尊敬的各位投资者：

您好！

非常感谢各位对中金公司的长期关注与支持。公司高度

重视每一位股东的关切，现就近期市场普遍关注的问题，结合监管规则、已披露公告及公司经营实际进行回复。

特别提示：二级市场股价受宏观环境、资本市场周期、

行业估值、市场资金偏好、投资者预期等多重外部因素共同影响，股价波动不完全反映公司内在价值变化。本回复不构成任何投资建议，所有重大事项请以公司在上海证券交易所（以下简称“上交所”）、香港联合交易所（以下简称“联交所”）披露的正式公告为准。

关于换股吸收合并东兴证券、信达证券重组事项，公司扎实推进相关工作，截至目前已获得上交所并购重组审核委员会审核通过、中国证监会同意注册及核准批复（证监许可〔2026〕2377 号），并已完成 A 股异议股东收购请求权实施，目前正有序推进换股实施。吸收合并完成后，公司综合实力、区域网络、客户资源及综合服务能力有望显著增强。

换股价格公允性方面，本次换股价格严格按照重组监管规则定价，独立财务顾问、会计师、外部估值机构已出具专项意见，充分参考标的公司历史股价、估值水平、净资产、盈利能力，履行董事会、股东大会审议程序，相关文件已对外披露。

股本与 EPS 摊薄测算方面，本次重组新增约 31.04亿股，重组完成后股本规模扩大，短期存在每股收益摊薄的可能性。公司已基于经审计的 2024年度、2025年度财务报表及经审阅的备考合并财务报表，在重组报告书中披露不同情景下的EPS摊薄测算。

摊薄即期回报填补措施方面，公司已制定正式填补回报方案，包含加快实现业务协同、强化企业管理水平、完善公司治理体系、严格执行现金分红政策等，相关方案经董事会审议并公开披露。

协同效应量化方面，公司将充分发挥吸收合并各方在投行、投资、研究、财富管理、跨境金融等专业能力与网络、

客户、资本金等关键资源的协同效应，实现优势互补、高效配置，为更广泛的客户提供全方位的优质金融服务，并通过资源整合与集约化经营，提升资本配置效率、优化盈利模式，增强经营发展韧性与持续盈利能力，增厚股东回报，进一步提升综合竞争力。根据备考合并财务报表及模拟测算的合并后公司主要风险控制指标，合并后公司 2025 年度营业收入由 285亿元增加至 372亿元，行业排名由第五位提升至第三位；2025年末母公司净资本由 481亿元增加至 1033亿元，行业排名由第十二位提升至第四位，为长期高质量发展打下坚实基础。相关业务协同分析已在重组报告书中披露。需提示的是，协同效应的释放需要一定周期，并受宏观市场及行业环境影响，存在不确定性。

本次换股吸收合并属于重大资产重组，全部核心测算、换股价格公允性、每股收益摊薄测算、摊薄即期回报填补措

施及协同效应分析均已在重组相关系列公告中完整披露，投资者可以查阅公司已披露的重组报告书、专项核查意见及独立财务顾问、会计师、律师专项文件。后续重组推进过程中，公司将按照上交所信息披露要求，持续披露重组进展及整合落地情况，接受全体股东监督。