储能发展新机遇！这个百亿产业即将腾飞

指数继续震荡，板块继续轮动。半导体、软件等科技股白天活跃，造纸概念涨停潮。午后券商、环保异动，尾盘猪头冲天炮。国庆长假临近，继续谨慎防守，控制仓位。

脱水回顾：

今日内容：

Ⅰ

百亿空间规模！储能发展新机遇下，这个产业即将腾飞？

2021年7月，国家发改委、国家能源局发布《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，提出了坚持储能技术多元化目标：液流电池等长时储能技术进入商业化发展初期。钒液流电池作为关注重点之一，将成为储能赛道上的新星。

全钒液流电池寿命长、规模大、安全可靠。我国钒电池相关技术储备充足，工业应用前景广阔。在国家政策推动下，钒电池正逐步进入商业化初期，目前已实现在智能电网、通信基站、偏远地区供电、可再生能源及削峰填谷等项目中的应用。

数据统计显示，以钒电池为代表的液流电池，2019年装机规模为20MW，2020 年装机规模达100MW，增长迅速。即便如此，当下我国钒电池渗透率也仅仅只有1%左右，未来发展前景广阔。

一方面，钢铁消费强度提升推动钒需求中枢上移。数据测算预计到 2030 年，全球钢铁对钒的需求将达到约13.6万吨，年均复合增长率达到 2.7%。

另一方面，为了实现国家2025年新型储能技术装机规模化发展、2030年实现新型储能全面市场化发展，储能市场的需求有望得到大幅提升。

预计2021-2025年中国新增钒电池储能0.7/ 2.1/ 4.9/ 8.4/ 14.2 GWh，CAGR=113%。预计钒电池规模应用后，单价平均每年降低10%，2021-2025年单价为3.2/2.9/2.6/2.3/2.1 元/Wh，市场规模23/ 61/ 127 /195 /297 亿元，CAGR 92%。

全球钒资源丰富，我国钒矿储量950 万吨，占比达到 43%。国内较大的片钒生产商共有五家，分别是攀钢钒钛、河钢承钢、建龙特钢、川威集团和德胜钒钛，CR5 达到 82%，寡头垄断明显。受政策影响供给受限，以及新冠疫情之后经济复苏拉动需求，近期钒价上涨，目前钒价对比 2020年10月底部上涨近 60%。

上市公司投资机会方面，由于钒电池发展刚刚起步，因此钒金属业内龙头企业未来受益的概率更大。钒电池企业中，国网英大旗下全资子公司武汉南瑞成功研发高功率钒电池电

堆和 250kW/500kWh 储能系统。上海电气已推出兆瓦级全钒液流电池，可实现分布式、集中式全覆盖调峰调频。

钒金属相关企业方面，攀钢钒钛依托全球最大钒钛磁铁矿，钒工业位居全球领先地位。公司钒制品产能达到4.2 万吨，市占率全球第一。河钢股份在钒钛冶炼和钒产品生产技术方面处于世界领先地位。

Ⅱ

订单饱满扭亏为盈，四大战略新兴产业群布局未来！

中国重工：中国重工为全产业链的舰船研发设计制造上市公司,主要业务涵盖海洋防务及海洋开发装备、海洋运输装备、深海装备及舰船修理改装、舰船配套及机电装备、战略新兴产业及其他等五大业务板块。从产品用途区分,公司核心业务包括海洋防务装备、海洋运输装备、海洋科考装备和海洋开发装备的研发设计制造等;从领域区分,主要业务分为军品业务领域和民品业务领域。作为海军装备的主要供应商,公司军品业务领域主要包括:航空母舰、潜艇、大中小型水面战斗舰艇、大型两栖攻击舰、军辅船等。

标签：五大业务、国企改革、四大战略新兴产业群、核潜艇、订单饱满

看点：

看点一：五大业务

中国重工为全产业链的舰船研发设计制造上市公司，五大业务板块实力雄厚。公司主营业务包括军工军贸业务、船舶制造及修理改装业务、舰船装备业务、海洋经济产业和能源交通装备及科技产业业务五大业务板块。舰船装备业务、海洋经济业务、能源交通装备及科技产业等均在市场上具备核心竞争力和强大的系统集成能力，部分舰船装备产品处于国内甚至国际领先水平，海洋工程核心装备上具备优势。

看点二：控股股东实力雄厚

大股东中国船舶重工集团公司是国内船舶行业的龙头企业。中船重工是由原中国船舶工业总公司部分企事业单位重组成立的特大型国有企业。集团主要从事海军装备、民用船舶及配套、非船民品的研发生产，是国内最大的船舶修造、海洋装备研发与制造企业之一，是中国船舶行业最早进入世界500强的企业。

来源：东方财富

看点三：船舶军品业务

受益于国家海军建设，中国重工未来军品业务有望保持稳增。中船重工能承接潜艇、导弹驱逐舰、导弹护卫舰、导弹快艇、两栖舰艇和各种水中兵器、舰载武器与舰用电子设备及各种军用桥梁的设计制造与售后服务。随着中国海军建设进入快车道，尤其是航空母舰的陆续服役，在巨大的海军装备市场空间下，中国重工作为国内最齐全的舰船建造单位，公司军品业务将从中获益。