关于我们

004重要提示

005释义

008公司简介

016业绩概览

经营分析与战略

022公司业务概要

028经营层讨论与分析

公司治理

058公司治理、环境和社会

066重要事项

082股份变动及股东情况

088债券相关情况

财务报告及备查文件

118半年度财务报告

261补充资料

262备查文件目录

262证券公司信息披露

263附录004重要提示

005释义

008公司简介

016业绩概览004重要提示

005释义

008公司简介

016 业绩概览华泰证券 HUATAI SECURITIES

重要提示

一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导

性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、未出席董事情况未出席董事职务未出席董事姓名未出席董事的原因说明被委托人姓名董事陈建伟公务原因于兰英董事王莹公务原因王会清独立董事叶金强公务原因王全胜

三、本半年度报告未经审计。

四、公司负责人王会清先生、主管会计工作负责人焦晓宁女士及会计机构负责人（会计主管人员）张晓迪女

士声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配方案：根据公司2025年度股东会决议，股东会同意授权董事会全

权办理中期利润分配相关事宜。公司2026年中期利润分配方案为每股派发现金红利人民币0.18元（含税），此方案无需提交本公司股东会批准。

六、前瞻性陈述的风险声明

本半年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

七、本公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况。

八、本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。

九、本公司不存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性的情况。

十、重大风险提示

本公司的业务运营与经营业绩在多方面受到国内外宏观经济及政策变化、金融市场波动及监管政策调整等因素的影响，在经营中面临的风险主要包括：因国家宏观调控措施，与资本市场和证券行业相关的法律法规、监管政策及交易规则等变动，从而对证券公司经营产生不利影响的政策性风险；因公司或工作人员的经营管理或执业行为违反法律、法规或准则而使公司被依法追究法律责任、采取监管措施、

给予纪律处分、出现财产损失或商业信誉损失的合规风险；公司因未能遵循法律法规规定及要求，致使公司面临诉讼纠纷、赔偿、罚款，导致公司受损失的法律风险；因市场价格（利率、汇率、股票价格、商品价格等）变动而给公司带来损失的市场风险；因融资方、交易

对手或发行人等违约导致公司损失的信用风险；公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的流动性风险；内外部原因造成公司网络和信息系统服务能力异常或数据损毁、泄露，导致网络和信息系统在业务实现、响应速度、处理能力、网络和数据安全等方面不能保障交易与业务管理稳定、高效、安全运行，从而造成损失的信息技术风险；

由不完善或有问题的内部程序、人员、信息技术系统，以及外部事件造成公司损失的操作风险；由于公司行为或外部事件、及工作人员违反廉洁规定、职业道德、业务规范、行规行约等相关行为，导致投资者、发行人、监管机构、自律组织、社会公众、媒体等对公司形成负面评价，从而损害公司品牌价值，不利于公司正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的声誉风险；公司的产品或服务被不法分子利用从事洗钱、恐怖融资等活动，进而对公司在声誉、经营、合规等方面造成不利影响的洗钱风险；错误或不适当的模型设计、开发或使用对公司业务造成不良后果或损失的模型风险；公司员工利用职权谋取私利给公司带来危害性或负面影响可能性的廉洁风险；此外，随着国际化战略的推进，公司业务进入到境外多个国家和地区，境外的市场环境和监管要求等更加复杂，可能对业务经营产生不利影响。

本公司建立并持续完善内部控制体系、合规管理及风险管理体系，对上述风险进行防范和管理，确保在风险可控、可测、可承受的范围内稳健经营。

004释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义中国证监会指中国证券监督管理委员会江苏证监局指中国证券监督管理委员会江苏监管局上交所指上海证券交易所深交所指深圳证券交易所北交所指北京证券交易所新三板指全国中小企业股份转让系统香港交易所指香港交易及结算所有限公司关香港联交所指香港联合交易所有限公司于伦交所指伦敦证券交易所我上海清算所指银行间市场清算所股份有限公司们江苏省国资委指江苏省政府国有资产监督管理委员会国信集团指江苏省国信集团有限公司交通控股指江苏交通控股有限公司江苏高投指江苏高科技投资集团有限公司

华泰证券、本公司、公司、母公司指华泰证券股份有限公司经本集团指本公司及下属控股公司营分华泰联合证券指华泰证券全资子公司华泰联合证券有限责任公司析

华泰资管公司指华泰证券全资子公司华泰证券（上海）资产管理有限公司与华泰国际指华泰证券全资子公司华泰国际金融控股有限公司战略华泰紫金投资指华泰证券全资子公司华泰紫金投资有限责任公司华泰创新投资指华泰证券全资子公司华泰创新投资有限公司华泰期货指华泰证券全资子公司华泰期货有限公司南方基金指南方基金管理股份有限公司华泰柏瑞指华泰柏瑞基金管理有限公司公江苏银行指江苏银行股份有限公司司

华泰金控（香港）指华泰国际全资子公司华泰金融控股(香港)有限公司治

华泰证券（美国） 指 华泰国际全资子公司 Huatai Securities(USA)Inc. 理

新加坡子公司 指 华泰国际全资子公司 Huatai Securities (Singapore) Pte. Limited日本子公司指华泰国际全资子公司华泰证券日本准备株式会社华泰公益基金会指江苏省华泰公益基金会

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》财

《上市规则》或《香港上市规则》指《香港联合交易所有限公司证券上市规则》务报

《标准守则》 指 《香港上市规则》附录 C3《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》 告

CAGR 指 复合年增长率 及备

VAR 指 风险价值 查

IPO 指 首次公开发售 文件

OTC 指 柜台交易

A 股 指 公司每股面值人民币 1.00 元的内资股，于上交所上市并以人民币买卖H 股 指 公司每股面值人民币 1.00 元的外资股，于香港联交所上市并以港元买卖GDR 指 全球存托凭证（Global Depository Receipts）

APP 指 Application，应用程序中国指中华人民共和国香港指中国香港特别行政区

报告期指2026年1-6月

2026年半年度报告中，部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的；同一科目变动比例在尾

数上可能略有差异，这些差异是由于科目金额单位不同造成的。

005

2026 半年度报告 INTERIM REPORT发展使命

守正创新助力资本市场及证券业变革转型聚力共赢服务实体经济与新质生产力发展战略愿景致力于成为兼具本土优势和全球影响力的一流投资银行文化共识客户为先专业为本勤勉务实协同共进自我革新创造价值人文关怀长期主义服务理念以客户为中心

对内“一个客户”对外“一个华泰”

006发展使命

守正创新助力资本市场及证券业变革转型聚力共赢服务实体经济与新质生产力发展战略愿景致力于成为兼具本土优势和全球影响力的一流投资银行文化共识客户为先专业为本勤勉务实协同共进自我革新创造价值人文关怀长期主义服务理念以客户为中心

对内“一个客户”对外“一个华泰”

007华泰证券 HUATAI SECURITIES

公司简介

COMPANY PROFILE

一、公司信息

公司的注册资本和净资本单位:元币种:人民币公司的中文名称本报告期末上年度末华泰证券股份有限公司公司的中文简称

华泰证券注册资本9026863786.009026863786.00公司的外文名称

HUATAI SECURITIES CO. LTD.净资本99804978655.2694566583424.15公司的外文名称缩写

HTSC公司的法定代表人王会清公司的各单项业务资格情况

公司的首席执行官、执行委员会主任

周易根据江苏省市场监督管理局核发的营业执照，公司经营范围包括：许可项目：证券业务；证券投资咨询；公募证券投资基金销售；证券投资基公司的授权代表金托管（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，周易、张辉具体经营项目以审批结果为准）一般项目：证券公司为期货公司提供中间介绍业务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

008二、联系人和联系方式

董事会秘书证券事务代表姓名张辉朱有为联系地址中国江苏省南京市江东中路228号1号楼11楼中国江苏省南京市江东中路228号1号楼12楼

电话025-83387780、83389697025-83389157

传真025-83387784025-83387784

电子信箱 zhanghui@htsc.com zhuyouwei@htsc.com 关于我们联席公司秘书联席公司秘书姓名张辉邝燕萍联系地址中国江苏省南京市江东中路228号1号楼11楼中国香港湾仔皇后大道东248号大新金融中心40楼经营分析

三、基本情况变更简介与战略公司注册地址中国江苏省南京市江东中路228号

2015年7月，本公司办理了工商登记变更手续，注册地址由“中国江苏公司注册地址的历史变更情况省南京市中山东路90号”变更为“中国江苏省南京市江东中路228号”公司公司办公地址中国江苏省南京市江东中路228号治理公司办公地址的邮政编码210019香港主要营业地址中国香港皇后大道中99号中环中心62楼

公司网址 https://www.htsc.com.cn财务报

电子信箱 boardoffice@htsc.com告及备查

公司总机025-83389999文件客服热线95597或4008895597

公司传真025-83387784

营业执照统一社会信用代码 91320000704041011J报告期内变更情况查询索引报告期内无变更

009

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

四、信息披露及备置地点变更情况简介

公司选定的信息披露报纸名称中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报

登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 https://www.sse.com.cn

登载半年度报告的香港联交所指定网站的网址 https://www.hkexnews.hk

登载半年度报告的伦交所指定网站的网址 https://www.londonstockexchange.com

公司半年度报告备置地点（A 股） 中国江苏省南京市江东中路 228 号中国江苏省南京市江东中路228号；中国香港皇后大道中99号中

公司半年度报告备置地点（H 股）环中心62楼报告期内变更情况查询索引报告期内无变更

五、公司股票/存托凭证简况

股票/存托凭证种类上市交易所证券简称证券代码

A 股 上交所 华泰证券 601688

H 股 香港联交所 HTSC 6886

GDR 伦交所 Huatai Securities Co. Ltd. HTSC本公司未变更证券简称。

六、其他相关资料

（一）会计师事务所

公司聘请的会计师事务所名称德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）（境内）办公地址中国上海市黄浦区延安东路222号30楼

公司聘请的会计师事务所名称德勤·关黄陈方会计师行（香港）办公地址中国香港金钟道88号太古广场一期35楼

公司聘请的会计师事务所名称德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）（英国）办公地址中国上海市黄浦区延安东路222号30楼

010（二）法律顾问

公司聘请的法律顾问名称北京市金杜律师事务所（境内）办公地址中国北京市朝阳区东三环中路1号环球金融中心办公室东楼18层公司聘请的法律顾问名称高伟绅律师行（境外）办公地址中国香港中环康乐广场1号怡和大厦27楼

（三）股份登记处名称中国证券登记结算有限责任公司上海分公司关

A 股股份登记处 于办公地址中国上海市浦东新区杨高南路188号我们名称香港中央证券登记有限公司

H 股股份登记处

办公地址中国香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716号铺经营分析与战略公司治理财务报告及备查文件

011

2026 半年度报告 INTERIM REPORT全面助力 深度服务 专业赋能

中国企业机构客户个人客户全球拓展布局全球投资交易全球资产配置

7家

一级子公司

七、集团全球布局4家

本集团依托境内外一体化运营管理体系，在全球主流市场及新兴市场形成了覆盖参股公司广泛的客户、产业、产品与服务网络，致力于为中国企业“走出去”和国际资本 印度 India“引进来”提供全方位的综合金融服务。本集团拥有7家一级子公司和4家参股公2025年7月，华泰国际旗司，在境内市场，本集团业务范围涉及证券、资产管理、私募股权投资、另类投下子公司获得印度证券交易资、期货、公募基金等多元金融领域；在境外市场，本集团通过华泰国际及其持27家委员会颁发的外国投资组合有的华泰金控（香港）、华泰证券（美国）、新加坡子公司、日本子公司等运营 证券分公司投资者注册证书（FPI），由主体经营国际业务。此本集团正式取得投资印度资本市场的资格。报告期内，印度市场相关的业务准备工256家作稳步推进。

证券营业部

香港 Hong Kong

华泰国际作为公司国际业务控股平台，始伦敦 London 终坚守投资银行服务本源，致力服务金融 9 家高水平开放，通过集团全业务链体系纵深期货分公司

2019 年 6 月，本集团成功发行 GDR 并延展，切实推动双向互联互通，为境内外在伦交所上市，成为首家按照沪伦通业务客户提供跨境综合金融服务。同时，以香规则登陆伦交所的中国企业。此后，本集港市场为依托，积极布局美国、欧洲、亚团以获得伦交所会员资格为起点，成为亚洲等成熟市场及新兴市场，稳步构筑全球38家洲首家伦交所注册做市商，并获得欧洲主价值链。报告期内，华泰金控（香港）与要证券市场准入，以 GDR 为抓手提升欧 期货营业部印尼头部国有金融集团 BNI 旗下券商

洲市场影响力，不断扩大做市覆盖范围和BNI 证券达成战略双向合作，推动构建“中标的，在欧洲市场充分发挥先发优势。

新加坡 Singapore 国—东盟”双向互通的研究服务生态。

2022年9月，华泰国际在新加坡成立了全

越南 Vietnam 资 子 公 司 Huatai Securities (Singapore)

2024 年 9 月，华泰国际旗下子公司于 Pte. Limited。新加坡子公司围绕集团的国

越南证券市场监管机构获批证券交易 际化发展战略，进一步深化国际布局，不断 日本 Japan 纽约 New York代码，可在胡志明市证券交易所和河获取当地相应的牌照，并以新加坡作为区域2024年5月，华泰金控（香港）取得日2018年，华泰国际于美国注册成内证券交易所以合格境外投资者身份中心，覆盖东南亚的新兴经济体，为海外投本东京交易所颁发的东京专业债券市场立了华泰证券（美国），并在纽约进行直接交易，并为客户提供投资研 资 者 提 供 具 有 中 国 特 色 的 产 品 和 服 务。 （TOKYO PRO-BOND Market）承 销 市设立办公室。华泰证券（美国）究及交易产品等多元化服务。报告期 2025 年，新加坡子公司获得新加坡交易所 资 格（Lead Managing Underwriter）。 先后获取了多项当地业务牌照，内，华泰金控（香港）与越南领先金主板认证发行经理人资质，具备参与主板上2025年，本集团日本子公司完成正式注主要从事投资银行及机构证券业融 机 构 SSI Securities Corporation 市项目保荐相关工作的资格。新加坡子公司 册设立。报告期内，日本子公司持续推进 务。近年来，美国本土业务与境正式建立双向研报战略合作，共同搭稳步推进各业务条线布局，区域承载能力和运营体系与管理制度建设，开展业务模式内及香港业务在多个领域的跨境建连接中越资本市场的投研桥梁。影响力不断提升。探索。联动协同不断推进。

注：本节所用地图和展示仅为本集团全球布局展示，不代表标准地理地图。全面助力深度服务专业赋能中国企业机构客户个人客户全球拓展布局全球投资交易全球资产配置

7家

一级子公司

七、集团全球布局4家

本集团依托境内外一体化运营管理体系，在全球主流市场及新兴市场形成了覆盖参股公司广泛的客户、产业、产品与服务网络，致力于为中国企业“走出去”和国际资本 印度 India“引进来”提供全方位的综合金融服务。本集团拥有7家一级子公司和4家参股公2025年7月，华泰国际旗司，在境内市场，本集团业务范围涉及证券、资产管理、私募股权投资、另类投下子公司获得印度证券交易资、期货、公募基金等多元金融领域；在境外市场，本集团通过华泰国际及其持27家委员会颁发的外国投资组合有的华泰金控（香港）、华泰证券（美国）、新加坡子公司、日本子公司等运营 证券分公司投资者注册证书（FPI），由主体经营国际业务。此本集团正式取得投资印度资本市场的资格。报告期内，印度市场相关的业务准备工256家作稳步推进。

证券营业部

香港 Hong Kong

华泰国际作为公司国际业务控股平台，始伦敦 London 终坚守投资银行服务本源，致力服务金融 9 家高水平开放，通过集团全业务链体系纵深期货分公司

2019 年 6 月，本集团成功发行 GDR 并延展，切实推动双向互联互通，为境内外在伦交所上市，成为首家按照沪伦通业务客户提供跨境综合金融服务。同时，以香规则登陆伦交所的中国企业。此后，本集港市场为依托，积极布局美国、欧洲、亚团以获得伦交所会员资格为起点，成为亚洲等成熟市场及新兴市场，稳步构筑全球38家洲首家伦交所注册做市商，并获得欧洲主价值链。报告期内，华泰金控（香港）与要证券市场准入，以 GDR 为抓手提升欧 期货营业部印尼头部国有金融集团 BNI 旗下券商

洲市场影响力，不断扩大做市覆盖范围和BNI 证券达成战略双向合作，推动构建“中标的，在欧洲市场充分发挥先发优势。

新加坡 Singapore 国—东盟”双向互通的研究服务生态。

2022年9月，华泰国际在新加坡成立了全

越南 Vietnam 资 子 公 司 Huatai Securities (Singapore)

2024 年 9 月，华泰国际旗下子公司于 Pte. Limited。新加坡子公司围绕集团的国

越南证券市场监管机构获批证券交易 际化发展战略，进一步深化国际布局，不断 日本 Japan 纽约 New York代码，可在胡志明市证券交易所和河获取当地相应的牌照，并以新加坡作为区域2024年5月，华泰金控（香港）取得日2018年，华泰国际于美国注册成内证券交易所以合格境外投资者身份中心，覆盖东南亚的新兴经济体，为海外投本东京交易所颁发的东京专业债券市场立了华泰证券（美国），并在纽约进行直接交易，并为客户提供投资研 资 者 提 供 具 有 中 国 特 色 的 产 品 和 服 务。 （TOKYO PRO-BOND Market）承 销 市设立办公室。华泰证券（美国）究及交易产品等多元化服务。报告期 2025 年，新加坡子公司获得新加坡交易所 资 格（Lead Managing Underwriter）。 先后获取了多项当地业务牌照，内，华泰金控（香港）与越南领先金主板认证发行经理人资质，具备参与主板上2025年，本集团日本子公司完成正式注主要从事投资银行及机构证券业融 机 构 SSI Securities Corporation 市项目保荐相关工作的资格。新加坡子公司 册设立。报告期内，日本子公司持续推进 务。近年来，美国本土业务与境正式建立双向研报战略合作，共同搭稳步推进各业务条线布局，区域承载能力和运营体系与管理制度建设，开展业务模式内及香港业务在多个领域的跨境建连接中越资本市场的投研桥梁。影响力不断提升。探索。联动协同不断推进。

注：本节所用地图和展示仅为本集团全球布局展示，不代表标准地理地图。全面助力深度服务专业赋能中国企业机构客户个人客户全球拓展布局全球投资交易全球资产配置

7家

一级子公司

七、集团全球布局4家

本集团依托境内外一体化运营管理体系，在全球主流市场及新兴市场形成了覆盖参股公司广泛的客户、产业、产品与服务网络，致力于为中国企业“走出去”和国际资本 印度 India“引进来”提供全方位的综合金融服务。本集团拥有7家一级子公司和4家参股公2025年7月，华泰国际旗司，在境内市场，本集团业务范围涉及证券、资产管理、私募股权投资、另类投下子公司获得印度证券交易资、期货、公募基金等多元金融领域；在境外市场，本集团通过华泰国际及其持27家委员会颁发的外国投资组合有的华泰金控（香港）、华泰证券（美国）、新加坡子公司、日本子公司等运营 证券分公司投资者注册证书（FPI），由主体经营国际业务。此本集团正式取得投资印度资本市场的资格。报告期内，印度市场相关的业务准备工256家作稳步推进。

证券营业部

香港 Hong Kong

华泰国际作为公司国际业务控股平台，始伦敦 London 终坚守投资银行服务本源，致力服务金融 9 家高水平开放，通过集团全业务链体系纵深期货分公司

2019 年 6 月，本集团成功发行 GDR 并延展，切实推动双向互联互通，为境内外在伦交所上市，成为首家按照沪伦通业务客户提供跨境综合金融服务。同时，以香规则登陆伦交所的中国企业。此后，本集港市场为依托，积极布局美国、欧洲、亚团以获得伦交所会员资格为起点，成为亚洲等成熟市场及新兴市场，稳步构筑全球38家洲首家伦交所注册做市商，并获得欧洲主价值链。报告期内，华泰金控（香港）与要证券市场准入，以 GDR 为抓手提升欧 期货营业部印尼头部国有金融集团 BNI 旗下券商

洲市场影响力，不断扩大做市覆盖范围和BNI 证券达成战略双向合作，推动构建“中标的，在欧洲市场充分发挥先发优势。

新加坡 Singapore 国—东盟”双向互通的研究服务生态。

2022年9月，华泰国际在新加坡成立了全

越南 Vietnam 资 子 公 司 Huatai Securities (Singapore)

2024 年 9 月，华泰国际旗下子公司于 Pte. Limited。新加坡子公司围绕集团的国

越南证券市场监管机构获批证券交易 际化发展战略，进一步深化国际布局，不断 日本 Japan 纽约 New York代码，可在胡志明市证券交易所和河获取当地相应的牌照，并以新加坡作为区域2024年5月，华泰金控（香港）取得日2018年，华泰国际于美国注册成内证券交易所以合格境外投资者身份中心，覆盖东南亚的新兴经济体，为海外投本东京交易所颁发的东京专业债券市场立了华泰证券（美国），并在纽约进行直接交易，并为客户提供投资研 资 者 提 供 具 有 中 国 特 色 的 产 品 和 服 务。 （TOKYO PRO-BOND Market）承 销 市设立办公室。华泰证券（美国）究及交易产品等多元化服务。报告期 2025 年，新加坡子公司获得新加坡交易所 资 格（Lead Managing Underwriter）。 先后获取了多项当地业务牌照，内，华泰金控（香港）与越南领先金主板认证发行经理人资质，具备参与主板上2025年，本集团日本子公司完成正式注主要从事投资银行及机构证券业融 机 构 SSI Securities Corporation 市项目保荐相关工作的资格。新加坡子公司 册设立。报告期内，日本子公司持续推进 务。近年来，美国本土业务与境正式建立双向研报战略合作，共同搭稳步推进各业务条线布局，区域承载能力和运营体系与管理制度建设，开展业务模式内及香港业务在多个领域的跨境建连接中越资本市场的投研桥梁。影响力不断提升。探索。联动协同不断推进。

注：本节所用地图和展示仅为本集团全球布局展示，不代表标准地理地图。

014业绩概览

SUMMARY OF THE RESULTS

一、公司主要会计数据和财务指标

（一）主要会计数据

单位：元币种：人民币本报告期本报告期

主要会计数据（1—6月）上年同期比上年同期增减(%)

营业收入23657992725.6016219421678.6645.86

利润总额13772208769.988524841675.5961.55

归属于母公司股东的净利润11691538976.327549447367.1654.87归属于母公司股东的扣除非经

11702280917.067455742838.9356.96

常性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额78832257718.987609796448.08935.93

其他综合收益的税后净额-1997535951.04265338662.74不适用本报告期末

本报告期末上年度末比上年度末增减(%)

资产总额1351617011782.901077347555872.0925.46

负债总额1135402997761.52870351351718.7530.45

归属于上市公司股东的净资产216144796371.71206939469710.964.45

股东权益总额216214014021.38206996204153.344.45（二）主要财务指标本报告期本报告期

主要财务指标（1—6月）上年同期比上年同期增减(%)

基本每股收益（元／股）1.250.8056.25

稀释每股收益（元／股）1.190.8048.75

扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）1.250.7860.26

加权平均净资产收益率（%）6.304.30增加2.00个百分点

扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）6.314.24增加2.07个百分点关

（三）母公司的净资本及风险控制指标于

单位：元币种：人民币我们项目本报告期末上年度末

净资本99804978655.2694566583424.15

净资产176590715889.11170898399531.02经

风险覆盖率（%）262.55298.67营分

净资本/净资产（%）56.5255.33析与

净资本/负债（%）16.7618.97战略

净资产/负债（%）29.6534.28

自营权益类证券及其衍生品/净资本（%）53.5156.81

自营非权益类证券及其衍生品/净资本（%）291.79305.53

核心净资本66536652436.8467206583424.15公司

附属净资本33268326218.4227360000000.00治理

各项风险资本准备之和38013784164.2731662455271.50

表内外资产总额643535898431.79552110567717.29

资本杠杆率（%）11.2713.27

流动性覆盖率（%）167.08190.37财务

净稳定资金率（%）135.71142.88报告及

注：报告期内，公司净资本等主要风险控制指标均符合监管要求，未发生触及监管预警标准、不符合规定标准的情况。备查文件

二、境内外会计准则下会计数据差异

本集团按照中国企业会计准则编制的合并财务报表及按照国际财务报告准则编制的合并财务报表中列示的2026年1-6月及2025年1-6月的归属于上市公司股东的净利润、2026年6月30日及2025年12月31日的归属于上市公司股东的净资产无差异。

017

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

三、非经常性损益项目和金额

单位：元币种：人民币非经常性损益项目金额

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-308965.17计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、

2972701.63

按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-16646651.22

所得税影响额3240974.02

合计-10741940.74

四、其他按《证券公司年度报告内容与格式准则（2013年修订）》要求计算的主要财务数据与财务指标请参阅本报告“经营层讨论与分析”“报告期内主要经营情况”。

五、奖项与荣誉财富管理业务

《财联社》举办的“第三届财富管理华尊奖”评选：香港交易所：

公司荣获“最佳财富管理机构奖”“最佳财富管理品公司荣获“2025年港股通卓越券商奖”“2025年港牌奖”“最佳数字财富管理奖”“最佳 ETF 生态奖”“财 股通 ETF 卓越券商奖”等奖项富管理杰出人才奖”等奖项机构服务业务

上海证券交易所：深圳证券交易所：

公司荣获“2025年利率债做市菁英”“2025年地公司荣获“2025年利率债做市先锋机构”“2025年方债做市菁英”“2025年债券市场交易百强机构”债券交易百强机构”等奖项等奖项

中国外汇交易中心：上海清算所：

公司荣获“标准利率互换活跃机构”“标债活跃机构”公司荣获“2025年度优秀清算会员”“2025年度标等奖项准债券远期自营清算优秀机构”“2025年度优秀承销主管”等奖项

《新财富》举办的“2026 新财富杂志最佳投行”评选： Wind 举办的“2025 最佳投行”评选 ：

华泰联合证券荣获“本土最佳投行”“最佳并购投 华泰联合证券荣获“最佳投行”“最佳 A 股股权承销行”“最佳 ESG 投行”“大消费产业最佳投行”“大 商”“最佳 A 股 IPO 承销商”“最佳 A 股再融资承销健康产业最佳投行”“科技与智能制造产业最佳投行”商”“最佳科创板股权承销商”“最佳创业板股权承销等奖项商”“最佳中国并购重组财务顾问”等奖项

018投资管理业务

投资中国举办的“投中 2025 年度中国股权投资榜单” 同花顺 iFinD 举办的“2025 年度金融机构”评选 ：

评选：南方基金荣获“最佳货币市场型基金管理人”“最佳华泰紫金投资荣获“中国最佳私募股权投资机构 增强指数股票型基金管理人”“杰出 ESG 投资基金TOP35”“中国最佳中资私募股权投资机构 TOP30” 管理人”“最具影响力基金管理人”“最佳被动指数股“中国最佳券商私募基金子公司 TOP10”“中国医疗 票型基金管理人”等奖项及健康服务产业最佳生物医药领域投资机构 TOP30”等奖项国际业务

香港交易所：伦敦证券交易所集团：

华泰金控（香港）荣获“人民币柜台最活跃庄家”“交华泰金控（香港）荣获“2025年度金融市场数字化关易所买卖产品最活跃新晋庄家”等奖项转型先锋奖”等奖项于我

《Extel》： 《彭博商业周刊》： 们

华泰金控（香港）荣获“中国最佳本土券商第2华泰国际荣获“年度证券公司卓越大奖”“年度科技名”“中国香港最佳本土券商第 4 名”“中国（A 股） 证券公司卓越大奖”“年度金融衍生产品机构卓越大交易与执行最佳本土券商第 2 名”“中国香港（H 股） 奖”“风险管理卓越大奖”“优端客户级别服务卓越交易与执行最佳本土券商第4名”“中国最佳企业大奖”“整合营销策略（公司品牌推广）卓越大奖”“新

关系第1名”“中国香港最佳企业关系第1名”“中经国研究最佳本土券商第3名”“中国香港研究最佳资本投资者入境计划卓越大奖”“首次公开招股项目营本土券商第4名”“中国销售最佳本土券商第1名”接触大奖”等奖项分析等奖项与战

《亚洲金融》：《结构性产品行业机构》：略

华泰国际荣获“香港最佳本地券商”“香港最佳本华泰国际荣获“最佳外部资产管理人”“新锐成长大地投资银行”“香港最佳本地证券服务-高度嘉许”奖”等奖项等奖项

《亚洲私人银行家》：公司华泰国际荣获“优胜财富管理机构-券商类（国际治市场）”“优胜财富管理机构-超高净值客户（国际理市场）”等奖项财务报告及备查文件

019

2026 半年度报告 INTERIM REPORT2 022 公司业务概要028 经营层讨论与分析经营分析与战略OPERATING ANALYSIS AND STRATEGIES2 022 公司业务概要028 经营层讨论与分析经营分析与战略OPERATING ANALYSIS AND STRATEGIES华泰证券 HUATAI SECURITIES

公司业务概要

SUMMARY OF THE COMPANY'S BUSINESS

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

本集团所属行业是证券行业，证券行业的经营业绩与资本市场发展变化趋势密切关联。本集团的主营业务始终围绕资本市场服务开展，业绩表现受境内外经济环境、政策环境、市场环境等多重因素影响。

本集团是一家行业领先的科技驱动型证券集团，拥有高度协同的业务模式、先进的数智化平台以及广泛且紧密的客户资源。本集团从事的主要业务包括财富管理业务、机构服务业务、投资管理业务和国际业务。本集团搭建了以客户为中心的组织架构及机制，通过智能化、国际化、一体化的运营方式，为境内外个人、企业及机构客户提供全方位的证券及金融服务，并致力于成为兼具本土优势和全球影响力的一流投资银行。

022依托移动客户端 APP 与 PC 端专业平台、证券期货分公司与营业部、华泰国际及其下属境外子公司，以线上线下和境内境外联动模式，向各类客户提供多元化财富管理服务，包括证券期货期权经纪、金融产品销售、基金投资顾问、资本中介等业务。证券期货期权经纪业务方面，主要代理客户买卖股票、基金、债券、期货及期权等，提供交易服务。金融产品销售业务方面，主要向客户提供财富管理业务各种金融产品销售服务和资产配置服务，相关金融产品由本集团及其他金融机构管理。基金投资顾问业务方面，主要是接受客户委托，在客户授权的范围内，按照协议约定为客户做出投资基金的具体品种、数量和买卖时机的选择，并代替客户进行基金产品申购、赎回、转换等交易申请。资本中介业务方面，向客户提供融资融券、股票质押式回购等多样化融资服务。财富管理业务主要业绩驱动因素包括手续费及佣金收入、利息收入等。

以投资银行为牵引，以机构销售为纽带，整合投资银行、机构投资者服务和投资交易业务资源，为各类企业及金融机构客户提供全方位的综合金融服务，主要包括投资银行业务、主经纪商业关务、研究与机构销售业务和投资交易业务。于我

（1）投资银行业务主要包括境内外股权融资业务、债券融资业务、财务顾问业务、场外业务等。们

股权融资业务方面，为客户提供境内外首次公开发行股票、股权再融资、存托凭证等发行承销服务。债券融资业务方面，为客户提供境内外各类债券融资、资产证券化等发行承销服务。财务顾问业务方面，为客户提供包括产业并购、股份收购、融资顾问、企业重整以及公募 REITs发行等专业服务。场外业务方面，为客户提供新三板挂牌及后续融资服务。投资银行业务主要业绩驱动因素包括股票、债券及并购业务的承销保荐费及财务顾问费等。经营

（2）主经纪商业务主要包括为私募基金、公募基金等各类资管机构提供资产托管和基金服务，分析

包括结算、清算、报告和估值等。此外，亦向主经纪商客户提供交易、融资融券、金融产品销售、与机构服务业务衍生品交易和其他增值服务。主经纪商业务主要业绩驱动因素包括基金托管费及服务业务费。战略

（3）研究与机构销售业务主要包括研究业务和机构销售业务。研究业务方面，为境内外客户提

供各种专业化研究咨询服务。机构销售业务方面，向各类境内外机构客户推广和销售多元化证券产品及服务。研究与机构销售业务主要业绩驱动因素包括各类研究及机构服务收入等。

（4）投资交易业务主要包括权益投资、FICC 交易及场外衍生品交易。本集团开展权益类、公

FICC 类及其他金融工具交易，通过各类交易策略和交易技术降低投资风险并提高投资回报。

司同时，为提升市场流动性，满足客户投融资与风险管理需求，亦从事做市业务和场外衍生品业务。治权益投资方面，开展股票、ETF 和衍生工具的投资与交易，并从事科创板股票、金融衍生品及 理金融产品等做市服务。FICC 交易方面，开展银行间及交易所债券市场各类 FICC 和衍生工具的投资与交易，并从事银行间市场、交易所市场做市服务，以及碳排放权交易等。场外衍生品交易方面，为客户创设及交易 OTC 金融产品，主要包括权益类收益互换、场外期权和收益凭证等。投资交易业务主要业绩驱动因素包括权益、FICC 产品及衍生产品的投资收入等。

财

接受客户资金委托，依托专业化的投资研究平台和庞大的客户基础，创设和提供各类金融产品务报

并管理客户资产，有效满足客户投融资需求，主要包括：证券公司资产管理、私募股权基金管告理及基金公司资产管理业务等。证券公司资产管理业务方面，通过全资子公司华泰资管公司参及备

与经营证券公司资产管理业务，包括集合资产管理业务、单一资产管理业务、专项资产管理业查文

投资管理业务务和公募基金管理业务（与本集团旗下基金公司公募基金管理业务差异化经营）。私募股权基件金管理业务方面，通过全资子公司华泰紫金投资开展私募股权基金业务，包括私募股权基金的投资与管理。基金公司资产管理业务方面，本集团持有两家公募基金管理公司（南方基金和华泰柏瑞）的非控股权益，通过其参与经营基金公司资产管理业务。资产管理业务主要业绩驱动因素包括管理费收入及投资收入等。

023

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

在境外市场，本集团以华泰国际作为拓展海外业务的控股平台，通过其持有的华泰金控（香港）、华泰证券（美国）、新加坡子公司、日本子公司等运营主体经营国际业务，以香港市场为依托，稳步布局美国、欧洲及亚洲等主要市场。

（1）本集团香港业务主要由华泰国际全资子公司华泰金控（香港）经营，全方位对接集团全业

务链体系，为境内外客户提供一站式跨境综合金融服务。

（2）华泰证券（美国）主要开展投资银行、机构证券等业务，拥有美国纽约交易所 IPO 主承

销商会员资格以及美国纳斯达克证券交易所有限承销会员资格，获得了美国经纪交易商牌照、美国自营交易牌照、美国国债经纪经销商资格、非美国主权债经纪经销商资格等资质，并且国际业务取得了在加拿大与机构投资者开展证券交易的业务资格以及欧洲主要证券交易所的市场准入资格。

（3）新加坡子公司拥有新加坡金融管理局颁发的资本市场服务牌照和豁免财务顾问资质，在新

加坡开展证券交易及企业融资业务，已获得新加坡交易所主板认证发行经理人资质，具备参与主板上市项目保荐相关工作的资格，并获得印度证券交易委员会颁发的外国投资组合投资者注册证书（FPI），正式取得投资印度资本市场的资格。

（4）日本子公司注册设立后，正稳步推进相关制度与体系建设，开展业务模式探索。

国际业务主要业绩驱动因素包括财富管理收入、投资银行收入、投资收入、资产管理收入等。

二、报告期内核心竞争力分析

2026年是“十五五”规划的开局之年，也是华泰证券成立35周年。多年以来，

本集团始终把握时代发展脉搏、主动融入国家战略大局，聚焦主责主业，强化功能定位，坚持守正创新，勇于自我革新，以坚定步伐推进数智化、国际化、一体化发展，打造面向未来、穿越周期、特色鲜明的竞争优势，持续推动高质量发展走在行业前列，致力于成为兼具本土优势和全球影响力的一流投资银行。2019年以来，尤其是“十四五”期间，是本集团纵深推进数字化转型、稳步拓展国际化布局、持续提升治理效能，实现战略进阶和跨越式发展的重要历史阶段。本集团积极构建科技赋能下的财富管理与机构服务双轮驱动、跨境联动、生态互动的

商业模式，着力锻造数智化核心竞争力，依托投行基因与全业务链差异化优势，坚定走好高质量发展之路的

在重点客群、产业、区域形成领先优势，始终保持稳健进取的良好发展态势，整一流投资银行

体经营业绩迭创新高，主要财务与业务指标均位居行业头部，为“十五五”时期实现更高质量发展筑牢根基。近年来，面对技术革命和产业革命加速演进，本集团勇于打破路径依赖，凝聚共识，重新出发，全力打造智能化发展的新模式，把握面向全新市场生态和竞争格局的主动权。作为国内首家在上海、香港、伦敦三地上市的国际化证券集团，本集团在境内外市场形成了具有广泛影响力和认可度的一流品牌形象。公司的 MSCI ESG 评级自 2021 年起始终保持国内证券公司最高评级，并从 2024 年起持续保持 AAA 级，报告期内再次获评 AAA 级，连续三年居全球投资银行最高水平。标准普尔对本集团及子公司华泰国际的长期发行人评级维持“BBB+”，展望稳定，为中资券商最高水平。

024本集团始终秉持对内“一个客户”、对外“一个华泰”的服务理念，致力于用一流

的金融专业能力为客户创造专业价值，做好直接融资的主要“服务商”、资本市场的重要“看门人”、社会财富的专业“管理者”。本集团积极布局科技创新和产业创新的前沿领域，着力构建基于 AI 牵引驱动的全新发展模式，不断打磨具备国际竞争力的境内外一体化全业务链体系，积极培育新的发展动能，与各类客户在拓展新的增长空间中相互成就、共同成长。在个人客户服务领域，建立完善总部驱动、分类分层的一体化服务体系与发展模式，着力推进 AI 与财富管理的深具备一流专业价值创造力的度融合，持续增强基于金融中台赋能、数智化运营驱动的交易与资产配置服务能全业务链服务体系力，财富管理服务的行业领先地位、特色优势和品牌影响巩固增强。在机构客户服务领域，构建平台化、一体化、国际化的机构服务体系，加速完善全球化的机构客户网络与客需驱动的机构产品体系，全力提升资产定价、研究、交易及产品关创设等核心能力，公募、保险等重要战略客户的服务水平位居行业前列。在企业于客户服务领域，长期深耕新兴产业及未来产业，始终坚持以产业穿透的专业视角我们

与投资银行的理念逻辑来服务企业成长，不断强化产业洞察、价值发现、资产定价、资产证券化等核心能力，深化资产端、资本端、资金端的协同展业，为各类企业提供跨市场、全产品和全周期的资本市场服务，助力一大批优秀企业发展壮大。

“将科技打造为最核心竞争力”是本集团始终坚持的战略方向。持续强化科技赋能，经打造引领行业的自主核心平台矩阵，也是本集团最具影响力的发展特色。多年以营来，本集团始终走在金融科技变革的前沿。2009年，在业内率先布局移动客户分析

端 APP，抢占互联网浪潮下的业务发展先机。2019 年以来，面对数字化发展浪 与潮，率先启动了从组织架构到平台架构的全面数字化转型，迭代打造了“涨乐财战略富通”“行知”“融券通”“FICC 大象交易平台”“CAMS 信用分析平台”等一

系列行业标杆级数字化平台，实现前中后台全场景数字化覆盖；与此同时，积极将境内业务平台化发展的特色优势延伸至海外市场，持续加强重点业务国际化布局拓展的平台能力支撑，打造服务全球的一体化科技能力，自主研发的全球交易持续引领行业数字金融变革平台（GTP）全面上线运行，进一步增强了全球市场交易能力。2023 年起，顺 公的科技发展优势司应金融行业智能化变革趋势，本集团全力拥抱布局 AI 前沿技术，启动“ALL IN治AI”战略，着力推动从全面数字化转型到全面智能化转型的发展进阶，深入探索 理实施 AI 对业务发展的引领驱动以及对管理运营的重塑升级，推动 AI 应用从“降本提质增效”向“关键能力突破”延展。深耕财富、投研、投行、交易等重点业务场景的智能化应用，在行业率先推出专注交易场景的 AI 原生应用“AI 涨乐”，引领交易服务智能变革；以新能源车、智能驾驶、创新药等重点产业赛道为突破口，系统性整合集团全链条数据资源与专业认知，构建智能化投研体系。持续夯财务

实智能化基础能力，构建了高效支撑模型管理、智能体搭建和生产部署的“泰为”报告大模型平台体系。及备查文件

025

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

国际化是本集团迈向一流投资银行的必由之路，也是战略升级和发展进阶的必然方向。近十多年来，本集团充分把握资本市场双向开放的战略机遇，立足本土资源优势，在服务境内客户“走出去”和境外客户“走进来”中，积极完善各项业务的境内外一体化运营管理，着力提升平台化的跨境展业能力，稳步推进全球化市场布局与本土化深耕，将客户网络、服务网络拓展至全球及重点区域市场，综合实力和重点业务的市场地位稳居香港中资券商头部，走出了一条差异化的国际化发展之路。从 2015 年 H 股上市创造融资新记录、2018 年设走在高水平金融开放前沿的 立美国子公司、2019 年成为首家发行 GDR 并在伦交所上市的中资金融机构，国际化发展能力到2022年设立新加坡子公司、2025年取得投资印度资本市场准入资格并设

立日本子公司，本集团逐步构建起境内外联动、亚欧美协同的全球化经营网络与价值链体系。本集团的海外市场参与度、品牌影响力与跨境服务承载力稳步提升，国际业务已成为转型发展的重要增长极。近两年来，本集团将国际化提到新的高度，作为面向未来的重点战略深入推进，充分挖掘与开拓境外市场，持续提升海外业务专业能力与资产规模，坚定推进从人才储备到基础设施建设的境内外一体化布局，积极把握全球供应链重构进程中的战略机遇，在助力中国企业、机构、财富客群的全球布局中，着力推动国际化发展迈上更高台阶。

本集团持续深化数智化合规与风控管理能力建设，致力于把一体化、集团化的合规与风险管理架构与体系做实、做精。本集团严守各项监管要求，主动靠前积极谋划，动态研判业务潜在风险，坚守合规创造价值导向，高效赋能业务创新发展。持续深化诚信廉洁合规文化建设，锻造数智合规专业能力，构建 AI驱动的立体合规管理体系，为高质量稳健发展保驾护航。同时，本集团秉承行融汇专业化、数字化积淀的

稳致远的风险管理文化，坚持“全员、覆盖、穿透”的风险管理理念，筑牢境全面合规风控体系

内外一体化风险管理体系，不断夯实与业务发展相匹配的风险管理能力。本集团坚持风险管理深度融入业务、与业务发展同频共振的理念导向，着力提升重点业务领域风险识别和防范的前瞻性，升级迭代各类专业风险管理工具，围绕“实时、动态、可计量”的风险管理核心目标，着力推进风险管理领域的数智化转型，持续赋能风险管理价值进阶，为业务高质量发展提供坚实保障。

本集团始终秉持“以人为本”的理念，致力于构建以价值创造为导向的人才机制，打造赋能人才全面成长与发展的综合性平台，推动优秀人才与组织共同成长，不断将人才优势转化为核心竞争优势。近年来，本集团持续完善市场化选人用人机制，做实做细经营管理层任期制及契约化管理，推动集团长期战略和年度经营目标有效传导、层层落实。顺利完成执行委员会换届，形成专业互补、梯队合理的经营管理团队，引领全体华泰员工不断开创发展新篇章，有力推动赋能一流专业人才全面成长集团发展持续进阶。本集团坚定不移地深入推进人才强企战略，坚持以能力和进阶的发展平台贡献为导向的人才选拔任用机制。在此基础上，建立健全具有华泰特色的全方位、多层次、立体化的人才供应链体系和覆盖全生命周期的优秀人才加速成长机制。本集团注重在市场和实战中锤炼培养优秀年轻人才，积极吸引行业领军人才，全力打造一支具有国际化视野和跨境业务经验的高素质管理人员队伍以及专业人才梯队。同时，本集团积极引导员工持续强化规矩意识、珍惜职业声誉、发扬专业精神、恪守职业道德，推动广大员工成为行业与公司价值理念的坚定拥护者、积极传播者和忠实实践者，为集团战略进阶提供坚实的人才保障。

026在华泰证券30多年的发展历程中，文化已成为贯通战略目标与战略执行的桥

梁、串联个体奋斗与组织成长的纽带。在新的发展格局下，本集团以更高的站位、更强的信心，凝聚和共建华泰文化共识，将“客户为先”“专业为本”“勤勉务实”“协同共进”“自我革新”“创造价值”“人文关怀”“长期主义”等丰富内

涵融入战略转型和日常经营，为纵深培育“五要五不”中国特色金融文化、践行行业文化理念，打下了坚实根基。本集团积极打造具有华泰特色的金融文化品牌，通过党建文化、科技文化、合规文化、风险文化、人本文化、责任文化开放包容、创新进取的企业 等一体化的特色文化品牌矩阵，不断增强文化内外部认同度、渗透力。随着“ALL文化价值体系 IN AI”战略的全面实施，本集团更注重倡导并持续建设平等开放、多元包容的企业文化，鼓励员工充分运用 AI 思维和技术提质增效，在人机协同工作模式下提升专业价值创造能力，持续激发组织内生的创新活力。本集团也积极将关企业文化优势转化为服务国家战略的价值创造优势，扎实做好金融“五篇大文于章”，拓展金融服务的深度和广度，为实体经济发展提供更高质量、更有效率我的金融支持，通过筑牢与“兼具本土优势和全球影响力的一流投资银行”相匹们配的文化根基，打造行稳致远的“软实力”，持续为资本市场高质量发展贡献更大力量。

经营分析与战略公司治理财务报告及备查文件

027

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

经营层讨论与分析

MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS

一、经营情况的讨论与分析

（一）总体经营情况

2026年上半年，在外部挑战加大、国内压力增多的复杂形势下，我国经济展现较强韧性，新动能快速成长，新质生产

力蓬勃发展，产业结构向高端化、智能化、绿色化、融合化持续转型。同时，“十五五”规划纲要明确提出“持续深化资本市场投融资综合改革，增强资本市场制度包容性、适应性”，资本市场在培育新质生产力、服务金融强国建设上的作用更加凸显，这为证券公司发展带来了新的机遇与挑战。本集团积极应对市场环境的深刻变化，充分把握市场新一轮发展机遇，始终坚持“以客户为中心”，扎实做好金融“五篇大文章”，坚定深化科技赋能下的财富管理和机构服务“双轮驱动”发展战略，全力推进 AI 对业务经营与管理运营的牵引驱动，持续深化国际化战略布局与境内外一体化联动，保持了积极进取的良好发展态势，主要业务均显著增长，经营业绩创同期历史新高，综合实力位居行业头部。

上半年的主要经营举措包括 ：在个人客户服务领域，坚持“为客户创造价值”的核心方向，以 AI 深度赋能财富管理业务全链条升级，加快推进“AI 涨乐”迭代升级，积极创新平台服务模式，不断加强重点客群运营，有效拓展丰富交易服务、资产配置服务，构建完善全周期、精细化的客户陪伴服务体系，持续做大客户规模及客户资产规模；在机构客户服务领域，构建完善平台化、一体化的销售、产品、交易业务运营管理体系，提升跨境内外、跨场内外、跨大类资产的全球配置水平，进一步拓展多市场、多资产的投资交易能力，巩固提升在公募、保险等重点机构客群服务的优势地位，不断增强场内外衍生品、做市交易等业务领先优势；在企业客户服务领域，围绕服务科技创新和新质生产力发展，持续深耕新兴产业及未来产业重点赛道，以深入的产业洞察和专业的资本服务助力优质企业成长，股权融资、债券融资和并购重组业务继续保持行业前列，同时，充分发挥耐心资本、战略资本的作用，持续用资本驱动价值发现和价值创造；在国际化发展领域，围绕中国客户全球布局和国际资本投资中国，着力拓展全球客户网络、产品网络及产业网络，加快构建具备国际竞争力的一体化业务体系及适应全球展业的中后台统一支撑体系，稳步推进国际市场布局和重点区域本土化能力建设，更好服务金融高水平开放，国际业务整体业绩显著提升 ；智能化转型迈向新阶段，统筹规划、实施 AI 应用场景落地，全力推进各条线智能化进程，从客服、运营、合规、办公等基础服务场景到投研、交易、定价、风控等核心业务场景，在“降本提质增效”的基础上向“关键能力突破”延展，同时，加强集团级数据底座以及重点产业图谱等基础性建设，坚定推进业务流程、组织方式和能力体系的重构，着力塑造智能化发展的新优势。

028（二）财富管理业务

1、市场环境近年来，随着市场利率中枢持续下移，居民多元金融资产配置需求不断提升，财富管理行业纵深发展空间持续拓展。资本市场交投维持较高活跃度，叠加各类资产波动幅度加大，进一步推动财富管理行业的买方服务转型走向深化。构建真正以客户利益为中心的专业投资、客户经营及综合服务能力，成为各类机构响应投资者多元化、个性化财富管理诉求的重要基础。与此同时，AI 技术加快向财富管理各业务场景渗透，正在深刻改变行业的服务模式、运营方式与客户经营范式。各类财富管理机构积极开展场景探索落地，加强客户分层精准运营、智能交易配置、全周期个性陪伴，依托人机协同加强服务普惠扩容与提质增效，持续推动财富管理服务迭代创新。

2026 年上半年，A 股市场成交规模显著放量，市场交 A 股市场总成交额变动情况

投活跃度波动抬升，根据 Wind 资讯统计数据，A 股市 关单位：万亿元币种：人民币

场总成交额人民币317.53万亿元，同比增加95.22%；于

500我

融资融券业务受益于市场活跃呈现规模显著扩容态势，

419.86们

根据 Wind 资讯统计数据，全市场融资融券业务余额人

400 CAGR

民币30203.96亿元，同比增加63.22%；国内期货+13.04%317.53市场交投活跃，成交金额继续保持稳步增长，根据中国300257.18257.01期货业协会统计数据，全国期货市场累计成交额人民币223.89212.10

482.70万亿元，同比增加42.08%。面对新的市场环境200162.65经

营

和行业竞争格局，证券公司更需要抢抓发展机遇，主动+95.22%分

100

运用新思维、新技术，充分整合内外部资源，以买方服析与

务为基础深化客户的价值运营，更好满足投资者对专业

0战

化资产配置与交易策略的需求，不断增强客户体验和客 2021 2022 2023 2024 2025 2025H1 2026H1 略户信任，在坚守合规稳健经营底线的同时积极拓展新的 来源 :Wind 总成交额服务模式和客户成长空间。

全市场融资融券业务规模变动情况期货市场累计成交额变动情况公

单位：亿元币种：人民币单位：万亿元币种：人民币司治

35000 800 766.25 CAGR

30203.96+7.15%理

30000700619.26

25406.82581.20

CAGR 600 568.51

25000534.94+8.52%482.70

18645.83500

2000018321.9118504.5216508.96

15403.92400

+63.22%339.73

15000财

300+42.08%务

10000报

200告

5000100及

备

00查

2021 2022 2023 2024 2025 2025H1 2026H1 2021 2022 2023 2024 2025 2025H1 2026H1 文

件

来源 :Wind 业务规模 来源 : 中国期货业协会 累计成交额

2、经营举措及业绩

（1）证券期货期权经纪及财富管理服务

报告期内，本集团充分把握证券市场交易维持较高水平的发展机遇，加快 AI 在财富管理服务各场景的应用，搭建数据驱动、智能迭代的运营架构，构建全周期、精细化、智能化的客户服务体系，有效提升客户运营的专业能力和对市场的判断能力，AI 的全面普及应用实践成效明显。通过统筹部署、一体联动，有针对性加强交易服务和资产配置服务，充

029

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

分挖掘存量客群价值、持续拓宽增量客群边界，有效提升综合服务效能与客户粘性，实现客户规模、资产规模以及经营业绩的显著增长。持续深化投资顾问服务体系建设，以投顾签约为纽带，向客户提供证券组合、算法交易等专业交易增值服务，不断增强客户陪伴，助力投资者树立长期投资、理性投资理念，为客户创造长期价值。“AI 涨乐”迭代焕新，围绕人工智能赋能与交易体验提升，重点升级核心交易服务智能体，完善协同服务能力、持续优化交易工具及高阶策略，进一步提升智能交易服务的差异化竞争优势。持续深化分类分层客群经营，构建专业化分层客户服务体系，大众客户方面，依托线上平台完善标准化综合金融服务，拓宽普惠财富服务覆盖面；财富客户方面，输出标准化资产配置方案，持续做好常态化资产检视与陪伴服务；高净值客户方面，完善紫金私人顾问服务体系，围绕专享投研支持、个性化组合定制、高效专业交易等维度提供差异化服务；企业家客户方面，整合集团内外部资源，打造以资产配置为中枢的综合定制化解决方案。持续加强财富管理专业人才梯队建设和专业素质培养，优化与分类分层客群体系相匹配的投资顾问体系，搭建业务强、服务精的投资顾问队伍及运营体系。根据内部统计数据，截至报告期末，公司在中国证券业协会登记为从事证券投资咨询(投资顾问)业务类别的人员数量为3961人。

股票期权经纪业务方面，本集团不断优化交易系统，积极推进新客户开发，持续提升一线服务能力，强化风险管理，以客户需求为中心提供领先的衍生品交易服务。期货经纪业务方面，截至报告期末，华泰期货共有9家期货分公司、38家期货营业部，遍及国内 4 个直辖市和 17 个省份，代理交易品种 168 个 ；本集团获准从事期货 IB 业务的证券分支机构共251家。

（2）金融产品销售与基金投资顾问业务

报告期内，围绕客户多元化的资产配置需求，本集团统筹推进金融产品销售与基金投资顾问业务，持续向客户输出多样化的组合策略与产品服务方案，公募、私募产品销售及保有规模均显著增长。积极搭建覆盖宏观研判、策略配置、产品评价和风险监控的全链条产品研究体系，针对不同客群的投资需求，不断优化贯穿始终的资产规划和动态适配的客户长期服务机制。持续开展管理人与产品优选，积极拓展深化与基金公司的合作，在不断完善宽基、主题、策略等 ETF 产品线的同时，加强对底层资产、投资策略、管理人稳定性等方面的深度尽调与动态跟踪。基于研究成果，持续丰富分类分层的金融产品供给体系，不断优化产品线布局，打造专业化、定制化的资产配置全流程服务方案。迭代优化买方投顾策略体系，不断完善基于买方视角的一体化资产配置服务，持续为客户提供多元化选择和创造良好投资体验。在买方投顾服务中持续深化 AI 应用及赋能，智能化建设从投研生产端延伸至运营与客户服务环节，实现金融产品全业务链路的智能化贯通。根据内部统计数据，报告期内，金融产品保有数量（除现金管理产品“天天发”外）17304只，金融产品销售规模（除现金管理产品“天天发”外）人民币3512.64亿元。

（3）资本中介业务

报告期内，本集团资本中介业务积极把握市场规模扩容的发展契机，持续构建以客户为中心、创新产品为载体、核心能力为支撑的一体化证券金融服务生态，围绕获客增收、提质增效和价值创造，不断深化客群分层运营，客户结构融资融券业务规模变动情况单位：亿元币种：人民币不断优化，业务规模显著增长，市场地位持续巩固。融资业务聚焦核心客群的全生命周期价值挖掘，优化差异25002256.40化智能定价、分层动态授信，同时强化科技赋能，以 AI

2000 CAGR 1840.89

客户洞察模型为支撑，将 AI 技术深度渗透信用业务全链 +7.53%路，推动业务规模与效益协同发展。融券业务紧密跟踪

15001376.991301.071273.21

监管政策与市场行情变化，以 AI 技术升级券源运营体系， 1225.141123.47强化券源精细化运营与动态管理，推进资券一体化综合+77.22%1000服务，完善券源生态体系，构建差异化竞争优势。根据监管报表数据口径，截至报告期末，公司境内融资融券500业务余额为人民币2256.40亿元，整体维持担保比例为

0

299.80% ；股票质押式回购业务境内待购回余额为人民 2021 2022 2023 2024 2025 2025H1 2026H1

币166.47亿元，平均履约保障比例为272.41%。来源：公司定期报告业务规模

0303、2026年下半年展望

财富管理业务将继续把握低利率时代居民财富从储蓄向金融资产配置持续转化的战略性机遇，积极践行普惠金融服务职责使命，充分运用 AI 的思路、方法和能力，重构业务流程和业务体系，沉淀平台化、系统化的核心能力，提升赋能投顾展业和客户服务的成效，推动个人能力和组织能力的交互并进，增强面向未来的差异化优势。同时，加强存量客户的深化盘活，多渠道拓展增量客户，推动交易增值服务升级，优化金融产品销售及保有结构，深化全业务链价值挖掘，提升客户体验和品牌影响，进一步做大客户规模及客户资产规模。构建以客户为中心的智能服务体系，深化用户洞察、策略生产、智能触达、效果评估的全链路协同能力，实现客户服务精准匹配、投顾展业精准支撑，为客户长期持续服务提供坚实的平台支撑。加快推进“AI 涨乐”迭代升级，推动服务模式从被动问答向主动洞察客户需求、智能匹配服务并持续陪伴的助手式智能终端转型 ；全力推动“聊 TA”智能化升级，重构投资顾问日常工作流，打造人机协同的服务新模式。持续优化客群结构，深化分类分层客群经营机制，面向大众客户，智能化升级平台运营能力，完善全链路综合财富平台服务；面向财富客户，丰富标准化投顾供给，持续做好资产配置陪伴服务；面向高净值客户，继续深入完善紫金关

私人顾问服务体系，夯实深度客户陪伴能力；面向企业家客户，以财富传承、资产配置为抓手，延伸企业全周期服务链条，于塑造差异化服务特色。完善“总部中心化支持、投顾分布式服务”模式，持续丰富标准化与定制化相结合的投顾服务体系，我不断加强专业投研支持和投顾能力建设，夯实全流程智能服务链路，有效提升投资顾问专业能力和服务效率。们金融产品销售与基金投资顾问业务将持续提升买方投研能力，以精细化模型迭代与风控模型升级为核心，提升大类资产配置观点与工具的输出能力，构建动态化的因子评价与监控机制，全面提升产品引入与存续管理的精细化水平。持续升级买方投顾业务体系，强化买方投顾在资产配置、时点选择、投资者行为纠偏和投资陪伴方面的作用，有效促进业务规模稳步持续增长。经营

资本中介业务将持续推进证券金融服务一体化生态建设，以金融科技为支撑、以客群经营为核心、以风险防控为底线，分充分发挥境内外协同联动的发展优势，全面促进业务融合与价值创造双向高质量进阶。围绕智能转型和产品创新，将数析与

智化能力深度覆盖客户洞察、服务触达、运营管理、风险管控全流程，持续提升客户粘性，打造业务增长的新动能。战略

（三）机构服务业务

1、市场环境

2026 年上半年，我国股票市场呈现结构性分化行情，万得全 A 指数上涨 11.52%、上证指数上涨 3.16%、深证成指 公

上涨19.82%、科创50指数上涨64.25%；债券市场整体呈现震荡偏强格局，中证全债指数上涨2.21%、中债-综合司治全价（总值）指数上涨0.91%。随着资本市场投资端改革持续推进，中长期资金来源渠道和方式持续拓宽，适配中长理

期投资的产品和风险管理工具不断丰富，公募基金、私募基金、保险资金、产业资本等中长期资金的综合金融服务需求持续扩展，“长钱长投”的市场发展生态正在形成。与此同时，数字化、智能化应用加速向机构服务各环节渗透，将深度重塑机构交易执行、策略服务与风险管控模式。在此股权融资规模变动情况单位：亿元币种：人民币背景下，机构服务业务发展面临需求升级、格局优化与产能迭代的新一轮战略机遇，证券公司需充分发挥专业2000017970.95财务优势，完善大类资产配置、流动性供给、风险对冲、跨15870.34报

15000告

境服务、产业投行等全链条综合金融服务体系，助力长及

10780.61

线资金布局新兴产业和未来产业。10326.69备

10000查

7146.89

2026年上半年，伴随着资本市场融资端改革的深入文件

4583.74推进，直接融资呈现总量分化、结构优化的特征。根50003134.79据 Wind 资 讯 统 计 数 据， 股 权 融 资 规 模 合 计 人 民 币

4583.74亿元，受去年同期特别国债资本补充计划形0

2021 2022 2023 2024 2025 2025H1 2026H1

成的高基数影响，同比减少 35.86%，但 IPO 企业家首发募集资金增发募集资金配股募集资金数及募资规模均显著增长；债券融资市场发行略有下优先股募集资金可转债募集资金降，债券发行规模人民币437648.60亿元，同比减少说明：

2.06%，但债券融资结构持续优化，科创债等创新融资 1、数据来源：Wind；

2、统计范围包括 IPO、增发（含发行股份购买资产）、配股、优先股、可转债；

工具发行主体不断丰富 ；随着“并购六条”等核心制度 3、Wind 的统计口径为发行日。

031

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

的全面落实，并购重组市场延续活跃态势，根据清科研究中心私募通统计数据，中国并购市场并购案例数量1642起，同比增加11.70%，交易金额人民币7573.41亿元，同比增加51.96%。伴随一系列政策效能的释放，科技、产业与资本深度融合的市场生态持续优化，引导证券公司业务向服务实体经济发展、科技创新能力提升、新质生产力培育等国家重要战略方向转型升级。作为资本市场的重要“看门人”和直接融资的主要“服务商”，证券公司应深度融入产业变革，加大科创产业布局和优质项目储备，筑牢扎实的产业研究体系、专业化的价值评估和风险定价能力，为客户提供覆盖全生命周期的综合金融服务。

债券发行数量与规模变动情况中国并购市场并购案例数量与金额变动情况

单位：亿元币种：人民币单位：亿元币种：人民币发行数量53792474595104151763494452426323224并购案例数量2172253626542335280014701642

CAGR

100000012000

890803.57+0.88%

CAGR 10124.02 798624.96 9847.89 9309.57 9641.35

800000+9.59%10000710476.72

617572.82615300.8580007573.41

6000006000.90

446842.25437648.6060004983.66

400000

4000+51.96%

200000

2000

00

2021 2022 2023 2024 2025 2025H1 2026H1 2021 2022 2023 2024 2025 2025H1 2026H1

发行规模交易金额

说明：来源：清科研究中心私募通统计数据

1、数据来源：Wind；

2、统计范围包括国债、地方政府债、央行票据、同业存单、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、定向工具、国际机构债、政府支持机构债、资产支持证

券、可转债、可分离转债存债、可交换债；

3、Wind 的统计口径为发行日。

2、经营举措及业绩

（1）投资银行业务

报告期内，本集团立足服务实体经济高质量发展，以支持高水平科技自立自强和赋能新质生产力培育作为业务开展的出发点和落脚点，围绕优质企业客户提供境内外一体化、全业务链的综合金融服务，巩固提升整体市场竞争力和品牌影响力，积极打造兼具本土优势和国际化视野的一流投资银行服务体系。

*股权融资业务

报告期内，股权融资业务坚持行业聚焦与区域深耕战略，以全业务链一体化服务助力各类企业客户可持续发展。根据Wind 资讯统计数据，本集团股权主承销数量（含首次公开发行、增发、配股、优先股、可转债、可交换债）21 单、主承销金额人民币532.62亿元，同比显著增长。本集团持续服务科技创新，助力汽车电子行业国产化标杆企业埃泰克成功登陆上交所主板，储备了一批覆盖新兴产业和未来产业重点赛道的优质项目。报告期内，本集团完成全市场前五大再融资项目中国能建定向增发，进一步巩固了在再融资领域的市场领先地位。

*债券融资业务

报告期内，债券融资业务顺应政策导向与市场变化，扎实开展多品类债券承销服务，根据 Wind 资讯统计数据，本集团全品种债券主承销数量1971单、主承销金额人民币7188.65亿元，同比稳步增长，行业头部地位保持稳定。本集团在严格控制风险的基础上，聚焦龙头优质客户，积极服务国家战略，推进绿色债券、科技创新债券发行，累计承销28单人民币95.90亿元绿色债券、110单人民币283.85亿元科技创新债券。同时，打造多个精品和创新项目，助力宁波远洋运输发行全国首单“一带一路”蓝色公司债券、助力南京生物医药谷发行全国首单高校成果转化科技创新公司债券等。

032股权主承销金额变动情况债券主承销金额变动情况

单位：亿元币种：人民币单位：亿元币种：人民币

20001500014122.20

1762.4712960.48

12558.54

1553.69 CAGR

12000+10.98%

1500

9804.02

9311.03

9000

1000912.99

7188.65

+124.65%6672.51

655.516000

548.97532.62+7.74%

500

237.093000

00

2021 2022 2023 2024 2025 2025H1 2026H1 2021 2022 2023 2024 2025 2025H1 2026H1 关

股权主承销金额债券主承销金额于我

说明：说明：

们

1、数据来源：Wind； 1、数据来源：Wind；

2、统计范围包括 IPO、增发（含配套融资及以资产认购的增发项目）、配股、 2、统计范围包括地方政府债、政策性金融债、非政策性金融债（含证券公司债）、优先股、可转债、可交换债；企业债、公司债、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、定向工具、国际

3、统计口径为发行日。机构债、政府支持机构债、资产支持证券、可转债、可交换债及其他债券；

3、统计口径为发行日。

经

*财务顾问业务营分

报告期内，本集团积极参与并购重组市场，充分发挥交易撮合作用，以专业能力引领境内外并购创新，市场领先地位持析与续强化。根据上市公司公开披露信息统计，报告期内，本集团担任独立财务顾问并获交易所审核通过的重组项目数量7单，战

行业排名第一；规模人民币933.85亿元，行业排名第二。持续布局国家重点支持的战略行业，积极推进国有企业改革，略助力民营企业提质增效。报告期内，本集团担任独立财务顾问助力沪杭甬吸收合并镇洋发展，该项目是上半年规模第二大的重组交易项目；担任独立财务顾问的晶丰明源重组、概伦电子重组项目均采用分部估值法等创新评估方法，展现了本集团在财务顾问领域的专业性和开创性。

*场外业务公司

报告期内，本集团依托新三板与北交所的制度衔接机制，充分发挥大投行一体化协同优势，持续为科创成长企业提供多治

层次的资本市场综合服务。报告期内，本集团完成新三板挂牌项目6单，择优挖掘并培育符合北交所上市条件的储备企理业，深化中小企业全链条投行服务积淀。

（2）主经纪商（PB）业务

报告期内，本集团聚焦私募基金和持牌金融机构等核心客户群体，以客户需求为牵引、以全业务链为支撑、以 AI 大模财

型为引擎，持续完善智能化、一站式的综合金融服务体系，积极构建专业机构客户服务生态圈，打造以底层资产风险识务别为核心的竞争优势，助力客户需求的快速响应和高效串联，赋能客户资产多元配置。截至报告期末，基金托管业务累报告计上线产品16481只，托管业务规模人民币7437.75亿元；基金服务业务累计上线产品23614只（含华泰资管公及备司产品1808只），服务业务规模人民币14261.87亿元（含华泰资管公司业务规模人民币5447.45亿元）。根据中查国证券投资基金业协会截至2026年二季度的统计，本集团私募基金托管业务备案存续产品数量排名行业第四。文件

033

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

基金托管业务累计上线产品数量及业务规模变动情况基金服务业务累计上线产品数量及业务规模变动情况

单位：亿元币种：人民币单位：亿元币种：人民币只数7819101541219013159151271406416481只数9958134191679919151220852052123614

80007437.751500014261.8713553.25

CAGR 12319.12

6070.7112000+7.96%

11908.10

CAGR 10785.07 6000

+11.57%9975.489834.42+15.77%

4500.014597.03

4184.364197.829000

3917.51

4000+61.79%

6000

2000

3000

00

2021 2022 2023 2024 2025 2025H1 2026H1 2021 2022 2023 2024 2025 2025H1 2026H1

来源：公司定期报告托管业务规模来源：公司定期报告服务业务规模

（3）研究与机构销售业务

报告期内，研究业务主动顺应市场环境变化，以 AI 驱动研究业务模式转型重塑，聚焦头部机构客户，优化完善研究团队配置及资源配置，整体业务实力及市场影响力保持行业前列。通过加强多行业研究联动、海内外行业比较研究，深入研究价值挖掘，多渠道、多平台、多样化增加与客户交流，研究业务吸引力和客户参与便捷度有效提升。强化全业务链协同，为财富、投行等各项业务的高质量发展深度赋能。坚定推进国际化布局，构建完善涵盖总量视角、行业研究、专题研究和海外龙头的研究产品矩阵，扩大海外研究报告和龙头公司覆盖范围，海外重点区域和重点客户的服务覆盖深度持续扩展，跨境联动效能不断强化。加强智能化投研体系建设，落地智研 Skillhub（大模型技能平台）与 MCP（模型上下文协议）平台，重构智能撰写工作流，实现研报全维度智能预审，研究业务效能和客户触达效率有效提升。本集团于境内外常态化开展多元研究服务活动，发布研究报告5306篇（含英文报告），开展机构路演33478场、专题电话会议399场，举办主题投资策略峰会等。

报告期内，机构销售业务充分发挥全业务链一体化、平台化的机构客户服务体系效能，围绕境内外主流机构客群，深入对接机构投资者多样化需求，将智能化应用有效贯穿机构客户服务、客户关系管理、业务拓展和商机挖掘、中后台运营管理等全业务场景，多维扩展客户覆盖和客户生态并持续丰富产品矩阵，头部公募及保险机构等战略客户的服务排名继续保持市场前列，综合业务能力和市场影响力巩固提升。其中，公募基金分仓交易量为人民币16014.91亿元，同比显著增长。充分把握市场发展机遇，稳步推进国际化发展战略，持续深化综合服务平台转型升级，不断完善投研、交易和跨境一体的综合服务模式，通过拓展跨境通道、加速国际化纵深布局、升级海外调研能力、深化跨境联动，积极打造差异化服务，建立健全机构客户跨境资产配置一站式服务体系。

（4）投资交易业务

*权益投资业务

报告期内，在复杂多变的境内外市场环境下，本集团主动把握市场机遇，持续迭代升级绝对收益投资交易业务体系，整体取得良好投资业绩。运用 AI 加快推动投研体系重构，依托产业图谱与跨资产数据赋能，深化产业逻辑研究和前瞻布局，提升权益资产及相关衍生品定价能力，构筑量化投资业务壁垒，不断升级多策略协同体系，积极拓展全球多市场、多资产交易能力。宏观对冲业务加强投研体系建设，迭代优化高股息投资策略和大类资产配置策略，有效布局和把握科技产业投资机会，实现规模化稳健收益。大数据交易业务持续拓展多元策略矩阵和交易品种，深度融入 AI 技术并落地全周期投资，持续升级策略矩阵，主动把握市场波动机会，实现管理规模与收益双突破，连续多年获得规模化稳定收益。持续升级境外权益自营业务体系，不断优化业务模式并布局新品种，稳步拓展新的投资空间和增长点。做市交易业务注重持续优化做市交易策略和交易平台，积极开展科创板股票做市和上市基金做市业务，并于报告期内正式上线境外 ETP（交易所买卖产品）做市业务，全产品覆盖、全策略迭代、境内外一体化的做市业务架构持续深化。截至报告期末，科创板034股票做市业务累计报备做市股票 126 只，上市基金做市业务累计覆盖 841 只 ETF 做市标的、66 只公募 REITs 标的，

均位居市场前列。

* FICC 交易业务

报告期内，本集团 FICC 交易业务面对震荡波动的市场环境，主动调整策略布局，积极探索收益增长新路径，全力依托科技赋能提升交易和定价能力，跨市场、跨品种协同优势持续巩固。自营投资业务持续优化交易能力体系，有效提升敞口调整节奏与市场趋势匹配度，主动挖掘市场结构性机会，多品类大类资产策略进一步扩容，主动管理成效显著。代客业务的利率产品体系建设成效显著，商品类产品等规模持续增长，通过聚焦客户需求，不断丰富完善产品体系，积极拓宽交易渠道，致力打造境内外多资产、一体化、平台化和一站式综合金融解决方案。做市业务积极拓展做市品种与客群，持续丰富业务结构并迭代智能化服务体系，做市交易规模持续增长，主要业务品种做市排名位居行业前列，其中国家开发银行金融债、中国进出口银行金融债、中国农业发展银行金融债等三项政策性金融债做市排名均保持全市场第一，同时债券通北向通业务落地首笔北美跨境人民币债券交易。碳金融业务交易量大幅增长，服务实体企业光热 CCER 项目 关在上市当日完成全部交易，多元化发展基础不断夯实。FICC 大象交易平台围绕境内外一体化持续升级，积极推进跨境 于我

业务核心交易链路建设；依托智能体平台，不断提升投研与策略、交易与风控、运营与管理等各环节智能化水平，加快们业务模式优化与核心能力重塑。

*场外衍生品交易业务

报告期内，本集团坚持以“服务实体经济”为根本目标、以“满足客户风险管理需求”为核心导向，持续提升业务运营经

的数字化与平台化水平，以专业能力建设为本源，为客户提供跨市场、全方位的场外衍生品交易服务。依托集团一体化营

管理优势，加强跨部门业务联动与协同，推动业务能力与客户服务能力持续升级。以核心交易能力为牵引，深度整合交分易撮合、智能定价、做市流动性管理、创新产品设计及合规风控等核心要素，构建一体化、平台化的综合性服务体系，析与

持续升级现有平台智能化水平；围绕前、中、后台业务流迭代优化业务平台的智能分析识别、自动化管控功能，沉淀展战业经验，夯实业务核心竞争力。持续推动跨境联动发展，积极挖掘海外市场结构化产品的业务机会，有效扩展机构客户略覆盖的广度和深度，持续探寻境外市场交易增长点。

3、2026年下半年展望

投资银行业务将全面贯彻资本市场投融资综合改革等政策要求，重点围绕科技创新、先进制造、人工智能和生物医药等公产业领域，加强战略客户覆盖和优质项目储备，以跨市场、全周期、全产品的全业务链体系，不断提高企业全生命周期司治

综合服务能力；持续强化境内外资本市场联动效能，不断提升市场化创新和跨境一体化协同的核心竞争优势，积极打造理具备国际竞争力的一流投行服务体系，助力中国企业高质量出海布局；进一步加快智能化投行建设，强化合规风控和项目质量管理，不断提升专业化的价值评估和风险定价能力。股权融资业务持续深化行业聚焦和区域深耕，积极打造具有市场影响力的境内外标杆项目，巩固在重点行业和重点区域的市场领先地位；债券融资业务进一步提升价值判断能力，持续增强项目质量、提高客户选择标准，聚焦优质客户，积极把握科技创新债券、绿色债券等创新产品发行机遇；并购重组财务顾问业务坚持服务科技创新和新质生产力，积极打造市场经典创新案例，有效提升对产业链龙头企业和优质成财务长型企业的长期综合服务效能。报告

研究业务将主动适配行业生态变化趋势，推动传统研究向综合投研服务转型升级，加强产业政策与区域经济主题研究，及备

挖掘产业链投资价值；加强国际化研究服务体系建设，继续提升海外机构客户覆盖深度与海外品牌影响力；加快数智化查文

平台建设，沉淀标准化 Skill 与 MCP 等能力模块，对内提升工作质效，对外扩大研究影响。机构销售业务将充分发挥 件境内外一体化管理的服务优势，持续深化跨境联动、全业务链协同和精细化运营机制，积极打造多元化产品矩阵并构建全场景金融解决方案，不断延伸客户覆盖面，营造机构客户综合服务生态。

投资交易业务将持续增强平台化、体系化的投资交易能力，不断完善跨境内外、跨场内外、跨大类资产的投资及配置体系，积极打造机构交易生态圈，切实向提升资产定价权和交易能力产品化方向转型升级。权益投资业务将继续立足宏观对冲、大数据交易、创新投资三大核心业务线，加快境外业务拓展，把握市场结构性机会，构建多元稳定的业务模式，推动智能化应用向“体系化协同”升级，进一步提升获取规模化绝对收益的核心能力 ；FICC 交易业务将持续迭代升级多元化交易策略和一体化交易平台，深化科技赋能与跨境联动战略，积极推进各业务链协同发展，增强平台优势和交易定价能

035

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES力，不断丰富产品体系，完善多元化收益结构，提升综合服务能力与市场竞争力；场外衍生品交易业务将持续优化风险管理服务体系，系统提升对冲交易、结构化产品设计与创新、客户深度服务以及平台智能化运营等核心能力，同时积极拓展海外市场，深化重点客户合作，延伸业务触角，稳步推进国际业务布局。

（四）投资管理业务

1、市场环境近年来，公募基金费率改革的稳步推进全面重塑了行业发展生态，AI 的应用也在加快改变传统投资管理模式，我国资产管理行业正在经历深刻的结构性变革，迈向以投资者利益为核心、以专业能力为驱动、以科技赋能为底层支撑的高质量发展新阶段。同时，在市场竞争和行业分化加剧的背景下，资产管理机构更需主动适配国家战略导向和居民财富迁移趋势，推进产品策略迭代、业务链条协同、投研模式重塑，开启新一轮战略转型，强化核心竞争优势。根据中国证券投资基金业协会统计数据，截至2026年一季度末，基金管理公司及其子公司、证券公司及其子公司、期货公司及其资管子公司、私募基金管理机构资产管理产品总规模达人民币82.65万亿元，其中，公募基金规模人民币37.53万亿元，证券公司及其子公司私募资产管理产品规模人民币6.67万亿元。在“低利率、高波动”的市场环境下，为投资者创造可持续的中长期收益成为行业共识，资产管理机构要坚守“受人之托、代客理财”的信义义务，提升产业认知深度、深化跨周期配置能力、加强数智化运营管理，持续打造多元清晰的产品矩阵与高效专业的服务能力，在服务居民财富管理、支持实体经济和新质生产力发展等方面发挥不可替代的作用。

公募基金规模变动情况证券公司及其子公司私募资产管理产品规模变动情况

单位：万亿元币种：人民币单位：万亿元币种：人民币

4037.7137.5310

CAGR 32.83 32.22 8.24

+10.21%8

3027.606.87

25.5626.03+16.48%6.446.67

5.936.105.93

6

20

+12.48%

4

10

2

00

2021 2022 2023 2024 2025 2025Q1 2026Q1 2021 2022 2023 2024 2025 2025Q1 2026Q1

来源：中国证券投资基金业协会公募基金规模来源：中国证券投资基金业协会私募资管业务规模

2026年上半年，我国股权投资市场募资端加速回暖、投资端延续增长态势，“募投管退”全链条生态持续优化，硬

科技领域受到持续关注和支持，“长钱长投”的市场生态为我国科技创新发展和产业转型升级持续注入金融动能。根据清科研究中心私募通统计数据，2026年上半年，中国股权投资市场新募基金数量3981只、新募基金规模人民币10494.64亿元，同比增加49.60%；中国股权投资市场投资案例数5944起、投资总金额人民币5654.00亿元，

同比增加31.88%。随着私募基金高质量发展相关政策的落地实施、壮大耐心资本举措的加快推进、多元化退出渠道的持续疏通，私募股权投资行业正迈向规范化、专业化、长期化发展的新阶段。证券公司更应坚持长期主义、专业主义，发挥全业务链协同优势，夯实产业投研能力，践行投早、投小、投长期、投硬科技的导向，强化科创企业全周期投后赋能，充分发挥耐心资本、战略资本的专业价值。

036中国股权投资市场新募基金数量与金额变动情况中国股权投资市场投资案例数量与金额变动情况

单位：亿元币种：人民币单位：亿元币种：人民币基金募投资案

69797061698039815039203339811232710650938884081079551805944

集数量例数量

250001500014228.70

22085.1921582.55

2000018244.7112000

16483.04

9076.799287.1614449.29

150009000

6928.26

10494.646380.71

5654.00

100006000

7015.134287.26

+31.88%

5000+49.60%3000

关于

00

2021 2022 2023 2024 2025 2025H1 2026H1 2021 2022 2023 2024 2025 2025H1 2026H1 我

来源：清科研究中心私募通统计数据基金募集金额来源：清科研究中心私募通统计数据投资案例金额们

2、经营举措及业绩

（1）证券公司资产管理业务经营

报告期内，本集团全资子公司华泰资管公司主动应对行业生态的深刻变化，积极践行高质量服务实体经济的金融行业使分命，聚焦客户投融资需求，不断完善多资产、多策略的投资框架，持续丰富产品矩阵与专业服务体系，充分利用多触角、析与

多业务推动多元、稳健、平衡发展。投资资管业务践行“绝对收益”理念，以做大客户和客户资产为核心目标，积极构战

建一体化大投研体系，管理规模有效提升 ；投行资管业务持续健全协同联动机制，重点通过 ABS 业务和公募 REITs 业 略务不断开发业务增量，有效汇聚多方需求，助力企业融资、拓宽投资渠道。加快 AI 的场景化应用，通过全员全场景推进，不断推动核心能力升级、业务流程重构和组织进化，打造高质量发展的新动力。根据监管报表数据口径，截至报告期末，华泰资管公司资产管理规模人民币 7412.18 亿元。根据 Wind 资讯统计数据，报告期内，华泰资管公司企业 ABS 计划管理人发行项目数量87单，行业排名第一；发行规模人民币793.60亿元，行业排名第三。报告期内，华泰资管公公

司就公募 REITs 业务存续项目深化运营管理，并推进三峡新能源 REIT 项目募集设立，公募 REITs 业务全链条服务能 司力不断提升。治理

企业 ABS 计划管理人发行项目数量及排名变动情况 企业 ABS 计划管理人发行项目规模及排名变动情况

单位：亿元币种：人民币

市场排名：3221211市场排名：3332243财务

2002000报

CAGR

1651661.12告

+4.95%154及

15013614115001380.40备

1291298.761319.71查

1154.29文

件

100871000

77793.60

589.46

+12.99%

50500+34.63%

00

2021 2022 2023 2024 2025 2025H1 2026H1 2021 2022 2023 2024 2025 2025H1 2026H1

来源：Wind 发行数量 来源：Wind 发行规模

037

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES近年来，证券公司资产管理业务通过在固定收益投资、权益投资、多资产投资、跨境投资等领域构建覆盖不同风险收益特征的产品线，完成净值化转型，巩固并提升资产证券化业务、资本业务、不动产基金业务的领先优势。截至报告期末，集合资产管理业务合计管理集合资管计划459只，合计管理规模人民币1534.07亿元；单一资产管理业务合计管理单一资管计划1045只，合计管理规模人民币1634.74亿元；专项资产管理业务合计管理专项资管计划304只，合计管理规模人民币2278.64亿元；公募基金管理业务合计管理公募基金产品45只，合计管理规模人民币1964.73亿元。

证券公司资产管理业务规模情况：

单位：亿元币种：人民币

业务类别2026年1-6月2025年1-6月集合资产管理业务1534.071084.51

单一资产管理业务1634.741504.08

专项资产管理业务2278.642022.64

公募基金管理业务1964.731659.09

注：上表数据来源于监管报表（未经审计）。

（2）私募股权基金管理业务私募股权投资基金实施投资项目家数及金额变动情况

报告期内，私募股权基金管理业务坚持市场化、专业化单位：亿元币种：人民币原则，积极拓展多元化、长期化资金渠道，稳健扩大基家数36304737501534金管理规模，不断提升市场影响力；秉持以研究为先导、

19.64

以产业深耕为根基的投资理念，聚焦 TMT、先进制造、 20

17.4217.49

医疗健康等优势赛道，密切跟踪人工智能等新兴技术浪 CAGR潮下的产业链投资机会，紧抓 IPO 与并购市场回暖窗口， 15 +10.76%

12.08

积极寻求已投企业多元化退出路径。截至报告期末，华11.6211.04泰紫金投资及其二级子公司作为管理人在中国证券投资10

基金业协会备案存续的私募股权投资基金合计35只，合5.86计认缴规模人民币719.74亿元，合计实缴规模人民币5+106.14%

503.88亿元。报告期内，上述私募股权投资基金实施投

资项目合计34个，投资金额合计人民币12.08亿元。0

2021 2022 2023 2024 2025 2025H1 2026H1

来源：公司定期报告实施投资项目金额

（3）基金公司资产管理业务

报告期内，本集团旗下基金公司积极响应公募基金改革导向，以全谱系产品矩阵为根基、以深度策略创新为突破、以智能投研体系为支撑、以精细化运作为内核，不断完善以投资者利益为核心的业务与服务体系，持续提升跨周期资产配置和综合解决方案服务能力。南方基金加速推进“AI+”行动，完善智能化、平台化、一体化投研新范式，强化新质生产力投研能力建设，持续拓展优化产品布局和业务体系，截至报告期末管理资产规模合计人民币31044.55亿元，其中，公募业务管理资产规模人民币15406.36亿元。华泰柏瑞积极应对市场变化，推进多产品线协同发展，不断优化产品结构和投资策略，持续巩固红利系列产品市场地位，着力布局科技主题产品线，截至报告期末管理资产规模合计人民币6209.39亿元，其中，公募业务管理资产规模人民币5911.82亿元。（南方基金以及华泰柏瑞的股权投资损益计入在分部报告中的其他分部中）

038（4）期货公司资产管理业务

报告期内，本集团全资子公司华泰期货坚定打造以期货与衍生品为核心的专业化资管业务发展模式，不断完善以客户需求为导向的销售服务体系，持续加强基于大平台的全资产、全策略线、全投资工具的投资团队配备，以智能的系统、专业的团队、优质的产品，为客户提供多元化和个性化的资产管理解决方案。截至报告期末，存续期内资产管理计划合计

43只，资产管理总规模人民币258410.65万元，期货端权益规模人民币169080.85万元。

（5）另类投资业务

本集团通过全资子公司华泰创新投资开展另类投资业务。报告期内，根据监管政策及集团业务布局，华泰创新投资充分发挥业务协同效能，着力发展金融科技股权投资、科创板跟投和北交所战略配售业务，稳步探索创业板跟投业务。截至报告期末，存续投资项目33个，投资规模人民币141091.26万元。

关

3、2026年下半年展望

于

证券公司资产管理业务将立足集团全业务链体系，以投行化思维为内核驱动，持续强化主动投资能力，优化绝对收益投我们资体系，深化跨境业务协同布局，加强智能化转型与科技赋能，积极打造券商特色资管品牌。坚持以更专业、更精细的综合金融服务，聚焦客户多层次投融资需求，全力助推新质生产力的培育，为经济社会高质量发展注入可持续的资本动能。聚力构建大资管生态圈，以投资资管和投行资管服务为抓手，一体化输出优质投资标的、全周期资产配置和端到端金融解决方案，陪伴客户资产管理全旅程。投资资管业务将不断沉淀差异化竞争优势与平台化运营能力，聚焦核心产品做精做深，持续改善规模结构与收入质地，塑造更具辨识度的市场品牌影响；投行资管业务将纵深拓展资产证券化与公经募 REITs 赛道，高效连接资产端与资金端供需，深化投融协同机制，锁定优质底层资产，进一步提升市场竞争力。 营分

私募股权基金管理业务将持续增强专业化投资管理能力，深化与产业龙头合作设立基金，并积极引入险资等长期资本，析与

夯实资金基础，稳步扩大基金管理规模。以人工智能为主线，系统布局硬科技、医疗健康及新消费领域，前瞻布局具战身智能等前沿赛道，不断提升优质资产覆盖率。进一步强化投后精细化管理，持续完善项目跟踪和风险预警机制，把握略IPO 与并购市场回暖机遇，不断强化投资项目多元化退出能力。

基金公司资产管理业务将持续构建多元化、高竞争力的产品矩阵，坚持以 AI 驱动业务逻辑和运作体系重构，增强数智科技体系效能，不断完善“平台化、一体化、多策略”业务体系，提升大类资产配置能力和投资精细化管理水平，深化投资者全生命周期价值陪伴，为打造一流投资机构奠定坚实基础。公司期货公司资产管理业务将紧扣高质量发展主线，锚定期货和衍生品特色发展方向，持续优化资产配置，不断提升业务“含治期量”，以差异化服务精准匹配客户需求；深耕投研、运营和市场等核心能力建设，以专业能力提升客户获得感，持续理助力客户财富保值增值。

另类投资业务将不断完善制度机制及业务操作流程，深化金融科技与人工智能产业生态建设，稳步推进股权投资、科创板跟投、北交所战略配售和其他新业务的开展，构建以价值发现和持续陪伴为核心的综合服务体系。

财

（五）国际业务务报告及

1、市场环境备

查

2026年上半年，受地缘冲突及经济博弈等多重因素影响，国际经贸秩序深度调整，全球经济整体复苏动力偏弱，呈现“低文增长、高不确定性”特征 ；随着 AI 技术加快与实体经济融合，全球人工智能产业延续高速增长态势，对全球经济社会 件发展的深刻影响日益凸显。受多重复杂因素交互影响，港股二级市场承压，恒生指数下跌10.73%、恒生科技指数下跌

18.92%，根据 Wind 资讯统计数据，港股市场成交金额港币 25.56 万亿元，同比增加 15.45% ；港股股权融资市场延

续火热态势，融资规模同比显著增长，市场募资总额港币3390.64亿元，同比增加34.15%，其中首次招股募资港币

2099.65亿元，同比增加92.53%。美股二级市场主要指数呈上涨态势，市场交投系统性扩容，道琼斯工业平均指数

上涨 8.85%、标普 500 指数上涨 9.55%、纳斯达克指数上涨 12.79%，根据 Wind 资讯统计数据，美股市场成交金额

94.07 万亿美元，同比增加 40.76% ；美股股权融资市场呈现强劲复苏态势，融资规模与活跃度显著增长，市场 IPO

融资规模1381.98亿美元，同比增加430.41%，增发融资规模798.47亿美元，同比增加15.95%。

039

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES近年来，我国资本市场双向开放迈入制度完善、动能释放的新阶段，境内外市场合作持续深化、互联互通机制迭代优化、跨境投融资试点有序扩围、业务场景和服务工具日益丰富，国际业务已成为证券公司拓展业务版图、开辟新发展空间、提升竞争实力的重要领域。同时，风险常态化和机遇结构化的外部环境，也要求证券公司在牌照资质、系统搭建、客户获取、产品储备、能力建设等方面进行前瞻性布局，加强跨境一体化风险管控与业务协同。随着证券公司国际化发展的深入推进，能够把握全球产业链重构的战略机遇，持续提升全球主流市场和新兴市场的参与度，更好服务“中国投资”和“投资中国”，为境内外产业客户及全球投资者提供优质跨境投融资综合服务的证券公司，更有潜力发展为具备国际竞争力的大型投资银行。

2、经营举措及业绩

报告期内，本集团锚定建设一流投资银行的战略目标，继续深化国际化布局，进一步拓展全球主流市场及重点地区业务布局。作为本集团国际业务的控股平台，华泰国际深度融合全业务链资源，充分发挥资本市场中介功能，围绕客户需求营造协同联动、高效运营的跨境服务生态；依托集团境内外一体化风险管理框架及体系，实现业务拓展与风险防控的统筹推进；在国际竞争中持续打磨专业服务能力，以科技赋能构筑核心竞争优势，系统推进全球化业务架构与支撑体系建设，国际市场的渗透力与品牌影响力持续提升。报告期内，华泰国际注册设立的日本子公司持续推进内部管理制度和运营体系建设，积极探索海外业务和跨境服务的路径与模式。截至报告期末，华泰国际业务运营平稳有序，整体经营业绩显著增长，各项财务指标均稳居香港中资券商第一梯队。

（1）华泰金控（香港）

华泰金控（香港）坚持投资银行服务本源，以跨境业务为战略支点，持续完善综合性跨境金融服务体系，构建分类分层、全生命周期覆盖的全球化客户经营体系 ；凭借先进的平台实力及稳健的风险管控机制，持续推动股权业务、FICC 业务、投行业务、财富管理业务和投资管理业务协同发展；积极构建跨境联动、多资产覆盖的产品创设能力体系，依托自研全球交易平台强化跨市场投资交易能力；同时，稳步推进国际市场布局，业务版图进一步拓展，差异化竞争优势巩固提升。

报告期内，股权衍生品业务持续提升跨境及境外业务实力，不断丰富产品类别和交易模式，致力提供场内与场外一体化的交易及综合解决方案，同业领先地位持续巩固 ；股票销售交易业务致力于构建以“现金股票 + 跨境主经纪商 +QFII”为核心的一站式跨境综合金融服务平台，依托多元化、跨市场的全方位服务矩阵，为境内外机构投资者等提供高效的市场接入与战略支持；FICC 业务持续拓展市场深度与广度，不断优化交易策略，致力于以科技为驱动，推动“自营 - 做市 -代客-平台与数据”的协同联动和业务体系的平台化、一体化发展；投资银行业务持续加强业务协同，不断提升跨市场执行和服务能力，为企业客户提供全生命周期的跨境综合金融服务，市场地位保持领先，根据内外部统计数据，华泰金控（香港）报告期内完成 12 单港股 IPO 保荐项目，保荐数量位居全市场第三，港股 IPO 前十大项目参与 4 单 ；财富管理业务持续夯实平台化建设，“涨乐全球通”客户质量持续优化，财富产品销量进一步提升，积极打造服务高净值客户的多产品、多市场、跨地域业务体系，依托综合金融实力和领先金融科技为全球投资者提供专业投资服务；投资管理业务方面，资管业务持续完善全球多资产配置能力，坚定落实“机构+财富”双轮驱动和“境内外一体化”业务发展战略，不断提升主动管理能力与产品创设能力，投资业务严格控制风险，积极推进国际化战略并深入挖掘优质潜在业务机会。报告期内，华泰金控(香港)获准成为香港期货交易所有限公司美元兑人民币期货的首批券商类流动性提供商。

（2）华泰证券（美国）

华泰证券（美国）于2019年经美国金融业监管局核准，获得经纪交易商牌照；于2020年获得自营牌照；于2021年获得在加拿大与机构投资者开展证券交易的业务资格；于2022年获得欧洲主要证券交易所的市场准入；于2023年成为美国期货产品的介绍经纪商；于2024年获得美国国债经纪经销商资格以及美国纳斯达克证券交易所有限承销会员资格；于2025年获得非美国主权债经纪经销商资格（包括欧洲、英国、加拿大、拉美、日本、东南亚国债）以及美国纽

约交易所 IPO 主承销商会员资格。报告期内，华泰证券（美国）持续推进企业与机构投资人的跨境互动业务，积极服务客户跨境并购交易，不断扩展美元存单发行银行及交易对手名单，FICC 业务交易产品体系有效拓展，跨境联动协同机制不断优化，致力为全球投资者提供一体化服务。

040（3）新加坡子公司

新加坡子公司于2023年获得新加坡金融管理局颁发的资本市场服务牌照和豁免财务顾问资质，在新加坡合法合规开展证券交易及企业融资业务；于2025年获得新加坡金融管理局批准解除企业融资咨询业务投资者限制、获得新加坡交易

所主板认证发行经理人资质、获得印度市场外国组合投资者资质。报告期内，新加坡子公司各项业务稳步推进，区域承载能力和影响力持续提升，投行业务有效承接跨市场项目，围绕“内地+新加坡”“香港+新加坡”等跨境上市路径，积极助力中资企业赴新加坡融资 ；机构交易业务持续完善股权衍生品、商品及 FICC 相关业务的客户准入，不断夯实业务基础，提升市场服务能力；财富管理业务深度挖掘客户需求，积极探索合作机遇，持续提升品牌知名度和市场影响力，进一步拓展客户资源。

3、2026年下半年展望

本集团将继续深化国际化发展战略和全球业务布局，持续深耕客户需求，构建完善跨境一体化综合金融服务体系，依托关平台化有效提升全业务链协同效能，审慎管理风险，不断提高国际业务市场竞争力并巩固提升行业领先地位。于我

华泰金控（香港）将继续夯实跨境资本市场中介定位，作为全球客户服务与产品创新的核心枢纽，致力于为境内外客户们

提供全面、高效的一体化金融服务。股权衍生品业务将依托扎实的产品创新与交易能力，为客户提供一站式综合金融解决方案，巩固市场领先地位，并进一步拓展海外市场，满足客户国际化业务需求；股票销售交易业务将围绕做大规模与做深价值双向发力，持续丰富产品供给，构建机构客户综合服务生态，不断提升定价和风险管理水平，为客户提供优质的交易执行服务和专业化交易方案，提升综合服务价值 ；FICC 业务将着力增强交易能力、深化客户生态建设、夯实数据平台基础，强化境内外业务联动，深入挖掘市场需求，通过平台能力的持续升级，不断完善跨市场、跨资产类别的产经营

品与服务体系，更好满足客户多元化的境内外投资与交易需求；投资银行业务将持续向产业纵深和价值链两端延伸，依分托深度产业赋能和全周期综合服务，充分发挥境内外平台联动优势，不断提高项目执行能力和客户服务质量，助力更多析与

优质企业国际化发展，进一步巩固和提升香港市场竞争优势；财富管理业务将持续完善客户服务体系，不断优化平台运战营效能，健全分类分层客户服务机制，提升跨境协同服务水平；投资管理业务将坚持管理规模与投资业绩协同发展，持略续强化风险管控能力，提升产品创新能力，积极拓展境外销售渠道，依托全产业链资源优势赋能客户。

华泰证券（美国）将持续拓展业务布局，不断提升业务协同能力，积极扩展全球机构投资者覆盖的深度和广度，构建全球分销渠道，服务客户美股 IPO 发行，并为客户提供优质的跨境并购业务机会。继续扩展存量美元存单交易业务，持续完善股票和 FICC 跨境代客交易平台及产品体系，积极拓宽服务辐射渠道，为满足全球投资者的资产配置和风险对冲 公需求提供全方位服务。司治

新加坡子公司将充分发挥资源协同优势，持续完善“投行+机构交易+财富”协同发展模式，不断提升区域服务能力，理打造面向东南亚的跨境交易与资本市场服务平台。投行业务将把握中资企业国际化机遇，围绕上市、再融资与并购需求，深化项目承揽与执行能力；机构交易业务将稳步扩大股权及商品类衍生品客户基础，完善投资者跨境交易和风险管理能力；财富管理业务将持续健全基础设施，不断完善系统建设及客户服务体系。

（六）数智化发展财务报告

1、数字金融发展战略及

备

本集团坚定推进“ALL IN AI”战略，将 AI 打造成为价值创造的核心引擎，全面重构关键业务能力和价值生产方式，形 查文

成人机协同工作的新形态，推动业务发展由经验驱动向智能驱动的模式升级。本集团积极建立和完善科技治理体系，通件过优化组织机制营造创新文化氛围，强化科技创新投入，促进技业深度融合，将科技优势充分转化为业务价值创造优势。

2、报告期内数智化转型重点举措和成效

报告期内，本集团智能化转型迈向新阶段，围绕“成就客户、创新业务、优化运营、赋能员工”四大转型目标，重点识别和规划通过智能化手段实现业务能力突破的价值场景。聚焦投研、交易等关键业务能力，塑造客户经营与业务发展的新优势；围绕展业、运营等常规工作场景，切实提升工作效能。

041

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

“成就客户”方面，“AI 涨乐”围绕客户投资交易体验升级，落地并迭代任务助手，作为全链路投资执行中枢，统筹调度涨停猎手、事件捕手等多类专业智能体，打通选股、持仓复盘、达人追踪、智能盯盘、条件交易等全流程环节，简化用户操作路径；支持语音指令生成网格交易、分批止盈等复杂策略，降低智能交易使用门槛，并完善了交易管理能力，提升交易执行效率。一站式机构客户服务平台“行知”聚焦核心客群，上线行业周度观点、公司估值模型、市场每日复盘等研究 Skill，助力客户快速获取行业动态与研究观点 ；发布包含策略、金工、港美股等多维度 MCP 集合，支持客户灵活调用专业数据与能力。

“创新业务”方面，依托公司特色私域数据与知识库，在新能源车、智能驾驶、创新药的基础上，向锂电池储能、半导体设备等重点赛道延伸，形成以产业链图谱为核心的集团级智能投研体系，实现跨产业链动态刻画与实时推演。权益投资场景下，形成了覆盖数据采集、产业链分析、行业研究、个股研究和组合管理的多智能体协同工作流，实现自动汇总热点信息、公司基本面、财务状况、行业动态和市场数据，有效助力投研决策。场外衍生品交易场景下，建成多模态场外询报价 Skill，提供了智能交易参数识别与前置合规校验，实现智能询报价 + 人工复核的新型协同模式。

“优化运营”方面，金融内容合规审核场景下，构建了覆盖图文、视频、直播流等多模态内容的智能合规审核体系，为公司全媒体业务布局提供了坚实的技术底座与合规保障。经纪业务运营场景下，引入智能审核数字员工，实现了客户信息变更、证券组合开户等高频业务的规模化应用，有效缓解了业务增量带来的审核压力。费用报销场景下，启用智能报销审核员，实现了 85% 的流程全智能审核，达成 T+0 实时审核目标。

“赋能员工”方面，推进智能化赋能投顾展业，完成 27 项核心 Skills 开发和 5 个智能体建设，在客户尽调、方案生成、股票组合运营、调仓建议等环节实现人工智能辅助，缩短事务性工作时间，使投顾更专注于高价值客户服务。深化研究服务专业赋能，依托 Skill 与 MCP 技术重构智能撰写工作流，支持分析师实现定制化研报创作。基于集团统一的智能体研发应用平台，3800余名员工参与低代码智能体搭建创作，累计开发超19000个轻量级智能应用，助力基础工作提质增效。

（七）业务创新情况与对公司经营业绩和未来发展的影响，以及风险控制情况

报告期内，公司持续进行业务创新活动，推动业务、产品、服务及管理模式创新，不断提高创新能力。创新业务的开展是对现有产品线和业务范围的补充，能够有效释放业务空间，扩大客户资源和收入来源，增强盈利能力，也有利于改善客户结构和业务经营模式，满足客户全方位、多元化的业务需求，进一步提升品牌影响力。

报告期内，公司根据内外部规范要求，持续完善新业务管理机制，推动评估模板及流程的优化完善，提升新业务评估工作的规范性和协同效率。公司持续完善新业务审批流程与质量管控体系，细化专业风险评估维度。报告期内，公司持续推进跨境业务发展，华泰金控（香港）获准成为香港期货交易所有限公司美元兑人民币期货的首批券商类流动性提供商，海外市场的参与度和品牌影响力不断提升。

（八）报告期内公司经营情况无重大变化，以及报告期内未发生对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

042二、报告期内主要经营情况

（一）主营业务分析

1、财务报表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

营业收入23657992725.6016219421678.6645.86

营业成本9868592929.587696735286.1228.22

营业利润13789399796.028522686392.5461.80关

归属于母公司股东的净利润11691538976.327549447367.1654.87于我

经营活动产生的现金流量净额78832257718.987609796448.08935.93们

投资活动产生的现金流量净额-3239435199.23-14017694055.68不适用

筹资活动产生的现金流量净额35340096681.5411682029695.47202.52

现金及现金等价物净增加额108751707275.234843088919.162145.50经营分

2、收入分析析与

战

（1）收入分析略

单位：万元币种：人民币上年同期占占总收入总收入比例

业务类别本期数比例（%）上年同期数（%）占比增减

财富管理业务995802.4242.09701269.1343.24减少1.15个百分点公司

机构服务业务556266.0123.51320394.2919.75增加3.76个百分点治理

投资管理业务245295.2310.37192840.2811.89减少1.52个百分点

国际业务441192.7718.65230832.6814.23增加4.42个百分点

其他127242.845.38176605.7910.89减少5.51个百分点财

合计2365799.27100.001621942.17100.00务报告及

报告期内，本集团合计实现营业收入人民币2365799.27万元，同比增加45.86%。其中，财富管理业务实现收入人备民币 995802.42 万元，同比增加 42.00%，主要是 A 股市场交投活跃，公司围绕“为客户创造价值”的核心导向，持 查文

续推进交易服务和资产配置服务等核心能力的迭代升级，全力做大客户规模和资产规模，分部收入持续增长；机构服务件业务实现收入人民币556266.01万元，同比增加73.62%，主要是投资交易业务收入同比增加所致；投资管理业务实现收入人民币245295.23万元，同比增加27.20%，主要是私募股权基金及另类投资项目估值同比提升所致；国际业务实现收入人民币441192.77万元，同比增加91.13%，主要是本集团持续深化国际化发展和一体化联动，稳步拓展全球业务版图，构建完善分类分层的综合服务体系，华泰国际投资交易业务、投资银行业务、财富管理业务、股权投资业务均实现同比增长所致。

043

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

（2）主营业务分行业、分地区情况

单位：万元币种：人民币毛利率营业收入比上年营业成本比上年毛利率比

分行业营业收入营业成本（%）同期增减（%）同期增减（%）上年同期增减

财富管理业务995802.42486445.8651.1542.0079.04减少10.11个百分点

机构服务业务556266.01205653.2363.0373.6210.13增加21.31个百分点

投资管理业务245295.2356980.8676.7727.2035.94减少1.49个百分点

国际业务441192.77117853.1173.2991.1314.01增加18.07个百分点

其他127242.84119926.235.75-27.95-27.74减少0.28个百分点

合计2365799.27986859.2958.2945.8628.22增加5.74个百分点

单位：万元币种：人民币营业收入比上年营业成本比上年毛利率比

分地区营业收入营业成本毛利率（%）同期增减（%）同期增减（%）上年同期增减

江苏地区1350321.31614768.3054.4748.2446.55增加0.52个百分点

北京地区25590.3711677.1854.3765.0514.11增加20.37个百分点

上海地区226556.7765804.2570.9510.6929.33减少4.19个百分点

广东地区195084.73129151.8033.807.15-9.76增加12.41个百分点

湖北地区20752.397150.8865.5446.573.40增加14.38个百分点

其他地区106300.9340453.7761.9466.6713.42增加17.87个百分点

香港及海外441192.77117853.1173.2991.1314.01增加18.07个百分点

合计2365799.27986859.2958.2945.8628.22增加5.74个百分点

3、成本分析

单位：万元币种：人民币本期金额较上年本期占总成本上年同期占总成同期变动比例

业务类别成本构成项目本期金额比例（%）上年同期金额本比例（%）（%）

财富管理业务486445.8649.29271699.8835.3079.04

机构服务业务205653.2320.84186732.3324.2610.13

投资管理业务56980.865.7741915.405.4535.94营业支出

国际业务117853.1111.94103367.0113.4314.01

其他119926.2312.16165958.9121.56-27.74

合计986859.29100.00769673.53100.0028.22

0444、费用总体情况对比

单位：万元币种：人民币

项目本期数上年同期数增减金额增减比例（%）

业务管理费848256.04726198.57122057.4716.81

所得税费用207031.7897399.24109632.54112.56

5、现金流分析

报告期内，本集团现金流量如下表：

单位：万元币种：人民币

项目本期数上年同期数增减金额增减比例（%）关于

经营活动产生的现金流量净额7883225.77760979.647122246.13935.93我

投资活动产生的现金流量净额-323943.52-1401769.411077825.89不适用们

筹资活动产生的现金流量净额3534009.671168202.972365806.70202.52

现金及现金等价物净增加额10875170.73484308.8910390861.842145.50经

报告期内，本集团经营活动产生的现金流量净额为人民币788.32亿元，同比增加人民币712.22亿元，主要是代理买卖营分

证券收到的现金净额增加所致；投资活动产生的现金流量净额为人民币-32.39亿元，同比增加人民币107.78亿元，主析要是收回投资所收到的现金增加所致；筹资活动产生的现金流量净额为人民币353.40亿元，同比增加人民币236.58亿元，与战主要是发行债券证券收到的现金增加所致。略报告期内，本集团经营活动产生现金流量净额与本期净利润存在重大差异，主要与本集团所处行业的现金流变动特点相关，本集团的客户资金、投资交易、债券融资以及同业拆借等业务涉及的现金流量巨大，且变动频繁，经营活动的现金流变动与年度净利润关联度不高。

公

6、本集团业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明司

治

单位：万元币种：人民币理

项目本期数上年同期数变动比例（%）主要影响因素主要是手续费及佣金净收入

营业收入2365799.271621942.1745.86及投资收益增长所致

主要是信用减值损失、业务财

营业支出986859.29769673.5328.22务及管理费增长所致报告

营业利润1378939.98852268.6461.80营业收入增长所致及备

利润总额1377220.88852484.1761.55营业收入增长所致查文

净利润1170189.10755084.9354.97营业收入增长所致件

其中：归属母公司净利润1169153.90754944.7454.87营业收入增长所致

项目期末余额期初余额变动比例（%）主要影响因素

资产135161701.18107734755.5925.46主要是金融投资、客户资金增长所致

负债113540299.7887035135.1730.45主要是代理买卖证券款增加所致

股东权益21621401.4020699620.424.45当年利润实现及发行永续债

归属母公司股东权益21614479.6420693946.974.45当年利润实现及发行永续债

045

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

（二）本集团不存在非主营业务导致利润重大变化的情况

（三）资产、负债情况分析

1、资产及负债状况

单位：亿元币种：人民币本期期末数上年期末数本期期末金额本期占总资产的上年占总资产的较上年期末变

项目名称期末数比例（%）期末数比例（%）动比例（%）情况说明

货币资金2715.3920.092233.3820.7321.58主要是客户资金增加所致

结算备付金1143.498.46544.415.05110.04主要是客户备付金增加所致主要是衍生金融工具规模

衍生金融资产265.271.96114.371.06131.94及估值变动所致非交易性权益工具投资规模

其他权益工具投资196.841.46146.131.3634.70增长所致主要是可抵扣暂时性差异

递延所得税资产33.230.2524.130.2237.71增加所致

交易性金融资产4728.1934.983792.4035.2024.68主要是投资规模增加所致主要是融资融券业务融出资金

融出资金2269.5516.791860.1517.2722.01增加所致本期期末数上年期末数本期期末金额本期占总负债的上年占总负债的较上年期末变

项目名称期末数比例（%）期末数比例（%）动比例（%）情况说明

短期借款307.822.71216.482.4942.19主要是公司借款增加所致

合同负债3.000.032.230.0334.53主要是预收款增加所致

交易性金融负债507.454.47364.224.1839.33主要是发行可转债所致主要是衍生金融工具规模

衍生金融负债713.666.29182.242.09291.60及公允价值变动所致主要是经纪业务代理买卖证券款

代理买卖证券款3350.2429.512409.1027.6839.07增加所致

代理承销证券款1.470.010.600.01145.00主要是股票代理承销证券款增加所致

应付款项1384.0412.191061.3712.1930.40主要是应付交易款项增加所致

递延所得税负债8.990.086.680.0834.58主要是应纳税暂时性差异所致

其他负债63.300.5620.140.23214.30主要是应付股利增加所致卖出回购金融

1839.4916.201481.5717.0224.16主要是回购规模增加所致

资产款

应付债券2117.1118.651830.9221.0415.63主要是公司债规模增加所致

应交税费26.800.2420.520.2430.60主要是企业所得税增加所致

046单位：亿元币种：人民币

2026年2025年本期金额较上期金

利润表项目1-6月1-6月额变动比例（%）变动原因主要是证券经纪业务手续费收入

手续费及佣金净收入89.7259.6450.44增加所致

利息收入83.1764.1829.59主要是融资融券利息收入增加所致

利息支出60.3443.8137.73主要是应付债券利息支出增加所致主要是处置金融工具取得的收益

投资收益179.0491.7095.25增加所致

其他收益0.711.22-41.80政府补助变动所致

公允价值变动损失-35.82-8.48不适用主要是金融工具损失所致关于

汇兑损失-22.34-6.36不适用汇率影响所致我们

其他业务收入2.444.11-40.63主要是其他业务收入减少所致

信用减值损失11.100.01110900.00主要是融出资金计提减值准备所致

其他业务成本1.513.41-55.72主要是其他业务支出减少所致

营业外收入0.010.07-85.71营业外收入减少所致经营

营业外支出0.180.05260.00主要是诉讼相关的营业外支出增加所致分析

所得税费用20.709.74112.53应税收入增加所致与战略

2、境外资产情况

截至报告期末，本集团总资产为人民币13516.17亿元，其中：境外资产人民币3160.95亿元，占总资产的比例为

23.39%。

公

3、截至报告期末主要资产受限情况司

报告期内，主要资产受限情况请参阅本报告“半年度财务报告”“财务报表附注”“十六、其他重要事项”“3、其他需要治理披露的重要事项”“（5）所有权或使用权受到限制的资产”。

4、或有负债情况

报告期内，或有负债情况请参阅本报告“半年度财务报告”“财务报表附注”“十四、或有事项”。

财务

5、资产结构和资产质量报

告

截至2026年6月30日，本集团归属于母公司的股东权益合计为人民币2161.45亿元，较2025年末增加人民币及备

92.06亿元，提升4.45%，主要是利润增长及发行永续次级债所致。查

文

截至2026年6月30日，本集团总资产为人民币13516.17亿元，较年初增加人民币2742.69亿元，增幅为件25.46%，其中，货币资金及结算备付金为人民币3858.88亿元，占比28.55%；存出保证金为人民币576.15亿元，

占比4.26%；融出资金为人民币2269.55亿元，占比16.79%；金融投资为人民币5803.18亿元，占比42.94%；

长期股权投资为人民币244.81亿元，占比1.81%。本集团大部分资产的变现能力及资产流动性较强，资产结构相对合理。

报告期内，本集团资产负债水平略有上升。截至2026年6月30日，本集团负债为人民币11354.03亿元，较年初增加人民币2650.52亿元，增幅为30.45%，扣除代理买卖证券款及代理承销证券款后的负债为人民币8002.32亿元，较年初增加人民币1708.51亿元，增幅为27.15%，主要是本报告期内衍生金融负债、卖出回购金融资产款、应付款项、应付债券等负债增加所致。截至2026年6月30日，本集团扣除代理买卖证券款、代理承销证券款后的资产负债率为

78.73%，较去年末提升3.48个百分点。

047

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

6、盈利能力情况分析

2026年上半年，本集团坚持“以客户为中心”，坚定深化科技赋能下的财富管理和机构服务“双轮驱动”发展战略，积

极面对市场环境的不断变化，呈现良好的发展态势，经营业绩创同期历史新高，综合实力稳居行业头部。

7、比较式会计报表中变动幅度超过30%以上项目的情况

比较式会计报表中变动幅度超过30%以上项目的情况请参阅本报告“经营层讨论与分析”“报告期内主要经营情况”“资产、负债情况分析”“资产及负债状况”中变动幅度超过30%以上项目的情况。

8、报表合并范围变更的说明

报告期内，报表合并范围变更的说明请参阅本报告“半年度财务报告”“财务报表附注”“六、合并范围的变更”。

9、所得税政策情况分析

报告期内，公司所得税执行《中华人民共和国企业所得税法》和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》。所得税的计算缴纳按照国家税务总局公告[2012]57号《国家税务总局关于印发<跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理办法>的公告》的通知执行。本公司及本公司的境内子公司适用的所得税率为25%，本公司享受研究开发费用加计扣除优惠政策，本公司的香港子公司适用的利得税率为16.5%，本公司的其他境外子公司适用于其所在地当地所规定的所得税税率。

10、融资渠道和融资能力等情况分析

除股权融资外，公司依据有关政策、法规，根据市场环境和自身需求，在境内通过交易所、银行间和柜台市场等场所进行融资，其中短期融资渠道包括信用拆借、债券回购、短期公司债券、短期收益凭证、转融资等，融资渠道

中长期融资渠道包括发行公司债券、次级债券、永续次级债券、长期收益凭证等。同时，公司还可以通过发行境外债券、中期票据、银行贷款等方式，融入境外资金，支持公司业务的发展。

截至2026年6月30日，本集团总负债为人民币11354.03亿元，扣除代理买卖证券款、代理承销证券款后的负债为人民币8002.32亿元，其中：短期借款、拆入资金及应付短期融资款人民币1188.97亿元，占比14.86%；卖出回购金融资产款人民币1839.49亿元，占比22.99%；长期借款及应付债券人民币

2118.73亿元，占比26.48%；交易性金融负债人民币507.45亿元，占比6.34%；应付款项人民币1384.04

负债结构亿元，占比17.30%。

报告期内，公司扣除代理买卖证券款、代理承销证券款后的负债规模有所增长。公司不断加强流动性管理，采取多项有效措施防范流动性风险。目前公司无到期未偿还的债务，公司整体偿债能力较强，流动性风险可控。

公司一贯重视流动性管理，资金管理坚持以“全额集中、统一调配、分类计价、及时监控”的原则，在经营发展战略上注重业务规模与负债相匹配，通过合理的资产配置和多元化的负债融资，确保资产负债的期限、规模的合理配比，确保公司保持适度流动性。

公司按照集中管理、分层防控的管理模式，遵循全面性、重要性、匹配性、有效性、审慎性及预见性的总体原则进行流动性风险管理，依托全面风险管理架构建立流动性风险管理组织体系，持续完善流动性风险的识别、计量、监测与控制机制，建立健全与公司战略相适应的流动性风险管理体系，恪守“稳健安全”的流动性风险偏好，即公司确保不发生对持续经营造成重大影响的流动性风险，全力保障公司各项业务稳健、安全发展。

流动性管为确保流动性安全，公司采取的主要措施包括：一是持续完善资金头寸管理，强化流动性日监控体系，及时理政策和掌握业务用款、日间支付进度等以强化日间流动性风险管控，进一步夯实流动性风险防控阵线；二是加强资措施产负债期限匹配管理，建立优质流动资产储备，提高融资的多元化和稳定程度；三是持续加强司库管理平台建设，提升信息系统对流动性风险识别、计量、监测和控制的能力，确保流动性风险可测、可控和可承受；

四是分析压力情景下公司的现金流和流动性风险监管指标，评估公司的流动性风险承受能力，并对压力测试结果进行分析，不断提升公司流动性风险应对能力；五是持续加强对子公司流动性风险的管理，强化境外子公司流动性风险的垂直管理，增强子公司的流动性风险应对能力，提升集团流动性风险防控水平；六是组织流动性风险应急计划的制定、演练和评估，提升公司的流动性风险应急能力；七是完善流动性风险报告体系，确保经营管理层及时了解集团流动性风险水平及其管理状况。

报告期内，公司流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金率（NSFR）持续满足监管要求，并保有足够的安全空间。

048公司经营规范，信誉良好，资本实力、盈利能力和偿债能力较强，与商业银行保持良好的合作关系，有充足

的银行授信额度。截至报告期末，公司获得商业银行的授信总额度约人民币9200亿元，具备较强的短期和中长期融资能力。截至报告期末，经联合资信评估股份有限公司评定，本公司主体信用等级为 AAA，评级融资能力 展望为稳定 ；经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，本公司主体信用等级为 AAA，评级展望及融资策 为稳定。经标准普尔综合评定，本公司主体长期评级为 BBB+，评级展望为稳定 ；经穆迪综合评定，本公司略分析 主体长期评级为 Baa1，评级展望为稳定。

公司结合市场环境和业务需求，进行融资规划，并持续优化调整，保障公司的资产负债结构匹配，并不断提升资金总体配置效率。同时，公司保持对利率和汇率市场的跟踪研究，充分运用相应的金融工具规避风险。

（四）投资状况分析关

1、对外股权投资总体分析于

截至报告期末，本集团长期股权投资人民币244.81亿元，较期初人民币233.33亿元增加人民币11.48亿元，增幅为我们

4.92%。本集团对外股权投资总体情况请参阅本报告“半年度财务报告”“财务报表附注”“五、合并财务报表项目注释”“12、长期股权投资”。

（1）本公司重大的股权投资

本公司重大的股权投资情况请参阅本报告“半年度财务报告”“财务报表附注”“十七、母公司财务报表主要项目注释”“1、经营长期股权投资”。分析

（2）本公司无重大的非股权投资与战略

（3）以公允价值计量的金融资产

本集团以公允价值计量的金融资产情况请参阅本报告“半年度财务报告”“财务报表附注”“五、合并财务报表项目注释”“4、衍生金融工具”“8、交易性金融资产”“10、其他债权投资”“11、其他权益工具投资”及“十六、其他重要事项”“3、其他需要披露的重要事项”“（3）以公允价值计量的资产和负债”。

公

（4）报告期内，本公司不存在重大资产重组整合情况司治理

2、报告期内，本公司重大资产和股权出售情况

2024年度，公司第六届董事会第十四次会议审议通过了《关于转让江苏股权交易中心有限责任公司20%股权的议案》，

同意公司向江苏金财投资有限公司转让所持江苏股权交易中心有限责任公司20%股权，并授权公司经营管理层依法合规办理本次转让所涉及的相关事项。2025年度，江苏股权交易中心有限责任公司完成股权变更事项的工商变更登记手续，财

公司对其持股比例变更为32%。报告期内，公司于2026年2月完成所持江苏股权交易中心有限责任公司32%股权的务转让，不再持有其股权。报告及备

3、报告期内，本公司不存在其他的重大资产处置、收购、置换、剥离情况，不存在破产重整、兼并或分立、查

重组其他公司情况等文件

049

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

4、主要控股参股公司分析

050关

于我们经营分析与战略公司治理财务报告及备查文件

051

单位：万元币种：人民币公司持名称类型股比例地址设立时间注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润中国深圳市前海深港合作区南山街

华泰联合证券子公司100%道桂湾五路128号前海深港基金小1997-09-0599748.00666551.74476995.7872213.2313748.5610296.54

有限责任公司 镇 B7 栋 401

主要业务：证券承销与保荐业务（国债、非金融企业债务融资工具、金融债券承销业务除外）；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；中国证监会批准的其他业务。

华泰证券（上中国（上海）自由贸易试验区基隆子公司100%2014-10-16260000.001211918.411108508.49102178.5862155.4047935.01

海）资产管理路6号1222室

有限公司主要业务：证券资产管理业务，公开募集证券投资基金管理业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）中国香港皇后大道中99号中环中港币港币港币港币港币港币

华泰国际金融子公司100%2017-04-05心62楼10200000002.00元35707259.08万元3081216.61万元729663.57万元355867.65万元309069.01万元控股有限公司

主要业务：控股公司。

华泰紫金投资子公司100%中国江苏省南京市汉中路180号2008-08-12600000.001307128.231085380.6472427.2268022.4551445.55

有限责任公司主要业务：股权投资，债权投资，投资于与股权投资、债权投资相关的其他投资基金；股权投资、债权投资的投资顾问、投资管理，财务顾问服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）子公司100%中国上海市长宁区武夷路234号2013-11-21350000.00538855.26462764.2754857.6848966.7437184.33

华泰创新投资主要业务：一般项目：以自有资金从事投资活动；投资管理；酒店管理【分支机构经营】；健身休闲活动【分支机构经营】；洗染服务【分支机构经营】；打字复印【分支机构经营】；停车场服务【分支机

有限公司构经营】；会议及展览服务【分支机构经营】；旅游开发项目策划咨询【分支机构经营】；票务代理服务【分支机构经营】。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。许可项目：住宿服务【分支机构经营】；餐饮服务【分支机构经营】；食品销售【分支机构经营】；高危险性体育运动（游泳）【分支机构经营】。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）中国广州市南沙区横沥镇明珠三街

华泰期货有限子公司100%1995-07-10393900.0010031757.59558449.4990310.0532590.0026375.631号10层整层公司

主要业务：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）参股中国深圳市福田区莲花街道益田路

南方基金管理41.16%1998-03-0636172.001871780.721242135.71501398.01192407.16150264.14公司5999号基金大厦32-42楼股份有限公司

主要业务：基金募集、基金销售、资产管理和国务院证券监督管理机构许可的其他业务。

中国（上海）自由贸易试验区民生参股

华泰柏瑞基金49%路1199弄上海证大五道口广场12004-11-1820000.00368355.23226417.34120893.4125257.2518777.63公司管理有限公司号17层

主要业务：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。

参股

5.03%中国江苏省南京市中华路26号2007-01-221835132.4463561110165.3036368518.404895174.402628200.202281158.80

公司

江苏银行股份主要业务：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券、承销短期融资券；买卖政府债券、金融债券、企业

有限公司债券；从事同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务、代客理财、代理销售基金、代理销售贵金属、代理收付和保管集合资金信托计划；提供保险箱业务；办理委托存贷款业务；

从事银行卡业务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；结售汇、代理远期结售汇；国际结算；自营及代客外汇买卖；同业外汇拆借；买卖或代理买卖股票以外的外币有价证券；资信调查、咨询、

见证业务；网上银行；经银行业监督管理机构和有关部门批准的其他业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）注：2026年8月，华泰联合证券收到中国证监会换发的《经营证券期货业务许可证》，其证券期货业务范围变更为：与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐（国债、政策性金融债承销业务除外）。

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

5、公司控制的结构化主体情况

本集团合并的结构化主体主要是指本集团同时作为管理人或投资顾问及投资者的资产管理计划。本集团综合评估本集团因持有的份额而享有的回报以及作为资产管理计划管理人或投资顾问的报酬是否将使本集团面临可变回报的影响重大，并据此判断本集团是否为资产管理计划的主要责任人。于2026年6月30日，本集团共合并74个结构化主体，合并结构化主体的总资产为人民币73430224145.07元。本集团在上述合并结构化主体中的持有的权益体现在资产负债表中交易性金融资产的金额为人民币65470548946.98元。

三、其他披露事项

（一）可能面对的风险及风险防范措施

1、风险管理概况

公司高度重视风险管理工作，根据监管要求及业务发展实际情况，以“全员、覆盖、穿透”为核心理念，建立健全全面风险管理体系，将各子公司纳入集团风险管理体系并构建有效的子公司管理模式。公司风险管理组织架构健全、职责定位清晰，各层级履职有效；设定与业务发展战略相匹配的风险偏好及容忍度，建立多层级风险管理制度体系，覆盖业务经营及管理的各环节；大力推进集团化风险管理技术系统的建设，以科技赋能风险管理提质增效。

报告期内，公司始终将风险防控置于核心地位，系统化推进全面风险管理。公司持续健全基于科技赋能的境内外一体化风险管理体系，优化管理工具，完善覆盖事前、事中、事后的全流程风险管控机制；结合宏观经济走势及市场环境，聚焦重点业务及高风险领域，着力提升关键风控举措的落地效能，增强风险识别、预警及化解的前瞻性，确保风险缓释措施充分有效；深化资本集约化管理理念，增强风险管理考核的导向作用，并持续宣导“行稳致远”的风险管理文化；进一步夯实集团风险数据治理基座，建设优化风险模型库与计量引擎，持续提升风险精准计量能力。

2、风险管理架构

董事会首席风险官经营管理层风资战信公各险金略息其管司分各管运发技他理各支子理营展术风部公部部部部险门部机门构司

052公司风险管理组织架构包括董事会及其下设的合规与风险管理委员会、审计委员会，经营管理层及其下设的风险管理委员会，首席风险官，各部门、分支机构、子公司，风险管理部门以及稽查部。

公司董事会承担公司全面风险管理的最终责任，树立与本公司相适应的风险管理理念并全面推进公司风险文化建设，审议批准公司风险管理战略并推动其在公司经营管理中有效实施，审议批准全面风险管理的基本制度、风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额，审议公司定期风险评估报告等。公司董事会下设合规与风险管理委员会，为董事会审议决策提出意见。公司董事会下设审计委员会承担全面风险管理的监督责任，对发生重大风险事件负有主要责任或者领导责任的董事、高级管理人员提出罢免的建议。

公司经营管理层根据董事会的授权和批准，对全面风险管理承担主要责任，积极践行公司风险文化，负责实施风险管理工作，解决风险管理中存在的问题并向董事会报告。公司经营管理层下设风险管理委员会，负责统筹境内外一体化全面风险管理工作，推动构建和完善与公司发展战略相适应的风险管理体系。公司设置首席风险官，负责全面风险管理工作。

关

公司指定风险管理委员会及风险管理部履行风险管理职责，在首席风险官的领导下推动全面风险管理工作，具体组织、于推动和实施各项风险管理工作，牵头管理公司的市场风险、信用风险、操作风险和模型风险。公司指定资金运营部负责我们

牵头管理公司的流动性风险，指定战略发展部负责牵头管理公司的声誉风险，指定信息技术部负责牵头管理公司的信息技术风险。

公司各部门、分支机构及子公司负责人是所辖单位风险管理的第一责任人，承担本单位风险管理的直接责任，在日常工作中宣导并督促员工践行公司风险文化，组织落实公司风险管理制度、流程措施和风控要求，从源头识别、分析、评估、经监测、控制、应对和报告风险。营分

公司稽查部将全面风险管理纳入内部审计范畴，定期对全面风险管理的充分性和有效性进行独立、客观的审查和评价，析与并督促相关单位及人员整改落实审计发现的问题。战略

3、市场风险

市场风险是指由于股价、利率、汇率、商品等风险因子波动导致公司资产损失的风险。

报告期内，全球资本市场波动显著。公司坚持在风险可控的原则下承担可承受的市场风险，实现风险与收益的长期均公衡。公司持续动态管控风险敞口，通过各项风险管控措施管理持仓资产的市场风险。公司持续优化统一的市场风险限额司治体系，从市场风险价值（VAR）、止损、风险敏感度和压力测试等多个维度对各业务进行管控，提升抗风险能力。公司 理持续完善市场风险压力测试体系，定期计量各类极端风险影响，及时识别并评估尾部风险承受能力，有效应对境内外市场极端变化的冲击。权益类证券投资方面，面对市场波动，公司通过风险敞口控制、衍生品对冲、投资标的分散化等多种方式管理市场风险，在控制投资组合风险的前提下，积极发掘交易机会。固定收益类证券投资方面，公司通过利率衍生品有效对冲市场风险，调整持仓结构以应对期限结构上利率波动对投资组合的冲击，在控制整体久期、基点价值及财

VAR 值的基础上，积极寻找定价偏差机会以增厚整体收益。衍生品业务方面，公司场外衍生品业务采取市场中性策略， 务报

将 Delta、Gamma、Vega 等希腊值敞口风险控制在可承受范围内，在风险可控的前提下创造盈利机会。 告及备

市场风险价值（VAR）情况 单位：万元 币种：人民币 查文

前瞻期：1日，置信度95%，历史模拟法件本公司本集团

2026年中期末2025年中期末2026年中期末2025年中期末

权益敏感性金融工具30210153993487116553利率敏感性金融工具11692130961197513042商品敏感性金融工具1261195614452951整体组合风险价值34084144853943516332

数据来源：公司内部统计。

053

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

报告期内，市场风险价值（VAR）序列描述性统计量情况单位：万元币种：人民币

前瞻期：1日，置信度95%，历史模拟法期初期末最大值最小值本集团35880394354866023079本公司34472340844699321265

数据来源：公司内部统计。

4、信用风险

信用风险是指公司在融资、投资、交易等业务中，可能面临因融资方、发行人或交易对手等违约导致损失的风险。

报告期内，全球金融市场波动加剧，对相关行业主体信用资质和交易对手履约能力形成结构性冲击。公司紧跟监管政策、宏观经济和市场变化，强化信用风险全流程管理，优化风险评估模型，加强信用监测，保障各项业务平稳发展，公司面临的信用风险整体可控。融资类业务方面，公司严格执行风险客户与风险资产持续监控、及时化解的管理措施，深化重点客户贷后跟踪，针对市场行情波动定期或不定期开展专项压力测试，强化业务逆周期调节管理，灵活调节业务风险结构，控制业务常规风险、防范底线风险。投资类业务方面，公司强化投研驱动的风险控制体系建设，建立信用债全周期风险跟踪监测与主动干预机制，加强对宏观经济、行业趋势和债券发行人基本面的深度研究，提高风险识别与预警能力。

交易类业务方面，公司持续优化集团层面交易对手统一管理体系，加强境内外交易业务客户准入与穿透审核，完善保证金规则与管理流程，业务存续期内持续监控交易对手信用资质和业务挂钩资产变化，面对市场波动及时评估风险并动态调整管控措施，提升业务全流程风险管理成效。担保交收类业务方面，公司持续完善风险指标设计以进行前端管控，并推进系统化建设，强化风险事件处理和风险传导管理能力。

5、流动性风险

流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。

公司一贯重视流动性安全，恪守“稳健安全”的流动性风险偏好，遵循全面性、重要性、匹配性、有效性、审慎性及预见性原则，依托“集中管理、分层防控”的管理模式，持续完善流动性风险的识别、计量、监测与控制机制，不断提升风险管理水平。在全面掌控整体流动性风险的基础上，公司通过新业务评估流程及定期的存量风险梳理，从源头识别各业务条线潜在风险，并制定针对性管控措施。公司构建了涵盖现金流的流动性指标分析框架，科学设定风险限额，并通过信息技术系统实现每日监控，显著提升了监控频率与控制效能。公司定期及不定期开展流动性风险专项压力测试，并据此针对性地优化与提升风险抗压能力。为确保在压力情景下能及时满足流动性需求，公司依据风险偏好，建立了规模充足的优质流动性资产储备，同时多维度拓宽负债融资渠道与额度，持续增强常规及应急融资能力。此外，公司制定了流动性风险应急预案并定期组织演练，持续优化应急处置机制。随着并表管理指引（试行）的正式实施，公司进一步细化对子公司的流动性风险管控机制，进而强化对子公司流动性风险的管理，提升子公司的风险应对能力，提高集团整体的流动性风险防控水平。报告期内，公司流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金率（NSFR）持续符合监管要求，并保持了充足的安全边际。

6、操作风险

操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员、信息技术系统，以及外部事件所造成公司损失的风险。

报告期内，公司以交易业务为重点，针对业务运营关键环节建立监测手段，提升预警和管控能力；通过三大管理工具有效联动，针对重点领域开展触发式梳理评估，强化基于事件触发的持续管理机制，提升操作风险管理的效能和质量；结合公司业务实际组织修订完善公司业务连续性计划，夯实公司业务连续性管理基础；推动操作风险系统平台建设以及智能化探索，整合操作风险各项管理能力与数据，提升操作风险闭环管控能力。

0547、合规风险

合规风险是指因证券公司或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律法规和准则而使证券公司被依法追究法律责任、

采取监管措施、给予纪律处分、出现财产损失或商业信誉损失的风险。

报告期内，公司对照法律法规和监管要求，立足业务实际，持续健全合规制度、优化工作流程，加快构建 AI 驱动的立体合规管理体系，着力打造合规核心竞争优势。紧跟金融科技变革趋势，积极探索数智合规治理路径；强化重点业务领域合规协同与穿透式管理，推动风险防范关口前移、抓早抓小；持续厚植诚信廉洁合规文化，提升全员合规意识，为公司高质量稳健发展提供坚实保障。

8、洗钱风险

洗钱风险是指公司的产品或服务被不法分子利用从事洗钱、恐怖融资等活动，进而对公司在经营、声誉、合规等方面造成不利影响的风险。关于

报告期内，公司坚持“基于风险”的原则，坚决贯彻落实《中华人民共和国反洗钱法》等法律法规及监管规定，持续强我化客户反洗钱尽职调查、可疑交易监测等工作，进一步提升反洗钱工作数智化水平。们

9、信息技术风险

信息技术风险是指内、外部原因造成公司网络和信息系统服务能力异常或数据损毁、泄露，导致网络和信息系统在业务实现、响应速度、处理能力、网络和数据安全等方面不能保障交易与业务管理稳定、高效、安全运行，从而造成损失的经风险。营分

报告期内，公司信息系统整体运行平稳，为公司各项业务顺利开展提供了坚实可靠保障。公司高度重视信息技术风险管析与控，持续优化风险治理与制度建设。报告期内，通过强化重点领域防控、深化隐患排查、完善监测预警、宣导风险文化，战信息技术风险管理质效稳步提升。同时，严格落实网络安全责任制，构建网络和数据安全、生产运行安全与应急管理并略重的多维防线，保证在面对突发情况时能够快速应对、高效处置。

10、声誉风险

声誉风险是指由于公司行为或外部事件、及其工作人员违反廉洁规定、职业道德、业务规范、行规行约等相关行为，导公致投资者、发行人、监管机构、自律组织、社会公众、媒体等对公司形成负面评价，从而损害其品牌价值，不利其正常司治经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。

理

报告期内，公司围绕战略和重点业务，持续加强声誉风险的防范、监测和处置工作，为公司发展营造良好的媒体环境。同时，持续强化集团化管理、事前管理、快速响应机制，进一步提升声誉风险防范意识和应对能力。

11、模型风险

财

模型风险是指错误或不适当的模型设计、开发或使用对公司业务造成不良后果或损失的风险。务报

报告期内，公司稳步推进模型全生命周期风险管理体系建设，模型整体运行安全平稳。管控机制方面，针对估值定价、告及

风险管理、大类资产配置等核心业务领域的重点模型，全流程覆盖完成验证及优化修正工作；流程优化方面，持续梳理备查

模型全链路管理节点，完善模型验证、评估、事中监控各环节的管控标准，强化风险前置预警能力；系统支撑方面，迭文代升级模型信息管理平台，优化模型信息统一展示，进一步提升模型管理的数字化水平与透明度。件

（二）报告期内，本公司无其他应披露而未披露的事项

055

2026 半年度报告 INTERIM REPORT3 058 公司治理、环境和社会066 重要事项082 股份变动及股东情况公司治理 088 债券相关情况CORPORATE GOVERNANCE3 058 公司治理、环境和社会066 重要事项082 股份变动及股东情况公司治理 088 债券相关情况CORPORATE GOVERNANCE华泰证券 HUATAI SECURITIES

公司治理、环境和社会

CORPORATE GOVERNANCE ENVIRONMENT

AND SOCIETY

一、董事会审计委员会及审计事项

公司董事会设有审计委员会，符合中国证监会、上交所的有关规定及香港联交所《上市规则》的规定。公司第七届董事会审计委员会由独立董事与股东单位派出的董事组成。截至报告期末，公司审计委员会共3人，独立董事占多数，成员包括王兵先生、丁锋先生、老建荣先生，其中王兵先生为审计委员会主任委员（召集人）。审计委员会负责审核公司财务信息及其披露、监督及评估内外部审计工作和内部控制，并向董事会提供专业意见。

报告期内，公司董事会审计委员会共召开了6次会议。具体情况如下：

1、公司第六届董事会审计委员会2026年第一次会议于2026年1月15日以现场及视频会议方式召开，会议听取了

德勤事务所相关人员关于公司 2025 年 A+H+G 股年度审计工作安排及预审工作情况的汇报等。

2、公司第六届董事会审计委员会2026年第二次会议于2026年1月23日以通讯方式召开，会议审议通过了《关于聘任公司首席财务官的预案》。

3、公司第七届董事会审计委员会2026年第一次会议于2026年2月12日以通讯方式召开，会议审议通过了《关于公司2025年度审计计划的议案》。

4、公司第七届董事会审计委员会2026年第二次会议于2026年3月27日以现场及视频会议方式召开，会议审议通

过了《公司2025年度财务决算报告》《公司2026年度财务预算报告》《关于公司2025年度利润分配的预案》《关于公司2025年度财务报表的议案》《关于公司2025年度报告及其摘要的预案》《关于公司2025年度内部控制评价报告的议案》《关于预计公司2026年日常关联交易的预案》《关于公司续聘会计师事务所的预案》《公司董事会审计委员会2025年度履职情况报告》《公司对2025年度年审会计师事务所履职情况的评估报告》《公司董事会审计委员会对2025年度年审会计师事务所履行监督职责情况的报告》《公司2025年度关联交易专项审计报告》《关于公司2025年度募集资金使用、提供担保、关联交易等重大事项的专项审计报告》《关于公司2025年度反洗钱内部审计的报告》《关于公司

2025年度内部审计工作报告暨2026年度内部审计工作计划的议案》，并审阅了公司2025年度审计报告“关键审计事项”等涉及的重要事项。

5、公司第七届董事会审计委员会2026年第三次会议于2026年4月27日以现场及视频会议方式召开，会议审议通

过了《关于公司2026年1—3月份财务报表的议案》。

6、公司第七届董事会审计委员会2026年第四次会议于2026年6月2日以通讯方式召开，会议审议通过了《关于修订<华泰证券股份有限公司关联交易管理制度>的议案》《关于提请股东会授权董事会决定2026年中期利润分配的议案》。

058二、公司董事、高级管理人员变动情况

姓名担任的职务变动情形变动原因

王会清董事长选举股东会、董事会选举于兰英非执行董事选举股东会选举陈建伟非执行董事选举股东会选举叶金强独立非执行董事选举股东会选举

焦晓宁执行委员会委员、首席财务官聘任董事会聘任王宇捷执行委员会委员聘任董事会聘任关于

张伟董事长离任因任期届满，不再担任公司董事长职务我们

陈仲扬非执行董事离任因任期届满，不再担任公司非执行董事职务张金鑫非执行董事离任因任期届满，不再担任公司非执行董事职务因连续任职时间满六年，不再担任公司独立非执王建文独立非执行董事离任行董事职务经营

孙含林执行委员会委员离任因任期届满，不再担任公司执行委员会委员职务分析与

公司董事、高级管理人员变动的情况说明战略

1、2026年1月23日，公司2026年第一次临时股东会选举王会清先生、周易先生、丁锋先生、于兰英女士、柯翔先

生、晋永甫先生、陈建伟先生、王建文先生、王全胜先生、彭冰先生、王兵先生、老建荣先生12人，与公司职工代表大会选举产生的职工代表董事王莹女士共13人为公司第七届董事会成员，任期自本次股东会审议通过之日起三年。公

司第六届董事会成员张伟先生、陈仲扬先生和张金鑫先生任期届满，不再继续担任公司董事。

公

2、2026年1月23日，公司第七届董事会第一次会议选举王会清先生为公司第七届董事会董事长，任期自本次董事会司

审议通过之日起三年；聘任周易先生为华泰证券首席执行官、执行委员会主任；聘任韩臻聪先生、姜健先生、张辉先生、治理

陈天翔先生、焦晓宁女士、王宇捷先生为公司执行委员会委员，其中王宇捷先生待通过证券公司高级管理人员水平评价测试后正式任职；聘任韩臻聪先生为公司首席信息官（兼）；聘任焦晓宁女士为公司首席财务官（兼）；聘任焦凯先生为

公司合规总监、总法律顾问；聘任王翀先生为公司首席风险官；聘任孙艳女士为公司人力资源总监；聘任张辉先生为公

司董事会秘书（兼）。上述高级管理人员任期自本次董事会审议通过之日起三年。2026年1月30日，王宇捷先生通过证券公司高级管理人员水平评价测试，正式任职公司执行委员会委员。财务

3、2026年6月3日，王建文先生因连续任职时间即将满六年，提请辞去公司第七届董事会独立非执行董事和董事会报

告

合规与风险管理委员会委员职务，辞任后不再担任公司任何职务。因王建文先生的离任将导致公司独立非执行董事占董及事会全体成员的比例低于三分之一，王建文先生承诺继续履行职务至新任独立非执行董事产生之日。备查文

4、2026年6月26日，公司2025年度股东会选举叶金强先生为公司第七届董事会独立非执行董事。自本次股东会选件

举通过之日起，叶金强先生接替王建文先生履行公司第七届董事会独立非执行董事职责，任期至本届董事会任期结束。

5、除以上披露外，报告期内，公司未发生新聘或解聘董事及高级管理人员的情况。同时，根据《上市规则》第13.51（2）

条须予披露的有关董事及最高行政人员之任何资料在报告期内并无变动。

059

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

三、利润分配或资本公积金转增方案

半年度拟定的利润分配方案、公积金转增股本方案

币种：人民币是否分配或转增是

每10股送红股数（股）-

每10股派息数(元)（含税）1.80

每10股转增数（股）-利润分配或资本公积金转增方案的相关情况说明

综合考虑股东利益和公司发展等各项因素，公司2026年中期利润分配方案如下：

1、以截至2026年6月30日公司总股本9026863786股为基数，每股派发现金红利人民币0.18元（含税），本

次分配现金红利总额人民币1624835481.48元（含税），占2026年上半年合并报表中归属于母公司股东的净利润的比例为13.90%，占母公司2026年上半年可供分配利润的比例为31.97%。

如在本方案披露之日起至实施权益分派的股权登记日期间，出现因股权激励授予股份回购注销等事项致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配金额不变，相应调整分配总额。剩余可供投资者分配的利润将转入下一会计期间。

2、现金红利以人民币计值和宣布，以人民币向 A 股股东（包含 GDR 存托人）和港股通投资者支付，以港币或人民

币向 H 股股东（不含港股通投资者）支付。港币实际派发金额按照公司第七届董事会第七次会议召开日前五个工作日中国人民银行公布的人民币兑换港币平均基准汇率计算。

根据公司2025年度股东会决议，股东会同意授权董事会全权办理公司2026年中期利润分配相关事宜。本次利润分配方案无需提交股东会审议。

四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)公司股权激励计划2021 年 2 月 8 日，公司 2021 年第一次临时股东大会审议批准了《关于 < 华泰证券股份有限公司 A 股限制性股票股权激励计划（草案）及其摘要>的议案》等系列议案。2021年3月23日，经公司第五届董事会第十四次会议审议通过，公司对 A 股限制性股票股权激励计划相关事项进行了调整，并同意向激励对象授予 A 股限制性股票，确定 2021 年 3月29日为授予日。有关详情，请参阅公司日期为2021年2月9日及2021年3月24日的公告。

报告期内，公司股权激励计划无实施进展。

(二)其他

报告期内，除公司股权激励计划外，公司未实施员工持股计划或其他员工激励措施。

060五、员工及薪酬政策

(一）薪酬政策

公司贯彻稳健经营理念，将薪酬管理与风险管理紧密结合，注重合规底线要求，充分考虑市场周期波动影响、行业特征及公司业务发展趋势，将“合规、诚信、专业、稳健”的文化理念融入薪酬管理，不断完善与经营绩效、业务性质、贡献水平、合规风控、社会文化相适应的薪酬管理制度，建立健全稳健薪酬激励约束机制，促进公司和行业高质量可持续发展。

公司注重薪酬效益联动，兼顾激励的内部公平性和外部竞争性，建立与公司整体效益相关联，以综合考核结果为分配导向、与合规风险管理匹配衔接的薪酬激励分配机制。公司薪酬由基本工资、职级津贴、绩效奖金、中长期激励及福利计划等构成。公司根据国家法律法规，制定并实施了 A 股限制性股票股权激励计划，建立健全中长期激励约束机制，集聚核心优秀人才。关于

根据相关法律法规，公司为员工依法足额缴纳了各项社会保险和住房公积金。与此同时，公司为员工建立了补充医疗保我险计划和企业年金计划，提升员工补充医疗保障和退休待遇水平。们

（二）培训情况

2026年上半年，公司围绕战略与人才发展主线，系统推进多层次培养工作。青年员工方面，完成“华泰星”2021级

校招员工第三阶段培训，持续完善青年骨干成长闭环。管理者梯队建设上，通过分层分类领导力项目，着力打造能够有经效推动战略落地与业务突破的高绩效管理团队，创新性开展 AI 创新领导力培训，组织 36 名管理人员聚焦国际投行 AI 营分实践，走进科技企业开展沉浸式学习，拓宽视野、激发跨界思维。专业人才队伍建设聚焦国际化、数智化及复合型投研析三类核心能力，通过投研人才沙龙、OAP 外派人才文化素养提升等专题培训，提升专业协同与文化适应力。组织分公 与战

司人力集中赋能培训项目，精准赋能基层人力资源核心队伍。全员学习方面，“π季复合型人才”线上活动通过打卡机略制覆盖超600人次，促进碎片化持续学习。此外，公司有效利用云端学习平台，持续优化平台功能，提升员工使用体验，报告期内平台学习人次26万人次，学习时长12万学时，人均9学时。

（三）员工人数公

截至报告期末，集团员工人数为15513人，其中母公司11630人1。司治理财务报告及备查文件

1集团员工人数和母公司人数含劳务派遣、经纪人等。

061

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

六、其他公司治理相关情况说明

作为境内外上市的公众公司，公司严格按照境内外上市地的法律、法规及规范性文件的要求，规范运作，不断致力于维护和提升公司良好的市场形象。报告期内，公司严格依照《公司法》《证券法》《证券公司监督管理条例》《证券公司治理准则》《上市公司治理准则》《香港上市规则》附录 C1《企业管治守则》等相关法律法规以及公司《章程》的规定，按照建立现代企业制度的目标，健全和完善公司法人治理结构、合规风控制度和内控管理体系，形成了权责法定、权责透明、协调运转、有效制衡的公司治理机制，确保了公司的稳健经营和规范运作。

（一）企业管治政策以及就企业管治而言董事会的职责

公司严格遵照《香港上市规则》，以《企业管治守则》中所列的所有原则作为企业管治政策。就企业管治职能而言，董事会的职权范围至少包括：

1、制定及检讨公司的企业管治政策及常规；

2、检讨及监察董事及高级管理人员的培训及持续专业发展；

3、检讨及监察公司在遵守法律及监管规定方面的政策及常规；

4、制定、检讨及监察雇员及董事的操守准则及合规手册（如有）；

5、检讨公司遵守《企业管治守则》的情况及在《企业管治报告》内的披露。

（二）符合《香港上市规则》附录 C1《企业管治守则》的要求

报告期内，公司召开股东会2次、董事会6次、发展战略委员会3次、合规与风险管理委员会1次、审计委员会6次、提名委员会2次、薪酬与考核委员会2次、独立董事专门会议2次，共计24次会议，公司股东会、董事会及其专门委员会、独立董事专门会议的召集、召开及表决程序规范合法有效。报告期内，公司不断加强投资者关系管理及信息披露工作，公司投资者关系管理工作规范专业，信息披露真实、准确、完整、及时、公平，公司透明度持续提高。

根据《企业管治守则》第 C.1.5 条的规定，独立非执行董事以及其他非执行董事应列席股东会。本公司部分非执行董事因公务原因未能列席本公司于2026年1月23日召开的2026年第一次临时股东会及2026年6月26日召开的2025年度股东会。然而，上述会议上有足够的董事（包括执行董事、独立非执行董事及非执行董事）列席，以确保董事会对本公司股东的意见有全面、公正的了解，而任何缺席会议的董事能够自列席会议的董事了解股东于会上所表达的意见（如有）。

公司长期以来致力于公司治理结构和制度建设的不断完善。公司治理结构不断规范，公司治理水平不断提高，公司治理的实际状况与《公司法》和中国证监会相关规定的要求不存在差异。同时，公司严格遵守《企业管治守则》中的所有守则条文，达到了《企业管治守则》中所列明的绝大多数建议最佳常规条文的要求。

（三）董事及有关雇员之证券交易

报告期内，本公司已采纳《标准守则》所订标准作为本公司董事及相关雇员进行证券交易的行为守则。根据境内监管要求，2014年11月25日，公司第三届董事会第十三次会议审议通过了《公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份管理制度》（以下简称“《管理制度》”），以加强对公司董事和高级管理人员所持本公司股份及其变动的管理。2015年3月6日，公司对《管理制度》进行了修订，并经公司第三届董事会第十六次会议审议通过。2022年10月28日，公司对《管理制度》进行了修订，并经公司第五届董事会第二十七次会议审议通过。2024年12月20日，公司对《管理制度》进行了修订，并经公司第六届董事会第十四次会议审议通过。《管理制度》与《标准守则》中的强制性规定相比更加严格。

根据对公司董事和高级管理人员的专门查询，公司所有董事和高级管理人员均已确认其于报告期内严格遵守了《管理制度》及《标准守则》的相关规定。公司董事会将不时检查公司的公司治理及运作，以符合《香港上市规则》有关规定并保障股东的利益。本公司于报告期内也没有发现有关雇员违反指引。

062（四）独立非执行董事

本公司已根据《香港上市规则》的规定委任足够人数、并具备适当的专业资格、或具备适当的会计或相关财务管理专长

的独立非执行董事。截至报告期末，本公司共委任五名独立非执行董事，分别为王全胜先生、彭冰先生、王兵先生、老建荣先生、叶金强先生。

（五）董事服务合约

公司与全体董事签署了服务合约，就其任期、承诺事项、权利和义务、报酬等内容进行了约定。董事的任期自股东会或职工代表大会选举通过之日起，至该届董事会任期结束之日止。独立非执行董事还需遵守法律法规对其任期年限的规定。

此外，本公司的董事概无与本公司或其附属公司订立任何在一年内不可在不予赔偿（法定赔偿除外）的情况下终止之服务合约。

关于

七、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况我们

（一）本公司及主要子公司未被纳入环境信息依法披露企业名单。

（二）其他说明经

1、践行环保低碳运营理念营

分

公司积极践行环保低碳运营理念，在节俭办公、废弃物处理、绿色出行、环保装修及环境监测等多方面采取系列举措，析与扎实推进公司运营过程中的低碳环保与可持续发展。战略

公司持续加大节俭办公理念的宣导力度，通过“线上+线下”方式全方位宣传，持续提升员工的节约意识。通过在铃客同事吧、员工餐厅等醒目位置布置节俭办公主题宣传海报，在员工办公终端桌面设置“人走息屏”提醒，在打印机张贴“双面打印、减少彩色打印”标语等方式，积极引导员工养成节约用电、节约用水、节约物资的良好办公和生活习惯，推动形成勤俭节约、节能降耗的行为自觉。

公

公司积极响应国家关于垃圾分类相关法律法规，办公场所设置垃圾分类投放点，通过在公共场所醒目位置张贴垃圾分类司

宣传海报、电梯厅循环播放垃圾分类宣传视频等方式，向员工宣贯垃圾分类的理念和做法，营造“垃圾分类，人人参与”治的浓厚氛围，养成主动分类、自觉投放的良好习惯。公司办公垃圾由物业统一清运，对电子垃圾、灯管、碳粉盒、硒鼓理墨盒等有害废弃物委托有资质的单位进行回收，由回收方进行处置或再利用。

公司在车辆管理制度中明确规定，公司实物保障用车及经营业务用车优先考虑购置新能源汽车，践行低碳环保运营方式。

华泰证券广场地下车库配备有新能源汽车充电桩，鼓励员工选择绿色出行方式，倡导绿色环保理念。

公司在营业及办公用房装修改造中，通过规定最短装修周期（除特殊情况外未超过最短装修周期的不允许实施装修改造）、财务

提升装修改造项目质量等措施，延长营业用房装修使用周期，减少装修频次，降低装修改造带来的污染。公司在装修改报告

造中采用新型建筑材料，实现环保和建筑一体化。在幕墙、内装修、景观等方面，遵循绿色、环保、新颖的理念，办公及空间照明着力普及低能耗的节能环保照明，较大幅度节约日常办公照明用电；大幅度降低油漆类装修材料的使用，使用备查

环保免漆材料代替传统油漆材料；办公家具大量采用板式家具，基本杜绝油漆家具的使用；积极推进利旧措施，减少原文件

有装饰装修材料的拆除以及新装饰装修材料的生产、运输、安装所产生的温室气体排放；加大装修后空气检测及治理的力度，提升办公环境空气质量，为员工办公提供安全、舒适的良好环境。

公司每年均委托有资质的第三方机构对总部办公场所废水、废气、噪声进行检测，各项检测均符合国家标准。

报告期内，公司未发生因环境问题受到行政处罚的情况。

063

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

2、助力绿色可持续发展

时间事项华泰联合证券作为独家主承销商，助力宁波远洋运输股份有限公司公开发行“一带一路”绿色公司债券（蓝色债券）。本期债券募集资金用于偿还绿色贷款及

2026年2月

购置电动船舶，将“一带一路”互联互通需求与“蓝色经济”发展目标深度融合，是华泰联合证券落实绿色金融发展理念、服务“一带一路”倡议的生动实践。

华泰公益基金会与合一绿色基金会携手发起的“涓流行动——一个长江大学生环保活动资助计划”第八期开放申请，该计划为大学生提供小额资助支持和配

2026年3月套的专家指导，引导大学生科学、理性地开展环保行动。截至2026年6月，“涓流行动”共资助了162所高校的239个团队的406个项目，以一个个生动的创意为环保公益事业注入青春活力。

华泰资管公司作为计划管理人，助力全国首单高等教育绿色 CMBS“华泰—太仓文教投西浦高等教育绿色资产支持专项计划（碳中和）”成功设立，华泰联合证券担任财务顾问。本次创新性绿色 CMBS 的发行拓宽了企业融资渠道，

2026年4月优化了企业融资成本，为太仓市国企发展树立了良好范本。华泰资管公司积极

服务地方国企存量盘活创新，凭借丰富的资产证券化业务经验，打造了多个标杆性、具备市场影响力的资产证券化项目，资产证券化发行规模和发行数量均稳居行业前列。

华泰国际担任牵头保荐人、保荐人兼整体协调人、整体协调人、联席全球协调人、

联席账簿管理人及联席牵头经办人，助力全球领先的海上风电核心装备供应商大金重工股份有限公司成功于香港联交所主板挂牌上市（股票代码为1081.

2026 年 6 月 HK），成就港股首家风电塔桩上市公司及 2026 年以来规模最大的新能源企业港股 IPO。在本次上市项目中，华泰国际依托全业务链跨境金融服务体系，充分发挥在新能源领域的深厚投行积淀与境内外资本市场的全面协同能力，推动企业与资本市场形成协同共进、双向赋能的良好生态。

华泰证券累计承销绿色债券28单，规模合计人民币95.90亿元。公司长期支持新能源和节能环保企业上市、再融资及并购重组，以专业能力持续满足客户

2026年1-6月

的绿色金融服务需求，同时积极开展各类可持续发展公益活动，共促绿色技术创新，全面助力经济发展的绿色转型。

华泰资管公司担任基金管理人和资产支持证券管理人，助力“华泰三峡清洁能源封闭式基础设施证券投资基金”正式发售，该项目是东北地区首单获批并发

2026 年 7 月 售的能源公募 REITs，标志着东北地区在能源基础设施资产证券化领域取得重要突破，也是华泰资管公司作为金融机构助力绿色金融发展与服务实体经济的生动实践。

064八、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况公司坚持将自身发展战略与社会责任理念融为一体，全心服务国家乡村振兴战略。报告期内，深化与安徽金寨县的“一司一县”结对帮扶，元旦春节期间组织党员志愿者走访慰问金寨困难家庭；在流波村、包畈村等地开展社区气候变化应对及灾害风险管理能力建设项目，强化社区风险管理及气候变化应对能力。积极参与江苏省“五方挂钩”乡村振兴工作，助力产业帮扶，实施范楼镇齐庄村蔬菜大棚建设项目；做好教育帮扶，对帮扶学校的校园设施和操场进行智慧化改造，升级办公教学设备，进一步提升学校办学条件和教学水平；开展其他公益活动，做好“爱心妈妈”关爱活动，对当地困难家庭儿童进行物资关爱。

在江苏徐州、宿迁、淮安，安徽金寨、岳西，湖北恩施，云南澜沧，青海玉树等五省八地，公司持续开展“一个明天”乡村教育项目，通过资助留守儿童集中学校，结合学校特点和差异化的需求，引入心理学、教育学、社会学、生态学等专家资源，面向留守儿童及教师开展心理辅导、名家进校园、素养教育等针对性的志愿服务。建设梦想教室，提供融合关

硬件学习空间、软件课程内容、教师赋能等一体化素养教育公益服务体系，培养孩子们多元化的兴趣爱好，助力留守儿于童成长。同时，发起第九期“困境儿童资助计划”，为项目学校的困境儿童提供生活补贴，改善学习环境。本期资助计我划帮扶儿童由236名增至336名，进一步强化精准帮扶力度，为每位受助儿童提供每年人民币3000元生活补助。报们告期内，公司还通过开展公益市集、儿童公益画展等系列活动，让更多人关注困境儿童群体。

经营分析与战略公司治理财务报告及备查文件

065

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

重要事项

MAJOR EVENTS

一、承诺事项履行情况

公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项是否有履承诺是否及时承诺背景承诺类型承诺方承诺内容承诺时间行期限期限严格履行国信集团及附属公司或者附属企业在今后的任何时间不会以任何方式（包括但不限于自营、合资或联营）参与或进行其他对公与华泰证券主营业务存在竞争的业务活

司中小股解决同业国信集动（锦泰期货有限公司除外）。凡国信2014年6　否长期　是东所作承竞争团集团及附属公司或者附属企业有任何商月27日

诺业机会可从事、参与或入股任何可能会

与华泰证券生产经营构成竞争的业务，国信集团会将上述商业机会让予华泰证券（锦泰期货有限公司除外）。

二、报告期内，公司不存在控股股东及其他关联方非经营性占用资金的情况

三、报告期内，公司不存在违规担保情况

四、公司半年报未经审计

066五、公司上年年度报告不存在非标准审计意见

六、报告期内，公司不存在破产重整相关事项

七、重大诉讼、仲裁事项

报告期内，公司不存在《上海证券交易所股票上市规则》中要求披露的涉案金额超过人民币1000万元并且占公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上的重大诉讼、仲裁事项。截至报告期末，公司已披露且有进展的诉讼、仲裁事项如下：

公司与金威公司等财产损害赔偿纠纷案关于

公司于2024年3月收到上海金融法院诉讼文件，根据起诉状信息，因金威物产集团有限公司（简称“金威公司”）投我

资的私募基金产品产生损失，金威公司诉至法院要求基金管理人、基金托管人、基金投资的下层信托计划相关主体共同们赔偿其损失共计人民币179774725元。公司为基金托管人，已聘请律师代理应诉。2025年6月30日，上海金融法院一审判决驳回原告金威公司全部诉讼请求。原告不服一审判决向上海市高级人民法院提起上诉，2026年2月13日，上海市高级人民法院二审判决驳回上诉，维持原判。

公司与兆信公司等证券投资基金交易纠纷案经营

公司于2024年3月收到深圳市中级人民法院诉讼文件，根据起诉状信息，浙江兆信投资管理有限公司（简称“兆信公司”）分析

作为管理人所管理的私募基金产品投资其他私募基金产品而产生损失，兆信公司将下层相关基金的管理人、托管人等诉与至法院要求各被告共同赔偿其损失共计人民币623324129.95元。公司为下层基金产品托管人，已聘请律师代理应诉。战略

因被告提起管辖权异议，2024年7月1日，深圳市中级人民法院一审裁定将本案移送至成渝金融法院管辖。2024年

10月22日，广东省高级人民法院二审维持一审裁定，本案移送至成渝金融法院管辖。2026年6月30日，成渝金融

法院一审裁定驳回原告起诉。

公司与上海石领等其他侵权责任纠纷案公

公司于2024年5月收到上海金融法院诉讼文件，根据起诉状信息，因上海石领新能源有限公司（简称“上海石领”）司治

投资信托计划产生损失，上海石领诉至法院要求信托计划投资顾问以及信托计划投资的下层基金产品托管人共同赔偿其理

本金损失、信托收益损失及律师费等共计为人民币607846630.14元。公司为下层基金产品托管人之一，已聘请律师代理应诉。因上海石领申请保全，上海金融法院裁定冻结信托计划投资顾问以及信托计划投资的下层基金产品托管人的银行存款共计人民币607846630.14元或查封、扣押相同价值的其他财产及权益，并实际冻结公司持有的出资额为人民币307846630.14元的华泰联合证券股权及分红在内的权益。2024年8月15日，上海金融法院裁定解除对公司持有的华泰联合证券股权及分红在内权益的保全措施。2025年8月18日，上海金融法院一审判决驳回原告上海石领财务全部诉讼请求。原告不服一审判决向上海市高级人民法院提起上诉。2026年1月19日，上海市高级人民法院二审判报告

决驳回上诉，维持原判。上海石领不服二审判决，向最高人民法院申请再审，2026年5月，公司收到最高人民法院送及达的再审材料。备查文华泰联合证券与邮储银行关于美吉特项目纠纷件

“华泰美吉特灯都资产支持专项计划”（以下简称“美吉特 ABS”）由上海富诚海富通资产管理有限公司担任计划管理人，华泰联合证券担任财务顾问。2020年9月21日，上海金融法院下发《应诉通知书》，并于9月25日送达华泰联合证券。

原告中国邮政储蓄银行因投资“美吉特 ABS”未得到全额兑付，诉至法院要求判令五被告连带赔偿原告投资损失人民币5.27亿元及相关利息，判令诉讼费用由五被告承担，华泰联合证券被列为第五被告。上海金融法院于2023年4月

14日一审判决华泰联合证券承担连带赔偿责任，华泰联合证券上诉，一审判决尚未生效。2026年5月29日，收到上

海高院送达的《中止诉讼裁定书》，二审诉讼中止。截至目前，案件尚未裁判。

067

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

华泰紫金投资管理的伊犁基金与德尔集团的履约纠纷案

2022年11月11日，伊犁基金向南京市建邺区人民法院对德尔集团有限公司（简称“德尔集团”）提起诉讼，要求其对伊犁基金因德尔未来股票质押担保无效而产生的损失承担赔偿责任（赔偿损失人民币275966101元，其中投资本金损失为人民币142372881元，利息损失为人民币133593220元）。2022年11月28日，根据伊犁基金的申请，南京市建邺区人民法院冻结德尔集团所持有54919622股德尔未来股票。后该案件移送至新疆维吾尔自治区高级人民法院伊犁哈萨克自治州分院（简称“伊犁法院”）。2025年7月2日，伊犁法院作出（2024）新40民初38号民事判决书，判决德尔集团对债务人汝继勇在(2024)宁裁字第254号裁决书确定的债务范围内补偿不能清偿部分，向伊犁基金承担二分之一的赔偿责任。双方均提起了上诉，新疆维吾尔自治区高级人民法院于2025年11月27日作出（2025）新民终83号二审判决，驳回两方的上诉申请，维持原判。伊犁基金于2026年5月26日收到最高人民法院电子送达的德尔集团就本案提起的再审申请，并于2026年7月17日收到最高人民法院再审裁定，驳回了德尔集团的再审申请。

八、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

1、2026年2月，华泰联合证券收到深圳证券交易所下发的《警示函》（〔2026〕195号），上述监管函认定华泰联合

证券在安徽富煌钢构股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易项目所出具的财务顾问专业意见中，存在未对标的公司合肥中科君达视界技术股份有限公司收入确认跨期问题保持充分的职业审慎、未充分核查标的公司与部分经销类客户的交易实质等问题。深圳证券交易所根据《股票上市规则》对华泰联合证券及相关人员采取书面警示的自律监管措施。针对以上监管措施，华泰联合证券结合具体情况对照公司制度进行相应的内部问责，要求责任部门对岗位职责、工作流程、执业质量管理、风险识别与控制等全面梳理、自查自纠，不断提高业务能力和工作质量，杜绝类似事件再次发生。

2、2026年4月，中国证监会青海监管局向公司西宁新宁路证券营业部下发《关于对华泰证券股份有限公司西宁新宁路证券营业部采取出具警示函措施的决定》（青证监措施字〔2026〕1号），上述函件指出公司西宁新宁路证券营业部存在财务报销流程管理不到位，履行账户实名制职责不到位等问题。针对上述问题，公司进一步加强分支机构管理，强化制度宣导与培训，优化业务流程，确保业务操作依法合规。

除上述事项外，公司及其董事、高级管理人员、持有5%以上股份的股东、实际控制人不存在被有权机关调查、被司法机关或纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、被采取市场禁入、被认定为不适当人选、被其他行政

管理部门处罚、以及被证券交易所公开谴责的情形。

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

报告期内，公司及其实际控制人诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十、重大关联交易

本公司严格按照《上海证券交易所股票上市规则》及《香港上市规则》开展关联交易，关联交易的开展遵循公平、公正、公允的原则，关联交易协议的签订遵循平等、自愿、等价、有偿的原则，按照市场价格进行。

报告期内，本公司日常关联交易按照公司2025年度股东会审议通过的《关于预计公司2026年日常关联交易的议案》执行。

本章节所载关联交易的披露依据《上海证券交易所股票上市规则》及《香港上市规则》的规定，与后附财务报告中的关联交易数据（依据企业会计准则编制）可能存在差异。

068(一)与日常经营相关的关联交易

1、报告期内不存在已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项。

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

（1）证券和金融产品服务

单位：元币种：人民币

交易类别关联方名称关联交易内容2026年1-6月江苏省国信集团有限公司及其下属企业证券代理买卖佣金69352.23关

江苏交通控股有限公司及其下属企业证券代理买卖佣金72840.33于

紫金信托有限责任公司证券代理买卖佣金2809.40我们

东部机场集团有限公司证券代理买卖佣金9261.62

江苏高科技投资集团有限公司证券代理买卖佣金6660.15

江苏省苏豪控股集团有限公司证券代理买卖佣金8147.65

证券、期货经纪服务经

南方基金管理股份有限公司证券代理买卖佣金1428.03营分

南方东英资产管理有限公司证券代理买卖佣金46270.91析与

江苏银行股份有限公司证券代理买卖佣金221491.75战略

江苏金财投资有限公司证券代理买卖佣金767513.12

江苏股权交易中心有限责任公司证券代理买卖佣金802.22

先进制造产业投资基金二期（有限合伙）证券代理买卖佣金99.75

富安达基金管理有限公司席位费分仓佣金收入1307.29公席位租赁和投研服务司

南方基金管理股份有限公司席位费分仓佣金收入45940805.78治理

江苏省国信集团有限公司及其下属企业债券承销收入377358.49

江苏省国信集团有限公司及其下属企业财务顾问收入42452.83

紫金财产保险股份有限公司债券承销收入9433.96

江苏交通控股有限公司及其下属企业债券承销收入924528.30财务报

投资银行服务江苏交通控股有限公司及其下属企业财务顾问收入94339.63告及

南京银行股份有限公司债券承销收入105490.64备查

南京银行股份有限公司债券分销支出8490.57文件

江苏银行股份有限公司债券承销收入126415.10

江苏银行股份有限公司债券分销支出52830.19

069

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

交易类别关联方名称关联交易内容2026年1-6月南京银行股份有限公司金融产品销售费用4515432.93

富安达基金管理有限公司销售服务收入11414.86

金融产品销售及做市服务南方基金管理股份有限公司销售服务及做市服务收入35804752.84

南方东英资产管理有限公司销售服务收入16361331.33

江苏银行股份有限公司金融产品销售费用16931.28

南京银行股份有限公司银行存管费支出671923.28资金存管服务

江苏银行股份有限公司银行存管费支出632974.33

南京银行股份有限公司银行存款利息收入7665258.49银行存贷款服务

江苏银行股份有限公司银行存款利息收入9981293.07金融产品运营管理

江苏交通控股有限公司及其下属企业资管产品运营管理服务费3117917.80服务

（2）证券和金融产品交易

单位：元币种：人民币

交易类别关联方名称关联交易内容2026年1-6月江苏交通控股有限公司及其下属企业关联方发行债券净认购165990471.34

南京银行股份有限公司债券借入20000000.00

南京银行股份有限公司债券借贷利息支出986.30

南京银行股份有限公司票据转贴现净买入923549365.49

证券交易南方东英资产管理有限公司基金交易50813936.60

江苏银行股份有限公司向关联方卖出持有的债券31161867.12

江苏银行股份有限公司债券借入780000000.00

江苏银行股份有限公司债券借贷利息支出1070005.47

江苏银行股份有限公司票据转贴现净买入697159748.57持有及处置交易性金融资产投资

江苏交通控股有限公司及其下属企业331715.21收益持有及处置交易性金融资产投资

南京银行股份有限公司1955484.81收益投资收益

南京银行股份有限公司持有及处置衍生金融资产收益711674.83持有及处置交易性金融资产投资

江苏银行股份有限公司3551160.23收益

江苏银行股份有限公司持有及处置衍生金融资产收益2335.16

070交易类别关联方名称关联交易内容2026年1-6月

南京银行股份有限公司质押式正回购7176990000.00

南京银行股份有限公司质押式正回购利息支出1289472.55

江苏银行股份有限公司拆入资金2700000000.00流动性协作

江苏银行股份有限公司拆入资金业务利息支出644861.12

江苏银行股份有限公司质押式正回购22977000000.00

江苏银行股份有限公司质押式正回购利息支出1217239.50关

（3）其他关联交易于

单位：元币种：人民币我们

交易类别关联方名称关联交易内容2026年1-6月南方基金管理股份有限公司租赁收入863426.97

出租/承租营业用房、办公设备等

南方基金管理股份有限公司租赁支出12109170.84经营分

3、报告期内不存在临时公告未披露的事项。析

与

(二)报告期内不存在资产收购或股权收购、出售发生的关联交易。战略

(三)报告期内不存在共同对外投资的重大关联交易。

(四)关联债权债务往来公

1、报告期内不存在已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项。司

治理

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

（1）应收关联方款项

单位：元币种：人民币财

2026年6月30日2025年12月31日务

关联方名称关联交易内容报账面价值坏账准备账面价值坏账准备告及

富安达基金管理有限公司应收席位费分仓佣金1385.736.934713.1523.57备查

南方基金管理股份有限公司应收席位费分仓佣金48697254.13243486.278988283.5344941.42文件

富安达基金管理有限公司应收销售服务收入21846.75109.2310657.5353.29应收销售服务及做市

南方基金管理股份有限公司17361475.1086791.248879224.8044382.75服务收入

江苏银行股份有限公司应收承销费92212.03461.06338205.551691.03

071

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

（2）应付款项

单位：元币种：人民币关联方名称关联交易内容2026年6月30日2025年12月31日

南京银行股份有限公司应付金融产品销售费用4511065.561224513.06

江苏银行股份有限公司应付金融产品销售费用16981.282685.52

（3）关联方流动性协作

单位：元币种：人民币关联方名称关联交易内容2026年6月30日2025年12月31日

江苏银行股份有限公司拆入资金（含应计利息）200038888.89500044166.67

（4）关联租赁

单位：元币种：人民币

2026年2026年2025年2025年

关联方关联交易

6月30日6月30日12月31日12月31日

名称内容使用权资产租赁负债使用权资产租赁负债南方基金管房屋

理股份有限49182260.0947832168.8259518281.2357798199.74建筑物公司

3、报告期内不存在临时公告未披露的事项。

(五)报告期内，公司与存在关联关系的财务公司之间无金融业务，且公司无控股财务公司。

(六)其他

报告期内，子公司向华泰公益基金会捐款人民币15万元，用于开展乡村振兴等项目。

072十一、重大合同及其履行情况

(一)报告期内，公司无托管、承包、租赁事项

(二)报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况

单位:亿元币种:人民币

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）

报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）-

报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） -公司对子公司的担保情况

报告期内对子公司担保发生额合计179.33关于

报告期末对子公司担保余额合计（B） 421.96我

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）们

担保总额（A+B） 421.96

担保总额占公司净资产的比例(%)19.52

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） - 经营

直接或间接为资产负债率超过 70% 的被担保对象提供的债务担保金额（D） 371.33 分析

担保总额超过净资产 50% 部分的金额（E） - 与战

上述三项担保金额合计（C+D+E） 371.33 略

未到期担保可能承担连带清偿责任说明承担债券的本金、利息及其他相关费用

1、本公司担保事项

（1）2017年，经公司第四届董事会第五次会议及2016年年度股东大会审议通过，本公司为华泰资管公司提供最高额度为人民币19亿元的净资本担保。报告期内，人民币19亿元净资本担保尚未使用。

（2）2018年，经本公司第四届董事会第十六次会议审议通过，公司为控股子公司华泰联合证券提供最高额度为人民币20亿元的净资本担公保承诺，自2019年7月1日起正式启用。2022年，深圳监管局批准公司于2022年6月21日起将2019年对华泰联合证券提供的净资司

本担保承诺金额由人民币20亿元调整为人民币10亿元。报告期末，公司合计为华泰联合证券提供人民币10亿元的净资本担保。

（3）2020年，经公司第五届董事会第七次会议审议通过，公司为华泰联合证券提供不超过人民币20亿元的流动性担保承诺，报告期内尚治未使用。理

（4）2021年，经公司第五届董事会第十一次会议和2021年第一次临时股东大会审议通过，由公司境内外债务融资工具一般性授权的获授

权人士签署相关决定，公司作为担保人与花旗国际有限公司（作为受托人）签署担保协议，为华泰国际下属公司 Pioneer Reward Limited担发行的13亿美元债券和后续增发的1亿美元债券提供无条件及不可撤销的保证担保。其中9亿美元债券于2024年4月到期兑付，5亿保美元债券于2026年4月到期兑付，相应担保自然终止。

（5）2023 年，公司作为担保人与香港上海汇丰银行有限公司（作为受托人）签署担保协议，为华泰国际下属公司 Pioneer Reward

情 Limited 发行的 16 亿美元债券提供无条件及不可撤销的保证担保。 财

况（6）2025 年，公司作为担保人与香港上海汇丰银行有限公司（作为受托人）签署担保协议，为华泰国际下属公司 Pioneer Reward 务Limited 发行的三笔境外债券提供无条件及不可撤销的保证担保，金额分别为 5 亿美元、20 亿港币及 17 亿元人民币。 报

说（7）2026 年，公司作为担保人与香港上海汇丰银行有限公司（作为受托人）签署担保协议，为华泰国际下属公司 Pioneer Reward 告及

明 Limited 发行的两笔境外债券提供无条件及不可撤销的保证担保，金额分别为 31 亿港币和 21 亿人民币。 备

2、子公司的担保事项查

报告期内，华泰国际及其子公司存在担保事项，相关担保均是对其下属子公司提供，且为满足下属子公司业务开展而进行的，主要为企业文债担保及中期票据担保等。截至报告期末，上述担保金额约合人民币147.52亿元。件此外，华泰国际及其子公司为多项国际衍生品框架协议（ISDA）、全球总回购协议（GMRA）、全球证券借贷主协议（GMSLA）及经纪交易商协议提供担保，其中部分为无限额担保。上述无限额担保乃依据国际银行业及资本市场常规作出，使得与华泰国际及其子公司交易的银行和其他金融机构可以支持较大的市场交易量及波动之需求量，保证华泰国际及其子公司的正常业务不受影响。由于华泰国际及其子公司属于有限责任公司，因此该等担保之绝对最高总金额亦将分别以华泰国际及其子公司各自的净资产为限。

3、前述直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保为人民币371.33亿元，包括：1）公司为华泰国际下属公司Pioneer Reward Limited 发行的 21 亿美元债券、51 亿港币及 38 亿元人民币债券所提供的保证担保 ；2）华泰国际及其子公司为满足下属子公司业务开展需要提供的担保。

073

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

(三)其他重大合同

1、根据《上海证券交易所股票上市规则》及《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号—半年度报告的内容与格式（2025年修订）》，报告期内公司未签署重大合同。

2、已披露的有关重要合同在报告期内进展如下：

报告期内《华泰证券广场智能化施工合同》正常履行，公司已按约支付智能化施工合同价款人民币213.82万元。截至报告期末，公司已按约累计支付智能化施工合同价款人民币21323.92万元，本合同已履约完毕。

十二、募集资金使用进展说明公司发行股份相关的募集资金在报告期之前已全部使用完毕。

十三、其他重大事项的说明

(一）报告期内，各证券营业部及分公司新设、迁址、撤销等变化情况

1、报告期内，公司无新设分公司情况，无分公司、营业部撤销情况。

2、报告期内，公司新设证券营业部情况如下：

序号名称地址成立日期经营范围证券经纪；证券投资咨询；融资融券；

公募证券投资基金销售；代销金融产

湖南省长沙市天心区湘江中路二品；证券承销业务[限国债、非金融长沙湘江中路1段36号华远华中心4、5号楼2026年1月21日企业债务融资工具、金融债（含政策证券营业部

1301-1302、1313-1316性金融债）承销的项目承揽、项目信

息传递与推荐、客户关系维护等辅助工作]。

证券经纪；证券投资咨询；融资融券；

公募证券投资基金销售；代销金融产

湖南省长沙市岳麓区观沙岭街道品；证券承销业务[限国债、非金融长沙滨江路证2 滨江路 53 号楷林商务中心 C 座 2026 年 1 月 22 日 企业债务融资工具、金融债（含政策券营业部

2909、2910、2911、2912房性金融债）承销的项目承揽、项目信

息传递与推荐、客户关系维护等辅助工作]。

证券经纪；证券投资咨询；融资融券；

公募证券投资基金销售；代销金融产

湖南省株洲市天元区泰山路街道品；证券承销业务[限国债、非金融株洲神农大道3神农大道399号创业广场（市民2026年1月22日企业债务融资工具、金融债（含政策证券营业部中心）-131、-132号商铺性金融债）承销的项目承揽、项目信

息传递与推荐、客户关系维护等辅助工作]。

074序号名称地址成立日期经营范围

证券经纪；证券投资咨询；融资融券；

公募证券投资基金销售；代销金融产品；证券承销业务[限国债、非金融衡阳解放大道湖南省衡阳市蒸湘区解放大道942026年1月22日企业债务融资工具、金融债（含政策证券营业部 号御璟花苑 A、A1、B 栋 101 室性金融债）承销的项目承揽、项目信

息传递与推荐、客户关系维护等辅助工作]。

深圳市南山区沙河街道东方社区证券经纪；证券承销（限承揽）；证深圳红树湾证

5深湾二路82号神州数码国际创2026年3月23日券投资咨询；融资融券；代销金融产

券营业部

新中心东塔602、603、604品；证券投资基金代销。关于

证券承销业务[限国债、非金融企业我江西省九江市经开区长江大道债务融资工具、金融债（含政策性金们九江长江大道

6358号（新湖中路88号）柴桑2026年4月15日融债）承销；限承揽]；融资融券；

证券营业部春天会所不分单元106公募证券投资基金销售；代销金融产品。

证券经纪；证券投资咨询；证券承销经营广东省佛山市顺德区北滘镇君兰业务（限承销国债、非金融企业债务佛山顺德天宁分

7社区天宁路5号钜富中心27层2026年4月17日融资工具、金融债（含政策性金融债）析

路证券营业部与

2725-2728承销；限承揽）；融资融券；公募证

战券投资基金销售；代销金融产品。略证券经纪；证券投资咨询；证券承销珠海市香洲区九洲大道西2021业务（限承销国债、非金融企业债务珠海九洲大道

8 号富华里中心写字楼 B 座 18 层 2026 年 4 月 17 日 融资工具、金融债（含政策性金融债）

证券营业部

01A 单元 承销 ；限承揽）；融资融券 ；公募证 公

券投资基金销售；代销金融产品。司治证券经纪；证券投资咨询；证券承销理

乌鲁木齐北京新疆乌鲁木齐高新区（新市区）业务[限国债、非金融企业债务融资

9中路证券营业二工街道北京中路216号元盛祥2026年5月7日工具、金融债（含政策性金融债）承

部府商住小区1#商业101室销；限承揽]；融资融券；公募证券投资基金销售；代销金融产品。

财证券经纪；证券投资咨询；融资融券；务报公募证券投资基金销售；代销金融产告及品；证券承销业务[限承销国债、非重庆光环中心重庆市两江新区鸳鸯街道湖彩路备102026年5月20日金融企业债务融资工具、金融债（含查证券营业部118号4幢15层7、8、9号文政策性金融债）；仅限承销的项目承件

揽、项目信息传递与推荐、客户关系

维护等辅助工作]。

075

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

序号名称地址成立日期经营范围证券经纪；证券投资咨询；证券承销

安徽省芜湖市镜湖区张家山街道业务[限国债、非金融企业债务融资芜湖北京中路

11北京中路7号伟星时代金融中心2026年5月26日工具、金融债（含政策性金融债）承

证券营业部

2207室销；限承揽]；融资融券；公募证券

投资基金销售；代销金融产品。

证券经纪；证券投资咨询；证券承销

业务（限国债、非金融企业债务融资杭州鸿宁路证浙江省杭州市萧山区宁围街道广

122026年6月24日工具、金融债（含政策性金融债）承

券营业部孚联合国际中心2105-2108室销；限承揽）；融资融券；公募证券投资基金销售；代销金融产品。

证券经纪；证券投资咨询；证券承销上海浦东新区业务（限国债、非金融企业债务融资中国（上海）自由贸易试验区海

13海科路证券营2026年6月26日工具、金融债（含政策性金融债）承

科路929弄4号1层101室业部销；限承揽）；融资融券；公募证券投资基金销售；代销金融产品。

3、报告期内，分公司迁址情况如下：

序号迁址前名称迁址后名称迁址后地址获得许可证日期

厦门市思明区展鸿路 81 号翔业国际大厦 10 层 C、

1厦门分公司厦门分公司2026年1月26日

D 单元中国（上海）自由贸易试验区东方路18号2201室、

2上海分公司上海分公司2202室、2203室、2204室（实际楼层25层），2026年4月15日

10号地下1层03、04、06、07

4、报告期内，证券营业部迁址更名情况如下：

序号迁址前名称迁址后名称迁址后地址获得许可证日期恩施金桂大道证恩施金龙大道证湖北省恩施土家族苗族自治州恩施市金龙大道

12026年1月15日

券营业部券营业部151号深圳益田路荣超深圳益田路荣超

深圳市福田区莲花街道福新社区荣超商务中心 A 栋

2商务中心证券营商务中心证券营2026年1月15日

2201-2212、2501-2508、2511-2512

业部业部临沂金雀山路证临沂北京路证券山东省临沂市兰山区柳青街道环球丹桂园15号楼

32026年1月22日

券营业部营业部101室102室

盐城大丰人民南 盐城大丰幸福西 盐城市大丰区幸福西大街南侧凰家御庭 16 幢 N110

42026年2月12日

路证券营业部 大街证券营业部 室、N202 室西安丈八东路证西安锦业路证券陕西省西安市高新区锦业路50号西安环贸中心29

52026年3月2日

券营业部营业部层（实际楼层26层）03-1、04、05-1单元广州广州大道中广州东风中路证

6广州市越秀区东风中路362号1601自编之一房2026年6月10日

证券营业部券营业部

076（二）控股参股公司重大事项说明

1、华泰紫金投资

报告期内，华泰紫金投资发起设立江苏华泰国金科创成长股权投资基金（有限合伙）。截至报告期末，该基金总认缴规模为人民币505500万元，华泰紫金投资作为基金管理人、执行事务合伙人和普通合伙人认缴出资人民币3200万元。

报告期内，华泰紫金投资发起设立沈阳都市圈华泰新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）。截至报告期末，该基金总认缴规模为人民币20亿元，华泰紫金投资作为基金管理人、执行事务合伙人和普通合伙人认缴出资人民币6亿元。

2、华泰期货

报告期内，公司全资子公司华泰期货有限公司对其境外全资子公司华泰资本管理（香港）有限公司增资人民币26736万元。增资后，华泰资本管理（香港）有限公司实收资本为人民币652016411.82元。关于

（三）报告期内，公司已在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》以及上交所我们网站（www.sse.com.cn）上披露的其他重大事项见“附录 ：信息披露索引”。

（四）报告期内与股东沟通以及投资者关系工作开展情况

公司董事会高度重视投资者关系管理工作，秉持严谨负责的态度，多渠道、多平台、多方式开展投资者关系管理活动，经

包括股东会、业绩发布会/说明会、路演、接待调研、线上线下交流，策略会交流等，保持与投资者、新闻媒体及监管营机构的常态化联系。分析

报告期内，结合定期报告的披露，公司举办了1次业绩发布会和1次网上业绩说明会；报告期累计接待境内外券商、与战

基金公司等机构共34批次，约191名研究员和投资人员到现场调研或电话访谈，参加11场策略报告会与投资论坛，略与98名投资者和研究员就行业发展趋势、公司经营业绩及业务发展战略等问题进行了沟通与交流，有效促进了投资者和研究员对公司的理解，全面推介了公司发展优势；通过年度股东会与中小投资者进行现场专题交流，认真解答投资者关心的问题。同时，认真做好日常投资者咨询工作，细致解答投资者提问，积极回应市场关切；持续维护官网“投资者关系”专栏，做好各类投资者咨询答复工作。通过系列举措，持续提升投资者关系管理工作的专业化、规范化水平。

公司

2026年上半年公司接待调研、参加境内外金融机构举办的策略会与投资论坛等工作开展情况：治

理谈论的主要内容及提供序号接待时间会议名称接待方式接待对象的资料

GIC、M&G、Abu Dhabi Investment

Authority、East Capital、North 财

Rock、PICC Asset Management、 公司经营和 务报

ARGA Investment、China 财务情况、 告瑞银大中华区研及

1 2026 年 1 月 13 日 现场访谈 Investment Corporation、JPMorgan 业务发展与

讨会备

Asset Management、Nippon Life 战略布局情 查文

Global Investors、Ping An Annuity 况等。 件Insurance、Point72、Polymer、FIL（19人）

077

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

谈论的主要内容及提供序号接待时间会议名称接待方式接待对象的资料

博远基金、上海元葵资产管理、广发证券、

杭银理财、中银理财、Schroders、杭

州中柏资管、星泰投资管理、厦门中略

投资管理、深圳进门财经、永安财产保险、

国泰君安资管（亚洲）、北京宏道投资管

22026年1月16日机构调研电话会议

理、国寿安保基金、深圳聚沣资本管理、

易方达基金、中国人保资管、国投证券、

太平科技保险、深圳市多和美投资顾问

有限公司、上海昊青资产管理、北京市

星石投资管理（27人）

3 2026 年 1 月 19 日 机构调研 视频访谈 Burkehill Global Management（1 人）

Polymer Capital、Allianz Global、

Point 72、Morgan Stanley

4 2026 年 1 月 28 日 机构调研 视频访谈 Investment Management、MarshallWace、UBS Asset Management（6人）

52026年2月4日机构调研视频访谈易方达基金（3人）

公司经营和

62026年2月4日机构调研视频访谈大成基金（6人）财务情况、业务发展与

72026年2月4日机构调研视频访谈富国基金（3人）战略布局情况等。

82026年2月5日机构调研视频访谈国泰基金（3人）

92026年2月6日机构调研视频访谈招商基金（10人）

102026年2月10日机构调研视频访谈博时基金（3人）

112026年2月10日机构调研视频访谈东方资管（3人）

122026年2月26日机构调研视频访谈光大保德信基金（1人）

132026年4月1日年报路演现场访谈平安资产管理（香港）（7人）

14 2026 年 4 月 1 日 年报路演 现场访谈 BlackRock（1 人）

15 2026 年 4 月 1 日 年报路演 现场访谈 M&G Investments（1 人）

Manulife、Morgan Stanley、

PineBridge、CPIC、Point72、North

162026年4月1日年报路演现场访谈

Rock Capital、Y2 Capital Partners、

Dymon Asia Capital（8 人）

17 2026 年 4 月 2 日 年报路演 现场访谈 CIC（4 人）

078谈论的主要

内容及提供序号接待时间会议名称接待方式接待对象的资料

18 2026 年 4 月 2 日 年报路演 现场访谈 Fidelity International（2 人）

192026年4月2日机构调研电话会议广发证券（1人）

202026年4月4日机构调研电话会议开源证券（1人）

212026年4月9日机构调研电话会议招商基金（6人）

222026年4月9日机构调研电话会议富国基金（4人）

23 2026 年 4 月 10 日 机构调研 电话会议 Willing Capital（1 人） 关

于

242026年4月10日机构调研电话会议摩根大通（1人）我

们

创金合信基金、交银施罗德基金、招银

理财、上海宽奇资产管理有限公司、博

远基金、海南世纪前沿私募基金、厦门

中略投资管理有限公司、国泰基金、银经

华基金、大成基金、Pinpoint Asset 营

Management、杭银理财、华富基金、 分

深圳市多和美投资顾问有限公司、天风析公司经营和与

252026年4月14日广发证券电话会电话会议证券、长城财富资管、国华兴益保险资财务情况、战

管、东方资管（香港）、仁桥资产、北信业务发展与略

瑞丰基金、UBS、先锋基金、兴银基金、 战略布局情

阿布扎比投资局、青榕资产、淳厚基金、况等。

北京煜诚私募基金、鑫巢资本（香港）、

长城基金、中信证券、景林资产、中英公

人寿保险、招商基金、上海宝鼎投资股司

份有限公司（49人）治理

262026年4月15日机构调研电话会议大成基金（1人）

272026年4月27日机构调研电话会议宁银理财（1人）

282026年4月28日机构调研电话会议申万菱信（2人）

财务

292026年5月7日机构调研电话会议鹏华基金（4人）报

告

金鹰基金、新华资产、国金基金、恒泰及申万宏源2026备

证券、华方私募、华创证券、申万金创、查年度上市公司

302026年5月7日现场访谈中邮资管、旌安投资、中信资管、长盛文

与机构投资者交件基金、高毅资产、泰康基金、和谐健康（14流会

人）

312026年5月12日机构调研现场访谈兴业证券（1人）

079

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

谈论的主要内容及提供序号接待时间会议名称接待方式接待对象的资料

Lazard Asset Management LLC、

Contrarian Capital Management

LLC、T Rowe Price Associates、

North Rock Capital Management

LLC、Pinpoint Asset Management

Limited、Polymer Capital

32 2026 年 5 月 13 日 美国银行策略会 现场访谈 Management (HK) Limited、Principal Financial Group、

Greenwoods Asset Management

Limited、Hao Capital、Marshall

Wace LLP、Millennium Partners

L.P、Schroders PLC、Point72

Asset Management L.P（8 人）

广发证券上市公中金资管、信达澳亚、国泰海通、建信332026年5月14日司与机构投资者现场访谈养老、永赢基金、融汇私募、阳光资管（8交流会人）

中信证券、易方达基金、汇添富基金、

华宝基金、万家基金、新时代国际、江现场访谈

342026年5月15日机构调研苏沿海投资、博达长盛、泰康基金、汇公司经营和

电话会议

丰晋信、海富通基金、宝盈基金、国华财务情况、

兴益、东证资管（26人）业务发展与战略布局情

Lion Global Investors Limited、 况等。

Nippon Life Global Investors

Singapore Limited、Pinebridge

352026年5月19日花旗策略会现场访谈

Investments、Polunin CapitalManagement、UBS AM London（5人）

PineBridge Investments、Pinpoint

Asset Management、Robeco、

36 2026 年 5 月 19 日 瑞银策略会 现场访谈 China Asset Management、Marshall Wace、Pictet、Verition

Fund Management（7 人）

中信自营、中信资管、国华兴益资产、中信证券2026

372026年5月28日现场访谈煜德投资、财通证券资管、上海国资公司、年资本市场论坛

浙商资管、Primas、国融鼎创（9 人）

38 2026 年 6 月 2 日 机构调研 电话会议 Bloomberg（1 人）

392026年6月3日国泰海通策略会现场访谈博时基金、泰康基金（2人）

402026年6月4日机构调研现场访谈开源证券（2人）

080谈论的主要

内容及提供序号接待时间会议名称接待方式接待对象的资料

信达澳亚、大朴资产、广州里思私募、

工银安盛保险、财通资管、光大证券、

412026年6月10日国金证券策略会现场访谈

新华资产、上海偕沣资产管理、国泰海

通资管、国华人寿（10人）

422026年6月11日方正证券策略会现场访谈淡水泉投资、火线资本（2人）

中再资产管理（香港）有限公司、君茂

申万宏源2026资本、华金证券、博时基金、东方嘉富

432026年6月12日年资本市场夏季现场访谈人寿、天榕基金（青岛）管理有限公司、关

于

策略会中国平安、生命保险资产、南京证券、我

湘财基金（10人）公司经营和们

AIA Company Limited Hong Kong、 财务情况、

China Investment Corporation Ltd.、 业务发展与

Fountaincap Res & Inv (HK)Co、 战略布局情

Pinebridge Investments、PingAn 况等。 经Ins Group Co of China、Pinpoint 营分

Asset Management Ltd、Sumitomo花旗2026地产析

44 2026 年 6 月 22 日 现场访谈 Mitsui DS AM CO、JPMorgan Asset 与

及金融峰会

Management Asia、Morgan Stanley 战略

AM Singapore、BOCI Prudential

Asset Management、FT Life

Insurance Co Ltd.、Guotai Asset

Management Co Ltd、Point72

Asset Management（13 人） 公司

452026年6月24日机构调研现场访谈大家资产（1人）治

理财务报告及备查文件

081

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

股份变动及股东情况

CHANGES IN SHARES AND SHAREHOLDERS

一、股本变动情况

1、报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、报告期后到半年报披露日期间公司股份总数及股本结构未发生变化。

3、报告期内，公司限售股份未发生变化。

二、股东情况

(一)股东总数

截至报告期末普通股股东总数(户)219989

截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）-

截至报告期末普通股股东总数中，A 股股东 214260 户，H 股登记股东 5729 户。

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位:股

前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

质押、标记持有有限或冻结情况比例

股东名称（全称）报告期内增减期末持股数量售条件股股东性质

（%）份数量股份数量状态

江苏省国信集团有限公司-137348163615.22-无-国有法人

香港中央结算（代理人）有限公司832200130523314814.46-无-境外法人

082前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

质押、标记持有有限或冻结情况比例

股东名称（全称）报告期内增减期末持股数量售条件股股东性质

（%）份数量股份数量状态

江苏交通控股有限公司-4890654185.42-无-国有法人

江苏高科技投资集团有限公司25793003588125063.97-无-国有法人

香港中央结算有限公司-292764122617807422.90-无-境外法人

江苏省苏豪控股集团有限公司-22064002359261882.61-无-国有法人关于

中国建设银行股份有限公司－国我

泰中证全指证券公司交易型开放187619401794793431.99-无-其他们式指数证券投资基金

江苏苏豪国际集团股份有限公司16730001375113671.52-无-国有法人

中国建设银行股份有限公司－华经

宝中证全指证券公司交易型开放37730401152109731.28-无-其他营分式指数证券投资基金析与

新华人寿保险股份有限公司－分战

24343078867003290.96-无-其他略

红 - 个人分红 -018L-FH002 沪

前十名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量持有无限售条件流通股股东名称的数量种类数量公司人民币普通股1271072836治江苏省国信集团有限公司1373481636理境外上市外资股102408800

香港中央结算（代理人）有限公司1305233148境外上市外资股1305233148人民币普通股452065418财江苏交通控股有限公司489065418务境外上市外资股37000000报告及人民币普通股343607306备江苏高科技投资集团有限公司358812506查境外上市外资股15205200文件香港中央结算有限公司261780742人民币普通股261780742人民币普通股74386188江苏省苏豪控股集团有限公司235926188境外上市外资股161540000

中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券公司交易型开放式指179479343人民币普通股179479343数证券投资基金

083

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

前十名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）人民币普通股42375567江苏苏豪国际集团股份有限公司137511367境外上市外资股95135800

中国建设银行股份有限公司－华宝中证全指证券公司交易型开放式指115210973人民币普通股115210973数证券投资基金

新华人寿保险股份有限公司－分

86700329人民币普通股86700329

红－个人分红－ 018L － FH002 沪前十名股东中回购专户情况说明前十名股东中无回购专户。

上述股东委托表决权、受托表决权、

上述股东不存在委托表决权、受托表决权、放弃表决权的情况。

放弃表决权的说明

国信集团、交通控股、江苏高投和江苏省苏豪控股集团有限公司均为江苏省国资委实上述股东关联关系际控制的企业。江苏省苏豪控股集团有限公司是江苏苏豪国际集团股份有限公司的控或一致行动的说明股股东。此外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

表决权恢复的优先股股东及持股数公司无优先股股东。

量的说明

注：

1、人民币普通股（A 股）股东性质为股东在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记的账户性质。

2、本公司境外上市外资股（H 股）股东中，非登记股东的股份由香港中央结算（代理人）有限公司代为持有。截至报告期末，国信集团、交通控股、江苏高投、江苏省苏豪控股集团有限公司和江苏苏豪国际集团股份有限公司通过港股通分别持有了本公司 H 股股份 102408800 股、37000000 股、15205200 股、

161540000股和95135800股，此部分股份亦为香港中央结算（代理人）有限公司代为持有。本报告披露时，特将此部分股份单独列出，若将此部分股份包含在内，香港中央结算（代理人）有限公司实际代为持有股份为1716522948股，约占公司总股本的19.02%。

3、香港中央结算有限公司是沪股通投资者所持有公司 A 股股份的名义持有人。

报告期内，持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东不存在参与转融通业务出借股份的情况。

报告期内，公司前十名股东及前十名无限售流通股股东不存在因转融通出借/归还原因新增或退出的情况。

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

单位:股有限售条件股份可上市交易情况持有的有限售序号有限售条件股东名称限售条件条件股份数量新增可上市交易可上市交易时间股份数量

1周易144000详见附注-详见附注

2韩臻聪120000详见附注-详见附注

3孙含林120000详见附注-详见附注

4姜健120000详见附注-详见附注

5张辉120000详见附注-详见附注

084有限售条件股份可上市交易情况

持有的有限售序号有限售条件股东名称限售条件条件股份数量新增可上市交易可上市交易时间股份数量

6陈天翔120000详见附注-详见附注

7焦晓宁100000详见附注-详见附注

8焦凯100000详见附注-详见附注

9王翀100000详见附注-详见附注

10孙艳16000详见附注-详见附注

关上述股东关联关系或一致行动的说明公司未知关联关系或者一致行动安排。于我们

注：上述有限售条件股份为公司因实施 A 股限制性股票股权激励计划向激励对象授予的股份，可上市交易情况和限售条件等内容详见公司于 2021 年 2 月 9 日在上交所网站披露的《A 股限制性股票股权激励计划》相关内容。

(三)不存在战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东经

三、董事和高级管理人员情况营分析

(一)现任及报告期内离任董事和高级管理人员在报告期内未发生持股变动与战略

(二)董事、高级管理人员未在报告期内被授予股权激励

四、本公司无控股股东或实际控制人变更情况公司

五、主要股东及其他人士于股份及相关股份拥有的权益及淡仓治理

截至2026年6月30日，据本公司和董事合理查询所知，以下人士（并非本公司董事、最高行政人员）于股份或相关股份中，拥有根据《证券及期货条例》第 XV 部第 2 及第 3 分部须向本公司披露并根据《证券及期货条例》第 336 条已记录于

本公司须存置的登记册内的权益或淡仓：

财占本公司占本公司已务

已发行股 发行 A 股 / 好仓 / 淡仓 报

股份 持有的股份 份总数的 H 股总数的 / 可供借出 告及

主要股东名称类别权益性质数目（股）比例（%）比例（%）的股份备查

A 股 实益拥有人 1271072836 14.08 17.39 好仓 文件

江苏省国信集团有限公司 H 股

实益拥有人1024088001.135.96好仓（港股通）

A 股 实益拥有人 452065418 5.01 6.19 好仓

江苏交通控股有限公司 H 股

实益拥有人370000000.412.15好仓（港股通）

085

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

占本公司占本公司已

已发行股 发行 A 股 / 好仓 / 淡仓

股份 持有的股份 份总数的 H 股总数的 / 可供借出

主要股东名称类别权益性质数目（股）比例（%）比例（%）的股份

实益拥有人743861880.821.02好仓

A 股

江苏省苏豪控股集团受控法团权益423755670.470.58好仓有限公司

H 股 实益拥有人 161540000 1.79 9.40 好仓（港股通）受控法团权益1012658001.125.89好仓

1290451571.437.51好仓

UBS Group AG H 股 受控法团权益

767624640.854.47淡仓

易方达基金管理有限公司 H 股 投资经理 128612740 1.42 7.48 好仓

实益拥有人/投资

1084964921.206.31好仓

经理/持有股份的保证权

JPMorgan Chase & Co. H 股 44592700 0.49 2.59 淡仓益的人可供借出的

核准借出代理人382418500.422.22股份

注：

1、根据《证券及期货条例》第336条，倘若干条件达成，则本公司股东须呈交披露权益表格。倘股东于本公司的持股量变更，除非若干条件已达成，否则股东毋

须知会本公司及香港联交所，故主要股东于本公司之最新持股量可能与呈交予香港联交所的持股量不同。

江苏省苏豪控股集团有限公司直接持有本公司 74386188 股 A 股好仓及 161540000 股 H 股好仓，通过受其控制的法团江苏苏豪国际集团股份有限公司间接持有本公司 42375567 股 A 股好仓及 95135800 股 H 股好仓；通过受其控制的法团江苏苏豪智汇资产管理有限公司间接持有本公司 6130000 股 H 股好仓。

JPMorgan Chase & Co. 通过其控制或间接控制公司之权益持有本公司股份。

2、如股东对股份本身持有权益，包括透过持有、沽出或发行金融文书（包括衍生工具）而持有权益，并因而具有如下的权利与责任，该股东便属于持有“好仓”：

（1）其有权购入相关股份；（2）其有责任购入相关股份；（3）如相关股份价格上升，其有权收取款项；或（4）如相关股份价格上升，其有权避免或减低损失。

3、如股东根据证券借贷协议借入股份，或如股东因持有、沽出或发行金融文书（包括衍生工具）而具有以下的权利与责任，该股东便属于持有“淡仓”：（1）其

有权要求另一个人购入相关股份；（2）其有责任交付相关股份；（3）如相关股份价格下降，其有权收取款项；或（4）如相关股份价格下降，其有权避免或减低损失。

除上述披露外，于2026年6月30日，本公司并不知悉任何其他人士（本公司董事及最高行政人员除外）于本公司股份或相关股份中拥有根据《证券及期货条例》第336条规定须记录于登记册内之权益或淡仓。

六、董事及最高行政人员于本公司及相联法团的股份、相关股份或债券之权益及淡仓

截至报告期末，因公司实施 A 股限制性股票股权激励计划，本公司董事持有的股票的情况如下 ：

占本公司已发占本公司已发

股份 持有的股份 行股份总数的 行 A 股 /H 股 好仓 / 淡仓 / 可

序号姓名类别权益性质数目（股）比例（%）总数的比例（%）供借出的股份

1 周 易 A 股 实益拥有人 720000 0.008 0.010 好仓

除上述披露外，截至2026年6月30日，本公司并不知悉其他本公司董事及最高行政人员在本公司或其相联法团的股份、相关股份或债权证中拥有任何根据《证券及期货条例》第 XV 部及第 7 及 8 分部须通知本公司及香港联交所的权益及淡仓（包括根据《证券及期货条例》的该等条文被当作或视为拥有的权益或淡仓），或根据《证券及期货条例》第352条规定须在存置之权益登记册中记录，或根据《标准守则》的规定需要通知本公司和香港联交所之权益或淡仓。

086七、购回、出售或赎回本公司的上市证券

报告期内本公司及附属公司未购回、出售或赎回本公司的任何上市证券(包括出售库存股份(定义见《香港上市规则》))。

截至报告期末，本公司并无持有库存股份。

八、董事购买股份或债券之安排

于报告期内任何时间，除本报告“公司治理、环境和社会”“公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响”所述的激励计划外，本公司、其控股公司或其任何附属公司或同系附属公司概无订立任何安排，致使董事借购买本公司或任何其他法人团体股份或债券而获益。

关于我

九、报告期内公司无优先股相关情况们经营分析与战略公司治理财务报告及备查文件

087

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

债券相关情况

BONDS

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

(一)报告期内公司无企业债券

(二)公司债券

1、公司债券基本情况

以下为公司在半年度报告批准报出日存续的公司债券情况：

单位:亿元币种:人民币投资者适当性受托安排债券利率还本付息方管理（如债券名称简称代码发行日起息日到期日余额（%）式主承销商人有）交易机制每年付息一华泰证券股份次，到期一匹配成交、有限公司2021华泰联合证次还本，最申万面向专点击成交、年面向专业投券，申万宏

21 华泰 12 188325.SH 2021-09-03 2021-09-07 2031-09-07 27 3.78 后一期的利 宏源 业投资 询价成交、资者公开发行源证券，中息随本金的证券者竞买成交、

公司债券(第金公司兑付一起支协商成交

七期)(品种二)付华泰证券股份

在发行人不匹配成交、有限公司2021

行使递延支华泰联合证面向专点击成交、年面向专业投中金

21 华泰 Y1 188785.SH 2021-09-15 2021-09-17 不适用 30 3.85 付利息权的 券，中金公 业投资 询价成交、资者公开发行公司情况下，每司者竞买成交、永续次级债券年付息一次协商成交

(第一期)

088投资者

适当性受托安排债券利率还本付息方管理（如债券名称简称代码发行日起息日到期日余额（%）式主承销商人有）交易机制每年付息一华泰证券股份次，到期一匹配成交、有限公司2021华泰联合证次还本，最申万面向专点击成交、年面向专业投券，申万宏

21 华泰 14 188875.SH 2021-10-14 2021-10-18 2031-10-18 34 3.99 后一期的利 宏源 业投资 询价成交、资者公开发行源证券，中息随本金的证券者竞买成交、

公司债券(第金公司兑付一起支协商成交

八期)(品种二)付每年付息一华泰证券股份关次，到期一匹配成交、有限公司2021华泰联合证于次还本，最申万面向专点击成交、年面向专业投券，申万宏我

21 华泰 16 188927.SH 2021-10-21 2021-10-25 2031-10-25 11 3.94 后一期的利 宏源 业投资 询价成交、资者公开发行源证券，中们息随本金的证券者竞买成交、

公司债券(第金公司兑付一起支协商成交

九期)(品种二)付华泰证券股份

在发行人不匹配成交、有限公司2021

行使递延支华泰联合证面向专点击成交、经年面向专业投中金

21 华泰 Y2 188942.SH 2021-10-26 2021-10-28 不适用 50 4.00 付利息权的 券，中金公 业投资 询价成交、 营

资者公开发行公司分情况下，每司者竞买成交、永续次级债券析年付息一次协商成交

(第二期)与战华泰证券股份略

在发行人不匹配成交、有限公司2021

行使递延支华泰联合证面向专点击成交、年面向专业投中金

21 华泰 Y3 185019.SH 2021-11-16 2021-11-18 不适用 20 3.80 付利息权的 券，中金公 业投资 询价成交、资者公开发行公司情况下，每司者竞买成交、永续次级债券年付息一次协商成交

(第三期)公华泰证券股份司

在发行人不匹配成交、有限公司2022治

行使递延支华泰联合证面向专点击成交、年面向专业投中金理

22 华泰 Y1 185337.SH 2022-01-24 2022-01-26 不适用 27 3.49 付利息权的 券，中金公 业投资 询价成交、资者公开发行公司情况下，每司者竞买成交、永续次级债券年付息一次协商成交

(第一期)华泰证券股份

在发行人不匹配成交、有限公司2022财

行使递延支华泰联合证面向专点击成交、务年面向专业投中金

22 华泰 Y2 185388.SH 2022-07-07 2022-07-11 不适用 30 3.59 付利息权的 券，中金公 业投资 询价成交、 报

资者公开发行公司告情况下，每司者竞买成交、永续次级债券及年付息一次协商成交备

(第二期)查文华泰证券股份

在发行人不匹配成交、件有限公司2022

行使递延支华泰联合证面向专点击成交、年面向专业投中金

22 华泰 Y3 137604.SH 2022-10-19 2022-10-21 不适用 35 3.20 付利息权的 券，中金公 业投资 询价成交、资者公开发行公司情况下，每司者竞买成交、永续次级债券年付息一次协商成交

(第三期)

089

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

投资者适当性受托安排债券利率还本付息方管理（如债券名称简称代码发行日起息日到期日余额（%）式主承销商人有）交易机制每年付息一华泰证券股份华泰联合证次，到期一匹配成交、有限公司2022券，中金公次还本，最面向专点击成交、年面向专业投司，申万宏中金

22 华泰 G7 138598.SH 2022-11-17 2022-11-21 2027-11-21 14 3.18 后一期的利 业投资 询价成交、资者公开发行源证券，兴公司息随本金的者竞买成交、

公司债券(第业证券，开兑付一起支协商成交

六期)(品种二)源证券付每年付息一华泰证券股份华泰联合证次，到期一匹配成交、有限公司2022券，中金公次还本，最面向专点击成交、年面向专业投司，申万宏中金

22 华泰 11 138710.SH 2022-12-08 2022-12-12 2027-12-12 5 3.49 后一期的利 业投资 询价成交、资者公开发行源证券，兴公司息随本金的者竞买成交、

公司债券(第业证券，开兑付一起支协商成交

八期)(品种二)源证券付每年付息一华泰证券股份华泰联合证次，到期一匹配成交、有限公司2023券，中金公次还本，最面向专点击成交、年面向专业投司，申万宏中金

23 华泰 G3 138845.SH 2023-01-12 2023-01-16 2028-01-16 20 3.48 后一期的利 业投资 询价成交、资者公开发行源证券，兴公司息随本金的者竞买成交、

公司债券(第业证券，开兑付一起支协商成交

二期)(品种二)源证券付每年付息一华泰证券股份次，到期一华泰联合证匹配成交、有限公司2023次还本，最券，中金公面向专点击成交、年面向专业投中金

23 华泰 G5 138886.SH 2023-02-09 2023-02-13 2028-02-13 40 3.39 后一期的利 司，申万宏 业投资 询价成交、资者公开发行公司

息随本金的源证券，兴者竞买成交、公司债券(第兑付一起支业证券协商成交

四期)付每年付息一华泰证券股份次，到期一华泰联合证匹配成交、有限公司2023次还本，最券，中金公面向专点击成交、年面向专业投中金

23 华泰 G7 138916.SH 2023-02-23 2023-02-27 2028-02-27 22 3.36 后一期的利 司，申万宏 业投资 询价成交、资者公开发行公司

息随本金的源证券，兴者竞买成交、公司债券(第兑付一起支业证券协商成交

五期)(品种二)付每年付息一次，到期一华泰联合证匹配成交、次还本，最券，中金公面向专点击成交、中金

2023-05-082023-05-102028-05-1073.07后一期的利司，申万宏业投资询价成交、公司华泰证券股份息随本金的源证券，兴者竞买成交、兑付一起支业证券协商成交有限公司2023年面向专业投付

23 华泰 G9 115347.SH

资者公开发行每年付息一

公司债券(第次，到期一匹配成交、六期)(品种二)华泰联合证次还本，最面向专点击成交、券，申万宏中金

2025-09-222023-05-102028-05-10513.07后一期的利业投资询价成交、源证券，广公司息随本金的者竞买成交、发证券兑付一起支协商成交付

090投资者

适当性受托安排债券利率还本付息方管理（如债券名称简称代码发行日起息日到期日余额（%）式主承销商人有）交易机制华泰证券股份

在发行人不华泰联合证匹配成交、有限公司2023

行使递延支券，中金公面向专点击成交、年面向专业投中金

23 华泰 Y1 115931.SH 2023-09-06 2023-09-08 不适用 25 3.46 付利息权的 司，申万宏 业投资 询价成交、资者公开发行公司情况下，每源证券，国者竞买成交、永续次级债券年付息一次开证券协商成交

(第一期)每年付息一华泰证券股份次，到期一华泰联合证匹配成交、有限公司2023次还本，最券，中金公面向专点击成交、关年面向专业投中金

23 华泰 11 115368.SH 2023-09-19 2023-09-21 2026-09-21 25 2.89 后一期的利 司，申万宏 业投资 询价成交、 于

资者公开发行公司

息随本金的源证券，兴者竞买成交、我公司债券(第兑付一起支业证券协商成交们

八期)(品种一)付每年付息一华泰证券股份次，到期一华泰联合证匹配成交、有限公司2023次还本，最券，中金公面向专点击成交、年面向专业投中金

23 华泰 14 240069.SH 2023-10-12 2023-10-16 2033-10-16 16 3.35 后一期的利 司，申万宏 业投资 询价成交、 经

资者公开发行公司营

息随本金的源证券，兴者竞买成交、公司债券(第分兑付一起支业证券协商成交

九期)(品种二)析付与战华泰证券股份

在发行人不匹配成交、略有限公司2023华泰联合证

行使递延支面向专点击成交、

年面向专业投券，中金公中金

23 华泰 Y2 240109.SH 2023-10-18 2023-10-20 不适用 40 3.58 付利息权的 业投资 询价成交、资者公开发行司，申万宏公司情况下，每者竞买成交、永续次级债券源证券年付息一次协商成交

(第二期)公每年付息一司华泰证券股份次，到期一华泰联合证匹配成交、有限公司2023治次还本，最券，中金公面向专点击成交、年面向专业投中金理

23 华泰 16 240159.SH 2023-11-02 2023-11-06 2033-11-06 25 3.30 后一期的利 司，申万宏 业投资 询价成交、资者公开发行公司

息随本金的源证券，兴者竞买成交、公司债券(第兑付一起支业证券协商成交

十期)(品种二)付每年付息一华泰证券股份财次，到期一务有限公司2023华泰联合证点击成交、次还本，最申万面向专报年面向专业投券，申万宏询价成交、告

23 华泰 F2 253163.SH 2023-11-23 2023-11-27 2026-11-27 28 3.07 后一期的利 宏源 业投资

资者非公开发源证券，中竞买成交、及息随本金的证券者备

行公司债券(第金公司协商成交兑付一起支查

一期)(品种二)文付件每年付息一华泰证券股份次，到期一有限公司2023华泰联合证点击成交、次还本，最申万面向专年面向专业投券，申万宏询价成交、

23 华泰 F4 253350.SH 2023-12-13 2023-12-15 2026-12-15 36 3.08 后一期的利 宏源 业投资

资者非公开发源证券，中竞买成交、息随本金的证券者

行公司债券(第金公司协商成交兑付一起支

二期)(品种二)付

091

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

投资者适当性受托安排债券利率还本付息方管理（如债券名称简称代码发行日起息日到期日余额（%）式主承销商人有）交易机制华泰证券股份

在发行人不匹配成交、有限公司2024华泰联合证

行使递延支面向专点击成交、

年面向专业投券，中金公中金

24 华泰 Y1 242041.SH 2024-11-22 2024-11-26 不适用 26 2.39 付利息权的 业投资 询价成交、资者公开发行司，申万宏公司情况下，每者竞买成交、永续次级债券源证券年付息一次协商成交

(第一期)每年付息一次，到期一华泰联合证匹配成交、次还本，最券，中金公面向专点击成交、中金

2025-02-252025-02-272027-02-27302.05后一期的利司，申万宏业投资询价成交、公司

息随本金的源证券，招者竞买成交、华泰证券股份兑付一起支商证券协商成交有限公司2025付年面向专业投

25 华泰 G3 242497.SH

资者公开发行每年付息一

公司债券(第次，到期一匹配成交、二期)(品种一)华泰联合证次还本，最面向专点击成交、券，中金公中金

2025-08-262025-02-272027-02-27502.05后一期的利业投资询价成交、司，广发证公司息随本金的者竞买成交、券兑付一起支协商成交付每年付息一华泰证券股份次，到期一华泰联合证匹配成交、有限公司2025次还本，最券，中金公面向专点击成交、年面向专业投中金

25 华泰 G4 242498.SH 2025-02-25 2025-02-27 2028-02-27 19 2.05 后一期的利 司，申万宏 业投资 询价成交、资者公开发行公司

息随本金的源证券，招者竞买成交、公司债券(第兑付一起支商证券协商成交

二期)(品种二)付每年付息一次，到期一华泰联合证匹配成交、次还本，最券，中金公面向专点击成交、中金

2025-03-042025-03-062027-09-06272.05后一期的利司，申万宏业投资询价成交、公司源证券，招者竞买成交、华泰证券股份息随本金的兑付一起支商证券协商成交有限公司2025年面向专业投付

25 华泰 G6 242533.SH

资者公开发行每年付息一

公司债券(第次，到期一华泰联合证匹配成交、三期)(品种二)次还本，最券，中金公面向专点击成交、中金

2025-09-122025-03-062027-09-06602.05后一期的利司，申万宏业投资询价成交、公司

息随本金的源证券，招者竞买成交、兑付一起支商证券协商成交付

092投资者

适当性受托安排债券利率还本付息方管理（如债券名称简称代码发行日起息日到期日余额（%）式主承销商人有）交易机制华泰联合证

每年付息一券，招商证华泰证券股份次，到期一券，中金公匹配成交、有限公司2025次还本，最司，国联民面向专点击成交、年面向专业投招商

华泰 KC01 242910.SH 2025-05-09 2025-05-13 2028-05-13 7 1.71 后一期的利 生证券承销 业投资 询价成交、资者公开发行证券

息随本金的保荐，华安者竞买成交、科技创新次级

兑付一起支证券，财通协商成交债券(第一期)付证券，国开证券关华泰证券股份于

在发行人不匹配成交、有限公司2025华泰联合证我

行使递延支面向专点击成交、

年面向专业投券，中金公中金们

25 华泰 Y1 243005.SH 2025-05-22 2025-05-26 不适用 50 2.12 付利息权的 业投资 询价成交、资者公开发行司，申万宏公司情况下，每者竞买成交、永续次级债券源证券年付息一次协商成交

(第一期)每年付息一华泰证券股份华泰联合证经次，到期一匹配成交、有限公司2025券，招商证营次还本，最面向专点击成交、年面向专业投券，国联民招商分

25 华泰 C1 243565.SH 2025-08-13 2025-08-15 2030-08-15 12 2.13 后一期的利 业投资 询价成交、资者公开发行生证券承销证券析

息随本金的者竞买成交、与

次级债券(第保荐，华安兑付一起支协商成交战

一期)证券付略每年付息一华泰证券股份次，到期一有限公司2025华泰联合证点击成交、次还本，最面向专年面向专业投券，中金公招商询价成交、

25 华泰 F1 259914.SH 2025-09-04 2025-09-08 2027-04-08 26 1.92 后一期的利 业投资

资者非公开发司，招商证证券竞买成交、息随本金的者公

行公司债券(第券协商成交兑付一起支司

一期)付治理每年付息一华泰联合证华泰证券股份次，到期一券，国联民匹配成交、有限公司2025次还本，最生证券承销面向专点击成交、年面向专业投招商

25 华泰 C2 243745.SH 2025-09-08 2025-09-10 2030-09-10 20 2.19 后一期的利 保荐，华安 业投资 询价成交、资者公开发行证券

息随本金的证券，中金者竞买成交、次级债券(第

兑付一起支公司，招商协商成交财二期)务付证券报告每年付息一及华泰证券股份次，到期一备有限公司2025华泰联合证点击成交、查次还本，最面向专年面向专业投券，中金公招商询价成交、文

25 华泰 F2 280046.SH 2025-09-10 2025-09-12 2027-04-12 10 1.95 后一期的利 业投资

资者非公开发司，招商证证券竞买成交、件息随本金的者

行公司债券(第券协商成交兑付一起支

二期)(品种二)付

093

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

投资者适当性受托安排债券利率还本付息方管理（如债券名称简称代码发行日起息日到期日余额（%）式主承销商人有）交易机制每年付息一华泰证券股份华泰联合证次，到期一匹配成交、有限公司2025券，广发证次还本，最面向专点击成交、年面向专业投券，申万宏中金

25 华泰 G9 243811.SH 2025-09-16 2025-09-18 2027-09-18 40 1.91 后一期的利 业投资 询价成交、资者公开发行源证券，中公司息随本金的者竞买成交、

公司债券(第金公司，招兑付一起支协商成交

六期)(品种一)商证券付每年付息一华泰证券股份华泰联合证次，到期一匹配成交、有限公司2025券，国联民次还本，最面向专点击成交、年面向专业投生证券承销招商

25 华泰 C3 243854.SH 2025-09-18 2025-09-22 2030-09-22 10 2.24 后一期的利 业投资 询价成交、资者公开发行保荐，中金证券息随本金的者竞买成交、

次级债券(第公司，招商兑付一起支协商成交

三期)证券付每年付息一华泰证券股份次，到期一华泰联合证有限公司2025点击成交、次还本，最券，申万宏面向专年面向专业投招商询价成交、

25 华泰 F3 280292.SH 2025-09-26 2025-10-09 2027-05-09 14 1.95 后一期的利 源证券，中 业投资

资者非公开发证券竞买成交、

息随本金的金公司，招者行公司债券(第协商成交兑付一起支商证券

三期)(品种二)付每年付息一华泰证券股份次，到期一华泰联合证匹配成交、有限公司2025次还本，最券，广发证面向专点击成交、年面向专业投中金

25 华泰 11 243927.SH 2025-10-09 2025-10-13 2028-10-13 63 2.06 后一期的利 券，申万宏 业投资 询价成交、资者公开发行公司

息随本金的源证券，中者竞买成交、公司债券(第兑付一起支金公司协商成交

七期)(品种一)付每年付息一华泰证券股份次，到期一华泰联合证匹配成交、有限公司2025次还本，最券，广发证面向专点击成交、年面向专业投中金

25 华泰 12 243928.SH 2025-10-09 2025-10-13 2030-08-13 10 2.20 后一期的利 券，申万宏 业投资 询价成交、资者公开发行公司

息随本金的源证券，中者竞买成交、公司债券(第兑付一起支金公司协商成交

七期)(品种二)付每年付息一华泰证券股份次，到期一华泰联合证匹配成交、有限公司2025次还本，最券，国联民面向专点击成交、年面向专业投招商

25 华泰 C4 243938.SH 2025-10-10 2025-10-14 2028-10-14 41 2.26 后一期的利 生证券承销 业投资 询价成交、资者公开发行证券

息随本金的保荐，招商者竞买成交、次级债券(第兑付一起支证券协商成交

四期)(品种一)付每年付息一华泰证券股份次，到期一华泰联合证匹配成交、有限公司2025次还本，最券，国联民面向专点击成交、年面向专业投招商

25 华泰 C5 243939.SH 2025-10-10 2025-10-14 2030-10-14 9 2.38 后一期的利 生证券承销 业投资 询价成交、资者公开发行证券

息随本金的保荐，招商者竞买成交、次级债券(第兑付一起支证券协商成交

四期)(品种二)付

094投资者

适当性受托安排债券利率还本付息方管理（如债券名称简称代码发行日起息日到期日余额（%）式主承销商人有）交易机制每年付息一华泰证券股份次，到期一华泰联合证匹配成交、有限公司2025次还本，最券，广发证面向专点击成交、年面向专业投中金

25 华泰 13 243945.SH 2025-10-14 2025-10-16 2028-11-16 20 2.02 后一期的利 券，申万宏 业投资 询价成交、资者公开发行公司

息随本金的源证券，中者竞买成交、公司债券(第兑付一起支金公司协商成交

八期)(品种一)付每年付息一华泰证券股份次，到期一华泰联合证匹配成交、关有限公司2025次还本，最券，广发证面向专点击成交、于年面向专业投中金

25 华泰 14 243946.SH 2025-10-14 2025-10-16 2030-09-16 20 2.20 后一期的利 券，申万宏 业投资 询价成交、 我

资者公开发行公司

息随本金的源证券，中者竞买成交、们公司债券(第兑付一起支金公司协商成交

八期)(品种二)付每年付息一华泰证券股份次，到期一匹配成交、有限公司2025华泰联合证次还本，最面向专点击成交、经年面向专业投券，广发证中金营

25 华泰 15 244086.SH 2025-11-05 2025-11-07 2028-12-07 32 1.85 后一期的利 业投资 询价成交、资者公开发行券，申万宏公司分息随本金的者竞买成交、

公司债券(第源证券析兑付一起支协商成交

九期)(品种一)与付战略每年付息一华泰证券股份次，到期一匹配成交、有限公司2025华泰联合证次还本，最面向专点击成交、年面向专业投券，广发证中金

25 华泰 16 244087.SH 2025-11-05 2025-11-07 2030-10-07 17 2.00 后一期的利 业投资 询价成交、资者公开发行券，申万宏公司息随本金的者竞买成交、

公司债券(第源证券兑付一起支协商成交公九期)(品种二）付司治每年付息一华泰证券股份理次，到期一匹配成交、有限公司2025华泰联合证次还本，最面向专点击成交、年面向专业投券，国联民招商

25 华泰 C6 243981.SH 2025-11-07 2025-11-11 2028-11-11 15 2.03 后一期的利 业投资 询价成交、资者公开发行生证券承销证券

息随本金的者竞买成交、

次级债券(第保荐兑付一起支协商成交

五期)(品种一)付财务每年付息一报华泰证券股份告次，到期一匹配成交、有限公司2025华泰联合证及次还本，最面向专点击成交、备年面向专业投券，国联民招商

25 华泰 C7 243982.SH 2025-11-07 2025-11-11 2030-11-11 11 2.20 后一期的利 业投资 询价成交、 查

资者公开发行生证券承销证券文

息随本金的者竞买成交、

次级债券(第保荐件兑付一起支协商成交

五期)(品种二)付每年付息一华泰证券股份次，到期一匹配成交、有限公司2025华泰联合证次还本，最面向专点击成交、年面向专业投券，广发证中金

25 华泰 17 244229.SH 2025-11-20 2025-11-24 2028-11-24 28.30 1.88 后一期的利 业投资 询价成交、资者公开发行券，申万宏公司息随本金的者竞买成交、

公司债券(第源证券兑付一起支协商成交

十期)(品种一)付

095

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

投资者适当性受托安排债券利率还本付息方管理（如债券名称简称代码发行日起息日到期日余额（%）式主承销商人有）交易机制每年付息一华泰证券股份次，到期一匹配成交、有限公司2025华泰联合证次还本，最面向专点击成交、年面向专业投券，广发证中金

25 华泰 18 244230.SH 2025-11-20 2025-11-24 2030-11-24 8.70 1.99 后一期的利 业投资 询价成交、资者公开发行券，申万宏公司息随本金的者竞买成交、

公司债券(第源证券兑付一起支协商成交

十期)(品种二)付华泰证券股份

匹配成交、有限公司2025华泰联合证

申万面向专点击成交、

年面向专业投到期一次还券，申万宏

25 华 S11 244380.SH 2025-12-19 2025-12-23 2026-12-23 50 1.71 宏源 业投资 询价成交、资者公开发行本付息源证券，中证券者竞买成交、短期公司债券金公司协商成交

(第九期)每年付息一华泰证券股份华泰联合证次，到期一有限公司2026券，广发证点击成交、次还本，最面向专年面向专业投券，申万宏招商询价成交、

26 华泰 F1 281283.SH 2026-01-08 2026-01-12 2027-01-27 60 1.77 后一期的利 业投资

资者非公开发源证券，中证券竞买成交、息随本金的者

行公司债券(第金公司，招协商成交兑付一起支

一期)商证券付每年付息一华泰证券股份华泰联合证次，到期一有限公司2026券，广发证点击成交、次还本，最面向专年面向专业投券，申万宏招商询价成交、

26 华泰 F2 281333.SH 2026-01-13 2026-01-15 2027-06-15 55 1.95 后一期的利 业投资

资者非公开发源证券，中证券竞买成交、息随本金的者

行公司债券(第金公司，招协商成交兑付一起支

二期)商证券付每年付息一华泰证券股份华泰联合证次，到期一有限公司2026券，广发证点击成交、次还本，最面向专年面向专业投券，申万宏招商询价成交、

26 华泰 F3 281354.SH 2026-01-16 2026-01-20 2027-08-20 60 1.92 后一期的利 业投资

资者非公开发源证券，中证券竞买成交、息随本金的者

行公司债券(第金公司，招协商成交兑付一起支

三期)商证券付每年付息一华泰证券股份次，到期一华泰联合证匹配成交、有限公司2026次还本，最券，国联民面向专点击成交、年面向专业投招商

26 华泰 C1 244589.SH 2026-01-20 2026-01-21 2029-01-21 40 1.99 后一期的利 生证券承销 业投资 询价成交、资者公开发行证券

息随本金的保荐，华安者竞买成交、次级债券(第兑付一起支证券协商成交

一期)(品种一)付每年付息一华泰证券股份次，到期一华泰联合证匹配成交、有限公司2026次还本，最券，国联民面向专点击成交、年面向专业投招商

26 华泰 C2 244590.SH 2026-01-20 2026-01-21 2031-01-11 35 2.20 后一期的利 生证券承销 业投资 询价成交、资者公开发行证券

息随本金的保荐，华安者竞买成交、次级债券(第兑付一起支证券协商成交

一期)(品种二)付

096投资者

适当性受托安排债券利率还本付息方管理（如债券名称简称代码发行日起息日到期日余额（%）式主承销商人有）交易机制每年付息一华泰证券股份华泰联合证次，到期一有限公司2026券，广发证点击成交、次还本，最面向专年面向专业投券，申万宏招商询价成交、

26 华泰 F4 281447.SH 2026-01-21 2026-01-23 2027-03-23 70 1.85 后一期的利 业投资

资者非公开发源证券，中证券竞买成交、息随本金的者

行公司债券(第金公司，招协商成交兑付一起支

四期)商证券付每年付息一华泰证券股份华泰联合证次，到期一关有限公司2026券，招商证点击成交、次还本，最面向专于年面向专业投券，中金公招商询价成交、

26 华泰 F5 281530.SH 2026-01-27 2026-01-29 2027-02-23 5 1.73 后一期的利 业投资 我

资者非公开发司，申万宏证券竞买成交、息随本金的者们

行公司债券(第源证券，广协商成交兑付一起支

五期)(品种一)发证券付华泰证券股份

华泰联合证匹配成交、有限公司2026券，申万宏申万面向专点击成交、经年面向专业投到期一次还

26 华泰 S1 244632.SH 2026-01-27 2026-01-29 2026-12-29 25 1.67 源证券，中 宏源 业投资 询价成交、 营

资者公开发行本付息金公司，财证券者竞买成交、分短期公司债券通证券协商成交析

(第一期)与战每年付息一华泰联合证略华泰证券股份次，到期一券，中金公匹配成交、有限公司2026次还本，最司，招商证面向专点击成交、年面向专业投中金

26 华泰 G1 244692.SH 2026-02-05 2026-02-09 2029-02-09 40 1.85 后一期的利 券，申万宏 业投资 询价成交、资者公开发行公司

息随本金的源证券，广者竞买成交、公司债券(第

兑付一起支发证券，财协商成交一期)(品种一)付通证券公司华泰证券股份治

财通证券，有限公司2026匹配成交、理

招商证券，年面向专业投申万面向专点击成交、

到期一次还中金公司，资者公开发行 26 华泰 S2 245236.SH 2026-05-20 2026-05-22 2026-10-22 40 1.44 宏源 业投资 询价成交、本付息华泰联合证

短期公司债券证券者竞买成交、券，申万宏

(第二期)(品协商成交源证券

种一)财华泰证券股份务

财通证券，报有限公司2026匹配成交、

招商证券，告年面向专业投申万面向专点击成交、及

到期一次还中金公司，资者公开发行 26 华泰 S3 245237.SH 2026-05-20 2026-05-22 2027-04-22 40 1.48 宏源 业投资 询价成交、 备本付息华泰联合证

短期公司债券证券者竞买成交、查券，申万宏文

(第二期)(品协商成交源证券件

种二)

华泰证券股份财通证券，匹配成交、

有限公司2026招商证券，申万面向专点击成交、

年面向专业投到期一次还中金公司，

26 华泰 S4 245297.SH 2026-05-27 2026-05-29 2027-05-29 30 1.48 宏源 业投资 询价成交、资者公开发行本付息华泰联合证

证券者竞买成交、

短期公司债券券，申万宏协商成交

(第三期)源证券

097

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

投资者适当性受托安排债券利率还本付息方管理（如债券名称简称代码发行日起息日到期日余额（%）式主承销商人有）交易机制华泰证券股份

在发行人不财通证券，匹配成交、有限公司2026

行使递延支广发证券，面向专点击成交、年面向专业投中金

26 华泰 Y1 245257.SH 2026-06-05 2026-06-09 不适用 40 1.95 付利息权的 中金公司， 业投资 询价成交、资者公开发行公司情况下，每华泰联合证者竞买成交、永续次级债券年付息一次券协商成交

(第一期)每年付息一华泰证券股份次，到期一财通证券，匹配成交、有限公司2026次还本，最招商证券，面向专点击成交、年面向专业投中金

26 华泰 G3 244728.SH 2026-06-22 2026-06-24 2028-06-24 19 1.60 后一期的利 中金公司， 业投资 询价成交、资者公开发行公司

息随本金的华泰联合证者竞买成交、

公司债券(第兑付一起支券协商成交

二期)(品种一)付每年付息一华泰证券股份次，到期一财通证券，匹配成交、有限公司2026次还本，最招商证券，面向专点击成交、年面向专业投中金

26 华泰 G4 244729.SH 2026-06-22 2026-06-24 2029-06-24 61 1.68 后一期的利 中金公司， 业投资 询价成交、资者公开发行公司

息随本金的华泰联合证者竞买成交、

公司债券(第兑付一起支券协商成交

二期)(品种二)付每年付息一华泰证券股份次，到期一招商证券，有限公司2026点击成交、次还本，最中金公司，面向专年面向专业投招商询价成交、

26 华泰 F7 283160.SH 2026-06-26 2026-06-29 2027-07-22 60 1.58 后一期的利 华泰联合证 业投资

资者非公开发证券竞买成交、

息随本金的券，申万宏者行公司债券(第协商成交兑付一起支源证券

六期)付华泰证券股份

匹配成交、

有限公司2026财通证券，申万面向专点击成交、

年面向专业投到期一次还中金公司，

26 华泰 S5 245576.SH 2026-07-01 2026-07-03 2027-04-02 70 1.53 宏源 业投资 询价成交、资者公开发行本付息华泰联合证

证券者竞买成交、短期公司债券券协商成交

(第四期)华泰证券股份

匹配成交、有限公司2026

财通证券，申万面向专点击成交、年面向专业投到期一次还

26 华泰 S6 245614.SH 2026-07-07 2026-07-09 2027-06-08 66 1.52 华泰联合证 宏源 业投资 询价成交、资者公开发行本付息

券证券者竞买成交、短期公司债券协商成交

(第五期)每年付息一华泰证券股份次，到期一财通证券，匹配成交、有限公司2026次还本，最招商证券，面向专点击成交、年面向专业投招商

26 华泰 K1 245655.SH 2026-07-13 2026-07-15 2028-07-15 10 1.56 后一期的利 中金公司， 业投资 询价成交、资者公开发行证券

息随本金的华泰联合证者竞买成交、科技创新公司兑付一起支券协商成交

债券(第一期)付

098投资者

适当性受托安排债券利率还本付息方管理（如债券名称简称代码发行日起息日到期日余额（%）式主承销商人有）交易机制每年付息一

华泰证券股份财通证券，次，到期一匹配成交、有限公司2026招商证券，次还本，最面向专点击成交、年面向专业投中金公司，中金

26 华泰 G5 244769.SH 2026-07-17 2026-07-20 2028-07-20 58 1.60 后一期的利 业投资 询价成交、资者公开发行申万宏源证公司

息随本金的者竞买成交、

公司债券(第券华泰联兑付一起支协商成交

三期)(品种一)合证券付每年付息一

华泰证券股份财通证券，关次，到期一匹配成交、有限公司2026招商证券，于次还本，最面向专点击成交、年面向专业投中金公司，中金我

26 华泰 G6 244770.SH 2026-07-17 2026-07-20 2029-07-20 22 1.65 后一期的利 业投资 询价成交、资者公开发行申万宏源证公司们

息随本金的者竞买成交、

公司债券(第券华泰联兑付一起支协商成交

三期)(品种二)合证券付每年付息一

华泰证券股份财通证券，次，到期一匹配成交、有限公司2026招商证券，经次还本，最面向专点击成交、营年面向专业投中金公司，中金

26 华泰 G7 245753.SH 2026-07-24 2026-07-27 2028-07-27 30 1.60 后一期的利 业投资 询价成交、 分

资者公开发行申万宏源证公司

息随本金的者竞买成交、析

公司债券(第券华泰联兑付一起支协商成交与

四期)(品种一)合证券战付略每年付息一

华泰证券股份财通证券，次，到期一匹配成交、有限公司2026招商证券，次还本，最面向专点击成交、年面向专业投中金公司，中金

26 华泰 G8 245754.SH 2026-07-24 2026-07-27 2029-07-27 10 1.65 后一期的利 业投资 询价成交、资者公开发行申万宏源证公司

息随本金的者竞买成交、

公司债券(第券华泰联公兑付一起支协商成交

四期)(品种二)合证券司付治理

注：

1、上述公司债券交易场所为上海证券交易所。

2、上述公司债券不存在终止上市交易的风险。

3、上述公司债券均无回售条款，2026年8月31日后不存在回售日。

4、在本报告批准报出日，本集团不存在面向普通投资者交易的债券。

财

2、公司或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况务

报

公司发行的 21 华泰 Y1、21 华泰 Y2、21 华泰 Y3 、22 华泰 Y1、22 华泰 Y2、22 华泰 Y3、23 华泰 Y1、23 华泰 告及

Y2、24 华泰 Y1、25 华泰 Y1、26 华泰 Y1 均设发行人续期选择权、发行人赎回权、满足特定条件时发行人赎回选择 备查

权和发行人递延支付利息权。截至本报告披露日，前述债券未到发行人续期选择权和发行人赎回权的行权日，未触发续文期、利率跳升和满足特定条件时发行人赎回选择权的情况。件公司报告期内未执行递延支付利息权， 22 华泰 Y1、25 华泰 Y1 均已按时、足额支付当期利息。前述债券年度付息日的前12个月内，公司因向普通股东分红、减少注册资本触发了强制付息事件，分红及减少注册资本具体情况详见公司各次公告。

3、信用评级结果调整情况

报告期内，评级机构未对评级结果做出调整。

099

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

4、担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行和变化情况及其影响

是否发生债券代码债券简称现状执行情况变化情况变更

188325.SH 21 华泰 12

188785.SH 21 华泰 Y1

按无担保形式发行，根据公司债券募

188875.SH 21 华泰 14 集说明书的约定，履行偿债计划。 报告期内，公司严格履行

募集说明书中有关投资者

188927.SH 21 华泰 16 根据公司债券募集说明书的约定，公 保护机制的各项约定，按

188942.SH 21 华泰 Y2 司偿债保障措施包括但不限于设定发 时足额兑付公司债券利息

行人偿债保障措施承诺条款和救济措和/或本金，及时披露公185019.SH 21 华泰 Y3 施条款、制定《债券持有人会议规 司相关信息，以保障投资

185337.SH 22 华泰 Y1 则》、聘请债券受托管理人、严格履 者的合法权益。

行信息披露义务。

185388.SH 22 华泰 Y2

137604.SH 22 华泰 Y3

按无担保形式发行，根据公司债券募集说明书的约定，履行偿债计划。报告期内，公司严格履行

138598.SH 22 华泰 G7

根据公司债券募集说明书的约定，公募集说明书中有关投资者司偿债保障措施包括但不限于设定发保护机制的各项约定，按行人偿债保障措施承诺条款和救济措时足额兑付公司债券利息

施条款、设定违约事项及纠纷解决机和/或本金，及时披露公制、制定《持有人会议规则》、聘请 司相关信息，以保障投资138710.SH 22 华泰 11债券受托管理人、设立专门的偿付工者的合法权益。

-否

作小组、严格履行信息披露义务。

138845.SH 23 华泰 G3

138886.SH 23 华泰 G5

138916.SH 23 华泰 G7

115347.SH 23 华泰 G9

按无担保形式发行，根据公司债券募

115367.SH 23 华泰 10

集说明书的约定，履行偿债计划。报告期内，公司严格履行募集说明书中有关投

115931.SH 23 华泰 Y1 根据公司债券募集说明书的约定，公 资者保护机制的各项约

115368.SH 23 华泰 11 司偿债保障措施包括但不限于设定发 定，按时足额兑付公司

行人偿债保障措施承诺条款和救济措

240069.SH 23 华泰 14 债 券 利 息 和 / 或 本 金，

施条款、设定违约事项及纠纷解决机及时披露公司相关信

240109.SH 23 华泰 Y2 制、制定《持有人会议规则》、聘请 息，以保障投资者的合

债券受托管理人、严格履行信息披露

240158.SH 23 华泰 15 法权益。

义务。

240159.SH 23 华泰 16

253163.SH 23 华泰 F2

253350.SH 23 华泰 F4

242041.SH 24 华泰 Y1

100是否发生

债券代码债券简称现状执行情况变化情况变更

242497.SH 25 华泰 G3

242498.SH 25 华泰 G4

242533.SH 25 华泰 G6

242602.SH 25 华泰 G8

242910.SH 华泰 KC01

243005.SH 25 华泰 Y1

243404.SH 25 华泰 S4 关

于

243516.SH 25 华泰 S8 我

们

243565.SH 25 华泰 C1

243539.SH 25 华 S10

259914.SH 25 华泰 F1

243745.SH 25 华泰 C2 经

营

280046.SH 25 华泰 F2 分按无担保形式发行，根据公司债券募 析

243811.SH 25 华泰 G9 集说明书的约定，履行偿债计划。 报告期内，公司严格履行 与

战

根据公司债券募集说明书的约定，公募集说明书中有关投资者略

243854.SH 25 华泰 C3

司偿债保障措施包括但不限于设定发保护机制的各项约定，按

280292.SH 25 华泰 F3 行人偿债保障措施承诺条款和救济措 时足额兑付公司债券利息 - 否

和/或本金，及时披露公

243927.SH 25 华泰 11 施条款、设定违约事项及纠纷解决机

制、制定《持有人会议规则》、聘请司相关信息，以保障投资

243928.SH 25 华泰 12 公债券受托管理人、严格履行信息披露 者的合法权益。 司

243938.SH 25 华泰 C4 义务。 治

理

243939.SH 25 华泰 C5

243945.SH 25 华泰 13

243946.SH 25 华泰 14

财

244086.SH 25 华泰 15 务

报

244087.SH 25 华泰 16 告

及备

243981.SH 25 华泰 C6 查

文

243982.SH 25 华泰 C7 件

244229.SH 25 华泰 17

244230.SH 25 华泰 18

244380.SH 25 华 S11

281283.SH 26 华泰 F1

281333.SH 26 华泰 F2

101

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

是否发生债券代码债券简称现状执行情况变化情况变更

281354.SH 26 华泰 F3

244589.SH 26 华泰 C1

244590.SH 26 华泰 C2

281447.SH 26 华泰 F4

按无担保形式发行，根据公司债券募

281530.SH 26 华泰 F5

集说明书的约定，履行偿债计划。报告期内，公司严格履行

244632.SH 26 华泰 S1 根据公司债券募集说明书的约定，公 募集说明书中有关投资者

244692.SH 26 华泰 G1 司偿债保障措施包括但不限于设定发 保护机制的各项约定，按

行人偿债保障措施承诺条款和救济措时足额兑付公司债券利息-否

245237.SH 26 华泰 S3

施条款、设定违约事项及纠纷解决机和/或本金，及时披露公

245236.SH 26 华泰 S2 制、制定《持有人会议规则》、聘请 司相关信息，以保障投资

债券受托管理人、严格履行信息披露者的合法权益。

245297.SH 26 华泰 S4义务。

245257.SH 26 华泰 Y1

244729.SH 26 华泰 G4

244728.SH 26 华泰 G3

283160.SH 26 华泰 F7

(三)公司债券募集资金情况

公司债券在报告期内涉及募集资金使用，募集资金使用情况如下：

1、基本情况

单位：亿元币种：人民币是否为专项专项品种债券募集报告期末募报告期末募集资金债券代码债券简称品种债券的具体类型资金总额集资金余额专项账户余额

281283.SH 26 华泰 F1 否 - 60 - -

281333.SH 26 华泰 F2 否 - 55 - -

281354.SH 26 华泰 F3 否 - 60 - -

244589.SH 26 华泰 C1 否 - 40 - -

244590.SH 26 华泰 C2 否 - 35 - -

281447.SH 26 华泰 F4 否 - 70 - -

281530.SH 26 华泰 F5 否 - 5 - -

244632.SH 26 华泰 S1 是 短期公司债券 25 - -

244692.SH 26 华泰 G1 否 - 40 - -

245236.SH 26 华泰 S2 是 短期公司债券 40 - -

102是否为专项专项品种债券募集报告期末募报告期末募集资金

债券代码债券简称品种债券的具体类型资金总额集资金余额专项账户余额

245237.SH 26 华泰 S3 是 短期公司债券 40 - -

245297.SH 26 华泰 S4 是 短期公司债券 30 - -

245257.SH 26 华泰 Y1 是 可续期公司债券 40 - -

244729.SH 26 华泰 G4 否 - 61 - -

244728.SH 26 华泰 G3 否 - 19 - -

283160.SH 26 华泰 F7 否 - 60 - -

关

2、募集资金用途变更调整情况于

我

报告期内，募集资金用途未发生变更。们

3、募集资金的使用情况

（1）实际使用情况（此处不含临时补流）

单位：亿元币种：人民币经营

报告期内募偿还有息债务固定资产股权投资、债分集资金实际（不含公司债偿还公司补充流动投资项目权投资或资产其他用途析债券代码债券简称使用金额券）金额债券金额资金金额涉及金额收购涉及金额金额与战

281283.SH 26 华泰 F1 60 -　 -　 60 -　 -　 -　 略

281333.SH 26 华泰 F2 55 -　 -　 55 - - -

281354.SH 26 华泰 F3 60 -　 -　 60 - - -

244589.SH 26 华泰 C1 40

-75-　---公

244590.SH 26 华泰 C2 35 司

治

281447.SH 26 华泰 F4 70 - -　 70 - - - 理

281530.SH 26 华泰 F5 5 - -　 5 - - -

244632.SH 26 华泰 S1 25 - 15 10 - - -

244692.SH 26 华泰 G1 40 - - 40 - - -

财务

245236.SH 26 华泰 S2 40 报

-3545---告

245237.SH 26 华泰 S3 40 及

备

245297.SH 26 华泰 S4 30 - - 30 - - - 查

文件

245257.SH 26 华泰 Y1 40 - - 40 - - -

244728.SH 26 华泰 G3 19

-80----

244729.SH 26 华泰 G4 61

283160.SH 26 华泰 F7 60 - 28 32 - - -

103

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

（2）募集资金用于偿还公司债券及其他有息债务

单位：亿元币种：人民币偿还其他有息债务（不含公司债券）债券代码债券简称偿还公司债券的具体情况的具体情况244589.SH 26 华泰 C1 偿还公司债券（25 华泰 S7、24 华泰 S3、23 华泰 G6、25 华 -

244590.SH 26 华泰 C2 泰 S9、23 华泰 G4）75 亿元 -

244632.SH 26 华泰 S1 偿还公司债券（23 华泰 S6、25 华泰 S6）15 亿元 -

245236.SH 26 华泰 S2 -

偿还公司债券（25 华泰 S6）35 亿元

245237.SH 26 华泰 S3 -

244728.SH 26 华泰 G3 偿还公司债券（25 华泰 S3、25 华泰 G1、25 华泰 G7） -

244729.SH 26 华泰 G4 80 亿元 -

283160.SH 26 华泰 F7 偿还公司债券（25 华泰 G7）28 亿元 -

（3）募集资金用于补充流动资金（此处不含临时补流）债券代码债券简称补充流动资金的具体情况

281283.SH 26 华泰 F1 补充运营资金

281333.SH 26 华泰 F2 补充运营资金

281354.SH 26 华泰 F3 补充运营资金

281447.SH 26 华泰 F4 补充运营资金

281530.SH 26 华泰 F5 补充运营资金

244632.SH 26 华泰 S1 部分补充流动资金

244692.SH 26 华泰 G1 补充流动资金

245236.SH 26 华泰 S2 部分补充流动资金

245237.SH 26 华泰 S3 部分补充流动资金

245297.SH 26 华泰 S4 补充流动资金

245257.SH 26 华泰 Y1 补充流动资金

283160.SH 26 华泰 F7 部分补充流动资金

（4）募集资金未用于特定项目。

（5）募集资金未用于其他用途。

104（6）募集资金用于临时补流

单位：亿元币种：人民币

报告期内临时临时补流的具体情况，包括但不限于临时补流用途、开始和归还时债券代码债券简称补流金额间、履行的程序

本期债券临时补流金额 64 亿元，用于银行间 DVP 结算，开始时

244589.SH 26 华泰 C1

间2026年1月21日，其中24亿归还时间2026年2月4日、

64

35亿归还时间2026年2月12日、5亿归还时间2026年2月

244590.SH 26 华泰 C2

25日，经公司资金管理决策会议审议、首席财务官批准后执行

本期债券临时补流金额 15 亿元，用于银行间 DVP 结算，开始时间2026年1月29日，其中10亿归还时间2026年2月25日、

244632.SH 26 华泰 S1 15 关

5亿归还时间2026年3月3日，经公司资金管理决策会议审议、于首席财务官批准后执行我们

4、募集资金使用的合规性

单位：亿元币种：人民币实际用途与约经定用途（含募报告期内募集募集资金营集说明书约定资金使用和募使用是否分截至报告期末募集资金用途和合规变集资金专项账符合地方析

募集说明书约定的募实际用途（包括实际使更后的用途）户管理是否合政府债务与债券代码债券简称集资金用途用和临时补流）是否一致规管理规定战略用于补充公司运营资全部用于补充公司流动

281283.SH 26 华泰 F1 金，满足公司业务运营 是 是 不适用

资金需求用于补充公司运营资全部用于补充公司流动公

281333.SH 26 华泰 F2 金，满足公司业务运营 是 是 不适用

资金司需求治理用于补充公司运营资全部用于补充公司流动

281354.SH 26 华泰 F3 金，满足公司业务运营 是 是 不适用

资金需求

244589.SH 26 华泰 C1 用于偿还到期公司债 全部用于置换偿还到期公 是 是 不适用 财

务券本金司债券本金的自有资金

244590.SH 26 华泰 C2 是 是 不适用 报

告及用于补充公司运营资备全部用于补充公司流动

281447.SH 26 华泰 F4 金，满足公司业务运营 是 是 不适用 查

资金文需求件用于补充公司运营资全部用于补充公司流动

281530.SH 26 华泰 F5 金，满足公司业务运营 是 是 不适用

资金需求

105

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

实际用途与约定用途（含募报告期内募集募集资金集说明书约定资金使用和募使用是否截至报告期末募集资金用途和合规变集资金专项账符合地方

募集说明书约定的募实际用途（包括实际使更后的用途）户管理是否合政府债务债券代码债券简称集资金用途用和临时补流）是否一致规管理规定

15亿用于置换偿还到

用于偿还公司债券本期公司债券本金的自有

244632.SH 26 华泰 S1 是 是 不适用

金和补充流动资金资金，10亿用于补充公司流动资金全部用于补充公司流动

244692.SH 26 华泰 G1 用于补充流动资金 是 是 不适用

资金

35亿用于置换偿还到

245236.SH 26 华泰 S2 是 是 不适用

用于偿还公司债券本期公司债券本金的自有

金和补充流动资金资金，45亿用于补充

245237.SH 26 华泰 S3 是 是 不适用

公司流动资金全部用于补充公司流动

245297.SH 26 华泰 S4 用于补充流动资金 是 是 不适用

资金全部用于补充公司流动

245257.SH 26 华泰 Y1 用于补充流动资金 是 是 不适用

资金

244728.SH 26 华泰 G3 是 是 不适用

用于置换偿还公司债全部用于置换偿还到期公券本金的自有资金司债券本金的自有资金

244729.SH 26 华泰 G4 是 是 不适用

28亿用于置换偿还到

用于补充流动资金和期公司债券本金的自有

283160.SH 26 华泰 F7 置换偿还公司债券本 是 是 不适用资金，32亿用于补充金的自有资金公司流动资金

报告期内，募集资金使用和募集资金账户管理不涉及违规或者整改情形。

106(四)专项品种债券应当披露的其他事项

1、公司为可续期公司债券发行人

单位：亿元币种：人民币

债券代码 188785.SH

债券简称 21 华泰 Y1债券余额30续期情况尚未到发行人续期选择权行权日利率跳升情况未触发关利息递延情况未触发于

发行人在付息日前12个月内有向普通股东分红、减少注册资本的情况，发我强制付息情况们

行人已按时、足额支付债券当期利息是否仍计入权益及相关会计处理是其他事项无经营分析与

债券代码 188942.SH 战略

债券简称 21 华泰 Y2债券余额50续期情况尚未到发行人续期选择权行权日公利率跳升情况未触发司利息递延情况未触发治理

发行人在付息日前12个月内有向普通股东分红、减少注册资本的情况，发强制付息情况

行人已按时、足额支付债券当期利息是否仍计入权益及相关会计处理是其他事项无财务报告及备查文件

107

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

债券代码 185019.SH

债券简称 21 华泰 Y3债券余额20续期情况尚未到发行人续期选择权行权日利率跳升情况未触发利息递延情况未触发

发行人在付息日前12个月内有向普通股东分红、减少注册资本的情况，发强制付息情况

行人已按时、足额支付债券当期利息是否仍计入权益及相关会计处理是其他事项无

债券代码 185337.SH

债券简称 22 华泰 Y1债券余额27续期情况尚未到发行人续期选择权行权日利率跳升情况未触发利息递延情况未触发

发行人在付息日前12个月内有向普通股东分红、减少注册资本的情况，发强制付息情况

行人已按时、足额支付债券当期利息是否仍计入权益及相关会计处理是其他事项无

债券代码 185388.SH

债券简称 22 华泰 Y2债券余额30续期情况尚未到发行人续期选择权行权日利率跳升情况未触发利息递延情况未触发

发行人在付息日前12个月内有向普通股东分红、减少注册资本的情况，发强制付息情况

行人已按时、足额支付债券当期利息是否仍计入权益及相关会计处理是其他事项无

108债券代码 137604.SH

债券简称 22 华泰 Y3债券余额35续期情况尚未到发行人续期选择权行权日利率跳升情况未触发利息递延情况未触发

发行人在付息日前12个月内有向普通股东分红、减少注册资本的情况，发强制付息情况

行人已按时、足额支付债券当期利息是否仍计入权益及相关会计处理是关于其他事项无我们

债券代码 115931.SH经

债券简称 23 华泰 Y1 营分债券余额25析与续期情况尚未到发行人续期选择权行权日战略利率跳升情况未触发利息递延情况未触发

发行人在付息日前12个月内有向普通股东分红、减少注册资本的情况，发强制付息情况

行人已按时、足额支付债券当期利息公是否仍计入权益及相关会计处理是司治其他事项无理

债券代码 240109.SH 财务

债券简称 23 华泰 Y2 报告债券余额40及备查续期情况尚未到发行人续期选择权行权日文件利率跳升情况未触发利息递延情况未触发

发行人在付息日前12个月内有向普通股东分红、减少注册资本的情况，发强制付息情况

行人已按时、足额支付债券当期利息是否仍计入权益及相关会计处理是其他事项无

109

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

债券代码 242041.SH

债券简称 24 华泰 Y1债券余额26续期情况尚未到发行人续期选择权行权日利率跳升情况未触发利息递延情况未触发

发行人在付息日前12个月内有向普通股东分红、减少注册资本的情况，发强制付息情况

行人已按时、足额支付债券当期利息是否仍计入权益及相关会计处理是其他事项无

债券代码 243005.SH

债券简称 25 华泰 Y1债券余额50续期情况尚未到发行人续期选择权行权日利率跳升情况未触发利息递延情况未触发

发行人在付息日前12个月内有向普通股东分红、减少注册资本的情况，发强制付息情况

行人已足额计提债券当期利息，截至报告期末，尚未到债券付息日。

是否仍计入权益及相关会计处理是其他事项无

债券代码 245257.SH

债券简称 26 华泰 Y1债券余额40续期情况尚未到发行人续期选择权行权日利率跳升情况未触发利息递延情况未触发

发行人在付息日前12个月内有向普通股东分红、减少注册资本的情况，发强制付息情况

行人已足额计提债券当期利息，截至报告期末，尚未到债券付息日。

是否仍计入权益及相关会计处理是其他事项无

1102、公司科技创新公司债券或者创新创业公司债券发行人

单位：亿元币种：人民币

本次债券所适用的发行人主体类别科创企业类科创升级类科创投资类科创孵化类√金融机构

债券代码 242910.SH

债券简称 华泰 KC01债券余额7科创项目进展情况不适用促进科技创新发展效果不适用

基金产品的运作情况（如有）-其他事项无关于

3、公司无其他专项品种公司债券事项。我

们

(五)报告期内公司债券相关重要事项

1、非经营性往来占款和资金拆借

（1）非经营性往来占款和资金拆借余额和明细经营报告期初，本集团应收的非因生产经营直接产生的对其他方的往来占款和资金拆借（以下简称“非经营性往来占款和资分析金拆借”）余额为人民币0亿元；

与

报告期内，非经营性往来占款和资金拆借新增人民币0亿元，收回人民币0亿元。战略

报告期内，本集团非经营性往来占款和资金拆借情形不存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况。

报告期末，本集团未收回的非经营性往来占款和资金拆借合计人民币0亿元，占合并口径净资产的比例为0%，未超过合并口径净资产的10%。

（2）以前报告期内披露的回款安排的执行情况公司本集团以前报告期内未涉及回款安排。治理

2、负债情况

（1）有息债务及其变动情况

1.1公司债务结构情况财

务

报告期初和报告期末，本公司有息债务余额分别为人民币3786.80亿元和人民币4116.84亿元，报告期末有息债务报余额较报告期初增加8.72%。告单位：亿元币种：人民币及备到期时间金额占有息债务的查有息债务类别金额合计

已逾期1年以内（含）超过1年（不含）占比（%）文件

公司信用类债券-805.161079.661884.8245.78

银行贷款-----

非银行金融机构贷款-----

其他有息债务-2232.02-2232.0254.22

合计-3037.181079.664116.84-

注：

1、其他有息债务包括拆入资金、卖出回购金融资产款等。

2、上述有息负债不包含计入其他权益工具的永续次级债券，期末本金为人民币373亿元、期初本金为人民币333亿元。

111

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

报告期末公司存续的公司信用类债券中，公司债券余额人民币1884.82亿元。

1.2本集团有息债务结构情况

报告期初和报告期末，本集团有息债务余额分别为人民币4534.23亿元和人民币5175.04亿元，报告期末有息债务余额较报告期初增加14.13%。

单位：亿元币种：人民币到期时间金额占有息债务的有息债务类别金额合计占比（%）

已逾期1年以内（含）超过1年（不含）

公司信用类债券-1061.811196.972258.7843.65

银行贷款-307.821.62309.445.98

非银行金融机构贷款-----

其他有息债务-2606.82-2606.8250.37

合计-3976.451198.595175.04-

注：

1、其他有息债务包括拆入资金、卖出回购金融资产款等。

2、上述有息负债不包含计入其他权益工具的永续次级债券，期末本金为人民币373亿元、期初本金为人民币333亿元。

报告期末，本集团存续的公司信用类债券中，公司债券余额人民币1885.12亿元。

1.3境外债券情况

截至报告期末，本集团发行的境外债券余额为人民币373.65亿元。

（2）报告期末，本集团不存在逾期金额超过人民币1000万元或者占公司合并报表范围上年末净资产5%以上的有息债务或者公司信用类债券逾期情况。

（3）可对抗第三人的优先偿付负债情况

截至报告期末，本集团不存在可对抗第三人的优先偿付负债。

3、报告期内，信息披露事务管理制度未发生变更。

(六)报告期内，公司无银行间债券市场非金融企业债务融资工具

(七)报告期内，本集团无合并报表范围亏损超过上年末净资产10%的情况

(八)违反规定及约定情况

报告期内，公司遵守法律法规、公司章程，遵照信息披露事务管理制度规定，严格履行信息披露责任，按期兑付债券利息，保障投资者的合法权益。公司严格执行公司债券募集说明书相关约定或承诺，募集资金投向与募集说明书的约定一致。报告期内，公司已发行债券兑付兑息不存在违约情况；公司经营稳定，盈利情况良好，未发现可能导致未来出现不能按期偿付情况的风险。

112(九)主要会计数据和财务指标

单位:万元币种:人民币本报告期末

主要指标本报告期末上年度末比上年度末增减（%）变动原因

流动比率1.221.25-2.40-

速动比率1.221.25-2.40-

资产负债率（%）78.7375.25增加3.48个百分点-本报告期本报告期比

（1-6月）上年同期上年同期增减(%)变动原因

扣除非经常性损益后净利润1170228.09745574.2856.96公司净利润增加关于

EBITDA 全部债务比（%） 3.56 3.44 增加 0.12 个百分点 - 我们

利息保障倍数3.433.0612.09-经营活动产生现金

现金利息保障倍数13.212.89357.09流量净额增加

EBITDA 利息保障倍数 3.56 3.24 9.88 - 经营

贷款偿还率（%）100.00100.00--分析

利息偿付率（%）100.00100.00--与战略

注：上述指标均未考虑客户资金。

二、可转换公司债券情况公

（一）H 股可转换债券情况 司治

为支持本公司境外业务发展，增强对国际市场风险及挑战的应对能力，提升公司综合竞争力，本公司于2026年2月理10 日根据一般性授权完成发行本金总额 10000 百万港元于 2027 年到期的零息可转换为本公司 H 股股份的债券（以下简称“可转换债券”），并在维也纳证券交易所运营的 Vienna MTF 上市。根据债券发行的所得款项净额及悉数可转换的 H 股总股数计算可得，每股 H 股可得的净价约为 19.55 港元。可转换债券的认购人为不少于六名独立认购人（彼等为专业投资者），于认购协议订立日（即 2026 年 2 月 3 日），本公司 H 股的收市价为 16.93 港元。 财务

截至2026年6月30日，本公司可转换债券未偿还之本金总额为10000百万港元。报告期间，概无任何可转换债券报之转换权获行使，及概无可转换债券持有人或本公司行使任何赎回权。可转换债券初始转换价为每股 H 股 19.70 港元， 告及

可转换为约 507614213 股 H 股。假设可转换债券于 2026 年 6 月 30 日获悉数转换，对本公司当时已发行股份数量 备查

及本公司股权架构的摊薄影响如下：文件

113

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

单位：股、%

按截至 2026 年 6 月 30 日时转换价每股 H 股

可转换债券获悉数转换前的股权架构19.70港元悉数转换债券后占已发行股份占已发行股份股东名称股份数目总数百分比股份数目总数百分比

A 股股东 7307818106 80.96 7307818106 76.65

其中：江苏省国信

127107283614.08127107283613.33

集团有限公司

H 股股东 1719045680 19.04 1719045680 18.03

其中：江苏省国信

1024088001.131024088001.07

集团有限公司

债券持有人--5076142135.32

已发行股份总数9026863786100.009534477999100.00

注：本表格中所示百分比已经过四舍五入调整。因此，所示总计数字未必为其上所列各数的算术总和。

鉴于本公司披露日期为2026年6月27日的公告，内容有关（其中包括）调整可转换债券之转换价格，根据可转换债券的条款及条件，考虑到本公司宣派的2025年年度股息，自2026年7月20日起，可转换债券的转换价格将由初始转换价格每股 H 股 19.70 港元调整为每股 H 股 19.13 港元（以下简称“第一次经调整转换价”），其他条款及条件维持不变（以下简称“第一次调整”）。第一次调整后，按第一次经调整转换价每股 H 股 19.13 港元悉数转换可转换债券时，本公司可发行的 H 股最高数目将为 522739153 股，较按初始转换价格计算的 507614213 股 H 股增加

15124940 股 H 股。

经考虑本公司宣派的2026年中期股息，自2026年9月18日起，可转换债券的转换价格将由第一次经调整价转换价每股 H 股 19.13 港元调整为每股 H 股 18.89 港元（以下简称“第二次经调整转换价”），其他条款及条件维持不变（以下简称“第二次调整”）。第二次调整后，按第二次经调整转换价每股 H 股 18.89 港元悉数转换可转换债券时，本公司可发行的 H 股最高数目将为 529380624 股 H 股，较按第一次经调整价转换价计算的 522739153 股 H 股增加

6641471 股 H 股。

倘可转换债券获悉数转换，对每股盈利的影响分析请参阅请参阅本报告“半年度财务报告”“财务报表附注”“五、合并财务报表项目注释”“59、基本每股收益和稀释每股收益的计算过程”。

经考虑本公司的财务及流动资金状况，本公司预期有能力履行其于可转换债券项下的赎回义务。

对于可转换债券持有人而言，日后当本公司股价接近于现行有效的转换价时，换股或基于可转换债券之内含回报率的赎回在经济上同样有利。

（二）H 股可转换债券募集资金使用情况本公司于2026年2月10日根据一般性授权完成发行本金总额10000百万港元于2027年到期的零息可转换为本公

司 H 股股份的债券，债券发行的所得款项净额（扣除佣金及估计开支后）约为 9924.7 百万港元。本公司拟将可转换债券发行所得款项用于 ：(i) 支持本公司境外业务发展，尤其是其固定收益、外汇及大宗商品销售与交易业务、财富管理业务及资产管理业务（占债券发行所得款项净额的约 90%），及 (ii) 补充其他运营资金，通过主要配置存款及其他高流动性资产等，保障公司流动性及财务稳定性（占债券发行所得款项净额的约10%）。

截至报告期末，本公司尚未使用发行可转换债券的所得款项净额，预期债券发行的所得款项净额将根据上述用途分别于

2027年6月30日前全部完成使用。本公司将严格按照监管要求使用募集资金，履行相应必要的监管程序，确保使用合法、合规。

114三、收益凭证相关情况

（一）收益凭证相关事项

2025年1月至6月，公司通过中证机构间报价系统和柜台市场累计发行收益凭证459只，发行规模总计人民币

236.98亿元。截至2025年6月末，公司收益凭证存续328只，存续规模人民币197.27亿元。

2026年1月至6月，公司通过中证机构间报价系统和柜台市场累计发行收益凭证538只，发行规模总计人民币

205.38亿元。累计兑付收益凭证597只，兑付规模总计人民币146.74亿元，报告期内公司到期收益凭证均按约定完成兑付。截至2026年6月末，公司收益凭证存续308只，存续规模人民币436.82亿元。

（二）重大事项

报告期内公司严格执行《证券公司收益凭证信息披露指引》要求，相关重大事项的披露详见“附录：信息披露索引”。关于我

（三）风险情况们

1、公司信用风险

公司组织架构健全，决策授权体系完善，内部控制体系严密。报告期内，公司经营规范，信誉良好，资本实力、盈利能力和偿债能力较强。

经营

2、流动性风险分

析

公司将收益凭证纳入整体债务融资管理，对融资额度和期限结构进行统一安排，并建立了公司层面统一的额度授权和管与战理机制，每日进行流动性缺口监测，确保公司流动性安全。报告期内，公司流动性情况良好，到期收益凭证均按时兑付，略未出现流动性风险。

3、其他风险

公司发行浮动收益凭证，内嵌衍生品部分在衍生品设计、对冲交易、风险敞口和限额管理等各个环节均已纳入公司衍生公

品风控体系，进行统一管理。司治

公司的风险情况详见“经营层讨论与分析”“其他披露事项”“可能面对的风险及风险防范措施”。

理财务报告及备查文件

115

2026 半年度报告 INTERIM REPORT118 半年度财务报告

261补充资料

财务报告及备查文件262备查文件目录

FINANCIAL REPORT AND

DOCUMENTS FOR INSPECTION 262 证券公司信息披露

263附录118半年度财务报告

261补充资料

财务报告及备查文件262备查文件目录

FINANCIAL REPORT AND

DOCUMENTS FOR INSPECTION 262 证券公司信息披露

263 附录华泰证券 HUATAI SECURITIES

半年度财务报告自2026年1月1日至2026年6月30日止期间财务报表

(按中国企业会计准则编制)合并及母公司资产负债表

2026年6月30日

本集团本公司

2026年6月30日2025年12月31日2026年6月30日2025年12月31日

附注五人民币元人民币元人民币元人民币元

(未经审计)(经审计)(未经审计)(经审计)资产

货币资金1271539192856.56223337707129.80194242298589.71157431894703.69

其中：客户资金存款211832870123.61175644151904.04160512976419.09129244385771.87

结算备付金2114349084274.3254440703032.35115731096683.0457744986483.73

其中：客户备付金99183656345.1846093939680.3399115789775.6046069733675.01

融出资金3226955047110.52186014824515.55221871194780.80182870172198.85

衍生金融资产426527457643.7911437029972.8155787301489.1310979956048.71

存出保证金557615006059.6749391626569.5317343143481.9615606046337.17

应收款项613339681319.7612589542887.6612858396011.292213572700.68

买入返售金融资产719817626969.7317609186442.6810817169629.2710453506727.74

金融投资：580318215511.95483187580836.81333328012991.32339955919576.67

交易性金融资产8472819195634.87379239859010.10240472051289.45244162355975.82

债权投资944557817193.3544518307437.1544351546248.7244288701922.79

其他债权投资1043257036294.7244815936099.6530550449068.2436949091108.51

其他权益工具投资1119684166389.0114613478289.9117953966384.9114555770569.55

长期股权投资1224481423621.9723332981200.3144286922384.4543556000639.99

投资性房地产13162987197.03178017754.64768785648.98796029636.64

固定资产143881333877.494017406969.232413964667.922536255879.22

在建工程152068232944.571722199978.941647867747.821447026221.04

使用权资产161021491662.451009943673.38541190247.96604919440.04

无形资产172005499603.882135007398.20741875891.84819764853.05

商誉18249837358.43249706675.30--

递延所得税资产193323085997.312413050501.562687165160.651729368756.38

其他资产203961807773.474281040333.3416941940183.8417457544719.87

资产总计1351617011782.901077347555872.091032008325589.98846202964923.47

118合并及母公司资产负债表-续

2026年6月30日

本集团本公司

2026年6月30日2025年12月31日2026年6月30日2025年12月31日

附注五人民币元人民币元人民币元人民币元

(未经审计)(经审计)(未经审计)(经审计)负债和股东权益

负债：

短期借款2230781532514.6821647664361.92--

应付短期融资款2349143623021.9460329377447.0134521404602.8849012295086.20关

拆入资金2438971756680.4937134967294.7038971756680.4937134967294.70于

交易性金融负债2550744638928.5536421918215.4025441554177.6116762027593.07我

衍生金融负债471365833731.3418224471792.4855957301621.8812838486763.86们

卖出回购金融资产款26183949301984.38148156521961.64146468060933.20128555538290.66

代理买卖证券款27335023778401.29240910426138.33257277521380.98171736460353.00

代理承销证券款28146813463.7459891927.319715379.5810621059.58

应付职工薪酬2913115420729.1211403392342.979311194851.387787554161.79

应交税费302679642565.532052217155.691742687101.221276808035.46经

应付款项31138404383341.82106136545617.7288035371797.6184238326668.80营

合同负债32299884586.19223153447.55--分

长期借款33162231785.81170902521.52--析

应付债券34211710647725.84183091799381.39191722340236.45163976935614.52与战

租赁负债35996476654.501012261298.19526894309.81594707001.90略

预计负债36678088654.47693794335.86-18563424.66

递延所得税负债19898964591.79668282129.23--

其他负债376329978400.042013764349.845431806627.781361274044.25

负债合计1135402997761.52870351351718.75855417609700.87675304565392.45公司治理财务报告及备查文件

119

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

合并及母公司资产负债表-续

2026年6月30日

本集团本公司

2026年6月30日2025年12月31日2026年6月30日2025年12月31日

附注五人民币元人民币元人民币元人民币元

(未经审计)(经审计)(未经审计)(经审计)

负债和股东权益(续)

股东权益：

股本389026863786.009026863786.009026863786.009026863786.00

其他权益工具3937300000000.0033300000000.0037300000000.0033300000000.00

其中：永续债37300000000.0033300000000.0037300000000.0033300000000.00

资本公积4068835781587.6068840011260.0967218501860.5367222835306.60

减：库存股41(7102000.00)(7102000.00)(7102000.00)(7102000.00)

其他综合收益42(1364814034.81)965966446.12(1235717048.35)176570682.90

盈余公积4310854952309.2710854952309.2710854952309.2710854952309.27

一般风险准备4428146300421.2828086334567.8221927330157.9321926048546.36

未分配利润4563352814302.3755872443341.6631505886823.7328398230899.89

归属于母公司股东权益合计216144796371.71206939469710.96176590715889.11170898399531.02

少数股东权益69217649.6756734442.38--

股东权益合计216214014021.38206996204153.34176590715889.11170898399531.02

负债和股东权益总计1351617011782.901077347555872.091032008325589.98846202964923.47后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。

此财务报表已获董事会批准。

王会清焦晓宁张晓迪法定代表人主管会计工作负责人会计机构负责人

120合并及母公司利润表

2026年1月1日至6月30日止期间

本集团本公司

2026年1-6月2025年1-6月2026年1-6月2025年1-6月

附注五人民币元人民币元人民币元人民币元

(未经审计)(未经审计)(未经审计)(未经审计)

一、营业总收入23657992725.6016219421678.6615579862107.1810390540678.44

手续费及佣金净收入468971801655.095963509941.826244419220.723790856893.25

其中：

经纪业务手续费净收入6264369784.773753555875.525829804792.933474690363.39

投资银行业务手续费净收入1540937047.941167886310.94183829406.30172251620.93关

资产管理业务手续费净收入925897380.01892732697.24--于

利息净收入472283211587.042036567775.243259558099.202259485749.11我

其中：利息收入8317215245.446417877544.057299285498.385461468929.42们

利息支出(6034003658.40)(4381309768.81)(4039727399.18)(3201983180.31)

投资收益4817903845724.589169991531.324909416840.594559080119.06

其中：

对联营及合营企业的投资收益2101185365.531692102864.511655768064.571474237977.75

其他收益4970919117.51121579067.0964358791.4832686513.07经

公允价值变动(损失)/收益50(3582262222.11)(848054690.74)1444729599.29(270641522.86)营

汇兑损失(2233691016.90)(636446801.11)(357052549.44)(4121021.22)分

其他业务收入51243932470.74410986591.2814257147.1622522235.04析与

资产处置损益52235409.651288263.76174958.18671712.99战

二、营业总支出(9868592929.58)(7696735286.12)(7174134634.87)(5061646988.17)略

税金及附加53(125004042.44)(92998686.61)(109127664.07)(76653248.08)

业务及管理费54(8482560357.54)(7261985658.66)(5947474893.84)(4962931527.66)

信用减值损失55(1109891906.52)(522834.02)(1098163921.08)(5536298.09)

其他业务成本56(151136623.08)(341228106.83)(19368155.88)(16525914.34)

三、营业利润13789399796.028522686392.548405727472.315328893690.27公

加：营业外收入57989211.636824326.29968198.62233524.11司

减：营业外支出57(18180237.67)(4669043.24)(13577596.38)(2003180.01)治

四、利润总额13772208769.988524841675.598393118074.555327124034.37理

减：所得税费用58(2070317764.01)(973992408.72)(1132899976.42)(350146743.06)

五、净利润11701891005.977550849266.877260218098.134976977291.31

(一)按所有权归属分类

归属于母公司股东的净利润11691538976.327549447367.167260218098.134976977291.31

少数股东损益10352029.651401899.71--财

(二)按持续经营分类务

持续经营净利润11701891005.977550849266.877260218098.134976977291.31报告及备查文件

121

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

合并及母公司利润表-续

2026年1月1日至6月30日止期间

本集团本公司

2026年1-6月2025年1-6月2026年1-6月2025年1-6月

附注五人民币元人民币元人民币元人民币元

(未经审计)(未经审计)(未经审计)(未经审计)

六、其他综合收益的税后净额42(1997535951.04)265338662.74(1081252779.57)403563814.01归属于母公司股东的其他综合收益的

(1999667128.68)265250425.57(1081252779.57)403563814.01税后净额

(一)不能重分类进损益的其他综合

(1307610654.53)557848372.73(1332302410.43)572961417.82收益

其他权益工具投资公允价值变动(1307610654.53)557848372.73(1332302410.43)572961417.82

(二)将重分类进损益的其他综合收益(692056474.15)(292597947.16)251049630.86(169397603.81)

1.权益法下可转损益的其他综

63557369.25(137242858.46)63557369.25(137242858.46)

合收益

2.其他债权投资公允价值变动170366043.18(32232363.79)187885868.22(33014085.57)

3.其他债权投资信用损失准备5095628.06(491416.08)(393606.61)859340.22

4.现金套期储备-(75662294.52)--

5.外币财务报表折算差额(931075514.64)(46969014.31)--

归属于少数股东的其他综合收益税后

2131177.6488237.17--

净额

七、综合收益总额9704355054.937816187929.616178965318.565380541105.32

归属于母公司股东的综合收益总额9691871847.647814697792.736178965318.565380541105.32

归属于少数股东的综合收益总额12483207.291490136.88--

122合并及母公司利润表-续

2026年1月1日至6月30日止期间

本集团本公司

2026年1-6月2025年1-6月2026年1-6月2025年1-6月

附注五人民币元人民币元人民币元人民币元

(未经审计)(未经审计)(未经审计)(未经审计)

八、每股收益

(一)基本每股收益591.250.80

(二)稀释每股收益591.190.80关后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。于此财务报表已获董事会批准。我们王会清焦晓宁张晓迪法定代表人主管会计工作负责人会计机构负责人经营分析与战略公司治理财务报告及备查文件

123

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

合并及母公司现金流量表

2026年1月1日至6月30日止期间

本集团本公司

2026年1-6月2025年1-6月2026年1-6月2025年1-6月

附注五人民币元人民币元人民币元人民币元

(未经审计)(未经审计)(未经审计)(未经审计)

一、经营活动产生的现金流量：

处置交易性金融资产净增加额--7031143264.85-

收取利息、手续费及佣金的现金20889224455.6514245277407.9616479445026.6710748519994.12

拆入资金净增加额1854925200.005293781600.001854925200.005293781600.00

回购业务资金净增加额32892542658.4731205571234.2115913275062.3035689376187.77

融出资金净减少额-1564276103.24-3256149170.62

代理买卖证券收到的现金净额94113352262.9619636533817.8485541061027.9813691620174.95

收到其他与经营活动有关的现金60(1)42518966132.408657680010.226998533028.774788374248.44

经营活动现金流入小计192269010709.4880603120173.47133818382610.5773467821375.90

融出资金净增加额(42021129752.24)-(40080749446.68)-为交易目的而持有的金融工具净

(40606285433.67)(47412327780.05)-(50314060066.26)增加额

支付利息、手续费及佣金的现金(7147273369.95)(4433037291.74)(15123652540.64)(2994576895.45)

支付给职工及为职工支付的现金(4245546587.70)(3586282668.53)(2706335349.83)(2222290695.70)

支付的各项税费(2196750715.74)(1373550177.06)(1849968596.81)(774531033.06)

支付其他与经营活动有关的现金60(2)(17219767131.20)(16188125808.01)(5772534697.37)(2759007997.73)

经营活动现金流出小计(113436752990.50)(72993323725.39)(65533240631.33)(59064466688.20)

经营活动产生的现金流量净额60(4)78832257718.987609796448.0868285141979.2414403354687.70

124合并及母公司现金流量表-续

2026年1月1日至6月30日止期间

本集团本公司

2026年1-6月2025年1-6月2026年1-6月2025年1-6月

附注五人民币元人民币元人民币元人民币元

(未经审计)(未经审计)(未经审计)(未经审计)

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资所收到的现金48020092386.447648136672.0030084203872.387433099041.45

取得投资收益收到的现金3061726137.222497520330.432571622868.001310852323.43

收到其他与投资活动有关的现金60(3)5287138.744466169.522183591.171741177.92

投资活动现金流入小计51087105662.4010150123171.9532658010331.558745692542.80关

投资所支付的现金(53748996954.99)(23525806993.80)(29234390572.34)(19501423806.01)于

购建固定资产、无形资产和其他长期资

(577543906.64)(387230776.22)(304330513.46)(226871536.85)我产所支付的现金们

取得子公司及其他营业单位支付的现金-(244670598.79)--

处置子公司及其他营业单位支付的现金-(10108858.82)--

投资活动现金流出小计(54326540861.63)(24167817227.63)(29538721085.80)(19728295342.86)

投资活动(使用)/产生的现金流量净额(3239435199.23)(14017694055.68)3119289245.75(10982602800.06)

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金4000000000.004994811320.754000000000.004994811320.75经营

其中：发行永续债收到的现金4000000000.004994811320.754000000000.004994811320.75分

发行可转换公司债券收到的现金8888200000.00-8888200000.00-析

发行债券证券收到的现金94932243150.0049583491900.0077079800450.8147303649264.32与

取得借款收到的现金30599242600.0017035378889.79--战略

筹资活动现金流入小计138419685750.0071613682110.5489968000450.8152298460585.07

偿还债务支付的现金(98330880854.94)(57026450406.73)(63921020000.00)(46512100000.00)

分配股利、利润或偿付利息支付的现金(4466604228.43)(2634869225.28)(2657888588.79)(2037643029.42)

偿还租赁负债支付的现金(282103985.09)(270332783.06)(156955978.08)(164159553.85)

筹资活动现金流出小计(103079589068.46)(59931652415.07)(66735864566.87)(48713902583.27)

筹资活动产生的现金流量净额35340096681.5411682029695.4723232135883.943584558001.80公司

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响(2181211926.06)(431043168.71)(475061498.24)(44955978.42)治理财务报告及备查文件

125

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

合并及母公司现金流量表-续

2026年1月1日至6月30日止期间

本集团本公司

2026年1-6月2025年1-6月2026年1-6月2025年1-6月

附注五人民币元人民币元人民币元人民币元

(未经审计)(未经审计)(未经审计)(未经审计)

五、现金及现金等价物净增加额60(5)108751707275.234843088919.1694161505610.696960353911.02

加：期初现金及现金等价物余额282194001522.89226771940704.98220702755492.70176057914831.15

六、期末现金及现金等价物余额60(6)390945708798.12231615029624.14314864261103.39183018268742.17后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。

此财务报表已获董事会批准。

王会清焦晓宁张晓迪法定代表人主管会计工作负责人会计机构负责人

126关

于我们经营分析与战略公司治理财务报告及备查文件

127

合并股东权益变动表

2026年1月1日至6月30日止期间

2026年1-6月

归属于母公司股东权益

股本其他权益工具资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润少数股东权益股东权益合计附注人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元

(未经审计)(未经审计)(未经审计)(未经审计)(未经审计)(未经审计)(未经审计)(未经审计)(未经审计)(未经审计)

一、2026年1月1日9026863786.0033300000000.0068840011260.09(7102000.00)965966446.1210854952309.2728086334567.8255872443341.6656734442.38206996204153.34

二、本期增减变动金额

(一)综合收益总额----(1999667128.68)--11691538976.3212483207.299704355054.93

(二)股东投入和减少资本

1.发行永续债-4000000000.00(4047169.82)------3995952830.18

2.其他--(182502.67)------(182502.67)

(三)利润分配五、45

1.提取盈余公积----------

2.提取一般风险

------59965853.46(59965853.46)--准备

3.对股东的分配-------(3610745514.40)-(3610745514.40)

4.永续债利息-------(871570000.00)-(871570000.00)

(四)其他----(331113352.25)--331113352.25--

三、2026年6月30日9026863786.0037300000000.0068835781587.60(7102000.00)(1364814034.81)10854952309.2728146300421.2863352814302.3769217649.67216214014021.38

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

128

合并股东权益变动表-续

2026年1月1日至6月30日止期间

2025年1-6月

归属于母公司股东权益

股本其他权益工具资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润少数股东权益股东权益合计附注人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元

(未经审计)(未经审计)(未经审计)(未经审计)(未经审计)(未经审计)(未经审计)(未经审计)(未经审计)(未经审计)

一、2025年1月1日9027302281.0028300000000.0068838074060.72(100544846.38)1702846660.609727062043.6625485037682.1248694124013.85220018819.46191893920715.03

二、本期增减变动金额

(一)综合收益总额----265250425.57--7549447367.161490136.887816187929.61

(二)股东投入和减少资本

1.股份支付计入

股东权益的--4189647.6890280155.63----(17.85)94469785.46金额

2.发行永续债-5000000000.00(5188679.25)------4994811320.75

3.处置子公司--------(168862876.33)(168862876.33)

4.其他--(787302.88)-----32227276.5731439973.69

(三)利润分配五、45

1.提取盈余公积----------

2.提取一般风险

------39601268.84(39601268.84)--准备

3.对股东的分配-------(3340101843.97)-(3340101843.97)

4.永续债利息-------(1103270000.00)-(1103270000.00)

(四)其他----26.924839274.829678549.64(14517851.38)--

三、2025年6月30日9027302281.0033300000000.0068836287726.27(10264690.75)1968097113.099731901318.4825534317500.6051746080416.8284873338.73200218595004.24后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。

此财务报表已获董事会批准。

王会清焦晓宁张晓迪法定代表人主管会计工作负责人会计机构负责人关于我们经营分析与战略公司治理财务报告及备查文件

129

母公司股东权益变动表

2026年1月1日至6月30日止期间

2026年1-6月

股本其他权益工具资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润股东权益合计人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元

(未经审计)(未经审计)(未经审计)(未经审计)(未经审计)(未经审计)(未经审计)(未经审计)(未经审计)

一、2026年1月1日9026863786.0033300000000.0067222835306.60(7102000.00)176570682.9010854952309.2721926048546.3628398230899.89170898399531.02

二、本期增减变动金额

(一)综合收益总额----(1081252779.57)--7260218098.136178965318.56

(二)股东投入和减少资本

1.发行永续债-4000000000.00(4150943.40)-----3995849056.60

2.其他--(182502.67)-----(182502.67)

(三)利润分配

1.提取盈余公积---------

2.提取一般风险准备------1281611.57(1281611.57)-

3.对股东的分配-------(3610745514.40)(3610745514.40)

4.永续债利息-------(871570000.00)(871570000.00)

(四)其他----(331034951.68)--331034951.68-

三、2026年6月30日9026863786.0037300000000.0067218501860.53(7102000.00)(1235717048.35)10854952309.2721927330157.9331505886823.73176590715889.11

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

130

母公司股东权益变动表-续

2026年1月1日至6月30日止期间

2025年1-6月

股本其他权益工具资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润股东权益合计人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元

(未经审计)(未经审计)(未经审计)(未经审计)(未经审计)(未经审计)(未经审计)(未经审计)(未经审计)

一、2024年12月31日9027302281.0028300000000.0067224707129.01(100544846.38)427419847.759727062043.6619668930365.2226611438102.44160886314922.70

其他-----4839274.829678549.6433874923.7648392748.22

二、2025年1月1日9027302281.0028300000000.0067224707129.01(100544846.38)427419847.759731901318.4819678608914.8626645313026.20160934707670.92

三、本期增减变动金额

(一)综合收益总额----403563814.01--4976977291.315380541105.32

(二)股东投入和减少资本

1.股份支付计入所有者权益的

--4189629.8390280155.63----94469785.46金额

2.发行永续债-5000000000.00(5188679.25)-----4994811320.75

3.其他--(387818.18)-----(387818.18)

(三)利润分配

1.提取盈余公积---------

2.提取一般风险准备------553008.44(553008.44)-

3.对股东的分配-------(3340101843.97)(3340101843.97)

4.永续债利息-------(1103270000.00)(1103270000.00)

(四)其他----26.92--(26.92)-

四、2025年6月30日9027302281.0033300000000.0067223320261.41(10264690.75)830983688.689731901318.4819679161923.3027178365438.18166960770220.30后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。

此财务报表已获董事会批准王会清焦晓宁张晓迪法定代表人主管会计工作负责人会计机构负责人华泰证券股份有限公司财务报表附注

一、公司基本情况

华泰证券股份有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)原为江苏省证券公司，系经中国人民银行总行批准，于1991年4月9日在江苏省工商行政管理局登记注册，总部设在江苏省南京市。

于1999年12月经中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)“证监机构字[1999]152号”文批准，公司更名为“华泰证券有限责任公司”。于2007年11月29日经证监会《关于华泰证券有限责任公司变更为股份有限公司的批复》(证监机构字[2007]311号)批准，公司改制为股份有限公司。

本公司于 2010 年 2 月公开发行人民币普通股 (A 股 ) 784561275 股，并在上海证券交易所挂牌上市，每股面值人民币 1 元。 关本公司于2015年6月在香港联合交易所有限公司(“香港联交所”)完成境外上市外资股(“Ｈ股”)的首次公开发售，共向公众发售于我

1562768800 股每股面值人民币 1 元的新股。因 H 股的发行上市，相关国有股东按本次发行 H 股股份数量的 10%，将其合计持有的

们

本公司 156276880 股国有股 (A 股 ) 划转给全国社会保障基金理事会以 H 股形式持有。本公司于 2015 年 7 月 14 日更换了注册号为

320000000000192的《企业法人营业执照》。

本公司于 2018 年 7 月非公开发行 A 股 1088731200 股并于 2018 年 8 月完成新增股份登记，每股面值人民币 1 元。本公司于 2018年 9 月 11 日更换了统一社会信用代码为 91320000704041011J 的《企业法人营业执照》。

经

本公司于 2019 年 6 月在伦敦证券交易所发行全球存托凭证 (Global Depository Receipts，“GDR”)，共向公众发售 82515000 营分

份 GDR，并在伦敦证券交易所上市，其中每份 GDR 代表 10 股公司 A 股股票，相应新增基础 A 股股票 825150000 股。本公司于 析

2019 年 9 月 3 日与 2019 年 12 月 19 日分别更换了统一社会信用代码为 91320000704041011J 的《企业法人营业执照》。 与

战

从 2022 年 9 月至 2025 年 12 月，本公司经过一系列回购注销，合计注销 A 股股份 49786214 股，减少股本及注册资本人民币 略

49786214.00元。

截至2026年6月30日，本公司累计发行股本总额为人民币9026863786.00元，注册资本为人民币9026863786.00元。

本公司及子公司(以下简称“本集团”)主要经营范围：证券业务，证券资产管理业务，证券承销保荐业务，证券投资咨询，证券公司为公

期货公司提供中间介绍业务，公募证券投资基金销售，证券投资基金托管，公开募集证券投资基金管理业务，直接投资业务，创新投资业务，司期货经纪业务以及证监会批准的其他业务。治理

截至2026年6月30日，本公司经批准设立分公司27家，证券营业部256家，本公司下设子公司情况参见附注七、1。

二、财务报表的编制基础

1编制基础财

务报本公司以持续经营为基础编制财务报表。告及备

2持续经营查

文件

本公司自本报告期末至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。

三、公司重要会计政策、会计估计

1遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本集团及本公司2026年6月30日的合并财务状况和财务状况、2026年1月1日至6月30日止期间的合并经营成果和经营成果及合并现金流量和现金流量。

131

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES此外，本公司的财务报表同时符合《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定(2023年修订)》有关财务报表及其附注的披露要求。

2会计期间

会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3营业周期

本公司为金融企业，不具有明显可识别的营业周期。

4记账本位币

本公司的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本公司及本公司子公司选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。本公司的部分子公司采用本公司记账本位币以外的货币作为记账本位币，在编制本财务报表时，这些子公司的外币财务报表按照附注三、8进行了折算。

5同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

本集团取得对另一个或多个企业(或一组资产或净资产)的控制权且其构成业务的，该交易或事项构成企业合并。企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。

对于非同一控制下的交易，购买方在判断取得的资产组合等是否构成一项业务时，将考虑是否选择采用“集中度测试”的简化判断方式。

如果该组合通过集中度测试，则判断为不构成业务。如果该组合未通过集中度测试，仍应按照业务条件进行判断。合并方在合并中取得的组合应当至少同时具有一项投入和一项实质性加工处理过程，且二者相结合对产出能力有显著贡献，该组合才构成业务。

当本集团取得了不构成业务的一组资产或净资产时，应将购买成本按购买日所取得各项可辨认资产、负债的相对公允价值基础进行分配，不按照以下企业合并的会计处理方法进行处理。

(1)同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用，于发生时计入当期损益。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

(2)非同一控制下的企业合并

参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。本集团作为购买方，为取得被购买方控制权而付出的资产(包括购买日之前所持有的被购买方的股权)、发生或承担的负债以及发行的权益性证券在购买日的公允价值之和，减去合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日公允价值份额的差额，如为正数则确认为商誉(参见附注三、16)；如为负数则计入当期损益。本集团将作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。本集团为进行企业合并发生的其他各项直接费用计入当期损益。付出资产的公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本集团在购买日按公允价值确认所取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

通过多次交易分步实现非同一控制企业合并时，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本集团会按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益或其他综合收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的以后可重分类进损益的其他综合收益及权益法核算下的其他所有者权益变动 ( 参见附注三、10(2)(b)) 于购买日转入当期投资收益；购买日之前持有的被

购买方的股权为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的，购买日之前确认的其他综合收益于购买日转入留存收益。

1326合并财务报表的编制方法

(1)总体原则

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制，是指本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。在判断本集团是否拥有对被投资方的权力时，本集团仅考虑与被投资方相关的实质性权利(包括本集团自身所享有的及其他方所享有的实质性权利)。子公司的财务状况、经营成果和现金流量由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。

子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益总额分别在合并资产负债表的股东权益中和合并利润表的净利润及综合收益总额项目后单独列示。

如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。

关

当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，合并时已按照本公司的会计期间或会计政策对子公司财务报表进行必要的调于我整。合并时所有集团内部交易及余额，包括未实现内部交易损益均已抵销。集团内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相关们

资产减值损失的，则全额确认该损失。

(2)合并取得子公司

对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以被合并子公司的各项资产、负债在最终控制方财务报表中经

的账面价值为基础，视同被合并子公司在本公司最终控制方对其开始实施控制时纳入本集团合并范围，并对合并财务报表的期初数以及营前期比较报表进行相应调整。其自报告期最早期间期初或同受最终控制方控制之日起的经营成果和现金流量已适当地包括在合并利润表分析和合并现金流量表中。与战

对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确定的被购买子公司各项可辨认资产、负债的公略允价值为基础自购买日起将被购买子公司纳入本公司合并范围。其自购买日(取得控制权的日期)起的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

(3)处置子公司公

本集团丧失对原有子公司控制权时，由此产生的任何处置收益或损失，计入丧失控制权当期的投资收益。对于剩余股权投资，本集团按司治

照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量，由此产生的任何收益或损失，也计入丧失控制权当期的投资收益。理对于本集团处置的子公司，处置日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

通过多次交易分步处置对子公司长期股权投资直至丧失控制权的，按下述原则判断是否为一揽子交易：

-这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

财

-这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；务报

-一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；告及备

-一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。查文

如果各项交易不属于一揽子交易的，则在丧失对子公司控制权以前的各项交易，按照不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投件资的会计政策进行处理(参见附注三、6(4))。

如果各项交易属于一揽子交易的，本集团将各项交易作为一项处置原有子公司并丧失控制权的交易进行处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值的份额之间的差额，在合并财务报表中计入其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

133

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

(4)少数股东权益变动

本集团因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积(股本溢价)，资本公积(股本溢价)不足冲减的，调整留存收益。

7现金及现金等价物的确定标准

现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

8外币业务和外币报表折算

本集团收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折合为人民币，其他外币交易在初始确认时按交易发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折合为人民币。

即期汇率是中国人民银行公布的人民币外汇牌价。即期汇率的近似汇率是按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的当期平均汇率。

于资产负债表日，外币货币性项目采用该日的即期汇率折算，除与购建符合资本化条件资产有关的专门借款本金和利息的汇兑差额(参见附注三、14)外，其他汇兑差额计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算。以公允价

值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，属于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的差额，计入其他综合收益；其他差额计入当期损益。

编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，列入其他综合收益的“外币报表折算差额”项目；处置境外经营时，计入处置当期损益。

对境外经营的财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目中除未分配利润及其他综合收益中的外币财务报表折算差额项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在其他综合收益中列示。

在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。

9金融工具

本集团的金融工具包括货币资金、债券投资、除长期股权投资(参见附注三、10)以外的股权投资、应收款项、应付款项、借款、应付债券及股本等。

(1)金融资产及金融负债的确认和计量

金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。

除不具有重大融资成分的应收账款外，在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

对于未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收账款，本集团按照根据附注三、23的会计政策确定的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的分类和后续计量

(a) 本集团金融资产的分类

本集团通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，在初始确认时将金融资产分为不同类别：以摊余成本计量的

134金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

除非本集团改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。

本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

-本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；

-该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：

-本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；

关

-该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。于对于非交易性权益工具投资，本集团可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该我们

指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。

除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本集团将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本集团可以将本应以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

经

管理金融资产的业务模式，是指本集团如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本集团所管理金融资产现金流量的来源是收取营分

合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本集团以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为析基础，确定管理金融资产的业务模式。与战

本集团对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金略金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本集团对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。

(b) 本集团金融资产的后续计量 公司

-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产治

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失(包括利息和股利收入)计入当期损益，除非该金融资产理属于套期关系的一部分。

-以摊余成本计量的金融资产

初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的财

利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。务报

-以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资告及

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其备查

他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。文件

-以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。股利收入计入损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

(3)金融负债的分类和后续计量本集团将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及以摊余成本计量的金融负债。

135

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

该类金融负债包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失(包括利息费用)计入当期损益。

-财务担保负债

财务担保合同指，当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求本集团向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。

初始确认后，财务担保合同相关收益依据附注三、23所述会计政策的规定分摊计入当期损益。财务担保负债以按照依据金融工具的减值原

则(参见附注三、9(6))所确定的损失准备金额以及其初始确认金额扣除财务担保合同相关收益的累计摊销额后的余额孰高进行后续计量。

-以摊余成本计量的金融负债

初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。

(4)抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

-本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

-本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

(5)金融资产和金融负债的终止确认

满足下列条件之一时，本集团终止确认该金融资产：

-收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

-该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

-该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产控制。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，本集团将下列两项金额的差额计入当期损益：

-被转移金融资产在终止确认日的账面价值；

-因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额(涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资)之和。

金融负债(或其一部分)的现时义务已经解除的，本集团终止确认该金融负债(或该部分金融负债)。

(6)金融资产的减值

本集团以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：

-以摊余成本计量的金融资产；

-以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资；

-非以公允价值计量且其变动计入当期损益的财务担保合同；

-合同资产；

-租赁应收款。

本集团持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模型，包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的债权投资或权益工具投资，指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，以及衍生金融资产。

136预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

在计量预期信用损失时，本集团需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限(包括考虑续约选择权)。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。

未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内(若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

对于应收账款和合同资产，本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。本集团基于历史信用损失经验计算上述金融资产的预期信用损失，相关历史经验根据资产负债表日借款人的特定因素、以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整。关于

除应收账款和合同资产以及购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本集团对满足下列情形的金融工具按照相当于未来12个月内预我

期信用损失的金额计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备：们-该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；或

-该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

具有较低的信用风险经

如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不营分

利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。析与信用风险显著增加战略

本集团通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本集团考虑的信息包括：

公

-债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；司治

-已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级(如有)的严重恶化；理

-已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；

-现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本集团的还款能力产生重大不利影响。

根据金融工具的性质，本集团以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，财

本集团可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。务报

本集团认为金融资产在下列情况发生违约：告及

-借款人不大可能全额支付其对本集团的欠款，该评估不考虑本集团采取例如变现抵押品(如果持有)等追索行动。备查文已发生信用减值的金融资产件本集团在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。

当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

-发行方或债务人发生重大财务困难；

-债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

-本集团出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

137

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

-债务人很可能破产或进行其他财务重组；

-发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；

-以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

预期信用损失准备的列报

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本集团在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本集团在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

核销

如果本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本集团确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，被减记的金融资产仍可能受到本集团催收到期款项相关执行活动的影响。

已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

(7)权益工具

本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后，计入股东权益。回购本公司权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。

回购本公司股份时，回购的股份作为库存股管理，回购股份的全部支出转为库存股成本，同时进行备查登记。库存股不参与利润分配，在资产负债表中作为股东权益的备抵项目列示。

库存股注销时，按注销股票面值总额减少股本，库存股成本超过面值总额的部分，应依次冲减资本公积(股本溢价)、盈余公积和未分配利润；库存股成本低于面值总额的，低于面值总额的部分增加资本公积(股本溢价)。

库存股转让时，转让收入高于库存股成本的部分，增加资本公积(股本溢价)；低于库存股成本的部分，依次冲减资本公积(股本溢价)、盈余公积、未分配利润。

(8)永续债

本集团根据所发行的永续债的合同条款及其所反映的经济实质，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将这些金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。

本集团对于其发行的应归类为权益工具的永续债，按照实际收到的金额，计入权益，相关交易费用冲减资本公积。存续期间分派股利或利息的，作为利润分配处理。按合同条款约定赎回永续债的，按赎回价格冲减权益。

(9)适用金融工具准则的非金融项目

对于能够以现金或其他金融工具净额结算，或者通过交换金融工具结算的买入或卖出非金融项目的合同，除了按照预定的购买、销售或使用要求签订并持有旨在收取或交付非金融项目的合同适用其他相关会计准则外，本集团将该合同视同金融工具。

10长期股权投资

(1)长期股权投资投资成本确定

(a) 通过企业合并形成的长期股权投资

-对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照合并日取得的被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积

138中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者

权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过非一揽子的多次交易分步实现的同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。

-对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照购买日取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，作为该投资的初始投资成本。通过非一揽子的多次交易分步实现的非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，其初始投资成本为本公司购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和。

(b) 其他方式取得的长期股权投资

-对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，在初始确认时，对于以支付现金取得的长期股权投资，本集团按照实际支付关于

的购买价款作为初始投资成本；对于发行权益性证券取得的长期股权投资，本集团按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

我们

(2)长期股权投资后续计量及损益确认方法

(a) 对子公司的投资

在本公司个别财务报表中，本公司采用成本法对子公司的长期股权投资进行后续计量，除非投资符合持有待售的条件(参见附注三、经

31)。对被投资单位宣告分派的现金股利或利润由本公司享有的部分确认为当期投资收益，但取得投资时实际支付的价款或对价中包含的营

已宣告但尚未发放的现金股利或利润除外。分析对子公司的投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示。与战

对子公司投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、18。略

在本集团合并财务报表中，对子公司按附注三、6进行处理。

(b) 对合营企业和联营企业的投资

合营企业指本集团与其他合营方共同控制(参见附注三、10(3))且仅对其净资产享有权利的一项安排。公司

联营企业指本集团能够对其施加重大影响(参见附注三、10(3))的企业。

治

后续计量时，对合营企业和联营企业的长期股权投资采用权益法核算，除非投资符合持有待售的条件(参见附注三、31)。理

本集团在采用权益法核算时的具体会计处理包括：

-对于长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以前者作为长期股权投资的成本；对于长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以后者作为长期股权投资的成本，长期股财权投资的成本与初始投资成本的差额计入当期损益。务报

-取得对合营企业和联营企业投资后，本集团按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损告及

益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权备投资的账面价值。对合营企业或联营企业除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动(以下简称“其他所有者权益查文变动”)，本集团按照应享有或应分担的份额计入股东权益，并同时调整长期股权投资的账面价值。件-在计算应享有或应分担的被投资单位实现的净损益、其他综合收益及所有者权益的其他变动的份额时，本集团以取得投资时被投资单位可辨认净资产公允价值为基础，按照本集团的会计政策或会计期间进行必要调整后确认投资收益和其他综合收益等。本集团与联营企业及合营企业之间内部交易产生的未实现损益按照应享有的比例计算归属于本集团的部分，在权益法核算时予以抵销。内部交易产生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。

-本集团对合营企业或联营企业发生的净亏损，除本集团负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

139

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

本集团对合营企业和联营企业投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、18。

(3)确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的判断标准

共同控制指按照合同约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动(即对安排的回报产生重大影响的活动)必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。

重大影响指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

11投资性房地产

本集团将持有的为赚取租金或资本增值，或两者兼有的房地产划分为投资性房地产。本集团采用成本模式计量投资性房地产，即以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。本集团将投资性房地产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在使用寿命内按年限平均法计提折旧，除非投资性房地产符合持有待售的条件。减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、18。

投资性房地产的使用寿命、残值率和年折旧率分别为：

项目使用寿命残值率年折旧率

房屋及建筑物30-40年3%2.43%-3.23%

当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。

投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

12固定资产

(1)固定资产确认条件

固定资产指本集团为经营管理或提供劳务而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。

外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的支出。自行建造固定资产按附注三、13确定初始成本。

对于构成固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以不同方式为本集团提供经济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，本集团分别将各组成部分确认为单项固定资产。

对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支出，在与支出相关的经济利益很可能流入本集团且成本能够可靠地计量时资本化计入固定资产成本，同时将被替换部分的账面价值扣除；与固定资产日常维护相关的支出在发生时计入当期损益。

固定资产以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。

(2)固定资产的折旧方法

本集团将固定资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在其使用寿命内按年限平均法计提折旧，除非固定资产符合持有待售的条件。

各类固定资产的使用寿命、残值率和年折旧率分别为：

类别使用寿命残值率年折旧率

房屋及建筑物30-40年3%2.43%-3.23%

运输工具5-8年3%12.13%-19.40%

电子设备5年3%19.40%

办公设备及其他设备5年3%19.40%

140本集团至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。

(3)减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、18。

(4)固定资产处置

固定资产满足下述条件之一时，本集团会予以终止确认：

-固定资产处于处置状态；

-该固定资产预期通过使用或处置不能产生经济利益。

固定资产出售、转让、报废或损毁的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

关

13在建工程于

我

自行建造的固定资产的成本包括工程用物资、直接人工、符合资本化条件的借款费用和使该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要们支出。

自行建造的固定资产于达到预定可使用状态时转入固定资产，此前列于在建工程，且不计提折旧。

在建工程以成本减减值准备(参见附注三、18)在资产负债表内列示。

经营

14借款费用分

析

本集团发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建的借款费用，予以资本化并计入相关资产的成本，其他借款费用均于发生当期与战确认为财务费用。

略

在资本化期间内，本集团按照下列方法确定每一会计期间的利息资本化金额(包括折价或溢价的摊销)：

-对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，本集团以专门借款按实际利率计算的当期利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款应予资本化的利息金额。

-对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，本集团根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出的加权平均数乘以所占公司

用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率是根据一般借款加权平均的实际利率计算确定。

治

本集团确定借款的实际利率时，是将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该借款初始确认时确定的金额所理使用的利率。

在资本化期间内，外币专门借款本金及其利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。而除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额作为财务费用，计入当期损益。

资本化期间是指本集团从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。当资本支出和借财务

款费用已经发生及为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，借款费用开始资本化。当购建符合资本化条件的资产达报告

到预定可使用状态时，借款费用停止资本化。对于符合资本化条件的资产在购建过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，及本集团暂停借款费用的资本化。备查文

15无形资产件

无形资产按成本进行初始计量。无形资产以成本减累计摊销(仅限于使用寿命有限的无形资产)及减值准备(参见附注三、18)后在资产负债表内列示。对于使用寿命有限的无形资产，本集团将无形资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后按直线法在预计使用寿命期内摊销，除非该无形资产符合持有待售的条件。

141

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

各项无形资产的摊销年限为：

项目摊销年限

土地使用权40-50年交易席位费使用寿命不确定与现有客户的关系5年商标使用寿命不确定

软件及其他2-14年本集团至少在每年年度终了对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。

本集团将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形资产，并对这类无形资产不予摊销。本集团在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，则估计其使用寿命，并按上述使用寿命有限的无形资产处理。

16商誉

因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。

本集团对商誉不摊销，以成本减累计减值准备(参见附注三、18)在资产负债表内列示。商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损益。

17长期待摊费用

长期待摊费用在受益期限内分期平均摊销。各项费用的摊销期限分别为：

项目摊销期限

租赁资产改良支出1-5年其他1-10年

18除金融资产外的其他资产减值

本集团在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在减值的迹象，包括：

-固定资产

-在建工程

-使用权资产

-无形资产

-采用成本模式计量的投资性房地产

-长期股权投资

-商誉

-长期待摊费用等

本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试，估计资产的可收回金额。此外，无论是否存在减值迹象，本集团于每年年度终了对商誉及使用寿命不确定的无形资产估计其可收回金额。本集团依据相关资产组或者资产组组合能够从企业合并的协同效应中的受益情况分摊商

142誉账面价值，并在此基础上进行商誉减值测试。

可收回金额是指资产(或资产组、资产组组合，下同)的公允价值(参见附注三、20)减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。

资产组由创造现金流入相关的资产组成，是可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组。

资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。

可收回金额的估计结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，资产的账面价值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。与资产组或者资产组组合相关的减值损失，先抵减分摊至该资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价值减去处置费用后的净额(如可确定的)、该资产预计未来现金流量的关

现值(如可确定的)和零三者之中最高者。

于

资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。我们

19买入返售金融资产和卖出回购金融资产款

买入返售金融资产，是指本集团按返售协议先买入再按固定价格返售金融资产所融出的资金。卖出回购金融资产款，是指本集团按回购协议先卖出再按固定价格回购金融资产所融入的资金。

经买入返售金融资产和卖出回购金融资产款按业务发生时实际支付或收到的款项入账并在资产负债表中反映。买入返售的已购入标的资产营分

不予以确认，在表外记录；卖出回购的标的资产在资产负债表中不终止确认。析与

买入返售和卖出回购业务的买卖差价在相关交易期间以实际利率法摊销，分别确认为利息收入和利息支出。战略

本集团买入返售金融资产的减值准备计提参见附注三、9(6)。对于买入返售金融资产中的股票质押式回购业务减值准备计提方案详见附

注八、2(1)。

20公允价值的计量

公

除特别声明外，本集团按下述原则计量公允价值：司治

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。理本集团估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的特征(包括资产状况、对资产出售或者使用的限制等)，并采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。

21预计负债财

务

如果与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且该义务的履行很可能会导致经济利益流出本集团，以及有关金额能够可靠地计量，报告则本集团会确认预计负债。及备

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。对于货币时间价值影响重大的，预计负债以预计未来现金流量折查文

现后的金额确定。在确定最佳估计数时，本集团综合考虑了与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。件所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：

-或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定；

-或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。

本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

143

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

22股份支付

(1)股份支付的种类

截至2026年6月30日，本集团的股份支付为以权益结算的股份支付。

(2)实施股份支付计划的相关会计处理

-以现金结算的股份支付

对于以现金结算的股份支付，本集团承担以股份或其他权益工具为基础计算确定交付现金或其他资产来换取职工提供服务时，以相关权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量换取服务的价格。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，在等待期内的每个资产负债表日，本集团以对可行权情况的最佳估计数为基础，按照本集团承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，并相应计入负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日和结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入损益。

当本集团接受服务且有结算义务，并且授予职工的是本公司最终控制方或其控制的除本集团外的子公司的权益工具时，本集团将此股份支付计划作为现金结算的股份支付处理。

-以权益结算的股份支付

本集团以股份或其他权益工具作为对价换取职工提供服务时，以授予职工权益工具在授予日公允价值计量。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，本集团在等待期内的每个资产负债表日，根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计，以此基础按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，并相应计入资本公积。

当本集团接受服务但没有结算义务，并且授予职工的是本公司最终控制方或其控制的除本集团外的子公司的权益工具时，本集团将此股份支付计划作为权益结算的股份支付处理。

23收入

收入是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益的总流入。

本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。

合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。单独售价，是指本集团向客户单独销售商品或提供服务的价格。

单独售价无法直接观察的，本集团综合考虑能够合理取得的全部相关信息，并最大限度地采用可观察的输入值估计单独售价。

交易价格是本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项。本集团确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。预期将退还给客户的款项作为负债，不计入交易价格。合同中存在重大融资成分的，本集团按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，本集团预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

满足下列条件之一时，本集团属于在某一段时间内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：

-客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益；

-客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；

-本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本集团在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

144对于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，

本集团会考虑下列迹象：

-本集团就该商品或服务享有现时收款权利；

-本集团已将该商品的实物转移给客户；

-本集团已将该商品的法定所有权或所有权上的主要风险和报酬转移给客户；

-客户已接受该商品或服务等。

本集团根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断本集团从事交易时的身份是主要责任人还是代理人。

本集团在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本集团为主要责任人，相关大宗商品销售收入按照已收或应收对价总额确认收入。当本集团为代理人时，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。关于

本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利(且该权利取决于时间流逝之外的其他因素)作为合同资产列示，合同资产以预我

期信用损失为基础计提减值(参见附注三、9(6))。本集团拥有的、无条件(仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示。们本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债列示。

与本集团取得收入的主要活动相关的具体会计政策描述如下：

手续费及佣金收入经

手续费及佣金收入的金额按照本集团在日常经营活动中提供劳务时，已收或应收合同或协议价款的公允价值确定。营分

本集团履行了合同中的履约义务，客户取得相关商品或服务的控制权时，确认相关的手续费及佣金收入：

析与

(a) 经纪业务收入战略代理买卖证券业务手续费收入及期货经纪业务手续费收入在交易日确认为收入。

(b) 投资银行业务收入承销收入于本集团完成承销合同中的履约义务时确认收入。

根据合约条款，保荐收入在本集团履行履约义务的过程中确认收入，或于履约义务完成的时点确认。公司

(c) 咨询服务业务收入 治理

根据咨询服务的性质及合约条款，咨询服务业务收入在本集团履行履约义务的过程中确认收入，或于履约义务完成的时点确认。

(d) 资产管理及基金管理业务收入

根据合同条款，受托客户资产管理业务收入和基金管理费收入在本集团履行履约义务的过程中，根据合同或协议约定的收入计算方法，且已确认的累计收入金额很可能不会发生重大转回时，确认为当期收入。

财务

24合同成本报告

及合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。备查

为取得合同发生的增量成本是指本集团不取得合同就不会发生的成本(如销售佣金等)。该成本预期能够收回的，本集团将其作为合同文件

取得成本确认为一项资产。本集团为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损益。

为履行合同发生的成本，不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，本集团将其作为合同履约成本确认为一项资产：

-该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关；

-该成本增加了本集团未来用于履行履约义务的资源；

-该成本预期能够收回。

合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产(以下简称“与合同成本有关的资产”)采用与该资产相关的商品或服务收入确认相

145

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

同的基础进行摊销，计入当期损益。合同取得成本确认的资产摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。

当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本集团对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

-本集团因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

-为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

与合同成本相关的资产计提减值准备后，如果以前期间减值的因素发生变化，使得上述两项差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

25职工薪酬

(1)短期薪酬

本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生或按规定的基准和比例计提的职工工资、奖金、医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)离职后福利-设定提存计划

本集团所参与的设定提存计划包括：

-按照中国有关法规要求，本集团职工参加的由政府机构设立管理的社会保障体系中的基本养老保险和失业保险。基本养老保险和失业保险的缴费金额按国家规定的基准和比例计算；

-本集团向中国大陆以外的若干国家或司法管辖区全职员工提供了政府或当地劳工法规定的相应养老保险计划(包括香港强积金及其他

中国大陆以外若干国家的法定计划)；

-本集团向中国大陆合资格员工另外提供依据国家企业年金制度的相关政策建立的企业年金计划(“年金计划”)，本集团按员工工资总额的一定比例向年金计划缴款。

本集团在职工提供服务的会计期间，将应缴存的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(3)辞退福利

本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在下列两者孰早日，确认辞退福利产生的负债，同时计入当期损益。

-本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

-本集团有详细、正式的涉及支付辞退福利的重组计划；并且，该重组计划已开始实施，或已向受其影响的各方通告了该计划的主要内容，从而使各方形成了对本集团将实施重组的合理预期时。

(4)其他长期职工福利

本集团的其他长期职工福利为报告期末12个月内不需支付的递延发放奖金，本集团根据职工提供服务而获取的未来报告期间预计获得的福利金额，将其予以折现后的现值确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

26政府补助

政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括政府以投资者身份向本集团投入的资本。

政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量。

146本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产相关的政府补助。本集团取得的与资产相关之外的其他政府

补助作为与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入其他收益或营业外收入。与收益相关的政府补助，如果用于补偿本集团以后期间的相关费用或损失的，本集团将其确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入其他收益或营业外收入；否则直接计入其他收益或营业外收入。

与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与本集团日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

27所得税

除因企业合并和直接计入股东权益(包括其他综合收益)的交易或者事项产生的所得税外，本集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。

当期所得税是按本期应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期应交所得税，加上以往年度应付所得税的调整。

关

资产负债表日，如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行，那么当期所得税资产及当于期所得税负债以抵销后的净额列示。我们递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确定。暂时性差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额，包括能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

如果不属于企业合并、发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)且不导致等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性经

差异的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延所得税。商誉的初始确认营导致的暂时性差异也不产生相关的递延所得税。分析

资产负债表日，本集团根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式，依据已颁布的税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债与战期间的适用税率计量该递延所得税资产和负债的账面金额。略资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：

公

-纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

司

-递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来治理

每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

28租赁

财租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。务报

在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利告及

以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。备查

为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利，本集团进行如下评估：文件

-合同是否涉及已识别资产的使用。已识别资产可能由合同明确指定或在资产可供客户使用时隐性指定，并且该资产在物理上可区分，或者如果资产的某部分产能或其他部分在物理上不可区分但实质上代表了该资产的全部产能，从而使客户获得因使用该资产所产生的几乎全部经济利益。如果资产的供应方在整个使用期间拥有对该资产的实质性替换权，则该资产不属于已识别资产；

-承租人是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益；

-承租人是否有权在该使用期间主导已识别资产的使用。

合同中同时包含多项单独租赁的，承租人和出租人将合同予以分拆，并分别对各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租

147

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分拆。在分拆合同包含的租赁和非租赁部分时，承租人按照各租赁部分单独价格及非租赁部分的单独价格之和的相对比例分摊合同对价。出租人按附注三、23所述会计政策中关于交易价格分摊的规定分摊合同对价，分摊的基础为租赁部分和非租赁部分各自的单独价格。

(1)本集团作为承租人

作为承租人，本集团租用许多资产，其中大部分为房屋及建筑物。在租赁期开始日，本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债。使用权资产按照成本进行初始计量，包括租赁负债的初始计量金额、在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额(扣除已享受的租赁激励相关金额)，发生的初始直接费用以及为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

本集团使用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。否则，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。使用权资产按附注三、18所述的会计政策计提减值准备。

租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量，折现率为租赁内含利率。无法确定租赁内含利率的，采用本集团增量借款利率作为折现率。

本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

租赁期开始日后，发生下列情形的，本集团按照变动后租赁付款额的现值重新计量租赁负债：

-根据担保余值预计的应付金额发生变动；

-用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动；

-因租赁期变化或购买选择权的评估结果发生变化的，本集团按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

在对租赁负债进行重新计量时，本集团相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本集团将剩余金额计入当期损益。

本集团已选择对短期租赁(租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁)和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，并将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。

(2)本集团作为出租人

在租赁开始日，本集团将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指无论所有权最终是否转移但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。

本集团作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产，而不是原租赁的标的资产，对转租赁进行分类。如果原租赁为短期租赁且本集团选择对原租赁应用上述短期租赁的简化处理，本集团将该转租赁分类为经营租赁。

经营租赁的租赁收款额在租赁期内按直线法确认为租金收入。本集团将其发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

29融出资金和融出证券

融资融券业务，是指本集团向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。本集团发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。

本集团融资融券业务所融出的资金确认为应收债权，作为融出资金列示并确认相应利息收入；为融券业务购入的金融资产在融出前按照附注三、9(1)的相关规定进行列示，融出后在资产负债表中不终止确认，继续按照附注三、9(1)的相关规定进行会计处理，同时将相应收入计入当期损益。

本集团在资产负债表日，以预期信用损失模型对融资融券业务计提减值准备详见附注三、9(6)。

14830转融通业务核算方法

本集团通过中国证券金融股份有限公司转融通业务融入资金或证券的，对融入的资金确认为一项资产，同时确认一项对借出方的负债，转融通业务产生的费用计入当期损益；对融入的证券，由于其主要收益或风险不由本集团享有或承担，不将其计入资产负债表。本集团根据借出资金及违约概率情况，合理预计未来可能发生的损失，充分反映应承担的借出资金及证券的履约风险情况。

31持有待售和终止经营

(1)持有待售

本集团主要通过出售而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值时，将该非流动资产或处置组划分为持有待售类别。

处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。关于

本集团将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：

我

-根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，该非流动资产或处置组在其当前状况下即可立即出售；们-出售极可能发生，即本集团已经就一项出售计划作出决议且已与其他方签订了具有法律约束力的购买协议，预计出售将在一年内完成。

本集团按账面价值与公允价值(参见附注三、20)减去出售费用后净额之孰低者对持有待售的非流动资产(不包括金融资产(参见附注三、

9)及递延所得税资产(参见附注三、27))或处置组进行初始计量和后续计量，账面价值高于公允价值(参见附注三、20)减去出售费用

经

后净额的差额确认为资产减值损失，计入当期损益。营分

(2)终止经营析与战

本集团将满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本集团处置或划分为持有待售类别的界定为终止经营：略-该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

-该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

-该组成部分是专为转售而取得的子公司。

公

本集团对于当期列报的终止经营，在当期利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益，并在比较期间的利润表中将原来作为持续经司营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。治理

32套期会计

套期会计方法，是指将套期工具和被套期项目产生的利得或损失在相同会计期间计入当期损益(或其他综合收益)以反映风险管理活动影响的方法。

财

被套期项目是使本集团面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的、能够可靠计量的项目。本集团指定为被套期项目务报有使本集团面临现金流量变动风险的浮动利率债券等。告及

套期工具是本集团为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的金融工具。备查文

本集团在套期开始日及以后期间持续地对套期关系是否符合套期有效性要求进行评估。套期同时满足下列条件时，本集团认定套期关系件符合套期有效性要求：

-被套期项目和套期工具之间存在经济关系；

-被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响不占主导地位；

-套期关系的套期比率，应当等于企业实际套期的被套期项目数量与对其进行套期的套期工具实际数量之比。

套期关系由于套期比率的原因而不再符合套期有效性要求，但指定该套期关系的风险管理目标没有改变的，本集团进行套期关系再平衡，

149

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

对已经存在的套期关系中被套期项目或套期工具的数量进行调整，以使套期比率重新符合套期有效性要求。

发生下列情形之一的，本集团终止运用套期会计：

-因风险管理目标发生变化，导致套期关系不再满足风险管理目标；

-套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使；

-被套期项目与套期工具之间不再存在经济关系，或者被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响开始占主导地位；

-套期关系不再满足运用套期会计方法的其他条件。

(1)现金流量套期

现金流量套期是指对现金流量变动风险敞口进行的套期。套期工具产生的利得或损失中属于套期有效的部分，本集团将其作为现金流量套期储备，计入其他综合收益。现金流量套期储备的金额为下列两项的绝对额中较低者：

-套期工具自套期开始的累计利得或损失；

-被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。

每期计入其他综合收益的现金流量套期储备的金额为当期现金流量套期储备的变动额。

套期工具产生的利得或损失中属于套期无效的部分，计入当期损益。

被套期项目为预期交易，且该预期交易使本集团随后确认一项非金融资产或非金融负债的，或者非金融资产或非金融负债的预期交易形成一项适用于公允价值套期会计的确定承诺时，本集团将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入该资产或负债的初始确认金额。

对于不属于上述情况的现金流量套期，本集团在被套期的预期现金流量影响损益的相同期间，将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入当期损益。

当本集团对现金流量套期终止运用套期会计时，在其他综合收益中确认的累计现金流量套期储备金额，按照下列会计政策进行处理：

-被套期的未来现金流量预期仍然会发生的，累计现金流量套期储备的金额予以保留，并按照上述现金流量套期的会计政策进行会计处理；

-被套期的未来现金流量预期不再发生的，累计现金流量套期储备的金额从其他综合收益中转出，计入当期损益。

(2)公允价值套期

公允价值套期是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或上述项目组成部分的公允价值变动风险敞口进行的套期。

套期工具产生的利得或损失计入当期损益。被套期项目因被套期风险敞口形成的利得或损失计入当期损益，同时调整未以公允价值计量的已确认被套期项目的账面价值。

被套期项目为以摊余成本计量的金融工具(或其组成部分)的，本集团对被套期项目账面价值所作的调整按照开始摊销日重新计算的实际利率进行摊销，并计入当期损益。

(3)境外经营净投资套期

境外经营净投资套期是指对境外经营净投资外汇风险敞口进行的套期。套期工具形成的利得或损失中属于套期有效的部分，计入其他综合收益，并于全部或部分处置境外经营时相应转出，计入当期损益。套期工具形成的利得或损失中属于套期无效的部分，计入当期损益。

33股利分配

普通股的现金股利于股东会批准的当期，确认为负债。永续债的股利分配政策参见附注三、9(8)。

资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确认为资产负债表日的负债，在附注中单独披露。

15034关联方

一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。

此外，本公司同时根据证监会颁布的《上市公司信息披露管理办法》确定本集团或本公司的关联方。

35风险准备计提

本公司根据《金融企业财务规则》(中华人民共和国财政部令第42号)及其实施指南(财金[2007]23号)的规定，以及证监会颁布的《关于证券公司2007年年度报告工作的通知》(证监机构字[2007]320号)的要求，按照当期净利润的10%提取一般风险准备；本公司根据《证券法》和证监机构字[2007]320号的规定，按照当期净利润的10%提取交易风险准备。本公司根据《公开募集证券投资基金风险准备金监督管理暂行办法》(证监会令[第94号])的规定，按照当期基金托管费收入的2.5%提取一般交易风险准备。本公司相关关子公司亦根据相关监管规定的要求计提一般风险准备和交易风险准备。计提的一般风险准备和交易风险准备计入一般风险准备项目核算。于我

36分部报告们

本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。如果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时在各单项产品或劳务的性质、生产过程的性质、产品或劳务的客户类型、销售产品或提供劳务的方式、生产产品及提供劳务受法律及行政法规的影

响等方面具有相同或相似性的，可以合并为一个经营分部。本集团以经营分部为基础考虑重要性原则后确定报告分部。

经

本集团在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用营的会计政策一致。分析与

37重要会计估计及判断战

略

编制财务报表时，本集团管理层需要运用判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会对会计政策的应用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些判断及估计不同。本集团管理层对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。

公

(1)金融工具的公允价值司治

对于缺乏活跃市场的金融工具，本集团运用估值方法确定其公允价值。估值方法在最大程度上利用可观察市场信息；当可观察市场信息理无法获得时，将对估值方法中包括的重大不可观察信息做出估计。

(2)预期信用损失的计量

计量预期信用损失，需要作出以下重大判断及估计：财务信用风险的显著增加报告

预期信用损失模型中减值准备的确认为第一阶段资产按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其信用损失准备，第及备

二阶段或第三阶段资产按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其信用损失准备。当初始确认后风险显著增加时，查文

资产进入第二阶段。在评估资产的信用风险是否显著增加时，本集团会考虑定性和定量的合理且有依据的前瞻性信息。件根据信用风险特征划分资产组合

当以组合为基础计量预期信用损失时，金融工具根据共同风险特征分类。本集团持续评估信用风险是否相似的适当性，以确保如果信用风险特征发生变化，可以对资产进行合理的重新划分。这可能会导致设立新的组合或将资产重新划分至某个现存资产组合，以更好地反映该资产组合相似的风险特征。当信用风险显著增加时，资产从第一阶段转入第二阶段。但是在资产组合中，即使资产组合的信用风险计量基础未发生变化，仍旧以12个月的预期信用损失或整个存续期内预期信用损失为基础，由于资产组合的信用风险发生变化也会导致预期信用损失的变动。

151

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

使用的模型及假设

本集团使用多种模型及假设来估计预期信用损失。本集团通过判断来确定每一类型金融资产最合适的模型，以及模型中使用的假设，包括信用风险的关键驱动因素相关的假设。

前瞻性信息

本集团使用合理且有依据的前瞻性信息计量预期信用损失，这些信息基于对不同经济驱动因素未来走势的假设，以及这些经济驱动因素如何相互影响的假设。

违约概率

违约概率是计量预期信用损失的关键指标。违约概率指于给定时间范围内，采用历史数据、假设及预期未来状况计算出的违约可能性的估计。

违约损失率违约损失率是对违约造成的损失程度的估计。它是到期合同现金流量与本集团预期收到的考虑了抵押物及整体信用增级后的现金流量之间的差异。

损失率损失率是本集团基于相关履约担保比对可能产生的损失的预期。本集团基于公开可获取的信息采用历史损失率评估损失率的恰当性。

(3)非金融资产减值

本集团对存在减值迹象的非金融资产进行减值测试，估计资产的可收回金额。此外，无论是否存在减值迹象，本集团于每年年度终了对商誉及使用寿命不确定的无形资产估计其可收回金额。

由于此类资产(或资产组)的市场价格无法可靠计量，因此相关资产的公允价值也无法得到可靠地估计。在评估资产(或资产组)的未来现金流量现值时，本集团需基于所有可收集的数据及合理充分假设，对资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量及折现率作出重大判断和估计。

(4)所得税

本集团需要对某些交易未来的税务处理作出判断以确认所得税。本集团根据有关税收法规，谨慎判断交易对应的所得税影响并相应地计提所得税。递延所得税资产只会在本集团很可能取得未来应纳税利润并可用作抵销有关暂时性差异时才可确认。对此，管理层需要就某些交易的税务处理作出重大判断，并需要就是否能取得足够的未来应纳税利润以抵销递延所得税资产的可能性作出重大的估计。

(5)合并范围的确定

评估本集团是否作为管理人和 / 或投资者控制被投资单位时须考虑所有事实及情况。控制的定义包含以下三项要素：(i) 拥有对被投资者的权力；(ii) 通过参与被投资者的相关活动而享有可变回报；及 (iii) 有能力运用对被投资者的权力影响其回报的金额。倘若有事实及情况显示上述一项或多项要素发生了变化，则本集团需要重新评估其是否对被投资单位构成控制。

对于本集团管理和/或投资的资产管理计划、投资基金及合伙企业等，综合考虑其自身直接或间接享有权利而拥有的权力，评估所持有结构化主体连同享有的管理人报酬所产生的可变回报的风险敞口是否足够重大以致表明其对结构化主体拥有控制。若本集团对管理和/或投资的结构化主体拥有控制，则将结构化主体纳入合并财务报表的合并范围。

15238重要会计政策、会计估计的变更

(1)会计政策变更

财政部分别于2025年12月5日和2026年6月4日发布了《企业会计准则解释第19号》(以下简称“解释第19号”)及《企业会计准则解释第20号》(以下简称“解释第20号”)。

解释第19号规范了关于非同一控制下企业合并中补偿性资产的会计处理、关于处置原通过同一控制下企业合并取得子公司时相关资本

公积的会计处理、关于采用电子支付系统结算的金融负债的终止确认和关于金融资产合同现金流量特征的评估及相关披露，自2026年

1月1日起施行。

解释第20号规范了关于金融资产合同现金流量特征的评估和关于货币缺乏可兑换性时的会计处理及相关披露，自2026年1月1日起施行。

关经评估，本集团认为采用上述规定对本集团财务报表并无重大影响。于我们

(2)会计估计变更

报告期内，本集团重要会计估计未发生变更。

39重要性标准确定方法和选择依据

经营重要性，是指在合理预期下，财务报表某项目的省略或错报会影响使用者据此作出经济决策的，该项目具有重要性。本公司根据本集团分所处的具体环境，从项目的性质和金额两方面判断财务信息的重要性。判断项目性质的重要性时，本公司主要考虑该项目在性质上是否析与

属于企业日常活动、是否显著影响本集团的财务状况、经营成果和现金流量等因素；判断项目金额大小的重要性，本公司考虑该项目金战额占资产总额、负债总额、股东权益、营业收入、营业成本、净利润、综合收益总额等直接相关项目金额的比重或所属报表单列项目金略额的比重。

公司治理财务报告及备查文件

153

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

四、税项

1主要税种及税率

税种计税依据税率

按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵增值税3%-13%

扣的进项税额后，差额部分为应交增值税城市维护建设税按应交增值税计征1%-7%

教育费附加按应交增值税计征2%-3%

地方教育费附加按应交增值税计征1%-2%

企业所得税按应纳税所得额计征25%(注)

注：本公司及本公司的境内子公司适用的所得税率为25%(2025年1-6月：25%)。本公司的香港子公司适用的利得税率为16.5%(2025年1-6月：16.5%)。本公司的其他境外子公司适用于其所在地当地所规定的所得税税率。

五、合并财务报表项目注释

1货币资金

(1)按类别列示

2026年6月30日2025年12月31日

人民币元人民币元

库存现金281447.31258314.06

银行存款271538833608.92223337483156.42

其中：客户资金存款211832870123.61175644164771.36

公司存款59705963485.3147693318385.06

其他货币资金135552.7269348.21

减：减值准备(57752.39)(103688.89)

合计271539192856.56223337707129.80

154(2)按币种列示

2026年6月30日2025年12月31日

人民币金额人民币金额原币金额折算率原币金额折算率人民币元人民币元

库存现金：

人民币271893.261.0000271893.26248378.641.0000248378.64

港币10999.370.86869554.0511000.240.90329935.42

库存现金合计281447.31258314.06

银行存款：

客户非信用资金存款

人民币167965891562.551.0000167965891562.55143783756534.151.0000143783756534.15

美元953092864.636.81096491420191.68815763633.597.02885733839427.74关

港币4742337903.510.86864119194702.995457069845.190.90324928825484.20于

其他20831978.5583861793.80我

小计178597338435.77154530283239.89们客户信用资金存款

人民币30082039065.431.000030082039065.4319002005922.511.000019002005922.51

美元148542838.116.81091011710416.0769277578.147.0288486938241.24

港币2425064733.380.86862106411227.411795831957.810.90321621995424.29

其他35370978.932941943.43

小计33235531687.84经

21113881531.47

营

客户存款小计211832870123.61175644164771.36分公司自有资金存款析

人民币39710355550.041.000039710355550.0439923527041.471.000039923527041.47与

美元1289970817.196.81098785862238.80885895763.817.02886226784144.64战

港币12311068417.290.868610693394027.261158483223.910.90321046342047.84略

其他516351669.21496665151.11

小计59705963485.3147693318385.06

公司存款小计59705963485.3147693318385.06

银行存款合计271538833608.92223337483156.42公

其他货币资金：

司

人民币135552.721.0000135552.7269348.211.000069348.21治

其他货币资金合计135552.7269348.21理

总计271539250608.95223337810818.69

减：减值准备(57752.39)(103688.89)

合计271539192856.56223337707129.80

(3)使用受限制的货币资金财务报

于2026年6月30日，本集团使用受限制的货币资金主要为保函保证金、风险准备金及待缴纳结构化主体增值税等共计人民币告

1066226246.04元(2025年12月31日：人民币1548889159.05元)。及

备查文件

155

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

2结算备付金

(1)按类别列示

2026年6月30日2025年12月31日

人民币元人民币元

客户备付金99183656345.1846093939680.33

公司备付金15165427929.148346763352.02

合计114349084274.3254440703032.35

(2)按币种列示

2026年6月30日2025年12月31日

人民币金额人民币金额原币金额折算率原币金额折算率人民币元人民币元

客户备付金：

客户普通备付金

人民币90654277567.161.000090654277567.1640591247202.001.000040591247202.00

美元51724586.166.8109352290983.8841375132.117.0288290817528.57

港币118112634.710.8686102592634.5157231970.290.903251691915.57

小计91109161185.5540933756646.14客户信用备付金

人民币8074495159.631.00008074495159.635160183034.191.00005160183034.19

小计8074495159.635160183034.19

客户备付金合计99183656345.1846093939680.33

公司自有备付金：

人民币15016088292.771.000015016088292.778226977149.751.00008226977149.75

美元6639703.656.810945222357.614811508.287.028833819129.39

港币119362148.830.8686103677962.4795067089.250.903285864595.01

其他439316.29102477.87

小计15165427929.148346763352.02

公司备付金合计15165427929.148346763352.02

合计114349084274.3254440703032.35

1563融出资金

(1)按类别列示

2026年6月30日2025年12月31日

人民币元人民币元

融资融券业务融出资金225262258548.72185181509102.04

孖展融资5143489996.143203109690.58

减：减值准备(3450701434.34)(2369794277.07)

融出资金净值226955047110.52186014824515.55关

(2)按账龄分析于我们

2026年6月30日

账面余额坏账准备金额比例金额比例

人民币元%人民币元%

1-3个月150584746332.8265.352116939786.1061.35经

3-6个月28332928656.2812.30408559970.4211.84营

分

6个月以上51488073555.7622.35925201677.8226.81

析

合计230405748544.86100.003450701434.34100.00与战略

2025年12月31日

账面余额坏账准备金额比例金额比例

人民币元%人民币元%公

1-3个月117176462886.2962.201353158430.7257.10司

3-6个月36885336666.4419.58444944035.2418.78治

6个月以上34322819239.8918.22571691811.1124.12理

合计188384618792.62100.002369794277.07100.00财务报告及备查文件

157

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

(3)按客户类别列示

2026年6月30日2025年12月31日

人民币元人民币元境内

其中：个人189195725243.67157286051999.58

机构36066533305.0527895457102.46

减：减值准备(3391063767.92)(2311336903.19)

账面价值小计221871194780.80182870172198.85境外

其中：个人1783074429.041468194947.65

机构3360415567.101734914742.93

减：减值准备(59637666.42)(58457373.88)

账面价值小计5083852329.723144652316.70

合计226955047110.52186014824515.55

(4)担保物公允价值

融出资金的担保物公允价值详见附注十六、3(1)。

4衍生金融工具

2026年6月30日

用于套期的衍生金融工具用于非套期的衍生金融工具公允价值公允价值名义金额名义金额人民币元资产负债人民币元资产负债人民币元人民币元人民币元人民币元

利率衍生工具---1957673482301.74499216089.91(387053465.60)

货币衍生工具---248651445407.24512264150.80(1536076893.21)

权益衍生工具---287802460245.4622527498863.53(66368624072.10)

信用衍生工具---1880062900.626200371.22(30214567.81)

其他衍生工具---329173900744.172982278168.33(3043864732.62)

合计---2825181351599.2326527457643.79(71365833731.34)

2025年12月31日

用于套期的衍生金融工具用于非套期的衍生金融工具公允价值公允价值名义金额名义金额人民币元资产负债人民币元资产负债人民币元人民币元人民币元人民币元

利率衍生工具---1915215462278.08398929527.69(413859712.10)

货币衍生工具---245609865416.86333092293.62(1134755766.52)

权益衍生工具---229489077926.365789812502.59(11394380423.32)

信用衍生工具---8836696969.708865394.42(35087897.81)

其他衍生工具---413131527528.834906330254.49(5246387992.73)

合计---2812282630119.8311437029972.81(18224471792.48)

158(1)已抵销的衍生金融工具

2026年6月30日2025年12月31日

抵销前总额抵销金额抵销后净额抵销前总额抵销金额抵销后净额项目人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元

利率衍生工具124339033.73(124339033.73)-328469527.11(328469527.11)-

权益衍生工具(2722024067.06)2722024067.06-(1992028729.03)1992028729.03-

其他衍生工具(414358198.23)414358198.23-509812117.50(509812117.50)-

在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括本集团所持有的国债期货、利率互换、股指期货和商品期货产生的公允价值变动金额。因此，衍生金融资产和衍生金融负债项下的国债期货、利率互换、股指期货和商品期货投资按抵销相关暂收暂付款后的净额列示。

关于

(2)现金流量套期我们

于2026年6月30日，本集团无认定为现金流量套期的套期工具(2025年12月31日：无)。于2026年1-6月，本集团无由于套期终止而从现金流量套期储备重分类至当期损益的金额(2025年1-6月：无)。于2026年1-6月，本集团未发生因无效的现金流量套期导致的当期损益(2025年1-6月：无)。

5存出保证金经

营分

2026年6月30日2025年12月31日析

人民币元人民币元与战略

期货保证金49389858440.4442531653915.24

信用保证金308332274.40207092730.47

交易保证金7916815344.836652879923.82

合计57615006059.6749391626569.53公司

2026年6月30日2025年12月31日治

人民币金额人民币金额外币金额折算率外币金额折算率理人民币元人民币元

期货保证金：

人民币43102491863.271.000043102491863.2736922405456.871.000036922405456.87

美元814085751.966.81095544656648.00702312765.887.02884936415968.81

港币278069051.780.8686241530778.38387393283.230.9032349893613.41财务

其他501179150.79322938876.15报

小计49389858440.4442531653915.24告及备

信用保证金：查

人民币308332274.401.0000308332274.40207092730.471.0000207092730.47文件

小计308332274.40207092730.47

交易保证金：

人民币3738576759.161.00003738576759.163009564868.351.00003009564868.35

美元571309686.276.81093891133142.23479302956.367.02883368924619.68

港币220119924.270.8686191196166.22293450242.210.9032265044258.76

其他95909277.229346177.03

小计7916815344.836652879923.82

合计57615006059.6749391626569.53

159

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

6应收款项

(1)按类别分析如下

2026年6月30日2025年12月31日

人民币元人民币元

应收经纪、交易商及结算所7324048147.137978586364.87

应收手续费及佣金2905305988.142006413685.37

应收权益互换及场外期权1744264982.001138553155.39

应收清算款391075836.27542424968.99

应收开放式基金赎回款959324382.42958967468.57

应收申购款5476098.5711369547.15

其他145691108.4693114170.13

小计13475186542.9912729429360.47

减：坏账准备(135505223.23)(139886472.81)

合计13339681319.7612589542887.66

(2)按账龄分析如下

2026年6月30日

账面余额坏账准备金额比例金额比例

人民币元%人民币元%

1年以内(含1年)13075317420.8597.0328758870.7721.22

1年至2年(含2年)211833318.701.575863937.164.33

2年至3年(含3年)88952443.070.6644703667.2232.99

3年以上99083360.370.7456178748.0841.46

合计13475186542.99100.00135505223.23100.00

2025年12月31日

账面余额坏账准备金额比例金额比例

人民币元%人民币元%

1年以内(含1年)12353918162.9997.0527975594.0420.00

1年至2年(含2年)209007866.171.648381661.915.99

2年至3年(含3年)88989179.620.7042437318.0930.34

3年以上77514151.690.6161091898.7743.67

合计12729429360.47100.00139886472.81100.00账龄自应收款项确认日起开始计算。

160(3)本期计提、收回或转回的坏账准备情况

2026年1月1日至2026年6月30日止期间应收款项坏账准备的变动情况参见附注五、21。

(4)按欠款方归集的期末余额前五名的应收款项情况占应收款项金额坏账准备余额总额的比例

单位名称与本公司关系人民币元账龄人民币元%

Bank of Communications

第三方3476358831.851年以内（含1年）-25.80

Co. Ltd.BNP Paribas Securities 第三方 1513045310.14 1 年以内（含 1 年） - 11.23

Clearstream 第三方 1158401190.93 1 年以内（含 1 年） - 8.60关

Interactive Brokers LLC 第三方 979152470.57 1 年以内（含 1 年） - 7.27 于

银河德睿资本管理有限公司第三方402411976.421年以内（含1年）-2.99我

合计7529369779.91-55.89们

应收款项余额中无应收持有本公司5%(含5%)以上股份的股东之款项。

应收款项余额中未包含股票质押式回购业务。

经营分析与战略公司治理财务报告及备查文件

161

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

7买入返售金融资产

(1)按标的物类别列示

2026年6月30日2025年12月31日

人民币元人民币元

债券12674773705.9812465779688.92

股票7776924190.875766934098.18

减：减值准备(634070927.12)(623527344.42)

合计19817626969.7317609186442.68

(2)按业务类别列示

2026年6月30日2025年12月31日

人民币元人民币元

债券质押式回购12674773705.9812465779688.92

股票质押式回购7776924190.875766934098.18

减：减值准备(634070927.12)(623527344.42)

合计19817626969.7317609186442.68

(3)担保物信息

2026年6月30日2025年12月31日

人民币元人民币元

担保物40003685456.9025408601424.54

其中：可出售或可再次向外抵押的担保物--

其中：已出售或已再次向外抵押的担保物--

合计40003685456.9025408601424.54

对于通过交易所操作的国债逆回购交易，因其为交易所自动撮合并保证担保物足值，因此无法获知对手方质押库信息，故上述担保物公允价值未包括交易所国债逆回购所取得的担保物资产的公允价值。于2026年6月30日和2025年12月31日，上述交易所国债逆回购的金额分别为人民币7488385.26元和人民币3942034879.61元。

162(4)股票质押式回购业务按剩余期限列示

2026年6月30日2025年12月31日

人民币元人民币元

1个月内681604428.83675472634.64

1个月至3个月920404015.10922646167.12

3个月至1年4273125609.973047711938.49

1年以上1901790136.971121103357.93

减：减值准备(507916335.27)(492468733.37)

合计7269007855.605274465364.81

(5)股票质押式回购按减值阶段列示关于我

2026年6月30日们

整个存续期整个存续期未来12个月预期信用损失预期信用损失合计预期信用损失

(未发生信用减值)(已发生信用减值)人民币元人民币元人民币元人民币元

账面余额7304490643.17-472433547.707776924190.87经

减值准备(35482822.08)-(472433513.19)(507916335.27)营

账面价值7269007821.09-34.517269007855.60分

担保物价值19624479208.96-53.4419624479262.40析与战略

2025年12月31日

整个存续期整个存续期未来12个月预期信用损失预期信用损失合计预期信用损失

(未发生信用减值)(已发生信用减值)人民币元人民币元人民币元人民币元公

账面余额5294500550.48-472433547.705766934098.18司

减值准备(20035220.18)-(472433513.19)(492468733.37)治

账面价值5274465330.30-34.515274465364.81理

担保物价值14969791630.84-50.8814969791681.72财务报告及备查文件

163

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

8交易性金融资产

(1)按类别列示

2026年6月30日2025年12月31日

公允价值初始投资成本公允价值初始投资成本分类为以公允价值分类为以公允价值分类为以公允价值分类为以公允价值计量且其变动计入计量且其变动计入计量且其变动计入计量且其变动计入当期损益的金融资产当期损益的金融资产当期损益的金融资产当期损益的金融资产人民币元人民币元人民币元人民币元

债券190449476391.18189362364564.61169288045184.19169325498272.34

公募基金78880331592.4277690021229.2288117068562.3987597195080.62

股票184692678927.80149659713960.69106486473840.31102979482101.40

银行理财产品2998399135.372997374720.673800938680.333800001569.28

券商资管产品941216262.48968895125.76407601119.27568661686.14

信托计划224815770.94226157420.0078484227.0577805063.44

私募基金5241362478.284519792553.895595740420.845045545947.31

其他股权投资8157106136.177195562315.484898253032.896536127451.12

其他债务工具1233808940.232033794878.24567253942.831381812013.35

合计472819195634.87434653676768.56379239859010.10377312129185.00

截至2026年6月30日，本集团无指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(截至2025年12月31日：无)。

(2)交易性金融资产中的融出证券情况

截至2026年6月30日，本集团交易性金融资产余额中已融出证券人民币3368867182.54元(截至2025年12月31日：人民币

2228548380.85元)。

(3)变现有限制的交易性金融资产

2026年6月30日2025年12月31日

限制条件人民币元人民币元

债券质押144503726586.05126351585197.34

股票质押11516106652.309775395748.29

股票已融出证券2693499333.321862501176.51

公募基金已融出证券675367849.22366047204.34

股票存在限售期限1088060507.70776557504.06

公募基金存在限售期限1205631448.20968551376.49

券商资管产品以管理人身份认购的集合资产管理计划137755685.5639769824.80

合计161820148062.35140140408031.83

1649债权投资

(1)债权投资金融资产情况

2026年6月30日

初始成本利息减值准备账面价值人民币元人民币元人民币元人民币元

国债16888854108.77115496886.43-17004350995.20

地方政府债27088511668.19261284418.00(2600832.67)27347195253.52

公司债201628601.725076336.55(433993.64)206270944.63

合计44178994378.68381857640.98(3034826.31)44557817193.35关于

2025年12月31日我

初始成本利息减值准备账面价值们人民币元人民币元人民币元人民币元

国债16950878024.99157370120.89-17108248145.88

地方政府债26895760329.85287252008.77(2558561.71)27180453776.91

公司债227084218.512919716.63(398420.78)229605514.36经

合计44073722573.35447541846.29(2956982.49)44518307437.15营分析与

有关本集团持有的债券投资的信用风险敞口，参见附注八、2(1)。战略

(2)债权投资金融资产减值准备变动情况

2026年1月1日至2026年6月30日止期间债权投资金融资产减值准备变动情况参见附注五、21。

(3)变现有限制的债权投资公司

于2026年6月30日，本集团债权投资中有人民币39274582966.79元的债券投资被设定质押(2025年12月31日：人民币治理

39548004439.95元)。

财务报告及备查文件

165

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

10其他债权投资

2026年6月30日

初始成本利息公允价值变动账面价值累计减值准备人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元

国债17226496903.37104996606.83(220389784.96)17111103725.24-

地方政府债10756017986.26124627041.66(3267118.26)10877377909.66954410.04

公司债12147227340.9087500921.75(13746065.75)12220982196.909658661.55

其他债务工具3039089261.8316296477.25(7813276.16)3047572462.92871764.36

合计43168831492.36333421047.49(245216245.13)43257036294.7211484835.95

2025年12月31日

初始成本利息公允价值变动账面价值累计减值准备人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元

国债22212361568.46210430716.27(414556477.53)22008235807.20-

地方政府债13316401472.95170765184.19(68227386.95)13418939270.191177411.51

公司债8338128127.0581065722.979136316.718428330166.733760729.30

其他债务工具949128340.5112541125.71(1238610.69)960430855.53497570.22

合计44816019508.97474802749.14(474886158.46)44815936099.655435711.03

于2026年6月30日，本集团其他债权投资中人民币28364281034.54元为卖出回购及债券借贷业务设定质押(2025年12月31日：

人民币28007045066.45元)，以风险准备金购买的其他债权投资的账面价值为人民币858596357.93元(2025年12月31日：

人民币1086328417.39元)。

有关本集团持有的债券投资的信用风险敞口，参见附注八、2(1)。

16611其他权益工具投资

2026年6月30日2025年12月31日

初始成本公允价值初始成本公允价值人民币元人民币元人民币元人民币元

非交易性权益工具21387926542.7619684166389.0114115868205.5214613478289.91本期公允价值变动额本期从其他综合收益与终止确认的投与期末持有的投资期初余额本期取得本期处置转入留存收益的累计期末余额项目资有关的变动额有关的变动额人民币元人民币元人民币元利得或损失人民币元人民币元人民币元人民币元关于

账面价值14613478289.9112462726165.83220400345.06(1980312247.06)(5632126164.73)-19684166389.01我累计计入其他综合收

497610084.39-220400345.06(1980312247.06)-(441458336.14)(1703760153.75)

益的利得或损失们

其他权益工具投资包括本集团持有的非交易性股权。由于该等权益工具并非为交易目的持有，本集团将其指定为其他权益工具投资。

于2026年1-6月，计入其他综合收益的损失为人民币1759911902.00元(2025年1-6月：收益人民币745932440.52元)。经于2026年1-6月，由于集团战略调整，对部分其他权益工具进行处置，相应税后收益人民币331113352.25元从其他综合收益转入营分

留存收益(2025年1-6月：亏损人民币26.92元从其他综合收益转入留存收益)。

析与

于2026年1-6月，上述投资取得分红收益人民币414281046.51元(2025年1-6月：人民币148309728.98元)。

战略

于2026年6月30日，本集团其他权益工具投资中人民币207156215.54元存在限售期限(2025年12月31日：人民币

197814887.64元)。

于2026年6月30日，本集团其他权益工具投资中人民币124086484.79元用于融出证券(2025年12月31日：无)。

12长期股权投资公

司治

(1)按类别列示理

2026年6月30日2025年12月31日

人民币元人民币元

对联营企业的投资23365585958.2922285733616.02财

对合营企业的投资1115837663.681047247584.29务报

小计24481423621.9723332981200.31告

减：减值准备及

-联营企业--备查

-合营企业--文

合计24481423621.9723332981200.31件

于2026年6月30日，本集团将长期股权投资中账面价值为人民币4068401638.24元的股权投资向中国人民银行质押进行证券、基金、保险公司互换便利(2025年12月31日：3898017102.32)，将长期股权投资中账面价值为人民币1821233946.36元的股权投资作为充抵保证金证券提交中国证券金融股份有限公司以进行转融通业务(2025年12月31日：人民币1744960724.50元)。

167

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

168

(2)长期股权投资本期变动情况分析如下：

本期增减变动权益法下确认的宣告发放现金减值准备期初余额追加投资减少投资其他综合收益其他权益变动计提减值准备期末余额被投资单位投资收益股利或利润期末余额人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元联营企业

南方基金管理股份有限公司4579277804.46--549200489.79(9125381.23)-(234616803.06)-4884736109.96-

华泰柏瑞基金管理有限公司1141640560.50--90304408.41--(122500000.00)-1109444968.91-

华泰紫金(江苏)股权投资基金(有限

56574383.66--(2615179.50)----53959204.16-

合伙)

江苏工业和信息产业投资基金(有限合

57148066.10--(16411457.50)----40736608.60-

伙)

江苏银行股份有限公司12995122280.26--1016263166.3772682750.48-(520921759.75)-13563146437.36-

南京华泰瑞联并购基金一号(有限合伙)895272361.23--82123215.73--(78406372.15)-898989204.81-南京华泰大健康一号股权投资合伙企业

530802485.26--25564979.86--(45893360.00)-510474105.12-

(有限合伙)

其他2029895674.55110067500.00(160166793.69)338059365.94-(182502.67)(13573924.76)-2304099319.37-

小计22285733616.02110067500.00(160166793.69)2082488989.1063557369.25(182502.67)(1015912219.72)-23365585958.29-合营企业

华泰招商(江苏)资本市场投资母基金

(有限合伙)441749837.95-(20000000.00)(2901526.59)----418848311.36-苏州华泰华芯太湖光子产业投资基金合

伙企业(有限合伙)26555594.9522500000.00-29361277.37----78416872.32-

HTCP CAPITAL LPF 501827809.32 - (27606297.04) (10029085.57) - - - - 464192426.71 -南通华泰智造科技产业投资合伙企业

(有限合伙)77114342.0775000000.00-2265711.22----154380053.29-

小计1047247584.2997500000.00(47606297.04)18696376.43----1115837663.68-

合计23332981200.31207567500.00(207773090.73)2101185365.5363557369.25(182502.67)(1015912219.72)-24481423621.97-13投资性房地产

(1)采用成本法计量的投资性房地产房屋及建筑物人民币元原值

期初余额350634875.66本期减少

-转至固定资产(30151316.24)

期末余额320483559.42关

减：累计折旧于

期初余额(141957172.55)我本期增加们

-计提折旧(4008114.51)本期减少

-转至固定资产19128873.14

期末余额(126836413.92)经减值准备营

期初余额(30659948.47)分析

本期计提-与

本期减少-战

期末余额(30659948.47)略账面价值

期末162987197.03

期初178017754.64公司

(2)未办妥产权证书的情况治理

于2026年6月30日，本集团无尚未办妥产权证书的投资性房地产(2025年12月31日：人民币165053.68元)。

财务报告及备查文件

169

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

14固定资产

(1)固定资产情况办公设备房屋及建筑物运输工具电子设备及其他设备合计人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元原值

期初余额4848260070.55159088848.132296347815.18319008153.097622704886.95本期增加

-购置90656.661072322.4071861372.535814604.3578838955.94

-在建工程转入37735.84-220327.1244352.24302415.20

-投资性房地产转入30151316.24---30151316.24本期减少

-处置或报废(421413.85)(2576217.92)(36305338.41)(2525115.32)(41828085.50)

期末余额4878118365.44157584952.612332124176.42322341994.367690169488.83

减：累计折旧

期初余额(1667695609.57)(94354412.13)(1595964352.09)(247283543.93)(3605297917.72)

本期计提(69970448.71)(6930030.20)(131228102.30)(12519535.99)(220648117.20)

投资性房地产转入(19128873.14)---(19128873.14)本期减少

-处置或报废144957.161841282.0233436214.59816842.9536239296.72

期末余额(1756649974.26)(99443160.31)(1693756239.80)(258986236.97)(3808835611.34)账面价值

期末3121468391.1858141792.30638367936.6263355757.393881333877.49

期初3180564460.9864734436.00700383463.0971724609.164017406969.23

于2026年6月30日，本集团及本公司管理层认为无需对固定资产计提减值准备(2025年12月31日：无)。

(2)未办妥产权证书的固定资产情况

于2026年6月30日，本集团尚未办妥产权证书的固定资产账面价值为人民币35448606.65元(2025年12月31日：人民币

38670383.34元)。

(3)暂时闲置的固定资产情况

于2026年6月30日，本集团无暂时闲置的固定资产(2025年12月31日：无)。

17015在建工程

2026年6月30日2025年12月31日

账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元

建造工程2038033235.78-2038033235.781711227347.81-1711227347.81

房屋装修工程30199708.79-30199708.7910972631.13-10972631.13

合计2068232944.57-2068232944.571722199978.94-1722199978.94

16使用权资产

关

房屋、建筑物其他合计于人民币元人民币元人民币元我们原值

期初余额2138788030.16924547.922139712578.08本期增加

-新增租赁259303961.83901095.48260205057.31本期减少经

-减少租赁(146331945.99)(72334.30)(146404280.29)营

期末余额2251760046.001753309.102253513355.10分析与

减：累计折旧战

期初余额(1128926842.78)(842061.92)(1129768904.70)略本期增加

-本期计提(237898827.59)(230261.07)(238129088.66)本期减少

-减少租赁135803966.4172334.30135876300.71

期末余额(1231021703.96)(999988.69)(1232021692.65)公司账面价值治

期末1020738342.04753320.411021491662.45理

期初1009861187.3882486.001009943673.38

于2026年6月30日，本集团认为无需对使用权资产计提减值准备(2025年12月31日：无)。

财务报告及备查文件

171

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

17无形资产

(1)无形资产情况土地使用权交易席位费与现有客户的关系商标软件及其他合计人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元原值

期初余额1768329191.21125497526.8156717534.09109442798.732937975932.014997962982.85本期增加

-购置----91115211.6291115211.62

处置----(19919.61)(19919.61)

外币报表折算差额--24338.1372139.80(5747852.52)(5651374.59)

期末余额1768329191.21125497526.8156741872.22109514938.533023323371.505083406900.27

减：累计摊销

期初余额(283632077.39)(124930374.33)(8290043.11)-(2446103089.82)(2862955584.65)

本期增加(20885991.00)(4999.98)(13179924.30)-(183991775.98)(218062691.26)

处置----18501.1318501.13

外币报表折算差额--391633.34-2700845.053092478.39

期末余额(304518068.39)(124935374.31)(21078334.07)-(2627375519.62)(3077907296.39)账面价值

期末1463811122.82562152.5035663538.15109514938.53395947851.882005499603.88

期初1484697113.82567152.4848427490.98109442798.73491872842.192135007398.20

(2)无形资产抵押或担保情况

于2026年6月30日，本集团无用于抵押或担保的无形资产(2025年12月31日：无)。

(3)使用寿命不确定的无形资产

本集团无法预见商标为企业带来的经济利益期限，将该项无形资产视为使用寿命不确定的无形资产。

于2026年6月30日，本集团及本公司管理层认为无需对无形资产计提减值准备(2025年12月31日：无)。

17218商誉

期初余额本期增加本期处置期末余额被投资单位名称注人民币元人民币元人民币元人民币元

华泰联合证券有限责任公司 (a) 51089439.80 - - 51089439.80

华泰期货有限公司 (b) 252127.50 - - 252127.50

Egmont Honey Holdings Limited (c) 198365108.00 130683.13 - 198495791.13

小计249706675.30130683.13-249837358.43

减：减值准备 (d) - - - -

账面价值249706675.30130683.13-249837358.43关于

(a) 本集团于 2006 年收购了华泰联合证券有限责任公司 70% 的权益。合并成本超过按比例获得的华泰联合证券有限责任公司可辨认资我

产、负债公允价值的差额确认为与华泰联合证券有限责任公司相关的商誉。们(b) 本集团于 2006 年收购了华泰期货有限公司 ( 原名为“长城伟业期货经纪公司”) 60% 的权益。合并成本超过按比例获得的华泰期货有限公司可辨认资产、负债公允价值的差额确认为与华泰期货有限公司相关的商誉。

(c) 本 集 团 于 2025 年 收 购 了 Egmont Honey Holdings Limited100% 的 权 益。 合 并 成 本 超 过 按 比 例 获 得 的 Egmont HoneyHoldings Limited 可辨认资产、负债公允价值的差额确认为与 Egmont Honey Holdings Limited 相关的商誉，本期增加主要为外币报 经营表折算差额的影响。

分析

(d) 于 2026 年 6 月 30 日，本集团及本公司管理层认为无需对商誉计提减值准备 (2025 年 12 月 31 日：无 )。

与战略公司治理财务报告及备查文件

173

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

19递延所得税资产和递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产和递延所得税负债

2026年6月30日2025年12月31日

可抵扣暂时性可抵扣暂时性递延所得税递延所得税

差异/(应纳税差异/(应纳税

项目资产/(负债)资产/(负债)

暂时性差异)暂时性差异)人民币元人民币元人民币元人民币元

递延所得税资产：

资产减值准备4721521131.551179752527.323657694138.91910827527.77

公允价值变动4129736397.941032434099.493119465843.90779866460.97

应付职工薪酬9300179638.482325044909.627339108911.671834777227.92

应付利息2803740088.29700935022.082809345961.23702336490.31

租赁负债785558640.04196389660.01883462219.43220865554.87

其他2894814372.04717648783.362696731384.73672397772.38

小计24635550268.346152205001.8820505808459.875121071034.22

互抵金额(11316476018.25)(2829119004.57)(10832082130.65)(2708020532.66)

互抵后的金额13319074250.093323085997.319673726329.222413050501.56

递延所得税负债：

公允价值变动(5282815876.75)(1320703969.20)(4135600316.17)(1033168604.83)

应收利息(2923590608.74)(730897652.19)(3121403438.99)(780350859.75)

私募投资基金享有的应纳税收益(1846617420.77)(461654355.37)(1261993456.75)(315498364.19)

使用权资产(805125730.62)(200187933.90)(907543200.64)(225537496.08)

其他(4178927792.47)(1014639685.70)(4109749430.30)(1021747337.04)

小计(15037077429.35)(3728083596.36)(13536289842.85)(3376302661.89)

互抵金额11316476018.252829119004.5710832082130.652708020532.66

互抵后的金额(3720601411.10)(898964591.79)(2704207712.20)(668282129.23)

(2)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

2026年6月30日2025年12月31日

递延所得税资产抵销后递延所得税递延所得税资产抵销后递延所得税项目和负债互抵金额资产或负债余额和负债互抵金额资产或负债余额人民币元人民币元人民币元人民币元

递延所得税资产(2829119004.57)3323085997.31(2708020532.66)2413050501.56

递延所得税负债2829119004.57(898964591.79)2708020532.66(668282129.23)

174(3)未确认递延所得税资产明细

2026年6月30日2025年12月31日

人民币元人民币元

可抵扣亏损123440273.30160697106.27

(4)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的到期情况

2026年6月30日2025年12月31日

年份人民币元人民币元

2026年--关

于

2027年2920985.542920985.54

我

2028年1674125.091674125.09

们

2029年--

2030年--

2031年及以后年度118845162.67156101995.64

合计123440273.30160697106.27经营

20其他资产分

析与

(1)其他资产按类别分析如下战略

2026年6月30日2025年12月31日

人民币元人民币元

存货1868164387.432500582885.60

应收股利580183262.26327631341.26公

预付款项352059528.50348507565.03司

待抵扣增值税319357634.31330632568.28治

其他应收款400779674.09387095249.71理

长期待摊费用165315564.96187880707.68

应收利息18796922.9817588564.72

其他257150798.94181121451.06

合计3961807773.474281040333.34财务报告及备查文件

175

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

(2)其他应收款

(a) 其他应收款按类别分析如下

2026年6月30日2025年12月31日

人民币元人民币元

其他应收款余额1118794018.301099876339.96

减：坏账准备(718014344.21)(712781090.25)

其他应收款净值400779674.09387095249.71

(b) 其他应收款按账龄分析如下

2026年6月30日

账面余额坏账准备金额比例金额比例

人民币元%人民币元%

1年以内251458508.1422.475651116.680.79

1至2年(含2年)59191436.265.292072378.770.29

2至3年(含3年)25367485.932.272327578.500.32

3年以上782776587.9769.97707963270.2698.60

合计1118794018.30100.00718014344.21100.00

2025年12月31日

账面余额坏账准备金额比例金额比例

人民币元%人民币元%

1年以内275188483.0025.024164602.990.59

1至2年(含2年)26172928.632.381175317.260.16

2至3年(含3年)26275517.952.391531120.860.21

3年以上772239410.3870.21705910049.1499.04

合计1099876339.96100.00712781090.25100.00账龄自其他应收款确认日起开始计算。

176(c) 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：

2026年1月1日至2026年6月30日止期间其他应收款坏账准备的变动情况参见附注五、21。

(d) 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款项情况占其他应收款金额坏账准备余额总额的比例

单位名称性质人民币元账龄人民币元%

上海美期资产管理中心(有限合伙)应收债权135582617.783年以上135582617.7812.12

四通集团公司占用原受托管理营业部资金106795900.103年以上106795900.109.55

刘伟应收股票质押式逆回购解质押还款54839929.133年以上54839929.134.90

四川圣达水电开发有限公司应收债权39865477.723年以上39865477.723.56

天津市南大科技实业发展有限公司代垫款项30869930.423年以上30869930.422.76关

合计367953855.15367953855.1532.89于我们

(e) 截至 2026 年 6 月 30 日，其他应收款项余额中无持本公司 5% 以上 ( 含 5%) 表决权股份的股东单位欠款。

(3)长期待摊费用经期初余额本期购入在建工程转入本期摊销其他减少期末余额营人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元分析

租赁资产改良支出187804690.9510519710.5217448471.05(50504296.70)(5896.65)165262679.17与战

其他76016.73--(23130.94)-52885.79略

合计187880707.6810519710.5217448471.05(50527427.64)(5896.65)165315564.96公司治理财务报告及备查文件

177

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

21资产减值准备

(1)各项减值准备的变动情况：

期初余额本期计提/(转回)本期核销/转销其他变动期末余额人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元

货币资金减值准备103688.89(45817.04)-(119.46)57752.39

融出资金减值准备2369794277.071083381719.26-(2474561.99)3450701434.34

买入返售金融资产减值准备623527344.4214618882.42-(4075299.72)634070927.12

应收款项坏账准备139886472.81(1129167.73)-(3252081.85)135505223.23

债权投资金融资产减值准备2956982.4990461.94-(12618.12)3034826.31

其他债权投资金融资产减值准备5435711.037714727.10(1428309.44)(237292.74)11484835.95

其他应收款坏账准备712781090.255261100.91-(27846.95)718014344.21

应收利息坏账准备45499025.09(0.34)--45499024.75

金融工具信用减值准备小计3899984592.051109891906.52(1428309.44)(10079820.83)4998368368.30

投资性房地产减值准备30659948.47---30659948.47

其他资产减值准备小计30659948.47---30659948.47

合计3930644540.521109891906.52(1428309.44)(10079820.83)5029028316.77

(2)按阶段划分的预期信用损失减值准备：

2026年6月30日

整个存续期整个存续期未来12个月预期信用损失预期信用损失合计预期信用损失

(未发生信用减值)(已发生信用减值)人民币元人民币元人民币元人民币元

货币资金减值准备57752.39--57752.39

融出资金减值准备2139850198.971125825789.87185025445.503450701434.34

买入返售金融资产减值准备39395836.29-594675090.83634070927.12

应收款项坏账准备-87222257.6248282965.61135505223.23

债权投资金融资产减值准备3034826.31--3034826.31

其他债权投资金融资产减值准备11484835.95--11484835.95

其他应收款坏账准备121918.5163358099.78654534325.92718014344.21

应收利息坏账准备--45499024.7545499024.75

合计2193945368.421276406147.271528016852.614998368368.30

1782025年12月31日

整个存续期整个存续期未来12个月预期信用损失预期信用损失合计预期信用损失

(未发生信用减值)(已发生信用减值)人民币元人民币元人民币元人民币元

货币资金减值准备103688.89--103688.89

融出资金减值准备1370784861.38829764340.41169245075.282369794277.07

买入返售金融资产减值准备23973189.56-599554154.86623527344.42

应收款项坏账准备-90420469.9549466002.86139886472.81

债权投资金融资产减值准备2956982.49--2956982.49

其他债权投资金融资产减值准备5435711.03--5435711.03

其他应收款坏账准备76947.8163551243.79649152898.65712781090.25

应收利息坏账准备--45499025.0945499025.09关

合计1403331381.16983736054.151512917156.743899984592.05于我们

22短期借款

2026年6月30日2025年12月31日

人民币元人民币元经

信用借款30103979505.9720879927361.92营

质押借款677553008.71767737000.00分

合计30781532514.6821647664361.92析与战略公司治理财务报告及备查文件

179

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

23应付短期融资款

类型项目面值起息日期期限发行金额票面利率原币原币

短期公司债 25 华泰 S3 人民币 3000000000.00 2025/4/23 334 天 人民币 3000000000.00 1.77%

短期公司债 25 华泰 S3（续发） 人民币 1000000000.00 2025/4/23 334 天 人民币 1000000000.00 1.77%

短期公司债 25 华泰 S4 人民币 5000000000.00 2025/7/23 365 天 人民币 5000000000.00 1.64%

短期公司债 25 华泰 S5 人民币 5000000000.00 2025/7/28 335 天 人民币 5000000000.00 1.72%

短期公司债 25 华泰 S5（续发） 人民币 1300000000.00 2025/7/28 335 天 人民币 1300000000.00 1.72%

短期公司债 25 华泰 S6 人民币 5000000000.00 2025/8/5 212 天 人民币 5000000000.00 1.63%

短期公司债 25 华泰 S8 人民币 2500000000.00 2025/8/7 334 天 人民币 2500000000.00 1.65%

短期公司债 25 华泰 S8（续发） 人民币 5000000000.00 2025/8/7 334 天 人民币 5000000000.00 1.65%

短期公司债 25 华泰 S9 人民币 3500000000.00 2025/8/19 184 天 人民币 3500000000.00 1.72%

短期公司债 25 华 S10 人民币 1200000000.00 2025/8/19 365 天 人民币 1200000000.00 1.70%

短期公司债 25 华泰 D1 人民币 3000000000.00 2025/9/12 242 天 人民币 3000000000.00 1.76%

短期公司债 25 华泰 D2 人民币 2000000000.00 2025/10/9 243 天 人民币 2000000000.00 1.80%

短期公司债 25 华 S11 人民币 5000000000.00 2025/12/23 365 天 人民币 5000000000.00 1.71%

短期公司债 26 华泰 S1 人民币 2500000000.00 2026/1/29 334 天 人民币 2500000000.00 1.67%

短期公司债 26 华泰 S2 人民币 4000000000.00 2026/5/22 153 天 人民币 4000000000.00 1.44%

短期公司债 26 华泰 S3 人民币 4000000000.00 2026/5/22 335 天 人民币 4000000000.00 1.48%

短期公司债 26 华泰 S4 人民币 3000000000.00 2026/5/29 365 天 人民币 3000000000.00 1.48%

境外债 HUATAI B2601a 美元 20000000.00 2025/10/23 91 天 美元 20000000.00 4.26%

境外债 HUATAI B2601b 美元 30000000.00 2025/10/23 96 天 美元 30000000.00 4.26%

境外债 HUATAI B2601c 美元 80000000.00 2025/10/23 96 天 美元 80000000.00 4.28%

境外债 HUATAI B2602a 美元 50000000.00 2025/11/4 91 天 美元 50000000.00 4.23%

境外债 HUATAI B2602b 美元 50000000.00 2025/11/4 92 天 美元 50000000.00 4.23%

境外债 HUATAI B2602c 美元 50000000.00 2025/11/10 92 天 美元 50000000.00 4.23%

境外债 HUATAI B2602d 美元 50000000.00 2025/11/10 93 天 美元 50000000.00 4.23%

境外债 HUATAI B2602e 美元 30000000.00 2025/8/19 177 天 美元 30000000.00 0.00%

境外债 HUATAI B2602f 美元 54000000.00 2025/11/12 92 天 美元 54000000.00 4.26%

境外债 HUATAI B2602g 美元 50000000.00 2025/11/10 94 天 美元 50000000.00 4.23%

境外债 HUATAI B2602h 美元 25000000.00 2025/8/13 184 天 美元 25000000.00 4.55%

境外债 HUATAI B2602i 美元 30000000.00 2025/8/27 184 天 美元 30000000.00 0.00%

境外债 HUATAI B2603a 美元 25800000.00 2025/12/2 91 天 美元 25800000.00 4.17%

境外债 HUATAI B2603b 美元 40000000.00 2025/8/27 189 天 美元 40000000.00 4.43%

境外债 HUATAI B2603c 美元 25000000.00 2025/12/9 91 天 美元 25000000.00 4.21%

境外债 HUATAI B2603d 美元 31000000.00 2025/12/9 91 天 美元 31000000.00 4.15%

境外债 HUATAI B2603e 美元 25000000.00 2025/12/12 89 天 美元 25000000.00 4.15%

境外债 HUATAI B2603f 美元 30000000.00 2025/12/12 90 天 美元 30000000.00 4.21%

境外债 HUATAI B2603g 美元 50000000.00 2025/12/16 91 天 美元 50000000.00 4.00%

境外债 HUATAI B2603h 美元 50000000.00 2025/11/25 120 天 美元 50000000.00 4.28%

境外债 HUATAI B2603i 美元 50000000.00 2025/11/25 121 天 美元 50000000.00 4.25%

境外债 HUATAI B2603j 美元 50000000.00 2025/11/25 121 天 美元 50000000.00 4.28%

境外债 HUATAI B2604a 港币 385000000.00 2025/10/22 182 天 港币 385000000.00 0.00%

境外债 HUATAI B2605a 美元 50000000.00 2025/11/10 183 天 美元 50000000.00 4.18%

SOFR

境外债 HUATAI B2605b 美元 80000000.00 2025/11/18 182 天 美元 80000000.00 Compounded

Index + 0.43%

SOFR

境外债 HUATAI B2605c 美元 40000000.00 2025/11/20 181 天 美元 40000000.00 Compounded

Index + 0.43%

SOFR

境外债 HUATAI B2605d 美元 80000000.00 2025/11/25 183 天 美元 80000000.00 Compounded

Index + 0.44%

180类型项目面值起息日期期限发行金额票面利率

原币原币

境外债 HUATAI B2606a 美元 66000000.00 2025/12/3 182 天 美元 66000000.00 0.00%

境外债 HUATAI B2606b 美元 20000000.00 2025/12/10 182 天 美元 20000000.00 4.15%

SOFR

境外债 HUATAI B2606c 美元 55000000.00 2025/12/15 177 天 美元 55000000.00 Compounded

Index + 0.53%

SOFR

境外债 HUATAI B2606d 美元 55000000.00 2025/12/16 177 天 美元 55000000.00 Compounded

Index + 0.53%

SOFR

境外债 HUATAI B2612a 美元 80000000.00 2025/12/17 358 天 美元 80000000.00 Compounded

Index + 0.57%

境外债 HUATAI B2612b 港币 430000000.00 2025/12/29 353 天 港币 430000000.00 3.09%

境外债 HUATAI B2612c 港币 620000000.00 2025/12/29 354 天 港币 620000000.00 3.09% 关

境外债 HUATAI B2607a 美元 15000000.00 2026/1/9 186 天 美元 15000000.00 4.10% 于

SOFR 我

境外债 HUATAI B2607b 美元 50000000.00 2026/1/12 183 天 美元 50000000.00 Compounded 们

Index + 0.55%

SOFR

境外债 HUATAI B2607c 美元 55000000.00 2026/1/12 185 天 美元 55000000.00 Compounded

Index + 0.55%

境外债 HUATAI B2607d 美元 20000000.00 2026/1/16 181 天 美元 20000000.00 4.10%

境外债 HUATAI B2607e 美元 85000000.00 2026/4/23 89 天 美元 85000000.00 4.12% 经

境外债 HUATAI B2607f 美元 20000000.00 2026/1/23 180 天 美元 20000000.00 4.05% 营

SOFR 分

境外债 HUATAI B2607g 美元 60000000.00 2026/1/21 183 天 美元 60000000.00 Compounded 析

Index + 0.46% 与

境外债 HUATAI B2607h 美元 100000000.00 2026/1/28 181 天 美元 100000000.00 4.05% 战

境外债 HUATAI B2607i 美元 30000000.00 2026/1/27 182 天 美元 30000000.00 4.05% 略

境外债 HUATAI B2608a 美元 100000000.00 2026/1/28 211 天 美元 100000000.00 4.05%

境外债 HUATAI B2608b 美元 30000000.00 2026/2/27 181 天 美元 30000000.00 4.05%

境外债 HUATAI B2609a 美元 75000000.00 2026/2/27 187 天 美元 75000000.00 4.08%

境外债 HUATAI B2609b 美元 50000000.00 2026/2/27 188 天 美元 50000000.00 4.02%

境外债 HUATAI B2609c 美元 50000000.00 2026/2/27 189 天 美元 50000000.00 4.02% 公

境外债 HUATAI B2609d 人民币 680000000.00 2026/3/17 175 天 人民币 680000000.00 1.85% 司

境外债 HUATAI B2609e 美元 85000000.00 2026/2/27 195 天 美元 85000000.00 4.09% 治

境外债 HUATAI B2609f 港币 170000000.00 2026/3/13 181 天 港币 170000000.00 2.78% 理

境外债 HUATAI B2609g 美元 23000000.00 2026/3/13 186 天 美元 23000000.00 4.02%

境外债 HUATAI B2610a 人民币 500000000.00 2026/4/23 174 天 人民币 500000000.00 1.70%

境外债 HUATAI B2610b 美元 60000000.00 2026/4/23 175 天 美元 60000000.00 4.14%

境外债 HUATAI B2610c 港币 307000000.00 2026/1/21 273 天 港币 307000000.00 3.15%

境外债 HUATAI B2610d 美元 100000000.00 2026/1/22 273 天 美元 100000000.00 4.05% 财

境外债 HUATAI B2610e 港币 307000000.00 2026/1/22 273 天 港币 307000000.00 3.15% 务报

境外债 HUATAI B2610f 美元 100000000.00 2026/1/22 280 天 美元 100000000.00 4.05% 告

SOFR 及

境外债 HUATAI B2611 美元 20000000.00 2026/2/27 273 天 美元 20000000.00 Compounded 备

Index + 0.48% 查文

SOFR件

境外债 HUATAI B2612d 美元 80000000.00 2026/3/3 275 天 美元 80000000.00 Compounded

Index + 0.49%

HIBOR

境外债 HUATAI B2612e 港币 160000000.00 2026/3/3 275 天 港币 160000000.00

3m + 0.28%

SOFR

境外债 HUATAI B2612f 美元 20000000.00 2026/1/12 337 天 美元 20000000.00 Compounded

Index + 0.55%

境外债 HUATAI B2701a 美元 50000000.00 2026/1/15 362 天 美元 50000000.00 4.00%

境外债 HUATAI B2701b 人民币 100000000.00 2026/1/16 362 天 人民币 100000000.00 2.19%

境外债 HUATAI B2701c 人民币 250000000.00 2026/1/19 359 天 人民币 250000000.00 2.20%

181

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

类型项目面值起息日期期限发行金额票面利率原币原币

境外债 HUATAI B2701d 港币 100000000.00 2026/1/23 364 天 港币 100000000.00 3.14%

境外债 HUATAI B2701e 美元 100000000.00 2026/1/28 363 天 美元 100000000.00 4.00%

境外债 HUATAI B2701f 人民币 640000000.00 2026/1/28 364 天 人民币 640000000.00 0.00%

境外债 HUATAIB2701g 港币 385000000.00 2026/1/29 364 天 港币 385000000.00 0.00%

境外债 HUATAI B2702 港币 200000000.00 2026/3/3 337 天 港币 200000000.00 2.95%

收益凭证收益凭证(注)人民币2030950000.00(注)(注)人民币2030950000.00(注)类型项目期初余额本期增加本期减少期末余额等值人民币等值人民币等值人民币等值人民币

短期公司债 25 华泰 S3 3036580000.00 12011000.00 (3048591000.00) -

短期公司债 25 华泰 S3（续发） 1012291666.67 3905333.33 (1016197000.00) -

短期公司债 25 华泰 S4 5036150537.62 40999999.98 - 5077150537.60

短期公司债 25 华泰 S5 5036758064.53 42171935.47 (5078930000.00) -

短期公司债 25 华泰 S5（续发） 1309627222.21 10894577.79 (1320521800.00) -

短期公司债 25 华泰 S6 5033081989.26 14253010.74 (5047335000.00) -

短期公司债 25 华泰 S8 2516522177.42 20625000.00 - 2537147177.42

短期公司债 25 华泰 S8（续发） 5033229166.67 41250000.00 - 5074479166.67

短期公司债 25 华泰 S9 3522170430.12 8178069.88 (3530348500.00) -

短期公司债 25 华 S10 1207512903.23 10200000.00 - 1217712903.23

短期公司债 25 华泰 D1 3015986666.67 19020333.33 (3035007000.00) -

短期公司债 25 华泰 D2 2008300000.00 15668000.00 (2023968000.00) -

短期公司债 25 华 S11 5000319315.07 42750000.00 - 5043069315.07

短期公司债 26 华泰 S1 - 2517738984.03 - 2517738984.03

短期公司债 26 华泰 S2 - 4006378082.19 - 4006378082.19

短期公司债 26 华泰 S3 - 4006555251.14 - 4006555251.14

短期公司债 26 华泰 S4 - 3004064931.51 - 3004064931.51

境外债 HUATAI B2601a 141754109.09 349763.04 (142103872.13) -

境外债 HUATAI B2601b 212631163.64 643881.96 (213275045.60) -

境外债 HUATAI B2601c 567037995.96 1725079.68 (568763075.64) -

境外债 HUATAI B2602a 353869424.24 1341840.60 (355211264.84) -

境外债 HUATAI B2602b 353869424.24 1381306.50 (355250730.74) -

境外债 HUATAI B2602c 353621606.06 1618101.90 (355239707.96) -

境外债 HUATAI B2602d 353621606.06 1657567.80 (355279173.86) -

境外债 HUATAI B2602e 209923307.11 1109910.33 (211033217.44) -

境外债 HUATAI B2602f 381837621.82 1845794.95 (383683416.77) -

境外债 HUATAI B2602g 353621606.06 1697033.70 (355318639.76) -

境外债 HUATAI B2602h 175757575.76 933933.00 (176691508.76) -

境外债 HUATAI B2602i 209514539.09 1514964.22 (211029503.31) -

境外债 HUATAI B2603a 181978918.09 1244683.95 (183223602.04) -

境外债 HUATAI B2603b 281212121.21 2083127.76 (283295248.97) -

境外债 HUATAI B2603c 176209760.94 1355135.85 (177564896.79) -

境外债 HUATAI B2603d 218467548.74 1656420.21 (220123968.95) -

境外债 HUATAI B2603e 176122403.88 1355182.50 (177477586.38) -

境外债 HUATAI B2603f 211377719.19 1673298.18 (213051017.37) -

境外债 HUATAI B2603g 351960921.77 2836320.00 (354797241.77) -

境外债 HUATAI B2603h 353019636.36 3354321.60 (356373957.96) -

境外债 HUATAI B2603i 353009090.91 3370462.50 (356379553.41) -

境外债 HUATAI B2603j 353019636.36 3394254.00 (356413890.36) -

182类型项目期初余额本期增加本期减少期末余额

等值人民币等值人民币等值人民币等值人民币

境外债 HUATAI B2604a 344227073.20 3545511.29 (347772584.49) -

境外债 HUATAI B2605a 353596707.07 5147920.80 (358744627.87) -

境外债 HUATAI B2605b 565205430.30 8636356.81 (573841787.11) -

境外债 HUATAI B2605c 282538036.36 4348370.68 (286886407.04) -

境外债 HUATAI B2605d 564758303.03 9145965.17 (573904268.20) -

境外债 HUATAI B2606a 455750616.81 8318443.27 (464069060.08) -

境外债 HUATAI B2606b 140946444.44 2493535.80 (143439980.24) -

境外债 HUATAI B2606c 387395318.52 7044775.54 (394440094.06) -

境外债 HUATAI B2606d 387349777.78 7082744.06 (394432521.84) -

境外债 HUATAI B2612a 563360366.33 11625886.66 (17674131.16) 557312121.83

境外债 HUATAI B2612b 388440283.17 11098416.32 (20239050.07) 379299649.42 关

境外债 HUATAI B2612c 560076267.22 8458991.39 (21573864.94) 546961393.67 于

境外债 HUATAI B2607a - 104178564.49 - 104178564.49 我

境外债 HUATAI B2607b - 347257435.03 - 347257435.03 们

境外债 HUATAI B2607c - 381983178.54 - 381983178.54

境外债 HUATAI B2607d - 138796142.25 - 138796142.25

境外债 HUATAI B2607e - 583509101.34 - 583509101.34

境外债 HUATAI B2607f - 138657635.61 - 138657635.61

境外债 HUATAI B2607g - 416119360.58 - 416119360.58 经

境外债 HUATAI B2607h - 692905014.19 - 692905014.19 营分

境外债 HUATAI B2607i - 207894494.09 - 207894494.09析

境外债 HUATAI B2608a - 692905014.19 - 692905014.19 与

境外债 HUATAI B2608b - 207181809.31 - 207181809.31 战

境外债 HUATAI B2609a - 518006888.99 - 518006888.99 略

境外债 HUATAI B2609b - 345268105.02 - 345268105.02

境外债 HUATAI B2609c - 345268105.02 - 345268105.02

境外债 HUATAI B2609d - 683662905.39 - 683662905.39

境外债 HUATAI B2609e - 587094256.80 - 587094256.80

境外债 HUATAI B2609f - 148896846.61 - 148896846.61 公

境外债 HUATAI B2609g - 158572098.30 - 158572098.30 司

境外债 HUATAI B2610a - 501605555.56 - 501605555.56 治

境外债 HUATAI B2610b - 411904217.50 - 411904217.50 理

境外债 HUATAI B2610c - 270378811.79 - 270378811.79

境外债 HUATAI B2610d - 693364810.83 - 693364810.83

境外债 HUATAI B2610e - 270347943.89 - 270347943.89

境外债 HUATAI B2610f - 693364810.83 - 693364810.83

境外债 HUATAI B2611 - 138144479.86 - 138144479.86 财

境外债 HUATAI B2612d - 552347680.53 - 552347680.53 务

境外债 HUATAI B2612e - 140225531.73 (968785.59) 139256746.14 报告

境外债 HUATAI B2612f - 138902974.01 - 138902974.01 及

境外债 HUATAI B2701a - 346872095.18 - 346872095.18 备查

境外债 HUATAI B2701b - 101003750.00 - 101003750.00 文

境外债 HUATAI B2701c - 252384471.72 - 252384471.72 件

境外债 HUATAI B2701d - 88052262.54 - 88052262.54

境外债 HUATAI B2701e - 692760263.40 - 692760263.40

境外债 HUATAI B2701f - 640000000.00 - 640000000.00

境外债 HUATAI B2701g - 334392905.00 - 334392905.00

境外债 HUATAI B2702 - 175404519.61 - 175404519.61

收益凭证收益凭证(注)6243764946.733175527315.78(7382184008.49)2037108254.02

合计60329377447.0130256895166.92(41442649591.99)49143623021.94

注：系本公司发行的期限小于一年的收益凭证，其中未到期收益凭证的固定收益率为1.30%-1.83%。

183

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

24拆入资金

2026年6月30日2025年12月31日

人民币元人民币元

银行拆入资金37463268902.7136052947094.70

转融通拆入资金1508487777.781082020200.00

合计38971756680.4937134967294.70

于2026年6月30日，本集团向银行的拆入资金未设有担保，年利率1.30%-3.96%，283天内到期(2025年12月31日：年利率

1.30%-4.00%，173天内到期)。本集团向中国证券金融股份有限公司拆入资金由本集团持有的证券及保证金担保，年利率1.68%-

1.90%，154天内到期(2025年12月31日：年利率1.82%，146天内到期)。

25交易性金融负债

(1)按项目列示

2026年6月30日2025年12月31日

人民币元人民币元

分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债27673284167.7325031028087.00

指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债23071354760.8211390890128.40

合计50744638928.5536421918215.40

(2)按类别列示

2026年6月30日

分类为以公允价值指定为以公允价值计量且其变动计入计量且其变动计入公允价值合计当期损益的金融负债当期损益的金融负债人民币元人民币元人民币元

股票2403400644.20-2403400644.20

债务工具(注1)25269883523.532784630557.8728054514081.40

收益凭证(注2)-6448835593.736448835593.73

可转换债券(注3)-8815507826.228815507826.22

其他(注4)-5022380783.005022380783.00

合计27673284167.7323071354760.8250744638928.55

2025年12月31日

分类为以公允价值指定为以公允价值计量且其变动计入计量且其变动计入公允价值合计当期损益的金融负债当期损益的金融负债人民币元人民币元人民币元

股票2219861012.87-2219861012.87

债务工具(注1)22811167074.132891299198.0425702466272.17

收益凭证(注2)-5441733828.045441733828.04

其他(注4)-3057857102.323057857102.32

合计25031028087.0011390890128.4036421918215.40

184注1：本集团将部分本集团发行的债券指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以减少会计错配。

注2：本集团将嵌入衍生工具与收益凭证主合同整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

注 3：2026 年 2 月 10 日，本公司发行零息可转换债券，本金总额为 100 亿港元，可转换为本公司的 H 股。债券已在维也纳证券交易所运营的 Vienna MTF 上市。除已提前赎回、购回并注销或转换的情况外，并受限于常规的限制期，该债券可于 2026 年 2 月 11 日或之后至2027年2月8日前10个工作日的期间内随时进行转换。在转换期内的任何时间，债券持有人均有权按现行转换价格将其持有的全部或部分债券转换为 H 股。现行转换价格须根据债券条款，在发生若干事件时作出调整，包括股份的合并、拆分或重新分类、利润或储备资本化、资本分派、以供股方式发行股份或以低于当时每 H 股市价 95% 的价格发行期权，以及其他若干摊薄事件；此外，现行转换价格亦会就 H 股所宣派的所有股息，以及公司发生控制权变更时，按照债券条款作出相应调整。假设债券按初始转换价格每股 H 股

19.70 港元悉数转换，该等债券可转换为约 507614213 股 H 股。若该等债券未被转换或赎回，则将于 2027 年 2 月 8 日按面值予以赎回。

由于可转换债券中嵌入的转换权允许以固定金额的外币换取集团固定数量的普通股，而非以集团功能货币进行结算，因此不满足“固定换固定”条件。该转换权不属于权益工具，而属于以公允价值计量且其变动计入损益的嵌入式衍生工具。基于此，本集团将可转换债券关指定为以公允价值计量且其变动计入损益的金融负债。于我

注4：主要为资产管理计划其他份额持有者或私募基金其他有限合伙人在合并结构化主体中享有的权益。们指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债因企业自身信用风险变动而引起的公允价值变动金额不重大。

26卖出回购金融资产款

经营

(1)按金融资产种类分析与

2026年6月30日2025年12月31日战

人民币元人民币元略

债券173638312418.04141066211038.82

股票10310989566.347090310922.82

合计183949301984.38148156521961.64公司

(2)按业务类别列示治理

2026年6月30日2025年12月31日

人民币元人民币元

质押式回购164379952087.89123157908713.32

质押式报价回购14472754464.0615044191432.80财

买断式回购5096595432.439954421815.52务

合计183949301984.38148156521961.64报告及备

(3)担保物信息查文件

2026年6月30日2025年12月31日

人民币元人民币元

债券204020975979.61178090394971.41

股票11516106652.309775395748.29

合计215537082631.91187865790719.70

185

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

(4)交易所质押式报价回购剩余期限分析

2026年6月30日2025年12月31日

人民币元人民币元

1个月内7894979134.458772123739.26

1个月至3个月3109705206.153897806199.04

3个月至1年3468070123.462374261494.50

合计14472754464.0615044191432.80

于2026年6月30日，交易所质押式报价回购利率区间为0.50%-6.88%(2025年12月31日：1.10%-8.18%)。

27代理买卖证券款

2026年6月30日2025年12月31日

人民币元人民币元普通经纪业务

其中：个人195278200646.22132653011311.20

机构100207920435.8682111643622.11

小计295486121082.08214764654933.31信用业务

其中：个人28277285324.1020446821556.46

机构11260371995.115698949648.56

小计39537657319.2126145771205.02

合计335023778401.29240910426138.33

28代理承销证券款

2026年6月30日2025年12月31日

人民币元人民币元

股票137098084.1649270867.73

债券9715379.5810621059.58

合计146813463.7459891927.31

18629应付职工薪酬

(1)应付职工薪酬列示：

期初余额本期增加本期减少期末余额附注人民币元人民币元人民币元人民币元

短期薪酬及长期薪金五、29(2)11013062894.325323596990.55(3432577219.08)12904082665.79离职后福利

五、29(3)390329448.65545941903.09(724933288.41)211338063.33

-设定提存计划

合计11403392342.975869538893.64(4157510507.49)13115420729.12关

(2)短期薪酬及长期薪金于我期初余额本期增加本期减少期末余额们人民币元人民币元人民币元人民币元

工资、奖金、津贴和补贴10967433817.834725188724.97(2821940457.87)12870682084.93

职工福利费170095.57104781138.65(104790130.85)161103.37

社会保险费302914.26191412152.22(191450886.19)264180.29经

其中：医疗保险费296830.58181688861.88(181739349.37)246343.09营

工伤保险费5657.683970260.49(3958080.97)17837.20分

生育保险费426.005753029.85(5753455.85)-析与

住房公积金142449.21247919537.02(247944081.46)117904.77战

工会经费和职工教育经费45013617.4554295437.69(66451662.71)32857392.43略

合计11013062894.325323596990.55(3432577219.08)12904082665.79

于2026年6月30日，工资、奖金、津贴和补贴项目中包含的长期薪金余额为人民币8983458140.22元(2025年12月31日：人民币6901014896.69元)。公司

(3)离职后福利-设定提存计划治理期初余额本期增加本期减少期末余额人民币元人民币元人民币元人民币元

基本养老保险费306178.73288923014.49(289114197.06)114996.16

失业保险费23269.9210369800.10(10372578.09)20491.93财务

企业年金缴费390000000.00246649088.50(425446513.26)211202575.24报

合计390329448.65545941903.09(724933288.41)211338063.33告及备查文件

187

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

30应交税费

2026年6月30日2025年12月31日

人民币元人民币元

企业所得税2240011546.811450281466.64

个人所得税198709370.32370174646.47

增值税150678118.63139897769.10

教育费附加7864514.597497683.43

房产税4230072.289274728.65

城建税10636190.1510193447.73

其他67512752.7564897413.67

合计2679642565.532052217155.69

31应付款项

2026年6月30日2025年12月31日

人民币元人民币元

应付交易款项126361445896.3591600768596.99

应付清算款9009591665.739104083688.52

开放式基金申、认购款2615774517.105016231316.49

应付手续费及佣金122666828.59104134550.81

应付赎回款10985134.856397223.26

其他283919299.20304930241.65

合计138404383341.82106136545617.72

32合同负债

2026年6月30日2025年12月31日

人民币元人民币元

手续费及佣金预收款299884586.19223153447.55

18833长期借款

(1)长期借款分类

2026年6月30日2025年12月31日

人民币元人民币元

信用借款162231785.81170902521.52

(2)长期借款明细

2026年6月30日2026年6月30日关

贷款单位借款起始日借款终止日币种利率原币等值人民币于我

ASB Bank Limited 2025/3/31 2027/9/30 新西兰币 相关计息期的 BKBM + 相关利差 12137985.00 46731398.82 们

Aotea Asset

2025/3/31 2028/3/31 新西兰币 基准利率 (BKBM Zero Floor)+ 利差 30000000.00 115500386.99

Management Limited

合计42137985.00162231785.81经

2025年12月31日2025年12月31日营

贷款单位借款起始日借款终止日币种利率原币等值人民币分析

ASB Bank Limited 2025/3/31 2027/9/30 新西兰币 相关计息期的 BKBM + 相关利差 12137985.00 49229032.72 与战

Aotea Asset

2025/3/31 2028/3/31 新西兰币 基准利率 (BKBM Zero Floor)+ 利差 30000000.00 121673488.80

Management Limited 略

合计42137985.00170902521.52

34应付债券

公司

(1)应付债券治理

2026年6月30日2025年12月31日

人民币元人民币元

公司债134772910556.55114625392506.30

次级债20248420903.8521934214416.40财

金融债1006667404.00999417734.97务

境外债19958170112.9219090428828.54报告

收益凭证35724478748.5226442345895.18及

合计211710647725.84183091799381.39备查文件

189

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

190

(2)应付债券的明细类型项目面值起息日期期限发行金额票面利率2026年1月1日本期增加本期减少2026年6月30日原币原币等值人民币等值人民币等值人民币等值人民币

公司债 21 华泰 G4 人民币 6000000000.00 2021/5/17 5 年 人民币 6000000000.00 3.71% 6138351425.77 84248574.23 (6222600000.00) -

公司债 21 华泰 G6 人民币 2000000000.00 2021/5/24 5 年 人民币 2000000000.00 3.63% 2043746562.16 28853437.84 (2072600000.00) -

公司债21华泰12人民币2700000000.002021/9/710年人民币2700000000.003.78%2731185522.3951120240.54-2782305762.93

公司债21华泰14人民币3400000000.002021/10/1810年人民币3400000000.003.99%3427273101.6067864378.50-3495137480.10

公司债21华泰16人民币1100000000.002021/10/2510年人民币1100000000.003.94%1107895512.3221681126.90-1129576639.22

公司债 22 华泰 G7 人民币 1400000000.00 2022/11/21 5 年 人民币 1400000000.00 3.18% 1404831404.35 22289957.46 - 1427121361.81

公司债22华泰11人民币500000000.002022/12/125年人民币500000000.003.49%500776828.408764966.03-509541794.43

公司债 23 华泰 G3 人民币 2000000000.00 2023/1/16 5 年 人民币 2000000000.00 3.48% 2066260406.00 34928737.86 (69600000.00) 2031589143.86

公司债 23 华泰 G4 人民币 4500000000.00 2023/2/6 3 年 人民币 4500000000.00 3.23% 4630975837.38 14374162.62 (4645350000.00) -

公司债 23 华泰 G5 人民币 4000000000.00 2023/2/13 5 年 人民币 4000000000.00 3.39% 4118535086.72 68013209.82 (135600000.00) 4050948296.54

公司债 23 华泰 G6 人民币 1500000000.00 2023/2/27 3 年 人民币 1500000000.00 3.14% 1539487136.35 7612863.65 (1547100000.00) -

公司债 23 华泰 G7 人民币 2200000000.00 2023/2/27 5 年 人民币 2200000000.00 3.36% 2261523657.02 37076596.28 (73920000.00) 2224680253.30

公司债 23 华泰 G9 人民币 700000000.00 2023/5/10 5 年 人民币 700000000.00 3.07% 713628672.47 10781474.25 (21490000.00) 702920146.72

公司债 23 华泰 G9（续发） 人民币 5100000000.00 2023/5/10 5 年 人民币 5100000000.00 3.07% 5329179306.89 53934516.91 (156570000.00) 5226543823.80

公司债23华泰10人民币2000000000.002023/8/243年人民币2000000000.002.64%2018436420.8626631517.27-2045067938.13

公司债23华泰11人民币2500000000.002023/9/213年人民币2500000000.002.89%2519747259.9036347460.48-2556094720.38

公司债23华泰14人民币1600000000.002023/10/1610年人民币1600000000.003.35%1610569153.9626838044.01-1637407197.97

公司债23华泰15人民币1000000000.002023/11/62.75年人民币1000000000.002.83%1004263324.4414185573.25-1018448897.69

公司债23华泰16人民币2500000000.002023/11/610年人民币2500000000.003.30%2512183278.6841273809.36-2553457088.04

公司债 23 华泰 F2 人民币 2800000000.00 2023/11/27 3 年 人民币 2800000000.00 3.07% 2808118444.34 42979999.98 - 2851098444.32

公司债 23 华泰 F4 人民币 3600000000.00 2023/12/15 3 年 人民币 3600000000.00 3.08% 3603976018.24 56010529.62 - 3659986547.86

公司债 25 华泰 G1 人民币 1800000000.00 2025/2/5 1.17 年 人民币 1800000000.00 1.85% 1829977772.77 8704227.23 (1838682000.00) -

公司债 25 华泰 G3 人民币 3000000000.00 2025/2/27 2 年 人民币 3000000000.00 2.05% 3050159192.73 31374801.70 (61500000.00) 3020033994.43

公司债 25 华泰 G4 人民币 1900000000.00 2025/2/27 3 年 人民币 1900000000.00 2.05% 1931544783.09 19736065.28 (38950000.00) 1912330848.37

公司债 25 华泰 G3（续发） 人民币 5000000000.00 2025/2/27 2 年 人民币 5000000000.00 2.05% 5096785876.39 46861860.98 (102500000.00) 5041147737.37

公司债 25 华泰 G5 人民币 2000000000.00 2025/3/6 1.25 年 人民币 2000000000.00 2.05% 2033318770.56 18015229.44 (2051334000.00) -

公司债 25 华泰 G6 人民币 2700000000.00 2025/3/6 2.5 年 人民币 2700000000.00 2.05% 2744050359.86 28235377.35 (55350000.00) 2716935737.21

公司债 25 华泰 G6（续发） 人民币 6000000000.00 2025/3/6 2.5 年 人民币 6000000000.00 2.05% 6116411957.87 57615278.94 (123000000.00) 6051027236.81

公司债 25 华泰 G7 人民币 5000000000.00 2025/3/17 1.08 年 人民币 5000000000.00 2.03% 5079242199.17 30877800.83 (5110120000.00) -

公司债 25 华泰 G8 人民币 3600000000.00 2025/3/24 1.42 年 人民币 3600000000.00 2.02% 3655422206.50 37041664.48 (72720000.00) 3619743870.98

公司债 25 华泰 F1 人民币 2600000000.00 2025/9/8 1.58 年 人民币 2600000000.00 1.92% 2614087839.09 25512991.14 - 2639600830.23关于我们经营分析与战略公司治理财务报告及备查文件

191

类型项目面值起息日期期限发行金额票面利率2026年1月1日本期增加本期减少2026年6月30日原币原币等值人民币等值人民币等值人民币等值人民币

公司债 25 华泰 F2 人民币 1000000000.00 2025/9/12 1.58 年 人民币 1000000000.00 1.95% 1005294938.42 9965282.52 - 1015260220.94

公司债 25 华泰 G9 人民币 4000000000.00 2025/9/18 2 年 人民币 4000000000.00 1.91% 4018384069.40 39201956.22 - 4057586025.62

公司债 25 华泰 F3 人民币 1400000000.00 2025/10/9 1.58 年 人民币 1400000000.00 1.95% 1405392666.52 13947911.22 - 1419340577.74

公司债25华泰11人民币6300000000.002025/10/133年人民币6300000000.002.06%6324216186.3765513011.63-6389729198.00

公司债25华泰12人民币1000000000.002025/10/134.83年人民币1000000000.002.20%1003816513.9611995358.16-1015811872.12

公司债25华泰13人民币2000000000.002025/10/163.08年人民币2000000000.002.02%2006559983.3122144308.95-2028704292.26

公司债25华泰14人民币2000000000.002025/10/164.92年人民币2000000000.002.20%2007269869.4723992231.01-2031262100.48

公司债25华泰15人民币3200000000.002025/11/73.08年人民币3200000000.001.85%3205654435.4832771500.58-3238425936.06

公司债25华泰16人民币1700000000.002025/11/74.92年人民币1700000000.002.00%1703354929.0318714020.57-1722068949.60

公司债25华泰17人民币2830000000.002025/11/243年人民币2830000000.001.88%2832614143.2529441874.12-2862056017.37

公司债25华泰18人民币870000000.002025/11/245年人民币870000000.001.99%870889452.829541827.30-880431280.12

公司债 26 华泰 F1 人民币 6000000000.00 2026/1/12 1 年 人民币 6000000000.00 1.77% - 6046636120.48 - 6046636120.48

公司债 26 华泰 F2 人民币 5500000000.00 2026/1/15 1.42 年 人民币 5500000000.00 1.95% - 5545841494.08 - 5545841494.08

公司债 26 华泰 F3 人民币 6000000000.00 2026/1/20 1.58 年 人民币 6000000000.00 1.92% - 6047350347.03 - 6047350347.03

公司债 26 华泰 F4 人民币 7000000000.00 2026/1/23 1.17 年 人民币 7000000000.00 1.85% - 7052596818.75 - 7052596818.75

公司债 26 华泰 F5 人民币 500000000.00 2026/1/29 1 年 人民币 500000000.00 1.73% - 503358583.67 - 503358583.67

公司债 26 华泰 G1 人民币 4000000000.00 2026/2/9 3 年 人民币 4000000000.00 1.85% - 4025072746.76 - 4025072746.76

公司债 26 华泰 G3 人民币 1900000000.00 2026/6/24 2 年 人民币 1900000000.00 1.60% - 1898630067.18 - 1898630067.18

公司债 26 华泰 G4 人民币 6100000000.00 2026/6/24 3 年 人民币 6100000000.00 1.68% - 6095674961.59 - 6095674961.59

公司债 26 华泰 F7 人民币 6000000000.00 2026/6/29 1 年 人民币 6000000000.00 1.58% - 5994327154.20 - 5994327154.20

小计114625392506.3044546504050.25(24398986000.00)134772910556.55

次级债 21 华泰 C1 人民币 9000000000.00 2021/1/29 5 年 人民币 9000000000.00 4.50% 9374371324.10 30628675.90 (9405000000.00) -

次级债 华泰 KC01 人民币 700000000.00 2025/5/13 3 年 人民币 700000000.00 1.71% 707100825.93 6086977.68 (11970000.00) 701217803.61

次级债 25 华泰 C1 人民币 1200000000.00 2025/8/15 5 年 人民币 1200000000.00 2.13% 1208879809.40 12863497.68 - 1221743307.08

次级债 25 华泰 C2 人民币 2000000000.00 2025/9/10 5 年 人民币 2000000000.00 2.19% 2011707926.92 22082680.26 - 2033790607.18

次级债 25 华泰 C3 人民币 1000000000.00 2025/9/22 5 年 人民币 1000000000.00 2.24% 1005255407.36 11291248.80 - 1016546656.16

次级债 25 华泰 C4 人民币 4100000000.00 2025/10/14 3 年 人民币 4100000000.00 2.26% 4116760154.31 46870301.10 - 4163630455.41

次级债 25 华泰 C5 人民币 900000000.00 2025/10/14 5 年 人民币 900000000.00 2.38% 903890810.01 10779393.06 - 914670203.07

次级债 25 华泰 C6 人民币 1500000000.00 2025/11/11 3 年 人民币 1500000000.00 2.03% 1503461635.60 15345110.58 - 1518806746.18

次级债 25 华泰 C7 人民币 1100000000.00 2025/11/11 5 年 人民币 1100000000.00 2.20% 1102786522.77 12151603.14 - 1114938125.91

次级债 26 华泰 C1 人民币 4000000000.00 2026/1/21 3 年 人民币 4000000000.00 1.99% - 4032003461.38 - 4032003461.38

次级债 26 华泰 C2 人民币 3500000000.00 2026/1/21 4.92 年 人民币 3500000000.00 2.20% - 3531073537.87 - 3531073537.87

小计21934214416.407731176487.45(9416970000.00)20248420903.85

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

192

类型项目面值起息日期期限发行金额票面利率2026年1月1日本期增加本期减少2026年6月30日原币原币等值人民币等值人民币等值人民币等值人民币

25华泰证券科创

金融债人民币300000000.002025/12/223年人民币300000000.001.76%299821384.382878148.04(2647890.41)300051642.01

债 01A

25华泰证券科创

金融债人民币700000000.002025/12/225年人民币700000000.001.85%699596350.597019411.40-706615761.99

债 01B

小计999417734.979897559.44(2647890.41)1006667404.00

境外债 HUATAI B2604 美元 500000000.00 2021/4/9 5 年 美元 500000000.00 2.00% 3530967411.48 18473400.00 (3549440811.48) -

境外债 HUATAI B2608 美元 400000000.00 2023/8/9 3 年 美元 400000000.00 5.25% 2868061793.72 70926660.00 (157428943.37) 2781559510.35

SOFR

境外债 HUATAI B2611 美元 800000000.00 2023/11/29 3 年 美元 800000000.00 Compounded 5646968165.28 125299200.95 (298687068.72) 5473580297.51

Index + 0.9%

境外债 HUATAI B2809b 人民币 1700000000.00 2025/9/22 3 年 人民币 1700000000.00 3.09% 1714591666.67 16017260.27 (21636704.72) 1708972222.22

境外债 HUATAI B2809a 港币 2000000000.00 2025/9/22 3 年 港币 2000000000.00 3.00% 1821493624.77 25843824.66 (95755566.10) 1751581883.33

SOFR

境外债 HUATAI B2809c 美元 500000000.00 2025/9/25 3 年 美元 500000000.00 Compounded 3508346166.62 116258866.30 (223700681.83) 3400904351.09

Index + 0.57%

境外债 HUATAI B2802a 人民币 2100000000.00 2026/2/2 2 年 人民币 2100000000.00 1.90% - 2116403333.33 - 2116403333.33

境外债 HUATAI B2802b 港币 3100000000.00 2026/2/2 2 年 港币 3100000000.00 2.95% - 2725168515.09 - 2725168515.09

小计19090428828.545214391060.60(4346649776.22)19958170112.92

收益凭证收益凭证(注)人民币35240000000.00(注)(注)人民币35240000000.0026442345895.1810379009561.33(1096876707.99)35724478748.52

合计183091799381.3967880978719.07(39262130374.62)211710647725.84

注：系本公司发行的期限大于一年的收益凭证。35租赁负债

2026年6月30日2025年12月31日

人民币元人民币元

1年以内487138812.37409776676.26

1-2年277531137.97299145443.41

2-5年202451322.42270432344.72

5年以上29355381.7432906833.80

合计996476654.501012261298.19

本集团租赁主要为房屋及建筑物。本集团租用房屋及建筑物作为其办公场所，办公场所租赁通常为期1-5年不等。

关

(a) 本集团对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理，未确认使用权资产和租赁负债。2026 年 1-6 月，计入当期损益的简化处理的 于短期租赁费用和低价值资产租赁费用为人民币21254565.12元(2025年1-6月：人民币24576468.68元)。我们

(b) 于 2026 年 6 月 30 日及 2025 年 12 月 31 日，本集团已承诺但尚未开始的租赁预计未来年度现金流出不重大。

36预计负债

经期初余额本期增加本期减少期末余额人民币元人民币元人民币元人民币元营分析

未决诉讼(附注十四、1)693794335.86-(18563424.66)675230911.20与

租赁还原成本-2857743.27-2857743.27战

693794335.862857743.27(18563424.66)678088654.47略

37其他负债

公

(1)其他负债按类别分析如下司治理

2026年6月30日2025年12月31日

注人民币元人民币元

应付普通股股息3623842190.4013096676.00

应付永续债利息1181270000.00509930000.00

其他应付款 (a) 742039682.70 1028613064.98 财

期货风险准备金 (b) 302257518.30 286833727.04 务报

代理兑付证券款9803706.029803706.02告

递延收益 (c) 8928857.18 8928857.18 及

限制性回购义务7102000.007102000.00备查

其他454734445.44149456318.62文

合计6329978400.042013764349.84件

193

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

(a) 其他应付款

其他应付款按款项性质列示如下：

2026年6月30日2025年12月31日

项目人民币元人民币元

人力外包费用132221486.13131908494.49

应付证券投资者保护基金款项82321505.9664931280.42

其他527496690.61831773290.07

合计742039682.701028613064.98

(b) 期货风险准备金

本集团下设子公司华泰期货有限公司根据《商品期货交易财务管理暂行规定》按商品和金融期货经纪业务手续费收入的5%计提期货风

险准备并计入当期损益，动用风险准备金弥补因自身原因造成的损失或是按规定核销难以收回的垫付风险损失款时，冲减期货风险准备金余额。

(c) 递延收益期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因人民币元人民币元人民币元人民币元

政府补助8928857.18--8928857.18

-与资产相关8928857.18--8928857.18

其中：

购置办公用房8928857.18--8928857.18补贴购置办公用房

合计8928857.18--8928857.18

38股本

本期增减变动期初余额发行新股送股公积金转股其他小计期末余额人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元

股份总数9026863786.00-----9026863786.00

19439其他权益工具

期初余额本期增加本期减少期末余额人民币元人民币元人民币元人民币元

永续债33300000000.004000000000.00-37300000000.00

经中国证监会批准，本公司于2021年9月15日、2021年10月26日、2021年11月16日、2022年1月24日、2022年7月7日、2022年10月19日、2023年9月6日、2023年10月18日、2024年11月22日、2025年5月22日及2026年6月5日

发行了 11 期永续次级债券 ( 以下统称“永续债”)，即“21 华泰 Y1”、“21 华泰 Y2”、“21 华泰 Y3”、“22 华泰 Y1”、“22 华泰 Y2”、“22 华泰 Y3”、“23 华泰 Y1”、“23 华泰 Y2”、“24 华泰 Y1”、“25 华泰 Y1”及“26 华泰 Y1”，债券面值均为人民币100元，票面利率分别为3.85%、4.00%、3.80%、3.49%、3.59%、3.20%、3.46%、3.58%、2.39%、2.12%及1.95%。关永续债均无到期日，但本公司有权于永续债第5个和其后每个付息日按面值加应付利息（包括所有递延支付的利息及其孳息）赎回该债券。于我

永续债票面利率在前5个计息年度内保持不变。如本公司未行使赎回权，自第6个计息年度起，永续债每5年重置一次票面利率，重置们票面利率以当期基准利率加上初始利差再加上200或300个基点确定。当期基准利率为票面利率重置日前5个工作日中国债券信息网公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期为5年的国债收益率算术平均值。

除非发生强制付息事件，债券的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及已经递延的所有利息及其孳息推迟到下一个付息日支付，且不受任何递延支付利息次数的限制。强制付息事件是指付息日前12个月，本公司向普通股股东分红或减少注册资本。当发生强制付息经事件时，本公司不得递延当期利息及已经递延的所有利息及其孳息。营分

本公司发行的永续次级债券属于权益性工具，在本集团及本公司资产负债表列示于股东权益中。析与战

40资本公积略

期初余额本期增加本期减少期末余额人民币元人民币元人民币元人民币元

股本溢价68842263338.06-(4229672.49)68838033665.57公

其他资本公积(2252077.97)--(2252077.97)司

合计68840011260.09-(4229672.49)68835781587.60治理

41库存股

期初余额本期增加本期减少期末余额人民币元人民币元人民币元人民币元财务报

A 股限制性股票激励计划 7102000.00 - - 7102000.00 告及备查文件

195

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

196

42其他综合收益

2026年1-6月

归属于母公司减：前期计入减：前期计入归属于母公司本期所得税前税后归属于税后归属于

股东的其他综合其他综合收益其他综合收益减：所得税费用合计股东的其他综项目发生额母公司少数股东收益上期期末余额当期转入损益当期转入留存收益人民币元人民币元合收益期末余额人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元不能重分类进损益的其他综合收益

-其他权益工具投资公允价值变动362223453.55(1759911902.00)-(331113352.25)452301247.47(1638724006.78)(1638724006.78)-(1276500553.23)以后将重分类进损益的其他综合收益

其中：-权益法下在被投资单位以后将重分类进

353445774.3663557369.25---63557369.2563557369.25-417003143.61

损益的其他综合收益中享有的份额

-其他债权投资公允价值变动(355435345.83)204659061.3225010852.01-(59303870.15)170366043.18170366043.18-(185069302.65)

-其他债权投资信用减值准备4325167.927477434.36(1428309.44)-(953496.86)5095628.065095628.06-9420795.98

-外币财务报表折算差额601407396.12(928944337.00)---(928944337.00)(931075514.64)2131177.64(329668118.52)

合计965966446.12(2413162374.07)23582542.57(331113352.25)392043880.46(2328649303.29)(2330780480.93)2131177.64(1364814034.81)关于我们经营分析与战略公司治理财务报告及备查文件

197

2025年1-6月

归属于母公司减：前期计入减：前期计入归属于母公司本期所得税前税后归属于税后归属于

股东的其他综合其他综合收益其他综合收益减：所得税费用合计股东的其他综项目发生额母公司少数股东收益上期期末余额当期转入损益当期转入留存收益人民币元人民币元合收益期末余额人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元不能重分类进损益的其他综合收益

-其他权益工具投资公允价值变动(31263300.92)745932440.52-26.92(188084067.79)557848399.65557848399.65-526585098.73以后将重分类进损益的其他综合收益

其中：-权益法下在被投资单位以后将重分类进

532278974.92(137242858.46)---(137242858.46)(137242858.46)-395036116.46

损益的其他综合收益中享有的份额

-其他债权投资公允价值变动69679322.51(97122837.09)53510315.85-11380157.45(32232363.79)(32232363.79)-37446958.72

-其他债权投资信用减值准备5088419.262769607.54(3241492.79)-(19530.83)(491416.08)(491416.08)-4597003.18

-现金流量套期储备(44843937.74)(75662294.52)---(75662294.52)(75662294.52)-(120506232.26)

-外币财务报表折算差额1171907182.57(46880777.14)---(46880777.14)(46969014.31)88237.171124938168.26

合计1702846660.60391793280.8550268823.0626.92(176723441.17)265338689.66265250452.4988237.171968097113.09

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

43盈余公积

期初余额本期增加本期减少期末余额人民币元人民币元人民币元人民币元

法定盈余公积10854952309.27--10854952309.27

根据《公司法》以及本公司章程的规定，本公司税后净利润在弥补以前年度未弥补亏损后，按10%的比例提取法定盈余公积金。法定盈余公积金累计额为注册资本50%以上的，可不再提取。

44一般风险准备

期初余额本期增加本期减少期末余额人民币元人民币元人民币元人民币元

一般风险准备14994598737.3859965853.46-15054564590.84

交易风险准备13091735830.44--13091735830.44

合计28086334567.8259965853.46-28146300421.28

一般风险准备包括本公司及本公司下属子公司根据相关规定计提的一般风险准备和交易风险准备(参见附注三、35)。

19845未分配利润

2026年6月30日2025年12月31日

注人民币元人民币元

上年年末未分配利润55872443341.6648694124013.85

加：本期/年归属于母公司股东的净利润11691538976.3216383497118.10

减：提取法定盈余公积(1)-(1123050990.79)

提取一般风险准备(1)(59965853.46)(2591618336.06)

应付普通股股利(2)(3610745514.40)(4694131411.87)

应付永续债股利(3)(871570000.00)(1412970000.00)

其他331113352.25616592948.43

期/年末未分配利润(4)63352814302.3755872443341.66关于我

(1)提取各项盈余公积和风险准备们

本公司按证券法、公司章程及其他相关规定，提取以下各项盈余公积和风险准备：

(i) 提取法定盈余公积 10%

(ii) 提取一般风险准备 10% 经

(iii) 提取交易风险准备 10% 营分析与一般风险准备还包括本公司及下属子公司根据所属行业或所属地区适用法规提取的一般风险准备和交易风险准备。战略

(2)本期内分配普通股股利

根据2026年6月26日股东会的批准，本公司向普通股股东派发现金股利，年度利润分配采用现金分红的方式，以公司现有总股本

9026863786股为基数，每10股人民币4.00元(含税)，共计人民币3610745514.40元(含税)(2025年：本公司以总股本

9027302281股为基数派发年度现金股利，每10股人民币3.70元(含税)；以总股本9026863786股为基数派发中期现金股利，公

司

每10股派发现金红利人民币1.50元(含税)，共计人民币4694131411.87元(含税))。

治理

(3)本期内分配永续债股利

截至2026年6月30日，已发生永续债强制付息事件(向普通股股东分红)，本公司确认应付永续债利息人民币871570000.00元(2025年12月31日：人民币1412970000.00元)。

财

(4)期末未分配利润的说明务报告

截至2026年6月30日，本集团归属于母公司的未分配利润中包含了本公司子公司提取的盈余公积人民币2710095804.53元(2025及备

年12月31日：人民币2710095804.53元)。查文件

199

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

46手续费及佣金净收入

2026年1-6月2025年1-6月

注人民币元人民币元

证券经纪业务净收入5931788070.743532097012.16

其中：证券经纪业务收入8731803070.985093967804.30

其中：代理买卖证券业务7461572467.234452470282.78

交易单元席位租赁646488887.82350691518.80

代销金融产品业务623741715.93290806002.72

证券经纪业务支出(2800015000.24)(1561870792.14)

其中：代理买卖证券业务(2800015000.24)(1561870792.14)

期货经纪业务净收入332581714.03221458863.36

其中：期货经纪业务收入1228808573.18696453036.11

期货经纪业务支出(896226859.15)(474994172.75)

投资银行业务净收入1540937047.941167886310.94

其中：投资银行业务收入1548137892.881185825890.16

其中：证券承销业务1273334329.551017534518.52

证券保荐业务48673833.6159539942.91

财务顾问业务 (i) 226129729.72 108751428.73

投资银行业务支出(7200844.94)(17939579.22)

其中：证券承销业务(6646852.12)(17755376.87)

财务顾问业务 (i) (553992.82) (184202.35)

资产管理业务净收入322725287.50243108690.35

其中：资产管理业务收入333633758.85251857650.66

资产管理业务支出(10908471.35)(8748960.31)

基金管理业务净收入603172092.51649624006.89

其中：基金管理业务收入603172092.51649624006.89

投资咨询服务净收入98757078.2156535742.58

其中：投资咨询服务收入98757078.2156535742.58

投资咨询服务支出--

其他手续费及佣金净收入141840364.1692799315.54

其中：其他手续费及佣金收入141934093.3992917997.25

其他手续费及佣金支出(93729.23)(118681.71)

合计8971801655.095963509941.82

其中：手续费及佣金收入合计12686246560.008027182127.95

手续费及佣金支出合计(3714444904.91)(2063672186.13)

200(i) 财务顾问业务净收入

2026年1-6月2025年1-6月

人民币元人民币元

并购重组财务顾问净收入158349811.3228066967.92

-境内上市公司156278113.2127793383.01

-其他2071698.11273584.91

其他财务顾问业务净收入67225925.5880500258.46

合计225575736.90108567226.38

47利息净收入

关于

2026年1-6月2025年1-6月我

人民币元人民币元们利息收入

融资融券利息收入4508034245.843509213751.40

货币资金及结算备付金利息收入2390255494.201706584865.36

债权投资利息收入634703521.57695536452.75经

买入返售金融资产利息收入294705834.55234657065.42营

其中：股票质押回购利息收入148718506.7864966701.61分

其他债权投资利息收入483360953.25265651251.47析

其他6155196.036234157.65与战

利息收入小计8317215245.446417877544.05略利息支出

应付债券利息支出(2553431758.45)(1886452632.57)

其中：次级债券利息支出(239568232.77)(317496341.84)

卖出回购金融资产利息支出(1505712729.93)(1409508286.71)公

其中：报价回购利息支出(142475887.91)(158639905.74)司

拆入资金利息支出(241879172.85)(242666029.60)治

其中：转融通利息支出(16504020.01)(71800.32)理

应付短期融资款利息支出(723592794.28)(325347791.85)

代理买卖证券款利息支出(371897522.05)(249039140.03)

租赁负债利息支出(16642263.67)(16179315.96)

短期借款利息支出(442975819.18)(162178725.77)

长期借款利息支出(4009169.84)(159188.73)财

其他(173862428.15)(89778657.59)务

利息支出小计(6034003658.40)(4381309768.81)报告

利息净收入2283211587.042036567775.24及备查文件

201

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

48投资收益

(1)投资收益按类别列示

2026年1-6月2025年1-6月

人民币元人民币元

权益法核算的长期股权投资收益2101185365.531692102864.51

处置长期股权投资产生的投资收益2460276.12303857.30

金融工具投资收益15675269729.507523370382.85

其中：持有期间取得的收益2968434707.353282764703.28

-交易性金融资产2554129728.683134424115.66

-交易性金融负债23932.1630858.64

-其他权益工具投资414281046.51148309728.98

处置金融工具取得的收益12706835022.154240605679.57

-交易性金融资产49772468267.148379014504.99

-其他债权投资(23340072.54)(50268823.06)

-衍生金融工具(36250278289.12)(1607963669.11)

-交易性金融负债(792014883.33)(2480176333.25)

其他投资收益/(损失)124930353.43(45785573.34)

合计17903845724.589169991531.32

(2)对联营及合营企业的投资收益

参见附注五、12(2)。

(3)本集团不存在投资收益汇回的重大限制。

(4)交易性金融工具投资收益明细表

2026年1-6月2025年1-6月

交易性金融工具人民币元人民币元

分类为以公允价值计量且其变动计入持有期间收益2554129728.683134424115.66

当期损益的金融资产处置取得收益49772468267.148379014504.99分类为以公允价值计量且其变动计入

处置取得损失(745871919.43)(2463429129.61)当期损益的金融负债

指定为以公允价值计量且其变动计入持有期间收益23932.1630858.64

当期损益的金融负债处置取得损失(46142963.90)(16747203.64)

合计51534607044.659033293146.04

20249其他收益

2026年1-6月2025年1-6月

人民币元人民币元

与收益相关的政府补助70919117.51121579067.09

50公允价值变动损失

2026年1-6月2025年1-6月

人民币元人民币元关

交易性金融资产36615618159.594249812750.26于

交易性金融负债(270393537.37)(1045893593.65)我

其中：指定为以公允价值计量且其变动计入

(1715154522.18)(348943258.48)当期损益的金融负债们

衍生金融工具(39825472517.96)(4051973847.35)

其他(102014326.37)-

合计(3582262222.11)(848054690.74)经营

51其他业务收入

分析与

2026年1-6月2025年1-6月

人民币元人民币元战略

大宗商品销售收入8378230.07268031106.47

租赁收入9434080.9218571334.45

其他226120159.75124384150.36

合计243932470.74410986591.28公司治理财务报告及备查文件

203

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

52资产处置损益

2026年1-6月计入

2026年1-6月2025年1-6月非经常性损益的金额

项目人民币元人民币元人民币元

固定资产处置损失(24676.74)(29353.33)(24676.74)

使用权资产处置利得260086.391317617.09260086.39

合计235409.651288263.76235409.65

53税金及附加

2026年1-6月2025年1-6月

人民币元人民币元

城建税59431994.8739580041.19

教育费附加43345056.5529173804.01

其他22226991.0224244841.41

合计125004042.4492998686.61

54业务及管理费

2026年1-6月2025年1-6月

人民币元人民币元

员工成本5484234720.744559236802.43

研究开发费805341087.19858250355.66

交易所费用330642837.78229784090.29

使用权资产折旧238129088.66243132672.36

固定资产折旧220648117.20236684119.06

无形资产摊销200807109.94191406470.33

业务宣传费167416031.3856442132.52

邮电通讯费135363418.55131614969.76

咨询费88873483.2756887196.02

证券投资者保护基金86796990.2959966094.91

产品代销手续费70995919.4246518175.40

长期待摊费用摊销50527427.6458377512.08

租赁费21254565.1224576468.68

其他581529560.36509108599.16

合计8482560357.547261985658.66

20455信用减值损失

2026年1-6月2025年1-6月

人民币元人民币元

货币资金减值损失转回(45817.04)(129081.14)

融出资金减值损失计提/(转回)1083381719.26(1782505.67)

应收及其他应收坏账准备计提/(转回)4131933.18(7919285.56)

债权投资减值损失计提/(转回)90461.94(2114239.67)

其他债权投资减值损失计提7714727.102449094.21

买入返售金融资产减值损失计提14618882.4210018851.61

应收利息减值损失(转回)/计提(0.34)0.24

合计1109891906.52522834.02关于我

56其他业务成本

们

2026年1-6月2025年1-6月

人民币元人民币元

大宗商品销售成本7022113.89262324864.79经

投资性房地产折旧4008114.514303061.09营

其他140106394.6874600180.95分

合计151136623.08341228106.83析与战略

57营业外收支

(1)营业外收入分项目情况如下：

公

2026年1-6月计入

司

2026年1-6月2025年1-6月非经常性损益的金额

项目人民币元人民币元人民币元治理

非流动资产处置收益394280.7236888.13394280.72

违约补偿金514150.946601340.02514150.94

其他80779.97186098.1480779.97

合计989211.636824326.29989211.63财务报

(2)营业外支出告及备

2026年1-6月计入查

2026年1-6月2025年1-6月非经常性损益的金额文

项目人民币元人民币元人民币元件

捐赠支出1358423.481570200.001358423.48

罚款、违约和赔偿损失14067290.231171692.1814067290.23

其他2754523.961927151.062754523.96

合计18180237.674669043.2418180237.67

205

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

58所得税费用

2026年1-6月2025年1-6月

人民币元人民币元

按税法及相关规定计算的当期所得税2262195155.591090709316.50

汇算清缴差异调整(3929113.00)13152313.98

递延所得税的变动(187948278.58)(129869221.76)

合计2070317764.01973992408.72

(1)所得税费用与会计利润的关系如下：

2026年1-6月2025年1-6月

人民币元人民币元

税前利润13772208769.988524841675.59

按税率25%计算的预期所得税3443052192.502131210418.90

子公司适用不同税率的影响(413306746.21)(83102647.86)

调整以前年度所得税的影响(3929113.00)13152313.98

非应税收入的影响(1079146965.87)(1075956116.74)

不可抵扣的成本、费用和损失的影响164668223.2517650216.35

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响(8644323.45)(6693677.16)本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损

2031331.88857785.82

的影响

支柱二所得税法规的影响(注1)15779844.63-

其他(注2)(50186679.72)(23125884.57)

本期所得税费用2070317764.01973992408.72

注1：集团已应用全球最低补足税法规(支柱二所得税法规)。支柱二所得税法规已在包括但不限于香港、新加坡及新西兰等地区生效，本集团多家子公司注册于该等司法辖区。

注2：其他主要为永续债股利的税务影响。

20659基本每股收益和稀释每股收益的计算过程

(1)基本每股收益

基本每股收益以归属于本公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外普通股的加权平均数计算：

2026年1-6月2025年1-6月

人民币元人民币元

归属于本公司普通股股东的合并净利润 (a) 11277263188.65 7170311598.67

本公司发行在外普通股的加权平均数 (b) 9025803786.00 9017633295.97

基本每股收益(元/股)1.250.80关于

(a) 归属于本公司普通股股东的合并净利润计算过程如下： 我们

2026年1-6月2025年1-6月

人民币元人民币元

归属于母公司股东的合并净利润11691538976.327549447367.16

限制性股票红利(424000.00)(392200.00)经

其他权益工具股息影响(注)(413851787.67)(378743568.49)营

归属于本公司普通股股东的合并净利润11277263188.657170311598.67分析与战

(b) 普通股的加权平均数计算过程如下： 略

2026年1-6月2025年1-6月

股数股数

期初已发行普通股股数9026863786.009027302281.00公

股票回购股份加权平均(1060000.00)(9668985.03)司

本期新增普通股加权平均数--治

本期减少普通股加权平均数--理

期末普通股的加权平均数9025803786.009017633295.97

注：本公司在计算2026年上半年基本每股收益时，将归属于2026年上半年度的永续债股息共计人民币413851787.67元从归属于母公司的合并净利润中予以扣除(2025年上半年：人民币378743568.49元)。财务报告及备查文件

207

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

(2)稀释每股收益

稀释每股收益以归属于本公司普通股股东的合并净利润(稀释)除以本公司发行在外普通股的加权平均数(稀释)计算：

2026年1-6月2025年1-6月

人民币元人民币元

归属于本公司普通股股东的合并净利润 ( 稀释 ) (a) 11223168058.32 7170703798.67

本公司发行在外普通股的加权平均数 ( 稀释 ) (b) 9421951048.02 9018211893.88

稀释每股收益(元/股)1.190.80

(a) 归属于本公司普通股股东的合并净利润 ( 稀释 ) 计算过程如下：

2026年1-6月2025年1-6月

人民币元人民币元

归属于本公司普通股股东的合并净利润11277263188.657170311598.67

稀释调整：

限制性股票红利的影响(注1)424000.00392200.00

可转换债券转换时影响(注2)(54519130.33)-

归属于本公司普通股股东的合并净利润(稀释)11223168058.327170703798.67

(b) 普通股的加权平均数 ( 稀释 ) 计算过程如下：

2026年1-6月2025年1-6月

股数股数

期末普通股加权平均数9025803786.009017633295.97

稀释调整：

股份激励稀释作用下增加的股份数(注1)712985.44578597.91

可转换债券转换时增加的股份数(注2)395434276.58-

期末发行在外普通股的加权平均数(稀释)9421951048.029018211893.88

注 1：于 2021 年，本公司授予了部分员工 A 股限制性股票激励计划。稀释每股收益应考虑到相关员工行权后摊薄每股收益的影响，在综合考虑当年分配给预计未来可解锁限制性股票持有者的现金股利及预计行权时转换的普通股股数时，授予的 A 股限制性股票激励计划于本期具有稀释性(2025年1-6月：具有稀释性)。

注2：于2026年2月，本公司发行了可转换公司债券。稀释每股收益考虑该可转换债券全部转换为普通股对归属于本公司合并净利润的潜在影响。

20860现金流量表项目注释

(1)收到其他与经营活动有关的现金

2026年1-6月2025年1-6月

人民币元人民币元

合并结构化主体收到的现金1964523680.68-

收到的往来款项35427548622.054663686359.63

收到的大宗商品交易收入4243021904.943506539376.15

使用受限制货币资金的变动576803635.64170346711.04

收到的政府补助及营业外收入71514048.42128366505.25

其他业务收入235554240.67188741058.15关

合计42518966132.408657680010.22于我们

(2)支付其他与经营活动有关的现金

2026年1-6月2025年1-6月

人民币元人民币元经

支付的往来款项及其他费用4944043601.667361070877.34营

存出保证金本期净流出8223379490.144736531968.04分析

支付大宗商品交易成本4052344039.403546618707.81与

合并结构化主体减少的现金-543904254.82战

合计17219767131.2016188125808.01略

(3)收到其他与投资活动有关的现金

2026年1-6月2025年1-6月公

人民币元人民币元司治

处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金5287138.744466169.52理财务报告及备查文件

209

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

(4)将净利润调节为经营活动现金流量

2026年1-6月2025年1-6月

人民币元人民币元

净利润11701891005.977550849266.87

加：信用减值损失1109891906.52522834.02

固定资产及投资性房地产折旧224656231.71240987180.15

无形资产摊销200807109.94191406470.33

长期待摊费用摊销50527427.6458377512.08

使用权资产折旧238129088.66243132672.36

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失/(收益)308965.17(616397.33)

公允价值变动损失/(收益)1723966074.97(240444350.65)

利息支出2623958121.101429129950.66

汇兑损失1145202630.59298393647.46

投资收益(2455420410.62)(1790914827.72)

递延所得税资产增加(910035495.75)(69713435.66)

递延所得税负债增加/(减少)722087217.17(61909225.64)

交易性金融工具的增加(50890850612.50)(52864542051.28)

经营性应收项目的增加(53204046130.01)(10370313806.31)

经营性应付项目的增加166551184588.4262995451008.74

经营活动产生的现金流量净额78832257718.987609796448.08

(5)现金及现金等价物净变动情况

2026年1-6月2025年1-6月

人民币元人民币元

现金及现金等价物的期末余额390945708798.12231615029624.14

减：现金及现金等价物的期初余额(282194001522.89)(226771940704.98)

现金及现金等价物净增加额108751707275.234843088919.16

210(6)现金及现金等价物构成

2026年6月30日2025年6月30日

人民币元人民币元

现金384138991933.24223152323787.49

其中：库存现金281447.31360010.10

可随时用于支付的银行存款269794245311.67186716613069.97

可随时用于支付的其他货币资金135552.726122380.08

结算备付金114344329621.5436429228327.34

现金等价物6806716864.888462705836.65

其中：原到期日在三个月内的买入返售金融资产5761638138.426937287070.00

原到期日在三个月内的债券投资1045078726.461525418766.65

现金及现金等价物余额390945708798.12231615029624.14关于我们

(7)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

于2026年1-6月，本集团不存在债务转为资本及融资租入固定资产等不涉及现金收支的重大投资和筹资活动。本集团于本期发行一年内到期的可转换公司债券，详见附注五、25。

经

61外币货币性项目营

分析

(1)外币货币性项目与战

中国大陆以外地区经营实体主要报表项目的折算汇率：略

2026年6月30日2025年12月31日

港币0.86860.9032公司治

(2)境外经营实体说明理

本公司主要境外经营实体为本公司子公司华泰金融控股(香港)有限公司，其经营地在香港，记账本位币为港币。记账本位币依据境外经营实体的主要经济环境决定，本期未发生变化。

六、合并范围的变更财务报告

1纳入合并范围结构化主体的变动而导致的合并范围变更及

备

本集团对作为结构化主体的管理人和/或作为投资人，且综合评估本集团因持有投资份额而享有的回报以及作为结构化主体管理人的管查文

理人报酬将使本集团面临可变回报的影响重大的结构化主体进行了合并(主要是资产管理计划)。本集团本期结构化主体纳入合并报表范件围较上年新增4个，减少8个，详见附注七、3。

211

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

212

七、在其他主体中的权益

1在子公司中的权益

(1)企业集团的构成

持股比例(%)

子公司名称注释主要经营地注册地业务性质币种注册/认缴资本(或类似权益比例)取得方式原币直接间接

华泰联合证券有限责任公司深圳深圳投资银行人民币997480000.00100.00-购买

华泰期货有限公司广州广州期货经纪人民币3939000000.00100.00-购买

华泰紫金投资有限责任公司南京南京股权投资人民币6000000000.00100.00-设立

华泰创新投资有限公司上海上海创新投资人民币3500000000.00100.00-设立

华泰证券(上海)资产管理有限公司上海上海资产管理人民币2600000000.00100.00-设立

华泰国际金融控股有限公司香港香港控股投资港币10200000002.00100.00-设立

上海盛钜资产经营管理有限公司上海上海资产管理人民币121000000.00100.00-购买

华泰长城资本管理有限公司深圳深圳场外衍生品和做市业务人民币1000000000.00-100.00设立

华泰长城国际贸易有限公司上海上海仓单服务和基差贸易人民币150000000.00-100.00设立

华泰资本管理(香港)有限公司香港香港资本管理港币732986411.15-100.00设立

Huatai Financial USA Inc. 美国 美国 期货经纪 美元 10.00 - 100.00 设立

华泰(香港)期货有限公司香港香港期货经纪港币653529936.09-100.00设立

华泰长城投资管理有限公司上海上海仓单服务和基差贸易人民币550000000.00-100.00设立

南京华泰瑞通投资管理有限公司南京南京投资管理人民币5000000.00-66.00设立

深圳市华泰君信基金投资管理有限公司深圳深圳投资管理人民币5000000.00-51.00设立

北京华泰同信投资基金管理有限公司北京北京投资管理人民币3000000.00-90.00设立

深圳市华泰瑞麟基金投资管理合伙企业(有限合伙)深圳深圳投资管理人民币30000000.00-52.00设立

北京华泰瑞合医疗产业投资中心(有限合伙)注1北京北京股权投资人民币1000000000.00-45.00设立

北京华泰瑞合投资基金管理合伙企业(有限合伙)北京北京投资管理人民币30000000.00-90.10设立

伊犁华泰瑞达股权投资管理有限公司伊宁伊宁投资管理人民币2000000.00-100.00设立

伊犁华泰瑞达股权投资管理合伙企业(有限合伙)伊宁伊宁股权投资人民币2000000.00-100.00设立

伊犁苏新投资基金合伙企业(有限合伙)注1伊宁伊宁股权投资人民币1900000000.00-24.73设立

南京华泰瑞兴投资管理有限公司南京南京投资管理人民币1000000.00-51.00设立

南京华泰瑞兴投资基金管理合伙企业(有限合伙)南京南京股权投资人民币1000000.00-52.00设立关于我们经营分析与战略公司治理财务报告及备查文件

213

持股比例(%)

子公司名称注释主要经营地注册地业务性质币种注册/认缴资本(或类似权益比例)取得方式原币直接间接

沈阳都市圈华泰新兴产业股权投资基金合伙企业(有限合伙)注1，注3沈阳沈阳股权投资人民币2000000000.00-30.00设立

华泰金融控股(香港)有限公司香港香港证券经纪港币8800000000.00-100.00设立

Huatai Capital Investment Management Limited 香港 香港 财务业务 港币 2.00 - 100.00 设立

(华泰资本投资管理有限公司)

Huatai Capital Investment Limited ( 华泰资本投资有限公司 ) 香港 香港 自营投资 港币 2.00 - 100.00 设立

HTSC LIMITED 香港 香港 不活动 港币 1.00 - 100.00 设立

Huatai International Corporate Finance Limited ( 华泰国际融资有限公司 ) 香港 香港 融资业务 港币 30000000.00 - 100.00 设立

泰保资本管理有限公司香港香港境外股权投资和港币2.00-100.00设立资产管理业务

华泰金控投资咨询（深圳）有限公司深圳深圳管理咨询港币10000000.00-100.00设立

Huatai Value Investment Partners Limited 香港 英属维尔京群岛 融资业务 美元 1.00 - 100.00 设立

Huatai International Finance Limited ( 华泰国际财务有限公司 ) 香港 英属维尔京群岛 控股投资 美元 1.00 - 100.00 设立

Principle Solution Group Limited 香港 英属维尔京群岛 控股投资 美元 1.00 - 100.00 设立

Pioneer Reward Limited 香港 英属维尔京群岛 控股投资 美元 1.00 - 100.00 设立

Huatai International Financial Products Limited 香港 英属维尔京群岛 控股投资 美元 1.00 - 100.00 设立

Huatai Capital Investment Partners Limited 香港 英属维尔京群岛 控股投资 美元 1.00 - 100.00 设立

Huatai Capital Management Limited 香港 英属维尔京群岛 控股投资 美元 1.00 - 100.00 设立

Huatai Value Management Limited 香港 英属维尔京群岛 控股投资 美元 1.00 - 100.00 设立

Huatai Principal Investment I limited 香港 英属维尔京群岛 控股投资 美元 1.00 - 100.00 设立

Huatai Principal Investment Group Limited 香港 英属维尔京群岛 控股投资 美元 1.00 - 100.00 设立

Huatai International Private Equity Investment Management Limited 香港 开曼群岛 基金管理 美元 50000.00 - 100.00 设立

Huatai HK SPC 香港 开曼群岛 基金管理 美元 100.00 - 100.00 设立

Huatai International Investment Holdings Limited 香港 开曼群岛 股权投资 美元 100.00 - 100.00 设立

Huatai Securities USA Holdings Inc. 美国 美国 投资管理 美元 100.00 - 100.00 设立

Huatai Securities (USA) Inc. 美国 美国 投资银行 美元 100.00 - 100.00 设立

Huatai Securities (Singapore) Pte. Limited 新加坡 新加坡 投资咨询 新加坡币 55000000.00 - 100.00 设立

HS Carbon Neutrality & Energy Transition Investment Limited 香港 香港 股权投资 港币 2.00 - 100.00 设立

华泰证券日本准备株式会社日本日本金融商品交易业务日元490000000.00-100.00设立

New Zealand Nutrifoods Investment Group Limited 注 2 新西兰 新西兰 股权投资 新西兰币 1000000 - 36.75 设立

Egmont Honey Holdings Limited 新西兰 新西兰 控股投资 新西兰币 100000 - 36.75 购买

成都华泰天府数智创业投资合伙企业(有限合伙)注1成都成都股权投资人民币551000000.00-27.22设立

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

注1：截至2026年6月30日，本公司间接持有北京华泰瑞合医疗产业投资中心(有限合伙)、伊犁苏新投资基金合伙企业(有限合伙)、沈阳都市圈华泰新兴产业股权投资基金合伙企业(有限合伙)及成都华泰天府数智创业投资合伙企业(有限合伙)的股权比例均小于50%。根据上述有限合伙基金的合伙协议，本公司拥有控制这些基金的权力，并且有能力运用该权力影响本公司的可变回报金额。因此，本公司管理层认为本公司对这些企业具有实际控制，故纳入合并财务报表范围。

注 2：本集团通过纳入合并范围的结构化主体持有 New Zealand Nutrifoods Investment Group Limited。

注3：本集团于本期设立沈阳都市圈华泰新兴产业股权投资基金合伙企业(有限合伙)。

2在联营企业和合营企业中的权益

2026年6月30日2025年12月31日

项目人民币元人民币元联营企业

-重要的联营企业18447882547.3217574400084.72

-不重要的联营企业4917703410.974711333531.30合营企业

-不重要的合营企业1115837663.681047247584.29

小计24481423621.9723332981200.31

减：减值准备--

合计24481423621.9723332981200.31

214关

于我们经营分析与战略公司治理财务报告及备查文件

215

(1)重要联营企业：

对联营对集团活动主要企业投资的是否具有

企业名称经营地注册地业务性质直接间接会计处理方法注册/认缴资本(人民币万元)战略性

30/6/202631/12/202530/6/202631/12/202530/6/202631/12/2025

江苏银行股份有限公司(注1)南京南京商业银行5.03%5.03%--权益法1835132.451835132.45是

南方基金管理股份有限公司深圳深圳基金管理41.16%41.16%--权益法36172.0036172.00是

注1：本公司在江苏银行董事会中派有一名董事，且本公司通过派出的董事参与江苏银行的财务和经营政策的制定，从而实施对江苏银行的重大影响，因此本公司对江苏银行的投资确认为长期股权投资并按权益法核算。

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

(2)重要联营企业的主要财务信息：

本集团联营企业的重要会计政策与本集团会计政策无重大差异，下表列示了本集团重要联营企业的主要财务信息。

江苏银行股份有限公司

2026年6月30日2025年12月31日

人民币元人民币元

资产5611101653000.004931316046000.00

负债(5247416469000.00)(4581733981000.00)

净资产363685184000.00349582065000.00

少数股东权益12348819000.0011620827000.00

归属于母公司股东权益351336365000.00337961238000.00

2026年1-6月2025年1-6月

人民币元人民币元

营业收入48951744000.0044864292000.00

净利润22811588000.0021059571000.00

其他综合收益2896138000.00857206000.00

综合收益总额25707726000.0021916777000.00

本期收到的来自联营企业的股利520921759.75197989053.88南方基金管理股份有限公司

2026年6月30日2025年12月31日

人民币元人民币元

资产18717807204.9817922162948.47

负债(6296450093.00)(6391217661.36)

净资产12421357111.9811530945287.11

少数股东权益553679488.18405391826.32

归属于母公司股东权益11867677623.8011125553460.79

按持股比例计算的净资产份额4884736109.964579277804.46

对联营企业投资的账面价值4884736109.964579277804.46

其他调整--

2026年1-6月2025年1-6月

人民币元人民币元

营业收入5013980087.523796962661.77

净利润1502641364.581194223920.49

其他综合收益(42229539.71)(12270126.21)

综合收益总额1460411824.871181953794.28

本期收到的来自联营企业的股利234616803.061237087864.09

216(3)不重要联营企业和合营企业的汇总财务信息如下:

2026年6月30日2025年12月31日

人民币元人民币元

联营企业：

投资账面价值合计4917703410.974711333531.30

2026年1-6月2025年1-6月

人民币元人民币元下列各项按持股比例计算的合计数

-净利润517025332.94324103643.70关

-其他综合收益--于

-综合收益总额517025332.94324103643.70我们

2026年6月30日2025年12月31日

人民币元人民币元

合营企业：

经

投资账面价值合计1115837663.681047247584.29营分析与

2026年1-6月2025年1-6月

战人民币元人民币元略下列各项按持股比例计算的合计数

-净利润18696376.43(7556550.39)

-其他综合收益--

-综合收益总额18696376.43(7556550.39)公司治

3本集团在合并的结构化主体中的权益

理

本集团合并的结构化主体主要是指本集团作为管理人和/或投资者的资产管理计划。本集团综合评估本集团因持有的份额而享有的回报以及作为资产管理计划管理人的报酬是否将使本集团面临可变回报的影响重大，并据此判断本集团是否为资产管理计划的主要责任人。

于2026年6月30日，本集团共合并74个结构化主体(2025年12月31日：78个结构化主体)，合并结构化主体的总资产为人民币

73430224145.07元(2025年12月31日：人民币62418276903.85元)。本集团持有上述合并结构化主体的权益的账面价值为财

务

人民币65470548946.98元(2025年12月31日持有上述合并结构化主体的权益的账面价值为人民币55248669806.15元)。报告及

4在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益备

查文

本集团作为结构化主体的普通合伙人或管理者，在报告期间对结构化主体拥有管理权。除已于附注七、3所述本集团已合并的结构化主件体外，本集团因在结构化主体中拥有的权益而享有可变回报并不重大，因此，本集团并未合并该等结构化主体。

于2026年6月30日，上述由本集团管理的未合并结构化主体的资产总额为人民币816936757677.79元(2025年12月31日：人民币778285696368.62元)。于2026年6月30日，本集团于上述未合并结构化主体中所持权益账面价值为人民币7216529021.12

元(2025年12月31日：人民币6122037323.33元)。

于2026年1-6月，本集团在上述结构化主体中获得的损益包括管理费收入、业绩报酬及投资收益共计人民币1005097600.55元(2025年1-6月：管理费收入、业绩报酬及投资收益共计人民币980594550.39元)。

217

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

5本集团在第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益

本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构化主体中享有权益，这些结构化主体未纳入本集团的合并财务报表范围，主要包括基金、银行理财产品、信托计划与其他产品。这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，其融资方式是向投资者发行投资产品。

于2026年6月30日与2025年12月31日，合并资产负债表中上述投资的账面金额等同于本集团因持有第三方机构发行的未合并结构化主体而可能存在的最大风险敞口，详情载列如下：

2026年6月30日

交易性金融资产合计人民币元人民币元

基金78409854712.0278409854712.02

银行理财产品2998399135.372998399135.37

信托计划224815770.94224815770.94

其他6843867748.126843867748.12

合计88476937366.4588476937366.45

2025年12月31日

交易性金融资产合计人民币元人民币元

基金86363605682.7486363605682.74

银行理财产品3800938680.333800938680.33

信托计划78484227.0578484227.05

其他6034229997.686034229997.68

合计96277258587.8096277258587.80

218八、与金融工具相关的风险

1风险管理政策及组织架构

(1)风险管理政策为了提高集团管理和运营的科学性、规范性和有效性，增强对金融风险的防范能力，保障集团各项业务持续、稳定、快速发展，根据《中华人民共和国证券法》《证券公司监督管理条例》《证券公司内部控制指引》《证券公司全面风险管理规范》等有关规定并结合业务和

管理实际情况，本集团制定并持续完善了《风险管理基本制度》并经董事会审议通过，以市场风险、信用风险、操作风险、模型风险、流动性风险、声誉风险、信息技术风险等专业风险类型的管理指引为衔接，以各业务条线风险管理制度为落地的风险管理制度体系，根据监管规定并结合内部管理实际修订完善相关制度，覆盖风险识别、计量、监控、应对与报告等风险管理全流程环节以及新业务风险评估、压力测试、授权管理等重点领域。关于

本集团在日常经营活动中涉及的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、信息技术风险、声誉风险、模型风险、合规风险、我

法律风险、洗钱风险、廉洁风险等。本集团制定了相应的政策和程序来识别和分析这些风险，并结合实际设定适当的风险指标、风险限额、们风险内部控制流程，通过信息系统支持和有效的机制持续管理上述各类风险。

风险管理是本集团所有员工的共同责任，集团通过培训和考核的方式，促进全体员工不断增强风险管理意识和风险敏感度以培养良好的风险管理文化。

经

(2)风险治理组织架构营分析

公司风险管理组织架构包括董事会及其下设的合规与风险管理委员会、审计委员会，经营管理层及其下设的风险管理委员会，首席风险官，与各部门、分支机构、子公司，风险管理部门以及稽查部。战略

公司董事会承担公司全面风险管理的最终责任，负责树立与本公司相适应的风险管理理念、全面推进风险文化建设，审议批准公司风险管理战略、全面风险管理的基本制度、风险偏好及风险容忍度，审议公司定期风险评估报告等。公司董事会下设合规与风险管理委员会，为董事会审议决策提出意见。公司董事会下设审计委员会承担全面风险管理的监督责任，对发生重大风险事件负有主要责任或者领导责任的董事、高级管理人员提出罢免的建议。

公

公司经营管理层根据董事会的授权和批准，对全面风险管理承担主要责任，积极践行公司风险文化，负责实施风险管理工作，解决风险司管理中存在的问题并向董事会报告。公司经营管理层下设风险管理委员会，负责统筹境内外一体化全面风险管理工作，推动构建和完善治理

与公司发展战略相适应的风险管理体系。公司设置首席风险官，负责全面风险管理工作。

公司指定风险管理委员会及风险管理部履行风险管理职责，在首席风险官的领导下推动全面风险管理工作，具体组织、推动和实施各项风险管理工作，牵头管理公司的市场风险、信用风险、操作风险和模型风险。公司指定资金运营部负责牵头管理公司的流动性风险，指定战略发展部负责牵头管理公司的声誉风险，指定信息技术部负责牵头管理公司的信息技术风险。

财

公司各部门、分支机构及子公司负责人是所辖单位风险管理的第一责任人，承担本单位风险管理的直接责任，在日常工作中宣导并督促务报

员工践行公司风险文化，组织落实公司风险管理制度、流程措施和风控要求，从源头识别、分析、评估、监测、控制、应对和报告风险。告及

公司稽查部将全面风险管理纳入内部审计范畴，定期对全面风险管理的充分性和有效性进行独立、客观的审查和评价，并督促相关单位备及人员整改落实审计发现问题。查文件

2公司面临的主要风险及应对措施

(1)信用风险管理

信用风险是指因融资方、发行人或交易对手等违约导致损失的风险。公司建立了覆盖自有资金出资及受托资金业务的信用风险管理体系，将境内外子公司纳入统一管理范围，实现信用风险管理全覆盖。

报告期内，本集团面临的信用风险主要包括三类：一是在融资类业务中，客户违约导致损失的风险；二是在债券投资业务中，发行人违

219

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

约造成的风险；三是在交易类业务(含担保交收类业务)中，交易对手方出现违约，导致资产遭受损失的风险。

融资类业务信用风险管理方面，公司执行严格的风险客户与风险资产持续监控、及时化解的管控措施，强化动态的逆周期调节机制，建立市场系统性风险监测及应对机制，加强相关业务贷后管理，以控制业务常规风险、防范底线风险、灵活调节业务结构。

发行人信用风险管理方面，公司建立信用债发行人统一监控平台，实现集团各业务信用债标的的统一监控，同时公司深化信用债全流程风险管控，建立常态化的风险券筛查处置机制，持续强化持仓债券监控预警机制，提升集团发行人信用风险防控成效。

交易对手信用风险管理方面，公司持续优化完善集团层面交易对手统一管理体系及系统化建设，执行严格的交易对手授信及保证金管理机制，强化存续期持续监控，不断提升业务全流程风险管理成效；对于担保交收类业务，持续完善风险指标设计，推进前端管控及系统化建设，强化风险事件处理和风险传导管控能力。

公司持续优化完善信用风险统一管理体系，提升应对外部复杂信用环境的能力，为各类信用业务发展提供强有力的风控保障。报告期内，公司未发生重大信用风险事件，各项业务平稳运行。

针对买入返售金融资产中的股票质押式回购业务，本集团综合债务人持续还款情况、还款能力及履约保障比例，分析交易面临的违约风险程度，划分三个阶段，确定减值准备，具体方案如下：

描述预期信用损失阶段履约比高于平仓线且未发生逾期未来12个月预期信用损失第一阶段

履约比高于平仓线、逾期天数不超过90天整个存续期预期信用损失履约比处于平仓区但未逾期第二阶段未发生信用减值

履约比处于平仓区、逾期天数不超过90天

履约比低于100%

履约比不低于100%、逾期天数超过90天整个存续期预期信用损失

第三阶段已进入场内违约处置或场外司法诉讼环节已发生信用减值

跟踪到债务人出现重大财务困难、很可能破产或重组等情形

本集团为不同融资主体及合约设置不同的平仓线，平仓线一般不低于130%。

针对第一阶段、第二阶段合约，本集团根据履约保障比例及逾期天数，按照相应的损失率计提减值准备。于2026年6月30日，第一

阶段合约平均减值损失率为0.49%，无纳入第二阶段的合约(于2025年12月31日，第一阶段合约平均减值损失率为0.38%，无纳

入第二阶段的合约)。

针对第三阶段合约，本集团从每笔合约的标的券及融资人两个维度进行综合评估，评估时考虑的因素包括但不限于标的券的版块、市值、日均成交额、商誉占比、重大风险指标等，以及融资人是否控股股东、是否受减持新规限制、是否黑名单或违约客户、质押比例、担保情况、增信措施等，并结合履约保障比例及逾期天数等指标，对合约进行减值测算，计提相应的减值准备，减值损失率为10%-100%不等。

针对融出资金业务，本集团以维持担保比例为主要指标，持仓集中度为辅助指标，并考虑债务人持续还款情况、账户总负债规模及持仓证券的流动性等情况，对融资融券客户账户资产进行风险分级，划分为三个阶段，对不同阶段资产确定相应的损失率，据此计算预期信用损失。

于2026年6月30日，第一阶段的风险账户平均减值损失率为1.04%，第二阶段的风险账户平均减值损失率为4.61%，第三阶段的风险账户平均减值损失率为99.80%(于2025年12月31日，第一阶段的风险账户平均减值损失率为0.80%，第二阶段的风险账户平均减值损失率为4.87%，第三阶段的风险账户平均减值损失率为92.74%)。

对于融资类业务，本集团计算预期信用损失时，考虑不必付出不必要的额外成本或努力即可获取的前瞻性信息，从宏观经济运行、景气调查两个维度选取对应指标。通过构建这些特定指标与业务损失率之间的关系，对融资类业务的预期损失进行前瞻性的调整。

220(a) 最大信用风险敞口

在不考虑担保物或其他信用增级措施的情况下，于资产负债表日最大信用风险敞口是指金融资产扣除减值准备后的账面价值。本集团最大信用风险敞口金额列示如下：

2026年6月30日2025年12月31日

人民币元人民币元

货币资金271538911409.25223337448815.74

结算备付金114349084274.3254440703032.35

融出资金226955047110.52186014824515.55

交易性金融资产194687513882.81172083847507.87

衍生金融资产26527457643.7911437029972.81

买入返售金融资产19817626969.7317609186442.68关

应收款项13339681319.7612589542887.66于

存出保证金57615006059.6749391626569.53我

债权投资44557817193.3544518307437.15们

其他债权投资43257036294.7244815936099.65

其他资产(金融资产)351017170.85404683814.43

合计1012996199328.77816643137095.42经

(2)流动性风险管理营分析

流动性风险，是指本公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。与本公司已建立了一套完整的流动性风险管理体系，对本公司整体的流动性风险实施识别、计量、监测、控制和报告，并不断提高流动性战略

风险管理的信息化水平，提高流动性风险识别、计量和监测的能力，强化本公司应对流动性风险的能力。此外，本公司根据风险偏好建立规模适当的流动性资产储备，持有充足的优质流动性资产，确保在压力情景下能够及时满足流动性需求。

公司治理财务报告及备查文件

221

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

(3)市场风险管理

市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格、商品价格等）变动而给公司带来损失的风险。市场风险管理的目标是通过建立健全与公司发展战略相适应的市场风险管理体系，将市场风险控制在公司可以承受的合理范围内，促进业务收益与风险水平相匹配。

(a) 汇率风险

汇率风险是指本集团进行的外币业务因外汇汇率变动所产生的风险。本集团除了境外子公司持有以港币为记账本位币的资产及负债外，其他外币资产及负债主要为境内公司持有的外币货币资金、跨境业务中产生的外币金融资产及负债以及子公司所购买的外币金融资产。

对于不是以记账本位币计价的货币资金、结算备付金、存出保证金、应收款项、代理买卖证券款、应付款项、应付债券等外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本集团会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。

假定除汇率以外的其他风险变量不变，于2026年6月30日和2025年12月31日人民币对美元和港币的汇率变动使人民币升值10%将导致本集团股东权益和净利润的变动情况如下。此影响按资产负债表日即期汇率折算为人民币列示，负数表示减少净利润或股东权益，正数表示增加净利润或股东权益。

股东权益净利润人民币元人民币元

2026年6月30日

美元(1517151522.36)(1517151522.36)

港币(782545188.97)1650067134.67

合计(2299696711.33)132915612.31股东权益净利润人民币元人民币元

2025年12月31日

美元(1339628322.30)(1339628322.30)

港币21518661.322289647283.79

合计(1318109660.98)950018961.49

于2026年6月30日和2025年12月31日，在假定其他变量保持不变的前提下，人民币对美元和港币的汇率变动使人民币贬值10%将导致本集团股东权益和净利润的变化和上表列示的金额相同但方向相反。

上述敏感性分析是假设资产负债表日汇率发生变动，以变动后的汇率对本集团资产负债表内承担外汇汇率变动影响的敞口净额进行重新计量得出的。

222下表列示了本集团资产负债表内承担外汇汇率变动影响的敞口净额，本集团的资产和负债按照原币以等值人民币账面价值列示。

2026年6月30日

美元折合港币折合其他货币折合合计人民币元人民币元人民币元人民币元

敞口净额22251555661.2424618014597.4231572371.5446901142630.20

2025年12月31日

美元折合港币折合其他货币折合合计人民币元人民币元人民币元人民币元

敞口净额19647882060.4325502911095.8840138311.7345190931468.04关于我

(b) 利率风险 们

利率风险是指公司的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本公司的生息资产主要为银行存款、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产、存出保证金及债券投资等，付息负债主要为短期借款、应付短期融资款、拆入资金、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、长期借款、应付债券等。

经

对于资产负债表日持有的使本集团面临公允价值利率风险的金融工具，本集团利用敏感性分析作为监控利率风险的主要方法。采用敏感营性分析衡量在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，将对净利润和股东权益产生的影响。分析

市场利率的波动主要影响本集团持有的以公允价值计量的生息资产的估值。假设收益率曲线平行移动100个基点，且不考虑管理层为降与战

低利率风险而可能采取的风险管理活动，对本集团各资产负债表日的股东权益和净利润的潜在影响分析如下：略

2026年6月30日2025年12月31日

股东权益净利润股东权益净利润人民币元人民币元人民币元人民币元公

收益率曲线向上平移100个基点(7958583178.04)(6101871734.34)(6176598546.20)(4415515059.70)司

收益率曲线向下平移100个基点8755497650.356703464966.537361805678.085220746399.67治理财务报告及备查文件

223

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

(c) 其他价格风险其他价格风险是指本集团所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。

本集团主要投资于证券交易所上市的股票及基金等，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。对于此类风险，本集团采取分散化投资并选取适当的金融工具进行有效风险对冲。

敏感度分析反映本集团的净利润及权益可能发生的即时变动，假设股市指数或其他有关风险变量于报告期末发生变动，且已用于重新计量该等由本集团所持令本集团于报告期末面临权益价格风险的金融工具。在所有其他变量不变的情况下，权益类证券价格变动10%对本集团净利润及权益的影响分析如下：

2026年6月30日2025年12月31日

净利润敏感度净权益敏感度净利润敏感度净权益敏感度人民币元人民币元人民币元人民币元

上升10%7173368731.158649681210.337525272574.868621283446.60

下降10%(7173368731.15)(8649681210.33)(7525272574.86)(8621283446.60)

(4)操作风险管理

操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员、系统或外部事件所造成公司损失的风险。风险管理部是本公司操作风险的牵头管理部门，各部门、分支机构、子公司对各自条线的操作风险进行主动管理并对管理效果负责，承担本单位操作风险管理的第一责任。公司利用技术手段防范各项业务及管理流程、关键环节的操作风险，并加强流程管控，以保证操作风险管理的政策、制度能够有效落实。公司运用风险与控制自我评估、关键风险指标监测、损失数据收集作为辅助工具加强对操作风险的管理。

本公司根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引以及监管部门和公司相关工作要求，开展了以风险为导向的内部控制规范建设工作，并开展持续优化，将操作风险自我评估与内控自评相结合，对各业务流程中的固有风险、控制活动等进行了全面梳理、评估，对控制设计及执行的有效性进行了测试，对内控缺陷落实整改，全面梳理优化了公司各业务环节和制度流程，以保障公司内控措施的到位以及风险管理的有效性。此外，公司在日常工作中将操作风险管理及内部控制工作前移，全程参与新业务的制度流程及方案设计，充分识别和全面评估操作风险，通过设置前端控制、规范业务流程、建立监测指标、开展培训与检查等前中后管理机制，以落实关键风险点的内部控制措施。

224(5)金融资产转移

在日常业务中，本集团通过卖出回购协议及融出证券将已确认的金融资产转让给对手方。本集团尚保留该部分已转让金融资产的风险与回报，因此并未于资产负债表终止确认此类金融资产。

本集团与客户订立卖出回购协议，借出分类为交易性金融资产的债务证券及债权投资。卖出回购协议是指如下交易，将证券出售并同时达成回购协议，在未来某时间以约定价格购回。即使回购价格是约定的，本集团仍面临着显著的信用风险、市场风险和出售这些证券获取回报的风险。本集团尚保留该部分已转让金融资产的风险与回报，因此并未于资产负债表终止确认此类金融资产。

本集团与客户订立融出证券协议，借出分类为交易性金融资产的股票及交易所交易基金。根据融出证券协议规定，股票及交易所交易基金的法定所有权转让给客户。尽管客户可于协议期间出售相关证券，但有责任于未来指定日期向本集团归还该等证券。由于本集团尚保留该部分已转让证券的风险与回报，因此并未于资产负债表终止确认此类金融资产。

于2026年6月30日和2025年12月31日，本集团已转移但未终止确认的金融资产及相关负债如下：关于

2026年6月30日交易性金融资产其他权益工具投资我

卖出回购协议融出证券融出证券合计们人民币元人民币元人民币元人民币元

转让资产的账面金额5408150803.603368867182.54124086484.798901104470.93

相关负债的账面金额(5096595432.43)--(5096595432.43)

净头寸311555371.173368867182.54124086484.793804509038.50经营分析

2025年12月31日交易性金融资产其他权益工具投资与

卖出回购协议融出证券融出证券合计战人民币元人民币元人民币元人民币元略

转让资产的账面金额11380512882.002228548380.85-13609061262.85

相关负债的账面金额(9954421815.52)--(9954421815.52)

净头寸1426091066.482228548380.85-3654639447.33公司

(6)金融资产和金融负债的抵销治理

当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额列示。

本集团已就衍生金融工具应用了可执行的总抵销协议进行了抵销列示。

根据本集团与客户签订的权益类收益互换协议，与同一客户间的应收及应付款项于同一结算日以净额结算。财务

在本集团与香港中央结算有限公司进行持续净额结算的情况下，与该公司间同一结算日内应收及应付款项以净额结算。报告及备查文件

225

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

九、金融工具的公允价值下表列示了本集团在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：

第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；

第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。

1以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

2026年6月30日

第一层次第二层次第三层次合计附注人民币元人民币元人民币元人民币元持续的公允价值计量资产

交易性金融资产五、8263361218262.65198846233318.0410611744054.18472819195634.87

-交易性债券投资1520008198.39188788664921.57140803271.22190449476391.18

-交易性其他债务工具投资-1013499289.86220309650.371233808940.23

-交易性权益工具261841210064.269044069106.6110250631132.59281135910303.46

衍生金融资产五、4954046343.6322666290888.362907120411.8026527457643.79

其他债权投资五、10-43257036294.72-43257036294.72

其他权益工具投资五、1117328875247.232052581890.00302709251.7819684166389.01

其他资产五、20-1626453019.89-1626453019.89

持续以公允价值计量的资产总额281644139853.51268448595411.0113821573717.76563914308982.28负债

交易性金融负债五、25(2590806609.57)(28072358160.02)(20081474158.96)(50744638928.55)

其中：指定为以公允价值计量且其变

-(2989880601.86)(20081474158.96)(23071354760.82)动计入当期损益的金融负债

衍生金融负债五、4(1150947695.11)(46626131681.35)(23588754354.88)(71365833731.34)

持续以公允价值计量的负债总额(3741754304.68)(74698489841.37)(43670228513.84)(122110472659.89)

2262025年12月31日

第一层次第二层次第三层次合计附注人民币元人民币元人民币元人民币元持续的公允价值计量资产

交易性金融资产五、8193615572207.65179025327983.186598958819.27379239859010.10

-交易性债券投资139450738.54169065161957.3083432488.35169288045184.19

-交易性其他债务工具投资--567253942.83567253942.83

-交易性权益工具193476121469.119960166025.885948272388.09209384559883.08

衍生金融资产五、4489133392.079673133059.221274763521.5211437029972.81

其他债权投资五、10-44815936099.65-44815936099.65

其他权益工具投资五、1114319599017.591400000.00292479272.3214613478289.91

其他资产五、20-2287704466.52-2287704466.52关

持续以公允价值计量的资产总额208424304617.31235803501608.578166201613.11452394007838.99于我负债们

交易性金融负债五、25(2219861012.87)(26001821285.65)(8200235916.88)(36421918215.40)

其中：指定为以公允价值计量且其变

-(3190654211.52)(8200235916.88)(11390890128.40)动计入当期损益的金融负债

衍生金融负债五、4(730171625.65)(13003502396.92)(4490797769.91)(18224471792.48)

持续以公允价值计量的负债总额(2950032638.52)(39005323682.57)(12691033686.79)(54646390007.88)经营分

2持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据析

与战

对于存在活跃市场的交易性金融资产及负债、衍生金融资产及负债以及其他权益工具投资，其公允价值是按资产负债表日的市场报价确略定的。此市场报价取自活跃市场中的交易所、经销商及交易对手的以公平磋商为基础的市场交易。

3持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

对于交易性金融资产中的债券投资、交易性金融负债中的债务工具以及其他债权投资的公允价值是采用相关债券登记结算机构估值系统公的报价。相关报价机构在形成报价过程中采用了反映市场状况的可观察输入值。司治

对于交易性金融资产中不存在公开市场的权益工具投资，其公允价值以投资账户管理人提供的账户净值确定。理衍生金融资产和负债的公允价值是根据市场报价来确定的。根据每个合约的条款和到期日，采用类似衍生金融工具的市场利率将未来现金流折现，以验证报价的合理性。权益互换合约中嵌入的衍生工具的公允价值是采用相关证券交易所报价计算的相关权益证券回报来确定的。

其他资产中的存货中标准仓单的公允价值是依据交易所期货结算价估值来确定的，非标准仓单的公允价值依据现货市场平均价确定。财务

2026年1-6月，本集团上述持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生变更。报

告及备查文件

227

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

4持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

本集团制定了相关流程来确定持续的第三层次公允价值计量中合适的估值技术和输入值。本集团定期复核相关流程以及公允价值确定的合适性。

第三层次公允价值计量的量化信息如下：

2026年6月30日的公允价值

人民币元估值技术不可观察输入值对公允价值影响

经风险调整的贴现率和经风险调整的贴现率越高，公允价值越低；

其他债务工具及私募配售债券361112921.59贴现现金流量模型

预计现金流预计现金流越高，公允价值越高缺乏市场流通性贴现率和贴现率越高，公允价值越低；

未上市股权投资10553340384.37市场法

市场乘数市场乘数越高，公允价值越高布莱克-斯科尔斯价格波动率越大，标的资产的价格波动率期权定价模型对公允价值的影响越大

场外衍生合约-资产2907120411.80

蒙特卡洛价格波动率越大，标的资产的价格波动率期权定价模型对公允价值的影响越大

布莱克-斯科尔斯价格波动率越大，标的资产的价格波动率期权定价模型对公允价值的影响越大

场外衍生合约-负债(23588754354.88)

蒙特卡洛价格波动率越大，标的资产的价格波动率期权定价模型对公允价值的影响越大

私募基金其他合伙人于合并结构缺乏市场流通性贴现率和贴现率越高，公允价值越低；

(4817130739.01)市场法

化主体享有的权益市场乘数市场乘数越高，公允价值越高蒙特卡洛价格波动率越大，可转换债券(8815507826.22)标的资产的价格波动率期权定价模型对公允价值的影响越大

布莱克-斯科尔斯价格波动率越大，标的资产的价格波动率期权定价模型对公允价值的影响越大

收益凭证(6448835593.73)

蒙特卡洛价格波动率越大，标的资产的价格波动率期权定价模型对公允价值的影响越大

2025年12月31日的公允价值

人民币元估值技术不可观察输入值对公允价值影响

经风险调整的贴现率和经风险调整的贴现率越高，公允价值越低；

其他债务工具及私募配售债券650686431.18贴现现金流量模型

预计现金流预计现金流越高，公允价值越高缺乏市场流通性贴现率和贴现率越高，公允价值越低；

未上市股权投资6240751660.41市场法

市场乘数市场乘数越高，公允价值越高布莱克-斯科尔斯价格波动率越大，标的资产的价格波动率期权定价模型对公允价值的影响越大

场外衍生合约-资产1274763521.52

蒙特卡洛价格波动率越大，标的资产的价格波动率期权定价模型对公允价值的影响越大

布莱克-斯科尔斯价格波动率越大，标的资产的价格波动率期权定价模型对公允价值的影响越大

场外衍生合约-负债(4490797769.91)

蒙特卡洛价格波动率越大，标的资产的价格波动率期权定价模型对公允价值的影响越大

私募基金其他合伙人于合并缺乏市场流通性贴现率贴现率越高，公允价值越低；

(2758502088.84)市场法

结构化主体享有的权益和市场乘数市场乘数越高，公允价值越高布莱克-斯科尔斯价格波动率越大，标的资产的价格波动率期权定价模型对公允价值的影响越大

收益凭证(5441733828.04)

蒙特卡洛价格波动率越大，标的资产的价格波动率期权定价模型对公允价值的影响越大

228关

于我们经营分析与战略公司治理财务报告及备查文件

229

5持续以第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息

本期利得或损失总额增加、发行、出售和结算对于期末持有的资

产和承担的负债，

2026年计入其他2026年计入损益的当期未

1月1日余额转入第三层次转出第三层次计入损益综合收益增加发行出售结算6月30日余额实现利得或损失

人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元资产

交易性金融资产6598958819.27-(51656996.46)3425680438.41-2564129105.91-(1915365713.65)(10001599.30)10611744054.184008707506.38

-交易性债券投资83432488.35--16535465.00-63819288.37-(12982371.20)(10001599.30)140803271.2257370782.88

-交易性其他债务

567253942.83--12490975.11---(359435267.57)-220309650.37(346944292.46)

工具投资

-交易性权益工具5948272388.09-(51656996.46)3396653998.30-2500309817.54-(1542948074.88)-10250631132.594298281015.96

其他权益工具投资292479272.32---(12480082.16)22710061.62---302709251.78-

衍生金融资产1274763521.52--1063078571.42-121880253.40-(20191154.10)467589219.562907120411.801632356890.28负债

衍生金融负债(4490797769.91)--(23717155730.90)-(48751752.80)-130540313.544537410585.19(23588754354.88)(19097956584.97)

交易性金融负债(8200235916.88)--(1557866754.08)-(7205257000.00)(8888200000.00)-5770085512.00(20081474158.96)(1557866754.08)

合计(4524832073.68)-(51656996.46)(20786263475.15)(12480082.16)(4545289331.87)(8888200000.00)(1805016554.21)10765083717.45(29848654796.08)(15014758942.39)

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

230

本期利得或损失总额增加、发行、出售和结算对于期末持有的资产

和承担的负债，计入

2025年计入其他2025年损益的当期未实现利

1月1日余额转入第三层次转出第三层次计入损益综合收益增加发行出售结算6月30日余额得或损失

人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元资产

交易性金融资产6843377214.6521214.42(387329713.84)199481491.44-1292877665.52-(443484490.87)(33051219.29)7471892162.0390373145.80

-交易性债券投资242136774.45--1734179.51----(25937093.43)217933860.531734179.51

-交易性其他债务工

705517978.80--(309945939.30)-232080959.73-(52155917.18)-575497082.05(309945939.29)

具投资

-交易性权益工具5895722461.4021214.42(387329713.84)507693251.23-1060796705.79-(391328573.69)(7114125.86)6678461219.45398584905.58

其他权益工具投资104751467.74---818591.27----105570059.01-

衍生金融资产2291341855.84--(814092764.94)-26706280.06-(7741340.38)(168530985.65)1327683044.93(963658810.91)负债

衍生金融负债(1831743753.13)--(446713609.66)(75662294.52)(190755686.38)-274993658.89(233907195.75)(2503788880.55)(728770260.74)

交易性金融负债(8800153799.65)--(52067756.84)-(8034285925.23)--7082284096.84(9804223384.88)(28590212.00)

合计(1392427014.55)21214.42(387329713.84)(1113392640.00)(74843703.25)(6905457666.03)-(176232172.36)6646794696.15(3402866999.46)(1630646137.85)6持续的公允价值计量项目，本期内发生各层次之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策

对于持续的以公允价值计量的资产和负债，本集团在每个报告期末通过重新评估层次分类(基于对整体公允价值计量有重大影响的最低层次输入值)，判断各层次之间是否存在转换。

于财务报告期间，本集团无由第二层次转入第一层次的以公允价值计量的金融资产。转出第三层级主要系限售股解禁，其公允价值计量方法从采用不可观察输入值评估转为采用活跃市场报价计量。

7不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

本集团不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括：货币资金、结算备付金、债权投资、融出资金、买入返售金融资产、存出保证金、

应收款项、短期借款、长期借款、应付短期融资款、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、应付款项、应付债券和其他金融负债等。

于2026年6月30日，除债权投资、应付短期融资款以及应付债券外，其他金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差异。

关

截至2026年6月30日，本集团所持有债权投资账面价值为人民币44557817193.35元，公允价值为人民币47646335253.23元，于本集团所持有应付短期融资款账面价值为人民币49143623021.94元，公允价值为人民币49149877373.08元，本集团所持有应我付债券账面价值为人民币211710647725.84元，公允价值为人民币213925976961.44元。们经营分析与战略公司治理财务报告及备查文件

231

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

十、资本管理

本集团资本管理的主要目标是保障本集团的持续经营，能够通过制定与风险水平相当的产品和服务价格并确保以合理融资成本获得融资的方式，持续为股东提供回报。

本集团定期复核和管理自身的资本结构，力求达到最理想的资本结构和股东回报。本集团考虑的因素包括：本集团未来的资金需求、资本效率、现实的及预期的盈利能力、预期的现金流、预期资本支出等。如果经济状况发生改变并影响本集团，本集团将会调整资本结构。

证监会分别于2020年3月20日和2024年9月13日颁布了经修订的《证券公司风险控制指标管理办法》及《证券公司风险控制指标计算标准规定》，对证券公司必须持续符合的风险控制指标体系及标准进行了修改，并要求于2025年1月1日起施行，本公司须就风险控制指标持续达到下列标准：

1.净资本与各项风险资本准备之和的比率不得低于100%(“风险覆盖率”)；

2.净资本与净资产的比率不得低于20%(“净资本/净资产”)；

3.净资本与负债的比率不得低于8%(“净资本/负债”)；

4.净资产与负债的比率不得低于10%(“净资产/负债”)；

5.自营权益类证券及证券衍生品与净资本的比率不得超过100%(“自营权益类证券及其衍生品/净资本”)；

6.自营非权益类证券及证券衍生品与净资本的比率不得超过500%(“自营非权益类证券及其衍生品/净资本”)；

7.核心净资本与表内外资产总额的比率不得少于8%(“资本杠杆率”)；

8.优质流动性资产与未来30天现金净流出量的比率不得少于100%(“流动性覆盖率”)；

9.可用稳定资金与所需稳定资金的比率不得少于100%(“净稳定资金率”)；及

10.融资(含融券)的金额与净资本的比率不得超过400%(“融资（含融券）的金额/净资本”)。

净资本指资产净值扣除管理办法所指若干类别资产的风险调整。

于2026年6月30日及2025年12月31日，本公司的净资本及上述比率如下：

2026年6月30日2025年12月31日

净资本(人民币元)99804978655.2694566583424.15

风险覆盖率262.55%298.67%

净资本/净资产56.52%55.33%

净资本/负债16.76%18.97%

净资产/负债29.65%34.28%

自营权益类证券及其衍生品/净资本53.51%56.81%

自营非权益类证券及其衍生品/净资本291.79%305.53%

资本杠杆率11.27%13.27%

流动性覆盖率167.08%190.37%

净稳定资金率135.71%142.88%融资（含融券）的金额/净资本232.47%200.81%

本集团若干子公司与本公司须分别遵守中国大陆和香港监管要求的资本规定。截至2026年6月30日及2025年12月31日，该等子公司均遵守资本规定。

232十一、关联方及关联交易

1主要股东：

持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位情况如下

股东名称注册地业务性质注册资本对本公司的持股比例(%)对本公司的表决权比例(%)本公司最终控制方

江苏省国信集团有限公司(注)南京国有资产管理等人民币500亿元15.2215.22否

江苏交通控股有限公司南京国有资产管理等人民币168亿元5.425.42否

注：本公司的实际控制人为江苏省政府国有资产监督管理委员会。

关于

2、本公司的子公司情况我

们

本公司的子公司信息详见附注七、1。存在控制关系且已纳入本公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易已作抵销。

3、本集团的联营和合营企业情况

本集团的联营和合营企业详见附注七、2。

经营

4其他关联方分

析

本期与本集团发生关联方交易，或上年与本集团发生关联交易形成余额的其他关联方情况如下：与战略名称关联关系南京银行股份有限公司其他关联法人江苏省港口集团有限公司其他关联法人紫金信托有限责任公司其他关联法人公紫金财产保险股份有限公司其他关联法人司东部机场集团有限公司其他关联法人治江苏省苏豪控股集团有限公司其他关联法人理江苏高科技投资集团有限公司其他关联法人富安达基金管理有限公司其他关联法人深圳高速公路集团股份有限公司其他关联法人江苏丰海新能源淡化海水发展有限公司其他关联法人江苏苏美达资本控股有限公司其他关联法人南京白鹭高速客运股份有限公司其他关联法人财南京跃进汽车有限公司其他关联法人务报苏州金陵南林饭店有限责任公司其他关联法人告江苏金财投资有限公司其他关联法人及备

先进制造产业投资基金二期(有限合伙)其他关联法人查东兴证券股份有限公司其他关联法人文江苏紫金文化产业二期创业投资基金其他关联法人件南通天生港发电有限公司其他关联法人

江苏紫金文化产业发展基金(有限合伙)其他关联法人华宝基金管理有限公司其他关联法人

注：其他关联法人包括其他关联自然人担任董事、高级管理人员的公司和主要股东施加重大影响的公司。其他关联自然人包括本公司董事、高级管理人员及与其关系密切的家庭成员。

233

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

5关联交易情况

(1)手续费及佣金净收入

2026年1-6月2025年1-6月

关联方关联交易内容人民币元人民币元

主要股东及其子公司债券承销收入1301886.794365427.36

主要股东及其子公司代理买卖交易佣金收入142192.5624310.81

主要股东及其子公司财务顾问收入136792.46-

本集团的联营和合营企业基金管理费收入42353800.2164436680.92

本集团的联营和合营企业席位费分仓佣金收入75900271.9133602106.43

本集团的联营和合营企业债券承销收入126415.10207212.47

本集团的联营和合营企业代理买卖交易佣金收入274893.30306421.95

本集团的联营和合营企业财务顾问收入-4716981.13

本集团的联营和合营企业销售服务及做市服务收入62616618.5545687105.62

本集团的联营和合营企业债券承销支出(52830.19)-

本集团的联营和合营企业银行存管费支出(632974.33)(499278.49)

其他关联法人债券承销收入114924.601015453.03

其他关联法人代理买卖交易佣金收入794491.69742222.76

其他关联法人席位费分仓佣金收入1974545.144163.06

其他关联法人销售服务及做市服务收入11414.8612236.49

其他关联法人债券承销支出(8490.57)-

其他关联法人银行存管费支出(671923.28)(536813.86)

其他关联自然人代理买卖交易佣金收入264270.1854717.38

合计184646298.98154138947.06

(2)利息净收入

2026年1-6月2025年1-6月

关联方关联交易内容人民币元人民币元

本集团的联营和合营企业银行存款利息收入9981293.079024619.92

本集团的联营和合营企业短期借款利息支出(388000.00)(301500.00)

本集团的联营和合营企业质押式正回购利息支出(1217239.50)(1696546.29)

本集团的联营和合营企业拆入资金利息支出(644861.12)(299777.78)

本集团的联营和合营企业债券借贷利息支出(1070005.47)(1189008.24)

其他关联法人质押式正回购利息支出(1289472.55)(3027841.11)

其他关联法人债券借贷利息支出(986.30)-

其他关联法人银行存款利息收入7665258.496353785.19

合计13035986.628863731.69

234(3)投资收益

2026年1-6月2025年1-6月

关联方关联交易内容人民币元人民币元

主要股东及其子公司持有及处置交易性金融资产收益/(损失)331715.21(99022.08)

本集团的联营和合营企业持有及处置交易性金融资产收益/(损失)3551160.23(369774.06)

本集团的联营和合营企业持有及处置衍生金融资产收益/(损失)2335.16(584126.26)

其他关联法人持有及处置交易性金融资产收益2120672.20555663.84

其他关联法人持有及处置衍生金融资产收益711674.83823390.46

合计6717557.63326131.90

(4)业务及管理费关于我

2026年1-6月2025年1-6月们

关联方关联交易内容人民币元人民币元

主要股东及其子公司服务费支出(3117917.80)-

本集团的联营和合营企业客户维护费支出(16931.28)(318.16)

其他关联法人客户维护费支出(4515432.93)(715036.22)经

合计(7650282.01)(715354.38)营分析

(5)汇兑损失与战略

2026年1-6月2025年1-6月

关联方关联交易内容人民币元人民币元

其他关联法人处置外汇衍生金融工具损失-(73036.98)公司

(6)关联租赁治理出租

2026年1-6月确认的租赁收入2025年1-6月确认的租赁收入

承租方名称租赁资产种类人民币元人民币元财

本集团的联营和合营企业房屋建筑物863426.971377670.62务报告及承租备查文

2026年1-6月支出的租赁费用2025年1-6月支出的租赁费用件

出租方名称租赁资产种类人民币元人民币元

本集团的联营和合营企业房屋建筑物11804365.5313703691.90

本集团的联营和合营企业其他304805.31638437.17

合计12109170.8414342129.07

235

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

(7)本集团净(赎回)/认购关联方发行债券情况

2026年1-6月2025年1-6月

关联方关联交易内容人民币元人民币元

主要股东及其子公司净认购债券165990471.34-

本集团的联营和合营企业净认购债券-299467015.48

其他关联法人净赎回债券-(1361729.18)

合计165990471.34298105286.30

(8)与关联方相关取得的股利收益

2026年1-6月2025年1-6月

关联方关联交易内容人民币元人民币元

本集团的联营和合营企业收到股利分红1015912219.721704351953.32

(9)与关联方开展质押式回购业务及资金拆借情况

2026年1-6月2025年1-6月

关联方关联交易内容人民币元人民币元

本集团的联营和合营企业质押式正回购22977000000.0012802074041.85

本集团的联营和合营企业拆入资金2700000000.001000000000.00

本集团的联营和合营企业短期借款-30000000.00

其他关联法人质押式正回购7176990000.0036107452255.69

合计32853990000.0049939526297.54

(10)与关联方开展债券交易情况

2026年1-6月2025年1-6月

关联方关联交易内容人民币元人民币元

本集团的联营和合营企业现券净(卖出)/买入(42734383.35)51599950.68

本集团的联营和合营企业债券借贷交易1520000000.007770000000.00

本集团的联营和合营企业票据转贴现净买入697159748.572673532165.05

其他关联法人债券借贷交易20000000.00-

其他关联法人净购买关联方持有的债券80289915.62-

其他关联法人票据转贴现净买入923549365.491175189741.22

合计3198264646.3311670321856.95

236(11)与关联方开展基金交易情况

2026年1-6月2025年1-6月

关联方关联交易内容人民币元人民币元

本集团的联营和合营企业基金卖出交易(50813936.60)-

(12)关键管理人员报酬

2026年1-6月，本公司董事及高级管理人员担任相关职务期间领取的归属于2026年上半年度计提且发放的税前薪酬总额为人民币

810.16万元。

关于

6关联方款项余额我

们

(1)应收关联方款项

2026年6月30日2025年12月31日

账面余额坏账准备账面余额坏账准备关联方关联方交易内容人民币元人民币元人民币元人民币元经营分

本集团的联营和合营企业席位费分仓佣金收入80454288.23(402271.44)15701249.21(78506.25)析

本集团的联营和合营企业销售服务及做市服务收入27297547.20(136290.23)12717883.82(63576.05)与

本集团的联营和合营企业应收承销保荐费92212.03(461.06)338205.55(1691.03)战略

本集团的联营和合营企业应收财务顾问费--3542000.00(17710.00)

本集团的联营和合营企业应收管理费80135104.30-79118938.95-

本集团的联营和合营企业租赁押金及其他1896829.20(5966.46)1896829.20(5966.46)

其他关联法人席位费分仓佣金收入2093017.85(10465.09)4713.15(23.57)

其他关联法人销售服务及做市服务收入10212323.53(51061.61)10657.53(53.29)公

合计202181322.34(606515.89)113330477.41(167526.65)司治理

(2)存放关联方款项

2026年6月30日2025年12月31日

关联方关联方交易内容人民币元人民币元

本集团的联营和合营企业银行存款967814515.81595264372.29财务

其他关联法人银行存款440349916.22705805530.84报

合计1408164432.031301069903.13告及备查文件

237

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

(3)应付关联方款项

2026年6月30日2025年12月31日

关联方关联方交易内容人民币元人民币元

主要股东及其子公司应付款项3211190.783211190.78

主要股东及其子公司代理买卖证券款410849830.27239901436.06

本集团的联营和合营企业代理买卖证券款19174979.39144190497.80

本集团的联营和合营企业应付款项336455.36673030.25

其他关联法人代理买卖证券款9514724.102669712.23

其他关联法人应付款项4511065.561547550.81

其他关联自然人代理买卖证券款7546886.213919083.81

合计455145131.67396112501.74

(4)关联方资金拆借

2026年6月30日2025年12月31日

关联方关联方交易内容人民币元人民币元

本集团的联营和合营企业拆入资金200038888.89500044166.67

本集团的联营和合营企业短期借款30020833.3330024750.00

合计230059722.22530068916.67

(5)关联租赁

2026年6月30日2025年12月31日

使用权资产使用权资产出租方名称租赁资产种类人民币元人民币元

本集团的联营和合营企业房屋建筑物49182260.0959518281.23

2026年6月30日2025年12月31日

租赁负债租赁负债出租方名称租赁资产种类人民币元人民币元

本集团的联营和合营企业房屋建筑物47832168.8257798199.74

238十二、股份支付

期初余额本期增加本期减少期末余额

以权益结算的股份支付：

-A 股限制性股票股份支付 8628400.00 - - 8628400.00

截至2026年6月30日，本集团资本公积中确认以权益结算的股份支付的累计金额为人民币8628400.00元。

1 A 股限制性股票股份支付总体情况2021 年 3 月 23 日，本公司召开第五届董事会第十四次会议及第五届监事会第八次会议，审议通过了《关于调整公司 A 股限制性股票 关股权激励计划相关事项的议案》和《关于向激励对象授予 A 股限制性股票的议案》，确定以 2021 年 3 月 29 日为授予日，向符合条件 于我

的 813 名激励对象授予 45640000 股 A 股限制性股票，授予价格为人民币 9.10 元 / 股。在本激励计划授予日确定后的实际认购过程中，们

激励对象因个人原因由813人减少为810人，实际完成认购45488000股。

限制性股票激励计划授予的限制性股票限售期分别为自授予登记完成之日起分三批解禁。解除限售后，本公司为满足解除限售条件的激励对象统一办理解除限售事宜，对于未满足解除限售条件的激励对象，本公司将回购其持有的该次解除限售对应的限制性股票。

2023 年 3 月 30 日，本公司第六届董事会第二次会议及第六届监事会第二次会议分别审议通过了《关于公司 A 股限制性股票股权激励 经计划第一个限售期解除限售条件成就的议案》和《关于公司回购注销部分 A 股限制性股票的议案》。公司独立董事发表了独立意见，公 营分

司监事会出具了核查意见。本次可解除限售的限制性股票数量合计为14222943股，约占公司总股本的0.16%，本次解锁的限制性股析票上市流通日为2023年4月24日。与战2024 年 4 月 12 日，本公司第六届董事会第八次会议及第六届监事会第七次会议分别审议通过了《关于公司 A 股限制性股票股权激励 略计划第二个限售期解除限售条件成就的议案》和《关于公司回购注销部分 A 股限制性股票的议案》。公司监事会出具了核查意见。本次可解除限售的限制性股票数量合计为13269954股，约占公司总股本的0.15%，本次解锁的限制性股票上市流通日为2024年5月

16日。

2025 年 4 月 29 日，本公司第六届董事会第十六次会议及第六届监事会第十二次会议分别审议通过了《关于公司 A 股限制性股票股权 公激励计划第三个限售期解除限售条件成就的议案》和《关于公司回购注销部分 A 股限制性股票的议案》。公司监事会出具了核查意见。 司治

本次可解除限售的限制性股票数量合计为12427384股，约占公司总股本的0.14%，本次解锁的限制性股票上市流通日为2025年5理月20日。

本期发生的股份支付如下：

股数2026年1-6月2025年1-6月财务

公司期初的 A 股限制性股票股权 1060000 13723650 报告

公司本期授予的 A 股限制性股票股权 - - 及

公司本期行权的 A 股限制性股票股权 - - 备查

公司本期失效的 A 股限制性股票股权 - (236266) 文

公司本期解锁的 A 股限制性股票股权 - (12427384) 件

公司期末的 A 股限制性股票股权 1060000 1060000

公司期末可行权的 A 股限制性股票股权 1060000 1060000

239

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

本期发生的股份支付费用如下：

项目2026年1-6月2025年1-6月以权益结算的股份支付-4189629.83

(1)授予日权益工具公允价值的确定方法如下：

本公司授予的限制性股票公允价值为授予日当天的收盘价。

(2)对可行权权益工具数量的确定依据：

在等待期内每个资产负债表日，根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量与实际可行权工具的数量一致。

十三、分部报告

1业务分部

(1)报告分部的确定依据与会计政策

本集团根据内部组织结构、管理要求及内部报告制度确定了财富管理分部，机构服务分部，投资管理分部，国际业务分部和其他分部共五个报告分部。每个报告分部为单独的业务分部，提供不同的劳务，由于每个分部需要不同的技术及市场策略而需要进行单独的管理。

本集团管理层将会定期审阅不同分部的财务信息以决定向其配置资源、评价业绩，业绩评价的主要指标为利润总额。

财富管理分部代理客户买卖股票、基金、债券及期货，向客户提供各种金融产品销售服务和资产配置服务，此外，本分部亦提供融资融券、股票质押式回购及销售金融产品服务。

机构服务分部主要包括投资银行业务，研究业务与机构销售业务，权益证券投资及交易、固定收益投资及交易、OTC 金融产品与交易等业务。

投资管理分部主要包括资产管理业务，私募股权投资，另类投资及商品交易与套利。

国际业务分部主要包括境外子公司的海外业务。

其他分部业务主要包括总部的其他运营，主要包括利息收入，母公司参股联营公司所享有的权益，运营资金利息支出以及中后台的成本和费用。

240关

于我们经营分析与战略公司治理财务报告及备查文件

241

(2)报告分部的财务信息

2026年1-6月

财富管理机构服务投资管理国际业务其他分部间抵销合计人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元营业收入

手续费及佣金净收入5341085454.211846100590.01899789255.861010105260.4827215900.09(152494805.56)8971801655.09

利息净收入/(支出)4432723757.46(853332065.42)(145129459.35)(1283614987.36)113795752.0018768589.712283211587.04

投资收益50436327.663011805846.86994697983.2812061979400.281750946196.6433979969.8617903845724.58

公允价值变动收益/(损失)63344474.121420189808.20652301832.65(5704389106.37)14540500.43(28249731.14)(3582262222.11)

其他70434205.89137895940.8651292695.78(1672152895.29)(463215743.16)(42858223.08)(1918604019.00)

营业收入合计9958024219.345562660120.512452952308.224411927671.741443282606.00(170854200.21)23657992725.60

营业支出(4864458628.14)(2056532325.58)(569808551.49)(1178531104.83)(1319432176.12)120169856.58(9868592929.58)

营业利润/(亏损)5093565591.203506127794.931883143756.733233396566.91123850429.88(50684343.63)13789399796.02

利润/(亏损)总额5091627483.353505929379.501883018909.863230399453.15111917887.75(50684343.63)13772208769.98

分部资产481535880675.46318666185998.0153609221900.12316094516628.02280828246991.67(99117040410.38)1351617011782.90

分部负债(469649327433.66)(316720843452.63)(19678937452.10)(288604952143.93)(139865977689.58)99117040410.38(1135402997761.52)补充信息

利息收入6235675906.81754456883.8020444168.82800072603.78750041479.73(243475797.50)8317215245.44

利息支出(1802952149.35)(1607788949.22)(165573628.17)(2083687591.14)(636245727.73)262244387.21(6034003658.40)

折旧与摊销费用(277086152.31)(86988736.22)(39964831.82)(91402923.84)(235126829.48)16449615.72(714119857.95)

资本性支出58529043.63160837781.265226851.8830678378.42288985674.77-544257729.96

信用减值损失(1095174466.29)(452489.93)(83349.48)(10196153.06)(3985447.76)-(1109891906.52)

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

242

2025年1-6月

财富管理机构服务投资管理国际业务其他分部间抵销合计人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元营业收入

手续费及佣金净收入3196671360.211518533847.71887540680.60428953468.11(561930.22)(67627484.59)5963509941.82

利息净收入/(支出)3426497490.28(819879990.35)(157327347.35)(432386663.09)7167871.6412496414.112036567775.24

投资收益110295037.052758947790.34962670970.513122738171.681826080223.08389259338.669169991531.32

公允价值变动(损失)/收益(23784828.88)(297401388.73)108234887.72(257593350.74)35147370.73(412657380.84)(848054690.74)

其他303012208.9043742678.97127283577.95(553384842.04)(2274526.93)(20971975.83)(102592878.98)

营业收入合计7012691267.563203942937.941928402769.432308326783.921865559008.30(99501088.49)16219421678.66

营业支出(2716998832.94)(1867323251.95)(419154017.75)(1033670105.59)(1737892906.48)78303828.59(7696735286.12)

营业利润/(亏损)4295692434.621336619685.991509248751.681274656678.33127666101.82(21197259.90)8522686392.54

利润/(亏损)总额4300410910.421336124384.331509242405.831273922181.95126339052.96(21197259.90)8524841675.59截至2025年12月31日

分部资产439954441000.19302540222649.8445135651895.39193175011219.77180472261955.58(83930032848.68)1077347555872.09

分部负债(434917756866.94)(298453505561.67)(18978983624.73)(167822090357.17)(34109048156.92)83930032848.68(870351351718.75)补充信息

利息收入4670050172.67581546125.6930086513.11759566832.53516632938.09(140005038.04)6417877544.05

利息支出(1243552682.39)(1401426116.04)(187413860.46)(1191953495.62)(509465066.45)152501452.15(4381309768.81)

折旧与摊销费用(264868220.83)(75667618.48)(36187433.47)(87181026.20)(286816857.34)16817321.40(733903834.92)

资本性支出57961083.0258882607.612950948.7546175295.20221734712.57-387704647.15

信用减值(损失)/转回(4387167.00)(210352.54)(18493.72)(5333556.94)9426736.18-(522834.02)2地区信息

本集团按不同地区列示的有关 (i) 取得的对外交易收入及 (ii) 固定资产、在建工程、投资性房地产、商誉、无形资产、长期待摊费用及长

期股权投资等非流动资产(简称“非流动资产”)的信息如下。对外交易收入的地区分布是按接受服务的客户所在地进行划分。非流动资产是按资产实物所在地(对于固定资产、在建工程、投资性房地产和长期待摊费用而言)或被分配到相关业务的所在地(对商誉和无形

资产而言)或联营企业的所在地进行划分。

国家或地区对外交易收入总额非流动资产总额

2026年1-6月2025年1-6月2026年6月30日2025年12月31日

人民币元人民币元人民币元人民币元

中国大陆19274746903.8113911094894.7432877853893.8231696784757.18

境外(注)4383245821.792308326783.921158267936.961136359600.50关

合计23657992725.6016219421678.6634036121830.7832833144357.68于我们

注：境外主要是中国香港。

3主要客户

于2026年1-6月及2025年1-6月，本集团来自各单一客户的收入均低于本集团总收入的10%。经营分析与战略公司治理财务报告及备查文件

243

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

十四、或有事项

1未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响

本集团在日常经营中会涉及索赔、法律诉讼或监管机构调查。截至2026年6月30日，根据法庭裁决及管理层的判断，已对本集团作为被告方的法律或仲裁案件产生的索赔金额计提预计负债。本集团认为法院的最终裁决对本集团的财务状况或经营不会造成重大影响。

截至2026年6月30日，本集团作为被告方的重大法律诉讼列示如下：

集团子公司华泰联合证券有限责任公司(下称“华泰联合”)于2020年9月25日收到上海金融法院发送的《应诉通知书》等相关诉讼材料，原告中国邮政储蓄银行股份有限公司因投资美吉特 ABS 未得到全额兑付，诉至法院要求该专项计划管理人 ( 被告一 )、法律顾问(被告二)、评级机构(被告三)、原始权益人(被告四)及财务顾问华泰联合(被告五)承担连带赔偿责任，赔偿原告投资损失人民币5.27亿元及相关利息。上海金融法院于2023年4月14日一审判决华泰联合承担连带赔偿责任。2026年5月29日，华泰联合收到上海高院送达的《中止诉讼裁定书》，二审诉讼中止。截至本财务报表批准报出日尚未裁判。结合一审判决结果以及企业会计准则的相关要求，本集团认为该案件已达到预计负债的确认条件，对该索赔金额确认预计负债人民币6.75亿元。

截至2026年6月30日，除上述案件外，本集团无牵涉其他如果发生不利的判决，预期导致本集团自身财务状况或经营成果受到重大不利影响的法律诉讼或仲裁。

2提供债务担保形成的或有负债及其财务影响

于 2023 年 8 月，本公司作为担保人与香港上海汇丰银行有限公司 ( 作为受托人 ) 签署担保协议，为本集团子公司 Pioneer RewardLimited 发行的 8 亿美元中期票据提供无条件及不可撤销的保证担保。

于 2023 年 11 月，本公司作为担保人与香港上海汇丰银行有限公司 ( 作为受托人 ) 签署担保协议，为本集团子公司 Pioneer RewardLimited 发行的 8 亿美元中期票据提供无条件及不可撤销的保证担保。

于 2025 年 9 月，本公司作为担保人与香港上海汇丰银行有限公司 ( 作为受托人 ) 签署担保协议，为本集团子公司 Pioneer RewardLimited 发行的 5 亿美元中期票据提供无条件及不可撤销的保证担保。

于 2025 年 9 月，本公司作为担保人与香港上海汇丰银行有限公司 ( 作为受托人 ) 签署担保协议，为本集团子公司 Pioneer RewardLimited 发行的 20 亿港币中期票据提供无条件及不可撤销的保证担保。

于 2025 年 9 月，本公司作为担保人与香港上海汇丰银行有限公司 ( 作为受托人 ) 签署担保协议，为本集团子公司 Pioneer RewardLimited 发行的 17 亿元人民币中期票据提供无条件及不可撤销的保证担保。

于 2026 年 2 月，本公司作为担保人与香港上海汇丰银行有限公司 ( 作为受托人 ) 签署担保协议，为本集团子公司 Pioneer RewardLimited 发行的 31 亿港币中期票据提供无条件及不可撤销的保证担保。

于 2026 年 2 月，本公司作为担保人与香港上海汇丰银行有限公司 ( 作为受托人 ) 签署担保协议，为本集团子公司 Pioneer RewardLimited 发行的 21 亿人民币中期票据提供无条件及不可撤销的保证担保。

3其他或有负债及其财务影响

截至2026年6月30日，本集团不存在其他或有负债。

4或有资产

截至2026年6月30日，本集团不存在或有资产。

244十五、承诺事项

1重大承诺事项

(1)资本承担

2026年6月30日2025年12月31日

项目人民币元人民币元

已签约但未拨付7903522415.308554034548.14关

上述资本承担主要为本集团证券包销承诺、对基金的认缴出资承诺以及购建房屋和设备的支出承诺。

于我

十六、其他重要事项们

1资产负债表日后事项

(1)发行公司债券经营

于2026年6月30日后至本财务报表批准报出日，本公司发行公司债券7笔，累计规模为人民币266.00亿元，票面利率范围为1.52%分析至1.65%。本集团境外全资子公司华泰国际金融控股有限公司旗下附属公司华泰国际财务有限公司发行中期票据20笔，累计规模为美与元 8.00 亿元、人民币 6.60 亿元。本集团境外间接全资子公司 Pioneer Reward Limited 发行中期票据 2 笔，累计规模为美元 7.00 亿元、 战略

港币15.00亿元。

(2)利润分配

根据公司2026年6月26日的2025年年度股东会决议，公司2025年度利润分配采用现金分红的方式，以公司总股本9026863786公

股为基数，每股派发现金红利人民币0.40元(含税)，共计派发现金红利人民币3610745514.40元(含税)，已于2026年8月21司日发放完毕。治理

(3)于会计期间后的利润分配方案

于2026年8月，本公司董事会提议以公司现有总股本9026863786股为基数，每股派发现金红利人民币0.18元(含税)，分配现金红利总额为人民币1624835481.48元(含税)，占2026年半年度合并口径归属于母公司股东净利润的13.90%。于2026年6月

30日后提议发放的现金股利未确认为负债。财

务报告

2新设证券营业部及

备

于2026年1-6月，本公司新设13家证券营业部，分别为长沙湘江中路证券营业部、长沙滨江路证券营业部、株洲神农大道证券营业部、查文

衡阳解放大道证券营业部、深圳红树湾证券营业部、九江长江大道证券营业部、佛山顺德天宁路证券营业部、珠海九洲大道证券营业部、件

乌鲁木齐北京中路证券营业部、重庆光环中心证券营业部、芜湖北京中路证券营业部、杭州鸿宁路证券营业部和上海浦东新区海科路证券营业部。截至2026年6月30日，本公司拥有营业部共计256家。

245

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

3其他需要披露的重要事项

(1)融资融券业

(i) 融资融券业务明细情况

2026年6月30日2025年12月31日

人民币元人民币元

融出资金226955047110.52186014824515.55

融出证券3492953667.332228548380.85

合计230448000777.85188243372896.40

融出资金详见附注五、3。

(ii) 融券业务明细情况

2026年6月30日2025年12月31日

人民币元人民币元融出证券

-交易性金融资产3368867182.542228548380.85

-其他权益工具投资124086484.79-

融出证券总额3492953667.332228548380.85

转融通融入证券总额--

(iii) 融出资金及融出证券担保物公允价值

2026年6月30日2025年12月31日

人民币元人民币元

股票653623989086.43503380244109.96

基金24927209056.7321331801640.25

货币资金21959391696.5613940271718.55

债券871336644.67741046135.25

合计701381926484.39539393363604.01

(iv) 本期融券业务无违约情况

246(2)本集团2026年1-6月为履行社会责任，在公益项目、慈善捐赠、乡村振兴等方面的支出为人民币1358423.48元(2025年1-6月：人民币1570200.00元)。

(3)以公允价值计量的资产和负债

2026年6月30日

本期公允计入权益的累计期初余额价值变动损益公允价值变动本期计提的减值期末余额人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元金融资产

交易性金融资产379239859010.1036615618159.59--472819195634.87关

衍生金融资产11437029972.81(9663430605.47)--26527457643.79于

其他权益工具投资14613478289.91-(1759911902.00)-19684166389.01我

其他债权投资44815936099.65-229669913.337714727.1043257036294.72们

金融资产小计450106303372.4726952187554.12(1530241988.67)7714727.10562287855962.39

其他资产2287704466.52(102014326.37)--1626453019.89

上述合计452394007838.9926850173227.75(1530241988.67)7714727.10563914308982.28金融负债经

交易性金融负债(36421918215.40)(270393537.37)--(50744638928.55)营

衍生金融负债(18224471792.48)(30162041912.49)--(71365833731.34)分

金融负债小计(54646390007.88)(30432435449.86)--(122110472659.89)析与战略

注：本表不存在必然的勾稽关系。

公司治理财务报告及备查文件

247

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

(4)外币金融资产和金融负债

2026年6月30日

本期公允计入权益的累计期初余额价值变动损益公允价值变动本期计提的减值期末余额人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元金融资产

交易性金融资产108943327642.4132130087408.40--146804911524.04

衍生金融资产6601028880.59(20104815878.62)--72670456206.54

债权投资229605514.36--(17723.10)206270944.63

其他债权投资6766562110.96-(14714057.51)(6841694.35)11763293002.23

其他权益工具投资--15524259.78-1671603632.18

金融资产小计122540524148.3212025271529.78810202.27(6859417.45)233116535309.62金融负债

交易性金融负债(18159523375.44)33103454.08--(32044778799.52)

衍生金融负债(8174551035.70)19865007776.48--(71803650746.10)

金融负债小计(26334074411.14)19898111230.56--(103848429545.62)

注：本表不存在必然的勾稽关系。

(5)所有权或使用权受到限制的资产

2026年6月30日2025年12月31日

人民币元人民币元

货币资金1066226246.041548889159.05

交易性金融资产161820148062.35140140408031.83

债权投资39274582966.7939548004439.95

其他债权投资29222877392.4729093373483.84

其他权益工具投资331242700.33197814887.64

长期股权投资5889635584.605642977826.82

其他1177896715.051807890627.29

合计238782609667.63217979358456.42

248关

于我们经营分析与战略公司治理财务报告及备查文件

249

(6)金融资产计量基础分类表

2026年6月30日账面金额

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益以公允价值计量且其变动计入当期损益

分类为以公允价值计量指定为以公允价值计量且按照《套期会计》准则指定为分类为以公允按照《金融工具确认和计量》准按照《套期会计》准则指定为以摊余成本且其变动计入其他综合其变动计入其他综合收益的以公允价值计量且其变动计入价值计量且其变动计入则指定为以公允价值计量且其变以公允价值计量且其变动计入金融资产项目计量的金融资产收益的金融资产非交易性权益工具投资其他综合收益的金融资产当期损益的金融资产动计入当期损益的金融资产当期损益的金融资产人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元

货币资金271539192856.56------

结算备付金114349084274.32------

融出资金226955047110.52------

交易性金融资产----472819195634.87--

衍生金融资产----26527457643.79--

买入返售金融资产19817626969.73------

应收款项13339681319.76------

存出保证金57615006059.67------

其他权益工具投资--19684166389.01----

其他债权投资-43257036294.72-----

债权投资44557817193.35------

其他资产351017170.85------

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

250

2026年6月30日账面金额

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益以公允价值计量且其变动计入当期损益

按照《套期会计》准则指定为分类为以公允价值计量且其变动按照《金融工具确认和计量》准则指定为

按照《套期会计》准则指定为以公允价值以摊余成本计量的金融负债以公允价值计量且其变动计入计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债项目计量且其变动计入当期损益的金融负债人民币元其他综合收益的金融负债人民币元金融负债人民币元人民币元人民币元

短期借款30781532514.68----

应付短期融资款49143623021.94----

拆入资金38971756680.49----

交易性金融负债--27673284167.7323071354760.82-

衍生金融负债--71365833731.34--

卖出回购金融资产款183949301984.38----

代理买卖证券款335023778401.29----

代理承销证券款146813463.74----

应付款项138404383341.82----

长期借款162231785.81----

应付债券211710647725.84----

其他负债6018792024.56----关于我们经营分析与战略公司治理财务报告及备查文件

251

2025年12月31日账面金额

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益以公允价值计量且其变动计入当期损益

分类为以公允价值计量且其变指定为以公允价值计量且其变按照《套期会计》准则指定为按照《金融工具确认和计量》准按照《套期会计》准则指定为分类为以公允价值计量且其变以摊余成本计量的金融资产动计入其他综合收益的动计入其他综合收益的非交易以公允价值计量且其变动计入则指定为以公允价值计量且其变以公允价值计量且其变动计入金融资产项目动计入当期损益的金融资产人民币元金融资产性权益工具投资其他综合收益的金融资产动计入当期损益的金融资产当期损益的金融资产人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元

货币资金223337707129.80------

结算备付金54440703032.35------

融出资金186014824515.55------

交易性金融资产----379239859010.10--

衍生金融资产----11437029972.81--

买入返售金融资产17609186442.68------

应收款项12589542887.66------

存出保证金49391626569.53------

其他权益工具投资--14613478289.91----

其他债权投资-44815936099.65-----

债权投资44518307437.15------

其他资产404683814.43------

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

252

2025年12月31日账面金额

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益以公允价值计量且其变动计入当期损益

按照《金融工具确认和计量》准则指定为

按照《套期会计》准则指定为以公允价值计分类为以公允价值计量且其变动计入当按照《套期会计》准则指定为以公允价值以摊余成本计量的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债项目量且其变动计入其他综合收益的金融负债期损益的金融负债计量且其变动计入当期损益的金融负债人民币元金融负债人民币元人民币元人民币元人民币元

短期借款21647664361.92----

应付短期融资款60329377447.01----

拆入资金37134967294.70----

交易性金融负债--25031028087.0011390890128.40-

衍生金融负债--18224471792.48--

卖出回购金融资产款148156521961.64----

代理买卖证券款240910426138.33----

代理承销证券款59891927.31----

应付款项106136545617.72----

长期借款170902521.52----

应付债券183091799381.39----

其他负债1718001765.62----十七、母公司财务报表主要项目注释

1长期股权投资

(1)按类别列示

2026年6月30日

账面余额减值准备账面价值人民币元人民币元人民币元

对子公司投资24729594868.22-24729594868.22

对联营企业投资19557327516.23-19557327516.23关

合计44286922384.45-44286922384.45于我们

2025年12月31日

账面余额减值准备账面价值人民币元人民币元人民币元

对子公司投资24729594868.22-24729594868.22

对联营企业投资18826405771.77-18826405771.77经营

合计43556000639.99-43556000639.99分析与

(2)对子公司的投资战略减值准备期初余额本期增加本期减少期末余额期末余额单位名称人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元

华泰联合证券有限责任公司1335989124.41--1335989124.41-公

华泰期货有限公司3563750635.85--3563750635.85-司

华泰紫金投资有限责任公司5208112601.43--5208112601.43-治

华泰国际金融控股有限公司8677201790.24--8677201790.24-理

华泰创新投资有限公司2656921040.00--2656921040.00-

华泰证券(上海)资产管理有限公司2618046162.94--2618046162.94-

上海盛钜资产经营管理有限公司669573513.35--669573513.35-

合计24729594868.22--24729594868.22-财务报

注1：本公司子公司的相关信息参见附注七。告及备查文件

253

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

254

(3)对联营企业的投资本期增减变动权益法下宣告发放减值准备期初余额追加投资减少投资其他综合收益其他权益变动计提减值准备其他期末余额联营企业确认的投资收益现金股利或利润期末余额人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元

南方基金管理股份有限公司4579277804.46--549200489.79(9125381.23)-(234616803.06)--4884736109.96-

华泰柏瑞基金管理有限公司1141640560.50--90304408.41--(122500000.00)--1109444968.91-

江苏银行股份有限公司12995122280.26--1016263166.3772682750.48-(520921759.75)--13563146437.36-江苏股权交易中心有限责任公司

110365126.55-(110182623.88)--(182502.67)-----

(注)

合计18826405771.77-(110182623.88)1655768064.5763557369.25(182502.67)(878038562.81)--19557327516.23-

注：于2026年2月，本公司完成所持江苏股权交易中心有限责任公司32%股权的转让，不再持有江苏股权交易中心有限责任公司的股权。2应付职工薪酬

(1)应付职工薪酬列示：

期初余额本期增加本期减少期末余额附注人民币元人民币元人民币元人民币元

短期薪酬及长期薪金十七、2(2)7397554161.793824246965.16(2120606275.57)9101194851.38离职后福利

-设定提存计划十七、2(3)390000000.00432757707.84(612757707.84)210000000.00

合计7787554161.794257004673.00(2733363983.41)9311194851.38关

(2)短期薪酬及长期薪金于我们期初余额本期增加本期减少期末余额人民币元人民币元人民币元人民币元

工资、奖金、津贴和补贴7380658311.643372910083.02(1659235333.54)9094333061.12

职工福利费-86230922.22(86230922.22)-

社会保险费-136667486.45(136667486.45)-经

其中：医疗保险费-128854408.58(128854408.58)-营

工伤保险费-2933998.74(2933998.74)-分析

生育保险费-4879079.13(4879079.13)-与

住房公积金-186780345.37(186780345.37)-战

工会经费和职工教育经费16895850.1541658128.10(51692187.99)6861790.26略

合计7397554161.793824246965.16(2120606275.57)9101194851.38

2026年6月30日工资、奖金、津贴和补贴项目中包含的长期薪金余额为人民币7436333061.12元(2025年12月31日：人民币

5429658311.64元)。公

司治

(3)离职后福利-设定提存计划理期初余额本期增加本期减少期末余额人民币元人民币元人民币元人民币元

基本养老保险费-214469053.57(214469053.57)-财

失业保险费-7768808.27(7768808.27)-务

企业年金缴费390000000.00210519846.00(390519846.00)210000000.00报

合计390000000.00432757707.84(612757707.84)210000000.00告及备查文件

255

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

3手续费及佣金净收入

2026年1-6月2025年1-6月

人民币元人民币元

证券经纪业务净收入5813297650.613464368737.23

其中：证券经纪业务收入8558259685.674988536367.51

其中：代理买卖证券业务7213011037.094308739050.35

交易单元席位租赁646488887.82350691518.80

代销金融产品业务698759760.76329105798.36

证券经纪业务支出(2744962035.06)(1524167630.28)

其中：代理买卖证券业务(2744962035.06)(1524167630.28)

期货经纪业务净收入16507142.3210321626.16

其中：期货经纪业务收入16507142.3210321626.16

投资银行业务净收入183829406.30172251620.93

其中：投资银行业务收入185183704.15172366779.17

其中：证券承销业务185183704.15172366779.17

投资银行业务支出(1354297.85)(115158.24)

其中：证券承销业务(1354297.85)(115158.24)

投资咨询服务净收入88944387.0651115455.24

其中：投资咨询服务收入88944387.0651115455.24

其他手续费及佣金净收入141840634.4392799453.69

其中：其他手续费及佣金收入141934093.3992917997.25

其他手续费及佣金支出(93458.96)(118543.56)

合计6244419220.723790856893.25

其中：手续费及佣金收入合计8990829012.595315258225.33

手续费及佣金支出合计(2746409791.87)(1524401332.08)

2564利息净收入

2026年1-6月2025年1-6月

人民币元人民币元利息收入

融资融券利息收入4389210961.583421785190.16

货币资金及结算备付金利息收入1569032417.741031875750.68

买入返售金融资产利息收入184490458.1393372999.96

其中：股票质押回购利息收入148718506.7864966701.61

债权投资利息收入634018126.32694887418.63

其他债权投资利息收入279350119.1979542531.95

其他243183415.42140005038.04

利息收入小计7299285498.385461468929.42关于我利息支出们

应付债券利息支出(2174947419.05)(1543604790.43)

其中：次级债券利息支出(239961287.95)(317736781.52)

卖出回购金融资产利息支出(1032607600.16)(968111738.50)

其中：报价回购利息支出(142475887.91)(158639905.74)

拆入资金利息支出(241879172.85)(242666029.60)经

其中：转融通利息支出(16504020.01)(71800.32)营

应付短期融资款利息支出(378444857.54)(310045490.78)分

代理买卖证券款利息支出(63547243.54)(63214540.96)析

租赁负债利息支出(8706366.18)(10955378.57)与战

其他(139594739.86)(63385211.47)略

利息支出小计(4039727399.18)(3201983180.31)

利息净收入3259558099.202259485749.11公司治理财务报告及备查文件

257

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

5投资收益

(1)投资收益按类别列示

2026年1-6月2025年1-6月

人民币元人民币元

成本法核算的长期股权投资收益-30476400.00

处置长期股权投资投资产生的投资收益2460276.12-

权益法核算的长期股权投资收益1655768064.571474237977.75

金融工具投资收益3276172269.893054365741.31

持有期间取得的分红和利息2523224603.162418081018.67

其中：交易性金融资产2108943556.652269771289.69

其他权益工具投资414281046.51148309728.98

处置金融工具取得的收益752947666.73636284722.64

其中：交易性金融资产8229289531.802756989129.16

其他债权投资54863226.229111807.49

衍生金融工具(7159759129.21)(2080079706.42)

交易性金融负债(371445962.08)(49736507.59)

其他投资收益(24983769.99)-

合计4909416840.594559080119.06

(2)对联营企业的投资收益

参见附注十七、1(3)。

(3)本公司不存在投资收益汇回的重大限制。

(4)交易性金融工具投资收益明细表

2026年1-6月2025年1-6月

交易性金融工具人民币元人民币元

持有期间收益2108943556.652269771289.69分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

处置取得收益8229289531.802756989129.16

分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债处置取得亏损(325302998.18)(32989303.95)

指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债处置取得亏损(46142963.90)(16747203.64)

合计9966787126.374977023911.26

2586公允价值变动收益/(损失)

2026年1-6月2025年1-6月

人民币元人民币元

交易性金融资产1723472128.1746431486.17

交易性金融负债(39749794.94)14260238.70

其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债80761896.09(65087885.24)

衍生金融工具(238992733.94)(331333247.73)

合计1444729599.29(270641522.86)

7业务及管理费

关于

2026年1-6月2025年1-6月我

人民币元人民币元们

员工成本3882026913.993094957353.81

研究开发费643444107.83716879217.85

交易所费用325181694.32225682287.45

固定资产折旧163226096.78171252525.46经

无形资产摊销153006659.88155797985.36营

使用权资产折旧144341070.07148256607.41分

业务宣传费127625993.5616605630.46析

租赁费8929029.0212336195.08与战

证券投资者保护基金76706297.3349222665.31略

邮电通讯费88634191.3290835360.99

长期待摊费用摊销45675243.8148111884.58

咨询费14781454.907465875.85

其他273896141.03225527938.05

合计5947474893.844962931527.66公司治理财务报告及备查文件

259

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

8现金流量表补充资料

(1)将净利润调节为经营活动现金流量

2026年1-6月2025年1-6月

人民币元人民币元

净利润7260218098.134976977291.31

加：信用减值损失1098163921.085536298.09

固定资产及投资性房地产折旧179447641.34187769016.60

无形资产摊销153006659.88155797985.36

长期待摊费用摊销45675243.8148111884.58

使用权资产的摊销144341070.07148256607.41

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的收益(174958.18)(671712.99)

公允价值变动收益(2957238690.46)(833878013.37)

利息支出1648730397.261090175709.20

汇兑损失475061498.2444955978.42

投资收益(2059631113.42)(1662135914.22)

递延所得税资产的增加(465848037.45)(260249261.41)

交易性金融工具的减少/(增加)5495324909.88(51740130762.46)

经营性应收项目的(增加)/减少(53588629103.35)880621602.62

经营性应付项目的增加110856694442.4161362217978.56

经营活动产生的现金流量净额68285141979.2414403354687.70

(2)现金及现金等价物净变动情况

2026年1-6月2025年1-6月

人民币元人民币元

现金及现金等价物的期末余额314864261103.39183018268742.17

减：现金及现金等价物的期初余额(220702755492.70)(176057914831.15)

现金及现金等价物净增加额94161505610.696960353911.02

十八、财务报表的批准报出本财务报表经公司董事会于2026年8月28日批准报出。

260补充资料

一、2026年1-6月非经常性损益明细表金额人民币元

非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分(308965.17)计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、

2972701.63关

对公司损益产生持续影响的政府补助除外于

除上述各项之外的其他营业外收入和支出(16646651.22)我

减：所得税影响额3240974.02们

少数股东权益影响额-

合计(10741940.74)

注：上述非经常性损益明细表系按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益(2023年修订)》的经要求确定和披露。营分析

二、境内外会计准则下会计数据差异与战略

本公司按照中国企业会计准则编制的合并财务报表及按照国际财务报告准则编制的合并财务报表中列示的2026年1-6月及2025年1-6月的净利润、2026年6月30日及2025年12月31日的净资产无差异。

公

三、净资产收益率及每股收益司治理

本集团按照中国证监会颁布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010年修订)

以及会计准则相关规定计算的净资产收益率和每股收益如下：

加权平均基本每股收益稀释每股收益

报告期利润净资产收益率(%)(元/股)(元/股)财务

归属于公司普通股股东的净利润6.301.251.19报告

扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润6.311.251.19及备查文件

261

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

备查文件目录

载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表备查文件目录报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿公司章程

法定代表人:王会清

董事会批准报送日期：2026年8月28日证券公司信息披露

一、公司重大行政许可事项的相关情况

1、2026年6月29日，《关于华泰证券股份有限公司向香港子公司增资有关意见的函》（机构部函〔2026〕971号）。

262附录：信息披露索引

1 报告期内，公司在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》以及上交所网站（www.sse.com.cn）上

披露的信息如下：

序号日期公告事项

华泰证券股份有限公司第六届董事会第二十一次会议决议公告，华泰证券股份有限公司董事会提名委员会关于提名第七届董事会独立非执行董事候12026-01-01选人的审查意见，华泰证券股份有限公司关于召开2026年第一次临时股东会的通知，华泰证券股份有限公司2026年第一次临时股东会会议文件，

华泰证券股份有限公司独立董事提名人声明与承诺，华泰证券股份有限公司独立董事候选人声明与承诺

2 2026-01-07 华泰证券 H 股公告（截至 2025 年 12 月 31 日股份发行人的证券变动月报表） 关

32026-01-10华泰证券股份有限公司关于间接全资子公司根据中期票据计划进行发行并由全资子公司提供担保的公告于

42026-01-13华泰证券股份有限公司关于间接全资子公司根据中期票据计划进行发行并由全资子公司提供担保的公告我

们

52026-01-15华泰证券股份有限公司关于间接全资子公司根据中期票据计划进行发行并由全资子公司提供担保的公告

62026-01-16华泰证券股份有限公司关于间接全资子公司根据中期票据计划进行发行并由全资子公司提供担保的公告

72026-01-17华泰证券股份有限公司关于间接全资子公司根据中期票据计划进行发行并由全资子公司提供担保的公告

82026-01-20华泰证券股份有限公司关于间接全资子公司根据中期票据计划进行发行并由全资子公司提供担保的公告

92026-01-22华泰证券股份有限公司关于间接全资子公司根据中期票据计划进行发行并由全资子公司提供担保的公告

经

华泰证券股份有限公司第七届董事会第一次会议决议公告，北京市金杜律师事务所关于华泰证券股份有限公司2026年第一次临时股东会之法律意营

102026-01-24见书，华泰证券股份有限公司关于间接全资子公司根据中期票据计划进行发行并由全资子公司提供担保的公告，华泰证券股份有限公司2026年第分

一次临时股东会决议公告析

112026-01-28华泰证券股份有限公司关于全资附属公司的境外中期票据计划增加额度更新上市的公告与

122026-01-29华泰证券股份有限公司关于间接全资子公司根据中期票据计划进行发行并由全资子公司提供担保的公告战

略

132026-01-30华泰证券股份有限公司关于间接全资子公司根据中期票据计划进行发行并由全资子公司提供担保的公告

142026-02-02华泰证券股份有限公司关于高级管理人员任职的公告

华泰证券股份有限公司第七届董事会第二次会议决议公告，华泰证券股份有限公司关于根据一般性授权发行 H 股可转换债券的公告，华泰证券股

152026-02-03

份有限公司关于为间接全资子公司发行中期票据提供担保的公告

16 2026-02-05 华泰证券 H 股公告（截至 2026 年 1 月 31 日股份发行人的证券变动月报表）

公

17 2026-02-11 华泰证券股份有限公司关于完成发行 H 股可转换债券的公告 司

182026-03-03华泰证券股份有限公司关于间接全资子公司根据中期票据计划进行发行并由全资子公司提供担保的公告治华泰证券股份有限公司关于间接全资子公司根据中期票据计划进行发行并由全资子公司提供担保的公告，华泰证券 H 股公告（截至 2026 年 2 月 理

192026-03-06

28日股份发行人的证券变动月报表）

202026-03-14华泰证券股份有限公司关于间接全资子公司根据中期票据计划进行发行并由全资子公司提供担保的公告

21 2026-03-19 华泰证券 H 股公告（董事会召开日期），华泰证券股份有限公司关于间接全资子公司根据中期票据计划进行发行并由全资子公司提供担保的公告

222026-03-25华泰证券股份有限公司关于召开2025年年度业绩说明会的公告

华泰证券股份有限公司2025年度可持续发展报告，华泰证券股份有限公司2025年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项说明，华财泰证券股份有限公司董事会关于独立董事独立性情况的专项意见，华泰证券股份有限公司2025年年度报告，华泰证券股份有限公司2025年度务内部控制审计报告，华泰证券股份有限公司董事会审计委员会对2025年度年审会计师事务所履行监督职责情况的报告，华泰证券股份有限公司报2025年年度报告摘要，华泰证券股份有限公司关于预计2026年度日常关联交易的公告，华泰证券股份有限公司2025年度内部控制评价报告，

232026-03-31告

华泰证券股份有限公司关于续聘会计师事务所的公告，华泰证券股份有限公司董事会审计委员会2025年度履职情况报告，华泰证券股份有限公司及

2025年度可持续发展报告摘要，华泰证券股份有限公司2025年度财务报表及审计报告，华泰证券股份有限公司对2025年度年审会计师事务所备

履职情况的评估报告，华泰证券股份有限公司独立董事2025年度履职报告，华泰证券股份有限公司第七届董事会第三次会议决议公告，华泰证券查股份有限公司2025年度利润分配方案公告文

24 2026-04-09 华泰证券 H 股公告（截至 2026 年 3 月 31 日股份发行人的证券变动月报表） 件

25 2026-04-18 华泰证券 H 股公告（董事会召开日期）

262026-04-24华泰证券股份有限公司关于间接全资子公司根据中期票据计划进行发行并由全资子公司提供担保的公告

272026-04-30华泰证券股份有限公司澄清公告，华泰证券股份有限公司第七届董事会第四次会议决议公告，华泰证券股份有限公司2026年第一季度报告

28 2026-05-08 华泰证券 H 股公告（截至 2026 年 4 月 30 日股份发行人的证券变动月报表）

263

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

序号日期公告事项

华泰证券股份有限公司2025年度股东会会议文件，华泰证券股份有限公司2026年度“提质增效重回报”行动方案，华泰证券股份有限公司董事会提名委员会关于提名第七届董事会独立非执行董事候选人的审查意见，华泰证券股份有限公司关于召开2025年度股东会的通知，华泰证券股份

29 2026-06-04 有限公司独立董事提名人声明与承诺，华泰证券 H 股公告（截至 2026 年 5 月 31 日股份发行人的证券变动月报表），华泰证券股份有限公司第七

届董事会第五次会议决议公告，华泰证券股份有限公司独立董事候选人声明与承诺，华泰证券股份有限公司关于独立非执行董事任期届满离任的公告

华泰证券股份有限公司2025年度股东会决议公告，华泰证券股份有限公司第七届董事会第六次会议决议公告，华泰证券股份有限公司独立董事工作制度（2026年修订），华泰证券股份有限公司关联交易管理制度（2026年修订），北京市金杜律师事务所关于华泰证券股份有限公司2025

302026-06-27年度股东会之法律意见书，华泰证券股份有限公司关于董事任职的公告，华泰证券股份有限公司对外担保管理制度（2026年修订），华泰证券股份有限公司薪酬管理基本制度，华泰证券股份有限公司募集资金管理制度（2026年修订）

2 报告期内，公司在香港交易所披露易网站（www.hkexnews.hk）上披露的信息如下 ：

序号日期公告事项

12026-01-06截至二零二五年十二月三十一日止股份发行人的证券变动月报表

海外监管公告—华泰证券股份有限公司关于间接全资子公司根据中期票据计划进行发行并由全资子公司提供担保的公告、华泰证券股份有限公司

22026-01-09

2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）（品种二）2026年付息公告

32026-01-12海外监管公告—华泰证券股份有限公司关于间接全资子公司根据中期票据计划进行发行并由全资子公司提供担保的公告

42026-01-14海外监管公告—华泰证券股份有限公司关于间接全资子公司根据中期票据计划进行发行并由全资子公司提供担保的公告

52026-01-15海外监管公告—华泰证券股份有限公司关于间接全资子公司根据中期票据计划进行发行并由全资子公司提供担保的公告

62026-01-16海外监管公告—华泰证券股份有限公司关于间接全资子公司根据中期票据计划进行发行并由全资子公司提供担保的公告

海外监管公告—华泰证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行永续次级债券（第一期）2026年付息公告、华泰证券股份有限公司关于

72026-01-19

间接全资子公司根据中期票据计划进行发行并由全资子公司提供担保的公告

海外监管公告—华泰证券股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）2026年本息兑付及摘牌公告、华泰证券股份有限公

82026-01-20

司2026年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）票面利率公告

海外监管公告—华泰证券股份有限公司2026年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）发行结果公告、华泰证券股份有限公司关于间接全资

92026-01-21

子公司根据中期票据计划进行发行并由全资子公司提供担保的公告

2026年第一次临时股东会之投票表决结果；选举第七届董事会成员；第七届董事会成员之角色分布；及选举董事长及首席执行官，董事名单与其

102026-01-23角色和职能，海外监管公告—北京市金杜律师事务所关于华泰证券股份有限公司2026年第一次临时股东会之法律意见书、华泰证券股份有限公司

第七届董事会第一次会议决议公告、华泰证券股份有限公司关于间接全资子公司根据中期票据计划进行发行并由全资子公司提供担保的公告

122026-01-27海外监管公告—华泰证券股份有限公司2026年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第一期）票面利率公告

海外监管公告—华泰证券股份有限公司关于间接全资子公司根据中期票据计划进行发行并由全资子公司提供担保的公告、华泰证券股份有限公司

132026-01-28

2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）2026年本息兑付及摘牌公告

海外监管公告—华泰证券股份有限公司关于间接全资子公司根据中期票据计划进行发行并由全资子公司提供担保的公告、华泰证券股份有限公司

142026-01-292025年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）（品种一）2026年付息公告、华泰证券股份有限公司2026年面向专业投资者公开发行短

期公司债券（第一期）发行结果公告

152026-02-02海外监管公告—华泰证券股份有限公司关于高级管理人员任职的公告

162026-02-03建议根据一般性授权发行于2027年到期的零息可转换债券，海外监管公告—华泰证券股份有限公司第七届董事会第二次会议决议公告

172026-02-04截至二零二六年一月三十一日止股份发行人的证券变动月报表

182026-02-05海外监管公告—华泰证券股份有限公司2026年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）票面利率公告

192026-02-09海外监管公告—华泰证券股份有限公司2026年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）发行结果公告完成根据一般性授权发行于2027年到期的零息可转换债券，海外监管公告—华泰证券股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第

202026-02-10

四期）2026年付息公告

212026-02-11海外监管公告—华泰证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第八期）（品种一）2026年本息兑付及摘牌的公告

海外监管公告—华泰证券股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）（品种一）2026年本息兑付及摘牌的公告、华泰证

券股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）（品种二）2026年付息公告、华泰证券股份有限公司2025年面向专业投

222026-02-24

资者公开发行公司债券（第二期）（品种一）2026年付息公告、华泰证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）（品种二）2026年付息公告

海外监管公告—华泰证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第六期）2026年本息兑付及摘牌的公告、华泰证券股份

232026-03-02

有限公司关于间接全资子公司根据中期票据计划进行发行并由全资子公司提供担保的公告

海外监管公告—华泰证券股份有限公司2025年科技创新债券（第一期）（品种一）2026年付息公告、华泰证券股份有限公司2025年面向专业

242026-03-03投资者公开发行公司债券（第三期）（品种一）2026年付息公告、华泰证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）（品

种二）2026年付息公告

截至二零二六年二月二十八日止股份发行人的证券变动月报表，海外监管公告—华泰证券股份有限公司关于间接全资子公司根据中期票据计划进行

252026-03-05

发行并由全资子公司提供担保的公告

262026-03-12海外监管公告—华泰证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第四期）2026年付息公告

272026-03-13海外监管公告—华泰证券股份有限公司关于间接全资子公司根据中期票据计划进行发行并由全资子公司提供担保的公告

264序号日期公告事项

董事会召开日期，海外监管公告—华泰证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第三期）2026年本息兑付及摘牌的公告、

282026-03-18

华泰证券股份有限公司关于间接全资子公司根据中期票据计划进行发行并由全资子公司提供担保的公告

292026-03-19海外监管公告—华泰证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）2026年付息公告

302026-03-24海外监管公告—华泰证券股份有限公司关于召开2025年年度业绩说明会的公告

截至2025年12月31日止年度之业绩公告，2025年度可持续发展报告，截至2025年12月31日止年度之末期股息，海外监管公告—华泰证券股份有限公司2025年年度报告、华泰证券股份有限公司2025年年度报告摘要、华泰证券股份有限公司2025年度可持续发展报告摘要、华泰

证券股份有限公司2025年度财务报表及审计报告、华泰证券股份有限公司2025年度内部控制审计报告、华泰证券股份有限公司2025年度非经

营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项说明、华泰证券股份有限公司第七届董事会第三次会议决议公告、华泰证券股份有限公司关于续聘

312026-03-30

会计师事务所的公告、华泰证券股份有限公司2025年度利润分配方案公告、华泰证券股份有限公司关于预计2026年度日常关联交易的公告、

华泰证券股份有限公司独立董事2025年度履职报告、华泰证券股份有限公司董事会审计委员会2025年度履职情况报告、华泰证券股份有限公司

2025年度内部控制评价报告、华泰证券股份有限公司董事会关于独立董事独立性情况的专项意见、华泰证券股份有限公司对2025年度年审会计

师事务所履职情况的评估报告、华泰证券股份有限公司董事会审计委员会对2025年度年审会计师事务所履行监督职责情况的报告

322026-04-01海外监管公告—华泰证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）（品种一）2026年本息兑付及摘牌的公告

332026-04-08截至二零二六年三月三十一日止股份发行人的证券变动月报表关

342026-04-14海外监管公告—华泰证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第四期）2026年本息兑付及摘牌的公告于

352026-04-17董事会召开日期我

362026-04-23海外监管公告—华泰证券股份有限公司关于间接全资子公司根据中期票据计划进行发行并由全资子公司提供担保的公告们

372026-04-282025年年度报告，致登记股东的通知信函及申请表格，致非登记持有人的通知信函及申请表格

382026-04-29海外监管公告—华泰证券股份有限公司第七届董事会第四次会议决议公告，2026年第一季度报告

392026-04-30海外监管公告—华泰证券股份有限公司澄清公告

402026-05-06海外监管公告—华泰证券股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第六期）（品种二）2026年付息公告

412026-05-07截至二零二六年四月三十日止股份发行人的证券变动月报表经

营

422026-05-08海外监管公告—华泰证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行科技创新次级债券（第一期）2026年付息公告

分

432026-05-13海外监管公告—华泰证券股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）2026年本息兑付及摘牌的公告析

442026-05-20海外监管公告—华泰证券股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第四期）（品种二）2026年本息兑付及摘牌的公告与

452026-05-21海外监管公告—华泰证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行永续次级债券（第一期）2026年付息公告战

略

462026-05-22海外监管公告—华泰证券股份有限公司2025年科技创新债券（第一期）（品种一）2026年付息公告

截至二零二六年五月三十一日止股份发行人的证券变动月报表，海外监管公告—华泰证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券

（第三期）（品种一）2026年本息兑付及摘牌的公告，建议变更独立非执行董事，2025年度股东会通函，2025年度股东会通告，2026年6月

26 日举行的年度股东会 H 股股东代表委任表格，截至 2025 年 12 月 31 日止年度之末期股息 ( 更新 )，致登记股东的通知信函及申请表格，致非

472026-06-03

登记持有人的通知信函及申请表格，海外监管公告—华泰证券股份有限公司第七届董事会第五次会议决议公告、华泰证券股份有限公司2026年度「提质增效重回报」行动方案、华泰证券股份有限公司独立董事提名人声明与承诺、华泰证券股份有限公司独立董事候选人声明与承诺、华泰证券股份有限公司董事会提名委员会关于提名第七届董事会独立非执行董事候选人的审查意见公

海外监管公告—华泰证券股份有限公司2026年面向专业投资者公开发行永续次级债券（第一期）发行结果公告、华泰证券股份有限公司2026年

482026-06-10司

面向专业投资者公开发行永续次级债券（第一期）票面利率公告治

492026-06-22海外监管公告—华泰证券股份有限公司2026年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）票面利率公告

理

海外监管公告—华泰证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第五期）2026年本息兑付及摘牌的公告、华泰证券股份

502026-06-24

有限公司2026年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）发行结果公告

2025年度股东会之投票表决结果；派付末期股息；变更独立非执行董事；调整董事会专门委员会组成方案；及调整可转换债券之转换价格，董事

名单与其角色和职能，截至2025年12月31日止年度之末期股息(更新)，海外监管公告—华泰证券股份有限公司第七届董事会第六次会议决议

512026-06-26公告、华泰证券股份有限公司独立董事工作制度（2026年修订）、华泰证券股份有限公司对外担保管理制度（2026年修订）、华泰证券股份有

限公司关联交易管理制度（2026年修订）、华泰证券股份有限公司关于董事任职的公告、华泰证券股份有限公司薪酬管理基本制度、华泰证券股

份有限公司募集资金管理制度（2026年修订）、北京市金杜律师事务所关于华泰证券股份有限公司2025年度股东会之法律意见书财务报告及备查文件

265

2026 半年度报告 INTERIM REPORT华泰证券 HUATAI SECURITIES

3 报告期内，公司在伦敦证券交易所网站（www.londonstockexchange.com）上披露的信息如下 ：

序号日期公告事项

LIST OF DIRECTORS AND THEIR ROLE AND FUNCTION（董事名单及其角色和职能）、POLL RESULTS OF 2026 FIRST EGM（2026

12026-01-23

年第一次临时股东会投票表决结果）

2 2026-02-02 PROPOSED ISSUE OF ZERO COUPON CONVERTIBLE BONDS（建议发行零息可转换债券）

3 2026-02-03 PROPOSED ISSUE OF ZERO COUPON CONVERTIBLE BONDS（建议发行零息可转换债券）

4 2026-02-10 COMPLETION OF ISSUE OF ZERO COUPON（零息可转换债券发行完成）

2025 ANNUAL FINANCIAL REPORT（2025 年度业绩公告）、2025 SUSTAINABILITY REPORT OF HUATAI SECURITIES（2025

52026-03-30年度可持续发展报告）

6 2026-04-28 2025 ANNUAL REPORT（2025 年度报告）

7 2026-04-29 FIRST QUARTERLY REPORT OF 2026（2026 年第一季度报告）

8 2026-06-03 PROPOSED CHANGE OF NON-EXECUTIVE DIRECTOR（建议变更非执行董事）、NOTICE OF 2025 AGM（2025 年度股东会通告）

LIST OF DIRECTORS AND THEIR ROLE AND FUNCTION（ 董 事 名 单 及 其 角 色 和 职 能 ）、POLL RESULTS OF 2025 ANNUAL

92026-06-26

GENERAL MEETING（2025 年度股东会投票表决结果）

266