中国国际金融股份有限公司

关于红星美凯龙家居集团股份有限公司

2025年度募集资金存放与使用情况的专项核查报告

中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”或“保荐人”）作为红星美凯

龙家居集团股份有限公司（以下简称“美凯龙”或“公司”）首次公开发行 A 股股票并在主板上市以及 2020 年非公开发行 A 股股票之保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上市公司募集资金监管规则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等相关法律、法规和规范性文

件的规定，中金公司及其指定保荐代表人对公司2025年度募集资金存放与使用情况进行了专项核查，核查情况与意见如下：

一、募集资金基本情况

（一）首次公开发行募集资金金额、资金到位情况经中国证监会《关于核准红星美凯龙家居集团股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2017]2373号）核准，并经上海证券交易所同意，公司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票 31500 万股（以下简称“首次公开发行”），发行价格为人民币

10.23元/股，募集资金总额为人民币322245.00万元，扣除本次发行费用人民币17244.22万元后，募集资金净额为人民币305000.78万元，上述款项已于2018年1月9日全部到位。德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）对前述事项进行了审验，并出具了德师报（验）字（18）第00038号《验资报告》。

（二）首次公开发行募集资金使用情况

单位：元项目明细金额

2018年1月9日募集资金专户余额（注1）3086637500.00

2024年12月31日募集资金专户余额7693703.35

1项目明细金额

加：存款利息收入169024.87

暂时闲置募集资金补充流动资金归还350000000.00

减：报告期募集资金支出-

暂时闲置募集资金补充流动资金-

募集资金永久补充流动资金（注2）333001023.29

银行手续费用1194.50

2025年12月31日募集资金专户应有余额24860510.43

2025年12月31日募集资金专户实际余额24860510.43

期末募集资金应有余额与实际结余募集资金的差额-

注1：2018年1月9日募集资金专户余额包含部分未置换的发行费用。

注2：公司永久补充流动资金金额包含募集资金专户内未置换的发行费用、累计收到的银行存款利息等金额。

（三）2020年非公开发行募集资金金额、资金到位情况经中国证券监督管理委员会《关于核准红星美凯龙家居集团股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2021〕1361号）核准，公司于2021年9月向特定投资者非公开发行股票449732673股（以下简称“2020年非公开发行”），发行价格为8.23元/股，募集资金总额为3701299898.79元，扣除各项不含税发行费用人民币22936099.50元后，实际募集资金净额为人民币3678363799.29元，上述款项已于2021年10月11日全部到位。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）对前述事项进行了审验，并出具了安永华明（2021）验字第 60954737_B01 号《验资报告》。

（四）2020年非公开发行募集资金使用情况

单位：元项目明细金额

2021年10月11日募集资金专户余额（注1）3687148955.40

2024年12月31日募集资金专户余额292087.57

加：存款利息收入15908.47

暂时闲置募集资金补充流动资金归还1010000000.00

其他转入（注2）1100000.00

减：报告期募集资金支出-

暂时闲置募集资金补充流动资金1005500000.00

2项目明细金额

其他转出（注2）1100000.00

永久补充流动资金15008.87

银行手续费用654.20

2025年12月31日募集资金专户应有余额4792332.97

2025年12月31日募集资金专户实际余额4792332.97

期末募集资金应有余额与实际结余募集资金的差额-

注1：2021年10月11日募集资金专户余额包含部分未置换的发行费用。

注2：请见“五、募集资金使用及披露中存在的问题”。

二、募集资金存放和管理情况

（一）募集资金管理制度制定和执行情况

为规范募集资金的管理和使用，提高募集资金使用效率与效益，保护投资者权益，公司根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》《上市公司募集资金监管规则》等有关法律法规，结合公司实际情况，制定了《红星美凯龙家居集团股份有限公司募集资金管理办法》，对募集资金的存储、使用、变更、管理和监督进行了规定，对募集资金实行专户管理。

（二）首次公开发行募集资金三方监管协议、四方监管协议签署及执行情况

2018年1月10日，公司与中国国际金融股份有限公司（以下简称“保荐人”）及中国民生银行股份有限公司上海分行签订了《募集资金专户存储三方监管协议》（以下简称“三方监管协议”）。2018年2月7日，公司与全资子公司乌鲁木齐红星美凯龙家居世博广场有限公司、华夏银行股份有限公司乌鲁木齐分行及中国国际金融股份有限公司

签订了《募集资金专户存储四方监管协议》（以下简称“四方监管协议”）。2018年12月

10日，公司与全资子公司西宁红星美凯龙世博家居广场有限公司、中国建设银行股份

有限公司青海省分行营业部及中国国际金融股份有限公司签订了《四方监管协议》；公

司与全资子公司长沙红星美凯龙金霞家居生活广场有限公司、中国民生银行股份有限公

司长沙分行及中国国际金融股份有限公司签订了《四方监管协议》；公司与全资子公司

3上海红美电子商务有限公司、中国工商银行股份有限公司上海市普陀支行及中国国际金

融股份有限公司签订了《四方监管协议》。

三方监管协议、四方监管协议均按照《上海证券交易所募集资金专户存储三方监管协议（范本）》拟定，与《上海证券交易所募集资金专户存储三方监管协议（范本）》不存在重大差异。截至2025年12月31日，协议各方均按照监管协议的规定履行了相关职责。

（三）2020年非公开发行募集资金三方监管协议、四方监管协议签署及执行情况

2021年10月14日，公司与中国国际金融股份有限公司及中国民生银行股份有限

公司上海分行签订了《募集资金专户存储三方监管协议》。2021年11月25日，公司与全资子公司上海红星美凯龙悦家互联网科技有限公司、渤海银行股份有限公司上海分行

及中国国际金融股份有限公司签订了《募集资金专户存储四方监管协议》；公司与全资

子公司上海安家网络科技有限公司、渤海银行股份有限公司上海分行及中国国际金融股

份有限公司签订了《募集资金专户存储四方监管协议》；公司与全资子公司上海红星美

凯龙设计云信息科技有限公司、中国工商银行股份有限公司上海市分行营业部及中国国

际金融股份有限公司签订了《募集资金专户存储四方监管协议》；公司与全资子公司家

倍得建筑科技有限公司、交通银行股份有限公司上海普陀支行及中国国际金融股份有限

公司签订了《募集资金专户存储四方监管协议》；公司与全资子公司佛山郡达企业管理有限公司、浙商银行股份有限公司杭州分行及中国国际金融股份有限公司签订了《募集资金专户存储四方监管协议》；公司与全资子公司南宁红星美凯龙世博家居展览中心有限公司、盛京银行股份有限公司上海普陀支行及中国国际金融股份有限公司签订了《募集资金专户存储四方监管协议》。

三方监管协议、四方监管协议均按照《上海证券交易所募集资金专户存储三方监管协议（范本）》拟定，与《上海证券交易所募集资金专户存储三方监管协议（范本）》不存在重大差异。截至2025年12月31日，协议各方均按照监管协议的规定履行了相关职责。

（四）首次公开发行募集资金专户存储情况

截至2025年12月31日，公司首次公开发行募集资金专户存储情况如下：

4单位：元

开户银行名称银行账户账号账户余额账户状态

中国民生银行股份有限公司上海分行60801607920884622.13使用中

华夏银行股份有限公司乌鲁木齐分行11558000000064924—已注销

中国建设银行股份有限公司青海省分行营业部63050136370009400372—已注销

中国民生银行股份有限公司长沙人民路支行630323613790978.66使用中

中国工商银行股份有限公司上海市金沙江路支行(注)10012472293001605193184909.64使用中

合计24860510.43

注：中国工商银行股份有限公司上海市金沙江路支行系《四方监管协议》丙方中国工商银行股份有限公司上海市普陀支行的下属支行。

（五）2020年非公开发行募集资金专户存储情况

截至2025年12月31日，公司2020年非公开发行募集资金专户存储情况如下：

单位：元开户银行名称银行账户账号账户余额账户状态

中国民生银行股份有限公司上海分行6335035954622512.43使用中

渤海银行股份有限公司2058894800000120—已注销

渤海银行股份有限公司2058805907000169—已注销

中国工商银行股份有限公司上海分行营业部1001244319006844354—已注销

交通银行股份有限公司上海金沙江路支行310066205013004580052—已注销

浙商银行股份有限公司杭州分行331001001012010102012139752.89使用中

盛京银行股份有限公司上海普陀支行0880040102000005836130067.65使用中

合计4792332.97

注：交通银行股份有限公司上海金沙江路支行系《四方监管协议》丙方交通银行股份有限公司上海市普陀支行的下属支行。

三、2025年度募集资金的实际使用情况

（一）募集资金投资项目资金使用情况截至2025年12月31日，募集资金实际使用情况参见本报告附表1《首次公开发行募集资金使用情况对照表》以及附表2《2020年非公开发行募集资金使用情况对照表》。

5（二）募集资金投资项目先期投入及置换情况

2025年度公司不涉及募集资金投资项目先期投入及置换情况。

（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

1、首次公开发行闲置募集资金暂时补充流动资金情况

公司于2024年3月4日召开第五届董事会第十二次临时会议及第五届监事会第三

次临时会议，分别审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用部分闲置募集资金（不超过35000.00万元）用于暂时补充流动资金，使用期限不超过12个月（自资金划出公司募集资金专户日起至资金划回至募集资金专户日止）。公司于2024年3月5日从募集资金专用账户转出人民币35000.00万元。截至

2025年3月3日，公司已将上述暂时用于补充流动资金的闲置募集资金人民币35000.00

万元足额归还至募集资金专用账户。

2、2020年非公开发行闲置募集资金暂时补充流动资金情况

公司于2024年10月24日召开第五届董事会第二十三次临时会议和第五届监事会第六次临时会议，分别审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用部分闲置募集资金（不超过101000.00万元）用于暂时补充流动资金，使用期限不超过12个月（自资金划出公司募集资金专户日起至资金划回至募集资金专户日止）。公司分别于2024年10月25日、2024年10月30日从募集资金专用账户转出100400.00万元、600.00万元。截至2025年10月23日，公司已将上述暂时用于补充流动资金的101000.00万元闲置募集资金足额归还至募集资金专用账户。

公司于2025年10月24日召开第五届董事会第四十八次临时会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用部分闲置募集资金（不超过101000.00万元）用于暂时补充流动资金，使用期限不超过12个月（自资金划出公司募集资金专户日起至资金划回至募集资金专户日止）。公司于2025年10月24日从募集资金专用账户转出100550.00万元。截至2025年12月31日，上述补充流动资金尚未到期，相关资金尚未归还。

6（四）对闲置募集资金进行现金管理、投资相关产品情况

截至2025年12月31日，公司不存在对闲置募集资金进行现金管理的情况。

（五）用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况

截至2025年12月31日，公司不存在用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款的情况。

（六）超募资金用于在建项目及新项目的情况

截至2025年12月31日，公司不存在将超募资金用于在建项目及新项目的情况。

（七）节余募集资金使用情况

为了更好地发挥募集资金的效能，提高资金的使用效率，公司于2018年2月7日

召开第三届董事会第二十三次临时会议和第三届监事会第三次临时会议，审议通过了上述《关于将部分已结项募投项目节余资金用于其他募投项目及使用募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金的议案》，同意公司使用结项募投项目“哈尔滨松北商场项目”的部分节余募集资金人民币4812.04万元，用于补足结项募投项目“呼和浩特玉泉商场项目”与“东莞万江商场项目”实际使用自筹资金相较于拟使用募集资金超出的部分。上述计划实施后，呼和浩特玉泉商场项目的拟使用募集资金金额调整为人民币7682.53万元，东莞万江商场项目的拟使用募集资金金额调整为人民币16414.51万元。

同时，同意公司使用结项募投项目“天津北辰商场项目”的全部节余募集资金人民币

3533.35万元及“哈尔滨松北商场项目”的部分节余募集资金人民币7390.02万元用于

“乌鲁木齐会展商场项目”，以满足该募投项目未来的资金需求，助力公司主营业务发展及战略规划的顺利推进。上述计划实施后，乌鲁木齐会展商场项目的拟使用募集资金金额调整为人民币66908.37万元。

首次公开发行及2020年非公开发行节余募集资金永久补充流动资金情况参见本节

之“（八）募集资金使用的其他情况”之“1、募集资金投资项目节余/剩余募集资金永久补充流动资金情况”。

（八）募集资金使用的其他情况

1、募集资金投资项目节余/剩余募集资金永久补充流动资金情况

72024年3月28日，公司召开第五届董事会第三次会议和第五届监事会第三次会议，审议通过了《关于 A 股部分募集资金投资项目结项、延期、中止及终止的议案》，同意将首次公开发行的“长沙金霞商场项目”结项、将“新一代智慧家居商场项目”终止，并将首次公开发行全部募投项目的节余/剩余募集资金约30679.27万元（已扣除预计待支付款项，暂未包含募集资金专户累计收到及尚未收到的银行存款利息，最终金额以项目实际最终支付为准）永久补充流动资金，将募集资金专户余额转出并永久补充流动资金后，公司将相应注销募集资金专户，与保荐人、开户银行签署的募集资金专户监管协议也将随之终止；同意终止 2020 年非公开发行“天猫‘家装同城站’项目”、“3D设计云平台建设项目”及“新一代家装平台系统建设项目”，并将剩余募集资金约84536.70万元（已扣除预计待支付款项，暂未包含募集资金专户累计收到及尚未收到的银行存款利息，最终金额以项目实际最终支付为准）永久补充流动资金，同意将“南宁定秋商场项目”达到预定可使用状态的建设完成日期延长至2026年12月，同意中止（暂停）“佛山乐从商场项目”的建设，并持续就该项目施工方案的调整进行讨论，在完成可行性论证后履行必要审批决策程序并及时进行信息披露。

上述《关于 A 股部分募集资金投资项目结项、延期、中止及终止的议案》已经公司

于2024年5月23日召开的2023年年度股东大会审议通过，具体内容请详见公司在上海证券交易所官方网站及指定媒体披露的《2023年年度股东大会决议公告》（公告编号：2024-034）。

截至2025年12月31日，公司已将首次公开发行的募集资金311893400.00元、

2020年非公开发行的募集资金845367000.00元及相关利息扣除手续费后的净额用于

永久补充流动资金。

2、募集资金专户被冻结及部分资金被司法划扣情况

（1）募集资金专户部分资金被司法划扣情况

1）基本情况

因公司、子公司长沙红星美凯龙家居生活广场（以下简称“长沙美凯龙”）与湖南

红星现代市场经营有限责任公司（以下简称“现代公司”）及业主群体的房屋租赁合同纠纷，公司募集资金专户近期部分资金被司法扣划。具体情况如下：

8账户性

账户名称开户行银行账号扣划金额（元）执行法院质

红星美凯龙60801607910676566.57中国民生银募集资长沙市雨花家居集团股

行上海分行633503595122512.43金专户区人民法院份有限公司

2）募集资金专户部分资金被司法扣划的原因

2020年12月，现代公司将长沙市雨花区物业转租至长沙美凯龙用于经营家居商场。

2023年7月17日、2025年1月21日，长沙市雨花区业主群体先后向长沙市雨花区人

民法院、长沙市中级人民法院提起诉讼，要求现代公司、长沙美凯龙及公司返还物业并支付场地侵占费。2025年9月30日，长沙市中级人民法院作出（2024）湘01民终18553

号、（2025）湘01民终2025号《民事判决书》，判现代公司、长沙美凯龙向业主群体支

付租金及相关费用，并判决美凯龙承担连带责任。近日，长沙市雨花区人民法院强制划扣公司募集资金专户合计人民币10799079.00元。

（2）募集资金专户被冻结情况

截至2026年3月30日，公司募集资金专户涉及被冻结的情况，被冻结金额合计

56708055.56元，具体情况如下：

截至2026年账截至2026年开3月30日被可用余户账户案件案件状3月30日账户银行账号冻结文号执行法院司法申请冻额名性质原由态户余额

行结金额（元）称（元）

（元）

红（2026）前期上海市浦星中沪0115咨询

东新区人审理中21000000.00美国执保139费纠民法院凯民之二纷

龙生（2025）新疆生产前期已结募集

家银兵0401建设兵团咨询案，公

608016079资金4500000.0010225312.110.00

居行执保92霍城垦区费纠司未承专户集上号人民法院纷担责任

团海（2025）新疆生产前期股分兵0401建设兵团咨询

审理中5708055.56份行执保84霍城垦区费纠有号之一人民法院纷

9截至2026年

账截至2026年开3月30日被可用余户账户案件案件状3月30日账户银行账号冻结文号执行法院司法申请冻额名性质原由态户余额

行结金额（元）称（元）

（元）

限（2026）前期上海市浦公沪0115咨询

东新区人审理中21000000.00司执保139费纠民法院号之一纷

6335035954504634.480.00

（2025）新疆生产前期已结

兵0401建设兵团咨询案，公

4500000.00

执保92霍城垦区费纠司未承号人民法院纷担责任

（3）对公司的影响及风险提示

1）上述募集资金专户被冻结及部分资金被划扣事项对公司募集资金账户的使用造

成了一定的影响。公司将密切关注募集资金账户被划扣事项，进一步加强募集资金存放与使用的管理工作，并严格按照法律法规的规定及时履行信息披露义务。敬请广大投资者关注相关公告并注意投资风险。

2）截至2026年3月30日，募集资金专户被司法申请冻结金额合计56708055.56元，占公司最近一期经审计净资产的0.24%，占公司最近一期经审计货币资金的1.76%，占最近一期经审计流动资产的0.88%。

3）公司正在积极协商解决相关案件。其中，就部分募集资金司法划扣事项，公司、长沙美凯龙及现代公司正在当地政府的协调下积极与业主群体协商解决该案件，以争取达成进一步和解方案。公司承诺将在上述案件调解完毕两个工作日内或募投项目需使用募集资金投入时（以两者孰早为准），将被司法划扣资金及对应期间的必要利息归还募集资金专户。

10四、变更募集资金投资项目的资金使用情况

（一）首次公开发行变更募投项目的募集资金使用情况

2025年度，公司不涉及首次公开发行变更募投项目的情形。

截至2025年12月31日变更后募投项目的募集资金使用情况参见本报告附表1《首次公开发行募集资金使用情况对照表》。

（二）2020年非公开发行变更募投项目的募集资金使用情况

截至2025年12月31日，2020年非公开发行不存在变更募投项目的情况。

五、募集资金使用及披露中存在的问题

（一）募集资金临时补充流动资金转出至一般户使用

2025年5月9日，中国证监会发布《上市公司募集资金监管规则》（〔2025〕10号），其中对上市公司临时补充流动资金补充规定：“临时补充流动资金的，应当通过募集资金专项账户实施，并限于与主营业务相关的生产经营活动。”公司于2025年10月24日召开第五届董事会第四十八次临时会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用部分闲置募集资金（不超过101000.00万元）用于暂时补充流动资金，使用期限不超过12个月（自资金划出公司募集资金专户日起至资金划回至募集资金专户日止）。因财务人员对最新监管规则学习不够深入、认知不够到位，继续沿用新规发布前的临时补充流动资金方式，于

2025年10月24日从募集资金专用账户转出100550.00万元至公司一般户，并在一般

户中使用相关临时补充流动资金。

公司相关补充流动资金均用于主营业务相关用途，本次临时补充流动资金系公司充分考虑募投项目资金投入计划后开展的事项，未影响募集资金投资项目的正常实施。

（二）一般户资金误转入

2025年8月4日，公司在内部归集资金时，财务人员误将1100000.00元转入2020

11年非公开发行募集资金专户310066205013004580052，在发现后公司已将误转入的自有

资金1100000.00元转出至自有账户。前述误转入公司募集资金账户事项涉及的金额较低、占比较小，未对公司募集资金正常使用造成影响，未对后续募集资金的管理和使用造成损害及不利影响。

（三）整改情况说明

上述事项发生后，公司高度重视，对相关责任人员进行了批评教育，督促财务人员逐项落实与切实整改。公司已咨询保荐人专业意见，加强相关部门对募集资金管理制度的培训与管理，组织并认真学习《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等法律法规的规定与要求，并督导相关工作人员在今后募集资金的日常使用中严格规范募集资金使用的流程和用途。公司将在日后的工作中加强规范管理意识，对募集资金支付流程进行进一步完善，加强募集资金专户的识别、专项标记、专项审批，杜绝该类事项再次发生。

除上述披露事项外，2025年度，公司严格按照《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》和《红星美凯龙家居集团股份有限公司募集资金管理办法》等有关规定使用募集资金，相关信息的披露及时、真实、准确、完整。

六、保荐人核查意见

保荐人经核查后认为：美凯龙已完整披露2025年度募集资金存放、管理和实际使

用的情况，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致；公司已采取切实措施就2025年度发生的募集资金使用不规范事项开展整改；就部分募集资金被司法强制划扣事项，公司已就归还募集资金做出相应承诺，相关事项不会对公司募投项目建设造成重大不利影响。

除已披露事项外，2025年度公司募集资金存放、管理和实际使用情况不存在违反《上海证券交易所股票上市规则》《上市公司募集资金监管规则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等法规和文件规定的情形。同时，保荐人提示上市公司关注募集资金管理与使用的规范性，并按照监管要求履行信息披露义务。

12附表1：

首次公开发行募集资金使用情况对照表

2025年度

单位：万元

募集资金净额（2018年1月9日募集资金专户余额）308663.75本年度投入募集资金总额27189.34

变更用途的募集资金总额120735.41

已累计投入募集资金总额303295.34

变更用途的募集资金总额比例39.59%已变更项截至期末项目可行募集资金截至期末截至期末累计投入金项目达到预定是否达目，含部调整后投截至期末承诺本年度投入金投入进度本年度实性是否发承诺投资项目承诺投资累计投入额与承诺投入金额的可使用状态日到预计

分变更资总额投入金额(1)额(%)现的效益生重大变

总额金额(2)差额(3)＝(2)-(1)期效益（如有）(4)＝(2)/(1)化

天津北辰商场项目否28047.0024513.6524513.65-24513.65-100.002017年4月4678.11不适用否

呼和浩特玉泉商场项目否7611.007682.537682.53-7682.53-100.002016年10月4128.84不适用否

东莞万江商场项目否11674.0016414.5116414.51-16414.51-100.002016年9月1624.72不适用否

家居商哈尔滨松北商场项目否41683.0029480.9429480.94-29480.94-100.002017年10月2262.43不适用否场建设

项目乌鲁木齐会展商场项目是55985.0066673.3066673.30-66673.30-100.002019年7月6297.62不适用否

长沙金霞商场项目是-16318.0916318.09-14623.80(1694.29)89.622024年3月-不适用已结项

西宁世博商场项目是-11000.0011000.00-11001.25注1100.002018年12月2649.22不适用否

小计-145000.00172083.02172083.02-170389.98(1694.29)99.02—21640.94——

统一物流配送服务体系建设项目是45000.00------—-不适用否

家居设计及装修服务拓展项目是20000.00------—-不适用否

互联网家装平台项目是40000.00------—-不适用否

偿还银行借款否40000.0040000.0040000.00-40000.00-100.00—-不适用否

补充流动资金否15000.7815000.7815000.78-15000.78-100.00—-不适用否

新一代智慧家居商场项目是-11727.6411727.64-11715.24(12.40)99.89—-不适用已终止

偿还带息债务项目是-35000.0035000.00-35000.00-100.00—-不适用否

13永久补充流动资金是-31189.3431189.3427189.3431189.34-100.00—-不适用否

合计—305000.78305000.78305000.7827189.34303295.34(1706.69)99.44—21640.94——

未达到计划进度原因(分具体项目)详见本表之“项目可行性发生重大变化的情况说明”。

2024 年 3 月 28 日，公司召开第五届董事会第三次会议和第五届监事会第三次会议，审议通过了《关于 A 股部分募集资金投资项目结项、延期、中止及终止的议案》。由于家居装饰及家具行业新零售与线上发展趋势的持续迭代，结合公共卫生事件对居民消费体验、消费习惯的影响及宏观经济环境的波动及相关产业政策的调整，相关新零售业务在前期运营及试点中的表现亦不理想，公司自

2022年以来对于自身新零售战略的方向、进度持续进行讨论及研究。基于提升募集资金使用效率的角度考量，公司内部放缓了对于

“新一代智慧家居商场项目”的募集资金使用进度。公司控股股东、实际控制人变更后，公司管理层对战略进行了重新规划及讨论，项目可行性发生重大变化的情况说明

综合考虑行业发展及迭代情况、公司发展战略讨论、公司资金状况、增强公司宏观经济波动下的抗风险能力等因素，公司拟终止首次公开发行的“新一代智慧家居商场项目”。

上述《关于 A 股部分募集资金投资项目结项、延期、中止及终止的议案》已经公司于 2024 年 5 月 23 日召开的 2023 年年度股东大会审议通过，具体内容请详见公司在上海证券交易所官方网站及指定媒体披露的《2023年年度股东大会决议公告》（公告编号：2024-034）。

募集资金投资项目先期投入及置换情况2025年度，公司不涉及募集资金投资项目先期投入及置换的情况。

为提高公司募集资金使用效率，进一步降低财务成本，公司于2024年3月4日召开第五届董事会第十二次临时会议及第五届监事会第三次临时会议，分别审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用部分闲置募集资金（不超用闲置募集资金暂时补充流动资金情况过35000.00万元）用于暂时补充流动资金，使用期限不超过12个月（自资金划出公司募集资金专户日起至资金划回至募集资金专户日止）。公司于2024年3月5日从募集资金专用账户转出人民币35000.00万元。截至2025年3月3日，公司已将上述暂时用于补充流动资金的闲置募集资金人民币35000.00万元足额归还至募集资金专用账户。

对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况不适用用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况不适用

（1）“天津北辰商场项目”与“哈尔滨松北商场项目”节余情况

募集资金结余的金额及形成原因为了更好地发挥募集资金的效能，提高资金的使用效率，公司于2018年2月7日召开第三届董事会第二十三次临时会议和第三届监事会第三次临时会议，审议通过了上述《关于将部分已结项募投项目节余资金用于其他募投项目及使用募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金的议案》，同意公司使用结项募投项目“哈尔滨松北商场项目”的部分节余募集资金人民币4812.04万元，用于补

14足结项募投项目“呼和浩特玉泉商场项目”与“东莞万江商场项目”实际使用自筹资金相较于拟使用募集资金超出的部分。上述计划实施后，呼和浩特玉泉商场项目的拟使用募集资金金额调整为人民币7682.53万元，东莞万江商场项目的拟使用募集资金金额调整为人民币16414.51万元。

同时，同意公司使用结项募投项目“天津北辰商场项目”的全部节余募集资金人民币3533.35万元及“哈尔滨松北商场项目”的部分节余募集资金人民币7390.02万元用于“乌鲁木齐会展商场项目”，以满足该募投项目未来的资金需求，助力公司主营业务发展及战略规划的顺利推进。上述计划实施后，乌鲁木齐会展商场项目的拟使用募集资金金额调整为人民币66908.37万元。

“天津北辰商场项目”与“哈尔滨松北商场项目”节余资金形成原因：公司在实施相关项目过程中，坚持谨慎、节约的原则，在保证项目质量的前提下，注重项目管理，严格控制各项支出，以最少的投入达到了最高的效能，提高了募集资金的使用效率，有效节约了项目建设资金。

（2）“长沙金霞商场项目”节余情况2024 年 3 月 28 日，公司召开第五届董事会第三次会议和第五届监事会第三次会议，审议通过了《关于 A 股部分募集资金投资项目结项、延期、中止及终止的议案》。公司“长沙金霞商场项目”已完成家居商场建设工作并于2020年7月取得了建设工程用地和规划竣工验收合格证，原计划于商场开业后达到预定可使用状态及予以结项。由于金霞商圈前期周边开发进展缓慢，且据悉长沙开福区正在积极推进金霞新城开发建设并编制相关发展战略规划，考虑到商场招商和运营效果，公司拟待周边配套规划落地后再启动长沙金霞商场的招商工作，并将在招商完成后推动商场开业。由于长沙金霞商场建设工作已完成，以募集资金进行建设投资的需求已基本得到满足，后续尚需待周边配套规划落地后启动招商工作及推动商场开业。为了提高公司资金使用效率，公司拟对该募投项目进行结项，并将节余募集资金2681.91万元（已扣除预计待支付款项，暂未包含募集资金专户累计收到及尚未收到的银行存款利息，最终金额以项目实际最终支付为准）。根据香港上市规则的要求，公司预计于2026年12月31日前使用完毕。后续该项目如存在进一步的资金使用需求，公司将以自有资金进行投入。

“长沙金霞商场项目”节余资金形成原因：在“长沙金霞商场项目”的实施过程中，公司本着合理、高效、节约的原则，从项目的实际需求出发，科学审慎地使用募集资金，在保证项目建设质量和控制风险的前提下，加强了对项目费用的监督和管控，降低了项目建设的成本和费用，节省了资金支出，使该项目在达到了预定可使用状态后仍存在部分资金节余。

上述《关于 A 股部分募集资金投资项目结项、延期、中止及终止的议案》已经公司于 2024 年 5 月 23 日召开的 2023 年年度股东大会审议通过，具体内容请详见公司在上海证券交易所官方网站及指定媒体披露的《2023年年度股东大会决议公告》（公告编号：2024-

034）。

15详见本核查意见之“三、2025年度募集资金的实际使用情况”之“（八）募集资金使用的其他情况”以及“五、募集资金使用及披露中存

募集资金其他使用情况在的问题”。

注1：西宁世博商场项目截至期末累计投入金额大于拟使用募集资金金额，系以募集资金专户产生的利息收入投入所致。

注2：表中合计数与各单项加总数尾数不符的情况，系四舍五入尾差所致。

16附表2：

2020年非公开发行募集资金使用情况对照表

2025年度

单位：万元

募集资金净额（2021年10月11日募集资金专户余额）368714.90本年度投入募集资金总额-

变更用途的募集资金总额84536.70

已累计投入募集资金总额267871.24

变更用途的募集资金总额比例22.98%已变更项截至期末项目达目，项目可行截至期末累计投入金投入进度到预定本期实含部募集资金承诺投截至期末承诺本年度投截至期末累计投入是否达到性是否发

承诺投资项目调整后投资总额额与承诺投入金额的(%)可使用现的效

分变资总额投入金额(1)入金额金额(2)预计效益生重大变

差额(3)＝(2)-(1)(4)＝状态日益更化

(2)/(1)期

（如有）

天猫“家装同城站”项目是22000.00------—-不适用已终止

3D 设计云平台建设项目 是 28394.47 699.61 699.61 - 699.61 - 100.00 — - 不适用 已终止

新一代家装平台系统建设

是35000.00158.16158.16-158.16-100.00—-不适用已终止项目

佛山乐从商场项目否100000.00100000.00100000.00-20000.00(80000.00)20.00—-不适用已中止家居2026年南宁定秋商场项目否56000.0056000.0056000.00-36034.86(19965.14)64.35-不适用已延期商场12月建设南昌朝阳新城商场项2022年否16091.0016091.0016091.00-16091.00-100.006435.84不适用否项目目10月小计否172091.00172091.00172091.00-72125.86(99965.14)41.91—6435.84——

偿还带息债务项目否110350.91110350.91110350.91-110350.91-100.00—-不适用否

永久补充流动资金是-84536.7084536.70-84536.70-100.00—-不适用否

合计—367836.38367836.38367836.38-267871.24(99965.14)72.82—6435.84——

17未达到计划进度原因(分具体项目)详见本表之“项目可行性发生重大变化的情况说明”。

（1）“天猫‘家装同城站’项目”、“3D 设计云平台建设项目”及“新一代家装平台系统建设项目”2024 年 3 月 28 日，公司召开了第五届董事会第三次会议和第五届监事会第三次会议，审议通过了《关于 A 股部分募集资金投资项目结项、延期、中止及终止的议案》。由于家居装饰及家具行业新零售与线上发展趋势的持续迭代，结合公共卫生事件对居民消费体验、消费习惯的影响及宏观经济环境的波动及相关产业政策的调整，相关新零售业务在前期运营及试点中的表现亦不理想，公司自2022年以来对于自身新零售战略的方向、进度持续进行讨论及研究。基于提升募集资金使用效率的角度考量，公司内部放缓了对于“天猫‘家装同城站’项目”、“3D 设计云平台建设项目”及“新一代家装平台系统建设项目”的募集资金使用进度。公司控股股东、实际控制人变更后，公司管理层对战略进行了重新规划及讨论。

此外，就“天猫‘家装同城站’项目”而言，公司持续以自有资金投入，包括人员支出以及日常经营支出，并出于提高资金使用效率的考虑，以成本更低的租赁方式租入相关设备开展项目建设。由于设备租赁费用与原定募集资金使用规划不同，公司使用自有流动资金开展了相关项目建设。截至2023年12月31日，天猫同城站累计共上线32城、73家商场，2023年全年线上流量规模破亿。未来，公司仍将持续投入天猫同城站建设，不断深化线上线下一体化运营战略。但基于公司现有资金状况、以及出于提高资金使用效率的考虑，公司拟在短期内主要持续以非资本性支出进行投入。

综上，综合考虑行业发展及迭代情况、公司发展战略讨论、公司资金状况、资金使用效率、增强公司宏观经济波动下的抗风险能力等因项目可行性发生重大变化的情况说明 素，公司拟终止“天猫‘家装同城站’项目”、“3D 设计云平台建设项目”及“新一代家装平台系统建设项目”，并将剩余募集资金约 84536.70万元（已扣除预计待支付款项，暂未包含募集资金专户累计收到及尚未收到的银行存款利息，最终金额以项目实际最终支付为准）永久补充流动资金。

上述《关于 A 股部分募集资金投资项目结项、延期、中止及终止的议案》已经公司于 2024 年 5 月 23 日召开的 2023 年年度股东大会审议通过，具体内容请详见公司在上海证券交易所官方网站及指定媒体披露的《2023年年度股东大会决议公告》（公告编号：2024-034）

（2）“佛山乐从商场项目”和“南宁定秋商场项目”2024 年 3 月 28 日，公司召开了第五届董事会第三次会议和第五届监事会第三次会议，审议通过了《关于 A 股部分募集资金投资项目结项、延期、中止及终止的议案》，并在第五届董事会第三次会议上审议通过了《关于重新论证部分募集资金投资项目可行性的议案》。“佛山乐从商场项目”和“南宁定秋商场项目”原计划于2024年12月末达到预定可使用状态，但由于建设期内受到公共卫生事件、宏观经济波动等诸多因素的影响，建设进度有所放缓，且公司预计短期内建设相关商场并招商开业或无法达到预期盈利效果，因此公司基于整体资金使用效率的考量，放缓了相关项目的建设及资金投入节奏，使得前述项目投入进度有所延后。综合考虑募投项目建设进展、公司中短期内商场建设开业安排、公司资金状况等因素后，公司拟调整部分募投项目的建设周期。具体而言，“南宁定秋商场项目”主体结构已建设完成，目前处于安装、装修工程施工阶段，考虑到近年来国内宏观经济波动态势、以及变更控制权后经营管理规划的调整，公司拟适当延长该项目的建设周期，将该项目达到预定可使用状态的建设完成日期延长至2026年12月；由于“佛山乐从商场项目”建设相对初期，考虑到近年18来家居装饰及家居行业整体波动，以及公司于2023年完成控制权及管理层变更，管理层仍在结合公司现有经营情况调整公司战略规划，

因此公司拟中止（暂停）“佛山乐从商场项目”的建设，并持续就该项目施工方案的调整进行讨论，以优化项目实施效益。公司将在完成可行性论证后履行必要审批决策程序并及时进行信息披露。

上述《关于 A 股部分募集资金投资项目结项、延期、中止及终止的议案》已经公司于 2024 年 5 月 23 日召开的 2023 年年度股东大会审议通过，具体内容请详见公司在上海证券交易所官方网站及指定媒体披露的《2023年年度股东大会决议公告》（公告编号：2024-034）。

根据香港上市规则要求，公司管理层目前预计“佛山乐从商场项目”剩余的募集资金将于2030年底前投入完成。前述预计时间依据《募集资金管理办法》要求，将基于获得公司董事会及股东于公司股东大会的同意。

募集资金投资项目先期投入及置换情况2025年度，公司不涉及募集资金投资项目先期投入及置换的情况。

公司于2024年10月24日召开第五届董事会第二十三次临时会议和第五届监事会第六次临时会议，分别审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用部分闲置募集资金（不超过101000.00万元）用于暂时补充流动资金，使用期限不超过12个月（自资金划出公司募集资金专户日起至资金划回至募集资金专户日止）。公司分别于2024年10月25日、2024年10月30日从募集资金专用账户转出100400.00万元、600.00万元。截至2025年10月23日，公司已将上述暂时用于补充流动资金的101000.00万用闲置募集资金暂时补充流动资金情况元闲置募集资金足额归还至募集资金专用账户。

为提高公司募集资金使用效率，进一步降低财务成本，公司于2025年10月24日召开第五届董事会第四十八次临时会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用部分闲置募集资金（不超过101000.00万元）用于暂时补充流动资金，使用期限不超过12个月（自资金划出公司募集资金专户日起至资金划回至募集资金专户日止）。公司于2025年10月24日从募集资金专用账户转出100550.00万元。截至2025年12月31日，上述补充流动资金尚未到期，相关资金尚未归还。

对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况不适用用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情不适用况募集资金结余的金额及形成原因不适用

详见本核查意见之“三、2025年度募集资金的实际使用情况”之“（八）募集资金使用的其他情况”以及“五、募集资金使用及披露中存在的募集资金其他使用情况问题”。

注1：表中合计数与各单项加总数尾数不符的情况，系四舍五入尾差所致。

（以下无正文）19（此页无正文，为《中国国际金融股份有限公司关于红星美凯龙家居集团股份有限公司

2025年度募集资金存放与使用情况的专项核查报告》之签章页）

保荐代表人：

谢晶欣曾庆霖中国国际金融股份有限公司年月日

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