导读：①算力硬件方向内部分化逐步显现，叠加美股科技股跌，A 股相关股或短期震荡，中期趋势未破仍有修复机会；②华为概念股走强，带动国产算力，结合近期密集利好催化多或存补涨预期；③光伏产业座谈会后，板块或受利好催化，低位或吸引恐高资金介入。

昨日市场震荡分化，三大指数均微幅下跌，不过量能依旧能够维持在2.5万亿之上，整体还是呈现出较为不俗承接动能，预计后续仍以震荡上行为主，重点留意热点间的轮动节奏。

盘面上，首先关注还是算力硬件方向，昨日CPO概念股再度领涨，工业富联涨停市值逼近万亿，新易盛、中际旭创、天孚通信同样续创历史新高。另一方面，前几日最为火爆的液冷细分昨日却全线调整，淳中科技、大元泵业双双跌停，硕贝德跌超9%。可见算力硬件方向的分歧已然出现。此外需注意的是，昨晚美股科技股方向全线调整，英伟达同样跌超3%，或对A股相关个股的情绪承压，短线可能会经历一定震荡整理。不过作为本轮增量行情领涨核心，在中期趋势没有遭到破坏的情况下，即使短线经历回调整理后，仍存在资金回流修复预期，可留意核心标的的低吸机会。

昨日华为概念股的盘中走强，诚迈科技、四川长虹等涨停，也一定程度带动起国产算力方向。相较于以英伟达链为代表的出海硬件股，国产算力此前始终呈现出被动跟涨的走势。但近期关于华为以及国产算力利好催化的增多，近期该方向呈现出资金连续流入的痕迹，结合海外算力整体来至高位，以华为概念为代表的国产算力方向或仍存在着一定的补涨预期。

机器人方向昨日再度活跃。消息面上，昨天上海市印发“AI+制造”发展的实施方案，支持重点制造行业部署应用工业机器人，无人工厂/智能制造是未来的大趋势。此前市场对于机器人的炒作多集中于PEEK材料这一细分之中，昨日资金开始向其余细分扩散延伸，并且像三花智控、拓普集团这样的权重同样大涨，预计机器人方向仍存在着反复活跃的空间。

另外值得注意的是，昨日工业和信息化部等部门日联合召开光伏产业座谈会，会议要求，光伏产业各方要深刻认识规范竞争秩序对光伏产业高质量发展的重要意义，共同推动产业健康可持续发展。可能会对于光伏板块形成利好催化，结合目前光伏板块整体的位阶仍相对较低，有利于吸引那些恐高资金的介入。