核心要点

行情回顾

1、航空装备板块本周上涨0.65%，在131个板块中排名第26位，相比沪深300指数下跌的1.75%，表现较为抗跌。

2、本周主力资金净流出33.73亿元，资金面承压明显。

3、个股表现分化，华秦科技、恒宇信通、爱乐达等涨幅超13%，博云新材、中航高科等跌幅较大。

4、截至8月1日，板块市盈率（TTM）为63.47倍，市净率（MRQ）为4.73倍，估值处于较高水平。

宏观解读

1、中央财经委员会第六次会议提出依法治理低价竞争，有望减少航空装备行业的恶性竞争，保护企业利润。

行业要闻

1、多家券商将航空装备列为有补涨空间的行业，建议投资者重点关注。

投资建议

1、短期关注航空装备板块机会：近期，航空装备板块表现优于大盘，周涨幅0.65%，在131个板块中排名第26位。多家券商研报推荐关注航空装备板块，认为其具有补涨空间。华泰证券表示，市场交易热度仍在，政策窗口期临近，航空装备等板块有望受益。渤海证券指出，航空装备行业将受益于“反内卷”政策，业绩有望提升。短期内，航空装备板块可能受到资金青睐，投资者可适当关注。

2、长期看好行业健康发展：中央财经委员会第六次会议提出依法依规治理企业低价无序竞争，推进全国统一大市场建设。此举有望减少航空装备行业的恶性价格竞争，保护企业合理利润空间。长期来看，这将促进整个行业的健康发展，提升国际竞争力。持续的政策支持和行业整合将为航空装备行业带来长期利好，投资者可长期关注行业龙头企业的成长机会。

风险提示

航空装备板块本周主力资金净流出33.73亿元，资金面承压，且板块估值较高，存在估值回调风险。此外，政策落实效果和行业竞争格局变化存在不确定性，投资者需警惕相关风险。