中国电信股份有限公司2026年第一季度报告

证券代码：601728证券简称：中国电信

中国电信股份有限公司

2026年第一季度报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示

公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息

的真实、准确、完整。

第一季度财务报表是否经审计

□是√否

一、主要财务数据

(一)主要会计数据和财务指标

单位：元币种：人民币本报告期比上年同期项目本报告期上年同期

增减变动幅度(%)

营业收入131393926307.26134508815336.06(2.32)

利润总额9324044368.1711317837715.89(17.62)

归属于上市公司股东的净利润7350127688.988864251916.54(17.08)归属于上市公司股东的扣除非

6573766324.598797537494.15(25.28)

经常性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额23215066427.9410825979030.31114.44

基本每股收益（元/股）0.080.10(17.08)

稀释每股收益（元/股）0.080.10(17.08)

加权平均净资产收益率（%）1.581.94降低0.36个百分点

1/19中国电信股份有限公司2026年第一季度报告

本报告期末比上年度本报告期末上年度末

末增减变动幅度(%)

总资产879079073895.15870643642518.740.97归属于上市公司股东的所有者

468328168448.89460827722454.641.63

权益

(二)非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币非经常性损益项目本期金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值

(381354521.96)准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定

268157274.13

的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债

181450123.59

产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回204056.35

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益

非货币性资产交换损益175729.08债务重组损益企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

2/19中国电信股份有限公司2026年第一季度报告

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，

670767863.67

应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出284808756.71其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额(240271361.53)

少数股东权益影响额（税后）(7576555.65)

合计776361364.39

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

(三)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因

√适用□不适用

项目名称变动比例（%）主要原因

公司加大应收账款催收力度，同时严格经营活动产生的现金流量净额114.44按照合同约定及时支付款项。

二、股东信息

(一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股报告期末表决权恢复的优报告期末普通股股东总数344642不适用

先股股东总数（如有）

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

质押、标记或冻结持股持有有限股东情况股东名称持股数量比例售条件股性质股份

(%)份数量数量状态国有

中国电信集团有限公司5847651917463.90-无-法人

香港中央结算（代理人）境外

1382328189815.11-无-

有限公司法人广东省广晟控股集团有限国有

47940826535.24-无-

公司法人

3/19中国电信股份有限公司2026年第一季度报告

国有

浙江省财开集团有限公司21374736262.34-无-法人国有

江苏省国信集团有限公司9570315431.05-无-法人福建省投资开发集团有限国有

9202941821.01-无-

责任公司法人

国丰兴华（北京）私募基

金管理有限公司－鸿鹄志

其他7617422400.83-无-远（上海）私募投资基金有限公司国网英大国际控股集团有国有

4415010000.48-无-

限公司法人

国新宏盛投资（北京）有

未知4320242350.47-无-限公司广东省广晟控股集团有限

公司－2024年面向专业

投资者非公开发行可交换未知4109903760.45-质押410990376

公司债券（第一期）质押专户

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）持有无限售条件流通股份种类及数量股东名称股的数量股份种类数量中国电信集团有限公司58476519174人民币普通股58476519174

香港中央结算（代理人）

13823281898境外上市外资股13823281898

有限公司广东省广晟控股集团有限

4794082653人民币普通股4794082653

公司浙江省财开集团有限公司2137473626人民币普通股2137473626江苏省国信集团有限公司957031543人民币普通股957031543福建省投资开发集团有限

920294182人民币普通股920294182

责任公司

国丰兴华（北京）私募基

金管理有限公司－鸿鹄志

761742240人民币普通股761742240远（上海）私募投资基金有限公司国网英大国际控股集团有

441501000人民币普通股441501000

限公司

国新宏盛投资（北京）有

432024235人民币普通股432024235

限公司

4/19中国电信股份有限公司2026年第一季度报告

广东省广晟控股集团有限

公司－2024年面向专业投资者非公开发行可交换410990376人民币普通股410990376

公司债券（第一期）质押专户上述股东关联关系或一致本公司未知上述股东之间存在关联关系或一致行动行动的说明前10名股东及前10名无限售股东参与融资融券及无转融通业务情况说明（如有）

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用

三、其他提醒事项需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息

√适用□不适用

截至2026年3月31日/截至2025年3月31日/由2026年1月1日由2025年1月1日至2026年3月31日期间至2025年3月31日期间

移动用户数（万户）4405542947

移动用户净增数（万户）190495

5G网络用户数（万户） 31413 26621

5G网络用户净增数（万户） 1232 1548

手机上网总流量（万 TB） 2733.96 2322.93

有线宽带用户数（万户）2015619811

有线宽带用户净增数（万户）4467

注：移动用户及净增数含 5G网络用户及其净增数。

2026年第一季度，公司全面实施云改数转智惠战略，进一步加快向服务型、科技型、安全型

企业转型，扎实推进降本增效，有力推动企业经营发展向新向优。公司营业收入为人民币1314亿元，服务收入为人民币1227亿元，归属于上市公司股东的净利润为人民币74亿元。

公司坚持以客户需求为导向，把握“AI+消费”升级新趋势，加快推动连接、终端、应用、权益等融合要素升级，持续提升个人及家庭端产品和服务的智能化供给能力，基础业务稳健发展，

5G网络用户数达到 3.1 亿户，渗透率提升至 71.3%，手机上网总流量同比增长 17.7%，手机上网

DOU达到 23GB，同比增长 12.6%，千兆宽带用户渗透率约 34%。

5/19中国电信股份有限公司2026年第一季度报告

公司持续深化“算力、平台、数据、模型、应用”一体化的智能云体系，全面深入推进“人工智能+”行动，不断深化内部应用和外部赋能，推动企业经营质效提升，助力经济社会数智化转型发展，战新业务保持良好发展势头，天翼云收入同比增长6.8%，智能收入同比增长39.4%。

2026年第一季度，公司营业成本为人民币944亿元，同比下降0.5%；销售费用为人民币134亿元，同比下降1.6%；管理费用为人民币101亿元，同比下降2.6%；研发费用为人民币18亿元，同比增长1.7%，主要为公司加快建设科技领军企业，持续加大关键核心技术攻关；财务费用为人民币0.17亿元，同比下降80.4%。

未来，公司将积极把握新一轮科技革命和产业变革发展趋势，全面实施云改数转智惠战略，以打造领先的 AI服务商为目标，以 Token 服务为经营主线，打造高质量数智化的产品和服务，不断增强核心功能、提升核心竞争力，加快建设世界一流企业，积极回馈广大股东。

四、季度财务报表

(一)审计意见类型

□适用√不适用

(二)财务报表合并资产负债表

2026年3月31日

编制单位:中国电信股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2026年3月31日2025年12月31日

流动资产：

货币资金83340320421.1899806451207.12

交易性金融资产27269453081.0111709263926.70

应收票据2435893168.822980814515.70

应收账款67271995516.6650165259624.83

预付款项8506866490.147616541784.44

其他应收款8478962640.198918493124.19

存货3746688240.603431226748.82

合同资产4410788814.634122841961.54

一年内到期的非流动资产1930344861.552517083082.50

其他流动资产15806463334.1614867013498.09

流动资产合计223197776568.94206134989473.93

非流动资产：

债权投资11275086993.5011210241025.46

其他债权投资300970939.23298983314.92

长期应收款1303151647.93819651835.36

长期股权投资46217202377.6245279853644.63

其他权益工具投资1554784411.331579382838.23

6/19中国电信股份有限公司2026年第一季度报告

其他非流动金融资产998300159.41922819716.40

投资性房地产171287797.48175389959.90

固定资产401369700606.09415710175632.70

在建工程63596579725.4356481125177.55

使用权资产34006686417.8736806224298.31

无形资产48123132828.1649710208203.10

其中：数据资源201195368.21209308349.48

开发支出2417217871.922527369485.78

其中：数据资源190486484.96210422803.67

商誉30913096020.4230913932992.05

长期待摊费用1748284125.351747024925.48

递延所得税资产1013849953.671001560493.49

其他非流动资产10871965450.809324709501.45

非流动资产合计655881297326.21664508653044.81

资产总计879079073895.15870643642518.74

流动负债：

短期借款2253273986.542448392283.09

应付票据12964829132.669525013581.58

应付账款141538888103.93140179247001.39

预收款项178049188.24176695997.87

合同负债62789647779.2867112817515.84

应付职工薪酬27628204761.2020028058017.73

应交税费5913464455.245107095302.36

其他应付款47941137345.3551043854774.38

一年内到期的非流动负债17070402569.7416067835428.05

其他流动负债10715857439.1712023929295.24

流动负债合计328993754761.35323712939197.53

非流动负债：

长期借款5596990096.486109171570.73

租赁负债20776308055.2825051396027.28

长期应付款272992838.75252797704.02

预计负债105218032.18103685774.26

递延收益7046364161.037270606398.51

长期应付职工薪酬566627419.13583598066.82

递延所得税负债39839147404.8139294276935.99

其他非流动负债5862364.945862364.94

非流动负债合计74209510372.6078671394842.55

负债合计403203265133.95402384334040.08

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）91507138699.0091507138699.00

资本公积70430824941.9069997372045.51

其他综合收益(436322594.10)(153188002.98)

7/19中国电信股份有限公司2026年第一季度报告

盈余公积94041688711.5294041688711.52

一般风险准备782818515.07782818515.07

未分配利润212002020175.50204651892486.52归属于母公司所有者权益（或股

468328168448.89460827722454.64东权益）合计

少数股东权益7547640312.317431586024.02

所有者权益（或股东权益）合

475875808761.20468259308478.66

计负债和所有者权益（或股东

879079073895.15870643642518.74

权益）总计

公司负责人：柯瑞文主管会计工作负责人：李英辉会计机构负责人：何建权

8/19中国电信股份有限公司2026年第一季度报告

合并利润表

2026年1—3月

编制单位：中国电信股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2026年第一季度2025年第一季度

一、营业总收入131393926307.26134508815336.06

其中：营业收入131393926307.26134508815336.06

二、营业总成本120326036046.25121165547877.42

其中：营业成本94441129741.0494871342718.73

税金及附加576377522.23465680782.83

销售费用13397453248.1713612789901.46

管理费用10114210957.7210379841263.53

研发费用1780171868.991750755670.42

财务费用16692708.1085137540.45

其中：利息费用440083258.10542733344.53

利息收入416539026.19489850273.11

加：其他收益265005791.25286118326.27投资收益（损失以

1043758380.43649619552.67“-”号填列）

其中：对联营企业和合

991087957.50647716572.77

营企业的投资收益公允价值变动收益（损

817533041.25269385343.47失以“-”号填列）信用减值损失（损失以

(3737225522.01)(2664868571.26)“-”号填列）资产减值损失（损失以

(39650837.87)(92547982.20)“-”号填列）资产处置收益（损失以

60251442.61306583609.25“-”号填列）三、营业利润（亏损以“-”

9477562556.6712097557736.84号填列）

加：营业外收入352070554.18741830046.55

减：营业外支出505588742.681521550067.50四、利润总额（亏损总额以

9324044368.1711317837715.89“-”号填列）

减：所得税费用2051289761.002489924297.50五、净利润（净亏损以“-”

7272754607.178827913418.39号填列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏

7272754607.178827913418.39损以“-”号填列）

9/19中国电信股份有限公司2026年第一季度报告2.终止经营净利润（净亏--损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净

利润（净亏损以“-”号填7350127688.988864251916.54列）2.少数股东损益（净亏损

(77373081.81)(36338498.15)以“-”号填列）

六、其他综合收益的税后净额(282989287.67)55315297.17

（一）归属母公司所有者的

(283134591.12)55315297.17其他综合收益的税后净额

1．不能重分类进损益的

(55300050.54)35064244.20其他综合收益

（1）其他权益工具投资公

(55300050.54)35064244.20允价值变动

2．将重分类进损益的其

(227834540.58)20251052.97他综合收益

（1）其他债权投资公允价

339041.38-

值变动

（2）外币财务报表折算差

(228173581.96)20251052.97额

（二）归属于少数股东的其

145303.45-

他综合收益的税后净额

七、综合收益总额6989765319.508883228715.56

（一）归属于母公司所有者

7066993097.868919567213.71

的综合收益总额

（二）归属于少数股东的综

(77227778.36)(36338498.15)合收益总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/

0.080.10

股)

（二）稀释每股收益(元/

0.080.10

股)

公司负责人：柯瑞文主管会计工作负责人：李英辉会计机构负责人：何建权

10/19中国电信股份有限公司2026年第一季度报告

合并现金流量表

2026年1—3月

编制单位：中国电信股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2026年第一季度2025年第一季度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金116179194805.77116150487840.41

收到的税费返还37260318.3318748062.29

收到其他与经营活动有关的现金2010613070.732310616207.95

经营活动现金流入小计118227068194.83118479852110.65

购买商品、接受劳务支付的现金(51434800853.43)(65091893733.63)

支付给职工及为职工支付的现金(22235837986.88)(20351505300.88)

支付的各项税费(3789653904.63)(3268590968.31)

支付其他与经营活动有关的现金(17551709021.95)(18941883077.52)

经营活动现金流出小计(95012001766.89)(107653873080.34)

经营活动产生的现金流量净额23215066427.9410825979030.31

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金27358230139.226229702.45

取得投资收益收到的现金249363073.9217346567.22

处置固定资产、无形资产和其他长期资产

532804520.58298683685.23

收回的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金5425865859.23859375978.62

投资活动现金流入小计33566263592.951181635933.52

购建固定资产、无形资产和其他长期资产

(14692492358.74)(13729876052.34)支付的现金

投资支付的现金(42845688973.81)(55000000.00)

支付其他与投资活动有关的现金(7002309417.43)(18184670448.56)

投资活动现金流出小计(64540490749.98)(31969546500.90)

投资活动产生的现金流量净额(30974227157.03)(30787910567.38)

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金626734963.04-

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现

626734963.04-

金

取得借款收到的现金220366059.04615908233.92

收到其他与筹资活动有关的现金279429142.08129005435.27

筹资活动现金流入小计1126530164.16744913669.19

偿还债务支付的现金(2434005507.09)(1712221526.70)

分配股利、利润或偿付利息支付的现金(94629782.09)(116792388.72)

其中：子公司支付给少数股东的股利、利

(294000.00)(400000.00)润

支付其他与筹资活动有关的现金(6529193941.51)(8353092523.35)

筹资活动现金流出小计(9057829230.69)(10182106438.77)

11/19中国电信股份有限公司2026年第一季度报告

筹资活动产生的现金流量净额(7931299066.53)(9437192769.58)

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响(40489131.58)3459317.06

五、现金及现金等价物净增加额(15730948927.20)(29395664989.59)

加：期初现金及现金等价物余额61393794753.7082206794438.72

六、期末现金及现金等价物余额45662845826.5052811129449.13

公司负责人：柯瑞文主管会计工作负责人：李英辉会计机构负责人：何建权

12/19中国电信股份有限公司2026年第一季度报告

母公司资产负债表

2026年3月31日

编制单位:中国电信股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2026年3月31日2025年12月31日

流动资产：

货币资金28921466431.9430412534163.31

交易性金融资产25512682384.3810105762058.05

应收票据2436050482.332847719091.51

应收账款53610117817.2039399220780.02

预付款项4099356463.683280436218.24

其他应收款5884454688.466119879268.77

存货1443507529.031607201784.03

合同资产3210916554.182986420979.52

一年内到期的非流动资产1523386725.132087611565.47

其他流动资产9751219803.5110194196539.55

流动资产合计136393158879.84109040982448.47

非流动资产：

债权投资10535509877.1810469555191.25

长期应收款1092268383.81595606739.86

长期股权投资90865308519.3889803334097.28

其他权益工具投资1380811431.271450001657.19

其他非流动金融资产2661190.512661190.51

投资性房地产100852690.70104939155.37

固定资产370576436192.36383810223215.10

在建工程56606874791.3049339113741.82

使用权资产32447821965.4335175789175.03

无形资产42561742405.5144156338359.68

其中：数据资源97150068.3779650931.69

开发支出2310454474.402391131987.55

其中：数据资源187970853.93207907172.64

商誉29876983064.7729876983064.77

长期待摊费用1589462197.351588843944.90

其他非流动资产11247877583.219696744623.19

非流动资产合计651195064767.18658461266143.50

资产总计787588223647.02767502248591.97

流动负债：

短期借款8611107480.308801203394.21

应付票据11119829921.587149158772.41

应付账款126070242890.49121242471564.95

预收款项177399502.95173567039.05

合同负债54965559431.7458710960252.13

13/19中国电信股份有限公司2026年第一季度报告

应付职工薪酬26022240510.9518657342446.80

应交税费5193252182.983508223773.03

其他应付款23002351500.1421422577006.37

一年内到期的非流动负债15959736689.9814993650170.55

其他流动负债8436680497.508704307471.87

流动负债合计279558400608.61263363461891.37

非流动负债：

长期借款1358942992.871825687803.55

租赁负债19791409973.2723978989020.66

长期应付款253878052.33227205052.95

预计负债7890631.926958372.59

递延收益6680966483.626901292276.90

长期应付职工薪酬556022587.88569846713.02

递延所得税负债39334178955.8738794328725.11

其他非流动负债116565.20116565.20

非流动负债合计67983406242.9672304424529.98

负债合计347541806851.57335667886421.35

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）91507138699.0091507138699.00

资本公积76230989262.0876230989262.08

其他综合收益152028964.55203921633.99

盈余公积94041688711.5294041688711.52

未分配利润178114571158.30169850623864.03

所有者权益（或股东权益）合计440046416795.45431834362170.62负债和所有者权益（或股东权

787588223647.02767502248591.97

益）总计

公司负责人：柯瑞文主管会计工作负责人：李英辉会计机构负责人：何建权

14/19中国电信股份有限公司2026年第一季度报告

母公司利润表

2026年1—3月

编制单位：中国电信股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2026年第一季度2025年第一季度

一、营业收入114076700792.70115292822898.69

减：营业成本78806944353.3278628026139.53

税金及附加534344058.98426695394.66

销售费用12917016032.7213176837188.80

管理费用8649256535.778909457630.76

研发费用928168151.951052048819.87

财务费用226325639.68265217102.65

其中：利息费用346322267.50438535812.20

利息收入162039839.92207643424.56

加：其他收益238897238.70260204535.26投资收益（损失以“-”号填

1042150349.38667022919.29

列）

其中：对联营企业和合营企

991974422.10648192206.45

业的投资收益公允价值变动收益（损失以

732925214.36245323685.16“-”号填列）信用减值损失（损失以“-”

(3310075871.87)(2251620755.19)号填列）资产减值损失（损失以“-”

(47158285.17)(87201534.87)号填列）资产处置收益（损失以“-”

61114856.46305892700.04号填列）二、营业利润（亏损以“-”号填

10732499522.1411974162172.11

列）

加：营业外收入340800374.01732686378.35

减：营业外支出497032869.131516308193.69三、利润总额（亏损总额以“-”号

10576267027.0211190540356.77

填列）

减：所得税费用2312319732.752441253332.83四、净利润（净亏损以“-”号填

8263947294.278749287023.94

列）

（一）持续经营净利润（净亏损

8263947294.278749287023.94以“－”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损--以“－”号填列）

五、其他综合收益的税后净额(51892669.44)34167744.00

（一）不能重分类进损益的其他

(51892669.44)34167744.00综合收益

15/19中国电信股份有限公司2026年第一季度报告

1.其他权益工具投资公允价值

(51892669.44)34167744.00变动

六、综合收益总额8212054624.838783454767.94

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)不适用不适用

（二）稀释每股收益(元/股)不适用不适用

公司负责人：柯瑞文主管会计工作负责人：李英辉会计机构负责人：何建权

16/19中国电信股份有限公司2026年第一季度报告

母公司现金流量表

2026年1—3月

编制单位：中国电信股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2026年第一季度2025年第一季度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金102164856729.05100595535531.69

收到的税费返还16174515.3010016869.88

收到其他与经营活动有关的现金1610598456.571646915393.74

经营活动现金流入小计103791629700.92102252467795.31

购买商品、接受劳务支付的现金(34071884067.57)(42306502134.16)

支付给职工及为职工支付的现金(19411268354.95)(17700448782.12)

支付的各项税费(3656977025.26)(2558858397.03)

支付其他与经营活动有关的现金(17086517997.88)(17270164405.49)

经营活动现金流出小计(74226647445.66)(79835973718.80)

经营活动产生的现金流量净额29564982255.2622416494076.51

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金26759868273.40350000000.00

取得投资收益收到的现金264908464.1519550666.67

处置固定资产、无形资产和其他长期资产

484713095.59271410037.79

收回的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金320000000.00-

投资活动现金流入小计27829489833.14640960704.46

购建固定资产、无形资产和其他长期资产

(13249944732.75)(12198789339.54)支付的现金

投资支付的现金(42170000000.00)(2350000000.00)

支付其他与投资活动有关的现金(1520000000.00)(680000000.00)

投资活动现金流出小计(56939944732.75)(15228789339.54)

投资活动产生的现金流量净额(29110454899.61)(14587828635.08)

三、筹资活动产生的现金流量：

取得借款收到的现金135466054.14285300000.00

筹资活动现金流入小计135466054.14285300000.00

偿还债务支付的现金(1580784949.80)(1614762616.28)

分配股利、利润或偿付利息支付的现金(56886614.67)(66470255.35)

支付其他与筹资活动有关的现金(1712577722.37)(2873714074.58)

筹资活动现金流出小计(3350249286.84)(4554946946.21)

筹资活动产生的现金流量净额(3214783232.70)(4269646946.21)

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响36931032.13(734477.48)

五、现金及现金等价物净增加额(2723324844.92)3558284017.74

加：期初现金及现金等价物余额28081321808.0734770951201.88

六、期末现金及现金等价物余额25357996963.1538329235219.62

公司负责人：柯瑞文主管会计工作负责人：李英辉会计机构负责人：何建权

17/19中国电信股份有限公司2026年第一季度报告

(三)2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用

五、下属公司非融资性担保业务情况

(一)报告期内担保情况概述

根据日常生产经营需要，2025年度公司下属公司（指公司下属的全资及控股公司，下同）中国电信集团财务有限公司（以下简称“财务公司”）、中国电信国际有限公司（以下简称“国际公司”）拟分别为公司下属全资子公司提供担保，担保总额度合计不超过人民币47050万元（或等值外币），担保额度有效期至2026年3月31日止，被担保人均为公司全资子公司，且资产负债率均未超过70%。根据相关法律法规，财务公司、国际公司已就上述担保事项分别履行相关内部决策程序，详细情况请参见公司于2025年3月26日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《中国电信股份有限公司关于2025年度对外担保计划的公告》（公告编号：2025-012）。

根据日常生产经营需要，2026年度公司下属子公司财务公司和国际公司拟分别为公司下属全资子公司提供担保，担保总额度合计不超过人民币36000万元（或等值外币），担保额度有效期至2027年3月31日止，被担保人均为公司全资子公司，且资产负债率均未超过70%。根据相关法律法规，担保人已就上述担保事项分别履行相关内部决策程序，详细情况请参见公司于2026年3月 25日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《中国电信股份有限公司关于 2026年度对外担保计划的公告》（公告编号：2026-008）。

(二)报告期内担保进展情况

2026年一季度，在上述担保额度范围内，财务公司向中电信数智科技有限公司及下属分公司

实际提供15笔担保，担保金额合计人民币1570.10万元，具体情况如下：

担保金额担保方被担保方担保期限担保类型担保方式（人民币元）

中电信数智科技2026年1月12日-

9081000.00非融资性担保预付款保函

有限公司2026年3月5日

中电信数智科技2026年2月2日-

660820.50非融资性担保履约保函

有限公司2026年6月27日中电信数智科技

2026年2月6日-

中国电有限公司河北分257360.00非融资性担保履约保函

2026年6月30日

信集团公司

财务有中电信数智科技2026年2月6日-

223085.44非融资性担保质量保函

限公司有限公司2028年12月18日

中电信数智科技2026年2月9日-

30000.00非融资性担保投标保函

有限公司2026年4月28日中电信数智科技

2026年2月11日-

有限公司山西分20609.22非融资性担保质量保函

2026年12月7日

公司

18/19中国电信股份有限公司2026年第一季度报告

中电信数智科技

2026年2月11日-

有限公司河北分2087426.00非融资性担保履约保函

2028年7月31日

公司中电信数智科技

2026年2月26日-

有限公司山西分24986.00非融资性担保履约保函

2027年1月14日

公司

中电信数智科技2026年2月26日-

300000.00非融资性担保投标保函

有限公司2026年4月27日

中电信数智科技2026年3月12日-

102009.60非融资性担保履约保函

有限公司2026年11月10日中电信数智科技

2026年3月18日-

有限公司天津分331934.02非融资性担保履约保函

2026年11月7日

公司中电信数智科技

2026年3月18日-

有限公司宁夏分239920.00非融资性担保履约保函

2028年2月1日

公司

中电信数智科技2026年3月18日-

37076.00非融资性担保履约保函

有限公司2029年5月13日

中电信数智科技2026年3月23日-

2136747.33非融资性担保履约保函

有限公司2028年1月31日中电信数智科技

2026年3月27日-

有限公司内蒙古168000.00非融资性担保质量保函

2026年11月30日

分公司

(三)累计担保数量及逾期担保的数量

截至报告期末，公司及下属公司对外担保的余额为人民币9672.87万元，占公司最近一期经审计（截至2025年12月31日）净资产的比例为0.0207%，全部为公司下属公司向公司其他下属全资子公司提供的担保，公司未对下属公司或第三方提供担保，无逾期担保。

上述对外担保金额涉及外币的，按2026年3月31日中国人民银行公布的人民币汇率中间价折算。

特此公告。

中国电信股份有限公司董事会

2026年4月23日