中银国际证券股份有限公司

已审财务报表

2025年度中银国际证券股份有限公司

目录页次

审计报告1-8已审财务报表

合并资产负债表9-10

合并利润表11-12合并股东权益变动表13

合并现金流量表14-15

公司资产负债表16-17公司利润表18公司股东权益变动表19

公司现金流量表20-21

财务报表附注22-126补充资料

1.非经常性损益明细表1

2.净资产收益率和每股收益2审计报告

安永华明（2026）审字第70041859_B01号中银国际证券股份有限公司

中银国际证券股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了中银国际证券股份有限公司的财务报表，包括2025年12月31日的合并及公司资产负债表，2025年度的合并及公司利润表、股东权益变动表和现金流量表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的中银国际证券股份有限公司的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了中银国际证券股份有限公司2025年12月31日的合并及公司财务状况以及2025年度的合并及公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册

会计师职业道德守则，我们独立于中银国际证券股份有限公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们对下述每一事项在审计中是如何应对的描述也以此为背景。

我们已经履行了本报告“注册会计师对财务报表审计的责任”部分阐述的责任，包括与这些关键审计事项相关的责任。相应地，我们的审计工作包括执行为应对评估的财务报表重大错报风险而设计的审计程序。我们执行审计程序的结果，包括应对下述关键审计事项所执行的程序，为财务报表整体发表审计意见提供了基础。

A member firm of Ernst & Young Global Limited审计报告（续）

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三、关键审计事项（续）

关键审计事项：该事项在审计中是如何应对：

结构化主体合并中银国际证券股份有限公司及其子公我们评估和测试了贵集团在确定结构化司（以下简称“贵集团”）在多个资产主体是否纳入合并财务报表的合并范围

管理计划、有限合伙企业等结构化主体时建立的内部控制的设计和运行。

中担任管理人或投资人。管理层需就是否对结构化主体存在控制，以确定结构我们抽样检查了结构化主体相关合同、设化主体是否纳入合并财务报表范围作立文件以及其他公开披露信息，包括贵集出重大判断。判断时应考虑贵集团对结团提供过的流动性支持、信用增级等，从构化主体相关活动拥有的权力，享有的对结构化产品拥有的权力、享有的可变回可变回报，以及通过运用该权力而影响报以及运用权力影响回报金额的能力等其可变回报的能力。方面评价贵集团就是否应将结构化主体纳入合并范围所作出的判断。

截至2025年12月31日，贵集团在由第三方机构及贵集团发起设立但未纳入我们还评价了合并财务报表中针对结构合并范围的结构化主体中持有的权益化主体的相关披露是否符合企业会计准的账面价值分别为人民币6427百万元则的要求。

及人民币1032百万元。贵集团纳入合并范围的结构化主体的总资产为人民币32百万元。

由于在确定是否应将结构化主体纳入贵集团的合并范围时需要涉及重大的

管理层判断，且合并结构化主体可能对合并资产负债表产生重大影响，因此，我们将贵集团结构化主体是否应纳入合并范围识别为关键审计事项。

相关披露请参见财务报表附注三、5，财

务报表附注三、27（1），财务报表附注

七、2和财务报表附注七、3。

A member firm of Ernst & Young Global Limited审计报告（续）

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三、关键审计事项（续）

关键审计事项：该事项在审计中是如何应对：

信用业务预期信用损失评估

贵集团于每个资产负债表日，以预期信我们评估和测试了贵集团融出资金、买入返用损失为基础对融出资金及买入返售售金融资产减值计提流程内部控制的设计金融资产进行减值测试并确认损失准和运行。

备。

我们在安永内部信用风险专家的协助下对如果信用风险自初始确认后未显著增管理层减值阶段划分的标准及用于确定各加，贵集团按照相当于未来12个月内个阶段减值损失金额采用的预期信用损失模型进行了评估；

预期信用损失的金额计量损失准备。如果信用风险自初始确认后已显著增加，我们通过选取样本，针对贵集团融出资金及贵集团按照相当于整个存续期内预期买入返售金融资产减值评估执行了以下审

信用损失的金额计量损失准备；如果已计程序：

经发生信用损失，贵集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量（1）对样本的减值阶段划分结果与预期信损失准备。贵集团在评估预期信用损失用损失模型的标准进行对比；

时，应考虑所有合理且有依据的信息，（2）评估了管理层在计算减值损失时使用包括前瞻性信息。的关键参数，包括违约率、违约损失率、风险敞口、折现率、前瞻性调整因子等；对已

截至2025年12月31日，贵集团融出资发生信用减值的融出资金和买入返售金融金的账面净值为人民币17434百万元，资产，我们评价了预计可收回的现金流量的其中减值准备余额为人民币428百万金额、时间以及发生概率等相关模型和假元；买入返售金融资产账面净值为人民设；

币161百万元，其中减值准备余额为人（3）结合市场惯例和历史损失经验，评估民币1百万元。了管理层减值模型计算结果。

由于相关资产金额重大，其减值评估需另外，我们还评价了在财务报表中针对融出资金及买入返售金融资产减值的相关披露

要管理层作出重大判断，包括对减值阶是否符合企业会计准则的要求。

段的划分及未来现金流量的估计等，因此我们将融出资金及买入返售金融资产减值评估认定为关键审计事项。

相关披露请参见财务报表附注三、8

（4），财务报表附注三、27（2），财

务报表附注五、3，财务报表附注五、

7，财务报表附注五、17，财务报表附

注五、45及财务报表附注八、2。

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三、关键审计事项（续）

关键审计事项：该事项在审计中是如何应对：

以公允价值计量且划分为第三层次的金融投资估值贵集团于每个资产负债表日对持有的我们评估和测试了贵集团以公允价值计量以公允价值计量且划分为第三层级的且划分为第三层级的金融工具公允价值评金融工具进行公允价值评估。第三层级估流程内部控制的设计和运行。

金融工具采用重要不可观察输入值作

为关键假设计量公允价值，此类参数包在内部估值专家的协助下，我们评估了贵集团在上述第三层级金融工具公允价值评估

括波动率、流动性折扣、折现率等，需时采用的模型；

要管理层进行判断；贵集团对估值模型

的使用同样涉及重大的管理层判断和我们通过选取样本，针对贵集团上述第三层估计。级金融工具公允价值评估执行了以下审计程序：

截至2025年12月31日，贵集团以公允价值计量且划分为第三层级的金融资（1）查阅相关的投资协议，了解相关投资产的账面价值为人民币1193百万元，条款，并识别与金融工具估值相关的条款；

以公允价值计量且划分为第三层级的（2）评估了管理层在计量划分为第三层级金融负债的账面价值为人民币1百万金融工具的公允价值时采用的不可观察输元。入值并对比至市场可供选择的其他输入值；

（3）对金融工具进行独立估值并将我们的由于以公允价值计量且划分为第三层估值结果与贵集团的估值结果进行比较。上级的金融工具金额重大，其公允价值评述具体程序包括将贵集团的估值模型与我估时对不可观察输入值和估值模型的们了解的现行和新兴估值方法进行比较，测选择涉及重大的管理层判断和估计，因试公允价值计算的输入值，以及建立平行估此我们将上述第三层级的金融工具公值模型进行重估。

允价值评估认定为关键审计事项。

另外，我们还评价了在财务报表中以公允价相关披露请参见财务报表附注三、26，值计量且划分为第三层级的金融工具公允价值评估的相关披露是否符合企业会计准

财务报表附注三、27（2）和财务报表则的要求。

附注十。

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四、其他信息中银国际证券股份有限公司管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估中银国际证券股份有限公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督中银国际证券股份有限公司的财务报告过程。

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六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计

程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对中银国际证券股份有限公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致中银国际证券股份有限公司不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就中银国际证券股份有限公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当

的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

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六、注册会计师对财务报表审计的责任（续）

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

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安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：陈丽菁（项目合伙人）

中国注册会计师：毛卫雨中国北京2026年4月29日

A member firm of Ernst & Young Global Limited中银国际证券股份有限公司财务报表附注

2025年度人民币元

一、基本情况

中银国际证券股份有限公司（原为中银国际证券有限责任公司，以下简称“本公司”），于2002年2月28日在中华人民共和国上海市注册成立，本公司经批准的经营期限为30年，注册资本为人民币15亿元。

经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）上海监管局核准，本公司于2013年

12月新增注册资本人民币479166666.66元，变更后的注册资本为人民币1979166666.66元。2014年11月，本公司以资本公积转增资本的方式，增加注册资本人民币520833333.34元，变更后本公司的注册资本增加至人民币25亿元。本公司于2015年3月27日完成上述事项的工商变更登记。

2017年12月，本公司改制为股份有限公司，并于2017年12月29日完成工商变更，取得了上海市工商行政管理局核发的股份有限公司的营业执照（统一社会信用代码

91310000736650364G）。

本公司公开发行人民币普通股（A股）并于2020年2月26日在上海证券交易所上市交易，股票代码601696。完成上市后，本公司于2020年4月3日办理注册资本变更至2778000000.00元。

截至2025年12月31日止，本公司共设立32家分公司及87家证券营业部（2024年12月31日：共设立14家分公司及106家证券营业部）。2025年公司根据业务发展及经营管理需要将18家营业部变更为分公司。本公司下设子公司情况参见附注七。

本公司及子公司（以下统称“本集团”）实际从事的主要经营业务包括证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；融资融券；代销金融产品；公开募集证券投资基金管理业务；为期货公司提供中间介绍业务；商品期货经纪；金融期货经纪；期货投资咨询；资产管理；投资管理；股权投资；投资咨询；创业投资管理业务；创业投资；实业投资（涉及外商投资准入特别管理措施的项目除外）等。

本财务报表业经本公司董事会于2026年4月29日决议批准报出。

二、财务报表的编制基础

1.编制基础

本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会

计准则、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制。此外，本财务报表还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》披露有关财务信息。

2.持续经营

本财务报表以持续经营为基础列报。

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财务报表附注（续）

2025年度人民币元

三、重要会计政策及会计估计

1.遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于2025年12月

31日的财务状况以及2025年度的经营成果和现金流量。

2.会计期间

本集团会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

3.记账本位币

本公司记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。

4.企业合并

企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下企业合并。合并方在同一控制下企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按合并日在最终控制方财务报表中的账面价值为基础进行相关会计处理。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，不足冲减的则调整留存收益。

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下企业合并。非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，并以成本减去累计减值损失进行后续计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

5.合并财务报表

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司的财务报表。子公司，是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及本公司所控制的结构化主体等）。当且仅当投资方具备下列三要素时，投资方能够控制被投资方：投资方拥有对被投资方的权力；因参与被投资方的相关活动而享有可变回报；有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。本集团内部各公司之间的所有交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流量于合并时全额抵销。

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财务报表附注（续）

2025年度人民币元

三、重要会计政策和会计估计（续）

5.合并财务报表（续）

子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。

对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金流量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其控制权终止。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。

对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对前期财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在。

如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的，本集团重新评估是否控制被投资方。

不丧失控制权情况下，少数股东权益发生变化作为权益性交易。

6.现金及现金等价物现金，是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物，是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

7.外币业务和外币报表折算

本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。由此产生的结算和货币性项目折算差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的差额按照借款费用资本化的原则处理之外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用初始确认时所采用的汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的差额根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益。

外币现金流量采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

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财务报表附注（续）

2025年度人民币元

三、重要会计政策和会计估计（续）

8.金融工具

金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。

（1）金融工具的确认和终止确认本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

满足下列条件的，终止确认金融资产（或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分），即将之前确认的金融资产从资产负债表中予以转出：

（I） 收取金融资产现金流量的权利届满；

（II） 转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的

风险和报酬，或者，虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。

如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。

以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。以常规方式买卖金融资产，是指按照合同规定购买或出售金融资产，并且该合同条款规定，根据通常由法规或市场惯例所确定的时间安排来交付金融资产。交易日，是指本集团承诺买入或卖出金融资产的日期。

（2）金融资产分类和计量本集团的金融资产于初始确认时根据本集团管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现

金流量特征分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收

益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。当且仅当本集团改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。

金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

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财务报表附注（续）

2025年度人民币元

三、重要会计政策和会计估计（续）

8.金融工具（续）

（2）金融资产分类和计量（续）

金融资产的后续计量取决于其分类：

以摊余成本计量的债务工具投资

金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：本集团管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资本集团不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入

其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入（明确作为投资成本部分收回的股利收入除外）计入当期损益，公允价值的后续变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入留存收益。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。

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财务报表附注（续）

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三、重要会计政策和会计估计（续）

8.金融工具（续）

（3）金融负债分类和计量

本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负

债、以摊余成本计量的金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，以摊余成本计量的金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

金融负债的后续计量取决于其分类：

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值进行后续计量，除由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益之外，其他公允价值变动计入当期损益；如果由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩大损益中的会计错配，本集团将所有公允价值变动（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

只有符合以下条件之一，金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：

（I） 能够消除或显著减少会计错配；

（II） 风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；

（III） 包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆；

（IV） 包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具。

企业在初始确认时将某金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债后，不能重分类为其他类别的金融负债；其他类别的金融负债也不能在初始确认后重新指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

以摊余成本计量的金融负债

对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。

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财务报表附注（续）

2025年度人民币元

三、重要会计政策和会计估计（续）

8.金融工具（续）

（4）金融工具减值预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资进行减值处理并确认损失准备。

对于不含重大融资成分的应收款项以及合同资产，本集团运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本集团在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本集团按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后未显著增加。

关于本集团对信用风险显著增加判断标准、已发生信用减值资产的定义等披露参见附注八、

2。

本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确

定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

按照信用风险特征组合计提减值准备的组合类别及确定依据

本集团考虑了不同客户的信用风险特征，以共同风险特征为依据，以逾期账龄组合为基础评估应收款项、其他应收款的预期信用损失。

按照单项计提坏账减值准备的单项计提判断标准

若某一对手方信用风险特征与组合中其他对手方显著不同，对应收该对手方款项按照单项计提损失准备。

减值准备的核销

当本集团不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本集团直接减记该金融资产的账面余额。

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8.金融工具（续）

（5）金融工具抵销

同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

（6）衍生金融工具本集团使用衍生金融工具。衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。

除与套期会计有关外，衍生工具公允价值变动产生的利得或损失直接计入当期损益。

（7）金融资产转移

本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。

本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额。

（8）买入返售金融资产及卖出回购金融资产款

买入返售金融资产，是指本集团按返售协议先买入再按固定价格返售的金融资产所融出的资金。卖出回购金融资产款，是指本集团按回购协议先卖出再按固定价格回购的金融资产所融入的资金。

买入返售及卖出回购业务按发生时实际支付或收到的款项入账，并在资产负债表中确认。买入返售的标的资产在表外作备查登记，卖出回购的标的资产仍在资产负债表中确认。

买入返售及卖出回购业务的买卖差价分别按实际利率法在返售或回购期间内确认为利息收入和利息支出。

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9.客户交易结算资金核算办法

本集团代理客户买卖证券收到的代理买卖证券款，全额存入本集团指定的银行账户；本集团在收到代理客户买卖证券款的同时确认为一项负债，与客户进行相关的结算。

本集团接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券，与客户清算时如买入证券成交总额大于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，加代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费减少客户交易结算资金；如买入证券成交总额小于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，减代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费增加客户交易结算资金。

10.长期股权投资

长期股权投资包括对子公司的权益性投资。

长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。通过同一控制下企业合并取得的长期股权投资，以合并日取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为初始投资成本；初始投资成本与合并对价账面价值之间差额，调整资本公积（不足冲减的，冲减留存收益）。通过非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本（通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和作为初始投资成本）。除企业合并形成的长期股权投资以外方式取得的长期股权投资，按照下列方法确定初始投资成本：支付现金取得的，以实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初始投资成本；发行权益性证券取得的，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在本公司个别财务报表中采用成本法核算。控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额。

采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资的，调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。

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11.固定资产

固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值；否则，在发生时按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。

固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该项资产的其他支出。

固定资产的折旧采用年限平均法计提，各类固定资产的使用寿命、预计净残值率及年折旧率如下：

使用寿命预计净残值率年折旧率

房屋及建筑物30年3%3.2%

交通运输设备6年3%16.2%

电子通讯设备3年3%32.3%

办公设备5年3%19.4%

本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，必要时进行调整。

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。

固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

12.借款费用

可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化，其他借款费用计入当期损益。

当资本支出和借款费用已经发生，且为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，借款费用开始资本化。

购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。之后发生的借款费用计入当期损益。

在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，按照下列方法确定：专门借款以当期实际发生的利息费用，减去暂时性的存款利息收入或投资收益后的金额确定；占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均利率计算确定。

符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中，发生除达到预定可使用或者可销售状态必要的程序之外的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

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13.无形资产

无形资产使用寿命

本集团的无形资产包括软件费、交易席位费、为取得期货业务经营牌照的支出及收购溢价。

交易席位费能为本集团带来经济利益的具体期限并不确定，故作为使用寿命不确定的无形资产。此类无形资产不予摊销，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试；在每个会计期间对其使用寿命进行复核，如果有证据表明使用寿命是有限的，则按使用寿命有限的无形资产的政策进行会计处理。

其余无形资产在使用寿命内采用直线法摊销，其使用寿命如下：

使用寿命确定依据

软件2-10年预计受益期限其他无形资产30年预计受益期限

14.长期待摊费用

长期待摊费用采用直线法摊销，摊销期如下：

摊销期网站设备及系统维护5年经营租赁改良支出剩余租赁期和5年孰短

15.资产减值

对除递延所得税、金融资产外的资产减值，按以下方法确定：于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本集团将估计其可收回金额，进行减值测试；

对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少于每年末进行减值测试。

可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

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16.职工薪酬

职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

（1）短期薪酬

在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

（2）离职后福利（设定提存计划）

本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险和失业保险，相应支出在发生时计入相关资产成本或当期损益。

（3）辞退福利

本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

（4）其他长期职工福利

向职工提供的其他长期职工福利，适用离职后福利的有关规定确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产，变动均计入当期损益或相关资产成本。

17.预计负债

除了非同一控制下企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外，与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务且该义务的履行很可能会导致经济利益流出本集团，同时有关金额能够可靠地计量的，本集团将其确认为预计负债。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核并进行适当调整以反映当前最佳估计数。

18.一般风险准备和交易风险准备

本公司及子公司中银国际期货有限责任公司依据《金融企业财务规则》的要求，按税后利润弥补以前年度亏损后的10%提取一般风险准备金。

根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》，本公司按不得低于公开募集开放式证券投资基金管理费收入的10%的比例提取风险准备金，用于弥补因基金管理人违法违规、违反基金合同、操作错误或因技术故障等原因给基金财产或基金份额持有人造成的损失。

当同一基金管理人所管理的采用摊余成本法进行核算的货币市场基金的月末资产净值合计

超过该基金管理人风险准备金月末余额的200倍时，自下个月起将风险准备金的计提比例提高至20%以上。

根据证监机构字[2007]320号《关于证券公司2007年年度报告工作的通知》，本公司按年度实现净利润弥补以前年度亏损后的10%提取交易风险准备金，用于弥补证券交易的损失。

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19.与客户之间的合同产生的收入

本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从中获得几乎全部的经济利益。

经纪业务及投资咨询业务经纪佣金收入于交易日在达成有关交易后确认。经纪业务的处理及结算手续费收入于提供有关服务后确认。投资咨询收入在安排有关交易或提供有关服务后确认。

投资银行业务投资银行业务主要包括承销及保荐业务和财务顾问业务。承销收入于本集团完成承销合同中的履约义务时确认收入。保荐业务和财务顾问业务收入根据合同条款在本集团履行履约义务的过程中确认收入，或于履约义务完成的时点确认。

资产管理业务

根据合同条款，受托客户资产管理业务收入在本集团履行履约义务的过程中，根据合同或协议约定的收入计算方法，且已确认的累计收入金额很可能不会发生重大转回时，确认为当期收入。资产管理业务手续费于本集团有权收取资产管理协议收入时确认。

其他收入其他收入在相关商品或服务控制权转移给客户时确认。

20.政府补助

政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的，作为与资产相关的政府补助；政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助，除此之外的作为与收益相关的政府补助。

与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成

本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值；或确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益（但按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益），相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

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21.递延所得税

本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间

的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计提递延所得税。

各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非：

（1）应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：具有以下特征的单项交易中产生的资产

或负债的初始确认：该交易不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响

应纳税所得额或可抵扣亏损、且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异；

（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非：

（1）可抵扣暂时性差异是在以下单项交易中产生的：该交易不是企业合并、交易发生时

既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损、且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异；

（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，该暂时性差异在可预见的未来很可能转回并且未来很可能获得用来抵扣该暂时性差异的应纳税所得额。

本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。

于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。于资产负债表日，本集团重新评估未确认的递延所得税资产，在很可能获得足够的应纳税所得额可供所有或部分递延所得税资产转回的限度内，确认递延所得税资产。

同时满足下列条件时，递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；递延所得税资产和递延所得税负债是与

同一税收征管部门对同一应纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

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22.租赁

在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁，如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

（1）作为承租人

除了短期租赁和低价值资产租赁，本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债。

在租赁期开始日，本集团将其可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，按照成本进行初始计量。使用权资产成本包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额（扣除已享受的租赁激励相关金额）；承租人发生的初始直接费用；承租

人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预

计将发生的成本。本集团因租赁付款额变动重新计量租赁负债的，相应调整使用权资产的账面价值。本集团后续采用年限平均法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本集团在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

在租赁期开始日，本集团将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价值资产租赁除外。租赁付款额包括固定付款额及实质固定付款额扣除租赁激励后的金额、取决于指数或比率的可变租赁付款额、根据担保余值预计应支付的款项，还包括购买选择权的行权价格或行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是本集团合理确定将行使该选择权或租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益，但另有规定计入相关资产成本的除外。当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、

续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。

本集团将在租赁期开始日，租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。本集团对短期租赁和低价值资产租赁选择不确认使用权资产和租赁负债。在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益。

（2）作为出租人

租赁开始日实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。本集团租出均为经营租赁。

经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法确认为当期损益。

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23.融资融券及转融通业务

融资融券业务，是指本集团向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。

融出资金

本集团将资金出借客户，形成一项应收客户的债权，并根据融资融券协议将收取的手续费确认为利息收入。

本集团融出资金的减值按照金融资产减值中以摊余成本计量的金融资产确认。

融出证券

本集团将自身持有的证券出借客户，并约定期限和利率，到期收取相同数量的同种证券，此项业务融出的证券不满足终止确认条件，继续确认该金融资产。

转融通业务

为融资业务向中国证券金融股份有限公司借入的资金，在资产负债表中作为拆入资金列示。

对于融入的证券，由于其主要收益或风险不由本集团享有或承担，不确认该证券。

24.资产管理业务

资产管理业务，指本集团接受委托负责经营资产管理的业务，包括公开募集证券投资基金管理业务、单一资产管理业务、集合资产管理业务和专项资产管理业务。

本集团受托经营资产管理业务，以单个资产管理产品为会计核算主体，独立建账，独立核算。

本集团根据合同约定的条款和比例，计算应由本集团享有的收益，确认受托资产管理业务收入。

25.分部信息

本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。

经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：（1）该组成部分能够在日常活动中产

生收入、发生费用；（2）本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；（3）本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。

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26.公允价值计量

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

27.重大会计判断和估计

编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的列报金额及其披露，以及资产负债表日或有负债的披露。这些假设和估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面价值进行重大调整。

（1）判断

在应用本集团的会计政策的过程中，管理层作出了以下对财务报表所确认的金额具有重大影响的判断：

业务模式

金融资产于初始确认时的分类取决于本集团管理金融资产的业务模式，在判断业务模式时，本集团考虑包括企业评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。在评估是否以收取合同现金流量为目标时，本集团需要对金融资产到期日前的出售原因、时间、频率和价值等进行分析判断。

合同现金流量特征

金融资产于初始确认时的分类取决于金融资产的合同现金流量特征，需要判断合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金为基础的利息的支付时，包含对货币时间价值的修正进行评估时需要判断与基准现金流量相比是否具有显著差异、对包含提前还款特征的金融资产需要判断提前还款特征的公允价值是否非常小等。

结构化主体的合并

管理层需要对是否控制以及合并结构化主体作出重大判断，确认与否会影响会计核算方法及本集团的财务状况和经营成果。

本集团在评估控制时，需要考虑：（i）投资方对被投资方的权力；（ii）因参与被投资方的相关活动而享有的可变回报；以及（iii）有能力运用对被投资方的权力影响其回报的金额。

本集团在判断是否控制结构化主体时，还需考虑本集团之决策行为是以主要责任人的身份进行还是以代理人的身份进行的。考虑的因素通常包括本集团对结构化主体的决策权范围、其他方享有的实质性权利、本集团的薪酬水平、以及本集团因持有结构化主体的其他利益而承担可变回报的风险等。

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27.重大会计判断和估计（续）

（2）估计的不确定性

以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来源，可能会导致未来会计期间资产和负债账面价值重大调整。

运用估值技术确定金融工具的公允价值

对于无法获得活跃市场报价的金融工具，本集团使用了估值模型计算其公允价值。在实际操作中，估值模型尽可能地只使用可观测数据，但是管理层仍需要对不可观察参数如流动性折扣、折现率等进行估计。若上述因素的假设发生变化，金融工具公允价值的评估将受到影响。

金融工具减值

本集团采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估，应用预期信用损失模型需要做出重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在做出这些判断和估计时，本集团根据历史还款数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风险等因素推断债务人信用风险的预期变动。不同的估计可能会影响减值准备的计提，已计提的减值准备可能并不等于未来实际的减值损失金额。

递延所得税资产

在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，应就所有尚未利用的可抵扣亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得额的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

28.财务报表披露遵循的重要性标准确定方法和选择依据

本集团根据自身所处的具体环境，从项目的性质和金额两方面判断财务信息的重要性。在判断项目性质的重要性时，本集团主要考虑该项目在性质上是否属于日常活动、是否显著影响本集团的财务状况、经营成果和现金流量等因素：在判断项目金额大小的重要性时，本集团考虑该项目金额占资产总额、负债总额、股东权益总额、营业收入总额、营业成本总额、净

利润、综合收益总额等直接相关项目金额的比重或所属报表单列项目金额的比重。

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四、税项

1.主要税种及税率

税种计税依据税率

企业所得税（a） 应纳税所得额 25%及20%

增值税本公司及下属子公司被认定为增值税一般纳税人的，按6%应税销售额乘以适用税率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额缴纳增值税；

增值税（b） 本公司子公司被认定为小规模纳税人的，按照应税销售 3%及1%额乘以征收率计算缴纳增值税

城市维护建设税缴纳的增值税税额7%

教育费附加缴纳的增值税税额5%

（a） 本公司之子公司中银创富（上海）股权投资基金管理有限公司和苏州中赢创新投资管理有限公司适用小微企业普惠性税收减免政策。根据财政部、国家税务总局颁布的《财政部税务总局关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（财税[2023]6号），对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税，执行期限为2023年1月1日至2024年12月31日。

根据《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财税[2023]12号），上述政策延续执行至2027年12月31日。

（b） 根据财政部、税务总局公告2023年第1号《关于明确增值税小规模纳税人减免增值税等政策的公告》，自2023年1月1日至2023年12月31日，增值税小规模纳税人适用3%征收率的应税销售收入，减按1%征收率征收增值税。根据财政部、税务总局公告2023

年第19号《关于增值税小规模纳税人减免增值税政策的公告》，增值税小规模纳税人

适用3%征收率的应税销售收入，减按1%征收率征收增值税；适用3%预征率的预缴增值税项目，减按1%预征率预缴增值税，公告执行至2027年12月31日。

根据财政部和国家税务总局2017年6月30日发布的《关于资管产品增值税有关问题的通知》，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，通知自2018年1月1日起施行。

40中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注

1.货币资金

（1）按类别列示

2025年12月31日2024年12月31日

现金3530.543926.63

银行存款37683877446.7728848746547.34

其中：公司资金存款3638536893.043736326871.15

客户资金存款34045340553.7325112419676.19

其他货币资金13746527.836887641.91

合计37697627505.1428855638115.88

（2）按币种列示

2025年12月31日2024年12月31日

原币金额折算率折人民币金额原币金额折算率折人民币金额现金

人民币2187.271.00002187.272552.851.00002552.85

美元191.117.02881343.27191.117.18841373.78

现金合计3530.543926.63银行存款

其中：自有资金

人民币3577299726.711.00003577299726.713672132486.771.00003672132486.77

美元8135670.077.028857183997.808322634.857.188459826428.38

港元4487465.450.90324053168.534716811.360.92604367956.00

公司资金存款合计3638536893.043736326871.15

其中：客户资金

人民币33802201946.951.000033802201946.9524872950004.681.000024872950004.68

美元21291485.977.0288149653596.6520092488.287.1884144432842.79

港元103501926.530.903293485010.13102627131.420.926095036828.72

客户资金存款合计34045340553.7325112419676.19其他货币资金

人民币13746527.831.000013746527.836887641.911.00006887641.91

合计37697627505.1428855638115.88

41中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

1.货币资金（续）

（2）按币种列示（续）其中，融资融券业务：

2025年12月31日2024年12月31日

自有信用资金397671200.63536742012.90

其中：人民币397671200.63536742012.90

客户信用资金1864482807.121340907791.76

其中：人民币1864482807.121340907791.76

合计2262154007.751877649804.66

（3）受限制的货币资金

2025年12月31日2024年12月31日

一般风险准备555277077.40498552948.62本集团使用受限制的货币资金主要是本公司根据中国证监会相关规定计提的风险准备金。

42中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

2.结算备付金

（1）按类别列示

2025年12月31日2024年12月31日

自有备付金248315627.07421800570.44

客户备付金6330275375.008921520759.96

合计6578591002.079343321330.40

（2）按币种列示

2025年12月31日2024年12月31日

原币金额折算率折人民币金额原币金额折算率折人民币金额客户普通备付金

人民币5725986877.641.00005725986877.647887307408.571.00007887307408.57

美元31754329.027.0288223194827.8231914689.107.1884229415551.12

港元39695364.610.903235853647.23104717571.260.926096972659.69

客户普通备付金小计5985035352.698213695619.38客户信用备付金

人民币345240022.311.0000345240022.31707825140.581.0000707825140.58

客户备付金合计6330275375.008921520759.96公司自有备付金

人民币248315627.071.0000248315627.07421800570.441.0000421800570.44

合计6578591002.079343321330.40

3.融出资金

2025年12月31日2024年12月31日

账面余额17861803102.0014525410818.54

减：减值准备427935598.15424673453.01

账面净值17433867503.8514100737365.53

43中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

3.融出资金（续）

（1）按客户类别列示

2025年12月31日2024年12月31日

个人17335817960.4614091243398.23

机构525985141.54434167420.31

减：减值准备427935598.15424673453.01

账面净值17433867503.8514100737365.53

（2）按账龄列示

2025年12月31日

账面余额坏账准备金额比例金额比例

3个月以内10417632154.7658.32%20835264.314.87%

3-6个月3654352170.7020.46%7308704.341.71%

6个月以上3789818776.5421.22%399791629.5093.42%

合计17861803102.00100.00%427935598.15100.00%

2024年12月31日

账面余额坏账准备金额比例金额比例

3个月以内9438227538.2364.98%18781094.224.43%

3-6个月437585163.153.01%861050.500.20%

6个月以上4649598117.1632.01%405031308.2995.37%

合计14525410818.54100.00%424673453.01100.00%

44中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

3.融出资金（续）

（3）减值准备调节表

融出资金对应的预期信用损失变动如下：

预期信用损失阶段

第一阶段第二阶段第三阶段合计未来12个月预整个存续期预整个存续期预期信用损失期信用损失期信用损失（未发生信用（已发生信用减值）减值）

2025年1月1日28144070.832679.95396526702.23424673453.01

本年计提6907867.82--6907867.82

本年转回-(2679.95)(3643042.73)(3645722.68)

2025年12月31日35051938.65-392883659.50427935598.15

预期信用损失阶段

第一阶段第二阶段第三阶段合计整个存续期预整个存续期预期信用损失期信用损失未来12个月预（未发生信用（已发生信用期信用损失减值）减值）

2024年1月1日24944588.82-396526702.23421471291.05

本年计提3199482.012679.95-3202161.96

2024年12月31日28144070.832679.95396526702.23424673453.01

于2025年12月31日，本集团划分为阶段三的融出资金的账面余额为人民币392883659.50元，信用减值准备余额为人民币392883659.50元（2024年12月31日：本集团划分为阶段三的融出资金的账面余额为人民币396526702.23元，信用减值准备余额为人民币

396526702.23元）。

（4）融资融券担保物公允价值担保物2025年12月31日2024年12月31日

股票52694510524.4938758658583.93

资金2089859140.031964876386.29

基金1388606909.761345854651.86

债券3056251.183080117.75

合计56176032825.4642072469739.83

45中银国际证券股份有限公司

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2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

4.衍生金融资产和衍生金融负债

2025年12月31日

非套期工具名义金额公允价值资产负债

场内金融期货合约642957560.00--

场外期权合约389420000.00-1102962.25

合计1032377560.00-1102962.25

2024年12月31日

非套期工具名义金额公允价值资产负债

场内金融期货合约3757493180.00--

场外期权合约948205000.00293340.20-

场内期权合约595772.00600.00-

合计4706293952.00293940.20-

（1）于2025年12月31日，本集团未到期的场内金融期货合约的公允价值为人民币

1024441.20元（2024年12月31日：人民币-6497760.00元）。在每日无负债结算制度下，场内期货合约按抵销后的净额列示，为人民币0.00元（2024年12月31日：人民币0.00元）。

46中银国际证券股份有限公司

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2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

5.存出保证金

（1）按类别列示

2025年12月31日2024年12月31日

期货保证金4825169842.253519443173.92

信用保证金205024483.24145940143.48

交易保证金112541216.7793290153.36

其他880000.0028684365.20

合计5143615542.263787357835.96

（2）按币种列示

2025年12月31日2024年12月31日

原币金额折算率折人民币金额原币金额折算率折人民币金额交易保证金

人民币109780626.771.0000109780626.7790463413.361.000090463413.36

美元200000.007.02881405760.00200000.007.18841437680.00

港元1500000.000.90321354830.001500000.000.92601389060.00

交易保证金小计112541216.7793290153.36信用保证金

人民币205024483.241.0000205024483.24145940143.481.0000145940143.48期货保证金

人民币4824305759.811.00004824305759.813511730380.981.00003511730380.98

美元122934.567.0288864082.441072949.887.18847712792.94

期货保证金小计4825169842.253519443173.92其他

人民币880000.001.0000880000.0028684365.201.000028684365.20

合计5143615542.263787357835.96

47中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

6.应收款项

（1）按明细列示

2025年12月31日2024年12月31日

应收资产管理计划管理费收入116011256.34111243709.84

应收股票质押式回购款项77248478.3977257900.29

应收基金管理费收入37713587.0341803925.67

应收席位租赁收入29314718.7329055208.35

垫付投资透支额25793800.7525793800.75

应收押金及保证金20276198.4119109233.24

应收投资银行业务收入32793596.7919035698.17

应收清算及结算款项-11262000.00

其他3910082.207506800.59

小计343061718.64342068276.90

减：坏账准备144004090.41140450566.41

合计199057628.23201617710.49

（2）按账龄列示账龄2025年12月31日账面余额坏账准备金额比例金额比例

1年以内134060459.6439.08%--

1至2年21338529.256.22%254100.000.18%

2至3年8034117.952.34%132107.480.09%

3年以上179628611.8052.36%143617882.9399.73%

合计343061718.64100.00%144004090.41100.00%账龄2024年12月31日账面余额坏账准备金额比例金额比例

1年以内141690733.4141.42%--

1至2年11576769.703.38%--

2至3年37295059.0910.91%24748507.8517.62%

3年以上151505714.7044.29%115702058.5682.38%

合计342068276.90100.00%140450566.41100.00%

48中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

6.应收款项（续）

（3）按评估方式列示

2025年12月31日

账面余额坏账准备金额比例金额比例按信用风险特征组合

计提坏账准备29314718.738.55%21478296.9314.92%

单项计提坏账准备313746999.9191.45%122525793.4885.08%

合计343061718.64100.00%144004090.41100.00%

2024年12月31日

账面余额坏账准备金额比例金额比例按信用风险特征组合

计提坏账准备40317208.3511.79%21478296.9315.29%

单项计提坏账准备301751068.5588.21%118972269.4884.71%

合计342068276.90100.00%140450566.41100.00%

（4）前五名应收款项

于2025年12月31日，应收款项账面余额较大的前五名单位名称、金额及款项性质如下：

占应收款项减值准备单位名称性质年末余额余额的比例年末余额上海刚泰投资咨询股份应收股票质押式回购

77248478.3922.52%77248478.39

有限公司款项

上海嘉恒实业公司垫付投资透支额25793800.757.52%25793800.75

中银证券-招银2号固定应收资产管理计划管

收益类单一资产管理12672129.493.69%-理费收入计划中银证券汇嘉定期开放

债券型发起式证券投应收基金管理费收入11199978.853.26%-资基金中银证券安进债券型证

应收基金管理费收入8684994.312.53%-券投资基金

49中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

7.买入返售金融资产

（1）按业务类别列示

2025年12月31日2024年12月31日

股票质押式回购162019479.45369458091.13

债券质押式回购-15495000.00

减：减值准备823096.881847050.00

合计161196382.57383106041.13

（a） 于2025年12月31日，本集团无因债券质押式回购业务产生的买入返售金融资产（2024年12月31日：本集团因债券质押式回购业务产生的买入返售金融资产均处于

第一阶段）。

（2）按标的物类别列示

2025年12月31日2024年12月31日

股票162019479.45369458091.13

债券-15495000.00

减：减值准备823096.881847050.00

合计161196382.57383106041.13

（3）按剩余期限列示

2025年12月31日2024年12月31日

1个月内-50499327.76

1个月至3个月10001095.8917001863.01

3个月至1年152018383.56317451900.36

减：减值准备823096.881847050.00

合计161196382.57383106041.13

50中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

7.买入返售金融资产（续）

（4）股票质押式回购

（a） 信用风险敞口

2025年12月31日

预期信用损失阶段

第一阶段第二阶段第三阶段合计未来12个月预期整个存续期预期信整个存续期预期信信用损失用损失（未发生信用损失（已发生信用减值）用减值）

账面余额162019479.45--162019479.45

减值准备(823096.88)--(823096.88)

账面净值161196382.57--161196382.57

担保物市值431422100.00--431422100.00

于2025年12月31日，第三阶段股票质押式回购业务中划转入应收款项的余额为人民币

77248478.39元，信用减值准备为人民币77248478.39元，担保物市值为人民币0.00元。

2024年12月31日

预期信用损失阶段

第一阶段第二阶段第三阶段合计未来12个月预期整个存续期预期信整个存续期预期信信用损失用损失（未发生信用损失（已发生信用减值）用减值）

账面余额369458091.13--369458091.13

减值准备(1847050.00)--(1847050.00)

账面净值367611041.13--367611041.13

担保物市值1311356499.36--1311356499.36

于2024年12月31日，第三阶段股票质押式回购业务中划转入应收款项的余额为人民币

77257900.29元，信用减值准备为人民币77257900.29元，担保物市值为人民币0.00元。

51中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

7.买入返售金融资产（续）

（4）股票质押式回购（续）

（b） 预期信用损失变动预期信用损失阶段

第一阶段第二阶段第三阶段合计未来12个月预整个存续期预整个存续期预期期信用损失期信用损失信用损失（未发生信用（已发生信用减值）减值）

2025年1月1日1847050.00--1847050.00

本年转回(1023953.12)--(1023953.12)

2025年12月31日823096.88--823096.88

预期信用损失阶段

第一阶段第二阶段第三阶段合计未来12个月预整个存续期预整个存续期预期信用损失期信用损失期信用损失（未发生信用（已发生信用减值）减值）

2024年1月1日2376500.00--2376500.00

本年转回(529450.00)--(529450.00)

2024年12月31日1847050.00--1847050.00

（c） 担保物信息

2025年12月31日2024年12月31日

担保物

其中：可出售或可再次向外抵押的

担保物431422100.001311356499.36

52中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

8.交易性金融资产

2025年12月31日

成本公允价值以公允价值计量且其变动计入当期损益

债券11048873235.7610717596437.14

公募基金4927940678.964913545327.14

银行理财产品1542059126.581542104761.28

股票/股权1082539136.191113898805.55

资产证券化产品18800000.0020633796.00

其他34259252.7034203004.75

合计18654471430.1918341982131.86

2024年12月31日

成本公允价值以公允价值计量且其变动计入当期损益

债券10940267459.7410668762571.11

公募基金3276854495.403216937342.70

银行理财产品1310946050.021312630876.71

股票/股权587773348.79580442897.78

资产证券化产品46800000.0048465398.91

合计16162641353.9515827239087.21

于2025年12月31日，无为转融通业务设定担保的交易性金融资产（2024年12月31日：无）。

于2025年12月31日，融券业务出借的交易性金融资产公允价值为人民币4257297.90元

（2024年12月31日：人民币5236137.80元）。

于2025年12月31日，为回购业务设定质押的交易性金融资产公允价值为人民币

4576517697.29元（2024年12月31日：人民币4536886007.87元）。

于2025年12月31日，无针对资产本身的限售的交易性金融资产（2024年12月31日：无）。

于2025年12月31日，无为债券借贷业务设定担保的交易性金融资产（2024年12月31日：人民币1374609265.19元）。

53中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

9.其他债权投资

2025年12月31日

成本应计利息公允价值变动账面价值累计减值准备

金融债200815821.302862986.30251378.70203930186.30455076.36

地方债4961573539.5041697205.4515553380.505018824125.45794151.67

合计5162389360.8044560191.7515804759.205222754311.751249228.03

2024年12月31日

成本应计利息公允价值变动账面价值累计减值准备

国债200034927.802186794.52306672.20202528394.52-

地方债897680212.5212715273.9715922867.48926318353.97109487.64

合计1097715140.3214902068.4916229539.681128846748.49109487.64

于2025年12月31日，本集团为回购业务设定质押的其他债权投资账面价值为人民币

1979008629.10元（2024年12月31日：人民币52434166.44元）；本集团无为债券借贷业

务设定担保的其他债权投资（2024年12月31日：无）；无为转融通业务设定担保的其他债权

投资（2024年12月31日：人民币202528394.52元）。

于2025年12月31日，本集团其他债权投资中所持债券评级均为AAA级（2024年12月31日：同）。于2025年12月31日，本集团其他债权投资均处于第一阶段（2024年12月31日：同）。

于2025年度，无重大阶段间转移（2024年度：同）。

10.其他权益工具投资

（1）其他权益工具投资情况年初余额追加投资减少投资本年计入其年末余额本年股利收入累计计入其他指定为以公允价他综合收益综合收益值计量且其变动的利得的利得计入其他综合收益的原因

非交易性证券351476973.211357326151.44(439881381.48)2057781.501270979524.6749740088.5622739985.06非交易性持有中证机构间报价系统股份

有限公司30000000.00---30000000.00--战略持有证通股份

有限公司15000000.00---15000000.00--战略持有为取得会员制期期货会员资格货结算机构会员

投资1400000.00---1400000.00--资格持有

合计397876973.211357326151.44(439881381.48)2057781.501317379524.6749740088.5622739985.06

（2）终止确认其他权益工具投资的情况终止确认时的公因终止确认转入因终止确认转入终止确认的原因允价值留存收益的累计留存收益的累计利得损失

非交易性证券439881381.48-(9150024.93)投资策略变更于2025年12月31日，本集团无存在限售期限或有承诺条件的其他权益工具投资（2024年12月31日：无）。

54中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

11.固定资产

房屋及建筑物交通运输设备电子通讯设备办公设备合计原价

年初余额103173274.762596340.00363306660.5023127786.21492204061.47

购置-1545971.7923394999.60501628.2425442599.63

处置或报废-2104745.0016309094.10770842.8519184681.95年末余额103173274.762037566.79370392566.0022858571.60498461979.15累计折旧

年初余额90509031.792518449.40307355662.0520854858.44421238001.68

计提2384299.98-25696880.52614106.7628695287.26

处置或报废-2041602.2513115692.89755112.4915912407.63年末余额92893331.77476847.15319936849.6820713852.71434020881.31账面价值

年末10279942.991560719.6450455716.322144718.8964441097.84年初12664242.9777890.6055950998.452272927.7770966059.79

于2025年12月31日与2024年12月31日，本集团固定资产未发生可收回金额低于账面价值的情况，无需计提固定资产减值准备。

于2025年12月31日，本集团无所有权受到限制、暂时闲置的固定资产（2024年12月31日：无）。

于2025年12月31日，本集团尚有部分房屋及建筑物仍未办妥有关的房产证，其资产净值为人民币142513.89元（2024年12月31日：人民币142513.89元）。

55中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

12.使用权资产

房屋及建筑物成本

年初余额390971371.73

增加50841723.98

处置62520361.07年末余额379292734.64累计折旧

年初余额216841330.89

计提108368106.08

处置60495823.65年末余额264713613.32账面价值

年末114579121.32年初174130040.84

于2025年12月31日及2024年12月31日，本集团使用权资产未发生可收回金额低于账面价值的情况，无需计提使用权资产减值准备。

56中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

13.无形资产

软件交易席位费收购溢价（1）其他合计原价

年初余额441734920.0550324147.49580008014.0026000000.001098067081.54

购置46476245.90---46476245.90

处置334023.48---334023.48

汇率变动的影响-35910.00--35910.00年末余额487877142.4750288237.49580008014.0026000000.001144173393.96累计摊销

年初余额295696675.6922718606.29203336819.0014733332.91536485433.89

计提45975621.97--866666.6946842288.66

处置248969.67---248969.67

汇率变动的影响-19292.82--19292.82年末余额341423327.9922699313.47203336819.0015599999.60583059460.06减值准备

年初余额2048333.33-376671195.00-378719528.33年末余额2048333.33-376671195.00-378719528.33账面价值

年末144405481.1527588924.02-10400000.40182394405.57年初143989911.0327605541.20-11266667.09182862119.32

（1）收购溢价

本公司于2002年5月27日与清算组签订资产转让协议，以人民币900000000元收购港澳信托的证券类资产（含负债），包括：（1）港澳信托所属20家证券营业部的资产和负债；（2）港澳信托公司本部所拥有的部分固定资产，主要包括房产、机动车辆和设备；（3）港澳信托网上交易部及清算中心的资产及清算组有权处置的上海点津投资顾问有限公司及港澳资讯的股权。于2002年8月31日，本公司以此证券类资产（含负债）2001年6月30日的评估价值为基础，根据2001年7月1日起至2002年8月31日止期间这些资产和负债的净增减变化加以调整，以调整后的价值人民币319991986元入账，由此形成的收购溢价人民币580008014元认列为本公司的无形资产，并按10年平均摊销。

本公司管理层于2006年12月31日按照中国证监会上海证监局沪证监机构字[2005]291号文的要求，对该项收购溢价的账面余值全额计提减值准备。

57中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

14.递延所得税资产和递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

2025年12月31日2024年12月31日

递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异

资产/信用减值准备143573495.62574293982.48142125566.62568502266.46

可抵扣亏损543184.852172739.39--

应付职工薪酬114776631.90459106527.6196252335.26385009341.04

公允价值变动102410758.08409643032.3199089318.40396357273.59

其他暂时性差异46155238.67184620954.6866633085.82266532343.28

合计407459309.121629837236.47404100306.101616401224.37

（2）未经抵销的递延所得税负债

2025年12月31日2024年12月31日

递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异

使用权资产28644780.33114579121.3243532510.21174130040.84

公允价值变动19049829.2276199316.867608278.2030433112.80

合计47694609.55190778438.1851140788.41204563153.64

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

2025年12月31日2024年12月31日

递延所得税资产367300850.74352959517.69

递延所得税负债(7536151.17)-

（4）未确认递延所得税资产明细的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损分析如下：

2025年12月31日2024年12月31日

可抵扣亏损3206438.582661593.66

可抵扣暂时性差异527136.29527136.29

合计3733574.873188729.95

58中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

14.递延所得税资产和递延所得税负债（续）

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

2025年12月31日2024年12月31日

2027年31767.2831767.28

2028年2040181.742040181.74

2029年589644.64589644.64

2030年544844.92-

合计3206438.582661593.66

15.其他资产

2025年12月31日2024年12月31日

预付账款65196538.7079658622.62

长期待摊费用（1）11495399.7912681859.51

待摊费用7348008.858880402.62

应收股利12469574.96-

其他1517975.211036307.21

合计98027497.51102257191.96

（1）长期待摊费用网站设备及系统维护经营租赁改良支出合计

2024年1月1日719194.7510429026.3811148221.13

本年增加412966.886325462.866738429.74

本年减少746230.374458560.995204791.36

2024年12月31日385931.2612295928.2512681859.51

本年增加800795.783078895.393879691.17

本年减少705930.784360220.115066150.89

2025年12月31日480796.2611014603.5311495399.79

59中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

16.融券业务情况

2025年12月31日2024年12月31日

融出证券

—交易性金融资产4257297.905236137.80

于2025年12月31日，本集团融券业务余额均未发生违约（2024年12月31日：同）。

17.信用/资产减值准备

2025年1月1日本年计提本年转回2025年12月31日

融出资金减值准备424673453.016907867.82(3645722.68)427935598.15

应收款项减值准备140450566.413562945.90(9421.90)144004090.41

买入返售金融资产减值准备1847050.00-(1023953.12)823096.88

其他债权投资减值准备109487.641139740.39-1249228.03金融工具及其他项目信用

减值准备小计567080557.0611610554.11(4679097.70)574012013.47

无形资产减值准备378719528.33--378719528.33

其他资产减值准备小计378719528.33--378719528.33

合计945800085.3911610554.11(4679097.70)952731541.80

2024年1月1日本年计提本年转回2024年12月31日

融出资金减值准备421471291.053202161.96-424673453.01

应收款项减值准备140174362.60310851.47(34647.66)140450566.41

买入返售金融资产减值准备2376500.00-(529450.00)1847050.00

其他债权投资减值准备163221.87-(53734.23)109487.64金融工具及其他项目信用

减值准备小计564185375.523513013.43(617831.89)567080557.06

无形资产减值准备378719528.33--378719528.33

其他资产减值准备小计378719528.33--378719528.33

合计942904903.853513013.43(617831.89)945800085.39

60中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

17.信用/资产减值准备（续）

于2025年12月31日及2024年12月31日，金融资产预期信用损失准备余额如下：

2025年12月31日

第一阶段第二阶段第三阶段合计

应收款项坏账准备21478296.93-122525793.48144004090.41

融出资金减值准备35051938.65-392883659.50427935598.15

买入返售金融资产减值准备823096.88--823096.88

其他债权投资减值准备1249228.03--1249228.03

合计58602560.49-515409452.98574012013.47

2024年12月31日

第一阶段第二阶段第三阶段合计

应收款项坏账准备21478296.93-118972269.48140450566.41

融出资金减值准备28144070.832679.95396526702.23424673453.01

买入返售金融资产减值准备1847050.00--1847050.00

其他债权投资减值准备109487.64--109487.64

合计51578905.402679.95515498971.71567080557.06

18.应付短期融资款

2025年1月1日本年增加本年减少2025年12月31日

收益凭证1544785769.884287755895.913536136884.962296404780.83

24中银证券CP001 2026476164.39 15723835.61 2042200000.00 -

24中银证券CP002 1009095890.43 10904109.57 1020000000.00 -

24中银证券CP003 1002261917.81 16938082.19 1019200000.00 -

24中银证券CP004 1001893698.63 17306301.37 1019200000.00 -

25中银证券CP001 - 1516155616.44 - 1516155616.44

25中银证券CP002 - 1003308219.18 - 1003308219.18

25中银证券CP003 - 1503654246.58 - 1503654246.58

25中银证券CP004 - 1001366575.32 - 1001366575.32

合计6584513441.149373112882.178636736884.967320889438.35

2024年1月1日本年增加本年减少2024年12月31日

收益凭证1723953280.054785924718.754965092228.921544785769.88

24中银证券CP001 - 2026476164.39 - 2026476164.39

24中银证券CP002 - 1009095890.43 - 1009095890.43

24中银证券CP003 - 1002261917.81 - 1002261917.81

24中银证券CP004 - 1001893698.63 - 1001893698.63

23中银证券CP001 503569589.04 8623561.65 512193150.69 -

23中银证券CP002 1002636986.30 22979452.06 1025616438.36 -

合计3230159855.399857255403.726502901817.976584513441.14

于2025年12月31日，本集团发行的收益凭证余额为人民币2296404780.83元，票面利率区间为1.70%至1.92%（2024年12月31日，本集团发行的收益凭证余额为人民币

1544785769.88元，票面利率区间为2.00%至4.00%）。

本集团发行的已到期收益凭证、短期融资券均已足额按时兑付。

61中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

19.拆入资金

2025年12月31日2024年12月31日

银行拆入资金（1）2000229566.671940411016.63

转融通融入资金（2）1748373311.102722156166.66

合计3748602877.774662567183.29

（1）于2025年12月31日，上述银行拆入款项的到期期限均在一个月以内，年利率区间为1.40%至2.20%（2024年12月31日：到期期限均在一个月以内，年利率区间为1.20%至2.23%）。

（2）转融通融入资金剩余期限及利率区间如下：

2025年12月31日2024年12月31日

余额利率余额利率

1个月以内503966666.671.68%--

1至3个月--1708648454.332.08%-2.57%

3至12个月1244406644.431.80%~2.42%1013507712.332.40%-2.57%

合计1748373311.102722156166.66

62中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

20.交易性金融负债

2025年12月31日2024年12月31日

债券借贷业务借入债券（1）-1035578185.87

第三方在合并结构化主体中享有的权益（2）12171155.14-

合计12171155.141035578185.87

（1）本集团与其他金融机构订立债券借贷协议以借入债券。根据债券借贷协议，该等

债券的使用权已转让予本集团。尽管本集团可于涵盖期间（最长期限365天）出售或转押该等债券，但本集团仍有责任于指定未来日期向其他金融机构退还该等债券。因债券借贷业务而设定质押的证券账面价值，详见附注五、8。

（2）于2025年12月31日，指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债主要为资产管理计划其他份额持有者在合并结构化主体中享有的权益。本集团纳入合并范围内的结构化主体底层投资均以公允价值计量，故为消除会计错配的目的，本集团将纳入合并范围内结构化主体产生的其他持有人享有的权益指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

21.卖出回购金融资产款

（1）按业务类别列示

2025年12月31日2024年12月31日

质押式报价回购120300000.0027325000.00

质押式卖出回购5263262351.983426199303.49

信用业务债权收益权300156666.66-

合计5683719018.643453524303.49

（2）按标的物类别列示

2025年12月31日2024年12月31日

债券5383562351.983453524303.49

信用业务债权收益权300156666.66-

合计5683719018.643453524303.49

63中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

21.卖出回购金融资产款（续）

（3）按交易场所及交易对手类别列示

2025年12月31日2024年12月31日

银行间同业市场4717280870.683034989979.34

证券交易所666281481.30418534324.15

其他300156666.66-

合计5683719018.643453524303.49

（4）担保物金额

2025年12月31日2024年12月31日

债券6555526326.394620274051.02

其他932273692.53-

合计7487800018.924620274051.02

（5）质押式报价回购融入资金剩余期限及余额分析

2025年12月31日2024年12月31日

1个月内43913000.0020810000.00

1个月至3个月70573000.004915000.00

3个月至1年5814000.001600000.00

合计120300000.0027325000.00于2025年12月31日，质押式报价回购融入资金利率区间为1.20%-6.00%（2024年12月31日：1.20%-6.00%）。

64中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

22.代理买卖证券款

2025年12月31日2024年12月31日

普通经纪业务

个人28281723117.7222004303849.00

机构4253896969.344002915412.19

小计32535620087.0626007219261.19信用业务

个人2029789938.131930173349.32

机构60102137.6634749852.84

小计2089892075.791964923202.16

合计34625512162.8527972142463.35

23.应付货币保证金

2025年12月31日2024年12月31日

个人1916722730.391173580268.78

机构7731100095.727385887766.43

合计9647822826.118559468035.21

24.应付质押保证金

2025年12月31日2024年12月31日

机构242914240.0018773872.00

65中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

25.应付职工薪酬

2025年12月31日2024年12月31日

短期薪酬和长期薪金（1）461198238.81386703319.70

离职后福利设定提存计划（2）333021.91472762.04

合计461531260.72387176081.74

（1）短期薪酬和长期薪金年初余额本年增加本年减少年末余额

工资、奖金、津贴和补贴384279616.89832257206.96769505022.36447031801.49

职工福利费-17652182.0317292476.03359706.00

社会保险费291106.6364106773.8064210618.56187261.87

其中：医疗保险费259971.4362709738.0262786484.21183225.24

工伤保险费4686.461392215.121392864.954036.63

生育保险费26448.744820.6631269.40-

住房公积金75414.0867160726.2467152098.7984041.53

工会经费和职工教育经费2057182.1023635051.6112156805.7913535427.92

合计386703319.701004811940.64930317021.53461198238.81

（2）设定提存计划年初余额本年增加本年减少年末余额

基本养老保险458401.03111431752.43111567223.12322930.34

失业保险费14361.013485901.483490170.9210091.57

合计472762.04114917653.91115057394.04333021.91

66中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

26.应交税费

2025年12月31日2024年12月31日

个人所得税69913515.2736770493.31

企业所得税56972156.539859175.57

增值税8934094.758162568.44

税金及附加1682331.30966715.26

其他77529.6282279.61

合计137579627.4755841232.19

27.应付款项

2025年12月31日2024年12月31日

应付资产管理计划款项109192549.1998951055.75

应付三方存管费63068005.4565816453.97

应付资管产品代销机构款项47774623.3359661225.74

投资者保护基金9519717.3312254334.52

应付交易清算款项5301032.1578052282.14

预收发行债券存续费用4500000.004500000.00

其他85304512.4164979516.80

合计324660439.86384214868.92

28.预计负债

2025年1月1日本年增加本年减少2025年12月31日

租赁资产复原成本9211696.00200000.00-9411696.00

67中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

29.应付债券

发行面值起息日期到期日期票面利率发行金额年初账面余额本年增加额本年减少额年末账面余额

23中银01(1)100.0021/03/202321/03/20263.14%2500000000.002561724657.5078500000.0078500000.002561724657.50

23中银02(1)100.0024/07/202324/07/20262.70%1000000000.001011983561.5827000000.0027000000.001011983561.58

25中银01(2)100.0011/08/202511/08/20281.83%1000000000.00-1005528603.72-1005528603.72

25中银02(2)100.0020/10/202520/10/20282.02%2000000000.00-2004586289.30-2004586289.30

25中银03(2)100.0005/11/202505/11/20281.88%2000000000.00-2004054170.76-2004054170.76

25中银04(2)100.0008/12/202508/12/20281.99%1000000000.00-1001290149.30-1001290149.30

25中银K1 100.00 05/08/2025 05/08/2028 1.77% 2000000000.00 - 2010299474.68 - 2010299474.68

11500000000.003573708219.088131258687.76105500000.0011599466906.84

（1）根据中国证监会《关于同意中银国际证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可[2021]2631号），核准本公司发行面值总额不超过60亿元的公司债券。

（2）根据中国证监会《关于同意中银国际证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可[2025]1460号），核准本公司发行面值总额不超过140亿元的公司债券。

68中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

30.租赁负债

2025年12月31日2024年12月31日

房屋建筑物108423630.77169148076.90

31.其他负债

2025年12月31日2024年12月31日

期货风险准备金44557469.3538970234.08

应付股利18142800.0214994000.03

其他291809.05120708.00

合计62992078.4254084942.11

于2025年12月31日，应付股利账面余额为人民币18142800.02元，其中本公司应付股利为人民币17992800.02元，本公司之子公司应付股利为人民币150000.00元。

69中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

32.金融工具计量基础分类表

2025年12月31日账面价值

金融资产以公允价值计量且其变动计入其他综合收益以公允价值计量且其变动计入当期损益以摊余成本计量的金分类为以公允价值计指定为以公允价值计分类为以公允价值计按照金融工具确认和按照套期会计准则指融资产量且其变动计入其他量且其变动计入其他量且其变动计入当期计量准则指定为以公定为以公允价值计量综合收益的金融资产综合收益的非交易性损益的金融资产允价值计量且其变动且其变动计入当期损权益工具投资计入当期损益的金融益的金融资产资产

货币资金37697627505.14-----

结算备付金6578591002.07-----

融出资金17433867503.85-----

衍生金融资产------

存出保证金5143615542.26-----

应收款项199057628.23-----

买入返售金融资产161196382.57-----

交易性金融资产---18341982131.86--

其他债权投资-5222754311.75----

其他权益工具投资--1317379524.67---

合计67213955564.125222754311.751317379524.6718341982131.86--

70中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

32.金融工具计量基础分类表（续）

金融负债2025年12月31日账面价值以公允价值计量且其变动计入当期损益以摊余成本计量的分类为以公允按照金融工具确认按照套期会计准则金融负债价值计量且其和计量准则指定为指定为以公允价值变动计入当期以公允价值计量且计量且其变动计入损益的金融负其变动计入当期损当期损益的金融负债益的金融负债债

应付短期融资款7320889438.35---

拆入资金3748602877.77---

交易性金融负债--12171155.14-

衍生金融负债-1102962.25--

卖出回购金融资产款5683719018.64---

代理买卖证券款34625512162.85---

应付货币保证金9647822826.11---

应付质押保证金242914240.00---

应付款项284636876.30---

应付债券11599466906.84---

租赁负债108423630.77---

其他负债18434609.07---

合计73280422586.701102962.2512171155.14-

71中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

32.金融工具计量基础分类表（续）

2024年12月31日账面价值

金融资产以公允价值计量且其变动计入其他综合收益以公允价值计量且其变动计入当期损益以摊余成本计量的金分类为以公允价值计指定为以公允价值计分类为以公允价值计按照金融工具确认和按照套期会计准则指融资产量且其变动计入其他量且其变动计入其他量且其变动计入当期计量准则指定为以公定为以公允价值计量综合收益的金融资产综合收益的非交易性损益的金融资产允价值计量且其变动且其变动计入当期损权益工具投资计入当期损益的金融益的金融资产资产

货币资金28855638115.88-----

结算备付金9343321330.40-----

融出资金14100737365.53-----

衍生金融资产---293940.20--

存出保证金3787357835.96-----

应收款项201617710.49-----

买入返售金融资产383106041.13-----

交易性金融资产---15827239087.21--

其他债权投资-1128846748.49----

其他权益工具投资--397876973.21---

合计56671778399.391128846748.49397876973.2115827533027.41--

72中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

32.金融工具计量基础分类表（续）

金融负债2024年12月31日账面价值以公允价值计量且其变动计入当期损益以摊余成本计量的分类为以公允价值按照金融工具确认按照套期会计准金融负债计量且其变动计入和计量准则指定为则指定为以公允当期损益的金融负以公允价值计量且价值计量且其变债其变动计入当期损动计入当期损益益的金融负债的金融负债

应付短期融资款6584513441.14---

拆入资金4662567183.29---

交易性金融负债-1035578185.87--

衍生金融负债----

卖出回购金融资产款3453524303.49---

代理买卖证券款27972142463.35---

应付货币保证金8559468035.21---

应付质押保证金18773872.00---

应付款项384214868.92---

应付债券3573708219.08---

租赁负债169148076.90---

其他负债120708.00---

合计55378181171.381035578185.87--

33.股本

2024年12月31日本年变动2025年12月31日

股份总数2778000000.00-2778000000.00

2023年12月31日本年变动2024年12月31日

股份总数2778000000.00-2778000000.00

34.资本公积

2025年1月1日本年增加本年减少2025年12月31日

股本溢价7341149140.21--7341149140.21

2024年1月1日本年增加本年减少2024年12月31日

股本溢价7341149140.21--7341149140.21

73中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

35.其他综合收益

本年发生额

2025年1月1日本年所得税前减：前期计入减：前期计入减：所得税合计税后归属于2025年12月31

归属于母公司发生额其他综合收益其他综合收益费用母公司日归属于母公股东的其他综当期转入损益当期转入留存司股东的其他合收益收益综合收益不能重分类进损益的其他综合收益

其中：其他权益工具投资公允价值

变动8649133.982057781.50-9150024.93(2801951.60)8405854.838405854.8317054988.81将重分类进损益的其他综合收益

其中：其他债权投资公允价值变动12172154.791114766.58(1539547.06)-106195.11(318585.37)(318585.37)11853569.42

其他债权投资信用减值准备82115.721139740.39--(284935.10)854805.29854805.29936921.01

合计20903404.494312288.47(1539547.06)9150024.93(2980691.59)8942074.758942074.7529845479.24本年发生额

2024年1月1日本年所得税前减：前期计入减：前期计入减：所得税合计税后归属于2024年12月31

归属于母公司发生额其他综合收益其他综合收益费用母公司日归属于母公股东的其他综当期转入损益当期转入留存司股东的其他合收益收益综合收益不能重分类进损益的其他综合收益

其中：其他权益工具投资公允价值

变动-11532178.64--(2883044.66)8649133.988649133.988649133.98将重分类进损益的其他综合收益

其中：其他债权投资公允价值变动16264780.81(5456834.69)--1364208.67(4092626.02)(4092626.02)12172154.79

其他债权投资信用减值准备122416.39(53734.23)--13433.56(40300.67)(40300.67)82115.72

合计16387197.206021609.72--(1505402.43)4516207.294516207.2920903404.49

74中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

36.盈余公积

2025年1月1日本年增加2025年12月31日

法定盈余公积664095011.7295375421.12759470432.84

任意盈余公积300059823.12-300059823.12

合计964154834.8495375421.121059530255.96

2024年1月1日本年增加2024年12月31日

法定盈余公积579976443.6384118568.09664095011.72

任意盈余公积258825660.3841234162.74300059823.12

合计838802104.01125352730.83964154834.84

根据《中华人民共和国公司法》、本公司章程及董事会的决议，本公司按年度净利润弥补以前年度亏损后的10%提取法定盈余公积。当法定盈余公积累计额达到注册资本的50%以上时，可不再提取。法定盈余公积经批准后可用于弥补亏损，或者增加注册资本。除了用于弥补亏损外，法定盈余公积于转增注册资本后，其余额不得少于转增前注册资本的25%。

本公司任意盈余公积金的提取额由董事会提议，经股东大会批准。任意盈余公积金经批准后可用于弥补以前年度亏损或增加股本。根据2025年度未提取任意盈余公积（2024年度：本公司按2023年度净利润的5%提取任意盈余公积金人民币41234162.74元）。

37.一般风险准备

2025年1月1日本年增加2025年12月31日

一般风险准备2094893585.82148560042.012243453627.83

交易风险准备1503313120.6995375421.121598688541.81

合计3598206706.51243935463.133842142169.64

2024年1月1日本年增加2024年12月31日

一般风险准备1930109448.60164784137.222094893585.82

交易风险准备1419194552.6084118568.091503313120.69

合计3349304001.20248902705.313598206706.51

根据财政部及中国证监会等监管机构的规定，本公司按照净利润的10%分别计提一般风险准备及交易风险准备。此外，一般风险准备还包括本公司及下属子公司根据所属行业或所属地区适用法规提取的一般风险准备。

75中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

38.未分配利润

2025年度2024年度

年初未分配利润3283227129.732892739292.33

加：本年归属于母公司股东的净利润1045285044.73906421273.54

其他综合收益结转留存收益(6862518.70)-

减：提取法定盈余公积95375421.1284118568.09

提取任意盈余公积-41234162.74

提取一般风险准备243935463.13248902705.31

分配普通股股利106675200.00141678000.00年末未分配利润3875663571.513283227129.73

39.手续费及佣金净收入

2025年度2024年度

证券经纪业务净收入1220161237.87840832325.85

证券经纪业务收入1631837911.421099196644.14

其中：代理买卖证券业务1472292057.99972576509.12

交易单元席位租赁40071403.7953566223.47

代销金融产品业务119474449.6473053911.55

证券经纪业务支出411676673.55258364318.29

其中：代理买卖证券业务411676673.55258364318.29

期货经纪业务净收入111747898.47109543042.87

期货经纪业务收入232957134.64232642144.07

期货经纪业务支出121209236.17123099101.20

投资银行业务净收入175922950.37131125095.83

投资银行业务收入179528369.69135032095.30

其中：证券承销业务140203597.47121324349.37

保荐服务业务6476815.59-

财务顾问业务（1）32847956.6313707745.93

投资银行业务支出3605419.323906999.47

其中：证券承销业务3605419.323906999.47

资产管理业务净收入143948016.77141196144.99

资产管理业务收入143989948.83141202144.99

资产管理业务支出41932.066000.00

基金管理业务净收入368616361.32369731956.18

基金管理收入368851661.12370005386.24

基金管理支出235299.80273430.06

投资咨询业务净收入29264206.359889027.64

投资咨询业务收入29264206.359889027.64

手续费及佣金净收入2049660671.151602317593.36

其中：手续费及佣金收入合计2586429232.051987967442.38

手续费及佣金支出合计536768560.90385649849.02

76中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

39.手续费及佣金净收入（续）

（1）财务顾问业务收入

2025年度2024年度

并购重组财务顾问业务净收入—境内上市公司17783018.872254716.99

并购重组财务顾问业务净收入—其他1400943.39-

其他财务顾问业务净收入13663994.3711453028.94

合计32847956.6313707745.93

40.利息净收入

2025年度2024年度

利息收入

其中：货币资金及结算备付金利息收入611798822.79596701266.52

融资融券业务利息收入727878522.49662148678.32

买入返售金融资产利息收入9847176.8315949822.22

其中：股票质押回购利息收入8141375.2315754588.08

其他债权投资利息收入58307676.75117744241.34

其他27998.065498.88

利息收入小计1407860196.921392549507.28利息支出

其中：客户资金利息支出67475446.55106323816.00

应付短期融资款利息支出114621336.96104127421.99

拆入资金利息支出48968026.9532482459.63

其中：转融通利息支出35252098.6714747138.38

卖出回购金融资产款利息支出91740490.46126827490.37

其中：报价回购利息支出1152335.99565696.99

应付债券利息支出141415857.56152810958.82

其他1456286.707152267.97

利息支出小计465677445.18529724414.78

利息净收入942182751.74862825092.50

77中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

41.投资收益

2025年度2024年度

金融工具持有期间取得的收益427670279.94459704751.43

其中：交易性金融工具377930191.38459704751.43

其他权益工具49740088.56-

处置金融工具取得的损益(95652398.35)(198531081.38)

其中：交易性金融工具(111543592.68)(211904272.95)

衍生金融工具14351647.27(47503293.23)

其他债权投资1539547.0660876484.80

合计332017881.59261173670.05

42.其他收益

与日常活动相关的政府补助如下：

2025年度2024年度

政府补助-与收益相关49380617.5983490220.46

上述政府补助均为与收益相关的政府补助，均计入当期非经常性损益。

43.公允价值变动收益

2025年度2024年度

交易性金融资产(5139937.60)83798029.44

交易性金融负债20220004.74(12786618.63)

其中：指定为以公允价值计量且其变动

计入当期损益的金融负债(176372.68)1689008.03

衍生金融工具(1385602.45)262165.04

合计13694464.6971273575.85

78中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

44.业务及管理费

2025年度2024年度

职工费用1119729594.551006866126.53

营销人员报酬348663168.75241335326.22

使用权资产折旧费108368106.08111452434.65

销售服务费94822568.4783565901.69

折旧及摊销80603726.8180468085.64

电子设备运转费76114869.2873063427.08

交易所设施使用费40128381.3433694939.98

信息资讯费32483300.9926507258.16

邮电通讯费25632852.6825791567.98

其他143351913.14145002209.52

合计2069898482.091827747277.45

（1）于2025年度，其他包含本集团短期租赁和低价值租赁的租金支出，金额为人民币

2142438.81元（2024年度：人民币2725904.80元）。

45.信用减值损失

2025年度2024年度

融出资金减值损失3262145.143202161.96

应收款项坏账损失3553524.00276203.81

其他债权投资减值损失/（转回）1139740.39(53734.23)

买入返售金融资产减值转回(1023953.12)(529450.00)

合计6931456.412895181.54

46.营业外收入

计入本年非经常性

2025年度2024年度损益的金额

其他8633026.94770391.178633026.94

47.营业外支出

计入本年非经常性

2025年度2024年度损益的金额

对外捐赠588680.48375780.00588680.48

其他2059813.37360979.712059813.37

合计2648493.85736759.712648493.85

79中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

48.所得税费用

2025年度2024年度

当期所得税费用257474931.94121193687.77

递延所得税费用(9785873.46)12016644.98

合计247689058.48133210332.75

将列示于合并利润表的利润总额调节为所得税费用：

2025年度2024年度

利润总额1292975258.641039688234.14

按法定税率计算的所得税费用323243814.66259922058.54

子公司适用不同税率的影响29808.2266037.34

调整以前期间所得税的影响33335.83(1013280.20)

非应税收入的影响(80916397.86)(129499573.91)

不可抵扣的成本、费用和损失的影响3983209.093629133.60使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣

暂时性差异及可抵扣亏损的影响-(114995.01)当期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损和

可抵扣暂时性差异27242.24220952.39

其他1288046.30-

所得税费用247689058.48133210332.75

49.每股收益

基本每股收益按照归属于本公司普通股股东的当期净利润，除以发行在外普通股的加权平均数计算。新发行普通股股数，根据发行合同的具体条款，从应收对价之日（一般为股票发行日）起计算确定。

稀释每股收益的分子以归属于本公司普通股股东的当期净利润，调整下述因素后确定：（1）当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息；（2）稀释性潜在普通股转换时将产生的收益

或费用；（3）子公司潜在普通股的稀释效应；以及（4）上述调整相关的所得税影响。

稀释每股收益的分母等于下列两项之和：（1）基本每股收益中母公司已发行普通股的加权平均数；及（2）假定稀释性潜在普通股转换为普通股而增加的普通股的加权平均数。

在计算稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数时，以前期间发行的稀释性潜在普通股，假设在当期期初转换；当期发行的稀释性潜在普通股，假设在发行日转换。

截至2025年12月31日和2024年12月31日，本公司无潜在稀释性普通股，因此稀释每股收益与基本每股收益一致。

80中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

49.每股收益（续）

基本每股收益与稀释每股收益的具体计算如下：

2025年度2024年度

收益

归属于本公司普通股股东净利润1045285044.73906421273.54

调整后归属于本公司普通股股东的净利润1045285044.73906421273.54股份

本公司发行在外普通股的加权平均数2778000000.002778000000.00

基本每股收益0.380.33

稀释每股收益0.380.33

50.现金流量表附注

（1）将净利润调节为经营活动现金流量

2025年度2024年度

净利润1045286200.16906477901.39

加：信用减值损失6931456.412895181.54

使用权资产折旧108368106.08111452434.65

折旧与摊销80603726.8180468085.64

处置固定资产、无形资产和其他

长期资产的损益274423.16(424820.47)

公允价值变动收益(13694464.69)(71273575.85)

利息净支出179104273.83144666988.29

投资收益(51279635.62)(60876484.80)

汇兑损益1494692.51(1059167.45)

递延所得税资产（增加）/减少(17322024.63)14768058.99

递延所得税负债增加/（减少）7536151.17(2751414.01)

经营性应收项目的（增加）/减少(7038494424.61)4216577451.22

经营性应付项目的增加8449115457.023774274274.19

经营活动产生的现金流量净额2757923937.609115194913.33

（2）不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

2025年度2024年度

承担租赁负债方式取得使用权资产50841723.98108949502.36

81中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

50.现金流量表附注（续）

（3）现金及现金等价物净变动情况

2025年度2024年度

现金及现金等价物的年末余额40104142245.9737662605949.04

减：现金及现金等价物的年初余额37662605949.0427076904835.81

现金及现金等价物净增加额2441536296.9310585701113.23

（4）现金及现金等价物的构成

2025年12月31日2024年12月31日

现金：

其中：库存现金3530.543926.63

可随时用于支付的银行存款33461801185.5328292393050.10

可随时用于支付的其他货币资金13746527.836887641.91

现金等价物：

其中：原始到期日是三个月以内的定期存款50000000.0020000000.00

可随时用于支付的结算备付金6578591002.079343321330.40

现金及现金等价物合计40104142245.9737662605949.04

82中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

五、合并财务报表主要项目附注（续）

50.现金流量表附注（续）

（5）收到其他与经营活动有关的现金

2025年度2024年度

政府补助收入49380617.5983490220.46

清算款及结算款净减少额11262000.0024000000.00

存出保证金净减少额-3192665.68

收到的其他现金6142727.7717930481.81

合计66785345.36128613367.95

（6）支付其他与经营活动有关的现金

2025年度2024年度

支付的业务及管理费773019688.01670547292.67

预付账款的净增加额5135817.28-

其他18263379.6085735693.15

合计796418884.89756282985.82

（7）支付其他与筹资活动有关的现金

2025年度2024年度

支付的租赁支出113559607.67117446344.37

其他-730000.00

合计113559607.67118176344.37

六、合并范围的变更

1.结构化主体通过受托经营等方式形成控制权的经营实体

对于本集团作为管理人且投资的结构化主体，本集团在综合考虑对其拥有的投资决策权及可变回报的敞口等因素后，认定对部分结构化主体拥有控制权，并将其纳入合并范围。

合并结构化主体对本集团的经营成果及现金流量影响并不重大，因此，未对这些被合并主体的财务信息进行单独披露。详见附注七、2。

2.其他原因的合并范围变动

于2025年12月31日，本集团合并范围未包括于本年内完成清算的子公司，详情请参见附注七、1。

83中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

七、在其他主体中的权益

1.在子公司中的权益

本集团合并的主要子公司情况如下：

子公司主要经营地及注册地注册资本实收资本业务性质及经营范围持股比例备注直接间接通过设立或投资等方式取得的子公司

商品期货经纪、金融期货经纪、期货投

中银国际期货有限责任公司中国上海人民币3.5亿元人民币3.5亿元资咨询及资产管理100%-（1）

中银国际投资有限责任公司中国上海人民币20.0亿元人民币8.725亿元投资管理、股权投资、投资咨询100%-（2）

中银创富（上海）股权投资基金管理有限公司中国上海人民币1000万元人民币1000万元股权投资管理、资产管理和投资咨询-100%（3）

投资管理咨询、股权投资咨询、资产管

苏州中赢创新投资管理有限公司中国苏州人民币100万元人民币100万元理-51%（4）

实业投资(涉及外商投资准入特别管理措

中银资本投资控股有限公司中国北京人民币17.0亿元人民币2.3亿元施的项目除外)、股权投资、投资管理100%-（5）

84中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

七、在其他主体中的权益（续）

1.在子公司中的权益（续）（1）根据中国证监会证监许可[2008]15号《关于核准设立中银国际期货有限责任公司的批复》，本公司获准筹建全资子公司中银国际期货有限责任公司（以下简称“中银国际期货”），成立时的注册资本为人民币7500万元。2014年1月，中银国际期货完成

第三次增资，注册资本增加至人民币3.5亿元。中银国际期货于2015年11月30日完成

注册地址变更，获得由上海市工商行政管理局换发的企业法人营业执照。

（2）根据中国证监会机构部部函[2008]492号《关于中银国际证券有限责任公司开展直接投资业务试点的无异议函》，本公司获准设立全资子公司中银国际投资有限责任公司（以下简称“中银国际投资”），成立时的注册资本为人民币1亿元。中银国际投资于

2009年5月26日获得上海工商行政管理局颁发的营业执照。中银国际投资分别于

2010年9月10日、2011年11月9日、2025年8月19日经董事会审议通过了增资扩股方案，注册资本增加至人民币20亿元。

（3）根据中国证监会机构部部函[2012]402号《关于中银国际投资有限责任公司设立中银中小企业股权投资基金的无异议函》，中银国际投资获准设立中银创富（上海）股权投资基金管理有限公司（以下简称“中银创富”），成立时的注册资本为人民币1000万元，并于2012年12月31日获得上海工商行政管理局颁发的营业执照。

（4）根据中银国际证券股东决定[2016]656号，中银国际投资于2016年10月25日与苏州

启迪金服投资有限公司（后变更为启迪金服投资集团有限公司）、苏州衍盈投资管理有限公司共同出资设立基金管理机构苏州中赢启迪创新投资管理有限公司（后更名为苏州中赢创新投资管理有限公司，以下简称“苏州中赢”），注册资本人民币100万元。其中，中银国际投资出资人民币51万元，出资比例为51%。

（5）根据公司第五届董事会第二十九次（临时）会议决议，本公司于2019年3月20日设立

中银资本投资控股有限公司（以下简称“中银资本”），注册资本3亿元，出资比例

100%。于2021年9月15日，中银资本注册资本增加至17亿元。截至2025年12月31日，本公司实缴出资人民币2.3亿元。

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财务报表附注（续）

2025年度人民币元

七、在其他主体中的权益（续）

2.结构化主体或通过受托经营等方式形成控制权的经营实体

对于本集团作为管理人或投资顾问的结构化主体，本集团在综合考虑对其拥有的投资决策权及可变回报的敞口等因素后，认定对个别结构化主体拥有控制权，并将其纳入合并范围。

于2025年12月31日，本集团纳入合并范围的结构化主体的总资产和净资产的金额分别为人民币0.32亿元和0.27亿元（2024年12月31日：本集团纳入合并范围的结构化主体的总资产和净资产的金额分别为人民币0.48亿元和0.43亿元）。

3.在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

于2025年12月31日，本集团未纳入合并财务报表范围的结构化主体主要为本集团管理的资产管理计划、公募证券投资基金及合伙企业，本集团在上述结构化主体中的投资计入本集团的交易性金融资产。这些结构化主体根据合同约定投资于各类许可的金融产品。

于2025年12月31日，本集团在上述结构化主体中的投资之账面价值约人民币1031528167.26元。上述结构化投资的最大损失敞口与其账面价值相近（2024年12月31日：人民币515818072.02元）。

2025年度，本集团从由本集团发起设立但未纳入合并财务报表范围的、且资产负债表日在

该结构化主体中没有权益的结构化主体中获取的管理费收入为人民币479716305.69元

（2024年度：人民币501672196.13元）。

除上述披露的本集团管理的未纳入合并范围的结构化主体中的权益之外，本集团还在其不作为投资管理人的未纳入合并范围的结构化主体中享有权益。本集团在由第三方机构发起设立但未纳入合并范围的结构化主体中持有的权益的账面价值为人民币6427318201.24元

（2024年12月31日：人民币4462061717.97元）。本集团在结构化产品有关的最大风险敞口接近于各自的账面价值。

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财务报表附注（续）

2025年度人民币元

八、金融工具及相关风险

1.风险管理政策及组织架构

（1）风险管理政策本集团在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括信用风险、流动风险及市场风险（主要为利率风险、汇率风险和其他价格风险）。本集团的主要金融工具包括货币资金、结算备付金、融出资金、衍生金融资产、存出保证金、应收款项、买入返售金融资产、金融投资、

应付短期融资款、拆入资金、交易性金融负债、衍生金融负债、卖出回购金融资产款、代理

买卖证券款、代理承销证券款、应付货币保证金、应付质押保证金、应付款项、应付债券、

租赁负债和其他负债（金融负债）等。

本集团制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本集团整体的风险管理计划针对金融市场的不可预见性，力求减少对本集团财务业绩的潜在不利影响。

（2）风险治理组织架构

本集团风险管理的组织结构包括两个方面：法人治理结构和风险管理组织架构。

法人治理结构

根据《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管理条例》及《证券公司治理准则》等法律、法

规和规范性文件的规定，本集团建立了由股东大会、董事会、监事会和公司管理层组成的健全、完善的公司治理架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范的完整的议事、决策、授权、执行的公司治理体系。通过明确经营管理层的权力、责任、经营目标以及规范经营管理层的行为来控制风险。

风险管理组织架构

本集团建立了董事会及其风险控制委员会、高级管理层及其风险管理委员会、风险管理部门、各部门各分支机构各子公司履行风险合规管理职责的团队或岗位的四个风险管理层级的矩

阵式风险管理组织架构，实现风险管理全覆盖。

本集团围绕自身风险管理总体目标和基本原则，建立了全面风险管理三道防线。第一道防线承担风险管理的直接责任，具体包括除单类风险风险管理部门、审计部之外的部门、子公司、分支机构；第二道防线承担制定全面风险管理政策、主要风险管理制度和流程，独立监测和管理风险的责任，对第一道防线进行指导、培训、监督检查，具体部门包括风险管理部、内控与法律合规部等单类风险管理部门；第三道防线承担业务部门和风险管理部门履职情况的

审计责任，发现问题，揭示风险，提出审计建议，具体部门包括审计部。整体上，本集团已经建立了全面风险架构来管理和控制风险。

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八、金融工具及相关风险（续）

1.风险管理政策及组织架构（续）

2.信用风险

信用风险是指金融工具的一方因无法履行义务而使另一方遭受财务损失的风险。

本集团对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于货币资金、结算备付金、交易保证金、应收款项、买入返售金融资产、融出资金和金融投资等。

本集团的货币资金主要存放在国有商业银行或资本充足的商业银行，结算备付金存放在中国证券登记结算有限责任公司，本集团认为其不存在重大的信用风险，不会产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。

本集团其他金融资产的信用风险主要来自三个方面：一是经纪业务代理客户买卖证券及期货交易，若本集团没有提前要求客户依法缴足交易保证金，在结算当日客户的资金不足以支付交易所需的情况下，或客户资金由于其他原因出现缺口，本集团有责任代客户进行结算而造成信用损失；二是融资融券、约定购回式证券交易及股票质押式回购交易等担保品交易业务

的信用风险，指由于客户未能履行合同约定而带来损失的风险；三是信用类产品投资的违约风险，即所投资信用类产品之融资人或发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致资产损失和收益变化的风险。

为了控制经纪业务产生的信用风险，本集团代理客户进行的证券及期货交易均以全额保证金结算。本集团通过全额保证金结算的方式在很大程度上控制了与本集团交易业务量相关的结算风险。

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八、金融工具及相关风险（续）

2.信用风险（续）

对于融资业务（包括融资融券、约定购回式证券交易、股票质押式回购交易等）中的客户信用风险，本集团制定的开展方案中设计了缓释风险的措施，主要包括由客户提供合格的担保证券缓释客户信用风险等。在信用风险管理方面，本集团授权专人负责对客户的保证金额度以及股票质押贷款、融资融券业务的额度进行审批，并根据对客户偿还能力的定期评估对上述额度进行更新。风险管理部门会监控相关的保证金额度以及股票质押贷款额度的使用情况，在必要时要求客户追加保证金。若客户未按要求追加保证金，则通过处置抵押证券以控制相关的风险。

为了控制自营业务产生的交易对手信用风险，本集团在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性较小；在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制，选择信用等级良好的对手方和相对有利的交割方式以控制相应的信用风险。

同时，本集团建立了证券发行人信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

此外，对于应收款项，本集团设定相关政策以控制信用风险敞口。本集团基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估客户的信

用资质并设置相应信用期。本集团会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本集团会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本集团的整体信用风险在可控的范围内。

（1）预期信用损失评估

本集团对于按照简化计量方法计量的金融工具之外，初始按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本集团将按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

整个存续期内或未来12个月内的预期信用损失均基于金融工具本身的性质，以单项金融工具或金融工具组合进行计算。本集团对于金融工具整个存续期内的预期信用损失主要采用单项评估方法。

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八、金融工具及相关风险（续）

2.信用风险（续）

（1）预期信用损失评估（续）

本集团已经制定了相应的预期信用损失政策，于资产负债表日，本集团通过考虑金融工具剩余期间内违约风险的变化，对金融工具的信用风险自初始确认后是否显著增加进行评估。基于以上程序，本集团将债务工具投资分为以下阶段：

第一阶段：当债务工具投资初始确认时，本集团确认未来12个月内的预期信用损失。第一阶段的债务工具投资也包括因信用风险改善而由第二阶段重分类至第一阶段的投资。

第二阶段：当债务工具投资的信用风险自初始确认后已显著增加，本集团确认整个存续期内预期信用损失。第二阶段的债务工具投资也包括因信用风险改善而由第三阶段重分类至第二阶段的投资。

第三阶段：已经发生信用减值的债务工具投资。本集团确认整个存续期内的信用减值。

购买或源生的已发生信用减值：购买或源生的已发生信用减值系在初始确认时即确认信用减值的资产。购买或源生的已发生信用减值的资产在初始确认时以公允价值计量，在后续计量时应基于经信用调整后的实际利率计算利息收入。预期信用损失仅随金融工具在后续期间预期信用风险变化而相应变化。

本集团合理预期金融资产合同现金流量不再能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的（部分）终止确认。

估计预期信用损失时，本集团会考虑不同的情景。每种情景与不同的违约概率关联。不同情景的评估考虑了违约债务的偿还方式，包括债务工具偿还的可能性、担保物的价值或者处置资产可能回收的金额。

信用风险显著增加判断标准本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于本集团历史数据的定性和定量分析、内外部信用风险评级以及前瞻性信息。本集团以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

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八、金融工具及相关风险（续）

2.信用风险（续）

（1）预期信用损失评估（续）

信用风险显著增加判断标准（续）

本集团评估金融工具的信用风险是否已发生显著增加时主要考虑的因素有：报告日剩余存续

期违约概率较初始确认时显著上升。无论采用何种方式评估信用风险是否显著增加，如果合同付款逾期超过（含）30日，则通常可以推定金融资产的信用风险显著增加，除非以合理成本即可获得合理且有依据的信息，证明即使逾期超过30日，信用风险仍未显著增加。

对于融资类业务，当维持担保比率介于100%至130%时，或当融资主体出现以下情况时，则通常划分为“第二阶段”：

?被动展期，未来偿付存在不确定性；

?连续两次（含）延期，且有两次延期支付利息申请记录，或者有三次延期支付利息申请记录；

?当融资主体发生对其偿债能力和增信措施的有效性产生重大负面影响的情形时。

已发生信用减值资产的定义

为确定是否发生信用减值，本集团所采用的界定标准，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致，同时考虑定量、定性指标。金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。如果一项金融工具逾期超过（含）90日，则应当推定该金融工具已发生违约，除非有合理且有依据的信息，表明以更长的逾期时间作为违约标准更为恰当。

对融资类业务，当维持担保比率低于100%时，或当融资主体出现以下情况时，则划分为“第三阶段”：

?融资方发生重大财务困难；

?已经发生合同约定条款的违约行为；

?融资方丧失清偿能力、被法院指定管理人或已开始相关的诉讼程序；

?融资方很可能破产或进行其他债务重组。

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八、金融工具及相关风险（续）

2.信用风险（续）

（1）预期信用损失评估（续）预期信用损失计量的参数

根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本集团对不同的资产分别以12个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。

对于债券业务，预期信用损失计量的关键参数包括考虑了前瞻性影响的违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本集团考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

?违约概率是指债务人在未来12个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性。本集团基于历史违约数据、内部及外部评级信息、前瞻性信息等因素估计违约概率；

?违约损失率是指本集团对违约风险暴露发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类型、追索的方式和优先级，以及担保品的不同，违约损失率也有所不同。违约损失率以违约发生时风险敞口损失的百分比表示；

?违约风险敞口是指，未来12个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本集团应被偿付的金额。

对于融资类业务，预期信用损失计量的关键参数包括考虑了前瞻性影响的损失率和违约风险敞口。损失率是指本集团对违约风险敞口发生损失金额作出的预期。本集团计算损失率考虑的主要因素包括融资类业务维持担保比例或履约保障比例、担保品或质押物状况和客户信用情况等。本集团融资业务不同阶段对应的损失率比率如下：

第1阶段：根据不同的维持担保比例对应不同损失率；

第2阶段：根据不同的维持担保比例对应不同损失率（融资融券业务）或逐项根据折现现金

流量模型计算预期损失率（股票质押式回购业务）；

第3阶段：逐项根据折现现金流量模型计算预期损失率。

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2025年度人民币元

八、金融工具及相关风险（续）

2.信用风险（续）

（1）预期信用损失评估（续）前瞻性信息信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本集团通过进行历史数据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的关键经济指标，定期根据经济指标预测以及专家评估，确定前瞻性信息对违约概率等参数的影响，从而对融资类业务的预期损失进行前瞻性的调整。除提供基准经济情景外，本集团也结合市场预期提供了其他可能的两种情景及对应权重，并在每一个资产负债表日重新评估情景的数量及其特征，也同时考虑了各情景所代表的可能结果的范围。基准情景的权重高于其他情景权重之和。本集团以加权的12个月预期信用损失或加权的整个存续期预期信用损失计量相关的损失准备。上述加权的信用损失是由各情景下预期信用损失乘以相应情景的权重计算得出。

对于债券投资，本集团识别的与业务风险相关的经济指标为国内生产总值和10年期国债收益率；对于融资类业务，本集团识别的与业务风险相关的经济指标为上证指数。本集团通过构建经济指标与业务风险特征之间的关系，对融资类业务的预期损失进行前瞻性的调整。

敏感性分析

预期信用损失计量模型会使用到模型参数、前瞻性预测的宏观经济变量、经济场景权重及运

用专家判断时考虑的其他因素等，上述参数、假设和判断的变化将对信用风险显著增加以及预期信用损失计量产生影响。本集团每年定期对模型进行重检并根据具体情况对模型中使用的假设和参数进行适当的修正，对模型及参数的调整对预期信用损失结果的影响不重大。本集团对前瞻性计量所使用的经济指标也进行了敏感性分析，当乐观情景权重增加10%而基准情景权重减少10%时，或当悲观情景权重增加10%而基准情景权重减少10%时，对本集团已计提的预期信用损失的影响不重大。

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2.信用风险（续）

（2）信用风险敞口下表列示了本集团资产负债表项目的最大信用风险敞口。该最大敞口为考虑担保或其他信用增级方法影响前的金额。

2025年12月31日2024年12月31日

货币资金37697623974.6028855634189.25

结算备付金6578591002.079343321330.40

融出资金17433867503.8514100737365.53

存出保证金5143615542.263787357835.96

应收款项199057628.23201617710.49

买入返售金融资产161196382.57383106041.13

交易性金融资产10717596437.1410598439584.81

其他债权投资5222754311.751128846748.49

合计83154302782.4768399060806.06

对以公允价值计量的金融工具而言，上述金额反映了其当前的风险敞口但并非其最大的风险敞口。其最大的风险敞口将随着其未来公允价值的变化而改变。

3.流动性风险

流动性风险是指本集团无法筹集足够资金或不能及时以合理的价格将资产变现以偿还到期债务的风险。本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。公司在汇总各子公司现金流量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券，应付可预见的融资承诺或资金被客户提取的需求。

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八、金融工具及相关风险（续）

3.流动性风险（续）

下表按未折现的剩余合同义务列示了本集团金融负债的到期情况：

2025年12月31日

即期3个月内3个月至1年1年至5年5年以上无固定期限合计金融负债

应付短期融资款-1762914041.105626442123.29---7389356164.39

拆入资金-2504850822.211253659100.00---3758509922.21

衍生金融负债--1102962.25---1102962.25

交易性金融负债-----12171155.1412171155.14

卖出回购金融资产款-5353824724.06334194715.91---5688019439.97

代理买卖证券款34625512162.85-----34625512162.85

应付货币保证金9635223546.5912599279.52----9647822826.11

应付质押保证金242914240.00-----242914240.00

应付款项178263636.1339840824.0166486938.14--45478.02284636876.30

应付债券-2578500000.001178600000.008303200000.00--12060300000.00

其他负债18142800.02291809.05----18434609.07

租赁负债-16610887.0148492277.3947679607.852943831.64-115726603.89

金融负债总计44700056385.5912269432386.968508978116.988350879607.852943831.6412216633.1673844506962.18

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八、金融工具及相关风险（续）

3.流动性风险（续）

下表按未折现的剩余合同义务列示了本集团金融负债的到期情况：（续）

2024年12月31日

即期3个月内3个月至1年1年至5年5年以上无固定期限合计金融负债

应付短期融资款-288753293.156365956301.37---6654709594.52

拆入资金-3655459255.181022523095.89---4677982351.07

交易性金融负债-1035578185.87----1035578185.87

卖出回购金融资产款-3427350925.5726835130.44---3454186056.01

代理买卖证券款27972601930.58-----27972601930.58

应付货币保证金8530492008.3928976026.82----8559468035.21

应付质押保证金18733872.00-----18733872.00

应付款项230665142.6527723463.7487518762.44--405936.46346313305.29

应付债券-78500000.0027000000.003711000000.00--3816500000.00

其他负债-120708.00----120708.00

租赁负债-27942365.3477179298.2472952882.774025108.85-182099655.20

金融负债总计36752492953.628570404223.677607012588.383783952882.774025108.85405936.4656718293693.75

保持金融资产和金融负债到期日结构的匹配以及有效控制匹配差异对本集团的管理极为重要。由于业务具有不确定的期限和不同的类别，证券公司很少能保持金融资产和金融负债项目的完全匹配。未匹配的头寸可能会提高收益，但同时也增大了损失的风险。

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八、金融工具及相关风险（续）

4.市场风险

市场风险是指因汇率（汇率风险）、市场利率（利率风险）和市场价格（价格风险）波动而

引起的金融工具公允价值变动的风险，不论该价格变动是因个别工具或其发行人特有因素所致或因影响在市场上交易的所有工具的因素造成。

本集团主要涉及的市场风险是指在以自有资金进行各类投资时因利率变动、汇率变动和证券市场价格变动而产生盈利或亏损。

本集团亦从事股票及债券承销业务，并需要对部分首次发行新股的申购及债券承销作出余额认购承诺。该等情况下，任何未完成承销的部分由于市场环境变化造成的市场价低于承销价所产生的价格变动风险将由本集团承担。

集团管理层制定了本集团所能承担的最大市场风险敞口。该风险敞口的衡量和监察是根据本金及止损额度而制定，并规定整体的市场风险均控制在管理层已制定的范围内。

（1）汇率风险

汇率风险是指因汇率变动产生损失的风险。本集团的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算，此外有小部分港币和美元业务。

本集团持有的外币资产与相关外币负债相抵后的净额占整体的资产及负债比重很低，因此本集团面临的汇率风险较小。本集团财务部门负责监控集团外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的汇率风险。

由于外币在本集团资产、负债及收入结构中占比较低，因此本集团面临的汇率风险不重大。

（2）权益工具投资价格风险权益工具投资价格风险是指本集团进行的权益类投资因资本价格波动而发生损失的风险。本集团主要投资于证券交易所上市的股票、基金、股指期货和期权等，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本集团建立了包含风险价值（VaR）、压力测试限额为核心，包括以及损益值、敏感度、集中度等指标在内的市场风险监控评估体系，通过每日持仓监控计算相关指标。当这些指标达到或超过本集团所授权的风险限额时，及时进行减仓等措施将风险控制在可承受范围之内。

上述金融工具因其市值变动而面临价格风险，该变动可因只影响个别金融工具或其发行人的因素所致，亦可因影响市场上交易的所有金融工具的因素所致。

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2025年度人民币元

八、金融工具及相关风险（续）

4.市场风险（续）

（2）权益工具投资价格风险（续）

下表说明了，在所有其他变量保持不变，本集团的净损益和其他综合收益的税后净额对股票投资、基金投资、股指期货、期权以及其他权益投资的公允价值的每10%的变动（以资产负债表日的账面价值为基础）的敏感性。就本敏感性分析而言，对于其他权益工具投资该影响被视为对其他权益工具投资公允价值变动的影响。

2025年12月31日

净损益增加其他综合收益的税后股东权益合计增加/（减少）净额增加/（减少）/（减少）

市价上升10%364513888.3898803464.35463317352.73

市价下降10%(364513888.38)(98803464.35)(463317352.73)

2024年12月31日

净损益增加其他综合收益的税后股东权益合计增加/（减少）净额增加/（减少）/（减少）

市价上升10%254344661.5829735772.99284080434.57

市价下降10%(254344661.58)(29735772.99)(284080434.57)

（3）利率风险

利率风险是指金融工具的价值/未来现金流量会因市场利率变动而出现波动的风险。由于市场利率的波动，本集团的利差可能增加，也可能减少，从而对利润总额和股东权益产生影响。

本集团目前的生息资产主要为银行存款、结算备付金、融出资金、衍生金融资产、存出保证

金、买入返售金融资产以及债务工具投资，付息负债主要为应付短期融资款、拆入资金、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、代理承销证券款、应付货币保证金和应付债券等。

对于交易性金融资产及其他债权投资等债务工具投资，浮动利率的金融资产使本集团面临现金流量利率风险，固定利率的金融资产使本集团面临公允价值利率风险。本集团根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率投资的相对比例。

下表汇总了本集团于资产负债表日的利率风险。表内的金融资产、金融负债和租赁负债项目，按合约重新定价日与到期日两者较早者分类，以账面价值列示。

98中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

八、金融工具及相关风险（续）

4.市场风险（续）

（3）利率风险（续）

2025年12月31日1个月内1个月至3个月3个月至1年1年至5年5年以上不计息合计

货币资金34110824790.76650000000.002900000000.00--36802714.3837697627505.14

结算备付金6578591002.07-----6578591002.07

融出资金345434905.885683549535.2011274696297.14--130186765.6317433867503.85

买入返售金融资产-9976879.47151200023.65--19479.45161196382.57

存出保证金266008472.05----4877607070.215143615542.26

应收款项-----199057628.23199057628.23

交易性金融资产3367909423.6083317173.711801437289.237271948105.871201322829.664616047309.7918341982131.86

其他债权投资--395372960.004435150460.00347670700.0044560191.755222754311.75

其他权益工具投资-----1317379524.671317379524.67

金融资产总计44668768594.366426843588.3816522706570.0211707098565.871548993529.6611221660684.1192096071532.40

应付短期融资款-1750000000.005535000000.00--35889438.357320889438.35

拆入资金2500000000.00-1240000000.00--8602877.773748602877.77

衍生金融负债-----1102962.251102962.25

交易性金融负债-----12171155.1412171155.14

卖出回购金融资产款5278775000.0070573000.00332500000.00--1871018.645683719018.64

代理买卖证券款34625008577.86----503584.9934625512162.85

应付货币保证金3601903902.79----6045918923.329647822826.11

应付质押保证金-----242914240.00242914240.00

应付款项-----284636876.30284636876.30

应付债券-2500000000.001000000000.008000000000.00-99466906.8411599466906.84

租赁负债-573651.793483028.2896506235.647860715.06-108423630.77

其他负债-----18434609.0718434609.07

金融负债总计46005687480.654321146651.798110983028.288096506235.647860715.066751512592.6773293696704.09

利率敏感缺口总计(1336918886.29)2105696936.598411723541.743610592330.231541132814.604470148091.4418802374828.31

99中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

八、金融工具及相关风险（续）

4.市场风险（续）

（3）利率风险（续）

2024年12月31日1个月内1个月至3个月3个月至1年1年至5年5年以上不计息合计

货币资金28797833633.6320000000.00---37804482.2528855638115.88

结算备付金9343321330.40-----9343321330.40

融出资金297077392.813237833451.4110450980594.91--114845926.4014100737365.53

衍生金融资产-----293940.20293940.20

买入返售金融资产50320000.0016915000.00315822950.00--48091.13383106041.13

存出保证金386663731.27----3400694104.693787357835.96

应收款项-----201617710.49201617710.49

交易性金融资产3286355072.481533048560.425738470663.002308586195.27124703850.002836074746.0415827239087.21

其他债权投资-201310600.00250932950.00661701130.00-14902068.491128846748.49

其他权益工具投资-----397876973.21397876973.21

金融资产总计42161571160.595009107611.8316756207157.912970287325.27124703850.007004158042.9074026035148.50

应付短期融资款254020000.0033000000.006250000000.00--47493441.146584513441.14

拆入资金1940000000.001700000000.001010000000.00--12567183.294662567183.29

交易性金融负债1029699640.00----5878545.871035578185.87

卖出回购金融资产款3374542000.0049234000.0026581000.00--3167303.493453524303.49

代理买卖证券款27971489733.84----652729.5127972142463.35

应付货币保证金2613737768.04----5945730267.178559468035.21

应付质押保证金-----18773872.0018773872.00

应付款项-----346313305.29346313305.29

应付债券---3500000000.00-73708219.083573708219.08

租赁负债-388620.2443754121.94117293587.167711747.56-169148076.90

其他负债-----15114708.0315114708.03

金融负债总计37183489141.881782622620.247330335121.943617293587.167711747.566469399574.8756390851793.65

利率敏感缺口总计4978082018.713226484991.599425872035.97(647006261.89)116992102.44534758468.0317635183354.85

100中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

八、金融工具及相关风险（续）

4.市场风险（续）

（3）利率风险（续）市场利率的波动主要影响本集团持有的以公允价值计量的生息资产的估值。假设各货币收益率曲线平行移动100个基点，而其他因素保持不变，对本集团各资产负债表日的净利润和净资产的潜在影响分析如下：

2025年12月31日

净损益其他综合收益的税后股东权益合计

增加/（减少）净额增加/（减少）增加/（减少）收益率曲线向上平移

100个基点(253640498.30)(124802375.39)(378442873.69)

收益率曲线向下平移

100个基点266025483.04131556415.32397581898.36

2024年12月31日

净损益其他综合收益的税后股东权益合计

增加/（减少）净额增加/（减少）增加/（减少）收益率曲线向上平移

100个基点(32824819.35)(10626354.45)(43451173.80)

收益率曲线向下平移

100个基点34540026.0810934975.5545475001.63

九、资本管理

本集团资本管理的主要目标是确保本集团持续经营的能力，并保持充足的净资本，以支持业务发展并使股东价值最大化。

本集团管理资本结构并根据经济形势以及相关资产的风险特征的变化对其进行调整。为维持或调整资本结构，本集团可以调整对股东的利润分配、向股东归还资本或发行新股。2025年，本集团的资本管理目标、政策或程序未发生变化。

本集团采用净资本来管理资本，净资本是指根据证券公司的业务范围和公司资产负债的流动性特点，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标。

101中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

九、资本管理（续）

根据中国证监会颁布的《证券公司风险控制指标管理办法》（2020年修订版）以及《证券公司风险控制指标计算标准规定》（证监会公告[2024]13号），本公司须就风险控制指标持续达到下列标准：

（1）净资本与各项风险资本准备之和的比率不得低于100%（比率1）；

（2）净资本与净资产的比率不得低于20%（比率2）；

（3）净资本与负债的比率不得低于8%（比率3）；

（4）净资产与负债的比率不得低于10%（比率4）；

（5）自营权益类证券及证券衍生品与净资本的比率不得超过100%（比率5）；

（6）自营固定收益类证券与净资本的比率不得超过500%（比率6）；

（7）核心净资本与表内外资产总额的比率不得低于8%（比率7）；

（8）优质流动性资产与未来30天现金净流出的比率不得低于100%（比率8）；

（9）可用稳定资金与所需稳定资金的比率不得低于100%（比率9）；

（10）融资（含融券）的金额与净资本的比率不得超过400%（比率10）。净资本是指净资产减由管理办法规定的某些资产的风险调节项。

于2025年12月31日及2024年12月31日，本公司的上述比例如下：

标准2025年12月31日2024年12月31日

净资本15978473971.0715310899889.39

比率1≥100%358.41%284.53%

比率2≥20%88.14%88.61%

比率3≥8%54.44%75.29%

比率4≥10%61.76%84.97%

比率5≤100%11.99%4.79%

比率6≤500%136.11%105.08%

比率7≥8%32.04%38.95%

比率8≥100%521.26%308.42%

比率9≥100%236.63%275.55%

比率10≤400%110.14%94.53%

102中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

十、公允价值的披露

1.以公允价值计量的资产和负债

2025年12月31日公允价值计量使用的输入值

第一层次第二层次第三层次合计

交易性金融资产5114842713.3112080482854.341146656564.2118341982131.86以公允价值计量且变动计入

当期损益的金融资产5114842713.3112080482854.341146656564.2118341982131.86

债务工具投资262350555.6611985085110.1032899328.6612280334994.42

权益工具投资4852492157.6595397744.241113757235.556061647137.44

其他债权投资-5222754311.75-5222754311.75

其他权益工具投资1270979524.67-46400000.001317379524.67

交易性金融负债-12171155.14-12171155.14

衍生金融负债--1102962.251102962.25

2024年12月31日公允价值计量使用的输入值

第一层次第二层次第三层次合计

交易性金融资产3385601971.4611813916893.88627720221.8715827239087.21以公允价值计量且变动计入

当期损益的金融资产3385601971.4611813916893.88627720221.8715827239087.21

债务工具投资147456736.5111713567030.8768485216.3411929508983.72

权益工具投资3238145234.95100349863.01559235005.533897730103.49

衍生金融资产600.00-293340.20293940.20

其他债权投资-1128846748.49-1128846748.49

其他权益工具投资351476973.21-46400000.00397876973.21

交易性金融负债-1035578185.87-1035578185.87

103中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

十、公允价值的披露（续）

2.公允价值估值

金融资产和金融负债的公允价值，以在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额确定，而不是被迫出售或清算的情况下的金额。以下方法和假设用于估计公允价值。

（1）第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

对于存在活跃市场的交易性金融资产及负债和其他债权投资，其公允价值是按资产负债表日的市场报价确定的。

（2）第二层次公允价值计量项目采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息对于交易性金融资产及负债和其他债权投资中采用相关债券登记结算机构估值系统的报价作为公允价值。相关报价机构在形成报价过程中采用了反映市场状况的可观察输入值。

对于交易性金融资产及负债和其他债权投资中不存在公开市场的债务、权益工具投资及结构化主体，其公允价值以估值技术确定。估值技术所需的可观察输入值包括但不限于收益率曲线和资产净值等估值参数。

对于衍生金融资产和负债的公允价值是根据市场报价来确定的。利率互换合约的公允价值是采用银行间市场参考利率报价所分别计算的固定和浮动利率价值来确定的。

2025年度，本集团上述持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生变更（2024年：同）。

104中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

十、公允价值的披露（续）

2.公允价值估值（续）

（3）第三层次公允价值计量项目采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

对于新三板股票、非上市股权投资、债券投资及场外期权等，本集团从交易对手处询价或者采用估值技术来确定其公允价值，估值技术包括现金流折现法和市场比较法等。其公允价值的计量采用了重要的不可观察参数，比如波动率、流动性折扣、折现率等。上述投资的公允价值对这些不可观察输入值的合理变动无重大敏感性。

2025年度，本集团上述持续第三层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生变更。

第三层次公允价值计量使用的不可观察参数如下：

2025年12月31日公允价值估值技术不可观察输入值对公允价值的影响

流动性折扣越大

新三板股票32407821.59市场法流动性折扣公允价值越低流动性折扣越大

未上市权益工具、限售股1127749413.96市场法/现金流折现法流动性折扣公允价值越低未来现金流越大未来现金流公允价值越高折现率越大折现率公允价值越低未来现金流越大

债券32899328.66现金流折现法未来现金流公允价值越高折现率越大折现率公允价值越低波动率越大

场外期权(1102962.25)期权定价模型波动率公允价值越高

2024年12月31日公允价值估值技术不可观察输入值对公允价值的影响

流动性折扣越大

新三板股票69122737.58市场法流动性折扣公允价值越低流动性折扣越大

未上市权益工具536512267.95市场法/现金流折现法流动性折扣公允价值越低未来现金流越大未来现金流公允价值越高折现率越大折现率公允价值越低未来现金流越大

债券68485216.34现金流折现法未来现金流公允价值越高折现率越大折现率公允价值越低波动率越大

场外期权293340.20期权定价模型波动率公允价值越高

105中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

十、公允价值的披露（续）

3.公允价值计量的调节

持续的第三层次公允价值计量的调节信息如下：

其他权益

2025年度交易性金融资产衍生金融资产工具投资衍生金融负债合计

年初余额627720221.87293340.2046400000.00-674413562.07

转入第三层次-----当年利得或损失总额

—计入损益(2613657.66)(282040.20)-(1102962.25)(3998660.11)

购买523550000.008340.00--523558340.00

出售结算(2000000.00)(19640.00)--(2019640.00)

转出第三层次-----

年末余额1146656564.21-46400000.00(1102962.25)1191953601.96上述计入当期损益的（损失）/收益与期末

资产相关的部分1069458.26--(1102962.25)(33503.99)其他权益

2024年度交易性金融资产衍生金融资产工具投资衍生金融负债合计

年初余额375970032.3520475.1646400000.00-422390507.51

转入第三层次----当年利得或损失总额

—计入损益(117277516.75)272865.04--(117004651.71)

购买636983364.80---636983364.80

出售结算(267955658.53)---(267955658.53)

转出第三层次-----

年末余额627720221.87293340.2046400000.00-674413562.07上述计入当期损益的（损失）/收益与期末

资产相关的部分(108752303.86)272865.04--(108479438.82)

4.不以公允价值披露的资产和负债

本集团管理层已经评估了货币资金、结算备付金、融出资金、存出保证金、应收款项、买入

返售金融资产、应付短期融资券、拆入资金、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、代理

承销证券款、应付货币保证金、应付质押保证金、应付款项、应付债券、租赁负债及其他负债（金融负债）等，其公允价值与账面价值相若。

5.公允价值层次的转换对于持续的以公允价值计量的资产和负债，本集团在每个报告年末通过重新评估分类（基于对整体公允价值计量有重大影响的最低层次输入值），判断各层级之间是否存在转换。

于财务报告期间，本集团持有的按公允价值计量的金融工具在第一层次和第二层次之间无重大转换。

106中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

十一、关联方关系及其交易

1.本公司的第一大股东情况

股东对本公司股东对本公司的股东名称企业类型注册地公司负责人业务性质注册资本的持股比例表决权比例中银国际控股

有限公司股份有限公司香港刘敏持股平台公司4.55亿美元33.42%33.42%

2.本公司的重要子公司情况

本公司所属重要子公司情况详见附注七、1。

3.其他关联方

其他关联方名称与公司的关系

中国石油集团资本有限责任公司（“中油资本”）持有本公司5%以上股份的法人

中银国际控股有限公司（“中银控股”）持有本公司5%以上股份的法人

中国银行股份有限公司（“中国银行”）中银控股的控股股东

中国石油天然气集团有限公司（“中石油”）中油资本的控股股东中国文化产业投资基金管理有限公司（“中国文化产业中银控股的子公司投资基金”）

中银国际环球商品有限公司（“中银环球”）中银控股的子公司

中银国际证券有限公司（“中银证券有限”）中银控股的子公司

中银国际亚洲有限公司（“中银国际亚洲”）中银控股的子公司

上海中银大厦有限公司（“上海中银大厦”）中国银行的子公司

新中物业管理（中国）有限公司（“新中物业”）中国银行的子公司

上海中慧物业管理有限公司（“中慧物业”）中国银行的子公司

中国银行（香港）有限公司（“中银香港”）中国银行的子公司

中津创新（天津）投资有限公司（“中津创新”）中国银行的子公司

中银保险有限公司（“中银保险”）中国银行的子公司

中银基金管理有限公司（“中银基金”）中国银行的子公司

中银集团投资有限公司（“中银投资”）中国银行的子公司

中银金融资产投资有限公司（“中银资产”）中国银行的子公司中银理财有限责任公司（“中银理财"）中国银行的子公司中银三星人寿保险有限公司（“三星人寿”）中国银行的子公司

中银消费金融有限公司（“中银消费金融”）中国银行的子公司

北京亚太大厦有限公司（“北京亚太大厦”）中国银行的子公司

中银富登村镇银行股份有限公司（“中银富登”）中国银行的子公司

中银资本私募基金管理（北京）有限公司（“中银私募”）中银资产的子公司

江西铜业股份有限公司（“江铜股份”）本公司董事任董事

江西铜业集团产融控股有限公司（“江铜产融”）本公司董事任董事成都交子中赢创新发展基金合伙企业（有限合伙）（“交本集团担任普通合伙人的有限合伙企业子中赢”）广东横琴中赢中医药股权投资基金合伙企业（有限合本集团担任普通合伙人的有限合伙企业伙）（“横琴中医药”）

景德镇市先进科技创新产业基金合伙企业（有限合伙）本集团担任普通合伙人的有限合伙企业（“景德镇先进科技创新”）

苏州盛璟创新创业投资企业（有限合伙）（“苏州盛璟”）本集团担任普通合伙人的有限合伙企业

107中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

十一、关联方关系及其交易（续）

3.其他关联方（续）

其他关联方名称与公司的关系苏州中誉赢嘉健康投资合伙企业（有限合伙）（“中誉赢本集团担任普通合伙人的有限合伙企业嘉”）天津清城科创产业投资基金合伙企业（有限合伙）（“天本集团担任普通合伙人的有限合伙企业津清城科创”）

天津中赢海河北辰天开科创基金合伙企业（有限合伙）本集团担任普通合伙人的有限合伙企业（“天津中赢海河北辰”）云南中医药大健康创新股权投资基金合伙企业（有限合本集团担任普通合伙人的有限合伙企业伙）（“云南中医药”）

济南国际医学中心医发引导基金合伙企业（有限合伙）本集团担任普通合伙人的有限合伙企业（“济南国际医学”）济南中赢产发半导体人工智能股权投资合伙企业（有限本集团担任普通合伙人的有限合伙企业合伙）（“济南中赢产发半导体”）深圳市光明国湾中赢创新创业投资基金合伙企业（有限本集团担任普通合伙人的有限合伙企业合伙）（“深圳中赢创新创业”）重庆璧山科创产业私募股权投资基金合伙企业（有限合本集团担任普通合伙人的有限合伙企业伙）（“重庆璧山科创产业”）重庆永川中赢科技创新创业投资基金合伙企业（有限合本集团担任普通合伙人的有限合伙企业伙）（“重庆永川中赢”）

108中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

十一、关联方关系及其交易（续）

4.关联方交易

下列与关联方进行的交易是按一般正常商业条款或按相关协议进行。

（1）向关联方收取的手续费及佣金收入关联方名称关联交易内容2025年度2024年度

中银投资代理买卖证券业务收入-817873.08

中银资产代理买卖证券业务收入307075.8370072.53

中银证券有限代理买卖证券业务收入1117.66156875.21

中银私募代理买卖证券业务收入-29837.75

中银控股代理买卖证券业务收入112383.6461190.15

关联自然人代理买卖证券业务收入2331.29296.31

中国银行代理买卖证券业务收入11015.683574.37

中银香港代理买卖证券业务收入11346.717660.83

中石油代理买卖证券业务收入63904.66-

江铜股份代理买卖证券业务收入49519.23-

中银环球期货经纪业务收入12743.4037916.98

中银基金交易单元席位租赁收入51379.681574567.08

中银基金代销金融产品业务收入390435.44271376.19

中国银行投资咨询业务收入471226.42170754.73

中国银行证券承销业务收入15869131.3010105453.00

中银消费金融证券承销业务收入141509.431150943.39

三星人寿证券承销业务收入-169811.32

中国银行证券保荐业务收入854174.08-

中国银行财务顾问业务收入1971350.95235849.06

中银富登财务顾问业务收入117924.53-

中银国际亚洲财务顾问业务收入298775.89-

景德镇先进科技创新资产管理业务手续费收入1698113.211698113.18

中誉赢嘉资产管理业务手续费收入-1811320.75

交子中赢资产管理业务手续费收入10784674.26840123.03

云南中医药资产管理业务手续费收入4887563.56151201.86

横琴中医药资产管理业务手续费收入3386921.61707159.47

济南国际医学资产管理业务手续费收入141044.19-

深圳中赢创新创业资产管理业务手续费收入99746.71-

天津清城科创资产管理业务手续费收入640992.50-

天津中赢海河北辰资产管理业务手续费收入845799.95-

重庆永川中赢资产管理业务手续费收入544326.70-

济南中赢产发半导体资产管理业务手续费收入246782.11-

中国银行资产管理业务手续费收入4702849.2723841015.53

中银理财资产管理业务手续费收入11328988.5411701438.25

中银资产资产管理业务手续费收入186.18422889.03

江铜产融资产管理业务手续费收入2356018.061703270.32

三星人寿资产管理业务手续费收入778.01-

109中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

十一、关联方关系及其交易（续）

4.关联方交易（续）

（1）向关联方收取的手续费及佣金收入（续）关联方名称关联交易内容2025年度2024年度

上海中银大厦资产管理业务手续费收入369139.77360489.86

中银保险资产管理业务手续费收入25227.00-

关联自然人资产管理业务手续费收入5299.948005.26

重庆璧山科创产业资产管理业务手续费收入41.36-

合计62801838.7558109078.52

（2）本集团向关联方支付的手续费及佣金关联方名称关联交易内容2025年度2024年度

中国银行银行手续费支出43229565.5717691590.35

（3）本集团向关联方收取的利息关联方名称关联交易内容2025年度2024年度

中国银行存放金融同业利息170581437.74134872793.43

（4）本集团向关联方支付的利息关联方名称关联交易内容2025年度2024年度

中国银行债券利息支出3050356.167936849.32

中银环球期货保证金利息支出424690.27665843.10

中石油代理买卖证券业务利息支出644999.821703321.29

中银投资代理买卖证券业务利息支出6279.40127770.84

中银资产代理买卖证券业务利息支出15700.642470.30

中银控股代理买卖证券业务利息支出9423.1613932.49

中津创新代理买卖证券业务利息支出92.55377.14

关联自然人代理买卖证券业务利息支出517.81148.64

中国文化产业投资基金代理买卖证券业务利息支出137.56-

中银基金代理买卖证券业务利息支出-0.14

江铜股份代理买卖证券业务利息支出1640.997139.10

景德镇先进科技创新代理买卖证券业务利息支出3.725111.23

中油资本代理买卖证券业务利息支出2123.51791.12

中国银行代理买卖证券业务利息支出210.451740.85

苏州盛璟代理买卖证券业务利息支出15.0437.22

中誉赢嘉代理买卖证券业务利息支出44.70113.61

中银香港代理买卖证券业务利息支出1758.691285.33

合计4157994.4710466931.72

110中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

十一、关联方关系及其交易（续）

4.关联方交易（续）

（5）本集团投资于关联方发行的债券或管理的结构化主体获取的投资收益关联方名称关联交易内容2025年度2024年度

中银理财理财产品收益8788494.044740195.69

中银基金基金收益6556877.45(141039.97)

中国银行理财产品收益-11721018.21

合计15345371.4916320173.93

（6）本集团投资于关联方发行的股票取得的投资收益关联方名称关联交易内容2025年度2024年度

中国银行股票投资收益-2884.08

江铜股份股票投资收益-1100.00

合计-3984.08

（7）向关联方支付的物业费、保险费及其他费用关联方名称关联交易内容2025年度2024年度

中国银行产品销售服务费83755756.3081023398.85

新中物业物业费用7404786.2910038043.47

中银保险保险费用4032528.673275354.93

中国银行咨询服务费用2744546.231554753.32

中国银行物业费用984631.97241093.58

北京亚太大厦物业费用32284.57-

中国银行运行维护费134844.76-

新中物业其他费用1279677.85-

中慧物业其他费用830000.00-

上海中银大厦其他费用34930.80-

合计101233987.4496132644.15

111中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

十一、关联方关系及其交易（续）

5.应收、应付关联方等未结算项目情况

（1）应收项目项目名称关联方2025年12月31日2024年12月31日

交易单元席位租赁中银基金281797.80292260.09

基金管理业务景德镇先进科技创新30545.472613701.63

基金管理业务横琴中医药-749589.04

基金管理业务云南中医药-160273.97

基金管理业务天津中赢海河北辰896547.95-

基金管理业务天津清城科创679452.05-

基金管理业务重庆永川中赢576986.30-

基金管理业务济南国际医学149506.84-

基金管理业务济南中赢产发261589.04-

基金管理业务深圳中赢创新创业105731.51-

往来款项中银基金92957.1092957.10

房租押金上海中银大厦8730583.297823979.99

房租押金中国银行816039.51375590.71

押金及物业费新中物业8918.408918.40

房租押金北京亚太大厦73730.01-

证券承销业务中国银行14114236.004710000.00

合计26818621.2716827270.93

（2）应付项目项目名称关联方2025年12月31日2024年12月31日

第三方资金存管手续费中国银行31182700.1921598324.31

产品销售服务费中国银行24097242.2222006551.17

代收代付尾随佣金中国银行1819858.011618623.56

保证金上海中银大厦506461.17506461.17

房租押金中国银行137605.00137605.00

咨询服务费用中国银行289300.00211800.00

往来款项中银控股25369.4528905.51

外派人员薪酬中国银行84064.697260.00

房租及物业费中国银行-8200.00

合计58142600.7346123730.72

112中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

十一、关联方关系及其交易（续）

6.其他

（1）存放关联方银行存款余额关联方名称2025年12月31日2024年12月31日

中国银行8215524651.466403010035.80

（2）管理关联方为委托人的定向资产管理计划应收管理费余额关联方名称2025年12月31日2024年12月31日

中银理财11358977.598497551.49

上海中银大厦101984.4336096.38

中国银行8992.0225913746.85

中银资产197.38421466.70

合计11470151.4234868861.42

（3）持有关联方发行的债券或管理的结构化主体的年末余额关联方名称关联交易内容2025年12月31日2024年12月31日

中银理财理财产品641245214.15662141958.08

中银基金公募基金430711215.24166469136.06

合计1071956429.39828611094.14

（4）关联方持有本集团发行的债券的年末余额关联方名称2025年12月31日2024年12月31日

中国银行600000000.00-

113中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

十一、关联方关系及其交易（续）

6.其他（续）

（5）关联方存放于本公司的代理买卖证券款的年末余额关联方名称2025年12月31日2024年12月31日

中石油1776069803.69196011.99

中银控股13659549.62105791108.47

中国银行4291079.71-

关联自然人1157820.10248781.68

苏州盛璟20763.5620748.52

景德镇先进科技创新5114.955111.23

中银香港1884.44858.54

江铜股份1631.0818.49

中银投资1172.52167162799.19

中油资本225.476765000.16

中誉赢嘉131.7763329.23

中银基金0.140.14

合计1795209177.05280253767.64

（6）关联方存放于本公司的代理买卖证券款的年末余额关联方名称2025年12月31日2024年12月31日

中银环球20388387.5043185789.18

7.关键管理人员报酬

单位：人民币万元2025年度2024年度高级（关键）管理人员1086.191166.13

8.关联方租赁情况

本公司作为出租方：

关联方名称关联交易内容2025年度2024年度

中国银行房屋租金收入1324608.70715560.59

114中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

十一、关联方关系及其交易（续）

8.关联方租赁情况（续）

本公司作为承租方：

未纳入租赁负简化处理的短期租赁和低债计量的可变价值资产租赁的租金费用支付的租金承担的租赁负债利息支出增加的使用权资产租赁付款额

出租方名称租赁资产种类（如适用）（如适用）本年发上年发本年发生额上年发生额生额生额本年发生额上年发生额本年发生额上年发生额本年发生额上年发生额

中国银行房屋及建筑物279057.1336156.00不适用不适用48714583.8950440032.69942222.581864344.108050254.4111034440.76

上海中银大厦房屋及建筑物89430.07220170.69不适用不适用24536966.8924285118.341088562.161408693.082914848.7045880315.01

北京亚太大厦房屋及建筑物--不适用不适用210657.18-13647.42-1201604.30-

115中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

十二、分部报告

出于管理目的，本集团根据业务类型划分成业务单元，本集团主要包括如下报告分部：（1）投资银行业务，（2）证券经纪业务，（3）资产管理业务，（4）证券自营业务，（5）期货业务，

（6）私募股权投资业务，（7）其他。管理层出于配置资源和评价业绩的决策目的，对各业务单元的经营成果分开进行管理。分部业绩以营业利润为基础进行评价。

116中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

十二、分部报告（续）

2025年度及2025年12月31日分部信息列示如下：

投资银行业务证券经纪业务资产管理业务证券自营业务期货业务私募股权投资业务其他合计

营业收入156067730.872238948138.88490550874.34184650544.02194563694.4077641202.0647626833.633390049018.20

对外营业收入158848127.941261460880.10486299700.14326925637.39117850925.2173313781.4123167214.272447866266.46

利息收入4112949.071187726026.8912615608.5857191119.56117427452.814327420.6524459619.361407860196.92

利息支出(6893346.14)(210238768.11)(8364434.38)(199466212.93)(40714683.62)--(465677445.18)

营业支出(186239915.23)(977036134.30)(226566350.94)(27774819.06)(127425761.53)(20653233.02)(537362078.57)(2103058292.65)

营业利润(30172184.36)1261912004.58263984523.40156875724.9667137932.8756987969.04(489735244.94)1286990725.55

利润总额(30172184.36)1260351330.81263984523.40156875724.9667128570.6756873387.80(482066094.64)1292975258.64

资产总额33891985.5056065062947.31182466280.2522443465536.8010902979248.351470060656.021824887851.1592922814505.38

递延所得税资产367300850.74

负债总额(49591975.84)48392358162.04689092760.7114401589020.329999200139.2314322381.80547365984.1073994336472.36

折旧和摊销费用17211789.1397618461.0417941574.593074723.9910438491.391346316.5741340476.18188971832.89

资本性支出7008796.0339751119.287305971.271252055.393641321.3312730.5116834215.3975806209.20

信用减值损失/（转回）5337554.79(1606337.06)1870764.291139740.39--189734.006931456.41

117中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

十二、分部报告（续）

2024年度及2024年12月31日分部信息列示如下：

投资银行业务证券经纪业务资产管理业务证券自营业务期货业务私募股权投资业务其他合计

营业收入121449411.231734097086.74507680062.25255136430.93216050830.0819830689.9933645436.362887889947.58

对外营业收入122908591.68858948621.38515878966.38395695998.09113882918.5013672865.414076893.642025064855.08

利息收入-1072232245.6898496.47118596949.06165817940.126235333.2329568542.721392549507.28

利息支出(1459180.45)(197083780.32)(8297400.60)(259156516.22)(63650028.54)(77508.65)-(529724414.78)

营业支出(194964892.88)(840766934.43)(215550484.91)(28383295.39)(132367298.41)(14269649.78)(421932789.10)(1848235344.90)

营业利润(73515481.65)893330152.31292129577.34226753135.5483683531.675561040.21(388287352.74)1039654602.68

利润总额(73357681.65)893767615.91292129577.34226753135.5483673631.675236527.21(388514571.88)1039688234.14

资产总额55726017.9646552416166.09215435829.1115607895117.049489275540.811135500572.491852960834.6074909210078.10

递延所得税资产352959517.69

负债总额13496767.6538207516375.81165743766.089356664465.958655645909.006267716.92514617599.8856919952601.29

折旧和摊销费用18293436.6999474327.6618386933.182879563.1011670070.571302639.5539913549.54191920520.29

资本性支出10663535.8057985170.9810718036.391678543.221768973.29532034.3923266244.16106612538.23

信用减值损失/（转回）-2654750.85-(53734.23)-294164.92-2895181.54

2025年度及2024年度，本集团的对外交易收入均来自于中国大陆地区。

118中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

十三、或有事项

本集团在日常经营中会涉及索赔、法律诉讼或监管机构调查。于2025年12月31日及2024年

12月31日，本集团没有涉及重大法律或仲裁的案件。此类重大案件是指如果发生不利的判决，本集团预期将会对自身财务状况或经营成果产生重大的影响。

十四、承诺事项

2025年12月31日2024年12月31日

已签约但未拨备

投资承诺4169450000.002769000000.00

注：中银国际投资作为普通合伙人认缴出资并管理若干合伙企业。截至2025年12月31日，中银国际投资对相关合伙企业累计认缴出资额为人民币511201.00万元，已实缴人民币

94256.00万元。

十五、金融资产转移

在日常业务中，本集团部分交易将已确认的金融资产转让给第三方或客户，但本集团尚保留该部分已转让金融资产的风险与回报，因此并未于资产负债表终止确认此类金融资产。

1.卖出回购协议

本集团通过转让交易性金融资产、其他债权投资等予交易对手取得款项，并与其签订回购上述资产的协议。根据协议，交易对手拥有收取上述证券协议期间合同现金流和再次将上述证券用于担保的权利，同时承担在协议规定的到期日将上述证券归还本集团的义务。本集团认为上述金融资产的风险与回报均未转移，因此并未于资产负债表终止确认上述金融资产。

本集团通过转让融出资金债权收益权予交易对手取得款项，并与其签订回购协议。根据回购协议，本集团转让予交易对手的收益权利包括融资本金及约定利息等本集团在融资融券合同项下可能取得的其他任何财产收益，回购期满后交易对手将上述收益权回售本集团。本集团认为上述金融资产的风险与回报均未转移，因此并未于资产负债表终止确认上述金融资产。

于2025年12月31日，持有上述转让资产账面价值人民币321207664.30元，持有相关负债账面价值人民币300156666.66元。

2.融出证券

本集团与客户订立协议，融出股票及基金予客户，以客户的证券或押金为抵押，由于本集团仍保留有关证券的全部风险，因此并未于资产负债表终止确认该等证券。于2025年12月31日，上述转让资产的账面价值为人民币4257297.90元（2024年12月31日：人民币

5236137.80元）。

十六、资产负债表日后事项

于2026年4月29日，本公司召开第二届董事会第四十六次会议，审议并通过2025年度利润分配方案，在按照法定要求提取法定盈余公积、一般风险准备和交易风险准备后，以2025年12月31日公司总股本27.78亿股为基数，向股权登记日登记在册的A股股东每10股派发现金股利人民币0.173元（含税），共计分配现金股利人民币48059400.00元（含税）。本年度公司现金分红（包括中期已分配的现金红利）总额人民币104730600.00元，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例为10.02%。公司2025年度利润分配预案已经公司第二届董事会第四十六次会议审议通过，尚需公司股东会审议。

119中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

十七、公司财务报表主要项目附注

1.应收款项

（1）按明细列示

2025年12月31日2024年12月31日

应收资产管理计划管理费收入114135499.68111098643.15

应收股票质押式回购款项77248478.3977257900.29

应收基金管理费收入34169965.6633682491.65

应收席位租赁费收入29314718.7329055208.35

垫付投资透支额25793800.7525793800.75

应收投资银行业务收入32793596.7919035698.17

应收押金及保证金18426159.0516761191.74

应收清算及结算款项-11262000.00

其他3663759.4822034196.15

小计335545978.53345981130.25

减：减值准备143486954.12139933430.12

合计192059024.41206047700.13

（2）按账龄分析账龄2025年12月31日账面余额坏账准备金额比例金额比例

1年以内127792571.4138.09%--

1至2年20940380.186.24%254100.000.18%

2至3年8034117.952.39%132107.480.09%

3年以上178778908.9953.28%143100746.6499.73%

合计335545978.53100.00%143486954.12100.00%账龄2024年12月31日账面余额坏账准备金额比例金额比例

1年以内141144678.7540.80%--

1至2年13061553.073.78%--

2至3年39293349.8611.36%24748507.8517.69%

3年以上152481548.5744.06%115184922.2782.31%

合计345981130.25100.00%139933430.12100.00%

120中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

十七、公司财务报表主要项目附注（续）

1.应收款项（续）

（3）按评估方式列示项目2025年12月31日账面余额坏账准备金额比例金额比例

组合计提减值准备29314718.738.74%21478296.9314.97%

单项计提减值准备306231259.8091.26%122008657.1985.03%

合计335545978.53100.00%143486954.12100.00%项目2024年12月31日账面余额坏账准备金额比例金额比例

组合计提减值准备40317208.3511.65%21478296.9315.35%

单项计提减值准备305663921.9088.35%118455133.1984.65%

合计345981130.25100.00%139933430.12100.00%

2.长期股权投资

（1）按类别列示

2025年12月31日2024年12月31日

子公司1478500000.001206000000.00本公司长期股权投资于资产负债表日未发生减值。

121中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

十七、公司财务报表主要项目附注（续）

2.长期股权投资（续）

（2）长期股权投资明细情况被投资单位核算方法投资成本2025年1月1日增减变动2025年12月31日

中银国际期货成本法376000000.00376000000.00-376000000.00

中银国际投资成本法600000000.00600000000.00272500000.00872500000.00

中银资本成本法230000000.00230000000.00-230000000.00

1206000000.001206000000.00272500000.001478500000.00

被投资单位核算方法投资成本2024年1月1日增减变动2024年12月31日

中银国际期货成本法376000000.00376000000.00-376000000.00

中银国际投资成本法600000000.00600000000.00-600000000.00

中银资本成本法230000000.00230000000.00-230000000.00

1206000000.001206000000.00-1206000000.00

122中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

十七、公司财务报表主要项目附注（续）

3.手续费及佣金净收入

2025年度2024年度

证券经纪业务净收入1220161237.87839138571.77

证券经纪业务收入1631837911.421097502890.06

其中：代理买卖证券业务1472292057.99970882755.04

交易单元席位租赁40071403.7953566223.47

代销金融产品业务119474449.6473053911.55

证券经纪业务支出411676673.55258364318.29

其中：代理买卖证券业务411676673.55258364318.29

期货经纪业务净收入1910500.001772769.33

期货经纪业务收入1910500.001772769.33

投资银行业务净收入175922950.37131125095.83

投资银行业务收入179528369.69135032095.30

其中：证券承销业务140203597.47121324349.37

保荐服务业务6476815.59-

财务顾问业务（1）32847956.6313707745.93

投资银行业务支出3605419.323906999.47

其中：证券承销业务3605419.323906999.47

资产管理业务净收入120633667.22136507627.15

资产管理业务收入120675599.28136513627.15

资产管理业务支出41932.066000.00

基金管理业务净收入368616361.32369742861.54

基金管理收入368851661.12370016291.60

基金管理支出235299.80273430.06

投资咨询业务净收入29264206.359889027.64

投资咨询业务收入29264206.359889027.64

手续费及佣金净收入1916508923.131488175953.26

其中：手续费及佣金收入合计2332068247.861750726701.08

手续费及佣金支出合计415559324.73262550747.82

123中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

十七、公司财务报表主要项目附注（续）

3.手续费及佣金净收入（续）

（1）财务顾问业务

2025年度2024年度

并购重组财务顾问业务净收入—境内上市公司17783018.872254716.99

并购重组财务顾问业务净收入—其他1400943.39-

其他财务顾问业务净收入13663994.3711453028.94

合计32847956.6313707745.93

4.投资收益

2025年度2024年度

金融工具持有期间取得的收益426566748.30462412524.74

其中：交易性金融工具376826659.74462412524.74

其他权益工具49740088.56-

处置金融工具取得的损益(99454253.86)(222550792.29)

其中：交易性金融工具(115345448.19)(235923983.86)

衍生金融工具14351647.27(47503293.23)

其他债权投资1539547.0660876484.80

合计327112494.44239861732.45

124中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

十七、公司财务报表主要项目附注（续）

5.现金流量表附注

（1）将净利润调节为经营活动现金流量

2025年度2024年度

净利润953754211.23841185680.88

加：信用减值损失6931456.412601016.62

使用权资产折旧101685141.16103442019.42

固定资产折旧25307011.2727018608.40

无形资产摊销45477332.2043648385.04

长期待摊费用摊销4717540.304838797.31

处置固定资产、无形资产和

其他长期资产的损益247202.08(445232.32)

公允价值变动损益31044344.32(85450453.76)

利息净支出178982244.45144461004.48

投资收益(51279635.62)(60876484.80)

汇兑损益1487539.53(1054437.55)

递延所得税资产（增加）/减少(18997545.11)19562408.22

经营性应收项目的（增加）/减少(5256298318.10)1739014628.82

经营性应付项目的增加7083939494.737463661554.47

经营活动产生的现金流量净额3106998018.8510241607495.23

（2）现金及现金等价物净变动情况

2025年度2024年度

现金及现金等价物的年末余额37531919850.9331418016593.69

减：现金及现金等价物的年初余额31418016593.6919815253112.80

现金及现金等价物净增加额6113903257.2411602763480.89

125中银国际证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2025年度人民币元

十七、公司财务报表主要项目附注（续）

5.现金流量表附注（续）

（3）现金及现金等价物的构成

2025年12月31日2024年12月31日

现金：

其中：库存现金3530.543926.63

可随时用于支付的银行存款30855543486.0122005564649.77

可随时用于支付的其他货币资金97781832.3169126686.89

现金等价物：

其中：可随时用于支付的结算备付金6578591002.079343321330.40

现金及现金等价物余额37531919850.9331418016593.69

（4）收到其他与经营活动有关的现金

2025年度2024年度

政府补助收入45430439.2079545183.96

清算款及结算款净减少额11262000.0024000000.00

存出保证金净减少额-3192665.68

其他18248586.4711885405.48

合计74941025.67118623255.12

（5）支付其他与经营活动有关的现金

2025年度2024年度

支付的业务及管理费708615776.97575632102.98

预付账款的净增加额5699678.064638870.42

其他42893279.9893921785.55

合计757208735.01674192758.95

十八、财务报表之批准本财务报表业经本公司第二届董事会第四十六次会议于2026年4月29日批准报出。

126中银国际证券股份有限公司

补充资料

2025年度人民币元

1.非经常性损益明细表

2025年度

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分(274423.16)计入当期损益的政府补助（与正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对损益产生持续影响的政府补助除外）44855662.10

除上述各项之外的其他营业外收入和支出10509488.58

所得税影响额(14392359.90)

少数股东损益影响额（税后）-

合计40698367.62本集团对非经常性损益项目的确认按照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（证监会公告〔2023〕65号）的规定执行。

1中银国际证券股份有限公司

补充资料（续）

2025年度人民币元

2.净资产收益率和每股收益

2025年度加权平均净资产收益率（%）每股收益

基本稀释

归属于公司普通股股东的净利润5.660.380.38扣除非经常性损益后归属于公司

普通股股东的净利润5.440.360.36

2024年度加权平均净资产收益率（%）每股收益

基本稀释

归属于公司普通股股东的净利润5.140.330.33扣除非经常性损益后归属于公司

普通股股东的净利润4.780.300.30

于2025年度和2024年度，本集团并无任何会有潜在稀释影响的股份，所以基本与稀释每股收益并无差异。

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