光大证券:光大证券股份有限公司经审计财务报告

光大证券股份有限公司自2025年1月1日

至 2025 年 12 月 31 日止年度财务报表KPMG Huazhen LLP 毕马威华振会计师事务所

8th Floor KPMG Tower (特殊普通合伙)

Oriental Plaza 中国北京

1 East Chang An Avenue 东长安街 1 号

Beijing 100738 东方广场毕马威大楼 8 层

China 邮政编码:100738

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Internet kpm g.com/cn 网址 kpmg.com/cn审计报告毕马威华振审字第2607052号

光大证券股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了后附的光大证券股份有限公司(以下简称“光大证券”)财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)的规定编制，公允反映了光大证券2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则(以下简称“审计准则”)的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则和《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》中适用于公众利益实体财务报表审计业务的独立性要求，我们独立于光大证券，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

KPMG Huazhen LLP a People's Republic of China 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会

partnership and a member firm of the KPMG global 计师事务所，是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公organisation of independent member firms affiliated with 司)相关联的独立成员所全球组织中的成员。

KPMG International Limited a private English company

limited by guarantee.审计报告 (续)毕马威华振审字第2607052号

三、关键审计事项(续)预计负债的评估

请参阅财务报表附注“五、重要会计政策及会计估计”31所述的会计政策、“七、合并财务报表项目注释”38及“十七、承诺及或有事项”2(1)。

关键审计事项在审计中如何应对该事项

截至2025年12月31日，光大证券确认预计与评价预计负债评估相关的审计程序中包括负债人民币5.48亿元。光大证券预计负债主以下程序：

要来自光大证券全资子公司光大资本投资有

*了解和评价与预计负债评估相关的关键财

限公司(“光大资本”)下属的全资子公司光务报告内部控制的设计和运行的有效性；

大浸辉投资管理(上海)有限公司(“光大浸*与光大资本管理层访谈，了解管理层对未决辉”)作为执行事务合伙人管理的上海浸鑫投事项的发展判断以及确定预计负债最佳估资咨询合伙企业(有限合伙)(“浸鑫基计数的基础；

金”)。

*检查与投资相关的合同、和解协议及与诉讼如财务报表附注”十七、承诺及或有事项2(1)”和仲裁相关文件；

中所述，2016年4月，光大浸辉、暴风集团股份有限公司全资子公司暴风(天津)投资管理*获取外部律师对未决诉讼出具的法律意见，有限公司(以下简称“暴风投资”)和上海群畅检查与外部律师之间的往来函件并与其进

金融服务有限公司作为普通合伙人，与各有限行讨论；

合伙人签订浸鑫基金合伙协议，并通过设立特*基于所获取的资料和信息，对管理层做出的殊目的载体的方式收购境外 MP & Silva 判断和估计进行评价；及

Holding S.A. (以下简称“MPS”) 公司 65%的

*根据相关会计准则，评价财务报表中有关预股权。其中，优先级有限合伙人出资人民币32计负债相关披露的充分性。

亿元、中间级有限合伙人出资人民币10亿元、劣后级有限合伙人出资人民币10亿元。

2审计报告(续)

毕马威华振审字第2607052号

三、关键审计事项(续)

预计负债的评估(续)

请参阅财务报表附注“五、重要会计政策及会计估计”31所述的会计政策、“七、合并财务报表项目注释”38及“十七、承诺及或有事项”2(1)。

关键审计事项在审计中如何应对该事项

由于收购 MPS 公司过程中及收购后，发生合规风险和经营风险，导致浸鑫基金相关有限合伙人未能按原计划实现退出。2018年10月至

2024年5月，所有优先级有限合伙人、所有

中间级有限合伙人，以及部分劣后级有限合伙人已陆续向光大浸辉或光大资本提起法律诉讼或启动仲裁程序。

于2023年9月，光大资本与所有优先级有限合伙人签订了相关的和解协议。截至资产负债表日，上述部分诉讼仍在进行中，管理层根据已判决诉讼结果、仲裁裁决结果和诉讼进展等情况对预计负债进行评估。

由于预计负债金额对财务报表的重要性，同时在确定预计负债的最佳估计数时涉及管理层

的重大判断和估计，这些判断存在固有不确定性，并且可能受到管理层偏向的影响，我们将预计负债评估识别为关键审计事项。

3审计报告(续)

毕马威华振审字第2607052号

三、关键审计事项(续)香港子公司商誉减值的评估

请参阅财务报表附注“五、重要会计政策及会计估计”25所述的会计政策及“七、合并财务报表项目注释”19。

关键审计事项在审计中如何应对该事项

截至2025年12月31日，因收购子公司产与评价香港子公司商誉减值的评估相关的审生的商誉已累计计提的商誉减值准备为人民计程序中包括以下程序：

币11.83亿元，商誉账面价值为人民币5.33*了解和评价与香港子公司商誉减值评估相亿元。光大证券商誉主要来自光大证券子公关的关键财务报告内部控制的设计和运行

司光大证券国际控股有限公司(“光证控股”的有效性；

或“香港子公司”)收购光大证券环球有限公

*基于我们对光大证券业务的了解和相关会

司(“光证环球”)和光大证券国际有限公司

计准则的规定，评价管理层对相关资产组的(“光大证券国际”)。

识别、预计未来现金流量现值时采用的方法

管理层每年末对商誉进行减值测试，将含有以及将商誉分摊至相关的资产组的方法，是商誉的资产组的账面价值与其可收回金额进否符合企业会计准则的要求；

行比较，以确定是否需要计提减值。可回收*利用毕马威估值专家的工作，评价预计未来金额应当根据资产组的公允价值减去处置费现金流量现值时管理层所采用的方法和假用后的净额与资产组预计未来现金流量的现

设的适当性，包括评价管理层计算预计未来值两者之间较高者确定。管理层采用资产预现金流量现值时采用的折现率；

计未来现金流量的现值模型对资产组可收回

金额进行评估，关键假设包括预测收入增长率、永续增长率以及折现率等参数。

4审计报告(续)

毕马威华振审字第2607052号

三、关键审计事项(续)

香港子公司商誉减值的评估(续)

请参阅财务报表附注“五、重要会计政策及会计估计”25所述的会计政策及“七、合并财务报表项目注释”19。

关键审计事项在审计中如何应对该事项

由于香港子公司商誉减值的账面价值对财务*通过将关键参数，包括预测收入增长率、永报表的重要性，同时商誉减值测试涉及管理层续增长率与管理层的预算以及经营计划进的重大判断和估计，这些判断存在固有不确定行比较，评价管理层在预计未来现金流量时性，并且可能受到管理层偏向的影响，我们将采用的假设和关键判断的合理性；

香港子公司商誉减值评估识别为关键审计事

*对光大证券采用的折现率和其他关键假设项。

进行敏感性分析，以评价关键假设的变化对减值评估结果的影响以及对关键假设的选择是否存在管理层偏向的迹象；及

*评价财务报表中有关香港子公司商誉减值评估的相关披露是否符合相关会计准则的要求。

5审计报告(续)

毕马威华振审字第2607052号

三、关键审计事项(续)

第三层次公允价值计量的金融工具估值

请参阅财务报表附注“五、重要会计政策及会计估计”44所述的会计政策及“十四、公允价值的披露”。

关键审计事项在审计中如何应对该事项

截至2025年12月31日，光大证券的金融工与评价第三层次公允价值计量的金融工具估具包括公允价值层次中分类为第三层次公允值相关的审计程序中包括以下程序：

价值计量的金融工具，该等金融工具采用重要*了解和评价与第三层次公允价值计量的金

不可观察输入值作为关键假设计量公允价值，融工具估值相关的关键财务报告内部控制

不可观察输入值的确定会使用到管理层估计，的设计和运行有效性；

这当中会涉及管理层的重大判断。

*选取第三层次公允价值计量的金融工具，查

由于第三层次公允价值计量的金融工具金额

阅投资协议，了解相关投资条款，并识别与重大，公允价值的评估较为复杂，且在确定估金融工具估值相关的条件；

值模型使用的输入值时涉及管理层的重大判

*选取第三层次公允价值计量的金融工具，利断，我们将第三层次公允价值计量的金融工具用毕马威估值专家的工作，评价光大证券用估值的确定识别为关键审计事项。

于第三层次公允价值计量的金融工具的估

值方法的适当性，测试公允价值计算的输入值，以及进行平行测算，并将我们的估值结果与光大证券的估值结果进行比较；及

*根据相关会计准则，评价与第三层次公允价值计量的金融工具估值相关的披露的合理性。

6审计报告(续)

毕马威华振审字第2607052号

三、关键审计事项(续)

融出资金、买入返售金融资产、债权投资及其他债权投资预期信用损失准备的确定

请参阅财务报表附注“五、重要会计政策及会计估计”11、39和41所述的会计政策、“七、合并财务报表项目注释”3、7、10和11及“十九、风险管理”2。

关键审计事项在审计中如何应对该事项光大证券根据《企业会计准则第22号——金与评价融出资金、买入返售金融资产、债权投融工具确认和计量(修订)》，采用预期信用损资及其他债权投资预期信用损失准备的确定失模型计量融出资金、买入返售金融资产、债相关的审计程序中包括以下程序：

权投资及其他债权投资的预期信用损失。光大*了解和评价与融出资金、买入返售金融资

证券运用预期信用损失模型确定融出资金、买

产、债权投资及其他债权投资在审批、记录、

入返售金融资产、债权投资及其他债权投资预监控以及预期信用损失准备计提相关的关期信用损失准备的过程中涉及到若干关键参键财务报告内部控制的设计和运行有效性；

数和假设的应用，包括信用风险阶段划分、违*利用毕马威的金融风险管理专家的工作，评约概率、违约损失率、违约风险暴露等参数估价管理层评估预期信用损失准备时所用的计，同时考虑前瞻性调整等，在这些参数的选预期信用损失模型和参数的适当性，包括评取和假设的应用过程中涉及较多的管理层判

价信用风险阶段划分、违约概率、违约损失断。

率、违约风险暴露及前瞻性调整等，并评价外部宏观环境和光大证券内部信用风险管理其中所涉及的关键管理层判断的合理性；

策略对预期信用损失模型及其参数和假设的确定有很大的影响。在评估关键参数和假设时，光大证券所考虑的因素包括历史违约情况、内部信用评级、外部信用评级及其他因素。

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毕马威华振审字第2607052号

三、关键审计事项(续)

融出资金、买入返售金融资产、债权投资及其他债权投资预期信用损失准备的确定(续)

请参阅财务报表附注“五、重要会计政策及会计估计”11、39和41所述的会计政策、“七、合并财务报表项目注释”3、7、10和11及“十九、风险管理”2。

关键审计事项在审计中如何应对该事项

在运用判断确定违约损失率时，管理层会考虑*评价预期信用损失模型的参数使用的关键多种因素。这些因素包括可收回金额、融资人数据的完整性和准确性。针对与原始档案相的财务状况、抵押物可收回金额及索赔受偿顺关的关键内部数据，我们将管理层用以评估序等。在涉及以上市公司股票作为担保物的情预期信用损失准备的融出资金、买入返售金形下，还会考虑标的证券的流动性、波动性、融资产、债权投资及其他债权投资清单总额履约保障情况及上市公司的经营情况等。与总账进行比较以评价清单的完整性；选取单项金融资产的信息，与相关协议以及其他由于融出资金、买入返售金融资产、债权投资

有关文件进行比较，以评价清单的准确性；

及其他债权投资预期信用损失准备的确定存

针对关键外部数据，我们将其与公开信息来在固有不确定性以及涉及到管理层判断，同时源进行核对，以检查其准确性；

其对光大证券的经营状况和资本状况会产生

重要影响，我们将融出资金、买入返售金融资*评价管理层作出的关于融出资金、买入返售产、债权投资及其他债权投资预期信用损失准金融资产、债权投资及其他债权投资的信用备的确定识别为关键审计事项。风险自初始确认后是否显著增加的判断以及是否已发生信用减值的判断的合理性。基于风险导向的方法选取金融资产检查管理层发生信用减值的阶段划分结果的合理性。

我们在选取项目的基础上查看相关资产的

逾期信息、了解融资人的信用状况、履约保障情况等；

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毕马威华振审字第2607052号

三、关键审计事项(续)

融出资金、买入返售金融资产、债权投资及其他债权投资预期信用损失准备的确定(续)

请参阅财务报表附注“五、重要会计政策及会计估计”11、39和41所述的会计政策、“七、合并财务报表项目注释”3、7、10和11及“十九、风险管理”2。

关键审计事项在审计中如何应对该事项

*我们在选取金融资产的基础上，评价已发生信用减值的金融资产违约损失率的合理性。

在此过程中，我们评价了担保物及其他信用增级的预期现金流，对金融资产的回收计划的可靠性进行考量；

*基于上述工作，我们选取金融资产利用预期信用损失模型复核了融出资金、买入返售金

融资产、债权投资及其他债权投资的预期信用损失准备的计算准确性；及

*根据相关会计准则，评价与融出资金、买入返售金融资产、债权投资及其他债权投资的预期信用损失准备相关的披露的合理性。

9审计报告(续)

毕马威华振审字第2607052号

四、其他信息

光大证券管理层对其他信息负责。其他信息包括光大证券2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估光大证券的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非光大证券计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督光大证券的财务报告过程。

10审计报告(续)

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六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应

对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对光大证券持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致光大证券不能持续经营。

(5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(6)就光大证券中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

11二、财务报表

合并资产负债表

2025年12月31日

编制单位：光大证券股份有限公司

单位:元币种:人民币项目附注2025年12月31日2024年12月31日

资产：

货币资金七、193132810947.4474784594930.02

其中：客户资金存款80578239607.5555845922858.83

结算备付金七、212782691204.1110608071833.36

其中：客户备付金10962990900.848747175743.81

融出资金七、355625564738.8042839850703.83

衍生金融资产七、41088780468.171602260905.95

存出保证金七、515356808748.018884136805.07

应收款项七、61995670249.061152306572.46

买入返售金融资产七、76715751938.805885842386.19

金融投资：

交易性金融资产七、960498085184.6977169459064.98

债权投资七、101814255646.213402907578.75

其他债权投资七、1157255766712.2457580984124.12

其他权益工具投资七、124642042782.33992148724.20

长期股权投资七、131086543988.171065430940.72

投资性房地产七、149911264.6010705716.21

固定资产七、15763166668.05848927623.22

在建工程七、162995814.00-

使用权资产七、17648220103.37709062433.23

无形资产七、18224385159.96255521376.30

商誉七、19533414852.03540881584.79

长期待摊费用96782070.51115688750.07

递延所得税资产七、202548927735.522471093957.94

其他资产七、211291349275.472039141720.86

资产总计318113925551.54292959017732.27

1合并资产负债表(续)

2025年12月31日

编制单位：光大证券股份有限公司

单位:元币种:人民币项目附注2025年12月31日2024年12月31日

负债：

短期借款七、26777866953.47-

应付短期融资款七、277366022013.6813406316509.49

拆入资金七、2813862332049.9815593158294.52

交易性金融负债七、29628661186.441610423262.18

衍生金融负债七、41441118036.21776441183.73

卖出回购金融资产款七、3051852569157.9466680270858.30

代理买卖证券款七、31103982655513.4670844139865.00

应付职工薪酬七、332723378718.282599139921.55

应交税费七、34622643098.34653988398.33

应付款项七、351384297658.40848789369.65

合同负债七、367800540.2413174517.18

预计负债七、38548260054.73576500212.59

长期借款七、391310331495.371465349570.20

应付债券七、4049146379549.4835136496703.10

租赁负债七、41686922416.90734136608.65

递延所得税负债七、2020759233.1017997749.26

其他负债七、438949390279.0812779224780.10

负债合计245311387955.10223735547803.83

2母公司资产负债表

2025年12月31日

编制单位：光大证券股份有限公司

单位:元币种:人民币项目附注2025年12月31日2024年12月31日

资产：

货币资金46211586142.4947395291306.09

其中：客户资金存款39241212761.8734252745780.17

结算备付金13824835441.2511992031630.54

其中：客户备付金10957217908.828742642107.54

融出资金54161250944.4341067499355.14

衍生金融资产880972505.141400547803.37

存出保证金984573975.46562565177.85

应收款项72961126.00153872874.25

买入返售金融资产6475683023.695621432781.82

金融投资：

交易性金融资产52133536291.0268224167173.76

债权投资1814255646.213402907578.75

其他债权投资57255766712.2457580984124.12

其他权益工具投资4607644594.10945283707.36

长期股权投资二十一、110591022124.4010688419551.87

投资性房地产9911264.6010705716.21

固定资产606131928.59683170179.53

在建工程2995814.00-

使用权资产375050435.71409555405.34

无形资产157287816.77190091638.07

长期待摊费用62700078.9271985262.14

递延所得税资产2166138296.672056982257.25

其他资产1237650804.651937451858.69

资产总计253631954966.34254394945382.15

负债：

应付短期融资款7366022013.6813406316509.49

拆入资金13862332049.9815593158294.52

交易性金融负债139680150.001227557300.00

衍生金融负债703200959.07550948835.64

卖出回购金融资产款51401985068.3564145324993.46

代理买卖证券款48089945736.3541342892099.12

应付职工薪酬二十一、22384287197.402281485204.14

应交税费558822678.88568588857.24

应付款项938241674.29540581744.18

预计负债1800000.00-

合同负债7350000.008462264.15

应付债券49146379549.4835136496703.10

租赁负债375871458.93411619960.57

其他负债8997411057.5512152729472.97

负债合计183973329593.96187366162238.58

4合并利润表

2025年1—12月

编制单位：光大证券股份有限公司

单位:元币种:人民币项目附注2025年度2024年度

一、营业总收入10851821801.079598335237.35

利息净收入七、512375342166.362147816765.97

其中：利息收入5140965894.454849801023.64

利息支出2765623728.092701984257.67

手续费及佣金净收入七、525726367024.324671115465.76

其中：经纪业务手续费净收入3982681153.792991392721.65

投资银行业务手续费净收入774755902.69822510990.27资产管理业务及基金管理业

900171705.29789614397.34

务手续费净收入

投资收益七、532861069686.602535863578.40

其中：对联营企业和合营企业的投

129892562.73114991774.92

资收益以摊余成本计量的金融资产

954250.363456215.51

终止确认产生的收益

其他收益七、55200855505.34119510826.41

公允价值变动收益(损失以“-”

七、56-382049044.2271691103.52

号填列)

汇兑收益(损失以“-”号填列)7441581.46-10508457.13

其他业务收入七、5761454824.4862825735.63

资产处置收益七、581340056.7320218.79

二、营业总支出6197648551.005989753717.11

税金及附加七、5967293462.7753161555.10

业务及管理费七、605925524612.365858653357.06

信用减值损失(转回以"-"号填列)七、61163338907.04-3196101.65

其他资产减值损失七、622605482.392112373.19

其他业务成本七、6338886086.4479022533.41

三、营业利润4654173250.073608581520.24

加：营业外收入七、6412150027.807288048.34

减：营业外支出七、65-11999244.9334969112.71

四、利润总额4678322522.803580900455.87

减：所得税费用七、66920542381.96495233110.10

五、净利润3757780140.843085667345.77

(一)按经营持续性分类

1.持续经营净利润3757780140.843085667345.77

6母公司利润表

2025年1—12月

编制单位：光大证券股份有限公司

单位:元币种:人民币项目附注2025年度2024年度

一、营业收入8521033103.668142515476.40

利息净收入二十一、31967971727.331602712074.11

其中：利息收入4399649213.613967780304.15

利息支出2431677486.282365068230.04

手续费及佣金净收入二十一、44109459015.813283713716.90

其中：经纪业务手续费净收入3290024569.742406490555.29

投资银行业务手续费净收入755673217.73816864743.91

投资收益二十一、52141099976.963455328076.75

其中：对联营企业和合营企业的投

133120824.02119507865.89

资收益以摊余成本计量的金融资产

954250.363456215.51

终止确认产生的收益

其他收益129733953.8646502653.93

公允价值变动收益(损失以“－”

二十一、6153713615.39-259542873.61

号填列)

汇兑收益(损失以“－”号填列)-1869937.65-2767929.44

其他业务收入19219900.0816569757.76

资产处置收益1704851.88-

二、营业支出5035996287.425582559572.40

税金及附加58481920.3845627574.29

业务及管理费二十一、74314329363.054289014060.99

信用减值损失471441731.47715577757.03

其他资产减值损失180000000.00520000000.00

其他业务成本11743272.5212340180.09

三、营业利润3485036816.242559955904.00

加：营业外收入1296045.512948905.16

减：营业外支出12666804.466836130.36

四、利润总额3473666057.292556068678.80

减：所得税费用707798307.10292803423.04

五、净利润2765867750.192263265255.76

(一)持续经营净利润2765867750.192263265255.76

8合并现金流量表

2025年1—12月

编制单位：光大证券股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2025年度2024年度

一、经营活动产生的现金流量：

为交易目的而持有的金融工具净减

18453502746.511533142351.74

少额

收取利息、手续费及佣金的现金12925969280.0311372631480.99

拆入资金净增加额-2788555000.00

回购业务资金净增加额-24814353228.47应收融资租赁款及售后租回款的减

372629261.69659991268.79

少

代理买卖证券收到的现金净额31911793333.2515441616653.85

收到其他与经营活动有关的现金七、68948569439.64606899611.06

经营活动现金流入小计64612464061.1257217189594.90

拆入资金净减少额1730000000.00-

融出资金净增加额12774337770.436304797893.57

回购业务资金净减少额15646834876.98-

支付利息、手续费及佣金的现金3784601069.273635532262.02

支付给职工及为职工支付的现金3744657625.493472797541.05

支付的各项税费2148622361.271175367799.70

支付其他与经营活动有关的现金七、6810876825800.706246821270.42

经营活动现金流出小计50705879504.1420835316766.76

经营活动产生的现金流量净额七、6913906584556.9836381872828.14

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金53861741433.6853121429693.40

取得投资收益收到的现金1555198127.451244761912.46

处置固定资产、无形资产和其他长

13044963.332714430.57

期资产收回的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金七、6828022843.12-

投资活动现金流入小计55458007367.5854368906036.43

投资支付的现金68393064331.0669039536372.19

购建固定资产、无形资产和其他长

269133305.23372008034.44

期资产支付的现金

投资活动现金流出小计68662197636.2969411544406.63

投资活动使用的现金流量净额-13204190268.71-15042638370.20

10母公司现金流量表

2025年1—12月

编制单位：光大证券股份有限公司

单位:元币种:人民币项目附注2025年度2024年度

一、经营活动产生的现金流量：

为交易目的而持有的金融工具

16956257796.6575282704.79

净减少额

收取利息、手续费及佣金的现

8926382848.867627140628.74

金

拆入资金净增加额-2788555000.00

回购业务资金净增加额-25221510037.01

代理买卖证券收到的现金净额6859773080.8711370852074.72收到其他与经营活动有关的现

1031031617.391582516950.83

金

经营活动现金流入小计33773445343.7748665857396.09

拆入资金净减少额1730000000.00-

融出资金净增加额13083876792.276965336405.14

回购业务资金净减少额13586098383.39-

支付利息、手续费及佣金的现

2102221074.231972616923.34

金支付给职工及为职工支付的现

2827183275.212530195329.01

金

支付的各项税费1572833393.11430018922.62支付其他与经营活动有关的现

4837828124.246694052299.21

金

经营活动现金流出小计39740041042.4518592219879.32经营活动产生的现金流量

二十一、8-5966595698.6830073637516.77

净额（使用以“-”号填列)二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金70542528248.0453019901103.00

取得投资收益收到的现金2132367739.701842038836.58

处置固定资产、无形资产和其

3361701.353454529.87

他长期资产收回的现金净额

投资活动现金流入小计72678257689.0954865394469.45

投资支付的现金68393064331.0671591385988.08

购建固定资产、无形资产和其

208234707.33319430093.95

他长期资产支付的现金

投资活动现金流出小计68601299038.3971910816082.03投资活动产生的现金流量

4076958650.70-17045421612.58

净额（使用以“-”号填列)

12合并所有者权益变动表

2025年1—12月

编制单位：光大证券股份有限公司

单位:元币种:人民币

2025年度

归属于母公司所有者权益项目其他权益工具少数股东权益所有者权益合计

实收资本(或股本)资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润永续债

一、上年年末余额4610787639.009498943396.2224191139353.56-15961307.164042363284.1110860042526.4015171017992.56833214429.4369223469928.44

加：会计政策变更----------

二、本年年初余额4610787639.009498943396.2224191139353.56-15961307.164042363284.1110860042526.4015171017992.56833214429.4369223469928.44

三、本年增减变动金额(减少

-1501056603.78-14469056.61--369141861.78-664986785.311750827466.7645807730.543579067668.00

以“－”号填列)

(一)综合收益总额-----370355353.56--3724190527.9133053669.533386888843.88

(二)所有者投入和减少资本-1501056603.78-14469056.61-----12754061.011499341608.18

(三)利润分配------664986785.31-1972149569.37--1307162784.06

1．提取盈余公积----------

2．提取一般风险准备------664986785.31-664986785.31--

3．对所有者(或股东)的分配--------1005612784.06--1005612784.06

4．对永续债持有者的分配--------301550000.00--301550000.00

(四)所有者权益内部结转----1213491.78---1213491.78--

1．其他综合收益结转留存收益----1213491.78---1213491.78--

四、本年年末余额4610787639.0011000000000.0024176670296.95--353180554.624042363284.1111525029311.7116921845459.32879022159.9772802537596.44

14母公司所有者权益变动表

2025年1—12月

编制单位：光大证券股份有限公司

单位:元币种:人民币

2025年度

项目其他权益工具

实收资本(或股本)资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润所有者权益合计永续债

一、上年年末余额4610787639.009498943396.2225131423486.93-405142228.104042363284.118828565478.2914511557630.9267028783143.57

加：会计政策变更---------

二、本年年初余额4610787639.009498943396.2225131423486.93-405142228.104042363284.118828565478.2914511557630.9267028783143.57

三、本年增减变动金额(减少以“－”号填列)-1501056603.78-14469056.61--317282202.09-553311579.23907225304.502629842228.81

(一)综合收益总额-----315450284.49--2765867750.192450417465.70

(二)所有者投入和减少资本-1501056603.78-14469056.61-----1486587547.17

(三)利润分配------553311579.23-1860474363.29-1307162784.06

1．提取盈余公积---------

2．提取一般风险准备------553311579.23-553311579.23-

3．对所有者(或股东)的分配--------1005612784.06-1005612784.06

4．对永续债持有者的分配--------301550000.00-301550000.00

(四)所有者权益内部结转-----1831917.60--1831917.60-

1．其他综合收益结转留存收益-----1831917.60--1831917.60-

四、本年年末余额4610787639.0011000000000.0025116954430.32-87860026.014042363284.119381877057.5215418782935.4269658625372.38

16三、公司基本情况

1、公司概况

√适用□不适用

光大证券股份有限公司(以下简称“光大证券、公司或本公司”)的前身为光大证

券有限责任公司，经中国人民银行于1996年4月23日批准，于北京注册成立。本公司于2005年7月14日转制为股份有限公司，并更名为光大证券股份有限公司。本公司的母公司为中国光大集团股份公司(以下简称“光大集团”)。

经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)批准，本公司公开发行

520000000 股普通股 (A股)，并于 2009年 8月 18日在上海证券交易所挂牌交易。

于2015年9月1日，本公司完成非公开发行股票的证券变更登记手续。非公开发行完成后，本公司的股本总数由发行前的 3418000000 股 A 股增加至发行后的

3906698839 股 A 股，注册资本由发行前的人民币 3418000000.00 元增加至发行

后的人民币3906698839.00元。

于2016年8月18日，本公司在香港联合交易所有限公司(“香港联交所”)完成境外上市外资股 (“H股”) 的首次公开发售，共向公众发售 680000000 股每股面值人民币 1元的新股。于 2016年 9 月 19日，本公司行使 H股超额配售权，发售 24088800股每股面值人民币1元的新股。

截至2025年12月31日，本公司累计注册资本为人民币4610787639.00元。

本公司的注册地点为中国上海市新闸路1508号。本公司及其子公司(以下简称“本集团”)主要从事证券及期货经纪、证券投资咨询、证券交易、证券投资活动有关的财

务顾问、证券承销与保荐、证券自营、为期货公司提供中间介绍业务、证券投资基金代

销、融资融券业务、代销金融产品业务、股票期权做市业务、证券投资基金托管；投资

管理、资产管理、股权投资、基金管理业务、融资租赁业务及监管机构批准的其他业务。

本公司子公司的情况参见附注十一、1。

本报告期内，本集团新增或减少子公司的情况参见附注十。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司财务报表以持续经营为编制基础。

18光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

2、持续经营

√适用□不适用

本公司自本报告期末至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

□适用√不适用

1、遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准

则的要求，真实、完整地反映了本公司2025年12月31日的合并财务状况和财务状况、

2025年度的合并经营成果和经营成果及合并现金流量和现金流量。

此外，本公司的财务报表同时符合中国证监会2023年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。

2、会计期间

会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

√适用□不适用

本公司为金融企业，不具有明显可识别的营业周期。

4、记账本位币

本公司的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币均为人民币。本公司及子公司选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。本公司的部分子公司采用本公司记账本位币以外的货币作为记账本位币，在编制本财务报表时，这些子公司的外币财务报表按照附注五、10进行了折算。

19光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

5、重要性标准确定方法和选择依据

√适用□不适用

本集团根据自身所处的具体环境，从项目的性质和金额两方面判断财务信息的重要性。在判断项目性质的重要性时，本集团主要考虑该项目在性质上是否属于日常活动、是否显著影响本集团的财务状况、经营成果和现金流量等因素:在判断项目金额大小的

重要性时，本集团考虑该项目金额占资产总额、营业收入总额等直接相关项目金额的比重或所属报表单列项目金额的比重。

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用□不适用

本集团取得对另一个或多个企业(或一组资产或净资产)的控制权且其构成业务的，该交易或事项构成企业合并。企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。

对于非同一控制下的交易，购买方在判断取得的资产组合等是否构成一项业务时，将考虑是否选择采用“集中度测试”的简化判断方式。如果该组合通过集中度测试，则判断为不构成业务。如果该组合未通过集中度测试，仍应按照业务条件进行判断。

当本集团取得了不构成业务的一组资产或净资产时，应将购买成本按购买日所取得各项可辨认资产、负债的相对公允价值基础进行分配，不按照以下企业合并的会计处理方法进行处理。

(1)同一控制下的企业合并参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值份额与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减的，依次冲减盈余公积、未分配利润。为进行企业合并发生的直接相关费用，于发生时计入当期损益。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

20光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

(2)非同一控制下的企业合并

参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。本集团作为购买方，为取得被购买方控制权而付出的资产(包括购买日之前所持有的被购买方的股权)、发生或承担的负债以及发行的权益性证券在购买日的公

允价值之和，减去合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日公允价值份额的差额，在考虑相关递延所得税影响之后，如为正数则确认为商誉(参见附注五、25)；如为负数则计入当期损益。本集团将作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。本集团为进行企业合并发生的其他各项直接费用计入当期损益。付出资产的公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。

本集团在购买日按公允价值确认所取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用□不适用

(1)总体原则

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及本公司控制的子公司。控制，是指本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。子公司的财务状况、经营成果和现金流量由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。

合并时所有集团内部交易及余额，包括未实现内部交易损益均已抵销。集团内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。

(2)合并取得子公司

对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以被合并子公司的各项资产、负债在最终控制方财务报表中的账面价值为基础，视同被合并子公司在本公司最终控制方对其开始实施控制时纳入本公司合并范围，并对合并财务报表的期初数以及前期比较报表进行相应调整。

对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确定的被购买子公司各项可辨认资产、负债的公允价值为基础自购买日起将被购买子公司纳入本公司合并范围。

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(3)处置子公司

本集团丧失对原有子公司控制权时，由此产生的任何处置收益或损失，计入丧失控制权当期的投资收益。对于剩余股权投资，本集团按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量，由此产生的任何收益或损失，也计入丧失控制权当期的投资收益。

(4)少数股东权益变动本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有

子公司的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积(股本溢价)，资本公积(股本溢价)不足冲减的，依次冲减盈余公积、未分配利润。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

□适用√不适用

9、现金及现金等价物的确定标准

现金和现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限短、流动

性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

√适用□不适用

本集团收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折合为人民币，其他外币交易在初始确认时按交易发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折合为人民币。即期汇率的近似汇率是按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的当期平均汇率。

于资产负债表日，外币货币性项目采用该日的即期汇率折算。除与购建符合资本化条件资产有关的专门借款本金和利息的汇兑差额外，其他汇兑差额计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，属于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的差额，计入其他综合收益；其他差额计入当期损益。

对境外经营的财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目中除未分配利润及其他综合收益中的外币财务报表折算差额项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在其他综合收益中列示。处置境外经营时，相关的外币财务报表折算差额自其他综合收益转入处置当期损益。

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11、金融工具

金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量

√适用□不适用

本集团的金融工具包括货币资金、债券投资、除长期股权投资(参见附注五、19)以

外的股权投资、应收款项、应付款项、借款、应付债券及股本等。

(1)金融资产及金融负债的确认和初始计量

金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。

在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。对于未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收账款，本集团按照根据附注五、33的会计政策确定的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的分类和后续计量

(a) 本集团金融资产的分类

本集团通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，在初始确认时将金融资产分为不同类别：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

除非本集团改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。

本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

-本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；

-该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

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截至2025年12月31日止年度财务报表本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：

-本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；

-该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

对于非交易性权益工具投资，本集团可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。

除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本集团将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

管理金融资产的业务模式，是指本集团如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本集团所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本集团以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。

本集团对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未

偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本集团对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。

(b) 本集团金融资产的后续计量

-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失(包括利息和股利收入)计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

-以摊余成本计量的金融资产

初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

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-以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。

终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

-以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。股利收入计入损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

(3)金融负债的分类和后续计量

本集团将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、财务担保负债及以摊余成本计量的金融负债。

-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

该类金融负债包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失计入当期损益。

-财务担保负债

财务担保合同指，当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求本集团向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。

初始确认后，财务担保合同相关收益依据附注五、33所述会计政策的规定分摊计入当期损益。财务担保负债以按照依据金融工具的减值原则(参见附注五、11(6))所确定的损失准备金额以及其初始确认金额扣除财务担保合同相关收益的累计摊销额后的余额孰高进行后续计量。

-以摊余成本计量的金融负债

初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。

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(4)抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

-本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

-本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

(5)金融资产和金融负债的终止确认

满足下列条件之一时，本集团终止确认该金融资产：

-收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

-该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

-该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制。

金融资产转移整体满足终止确认条件的，本集团将下列两项金额的差额计入当期损益：

-被转移金融资产在终止确认日的账面价值；

-因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额(涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其

他综合收益的债权投资)之和。

金融负债(或其一部分)的现时义务已经解除的，本集团终止确认该金融负债(或该部分金融负债)。

(6)减值

本集团以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：

-以摊余成本计量的金融资产；

-合同资产；

-以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资；

-租赁应收款；

-应收款项；

-买入返售金融资产

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(a) 预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。

信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

在计量预期信用损失时，本集团需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限(包括考虑续约选择权)。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。

未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内(若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

对于应收账款和合同资产，本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。本集团基于历史信用损失经验、使用准备矩阵计算上述金融资产的预期信用损失，相关历史经验根据资产负债表日借款人的特定因素、以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整。

除应收账款、应收融资租赁款及售后租回款和合同资产外，本集团对满足下列情形的金融工具按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备：

-该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；或

-该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

(b) 具有较低的信用风险

如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。

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在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本集团考虑的信息包括：

-债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；

-已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级(如有)的严重恶化；

-已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；

-现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本集团的还款能力产生重大不利影响。

如果逾期超过30日，本集团确定金融工具的信用风险已经显著增加。

(d) 已发生信用减值的金融资产本集团在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

-发行方或债务人发生重大财务困难；

-债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

-本集团出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

-债务人很可能破产或进行其他财务重组；

-发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。

(e) 预期信用损失准备的列报

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本集团在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本集团在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

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(f) 核销

如果本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本集团确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。

但是，被减记的金融资产仍可能受到本集团催收到期款项相关执行活动的影响。

已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

(7)永续债

本集团根据所发行的永续债的合同条款及其所反映的经济实质，结合金融资产、金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将这些金融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。

本集团对于其发行的应归类为权益工具的永续债，按照实际收到的金额，计入权益。

存续期间分派股利或利息的，作为利润分配处理。按合同条款约定赎回永续债的，按赎回价格冲减权益。

12、贵金属

□适用√不适用

13、应收款项

应收款项的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

√适用□不适用

参见附注五、11之说明。

14、应收款项融资

□适用√不适用

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15、合同资产

(1).合同资产的确认方法及标准

√适用□不适用

本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利(且该权利取决于时间流逝

之外的其他因素)作为合同资产列示，合同资产以预期信用损失为基础计提减值(参见附注五、11(6))。

本集团拥有的、无条件(仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示。

(2).合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法

√适用□不适用

参见附注五、11。

16、持有待售资产

√适用□不适用

(1).持有待售

本集团主要通过出售而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值时，将该非流动资产或处置组划分为持有待售类别。

本集团将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：

-根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，该非流动资产或处置组在其当前状况下即可立即出售；

-出售极可能发生，即本集团已经就一项出售计划作出决议且已与其他方签订了具有法律约束力的购买协议，预计出售将在一年内完成。

本集团按账面价值与公允价值(参见附注五、44)减去出售费用后净额之孰低者对

持有待售的非流动资产(不包括金融资产(参见附注五、11)及递延所得税资产(参见

附注五、37)或处置组进行初始计量和后续计量，账面价值高于公允价值(参见附注

五、44)减去出售费用后净额的差额确认为资产减值损失，计入当期损益。

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(2).终止经营

本集团将满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本集团处置或划分为持有待售类别的界定为终止经营：

-该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

-该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

-该组成部分是专为转售而取得的子公司。

本集团对于当期列报的终止经营，在当期利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益，并在比较期间的利润表中将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。

17、债权投资

债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法

√适用□不适用

参见附注五、11之说明。

18、其他债权投资

(1).其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法

√适用□不适用

参见附注五、11之说明。

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19、长期股权投资

√适用□不适用

(1).长期股权投资投资成本确定

(a) 通过企业合并形成的长期股权投资

-对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照合并日取得的被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股

权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，依次冲减盈余公积、未分配利润。

-对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照购买日取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，作为该投资的初始投资成本。

(b) 其他方式取得的长期股权投资

-对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，在初始确认时，对于以支付现金取得的长期股权投资，本集团按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；对于发行权益性证券取得的长期股权投资，本集团按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

(2).长期股权投资后续计量及损益确认方法

(a) 对子公司的投资

在本公司个别财务报表中，本公司采用成本法对子公司的长期股权投资进行后续计量。对被投资单位宣告分派的现金股利或利润由本公司享有的部分确认为当期投资收益。

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(b) 对合营企业和联营企业的投资

合营企业指本集团与其他合营方共同控制(参见附注五、19(3))且仅对其净资产

享有权利的一项安排。联营企业指本集团能够对其施加重大影响(参见附注五、19(3))的企业。

后续计量时，对合营企业和联营企业的长期股权投资采用权益法核算，除非投资符合持有待售的条件(参见附注五、16)。

取得对合营企业和联营企业投资后，本集团按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。对合营企业或联营企业除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动(以下简称“其他所有者权益变动”)，本集团按照应享有或应分担的份额计入股东权益，并同时调整长期股权投资的账面价值。

本集团与联营企业及合营企业之间内部交易产生的未实现损益按照应享有的比例计

算归属于本集团的部分，在权益法核算时予以抵销。内部交易产生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。

本集团对合营企业或联营企业发生的净亏损，除本集团负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期

权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

(3).确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的判断标准

共同控制指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动(即对安排的回报产生重大影响的活动)必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。

本集团在判断对被投资单位是否存在共同控制时，通常考虑下述事项：

-是否任何一个参与方均不能单独控制被投资单位的相关活动；

-涉及被投资单位相关活动的决策是否需要分享控制权参与方一致同意。

重大影响指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

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20、投资性房地产

(1).如果采用成本计量模式的：

折旧或摊销方法

集团将持有的为赚取租金或资本增值，或两者兼有的房地产划分为投资性房地产。

本集团采用成本模式计量投资性房地产。本集团将投资性房地产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在使用寿命内按年限平均法计提折旧或进行摊销，除非投资性房地产符合持有待售的条件(参见附注五、16)。

投资性房地产的使用寿命、残值率和年折旧率分别为：

类别使用寿命(年)预计净残值率年折旧率

房屋及建筑物40年0.00%2.50%

21、固定资产

(1).确认条件

√适用□不适用

外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预定可使用状

态前所发生的可归属于该项资产的支出。自行建造固定资产按附注五、22确定初始成本。

对于构成固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以不同方式为本集团提供经济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，本集团分别将各组成部分确认为单项固定资产。

对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支出，在与支出相关的经济利益很可能流入本集团时资本化计入固定资产成本，同时将被替换部分的账面价值扣除；与固定资产日常维护相关的支出在发生时计入当期损益。

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(2).折旧方法

√适用□不适用使用寿命类别折旧方法残值率年折旧率

(年)

房屋及建筑物直线法40年0.00%2.50%

电子通讯设备直线法3年-8年0.00%12.50%-33.33%

办公设备及其他设备直线法3年-8年0.00%-10.00%11.25%-33.33%

运输设备直线法5年-25年0.00%-10.00%3.60%-20.00%本集团将固定资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在其使用寿命内按年限

平均法计提折旧，除非固定资产符合持有待售的条件(参见附注五、16)。固定资产的

使用寿命、残值率和年折旧率详见上表。

本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。

22、在建工程

√适用□不适用

自行建造的固定资产的成本包括工程用物资、直接人工、符合资本化条件的借款费用和使该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。

自行建造的固定资产于达到预定可使用状态时转入固定资产，此前列于在建工程，且不计提折旧。

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23、借款费用

√适用□不适用

本集团发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建的借款费用，予以资本化并计入相关资产的成本，其他借款费用均于发生当期确认为财务费用。在资本化期间内，本集团按照下列方法确定每一会计期间的利息资本化金额(包括折价或溢价的摊销)：

-对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，本集团以专门借款按实际利率计算的当期利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款应予资本化的利息金额。

-对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，本集团根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出的加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率是根据一般借款加权平均的实际利率计算确定。

本集团确定借款的实际利率时，是将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该借款初始确认时确定的金额所使用的利率。

在资本化期间内，外币专门借款本金及其利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。而除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额作为财务费用，计入当期损益。

24、无形资产

(1).使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

√适用□不适用

对于使用寿命有限的无形资产，本集团将无形资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后按直线法在预计使用寿命期内摊销，除非该无形资产符合持有待售的条件(详见本节附注五、16)。

主要无形资产的使用寿命及其确定依据、摊销方法为：

项目使用寿命(年)确定依据摊销方法

软件及其他3-10年预计受益期限直线法本集团至少在每年度终了对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。

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截至2025年12月31日止年度财务报表

本集团将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形资产，并对这类无形资产不予摊销。本集团在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，则估计其使用寿命，并按上述使用寿命有限的无形资产处理。

(2).研发支出的归集范围及相关会计处理方法

√适用□不适用本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出，如果开发形成的某项产品或工序等在技术和商业上可行，而且本集团有充足的资源和意向完成开发工作，并且开发阶段支出能够可靠计量，则开发阶段的支出便会予以资本化。其他开发费用则在其产生的期间内确认为费用。

25、商誉

√适用□不适用

因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。

本集团对商誉不摊销，以成本减累计减值准备(参见附注五、26)资产负债表内列示。

26、长期资产减值

√适用□不适用

本集团在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在减值的迹象，包括：

-固定资产

-在建工程

-使用权资产

-无形资产

-采用成本模式计量的投资性房地产

-长期股权投资

-商誉

-长期待摊费用等

37光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试，估计资产的可收回金额。此外，无论是否存在减值迹象，本集团于每年年度终了对商誉及使用寿命不确定的无形资产估计其可收回金额。本集团依据相关资产组或者资产组组合能够从企业合并的协同效应中的受益情况分摊商誉账面价值，并在此基础上进行商誉减值测试。

可收回金额是指资产(或资产组、资产组组合，下同)的公允价值(详见本节附注五、44)减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。

资产组由创造现金流入相关的资产组成，是可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组。

资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。

可收回金额的估计结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，资产的账面价值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。与资产组或者资产组组合相关的减值损失，先抵减分摊至该资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价值减去处置费用后的净额(如可确定的)、该资

产预计未来现金流量的现值(如可确定的)和零三者之中最高者。

资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。

27、长期待摊费用

√适用□不适用本集团将已发生且受益期在一年以上的各项费用确认为长期待摊费用。

长期待摊费用在受益期限内分期平均摊销。

28、附回购条件的资产转让

□适用√不适用

29、合同负债

√适用□不适用本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债列示。

38光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

30、职工薪酬

(1)、薪酬和其他职工福利

本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生或按规定的基准和比例计提的职工工资、奖金、医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)、离职后福利的会计处理方法

√适用□不适用

本集团所参与的设定提存计划是按照当地有关法规要求，本集团职工参加的由政府机构设立管理的社会保障体系中的基本养老保险。基本养老保险的缴费金额按国家规定的基准和比例计算。本集团在职工提供服务的会计期间，将应缴存的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(3)、辞退福利的会计处理方法

√适用□不适用

本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：

-本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

-本集团有详细、正式的涉及支付辞退福利的重组计划；并且，该重组计划已开始实施，或已向受其影响的各方通告了该计划的主要内容，从而使各方形成了对本集团将实施重组的合理预期时。

31、预计负债

√适用□不适用

如果与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且该义务的履行很可能会导致经济利益流出本集团，以及有关金额能够可靠地计量，则本集团会确认预计负债。

39光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。对于货币时间价值影响重大的，预计负债以预计未来现金流量折现后的金额确定。在确定最佳估计数时，本集团综合考虑了与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：

-或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。

-或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。

本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

32、优先股、永续债等其他金融工具

√适用□不适用

参见本附注五、11之说明。

33、收入

(1).收入确认和计量所采用的会计政策

√适用□不适用

收入是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益的总流入。

本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。

合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代

第三方收取的款项。本集团确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

40光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

满足下列条件之一时，本集团属于在某一段时间内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：

-客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益；

-客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；

-本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

本集团根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断本集团从事交易时的身份是主要责任人还是代理人。本集团在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本集团为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；

否则，本集团为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。

本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利(且该权利取决于时间流逝

之外的其他因素)作为合同资产列示，合同资产以预期信用损失为基础计提减值(参见附注五、11(6))。本集团拥有的、无条件(仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示。本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债列示。

与本集团取得收入的主要活动相关的具体会计政策描述如下：

利息收入利息收入按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。

其他收入其他收入在相关商品或服务控制权转移给客户时确认。

手续费及佣金收入

手续费及佣金收入的金额按照本集团在日常经营活动中提供劳务时，已收或应收合同或协议价款的公允价值确定。

本集团履行了合同中的履约义务，客户取得相关商品或服务的控制权时，确认相关的手续费及佣金收入：

-经纪业务收入代理买卖证券业务手续费收入在交易日确认为收入。

41光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

-投资银行业务收入

承销收入于本集团完成承销合同中的履约义务时确认收入。根据合约条款，保荐收入于本集团履约义务完成的时点确认，或在履行履约义务的过程中确认收入。

-投资咨询服务业务收入

根据咨询服务的性质及合约条款，咨询服务业务收入在本集团履行履约义务的过程中确认收入，或于履约义务完成的时点确认。

-资产管理及基金管理业务收入

根据合同条款，受托客户资产管理业务收入和基金管理费收入在本集团履行履约义务的过程中，根据合同或协议约定的收入计算方法，且已确认的累计收入金额很可能不会发生重大转回时，确认为当期收入。

(2).同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况

□适用√不适用

34、合同成本

√适用□不适用

为取得合同发生的增量成本是指本集团不取得合同就不会发生的成本(如销售佣金等)。该成本预期能够收回的，本集团将其作为合同取得成本确认为一项资产。本集团为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损益。

35、利润分配

√适用□不适用

(1)股利分配

资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确认为资产负债表日的负债，在附注中单独披露。

42光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

(2)提取一般风险准备

本公司根据《金融企业财务规则》(中华人民共和国财政部令第42号)及其实施指南(财金[2007]23号)的规定，以及证监会颁布的《关于证券公司2007年年度报告工作的通知》(证监机构字[2007]320号)的要求，按照当期净利润的10%提取一般风险准备金；本公司根据《证券法》和证监机构字[2007]320号的规定，按照当期净利润的10%提取交易风险准备金。本公司相关子公司亦根据相关监管规定的要求计提一般风险准备金或交易风险准备金。计提的一般风险准备金和交易风险准备金计入一般风险准备项目核算。本公司根据《公开募集证券投资基金风险准备金监督管理暂行办法》(2013年9月24日证监会令第94号)的规定，每月按照不低于基金托管费收入的2.5%提取其他风险准备金。

36、政府补助

(1).与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

√适用□不适用

政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量。

本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入其他收益或营业外收入。

(2).与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

√适用□不适用本集团取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与收益相关的政府补助。

与收益相关的政府补助，如果用于补偿本集团以后期间的相关费用或损失的，本集团将其确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入其他收益或营业外收入；否则直接计入其他收益或营业外收入。

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37、递延所得税资产/递延所得税负债

√适用□不适用

除因企业合并和直接计入所有者权益(包括其他综合收益)的交易或者事项产生的

所得税外，本集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。

当期所得税是按本年度应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期应交所得税，加上以往年度应付所得税的调整。

资产负债表日，如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行，那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列示。

递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确定。暂时性差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额，包括能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

如果单项交易不是企业合并，交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)，且初始确认的资产和负债并未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延所得税。商誉的初始确认导致的暂时性差异也不产生相关的递延所得税。

资产负债表日，本集团根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式，依据已颁布的税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量该递延所得税资产和负债的账面金额。

资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：

-纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

-递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的

所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

44光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

38、租赁

√适用□不适用

在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

合同中同时包含多项单独租赁的，承租人和出租人将合同予以分拆，并分别对各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分拆。

(1)作为承租方的租赁分类标准和会计处理方法

在租赁期开始日，本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债。

本集团使用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。否则，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。使用权资产按附注五、26所述的会计政策计提减值准备。

租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量，折现率为租赁内含利率。无法确定租赁内含利率的，采用本集团增量借款利率作为折现率。

本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

租赁期开始日后，发生下列情形的，本集团按照变动后租赁付款额的现值重新计量租赁负债：

-根据担保余值预计的应付金额发生变动；

-用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动；

-本集团对购买选择权、续租选择权或终止租赁选择权的评估结果发生变化，或续租选择权或终止租赁选择权的实际行使情况与原评估结果不一致。

在对租赁负债进行重新计量时，本集团相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本集团将剩余金额计入当期损益。

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截至2025年12月31日止年度财务报表作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

√适用□不适用

本集团已选择对短期租赁(租赁期不超过12个月的租赁)和低价值资产租赁(单

项租赁资产为全新资产时价值较低)不确认使用权资产和租赁负债，并将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。

作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

√适用□不适用

在租赁开始日，本集团将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指无论所有权最终是否转移但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。

本集团作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产，而不是原租赁的标的资产，对转租赁进行分类。如果原租赁为短期租赁且本集团选择对原租赁应用上述短期租赁的简化处理，本集团将该转租赁分类为经营租赁。

融资租赁下，在租赁期开始日，本集团对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。

本集团按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确认和减值按附注五、11所述的会计政策进行会计处理。未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

经营租赁的租赁收款额在租赁期内按直线法确认为租金收入。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

售后租回交易

本集团按《企业会计准则第14号——收入》的规定评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

(1)作为出租人

售后租回交易中的资产转让属于销售的，本集团作为出租人对资产购买进行会计处理，并根据前述规定对资产出租进行会计处理；售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本集团作为出租人不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产，并按照金融工具的会计政策对该金融资产进行会计处理。

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39、融资融券业务

√适用□不适用

本集团从事融资融券业务，即向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应抵押物的经营活动。

(1)融出资金

本集团将资金出借客户，形成一项应收客户的债权，并根据融资融券协议将收取的利息确认为利息收入。

本集团融出资金减值准备参照金融资产减值中以摊余成本计量的金融资产确认。

(2)融出证券

本集团将自身持有的证券出借客户，并约定期限和利率，到期收取相同数量的同种证券，并根据融资融券协议将收取的利息确认为利息收入。此项业务融出的证券不满足终止确认条件，继续确认该金融资产。

40、资产证券化业务

□适用√不适用

41、买入返售金融资产和卖出回购金融资产款

买入返售金融资产，是指本集团按返售协议先买入再按固定价格返售金融资产所融出的资金。卖出回购金融资产款，是指本集团按回购协议先卖出再按固定价格回购金融资产所融入的资金。

买入返售和卖出回购金融资产款按业务发生时实际支付或收到的款项入账并在资产负债表中反映。买入返售的已购入标的资产不予以确认；卖出回购的标的资产仍在资产负债表中反映。

买入返售和卖出回购业务的买卖差价在相关交易期间以实际利率法摊销，分别确认为利息收入和利息支出。

买入返售金融资产的初始成本减减值准备(参见附注五、11(6))在资产负债表内列示。

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42、存货

存货包括库存商品等。存货按照成本进行初始计量。发出存货，采用个别计价法确定其实际成本。

于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。

43、客户交易结算资金核算办法

本集团代理客户买卖证券收到的代理买卖证券款，全额存入本集团指定的银行账户；

本集团在收到代理客户买卖证券款的同时确认为一项负债，与客户进行相关的结算。

本集团接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券，与客户清算时如买入证券成交总额大于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，加代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费减少客户交易结算资金；如买入证券成交总额小于卖出证

券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，减代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费增加客户交易结算资金。

44、公允价值的计量

除特别声明外，本集团按下述原则计量公允价值：

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

本集团估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的特征(包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等)，并采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。

45、关联方

一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。

此外，本公司同时根据证监会颁布的《上市公司信息披露管理办法》确定本集团或本公司的关联方。

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截至2025年12月31日止年度财务报表

46、分部报告

本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。如果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时在各单项产品或劳务的性质、生产过程的性

质、产品或劳务的客户类型、销售产品或提供劳务的方式、生产产品及提供劳务受法律

及行政法规的影响等方面具有相同或相似性的，可以合并为一个经营分部。本集团以经营分部为基础考虑重要性原则后确定报告分部。

本集团在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策在所有重大方面一致。

47、其他重要的会计政策和会计估计

√适用□不适用

编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。

本集团管理层对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。

(1)主要会计估计

除投资性房地产、固定资产及无形资产等资产的折旧及摊销(参见附注五、20、21

和24)和各类资产减值(参见附注七、3、6、7、10、11、13、14、15、16、17、18、

21和附注二十一、1)涉及的会计估计外，其他主要的会计估计如下：

(a) 附注七、20-递延所得税资产/递延所得税负债的确认；

(b) 附注十四-金融工具公允价值估值；

(2)主要会计判断

本集团在运用会计政策过程中做出的重要判断如下：

(a) 附注十、2、(4) 结构化主体或通过受托经营等方式形成控制权的经营实体；及

(b) 附注七、45 - 永续债划分为金融负债或权益工具

49光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

48、重要会计政策和会计估计的变更

(1).重要会计政策变更

√适用□不适用财政部于2025年7月8日发布标准仓单交易相关会计处理实施问答(以下简称“问答”)。本集团对于频繁买卖标准仓单以赚取差价、不提取标准仓单对应商品实物的交易，原按总额确认收入成本，现改为按收取对价与所出售标准仓单的账面价值的差额计入投资收益。本集团自2025年1月1日起执行上述问答相关规定。该会计政策变更对本集团当期及上年可比期间财务报表均没有重大影响。

(2).重要会计估计变更

□适用√不适用

(3).2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用

49、其他

□适用√不适用

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截至2025年12月31日止年度财务报表

六、税项

1、主要税种及税率

主要税种及税率情况

√适用□不适用税种计税依据税率

增值税按税法规定计算的销售货物和1%、3%、5%、6%、9%、13%应税劳务收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税

城市维护建设税按实际缴纳增值税计征1%、5%、7%

企业所得税应纳税所得额16.5%、25%

教育费附加按实际缴纳增值税计征3%

地方教育费附加按实际缴纳增值税计征2%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明√适用□不适用

纳税主体名称所得税税率(%)

光大证券国际控股有限公司16.5%

2、税收优惠

□适用√不适用

51光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元期末期初项目折人民币折人民币外币金额折算率外币金额折算率金额金额

现金：//11117.66//66214.97

人民币//-//54926.37

美元701.767.028804932.53700.767.188405037.34

港元4632.730.903224184.374632.730.926044290.09

其他币种//2000.76//1961.17

银行存款：//93133138945.36//74774528715.05

其中：自有资金//12554899337.81//18928605856.22

人民币//11448428584.50//17903538284.70

美元6659359.007.0288046807302.5451020358.907.18840366754747.92

港元1149410547.140.903221038170594.39667633727.860.92604618255537.35

其他币种//21492856.38//40057286.25

客户资金//80578239607.55//55845922858.83

人民币//70484061951.34//47554104729.51

美元419245720.307.028802946794318.84282359625.657.188402029713933.02

港元7657628463.920.903226916523181.186447077816.360.926045970251941.06

其他币种//230860156.19//291852255.24

其他货币资金：//-//10000000.00

人民币//-//10000000.00

减：减值准备//-339115.58//-

合计//93132810947.44//74784594930.02其中，融资融券业务：

√适用□不适用

单位:元期末期初项目折人民币折人民币外币金额折算率外币金额折算率金额金额

自有信用资金//359854025.80//225928734.73

人民币//359854025.80//225928734.73

客户信用资金//6997724159.38//5720200712.12

人民币//6997724159.38//5720200712.12

合计//7357578185.18//5946129446.85

52光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目2025年12月31日2024年12月31日

一般风险准备金538987706.61358194838.69

银行存款58485.78170000.00

合计539046192.39358364838.69

受限制的货币资金主要为母公司、子公司光大保德信基金管理有限公司(以下简称

“光大保德信”)及其子公司和子公司上海光大证券资产管理有限公司(以下简称“光证资管”)根据中国证监会相关规定计提的一般风险准备金。

货币资金的说明：

□适用√不适用

2、结算备付金

√适用□不适用

单位：元期末期初项目外币金额折算率折人民币金额外币金额折算率折人民币金额

公司自有备付金：//1819700303.27//1860896089.55

人民币//1819700303.27//1860896089.55

客户普通备付金：//9703547225.94//7016050958.12

人民币//9488660642.79//6746961316.75

美元20312856.627.02880142775006.6129109725.957.18840209252354.02

港元79838330.130.9032272111576.5464616309.610.9260459837287.35

客户信用备付金：//1259443674.90//1731124785.69

人民币//1259443674.90//1731124785.69

合计//12782691204.11//10608071833.36

结算备付金的说明：

无

53光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

3、融出资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面余额期初账面余额

境内54668576897.5441569493717.61

其中：个人51744224800.5939143649824.24

机构2924352096.952425843893.37

减：减值准备507325953.11501994362.47

账面价值小计54161250944.4341067499355.14

境外1573004672.221882543694.06

其中：个人1397424762.751545541782.86

机构175579909.47337001911.20

减：减值准备108690877.85110192345.37

账面价值小计1464313794.371772351348.69

账面价值合计55625564738.8042839850703.83

客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币担保物类别期末公允价值期初公允价值

资金6605502663.156227909979.93

债券707259241.58536599098.84

股票119158035174.31117622145595.30

基金43761573163.283245919006.31

其他755816943.30368189302.02

合计170988187185.62128000762982.40

54光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：

√适用□不适用

2025年12月31日

账面余额减值准备

阶段一55631391313.1134255767.73

阶段二28044825.8985441.86

阶段三582145430.76581675621.37

合计56241581569.76616016830.96

2024年12月31日

账面余额减值准备

阶段一42609252999.5025013487.45

阶段二252734094.77301181.92

阶段三590050317.40586872038.47

合计43452037411.67612186707.84

对本期发生损失准备变动的融出资金余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

融出资金的说明：

□适用√不适用

55光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

4、衍生金融工具

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末期初非套期工具非套期工具类别公允价值公允价值名义金额名义金额资产负债资产负债

货币衍生工具1834719526.17413767.92-22416574.03---

外汇掉期1834719526.17413767.92-22416574.03---

利率衍生工具9646825300.00--22572699500.00--

利率互换8143000000.00--3927000000.00--

国债期货1503825300.00--18635699500.00--

债券远期---10000000.00--

权益衍生工具70589925627.161076758598.92-1408632074.4759383679045.301585936663.26-765472189.99

股指期货18506389480.00--9377700340.00--

场外期权12672204905.62213821824.18-343957262.419447439132.45620772121.48-419196364.08

股指期权24503428643.94319681231.46-300532572.8711705962025.39100230104.96-131665864.84

收益互换14867602597.60543255543.28-764131732.8228279019636.46853981155.02-209389500.36

收益凭证40300000.00--10506.37573557911.0010953281.80-5220460.71

信用衍生工具220000000.003418530.00-80000000.001515570.00-

信用缓释凭证220000000.003418530.00-80000000.001515570.00-

其他衍生工具2333108173.088189571.33-10069387.713582382151.9114808672.69-10968993.74

商品期货281438880.00--285584470.00--

商品期权2011149328.087530133.83-8987055.113000442521.9114598715.09-10883978.34

黄金期权35090565.00659437.50-1082332.60294445000.00209957.60-85015.40

黄金期货---1233360.00--

白银期货5429400.00--676800.00--

合计84624578626.411088780468.17-1441118036.2185618760697.211602260905.95-776441183.73

56光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

已抵销的衍生金融工具：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目抵销前总额抵销金额抵销后净额

利率衍生工具3458472.703458472.70-

利率互换-5191979.70-5191979.70-

国债期货8650452.408650452.40-

权益衍生工具-238915004.54-238915004.54-

股指期货-238915004.54-238915004.54-

其他衍生工具-941196.94-941196.94-

商品期货-1062036.94-1062036.94-

白银期货120840.00120840.00-

合计-236397728.78-236397728.78-

衍生金融工具的说明：

在当日无负债结算制度下，结算备付金和应收款项已包括本集团所持有的国债期货、利率互换、股指期货、商品期货和白银期货产生的公允价值变动金额。因此，衍生金融资产和衍生金融负债项下的国债期货、利率互换、股指期货、商品期货和白银期货投资按抵销相关暂收暂付款后的净额列示。

57光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

5、存出保证金

√适用□不适用

单位：元期末账面余额期初账面余额项目外币金额折算率折人民币金额外币金额折算率折人民币金额

期货保证金//14356586751.20//8411136807.81

其中：人民币//14356586751.20//8411136807.81

交易保证金//905241732.24//361010559.76

其中：人民币//850434474.80//315927002.16

美元497108.667.028803494077.35497281.747.188403574660.06

港元56811386.030.9032251313180.0944824087.020.9260441508897.54

信用保证金//55065817.36//36167693.71

其中：人民币//55065817.36//36167693.71

履约保证金//39914447.21//75821743.79

其中：人民币//39914447.21//75821743.79

合计//15356808748.01//8884136805.07

按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的存出保证金余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

存出保证金的说明：

无

58光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

6、应收款项

(1)按明细列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应收经纪与交易商1420418946.64648515800.39

应收清算款357034162.65293684296.31

应收手续费及佣金273228853.38255460200.87

其他14658769.4221050736.49

合计2065340732.091218711034.06

减：坏账准备(按简化模型计提)65768572.6465182088.80

减：坏账准备(按一般模型计提)3901910.391222372.80

应收款项账面价值1995670249.061152306572.46

(2)按账龄分析

√适用□不适用

单位:元币种:人民币期末余额期初余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内1961439888.1294.97%1144633549.6093.92%

1-2年29659225.561.44%5308179.080.44%

2-3年4835336.300.23%787310.510.06%

3年以上69406282.113.36%67981994.875.58%

合计2065340732.09100.00%1218711034.06100.00%

59光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

(3)按计提坏账列示

√适用□不适用

单位:元币种:人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备账龄占账面余坏账准备占账面余坏账准备金额金额金额金额额比例计提比例额比例计提比例

单项计提坏账准备：

单项小计65302593.243.16%65117056.4499.72%65182088.805.35%65182088.80100.00%

组合计提坏账准备：

组合小计2000038138.8596.84%4553426.590.23%1153528945.2694.65%1222372.800.11%

合计2065340732.09100.00%69670483.033.37%1218711034.06100.00%66404461.605.45%

(4)本年计提、收回或转回的坏账准备情况：

√适用□不适用

(a) 本年坏账准备变动情况

参见附注七、24。

(b) 本年重要的坏账准备收回或转回本集团本期无重要的坏账准备收回或转回情况。

(5)按欠款方归集的年末余额前五名的应收款项情况：

单位：元币种：人民币占应收款项减值准备单位名称款项性质年末余额余额的比例年末余额

Broker rec control Global future USD 应收经纪及交易商 449619746.10 21.77% /

Hong Kong Securities Clearing Company Limited 应收经纪及交易商 293380719.98 14.20% /

SEHK Options Clearing House Limited 应收经纪及交易商 168569119.08 8.16% /

Hong Kong Futures Exchange Clearing Corporation 应收经纪及交易商 50269841.05 2.43% /

上海浸鑫投资咨询合伙企业(有限合伙)应收手续费及佣金33333333.311.61%33333333.31

60光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

7、买入返售金融资产

(1)按金融资产种类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面余额期初账面余额

股票344949186.95429489050.48

债券6640199317.725861863299.84

减：减值准备269396565.87405509964.13

买入返售金融资产账面价值6715751938.805885842386.19

(2)按业务类别

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面余额期初账面余额

股票质押式回购344949186.95429489050.48

债券质押式回购6640199317.725861863299.84

减：减值准备269396565.87405509964.13

账面价值合计6715751938.805885842386.19

(3)约定购回、质押回购融出资金按剩余期限分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期限期末账面余额期初账面余额

一个月内6456196349.505677180817.97

一个月至三个月内--

三个月至一年内262981390.10212939932.81

已逾期265970765.07401231599.54

减：减值准备269396565.87405509964.13

合计6715751938.805885842386.19

61光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

(a) 买入返售金融资产中包含的股票质押式回购融出资金剩余期限及余额分析如下：

单位：元币种：人民币期限期末账面余额期初账面余额

一个月内-271639.56

一个月至三个月内--

三个月至一年内262981390.10212140000.00

已逾期81967796.85217077410.92

减：减值准备82220681.77217147022.18

合计262728505.18212342028.30

(4)担保物金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面余额期初账面余额

担保物8118572854.606824424977.90

其中：可出售或可再次向外抵押的担保物--

其中：已出售或已再次向外抵押的担保物--

买入返售金融资产的说明：

√适用□不适用

(5)本年计提、收回或转回的减值准备情况

参见附注七、24。

62光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

(6)股票质押式回购按减值阶段列示

单位：元币种：人民币

2025年12月31日

整个存续期预期信整个存续期预期说明未来12个月预期

用损失(未发生信信用损失(已发生合计信用损失

用减值)信用减值)

账面余额262981390.10-81967796.85344949186.95

减值准备252884.92-81967796.8582220681.77

账面价值262728505.18--262728505.18

担保物价值860529367.00--860529367.00

2024年12月31日

整个存续期预期信整个存续期预期说明未来12个月预期

用损失(未发生信信用损失(已发生合计信用损失

用减值)信用减值)

账面余额212411639.56-217077410.92429489050.48

减值准备69611.26-217077410.92217147022.18

账面价值212342028.30--212342028.30

担保物价值647778000.00--647778000.00

注：本集团结合履约保障比例及逾期天数作为减值阶段划分依据。

于2025年12月31日和2024年12月31日，本集团股票质押式回购中无金额重大的阶段转移金额。

对本期发生损失准备变动的买入返售余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

于2025年12月31日与2024年12月31日，本集团股票质押式回购中无存在限制条件的买入返售金融资产。

8、持有待售资产

□适用√不适用

63光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

9、交易性金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额公允价值初始成本类别分类为以公允价值计量且其变指定为以公允价值计量且其变分类为以公允价值计量且其变指定为以公允价值计量且其变公允价值合计初始成本合计动计入当期损益的金融资产动计入当期损益的金融资产动计入当期损益的金融资产动计入当期损益的金融资产

债券13330245387.88-13330245387.8813282733122.92-13282733122.92

公募基金17749295577.53-17749295577.5317698441679.17-17698441679.17

股票15006639463.62-15006639463.6215051557629.76-15051557629.76

永续债/优先股5507936454.65-5507936454.655461660989.76-5461660989.76

私募基金2628049665.77-2628049665.773904751580.48-3904751580.48

银行理财产品5024610818.37-5024610818.375002602761.00-5002602761.00

券商资管产品328791183.81-328791183.81321157015.41-321157015.41

资产支持证券660811650.51-660811650.51654043767.22-654043767.22

其他261704982.55-261704982.551705444149.38-1705444149.38

合计60498085184.69-60498085184.6963082392695.10-63082392695.10期初余额公允价值初始成本类别分类为以公允价值计量且其变指定为以公允价值计量且其变分类为以公允价值计量且其变指定为以公允价值计量且其变公允价值合计初始成本合计动计入当期损益的金融资产动计入当期损益的金融资产动计入当期损益的金融资产动计入当期损益的金融资产

债券29145726330.20-29145726330.2028834879891.86-28834879891.86

公募基金17497975080.12-17497975080.1217540637265.61-17540637265.61

股票17537895785.04-17537895785.0418493821427.13-18493821427.13

永续债/优先股3626849637.40-3626849637.403542836698.96-3542836698.96

私募资金3751271863.27-3751271863.275169586083.00-5169586083.00

银行理财产品3820684444.20-3820684444.203782028594.38-3782028594.38

券商资管产品1101905056.72-1101905056.721149577445.02-1149577445.02

资产支持证券450756374.21-450756374.21449515860.00-449515860.00

其他236394493.82-236394493.821268582745.00-1268582745.00

合计77169459064.98-77169459064.9880231466010.96-80231466010.96

64光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

其他说明：

√适用□不适用

(1)交易性金融资产中已融出证券情况

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

成本12892227.607417794.55

公允价值变动1488214.2641610.75

合计14380441.867459405.30

(2)变现有限制的交易性金融资产

单位：元币种：人民币项目限制条件期末余额期初余额

债券质押9779468813.6021586606350.37

债券风险准备金购买债券675739620.00793663490.00

股权司法冻结-注37396300.8947118335.86

股票司法冻结-注-341.60

股票存在限售期限4006200.0064516469.00

私募基金司法冻结-注686454179.42862355084.31

私募基金自有资金投资-363300.00

公募基金已融出基金14380441.867459405.30

基金/资产管理计划以管理人身份认购

的基金/资产管理29698953.4952312198.51计划

合计11227144509.2623414394974.95

注：本集团全资子公司光大资本因 MPS事件导致的股票及股权司法冻结，参见附注十七、

2。

65光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

10、债权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目初始成本利息减值准备账面价值初始成本利息减值准备账面价值

中期票据720000000.009616041.31330842.18729285199.131790000000.0024768083.35970377.351813797706.00

国债280000000.002700047.43-282700047.43280000000.003740498.51-283740498.51

地方债570000000.007589165.25243923.31577345241.941070000000.0014023017.63566347.841083456669.79

金融债100000000.003733424.6643807.96103689616.70100000000.00643424.6652581.15100590843.51

公司债120000000.001292524.4656983.45121235541.01120000000.001390945.9069084.96121321860.94

其他166730807.80-166730807.80-166964425.10-166964425.10-

合计1956730807.8024931203.11167406364.701814255646.213526964425.1044565970.05168622816.403402907578.75

按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：

√适用□不适用

参见本节“七、25、金融工具及其他项目预期信用损失准备表”。

其他说明：

变现有限制的债权投资：

单位：元币种：人民币项目限制条件期末余额期初余额

债券质押1644184811.792357642421.80

66光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

11、其他债权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目初始成本利息公允价值变动账面价值累计减值准备初始成本利息公允价值变动账面价值累计减值准备

国债2100000000.0081337289.458628951.042189966240.49-120000000.001484960.596478457.23127963417.82-

地方债11661000000.00178794678.97110037223.7411949831902.715000096.938970000000.00145578160.57296777371.539412355532.104762433.74

金融债21700000000.00453874187.2587692348.9822241566536.236893093.6110700000000.00271429096.76188297073.0311159726169.793637619.84

企业债250000000.004899325.88447081.92255346407.80141933.24140000000.003802439.222162168.36145964607.5875129.59

同业存单1278769700.0015397821.79195684.941294363206.73546543.5125011495480.00197696445.5538286071.2825247477996.8314490603.20

中期票据11820000000.00191501552.4429540799.8912041042352.335359620.997960000000.00134967532.76101925232.658196892765.414298886.20

公司债3130000000.0037776268.09-38788337.223128987930.8751377021.113250000000.0047949420.68-17591505.413280357915.2751791695.24

政府支持机构债120000000.003934684.9387840.00124022524.9352339.20-----

定向工具110000000.00721479.4622330.00110743809.4646759.1010000000.00193984.4051734.9210245719.325325.85

短期融资券3900000000.0019674101.15221699.543919895800.691655328.60-----

合计56069769700.00987911389.41198085622.8357255766712.2471072736.2956161495480.00803102040.53616386603.5957580984124.1279061693.66

按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：√适用□不适用

参见本节“七、25、金融工具及其他项目预期信用损失准备表”。

其他说明：

变现有限制的其他债权投资：

单位：元币种：人民币项目限制条件期末余额期初余额

债券质押39277520854.8045550938824.16

67光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

12、其他权益工具投资

(1).其他权益工具投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动指定为以公允价值计量且其期初期末本期确认的股利收累计计入其他综合收项目本期计入其他综合收益变动计入其他综合收益的原

余额追加投资减少投资其他余额入益的利得/损失

的利得/损失因

股票106984537.363689232393.06-73213787.0766372548.93-3789375692.28126838814.03-104092596.83战略性投资

股权302483266.84--7702887.24-42438741.37-252341638.2312444199.83-94539165.14战略性投资

永续债581280920.00---12638310.00-568642610.0021801134.39-15952912.08战略性投资

其他1400000.0034295053.28--4012211.46-31682841.82--4012211.46战略性投资及业务投资策略

合计992148724.203723527446.34-80916674.317283286.10-4642042782.33161084148.25-218596885.51/

(2).本期存在终止确认的情况说明

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目因终止确认转入留存收益的累计利得因终止确认转入留存收益的累计损失终止确认的原因

股权--4777112.76股权回购

股票2442556.80-战略投资调整

合计2442556.80-4777112.76/

其他说明：

√适用□不适用

变现有限制的其他权益工具投资：

项目限制条件期末余额期初余额

永续债质押568642610.00332800380.00

68光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

13、长期股权投资

(1).长期股权投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动被投资单位期初余额追加权益法下确认的投其他权益宣告发放现金股利计提减值期末余额减值准备期末余额减少投资其他综合收益调整其他投资资损益变动或利润准备

一、合营企业

呼和浩特市昕天璟建设有限公司1000000.00--------1000000.00-

上海光大富尊璟阗投资中心(有

100000.00--------100000.00-

限合伙)

上海璟隽企业管理合伙企业(有

60000.00--------60000.00-

限合伙)上海光大光证股权投资基金管理有限公司（以下简称“光证基29381573.19--745798.80-----30127371.99--金”）

光大常春藤投资管理(上海)有

4122243.78---355291.41-----3766952.37--

限公司

光大利得资产管理(上海)有限

10136466.46---2960544.45-----7175922.01--

公司

嘉兴光大美银投资管理有限公司908757.23--147677.47-----1056434.70--

上海光大体育文化投资企业(有限合伙)(以下简称“光大体育文7712352.43--825363.74-37256.68----223417.897073149.90-化投资”)(注1)

光大常春藤(上海)投资中心(有限合伙)（以下简称“光大常春8245194.50---4546807.45----131658.393830045.44-藤投资”)(注1)

嘉兴光大礡璞投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“嘉兴礴璞投14157664.10--12525000.004502.65-----1637166.75-资”)(注1)

杭州光大暾澜投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“杭州光大暾3845843.06---5495.56-----3840347.50-澜”)(注1)嘉兴光大美银壹号投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“光大美10897438.85---19671.05----4855.3910882623.19-10750000.00银壹号”)(注1)

上海浸鑫投资咨询合伙企业(有限合伙)(以下简称“浸鑫基54774540.49--------54774540.49-54774540.49金”)(注1)景宁光大浙通壹号投资管理合伙企业(有限合伙)（以下简称“光-----------大浙通壹号”）景宁光大生态壹号投资管理中心

109814.46--31363.002290.24-----80741.70-

(有限合伙)

69光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表本期增减变动被投资单位期初余额追加权益法下确认的投其他权益宣告发放现金股利计提减值期末余额减值准备期末余额减少投资其他综合收益调整其他投资资损益变动或利润准备北京光大三六零投资管理中心(有限合伙)(以下简称“光大三245620.74--19747.24-----265367.98-六零投资”)(注1)

光证外汇(香港)有限公司40306226.25--2437176.43-----1027514.4841715888.20-

小计186003735.54--13381726.74-4567873.77-----42794263.88125259871.15-65524540.49

二、联营企业

光大云付互联网股份有限公司(以

-----------

下简称“光大云付”)光大易创网络科技股份有限公司

38137864.07--------38137864.07-38137864.07

(以下简称“光大易创”)

大成基金管理有限公司(以下简

926485317.59--133120824.02-4768251.49--45750000.00--1009087890.12-

称“大成基金”)

中铁光大股权投资基金管理(上

10053611.57--1154815.06---2085273.17--9123153.46-

海)有限公司

天津中城光丽投资管理有限公司8412816.51--184797.42-----8597613.93-

小计983089609.74--134460436.50-4768251.49--47835273.17--1064946521.58-38137864.07

合计1169093345.28--13381726.74129892562.73-4768251.49--47835273.17--42794263.881190206392.73-103662404.56其他说明

按类别列示：

类别2025年12月31日2024年12月31日

联营企业1064946521.58983089609.74

合营企业125259871.15186003735.54

减：减值准备103662404.56103662404.56

合计1086543988.171065430940.72

注1：于2025年12月31日，光大资本投资的杭州光大暾澜、光大常春藤投资、光大美银壹号、嘉兴礴璞投资、浸鑫基金、光大体育文化投资和光大三六零投资的股权或份额已被司法冻结，参见附注十七、2。

注2：本期长期股权投资减值准备无变动，无新增存在减值迹象的长期股权投资。

70光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

14、投资性房地产

投资性房地产计量模式

(1).采用成本计量模式的投资性房地产

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物合计

一、账面原值

1.期初余额28782359.6828782359.68

2.本期增加金额--

3.本期减少金额--

4.期末余额28782359.6828782359.68

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额18076643.4718076643.47

2.本期增加金额794451.61794451.61

(1)计提或摊销794451.61794451.61

3.本期减少金额--

4.期末余额18871095.0818871095.08

三、减值准备

1.期初余额--

2.本期增加金额--

3.本期减少金额--

4.期末余额--

四、账面价值

1.期末账面价值9911264.609911264.60

2.期初账面价值10705716.2110705716.21

(2).未办妥产权证书的投资性房地产情况

□适用√不适用

(3).采用成本计量模式的投资性房地产的减值测试情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

71光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

15、固定资产

(1).固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物电子通讯设备办公设备及其他设备运输设备合计

一、账面原值：

1.期初余额888388976.31969064577.05298281215.06152519078.412308253846.83

2.本期增加金额-93487765.9511942277.77-105430043.72

(1)购置及其他-93487765.9511942277.77-105430043.72

3.本期减少金额-90068299.2252322267.793278353.81145668920.82

(1)处置或报废-89140648.0850424148.453278353.81142843150.34

(2)其他变动及汇率影响-927651.141898119.34-2825770.48

4.期末余额888388976.31972484043.78257901225.04149240724.602268014969.73

二、累计折旧

1.期初余额417106080.24762135914.16251180382.8028903846.411459326223.61

2.本期增加金额23338895.07144048871.9816234920.826346987.81189969675.68

(1)计提及其他23338895.07144048871.9816234920.826346987.81189969675.68

3.本期减少金额-89555753.1851613490.623278353.81144447597.61

(1)处置或报废-89097275.2849796114.353278353.81142171743.44

(2)其他变动及汇率影响-458477.901817376.27-2275854.17

4.期末余额440444975.31816629032.96215801813.0031972480.411504848301.68

三、减值准备

1.期初余额-----

2.本期增加金额-----

3.本期减少金额-----

4.期末余额-----

四、账面价值

1.期末账面价值447944001.00155855010.8242099412.04117268244.19763166668.05

2.期初账面价值471282896.07206928662.8947100832.26123615232.00848927623.22

(2).暂时闲置的固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

房屋及建筑物46332370.2526454268.71-19878101.54-

合计46332370.2526454268.71-19878101.54-

72光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

(3).通过经营租赁租出的固定资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面价值

房屋及建筑物57291321.70

运输工具116633668.97

合计173924990.67

于2025年12月31日，本集团将部分房屋及建筑物用于出租，用于出租的房屋及建筑物账面原值余额为人民币126365382.05元(2024年12月31日：人民币

132666945.18元)，累计折旧余额为人民币69074060.35元(2024年12月31日：

人民币69122910.33元)。

于2025年12月31日，本集团将部分运输工具用于出租，用于出租的运输工具账面原值余额为人民币143745118.98元(2024年12月31日：人民币143745118.98元)，累计折旧余额为人民币27111450.01元(2024年12月31日：人民币

21028076.77元)。

(4).未办妥产权证书的固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面价值期初账面价值未办妥产权证书的原因

房屋及建筑物1528995.011657173.25历史原因

16、在建工程

(1).在建工程情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

装修工程2995814.00-2995814.00---

合计2995814.00-2995814.00---

73光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

(2).重要在建工程项目本期变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期初本期增加本期转入固本期其他减期末项目名称余额金额定资产金额少金额余额

装修工程-2995814.00--2995814.00

合计-2995814.00--2995814.00

17、使用权资产

(1).使用权资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物其他合计

一、账面原值

1.期初余额1623819728.425558461.431629378189.85

2.本期增加金额216214755.27884472.08217099227.35

3.本期减少金额291639070.50434980.51292074051.01

4.期末余额1548395413.196007953.001554403366.19

二、累计折旧

1.期初余额917001563.263314193.36920315756.62

2.本期增加金额258195031.22758888.37258953919.59

(1)计提258195031.22758888.37258953919.59

3.本期减少金额272664179.53422233.86273086413.39

(1)处置272664179.53422233.86273086413.39

4.期末余额902532414.953650847.87906183262.82

三、减值准备

1.期初余额---

2.本期增加金额---

(1)计提---

3.本期减少金额---

(1)处置---

4.期末余额---

四、账面价值

1.期末账面价值645862998.242357105.13648220103.37

2.期初账面价值706818165.162244268.07709062433.23

74光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

(2).使用权资产的减值测试情况

□适用√不适用

18、无形资产

(1).无形资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目客户关系软件及其他合计

一、账面原值

1.期初余额962767672.431561281526.722524049199.15

2.本期增加金额-92088848.6992088848.69

(1)购置-124972097.45124972097.45

(2)汇率及其他变动--32883248.76-32883248.76

3.本期减少金额-47296388.5347296388.53

(1)处置及其他-47296388.5347296388.53

4.期末余额962767672.431606073986.882568841659.31

二、累计摊销

1.期初余额962767672.431305760150.422268527822.85

2.本期增加金额-123225065.03123225065.03

(1)计提-154999906.00154999906.00

(2)汇率及其他变动--31774840.97-31774840.97

3.本期减少金额-47296388.5347296388.53

(1)处置及其他-47296388.5347296388.53

4.期末余额962767672.431381688826.922344456499.35

三、减值准备

1.期初余额---

2.本期增加金额---

(1)计提---

3.本期减少金额---

(1)处置---

4.期末余额---

四、账面价值

1.期末账面价值-224385159.96224385159.96

2.期初账面价值-255521376.30255521376.30

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例是0%

75光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

(2).无形资产的减值测试情况

□适用√不适用

19、商誉

(1).商誉账面原值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币被投资单位名称或本期增加本期减少期初余额期末余额形成商誉的事项企业合并形成的其他变动处置

香港财富管理1744614026.82-42991762.87-1701622263.95

其他9379958.295630830.11--15010788.40

合计1753993985.115630830.1142991762.87-1716633052.35

(2).商誉减值准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币被投资单位名本期增加本期减少称或形成商誉期初余额期末余额计提其他变动其他变动处置的事项

香港财富管理1213112400.32--29894200.00-1183218200.32

合计1213112400.32--29894200.00-1183218200.32其他说明

√适用□不适用

于2025年12月31日，本集团商誉主要为香港财富管理资产组，是本集团收购光大证券环球有限公司(以下简称“光证环球”)和光大证券国际有限公司(以下简称

“光大证券国际”)形成的，共计港币1883951046.20元。其他为本集团收购光大期货有限公司(以下简称“光大期货”)以及上海光大光证股权投资基金管理有限公司（以下简称“光证基金”）形成的，共计人民币15010788.40元。

76光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

香港财富管理资产组的可收回金额以预计未来现金流量现值的方法确定，本集团根据管理层的五年期的财务预算/预测，预算/预测期收入增长率和利润率分别为负30.00%至7.50%和38.17%至38.58%，该增长率和利润率确定基础是在预算/预测期前三年实现的收入和利润率基础上，根据预计市场发展情况适当调整得出。用于推断稳定期收入增长率和利润率分别是2.50%和38.58%，该增长率和利润率确定基础是在预算/预测期通货膨胀基础上，根据预计行业发展情况适当调整得出，并不超过资产组所涉及业务的长期平均增长率和利润率。未来现金流量采用的折现率是反映相关资产组或者资产组组合特定风险的税前折现率，适用的税前折现率是14.90%，该税前折现率已反映相关资产组的特定风险。于2025年12月31日，该资产组累计确认的商誉减值准备为人民币

1183218200.32元。

20、递延所得税资产/递延所得税负债

(1).未经抵销的递延所得税资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

已计提尚未支付的工资及奖金2652972710.27661288397.742561151825.88638305392.50资产减值准备

-长期股权投资4664307064.581166076766.154664307064.581166076766.15信用减值准备

-融出资金571812626.10142953156.53566481035.46141620258.87

-买入返售金融资产1144073598.76286018399.691146705977.92286676494.48

-债权投资217124439.1954281109.48218426927.0354606731.76

-应收款项及其他应收款641156366.70160289091.70536211635.95134052908.99

-其他30653983.847663495.9630416460.647604115.16公允价值变动

-交易性金融资产146309642.2536577410.56878699160.78219674790.18

-交易性金融负债--11869265.732967316.43

-衍生金融资产/负债82586172.5920646543.16--

-其他权益工具投资218596885.5154649221.36228214727.6557053681.91

应付未付款项198380905.8449595226.46200687418.5150171854.63

合同负债314767.1778691.803168215.40792053.85

预计负债1800000.00450000.00--

可抵扣亏损8311696.682077924.1724714611.906178652.98

租赁负债447642033.49111910508.38450585901.81112646475.45

其他430233506.10107558376.53517142684.53129285671.13

合计11456276399.072862114319.6712038782913.773007713164.47

77光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

(2).未经抵销的递延所得税负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债公允价值变动

-交易性金融资产440261145.72110065286.4419898367.964974591.99

-交易性金融负债2045214.41511303.60--

-衍生金融资产/负债6805920.761701480.19845691378.67211422844.67

-其他债权投资198085622.8349521405.71616386603.63154096650.91

固定资产折旧158045954.5439511488.64211695450.2252923862.56

使用权资产447502478.24111875619.57452805025.61113201256.40

其他125813533.9420759233.10109077268.2517997749.26

合计1378559870.44333945817.252255554094.34554616955.79

(3).以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币递延所得税资产和负债抵销后递延所得税资产递延所得税资产和负债抵销后递延所得税资产项目期末互抵金额或负债期末余额期初互抵金额或负债期初余额

递延所得税资产-313186584.152548927735.52-536619206.532471093957.94

递延所得税负债-313186584.1520759233.10-536619206.5317997749.26

(4).未确认递延所得税资产明细

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异7887053618.197386766401.70

可抵扣亏损1804780806.681663390879.99

合计9691834424.879050157281.69

其他说明：

√适用□不适用未确认递延所得税资产的可抵扣亏损到期日应当根据相关地区现行税务规定。由于未来能否获得足够的应纳税所得额具有不确定性，于2025年12月31日本集团未确认为递延所得税资产的可抵扣暂时性差异与可抵扣亏损为人民币9691834424.87元

(2024年12月31日：人民币9050157281.69元)，其中人民币7887053618.19元

为可抵扣暂时性差异，人民币1804780806.68元为可抵扣亏损。

78光大证券股份有限公司

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21、其他资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面价值期初账面价值

其他应收款(1)2331969851.592490269624.91

应收融资租赁款及售后租回款(2)260735435.18643132328.91

应收股利45741498.36114869772.22

大宗商品仓单65460455.3766636378.37

应收利息30205046.5330691280.43

预缴税费39831471.7927389395.52

抵债资产-18728700.00

待摊费用10960718.8712019945.25

其他10597784.3811785964.75

减：减值准备1504152986.601376381669.50

合计1291349275.472039141720.86

其他资产的说明：

(1)其他应收款

(a) 按明细列示

单位：元币种：人民币类别期末余额期初余额

其他应收款项余额2331969851.592490269624.91

减：信用减值准备1256354500.661097806117.73

其他应收款净值1075615350.931392463507.18

(b) 按账龄分析

单位：元币种：人民币期末余额说明账面余额减值准备金额比例金额比例

1年以内887303683.0138.05%147918119.5811.77%

1-2年157695481.706.76%132961536.8310.58%

2-3年57862316.282.48%39163034.523.12%

3年以上1229108370.6052.71%936311809.7374.53%

合计2331969851.59100.00%1256354500.66100.00%

79光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表期初余额说明账面余额减值准备金额比例金额比例

1年以内705527123.4028.33%173117048.6215.77%

1-2年541489601.1921.74%39114327.763.56%

2-3年110486175.614.44%36963727.423.37%

3年以上1132766724.7145.49%848611013.9377.30%

合计2490269624.91100.00%1097806117.73100.00%

单位：元币种：人民币期末余额说明账面余额减值准备金额占原值比例金额计提比例

单项计提坏账准备1479722722.6563.45%1255043598.5284.82%

组合计提坏账准备852247128.9436.55%1310902.140.15%

合计2331969851.59100.00%1256354500.6653.88%期初余额说明账面余额减值准备金额占原值比例金额计提比例

单项计提坏账准备1382801678.7955.53%1097561076.5779.37%

组合计提坏账准备1107467946.1244.47%245041.160.02%

合计2490269624.91100.00%1097806117.7344.08%

(d) 年末其他应收款项账面余额前五名情况

单位：元币种：人民币占其他应收款单位名称款项的性质年末余额账龄减值准备年末余额余额的比例

海容通信集团有限公司投资意向金800670305.981年以内，3年以上34.33%646817100.98

1年以内、1-2年、浸鑫基金代垫款517653065.1122.20%446819774.98

2-3年及3年以上

东方证券股份有限公司场外衍生品保证金300000000.001年以内12.86%126693.84

华宝证券股份有限公司场外衍生品保证金120000000.001年以内、2-3年5.15%84446.13

五洋建设集团股份有限公司其他应收款项82177422.883年以上3.52%82177422.88

80光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

(2)应收融资租赁款及售后租回款

(a) 应收融资租赁款及售后租回款明细如下：

单位：元币种：人民币期末余额期初余额

最低租赁收款额306465595.89682916435.62

减：未确认融资收益45730160.7139784106.71

应收融资租赁款及售后租回款余额260735435.18643132328.91

减：信用减值准备151489385.61153471830.39年末净额109246049.57489660498.52

于2025年12月31日，本集团不存在用于借入一般银行借款质押的应收融资租赁款及售后租回款(2024年12月31日：人民币35081691.95元)。

(b) 应收融资租赁款及售后租回款按剩余到期日分析如下：

单位：元币种：人民币期末余额应收融资租赁款及售后最低租赁收款额未实现融资收益租回款余额

1年以内147615974.41-12956424.32134659550.09

1-2年5058816.86-5058816.86-

2-3年32792221.10-7577044.0825215177.02

3年以上120998583.52-20137875.45100860708.07

合计306465595.89-45730160.71260735435.18期初余额应收融资租赁款及售后最低租赁收款额未实现融资收益租回款余额

1年以内606105409.25-38175069.10567930340.15

1-2年76811026.37-1609037.6175201988.76

2-3年---

合计682916435.62-39784106.71643132328.91

81光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

单位：元币种：人民币期末余额期初余额金额比例金额比例

工业制造129806481.0749.78%129806481.0720.18%

建筑施工85961427.8732.97%192712915.9929.96%

公用事业30724053.9211.78%205903508.0132.03%

通用航空14175304.315.44%39131208.986.08%

交通运输68168.010.03%36103024.655.61%

基础设施-0.00%34991128.455.44%

租赁服务-0.00%4484061.760.70%应收融资租赁款及售后租

260735435.18100.00%643132328.91100.00%

回款余额

22、所有权或使用权受到限制的资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末期初项目账面余额受限情况账面余额受限情况可被用作投资的风险可被用作投资的风险

货币资金539046192.39准备金、冻结的银行358364838.69准备金、司法冻结的存款银行存款未办妥产权证书所有未办妥产权证书所有

固定资产1528995.011657173.25权受限权受限

设定质押、司法冻设定质押、司法冻

交易性金融资产11227144509.26结、限售或已融出、23414394974.95结、限售或已融出、风险准备金购买债券风险准备金购买债券

债权投资1644184811.79设定质押2357642421.80设定质押

其他债权投资39277520854.80设定质押45550938824.16设定质押

其他权益工具投资568642610.00设定质押332800380.00设定质押

长期股权投资16418769.09股权冻结45399337.37股权冻结应收融资租赁款及

-/35081691.95设定质押售后租回款

合计53274486742.34/72096279642.17/

其他说明：

无

82光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

23、融券业务情况

√适用□不适用

单位:元币种:人民币项目期末公允价值期初公允价值融出证券

－交易性金融资产14380441.867459405.30

融券业务违约情况：

□适用√不适用

融券业务的说明：

无

24、资产减值准备变动表

√适用□不适用

于2025年12月31日和2024年12月31日，本集团资产减值准备变动情况汇总如下：

单位：元币种：人民币本期减少项目期初余额本期增加其他期末余额

转回转/核销

融出资金减值准备612186707.8410580540.804017684.65--2732733.03616016830.96

应收款项坏账准备66404461.604165202.91-744279.59-154901.8969670483.03买入返售金融资产减值

405509964.13-2632379.16133481019.10-269396565.87

准备

债权投资减值准备168622816.40-365267.37851184.33-167406364.70

其他债权投资减值准备79061693.6617630536.75-25619494.12-71072736.29

其他金融资产减值准备1319387575.08176330584.7938352627.0310224164.19-2248843.281444892525.37金融工具及其他项目信

2651173218.71208706865.2545367958.21170920141.33-5136478.202638455506.22

用减值准备小计

其他资产减值准备1373768899.302605482.39---29894200.001346480181.69

其他资产减值准备小计1373768899.302605482.39---29894200.001346480181.69

合计4024942118.01211312347.6445367958.21170920141.33-35030678.203984935687.91

83光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

资产减值准备的说明：

单位：元币种：人民币

2023年12月31日本期减少2024年12月31日

项目本期增加其他

余额转回转/核销余额

融出资金减值准备629659479.4626520115.0346473957.46-2481070.81612186707.84

应收款项坏账准备85235907.46744279.591073934.8619235342.47733551.8866404461.60买入返售金融资产减值

1028489586.80-2446610.21620563980.3830967.92405509964.13

准备

债权投资减值准备218842193.2521295.70248888.0949991784.46-168622816.40

其他债权投资减值准备69554811.2235644496.74-26137614.30-79061693.66

其他金融资产减值准备1335126753.11148918473.56164801371.65-42359.72101360.341319387575.08金融工具及其他项目信

3366908731.30211848660.62215044762.27715886361.893346950.952651173218.71

用减值准备小计

其他资产减值准备1345692326.102112373.19--25964200.011373768899.30

其他资产减值准备小计1345692326.102112373.19--25964200.011373768899.30

合计4712601057.40213961033.81215044762.27715886361.8929311150.964024942118.01

25、金融工具及其他项目预期信用损失准备表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额金融工具类别未来12个月预期整个存续期预期信用损失整个存续期预期信用损失合计

信用损失(未发生信用减值)(已发生信用减值)

融出资金减值准备34255767.7385441.86581675621.37616016830.96

应收款项坏账准备(简化模型)5457904.37477570.4459833097.8365768572.64

应收款项坏账准备(一般模型)893207.31-3008703.083901910.39

买入返售金融资产减值准备3425800.80-265970765.07269396565.87

债权投资减值准备675556.90-166730807.80167406364.70

其他债权投资减值准备20803319.85269416.4450000000.0071072736.29

其他金融资产减值准备2339423.003453773.291439099329.081444892525.37

合计67850979.964286202.032566318324.232638455506.22期初余额金融工具类别未来12个月预期整个存续期预期信用损失整个存续期预期信用损失合计

信用损失(未发生信用减值)(已发生信用减值)

融出资金减值准备25013487.45301181.92586872038.47612186707.84

应收款项坏账准备(简化模型)--65182088.8065182088.80

应收款项坏账准备(一般模型)370416.00-851956.801222372.80

买入返售金融资产减值准备4278364.59-401231599.54405509964.13

债权投资减值准备1658391.30-166964425.10168622816.40

其他债权投资减值准备28940481.47121212.1950000000.0079061693.66

其他金融资产减值准备1802483.60-1317585091.481319387575.08

合计62063624.41422394.112588687200.192651173218.71

84光大证券股份有限公司

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26、短期借款

(1).短期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

质押借款--

信用借款777866953.47-

合计777866953.47-

短期借款分类的说明：

于 2025年 12月 31日，上述借款的年利率为 3M Term SOFR+0.4%。

于2025年12月31日，本集团无已逾期未偿还的短期借款(2024年12月31日：

无)。

(2).已逾期未偿还的短期借款情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

85光大证券股份有限公司

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27、应付短期融资款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币票面利率债券名称面值起息日期债券期限发行金额期初余额本期增加本期减少期末余额

(%)

24 光证 S1 1500000000.00 2024-08-12 2025-05-09 1494339622.64 1.88 1508189296.12 12671203.88 1520860500.00 -

24 光证 S2 3000000000.00 2024-11-25 2025-10-17 2989622641.51 1.93 2997207195.66 54507242.70 3051714438.36 -

24光大证券

1500000000.002024-07-152025-01-091500000000.001.951513543150.70721232.861514264383.56-

CP001

24光大证券

2000000000.002024-09-242025-03-202000000000.001.972010578630.138527671.242019106301.37-

CP002

24光大证券

2000000000.002024-10-112025-04-092000000000.002.202009764383.5611934246.582021698630.14-

CP003

24光大证券

2000000000.002024-10-152025-02-122000000000.002.022008522739.734759452.052013282191.78-

CP004

25 光证 S1 3000000000.00 2025-02-13 2025-09-11 2991509433.96 1.85 - 3031932000.00 3031932000.00 -

25 光证 S2 2000000000.00 2025-04-14 2025-07-14 1992452830.19 1.77 - 2008825753.42 2008825753.42 -

25 光证 KS1 1000000000.00 2025-05-26 2025-11-20 996226415.09 1.64 - 1007997808.22 1007997808.22 -

25光大证券

2000000000.002025-08-082026-07-252000000000.001.66-2013280000.00-2013280000.00

CP001

25光大证券

2000000000.002025-09-082025-12-162000000000.001.60-2008767123.292008767123.29-

CP002

25光大证券

2000000000.002025-09-202026-02-262000000000.001.70-2009594520.54-2009594520.54

CP003

25光大证券

1400000000.002025-10-292026-02-111400000000.001.68-1404131419.17-1404131419.17

CP004

收益凭证5437317911.00//5437317911.00/1358511113.594093596448.153513091487.771939016073.97

合计30837317911.00//30801468854.39/13406316509.4917671246122.1023711540617.917366022013.68

应付短期融资款的说明：

本公司于本年度共发行59期期限小于一年的收益凭证，其中未到期收益凭证的固定收益率为1.00%-1.93%。

86光大证券股份有限公司

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28、拆入资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面余额期初账面余额

银行拆入资金13791770183.3115462357872.30

转融通融入资金70561866.67130800422.22

合计13862332049.9815593158294.52

转融通融入资金：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末期初剩余期限余额利率余额利率

1个月以内70561866.671.68%-/

1至3个月-/130800422.221.99%

合计70561866.67/130800422.22/

拆入资金的说明：

剩余期限2025年12月31日利率区间2024年12月31日利率区间

1个月以内13791770183.310.8%-2.2%15462357872.301.45%-1.99%

1个月至3个月-/-/

3个月至1年-/-/

合计13791770183.31/15462357872.30/

29、交易性金融负债

(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末公允价值期初公允价值分类为以公允价值指定为以公允价值分类为以公允价值指定为以公允价值计计量且其变动计入计量且其变动计入计量且其变动计入类别合计量且其变动计入当期合计当期损益的金融负当期损益的金融负当期损益的金融负损益的金融负债债债债

债务工具投资139680150.00-139680150.001227557300.00-1227557300.00

第三方在结构化

-488981036.44488981036.44-382865962.18382865962.18主体中享有份额

合计139680150.00488981036.44628661186.441227557300.00382865962.181610423262.18

87光大证券股份有限公司

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其他说明：

√适用□不适用

于2025年12月31日及2024年12月31日，指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债主要为资产管理计划其他份额持有者或私募基金其他有限合伙人在合并结构化主体中享有的权益。本集团纳入合并范围内的结构化主体底层投资均以公允价值计量，故为消除会计错配的目的，本集团将纳入合并范围内结构化主体产生的其他持有人享有的权益指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

30、卖出回购金融资产款

(1)按业务类别

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面余额期初账面余额

质押式卖出回购51093437845.8666601257764.08

买断式卖出回购577041523.35-

质押式报价回购182089788.7379013094.22

合计51852569157.9466680270858.30

(2)按金融资产种类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面余额期初账面余额

债券51852569157.9466680270858.30

合计51852569157.9466680270858.30

(3)担保物金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面余额期初账面余额

债券51917328641.4070108871300.33

合计51917328641.4070108871300.33

88光大证券股份有限公司

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(4)报价回购融入资金按剩余期限分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期限期末账面余额利率区间期初账面余额利率区间

一个月内173345367.3272924737.88

一个月至三个月内8744421.415615815.94

1%-8.19%0.91%-6.00%

三个月至一年内-472540.40

合计182089788.7379013094.22

卖出回购金融资产款的说明：

□适用√不适用

31、代理买卖证券款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面余额期初账面余额普通经纪业务

其中：个人51195911396.2740927055380.38

机构43710449607.3321660134344.35

小计94906361003.6062587189724.73信用业务

其中：个人8268833405.907382241237.59

机构807461103.96874708902.68

小计9076294509.868256950140.27

合计103982655513.4670844139865.00

代理买卖证券款的说明：

无

32、代理承销证券款

□适用√不适用

89光大证券股份有限公司

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33、应付职工薪酬

(1).应付职工薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少及其他期末余额

一、员工薪酬2595808412.543437601713.193313046562.332720363563.40

二、离职后福利-设定提存计划3331509.01426056002.43426372356.563015154.88

合计2599139921.553863657715.623739418918.892723378718.28

(2).员工薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种:人民币项目期初余额本期增加本期减少及其他期末余额

一、工资、奖金、津贴和补贴2587898779.622948870000.002817189296.132719579483.49

二、职工福利费-45962803.5145962803.51-

三、社会保险费150474.73138066736.61138043912.10173299.24

其中：医疗保险费144604.44131461411.41131438344.31167671.54

工伤保险费2438.343443507.083443224.532720.89

生育保险费3431.953161818.123162343.262906.81

四、住房公积金209401.00197382702.23197520116.2371987.00

五、工会经费和职工教育经费7549757.1959690778.9866701742.50538793.67

六、其他-47628691.8647628691.86-

合计2595808412.543437601713.193313046562.332720363563.40

2024年1月1日2024年12月31日

项目本期增加本期减少期初余额期末余额

一、工资、奖金、津贴和补贴2226746676.032890950000.002529797896.412587898779.62

二、职工福利费-45098562.5145098562.51-

三、社会保险费161452.94143878691.24143889669.45150474.73

其中：医疗保险费146153.89131788311.75131789861.20144604.44

工伤保险费1768.973161640.173160970.802438.34

生育保险费13530.088928739.328938837.453431.95

四、住房公积金160936.36204974856.92204926392.28209401.00

五、工会经费和职工教育经费5912569.6259337407.1957700219.627549757.19

六、其他-39603186.2639603186.26-

合计2232981634.953383842704.123021015926.532595808412.54

90光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

(3).设定提存计划列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险245924.18261343572.93261338358.79251138.32

2、失业保险费17964.658959473.528959180.3218257.85

3、企业年金缴费3067620.18155752955.98156074817.452745758.71

合计3331509.01426056002.43426372356.563015154.88

单位：元币种：人民币

2024年1月1日2024年12月31

项目本期增加本期减少期初余额日期末余额

1、基本养老保险246930.55268808948.42268809954.79245924.18

2、失业保险费92185.379186700.159260920.8717964.65

3、企业年金缴费3014453.66170270550.05170217383.533067620.18

合计3353569.58448266198.62448288259.193331509.01

其他说明：

□适用√不适用

34、应交税费

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

企业所得税509236264.99551498222.52

个人所得税73592331.4140619378.34

应交资管产品增值税17450146.4523700064.93

增值税14211923.7327655383.62

城市维护建设税669380.981748022.66

教育费附加及地方教育费附加509761.871299454.88

其他6973288.917467871.38

合计622643098.34653988398.33

其他说明：

无

91光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

35、应付款项

(1).应付款项列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应付代理股票期权交易款项691876928.83435433396.00

应付证券清算款459688938.34198539528.72

应付销售服务费171527095.54148681811.55

应付三方存管费43082352.3248008934.86

其他18122343.3718125698.52

合计1384297658.40848789369.65

36、合同负债

(1).合同负债情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

保荐及财务顾问合同7350000.008462264.15

资产管理合同135773.071544037.63

其他314767.173168215.40

合计7800540.2413174517.18

37、持有待售负债

□适用√不适用

38、预计负债

√适用□不适用形成原因及经济项目期初余额本期增加本期减少其他期末余额利益流出不确定性的说明主要详见本节附

诉讼或仲裁576500212.591800000.0028847750.22-1192407.64548260054.73

注十七、2

合计576500212.591800000.0028847750.22-1192407.64548260054.73/

其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：

与预计负债相关的事项，参见附注十七、2(1)。

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39、长期借款

(1).长期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

质押借款-28263625.05

信用借款1310331495.371437085945.15

合计1310331495.371465349570.20

其他说明，包括利率区间：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目币种票面利率到期年份2025年12月31日

信用借款港币 Hibor+0.9%-Hibor+1.25% 2027-2028 年 1310331495.37

合计///1310331495.37

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40、应付债券

√适用□不适用

单位：元币种：人民币票面利率

债券类型面值(元)起息日期债券期限发行金额期初余额本期增加本期减少期末余额

(%)

（1）

21 光证 G3 1000000000.00 07/06/2021 07/06/2026 995283018.87 3.67 1019565525.58 37642879.56 36700000.00 1020508405.14

（2）

21 光证 G5 1700000000.00 16/07/2021 16/07/2026 1691981132.08 3.45 1724692125.40 60252895.32 58650000.00 1726295020.72

（3）

21 光证 G9 1000000000.00 16/09/2021 16/09/2026 1000000000.00 3.50 1009293112.00 35565727.75 35000000.00 1009858839.75

（4）

21光证111000000000.0023/12/202123/12/20261000000000.003.351000267274.5433782863.9433500000.001000550138.48

（5）

22 光证 G1 2500000000.00 14/06/2022 14/06/2025 2500000000.00 2.90 2538795336.41 33704663.59 2572500000.00 -

（6）

22 光证 G2 500000000.00 14/06/2022 14/06/2027 500000000.00 3.25 508024866.45 16627151.84 16250000.00 508402018.29

（7）

22 光证 G3 2000000000.00 22/08/2022 22/08/2025 2000000000.00 2.56 2016911702.24 34288297.76 2051200000.00 -

（8）

23 光证 G3 3000000000.00 10/08/2023 10/08/2026 2985789056.60 2.77 3025218550.97 87812677.34 83100000.00 3029931228.31

（9）

23 光证 G4 2800000000.00 14/09/2023 14/09/2026 2786736452.84 2.98 2817434225.21 87838498.80 83440000.00 2821832724.01

（10）

23 光证 G5 1800000000.00 21/09/2023 21/09/2026 1791473433.96 2.90 1809722364.88 55027606.36 52200000.00 1812549971.24

（11）

24 光证 G1 1500000000.00 07/03/2024 07/03/2026 1494339622.64 2.42 1526401969.51 39130188.68 36300000.00 1529232158.19

（12）

24 光证 G2 4800000000.00 20/06/2024 20/06/2027 2794716981.13 2.18 2828100970.80 2087420426.99 61040000.00 4854481397.79

（13）

24 光证 G3 2300000000.00 22/08/2024 22/08/2029 2291320754.72 2.17 2309861074.14 51644898.44 49910000.00 2311595972.58

（14）

24 光证 C1 1100000000.00 13/09/2024 13/09/2027 1095849056.60 2.18 1103427197.02 25363647.79 23980000.00 1104810844.81

（15）

24 光证 C2 900000000.00 13/09/2024 13/09/2029 897547169.81 2.27 903794601.08 20920297.39 20430000.00 904284898.47

（16）

24 光证 C3 3000000000.00 28/10/2024 07/11/2025 2988679245.28 2.08 3001582879.30 62527120.70 3064110000.00 -

（17）

24 光证 G4 4000000000.00 14/11/2024 14/11/2026 996226415.09 2.08 999152897.38 3120000288.13 83200000.00 4035953185.51

（18）

24 光证 G5 2000000000.00 14/11/2024 14/11/2027 1996226415.09 2.17 2001980325.66 44657861.62 43400000.00 2003238187.28

（19）

24 光证 C4 3000000000.00 20/12/2024 13/01/2026 2988679245.28 1.76 2990619704.53 63422301.97 - 3054042006.50

（20）

25 光证 F1 1500000000.00 17/03/2025 17/03/2028 1494339622.64 2.25 - 1522561320.78 - 1522561320.78

（21）

25 光证 G1 2800000000.00 24/03/2025 14/04/2026 2798867924.53 1.98 - 2842528080.76 - 2842528080.76

（22）

25 光证 F2 1300000000.00 25/04/2025 15/05/2026 1295094339.62 1.80 - 1314307230.67 - 1314307230.67

（23）

25 光证 G2 2500000000.00 23/06/2025 23/06/2028 2495283018.87 1.80 - 2521560428.80 - 2521560428.80

（24）

25 光证 F3 2100000000.00 24/09/2025 14/10/2026 2092075471.70 1.79 - 2104185281.88 - 2104185281.88

（25）

25 光证 G3 2000000000.00 11/08/2025 11/08/2028 1992452830.19 1.82 - 2007591752.84 - 2007591752.84

（26）

25 光证 G4 700000000.00 11/08/2025 11/08/2030 698679245.28 1.95 - 704092365.55 - 704092365.55

（27）

25 光证 G5 1400000000.00 22/08/2025 22/08/2027 1397358490.57 1.90 - 1407379364.17 - 1407379364.17

（28）

25 光证 G7 800000000.00 12/12/2025 12/12/2027 796981132.08 1.87 - 797838445.08 - 797838445.08

（29）

25 光证 G8 1200000000.00 12/12/2025 12/12/2028 1195471698.11 1.95 - 1196768281.88 - 1196768281.88

收益凭证（注）1650000.0025/07/202430/07/20251650000.000.001650000.00-1650000.00-

合计/////35136496703.1022416442846.388406560000.0049146379549.48

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截至2025年12月31日止年度财务报表

根据董事会及中国证监会的批准，本集团已发行以下债券:

(1)于2021年6月7日发行五年期面值总额为人民币10亿元的公司债券；

(2)于2021年7月16日发行五年期面值总额为人民币17亿元的公司债券；

(3)于2021年9月16日发行五年期面值总额为人民币10亿元的公司债券；

(4)于2021年12月23日发行五年期面值总额为人民币10亿元的公司债券；

(5)于2022年6月14日发行三年期面值总额为人民币25亿元的公司债券，该笔债券已于2025年6月14日到期兑付；

(6)于2022年6月14日发行五年期面值总额为人民币5亿元的公司债券；

(7)于2022年8月22日发行三年期面值总额为人民币20亿元的公司债券；该笔债券已于2025年8月22日到期兑付；

(8)于2023年8月10日发行三年期面值总额为人民币30亿元的公司债券；

(9)于2023年9月14日发行三年期面值总额为人民币28亿元的公司债券；

(10)于2023年9月21日发行三年期面值总额为人民币18亿元的公司债券；

(11)于2024年3月7日发行两年期面值总额为人民币15亿元的公司债券；

(12)于2024年6月20日发行三年期面值总额为人民币28亿元的公司债券；于2025年9月11日续发行三年期面值总额为人民币20亿元的公司债券；

(13)于2024年8月22日发行五年期面值总额为人民币23亿元的公司债券；

(14)于2024年9月13日发行三年期面值总额为人民币11亿元的次级债券；

(15)于2024年9月13日发行五年期面值总额为人民币9亿元的次级债券；

(16)于2024年10月28日发行期限为375天的面值总额为人民币30亿元的次级债券；

该笔债券已于2025年11月7日到期兑付；

(17)于2024年11月14日发行两年期面值总额为人民币10亿元的公司债券；于2025年11月6日续发行两年期面值总额为人民币30亿元的公司债券；

(18)于2024年11月14日发行三年期面值总额为人民币20亿元的公司债券；

(19)于2024年12月20日发行期限为389天的面值总额为人民币30亿元的次级债券；

(20)于2025年3月17日发行三年期面值总额为人民币15亿元的公司债券；

(21)于2025年3月24日发行期限为386天的面值总额为人民币28亿元的公司债券；

(22)于2025年4月25日发行期限为385天的面值总额为人民币13亿元的公司债券；

(23)于2025年6月23日发行三年期面值总额为人民币15亿元的公司债券；于2025年7月9日续发行三年期面值总额为人民币10亿元的公司债券；

(24)于2025年9月24日发行期限为385天面值总额为人民币21亿元的公司债券；

(25)于2025年8月11日发行一年期面值总额为人民币20亿元的公司债券；

(26)于2025年8月11日发行一年期面值总额为人民币7亿元的公司债券；

(27)于2025年8月22日发行两年期面值总额为人民币14亿元的公司债券；

(28)于2025年12月12日发行两年期面值总额为人民币8亿元的公司债券；

(29)于2025年12月12日发行三年期面值总额为人民币12亿元的公司债券；

注：本公司于本年度未发行期限大于一年的收益凭证。

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41、租赁负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

房屋建筑物684371336.97731671034.23

其他2551079.932465574.42

合计686922416.90734136608.65

其他说明：

无

42、递延收益

□适用√不适用

43、其他负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面余额期初账面余额

其他应付款8617084071.8712313680893.88

应付股利301550000.00448182540.45

应付利息5316660.241576235.61

其他25439546.9715785110.16

合计8949390279.0812779224780.10

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其他应付款按款项性质列示：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

衍生交易保证金7353642239.3910440581195.85

应付诉讼和解款(注1)422072089.421040829735.38

风险准备金197250152.29180619803.44

预收款项93144968.53100228830.18

预提费用64846306.4879512935.52

党组织工作经费64759002.9465768795.88

债券承销费63896746.5633776673.07

经纪人及居间人佣金62167832.6049776086.69

应付专业服务费27452905.6437639268.34

投资者保护基金25465242.7828001321.81

押金21000000.0021000000.00

融资租赁及售后租回业务保证金4000000.0017228000.00

其他217386585.24218718247.72

合计8617084071.8712313680893.88

其他负债的说明：

注1：与应付诉讼和解款相关的事项，参见附注十七、2(1)。

44、股本

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本次变动增减(+、-)期初余额发行新公积金期末余额送股其他小计股转股

股份总数4610787639.00-----4610787639.00

其他说明：

无

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45、其他权益工具

(1)期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币发行在外的期初本期增加本期减少期末金融工具数量账面价值数量账面价值数量账面价值数量账面价值

永续债950000009498943396.2235000000.003500000000.0020000000.001998943396.22110000000.0011000000000.00

合计950000009498943396.2235000000.003500000000.0020000000.001998943396.22110000000.0011000000000.00

(2)其他金融工具划分至其他权益工具的情况(划分依据、主要条款和股利或利息的设

定机制等)

√适用□不适用

经中国证监会批准，本公司于2020年8月14日、2021年5月10日、2022年2月

17日、2022年3月10日、2022年3月22日、2025年10月22日及2025年11月18日，发行了七期永续次级债券 (以下统称“永续债”)，分别为“20光证 Y1”、“21光证 Y1”、“22光证 Y1”、“22光证 Y2”、“22光证 Y3”、“25 光证 Y1”、“25光证Y2”，实际募集资金分别为人民币 20 亿元、30 亿元、20 亿元、10 亿元、15 亿元、15亿元、20亿元，票面利率分别为4.40%、4.19%、3.73%、4.08%、4.03%、2.40%、2.31%，永续债均无到期日。2025年 8月 17日，本公司已赎回“20光证 Y1”并兑付全部本息。

永续债票面利率在前5个计息年度内保持不变。如本公司未行使赎回权，自第6个计息年度起，永续债每5年重置一次票面利率，重置票面利率以当期基准利率加上初始利差再加上200或300个基点确定。当期基准利率为票面利率重置日前5个工作日中国债券信息网公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期为5年的国债收益率算术平均值。

除非发生强制付息事件，债券的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及已经递延的所有利息及其孳息推迟到下一个付息日支付，且不受任何递延支付利息次数的限制。强制付息事件是指付息日前12个月，本公司向普通股股东分红或减少注册资本。

当发生强制付息事件时，本公司不得递延当期利息及已经递延的所有利息及其孳息。

本公司发行的上述永续债属于权益性工具，在本集团及本公司资产负债表列示于所有者权益中(参见附注五、11)。

其他说明：

□适用√不适用

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46、资本公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

资本溢价(股本溢价)25399384162.12--25399384162.12

其他资本公积-1208244808.56-14469056.61-1222713865.17

合计24191139353.56-14469056.6124176670296.95

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47、其他综合收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生金额

项目期初余额减：前期计入其他综减：前期计入其他综合税后归属于母公税后归属于少数期末余额

本期所得税前发生额减：所得税费用合计合收益当期转入损益收益当期转入留存收益司股东

一、不能重分类进损益的其

-161160269.667283286.102404460.53--2334555.967213381.537211899.751481.78-153948369.91他综合收益其他权益工具投资公允价值

-161160269.667283286.102404460.53--2334555.967213381.537211899.751481.78-153948369.91变动

二、将重分类进损益的其他

177121576.82-313586428.89-106572484.54169339817.18--376353761.53-376353761.53--199232184.71

综合收益

其中：权益法下可转损益的

5835354.19-4768251.49----4768251.49-4768251.49-1067102.70

其他综合收益

其他债权投资公允价值变动474234518.31-274580657.70-104575245.20143720323.06--313725735.56-313725735.56-160508782.75

其他债权投资信用损失准备39966153.6417630536.75-1997239.3425619494.12--5991718.03-5991718.03-33974435.61

外币财务报表折算差额-342914449.32-51868056.45----51868056.45-51868056.45--394782505.77

其他综合收益合计15961307.16-306303142.79-104168024.01169339817.18-2334555.96-369140380.00-369141861.781481.78-353180554.62上期发生金额

项目期初余额减：前期计入其他综减：前期计入其他综合收税后归属于母公税后归属于少数期末余额

本期所得税前发生额减：所得税费用合计合收益当期转入损益益当期转入留存收益司股东

一、不能重分类进损益的其

-97156784.9514828520.35-21590745.20-101191501.11-64772235.56-64003484.71-768750.85-161160269.66他综合收益其他权益工具投资公允价值

-97156784.9514828520.35-21590745.20-101191501.11-64772235.56-64003484.71-768750.85-161160269.66变动

二、将重分类进损益的其他

-241401015.74757081307.26123055304.25215503410.45-418522592.56418522592.56-177121576.82综合收益

其中：权益法下可转损益的

1771488.094063866.10---4063866.104063866.10-5835354.19

其他综合收益

其他债权投资公允价值变动112198767.43672080130.67120678583.64189365796.15-362035750.88362035750.88-474234518.31

其他债权投资信用损失准备32835991.8135644496.742376720.6126137614.30-7130161.837130161.83-39966153.64

外币财务报表折算差额-388207263.0745292813.75---45292813.7545292813.75--342914449.32

其他综合收益合计-338557800.69771909827.61101464559.05215503410.45101191501.11353750357.00354519107.85-768750.8515961307.16

100光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

48、盈余公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积4042363284.11--4042363284.11

合计4042363284.11--4042363284.11

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

根据《公司法》以及本公司章程的规定，本公司税后净利润在弥补以前年度未弥补亏损后，按10%的比例提取法定盈余公积金。法定盈余公积累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。2025年末，公司法定盈余公积累计额已超过公司注册资本的百分之五十以上，因此本年未计提盈余公积。

49、一般风险准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一般风险准备5996177882.78381362389.34-6377540272.12

交易风险准备4863864643.62283624395.97-5147489039.59

合计10860042526.40664986785.31-11525029311.71

一般风险准备的说明：

一般风险准备包括本公司及下属子公司根据相关规定计提的一般风险准备金和交

易风险准备金(参见附注五、35)。

101光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

50、未分配利润

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期上期

调整前上期末未分配利润15171017992.5614761296072.16

调整期初未分配利润合计数(调增+，调减－)--调整后期初未分配利润15171017992.5614761296072.16

加：本期归属于母公司所有者的净利润3724190527.913058464452.01

减：提取法定盈余公积--

提取任意盈余公积--

提取一般风险准备381362389.34289173796.77

应付普通股股利1005612784.061709680056.54

提取交易风险准备283624395.97248232304.13

应付永续债利息301550000.00477550000.00

加：其他综合收益结转留存收益-1213491.7875893625.83

期末未分配利润16921845459.3215171017992.56

截至2025年12月31日，本集团归属于母公司的未分配利润中包含了本集团的子公司提取的归母盈余公积人民币635498871.23元(2024年：人民币617246060.00元)。

102光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

51、利息净收入

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利息收入5140965894.454849801023.64

其中：结算备付金利息收入2232844.513165891.66

存放金融同业利息收入1445233201.861604545038.64

其中：客户资金存款利息收入1215429364.591327956312.98

自有资金存款利息收入229803837.27276588725.66

买入返售金融资产利息收入28162821.8225731419.24

其中：股权质押回购利息收入7659719.885688761.02

债券回购利息收入20503101.9420042658.22

债权投资利息收入73966590.06100702821.74

其他债权投资利息收入1218978014.741075021617.52

融资融券利息收入2296423698.891986960514.37

融资租赁及售后租回业务利息收入55097773.6738955911.08

其他20870948.9014717809.39

利息支出2765623728.092701984257.67

其中：短期借款利息支出27395599.1515440812.30

应付短期融资款利息支出212338008.90183021953.46

拆入资金利息支出139035487.45214614453.29

其中：转融通利息支出3641583.367424419.44

卖出回购金融资产款利息支出904202400.17878091253.68

其中：报价回购利息支出3202048.611168774.98

代理买卖证券款利息支出62268305.4782589236.25

长期借款利息支出61049141.7879112199.79

应付债券利息支出1077768703.73945538648.40

拆入证券利息支出12490035.509527370.63

其中：转融券利息支出-77726.87

租赁负债利息支出27218955.4532841629.30

黄金租赁利息支出-14678776.13

期货保证金利息支出200405602.44187904830.04

其他41451488.0558623094.40

利息净收入2375342166.362147816765.97

利息净收入的说明：

无

103光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

52、手续费及佣金净收入

(1)手续费及佣金净收入情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

1.证券经纪业务净收入3618267780.302612492543.31

证券经纪业务收入4986300222.623518066422.12

其中：代理买卖证券业务4066796430.872759804309.68

交易单元席位租赁171688619.17226197473.55

代销金融产品业务747815172.58532064638.89

证券经纪业务支出1368032442.32905573878.81

其中：代理买卖证券业务1145527196.61744760867.95

交易单元席位租赁--

代销金融产品业务222505245.71160813010.86

2.期货经纪业务净收入364413373.49378900178.34

期货经纪业务收入1295313541.131409210849.81

期货经纪业务支出930900167.641030310671.47

3.投资银行业务净收入774755902.69822510990.27

投资银行业务收入817297969.03890345631.07

其中：证券承销业务749301731.24842823202.50

证券保荐业务22196518.0913278077.78

财务顾问业务45799719.7034244350.79

投资银行业务支出42542066.3467834640.80

其中：证券承销业务42494485.0267818505.08

证券保荐业务--

财务顾问业务47581.3216135.72

4.资产管理业务净收入327152362.22284025396.94

资产管理业务收入329458968.60284437337.55

资产管理业务支出2306606.38411940.61

5.基金管理业务净收入573019343.07505589000.40

基金管理业务收入573019343.07505589000.40

基金管理业务支出--

6.投资咨询业务净收入20410526.6914495582.34

投资咨询业务收入20410526.6914495582.34

投资咨询业务支出--

7.其他手续费及佣金净收入48347735.8653101774.16

其他手续费及佣金收入48347735.8653101774.16

其他手续费及佣金支出--

合计5726367024.324671115465.76

其中：手续费及佣金收入8070148307.006675246597.45

手续费及佣金支出2343781282.682004131131.69

104光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

(2)财务顾问业务净收入

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司4151886.8050000.00

并购重组财务顾问业务净收入--其他4193396.23-

新三板推荐挂牌及持续督导费20081949.6621083081.71

其他财务顾问业务净收入17372487.0113095133.36

手续费及佣金净收入的说明：

√适用□不适用

上述基金及资产管理业务主要包括上海光大证券资产管理有限公司、光大期货、光证控股和光大保德信的基金及资产管理业务。上述数据已包括纳入合并范围内结构化主体的相关信息，并考虑了集团内合并抵消的影响。

53、投资收益

(1)投资收益情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益129892562.73114991774.92

处置长期股权投资产生的投资收益-27051.13

金融工具投资收益2731177123.872420844752.35

其中：持有期间取得的收益1551279112.951669267219.69

－交易性金融资产1390194964.701610981280.20

－其他权益工具投资161084148.2558285939.49

处置金融工具取得的收益1179898010.92751577532.66

－交易性金融资产5551480253.651656248212.15

－交易性金融负债-7022320.41-20841492.03

－其他债权投资169339817.18215503410.45

－债权投资954250.363456215.51

－衍生金融工具-4534853989.86-1102788813.42

合计2861069686.602535863578.40

105光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表交易性金融工具投资收益明细表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币交易性金融工具本期发生额上期发生额

分类为以公允价值计量持有期间收益1390194964.701610981280.20且其变动计入当期损益

的金融资产处置取得收益5551480253.651656248212.15

分类为以公允价值计量持有期间收益--且其变动计入当期损益

的金融负债处置取得收益-7022320.41-20841492.03

54、净敞口套期收益

□适用√不适用

55、其他收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币按性质分类本期发生额上期发生额

财政扶持金191881064.87107522174.41

三代手续费返还8918706.4211692415.33

其他55734.05296236.67

合计200855505.34119510826.41

其他说明：

无

56、公允价值变动收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

交易性金融资产507067803.25291025708.23

交易性金融负债-22578336.16-80174497.05

衍生金融工具-866538511.31-139160107.66

合计-382049044.2271691103.52

公允价值变动收益的说明：

无

106光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

57、其他业务收入

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类别本期发生额上期发生额

租赁收入40540202.6215916401.15

保险+期货业务收入9117346.4916793650.52

其他11797275.3730115683.96

合计61454824.4862825735.63

其他业务收入说明：

无

58、资产处置收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

固定资产处置收益266023.2820218.79

使用权资产处置收益1074033.45-

合计1340056.7320218.79

其他说明：

无

59、税金及附加

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额计缴标准

城市维护建设税33195697.6426162114.89按实际缴纳增值税的1%-7%计征

包含地方教育费附加，按实际教育费附加23999068.9818858407.42

缴纳增值税的1%-3%计征

房产税8870125.446306206.99按实际缴纳

其他1228570.711834825.80按实际缴纳

合计67293462.7753161555.10/

税金及附加的说明：

无

107光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

60、业务及管理费

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

员工成本3863657715.623832108902.74

折旧及摊销费635376229.30666801063.57

电子设备运转费566639834.16513459433.50

基金销售费182639298.17138669496.81

证交所管理费及席位年费137608702.88132973205.04

房屋租赁费及水电费95926512.53102001944.83

营销、广告宣传及业务招待费90769227.3391913659.06

差旅、交通及车耗费53007607.8255034971.32

办公、会议及邮电费50166499.8752819389.02

投资者保护基金44932401.9543313921.99

劳务费43693920.7944933240.19

专业服务费25969284.4664380528.32

其他135137377.48120243600.67

合计5925524612.365858653357.06

业务及管理费的说明：

无

61、信用减值损失(转回以"-"号填列)

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类别本期发生额上期发生额

应收股利-31879255.32-82103182.68

其他应收款160691613.7189350861.19

应收融资租赁款及租回交易款7785187.26-24171316.16

融出资金6562856.15-19953842.43

其他债权投资17630536.7535644496.74

应收利息-2681.6826828.56

应收款项4165202.91-329655.27

债权投资-365267.37-227592.39

买入返售金融资产-2632379.16-2446610.21

其他1383093.791013911.00

合计163338907.04-3196101.65

其他说明：

无

108光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

62、其他资产减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类别本期发生额上期发生额

大宗商品仓单2605482.392112373.19

合计2605482.392112373.19

其他说明：

无

63、其他业务成本

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类别本期发生额上期发生额

保险+期货业务成本20282736.0961518086.48

开户成本10725558.4211353243.94

其他7877791.936151202.99

合计38886086.4479022533.41

其他业务成本说明：

无

64、营业外收入

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性项目本期发生额上期发生额损益的金额

其他资产处置利得10317786.913626254.8710317786.91

固定资产处置利得755296.19755210.52755296.19

使用权资产处置利得-173842.80-

其他1076944.702732740.151076944.70

合计12150027.807288048.3412150027.80

其他说明：

□适用√不适用

109光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

65、营业外支出

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性项目本期发生额上期发生额损益的金额

固定资产处置损失39583.39169724.0739583.39

使用权资产处置损失-170811.33-

对外捐赠9265760.007796646.509265760.00

违约和赔偿支出2988971.80794591.742988971.80

预计负债计提(净转回以

-27047750.2225680940.40-27047750.22

“－”号填列)

其他2754190.10356398.672754190.10

合计-11999244.9334969112.71-11999244.93

营业外支出的说明：

无

66、所得税费用

(1)所得税费用表

√适用□不适用

单位：元币种：人民项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用899701389.65657208503.67

递延所得税费用29095730.26-166607644.01

汇算清缴差异调整-8254737.954632250.44

合计920542381.96495233110.10

110光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

(2)会计利润与所得税费用调整过程

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利润总额4678322522.803580900455.87

按法定/适用税率计算的所得税费用1169580630.70895225113.97

子公司适用不同税率的影响-27246491.13-12142317.03

调整以前期间所得税的影响-8254737.954632250.44

非应税收入的影响-356389169.21-644522033.78

不可抵扣的成本、费用和损失的影响94890611.3828035609.68本期未确认递延所得税资产的可抵扣

158477473.32377326327.28

暂时性差异或可抵扣亏损的影响

归属于联营及合营企业业绩的影响-34580135.65-33677353.76

可抵扣的其他权益工具分配-75387500.00-119387500.00

其他-548299.50-256986.70

所得税费用920542381.96495233110.10

67、其他综合收益

√适用□不适用

详见附注七、47

68、现金流量表项目

(1).与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

收到的政府补贴款200855505.34119510826.41

其他747713934.30487388784.65

合计948569439.64606899611.06

111光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

支付的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

支付的保证金及押金净额8568602566.284186336016.09

支付的运营和管理费用1246420888.011196185868.09

支付的和解款618757645.96385940702.35

其他443044700.45478358683.89

合计10876825800.706246821270.42

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

(2).与投资活动有关的现金收到的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用

收到的重要的投资活动有关的现金说明：

支付的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用

支付的重要的投资活动有关的现金说明：

收到的其他与投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种:人民币项目本期发生额上期发生额

非同一控制下企业合并28022843.12-

合计28022843.12-

收到的其他与投资活动有关的现金说明：

支付的其他与投资活动有关的现金

□适用√不适用

112光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

支付的其他与投资活动有关的现金说明：

(3).与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

□适用√不适用

收到的其他与筹资活动有关的现金说明：

支付的其他与筹资活动有关的现金

□适用√不适用

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

筹资活动产生的各项负债变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加本期减少项目期初余额非现金期末余额现金变动非现金变动现金变动变动

短期借款-773204190.6627395599.1522732836.34-777866953.47

长期借款1465349570.20824141248.7661049141.781040208465.37-1310331495.37

租赁负债734136608.65-230929853.82278144045.57-686922416.90应付短期

融资款13406316509.4917479710000.00212338008.9023732342504.71-7366022013.68

应付债券35136496703.1021300000000.001077768703.738367885857.35-49146379549.48

应付股利448182540.45-1307162784.061453795324.51-301550000.00

合计51190481931.8940377055439.422916644091.4434895109033.85-59589072428.90

113光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

(4).以净额列报现金流量的说明

√适用□不适用项目相关事实情况采用净额列报的依据财务影响为交易目的而持有的金融证券业务中为交易目的买金融企业的有关项目：证净额列示在“为交易目的资产净增加/减少额入和卖出证券所产生的现券的买入与卖出等而持有的金融工具净增加金流量/减少额”融出资金净增加/减少额证券业务中融出资金业务金融企业的有关项目：周净额列示在“融出资金净所产生的现金流量转快、金额大、期限短项增加/减少额”目的现金流入和现金流出回购业务资金净增加/减证券业务中回购业务所产金融企业的有关项目：周净额列示在“回购业务资少额生的现金流量转快、金额大、期限短项金净增加/减少额”目的现金流入和现金流出拆入资金净增加/减少额证券业务中资金拆借活动金融企业的有关项目：向净额列示在“拆入资金净所产生的现金流量其他金融企业拆借资金增加/减少额”代理买卖证券收到/支付证券业务中代理客户买卖金融企业的有关项目：代净额列示在“代理买卖证的现金净额证券交易所产生的现金流理客户买卖证券券收到/支付的现金净量额”

(5).不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

□适用√不适用

114光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

69、现金流量表补充资料

(1)现金流量表补充资料

√适用□不适用

单位：元币种：人民币补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润3757780140.843085667345.77

加：资产减值准备2605482.392112373.19

信用减值损失(转回以“－”号填列)163338907.04-3196101.65

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生

189969675.68183261925.48

物资产折旧

使用权资产摊销258953919.59292382699.52

无形资产摊销154999906.00158638876.52

长期待摊费用摊销37536101.2737475828.89

处置固定资产、无形资产和其他长期资产

-12373556.44-605705.24的收益

公允价值变动损失(收益以“－”号填列)296281497.65-232259171.56

递延所得税资产减少(增加以“－”号填

26334246.42-164029471.41

列)

递延所得税负债增加(减少以“－”号填

2761483.84-2578172.60

列)

经营性应收项目的增加-3053001853.02-3240061526.82

经营性应付项目的增加12463538460.1036540182318.96

投资性房地产折旧794451.61725799.06

利息支出1405770409.011255955243.26

汇兑损益-7441581.4610508457.13

投资收益-461270778.52-392264391.50

利息收入-1292944604.80-1175724439.26

预计负债的增加(减少以“－”号填列)-27047750.2225680940.40

经营活动产生的现金流量净额13906584556.9836381872828.14

2．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额70851721929.7465384734072.38

减：现金的期初余额65384734072.3854351931750.10

加：现金等价物的期末余额12782691204.1110608071833.36

减：现金等价物的期初余额10608071833.368531027651.27

现金及现金等价物净增加额7641607228.1113109846504.37

115光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

(2)本期支付的取得子公司的现金净额

√适用□不适用

具体请参见附注七、68、（2）。

(3)本期收到的处置子公司的现金净额

□适用√不适用

(4)现金和现金等价物的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一、现金70851721929.7465384734072.38

其中：库存现金11117.6666214.97

可随时用于支付的银行存款70851710812.0865374667857.41

可随时用于支付的其他货币资金-10000000.00

二、现金等价物12782691204.1110608071833.36

其中：可随时用于支付的结算备付金12782691204.1110608071833.36

三、期末现金及现金等价物余额83634413133.8575992805905.74

(5)使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况

□适用√不适用

(6)不属于现金及现金等价物的货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末金额期初金额理由

定期存款21652864920.838935942000.00原存期超过3个月

使用受限的货币资金58485.78170000.00冻结的银行存款

受限的基金公司一般风538987706.61358194838.69使用受限险准备专户存款

计提的银行存款利息89517020.06105554018.95不易快速变现

合计22281428133.289399860857.64/

其他说明：

□适用√不适用

116光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

70、所有者权益变动表项目注释

□适用√不适用

71、外币货币性项目

(1).外币货币性项目

□适用√不适用

(2).境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记

账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因□适用√不适用

72、租赁

(1).作为承租人

√适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用√不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

√适用□不适用

2025年2024年

计入当期损益的采用简化处理的短期租赁费用15292713.3311637103.49计入当期损益的采用简化处理的低价值资产租赁

1560054.811192562.43

费用(短期租赁除外)售后租回交易及判断依据

□适用√不适用

与租赁相关的现金流出总额人民币360908503.49元(2024年:人民币

403828775.86元)。

117光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

(2).作为出租人作为出租人的经营租赁

√适用□不适用项目2025年2024年租赁收入40540202.6218392954.69

合计40540202.6218392954.69未来五年未折现租赁收款额

√适用□不适用每年未折现租赁收款额项目期末金额期初金额

第一年31570337.7219949581.63

第二年20565181.5617573658.30

第三年19613117.126835860.48

第四年2986295.646549266.04

第五年1497482.611258199.20

五年后未折现租赁收款额总额587344.6810800.00

73、数据资源

□适用√不适用

74、其他

□适用√不适用

118光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

八、研发支出

1、按费用性质列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

员工成本14902274.1026389271.25

折旧及摊销费8028.3162316.17

其他428505.664057722.59

合计15338808.0730509310.01

其中：费用化研发支出15338808.0728027517.56

资本化研发支出-2481792.45

其他说明：于2025年度和2024年度，本集团的费用化研发支出已包含在业务及管理费（详见附注七、60），资本化研发支出已全部转出至无形资产（详见附注七、18）。

2、符合资本化条件的研发项目开发支出

□适用√不适用

3、重要的外购在研项目

□适用√不适用

九、资产证券化业务的会计处理

□适用√不适用

十、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

√适用□不适用

于2025年，本集团由于发生非同一控制下企业合并导致合并范围内子公司数量增加，新增加的子公司包括上海光大光证股权投资基金管理有限公司、光大常春藤投资管理(上海)有限公司、光大利得资产管理(上海)有限公司以及嘉兴光大美银投资管理有限公司。本集团未通过合并增加在被合并方的权益比例，本集团依据取得控制权的时点确认合并日。

119光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

自合并日至报告期末，被合并方的收入合计为人民币1342247.94元，净利润为人民币7969.10元，现金流量为人民币1076772.32元。合并成本的构成为原持有的股权投资的公允价值人民币42128227.17元。合并日被合并方可辨认净资产的公允价值合计为人民币36497397.06元。合并确认的商誉金额为人民币5630830.11元。上述合并日被合并方可辨认净资产的公允价值和账面价值相同，其中可辨认资产存在活跃市场的，根据活跃市场中的报价确定其公允价值；不存在活跃市场，但同类或类似资产存在活跃市场的，参照同类或类似资产的市场价格确定其公允价值；对于同类或类似资产不存在活跃市场的资产，则采用估值技术确定其公允价值；可辨认负债按照应付金额、应付金额的现值、第三方的报价或采用估值技术确定其公允价值。

2、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动(如，新设子公司、清算子公司等)及其相关情况：

√适用□不适用

(1).新设子公司

于2025年12月31日，本集团合并范围中无新设子公司。

(2).清算子公司

于2025年12月31日，本集团合并范围未包括于本年内完成清算的子公司，详情如下：

光明投资管理有限公司 Bright Fund Management Limited 于 2025年 3月 2日清算并办理注销。

新兴金业有限公司 Sun Hing Bullion Company Limited 于 2025年 6月 11日清算并办理注销。

光证投资服务 (澳门) 有限公司 CES Investment Services (Macau) Limited 于

2025年12月11日清算并办理注销。

(3).结构化主体或通过受托经营等方式形成控制权的经营实体

对于本集团作为管理人或投资人，且综合评估本集团因持有投资份额而享有的回报以及作为结构化主体管理人的管理人报酬将使本集团面临可变回报的影响重大的结构

化主体进行了合并(主要是资产管理计划)。详见附注十一、4。

120光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

十一、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

(1).企业集团的构成

√适用□不适用

单位:元币种:人民币主要

注册持股比例(%)子公司名称经营业务性质取得方式地地直接间接

上海光大证券资产管理有限公司上海上海资产管理100-通过投资设立方式

光大富尊投资有限公司(以下简称“光大富尊”)上海上海投资100-通过投资设立方式

光大证券国际控股有限公司 Everbright Securities International Holdings

香港香港投资控股100-通过投资设立方式

Limited

光大发展投资有限公司(以下简称“光大发展”)上海上海股权投资100-通过投资设立方式

光大保德信基金管理有限公司上海上海基金管理55-通过投资设立方式

光大资本投资有限公司上海上海股权投资100-通过投资设立方式场外衍生品

光大光子投资管理有限公司上海上海基差贸易及-100通过投资设立方式做市业务

光大富尊泰锋投资管理(上海)有限公司上海上海投资管理-100通过投资设立方式

光大金融投资有限公司 Everbright Financial Investment Limited 香港香港投资控股 - 100 通过投资设立方式持有汽车及

宝顺有限公司 Bolson Limited 香港香港 - 100 通过投资设立方式牌照

100(注

光大保德信资产管理有限公司上海上海资产管理-通过投资设立方式

光大浸辉投资管理(上海)有限公司上海上海投资管理-100通过投资设立方式

深圳宝又迪档案整理有限公司深圳深圳档案管理-100通过投资设立方式信息技术支

阳光富尊(深圳)信息技术有限公司深圳深圳-100通过投资设立方式持管理

中国光大证券国际结构融资有限公司 China Everbright Securities

香港香港投资控股-100通过投资设立方式

International Structured Finance Company Limited开曼

光大资本回报有限公司 Everbright Capital Return Company Limited 香港基金管理 - 100 通过投资设立方式群岛

光大资本投资管理 (开曼) 有限公司 Everbright Capital Investment 开曼

香港基金管理-100通过投资设立方式

Management (Cayman) Limited 群岛

EBS Investment Limited 香港香港投资 - 100 通过投资设立方式英属维尔

AdvanceI (BVI) Limited 香港融资 - 100 通过投资设立方式京群岛

光大幸福融资租赁有限公司上海上海融资租赁-85(注3)通过投资设立方式

100(注

光大幸福国际商业保理公司天津天津保理业务-通过投资设立方式

100(注

光航一号(天津)租赁有限公司天津天津融资租赁-通过投资设立方式

100(注

光航二号(天津)租赁有限公司天津天津融资租赁-通过投资设立方式

非同一控制下企业

光大期货有限公司上海上海期货经纪100-合并非同一控制下企业

上海光大光证股权投资基金管理有限公司上海上海股权投资-76合并非同一控制下企业

光大常春藤投资管理(上海)有限公司上海上海股权投资-51合并非同一控制下企业

光大利得资产管理(上海)有限公司上海上海股权投资-95合并非同一控制下企业

嘉兴光大美银投资管理有限公司上海上海股权投资-57合并投资控股及

光大证券国际 (香港) 有限公司 Everbright Securities International (HK) 非同一控制下企业

香港香港提供管理服-100

Limited 合并务非同一控制下企业

EBSAM Income and Growth Fund Series Spc 香港香港投资 - 100合并

中国光大证券价值基金独立投资组合公司 China Everbright Securities 非同一控制下企业

香港香港投资-100

Value Fund SPC 合并非同一控制下企业

光证策略精选基金独立投资组合公司 CES Strategic Select Fund SPC 香港香港投资 - 100合并

121光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

中国光大证券国际有限公司 China Everbright Securities International 非同一控制下企业

香港香港投资控股-100

Company Limited 合并英属维尔非同一控制下企业

OP EBS Fintech Investment Limited 香港投资控股 - 100京群合并岛网上证券经

光大证券数码金融 (香港) 有限公司 Everbright Securities Digital 非同一控制下企业

香港香港纪及证券放-100

Finance (HK) Limited 合并款商业市场策非同一控制下企业

光证尊尚 (香港) 有限公司 CES Private (HK) Limited 香港香港 - 100划及推广合并非同一控制下企业

光证代理人 (香港) 有限公司 CES Nominees (HK) Limited 香港香港代理人服务 - 100合并

股票经纪/专非同一控制下企业

Everbright Securities (UK) Company Limited 英国英国 - 100业研究公司合并黄金买卖及非同一控制下企业

光明金业有限公司 BrightBullionCompanyLimited 香港香港 - 100投资控股合并商品期货经非同一控制下企业

光证期货 (香港) 有限公司 CES Commodities (HK) Limited 香港香港 - 100纪合并

光证保险顾问(香港)有限公司保险经纪及非同一控制下企业

香港香港-100

CES Insurance Consultants (HK) Limited 顾问服务合并非同一控制下企业

CES International Commodities (HK) Limited 香港香港贷款融资 - 100合并

光大证券环球 (香港) 有限公司 Everbright Securities Global (HK) 企业融资服非同一控制下企业

香港香港-100

Limited 务合并投资控股证

光大证券投资服务 (香港) 有限公司 Everbright Securities Investment 非同一控制下企业

香港香港券经纪及证-100

Services (HK) Limited 合并券放款投资咨询服非同一控制下企业

光证优越理财 (香港) 有限公司 CESWealthManagement(HK)Limited 香港香港务财务策划 - 100合并及资产管理保险经纪服非同一控制下企业

光证保险代理 (香港) 有限公司 CES Insurance Agency (HK) Limited 香港香港 - 100务合并非同一控制下企业

顺隆金业有限公司 Shun Loong Bullion Limited 香港香港投资控股 - 100合并企业融资咨非同一控制下企业

中国光大融资有限公司 China Everbright Capital Limited 香港香港 - 100询合并非同一控制下企业

中国光大资料研究有限公司 China Everbright Research Limited 香港香港投资研究 - 100合并证券经纪及非同一控制下企业

中国光大证券 (香港) 有限公司 China Everbright Securities (HK) Limited 香港香港 - 100孖展融资合并

中国光大外汇、期货 (香港) 有限公司 China Everbright Forex & Futures 期货经纪和非同一控制下企业

香港香港-100

(HK) Limited 杠杆外汇合并保险经纪业非同一控制下企业

中国光大财富管理有限公司 China Everbright Wealth Management Limited 香港香港 - 100务合并

中国光大证券资产管理有限公司 China Everbright Securities Asset 非同一控制下企业

香港香港投资管理-100

Management Limited 合并非同一控制下企业

中国阳光富尊投资有限公司 China Everbright Fortune Investment Limited 香港香港投资 - 100合并非同一控制下企业

中国光证国际固定收益投资有限公司香港香港投资公司-100合并

注1：持股比例指一级子公司光大保德信基金管理有限公司所持比例。

注2：持股比例指二级子公司光大幸福融资租赁有限公司所持比例。

注3：其中光大资本持有的35%光大幸福融资租赁有限公司的股份已被司法冻结，参见附注十七、2。

(2).重要的非全资子公司

√适用□不适用

单位:元币种:人民币少数股东持股本期归属于少数股本期向少数股东宣期末少数股东权子公司名称比例东的损益告分派的股利益余额

光大保德信45%25697312.15-676461838.76

122光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

(3).重要非全资子公司的主要财务信息

√适用□不适用

单位:元币种:人民币期末余额期初余额子公司名称资产合计负债合计资产合计负债合计

光大保德信1759731523.77256482993.181651485424.67205342032.20

下表列示了上述子公司的主要财务信息，该子公司的主要财务信息是集团内部交易抵销前的金额，但是经过了合并日公允价值以及统一会计政策的调整：

本期发生额上期发生额子公司名称经营活动经营活动营业收入净利润综合收益总额营业收入净利润综合收益总额现金流量现金流量

光大保德信402041670.1957105138.1257105138.1247296466.18360515352.0446529712.4046529712.40-18459568.53

2、在合营企业或联营企业中的权益

(1).重要的合营企业或联营企业

√适用□不适用对合营企业或

持股比例(%)合营企业或联联营企业投资主要经营地注册地业务性质营企业名称的会计处理方直接间接法

基金募集、基金

大成基金深圳深圳25%-权益法

销售、资产管理

123光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

(2).重要联营企业的主要财务信息

√适用□不适用

单位:元币种:人民币

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额大成基金管理有限公司大成基金管理有限公司

资产合计6794050674.006113922664.34

负债合计2757701976.002407981393.98

归属于母公司股东权益4036348698.003705941270.36按持股比例计算的净资产

1009087174.50926485317.59

份额

调整事项715.62-对联营企业权益投资的账

1009087890.12926485317.59

面价值

营业收入2603572521.002116479757.22

净利润532521255.00460841060.30

其他综合收益-10733985.0018527302.06

综合收益总额521787270.00479368362.36本年度收到的来自联营企

54000000.0040000000.00

业的股利本年度联营企业宣告的股

45750000.0044000000.00

利

其他说明：本表列示了本集团重要联营企业的主要财务信息，联营企业的主要财务信息是在按投资时公允价值为基础的调整以及统一会计政策调整后的金额。此外，本表还列示了这些财务信息按照权益法调整至本集团对联营企业投资账面价值的调节过程。

(3).不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

合营企业：

投资账面价值合计59735330.66120479195.05

下列各项按持股比例计算的合计数--

--净利润“(净亏损以”-“号填列)”-4567873.77-7185134.45

--综合收益总额-4567873.77-7185134.45

联营企业：

投资账面价值合计17720767.3918466428.08

下列各项按持股比例计算的合计数--

--净利润1339612.482669043.48

--综合收益总额1339612.482669043.48

124光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

其他说明：本集团持有不重要的合营企业中存在部分合营企业的持股比例超过50%

或者低于20%，然而，由于章程及其他公司治理文件中所规定的相关安排，这些企业被本集团与其他相关企业共同控制。

(4).合营企业或联营企业发生的超额亏损

√适用□不适用

单位:元币种:人民币合营企业或联营企累积未确认前期累计的本期未确认的损失本期末累积未确认的损

业名称损失(或本期分享的净利润)失

光大云付-159137974.61-4920620.22-164058594.83

光大易创-25607455.22-594673.30-26202128.52

浸鑫基金-6310004.82-968670.57-7278675.39

光大浙通壹号-517193.41-9963.55-527156.96

合计-191572628.06-6493927.64-198066555.70

其他说明：由于不负有承担额外损失义务，因此在确认被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。

125光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

3、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

√适用□不适用在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益包括由本集团管理有自有资金投入但未纳入合并范围的结构化主体和由本集团管理但未有自有资金投入且未纳入合并范围的结构化主体。

由本集团发起的本集团未纳入合并范围但持有权益的结构化主体包括公募基金、券商资管产品与基金专户产品。

于12月31日，合并资产负债表中上述投资的账面金额等同于由本集团发行未纳入合并范围但持有权益的结构化主体而可能存在的最大风险敞口，详情载列如下：

单位：元币种：人民币

2025年12月31日交易性金融资产长期股权投资合计

公募基金/私募基金1243653265.41-1243653265.41

券商资管产品55241606.50-55241606.50

其他-82543982.9582543982.95

合计1298894871.9182543982.951381438854.86

2024年12月31日交易性金融资产长期股权投资合计

公募基金/私募基金580528183.19-580528183.19

券商资管产品570167760.64-570167760.64

其他-73293482.8673293482.86

合计1150695943.8373293482.861223989426.69

于2025年12月31日，由本集团管理且有自有资金投入的未纳入合并范围的结构化主体净资产为人民币72365709419.67元(2024年12月31日：人民币

65341742085.81元)。于2025年本集团确认的管理费收入及业绩报酬为人民币

163017339.03元(2024年：人民币222292078.15元)，应收管理人报酬人民币

33570918.50元(2024年：人民币52800218.01元)。

于2025年12月31日，由本集团管理但未有自有资金投入且未纳入合并范围的结构化主体的净资产为人民币338560774693.08元(2024年12月31日：人民币

318372086970.22元)。于2025年本集团确认的管理费收入及业绩报酬为人民币

734778240.48元(2024年：人民币567734259.80元)，应收管理人报酬人民币

223194911.77元(2024年：人民币109244952.10元)。

126光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

4、其他

√适用□不适用

(1)本集团在合并的结构化主体中的权益

本集团拥有若干纳入合并范围的结构化主体，主要包括公募基金、私募基金及券商资管产品。对于本集团作为管理人或投资该等结构化主体，本集团会根据注五、47所述的重大会计判断评估控制权。

于2025年12月31日，合并结构化主体的净资产为人民币17888543925.74元

(2024年12月31日：人民币13020612272.70元)。本集团持有在上述合并结构化主体的权益体现在资产负债表中交易性金融资产及长期股权投资的总金额为人民币

17338785633.03元(2024年12月31日：人民币12748654061.96元)。

其他投资者在本集团内纳入合并范围的结构化主体中所持有权益在合并利润表内

以公允价值变动损益、投资收益等科目核算，以及在合并资产负债表以交易性金融负债等科目核算。

于相关期间末，本集团已重新评估对有关结构化主体的控制权，并决定本集团是否将其纳入合并范围。

(2)在第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益本集团通过直接持有投资在第三方机构发起设立的结构化主体中享有权益。这些结构化主体未纳入本集团的合并财务报表范围，主要包括公募基金、信托产品、券商资管产品、银行理财产品与基金专户及其他理财产品。

于12月31日，合并资产负债表中上述投资的账面金额等同于本集团因持有第三方机构发起设立的未合并结构化主体而可能存在的最大风险敞口，详情载列如下：

2025年12月31日

类别交易性金融资产长期股权投资合计

公募基金/私募基金19133691977.89-19133691977.89

银行理财产品5024610818.37-5024610818.37

券商资管产品273549577.31-273549577.31

其他660891848.18-660891848.18

合计25092744221.75-25092744221.75

127光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

2024年12月31日

类别交易性金融资产长期股权投资合计

公募基金/私募基金20668718760.20-20668718760.20

银行理财产品3820684444.20-3820684444.20

券商资管产品531737296.08-531737296.08

其他450837787.7322732035.06473569822.79

合计25471978288.2122732035.0625494710323.27

十二、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用√不适用

2、涉及政府补助的负债项目

□适用√不适用

3、计入当期损益的政府补助

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类型性质本期发生额上期发生额

与收益相关财政扶持金191881064.87107522174.41

与收益相关三代手续费返还8918706.4211692415.33

与收益相关其他55734.05296236.67

合计200855505.34119510826.41

其他说明：无

十三、与金融工具相关的风险

1、金融工具的风险

□适用√不适用

2、套期

(1)公司开展套期业务进行风险管理

□适用√不适用

128光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

十四、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

√适用□不适用

单位:元币种:人民币期末公允价值项目

第一层次公允价值计量第二层次公允价值计量第三层次公允价值计量合计

一、持续的公允价值计量

(一)交易性金融资产32820955337.4225289843126.852387286720.4260498085184.69

1.以公允价值计量且变动

32820955337.4225289843126.852387286720.4260498085184.69

计入当期损益的金融资产

(1)债务工具投资256433054.3713073812333.51-13330245387.88

(2)权益工具投资14944911896.4644024764.2517702802.9115006639463.62

(3)基金17619610386.59561012315.122196722541.5920377345243.30

(4)其他投资-11610993713.97172861375.9211783855089.89

(二)其他债权投资-57255766712.24-57255766712.24

(三)其他权益工具投资3700685325.96598925451.82342432004.554642042782.33

(四)衍生金融资产321821471.96547087841.20219871155.011088780468.17持续以公允价值计量的资

36843462135.3483691623132.112949589879.98123484675147.43

产总额

(五）交易性金融负债56944834.44233381348.74338335003.26628661186.44

(六)衍生金融负债307300055.37786548306.85347269673.991441118036.21持续以公允价值计量的负

364244889.811019929655.59685604677.252069779222.65

债总额

129光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表期初公允价值项目

第一层次公允价值计量第二层次公允价值计量第三层次公允价值计量合计

一、持续的公允价值计量

(一)交易性金融资产35975137340.1738470559152.132723762572.6877169459064.98

1.以公允价值计量且变动计入当期损

35975137340.1738470559152.132723762572.6877169459064.98

益的金融资产

(1)债务工具投资538590672.7528607135657.45-29145726330.20

(2)权益工具投资17463714071.523726812.8670454900.6617537895785.04

(3)基金17331064105.541487673933.462430508904.3921249246943.39

(4)其他投资641768490.368372022748.36222798767.639236590006.35

(二)其他债权投资-57580984124.12-57580984124.12

(三)其他权益工具投资11213008.00588811960.00392123756.20992148724.20

(四)衍生金融资产102575286.93855496725.02644188894.001602260905.95

持续以公允价值计量的资产总额36088925635.1097495851961.273760075222.88137344852819.25

(五)交易性金融负债45957736.071250086596.64314378929.471610423262.18

(六)衍生金融负债133777354.84209389500.36433274328.53776441183.73

持续以公允价值计量的负债总额179735090.911459476097.00747653258.002386864445.91

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

√适用□不适用

对于存在活跃市场的交易性金融资产及负债、其他债权投资、其他权益工具投资及衍生金融资产及负债，其公允价值是按资产负债表日的市场报价确定的。此市场报价取自活跃市场中与交易所及交易对手以公平磋商为基础的市场交易。

130光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用□不适用

对于交易性金融资产及负债、其他债权投资及衍生金融资产及负债的公允价值是采用第三方估值服务提供商估值系统的报价。第三方估值服务提供商通过现金流折现法等估值技术，利用可观察的市场参数及相同或相似资产近期交易价格来确定其公允价值。

对于交易性金融资产及负债及其他债权投资中不存在第三方估值服务提供商估值系统的报价投资品种，其公允价值以估值技术确定。估值技术所需的可观察输入值包括但不限于收益率曲线和资产净值等估值参数。

2025年，本集团上述持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生变更。

131光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用□不适用本集团制定了相关流程来确定持续的第三层次公允价值计量中合适的估值技术和输入值。本集团定期复核相关流程以及公允价值确定的合适性。第三层次的量化信息如下：

单位：元币种：人民币

2025年12月31日公允价值估值技术不可观察输入值对公允价值的影响

股票及股权等投资2239314502.40市场法流动性折扣流动性折扣越高公允价值越低

基金、债券、券商资管产品及银行理财产

486100617.44现金流量折现法风险调整折现率风险调整折现率越高公允价值越低

品等

衍生金融资产219871155.01期权定价模型波动率波动率越大公允价值越高

限售股票4303605.13期权定价模型波动率波动率越大公允价值越低

衍生金融负债347269673.99期权定价模型波动率波动率越大公允价值越高

第三方在结构化主体中享有的权益338335003.26市场法流动性折扣流动性折扣越大公允价值越低

2024年12月31日公允价值估值技术不可观察输入值对公允价值的影响

股票及股权等投资2394595517.97市场法流动性折扣流动性折扣越高公允价值越低

基金、债券、券商资管产品及银行理财产

656774341.91现金流量折现法风险调整折现率风险调整折现率越高公允价值越低

品等

衍生金融资产644188894.00期权定价模型波动率波动率越大公允价值越高

限售股票64516469.00期权定价模型波动率波动率越大公允价值越低

衍生金融负债433274328.53期权定价模型波动率波动率越大公允价值越高

第三方在结构化主体中享有的权益314378929.47市场法流动性折扣波动率越大公允价值越低

2025年，上述持续第三层次公允价值计量的资产和负债公允价值的估值技术并未发生变更。

132光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

2025年度交易性金融资产其他权益工具投资衍生金融资产交易性金融负债衍生金融负债

年初余额2723762572.68392123756.20644188894.00-314378929.47-433274328.53

－计入损益-176471119.13-383029241.47-23956073.79-315615809.00

－计入其他综合收益--41988864.41---

购买或发行7216029.99-84554223.38--175383537.08

转入405574.52----

转出-64516469.00----

出售或结算-103109868.64-7702887.24-891901203.84-577004000.62年末余额2387286720.42342432004.55219871155.01-338335003.26-347269673.99

对于在报告期末持有的资产/负债，计入损益的当期未实现利-155451583.37--414667690.38-23956073.79107988826.48得或损失的变动

2024年度交易性金融资产其他权益工具投资衍生金融资产交易性金融负债衍生金融负债

年初余额3589575925.23431990107.361276958490.96--403473682.00

－计入损益183735094.00--636681409.53-59397684.49-80095307.07

－计入其他综合收益--33276351.13---

购买或发行5175613.45-125717719.25--200434510.92

转入735347847.81---254981244.98-

转出-567988880.52----

出售或结算-1222083027.29-6590000.03-121805906.68-250729171.46年末余额2723762572.68392123756.20644188894.00-314378929.47-433274328.53

对于在报告期末持有的资产/负债，计入损益的当期未实现利188300178.08--610905553.29-59397684.49-127853107.17得或损失的变动

133光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转

换时点的政策

√适用□不适用

2025年度本集团转入第三层次的以公允价值计量的金融资产为人民币405574.52元，转出第三层次的以公允价值计量的金融资产为人民币64516469.00元，主要为限售股解禁导致。

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用√不适用

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

√适用□不适用

除下述表格中列示的金融资产和金融负债，本集团2025年12月31日各项金融资产和负债的账面价值与公允价值之间无重大差异。对于第二层次的金融资产及负债，本集团采用第三方估值基准服务机构提供的价格数据进行估值。

单位：元币种：人民币类别2025年12月31日2025年12月31日公允价值计量层次账面价值公允价值第一层次第二层次第三层次

债权投资1814255646.211858271049.21-1858271049.21-

应付债券49146379549.4850533546383.56-50533546383.56-类别2024年12月31日2024年12月31日公允价值计量层次账面价值公允价值第一层次第二层次第三层次

债权投资3402907578.753488992830.00-3488992830.00-

应付债券35136496703.1035645274600.00-35645274600.00-

9、其他

□适用√不适用

134光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

十五、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币母公司对本企业的母公司对本企业的母公司名称注册地业务性质注册资本

持股比例(%)表决权比例(%)

中国光大集团股份公司中国北京金融业7813450.37万元25.15%45.88%

本企业的母公司情况的说明：中国光大集团股份公司直接持股25.15%，间接持股

20.73%。

本企业最终控制方是国务院。

2、本企业的子公司情况

√适用□不适用

本企业子公司的情况详见附注十一、1。

135光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

3、本企业关联方情况

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的主要企业情况如下

√适用□不适用关联方企业名称关联方关系中国光大集团股份公司光大集团内部关联方中青旅控股股份有限公司光大集团内部关联方

中国光大实业(集团)有限责任公司光大集团内部关联方光大永明人寿保险有限公司光大集团内部关联方光大科技有限公司光大集团内部关联方中国光大银行股份有限公司光大集团内部关联方中国光大集团有限公司光大集团内部关联方光大金瓯资产管理有限公司光大集团内部关联方光大兴陇信托有限责任公司光大集团内部关联方光大云付互联网股份有限公司光大集团内部关联方光大金控资产管理有限公司光大集团内部关联方光大易创网络科技股份有限公司光大集团外部关联方大成基金管理有限公司光大集团外部关联方

景宁光大浙通壹号投资管理合伙企业(有限合伙)光大集团外部关联方

上海浸鑫投资咨询合伙企业(有限合伙)光大集团外部关联方

4、关联方主要关联交易

(1).本集团向关联方收取的手续费及佣金净收入

单位：元币种：人民币关联方本期发生额上期发生额

光大集团内部关联方27432758.4343570537.56

光大集团外部关联方9613619.4517718672.12

(2).本集团向关联方收取的利息净收入

单位：元币种：人民币关联方本期发生额上期发生额

光大集团内部关联方211682171.53175897027.37

136光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

(3).本集团向关联方收取的其他业务收入

单位：元币种：人民币关联方本期发生额上期发生额

光大集团内部关联方56261.2220457.00

光大集团外部关联方-377358.49

(4).本集团向关联方支付的业务及管理费

单位：元币种：人民币关联方本期发生额上期发生额

光大集团内部关联方77595366.4256089790.22

(5).本集团向关联方收取的租赁收入

单位：元币种：人民币关联方本期发生额上期发生额

光大集团内部关联方3659643.393642943.32

(6).本集团向关联方支付的租赁费

单位：元币种：人民币关联方本期发生额上期发生额

光大集团内部关联方58795417.2561276138.07

(7).本集团向关联方收取的托管收入

单位：元币种：人民币关联方本期发生额上期发生额

光大集团内部关联方4101637.045364405.33

(8).本集团向关联方支付的托管费

单位：元币种：人民币关联方本期发生额上期发生额

光大集团内部关联方1158706.34966393.55

(9).本集团认购关联方管理的产品产生的投资收益

单位：元币种：人民币关联方本期发生额上期发生额

光大集团内部关联方37227297.4624628332.25

光大集团外部关联方3966976.36-

137光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

(10).本集团与关联方回购交易额

单位：元币种：人民币关联方本期发生额上期发生额

光大集团内部关联方-610030945.20

(11).本集团与关联方拆入资金交易额

单位：元币种：人民币关联方本期发生额上期发生额

光大集团内部关联方-3349403885.34

(12).本集团与关联方借款交易额

单位：元币种：人民币关联方本期发生额上期发生额

光大集团内部关联方--93536425.63

注：本期本集团未向光大集团内部关联方借入或偿还借款(2024年：偿还人民币

93536425.63元)。

(13).本集团与关联方收益凭证交易额

单位：元币种：人民币关联方本期发生额上期发生额

光大集团内部关联方497410958.90-

(14).关键管理人员薪酬

2025年度，本公司向关键管理人员支付的薪酬总额为人民币1659.66万元。上述

薪酬总额为归属于2025年度并发放的薪酬及保险福利，最终薪酬正在确认过程中，其余部分在确认之后再行披露。

138光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

5、关联方往来款项余额

(1).存放关联方款项余额

单位：元币种：人民币关联方本期余额上期余额

光大集团内部关联方16116216272.779988243510.44

(2).承租关联方情况

单位：元币种：人民币关联方项目本期余额上期余额

光大集团内部关联方使用权资产244254442.29290289573.09

光大集团内部关联方租赁负债271557584.51308749595.44

(3).认购关联方管理的资管产品

单位：元币种：人民币关联方本期余额上期余额

光大集团内部关联方1192143638.161222700000.00

光大集团外部关联方303485372.06-

(4).关联方认购的收益凭证

单位：元币种：人民币关联方本期余额上期余额

光大集团内部关联方500000000.00-

(5).应收项目

单位：元币种：人民币关联方本期余额上期余额

光大集团内部关联方24956513.3223057378.24

光大集团外部关联方107958918.31132038305.20

(6).应付项目

单位：元币种：人民币关联方本期余额上期余额

光大集团内部关联方60407900.3455272515.69

139光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

十六、股份支付

1、各项权益工具

□适用√不适用

2、以权益结算的股份支付情况

□适用√不适用

3、以现金结算的股份支付情况

□适用√不适用

4、本期股份支付费用

□适用√不适用

5、股份支付的修改、终止情况

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

140光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

十七、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

√适用□不适用

资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额

单位：元币种：人民币项目2025年12月31日2024年12月31日

已订约但未支付779971118.57777128411.15上述主要为本集团购建长期资产承诺和证券包销承诺。

2、或有事项

(1).资产负债表日存在的重要或有事项

√适用□不适用

本集团依据《企业会计准则第13号——或有事项》对预计负债进行会计处理。本集团主要的预计负债是投资 MP&SilvaHoldingS.A. (以下简称“MPS”) 引起的，相应的预计负债金额于2025年12月31日为人民币4.99亿元(2024年12月31日：人民币

5.28亿元)。本公司全资子公司光大资本主要从事私募股权投资基金业务，光大浸辉为

光大资本下属全资子公司。于2016年4月，光大浸辉、暴风集团股份有限公司全资子公司暴风(天津)投资管理有限公司(以下简称“暴风投资”)和上海群畅金融服务

有限公司作为普通合伙人与各有限合伙人签订浸鑫基金合伙协议，并通过设立特殊目的载体的方式收购境外 MPS公司 65%的股权。光大浸辉担任浸鑫基金的执行事务合伙人。

同时，光大资本向优先级有限合伙人签署了未履行法定程序并由光大资本盖章的差额补足函，约定在浸鑫基金成立36个月内，若优先级有限合伙人不能实现退出时，由光大资本承担相应的差额补足义务。2019年2月25日，浸鑫基金投资期限届满到期，未能按原计划实现退出。

141光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表华瑞银行之诉讼

2018年10月，光大浸辉收到上海国际经济贸易仲裁委员会(以下简称“上海国际仲裁中心”)的仲裁通知。申请人华瑞银行因与光大浸辉之《上海浸鑫投资咨询合伙企业(有限合伙)合伙协定之补充协定》争议事宜，请求裁决光大浸辉向其支付投资本金、投资收益、违约金、律师费、仲裁费等合计约人民币45237万元。光大浸辉涉及华瑞银行的仲裁纠纷案件已完成开庭并于2020年5月收到由上海国际仲裁中心出具的编

号为[2020]沪贸仲裁字第0338号的裁决书，裁决光大浸辉支付申请人华瑞银行投资本金人民币4亿元及相应预期收益、律师费、仲裁费等相关费用。

2018年11月，光大资本收到法院通知，华瑞银行以光大资本为被告，向上海金融

法院提起民事诉讼，要求光大资本履行差额补足义务，涉及金额约人民币43136万元。

上海金融法院受理了华瑞银行的财产保全申请，并于2018年11月查封部分光大资本银行账户并冻结部分投资资产。2020年8月，光大资本涉及华瑞银行的民事诉讼案件收到编号为(2018)沪74民初730号的《上海金融法院民事判决书》，判决光大资本向华瑞银行支付投资本金人民币4亿元，支付2018年1月1日至实际履行之日投资收益并承担诉讼费、保全费等。若华瑞银行因仲裁结果执行而得到相应的投资本金和收益，光大资本在上述诉讼判决中付款义务相应减少。光大资本不服一审判决结果，向上海市高级人民法院提起上诉。2021年6月，光大资本收到编号为(2020)沪民终618号的《上海市高级人民法院民事判决书》，驳回光大资本的诉讼请求，维持原判。2021年12月，光大资本向上海市高级人民法院提出再审申请，2022年6月上海市高级人民法院出具再审申请之《民事裁定书》，驳回再审申请。

2023年9月，光大资本华瑞银行案件已经终审并进入执行阶段，经双方协商，已制

定执行和解方案并经公司第六届董事会第二十九次会议审议通过。光大资本与华瑞银行签署执行和解协议，以人民币4亿元履行终审判决决定的全部支付义务并一次性清偿。

截止2025年12月31日，华瑞银行的执行和解款人民币4亿元已经全部清偿。光大浸辉与华瑞银行之仲裁案件亦因此和解执行终结。

142光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表深圳恒祥之诉讼

2018年11月，光大浸辉收到仲裁通知，深圳恒祥股权投资基金企业(有限合伙)(以

下简称“深圳恒祥”)就合伙协议和补充协议纠纷，以光大浸辉为被申请人之一，向上海国际仲裁中心申请仲裁。深圳恒祥出示一份其与浸鑫基金三个普通合伙人签订的补充协议，补充协议约定全体普通合伙人对于深圳恒祥未能获偿本金及预期收益的差额部分予以赔偿。上海市静安区人民法院受理了深圳恒祥的财产保全申请，并于2018年11月冻结了光大浸辉的相关投资资产。光大浸辉涉及深圳恒祥的仲裁纠纷案件已完成开庭并于2020年4月收到由上海国际仲裁中心出具的编号为[2020]沪贸仲裁字第0322号裁决书，

裁决被申请人光大浸辉、暴风投资和上海群畅金融服务有限公司支付申请人投资本金人

民币1.50亿元及相应预期收益、律师费、仲裁费等相关费用。2020年12月，经上海市第二中级人民法院查明，光大浸辉、暴风投资和上海群畅金融服务有限公司均无可执行财产，因此终结了(2020)沪02执1332号一案的执行程序。2022年11月，深圳恒祥向上海市

第二中级人民法院申请追加光大资本为被执行人，后深圳恒祥于2023年3月撤回申请。

2024年5月，光大资本收到法院通知，深圳恒祥就侵权责任纠纷以光大资本为被告，向上

海金融法院提起民事诉讼，要求光大资本赔偿投资本金人民币1.50亿元及相应利息损失等。于2025年7月，光大资本收到编号为(2024)沪74民初358号的《上海金融法院民事判决书》，驳回原告深圳恒祥的诉讼请求。于2025年8月，深圳恒祥向上海高级人民法院提起上诉。截止2025年12月31日，该诉讼尚未判决。

招商银行之诉讼

2019年5月，光大资本收到上海金融法院应诉通知书，招商银行对光大资本提起诉

讼要求光大资本履行相关差额补足义务，诉讼金额约为人民币34.89亿元，包括投资本金人民币28.00亿元、投资收益、资金占用损失、律师费、诉讼费等。上海金融法院于

2019年5月受理了招商银行的财产保全申请，并于同月查封光大资本的部分投资资产。

2020年8月，光大资本涉及招商银行的民事诉讼案件已收到编号为(2019)沪74民初601

号的《上海金融法院民事判决书》，判决光大资本向招商银行支付人民币31.16亿元及自2019年5月6日至实际清偿之日的利息损失，并承担部分诉讼费、财产保全费等费用。光大资本不服一审判决结果，向上海市高级人民法院提起上诉。2021年6月，光大资本收到编号为(2020)沪民终567号的《上海市高级人民法院民事判决书》，驳回光大资本的诉讼请求，维持原判。2021年12月，光大资本向上海市高级人民法院提出再审申请，2022年6月上海市高级人民法院出具再审申请之《民事裁定书》，驳回再审申请。

2022年3月，光大资本收到上海金融法院出具的《执行裁定书》((2021)沪74执466

号之一)，裁定变价被执行人光大资本持有的光大幸福融资租赁有限公司35%的股权以及3810482股天阳宏业科技股份有限公司股票。截至2022年12月31日，天阳宏业科技股份有限公司股票经送配后的数量为6858868股。2023年5月，天阳宏业科技股份有限公司6858868股股份被强制执行。拍卖所得款项全部用于清偿招商银行的债务。

143光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

2023年9月，光大资本与招商银行案件已经终审并进入执行阶段，经双方协商，已

制定执行和解方案并经公司第六届董事会第二十九次会议审议通过。光大资本与招商银行签署执行和解协议，以人民币22.4亿元履行终审判决决定的全部支付义务；执行和解款分期四年清偿。截止2025年12月31日，执行和解款已经按照和解协议的约定偿还人民币18.10亿元，尚未偿还未折现金额为人民币4.30亿元。

招源涌津之诉讼

2020年9月，浸鑫基金的中间级有限合伙人之一嘉兴招源涌津股权投资基金合伙企

业(有限合伙)(以下简称“招源涌津”)以侵权责任纠纷为由提起诉讼，要求光大资本赔偿投资本金人民币6亿元及相应利息损失等。2021年10月，光大资本收到上海金融法院编号为(2020)沪74民初2467号的一审民事判决书，判决光大资本赔偿招源涌津投资本金的30%，即人民币1.8亿元；招源涌津其余诉讼请求不予支持。光大资本已经就该案件判决结果提起上诉，于2022年2月23日开庭。

2023年7月，光大资本收到上海市高级人民法院二审民事判决书((2021)沪民终1254号)，判决撤销一审判决，改判光大资本赔偿招源涌津约人民币1.35亿元；驳回招源涌津其余诉讼请求。2023年8月，招源涌津就该案申请强制执行；光大资本于同月收到上海金融法院出具的《执行通知书》，但因其名下无可供执行的财产而未能履行相关义务。

2024年3月，光大资本收到了上海金融法院执行裁定书，裁定终结本次执行流程。2024年1月，光大资本向中华人民共和国最高人民法院提出再审申请，2024年5月光大资本收到再审申请之《民事裁定书》，最高人民法院裁定驳回再审申请。

贵安金融之诉讼

2021年5月，光大资本收到上海金融法院应诉通知书，中间级及劣后级合伙人贵州

贵安金融投资有限公司(以下简称“贵安金融”)对光大资本提起诉讼，要求光大资本赔偿投资本金人民币9500万元及相应利息损失等。2023年7月，光大资本收到上海金融法院一审民事判决书([2021]沪74民初1374号)，光大资本应赔偿贵安金融30%的已损失投资本金，驳回贵安金融其余诉讼请求。光大资本不服一审判决结果，向上海市高级人民法院提起上诉。2023年12月，光大资本收到二审（2023）沪民终730号《民事判决书》，维持原判。2024年4月，光大资本向最高人民法院提出再审申请；2024年8月光大资本收到再审申请之《民事裁定书》，最高人民法院裁定驳回再审申请。

东兴投资之诉讼

2021年6月，光大浸辉收到上海金融法院应诉通知书，中间级合伙人上海隆谦迎申

投资中心(有限合伙)的管理人上海东兴投资控股发展有限公司对光大浸辉和光大资本

提起诉讼要求赔偿投资本金人民币1.7亿元及相应利息损失等。2021年10月，光大资本收到上海金融法院编号为(2021)沪74民初283号的一审民事判决书，判决驳回原告全部诉讼请求，目前一审判决已生效。

144光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

2025年4月，光大资本收到了上海市静安区人民法院送达的民事起诉状，上海隆谦起

诉光大资本，请求光大资本就MPS事件赔偿其投资本金损失人民币2亿元。于2026年1月，光大资本收到上海金融法院判决书，判处光大资本赔付上海隆谦人民币4516万元。光大资本于2026年2月向上海高级人民法院提起上诉。

浪淘沙投资之诉讼

2024年4月，光大资本收到上海金融法院应诉通知书，劣后级合伙人鹰潭浪淘沙投

资管理合伙企业（有限合伙）(以下简称“鹰潭浪淘沙”)对光大资本提起诉讼要求赔偿投资本金人民币1亿元及相应利息损失等。

2025年4月，光大资本收到上海金融法院判决书，判处光大资本赔付鹰潭浪淘沙人民

币9400万元。光大资本于2025年4月向上海高级人民法院提起上诉。

于2025年10月，光大资本收到编号为(2025)沪民终248号的《上海高级人民法院民事判决书》，判处光大资本赔付鹰潭浪淘沙人民币7875万元。

根据上述相关诉讼、仲裁的最新进展情况及目前所获得的信息并考虑相关法律法规的要求，本集团依据《企业会计准则第13号——或有事项》，确认了相关的预计负债。

预计负债的计提金额是基于履行相关现时义务所需支出的最佳估计数及本次投资相

关方暴风集团及其实际控制人冯鑫与光大浸辉签订的 MPS股权回购协议确定的。

光大浸辉、浸鑫基金与暴风集团及其实际控制人冯鑫之诉讼

2019年3月13日，光大浸辉作为浸鑫基金的执行事务合伙人，与浸鑫基金共同作为原告，以暴风集团及其实际控制人冯鑫为被告，向北京市高级人民法院提起民事诉讼。因暴风集团及冯鑫未履行相关协议项下的股权回购义务而构成违约，原告要求被告赔偿因不履行回购义务而导致对于收购MPS公司65%股权以及其他相关成本的部分损失，合计约为人民币75119万元。于2020年12月，光大浸辉已收到编号为(2019)京民初42号的判决书，判决驳回原告诉讼请求，相关案件受理费及财产保全费等由原告承担。光大浸辉、浸鑫基金已经就该案件判决结果提起上诉，并于2022年6月收到最高人民法院《民事裁定书》((2021)最高法民终580号)，裁定撤销北京市高级人民法院(2019)京民初42号民事判决，并发回北京市高级人民法院重审。北京市高级人民法院已于2023年6月受理，并于2023年10月13日开庭。2025年5月，光大浸辉和上海浸鑫诉暴风集团和冯鑫股权转让纠纷案已收到一审重审判决，判决暴风集团向上海浸鑫赔偿损失约4.76亿元。目前，该案已进入执行阶段。

2021 年 6 月，浸鑫基金的境外项目交易主体 JINXININC. (开曼浸鑫) 在英格兰和

威尔士高等法院已向 MPS公司原卖方股东 RICCARDOSILVA、ANDREARADRIZZANI 等个人和

机构提出欺诈性虚假陈述以及税务承诺违约的诉讼主张，涉案金额约为6.61亿美元。

截至本财务报告批准日，浸鑫基金已同部分被告达成和解协议，其余被告相关案件仍在审理过程中。

145光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

本集团将持续关注该事项的进展情况和结果，持续对最终需承担的具体责任结果进行评估，并履行相关的信息披露义务。

具体信息请参见本公司临2019-008号、临2019-012号、临2019-016号、临2019-

037号、临2019-051号、临2020-015号、临2020-049号、临2020-051号、临2020-

080、临2020-094号、临2021-006号、临2021-031、临2021-037号、临2021-045号、临2021-062号、临2022-002号、临2022-005号公告、临2022-007号、临2022-009

号、临2022-032号、临2022-052号、临2022-054号、临2023-019号、临2023-034

号、临2023-036号、临2023–046号、临2023–048号、临2024–007号、临2024–

009号及临2024–023号公告事项。

本集团依据《企业会计准则第13号——或有事项》对或有负债进行披露。

金通灵证券虚假陈述责任纠纷案

2018年，金通灵科技集团股份有限公司(以下简称“金通灵”)进行了发行股份购

买资产并募集配套资金项目，光大证券作为该项目独立财务顾问。

2023年12月28日，金通灵因在2017年至2022年期间虚增或虚减营业收入，江苏

证监局向金通灵出具了《行政处罚决定书》(〔2023〕13号)。

2024年12月16日，光大证券收到江苏省南京市中级人民法院(以下简称南京中院)

送达的起诉状及民事裁定书。10名自然人因金通灵虚假陈述遭受投资损失，起诉光大证券及其余23名被告，请求各被告应承担连带赔偿责任。

2024年12月29日，中证中小投资者服务中心有限责任公司(以下简称“投资者服务中心”)发布了《关于公开征集金通灵案投资者授权委托的公告》，公开征集投资者授权委托，申请参加金通灵案普通代表人诉讼并转换特别代表人诉讼。

2024年12月30日，投资者服务中心接受60名权利人的特别授权，向江苏省南京

市中级人民法院申请作为代表人参加诉讼。

2024年12月31日，经最高人民法院指定管辖，江苏省南京市中级人民法院裁定适

用特别代表人诉讼程序审理本案，并发布了《特别代表人诉讼权利登记公告》。

146光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

2025年12月31日，光大证券收到南京中院民事判决书，判处被告金通灵公司于判决

发生法律效力之日起十日内赔偿原告43269名投资者投资损失共计人民币

774785993.38元，并承担相关律师费、案件受理费等。同时，对光大证券等其他25名

被告承担民事赔偿责任的诉讼请求继续审理，并另行制作裁判文书。

鉴于对本集团等其他25名被告承担民事赔偿责任的诉讼请求将继续审理并另行制

作裁判文书，本集团最终涉诉金额存在不确定性，暂无法判断对本集团本期利润或期后利润的影响。

本集团将持续关注该事项的进展情况和结果，持续对最终需承担的具体责任结果进行评估，并履行相关的信息披露义务。

具体信息请参见本公司临2024–048、临2024–051、临2024–053、临2025–001

及临2026-002公告事项。

(a). 未决诉讼仲裁形成的或有负债

截至2025年12月31日，除上述金通灵证券虚假陈述责任纠纷案的涉诉金额不确定之外，本集团因未决诉讼及仲裁而形成的或有负债为人民币303376203.59元(2024年：人民币474957172.07元)。

(2).公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

□适用√不适用

3、其他

√适用□不适用

(1).担保事项

截至2025年12月31日，本集团不存在为其他单位提供债务担保情况。

(2).其他或有负债及其财务影响

截至2025年12月31日，本集团不存在其他或有负债。

(3).或有资产

截至2025年12月31日，本集团不存在或有资产。

147光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

十八、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

□适用√不适用

2、利润分配情况

√适用□不适用于资产负债表日后提议分配的普通股股利

经本公司2026年3月26日董事会审议通过，本公司拟以总股本4610787639股为基数，向全体股东每10股分配现金股利人民币1.74元（含税），共分配利润人民币

802277049.19元，此项提议尚待股东会批准。

3、销售退回

□适用√不适用

4、其他资产负债表日后事项说明

√适用□不适用

(1)于资产负债表日后发行债券

自2026年1月1日起至本财务报表报出日，本集团发行了若干长期债券和短期债券，固定利率区间为1.66%到2.01%，金额合计约为人民币158亿元。

(2)于资产负债表日后兑付债券

自2026年1月1日起至本财务报表报出日，本集团偿还了若干长期债券和短期债券，固定利率区间为1.68%到2.42%，金额合计约为人民币80.5亿元。

(3)于资产负债表日后发行永续次级债券

于2026年3月16日，本公司面向专业投资者公开发行2026年永续次级债券(第一期)人民币20亿元，期限为5年，票面利率为2.25%。永续债票面利率在前5个计息年度内保持不变。自第6个计息年度起，每5年重置一次票面利率。

148光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

除非发生强制付息事件，债券的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及已经递延的所有利息及其孳息推迟到下一个付息日支付，且不受任何递延支付利息次数的限制。强制付息事件是指付息日前12个月，本公司向普通股股东分配利润或减少注册资本。当发生强制付息事件时，本公司不得递延当期利息及已经递延的所有利息及其孳息。

根据相关会计准则，本公司发行的永续次级债券属于权益性工具，在本集团及本公司资产负债表列示于所有者权益中。

十九、风险管理

1、风险管理政策及组织架构

(1).风险管理政策

√适用□不适用

公司建立了全面的风险管理和内部控制流程，以监督、评估和管理和各项业务相关的风险敞口。公司按照《证券公司全面风险管理规范》的要求，制定了《光大证券股份有限公司全面风险管理基本制度》，明确了公司风险管理目标、原则、管理构架、基本程序、基本保障、评估等相关要求，为公司风险管理工作形成了制度依据。同时，为加强公司市场、信用分类风险管理工作，明确公司非交易所交易衍生品估值流程，公司制定了《光大证券股份有限公司市场风险管理办法》、《光大证券股份有限公司信用风险管理办法》和《光大证券股份有限公司非交易所交易衍生品估值管理细则》。

公司按照《证券公司流动性风险管理指引》要求，出台了《光大证券股份有限公司流动性风险管理办法》、《光大证券股份有限公司流动性风险控制指标管理办法》和《光大证券股份有限公司流动性风险应急方案》，明确了公司流动性风险管理目标、基础原则、治理结构、优质流动性资产管理[、指标监控与限额管理、压力测试与应急机制等，为公司流动性风险管理工作形成了制度依据。为加强公司的风险控制指标管理和压力测试工作，公司对比《证券公司风险控制指标管理办法》、《证券公司压力测试指引》要求，制定了《光大证券以净资本为核心的风险控制指标管理办法》、《光大证券股份有限公司压力测试办法》。

149光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

(2).风险管理组织架构

√适用□不适用

公司严格按照《公司法》、《证券法》及中国证监会相关规章制度的要求，建立了由股东大会、董事会和公司管理层组成的公司治理架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范的相互协调和相互制衡机制，确保了公司规范运作。

公司建立了完善的风险管理体系，包括董事会及其风险管理委员会、审计与关联交易控制委员会，管理层及其下属各专业委员会，各风险管理的职能部门，各部门、分支机构及子公司。

公司董事会负责督促、审议、评价公司风险管理工作，并对公司全面风险管理承担最终责任。公司董事会下设的风险管理相关专业委员会，在董事会授权范围内开展工作。

公司董事会下设的审计与关联交易控制委员会承担全面风险管理的监督责任，负责监督检查董事会及经营管理层在风险管理方面的履职尽责情况；公司经营管理层负责公司全

面风险管理工作的落实，在董事会授权范围内制定风险管理制度、风险管理政策具体执行方案；建立公司有效的风险管理机制；评估风险管理状况，对全面风险管理承担主要责任。公司设置首席风险官，负责推动公司全面风险管理工作。经营管理层下设专业委员会，在各自职责范围内负责部分风险管理职能；各风险职能部门按照公司授权对公司不同风险进行识别、监测、评估和报告，风险职能部门包括风险管理与内控部、法律合规部、内部审计部、信息技术总部、金融科技开发部、资金管理部、运营管理总部、董

事会办公室、投资银行质量控制总部、投资银行内核办公室等。公司各部门、分支机构及子公司按照公司授权管理体系在被授予的权限范围内开展业务，在业务决策及开展过程中及时进行风险自控，并承担风险管理有效性的直接责任。

2、信用风险

√适用□不适用信用风险管理

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

本集团的信用风险主要来自货币资金、债券投资、融资融券、约定购回、股票质押式回购以及场外衍生品业务等。管理层会持续监控这些信用风险的敞口。

本集团除现金以外的货币资金主要存放于信用良好的金融机构，管理层认为其不存在重大的信用风险，预期不会因为对方违约而给本集团造成损失。

为了控制自营业务产生的信用风险，本集团在交易所进行的交易均与具有相应资质的证券结算机构完成证券交收和款项清算，违约风险发生的可能性较小；在进行银行间

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同业市场交易时，本集团多选择信用良好的交易对手，在交易方式上要选用券款对付方式，公司因交易对手违约的整体风险较小。

为了控制融资融券的信用风险，本集团制定了融资融券期限、利率、融资融券的保证金比例、融券上浮保证金比例、授信系数、维持担保比例(警戒线、补仓线、平仓线)、可抵充保证金的证券范围及折算率等标准较证监会指导意见规定标准更为严格。采用分级授权审批的方式严格对融资融券客户的授信额度审批。通过对客户风险教育、逐日盯市、客户风险提示、强制平仓、司法追索等方式在事前、事中、事后不同阶段防范信用风险。

对于约定购回业务以及股票质押式回购业务，本集团面临的信用风险主要为因客户履约能力不足或恶意不履约的行为导致借出资金及利息不能足额收回。对此本集团对客户交易资质评审建立了严格、科学、有效的体系，据此建立了客户最大交易额度管理机制、标的证券备选库并合理计算折扣率、控制业务总体规模等方式防范信用风险。

为了控制场外衍生品业务的信用风险，本集团搭建相关风险管理体系，制定信用风险敞口计量、授信管理及监控等管控要求。针对场外衍生品业务，本集团通过明确维持保证金比例、规范盯市追保操作流程等方面加强交易对手管理。

预期信用损失

对于融资融券、股票质押式回购等业务，本集团基于实践经验及业务历史违约数据建立了迁徙模型估计违约概率，基于行业信息及市场数据下设定了违约损失率，结合前瞻性调整因素，确认预期信用损失。

对于债券类投资，本集团制定了投资标的信用评级与授信管理制度，并根据投资标的信用等级与授信额度制定相应的投资限制；本集团根据信用评级建立评级与违约概率

的映射关系，基于行业信息及市场数据下设定了违约损失率，结合前瞻性调整因素，确认预期信用损失。

对于应收账款等，本集团基于历史信用损失经验，考虑了与债务人及经济环境相关的前瞻性信息，采用损失率法计量减值准备。

本集团对于按照损失率法计量的金融工具之外，初始按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内(若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本集团将按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

整个存续期内及或未来12个月内的预期信用损失均基于金融工具本身的性质，以单项金融工具或是金融工具组合进行计算。

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本集团已经制定了相应的预期信用损失政策，于资产负债表日，本集团通过考虑金融工具剩余期间内违约风险的变化，对金融工具的信用风险自初始确认后是否显著增加进行评估。基于以上程序，本集团将债务工具投资分为以下阶段：

第一阶段：当债务工具投资初始确认时，本集团确认未来12个月内的预期信用损

失。第一阶段的债务工具投资也包括因信用风险改善而由第二阶段重分类至第一阶段的投资。

第二阶段：当债务工具投资的信用风险自初始确认后已显著增加，本集团确认整个存续期内预期信用损失。第二阶段的债务工具投资也包括因信用风险改善而由第三阶段重分类至第二阶段的投资。

第三阶段：已经发生信用减值的债务工具投资。本集团确认整个存续期内的信用减值。

购买或源生的已发生信用减值：购买或源生的已发生信用减值系在初始确认时即确认信用减值的资产。购买或源生的已发生信用减值的资产在初始确认时以公允价值计量，在后续计量时应基于经信用调整后的实际利率计算利息收入。预期信用损失仅随金融工具在后续期间预期信用风险变化而相应变化。

本集团合理预期金融资产合同现金流量不再能够全部或部分收回的，应当直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的(部分)终止确认。

估计预期信用损失时，本集团会考虑不同的情景。每种情景与不同的违约概率关联。

不同情景的评估考虑了违约债务的偿还方式，包括债务工具偿还的可能性、担保物的价值或者处置资产可能回收的金额。

影响买入返售金融资产及融出资金预期信用损失减值准备的重大变动因素主要是

由于股市波动导致用于抵押的有价证券价值下跌，进而担保物价值不能覆盖融资金额。

本集团综合考虑债务人信用状况、还款能力、第三方增信措施、担保品实际可变现能力

和处置周期等因素后，确认了买入返售金融资产及融出资金信用减值损失。

对股票质押式回购业务，本集团充分考虑融资主体的信用状况、合同期限、以及担保证券所属板块、流动性、限售情况、集中度、波动性、履约保障情况、发行人经营情

况等因素，为不同融资主体或合约设置不同的预警线和平仓线，其中预警线一般不低于

150%，平仓线一般不低于130%。

*对于履约保障比例大于预警线的股票质押式回购业务，风险水平划定为安全级，对于履约保障比例大于平仓线，小于等于预警线的股票质押式回购业务，风险水平划定为关注级，安全级和关注级均属于“第一阶段”；

*对于履约保障比例大于100%，小于等于平仓线的股票质押式回购业务，风险水平划定为风险级，或逾期天数超过30日但不超过90天，属于“第二阶段”；

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*对于履约保障比例小于等于100%的股票质押式回购业务，风险水平划定为损失级，或逾期天数超过90日，属于“第三阶段”。

信用风险显著增加判断标准本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本集团判断信用风险显著增加的主要标准为逾期天数超过30日，或者以下一个或多个指标发生显著变化：债务人所处的经营环境、内外部信用评级、实际或预期经营成果出现重大不利变化等。

无论采用何种方式评估信用风险是否显著增加，如果合同付款逾期超过(含)30日，则通常可以推定金融资产的信用风险显著增加，除非以合理成本即可获得合理且有依据的信息，证明即使逾期超过30日，信用风险仍未显著增加。

已发生信用减值资产的定义

本集团判断已发生信用减值的主要标准为逾期天数超过90日，但在某些情况下，如果内部或外部信息显示，在考虑所持有的任何信用增级之前，可能无法全额收回合同金额，本集团也会将其视为已发生信用减值。

金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

预期信用损失计量的参数

根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本集团对不同的资产分别以12个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本集团考虑历史统计数据-如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

本集团采用违约概率-PD/违约损失率-LGD方法进行减值计量：

* 违约概率-PD是指债务人在未来 12个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性。本集团的违约概率以集团内部信用风险评估模型结果为基础进行调整，加入前瞻性信息，以反映当前宏观经济环境下债务人违约概率；

* 违约损失率-LGD是指本集团对违约风险暴露发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类型、追索的方式和优先级，以及担保品的不同，违约损失率也有所不同。

违约损失率为违约发生时风险敞口损失的百分比，以未来12个月内或整个存续期为基准进行计算；

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* 违约风险敞口-EAD 是指，在未来 12 个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本集团应被偿付的金额；

*前瞻性信息，信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本集团通过进行历史数据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的关键经济指标，定期根据经济指标预测以及专家评估，确定前瞻性信息对违约概率等参数的影响。

对于股票质押式回购业务，本集团基于可获取的内外部信息，如：历史违约数据、履约保障比例、担保物变现能力等因素，定期对融资人进行风险评估。本年末各阶段减值损失率(综合考虑违约概率和违约损失率)区间如下：

第一阶段：资产根据不同的履约保障比例，损失率区间为0.03%至0.26%；

第二阶段：资产损失率不低于2.05%；

第三阶段：根据逐项折现现金流模型，计算预期损失率

(a) 最大信用风险敞口

在不考虑担保物或其他信用增级措施的情况下，于资产负债表日最大信用风险敞口是指金融资产扣除减值准备后的账面价值。本集团最大信用风险敞口金额列示如下：

单位：元币种：人民币项目2025年12月31日2024年12月31日

货币资金93132799829.7874784528715.05

结算备付金12782691204.1110608071833.36

融出资金55625564738.8042839850703.83

衍生金融资产1088780468.171602260905.95

买入返售金融资产6715751938.805885842386.19

应收款项1995670249.061152306572.46

存出保证金15356808748.018884136805.07

交易性金融资产13991057038.3929596482704.41

债权投资1814255646.213402907578.75

其他债权投资57255766712.2457580984124.12

其他资产(金融资产)1082450895.351800808819.96

合计260841597468.92238138181149.15

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3、流动性风险

√适用□不适用

流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险，而流动性是指资产在不受价值损失的条件下是否具有迅速变现的能力。资金的流动性影响到本集团偿还到期债务的能力。

本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。总部财务部门在汇总各子公司现金流量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券，以满足日常营运以及偿付有关到期债务的资金需求。

于资产负债表日，本集团各项金融负债和租赁负债按未折现的合同现金流量(包括按合同利率(如果是浮动利率则按12月31日的现行利率)计算的利息)的剩余合约期限，以及被要求支付的最早日期如下：

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单位：元币种：人民币

2025年12月31日

类别即期偿还1个月内1个月至3个月3个月至1年1年至5年5年以上合计资产负债表账面价值

短期借款-287488432.08494068800.24---781557232.32777866953.47

应付短期融资款-43139397.264820157243.832537162191.78--7400458832.877366022013.68

拆入资金-13864270594.45----13864270594.4513862332049.98

交易性金融负债628661186.44-----628661186.44628661186.44

衍生金融负债300532572.8779722009.48149938055.47759679156.39151246242.00-1441118036.211441118036.21

卖出回购金融资产款-51853554316.738764688.22---51862319004.9551852569157.94

代理买卖证券款103982655513.46-----103982655513.46103982655513.46

应付款项1382465501.061832157.34----1384297658.401384297658.40

租赁负债-22237919.9342046055.98176112137.37412525191.1296632390.45749553694.85686922416.90

长期借款-7823662.2814890195.9569403455.711384235648.84-1476352962.781310331495.37

应付债券-3056271780.821570050000.0025507474602.7420399750000.00-50533546383.5649146379549.48

其他负债(金融负债)7692463605.394045175.01345213083.85475517226.1422981328.54-8540220418.938531892508.35

合计113986778379.2269220385445.387445128123.5429525348770.1322370738410.5096632390.45242645011519.22240971048539.68

2024年12月31日

类别即期偿还1个月内1个月至3个月3个月至1年1年至5年5年以上合计资产负债表账面价值

应付短期融资款-1877384096.774779179407.106845922328.77--13502485832.6413406316509.49

拆入资金-15463597783.3530301816.67101006055.56--15594905655.5815593158294.52

交易性金融负债1610423262.18-----1610423262.181610423262.18

衍生金融负债413246408.4957591374.56127830465.50120395916.1757377019.01-776441183.73776441183.73

卖出回购金融资产款-66680702482.635629349.68475765.66--66686807597.9766680270858.30

代理买卖证券款70844139865.00-----70844139865.0070844139865.00

应付款项847467117.221122252.43200000.00---848789369.65848789369.65

租赁负债-28990520.0552927348.07151648222.10460781920.09141167562.19835515572.50734136608.65

长期借款-601455.998175300.87348286128.931112178300.42-1469241186.211465349570.20

应付债券--36300000.008307859589.0428466661780.82-36810821369.8635136496703.10

其他负债(金融负债)10843320389.128248074.34387410736.21704228130.31437542601.61-12380749931.5912345579666.97

合计84558597042.0184118238040.125427954424.1016579822136.5430534541621.95141167562.19221360320826.91219441101891.79

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截至2025年12月31日止年度财务报表

4、市场风险

√适用□不适用

市场风险指市场价格变动，如利率、外汇汇率和证券价格的变动等，影响本集团收入或持有的金融工具的价值而形成的风险。市场风险管理的目标是在可接受范围内管理和控制市场风险，尽力增大风险调整回报。

(a) 利率风险利率风险是指公司的财务状况和现金流量受市场利率不利变动而发生波动的风险。

公司的生息资产主要为银行存款、结算备付金、融出资金、存出保证金、买入返售金融

资产及债券投资等，付息负债主要为短期借款、应付短期融资款、拆入资金、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、长期借款、应付债券等。

公司利用敏感性分析作为监控利率风险的主要工具。采用敏感性分析衡量在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，将对净利润和股东权益产生的影响。

下表列示于各资产负债表日本集团的利率风险。表内的金融资产、金融负债及租赁负债项目，按合约重新定价日与到期日两者较早者分类，以账面价值列示：

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截至2025年12月31日止年度财务报表

单位：元币种：人民币

2025年12月31日

类别

1个月内1个月至3个月3个月至1年1年至5年5年以上不计息合计

货币资金69090429006.552300000000.0021502864920.83150000000.00-89517020.0693132810947.44

结算备付金12782691204.11-----12782691204.11

融出资金2010838307.7312308169132.0040883487563.27--423069735.8055625564738.80

衍生金融资产-----1088780468.171088780468.17

买入返售金融资产6451866502.92262407115.08---1478320.806715751938.80

应收款项-----1995670249.061995670249.06

存出保证金974553427.44----14382255320.5715356808748.01

交易性金融资产206598900.00306231880.003494943585.204896580878.974948334189.8346645395750.6960498085184.69

债权投资-99803808.611280335634.14330140307.1079101937.1524873959.211814255646.21

其他债权投资3870178140.002664706700.005948430640.0031575646670.0012574693360.00622111202.2457255766712.24

其他权益工具投资-----4642042782.334642042782.33

其他资产(金融资产)18602318.9024728234.3030996969.6312000000.008000000.00988123372.521082450895.35

金融资产合计95405757807.6517966046869.9973141059313.0736964367856.0717610129486.9870903318181.45311990679515.21

短期借款-773204190.66---4662762.81777866953.47

应付短期融资款43000000.004790300000.002500000000.00--32722013.687366022013.68

拆入资金13860000000.00----2332049.9813862332049.98

交易性金融负债139680150.00----488981036.44628661186.44

衍生金融负债-----1441118036.211441118036.21

卖出回购金融资产款51836100828.648730000.00---7738329.3051852569157.94

代理买卖证券款59751231995.15----44231423518.31103982655513.46

应付款项-----1384297658.401384297658.40

租赁负债20833869.7838200067.47160944582.74377328986.7189614910.20-686922416.90

长期借款---1307290520.66-3040974.711310331495.37

应付债券2999650773.621499495993.8222507387750.1421671905004.33-467940027.5749146379549.48

其他负债(金融负债)--422072089.42--8109820418.938531892508.35

金融负债合计128650497617.197109930251.9525590404422.3023356524511.7089614910.2056174076826.34240971048539.68

利率敏感度敞口合计-33244739809.5410856116618.0447550654890.7713607843344.3717520514576.7814729241355.1171019630975.53

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截至2025年12月31日止年度财务报表

2024年12月31日

类别

1个月内1个月至3个月3个月至1年1年至5年5年以上不计息合计

货币资金59268098911.076475000000.008935942000.00--105554018.9574784594930.02

结算备付金10608071833.36-----10608071833.36

融出资金2025221341.2327551956389.2212854809625.24--407863348.1442839850703.83

衍生金融资产-----1602260905.951602260905.95

买入返售金融资产5672888454.51212070388.74---883542.945885842386.19

应收款项-----1152306572.461152306572.46

存出保证金343176742.83----8540960062.248884136805.07

交易性金融资产110658920.00721083490.009373691293.5114864423673.774244355425.0047855246262.7077169459064.98

债权投资--1568924466.761710563392.9179076636.5744343082.513402907578.75

其他债权投资697262640.001023064890.0025948314670.0023083208680.006205869120.00623264124.1257580984124.12

其他权益工具投资-----992148724.20992148724.20

其他资产(金融资产)27694932.3269791951.22270001375.6974909531.23-1358411029.501800808819.96

金融资产合计78753073775.3236052967109.1858951683431.2039733105277.9110529301181.5762683241673.71286703372448.89

应付短期融资款1862563685.004743394226.006740442108.22--59916490.2713406316509.49

拆入资金15460000000.0030000000.00100000000.00--3158294.5215593158294.52

交易性金融负债1227557300.00----382865962.181610423262.18

衍生金融负债-----776441183.73776441183.73

卖出回购金融资产款66658398972.765610000.00472000.00--15789885.5466680270858.30

代理买卖证券款50256151365.53----20587988499.4770844139865.00

应付款项-----848789369.65848789369.65

租赁负债26907836.3246983972.58142723483.20391965775.68125555540.87-734136608.65

长期借款--352372121.941109550303.60-3427144.661465349570.20

应付债券--7489557726.1627333949880.92-312989096.0235136496703.10

其他负债(金融负债)---1040829735.38-11304749931.5912345579666.97

金融负债合计135491579159.614825988198.5814825567439.5229876295695.58125555540.8734296115857.63219441101891.79

利率敏感度敞口合计-56738505384.2931226978910.6044126115991.689856809582.3310403745640.7028387125816.0867262270557.10

159光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表敏感性分析本集团采用敏感性分析衡量利率变化对本集团股东权益和净利润的可能影响。下表列示了本集团股东权益和净利润在其他变量固定的情况下对于可能发生的合理利率变动的敏感性。对本集团股东权益和净利润的影响包括：(1)一定利率变动对资产负债表日持有的固定利率金融资产进行重估所产生的公允价值变动对股东权益和净利润的影

响；(2)一定利率变动对资产负债表日持有的浮动利率非衍生工具产生的年化现金流量变动对股东权益和净利润的影响。

假设收益率曲线平行移动25个基点，对本集团各资产负债表日的股东权益和净利润的潜在影响分析如下：

单位：元币种：人民币

2025年12月31日2024年12月31日

说明股东权益净利润股东权益净利润

收益率曲线向上平移25个基点-430680824.18-108918364.66-386792658.77-185596434.19

收益率曲线向下平移25个基点439246398.75111451174.55392128765.04188222058.07

上述预测假设收益率平行上移或下移，因此，不反映仅某些利率变动而剩余利率不变所可能带来的影响。这种预测还基于其他简化的假设，包括所有头寸将持有到期等。

(b) 外汇风险

汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本集团面临的汇率变动风险主要与本集团的经营活动(当收支以不同于本集团记账本位币的外币结算时)及其于境外子公司的净投资有关。

除了在香港设立了子公司并持有以港币为结算货币的资产外，本集团持有的外币资产及负债占整体的资产及负债比重并不重大。

由于外币净敞口在本集团中占比较低，因此本集团面临的汇率风险不重大。

其他价格风险，是指汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险，无论这些变动是由与单项金融工具或其发行方有关的因素引起的，还是由与市场内交易的所有类似金融工具有关的因素引起的。其他价格风险可源于商品价格、股票市场指数、权益工具价格以及其他风险变量的变化。

本集团面临的价格风险主要来自以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工

具和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的价格波动，相关金融资产主要包括股权、股票(含股票指数)、基金和商品，以及与其挂钩的互换、期货和期权等金融衍生品。除监测持仓、交易和盈亏指标外，本集团主要通过风险价值、敏感度指标、压力测试指标等对价格风险进行日常监控。

160光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

假设上述金融工具的市价上升或下降10%，其他变量不变的情况下，基于资产负债表日的上述金融工具对本集团股东权益和净利润的影响如下：

单位：元币种：人民币

2025年12月31日2024年12月31日

类别股东权益净利润股东权益净利润

市场价格上升10%3847963386.703499810178.033722791521.083648380366.77

市场价格下降10%-3847963386.70-3499810178.03-3722791521.08-3648380366.77

二十、其他重要事项

1、前期会计差错更正

(1).追溯重述法

□适用√不适用

2、重要债务重组

□适用√不适用

3、资产置换

(1).非货币性资产交换

□适用√不适用

(2).其他资产置换

□适用√不适用

4、年金计划

□适用√不适用

5、终止经营

□适用√不适用

161光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

6、分部信息

(1).报告分部的确定依据与会计政策

√适用□不适用

于2025年，本集团根据内部组织结构管理要求及内部报告制度确定了财富管理业务集群、企业融资业务集群、机构客户业务集群、投资交易业务集群、资产管理业务集

群、股权投资业务集群和其他业务共七个报告分部。每个报告分部为单独的业务分部，提供不同的劳务，由于每个分部需要不同的技术及市场策略而需要进行单独的管理，本集团管理层将会定期审阅不同分部的财务信息以决定向其配置资源、评价业绩。

本集团管理层已按照上述修订的经营分部分配资源和评估分部的业绩。因此，本年度及上年度的分部报告已按照上述方式呈列。

本集团的七个报告分部分别为：

-财富管理业务集群

向零售客户提供经纪和投资顾问服务赚取手续费及佣金，代客户持有现金赚取利息收入，及代销公司及其他金融机构开发的金融产品赚取手续费；从融资融券业务、股票质押式回购交易、约定购回式交易和上市公司股权激励行权融资业务赚取利息收入；

-企业融资业务集群

为企业客户、政府客户提供股权融资、债务融资、并购融资、新三板与结构融资、

资产证券化、财务顾问等一站式直接融资服务赚取手续费及佣金；

-机构客户业务集群

为各类机构客户提供投资研究、托管、定制化金融产品和一揽子解决方案、债券分

销等综合化服务，赚取手续费及佣金；

-投资交易业务集群

在价值投资、稳健经营的前提下，从事股票、债券、衍生品等多品种投资和交易，赚取投资收入；

-资产管理业务集群

为机构和个人客户提供各类券商资产管理服务、基金资产管理服务，赚取管理及顾问费；

162光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

-股权投资业务集群从私募股权投资融资和另类投资业务获得收入；

-其他

主要包括以上业务之外的其他业务，包括总部、投资控股平台的运营，一般营运资金的管理等。

编制分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。

分部间转移价格参照向第三方提供服务所采用的价格确定。

分部经营成果是指各个分部产生的收入(包括对外交易收入及分部间的交易收入)，扣除各个分部发生的费用、归属于各分部的资产发生的折旧和摊销及减值损失、直接归

属于某一分部的其他业务成本、营业外收支后的净额。

163光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

(2).报告分部的财务信息

√适用□不适用

2025年单位：元币种：人民币

项目财富管理业务集群企业融资业务集群机构客户业务集群投资交易业务集群资产管理业务集群股权投资业务集群其他分部间抵销合计营业总收入手续费及佣金净收

3916873901.96771714823.14248120335.11-878652905.853600315.5240074779.56-132670036.825726367024.32

入

利息净收入(支出

1920914436.8156407968.47-36795589.90114532113.1327430285.39-67754032.96360523707.9983277.432375342166.36以”-“号填列)投资收益29508211.94-43902505.031269493598.741244123262.27154288942.2820872656.73319513504.03-132827984.362861069686.60

其他收益13469239.21676926.29--60343737.861213679.75125151922.23-200855505.34

公允价值变动损益60447170.9772850013.56-399819336.03-66908719.8755044496.43-95063716.11-8598953.17--382049044.22

汇兑损益8913.04-5723468.48-612784.7724856.02220973.292076155.40-7441581.46

其他业务收入19409887.4525988633.0815710490.66-5385.34348386.253168798.59-3176756.8961454824.48

资产处置收益1588054.043246.41--119554.10-104841.25-265956.57-1340056.73

营业总收入合计5962219815.42883739105.921102432967.061291133870.761175910163.27-136666578.78841643958.06-268591500.6410851821801.07

营业总支出合计-2154655163.69-487153736.37-375330598.22-84837069.51-772764392.54-175286188.87-2369696081.73222074679.93-6197648551.00

营业利润(亏损

3807564651.73396585369.55727102368.841206296801.25403145770.73-311952767.65-1528052123.67-46516820.714654173250.07以”-“号填列)利润总额(亏损

3803155057.83406792406.85727117059.191206307254.34402972770.53-283044107.21-1538461098.02-46516820.714678322522.80以”-“号填列)补充信息

利息收入3505873694.3159055070.8533275996.40898700615.3633800790.4217103802.92667751473.41-74595549.225140965894.45

利息支出-1584959257.50-2647102.38-70071586.30-784168502.23-6370505.03-84857835.88-307227765.4274678826.65-2765623728.09信用减值损失转回

(计提以“-”号填-5106456.41-7931805.22-256113.42-14355020.97-1008392.22-126128323.77-8552795.03--163338907.04

列)

其他资产减值损失-2605482.39--------2605482.39

折旧及摊销-200409865.62-31356697.08-22166031.34-2199891.64-47440654.07-3256864.82-331517392.442971167.71-635376229.30

164光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

2024年单位：元币种：人民币

2835772300.37813812342.65328883749.18-884123481.391623171.4318186507.38-211286086.644671115465.76

入

利息净收入(支出

1748386653.8333763086.865007779.99146328925.3146018458.06-30527533.13198784907.9854487.072147816765.97以”-“号填列)投资收益102907538.6213336027.541084678362.23711548252.14144449422.3717278629.771596503814.10-1134838468.372535863578.40

其他收益21066132.53870000.00--50155095.588228943.9039190654.40-119510826.41

公允价值变动损益3538271.27806287.36-324572508.63238711415.2826012168.52113007585.1714187884.55-71691103.52

汇兑损益-189922.17708.6717793.29--339119.28-170591.20-9827326.44--10508457.13

其他业务收入42447075.382715976.28750673.081302.191889026.60508834.9416989400.70-2476553.5462825735.63

资产处置收益--22283.69--18796.98-23705.50-20218.79

营业总收入合计4753928049.83865282145.671094765849.141096589894.921152327330.22109949040.881874039548.17-1348546621.489598335237.35

营业总支出合计-2017227460.65-480047582.49-364806093.73-75192501.53-713476819.3864393676.31-3024631968.08621235032.44-5989753717.11

营业利润(亏损

2736700589.18385234563.18729959755.411021397393.39438850510.84174342717.19-1150592419.91-727311589.043608581520.24以”-“号填列)利润总额(亏损

2709646870.54388859414.24729949590.151021397393.39438833365.39174332603.56-1154807192.36-727311589.043580900455.87以”-“号填列)补充信息

利息收入3175828554.7540644670.9857878413.19799534343.3954237226.1164783687.10770790656.59-113896528.474849801023.64

利息支出-1427441900.92-6881584.12-52870633.20-653205418.08-8218768.05-95311220.23-572005748.61113951015.54-2701984257.67信用减值损失转回

(计提以“-”号填3323219.4324324215.3616238267.50-32136452.09-744279.59128910716.68-136719585.64-3196101.65

列)

其他资产减值损失-2112373.19------520000000.00520000000.00-2112373.19

折旧及摊销-217860160.52-38422461.29-25842143.12-2789282.01-59463226.15-4474380.50-319870892.901921482.92-666801063.57

165光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

(3).公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

□适用√不适用

(4).其他说明

√适用□不适用

(a) 地区信息

本集团按不同地区列示的有关取得的对外交易收入以及非流动资产(不包括金融资

产、递延所得税资产，下同)的信息见下表。对外交易收入是按接受服务或购买产品的客户的所在地进行划分。非流动资产是按照资产实物所在地(对于固定资产而言)或被分配到相关业务的所在地(对无形资产和商誉而言)或合营及联营企业的所在地进行划分。

单位：元币种：人民币对外交易收入总额国家或地区2025年2024年中国内地10020737995.678961867178.19

海外(注)831083805.40636468059.16

合计10851821801.079598335237.35

2025年非流动资产总额

中国内地海外(注)合计

长期股权投资1044828099.9841715888.191086543988.17

投资性房地产9911264.60-9911264.60

固定资产741793665.6621373002.39763166668.05

使用权资产446433770.06201786333.31648220103.37

无形资产177496930.4046888229.56224385159.96

商誉15010788.40518404063.63533414852.03

长期待摊费用64889025.5231893044.9996782070.51

2024年非流动资产总额

中国内地海外(注)合计

长期股权投资1025124714.4940306226.231065430940.72

投资性房地产10705716.21-10705716.21

固定资产831965632.8816961990.34848927623.22

使用权资产454883754.52254178678.71709062433.23

无形资产214640535.8640880840.44255521376.30

商誉9379958.29531501626.50540881584.79

长期待摊费用74584309.5041104440.57115688750.07

注：海外主要是中国香港。

166光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

(b) 主要客户

于2025年度及2024年度，本集团来自各单一客户的收入均低于本集团总收入的

10%。

7、期末发行在外的、可转换为股份的金融工具

□适用√不适用

8、以公允价值计量的资产和负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期公允价值变动计入权益的累计公项目期初金额本期计提的减值期末金额损益允价值变动金融资产

1、交易性金融资产

(不含衍生金融资77169459064.98507067803.25--60498085184.69

产)

2、衍生金融资产1602260905.95-757319155.21--1088780468.17

3、其他债权投资57580984124.12-198085622.8317630536.7557255766712.24

4、其他权益工具投

992148724.20--218596885.51-4642042782.33

资

金融资产小计137344852819.25-250251351.96-20511262.6817630536.75123484675147.43金融负债

1、交易性金融负债

(不含衍生金融负1610423262.18-22578336.16--628661186.44

债)

2、衍生金融负债776441183.73-109219356.10--1441118036.21

金融负债小计2386864445.91-131797692.26--2069779222.65

167光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

9、金融工具项目计量基础分类表

(1).金融资产计量基础分类表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末账面价值以公允价值计量且其变动计入当期损益按照《金融按照《套期会工具确认和计》准则指定为指定为以公允价值计量分类为以公允价值计量计量》准则以公允价值计量以摊余成本计量的金融且其变动计入其他综合分类为以公允价值计金融资产项目且其变动计入其他综合指定为以公且其变动计入当资产收益的非交易性权益工量且其变动计入当期收益的金融资产允价值计量期损益的金融资具投资损益的金融资产且其变动计产入当期损益的金融资产

货币资金93132810947.44-----

结算备付金12782691204.11-----

融出资金55625564738.80-----

衍生金融资产---1088780468.17--

买入返售金融资产6715751938.80-----

应收款项1995670249.06-----

存出保证金15356808748.01-----

交易性金融资产---60498085184.69--

债权投资1814255646.21-----

其他债权投资-57255766712.24----

其他权益工具投资--4642042782.33---

其他资产(金融资产)1082450895.35-----

合计188506004367.7857255766712.244642042782.3361586865652.86--期初账面价值以公允价值计量且其变动计入当期损益按照《金融按照《套期会工具确认和计》准则指定为指定为以公允价值计量分类为以公允价值计量计量》准则以公允价值计量以摊余成本计量的金融且其变动计入其他综合分类为以公允价值计金融资产项目且其变动计入其他综合指定为以公且其变动计入当资产收益的非交易性权益工量且其变动计入当期收益的金融资产允价值计量期损益的金融资具投资损益的金融资产且其变动计产入当期损益的金融资产

货币资金74784594930.02-----

结算备付金10608071833.36-----

融出资金42839850703.83-----

衍生金融资产---1602260905.95--

买入返售金融资产5885842386.19-----

应收款项1152306572.46-----

存出保证金8884136805.07-----

交易性金融资产---77169459064.98--

债权投资3402907578.75-----

其他债权投资-57580984124.12----

其他权益工具投资--992148724.20---

其他资产(金融资产)1800808819.96-----

合计149358519629.6457580984124.12992148724.2078771719970.93--

168光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

(2).金融负债计量基础分类表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末账面价值以公允价值计量且其变动计入当期损益

按照《金融工具确认按照《套期会计》分类为以公允价值以摊余成本计量的金和计量》准则指定为准则指定为以公允金融负债项目计量且其变动计入融负债以公允价值计量且其价值计量且其变动当期损益的金融负变动计入当期损益的计入当期损益的金债金融负债融负债

短期借款777866953.47---

应付短期融资款7366022013.68---

拆入资金13862332049.98---

交易性金融负债-139680150.00488981036.44-

衍生金融负债-1441118036.21--

卖出回购金融资产款51852569157.94---

代理买卖证券款103982655513.46---

应付款项1384297658.40---

长期借款1310331495.37---

应付债券49146379549.48---

其他负债(金融负债)8531892508.35---

合计238214346900.131580798186.21488981036.44-期初账面价值以公允价值计量且其变动计入当期损益

应付短期融资款13406316509.49---

拆入资金15593158294.52---

交易性金融负债-1227557300.00382865962.18-

衍生金融负债-776441183.73--

卖出回购金融资产款66680270858.30---

代理买卖证券款70844139865.00---

应付款项848789369.65---

长期借款1465349570.20---

应付债券35136496703.10---

其他负债(金融负债)12345579666.97---

合计216320100837.232003998483.73382865962.18-

10、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

√适用□不适用

(1)资本管理

本集团资本管理的主要目标是保障本集团的持续经营，能够通过制定与风险水平相当的产品和服务价格并确保以合理融资成本获得融资的方式，持续为股东提供回报。

169光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

于2024年9月13日中国证监会修订了《证券公司风险控制指标计算标准规定》(证

监会公告[2024]13号)(以下简称《计算标准》)，于2025年1月1日起施行。公司须就风险控制指标持续达到下列标准：

1.净资本与各项风险资本准备之和的比率不得低于100%；

2.不扣除担保等或有负债风险调整的核心净资本与表内外资产总额的比率不得低于

8%；

3.优质流动资产与未来30日内现金净流出的比例不得低于100%；

4.可用稳定资金与所需稳定资金的比例不得低于100%；

5.净资本与净资产的比例不得低于20%；

6.净资本与负债的比例不得低于8%；

7.净资产与负债的比例不得低于10%；

8.自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得超过净资本的100%；

9.自营非权益类证券的合计额不得超过净资本的500%；

10.融资(含融券)的金额与净资本的比例不得超过400%。

本集团若干子公司也需满足中国证监会规定的资本要求。

本集团严格执行监管机构的相关要求，全面建立了净资本等风险控制指标的动态监控补足机制：一是本集团已建立净资本等风险控制指标监控系统，并根据监管机构监管指引持续更新与升级系统；二是本集团已制定并执行了净资本监控与压力测试相关制度，明确规范了净资本动态监控、压力测试、应急处置与净资本补足流程与机制；三是本集团指定风险管理与内控部作为风险控制指标管理的职能部门，根据需要定期或不定期开展净资本等风控指标压力测试。

本集团定期复核和管理自身的资本结构，力求达到最理想的资本结构和股东回报。

本集团考虑的因素包括：本集团未来的资金需求、资本效率、现实的及预期的盈利能力、

预期的现金流、预期资本支出等。如果经济状况发生改变并影响本集团，本集团将会调整资本结构。

(2)金融资产转移

在日常业务中，本集团部分交易将已确认的金融资产转让给第三方或客户，但本集团尚保留该部分已转让金融资产的风险与回报，因此并未于资产负债表终止确认此类金融资产。

170光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

1.融出证券

本集团与客户订立协议，融出证券予客户，以客户的证券或押金为抵押，由于本集团仍保留有关证券的全部风险，因此并未于资产负债表终止确认该等证券。于2025年

12月31日，上述转让资产的账面价值为人民币14380441.86元(2024年12月31日：人民币7459405.30元)。

2.卖出回购协议

本集团通过转让其他债权投资予交易对手取得款项，并与其签订回购上述资产的协议。根据协议，交易对手拥有收取上述证券协议期间合同现金流和再次将上述证券用于担保的权利，同时承担在协议规定的到期日将上述证券归还本集团的义务。本集团认为上述金融资产的风险与回报均未转移，因此并未于资产负债表终止确认上述金融资产。

于2025年12月31日，上述转让资产金额为人民币614413936.10元(2024年12月

31日：0.00元)，相关负债的账面价值为人民币577041523.35元(2024年12月31日：0.00元)。

11、其他

□适用√不适用

二十一、母公司财务报表主要项目注释

1、长期股权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资14781934234.285200000000.009581934234.2814781934234.285020000000.009761934234.28

对联营、合营

1047225754.1938137864.071009087890.12964623181.6638137864.07926485317.59

企业投资

合计15829159988.475238137864.0710591022124.4015746557415.945058137864.0710688419551.87

171光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

(1).对子公司投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动追减被投资单位期初余额减值准备期初余额加少计提减值准备期末余额减值准备期末余额投投资资

光大保德信88000000.00----88000000.00-

光大期货1442451533.23----1442451533.23-

光大资本---

4000000000.004000000000.004000000000.004000000000.00

(注1)光证控股

6551482701.051020000000.00--180000000.006551482701.051200000000.00

(注2)

光证资管200000000.00----200000000.00-

光大富尊2000000000.00----2000000000.00-

光大发展500000000.00----500000000.00-

合计14781934234.285020000000.00--180000000.0014781934234.285200000000.00

注1：于2025年12月31日，本公司对光大资本的长期股权投资计提减值准备人民币

4000000000.00元，本公司管理层采用预计未来现金流量现值法计算其可回收金额。

注2：于2025年12月31日，本公司对光证控股的长期股权投资计提减值准备人民币

1200000000.00元，本公司管理层采用预计未来现金流量现值法计算其可回收金额。

(2).对联营、合营企业投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动投资期初宣告发放现金股利期末权益法下确认的其他综合收益调减值准备期末余额单位余额或利润余额投资损益整

一、联营企业

大成基金926485317.59133120824.02(4768251.49)(45750000.00)1009087890.12-

光大云付------

光大易创38137864.07---38137864.07(38137864.07)

小计964623181.66133120824.02(4768251.49)(45750000.00)1047225754.19(38137864.07)

合计964623181.66133120824.02(4768251.49)(45750000.00)1047225754.19(38137864.07)

(3).长期股权投资的减值测试情况

√适用□不适用

由于光证控股近年来经营情况不稳定，本公司持有的光证控股长期股权投资存在减值迹象。本公司对其进行了减值测试。

172光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

上述长期股权投资的可收回金额以预计未来现金流量现值的方法确定，本公司根据管理层批准的五年期的财务预测，预测期收入增长率为负5.00%至10.00%，该增长率确定基础是在预算/预测期前三年实现的收入基础上，根据预计市场发展情况适当调整得出。用于推断永续期收入增长率为2.50%，该增长率确定基础是在预算/预测期通货膨胀基础上，根据预计行业发展情况适当调整得出。未来现金流量采用的折现率是反映相关长期股权投资特定风险的税前折现率，适用的税前折现率是13.86%，该税前折现率已反映相关长期股权投资的特定风险。于2025年12月31日，该长期股权投资可回收金额为人民币53.51亿元，累计确认的减值准备为人民币12.00亿元。

2、应付职工薪酬

(1).应付职工薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、员工薪酬2281464583.652593773116.822490971123.562384266576.91

二、离职后福利-设定提存计划20620.49332081900.22332081900.2220620.49

合计2281485204.142925855017.042823053023.782384287197.40

(2).员工薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴和补贴2274308664.712198552197.862088610737.472384250125.10

二、职工福利费-37897097.0237897097.02-

三、社会保险费16046.81109193616.08109193616.0816046.81

其中：医疗保险费15746.81104767094.19104767094.1915746.81

工伤保险费300.002777841.682777841.68300.00

生育保险费-1648680.211648680.21-

四、住房公积金405.00158647771.00158647771.00405.00

五、工会经费和职工教育经费7139467.1350345255.4157484722.54-

六、其他-39137179.4539137179.45-

合计2281464583.652593773116.822490971123.562384266576.91

2024年1月1日2024年12月31日

项目本期增加本期减少期初余额期末余额

一、工资、奖金、津贴和补贴1858657902.832204382343.711788731581.832274308664.71

二、职工福利费-36683645.4536683645.45-

三、社会保险费16046.81113008069.06113008069.0616046.81

其中：医疗保险费15746.81103229866.21103229866.2115746.81

工伤保险费300.002568384.552568384.55300.00

生育保险费-7209818.307209818.30-

四、住房公积金56668.36163800701.85163856965.21405.00

五、工会经费和职工教育经费5772013.6249722929.3648355475.857139467.13

六、其他-29984829.9929984829.99-

合计1864502631.622597582519.422180620567.392281464583.65

173光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

(3).设定提存计划列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险11288.53204249391.55204249391.5511288.53

2、失业保险费9331.967258030.697258030.699331.96

3、企业年金缴费-120574477.98120574477.98-

合计20620.49332081900.22332081900.2220620.49

2024年1月1日2024年12月31日

项目本期增加本期减少期初余额期末余额

1、基本养老保险11288.53210161290.84210161290.8411288.53

2、失业保险费83789.837395055.607469513.479331.96

3、企业年金缴费-131420763.25131420763.25-

合计95078.36348977109.69349051567.5620620.49

其他说明：

□适用√不适用

174光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

3、利息净收入

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利息收入4399649213.613967780304.15

其中：融资融券资金利息收入2221499001.881849237122.08

买入返售金融资产利息收入23926305.7522949880.96

股权质押回购利息收入7659719.885688761.02

存放金融同业利息收入861036217.60919223924.12

其中：客户资金存款利息收入636971847.10669671876.62

自有资金存款利息收入224064370.50249552047.50

债权投资利息收入73966590.06100702821.74

其他债权投资利息收入1218978014.741075021617.52

其他243083.58644937.73

利息支出2431677486.282365068230.04

其中：应付短期融资款利息支出212338008.90183021953.46

拆入资金利息支出139035487.45214614453.29

其中：转融通利息支出3641583.367424419.44

卖出回购金融资产利息支出885968755.96824192252.28

其中：报价回购利息支出3202048.611168774.98

代理买卖证券款利息支出62268310.0182589245.56

应付债券利息支出1077768703.73945538648.40

拆入证券利息支出12490035.509527370.63

其中：转融券利息支出-77726.87

黄金租赁利息支出-14678776.13

租赁负债利息支出10823775.7013922664.57

其他30984409.0376982865.72

利息净收入1967971727.331602712074.11

利息净收入的说明：

无

175光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

4、手续费及佣金净收入

(1).手续费及佣金净收入情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

1.证券经纪业务净收入3290024569.742406490555.29

证券经纪业务收入4234025030.633017227944.20

其中：代理买卖证券业务3737352848.602545390716.01

交易单元席位租赁171688619.17226197473.55

代销金融产品业务324983562.86245639754.64

证券经纪业务支出944000460.89610737388.91

其中：代理买卖证券业务944000460.89610737388.91

2.投资银行业务净收入755673217.73816864743.91

投资银行业务收入798215284.07884687248.99

其中：证券承销业务744859372.13840188484.25

证券保荐业务9210188.6813082609.79

财务顾问业务44145723.2631416154.95

投资银行业务支出42542066.3467822505.08

其中：证券承销业务42494485.0267818505.08

财务顾问业务47581.324000.00

3.投资咨询业务净收入18169619.6513694312.22

投资咨询业务收入18169619.6513694312.22

投资咨询业务支出--

4.其他手续费及佣金净收入45591608.6946664105.48

其他手续费及佣金收入45591608.6946664105.48

其他手续费及佣金支出--

合计4109459015.813283713716.90

其中：手续费及佣金收入5096001543.043962273610.89

手续费及佣金支出986542527.23678559893.99

(2).财务顾问业务净收入

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司4151886.8050000.00

并购重组财务顾问业务净收入--其他4193396.23-

推荐挂牌及持续督导20081949.6621083081.71

其他财务顾问业务净收入15718490.5710279073.24

176光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

(3).资产管理业务

□适用√不适用

手续费及佣金净收入的说明：

□适用√不适用

5、投资收益

(1).投资收益情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益87600000.001100000000.00

权益法核算的长期股权投资收益133120824.02119507865.89

金融工具投资收益1920379152.942235820210.86

其中：持有期间取得的收益1134060287.821269516437.17

－交易性金融资产973420339.401211538613.17

－其他权益工具投资160639948.4257977824.00

处置金融工具取得的收益/(损失)786318865.12966303773.69

－交易性金融资产5203637379.601929648535.33

－交易性金融负债-7022320.41-20841492.03

－其他债权投资169339817.18215503410.45

－债权投资954250.363456215.51

－衍生金融工具-4580590261.61-1161462895.57

合计2141099976.963455328076.75

6、公允价值变动收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

交易性金融资产985451776.15-111452691.35

交易性金融负债13914480.14-11869265.73

衍生金融工具-845652640.90-136220916.53

合计153713615.39-259542873.61

177光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

7、业务及管理费

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工费用2925855017.042946559629.11

电子设备运转费467698866.51405555400.77

折旧及摊销费449229738.56468253147.53

证交所管理费及席位年费127834096.38124354944.83

房屋租赁及水电费66505266.7974162453.65

营销、宣传及业务招待费58396993.4953485708.02

差旅、交通及车耗费42916446.5144006352.74

投资者保护基金40319081.6438973255.79

劳务费37698030.6039256277.03

长期待摊费用摊销27149672.9725635440.14

办公、会议及邮电费21800197.5724594688.47

专业服务费23590522.3624018524.76

其他25335432.6320158238.15

合计4314329363.054289014060.99

业务及管理费的说明：

无

8、其他

√适用□不适用

(1).应收款项

(a) 按明细列示

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应收手续费及佣金73724477.4686927712.56

应收清算款1515.7365226340.60

应收资产托管费13445439.0514982021.09

减：减值准备14210306.2413263200.00

应收款项账面价值72961126.00153872874.25

178光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

(b) 按账龄分析

单位:元币种:人民币

2025年12月31日

说明账面金额减值准备金额比例金额比例

1年以内68750496.3078.87%55603.630.39%

1年至2年5050755.565.79%8135.360.06%

2年至3年1535989.041.76%3754346.7526.42%

3年以上11834191.3413.58%10392220.5073.13%

合计87171432.24100.00%14210306.24100.00%

2024年12月31日

说明账面金额减值准备金额比例金额比例

1年以内87110544.6152.12%--

1年至2年1535989.040.92%--

2年至3年----

3年以上78489540.6046.96%13263200.00100.00%

合计167136074.25100.00%13263200.00100.00%

单位:元币种:人民币

2025年12月31日

账面金额减值准备账龄占原值比金额金额计提比例例

单项计提坏账准备14147200.0016.23%14147200.00100.00%

组合计提坏账准备73024232.2483.77%63106.240.09%

合计87171432.24100.00%14210306.2416.30%

2024年12月31日

账面金额减值准备账龄占原值比金额金额计提比例例

单项计提坏账准备13263200.007.94%13263200.00100.00%

组合计提坏账准备153872874.2592.06%--

合计167136074.25100.00%13263200.007.94%

179光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

(d) 应收款项金额前五名单位情况

单位:元币种:人民币占应收款减值准备年单位名称款项性质金额项的比例末余额深圳市鑫腾华资产管理应收手续费及佣金

9500000.0010.90%9500000.00

有限公司中国人寿养老保险股份应收手续费及佣金

3545641.124.07%1497.37

有限公司奇瑞徽银汽车金融股份应收手续费及佣金

3128000.003.59%3667.53

有限公司建信养老金管理有限责应收手续费及佣金

2616782.303.00%1105.10

任公司重庆市南川区惠农文化应收手续费及佣金

2300000.002.64%2696.71

旅游发展集团有限公司

合计21090423.4224.20%

(e) 应收关联方款项情况

单位:元币种:人民币占应收款项单位名称款项性质金额的比例

大成基金管理有限公司应收手续费及佣金1376746.251.58%

光大兴陇信托有限责任公司应收手续费及佣金1299495.221.49%

中国光大银行股份有限公司应收手续费及佣金1000000.001.15%

光大永明人寿保险有限公司应收手续费及佣金831385.510.95%

光大保德信基金管理有限公司应收手续费及佣金515962.360.59%

中国光大集团股份公司应收手续费及佣金400000.000.46%

光大富尊投资有限公司应收清算款1515.730.00%

合计5425105.076.22%

(2).其他资产

单位：元币种：人民币类别2025年12月31日2024年12月31日

其他应收款1188929170.491391141035.68

应收股利43641492.00544000000.00

待摊费用1108901.032036003.22

应收利息353412.22274819.79

其他3617828.91-

合计1237650804.651937451858.69

180光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

(a) 按明细列示

单位：元币种：人民币类别2025年12月31日2024年12月31日

其他应收款项余额3076794461.782828835721.33

减：信用减值准备1887865291.291437694685.65

其他应收款净值1188929170.491391141035.68

(b) 按账龄分析

单位:元币种:人民币

2025年12月31日

说明账面金额减值准备金额比例金额比例

1年以内1110126278.4836.08%478330956.3925.34%

1年至2年1229722991.6639.97%946184604.5050.12%

2年至3年289454814.489.41%207565258.9310.99%

3年以上447490377.1614.54%255784471.4713.55%

合计3076794461.78100.00%1887865291.29100.00%

2024年12月31日

说明账面金额减值准备金额比例金额比例

1年以内1587666450.4756.13%915238590.9063.66%

1年至2年792610137.1028.02%269612986.9418.75%

2年至3年226722401.978.01%31936907.492.22%

3年以上221836731.797.84%220906200.3215.37%

合计2828835721.33100.00%1437694685.65100.00%

181光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

单位:元币种:人民币

2025年12月31日

账面金额减值准备账龄占原值比金额金额计提比例例

单项计提坏账准备2451725467.3879.68%1886760220.6076.96%

组合计提坏账准备625068994.4020.32%1105070.690.18%

合计3076794461.78100.00%1887865291.2961.36%

2024年12月31日

账面金额减值准备账龄占原值比金额金额计提比例例

单项计提坏账准备1936319499.8168.45%1437694685.6574.25%

组合计提坏账准备892516221.5231.55%--

合计2828835721.33100.00%1437694685.6550.82%

(d) 年末其他应收款项账面余额前五名情况

单位:元币种:人民币占其他单位名称款项性质年末余额账龄应收款账面净值的比例

光大资本公司往来款1722935402.521年以内、1-2年、2-3年56.00%404276821.98

1年以内、1-2年、2-3年

浸鑫基金代垫款416684431.9213.54%70833290.13及3年以上东方证券股份有限场外衍生品

300000000.001年以内9.75%299873306.16

公司保证金

1-2年、2-3年及3年以

光大发展公司往来款163585928.605.32%89855134.67上华宝证券股份有限场外衍生品

120000000.001年以内、2-3年3.90%119915553.87

公司保证金

182光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

(3).现金流量表补充资料

√适用□不适用

单位：元币种：人民币补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流

量：

净利润2765867750.192263265255.76

加：资产减值准备180000000.00520000000.00

信用减值损失471441731.47715577757.03

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性

159563536.79154537626.74

生物资产折旧

使用权资产摊销167717312.53192390329.93

无形资产摊销121948889.24121325190.86

长期待摊费用摊销27149672.9725635440.14

处置固定资产、无形资产和其他长期资

-2379677.97-672978.42产的收益

公允价值变动损失(收益以“－”号填

-218381390.64111623623.07

列)

递延所得税资产的增加-4984722.56-232639894.62

经营性应收项目的减少(增加以“－”

2283231601.59-6033421671.20

号填列)

经营性应付项目的增加(减少以“－”

-11376765835.1033762209597.66

号填列)

投资性房地产折旧794451.61725799.06

利息支出1300930488.331142483266.43

汇兑损益1869937.652767929.44

投资收益-551654839.98-1496445315.85

利息收入-1292944604.80-1175724439.26经营活动产生的现金流量净额（使用以-5966595698.6830073637516.77

“-”号填列)

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额46157848068.1443347837706.52

减：现金的期初余额43347837706.5236282103846.67

加：现金等价物的期末余额13824835441.2511992031630.54

减：现金等价物的期初余额11992031630.5413367897810.52

现金及现金等价物净增加额4642814172.335689867679.87

183光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表现金和现金等价物的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一、现金46157848068.1443347837706.52

其中：库存现金8737.4257379.84

可随时用于支付的银行存款46157839330.7243347780326.68

可随时用于支付的其他货币资金--

二、现金等价物13824835441.2511992031630.54

其中：三个月内到期的债券投资--

可随时用于支付的结算备付金13824835441.2511992031630.54

三、期末现金及现金等价物余额59982683509.3955339869337.06

其他说明：

□适用√不适用

二十二、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

√适用□不适用

2025年：

单位：元币种：人民币项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准

12373556.44

备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标

191881064.87扶持资金

准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外

与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益27047750.22

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-13876243.15

减：所得税影响额47290380.50

少数股东权益影响额(税后)2773541.60

合计167362206.28

184光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表

2024年：

单位：元币种：人民币项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备

608736.71

的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享107522174.41扶持资金

有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外

与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-25680940.40

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2292405.22

减：所得税影响额26447390.13

少数股东权益影响额(税后)3314049.99

合计50396125.38

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损

益的项目，应说明原因。

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

2、净资产收益率及每股收益

√适用□不适用

2025年：

加权平均净资每股收益报告期利润

产收益率(%)基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润5.58%0.730.73扣除非经常性损益后归属于公司

5.30%0.690.69

普通股股东的净利润

2024年：

加权平均净资每股收益报告期利润

产收益率(%)基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润4.58%0.580.58扣除非经常性损益后归属于公司

4.49%0.570.57

普通股股东的净利润

185光大证券股份有限公司

截至2025年12月31日止年度财务报表本集团按照证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010年修订)计算的净资产收益率如下：

项目2025年度2024年度归属于母公司普通股股东的年末

60989129957.0259022725664.43

净资产归属于母公司普通股股东的加权

60116509577.5058290923731.51

净资产扣除非经常性损益前

-归属于母公司普通股股东的净

3355549021.062668914452.01

利润

-加权平均净资产收益率5.58%4.58%扣除非经常性损益后

-归属于母公司普通股股东的净

3188186814.782618518326.63

利润

-加权平均净资产收益率5.30%4.49%

3、境内外会计准则下会计数据差异

√适用□不适用本集团按照国际财务报告准则编制的财务报表和按照中国会计准则编制的财务报表中列示的2025年度的合并净利润及于2025年12月31日的合并股东权益并无差异。

(1).同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用√不适用

(2).同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用√不适用

(3).境内外会计准则下会计数据差异说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明该境外机构的名称。

□适用√不适用

4、其他

□适用√不适用

186

行情