格隆汇1月4日｜东方证券研报指出，重庆银行深耕本土，网点聚焦主城区域，区域经济增长动能拐点带动重庆银行需求拐点，扩表动能强劲，市场份额逐步提升且斜率愈发陡峭。公司对公优势夯实，零售边际企稳，扩表动能持续强劲；存量风险出清，资产质量改善可期。同时，重庆经济增长拐点已现，城投化债稳步推进，区域信用环境边际改善，为银行经营创造良好环境。24年以来基本面拐点确立，25年业绩加速释放，前三季度营收利润增速均实现10%+，未来ROE具备较大改善潜力。采用可比公司估值法，可比公司26年PB平均值为0.69倍，对应目标价12.70元/股，首次覆盖给予“买入”评级。