智通财经APP获悉，7月31日，隔夜美股半导体暴涨及日韩市场暴力反弹形成强烈传导，A股三大指数集体高开，早盘震荡走高后临近午盘涨幅有所收窄。截至午间收盘，上证指数报3833.65点，涨0.76%;深证成指报13705.42点，涨3.16%;创业板指报3408.15点，涨5.04%;科创50指数报1682.27点，涨5.91%。

全市场上涨个股4517只，下跌903只，平盘131只，其中涨停80只，跌停0只。半日成交额约1.80万亿元，较上一交易日(1.46万亿元)放量约3400亿元。主力资金净流入电子、半导体、通信等板块，净流出银行、食品饮料、非银金融等板块;其中电子板块主力资金净流入超311亿元。主力资金净买入居前个股为东山精密(33.40亿)、中际旭创、新易盛，净卖出居前为宁德时代(超9亿)、贵州茅台、长江电力。全市场主力资金净流入中位数约1260万元。

盘面概述

盘面上，科技板块全线反弹，隔夜费城半导体指数暴涨超8%、韩国KOSPI指数日内暴涨超16%形成强烈传导。上涨方面，存储芯片大幅高开领涨全市场，兆易创新、德明利、太极实业竞价一字涨停;CPO概念集体大涨，罗博特科涨超17%，联讯仪器涨超15%，新易盛涨超13%，天孚通信涨超12%，中际旭创涨超10%;AI应用端多股20cm涨停，昆仑万维、中文在线、蓝色光标、易点天下封板;算力租赁概念涨势扩大，利通电子竞价涨停，宏景科技20cm涨停，美利云、云赛智联等封涨停;半导体设备板块持续走强，先锋精科、中科飞测、拓荆科技等多股涨超10%。

下跌方面，银行板块逆势下挫，农业银行跌4.36%，中国银行、交通银行跌超3.5%，工商银行跌3.56%，建设银行跌3.19%;煤炭板块跌1.01%，石油石化板块跌0.87%。整体来看，科技股主导的普涨格局明确，早盘冲高后涨幅有所收窄，部分早盘一字涨停股盘中炸板(兆易创新、德明利)，资金在午盘前出现一定分化，但全市场量能较昨日显著放大。

热门板块

存储芯片：兆易创新、德明利竞价一字涨停 盘中炸板分化

存储芯片板块早盘大幅高开，兆易创新、德明利、太极实业竞价一字涨停，盘中兆易创新、德明利炸板回落;普冉股份涨超10%，北京君正、佰维存储、江波龙、大普微等多股大幅上涨。长鑫科技盘中涨超13%，总市值一度突破4万亿元，截至午盘涨超8%。连板方面，传智教育涨停走出5连板。

点评：隔夜美股费城半导体指数暴涨超8%，微软大涨超15%创2008年以来最大单日涨幅。亚太市场方面，韩国KOSPI指数日内暴涨超16%，刷新历史最大单日盘中涨幅纪录，SK海力士涨超27%，三星电子涨超24%，双双触发韩国交易所临时停牌机制。此前三星电子较高点回撤超42%，SK海力士回撤超54%，极度超跌叠加AI产业需求持续验证，共同推动本轮强劲反弹。

CPO概念集体大涨 多股涨超10%

CPO概念集体大涨，罗博特科涨超17%，联讯仪器涨超15%，太辰光涨超13%，新易盛涨超13%，天孚通信涨超12%，中际旭创涨超10%;科瑞技术、快克智能、泰晶科技涨停。

点评：隔夜亚马逊公布财报，首席执行官安迪·贾西表示公司今年资本支出预计将达到2200亿美元，此前公司在2月和4月均维持2000亿美元的预测。资本开支上调强化了AI算力基础设施需求持续增长的预期，直接利好光通信产业链。微软超预期财报同时重塑市场对AI投资回报的信心，美股AI算力链全线回暖。

AI应用：多股20cm涨停

AI应用端盘中再度拉升，昆仑万维、中文在线、蓝色光标、易点天下、荣信文化20cm涨停，万兴科技、鼎捷数智等30余股涨超10%。广告营销板块同样走强，蓝色光标、利欧股份涨停，省广集团等大幅跟涨。

点评：消息面上，Kimi AI发布Kimi K3模型权重并开源关键Infra技术，月之暗面已向投资人发送上市议案，预计最快6个月内完成港股上市。OpenAI于今日(31日)宣布GPT-5.6系列模型大幅降价，其中Luna降幅达80%，进一步降低AI应用落地成本。此外，市场监管总局等六部门于5月出台《关于大力促进新时代广告产业高质量发展的意见》，明确推动AI与广告产业深度融合、支持国货品牌出海营销，广告营销板块叠加暑期品牌投放旺季迎来多重利好。

算力租赁：涨势扩大 多股封涨停

算力租赁概念盘中涨势扩大，利通电子竞价涨停，宏景科技20cm涨停，美利云、云赛智联封涨停，协创数据涨超16%，东阳光、优刻得、网宿科技均大幅上涨。

点评：消息面上，北京正加快打造智能经济新形态，即将制定Token经济发展政策，围绕Token生产、分发和应用等关键环节，布局建设"Token工厂"与分发平台，力争年内使全市算力总规模突破13万P。此外，中国人民银行等九部门联合印发《关于加强科技金融领域数据开发利用的通知》，提出开展科技金融可信数据空间创新发展试点，实现科技金融领域数据资源跨域共享和高效对接。