（于中华人民共和国注册成立的股份有限公司）

股份代号：601881

2026中期报告中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

重要提示

一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存

在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、未出席董事情况未出席董事职务未出席董事姓名未出席董事的原因说明被委托人姓名董事宋卫刚工作原因李慧

三、本半年度报告未经审计。

四、公司负责人王晟、主管会计工作负责人薛军及会计机构负责人（会计主管人员）王淡森声明：

保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

公司拟派发现金股利人民币1640160338.40元（含税），以2026年6月末总股本

10934402256股计算，每10股派发现金股利人民币1.50元（含税）；若本公司于股权登记日股

本总数发生变化，每股派发现金股利的金额将在人民币1640160338.40元（含税）的总金额内作相应调整。公司2026年中期利润分配预案已经公司第五届董事会第十九次会议（定期）审议通过，尚需提交公司股东会审议通过。

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示

本公司的业务高度依赖于中国及其他业务所处地区的整体经济及市场状况，中国及国际资本市场的大幅波动将对本公司经营业绩产生重大影响。

1中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

本公司面临的风险主要包括：因国家法律法规和监管政策调整，如业务管理和规范未能及时跟进，而造成的法律以及合规风险；面对国内外资本市场的深刻变化，而战略规划未能相应调整的战略风险；因业务模式转型、新业务产生、新技术出现等方面的变化，而带来的内部运营及管理风险；本公司投资资产或挂钩标的因市场价格变动可能导致的市场风险；因借款人或交易对手无法履约而导致的信用风险；本公司在履行偿付义务时遇到资金短缺而产生的流动性风险；因内

部流程管理疏漏、信息系统故障、从业人员行为不当或外部发生不利事件导致损失的操作风险。

此外，本公司还面临竞争的国际化及汇率风险等。

针对上述风险，本公司从完善组织架构、压实各层级管理责任，优化管理机制和工具、完善各项风险管控措施，建立风险管理系统、不断优化升级系统功能，培养专业化风险管理队伍、不断规范人员管理、提升管理能力等方面，持续夯实风险管理底座，建立健全一体化防控体系。

十一、其他

□适用√不适用

2中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

目录

第一节释义.................................................4

第二节公司简介和主要财务指标........................................6

第三节管理层讨论与分析..........................................11

第四节公司治理、环境和社会........................................37

第五节重要事项..............................................43

第六节股份变动及股东情况.........................................52

第七节债券相关情况............................................56

第八节财务报告..............................................83

第九节证券公司信息披露..........................................84

一、载有本公司法定代表人、主管会计工作负责人及会计机构负责人签名盖章的财务报告文本。

备查文件目录二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有本公司文件的正本及公告原稿。

三、其他有关资料。

3中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

第一节释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义

中国银河证券股份有限公司，于2007年1月26日在中国注册成立公司或本公司 指 的股份有限公司，其 H 股于香港联交所上市（股份代号：06881），其 A 股于上交所上市（股票代码：601881）集团或本集团指本公司及其子公司

《公司章程》指本公司的公司章程，以最新修订的内容为准董事会指本公司董事会董事指本公司董事财政部指中华人民共和国财政部中国证监会指中国证券监督管理委员会广东证监局指中国证券监督管理委员会广东监管局湖南证监局指中国证券监督管理委员会湖南监管局上交所指上海证券交易所深交所指深圳证券交易所北交所指北京证券交易所香港交易所指香港交易及结算所有限公司香港联交所指香港联合交易所有限公司上海清算所指银行间市场清算所股份有限公司

银河期货指银河期货有限公司，为本公司的全资子公司银河德睿资本管理有限公司，由银河期货持有其100%股权，为本公银河德睿指司的间接全资子公司

银河创新资本指银河创新资本管理有限公司，为本公司的全资子公司银河金汇指银河金汇证券资产管理有限公司，为本公司的全资子公司银河源汇指银河源汇投资有限公司，为本公司的全资子公司银河国际控股指中国银河国际控股有限公司，为本公司的境外全资子公司银河国际控股全资子公司中国银河国际证券私人有限公司和中国银河海外指银河国际证券马来西亚私人有限公司之合称

中国银河金融控股有限责任公司，本公司的控股股东，报告期末持银河金控指

有本公司已发行股本的47.43%

银河基金管理有限公司，由银河金控持有其50%股权，为银河金控银河基金指的控股子公司

中投公司指中国投资有限责任公司，报告期末持有汇金公司100%股权汇金公司指中央汇金投资有限责任公司，报告期末持有银河金控69.07%股权创业板指深圳证券交易所创业板科创板指上海证券交易所科创板

《证券法》指《中华人民共和国证券法》（经最新修订）香港法例第571章《证券及期货条例》（以最新修订、补充或以其《证券及期货条例》指他方式修订者为准）

《公司法》指《中华人民共和国公司法》（经最新修订）

《联交所上市规则》附录 C3 之《上市发行人董事进行证券交易的《标准守则》指标准守则》

《企业管治守则》 指 《联交所上市规则》附录 C1之《企业管治守则》

《联交所上市规则》指《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（经最新修订）

《上交所上市规则》指《上海证券交易所股票上市规则》（经最新修订）

关连人士指具有《联交所上市规则》赋予之相同涵义

关联交易指与现行有效且不时修订的《上交所上市规则》中“关联交易”的定

4中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

义相同

与现行有效且不时修订的《联交所上市规则》中“关连交易”的定关连交易指义相同中国企业会计准则指财政部颁布的企业会计准则及相关规定

ESG 指 环境、社会及治理

FICC 指 固定收益、外汇和大宗商品

ETF 指 交易所买卖基金

FOF 指 基金中的基金（Fund of Fund），以基金为投资标的的基金REIT(s) 指 不动产投资信托基金证券公司以中介人身份向中国证券金融股份有限公司借入资金或转融通指证券并转借予客户的业务

本公司股本中每股面值人民币1.00元的内资股，以人民币认购及A 股 指买卖并于上交所上市

本公司股本中每股面值人民币1.00元的境外上市外资股，以港币H 股 指认购及买卖并于香港联交所上市

IPO 指 首次公开发行

即风险价值（Value at Risk），是指在一定的置信水平下，某一VaR 指金融资产或证券组合价值在未来特定时期内的最大可能损失报告期末指2026年6月30日报告期内指2026年1月1日起至2026年6月30日止香港指中国香港特别行政区人民币指中国法定货币人民币港元或港币指香港法定货币港元美元指美国法定货币美元新加坡元指新加坡法定货币新加坡元泰铢指泰国法定货币泰铢马来西亚林吉特指马来西亚法定货币马来西亚林吉特印度尼西亚盾指印度尼西亚法定货币印度尼西亚盾

特别说明：

本报告中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，系四舍五入原因造成。

5中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息公司的中文名称中国银河证券股份有限公司公司的中文简称中国银河

公司的外文名称 China Galaxy Securities Co.Ltd.公司的外文名称缩写 CGS公司的法定代表人王晟公司总经理薛军

公司授权代表王晟、吴嘉雯公司秘书吴嘉雯注册资本和净资本

单位：元币种：人民币本报告期末上年度末

注册资本10934402256.0010934402256.00股本（实缴资本）10934402256.0010934402256.00

净资本125811165831.93115200026161.69公司的各单项业务资格情况

√适用□不适用

根据《公司章程》，公司经营范围包括：（1）许可项目：证券业务；公募证券投资基金销售；保险兼业代理业务；证券公司为期货公司提供中间介绍业务；证券投资基金托管。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）；（2）一般项目：金银制品销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）；及（3）有关监管机构批准的其他业务。

此外，公司还具有以下业务资格：

1、经中国证监会核准或认可的业务资格：开放式证券投资基金代销业务资格、证券投资基金

评价业务资格、网上证券委托业务资格、注册登记保荐人资格、为期货公司提供中间介绍业务资

格、网下询价配售对象资格、直接投资业务试点资格、融资融券业务资格、股指期货交易业务资

格、合格境内机构投资者从事境外证券投资管理的业务资格、代销金融产品业务资格、从事股票

收益互换业务资格、参与利率互换交易业务资格、开展约定购回式证券交易业务试点资格、证券

投资基金托管资格、黄金现货合约代理业务资格、跨境业务试点资格、非权益类收益互换业务资

格、国债期货做市商资格、信用衍生品业务资格、基金投资顾问业务试点资格、黄金现货合约自

营业务资格、账户管理功能优化试点业务资格、上市证券做市交易业务资格、股票期权做市业务

资格、商品期货及期权做市业务、参与互换便利（SFISF）业务资格、自营参与碳排放权交易业务资格。

6中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

2、交易所核准的业务资格：权证交易资格、ETF一级交易商资格、上交所会员资格、深交所

会员资格、深交所大宗交易资格、上交所大宗交易资格、上交所IPO网下申购电子平台资格、深交

所EIPO网下发行电子平台资格、上交所固定收益综合系统一级交易商资格、上交所大宗交易系统

合格投资者资格、上交所质押式报价回购业务资格、约定购回式证券交易权限、转融通证券出借

交易业务资格、股票质押式回购业务交易权限、深交所质押式报价回购业务资格、约定购回式证

券交易业务试点资格、港股通业务交易权限、上海黄金交易所会员资格、上海黄金交易所做市商

资格、上交所股票期权交易参与人资格、深港通下港股通业务交易权限、商品互换业务交易商资

格、原油期货业务资格、上交所债券质押式协议回购资格、上交所上市基金主做市商资格、深交

所股票期权交易参与人资格、信用保护凭证创设机构资格、上市公司股权激励行权融资业务试点

资格、北交所会员资格、上海黄金交易所银行间黄金询价业务、深交所基金通平台做市商、上交

所基金通平台做市商、科创板股票做市交易业务资格、北交所股票做市交易业务资格、上海环境能源交易所上海碳市场高级交易主体资格。

3、中国证券业协会核准的业务资格：中小企业私募债券承销业务试点资格、柜台交易业务资

格、互联网证券业务试点资格、机构间私募产品报价与服务系统参与人资质、场外期权业务二级交易商资格。

4、中国人民银行核准的业务资格：全国银行间同业拆借业务资格、银行间债券市场现券做市

商资格、债券通“北向通”业务资格、“跨境理财通”业务试点资格、债券通“南向通”业务资格。

5、上海清算所核准的业务资格：债券集中清算、信用违约互换集中清算、人民币利率互换集

中清算、标准债券远期集中清算、大宗商品衍生品中央对手清算上海清算所A类普通清算会员资格。

6、其他资格：权证结算业务资格、中国证券登记结算有限责任公司结算参与人、向保险机构

投资者提供综合服务的业务资格、证券公司类会员参与非金融企业债务融资工具主承销业务资格、

开展保险机构特殊机构客户业务资格、全国股份转让系统主办券商资格、数字证书认证业务代理资

格、浙江股权交易中心相关业务资格、转融券业务试点资格、转融资业务试点资格、转融通业务试

点资格、客户证券资金消费支付服务试点资格、保险兼业代理资格、私募基金管理人资格、场外市

场收益凭证业务试点资格、全国股份转让系统做市业务资格、期权结算业务资格、微信开户创新方

案、开展非金融企业债务融资工具报价业务资格、中国证券投资基金业协会会员资格、中国期货业

协会会员资格、私募基金业务外包服务资格、销售贵金属制品、科创板转融券业务资格、创业板转融券业务资格。

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表

姓名刘冰-

联系地址北京市丰台区西营街8号院1号楼青海金融大厦-

7中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

电话010-80926608-

传真010-80926725-

电子信箱 yhzd@chinastock.com.cn -

三、基本情况变更简介公司注册地址北京市丰台区西营街8号院1号楼7至18层101公司注册地址的历史变更情况详见注释公司办公地址北京市丰台区西营街8号院1号楼青海金融大厦公司办公地址的邮政编码100073

公司网址 https://www.chinastock.com.cn

电子信箱 zgyh@chinastock.com.cn香港主要营业地址香港上环干诺道中111号永安中心20楼

注：2021年6月29日召开的公司2020年度股东大会审议通过相关议案，决定变更公司注册地址至北京市丰台区西营街8号院1号楼7至18层101。2021年10月8日，公司完成注册地址变更程序，公司相应完成了《公司章程》有关内容的更新，并取得了北京市市场监督管理局换发的《营业执照》。

四、信息披露及备置地点变更情况简介

公司选定的信息披露报纸名称中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报

中国证监会指定网站：http://www.sse.com.cn（上交所网站）香港联交所指定网站：https://www.hkexnews.hk（香港交易所披登载半年度报告的网站地址露易网站）

公司网站：https://www.chinastock.com.cn北京市丰台区西营街8号院1号楼青海金融大厦公司半年度报告备置地点香港上环干诺道中111号永安中心20楼

五、公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股 上交所 中国银河 601881 不适用

H股 香港联交所 中国银河 06881 不适用

六、其他有关资料

√适用□不适用

名称安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）公司聘请的会计师事务所（境办公地址北京市东城区东长安街一号安永大楼19层

内）

签字会计师姓名李琳琳、于晓月名称安永会计师事务所公司聘请的会计师事务所（境办公地址香港鲗鱼涌英皇道979号太古坊一座27楼

外）签字会计师姓名梁昭宇名称北京市金杜律师事务所

公司聘请的法律顾问（境内）北京市朝阳区东三环中路1号1幢环球金融办公地址

中心办公楼东楼17-18层名称瑞生国际律师事务所有限法律责任合伙

公司聘请的法律顾问（香港）办公地址香港中环康乐广场八号交易广场一期十八楼名称中国证券登记结算有限责任公司

A 股股份登记处办公地址上海市浦东新区杨高南路188号名称香港中央证券登记有限公司

H 股股份登记处办公地址香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼

8中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

1712-1716号铺

七、公司主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币本报告期比本报告期主要会计数据上年同期上年同期增

（1-6月）

减(%)

营业收入16850003624.2813746548901.1322.58

利润总额9224398324.477635466194.5720.81

归属于母公司股东的净利润7797060907.516487815711.9720.18归属于母公司股东的扣除非经

7780815762.386484561187.2119.99

常性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额73327077710.4115566604973.91371.05

其他综合收益的税后净额-1494412802.88113950571.44-1411.46本报告期末主要会计数据本报告期末上年度末比上年度末

增减(%)

资产总额1060474283528.22855744926541.1123.92

负债总额904754895591.94707948509845.5527.80

归属于母公司股东的权益155702946651.13147780142827.695.36

所有者权益总额155719387936.28147796416695.565.36

(二)主要财务指标本报告期本报告期比上年同期主要财务指标上年同期

（1－6月）增减(%)

基本每股收益（元／股）0.660.5422.22

稀释每股收益（元／股）0.660.5422.22扣除非经常性损益后的基本每股

0.660.5422.22收益（元／股）

加权平均净资产收益率（%）6.005.16增加0.84个百分点扣除非经常性损益后的加权平均

5.985.16增加0.82个百分点

净资产收益率（%）公司主要会计数据和财务指标的说明

□适用√不适用

(三)母公司的净资本及风险控制指标

单位：元币种：人民币项目本报告期末上年度末

净资本125811165831.93115200026161.69

净资产148382244702.75141147079598.00

各项风险资本准备之和49782061614.1346049054333.98

表内外资产总额642880769961.35576659234509.95

风险覆盖率（%）252.72250.17

资本杠杆率（%）13.5414.92

流动性覆盖率（%）246.04298.00

净稳定资金率（%）154.98154.59

9中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

项目本报告期末上年度末

净资本/净资产（%）84.7981.62

净资本/负债（%）25.9526.84

净资产/负债（%）30.6032.89

自营权益类证券及其衍生品/净

27.9830.76资本（%）

自营非权益类证券及其衍生品/

285.44289.21

净资本（%）

注：报告期内，母公司各项业务风险控制指标均符合中国证监会《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。

八、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

九、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

非经常性损益项目金额附注（如适用）

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减主要是非流动资产处置

946986.98

值准备的冲销部分损益

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照主要是经营性政府补贴

29891882.78

确定的标准享有、对公司损益产生持续影响收入的政府补助除外

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-9354814.60

减：所得税影响额5183785.03

少数股东权益影响额（税后）55125.00

合计16245145.13

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

□适用√不适用

十一、其他

□适用√不适用

10中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

（一）本集团从事的主要业务类型

2026年是“十五五”开局起步之年，公司一以贯之以“金融报国、客户至上”为使命，致力

于打造中国一流投资银行，全面建设财富投行、企业投行、资本投行“三大投行”业务生态，构建公司国际化发展生态体系。

财富投行（财富管理/资产管理）定位于居民财富管理者。财富管理业务主要为客户提供代理买卖股票、基金、债券、衍生金融工具等服务，提供投资咨询、投资组合建议、金融产品销售和资产配置等金融服务，向客户提供融资融券、股票质押式回购及约定购回交易等服务；资产管理业务主要通过子公司银河金汇开展资产管理相关业务。

企业投行（投资银行/股权投资）定位于实体经济服务商。投资银行业务主要为各类型企业和政府客户提供一站式投资银行服务，包括股权融资、债券融资、结构化融资、财务顾问及多样化融资解决方案等金融服务；私募股权基金业务主要通过子公司银河创新资本开展；另类投资业务主要通过子公司银河源汇开展。

资本投行（证券投资/机构服务）定位于资本市场稳定器。证券投资业务主要从事权益类证券、固定收益类证券、大宗商品、外汇及衍生金融工具的投资交易，并为客户的投融资及风险管理提供综合金融解决方案；机构服务主要提供主经纪商、场外衍生品、席位租赁、托管与基金服务、

投资研究、做市及销售交易等服务。

公司依托银河国际控股和银河海外，开展跨境和境外本土业务。银河国际控股作为跨境战略中枢，打造一流投行国际竞争力标杆阵地；银河海外作为区域生态核心，巩固本土竞争优势，筑牢“中国-东盟”战略桥头堡。

（二）本集团的经营模式

“十五五”时期，公司在新战略规划中明确“三大投行引领，三化协同赋能”的发展模式，打造财富投行、企业投行、资本投行，提升专业化服务，加强集约化管控，加快数智化转型，深化全面协同，奋力建设一流投资银行。

（三）本集团所属行业的发展特征

1、经济环境

报告期内，全球宏观经济呈现“温和放缓、K型分化”格局，整体增速平稳，受 AI超级周期、地缘冲突及能源价格扰动影响，各经济体和不同资产类别表现显著分化。根据国家统计局数据，我国经济顶住压力运行在合理区间，生产供给较快增长，就业形势总体稳定，物价温和上涨，对外贸易增势良好，新动能快速成长，民生保障有力有效，发展韧性持续彰显，上半年国内生产总值为人民币695704亿元，按不变价格计算，同比增长4.7%。

2、市场态势

11中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

报告期内，A股呈现科技主线领涨、指数震荡上行的结构性行情，截至报告期末，上证指数、沪深300、深证成指分别较年初上涨3.2%、7.5%、19.8%，科创50、创业板指涨幅领先，分别较年初上涨64.3%、35.6%；北证50指数震荡回调，较年初下跌13.1%。境内债券市场呈现利率低位震荡、曲线陡峭化态势，截至报告期末，1年期、10年期、30年期国债收益率分别为1.12%、1.73%、

2.24%，分别较年初下行 21.55 bps、11.43 bps、3.14 bps。大宗商品市场方面，油价一度高位

波动后出现显著回落，黄金表现先强后弱，截至报告期末，布伦特原油现货价较年初上涨13.8%，伦敦现货黄金下跌7.2%。汇率市场方面，人民币处在温和升值通道，截至报告期末，美元兑人民币较年初下跌2.92%。

3、行业状况

报告期内，金融强国建设纵深推进，资本市场高质量发展制度红利持续释放，科创行情持续升温，交易活跃度维持高位，A 股投资者入市意愿持续增强，居民储蓄向权益市场迁徙趋势不断深化，行业景气度持续上行。与此同时，行业供给侧改革不断深化，头部机构竞争优势持续扩大，行业集中度稳步提升；中小券商尝试深耕细分领域打造特色化发展路径，差异化竞争格局加速形成，服务实体经济与新质生产力的能力持续增强。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用√不适用

二、经营情况的讨论与分析

(一)总体经营情况

报告期内，各业务具体开展情况如下：

1、财富管理业务

(1)零售经纪及财富管理业务

报告期内，政策持续护航资本市场流动性充裕，A 股走出结构性分化格局，全市场成交持续放量，交投保持高度活跃。根据交易所数据统计，2026年上半年，上交所、深交所及北交所三市股票基金交易量（不含沪股通、深股通、交易型货币基金）约人民币355.60万亿元，日均股基交易量为人民币3.07万亿元，较2025年增长57.3%。

公司积极践行金融工作政治性、人民性，定位于居民财富管理者，始终坚持“用生态替代业务，用场景替代营销”理念，着力构建更加优质的客户生态，持续提升全渠道拓客质量，推进账户视角分类化、精细化深度运营，强化客群开发协同、服务生态共建力度；升级“星耀企业家办公室”，聚焦私募同业与企业客群，优化“金·耀”资产配置品牌，以场景化服务生态全面对接机构客户全生命周期、定制化财富管理需求，打造一体化服务生态体系；聚焦工具创新、体验优化与系统融合，搭建覆盖客户交易前、中、后全流程的一体化服务链路，持续加强基础交易能力建设，创新智能交易工具，优化客户交易体验，提升专业化策略交易服务能力，全面提升专业交易

12中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

能力与综合服务水平，打造综合立体的财富管理交易服务体系。截至报告期末，公司客户总数突破2050万户。

(2)金融产品销售业务与投资顾问业务

根据银河证券基金研究中心统计，报告期内，市场首发成立883只基金（不含转型基金），募集资产规模人民币6598.70亿元，其中股票基金380只，占比43.04%，募集资产规模人民币

1515.04亿元，占比22.96%；混合基金252只，占比28.54%，募集资产规模人民币2326.89亿元，占比35.26%。

公司坚持灵活高效布局，强化金融产品供给与需求适配，推动产品规模稳步增长。公募基金产品深耕券结模式，拓宽策略覆盖；私募权益产品深化优质管理人合作，固收重点布局稳健配置型产品，提升客户投资体验；养老产品不断扩容，深化养老金融服务体系。深化买方投顾服务体系建设，提出“STAR财富解决方案”，服务财富管理核心需求场景，买方投顾服务客户超 70万人。

证券投顾以“财富星”服务为载体，多维度覆盖指数化投资客群，持续升级智能投顾策略体系，聚焦中高净值客户服务能力提升，打造多层次投顾人才梯队。资产配置持续推动“金·耀”服务品牌升级，标准化系列产品业绩亮眼，定制系列精准服务客户个性化需求，有效提升高净值客户粘性。财富规划依托“星耀家族办公室”和“星耀企业家办公室”双品牌协同，提供一站式综合财富规划解决方案。

截至报告期末，公司金融产品保有规模超人民币2870亿元，较上年末增长13.9%。投资顾问人数超4400人，面向财富及高净值客群打造的“金·耀”资产配置品牌规模超人民币120亿元，较上年末增长88%。个人养老金累计开户超23万户，“银河星安养”综合养老服务品牌规模突破人民币8.7亿元，养老基金销量同比增长455%，助力客户实现养老财富稳健增值。

(3)信用业务

根据交易所数据统计，截至报告期末，市场融资融券余额为人民币30203.96亿元，较上年末增长18.9%。其中，融资余额为人民币29970.93亿元，较上年末增长18.7%；融券余额为人民币233.03亿元，较上年末增长41.0%。

报告期内，公司信用业务充分聚焦功能性建设，立足守正拓新，以客户为中心、以合规为底线，持续深化客户经营、服务迭代与业务协同，着力提升综合金融方案解决能力，推动信用业务高质量发展。市场端，高效应对市场变化，紧跟监管政策导向，全力保障合规展业和投资者合法权益；客户端，强化科技与专业双轮赋能，为个人、企业、机构等各类客户提供差异化、精准化服务及产品供给；品牌端，升级“银河特色公共券池”，扩大行权融资、约定购回等业务覆盖，持续提升服务普惠性；风控端，健全风险防控体系，增强风险预判与处置能力。业务延伸方面，打造具有竞争力的“信用业务+X”集群，以股票质押为支点撬动多元化综合金融服务。

截至报告期末，公司融资融券余额为人民币1647.57亿元，较上年末增长21.0%，平均维持担保比例为281.2%；股票质押业务待购回余额为人民币177.79亿元，平均履约保障比例为342.4%，整体风险可控。

13中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

2、投资银行业务

报告期内，我国资本市场政策以“稳中求进、提质增效”作为总体基调，科创板、创业板改革进一步深化，支持未盈利科技企业、新型消费、现代服务业等领域优质创新企业上市，沪深北交易所以“扶优扶科、提质增效、灵活便利、严管并重”为核心导向，同步推出优化再融资一揽子措施，债券市场持续提质量、调结构、扩总量，聚焦服务新质生产力与科技创新领域。根据 Wind统计，2026年上半年，A股股权融资规模（不含可交债及发行股份购买资产）为人民币 2275.81亿元，同比下降 66.9%。其中，IPO 规模为人民币 705.74 亿元，同比增长 88.9%；再融资规模为人民币1570.07亿元，同比下降75.9%，主要为去年同期四大银行定增募资人民币5200亿元。

2026年上半年，我国境内债券新发行规模（不含可转债）为人民币19.00万亿元，同比增长1.1%。

报告期内，公司投行业务紧密围绕功能性，持续优化业务发展体系、补充专业人员，完善项目管理、协同拓展业务。具体而言：

(1)股权融资和财务顾问业务

公司持续加强 A 股股权融资业务项目储备，提高项目承揽承做标准及综合服务能力。报告期内，公司完成 1 单 IPO 项目、4 单再融资项目，承销规模合计人民币 21.69 亿元；完成 2 单上市公司重大资产重组或发行股份购买资产项目，交易金额合计人民币3.38亿元。

(2)债券融资业务

公司积极开展业务协同，进一步发掘地方政府债、金融债、中期票据、定向债务融资工具等业务机会，债券承销规模增速高于行业平均增速。根据 Wind统计，报告期内，公司债券承销规模为人民币3751.29亿元，同比增长14.9%，行业排名第6。其中，地方政府债承销规模为人民币

2208.82亿元，行业排名第6；金融债承销规模为人民币1039.53亿元，行业排名第10；中期

票据承销规模为人民币112.95亿元，行业排名第8；短期融资券承销规模为人民币30.78亿元，行业排名第7。

3、机构业务

根据中国证券投资基金业协会统计数据，截至报告期末，我国境内公募基金管理机构管理的公募基金资产净值为人民币39.67万亿元，较上年末增长5.20%；存续私募基金管理人18662家，管理基金数量143204只，管理基金规模为人民币23.66万亿元，较上年末增长6.82%。

报告期内，公司持续完善机构服务生态，统筹推进“银河天弓”、“星耀企业家办公室”和“星耀私募管理人俱乐部”等服务品牌建设，有效扩大机构客户服务覆盖面。不断强化业务特色，推动科技与业务深度融合，银河天弓平台完成功能升级，覆盖场外衍生品、机构理财、托管外包、主经纪商（PB）等多元业务场景，推动跨境衍生品业务全流程线上化闭环。坚持科技驱动，利用AI大模型技术，聚焦“银河天弓”智能客服、投研大模型等重点项目，全面推进前沿技术在交易、运营及客户服务场景的应用，为机构服务体验持续迭代升级奠定坚实基础。截至报告期末，公司机构客户群体超6500家，同比增幅超16%。

14中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

(1) PB 业务

报告期内，公司 PB 业务保持良好发展势头，“启明”算法中心、“启睿”策略中心和“启泰”风控中心三大中心在保持平稳运行的基础上不断优化丰富功能模块；积极响应监管交易公平性号召，进一步下沉 T0客群，同时加大策略定制、自研算法、链路调优等个性化服务，拓展对高净值客户服务的广度和深度；科学运用大模型、智能体等 AI技术为交易展业赋能，报告期内上线了 PB智能助手、策略中心 MCP/Skill等智能工具，践行“PB让投资更简单”核心理念。

截至报告期末，公司 PB业务客户数量达 9134户，较上年末增长 13.6%；业务规模为人民币

5639亿元，较上年末增长17.1%；业务股基交易量为人民币4.00万亿元，同比增长77.9%。

(2)场外衍生品业务

报告期内，公司场外衍生品交易结构和业务模式持续优化，注重稳定性和可持续性，业务收入稳步增长。持续推进跨境衍生品业务一体化管理，为客户提供一站式解决方案，改善客户体验。

发布多个自研策略指数2.0版本，进一步打响银河品牌，满足中长期资金的风险管理需求。

(3)托管与基金服务

报告期内，公司托管业务连续五年通过 ISAE3402国际鉴证。截至报告期末，公司托管和基金服务在线产品数量共计3973只，在线产品规模为人民币3556.92亿元，同比增长61%。

(4)权益做市业务

截至报告期末，按照做市企业/产品数量的口径统计，科创板股票做市数量103只，北交所股票做市数量53只，均排名市场第4，基金做市数量563只，排名市场第11。

(5)研究业务报告期内，公司以宏观研究带动行业研究全面发展，推进境内外研究一体化布局。围绕“金融强国”目标，积极服务国家战略，打造具有全球视野的现代高端智库，助力做好金融“五篇大文章”；持续完善产品和服务体系，提升研究综合竞争力，金股组合收益率排名行业前列，投研成效突出；举办2026年中期投资策略报告会，深化拓展与服务机构投资者；提高日常服务频次与效率，通过研究报告、专项课题、调研、路演交流、研究沙龙、媒体发表、电话会议等多元化服务矩阵，促进市场信心提升；以总部与银河海外高效协同为枢纽，深化跨境机构协同，推出“银河领航”跨境调研及路演活动，双向国际化活动体系化、常态化；强化基金评价专业能力，服务国家公募基金基础数据建设，拓展私募行业规范化服务，进一步发挥基金评价机构专业价值和引领作用。

4、国际业务

报告期内，港股市场呈现指数整体承压、IPO市场火爆、结构性分化的鲜明特征，根据香港交易所统计，恒生指数、恒生科技指数较年初分别下跌10.7%、18.9%；港股日均成交额2830亿港元，同比增长 18%；股权融资规模 3461亿港元，同比增长 22%，其中 IPO规模 2102亿港元，同比增长 92%。根据 Wind 统计，中资离岸债共参与承销统计 632 只，同比下降 24.5%，规模合计

1041.7亿美元，同比下降73.9%。东南亚核心四国股票指数涨跌互现，各市场成交均有增长，新

15中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

加坡海峡时报指数较年初上涨11.3%，马来西亚吉隆坡指数较年初下跌1.0%，印度尼西亚雅加达指数较年初下跌 34.7%，泰国 SET综合指数较年初上涨 26.3%；新加坡股市日均成交额为 21 亿新加坡元，同比上升46%；马来西亚股市日均成交额为32亿马来西亚林吉特，同比上升37%；印度尼西亚股市日均成交额为24万亿印度尼西亚盾，同比上升81%；泰国股市日均成交额为658亿泰铢，同比上升59%。

(1)银河国际控股

报告期内，银河国际控股作为集团跨境战略中枢，立足香港和自身发展实际，坚持以重促轻、轻重平衡，以固定收益类、场外衍生品等资本中介业务为重要引擎，全力做强香港业务，提高对集团业绩贡献和行业地位，加快培育投资银行、财富管理、资产管理等轻资本业务发展，深化境内外全面协同。报告期内，银河国际控股完成 6个港股 IPO项目及中国中免并购项目，承销 60笔境外债项目。

(2)银河海外

报告期内，银河海外持续深化中国与东盟间的资本市场合作，组织由马来西亚证券委员会、马来西亚证券交易所和马来西亚国家银行组成的高规格金融代表团成功访华，开启两国资本市场高层对话新篇章，举办亚洲重点国家市场与投资机会系列交流会，走进国内多家银行和公募基金公司，开展深度业务交流，助力北京市西城区在马来西亚成功举办招商推介会，创新跨境招商模式，打造“一带一路”跨境招商新典范，协助杭州市政府代表团访问吉隆坡市政厅，积极推动中马智慧城市领域跨境技术交流与务实合作，持续深化区域对外开放成果。

经纪业务方面，银河海外在东南亚核心市场持续巩固领先地位，截至报告期末，经纪业务市场份额在马来西亚、新加坡、印度尼西亚、泰国分别位列第1、第3、第5、第6。投资银行业务方面，报告期内，累计完成11笔股票市场投行业务，交易总规模为19.1亿新加坡元，根据彭博数据，银河海外在东盟四国股权资本市场排名第4；累计完成23单债券承销项目，承销总额达

18.37亿泰铢。投资业务方面，落地东南亚首单非银金融机构离岸人民币资金拆入业务，打通境

外融资、境内配置全业务链条，有力服务人民币国际化大局。私募股权业务方面，中国-东盟合作基金完成首关，银河海外担任基金普通合伙人，目标总规模10亿美元，聚焦工业、医疗健康、消费、商业服务、科技等重点领域，深度挖掘区域优质投资标的，助力区域产业结构转型升级。

5、投资交易业务

报告期内，公司秉持审慎稳健的投资策略，以绝对收益为目标导向，持续完善多资产、多策略、均衡配置投资框架，加强投研人才梯队建设，不断优化持仓结构，提高交易定价核心能力，打造 FICC领域核心竞争力，有力促进市场稳定与投资收益兑现。

(1)权益投资

报告期内，公司围绕做好金融“五篇大文章”，积极维护资本市场稳定，扎实做好投研工作，把握市场投资机会，做好组合管理。受地缘冲突影响，全球权益市场波动显著放大，公司坚决落实稳健投资理念，积极利用多种工具，严格控制投资风险。依照“十五五”规划指引，深挖人工

16中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

智能、半导体等行业机会，积极布局国产替代及自主可控概念，有效把握市场上行机会；可转债投资积极应对市场虹吸效应，有效锁定部分收益；FOF 投资与自研中性策略并驾齐驱，持续贡献稳定收益，在市场激烈震荡中有效降低整体组合波动；央行互换便利（SFISF）操作及高股息投资稳定运行，持续提供稳定股息现金流入。积极响应“一带一路”倡议，开展中国东盟 ETF 投资，助力高水平对外开放。

(2)固定收益

报告期内，公司积极践行服务实体经济和国家战略，将功能性放在首要位置，紧密围绕金融“五篇大文章”进行 FICC领域大类资产投资布局，不断加强对市场风险的综合研判和应对，秉持审慎稳健的投资策略，优化持仓结构，强化交易定价能力，把握多元化投资机会，打造 FICC业务核心竞争力。积极发挥首创精神，推进业务创新，公司成功达成银行间首笔科创熊猫债信用衍生品业务；落地首单中金所“金融期货直接融资保障计划”，并完成场外利率期权交易行权；达成首批与基金产品类交易对手的利率互换交易；获批银行间利率互换请求报价回复资格并达成首笔交易；全面参与首批商业不动产 REITs 一级投资与做市服务，充分发挥公募 REITs 领域丰富的投资经验，服务商业不动产高质量发展。推进跨境投资垂直一体化建设，完善国际化业务布局，助力银河国际控股成为港交所人民币外汇期货首批券商类流动性提供商，增强对境内外客户的综合金融服务能力，推动人民币国际化战略实施。积极建设汇金债市场，推出市场首只优选汇金债篮子并提供报价交易，打造标准高效的汇金债资产配置与交易工具，持续助力完善汇金债市场价格发现机制和提升二级市场流动性，推动国有金融资本价值实现与高效流转。

6、期货及衍生品业务

报告期内，我国期货行业发展呈现强劲增长态势，全市场资金总量维持高位运行，市场活跃度显著提升，实体企业风险管理需求由“被动避险”向“主动布局”转变，为期货公司深耕产业服务提供了战略窗口，期货市场已步入规模扩张与功能深化的全新发展阶段。2026年上半年，根据中国期货业协会统计，以单边计算，我国期货市场累计成交量为51.05亿手，同比增长25.23%，累计成交额为人民币482.70万亿元，同比增长42.08%。

银河期货抢抓市场机遇，统筹推进业务增长、结构优化与服务提质，核心经营指标实现突破，机构与产业服务质效稳步提升，数字化赋能成效显著。期货经纪立足产业套期保值实际需求，精准匹配国有企业、上市公司、龙头企业及特色产业的套保避险需求，推动产业服务向专业化、规范化、精细化升级；持续服务私募、理财子等客户，持续引导中长期资金入市；社保、养老等业务实现快速增长，成功落地全国首例用于补充社保基金的国有股权及现金收益类专项养老资产期货账户，为行业提供可复制范本。“保险+期货”模式持续创新，金融普惠助力乡村振兴，报告期内累计落地保期项目15个，现货保障量20.63万吨，惠及农户约2万户，同比提升近180%。期货资产管理聚焦期货及衍生品特色，以期货期权为核心策略提质扩容，持续打造“多策略产品体系”发展战略，打造行业差异化竞争壁垒，增强资产配置与投资交易能力，截至报告期末，期货资管业务规模人民币193.15亿元，同比增长47.58%；积极响应新“国九条”号召，推进“长钱长

17中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告投”指数市场生态建设，年初至今在 Wind 平台发布 14 只自研指数研究成果，大类资产配置指数策略产品规模突破人民币17亿元。期货投研锚定主责主业，全面提升服务的深度与广度，深入理解并持续跟进客户基本需求，累计服务企业1500多家，完成专题以及重大行情报告、快评与风险提示500余篇，不断优化服务响应与匹配效率，为精准服务与产品创新提供坚实依据；深化投研一体与数字化双轮驱动，夯实量化产品竞争力，持续完善量化投研基础设施，构建了覆盖数据管理、策略验证和交易测试的全链路支撑体系，为策略研发与产品落地提供高效稳定的技术保障；

积极拓展多元合作网络，共推期货市场业务纵深发展，深度协同各期货交易所，扎实推进新品种市场培育、产业大会筹办及“期货大学堂”系列投教活动等多元化推广工作。

银河德睿作为银河期货风险管理子公司，场外衍生品业务方面，在跨境商品领域持续发力，拓展交易品种广度、提升交易规模能级，目前业务已覆盖95个细分交易品种，业务质效显著增强；做市业务方面，目前覆盖商品类期权、权益类期权、商品类期货、国债期货等52个品种，自研系统全面上线、做市策略持续迭代升级；期现业务方面，棉花、橡胶等传统优势品种，碳酸锂、锰硅等新兴重点品种的业务规模均实现大幅提升。

7、资产管理业务

报告期内，我国金融改革持续深化，多项金融开放与创新举措密集落地，现代金融市场体系建设加快推进，金融“五篇大文章”持续落地，行业服务实体经济的综合效能不断提升。券商资管坚守资管本源定位，持续夯实主动管理能力，截至报告期末，证券私募资管产品存量规模突破人民币6万亿元，整体保持平稳增长态势。

银河金汇锚定高质量发展主线，围绕体系化能力建设的战略重心，持续提升内部治理水平与业务发展质量，着力推进业务拓展、产品创新、运营提效等领域，主要业务实现多点突破，整体经营质效显著提升。服务国家战略方面，首只养老主题产品成功落地，养老金融布局进一步深化；

重点权益项目高效落地，进一步夯实权益投资能力。产品创新和服务体系建设方面，以客户需求为导向，推动构建全生命周期客户服务体系，推进渠道精细化运营维护，拓宽客户覆盖边界；坚持增量产品创设与存量结构优化并重，产品创设数量同比大幅增长，产品谱系更趋完善，大集合公募化转型顺利完成，运营质量与资源配置效率得到进一步提升；推动信息技术赋能投研分析及日常运营环节，业务流程持续优化，运营质效再上新台阶。

报告期内，公司私募资管业务规模增长人民币150亿元，其中发行4单资产证券化项目，发行总规模近人民币40亿元。

8、另类投资业务

报告期内，中国股权投资行业在政策与新质生产力驱动下延续复苏并呈现明显结构性特征，资金高度向 AI全产业链、半导体、商业航天、具身智能等硬科技头部项目集中，一级市场整体情绪升温。股权投资整体呈现“国资领投、产业跟投、金融助力”格局，硬科技、未来产业及战略

18中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

新兴产业成为资本重点聚焦方向。二级市场呈现“政策托底、情绪驱动、板块快速轮动”的震荡格局，市场围绕 AI产业逻辑，呈现极致结构化趋势，而传统周期与新能源板块表现承压。

股权投资方面，银河源汇始终锚定服务“科技金融”战略定位，紧扣“十五五”战略新兴产业与未来产业规划方向，在人工智能、量子信息、集成电路、先进制造等赛道稳健布局；报告期内，股权投资新增出资约人民币4.97亿元；完成国家创业投资引导基金京津冀基金首期出资，投融资一体化和业务协同效能进一步提升；在投企业整体经营发展态势良好，多家已开启 IPO 申报程序。金融产品投资方面，银河源汇坚持稳健资产配置原则，积极构建中长期优质投资组合，在严控风险的前提下兼顾收益弹性与资金流动性，持续优化投资策略和布局结构。

9、私募股权投资管理业务

根据中国证券投资基金业协会统计，截至报告期末，中国证券投资基金业协会已登记私募股权和创业投资基金管理人11189家，管理私募股权/创业投资基金59441只，基金规模为人民币

15.36万亿元，较上年末增长3.99%。

报告期内，银河创新资本充分发挥私募股权基金作为长期资本、耐心资本的独特优势，支持科技创新和新质生产力发展。报告期内，新增备案基金4只，规模合计人民币12.59亿元；投资项目和子基金20个，金额合计人民币6.62亿元，同比增长115.64%，重点投向科技创新产业。

截至报告期末，旗下在管基金达到35只，备案总规模为人民币376.18亿元，基本实现国家战略重点区域的有效覆盖。

(二)2026年下半年挑战与展望

2026年下半年，全球宏观经济预计“供给冲击、政策约束与投资托底”并存，我国经济保持

平稳运行态势，继续转型蓄力、向新而行。资本市场预计呈现“震荡上行、结构分化、业绩为王”格局，市场逻辑从估值修复向盈利驱动切换。伴随资本市场改革深化、市场活跃度提升及业务结构优化，证券行业景气度有望延续，但不同业务线及机构间的分化可能更加显著。

公司将积极服务金融强国建设，认真践行央企证券公司职责使命，树立和践行正确政绩观，以深化改革发展为动力，以全面从严治党为保障，更好统筹发展和安全，加快推进一流投资银行建设。深耕金融“五篇大文章”，坚持功能性首位，聚焦中央经济工作会议明确的八项重点任务主动谋划，加力支持扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域，突出做好科技金融大文章。完善均衡互促的业务体系，财富管理业务将健全以长期价值创造与投资者回报为核心的发展体系，做好互联网分公司的赋能和数智化转型；投资银行业务将加大投入，深化改革，以客户为中心实现高质量发展；投资业务将提升投资稳健性和价值判断力；机构业务将做好“长线资金”的产品、

交易、做市、风险管理等全方位服务；国际业务将深化境内外一体化经营和跨境赋能，各专业子公司将在细分领域、特色客群、重点区域深耕细作，持续推动业务结构优化。夯实高效赋能的支持保障体系，提升专业化服务，加强集约化管控，加快数智化转型和深化全面协同，强化公司经营理念、运营机制与管理模式的系统性变革。坚持稳健审慎，强化底线思维统筹发展和安全，落

19中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

实好重点领域风险防范，提高风险管控的前瞻性，严控增量、妥处存量、严防“爆雷”，时刻警惕非法金融活动，全力维护境外资产安全。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

□适用√不适用

三、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

作为央企证券公司，公司可以及时把握国家发展大政方针，深化和延展公司的业务和服务，同时享受系统资源协同便利。经过多年发展，公司建立了显著的竞争优势，具体如下：

（一）股东背景优势。公司目前是国有持股比例最高的头部券商之一，实际控制人为汇金公司，其母公司为中投公司，是中国的主权财富基金。

（二）稳健经营优势。公司始终坚持风控为本、合规为先，保持审慎稳健的风险偏好，合理

配置风险资源，平衡风险与收益，恪守合规经营底线，结合公司网点布局特点，巩固合规管理优势，确保一流投资银行建设行稳致远。

（三）部分业务领域市场地位优势。公司在财富管理及固收投资等业务领域具备市场地位优势，业务市场排名长期保持行业前列，拥有较高的知名度和美誉度。

（四）区域网络资源优势。公司持续深耕国内市场，通过多年布局设立了38家分公司、453

家营业部，分布在全国31个省、自治区、直辖市，能够近距离服务各类型客户的综合金融服务需求。随着国家“一带一路”倡议的深入推进，公司将国际业务网络从中国香港延伸覆盖至新加坡、马来西亚、印度尼西亚、泰国、韩国等地，成为在亚洲地区网络布局最广的中资券商之一。

四、报告期内主要经营情况

(一)主营业务分析

1、财务报表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

营业收入16850003624.2813746548901.1322.58

利息净收入2728915538.481939804405.6040.68

手续费及佣金净收入6272549204.934251997468.4347.52

投资收益及公允价值变动损益7676628430.287403191428.773.69

其他收益69627399.9236539477.5790.55

汇兑收益48685753.731376975.383435.70

其他业务收入52650309.9698231647.43-46.40

资产处置收益946986.9815407497.95-93.85

营业成本7616250485.216087766580.1925.11

税金及附加94463066.1974237187.6427.24

业务及管理费6961412321.716180431998.7112.64

信用减值损失334717516.00-241255524.76238.74

其他资产减值损失160283271.2429351037.84446.09

20中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

其他业务成本65374310.0745001880.7645.27

营业外收入7234188.65982831.29636.06

营业外支出16589003.2524298957.66-31.73

所得税费用1427169999.681147574168.4924.36

少数股东损益167417.2876314.11119.38

其他综合收益的税后净额-1494412802.88113950571.44-1411.46

经营活动产生的现金流量净额73327077710.4115566604973.91371.05

投资活动产生的现金流量净额-12154083107.467687225401.52-258.11

筹资活动产生的现金流量净额37378464006.28-8073636228.94562.97

营业收入变动原因说明：报告期内，本集团实现营业收入人民币168.50亿元，较2025年上半年增加人民币31.03亿元，增幅为22.58%。主要科目变动如下：利息净收入较2025年上半年增加40.68%，主要由于融资业务利息收入和存放金融同业利息收入增加；手续费及佣金净收入较

2025年上半年增加47.52%，主要由于经纪业务手续费净收入增加；投资收益及公允价值变动损益

较2025年上半年基本持平；其他收益较2025年上半年增加90.55%，主要由于政府补助和代扣代缴手续费返还增加；汇兑收益较2025年上半年增加3435.70%，主要由于汇率波动影响；其他业务收入较2025年上半年减少46.40%，主要为“保险+期货”业务收入及其他杂项收入减少；资产处置收益较2025年上半年减少93.85%，主要为非流动资产处置收益减少。

营业成本变动原因说明：报告期内，本集团营业支出人民币76.16亿元，较2025年上半年增加人民币15.28亿元，增幅为25.11%。主要科目变动如下：税金及附加较2025年上半年增加27.24%，主要由于应税收入增加带来税金及附加增加；业务及管理费较2025年上半年增加12.64%，

主要由于职工费用等业务及管理费用增加；信用减值损失较2025年上半年增加238.74%，主要由于公司信用类业务预期信用减值风险上升，公司审慎评估风险，合理计提信用减值损失；其他资产减值损失较2025年上半年增加446.09%，主要由于大宗商品销售业务计提其他流动资产减值准备增加；其他业务成本较2025年上半年增加45.27%，主要为大宗商品销售业务仓储费及其他增加的影响；营业外收入较2025年上半年增加636.06%，主要由于其他营业外收入增加；营业外支出较2025年上半年下降31.73%，主要为诉讼赔付支出等营业外支出减少；所得税费用较2025年上半年增加24.36%，主要由于应税收入增加。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，本集团经营活动产生的现金流量净额为人民币733.27亿元，较2025年上半年增加现金流量净额人民币577.60亿元，其中：代理买卖证券的现金流量净额同比增加人民币922.58亿元；融出资金现金流量净额同比减少人民币

276.48亿元；回购业务现金流量净额同比减少人民币87.11亿元。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，本集团投资活动产生的现金流量净额为人民币-121.54亿元，较2025年上半年减少现金流量净额人民币198.41亿元，主要由于其他债权投资的现金流量净额同比减少人民币149.90亿元；收到其他与投资活动有关的现金流量

净额同比减少人民币60.28亿元。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，本集团筹资活动产生的现金流量净额为人民币373.78亿元，较2025年上半年增加现金流量净额人民币454.52亿元，主要由于报告

21中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

期内公司发行债券及收益凭证等收到的现金同比增加人民币335.60亿元，报告期内取得借款收到的现金同比增加人民币116.83亿元。

少数股东损益变动原因说明：报告期内，本集团少数股东损益较2025年上半年增加119.38%，主要由于子公司合并少数股东损益的增加。

其他综合收益的税后净额变动原因说明：报告期内，本集团其他综合收益的税后净额较2025年上半年下降1411.46%，主要由于其他债权投资和其他权益工具投资公允价值变动的影响。

2、本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

√适用□不适用

报告期内，本集团实现营业收入人民币168.50亿元，较2025年上半年增加人民币31.03亿元增幅为22.58%，营业支出人民币76.16亿元，较2025年上半年增加人民币15.28亿元，增幅为25.11%。

单位：元币种：人民币主营业务分行业情况营业收入营业成本毛利率毛利率比上年增减分行业营业收入营业成本比上年增比上年增

（%）（%）减（%）减（%）

财富管理业务8046455876.973312587500.6758.8335.7926.34增加3.08个百分点

投资银行业务255609096.11322674500.30-26.244.4434.89减少28.50个百分点

机构业务1905453555.37163498766.8891.4282.5540.90增加2.54个百分点

国际业务1687727023.391131238401.0032.9753.5225.00增加15.29个百分点

投资交易业务2872929434.47317758975.2388.94-25.5312.49减少3.74个百分点母子公司一体

1816676915.27903918467.1350.2441.6921.19增加8.41个百分点

化业务

其他265151722.701464573874.00不适用不适用不适用不适用

合计16850003624.287616250485.2154.8022.5825.11减少0.91个百分点主营业务分地区情况营业收入营业成本毛利率毛利率比上年增减分地区营业收入营业成本比上年增比上年增

（%）（%）减（%）减（%）

浙江959012057.38250596205.4473.8736.7514.81增加4.99个百分点

北京857801219.83187721623.0578.1254.6312.19增加8.28个百分点

广东811203136.29271800297.7866.4943.1611.10增加9.67个百分点

上海476493992.31140070406.5070.6044.979.71增加9.44个百分点

江苏309131124.01117938522.3661.8551.3522.60增加8.95个百分点

福建199582448.2568009149.5865.9239.225.91增加10.72个百分点

湖北192108055.6553482571.4872.1631.67-2.17增加9.63个百分点

四川160621472.7042811585.4473.3536.2111.00增加6.06个百分点

山西155440781.9550434283.6767.5532.019.76增加6.57个百分点

辽宁126141700.9648689265.2361.4035.407.76增加9.90个百分点

安徽122199478.5237578018.9569.2549.9526.88增加5.59个百分点

河南112474696.5737692740.9566.4935.0412.55增加6.70个百分点

山东105692964.6944788741.2857.6245.558.41增加14.52个百分点

重庆101032568.6839981359.1660.4331.638.83增加8.29个百分点

河北91377441.5228642542.0968.6536.4910.18增加7.48个百分点

云南74320107.2518278652.1775.4145.0117.51增加5.76个百分点

内蒙古61434655.4717761169.4171.0940.5419.06增加5.22个百分点

湖南61235237.9421535995.3264.8335.606.67增加9.54个百分点

青海58679834.169422616.6483.9446.01-4.14增加8.40个百分点

22中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

广西55812749.2817953071.1567.8350.1016.46增加9.29个百分点

境内其他地区281174846.11110327978.9860.7647.8610.03增加13.49个百分点公司总部及境

9789306031.374878155513.2550.1710.1830.55减少7.77个百分点

内子公司

境外地区1687727023.391122578175.3333.4953.5224.04增加15.81个百分点

合计16850003624.287616250485.2154.8022.5825.11减少0.91个百分点

主营业务分行业、分地区模式情况的说明

主营业务分行业板块看，本集团报告期内经营业绩主要来源于财富管理业务、投资交易业务、国际业务、机构业务、投资银行业务、及母子公司一体化业务。其中：财富管理业务营业收入人民币80.46亿元，占公司营业收入的47.75%；投资交易业务营业收入人民币28.73亿元，占公司营业收入的17.05%；机构业务营业收入人民币19.05亿元，占公司营业收入的11.31%；国际业务营业收入人民币16.88亿元，占公司营业收入的10.02%；投资银行业务营业收入人民币2.56亿元，占公司营业收入的1.52%；母子公司一体化业务营业收入人民币18.17亿元，占公司营业收入的10.78%。

主营业务分地区看，北京、浙江、广东、上海及境外地区营业收入占公司营业收入的比重居前。

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元币种：人民币本期期末本期期末上年期末金额较上数占总资数占总资项目名称本期期末数上年期末数年期末变情况说明产的比例产的比例动比例

（%）（%）

（%）主要为客户资金存

货币资金230530918155.5721.74184781537983.0821.5924.76款增加主要为客户备付金

结算备付金117611415923.4211.0953197052913.496.22121.09增加主要为融资业务规

融出资金171242767274.9716.15144988150867.1016.9418.11模增加主要为衍生金融工

衍生金融资产8247048614.470.784946726513.500.5866.72具公允价值变动的影响主要为交易保证金

存出保证金40395106906.643.8133810315061.173.9519.48规模增加主要为债券和股票

交易性金融资产280690562275.5226.47229694563345.9226.8422.20投资规模增加主要为债券投资规

债权投资679409476.370.06596822659.610.0713.84模增加主要为债券投资规

其他债权投资106105834100.4610.0199034328384.8911.577.14模增加其他权益工具投主要为其他权益工

55602626826.845.2461536504725.707.19-9.64

资具投资规模下降

23中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

本期期末本期期末上年期末金额较上数占总资数占总资项目名称本期期末数上年期末数年期末变情况说明产的比例产的比例动比例

（%）（%）

（%）主要为合营企业投

长期股权投资638506573.030.06469909168.610.0535.88资规模增加主要为短期借款规

短期借款30659455870.592.8918993527566.812.2261.42模增加主要为短期融资券

应付短期融资款59776458594.415.6453643218357.796.2711.43规模增加主要为债券借贷规

交易性金融负债78912938759.747.4449292750039.505.7660.09模增加主要为衍生金融工

衍生金融负债13409175741.861.266581404536.800.77103.74具公允价值变动的影响卖出回购金融资主要为质押式卖出

169817843080.9516.01172065202823.1420.11-1.31

产款回购业务规模下降主要为客户资金存

代理买卖证券款334845971830.3431.58222670085100.7526.0250.38款增加主要为投资银行业

代理承销证券款10000000.00-25790000.00--61.23务带来代理承销证券款余额变动主要为应交企业所

应交税费580980449.210.051174652005.390.14-50.54得税余额下降主要为应付交易

应付款项17496917816.751.6512518167437.441.4639.77款、清算款余额增加主要为长期公司

应付债券137873893133.3313.00119502195631.1513.9615.37债、长期收益凭证规模增加主要为金融工具公

递延所得税负债881092057.440.081119652384.660.13-21.31允价值变动影响其他说明

（1）资产结构

报告期末，本集团资产总额为人民币10604.74亿元，较2025年末增加23.92%。其中：货币资金为人民币2305.31亿元，占总资产的21.74%；结算备付金为人民币1176.11亿元，占总资产的11.09%；融出资金为人民币1712.43亿元，占总资产的16.15%；交易性金融资产为人民币2806.91亿元，占总资产的26.47%；其他债权投资为人民币1061.06亿元，占总资产的10.01%；

其他权益工具投资为人民币556.03亿元，占总资产的5.24%。

（2）负债结构

报告期末，本集团总负债人民币9047.55亿元，扣除代理买卖证券款和代理承销证券款后，自有负债为人民币5698.99亿元。其中：自有流动负债人民币4671.01亿元，占自有负债的

81.96%；自有非流动负债人民币1027.97亿元，占自有负债的18.04%。自有负债主要为短期借

款人民币306.59亿元，占比5.38%；应付短期融资款人民币597.76亿元，占比10.49%；交易性金融负债人民币789.13亿元，占比13.85%；卖出回购金融资产款人民币1698.18亿元，占比

29.80%；应付债券（长期次级债、长期公司债和长期收益凭证等）人民币1378.74亿元，占比

24中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

24.19%；其他负债人民币476.84亿元，占比8.37%，本集团的资产负债率78.54%，较上年末增加

1.89个百分点。

2、境外资产情况

√适用□不适用

(3)资产规模

其中：境外资产926.37（单位：亿元币种：人民币），占总资产的比例为8.74%。

(4)境外资产占比较高的相关说明

□适用√不适用其他说明无。

3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用

报告期末，所有权或使用权受到限制的资产具体参见本报告“第八节财务报告”之“附注六

20.所有权受到限制的资产”。

4、其他说明

□适用√不适用

(四)投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

□适用√不适用

(1)重大的股权投资

□适用√不适用

(2)重大的非股权投资

□适用√不适用

(3)以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期公允价值变动计入权益的累计公允本期计提的减资产类别期初余额本报告期末余额损益价值变动值

交易性金融资产229694563345.924481269567.09--280690562275.52

其他债权投资99034328384.89-148144814.44-3568755.13106105834100.46

其他权益工具投资61536504725.70--1566471212.38-55602626826.84

衍生金融工具-1634678023.301518419130.33---5162127127.39

合计388630718433.215999688697.42-1418326397.94-3568755.13437236896075.43

报告期内，公司以公允价值计量的金融资产详见本报告“第八节财务报告”之“附注六4.衍生金融工具，8.交易性金融资产，10.其他债权投资，11.其他权益工具投资。

25中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

证券投资情况

□适用√不适用证券自营业务为证券公司主营业务，交易频繁、交易品种类别较多，公司已在本报告“第八节财务报告”中披露了投资类别、公允价值变动、投资收益等情况。报告期内，公司主要金融资产计量属性未发生重大变化。

证券投资情况的说明

□适用√不适用私募基金投资情况

□适用√不适用衍生品投资情况

□适用√不适用

(五)重大资产和股权出售

□适用√不适用

26中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

(六)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

√适用□不适用

截至报告期末，公司直接控股4家境内全资子公司，分别为银河期货、银河创新资本、银河金汇、银河源汇；直接控股1家境外全资子公司，为银河国际控股。具体情况如下：

单位：亿元币种：人民币公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润

商品期货经纪、金融期货经纪、期货

银河期货子公司501478.5785.0211.514.393.32

投资咨询、资产管理、基金销售

银河创新资本子公司资产管理、项目投资和投资管理等1518.1117.040.480.370.33

银河金汇子公司证券资产管理1018.8715.321.710.250.15使用自有资金对企业进行股权投资或（注1）

银河源汇子公司债权投资，或投资于与股权投资、债5060.8949.104.464.113.08权投资相关的其他投资基金通过多家子公司在中国香港地区及新

加坡、马来西亚、印度尼西亚、泰国

、韩国、英国、美国和毛里求斯等国（注2）

银河国际控股子公司家提供证券及期货经纪、研究分析、86925.8494.1616.885.654.49

投资银行、融资融券、资产管理、财

富管理、证券自营、外汇交易以及衍生产品等服务

注1：截至报告期末，银河源汇的注册资本为人民币50亿元，实收资本为人民币40亿元。

注2：截至报告期末，银河国际控股的注册资本为86亿港元。

注3：上述总资产、净资产、营业收入、营业利润以及净利润为截至报告期末/报告期内按照中国企业会计准则核算的财务数据。

报告期内取得和处置子公司的情况

□适用√不适用

27中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

其他说明

□适用√不适用

(七)公司控制的结构化主体情况

√适用□不适用本集团纳入合并范围的结构化主体主要为本集团持有或者作为管理人并以自有资金投资的结构化主体。结构化主体纳入合并范围的判断因素包括：本集团作为管理人或实际控制人，且分别对该等结构化主体持有一定比例的投资，在结构化主体中享有较大可变回报。于2026年6月30日，共有126只结构化主体纳入本集团中期财务报表的合并范围。报告期末，上述纳入合并范围的结构化主体归属于本集团的权益为人民币454.39亿元。详见“第八节财务报告”之“附注五

2.纳入合并范围的结构化主体”。

(八)主要的融资渠道、为维持流动性水平所采取的措施和相关的管理政策，融资能力及其对财务状况的影响

本公司长期保持稳健的财务政策，注重对资产流动性的管理，保持融资渠道顺畅。报告期内，公司主要采用拆借、回购、短期融资券等手段，筹集短期资金。同时，公司可根据市场环境和自身需求，通过发行公司债券、次级债券等其他主管部门批准的方式融入长期资金。目前，公司已在多家商业银行取得综合授信额度，公司可根据自身业务需要，综合使用上述融资工具融入资金。

截至报告期末，本公司已获得的授信额度超过人民币5000亿元。

五、其他披露事项

(一)可能面对的风险

√适用□不适用

报告期内，公司围绕继续提升风险管理能力、切实防控重大风险两大目标开展风险管理工作，匹配外部监管要求、内部业务发展及风险管理需要，持续建设完善适应现代投行要求的集团全面风险管理体系，优化全面风险管理制度，加强集团并表管理，完善环境与气候风险、国别与地缘政治风险等新型风险管理机制；加强风险前瞻研判和有效应对，强化重点领域、重点业务风险评估、排查与管控，保障业务发展的同时降低边际增量风险；持续加大数据治理、系统建设、风险计量等领域的人才和资源投入，推进风险管理专业管理工具进一步丰富，不断提升风险管理智能化水平。报告期内，公司风险总体可控，未发生重大业务风险。

1、影响公司经营的主要风险

公司经营活动面临的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和网络安全风险等。报告期内，公司采取有效措施，积极有效应对各类风险，保障了经营活动安全开展。

（1）市场风险

市场风险指在证券市场中因证券价格、利率、汇率等不利变动而导致所持金融工具的公允价

值或未来现金流量发生波动导致公司发生潜在或事实损失的风险，包括证券价格风险、利率风险、

28中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告汇率风险等。市场风险主要通过敏感性和 VaR 等专业性指标来衡量，通过设置风险敞口、规模、集中度、损失限额、敏感性、VaR等风险限额，对限额指标进行计量、监控、动态调整来管理市场注1风险。截至报告期末，集团 VaR（1D95% ）为人民币 3.39亿元。

证券价格风险证券价格风险指因股票、商品及其衍生品等证券市场价格变动（利率风险或汇率风险引起的变动除外）而引起的金融工具公允价值或未来现金流量变动导致公司持仓发生损失的风险。

公司的证券价格风险主要来自自有资金投资、做市等业务持仓。为有效控制该风险，公司主要采取以下措施：一是运用期货、期权等金融衍生工具，进行有效的风险对冲；二是实施严格的风险限额管理，控制好风险敞口、规模、集中度、损失限额、VaR、敏感性等指标，对风险限额等指标实施风险监控、计量、分析、评估、报告，及时发现和处置风险，并定期或不定期结合市场、业务变化以及风险特征变动等调整风险限额，以应对风险潜在变化；三是采用量化分析方法及时评估风险，结合情景分析、敏感性分析、风险绩效归因、压力测试等方法对证券组合的风险进行动态、前瞻性评估；四是加强对突发或极端事件的风险研判，及时采取风险应对措施。

利率风险

利率风险指因无风险利率、信用利差、收益率曲线形态、基差变动等不利变化引起固定收益

类资产及衍生品亏损的风险。公司涉及利率风险的资产主要包括银行存款、结算备付金、存出保证金及债券等。公司利用 DV01等敏感性指标作为监控利率风险的主要工具，通过优化配置固定收益品种的久期、凸性等来控制投资组合的 DV01 等指标，采取国债期货、利率互换等衍生品对冲利率风险，将利率风险控制在可控、可承受范围内。

报告期内，公司总体的利率风险可控。

汇率风险

汇率风险指金融工具的公允价值或未来现金流由于汇率不利变动而发生波动的风险，主要来自于国际业务、跨境业务，公司主要采取使用外汇衍生品进行对冲、设置汇率风险敞口限额等合理有效的措施管理汇率风险。

（2）信用风险信用风险指因融资方或交易对手未能按期履行契约中的义务而造成损失的风险。公司主要采用事前评估和事后跟踪的办法管理信用风险。在事前评估阶段，公司持续完善内部信用评级体系，加强统一授信管理，优化信用风险限额体系，严格执行负面清单管理机制，切实把控前端风险，充分运用同一客户管理工具，有效防范客户集中度风险；在存续期管理阶段，公司定期评估和监控信用风险，持续跟踪影响客户信用资质的重大事项，并根据客户信用状况变化及时调整授信额度；不断提升信用风险计量能力，密切监控信用风险敞口；实施常态化风险排查，加强风险分类注1：1天，95%的置信区间。

29中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告管理，持续提升风险预警预判能力，及时发现、报告、处置违约风险，提前制定风险应对措施或预案。

报告期内，公司债券投资信用风险偏好相对稳健，信用债投资主体以央企、国企为主，AA+级（含）以上占比95%以上，整体信用等级较高，违约风险较低。截至报告期末，公司融资融券、股票质押回购交易负债客户平均履约保障比例拥有较高安全边际。公司总体信用风险在可承受范围内。

（3）流动性风险

流动性风险指公司日常运营过程中出现资金短缺导致无法正常履行支付、结算、偿还、赎回等与金融负债有关的义务的风险。

为有效应对和管理流动性风险，公司主要采取以下措施：一是建立并持续优化流动性风险指标体系，每日计量并监控公司流动性风险情况，及时进行风险预警、报告；二是不断优化流动性风险计量模型，提高指标的精确性和前瞻性；三是开展定期压力测试，分析评估公司、业务部门和子公司等压力情景下的流动性风险水平；四是开展定期应急演练，持续加强公司流动性应急能力；五是不断优化资产负债结构，建立分层次的流动性储备体系，并通过货币市场、资本市场和银行授信等实现资本补充渠道的多样化；六是加强对大额资金运用的实时监测和管理，实现资金的集中调度和流动性的统一管理。

报告期内，公司总体的流动性风险可控，优质流动性资产和储备较为充足，各项流动性风险监管指标持续满足监管要求。

（4）操作风险

操作风险指因公司流程不完善、人员操作不当、信息系统故障等内部问题，或由自然灾害、外部人员欺诈等外部事件带来损失的风险。

为有效管控操作风险，公司主要采取以下措施：一是建立健全架构清晰、职责明确的操作风险管理体系，持续健全完善公司、分支机构及境内外子公司操作风险管理制度，进一步压实一道防线操作风险管理责任，强化应用损失数据收集(LDC)、风险与控制自我评估(RCSA)、关键风险指标(KRI)等管理工具，不断优化操作风险管理系统功能；二是通过梳理业务部门、分支机构、子公司主要业务流程、关键风险点和控制措施，建立覆盖重点领域和关键环节的操作风险与控制矩阵，定期开展自评估，针对控制薄弱环节推动完善流程和措施；三是通过建立重点业务操作风险关键风险指标库，定期监测与分析各条线指标运行情况，发挥指标预警作用；四是通过损失数据收集和分析，实现对操作风险事件的分级分类、归因分析、问题整改及行动计划管理，监督内控薄弱环节的持续改进；五是将操作风险识别与评估纳入新业务新产品上线、重要业务系统升级上线或

重大系统变更审核流程，加强风险前置评估和风险提示，实现操作风险前端控制和全流程闭环管理；六是建立业务连续性管理体系，识别并评估重要业务关键资源风险暴露，建立重要业务运营中断风险管理预案，提升应对业务中断风险的能力和压力情景下可持续运营的韧性。

报告期内，公司总体操作风险在可承受范围内。

30中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

（5）网络安全风险

网络和信息安全风险是指公司使用信息和通信技术带来的数据保密性、完整性或可用性的风险，以及公司网络运营技术导致业务中断从而造成的财产损失、投资者合法权益受到损害等风险。

为有效防范和应对网络和信息安全风险，保护投资者数据安全和个人信息安全，公司主要采取以下措施：一是建立健全网络和信息安全管理体系，持续完善投资者个人信息保护机制，落实网络安全责任制，充分利用各类技术手段，加强网络和信息安全技术保障体系建设；建设同城灾备和异地备份的容灾体系，确保网络物理环境安全；采用数据备份技术和硬件冗余备份技术，提高网络系统的硬件、软件及数据安全。二是采取网络规划与隔离、信息系统安全基线、网络准入、办公终端管控等多重措施，加强关键节点信息安全管控；在网络边界部署防火墙、应用防火墙、流量安全检测系统等网络安全设备，部署防病毒和数据防泄露系统，防范恶意网络攻击与数据泄露风险；定期对重要系统开展安全漏洞扫描工作，对公司重要系统进行分等级保护、安全评估和渗透测试；开展数据安全评估和个人信息保护影响评估工作；制定完善信息系统突发事件应急预案，并定期组织演练；组织针对公司员工、投资者等各种形式的安全意识培训。

报告期内，公司总体的网络和信息安全风险可控，公司重要信息技术系统安全稳定运行，为保障公司业务平稳开展、保护投资者个人信息安全提供了有力支持。

2、公司已或拟采取的对策及措施

公司始终高度重视风险管理，持续完善风险管理体系建设，强化风险管理方法工具应用，持续推进风险管理信息系统建设，实行贯穿全程的风险管理，同时以并表管理为抓手切实推进集团化风险管理工作深入，为公司持续稳健经营保驾护航。

（1）深化集团全面风险管理体系建设

公司董事会、经营管理层自上而下高度重视风险管理，立足服务国家发展大局，站在政治安全、国家安全高度，牢固树立底线思维、极限思维，践行防范化解金融风险重要使命，组织领导集团全面深化风险管理各项工作，增强风险管理履职保障，提升风险管理专业水平。公司健全完善全面风险管理和并表管理体系，匹配业务发展和风险管理需要优化集团风险偏好和风险限额分级管理体系，持续完善风险管理机制流程，加强前端风险评估，做好 T+1 风险计量监控，强化风险排查、预警、处置、复盘、问责闭环管理，进一步深化对子公司风险一体化垂直管控，持续建设适应现代投行要求的集团全面风险管理体系。

（2）强化风险管理方法工具应用

公司持续加大资源投入力度，加强风险评估和计量手段，强化风险管理方法工具应用，及时充分识别风险，审慎评估各类风险，持续监测风险情况，积极有效应对风险，及时全面报告风险。

报告期内，公司主要采取以下措施：一是加强风险前瞻研判和应对，紧盯市场变化，分析研判地缘政治风险等影响，做好极端情形风险应对准备；二是优化模型管理机制，提升对计量模型的持续评估和验证，丰富压力测试情景，及时通过情景分析模型动态研判业务风险，提高市场风险计量精细化水平，加强自营投资及场外衍生品业务的绩效归因分析；三是优化流动性风险计量

31中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

和压力测试等模型和参数，增强对公司流动性风险的计量和评估能力；四是持续建设优化同一客户同一业务管理系统、信用风险管理系统，推进内部信用评级体系建设与推广应用，优化风险预警模型与智能风险预警系统，持续落实好负面清单管理机制，有效执行资产风险等级分类管理机制；五是持续完善操作风险管理制度机制，明确操作风险分级管控原则，压实各层级责任，加强全员风险文化宣导，提升操作风险管理质效。

（3）加强风险管理信息智能化建设

公司依托数据中台建设集团风险数据集市，支持集团风险数据集中整合及统一管控，实现母子公司各类风险数据全面、及时、准确的采集与处理。在此基础上，搭建专业化风险管理系统集群，提升风险管理的信息化、自动化、智能化水平，全面支持“集团化、穿透式”的风险计量、监控、预警、报告等工作。

公司主要采取以下措施：一是深入优化集团风险数据集市，持续丰富境外资讯数据，夯实集团风险数据底座；二是稳步扩展市场风险管理系统、信用风险管理系统、流动性风险管理系统、

操作风险管理系统、风险指标及报告系统、同一业务同一客户管理系统、市场风险计量平台、信

用内部评级系统、融资类业务风险监控系统、并表管理系统、经济资本计量系统等，加强境内外子、孙公司风险管理功能模块建设，推进集团风险管理功能一体化整合，支持提升集团化风险计量、识别、预警、处置效能；三是持续提升自主研发比例，深入探索 AI大模型应用，完成多个风险管理场景智能体建设，有效支持集团化风险管理工作。

（4）实行贯穿全程的风险管理

公司对各项业务实行贯穿全程的风险管理，包括业务开展前的风险评估、风险控制措施及流程设计、风险控制指标及阈值设置、风险管理配套制度及细则完善、风险计量及监控系统建设等，以及业务开展过程中的事前评估审核，事中风险计量、独立监控、风险排查、风险报告，事后风险考核、风险复盘、风险处置、问责等闭环管理机制，使风险管理有效贯穿业务全流程。

（5）深化一体化垂直风险管理

公司在集团统一风险管理框架和集团风险偏好内，结合各子公司经营及风险特征推进母子公司风险一体化管理。报告期内，公司主要采取以下措施：一是前置评估子公司基础制度，保障子公司同类业务风险管控体系与母公司保持一致；二是总部制定子公司重要限额，管控子公司风险总量，把关子公司重大投资决策，防范重大风险；三是将子公司新业务新产品纳入集团范围实施统一管控，提级审批子公司重大新业务新产品，前置管控子公司关键风险；四是将各级子公司纳入集团风险并表管理，持续深化母子公司数据采集和应用，将子公司纳入集团统一风险计量、监测及报告，推进集团内部评级、同一客户同一业务管理、统一授信管理等覆盖应用至子公司；五是建立母子公司日常对接沟通机制，落实对子公司首席风险官等关键风险岗位人员垂直管理，针对性实施境外子公司关键岗位人员派驻，切实保障子公司垂直风险管理体系有效运行。

32中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

(二)其他披露事项

√适用□不适用

1、证券营业部、分公司新设和处置情况

截至报告期末，公司共有38家分公司、453家证券营业部。

(1)分公司新设情况

报告期内，公司根据《关于取消或调整证券公司部分行政审批项目等事项的公告》，在北京市设立北京互联网证券分公司。

(2)证券营业部撤销情况

报告期内，公司根据《关于取消或调整证券公司部分行政审批项目等事项的公告》，完成了

5家证券营业部的撤销工作，分别为上海普陀区大渡河路证券营业部、龙岩华莲路证券营业部、上海松江区荣乐东路证券营业部、上海青浦区新府中路证券营业部、上海浦东新区灵岩南路证券营业部。

(3)分公司、证券营业部迁址情况

公司持续进行营业网点布局调整和优化，报告期内完成分支机构同城迁址共计23家，其中分公司4家，证券营业部19家。具体情况如下：

分公司迁址

序号省/自治区/直辖市分公司现地址

长春市南关区解放大路 1888号长春国际金融中心 A栋 4105B、

1吉林省吉林分公司

4106室

天津市南开区水上公园北道与水上公园东路交口鲁能国际中

2天津市天津分公司

心 17层 08B、09A、09B、10 单元

北京市西城区金融大街11号1幢15层1-40内1501、1502、

3北京市北京分公司

1503、1504、1505

4 辽宁省 大连分公司 辽宁省大连市沙河口区黄河路 620 号五层 B2、C1 单元

证券营业部迁址

省/自治区序号原证券营业部名称现证券营业部名称现地址

/直辖市广州市增城区荔城街云曦街4号

1广东省广州增城荔城街证券营业部广州增城荔城街证券营业部

2002房

深圳市福田区莲花街道景华社区

2广东省深圳景田证券营业部深圳景田证券营业部

商报路 2 号新媒体大厦 4 层 A深圳市罗湖区东门街道城东社区

3广东省深圳罗湖证券营业部深圳罗湖证券营业部东门中路2020号东门金融大厦

浙江省宁波市鄞州区钟公庙街道

4浙江省宁波宁南北路证券营业部宁波宁南北路证券营业部

盛创大厦1号5-1-6室

33中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

浙江省丽水市青田县鹤城街道东

5浙江省青田龙津路证券营业部青田临江东路证券营业部

春苑1号、5号、1幢201室常州市天宁区南广场公寓1号楼

6江苏省常州北大街证券营业部常州新民路证券营业部104号、105号、109号、110号、

111号

江苏省南京市江宁区双龙大道

7江苏省南京双龙大道证券营业部南京双龙大道证券营业部1698号景枫写字楼13层07、08、

09、10室（江宁开发区）

山东省日照市东港区济南路北莒

州路南兴业财富广场 A 座 1 层

8山东省日照威海路证券营业部日照济南路证券营业部

(02-102部分)/2层(02-204部

分)辽宁省沈阳市皇姑区崇山东路11

9辽宁省沈阳大北关街证券营业部沈阳崇山东路证券营业部

号沈阳利星行广场401室辽宁省大连市沙河口区黄河路

10辽宁省大连黄河路证券营业部大连黄河路证券营业部

620 号五层 C2、D1、D2 单元

重庆市沙坪坝区渝碚路街道渝碚

11重庆市重庆沙南街证券营业部重庆沙坪坝证券营业部

路32-34-1号重庆市南岸区群慧路17号附31

12重庆市重庆弹子石证券营业部重庆弹子石证券营业部

号、附32号、附33号、附34号河南省新乡市红旗区新二街356

13河南省新乡友谊路证券营业部新乡平原路证券营业部

号国贸大厦117室二层陕西省宝鸡市高新开发区高新大

14陕西省宝鸡高新大道证券营业部宝鸡高新大道证券营业部

道39号院1幢1层08号云南省昆明市五华区东风西路11

15云南省昆明东风西路证券营业部昆明东风西路证券营业部号顺城东塔9层901、902、903、

904-1、906号

长春市南关区解放大路1888号长

16 吉林省 长春前进大街证券营业部 长春解放大路证券营业部 春国际金融中心 A 栋 4104A、

4105A、4107、A1F03 室

天津市河北区滨海道168号旺海

17天津市天津胜利路证券营业部天津翔纬路证券营业部

国际公寓4号楼101-1天津市南开区水上公园北道与水

18天津市天津水上公园北道证券营业部天津水上公园北道证券营业部上公园东路交口鲁能国际中心17

层 06、07、08A 单元海南省洋浦经济开发区新英湾区新英大道与金洋路交叉口东侧洋

19海南省儋州中兴大街证券营业部洋浦证券营业部

浦国际航运大厦 2#楼 3A05、3A06室

34中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

2、动态风险控制指标监控和补足机制建立情况

公司建立了完善的风险控制指标管理机制，制定了《公司风险控制指标管理办法》，从制度上规范风险控制指标管理工作；建立风险控制指标动态监控系统，实现对风险控制指标的动态监控、预警及分析，及时报告并处理各种异常情况，确保各项风险控制指标始终满足监管部门要求；

建立风控指标预警机制，设置指标的公司内部预警线，强化风控指标前瞻管控。报告期内，公司净资本保持稳健，各项风险控制指标持续符合监管标准。

报告期内，公司加强资产负债的匹配管理，确保公司流动性安全、优化资产配置、合理资金定价等工作，努力提高公司资产负债管理水平。公司建立了净资本动态补足机制和长期补足规划，公司通过发行短期融资券和短期公司债券等筹措短期资金提高流动性覆盖率，并通过发行长期公司债、次级债等方式补充长期可用稳定资金，提升净稳定资金率，从而确保公司业务发展与抗风险能力的动态平衡。公司做好资本配置和债务融资安排，当资本充足目标持续下降或存在潜在大幅下降因素时，根据市场条件适时启动融资计划，以保障资本充足水平。截至报告期末，公司发行的长期次级债存续9只、永续次级债7只，补充附属净资本人民币408亿元。报告期内，本公司净资本等各项风险控制指标均持续符合相关监管要求。

3、报告期内证券发行情况

单位：亿元币种：人民币获准上发行价格

股票及其衍生发行上市/挂牌日市交易交易终止日发行完成日（或利证券的种类数量期或挂牌期

率）数量普通股股票类

-------可转换公司债券

-------债券（包括企业债券、公司债券以及非金融企业债务融资工具）

26 银河 Y1 2026/1/15 2.37% 50 2026/1/21 50 不适用

26 银河 G1 2026/1/26 1.79% 15 2026/1/29 15 2028/1/26

26 银河 G2 2026/1/26 1.85% 45 2026/1/29 45 2029/1/26

26 银河 G3 2026/2/6 1.80% 43 2026/2/11 43 2028/3/6

26 银河 G4 2026/2/6 1.85% 17 2026/2/11 17 2029/3/6

26 银河 Y2 2026/3/12 2.25% 50 2026/3/18 50 不适用

26 银河 K1 2026/3/23 1.79% 10 2026/3/27 10 2029/3/23

26 银河 G5 2026/5/11 1.64% 30 2026/5/15 30 2028/5/11

26 银河 G6 2026/5/11 1.73% 30 2026/5/15 30 2029/5/11

26 银河 G8 2026/5/21 1.58% 13 2026/5/26 13 2028/5/21

26 银河 G9 2026/5/21 1.68% 47 2026/5/26 47 2029/5/21

26 银河 Y3 2026/6/11 2.00% 50 2026/6/17 50 不适用

26 银河 S1 2026/6/15 1.49% 40 2026/6/22 40 2026/12/23

26 银河 S2 2026/6/24 1.53% 30 2026/6/29 30 2027/3/24

短期融资券

26 银河证券 CP001 2026/1/8 1.69% 40 2026/1/9 40 2026/7/8

26 银河证券 CP002 2026/1/14 1.71% 50 2026/1/15 50 2026/9/18

26 银河证券 CP003 2026/1/21 1.71% 40 2026/1/22 40 2026/11/24

26 银河证券 CP004 2026/2/9 1.67% 40 2026/2/10 40 2026/12/8

35中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

26 银河证券 CP005 2026/4/20 1.50% 40 2026/4/21 40 2026/10/21

26 银河证券 CP006 2026/5/15 1.44% 50 2026/5/18 50 2026/11/18

26 银河证券 CP007 2026/5/19 1.47% 20 2026/5/20 20 2027/2/24

26 银河证券 CP008 2026/5/22 1.47% 40 2026/5/25 40 2027/1/28

26 银河证券 CP009 2026/6/23 1.53% 40 2026/6/24 40 2027/6/23

注：自本报告披露之日起，公司债券及短期融资券的发行与兑付信息不再另行发布临时公告，统一于定期报告中予以披露。

截至报告期末，公司收益凭证存量规模为人民币367.86亿元；报告期内，公司收益凭证兑付总额为人民币187.05亿元（含利息和分红）。

4、其他期后事项

1、债券发行情况

详见本报告“第七节债券相关情况”。

2、短期融资券发行情况

单位：亿元币种：人民币债券名称债券简称发行金额发行完成日到期日期限票面利率中国银河证券股份有限公司

26 银河证券 CP010 30 2026/7/28 2027/7/22 359 天 1.53%

2026年度第十期短期融资券

36中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用姓名担任的职务变动情形变动原因变动原因说明

屈艳萍执行董事、合规与风险管理委员会委员选举股东会选举股东会选举因工作调动原因

梁世鹏执行委员会委员、合规总监、首席风险官离任工作调动离任

郭辰副总裁、执行委员会委员、首席风险官聘任董事会聘任董事会聘任

孙菁副总裁、执行委员会委员聘任董事会聘任董事会聘任张瑞兵合规总监聘任董事会聘任董事会聘任

独立非执行董事、审计委员会委员、提名任期已届满六年罗卓坚离任其他与薪酬委员会委员辞任因到龄退休原因

屈艳萍执行董事、合规与风险管理委员会委员离任退休离任李惟宏独立非执行董事选举股东会选举股东会选举

公司董事、高级管理人员变动的情况说明

√适用□不适用

1、2026年2月12日，公司召开2026年第一次临时股东会，选举屈艳萍女士担任公司执行董事；2026年3月30日，公司召开第五届董事会第十二次会议（定期），同意屈艳萍女士担任合规与风险管理委员会委员。

2、2026年3月30日，公司召开第五届董事会第十二次会议（定期），因工作安排调整，同

意梁世鹏先生不再担任公司执行委员会委员、合规总监、首席风险官及其他相关职务。

3、2026年3月30日，公司召开第五届董事会第十二次会议（定期），同意聘任郭辰女士担

任公司副总裁、执行委员会委员、首席风险官，聘任孙菁女士担任公司副总裁、执行委员会委员，二人聘期均自董事会审议通过之日起生效。

4、2026年4月13日，公司召开第五届董事会第十三次会议（临时），同意聘任公司业务总

监、执行委员会委员张瑞兵先生兼任公司合规总监，聘期自董事会审议通过之日起生效。

5、2026年6月26日，董事会收到独立非执行董事罗卓坚先生的书面辞职报告，罗卓坚先生

因在公司连续担任独立非执行董事将满六年，申请辞去公司独立非执行董事及董事会审计委员会委员、提名与薪酬委员会委员职务。根据《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等相关规定，因罗卓坚先生辞任导致公司独立非执行董事在董事会总人数中的占比不足三分之一，其辞任自公司选举产生新任独立非执行董事之日生效。

在此期间，罗卓坚先生将依据相关法律法规和《公司章程》的规定，继续履行独立非执行董事及董事会专门委员会相关职责。

除上述变动以外，报告期内，本公司董事、高级管理人员并无其他变动。

自报告期末至本报告披露日，本公司董事、高级管理人员变动如下：

37中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

1、2026年8月10日，董事会收到执行董事屈艳萍女士的书面辞职报告。屈艳萍女士因到龄

退休辞去公司第五届董事会执行董事、合规与风险管理委员会委员等职务，其辞任自2026年8月

10日起生效。

2、2026年8月25日，公司召开2026年第二次临时股东会，选举李惟宏先生担任公司独立

非执行董事，任期自公司股东会审议通过之日起至第五届董事会任期届满之日止。罗卓坚先生因任期届满辞任，自李惟宏先生担任独立董事之日起，将不再担任公司独立董事及董事会审计委员会委员、提名与薪酬委员会委员职务。前述事项详情请见公司于2026年6月29日在上交所网站披露的《关于独立董事辞任及补选独立董事的公告》（公告编号2026-060）。

根据《联交所上市规则》第 3.09D条，于 2026年 2月 12日获委任为本公司执行董事的屈艳萍女士于 2026年 2月 5日取得第 3.09D条所述的法律意见；于 2026年 8月 25日获委任为本公

司独立非执行董事的李惟宏先生于 2026年 8月 17日取得第 3.09D条所述的法律意见。屈艳萍女士和李惟宏先生已确认了解其作为本公司董事的责任，以及向香港联交所作出虚假声明或提供虚假信息所可能引致的后果。

二、利润分配或资本公积金转增预案

半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案是否分配或转增是

每10股送红股数（股）-

每10股派息数(元)（含税）1.50

每10股转增数（股）-利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明

公司第五届董事会第十九次会议（定期）审议通过公司2026年中期利润分配预案，拟派发

现金股利人民币1640160338.40元（含税），以2026年6月末总股本10934402256股计算，每10股派发现金股利人民币1.50元（含税）。若本公司于股权登记日股本总数发生变化，每股派发现金股利的金额将在人民币1640160338.40元（含税）的总金额内作相应调整。

现金股利以人民币计值和宣布，以人民币向 A股股东和港股通投资者支付，以等值港币向H 股股东（不含港股通投资者）支付。港币折算汇率按照公司审议本次利润分配方案的股东会召开日前五个工作日中国人民银行公布的人民币兑换港币平均基准汇率确定。

以上利润分配预案尚需提交股东会审议，经股东会审议通过后，将于该次股东会召开之日起两个月内进行现金股利分配。有关本次 A股股息派发的股权登记日、具体发放日以及 H股股息派发的记录日、暂停股份过户登记期间等事宜，公司将另行通知。

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

√适用□不适用事项概述查询索引

2015年 7月 8日，公司发布 H股公告，内容如下： 2015年 7月 8日香港联交所《自愿性公告》

在依法履行相关程序的前提下，本公司将积极推动实施本公司员工持股计划。

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

38中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

√适用□不适用

2026年上半年，公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十

大和二十届历次全会精神，深入贯彻习近平总书记关于“三农”工作的重要论述和重要指示精神，切实落实中投公司党委工作要求，严格落实中国证监会、中国证券业协会有关要求，以正确政绩观为引领，以推进乡村全面振兴为总抓手，聚焦“夯基础、增动力、促振兴、强保障”，全力推动甘肃省静宁县和山东省东明县鲲鹏新村提升乡村产业发展水平、乡村建设水平、乡村治理水平，不断夯实防止返贫致贫基础，推进乡村全面振兴。

报告期内，公司党委、董事会、执委会将帮扶工作纳入重要议事日程，先后10次研究部署帮扶工作相关事项，全方位提供支持和保障，高位高效推动各项工作落实。

报告期内，公司列支帮扶资金共计人民币800万元，其中：

（一）投入甘肃省静宁县帮扶资金人民币700万元，计划实施帮扶项目包括：

1、教育帮扶项目，改造3所农村完全中学室内采暖设备，引入北京四中教育资源，开展南开

大学心理健康培训，支持北京大学爱心社暑期支教，开展彭超线下励志成长讲座。

2、医疗帮扶项目，改造13个乡镇卫生院供暖设备，开展红十字会应急救护培训，建设刘良

院士工作站，补充普惠托育中心硬件设施。

3、防返贫保险项目，为全县脱贫不稳定、边缘易致贫、突发严重困难的“三类人口”购买防

返贫保险，实现易返贫致贫重点人群全覆盖。

4、和美乡村建设项目，帮助甘沟镇杨咀村和双岘镇页沟村改善基础设施，夯实发展基础。

5、产业振兴项目，购置智慧果园农机智能装备，打造“静宁苹果”高铁专列，推介“静宁苹果”区域公共品牌，建设国家地理标志产品保护示范区，编制“静宁苹果价格指数”，建设高端

39中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

平凉红牛育肥直销基地，对肉牛、鸡产业链上企业贷款进行贴息，为“保险+期货”项目涉农群众（含监测对象）购买苹果、牛饲料等农牧产品价格保险。

6、人才振兴项目，为智能实训教室购置培训设备，开展“静宁果农”和“成纪工艺师”劳务

品牌培训，举办技能大赛，开展农业技能技术培训。

7、文化振兴项目，建设“中投银河*党声传万家”四期工程，建设文屏嘉苑24小时城市书屋，

多元化开发利用档案资源。

8、生态振兴项目，打造农村清洁能源综合利用示范村。

9、组织振兴项目，开展抓党建促乡村振兴业务技能示范培训和镇村干部助推乡村振兴能力素质提升培训。

（二）投入山东省东明县鲲鹏新村帮扶资金人民币100万元，计划实施帮扶项目包括：

1、民生建设项目，维修或更换路灯、井盖等公共设施，疏通或修复污水堵点，补种、养护绿植等。

2、产业振兴项目，建设约1000平方米服装加工厂房以及配套道路。

报告期内，公司为甘肃省静宁县引入无偿帮扶资金人民币1627万元，培训人员3258人次，购买脱贫地区农特产品人民币994.81万元，帮助销售脱贫地区农特产品人民币1219.43万元。

报告期内，公司共选派帮扶干部5人，挂职岗位分别是甘肃省静宁县副县长、农业农村局副局长、教育局副局长、杨咀村驻村第一书记，山东省东明县鲲鹏新村驻村第一书记。

六、其他披露事项

（一）董事会及其专门委员会运作情况

截至本报告披露日，董事会现由10名董事组成，包括执行董事2名，非执行董事4名，独立非执行董事4名。

董事会下设战略与 ESG 发展委员会、合规与风险管理委员会、提名与薪酬委员会、审计委员会。各委员会分工明确，在议事规则规定的职责范围内协助董事会开展工作，对董事会负责，并报告工作。其中，提名与薪酬委员会和审计委员会由独立非执行董事占多数，委员会主任由独立非执行董事担任。

各位董事能够遵守法律法规和《公司章程》的有关规定，依法合规、诚实守信、勤勉尽责地履行法定职责，维护公司和股东利益。报告期内，全体董事依据法律法规赋予的职责，诚实守信、勤勉尽责，维护公司整体利益，尤其关注中小股东的合法权益。

报告期内，董事会召集1次年度股东会，提交审议议案7项；召集1次临时股东会，提交审议议案2项。董事会积极组织、督促落实股东会决议，并对决议执行情况进行跟踪。董事会召开

7 次会议，审议议案 51 项。战略与 ESG 发展委员会召开 4次会议，合规与风险管理委员会召开 3次会议，提名与薪酬委员会召开5次会议，审计委员会召开6次会议。各专门委员会充分发挥专业优势，为董事会决策提供有力支持，进一步提高董事会的决策效率和决策水平。

40中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

（二）合规管理体系建设情况

1、持续优化完善合规管理体系

公司制度明确规定了董事会、经营管理层、合规总监、法律合规总部、公司各部门、分支机

构和子公司的合规管理职责，明晰全员合规要求，厘清各方合规管理职责、内容和标准。公司坚持“锚定监管、对标同业、紧跟业务”合规工作思路，按照“前瞻管理、穿透管理、精准管理”合规工作理念，以合规审核、合规培训、合规检查、合规咨询、督导整改等为抓手，不断强化“全覆盖、穿透式、全链条”的合规管理体系建设，全力做好过程管控，持续强化对公司和下属各单位的合规管理要求。

2、多层次深入推进合规文化建设

公司根据监管精神和监管要求、行业文化建设要求，并结合公司实际情况，持续开展覆盖全员的合规文化宣导，不断加强公司合规文化建设，通过发布律规动态、进行合规提示、发送监管案例周报、上线合规培训课程，对重点岗位、重点法规、重点群体开展针对性的专项合规培训等方式，持续普及合规专业知识，强化公司各层级的合规执业意识，推动公司全体自觉遵守各项规则，将合规文化内涵不断渗透到全体员工的思想和日常工作行为中，全面推进落实全员合规管理要求，不断提升全员合规展业意识，充分发挥合规文化对公司高质量发展的保障作用。

3、不断加强对子公司的穿透式合规管理

公司根据监管规定和公司战略规划等，建立全面覆盖母子公司的合规管理体系，将各层级子公司纳入统一合规管理范畴之内，子公司在遵守不同司法管辖区和行业特殊合规管理要求的同时，遵守公司统一的合规管理标准。同时，鉴于母子公司不同业务类型和行业特点、境内外不同国家和地区的法律法规、监管体系的差异，以及母子公司法人独立的基本原则和利益冲突防范、信息隔离的要求，公司在重视穿透式合规管理体系建设的基础上，持续采取有效措施提升子公司自身合规管理的有效性。

4、扎实推动落实新《反洗钱法》及配套规章，积极配合第五轮国际互评估

公司持续践行“基于风险”的反洗钱工作方法，定期向公司经营管理层报告反洗钱工作动态，开展新一轮洗钱风险自评估，持续完善反洗钱内控制度，扎实开展反洗钱新规培训，强化客户交易行为管理力度和前端控制措施，不断完善反洗钱及相关信息系统，持续开展境外子公司反洗钱检查，完善反洗钱相关制度、业务协议等，落实反洗钱专项审计整改建议，提升反洗钱工作有效性。报告期内，公司作为金融机构代表接受了第五轮国际互评估现场访谈，面向其他金融机构分享访谈体会。

（三）遵守《企业管治守则》

作为在中国大陆和香港两地上市的公众公司，公司严格遵照境内外上市地的法律、法规及规范性文件的要求，规范运作，不断致力于维护和提升公司良好的市场形象。公司根据《公司法》

41中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

《证券法》等法律法规以及监管规定，形成了股东会、董事会、管理层之间分权制衡、各司其职的公司治理结构，确保公司的规范运作。公司股东会、董事会的会议召集、召开程序、表决程序合法有效，公司信息披露真实、准确、及时、完整，投资者关系管理高效务实，公司治理科学、严谨、规范。

报告期内，公司全面遵循《企业管治守则》中的所有守则条文，同时达到了《企业管治守则》中所列明的绝大多数建议最佳常规条文的要求。

（四）遵守《标准守则》

公司已就董事进行证券交易采纳《标准守则》。公司已就遵守《标准守则》的事宜向所有董事作出特定查询，所有董事皆已确认：在报告期内，其已严格遵守《标准守则》所载全部准则。

（五）董事购入股份或债权证的权利

报告期内及截至报告期末，概无存在任何安排，而该安排的其中一方是本公司、本公司的附属公司或控股公司、或本公司的控股公司的附属公司，且该安排的目的或其中一个目的是使任何董事或彼等各自配偶或未满18岁的子女通过购入本公司或任何其他法人团体的股份或债权证的方式而获益。

（六）员工人数、薪酬及培训计划

截至报告期末，本集团员工13974人（含销售类客户经理），其中本公司10563人（含销售类客户经理）。

公司员工薪酬由基本工资、津贴、绩效奖金和福利构成。公司基本工资是薪酬构成中相对固定的部分；津贴是基本工资的补充；绩效奖金根据完成业绩和考核结果进行分配发放。公司按照国家规定为员工提供社会保险、住房公积金等法定福利，同时公司还为员工提供企业年金、补充医疗保险等补充福利。

员工培训方面，公司坚持“规划先行、资源统筹、精益管控”原则，全面提升教育培训工作的战略支撑力。报告期内，公司组织实施线上线下培训共16期，培训约1.7万人次。“银河学堂”新上培训项目25项，共上新70门课程，收看时长共计2.5万小时；直播培训119场。培训人员覆盖各级管理人员、业务骨干员工等，部分线上课程做到全体员工全覆盖。培训内容涉及政治能力、领导力、理想信念、岗位技能、安全保密、合规风控等，构建“关键少数示范、重点人群全覆盖、系统全员参与”的学习矩阵。

42中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用如未能及时履行如未能及时承诺承诺是否有履行是否及时承诺背景承诺方承诺时间承诺期限应说明未完成履履行应说明类型内容期限严格履行行的具体原因下一步计划对招股说明书不存在

2017年，公司

其他汇金公司虚假记载、误导性陈述是长期是不适用不适用

A 股上市时或者重大遗漏的承诺

自公司A股上市之

2017年，公司

解决同业竞争汇金公司避免同业竞争承诺是日至不再为公司是不适用不适用

A 股上市时实际控制人对招股说明书不存在

2017年，公司

其他银河金控虚假记载、误导性陈述是长期是不适用不适用

A 股上市时或者重大遗漏的承诺

与首次公开发 自公司A股上市之

2017年，公司

行相关的承诺解决同业竞争银河金控避免同业竞争承诺是日至不再为公司是不适用不适用

A 股上市时控股股东

公司董事、高级摊薄即期回报采取填2017年，公司其他是长期是不适用不适用

管理人员 补措施的承诺 A 股上市时对招股说明书不存在

公司董事、高级2017年，公司其他虚假记载、误导性陈述是长期是不适用不适用

管理人员 A 股上市时或者重大遗漏的承诺对招股说明书不存在

2017年，公司

其他本公司虚假记载、误导性陈述是长期是不适用不适用

A 股上市时或者重大遗漏的承诺

2022年，公司

公司董事、高级 摊薄即期回报采取填 发行A股可转其他是长期是不适用不适用与再融资相关管理人员补措施的承诺换公司债券的承诺时

公司董事、高级对募集说明书及其摘2022年，公司其他是长期是不适用不适用

管理人员 要不存在虚假记载、误 发行A股可转

43中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

如未能及时履行如未能及时承诺承诺是否有履行是否及时承诺背景承诺方承诺时间承诺期限应说明未完成履履行应说明类型内容期限严格履行行的具体原因下一步计划导性陈述或者重大遗换公司债券漏的承诺时

2022年，公司

摊薄即期回报采取填 发行A股可转其他银河金控是长期是不适用不适用补措施的承诺换公司债券时

2022年，公司

减少及规范关联交易 发行A股可转其他银河金控是长期是不适用不适用的承诺换公司债券时

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

44中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

四、半年报审计情况

□适用√不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

□适用√不适用

六、破产重整相关事项

□适用√不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项√本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

(一)诉讼、仲裁事项已在临时公告、定期报告中披露且无后续进展的事项概述及类型查询索引太平基金管理有限公司对公司提起仲裁案可在2023年年度报告中查询浦银安盛基金管理有限公司对公司提起仲裁可在2023年年度报告中查询案可在2023年年度报告以及公司于2024年6月公司与长春市祥升投资管理有限公司股票质20日在上交所网站披露的《关于诉讼进展的公押式回购交易纠纷案告》（公告编号：2024-037）中查询公司诉葛洪涛融资融券交易纠纷案可在2023年年度报告中查询公司诉徐国栋融资融券交易纠纷案可在2023年年度报告中查询

公司对周伟洪、王惠芬、江苏国澄装备技术研

究院有限公司、周晨、周艳萍、周政申请强制可在2023年年度报告中查询执行案

(二)临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况

报告期内，公司不存在尚未披露的新增或已披露且有进展的重大诉讼、仲裁事项。

八、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

√适用□不适用

报告期内及截至本报告披露日，公司、分支机构及境内子公司受到证券监管部门行政处罚或行政监管措施的具体情况如下：

1、银河期货广州营业部收到广东证监局出具警示函行政监管措施的决定2026年4月15日，银河期货广州营业部收到广东证监局出具的《关于对银河期货有限公司广州营业部采取出具警示函措施的决定》。广东证监局指出：银河期货广州营业部存在通过佣金返还等方式不正当竞争，向客户输送不正当利益；经纪业务和中间介绍业务过程管控不到位，合规管理与内部控制存在缺陷的问题。

45中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

银河期货已督促督导广州营业部开展整改工作，针对监管警示函指出的问题，要求分支机构举一反三加强内部管理，切实取得整改实效。

2、公司长沙韶山北路证券营业部收到湖南证监局出具警示函行政监管措施的决定2026年4月20日，公司长沙韶山北路证券营业部收到湖南证监局出具的《关于对中国银河证券股份有限公司长沙韶山北路证券营业部采取出具警示函行政监管措施的决定》。湖南证监局指出：长沙韶山北路营业部存在部分客户经理异地展业且不考勤，对首发基金产品销售实施过度激励的问题，反映出该营业部内部管理及合规经营不到位。

公司已督促督导营业部开展整改工作，针对监管警示函指出的问题，要求分支机构举一反三加强内部管理，切实取得整改实效。

报告期内及截至本报告披露日，本公司在所有重大方面均遵守经营所在地的法律法规和监管规定。本公司不存在以下情况：公司涉嫌犯罪被依法立案调查，公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员涉嫌犯罪被依法采取强制措施；公司或公司控股股东、实际控制人、董事、高

级管理人员受到刑事处罚，涉嫌违法违规被中国证监会立案调查或受到中国证监会行政处罚，或受到其他有权机关重大行政处罚；公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员涉嫌严重违

纪违法或者职务犯罪被纪检监察机关采取留置措施且影响其履行职责；公司董事、高级管理人员

因涉嫌违法违规被其他有权机关采取强制措施且影响其履行职责；公司控股股东、实际控制人、

董事、高级管理人员被中国证监会及其派出机构采取行政监管措施，公司或公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员被证券交易所等自律组织采取纪律处分。

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用□不适用

报告期内，公司及控股股东、实际控制人均不存在未履行法院生效法律文书确定的义务、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用□不适用

（1）本公司与银河金控之间的《证券及金融服务框架协议》

2024年12月6日，本公司与银河金控订立了《证券及金融服务框架协议》，据此，于2025年1月1日至2027年12月31日之期间内，本集团按一般商业条款向银河金控及其附属公司（以下简称“银河金控集团”）提供证券和金融服务，主要包括：1）证券经纪服务；2）代理销售服务；3）交易席位出租；及4）任何其他相关证券及金融服务。本公司就提供该等服务向银河金控

46中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

集团收取手续费及佣金，并就该等服务中所涉及的托管资金向银河金控集团支付利息。本公司所收取的手续费和佣金以及所支付的利息由双方参考当时市价并按照有关法律及法规协商厘定。由于银河金控为本公司控股股东，因而为本公司的关联方/关连人士。因此，上述交易构成本公司在《上交所上市规则》及《联交所上市规则》下的关联/关连交易。

因双方之间业务需求增加，本公司与银河金控于2025年10月13日订立补充协议，以将《证券及金融服务框架协议》下截至2027年12月31日止三个年度本集团就提供有关服务向银河金

控集团所收取的手续费及佣金的年度上限分别修订为人民币2.31亿元、人民币9.44亿元及人民

币9.61亿元，并将截至2027年12月31日止三个年度本集团就托管资金向银河金控集团所支付的利息的年度上限均修订为人民币1000万元。由于经修订年度上限按《联交所上市规则》的适用百分比率计算高于0.1%但低于5%，因此，根据《联交所上市规则》，本公司须遵守申报、公告及年度审核的规定，但可豁免遵守独立股东批准的规定。

报告期内，本集团向银河金控集团提供证券及金融服务的收支如下表：

单位：元币种：人民币

2026年1月1日至6月

2026年年度上限

30日期间实际交易额

收入47413696.42944000000.00

其中：证券经纪服务457926.06

代理销售服务41106472.79

交易席位出租4589467.75

其他相关证券及金融服务（注）1259829.82

费用176776.0010000000.00

其中：利息支出176776.00

注：其他相关证券及金融服务收入为应收银河金控集团托管业务、资产管理业务等手续费收入。

（2）本公司与银河金控之间的《证券和金融产品交易框架协议》

2025年12月23日，本公司与银河金控订立了《证券和金融产品交易框架协议》，据此，于

2026年1月1日至2028年12月31日之期间内，本集团于日常业务过程中按一般商业条款与银河金控集团开展证券和金融产品的交易业务，主要包括：1）固定收益类证券产品；2）固定收益类产品相关的衍生产品；3）权益类产品；4）融资交易；及5）监管部门允许的其他相关证券和金融产品交易。证券和金融产品交易（无论是否在中国银行间债券市场、中国交易所市场、开放式基金市场或其他场外市场开展）应按照一般商务条款并以与独立第三方进行类似交易的当时市场价格或市场费率开展。该等交易的定价须受中国严格监管且须遵守适用中国法律及法规的规定。

由于银河金控为本公司控股股东，因而为本公司的关联方/关连人士。因此，上述交易构成本公司在《上交所上市规则》及《联交所上市规则》下的关联/关连交易。

就截至2028年12月31日止三个年度每年，本集团根据《证券和金融产品交易框架协议》从证券和金融产品交易（不包括融资交易）而产生的总净流入及总净流出上限均为人民币50亿元。

47中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

银河金控集团根据《证券和金融产品交易框架协议》通过质押式回购交易向本集团提供融资的每

日最高结余（包括应计利息）均为人民币53亿元。由于年度上限按《联交所上市规则》的适用百分比率计算高于0.1%但低于5%，因此，根据《联交所上市规则》，本公司须遵守申报、公告及年度审核的规定，但可豁免遵守独立股东批准的规定。《证券和金融产品交易框架协议》下的交易根据《上交所上市规则》的规定于2026年2月12日获得本公司独立股东批准。

报告期内，本集团与银河金控集团在《证券和金融产品交易框架协议》项下的流入流出如下表：

单位：元币种：人民币

2026年1月1日至6月

项目2026年年度上限

30日期间实际交易额

银河金控集团流入本集团的资金总额1823531396.305000000000.00

其中：固定收益类证券产品交易流入1800000000.00

权益类产品交易流入23531396.30

从本集团流出到银河金控集团的资金总额33619569.905000000000.00

其中：固定收益类证券产品交易流出-

权益类产品交易流出33619569.90银河金控集团通过质押式回购交易向本集团

-5300000000.00

提供融资的每日最高余额（包括应付利息）

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用□不适用事项概述查询索引

2018年7月18日，公司第三届董事会第四十次会议（临时）审议通过了《关于以现金等方式收购银河金控所持银河基金详见公司于2018年7月19日在管理有限公司50%股权意向的议案》，公司拟收购银河金控上交所网站披露的《关于拟收购所持有的银河基金50%股权。银河金控是公司的控股股东，银河基金管理有限公司50%股权本次交易构成关联交易，预计不构成重大资产重组。本次收意向暨关联交易的公告》（公告编购尚待取得财政部的批准，本次收购涉及的银河基金控股股号：2018-047）东变更事项尚待取得中国证监会的批准。

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

48中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用

(六)其他重大关联交易

□适用√不适用

(七)其他

√适用□不适用

本集团严格按照《上交所上市规则》《联交所上市规则》《公司信息披露管理制度》和《公司关联交易管理办法》开展关联/连交易，本集团的关联/连交易遵循公平、公开、公允的原则，关联/连交易协议的签订遵循平等、自愿、等价、有偿的原则。关联交易详情参见“第八节财务报告”之“附注八、关联方关系及其交易”。

十一、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

□适用√不适用

49中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

(二)报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保方担保发担保是担保物是否为与上市被担保生日期担保担保主债务否已经担保是担保逾期反担保关联担保方担保金额担保类型（如关联方公司的方(协议签起始日到期日情况履行完否逾期金额情况关系

有）担保

关系署日)毕无

报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）-

报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） -公司对子公司的担保情况

报告期内对子公司担保发生额合计-1000000000.00

报告期末对子公司担保余额合计（B） 2000000000.00

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

担保总额（A+B） 2000000000.00

担保总额占公司净资产的比例(%)1.28

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） -

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保

-

金额（D）

担保总额超过净资产50%部分的金额（E） -

上述三项担保金额合计（C+D+E） -未到期担保可能承担连带清偿责任说明

2016年8月及2017年8月，公司先后向本公司下属子公司银河金汇提供净资本担保人民

币10亿元及人民币20亿元，以满足其业务发展的需要。2026年3月，公司审议通过终止担保情况说明

对银河金汇提供人民币10亿元净资本担保事项，截至报告期末，公司对银河金汇的净资本担保余额为人民币20亿元。

50中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告另外，公司其他授权担保事项情况如下：

（1）2017年6月22日，公司2016年度股东大会审议通过《关于向银河金汇增加净资本担保的议案》，同意向银河金汇另行提供净资本担保人民币30亿元，以满足其业务发展需要。截至报告期末，该担保尚未履行。

（2）2021年8月30日，公司第四届董事会第二次会议（定期）审议并通过了《关于提请审议银河国际控股增持银河-联昌股份履行提高担保和类担保金额的议案》。根据业务发展需要，同意为银河海外提供的担保和类担保授权额度上限由人民币35亿元分阶段增加至人民币70亿元。

截至报告期末，银河国际控股为银河海外提供的担保余额为零。

(三)其他重大合同

□适用√不适用

根据《上交所上市规则》及《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号—半年度报告的内容与格式（2025年修订）》，报告期内，本集团未签署其他重大合同。

十二、募集资金使用进展说明

□适用√不适用

报告期内，公司未发行股份，亦无相关募集资金；公司发行债券募集资金的使用情况详见本报告“第七节债券相关情况”。

十三、其他重大事项的说明

□适用√不适用

51中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。截至报告期末，公司已发行股份总数为

10934402256股，其中，A股 7243417623 股，H股 3690984633 股。

2、股份变动情况说明

□适用√不适用3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、股东情况

(一)股东总数：

截至报告期末普通股股东总数(户)135472

截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）-

注：股东总数包括 A 股普通股股东和 H 股登记股东。截至报告期末，A 股普通股股东 134938 户、H 股登记股东534户。

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有质押、标记或股东名称报告期内增比例限售条冻结情况股东期末持股数量（全称）减（%）件股份股份性质数量数量状态中国银河金融控股有限责

-518653836447.43-无-国有法人任公司

香港中央结算(代理人)有

12498368923778433.74-未知-境外法人

限公司（注1）香港中央结算有限公司

11739101237597211.13-无-境外法人（注2）中国建设银行股份有限公

司－国泰中证全指证券公

7024849667428570.61-无-其他

司交易型开放式指数证券投资基金

52中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

中国建设银行股份有限公

司－华宝中证全指证券公

1212387428079150.39-无-其他

司交易型开放式指数证券投资基金境内非国

兰州银行股份有限公司-419418820.38-无-有法人中山金融投资控股有限公

2710006192412190.18-无-国有法人

司中国建设银行股份有限公

司－易方达沪深300非银

-12047045135510400.12-无-其他行金融交易型开放式指数证券投资基金国泰海通证券股份有限公

司－天弘中证全指证券公

2042800127864500.12-无-其他

司交易型开放式指数证券投资基金嘉兴市高等级公路投资有

-114978280.11-无-国有法人限公司

前十名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）持有无限售条件股份种类及数量股东名称流通股的数量种类数量人民币普通股5160610864中国银河金融控股有限责任公司5186538364境外上市外资股25927500

香港中央结算(代理人)有限公司（注1）3689237784境外上市外资股3689237784

香港中央结算有限公司（注2）123759721人民币普通股123759721

中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券公

66742857人民币普通股66742857

司交易型开放式指数证券投资基金

中国建设银行股份有限公司－华宝中证全指证券公

42807915人民币普通股42807915

司交易型开放式指数证券投资基金兰州银行股份有限公司41941882人民币普通股41941882中山金融投资控股有限公司19241219人民币普通股19241219

中国建设银行股份有限公司－易方达沪深300非银

13551040人民币普通股13551040

行金融交易型开放式指数证券投资基金

国泰海通证券股份有限公司－天弘中证全指证券公

12786450人民币普通股12786450

司交易型开放式指数证券投资基金嘉兴市高等级公路投资有限公司11497828人民币普通股11497828前十名股东中回购专户情况说明无

上述股东委托表决权、受托表决权、放弃表决权的说无明

公司实际控制人汇金公司持有银河金控约69.07%股权。

上述股东关联关系或一致行动的说明除前述情况外，截至本报告期末，公司未知上述股东之间是否存在其他关联/连关系或构成一致行动人。

表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明无

注 1：香港中央结算（代理人）有限公司为公司 H 股非登记股东所持股份的名义持有人，为代表多个客户持有，其中包括银河金控持有公司的 25927500 股 H 股。

注 2：香港中央结算有限公司是沪股通投资者所持有公司 A股股份的名义持有人。

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用√不适用

53中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用√不适用

三、董事和高级管理人员情况

(一)现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动情况

□适用√不适用

(二)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

(三)其他说明

□适用√不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

□适用√不适用

五、优先股相关情况

□适用√不适用

六、权益披露

(一)董事、最高行政人员于公司及相联法团的股份、相关股份或债券之权益和淡仓

截至报告期末，就本公司所获得的资料及据董事所知，本公司董事、最高行政人员于本公司或其任何相联法团（定义见《证券及期货条例》第 XV部）的股份、相关股份或债券中概无拥有(i)须根据《证券及期货条例》第 XV 部第 7 及 8 分部须通知本公司及香港联交所之权益及淡仓（包括根据《证券及期货条例》的该等条文被当作或视为拥有的权益或淡仓），或(ii)须根据《证券及期货条例》第 352条规定须在存置之权益登记册中记录，或(iii)须根据《标准守则》的规定通知本公司和香港联交所之权益或淡仓。

(二)主要股东及其他人士于股份及相关股份拥有的权益及淡仓

截至报告期末，据公司董事合理查询所知，以下人士（并非董事、最高行政人员）于股份或相关股份中，拥有根据《证券及期货条例》第 XV 部第 2及第 3分部须向公司披露并根据《证券及期货条例》第336条已记录于公司须存置登记册内的权益或淡仓：

占本公司好仓╱占本公司

已发行 A 淡 仓 ╱股份持有的股份数已发行股

主要股东名称 权益性质 股╱H股总 可 供 借

类别目（股）（注1）份总数的数的百分出的股

百分比(%)

比(%)份

A股 受控制的法团的权益 5244689074 47.97 72.41 好仓

汇金公司（注2）

H股 受控制的法团的权益 25927500 0.24 0.70 好仓

A股 实益拥有人 5160610864 47.20 71.25 好仓

银河金控（注2）

H股 实益拥有人 25927500 0.24 0.70 好仓

54中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

易方达基金管理有限公司 H股 投资经理 253521929 2.32 6.87 好仓

注1：根据《证券及期货条例》第336条，倘股东于本公司的持股量变更，除非若干条件已达成，否则股东毋须知会本公司及香港联交所，故股东于本公司之最新持股量可能与呈交予香港联交所的持股量不同。

注 2：汇金公司分别持有银河金控约 69.07%股权及中国证券金融股份有限公司 66.70%股权，因此被视为拥有(i)银河金控直接持有的 5160610864 股 A 股权益及 25927500 股 H 股权益；及(ii)中国证券金融股份有限公司直接持有的

84078210股 A股权益。

除上述披露外，截至报告期末，公司并不知悉任何其他人士（董事、最高行政人员除外）于股份或相关股份中拥有根据《证券及期货条例》第336条规定须记录于登记册内之权益或淡仓。

七、购买、出售或赎回公司上市证券

除本报告所披露之外，于报告期内，公司及其附属公司并无购买、出售或赎回公司任何上市证券（包括出售库存股份）。截至报告期末，公司并无持有库存股份。

55中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

第七节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

√适用□不适用

(一)公司债券（含企业债券）

√适用□不适用

1、公司债券基本情况

单位：亿元币种：人民币

2026年8是否存在

投资者月31日后债券利率还本付息方交易场受托管终止上市债券名称简称代码发行日起息日到期日主承销商适当性交易机制

的最近回余额（%）式所理人或挂牌的安排售日风险单利按年计中信建投证券

中国银河证券股息，不计复股份有限公面向专匹配成交、份有限公司2022利，每年付司，国信证券中信建业机构点击成交、年面向专业投资息一次，到股份有限公投证券投资者询价成交、

22 银河 G3 137650.SH 2022/8/10 2022/8/11 不适用 2027/8/11 50 3.08 上交所 否

者公开发行公司期一次还司，东方证券股份有发行和竞买成交债券（第二期）本，利息随股份有限公限公司交易的和协商成（品种二）本金的兑付司，东兴证券债券交一起支付股份有限公司单利按年计中信建投证券

中国银河证券股息，不计复股份有限公面向专匹配成交、份有限公司2022利，每年付司，国信证券中信建业机构点击成交、年面向专业投资息一次，到股份有限公投证券投资者询价成交、

22 银河 G5 137769.SH 2022/9/2 2022/9/5 不适用 2027/9/5 40 2.95 上交所 否

者公开发行公司期一次还司，东方证券股份有发行和竞买成交债券（第三期）本，利息随股份有限公限公司交易的和协商成（品种二）本金的兑付司，东兴证券债券交一起支付股份有限公司中信建投证券

中国银河证券股面向专匹配成交、若未行使发股份有限公

份有限公司2023中信建业机构点击成交、

行人延期支司，中国国际年面向专业投资不适用投证券投资者询价成交、

23 银河 Y1 115343.SH 2023/5/17 2023/5/18 不适用 50 3.63 付利息权， 上交所 金融股份有限 否

者公开发行永续（注1）股份有发行和竞买成交

每年付息一公司，申万宏次级债券（第一限公司交易的和协商成次源证券有限公

期）债券交司，广发证券

56中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

股份有限公司，光大证券股份有限公司，兴业证券股份有限公司中信建投证券股份有限公司，中国国际中国银河证券股金融股份有限面向专匹配成交、若未行使发

份有限公司2023公司，申万宏中信建业机构点击成交、行人延期支

年面向专业投资不适用源证券有限公投证券投资者询价成交、

23 银河 Y2 115461.SH 2023/6/8 2023/6/9 不适用 50 3.58 付利息权， 上交所 否

者公开发行永续（注2）司，广发证券股份有发行和竞买成交每年付息一次级债券（第二股份有限公限公司交易的和协商成次期）司，光大证券债券交股份有限公司，兴业证券股份有限公司单利按年计中信建投证券

中国银河证券股息，不计复股份有限公面向专匹配成交、份有限公司2023利，每年付司，国信证券中信建业机构点击成交、年面向专业投资息一次，到股份有限公投证券投资者询价成交、

23 银河 G2 115643.SH 2023/7/14 2023/7/17 不适用 2028/7/17 20 3.08 上交所 否

者公开发行公司期一次还司，东方证券股份有发行和竞买成交债券（第一期）本，利息随股份有限公限公司交易的和协商成（品种二）本金的兑付司，东兴证券债券交一起支付股份有限公司单利按年计中信建投证券

中国银河证券股息，不计复股份有限公面向专匹配成交、份有限公司2023利，每年付司，国信证券中信建业机构点击成交、年面向专业投资息一次，到股份有限公投证券投资者询价成交、

23 银河 G4 115818.SH 2023/8/17 2023/8/18 不适用 2028/8/18 30 2.98 上交所 否

者公开发行公司期一次还司，东方证券股份有发行和竞买成交债券（第二期）本，利息随股份有限公限公司交易的和协商成（品种二）本金的兑付司，东兴证券债券交一起支付股份有限公司单利按年计中信建投证券

中国银河证券股息，不计复股份有限公面向专匹配成交、份有限公司2023利，每年付司，国信证券中信建业机构点击成交、年面向专业投资息一次，到股份有限公投证券投资者询价成交、

23 银河 G5 115967.SH 2023/9/13 2023/9/14 不适用 2026/9/14 30 2.95 上交所 否

者公开发行公司期一次还司，东方证券股份有发行和竞买成交债券（第三期）本，利息随股份有限公限公司交易的和协商成（品种一）本金的兑付司，东兴证券债券交一起支付股份有限公司

57中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

单利按年计中信建投证券

中国银河证券股息，不计复股份有限公面向专匹配成交、份有限公司2023利，每年付司，国信证券中信建业机构点击成交、年面向专业投资息一次，到股份有限公投证券投资者询价成交、

23 银河 G6 115968.SH 2023/9/13 2023/9/14 不适用 2028/9/14 10 3.20 上交所 否

者公开发行公司期一次还司，东方证券股份有发行和竞买成交债券（第三期）本，利息随股份有限公限公司交易的和协商成（品种二）本金的兑付司，东兴证券债券交一起支付股份有限公司单利按年计中信建投证券

中国银河证券股息，不计复股份有限公面向专匹配成交、份有限公司2023利，每年付司，国信证券中信建业机构点击成交、年面向专业投资息一次，到股份有限公投证券投资者询价成交、

23 银河 G7 115969.SH 2023/9/13 2023/9/14 不适用 2033/9/14 10 3.33 上交所 否

者公开发行公司期一次还司，东方证券股份有发行和竞买成交债券（第三期）本，利息随股份有限公限公司交易的和协商成（品种三）本金的兑付司，东兴证券债券交一起支付股份有限公司单利按年计

中国银河证券股息，不计复中信建投证券面向专点击成交、

份有限公司2023利，每年付股份有限公中信建业机构询价成交、

年面向专业投资息一次，到司，东兴证券投证券投资者

23 银河 F6 252729.SH 2023/10/17 2023/10/18 不适用 2026/10/18 45 3.08 上交所 竞买成交 否

者非公开发行公期一次还股份有限公股份有发行和和协商成

司债券（第三期）本，利息随司，东方证券限公司交易的交（品种二）本金的兑付股份有限公司债券一起支付中信建投证券股份有限公

中国银河证券股司，中国国际面向专匹配成交、若未行使发

份有限公司2023金融股份有限中信建业机构点击成交、行人延期支

年面向专业投资不适用公司，申万宏投证券投资者询价成交、

23 银河 Y3 240273.SH 2023/11/16 2023/11/17 不适用 50 3.43 付利息权， 上交所 否

者公开发行永续（注3）源证券有限公股份有发行和竞买成交每年付息一次级债券（第三司，光大证券限公司交易的和协商成次

期）股份有限公债券交司，兴业证券股份有限公司单利按年计中信建投证券

中国银河证券股息，不计复股份有限公面向专匹配成交、份有限公司2023利，每年付司，国信证券中信建业机构点击成交、年面向专业投资息一次，到股份有限公投证券投资者询价成交、

23 银河 G8 240370.SH 2023/12/13 2023/12/14 不适用 2026/12/14 20 2.98 上交所 否

者公开发行公司期一次还司，东方证券股份有发行和竞买成交债券（第四期）本，利息随股份有限公限公司交易的和协商成（品种一）本金的兑付司，东兴证券债券交一起支付股份有限公司

58中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

单利按年计中信建投证券

中国银河证券股息，不计复股份有限公面向专匹配成交、份有限公司2023利，每年付司，国信证券中信建业机构点击成交、年面向专业投资息一次，到股份有限公投证券投资者询价成交、

23 银河 G9 240371.SH 2023/12/13 2023/12/14 不适用 2028/12/14 30 3.14 上交所 否

者公开发行公司期一次还司，东方证券股份有发行和竞买成交债券（第四期）本，利息随股份有限公限公司交易的和协商成（品种二）本金的兑付司，东兴证券债券交一起支付股份有限公司单利按年计息，不计复中信建投证券面向专中国银河证券股点击成交、利，每年付股份有限公中信建业机构份有限公司2024询价成交、息一次，到司，东兴证券投证券投资者年面向专业投资 24 银河 F1 253608.SH 2024/1/18 2024/1/18 不适用 2027/1/18 50 2.84 上交所 竞买成交 否期一次还股份有限公股份有发行和者非公开发行公和协商成本，利息随司，东方证券限公司交易的司债券（第一期）交本金的兑付股份有限公司债券一起支付中信建投证券股份有限公

单利按年计司，国信证券中国银河证券股息，不计复股份有限公面向专匹配成交、份有限公司2024利，每年付司，光大证券中信建业机构点击成交、年面向专业投资息一次，到股份有限公投证券投资者询价成交、

24 银河 C1 240681.SH 2024/3/8 2024/3/11 不适用 2027/3/11 20 2.60 上交所 否

者公开发行次级期一次还司，东兴证券股份有发行和竞买成交债券（第一期）本，利息随股份有限公限公司交易的和协商成（品种一）本金的兑付司，中原证券债券交一起支付股份有限公司，万联证券股份有限公司中信建投证券股份有限公

单利按年计司，国信证券中国银河证券股息，不计复股份有限公面向专匹配成交、份有限公司2024利，每年付司，光大证券中信建业机构点击成交、年面向专业投资息一次，到股份有限公投证券投资者询价成交、

24 银河 C2 240682.SH 2024/3/8 2024/3/11 不适用 2029/3/11 40 2.75 上交所 否

者公开发行次级期一次还司，东兴证券股份有发行和竞买成交债券（第一期）本，利息随股份有限公限公司交易的和协商成（品种二）本金的兑付司，中原证券债券交一起支付股份有限公司，万联证券股份有限公司

中国银河证券股单利按年计中信建投证券中信建面向专匹配成交、

24 银河 C3 241033.SH 2024/5/24 2024/5/27 不适用 2027/5/27 25 2.35 上交所 否

份有限公司2024息，不计复股份有限公投证券业机构点击成交、

59中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

年面向专业投资利，每年付司，国信证券股份有投资者询价成交、者公开发行次级息一次，到股份有限公限公司发行和竞买成交债券（第二期）期一次还司，光大证券交易的和协商成（品种一）本，利息随股份有限公债券交本金的兑付司，东兴证券一起支付股份有限公司单利按年计中信建投证券

中国银河证券股息，不计复股份有限公面向专匹配成交、份有限公司2024利，每年付司，国信证券中信建业机构点击成交、年面向专业投资息一次，到股份有限公投证券投资者询价成交、

24 银河 C4 241034.SH 2024/5/24 2024/5/27 不适用 2029/5/27 25 2.45 上交所 否

者公开发行次级期一次还司，光大证券股份有发行和竞买成交债券（第二期）本，利息随股份有限公限公司交易的和协商成（品种二）本金的兑付司，东兴证券债券交一起支付股份有限公司单利按年计

中国银河证券股息，不计复中信建投证券面向专点击成交、

份有限公司2024利，每年付股份有限公中信建业机构询价成交、

年面向专业投资息一次，到司，国信证券投证券投资者

24 银河 F3 255344.SH 2024/7/19 2024/7/22 不适用 2027/7/22 15 2.13 上交所 竞买成交 否

者非公开发行公期一次还股份有限公股份有发行和和协商成

司债券（第三期）本，利息随司，南京证券限公司交易的交（品种一）本金的兑付股份有限公司债券一起支付单利按年计

中国银河证券股息，不计复中信建投证券面向专点击成交、

份有限公司2024利，每年付股份有限公中信建业机构询价成交、

年面向专业投资息一次，到司，国信证券投证券投资者

24 银河 F4 255345.SH 2024/7/19 2024/7/22 不适用 2029/7/22 35 2.25 上交所 竞买成交 否

者非公开发行公期一次还股份有限公股份有发行和和协商成

司债券（第三期）本，利息随司，南京证券限公司交易的交（品种二）本金的兑付股份有限公司债券一起支付中信建投证券单利按年计股份有限公

中国银河证券股息，不计复司，国信证券面向专匹配成交、份有限公司2024利，每年付股份有限公中信建业机构点击成交、年面向专业投资息一次，到司，光大证券投证券投资者询价成交、

24 银河 C5 241492.SH 2024/8/21 2024/8/22 不适用 2027/8/22 12 2.10 上交所 否

者公开发行次级期一次还股份有限公股份有发行和竞买成交债券（第三期）本，利息随司，东兴证券限公司交易的和协商成（品种一）本金的兑付股份有限公债券交

一起支付司，万联证券股份有限公司

中国银河证券股单利按年计中信建投证券中信建面向专匹配成交、

24 银河 C6 241493.SH 2024/8/21 2024/8/22 不适用 2029/8/22 14 2.22 上交所 否

份有限公司2024息，不计复股份有限公投证券业机构点击成交、

60中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

年面向专业投资利，每年付司，国信证券股份有投资者询价成交、者公开发行次级息一次，到股份有限公限公司发行和竞买成交债券（第三期）期一次还司，光大证券交易的和协商成（品种二）本，利息随股份有限公债券交本金的兑付司，东兴证券一起支付股份有限公司，万联证券股份有限公司单利按年计

中国银河证券股息，不计复中信建投证券面向专匹配成交、份有限公司2024利，每年付股份有限公中信建业机构点击成交、

2024/10/16年面向专业投资 24 银河 G1 息一次，到 司，国信证券 投 证 券 投 资 者 询价成交、241757.SH （续发行： 2024/10/17 不适用 2027/10/17 55 2.15 上交所 否者公开发行公司（注8）期一次还股份有限公股份有发行和竞买成交

2025/6/19）债券（第一期）本，利息随司，光大证券限公司交易的和协商成（品种一）本金的兑付股份有限公司债券交一起支付单利按年计

中国银河证券股息，不计复中信建投证券面向专匹配成交、份有限公司2024利，每年付股份有限公中信建业机构点击成交、

2024/10/16年面向专业投资 24 银河 G2 息一次，到 司，国信证券 投 证 券 投 资 者 询价成交、241758.SH （续发行： 2024/10/17 不适用 2029/10/17 31 2.25 上交所 否者公开发行公司（注8）期一次还股份有限公股份有发行和竞买成交

2025/8/29）债券（第一期）本，利息随司，光大证券限公司交易的和协商成（品种二）本金的兑付股份有限公司债券交一起支付单利按年计

中国银河证券股息，不计复中信建投证券面向专点击成交、

份有限公司2025利，每年付股份有限公中信建业机构询价成交、

年面向专业投资息一次，到司，国信证券投证券投资者

25 银河 F1 257139.SH 2025/1/8 2025/1/9 不适用 2027/1/9 15 1.72 上交所 竞买成交 否

者非公开发行公期一次还股份有限公股份有发行和和协商成

司债券（第一期）本，利息随司，南京证券限公司交易的交（品种一）本金的兑付股份有限公司债券一起支付单利按年计

中国银河证券股息，不计复中信建投证券面向专点击成交、

份有限公司2025利，每年付股份有限公中信建业机构询价成交、

年面向专业投资息一次，到司，国信证券投证券投资者

25 银河 F2 257140.SH 2025/1/8 2025/1/9 不适用 2028/1/9 25 1.75 上交所 竞买成交 否

者非公开发行公期一次还股份有限公股份有发行和和协商成

司债券（第一期）本，利息随司，南京证券限公司交易的交（品种二）本金的兑付股份有限公司债券一起支付

中国银河证券股单利按年计中信建投证券中信建面向专匹配成交、

25 银河 C1 242426.SH 2025/2/26 2025/2/27 不适用 2028/2/27 13 2.15 上交所 否

份有限公司2025息，不计复股份有限公投证券业机构点击成交、

61中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

年面向专业投资利，每年付司，国信证券股份有投资者询价成交、者公开发行次级息一次，到股份有限公限公司发行和竞买成交债券（第一期）期一次还司，光大证券交易的和协商成（品种一）本，利息随股份有限公债券交本金的兑付司，东兴证券一起支付股份有限公司，万联证券股份有限公司中信建投证券单利按年计股份有限公

中国银河证券股息，不计复司，国信证券面向专匹配成交、份有限公司2025利，每年付股份有限公中信建业机构点击成交、年面向专业投资息一次，到司，光大证券投证券投资者询价成交、

25 银河 C2 242427.SH 2025/2/26 2025/2/27 不适用 2030/2/27 21 2.25 上交所 否

者公开发行次级期一次还股份有限公股份有发行和竞买成交债券（第一期）本，利息随司，东兴证券限公司交易的和协商成（品种二）本金的兑付股份有限公债券交

一起支付司，万联证券股份有限公司中信建投证券股份有限公单利按年计司，国信证券中国银河证券股息，不计复面向专匹配成交、股份有限公司

份有限公司2025利，每年付中信建业机构点击成交、2025/5/12（续发行：中年面向专业投资 25 银河 K1 息一次，到 投 证 券 投 资 者 询价成交、242589.SH （续发行： 2025/5/13 不适用 2028/5/13 20 1.75 上交所 信建投证券股 否者公开发行科技（注8）期一次还股份有发行和竞买成交2025/7/11）份有限公司，

创新公司债券本，利息随限公司交易的和协商成国信证券股份

（第一期）本金的兑付债券交

有限公司、光一起支付大证券股份有限公司）中信建投证券单利按年计股份有限公息，不计复司，国信证券面向专匹配成交、中国银河证券股利，每年付股份有限公中信建业机构点击成交、份有限公司2025息一次，到司，光大证券投证券投资者询价成交、年面向专业投资 25 银河 C3 242864.SH 2025/5/14 2025/5/15 不适用 2030/5/15 30 2.07 上交所 否期一次还股份有限公股份有发行和竞买成交者公开发行次级本，利息随司，东兴证券限公司交易的和协商成债券（第二期）本金的兑付股份有限公债券交

一起支付司，万联证券股份有限公司

中国银河证券股2025/8/6单利按年计中信建投证券面向专匹配成交、

25 银河 G1 中 信 建份有限公司 2025 243475.SH （续发行： 2025/8/7 不适用 2028/8/7 60 1.79 息，不计复 上交所 股 份 有 限 公 业 机 构 点击成交、 否（注8）投证券年面向专业投资2025/8/29）利，每年付司，国信证券投资者询价成交、

62中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

者公开发行公司息一次，到股份有限公股份有发行和竞买成交债券（第一期）期一次还司，光大证券限公司交易的和协商成（品种一）本，利息随股份有限公司债券交本金的兑付一起支付单利按年计

中国银河证券股息，不计复中信建投证券面向专匹配成交、份有限公司2025利，每年付股份有限公中信建业机构点击成交、年面向专业投资息一次，到司，国信证券投证券投资者询价成交、

25 银河 G2 243476.SH 2025/8/6 2025/8/7 不适用 2030/8/7 30 1.90 上交所 否

者公开发行公司期一次还股份有限公股份有发行和竞买成交债券（第一期）本，利息随司，光大证券限公司交易的和协商成（品种二）本金的兑付股份有限公司债券交一起支付中信建投证券股份有限公司，中国国际中国银河证券股金融股份有限面向专匹配成交、若未行使发

份有限公司2025公司，申万宏中信建业机构点击成交、行人延期支

年面向专业投资不适用源证券有限公投证券投资者询价成交、

25 银河 Y1 243799.SH 2025/9/17 2025/9/18 不适用 50 2.40 付利息权， 上交所 否

者公开发行永续（注4）司，东方证券股份有发行和竞买成交每年付息一次级债券（第一股份有限公限公司交易的和协商成次期）司，光大证券债券交股份有限公司，国投证券股份有限公司国信证券股份有限公司中信证券股份有单利计息限公司申万首个计息年宏源证券有限度的付息频公司东方证中国银河证券股面向专

率为按年付券股份有限公点击成交、份有限公司2025国信证业机构

2025/10/15息，2026年司南京证券询价成交、年面向专业投资 25 银河 F3 券 股 份 投 资 者280342.SH （续发行： 2025/10/16 不适用 2026/11/16 40 1.84 10 月 16 日 上交所 股份有限公司 竞买成交 否者非公开发行公（注8）有限公发行和2025/10/29）至2026年（续发行：国和协商成司债券（第二期）司交易的

11月15日信证券股份有交（品种一）债券期间的利息限公司中信随本金一同证券股份有限支付公司申万宏源证券有限公司东方证券股份有限公

63中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

司光大证券股份有限公司南京证券股份有限公

司）国信证券股份有限公司中信证券股份有限公司申万宏源证券有限公司东方证单利计息券股份有限公前两个计息司南京证券年度的付息中国银河证券股股份有限公司面向专

频率为按年点击成交、份有限公司2025（续发行：国国信证业机构

2025/10/15付息，2027询价成交、年面向专业投资 25 银河 F4 信证券股份有 券 股 份 投 资 者280343.SH （续发行： 2025/10/16 不适用 2027/11/16 30 2.05 年 10 月 16 上交所 竞买成交 否者非公开发行公（注8）限公司中信有限公发行和

2025/10/29）日至2027和协商成

司债券（第二期）证券股份有限司交易的年11月15交（品种二）公司申万宏债券日期间的利源证券有限公息随本金一司东方证券同支付股份有限公司光大证券股份有限公司南京证券股份有限公

司）国信证券股份有限公司中单利按年计信证券股份有

中国银河证券股息，不计复面向专限公司申万点击成交、

份有限公司2025利，每年付国信证业机构宏源证券有限询价成交、

年面向专业投资息一次，到券股份投资者

25 银河 F5 280743.SH 2025/11/18 2025/11/19 不适用 2027/11/19 37 1.92 上交所 公司 东方证 竞买成交 否

者非公开发行公期一次还有限公发行和券股份有限公和协商成

司债券（第三期）本，利息随司交易的司光大证券交（品种一）本金的兑付债券股份有限公一起支付司南京证券股份有限公司中国银河证券股单利按年计国信证券股份国信证面向专

点击成交、

份有限公司2025息，不计复有限公司中券股份业机构

25 银河 F6 280744.SH 2025/11/18 2025/11/19 不适用 2028/11/19 13 1.97 上交所 询价成交、 否

年面向专业投资利，每年付信证券股份有有限公投资者竞买成交

者非公开发行公息一次，到限公司申万司发行和

64中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

司债券（第三期）期一次还宏源证券有限交易的和协商成（品种二）本，利息随公司东方证债券交本金的兑付券股份有限公一起支付司光大证券股份有限公司南京证券股份有限公司中信建投证券股份有限公司，申万宏源中国银河证券股证券有限公面向专匹配成交、若未行使发

份有限公司2026司，国信证券中信建业机构点击成交、行人延期支

年面向专业投资不适用股份有限公投证券投资者询价成交、

26 银河 Y1 244502.SH 2026/1/14 2026/1/15 不适用 50 2.37 付利息权， 上交所 否

者公开发行永续（注5）司，东方证券股份有发行和竞买成交每年付息一次级债券（第一股份有限公限公司交易的和协商成次期）司，光大证券债券交股份有限公司，国投证券股份有限公司中信证券股份有限公司中单利按年计信建投证券股

中国银河证券股息，不计复份有限公司面向专匹配成交、份有限公司2026利，每年付国信证券股份中信建业机构点击成交、年面向专业投资息一次，到有限公司东投证券投资者询价成交、

26 银河 G1 244610.SH 2026/1/23 2026/1/26 不适用 2028/1/26 15 1.79 上交所 否

者公开发行公司期一次还方证券股份有股份有发行和竞买成交债券（第一期）本，利息随限公司光大限公司交易的和协商成（品种一）本金的兑付证券股份有限债券交一起支付公司南京证券股份有限公司中信证券股份单利按年计有限公司中

中国银河证券股息，不计复信建投证券股面向专匹配成交、份有限公司2026利，每年付份有限公司中信建业机构点击成交、年面向专业投资息一次，到国信证券股份投证券投资者询价成交、

26 银河 G2 244611.SH 2026/1/23 2026/1/26 不适用 2029/1/26 45 1.85 上交所 否

者公开发行公司期一次还有限公司东股份有发行和竞买成交债券（第一期）本，利息随方证券股份有限公司交易的和协商成（品种二）本金的兑付限公司光大债券交一起支付证券股份有限公司南京证

65中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

券股份有限公司单利按年计中信证券股份息不计复有限公司中利，前两个信建投证券股中国银河证券股计息年度的份有限公司面向专匹配成交、

份有限公司2026付息频率为国信证券股份中信建业机构点击成交、

年面向专业投资按年付息，有限公司东投证券投资者询价成交、

26 银河 G3 244679.SH 2026/2/5 2026/2/6 不适用 2028/3/6 43 1.80 上交所 否

者公开发行公司2028年2月方证券股份有股份有发行和竞买成交债券（第二期）6日至2028限公司光大限公司交易的和协商成（品种一）年3月6日证券股份有限债券交期间的利息公司南京证随本金一同券股份有限公支付司单利按年计中信证券股份息不计复有限公司中利，前两个信建投证券股中国银河证券股计息年度的份有限公司面向专匹配成交、

份有限公司2026付息频率为国信证券股份中信建业机构点击成交、

年面向专业投资按年付息，有限公司东投证券投资者询价成交、

26 银河 G4 244680.SH 2026/2/5 2026/2/6 不适用 2029/3/6 17 1.85 上交所 否

者公开发行公司2028年2月方证券股份有股份有发行和竞买成交债券（第二期）6日至2028限公司光大限公司交易的和协商成（品种二）年3月6日证券股份有限债券交期间的利息公司南京证随本金一同券股份有限公支付司中信建投证券股份有限公司，申万宏源中国银河证券股证券有限公面向专匹配成交、若未行使发

份有限公司2026司，国信证券中信建业机构点击成交、行人延期支

年面向专业投资不适用股份有限公投证券投资者询价成交、

26 银河 Y2 244824.SH 2026/3/11 2026/3/12 不适用 50 2.25 付利息权， 上交所 否

者公开发行永续（注6）司，东方证券股份有发行和竞买成交每年付息一次级债券（第二股份有限公限公司交易的和协商成次期）司，光大证券债券交股份有限公司，国投证券股份有限公司

中国银河证券股单利按年计东方证券股份东方证面向专匹配成交、

份有限公司2026息，不计复有限公司，中券股份业机构点击成交、

26 银河 K1 244883.SH 2026/3/20 2026/3/23 不适用 2029/3/23 10 1.79 上交所 否

年面向专业投资利，每年付国国际金融股有限公投资者询价成交、者公开发行科技息一次，到份有限公司，司发行和竞买成交

66中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

创新公司债券期一次还中信建投证券交易的和协商成

（第一期）本，利息随股份有限公债券交

本金的兑付司，光大证券一起支付股份有限公司，国投证券股份有限公司中信证券股份有限公司中单利按年计信建投证券股

中国银河证券股息，不计复份有限公司面向专匹配成交、份有限公司2026利，每年付国信证券股份中信建业机构点击成交、年面向专业投资息一次，到有限公司东投证券投资者询价成交、

26 银河 G5 245184.SH 2026/5/8 2026/5/11 不适用 2028/5/11 30 1.64 上交所 否

者公开发行公司期一次还方证券股份有股份有发行和竞买成交债券（第三期）本，利息随限公司光大限公司交易的和协商成（品种一）本金的兑付证券股份有限债券交一起支付公司南京证券股份有限公司中信证券股份有限公司中单利按年计信建投证券股

中国银河证券股息，不计复份有限公司面向专匹配成交、份有限公司2026利，每年付国信证券股份中信建业机构点击成交、年面向专业投资息一次，到有限公司东投证券投资者询价成交、

26 银河 G6 245185.SH 2026/5/8 2026/5/11 不适用 2029/5/11 30 1.73 上交所 否

者公开发行公司期一次还方证券股份有股份有发行和竞买成交债券（第三期）本，利息随限公司光大限公司交易的和协商成（品种二）本金的兑付证券股份有限债券交一起支付公司南京证券股份有限公司中信证券股份有限公司中单利按年计信建投证券股

中国银河证券股息，不计复份有限公司面向专匹配成交、份有限公司2026利，每年付国信证券股份中信建业机构点击成交、年面向专业投资息一次，到有限公司东投证券投资者询价成交、

26 银河 G8 245250.SH 2026/5/20 2026/5/21 不适用 2028/5/21 13 1.58 上交所 否

者公开发行公司期一次还方证券股份有股份有发行和竞买成交债券（第四期）本，利息随限公司光大限公司交易的和协商成（品种一）本金的兑付证券股份有限债券交一起支付公司南京证券股份有限公司

67中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

中信证券股份有限公司中单利按年计信建投证券股

中国银河证券股息，不计复份有限公司面向专匹配成交、份有限公司2026利，每年付国信证券股份中信建业机构点击成交、年面向专业投资息一次，到有限公司东投证券投资者询价成交、

26 银河 G9 245251.SH 2026/5/20 2026/5/21 不适用 2029/5/21 47 1.68 上交所 否

者公开发行公司期一次还方证券股份有股份有发行和竞买成交债券（第四期）本，利息随限公司光大限公司交易的和协商成（品种二）本金的兑付证券股份有限债券交一起支付公司南京证券股份有限公司中信建投证券股份有限公司中国国际

中国银河证券股金融股份有限面向专匹配成交、若未行使发

份有限公司2026公司申万宏业机构点击成交、行人延期支中信建

年面向专业投资不适用源证券有限公投资者询价成交、

26 银河 Y3 245396.SH 2026/6/10 2026/6/11 不适用 50 2.00 付利息权， 上交所 投 证 券 否

者公开发行永续（注7）司东方证券发行和竞买成交每年付息一股份有次级债券（第三股份有限公交易的和协商成次限公司

期）司光大证券债券交股份有限公司国投证券股份有限公司

中国银河证券股招商证券股份面向专匹配成交、

份有限公司2026有限公司中招商证业机构点击成交、

年面向专业投资到期时一次信建投证券股券股份投资者询价成交、

26 银河 S1 245431.SH 2026/6/12 2026/6/15 不适用 2026/12/23 40 1.49 上交所 否

者公开发行短期还本付息份有限公司有限公发行和竞买成交公司债券（第一国投证券股份司交易的和协商成期）有限公司债券交

中国银河证券股招商证券股份面向专匹配成交、

份有限公司2026有限公司中招商证业机构点击成交、

年面向专业投资到期时一次信建投证券股券股份投资者询价成交、

26 银河 S2 245508.SH 2026/6/23 2026/6/24 不适用 2027/3/24 30 1.53 上交所 否

者公开发行短期还本付息份有限公司有限公发行和竞买成交公司债券（第二国投证券股份司交易的和协商成期）有限公司债券交

中国银河证券股单利按年计中信证券股份面向专匹配成交、

份有限公司2026息，不计复有限公司中中信建业机构点击成交、年面向专业投资利，每年付信建投证券股投证券投资者询价成交、

26 银河 11 245565.SH 2026/7/2 2026/7/3 不适用 2028/7/3 18 1.60 上交所 否

者公开发行公司息一次，到份有限公司股份有发行和竞买成交债券（第五期）期一次还东方证券股份限公司交易的和协商成（品种一）本，利息随有限公司光债券交

68中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

本金的兑付大证券股份有一起支付限公司南京证券股份有限公司中信证券股份单利按年计有限公司中

中国银河证券股息，不计复信建投证券股面向专匹配成交、份有限公司2026利，每年付份有限公司中信建业机构点击成交、年面向专业投资息一次，到东方证券股份投证券投资者询价成交、

26 银河 12 245566.SH 2026/7/2 2026/7/3 不适用 2029/7/3 40 1.67 上交所 否

者公开发行公司期一次还有限公司光股份有发行和竞买成交债券（第五期）本，利息随大证券股份有限公司交易的和协商成（品种二）本金的兑付限公司南京债券交一起支付证券股份有限公司

注1：2023年5月18日，公司公开发行2023年面向专业投资者公开发行永续次级债券(第一期)人民币50亿元，利率3.63%，在债券存续的前5个计息年度内保持不变，若公司不行使赎回权，自第6个计息年度起，每5年重置一次票面利率。

注2：2023年6月9日，公司公开发行2023年面向专业投资者公开发行永续次级债券(第二期)人民币50亿元，利率3.58%，在债券存续的前5个计息年度内保持不变，若公司不行使赎回权，自第6个计息年度起，每5年重置一次票面利率。

注3：2023年11月17日，公司公开发行2023年面向专业投资者公开发行永续次级债券(第三期)人民币50亿元，利率3.43%，在债券存续的前5个计息年度内保持不变，若公司不行使赎回权，自第6个计息年度起，每5年重置一次票面利率。

注4：2025年9月18日，公司公开发行2025年面向专业投资者公开发行永续次级债券(第一期)人民币50亿元，利率2.40%，在债券存续的前5个计息年度内保持不变，若公司行使续期选择权，自第6个计息年度起，每5年重置一次票面利率。

注5：2026年1月15日，公司公开发行2026年面向专业投资者公开发行永续次级债券(第一期)人民币50亿元，利率2.37%，在债券存续的前5个计息年度内保持不变，若公司行使续期选择权，自第6个计息年度起，每5年重置一次票面利率。

注6：2026年3月12日，公司公开发行2026年面向专业投资者公开发行永续次级债券(第二期)人民币50亿元，利率2.25%，在债券存续的前5个计息年度内保持不变，若公司行使续期选择权，自第6个计息年度起，每5年重置一次票面利率。

注7：2026年6月11日，公司公开发行2026年面向专业投资者公开发行永续次级债券(第三期)人民币50亿元，利率2.00%，在债券存续的前5个计息年度内保持不变，若公司行使续期选择权，自第6个计息年度起，每5年重置一次票面利率。

注 8：24 银河 G1 初始发行规模为人民币 35 亿元，续发行规模为人民币 20 亿元，合计债券余额为人民币 55 亿元；24 银河 G2 初始发行规模为人民币 15 亿元，续发行规模为人民币 16 亿元，合计债券余额为人民币 31 亿元；25 银河 K1 初始发行规模为人民币 10 亿元，续发行规模为人民币 10 亿元，合计债券余额为人民币 20 亿元；25 银河 G1 初始发行规

69中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

模为人民币 30 亿元，续发行规模为人民币 30 亿元，合计债券余额为人民币 60 亿元；25 银河 F3 初始发行规模为人民币 10 亿元，续发行规模为人民币 30 亿元，合计债券余额为人民币 40 亿元；25 银河 F4 初始发行规模为人民币 10 亿元，续发行规模为人民币 20 亿元，合计债券余额为人民币 30 亿元。

公司对债券终止上市或挂牌风险的应对措施

□适用√不适用

2、公司或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况

√适用□不适用

公司发行的“21银河 Y1”、“21银河 Y2”、“23银河 Y1”、“23银河 Y2”、“23银河 Y3”、“25银河 Y1”、“26银河 Y1”、“26银河 Y2”、

“26银河 Y3”永续次级债券设置了发行人续期选择权、发行人赎回权和递延支付利息权。

报告期内，公司未行使递延支付利息权，已按时足额支付“21银河 Y1”、“21 银河 Y2”、“23银河 Y1”、“23银河 Y2”当期利息，“23银河 Y3”、“25银河 Y1”、“26银河 Y1”、“26银河 Y2”、“26银河 Y3”尚未到付息日。

报告期内，“23银河 Y1”、“23银河 Y2”、“23银河 Y3”、“25银河 Y1”、“26银河 Y1”、“26银河 Y2”、“26银河 Y3”未到续期选择权行权日。“21银河 Y1”、“21银河 Y2”到达续期选择权行权日，发行人未行使“21银河 Y1”、“21银河 Y2”续期选择权，已完成全额兑付。

3、信用评级结果调整情况

□适用√不适用其他说明无。

4、担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行和变化情况及其影响

√适用□不适用

70中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

变化变更对债是否发生变更前后情变更是否已取得有债券代码债券简称现状执行情况变化情况变更原因券投资者权益变更况权机构批准的影响

137650.SH 22 银河 G3

137769.SH 22 银河 G5

115343.SH 23 银河 Y1

115461.SH 23 银河 Y2

115643.SH 23 银河 G2

115818.SH 23 银河 G4

115967.SH 23 银河 G5

115968.SH 23 银河 G6

115969.SH 23 银河 G7

252729.SH 23 银河 F6

240273.SH 23 银河 Y3 截至本报告披露日，公司存

240370.SH 23 银河 G8 续债券无担保。根据募集说

240371.SH 23 银河 G9 明书的约定，公司偿债保障 报告期内，公司偿债措施包括了制定《债券持有计划及其他偿债保

253608.SH 24 银河 F1人会议规则》、设立专门的障措施均按要求严不适用否不适用不适用不适用不适用

240681.SH 24 银河 C1

偿付工作小组、充分发挥债格执行，未发生变

240682.SH 24 银河 C2 券受托管理人的作用和严 更。

241033.SH 24 银河 C3 格履行信息披露义务等内

241034.SH 24 银河 C4 容。

255344.SH 24 银河 F3

255345.SH 24 银河 F4

241492.SH 24 银河 C5

241493.SH 24 银河 C6

241757.SH 24 银河 G1

241758.SH 24 银河 G2

257139.SH 25 银河 F1

257140.SH 25 银河 F2

242426.SH 25 银河 C1

242427.SH 25 银河 C2

71中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

242589.SH 25 银河 K1

242864.SH 25 银河 C3

243475.SH 25 银河 G1

243476.SH 25 银河 G2

243799.SH 25 银河 Y1

280342.SH 25 银河 F3

280343.SH 25 银河 F4

280743.SH 25 银河 F5

280744.SH 25 银河 F6

244502.SH 26 银河 Y1

244610.SH 26 银河 G1

244611.SH 26 银河 G2

244679.SH 26 银河 G3

244680.SH 26 银河 G4

244824.SH 26 银河 Y2

244883.SH 26 银河 K1

245184.SH 26 银河 G5

245185.SH 26 银河 G6

245250.SH 26 银河 G8

245251.SH 26 银河 G9

245396.SH 26 银河 Y3

245431.SH 26 银河 S1

245508.SH 26 银河 S2

72中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

其他说明无。

(二)公司债券募集资金情况

√公司债券在报告期内涉及募集资金使用或者整改

□本公司所有公司债券在报告期内均不涉及募集资金使用或者整改

1、基本情况

单位：亿元币种：人民币是否为专项专项品种债券的具募集资报告期末募报告期末募集资债券代码债券简称品种债券体类型金总额集资金余额金专项账户余额（注1）

244502.SH 26 银河 Y1 是 可续期公司债券 50 - 0.13

244610.SH 26 银河 G1 否 - 15（注1）

-0.13

244611.SH 26 银河 G2 否 - 45

244679.SH 26 银河 G3 否 - 43（注1）

-0.13

244680.SH 26 银河 G4 否 - 17（注2）

244824.SH 26 银河 Y2 是 可续期公司债券 50 - 0.00（注3）

244883.SH 26 银河 K1 是 科技创新公司债券 10 0.38 0.00

245184.SH 26 银河 G5 否 - 30（注4）

-0.00

245185.SH 26 银河 G6 否 - 30

245250.SH 26 银河 G8 否 - 13（注5）

-0.00

245251.SH 26 银河 G9 否 - 47（注6）

245396.SH 26 银河 Y3 是 可续期公司债券 50 - 0.01（注7）

245431.SH 26 银河 S1 是 短期公司债券 40 - 0.00

245508.SH 26 银河 S2 是 短期公司债券 30 - -

注 1：截至报告期末，根据银行账户管理要求，“26 银河 Y1”、“26 银河 G1”、“26 银河 G2”、“26 银河 G3”、“26 银河 G4”的原募集资金专项账户子账户已完成注销，该母账户余额为人民币 12949204.10 元。

注 2：截至报告期末，“26 银河 Y2”的募集资金专项账户余额为人民币 6945.33 元。

注 3：截至报告期末，“26 银河 K1”尚未使用的募集资金余额为人民币 3777.82 万元，正在进行现金管理，募集资金专项账户余额为人民币150289.00元。

注 4：截至报告期末，“26 银河 G5”、“26 银河 G6”的募集资金专项账户余额为人民币 200025.56 元。

注 5：截至报告期末，“26 银河 G8”、“26 银河 G9”的募集资金专项账户余额为人民币 235257.34 元。

注 6：截至报告期末，“26 银河 Y3”的募集资金专项账户余额为人民币 526940.28 元。

注 7：截至报告期末，“26 银河 S1”的募集资金专项账户余额为人民币 133333.33 元。

2、募集资金用途变更调整情况

□适用√不适用

3、募集资金的使用情况

(1)实际使用情况（此处不含临时补流）

单位：亿元币种：人民币股权投报告期内偿还有息

固定资产资、债权募集资金债务（不偿还公司补充流动其他用途债券代码债券简称投资项目投资或资实际使用含公司债债券金额资金金额金额涉及金额产收购涉金额券）金额及金额

244502.SH 26 银河 Y1 50 - - 50 - - -

244610.SH 26 银河 G1 - - - - -

6060

244611.SH 26 银河 G2 - - - - -

244679.SH 26 银河 G3 60 - - 60 - - -

73中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

244680.SH 26 银河 G4 - - - - -

244824.SH 26 银河 Y2 50 - 50 - - - -

244883.SH 26 银河 K1 9.62 - - - - 9.62 -

245184.SH 26 银河 G5 - - - - -

6060

245185.SH 26 银河 G6 - - - - -

245250.SH 26 银河 G8 - - - -

604020

245251.SH 26 银河 G9 - - - -

245396.SH 26 银河 Y3 50 - 50 - - - -

245431.SH 26 银河 S1 40 40 - - - - -

245508.SH 26 银河 S2 30 - - 30 - - -

(2)募集资金用于偿还公司债券及其他有息债务

√适用□不适用偿还其他有息债务

债券代码债券简称偿还公司债券的具体情况（不含公司债券）的具体情况

置换 24 银河 F2偿债资金人民币 2 亿元，置

244824.SH 26银河 Y2 换 23银河 F2偿债资金人民币 30亿元，置换 -

23银河 F4偿债资金人民币 18亿元。

245184.SH 26银河 G5 置换 23银河 F4偿债资金人民币 14亿元，置 -

245185.SH 26银河 G6 换 21银河 Y1偿债资金人民币 46亿元。 -

245250.SH 26银河 G8 置换 21 银河 Y1偿债资金人民币 4 亿元，置 -

换 21银河 Y2偿债资金人民币 30亿元，置换

245251.SH 26银河 G9 -

23银河 C4偿债资金人民币 6亿元。

置换 21银河 Y2偿债资金人民币 16亿元，置

245396.SH 26银河 Y3 -

换 23银河 C4偿债资金人民币 34亿元。

偿还25银河证券

245431.SH 26银河 S1 - CP019 本金人民币 40亿元。

(3)募集资金用于补充流动资金（此处不含临时补流）

√适用□不适用债券代码债券简称补充流动资金的具体情况

244502.SH 26银河 Y1 用于公司自营投资等业务

244610.SH 26银河 G1

用于公司自营投资等业务

244611.SH 26银河 G2

244679.SH 26银河 G3

用于公司自营投资等业务

244680.SH 26银河 G4

245250.SH 26银河 G8

用于公司自营投资等业务

245251.SH 26银河 G9

245508.SH 26银河 S2 用于公司自营投资等业务

(4)募集资金用于特定项目

□适用√不适用

(5)募集资金用于其他用途

√适用□不适用

74中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

债券代码债券简称其他用途的具体情况

截至报告期末，本期债券募集资金已使用人民币9.62亿元；截至本报告披露日，本期债券募集资金已使用完毕。募集资金全部用于

244883.SH 26银河 K1 科技创新领域的投资以及置换在本期债券发行前 12 个月内于科技

创新领域已实施的投资，包括科技创新公司一级股权投资、科创板及创业板股票投资、科创债投资等。

(6)临时补流

□适用√不适用

4、募集资金使用的合规性

实际用途与约截至报告期末报告期内募募集资金定用途（含募募集资金实际集资金使用使用是否募集说明书约定集说明书约定债券代码债券简称用途（包括实和募集资金符合地方的募集资金用途用途和合规变际使用和临时专项账户管政府债务更后的用途）

补流）理是否合规管理规定是否一致本期债券募集本期债券募集资资金全部用于

244502.SH 26 银河 Y1 金拟全部用于补 是 是 不适用

补充公司营运充公司营运资金。

资金。

本期债券的募集本期债券的募

244610.SH 26 银河 G1 资金拟全部用于 集资金全部用 是 是 不适用

补充公司营运资于补充公司营

244611.SH 26 银河 G2 金。 运资金。 是 是 不适用

本期债券的募集本期债券的募

244679.SH 26 银河 G3 资金拟全部用于 集资金全部用 是 是 不适用

补充公司营运资于补充公司营

244680.SH 26 银河 G4 金。 运资金。 是 是 不适用

本期债券募集资本期债券募集金拟全部用于偿资金全部用于

244824.SH 26 银河 Y2 是 是 不适用

还到期公司债券偿还到期公司本金。债券本金。

截至报告期末，本期债券的募集资金已使用人民币

本期债券的募集9.62亿元，已资金扣除发行费使用部分全部用后，拟将不低于用于科技创新

70%通过股权，债领域的投资以券，基金投资等形及置换在本期

244883.SH 26 银河 K1 式专项支持科技 债券发行前 12 是 是 不适用

创新领域业务，剩个月内于科技余部分用于补充创新领域已实

流动资金以及其施的投资，包他符合法律法规括科技创新公的用途。司一级股权投资、科创板及创业板股票投

资、科创债投资等。

本期债券的募集本期债券的募

245184.SH 26 银河 G5 是 是 不适用

资金拟全部用于集资金全部用

75中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

偿还到期公司债于偿还到期公

245185.SH 26 银河 G6 是 是 不适用券本金。司债券本金。

本期债券的募集资金中人民

245250.SH 26 银河 G8 本期债券的募集 币 40亿元用于 是 是 不适用

资金拟全部用于偿还到期公司偿还到期公司债

债券本金，人券本金，补充公司民币20亿元用

245251.SH 26 银河 G9 营运资金。 于补充公司营 是 是 不适用运资金。

本期债券募集资本期债券募集金拟全部用于偿资金全部用于

245396.SH 26 银河 Y3 是 是 不适用

还到期公司债券偿还到期公司本金。债券本金。

本期债券募集本期债券募集资资金全部用于

245431.SH 26 银河 S1 金拟全部用于偿 是 是 不适用

偿还到期债还到期债务。

务。

本期债券募集本期债券募集资资金全部用于

245508.SH 26 银河 S2 金拟全部用于补 是 是 不适用

补充公司营运充公司营运资金。

资金。

募集资金使用和募集资金账户管理存在违规情况

√不涉及违规或者整改情形□涉及违规或者整改情形

(三)专项品种债券应当披露的其他事项

√适用□不适用

1、公司为可交换公司债券发行人

□适用√不适用

2、公司为绿色公司债券发行人

□适用√不适用

3、公司为可续期公司债券发行人

√适用□不适用

单位：亿元币种：人民币

债券代码 115343.SH

债券简称 23银河 Y1债券余额50续期情况未到行权日利率跳升情况未到行权日利息递延情况无强制付息情况公司2025年度股东会审议通过《关于审议公司2025年度利润分配方案的议案》，触发强制付息事件。

是否仍计入权益及相关会计处理均已计入权益工具其他事项无

单位：亿元币种：人民币

债券代码 115461.SH

76中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

债券简称 23银河 Y2债券余额50续期情况未到行权日利率跳升情况未到行权日利息递延情况无强制付息情况公司2025年度股东会审议通过《关于审议公司2025年度利润分配方案的议案》，触发强制付息事件。

是否仍计入权益及相关会计处理均已计入权益工具其他事项无

单位：亿元币种：人民币

债券代码 240273.SH

债券简称 23银河 Y3债券余额50续期情况未到行权日利率跳升情况未到行权日利息递延情况无强制付息情况公司2025年度股东会审议通过《关于审议公司2025年度利润分配方案的议案》，触发强制付息事件。

是否仍计入权益及相关会计处理均已计入权益工具其他事项无

单位：亿元币种：人民币

债券代码 243799.SH

债券简称 25银河 Y1债券余额50续期情况未到行权日利率跳升情况未到行权日利息递延情况无强制付息情况公司2025年度股东会审议通过《关于审议公司2025年度利润分配方案的议案》，触发强制付息事件。

是否仍计入权益及相关会计处理均已计入权益工具其他事项无

单位：亿元币种：人民币

债券代码 244502.SH

债券简称 26银河 Y1债券余额50续期情况未到行权日利率跳升情况未到行权日利息递延情况无强制付息情况公司2025年度股东会审议通过《关于审议公司2025年度利润分配方案的议案》，触发强制付息事件。

是否仍计入权益及相关会计处理均已计入权益工具其他事项无

77中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

单位：亿元币种：人民币

债券代码 244824.SH

债券简称 26银河 Y2债券余额50续期情况未到行权日利率跳升情况未到行权日利息递延情况无强制付息情况公司2025年度股东会审议通过《关于审议公司2025年度利润分配方案的议案》，触发强制付息事件。

是否仍计入权益及相关会计处理均已计入权益工具其他事项无

单位：亿元币种：人民币

债券代码 245396.SH

债券简称 26银河 Y3债券余额50续期情况未到行权日利率跳升情况未到行权日利息递延情况无强制付息情况公司2025年度股东会审议通过《关于审议公司2025年度利润分配方案的议案》，触发强制付息事件。

是否仍计入权益及相关会计处理均已计入权益工具其他事项无

4、公司为扶贫公司债券发行人

□适用√不适用

5、公司为乡村振兴公司债券发行人

□适用√不适用

6、公司为一带一路公司债券发行人

□适用√不适用

7、公司科技创新公司债券或者创新创业公司债券发行人

√适用□不适用

单位：亿元币种：人民币

本次债券所适用的发行人主体类□科创企业类□科创升级类□科创投资类

别□科创孵化类√金融机构

债券代码 242589.SH

债券简称 25银河 K1

债券余额20.046科创项目或金融机构募集资金投本期债券募集资金中用于科技创新公司一级股权投资（含置向科技创新领域进展情况 换）的投向包括 AI 芯片、航空航天和半导体装备等领域，截至本报告披露日，被投项目均进展良好。

促进科技创新发展效果本期债券用于科技创新领域的投资以及置换在本期债券发

行前12个月内于科技创新领域已实施的投资，包括科技创新公司一级股权投资、科创板及创业板股票投资、科创债投

78中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告资等。相关投资有效缓解了科创领域产业融资难题，助力技术研发与产业升级，切实赋能实体经济创新发展。

基金产品的运作情况（如有）无其他事项无

单位：亿元币种：人民币

本次债券所适用的发行人主体类□科创企业类□科创升级类□科创投资类

别□科创孵化类√金融机构

债券代码 244883.SH

债券简称 26银河 K1债券余额10

科创项目或金融机构募集资金投截至本报告披露日，本期债券募集资金中用于科技创新公司向科技创新领域进展情况 一级股权投资(含置换)的投向包括 AI 芯片及基础设施、具

身智能、量子科技以及半导体装备等领域，被投项目均进展良好。

促进科技创新发展效果截至本报告期末，本期债券募集资金已使用人民币9.62亿元；截至本报告披露日，本期债券募集资金已使用完毕，本期债券募集资金已全部用于科技创新领域的投资以及置换在本期债券发行前12个月内于科技创新领域已实施的投资，包括科创债投资和科创债做市业务等。相关投资有效缓解了科创领域产业融资难题，助力技术研发与产业升级，切实赋能实体经济创新发展。

基金产品的运作情况（如有）无其他事项无

8、公司为低碳转型（挂钩）公司债券发行人

□适用√不适用

9、公司为纾困公司债券发行人

□适用√不适用

10、公司为中小微企业支持债券发行人

□适用√不适用

11、其他专项品种公司债券事项

□适用√不适用

(四)报告期内公司债券相关重要事项

√适用□不适用

1、非经营性往来占款和资金拆借

(1)非经营性往来占款和资金拆借余额报告期初，公司合并口径应收的非因生产经营直接产生的对其他方的往来占款和资金拆借（以下简称非经营性往来占款和资金拆借）余额：0亿元；

报告期内，非经营性往来占款和资金拆借新增：0亿元，收回：0亿元；

79中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

非经营性往来占款或资金拆借情形是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况

□是√否

报告期末，未收回的非经营性往来占款和资金拆借合计：0亿元，其中控股股东、实际控制人及其他关联方占款或资金拆借合计：0亿元。

(2)非经营性往来占款和资金拆借明细

报告期末，公司合并口径未收回的非经营性往来占款和资金拆借占合并口径净资产的比例：0%是否超过合并口径净资产的10%：□是√否

(3)以前报告期内披露的回款安排的执行情况

√完全执行□未完全执行□不适用

2、负债情况

(1)有息债务及其变动情况

1.1公司债务结构情况

报告期初和报告期末，公司（非公司合并范围口径）有息债务余额分别为人民币3899.99亿元和人民币4380.00亿元，报告期内有息债务余额同比变动12.31%。

单位：亿元币种：人民币到期时间金额占有有息债务类别超过1年金额合计息债务的

已逾期1年以内（含）（不含）占比（%）

公司信用类债券-906.76956.231862.9942.53

其中：短期融资券-518.55-518.5511.84

公司债券-388.21956.231344.4430.69

其他有息债务-2480.8736.132517.0157.47

其中：拆入资金-24.70-24.700.56

交易性金融负债-751.6035.49787.0917.97

卖出回购金融资产款-1595.76-1595.7636.43

收益凭证-108.810.64109.452.50

合计-3387.63992.364380.00100.00

截至报告期末，公司存续的公司信用类债券中，公司债券余额为人民币1344.44亿元，企业债券余额为人民币0亿元，非金融企业债务融资工具余额为人民币0亿元，境内短期融资券余额为人民币518.55亿元。

1.2公司合并口径有息债务结构情况

报告期初和报告期末，公司合并报表范围内有息债务余额分别为人民币4172.84亿元和人民币4795.11亿元，报告期内有息债务余额同比变动14.91%。

单位：亿元币种：人民币到期时间金额占有息有息债务类别1年以内超过1年金额合计债务的占比已逾期

（含）（不含）（%）

公司信用类债券-910.82956.231867.0538.94

其中：短期融资券-522.61-522.6110.90

公司债券-388.21956.231344.4428.04

短期借款-306.59-306.596.39

其他有息债务-2585.3336.132621.4654.67

80中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

其中：拆入资金-24.70-24.700.52

交易性金融负债-753.6435.49789.1316.46

卖出回购金融资产款-1698.18-1698.1835.41

收益凭证-108.810.64109.452.28

合计-3802.75992.364795.11100.00

截至报告期末，公司合并口径存续的公司信用类债券中，公司债券余额为人民币1344.44亿元，企业债券余额为人民币0亿元，非金融企业债务融资工具余额为人民币0亿元，境内短期融资券余额为人民币518.55亿元，境外短期融资券余额为人民币4.06亿元。

1.3境外债券情况

截至报告期末，公司合并报表范围内发行的境外债券余额为4.06亿元人民币。

(2)报告期末公司及其子公司存在逾期金额超过人民币1000万元的有息债务或者公司信用类债券逾期情况

截至报告期末，公司及其子公司不存在逾期金额超过人民币1000万元的有息债务，不存在公司信用类债券逾期情况。

(3)报告期末公司及其子公司存在逾期金额超过1000万元或者占公司合并报表范围上年末净资

产5%以上的有息债务或者公司信用类债券逾期情况

□适用√不适用

(4)可对抗第三人的优先偿付负债情况

截至报告期末，公司合并报表范围内存在可对抗第三人的优先偿付负债：

□适用√不适用

3、报告期内信息披露事务管理制度变更情况

√发生变更□未发生变更

为落实《公司法》《证券法》《上市公司信息披露管理办法》《上交所上市规则》等法律法规最新规定，进一步提升公司信息披露的合规性与有效性，报告期内，公司修订《中国银河证券股份有限公司信息披露管理制度》。本次修订在保持原有制度框架的基础上，调整有关公司监事会、监事信息披露相关规定，重点对信信息披露事务管理制度的变更息披露的基本原则、信息披露事务管理、信息披露范围及内容等

内容章节进行修订完善，同时新增信息披露的暂缓与豁免章节。修订后的制度经公司于2026年6月2日召开的第五届董事会第十五

次会议（临时）审议通过，具体内容详见公司于上交所发布的《中国银河证券股份有限公司第五届董事会第十五次会议（临时）决议公告》（公告编号：2026-048）及《中国银河证券股份有限公司信息披露管理制度》。

修订后的《中国银河证券股份有限公司信息披露管理制度》包括

信息披露事务管理制度变更后总则、信息披露的基本原则、信息披露事务管理、信息披露范围

的主要内容及内容、信息披露的暂缓与豁免、信息披露的审批程序、信息披

露相关文件和资料的档案管理、监督管理与法律责任、附则共九

81中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告个章节。

本次《中国银河证券股份有限公司信息披露管理制度》的修订符

对投资者权益的影响合《公司法》等法律法规最新规定，对公司治理、日常管理、生产经营及偿债能力无不利影响。

(五)银行间债券市场非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

(六)公司报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10%

□适用√不适用

(七)违反规定及约定情况

报告期内违反法律法规、自律规则、《公司章程》、信息披露事务管理制度等规定以及债券募集

说明书约定或承诺的情况，以及相关情况对债券投资者权益的影响□适用√不适用

(八)主要会计数据和财务指标

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本报告期末主要指标本报告期末上年度末比上年度末变动原因增减（%）

流动比率1.441.411.74-

速动比率1.441.411.74-

上升1.89个

资产负债率（%）78.5476.65-百分点本报告期比本报告期上年同期上年同期增变动原因

（1-6月）

减(%)归属于母公司股东的扣除

7780815762.386484561187.2119.99-

非经常性损益后净利润

EBITDA全部债务比 0.03 0.03 - -

利息保障倍数3.262.9510.79-主要由于经营活动产生

现金利息保障倍数19.624.59327.22的现金流量净额增加

EBITDA利息保障倍数 3.41 3.10 9.91 -

贷款偿还率（%）100.00100.00--

利息偿付率（%）100.00100.00--

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

82中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

第八节财务报告

一、审计报告

□适用√不适用

二、财务报表

公司2026年上半年财务报表（未经审计）及审阅报告（附后）。

董事长：王晟

董事会批准报送日期：2026年8月28日

83中国银河证券股份有限公司2026年半年度报告

第九节证券公司信息披露

一、公司重大行政许可事项的相关情况

√适用□不适用序号批复日期批复标题及文号《关于同意中国银河证券股份有限公司向专业投资者公开发

12026年1月6日行公司债券注册的批复》（证监许可[2026]37号）《关于同意中国银河证券股份有限公司向专业投资者公开发

22026年1月7日行科技创新公司债券注册的批复》（证监许可[2026]42号）《关于同意中国银河证券股份有限公司向专业投资者公开发

32026年1月26日行次级债券注册的批复》（证监许可[2026]178号）《关于同意中国银河证券股份有限公司向专业投资者公开发

42026年7月8日行公司债券注册的批复》（证监许可[2026]1680号）

二、监管部门对公司的分类结果

□适用√不适用

84中国银河证券股份有限公司

截至2026年6月30日止六个月中期财务报表及审阅报告（按中国企业会计准则编制）中国银河证券股份有限公司

目录页次

一、审阅报告1

二、合并资产负债表2-3

公司资产负债表4-5

合并利润表6-7公司利润表8

合并现金流量表9-10

公司现金流量表11-12合并股东权益变动表13公司股东权益变动表14

财务报表附注15–129补充资料

1.非经常性损益明细表130

2.净资产收益率及每股收益131

3.按中国企业会计准则编制的财务报表与按国际财务报告

准则编制的财务报表的差异131审阅报告

安永华明（2026）专字第70074858_A10号中国银河证券股份有限公司

中国银河证券股份有限公司全体股东：

我们审阅了中国银河证券股份有限公司（“贵公司”）及其子公司（以下统称“贵集团”）的中期财务报表，包括2026年6月30日的合并及公司资产负债表，自

2026年1月1日至6月30日止期间的合并及公司利润表、股东权益变动表和现金流量表

以及相关财务报表附注。这些中期财务报表的编制是贵公司管理层的责任，我们的责任是在实施审阅工作的基础上对这些中期财务报表出具审阅报告。

我们按照《中国注册会计师审阅准则第2101号——财务报表审阅》的规定执行了审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对中期财务报表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问贵集团有关人员和对财务数据实施分析程序，提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。

根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信上述中期财务报表没有在所有重大方面按照《企业会计准则第32号——中期财务报告》的规定编制。

安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：李琳琳

中国注册会计师：于晓月中国北京2026年8月28日

1中国银河证券股份有限公司

合并资产负债表

2026年6月30日单位：人民币元

附注六2026年6月30日2025年12月31日

(未经审计)(经审计)资产

货币资金1230530918155.57184781537983.08

其中：客户资金存款1209793608429.94166464037057.45

结算备付金2117611415923.4253197052913.49

其中：客户备付金2103692295096.5738256878879.38

融出资金3171242767274.97144988150867.10

衍生金融资产48247048614.474946726513.50

存出保证金540395106906.6433810315061.17

应收款项614286716129.219021159427.55

买入返售金融资产720236547810.7922613349899.47

金融投资：

交易性金融资产8280690562275.52229694563345.92

债权投资9679409476.37596822659.61

其他债权投资10106105834100.4699034328384.89

其他权益工具投资1155602626826.8461536504725.70

长期股权投资12638506573.03469909168.61

投资性房地产6755962.506854287.50

固定资产13653864134.94653735840.48

使用权资产141576259438.761378924963.98

无形资产15740893912.92830358210.75

商誉161078772699.801109025904.39

递延所得税资产17304457489.63284316608.44

其他资产189845819822.386791289775.48

资产总计1060474283528.22855744926541.11后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

2中国银河证券股份有限公司

合并资产负债表（续）

2026年6月30日单位：人民币元

附注六2026年6月30日2025年12月31日

(未经审计)(经审计)负债

短期借款2130659455870.5918993527566.81

应付短期融资款2259776458594.4153643218357.79

拆入资金232470196100.013786965383.34

交易性金融负债2478912938759.7449292750039.50

衍生金融负债413409175741.866581404536.80

卖出回购金融资产款25169817843080.95172065202823.14

代理买卖证券款26334845971830.34222670085100.75

代理承销证券款10000000.0025790000.00

应付职工薪酬278685713385.608026803007.51

应交税费28580980449.211174652005.39

应付款项2917496917816.7512518167437.44

应付债券30137873893133.33119502195631.15

递延所得税负债17881092057.441119652384.66

租赁负债141591749883.881401773423.33

预计负债3158790071.3557899320.85

其他负债3247683718816.4837088422827.09

负债合计904754895591.94707948509845.55股东权益

股本3310934402256.0010934402256.00

其他权益工具3434942716981.1229866679245.30

其中：永续债34942716981.1229866679245.30

资本公积3532037312595.3932169954104.80

其他综合收益533259651841.024922416225.36

盈余公积3611246210133.0911246210133.09

一般风险准备3720946863357.3820936091629.00

未分配利润3842335789487.1337704389234.14

归属于母公司股东权益合计155702946651.13147780142827.69

少数股东权益16441285.1516273867.87

股东权益合计155719387936.28147796416695.56

负债和股东权益总计1060474283528.22855744926541.11

本财务报表由以下人士签署：

王晟薛军王淡森法定代表人主管会计工作负责人会计机构负责人后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

3中国银河证券股份有限公司

公司资产负债表

2026年6月30日单位：人民币元

附注十四2026年6月30日2025年12月31日

(未经审计)(经审计)资产

货币资金143790340634.92119852659374.40

其中：客户资金存款133408184445.70111559280846.76

结算备付金108532742268.5048882166552.47

其中：客户备付金95190561325.7834352987693.47

融出资金165047802101.97137499984580.48

衍生金融资产6968940759.432539103121.92

存出保证金7438630436.555902171819.69

应收款项714805013.06561891392.73

买入返售金融资产19100007758.8021240382591.29

金融投资：

交易性金融资产224807064989.64196324180489.55

债权投资3775774707.36663232545.39

其他债权投资93790307491.7788170034882.47

其他权益工具投资55547646142.7861479623801.74

长期股权投资118732695890.4418232695890.44

固定资产563963014.75562552643.04

使用权资产1183468830.16952935680.48

无形资产567273517.04631206223.29

商誉223277619.51223277619.51

其他资产12261080021.1212982671095.05

资产总计863045821197.80716700770303.94后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

4中国银河证券股份有限公司

公司资产负债表（续）

2026年6月30日单位：人民币元

附注十四2026年6月30日2025年12月31日

(未经审计)(经审计)负债

应付短期融资款59370201387.2553213021436.91

拆入资金2470196100.013786965383.34

交易性金融负债78709403248.1049132510742.19

衍生金融负债5510386252.601592690955.31

卖出回购金融资产款159575825354.09164364219767.78

代理买卖证券款229793999512.70146315344609.64

代理承销证券款10000000.0025790000.00

应付职工薪酬7795148528.457006950238.05

应交税费376045541.921059794364.82

应付款项677047897.85711422436.92

应付债券137873893133.33119502195631.15

递延所得税负债487528289.46795063196.82

租赁负债1189437499.17957338509.74

预计负债58790071.3557899320.85

其他负债30765673678.7727032484112.42

负债合计714663576495.05575553690705.94股东权益

股本10934402256.0010934402256.00

其他权益工具34942716981.1229866679245.30

其中：永续债34942716981.1229866679245.30

资本公积31992988884.9132125630394.32

其他综合收益3329101347.964536911456.28

盈余公积11246210133.0911246210133.09

一般风险准备20007532351.3020007251304.32

未分配利润35929292748.3732429994808.69

股东权益合计148382244702.75141147079598.00

负债和股东权益总计863045821197.80716700770303.94后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

5中国银河证券股份有限公司

合并利润表

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

2026年1月1日2025年1月1日

附注六至6月30日止期间至6月30日止期间

(未经审计)(未经审计)

营业收入16850003624.2813746548901.13

利息净收入392728915538.481939804405.60

其中：利息收入7563319855.246558142991.29

利息支出(4834404316.76)(4618338585.69)

手续费及佣金净收入406272549204.934251997468.43

其中：经纪业务手续费净收入5592157469.213646949895.08

投资银行业务手续费净收入338001444.45316358066.14

资产管理业务手续费净收入173068046.63268176941.84

投资收益412595859891.867255281009.24

其中：对合营企业的投资收益30884784.474340396.19

其他收益4269627399.9236539477.57

公允价值变动收益435080768538.42147910419.53

汇兑收益48685753.731376975.38

其他业务收入4452650309.9698231647.43

资产处置收益946986.9815407497.95

营业支出7616250485.216087766580.19

税金及附加4594463066.1974237187.64

业务及管理费466961412321.716180431998.71

信用减值损失/（转回）47334717516.00(241255524.76)

其他资产减值损失48160283271.2429351037.84

其他业务成本4965374310.0745001880.76

营业利润9233753139.077658782320.94

加：营业外收入507234188.65982831.29

减：营业外支出5116589003.2524298957.66

利润总额9224398324.477635466194.57

减：所得税费用521427169999.681147574168.49

净利润7797228324.796487892026.08

(一)按经营持续性分类：

持续经营净利润7797228324.796487892026.08

(二)按所有权归属分类：

1.归属于母公司股东的净利润7797060907.516487815711.97

2.少数股东损益167417.2876314.11

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

6中国银河证券股份有限公司

合并利润表（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

2026年1月1日2025年1月1日

附注六至6月30日止期间至6月30日止期间

(未经审计)(未经审计)

其他综合收益的税后净额53(1494412802.88)113950571.44

（一）归属于母公司股东的其他综合收益

的税后净额(1494412802.88)113950571.44

1.不能重分类进损益的其他综合收益(1174845134.58)884555997.61

-其他权益工具投资公允价值变动(1174845134.58)884555997.61

2.将重分类进损益的其他综合收益(319567668.30)(770605426.17)

-其他债权投资公允价值变动103075309.18(945080278.06)

-其他债权投资信用减值准备(1946639.23)(3421677.23)

-外币财务报表折算差额及其他(420696338.25)177896529.12

（二）归属于少数股东的其他综合收益的

税后净额--

综合收益总额6302815521.916601842597.52

归属于母公司股东的综合收益总额6302648104.636601766283.41

归属于少数股东的综合收益总额167417.2876314.11每股收益

基本每股收益540.660.54

稀释每股收益540.660.54后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

7中国银河证券股份有限公司

公司利润表

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

附注2026年1月1日2025年1月1日十四至6月30日止期间至6月30日止期间

(未经审计)(未经审计)

营业收入13359939384.2911453127268.65

利息净收入22094563650.991347484383.46

其中：利息收入5722431724.455064270881.17

利息支出(3627868073.46)(3716786497.71)

手续费及佣金净收入35287919954.693649848146.77

其中：经纪业务手续费净收入4827593291.363375458116.49

投资银行业务手续费净收入261451022.49250115523.16

投资收益44358327260.495431024991.07

其中：对合营企业的投资损失-(651420.97)

其他收益44889780.4724753749.05

公允价值变动收益1519575772.08962183233.33

汇兑收益49902222.9719237844.46

其他业务收入3716130.003963962.69

资产处置收益1044612.6014630957.82

营业支出5609759576.264533624834.46

税金及附加74372891.6562798937.32

业务及管理费55340560434.774696858987.78

信用减值损失/（转回）194826249.84(226039731.68)

其他业务成本-6641.04

营业利润7750179808.036919502434.19

加：营业外收入788804.32826717.15

减：营业外支出10263139.6410741872.63

利润总额7740705472.716909587278.71

减：所得税费用1086237559.91982782161.55

净利润6654467912.805926805117.16

按经营持续性分类：

持续经营净利润6654467912.805926805117.16

其他综合收益的税后净额(1039458526.86)(107493901.82)

1.不能重分类进损益的其他综合收益(1174878233.38)884061609.27

-其他权益工具投资公允价值变动(1174878233.38)884061609.27

2.将重分类进损益的其他综合收益135419706.52(991555511.09)

-其他债权投资公允价值变动140286054.22(980834784.06)

-其他债权投资信用减值准备(4866347.70)(10720727.03)

综合收益总额5615009385.945819311215.34后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

8中国银河证券股份有限公司

合并现金流量表

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

2026年1月1日2025年1月1日

附注六至6月30日止期间至6月30日止期间

(未经审计)(未经审计)

一、经营活动产生的现金流量：

收取利息、手续费及佣金的现金16085029969.6312594689162.54

回购业务资金净增加额223400003.318934667313.26

融出资金净减少额-879548074.77

代理买卖证券收到的现金净额112174283051.3019916618212.28

收到其他与经营活动有关的现金55(1)23497890861.0111526846329.38

经营活动现金流入小计151980603885.2553852369092.23交易性金融资产与负债及衍生金融

工具的净增加额13192839842.8520426557551.64

拆入资金净减少额1305000000.001646000000.00

融出资金净增加额26768311287.72-

代理承销证券的现金净减少额15790000.0018000000.00

支付利息、手续费及佣金的现金3047926123.153473209491.49

支付给职工及为职工支付的现金4499834015.342982898838.92

支付的各项税费2751859185.111278067734.34

支付其他与经营活动有关的现金55(2)27071965720.678461030501.93

经营活动现金流出小计78653526174.8438285764118.32

经营活动产生的现金流量净额56(1)73327077710.4115566604973.91

二、投资活动产生的现金流量：

取得投资收益收到的现金1510725980.082974669008.83

债权投资的净减少额-202552907.06

收回投资收到的现金252380.054592561.89

其他债权投资的净减少额-9690847089.12

其他权益工具投资的净减少额4144119856.33-

处置固定资产、无形资产和其他长期

资产收回的现金1623479.9620659033.59

收到其他与投资活动有关的现金55(3)23461184916.0629488807337.53

投资活动现金流入小计29117906612.4842382127938.02

投资支付的现金137965000.0050374082.00

其他权益工具投资的净增加额-1143202656.86

其他债权投资的净增加额5299573665.54-

债权投资的净增加额81338669.21-

购建固定资产、无形资产和其他长期

资产所支付的现金253112385.19166205159.73

支付其他与投资活动有关的现金55(4)35500000000.0033335120637.91

投资活动现金流出小计41271989719.9434694902536.50

投资活动（使用）/产生的现金流量净额(12154083107.46)7687225401.52后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

9中国银河证券股份有限公司

合并现金流量表（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

2026年1月1日2025年1月1日

附注六至6月30日止期间至6月30日止期间

(未经审计)(未经审计)

三、筹资活动产生的现金流量：

发行永续债收到的现金15000000000.00-

取得借款收到的现金11682639387.10-发行长期债券及长期收益凭证收到

的现金29143920000.0013400000000.00发行短期债券及短期收益凭证收到

的现金44055920478.2141239564673.50

筹资活动现金流入小计99882479865.3154639564673.50

偿还债务支付的现金49283055316.0559346973151.06

分配股利、利润或偿付利息支付的现金2755029048.122941926844.85

合并结构化主体支付的现金54109082.4028580130.25

赎回永续债支付的现金10000000000.00-

支付其他与筹资活动有关的现金55(5)411822412.46395720776.28

筹资活动现金流出小计62504015859.0362713200902.44

筹资活动产生/（使用）的现金流量净额37378464006.28(8073636228.94)

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响(272506043.18)(15706578.56)

五、现金及现金等价物净增加额56(2)98278952566.0515164487567.93

加：期初现金及现金等价物余额56(2)193099253905.95150137493592.35

六、期末现金及现金等价物余额56(3)291378206472.00165301981160.28后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

10中国银河证券股份有限公司

公司现金流量表

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

2026年1月1日2025年1月1日

至6月30日止期间至6月30日止期间

(未经审计)(未经审计)

一、经营活动产生的现金流量：

交易性金融资产与负债及衍生金融

工具的净减少额2137212780.90-

收取利息、手续费及佣金的现金12946902014.8410148061530.05

回购业务资金净增加额-6255582267.20

代理买卖证券的现金净增加额83477051224.7712037769989.25

收到其他与经营活动有关的现金1874836121.125441306228.25

经营活动现金流入小计100436002141.6333882720014.75交易性金融资产与负债及衍生金融

工具的净增加额-21350045967.52

融出资金净增加额27990479611.85210261485.79

拆入资金净减少额1305000000.001646000000.00

回购业务现金净减少额2561275486.50-

代理承销证券的现金净减少额15790000.0018000000.00

支付利息、手续费及佣金的现金1605414347.192062049487.48

支付给职工及为职工支付的现金3365150588.702036746659.91

支付的各项税费2320310731.58823892696.85

支付其他与经营活动有关的现金1613926517.49804607536.21

经营活动现金流出小计40777347283.3128951603833.76

经营活动产生的现金流量净额59658654858.324931116180.99

二、投资活动产生的现金流量：

取得投资收益收到的现金1001716624.142616708229.31

处置固定资产、无形资产和其他长期

资产收回的现金1291908.4515508815.29

其他债权投资的净减少额-11480397864.41

其他权益工具投资的净减少额4365473347.78-

收到其他与投资活动有关的现金55524916.06118807337.53

投资活动现金流入小计5424006796.4314231422246.54

投资支付的现金500000000.00-

债权投资的净增加额3096265407.35285593182.11

其他债权投资的净增加额3859079280.62-

其他权益工具投资的净增加额-1179335746.29

购建固定资产、无形资产和其他长期

资产所支付的现金212696991.65112141599.35

支付其他与投资活动有关的现金-125120637.91

投资活动现金流出小计7668041679.621702191165.66

投资活动（使用）/产生的现金流量净额(2244034883.19)12529231080.88后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

11中国银河证券股份有限公司

公司现金流量表（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

2026年1月1日2025年1月1日

至6月30日止期间至6月30日止期间

(未经审计)(未经审计)

三、筹资活动产生的现金流量：

发行永续债收到的现金15000000000.00-

发行长期债券及长期收益凭证收到的现金29143920000.0013400000000.00

发行短期债券及短期收益凭证收到的现金43495450000.0041000000000.00

筹资活动现金流入小计87639370000.0054400000000.00

偿还债务支付的现金48699640000.0057808737058.11

分配股利、利润或偿付利息支付的现金2371695906.212739199027.47

赎回永续债支付的现金10000000000.00-

支付其他与筹资活动有关的现金314168512.51311515936.72

筹资活动现金流出小计61385504418.7260859452022.30

筹资活动产生/（使用）的现金流量净额26253865581.28(6459452022.30)

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响(46772064.47)(10599203.68)

五、现金及现金等价物净增加额83621713491.9410990296035.89

加：期初现金及现金等价物余额168510288375.62131694875349.11

六、期末现金及现金等价物余额252132001867.56142685171385.00后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

12中国银河证券股份有限公司

合并股东权益变动表

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

2026年1月1日至6月30日止期间

归属于母公司股东的权益附注六股本资本公积其他权益工具其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润少数股东权益股东权益合计

一、2026年1月1日余额（经审计）10934402256.0032169954104.8029866679245.304922416225.3611246210133.0920936091629.0037704389234.1416273867.87147796416695.56

二、本期增减变动金额

(一)综合收益总额53---(1494412802.88)--7797060907.51167417.286302815521.91

(二)所有者投入和减少资本其他权益工具持有者投入和减少

资本-(132641509.41)5076037735.82-----4943396226.41

(三)利润分配

1.提取一般风险准备37-----10771728.38(10771728.38)--

2.对股东的分配------(2460240507.60)-(2460240507.60)

3.对其他权益工具持有者的分配------(863000000.00)-(863000000.00)

(四)股东权益内部结转

1.其他综合收益结转留存收益---(168351581.46)--168351581.46--

三、2026年6月30日余额（未经审计）10934402256.0032037312595.3934942716981.123259651841.0211246210133.0920946863357.3842335789487.1316441285.15155719387936.28

2025年1月1日至6月30日止期间

归属于母公司股东的权益附注六股本资本公积其他权益工具其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润少数股东权益股东权益合计

一、2025年1月1日余额（经审计）10934402256.0032224103161.3929828567924.565901611790.6710115006838.1718629261491.7932847781961.7118708846.89140499444271.18

二、本期增减变动金额

(一)综合收益总额53---113950571.44--6487815711.9776314.116601842597.52

(二)利润分配

1.提取一般风险准备37-----11032276.12(11032276.12)--

2.对股东的分配------(2143142842.18)-(2143142842.18)

3.对其他权益工具持有者的分配------(804000000.00)-(804000000.00)

(三)股东权益内部结转

1.其他综合收益结转留存收益---(144662447.30)--144662447.30--

三、2025年6月30日余额（未经审计）10934402256.0032224103161.3929828567924.565870899914.8110115006838.1718640293767.9136522085002.6818785161.00144154144026.52后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

13中国银河证券股份有限公司

公司股东权益变动表

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

2026年1月1日至6月30日止期间

股本资本公积其他权益工具其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润股东权益合计

一、2026年1月1日余额（经审计）10934402256.0032125630394.3229866679245.304536911456.2811246210133.0920007251304.3232429994808.69141147079598.00

二、本期增减变动金额

(一)综合收益总额---(1039458526.86)--6654467912.805615009385.94

(二)所有者投入和减少资本

其他权益工具持有者投入和减少资本-(132641509.41)5076037735.82----4943396226.41

(三)利润分配

1.提取一般风险准备-----281046.98(281046.98)-

2.对股东的分配------(2460240507.60)(2460240507.60)

3.对其他权益工具持有者的分配------(863000000.00)(863000000.00)

(四)股东权益内部结转

1.其他综合收益结转留存收益---(168351581.46)--168351581.46-

三、2026年6月30日余额（未经审计）10934402256.0031992988884.9134942716981.123329101347.9611246210133.0920007532351.3035929292748.37148382244702.75

2025年1月1日至6月30日止期间

股本资本公积其他权益工具其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润股东权益合计

一、2025年1月1日余额（经审计）10934402256.0032179779450.9129828567924.565751938712.2610115006838.1717786312674.7628904046908.17135500054764.83

二、本期增减变动金额

(一)综合收益总额---(107493901.82)--5926805117.165819311215.34

(二)利润分配

1.提取一般风险准备-----119221.21(119221.21)-

2.对股东的分配------(2143142842.18)(2143142842.18)

3.对其他权益工具持有者的分配------(804000000.00)(804000000.00)

(三)股东权益内部结转

1.其他综合收益结转留存收益---(144614181.19)--144614181.19-

三、2025年6月30日余额（未经审计）10934402256.0032179779450.9129828567924.565499830629.2510115006838.1717786431895.9732028204143.13138372223137.99后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

14中国银河证券股份有限公司

财务报表附注

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

一、基本情况

中国银河证券股份有限公司（以下简称“本公司”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于同意中国银河证券股份有限公司筹建方案的批复》（证监机构字[2005]163号）批准于2007年1月26日成立，注册地为北京，注册资本为人民币60亿元。注册资本实收情况经德勤华永会计师事务所有限公司审验，并出具了德师京报（验）字（07）第B001号验资报告。本公司统一社会信用代码为

91110000710934537G。

本公司及子公司（以下合称“本集团”）的主要经营业务范围包括：证券业务，公募证券投资基金销售，保险兼业代理业务，证券公司为期货公司提供中间介绍业务，证券投资基金托管；商品期货经纪，金融期货经纪，期货投资咨询，基金销售；证券资产管理业务；项目投资和投资管理业务，使用自有资金或设立直投基金，对企业进行股权投资或债权投资，或投资于与股权投资、债权投资相关的其他投资基金，实业投资，投资咨询及其他中国证监会许可的业务等。

于2026年6月30日，本公司共设有453家证券营业部和38家分公司。本公司下设子公司的情况参见附注五、1。

本公司的母公司为中国银河金融控股有限责任公司（以下简称“银河金控”）。

中国证监会于2013年4月11日以《关于核准中国银河证券股份有限公司发行境外上市外资股的批复》（证监许可[2013]325号）核准本公司发行境外上市外资股（H股）。

本公司于2013年5月22日在香港联合交易所有限公司主板上市，发行1537258757股境外上市外资股（H股），发行之后本公司股份总数为75.37亿股。

于2015年5月5日，本公司在香港联合交易所有限公司按照每股11.99港币的价格，向十名配售人配发及发行共计2000000000股H股，发行之后本公司股份总数为95.37亿股。

于2017年1月23日，本公司在上海证券交易所完成人民币普通股（A股）发行，按照每股人民币6.81元的价格，公开发行600000000股A股。发行之后本公司已发行股份总数为101.37亿股，其中包括36.91亿股H股及64.46亿股A股。

上述发行H股、H股增发以及发行A股募集的资金，均已经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具了德师报（验）字（13）第0130号验资报告，德师报（验）字（15）第0543号验资报告和德师报（验）字（17）第0031号验资报告。

于2022年3月30日，本公司在上海证券交易所完成人民币78亿元A股可转换公司债券的发行，并于2022年9月30日开始转股。于2023年12月19日，A股可转换公司债券完成赎回并摘牌，累计因转股形成的股份数量为797143499股，转股后本公司股份总数为

109.34亿股。

15中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

二、财务报表的编制基础本集团执行中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”），以持续经营为基础列报财务报表。

本中期财务报表根据财政部颁布的《企业会计准则第32号——中期财务报告》和中国证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号——半年度报告的内容与格式》（2025年修订）的要求编制，并不包括在年度财务报表中列示的所有信息和披露内容，应与本集团2025年度财务报表一并阅读。

三、遵循企业会计准则的声明

本中期财务报表真实、完整地反映了本集团和本公司于2026年6月30日的财务状况以及截至2026年6月30日止六个月的经营成果和现金流量。

本中期财务报表已由安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）按照财政部颁布的《中国注册会计师审阅准则第2101号一财务报表审阅》的要求进行了审阅。

四、会计政策变更本集团于本期执行了财政部颁布的《企业会计准则解释第19号》（财会【2025】32号）和《企业会计准则解释第20号》（财会【2026】7号）等规定和指引。采用以上准则解释对本集团的财务状况和经营成果并无重大影响。

除以上新执行的企业会计准则解释外，本中期财务报表所采用的会计政策与编制2025年度财务报表所采用的会计政策一致。

16中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

五、企业合并及合并财务报表

1.子公司情况

本公司主要子公司情况如下：

于2026年6月30日

于2026年6月30日已发行及缴足的股本/直接持股及间接持股及子公司全称注册地经营地业务性质注册资本实收资本表决权比例表决权比例取得方式银河创新资本管理有限公司（以下简资产管理、项目投资和称“创新资本”）北京市北京市投资管理人民币15亿元人民币15亿元100%-自行设立中国银河国际控股有限公司（以下简称“银河国际控股”）香港香港投资控股港币86亿元港币86亿元100%-自行设立银河金汇证券资产管理有限公司（以下简称“银河金汇”）深圳市北京市证券资产管理人民币10亿元人民币10亿元100%-自行设立银河源汇投资有限公司（以下简称“银河源汇”）上海市上海市项目投资和投资管理人民币50亿元人民币40亿元100%-自行设立

商品期货经纪、金融期货经银河期货有限公司（以下简称“银河纪、期货投资咨询、资产管期货”）北京市北京市理、基金销售人民币50亿元人民币50亿元100%-非同一控制下企业合并

中国银河国际期货（香港）有限公司香港香港期货合约交易港币1.5亿元港币1.5亿元-100%自行设立

证券交易、就证券提供意见

中国银河国际证券（香港）有限公司香港香港和就机构融资提供意见港币25亿元港币25亿元-100%自行设立

中国银河国际投资有限公司香港香港投资和其他相关业务港币1.01亿元港币1.01亿元-100%自行设立

中国银河国际资产管理（香港）有限就证券提供意见业务、提供

公司香港香港资产管理港币5000万元港币5000万元-100%自行设立

17中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

五、企业合并及合并财务报表（续）

1.子公司情况（续）

本公司主要子公司情况如下（续）：

于2026年6月30日

于2026年6月30日已发行及缴足的股本/直接持股及间接持股及子公司全称注册地经营地业务性质注册资本实收资本表决权比例表决权比例取得方式

保险经纪、高净值客户财富

中国银河国际金融产品有限公司香港香港管理等相关业务港币50万元港币50万元-100%自行设立银河粤科私募基金管理有限公司（以下简称“银河粤科”）广州市广州市股权投资管理、投资咨询人民币1亿元人民币2000万元-51%自行设立银河德睿资本管理有限公司（以下简称“银河德睿”）上海市上海市资产管理、投资管理人民币25.50亿人民币25.50亿-100%自行设立中国银河国际证券私人有限公司（以下简称“银河海外新加坡”）新加坡新加坡投资控股新加坡币9.33亿元新加坡币9.33亿元-100%非同一控制下企业合并中国银河国际证券马来西亚私人有限公司（以下简称“银河海外马来西亚”）马来西亚马来西亚投资控股马来西亚林吉特16亿元马来西亚林吉特16亿元-100%非同一控制下企业合并

18中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

五、企业合并及合并财务报表（续）

2.纳入合并范围的结构化主体

本集团纳入合并范围的结构化主体主要为本集团持有或者作为管理人并以自有资金投

资的结构化主体。结构化主体纳入合并范围的判断因素包括：本集团作为管理人或实际控制人，且分别对该等结构化主体持有一定比例的投资，在结构化主体中享有较大可变回报。于2026年6月30日，共有126只结构化主体纳入本集团中期财务报表的合并范围。

于2026年6月30日，上述结构化主体归属于本集团的权益为人民币45438967828.73

元（2025年12月31日：人民币34694555924.98元）。纳入合并范围的结构化主体中其他权益持有人持有的权益根据合同条款主要在其他负债（详细信息参见附注六、

32）项下列示。

于2026年6月30日，本集团纳入合并范围的结构化主体净资产总额为人民币

45721946090.09元（2025年12月31日：人民币35031643268.74元）。

3.未纳入合并范围的结构化主体情况参见附注六、58。

4.结构化主体合并范围发生变动的说明

本集团管理层根据企业会计准则判断是否将结构化主体或公司纳入合并范围，是否合并相关结构化主体需要综合评估以下因素：结构化主体的主要活动及可变回报、本集

团拥有的权力及权益、取得的投资和管理费收入，以及这些结构化主体的管理人在何种情景下能被替换。本期由于以上因素变动，导致纳入合并范围的结构化主体发生变动。

5.合并范围发生变动的主体

2026年1月1日至6月30日止期间合并范围发生变动的主体

主体合并范围变动情况期末总资产本期净利润

新纳入合并范围的资管计划纳入合并范围357436576.3969294.45

新纳入合并范围的私募基金纳入合并范围591497090.8113117212.94

新纳入合并范围的专户理财纳入合并范围838201199.1811438877.05

新纳入合并范围的信托计划纳入合并范围72655400.28354447.62

合计1859790266.6624979832.06

2026年1月1日至6月30日止期间，共有18只结构化主体由于清算退出等原因不再纳入合并范围。

19中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释

1.货币资金

（1）按类别列示

2026年6月30日2025年12月31日

库存现金156271.32157775.11

银行存款227863384325.49182963389284.96

其中：客户存款209793608429.94166464037057.45

公司存款18069775895.5516499352227.51

其他货币资金2270263126.651421289429.55

应计利息397114432.11396701493.46

合计230530918155.57184781537983.08

（2）按币种列示

2026年6月30日

原币金额折算率折人民币金额现金

人民币13200.241.000013200.24

港币6937.410.86866025.83

美元432.996.81092949.07

其他134096.18

小计156271.32客户资金存款

人民币187994140558.961.0000187994140558.96

港币1926806719.630.86861673624316.67

美元213704673.456.81091455521160.42

其他92675162.53

小计191215961198.58客户信用资金存款

人民币18577647231.361.000018577647231.36

小计18577647231.36

客户存款合计209793608429.94

20中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

1.货币资金（续）

（2）按币种列示（续）

2026年6月30日

原币金额折算率折人民币金额公司自有资金存款

人民币13044088350.731.000013044088350.73

港币1168415031.940.86861014885296.74

美元210943600.266.81091436715767.03

新加坡元104899628.415.2670552506342.86

泰铢756013930.950.2052155134058.63

马来西亚林吉特345276586.661.6775579201474.12

其他204713664.56

小计16987244954.67公司信用资金存款

人民币1082530940.881.00001082530940.88

小计1082530940.88

公司存款合计18069775895.55其他货币资金

人民币2270263126.651.00002270263126.65

小计2270263126.65

应计利息397114432.11

合计230530918155.57

21中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

1.货币资金（续）

（2）按币种列示（续）

2025年12月31日

原币金额折算率折人民币金额现金

人民币13224.711.000013224.71

港币6937.400.90326265.86

美元433.017.02883043.54

其他135241.00

小计157775.11客户资金存款

人民币148340902712.311.0000148340902712.31

港币1956483632.850.90321767096017.19

美元188140645.207.02881322402966.99

其他21805431.08

小计151452207127.57客户信用资金存款

人民币15011829929.881.000015011829929.88

小计15011829929.88

客户存款合计166464037057.45

22中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

1.货币资金（续）

（2）按币种列示（续）

2025年12月31日

原币金额折算率折人民币金额公司自有资金存款

人民币12609823417.301.000012609823417.30

港币609093336.690.9032550133101.70

美元311836137.147.02882191833840.70

新加坡元101738682.215.4586555350770.71

泰铢846953193.710.2225188447085.60

马来西亚林吉特197614677.411.7319342248859.81

其他61303167.91

小计16499140243.73公司信用资金存款

人民币211983.781.0000211983.78

小计211983.78

公司存款合计16499352227.51其他货币资金

人民币1421289429.551.00001421289429.55

小计1421289429.55

应计利息396701493.46

合计184781537983.08

（3）于2026年6月30日，本集团货币资金存在使用权受到限制的资金为人民币

660386331.49元，其中人民币3414083.24元为本公司提取的风险准备金；

人民币323530145.00元为子公司银河德睿银行保函及银行承兑汇票等业务保证金；剩余人民币333442103.25元为子公司银河金汇提取的风险准备金。不存在其他抵押、质押、冻结等对变现有限制及存在潜在回收风险的款项。

（4）于2026年6月30日，本集团存放在境外的货币资金折合人民币

7753358386.70元（2025年12月31日：折合人民币6495232928.35元），

主要是本公司和子公司银河国际控股及其子公司在境外的银行存款。

（5）于2026年6月30日，本集团的货币资金的预期信用损失减值准备为人民币

746460.63元（2025年12月31日：人民币542182.81元）。

23中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

2.结算备付金

（1）按类别列示

2026年6月30日2025年12月31日

客户备付金103687165292.5538253352753.64

公司备付金13837976387.4814878818719.63

应计利息86274243.3964881440.22

其中：客户备付金利息5129804.023526125.74

合计117611415923.4253197052913.49

（2）按币种列示

2026年6月30日

原币金额折算率折人民币金额客户普通备付金

人民币94976844697.371.000094976844697.37

港币480415590.960.8686417288982.31

美元46418585.616.8109316152344.72

小计95710286024.40客户信用备付金

人民币7976879268.151.00007976879268.15

小计7976879268.15

客户备付金合计103687165292.55公司自有备付金

人民币13538440697.951.000013538440697.95

港币340881503.510.8686296089673.95

美元505955.986.81093446015.58

公司备付金合计13837976387.48

应计利息86274243.39

合计117611415923.42

24中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

2.结算备付金（续）

（2）按币种列示（续）

2025年12月31日

原币金额折算率折人民币金额客户普通备付金

人民币35129410447.921.000035129410447.92

港币277442883.650.9032250586412.51

美元43603225.467.0288306478351.11

小计35686475211.54客户信用备付金

人民币2566877542.101.00002566877542.10

小计2566877542.10

客户备付金合计38253352753.64公司自有备付金

人民币14656196203.161.000014656196203.16

港币244867000.820.9032221163875.14

美元207523.527.02881458641.33

公司备付金合计14878818719.63

应计利息64881440.22

合计53197052913.49

25中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

3.融资融券业务

（1）融出资金

（a） 按类别列示融出资金

2026年6月30日2025年12月31日

境内融出资金

个人158564660074.35131324953742.26

机构7320326835.926728256333.77

小计165884986910.27138053210076.03

减：减值准备837184808.30553225495.55

合计165047802101.97137499984580.48境外孖展融资

个人5334957555.505896024911.53

机构771495171.761403238512.80

小计6106452727.267299263424.33

对外放款（注）

个人5025904.465429119.25

机构251500035.94280454448.21

小计256525940.40285883567.46

减：减值准备168013494.6696980705.17

合计6194965173.007488166286.62

融出资金净值171242767274.97144988150867.10

注：对外放款系本公司之控股境外子公司银河海外新加坡融资服务业务产生的。

26中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

3.融资融券业务（续）

（1）融出资金（续）

（b） 融出资金中无向持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东融出的资金。

（c） 于2026年6月30日及2025年12月31日，本集团无将融出资金的收益权作为卖出回购业务的质押品。

（2）融出证券

2026年6月30日2025年12月31日

以自有证券作为融出证券的

交易性金融资产1459834553.78893680436.22

其他权益工具投资481323.00436358.00

融出证券合计1460315876.78894116794.22

经强制平仓后仍无法全额收回融出证券的形成融出证券违约，于2026年6月30日及2025年12月31日，本集团未出现融出证券违约。

（3）融资融券业务担保物公允价值

2026年6月30日2025年12月31日

资金26646303554.1217705545333.47

债券816409781.302369875145.14

股票496918042845.59413052867741.75

基金18686222913.9415698172031.18

其他31018248.0637478181.09

合计543097997343.01448863938432.63

27中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

4.衍生金融工具

2026年6月30日

公允价值名义金额资产负债非套期工具

-权益衍生工具295250041988.227867318962.1313121070983.62

-利率衍生工具1686908202903.0626761632.499793297.05

-其他衍生工具77900556433.38352019714.52277941351.93

小计2060058801324.668246100309.1413408805632.60套期工具

-货币远期合约470812113.13948305.33370109.26

-商品远期合约2426940064.67--

小计2897752177.80948305.33370109.26

合计2062956553502.468247048614.4713409175741.86

2025年12月31日

公允价值名义金额资产负债非套期工具

-权益衍生工具164725192033.503970671913.815983094134.17

-利率衍生工具1778872995981.39627882.5213984536.87

-其他衍生工具80490809833.98975280970.64584325865.76

小计2024088997848.874946580766.976581404536.80套期工具

-货币远期合约120350215.40145746.53-

-商品期货合约621850183.31--

小计742200398.71145746.53-

合计2024831198247.584946726513.506581404536.80

注：本集团持有的部分衍生金融工具为每日无负债结算，于2026年6月30日本集团持有的未到期的每日无负债结算合约的公允价值为浮亏人民币589105586.76元

（2025年12月31日：浮盈人民币316502466.84元）。

28中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

5.存出保证金

2026年6月30日

原币金额折算率折人民币金额交易保证金

人民币28621100574.481.000028621100574.48

港币1696732963.030.86861473782251.69

美元375592725.656.81092558124495.13

新加坡元14923380.855.267078601446.94

小计32731608768.24信用保证金

人民币329075207.781.0000329075207.78

美元120441152.656.8109820312646.55

新加坡元5256486.965.267027685916.82

其他185908287.72

小计1362982058.87履约保证金

人民币6300516079.531.00006300516079.53

小计6300516079.53

合计40395106906.64

29中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

5.存出保证金（续）

2025年12月31日

原币金额折算率折人民币金额交易保证金

人民币22739209451.271.000022739209451.27

港币1856605427.610.90321676886022.22

美元299753269.047.02882106905777.43

新加坡元24583837.635.4586134193336.09

小计26657194587.01信用保证金

人民币161476054.451.0000161476054.45

美元22628698.187.0288159052593.77

新加坡元9032762.135.458649306235.36

其他148867052.00

小计518701935.58履约保证金

人民币6634418538.581.00006634418538.58

小计6634418538.58

合计33810315061.17

30中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

6.应收款项

（1）按明细列示

2026年6月30日2025年12月31日

应收券商交易款项1874486753.681059882357.13

应收客户交易款项2030393146.521981358227.47

应收清算款10064195255.335681653951.57

应收受托客户资产管理费37830064.9723623793.79

应收代销基金手续费97376024.0697142262.68

应收出租交易席位佣金97507597.9574748256.51

应收证券承销手续费及佣金42081522.39151611790.64

其他476914278.58341796335.17

小计14720784643.489411816974.96

减：坏账准备(434068514.27)(390657547.41)

应收款项账面价值14286716129.219021159427.55

（2）按账龄分析

2026年6月30日

账面余额坏账准备

账龄金额占比(%)金额比例(%)

1年以内14503295012.3098.52236893881.381.63

1-2年55366714.250.3847028241.8984.94

2-3年6121573.410.045182689.6784.66

3年以上156001343.521.06144963701.3392.92

合计14720784643.48100.00434068514.272.95

2025年12月31日

账面余额坏账准备

账龄金额占比(%)金额比例(%)

1年以内9192848940.8897.67188715392.622.05

1-2年61643625.770.6554096388.5987.76

2-3年3915006.230.041011546.3625.84

3年以上153409402.081.64146834219.8495.71

合计9411816974.96100.00390657547.414.15

31中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

6.应收款项（续）

（3）按评估方式列示

2026年6月30日

账面余额坏账准备

种类金额占比(%)金额比例(%)

按单项计提坏账准备的应收款项9728220027.9166.08291846427.483.00

按组合计提坏账准备的应收款项4992564615.5733.92142222086.792.85

合计14720784643.48100.00434068514.272.95

2025年12月31日

账面余额坏账准备

种类金额占比(%)金额比例(%)

按单项计提坏账准备的应收款项8017497900.5485.19372799823.344.65

按组合计提坏账准备的应收款项1394319074.4214.8117857724.071.28

合计9411816974.96100.00390657547.414.15

（4）上述应收款项中无应收持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东的款项。

（5）上述应收款项中应收关联方款项请参见附注八。

32中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

7.买入返售金融资产

（1）按标的物类别列示标的物类别2026年6月30日2025年12月31日

股票18463373311.2320346959023.46

债券1772518108.372349296162.78

其中：国债1772518108.372349296162.78

加：应计利息34410033.8931607550.57

减：减值准备33753642.70114512837.34

账面价值20236547810.7922613349899.47

（2）按业务类别列示

2026年6月30日2025年12月31日

约定购回式证券130587882.0689796745.25

股票质押式回购18332785429.1720257162278.21

债券质押式回购1772518108.372349296162.78

加：应计利息34410033.8931607550.57

减：减值准备33753642.70114512837.34

合计20236547810.7922613349899.47

33中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

7.买入返售金融资产（续）

（3）约定购回式证券、股票质押式回购、债券质押式回购的剩余期限

本集团约定购回证券账面价值按剩余期限划分明细如下：

2026年6月30日2025年12月31日

1个月以内1045266.755469992.53

1-3个月4754916.3914450423.11

3-12个月126978218.6771193767.42

减：减值准备66389.2045557.09

合计132712012.6191068625.97

本集团股票质押式回购账面价值按剩余期限划分明细如下：

2026年6月30日2025年12月31日

1个月以内1368798442.261791259638.57

1-3个月1963776836.47536110005.74

3-12个月7628952053.3411988555415.61

1-2年5770067555.155418290000.91

2-3年1633358058.12553099265.51

减：减值准备33687253.50113564080.25

合计18331265691.8420173750246.09

本集团债券质押式回购融出资金账面价值按剩余期限划分明细如下：

2026年6月30日2025年12月31日

1个月以内1772570106.342342663622.02

3-12个月-6770605.39

减：减值准备-903200.00

合计1772570106.342348531027.41

（4）于2026年6月30日，本集团在买入返售业务中收取的担保物的公允价值为人民

币629.37亿元（2025年12月31日：人民币700.96亿元）。于2026年6月30日及

2025年12月31日，所接收的担保物均不可以出售或再次向外抵押。

（5）于2026年6月30日及2025年12月31日，本集团买入返售金融资产账面价值中均

无向持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东作为交易对手方购入的金融资产。

34中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

8.交易性金融资产

（1）按类别列示

2026年6月30日

成本公允价值变动账面价值

债券155663705930.071378862992.63157042568922.70

股票42271586847.031920683212.6644192270059.69

公募基金37994455824.25515321147.3538509776971.60

结构性存款及理财产品5059909315.3744988448.825104897764.19

信托计划3027070000.0015939656.713043009656.71

资产管理计划1294072334.51(46144610.54)1247927723.97

其他28659072355.942891038820.7231550111176.66

合计273969872607.176720689668.35280690562275.52

2025年12月31日

成本公允价值变动账面价值

债券130479378846.331011628446.75131491007293.08

股票24842214131.52373309408.2925215523539.81

公募基金38313793834.76284957467.1538598751301.91

结构性存款及理财产品3857625564.1542596066.093900221630.24

信托计划1813200000.0023121037.501836321037.50

资产管理计划764174765.79(34612549.51)729562216.28

其他28578283344.22(655107017.12)27923176327.10

合计228648670486.771045892859.15229694563345.92

（2）交易性金融资产主要核算分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

（3）于2026年6月30日，本集团交易性金融资产包括融出证券人民币

1459834553.78元（2025年12月31日：人民币893680436.22元），详细信

息参见附注六、3。

（4）于2026年6月30日和2025年12月31日，本集团交易性金融资产中无持有本公司

5%（含5%）以上表决权股份的股东作为发行人发行的金融资产。

（5）本集团将部分交易性金融资产作为卖出回购、转融通、融出证券、债券借贷及

国债期货业务的质押品，详细信息参见附注六、20。

35中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

9.债权投资

2026年6月30日

成本利息减值准备账面价值

国债174257617.461774222.82-176031840.28

金融债222996292.262211620.79(275508.11)224932404.94

企业债324862618.102934013.86(49351400.81)278445231.15

合计722116527.826919857.47(49626908.92)679409476.37

2025年12月31日

成本利息减值准备账面价值

国债174179871.301803629.83-175983501.13

金融债186396420.281612552.83(302310.82)187706662.29

企业债280212181.442509249.70(49588934.95)233132496.19

合计640788473.025925432.36(49891245.77)596822659.61

（1）债权投资反映资产负债表日本集团以摊余成本计量的债权投资的账面价值。

（2）本集团将部分债权投资作为卖出回购和债券借贷业务的质押品，详细信息参见附注六、20。

（3）于2026年1月1日至6月30日止期间及2025年度，本集团不存在将部分债权投资重分类为交易性金融资产的情况。

（4）本集团于2026年1月1日至6月30日止期间无提前终止确认的债权投资（2025年

1月1日至6月30日止期间：无）。

36中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

10.其他债权投资

2026年6月30日

摊余成本利息公允价值变动账面价值累计减值准备

国债16571669921.97137876313.90117974869.0516827521104.9292921.58

地方债49918081572.81472327404.711403490080.5751793899058.0919462535.87

金融债14576336707.43142775018.2646489760.7214765601486.4127928470.10

企业债22115817913.07288020504.03314974033.9422718812451.0446821338.39

合计103181906115.281040999240.901882928744.28106105834100.4694305265.94

2025年12月31日

摊余成本利息公允价值变动账面价值累计减值准备

国债17278200975.65180699313.3451002530.3017509902819.2948763.76

地方债40779741427.85446626678.761315664242.4742542032349.0812956318.86

金融债13087324079.15104319117.1350956330.5113242599526.7927396696.40

企业债25071149807.04350351337.18318292545.5125739793689.7357749713.34

合计96216416289.691081996446.411735915648.7999034328384.8998151492.36

（1）其他债权投资反映资产负债表日本集团分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资的账面价值。

（2）本集团将部分其他债权投资作为卖出回购、债券借贷及国债期货业务交易的质押品，详细信息参见附注六、20。

（3）于2026年1月1日至6月30日止期间及2025年度，本集团不存在其他债权投资重分类为交易性金融资产的情况。

37中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

11.其他权益工具投资

2026年6月30日2025年12月31日

股票14189298525.2716552283605.39

永续债39045661998.8343014478277.54

其他投资2367666302.741969742842.77

合计55602626826.8461536504725.70指定为以公允价值计量且其变动本期计入其他综本期计入其他综合累计计入其他综合累计计入其他综计入其他综合收合收益的利得收益的损失收益的利得合收益的损失本期股利收入益的原因拟长期持有的战

股票-(1972028421.15)1699080391.78-288167481.93略性投资拟长期持有的战

永续债274440925.80-765935172.24(1243967.38)628116267.38略性投资拟长期持有的战

其他355.58(93352847.89)94560288.37--57304944.92略性投资

合计274441281.38(2065381269.04)2559575852.39(1243967.38)973588694.23

本期终止确认的其他权益工具如下：

因终止确认转入留存因终止确认转入留存终止确认时的公允价值收益的累计利得收益的累计损失终止确认的原因

股票1176144924.83452089299.13-投资策略变更到期兑付及

永续债9385384449.1626570349.81(259576221.78)投资策略变更

其他24158949.275385348.12-投资策略变更

合计10585688323.26484044997.06(259576221.78)

（1）其他权益工具投资主要反映资产负债表日本集团指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的期末账面价值。

（2）本集团持有的该类金融工具并非为衍生工具，其取得该类金融资产的目的并非为

了近期出售或回购，且没有相关客观证据表明近期实际存在短期获利的管理模式，其满足《企业会计准则第37号——金融工具列报》中对权益工具的定义，故本集团选择将该等非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

（3）本集团将部分指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产作为

卖出回购、债券借贷业务和融出证券的质押品，详细信息参见附注六、20。

（4）于2026年6月30日，本集团其他权益工具投资包括融出证券人民币481323.00元

（2025年12月31日：人民币436358.00元），详细信息参见附注六、3。

38中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

12.长期股权投资

2026年6月30日

本期变动权益法下确认其他综合其他宣告发放计提外币减值准备被投资单位2026年1月1日新增投资减少投资的投资收益收益调整权益变动现金股利减值准备折算差额其他2026年6月30日期末余额合营企业

甘肃静宁银河发展基金有限公司493487.05--384.19------493871.24-中山兴中银河绿色产业投资基金（有限合伙)22855634.79--1258597.92------24114232.71-银河芯动能壹号股权投资基金（烟台）合伙企业（有限合伙）960734.52--(77161.02)------883573.50-

海盐银河时尚智造股权投资基金合伙企业（有限合伙）2092775.45--4714.33------2097489.78-

甘肃静宁银河振兴基金有限公司477133.62--(6730.93)------470402.69-

共青城银河创新九号股权投资合伙企业（有限合伙）261532.39-(252380.05)(412.70)------8739.64-

招远银河泓旭股权投资基金合伙企业（有限合伙）63280557.93---9996021.73------73276579.66-

镇江云帆创新投资基金合伙企业（有限合伙）32182278.02--1328819.86------33511097.88-

湖州银河复瑞股权投资合伙企业（有限合伙）4346834.985040000.00-64014.50------9450849.48-

招远银河泓博产业投资合伙企业（有限合伙）3200546.91--(687980.46)------2512566.45-

吉林银河正元数字经济私募基金合伙企业（有限合伙）98306389.84--(1507676.93)------96798712.91-

青岛东证数源云澜股权投资中心（有限合伙）12837890.45--(2549398.21)------10288492.24-

长兴银河坤鑫股权投资基金合伙企业（有限合伙）3461.73--(1199.32)------2262.41-

上海大零号湾创新策源私募基金合伙企业（有限合伙）1073526.43--(20386.22)------1053140.21-

辽宁银河健东基金投资合伙企业（有限合伙）500257.23--(1774.69)------498482.54-

海南财金银河私募基金管理有限公司33376274.04--4528051.64------37904325.68-

天津优达银河产业投资基金合伙企业（有限合伙）7922711.51--1834178.42------9756889.93-

浙江银河国科消费健康股权投资基金合伙企业(有限合伙)59744714.5059800000.00-15534448.25------135079162.75-

福汽银河（福州）产业投资合伙企业（有限合伙）9870059.99--22266.09------9892326.08-

安徽银河华犇智造股权投资基金合伙企业（有限合伙）1981301.26--1468.72------1982769.98-吉醇（上海）私募投资基金合伙企业（有限合伙）10156502.68--(109532.44)------10046970.24-

湖州开银股权投资合伙企业（有限合伙）996146.02--74193.40------1070339.42-

湖北孝感战新产业投资母基金管理合伙企业（有限合伙）19858954.48--(106736.51)------19752217.97-

绵阳科技城银科产融股权投资基金合伙企业（有限合伙）1960792.16--(28109.96)------1932682.20-

温岭银河母智机股权投资合伙企业（有限合伙）39791213.85--1583455.71------41374669.56-

盐城市新一代信息技术产业投资基金合伙企业(有限合伙)19463848.66--(110788.27)------19353060.39-

黄山供赢华统股权投资合伙企业（有限合伙）1976167.84--(14242.14)------1961925.70-

39中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

12.长期股权投资（续）

2026年6月30日

本期变动权益法下确认其他综合其他宣告发放计提外币减值准备被投资单位2026年1月1日新增投资减少投资的投资收益收益调整权益变动现金股利减值准备折算差额其他2026年6月30日期末余额合营企业

漳州台商投资区新创股权投资合伙企业（有限合伙）19937440.28--(54204.62)------19883235.66-

武汉赢合光数产业发展基金合伙企业（有限合伙）-125000.00--------125000.00-

杭州银河璞信股权投资基金合伙企业（有限合伙）-2000000.00-261.11------2000261.11-

哈尔滨龙瑞股权投资合伙企业（有限合伙）-38000000.00-4380.56------38004380.56-

浙江哲琪赢合创业投资基金合伙企业（有限合伙）-24000000.00-(66893.60)------23933106.40-

盐城悦银轩股权投资基金合伙企业（有限合伙）-9000000.00-(7243.94)------8992756.06-

中证丽泽置业(北京)有限责任公司------------

合计469909168.61137965000.00(252380.05)30884784.47------638506573.03-

40中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

12.长期股权投资（续）

2025年12月31日

本年变动权益法下确认其他综合其他宣告发放计提外币减值准备被投资单位2025年1月1日追加投资减少投资的投资损益收益调整权益变动现金股利减值准备折算差额其他2025年12月31日年末余额合营企业

甘肃静宁银河发展基金有限公司508141.80--(14654.75)------493487.05-

中山兴中银河绿色产业投资基金（有限合伙）26075393.95--(3219759.16)------22855634.79-

银河芯动能壹号股权投资基金（烟台）合伙企业（有限合伙）979279.05--(18544.53)------960734.52-

海盐银河时尚智造股权投资基金合伙企业（有限合伙）2002224.47--90550.98------2092775.45-

海南银河十朋新动能产业投资基金合伙企业（有限合伙）1948581.89-(1942561.89)(6020.00)--------

甘肃静宁银河振兴基金有限公司501264.40--(24130.78)------477133.62-

共青城银河创新九号股权投资合伙企业（有限合伙）1028249.10-(778668.49)11951.78------261532.39-

招远银河泓旭股权投资基金合伙企业（有限合伙）55021150.17--8259407.76------63280557.93-

镇江云帆创新投资基金合伙企业（有限合伙）18997172.656240000.00-6945105.37------32182278.02-

湖州银河复瑞股权投资合伙企业（有限合伙）1310739.583000000.00-36095.40------4346834.98-

招远银河泓博产业投资合伙企业（有限合伙）3753199.34--(552652.43)------3200546.91-

吉林银河正元数字经济私募基金合伙企业（有限合伙）98743319.81--(436929.97)------98306389.84-

青岛东证数源云澜股权投资中心（有限合伙）9153014.32--3684876.13------12837890.45-

长兴银河坤鑫股权投资基金合伙企业（有限合伙）2223476.35-(2237157.42)17142.80------3461.73-

上海大零号湾创新策源私募基金合伙企业（有限合伙）669642.09400000.00-3884.34------1073526.43-

张家港银河锐闻新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）2380187.63-(2386756.66)6569.03--------

德清县凤瑞股权投资合伙企业（有限合伙）1980053.70-(2000000.00)19946.30--------

辽宁银河健东基金投资合伙企业（有限合伙）495452.04--4805.19------500257.23-

海南财金银河私募基金管理有限公司26979726.59--6396547.45------33376274.04-

天津优达银河产业投资基金合伙企业（有限合伙）4242013.993000000.00-680697.52------7922711.51-

浙江银河国科消费健康股权投资基金合伙企业（有限合伙）29873326.5029900000.00-(28612.00)------59744714.50-

福汽银河（福州）产业投资合伙企业（有限合伙）9813474.33--56585.66------9870059.99-

安徽银河华犇智造股权投资基金合伙企业（有限合伙）-2000000.00-(18698.74)------1981301.26-吉醇（上海）私募投资基金合伙企业（有限合伙）-10204082.00-(47579.32)------10156502.68-

湖州开银股权投资合伙企业（有限合伙）-1000000.00-(3853.98)------996146.02-

湖北孝感战新产业投资母基金管理合伙企业（有限合伙）-20000000.00-(141045.52)------19858954.48-

绵阳科技城银科产融股权投资基金合伙企业（有限合伙）-2000000.00-(39207.84)------1960792.16-

温岭银河母智机股权投资合伙企业（有限合伙）-39800000.00-(8786.15)------39791213.85-

盐城市新一代信息技术产业投资基金合伙企业（有限合伙）-19500000.00-(36151.34)------19463848.66-

黄山供赢华统股权投资合伙企业（有限合伙）-1990000.00-(13832.16)------1976167.84-

漳州台商投资区新创股权投资合伙企业（有限合伙）-20000000.00-(62559.72)------19937440.28-

中证丽泽置业（北京）有限责任公司1631537.28--(1631537.28)--------

合计300310621.03159034082.00(9345144.46)19909610.04------469909168.61-

41中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

13.固定资产

房屋及建筑物电子及通讯设备交通设备办公设备安防设备机器动力设备合计原值

2025年1月1日269477365.121583701603.1931806491.29102770800.227774759.4317222685.502012753704.75

本年购置213251.94348429003.221594148.227421185.171033749.199137997.65367829335.39

本年减少-(53301652.73)(17640952.95)(12288633.44)(633225.18)(8114266.69)(91978730.99)

汇率折算差异4822044.3373863856.395254036.478711550.33-5344407.1297995894.64

2025年12月31日274512661.391952692810.0721013723.03106614902.288175283.4423590823.582386600203.79

本期购置-148559717.34-2289252.4038612.07743459.81151631041.62

本期减少-(8398387.13)(1404212.59)(3388418.42)(173448.28)(1044367.06)(14408833.48)

汇率折算差异(471094.58)(9398035.92)(260924.65)(1540921.67)-(1847187.88)(13518164.70)

2026年6月30日274041566.812083456104.3619348585.79103974814.598040447.2321442728.452510304247.23

累计折旧

2025年1月1日212045625.271107472816.0226472566.6784837134.386128137.3013220050.721450176330.36

本年计提11509743.93246551071.601903313.327226581.69664377.54901280.29268756368.37

本年减少-(51751939.05)(16873959.93)(12176006.66)(630667.26)(1940894.58)(83373467.48)

汇率折算差异4821773.4273851082.165189412.778698304.10-4744559.6197305132.06

2025年12月31日228377142.621376123030.7316691332.8388586013.516161847.5816924996.041732864363.31

本期计提5647804.49137329563.67644948.593496668.12363637.73599372.18148081994.78

本期减少-(8176288.81)(1346379.83)(3361245.87)(140255.39)(764989.81)(13789159.71)

汇率折算差异(470985.07)(8381245.95)(209068.80)(1093096.71)-(562689.56)(10717086.09)

2026年6月30日233553962.041496895059.6415780832.7987628339.056385229.9216196688.851856440112.29

账面价值

2025年12月31日46135518.77576569779.344322390.2018028888.772013435.866665827.54653735840.48

2026年6月30日40487604.77586561044.723567753.0016346475.541655217.315246039.60653864134.94

42中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

13.固定资产（续）

（1）于2026年6月30日，本集团存在净值为人民币3428.47元的尚未办理产权手续

的房屋及建筑物（2025年12月31日：净值为人民币4106.91元）。

（2）于2026年6月30日和2025年12月31日，本集团不存在重大的所有权受到限制

的、重大的暂时闲置的、重大的融资租赁租入的及重大的持有待售的固定资产。

43中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

14.租赁

（1）使用权资产房屋及建筑物合计成本

2025年1月1日余额3200702132.493200702132.49

本年增加615934210.82615934210.82

本年处置(666759414.83)(666759414.83)

汇率折算差异13650393.1513650393.15

2025年12月31日余额3163527321.633163527321.63

本期增加538830773.30538830773.30

本期处置(668049944.67)(668049944.67)

汇率折算差异(33146566.31)(33146566.31)

2026年6月30日余额3001161583.953001161583.95

累计折旧

2025年1月1日1673669485.381673669485.38

本年计提596841429.06596841429.06

本年处置(488839059.23)(488839059.23)

汇率折算差异2930502.442930502.44

2025年12月31日1784602357.651784602357.65

本期计提268619464.46268619464.46

本期处置(613377930.52)(613377930.52)

汇率折算差异(14941746.40)(14941746.40)

2026年6月30日余额1424902145.191424902145.19

账面价值

2025年12月31日1378924963.981378924963.98

2026年6月30日1576259438.761576259438.76

（2）租赁负债

2026年6月30日2025年12月31日

房屋及建筑物1591749883.881401773423.33

合计1591749883.881401773423.33

44中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

15.无形资产

交易席位费软件及其他合计原值

2025年1月1日305121884.861547912983.041853034867.90

本年增加-250498906.44250498906.44

本年减少-(10901759.85)(10901759.85)

汇率折算差异357740.8070416126.5470773867.34

2025年12月31日305479625.661857926256.172163405881.83

本期增加-52705076.9352705076.93

本期减少-(7498535.40)(7498535.40)

汇率折算差异(196974.32)(18588361.47)(18785335.79)

2026年6月30日305282651.341884544436.232189827087.57

累计摊销

2025年1月1日-1004571403.321004571403.32

本年计提-276772794.10276772794.10

本年减少-(10669300.79)(10669300.79)

汇率折算差异-62344894.7462344894.74

2025年12月31日-1333019791.371333019791.37

本期计提-135322077.96135322077.96

本期减少-(7498535.40)(7498535.40)

汇率折算差异-(11940567.08)(11940567.08)

2026年6月30日-1448902766.851448902766.85

减值准备

2025年1月1日-32405.8832405.88

汇率折算差异-(4526.17)(4526.17)

2025年12月31日-27879.7127879.71

本期计提---

汇率折算差异-2528.092528.09

2026年6月30日-30407.8030407.80

账面价值

2025年12月31日305479625.66524878585.09830358210.75

2026年6月30日305282651.34435611261.58740893912.92

于2026年6月30日和2025年12月31日，本集团不存在重大的所有权受到限制的无形资产。

45中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

16.商誉

2026年6月30日2025年12月31日

期初余额1109025904.391066861787.61

外币折算差额(30253204.59)42164116.78

期末余额1078772699.801109025904.39

企业合并取得的商誉已经分配至下列资产组或者资产组组合：

?证券经纪业务资产组；以及

?银河海外新加坡业务资产组

?银河海外马来西亚业务资产组证券经纪业务资产组

2007年1月，本公司收购原中国银河证券有限责任公司（以下简称“原银河证券”）

证券经纪业务、投资银行业务及其相关资产和负债，以及原银河证券所持有的银河期货的股权，本集团在确认收购业务的可辨认资产和负债后，将收购成本超过收购业务中取得的可辨认净资产公允价值的差额确认为证券经纪业务资产组的商誉。于2026年6月30日，商誉原值及净值均为人民币223277619.51元（2025年12月31日：商誉原值及净值均为人民币223277619.51元）。

银河海外新加坡业务资产组本集团于2019年4月1日将银河海外纳入合并范围。银河国际控股在确认收购业务的可辨认资产和负债后，将收购成本超过收购业务中取得的可辨认净资产公允价值的差额确认为商誉。于2026年6月30日，本次收购形成的商誉原值及净值折合人民币均为209694527.09元（2025年12月31日：商誉原值及净值折合人民币均为

218047544.17元）。

银河海外马来西亚业务资产组本集团于2021年12月7日将银河海外马来西亚纳入合并范围。银河国际控股在确认收购业务的可辨认资产和负债后，将资产组原控制方所持100%股权的商誉进行确认。于

2026年6月30日，本次收购形成的商誉原值及净值折合人民币均为645800553.20元

（2025年12月31日：商誉原值及净值折合人民币均为667700740.71元）。

于2026年6月30日，管理层未注意到商誉存在减值迹象。

46中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

17.递延所得税资产及递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产及负债

可抵扣/（应纳税）暂时性差异递延所得税资产/（负债）

2026年6月30日2025年12月31日2026年6月30日2025年12月31日

递延所得税资产：

交易性金融资产/负债的公

允价值变动116685554.38117100255.4929171388.6029275063.88

已计提未支付的职工薪酬5528036983.885468248278.181379606025.441364166342.77

资产减值及损失准备2572356222.132177620874.21641033844.13543466051.97

已计提未支付的利息支出3371463820.502706652465.91842814802.00676652387.55

预提费用441563016.75253441840.50110369196.4163360460.12

衍生金融工具公允价值变动359989832.56-89541617.44-

预计负债58790071.3557899320.8514697517.8414474830.21

租赁负债1591749883.881401773423.33397937470.97350443355.84

其他510307686.84688883608.34124592330.32149760103.09

小计14550943072.2712871620066.813629764193.153191598595.43

递延所得税负债：

交易性金融资产/负债的

公允价值变动(4616360455.73)(2449598087.29)(1150879674.41)(608365946.49)

其他债权投资公允价值变动(1882928744.28)(1756330530.99)(473051735.38)(428200681.66)其他权益工具投资公允价值

变动(2559575852.39)(4350548938.85)(639893963.09)(1087637234.71)

其他债权投资减值准备(77176782.17)(83665245.77)(19294195.54)(20916311.44)

衍生金融工具公允价值变动(1377417817.14)(1438878664.23)(344354454.29)(359392612.98)

已计提未收到的利息收入(4719854030.30)(4892554821.55)(1179963507.58)(1223138705.39)

使用权资产(1555523102.05)(1180432485.50)(388880775.51)(295108121.39)

其他(40321820.64)(18194200.92)(10080455.16)(4174757.59)

小计(16829158604.70)(16170202975.10)(4206398760.96)(4026934371.65)

净额(2278215532.43)(3298582908.29)(576634567.81)(835335776.22)

（2）以抵销后净额列示的递延所得税资产及负债

2026年6月30日2025年12月31日

递延所得税资产304457489.63284316608.44

递延所得税负债(881092057.44)(1119652384.66)

合计(576634567.81)(835335776.22)

47中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

17.递延所得税资产及递延所得税负债（续）

（3）递延所得税余额变动情况

2026年6月30日2025年12月31日

期初余额(835335776.22)(1731150038.51)

计入所得税费用的递延所得税净变动数(145813125.39)543967162.30

计入其他综合收益的递延所得税净变动数404514333.80396380389.56

计入未分配利润的递延所得税净变动数-(44533289.57)

期末余额(576634567.81)(835335776.22)

18.其他资产

（1）按类别列示

2026年6月30日2025年12月31日

其他应收款（2）5593908055.395386069989.17

长期待摊费用（3）164600278.41183459627.84

预缴税金（4）498695814.1374656837.56

待摊费用49560834.1454191708.67

抵债资产16674297.3616674297.36其他（注）4903404064.442458318499.91

小计11226843343.878173370960.51

坏账准备(1381023521.49)(1382081185.03)

合计9845819822.386791289775.48

注：于2026年6月30日，其他项中包括仓单合约成本为人民币4866748320.08元，仓单合约减值准备为人民币121043101.40元（2025年12月31日仓单合约成本为人民币2122917408.44元，仓单合约减值准备为人民币7575921.78元）。

48中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

18.其他资产（续）

（2）其他应收款

（a） 按明细列示

2026年6月30日2025年12月31日

金额占比(%)金额占比(%)

预付款项（注）1421955694.8525.421330362445.5724.69

应收融资融券客户款195935102.983.50197736694.703.67

押金106590253.341.91117769290.342.19

客户交易履约保证金2439925635.1343.621373801007.6225.51

其他1429501369.0925.552366400550.9443.94

小计5593908055.39100.005386069989.17100.00

减：坏账准备(1381023521.49)(1382081185.03)

其他应收款净值4212884533.904003988804.14

注：预付款项中包含预付合营企业-中证丽泽置业（北京）有限责任公司款项，该款项主要用于中证丽泽置业（北京）有限责任公司支付国有土地开发建设补偿款、政

府土地收益款等，具体请参见附注八。

（b） 按评估方式列示

2026年6月30日

账面余额坏账准备

种类金额占比(%)金额比例(%)

按单项计提坏账准备的其他应收款1894869906.2033.871305203952.4168.88

按账龄组合计提坏账准备的其他应收款3699038149.1966.1375819569.082.05

合计5593908055.39100.001381023521.4924.69

2025年12月31日

账面余额坏账准备

种类金额占比(%)金额比例(%)

按单项计提坏账准备的其他应收款1903416502.4435.341307243988.1968.68

按组合计提坏账准备的其他应收款3482653486.7364.6674837196.842.15

合计5386069989.17100.001382081185.0325.66

49中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

18.其他资产（续）

（2）其他应收款（续）

（c） 按账龄分析

2026年6月30日

账面余额坏账准备

账龄金额占比(%)金额比例(%)

1年以内3494926737.8562.4824590295.340.70

1-2年51086430.000.9115824379.4430.98

2-3年112442022.002.0191540494.1781.41

3年以上1935452865.5434.601249068352.5464.54

合计5593908055.39100.001381023521.4924.69

2025年12月31日

账面余额坏账准备

账龄金额占比(%)金额比例(%)

1年以内3319560834.2961.6425307174.900.76

1-2年52439170.130.973675059.297.01

2-3年173025930.273.21156042860.4490.18

3年以上1841044054.4834.181197056090.4065.02

合计5386069989.17100.001382081185.0325.66

（d） 期末其他应收款中前五名单位占其他应收款

名称2026年6月30日欠款性质账龄总额的比例(%)

客户A 1154126007.43 预付款项 3年以上 20.63

客户B 372586862.03 场外业务履约保证金 1年以内 6.66

客户C 334060936.88 场外业务履约保证金 1年以内 5.97

客户D 285689014.44 场外业务履约保证金 1年以内 5.11

客户E 241208068.92 场外业务履约保证金 1年以内 4.31

前五名欠款金额合计2387670889.7042.68

（e） 上述其他应收款中无应收持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东的款项。

50中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

18.其他资产（续）

（3）长期待摊费用

2026年1月1日本期增加本期摊销汇率折算差异2026年6月30日

租入房屋装修费161497399.5810210433.17(24180454.94)(2118496.65)145408881.16

其他21962228.264678690.13(7449521.14)-19191397.25

合计183459627.8414889123.30(31629976.08)(2118496.65)164600278.41

（4）预缴税金

2026年6月30日2025年12月31日

企业所得税26900913.7266391771.32

增值税471794900.417443007.84

其他-822058.40

合计498695814.1374656837.56

51中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

19.资产减值及损失准备

本集团资产减值及损失准备变动情况汇总如下：

2026年1月1日本期计提本期转回本期核销外币折算差额及其他2026年6月30日

货币资金（附注六、1）542182.81329651.99(100202.12)-(25172.05)746460.63

融资融券资产（附注六、3）650206200.72743661500.28(385320878.96)-(3348519.08)1005198302.96

买入返售金融资产（附注六、7）114512837.3415363347.25(96105241.89)-(17300.00)33753642.70

应收款项（附注六、6）390657547.4164583495.52(3937186.69)-(17235341.97)434068514.27

债权投资（附注六、9）49891245.77-(253722.44)-(10614.41)49626908.92

其他债权投资（附注六、10）98151492.3633971435.52(37540190.65)-(277471.29)94305265.94

其他金融资产（附注六、18）1382081185.0382155603.05(82090094.86)-(1123171.73)1381023521.49

合计2686042691.44940065033.61(605347517.61)-(22037590.53)2998722616.91

52中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

19.资产减值及损失准备（续）

于2026年6月30日和2025年12月31日，本集团按三阶段列示的金融资产信用损失准备情况汇总如下：

2026年6月30日

未来12个月整个存续期整个存续期整个存续期预期预期信用损失预期信用损失预期信用损失

信用损失(未发生信用减值)(已发生信用减值)(简易法)合计

货币资金减值准备746460.63---746460.63

融资融券资产减值845822925.658714683.95150660693.36-1005198302.96

买入返售金融资产减值准备9254800.9312234185.1212264656.65-33753642.70

应收款项坏账准备121723034.9826559883.14272389637.0213395959.13434068514.27

债权投资减值准备448273.81-49178635.11-49626908.92

其他债权投资减值准备94304863.29402.65--94305265.94

其他金融资产减值准备30932176.78-1349684301.02407043.691381023521.49

合计1103232536.0747509154.861834177923.1613803002.822998722616.91

2025年12月31日

未来12个月整个存续期整个存续期整个存续期预期预期信用损失预期信用损失预期信用损失

信用损失(未发生信用减值)(已发生信用减值)(简易失法)合计

货币资金减值准备542182.81---542182.81

融资融券资产减值准备560071015.54672218.7789462966.41-650206200.72

买入返售金融资产减值准备25295273.9876952906.7112264656.65-114512837.34

应收款项坏账准备125678790.4085649144.48172875122.476454490.06390657547.41

债权投资减值准备712610.66-49178635.11-49891245.77

其他债权投资减值准备97789113.58362378.78--98151492.36

其他金融资产减值准备31804847.71-1349542544.51733792.811382081185.03

合计841893834.68163636648.741673323925.157188282.872686042691.44

53中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

19.资产减值及损失准备（续）

于2026年6月30日和2025年12月31日，本集团按三阶段列示的金融资产账面原值情况汇总如下：

2026年6月30日

未来12个月整个存续期整个存续期整个存续期预期预期信用损失预期信用损失预期信用损失

信用损失(未发生信用减值)(已发生信用减值)(简易法)合计

货币资金账面原值230531664616.20---230531664616.20

融资融券资产账面原值171867593213.39111022581.64269349782.90-172247965577.93

买入返售金融资产账面原值19837540489.09420496307.7512264656.65-20270301453.49

应收款项账面原值12673296548.9746020530.661133970367.43867497196.4214720784643.48

债权投资账面原值671775788.32-57260596.97-729036385.29

其他债权投资账面原值106104766080.481068019.98--106105834100.46

其他金融资产账面原值3478765701.00-1903978623.17432198.065383176522.23

合计545165402437.45578607440.033376824027.12867929394.48549988763299.08

2025年12月31日

未来12个月整个存续期整个存续期整个存续期预期预期信用损失预期信用损失预期信用损失

信用损失(未发生信用减值)(已发生信用减值)(简易法)合计

货币资金账面原值184782080165.89---184782080165.89

融资融券资产账面原值145485475659.8121010320.04131871087.97-145638357067.82

买入返售金融资产账面原值22017328692.55698269387.6112264656.65-22727862736.81

应收款项账面原值8211215270.67147547907.47379856743.77673197053.059411816974.96

债权投资账面原值589453308.41-57260596.97-646713905.38

其他债权投资账面原值98981813587.9752514796.92--99034328384.89

其他金融资产账面原值3084994782.37-1948998069.08733792.815034726644.26

合计463152361467.67919342412.042530251154.44673930845.86467275885880.01

54中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

20.所有权受到限制的资产

2026年6月30日2025年12月31日

货币资金660386331.49836216540.88交易性金融资产为质押式回购业务而设定质押

国债及地方政府债54395630495.8243982955935.73

企业债7635632359.877561858783.64

金融债8570026857.902838716608.79

基金10154464114.059461214399.81

其他23091948.1535903911.44为转融通业务而设定质押

国债及地方政府债-373297750.00为融出证券业务而设定质押

股票266136742.77139467388.54

基金1193697811.01754213047.68为债券借贷业务而设定质押

国债及地方政府债28541646615.2188118000216.06

企业债1088138193.121321289377.10

金融债-20143375.62

永续债471947396.00-为国债期货业务而设定质押

国债及地方政府债758977190.008022095546.68债权投资为质押式回购业务而设定质押

国债及地方政府债176031840.2894535206.91

企业债10004602.74-为债券借贷业务而设定质押

金融债-184511690.83存出保证金为质押式回购业务而设定质押

保证金存款182518800.4024232758.45其他债权投资为质押式回购业务而设定质押

国债及地方政府债9863447223.8417267416840.96

企业债5649553231.796445879350.19

金融债2214003672.831360131681.03为债券借贷业务而设定质押

国债及地方政府债8007232330.408529010762.00

金融债2916991380.603550750765.00为国债期货业务而设定质押

国债及地方政府债304045658.991607271730.00其他权益工具投资为质押式回购业务而设定质押

企业债17117747811.2022414105232.00

金融债-853896958.80为债券借贷业务而设定质押

永续债1890902234.001665302140.00为融出证券业务而设定质押

股票481323.00436358.00其他资产

为期货、期权交易业务而设定质押

商品货权1746555245.00429551012.43

合计163839291410.46227892405368.57

55中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

21.短期借款

2026年6月30日2025年12月31日

信用借款30632749227.6618950109840.56

应计利息26706642.9343417726.25

合计30659455870.5918993527566.81

于2026年6月30日，本集团信用借款的期限为1年以内，信用借款利率区间为1.13%-6.75%（2025年12月31日：本集团信用借款的期限为1年以内，信用借款利率区间为

0.96%-6.78%）。

56中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

22.应付短期融资款

2026年1月1日2026年6月30日

类型面值发行金额起息日期到期日期票面利率账面余额本期增加额本期减少额账面余额短期融资券

25银河证券CP014 3500000000.00 3500000000.00 2025年7月8日 2026年7月8日 1.62% 3527495616.44 28116986.30 - 3555612602.74

25银河证券CP016 5000000000.00 5000000000.00 2025年7月22日 2026年1月16日 1.58% 5035279452.05 3463013.70 5038742465.75 -

25银河证券CP017 4000000000.00 4000000000.00 2025年7月25日 2026年5月22日 1.66% 4029106849.32 25832328.76 4054939178.08 -

25银河证券CP018 4000000000.00 4000000000.00 2025年8月6日 2026年8月6日 1.67% 4027086027.40 33125479.45 - 4060211506.85

25银河证券CP019 4000000000.00 4000000000.00 2025年8月7日 2026年6月17日 1.65% 4026580821.92 30378082.19 4056958904.11 -

25银河证券CP023 4000000000.00 4000000000.00 2025年9月17日 2026年2月10日 1.70% 4019747945.21 7638356.16 4027386301.37 -

25银河证券CP024 4000000000.00 4000000000.00 2025年10月15日 2026年2月4日 1.66% 4014189589.04 6367123.29 4020556712.33 -

25银河证券CP025 4000000000.00 4000000000.00 2025年10月21日 2026年5月15日 1.72% 4013571506.85 25446575.34 4039018082.19 -

25银河证券CP026 4000000000.00 4000000000.00 2025年11月12日 2026年6月15日 1.66% 4009095890.41 30198356.17 4039294246.58 -

25银河证券CP027 4000000000.00 4000000000.00 2025年11月26日 2026年9月11日 1.69% 4006667397.26 33522191.78 - 4040189589.04

25银河证券CP028 4000000000.00 4000000000.00 2025年12月8日 2026年8月13日 1.74% 4004576438.36 34513972.60 - 4039090410.96

26银河证券CP001 4000000000.00 4000000000.00 2026年1月8日 2026年7月8日 1.69% - 4032225753.42 - 4032225753.42

26银河证券CP002 5000000000.00 5000000000.00 2026年1月14日 2026年9月18日 1.71% - 5039353424.66 - 5039353424.66

26银河证券CP003 4000000000.00 4000000000.00 2026年1月21日 2026年11月24日 1.71% - 4030170958.90 - 4030170958.90

26银河证券CP004 4000000000.00 4000000000.00 2026年2月9日 2026年12月8日 1.67% - 4025987945.21 - 4025987945.21

26银河证券CP005 4000000000.00 4000000000.00 2026年4月20日 2026年10月21日 1.50% - 4011835616.44 - 4011835616.44

26银河证券CP006 5000000000.00 5000000000.00 2026年5月15日 2026年11月18日 1.44% - 5009271232.88 - 5009271232.88

26银河证券CP007 2000000000.00 2000000000.00 2026年5月19日 2027年2月24日 1.47% - 2003463561.64 - 2003463561.64

26银河证券CP008 4000000000.00 4000000000.00 2026年5月22日 2027年1月28日 1.47% - 4006443835.62 - 4006443835.62

26银河证券CP009 4000000000.00 4000000000.00 2026年6月23日 2027年6月23日 1.53% - 4001341369.86 - 4001341369.86

衍生债券259720279.40259720279.402025年11月4日2026年5月11日2.1%-2.25%282220450.54-282220450.54-

衍生债券1025751.501025751.502026年3月30日2026年7月3日1.50%-1025751.50-1025751.50

衍生债券35901302.4535901302.452026年4月7日2026年10月6日2.00%-35901302.45-35901302.45

衍生债券48825771.3348825771.332026年4月16日2026年10月15日2.00%-48825771.33-48825771.33

衍生债券19899579.0719899579.072026年4月27日2026年10月26日2.00%-19899579.07-19899579.07

衍生债券2051503.002051503.002026年5月5日2026年7月6日1.85%-2051503.00-2051503.00

衍生债券27490140.1627490140.162026年5月5日2026年11月4日2.00%-27490140.16-27490140.16

衍生债券45133065.9345133065.932026年5月11日2026年11月9日2.00%-45133065.93-45133065.93

衍生债券7180260.497180260.492026年5月18日2026年11月16日2.00%-7180260.49-7180260.49

衍生债券8206011.998206011.992026年5月25日2026年11月23日2.00%-8206011.99-8206011.99

衍生债券10257514.9810257514.982026年5月27日2026年11月18日1.75%-10257514.98-10257514.98

衍生债券35285851.5535285851.552026年6月15日2026年12月8日1.90%-35285851.55-35285851.55

衍生债券7590561.097590561.092026年6月22日2026年12月14日1.90%-7590561.09-7590561.09

短期融资券C020 27283146.40 27283146.40 2025年10月17日 2026年1月15日 2.00% 28453653.35 22424.48 28476077.83 -

短期融资券CA13 12430159.36 15977726.85 2025年10月17日 2026年1月15日 4.50% 16748454.81 22987.28 16771442.09 -

57中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

22.应付短期融资款（续）

2026年1月1日2026年6月30日

类型面值发行金额起息日期到期日期票面利率账面余额本期增加额本期减少额账面余额短期融资券

短期融资券Series 10 SGD 40977389.77 40977389.77 2025年10月17日 2026年1月15日 2.00% 42735409.85 33680.04 42769089.89 -

短期融资券Series 10 USD 44558961.11 57276088.61 2025年10月17日 2026年1月15日 4.50% 60038952.33 82403.56 60121355.89 -

短期融资券C019 24122936.39 24122936.39 2026年1月15日 2026年4月16日 2.00% - 24144083.47 24144083.47 -

短期融资券CA14 12535499.70 15924472.04 2026年1月15日 2026年4月16日 4.25% - 15954141.15 15954141.15 -

短期融资券Series 11 SGD 50668700.46 50668700.46 2026年1月15日 2026年4月16日 2.00% - 50713122.48 50713122.48 -

短期融资券Series 11 USD 49983988.29 63497162.16 2026年1月15日 2026年4月16日 4.25% - 63615454.09 63615454.09 -

短期融资券C021 22332150.72 22332150.72 2026年4月16日 2026年7月16日 2.00% - 22423930.16 - 22423930.16

短期融资券CA15 13694243.37 17482071.08 2026年4月16日 2026年7月16日 4.35% - 17878177.07 - 17878177.07

短期融资券Series 12 SGD 51722103.80 51722103.80 2026年4月16日 2026年7月16日 2.00% - 51934659.52 - 51934659.52

短期融资券Series 12 USD 49931318.13 63742320.72 2026年4月16日 2026年7月16日 4.25% - 65173126.87 - 65173126.87

小计45143594455.1436979541668.0829861681107.8452261455015.38短期公司债公开发行2025年短期公司债券

（第一期）（注1）3000000000.003000000000.002025年11月17日2026年5月20日1.67%3006176712.3319216438.353025393150.68-公开发行2025年短期公司债券

（第二期）（注2）4000000000.004000000000.002025年12月11日2026年6月11日1.71%4003935342.4730358356.164034293698.63-公开发行2026年短期公司债券

(第一期)（注3）4000000000.004000000000.002026年6月15日2026年12月23日1.49%-4002612602.74-4002612602.74公开发行2026年短期公司债券

(第二期)（注4）3000000000.003000000000.002026年6月24日2027年3月24日1.53%-3000880273.97-3000880273.97

小计7010112054.807053067671.227059686849.317003492876.71

短期收益凭证注5注5注51489511847.85497244964.651475246110.18511510702.32

小计1489511847.85497244964.651475246110.18511510702.32

合计53643218357.7944529854303.9538396614067.3359776458594.41

58中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

22.应付短期融资款（续）

注：

（1）本公司已获得中国证监会证监许可[2025]2250号批准公开发行面值不超过150

亿元的短期公司债券。本公司2025年公开发行短期公司债券（第一期）的发行金额为人民币30亿元，发行期限为184天，票面利率为1.67%，已于2026年到期。

（2）本公司已获得中国证监会证监许可[2025]2250号批准公开发行面值不超过150

亿元的短期公司债券。本公司2025年公开发行短期公司债券（第二期）的发行金额为人民币40亿元，发行期限为182天，票面利率为1.71%，已于2026年到期。

（3）本公司已获得中国证监会证监许可[2025]2250号批准公开发行面值不超过150

亿元的短期公司债券。本公司2026年公开发行短期公司债券（第一期）的发行金额为人民币40亿元，发行期限为191天，票面利率为1.49%。

（4）本公司已获得中国证监会证监许可[2025]2250号批准公开发行面值不超过150

亿元的短期公司债券。本公司2026年公开发行短期公司债券（第二期）的发行金额为人民币30亿元，发行期限为273天，票面利率为1.53%。

（5）2026年度，本集团发行2026年第14130期至14243期收益凭证，期限为14天至

749天，融资总额为人民币46.39亿元，票面利率为1.40%至1.90%，其中短期

收益凭证期限为14天至272天，融资金额为人民币4.95亿元，票面利率为

1.40%至1.70%；长期收益凭证期限为389至749天，融资金额为人民币41.44亿元，票面利率为1.52%至1.90%。

（6）长期收益凭证详见附注六、30。

23.拆入资金

项目2026年6月30日2025年12月31日

转融通融入资金-1590000000.00

银行拆入资金2470000000.002185000000.00

应计利息196100.0111965383.34

合计2470196100.013786965383.34

59中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

24.交易性金融负债

按类别列示

2026年6月30日

成本公允价值变动账面价值指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

-收益凭证（1）26142864730.82190978375.4326333843106.25以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

-债券借贷（2）52454386281.4498963358.6952553349640.13

-融入证券17137796.758608216.6125746013.36

合计78614388809.01298549950.7378912938759.74

2025年12月31日

成本公允价值变动账面价值指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

-收益凭证（1）19944364353.3864120741.4420008485094.82以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

-债券借贷（2）29933063017.33(695824182.58)29237238834.75

-融入证券35874092.9511152016.9847026109.93

小计29968937110.28(684672165.60)29284264944.68

合计49913301463.66(620551424.16)49292750039.50

于2026年6月30日，本集团将账面价值为人民币26333843106.25元的包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

（2025年12月31日：人民币20008485094.82元）。

截至2026年6月30日，本集团指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值并未发生由于本集团自身信用风险变化导致的重大变动。

（1）收益凭证为本集团发行的融资工具，主要挂钩股指、债券指数、黄金合约和

ETF基金等，其对收益凭证持有人的回报与挂钩标的的表现相关。

（2）本集团及本公司与其他金融机构订立债券借贷协议以借入债券。根据债券借贷协议，该等债券的使用权已转让予本集团及本公司。尽管本集团及本公司可于涵盖期间（最长期限365天）出售或转押该等债券，但本集团仍有责任于指定未来日期向其他金融机构退还该等债券。因债券借贷业务而设定质押的证券类别及账面价值，详见附注六、20。

60中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

25.卖出回购金融资产款

（1）按标的物类别列示标的物类别2026年6月30日2025年12月31日

债券153151265217.77154460406977.25

基金15751169500.0015488898900.00

黄金760095000.001959730000.00

股票29883559.2920341163.14

应付利息125429803.89135825782.75

合计169817843080.95172065202823.14

（2）按业务类别列示

2026年6月30日2025年12月31日

质押式报价回购40416627110.5442317037984.40

质押式卖出回购122086921200.35126505616473.68

买断式卖出回购6428769966.171146992582.31

其他760095000.001959730000.00

应付利息125429803.89135825782.75

合计169817843080.95172065202823.14

（3）卖出回购金融资产款的担保物信息

2026年6月30日2025年12月31日

债券175252102773.99166434253396.01

基金21318765438.3029678329614.77

其他909045690.241995633911.44

合计197479913902.53198108216922.22

（4）质押式报价回购融入资金的剩余期限和利率区间

剩余期限2026年6月30日利率区间%2025年12月31日利率区间%

1个月内31435273077.330.55-6.8832763943613.270.60-6.00

1-3个月1837149533.211.00-4.422608880371.131.05-4.00

3个月至1年内7144204500.001.10-4.006944214000.001.15-4.00

合计40416627110.5442317037984.40

（5）本集团为卖出回购业务而设定质押的证券类别及账面价值，详见附注六、20。

（6）于2026年6月30日和2025年12月31日，本集团卖出回购金融资产款余额中均无

向持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东作为交易对手方卖出的金融资产。

61中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

26.代理买卖证券款

2026年6月30日2025年12月31日

普通经纪业务

个人211193811674.77136910648169.75

机构97094003780.8968177471109.99信用业务

个人24622587507.0816388657822.82

机构1930439063.581189781872.46

应付利息5129804.023526125.73

合计334845971830.34222670085100.75

上述代理买卖证券款中持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东存入的款项请参见附注八。

27.应付职工薪酬

期初余额本期计提本期支付期末余额

工资、奖金、津贴和补贴7349735748.184080402210.59(3391743613.70)8038394345.07

社会保险费36516551.12416180689.19(414060091.20)38637149.11

其中：养老保险费25017224.25275054228.27(273450853.99)26620598.53

医疗保险费10311840.07128828323.28(128366282.48)10773880.87

失业保险费850181.768172893.36(8127593.49)895481.63

工伤保险费336764.653280226.59(3271758.24)345233.00

生育保险费540.39845017.69(843603.00)1955.08

住房公积金1617373.86177129955.10(175547939.46)3199389.50

内退福利377700.00-(38578.50)339121.50

退休福利413546030.435071446.26(16815045.46)401802431.23

工会经费和职工教育经费187731817.8359696922.11(83227800.70)164200939.24

企业年金33231317.30161460465.31(157494355.20)37197427.41

企业补充医疗保险1048079.0639171120.81(39487333.34)731866.53

职工福利费2085989.2962683713.85(63559191.59)1210511.55

其他912400.4436718982.95(37631178.93)204.46

合计8026803007.515038515506.17(4379605128.08)8685713385.60

注：于2026年6月30日，职工薪酬余额中包含的长期薪酬余额为人民币

1464620240.84元（2025年12月31日：人民币2046402418.54元）。

62中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

28.应交税费

税费项目2026年6月30日2025年12月31日

企业所得税246052709.28733185876.03

个人所得税193905116.43286122161.74

增值税110731961.26101968071.60

城市维护建设税11677924.6614504559.39

教育费附加及地方教育费附加8599558.3610412050.44

其他10013179.2228459286.19

合计580980449.211174652005.39

29.应付款项

2026年6月30日2025年12月31日

应付交易款8749626705.445561315171.10

应付清算款7526900228.526325174257.04

应付资产管理计划服务费53995665.5634033545.57

其他1166395217.23597644463.73

合计17496917816.7512518167437.44

应付款项余额中无应付持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位款项。

63中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

30.应付债券

票面2026年1月1日2026年6月30日类型面值发行金额起息日期到期日期利率账面余额本期增加额本期减少额账面余额长期次级债

公开发行2023年次级债券（第二期）（品种二）（注1）4000000000.004000000000.002023年4月17日2026年4月17日3.34%4094172165.2139427834.794133600000.00-

公开发行2024年次级债券（第一期）（品种一）（注2）2000000000.002000000000.002024年3月11日2027年3月11日2.60%2039322902.8927006427.1752000000.002014329330.06

公开发行2024年次级债券（第一期）（品种二）（注2）4000000000.004000000000.002024年3月11日2029年3月11日2.75%4079645731.0956057379.19110000000.004025703110.28

公开发行2024年次级债券（第二期）（品种一）（注3）2500000000.002500000000.002024年5月27日2027年5月27日2.35%2531057127.9330705888.7158750000.002503013016.64

公开发行2024年次级债券（第二期）（品种二）（注3）2500000000.002500000000.002024年5月27日2029年5月27日2.45%2530460691.7431316683.8761250000.002500527375.61

公开发行2024年次级债券（第三期）（品种一）（注4）1200000000.001200000000.002024年8月22日2027年8月22日2.10%1206723487.4913251155.31-1219974642.80

公开发行2024年次级债券（第三期）（品种二）（注4）1400000000.001400000000.002024年8月22日2029年8月22日2.22%1407453726.8115940575.82-1423394302.63

公开发行2025年次级债券（第一期）（品种一）（注5）1300000000.001300000000.002025年2月27日2028年2月27日2.15%1320178496.8414677747.0327950000.001306906243.87

公开发行2025年次级债券（第一期）（品种二）（注5）2100000000.002100000000.002025年2月27日2030年2月27日2.25%2133399534.7524223274.7347250000.002110372809.48

公开发行2025年次级债券（第二期）（注6）3000000000.003000000000.002025年5月15日2030年5月15日2.07%3029490323.1231926870.0262100000.002999317193.14

小计24000000000.0024371904187.87284533836.644552900000.0020103538024.51长期公司债

公开发行2021年公司债券（第三期）（品种二）（注7）1800000000.001800000000.002021年7月20日2026年7月20日3.45%1827393357.6131474039.65-1858867397.26

公开发行2022年公司债券（第二期）（品种二）（注8）5000000000.005000000000.002022年8月11日2027年8月11日3.08%5054359403.8678253915.74-5132613319.60

公开发行2022年公司债券（第三期）（品种二）（注9）4000000000.004000000000.002022年9月5日2027年9月5日2.95%4033116498.7960024502.47-4093141001.26

非公开发行2023年公司债券（第一期）（品种二）（注10）3000000000.003000000000.002023年2月17日2026年2月17日3.28%3085414849.7012985150.303098400000.00-

非公开发行2023年公司债券（第二期）（品种二）（注11）3200000000.003200000000.002023年3月9日2026年3月9日3.35%3286851332.2620348667.743307200000.00-

公开发行2023年公司债券（第一期）（品种一）（注12）3000000000.003000000000.002023年7月17日2026年7月17日2.74%3035947728.1342648984.20-3078596712.33

公开发行2023年公司债券（第一期）（品种二）（注12）2000000000.002000000000.002023年7月17日2028年7月17日3.08%2024579291.7031301566.28-2055880857.98

公开发行2023年公司债券（第二期）（品种一）（注13）2000000000.002000000000.002023年8月18日2026年8月18日2.66%2018354960.6327639231.53-2045994192.16

公开发行2023年公司债券（第二期）（品种二）（注13）3000000000.003000000000.002023年8月18日2028年8月18日2.98%3027461628.4645464678.24-3072926306.70

公开发行2023年公司债券（第三期）（品种一）（注14）3000000000.003000000000.002023年9月14日2026年9月14日2.95%3023913043.8845773093.83-3069686137.71

公开发行2023年公司债券（第三期）（品种二）（注14）1000000000.001000000000.002023年9月14日2028年9月14日3.20%1007543585.7116245851.63-1023789437.34

公开发行2023年公司债券（第三期）（品种三）（注14）1000000000.001000000000.002023年9月14日2033年9月14日3.33%1007051301.7716701829.93-1023753131.70

非公开发行2023年公司债券（第三期）（品种二）（注15）4500000000.004500000000.002023年10月18日2026年10月18日3.08%4524234168.9471560599.62-4595794768.56

公开发行2023年公司债券（第四期）（品种一）（注16）2000000000.002000000000.002023年12月14日2026年12月14日2.98%2000633098.5230812930.16-2031446028.68

公开发行2023年公司债券（第四期）（品种二）（注16）3000000000.003000000000.002023年12月14日2028年12月14日3.14%2998041705.9847844952.21-3045886658.19

64中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

30.应付债券（续）

票面2026年1月1日2026年6月30日类型面值发行金额起息日期到期日期利率账面余额本期增加额本期减少额账面余额

长期公司债（续）

非公开发行2024年公司债券（第一期）（注17）5000000000.005000000000.002024年1月18日2027年1月18日2.84%5129096993.0873561092.42142000000.005060658085.50

非公开发行2024年公司债券（第二期）（注18）1000000000.001000000000.002024年1月29日2026年1月29日2.75%1025390410.962109589.041027500000.00-

非公开发行2024年公司债券（第三期）（品种一）（注19）1500000000.001500000000.002024年7月22日2027年7月22日2.13%1511437893.4316787094.83-1528224988.26

非公开发行2024年公司债券（第三期）（品种二）（注19）3500000000.003500000000.002024年7月22日2029年7月22日2.25%3525922525.2740372124.60-3566294649.87

公开发行2024年公司债券（第一期）（品种一）（注20）5500000000.005546980000.002024年10月17日2027年10月17日2.15%5525031964.8062457549.633812299.185583677215.25

公开发行2024年公司债券（第一期）（品种二）（注20）3100000000.003147120000.002024年10月17日2029年10月17日2.25%3119032006.4735893708.491868659.853153057055.11

非公开发行2025年公司债券（第一期）（品种一）（注21）1500000000.001500000000.002025年1月9日2027年1月9日1.72%1522404331.9114209066.9725800000.001510813398.88

非公开发行2025年公司债券（第一期）（品种二）（注21）2500000000.002500000000.002025年1月9日2028年1月9日1.75%2536501787.7523267532.5443750000.002516019320.29

公开发行2025年科技创新公司债券（第一期）（注22）2000000000.002004600000.002025年5月13日2028年5月13日1.75%2017617666.5118651021.9335276401.352000992287.09

公开发行2025年公司债券（第一期）（品种一）（注23）6000000000.005994300000.002025年8月7日2028年8月7日1.79%6015038878.7258695857.26-6073734735.98

公开发行2025年公司债券（第一期）（品种二）（注23）3000000000.003000000000.002025年8月7日2030年8月7日1.90%3012578805.9129397828.93-3041976634.84

非公开发行2025年公司债券（第二期）（品种一）（注24）4000000000.004003990000.002025年10月16日2026年11月16日1.84%4005353550.1043464152.55815921.474048001781.18

非公开发行2025年公司债券（第二期）（品种二）（注24）3000000000.003004380000.002025年10月16日2027年11月16日2.05%3005480334.9633214241.42653247.663038041328.72

非公开发行2025年公司债券（第三期）（品种一）（注25）3700000000.003700000000.002025年11月19日2027年11月19日1.92%3698770039.2937845979.28-3736616018.57

非公开发行2025年公司债券（第三期）（品种二）（注25）1300000000.001300000000.002025年11月19日2028年11月19日1.97%1298651240.4013470193.69-1312121434.09

公开发行2026年公司债券（第一期）（品种一）（注26）1500000000.001500000000.002026年1月26日2028年1月26日1.79%-1512890710.805660377.361507230333.44

公开发行2026年公司债券（第一期）（品种二）（注26）4500000000.004500000000.002026年1月26日2029年1月26日1.85%-4538411010.5816981132.084521429878.50

公开发行2026年公司债券（第二期）（品种一）（注27）4300000000.004300000000.002026年2月6日2028年3月6日1.80%-4333993228.2116226415.094317766813.12

公开发行2026年公司债券（第二期）（品种二）（注27）1700000000.001700000000.002026年2月6日2029年3月6日1.85%-1713360740.276415094.341706945645.93

公开发行2026年科技创新公司债券（第一期）（注28）1000000000.001000000000.002026年3月23日2029年3月23日1.79%-1005323396.793773584.911001549811.88

公开发行2026年公司债券（第三期）（品种一）（注29）3000000000.003000000000.002026年5月11日2028年5月11日1.64%-3007817916.7711320754.722996497162.05

公开发行2026年公司债券（第三期）（品种二）（注29）3000000000.003000000000.002026年5月11日2029年5月11日1.73%-3007880711.6411320754.722996559956.92

公开发行2026年公司债券（第四期）（品种一）（注30）1300000000.001300000000.002026年5月21日2028年5月21日1.58%-1302716037.924905660.381297810377.54

公开发行2026年公司债券（第四期）（品种二）（注30）4700000000.004700000000.002026年5月21日2029年5月21日1.68%-4709854804.3917735849.064692118955.33

小计113100000000.0088903204385.5026214725584.487781416152.17107336513817.81

收益凭证（注31）6227087057.784236043528.1429289294.9110433841291.01

合计119502195631.1530735302949.2612363605447.08137873893133.33

65中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

30.应付债券（续）

注：

（1）本公司已获得中国证监会证监许可[2021]1972号文批准公开发行面值不超过人

民币300亿元的次级公司债券。2023年本公司公开发行了2023年次级债券(第二期)，发行金额共计人民币50亿元，其中2年期债券发行金额为人民币10亿元，票面利率为3.09%，已于2025年到期；3年期债券发行金额为人民币40亿元，票面利率为3.34%，已于2026年到期。

（2）本公司已获得中国证监会证监许可[2024]71号文批准公开发行面值不超过人民

币200亿元的次级公司债券。2024年本公司公开发行了2024年次级债券(第一期)，发行金额共计人民币60亿元。其中3年期债券发行金额为人民币20亿元，票面利率为2.60%；5年期债券发行金额为人民币40亿元，票面利率为2.75%。

（3）本公司已获得中国证监会证监许可[2024]71号文批准公开发行面值不超过人民

币200亿元的次级公司债券。2024年本公司公开发行了2024年次级债券(第二期)，发行金额共计人民币50亿元。其中3年期债券发行金额为人民币25亿元，票面利率为2.35%；5年期债券发行金额为人民币25亿元，票面利率为2.45%。

（4）本公司已获得中国证监会证监许可[2024]71号文批准公开发行面值不超过人民

币200亿元的次级公司债券。2024年本公司公开发行了2024年次级债券(第三期)，发行金额共计人民币26亿元。其中3年期债券发行金额为人民币12亿元，票面利率为2.10%；5年期债券发行金额为人民币14亿元，票面利率为2.22%。

（5）本公司已获得中国证监会证监许可[2024]71号文批准公开发行面值不超过人民

币200亿元的次级公司债券。2025年本公司公开发行了2025年次级债券(第一期)，发行金额共计人民币34亿元。其中3年期债券发行金额为人民币13亿元，票面利率为2.15%；5年期债券发行金额为人民币21亿元，票面利率为2.25%。

（6）本公司已获得中国证监会证监许可[2024]71号文批准公开发行面值不超过人民

币200亿元的次级公司债券。2025年本公司公开发行了2025年次级债券(第二期)，发行金额共计人民币30亿元，期限为5年，票面利率为2.07%。

（7）本公司已获得中国证监会证监许可[2020]1790号文批准公开发行面值不超过人

民币300亿元的公司债券。2021年本公司公开发行了2021年公司债券(第三期)，总计人民币50亿元，其中3年期债券发行金额共计人民币32亿元，票面利率为3.13%，已于2024年到期；5年期债券发行金额人民币18亿元，票面利率为3.45%。

66中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

30.应付债券（续）

（8）本公司已获得中国证监会证监许可[2022]1487号批准公开发行面值不超过人民

币300亿元的公司债券。2022年本公司公开发行公司债券(第二期)的发行规模不超过人民币50亿元。债券品种二期限为5年期，发行金额为人民币50亿元，票面利率为3.08%。

（9）本公司已获得中国证监会证监许可[2022]1487号批准公开发行面值不超过人民

币300亿元的公司债券。本公司2022年公开发行公司债券(第三期)的发行规模不超过人民币50亿元，分为两个品种：品种一发行期限为3年期，发行金额为人民币10亿元，票面利率为2.54%，已于2025年到期；品种二发行期限为5年期，发行金额为人民币40亿元，票面利率为2.95%。

（10）本公司已获得上交所上证函[2022]331号批准非公开发行面值不超过人民币300

亿元的公司债券。本公司2023年非公开发行公司债券(第一期)的发行规模不超过人民币50亿元，分为两个品种：品种一发行期限为2年期，发行金额为人民币10亿元，票面利率为3.09%，已于2025年到期；品种二发行期限为3年期，发行金额为人民币30亿元，票面利率为3.28%，已于2026年到期。

（11）本公司已获得上交所上证函[2022]331号批准非公开发行面值不超过人民币300

亿元的公司债券。本公司2023年非公开发行公司债券(第二期)的发行规模不超过人民币50亿元，分为两个品种：品种一发行期限为2年期，发行金额为人民币10亿元，票面利率为3.25%，已于2025年到期；品种二发行期限为3年期，发行金额为人民币32亿元，票面利率为3.35%，已于2026年到期。

（12）本公司已获得中国证监会证监许可[2022]1487号批准公开发行面值不超过人民

币300亿元的公司债券。本公司2023年公开发行公司债券(第一期)的发行规模不超过人民币50亿元，分为两个品种：品种一发行期限为3年期，发行金额为人民币30亿元，票面利率为2.74%；品种二发行期限为5年期，发行金额为人民币20亿元，票面利率为3.08%。

（13）本公司已获得中国证监会证监许可[2022]1487号批准公开发行面值不超过人民

币300亿元的公司债券。本公司2023年公开发行公司债券(第二期)的发行规模不超过人民币50亿元，分为两个品种：品种一发行期限为3年期，发行金额为人民币20亿元，票面利率为2.66%；品种二发行期限为5年期，发行金额为人民币30亿元，票面利率为2.98%。

（14）本公司已获得中国证监会证监许可[2022]1487号批准公开发行面值不超过人民

币300亿元的公司债券。本公司2023年公开发行公司债券(第三期)的发行规模不超过人民币50亿元，分为三个品种：品种一发行期限为3年期，发行金额为人民币30亿元，票面利率为2.95%；品种二发行期限为5年期，发行金额为人民币10亿元，票面利率为3.20%。品种三发行期限为10年期，发行金额为人民币

10亿元，票面利率为3.33%。

（15）本公司已获得上交所上证函[2023]881号批准非公开发行面值不超过人民币300

亿元的公司债券。2023年本公司非公开发行了公司债券(第三期)，3年期债券，发行金额为人民币45亿元，票面利率为3.08%。

67中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

30.应付债券（续）

（16）本公司已获得中国证监会证监许可[2022]1487号批准公开发行面值不超过人民

币300亿元的公司债券。本公司2023年公开发行公司债券(第四期)的发行规模不超过人民币50亿元，分为两个品种：品种一发行期限为3年期，发行金额为人民币20亿元，票面利率为2.98%；品种二发行期限为5年期，发行金额为人民币30亿元，票面利率为3.14%。

（17）本公司已获得上交所上证函[2023]881号批准非公开发行面值不超过人民币300

亿元的公司债券。2024年本公司非公开发行了公司债券(第一期)，3年期债券发行金额为人民币50亿元，票面利率为2.84%。

（18）本公司已获得上交所上证函[2023]881号批准非公开发行面值不超过人民币300

亿元的公司债券。2024年本公司非公开发行了公司债券(第二期)，2年期债券发行金额为人民币10亿元，票面利率为2.75%，已于2026年到期。

（19）本公司已获得上交所上证函[2024]849号批准非公开发行面值不超过人民币200

亿元的公司债券。本公司2024年非公开发行公司债券(第三期)的发行规模不超过人民币50亿元，分为两个品种：品种一发行期限为3年期，发行金额为人民币15亿元，票面利率为2.13%；品种二发行期限为5年期，发行金额为人民币

35亿元，票面利率为2.25%。

（20）本公司已获得中国证监会证监许可[2024]1197号批准公开发行面值不超过人民

币200亿元的公司债券。本公司2024年公开发行公司债券(第一期)的发行规模人民币86亿元，分为两个品种：品种一发行期限为3年期，2024年发行金额为人民币35亿元，2025年续发行金额为人民币20亿元，总计发行金额为人民币

55亿元，票面利率为2.15%；品种二发行期限为5年期，发行金额为人民币15亿元，2025年续发行金额为人民币16亿元，总计发行金额为人民币31亿元，票面利率为2.25%。

（21）本公司已获得上交所上证函[2024]849号批准非公开发行面值不超过人民币200

亿元的公司债券。本公司2025年非公开发行公司债券(第一期)的发行规模不超过人民币40亿元，分为两个品种：品种一发行期限为2年期，发行金额为人民币15亿元，票面利率为1.72%；品种二发行期限为3年期，发行金额为人民币

25亿元，票面利率为1.75%。

（22）本公司已获得中国证监会证监许可[2024]1197号批准公开发行面值不超过人民

币200亿元的公司债券。本公司2025年公开发行科技创新公司债券(第一期)的发行金额为人民币10亿元，续发行金额为人民币10亿元，总计发行金额为人民币20亿元，期限为3年，票面利率为1.75%。

（23）本公司已获得中国证券监督管理委员会证监许可[2024]1197号批准公开发行面

值不超过200亿元的公司债券。本公司2025年公开发行公司债券(第一期)的发行规模为人民币90亿元，分为两个品种：品种一发行期限为3年期，发行金额为人民币30亿元，续发行金额为人民币30亿元，总计发行金额为人民币60亿元，票面利率为1.79%；品种二发行期限为5年期，发行金额为人民币30亿元，票面利率为1.90%。

68中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

30.应付债券（续）

（24）本公司已获得上交所上证函[2025]3079号批准非公开发行面值不超过200亿元的公司债券。本公司2025年非公开发行公司债券(第二期)的发行规模为人民币

70亿元，分为两个品种：品种一发行期限为13月期，发行金额为人民币10亿元，续发行金额为人民币30亿元，总计发行金额为人民币40亿元，票面利率为

1.84%；品种二发行期限为25月期，发行金额为人民币10亿元，续发行金额为

人民币20亿元，总计发行金额为人民币30亿元，票面利率为2.05%。

（25）本公司已获得上交所上证函[2025]3079号批准非公开发行面值不超过200亿元的公司债券。本公司2025年非公开发行公司债券(第三期)的发行规模不超过人民币50亿元，分为两个品种。品种一发行期限为2年期，发行金额为人民币37亿元，票面利率为1.92%；品种二发行期限为3年期，发行金额为人民币13亿元，票面利率为1.97%。

（26）本公司已获得中国证券监督管理委员会证监许可[2026]37号批准公开发行面值

不超过300亿元的公司债券。本公司2026年公开发行公司债券(第一期)的发行规模为人民币60亿元，分为两个品种：品种一发行期限为2年期，发行金额为人民币15亿元，票面利率为1.79%；品种二发行期限为3年期，发行金额为人民币45亿元，票面利率为1.85%。

（27）本公司已获得中国证券监督管理委员会证监许可[2026]37号批准公开发行面值

不超过300亿元的公司债券。本公司2026年公开发行公司债券(第二期)的发行规模为人民币60亿元，分为两个品种：品种一发行期限为25个月，发行金额为人民币43亿元，票面利率为1.80%；品种二发行期限为37个月，发行金额为人民币17亿元，票面利率为1.85%。

（28）本公司已获得中国证监会证监许可[2026]42号批准公开发行面值不超过人民币

50亿元的公司债券。本公司2026年公开发行科技创新公司债券(第一期)的发行

金额为人民币10亿元，期限为3年，票面利率为1.79%。

（29）本公司已获得中国证券监督管理委员会证监许可[2026]37号批准公开发行面值

不超过300亿元的公司债券。本公司2026年公开发行公司债券(第三期)的发行规模为人民币60亿元，分为两个品种：品种一发行期限为2年期，发行金额为人民币30亿元，票面利率为1.64%；品种二发行期限为3年期，发行金额为人民币30亿元，票面利率为1.73%。

（30）本公司已获得中国证券监督管理委员会证监许可[2026]37号批准公开发行面值

不超过300亿元的公司债券。本公司2026年公开发行公司债券(第四期)的发行规模为人民币60亿元，分为两个品种：品种一发行期限为2年期，发行金额为人民币13亿元，票面利率为1.58%；品种二发行期限为3年期，发行金额为人民币47亿元，票面利率为1.68%。

（31）本集团发行的收益凭证信息详见附注六、22。

69中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

31.预计负债

2026年1月1日本期增加本期减少2026年6月30日

未决诉讼57899320.85529047.75-58428368.60

其他-361702.75-361702.75

合计57899320.85890750.50-58790071.35

32.其他负债

2026年6月30日2025年12月31日

应付合并结构化主体权益持有者款项（1）282978261.36337087343.76

其他应付款（2）42131370424.5934070523832.35

预提费用1284988101.911205536607.06

期货风险准备金（3）370560449.12349560768.36

证券投资者保护基金（4）70397847.4660034691.75

代理兑付证券款7171206.657171206.65

应付股利（5）3443240507.60924000000.00

其他93012017.79134508377.16

合计47683718816.4837088422827.09

（1）于2026年6月30日和2025年12月31日，应付合并结构化主体权益持有者款项系

纳入合并范围的结构化主体形成，详见附注五、2纳入合并范围的结构化主体。

（2）其他应付款

2026年6月30日2025年12月31日

应付客户业务资金1397244196.00375506489.66

客户交易履约保证金35693558159.8328856278529.49

应付采购款7243436.228210338.54

证券经纪人风险准备金7864581.5110408782.18

客户经理风险准备金49789.0149820.73

应付交易保证金2990685475.602739102105.14

应付承兑汇票1199708275.001723979275.13

其他835016511.42356988491.48

合计42131370424.5934070523832.35

70中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

32.其他负债（续）

（3）本公司之子公司银河期货根据《商品期货交易财务管理暂行规定》（财商[1997]44号）规定，按照代理手续费收入减去应付期货交易所手续费支出后净收入的5%提取期货风险准备金，用于抵补银河期货自行承担的交易损失，以及因客户破产、死亡、逾期未偿付超过3年仍不能收回等原因导致的应收款项坏账损失。期货风险准备金余额达到银河期货注册资本的10倍时不再提取。

（4）本公司按照营业收入的0.50%计提应向中国证券投资者保护基金有限责任公司缴

纳的证券投资者保护基金（2025年计提比例：0.50%）。

（5）于2026年6月30日，本公司应付股利中包括应付本公司发行的永续债利息人民币

983000000.00元（2025年12月31日:人民币924000000.00元）。

（6）上述其他负债中应付关联方款项请参见附注八。

71中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

33.股本

2026年1月1日发行新股送股公积金转股其他小计2026年6月30日

无限售条件股份

人民币普通股7243417623.00-----7243417623.00

境外上市外资股3690984633.00-----3690984633.00

无限售条件股份合计10934402256.00-----10934402256.00

股份合计10934402256.00-----10934402256.00

34.其他权益工具

2026年6月30日2025年12月31日

永续债34942716981.1229866679245.30

合计34942716981.1229866679245.30本公司于2021年3月29日公开发行2021年永续次级债券（第一期），债券简称为“21银河Y1”。本期债券实际发行规模50亿元。2026年到期时由于发行人不行使续期选择权，于2026年3月30日进行债券摘牌及本息兑付暨赎回资金兑付。

本公司于2021年4月21日公开发行2021年永续次级债券（第二期），债券简称为“21银河Y2”。本期债券实际发行规模50亿元。2026年到期时由于发行人不行使续期选择权，于2026年4月21日进行债券摘牌及本息兑付暨赎回资金兑付。

本公司于2023年5月18日完成公开发行2023年永续次级债券（第一期），债券简称为“23银河Y1”。本期债券实际发行规模50亿元，每张面值为人民币100元，按面值平价发行，票面利率为3.63%。

本公司于2023年6月9日完成公开发行2023年永续次级债券（第二期），债券简称为“23银河Y2”。本期债券实际发行规模50亿元，每张面值为人民币100元，按面值平价发行，票面利率为3.58%。

本公司于2023年11月17日完成公开发行2023年永续次级债券（第三期），债券简称为“23银河Y3”。本期债券实际发行规模50亿元，每张面值为人民币100元，按面值平价发行，票面利率为3.43%。

本公司于2025年9月18日完成公开发行2025年永续次级债券（第一期），债券简称为“25银河Y1”。本期债券实际发行规模50亿元，每张面值为人民币100元，按面值平价发行，票面利率为2.40%。

72中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

34.其他权益工具（续）

本公司于2026年1月15日完成公开发行2026年永续次级债券（第一期），债券简称为“26银河Y1”。本期债券实际发行规模50亿元，每张面值为人民币100元，按面值平价发行，票面利率为2.37%。

本公司于2026年3月12日完成公开发行2026年永续次级债券（第二期），债券简称为“26银河Y2”。本期债券实际发行规模50亿元，每张面值为人民币100元，按面值平价发行，票面利率为2.25%。

本公司于2026年6月11日完成公开发行2026年永续次级债券（第三期），债券简称为“26银河Y3”。本期债券实际发行规模50亿元，每张面值为人民币100元，按面值平价发行，票面利率为2.00%。

上述七期债券均设置发行人续期选择权，不设投资者回售选择权。即在本期债券每个重定价周期末，发行人有权选择将本期债券延长1个重定价周期，即延续5年，或全额兑付本期债券，而投资者无权要求发行人赎回本期债券。

永续债票面利率在前5个计息年度内保持不变。如本公司未行使赎回权，自第6个计息年度起，永续债每5年重置一次票面利率，重置票面利率以当期基准利率加上初始利差再加上300个基点确定（23银河Y1、23银河Y2、23银河Y3）/再加上200个基点确定

（25银河Y1、26银河Y1、26银河Y2、26银河Y3）。在第6个计息年度至第10个计息年度内保持不变。当期基准利率为票面利率重置日前5个工作日中国债券信息网公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期为5年的国债收益率算术平均值。

上述期末存续债券附设发行人延期支付利息权，除非发生强制付息事件，债券的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。强制付息事件是指付息日前12个月，本公司向普通股股东分红或减少注册资本。其中，强制付息事件仅限于向普通股股东分红、减少注册资本的情形。

本公司发行的永续次级债券属于权益性工具，在本集团及本公司资产负债表列示于所有者权益中。于2026年6月30日，本公司应付永续债利息为人民币983000000.00元

（2025年12月31日：人民币924000000.00元）。

35.资本公积

2026年1月1日本期增加本期减少2026年6月30日

股本溢价32182744012.69-132641509.4132050102503.28

其他资本公积(12789907.89)--(12789907.89)

合计32169954104.80-132641509.4132037312595.39

本公司发行股份形成的溢价（扣除满足资本化条件的发行成本）及发行分类为权益工具的永续次级债券的相关交易费用计入股本溢价。

73中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

36.盈余公积

2026年1月1日本期增加本期减少2026年6月30日

法定盈余公积金10021076434.34--10021076434.34

任意盈余公积金1225133698.75--1225133698.75

合计11246210133.09--11246210133.09

37.一般风险准备

2026年1月1日本期计提本期减少2026年6月30日

一般风险准备金10867866927.8310771728.38-10878638656.21

交易风险准备金10068224701.17--10068224701.17

合计20936091629.0010771728.38-20946863357.38

38.未分配利润

2026年6月30日2025年12月31日

期初未分配利润37704389234.1432847781961.71

加：归属于母公司股东的净利润7797060907.5112519718792.04

减：提取法定盈余公积-1131203294.92

提取一般风险准备金10771728.381195699790.71

提取交易风险准备金-1111130346.50

对普通股股东的分配（1）2460240507.603509943124.18

对永续债持有者分配863000000.00924000000.00

加：其他综合收益结转168351581.46208865036.70

期末未分配利润（2）42335789487.1337704389234.14

（1）2026年6月29日，本公司年度股东会审议通过了《2025年度利润分配方案》，本公司据此分配2025年度的现金股利共计人民币2460240507.60元。

（2）于2026年6月30日，本集团未分配利润余额中包括子公司已提取之归属于母公司的盈余公积人民币691770144.38元（2025年12月31日：人民币

691770144.38元）。

74中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

39.利息净收入

2026年1月1日2025年1月1日

至6月30日止期间至6月30日止期间利息收入

存放金融同业利息收入2499589539.251975669825.12

其中：自有资金存款利息收入362815718.42314387946.22

客户资金存款利息收入1863940525.451409959368.92

融资融券利息收入3305287281.772746861572.16

买入返售金融资产利息收入393684458.98468496148.65

其中：股票质押回购利息收入376531079.70429473786.19

约定购回利息收入5090351.283323805.61

债权投资利息收入8174420.5313292162.58

其他债权投资利息收入1339290298.591351034853.39

合并结构化主体及其他利息收入17293856.122788429.39

小计7563319855.246558142991.29利息支出

代理买卖证券款利息支出(758347530.03)(687458198.00)

卖出回购金融资产款利息支出(1407950673.57)(1631418024.68)

其中：报价回购利息支出(311495111.50)(402666329.98)

短期借款利息支出(358739613.33)(260253771.27)

拆入资金利息支出(39559118.53)(121023837.60)

其中：转融通利息支出(1367841.67)-

短期融资款利息支出(507722762.06)(395677653.00)

应付债券利息支出(1572950117.42)(1367439097.70)

合并结构化主体及其他利息支出(177397671.29)(149063138.46)

融入证券利息支出(11736830.53)(6004864.98)

小计(4834404316.76)(4618338585.69)

利息净收入2728915538.481939804405.60

75中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

40.手续费及佣金净收入

2026年1月1日2025年1月1日

至6月30日止期间至6月30日止期间手续费及佣金收入

证券经纪业务5649201009.673733128143.29

其中：代理买卖证券业务5080711570.243430298672.21

交易单元席位租赁108807304.5567698171.33

代销金融产品业务（1）459682134.88235131299.75

期货经纪业务433620200.35265959959.68

投资银行业务382466768.53337656811.88

其中：证券承销业务334884510.64298602058.45

证券保荐业务9656401.7111318579.25

财务顾问业务（2）37925856.1827736174.18

资产管理业务173068046.63268176941.84

投资咨询业务59937798.3440401822.65

其他236809908.7143510602.10

小计6935103732.234688834281.44手续费及佣金支出

证券经纪业务(467440025.90)(321203212.38)

其中：代理买卖证券业务(467440025.90)(321203212.38)

期货经纪业务(23223714.91)(30934995.51)

投资银行业务(44465324.08)(21298745.74)

其中：证券承销业务(44465324.08)(21298745.74)

资产管理业务--

其他(127425462.41)(63399859.38)

小计(662554527.30)(436836813.01)

手续费及佣金净收入6272549204.934251997468.43

76中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

40.手续费及佣金净收入（续）

（1）代销金融产品业务手续费收入明细如下：

2026年1月1日至6月30日止期间

销售总金额销售总收入代销金融产品业务

基金84859194325.63416867307.50

信托7358261624.9142814716.72

其他100000.00110.66

合计92217555950.54459682134.88

2025年1月1日至6月30日止期间

销售总金额销售总收入代销金融产品业务

基金33290032703.69208321481.54

信托3025087853.2726788495.57

其他676000.0021322.64

合计36315796556.96235131299.75

（2）财务顾问业务净收入明细如下：

2026年1月1日2025年1月1日

至6月30日止期间至6月30日止期间

并购重组财务顾问业务净收入-境内上市公司6244905.651413207.55

并购重组财务顾问业务净收入-其他8134810.951212527.07

其他财务顾问业务净收入23546139.5825110439.56

合计37925856.1827736174.18

77中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

41.投资收益

投资收益明细情况

2026年1月1日2025年1月1日

至6月30日止期间至6月30日止期间

权益法核算的长期股权投资收益30884784.474338010.22

处置长期股权投资产生的投资收益-2385.97

金融工具投资收益2354403971.237370409080.07

其中：持有期间取得的分红和利息3103431995.383485326216.97

交易性金融资产2129843301.152186203685.58

其他权益工具投资973588694.231299122531.39

处置金融工具产生的损益(749028024.15)3885082863.10

交易性金融资产5849390096.713277549608.04

衍生金融工具(6696187602.48)244115000.27

其他债权投资575691588.181131699612.21

交易性金融负债(477922106.56)(768281357.42)

其他210571136.16(119468467.02)

合计2595859891.867255281009.24

42.其他收益

2026年1月1日2025年1月1日

至6月30日止期间至6月30日止期间

代扣代缴手续费返还39708733.9424058667.67

政府补助29891882.7812361955.94

税收减免22146.6143498.94

其他4636.5975355.02

合计69627399.9236539477.57

78中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

43.公允价值变动收益

2026年1月1日2025年1月1日

至6月30日止期间至6月30日止期间

交易性金融资产4481269567.09(355094786.11)

债券投资781657991.90(1320846673.61)

股票投资984628031.99682608838.48

基金投资850218620.92851290245.86

其他投资1864764922.28(568147196.84)

衍生金融工具1480999828.53(54612537.39)

交易性金融负债(918920159.00)555206290.53

其中：指定以公允价值计量且其变动

计入当期损益的金融负债(126259882.79)(263426452.81)

套期损益37419301.802411452.50

合计5080768538.42147910419.53

44.其他业务收入

2026年1月1日2025年1月1日

至6月30日止期间至6月30日止期间

租赁收入3471232.433867176.49

其他49179077.5394364470.94

合计52650309.9698231647.43

45.税金及附加

2026年1月1日2025年1月1日

至6月30日止期间至6月30日止期间

城市维护建设税43493472.9637071073.85

教育费附加及地方教育费附加31466059.1526631726.69

其他19503534.0810534387.10

合计94463066.1974237187.64

79中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

46.业务及管理费

2026年1月1日2025年1月1日

至6月30日止期间至6月30日止期间

职工薪酬5038515506.174412903879.20

折旧摊销费583653513.28602923246.98

电子设备运转费286102396.92260523827.78

线路租赁费143534850.96131905081.96

房租物业费49148947.0747324989.67

交易所设施费154715718.90131326383.61

差旅费及交通费66046521.0755922540.56

证券投资者保护基金69339728.3159191754.65

业务招待费13125164.5216323246.80

水电费15644356.6315771131.65

劳务费77022672.5766105492.30

租赁负债利息支出23300491.2027127296.67

其他441262454.11353083126.88

合计6961412321.716180431998.71

47.信用减值损失/（转回）

2026年1月1日2025年1月1日

至6月30日止期间至6月30日止期间

货币资金信用减值损失229449.872523708.43

应收款项信用减值损失/（转回）60646308.83(7140228.00)

其他金融资产信用减值损失/（转回）65508.19(7764236.01)

融资融券业务信用减值损失/（转回）358340621.32(175095004.39)

买入返售金融资产信用减值转回(80741894.64)(47638485.16)

债权投资信用减值转回(253722.44)(588353.94)

-债券(253722.44)(588353.94)

其他债权投资信用减值转回(3568755.13)(5552925.69)

合计334717516.00(241255524.76)

48.其他资产减值损失

2026年1月1日2025年1月1日

至6月30日止期间至6月30日止期间

其他流动资产减值准备160283271.2429351037.84

合计160283271.2429351037.84

80中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

49.其他业务成本

2026年1月1日2025年1月1日

至6月30日止期间至6月30日止期间

仓储费和其他65374310.0745001880.76

合计65374310.0745001880.76

50.营业外收入

（1）按类别列示

2026年1月1日2025年1月1日

至6月30日止期间至6月30日止期间

非经营性政府补贴收入-155000.32

其他7234188.65827830.97

合计7234188.65982831.29

（2）非经营性政府补贴收入明细

2026年1月1日2025年1月1日与资产相关/

补助项目至6月30日止期间至6月30日止期间与收益相关

其他-155000.32与收益相关补贴

合计-155000.32

51.营业外支出

2026年1月1日2025年1月1日

至6月30日止期间至6月30日止期间

捐赠支出8576783.027742316.66

滞纳金420037.674470.67

证券交易差错损失6500.00202457.15

违约金47349.72682979.51

诉讼赔付支出5233296.0213650309.80

其他2305036.822016423.87

合计16589003.2524298957.66

81中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

52.所得税费用

2026年1月1日2025年1月1日

至6月30日止期间至6月30日止期间

当期所得税1281356874.29818740628.77

递延所得税（附注六、17）145813125.39328833539.72

合计1427169999.681147574168.49

所得税费用与会计利润的调节表如下：

2026年1月1日2025年1月1日

至6月30日止期间至6月30日止期间

会计利润9224398324.477635466194.57

法定税率25%25%

按法定税率计算的所得税费用2306099581.121908866548.64

不可抵扣费用的纳税影响56465919.8331031792.35

免税收入的纳税影响(854068908.24)(828506885.29)

子公司适用不同税率的影响(40361936.10)(11721410.19)

利用以前年度的税务亏损暂时性差异的影响(2673692.47)(1322889.00)未确认的可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损的

纳税影响100880.984003830.10

以前年度所得税调整(7798110.14)17666935.80

其他(30593735.30)27556246.08

按本公司实际税率计算的税项费用1427169999.681147574168.49

本公司及设立于中国大陆的子公司企业所得税税率为25%。

本集团在香港、新加坡以及其他国家和地区的子公司所得税为根据当地税法规定估计的应纳税所得以及当地适用的税率计算的所得税。

82中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

53.其他综合收益

前期计入其他综合前期计入其他综合收本期所得税前收益当期因处置转益当期因处置转入未税后归属于税后归属于

2026年1月1日发生额入损益所得税费用分配利润合计母公司所有者少数股东2026年6月30日

一、不能重分类进损益的其他综合收益

其中：

重新计量设定受益计划净负债和净资产的变动(37423767.27)-------(37423767.27)

其他权益工具投资的公允价值变动3261584439.07(1566471212.38)-391626077.80(168351581.46)(1343196716.04)(1343196716.04)-1918387723.03

二、将重分类进损益的其他综合收益

其中：

其他债权投资的公允价值变动1307714967.14723836402.62(575691588.18)(45069505.26)-103075309.18103075309.18-1410790276.32

其他债权投资的信用减值准备77235180.93(3568755.13)-1622115.90-(1946639.23)(1946639.23)-75288541.70

外币财务报表折算差额及其他313305405.49(420696338.25)---(420696338.25)(420696338.25)-(107390932.76)

其他综合收益合计4922416225.36(1266899903.14)(575691588.18)348178688.44(168351581.46)(1662764384.34)(1662764384.34)-3259651841.02前期计入其他综合前期计入其他综合收本期所得税前收益当期因处置转益当期因处置转入未税后归属于税后归属于

2025年1月1日发生额入损益所得税费用分配利润合计母公司所有者少数股东2025年6月30日

一、不能重分类进损益的其他综合收益

其中：

重新计量设定受益计划净负债和净资产的变动(42347636.57)-------(42347636.57)

其他权益工具投资的公允价值变动2722485574.261179340894.21-(294784896.60)(144662447.30)739893550.31739893550.31-3462379124.57

二、将重分类进损益的其他综合收益

其中：

其他债权投资的公允价值变动2927063127.28(133260332.18)(1131699612.21)319879666.33-(945080278.06)(945080278.06)-1981982849.22

其他债权投资的信用减值准备143313262.56(5552925.69)-2131248.46-(3421677.23)(3421677.23)-139891585.33

外币财务报表折算差额及其他151097463.14177896529.12---177896529.12177896529.12-328993992.26

其他综合收益合计5901611790.671218424165.46(1131699612.21)27226018.19(144662447.30)(30711875.86)(30711875.86)-5870899914.81

83中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

54.每股收益

基本每股收益是以普通股股东享有的净利润除以当期已发行普通股的加权平均数计算。普通股股东享有的净利润为扣除了归属于本公司其他权益持有者的净利润。

归属于普通股股东的当期净利润的计算过程如下：

2026年1月1日2025年1月1日

至6月30日止期间至6月30日止期间

归属于母公司的当期净利润7797060907.516487815711.97

减：其他权益工具股息影响（注1）536489041.10602754794.52

归属于普通股股东的当期净利润7260571866.415885060917.45

当期发行在外的普通股加权数10934402256.0010934402256.00

基本每股收益（人民币元/股）0.660.54

注1：本公司在计算2026年1月1日至6月30日止期间基本每股收益时，将归属于当期的永续债股息共计人民币536489041.10元从归属于母公司股东的净利润中予以扣除

(2025年1月1日至6月30日止期间：人民币602754794.52元)。

稀释每股收益以全部稀释性潜在普通股均已转换为假设，以调整后归属于公司普通股股东的当期净利润除以调整后的当期发行在外普通股加权平均数计算。本公司无稀释性潜在普通股，稀释每股收益与基本每股收益相等。

84中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

55.现金流量表补充信息

（1）收到其他与经营活动有关的现金

2026年1月1日2025年1月1日

至6月30日止期间至6月30日止期间

其他应收/应付款项的变动12963031077.976889686468.17

仓单购销收到的现金10024414502.414240241824.00

出租营业用房收到的租金3471232.433867176.49

收到政府补贴款69627399.9236539477.57

使用权受到限制的银行存款175830209.39-

其他261516438.89356511383.15

合计23497890861.0111526846329.38

（2）支付其他与经营活动有关的现金

2026年1月1日2025年1月1日

至6月30日止期间至6月30日止期间

存出保证金增加额7215483314.85388732073.37

其他应收/应付款项的变动5381298562.771845872813.41

仓单采购支付的现金10111101034.404457145097.30

使用权受到限制的银行存款-41161509.01

其他4364082808.651728119008.84

合计27071965720.678461030501.93

（3）收到其他与投资活动有关的现金

2026年1月1日2025年1月1日

至6月30日止期间至6月30日止期间

原始期限三个月以上定期存款减少额23461184916.0629488807337.53

（4）支付其他与投资活动有关的现金

2026年1月1日2025年1月1日

至6月30日止期间至6月30日止期间

原始期限三个月以上定期存款增加额35500000000.0033335120637.91

（5）支付其他与筹资活动有关的现金

2026年1月1日2025年1月1日

至6月30日止期间至6月30日止期间

发行债券交易费用94339622.6650743320.76

租赁负债相关付款317482789.80344977455.52

合计411822412.46395720776.28

85中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

56.现金流量表补充披露

（1）将净利润调节为经营活动现金流量：

2026年1月1日2025年1月1日

至6月30日止期间至6月30日止期间

净利润7797228324.796487892026.08

加：信用减值损失/（转回）334717516.00(241255524.76)

其他资产减值损失160283271.2429351037.84

固定资产折旧148081994.78140686080.23

投资性房地产折旧98325.0098325.00

使用权资产折旧268619464.46291800200.60

无形资产摊销135322077.96137956415.33

长期待摊费用摊销31629976.0832480550.82

处置固定资产、无形资产和其他

长期资产的收益(946986.98)(15407497.95)

公允价值变动收益(5080768538.42)(147910419.53)

利息支出1252051588.86805318215.07

汇兑收益(48685753.73)(1376975.38)

投资收益(1580165066.88)(2435162539.79)

租赁负债利息费用(23300491.20)(27127296.67)

递延所得税负债增加145813125.39328833539.72

经营性应收项目的增加(80669339939.97)(33269125668.21)

经营性应付项目的增加150456438823.0343449554505.51

经营活动产生的现金流量净额73327077710.4115566604973.91

（2）现金及现金等价物净变动情况：

2026年1月1日2025年1月1日

至6月30日止期间至6月30日止期间

现金的期末余额291378206472.00165301981160.28

减：现金的期初余额193099253905.95150137493592.35

现金及现金等价物的净增加额98278952566.0515164487567.93

86中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

56.现金流量表补充披露（续）

（3）现金及现金等价物的构成

2026年6月30日2025年6月30日

现金

其中：库存现金156271.32218808.86

可随时用于支付的银行存款171582645394.00121395068620.86

可随时用于支付的其他货币资金2270263126.65692227584.95

结算备付金117525141680.0343214466145.61

现金及现金等价物余额291378206472.00165301981160.28现金及现金等价物不包含本公司和本集团内子公司持有的原始期限超过三个月的银行存款和使用权受到限制的银行存款。

87中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

57.受托客户资产管理业务

本集团的受托客户资产管理业务资金独立建账、独立核算，相关资产、负债、净资产、收入和费用等均按照企业会计准则的规定进行确认、计量和报告，以下为本集团全部受托资产管理业务的汇总信息：

2026年6月30日

集合资产管理业务单一资产管理业务专项资产管理业务

期末产品数量211.00254.005.00

期初受托资金79447880127.7434069818777.54230000000.00

其中：自有资金投入428673840.78135190112.50-

个人客户41934298115.69978809349.64-

机构客户37084908171.2732955819315.40230000000.00

期末受托资金53192091209.0334570095559.844078115200.00

其中：自有资金投入436220604.03130011217.58-

个人客户10671911052.67904648439.39-

机构客户42083959552.3333535435902.874078115200.00

期末主要受托资产初始成本46849798576.1930533488884.824051231000.00

其中：股票647992626.503985756478.97-

债券20581541697.9212761925060.04-

基金16322793207.273900696671.44-

信托投资40066759.33--

其他投资9201351220.309843812050.61-

协定或定期存款56053064.8741298623.76-

资产收益权--4051231000.00

当期资产管理业务净收入155926907.0611164167.465511302.17

2025年12月31日

集合资产管理业务单一资产管理业务专项资产管理业务

年末产品数量199.00217.001.00年初受托资金63288052081.5030337771714.42412451600.00

其中：自有资金投入194273306.64--

个人客户43359482362.22831155801.27-

机构客户19734296412.6429506615913.15412451600.00年末受托资金79447880127.7434069818777.54230000000.00

其中：自有资金投入428673840.78135190112.50-

个人客户41934298115.69978809349.64-

机构客户37084908171.2732955819315.40230000000.00年末主要受托资产初始成本77328171850.3525296711853.98230000000.00

其中：股票311985785.934788235412.06-

债券51670769919.0111675556841.38-

基金12492695827.372603678889.48-

信托投资40096045.2013000000.00-

其他投资11257030900.536203956443.81-

协定或定期存款1555593372.3112284267.25-

资产收益权--230000000.00

当年资产管理业务净收入461688143.5251044900.83-

88中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

六、合并财务报表主要项目注释（续）

58.在未纳入合并范围的结构化主体中的权益

本集团投资或发起设立结构化主体。本集团发起的该类结构化主体主要包括集合资产管理计划、单一资产管理计划和专项资产管理计划，该类结构化主体通过发行产品份额进行融资，从而购买资产进行投资，本集团对该类结构化主体不具有控制，因此未合并该类结构化主体。

同时，本集团亦通过投资，在部分由本集团或第三方独立机构发起的该类结构化主体中持有权益。

本集团通过直接持有投资而在结构化主体中享有的权益在本集团资产负债表中的交易

性金融资产、其他权益工具投资、其他债权投资、债权投资和长期股权投资项目核算。下表列示了资产负债表日本集团发起的未合并结构化主体规模、持有的未合并结构化主体中的权益在合并资产负债表中的账面价值信息及对应的最大损失敞口的信息。另外，本集团未有向纳入合并范围或未纳入合并范围结构化主体提供财务支持或其他支持。

2026年6月30日

发起规模投资账面价值最大风险敞口本期收益主要收益类型

基金 N/A 38509776971.60 38509776971.60 866766075.55 投资收益

信托、理财产品 N/A 7714357743.98 7714357743.98 62274415.02 投资收益

资产管理计划81010553957.661247927723.971247927723.97179557772.79手续费收入和投资收益

其他3836852649.1043061120885.6543061120885.65636266849.27手续费收入和投资收益

合计84847406606.7690533183325.2090533183325.201744865112.63

2025年12月31日

发起规模投资账面价值最大风险敞口本年收益主要收益类型

基金 N/A 38598751301.91 38598751301.91 1598847736.53 手续费收入和投资收益

信托、理财产品 N/A 5221460519.11 5221460519.11 99702979.88 投资收益

资产管理计划100244782162.07729562216.28729562216.28537268594.20手续费收入和投资收益

其他2834170621.7426896486360.4026896486360.401610107942.03手续费收入和投资收益

合计103078952783.8171446260397.7071446260397.703845927252.64

89中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

七、分部报告

本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。

经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：（1）该组成部分能够在日常活

动中产生收入并发生费用；（2）本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源及评价其业绩；（3）本集团能够取得该组成部分的财务状况和经

营成果等有关财务信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本集团的经营业务根据业务的性质以及所提供的产品和劳务分开组织和管理。本集团的每个经营分部是一个业务部门或子公司，提供面临不同于其他经营分部的风险并取得不同于其他经营分部的报酬的产品和服务。以下是对经营分部详细信息的概括：

a) 财富管理业务主要为客户提供代理买卖股票、基金、债券、衍生金融工具等，提供投资咨询、投资组合建议、金融产品销售和资产配置等金融服务，向客户提供融资融券、股票质押式回购及约定购回交易等服务；

b) 投资银行业务主要为各类型企业和政府客户提供一站式投资银行服务，包括股权融资、债券融资、结构化融资，财务顾问、资产证券化及多样化融资解决方案等金融服务；

c) 机构业务主要为机构客户提供主经纪商、席位租赁、托管与基金服务及投资研

究、销售与交易等；

d) 国际业务主要通过银河国际控股、银河海外等业务平台，为全球机构客户、企业客户和零售客户提供经纪和销售、投资银行、研究和资产管理等服务；

e) 投资交易业务主要以自有资金从事权益类证券、固定收益类证券、大宗商品及衍

生金融工具的投资交易，并为客户的投融资及风险管理提供综合金融解决方案；

f) 母子公司一体化业务主要聚焦客户需求、专业发展、协同创收，将期货业务、私募股权投资管理业务、另类投资业务、资产管理业务这些子公司业务平台与前述

五大业务线主动进行融合，强化业务协同、资源对接，持续为客户提供综合金融服务；

分部会计政策与编制合并财务报表时采用的会计政策一致。分部间转移交易以实际交易价格为基础计算。分部收入和分部费用按各分部的实际收入和费用确定。

分部利润/（亏损）指分摊所得税费用前各分部所赚得的利润/所产生的亏损，该指标提交管理层供其分配资源及评估业绩。

除递延所得税外，分部资产/负债分配予各分部。分部间的抵销主要为财富管理业务分部、机构业务分部以及投资交易业务分部之间的期货经纪交易和资产管理代销业务于

合并时冲销，以及自有资金在分部间往来调整的抵销。分部业绩不包括所得税费用，而分部资产及负债分别包括预缴税金和应交税费。

分部收入均源于中国内地、中国香港及其他境外地区，非流动资产所在地均在中国内地、中国香港及其他境外地区。

本集团业务并不向特定客户开展，不存在单一客户占本集团营业收入10%或10%以上的情形。

90中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

七、分部报告（续）

2026年6月30日及2026年1月1日至6月30日止期间

母子公司财富管理业务投资银行业务机构业务国际业务投资交易业务一体化业务分部合计其他抵销合计营业收入

手续费及佣金净收入4783399515.70261451022.49141092983.25495906396.6238299738.19606685538.286326835194.5348263828.64(102549818.24)6272549204.93

其中：分部间手续费

及佣金净收入117926519.96---(15376701.72)-102549818.24-(102549818.24)-

利息净收入/（支出）2987348233.85(5841926.38)4719602.64346279933.07(1055872512.35)280103732.472556737063.30169922144.092256331.092728915538.48

投资收益9400163.23-(500425502.41)(3093294647.98)5521077455.61569927448.882506684917.3356250185.4932924789.042595859891.86

公允价值变动损益223963666.14-2260066471.893891839571.28(1621715497.85)325738512.365079892723.82875814.60-5080768538.42

其他42344298.05--46995770.40(8859749.13)34221683.28114702002.6057208447.99-171910450.59

营业收入合计8046455876.97255609096.111905453555.371687727023.392872929434.471816676915.2716584851901.58332520420.81(67368698.11)16850003624.28营业支出

税金及附加66753061.432202020.101130028.917222161.8612419473.0010694332.61100421077.91(5958011.72)-94463066.19

业务及管理费3042945154.79320301994.16163298382.10986595198.25312814794.12665675672.555491631195.971537149823.85(67368698.11)6961412321.71

其他202889284.45170486.04(929644.13)137421040.89(7475291.89)227548461.97559624337.33750759.98-560375097.31

营业支出合计3312587500.67322674500.30163498766.881131238401.00317758975.23903918467.136151676611.211531942572.11(67368698.11)7616250485.21

营业利润/（亏损）4733868376.30(67065404.19)1741954788.49556488622.392555170459.24912758448.1410433175290.37(1199422151.30)-9233753139.07

营业外收入/（支出）(1114494.65)--2334966.15-(2215445.43)(994973.93)(8359840.67)-(9354814.60)

所得税前利润/（亏损）4732753881.65(67065404.19)1741954788.49558823588.542555170459.24910543002.7110432180316.44(1207781991.97)-9224398324.47

分部资产416624499572.7440180052.3642313374198.4992544083451.50338322959326.85157389799803.161047234896405.10335363879681.43(322428950047.94)1060169826038.59

递延所得税资产304457489.63

资产总额1060474283528.22

分部负债408878564589.99196138241.0740147273153.8883167560153.05329726746484.11140606590668.371002722873290.47223634019706.18(322483089462.15)903873803534.50

递延所得税负债881092057.44

负债总额904754895591.94补充信息

资本性支出14414003.87--15572030.84-15422043.6045408078.31173817163.54-219225241.85

折旧和摊销费用321808023.671726753.1222622702.5074142990.569796492.4242258252.59472355214.86111396623.42-583751838.28

信用减值损失202889284.45170486.04(929644.13)137448281.95(8054636.50)2442984.21333966756.02750759.98-334717516.00

其他资产减值损失-----160283271.24160283271.24--160283271.24

91中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

七、分部报告（续）

2025年12月31日及2025年1月1日至6月30日止期间

母子公司财富管理业务投资银行业务机构业务国际业务投资交易业务一体化业务分部合计其他抵销合计营业收入

手续费及佣金净收入3287957624.09250115523.16120166325.55361379390.64(48013089.01)528994739.454500600513.8829054139.68(277657185.13)4251997468.43

其中：分部间手续费

及佣金净收入288185136.85---(10527951.72)-277657185.13-(277657185.13)-

利息净收入/(支出)2528429814.78(7333464.18)(9365797.99)383950012.42(1336942932.78)212018162.871770755795.12166955868.122092742.361939804405.60

投资收益10679687.552367967.28572554005.74658500837.085160908817.46515964915.166920976230.27175189558.34159115220.637255281009.24

公允价值变动损益74611592.02(402700.00)360459829.08(355734389.73)77764638.88(8286682.91)148412287.34(501867.81)-147910419.53

其他24036647.61--51231585.074302923.3233440708.00113011864.0038543734.33-151555598.33

营业收入合计5925715366.05244747326.261043814362.381099327435.483858020357.871282131842.5713453756690.61409241432.66(116449222.14)13746548901.13营业支出

税金及附加48489542.321954182.74569910.145335198.4011890359.785070746.3873309939.76927247.88-74237187.64

业务及管理费2783254483.47237348698.44116227220.25901921555.84283940914.80679510770.675002203643.471294677577.38(116449222.14)6180431998.71

其他(209758419.83)(97898.70)(755640.00)(2236997.82)(13346285.34)61287127.07(164908114.62)(1994491.54)-(166902606.16)

营业支出合计2621985605.96239204982.48116041490.39905019756.42282484989.24745868644.124910605468.611293610333.72(116449222.14)6087766580.19

营业利润/(亏损)3303729760.095542343.78927772871.99194307679.063575535368.63536263198.458543151222.00(884368901.06)-7658782320.94

营业外收入/(支出)(1781281.76)--(1357789.92)-(12043180.97)(15182252.65)(8133873.72)-(23316126.37)

所得税前利润/(亏损)3301948478.335542343.78927772871.99192949889.143575535368.63524220017.488527968969.35(892502774.78)-7635466194.57

分部资产318461589220.0544971653.6338603245594.5461472404664.24307983317511.72118905262197.07845470790841.25304489783847.97(294499964756.55)855460609932.67

递延所得税资产284316608.44

资产总额855744926541.11

分部负债307563681723.50226383093.5139188625922.6352095299256.78310015676138.06103356104412.28812445770546.76188951548315.30(294568461401.17)706828857460.89

递延所得税负债1119652384.66

负债总额707948509845.55补充信息

资本性支出33400109.42--33798635.58-8527542.9775726287.9765840244.00-141566531.97

折旧和摊销费用330019793.592140186.1317781684.0273564028.796531047.2742286927.74472323667.54130697904.44-603021571.98

信用减值损失(209758419.83)(97898.70)(755640.00)(2131688.50)(13433281.61)(13084104.58)(239261033.22)(1994491.54)-(241255524.76)

其他资产减值损失-----29351037.8429351037.84--29351037.84

92中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

八、关联方关系及其交易

本集团和本公司与关联方交易的条件及价格均按正常业务进行处理，并按交易类型及交易内容由相应决策机构审批。

1.本公司的母公司

公司名称注册地点业务性质注册资本表决权比例持股比例

银河金控北京市股权投资128.91亿元47.43%47.43%

本公司的母公司银河金控是经中国国务院批准的金融控股公司，于2005年8月8日成立于北京市，注册资本人民币128.91亿元，出资人为中央汇金投资有限责任公司（以下简称“中央汇金公司”，持股比例69.07%）、财政部（持股比例29.32%）和全国社会保障基金理事会（持股比例1.61%）。银河金控系有限责任公司，统一社会信用代码为

91110000710933569J。

银河金控自2018年8月13日起通过港股通增持本公司H股股份，并承诺12个月内以自身名义通过港股通增持本公司H股股份，累计增持比例不超过公司已发行总股份的3%。截至2019年8月12日，该增持计划实施届满。2018年8月13日至2019年8月12日期间，银河金控通过港股通累计增持公司H股股份25927500股，约占公司已发行总股本的0.2558%。本次增持完成后，银河金控持有公司5160610864股A股股份及25927500股H股股份。截至2023年12月31日，可转债转股累计形成股份797143499股，公司股份总数增至10934402256股，银河金控所持公司股份仍为5186538364股，持股比例下降至47.43%。截至2026年6月30日，银河金控所持公司股份为5186538364股，持股比例为47.43%（2025年12月31日：47.43%）。

中央汇金公司是中国投资有限责任公司的全资子公司，注册地为中国北京，注册资本为人民币8282.09亿元。中央汇金公司的职能是经国务院授权，进行股权投资，不从事其他商业性经营活动。

本集团的实际控制方是中央汇金公司。

本集团及本公司与银河金控的交易资产负债表项目2026年6月30日2025年12月31日

代理买卖证券款629.18385.84

其他负债1166971131.90-

2026年1月1日2025年1月1日

利润表项目至6月30日止期间至6月30日止期间

手续费及佣金净收入888157.5813779.78

利息净收入(90573.07)(30773.88)

93中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

八、关联方关系及其交易（续）

2.本公司的子公司

本公司之子公司相关信息详见附注五、1。

本公司与子公司的交易资产负债表项目2026年6月30日2025年12月31日

结算备付金3026988636.373158099345.53

存出保证金2928429092.102662342101.30

应收款项123550627.33145380703.26

债权投资3408841621.93292740500.00

其他资产9244277941.099658339487.82

衍生金融资产5317739129.081923495660.27

代理买卖证券款328993944.21234356376.43

其他负债2302294073.372417675816.44

衍生金融负债832622815.23621886462.51

2026年1月1日2025年1月1日

利润表项目至6月30日止期间至6月30日止期间

手续费及佣金净收入102204976.03277668768.87

投资收益1159748197.07677314801.79

公允价值变动损益3173127599.14383725904.57

利息净收入16505861.78(25778.63)注：（1）2017年6月22日，公司2016年度股东大会审议通过《关于向银河金汇增加净资本担保的议案》，同意向银河金汇另行提供净资本担保人民币30亿元，以满足其业务发展需要。截至报告期末，该担保尚未履行。

（2）2021年8月30日，公司第四届董事会第二次会议（定期）审议并通过了《关于提请审议银河国际增持银河-联昌股份履行提高担保和类担保金额的议案》。根据业务发展需要，同意为银河海外提供的担保和类担保授权额度上限由人民币35亿元分阶段增加至人民币70亿元。截至报告期末，银河国际控股为银河海外提供的担保余额为零。

94中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

八、关联方关系及其交易（续）

3.与中央汇金公司及中央汇金公司下属公司的交易

中央汇金公司系境内一些银行和非银行金融机构的股东。中央汇金公司下属公司包括其子公司、联营企业及合营企业。本集团在日常业务过程中按一般商业条款与该等机构交易，主要包括资金存放、买卖债券及进行货币市场交易等。

本集团与中央汇金公司及中央汇金公司下属公司的交易资产负债表项目2026年6月30日2025年12月31日

货币资金117981890825.5492326176940.79

交易性金融资产15143239497.9111431133749.04

债权投资-105430536.00

其他债权投资1462670716.79607009797.76

其他权益工具投资8201159282.358805947835.96

应收款项15342313.2311660708.23

衍生金融资产469779585.29397840370.84

使用权资产9639331.6811000512.99

其他资产14300212.58414056.58

短期借款3627872360.044170745115.93

拆入资金1000000000.00400000000.00

交易性金融负债15031382320.002569012790.00

应付款项6891455.665295021.88

代理买卖证券款10364718525.622396309440.94

衍生金融负债367586507.53442529247.47

卖出回购金融资产款19065946425.9129118954000.00

租赁负债10539785.8111814286.06

其他负债194855985.58835343650.46

2026年1月1日2025年1月1日

利润表项目至6月30日止期间至6月30日止期间

利息净收入716079513.41493561798.64

手续费及佣金净收入95402072.65(31201360.74)

投资收益230600350.18(53112265.30)

业务及管理费3769807.583115098.27

95中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

八、关联方关系及其交易（续）

3.与中央汇金公司及中央汇金公司下属公司的交易（续）

本公司与中央汇金公司及中央汇金公司下属公司的交易资产负债表项目2026年6月30日2025年12月31日

货币资金104595718661.7284475639777.94

衍生金融资产469779585.29397840370.84

应收款项15342313.2311660708.23

交易性金融资产14904076761.9511431133749.04

其他债权投资1462670716.79607009797.76

其他权益工具投资8160437406.508764108360.33

使用权资产9639331.6811000512.99

拆入资金1000000000.00400000000.00

衍生金融负债367586507.53442529247.47

卖出回购金融资产款19065946425.9129118954000.00

代理买卖证券款3292609343.806094527.32

应付款项3219806.281694667.80

交易性金融负债15031382320.002569012790.00

租赁负债10539785.8111814286.06

其他负债194582919.56835343650.46

2026年1月1日2025年1月1日

利润表项目至6月30日止期间至6月30日止期间

利息净收入694747819.78523218914.79

手续费及佣金净收入95335585.19(32418349.99)

投资收益229939450.2658767804.78

业务及管理费1641934.271902547.33

96中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

八、关联方关系及其交易（续）

4.与合营企业的关联交易情况

本集团及本公司合营企业详见附注“六、12、长期股权投资”。

本集团及本公司与合营企业的关联交易

（1）应收款项关联方名称2026年6月30日2025年12月31日

镇江云帆创新投资基金合伙企业（有限合伙）252997.67-

招远银河泓博产业投资合伙企业（有限合伙）58962.26-

天津优达银河产业投资基金合伙企业（有限合伙）182450.30-吉醇（上海）私募投资基金合伙企业（有限合伙）89277.46-

湖州开银股权投资合伙企业（有限合伙）144626.91-

温岭银河母智机股权投资合伙企业（有限合伙）688711.65-

黄山供赢华统股权投资合伙企业（有限合伙）57213.59-

武汉赢合光数产业发展基金合伙企业（有限合伙）40301.11-

浙江哲琪赢合创业投资基金合伙企业（有限合伙）411966.92-

盐城悦银轩股权投资基金合伙企业（有限合伙）17585.94-

招远银河泓旭股权投资基金合伙企业（有限合伙）3316473.242657547.16

湖州银河复瑞股权投资合伙企业（有限合伙）1414629.111414629.11

德清县凤瑞股权投资合伙企业（有限合伙）112277.07112277.07

上海大零号湾创新策源私募基金合伙企业（有限合伙）611941.07162832.77浙江银河国科消费健康股权投资基金合伙企业

(有限合伙)1955175.751030809.00

安徽银河华犇智造股权投资基金合伙企业（有限合伙）54380.9854380.98

吉林银河正元数字经济私募基金合伙企业（有限合伙）4233652.102830188.67

辽宁银河健东基金投资合伙企业（有限合伙）62548.4615766.35

合计13705171.598278431.11

（2）其他资产关联方名称2026年6月30日2025年12月31日

中证丽泽置业（北京）有限责任公司1154126007.431154126007.43

（3）代理买卖证券款关联方名称2026年6月30日2025年12月31日

甘肃静宁银河发展基金有限公司59.2059.18

97中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

八、关联方关系及其交易（续）

4.与合营企业的关联交易情况（续）

本集团及本公司与合营企业的关联交易（续）

（4）手续费及佣金净收入

2026年1月1日2025年1月1日

关联方名称至6月30日止期间至6月30日止期间

中山兴中银河绿色产业投资基金（有限合伙）-561385.37

武汉赢合光数产业发展基金合伙企业（有限合伙）40301.11-

浙江哲琪赢合创业投资基金合伙企业（有限合伙）411966.92-

盐城悦银轩股权投资基金合伙企业（有限合伙）17585.94-

招远银河泓旭股权投资基金合伙企业（有限合伙）658926.08658926.08

湖州银河复瑞股权投资合伙企业（有限合伙）-56138.54

镇江云帆创新投资基金合伙企业（有限合伙）252997.67194936.16

招远银河泓博产业投资合伙企业（有限合伙）58962.2658962.26

吉林银河正元数字经济私募基金合伙企业（有限合伙）1403463.431403463.42

长兴银河坤鑫股权投资基金合伙企业（有限合伙）-51501.50

青岛东证数源云澜股权投资中心（有限合伙）93564.2393564.23

上海大零号湾创新策源私募基金合伙企业（有限合伙）449108.30243266.99

福汽银河（福州）产业投资合伙企业（有限合伙）-9950.89张家港银河锐闻新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）-37467.05

辽宁银河健东基金投资合伙企业（有限合伙）46782.1146782.11

天津优达银河产业投资基金合伙企业（有限合伙）182450.30149697.60浙江银河国科消费健康股权投资基金合伙企业（有限合伙）3249289.221014002.33

安徽银河华犇智造股权投资基金合伙企业（有限合伙）-35564.75吉醇（上海）私募投资基金合伙企业（有限合伙）89277.4682372.02

湖州开银股权投资合伙企业（有限合伙）144626.9192689.07湖北孝感战新产业投资母基金管理合伙企业（有限合伙）704538.69124559.32盐城市新一代信息技术产业投资基金合伙企业（有限合伙）290314.78-

温岭银河母智机股权投资合伙企业（有限合伙）688711.65-

漳州台商投资区新创股权投资合伙企业（有限合伙）233910.57-

黄山供赢华统股权投资合伙企业（有限合伙）57213.59-

合计9073991.224915229.69

（5）利息净收入

2026年1月1日2025年1月1日

关联方名称至6月30日止期间至6月30日止期间

甘肃静宁银河发展基金有限公司(0.02)-

98中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

八、关联方关系及其交易（续）

5.其他关联方

与本集团发生交易但不存在控制关系的其他关联方如下：

单位名称关联方关系

银河基金管理有限公司（“银河基金”）同一母公司控制银河资本资产管理有限公司同一母公司控制中国银河投资管理有限公司同一母公司控制北京银河鼎发创业投资有限公司同一母公司控制北京银河吉星创业投资有限责任公司同一母公司控制镇江银河创业投资有限公司同一母公司控制中国银河资产管理有限责任公司同一母公司控制吉林省国家汽车电子产业创业投资有限责任公司同一母公司控制吉林省国家生物产业创业投资有限责任公司同一母公司控制

北京银河力鼎一号企业管理中心（有限合伙）同一母公司控制

大成基金管理有限公司（“大成基金”）母公司控股子公司的联营企业本集团及本公司与其他关联方的交易

（1）应收款项关联方名称2026年6月30日2025年12月31日

银河基金及其旗下管理的各基金26087817.121586724.08

大成基金及其旗下管理的各基金801709.03575779.89

合计26889526.152162503.97

99中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

八、关联方关系及其交易（续）

5.其他关联方（续）

本集团及本公司与其他关联方的交易（续）

（2）代理买卖证券款关联方名称2026年6月30日2025年12月31日

中国银河投资管理有限公司7628574.247552937.27

银河资本资产管理有限公司-59.70

北京银河鼎发创业投资有限公司560.9825006595.61

北京银河吉星创业投资有限责任公司49751.6522093.24

银河基金及其旗下管理的各基金2154388.206145040.54

镇江银河创业投资有限公司361045.30360955.56

吉林省国家汽车电子产业创业投资有限责任公司102666.999111664.11

吉林省国家生物产业创业投资有限责任公司1.061.06

中国银河资产管理有限责任公司0.088538.43

大成基金及其旗下管理的各基金2565025.21-

合计12862013.7148207885.52

（3）手续费及佣金净收入

2026年1月1日2025年1月1日

关联方名称至6月30日止期间至6月30日止期间

银河基金及其旗下管理的各基金45742457.883801876.27

银河资本资产管理有限公司64411.51509451.34

中国银河投资管理有限公司487710.47574243.86

北京银河吉星创业投资有限责任公司68056.0130959.48

北京银河鼎发创业投资有限公司123692.623453.79

中国银河资产管理有限责任公司11954.793778.82

大成基金及其旗下管理的各基金3836946.88941471.52

吉林省国家汽车电子产业创业投资有限责任公司12194.2053464.32

北京银河力鼎一号企业管理中心（有限合伙）15061.36-

合计50362485.725918699.40

100中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

八、关联方关系及其交易（续）

5.其他关联方（续）

本集团及本公司与其他关联方的交易（续）

（4）利息支出

2026年1月1日2025年1月1日

关联方名称至6月30日止期间至6月30日止期间

银河资本资产管理有限公司83.682637.03

中国银河投资管理有限公司77532.1260680.75

银河基金及其旗下管理的各基金1487.1420097.52

北京银河吉星创业投资有限责任公司729.615100.36

北京银河鼎发创业投资有限公司5192.5012624.39

镇江银河创业投资有限公司89.74866.30

中国银河资产管理有限责任公司1.1520.89

吉林省国家汽车电子产业创业投资有限责任公司1086.996731.82

吉林省国家生物产业创业投资有限责任公司-5115.85

大成基金及其旗下管理的各基金4387.27-

合计90590.20113874.91

6.关键管理人员报酬

2026年1月1日2025年1月1日

至6月30日止期间至6月30日止期间人民币千元人民币千元关键管理人员报酬57916594

关键管理人员指有权利并负责进行计划、指挥和控制企业活动的人员，包括董事和高级管理人员。

101中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

九、承诺及或有事项

1.资本承诺

2026年6月30日2025年12月31日

已签约但尚未于财务报表中确认的

购建长期资产承诺461466375.50167240763.48

大额装修合同15217904.2613838758.48

合计476684279.76181079521.96

2.或有事项

于资产负债表日，本集团并无须作披露的重大或有事项。

102中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

十、风险管理

1.风险管理政策和组织架构

（1）风险管理目标和政策

本集团从事风险管理的目标是保障公司持续健康发展，保证公司各项业务在可承受的风险范围内有序运作，确保公司经营中整体风险可测、可控、可承受，最终实现公司的整体发展战略。基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线、进行风险管理并及时可靠地对各种风险进行计量、监测，将风险控制在限定的范围之内。

本集团在日常经营活动中所涉及的风险主要是信用风险、市场风险、操作风险及流动性风险。本集团制定了相关风险管理政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险指标、风险限额、风险政策及内部控制流程，通过信息系统持续监控来管理上述各类风险。

（2）风险管理原则

风险管理原则包括：全面性原则、审慎性原则、制衡性原则、独立性原则。

（3）风险管理组织架构本公司风险管理组织架构包括以董事会和经营管理层为主体的全面风险管理组织体系上层机构，按照“三道防线”，建立公司风险管理组织体系的基层机构，将子公司的风险管理纳入统一体系，对其风险管理工作实行垂直管理。其中：

在股东会授权范围内，董事会是本公司风险管理最高决策机构，承担风险管理的最终责任。董事会通过其下设的合规与风险管理委员会、审计委员会行使部分风险管理职能。经营管理层承担风险管理的主要责任，执行委员会下设风险管理委员会，对集团经营风险实行统筹管理。首席风险官是公司全面风险管理的负责人，负责监督风险管理政策和程序的实施，组织全面风险管理体系建设。合规总监是公司合规管理的负责人，对公司及其工作人员的经营管理和执业行为的合规性进行审查、监督和检查。

各业务部门、职能部门及分支机构承担风险管理第一责任，执行公司的风险管理政策和制度，全面了解并在决策中充分考虑各类风险，及时有效地识别、评估、监测、应对和报告相应风险。公司在各业务部门、分支机构设置了专/兼职的风险管理人员和合规管理人员，负责具体的风险管理和合规工作。风险管理部门、法律合规部门、案件防控部门、办公室、信息技术部门、内核部门、审计部门、纪检部门等负责对各类风险进行监控和监督管理。

各子公司根据母公司的风险偏好和制度框架，母公司对子公司的全面风险管理要求，结合自身的资本实力、风险承受能力、业务复杂程度等，建立健全自身的风险管理组织架构、制度流程、信息技术系统和风控指标体系，保障全面风险管理的一致性和有效性。

103中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

十、风险管理（续）

2.信用风险

信用风险是指交易对手未按照约定履行义务、履约可能性降低或信用品种由于信用评级降低等情形给资产价值造成损失的可能性。本集团面临的信用风险的资产主要来自固定收益类金融资产、融资融券金融资产，以及场外衍生品业务。

固定收益类金融资产包括货币资金、结算备付金、买入返售金融资产以及债券投资等，其信用风险主要指交易对手违约风险和标的证券发行主体违约风险。

本集团的货币资金主要存放在国有商业银行或股份制商业银行；结算备付金存放在中国证

券登记结算有限责任公司，其面临的信用风险相对较低。

为控制自营业务产生的信用风险，本集团在交易前对交易对手进行信用评估，并选择信用等级良好的对手方进行交易，以控制相应的信用风险。

本集团所投资的债券评级均有严格的要求，本集团持有的债券主要为AA级或以上级别。因此本集团认为上述自营业务面临的信用风险并不重大。

融资融券金融资产包括客户取得融出资金金额和融券卖出金额。这些金融资产主要的信用风险来自于客户未能及时支付本息而产生违约。本集团制定了严格的平仓制度，并对融资融券客户的信用账户执行整体监控，根据客户信用交易风险状况设置补仓维持担保比例和平仓维持担保比例两条预警线，根据维持担保比例变化对客户信用账户资产负债进行监控，确保担保资产充足。

本集团的信用风险还来自本集团的代理客户买卖证券及期货交易。若本集团没有提前要求客户依法缴足交易保证金，在结算当日客户资金不足以支付交易所需的情况下，或客户资金由于其他原因出现缺口时，本集团有责任代客户进行结算而造成信用损失。为控制证券经纪业务产生的信用风险，本集团代理客户进行代理买卖证券均收取足额保证金或担保品。本集团代理客户进行期货交易时，通过追加保证金和强制平仓的方式控制期货交易的信用风险。

104中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

十、风险管理（续）

2.信用风险（续）

预期信用损失

本集团按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规定，以预期信用损失为基础，对货币资金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产、应收款项、存出保证金、债权投资、其他债权投资和其他金融资产进行减值会计处理并确认损失准备。

预期信用损失的计量是基于违约概率(PD)、违约损失率(LGD)和违约风险暴露(EAD)的概率加权结果。

信用风险是否显著增加

本集团在初始确认金融资产后，将根据减值要求检测其信用风险是否已显著增加。如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，企业应当按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

在进行信用风险相关评估时，本集团将考虑所有合理且有依据的定性及定量信息，包括无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的历史经验及前瞻性信息。本集团在评估每个资产组合的信用风险是否显著增加时考虑不同的因素。

在评估信用风险是否显著增加时，可能考虑的相关因素如下：

*同一金融工具或具有相同预计存续期的类似金融工具的信用风险的外部市场指标是否发生显著变化；

*金融工具外部信用评级实际或预期是否发生显著变化；

*对债务人实际或预期的内部评级是否下调；

*预期将导致债务人履行其偿债义务的能力发生显著变化的业务、财务或经济状况的不利变化；

*债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；

*债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；

*作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化；

*实际或预期增信措施有效性发生重大不利变化；

*债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化。

105中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

十、风险管理（续）

2.信用风险（续）

预期信用损失（续）内部信用评级

本集团针对不同客户特点，开发了内部信用评级模型及完善的内部信用评级系统，对借款人或债券发行人进行评级，将内部信用评级结果逐步应用于业务授权、限额测算、额度审批、风险监测、资产质量管理等方面，成为信用类业务决策和风险管理的重要工具。

前瞻性调整

本集团在评估信用风险是否显著增加及测算预期信用损失时，将使用无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的前瞻性信息。该等信息包括一系列可观察的未来的经济变量的预测，以及一系列具有代表性的其他可能的预测情景。外部信息包括政府机构和货币当局公布的经济数据和预测信息。

预期信用损失的计量

预期信用损失的计量是基于违约概率(PD)、违约损失率(LGD)和违约风险暴露(EAD)的概率加权结果。违约概率和违约损失率是基于前瞻性信息对历史数据进行调整，以反映当前状况和未来预测的影响。

本集团在计量预期信用损失时，基于其金融工具现金流缺口，即合同现金流量与按该金融资产原实际利率折现的预计未来现金流量的现值之间的差额。

估计预期信用损失的期间，是指相关金融工具可能发生的现金流缺口所属的时间。本集团计量预期信用损失的最长期限为面临信用风险的最长合同期限（包括由于续约选择权可能延续的合同期限）。

本集团对预期信用损失的估计，是概率加权的结果，其始终反映发生信用损失及不发生信用损失的可能性。为满足在自初始确认后信用风险显著增加时确认整个存续期预期信用损失的目标，可能有必要通过考虑表明诸如一组金融工具或其细分组别的信用风险显著增加的信息，在组合基础上评估信用风险是否显著增加。

为在组合基础上确定信用风险是否显著增加并确认损失准备的目的，本集团基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，共同信用风险特征的例子可包括但不限于：工具类型、信用风险评级、担保品类型、初始确认日期、剩余到期期限和担保人相对于金融资产的价值，若这对拖欠发生的概率构成影响，本集团将定期评估共同信用风险敞口。

106中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

十、风险管理（续）

2.信用风险（续）

预期信用损失（续）

预期信用损失的计量（续）

使用三阶段减值模型对金融工具预期信用损失进行计量的具体内容包括：

*自初始确认后信用风险未发生显著增加的金融工具进入“第一阶段”，且本集团对其信用风险进行持续监控；

*如果识别出自初始确认后信用风险发生显著增加，但并未将其视为已发生信用减值的金融工具，则本集团将其转移至“第二阶段”。当触发以下一个或多个定量和定性指标时，本集团认为相应金融工具的信用风险已发生显著增加：

-针对融资类业务：本金或利息发生逾期，履约保障比例小于平仓线，融资人或相关担保品出现重大负面舆情，导致融资人的偿债能力、再融资能力等明显恶化；

-针对债券投资业务：债券发行人或债券的最新外部评级较购买日时点债券发行人或债

券的评级出现大幅下调，或债务人本息逾期但未超过30日。

*对于已发生信用减值的金融工具，则划分为“第三阶段”。以下情况下本集团认为相应金融工具已发生信用减值：

-针对融资类业务：融资人已违约，或融资人自身资产状况出现恶化导致存在较大潜在违约风险，履约保障比或维持担保比例低于100%；

-针对债券投资业务：债券发行人或债券的最新外部评级存在违约级别、债务人发生重大财务困难或债务人在合同付款日后逾期超过30天仍未付款。

107中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

十、风险管理（续）

2.信用风险（续）

预期信用损失（续）

预期信用损失的计量（续）

本集团股票质押式回购业务充分考虑融资主体的信用状况，合同期限，以及担保证券所属板块、流动性、限售情况、集中度、波动性、履约保障情况、发行人经营情况等因素，为不同融资主体或合约设置不同的预警线和平仓线，其中预警线一般不低于150%，平仓线一般不低于130%。

-对于履约保障比例大于预警线，或者履约保障比例小于预警线，大于等于平仓线，且本金或利息未逾期的股票质押式回购业务，属于“阶段一”；

-对于履约保障比例大于等于100%，或者本金或利息发生逾期，或者履约保障比例大于预警线且本金或利息逾期小于90日的股票质押式回购业务，属于“阶段二”；

-对于已实质违约，包括融资人发生重大财务困难、履约保障比例小于100%、本金或利息发生逾期且逾期天数超过90日、融资人丧失清偿能力、被法院指定管理人或已开始

相关的诉讼程序、融资人很可能破产或进行其他财务重组等其他可视情况认定为违约

的股票质押式回购业务，属于“阶段三”。

对于分类为阶段一和阶段二的股票质押式回购业务使用违约概率/违约损失率模型计量预期

信用损失，根据不同风险水平的资产或资产组合的EAD、PD、LGD及前瞻性因子等参数计量预期信用损失并进行减值计提，其中计提减值的风险敞口为在不同履约保障比例下的本金与应计利息之和。对于阶段三的股票质押式回购业务，综合评估每笔股票质押式业务的可收回金额，评估时考虑的因素包括但不限于定性指标如融资人信用状况及还款能力、其他担保资产价值情况、第三方提供连带担保等其他信用增信措施等，和定量指标如质押券的相关情况，并结合股票质押项目的质押券总值、履约保障比例等指标，对项目进行减值测算，并计提相应的减值准备。

本集团的股票质押式回购业务不同阶段对应的损失率比率如下：

第1阶段：资产根据不同的维持担保比例，损失率区间为0.01%~0.71%；

第2阶段：资产损失率为3.00%；

第3阶段：资产损失率根据逐项折现现金流量模型，计算预期损失率。

108中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

十、风险管理（续）

2.信用风险（续）

在不考虑担保物或其他信用增级措施的情况下，于资产负债表日最大信用风险敞口是指金融资产扣除资产减值及损失准备后的账面价值。本集团最大信用风险敞口金额列示如下：

本集团

2026年6月30日2025年12月31日

货币资金230530761884.25184781380207.97

结算备付金117611415923.4253197052913.49

融出资金171242767274.97144988150867.10

衍生金融资产8247048614.474946726513.50

存出保证金40395106906.6433810315061.17

应收款项14286716129.219021159427.55

买入返售金融资产20236547810.7922613349899.47

交易性金融资产157476118599.62132400917436.26

债权投资679409476.37596822659.61

其他债权投资106105834100.4699034328384.89

其他金融资产4002153000.743652645459.23

表内信用风险敞口小计870813879720.94689042848830.24

最大信用风险敞口合计870813879720.94689042848830.24

下表列示了本集团买入返售金融资产损失准备的变动：

股票质押式回购减值准备明细如下：

2026年6月30日

预期信用损失阶段

第一阶段第二阶段第三阶段合计

账面余额17945097204.94407591083.7512264656.6518364952945.34

减值准备9194864.3412227732.5112264656.6533687253.50

担保物价值60961118580.321276959500.007315000.0062245393080.32

2025年12月31日

预期信用损失阶段

第一阶段第二阶段第三阶段合计

账面余额19576780280.90698269387.6112264656.6520287314325.16

减值准备24346516.9076952906.7012264656.65113564080.25

担保物价值66027950282.043175780613.007315000.0069211045895.04

109中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

十、风险管理（续）

3.市场风险

本集团涉及的市场风险指持有的金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发

生波动的风险，包括利率风险、汇率风险和其他价格风险。

本集团在风险偏好范围内，制定自营业务条线市场风险限额，包括规模、敞口、风险价值、敏感性、止损、压力测试损失、集中度以及其他风险指标等，并根据不同指标的作用和使用范围，建立不同类型和不同层次的相互补充的指标体系，并按照不同维度进行管理。本集团对市场风险状况和相关风险限额执行情况进行持续监测，及时采取控制和缓释措施，以对冲、转移和降低市场风险。

独立于业务部门的风险管理部门是市场风险管理的归口部门，对自有资金参与业务和产品所面临的市场风险进行识别、评估、监测和报告，对业务开展过程中使用的金融工具估值方法及风险计量模型进行独立评估和验证。风险管理部门独立监测业务部门风险限额的执行情况，及时揭示风险，定期向经营管理层或其授权机构、董事会及其风险管理委员会报告市场风险状况，不定期对特殊或重大风险事项进行专项风险报告。各业务部门是市场风险管理的第一责任人，根据市场风险监测结果，选择与风险偏好相适应的市场风险控制和风险缓释策略，主要包括风险分散和风险对冲，主动转移、控制和降低市场风险。定期或不定期向风险管理部门反馈本部门市场风险管理状况。

（1）价格风险

价格风险是指因市场价格变动（利率风险或汇率风险引起的变动除外）而引起的金融工具

未来现金流量或公允价值变动的风险，不论该变动是由于个别金融工具或其发行人的特定因素引起的，还是由某些影响整个交易市场中的所有类似金融工具的因素引起的。本公司的价格风险主要来自自营投资、做市等业务持仓。为有效管理风险，本公司主要采取以下措施：一是通过构建证券投资组合，运用金融衍生工具，进行有效的风险对冲；二是统一管理持仓的风险敞口，通过业务部门和风险管理部门两道防线，实施独立的风险监控、分析、报告，及时发现和处置风险；三是实施风险限额管理，控制风险敞口规模、集中度、损失限额等指标，并不定期调整以应对不断变化的市场风险、业务状况或风险承受能力；

四是结合情景分析、压力测试等方法对组合的相对风险和绝对风险进行评估。

本公司采用风险价值(VaR)作为衡量各类金融工具构成的整体证券投资组合的市场风险管理工具，通过VaR估算在特定持有期和置信度内由于市场不利变动而导致的最大潜在损失，并采用压力测试对风险价值分析进行有效补充。

本公司按风险类别分类的VaR（置信水平为95%，观察期为1个交易日）分析概况如下：

110中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

十、风险管理（续）

3.市场风险（续）

（1）价格风险（续）

单位：人民币万元

本公司2026/6/302026年1月1日至6月30日止期间平均值最低值最高值

权益类VaR 23902.13 24021.29 20271.91 30877.08

利率类VaR 14666.35 14658.44 12234.66 16868.66

商品类VaR 4325.53 2674.84 783.39 4494.90

整体组合29651.2828620.1624395.0434287.59

本公司2025/12/312025年度平均值最低值最高值

权益类VaR 25977.87 29900.07 24547.18 37695.65

利率类VaR 17012.80 20177.24 15658.75 26698.19

商品类VaR 798.73 639.92 112.37 1531.25

整体组合31260.0934316.1730241.4039344.80

（2）利率风险利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本集团的生息资产主要为货币资金、结算备付金及债券投资等。本集团利用敏感性分析作为监控利率风险的主要工具，采用敏感性分析衡量在其他变量不变的假设下，当利率发生合理、可能的变动时，将对利润总额和不考虑企业所得税影响的其他综合收益产生的影响。

本集团债券投资标的主要为政府债券、企业债券等债券品种，本集团通过对配置投资组合进行久期管理、凸性管理等来管理组合的利率风险。证券经纪业务客户资金存款和代理买卖证券款币种与期限相互匹配，本集团经纪业务的利率敏感性资产和负债的币种与期限结构基本匹配，利率风险可控。

敏感性分析

本集团利用敏感性分析作为监控利率风险的主要工具，衡量在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，对本集团利润总额和不考虑企业所得税影响的其他综合收益的影响如下：

2026年1月1日至6月30日止期间

对利润对其他综合总额的影响收益的影响人民币千元人民币千元

市场利率平行上升100个基点(2762714)(5825489)市场利率平行下降100个基点27627145825489

111中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

十、风险管理（续）

3.市场风险（续）

（2）利率风险（续）

敏感性分析（续）

2025年1月1日至6月30日止期间

对利润对其他综合总额的影响收益的影响人民币千元人民币千元

市场利率平行上升100个基点(2788465)(5321626)市场利率平行下降100个基点27884655321626

对利润总额的影响是指：假设利率于未来1年中间发生一定变动对1年内净生息头寸利息收入及期末持有交易性金融资产及交易性金融负债所产生的重估后公允价值变动的影响。

对其他综合收益的影响是指：基于在一定利率变动时对期末持有的其他债权投资进行重估后公允价值变动的影响。

上述敏感性分析假设各期限资产和负债的收益率平行上移或下移，因此，不反映仅某些利率变动而剩余利率不变所可能带来的影响。这种预测还基于其他简化的假设，包括所有头寸将持有到期。

该假设并不代表本集团的资金使用及利率风险管理的政策，因此上述影响可能与实际情况存在差异。

另外，上述利率变动影响分析仅是作为例证，显示在各个预计收益情形及本集团现时利率风险状况下，利润总额和其他综合收益的估计变动。但该影响并未考虑管理层为管理利率风险而可能采取的风险管理活动。

（3）汇率风险

汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本集团的外汇风险主要与本集团的营运相关（以不同于本集团功能货币的外币结算及付款）。本集团所持有的外币资产及负债相对于总资产及负债占比较小，并无重大外汇风险。以本集团的收益结构衡量，大部分交易以人民币结算，外币交易占比对于本集团不算重大。本集团认为，鉴于本集团的外币资产、负债及收入占总资产、负债及收入的比例很小，本集团业务的外汇风险不重大。

112中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

十、风险管理（续）

4.流动性风险

流动性风险是指金融工具不能及时变现或资金周转出现困难而产生的风险。在本集团业务经营中，若受宏观政策、市场情况变化、经营不力、信誉度下降等因素的影响，或因资产负债结构不匹配，资产周转速度过低，可能发生融资融券业务规模过大、投资银行业务大额包销、自营业务投资规模过大、长期投资权重过高等事项，上述事项一旦发生，会导致资金周转不灵、流通堵塞，如果不能及时获得足额融资款项，将会给本集团带来流动性风险，如果本集团发生流动性风险却不能及时调整资产结构，使得本集团风险控制指标超过监管机构的标准范围，则将导致本集团受到监管机构的处罚，严重时可能失去一项或多项业务资格，给业务经营及声誉造成严重的不利影响。

本集团对流动性风险管理的措施主要包括：

（1）建立资金集中管理机制和有效的资金调控机制

为有效管理和应对流动性风险，公司加强对大额资金运用的监测和管理，实现资金的集中调度和流动性风险的统一管理；将债务融资及杠杆率等要求纳入风险授权，逐步建立流动性风险指标体系；每日监控报告公司的流动性情况，及时进行风险预警；开展定期或不定期压力测试，分析评估流动性风险水平；不断优化资产负债结构，建立分层次的流动性储备体系；通过货币市场、资本市场和银行授信等实现资本补充渠道的多样化。

（2）建立完善的流动性风险管理报告制度

本集团编制不同期限的资金计划安排，并对资金计划的执行情况进行报告，以反映流动性风险的管理情况。

（3）通过发行股票、公司债等补充资本和流动性

本集团通过发行股票、公司债、收益凭证，两融收益权转让等方式筹集资金，补充资本和流动性，以支持融资融券等业务的发展。

113中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

十、风险管理（续）

5.金融工具分类

本集团金融工具项目的计量基础

下表汇总披露了本集团金融资产项目的计量基础：

2026年6月30日账面价值

以公允价值计量且其以公允价值计量且其变动计入其他综合收益变动计入当期损益

指定为以公允价值计按照《套期会计》准分类为以公允价值计量且其变动计入其他分类为以公允价值计则指定为以公允价值以摊余成本量且其变动计入其他综合收益的非交易性量且其变动计入当期计量且其变动计入当金融资产项目计量的金融资产综合收益的金融资产权益工具投资损益的金融资产期损益的金融资产

货币资金230530918155.57----

结算备付金117611415923.42----

融出资金171242767274.97----

衍生金融资产---8246100309.14948305.33

存出保证金40395106906.64----

应收款项14286716129.21----

买入返售金融资产20236547810.79----

交易性金融资产---280690562275.52-

债权投资679409476.37----

其他债权投资-106105834100.46---

其他权益工具投资--55602626826.84--

其他金融资产4002153000.74----

合计598985034677.71106105834100.4655602626826.84288936662584.66948305.33

2025年12月31日账面价值

以公允价值计量且其以公允价值计量且其变动计入其他综合收益变动计入当期损益

指定为以公允价值计按照《套期会计》准分类为以公允价值计量且其变动计入其他分类为以公允价值计则指定为以公允价值以摊余成本量且其变动计入其他综合收益的非交易性量且其变动计入当期计量且其变动计入当金融资产项目计量的金融资产综合收益的金融资产权益工具投资损益的金融资产期损益的金融资产

货币资金184781537983.08----

结算备付金53197052913.49----

融出资金144988150867.10----

衍生金融资产---4946580766.97145746.53

存出保证金33810315061.17----

应收款项9021159427.55----

买入返售金融资产22613349899.47----

交易性金融资产---229694563345.92-

债权投资596822659.61----

其他债权投资-99034328384.89---

其他权益工具投资--61536504725.70--

其他金融资产3652645459.23----

合计452661034270.7099034328384.8961536504725.70234641144112.89145746.53

114中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

十、风险管理（续）

5.金融工具分类（续）

本集团金融工具项目的计量基础（续）

下表汇总披露了本集团金融负债项目的计量基础：（续）

2026年6月30日账面价值

以公允价值计量且其变动计入当期损益

按照《金融工具确认和按照《套期会计》准则分类为以公允价值计量》准则指定为以公指定为以公允价值计量以摊余成本计量且其变动计入允价值计量且其变动计且其变动计入当期损益金融负债项目计量的金融负债当期损益的金融负债入当期损益的金融负债的金融负债

短期借款30659455870.59---

应付短期融资款59776458594.41---

拆入资金2470196100.01---

交易性金融负债-52579095653.4926333843106.25-

衍生金融负债-13408805632.60-370109.26

卖出回购金融资产款169817843080.95---

代理买卖证券款334845971830.34---

代理承销证券款10000000.00---

应付款项17496917816.75---

应付债券137873893133.33---

其他金融负债42413605522.08---

合计795364341948.4665987901286.0926333843106.25370109.26

2025年12月31日账面价值

以公允价值计量且其变动计入当期损益

按照《金融工具确认和按照《套期会计》准则分类为以公允价值计量》准则指定为以公指定为以公允价值计量以摊余成本计量且其变动计入允价值计量且其变动计且其变动计入当期损益金融负债项目计量的金融负债当期损益的金融负债入当期损益的金融负债的金融负债

短期借款18993527566.81---

应付短期融资款53643218357.79---

拆入资金3786965383.34---

交易性金融负债-29284264944.6820008485094.82-

衍生金融负债-6581404536.80--

卖出回购金融资产款172065202823.14---

代理买卖证券款222670085100.75---

代理承销证券款25790000.00---

应付款项12518167437.44---

应付债券119502195631.15---

其他金融负债34404323779.85---

合计637609476080.2735865669481.4820008485094.82-

115中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

十、风险管理（续）

6.套期

公允价值套期

本集团持有的金属硅、碳酸锂等大宗商品现货面临价格变动风险。本集团采用期货交易所的期货合约管理持有的上述产品所面临的大宗商品价格风险。本集团上述现货标的与期货合约中对应的标的相同或高度相关，套期工具（大宗商品期货合约）与被套期项目（大宗商品现货）的基础变量均为标的价格。本集团通过定性分析，确定套期工具与被套期项目的数量比例。套期无效部分主要来自基差风险，即期货合同的价值变动未能与对应的标的资产价格变动保持正常稳定的同步相关性变动风险。本期确认的套期无效的金额并不重大。财务报表中，将被套期项目的公允价值因被套期风险引起的利得或损失，计入当期损益。套期工具的公允价值变动亦计入当期损益。

于2026年6月30日，套期工具的名义金额为人民币2426940064.67元（2025年12月31日：人民币621850183.31元），剩余到期日为6个月以内（2025年12月31日：剩余到期日为6个月以内）。

套期工具的账面价值以及公允价值变动如下：

商品价格风险-商品期货合约2026年6月30日2025年12月31日

包含套期工具的资产负债表列示项目衍生金融资产/(负债)衍生金融资产/(负债)

套期工具的名义金额2426940064.67621850183.31

套期工具的账面价值--用作确认套期无效部分基础的套期工

具公允价值变动219294819.18514170.00

被套期项目的账面价值以及相关调整如下：

商品价格风险-仓单合约2026年6月30日2025年12月31日包含被套期项目的资产负债表列示项目其他资产其他资产

被套期项目的账面价值2432414525.68596162463.61被套期项目公允价值套期调整的累计金额（计入被套期项目的账面价值）(181875517.38)2425158.37

于2026年1月1日至6月30日止期间，套期工具公允价值变动计入公允价值变动损益中的套期无效部分金额为人民币37419301.80元。

116中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

十、风险管理（续）

6.套期（续）

境外经营净投资套期本集团对部分在境外经营的子公司纳入合并财务报表的净资产面临的外汇敞口进行套期保值。本集团以与相关子公司的记账本位币同币种或汇率关联币种的外汇远期合约对部分境外经营进行净投资套期。本集团通过定性分析，确定套期工具与被套期项目的套期比率。财务报表中，将套期工具的利得或损失中被确定为套期有效的部分计入其他综合收益，而套期无效的部分确认为当期损益。

于2026年1月1日至6月30日止期间，套期工具产生的净损失为人民币126862.26元

（2025年1月1日至6月30日止期间：净收益人民币7399560.29元），计入其他综合收益；于2026年1月1日至6月30日止期间，远期合约远期要素相关的净损失共计人民币1738122.64元（2025年1月1日至6月30日止期间：净损失人民币4296708.81元），计入当期损益。本集团将远期合约的远期要素和即期要素分开，只将即期要素的价值变动指定为套期工具。2026年1月1日至6月30日止期间无套期无效部分（2025年1月1日至6月30日止期间：无）。

截至2026年6月30日，本集团指定为境外经营净投资套期的套期工具名义金额为人民币470812113.13元（2025年12月31日：人民币120350215.40元），剩余到期日在

6个月以内。

117中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

十一、金融资产及负债的公允价值管理

1.按公允价值持续计量金融资产及金融负债的公允价值

本集团部分金融资产及金融负债于每个报告期末以公允价值进行后续计量。在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。于评估金融资产或金融负债的公允价值时，本集团首先使用可观察输入值。在没有可直接取得的第一层次的输入值情况下，对估值模型确定适当的估值方法及输入值。

下表按公允价值三个层次列示了本集团以公允价值计量的金融工具于资产负债表日的账面价值。

2026年6月30日公允价值

项目第一层次第二层次第三层次合计金融资产

交易性金融资产69882745050.30201247289794.349560527430.88280690562275.52

-债券2668747440.00152933423010.111440398472.59157042568922.70

-股票43658359534.991553165.73532357358.9744192270059.69

-公募基金23537602942.9714972174028.63-38509776971.60

-银行理财产品-5104897764.19-5104897764.19

-券商资管产品-1067531592.96180396131.011247927723.97

-信托计划-1510479940.671532529716.043043009656.71

-其他18035132.3425657230292.055874845752.2731550111176.66

衍生金融资产1968339348.355651492341.19627216924.938247048614.47

其他债权投资-106105834100.46-106105834100.46

-债券-106105834100.46-106105834100.46

其他权益工具投资16555472487.9739045661998.831492340.0455602626826.84

-股票14189298525.27--14189298525.27

-永续债-39045661998.83-39045661998.83

-其他2366173962.70-1492340.042367666302.74

合计88406556886.62352050278234.8210189236695.85450646071817.29金融负债为交易目的而持有的

金融负债25746013.3652553349640.13-52579095653.49

-债券借贷-52553349640.13-52553349640.13

-融入证券25746013.36--25746013.36指定以公允价值计量且其变动

计入当期损益的金融负债-177789498.2826156053607.9726333843106.25

-收益凭证-177789498.2826156053607.9726333843106.25

衍生金融负债1392457773.1810060417538.201956300430.4813409175741.86

合计1418203786.5462791556676.6128112354038.4592322114501.60

118中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

十一、金融资产及负债的公允价值管理（续）

1.按公允价值持续计量金融资产及金融负债的公允价值（续）

2025年12月31日公允价值

项目第一层次第二层次第三层次合计金融资产

交易性金融资产56805629008.30164779626873.228109307464.40229694563345.92

-债券7315257021.27122289289776.001886460495.81131491007293.08

-股票24318730139.892981923.52893811476.4025215523539.81

-公募基金24552822488.2014045928813.71-38598751301.91

-银行理财产品-3900221630.24-3900221630.24

-券商资管产品-729562216.28-729562216.28

-信托计划-378777021.301457544016.201836321037.50

-其他618819358.9423432865492.173871491475.9927923176327.10

衍生金融资产3314255522.921348671869.51283799121.074946726513.50

其他债权投资-99034328384.89-99034328384.89

-债券-99034328384.89-99034328384.89

其他权益工具投资18520477605.9343014478277.541548842.2361536504725.70

-股票16552283605.39--16552283605.39

-永续债-43014478277.54-43014478277.54

-其他投资1968194000.54-1548842.231969742842.77

合计78640362137.15308177105405.168394655427.70395212122970.01金融负债为交易目的而持有的

金融负债47026109.9329237238834.75-29284264944.68

-债券借贷-29237238834.75-29237238834.75

-融入证券47026109.93--47026109.93指定以公允价值计量且其变动

计入当期损益的金融负债--20008485094.8220008485094.82

-收益凭证--20008485094.8220008485094.82

衍生金融负债4774078785.21800272289.261007053462.336581404536.80

合计4821104895.1430037511124.0121015538557.1555874154576.30

119中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

十一、金融资产及负债的公允价值管理（续）

1.按公允价值持续计量金融资产及金融负债的公允价值（续）

持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

本集团持续第一层次公允价值计量项目的市价为活跃市场报价，主要包括在交易所上市的股票、债券、基金、其他投资等金融工具。

持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

对于分类为交易性金融资产、其他债权投资和其他权益工具投资的银行间/交易所上市的债券，以及分类为交易性金融负债的债券借贷，公允价值采用中债估值，未来现金流基于合约金额及票面利率估算，并按反映交易对手信用风险的利率折现。

对于分类为交易性金融资产的基金、银行理财及结构性存款、券商资管产品、信托计

划和其他投资，以及对于分类为其他权益工具投资的其他投资，公允价值按其底层资产的市值及相关费用决定。

对于部分在全国中小企业股份转让系统交易的分类为交易性金融资产的股票，公允价值按全国中小企业股份转让系统估值日最近成交价确定。

对于衍生金融工具，公允价值根据不同的估值技术来确定。对于股票收益互换、利率互换，公允价值按市价与本集团和交易对手约定价格的差额折现决定。

2026年1月1日至6月30日止期间及2025年度，本集团上述持续第二层次公允价值计量

所使用的估值技术并未发生变更。

120中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

十一、金融资产及负债的公允价值管理（续）

1.按公允价值持续计量金融资产及金融负债的公允价值（续）

持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

第三层次公允价值计量的量化信息如下：

2026年6月30日2025年12月31日不可观察之

公允价值公允价值估值技术重要输入值金融资产交易性金融资产

折现现金流，未来现金流基于合同约定估算，并按反映投资标的-债券1440398472.591886460495.81信用风险的折现率折现折现率（注2）

公允价值按可比公司法确定，并-股票18490299.3216817361.84给予一定的流动性折扣流动性折价（注3）基于期权定价模型考虑流动性折

-股票513867059.65876994114.56扣调整后的市场报价波动率（注1）

折现现金流，未来现金流基于合同约定估算，并按反映投资标的-信托计划1532529716.041457544016.20信用风险的折现率折现折现率（注2）基于期权定价模型考虑流动性折

-其他投资（非限售基金）18617032.54107434590.30扣调整后的市场报价波动率（注1）公允价值系参考市场报价或可比

公司法确定，并给予一定的流动-其他投资（非限售基金）2807678418.642406342604.29性折扣流动性折价（注3）

折现现金流，未来现金流基于合同约定估算，并按反映投资标的-其他投资（非限售基金）3228946432.101357714281.40信用风险的折现率折现折现率（注2）其他权益工具投资

公允价值按可比公司法确定，并-其他1492340.041548842.23给予一定的流动性折扣流动性折价（注3）衍生金融资产公允价值按照期权估值模型进行

-场外期权-资产571349875.78264101575.94价值核算波动率（注1）

折现现金流，未来现金流基于合同约定估算，并按反映投资标的-远期合同-资产55867049.1519697545.13信用风险的折现率折现折现率（注2）

合计10189236695.858394655427.70金融负债交易性金融负债公允价值按照期权估值模型进行

-收益凭证26156053607.9720008485094.82价值核算波动率（注1）衍生金融负债公允价值按照期权估值模型进行

-场外期权-负债1942113727.62999965400.55价值核算波动率（注1）

折现现金流，未来现金流基于合同约定估算，并按反映投资标的-远期合同-负债14186702.867088061.78信用风险的折现率折现折现率（注2）

合计28112354038.4521015538557.15注1：不可观察输入值为证券股价的波动率，介乎0.50%至190.00%（2025年12月31日：2.80%至94.23%）。历史波动率越高，公允价值越低。

注2：不可观察输入值为折现率，介乎0.92%至99.99%（2025年12月31日：3.50%至

99.99%）。折现率越高，公允价值越低。

注3：不可观察输入值为流动性折价，介乎26.16%至88.70%（2025年12月31日：9.38%至

88.04%）。流动性折价越高，公允价值越低。

121中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

十一、金融资产及负债的公允价值管理（续）

1.按公允价值持续计量金融资产及金融负债的公允价值（续）

下表列示了公允价值在第三层次计量的金融资产及金融负债的变动情况本集团交易性金融资产其他权益工具投资衍生金融资产衍生金融负债交易性金融负债

2026年1月1日余额8109307464.401548842.23283799121.07(1007053462.33)(20008485094.82)

计入损益(1894796210.62)-315428414.42(42462573.70)(166733158.25)

计入其他综合收益-(44011.22)---

本期增加3351690677.35-546325986.08(1816661042.31)(15451673800.00)

出售和结算--(518336596.64)909876647.869470838445.10

本期转出（注）(5681571.25)(6326.37)---

外币折算差额及其他7071.00(6164.60)---

2026年6月30日余额9560527430.881492340.04627216924.93(1956300430.48)(26156053607.97)

于2026年6月30日持有资产/负债的总收益

-计入损益(121546367.66)-259512409.43(15357794.16)(177798394.47)

122中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

十一、金融资产及负债的公允价值管理（续）

1.按公允价值持续计量金融资产及金融负债的公允价值（续）

下表列示了公允价值在第三层次计量的金融资产及金融负债的变动情况（续）本集团交易性金融资产其他权益工具投资衍生金融资产衍生金融负债交易性金融负债

2025年1月1日余额6618448057.741540082.251983252007.54(787196908.33)-

计入损益(1320003941.73)-98931847.90(168332227.83)-

计入其他综合收益-8759.98---

本年增加3187555880.10-354895364.46(979741439.51)-

出售和结算--(2153280098.83)928217113.34-

本年转入----(20008485094.82)

本年转出（注）(376692531.71)----

2025年12月31日余额8109307464.401548842.23283799121.07(1007053462.33)(20008485094.82)

于2025年12月31日持有资产/负债的总收益

-计入损益26150684.00-(1135295.17)(79457515.88)-

注：当限售股或其他投资（限售基金）已经解禁可在市场进行交易时，其公允价值计量层次从第三层次转至第一层次。

公允价值评估过程

于评估金融资产或金融负债的公允价值时，本集团首先使用可观察输入值。在没有可直接取得的第一层次的输入值情况下，对估值模型确定适当的估值方法及输入值。有关厘定不同资产及负债的公允价值所用的估值方法及输入数据于上文披露。

123中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

十一、金融资产及负债的公允价值管理（续）

2.非持续进行公允价值计量但须披露公允价值的金融资产及金融负债的公允价值

除下表所列的项目外，本公司管理层认为，其他以摊余成本计量的金融资产及金融负债，主要以市场利率计息，并主要于一年内到期，因此，这些金融资产及金融负债的账面价值接近该等资产及负债的公允价值，具体项目包括：货币资金、结算备付金、存出保证金、融出资金、买入返售金融资产、应收款项、其他金融资产；短期借款、

应付短期融资款、代理买卖证券款、拆入资金、卖出回购金融资产款、应付款项和其他金融负债。

本集团

2026年6月30日

账面余额公允价值

一年以上到期的应付债券95686974676.4296927913045.11

一年以上到期的买入返售金融资产7379861331.608669907737.61

债权投资679409476.37712013268.06

2025年12月31日

账面余额公允价值

一年以上到期的应付债券81436162678.0682528826809.02

一年以上到期的买入返售金融资产5951332085.225993381014.75

债权投资596822659.61629078181.06非持续按公允价值计量的金融资产及金融负债的公允价值运用现金流折现法进行评估。

十二、资本管理

本公司资本管理的目标如下：

*建立以净资本为核心的风险控制指标体系以确保满足外部监管要求；

*保证本公司持续经营的能力，以保持持续对股东和其他利益关系方的回报；

*保持经营发展所需的充足资本支持。

本公司按照中国证监会相关规定计算净资本，编制、报送风险监管报表。其中，净资本是指在证券公司净资产的基础上，按照变现能力对资产负债项目及其他项目进行风险调整后得出的综合性风险监管指标。

同时，本公司建立与风险监管指标相适应的内部控制制度，建立动态的风险监控和资本补足机制，确保净资本等风险监管指标持续符合标准。本公司每月向当地监管机构报送月度风险监管报表。

124中国银河证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

十三、资产负债表日后事项

1.2026年8月28日，本公司第五届董事会第十九次会议（定期）通过议案，拟派

发现金股利人民币派发现金股利人民币1640160338.40元（含税），以2026年6月末总股本10934402256股进行测算，每10股派发现金股利人民币1.50元（含税）。本公司2026年中期利润分配方案尚需经公司股东会审议通过。

2.本公司已获得中国证监会《关于同意中国银河证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可〔2026〕37号），本公司可面向专业投资者公开发行面值总额不超过人民币300亿元（含300亿元）的公司债券。

2026年7月，本公司面向专业投资者公开发行2026年公司债券（第五期），分

为两个品种：其中品种一发行期限为2年期，实际发行规模人民币18.00亿元，最终票面利率1.60%；品种二发行期限为3年期，实际发行规模人民币40.00亿元，最终票面利率1.67%。本期债券的募集资金拟全部用于补充公司营运资金。

十四、公司财务报表主要项目注释

1.长期股权投资

（1）按类别列示

2026年6月30日2025年12月31日

子公司18880195890.4418380195890.44

合计18880195890.4418380195890.44

减：减值准备(147500000.00)(147500000.00)

长期股权投资净额18732695890.4418232695890.44

125中国银河证券股份有限公司

财务报表附注(续)

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

十四、公司财务报表主要项目注释（续）

1.长期股权投资（续）

（2）按成本法核算的子公司基本情况

2026年1月1日2026年6月30日2026年6月30日在被投资单位

被投资公司名称投资成本账面价值本期增加账面价值减值准备本期现金股利按成本法核算的子公司

银河期货5064493768.024564493768.02500000000.005064493768.02--

创新资本1500000000.001352500000.00-1352500000.00(147500000.00)-

银河国际控股7315702122.427315702122.42-7315702122.42--

银河金汇1000000000.001000000000.00-1000000000.00--

银河源汇4000000000.004000000000.00-4000000000.00--

合计18880195890.4418232695890.44500000000.0018732695890.44(147500000.00)-

2025年1月1日2025年12月31日2025年12月31日在被投资单位

被投资公司名称投资成本账面价值本年增加账面价值减值准备本期现金股利按成本法核算的子公司

银河期货4564493768.024564493768.02-4564493768.02--

创新资本1500000000.001352500000.00-1352500000.00(147500000.00)-

银河国际控股7315702122.427315702122.42-7315702122.42--

银河金汇1000000000.001000000000.00-1000000000.00--

银河源汇4000000000.004000000000.00-4000000000.00--

合计18380195890.4418232695890.44-18232695890.44(147500000.00)-

126中国银河证券股份有限公司

财务报表附注(续)

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

十四、公司财务报表主要项目注释（续）

2.利息净收入

2026年1月1日2025年1月1日

至6月30日止期间至6月30日止期间利息收入

存放金融同业利息收入1388436035.111031983727.74

其中：自有资金存款利息收入186905605.68146125467.89

客户资金存款利息收入1201530429.43885858259.85

融资融券利息收入2923762485.512354366241.94

买入返售金融资产利息收入335909694.64405913135.90

其中：股票质押回购利息收入322978955.88369424270.93

约定购回利息收入2211830.852870261.50

债权投资利息收入23396956.846961065.86

其他债权投资利息收入1050921894.961265046361.12

其他利息收入4657.39348.61

小计5722431724.455064270881.17利息支出

代理买卖证券款利息支出(102510067.68)(137317805.17)

卖出回购金融资产款利息支出(1234615905.86)(1572346254.76)

其中：报价回购利息支出(311495111.50)(402666329.98)

拆入资金利息支出(39559118.53)(121023837.60)

其中：转融通利息支出(1367841.67)-

短期融资款利息支出(501384974.08)(380000830.94)

应付债券利息支出(1572950117.42)(1367439097.70)

其他利息支出(176847889.89)(138658671.54)

小计(3627868073.46)(3716786497.71)

利息净收入2094563650.991347484383.46

127中国银河证券股份有限公司

财务报表附注(续)

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

十四、公司财务报表主要项目注释（续）

3.手续费及佣金净收入

2026年1月1日2025年1月1日

至6月30日止期间至6月30日止期间手续费及佣金收入

证券经纪业务4929666282.613453619583.30

其中：代理买卖证券业务4318096617.203050025475.12

交易单元席位租赁109156757.9968021021.01

代销金融产品业务502412907.42335573087.17

投资银行业务305836131.74271414268.90

其中：证券承销业务278358948.85247203834.70

证券保荐业务8584905.668584905.67

财务顾问业务18892277.2315625528.53

投资咨询业务46357875.5135579867.61

其他196490159.2031117610.36

小计5478350449.063791731330.17手续费及佣金支出

证券经纪业务(102072991.25)(78161466.81)

其中：代理买卖证券业务(102072991.25)(78161466.81)

投资银行业务(44385109.25)(21298745.74)

其中：证券承销业务(44385109.25)(21298745.74)

其他(43972393.87)(42422970.85)

小计(190430494.37)(141883183.40)

手续费及佣金净收入5287919954.693649848146.77

128中国银河证券股份有限公司

财务报表附注(续)

2026年1月1日至6月30日止期间单位：人民币元

十四、公司财务报表主要项目注释（续）

4.投资收益

投资收益明细情况

2026年1月1日2025年1月1日

至6月30日止期间至6月30日止期间

权益法核算的长期股权投资损失-(651420.97)

金融工具投资收益4358327260.495431676412.04

其中：持有期间取得的分红和利息3110786164.993549220199.50

交易性金融资产2138233990.872251746024.61

其他权益工具投资972552174.121297474174.89

处置金融工具产生的损益1247541095.501882456212.54

交易性金融资产2644154390.351151785301.02

衍生金融工具(1463700417.67)374640302.89

其他债权投资545009229.381124311966.05

交易性金融负债(477922106.56)(768281357.42)

合计4358327260.495431024991.07

5.业务及管理费

2026年1月1日2025年1月1日

至6月30日止期间至6月30日止期间

职工薪酬4045338259.483497673676.72

折旧摊销费467437773.66487256434.90

线路租赁费128939748.62123444637.56

房租物业费39446251.9337061935.32

电子设备运转费132549451.18117444561.99

差旅费及交通费52068124.4943699907.91

交易所设施费149575471.70113638593.75

证券投资者保护基金66799489.5956887092.98

租赁负债利息支出16209160.1919621106.84

业务招待费8587154.3510688174.92

水电费11618470.3211465163.04

劳务费19490948.5420202956.51

其他202500130.72157774745.34

合计5340560434.774696858987.78

十五、比较数据

若干比较数据已经过重分类，以符合本报告期间之列报要求。

十六、财务报表之批准本公司的公司及合并财务报表于2026年8月28日已经本公司董事会批准报出。

129补充资料

1.非经常性损益明细表

2026年1月1日

至6月30日止期间

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备冲销部分946986.98计入当期损益的政府补助（与正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照确定的标准享受、对损益产生持续影响的政府补助除外）29891882.78

捐赠支出(8576783.02)

除上述各项之外的其他营业外收支净额(778031.58)

合计21484055.16

非经常性损益的所得税影响额(5183785.03)

归属少数股东非经常性损益的影响数55125.00归属于母公司股东的非经常性损益

影响净额16245145.13上述非经常性损益明细表系按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公

告第1号——非经常性损益（2023年修订）》（证监会公告[2023]第65号）的要求确定和披露。

本集团持有交易性金融工具和衍生金融工具产生的公允价值变动损益，持有交易性金融资产、债权投资、其他债权投资和其他权益工具投资的投资期间取得的投资收益，以及处置交易性金融工具、衍生金融工具、债权投资和其他债权投资取得的投资收益

和受托经营取得的手续费佣金不作为非经常性损益项目，而界定为经常性损益项目，原因为：本集团作为证券经营机构，上述业务均属于本集团的正常经营业务。

130补充资料（续）

2.净资产收益率及每股收益

加权平均净每股收益（注）报告期利润资产收益率基本每股收益稀释每股收益归属于母公司普通股股东的

2026年1月1日净利润6.00%0.660.66

至6月30日止期间扣除非经常性损益后归属于

公司普通股股东的净利润5.98%0.660.66归属于母公司普通股股东的

2025年1月1日净利润5.16%0.540.54

至6月30日止期间扣除非经常性损益后归属于

公司普通股股东的净利润5.16%0.540.54本公司于2026年6月30日发行在外的普通股数为109.34亿股（2025年12月31日：109.34亿股）。

根据中国证券监督管理委员会颁布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的相关规定，本公司编制了上述净资产收益率和每股收益计算表。

3.按中国企业会计准则编制的财务报表与按国际财务报告准则编制的财务报表的

差异按照中国证券监督管理委员会颁布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2023年修订）（证监会公告[2023]64号）的有关规定，本集团对境内外财务报表进行比较。

本集团除按照中国企业会计准则编制合并财务报表外，还按照国际财务报告准则编制合并财务报表，本集团按照国际财务报告准则编制的2026年1月1日至6月30日止期间和2025年1月1日至6月30日止期间合并财务报表经安永会计师事务所审阅。

本集团按照中国企业会计准则编制的合并财务报表及按照国际财务报告准则编制的合

并财务报表中列示的2026年1月1日至6月30日止期间、2025年1月1日至6月30日止期

间的的净利润以及于2026年6月30日、2025年12月31日的股东权益并无差异。

131