本项目于8月13日获中国证监会注册批复，9月20日基金合同生效，是租赁住房REITs市场持续扩容进程中的又一重要实践。本次首发发售基金份额5亿份，发行价格2.735元/份，募集资金总额约13.675亿元。询价阶段，网下投资者有效认购总量达91.01亿份，为初始网下发售份额的86.67倍；公众投资者发售部分在发售首日即超过募集规模上限、提前结束募集并启动比例配售，有效认购总量达175.39亿份，为初始公众发售份额的389.75倍，市场认购踊跃。

本次发行的底层资产为中建·幸孚+公寓（上海松江店），位于上海市松江区中山街道，建筑面积约14.32万平方米，包括18栋保障性租赁住房及配套商业、地下车库，可出租租赁住房2,432套；项目于2021年11月投入运营，截至2026年3月末，租赁住房出租率达91.53%。项目地块为央企在上海的首块R4用地，也是松江区规模最大的保障性租赁住房项目，以2026年3月31日为评估基准日的资产评估值为12.901亿元。按发行价格测算，基金上市首年及次年的预测年化现金流分派率均为3.79%。

依托公募REITs这一权益融资工具，中国建筑高效盘活存量保障性租赁住房资产，打通“投资—建设—运营—盘活—再投资”的资金循环，为建筑央企向“投建营”一体化转型提供了可复制的实践样本。截至2026年3月底，中国建筑可用于扩募的保障性租赁住房项目3个、租赁住房项目33个，总投资额合计约209亿元，分布于北京、上海、深圳、杭州、苏州等城市，为基金持续扩募、稳健成长储备了充足的优质资产。

中金公司自中国建筑2009年A股上市以来全程陪伴，陆续完成502亿元A股IPO、150亿元A股优先股等市场标杆项目，全力支持中国建筑及其子企业境内外债券发行，覆盖公司债、协会产品、ABS、REITs等全部品种。本项目中，中金公司自2023年起即深度参与项目论证与尽职调查，与基金管理人、原始权益人及运营管理机构高效协同，高质量完成财务顾问工作，全流程保障项目获批与发行落地。本项目是中金公司与中国建筑合作的又一重要里程碑，亦是中金公司落实国家住房保障工作部署、以资产投行能力服务实体经济的标杆项目。下一步，中金公司将持续发挥综合金融服务专业优势，不断挖掘优质租赁住房及其他不动产资产，助力REITs市场高质量发展。