中国建筑股份有限公司2025年度投资者保护工作报告

中国建筑股份有限公司(以下简称中国建筑或公司)是全球规模最大的投资

建设集团之一。2025年，公司深入贯彻党中央、国务院关于投资者权益保护的决策部署，全面落实证监会系统工作会议精神等最新监管要求，切实履行上市公司主体责任，连续第六年自愿发布投资者保护工作报告。一年来，公司持续深化与各类投资者的沟通对接，及时精准回应投资者关切，强化投资者保护实效，坚决维护广大投资者合法权益，圆满完成年度投资者保护各项工作。公司荣获中国上市公司协会“上市公司董事会最佳实践案例”“业绩说明会最佳实践案例”“投资者关系管理最佳实践案例”等资本市场奖项，以扎实业绩彰显投资者保护工作成效。

一、持续优化公司治理，厚植投资者保护发展根基

（一）动态完善公司治理体系

公司认真落实《中华人民共和国公司法》最新要求，建立健全法人治理结构，持续完善中国特色现代企业制度，推动治理主体规范运作、协调运转，促进公司治理效能持续提升。严格按照《中华人民共和国公司法》等法律法规、规范性文件相关规定，有序完成监事会改革；强化公司治理制度体系建设，修订完善《中国建筑股份有限公司章程》等8项治理制度；首次在公司层面设置

职工董事，综合考虑履职能力、意愿等因素，提名担任工会主席的股权董事转任职工董事。动态调整决策事项权责清单和董事会授权，完善形成层次分明、各有侧重的治理制度体系，为高质量开展投资者保护工作提供坚实制度机制支撑。

（二）全周期保障董事会运行

公司稳步推进科学、理性、高效的现代化董事会建设，强化董事会经营决策主体作用发挥。全年公司规范召开董事会20次，保障审议重大事项105项，充分发挥董事会“定战略、作决策、防风险”作用。扎实开展议案合规性审核，实现100%法律和证券合规双重审查，持续提升董事会议案质量。持续加强决议执行督办，聚焦重大投资、融资、债转股等重点事项，按季度向董事会汇

1/6报进展情况，推动98项督办事项100%序时完成。以数智创新赋能高质量发展为宗旨，持续优化董事会数智化系统，升级数据穿透监管等功能51项，打造与世界一流企业相匹配的一流数智董事会平台。

（三）赋能独立董事更好履职

公司高度重视发挥独立董事参与决策、监督制衡、专业咨询的重要作用，切实维护全体股东合法权益。畅通独立董事沟通渠道，强化董事会会前专题沟通机制，支撑独立董事提前介入研究相关事项，经理层针对独立董事提出的疑问质询认真细致解答，全年召开独立董事专题沟通会13次，助力董事会实现高质量决策。聚焦企业高质量发展核心主题，针对投资者关心的改革发展、科技创新等重点事项，组织独立董事赴境内外一线开展4次调研、2次项目考察，形成专业管理建议13类。通过数字化手段，协助董事及时获取全面内外部资讯，确保董事决策保障投资者权益。

二、聚焦价值创造主线，筑牢投资者保护坚实堡垒

（一）坚持每股分红金额保持平稳

公司持续优化现金分红政策，为投资者权益合理分配提供坚实保障。2024年度，坚持每股分红金额保持平稳，公司实现现金分红112.18亿元，现金分红比率达24.29%，持续稳居建筑央企第一。截至2025年底，公司累计现金分红规模已达1040.47亿元，位居建筑同业上市公司首位，资本市场红利标签进一步强化。公司结合当前宏观经济形势、经营业绩表现以及重大资金支出安排等多重因素，持续优化利润分配方案，向市场清晰传递“每股分红保持平稳”的预期，为投资者持续创造价值回报。

（二）深化提质增效重回报行动

公司持续推进“提质增效重回报”行动方案落地实施，及时对外公告方案执行情况报告，从全面动态开展价值诊断、提高长期价值创造能力、积极开展价值经营工作、开展价值重塑、多渠道价值传递、多维度推动价值实现等方面，持续增强回报投资者的能力和水平。公司动态跟踪评估行动方案中各项具体措施的推进进展，向资本市场传递公司核心价值，切实将提质增效的发展成果转化为实实在在的投资者回报。

三、深耕市值管理实践，强化投资者保护价值

2/6（一）健全战略市值管理体系

创新实践“136”战略市值管理体系，以提升公司核心投资价值为战略目标，以市值诊断、市值提升、市值实现为核心战略路径，以理念、组织、制度、资源、能力和绩效为坚实战略保障，科学完善市值管理工作机制，不断丰富市值管理“工具箱”，持续塑造公司的成长性、确定性、回报性投资价值。

首次编制“十五五”市值管理专项规划，做好与公司整体发展规划和各专项规划的有效衔接，持续增强市值管理工作的战略性、系统性和融合性。

（二）落地市值管理举措

制定印发《中国建筑股份有限公司市值管理工作规定》《中国建筑股份有限公司市值管理评价考核办法（试行）》等制度，全年组织召开市值管理领导小组会2次、工作小组会4次，实施《估值提升计划》《“提质增效重回报”行动方案》等。积极推动控股股东及重要机构股东持续增持公司股份，集团顺利完成第七轮增持计划，累计增持金额超过6.23亿元，持续有效提振市场信心，坚决维护全体股东合法权益，充分彰显央企责任与担当。

（三）强化资本市场研究

紧盯市场改革发展动态、行业发展趋势、股市行情变化等核心要素，建立并坚持常态化监测研究机制，形成每日、每周、每月、每季、每年的全方位监测研究报告275份；组织撰写公司市值管理三年总结报告、资本市场研究报

告、同业可比公司分析报告等专项报告，编制资本市场快报、证券市场监管双周刊、资本市场月报及股东情况分析报告等。根据市场行情实时变化，及时梳理投资者关心关注的重要事项，分析研判资本市场运行规律和股东结构变化趋势，动态调整投资者推介交流策略。

四、精耕信息披露工作，巩固投资者保护基础

（一）持续夯实信息披露工作体系

公司始终将信息披露视为连接投资者、社会公众的核心纽带，坚持以高质量、高标准传递企业价值。信息披露工作坚守“依法合规”底线，严格遵循“真实、准确、完整、及时”的监管要求与职业规范，公平对待全体股东。

2025年，公司紧跟证监会、上交所最新监管动态，持续修订完善信息披露制度体系，优化重大事件报告、传递、审核、披露全流程，夯实上下联动的信息披露责任体系，构建覆盖全面的重大信息报送机制与“强制性+自愿性”披露管理

3/6体系，切实保障披露信息真实、准确、完整。公司已连续8年荣获上海证券交

易所信息披露工作最高 A类评价。

（二）持续聚焦投资者需求提升披露品质

公司以投资者需求为核心导向，秉持合规意识与前瞻布局，持续披露助力投资者价值判断和决策的关键信息。聚焦信息及时性与公平性，发布月度经营情况简报、重大项目等临时公告，实时传递生产经营动态；拓展披露深度与广度，提升定期报告品质，增加房建业务和基建业务细分领域数据、地产业务新增土地储备主要城市分布数据、研发投入情况说明等内容，方便投资者与分析师跟踪主营业务价值。加强价值信息呈现形式，新增中国建筑“好房子”营造体系展示图、代表性项目及产品设备图片，提升信息披露可读性与传播力。

（三）持续强化国际化传播

公司以高质量的“一图读懂”、业绩推介短视频等新媒体形式，更加直观地展现公司战略、财务、研发等核心信息，持续提升披露信息的可读性和吸引力。持续发布英文版定期报告与临时公告，深度满足国际投资者及利益相关方需求。公司年报荣获国际年报设计奖（IADA）等多项国际权威奖项。丰富信息披露的国际化传播渠道，依托多渠道海外传播平台，传递全球投资价值，提升国际认可度与影响力。

五、升级投资者关系管理，丰富投资者保护方式

（一）打造高品质业绩推介

持续丰富投资者沟通渠道，维护和塑造良好的投资者关系生态，通过业绩说明会、股东会、路演、股东拜访推介等多种形式与广大投资者开展深度沟通交流。全年面向投资者高品质举办业绩说明会3场，采用“视频+电话+文字”直播互动形式，公司董事长、总裁、独立董事、副总裁、财务总监和董事会秘书悉数出席，活动覆盖各类投资者18.7万人次，公司荣获中国上市公司协会业绩说明会“最佳实践”荣誉。在北京、上海、深圳核心城市组织股东拜访活动

23场，实现前十大机构股东全覆盖，进一步夯实与投资者之间的信任基础。

（二）开展多维度交流活动持续加强沉浸式、场景化、专业化的投资者沟通工作，精心策划“好房子”投资者开放日、外资投资者走进北京宸园等活动，邀请境内外机构投资

4/6者、分析师及中小投资者代表走进项目一线，实地感受公司各方面核心成果。

参与券商组织的投资策略会32次，持续加大与机构投资者的交流力度，深化互信合作。全年分层分类、精准组织投资者专题调研5场，覆盖城市运营、智能建造等新业务，深入拆解公司经营亮点，持续提升投资者对公司的认同感和认可度。

（三）聚焦中小投资者保护

不断完善投资者保护机制，加强中小投资者保护力度。全年接听有效投资者热线电话数百个，妥善处理投资者邮件千余封，通过上证 e 互动平台及时解答各类投资者提问237个，回复数量创历史新高，系统汇总梳理中小投资者关心关注的十大问题。严格规范股东会投票机制，便利中小投资者参与治理，

3285位股东及代理人出席，参会人数同比增12倍，股东会关联回避表决议案

通过率创历史新高，确保中小投资者便捷行使投票权，充分保障中小投资者的参与权、表达权和监督权。“中国建筑投资者关系”微信公众号平台全年发布推文224篇，平台总体阅读量实现持续提升，帮助投资者及时、全面掌握公司经营发展概况。

六、深化战略 ESG 治理体系，精准回应投资者关切

（一）提升 ESG 信披透明度公司主动响应监管层 ESG 信息披露要求，正式披露《2024 年度环境社会治理可持续发展报告》，设置科技创新、应对气候变化专篇，增加万元产值碳排放强度变化、客户满意度、董事会成员平均任期等投资者关心关注的指标绩效内容。支持 20 家子企业编制 ESG 报告，7 家上市子企业实现 ESG 报告披露“全覆盖”。同时，在公司官网设置 ESG 专栏，已公开《反贿赂政策》《廉洁合作协议》等 5 项关键政策，持续强化 ESG 信息披露透明度。2025 年，公司 ESG 评级水平稳步提升，其中，Wind 评级提升至 A 级，3 家港股上市子企业明晟 MSCIESG评级持续位居房地产及建筑工程行业前列。

（二）强化 ESG 人才和数智建设

全年组织多样化 ESG 培训课程，有序开展 ESG 共创坊、ESG 视频课、ESG 讲堂、ESG 讲座等专项培训，全面覆盖清洁技术研发、职业健康安全管理、公司治理等多个 ESG 议题，加快孵化“既懂 ESG，又懂业务”的复合型人才梯队，提升员工 ESG 理念认知水平。同时，搭建了“数据采集－分析预警－战略落地

5 / 6－生态协同”全流程 ESG 数字化管理平台，持续深化平台功能建设，实现部分

ESG 指标自动化采集，致力实现信息披露自动化、分析决策精准化、管理提升系统化，全面提高 ESG全生命周期管理效率。

（三）推动 ESG 业务融合

积极促进 ESG 与“好房子”、老旧小区改造等业务深度融合，助力公司实现管理提升，持续探索 ESG 管理在项目层面的穿透式监管，将 ESG 核心理念全面融入项目全生命周期管理。ESG 金融成效持续凸显，中海集团三家子企业新发可持续发展贷款超15亿元，中建资本、中建六局、中建八局等单位先后成功发行可持续金融产品，实现金融工具与实体产业的深度融合，以 ESG 创新实践推动公司高质量发展，为投资者创造可持续的价值回报。

投资者保护是资本市场健康发展的基石，也是公司实现可持续发展的重要保障。2026年，公司将继续坚守合规经营、透明运作、真诚回报的理念，全面落实监管部门关于投资者保护的各项最新要求，持续加强投资者保护工作，将“以投资者为本”的理念贯穿公司发展全过程、各方面，不断提升公司核心竞争力和资本市场价值，切实维护全体投资者的合法权益，与广大投资者携手共进，推动公司实现更高质量、更可持续的发展，不负投资者的信任与支持！