报告要点：

市场整体行情及通信细分板块行情回顾，通信本周整体上涨

周行情：本周（2022年08月01日-2022年08月05日）上证综指回调0.81%，深证成指上涨0.02%，创业板指上涨0.49%。本周通信板块上涨1.66%。考虑通信行业的高景气度延续，相关企业经营业绩的不断兑现可期，我们给予通信行业的“推荐”评级。

细分行业方面：根据通信板块三级子行业划分来看，本周（2022年08月01日-2022年08月05日）通信板块三级子行业中，其他通信设备上涨幅度最高，涨幅为3.61%，本周各细分板块主要呈上涨趋势。个股方面：本周（2022年08月01日-2022年08月05日）通信板块上涨、下跌和走平的个股数量占比分别为64.66%、33.62%和1.72%。其中，涨幅板块分析方面，光库科技（36.84%）、科信技术（27.20%）、国盾量子（16.90%）涨幅分列前三。

物联网终端用户超16亿户，物联网行业蓬勃发展

工信部称，截至6月末，三大运营商共有16.4亿户蜂窝物联网终端用户，与上年末相比净增量为2.4亿户。蜂窝物联网终端用户规模与移动电话用户的规模差已缩小至2949万户，占移动网终端连接数总数的比重达到49.6%。IPTV（网络电视）用户总数为3.66亿户，上半年净增1785万户。中国电信、中国联通、中国移动三大运营商是全球蜂窝物联网连接市场的领头羊，占全球蜂窝物联网连接高达75％，优势凸显。

建议关注方向：虚拟电厂、新基建、元宇宙、5G应用

推荐标的：虚拟电厂板块：恒实科技（300513）和东方电子（000682）；工业互联网“专精特新”三旺通信（688618）

关注标的：ICT综合设备商：中兴通讯（000063）；基站+能源：平治信息（300571）、润建股份（002929）；IDC板块：奥飞数据（300738）、超讯通信（603322）；光模块叠加激光雷达：中际旭创（300308）、天孚通信（300394）；光纤光缆板块：长飞光纤（601869）、亨通光电（600487）、中天科技（600522）；车/物联网/能源物联网相关：移远通信（603236）、广和通（300638）、移为通信（300590）、威胜信息（688100）；北斗核心器件龙头北斗星通（002151）、具备元器件—终端—系统应用全产业链产品研发生产能力的振芯科技（300101），灾害监测板块龙头叠加自动驾驶突破华测导航（300627），5G消息梦网科技（002123）。

风险提示

原料价格上升风险；全球疫情影响及国外政策环境不确定性；5G商用推进不及预期。

（来源：国元证券）