中国核建:中国核建关于2026年度向特定对象发行股票摊薄即期回报与填补措施及相关主体承诺的公告

证券代码：601611证券简称：中国核建公告编号：2026-042

中国核工业建设股份有限公司

关于2026年度向特定对象发行股票摊薄即期回报、采取填

补措施及相关主体承诺的公告

公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

*重要内容提示：以下关于中国核工业建设股份有限公司（以下简称“公司”）

向特定对象发行股票后其主要财务指标的假设分析、描述均不构成公司的盈利预测，投资者不应仅依据该等分析、描述进行投资决策，如投资者据此进行投资决策而造成任何损失的，公司不承担任何责任。公司制定的填补回报措施不等于对公司未来利润作出保证，敬请广大投资者注意投资风险。

为落实《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17号）、《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号）、《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（国发[2024]10号）等文件的有关规定，公司就本次发行对普通股股东权益和即期回报可能造成的影响进行了认真分析，并提出了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺，具体如下：

一、本次向特定对象发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响

公司本次拟向特定对象发行股票数量不超过904150263股（含本数），不超过本次发行前总股本的30%，募集资金总额不超过400000.00万元（含本数）。

本次向特定对象发行股票完成后，公司总股本和归属于母公司普通股股东所有者

1权益将有一定幅度的增加。现就本次发行完成后，对公司主要财务指标的影响分

析如下：

（一）财务测算主要假设和说明以下假设仅为测算本次向特定对象发行股票摊薄即期回报对公司主要财务

指标的影响，不代表对公司2026年经营情况及趋势的判断，亦不构成盈利预测。

投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。

1、假设公司本次向特定对象发行股票于2026年9月30日实施完成。该完

成时间仅用于计算本次向特定对象发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，最终以中国证监会注册后实际发行完成时间为准；

2、假设宏观经济环境、产业政策、证券行业情况、产品市场情况及公司经

营环境等方面没有发生重大不利变化；

3、假设不考虑发行费用，本次发行募集资金总额为400000.00万元；发行

数量按照募集资金总额除以发行价格确定，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%。假设本次发行价格为不低于2026年4月30日（不含当日）前20个交易日公司股票交易均价的80%，即11.17元/股，在不考虑发行费用等影响的情况下，发行股数预计为358102059股。上述募集资金总额、发行价格、发行股份数量仅为估计值，仅用于计算本次向特定对象发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，不代表最终募集资金总额、发行价格、发行股票数量；实际到账的募集资金规模将根据监管部门审核或注册、发行认购情况以

及发行费用等情况最终确定，最终发行的股份数量将以经中国证监会注册后实际发行的股份数量为准；

4、在测算公司总股本时，以截至预案公告日总股本3013834212股，仅考

虑本次发行对总股本的影响，不考虑其他可能产生的股权变动事宜；

5、假设2026年归属于母公司普通股股东的净利润以及归属于母公司普通股

股东的扣除非经常性损益的净利润在2025年的基础上按照-10%（下降10%）、

0%（持平）和10%（上涨10%）的业绩变动幅度测算。该假设仅用于计算本次

2发行股票摊薄即期回报对主要财务指标的影响，并不代表公司对2026年度经营

情况及趋势的判断，亦不构成公司盈利预测；

6、在预测公司发行后净资产时，除净利润、现金分红、本次向特定对象发

行股票外，不考虑其他因素对净资产的影响；

7、公司2025年度的利润分配方案为：以截至2025年12月31日的总股本

3013834212股为基数，全体股东每10股取整派发现金股利0.50元（含税），

共计人民币150691710.60元（含税）。假设最终实际现金分红金额与2025年度的利润分配方案一致，且于2026年6月30日实施完成。该完成时间仅用于计算本次向特定对象发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，最终以公司股东会审议批准以及实际实施完成时间为准；

8、未考虑其他非经常性损益、不可抗力因素对公司财务状况的影响；

9、未考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财务费用、投资收益）等的影响。

（二）对公司主要财务指标的影响

基于上述假设前提，公司测算了本次向特定对象发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，具体测算情况如下所示：

2026年度/2026.12.31

2025年度

主要财务指标

/2025.12.31未考虑本次发考虑本次发行行

期末总股本（股）3013834212.003013834212.003371936271.00

当期加权平均普通股数（股）3013263326.503013834212.003103359726.75

本次募集资金总额（万元）400000.00本次向特定对象发行股份数量

358102059.00

（股）

情况1：2026年归属于上市公司普通股股东的净利润较2025年度保持不变归属于上市公司普通股股东的净

109229.41109229.41109229.41利润（万元）归属于上市公司普通股股东的扣

109661.85109661.85109661.85

非后净利润（万元）

基本每股收益（元/股）0.36250.36240.3520

32026年度/2026.12.31

2025年度

主要财务指标

/2025.12.31未考虑本次发考虑本次发行行

扣非后基本每股收益（元/股）0.36390.36390.3534

稀释每股收益（元/股）0.36250.36240.3520

扣非后稀释每股收益（元/股）0.36390.36390.3534

加权平均净资产收益率5.12%4.84%4.64%

扣非后加权平均净资产收益率5.14%4.86%4.65%

情况2：2026年归属于上市公司普通股股东的净利润较2025年度下降10%归属于上市公司普通股股东的净

109229.4198306.4798306.47利润（万元）归属于上市公司普通股股东的扣

109661.8598695.6698695.66

非后净利润（万元）

基本每股收益（元/股）0.36250.32620.3168

扣非后基本每股收益（元/股）0.36390.32750.3180

稀释每股收益（元/股）0.36250.32620.3168

扣非后稀释每股收益（元/股）0.36390.32750.3180

加权平均净资产收益率5.12%4.37%4.18%

扣非后加权平均净资产收益率5.14%4.39%4.20%

情况3：2026年归属于上市公司普通股股东的净利润较2025年度增长10%归属于上市公司普通股股东的净

109229.41120152.35120152.35利润（万元）归属于上市公司普通股股东的扣

109661.85120628.03120628.03

非后净利润（万元）

基本每股收益（元/股）0.36250.39870.3872

扣非后基本每股收益（元/股）0.36390.40020.3887

稀释每股收益（元/股）0.36250.39870.3872

扣非后稀释每股收益（元/股）0.36390.40020.3887

加权平均净资产收益率5.12%5.31%5.09%

扣非后加权平均净资产收益率5.14%5.33%5.11%注：基本每股收益、稀释每股收益及加权平均净资产收益率系按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》的规定计算。

二、本次向特定对象发行股票摊薄即期回报的风险

4本次募集资金到位后，公司的总股本和净资产将会增加，但募集资金投资项

目产生经济效益需要一定的时间，短期内难以释放全部利润，从而导致公司的每股收益等财务指标存在短期内下降的风险。因此每股即期回报可能被摊薄。

公司在本次发行对本公司即期回报的摊薄影响过程中，对2026年扣除非经常性损益后归属于上市公司股东净利润的假设分析并非公司对2026年盈利预测，为应对即期回报被摊薄风险而制定的填补回报具体措施不等于对公司未来利润

做出保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。因此，本次募集资金到位后公司即期回报存在被摊薄的风险。敬请广大投资者理性投资，并注意投资风险。

三、本次融资的必要性和合理性

本次融资符合公司所处行业发展趋势和公司的未来发展规划，有利于提升公司的资金实力和盈利能力，通过进一步优化资本结构，增强公司抗经营风险的能力，巩固和加强公司的行业地位，符合公司及公司全体股东的利益。关于本次融资的必要性和可行性等具体说明详见公司同日发布的《中国核工业建设股份有限公司2026年度向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告》。

四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系本次募集资金将用于“江苏徐圩核能供热发电厂一期工程1、2号机组核岛及其配套 BOP土建工程”、“浙江金七门核电厂 1、2号机组核岛及其配套土建及安装工程”和偿还银行借款，本次募集资金投资项目紧紧围绕公司主营业务展开，符合国家有关产业政策的要求，有利于公司在核电工程建设领域的进一步拓展，提升公司的核心竞争力和行业影响力，巩固公司的市场地位，增强公司的经营业绩，保证公司的可持续发展。本次发行后，公司资本实力将进一步增强，有助于进一步提高公司主营业务领域的能力，优化公司未来的产业布局和可持续发展。

五、公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况

（一）人员储备

5公司拥有一支规模庞大、实践经验丰富、技术能力高超、创新能力一流的高

素质的工程建设专业技术人才和数量众多的专业技术工人队伍，成熟的产业队伍为公司参与市场竞争奠定了坚实的基础。

同时，公司始终深入贯彻人才强企战略，坚持人力资源优先开发、人才结构优先调整、人才投资优先保证、人才机制优先创新，系统提升人才引进质量，全面深化人才自主培养，着力打造核电建造领域人才高地，培育人才竞争优势，构建出高级经营管理人才、工程技术人才、高技能人才、项目管理人才的多级人才

体系和资源优势，为公司高质量发展提供坚实的人才支撑。

（二）技术储备

本次募投项目为核电工程建设项目，公司是我国核电工程建设领域历史最久、规模最大、专业一体化程度最高的企业，具备华龙一号、AP1000、CAP1000、EPR、VVER等各种堆型、各种规格的核电建造技术与能力。自 1985 年承建秦山核电以来，公司是全球唯一一家连续41年不间断从事核电建造的领先企业，公司核电工程业务经验、技术能力及人员配置充足，可确保募投项目顺利实施。

（三）市场储备

在本次募投项目所处的核电工程方面，公司持续巩固核电工程建设领域的行业领先优势，筑牢核电工程建设国家队、主力军的核心能力根基。“大后方、小前方”智能建造新模式快速落地，模块化施工比例稳步提升，施工效率与建造品质同步提升；联动产业链上下游各方推动核电项目设计建造一体化，打造核电建设新范式；持续加强核电全厂址工程建设能力，统筹核电建设、核设施检维修、核设施退役等重点业务；核电定额总站高效运作，发布核电工程2025年版核岛预算定额和常规岛预算定额，并进入推广应用阶段。同时，公司围绕核能综合利用、天然铀、核燃料、核环保、核技术应用等重点领域，拓展工程建造业务，培育新的增长点。

综上，公司在相关业务领域经营多年，拥有充足的人员、技术和市场储备，为顺利推进募集资金投资项目的建设以及保障募集资金投资项目达到预计效益提供了充分保障。

六、公司应对本次向特定对象发行股票摊薄即期回报采取的措施

6为保护投资者利益，公司将采取多种措施保证本次向特定对象发行募集资金

有效使用、有效防范即期回报被摊薄的风险、提高未来的回报能力，具体措施包括：

（一）强化募集资金管理，保证募集资金合理规范使用

为加强募集资金的管理，规范募集资金的使用，维护投资者的权益，公司已按相关法律法规的要求制定了《募集资金管理制度》，对募集资金的专户存储、使用、用途变更、管理和监督等进行了明确的规定，公司将根据相关法律法规和募集资金管理制度的相关要求，规范募集资金的管理与使用，确保本次募集资金专项用于募投项目。公司将定期检查募集资金使用情况，保证募集资金合理规范使用，合理防范募集资金使用风险。

（二）加快本次募集资金投资项目建设，争取早日实现项目预期效益

本次募投项目围绕公司主营业务开展，根据对项目的可行性论证研究，项目完成后公司盈利能力将相应提高。本次向特定对象发行的募集资金到位后，公司将加快募投项目的投资进度，推进募投项目的顺利建设，尽快产生效益回报股东。

（三）加强经营管理和内部控制，提升经营效率和盈利能力

本次向特定对象发行募集资金到位后，公司将努力提高资金的使用效率，完善并强化投资决策程序，合理运用各种融资工具和渠道，加强成本控制，全面有效地控制公司经营和管控风险，提升公司业绩。

（四）不断完善利润分配政策，强化投资者回报机制

公司募集资金到位后会加强公司的资金实力，为公司未来市场的开拓奠定坚实的基础，增强公司竞争优势。同时，公司将更加重视对投资者的合理回报，根据《公司法》《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》等相关规定及

公司《公司章程》的要求，公司制定了《中国核工业建设股份有限公司未来三年

（2026-2028年）股东回报规划》。公司将严格执行相关规定，切实维护投资者

合法权益，强化中小投资者权益保障机制。

七、公司董事、高级管理人员对本次发行摊薄即期回报采取填补措施的承诺

7为使公司填补回报措施能够得到切实履行，维护公司和全体股东的合法权益，

公司全体董事、高级管理人员承诺将切实履行作为董事、高级管理人员的义务，忠实、勤勉地履行职责并作出如下承诺：