招商局南京油运股份有限公司

财务报表及审计报告

2025年12月31日止年度招商局南京油运股份有限公司

2025年12月31日

内容页码审计报告

合并资产负债表1-2

母公司资产负债表3-4

合并利润表5-6母公司利润表7合并现金流量表8母公司现金流量表9

合并股东权益变动表10-11

母公司股东权益变动表12-13

财务报表附注 14 - 136KPMG Huazhen L LP 毕马威华振会计师事务所

8th Floor KPMG Tower (特殊普通合伙)

Oriental Plaza 中国北京

1 East Chang An A venue 东长安街 1号

Beijing 100738 东方广场毕马威大楼 8层

China 邮政编码:100738

Telephone +86 (10) 8508 5000 电话 +86 (10) 8508 5000

Fax +86 ( 10) 8518 5111 传真 +86 (10) 8518 5111

Internet kpmg .com/cn 网址 kpmg.com/cn审计报告毕马威华振审字第2605077号

招商局南京油运股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了后附的招商局南京油运股份有限公司（以下简称“招商南油”）财务报表，包括

2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司

现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则（以下简称“企业会计准则”）的规定编制，公允反映了招商南油2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则（以下简称“审计准则”）的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则和《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》中适用于公众利益实体财务报表审计业务的独立性要求，我们独立于招商南油，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

第1页，共6页

KPMG Huazhen LLP a People's Republic of China 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计

partnership and a member firm of the KPMG global 师事务所，是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公organisation of independent member firms affiliated with 司)相关联的独立成员所全球组织中的成员。

KPMG International Limited审计报告（续）毕马威华振审字第2605077号

三、关键审计事项（续）航运收入的确认和计量

请参阅财务报表附注“四、公司的重要会计政策及会计估计”23所述的会计政策及“九、合并财务报表项目附注”33。

关键审计事项在审计中如何应对该事项招商南油及其子公司（以下简称“招商南油集与评价航运收入的确认和计量相关的主要审计团”）主要从事海上原油、成品油、化工品和程序包括：

气体等运输业务。于2025年度（以下简称“报告期”），航运业务收入为人民币*了解和评价与航运收入确认相关的关键财务

5644303472.18元。报告内部控制的设计和运行有效性；

对于航运业务，由于客户在招商南油集团履约*选取招商南油集团与客户签订的航运业务运的同时即取得并消耗履约所带来的经济利益，输合同，检查合同的主要条款，以评价航运属于某一时段内履行的履约义务，按照履约进收入确认的会计政策是否符合企业会计准则度确认航运收入。招商南油集团按照航行开始的要求；

日至资产负债表日的已航行天数占航行总天数

*基于审计抽样，将报告期内的航运收入核对的比例确定履约进度。

至运输合同、记载开航和完航信息的相关文

由于收入是衡量招商南油集团的关键业绩指标件以及运输发票等支持性文件，以评价相关之一，且对财务报表影响重大，同时存在管理航运收入是否按照招商南油集团的会计政策层为了达到特定目标或预期而操纵收入的固有予以确认；

风险，我们将航运收入的确认和计量识别为关*基于审计抽样，就于资产负债表日的应收账键审计事项。

款余额及报告期内的未完航次信息执行函证程序；

*选取临近资产负债表日前后完航的航运收入，与运输合同、记载开航和完航信息的相关文件等支持性文件进行核对，以评价相关航运收入是否已记录于恰当的会计期间；

*基于审计抽样，在第三方平台查询船舶航行轨迹，以评价相关航运收入的存在性。

第2页，共6页审计报告（续）毕马威华振审字第2605077号

三、关键审计事项（续）船舶资产的减值

请参阅财务报表附注“四、公司的重要会计政策及会计估计”20所述的会计政策及“九、合并财务报表项目附注”9。

关键审计事项在审计中如何应对该事项招商南油集团的固定资产主要包括船舶资产。与评价船舶资产的减值相关的主要审计程序包于2025年12月31日，固定资产中船舶及相关括：

设备（“船舶资产”）的账面价值为人民币

5909520977.73元，占总资产的44.33%。*了解和评价与船舶资产减值评估相关的关键

财务报告内部控制的设计和运行有效性；

管理层于资产负债表日对船舶资产是否存在可

能发生减值的迹象进行判断。对于存在减值迹*根据我们对招商南油集团业务的理解，评价象的船舶资产，管理层以该船舶资产的账面价管理层对船舶资产减值迹象的判断依据是否值与其可收回金额进行比较，以确定减值损失符合企业会计准则的规定；

金额。船舶资产的可收回金额按照该船舶资产*利用本所内部估值专家的工作，评价管理层的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未确定船舶资产可收回金额的方法的适当性以来现金流量的现值两者之间较高者确定。

及所使用的折现率、可比船舶交易的选择和

在计算可回收金额时，管理层需要做出判断和调整因素（如有）等关键假设的合理性；

估计，特别是对计算预计未来现金流量现值时*基于我们对于招商南油集团相关业务和所在所使用的包括基于未来市场供需情况的运价预

行业的了解，结合相关船舶资产的历史经营测、主要变动成本、折现率以及评估公允价值

情况和其他外部信息，评价管理层确定预计时所使用的可比船舶交易的选择和调整因素未来现金流量现值时所采用的基于未来市场（如有）等关键假设的估计。

供需情况的运价预测以及主要变动成本等关由于确定船舶资产可收回金额的确定需要管理键假设的合理性；

层做出重大的判断和估计，这些判断存在固有*对关键假设进行敏感性分析，评价关键假设不确定性，并且可能受到管理层偏向的影响，变动对减值测试结论的影响，以及是否存在我们将船舶资产的减值确认为关键审计事项。

管理层偏向的迹象；

*将管理层上一年度计算预计未来现金流量现值时采用的运价预测和主要变动成本等关键

假设与本年度实际经营情况进行比较，评价是否存在管理层偏向的迹象。

第3页，共6页审计报告（续）毕马威华振审字第2605077号

四、其他信息

招商南油管理层对其他信息负责。其他信息包括招商南油2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估招商南油的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非招商南油计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督招商南油的财务报告过程。

第4页，共6页审计报告（续）毕马威华振审字第2605077号

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应

对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对招商南油持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致招商南油不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

第5页，共6页招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）一、公司基本情况

招商局南京油运股份有限公司（以下简称本公司，在包含子公司时统称本集团）原名南京水运实业股份有限公司，是由南京长江油运公司（以下简称南京油运公司）联合长江沿线八家国有大中型石油化工企业共同发起，于1993年7月20日经国家体改委体改生〔1993〕

120 号文批准设立的定向募集股份有限公司。本公司所发行人民币普通股 A 股股票，已在

上海证券交易所上市，证券代码：601975，证券简称为“招商南油”。本公司注册地址：

江苏省南京市中山北路324号油运大厦，法定代表人：戴荣辉。本公司控股股东为中国长江航运集团有限公司，实际控制人为招商局集团有限公司。

本集团属于船舶运输行业，主要从事海上原油、成品油、化工品和气体等运输业务。本集团主要通过期租租船（包括租进、租出）、参与市场联营体（POOL）运作、与主要货主

签署COA合同、航次租船以及光船租赁等方式开展经营活动。原油运输方面，本集团主要从事国内沿海原油、外贸原油和内外贸燃料油运输。其中，国内沿海原油和燃料油运输主要包括渤海湾地区、海进江以及长江口、宁波和舟山地区等区域；外贸原油和燃料油运输

主要包括东南亚、东北亚和澳洲航线。成品油运输方面，本集团主要从事国际和国内沿海成品油运输，国际成品油主要运营区域在苏伊士以东，包括东北亚、东南亚和澳洲、以及印度中东和东非南非等区域，少量涉足美国、欧陆等区域；国内沿海成品油主要营运区域为国内沿海港口和长江下游干线段。化学品及气体运输经营区域为国内沿海、远东和东南亚航线等。船员劳务业务是公司拓展的航运相关业务。

二、财务报表的编制基础

本集团对自2025年12月31日起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。

三、遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本集团及本公司

2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和合并

及母公司现金流量。

此外，本公司的财务报表同时符合中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）2023年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。

-14-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计

1.会计年度

本集团的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。

2.记账本位币

人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定其记账本位币，记账本位币均为美元。本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

3.记账基础和计价原则

本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除以公允价值计量的金融工具外，本财务报表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。

公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在本财务报表中计量和披露的公允价值均在此基础上予以确定。

以公允价值计量非金融资产时，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

对于以交易价格作为初始确认时的公允价值的，且在公允价值后续计量中使用了涉及不可观察输入值的估值技术的金融资产，在估值过程中校正该估值技术，以使估值技术确定的初始确认结果与交易价格相等。

公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，被划分为三个层次：

*第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

*第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

*第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

-15-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

4.重要性标准确定方法和选择依据

本集团编制和披露财务报表遵循重要性原则。本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：

该事项在本财务报表附注重要性标准确定方法和选择涉及重要性标准判断的披露事项中的披露位置依据单项金额超过1000万元的；

九、3；九、6确实无法收回或收回可能性重要的单项计提信用损失准备的应收款项

十七、3；十七、4不大的应收款项，如债务人

破产、资不抵债等

九、3；九、6重要的信用损失准备的收回或转回金额超过1000万元的

十七、3

重要的合同资产减值准备的收回或转回九、4金额超过1000万元的

账龄超过一年的重要预付款项九、5金额超过1000万元的

重要长期应收款项目十七、5金额超过1000万元的

重要在建工程工程项目九、10金额超过1000万元的

账龄超过一年的重要应付款项九、18；九、22金额超过1000万元的

重要的支付条款九、33金额超过1000万元的

重要的现金流量项目九、50金额超过1000万元的对单一公司的投资成本超过

合并范围的重要变更八、2

1000万元的

对单一公司的投资成本超过

重要的非全资子公司八、7

1000万元的

重要或有事项/日后事项/其他重要事项十二、十四、十八金额超过1000万元的

5.企业合并

企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。

5.1同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。

合并方在企业合并中取得的资产和负债，按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值份额与支付的合并对价的账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，股本溢价不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

-16-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

5.企业合并-续

5.2非同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。

合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权

益性工具的公允价值。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以公允价值计量。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，在考虑相关递延所得税影响之后，作为一项资产确认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。

6.合并财务报表

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本集团将进行重新评估。

子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该子公司的控制权时。

对于本集团处置的子公司，处置日（丧失控制权的日期）前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确定的被购买子公司各项可辨认资产、负债的公允价值为基础自购买日起将被购买子公司

纳入本公司合并范围。其自购买日（取得控制权的日期）起的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

-17-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

6.合并财务报表-续

对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以被合并子公司的各项资产、负债在最终控制方财务报表中的账面价值为基础，无论该项企业合并发生在报告期的任一时点，视同该子公司或被合并方自同受最终控制方控制之日起纳入本集团的合并范围，其自报告期最早期间期初或同受最终控制方控制之日起的经营成果和现金流量已适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。

本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵销。

子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。子公司当期综合收益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中综合收益总额项目下以“归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。

少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。

对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作为权益性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在购买日作为取得控制权的交易进行会计处理，购买日之前持有的被购买方的股权按该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益；购买日前持有的被购买方的股权涉及权益

法核算下的其他综合收益、其他所有者权益变动的，转为购买日所属当期收益。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为当期投资收益。

-18-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

6.合并财务报表-续

对于通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明该多次交易事项为一揽子交易：（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；（2）这

些交易整体才能达成一项完整的商业结果；（3）一项交易的发生取决于其他至少一项交

易的发生；（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产份额的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，将各项交易作为独立的交易进行会计处理。

7.现金及现金等价物

现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期限

短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

8.金融工具

在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

对于以常规方式购买或出售金融资产的，在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，或者在交易日终止确认已出售的资产。

金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。当本集团按照《企业会计准则第14号——收入》（以下简称“收入准则”）初始确认的未包含重大融资成分或不考虑不超过一

年的合同中的融资成分的合同资产、应收票据及应收账款时，按照收入准则定义的交易价格进行初始计量。

-19-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

8.金融工具-续

金融资产或金融负债初始确认的公允价值与交易价格存在差异时，如果其公允价值并非基于相同资产或负债在活跃市场中的报价，也非基于仅使用可观察市场数据的估值技术确定的，在初始确认金融资产或金融负债时不确认利得或损失。

实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期间的方法。

实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑金融资产或金融负债所有合同条款（如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等）的基础上估

计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。

金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，再扣除累计计提的损失准备（仅适用于金融资产）。

8.1金融资产的分类、确认与计量

初始确认后，本集团对不同类别的金融资产，分别以摊余成本、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益或以公允价值计量且其变动计入当期损益进行后续计量。

金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基

础的利息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本集团将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。此类金融资产主要包括货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款等。

金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基

础的利息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标的，则该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。取得时分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收账款与应收票据，列示于应收款项融资，其余取得时期限在一年内（含一年）项目列示于其他流动资产。其他此类金融资产自取得起期限在一年以上的，列示为其他债权投资，自资产负债表日起一年内（含一年）到期的，列示于一年内到期的非流动资产。

-20-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

8.金融工具-续

8.1金融资产的分类、确认与计量-续

初始确认时，本集团可以单项金融资产为基础，不可撤销地将非同一控制下的企业合并中确认的或有对价以外的非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。此类金融资产作为其他权益工具投资列示。

金融资产满足下列条件之一的，表明本集团持有该金融资产的目的是交易性的：

*取得相关金融资产的目的，主要是为了近期出售。

*相关金融资产在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式。

*相关金融资产属于衍生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括分类为以公允价值计量且其变动计

入当期损益的金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：

*不符合分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产条件的金融资产均分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

*在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本集团可以将金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

除衍生金融资产外的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产列示于交易性金融资产。自资产负债表日起超过一年到期（或无固定期限）且预期持有超过一年的，列示于其他非流动金融资产。

8.1.1以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，发生减值时或终止确认产生的利得或损失，计入当期损益。

-21-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

8.金融工具-续

8.1金融资产的分类、确认与计量-续

8.1.1以摊余成本计量的金融资产-续

本集团对以摊余成本计量的金融资产按照实际利率法确认利息收入。除下列情况外，本集团根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入：

*对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，本集团自初始确认起，按照该金融资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。

*对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，本集团在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，并且这一改善可与应用上述规定之后发生的某一事件相联系，本集团转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。

8.1.2以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产相关的减值损失或利得、采

用实际利率法计算的利息收入及汇兑损益计入当期损益，除此以外该金融资产的公允价值变动均计入其他综合收益。该金融资产计入各期损益的金额与视同其一直按摊余成本计量而计入各期损益的金额相等。该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的公允价值变

动在其他综合收益中进行确认，该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。本集团持有该等非交易性权益工具投资期间，在本集团收取股利的权利已经确立，与股利相关的经济利益很可能流入本集团，且股利的金额能够可靠计量时，确认股利收入并计入当期损益。

8.1.3以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。

-22-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

8.金融工具-续

8.2金融工具减值

本集团对以摊余成本计量的金融资产、合同资产以预期信用损失为基础进行减值会计处理并确认损失准备。

本集团对由收入准则规范的交易形成的全部合同资产、应收票据和应收账款，以及由《企业会计准则第21号——租赁》规范的交易形成的应收经营租赁款按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

对于其他金融工具，除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本集团按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；若该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本集团按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，除分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，作为减值损失或利得计入当期损益。对于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本集团在其他综合收益中确认其信用损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

本集团在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了

损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本集团在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。

8.2.1信用风险显著增加

本集团利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。对于贷款承诺和财务担保合同，本集团在应用金融工具减值规定时，将本集团成为做出不可撤销承诺的一方之日作为初始确认日。

-23-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

8.金融工具-续

8.2金融工具减值-续

8.2.1信用风险显著增加-续

本集团在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：

（1）信用风险变化所导致的内部价格指标是否发生显著变化。

（2）若现有金融工具在资产负债表日作为新金融工具源生或发行，该金融工具的利率或其他条款是否发生显著变化（如更严格的合同条款、增加抵押品或担保物或者更高的收益率等）。

（3）同一金融工具或具有相同预计存续期的类似金融工具的信用风险的外部市场指标是

否发生显著变化。这些指标包括：信用利差、针对借款人的信用违约互换价格、金融资产的公允价值小于其摊余成本的时间长短和程度、与借款人相关的其他市场信息（如借款人的债务工具或权益工具的价格变动）。

（4）金融工具外部信用评级实际或预期是否发生显著变化。

（5）对债务人实际或预期的内部信用评级是否下调。

（6）预期将导致债务人履行其偿债义务的能力发生显著变化的业务、财务或经济状况是否发生不利变化。

（7）债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化。

（8）同一债务人发行的其他金融工具的信用风险是否显著增加。

（9）债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化。

（10）作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化。这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率。

（11）预期将降低借款人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化。

（12）借款合同的预期变更，包括预计违反合同的行为是否可能导致的合同义务的免除或

修订、给予免息期、利率跳升、要求追加抵押品或担保或者对金融工具的合同框架做出其他变更。

（13）债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化。

（14）本集团对金融工具信用管理方法是否发生变化。

于资产负债表日，若本集团判断金融工具只具有较低的信用风险，则本集团假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金义务，则该金融工具被视为具有较低的信用风险。

-24-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

8.金融工具-续

8.2金融工具减值-续

8.2.2已发生信用减值的金融资产

当本集团预期对金融资产未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

（1）发行方或债务人发生重大财务困难。

（2）债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等。

（3）债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步。

（4）债务人很可能破产或进行其他财务重组。

（5）发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。

（6）以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

基于本集团内部信用风险管理，当内部建议的或外部获取的信息中表明金融工具债务人不能全额偿付包括本集团在内的债权人（不考虑本集团取得的任何担保），则本集团认为发生违约事件。

8.2.3预期信用损失的确定

本集团对应收票据、应收账款、其他应收款、合同资产在组合基础上采用减值矩阵确定相

关金融工具的信用损失。本集团以共同风险特征为依据，将金融工具分为不同组别。本集团采用的共同信用风险特征包括：金融工具类型、信用风险评级、担保物类型、初始确认

日期、剩余合同期限、债务人所处行业、债务人所处地理位置、担保品相对于金融资产的价值等。

-25-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

8.金融工具-续

8.2金融工具减值-续

8.2.3预期信用损失的确定-续

本集团按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：

*对于金融资产，信用损失为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。

*对于租赁应收款项，信用损失为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。

*对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。

本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成

本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

8.2.4金融资产核销

当本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。

8.3金融资产的转移

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：（1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止；（2）该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；（3）该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制。

-26-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

8.金融工具-续

8.3金融资产的转移-续

若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认相关负债。本集团按照下列方式对相关负债进行计量：

*被转移金融资产以摊余成本计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产的账面价值减去本集团保留的权利（如果本集团因金融资产转移保留了相关权利）

的摊余成本并加上本集团承担的义务（如果本集团因金融资产转移承担了相关义务）

的摊余成本，相关负债不指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

*被转移金融资产以公允价值计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产的账面价值减去本集团保留的权利（如果本集团因金融资产转移保留了相关权利）

的公允价值并加上本集团承担的义务（如果本集团因金融资产转移承担了相关义务）

的公允价值，该权利和义务的公允价值应为按独立基础计量时的公允价值。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产在终止确认日的账面价值及因转移金融资产而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和的差额计入当期损益。若本集团转移的金融资产是指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值在终止确认部分和继续确认部分之间按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将终止确认部分收到的对价和原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和与终止确认部分在终止确认日的账面价值之差额计入当期损益。若本集团转移的金融资产是指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

金融资产整体转移未满足终止确认条件的，本集团继续确认所转移的金融资产整体，并将收到的对价确认为金融负债。

-27-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

8.金融工具-续

8.4金融负债和权益工具的分类

本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。

8.4.1金融负债的分类、确认及计量

金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。

8.4.1.1以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生金融负债单独列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债列示为交易性金融负债。

金融负债满足下列条件之一，表明本集团承担该金融负债的目的是交易性的：

*承担相关金融负债的目的，主要是为了近期回购。

*相关金融负债在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式。

*相关金融负债属于衍生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外。

本集团将符合下列条件之一的金融负债，在初始确认时可以指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：（1）该指定能够消除或显著减少会计错配；（2）根据本集

团正式书面文件载明的风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在本集团内部以此为基础向关键管理人员报

告；（3）符合条件的包含嵌入衍生工具的混合合同。

交易性金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。

-28-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

8.金融工具-续

8.4金融负债和权益工具的分类-续

8.4.1金融负债的分类、确认及计量-续

8.4.1.1以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债-续

对于被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该金融负债由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，其他公允价值变动计入当期损益。该金融负债终止确认时，之前计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。与该等金融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本集团将该金融负债的全部利得或损失（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

对于非同一控制下企业合并中本集团作为购买方确认的或有对价形成的金融负债，本集团以公允价值计量该金融负债，且将其变动计入当期损益。

8.4.1.2其他金融负债

除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务

担保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

本公司与交易对手方修改或重新议定合同，未导致按摊余成本进行后续计量的金融负债终止确认，但导致合同现金流量发生变化的，本集团重新计算该金融负债的账面价值，并将相关利得或损失计入当期损益。重新计算的该金融负债的账面价值，本集团根据将重新议定或修改的合同现金流量按金融负债的原实际利率折现的现值确定。对于修改或重新议定合同所产生的所有成本或费用，本集团调整修改后的金融负债的账面价值，并在修改后金融负债的剩余期限内进行摊销。

8.4.2金融负债的终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团（借入方）与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，本集团终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。

-29-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

8.金融工具-续

8.4金融负债和权益工具的分类-续

8.4.2金融负债的终止确认-续金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

8.4.3权益工具

权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团发行权益工具，按实际发行价格计入所有者权益，相关的交易费用从所有者权益（资本公积）中扣减，如资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。回购本公司权益工具支付的对价和交易费用，减少所有者权益。

本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。

8.5金融资产与金融负债的抵销

当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

9.应收票据

9.1应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本集团对信用风险显著不同的应收票据单独评估信用风险，包括到期未获承兑、已有明显迹象表明承兑人很可能无法履行承兑义务的应收票据等，其他应收票据基于其信用风险特征按组合计提预期信用损失准备。

应收票据预期信用损失准备的增加或转回金额，作为信用减值损失或利得计入当期损益。

-30-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

9.应收票据-续

9.2按照信用风险特征组合计提信用损失准备的组合类别及确定依据

除了单项评估信用风险的应收票据外，基于其信用风险特征将其余应收票据划分为不同组合：

组合类别确定依据低风险组合承兑人为关联方的应收票据

正常风险组合承兑人为银行的应收票据、商业承兑汇票

9.3基于账龄确认信用风险特征组合的账龄的计算方法

账龄自其初始确认日起算；债务人以商业承兑汇票或财务公司承兑汇票结算应收账款的，应收票据的账龄与原应收账款合并计算。

10.应收账款

10.1应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本集团对应收账款在组合基础上采用减值矩阵确定应收账款的信用损失。

应收账款预期信用损失准备的增加或转回金额，作为信用减值损失或利得计入当期损益。

10.2按照信用风险特征组合计提信用损失准备的组合类别及确定依据

本集团以共同风险特征为依据将应收账款分为低风险组合、正常风险组合。本集团采用的共同信用风险特征包括：信用风险评级、担保物类型、初始确认日期、剩余合同期限、债

务人所处行业、债务人所处地理位置、担保品相对于金融资产的价值等。

10.3基于账龄确认信用风险特征组合的账龄的计算方法

本集团以应收账款的账龄作为信用风险特征，采用减值矩阵确定其信用损失。账龄自其初始确认日起算。修改应收账款的条款和条件但不导致应收账款终止确认的，账龄连续计算。

-31-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

10.应收账款-续

10.4按照单项计提信用损失准备的单项计提判断标准

若某一对手方信用风险特征与组合中其他对手方显著不同，或该对手方信用风险特征发生显著变化，本集团对应收该对手方款项按照单项计提损失准备。

11.应收款项融资

本集团应收款项融资主要为有双重持有目的承兑人为信用评级较高的银行承兑票据。

12.其他应收款

12.1其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本集团对其他应收款除已发生信用减值的款项之外在组合基础上确定其信用损失。其他应收款预期信用损失准备的增加或转回金额，作为信用减值损失或利得计入当期损益。

12.2按照信用风险特征组合计提信用损失准备的组合类别及确定依据

本集团以共同风险特征为依据，将其他应收款分为不同组别。本集团采用的共同信用风险特征包括信用风险评级、担保物类型、初始确认日期、剩余合同期限、债务人所处行业、

债务人所处地理位置、担保品相对于金融资产的价值等。

12.3按照单项计提信用损失准备的单项计提判断标准

若某一对手方信用风险特征与组合中其他对手方显著不同，或该对手方信用风险特征发生显著变化，本集团对应收该对手方款项按照单项计提损失准备。

13.存货

本集团的存货主要包括船存燃润料、备件、物料等。存货按成本进行初始计量。

存货实行永续盘存制，存货在取得时按实际成本计价；自供燃料、润料等发出时按先进先出法核算，贸易燃料发出时按个别计价法或移动加权平均法核算。低值易耗品和包装物采用一次摊销法进行摊销。

-32-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

13.存货-续

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。

可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备；对于在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，合并计提存货跌价准备；其他存货按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

14.合同资产

14.1合同资产的确认方法及标准

合同资产是指本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。本集团拥有的无条件（即，仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。

本集团对合同资产在组合基础上采用减值矩阵确定相关合同资产的信用损失。本年度合同资产预期信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

14.2按照信用风险特征组合计提信用损失准备的组合类别及确定依据

本集团以共同风险特征为依据将合同资产分为账龄组合。本集团采用的共同信用风险特征包括：信用风险评级、担保物类型、初始确认日期、剩余合同期限、债务人所处行业、债

务人所处地理位置、担保品相对于金融资产的价值等。

14.3按照单项计提信用损失准备的单项计提判断标准

若某一对手方信用风险特征与组合中其他对手方显著不同，或该对手方信用风险特征发生显著变化，本集团对应收该对手方款项按照单项计提损失准备。

-33-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

15.长期股权投资

15.1共同控制、重大影响的判断标准

控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。

15.2初始投资成本的确定

对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。

合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

除企业合并形成的长期股权投资外其他方式取得的长期股权投资，按成本进行初始计量。

对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。

-34-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

15.长期股权投资-续

15.3后续计量及损益确认方法

15.3.1按成本法核算的长期股权投资

公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其实施控制的被投资主体。

采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计量。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

15.3.2按权益法核算的长期股权投资

除全部或部分分类为持有待售资产的对联营企业和合营企业的投资外，本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其施加重大影响的被投资单位，合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；

对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本集团不一致的，按照本集团的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。

-35-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

15.长期股权投资-续

15.3后续计量及损益确认方法-续

15.3.2按权益法核算的长期股权投资-续

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

15.4长期股权投资处置

处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，原采用权益法核算而确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权

益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。

本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单

位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本集团取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

-36-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

15.长期股权投资-续

15.4长期股权投资处置-续

本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。

本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

16.固定资产及折旧

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。

固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值率和年折旧率如下：

类别使用寿命预计净残值率年折旧率

汽车及船舶3-25年0%-5%3.8000%-31.6667%

机器设备、家具、器具及其他设备3-5年0%-5%19.0000%-33.3333%

预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。

-37-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

16.固定资产及折旧-续

当固定资产处置时或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

17.在建工程

在建工程按实际成本计量，实际成本包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。

在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产，标准如下：

项目结转固定资产的标准中国籍船舶需获得中华人民共和国船舶所有权登记证书和船舶交接文件；中国香港汽车及船舶

及境外籍船舶需获得境外注册登记文件和船舶交接文件/机动车登记证书

机器设备、家具、安装完成并验收合格器具及其他设备

18.无形资产

18.1无形资产

无形资产主要为软件等。

无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。

使用寿命不确定的无形资产不予摊销。

年末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。各类无形资产的摊销方法、使用寿命和残值率如下：

类别摊销方法使用寿命（年）及确定依据残值率（%）

软件直线法1-10年，受益期间0.00%-38-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

18.无形资产-续

18.2研究与开发支出

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性。

（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图。

（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场

或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性。

（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产。

（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当年损益。内部开发活动形成的无形资产的成本仅包括满足资本化条件的时点至无形资产达到预定用途前发

生的支出总额，对于同一项无形资产在开发过程中达到资本化条件之前已经费用化计入损益的支出不再进行调整。

19.长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。

长期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。

20.除商誉以外的非金融资产减值

本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命确定的无形资产及与合同成本有关的资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。

-39-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

20.除商誉以外的非金融资产减值-续

资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。

如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

在确定与合同成本有关的资产的减值损失时，首先对按照其他相关企业会计准则确认的、与合同有关的其他资产确定减值损失；然后，对于与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：（1）本集团因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；（2）为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

除与合同成本相关的资产减值损失外，上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。合同成本相关的资产计提减值准备后，如果以前期间减值的因素发生变化，使得上述两项差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

21.预计负债

当与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，以及该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。

在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。如果货币时间价值影响重大，则以预计未来现金流出折现后的金额确定最佳估计数。

如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

22.职工薪酬

职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

除因解除与职工的劳动关系而给予的补偿外，本集团在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债。

-40-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

22.职工薪酬-续

本集团按规定参加由政府机构设立的职工社会保障体系，包括基本养老保险、医疗保险、住房公积金及其他社会保障制度，相应的支出于发生时计入相关资产成本或当期损益。

短期薪酬，是指本集团在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以支付的职工薪酬，离职后福利和辞退福利除外。短期薪酬具体包括：职工工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费及工伤保险费等社会保险费、住房公积金、工会经

费和职工教育经费、短期带薪缺勤、短期利润分享计划、非货币性福利以及其他短期薪酬。本集团在职工提供服务的会计期间，将应付的短期薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本或费用。

离职后福利，是指本集团为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。离职后福利包括养老保险、年金、失业保险、内退福利以及其他离职后福利。

本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。离职后福利计划，是指本集团与职工就离职后福利达成的协议，或者本集团为向职工提供离职后福利制定的规章或办法等。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，本集团不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。在职工为本集团提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

本集团向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指向未达到国家规定的退休年龄、经批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。对于内退福利，在符合内退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间本集团拟支付的内退福利，按照现值确认为负债，计入当期损益。

辞退福利，是指本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿。本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的负债，并计入当期损益：（1）本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；（2）本集团有详细、正式的涉及支付辞退福利的重

组计划；并且，该重组计划已开始实施，或已向受其影响的各方通告了该计划的主要内容，从而使各方形成了对本集团将实施重组的合理预期时。

其他长期职工福利，是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外所有的职工薪酬。

-41-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

23.收入确认

收入是本集团在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加且与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。

本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入。履约义务，是指合同中本集团向客户转让可明确区分商品或服务的承诺。交易价格，是指本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，但不包含代第三方收取的款项以及本集团预期将退还给客户的款项。本集团确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

满足下列条件之一的，属于在某一时间段内履行的履约义务，本集团按照履约进度，在一段时间内确认收入：（1）客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经

济利益；（2）客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；（3）本集团履约过程中所产

出的商品或服务具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。否则，本集团在客户取得相关商品或服务控制权的时点确认收入。

本集团采用产出法确定履约进度，即根据已转移给客户的商品或服务对于客户的价值确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，本集团按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

合同资产，是指本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。有关合同资产减值的会计政策，具体参见附注四、14。本集团

拥有的无条件（即，仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。

合同负债，是指本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务。

同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。但在有确凿证据表明合同折扣或可变对价仅与合同中一项或多项（而非全部）履约义务相关的，本集团将该合同折扣或可变对价分摊至相关一项或多项履约义务。单独售价，是指本集团向客户单独销售商品或服务的价格。单独售价无法直接观察的，本集团综合考虑能够合理取得的全部相关信息，并最大限度地采用可观察的输入值估计单独售价。

-42-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

23.收入确认-续

合同中存在可变对价（如滞期费等）的，本集团按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数。包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。每一资产负债表日，本集团重新估计应计入交易价格的可变对价金额。

客户支付非现金对价的，本集团按照非现金对价的公允价值确定交易价格。非现金对价的公允价值不能合理估计的，本集团参照承诺向客户转让商品或服务的单独售价间接确定交易价格。

合同中存在应付客户对价的，除非该对价是为了向客户取得其他可明确区分商品或服务的，本集团将该应付对价冲减交易价格，并在确认相关收入与支付（或承诺支付）客户对价二者孰晚的时点冲减当期收入。

对于附有销售退回条款的销售，本集团在客户取得相关商品控制权时，按照因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额（即，不包含预期因销售退回将退还的金额）确认收入，按照预期因销售退回将退还的金额确认负债；同时，按照预期将退回商品转让时的账面价值，扣除收回该商品预计发生的成本（包括退回商品的价值减损）后的余额，确认为一项资产，按照所转让商品转让时的账面价值，扣除上述资产成本的净额结转成本。

对于附有质量保证条款的销售，如果该质量保证在向客户保证所销售商品或服务符合既定标准之外提供了一项单独的服务，该质量保证构成单项履约义务。否则，本集团按照《企业会计准则第13号——或有事项》规定对质量保证责任进行会计处理。

本集团根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本集团的身份是主要责任人还是代理人。本集团在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本集团为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本集团为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额确定。

本集团向客户预收销售商品或服务款项的，首先将该款项确认为负债，待履行了相关履约义务时再转为收入。当本集团预收款项无需退回，且客户可能会放弃其全部或部分合同权利时，本集团预期将有权获得与客户所放弃的合同权利相关的金额的，按照客户行使合同权利的模式按比例将上述金额确认为收入；否则，本集团只有在客户要求履行剩余履约义务的可能性极低时，才将上述负债的相关余额转为收入。

-43-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

23.收入确认-续

与本集团取得收入的主要活动相关的具体会计政策描述如下：

（1）运输服务收入

由于客户在招商南油集团履约的同时即取得并消耗履约所带来的经济利益，属于某一时段内履行的履约义务，按照履约进度确认航运收入。本集团按照航行开始日至资产负债表日的已航行天数占航行总天数的比例确定履约进度。

（2）船员租赁收入

本集团船员租赁收入主要为向客户提供船员租赁服务。本集团根据合同约定，在完成船员租赁服务内容后，确认收入。

（3）船舶管理费及其他服务收入本集团船舶管理费及其他服务收入主要为向客户提供的船舶管理服务。本集团根据合同约定，在完成相关服务内容后，确认收入。

取得合同的成本

本集团为取得合同发生的增量成本（即不取得合同就不会发生的成本）预期能够收回的，确认为一项资产。若该项资产摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。本集团为取得合同发生的其他支出，在发生时计入当期损益，明确由客户承担的除外。

履行合同的成本

本集团为履行合同发生的成本，不属于除收入准则外的其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，确认为一项资产：（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相

关；（2）该成本增加了本集团未来用于履行履约义务的资源；（3）该成本预期能够收回。上述资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

-44-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

24.政府补助

政府补助是指本集团从政府无偿取得的货币性资产和非货币性资产。政府补助在能够满足政府补助所附条件且能够收到时予以确认。

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

与资产相关的政府补助，应当确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，应当将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

与收益相关的政府补助，用于补偿集团以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿集团已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，应当整体归类为与收益相关的政府补助。

与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与本集团日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

25.借款费用

可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。

其余借款费用在发生当期确认为费用。

-45-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

25.借款费用-续

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专

门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。

26.所得税

所得税费用包括当期所得税和递延所得税。

26.1当期所得税

资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计算的预期应缴纳（或返还）的所得税金额计量。

26.2递延所得税资产及递延所得税负债

对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂

时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。

一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）且不导致等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的

交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产或负债。

对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

-46-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

26.所得税-续

26.2递延所得税资产及递延所得税负债-续

本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，本集团才确认递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

除与直接计入其他综合收益或所有者权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计

入其他综合收益或所有者权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。

资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

26.3所得税的抵销

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳

税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

-47-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

27.外币业务和外币报表折算

27.1外币业务

外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。

于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为记账本位币，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：（1）符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；

（2）为了规避外汇风险进行套期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；（3）分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的货币性项目除摊余成本之外的其他账面余

额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益外，均计入当期损益。

编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，计入其他综合收益中的“外币报表折算差额”项目；

处置境外经营时，计入处置当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

27.2外币财务报表折算

为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除未分配

利润及其他综合收益中的外币财务报表折算差额项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的所有项目及反映利润分配发生额的项目按与交易发生日即期汇率近似的汇率折算；折算后资产类项目与负债类项目和所有者权益类项目合计数的差额确认为其他综合收益并计入所有者权益。

外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算，汇率变动对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以“汇率变动对现金及现金等价物的影响”单独列示。

上年年末余额和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。

-48-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

27.外币业务和外币报表折算-续

27.2外币财务报表折算-续

在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境

外经营控制权时，将资产负债表中其他综合收益项目中列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。

在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

28.租赁租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。

在合同开始日，本集团评估该合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。除非合同条款和条件发生变化，本集团不重新评估合同是否为租赁或者包含租赁。

28.1本集团作为承租人

28.1.1租赁的分拆

合同中同时包含一项或多项租赁和非租赁部分的，本集团将各项单独租赁和非租赁部分进行分拆，按照各租赁部分单独价格及非租赁部分的单独价格之和的相对比例分摊合同对价。

-49-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

28.租赁-续

28.1本集团作为承租人-续

28.1.2使用权资产

除短期租赁和低价值资产租赁外，本集团在租赁期开始日对租赁确认使用权资产。租赁期开始日，是指出租人提供租赁资产使其可供本集团使用的起始日期。

使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：

*租赁负债的初始计量金额。

*在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额。

*本集团发生的初始直接费用。

*本集团为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

本集团参照《企业会计准则第4号——固定资产》有关折旧规定，对使用权资产计提折旧。本集团能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，使用权资产在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

28.1.3租赁负债

除短期租赁和低价值资产租赁外，本集团在租赁期开始日按照该日尚未支付的租赁付款额的现值对租赁负债进行初始计量。在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。

租赁付款额是指本集团向出租人支付的与在租赁期内使用租赁资产的权利相关的款项，包括：

*固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额。

*取决于指数或比率的可变租赁付款额。

*本集团合理确定将行使的购买选择权的行权价格。

*租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权的，行使终止租赁选择权需支付的款项。

*根据本集团提供的担保余值预计应支付的款项。

-50-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

28.租赁-续

28.1本集团作为承租人-续

28.1.3租赁负债-续

取决于指数或比率的可变租赁付款额在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比率确定。

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

租赁期开始日后，本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，发生下列情形的，本集团重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本集团将差额计入当期损益：

*因租赁期变化或购买选择权的评估结果发生变化的，本集团按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

*根据担保余值预计的应付金额或者用于确定租赁付款额的指数或者比例发生变动，本集团按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。租赁付款额的变动源自浮动利率变动的，使用修订后的折现率。

28.1.4短期租赁和低价值资产租赁

本集团对短期租赁以及低价值资产租赁，选择不确认使用权资产和租赁负债。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。本集团将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计入当期损益或相关资产成本。

-51-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

28.租赁-续

28.1本集团作为承租人-续

28.1.5租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

*该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围。

*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本集团重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本集团相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本集团相应调整使用权资产的账面价值。

28.2本集团作为出租人

在租赁期内各个期间，本集团采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入，除非其他系统合理的方法能够更好地反映因使用租赁资产所产生经济利益的消耗模式。出租人发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。

28.2.1租赁的分拆

合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本集团根据收入准则关于交易价格分摊的规定分摊合同对价，分摊的基础为租赁部分和非租赁部分各自的单独价格。

28.2.2租赁的分类

实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。

-52-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

28.租赁-续

28.2本集团作为出租人-续

28.2.3本集团作为出租人记录经营租赁业务

在租赁期内各个期间，本集团采用直线法或其他系统合理的方法，将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。本集团发生的与经营租赁有关的初始直接费用于发生时予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。

本集团取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁收款额，在实际发生时计入当期损益。

28.2.4本集团作为出租人记录融资租赁业务

于租赁期开始日，本集团以租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值，并终止确认融资租赁资产。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

租赁收款额，是指本集团因让渡在租赁期内使用租赁资产的权利而应向承租人收取的款项，包括：

*承租人需支付的固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额。

*取决于指数或比率的可变租赁付款额。

*购买选择权的行权价格，前提是合理确定承租人将行使该选择权。

*承租人行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权。

*由承租人、与承租人有关的一方以及有经济能力履行担保义务的独立第三方向本集团提供的担保余值。

未纳入租赁投资净额计量的可变租赁收款额在实际发生时计入当期损益。

本集团按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。

-53-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

28.租赁-续

28.2本集团作为出租人-续

28.2.5转租赁

本集团作为转租出租人，将原租赁及转租赁合同作为两个合同单独核算。本集团基于原租赁产生的使用权资产，而不是原租赁的标的资产，对转租赁进行分类。

28.2.6租赁变更

经营租赁发生变更的，本集团自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：

*该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围。

*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本集团分别下列情形对变更后的租赁进行处理：

*假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本集团自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值。

*假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本集团按照《企业会计

准则第22号——金融工具确认和计量》关于修改或重新议定合同的规定进行会计处理。

-54-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

28.租赁-续

28.3售后租回交易

28.3.1本集团作为卖方及承租人

本集团按照收入准则的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。该资产转让不属于销售的，本集团继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融负债进行会计处理。该资产转让属于销售的，本集团按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。

28.3.2本集团作为买方及出租人

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本集团不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融资产进行会计处理。该资产转让属于销售的，本集团根据其他适用的企业会计准则对资产购买进行会计处理，并对资产出租进行会计处理。

29.安全生产费本集团按照2022年11月21日财政部和应急部联合发布的财资〔2022〕136号《企业安全生产费用提取和使用管理办法》提取安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时转入专项储备。使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。使用提取的安全生产费形成固定资产的，通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。

-55-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、公司的重要会计政策及会计估计-续

30.终止经营

终止经营，是指本集团满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有待售类别：

（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个主要经营地区。

（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分。

（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

终止经营损益在利润表中与持续经营损益分别列示，终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营列报。对于当期列报的终止经营，本集团在当期财务报表中将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营列报。

五、运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素

本集团在运用附注四所描述的会计政策及会计估计过程中，由于经营活动内在的不确定性，本集团需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本集团管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结果可能与本集团的估计存在差异。

本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。

1.重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素

资产负债表日，重要判断和会计估计中很可能导致未来期间资产、负债账面价值作出重大调整的关键假设和不确定性主要有：

1.1金融资产分类

金融资产的分类和计量取决于合同现金流量测试和业务模式测试。本集团需考虑在业务模式评估日可获得的所有相关证据，包括企业评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式、以及相关业务管理人员获得报酬的方式。本集团也需要对所持金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付进行判断。

-56-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）五、运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素-续

1.重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素-续

1.2金融资产转移的终止确认

本集团在正常经营活动中通过常规方式交易、资产证券化、卖出回购协议等多种方式转移金融资产。在确定转移的金融资产是否能够全部终止确认的过程中，本集团需要作出重大的判断和估计。

若本集团通过结构化交易转移金融资产至特殊目的实体，本集团分析评估与特殊目的实体之间的关系是否实质表明本集团对特殊目的实体拥有控制权从而需进行合并。合并的判断将决定终止确认分析应在合并主体层面，还是在转出金融资产的单体机构层面进行。

本集团需要分析与金融资产转移相关的合同现金流权利和义务，从而依据以下判断确定其是否满足终止确认条件。

*是否转移获取合同现金流的权力；或现金流是否已满足“过手”的要求转移给独立第三方。

*评估金融资产所有权上的风险和报酬转移程度。本集团在估计转移前后现金流以及其他影响风险和报酬转移程度的因素时，运用了重要会计估计及判断。

1.3预期信用损失的确认

信用风险的显著增加：本集团在评估金融资产预期信用损失时，需判断金融资产的信用风险自购入后是否显著增加，判断过程中需考虑定性和定量的信息，并结合前瞻性信息。

建立具有相似信用风险特征的资产组：当预期信用损失在组合的基础上计量时，金融工具是基于相似的风险特征而组合在一起的。本集团持续评估这些金融工具是否继续保持具有相似的信用风险特征，用以确保一旦信用风险特征发生变化，金融工具将被适当地重分类。这可能会导致新建资产组合或将资产重分类至某个现存资产组合，从而更好地反映这类资产的类似信用风险特征。

模型和假设的使用：本集团采用不同的模型和假设来评估金融资产的预期信用损失。本集团通过判断来确定每类金融资产的最适用模型，以及确定这些模型所使用的假设，包括信用风险的关键驱动因素相关的假设。

前瞻性信息：在评估预期信用损失时，本集团使用了合理且有依据的前瞻性信息，这些信息基于对不同经济驱动因素的未来走势的假设，以及这些经济驱动因素如何相互影响的假设。

-57-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）五、运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素-续

1.重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素-续

1.3预期信用损失的确认-续

违约率：违约率是预期信用风险的重要输入值。违约率是对未来一定时期内发生违约的可能性的估计，其计算涉及历史数据、假设和对未来情况的预期。

违约损失率：违约损失率是对违约产生的损失的估计。它基于合同现金流与借款人预期收到的现金流之间的差异，且考虑了抵押品产生的现金流和整体信用增级。

1.4递延所得税的确认

本集团在未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异和可抵扣亏

损的限度内，就所有未利用的可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损确认递延所得税资产。这需要本集团管理层运用大量的判断来估计未来应纳税所得额发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以确定应确认的递延所得税资产的金额。

本集团在多个国家、地区经营，按当地税法及相关规定计提在各地区应缴纳的所得税。本集团将根据国家相关机构的要求、本集团发展战略和子公司、联营企业及合营企业的留存利润分配计划以及相关税法规定计算并计提递延所得税负债。若未来利润的实际分配额超过预期时，相应的递延所得税负债将在分配计划变更和利润分配宣告两者中相对发生较早的期间确认并计入损益。

1.5金融工具的公允价值

对于缺乏活跃市场的金融工具，本集团运用估值方法确定其公允价值。估值方法在最大程度上利用可观察市场信息；当可观察市场信息无法获得时，将对估值方法中包括的重大不可观察信息做出估计。

可观察输入值，是指能够从市场数据中取得的输入值。该输入值反映了市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用的假设。

不可观察输入值，是指不能从市场数据中取得的输入值。该输入值应当根据可获得的市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用假设的最佳信息确定。

-58-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）五、运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素-续

1.重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素-续

1.6固定资产及无形资产预计可使用年限和预计残值

本集团就固定资产、无形资产厘定可使用年限和残值。该估计是根据对类似性质及功能的固定资产及无形资产的实际可使用年限和残值的历史经验为基础，并可能因技术革新及严峻的行业竞争而有重大改变。当固定资产或无形资产预计可使用年限和残值少于先前估计，本集团将提高折旧/摊销、或冲销或冲减技术陈旧的固定资产或无形资产。

1.7长期待摊费用的摊销年限

本集团的长期待摊费用在受益期限内平均摊销。该估计是根据相关船舶为了满足法定及入级检验要求和保持船舶的技术状况进行定期修理所发生的坞修费用的受益期为基础，进行估计。当实际受益期少于先前估计，则将未摊销完毕的坞修费用在船舶下一次进坞当月全部摊销完毕。

1.8除金融资产之外的非流动资产减值（除商誉、长期股权投资外）

本集团于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象，当存在减值迹象时进行减值测试。除此之外，对使用寿命不确定的无形资产每年进行减值测试。资产或资产组的可收回金额根据资产或资产组的使用价值与其公允价值减去处置费用后的净额之间较高者确定。在估计其使用价值时，预计资产或资产组的未来现金流量并采用折现率折现后确定。管理层在合理和有依据的基础上对资产的使用情况进行会计估计并预测未来现金流量，并采用反映当前市场的货币时间价值和与该资产有关的特定风险的折现率确定未来现金流量的现值。

1.9存货跌价准备

本集团在资产负债表日按照成本与可变现净值孰低计量存货，存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备，计入当期损益。存货的可变现净值的确认需要运用判断和估计。如重新判断及估计的结果与现有的判断及估计存在差异，该差异将会影响判断及估计改变期间的存货账面价值。

-59-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）五、运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素-续

1.重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素-续

1.10确定存在续约选择权的租赁合同的租赁期

对于作为承租人签订的存在续约选择权的租赁合同，本集团运用判断以确定租赁合同的租赁期。对于本集团是否合理确定将行使该选择权的评估会影响租赁期的长短，从而对租赁确认的租赁负债和使用权资产的金额产生重大影响。

六、重要会计政策和会计估计变更以及差错更正

1.会计政策变更及其影响

本集团本年度不存在会计政策变更事项。

2.会计估计变更及影响

本集团本年度不存在会计估计变更事项。

3.前期差错更正及影响

本集团本年度不存在重大前期差错更正事项。

4.其他事项调整

本集团本年度不存在重大前期差错更正事项。

-60-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、税项

1.主要税种及税率

税种计税依据税率

增值税应税收入13%、9%、6%、5%、3%

城市维护建设税应交流转税7%、5%

教育费附加应交流转税3%

地方教育费附加应交流转税2%

印花税注册资本、资本公积金额、经济合同金额等0.05%、0.03%等

企业所得税应纳税所得额25%、17%

注：本公司之全资子公司南京油运（新加坡）有限公司及其所属的位于新加坡的公司航

运收入免征企业所得税，其他业务收入扣除为获得境外收入而发生的费用后，剩余部分应缴所得税税率为17%。除上述公司外，本公司所属其他公司所得税税率均为

25%。

2.税收优惠及批文

根据财政部、国家税务总局〔2016〕36号《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》及其附件，自2016年5月1日起，中华人民共和国境内的单位和个人提供的国际运输服务适用增值税零税率。本公司的原油、成品油、化工品等散装液体货物国际运输收入继续按零税率计征。

根据国家税务总局《关于营业税改征增值税跨境应税行为增值税免税管理办法（试行）》（国家税务总局公告2016年第29号），自2016年5月1日起，本公司向境外单位提供的外派海员服务免征增值税。

-61-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、企业合并及合并财务报表

1.本年纳入合并报表范围的主要子企业基本情况

企业本集团合计认缴持本集团合计实缴持本集团合计享有表取得序号企业名称级次注册地主要经营地业务性质实收资本投资额

类型股比例（%）股比例（%）决权比例方式

1南京扬洋化工运贸有限公司2级1南京市南京市航运441254754.61100%100%100%441254754.612

2南京海顺海事服务有限公司2级1南京市南京市船员租赁6000000.00100%100%100%6000000.001

3上海长石海运有限公司2级1上海市上海市航运290000000.0070%70%70%290000000.001

4 南京油运（新加坡）有限公司 2 级 3 新加坡 新加坡 航运 USD150000000.00 100% 100% 100% USD150000000.00 1

5 吉宁海运有限公司 3 级 3 新加坡 新加坡 航运 USD50000.00 100% 100% 100% USD50000.00 1

6 庆宁海运有限公司 3 级 3 新加坡 新加坡 航运 USD50000.00 100% 100% 100% USD50000.00 1

7 祥宁海运有限公司 3 级 3 新加坡 新加坡 航运 USD1.00 100% 100% 100% USD1.00 1

8 瑞宁海运有限公司 3 级 3 新加坡 新加坡 航运 USD1.00 100% 100% 100% USD1.00 1

9 丰宁海运有限公司 3 级 3 新加坡 新加坡 航运 USD1.00 100% 100% 100% USD1.00 1

10 富宁海运有限公司 3 级 3 新加坡 新加坡 航运 USD1.00 100% 100% 100% USD1.00 1

11 隆宁海运有限公司 3 级 3 新加坡 新加坡 航运 USD1.00 100% 100% 100% USD1.00 1

12 盛宁海运有限公司 3 级 3 新加坡 新加坡 航运 USD1.00 100% 100% 100% USD1.00 1

13 永和海运有限公司 3 级 3 新加坡 新加坡 航运 USD1.00 100% 100% 100% USD1.00 1

14 永荣海运有限公司 3 级 3 新加坡 新加坡 航运 USD1.00 100% 100% 100% USD1.00 1

15 永盛海运有限公司 3 级 3 新加坡 新加坡 航运 USD1.00 100% 100% 100% USD1.00 1

16 永庆海运有限公司 3 级 3 新加坡 新加坡 航运 USD1.00 100% 100% 100% USD1.00 1

17 永杰海运有限公司 3 级 3 新加坡 新加坡 航运 USD1.00 100% 100% 100% USD1.00 1

18 永达海运有限公司 3 级 3 新加坡 新加坡 航运 USD1.00 100% 100% 100% USD1.00 1

19 永乐海运有限公司 3 级 3 新加坡 新加坡 航运 USD1.00 100% 100% 100% USD1.00 1

20 永欣海运有限公司 3 级 3 新加坡 新加坡 航运 USD1.00 100% 100% 100% USD1.00 1

21 永诚海运有限公司 3 级 3 新加坡 新加坡 航运 USD1.00 100% 100% 100% USD1.00 1

22 永喜海运有限公司 3 级 3 新加坡 新加坡 航运 USD1.00 100% 100% 100% USD1.00 1

23 南京石油运输（新加坡）有限公司 3 级 3 新加坡 新加坡 航运 SGD200000.00 100% 100% 100% SGD200000.00 1

注：（1）企业类型：1境内非金融子企业；2境内金融子企业；3境外子企业；4事业单位；5基建单位。（可选择序号填列）

（2）取得方式：1投资设立；2同一控制下的企业合并；3非同一控制下的企业合并；4其他。（可选择序号填列）

（3）级次：站在本合并报表层次披露级次；母公司为1级，以此类推。

-62-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、企业合并及合并财务报表-续

2.本年合并范围的重要变更及理由

本集团本年未发生合并范围变更的情况。

3.本年发生的同一控制下企业合并情况

本集团本年未发生同一控制下企业合并的情况。

4.本年发生的重要非同一控制下企业合并情况

本集团本年未发生非同一控制下企业合并的情况。

5.表决权在半数以下纳入合并范围，或表决权超过半数但未纳入合并范围的情况

本集团本年不存在表决权在半数以下纳入合并范围，或表决权超过半数但未纳入合并范围的情况。

6.通过行政划拨方式取得的子公司情况

本集团本年不存在通过行政划拨方式取得子公司的情况。

7.重要非全资子企业情况

（1）少数股东

2025年

少数股东当期归属于少数当期向少数股东年末累计序号企业名称

持股比例（%）股东的损益支付的股利少数股东权益

1上海长石海运有限公司30%11681483.749000000.00155400688.44

2024年

少数股东当期归属于少数当期向少数股东年末累计序号企业名称

持股比例（%）股东的损益支付的股利少数股东权益

1上海长石海运有限公司30%14185571.829000000.00152719204.70

-63-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、企业合并及合并财务报表-续

7.重要非全资子企业情况-续

（2）主要财务信息上海长石海运有限公司项目

2025年度/2025年12月31日2024年度/2024年12月31日

流动资产166132340.24218393596.75

非流动资产435431525.98387330411.28

资产合计601563866.22605724008.03

流动负债34061571.3836159992.33

非流动负债49500000.0060500000.00

负债合计83561571.3896659992.33

营业收入186420006.83199190021.36

净利润38938279.1447285239.39

综合收益总额38938279.1447285239.39

经营活动现金流量72530254.5378819542.33

8.纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关信息无。

9.未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关信息无。

10.本年发生的吸收合并无。

11.子企业使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制无。

12.母公司在子企业的所有者权益份额发生变化的情况无。

-64-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、企业合并及合并财务报表-续

13.作为子企业纳入合并范围的特殊目的主体或通过受托经营或承租等方式形成控制权

的经营实体的业务性质、业务活动等。

无。

九、合并财务报表项目附注

下列所披露的财务报表数据，除特别注明之外，“年初”系指2025年1月1日，“年末”系指2025年12月31日，“本年”系指2025年1月1日至12月31日，“上年”系指2024年1月1日至12月31日。

1.货币资金

项目年末数年初数

库存现金--

银行存款3873978166.223917484341.15

其他货币资金3000680.493074402.75

存放财务公司存款687941901.52470152978.47

合计4564920748.234390711722.37

其中：存放在境外的款项总额1051749640.80951817358.54

（1）货币资金年末使用受限制情况。

项目年末数年初数

保证金3000680.493000680.00

预提利息11285281.7213370834.96

合计14285962.2116371514.96

2.应收票据

（1）应收票据的分类类别年末数年初数

银行承兑汇票199717109.89171516922.45

合计199717109.89171516922.45

-65-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

2.应收票据-续

（2）本集团本年末无已质押的应收票据。

（3）年末已背书或贴现且资产负债表日尚未到期的应收票据。

类别年末终止确认金额年末未终止确认金额

银行承兑汇票39749995.144000000.00

商业承兑汇票--

合计39749995.144000000.00

（4）本集团本年末无因出票人未履约而转为应收账款的票据。

3.应收账款

（1）应收账款总体情况项目年末数年初数

应收账款233388088.43242825726.01

减：信用损失准备10516834.6710800598.56

合计222871253.76232025127.45

（2）应收账款整体账龄年末数年初数项目比例比例账面余额信用损失准备账面余额信用损失准备

（%）（%）

1年以内（含1年）222893422.9595.5022169.19232041988.4395.5631660.17

1至2年（含2年）---17190.340.012391.15

2至3年（含3年）------

3年以上10494665.484.5010494665.4810766547.244.4310766547.24

其中：3至4年（含4年）-——-202540.00——202540.00

4至5年（含5年）162040.00——162040.0010564007.24——10564007.24

5年以上10332625.48——10332625.48-——-

合计233388088.43100.0010516834.67242825726.01100.0010800598.56

-66-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

3.应收账款-续

（3）应收账款分类情况年末数年初数账面余额坏账准备账面余额坏账准备项目计提理由比例计提比例账面价值比例计提比例账面价值金额金额金额金额

（%）（%）（%）（%）

低风险组合1201526.720.51--1201526.7216484204.676.79--16484204.67——

正常风险组合221996486.2395.12326759.190.15221669727.04215920064.1088.92379141.320.18215540922.78预期信用损失单项计提信用损失准

10190075.484.3710190075.48100.00-10421457.244.2910421457.24100.00-预计难以收回

备的应收账款

合计233388088.43100.0010516834.674.51222871253.76242825726.01100.0010800598.564.45232025127.45——

-67-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

3.应收账款-续

（3）应收账款分类情况-续

注：（1）本集团低风险组合的应收账款主要为招商局集团合并报表范围内的关联单位的应收账款，信用风险低。上述单位如果信用风险恶化，本集团应将其调整至正常类组合或单项计提信用损失准备的应收账款项目。

（2）本集团正常风险组合的应收账款为除低风险组合项目及单项计提信用损失准备的应收账款以外的应收账款，以“账龄”作为

重要的信用风险特征，以账龄为基础的迁徙率和历史损失率经前瞻调整确定的预期信用损失率代表了对预期信用损失的合理估计。

其中：年末单项计提信用损失准备的应收账款

单位名称账面余额信用损失准备预期信用损失率（%）计提理由

HONTOP ENERGY (SINGAPORE) PTE. LTD. 10190075.48 10190075.48 100.00 债务人破产，预计难以收回合计10190075.4810190075.48————

注：本表披露对原值1000万元以上的应收账款单项计提信用损失准备的情况。

-68-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

3.应收账款-续

（4）年末按组合计提信用损失准备的应收账款年末数项目

账面余额预期信用损失率（%）信用损失准备

1年以内（含1年）222893422.950.01%22169.19

1至2年（含2年）---

2至3年（含3年）---

3年以上304590.00100.00%304590.00

合计223198012.950.15%326759.19

（5）本年计提、收回或转回的应收账款信用损失准备情况本年本年外币报表折项目年初余额本年计提其他变动年末余额

收回/转回转销/核销算影响

低风险组合-------

正常风险组合379141.3222217.1274529.38---69.87326759.19单项计提信用损失

10421457.24----231381.76-10190075.48

准备的应收账款

合计10800598.5622217.1274529.38--231381.76-69.8710516834.67

（6）本集团本年无收回或转回的重要信用损失准备情况。

（7）本报告期无实际核销的应收账款情况。

（8）按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款和合同资产情况占应收账款和应收账款和与本集团应收账款年末合同资产年末合同资产年末减值准备年末单位名称合同资产年末关系余额余额余额合计数的余额余额比例（%）

VITOL INTERNATIONAL

非关联方7637929.3767365012.9275002942.2911.727500.29

SHIPPING PTE LTD中国石化扬子石油化工有

非关联方41992308.136778872.8148771180.947.624877.12限公司

AMPOL SHIPPING &

非关联方11255387.2737413112.5748668499.847.614866.85

LOGISTICS PTE. LTD.中国石油化工股份有限公

非关联方41168239.955666929.8346835169.787.324683.52司金陵分公司

PETROCHINA

INTERNATIONAL 非关联方 - 33207834.16 33207834.16 5.19 3320.78

(SINGAPORE) PTE. LTD.合计——102053864.72150431762.29252485627.0139.4625248.56

（9）本集团本年未发生由金融资产转移而终止确认应收账款的情况。

-69-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

4.合同资产

（1）合同资产列示年末数年初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

未完航运收入406351289.3940635.33406310654.06370325360.8636744.04370288616.82

小计406351289.3940635.33406310654.06370325360.8636744.04370288616.82

减：计入其他非流

动资产的合同------资产

合计406351289.3940635.33406310654.06370325360.8636744.04370288616.82

（2）合同资产减值准备

合并范围本年转销/外币报表折项目年初数本年计提本年转回年末数原因变更影响核销算影响预期信用

未完航运收入36744.04-20352.6215894.83--566.5040635.33损失

合计36744.04-20352.6215894.83--566.5040635.33——

（3）有关合同资产的定性分析

本集团提供的运输服务，按照履约进度确认的收入超过客户办理结算对价的部分，尚未达到合同约定收取合同对价的条件，从而形成合同资产。

（4）合同资产在本年内发生重大变动的说明项目变动金额变动原因

未完航运收入36025928.53年末未完航次较年初增加

合计36025928.53——

-70-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

5.预付款项

（1）预付款项账龄分析年末数年初数项目账面余额减值账面余额减值

金额比例（%）准备金额比例（%）准备

1年以内（含1年）17698234.47100.00-5554329.32100.00-

1至2年（含2年）------

2至3年（含3年）------

3年以上------

合计17698234.47100.00-5554329.32100.00-

（2）截至2025年12月31日，本集团无账龄超过一年的重要预付款项情况。

（3）预付款项金额前五名单位情况占预付款项总额单位名称账面余额坏账准备

的比例（%）

中国人民财产保险股份有限公司7383522.5141.72-

中国太平洋财产保险股份有限公司4023033.2222.73-

NORTHSTANDARD LIMITED 1618757.18 9.15 -

WALLEM PHILIPPINES SHIPPING INC. 931379.84 5.26 -

THE SWEDISH CLUB 687144.33 3.88 -

合计14643837.0882.74-

-71-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

6.其他应收款

项目年末数年初数

应收利息--

应收股利--

其他应收款项19483079.1919888409.81

合计19483079.1919888409.81

（1）其他应收款项

1）按账龄分析

年末数年初数项目比例比例账面余额信用损失准备账面余额信用损失准备

（%）（%）

1年以内（含1年）16563495.9081.43126.6018326175.6988.1990.63

1至2年（含2年）1649785.348.115826.57215392.321.0427966.08

2至3年（含3年）78843.350.3917113.86718840.003.46-

3年以上2049305.9510.07835284.321520426.937.31864368.42

合计20341430.54100.00858351.3520780834.94100.00892425.13

2）按款项性质分析

项目年末数年初数

押金、保证金3438721.373570895.41

合作方及其他往来款16902709.1717209939.53

小计20341430.5420780834.94

减：信用损失准备858351.35892425.13

合计19483079.1919888409.81

-72-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

6.其他应收款-续

（1）其他应收款项-续

3）其他应收款项分类情况

年末数年初数账面余额坏账准备账面余额坏账准备项目计提理由比例计提比例账面价值比例计提比例账面价值金额金额金额金额

（%）（%）（%）（%）

低风险组合18128328.9089.12--18128328.9018803862.9690.49--18803862.96——

正常风险组合2109039.7610.37754289.4735.761354750.291870547.219.00786000.3642.021084546.85预期信用损失单项计提信用损失准备的

104061.880.51104061.88100.00-106424.770.51106424.77100.00-预计难以收回

其他应收款项

合计20341430.54100.00858351.354.2219483079.1920780834.94100.00892425.134.2919888409.81——

-73-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

6.其他应收款-续

（1）其他应收款项-续

3）其他应收款项分类情况-续

注：（1）本集团低风险组合的其他应收款主要为招商局集团合并报表范围内的关联单位的款项、押金、保证金及备用金等。上述单位

如果信用风险恶化，本集团应将其调整至正常类组合或单项计提信用损失准备的其他应收款项目；

（2）本集团正常风险组合的其他应收款为除低风险组合项目及单项计提信用损失准备项目以外客户的款项。

其中：年末单项计提信用损失准备的其他应收款

单位名称账面余额信用损失准备预期信用损失率（%）计提理由

HONTOP ENERGY (SINGAPORE) PTE.LTD. 104061.88 104061.88 100.00 债务人破产，预计难以收回合计104061.88104061.88————

-74-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

6.其他应收款-续

（1）其他应收款项-续

4）本年计提、收回或转回的其他应收款项信用损失准备情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期信整个存续期预期信信用损失准备未来12个月预期信合计用损失（未发生信用损失（已发生信用损失用减值）用减值）

年初余额90.63785909.73106424.77892425.13年初余额在本年：————————

--转入第二阶段-3.883.88--

--转入第三阶段----

--转回第二阶段----

--转回第一阶段----

本年计提126.6013883.72-14010.32

本年转回86.5636558.05-36644.61

本年转销----

本年核销----

其他变动-0.19-9076.41-2362.89-11439.49年末余额126.60754162.87104061.88858351.35

5）本集团本报告期无收回或转回的重要信用损失准备情况。

6）本集团本报告期无实际核销的其他应收款项情况。

7）按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款项情况

占其他应收单位名称账面余额账龄款项总额的信用损失准备性质或内容比例（%）

押金、保证

1年以内、1-2

浙江石油化工有限公司2766048.7713.60126.60金、合作方往

年、3年以上来款

中石化化工物流有限公司1000000.001-2年4.92-押金、保证金

AVALONTEC ENGINEERING

702880.003年以上3.46-押金、保证金

PTE LTD

公司船员409870.162-3年、3年以上2.01357103.02合作方往来款

CHINA MARINE SHIPPING

AGENCY SHANDONG 391233.27 3 年以上 1.92 391233.27 合作方往来款

COMPANY LIMITED

合计5270032.20——25.91748462.89——

-75-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

7.存货

（1）存货分类年末数年初数项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值

船存燃润料208714476.46-208714476.46205086935.59-205086935.59

备件126410841.57-126410841.57110815692.21-110815692.21

物料10309822.42-10309822.4210833661.91-10833661.91

合计345435140.45-345435140.45326736289.71-326736289.71

8.其他流动资产

项目年末数年初数

待认证及待抵扣进项税15440850.1247816380.81

小计15440850.1247816380.81

减：减值准备--

合计15440850.1247816380.81

-76-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

9.固定资产

项目年末数年初数

固定资产5912675215.776448143824.76

合计5912675215.776448143824.76

（1）固定资产

1）固定资产分类明细

机器设备、家具、器项目汽车及船舶合计具及其他设备

一、原值——————

年初数13960976149.786681624.3113967657774.09

本年购置18198736.59549744.8618748481.45

本年在建工程转入---

本年使用权资产转入---

本年处置-149015045.62-842936.38-149857982.00

外币报表折算影响-78673839.29-6418.38-78680257.67年末数13751486001.466382014.4113757868015.87

二、累计折旧——————

年初数5860060845.884833355.555864894201.43

本年计提额463037322.58529036.93463566359.51

本年使用权资产转入---

本年处置-141584437.64-797155.08-142381592.72

外币报表折算影响-22933986.30-3563.25-22937549.55年末数6158579744.524561674.156163141418.67

三、减值准备——————

年初数1654619747.90-1654619747.90

本年计提额30102149.41-30102149.41

本年使用权资产转入---

本年处置---

外币报表折算影响-2670515.88--2670515.88年末数1682051381.43-1682051381.43

四、净额——————

年初数6446295556.001848268.766448143824.76年末数5910854875.511820340.265912675215.77年末已抵押之资产净额241301173.07-241301173.07

-77-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

9.固定资产-续

（1）固定资产-续

2）本集团无暂时闲置的固定资产。

3）本集团无未办妥产权证的固定资产。

4）通过经营租赁租出的固定资产

项目年末账面价值

船舶160600142.71

10.在建工程

（1）分类列示项目年末数年初数

在建工程214104554.6046836351.91

合计214104554.6046836351.91

（2）在建工程情况年末数年初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

船舶211797662.83-211797662.8341971687.69-41971687.69

其他2306891.77-2306891.774864664.22-4864664.22

合计214104554.60-214104554.6046836351.91-46836351.91

-78-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

10.在建工程-续

（3）重要在建工程工程项目本年变动情况

工程投入利息资本其中：本本年利息合并范围外币报表工程进度项目预算数年初数本年增加其他减少年末数占预算比化累计年利息资资本化率资金来源

变更影响折算影响（%）例（%）金额本化金额（%）扬洋化学品船

196000000.0041971687.6984047638.01---126019325.7064.3075.00---自筹

HT0206化学品船

248000000.00-48911456.21---48911456.2119.7221.98---自筹

CMYZ0172

建造 MR 型油轮 1 317561184.00 - 20716728.20 - - - 20716728.20 6.52 6.52 - - - 自筹

建造 MR 型油轮 2 317561184.00 - 16143847.23 - - - 16143847.23 5.08 5.08 - - - 自筹

合计1079122368.0041971687.69169819669.65---211791357.34————---——

（4）本集团本年无计提在建工程减值准备情况。

-79-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

11.使用权资产

（1）使用权资产分类明细项目房屋建筑物汽车及船舶合计

一、原值——————

年初数30328485.71-30328485.71

本年新增额---

本年减少额-30328485.71--30328485.71

外币报表折算影响---

年末数---

二、累计折旧——————

年初数24426087.95-24426087.95

本年计提额5902397.76-5902397.76

本年减少额-30328485.71--30328485.71

外币报表折算影响---

年末数---

三、减值准备——————

年初数---

本年减少额---

年末数---

四、净额——————

年初数5902397.76-5902397.76年末数---本年度计入当期损益的简化处理的短期租赁费用为人民币517821859.39元（上年度：人民币728172298.90元）。本年度本集团无低价值资产租赁费用（上年度：无）。

本集团与租赁相关的租赁条款包含了与船舶联营池收益挂钩的可变租赁付款额。上述租赁均为短期租赁。

本年度与租赁相关的总现金流出为人民币545260461.67元。

-80-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

12.无形资产

合并范围外币报表项目年初数本年增加本年减少重分类年末数变更影响折算影响

一、原价合计22069167.39-7907231.15---29976398.54

其中：软件22069167.39-7907231.15---29976398.54

二、累计摊销额合计12340043.45-3186276.72---15526320.17

其中：软件12340043.45-3186276.72---15526320.17

三、减值准备金额合计-------

其中：软件-------

四、账面价值合计9729123.94-4720954.43---14450078.37

其中：软件9729123.94-4720954.43---14450078.37

13.长期待摊费用

项目年初数本年增加本年摊销其他减少年末数其他减少原因

坞修费221477873.48200413757.30174821165.591130469.60245939995.59外币报表折算影响

合计221477873.48200413757.30174821165.591130469.60245939995.59——

14.递延所得税

（1）未经抵销的递延所得税资产年末数年初数项目可抵扣暂时性差异可抵扣暂时性差异递延所得税资产递延所得税资产及可抵扣亏损及可抵扣亏损

资产减值准备12736220.4150944881.617691368.4430765473.76

信用减值准备2743793.2010975172.732818473.6211273894.33

租赁负债--1670728.796682915.16

合计15480013.6161920054.3412180570.8548722283.25

1）未确认递延所得税资产明细

项目年末数年初数

可抵扣暂时性差异515407609.01572958931.37

合计515407609.01572958931.37

注：本集团根据未来很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损的未来应纳税

所得额为限确认递延所得税资产，可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损超过未来应纳税所得额的部分未予以确认递延所得税资产。

-81-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

14.递延所得税-续

（2）未经抵销的递延所得税负债年末数年初数项目递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异

使用权资产--1475599.445902397.76

合计--1475599.445902397.76

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债递延所得税资产和抵销后递延所得税资递延所得税资产和抵销后递延所得税资项目负债年末互抵金额产或负债年末余额负债年初互抵金额产或负债年初余额

递延所得税资产-15480013.61-1475599.4410704971.41

递延所得税负债---1475599.44-

15.其他非流动资产

项目年末数年初数

预付长期资产购置款1136510382.06618085848.18

未实现售后回租损益1177071.481570874.16

小计1137687453.54619656722.34

减：减值准备968718.52-

合计1136718735.02619656722.34

16.所有权和使用权受到限制的资产

年末数年初数项目受限原因账面余额账面价值账面余额账面价值

货币资金14285962.2114285962.2116371514.9616371514.96保证金及预提利息

固定资产241301173.07241301173.071155145291.191155145291.19借款抵押

合计255587135.28255587135.281171516806.151171516806.15——

-82-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

17.资产减值准备及信用损失准备

合并范围本年核销及本年因出售本年外币报表项目年初数本年计提本年转回本年其他减少年末数变更影响转销转出其他增加折算影响

应收账款信用损失准备10800598.56-22217.1274529.38---231381.76-69.8710516834.67

其他应收款信用损失准备892425.13-14010.3236644.61---2362.89-9076.60858351.35

合同资产减值准备36744.04-20352.6215894.83-----566.5040635.33

固定资产减值准备1654619747.90-30102149.41------2670515.881682051381.43

未实现售后回租损失准备--968718.52------968718.52

合计1666349515.63-31127447.99127068.82---233744.65-2680228.851694435921.30

-83-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

18.应付账款

项目年末数年初数

应付账款457893123.64349466643.19

合计457893123.64349466643.19

（1）应付账款明细年末数年初数账龄

金额比例（%）金额比例（%）

1年以内（含1年）457893123.64100.00349371524.4699.97

1至2年（含2年）--95118.730.03

2至3年（含3年）----

合计457893123.64100.00349466643.19100.00

（2）账龄超过一年的重要应付账款

截至2025年12月31日，本集团无账龄超过一年的重要应付账款情况。

19.合同负债

（1）合同负债明细项目年末数年初数

航运业务1008000.007424336.93

小计1008000.007424336.93

减：计入其他非流动负债的合同负债--

合计1008000.007424336.93

（2）本年确认的包括在年初合同负债账面价值中的收入金额为人民币7424336.93元，包括航运业务产生的合同负债人民币7424336.93元。

（3）有关合同负债的定性分析

于2025年12月31日，本集团分摊至尚未履约的航运业务服务合同扣除预估销项税额后的已收客户对价为人民币1008000.00元（2024年12月31日：人民币7424336.93元）。该金额代表于日后客户取得服务或商品控制权时，本集团预计确认的收入金额。本集团预计人民币1008000.00元将于本报告期起一个年度内确认为收入。

（4）本集团合同负债在本年内未发生重大变动。

-84-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

20.应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬分类项目年初数本年增加本年减少年末数

一、短期薪酬183419169.71830673067.69864996943.58149095293.82

二、离职后福利-设定提存计划8841.3167261122.1967259655.7810307.72

三、辞退福利10829753.40-911032.009918721.40

四、一年内到期的其他长期福利789734.40483788.17789734.40483788.17

五、其他----

合计195047498.82898417978.05933957365.76159508111.11

（2）短期薪酬项目年初数本年增加本年减少年末数

一、工资、奖金、津贴和补贴109745892.81536529960.95570758925.0275516928.74

二、职工福利费-32282620.2132282620.21-

三、社会保险费5058.3128974540.2528973632.585965.98

其中：医疗保险费4822.5523145381.6023144581.765622.39

工伤保险费235.763204750.563204642.73343.59

生育保险费-2624408.092624408.09-

四、住房公积金-39967137.4639967137.46-

五、工会经费和职工教育经费37923821.7520276489.2314847836.1343352474.85

六、短期带薪缺勤----

七、短期利润分享计划----

八、其他短期薪酬35744396.84172642319.59178166792.1830219924.25

合计183419169.71830673067.69864996943.58149095293.82

（3）设定提存计划项目年初数本年增加本年减少年末数

一、基本养老保险8573.3952742132.3552740710.389995.36

二、失业保险费267.921649339.971649295.53312.36

三、企业年金缴费-12869649.8712869649.87-

合计8841.3167261122.1967259655.7810307.72

-85-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

21.应交税费

项目年末数年初数

企业所得税67647911.9346636071.84

印花税659056.95861899.30

城市维护建设税5472.47430214.65

教育费附加3908.91427359.02

增值税78178.18569944.39

个人所得税503701.198408.28

合计68898229.6348933897.48

22.其他应付款

项目年末数年初数

应付利息--

应付股利143826.359143826.35

其他应付款项126969762.1054294439.59

合计127113588.4563438265.94

（1）应付股利项目年末数年初数

普通股股利143826.359143826.35

合计143826.359143826.35

（2）其他应付款项

1）按款项性质列示其他应付款项

项目年末数年初数

保证金及押金43578560.0041368895.30

往来款82665707.4911236510.28

保险理赔-1027284.39

代收代付款项690399.32644865.15

其他35095.2916884.47

合计126969762.1054294439.59

-86-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

22.其他应付款-续

（2）其他应付款项-续

2）其他应付款项账龄分析

年末数年初数账龄

金额比例（%）金额比例（%）

1年以内（含1年）86274139.2467.9553004403.8097.62

1至2年（含2年）40064160.0031.55630172.831.16

2至3年（含3年）--0.100.00

3年以上631462.860.50659862.861.22

合计126969762.10100.0054294439.59100.00

3）账龄超过一年的重要其他应付款项

单位名称所欠金额未偿还原因

COSCO SHIPPING CO.LTD. 14760480.00 保证金

合计14760480.00——

23.一年内到期的非流动负债

项目年末数年初数

一年内到期的长期借款271301110.90341971115.58

其中：信用借款253202898.40278846780.57

抵押借款18098212.5063124335.01

一年内到期的租赁负债-6682915.15

合计271301110.90348654030.73

24.其他流动负债

项目年末数年初数

未终止确认的银行承兑汇票4000000.00-

预提费用1792823.971104021.32

合计5792823.971104021.32

-87-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

25.长期借款

借款类别年末数年初数年末利率区间（%）

信用借款562196551.74662853980.572.1%-2.7%

抵押借款135098212.50591396655.012.5%

减：一年内到期的长期借款271301110.90341971115.58——

合计425993653.34912279520.00——

26.租赁负债

（1）租赁负债项目年末数年初数

租赁付款额-6758451.74

减：未确认的融资费用-75536.59

合计-6682915.15

减：一年内到期的租赁负债-6682915.15

租赁负债净额--

（2）租赁付款额到期期限项目年末数

资产负债表日后第1年-

资产负债表日后第2年-

资产负债表日后第3年-

以后年度-

合计-本集团本年末未面临重大的与租赁负债相关的流动性风险。

27.长期应付职工薪酬

项目年初数本年增加本年减少年末数

一、离职后福利-设定受益计划净负债5573419.01110332.71347700.005336051.72

二、辞退福利----

三、其他长期福利18615995.24-1980450.0116635545.23

小计24189414.25110332.712328150.0121971596.95

减：一年内到期的长期应付职工薪酬789734.40483788.17789734.40483788.17

合计23399679.85-373455.461538415.6121487808.78

-88-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

28.股本

年初数年末数项目所占比例本年增加本年减少所占比例投资金额投资金额

（%）（%）

股份总额4801856148.00100.00-121511470.004680344678.00100.00

合计4801856148.00100.00-121511470.004680344678.00100.00

注：2025年8月22日，本集团召开第十一届董事会第十二次会议，并于2025年9月9日召开2025年第二次临时股东会，分别审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购股份的议案》，同意公司自股东会审议通过回购股份方案之日起12个月内，使用自有资金，采用集中竞价交易方式，以不超过4.32元/股（含4.32元/股）的价格回购股份，拟动用资金总额不低于人民币25000万元，不超过人民币40000万元，本次拟回购的股份将予以注销减少注册资本。截至2025年12月31日，本集团通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式已累计回购公司股份121511470股，使用资金总额399999477.93元（不含交易费用），并将所回购股份予以注销，由于注销日本集团无股本溢价及盈余公积，因此回购价格（含交易费用）高于面值的部分冲减未分配利润人民币278552003.64元。

29.资本公积

2025年

项目年初数本年增加本年减少年末数

一、股本溢价----

二、其他资本公积4052787937.79-1570911748.212481876189.58

1．其他4052787937.79-1570911748.212481876189.58

合计4052787937.79-1570911748.212481876189.58

其中：国有独享资本公积----

注：2025年10月24日，本集团召开第十一届董事会第十四次会议，并于2025年11月12日召开2025年第三次临时股东大会，分别审议通过了《关于使用公积金弥补亏损的议案》，同意公司根据《公司法》、财政部《关于公司法、外商投资法施行后有关财务处理问题的通知》（财资〔2025〕101号）以及《公司章程》等相关规定，拟以2024年母公司期末未分配利润负数弥补至零为限，首先冲减母公司盈余公积3193890.66元，不足部分1570911748.21元，以股东代为偿债形成的资本公积弥补。

-89-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

29.资本公积-续

2024年

项目年初数本年增加本年减少年末数

一、股本溢价----

二、其他资本公积4052787937.79--4052787937.79

1．其他4052787937.79--4052787937.79

合计4052787937.79--4052787937.79

其中：国有独享资本公积----

30.专项储备

项目年初数本年增加本年减少年末数

安全生产费2703305.7862314941.4265018247.20-

合计2703305.7862314941.4265018247.20-注：本集团按照2022年11月21日财政部和应急部联合发布的财资〔2022〕136号《企业安全生产费用提取和使用管理办法》的规定，从事普通货运或危险品等特殊货运的公司以营业收入为计提依据提取安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时转入专项储备。

31.盈余公积

2025年

项目年初数本年增加本年减少年末数

法定盈余公积金4406367.2275948035.63-80354402.85

任意盈余公积金3193890.66-3193890.66-

合计7600257.8875948035.633193890.6680354402.85

2024年

项目年初数本年增加本年减少年末数

法定盈余公积金87308265.55-82901898.334406367.22

任意盈余公积金19558488.18-16364597.523193890.66

合计106866753.73-99266495.857600257.88

注：盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明详见附注九、29和附注九、

32。

-90-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

32.未分配利润

项目本年数上年数

上年年末数1830223960.74-90854839.57

加：年初未分配利润调整数--

其中：会计政策变更--

本年年初数1830223960.74-90854839.57

本年增加2885592828.571921078800.31

其中：本年归属于母公司所有者的净利润1311487189.701921078800.31

其他1574105638.87

本年减少354500039.27-

其中：本年提取法定盈余公积数75948035.63-

其他278552003.64-

本年年末数4361316750.041830223960.74

注：未分配利润本年其他增加为本集团使用母公司盈余公积人民币3193890.66元以及

以股东代为偿债形成的母公司资本公积人民币1570911748.21元弥补的亏损产生。

本年其他减少为所回购121511470股库存股注销产生，由于注销日本集团无股本溢价及盈余公积，因此回购价格（含交易费用）高于面值的部分冲减未分配利润人民币278552003.64元。未分配利润变动说明，包括本年弥补亏损、其他减少变动原因说明详见附注九、28和九、29。

33.营业收入、成本

本年累计数上年累计数项目收入成本收入成本

主营业务5813455290.204135262293.966431921965.734335015994.48

其他业务6085742.274352407.9943347071.9034811771.54

合计5819541032.474139614701.956475269037.634369827766.02

（1）主营业务—按行业分类本年累计数上年累计数项目收入成本收入成本

运输业5644303472.183979182757.476281651796.324195836159.16

船员租赁165680497.08155989643.72147734167.82139173214.26

船舶管理费及其他3471320.9489892.772536001.596621.06

合计5813455290.204135262293.966431921965.734335015994.48

-91-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

33.营业收入、成本-续

（2）主营业务—按产品分类本年累计数上年累计数项目收入成本收入成本

油品运输5065188813.403506054342.395616497603.443682171752.69

化学品运输393128048.02342900881.21466463322.38379303461.20

乙烯运输185986610.76130227533.87198690870.50134360945.27

船员租赁165680497.08155989643.72147734167.82139173214.26

船舶管理费及其他3471320.9489892.772536001.596621.06

合计5813455290.204135262293.966431921965.734335015994.48

（3）与履约义务相关的信息：

公司承诺公司承担的预公司提供的质履行履约义务的是否为主项目重要的支付条款转让商品期将退还给客量保证类型及时间要责任人的性质户的款项相关义务运输服务完成并收到发运输业运输服务提供时提供劳务是无无票后支付每月收到发票后支付船船员租赁服务提供时提供劳务是无无员劳务费及管理费每月收到发票后支付管船舶管理费及其他服务提供时提供劳务是无无理费

（4）本年末，分摊至尚未履行（或部分未履行）履约义务的交易价格及确认为收入的预

计时间为：

项目1年以内1至2年2至3年3年以上合计

航运业务182933966.97---182933966.97

合计182933966.97---182933966.97

34.税金及附加

项目本年累计数上年累计数

城市维护建设税6216046.2012950788.18

教育费附加4540745.929415036.90

车船税2700143.002777789.00

印花税2107450.172105709.19

其他2920785.541967056.64

合计18485170.8329216379.91

-92-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

35.销售费用

项目本年累计数上年累计数

职工薪酬33928813.4537912082.23

业务费用717623.57856585.44

折旧与摊销472524.87491000.53

差旅费用725486.31884628.51

房屋及场地费89295.84106326.13

办公费用70128.6078493.95

专项费用2792.511792.37

其他1282875.161455957.87

合计37289540.3141786867.03

36.管理费用

项目本年累计数上年累计数

职工薪酬72166605.7482694062.80

资产折旧与摊销8757290.387956065.61

专项费用5037139.663504591.13

房屋及场地费3466317.542945186.62

信息技术费2561415.861366205.76

综合服务费1503886.801488303.78

差旅费1242500.811401110.25

业务招待费462149.29666106.10

车辆费用293539.90239463.93

会议费74962.0655801.40

其他3920856.252755212.38

合计99486664.29105072109.76

37.研发费用

项目本年累计数上年累计数

直接投入-1619292.03

职工薪酬55794.00142672.00

设计咨询费755055.05150442.48

试验试制费-132743.37

其他-28301.89

合计810849.052073451.77

-93-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

38.财务费用

项目本年累计数上年累计数

利息费用24710968.2768704680.90

其中：银行及其他借款24635431.6648980870.89

租赁负债的利息费用75536.6119723810.01

减：已资本化的利息费用--

减：利息收入92781413.0775253761.55

汇兑净损失（净收益以“-”号填列）4928407.53-24756134.86

其他1809416.002144365.00

合计-61332621.27-29160850.51

39.其他收益

项目本年累计数上年累计数是否为政府补助

稳岗、雇佣、技能等补贴1022647.32881554.82是

代扣代缴个人所得税手续费返还639087.04603833.61否

国际贸易服务专项资金-331800.00是

工信部项目补助-300000.00是

2024年度南京市运输结构调整示范建

251000.00-是

设市奖补资金

合计1912734.362117188.43——

其中：政府补助1273647.321513354.82——

40.信用减值损失（损失以“-”号填列）

项目本年累计数上年累计数

应收账款减值损失283694.02-176415.79

其他应收款减值损失24997.18499937.37

合计308691.20323521.58

41.资产减值损失（损失以“-”号填列）

项目本年累计数上年累计数

合同资产减值损失-4457.7918398994.26

固定资产减值损失-30102149.41-

未实现售后回租损益减值损失-968718.52-

合计-31075325.7218398994.26

-94-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

42.资产处置收益（损失以“-”号填列）

计入本年非经常性损项目本年累计数上年累计数益的金额

非流动资产处置收益2421942.67266729812.86-

其中：固定资产处置收益2421942.67266680392.14-

使用权资产处置收益-49420.72-

合计2421942.67266729812.86-

43.营业外收入

计入本年非经常性损项目本年累计数上年累计数益的金额

与企业日常活动无关的政府补助13347150.003376900.0013347150.00

合同违约金1791700.00-1791700.00

其他521895.2065981.71521895.20

合计15660745.203442881.7115660745.20

44.营业外支出

计入本年非经常性损项目本年累计数上年累计数益的金额

赔偿金、违约金及罚款支出71651.3732690.1071651.37

资产报废、毁损损失---

合计71651.3732690.1071651.37

45.所得税费用

项目本年累计数上年累计数

当期所得税费用255950232.41307332060.11

递延所得税调整-4775042.204836590.15

合计251175190.21312168650.26

-95-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

45.所得税费用-续

（1）会计利润与所得税费用调整过程项目本年发生额

会计利润1574343863.65

按25%的税率计算的所得税费用（上年度：25%）393585965.91

不可抵扣费用的纳税影响2219261.95

免税收入的纳税影响-125115928.30

本期未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异的纳税影响-

利用以前年度未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异的纳税影响-15063657.03

在其他地区的子公司税率不一致的影响-3857548.14

根据于母公司注册地之外设立的子公司、合营公司及联营公司当期盈利预计的

-预提所得税

子公司税收减免的影响-

税率调整导致期初递延所得税资产/负债余额的变化-

补缴以前年度税金-592904.18

所得税费用251175190.21

46.借款费用

项目资本化率本年金额

计入当期损益的利息费用——24635431.66

合计——24635431.66

47.外币折算

项目本年累计数

计入当期损益的汇兑差额4928407.53

合计4928407.53

-96-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

48.租赁

（1）经营租赁出租人项目金额

一、收入情况

租赁收入203520015.17

其中：未计入租赁收款额的可变租赁付款额相关的收入-

二、资产负债表日后将收到的未折现租赁收款额

第1年82012950.00

第2年58492480.00

第3年-

第4年-

第5年-

5年以上-

（2）租赁承租人项目金额

租赁负债的利息费用75536.61

计入相关资产成本或当期损益的简化处理的短期租赁费用29631154.55计入相关资产成本或当期损益的简化处理的低价值资产租赁费用（低价值资产-的短期租赁费用除外）

计入相关资产成本或当期损益的未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额488190704.85

其中：售后租回交易产生部分-

转租使用权资产取得的收入-

与租赁相关的总现金流出545260461.67

售后租回交易产生的相关损益-

售后租回交易现金流入-

售后租回交易现金流出-

其他-

-97-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

49.归属于母公司所有者的其他综合收益

（1）其他综合收益各项目及其所得税影响和转入损益情况本年数上年数项目税前金额所得税税后净额税前金额所得税税后净额

一、不能重分类进损益的其他

------综合收益

二、将重分类进损益的其他综

-96393850.79--96393850.7953208446.35-53208446.35合收益

1．外币财务报表折算差额-96393850.79--96393850.7953208446.35-53208446.35

减：前期计入其他综

合收益当期转入------损益

小计-96393850.79--96393850.7953208446.35-53208446.35

其他综合收益合计-96393850.79--96393850.7953208446.35-53208446.35

（2）其他综合收益各项目的调节情况

2025年

本年增减变动项目年初数（减少以“-”号年末数填列）

外币财务报表折算差额129350355.19-96393850.7932956504.40

合计129350355.19-96393850.7932956504.40

2024年

本年增减变动项目年初数（减少以“-”号年末数填列）

外币财务报表折算差额76141908.8453208446.35129350355.19

合计76141908.8453208446.35129350355.19

-98-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

50.合并现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金

1）收到的其他与经营活动有关的现金

项目本年金额上年金额

银行利息收入94807018.2968921284.20

代收代垫款8644027.388061780.56

收回保证金及押金6419088.875930461.04

政府补助14620797.324890254.82

保险赔款536091.261100543.64

客户违约金1791592.50-

其他43947.3070027.58

合计126862562.9288974351.84

2）支付的其他与经营活动有关的现金

项目本年金额上年金额

代收代付款11754831.1411339373.25

业务押金、保证金、备用金4077412.913035758.80

银行手续费3665634.812144365.00

专项费用6465652.163633439.23

通讯费、会议、办公、差旅及车辆费用4366045.223051595.21

网络信息费3076054.802148790.56

房屋及场地费2906578.783034482.46

业务招待费2793084.211522691.54

综合服务费4895766.342096217.32

罚款及滞纳金、诉讼调节金71651.3732690.10

其他3312511.113206851.20

合计47385222.8535246254.67

-99-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

50.合并现金流量表项目-续

（2）与投资活动有关的现金

1）收到的重要的与投资活动有关的现金

项目本年金额上年金额

处置固定资产10208700.00574123697.77

合计10208700.00574123697.77

2）支付的重要的与投资活动有关的现金

项目本年金额上年金额

购建固定资产707825238.881105934450.29

船舶坞修及其他169273507.42186207861.51

合计877098746.301292142311.80

3）收到的其他与投资活动有关的现金

项目本年金额上年金额

保险理赔款53500.175680560.45

合计53500.175680560.45

（3）与筹资活动有关的现金

1）取得借款收到的现金

项目本年金额上年金额

银行借款200000000.00-

合计200000000.00-

-100-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

50.合并现金流量表项目-续

（3）与筹资活动有关的现金-续

2）收到的其他与筹资活动有关的现金

项目本年金额上年金额

使用权资产保证金的收回-19076239.35

合计-19076239.35

3）支付的其他与筹资活动有关的现金

项目本年金额上年金额

租赁负债的本金及利息6516903.0976561436.67

回购股份及交易费用400063473.64150194195.85

合计406580376.73226755632.52

4）筹资活动产生的各项负债变动情况

本年增加本年减少项目年初数年末数现金变动非现金变动现金变动非现金变动一年内到期的

348654030.73-530285284.23607481453.55156750.51271301110.90

非流动负债

长期借款912279520.00200000000.0024635431.64179341116.03531580182.27425993653.34

合计1260933550.73200000000.00554920715.87786822569.58531736932.78697294764.24

-101-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

50.合并现金流量表项目-续

（4）现金流量表补充资料项目本年累计数上年累计数

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润1323168673.441935264372.13

加：资产减值损失（收益以“-”号填列）31075325.72-18398994.26

信用减值损失（收益以“-”号填列）-308691.20-323521.58

固定资产折旧463566359.51450298301.86

使用权资产折旧5902397.7630056137.50

无形资产摊销3186276.721702380.38

长期待摊费用摊销174821165.59173831091.51

资产处置损失（收益以“-”号填列）-2421942.67-266729812.86

非流动资产毁损、报废损失（收益以“-”号填列）--

财务费用（收益以“-”号填列）16241762.5050239273.40

递延所得税资产减少（增加以“-”号填列）-4775042.204836590.15

存货的减少（增加以“-”号填列）-18698850.748816345.34

经营性应收项目的减少（增加以“-”号填列）-32085297.05-22919221.59

经营性应付项目的增加（减少以“-”号填列）124572719.25137786131.10

经营活动产生的现金流量净额2084244856.632484459073.08

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：————

债务转为资本--

一年内到期的可转换公司债券--

新增使用权资产--

3．现金及现金等价物净变动情况：————

现金及现金等价物的年末余额4550634786.024374340207.41

减：现金及现金等价物的年初余额4374340207.413061289340.46

现金及现金等价物净增加额176294578.611313050866.95

-102-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

50.合并现金流量表项目-续

（5）分配股利、利润或偿付利息支付的现金项目本年累计数上年累计数

子公司支付给少数股东的股利、利润18000000.00-

偿付利息支付的现金26715914.2849826567.97

合计44715914.2849826567.97

51.现金及现金等价物

项目年末数年初数

一、现金4550634786.024374340207.41

其中：库存现金--

可随时用于支付的银行存款4550634786.024374266484.66

可随时用于支付的其他货币资金-73722.75

二、现金等价物--

三、年末现金及现金等价物余额4550634786.024374340207.41

四、受限制货币资金等14285962.2116371514.96

-103-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、合并财务报表项目附注-续

52.外币货币性项目

年末折算项目年末外币余额折算汇率人民币余额

货币资金163122389.30

其中：美元23111756.027.02880162447910.71

新加坡元123562.565.45860674478.59

应收账款14337842.19

其中：美元2039870.567.0288014337842.19

其他应收款2435654.91

其中：美元337705.347.028802373663.29

南非兰特99156.330.4224441887.60

新加坡元3683.005.4586020104.02

合同资产107752847.13

其中：美元15330191.097.02880107752847.13

应付账款66305869.68

其中：美元7367661.987.0288051785822.53

澳大利亚元1078872.964.689205059051.08

新加坡元903824.085.458604933614.12

新西兰元397181.454.052001609379.24

港元1855035.370.903221675505.05日元22849819.250.044801023671.90

南非兰特271088.300.42244114518.54

欧元12665.568.23550104307.22

其他应付款580575.18

其中：美元80046.017.02880562627.40

新加坡元2249.725.4586012280.32

澳大利亚元1208.624.689205667.46

53.分部报告

本集团为整体经营，设有统一的内部组织结构、管理评价体系和内部报告制度。管理层通过定期审阅公司层面的财务信息来进行资源配置与业绩评价。本集团于报告期均无单独管理的经营分部，因此只有一个经营分部。按照资产实物所在地（对于固定资产而言）及相关业务所在地（对于无形资产而言）进行划分，本集团的非流动资产（不包括金融资产和递延所得税资产）主要在中国大陆境内以及新加坡。

-104-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十、关联方关系及其交易

1.存在控制关系的关联方

持股比例表决权比控股股东及最终控制方名称注册地业务性质注册资本

（%）例（%）

中国长江航运集团有限公司武汉兴办交通事业等人民币1308484.73592万元30.7730.77

中国外运长航集团有限公司北京兴办交通事业等人民币1170092.98227万元————

招商局集团有限公司北京兴办交通事业等人民币1690000.00万元————

2.子公司相关信息见附注八所述

3.与本集团发生交易但不存在控制关系的主要关联方如下

关联方名称关联关系类型常州船务代理有限公司受同一最终控制方控制东营中外运物流有限公司受同一最终控制方控制福建中外运船务代理有限公司受同一最终控制方控制广东中外运船务代理有限公司受同一最终控制方控制

海宏轮船（香港）有限公司受同一最终控制方控制

海通海汇（上海）科技有限公司受同一最终控制方控制江苏江阴船务代理有限公司受同一最终控制方控制江苏扬州船务代理有限公司受同一最终控制方控制江苏中外运船务代理有限公司受同一最终控制方控制靖江中外运船务代理有限公司受同一最终控制方控制连云港中外运船务代理有限公司受同一最终控制方控制明华（新加坡）代理有限公司受同一最终控制方控制南京油运船务代理有限公司受同一最终控制方控制南京油运海员培训中心有限公司受同一最终控制方控制南京长江油运龙潭船务工程有限公司受同一最终控制方控制南京长江油运物流有限公司受同一最终控制方控制南京长江油运有限公司受同一最终控制方控制南京长江油运置业有限公司受同一最终控制方控制

-105-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十、关联方关系及其交易-续

3.与本集团发生交易但不存在控制关系的主要关联方如下-续

关联方名称关联关系类型南通中外运船务代理有限公司受同一最终控制方控制宁波船务代理有限公司受同一最终控制方控制盘锦港物流发展有限公司受同一最终控制方控制山东中外运船务代理有限公司受同一最终控制方控制深圳华南液化气船务有限公司受同一最终控制方控制深圳招商到家汇科技有限公司受同一最终控制方控制泰州中外运船务代理有限公司受同一最终控制方控制天津船务代理有限公司受同一最终控制方控制武汉长江轮船有限公司受同一最终控制方控制香港海通有限公司受同一最终控制方控制营口港船货代理有限责任公司受同一最终控制方控制张家港船务代理有限公司受同一最终控制方控制

长航货运（舟山）有限公司受同一最终控制方控制招商局共享服务有限公司受同一最终控制方控制招商局集团财务有限公司受同一最终控制方控制招商局船舶工业集团扬州鼎衡船厂有限公司（曾用名：招商局金陵鼎衡船舶（扬州）有限公司）受同一最终控制方控制

招商局能源贸易（新加坡）有限公司受同一最终控制方控制招商局投资发展有限公司受同一最终控制方控制镇江中外运船务代理有限公司受同一最终控制方控制中国交通进出口有限公司受同一最终控制方控制中国外运东北有限公司受同一最终控制方控制中国外运文莱有限责任公司受同一最终控制方控制舟山中外运船务代理有限公司受同一最终控制方控制招商海达保险顾问有限公司受同一最终控制方控制中国营口外轮代理有限公司受同一最终控制方控制

招商局能源运输（新加坡）控股有限公司受同一最终控制方控制深圳招商文化产业有限公司受同一最终控制方控制武汉长江船舶设计院有限公司受同一最终控制方控制

云链数智科技（深圳）有限公司受同一最终控制方控制长航（武汉）绿色航运科技服务有限公司受同一最终控制方控制武汉长航船员管理有限公司受同一最终控制方控制武汉航海职业技术学院受同一最终控制方控制中外运广西有限公司受同一最终控制方控制辽宁中外运船务代理有限公司受同一最终控制方控制实华南油船务有限公司其他关联方

南京港（集团）有限公司其他关联方中石化长江燃料有限公司其他关联方招商银行股份有限公司其他关联方

-106-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十、关联方关系及其交易-续

4.本集团与上述关联方在本年度发生了如下重大关联交易

（1）收入及费用关联方关联交易定价关联方名称关联交易内容本年累计数上年累计数交易类型方式及决策程序控股股东及最终控制方

中国外运长航集团有限公司接受劳务信息化服务费按市场价格执行406400.65296634.08受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

南京长江油运有限公司提供劳务股权托管收入按市场价格执行584905.66113207.55

南京长江油运有限公司提供劳务航次运输按市场价格执行-69047863.06

东营中外运物流有限公司提供劳务航次运输按市场价格执行36685602.0854887487.28

浙江中外运有限公司提供劳务航次运输按市场价格执行-8127347.94

南京长江油运物流有限公司提供劳务航次运输按市场价格执行4816159.6927373774.04

中国外运东北有限公司提供劳务航次运输按市场价格执行36654038.019911473.67

深圳华南液化气船务有限公司提供劳务外派船员管理费按市场价格执行5894953.955835087.04

深圳华南液化气船务有限公司提供劳务船舶检查技术服务按市场价格执行1415.09-

海宏轮船（香港）有限公司提供劳务外派船员管理费按市场价格执行168326.84256506.83

鲁丰航运有限公司提供劳务航次运输按市场价格执行-547393.00明华（新加坡）代理有限公司购建资产购建资产按市场价格执行-40417.92南京长江油运龙潭船务工程有限公

购建资产安装费、改造款按市场价格执行-762299.15司

海通海汇（上海）科技有限公司购买商品备件采购按市场价格执行5576264.75510102.80

招商局能源贸易（新加坡）有限公

购买商品燃润料采购等按市场价格执行44688822.32100539450.25司长航（武汉）绿色航运科技服务有

购买商品燃润料采购等按市场价格执行3972050.4410045864.16限公司

燃润料、物资、备

南京长江油运有限公司购买商品按市场价格执行30037055.1854889491.58件采购等购买商

代理费、物资采明华（新加坡）代理有限公司品、接受按市场价格执行13098340.9613718678.81

购、房租等劳务海通（上海）贸易有限公司购买商品配件、设备等按市场价格执行-181552.73

香港海通有限公司购买商品配件物料采购等按市场价格执行3468371.834339556.12

深圳招商到家汇科技有限公司购买商品办公用品按市场价格执行147213.6875711.58

-107-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十、关联方关系及其交易-续

4.本集团与上述关联方在本年度发生了如下重大关联交易-续

（1）收入及费用-续关联方关联交易定价关联方名称关联交易内容本年累计数上年累计数交易类型方式及决策程序

南京长江油运置业有限公司接受劳务装饰费、招待费等按市场价格执行29400.0086379.44

武汉长江轮船有限公司接受劳务引航费按市场价格执行7583486.483751494.12

物业、港口费、代

南京长江油运有限公司接受劳务按市场价格执行1561019.603190850.29

理、修理等

南京长江油运物流有限公司接受劳务信息技术服务费按市场价格执行626164.64-南京长江油运龙潭船务工程有限公

接受劳务坞修费按市场价格执行33317851.5144883223.13司南京长江油运龙潭船务工程有限公

接受劳务围油栏按市场价格执行147077.99314150.93司

南京油运海员培训中心有限公司接受劳务培训费按市场价格执行2746083.26961850.80

山东中外运船务代理有限公司接受劳务代理费按市场价格执行1911459.817909797.20

营口港船货代理有限责任公司接受劳务代理费按市场价格执行293243.241390045.65

舟山中外运船务代理有限公司接受劳务代理费按市场价格执行576202.823413715.67

南京油运船务代理有限公司接受劳务代理费按市场价格执行2215534.912724516.97

大连港万通物流有限公司接受劳务代理费按市场价格执行-526965.07

江苏江阴船务代理有限公司接受劳务代理费按市场价格执行178685.54134511.06

盘锦港物流发展有限公司接受劳务代理费按市场价格执行244860.86244945.00

宁波船务代理有限公司接受劳务代理费按市场价格执行464084.17347308.14

中国外运文莱有限责任公司接受劳务代理费按市场价格执行138274.73381820.16

温州中外运船务代理有限公司接受劳务代理费按市场价格执行-54255.70

福建中外运船务代理有限公司接受劳务代理费按市场价格执行75572.4371574.65

广东中外运船务代理有限公司接受劳务代理费按市场价格执行152482.07577232.80

江苏中外运船务代理有限公司接受劳务代理费按市场价格执行70042.40192076.73

镇江中外运船务代理有限公司接受劳务代理费按市场价格执行148679.24100000.00

连云港中外运船务代理有限公司接受劳务代理费按市场价格执行612832.65209225.08

南通中外运船务代理有限公司接受劳务代理费按市场价格执行33962.2652358.49

靖江中外运船务代理有限公司接受劳务代理费按市场价格执行8962.2725943.40

江苏扬州船务代理有限公司接受劳务代理费按市场价格执行63428.9568148.51

天津船务代理有限公司接受劳务代理费按市场价格执行65196.25853442.58

张家港船务代理有限公司接受劳务代理费按市场价格执行9835.2628384.45

常州船务代理有限公司接受劳务代理费按市场价格执行7075.4710849.05

泰州中外运船务代理有限公司接受劳务代理费按市场价格执行86339.5921150.94

中外运广西有限公司接受劳务代理费按市场价格执行146792.4268114.65

珠海中外运船务代理有限公司接受劳务代理费按市场价格执行-6746.40

-108-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十、关联方关系及其交易-续

4.本集团与上述关联方在本年度发生了如下重大关联交易-续

（1）收入及费用-续关联方关联交易定价关联方名称关联交易内容本年累计数上年累计数交易类型方式及决策程序

招商局船舶贸易有限公司接受劳务资产处置佣金按市场价格执行-4498053.09

招商局能源运输（新加坡）控股有

接受劳务房租物业等按市场价格执行1182807.93444072.93限公司

招商局共享服务有限公司接受劳务共享中心服务费按市场价格执行1252163.98447773.38

深圳招商文化产业有限公司接受劳务服务费按市场价格执行138000.00111320.75

中国营口外轮代理有限公司接受劳务代理费按市场价格执行228618.7574918.22

辽港控股（营口）有限公司接受劳务代理费按市场价格执行-22936.88

招商局投资发展有限公司接受劳务信息化服务费按市场价格执行74373.0719090.21

招商海达保险顾问有限公司接受劳务保险费按市场价格执行459095.9182746.54

武汉长江船舶设计院有限公司接受劳务研发服务按市场价格执行141509.43-

云链数智科技（深圳）有限公司接受劳务研发服务按市场价格执行303301.89-

武汉长航船员管理有限公司接受劳务船员租赁费按市场价格执行3077.85-

武汉航海职业技术学院接受劳务培训费按市场价格执行245281.55-

中国交通进出口有限公司接受劳务投标服务费按市场价格执行3141.15-

长航货运(舟山)有限公司接受劳务代理费按市场价格执行126063.26-

辽宁中外运船务代理有限公司接受劳务代理费按市场价格执行16981.13-招商局船舶工业集团扬州鼎衡船厂有限公司（曾用名：招商局金陵购建资产购建资产按市场价格执行151858407.0743628318.58鼎衡船舶（扬州）有限公司）

海通海汇（上海）科技有限公司购建资产购建资产按市场价格执行-5639086.72大连金港联合汽车国际贸易有限公

购建资产购建资产按市场价格执行-650066.91司

招商局集团财务有限公司利息收入利息收入按市场价格执行7837654.2111470945.32

招商局集团财务有限公司利息支出利息支出按市场价格执行12891099.3819620254.23

招商局集团财务有限公司手续费手续费按市场价格执行4716.98-

招商局国际财务有限公司利息收入利息收入按市场价格执行1288940.34-

招商局国际财务有限公司手续费手续费按市场价格执行230.22-其他关联关系方

实华南油船务有限公司提供劳务航次运输按市场价格执行-1799387.00

实华南油船务有限公司提供劳务外派船员管理费按市场价格执行587203.75224957.72

南京港（集团）有限公司接受劳务拖轮费按市场价格执行18887107.7210402658.13

上海宝长燃能源发展有限公司购买商品燃润料采购等按市场价格执行-45783887.03

中石化长江燃料有限公司购买商品燃润料采购等按市场价格执行14590170.795438258.76

营口港清洗舱有限公司接受劳务服务费按市场价格执行-28867.93

招银金融租赁有限公司利息支出融资租赁利息按市场价格执行-295661.67

招商银行股份有限公司利息收入利息收入按市场价格执行10178804.105424424.91

招商银行股份有限公司利息支出利息支出按市场价格执行5545181.247707518.06

招商银行股份有限公司手续费手续费按市场价格执行53455.1865670.05

-109-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十、关联方关系及其交易-续

4.本集团与上述关联方在本年度发生了如下重大关联交易-续

（2）主要债权债务往来余额科目关联方名称年末数年初数

应收账款东营中外运物流有限公司1101526.729760159.69

应收账款南京长江油运物流有限公司-6200710.98

应收账款中国外运东北有限公司-523334.00

应收账款南京长江油运有限公司100000.00-

合同资产南京长江油运物流有限公司-2194470.00

合同资产中国外运东北有限公司-415400.70

合同资产东营中外运物流有限公司-276146.00

预付账款中国营口外轮代理有限公司-217302.48

预付账款南京长江油运龙潭船务工程有限公司-147077.99

预付账款盘锦港物流发展有限公司69308.7351103.32

预付账款营口港船货代理有限责任公司-6302.71

应付账款南京长江油运有限公司961955.7113298557.54

应付账款明华（新加坡）代理有限公司16362657.909583787.67

应付账款南京港（集团）有限公司2486494.504448966.07

应付账款山东中外运船务代理有限公司3521992.893480648.74

应付账款香港海通有限公司1813622.721796765.66

应付账款招商局能源贸易（新加坡）有限公司1556648.801238209.09

应付账款舟山中外运船务代理有限公司786431.521009818.22

应付账款南京油运船务代理有限公司273584.91713607.38

应付账款江苏江阴船务代理有限公司491890.88644657.19

应付账款大连港万通物流有限公司-482966.27

应付账款中国营口外轮代理有限公司209579.11300760.25

应付账款江苏扬州船务代理有限公司47565.57271260.03

应付账款天津船务代理有限公司39380.19256946.98

应付账款海通海汇（上海）科技有限公司3456808.13187458.33

应付账款广东中外运船务代理有限公司167264.04172455.32

-110-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十、关联方关系及其交易-续

4.本集团与上述关联方在本年度发生了如下重大关联交易-续

（2）主要债权债务往来余额-续科目关联方名称年末数年初数

应付账款连云港中外运船务代理有限公司61685.84154931.11

应付账款镇江中外运船务代理有限公司195926.20149162.22

应付账款福建中外运船务代理有限公司-111039.56

应付账款中外运广西有限公司45443.13107078.51

应付账款常州船务代理有限公司19130.18102378.90

应付账款珠海中外运船务代理有限公司-84540.19

应付账款宁波船务代理有限公司446315.8483252.12

应付账款营口港船货代理有限责任公司45687.2080551.71

应付账款靖江中外运船务代理有限公司-74901.85

应付账款南通中外运船务代理有限公司216507.1266751.26

应付账款江苏中外运船务代理有限公司301886.5524779.24

应付账款张家港船务代理有限公司-24679.25

应付账款泰州中外运船务代理有限公司155235.7423623.50

应付账款长航货运（舟山）有限公司236017.90305.00

应付账款南京长江油运龙潭船务工程有限公司6454369.64-

应付账款武汉长江轮船有限公司1181000.00-

应付账款中国外运文莱有限责任公司478761.51-

应付账款南京长江油运物流有限公司212389.39-

应付账款辽宁中外运船务代理有限公司72134.86-

其他应付款明华（新加坡）代理有限公司121106.2240398.80

其他应付款上海招商明华船务有限公司18835.60-

其他应付款南京港（集团）有限公司18835.56-

其他应付款招商局共享服务有限公司80460.01-

其他应付款中国交通进出口有限公司3090.99-

其他应付款南京长江油运物流有限公司32000.00-

其他应付款海通海汇（上海）科技有限公司310847.18-

其他应付款深圳招商到家汇科技有限公司5499.97-

其他流动负债招商局共享服务有限公司95558.00-

-111-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十、关联方关系及其交易-续

4.本集团与上述关联方在本年度发生了如下重大关联交易-续

（2）主要债权债务往来余额-续科目关联方名称年末数年初数

长期借款招商局集团财务有限公司259493653.34323507200.00

长期借款招商银行股份有限公司166500000.00195500000.00

一年内到期的非流动负债招商局集团财务有限公司242160884.51267795836.82

一年内到期的非流动负债招商银行股份有限公司29140226.3929158500.00

一年内到期的非流动负债南京长江油运有限公司-6682915.15

银行存款招商银行股份有限公司726064064.28818797014.62

银行存款招商局集团财务有限公司686673773.58470152978.47

银行存款招商局国际财务有限公司1268127.94-招商局船舶工业集团扬州鼎衡船厂有限其他非流动资产公司（曾用名：招商局金陵鼎衡船舶147539203.5443628318.58（扬州）有限公司）

（3）关联方存款本集团2025年在招商银行股份有限公司的存入存款和支取存款的差额为净支取人民币

92732950.34元；2025年在招商局集团财务有限公司的存入存款和支取存款的差额为净存

入216520795.11人民币元；2025年在招商局国际财务有限公司的存入存款和支取存款的

差额为净存入人民币1268127.94元。

-112-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十、关联方关系及其交易-续

4.本集团与上述关联方在本年度发生了如下重大关联交易-续

（4）关联租赁

1）本集团作为承租方

简化处理的短期租赁和低价支付的租金承担的租赁负债利息支出增加的使用权资产值资产租赁的租金费用出租方名称租赁资产种类本年支付租上年支付租本年发生额上年发生额本年发生额上年发生额本年发生额上年发生额赁款赁款

招银金融租赁有限公司运输工具-船舶---12804500.74-295661.67--

南京长江油运有限公司房屋建筑物--6516903.097746162.3375536.61458606.42--明华（新加坡）代理有

房屋建筑物-1065687.34-1065687.34----限公司招商局能源运输（新加房屋建筑物1182807.93-1182807.93-----

坡）控股有限公司

-113-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十、关联方关系及其交易-续

5.关键管理人员薪酬

项目本年发生额（万元）上年发生额（万元）

薪酬合计474.12480.96

合计474.12480.96

十一、金融工具及风险管理

本集团的主要金融工具包括货币资金、应收款项、应付款项等，各项金融工具的详细情况说明见上述各项目附注。与这些金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。

1.风险管理目标和政策

本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。

（1）市场风险

1）外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本集团承受外汇风险主要与美元等其他币种有关，除本集团设立在新加坡的公司主要以美元等其他币种进行采购和销售外，本集团的其他主要业务活动以人民币计价结算。于2025年

12月31日，下表所述美元等其他币种余额的资产和负债因汇率变动产生的公允价值或未

来现金流量变动可能对本集团的经营业绩产生影响。

-114-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十一、金融工具及风险管理-续

1.风险管理目标和政策-续

（1）市场风险-续

1）外汇风险-续

资产负债项目年末数年初数年末数年初数

美元40819455.7039583811.617447707.994090977.13

新加坡元127245.56176328.02906073.80775012.77

南非兰特99156.3399156.33271088.301693975.81

澳大利亚元--1080081.581865667.16

新西兰元--397181.45839468.75

港元--1855035.372148638.94日元--22849819.2526514895.45

欧元--12665.563765.06本集团密切关注汇率变动对本集团外汇风险的影响。

本集团重视对汇率风险管理政策和策略的研究，根据公司资金收支安排，密切关注汇率走势及时进行结售汇，保障公司资金的合理配置使其发挥最大效用。具体措施包括：统筹公司资金收付，合理安排结售汇时点；合理调整公司人民币和美元债务结构和比例，根据汇率波动情况和走势预期，相应调整带息负债中不同币种债务结构，必要时采取措施提前归还或适度增加相应币种的负债；结合外汇汇率走势预计外汇资金收入和支出情况，根据以收定支原则，优先采取自然对冲等模式加强外汇管理。

-115-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十一、金融工具及风险管理-续

1.风险管理目标和政策-续

（1）市场风险-续

1）外汇风险-续

外汇风险敏感性分析

在其他变量不变的情况下，汇率可能的合理变动对当期损益和股东权益的税前影响如下：

单位：人民币元本年上年汇率变动对利润总额的对股东权益的对利润总额的对股东权益的影响影响影响影响

美元对人民币升值5%11728167.028796125.2612756834.579567625.93

美元对人民币贬值5%-11728167.02-8796125.26-12756834.57-9567625.93

新加坡元对人民币升值5%-212565.59-165629.03-159292.05-126420.54

新加坡元对人民币贬值5%212565.59165629.03159292.05126420.54

南非兰特对人民币升值5%-3631.55-2988.83-30652.43-25306.42

南非兰特对人民币贬值5%3631.552988.8330652.4325306.42

澳大利亚元对人民币升值5%-253235.93-203447.21-420428.09-347958.91

澳大利亚元对人民币贬值5%253235.93203447.21420428.09347958.91

欧元对人民币升值5%-5215.36-4328.75-1416.74-1175.89

欧元对人民币贬值5%5215.364328.751416.741175.89

港元对人民币升值5%-83775.25-65737.71-99486.28-80353.36

港元对人民币贬值5%83775.2565737.7199486.2880353.36日元对人民币升值5%-51183.60-40885.40-61289.18-47937.08日元对人民币贬值5%51183.6040885.4061289.1847937.08

新西兰元对人民币升值5%-80468.96-65566.87-171902.21-142066.59

新西兰元对人民币贬值5%80468.9665566.87171902.21142066.59

-116-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十一、金融工具及风险管理-续

1.风险管理目标和政策-续

（1）市场风险-续

2）利率变动风险

本集团存在利率风险的主要负债为银行借款。

浮动利率的金融负债使本集团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。截至2025年12月31日，本集团的带息债务主要为如下：

项目年末余额

银行借款697294764.24

其中：浮动利率借款697294764.24利率风险敏感性分析

本集团假设市场利率变化影响浮动利率银行借款以及租赁负债的利息支出，在其他变量不变的情况下，利率可能发生的合理变动对当期损益和股东权益的税前影响如下：

单位：人民币元本年上年利率变动对利润总额的影响对股东权益的影响对利润总额的影响对股东权益的影响

利率上升50个基点-3483924.89-2612943.67-6258146.40-4774119.88

利率下降50个基点3483924.892612943.676258146.404774119.88

3）其他价格风险

本集团以市场价格提供船舶运输服务，因此受到航运市场价格波动及燃油价格波动的影响。截至2025年12月31日，本集团已签订采购协议尚未执行的合同数量30952.19吨、合同金额人民币14037.27万元（含税）。本集团管理层密切监控市场状况和燃油价格的波动，适时采用期租、航次租船等形式规避价格风险。

-117-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十一、金融工具及风险管理-续

1.风险管理目标和政策-续

（2）信用风险

2025年12月31日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方

未能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失，具体包括：合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而改变。

为降低信用风险，本集团安排专业部门及人员负责信用审批工作，并执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收逾期债权。此外，本集团于每个资产负债表日审核金融资产的回收情况，以确保对每一项重大金融资产计提充分的信用损失准备。因此，本集团管理层认为本集团所承担的信用风险已经大为降低。

本集团评估信用风险自初始确认后是否已显著增加的具体方法、确定金融资产已发生信用

减值的依据、划分组合为基础评估预期信用风险的金融工具的组合方法、直接减记金融工

具的政策等参见附注四、8.2。

本集团的货币资金存放在信用评级较高的银行，故货币资金的信用风险较低。

（3）流动风险

管理流动风险时，本集团管理层认为应保持充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本集团经营需要，并降低现金流量波动的影响。本集团管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守贷款协议。

本集团持有的金融负债按未折现的合同现金流的到期期限分析如下：

项目账面价值1年以内1-5年5年以上合计

1．非衍生金融负债——————————长期借款（含一年内到期的

697294764.24288283305.30379230433.3478571024.95746084763.59

部分）

应付账款457893123.64457893123.64--457893123.64

其他应付款127113588.45127113588.45--127113588.45

其他流动负债5792823.975792823.97--5792823.97

2．衍生金融负债——————————

-118-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十一、金融工具及风险管理-续

2.公允价值

金融资产和金融负债的公允价值按照下述方法确定：

具有标准条款及条件并存在活跃市场的金融资产及金融负债的公允价值分别参照相应的活跃市场现行出价及现行要价确定。

其他金融资产及金融负债（不包括衍生工具）的公允价值按照未来现金流量折现法为基础的通用定价模型确定或采用可观察的现行市场交易价格确认。

衍生工具的公允价值采用活跃市场的公开报价确定。

本集团管理层认为，财务报表中按摊余成本计量的金融资产及金融负债的账面价值接近该等资产及负债的公允价值。

十二、或有事项

截至2025年12月31日，本集团无需要披露的重大或有事项。

十三、资本承诺项目年末数年初数

已签约但未于财务报表中确认的资本性支出————

-购建资产4425211757.492781789034.40

合计4425211757.492781789034.40

十四、资产负债表日后事项中的非调整事项

1.利润分配情况

本公司于2026年3月27日召开的第十一届董事会第十六次会议审议通过了本公司

2025年度利润分配预案：截至2025年12月31日，公司总股本4680344678股，

向全体股东按每10股派发现金股利人民币0.27元（含税），合计派发现金股利为人民币126369306.31元（含税）。

2.除存在上述资产负债表日后事项外，本集团无其他重大资产负债表日后事项。

-119-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十五、非货币性资产交换本集团本年无非货币性资产交换的情况。

十六、债务重组本集团本年无债务重组的情况。

十七、母公司财务报表主要项目附注

1.货币资金

项目年末数年初数

库存现金--

银行存款2264298991.892445952132.63

其他货币资金680.4974402.75

存放财务公司存款499833087.59399099609.54

合计2764132759.972845126144.92

其中：存放在境外的款项总额--

（1）货币资金年末使用受限制状况项目年末数年初数

预提利息8819284.9912459501.64

保证金680.49680.00

合计8819965.4812460181.64

2.应收票据

（1）应收票据的分类类别年末数年初数

银行承兑汇票190390107.84167253743.68

合计190390107.84167253743.68

-120-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十七、母公司财务报表主要项目附注-续

2.应收票据-续

（2）本公司本年末无已质押的应收票据。

（3）年末已背书或贴现且资产负债表日尚未到期的应收票据。

类别年末终止确认金额年末未终止确认金额

银行承兑汇票39280231.144000000.00

商业承兑汇票--

合计39280231.144000000.00

（4）本公司本年末无因出票人未履约而转为应收账款的票据。

3.应收账款

（1）应收账款总体情况项目年末数年初数

应收账款158819342.29168554494.98

减：信用损失准备10204818.2910438011.54

合计148614524.00158116483.44

（2）应收账款整体账龄年末数年初数项目比例比例账面余额信用损失准备账面余额信用损失准备

（%）（%）

1年以内（含1年）148629266.8193.5814742.81158115847.4093.8114163.15

1至2年（含2年）---17190.340.012391.15

2至3年（含3年）------

3年以上10190075.486.4210190075.4810421457.246.1810421457.24

其中：3至4年（含3年）-——--——-

4至5年（含5年）-——-10421457.24——10421457.24

5年以上10190075.48——10190075.48-——-

合计158819342.29100.0010204818.29168554494.98100.0010438011.54

-121-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十七、母公司财务报表主要项目附注-续

3.应收账款-续

（3）应收账款分类情况年末数年初数账面余额坏账准备账面余额坏账准备项目计提理由比例计提比例账面价值比例计提比例账面价值金额金额金额金额

（%）（%）（%）（%）

低风险组合1201526.720.76--1201526.7216484204.679.78--16484204.67——

正常风险组合147427740.0992.8314742.810.01147412997.28141648833.0784.0416554.300.01141632278.77预期信用损失单项计提信用损失准

10190075.486.4110190075.48100.00-10421457.246.1810421457.24100.00-预计难以收回

备的应收账款

合计158819342.29100.0010204818.296.43148614524.00168554494.98100.0010438011.546.19158116483.44——

-122-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十七、母公司财务报表主要项目附注-续

3.应收账款-续

（3）应收账款分类情况-续

注：（1）本公司低风险组合的应收账款主要为招商局集团合并报表范围内的关联单位的应收账款，信用风险低。上述单位如果信用风险恶化，本公司应将其调整至正常类组合或单项计提信用损失准备的应收账款。

（2）本公司正常风险组合的应收账款为除低风险组合项目及单项计提信用损失准备的应收账款以外的应收账款，以“账龄”作为

重要的信用风险特征，以账龄为基础的迁徙率和历史损失率经前瞻调整确定的预期信用损失率代表了对预期信用损失的合理估计。

其中：年末单项计提信用损失准备的应收账款

单位名称账面余额信用损失准备预期信用损失率（%）计提理由

HONTOP ENERGY (SINGAPORE) PTE. LTD. 10190075.48 10190075.48 100.00 债务人破产，预计难以收回合计10190075.4810190075.48————

注：本表披露对原值1000万元以上的应收账款单项计提信用损失准备的情况。

-123-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十七、母公司财务报表主要项目附注-续

3.应收账款-续

（4）年末按组合计提信用损失准备的应收账款年末数项目

账面余额预期信用损失率（%）信用损失准备

1年以内（含1年）148629266.810.01%14742.81

合计148629266.810.01%14742.81转回的应收账款信用损失准备情况本年本年外币报表折项目年初余额本年计提其他变动年末余额

收回/转回转销/核销算影响

低风险组合-------

正常风险组合16554.3014742.8116554.30---14742.81单项计提信用损失

10421457.24----231381.76-10190075.48

准备的应收账款

合计10438011.5414742.8116554.30--231381.76-10204818.29

（5）本公司本年无收回或转回的重要信用损失准备情况。

（6）本公司本报告期无实际核销的应收账款情况。

（7）按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款和合同资产情况占应收账款和应收账款和合与本集团应收账款年末合同资产年末合同资产年末减值准备年末单位名称同资产年末余关系余额余额余额合计数的余额额比例（%）

中国石化扬子石油化工有限公司非关联方41992308.136778872.8148771180.9416.544877.12中国石油化工股份有限公司金

非关联方41168239.955666929.8346835169.7815.884683.52陵分公司

VITOL INTERNATIONAL

非关联方-14272786.2814272786.284.841427.28

SHIPPING PTE LTD

PETROCHINA

INTERNATIONAL 非关联方 - 12974519.26 12974519.26 4.40 1297.45

(SINGAPORE) PTE. LTD.中韩（武汉）石油化工有限公司非关联方10806235.69-10806235.693.661080.62

合计——93966783.7739693108.18133659891.9545.3213365.99

（8）本公司本年未发生由金融资产转移而终止确认应收账款的情况。

-124-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十七、母公司财务报表主要项目附注-续

4.其他应收款

项目年末数年初数

应收利息--

应收股利4135726.421964228.97

其他应收款项6503727.396289856.87

合计10639453.818254085.84

（1）应收股利是否发生减值及其被投资单位年末数年初数未收回原因判断依据

应收股利4135726.421964228.97————

其中：————————

南京海顺海事服务有限公司4135726.421964228.97未到期否，预计可以收回合计4135726.421964228.97————

（2）其他应收款项

1）按账龄分析

年末数年初数项目比例比例账面余额信用损失准备账面余额信用损失准备

（%）（%）

1年以内（含1年）6503727.3998.43-6289867.1698.3410.29

1至2年（含2年）------

2至3年（含3年）------

3年以上104061.881.57104061.88106424.771.66106424.77

合计6607789.27100.00104061.886396291.93100.00106435.06

2）按款项性质分析

项目年末数年初数

押金、保证金20000.00100000.00

合作方及其他往来款6587789.276296291.93

小计6607789.276396291.93

减：信用损失准备104061.88106435.06

合计6503727.396289856.87

-125-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十七、母公司财务报表主要项目附注-续

4.其他应收款-续

（2）其他应收款项-续

3）其他应收款项分类情况

年末数年初数账面余额坏账准备账面余额坏账准备项目计提理由比例计提比例账面价值计提比例账面价值

金额金额金额比例（%）金额

（%）（%）（%）

低风险组合6503727.3998.43--6503727.396186612.1496.72--6186612.14——

正常风险组合-----103255.021.6210.290.01103244.73预期信用损失单项计提信用损失准备的其他应收

104061.881.57104061.88100.00-106424.771.66106424.77100.00-预计难以收回

款项

合计6607789.27100.00104061.881.576503727.396396291.93100.00106435.061.666289856.87——

-126-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十七、母公司财务报表主要项目附注-续

4.其他应收款-续

（2）其他应收款项-续

3）其他应收款项分类情况-续

注：（1）本公司低风险组合的其他应收款主要为招商局集团合并报表范围内的关联单位的款项、押金、保证金及备用金等。上述单位

如果信用风险恶化，本公司应将其调整至正常类组合或单项计提信用损失准备的其他应收款项目；

（2）本公司正常风险组合的其他应收款为除低风险组合项目及单项计提信用损失准备项目以外客户的款项。

其中：年末单项计提信用损失准备的其他应收款

单位名称账面余额信用损失准备预期信用损失率（%）计提理由

HONTOP ENERGY (SINGAPORE) PTE.LTD. 104061.88 104061.88 100.00 债务人破产，预计难以收回合计104061.88104061.88————

-127-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十七、母公司财务报表主要项目附注-续

4.其他应收款-续

（2）其他应收款项-续

4）本年计提、收回或转回的其他应收款项信用损失准备情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期信整个存续期预期信信用损失准备未来12个月预期信合计用损失（未发生信用损失（已发生信用损失用减值）用减值）

年初余额10.29-106424.77106435.06年初余额在本年：————————

--转入第二阶段----

--转入第三阶段----

--转回第二阶段----

--转回第一阶段----

本年计提----

本年转回10.29--10.29

本年转销----

本年核销----

其他变动---2362.89-2362.89年末余额--104061.88104061.88

5）本公司本报告期无收回或转回的重要信用损失准备情况。

6）本公司本报告期无实际核销的其他应收款项情况。

7）按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款项情况

占其他应收款单位名称账面余额账龄项总额的比例信用损失准备性质或内容

（%）

船舶备用金5905053.361年以内89.37-合作方及其他往来款

南京油运（新加坡）有限公司540479.581年以内8.18-合作方及其他往来款

HONTOP ENERGY (SINGAPORE)

104061.883年以上1.57104061.88合作方及其他往来款

PTE.LTD

南京扬洋化工运贸有限公司38194.451年以内0.58-应收利息中国石油天然气股份有限公司冀东油田

20000.001年以内0.30-押金、保证金

分公司

合计6607789.27——100.00104061.88——

-128-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十七、母公司财务报表主要项目附注-续

5.长期应收款

年末数年初数项目年末折现率区间账面余额信用损失准备账面价值账面余额信用损失准备账面价值

委托贷款50000000.00-50000000.00---——

合计50000000.00-50000000.00---——本公司长期应收款中的委托贷款为本公司以委托贷款形式借与其全资子公司南京扬洋的借款。本公司在组合基础上采用减值矩阵确定相关金融工具的信用损失。

-129-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十七、母公司财务报表主要项目附注-续

6.长期股权投资

（1）长期股权投资分类其他增加（减少以项目年初数追加投资减少投资外币报表折算影响年末数“-”号填列）

对子公司投资1669967077.72----1669967077.72

小计1669967077.72----1669967077.72

减：长期股权投资减值准备------

合计1669967077.72----1669967077.72

（2）长期股权投资明细本年增减变动权益法宣告发减值准其他综外币报被投资单位投资成本年初数追加减少下确认其他权放现金计提减年末数备年末合收益表折算其他投资投资的投资益变动股利值准备余额调整影响损益和利润

子公司——————————————————————————

南京油运（新加坡）有限公

1023991800.001023991800.00---------1023991800.00-

司

南京扬洋化工运贸有限公司436388590.66436388590.66---------436388590.66-

上海长石海运有限公司203586687.06203586687.06---------203586687.06-

南京海顺海事服务有限公司6000000.006000000.00---------6000000.00-

合计1669967077.721669967077.72---------1669967077.72-

-130-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十七、母公司财务报表主要项目附注-续

6.长期股权投资-续

（3）对子公司的投资初始外币报表折被投资单位名称年初数本年增加本年减少年末数投资成本算影响

南京油运（新加坡）有限公司1023991800.001023991800.00---1023991800.00

南京扬洋化工运贸有限公司436388590.66436388590.66---436388590.66

上海长石海运有限公司203586687.06203586687.06---203586687.06

南京海顺海事服务有限公司6000000.006000000.00---6000000.00

合计1669967077.721669967077.72---1669967077.72

7.长期借款

年末利率区间借款类别年末数年初数

（%）

信用借款338012444.41390270500.002.10%-2.70%

抵押借款135098212.50388370702.082.50%

减：一年内到期的长期借款222777323.57268641202.08——

合计250333333.34510000000.00——

8.资本公积

2025年

项目年初数本年增加本年减少年末数

一、股本溢价----

二、其他资本公积4281222452.10-1570911748.212710310703.89

1．其他4281222452.10-1570911748.212710310703.89

合计4281222452.10-1570911748.212710310703.89

其中：国有独享资本公积----

注：2025年10月24日，本集团召开第十一届董事会第十四次会议，并于2025年11月12日召开2025年第三次临时股东大会，分别审议通过了《关于使用公积金弥补亏损的议案》，同意公司根据《公司法》、财政部《关于公司法、外商投资法施行后有关财务处理问题的通知》（财资〔2025〕101号）以及《公司章程》等相关规定，拟以2024年母公司期末未分配利润负数弥补至零为限，首先冲减母公司盈余公积3193890.66元，不足部分1570911748.21元，以股东代为偿债形成的资本公积弥补。

-131-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十七、母公司财务报表主要项目附注-续

8.资本公积-续

2024年

项目年初数本年增加本年减少年末数

一、股本溢价----

二、其他资本公积4281222452.10--4281222452.10

1．其他4281222452.10--4281222452.10

合计4281222452.10--4281222452.10

其中：国有独享资本公积----

9.未分配利润

项目本年数上年数

上年年末数-1574105638.87-2481671367.52

加：年初未分配利润调整数--

其中：会计政策变更--

本年年初数-1574105638.87-2481671367.52

本年增加2333585995.17907565728.65

其中：本年净利润759480356.30907565728.65

其他1574105638.87-

本年减少354500039.27-

其中：本年提取法定盈余公积数75948035.63-

其他278552003.64-

本年年末数404980317.03-1574105638.87

注：未分配利润本年其他增加为本集团使用母公司盈余公积人民币3193890.66元以及

以股东代为偿债形成的母公司资本公积人民币1570911748.21元弥补的亏损产生，本年弥补亏损变动原因说明详见附注十七、8。

本年其他减少为所回购121511470股库存股注销产生，由于注销日本集团无股本溢价及盈余公积，因此回购价格高于面值（含交易费用）的部分冲减未分配利润人民币278552003.64元。

-132-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十七、母公司财务报表主要项目附注-续

10.营业收入、成本

本年累计数上年累计数项目收入成本收入成本

航运及相关2833115389.861800883812.082992198726.181827860005.64

其他业务5022015.323834048.4015805501.0314817102.05

合计2838137405.181804717860.483008004227.211842677107.69

（1）本年末，分摊至尚未履行（或部分未履行）履约义务的交易价格及确认为收入的预

计时间为：

项目1年以内1至2年2至3年3年以上合计

航运业务59716109.43---59716109.43

11.财务费用

项目本年累计数上年累计数

利息费用15525532.0626382936.82

其中：银行及其他借款15465893.0125637549.96

租赁负债的利息费用59639.05745386.86

减：已资本化的利息费用--

减：利息收入38162251.1832365305.06

汇兑净损失（净收益以“-”号填列）2508137.36-21306807.91

其他549818.43623002.47

合计-19578763.33-26666173.68

12.投资收益

项目本年累计数上年累计数

长期股权投资收益25135726.4222929120.48

其中：成本法分红确认的投资收益25135726.4222964228.97

股权处置收益（损失以“-”号填列）--35108.49

委托贷款收益537211.73-

合计25672938.1522929120.48

（1）本公司本年度不存在投资收益汇回有重大限制的情形。

-133-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十七、母公司财务报表主要项目附注-续

13.资产处置收益（损失以“-”号填列）

项目本年累计数上年累计数

非流动资产处置收益-16449.1973118879.86

其中：固定资产处置收益-16449.1973118879.86

合计-16449.1973118879.86

14.母公司现金流量表补充资料

项目本年累计数上年累计数

1．将净利润调节为经营活动现金流量：————

净利润759480356.30907565728.65

加：资产减值损失（收益以“-”号填列）-177.29-7935925.05

信用减值损失-235566.43163050.80

固定资产折旧、投资性房地产折旧250201074.87239527216.11

使用权资产折旧4558623.0416385035.43

无形资产摊销2620238.981702380.38

长期待摊费用摊销125759738.59104913787.68

资产处置损失（收益以“-”号填列）16449.19-73118879.86

非流动资产毁损、报废损失（收益以“-”号填列）--

公允价值变动损失（收益以“-”号填列）-

财务费用（收益以“-”号填列）16853191.408061215.38

投资损失（收益以“-”号填列）-25672938.15-22929120.48

递延所得税资产减少（增加以“-”号填列）2961112.234725643.24

递延所得税负债增加（减少以“-”号填列）--

存货的减少（增加以“-”号填列）-13010797.15-6477742.48

经营性应收项目的减少（增加以“-”号填列）33497301.8925580796.25

经营性应付项目的增加（减少以“-”号填列）62470867.7675595510.07

经营活动产生的现金流量净额1219499475.231273758696.12

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：————

债务转为资本--

一年内到期的可转换公司债券--

新增使用权资产--

3．现金及现金等价物净变动情况：————

现金及现金等价物的年末余额2755312794.492832665963.28

减：现金及现金等价物的年初余额2832665963.282259478548.58

现金及现金等价物净增加额-77353168.79573187414.70

十八、其他重要事项

截至2025年12月31日，本集团无需要披露的其他重要事项。

-134-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）补充资料

1.本年非经常性损益表按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2023年修订）》的规定，本集团2025年度非经常性损益如下：

项目本年累计数上年累计数说明

非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分2421942.67266729812.86按税前金额列示计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影14620797.324890254.82按税前金额列示响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出2241943.8333291.61按税前金额列示

其他符合非经常性损益定义的损益项目639087.04603833.61按税前金额列示

小计19923770.86272257192.90

所得税影响额-4996177.98-19669554.21

少数股东权益影响额（税后）-637347.10-768836.05

合计14290245.78251818802.64——

-135-招商局南京油运股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）补充资料-续

2.净资产收益率及每股收益按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》的规定，本集团2025年度加权平均净资产收益率、基本每股收益和稀释每股收益如下：

加权平均净资产每股收益报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于母公司股东的净利润11.550.27440.2744

扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润11.420.27140.2714招商局南京油运股份有限公司

二○二六年三月二十七日