新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

公司代码：601811公司简称：新华文轩

新华文轩出版传媒股份有限公司

2025年半年度报告

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重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确

性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、本半年度报告未经审计。

四、公司负责人周青、主管会计工作负责人徐永平及会计机构负责人（会计主管人员）贺小茂

声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

2025年半年度利润分配预案：拟以总股本123384.10万股为基数，向股东每股派发现金股利0.19元（含税），共计支付现金股利23442.98万元（含税）。

上述利润分配方案需经本公司2025年第一次临时股东大会审议通过后方可实施。

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成本公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的重大风险，公司已在本报告第三节“管理层讨论与分析”部分详细阐述了可能存在的风险因素，敬请查阅相关内容。

十一、其他

□适用√不适用

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目录

第一节释义.................................................4

第二节公司简介和主要财务指标........................................5

第三节管理层讨论与分析...........................................7

第四节公司治理、环境和社会........................................19

第五节重要事项..............................................21

第六节股份变动及股东情况.........................................30

第七节债券相关情况............................................34

第八节财务报告..............................................351.载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管备查文件目录人员）签名并盖章的财务报表。

2.报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

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第一节释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义

2024年度股东周年大会指本公司于2025年5月20日举行之股东周年大会

2025年第一次临时股东大会指本公司将于2025年10月23日举行之临时股东大会

A股 指 于中国境内发行的、以人民币认购并在上交所上市的人民币普通股

H股 指 于香港发行的、以港币认购并在联交所上市的境外上市外资股中国证监会指中国证券监督管理委员会上交所指上海证券交易所联交所指香港联合交易所有限公司

《公司章程》指本公司的公司章程，经不时修订《公司法》指《中华人民共和国公司法》

上市规则指《香港联合交易所有限公司证券上市规则》及╱或《上海证券交易所股票上市规则》，视内文具体情况而定本公司、新华文轩、公司、指新华文轩出版传媒股份有限公司上市公司董事会指本公司董事会董事指本公司董事

控股股东、四川新华出版发指四川新华出版发行集团有限公司行集团

四川发展指四川发展（控股）有限责任公司四川文投集团指四川文化产业投资集团有限责任公司民族社指四川民族出版社有限责任公司文轩投资指文轩投资有限公司文轩在线指四川文轩在线电子商务有限公司文轩网指文轩在线旗下纸质出版物互联网销售平台文轩九月指文轩在线旗下数字内容阅读服务平台皖新传媒指安徽新华传媒股份有限公司成都银行指成都银行股份有限公司

哈工智能指江苏哈工智能机器人股份有限公司，已退市中信并购指中信并购投资基金（深圳）合伙企业（有限合伙）

文轩恒信指文轩恒信（深圳）股权投资基金合伙企业（有限合伙）

金石成长指金石成长股权投资（杭州）合伙企业（有限合伙）

中金启辰贰期指中金启辰贰期（无锡）新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）

文轩鼎盛指宁波梅山保税港区文轩鼎盛股权投资合伙企业（有限合伙）

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新华文化物业指四川新华文化物业服务有限公司

人民币指人民币，中国法定货币码洋指图书背面印有的图书定价

元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元

本期间、报告期、本期指2025年1月1日至2025年6月30日开卷数据指北京开卷信息技术有限公司公开发布的监测数据

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息公司的中文名称新华文轩出版传媒股份有限公司公司的中文简称新华文轩

公司的外文名称 Xinhua Winshare Publishing & Media Co.Ltd.公司的外文名称缩写 Xinhua Winshare公司的法定代表人周青

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名杨淼李泽源联系地址四川省成都市锦江区三色路238号新四川省成都市锦江区三色路238号新

华之星A座 华之星A座

电话028-86361022028-86361022

传真028-86361020028-86361020

电子信箱 xh-dsb@winshare.com.cn xh-dsb@winshare.com.cn

三、基本情况变更简介公司注册地址四川省成都市锦江区三色路238号1栋1单元公司注册地址的历史变更情况2016年12月15日，公司注册地址由“四川省成都市青羊区人民南路一段86号12楼”变更为“四川省成都市锦江区金石路239号4栋1层1号”。2022年8月25日，公司注册地址由“四川省成都市锦江区金石路239号4栋1层1号”变更为“四川省成都市锦江区三色路238号1栋1单元”。

公司办公地址四川省成都市锦江区三色路238号1栋1单元公司办公地址的邮政编码610000

公司网址 http://www.winshare.com.cn

电子信箱 xh-dsb@winshare.com.cn

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四、信息披露及备置地点变更情况简介

公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》https://www.cs.com.cn

《上海证券报》https://www.cnstock.com

《证券时报》https://www.stcn.com

《证券日报》https://www.zqrb.cn

登载半年度报告的网站地址 http://www.sse.com.cn公司半年度报告备置地点公司董事会办公室

五、公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股 上海证券交易所 新华文轩 601811 /

H股 香港联合交易所有限公司 新华文轩 00811 /

六、其他有关资料

□适用√不适用

七、公司主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币本报告期本报告期比上主要会计数据

（1－6上年同期月）年同期增减(%)

营业收入5527429426.935787816275.71-4.50

利润总额907472994.48848269211.296.98

归属于上市公司股东的净利润856544756.92715785632.0219.66归属于上市公司股东的扣除非经常性

846643025.20743940856.4413.81

损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额620729893.04379837357.1063.42本报告期末比本报告期末上年度末上年度末增减

(%)

归属于上市公司股东的净资产15132771389.5314606455619.023.60

总资产23562286972.8022898703360.272.90

(二)主要财务指标本报告期上年同本报告期比上年主要财务指标

（1－6月）期同期增减(%)

基本每股收益（元／股）0.690.5818.97

稀释每股收益（元／股）0.690.5818.97

扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）0.690.6015.00

加权平均净资产收益率（%）5.705.28增加0.42个百分点

扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）5.635.49增加0.14个百分点公司主要会计数据和财务指标的说明

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□适用√不适用

八、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

九、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位:元币种:人民币

非经常性损益项目金额附注（如适用）

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-174288.09计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持5463889.96续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置11166479.88金融资产和金融负债产生的损益

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2938591.89

减：所得税影响额3128112.39

少数股东权益影响额（税后）487645.75

合计9901731.72

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

□适用√不适用

十一、其他

□适用√不适用

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

（一）主营业务情况

本公司作为以出版发行为主业的全国一流文化企业，以传承优秀文化、引领产业发展为使命，是集内容创意出版、文化消费服务、教育服务、供应链服务和资本经营等业务为一体的文化产业经营实体。主营业务包括出版业务、阅读服务业务、教育服务业务等，销售的商品包括自有出版物和外采商品。

1.出版业务

本公司旗下15家出版传媒单位，涉及图书、报刊、音像、电子、网络等出版品类。其中8家为大众图书出版社，主要按照社科、少儿、文艺、古籍、科技等专业方向策划出版一般图书；1家为教育图书出版社，主要负责教育类图书及部分一般图书的研发及出版；1家数字出版单位；2

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家报社和3家期刊社。各出版单位围绕自身专业定位组织策划选题，按出版流程完成各类别产品的出版，并对外销售。

2.阅读服务业务

本公司在四川省拥有零售门店181家，构建了自建官网及云店、第三方电商平台、内容电商等渠道，主要为城乡居民、各级党政机关、企事业单位以及社会团体提供图书、文创、电子书、有声书等阅读文化产品，形成了多场景的线上线下阅读服务体系。

3.教育服务业务

本公司拥有由覆盖四川全省的152家分公司组成的教育服务网络，主要向中小学校及师生提供教学用书、教育信息化及教育装备产品和服务、劳动与实践教育服务、教师培训服务等。公司总部负责渠道建设、制定营销策略和组织商品采购等。各分公司通过接受省内各中小学校的报订进行教材销售，面向学生进行评议教辅、文教图书销售，同时主要通过参与投标的方式销售教育信息化及教育装备产品和服务，与各中小学校合作开展劳动与实践教育服务、教师培训服务等业务。

（二）行业情况

2025年是“十四五”规划收官之年，中央和地方持续释放政策效能，多维度发力，推动文化产业高质量发展。加大财政投入方面，国务院办公厅出台《关于推动文化高质量发展的若干经济政策》，首次提出“建立健全与文化强国建设和国家财力相适应的财政投入机制”。推进全民阅读方面，“全民阅读”第十二次被写入政府工作报告，从最初的“倡导全民阅读”发展到“深化全民阅读活动”；国家新闻出版署发布《全民阅读促进条例（征求意见稿）》，向社会公开征求意见。规范市场秩序方面，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于完善价格治理机制的意见》，为规范图书市场价格行为带来了契机。提振文化消费方面，国务院办公厅出台《关于进一步培育新增长点以繁荣文化和旅游消费的若干措施》等举措。与此同时，各地纷纷采取多种措施，全面激发文化消费市场活力。中共四川省委通过了《关于推进文化和旅游深度融合发展做大做强文化旅游业的决定》，围绕全力打造“锦绣天府·安逸四川”文旅品牌、推进文旅产业全域全业态发展、提升文旅服务品质和消费体验、深化文旅融合重点改革等方面，推出一系列政策举措，加快推进文化和旅游深度融合发展、做大做强文化旅游业，为构建富有四川特色和优势的现代化产业体系提供有力支撑。

图书总体市场仍处于结构性调整期，开卷数据显示，2025年上半年整体图书零售市场码洋同比增长0.73%，实洋同比下降0.31%。结合各月同比数据，整体图书零售市场呈现出高开低走的趋

势，第一季度受 2 月开学季教辅和现象级社会文化热点“哪吒”“DeepSeek”引发的话题讨论热度影响，带动市场正向增长；第二季度未有其他现象级热点出现，码洋同比增速逐渐放缓，呈现负增长态势。各细分渠道仅内容电商渠道正向增长，但增速较以往明显放缓，平台电商、垂直及其他电商以及实体书店渠道仍面临较大压力。中金易云科技有限责任公司发布的数据显示，2025

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年上半年图书市场码洋为468.19亿元，同比下降9.64%，降幅较一季度有所扩大，主要是由于传统电商表现持续下行。

在新的行业环境与科技革命浪潮之中，出版业正处于转型升级的关键时期。随着人工智能技术的飞速发展及其在出版行业的应用，“人工智能+出版”将成为出版融合发展的重要趋势。出版企业积极把握行业发展机遇，守正创新、深化改革，围绕增强核心功能、提升核心竞争力，持续培育发展新质生产力，扎实推进高质量发展。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用√不适用

二、经营情况的讨论与分析

2025年上半年，本公司聚焦出版传媒主业，着力抓好产业链一体化协同经营、着力做好需求

侧和供给侧管理、着力深化经营改革，进一步提高优质文化产品和服务供给能力，进一步增强核心功能、提升核心竞争力。

2025年上半年，本公司采取加强协同经营、提高优质内容供给和培育业务新增长点等综合措施，出版分部主营业务收入较上年同期增加0.68亿元；受图书零售市场结构性调整、教育服务行业政策调整和人口结构变化等因素影响，发行分部主营业务收入较上年同期减少2.89亿元，其中，教材教辅较上年同期减少3.46亿元、一般图书较上年同期增加1.57亿元。面对市场环境变化，本公司加快推进门店调改和线上线下融合发展，推动优质文化直达基层；发挥互联网图书电商优势，做好内容定制产品开发，提升部分细分品类的市场占有率；主动适应教育“双减”政策和素质教育需求，优化文教图书产品结构。上述措施有效减缓了发行分部营收下降幅度。

本公司通过推进物流印装设施的智能化改造、加强采购管理和费用管控、做好应收账款压降

工作等措施，进一步压降经营成本、提升经营质效，主营业务毛利率和利润实现同比增长。

单位：元币种：人民币主营业务分行业情况营业收入营业成本毛利率毛利率比上年增减分行业营业收入营业成本比上年增比上年增

（%）%%（百分点）减（）减（）

出版1279892593.54842957148.9734.145.634.58增加0.66个百分点

发行4863826902.353287396295.1632.41-5.60-5.76增加0.12个百分点

其他206104572.74174085258.3315.5412.659.06增加2.79个百分点

内部抵销数-910781170.05-950500800.96

合计5439042898.583353937901.5038.34-4.72-5.65增加0.61个百分点主营业务分产品情况营业收入营业成本毛利率毛利率比上年增减

分产品营业收入营业成本%比上年增比上年增（）%（百分点）减（）减（%）

一、出版1279892593.54842957148.9734.145.634.58增加0.66个百分点

教材教辅649368813.52356616773.5745.0813.538.59增加2.50个百分点

一般图书460921431.75352089913.1023.61-7.20-4.38减少2.25个百分点

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印刷及物资109187085.9190438387.3817.171.580.93增加0.53个百分点

新闻报刊21916429.8213074629.3640.34-19.36-14.51减少3.39个百分点

其他38498832.5430737445.5620.16362.86579.75减少25.47个百分点

二、发行4863826902.353287396295.1632.41-5.60-5.76增加0.12个百分点

教材教辅1916414493.721179309545.7038.46-15.30-14.19减少0.80个百分点

一般图书2804387769.511989758835.2729.055.913.51增加1.65个百分点

教育信息化143024639.12118327914.1917.27-40.88-38.28减少3.48个百分点及其他

三、其他206104572.74174085258.3315.5412.659.06增加2.79个百分点

其中：物流服201463087.98172604903.3614.3212.648.91增加2.93个百分点务

内部抵销数-910781170.05-950500800.96合计

合计5439042898.583353937901.5038.34-4.72-5.65增加0.61个百分点主营业务分销售模式情况营业收入营业成本毛利率毛利率比上年增减

销售模式营业收入营业成本%比上年增比上年增（）

减（%%（百分点））减（）

线下销售2723677960.461573073084.1242.24-8.97-10.84增加1.20个百分点

线上销售2715364938.121780864817.3834.42-0.03-0.54增加0.34个百分点

合计5439042898.583353937901.5038.34-4.72-5.65增加0.61个百分点

（一）内容生产提质增效

本公司始终坚守正确出版导向，以主题出版、重点出版工程为引领，推进融合出版创新，加速数字化转型步伐，推动出版业务高质量发展。

开卷数据显示，2025年上半年，本公司整体市场实洋占有率排名位于全国出版传媒集团第9位，地方集团第 6 位，与去年同期持平。文轩出版共有 5 个品种进入全国畅销榜 TOP100，同比增加4个品种，上半年单品累计销量均超过40万册。出版方面取得良好社会效益，其中，《铸造中国：图书青铜文明》等5种图书入选2025年国家出版基金；《寻找甘宇》等2种图书入选2024年度“中国好书”；《符号时代：信仰与早期中国》等2种图书入围2024年度“中国好书”。

2025年上半年，本公司聚焦主题出版，弘扬主旋律，推出了《原来中国长这样》《云朵上的石椅村》《羌山之门》等重点主题图书；深挖地方特色文化资源，稳步推进系列重点出版工程，三苏文化出版工程已累计出版《苏东坡的理想国》等69种，蜀道文化出版工程已累计出版“蜀道遗产丛书”等30余种。本公司在推动出版深度融合上持续发力，先后推出电子书、有声书等融合出版物 628 种；四川科学技术出版社有限公司开发“数字空间站”AR 互动应用，与《寻梦天宫》纸质书形成联动，以沉浸式体验提升科普传播效果。

本公司积极推进出版“走出去”，深化文化交流合作，2025年上半年输出版权299项。参加博洛尼亚童书展、北京国际图书博览会等国际重要书展，借助书展平台开展一系列新书发布与文化交流活动，有效促进图书版权贸易，提升中华文化海外影响力。本公司高质量推进中国-尼泊尔、中国-柬埔寨经典著作互译计划，进一步推动中外文化交流互鉴；本公司及下属四川人民出版社有限公司、天地出版社有限公司等5家单位入选“2025-2026国家文化出口重点企业”，四川美术

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出版社有限公司“南亚出版中心”入选“2025-2026国家文化出口重点项目”；下属9家出版社

全部入选“2025中国图书海外馆藏影响力出版100强”。

本公司聚焦技术创新及用户需求、场景、习惯变化，整合优质资源推进教育出版融合发展，并基于市场反馈迭代数字化产品，提升产品竞争力。2025 年上半年，继续在“川学宝”APP 上对川教版小学英语教材进行线上开发；丰富喜马拉雅平台“川教学习”专属频道以及文轩优教平台

“川教专区”学习资源；持续与腾讯教育合作打造“AI 伴我学”系列融合教辅，上半年策划打造英语、心理健康等多个产品。

（二）教育服务固本拓新

2025年上半年，本公司不断创新营销模式，实施渠道和产品并重的精准经营策略，加快推进

产品销售向用户经营、服务运营转变，提升教育服务能力，以应对政策变化和学生人数下降对教育服务业务的影响。推动教育信息化及教育装备业务转型升级，以优质数字化内容资源为抓手，以服务高效率的课堂教学为核心，将公司教育出版优势与数字化技术相结合，探索从环境建设、教学应用到运营服务的业务模式，提供全方位的信息化服务。“文轩优学”线上服务平台覆盖学校超6000所，服务学生超过495万人；劳动与实践教育业务服务中小学生超30万人次；组织并落地教师培训业务项目176个，服务教师4.08万人次。

（三）阅读服务不断优化

2025年上半年，本公司持续推进阅读服务融合发展，努力提升线上线下全渠道运营能力。一

是持续夯实重点主题时政读物发行主渠道，主动融入公共文化服务体系建设，拓展政企业务，满足客户多样化文化消费需求。二是持续推动门店升级改造，坚持以用户需求为中心，完成南充书城等门店焕新升级，拓展文旅融合快闪店，依托原创 IP 开发文创产品，提升客户文化消费体验感。

三是主动应对市场变化，优化调整产品结构，进一步完善适应教育需求的学生读物产品体系。四是面对线上市场竞争持续加剧，本公司持续加强渠道矩阵搭建，深化综合电商平台精细化运营，完善内容电商业务矩阵，加强分销市场拓展，多措并举巩固在全国图书电商领域的领先优势；不断优化线上“云店”经营，“阅读到家”即时零售业务入驻京东秒送、美团、饿了么等平台，推动线上线下深度融合，打造多元化消费场景。

（四）供应链服务创新升级

本公司在业务数字化基础上，升级供应链协同平台服务，优化升级供应商赋能体系，支持供应商智能推品、创建营销活动、优化营销信息、自动对账，及时掌握市场经营情况；优化下游客户选品、补货预测、营销活动及销售分析等经营工具，不断完善面向行业上下游用户的供应、营销、技术等综合服务能力。本公司持续加强物流服务质量管理，着力构建柔性化、多元化、智慧化的物流服务体系，提升物流服务能力。通过健全物流标准化质量管控体系，优化完善质量控制标准，逐步提升可视化订单跟踪覆盖率，在质量精准管控方面实现了数字化应用；通过优化物流快速响应机制，打造个性化需求与精准响应相结合的服务模式，提升物流服务的灵活适配程度；

通过聚焦服务主营业务拓展需求，开展前端配送中心建设，提升了出版物印刷、入库、发运全链

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条的运行效率；通过连接行业供应链上下游，不断优化调整三方业务结构，持续拓展供应链服务能力。

（五）资本经营稳健发展

本公司持续推进资本经营与实业经营协同发展。一方面秉持价值投资、稳健投资的理念，持续打造“文轩资本”品牌，在确保风险可控的前提下，实现资本经营收益。2025年上半年，在面临外部市场环境复杂变化的情况下，持续加强基金业务管理，强化风险跟踪和项目监测，风险控制能力有效提升，投资业绩逐步显现。另一方面围绕业务发展需求，通过投资运作加强内部资源整合，优化资源配置，进一步提升本公司传媒板块竞争力。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

□适用√不适用

三、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

本公司作为出版发行产业链一体化经营的出版传媒企业，通过改革增效、创新赋能、管理提质，竞争力及影响力不断增强。

（一）出版能力优势

本公司不断加强获取优质内容资源的工作力度，内容资源开发能力稳步提升与知名作家建立了密切合作关系，获得企鹅兰登书屋、华特迪士尼、阿歇特图书出版集团、普林斯顿大学出版社等全球著名出版传媒机构的多种授权，共同策划打造优质选题。本公司拥有明琴工作室等一大批有影响力的编辑团队，紧密贴合市场需求，打造优质双效图书。本公司聚焦核心产品线建设，打造了一系列成果显著的出版品牌，形成品牌集聚效应，包括专注于人文社科类学术精品图书出版的“壹卷 YeBook”；立足学术经典、追踪科学前沿的“尔文”；主打社科、文学的综合性出版品

牌“天喜文化”等产品品牌。本公司旗下出版的图书有较强的市场竞争力，有影响力的图书品种不断增多，特别是在少儿类图书出版上形成了较强的内容品牌优势，旗下四川少年儿童出版社拥有爆款 IP——米小圈的出版权，该系列持续登上开卷少儿图书全国畅销榜，同时“汪汪队”“口袋里的超级坦克”“狐狸家”“米吴科学王牌赛”等系列少儿读物的市场表现良好。

（二）阅读服务能力优势

本公司集城市旗舰店、标准书店、主题书店、IP 快闪店、出版物互联网阅读服务平台为一体，构建了以四川省为基础、辐射全国的线上线下相结合的阅读服务网络体系，满足用户多元化文化消费场景。本公司拥有“新华文轩”“轩客会”“文轩 BOOKS”“Kids WinShare 文轩儿童书店”“熊猫书店”等实体书店品牌，满足不同细分群体的个性化需求；拥有由“文轩网”“文轩九月”及三方平台店系组成的网络服务体系，产品和服务能精准及时触达目标消费群体。

（三）教育服务能力优势

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本公司是四川省唯一具备开展中小学教科书发行业务资质的企业，同时拥有中小学全学科的教辅材料出版资质。经过多年积累和沉淀，形成了四川区域市场全品类、全覆盖、高效率的教育服务能力。本公司凭借在开展数字教育服务业务方面的先发优势，提供数字化资源、教学软硬件和数字化学科工具等教育服务；围绕学科内容和课堂教学场景，开发学科专业教室等教育装备产品，是省内教育信息化及教育装备产品和服务主要运营商。同时，本公司的劳动与实践教育服务、教师培训服务业务在区域市场具有品牌竞争优势。

（四）供应链能力优势

本公司拥有面向行业的供应链服务能力。基于互联网思维搭建了出版物协同交易平台，赋能行业上游出版社、出版工作室以及下游书店、图书馆配供应商，为行业提供涵盖数据整合、营销协作、供应链管理等多方面专业服务。打造了以四川成都、江苏无锡、天津西青、广东清远4个物流基地为骨干的全国性物流服务网络，运营管理仓库面积超25万平方米，拥有自有及协作车辆超千台，具有全国分拨、区域中转、城市配送的物流服务能力。

四、报告期内主要经营情况

(一)主营业务分析

1、财务报表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

营业收入5527429426.935787816275.71-4.50

营业成本3368865598.713562042236.10-5.42

销售费用698894015.13715635380.70-2.34

管理费用748557863.43749109877.40-0.07

财务费用-69213459.70-85134627.7418.70

研发费用14110458.819364568.9050.68

经营活动产生的现金流量净额620729893.04379837357.1063.42

投资活动产生的现金流量净额-753393822.25-734143481.92-2.62

筹资活动产生的现金流量净额-377618433.78-579171553.3534.80

其他收益48168005.5330047532.3660.31

公允价值变动收益（损失以“－”号填列）10859065.07-36709633.98129.58

信用减值损失（损失以“－”号填列）48695138.39-46035808.57205.78

资产减值损失（损失以“－”号填列）-41270639.32-21027688.19-96.27

资产处置收益（损失以“－”号填列）-174288.091128329.57-115.45

营业外收入2923519.651050289.04178.35

营业外支出5862111.5414181642.72-58.66

所得税费用7438067.3395920622.56-92.25

其他综合收益的税后净额175645823.59264840893.92-33.68

营业收入变动原因说明：主要是教材教辅、教育信息化及教育装备业务的下滑。

营业成本变动原因说明：主要随销售规模的下降而减少。

销售费用变动原因说明：主要是宣传推广费、物流费用及电商平台服务费等费用的下降。

管理费用变动原因说明：较上年同期变化不大。

财务费用变动原因说明：主要是银行存款利息收入较上年同期减少。

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研发费用变动原因说明：主要是本期间在业务管理系统以及与业务融合的科技创新应用方面的投入有所增加。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要因转制文化企业所得税优惠政策变化，在本期收到2024年缴纳的企业所得税退税款1.30亿元，以及支付的企业所得税、增值税等税费同比减少。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为配置定期存款导致的现金净流出，较上年同期变化不大。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期间主要为派发 2024年度 A股股息 3.25亿元；

上年同期主要为支付 2023年特别股息 2.22亿元，以及派发 2023年度 A股股息 3.16亿元。

其他收益变动原因说明：主要受增值税退税的时间性影响。

公允价值变动收益变动原因说明：主要因本公司投资的文轩恒信、中信并购等基金持有的项目本期间受资本市场行情影响带来的公允价值变动。

信用减值损失变动原因说明：主要因本期加强了历史欠款回收工作，收回部分历史欠款，计提的信用减值损失较上年同期减少。

资产减值损失变动原因说明：主要受存货库龄结构变化的影响。

资产处置收益变动原因说明：主要因上年同期子公司处置印刷设备等带来的收益。

营业外收入变动原因说明：主要因本期间处置了报废商品。

营业外支出变动原因说明：主要是捐赠支出较上年同期减少。

所得税费用变动原因说明：主要受转制文化企业所得税优惠政策变化的影响。

其他综合收益的税后净额变动原因说明：主要受本公司持有皖新传媒、成都银行等上市公司股份的市值波动的影响。

2、本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元本期本期期期末上年期末金额数占末数占较上年项目名称本期期末数总资上年期末数总资产情况说明期末变产的的比例动比例比例（%）%（%）（）

交易性金融38588.120.0060122.670.00-35.82主要为本公司股票投资。

资产主要因本期末物流业务使用商

应收票据933791.300.00-100.00业承兑汇票方式结算的货款余额较年初减少。

预付款项92211362.910.3964815102.000.2842.27主要为预付运营成本及版税等货款的增加。

14/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

合同资产11176898.510.055584567.760.02100.14主要为质保金的变化。

主要因采用分期收款方式的教育信息化及教育装备业务货

长期应收款25181655.220.1139192878.890.17-35.75款，随着约定付款期临近需转入“一年内到期的非流动资产”，致期末余额较期初减少。

主要因本公司与四川新华出版

使用权资产366181153.811.55234572966.341.0256.11发行集团续签三年期租赁合同，在此基础上再考虑续租期致使用权资产增加。

开发支出6575706.770.033745447.130.0275.57主要因本期末尚未结项的软件研发项目较期初有所增加。

主要因本期末教育信息化及教

育装备业务、物流业务等使用

应付票据73800.000.004486667.500.02-98.36票据结算的应付货款余额较年初减少。

主要为本期未交增值税、企业

应交税费24939247.310.1142024302.500.18-40.66所得税及个人所得税等税费有所减少。

增加主要为本公司宣告派发的

480994484.41 2.04 308454407.85 1.35 55.94 2024 年度 H 股现金股利 1.81其他应付款亿元，该部分股利已于2025年

7月支付完毕。

主要因本公司与四川新华出版

租赁负债304897700.101.29179938995.530.7969.45发行集团续签三年期租赁合同，在此基础上再考虑续租期致未来租赁付款额增加。

2、境外资产情况

□适用√不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

□适用√不适用

4、其他说明

□适用√不适用

(四)投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

投资方被投资单位主营业务活动本期投资额持股比例（%）备注股权投资及相关其他非流动金

文轩投资中金启辰貳期3000.009.52咨询服务融资产股权投资及相关其他非流动金

文轩投资金石成长2000.002.45咨询服务融资产

合计//5000.00//

15/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

(1).重大的股权投资

□适用√不适用

(2).重大的非股权投资

□适用√不适用

(3).以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入权益的累

本期公允价值本期计提的减本期出售/赎回资产类别期初数计公允价值变本期购买金额其他变动期末数变动损益值金额动

股票2284155869.937148.39175649898.12132664.02615792.342459329788.12

私募基金360407143.827715793.4550000000.0039203811.28378919125.99

其他78028481.923136123.2339282582.9542198975.5878248212.52

合计2722591495.6710859065.07175649898.1289415246.9782018579.202916497126.63证券投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期公计入权益的累证券最初投资成资金允价值本期购买本期出售本期投资损证券代码证券简称期初账面价值计公允价值变期末账面价值会计核算科目品种本来源变动损金额金额益动益

股票//176926.42自有60122.677148.39132664.02161346.96307414.8138588.12交易性金融资产

股票 601838.SH 成都银行 240000000.00 自有 1368800000.00 239200000.00 71280000.00 1608000000.00 其他权益工具投资

股票 601801.SH 皖新传媒 186415328.00 自有 914857600.00 -63566400.00 12464000.00 851291200.00 其他权益工具投资

股票 000584.SZ 哈工智能 783556.84 自有 438147.26 16298.12 454445.38 其他权益工具投资

合计//427375811.26/2284155869.937148.39175649898.12132664.02615792.3484051414.812459329788.12/证券投资情况的说明

□适用

16/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

私募基金投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期公允价项目期初账面价值本期增加投资本期收回投资期末账面价值值变动损益

中信并购54735996.103111121.11-1379732.2950245142.70

文轩恒信37271655.9433683385.1010342081.4013930352.24

文轩鼎盛77397665.022409305.07421697.5875410057.53青岛金石智信投资中心（有限110225.19133.97110359.16合伙）

中金启辰贰期119730029.1630000000.00-1943951.83147786077.33

金石成长31263184.9920000000.00296015.9151559200.90

四川文投锦文股权投资基金39898387.42-20451.2939877936.13

合计360407143.8250000000.0039203811.287715793.45378919125.99衍生品投资情况

□适用√不适用

(五)重大资产和股权出售

□适用√不适用

(六)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润四川教育出版社有

子公司图书出版1000.00163534.90136724.0336805.6117367.3217369.64限公司四川出版印刷有限教材租型

子公司5000.0097168.9885359.2516592.866931.166931.47公司印供四川文轩在线电子网络销售

子公司6000.00333254.19-7448.14154223.18582.67534.60商务有限公司各类产品报告期内取得和处置子公司的情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(七)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

五、其他披露事项

(一)可能面对的风险

√适用□不适用

17/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

1.技术风险

随着数智化发展趋势的深入，融合出版、智慧教育、AIGC等领域技术的加速迭代正在重塑出版发行产业链，为行业变革带来前所未有的机遇，同时也对本公司内容与技术的融合转型提出了挑战。本公司将紧跟文化与科技融合发展趋势，进一步深化科技创新改革，加大新技术创新应用力度，加快推进数智化转型，大力发展出版新质生产力。

2.市场风险近年来，新兴渠道快速发展，加之消费者对多元化知识服务和沉浸式交互体验的需求不断提升，对出版行业的内容生产和渠道拓展能力提出了更高要求。本公司将创新内容呈现形式，开发多元化内容产品，优化新兴渠道布局，着力提升内容生产和服务供给水平，不断提高市场竞争力和风险应对能力。

3.政策风险

行业政策和教育政策的调整将对行业经营环境和市场竞争格局产生影响，如果不能及时调整产品结构，拓展服务领域，将难以适应市场变化和业务发展的需要。本公司将高度关注相关政策动态，强化相关工作举措，及时调整公司经营策略，构建高品质产品与服务体系。

(二)其他披露事项

□适用√不适用

18/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

□适用√不适用

公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明

□适用√不适用

二、利润分配或资本公积金转增预案

半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案是否分配或转增是

每10股送红股数（股）-

每10股派息数(元)（含税）1.90

每10股转增数（股）-利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明

本公司于2025年8月27日举行董事会会议，通过了2025年度半年度利润分配方案，对2025年半年度未分配利润按照每股人民币0.19元（含税）进行分配，拟派发股利人民币234429790.00元（含税）。此议案须于2025年度第一次临时股东大会批准后方可实施。2025年度半年度利润分配方案符合《公司章程》及审议程序的规定。

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用√不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

19/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

√适用□不适用近年来，本公司积极投身于四川省乡村振兴工作，选派人员定点驻村，制定帮扶计划、落实帮扶政策，深入开展对口帮扶工作，驻村地点涵盖四川省绵阳市、南充市、巴中市、广安市等辖下多个乡村。本公司结合各乡村实际情况，通过改善乡村道路、打造爱心井、修建柑橘产业园、推荐就业岗位等措施，切实履行社会责任。

报告期内，本公司持续对接四川省阿坝藏族羌族自治州壤塘县开展托底性帮扶。挖掘壤塘县地域文化元素，开发“壤巴拉”主题文创产品；通过网络直播及在门店和各地书展设置特色文创销售专区带动壤塘文创推介和销售；推进壤塘文创产品联合开发与壤塘非遗直播矩阵建设；促进当地文创电商产业健康发展和不断升级；推动集学生托管、教育培训、研学场景为一体的壤塘“阅享空间”建设；协助实施基层干部能力提升工程，以人才能力提升助推产业发展。

20/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用是否有是否及承诺承诺背景承诺类型承诺方承诺内容承诺时间履行期时严格期限限履行

解决关联四川新华出1.四川新华出版发行集团将尽力减少四川新华出版发行集团及2016-08-08否长期是交易版发行集团其附属企业与新华文轩及其附属企业之间的关联交易。

2.对于四川新华出版发行集团及其附属企业与新华文轩及其附

属企业的任何交易将按照有关法律、法规、规章、其他规范性文

件和新华文轩《公司章程》《关联交易制度》的规定履行批准程序；关联交易价格按照市场公允价格确定；保证按照中国证监会、

上交所、香港联交所有关规章以及新华文轩《公司章程》《关联与首次公开发交易制度》的规定履行关联交易的信息披露义务；保证不利用关

行相关的承诺联交易非法转移新华文轩的资金、利润，不利用关联交易损害新华文轩及其他股东的利益。

3.四川新华出版发行集团承诺在新华文轩股东大会对涉及四川

新华出版发行集团及其附属企业的有关关联交易事项进行表决时，履行回避表决的义务。

4.四川新华出版发行集团保证将依照新华文轩《公司章程》规定

参加股东大会，平等地行使股东权利并承担股东义务，不利用控股股东地位谋取不正当利益，不损害新华文轩及其他股东的合法

21/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告权益。

5.如果四川新华出版发行集团或其附属企业违反本承诺函，给新

华文轩或其附属企业造成损失的，四川新华出版发行集团同意给予新华文轩或其附属企业赔偿。

解决同业四川新华出1.四川新华出版发行集团保证不从事新华文轩目前已开展业务，2016-08-08否长期是竞争版发行集团并将与新华文轩在发展战略上错位发展，避免在未来新业务上形成同业竞争。

2.如果四川新华出版发行集团及其附属企业未来的新业务或项

目与新华文轩或其附属企业构成直接或间接竞争关系，则本公司保证按照下述方式之一处理：

1）将该等新业务或项目中的任何股权、资产及其他权益（全部或部分）根据适用法规转让予新华文轩或其附属企业；新华文轩或

其附属企业的前述收购权优先于其他任何第三方，且所有收购价格应当以第三方资产评估机构的评估结果为依据确定；

2）前述收购并不构成新华文轩或其附属企业的义务，且若新华文

轩或其附属企业不行使该收购权，则四川新华出版发行集团及其附属企业可将该等新业务或项目中的任何股权、资产及其他权益转让予其他与本公司无关联关系的独立第三方；

3）四川新华出版发行集团及其附属企业自新华文轩或其附属企

业从事构成同业竞争的新业务或项目之时全面停止该等新业务或项目；

4）如果四川新华出版发行集团及其附属企业违反本承诺函，给新

华文轩或其附属企业造成损失的，四川新华出版发行集团同意给予新华文轩或其附属企业赔偿。

22/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

其他承诺解决同业四川新华出1.除此次民族社无偿划转至四川新华出版发行集团外，四川新华2021-11-12否长期是竞争版发行集团出版发行集团或四川新华出版发行集团附属企业不存在其他与新华文轩或其附属企业同业竞争的情形。

2.在民族社划转至四川新华出版发行集团后，四川新华出版发行

集团将尽快完成民族社的改制工作，并于民族社工商变更登记及国有产权变更登记完成后五年内且条件成熟时，在符合相关法律法规和规范性文件、满足相应的决策程序及按照有利于维护新华

文轩全体股东利益的原则，促使竞争业务及资产尽快注入新华文轩以彻底解决同业竞争问题。

3.将继续遵守及履行上述避免同业竞争承诺函，不会利用自身的

控制地位限制新华文轩正常的商业机会，不会从事任何可能损害新华文轩利益的活动。

4.四川新华出版发行集团或其附属企业若违反本函或避免同业

竞争承诺函，给新华文轩或其附属企业造成损失的，四川新华出版发行集团同意给予新华文轩或其附属企业赔偿。

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

23/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

四、半年报审计情况

□适用√不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

□适用√不适用

六、破产重整相关事项

□适用√不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项√本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用√不适用

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用√不适用

十、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用□不适用

1.于2024年12月20日，本公司与四川新华出版发行集团续订《房屋租赁框架协议》，协

议约定四川新华出版发行集团自2025年1月1日至2027年12月31日止期间将其位于中国四川

省内之若干楼宇出租予本公司及子公司用作办公、仓库及门店零售。预计各年年度交易上限均为

4800万元。于报告期内，该项交易发生额为2066.73万元。根据新租赁准则的要求，该项租赁协

议确认的初始使用权资产总额为21373.02万元，于2025年6月30日，该项租赁协议的租赁使用权资产余额为19581.15万元。详情请参见公司于2024年12月21日披露的《日常关联交易公告》（公告编号：2024-047号）。

2.于2024年12月20日，本公司与新华文化物业续订《物业管理服务框架协议》，协议约

定新华文化物业自2025年1月1日至2027年12月31日止期间为本公司及子公司提供物业管理服务。预计各年年度交易上限均为5000万元。于报告期内，该项交易发生额为1977.30万元。

详情请参见公司于2024年12月21日披露的《日常关联交易公告》（公告编号：2024-047号）。

24/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

3.于2024年12月20日，本公司与民族社续订《出版物采购框架协议》，协议约定自2025年1月1日至2027年12月31日止期间本公司及子公司向民族社采购出版物。预计各年年度交易上限分别为1.30亿元、1.35亿元及1.40亿元。于报告期内，该项交易发生额为3986.31万元。详情请参见公司于2024年12月21日披露的《日常关联交易公告》（公告编号：2024-047号）。

4.于2024年12月20日，本公司与民族社续订《纸张供应框架协议》，协议约定自2025年

1月1日至2027年12月31日止期间本公司及子公司向民族社供应纸张。预计各年年度交易上限

分别为4400万元、4500万元及4600万元。于报告期内，该项交易发生额为144.52万元。详情请参见公司于2024年12月21日披露的《日常关联交易公告》（公告编号：2024-047号）。

5.于2023年4月24日，本公司与成都银行签订《专项业务合作框架协议》，协议约定公司自2023年4月24日至2026年4月23日止期间，以不超过公司最近一期经审计净资产（合并报表）20%以内的额度（含公司及子公司银行存款余额最高峰值）为限，公司可以选择由成都银行提供多种形式的机构理财、大额存单、结构性存款以及现金管理系统等理财和资金管理服务。于报告期内，本公司及子公司未购买成都银行提供的理财产品，存款单日最高余额为14.59亿元，协议下的资金管理手续费累计发生额为0.07万元。详情请参见公司于2023年4月25日刊登的《与成都银行业务合作关联交易的公告》（公告编号：2023-010号）。

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

25/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用

(六)其他重大关联交易

□适用√不适用

(七)其他

□适用√不适用

十一、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

□适用√不适用

(二)报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况

□适用√不适用

26/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

(三)其他重大合同

√适用□不适用2024年9月，本公司与四川省教育厅直属事业单位四川省学生资助管理中心签订了《四川省

2024-2025学年义务教育阶段学生免费教科书政府采购合同书》，四川省学生资助管理中心向本

公司采购2024-2025学年四川省义务教育阶段学生国家和省规定课程免费教科书，合同总金额约12.56亿元。详情请参见公司于2024年9月20日刊登的《关于签订<采购合同>的公告》（公告编号：2024-033号）。

2025年8月，本公司与四川省教育厅直属事业单位四川省学生资助管理中心签订了《四川省

2025-2026学年义务教育阶段学生免费教科书采购合同书》，四川省学生资助管理中心向本公司

采购四川省2025-2026学年义务教育阶段学生国家和省规定课程免费教科书，合同总金额约为12.64亿元。详情请参见公司于2025年8月27日刊登的《关于签订<采购合同>的公告》（公告编号：2025-015号）。

27/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

十二、募集资金使用进展说明

√适用□不适用

(一)募集资金整体使用情况

√适用□不适用

单位：元截至报截至报

其中：

告期末告期末本年度变更超募资截至报招股书或募集募集资超募资投入金用途募集资金总额截至报告期末告期末募集资募集资金净额说明书中募集金累计金累计本年度投额占比的募

金到位募集资金总额（3）=累计投入募集超募资

金来源（1）资金承诺投资1-4投入进投入进入金额（8）（%）集资时间（）资金总额（）金累计

总额（2）2度（%）度（%）（9）金总（）投入总

5(6)＝(7)＝=(8)/(1)额额（）(4)/(1)(5)/(3)

首次公2016

开发行年8月702815200.00645175098.06645175098.060641289664.25099.400508835.490.080股票2日

合计/702815200.00645175098.06645175098.060641289664.250//508835.49/0其他说明

□适用√不适用

(二)募投项目明细

√适用□不适用

1、募集资金明细使用情况

√适用□不适用

单位：元

28/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

是否为招项目可行股书或者截至报告期末项目达到性是否发是否涉截至报告期末投入进度是投入进度未本年实本项目已实募集资金项目名项目性募集说明募集资金计划本年投入累计投入进度预定可使是否已生重大变

及变更(1)累计投入募集%否符合计划达计划的具现的效现的效益或节余金额来源称质书中的承投资总额金额2（）用状态日结项化，如是，投向资金总额（）(3)(2)/(1)的进度体原因益者研发成果诺投资项＝期请说明具目体情况教育云首次公开

服务平研发是否200000000.00--200247762.29100.122020年12是是不适用不适用否0发行股票月台项目

ERP建首次公开运营管

设升级是否35175098.06--35602525.95101.222020年12是是不适用不适用否0发行股票理月项目中华文首次公开化复兴

研发是否10179045.28508835.494355744.2142.79不适用否是不适用不适用否5827040.63发行股票出版工程项目零售门首次公开店升级生产建

是否100000000.00--100448421.73100.452022年1是是不适用不适用否0发行股票拓展项设月目西部物首次公开流网络生产建

是否300000000.00--300635210.07100.212023年12是是不适用不适用否0发行股票建设项设月目

合计////645354143.34508835.49641289664.25///////5827040.63

注:1.截至2025年6月30日，部分项目累计投入金额大于募集资金承诺投资总额是由于累计投入金额包含募集资金本金投入和募集资金产生的利息收入。

2.招股书或募集说明书中募集资金承诺投资总额和募集资金计划投资总额合计存在差异是由于“中华文化复兴出版工程项目”项目内容变化后新开专户，该

项目募集资金计划投资总额以转出日银行结算金额为准。

2、超募资金明细使用情况

□适用√不适用

(三)报告期内募投变更或终止情况

□适用√不适用

29/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

(四)报告期内募集资金使用的其他情况

1、募集资金投资项目先期投入及置换情况

□适用√不适用

2、用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

□适用√不适用

3、对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

□适用√不适用

4、其他

□适用√不适用

(五)中介机构关于募集资金存储与使用情况的专项核查、鉴证的结论性意见

□适用√不适用核查异常的相关情况说明

□适用√不适用

(六)擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的后续整改情况

□适用√不适用

十二、其他重大事项的说明

□适用√不适用

第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、股份变动情况说明

□适用√不适用3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

30/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、股东情况

(一)股东总数：

截至报告期末普通股股东总数(户)17557

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有质押、标记或股东名称报告期内期末持股数比例限售条冻结情况股东性质（全称）增减量(%)件股份股份数量数量状态四川新华出版发行集团有

49162346539.84无国家

限公司

香港中央结算有限公司4369093331341317625.40未知境外法人四川文化产业投资集团有

22893500518.55无国有法人

限责任公司

成都市华盛（集团）实业境内非国

533360004.32无

有限公司有法人北京枫泉投资管理有限公

8782000400530003.25未知未知司（注）

四川日报报业集团92645130.75无国有法人

辽宁博鸿投资有限公司64851600.53无国有法人基本养老保险基金一零零

26800043316000.35无未知

三组合

严罡49860024619900.20无未知中国民生银行股份有限公

司－中邮新思路灵活配置214400021440000.17无未知混合型证券投资基金

前十名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）持有无限售条件流通股份种类及数量股东名称股的数量种类数量人民币普通股400843465四川新华出版发行集团有限公司491623465境外上市外资股90780000人民币普通股12412299香港中央结算有限公司313413176境外上市外资股301000877人民币普通股222539005四川文化产业投资集团有限责任公司228935005境外上市外资股6396000

31/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

成都市华盛（集团）实业有限公司53336000人民币普通股53336000

北京枫泉投资管理有限公司（注）40053000境外上市外资股40053000四川日报报业集团9264513人民币普通股9264513辽宁博鸿投资有限公司6485160人民币普通股6485160基本养老保险基金一零零三组合4331600人民币普通股4331600严罡2461990人民币普通股2461990

中国民生银行股份有限公司－中邮新

2144000人民币普通股2144000

思路灵活配置混合型证券投资基金上述表格中四川新华出版发行集团有限公司及四川文化产业

投资集团有限责任公司同为四川发展（控股）有限责任公司

上述股东关联关系或一致行动的说明的子公司，受四川省政府国有资产监督管理委员会实际控制。

除此之外，本公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系或一致行动人。

注：数据来源于联交所网站存档的“披露权益”表格。

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用√不适用

（三）战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东

□适用√不适用

三、董事、监事和高级管理人员情况

(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况

□适用√不适用其它情况说明

□适用√不适用

(二)董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

(三)其他说明

□适用√不适用

32/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

四、控股股东或实际控制人变更情况

□适用√不适用

五、优先股相关情况

□适用√不适用

33/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

第七节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

34/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

第八节财务报告

一、审计报告

□适用√不适用

二、财务报表合并资产负债表

2025年6月30日

编制单位：新华文轩出版传媒股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2025年6月30日2024年12月31日

流动资产：

货币资金七、19218486224.109179678124.68结算备付金拆出资金

交易性金融资产七、238588.1260122.67衍生金融资产

应收票据七、4933791.30

应收账款七、51715621727.961526810256.53

应收款项融资七、712315749.2415232141.87

预付款项七、892211362.9164815102.00应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款七、9272642132.02261437606.97

其中：应收利息

应收股利83852000.001578000.00买入返售金融资产

存货七、102403626591.702422588723.48

其中：数据资源

合同资产七、611176898.515584567.76持有待售资产

一年内到期的非流动资产七、1237129860.3949263308.47

其他流动资产七、1368714312.0077116925.26

流动资产合计13831963446.9513603520670.99

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资

长期应收款七、1625181655.2239192878.89

长期股权投资七、17821556725.57806322100.70

其他权益工具投资七、182459666593.812284471141.07

其他非流动金融资产七、19444476195.46422828090.06

投资性房地产七、2076819420.7376601687.11

固定资产七、212323313702.842359715499.52

在建工程七、2282938607.5273670872.15生产性生物资产油气资产

35/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

使用权资产七、25366181153.81234572966.34

无形资产七、26320569759.43336018285.26

其中：数据资源

开发支出八6575706.773745447.13

其中：数据资源

商誉七、27622652907.24622652907.24

长期待摊费用七、2826651544.0026459764.43

递延所得税资产七、297216320.417215301.85

其他非流动资产七、302146523233.042001715747.53

非流动资产合计9730323525.859295182689.28

资产总计23562286972.8022898703360.27

流动负债：

短期借款七、3210000000.0010000000.00向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据七、3573800.004486667.50

应付账款七、365473912834.325453032475.59

预收款项七、371912069.751662994.41

合同负债七、38584451858.75603867865.69卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬七、39738665959.09908819864.44

应交税费七、4024939247.3142024302.50

其他应付款七、41480994484.41308454407.85

其中：应付利息

应付股利181194211.00应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债七、4382030271.5976862500.83

其他流动负债七、44161944221.76184325801.95

流动负债合计7558924746.987593536880.76

非流动负债：

保险合同准备金长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债七、47304897700.10179938995.53长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益七、5154214950.1153436961.20

递延所得税负债七、2967514586.4664861474.37

36/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

其他非流动负债

非流动负债合计426627236.67298237431.10

负债合计7985551983.657891774311.86

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）七、531233841000.001233841000.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积七、552524643969.452524643969.45

减：库存股

其他综合收益七、572031229172.651855336515.47专项储备

盈余公积七、591431148312.431431148312.43一般风险准备

未分配利润七、607911908935.007561485821.67

归属于母公司所有者权益（或股东权益）15132771389.5314606455619.02合计

少数股东权益443963599.62400473429.39

所有者权益（或股东权益）合计15576734989.1515006929048.41

负债和所有者权益（或股东权益）总计23562286972.8022898703360.27

公司负责人：周青主管会计工作负责人：徐永平会计机构负责人：贺小茂母公司资产负债表

2025年6月30日

编制单位：新华文轩出版传媒股份有限公司

单位：元币种：人民币

2024年12月31

项目附注2025年6月30日日

流动资产：

货币资金7730402282.787953370298.61

交易性金融资产38588.1260122.67衍生金融资产应收票据

应收账款十九、1827385676.88666320922.00应收款项融资

预付款项13724122.5010551644.13

其他应收款十九、2752942591.39699911434.93

其中：应收利息

应收股利83744000.001470000.00

存货437990480.86801196346.11

其中：数据资源

合同资产7572298.263047256.75持有待售资产

一年内到期的非流动资产11358767.2011322671.48

其他流动资产64616804.6083276464.07

流动资产合计9846031612.5910229057160.75

非流动资产：

37/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

债权投资其他债权投资

长期应收款7726962.1811425428.80

长期股权投资十九、34598090551.174571711326.58

其他权益工具投资2459291200.002283657600.00

其他非流动金融资产91178501.0795689805.76

投资性房地产12272804.9012653687.94

固定资产1677950126.581727692616.16

在建工程3311372.471657461.28生产性生物资产油气资产

使用权资产356770526.04225900611.30

无形资产129160308.00133412623.66

其中：数据资源

开发支出1297712.47

其中：数据资源商誉

长期待摊费用14193343.5516939113.41递延所得税资产

其他非流动资产1929888546.761376213196.47

非流动资产合计11281131955.1910456953471.36

资产总计21127163567.7820686010632.11

流动负债：

短期借款交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款4185487777.084169760017.21预收款项

合同负债341875491.06365383734.97

应付职工薪酬510231368.54636144582.09

应交税费1272249.525627635.13

其他应付款2263745193.951985180288.48

其中：应付利息

应付股利181194211.00持有待售负债

一年内到期的非流动负债78737590.8975317677.21

其他流动负债64708984.0978112900.65

流动负债合计7446058655.137315526835.74

非流动负债：

长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债296706832.71170709453.51长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

38/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

递延收益3972984.355882147.83递延所得税负债其他非流动负债

非流动负债合计300679817.06176591601.34

负债合计7746738472.197492118437.08

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）1233841000.001233841000.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积2631057328.102631057328.10

减：库存股

其他综合收益2032875872.001857242272.00专项储备

盈余公积1430313562.301430313562.30

未分配利润6052337333.196041438032.63

所有者权益（或股东权益）合计13380425095.5913193892195.03

负债和所有者权益（或股东权益）总21127163567.7820686010632.11计

公司负责人：周青主管会计工作负责人：徐永平会计机构负责人：贺小茂合并利润表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、营业总收入5527429426.935787816275.71

其中：营业收入七、615527429426.935787816275.71利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本4785471254.264976569191.40

其中：营业成本七、613368865598.713562042236.10利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加七、6224256777.8825551756.04

销售费用七、63698894015.13715635380.70

管理费用七、64748557863.43749109877.40

研发费用七、6514110458.819364568.90

财务费用七、66-69213459.70-85134627.74

其中：利息费用7772317.936676754.64

利息收入77881033.3096383472.12

39/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

加：其他收益七、6748168005.5330047532.36

投资收益（损失以“－”号填列）七、68102176132.12122750749.47

其中：对联营企业和合营企业的投资收益18119131.919268834.02以摊余成本计量的金融资产终止确

认收益（损失以“-”号填列）

汇兑收益（损失以“－”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“－”号填列）七、7010859065.07-36709633.98

信用减值损失（损失以“-”号填列）七、7148695138.39-46035808.57

资产减值损失（损失以“-”号填列）七、72-41270639.32-21027688.19

资产处置收益（损失以“－”号填列）七、73-174288.091128329.57

三、营业利润（亏损以“－”号填列）910411586.37861400564.97

加：营业外收入七、742923519.651050289.04

减：营业外支出七、755862111.5414181642.72

四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）907472994.48848269211.29

减：所得税费用七、767438067.3395920622.56

五、净利润（净亏损以“－”号填列）900034927.15752348588.73

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）900034927.15752348588.73

2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”856544756.92715785632.02号填列）

2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）43490170.2336562956.71

六、其他综合收益的税后净额七、77175645823.59264840893.92

（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税175645823.59264840893.92后净额

1.不能重分类进损益的其他综合收益175645823.59264840893.92

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变动175645823.59264840893.92

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2.将重分类进损益的其他综合收益

（1）权益法下可转损益的其他综合收益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额1075680750.741017189482.65

（一）归属于母公司所有者的综合收益总额1032190580.51980626525.94

（二）归属于少数股东的综合收益总额43490170.2336562956.71

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.690.58

（二）稀释每股收益(元/股)0.690.58

40/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

公司负责人：周青主管会计工作负责人：徐永平会计机构负责人：贺小茂母公司利润表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、营业收入十九、43362059883.493540107821.86

减：营业成本十九、41974422649.852076632588.17

税金及附加12515864.6112137592.80

销售费用453226596.10450823673.94

管理费用566738806.91576822694.29

研发费用5398048.092659488.51

财务费用-34481057.25-52360486.21

其中：利息费用24686958.4419850963.32

利息收入59495591.1374615408.11

加：其他收益3566163.6714142204.26

投资收益（损失以“－”号填列）十九、5110430639.40114644486.46

其中：对联营企业和合营企业的投资收17356524.5910184342.42益以摊余成本计量的金融资产终止

确认收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“－”号填-1393035.19-14288552.52列）

信用减值损失（损失以“-”号填列）38586472.89-28971437.87

资产减值损失（损失以“-”号填列）-15049002.801774726.64

资产处置收益（损失以“－”号填列）-179292.45320694.81

二、营业利润（亏损以“－”号填列）520200920.70561014392.14

加：营业外收入2301076.88258092.95

减：营业外支出5727887.0212742504.60

三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）516774110.56548529980.49

减：所得税费用65508419.97

四、净利润（净亏损以“－”号填列）516774110.56483021560.52

（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填516774110.56483021560.52列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

五、其他综合收益的税后净额175633600.00265121120.00

（一）不能重分类进损益的其他综合收益175633600.00265121120.00

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动175633600.00265121120.00

4.企业自身信用风险公允价值变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金

额

4.其他债权投资信用减值准备

41/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额692407710.56748142680.52

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.420.39

（二）稀释每股收益(元/股)0.420.39

公司负责人：周青主管会计工作负责人：徐永平会计机构负责人：贺小茂合并现金流量表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金5643552191.715651423761.49客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还130410433.07345661.34

收到其他与经营活动有关的现金七、78（1）92977338.71124546020.34

经营活动现金流入小计5866939963.495776315443.17

购买商品、接受劳务支付的现金3590126575.093573152395.16客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金1194072523.091207126877.24

支付的各项税费88806329.48152493658.24

支付其他与经营活动有关的现金七、78（1）373204642.79463705155.43

经营活动现金流出小计5246210070.455396478086.07

经营活动产生的现金流量净额620729893.04379837357.10

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金29237196.19913990.81

取得投资收益收到的现金9885092.4436052500.00

处置固定资产、无形资产和其他长期资产4868546.631984932.52收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金七、78（2）60000000.00300000000.00

42/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

投资活动现金流入小计103990835.26338951423.33

购建固定资产、无形资产和其他长期资产58510167.0051536468.46支付的现金

投资支付的现金七、78（2）50132664.02211558436.79质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金七、78（2）748741826.49810000000.00

投资活动现金流出小计857384657.511073094905.25

投资活动产生的现金流量净额-753393822.25-734143481.92

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的现金324851098.98539028314.99

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金七、78（3）52767334.8040143238.36

筹资活动现金流出小计377618433.78579171553.35

筹资活动产生的现金流量净额-377618433.78-579171553.35

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-510282362.99-933477678.17

加：期初现金及现金等价物余额8962582856.299078342824.79

六、期末现金及现金等价物余额8452300493.308144865146.62

公司负责人：周青主管会计工作负责人：徐永平会计机构负责人：贺小茂母公司现金流量表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金3298541355.283479822996.42

收到的税费返还87852580.06

收到其他与经营活动有关的现金79849150.8099650418.32

经营活动现金流入小计3466243086.143579473414.74

购买商品、接受劳务支付的现金1719843768.571905292359.77

支付给职工及为职工支付的现金815609705.39845050846.46

支付的各项税费14440653.6427519501.10

支付其他与经营活动有关的现金301571161.91337105728.38

经营活动现金流出小计2851465289.513114968435.71

经营活动产生的现金流量净额614777796.63464504979.03

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金3598377.55913990.81

取得投资收益收到的现金6795000.0024090000.00

43/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回4837575.43461283.17的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金81699643.85267691391.78

投资活动现金流入小计96930596.83293156665.76

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付24499411.9420500552.24的现金

投资支付的现金132664.02231558436.79取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金783564159.82600000000.00

投资活动现金流出小计808196235.78852058989.03

投资活动产生的现金流量净额-711265638.95-558902323.27

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金取得借款收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金220000000.0053000000.00

筹资活动现金流入小计220000000.0053000000.00偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的现金333891476.34547049547.89

支付其他与筹资活动有关的现金163552874.27124051262.58

筹资活动现金流出小计497444350.61671100810.47

筹资活动产生的现金流量净额-277444350.61-618100810.47

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-373932192.93-712498154.71

加：期初现金及现金等价物余额7885627651.037780441095.55

六、期末现金及现金等价物余额7511695458.107067942940.84

公司负责人：周青主管会计工作负责人：徐永平会计机构负责人：贺小茂

44/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

合并所有者权益变动表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币

2025年半年度

归属于母公司所有者权益其他权益工具一

项目减：

专般少数股东权益所有者权益合计

实收资本(或股库资本公积其他综合收益项盈余公积风未分配利润其小计

本)优永存他其储险先续股他备准股债备

一、上

年期1233841000.02524643969.41855336515.41431148312.47561485821.614606455619.0400473429.315006929048.4末余05737291额

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本

年期1233841000.02524643969.41855336515.41431148312.47561485821.614606455619.0400473429.315006929048.4初余05737291额

三、本期增减变

动金175892657.18350423113.33526315770.5143490170.23569805940.74

额（减少以

“－”号

填列）

45/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

（一）

综合175645823.59856544756.921032190580.5143490170.231075680750.74收益总额

（二）所有者投入和减少资本

1．所

有者投入的普通股

2．其

他权益工具持有者投入资本

3．股

份支付计入所有者权益的金额

4．其

他

（三）

利润-505874810.00-505874810.00-505874810.00分配

1．提

取盈余公积

2．提

取一般风险准备

46/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

3．对

所有

者（或-505874810.00-505874810.00-505874810.00股东）的分配

4．其

他

（四）所有

者权246833.59-246833.59益内部结转

1．资

本公积转增资

本（或股本）

2．盈

余公积转增资

本（或股本）

3．盈

余公积弥补亏损

4．设

定受益计划变动额结转留存收益

5．其

他综

合收246833.59-246833.59益结转留

47/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

存收益

6．其

他

（五）专项储备

1．本

期提取

2．本

期使用

（六）其他

四、本

期期1233841000.02524643969.42031229172.61431148312.47911908935.015132771389.5443963599.615576734989.1末余05530325额

2024年半年度

归属于母公司所有者权益其他权益工具一

项目减：

专般少数股东权益所有者权益合计

实收资本(或股库资本公积其他综合收益项盈余公积风未分配利润其小计

本)优永存其他先续储险他股股债备准备

一、上

年期1233841000.02523663464.41137699551.11294713238.96881030888.813070948143.3343208027.713414156171.1末余01716561额

加：会计政策变更前期差错

48/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

更正其他

二、本

年期1233841000.02523663464.41137699551.11294713238.96881030888.813070948143.3343208027.713414156171.1初余01716561额

三、本期增减变

动金264840893.92222249232.02487090125.9436562956.71523653082.65

额（减少以

“－”号

填列）

（一）

综合264840893.92715785632.02980626525.9436562956.711017189482.65收益总额

（二）所有者投入和减少资本

1．所

有者投入的普通股

2．其

他权益工具持有者投入资本

3．股

份支付计入所有者权益的金

49/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

额

4．其

他

（三）

利润-493536400.00-493536400.00-493536400.00分配

1．提

取盈余公积

2．提

取一般风险准备

3．对

所有

者（或-493536400.00-493536400.00-493536400.00股东）的分配

4．其

他

（四）所有者权益内部结转

1．资

本公积转增资

本（或股本）

2．盈

余公积转增资

本（或股本）

3．盈

余公积弥

50/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

补亏损

4．设

定受益计划变动额结转留存收益

5．其

他综合收益结转留存收益

6．其

他

（五）专项储备

1．本

期提取

2．本

期使用

（六）其他

四、本

期期1233841000.02523663464.41402540445.01294713238.97103280120.813558038269.2379770984.413937809253.7末余01918976额

公司负责人：周青主管会计工作负责人：徐永平会计机构负责人：贺小茂母公司所有者权益变动表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目2025年半年度

51/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

减：

专项其他权益工具资本公积库存其他综合收益盈余公积未分配利润所有者权益合计

实收资本(或储备股

股本)优先永续其股债他

1233841000.2631057328.1430313562.604143803213193892195.0

一、上年期末余额00101857242272.0030.633

加：会计政策变更前期差错更正其他

1233841000.2631057328.1857242272.001430313562.604143803213193892195.0二、本年期初余额001030.633

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）175633600.0010899300.56186532900.56

175633600.00516774110.5（一）综合收益总额6692407710.56

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

-505874810.

（三）利润分配00-505874810.00

1．提取盈余公积

2-505874810.．对所有者（或股东）的分配00-505874810.00

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

1233841000.2631057328.

四、本期期末余额00102032875872.00

1430313562.605233733313380425095.5

30.199

项目2024年半年度

52/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

其他权益工具减：

实收资本(或专项

)优先永续资本公积库存其他综合收益盈余公积未分配利润所有者权益合计股本其他储备股债股

1233841000.2631057328.1139537771.1293878488.5541488560.11839803148

一、上年期末余额0010207855.63

加：会计政策变更前期差错更正其他

1233841000.2631057328.1139537771.1293878488.5541488560.11839803148

二、本年期初余额0010207855.63

“”265121120.0三、本期增减变动金额（减少以－号填列）0-10514839.48254606280.52

265121120.0483021560.5

（一）综合收益总额02748142680.52

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

-493536400.0-493536400.0

（三）利润分配00

1．提取盈余公积

2-493536400.0-493536400.0．对所有者（或股东）的分配00

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

1233841000.2631057328.1404658891.1293878488.5530973721.12094409429

四、本期期末余额0010207807.15

公司负责人：周青主管会计工作负责人：徐永平会计机构负责人：贺小茂

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三、公司基本情况

1、公司概况

√适用□不适用

新华文轩出版传媒股份有限公司(以下简称“本公司”或“公司”)，原名为“四川新华文轩连锁股份有限公司”，由四川新华出版发行集团有限公司(以下简称“四川新华出版发行集团”)、成都市华盛(集团)实业有限公司(以下简称“华盛实业”)、四川日报报业集团有限公司、四川文化

产业投资集团有限责任公司(以下简称“四川文投集团”)、四川少年儿童出版社有限公司(以下简

称“少儿社”)和辽宁出版集团有限公司作为发起人共同发起，并经四川省政府国有资产监督管理委员会《关于四川新华文轩连锁股份有限公司(筹)国有股权管理有关问题的批复》（川国资委[2005]81号）和四川省人民政府《四川省人民政府关于同意设立四川新华文轩连锁股份有限公司的批复》（川府函[2005]69号）批准，于2005年6月11日经四川省市场监督管理局登记注册成立。

根据本公司2010年8月20日第二届董事会第七次会议决议，本公司名称由“四川新华文轩连锁股份有限公司”变更为“新华文轩出版传媒股份有限公司”。

本公司 2007年 5月 30日在香港公开发行 401761000股境外上市外资股(H股)(含超额配售)，并在香港联合证券交易所上市。

经中国证券监督管理委员会《关于核准新华文轩出版传媒股份有限公司首次公开发行股票的批复》(证监许可[2016]1544号)核准，本公司 2016 年 8月 8日向社会公开发行人民币普通股(A股)98710000股，并在上海证券交易所上市。

本公司法定代表人为周青先生。本公司注册地址为四川省成都市锦江区三色路238号1栋1单元，本公司总部办公地址为四川省成都市锦江区三色路238号1栋1单元。

本公司及子公司(以下简称“本集团”)实际从事的主要经营活动为：图书、报纸、期刊、电

子出版物销售；音像制品批发(连锁专用)；电子出版物、音像制品制作；录音带、录像带复制；

普通货运；出版物印刷、包装装潢印刷品印刷和其他印刷品印刷；教材租型印供；出版行业投资及资产管理；房屋租赁；商务服务业；商品批发与零售；进出口业；教育辅助服务；餐饮业。

本公司的母公司为四川新华出版发行集团。本公司的最终实际控制人为四川省政府国有资产监督管理委员会(以下简称“四川省国资委”)。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司财务报表以持续经营为编制基础。本集团执行财政部颁布的企业会计准则及相关规定。

此外，本集团还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定(2023年修订)》、《香港公司条例》和《香港联合交易所有限公司证券上市规则》披露有关财务信息。

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2、持续经营

√适用□不适用

本集团对自2025年6月30日起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。

记账基础和计价原则

本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。

公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是估值技术估计的，本财务报表中计量和披露的公允价值均在此基础上予以确定。

对于以交易价格作为初始确认时的公允价值，且在公允价值后续计量中使用了涉及不可观察输入值的估值技术的金融资产，在估值过程中校正该估值技术，以使估值技术确定的初始确认结果与交易价格相等。

公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，被划分为三个层次：

第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

√适用□不适用

本集团在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本集团需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本集团管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结果可能与本集团的估计存在差异。

本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。

会计估计中采用的关键假设和不确定因素

资产负债表日，会计估计中很可能导致未来期间资产、负债账面价值作出重大调整的关键假设和不确定性主要有：

信用损失准备

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本集团以应收款项的预期信用损失率的估计为基础确认信用损失准备。年末，本集团根据现有客户的历史数据及前瞻性信息对预期信用损失率的估计以及信用损失准备作出调整。如重新估计结果与现有估计存在差异，该差异将会影响估计改变期间的应收款项账面价值及损益。

存货跌价准备本集团以存货的可变现净值估计为基础确认跌价准备。可变现净值的计量需要运用判断和估计。如重新估计结果与现有估计存在差异，该差异将会影响估计改变期间的存货账面价值及损益。

商誉减值

本集团至少每年末测试商誉是否发生减值，并且当商誉存在可能发生减值的迹象时，亦需进行减值测试。在进行减值测试时，需要将商誉分配到相应的资产组或资产组组合，并预计资产组或者资产组组合未来产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。

递延所得税资产

在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损的限度内，应就所有尚未利用的可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得额的时间和金额，倘若该项预计与原来估计有所差异，该等差额将影响估计改变期间所确认之递延所得税资产。

预计负债

本公司根据合约条款、现有知识及历史经验，对退货率、商品质量保证等进行估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现时义务，且履行该等现时义务很可能导致经济利益流出本公司的情况下，本公司对或有事项按履行相关现时义务所需支出的最佳估计数确认为预计负债。

预计负债的确认和计量在很大程度上依赖于管理层的判断。在进行判断过程中本公司需评估该等或有事项相关的风险、不确定性及货币时间价值等因素。

金融工具公允价值

对不存在活跃交易市场的金融工具，本集团通过各种估值方法确定其公允价值。这些估值方法包括贴现现金流模型分析等。估值时本集团需对未来现金流量、信用风险、市场波动率和相关性等方面进行估计，并选择适当的折现率。这些相关假设具有不确定性，其变化会对金融工具的公允价值产生影响。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

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3、营业周期

√适用□不适用营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本集团的营业周期为12个月。

4、记账本位币

本公司的记账本位币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

√适用□不适用项目重要性标准重要的应收款项单项应收款项金额占相应应收款项账面余额

大于10%且金额大于人民币1000.00万元重要的应收款项信用损失准备收回或转回单项收回或转回金额占相应应收款项账面余

额大于10%且金额大于人民币1000.00万元重要的应收款项核销单项核销金额占相应应收款项的信用损失准

备总额大于10%且金额大于人民币1000.00万元合同资产账面价值发生重大变动单项合同资产账面价值变动金额占合同资产

期初账面余额大于30%且金额大于人民币

1000.00万元

重要的非全资子公司非全资子公司净资产占本集团净资产大于5%，或营业收入占本集团营业收入大于10%重要的应付款项单项应付款项金额占相应应付款项账面余额

大于10%且金额大于人民币1000.00万元

重要的资本化研发项目单个项目累计资本化金额大于人民币1000.00万元重要的投资活动有关的现金单项投资活动金额占相应投资活动现金流入

或流出总额大于10%且金额大于人民币

10000.00万元

不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或不涉及当期现金收支但对当期净资产影响大

在未来可能影响企业现金流量的重大活动于10%，或预计在未来可能影响企业现金流量大于人民币10000.00万元重要的合营及联营企业单个被投资单位的长期股权投资账面价值大

于净资产的5%，且单个被投资单位按照权益法下确认的投资收益大于利润总额的1%

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用□不适用企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。

(1)同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。

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在企业合并中取得的资产和负债，按合并日其在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值的差额，调整资本公积中的股本溢价，股本溢价不足冲减的则依次冲减盈余公积和未分配利润。

为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。

(2)非同一控制下企业合并及商誉

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。

合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权益

性工具的公允价值。通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并的，合并成本为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之和。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以公允价值计量。

合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一项资产确认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。

因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除累计减值准备后的金额计量。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用□不适用

(1)控制的判断标准

控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本集团将进行重新评估。

(2)合并财务报表的编制方法合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。

子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该子公司的控制权时。

对于本集团处置的子公司，处置日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

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对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，无论该项企业合并发生在报告期的任一时点，视同该子公司同受最终控制方控制之日起纳入本集团的合并范围，其自同受最终控制方控制之日起的经营成果和现金流量已适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。

本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵销。

子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。

少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍应当冲减少数股东权益。

对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作为权益性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在购买日作为取得控制权的交易进行会计处理，购买日之前持有的被购买方的股权按该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益；购买日前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益、其

他所有者权益变动的，转为购买日所属当期收益。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为当期投资收益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用□不适用

合营安排分为共同经营和合营企业，该分类通过考虑该安排的结构、法律形式以及合同条款等因素根据合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务确定。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本集团的合营安排均为合营企业。本集团对合营企业的投资采用权益法核算，具体参见附注五、19“按权益法核算的长期股权投资”。

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9、现金及现金等价物的确定标准

现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转

换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

√适用□不适用外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。

于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：(1)符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；(2)为了规避外汇风险进

行套期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；(3)分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益外，均计入当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量

11、金融工具

√适用□不适用本集团在成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

对于以常规方式购买或出售金融资产的，在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，或者在交易日终止确认已出售的资产。

金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量(金融资产和金融负债的公允价值的确定

方法参见附注二中“记账基础和计价原则”的相关披露)。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。当本集团按照《企业会计准则第14号——收入》(以下简称“收入准则”)初始确认未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的合同中的融资成分的

应收账款时，按照收入准则定义的交易价格进行初始计量。

实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期间的方法。

实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑金融资产或金融负债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)的基础上估计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。

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金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，再扣除累计计提的损失准备(仅适用于金融资产)。

(1)金融资产的分类、确认和计量

初始确认后，本集团对不同类别的金融资产，分别以摊余成本、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益或以公允价值计量且其变动计入当期损益进行后续计量。

金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础

的利息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本集团将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。此类金融资产主要包括货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款、其他流动资产(定期存款)、一年内到期的非流动资产、长期应收款和其

他非流动资产(定期存款)等。

金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础

的利息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标的，则该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

此类金融资产自取得起期限在一年以上的，列示于其他债权投资，自资产负债表日起一年内(含一年)到期的，列示于一年内到期的非流动资产；取得时分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收账款与应收票据，列示于应收款项融资，其余取得时期限在一年内(含一年)项目列示于其他流动资产。

初始确认时，本集团可以单项金融资产为基础，不可撤销地将非同一控制下的企业合并中确认的或有对价以外的非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。此类金融资产作为其他权益工具投资列示。

金融资产满足下列条件之一的，表明本集团持有该金融资产的目的是交易性的：

取得相关金融资产的目的，主要是为了近期出售。

相关金融资产在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式。

相关金融资产属于衍生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括分类为以公允价值计量且其变动计入

当期损益的金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：

不符合分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产条件的金融资产均分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本集团可以将金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

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以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产列示于交易性金融资产。自资产负债表日起超过一年到期(或无固定期限)且预期持有超过一年的，列示于其他非流动金融资产。

1)以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，发生减值或终止确认产生的利得或损失，计入当期损益。

本集团对以摊余成本计量的金融资产按照实际利率法确认利息收入。除下列情况外，本集团根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入：

对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，本集团自初始确认起，按照该金融资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。

对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，本集团在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，并且这一改善可与应用上述规定之后发生的某一事件相联系，本集团转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。

2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产相关的减值损失或利得、采用

实际利率法计算的利息收入计入当期损益，除此以外该金融资产的公允价值变动均计入其他综合收益。该金融资产计入各期损益的金额与视同其一直按摊余成本计量而计入各期损益的金额相等。

该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的公允价值变动

在其他综合收益中进行确认，该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。本集团持有该等非交易性权益工具投资期间，在本集团收取股利的权利已经确立，与股利相关的经济利益很可能流入本集团，且股利的金额能够可靠计量时，确认股利收入并计入当期损益。

3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。

(2)金融工具减值本集团对以摊余成本计量的金融资产和分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的

金融资产、租赁应收款以预期信用损失为基础进行减值测试并确认损失准备。

本集团对由收入准则规范的交易形成的全部合同资产和应收票据及应收账款以及由《企业会计准则第21号——租赁》规范的交易形成的应收经营租赁款按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

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对于其他金融工具，除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本集团按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；若该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本集团按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，除分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，作为减值损失或利得计入当期损益。对于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本集团在其他综合收益中确认其信用损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

本集团在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本集团在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。

1)信用风险显著增加

本集团利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

本集团在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：

1预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财务或经济状况的不利变化。

2债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化。

3同一债务人发行的其他金融工具的信用风险是否显著增加。

4债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化。

5债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化。

于资产负债表日，若本集团判断金融工具只具有较低的信用风险，则本集团假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

2)已发生信用减值的金融资产

当本集团预期对金融资产未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

1发行方或债务人发生重大财务困难；

2债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

3债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都

不会做出的让步；

4债务人很可能破产或进行其他财务重组；

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5发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；

6以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

3）预期信用损失的确定

本集团以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：

以摊余成本计量的金融资产；

合同资产；

租赁应收款；

预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流

量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

在计量预期信用损失时，本集团需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限(包括考虑续约选择权)。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。

未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内(若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的应收票据、应收账款、应收款项融资和合同资产，以及租赁交易形成的租赁应收款，本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。本集团基于历史信用损失经验、使用准备矩阵计算上述金融资产的预期信用损失，相关历史经验根据资产负债表日债务人的特定因素、以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整。

除应收票据、应收账款、应收款项融资、合同资产和租赁应收款外，本集团对满足下列情形的金融工具按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备：

该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；或该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

4）减记金融资产

当本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。

（3）金融资产的转移

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；3)该金融

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资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制。

若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认相关负债。本集团按照下列方式对相关负债进行计量：

被转移金融资产以摊余成本计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产的账面价值减去本集团保留的权利(如果本集团因金融资产转移保留了相关权利)的摊余成本并加

上本集团承担的义务(如果本集团因金融资产转移承担了相关义务)的摊余成本，相关负债不指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

被转移金融资产以公允价值计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产的账面价值减去本集团保留的权利(如果本集团因金融资产转移保留了相关权利)的公允价值并加

上本集团承担的义务(如果本集团因金融资产转移承担了相关义务)的公允价值，该权利和义务的公允价值为按独立基础计量时的公允价值。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产在终止确认日的账面价值及因转移金融资产而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和的差额计入当期损益。若本集团转移的金融资产是指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值在终止确认部分和继续确认部分之间按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将终止确认部分收到的对价和原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和与终止确认部分在终止确认日的账面价值之差额计入当期损益。若本集团转移的金融资产是指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

金融资产整体转移未满足终止确认条件的，本集团继续确认所转移的金融资产整体，并将收到的对价确认为金融负债。

（4）金融负债和权益工具的分类

本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。

1）金融负债的分类、确认和计量

金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本集团的金融负债均为其他金融负债，主要包括短期借款、应付票据、应付账款和其他应付款等。

其他金融负债

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其他金融负债按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

2）金融负债的终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团(借入方)与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，本集团终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。

3）权益工具

权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。

本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。

（5）金融资产和金融负债的抵销

当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

12、应收票据

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

□适用√不适用基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

√适用□不适用本集团对应收票据在单项资产的基础上确定其信用损失。应收票据预期信用损失准备的增加或转回金额，作为信用减值损失或利得计入当期损益。

本集团对应收票据因可以以合理成本获得关于信用风险是否显著增加的充分证据而单项评估确定信用损失。

13、应收账款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用本集团对应收账款在组合基础上采用减值矩阵确定应收账款的信用损失。应收账款预期信用损失准备的增加或转回金额，作为信用减值损失或利得计入当期损益。

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本集团以共同信用风险特征为依据，将应收账款分为不同组别。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

√适用□不适用

本集团以应收账款的账龄作为信用风险特征，采用减值矩阵确定其信用损失。账龄自其初始确认日起算。修改应收账款的条款和条件但不导致应收账款终止确认的，账龄连续计算。由合同资产转为应收账款的，账龄自对应的合同资产初始确认日起连续计算。

按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

√适用□不适用

本集团对长期应收款逾期转入应收账款的部分，因可以以合理成本获得关于信用风险是否显著增加的充分证据而单项评估确定信用损失。

本集团对长期应收款在单项资产的基础上确定其信用损失。长期应收款预期信用损失准备的增加或转回金额，作为信用减值损失或利得计入当期损益。

本集团对长期应收款因可以以合理成本获得关于信用风险是否显著增加的充分证据而单项评估确定信用损失。

14、应收款项融资

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

□适用√不适用基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

√适用□不适用本集团对应收款项融资在单项资产的基础上确定其信用损失。本集团在其他综合收益中确认应收款项融资信用损失准备，并将信用减值损失或利得计入当期损益，且不减少应收款项融资在资产负债表中列示的账面价值。

本集团对应收款项融资因可以以合理成本获得关于信用风险是否显著增加的充分证据而单项评估确定信用损失。

15、其他应收款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

本集团对应收押金和保证金、备用金及应收股利在单项资产的基础上确定其信用损失。

其他应收账款预期信用损失准备的增加或转回金额，作为信用减值损失或利得计入当期损益。

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本集团以共同信用风险特征为依据，将除押金和保证金、备用金及应收股利以外的其他应收款分为不同组别。本集团采用的共同信用风险特征包括：初始确认日期、剩余合同期限、逾期时间等。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

√适用□不适用

账龄自其初始确认日起算。修改其他应收款的条款和条件但不导致其他应收款终止确认的，账龄连续计算。

按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

√适用□不适用

本集团对押金和保证金、备用金及应收股利因可以以合理成本获得关于信用风险是否显著增加的充分证据而单项评估确定信用损失。

16、存货

√适用□不适用

存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

√适用□不适用

(1)存货类别：本集团的存货主要包括原材料、包装物、低值易耗品、在产品、产成品以及库存商品。存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。

(2)发出存货的计价方法：存货发出时，采用加权平均法确定发出存货的实际成本。

(3)存货的盘存制度：存货盘存制度为永续盘存制。

(4)低值易耗品和包装物的摊销方法：低值易耗品和包装物采用一次转销法进行摊销。

存货跌价准备的确认标准和计提方法

√适用□不适用

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。

可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确定依据

√适用□不适用

本集团的存货数量繁多、单价较低，按照一般图书、教学用书(指教材教辅及相关的学生读物)、纸张及其他类别(包含报纸、期刊（包括年鉴）、挂历（台历）、年画、电子出版物及教育信息化

装备等)分别计提存货跌价准备。对在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终

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用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，合并计提存货跌价准备。各类别存货可变现净值的确定依据分别为：

(1)一般图书：基于库龄按出版行业分年核价的规定确定可变现净值。

(2)教学用书：本集团对于为以前年度教学而生产或采购的教学用书全额计提跌价准备；对于

为本年教学而生产或采购的教学用书，如已知下一年度使用情况的，则对无法使用的部分全额计提跌价准备；对于尚不可知下一年度使用情况的部分，则按照该部分存货成本的50%计提跌价准备；对于为下年度教学而生产或采购的教学用书，不计提跌价准备。

(3)库存商品中纸张：按估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定可变现净值。

(4)报纸、期刊(包括年鉴)、挂历(台历)和年画：对于过期的报纸、期刊(包括年鉴)、挂历(台历)和年画按成本全额计提跌价准备。

(5)电子出版物：按期末库存实际成本的10%提取，如遇升级，升级后的原有出版物仍有市场的，计提比例保持10%；升级后的原有出版物已无市场的，按成本全额计提跌价准备。

(6)教育信息化装备及其他：按估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定可变现净值。

基于库龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据

√适用□不适用

本集团对于自有及外部采购(包销部分)的一般图书基于库龄按出版行业分年核价的规定确

认可变现净值，分为1年以内、1-2年、2-3年、3年以上的库龄组合。各组合的可变现净值确定依据分别为：库龄为1年以内的，不计提跌价准备；库龄为1-2年的，按年末库存图书总定价的10%计提；库龄为2-3年的，按年末库存图书总定价的20%计提；库龄为3年以上的，按年末库存图书实际成本的100%计提。外部采购(可退货部分)的一般图书按年末库存图书实际成本的

1%-3%计提。

17、合同资产

√适用□不适用合同资产的确认方法及标准

√适用□不适用

合同资产是指本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。本集团拥有的无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。

按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用本集团对合同资产在单项资产的基础上确定相关合同资产的信用损失。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用

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按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

√适用□不适用本集团对合同资产因可以以合理成本获得关于信用风险是否显著增加的充分证据而单项评估信用风险。

18、持有待售的非流动资产或处置组

□适用√不适用划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

□适用√不适用终止经营的认定标准和列报方法

□适用√不适用

19、长期股权投资

√适用□不适用

(1)共同控制、重大影响的判断标准

控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。

(2)初始投资成本的确定

对于同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；

资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。

合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

除企业合并形成的长期股权投资外其他方式取得的长期股权投资，按成本进行初始计量。

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(3)后续计量及损益确认方法

1)按成本法核算的长期股权投资

母公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其实施控制的被投资主体。

采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计量。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

2)按权益法核算的长期股权投资

本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其施加重大影响的被投资单位，合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位当年实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

(4)长期股权投资处置

处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

20、投资性房地产

(1).如果采用成本计量模式的折旧或摊销方法

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投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。本集团投资性房地产为已出租的建筑物。

投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。

本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。

投资性房地产的折旧方法、折旧年限、估计残值率和年折旧率如下：

类别折旧方法折旧年限(年)残值率(%)年折旧率(%)

房屋及建筑物年限平均法8-40-2.50-12.50

当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。

投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

21、固定资产

(1).确认条件

√适用□不适用

固定资产是指为生产及销售商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。

(2).折旧方法

√适用□不适用

类别折旧方法折旧年限（年）残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法8-40年-2.50-12.50%

机器设备年限平均法5-10年0-3%9.70-20.00%

电子设备及其他年限平均法5-8年0-3%12.13-20.00%

运输工具年限平均法5-8年0-3%12.13-20.00%

固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。

预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。

当固定资产处置时或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

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本集团至少于年度终了时对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

22、在建工程

√适用□不适用

在建工程按实际成本计量，实际成本包括在建期间发生的各项工程支出以及其他相关费用等。

在建工程不计提折旧。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。各类在建工程结转为固定资产的标准和时点如下：

类别结转为固定资产的标准结转为固定资产的时点房屋及建筑物达到预定可使用状态竣工验收合格机器设备达到预定可使用状态验收测试合格电子设备及其他达到预定可使用状态验收测试合格

23、借款费用

√适用□不适用

可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部

分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。

24、生物资产

□适用√不适用

25、油气资产

□适用√不适用

26、无形资产

(1).使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

√适用□不适用

无形资产包括土地使用权、软件、专利权等。

无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。本集团无形资产预计净残值为零，各类无形资产的摊销方法、使用寿命和残值率如下：

摊销方法使用寿命使用寿命确定依据残值率

类别(%)

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土地使用权直线法40-70年法定使用年限-

专利权直线法10-15年预期经济利益年限-

软件直线法5-10年预期经济利益年限-

其他直线法1-10年预期经济利益年限-年末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。

(2).研发支出的归集范围及相关会计处理方法

√适用□不适用

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形

资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出

售该无形资产；

5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。内部开发活动形成的无形资产的成本仅包括满足资本化条件的时点至无形资产达到预定用途前发生的支出总额，对于同一项无形资产在开发过程中达到资本化条件之前已经费用化计入损益的支出不再进行调整。

研发支出的归集范围包括直接从事研发活动人员的工资薪金和福利费用、研发活动直接消耗

的材料、燃料和动力费用、研发活动的仪器和设备的折旧费、研发场地租赁和维护费用、研究与

试验开发所需的差旅、交通和通讯费用等。本集团以通过技术可行性及经济可行性研究，作为划分研究阶段和开发阶段的具体标准。

27、长期资产减值

√适用□不适用

本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定

资产、在建工程、使用权资产及使用寿命确定的无形资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。

估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。

如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。

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商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

28、长期待摊费用

√适用□不适用长期待摊费用为已经发生但应由本年和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。

29、合同负债

√适用□不适用合同负债是指本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

30、职工薪酬

(1).短期薪酬的会计处理方法

√适用□不适用

本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。

本集团为职工缴纳的医疗保险费及工伤保险费等社会保险费和住房公积金，以及本集团按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，确认相应负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2).离职后福利的会计处理方法

√适用□不适用本集团离职后福利全部为设定提存计划。主要是根据政府统筹的社会福利计划为员工缴纳的基本养老保险和失业保险，以及设立的企业年金。本集团按照职工上一年度基本工资的一定比例向年金计划供款。职工在有关供款归其所有前退出企业年金计划时，需要将部分权益退回本集团。

本集团不能动用已退回的供款以减少现有的企业年金供款水平。被退回的供款的用途将在未来确定。

本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

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(3).辞退福利的会计处理方法

√适用□不适用

本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

(4).其他长期职工福利的会计处理方法

□适用√不适用

31、预计负债

√适用□不适用

当与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，以及该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。

在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。如果货币时间价值影响重大，则以预计未来现金流出折现后的金额确定最佳估计数。

32、股份支付

□适用√不适用

33、优先股、永续债等其他金融工具

□适用√不适用

34、收入

(1).按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

√适用□不适用

本集团的收入主要来源于如下业务类型：

1)一般图书销售业务，主要通过批发、零售（含互联网）等方式直接面向终端客户进行销售。

2)教材教辅销售业务，主要通过教育系统和各中小学校进行销售。

3)印刷及物资业务，主要包括销售各类纸张及少量印刷机械。

4)教育信息化及装备业务，主要从第三方采购软件和硬件，并在此基础上进行整合为学校

提供数字化校园整体解决方案。

5)联营商品业务，主要指商品供应商在本集团各零售门店内的指定区域设立销售专柜，由

供应商的销售人员或零售门店营业人员进行销售。

6)其他业务，主要为提供物流及仓储服务等。

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本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入。履约义务，是指合同中本集团向客户转让可明确区分商品或服务的承诺。

本集团在合同开始日对合同进行评估，识别该合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。满足下列条件之一的，属于在某一时间段内履行的履约义务，本集团按照履约进度，在一段时间内确认收入：(1)客户在本集团履约的同时即取得并消耗所带来的经济利益；(2)客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；本集团履约过

程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。否则，本集团在客户取得相关商品或服务控制权的时点确认收入。

对于在一段时间内履行的履约义务，本集团采用产出法确定履约进度，即根据已转移给客户的商品或服务对于客户的价值确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，本集团按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

交易价格，是指本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，但不包含代第三方收取的款项以及本集团预期将退还给客户的款项。在确定交易价格时，本集团考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。

合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。但在有确凿证据表明合同折扣或可变对价仅与合同中一项或多项(而非全部)履约义务相关的，本集团将该合同折扣或可变对价分摊至相关一项或多项履约义务。单独售价，是指本集团向客户单独销售商品或服务的价格。

单独售价无法直接观察的，本集团综合考虑能够合理取得的全部相关信息，并最大限度地采用可观察的输入值估计单独售价。

可变对价

合同中存在可变对价(如销售返利)的，本集团按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数。包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。每一资产负债表日，本集团重新估计应计入交易价格的可变对价金额。

附有销售退回条款的销售

对于附有销售退回条款的销售，本集团在客户取得相关商品控制权时，按照因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额(即，不包含预期因销售退回将退还的金额)确认收入，按照预期因销售退回将退还的金额确认预计负债；同时，按照预期将退回商品转让时的账面价值，扣除收回该商品预计发生的成本(包括退回商品的价值减损)后的余额，确认为一项资产(其他流动资产或其他非流动资产)，按照所转让商品转让时的账面价值，扣除上述资产成本的净额结转成本。

附有质量保证条款的销售

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对于附有质量保证条款的销售，如果该质量保证在向客户保证所销售商品或服务符合既定标准之外提供了一项单独的服务，该质量保证构成单项履约义务。否则，本集团按照《企业会计准

则第13号——或有事项》规定对质量保证责任进行会计处理。

额外购买选择权

客户额外购买选择权包括客户奖励积分，对于向客户提供了重大权利的额外购买选择权，本集团将其作为单项履约义务，在客户未来行使购买选择权取得相关商品或服务控制权时，或者该选择权失效时，确认相应的收入。客户额外购买选择权的单独售价无法直接观察的，本集团综合考虑客户行使和不行使该选择权所能获得的折扣的差异、客户行使该选择权的可能性等全部相关信息予以估计。

本集团零售门店对消费者实行会员积分卡回馈政策。对于消费积分达到一定分值的客户积分可以在购物时折算为现金使用。本集团将销售对价按照单独售价在已售出商品和授予的积分之间进行分配，分配于奖励积分的销售对价作为合同负债，并在奖励积分被兑换时确认为收入。

重大融资成分

合同中存在重大融资成分(如教育信息化及教育装备业务等)的，本集团按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，本集团预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

主要责任人与代理人

本集团根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本集团的身份是主要责任人还是代理人。本集团在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本集团为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本集团为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额确定。

预收款销售

本集团向客户预收销售商品或服务款项的，首先将该款项确认为负债，待履行了相关履约义务时再转为收入。当本集团预收款项无需退回，且客户可能会放弃其全部或部分合同权利时，本集团预期将有权获得与客户所放弃的合同权利相关的金额的，按照客户行使合同权利的模式按比例将上述金额确认为收入；否则，本集团只有在客户要求履行剩余履约义务的可能性极低时，才将上述负债的相关余额转为收入。

具体的收入确认方法和时点：

本集团的一般图书销售业务、教材教辅销售业务、印刷及物资业务和联营商品业务等通常仅

包含转让商品的履约义务，属于在某一时点履行的履约义务。本集团在满足以下条件时确认收入：

本集团已根据合同约定将商品交付给客户且客户已接收该商品且有权取得的对价很可能收回、商品所有权上的主要风险和报酬已转移。

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本集团的教育信息化及装备业务在项目验收完毕后确认收入，对于合同中存在的重大融资成分按照上述原则处理。

本集团的联营商品业务为本集团作为代理人在满足收入确认条件时以已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额确认收入。

(2).同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法

□适用√不适用

35、合同成本

√适用□不适用

(1)取得合同的成本

本集团为取得合同发生的增量成本(即不取得合同就不会发生的成本)预期能够收回的，确认为一项资产，并采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

本集团为取得合同发生的其他支出，在发生时计入当期损益，明确由客户承担的除外。

(2)履行合同的成本

本集团为履行合同发生的成本，不属于除收入准则外的其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，确认为一项资产：(1)该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关；(2)该成本增加了本集团未来用于履行履约义务的资源；(3)该成本预期能够收回。上述资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

(3)与合同成本有关的资产的减值损失

在确定与合同成本有关的资产的减值损失时，首先对按照其他相关企业会计准则确认的、与合同有关的其他资产确定减值损失；其次，对于与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：(1)本集团因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；(2)为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。与合同成本相关的资产计提减值准备后，如果以前期间减值的因素发生变化，使得上述两项差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

36、政府补助

√适用□不适用政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补助在能够满足政府补助所附条件且能够收到时予以确认。

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。

(1)与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

本集团的政府补助中除图书补贴以外的其他政府补助，由于取得后用于购建或以其他方式形成长期资产，该等政府补助为与资产相关的政府补助。

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与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产的使用寿命内按照直线法分期计入当期损益。

(2)与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

本集团的政府补助中的图书补贴，由于该补贴主要用于出版社出版特定图书项目，该等政府补助为与收益相关的政府补助。

与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。

与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与本集团日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益。

37、递延所得税资产/递延所得税负债

√适用□不适用所得税费用包括当期所得税和递延所得税。

(1)当期所得税

资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法规定计算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。

(2)递延所得税资产及递延所得税负债

对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。

一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)且不导致等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的交易中产生的资产或负债的

初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产或负债。

对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，本集团才确认递延所得税资产。

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资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其

他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。

资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

(3)所得税的抵销

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

38、租赁

√适用□不适用租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。

在合同开始日，本集团评估该合同是否为租赁或者包含租赁。除非合同条款和条件发生变化，本集团不重新评估合同是否为租赁或者包含租赁。

本集团作为承租人

(1)使用权资产

除短期租赁外，本集团在租赁期开始日对租赁确认使用权资产。租赁期开始日，是指出租人提供租赁资产使其可供本集团使用的起始日期。使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：

1)租赁负债的初始计量金额；

2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

3)本集团发生的初始直接费用；

4)本集团为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定

状态预计将发生的成本。

本集团参照《企业会计准则第4号——固定资产》有关折旧规定，对使用权资产计提折旧。

本集团能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，使用权资产在租赁资产剩余使用寿命

82/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

本集团按照《企业会计准则第8号——资产减值》的规定来确定使用权资产是否已发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。

(2)租赁负债

除短期租赁外，本集团在租赁期开始日按照该日尚未支付的租赁付款额的现值对租赁负债进行初始计量。在计算租赁付款额的现值时，由于本集团无法确定租赁内含利率，因此采用增量借款利率作为折现率。

租赁付款额是指本集团向出租人支付的与在租赁期内使用租赁资产的权利相关的款项，包括：

1)固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；

2)取决于指数或比率的可变租赁付款额；

3)本集团合理确定将行使的购买选择权的行权价格；

4)租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权的，行使终止租赁选择权需支付的款项；

5)根据本集团提供的担保余值预计应支付的款项。

取决于指数或比率的可变租赁付款额在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比率确定。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

租赁期开始日后，本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，发生下列情形的，本集团重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本集团将差额计入当期损益：

1)因租赁期变化或购买选择权的评估结果发生变化的，本集团按变动后租赁付款额和修订后

的折现率计算的现值重新计量租赁负债；

2)根据担保余值预计的应付金额或者用于确定租赁付款额的指数或者比例发生变动，本集团

按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。

(3)租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

1)该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

2)增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本集团重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

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租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本集团相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本集团相应调整使用权资产的账面价值。

作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

√适用□不适用

本集团对办公及经营用房的短期租赁，选择不确认使用权资产和租赁负债。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。本集团将短期租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益。

作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

√适用□不适用

(1)作为出租方租赁的分类标准和会计处理方法实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。

(2)本集团作为出租人记录经营租赁业务

在租赁期内各个期间，本集团采用直线法，将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。本集团发生的与经营租赁有关的初始直接费用于发生时予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。

本集团取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁收款额，在实际发生时计入当期损益。

39、其他重要的会计政策和会计估计

□适用√不适用

40、重要会计政策和会计估计的变更

(1).重要会计政策变更

□适用√不适用

(2).重要会计估计变更

□适用√不适用

(3).2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用

41、其他

□适用√不适用

六、税项

1、主要税种及税率

主要税种及税率情况

√适用□不适用

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税种计税依据税率应纳增值税为销项税额减可抵

扣进项税后的余额，销项税额根增值税13%、9%、6%、3%据相关税法规定确定的销售额计算。

城市维护建设税已缴纳流转税7%、5%

企业所得税应纳税所得额25%、15%

教育费附加已缴纳流转税3%

地方教育费附加已缴纳流转税2%

房产原值一次减除10%至30%后

房产税1.2%、12%

的余值/房产租金收入

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明□适用√不适用

2、税收优惠

√适用□不适用企业所得税根据财政部、税务总局、中宣部《关于文化体制改革中经营性文化事业单位转制为企业税收政策的公告》(财政部税务总局中央宣传部公告2024年第20号)，本公司及子公司北京蜀川新华书店图书发行有限责任公司(以下简称“北京蜀川”)、四川新华在线网络有限责任公司(以下

简称“新华在线”)、四川文轩文化传播有限责任公司(以下简称“四川文化传播”)以及本公司

下属的十四家出版单位，自转制注册之日起至2027年12月31日免征企业所得税。

根据财政部、税务总局、中宣部《关于继续实施文化体制改革中经营性文化事业单位转制为企业若干税收政策的通知》(财政部税务总局中央宣传部公告2023年第71号)、《关于公布第一批州属转制文化企业名单的公告》(凉财法税[2021]4号)、《关于文化体制改革中经营性文化事业单位转制为企业税收政策的公告》(财政部税务总局中央宣传部公告2024年第20号)，本公司的子公司凉山州新华书店有限责任公司(以下简称“凉山州新华书店”)自2021年1月1日起至2027年12月31日免征企业所得税。

根据财政部、税务总局、国家发展改革委《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》(财

政部税务总局国家发展改革委公告2020年第23号)，本公司部分子公司属于西部地区的鼓励类产业企业，减按15%的税率征收企业所得税。

增值税

根据财政部、税务总局《关于延续实施宣传文化增值税优惠政策的公告》(财政部税务总局

公告2023年第60号)，自2024年1月1日至2027年12月31日，本集团专为少年儿童、老年人出版发行的报纸和期刊、中小学的学生教科书及少数民族文字出版物等出版物在出版环节享受增

值税100%先征后退政策，除上述享受增值税100%先征后退政策外的其他各类图书、期刊、音像

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制品、电子出版物等出版物在出版环节享受增值税50%先征后退政策；图书批发、零售业务享受免缴增值税政策。

3、其他

□适用√不适用

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

库存现金99147.05202669.04

银行存款9182333210.129133208997.00

其他货币资金36053866.9346266458.64

合计9218486224.109179678124.68其他说明

注1：2025年6月30日，银行存款余额中包含3个月以上定期存款，金额为6260239136.98

元(2024年12月31日：4874193671.25元)，本期管理层持有该定期存款意图为灵活安排资金，根据

资金需求情况随时进行资金支取。银行存款余额中包括期限超过三个月、一年内到期且管理层拟持有到期的定期存款本金685000000.00元，及基于实际利率法计提的应收利息49973316.30元。

注2：2025年6月30日，其他货币资金包含“支付宝”应用程序账户、“微信”应用程序账户、电商平台网店账户及证券账户中的余额4841452.43元(2024年12月31日：6066712.58元)，其余为受限货币资金。

2、交易性金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额指定理由和依据

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金38588.1260122.67/融资产

其中：

A股上市公司股票 38588.12 60122.67 /

合计38588.1260122.67/

其他说明：

□适用√不适用

3、衍生金融资产

□适用√不适用

4、应收票据

(1).应收票据分类列示

√适用□不适用

86/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

商业承兑票据933791.30

合计933791.30

(2).期末公司已质押的应收票据

□适用√不适用

(3).期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

□适用√不适用

(4).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收票据账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(6).本期实际核销的应收票据情况

□适用√不适用

其中重要的应收票据核销情况：

□适用√不适用

应收票据核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5、应收账款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

87/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

1年以内（含1年）1475306976.101322268524.78

1年以内1475306976.101322268524.78

1至2年307542172.25340665693.99

2至3年185568599.64300967987.68

3年以上565865196.65425031451.14

合计2534282944.642388933657.59

(2).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额类账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提账面计提账面别比例比例

金额金额比例价值金额金额比例价值(%)(%)(%)(%)按单项计

提463496392.1218.29241874624.9652.18221621767.16460346993.0919.27242157920.2752.60218189072.82坏账准备按组合计

提2070786552.5281.71576786591.7227.851493999960.801928586664.5080.73619965480.7932.151308621183.71坏账准备

其中：

账

龄2070786552.5281.71576786591.7227.851493999960.801928586664.5080.73619965480.7932.151308621183.71组合合

计2534282944.64/818661216.68/1715621727.962388933657.59/862123401.06/1526810256.53

按单项计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

客户 A 136915740.31 123421945.66 90.14 偿债能力差

客户 D 79297275.50 10633764.64 13.41 回款速度下降

其他247283376.31107818914.6643.60回款速度下降等

合计463496392.12241874624.9652.18/

单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

88/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：账龄组合

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内1414879690.6297640401.426.90

1至2年256500895.1797916827.5738.17

2至3年123294487.35108693480.7088.16

3年以上276111479.38272535882.0398.71

合计2070786552.52576786591.7227.85

组合计提坏账准备的说明：

√适用□不适用

作为本集团信用风险管理的一部分，本集团基于应收账款账龄采用减值矩阵确定各类业务形成的应收账款的预期信用损失。这些业务涉及大量的小客户，其具有相同的风险特征，账龄信息能反映这类客户于应收账款到期时的偿付能力。

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(3).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销按单项

计提坏242157920.273374441.02-3657736.33241874624.96账准备按组合

计提坏619965480.798181385.05-51215246.89-145027.23576786591.72账准备

合计862123401.0611555826.07-54872983.22-145027.23818661216.68

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(4).本期实际核销的应收账款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目核销金额

实际核销的应收账款145027.23其中重要的应收账款核销情况

89/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

(5).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款和应收账款和合应收账款期合同资产期末合同资产期末坏账准备期末单位名称同资产期末余末余额余额余额合计数的余额额比例（%）

客户 A 136915740.31 670000.00 137585740.31 5.41 123421945.66

客户 D 79297275.50 79297275.50 3.12 10633764.64

客户 B 75696274.19 75696274.19 2.97 1922922.42

客户 E 41293002.40 41293002.40 1.62 31980367.49

客户 O 29103522.64 29103522.64 1.14 14047293.35

合计362305815.04670000.00362975815.0414.26182006293.56其他说明上述客户与本集团2025年1月1日至6月30日止期间的交易额合计占本集团营业收入的比例小于1%。

其他说明：

□适用√不适用

6、合同资产

(1).合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

合同资产11176898.5111176898.515584567.765584567.76

合计11176898.5111176898.515584567.765584567.76

注：合同资产是按合同约定确认的将在一年以内到期的质量保证金，本集团将一年以上到期的合同资产列示在其他非流动资产中，参见附注七、30。

合同资产是本集团已向客户转让货物而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。本集团拥有的无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。本集团预计在一年以内将合同资产转入应收账款。

(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

90/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的合同资产账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(4).本期合同资产计提坏账准备情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(5).本期实际核销的合同资产情况

□适用√不适用其中重要的合同资产核销情况

□适用√不适用

合同资产核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

7、应收款项融资

(1).应收款项融资分类列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

银行承兑汇票12315749.2415232141.87

合计12315749.2415232141.87

(2).期末公司已质押的应收款项融资

□适用√不适用

(3).期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

以公允价值计量的银行承兑汇票9630399.93

91/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

合计9630399.93

(4).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(6).本期实际核销的应收款项融资情况

□适用√不适用其中重要的应收款项融资核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

(7).应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：

□适用√不适用

(8).其他说明：

□适用√不适用

8、预付款项

(1).预付款项按账龄列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内66623622.7172.2539438582.6860.85

92/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

1至2年6014407.776.526266157.719.67

2至3年5594719.326.073968486.166.12

3年以上13978613.1115.1615141875.4523.36

合计92211362.91100.0064815102.00100.00

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

主要是预付供应商未结算的货款。

(2).按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占预付款项期末余额合计数的单位名称期末余额

比例(%)

成都趣尤米网络科技有限公司19887578.0721.57

米克凯伦（深圳）文化传媒有限公司2500110.002.71

四川润泽皓宇科技有限公司2483176.502.69

成都东极六感信息科技有限公司2475247.522.68

四川言锦文化传播有限公司2368254.042.57

合计29714366.1332.22其他说明

□适用√不适用

9、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息

应收股利83852000.001578000.00

其他应收款188790132.02259859606.97

合计272642132.02261437606.97

其他说明：

□适用√不适用应收利息

(1).应收利息分类

□适用√不适用

(2).重要逾期利息

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

93/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(6).本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(7).应收股利

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目(或被投资单位)期末余额期初余额

成都银行71280000.00

皖新传媒12464000.00

商务印书馆(成都)有限责任公司(以下简称“商务印书馆”)1470000.00

四川省教育科学论坛杂志社有限公司(以下简称“教育论坛”)108000.00108000.00

合计83852000.001578000.00

(8).重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(9).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

94/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(10).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(11).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(12).本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(13).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）102529374.06175539251.01

1年以内102529374.06175539251.01

1至2年17726184.205784103.73

2至3年16519226.1022332274.48

3年以上61726358.4370227643.87

合计198501142.79273883273.09

(14).按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

应收关联方款项228163.23116478.80

押金和保证金106686948.5889353221.45

备用金1517723.001267474.40

应收企业所得税退税款129627012.70

应收增值税退税款32785026.16

其他57283281.8253519085.74

95/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

合计198501142.79273883273.09

(15).坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期未来12个月整个存续期预期信坏账准备预期信用损合计

预期信用损用损失(已发生信

失(未发生信

失用减值)

用减值)

2025年1月1日余额204260.4713819405.6514023666.12

2025年1月1日余额在本期204260.4713819405.6514023666.12

本期计提306939.57306939.57

本期转回-43010.38-4563584.54-4606594.92本期转销

本期核销-13000.00-13000.00

2025年6月30日余额468189.669242821.119711010.77

阶段划分依据和坏账准备计提比例期末余额阶段计提比例账面余额坏账准备余额

（%）

第一阶段未来12176384140.个月预期信用损失77468189.660.27

第二阶段整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)

22117002.0

第三阶段整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)29242821.1141.79

198501142.

合计799711010.774.89

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(16).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销

按预期信用损失14023666.12306939.57-4606594.92-13000.009711010.77计提坏账

合计14023666.12306939.57-4606594.92-13000.009711010.77

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用

96/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

(17).本期实际核销的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目核销金额

实际核销的其他应收款13000.00

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(18).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款期末余额款项的性坏账准备单位名称期末余额账龄合计数的比质期末余额

例(%)

财政部四川监管局32785026.1616.52应收增值1年以内税退税款

1年以内，1至2

高等教育出版社有限公司30000000.0015.11押金/保年，2至3年，3证金年以上

押金/保

湖北巨量引擎科技有限公司5509550.222.781年以内证金

押金/保

西藏自治区教育厅5230000.002.633年以上证金

押金/保

达州市高级中学培文学校3158938.201.593年以上证金

合计76683514.5838.63//

(19).因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

10、存货

(1).存货分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额

项存货跌价准备/存货跌价准备/目账面余额合同履约成本账面价值账面余额合同履约成本账面价值减值准备减值准备

原23546750.193488665.5120058084.6831926748.453486948.0528439800.40材料

在125288295.65-125288295.65167871078.11-167871078.11

97/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

产品

库2520402162.84262121951.472258280211.372450567885.32224290040.352226277844.97存商品

合2669237208.68265610616.982403626591.702650365711.88227776988.402422588723.48计

(2).确认为存货的数据资源

□适用√不适用

(3).存货跌价准备及合同履约成本减值准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提转回或转销

原材料3486948.051717.463488665.51在产品

库存商品224290040.3540257470.982425559.86262121951.47

合计227776988.4040259188.442425559.86265610616.98本期转回或转销存货跌价准备的原因

□适用√不适用按组合计提存货跌价准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末期初组跌价跌价合准备准备名账面余额跌价准备计提账面余额跌价准备计提称比例比例

（%）（%）库存商品

-2081819233.9161839130.77.771859579869.2139478045.539107.50一般图书库存商品

-276128191.7550880903.7818.43445352428.9835581319.767.99教学用

98/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

书库存商

品54650871.072983770.825.4628917136.022983770.8210.32

-纸张库存商

品107803866.0946418146.0843.06116718451.1146246904.2739.62

-其他在

产125288295.65167871078.11品原

材23546750.193488665.5114.8231926748.453486948.0510.92料

合2669237208.6265610616.9/2650365711.8227776988.4/计8880按组合计提存货跌价准备的计提标准

□适用√不适用

(4).存货期末余额含有的借款费用资本化金额及其计算标准和依据

□适用√不适用

(5).合同履约成本本期摊销金额的说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

11、持有待售资产

□适用√不适用

12、一年内到期的非流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一年内到期的长期应收款37129860.3949263308.47

合计37129860.3949263308.47一年内到期的债权投资

□适用√不适用

99/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

一年内到期的其他债权投资

□适用√不适用

13、其他流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应收退货成本40416398.1549946368.86

待抵扣增值税进项税额28297913.8526874390.21

其他296166.19

合计68714312.0077116925.26

其他说明：

2025年6月30日，应收退货成本为40416398.15元(2024年12月31日：49946368.86元)，

包括应收退货成本原值57021543.78元(2024年12月31日：65540063.61元)，资产减值准备金额16605145.63元(2024年12月31日：15593694.75元)。

待抵扣增值税进项税额为本集团预计在未来一年以内抵扣的增值税进项税额。

14、债权投资

(1).债权投资情况

□适用√不适用债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2).期末重要的债权投资

□适用√不适用

(3).减值准备计提情况

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的债权投资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(4).本期实际的核销债权投资情况

□适用√不适用其中重要的债权投资情况核销情况

□适用√不适用

债权投资的核销说明：

100/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

□适用√不适用

15、其他债权投资

(1).其他债权投资情况

□适用√不适用其他债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2).期末重要的其他债权投资

□适用√不适用

(3).减值准备计提情况

□适用√不适用

(4).本期实际核销的其他债权投资情况

□适用√不适用其中重要的其他债权投资情况核销情况

□适用√不适用

其他债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

16、长期应收款

(1).长期应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额折现项率区目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值间分期

3.10%

收款64366836.912055321.3062311515.6191589834.553133647.1988456187.36-

销售4.75%商品

减：计入一年内到期

的非3.10%38419105.761289245.3737129860.3951068383.731805075.2649263308.47-

流动4.75%资产的长期应收款

合计25947731.15766075.9325181655.2240521450.821328571.9339192878.89/

101/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

注：本集团分期收款销售商品为教育信息化及装备业务收入的应收款项，分期收款按具体合同约定执行，合同约定期间为2-5年。

(2).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备计计类提比账面提比账面别金额例金额比价值金额例金额比价值

(%)例(%)例

(%(%

))按单项计

64366836.100.02055321.33.162311515.91589834.100.03133647.13.488456187.

提91009615509236坏账准备

合64366836./2055321.3/62311515.91589834.3133647.188456187.计9106155

/9/36

按单项计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

客户 P 12789495.00

客户 Q 11741379.36

客户M 10647790.35 545591.93 5.12

其他29188172.201509729.375.17

合计64366836.912055321.303.19/

单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(3).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销

102/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

按单项计提坏

3133647.19960632.94-2038958.832055321.30

账

合计3133647.19960632.94-2038958.832055321.30

集团对教育信息化及装备业务的长期应收款采用按单项资产计提信用损失准备的方法，若项目在合同约定付款时点客户发生本金违约，即表明长期应收款已发生信用减值。

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(4).本期实际核销的长期应收款情况

□适用√不适用其中重要的长期应收款核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

103/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

17、长期股权投资

(1).长期股权投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动期初追减其他期末减值准备权益法下其他宣告发放计提减值准备被投资单位余额（账面加少综合余额（账面价期初余额确认的投权益现金股利减值其期末余额价值）投投收益值）资损益变动或利润准备他资资调整

一、合营企业

海南出版社有限公司(以下简称“海南出版社”)33804969310544453.348594146..492271四川福豆科技有限公司

三亚轩彩私募创业投资基金管理有限公司(以下简称3101274.5-229823.802871450.70

“三亚轩彩”)(注1)0

小计34115096710314629.351465597..994241

二、联营企业四川文宝供应链科技有限公司(以下简称“文宝公47158237.80930.9947239168.6司”，原“四川文轩宝湾供应链有限公司”)(注2)709商务印书馆(成都)有限责任公司(以下简称“商务3809064.0印书馆”)8

-25624.413783439.67人民东方(北京)书业有限公司(以下简称“人民东7454138.9

3-600914.986853223.95方”)

贵州新华文轩图书音像连锁有限责任公司(以下简

称“贵州文轩”)

明博教育科技股份有限公司(以下简称“明博教育”)9490019.81052261.710542281.5

448四川百年幼儿教育管理有限公司(以下简称“幼儿教5758067.41604619.3

00-85604.815672462.59

1604619.3育”)0成都德源格物私募基金管理有限公司(以下简称“德

21138361.源格物基金”，原“成都文轩股权投资基金管理有限87-829771.44

20308590.4

3公司”)

教育论坛1538064.8

142354.591580419.40福州文轩技术合伙企业(有限合伙)(以下简称“福州3173672.3-1399.52-2884507.304287765.77

104/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告文轩”)(注3)

四川骄阳似火影业有限公司125591.57125591.57新华影轩(北京)影视文化有限公司(以下简称“新5042726.25042726.2华影轩”)77天津天喜中大文化发展有限公司(以下简称“天喜中23656205.1693721.025349926.6大”)(注4)6279华轩银时(北京)文化传播有限公司(以下简称“华

545255.24-244143.14301112.10轩银时”)(注5)海南凤凰新华出版发行有限责任公司(以下简称“海3306019666613903.1337215869.南凤凰”)(注6).38755

四川萃雅教育科技有限公司(以下简称“萃雅教育”)

96870.4721262.81118133.28

(注7)四川数字世界文化科技有限公司(以下简称“数字世10625616.87526.4210713142.8界”)(注8)479

小计4651711326647345.57804502.4-2884507.470091128.6647345.5.717904167

8063221006647345.518119131.-2884507.821556725.6647345.5

合计.7079104577

注1：根据三亚轩彩的公司章程约定，本公司的子公司文轩投资有限公司(以下简称“文轩投资”)在股东会享有40%的表决权，另外两方股东在股东会分别享有30%的表决权。三亚轩彩股东会对年度财务预算方案、决算方案、利润分配和弥补亏损方案作出决议时，须经代表75%以上表决权的股东通过。因此，文轩投资及另两方股东对三亚轩彩实施共同控制，三亚轩彩为本集团的合营企业。

注2：于2017年6月，本公司之子公司四川新华文轩物流有限公司(以下简称“文轩物流”)与宝湾物流控股有限公司、成都龙创投资管理中心(有限合伙)签订投资协议，共同投资设立文宝公司，三方持股比例分别为45%、40%和15%。2023年4月20日，文轩物流将其持有文宝公司45%股权以

46234600.00元转让给本公司。根据文宝公司最新的公司章程，文宝公司对年度财务预算方案、决算方案、利润分配和弥补亏损方案作出决议时，须经

代表50%以上表决权的股东通过。因此，文宝公司为本集团的联营企业。

注3：本公司之子公司文轩投资作为有限合伙人，对福州文轩认缴出资额占总认缴出资额的比例为56.34%。根据福州文轩的合伙协议，由投资决策委员会负责基金项目的决策，文轩投资在投资决策委员会中占有25%的表决权，可以对福州文轩施加重大影响，因此福州文轩是本集团的联营企业。

105/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

注4：于2019年7月，本公司之子公司四川天地出版社有限公司(以下简称“天地社”)与上海喜马拉雅网络科技有限公司(以下简称“上海喜马拉雅”)签订投资协议，共同投资设立天喜中大，两方持股比例分别为40%和60%。2020年，上海喜马拉雅将其持有天喜中大5%股权转让给黄文华。

2021年6月，上海喜马拉雅将其持有天喜中大55%股权转让给上海喜兆网络科技有限公司。根据天喜中大最新的公司章程，天喜中大对年度财务预算方

案、决算方案、利润分配和弥补亏损方案作出决议时，须经代表50%以上表决权的股东通过。因此，天喜中大为本集团的联营企业。

注5：于2019年8月，本公司与北京国龄智慧健康养老产业发展中心、枫林红(北京)文化传播有限公司签订投资协议，共同投资设立华轩银时，三方持股比例分别为40%、30%和30%。根据公司章程，华轩银时对年度财务预算方案、决算方案、利润分配和弥补亏损方案作出决议时，须经代表

50%以上表决权的股东通过。因此，华轩银时为本集团的联营企业。

注6：于2020年12月30日，海南省新华书店集团有限公司通过协议转让的方式向本公司转让所持海南凤凰25%的股权。根据海南凤凰的公司章程，本公司向海南凤凰委派两名董事，可以对海南凤凰施加重大影响，因此海南凤凰为本集团的联营企业。

注7：于2021年7月14日，本公司与四川奇迹云科技有限公司、四川日报网络传媒发展有限公司、成都链享未来科技合伙企业(有限合伙)、中国广电四川网络股份有限公司、四川任你学教育科技有限公司签订投资协议，共同投资设立萃雅教育，各方持股比例分别为18%、34%、18%、15%、

11%、4%。根据萃雅教育的公司章程，本公司向萃雅教育委派一名董事；董事长由本公司推荐，由董事会超过半数的董事选举和罢免。本公司可以对

萃雅教育施加重大影响，因此萃雅教育为本集团的联营企业。

注8:于2023年3月12日，本公司之子公司四川数字出版传媒有限公司(以下简称“数字社”)与四川新传媒集团有限公司共同设立数字世界，两方持股比例分别为49%和51%。根据数字世界的公司章程，本集团向数字世界委派一名董事，可以对数字世界施加重大影响，因此数字世界为本集团的联营企业。

(2).长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

18、其他权益工具投资

(1).其他权益工具投资情况

√适用□不适用

106/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

单位：元币种：人民币本期增减变动追累计计入其指定为以公允价值计量期初本期计入其他本期计入其他期末本期确认的股累计计入其他综项目加其他综合收益且其变动计入其他综合余额减少投资综合收益的利综合收益的损余额利收入合收益的利得投他的损失收益的原因得失资持有投资的目的并非为

914857600.

皖新传媒0063566400.00

851291200.012464000.0

00664875872.00了在近期出售以获取短期收益。

438147.26454445.哈工智能3816298.12

持有投资的目的并非为

136880000239200000.160800000071280000.01368000000.0

成都银行0.0000.0000了在近期出售以获取短期收益。

持有投资的目的并非为

其他375393.81375393.815585.401646699.35了在近期出售以获取短期收益。

228447114454445.239216298.63566400.00245966659383749585.42032875872.01646699.3/合计1.073812.81005

(2).本期存在终止确认的情况说明

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目因终止确认转入留存收益的累计利得因终止确认转入留存收益的累计损失终止确认的原因

哈工智能246833.59根据标的情况适时退出

合计246833.59/

其他说明：

□适用√不适用

107/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

19、其他非流动金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

中信并购(注1)50245142.7054735996.10

文轩恒信(注2)13930352.2437271655.94

青岛金石智信投资中心（有限合伙）(注3)110359.16110225.19

文轩鼎盛(注4)75410057.5377397665.02

新华互联电子商务有限责任公司(以下简称“新华互联”)(注5)1055422.241055422.24

四川文投锦文股权投资基金合伙企业(有限合伙)(注6)39877936.1339898387.42

金石成长(注7)51559200.9031263184.99

中金启辰贰期(注8)147786077.33119730029.16

中国石化销售股份有限公司(以下简称“中国石化销售公司”)

(9)64501647.2361365524.00注

合计444476195.46422828090.06

其他说明：

注1：本期公允价值变动为损失1379732.29元（上期：损失14268909.56元），收回投资项目的清算退出款共计3111121.11元(上期：356071.40元)。

注2：本期公允价值变动为收益10342081.40元（上期：损失17478615.49元），收回投资项目的清算退出款共计33683385.10元（上期：0元）。

注3：该基金处于清算中，2023年该基金将持有的中国石化销售公司股权过户到文轩投资；

本期公允价值变动为收益133.97元（上期：损失183612.75元）。

注4：本期公允价值变动为收益421697.58元（上期：损失2863874.03元），收回投资项目的清算退出款共计2409305.07元（上期：0元）。

注5：于2020年11月，本公司与新华书店总店有限公司、皖新传媒签订投资协议，对新华互联投资3000000.00元，本公司持股比例为1.39%。

注6：本期公允价值变动为损失20451.29元（上期：损失21356.38元）。

注7：本期公允价值变动为收益296015.91元（上期：收益52880.45元），本期追加投资

20000000.00元（上期：0元）。

注8：本期公允价值变动为损失1943951.83元（上期：损失1947859.64元），本期追加投资30000000.00元（上期：0元），本期收回投资0元（上期：1092357.55元），本期收到分红款0元（上期：695043.37元）。

注9：本期公允价值变动收益为3136123.23元(上期：0元)。

20、投资性房地产

投资性房地产计量模式

(1).采用成本计量模式的投资性房地产

单位：元币种：人民币

项目房屋、建筑物合计

108/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

一、账面原值

1.期初余额120091888.37120091888.37

2.本期增加金额3854320.783854320.78

（1）外购1054606.391054606.39

（2）固定资产转入2799714.392799714.39

3.本期减少金额369000.00369000.00

（1）处置369000.00369000.00

4.期末余额123577209.15123577209.15

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额43490201.2643490201.26

2.本期增加金额3603898.173603898.17

（1）计提或摊销1745341.941745341.94

（2）固定资产转入1858556.231858556.23

3.本期减少金额336311.01336311.01

（1）处置336311.01336311.01

4.期末余额46757788.4246757788.42

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

3、本期减少金额

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值76819420.7376819420.73

2.期初账面价值76601687.1176601687.11

(2).未办妥产权证书的投资性房地产情况：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目账面价值未办妥产权证书原因

凉山州新华书店冕宁分公司钟鼓楼房屋10218658.80权证办理中

(3).采用成本计量模式的投资性房地产的减值测试情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

21、固定资产

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

固定资产2323313702.842359715499.52固定资产清理

合计2323313702.842359715499.52

109/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

固定资产

(1).固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子设备及其他合计

一、账面原值：

1.期初余额3109175860.92369163859.86124719000.82220236037.743823294759.34

2.本期增加金额4408645.1630800058.33693274.343786501.7339688479.56

（1）购置4408645.1630800058.33693274.343786501.7339688479.56

3.本期减少金额2799714.391184114.561297257.505736222.4511017308.90

（1）处置或报废1184114.561297257.505736222.458217594.51

（2）转出至投资性2799714.392799714.39房地产

4.期末余额3110784791.69398779803.63124115017.66218286317.023851965930.00

二、累计折旧

1.期初余额929678037.97280291095.8485383776.91168210352.581463563263.30

2.本期增加金额49241532.667445917.905819935.4012492639.3675000025.32

（1）计提49241532.667445917.905819935.4012492639.3675000025.32

3.本期减少金额1858556.231142584.571258340.445667576.749927057.98

（1）处置或报废1142584.571258340.445667576.748068501.75

（2）转出至投资性1858556.231858556.23房地产

4.期末余额977061014.40286594429.1789945371.87175035415.201528636230.64

三、减值准备

1.期初余额15996.5215996.52

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额15996.5215996.52

四、账面价值

1.期末账面价值2133707780.77112185374.4634169645.7943250901.822323313702.84

2.期初账面价值2179481826.4388872764.0239335223.9152025685.162359715499.52

(2).暂时闲置的固定资产情况

□适用√不适用

(3).通过经营租赁租出的固定资产

□适用√不适用

(4).未办妥产权证书的固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目账面价值未办妥产权证书的原因

办公楼（北京分部）49921507.96权证办理中

仓库及办公楼（遂宁）20642829.57权证办理中

仓库及办公楼（营山）16982112.54权证办理中

仓库及办公楼（巴中）12956132.38权证办理中

仓库及办公楼（仪陇）12341184.21权证办理中

仓库及办公楼（四川广安）7490179.36权证办理中

仓库及办公楼（四川龙泉）6679069.20权证办理中

仓库及办公楼（四川蓬安）4070080.07权证办理中

合计131083095.29

110/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

(5).固定资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用固定资产清理

□适用√不适用

22、在建工程

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

在建工程82938607.5273670872.15工程物资

合计82938607.5273670872.15在建工程

(1).在建工程情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

越西县新华书店综合用房建设项目5132768.215132768.213555482.363555482.36

西昌市新华书店仓储物流基地建设项35345590.9835345590.9830909699.4430909699.44目

凉山州新华书店有限责任公司盐源县37111982.6237111982.6235735835.8335735835.83分公司教材库房及业务综合用房项目

新华文轩巴中研学实践教育营地3311372.473311372.471657461.281657461.28

其他2036893.242036893.241812393.241812393.24

合计82938607.5282938607.5273670872.1573670872.15

(2).重要在建工程项目本期变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本利期本工程息其转期

累计资中：本期入其资投入本本期利息本期增加金固他工程金项目名称预算数期初余额期末余额占预化利息资本额定减进度来算比累资本化率资少源

例计化金(%)

产金(%)金额金额额额

越西县新华书店综24500000.003555482.361577285.855132768.2180.0480.04自合用房建设项目筹

西昌市新华书店仓48000000.0030909699.444435891.5435345590.9873.6473.64自储物流基地建设项筹

111/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

目凉山州新华书店有

限责任公司盐源县75797700.0035735835.831376146.7937111982.6248.9648.96自分公司教材库房及筹业务综合用房项目

新华文轩巴中研学93414600.001657461.281653911.193311372.473.543.54自实践教育营地筹

其他1812393.24224500.002036893.24自筹

合计73670872.159267735.3782938607.52

(3).本期计提在建工程减值准备情况

□适用√不适用

(4).在建工程的减值测试情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用工程物资

□适用√不适用

23、生产性生物资产

(1).采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用

(2).采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用√不适用

(3).采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

24、油气资产

(1).油气资产情况

□适用√不适用

(2).油气资产的减值测试情况

□适用√不适用

25、使用权资产

(1).使用权资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋合计

112/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

一、账面原值

1.期初余额587564121.19587564121.19

2.本期增加金额179946313.79179946313.79

(1)本期新增179946313.79179946313.79

3.本期减少金额10686209.1110686209.11

(1）处置10686209.1110686209.11

4.期末余额756824225.87756824225.87

二、累计折旧

1.期初余额352991154.85352991154.85

2.本期增加金额43830040.9143830040.91

(1)计提43830040.9143830040.91

3.本期减少金额6178123.706178123.70

(1)处置6178123.706178123.70

4.期末余额390643072.06390643072.06

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值366181153.81366181153.81

2.期初账面价值234572966.34234572966.34

本集团租赁房屋租赁期主要为一年至十五年。

(2).使用权资产的减值测试情况

□适用√不适用

26、无形资产

(1).无形资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币非专项目土地使用权专利权利软件其他合计技术

一、账面原值

1.40999143413499343.285473618.11628600.1期初余额.6236379720592996.54

2.本期增加金额474500.001788051.152262551.15

(1)购置182000.001533051.151715051.15

(2)内部研发292500.00255000.00547500.00

3.本期减少金额

4.40999143413973843.287261669.11628600.1期末余额.6236529722855547.69

二、累计摊销

1.13772546810610598.227445171.期初余额.9288006363930.45382145169.25

2.本期增加金额4746312.0725848.0011801629.1437287.7217711076.98

113/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

88

14746312.0（）计提8725848.00

11801629.1

8437287.7217711076.98

3.本期减少金额

4.14247178111336446.239246800.期末余额.0088186801218.17399856246.23

三、减值准备

1.1339595.4期初余额51089946.582429542.03

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.1339595.4期末余额51089946.582429542.03

四、账面价值

1.2675196531297801.046924922.7期末账面价值.62364827382.02320569759.43

2.2722659651549149.056938500.7期初账面价值.70395264669.74336018285.26

期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例10.80%

(2).确认为无形资产的数据资源

□适用√不适用

(3).未办妥产权证书的土地使用权情况

□适用√不适用

(4).无形资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

27、商誉

(1).商誉账面原值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加本期减少被投资单位名称或形成商期初余额期末余额誉的事项企业合并形成的处置

收购十五家出版公司500571581.14500571581.14

收购凉山州新华书店122081326.10122081326.10

其他544629.46544629.46

合计623197536.70623197536.70

(2).商誉减值准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币被投资单位名称或形成商誉本期增加本期减少期初余额期末余额的事项计提处置

114/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

其他544629.46544629.46

合计544629.46544629.46

(3).商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

√适用□不适用所属经营分部及依是否与以前年名称所属资产组或组合的构成及依据据度保持一致十五家出版本集团于2010年8月31日收购十五家出业务类型主要为出是

公司中的三版公司，形成商誉500571581.14元，并已版业务，因此属于出家公司分配至相关资产组，即出版分部的十五家版分部。

出版公司中的三家公司。

凉山州新华本集团于2022年12月31日收购凉山州新业务类型主要为教是

书店华书店，形成商誉122081326.10元，并已材教辅发行及一般分配至相关资产组，即凉山州新华书店。图书销售业务，因此属于发行分部。

其他不适用不适用是资产组或资产组组合发生变化

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(4).可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用√不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用

(5).业绩承诺及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

28、长期待摊费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

装修支出25443168.9611317465.4910990090.9225770543.53

其他1016595.47135595.00881000.47

115/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

合计26459764.4311317465.4911125685.9226651544.00

29、递延所得税资产/递延所得税负债

(1).未经抵销的递延所得税资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税差异资产差异资产

资产减值准备31838714.767216320.4131818343.567215301.85

租赁负债35677052.605351557.8937429271.345614390.70

合计67515767.3612567878.3069247614.9012829692.55

(2).未经抵销的递延所得税负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目应纳税暂时性递延所得税应纳税暂时性递延所得税差异负债差异负债

非同一控制企业合并资产评估增值59760131.5914940032.9061260903.6615315225.91

其他权益工具投资公允价值变动138879.8834719.97

其他非流动金融资产公允价值变动17856986.844464246.715604886.571401221.64子公司因改制形成的资产评估增值

(1)192399633.7648099908.44192399633.7648099908.44注

使用权资产35677052.605351557.8937429271.345614390.70

其他41593.6410398.4141593.6410398.41

合计305735398.4372866144.35296875168.8570475865.07

注1：该项目为凉山州新华书店因企业改制的资产评估增值确认的递延所得税负债。

(3).以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额递延所得税资抵销后递延所抵销后递延所项目递延所得税资产产和负债互抵得税资产或负得税资产或负和负债互抵金额金额债余额债余额

递延所得税资产5351557.897216320.415614390.707215301.85

递延所得税负债5351557.8967514586.465614390.7064861474.37

(4).未确认递延所得税资产明细

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异705922756.82704437478.80

可抵扣亏损117826256.13112939364.59

116/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

合计823749012.95817376843.39

(5).未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

√适用□不适用

单位：元币种：人民币年份期末金额期初金额备注

20257238077.7813721486.61

202616444629.8218151489.04

202719894932.0719894932.07

202836415561.0337475222.98

202921807213.7923696233.89

203016025841.64

合计117826256.13112939364.59/

其他说明：

□适用√不适用

30、其他非流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

质量保证金4159431.614159431.6111067468.4611067468.46

预付房屋购置款10363000.0010363000.00

定期存款(注1)2091463587.882091463587.881930007651.281930007651.28

预付设备款19554798.0019554798.00

其他40537213.5540537213.5541085829.7941085829.79

合计2146523233.042146523233.042001715747.532001715747.53

注1：为本集团在未来一年内无计划提前支取的定期存款及银行大额存单和利息，对应利率为

2.30%-3.55%(2024年12月31日：2.15%-3.55%)。

31、所有权或使用权受限资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末期初项目受限受限受限受限账面余额账面价值账面余额账面价值类型情况类型情况

31212414.31212414.40199746.040199746.

货币资金5050其他606其他

31212414.31212414.//40199746.040199746.合计5050606//

其他说明：

117/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

于本期末，本集团的所有权受到限制的货币资金中：

(1)为开具银行承兑汇票而存入银行的保证金22140.00元；

(2)为开具保函而存入银行的保证金3804229.95元；

(3)本集团子公司四川文轩行知研学旅行社有限公司(以下简称“行知研学旅行社”)旅游服

务质量保证金1100000.00元；

(4)房改专项基金及住房维修基金25069760.55元；

(5)本公司因诉讼事项被冻结的银行存款1216284.00元。

32、短期借款

(1).短期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

信用借款10000000.0010000000.00

合计10000000.0010000000.00

短期借款分类的说明：

短期借款系2024年本集团下属子公司文轩国际文化传播有限公司(以下简称“文轩国际”)

向成都银行琴台支行借入的一笔“天府文产贷”借款，借款本金为10000000.00元，借款起止日期为2024年12月5日至2025年12月4日，合同利率为合同签订日前一个工作日全国银行间拆借中心公布的1年期贷款市场报价利率。

(2).已逾期未偿还的短期借款情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

33、交易性金融负债

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

34、衍生金融负债

□适用√不适用

35、应付票据

√适用□不适用

单位：元币种：人民币种类期末余额期初余额商业承兑汇票

银行承兑汇票73800.004486667.50

118/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

合计73800.004486667.50

本期末已到期未支付的应付票据总额为0元。于2025年6月30日，本集团为开具上述银行承兑汇票的保证金存款为22140.00元(2024年12月31日：1143195.20元)。

于本期末，本集团的银行承兑汇票均将于三个月之内到期。

36、应付账款

(1).应付账款列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

1年以内4286355711.224281192649.53

1至2年504870601.96529920928.25

2至3年176544946.69186994251.27

3年以上506141574.45454924646.54

合计5473912834.325453032475.59以上应付账款账龄分析是以购买商品或接受劳务时间为基础。账龄超过1年的应付账款主要为应付供应商的货款尾款。

(2).账龄超过1年或逾期的重要应付账款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

37、预收款项

(1).预收账款项列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

预收房屋租金1912069.751662994.41

合计1912069.751662994.41

(2).账龄超过1年的重要预收款项

□适用√不适用

(3).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

38、合同负债

(1).合同负债情况

√适用□不适用

119/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

预收商品款583425020.82603137849.05

会员卡积分1026837.93730016.64

合计584451858.75603867865.69注：1）本集团预收商品款主要为预收学生等客户的书款以及零售门店预售购书卡业务预收的款项，本集团于收到交易价款时确认为合同负债。对于预收的书款，本集团于商品控制权转移给客户时确认收入。

2）本集团零售门店对消费者实行会员积分卡回馈政策，对于消费积分达到一定分值的客户积

分可以在购物时折算为现金使用。本集团将销售对价按照相对单独售价在已售出商品和授予的积分之间进行分配，分配于奖励积分的销售对价作为合同负债，并在奖励积分被兑换时确认为收入。

(2).账龄超过1年的重要合同负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额未偿还或结转的原因

预收商品款338051906.01预存的充值卡

合计338051906.01/

(3).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目变动金额变动原因

预收商品款-165375324.58包括在合同负债年初账面价值中的金额所确认的收入

预收商品款145662496.35因收到现金而增加的金额

合计-19712828.23/

其他说明：

□适用√不适用

39、应付职工薪酬

(1).应付职工薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬902572874.892879356.31064111808.731340422.

5861381

二、离职后福利-设定提存计划6246989.86130701116.5129622570.1317325536.28

三、辞退福利338144.85338144.85

四、一年内到期的其他福利

908819864.10239186171194072523.738665959.

合计44.740909

120/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

(2).短期薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴和补贴770554776.4748034624922322747.6596266652

6.089.85

二、职工福利费10540272.

7610540272.76

三、社会保险费571882.1145250304.8445210334.68611852.27

其中：医疗保险费370972.8143456165.3343417011.63410126.51

工伤保险费16859.301516626.121515809.6617675.76生育保险费

其他保险184050.00277513.39277513.39184050.00

四、住房公积金1859738.0362393939.5262446844.76

1806832.7

9

五、工会经费和职工教育经费129483341.025877988.

84322809997.91

132551331.60

六、短期带薪缺勤

七、短期利润分享计划

八、其他103136.90782226.73781610.33103753.30

902572874.58928793561064111808.731340422

合计8.3613.81

(3).设定提存计划列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险550429.3184162052.6584094821.67617660.29

2、失业保险费21928.283071016.403068622.4324322.25

3、企业年金缴费5674632.2743468047.4842459126.016683553.74

合计6246989.86130701116.53129622570.117325536.28

其他说明：

√适用□不适用

本集团按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该等计划，本集团分别按员工基本工资及绩效工资的16%及0.6%每月向该等计划缴存费用(2024年12月31日：16%及

0.6%)。除上述每月缴存费用外，本集团不再承担进一步支付义务。相应的支出于发生时计入当

期损益或相关资产的成本。

本集团本期应分别向养老保险、失业保险计划缴存费用84162052.65元及3071016.40元(上

年同期：77381889.76元及2930314.83元)。于2025年6月30日，本集团尚有617660.29元及

24322.25元(2024年12月31日：550429.31元及21928.28元)的应缴存费用是于本报告期间到期而

未支付给养老保险及失业保险计划的。

121/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

40、应交税费

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

增值税19874440.6625714163.17

企业所得税1118609.366228024.72

个人所得税1928817.287279895.15

城市维护建设税652425.17982185.43

教育费附加466940.74711527.04

其他898014.101108506.99

合计24939247.3142024302.50

41、其他应付款

(1).项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应付利息

应付股利181194211.00

其他应付款299800273.41308454407.85

合计480994484.41308454407.85

(2).应付利息

□适用√不适用

(3).应付股利

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

普通股股利181194211.00

合计181194211.00

(4).其他应付款按款项性质列示其他应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应付关联方款项6017240.155828100.16

保证金/押金/质保金/履约金72036774.0074788528.47

工程及基建费用37202094.0141613253.23

其他单位往来款2790331.904193341.42

其他181753833.35182031184.57

122/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

合计299800273.41308454407.85账龄超过1年的其他应付款项主要为保证金及押金。

账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

42、持有待售负债

□适用√不适用

43、1年内到期的非流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

1年内到期的租赁负债82030271.5976862500.83

合计82030271.5976862500.83

44、其他流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额短期应付债券

应付退货款110104661.29118313791.52

政府补助48214948.6257650674.10

待转销项税2293943.857030668.33

其他1330668.001330668.00

合计161944221.76184325801.95

短期应付债券的增减变动：

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用预计退货款与客户在购买图书后的退货权利相关。本集团根据累积的历史经验采用期望值法在组合层面对退货的数量进行估计。

45、长期借款

(1).长期借款分类

□适用√不适用其他说明

123/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

□适用√不适用

46、应付债券

(1).应付债券

□适用√不适用

(2).应付债券的具体情况：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

□适用√不适用

(3).可转换公司债券的说明

□适用√不适用转股权会计处理及判断依据

□适用√不适用

(4).划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用其他金融工具划分为金融负债的依据说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

47、租赁负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

房屋租赁费386927971.69256801496.36

减：计入一年内到期的非流动负债的租赁负债82030271.5976862500.83

合计304897700.10179938995.53

48、长期应付款

项目列示

□适用√不适用长期应付款

□适用√不适用

124/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

专项应付款

□适用√不适用

49、长期应付职工薪酬

□适用√不适用

50、预计负债

□适用√不适用

51、递延收益

递延收益情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助15620861.494421312.542800247.3117241926.72与资产相关的政府补助

政府补助37816099.71200000.001043076.3236973023.39与收益相关的政府补助

合计53436961.204621312.543843323.6354214950.11/

其他说明：

□适用√不适用

52、其他非流动负债

□适用√不适用

53、股本

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本次变动增减（+、一）期初余额发行公积金期末余额送股其他小计新股转股

股份总数1233841000.001233841000.00

54、其他权益工具

(1).期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

(2).期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

125/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

55、资本公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

资本溢价（股本溢价）2492540724.832492540724.83

其他资本公积32103244.6232103244.62

合计2524643969.452524643969.45

56、库存股

□适用√不适用

57、其他综合收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生金额

减：减：前期计税前期入其他综合后计入收益当期转归期初其他入留存收益属期末

项目本期所得税前减：所得税后归属于母余额综合于余额发生额税费用公司收益少当期数转入股损益东

一、不能重分类进

损益的其1855336515.47175649898.12-246833.594074.53175892657.182031229172.65他综合收益

其中：重新计量设定受益计划变动额权益法下不能转损益的其他综合收益其他权

益工具投1855336515.47175649898.12-246833.594074.53175892657.182031229172.65资公允价值变动

其他综合1855336515.47175649898.12-246833.594074.53175892657.182031229172.65收益合计

58、专项储备

□适用√不适用

59、盈余公积

√适用□不适用

126/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积1431148312.431431148312.43

合计1431148312.431431148312.43

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

根据本公司章程规定，法定盈余公积金按净利润的10%提取。本公司法定盈余公积金累计额超过本公司注册资本50%时，可不再提取。法定盈余公积可用于弥补本公司的亏损，扩大生产经营或转增本公司资本，但留存的法定公积金余额不可低于注册资本的25%。

60、未分配利润

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期上年度

调整前上期末未分配利润7561485821.676881030888.86

调整后期初未分配利润7561485821.676881030888.86

加：本期归属于母公司所有者的净利润856544756.921544856196.33其他权益工具投资前期计入其他综合收益当期转入留

-246833.59存收益

减：提取法定盈余公积136435073.52

应付普通股股利505874810.00727966190.00

期末未分配利润7911908935.007561485821.67

注：(1)股东大会已批准的现金股利2025年5月20日，本公司2024年度周年股东大会审议通过《关于本公司2024年度利润分配建议方案的议案》。本次利润分配以方案实施前的公司总股本1233841000股为基数，每股派发现金股利0.41元(含税)。

(2)子公司已提取的盈余公积本期末，本集团未分配利润余额中包括子公司已提取的盈余公积金额为182982907.55元

(2024年12月31日：182982907.55元)。

61、营业收入和营业成本

(1).营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务5439042898.583353937901.505708283455.503554773609.97

其他业务（注）88386528.3514927697.2179532820.217268626.13

合计5527429426.933368865598.715787816275.713562042236.10

127/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

(2).营业收入、营业成本的分解信息

□适用√不适用其他说明

√适用□不适用

注：其他业务收入中包含联营商品收入净额13541800.04元，其中：联营商品收入为

103776249.68元，联营商品成本为90234449.64元(2024年1月1日至6月30日止期间：联营

商品收入净额13263788.62元，其中：联营商品收入为93014222.15元，联营商品成本为

79750433.53元)。

(3).履约义务的说明

√适用□不适用

单位：元币种：人民币公司承诺公司承担的预公司提供的质履行履约义重要的支是否为主项目转让商品期将退还给客量保证类型及务的时间付条款要责任人的性质户的款项相关义务提供保证类的

图书及印刷自有、租-质量保证不形交付时无是物资销售型或外采成单独的履约义务提供保证类的

教育信息化2-5年分自研或外质量保证不形

交付时是-及装备业务期收款采成单独的履约义务

合计/////

(4).分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

(5).重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

其他说明：

除教育信息化及装备业务外，本集团主营业务收入主要为一般图书及教材教辅销售、印刷及物资销售等，本集团作为主要责任人在交付时履行履约业务，合同不存在重要的支付条款和重要的预期将退还给客户的款项，提供保证类质量保证不形成单独的履约义务。教育信息化及装备业务收入，本集团作为主要责任人在交付时履行履约业务，合同约定2-5年分期收款，合同不存在重要的预期将退还给客户的款项，提供保证类质量保证不形成单独的履约义务。本集团对于原预计合同期限不超过一年的服务合同采用了简化实务操作，因此上述披露的信息中不包含本集团分摊至该合同中的剩余履约义务的交易价格。

62、税金及附加

√适用□不适用

128/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税3034457.443729482.68

教育费附加2188979.192705209.86

房产税14502922.5614547724.56

土地使用税2623177.802461592.96

车船使用税113995.161833375.85

印花税1666657.12118716.10

其他126588.61155654.03

合计24256777.8825551756.04

63、销售费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

工资及其他人力成本461163562.31441287801.39

物流运输费47712207.3754039698.01

业务会议费874021.761329113.52

机动车费4473742.255963194.54

差旅费8290282.829439960.17

宣传促销费102723566.60124422587.02

代办手续费8350950.018811769.99

电商平台服务费40018120.7942452889.78

包装费15242314.2114975860.37

其他10045247.0112912505.91

合计698894015.13715635380.70

64、管理费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

工资及其他人力成本516099946.10484180136.20

业务招待费12610693.2918546800.47

租赁费5913239.396760670.49

折旧费及摊销费125874309.63131521474.72

会议费2074346.003415225.41

物业管理费34571386.0335976429.50

差旅费5260130.926030988.12

能源费10035568.899678264.17

办公费2707746.073736728.24

129/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

修理费1565203.417314038.56

会计师事务所报酬-审计服务707547.17707547.17

其他31137746.5341241574.35

合计748557863.43749109877.40

65、研发费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬5872451.081550750.67

自研软件的摊销8203345.555893097.39

其他费用34662.181920720.84

合计14110458.819364568.90

66、财务费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利息支出170499.98175374.99

租赁负债利息支出7601817.956501379.65

减：利息收入76891949.8895350124.61

减：长期应收款利息收入989083.421033347.51

其他895255.674572089.74

合计-69213459.70-85134627.74

67、其他收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币按性质分类本期发生额上期发生额

图书出版补贴9135669.0612665630.38

增值税先征后返收益33568446.51345661.34

其他财政补贴5463889.9617036240.64

合计48168005.5330047532.36

68、投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益18119131.919268834.02

其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入83749585.40109759200.00

处置交易性金融资产取得的投资收益307414.81193481.05

其他非流动金融资产持有期间取得的投资收益3529234.40

130/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

合计102176132.12122750749.47

69、净敞口套期收益

□适用√不适用

70、公允价值变动收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产10859065.07-36709633.98

合计10859065.07-36709633.98

其他说明：

其中：其他非流动金融资产本期产生的公允价值变动收益为10851916.68元（上期：公允价值变动损失36711347.40元），交易性金融资产本期产生的公允价值变动收益7148.39元（上期：公允价值变动收益1713.42元）。

71、信用减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

应收账款坏账损失43317157.15-24460963.40

其他应收款坏账损失4299655.354031274.36

长期应收款坏账损失1078325.89-25606119.53

合计48695138.39-46035808.57

72、资产减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

一、合同资产减值损失

二、存货跌价损失及合同履约成本减值损失-40259188.44-22083389.49

三、长期股权投资减值损失

四、投资性房地产减值损失

五、固定资产减值损失

六、工程物资减值损失

七、在建工程减值损失

八、生产性生物资产减值损失

九、油气资产减值损失

十、无形资产减值损失

十一、商誉减值损失

十二、其他-1011450.881055701.30

131/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

合计-41270639.32-21027688.19

73、资产处置收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

固定资产处置收益19616.48789145.09

使用权资产处置收益-193904.57339184.48

合计-174288.091128329.57

其他说明：

□适用√不适用

74、营业外收入

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额

非流动资产处置利得合计60862.45157523.6660862.45

其中：固定资产处置利得60862.45157523.6660862.45无形资产处置利得债务重组利得非货币性资产交换利得接受捐赠政府补助

其他2862657.20892765.382862657.20

合计2923519.651050289.042923519.65

其他说明：

□适用√不适用

75、营业外支出

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额

非流动资产处置损失合计53792.7126659.7753792.71

其中：固定资产处置损失53792.7126659.7753792.71无形资产处置损失债务重组损失非货币性资产交换损失

对外捐赠5033404.0113082595.655033404.01

罚没支出40018.654733.9940018.65

其他734896.171067653.31734896.17

合计5862111.5414181642.725862111.54

132/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

76、所得税费用

(1).所得税费用表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用4751253.83122590223.32

递延所得税费用2686813.50-26669600.76

合计7438067.3395920622.56

(2).会计利润与所得税费用调整过程

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额

利润总额907472994.48

按法定/适用税率计算的所得税费用226868248.62

调整以前期间所得税的影响7793.58

非应税收入的影响-21713780.28

不可抵扣的成本、费用和损失的影响2107199.13

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-1256816.57

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响4441536.91

各项减免税优惠-199460909.88

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异的影响-3555204.18

所得税费用7438067.33

其他说明：

□适用√不适用

77、其他综合收益

√适用□不适用详见附注

78、现金流量表项目

(1).与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利息收入44708996.2673046320.29

政府补助6241878.8723960367.45

其他42026463.5827539332.60

合计92977338.71124546020.34支付的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

133/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

项目本期发生额上期发生额

销售费用237730452.82274343439.59

管理费用106323173.11133408266.48

其他29151016.8655953449.36

合计373204642.79463705155.43

(2).与投资活动有关的现金收到的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用支付的重要的投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

投资中金启辰基金30000000.00-

投资金石成长基金20000000.00-?

认购浦发银行大额存单-206222222.22

合计50000000.00206222222.22收到的其他与投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

收回三个月以上定期存款60000000.00300000000.00

合计60000000.00300000000.00支付的其他与投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

三个月以上定期存款增加748741826.49810000000.00

合计748741826.49810000000.00

(3).与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

□适用√不适用支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

支付租赁付款额52767334.8040143238.36

合计52767334.8040143238.36

134/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

筹资活动产生的各项负债变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加本期减少项目期初余额现金非现金变动现金变动非现金变动期末余额变动

短期借款10000000.0

010000000.00

应付股利505874810.324680599.181194211.0

00000

应付利息170500.01170500.01

租赁负债(注)256801496.187459931.52767334.8

367404566121.61

386927971.6

9

合计266801496.693505241.377618433.

3675814566121.61

578122182.6

9

注：其中包含计入一年内到期的非流动负债的租赁负债。

(4).以净额列报现金流量的说明

□适用√不适用

(5).不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

□适用√不适用

79、现金流量表补充资料

(1).现金流量表补充资料

√适用□不适用

单位：元币种：人民币补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润900034927.15752348588.73

加：资产减值准备41270639.3221027688.19

信用减值损失-48695138.3946035808.57

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧75000025.3272530622.58

使用权资产摊销43830040.9149441901.67

投资性房地产折旧1745341.942079197.01

无形资产摊销17711076.9820828879.07

长期待摊费用摊销11125685.9210476245.78处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“”174288.09-1128329.57－号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）-7069.74-130863.89

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-10859065.0736709633.98

财务费用（收益以“－”号填列）-25399719.11-16660397.19

投资损失（收益以“－”号填列）-102176132.12-122750749.47

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-1018.56-15022792.47

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）2687832.06-11646808.29

存货的减少（增加以“－”号填列）-21297056.66266409556.29

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-51319984.11-335790019.08

135/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-213094780.89-394920804.81其他

经营活动产生的现金流量净额620729893.04379837357.10

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

租入固定资产确认使用权资产179946313.7930216505.03

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额8452300493.308144865146.62

减：现金的期初余额8962582856.299078342824.79

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-510282362.99-933477678.17

(2).本期支付的取得子公司的现金净额

□适用√不适用

(3).本期收到的处置子公司的现金净额

□适用√不适用

(4).现金和现金等价物的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一、现金8452300493.308962582856.29

其中：库存现金99147.05202669.04

可随时用于支付的银行存款8447359893.828956313474.67

可随时用于支付的其他货币资金4841452.436066712.58

二、期末现金及现金等价物余额8452300493.308962582856.29

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

(5).使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况

□适用√不适用

(6).不属于现金及现金等价物的货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额理由

三个月以上定期存款734973316.30176895522.33

受限货币资金31212414.5040199746.06

合计766185730.80217095268.39/

其他说明：

136/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

□适用√不适用

80、所有者权益变动表项目注释

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

□适用√不适用

81、外币货币性项目

(1).外币货币性项目

√适用□不适用

单位：元期末折算人民币项目期末外币余额折算汇率余额

货币资金--206858.88

其中：美元19578.057.1586140151.43

港币73148.140.911966707.45

(2).境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币

及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因□适用√不适用

82、租赁

(1).作为承租人

√适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

√适用□不适用

集团2025年上半年未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额665213.68元。

简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

√适用□不适用

本集团2025年上半年度简化处理的短期租赁费用5248025.71元。

售后租回交易及判断依据

□适用√不适用

与租赁相关的现金流出总额58680574.19(单位：元币种：人民币)

(2).作为出租人作为出租人的经营租赁

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

其中:未计入租赁收款额的可变项目租赁收入租赁付款额相关的收入

房屋及建筑物20433211.69319896.51

合计20433211.69319896.51作为出租人的融资租赁

137/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

□适用√不适用未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

□适用√不适用未来五年未折现租赁收款额

□适用√不适用

(3).作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用√不适用

83、数据资源

□适用√不适用

84、其他

□适用√不适用

八、研发支出

1、按费用性质列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬5872451.081550750.67

委托外部研发3377759.643769609.09

其他费用34662.18967021.98

合计9284872.906287381.74

其中：费用化研发支出5907113.263471471.51

资本化研发支出3377759.642815910.23

2、符合资本化条件的研发项目开发支出

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期初本期增加金额本期减少金额期末项目余额内部开发支出确认为无形资产余额

教育信息化投入783160.37783160.37

其他3745447.132594599.27547500.005792546.40

合计3745447.133377759.64547500.006575706.77重要的资本化研发项目

□适用√不适用开发支出减值准备

□适用√不适用

138/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

3、重要的外购在研项目

□适用√不适用

九、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

□适用√不适用

2、同一控制下企业合并

□适用√不适用

3、反向购买

□适用√不适用

4、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

(1).企业集团的构成

√适用□不适用

单位:万元币种:人民币

主要经注册资注册持股比例(%)取得子公司名称业务性质营地本地直接间接方式

四川新华文轩传媒有限公司(以下成都399成都期刊100投资成立

简称"文轩传媒")文轩教育科技成都33000成都技术服务100投资成立文轩物流成都35000成都仓储配送100投资成立四川文轩艺术投资管理有限责任成都2000成都艺术品展览100投资成立

公司(以下简称“艺术投资”)文轩在线成都6000成都出版物销售92投资成立

四川看熊猫杂志有限公司(以下简成都1200成都期刊100投资成立

称“看熊猫”)文轩投资成都30000成都投资100投资成立

139/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

文轩国际文化传播有限公司(以下成都5000成都商务咨询服务100投资成立

简称“文轩国际”)行知研学旅行社成都500成都商务服务业100投资成立

文轩全媒(北京)文化传播有限公司北京1000北京商务咨询服务100投资成立

(以下简称“文轩全媒”)

北京航天云教育科技有限公司(以北京4178.33北京技术服务70投资成立

下简称“北京航天云”)

北京华夏盛轩图书有限公司(以下北京1500北京出版物销售100投资成立

简称“华夏盛轩”)四川文轩轩客会文化发展有限公成都5000成都批发和零售业100投资成立

司(以下简称“轩客会”)成都苍穹在线科技有限公司成都3成都技术服务100投资成立四川墨渊文化传播有限公司成都100成都销售100投资成立四川欣雅轩文化传播有限公司成都100成都销售100投资成立四川爱阅城文化传播有限公司成都100成都销售100投资成立四川兴悦阅文化传播有限公司成都100成都销售100投资成立四川天宇阁文化传播有限公司成都100成都销售100投资成立四川学海之舟文化传播有限公司成都100成都销售100投资成立新华在线成都5000成都出版物销售100同一控制合并北京蜀川北京200北京出版物销售100同一控制合并四川文化传播成都2052成都广告代理和租100同一控制赁合并

文轩体育文化发展有限公司(以下成都10000成都场地出租100非同一控

简称“文轩体育”)制合并

四川人民出版社有限公司(以下简成都3400成都出版100非同一控

称“人民社”)制合并

四川出版印刷有限公司(以下简称成都5000成都出版100非同一控

“出版印刷”)制合并

四川教育出版社有限公司(以下简成都1000成都出版100非同一控

称“教育社”)制合并少儿社成都11000成都出版100非同一控制合并

四川科学技术出版社有限公司(以成都1300成都出版100非同一控

下简称“科技社”)制合并四川大自然探索杂志社有限公司成都30成都出版100非同一控制合并

四川美术出版社有限公司(以下简成都1625成都出版100非同一控

称“美术社”)制合并

四川辞书出版社有限公司(以下简成都2000成都出版100非同一控

称“辞书社”)制合并

四川文艺出版社有限公司(以下简成都6230成都出版100非同一控

称“文艺社”)制合并

四川天地出版社有限公司(以下简成都23063.4成都出版100非同一控

称“天地社”)7制合并四川时代英语文化传播有限公司成都60成都出版51非同一控制合并

四川巴蜀书社有限公司(以下简称成都4200成都出版100非同一控

“巴蜀社”)制合并

四川省印刷物资有限责任公司(以成都3000成都批发与零售100非同一控

下简称"印刷物资")制合并数字社成都3980成都出版100非同一控制合并

四川读者报社有限公司(以下简称成都150成都出版100非同一控

“读者报”)制合并四川画报社有限公司(以下简称“画成都5860.7成都出版100非同一控

140/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告报社”)制合并

四川新华印刷有限责任公司(以下成都10016成都出版100非同一控

简称"四川新华印刷")制合并四川云汉网络传媒有限责任公司成都5000成都批发100非同一控

(以下简称“四川云汉”)制合并凉山州新华书店凉山州68300凉山销售51非同一控州制合并凉山新华文轩教育科技有限公司凉山州4000凉山技术服务100非同一控

(以下简称“凉山文轩教育科技”)州制合并凉山云图迅捷物流有限公司凉山州1000凉山仓储配送100非同一控州制合并

(2).重要的非全资子公司

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币少数股东持股本期归属于少本期向少数股东宣期末少数股东权子公司名称比例（%）数股东的损益告分派的股利益余额

凉山州新华书店49%4382.5345069.81

文轩在线8%42.77-595.85

公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(3).重要非全资子公司的主要财务信息

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币子公期末余额期初余额司名流动资非流动资非流动负负债合流动资资产合流动负非流动负债合称资产合计流动负债非流动资产产产债计产计债负债计凉山

州新62529.40344.8102874.156381.96686.7874.013651.华书25615142.065752.8510894.914040305.367685777.4149店

文轩300695.9532558.2333254.1340639.449362.90340702.33244655.3571271.44315926.79323846.6362.90323909.53在线子本期发生额上期发生额公司综合收经营活动综合收经营活动营业收入净利润营业收入净利润名益总额现金流量益总额现金流量称凉山州

新23944.598943.948943.942697.7621873.357440.867440.86-517.53华书店

141/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

文轩

154223.18534.60534.60-6952.50158519.52420.48420.48-10537.47

在线

(4).使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：

□适用√不适用

(5).向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

□适用√不适用

3、在合营企业或联营企业中的权益

√适用□不适用

(1).重要的合营企业或联营企业

□适用√不适用

(2).重要合营企业的主要财务信息

□适用√不适用

(3).重要联营企业的主要财务信息

□适用√不适用

(4).不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

合营企业：

投资账面价值合计35146.5634115.10下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润1031.46752.91

--其他综合收益

--综合收益总额1031.46752.91

联营企业：

投资账面价值合计47009.1146517.11下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润780.45173.97

--其他综合收益

--综合收益总额780.45173.97

142/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

(5).合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明

□适用√不适用

(6).合营企业或联营企业发生的超额亏损

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币合营企业或联营企累积未确认前期累计本期未确认的损失本期末累积未确认的

业名称的损失（或本期分享的净利润）损失

贵州文轩555.80-555.80

四川福豆438.1713.91452.08

新华影轩3111.6076.363187.96

合计4105.5790.274195.84

(7).与合营企业投资相关的未确认承诺

□适用√不适用

(8).与合营企业或联营企业投资相关的或有负债

□适用√不适用

4、重要的共同经营

□适用√不适用

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

√适用□不适用

应收款项的期末余额32785026.16（单位：元币种：人民币）未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

√适用□不适用

主要为本公司出版环节享受文化企业增值税先征后退的税收优惠，于2025年6月30日前取得财政部四川监管局批复，7月份已收到上述政府补助款项。

2、涉及政府补助的负债项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币财本与务本期新增补期本期转入其他本期其他变资期初余额期末余额

报助金额计收益动产/表入收

143/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

项营益目业相外关收入金额其与他收

流57650674.10-9135669.06300056.4248214948.62益动相负关债递与延资

收15620861.494421312.542800247.31-17241926.72产益相关递与延收

收37816099.71200000.001043076.32-36973023.39益益相关

合/111087635.304621312.54-12978992.69300056.42102429898.73计

3、计入当期损益的政府补助

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类型本期发生额上期发生额

与资产相关2800247.312334770.39

与收益相关10178745.3825940433.18

其他35189012.841772328.79

合计48168005.5330047532.36

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具的风险

√适用□不适用

本集团的主要金融工具包括以摊余成本计量的金融资产、应收款项融资、以公允价值计量且

其变动计入当期损益的金融资产、其他权益工具投资、短期借款、应付票据、应付账款和其他应付款等，与这些金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将这些风险控制在限定的范围之内。

本集团采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或所有者权益可能产生的影响。由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的

144/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进行的。

风险管理目标、政策和程序，以及本年发生的变化本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东的利益最大化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。

1.1市场风险

1.1.1外汇风险

本集团的业务主要位于中国，本集团的销售及采购主要以人民币进行结算。于资产负债表日，除下表所述资产外，本集团的所有资产及负债均为人民币余额。管理层认为外汇汇率变动对本集团的净利润及股东权益并无重大影响。

单位：元币种：人民币项目2025年6月30日2024年12月31日货币资金

美元140151.43140699.20

欧元-516.94

港币66707.4567734.67

1.1.2利率风险

固定利率的带息金融工具分别使本集团面临公允价值利率风险及现金流量利率风险。本集团根据市场环境来决定固定利率工具的比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工具组合。

本集团于6月30日持有的计息金融工具如下：

固定利率金融工具：

单位：元币种：人民币

2025年6月30日2024年12月31日

项目实际利率金额实际利率金额金融资产

—货币资金0.10%2223273770.820.20%4128588931.10

—货币资金1.60%-3.50%6995212453.282.00%-3.55%5051089193.58

—其他非流动资产2.30%-3.55%2091463587.882.15%-3.55%1930007651.28

—一年内到期的非流动资产3.10%-4.75%37129860.393.45%-5.00%49263308.47

—长期应收款3.10%-4.75%25181655.223.45%-5.00%39192878.89金融负债

—短期借款3.45%10000000.003.45%10000000.00

—一年内到期的非流动负债3.10%-4.90%82030271.593.45%-4.90%76862500.83

—租赁负债3.10%-4.90%304897700.103.45%-4.90%179938995.53

1.1.3其他价格风险

145/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

本集团以公允价值计量对皖新传媒、哈工智能及成都银行上市股份的投资。其公允价值按活跃市场报价确定，承受股票价格风险。本公司董事定期监察包括皖新传媒、哈工智能及成都银行的股票市场价格。本年，本集团就其直接投资于皖新传媒、哈工智能和成都银行的股份确认其他综合收益分别为税前损失63566400元、税前收益16298.12元和税前收益239200000元。

在其他变量不变的情况下，股票价格于下列期间可能发生的合理变动对当期其他综合收益和股东权益的税前影响如下：

单位：元币种：人民币对其他综合收益及股东权益的影响项目价格变动

2025年1-6月2024年1-6月

其他权益工具投资

皖新传媒股票价格上升5%42564560.0043187760.00

哈工智能股票价格上升5%-7728.06

成都银行股票价格上升5%80400000.0060760000.00其他权益工具投资

皖新传媒股票价格下降5%-42564560.00-43187760.00

哈工智能股票价格下降5%--7728.06

成都银行股票价格下降5%-80400000.00-60760000.00

1.2信用风险

2025年6月30日，可能引起本集团信用损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未

能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失，具体包括：货币资金、应收账款、应收票据、应收款项融资、其他应收款、其他流动资产(定期存款)、一年内到期的非流动资产、长期应收款

和其他非流动资产(定期存款)等金融资产的账面金额。

为降低信用风险，本集团管理层制定了政策以确保仅向具有良好信用记录的客户进行销售，且管理层会不断检查这些信用风险的敞口。对于赊销，本集团的子公司按照相关制度要求成立小组负责确定信用额度、进行信用审批，并执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。

因此，本集团管理层认为本集团所承担的信用风险已经大为降低。

本集团评估信用风险自初始确认后是否已显著增加的具体方法、确定金融资产已发生信用减

值的依据、以组合为基础评估预期信用损失方法、直接减记金融资产的会计政策等参见附注五、

11、13及15。

本集团的货币资金、其他流动资产(定期存款)和其他非流动资产(定期存款)存放于信用

评级较高的银行，应收款项融资为信用评级较高的银行承兑汇票，管理层认为此类金融资产具有较低的信用风险。

下表详细说明了本集团金融资产的信用风险敞口：

单位：元币种：人民币

账面余额/2025年项目未来12个月/整个存续期预期信用损失6月30日

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以摊余成本计量的金融资产：

货币资金未来12个月预期信用损失9218486224.10

整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)11176898.51合同资产

整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)-

整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)1414879690.62应收账款

整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)1119403254.02

整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)-应收票据

整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)-

未来12个月预期信用损失260236140.77

其他应收款整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)-

整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)22117002.02

长期应收款(含预期一年内收整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)37211134.25

回)整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)27155702.66

其他非流动资产(定期存款及

)未来12个月预期信用损失2091463587.88银行大额存单分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资

产：

应收款项融资整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)12315749.24应收账款

应收账款信用损失准备计提情况：

单位：元币种：人民币整个存续期预期信用损整个存续期预期信用损

()(合计失未发生信用减值失已发生信用减值)

2025年1月1日余额114587498.51747535902.55862123401.06

2025年1月1日余额在本年-

转入整个存续期预期信用损失-25128482.1425128482.14-

(已发生信用减值)

本年计提8181385.053374441.0211555826.07

本年转回--54872983.22-54872983.22

本年核销--145027.23-145027.23

2025年6月30日余额97640401.42721020815.26818661216.68

其他应收款

其他应收款信用损失准备计提情况：

单位：元币种：人民币

第二阶段整个

第一阶段未来第三阶段整个存续期存续期预期信

信用损失准备12个月预期预期信用损失(已发合计

用损失(未发生

信用损失)生信用减值)信用减值

2025年1月1日余额204260.4713819405.6514023666.12

本期计提306939.57-306939.57

本期转回-43010.38-4563584.54-4606594.92

本期核销-13000.00-13000.00

2025年6月30日余额468189.66-9242821.119711010.77

长期应收款(含预期在一年内收回)

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本集团长期应收款(含预期在一年内收回)余额均为对政府机构及学校的应收款项，管理层对单家客户进行风险评估，并对其进行信用损失准备计提，长期应收款信用损失准备计提情况如下：

单位：元币种：人民币整个存续期预期信

信用损失准备用损失(未发生信用整个存续期预期信用损合计

减值)失(已发生信用减值)

2025年1月1日余额3133647.193133647.19

本期计提960632.94960632.94

本期转回-2038958.83-2038958.83

2025年6月30日余额2055321.302055321.30

注：本集团对教育信息化及装备业务的长期应收款采用按单项资产计提信用损失准备的方法，若项目在合同约定付款时点客户发生本金违约，即表明长期应收款已发生信用减值。

1.3流动风险

管理流动性风险时，本集团保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本集团经营需要，并降低现金流量波动的影响。

本集团的目标是通过经营活动以及发行其他计息借款为主要资金来源，在追求资金回报与灵活性之间维持平衡。本集团通过维持充足的现金为本集团的营运筹备资金。本集团亦可通过银行信贷融资，以应付任何短期资金需要。

本集团持有的金融负债及租赁负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：

2025年6月30日

单位：元币种：人民币项目1年以内1至2年2至5年5年以上合计账面价值

短期借款10133342.4710133342.4710000000.00

应付票据73800.0073800.0073800.00

547391283454739128345473912834.

应付账款.32.3232

其他应付299800273.4299800273.4

11299800273.41款

181194211.0181194211.0

应付股利00181194211.00

94434554.1584273384.191979046.59076858.429763843.2租赁负债2381054386927971.69

605954901584273384.191979046.59076858.63948783046351909090.

合计.35238105.4442

2024年12月31日

单位：元币种：人民币项目1年以内1至2年2至5年5年以上合计账面价值

短期借款10309150.6810309150.6810000000.00

应付票据4486667.504486667.504486667.50

54530324755453032475.5453032475

应付账款.5959.59

308454407.8308454407.8

其他应付款5308454407.855

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85688956.6775031581.82297223.542574838.租赁负债15475285592600.11

256801496.3

6

586197165875031581.82297223.542574838.6061875301.6032775047

合计.291547573.30

2、套期

(1).公司开展套期业务进行风险管理

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(2).公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(3).公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

3、金融资产转移

(1).转移方式分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币已转移金融资产已转移金融资产终止确认情况的转移方式终止确认情况性质金额判断依据几乎所有的风险

票据背书应收款项融资9630399.93终止确认和报酬已经转移

合计/9630399.93//

(2).因转移而终止确认的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币终止确认的金融资产与终止确认相关的利项目金融资产转移的方式金额得或损失

应收款项融资背书9630399.93

合计/9630399.93

(3).继续涉入的转移金融资产

□适用√不适用其他说明

√适用□不适用

149/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

于2025年6月30日，本集团已背书但未到期的银行承兑汇票金额为9630399.93元(2024年：41512566.59元)，用于支付对供货商的应付账款。本集团认为该等背书的银行承兑汇票所有权上几乎所有的风险和报酬已经转移予供货商，因此终止确认该等背书银行承兑汇票。若承兑银行到期无法兑付该等票据，根据中国相关法律法规，本集团就该等银行承兑汇票承担连带责任。

本集团认为，该等银行承兑汇票的承兑银行信誉良好，于到期日不能兑付该等票据的风险极低。

于2025年6月30日，如若承兑银行未能于到期日兑付该等票据，即本集团所可能承受的最大损失相当于本集团就该等背书票据应付供货商的同等金额。

于2025年6月30日，所有背书给供应商的应收款项融资均将在资产负债表日后十二个月内到期。

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末公允价值

项目第一层次公允价第二层次公允价第三层次公允价合计值计量值计量值计量

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产38588.12-444476195.46444514783.58

1.以公允价值计量且变动38588.12--38588.12

计入当期损益的金融资产

（1）债务工具投资--

（2）权益工具投资38588.1238588.12

（3）衍生金融资产

2.指定以公允价值计量

且其变动计入当期损益的--444476195.46444476195.46金融资产

（1）债务工具投资-

（2）权益工具投资444476195.46444476195.46

（二）其他债权投资12315749.2412315749.24

（三）其他权益工具投资2459291200.00375393.812459666593.81

（四）投资性房地产-

（五）生物资产

持续以公允价值计量的2459329788.12-457167338.512916497126.63资产总额

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

√适用□不适用活跃市场上的报价。

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

□适用√不适用

150/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用□不适用

现金流量折现法：预计现金流量，符合预期风险水平的折现率；预计现金流量越高，公允价值越高；折现率越低，公允价值越高。

市场法：价值比率、流动性折扣；价值比率越高，公允价值越高；流动性折扣越低，公允价值越高。

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感

性分析

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

2025年6月30日2024年12月31日

以第三层次公允价值计量的金融资产年初余额438435625.74453903818.79

本年计入公允价值变动损益10851916.68-9955441.95

本年购买89282582.9566625647.57

本年处置-81402786.86-72138398.67

以第三层次公允价值计量的金融资产年末余额457167338.51438435625.74

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政

策

□适用√不适用

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用√不适用

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

√适用□不适用

本集团管理层认为，财务报表中以摊余成本计量的金融资产及金融负债的账面价值接近该等资产及负债的公允价值。

9、其他

□适用√不适用

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币母公司对本企母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本业的持股比例

(%)的表决权比例(%)商品批发零四川新华出

成都售、房屋租59382.2039.84(注)39.84(注)版发行集团

赁、房地产

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业、项目投资企业的母公司情况的说明

四川新华出版发行集团有限公司持有本公司发起人股份400843465股，占本公司总股本的

32.48%；持有本公司 H股股份 90780000 股，占本公司总股本的 7.36%，合计占本公司总股本的

39.84%。

本企业最终控制方是四川省国资委

其他说明：

四川省国资委按四川省政府的指示于2009年设立了四川发展，并将其持有的四川新华出版发行集团股权划转至四川发展，四川新华出版发行集团成为四川发展的全资子公司，由于四川发展由四川省国资委全资拥有，故本公司由四川省国资委实际控制。

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注

√适用□不适用

本企业子公司的情况详见附注“十、在其他主体中的权益”

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注

√适用□不适用

本公司重要的合营或联营企业情况详见附注十、3。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下

√适用□不适用合营或联营企业名称与本企业关系商务印书馆联营公司

上海景界信息科技有限公司(以下简称“上海景界”)联营公司德源格物基金联营公司人民东方联营公司明博教育联营公司新华影轩联营公司天喜中大联营公司文宝公司联营公司海南凤凰联营公司华轩银时联营公司教育论坛联营公司海南出版社合营公司其他说明

□适用√不适用

152/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

4、其他关联方情况

√适用□不适用其他关联方名称其他关联方与本企业关系

四川新华国际酒店有限责任公司(以下简称“新华国际酒店”)控股股东之子公司四川广汉三星堆瞿上园文化有限责任公司(以下简称“三星堆瞿控股股东之子公司上园文化”)

四川新华文化物业服务有限公司(以下简称“新华文化”)控股股东之子公司

四川新华海颐文化发展有限公司(以下简称“新华海颐”)控股股东之子公司

四川新华海颐酒店有限公司(以下简称“海颐酒店”)控股股东之子公司

四川新华泛悦文化传媒有限公司(以下简称“新华泛悦”)控股股东之子公司

四川新华万云科技有限公司(以下简称“新华万云”)控股股东之子公司民族社控股股东之子公司

成都市新华创智文化产业投资有限公司(以下简称“新华创智”)控股股东之子公司

四川新华乐知文化科技有限公司(以下简称“新华乐知”)控股股东之子公司四川文投集团对本公司施加重大影响的股东

(“”)对本公司施加重大影响的股东的四川文投恒熙物业管理有限公司以下简称恒熙物业子公司对本公司施加重大影响的股东的

四川文投天光月影酒店有限公司(以下简称“天光月影酒店”)子公司

四川文投汇文资产管理有限公司(“”)对本公司施加重大影响的股东的以下简称文投汇文子公司本公司高管施加重大影响的其他成都银行企业

成都齐家广告传媒有限公司(“”)本公司高管施加重大影响的其他以下简称齐家广告企业

四川发展资产经营投资管理有限公司(以下简称“川发资管”)控股股东之子公司柯继铭本公司非执行董事

5、关联交易情况

(1).购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币获批的交易额度是否超过交易关联方关联交易内容本期发生额上期发生额（如适用）额度（如适用）

新华国际酒店接受酒店及会议服务38926.11不适用否19170.75三星堆瞿上园文

接受酒店及会议服务不适用否14669.00化

新华文化接受物业管理及其他19772980.1750000000.00否19622955.43服务

明博教育采购软件及硬件不适用否4136223.12

明博教育采购图书14379985.40不适用否650000.00

柯继铭采购版权不适用否29400.00

商务印书馆采购图书5291753.53不适用否11441835.41

人民东方采购图书不适用否3665783.62

海南出版社采购图书10690906.94不适用否2688437.91

海颐酒店接受酒店及会议服务38690.00不适用否229217.54

文宝公司采购商品不适用否38282.30

文宝公司接受物流服务不适用否168726.13

民族社采购图书39863100.33130000000.00否23669707.41

天喜中大采购图书19892651.25不适用否19889863.34

153/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

天喜中大采购版权225490.66不适用否143811.41

齐家广告接受广告服务不适用否5694.34

合计110194484.3986413777.71

出售商品/提供劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

四川新华出版发行集团销售图书及提供服务101309.8320684.22

四川新华出版发行集团提供广告设计53026.5480049.24

海南凤凰销售图书1258673.63454687.63

民族社销售纸张1445214.436933893.74

民族社提供服务428595.95333994.14

天喜中大提供版权18873.09

文宝公司提供仓储服务95692.80

海颐酒店提供服务16582.30

新华互联销售商品301551.27

合计3702937.547839891.27

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

□适用√不适用

(2).关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

□适用√不适用

关联托管/承包情况说明

□适用√不适用

本公司委托管理/出包情况表：

□适用√不适用

关联管理/出包情况说明

□适用√不适用

154/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

(3).关联租赁情况

本公司作为出租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入

四川新华出版发行集团房屋622000.00622000.00

四川新华出版发行集团房屋629523.81629523.81

民族社房屋323291.42323291.42

本公司作为承租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额未纳入简化处理未纳入简化处理租赁负的短期租租赁负的短期租租赁债计量出租方名赁和低价债计量承担的租赁赁和低价承担的租资产增加的使用权的可变支付的增加的使用称值资产租的可变支付的租金负债利息支值资产租赁负债利种类资产租赁付租金权资产赁的租金租赁付出赁的租金息支出款额费用（如款额（如费用（如（如适适用）适用）适用）

用）四川新华

20441356.13717085.2113043146.22896381.3353071.5

出版发行房屋980651

集团(注1)

德源格物408679.2016413.01408679.30451.65

基金(注2)房屋20四川新华

出版发行房屋225910.0018437.92129552.21

集团(注3)

新华创房屋78106.98920.21117160.473146.05

155/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

智(注4)

文投汇479834.8

(5)房屋6479834.86

479834.8479834.

文注686关联租赁情况说明

√适用□不适用

注1：2025年本公司与四川新华出版发行集团的租赁合同变更，调增未确认融资费用16582245.27元，同时引起使用权资产原值增加113043146.20元，确认使用权资产折旧17702983.92元。按照合同约定，本公司应在每年的第一季度及第三季度内将该年度每半年的租金一次性支付。

注2：2025年本集团承租德源格物基金房屋，2025上半年支付租金408679.20元，2025年上半年确认使用权资产折旧388283.88元。

注3：2025年本集团承租四川新华出版发行集团房屋，上半年支付租金225910.00元，上半年确认使用权资产折旧215734.02元。

注4：2025年本公司承租新华创智房屋，上半年支付租金78106.98元，确认使用权资产折旧17201.34元。

注5：2025年本集团承租文投汇文房屋，2025上半年支付租金479834.86元。

156/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

(4).关联担保情况本公司作为担保方

□适用√不适用本公司作为被担保方

□适用√不适用关联担保情况说明

□适用√不适用

(5).关联方资金拆借

□适用√不适用

(6).关联方资产转让、债务重组情况

□适用√不适用

(7).关键管理人员报酬

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬226.14767.35

(8).其他关联交易

□适用√不适用

6、应收、应付关联方等未结算项目情况

(1).应收项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

应收账款上海景界195984.00

应收账款民族社329409.3713382022.40

应收账款海南凤凰429812.50208429.85

应收账款四川新华出版发行集团124512.3345306.45

应收账款新华互联434119.21599440.34

应收账款华轩银时112496.00533139.30

应收账款四川文化大数据74910.0074910.00

应收股利教育论坛108000.00108000.00

应收股利商务印书馆1470000.00

应收股利成都银行71280000.00

其他应收款上海景界26478.80

其他应收款文投汇文90000.0090000.00

其他应收款华轩银时55344.00

其他应收款民族社82819.23

合计73121422.6416733711.14

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(2).应付项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

应付账款商务印书馆14861972.949569353.09

应付账款明博教育5460089.186472458.60

应付账款海南出版社14059581.9511637924.73

应付账款文宝公司2687.629292215.92

应付账款民族社24918699.7655441729.97

应付账款天喜中大51193816.7752573103.96

应付账款数字世界3514001.003514001.00

应付账款华轩银时167332.87362104.74

其他应付款明博教育4776848.834776848.83

其他应付款文宝公司36492.4836492.48

其他应付款四川文投集团1203818.841014758.85

其他应付款民族社80.00

合同负债新华乐知18594.38

合同负债数字世界896226.41886792.46

一年内到期的非流动负债四川新华出版发行集团34788658.0935172444.17

一年内到期的非流动负债德源格物基金601966.00791745.89

租赁负债四川新华出版发行集团171544267.80109259010.06

租赁负债德源格物基金994232.19

合计328026540.54301813811.32

(3).其他项目

□适用√不适用

7、关联方承诺

□适用√不适用

8、其他

√适用□不适用

根据《上市公司信息披露管理办法》，本公司高级管理人员马晓峰先生同时兼任成都银行董事，因此成都银行为本公司的关联方。于报告期内，本集团与成都银行的交易详情及期末余额如下：

（1）股利收入

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额

金额比例(%)金额比例(%)

71280000.0069.7671744000.0058.45

所示比例为该项交易占当期股利收益总额的比例。

（2）利息收入

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额

金额比例(%)金额比例(%)

18410567.6323.959505508.149.97

158/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

所示比例为该项交易金额占当年同类交易总额的比例。

（3）手续费支出

单位：元币种：人民币

本期发生额上期发生额（4）

金额比例(%)金额比例(%)

732.470.091100.120.02

（5）利息支出

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额

金额比例(%)金额比例(%)

170499.98100.00175374.99100.00

（6）往来款项

单位：元币种：人民币项目名称本报告期末上年度末

银行存款余额1458802741.241280387903.63

（7）短期借款

单位：元币种：人民币本报告期末上年度末

金额10000000.0010000000.00

十五、股份支付

1、各项权益工具

(1).明细情况

□适用√不适用

(2).期末发行在外的股票期权或其他权益工具

□适用√不适用

2、以权益结算的股份支付情况

□适用√不适用

3、以现金结算的股份支付情况

□适用√不适用

4、本期股份支付费用

□适用√不适用

5、股份支付的修改、终止情况

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

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十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

√适用□不适用

资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额

单位：元币种：人民币项目本报告期末上年度末

已签约但尚未于财务报表中确认的购建长期资产承诺119955977.1983640518.88

对合伙企业认缴出资承诺50000000.00100000000.00

合计169955977.19183640518.88

2、或有事项

(1).资产负债表日存在的重要或有事项

□适用√不适用

(2).公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

□适用√不适用

3、其他

□适用√不适用

十七、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

□适用√不适用

2、利润分配情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

拟分配的利润或股利234429790.00

经审议批准宣告发放的利润或股利234429790.00

本公司于2025年8月27日举行董事会会议，通过了2025年度半年度利润分配方案，对2025年半年度未分配利润按照每股人民币0.19元（含税）进行分配，拟派发股利人民币234429790.00元（含税）。此议案须于2025年度第一次临时股东大会批准后方可实施。

3、销售退回

□适用√不适用

4、其他资产负债表日后事项说明

□适用√不适用

160/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

十八、其他重要事项

4、前期会计差错更正

(1).追溯重述法

□适用√不适用

(2).未来适用法

□适用√不适用

5、重要债务重组

□适用√不适用

6、资产置换

(1).非货币性资产交换

□适用√不适用

(2).其他资产置换

□适用√不适用

7、年金计划

√适用□不适用

本公司及下属18家子公司根据国家有关规定实施了企业年金计划，并按企业年金方案规定计提企业缴费总额，为符合条件的员工缴纳企业年金。

8、终止经营

□适用√不适用

9、分部信息

(1).报告分部的确定依据与会计政策

√适用□不适用

根据本集团的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本集团的经营业务划分为两个报告分部，分别为出版分部和发行分部。这些报告分部是以本集团业务种类为基础确定的。本集团的管理层定期评价这些报告分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。

本集团各个报告分部提供的主要产品及服务分别为：

出版分部：图书、报刊、音像制品及数字产品等出版物的出版，印刷服务及物资供应；

发行分部：向学校及师生提供教学用书、中小学教育信息化及教育装备业务；出版物零售、分销及互联网销售业务等。

本集团也从事资本经营、物流服务等业务，但这些经营业务达不到报告分部的定义。该等经营业务的相关财务资料在如下表格中合并列报为“其他”。

分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量基础披露，这些会计政策及计量基础与编制财务报表时采用的会计政策与计量基础保持一致。

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(2).报告分部的财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项出版分部发行分部其他未分配项目分部间抵销合计目主营

业1279892593.544863826902.35206104572.74-910781170.055439042898.58务收入主营

业842957148.973287396295.16174085258.33-950500800.963353937901.50务成本资

产7410682023.8816202889648.831161046691.722571148165.26-3783479556.8923562286972.80总额负

债1605485126.049255602015.17525948773.31263001271.18-3664485202.057985551983.65总额

(3).公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

□适用√不适用

(4).其他说明

□适用√不适用

10、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

□适用√不适用

11、其他

□适用√不适用

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）722085905.16588665809.49

1年以内722085905.16588665809.49

1至2年119540891.85135438120.56

2至3年80566334.74255044651.01

3年以上263807717.1184289990.07

162/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

合计1186000848.861063438571.13

(2).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别比计提账面计提账面比例金额例金额比例价值金额金额比例价值

(%)(%)(%)(%)按单项

158976580.613.487590962.7

计提坏50955.10

71385617.8168989064.2

6515.8984216521.7749.8484772542.48

账准备

其中：

按组合

102702426886.6271024209.756000059.894449506.8312901127.3581548379.5

计提坏.2101926.3902884.11634.982账准备

其中：

账龄组102702426886.6271024209.26.39756000059.894449506.884.11312901127.334.98581548379.5

合.2101902862

1186000848/358615171./827385676.1063438571./397117649.1/666320922.0合计.8698881330

按单项计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

客户 E 41282910.56 31980367.49 77.47 偿债能力差

客户 D 32479050.50 4355440.67 13.41 回款速度下降

客户 K 23167525.27 1661752.92 7.17 回款速度下降

客户 L 18686493.00 18686493.00 100.00 偿债能力差

其他43360601.3230906908.7171.28回款速度下降等

合计158976580.6587590962.7955.10/

单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：账龄

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内717344531.0742554787.835.93

1至2年98306589.8530033294.6430.55

2至3年53804911.6340867891.0675.96

3年以上157568235.66157568235.66100.00

合计1027024268.21271024209.1926.39

按组合计提坏账准备的说明：

163/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

√适用□不适用

作为本公司信用风险管理的一部分，本公司基于应收账款账龄采用减值矩阵确定各类业务形成的应收账款的预期信用损失。这些业务涉及大量的小客户，其具有相同的风险特征，账龄信息能反映这类客户于应收账款到期时的偿付能力。

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(3).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额转销或核期末余额计提收回或转回销按单项计提

信用损失准84216521.773374441.0287590962.79备按组合计提

信用损失准312901127.36-41876918.17271024209.19备

合计397117649.133374441.02-41876918.17358615171.98

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(4).本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

(5).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款和应收账款和合应收账款期合同资产期末合同资产期末坏账准备期末单位名称同资产期末余末余额余额余额合计数的余额额比例（%）

客户 F 257795419.75 257795419.75 21.60 -

客户 G 104680972.75 104680972.75 8.77 104680972.75

客户 E 41282910.56 41282910.56 3.46 31980367.49

客户 D 32479050.50 32479050.50 2.72 4355440.67

164/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

客户 K 23167525.27 23167525.27 1.94 1661752.92

合计459405878.83459405878.8338.49142678533.83

其他说明：

□适用√不适用

2、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息

应收股利83744000.001470000.00

其他应收款669198591.39698441434.93

合计752942591.39699911434.93

其他说明：

□适用√不适用应收利息

(1).应收利息分类

□适用√不适用

(2).重要逾期利息

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

165/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

(6).本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(7).应收股利

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目(或被投资单位)期末余额期初余额

成都银行71280000.00-

皖新传媒12464000.00-

商务印书馆-1470000.00

合计83744000.001470000.00

(8).重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(9).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(10).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(11).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(12).本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用

166/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(13).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）564650125.15590449292.61

1年以内564650125.15590449292.61

1至2年37284354.8240685322.76

2至3年20111962.1230192877.97

3年以上72322218.4162177174.87

合计694368660.50723504668.21

(14).按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

应收关联方款项593047961.10539870594.90

押金和保证金48660489.4450532130.09

备用金600858.99554757.98

应收企业所得税退税款87852580.04

其他52059350.9744694605.20

合计694368660.50723504668.21

(15).坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期整个存续期预坏账准备未来12个月预期信用损期信用损失合计

预期信用损失失(未发生信(已发生信用

用减值)减值)

2025年1月1日余额244184.6824819048.6025063233.28

2025年1月1日余额在本期244184.6824819048.6025063233.28

本期计提149846.21149846.21

本期转回-43010.38-43010.38本期转销本期核销

167/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

其他变动

2025年6月30日余额201174.3024968894.8125170069.11

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(16).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转转销或核期末余额计提其他变动回销

其他25063233.28149846.21-43010.3825170069.11

合计25063233.28149846.21-43010.3825170069.11

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用

(17).本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(18).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款款项的性坏账准备单位名称期末余额期末余额合计账龄

(%)质期末余额数的比例

文轩投资236705137.0130.42应收子公司1年以内、1至2年、

款项2至3年、3年以上

179455997.2623.06应收子公司1年以内、1至2年、印刷物资

款项2至3年文轩在线54039341.006.94应收子公司1年以内，3年以上款项

数字社32655800.004.20应收子公司1年以内、3年以上款项

读者报30112151.093.87应收子公司1年以内、1至2年、款项2至3年合计532968426.3668.49//

168/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

(19).因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

169/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

3、长期股权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资3839842745.052072032.003837770713.053830820045.052072032.003828748013.05

对联营、合营企业投资760319838.12-760319838.12742963313.53-742963313.53

合计4600162583.172072032.004598090551.174573783358.582072032.004571711326.58

(1).对子公司投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期初余额（账面减值准备期初本期增减变动期末余额（账面减值准备期末被投资单位价值）余额追加投资减少投资计提减值准备其他价值）余额

新华在线40000000.002072032.0040000000.002072032.00

文轩体育124915135.82124915135.82

文轩教育科技333840776.30333840776.30

艺术投资20680000.0020680000.00

文轩在线79768400.0079768400.00

文轩物流350000000.00350000000.00

出版印刷598185830.79598185830.79

印刷物资40944463.9540944463.95

人民社42189167.9242189167.92

教育社211321291.49211321291.49

少儿社361878541.53361878541.53

数字社35405427.6335405427.63

文艺社78031819.6578031819.65

美术社17559756.4617559756.46

科技社24294897.9424294897.94

170/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

辞书社27809021.6827809021.68

巴蜀社45244860.2045244860.20

天地社239379050.03239379050.03

画报社45605775.3819022700.0064628475.38

文轩投资300000000.00300000000.00

四川新华印刷248599490.28248599490.28

北京航天云29248300.0029248300.00

文轩国际50000000.0050000000.00

文轩全媒10000000.0010000000.00-

轩客会50000000.0050000000.00

凉山州新华书423846006.00423846006.00店

合计3828748013.052072032.0019022700.0010000000.003837770713.052072032.00

(2).对联营、合营企业投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动期初减值准宣告发减值准投资其他综其他期末余额（账面余额（账面价备期初追加投减少权益法下确认放现金计提减备期末单位合收益权益其他价值）

值）余额资投资的投资损益股利或值准备余额调整变动利润

一、合营企业

海南出版338049693.4910544453.22348594146.71社

小计338049693.4910544453.22348594146.71

二、联营企业

商务印书3809064.08-25624.413783439.67馆

171/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

人民东方7454138.93-600914.986853223.95

明博教育9490019.841052261.7410542281.58

幼儿教育5758067.40-85604.815672462.59

新华影轩---

华轩银时545255.24-244143.14301112.10

海南凤凰330601966.386613903.17337215869.55

萃雅教育96870.4721262.81118133.28

文宝公司47158237.7080930.9947239168.69

小计404913620.046812071.37411725691.41

合计742963313.5317356524.59760319838.12

(3).长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

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4、营业收入和营业成本

(1).营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务3291335485.101971841562.313454382779.342075105884.18

其他业务（注）70724398.392581087.5485725042.521526703.99

合计3362059883.491974422649.853540107821.862076632588.17

(2).营业收入、营业成本的分解信息

□适用√不适用其他说明

√适用□不适用

注1：其他业务收入中包含联营商品收入净额12402362.34元，其中，联营商品收入为

97325952.50元，联营商品成本为84923590.16元(2024年1月1日至6月30日止期间：联营

商品收入净额12408459.96元，其中，联营商品收入为86962848.65元，联营商品成本为

74554388.69元)。

(3).履约义务的说明

√适用□不适用

单位：元币种：人民币公司承诺公司承担的预公司提供的质履行履约义重要的支是否为主项目转让商品期将退还给客量保证类型及务的时间付条款要责任人的性质户的款项相关义务

图书及印刷交付时无自有、租是提供保证类的物资销售型或外采质量保证不形成单独的履约义务

教育信息化交付时2-5年分自研或外是提供保证类的及装备业务期收款采质量保证不形成单独的履约义务

合计/////

(4).分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

(5).重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

其他说明：

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除教育信息化及装备业务外，本公司主营业务收入主要来自教材教辅及一般图书销售等，本公司作为主要责任人在交付时履行履约业务，合同不存在重要的支付条款和重要的预期将退还给客户的款项，提供保证类质量保证不形成单独的履约义务。

教育信息化及装备业务收入，本公司作为主要责任人在交付时履行履约业务，合同约定

2-5年分期收款，合同不存在重要的预期将退还给客户的款项，提供保证类质量保证不形

成单独的履约义务。

5、投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益9022700.00-5492537.01

权益法核算的长期股权投资收益17356524.5910184342.42

其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入83744000.00109759200.00

处置交易性金融资产取得的投资收益307414.81193481.05

合计110430639.40114644486.46

6、其他

□适用√不适用

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-174288.09计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持5463889.96续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置11166479.88金融资产和金融负债产生的损益

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2938591.89其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额3128112.39

少数股东权益影响额（税后）487645.75

合计9901731.72

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

174/175新华文轩出版传媒股份有限公司2025年半年度报告

2、净资产收益率及每股收益

√适用□不适用加权平均净资产每股收益报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净5.700.690.69利润

扣除非经常性损益后归属于5.630.690.69公司普通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

4、其他

□适用√不适用

董事长：周青

董事会批准报送日期：2025年8月27日修订信息

□适用√不适用