盘前要闻

1、美股AI硬件链遭抛售 费城半导体指数跌12%创2020年以来最大单日跌幅

类型：市场

情绪影响：负面

道指跌3.44%报51523.06点，纳指跌5.52%报24315.0点，标普500指数跌4.36%。费城半导体指数跌12%，创2020年以来最大单日跌幅，板块内闪迪跌超22%，西部数据、美光科技跌超17%，Lumentum跌超18%，英伟达跌9.18%、市值蒸发4470亿美元。标普500波动率指数(VIX)升62.73%至27.03。抛售起因于微软对Nebius、IREN、Nscale部分数据中心项目的审查与退出，AI算力资本开支预期下修。

2、何立峰在北京调研：加大对人工智能、算力网建设的金融支持和要素保障

类型：宏观

情绪影响：正面

中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰11月4日至5日到北京怀柔、通州等地调研，实地了解科技基础设施、智能制造和生物医药企业情况。何立峰指出，要强化科技创新与产业创新深度融合，加大对人工智能、算力网建设等领域的金融支持和要素保障，统筹做好创新发展与风险防控，有序扩大新型基础设施建设投资。同时因地制宜发展新质生产力，培育壮大高端制造、生物医药等新兴产业。

3、染料产业链再掀涨价潮 浙江龙盛活性染料每吨上调3000元至5000元

类型：行业

情绪影响：正面

继还原物、H酸等中间体价格上调后，浙江龙盛自11月1日起上调活性染料价格，涨幅因产品而异，为3000元/吨至5000元/吨;其子公司浙江鸿盛化工已于10月21日将还原物报价上调至20万元/吨。亚邦股份10月两次调价，10月8日起商品染料上调5元/千克至15元/千克、原染料上调20元/千克至40元/千克，10月17日分散蓝60干粉报至30万元/吨。南通隆润化工将阳离子黄X-GL原粉上调10000元/吨，本轮涨价由中间体向染料端传导。

4、侨源股份拟投31.58亿元建高纯度氟系列电子特气项目

类型：公司

情绪影响：正面

侨源股份11月5日董事会审议通过，拟与自贡市沿滩区人民政府签订《招商引资协议》，在自贡川南新材料化工园区投资建设高纯度氟系列电子特气及配套材料一体化项目，计划总投资31.58亿元，其中固定资产投资约31.08亿元。项目分三期，一期投资约6.69亿元，建设六氟化钨装置600t/a、六氟丁二烯装置200t/a及配套空分装置。协议尚未签署，项目用地需以招标、拍卖、挂牌方式取得。

投资日历

11月6日 国新办就治理黄河80年有关情况举行新闻发布会

机构观点

1、国盛证券：特朗普中期选举大败，分裂政府强化制衡，美股短期有望修复、中期关注AI风险

2、华福证券：红利指数本轮调整兑现防御价值，中证红利全收益跑赢沪深300达32.2个百分点

3、光大证券：海外电力设备Q3订单高增，ABB数据中心订单同比增超100%，AI电力需求延续

利好利空前瞻

1、药物涂层球囊集采结果执行后的高值耗材价格重塑

类型：政策聚焦

中泰证券：高值耗材价格重塑进入后半程，具备创新迭代、成本控制及全球化能力的龙头有望在价格重塑后实现份额提升。

2、电子级羟胺国产放量窗口

类型：机构热评

国投证券：AI算力扩张带动先进清洗耗材增量，电子级羟胺国产放量在即，短期供需缺口仍将走阔。

3、AI数据中心800VDC电源明年一季度出货

类型：机构热评

光大证券：光宝800VDC Power Rack有望2027年一季度出货，HVDC放量支撑数据中心供电架构升级。

公告速递

偏正面公告

1、晶合集成：拟回购5亿元至8亿元，回购价格不超37元/股

2、水晶光电：拟回购1亿元至2亿元，回购价格不超28元/股

3、瑞纳智能：预中标乌鲁木齐供热计量改造项目，投标报价2.02亿元

偏负面公告

1、红四方：控股子公司终止14.9亿元化工新材料及新型肥料产业园项目投资框架协议

2、高新兴：控股子公司创联科技终止北交所上市辅导备案

3、中草香料：3名股东减持合计50.22万股，占总股本0.66%

海外市场

美股周四遭抛售，道指跌3.44%，纳指跌5.52%，标普500指数跌4.36%。微软加强对Nebius、IREN、Nscale部分数据中心项目的审查并退出高风险项目，AI算力资本开支预期下修，抛压集中在硬件链：费城半导体指数跌12%创2020年以来最大单日跌幅，英伟达跌9.18%，闪迪跌超22%。利弗莫尔中概股龙头指数收跌3.15%，日月光控股跌超20%、联电跌超16%。