国信证券股份有限公司
关于江苏省农垦农业发展股份有限公司
使用暂时闲置募集资金进行现金管理的核查意见
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等有关规定，作为江苏省农垦农业发展股份有限公司（以下简称“苏垦农发”或“公司”）首次公开发行的保荐机构，国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”或“保荐机构”）对公司使用暂时闲置募集资金进行现金管理事项进行了认真、审慎的核查，核查的具体情况如下：
一、募集资金及投资项目的基本情况
经中国证券监督管理委员会证监许可〔2017〕522号文核准，并经上海证券交易所同意，公司由主承销商国信证券采用网下向询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合的方式，向社会公众公开发行人民币普通股股票26000万股，发行价为每股人民币9.32元，共计募集资金242320万元，扣除发行费用后，公司本次募集资金净额为228845.20万元。上述募集资金到位情况业经天健会计师事务所（特殊普通合伙），并由其出具《验资报告》（天健验〔2017〕1-21号）。
公司对募集资金采取了专户储存制度。募集资金到账后，已全部存放于经董事会批准开设的募集资金专项账户内，并与保荐机构、存放募集资金的商业银行签署了募集资金监管协议。
截至2023年12月31日，募集资金专户存储金额情况如下：
单位：万元初始存放金额截止日余额专户银行名称对应募投项目账户
（元）（元）上海浦东发展银行股大华种业集团改扩建项9301007880140000006
13282.140.19
份有限公司南京分行目0南京银行股份有限公智慧农业科技园建设项
01772300000001189532.90845.12
司阳光广场支行目
1宁波银行股份有限公百万亩农田改造建设项
7201012200133907951767.172155.47
司南京分行目华夏银行南京城北支大华种业集团改扩建项
1035500000126765713433.3812196.40
行目（二期）宁波银行股份有限公苏垦米业集团改扩建项
7201012200249586922828.341308.84
司南京分行目
合计-16506.03
1、截止日余额为募集资金净额减去募投项目投资金额、投资理财金额、专户工
本费、手续费，加上活期利息和现金管理收益后得出的金额。
2、按照经招股说明书披露的募投项目“大华种业集团改扩建项目”的投资计划，公司注销了在浦发银行南京分行设立的募集资金专户（账号：930101552000601952），将全部金额转入大华种业在浦发银行南京分行新设立的募
集资金专项账户（账号：93010078801400000060），具体情况见公司于2017年8月25日披露的《关于签订募集资金专户存储四方监管协议的公告》（公告编号：2017-
015）。
3、2017年12月11日，募投项目“补充流动资金”已实施完毕，公司注销了在中国农业银行股份有限公司江苏省分行三元支行设立的募集资金专户（账号：10114801040212841）。
4、2021年8月30日，募投项目“金太阳粮油收购项目”已实施完毕，金太阳粮油注销了在江苏银行股份有限公司南通分行设立的募集资金专户（账号：50390188000256324）。
5、2022年8月17日，募投项目“苏垦麦芽收购项目”已实施完毕，公司注销了在中国农业银行股份有限公司射阳县支行设立的募集资金专户（账号：10410701040242627）。
6、2022年8月17日—8月30日，因募集资金已使用完毕或转至新设立的募投账户，公司注销了分别开设在中国银行股份有限公司南京鼓楼支行（账号：470270244032）、华夏银行股份有限公司南京城东支行（账号：10352000000773101）、中信银行股份有限公司南京分行（账号：8110501013400884374）、江苏银行股份有限公司南京城北支行（账号：31020188000164375）、华夏银行股份有限公司南京秦淮支行（账号：10356000000743118）的募集资金专户。
二、募集资金使用情况
1、募投项目投入及置换情况
根据招股说明书披露，公司募集资金拟投入百万亩农田改造建设项目、大华种业集团改扩建项目、农业科学研究院建设项目、农业信息化建设项目以及补充流动资金等用途。2018年至2023年间，公司经董事会、股东大会审议通过后对部分募集资金投资项目进行了调整。截至2023年12月31日，公司实际使用募集资金人民币
205977.91万元（含募集资金置换先期投入），其中募集资金置换的相关情况如下：
22017年8月14日，公司第二届董事会第十五次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先已投入募投项目自筹资金的议案》，同意使用募集资金9133.37万元置换前期已投入募投项目的自筹资金。上述置换金额经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并由其出具了《关于江苏省农垦农业发展股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》（天健审〔2017〕1-578号）。保荐机构国信证券出具核查意见对公司使用9133.37万元募集资金置换预先已投入募投项目的等额自筹资金事项无异议。
2、前次使用部分闲置募集资金进行现金管理的基本情况2023年5月11日，公司2022年年度股东大会审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司使用总额度不超过人民币65000万元（含本数）的暂时闲置募集资金进行现金管理，用于投资保本型理财产品、结构性存款和大额存单以及其他低风险、保本型投资产品，并在上述额度内滚动使用，同时授权董事长在上述使用额度范围内，行使决策权及签署相关法律文件，并由公司管理层组织相关部门具体实施。监事会、独立董事分别发表了同意使用暂时闲置募集资金进行现金管理的意见。详见公司于2023年4月20日披露的《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的公告》（公告编号：2023-016）和2023年5月12日披露的《2022年年度股东大会决议公告》（公告编号：2023-025）。
截至2023年12月31日，公司使用暂时闲置募集资金进行现金管理的资金余额为
3.53亿元，部分理财产品已到期，报告期内取得现金管理收益合计人民币1144.58万元，具体情况如下：
序年化收益收益金额签约方产品名称投资金额起止时间号率（%）（万元）宁波银行股份有限单位结构性存款
15000.002022.9.23-2023.1.43.1040.92
公司南京分行221960号
宁波银行股份有限单位结构性存款2022.10.20-
25000.003.0029.69
公司南京分行222143号2023.1.13
宁波银行股份有限单位结构性存款2022.10.20-
32000.003.0011.88
公司南京分行222143号2023.1.13利多多公司稳利上海浦东发展银行 22JG3853期（3个月早
43500.002022.11.1-2023.2.12.9025.38股份有限公司鸟款）人民币对公结构性存款
宁波银行股份有限单位结构性存款2022.11.15-
54000.003.0029.59
公司南京分行222291号2023.2.13
3南京银行股份有限单位结构性存款20222022.11.23-
63500.003.1526.60
公司阳光广场支行年第48期04号96天2023.2.27宁波银行股份有限单位结构性存款
713000.002022.11.30-2023.3.13.0097.23
公司南京分行222431号
宁波银行股份有限单位结构性存款2022.12.16-
815000.003.00110.96
公司南京分行222526号2023.3.16
宁波银行股份有限单位结构性存款2022.12.16-
91000.003.007.40
公司南京分行222526号2023.3.16宁波银行股份有限单位结构性存款
106000.002023.1.17-2023.4.173.0044.38
公司南京分行230146号宁波银行股份有限单位结构性存款
113000.002023.1.17-2023.2.172.907.39
公司南京分行230138号利多多公司稳利上海浦东发展银行 23JG3040期（3个月网
123200.002023.2.3-2023.5.42.7522.24股份有限公司 点专属B款）人民币对公结构性存款宁波银行股份有限单位结构性存款
134000.002023.2.17-2023.5.42.9024.15
公司南京分行230353号南京银行股份有限单位结构性存款2023
143500.002023.3.8-2023.4.102.859.14
公司阳光广场支行年第10期03号33天宁波银行股份有限单位结构性存款
1515000.002023.3.10-2023.5.43.0066.07
公司南京分行230528号宁波银行股份有限单位结构性存款
1615000.002023.3.20-2023.4.263.0045.62
公司南京分行230648号宁波银行股份有限单位结构性存款
1719000.002023.5.16-2023.6.162.9046.80
公司南京分行231160号南京银行股份有限单位结构性存款2023
183000.002023.5.19-2023.8.233.122.40
公司阳光广场支行年第20期18号96天宁波银行股份有限单位结构性存款
193100.002023.5.19-2023.8.18323.19
公司南京分行231219号
宁波银行股份有限单位结构性存款2023.5.23-
2011300.003168.11
公司南京分行231255号2023.11.20利多多公司稳利上海浦东发展银行 23JG3253期（3个月网
213000.002023.5.26-2023.8.252.7520.63股份有限公司 点专属B款）人民币对公结构性存款宁波银行股份有限单位结构性存款
223000.002023.5.30-2023.9.1322.95
公司南京分行231322号
宁波银行股份有限单位结构性存款2023.6.20-
234000.00360.16
公司南京分行231515号2023.12.20宁波银行股份有限单位结构性存款
2419000.002023.6.20-2023.7.202.9541.15
公司南京分行231518号宁波银行股份有限单位结构性存款
2517000.002023.7.21-2023.8.212.9542.59
公司南京分行231977号宁波银行股份有限单位结构性存款
2616000.002023.8.25-2023.9.25340.77
公司南京分行232389号
4利多多公司稳利上海浦东发展银行 23JG3399期（3个月早 2023.8.28-
271000.002.556.38股份有限公司鸟款）人民币对公结2023.11.28构性存款
南京银行股份有限单位结构性存款20232023.8.30-
282600.002.957.85
公司阳光广场支行年第35期03号41天2023.10.10宁波银行股份有限单位结构性存款
2916000.002023.9.27-2023.11.12.842.96
公司南京分行232786号
合计1144.58
三、本次使用闲置募集资金购买银行理财产品的基本情况
1、现金管理额度与期限
公司拟使用最高不超过人民币50000万元（含本数）的暂时闲置募集资金进行
现金管理，使用期限为自公司2023年年度股东大会审议批准之日起12个月，在上述额度内资金可以滚动使用。暂时闲置募集资金现金管理到期后归还至募集资金专户。
2、投资产品范围
公司拟使用暂时闲置募集资金投资保本型理财产品、结构性存款和大额存单以
及其他低风险、保本型投资产品，投资产品不得质押。以上投资品种不涉及证券投资，不得用于股票及其衍生产品、证券投资基金和以证券投资为目的及无担保债券为投资标的的银行理财或信托产品。
3、投资决议有效期
自公司2023年年度股东大会审议批准之日起12个月。
4、实施方式
公司股东大会授权董事会实施现金管理，在额度范围内公司董事会授权董事长行使该项投资决策权并签署相关合同文件，并由公司管理层组织相关部门具体实施公司。
5、信息披露
5公司将依据上海证券交易所等监管机构的有关规定，充分做好相关信息披露工作。
四、风险管理措施情况
为了保障对现金管理的有效性，严控风险，公司有关投资保本型理财产品等业务将严格按照公司内部控制管理相关规定的有关要求开展。
公司购买的为低风险、流动性高的保本型理财产品等，不包括银行等金融机构以股票及其衍生品种为投资标的的银行理财产品。上述银行理财产品不得用于质押，如需开立产品专用结算账户的，产品专用结算账户不得存放非募集资金或用作其他用途。
在上述理财产品等存续期间，公司资产财务部将与银行保持密切联系，及时分析和跟踪理财产品等的进展情况，加强风险控制和监督，保障资金安全。独立董事、监事会将持续监督。
五、对公司影响分析
公司本次使用暂时闲置募集资金投资保本型理财产品等，是在确保公司募投项目所需资金和保证募集资金安全的前提下进行的，不存在变相改变募集资金用途的情况，不影响公司日常资金正常周转需要，不影响募集资金项目的正常运转，不影响公司主营业务的正常发展。同时能够提高资金使用效率，获得一定的投资收益，为公司和股东获取更多的投资回报。
六、相关批准程序及审核意见
2024年4月17日，公司分别召开第四届董事会第三十次会议和第四届监事会第
十四次会议审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》。
议案尚须提交公司2023年年度股东大会审议。
公司本次使用暂时闲置募集资金进行现金管理事项，履行了必要的审议程序，符合相关监管要求。
6七、保荐机构核查意见
国信证券查阅了苏垦农发拟使用闲置募集资金进行现金管理事项相关董事会资
料、监事会资料及独立董事意见，经核查后认为，公司使用暂时闲置募集资金进行现金管理事项已经公司董事会和监事会审议通过，履行了必要的审议程序，相关议案尚需提交股东大会审议。公司目前经营状况良好，在保证公司募投项目资金需求和资金安全、投资风险得到有效控制的前提下，使用暂时闲置募集资金进行现金管理，不存在变相改变募集用途的行为，符合公司和全体股东的利益。
因此，保荐机构对苏垦农发使用总额度不超过人民币50000万元的暂时闲置募集资金进行现金管理事项无异议。
（以下无正文）7（本页无正文，为《国信证券股份有限公司关于江苏省农垦农业发展股份有限公司使用闲置募集资金进行现金管理的核查意见》之签字盖章页）
保荐代表人：
朱生球齐百钢国信证券股份有限公司年月日
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