法□收益法√市场法

采用评估结果（单选）□其他，具体为：

评估价值：15276.75（万元）最终评估结论

评估增值率：92.87%评估机构名称中联资产评估集团有限公司

中联资产评估集团有限公司（简称“中联评估”）接受公司的委托，分别采用资产基础法和市场法两种方法，就公司拟转让所持有的中海基金33.409%股权所涉及的中海基金的股东全部权益在评估基准日2025年9月30日的市场价值进行评估。

6评估报告选用市场法评估结果作为最终评估结论，中海基金在评估基准日评

估值45726.32万元，公司对中海基金长期股权投资账面金额7920.79万元，根据中海基金股东全部权益价值计算得出的拟转让33.409%股权评估值为

15276.75万元，评估增值7355.96万元，增值率92.87%。

中联评估认为，运用市场法能够选择适当参照物、剔除行业波动影响，评估过程更直观，评估数据直接来源于资本市场，评估结果更接近投资者对标的公司价值的预期，能够公允合理的体现评估对象的市场价值，评估结果相对可靠，因此选取市场法评估结果作为最终的评估结论。

本次评估中，评估人员遵守交易假设、公开市场假设、企业持续经营假设等一般假设，以及被评估单位未来经营期内的管理层尽职、稳定，保持现有经营管理模式持续经营，经营范围、方式、业务结构与目前基本保持一致，生产、经营场所的取得及利用方式不变等特殊假设。

（二）定价合理性分析

公司将通过公开挂牌方式转让所持有中海基金33.409%股权，首次挂牌价格不低于经国资备案的评估结果，不存在损害公司及股东利益的情况。

五、交易合同或协议的主要内容及履约安排

本次交易采取公开挂牌转让方式，交易对方尚未确定，尚未签署交易合同或协议。

六、对上市公司的影响

（一）本次交易对公司未来财务状况和经营成果的影响。

本次交易能够优化资源配置，符合公司经营发展的整体需要，不存在损害公司及股东利益的情况。

7截至2025年9月30日，中海基金33.409%股权在公司账面价值为7920.79万元，如按中联评估目前的评估值15276.75万元转让，本次交易完成后，预计会产生税前利润约7355.96万元。公司将根据本次交易的进展和转让款到账时间情况进行财务处理，并最终以会计师事务所审计确认的数据为准。

（二）本次交易不涉及人员安置等情况。

（三）本次交易完成后，不涉及新增关联交易，不会产生同业竞争。

七、风险提示

本次交易采用公开挂牌、联合转让的方式，受让方须同时摘牌公司和法国洛希尔银行持有的中海基金股权，能否成交、成交价格以及受让方能否取得公募基金股东资格均存在不确定性。公司将根据本次交易的进展情况，及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。

特此公告。

国联民生证券股份有限公司董事会

2025年12月30日

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