浙商证券股份有限公司2026年第一季度报告

证券代码：601878证券简称：浙商证券

浙商证券股份有限公司

2026年第一季度报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示

公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息

的真实、准确、完整。

第一季度财务报表是否经审计

□是√否

一、主要财务数据

(一)主要会计数据和财务指标

单位：元币种：人民币本报告期比上年同上年同期项目本报告期期增减变

动幅度(%)调整前调整后调整后

2993854049.

营业收入2359025663.391675253662.8540.82

22

利润总额1020614913.20701490516.58701490516.5845.49

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归属于上市公司

751157315.22555582922.16555582922.1635.20

股东的净利润归属于上市公司股东的扣除非经

753970691.01554847435.31554847435.3135.89

常性损益的净利润

-经营活动产生的

6771060571.441331817103.-1331817103.28不适用

现金流量净额

28

基本每股收益

0.170.120.1241.67（元/股）稀释每股收益

0.170.120.1241.67（元/股）

加权平均净资产增加0.45

2.021.571.57

收益率（%）个百分点本报告期末比上年上年度末度末增减本报告期末变动幅度

(%)调整前调整后调整后

22481355544

总资产248016203128.87224813555449.2410.32

9.24

归属于上市公司

36788819285

股东的所有者权37698169555.1536788819285.062.47.06益追溯调整或重述的原因说明

上年同期数据与已披露定期报告数据存在差异，原因系会计政策变更后对上年同期的营业收入进行追溯调整，详情请参阅2025年10月31日披露的《浙商证券股份有限公司关于会计政策变更的公告》。

(二)母公司的净资本及风险控制指标

单位：元币种：人民币项目本报告期末上年度末

净资本25827279298.7525809691939.65

净资产33787680741.2032989260736.96

净资本/各项风险准备之和（%）--

净资本/净资产（%）76.4478.24

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净资本/负债（%）30.8331.75

净资产/负债（%）40.3340.58

自营权益类证券及证券衍生品/净26.3828.42资本（%）

自营固定收益类证券/净资本（%）--

自营非权益类证券及其衍生品/净167.86166.88

资本(%)

风险覆盖率（%）315.31325.87

资本杠杆率（%）21.2821.11

流动性覆盖率（%）275.05263.17

净稳定资金率（%）164.01156.80融资（含融券）的金额/净资本(%)146.51141.04

(三)非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位:元币种:人民币非经常性损益项目本期金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减-1338913.86值准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照

276345.26

确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回221084.60

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3402548.49

其他符合非经常性损益定义的损益项目27190.69

减：所得税影响额-1054210.45

少数股东权益影响额（税后）-349255.56

合计-2813375.79

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

(四)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因

√适用□不适用

项目名称变动比例（%）主要原因

营业收入40.82

利润总额45.49主要系证券经纪业务和投资银行归属于上市公司股东的业务收入增加

35.20

净利润

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归属于上市公司股东的

扣除非经常性损益的净35.89利润经营活动产生的现金流主要系本期代理买卖证券收到的不适用量净额现金净额增加

基本每股收益（元/股）41.67主要系归属于上市公司股东的净

稀释每股收益（元/股）41.67利润增加合并财务报表主要项目会计数据变动比例项目本报告期末上年度末主要原因

（%）主要系客户备付金

结算备付金22827877157.6612039852093.8589.60增加主要系衍生品规模

衍生金融资产652130881.12409775363.1159.14及价值变动影响主要系指定为以公允价值计量且其变

交易性金融负债839537895.57577701300.8745.32动计入当期损益的金融负债增加主要系期末代理承

代理承销证券款-798389773.64-100.00销证券款规模减少主要系应付清算款

应付款项129648389.20594870093.27-78.21减少主要系应纳税暂时

递延所得税负债472281511.18327646429.0244.14性差异增加主要系其他权益工

其他综合收益391612090.58212074509.8284.66具投资公允价值变动变动比例项目年初至报告期末上年同期主要原因

（%）主要系融资业务利

利息净收入365809152.00247179757.9347.99息收入增加主要系经纪业务手手续费及佣金净续费和投资银行业

1405434224.80904207877.5555.43

收入务手续费净收入增加主要系代扣个人所

其他收益15916010.778583207.2585.43得税手续费增加主要系证券市场波公允价值变动收

193964536.1640922962.08373.97动导致金融工具估

益值变化

汇兑收益3069775.21-1183020.67不适用主要系汇率变动

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主要系租赁收入减

其他业务收入4217978.766503353.69-35.14少主要系非流动资产

资产处置收益139786.95-398.73不适用处置收益增加主要系本期收入增

税金及附加18447779.6412927569.4242.70加主要系本期收入增

业务及管理费1291226381.89934030422.6538.24加相关人工成本增加主要系本期计提的

信用减值损失17811127.016595257.73170.06其他债权投资和信用业务减值增加主要系期货公司计其他资产减值损

4841126.1920000000.00-75.79提的其他流动资产

失减值损失减少主要系期货公司保

其他业务成本1203086.16192043.83526.46险加期货业务成本增加主要系无法支付的

营业外收入145928.2121679.48573.12应付款变动主要系处置非流动

营业外支出5027177.5139532.1212616.69资产等与经营无关的支出增加主要系本期应纳税

所得税费用197129134.01134600503.2046.45所得额增加主要系本期少数股

少数股东损益72328463.9711307091.22539.67东增加其他综合收益的主要系其他债权投

251480676.24-102806476.08不适用

税后净额资公允价值变动主要系本期代理买经营活动产生的

6771060571.44-1331817103.28不适用卖证券收到的现金

现金流量净额净额增加投资活动产生的主要系本期投资支

-22900388.17-105513908.85不适用现金流量净额付的现金减少筹资活动产生的主要系本期发行债

6543368057.37539964576.531111.81

现金流量净额券收到的现金增加

二、股东信息

(一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股报告期末表决权恢复的优先股股报告期末普通股股东总数145037不适用

东总数（如有）

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

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质押、标记持股持有有限售条或冻结情况股东名称股东性质持股数量比例件股份数量

(%)股份数量状态

浙江上三高速公路有限公21248246.4国有法人0无0司51596台州市金融投资集团有限113758

国有法人2.490无0公司734中国建设银行股份有限公

司－国泰中证全指证券公805053

其他1.760无0司交易型开放式指数证券51投资基金境内非国有687474

西子联合控股有限公司1.500无0法人51中国建设银行股份有限公

司－华宝中证全指证券公546728

其他1.200无0司交易型开放式指数证券07投资基金

541532

香港中央结算有限公司境外法人1.180无0

47

中国工商银行股份有限公

司－华泰柏瑞沪深300交219443

其他0.480无0易型开放式指数证券投资69基金浙江华川实业集团有限公境内非国有209558

0.460无0

司法人24中国建设银行股份有限公

司－易方达沪深300非银187879

其他0.410无0行金融交易型开放式指数67证券投资基金国泰海通证券股份有限公

司－天弘中证全指证券公163156

其他0.360无0司交易型开放式指数证券00投资基金

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量股份种类数量浙江上三高速公路有限公2124825

2124825159人民币普通股

司159台州市金融投资集团有限11375873

113758734人民币普通股

公司4

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中国建设银行股份有限公

司－国泰中证全指证券公

80505351人民币普通股80505351

司交易型开放式指数证券投资基金西子联合控股有限公司68747451人民币普通股68747451中国建设银行股份有限公

司－华宝中证全指证券公

54672807人民币普通股54672807

司交易型开放式指数证券投资基金香港中央结算有限公司54153247人民币普通股54153247中国工商银行股份有限公

司－华泰柏瑞沪深300交

21944369人民币普通股21944369

易型开放式指数证券投资基金浙江华川实业集团有限公

20955824人民币普通股20955824

司中国建设银行股份有限公

司－易方达沪深300非银

18787967人民币普通股18787967

行金融交易型开放式指数证券投资基金国泰海通证券股份有限公

司－天弘中证全指证券公

16315600人民币普通股16315600

司交易型开放式指数证券投资基金已知浙江上三高速公路有限公司和其他股东之间不存在关联关

上述股东关联关系或一致系或《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人情形，未知上行动的说明述其他股东之间是否存在关联关系或《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人情形。

前10名股东及前10名无限售股东参与融资融券及不适用。

转融通业务情况说明（如有）

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用

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三、其他提醒事项需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息

□适用√不适用

四、季度财务报表

(一)审计意见类型

□适用√不适用

(二)财务报表合并资产负债表

2026年3月31日

编制单位：浙商证券股份有限公司

单位：元币种:人民币审计类型：未经审计项目2026年3月31日2025年12月31日

资产：

货币资金67977324068.0861368052746.89

其中：客户资金存款58201274369.1151680281856.19

结算备付金22827877157.6612039852093.85

其中：客户备付金17758618910.077526762171.43贵金属拆出资金

融出资金39794897732.1238964285446.22

衍生金融资产652130881.12409775363.11

存出保证金16827884735.1415015097901.09

应收款项480318368.99377742818.47应收款项融资合同资产

买入返售金融资产7758613771.417275187451.14持有待售资产

金融投资：

交易性金融资产48974950293.0950479957160.43债权投资

其他债权投资18169447550.1817750417870.69

其他权益工具投资8095176589.056586600714.18

长期股权投资3121162632.153066407941.00投资性房地产

固定资产937732282.17977708381.05在建工程

使用权资产603700553.99627404533.80

8/14浙商证券股份有限公司2026年第一季度报告

无形资产530265034.48555846861.37

其中：数据资源

商誉682009149.34682009149.34

递延所得税资产881013873.02802427027.91

其他资产9701698456.887834781988.70

资产总计248016203128.87224813555449.24

负债：

短期借款1051248158.63942656487.21

应付短期融资款13209612367.6513585207184.10

拆入资金5077568500.005418250705.54

交易性金融负债839537895.57577701300.87

衍生金融负债777960208.60609125069.66

卖出回购金融资产款29664689346.9334432762260.19

代理买卖证券款57523994902.1544344433846.67

代理承销证券款798389773.64

应付职工薪酬2206146459.132172557841.57

应交税费622593501.33806456116.83

应付款项129648389.20594870093.27

合同负债59945030.4452318510.57持有待售负债

预计负债5038715.775038715.77长期借款

应付债券44385880083.2936897748789.59

其中：优先股永续债

租赁负债637438009.32662484403.54递延收益

递延所得税负债472281511.18327646429.02

其他负债42948422962.1835256677289.13

负债合计199612006041.37177484324817.17

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）4573796639.004573796639.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积17116158572.2217116158572.22

减：库存股405138429.06405138429.06

其他综合收益391612090.58212074509.82

盈余公积1587288855.381587288855.38

一般风险准备4158272841.424158046342.19

未分配利润10276178985.619546592795.51

9/14浙商证券股份有限公司2026年第一季度报告归属于母公司所有者权益（或股

37698169555.1536788819285.06东权益）合计

少数股东权益10706027532.3510540411347.01

所有者权益（或股东权益）合

48404197087.5047329230632.07

计负债和所有者权益（或股东权

248016203128.87224813555449.24

益）总计

公司负责人：钱文海主管会计工作负责人：程景东会计机构负责人：楼敏合并利润表

2026年1—3月

编制单位：浙商证券股份有限公司

单位：元币种:人民币审计类型：未经审计项目2026年第一季度2025年第一季度

一、营业总收入2359025663.391675253662.85

利息净收入365809152.00247179757.93

其中：利息收入849997914.14616619475.08

利息支出484188762.14369439717.15

手续费及佣金净收入1405434224.80904207877.55

其中：经纪业务手续费净收入1015693550.95691492838.31投资银行业务手续费净收

266465953.52124815106.33

入资产管理业务手续费净收

77520919.2168714196.71

入投资收益（损失以“-”号填

370474198.74469039923.75

列）

其中：对联营企业和合营企业的

54754691.1543802215.58

投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认产生的收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

其他收益15916010.778583207.25公允价值变动收益（损失以

193964536.1640922962.08“-”号填列）汇兑收益（损失以“-”号填

3069775.21-1183020.67

列）

其他业务收入4217978.766503353.69资产处置收益（损失以“-”号

139786.95-398.73

填列）

二、营业总支出1333529500.89973745293.63

10/14浙商证券股份有限公司2026年第一季度报告

税金及附加18447779.6412927569.42

业务及管理费1291226381.89934030422.65

信用减值损失17811127.016595257.73

其他资产减值损失4841126.1920000000.00

其他业务成本1203086.16192043.83三、营业利润（亏损以“-”号填

1025496162.50701508369.22

列）

加：营业外收入145928.2121679.48

减：营业外支出5027177.5139532.12四、利润总额（亏损总额以“-”

1020614913.20701490516.58号填列）

减：所得税费用197129134.01134600503.20五、净利润（净亏损以“-”号填

823485779.19566890013.38

列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以

823485779.19566890013.38“-”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润

751157315.22555582922.16（净亏损以“-”号填列）2.少数股东损益（净亏损以

72328463.9711307091.22“-”号填列）

六、其他综合收益的税后净额251480676.24-102806476.08归属母公司所有者的其他综合收

158192954.87-102506987.24

益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他

120136663.1475972303.06

综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

120136663.1475972303.06

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

（二）将重分类进损益的其他综

38056291.73-178479290.30

合收益

1.权益法下可转损益的其他综

-480614.58合收益

2.其他债权投资公允价值变动51198712.94-177005560.64

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3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用损失准备-215073.99-186397.35

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额-12927347.22-806717.73

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益

93287721.37-299488.84

的税后净额

七、综合收益总额1074966455.43464083537.30归属于母公司所有者的综合收益

909350270.09453075934.92

总额

归属于少数股东的综合收益总额165616185.3411007602.38

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.170.12

（二）稀释每股收益(元/股)0.170.12

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元，上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：钱文海主管会计工作负责人：程景东会计机构负责人：楼敏合并现金流量表

2026年1—3月

编制单位：浙商证券股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2026年第一季度2025年第一季度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金向其他金融机构拆入资金净增加额为交易目的而持有的金融资产净

1922092864.66

减少额

收取利息、手续费及佣金的现金2908085841.001886798066.50拆入资金净增加额

回购业务资金净增加额5649722700.00

代理买卖证券收到的现金净额12859282671.201067847151.08

收到其他与经营活动有关的现金5861459177.719571049533.55

经营活动现金流入小计23550920554.5718175417451.13为交易目的而持有的金融资产净

3869498475.74

增加额

拆入资金净减少额340000000.00780000000.00

融出资金净增加额858263553.96572612716.66拆出资金净增加额

12/14浙商证券股份有限公司2026年第一季度报告

返售业务资金净增加额450309002.71434901078.21

回购业务资金净减少额4764986341.21

支付利息、手续费及佣金的现金433050460.17324783391.12

支付给职工及为职工支付的现金897968139.81757698358.91

支付的各项税费413135841.01243214065.18

支付其他与经营活动有关的现金8622146644.2612524526468.59

经营活动现金流出小计16779859983.1319507234554.41经营活动产生的现金流量净

6771060571.44-1331817103.28

额

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他

257389.1942673.37

长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计257389.1942673.37

投资支付的现金57042000.00

购建固定资产、无形资产和其他

23157777.3648514582.22

长期资产支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计23157777.36105556582.22投资活动产生的现金流量净

-22900388.17-105513908.85额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金448146736.85264757090.74

发行债券收到的现金14252510000.005082860000.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计14700656736.855347617090.74

偿还债务支付的现金7568993636.854350162156.13

分配股利、利润或偿付利息支付

536954521.27418976648.96

的现金

其中：子公司支付给少数股东的

股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金51340521.3638513709.12

筹资活动现金流出小计8157288679.484807652514.21

13/14浙商证券股份有限公司2026年第一季度报告

筹资活动产生的现金流量净

6543368057.37539964576.53

额

四、汇率变动对现金及现金等价物

-19680736.41-1106206.57的影响

五、现金及现金等价物净增加额13271847504.23-898472642.17

加：期初现金及现金等价物余额61890926678.7045684141692.59

六、期末现金及现金等价物余额75162774182.9344785669050.42

公司负责人：钱文海主管会计工作负责人：程景东会计机构负责人：楼敏

(三)2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用特此公告。

浙商证券股份有限公司董事会

2026年4月27日