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一场围绕科技自主的产业链革命正悄然加速。资本的目光，开始在性价比与安全感之间重新聚焦。多家券商的最新观点，或许勾勒出了国产化浪潮中最具潜能的方向。

当市场波动遇上新浪潮，哪些方向更有望受益?国产化的确定性机会背后，隐藏着哪些国家级战略主线?且看最新券商研究风向!

华泰证券：关注“国产链”性价比占优方向

中期逻辑不变，不必大幅降仓位，但若脉冲式定价后有合适机会，建议适度止盈，留出应对不确定性的空间。配置上，适度分散化并重视性价比和景气度：第一，AI仍是景气占优的主线品种，关注国产链上半导体设备、端侧等性价比占优方向。第二，产能拐点仍是中期配置重点，关注主要矛盾在供给侧的电池龙头及上游材料。第三，中性选项是继续持有黄金，谨慎选项是增配红利，如电力运营商等。

中信建投：关注科技自立自强核心环节

复杂国际形势下科技自立自强重要性凸显，信创软件及工业软件国产化已步入深水区。AI国产链进程同样提速，昇腾计算架构(CANN)实现关键代码开源，海光CPU开放其互联总线协议等，将推动AI产业链国产化闭环，“AI+”工业软件及Agent相关国内厂商或迎来良好发展机遇。

东方证券：工业设计软件国产化有望加速

工业设计类软件作用关键但国产化率低，工控领域国产份额相对较高，工业设计软件有望成为下一步加速国产化的领域。工业软件与基础软件的国产化进程将大幅提升，其中工业设计软件从份额来看空间最大，而基础软件的整体规模更加可观。

东吴证券：看好半导体设备国产化率提升机会

国内晶圆厂制程的核心工艺设备环节如光刻、刻蚀、薄膜沉积国产化率有望快速提升。此外，存储持续涨价、国内先进制程积极扩产、国产算力发展均带来制造端投资机会。

华福证券：国产化进程方向的投资机会值得关注

美国此次实施的贸易措施，从短期影响来看，不应过于悲观。从中期影响来看，市场结构性机会或更加突出，其中国产化进程方向的投资机会更加确定。同时，外部压力或许也会让国内的宽松政策出台快于预期，内需板块也值得关注。短期建议增配公用事业、银行等;中期则聚焦国家战略级前沿科技，重点关注核聚变、人工智能、芯片制造、固态电池、海洋经济等主题领域指数，以及TMT、有色金属等行业指数。