中國國際金融股份有限公司

（于中华人民共和國註冊成立的股份有限公司）

股份代号：601995

半年度报告

中国国际金融股份有限公司半年度报告2026目录

/释义2

/重要提示7

/公司简介8

/会计数据及财务指标摘要10

/管理层讨论与分析13

/公司治理63

/环境与社会责任66

/重要事项69

/股份变动及股东情况77

/债券相关情况85

/财务报告108

/备查文件目录278

/证券公司信息披露279

/附录一：公司主要业务资格280

/附录二：分支机构变更情况287

/附录三：信息披露索引290释义

在本报告内，除非文义另有所指，否则下列词汇具有以下涵义：

“本公司”“公司”或“中金公司”指中国国际金融股份有限公司，于2015年6月1日由中国国际金融有限公司从中外合资经营企业改制为股份有限公司，本公司H股于香港联交所上市（股份代码：03908），本公司A股于上海证券交易所上市（股份代码：601995）“本集团”“集团”或“我们”指本公司及其子公司（或按文义所指，本公司及其任何一家或多家子公司）“《公司章程》”指《中国国际金融股份有限公司章程》

“财政部”指中华人民共和国财政部

“中国证监会”指中国证券监督管理委员会

“上交所”指上海证券交易所

“北交所”指北京证券交易所

“香港联交所”或“联交所”指香港联合交易所有限公司，为香港交易及结算所有限公司的全资子公司“中国人民银行”指中国人民银行，为中国的中央银行“中金财富”或“中金财富证券”指中国中金财富证券有限公司，原名中国中投证券有限责任公司，一家于

2005年9月在中国注册成立的公司，于2019年8月更名为中国中金财富证券

有限公司，为本公司的全资子公司“中金资本运营”指中金资本运营有限公司，一家于2017年3月在中国注册成立的公司，为本公司的全资子公司

“中金私募股权”指中金私募股权投资管理有限公司，一家于2020年10月在中国注册成立的公司，为本公司的全资子公司

002中金公司2026半年度报告

“中金国际”指中国国际金融（国际）有限公司，原名中国国际金融（香港）有限公司，一家于1997年4月在香港注册成立的公司，于2022年6月更名为中国国际金融（国际）有限公司，为本公司的全资子公司“中金基金”指中金基金管理有限公司，一家于2014年2月在中国注册成立的公司，为本公司的全资子公司

“中金期货”指中金期货有限公司，一家于2004年7月在中国注册成立的公司，为本公司的全资子公司

“中金财富期货”指中金财富期货有限公司，一家于2009年11月在中国注册成立的公司，为本公司的全资子公司

“中金浦成”指中金浦成投资有限公司，一家于2012年4月在中国注册成立的公司，为本公司的全资子公司

“金腾科技”指金腾科技信息（深圳）有限公司，一家于2020年6月在中国注册成立的公司，为本公司的控股子公司

“中金香港证券”指中国国际金融香港证券有限公司，一家于1998年3月在香港注册成立的公司，为中金国际的全资子公司“A股” 指 本公司股本中每股面值人民币1.00元的普通股，以人民币认购及买卖并于上交所上市

“H股” 指 本公司股本中每股面值人民币1.00元的普通股，以港元认购及买卖并于香港联交所上市

“主板”指上海证券交易所或深圳证券交易所主板

“创业板”指深圳证券交易所创业板

“科创板”指上海证券交易所科创板

003释义

“《证券法》”指《中华人民共和国证券法》

“《证券及期货条例》”指《证券及期货条例》（香港法例第571章）

“《公司法》”指《中华人民共和国公司法》

“国际财务报告会计准则”指国际财务报告会计准则，包括国际会计准则理事会颁布的准则、修订及诠释，以及国际会计准则委员会(IASC)颁布的国际会计准则(IAS)及诠释“香港财务报告会计准则”指香港财务报告会计准则，包括香港会计师公会颁布的《香港财务报告准则》《香港会计准则》及诠释

“中国企业会计准则”指中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则及相关规定

“《标准守则》” 指 《联交所上市规则》附录C3之《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》

“《企业管治守则》” 指 《联交所上市规则》附录C1《企业管治守则》

“股东”指股份持有人

“股份”指本公司股本中每股面值人民币1.00元的普通股

“《联交所上市规则》”指《香港联合交易所有限公司证券上市规则》

“《上交所上市规则》”指《上海证券交易所股票上市规则》，与《联交所上市规则》合称“上市规则”“净资本”指根据《证券公司风险控制指标计算标准规定》中的规定在净资产的基础上针对某些资产进行风险调整后的金额

“固定收益”指固定收益、大宗商品及外汇

“ETF” 指 交易所交易基金

“FoF” 指 基金的基金(Fund of Fund)

004中金公司2026半年度报告

“REIT(s)” 指 房地产信托投资基金

“全国社保基金”指中国全国社会保障基金理事会

“中证登”指中国证券登记结算有限责任公司

“汇金”“汇金公司”或“中央汇金”指中央汇金投资有限责任公司，一家由中国政府最终拥有的全资国有公司，为本公司股东

“中国建投”指中国建银投资有限责任公司，一家于1986年6月在中国注册成立的公司，为汇金的全资子公司及本公司股东

“建投投资”指建投投资有限责任公司，一家于2012年10月在中国注册成立的公司，为中国建投的全资子公司及本公司股东

“中国投资咨询”指中国投资咨询有限责任公司，一家于1986年3月在中国注册成立的公司，为中国建投的全资子公司及本公司股东

“库存股份”指具有《联交所上市规则》赋予的涵义

“东兴证券”指东兴证券股份有限公司，一家于中国注册成立的股份有限公司，其股份于上交所（股份代码：601198）上市及买卖

“信达证券”指信达证券股份有限公司，一家于中国注册成立的股份有限公司，其股份于上交所（股份代码：601059）上市及买卖

“中国东方”指中国东方资产管理股份有限公司

“中国信达”指中国信达资产管理股份有限公司，一家在中国注册成立的股份有限公司，其股份于香港联交所上市（股份代码：01359及04621（优先股））

“东富国创”指北京东富国创投资管理中心（有限合伙）

005释义

“本次合并“”本次交易“”本次重组”指 公司拟通过向东兴证券全体A股换股股东发行A股股票、向信达证券全体A股

或“本次重大资产重组” 换股股东发行A股股票的方式，换股吸收合并东兴证券、信达证券“中国”指中华人民共和国

“香港”指中国香港特别行政区

“人民币”指中国法定货币人民币

“港元”或“港币”指香港法定货币港元

“美元”指美国法定货币美元

“最后实际可行日期”指2026年8月28日

“报告期”指自2026年1月1日起至2026年6月30日

006重要提示

一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述

或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、本报告经公司董事会审议通过，公司董事均亲身出席董事会会议。未有董事对本报告提出异议。

三、本半年度报告未经审计。本公司按照中国企业会计准则编制的2026年度中期财务报表，已经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审阅。

四、本公司负责人陈亮、主管会计工作负责人王曙光及会计机构负责人（会计主管人员）朱毅兢声明：保证本半年度报

告中财务报告的真实、准确、完整。

五、公司正在推进换股吸收合并东兴证券、信达证券相关事宜。本公司董事会未审议2026年中期利润分配方案，本

次合并完成后，公司将结合财务情况、业务发展需要及全体股东利益，依据相关法律法规及公司章程规定，统筹考虑利润分配事宜。

六、前瞻性陈述的风险声明

本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请各投资者注意投资风险。

七、本公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金的情况。

八、本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。

九、本公司的业务运营与中国及公司业务所处其他司法辖区的宏观经济、货币政策及市场状况密切相关，中国及国

际资本市场的波动，均可能会对本公司经营业绩产生影响。

本公司面临的主要风险包括：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、信息科技风险、合规风险、法律

风险、洗钱风险、声誉风险等。

针对上述风险，本公司从组织架构、管理机制、信息技术系统、风险指标体系、人才队伍建设以及风险应对机制等各方面进行防范和管理。对于各类风险的具体分析及公司采取的具体措施，请参见“管理层讨论与分析－风险管理”部分的内容。

十、本报告所载的若干金额及百分比数字已作出四舍五入。若出现图表内所示的算术结果与列示在其之前的数字计算

所得不符，均为四舍五入所致。除特别说明外，本报告数据以人民币列示。

007公司简介

一、公司基本信息中文名称中国国际金融股份有限公司中文简称中金公司

英文名称 China International Capital Corporation Limited

英文简称 CICC法定代表人陈亮董事长陈亮总裁王曙光

授权代表王曙光、周佳兴

联席公司秘书梁东擎、周佳兴注册及办公地址中国北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

注册地址的历史变更情况2015年3月16日，由“北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层”变更为“北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层”邮政编码100004香港营业地址中国香港中环港景街1号国际金融中心第一期29楼

公司网址 www.cicc.com

电子信箱 Investorrelations@cicc.com.cn

联系电话(010)65051166注册资本人民币4827256868元净资本人民币48357489405元

008中金公司2026半年度报告

公司经营范围和各单项业务资格情况

公司经营范围包括：证券业务；外汇业务；公募证券投资基金销售；证券公司为期货公司提供中间介绍业务；证券投资基金托管。

公司主要业务资格请参阅本报告附录一。

二、联系人和联系方式

联系人董事会秘书、信息披露事务负责人：梁东擎

证券事务代表：周岑联系地址中国北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

电话(010)65057590

传真(010)65051156

电子信箱 Investorrelations@cicc.com.cn

三、信息披露及备置地点

披露半年度报告的媒体名称及网址 中国证券报(www.cs.com.cn)

上海证券报(www.cnstock.com)

证券时报(www.stcn.com)

证券日报(www.zqrb.cn)

披露半年度报告的证券交易所网站 上交所网站：www.sse.com.cn

香港联交所披露易网站：www.hkexnews.hk半年度报告备置地点中国北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层香港中环港景街1号国际金融中心第一期29楼

四、公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股份代号

A股 上交所 中金公司 601995

H股 联交所 中金公司 03908

009会计数据及财务指标摘要

一、主要会计数据和财务指标

（一）主要会计数据

单位：人民币元

主要会计数据2026年1-6月2025年1-6月变动比例(%)

营业收入193024679721282800663350.47

利润总额10208001135515683331597.95

归属于母公司股东的净利润8199268268433023512789.35归属于母公司股东的扣除非经常性损益的

净利润8034596109424292661989.36

经营活动产生的现金流量净额6364284685731593222038101.44

其他综合收益的税后净额-2222226769-90146847不适用

主要会计数据2026年6月30日2025年12月31日变动比例(%)

资产总额99714963407378282616711327.38

负债总额85477712533465843769555929.82

归属于母公司股东的权益总额1340599512481220576926049.83

股东权益总额14237250873912438847155414.46

（二）主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标2026年1-6月2025年1-6月变动比例(%)

基本每股收益（元／股）1.6210.81499.08

扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）1.5870.79699.32

加权平均净资产收益率(%)7.604.16上升3.44个百分点扣除非经常性损益后的加权平均净资产

收益率(%)7.444.06上升3.38个百分点注：以上每股收益和加权平均净资产收益率系根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号－净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的相关规定进行计算。

公司财务报表主要项目的相关数据及变动情况，详见本报告“管理层讨论与分析－四、主要经营情况及财务报表分析”中的相关内容。

010中金公司2026半年度报告

二、境内外会计准则下会计数据差异本集团按照国际财务报告会计准则编制的中期简明合并财务报表及按照中国企业会计准则编制的合并财务报表中列示的截至2026年6月30日止六个月期间及截至2025年6月30日止六个月期间的归属于母公司股东的净利润以及于

2026年6月30日及于2025年12月31日的归属于母公司股东的净资产并无差异。

三、母公司的净资本及相关风险控制指标

截至2026年6月30日，母公司净资本为人民币48357489405元，较2025年12月31日的净资本人民币48142516399元，增长0.45%。报告期内，母公司净资本等各项风险控制指标均符合监管要求。

单位：人民币元项目2026年6月30日2025年12月31日核心净资本3223832627032095010933附属净资本1611916313516047505466净资本4835748940548142516399净资产9402353106287165215121各项风险资本准备之和2870230330826303691814表内外资产总额309262440541263507990512

风险覆盖率(%)168.48183.03

资本杠杆率(%)10.4212.18

流动性覆盖率(%)215.01259.74

净稳定资金率(%)146.05134.07

净资本／净资产(%)51.4355.23

净资本／负债(%)17.3219.53

净资产／负债(%)33.6835.36

自营权益类证券及证券衍生品／净资本(%)32.9646.33

自营非权益类证券及证券衍生品／净资本(%)320.70338.37

011会计数据及财务指标摘要

四、非经常性损益项目和金额

单位：人民币元非经常性损益项目金额

非流动资产处置损失-197743

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外21355375除上述各项之外的其他营业外收入和支出2034934其他符合非经常性损益定义的损益项目168959960归属于少数股东的非经常性损益的影响额88818

所得税影响额-27569185合计164672159

五、采用公允价值计量的项目

单位：人民币元对当期利润的项目名称期初余额期末余额当期变动影响金额交易性金融资产2953566081303769876981658163109003570346611227

交易性金融负债-38945097041-48121364861-9176267820-470260594其他债权投资11934327584312120856525718652894142233530526其他权益工具投资12015410310155088129823493402672252175230

衍生金融工具-5400373956-26273564438-20873190482-60550584721合计3823698232864393101471055694032381911811471668

012管理层讨论与分析

一、企业战略与经营市场环境

2026年上半年，外部环境更加错综复杂，地缘冲突的外溢风险有所上升。面对内外部压力，中国经济延续总体

平稳、向新向优的发展态势，展现出较强的韧性与活力。

经济运行总体平稳，增速符合全年经济增长预期目标。从经济增长看，今年上半年，GDP按不变价计算同比增长

4.7%。面对复杂多变的外部环境，我国依托完整产业链优势，加快推动贸易结构转型升级，进出口保持较快增长。上半年，货物和服务净出口拉动GDP增长0.8个百分点。尽管二季度经济增速有所回落，但经济稳定运行、向新向优发展的基本面没有改变。

经济韧性持续显现，有效应对外部风险挑战。3月份以来，中东地缘冲突对全球能源供应造成较大冲击。上半年，国内原油、天然气和电力生产均创历史同期新高，其中规模以上工业原油产量同比增长0.9%，天然气产量增长1.6%，发电量增长3.5%。主要能源产品生产总体平稳，进口渠道安全可控，能源供应相对充足，较好满足了生产生活各类用能需求。从市场价格看，能源价格上涨加大全球通胀压力，相比之下，中国保供稳价政策及时有力，成品油价格调控机制适时启动实施，CPI涨势较为温和，总体波动不大。

经济结构持续优化，增长动能稳步向高质量发展方向转换。近年来，新旧动能转换步伐加快，新动能不断发展壮大。2026年上半年，以高端制造、数智经济和现代服务业为代表的新动能，对经济增长的贡献率超过四成。

上半年，规模以上高技术制造业增加值同比增长13.3%，其中航空航天器及设备制造业、电子及通信设备制造业增加值分别增长16.3%和17.0%；与人工智能相关的集成电路制造、智能车载设备制造等行业，均保持30%以上的较快增长。绿色转型步伐进一步加快，上半年新能源汽车零售渗透率连续三个月超过60%，带动锂离子电池产量同比增长39.3%。

013管理层讨论与分析

2026年上半年中国资本市场延续上涨。2026年上半年，美元流动性、地缘风险和AI科技革命成为影响国内市场的主要矛盾。一季度经历“沃什冲击”和美以伊冲突，全球和中国市场波动明显加大；但随着AI科技革命在智能体方面实现超预期进展，二季度中国和全球资本市场出现共振上涨，AI产业链成为领涨主线，万得全A和创业板指均创出历史新高。在此背景下，资本市场改革有序推进。4月证监会发布《关于深化创业板改革，更好服务新质生产力发展的意见》，在优化发行上市标准方面增设创业板第四套上市标准，完善融资并购制度，推出再融资储架发行制度。6月陆家嘴论坛，也宣布科创板进行扩容改革，科创板第五套上市标准拓展至AI大模型企业，支持未盈利AI龙头登陆。论坛上也明确进一步丰富投资产品和工具，支持沪深交易所推出主动管理ETF。总结来看，资本市场更好地发挥支持科技创新的功能成为改革重点。

2026年上半年资本市场活跃度继续提升。一方面机构投资者规模继续扩张，2026年上半年新成立公募基金份额

6105亿份，公募基金资产净值进一步提升并创出新高；保险资金在股票和证券投资基金的运用余额也再创历史新高。另一方面，个人投资者也保持活跃，2026年上半年上交所新增A股开户账户数量达2016万户，同比增长

60%。当前中国市场整体估值在全球仍具备较强吸引力，股息率相比于国内债市收益率也有明显优势，随着中长

期改革持续推进，中国资本市场仍然充满发展机遇。

2026年上半年，适度宽松的货币政策持续发力显效。人民银行综合运用多种货币政策工具，有效对冲缴纳存款

准备金、现金投放等因素形成的流动性缺口，保持银行体系流动性充裕，推动社会综合融资成本处于历史较低水平；出台并落实一系列结构性货币政策措施，加力支持科技创新、技术改造、民营企业和普惠小微等重点领域，金融服务实体经济的质效持续提升。6月末，社会融资规模存量同比增长7.4%，广义货币供应量M2同比增长8%，金融机构人民币各项贷款同比增长5.2%，金融总量保持合理增长，社会融资条件较为宽松。金融市场总体平稳运行，资本市场持续活跃，债券市场平稳运行。人民币汇率稳中有升，6月末人民币对一篮子货币较上年末升值4.7%，对美元汇率较上年末升值3%，人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定。

014中金公司2026半年度报告

证券行业格局

市场活跃度维持高位，2026年上半年证券行业盈利延续高增长态势。2026年上半年境内主要股指整体呈现结构性行情，上证综指、沪深300分别上涨3.16%和7.55%，深证成指、中证500、创业板指涨幅居前，分别达

19.82%、20.97%和35.58%；港股市场则在前期大幅上涨后进入震荡调整，恒生指数、恒生中国企业指数、恒生科

技指数分别下跌10.73%、15.21%和18.92%。资本市场改革见效，市场交投热度进一步攀升，上半年A股日均股票成交额同比增长约97%至27373亿元，日均两融余额同比增长约49%至2.75万亿元，两融余额并于6月首次突破3万亿元关口，创历史新高。与此同时，在内地龙头企业赴港上市热潮延续及硬科技企业密集登陆的带动下，港股一级市场表现亮眼，上半年港股IPO融资规模同比增长约92%至2102亿港元、位居全球第二，港股市场日均成交额同比增长约18%至2830亿港币。分业务看，成交额高增带动经纪收入提升；A股IPO及再融资回暖、并购重组活跃度提升，叠加港股一级市场融资量高增，推动投行收入改善；券商资管规模企稳、公募基金管理规模同比增长，资管类收入企稳；权益市场结构性活跃，投资收入有望受益。

资本市场改革在“投融资协调”框架下持续深化，为行业高质量发展夯实制度根基。自2024年4月国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》以来，在新“国九条”框架下，资本市场基础制度持续完善、市场生态不断优化、内在稳定性显著增强。投资端方面，监管部门继续多措并举推动中长期资金入市，健全长周期考核、保险资金长期股票投资试点等制度机制，大力推进公募基金改革，为长期资金持续稳定入市提供坚实根基。融资端方面，改革聚焦功能性定位、以服务新质生产力为抓手，扩大科创板第五套上市标准适用范围，支持更多“硬科技”企业在科创板上市，同时有序推进深化创业板改革、大力支持上市公司并购重组及再融资，形成覆盖企业成长全周期的融资支持链条。此外，资本市场对外开放持续推进，2026年6月证监会主席吴清在陆家嘴论坛上提出将进一步统筹开放与安全、持续提升资本市场跨境投融资便利度、增强面向全球的资源配置能力。资本市场改革深化有助于维持市场活跃度、支撑证券行业稳健经营，并为行业高质量发展、业务扩容及模式升级筑牢根基。

头部一流投行建设与中小机构差异化发展并行推进，头部券商的竞争优势已逐步凸显。2026年3月证监会主席吴清在十四届全国人大四次会议经济主题记者会上再度强调将推动修订出台证券公司监管条例、积极支持优质头部机构做强做大。一方面，在“扶优限劣”监管框架持续优化及一流投行建设稳步推进的背景下，具备综合实力优势、业务布局均衡、合规风控基础扎实的头部券商，其竞争力有望持续凸显。2026年上半年，头部券商在财富资管产业链、科创企业投行服务和股权投资、国际业务等领域优势逐步凸显；另一方面，在鼓励中小机构探索差异化发展道路的引导下，于细分领域形成特色竞争力并积极推进战略转型的中小券商，亦有望在行业高质量发展进程中持续获益。

015管理层讨论与分析

发展战略

中金公司以跻身“2至3家具备国际竞争力与市场引领力的投资银行和投资机构”行列为目标，着力打造让党放心、让人民满意的国际一流投资银行，把握服务金融“五篇大文章”，防范化解金融风险，推动高水平对外开放等机遇，建设对标国际一流的服务国家战略能力、业务经营体系与组织竞争力，致力于为全球客户提供卓越的综合金融服务，坚定打造客户服务、财务业绩和社会声誉俱佳的经营格局。

经营计划

2026年，公司将继续发挥连接实体经济与资本市场的桥梁作用，全力写好金融“五篇大文章”，在推进高质量发

展的道路上努力实现新突破、取得新成效；保持战略定力，加强战略对业务发展的引领和赋能；积极把握市场机遇，巩固核心竞争优势，拓宽业务护城河，加快将公司打造成为具有国际竞争力的一流投资银行。

二、核心竞争力分析

（一）优良的品牌形象公司在金融服务行业树立了优良的品牌形象。自设立之初，公司即借鉴市场最佳实践，秉承“植根中国、融通世界”的经营理念，在境内外赢得了稳固的市场声誉。多年来，公司在维持高标准执业的同时，积极参与资本市场改革和制度建设，激发业务创新活力，多项业务连续多年处于领先地位。品牌培育和文化建设是公司持续强化市场领先地位的重要举措。公司良好的品牌声誉和专业进取、精益求精的核心价值观，使得公司在保持现有员工和客户稳定的基础上，能够不断汇聚优秀人才、吸引新客户，拓展业务范围并赢得重要商机。

（二）高质量的客户基础

公司拥有高质量、广泛深厚的客户基础。公司凭借优良的服务质量和专业的服务能力，形成了深厚的客户积累，广泛覆盖了国民经济和资本市场中发挥重要作用的大型企业、优秀的成长企业、专业的机构客户与持续增长的财富客户。公司通过提供综合、优质的境内外服务，满足客户复杂多样的业务需求。公司与客户建立长期合作，并致力为其提供全面的产品和服务。

（三）发展均衡的业务布局

公司凭借对全球资本市场发展动态的敏锐洞察，前瞻性地布局各项业务。近年来资本市场持续加大高水平对外开放，国际化、机构化、财富管理转型持续加速。在此背景下，中金公司紧密围绕科技创新、绿色发展等国家重点部署领域，持续巩固投资银行、股票业务、固定收益等传统业务优势；同时，提早布局新赛道，推动以资产管理、私募股权及财富管理为代表的新兴业务稳步发展。

016中金公司2026半年度报告

（四）突出的跨境业务能力

凭借较早的国际化布局，公司形成了突出的跨境业务能力，具有领先的跨境业务市场地位，较好发挥了服务跨境资本往来、推动金融市场双向开放的积极作用。国际布局方面，公司建立了覆盖中国香港、纽约、伦敦、新加坡、法兰克福、东京、越南、迪拜在内的国际网络，并充分调动境内外的研究、团队、产品等资源，为客户提供一站式的跨境服务。公司境内外业务无缝衔接，团队同时具备境内和境外业务经验，拥有境内及境外若干地区的从业资格。跨境业务方面，公司长期服务于中资企业的“走出去”，产业资本、金融资本的“引进来”，在中资企业境外IPO、境外债发行、跨境并购等领域取得了一定优势地位，在跨境交易、互联互通等新兴领域保持良好发展势头，为巩固提升香港国际金融中心地位、推动高质量共建“一带一路”贡献力量，在国际资本市场赢得更多话语权和定价权。

（五）领先和具有影响力的研究

研究是公司业务的重要基础。公司拥有一支国际化、富有才干和经验丰富的研究团队，通过覆盖全球市场的研究平台为境内外客户提供客观、独立、严谨和专业的研究服务。公司研究团队对中国企业和各行各业深入的了解、透彻的分析和独特的见解为公司赢得了“中国专家”的声誉。公司的研究能力获得了具有国际影响力机构的广泛认可，连续多年被《亚洲货币》评为“中国研究（第一名）”、被《Extel》（原《机构投资者》）授予“大中华区最佳分析师团队奖（第一名）”。公司于2020年设立了中金研究院，专注于公共政策研究，致力于打造新时代的新型智库。中金研究院与研究部双轮驱动，为促进经济发展和社会发展提供全方位的研究支持。

（六）优秀的管理层和高素质的员工队伍

公司拥有具备全球视角、勇于开拓的高级管理团队，拥有遍布境内外、具备全牌照执业能力的优质员工队伍。公司高级管理团队成员大多来自于知名的境内外金融机构，具备全球化的视角；同时，公司高级管理团队成员均经历了我国证券行业发展的主要阶段和多个周期，对于境内外资本市场及证券行业有着丰富的经验和深刻的理解。公司高级管理团队始终秉承“植根中国，融通世界”的理念，不断将先进的管理经验与我国的金融改革实践相结合，勇于率先开发新产品，敢于大力开拓新市场。凭借着卓越的品牌和优质的平台带来的号召力，公司吸引了来自境内外知名大学的优秀毕业生，为公司境内外的分支机构源源不断地补充优质人才。凭借着完善的员工培养和培训体系，公司为不同层级、不同岗位的员工提供全方位、系统性的培训，能够持续提升员工专业能力，赋予员工全牌照执业能力。通过上述措施打造的优质员工队伍，是公司保持快速、健康、稳健发展的基础保障。

（七）高效的管理模式和审慎的风险管理机制

公司拥有高效、合理的管理模式和全面、审慎的风险管理机制。公司坚持“两个一以贯之”，逐步完善中国特色现代国有企业制度，并结合国际成熟市场经验建立起相应的业务模式和管理流程，确保管理的高效、合理。同时，公司始终坚持并不断夯实“全员、全程、全覆盖、穿透式”的风控合规体系和运行机制，实现了母公司对境内外子公司及分支机构的一体化穿透管理，以及对集团内同一业务、同一客户的统一风险管控，确保公司可形成集中、有效的业务管理和风控支持效应，统一决策、管理和调度资源，保障了业务的平稳有序开展和风控体系的稳健运行。

017管理层讨论与分析

（八）先进的信息技术能力公司视信息技术为公司竞争力的核心组成部分。公司具有完善的信息技术管理架构和业界领先的自主研发能力。公司构建的基础交易、产品和服务、风控和运营管理三大基础技术体系，能够为客户提供全流程、端到端的复杂金融产品服务，以及全球范围内全方位的业务运营和管理能力支持。公司采用先进技术自主研发的核心业务系统及平台，稳健运营、业内领先。公司将以信息技术为基础持续推动业务发展。近年来，随着信息技术的不断进步，公司亦加大资本投入、重视人才培养和能力建设，持续优化组织架构和运作模式，积极研究并探索新技术在投资银行各业务领域的应用，促进业务和技术融合。公司充分抓住中国金融科技蓬勃发展的优势条件，积极与中国领先的科技企业开展战略合作，以数据和技术拓展新产品、新业务、新模式。

三、主营业务情况分析

本公司的投资银行业务主要为客户提供股权融资、债务融资和财务顾问等投资银行服务，具体包括境内外上市及再融资的保荐与承销，境内外各类固定收益融资工具的承销，企业并购重组、债务重组、私募融资等交易的财务顾问服务。

本公司的股票业务主要为境内外专业投资者提供“投研、销售、交易、产品、跨境”的一站式股票业务综合金融服务，具体主要包括机构交易服务和资本业务等，其中资本业务主要包括为专业投资者提供主经纪商、场外衍生品、资本引荐、做市交易等多种创新产品及资本服务。公司通过在中国重点城市和全球金融中心的专业团队更好地实现资本融通，实现境内外、场内外的团队、客户、业务联动。

本公司的固定收益业务主要为全球企业和机构客户提供固定收益类证券、外汇、大宗商品及其衍生金融工具的

销售、交易、研究、咨询和产品开发等一体化综合服务。

本公司的资产管理业务牌照齐全、产品丰富，参照国际行业标准与国内监管要求，构建了面向境内外市场统一的资产管理业务平台，主要为境内外投资者设计及提供多元化的资产管理产品及服务，包括社保及年金投资管理业务、机构委托投资管理业务、境外资产管理业务、零售及公募基金业务等。

本公司的私募股权业务服务于境内外投资者，为其设计及提供一体化的私募股权投资基金产品及服务，主要包括股权投资基金、母基金、美元基金、实物资产基金等。通过本公司的私募基金子公司统一管理境内外私募股权投资基金业务，投资于具有长期增长潜力、核心竞争力和优秀管理团队的高质量企业。

本公司的财富管理业务主要为个人、家族及企业客户提供范围广泛的财富管理产品及服务，满足客户的交易、投资和资产配置需求，具体包括交易服务、资本服务、产品配置服务等，其中资本服务主要包括融资融券业务及股票质押式回购业务等。

本公司的研究业务主要通过为境内外客户提供客观、独立、严谨和专业的研究服务，支持公司各项业务发展。

公司自2020年设立中金研究院，专注于公共政策研究，致力于打造新时代的新型智库。

018中金公司2026半年度报告

（一）投资银行股权融资1市场环境

2026年上半年，A股IPO共完成71单，融资规模人民币705.74亿元，同比增长88.93%；A股再融资共完成89单，融资规模人民币1381.67亿元，同比下降77.82%。

港股一级市场方面，港股IPO共完成84单，融资规模270.17亿美元，同比增长92.97%；港股再融资及减持共完成183单，交易规模182.40亿美元，同比下降15.43%。

美股一级市场方面，中资企业美股IPO共完成1单，融资规模0.51亿美元，同比下降93.84%。中资企业美股再融资及减持共完成8单，交易规模1.12亿美元，同比下降90.01%。

经营举措及业绩

2026年上半年，本公司服务中资企业全球IPO合计47单，融资规模201.20亿美元，排名市场第一。

2026年上半年，本公司作为主承销商完成A股IPO项目11单，主承销金额人民币205.05亿元，排名市场第一。本公司作为主承销商完成A股再融资项目10单，主承销金额人民币114.02亿元，排名市场第三。

2026年上半年，本公司作为保荐人主承销港股IPO项目27单，完成澜起科技、壁仞科技、兆易创新等项目，主承销规模57.35亿美元，排名市场第一；作为全球协调人主承销港股IPO项目36单，主承销规模39.14亿美元，排名市场第一；作为账簿管理人主承销港股IPO项目36单，主承销规模32.54亿美元，排名市场第一。本公司作为账簿管理人主承销港股再融资及减持项目11单，主承销规模18.91亿美元，排名中资券商第一。

1 数据来源：A股市场为万得资讯，境外市场为Dealogic数据库，均为上市日口径。境内再融资含定向增发、公开增发及配股，

港股及美股再融资含增发、配股。本公司境外项目承销规模均为根据角色均摊后规模。

019管理层讨论与分析

2026年上半年，本公司作为账簿管理人主承销中资企业美股IPO项目1单，主承销规模0.17亿美元。

2026年上半年2025年上半年

项目主承销金额发行数量主承销金额发行数量

A股 （人民币百万元） （人民币百万元）首次公开发行205051113552再融资1140210672427

2026年上半年2025年上半年

项目主承销金额发行数量主承销金额发行数量港股（百万美元）（百万美元）首次公开发行573527286613再融资及减持189111255910

2026年上半年2025年上半年

项目主承销金额发行数量主承销金额发行数量

中资美股（百万美元）（百万美元）首次公开发行171742

再融资及减持––572

注：表格中港股首次公开发行为保荐人口径，再融资及减持为账簿管理人口径

2026年下半年展望

2026年下半年，本公司将坚决贯彻党中央决策部署，牢牢把握“十五五”规划开局之年的战略契机，以做深

做实金融“五篇大文章”为核心抓手，全面赋能业务高质量发展。在A股业务方面，我们将持续巩固大型IPO项目的核心竞争优势，精准聚焦新质生产力与高水平科技自立自强企业，强化全生命周期服务覆盖；在港股业务方面，我们将敏锐捕捉A股优质企业赴港上市的市场机遇，进一步夯实大型项目牵头地位，持续拓宽全球投资者网络，全面提升跨境综合金融服务效能。

020中金公司2026半年度报告

债务融资市场环境

2026年上半年，境内方面，境内债市收益率整体有所下降。上半年，境内债券及资产证券化发行规模约人

民币10.61万亿元，同比上升3.4%；地方政府债发行规模为人民币5.87万亿元，同比上升6.9%。境外方面，受地缘局势及美联储政策预期影响，美债收益率高位震荡，美元债发行收缩，离岸人民币债券则持续扩容。综合影响下，中资中长期境外债券总发行规模为650.79亿美元，同比下降12.0%。

经营举措及业绩

2026年上半年，中金公司债务融资业务在助力债券市场高质量发展和金融高水平开放等方面取得了突出成绩。上半年，中金公司境内债券及资产证券化承销规模为人民币3855.47亿元，是最大的债券承销商之一；

期末公募REITs累计参与规模排名行业第二，期末机构间REITs累计承销规模排名行业第二；期末中资发行人境外债券承销规模排名中资券商第一。

2026年上半年，中金公司完成的代表性产品和项目包括：境内债方面，深耕REITs市场，助力盘活存量资产，牵头协助唯品会完成首批商业不动产REITs项目、牵头协助博邻长租完成首单市场化租赁住房机构间REIT、牵头协助泰达航母完成首单文化旅游行业机构间REIT；积极服务金融“五篇大文章”，牵头协助湖南湘江新区国投发行交易所市场首单引入“附可交换条款”股债联动机制的科技创新公司债券、牵头协助江西股

交小贷发行全国首单小贷公司革命老区ABS、牵头协助蔚能电池发行绿色定向资产支持票据、协助TCL科技

集团发行数字经济主题科技创新公司债券、协助泰康养老保险发行无固定期限资本债券；积极助力高水平

对外开放，于中巴建交75周年之际协助巴基斯坦主权发行南亚地区首单主权熊猫债、牵头协助哈萨克斯坦主权发行中亚地区首单主权熊猫债、协助哈萨克斯坦主权财富基金发行主权财富基金作为发行主体的首单熊猫债。境外债方面，牵头主权债券发行，协助中华人民共和国财政部发行欧元主权债券及离岸人民币绿色主权债券；持续推动国际化项目，协助香港特区政府、香港机场管理局、香港按揭证券发行境外债券；

服务央企，协助中铝集团、中海油田服务发行境外债券，协助中国船舶租赁发行港股可转换债券；助力产业类民企海外融资，协助舜宇集团、中教控股发行境外债券，协助美的集团发行港股可转换债券。

021管理层讨论与分析

2026年下半年展望

2026年下半年，本公司将继续以服务实体经济发展为目标，注重高质量发展，统筹各产品线业务开展，提

升客户综合服务能力及区域竞争力，并把握新产品涌现机遇。加强开发科创债券和绿色债券等支持国家战略实施的业务机会；继续加强利用多层次资产证券化产品协助企业盘活存量资产，提升REITs资产管理规模和长期稳定管理收入；服务人民币国际化战略，拓展海外客户与多元化发行人群体，加大熊猫债、点心债等业务的全球布局，持续完善境外产品线建设；持续服务各类型企业的风险化解，支持企业进行债务管理和信用修复。

财务顾问服务市场环境

根据Dealogic数据，2026年上半年，中国并购市场共公告并购交易1800宗，合计交易规模约1715.25亿美元，规模同比下降34.2%。其中：境内并购交易1588宗，交易规模约1339.17亿美元，规模同比下降41.0%；

跨境并购交易212宗，交易规模约376.08亿美元，规模同比上升10.5%。

经营举措及业绩

2026年上半年，根据Dealogic数据，中金公司在中国并购市场继续保持领先地位。2026年上半年，根据

Dealogic数据，本公司已公告并购交易25宗，涉及交易总额约119.15亿美元，其中境内并购交易16宗，涉及交易总额约67.53亿美元，跨境及境外并购交易9宗，涉及交易总额约51.63亿美元。

2026年上半年，中金公司深度服务国家战略，助力央国企战略性重组，公告豫能控股及河南投资集团间接

出资收购算力基础设施服务商郑州合盈数据、兖矿能源收购山东能源集团下属新能源集团和山能售电、中

国物流资本收购东航物流股权等项目；牵头多单A股标杆交易，公告润泽科技收购控股孙公司少数股权、沙河股份收购晶华电子等项目；持续发挥市场化交易“撮合者”作用，助推产业整合升级，公告巨腾国际控制权售予蓝思科技、法国液化空气集团收购科益气体等项目；持续领跑港股资本市场交易，公告华人文化集团向邵氏兄弟注入核心影视资产、大陆航空科技控股出售航空飞机活塞发动机业务等项目；发挥跨境领先优势，公告凯雷集团出售机械传动系统供应商Flender、TCS Logistics引入世界五百强企业Nippon Express作为重要战略股东等项目。此外，我们持续助力政府和企业化解风险，保障职工就业，执行天津“117项目”盘活利用、吉能集团重组改制、华闻集团司法重整、中恒天越野司法重整等债务风险化解项目。

022中金公司2026半年度报告

2026年上半年公告的标志性项目包括：

项目规模亮点

兖矿能源收购山东能源集团下属11亿美元践行国家新型能源体系建设要求，打造传统能源新能源集团和山能售电国企绿色转型标杆

润泽科技收购控股孙公司少数股权 4亿美元 A股智算龙头深度锚定国家人工智能发展战略，整合“东数西算”大湾区核心枢纽算力资产，构筑国家级算力底座标杆交易

巨腾国际控制权售予蓝思科技3亿美元高端制造行业产业并购标杆案例，实现精密制造全链协同；港股上市公司控制权出售典型案例法国液化空气集团收购科益气体1亿美元助力老牌世界500强外资企业收购中国新三板挂

牌公司的标杆案例，服务国家深化对外开放、引入高质量外资，促进双循环的典范沙河股份收购晶华电子1亿美元《深圳市推动并购重组高质量发展行动方案

（2025-2027年）》出台后首单深圳国资上市公司完成的重大资产重组交易

天津117资产盘活750亿元人民币助力引入央国企，注入资金续建和投运，盘活标志性工程，被写入最高人民法院2025年工作报告

吉能集团重组改制380亿元人民币大型能源集团风险处置，央地合作落实新时代东北全面振兴，保民生、保稳定、促发展，取得良好社会效益

华闻集团司法重整26亿元人民币海南自贸港全岛封关后首例本岛上市公司重整，也是中金公司首次在上市公司重整案中担任管理人成员单位

中恒天越野司法重整24亿元人民币盘活产业资产，保全和发展四川雅安重要产业注：债务重整项目规模均为涉及债务规模

023管理层讨论与分析

2026年下半年展望

2026年下半年，本公司将继续坚持服务国家战略，深入把握重点行业并购机会，助推市场化产业整合升级，发扬境内外联动优势，积极助力发展新质生产力、坚定助推实体经济高质量发展，夯实优势、发力创新、争取稳步提高市场份额。债务风险化解方面，将持续重大项目攻坚、保障资源投入，巩固上市公司重整优势、服务央国企稳妥有序化解参控股上市公司风险，推广投行投资业务联动，加强内外业务协同、提升综合产品服务能力，为困境企业提供一站式解决方案。

（二）股票业务市场环境

截至2026年上半年末，上证综指较年初上涨3.2%，深证成指上涨19.8%，创业板指上涨35.6%；恒生指数下跌10.7%，恒生中国企业指数下跌15.2%，恒生科技指数下跌18.9%。2026年上半年，A股日均交易额为人民币2.74万亿元，同比上升96.9%；港股市场日均成交额为2830亿港元，同比上升18.0%。

经营举措及业绩

2026年上半年，中金公司坚持以党的二十大及二十届历次全会精神、中央经济工作会议部署为指引，深化

股票业务综合服务能力，为境内外机构投资者持续提供“投研、销售、交易、产品、跨境”一站式综合金融服务。公司重点服务国家新质生产力发展、科技自立自强、绿色低碳转型等重要战略；全方位支持中长期资金入市，积极引入高质量投资者与长期资本、耐心资本，切实发挥资本市场“稳定器”作用；坚持“引进来”和“走出去”并重，充分发挥资本市场桥梁纽带作用，积极服务高水平对外开放，讲好“中国故事”，为推动资本市场高质量发展作出应有贡献。

深耕核心客群根基，提升机构服务质效。公司坚持以客户为中心，持续完善境内外多元化客群布局，服务全球机构投资者超15600家。QFII业务市占率连续23年排名市场首位，多家QFII及全球长线基金投研排名保持领先；全国社保基金综合服务排名领先；主要公募基金、重点保险机构投研排名稳居第一梯队；实现银

行理财子公司客群全面覆盖；私募客群覆盖持续提升；同时，为多家央国企及上市公司提供股份增减持、市值管理等全周期综合金融解决方案。

024中金公司2026半年度报告

加快产品迭代升级，提升综合服务能力。公司积极落实监管要求，筑牢资本市场稳定运行防线，持续提升全生命周期产品服务能力，保持市场优势地位。通过产品创新丰富资产配置选择，拓宽机构投资渠道，扎实做好金融“五篇大文章”。公司做优做强科创板、北交所做市业务，为市场流动性提供坚实支撑。境外产品条线不断拓展市场覆盖、丰富产品种类，业务规模稳步提升，国际竞争力进一步增强。

强化全球交易能力，积极服务高水平对外开放。公司深化跨境联动优势，高质量践行“引进来、走出去”，加大力度吸引和利用外资。全球交易执行能力持续强化，互联互通交易份额在中资券商中持续领先；协助主管部门和重要客户开展国际路演，邀请海外客户来华调研，协助上市公司赴海外路演，持续传播中国资本市场价值。境内外团队高效协作，落地多个境内外一级、二级市场标杆项目，引入境外战略投资者及基石投资者，引导长线资金有序入市；持续拓展新兴市场及“一带一路”沿线国家客群，挖掘海外业务增量空间，推动全球化客户服务能力迈上新台阶。

2026年下半年展望

2026年下半年，公司将坚守金融服务实体经济根本宗旨，紧扣服务新质生产力、构建现代化产业体系、助

力高水平对外开放等国家战略，扎实做好“五篇大文章”，打造以客户为中心、专业能力领先、跨境高效联通的一站式全球股票业务平台。公司将持续深耕境内外各类机构客群，保持竞争优势；不断完善跨境交易服务能力，拓展更多更广的海外市场；深化产品能力建设，增强机构业务链综合服务能力。同时，严守风险底线，强化合规管理与风险预判，持续提升综合金融服务能力和市场竞争优势。

025管理层讨论与分析

（三）固定收益市场环境

债券市场整体运行平稳。根据Wind资讯统计，2026年上半年，10年期中债国债收益率下行11bp，10年期美国国债收益率上行26bp，中证REITs全收益指数收益率下降3.90%。

经营举措及业绩

固定收益业务在波动的市场环境下严守风险底线，积极捕捉机会，加大多元资产布局，保持交易对客双轮驱动，持续提升经营稳定性。投资交易业务坚持审慎稳健原则，灵活配置境内外资产，动态调整投资策略，提升产品创新能力；做市业务提质增效、稳健扩容，参与多项市场创新，高质量服务对外开放，获批港交所美元兑人民币（香港）外汇期货和国债期货证券类流动性供应商；对客业务持续扩大客户群体，服务客户多元化风险管理、大类资产配置需求，落地全市场首单中国金融期货交易所“金融期货直接融资保障计划”业务，精准赋能实体经济；债券销售业务不断提升境内外主权类机构服务力度，核心业务品种市场排名处于行业前列。

2026年下半年展望

公司将持续打造全产品、跨市场、多币种的全球一流固收业务平台。精准研判市场行情，精细化仓位动态管理，捕捉波段交易机遇，布局多资产配置策略；把握人民币国际化历史机遇，强化国际化布局，锻造境外综合能力，推进外汇和商品业务均衡发展；积极拓展对客服务业务版图，加强产品创新能力，增强业绩稳定性与抗风险能力；债券销售业务紧扣服务实体经济、助力新质生产力培育主线，同时继续保持服务境内外主权机构优势。深入推进风控合规机制优化，全面提升风险管理质效。继续推进数字化建设，探索科技赋能业务，提升全球化展业的系统化能力。

026中金公司2026半年度报告

（四）资产管理

1.资产管理

市场环境

2026年上半年，地缘冲突冲击全球能源供给和通胀路径，全球经济复苏动力偏弱，主要经济体经济周

期错位、宏观政策分化，AI产业趋势一枝独秀，全球资本市场呈现显著的分化格局。面对外部不确定性的严峻考验，中国经济增长开局良好，新动能持续领跑，国内资本市场呈现科技成长主导的结构性行情，机构、高净值客户配置需求稳步释放。资产管理机构持续夯实投研核心能力，深耕主动管理本源，致力于提升投资者长期回报，助力资本市场平稳健康运行。

经营举措及业绩

2026年上半年，公司紧扣“十五五”开局与国家重大战略部署，立足投资管理本源，锚定高质量发展主线，着力践行金融工作的政治性与人民性，全力服务实体经济与资本市场稳健发展。公司持续深耕投研体系建设，优化投研梯队架构，提升投研组织效能。深度挖掘客户需求，深化存量客户战略合作，积极拓展增量业务机遇，稳步提升客户粘性与市场覆盖。严守合规经营与风控底线，坚持数字化赋能驱动业务提质增效。

截至2026年6月30日，本公司资产管理部的业务规模为人民币6274.57亿元。产品类别方面，集合资管计划和单一资管计划管理规模分别为人民币1980.77亿元和人民币4293.80亿元，管理产品数量1275只。

2026年下半年展望

2026年下半年，公司将紧扣“十五五”金融强国建设战略部署，始终坚持以服务国家战略为引领，深

耕做实金融“五篇大文章”，持续巩固投研核心能力，加快关键人才引进与梯队培养，精进平台体系建设；持续夯实产品创设能力，丰富策略储备，优化产品布局，全力打造具备市场竞争力的投资业绩与资管品牌；坚持提升综合服务能力和数字化赋能水平，严守合规风控底线，稳健推动资管业务高质量发展。

027管理层讨论与分析

2.中金基金

市场环境

2026年上半年，A股市场整体震荡上行，市场交易活跃度持续提升。公募基金行业保持高质量发展态势，监管层面多项改革举措密集出台，持续优化行业长期发展格局。《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》正式实施，切实压降投资者投资成本；《公开募集证券投资基金业绩比较基准指引》等发布实施，完善行业长效考核体系。多项政策协同推进，驱动公募基金行业由规模导向的同质化竞争转向以价值为核心的良性竞争。行业整体规模稳步扩容，截至2026年6月30日，全市场公募基金管理规模达39.67万亿元，较上年末增长5.2%；公募基金产品总量为14353只，行业服务居民财富管理、赋能实体经济的核心功能持续强化。

经营举措及业绩

2026年上半年，中金基金坚守“服务财富管理需求，助力资本市场发展”初心，深耕金融五篇大文章，锚定高质量发展主线，立足服务国家战略、守护投资者核心利益为经营主线。公司重点深耕含权业务赛道，统筹优化全品类产品布局；搭建人才梯队建设，夯实投研核心底座；同步拓展渠道合作版图，精耕客户服务与投资者教育，整体经营业绩与综合服务能力稳步提升。

截至2026年6月末，公司合计管理79只公募产品。业绩表现方面，旗下多只指数增强产品长期超额收益优势显著，业绩稳定性突出；混合类产品凭借持续稳健的业绩表现，获得各类投资者广泛认可。

公募REITs业务亦保持强劲发展态势，成功落地全国首批商业不动产标杆项目，新发项目市场占有率位居行业首位。依托投研体系全方位提质升级，中金基金资产管理规模实现稳步增长，期末总规模达2948.40亿元，较上年末增长7.9%；其中公募基金管理规模达2772.41亿元，较上年末增长8.0%。此外，公司持续推进数字化转型与运营体系升级，严格落实全面合规风控管理，未发生重大违法违规行为及重大风险事件，各项业务保持稳健有序运行。

2026年下半年展望

展望2026年下半年，全球经济格局复杂多变，地缘风险交织叠加，宏观环境仍存在不确定性。伴随公募基金行业高质量发展持续深化，中金基金将坚守稳健经营底色，紧扣行业主线并严格落实各项监管新规，以投研能力建设为核心驱动，不断夯实综合经营管理实力。

公司将深耕公募REITs业务领域，顺应市场趋势优化产品布局，巩固绩优产品收益稳定性，并通过完善投研体系与人才梯队建设，全面提升资产管理能力。同时，强化销售团队专业素养与全链条客户服务效能，以长期价值投资理念筑牢客户信任根基；健全全面风险管理体系，严守合规经营底线，保障各项业务平稳有序运行，致力为投资者创造长期可持续的价值回报。

028中金公司2026半年度报告

（五）私募股权市场环境

2026年上半年，中国私募股权投资市场整体延续回暖态势，募资、投资和退出活跃度同比均有所提升。政策方面，国家围绕政府投资基金、信息披露和行业监管等出台多个重磅政策。如国家发改委发布《关于加强政府投资基金布局规划和投向指导的工作办法（试行）》和《政府投资基金投向评价管理办法（试行）》，证监会发布《私募投资基金信息披露监督管理办法》，国务院办公厅发布《关于加强监管防范风险促进私募投资基金高质量发展的指导意见》，指引行业迈入高质量发展新阶段。

募资方面，2026年上半年募资市场加速回暖。政府投资基金、央企产业基金、地方国资平台、险资、金融资产投资公司等长期资金持续活跃，有力地支撑了一级市场资金供给修复。美元基金募资活跃度明显回升，上市公司也积极以有限合伙人(LP)身份参与基金设立，成为募资端的新晋力量。同时，随着行业“扶优限劣”政策持续发力，市场资金正加速向综合实力突出的头部管理人集中。

投资方面，在耐心资本扩容、科技竞争加剧、前沿技术突破、二级市场提振等多重因素驱动下，2026年上半年私募股权市场投资活跃度进一步提升。从行业布局来看，资金高度集中于硬科技赛道，人工智能、机器人、集成电路、商业航天等多个科创领域大额融资频现，尤其是人工智能赛道表现强劲，体现了市场对该方向的强烈共识。

退出方面，2026年上半年A股和港股IPO市场显著复苏，为私募股权基金提供了宝贵的退出窗口，IPO退出渠道更加畅通，市场信心明显修复。与此同时，随着“并购六条”“科创板八条”等制度红利持续释放，并购重组市场进入提质增效新阶段，并购退出、S交易活跃度稳中有进，多元化退出体系加速成型。

经营举措及业绩

2026年上半年，公司私募股权业务版块着力打造一流投资机构，管理规模实现高质量增长，截至2026年6月

30日，通过多种方式在管的资产规模达到人民币5974亿元。公司私募股权业务充分发挥母基金和直投基金优势，全面服务高水平科技自立自强与新质生产力发展，切实提升服务国家战略与实体经济的质效。规模

500亿元的京津冀创业投资引导基金已完成设立和备案，正在密集开展投资工作，通过精准支持优秀投资机

构和优质科创企业，助力区域创新生态建设。持续提升投资专业化能力，紧密围绕国家“十五五”规划重点发展的新兴产业和未来产业展开投资布局，以耐心资本助力关键技术攻关。持续以产业投行思维赋能被投企业，提供覆盖全生命周期的多元化赋能服务。积极抓住退出端的有利时机，上半年共有16个直投项目成功上市，保持业内领先。上半年荣获由海内外主流媒体及专业机构评定的奖项超30项，市场龙头地位进一步巩固。

029管理层讨论与分析

2026年下半年展望公司私募股权业务将持续贯彻落实国家战略部署，坚持金融服务实体经济的根本宗旨，扎实做好金融“五篇大文章”，持续巩固行业领先地位。锚定高质量发展原则，集中优势资源打造国家级、旗舰型基金，以专业投资管理能力彰显头部机构的使命担当。紧扣国家“十五五”规划重点行业，深化对优秀管理人和优质科创企业的投资布局。持续加强投资专业化能力建设，以深度研究和数智化手段驱动投资决策，稳步提升投资质效。充分调动中金公司平台资源，提升对投资人和被投企业的全链条综合赋能能力。持续强化内部管理，夯实合规风控体系，推动私募股权业务迈入高质量发展新阶段，为实现“十五五”良好开局打牢基础。

集团管理资产规模

截至2026年6月30日，集团各业务部门及子公司所管理的资产规模合计如下：

单位：人民币百万元项目2026年6月30日2025年12月31日变动比例

与手续费及佣金收入相关的AUM（全资）

集合资管计划2014482009560%

单一资管计划54142848078713%

专项资管计划166920172747-3%

公募基金2948402733688%

私募股权投资基金49414242042418%

小计1698778154828210%

与应占联营及合营企业利润相关的AUM（合资）

私募股权投资基金115348116456-1%

非私募股权投资基金–81330不适用

小计115348197786-42%

合计181412617460684%

注：手续费及佣金收入是指资产管理业务及基金管理业务。

公募基金主要包括中金基金管理的公募证券投资基金及私募资产管理计划。

030中金公司2026半年度报告

（六）财富管理市场环境

2026年上半年，资本市场延续震荡上行态势，市场交投活跃度保持较高水平，A股成交金额约318万亿元，

同比增长约95%。在低利率常态化与“长钱长投”政策持续发力的背景下，财富管理行业承接居民“存款搬家”带来的资金配置需求，加速从产品销售向以客户为中心的买方投顾服务转型，满足居民多元化资产配置和全生命周期财富管理需求。

经营举措及业绩

2026年上半年，财富管理业务坚持以客户利益为导向，纵深推进买方投顾服务体系建设。依托“5A配置模型”构建资产配置能力底座，持续优化包括“中国50”“微50”“公募50”等在内的买方投顾服务矩阵，买方投顾保有规模突破1700亿元2，产品保有规模突破5300亿元，均实现连续多年正增长，再创历史新高。同时，基于与客户长期利益保持一致的出发点，持续延展买方投顾服务半径，丰富以“股票50”“ETF50”等为代表的创新交易服务体系，创新交易服务覆盖客户数保持快速增长。

践行金融为民，为广大客户提供兼具深度与温度的服务。公司持续以客户全生命周期服务为核心，搭建线上线下结合、总分联动，全渠道、多场景的客户陪伴服务体系。中金公司财富管理总客户数增长至近1100万户，客户账户资产总值人民币5.39万亿元。持续加强投资者教育，触达更广泛的个人投资者，投教工作在中国证券业协会2025-2026年度投资者教育工作评估中再获A等次；继续打造高质量“线上+线下”品牌活动矩阵，开展九大品牌线下活动和八大品牌线上栏目，线下活动场次超过2500场，线上发布内容超过1700条，累计覆盖超600万人次。

做好新质生产力发展，以人工智能助力财富管理服务模式升级。公司明确将人工智能确立为核心战略之一，系统推进“对客智能体、投顾助手智能体、财富数字员工”智能体群建设。客户服务端，聚焦AI服务工具体系，上线AI诊股通等功能，提供投资参考与深度洞察体验；投顾赋能端，升级投顾助手智能体，构建财富管理人机协同新范式；内部运营端，通过客服智能体辅助一线快速响应客户需求，通过投研智能化提升财富管理投研效率。依托人工智能，让服务响应更及时、投资建议更精准、客户体验更有温度。

2026年下半年展望

展望下半年，财富管理业务将继续保持买方投顾战略定力，成为值得客户信赖、助力客户实现资产配置目标并切实为客户提供获得感的财富投行。客户方面，以规模化、高质量投顾团队形成体系化服务，持续夯实客群基础。专业能力方面，发挥中金公司综合投行合力，立足买方投顾理念，强化产品交易协同。国际化方面，巩固国际化资产配置优势，持续丰富投资池，为境外客户提供优质中国资产配置工具，服务高水平对外开放。数智化方面，加速构建人机协同服务新范式，提升服务质效。

2买方投顾管理规模为中金财富担任管理人及／或提供投资顾问服务的资产规模及中金香港财富管理部开立的全权委托专户资

产管理规模合计，包括中国50、微50、公募50、中金财富FoF、环球50等。

031管理层讨论与分析

（七）研究

公司研究团队关注全球市场，通过公司的全球机构及平台向国内及国际客户提供服务。公司的研究产品及投资分析涵盖宏观经济、市场策略、固定收益、金融工程、资产配置、股票、大宗商品及外汇。截至2026年6月30日，公司的研究团队由320余名经验丰富的专业人士组成，覆盖40多个行业及在中国内地、香港特区、纽约、新加坡、法兰克福、伦敦及巴黎证券交易所上市的1900余家公司。

中金研究部因为独立性、客观性及透彻性获得国内及国际投资者的认可。2026年上半年，公司共发表中外文研究报告6600余篇。在大量的行业和公司报告基础之上，还发布了《2026下半年展望合集》《跨国公司成长启示录》《货币的秩序：国际货币体系重构》《深度布局“十五五”》等深度系列专题报告，展现了公司对中国经济和资本市场的深刻理解。正是基于在研究报告广度和深度上的双重优势，公司在客户中赢得了“中国专家”的声誉。

2026年上半年，成功举办“论道周期乘势而为”周期行业研讨会、“乘风破浪”2026年度春季投资策略会、“周期重塑，价值重估”2026中金医药健康产业交流会、“构建全球创新生态”2026年香港科创主题研讨会、“向新致远”2026年度中期投资策略会等多场大型高质量论坛，深入探讨分析资本市场热点和宏观政策趋势，获得机构客户广泛关注与好评。

中金研究部继续收获有国际影响力的权威奖项，获Exte（l 原《机构投资者／ Institutional Investor》）2026年度中国内地地区最佳研究团队第一名和中国香港地区最佳研究团队第三名。在中国内地地区全部24个行业奖项中，荣获其中18个行业第一；在中国香港地区摘取14个行业奖项桂冠。

中金研究院全方位打造公共政策研究品牌及社会影响力。2026年上半年，部院联合编写的著作《地缘经济变局与重构》公开出版，中金研究院领衔编写的《科技金融》一书所在的《建设金融强国丛书》获第十四届金融图书“金羊奖”。举办“中国与世界：新动能·新变局·协同之路”（与国际金融协会合办）、“科技金融体系评估”两场宏观经济季度研讨会，以及“产业政策与地方战略：AI时代的生产性就业重塑”全球经济对话。充分发挥智库连接与纽带作用，服务国家关键领域发展，持续推进多项公共政策研究和服务。

（八）其他说明

行业经营性信息详见本报告本节“企业战略与经营”的相关内容。

报告期内，公司经营情况无重大变化，除本报告“管理层讨论与分析－投融资状况分析－重大资产、股权出售及重组”所披露的外，未发生对公司主要经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项，不存在因非主营业务导致利润构成或利润来源发生重大变化的情况。

032中金公司2026半年度报告

四、主要经营情况及财务报表分析

（一）主营业务分析

2026年上半年，面对内外部压力，中国经济延续总体平稳、向新向优的发展态势，展现出较强的韧性与活力。中国资本市场延续上涨，活跃度继续提升，适度宽松的货币政策持续发力显效。本集团实现营业收入人民币19302467972元，同比增加人民币6474461339元，增长50.47%；本集团实现归属于母公司股东的净利润人民币8199268268元，同比增加人民币3869033141元，增长89.35%；本集团实现每股收益人民币

1.621元，同比增长99.08%；加权平均净资产收益率7.60%，同比上升3.44个百分点。

本集团经营活动相关现金流量的构成与本集团所处行业的现金流量变动特点相关。本集团的客户资金、为交易目的而持有的金融工具投资、同业拆借、回购及融出资金等业务涉及的现金流量巨大且变动频繁，因此本集团经营活动相关的现金流量变动与净利润关联度不高。

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：人民币元

科目2026年1-6月2025年1-6月变动比例(%)主要变动原因

手续费及佣金净收入9300130848615978277050.98经纪业务及投资银行业务手续费及佣金净收入增加。

利息净收入／（支出）207489316-850702112不适用其他债权投资利息收入、融资融券利息收入及存放金融同业利息收入增加。

投资收益及公允价值10190083461730733429439.45以公允价值计量的金融工具产生变动损益的收益净额增加。

汇兑（损失）／收益-495733246120785525不适用外币交易因汇率波动而产生的损益变动。

其他业务收入374056442873918130.16做市奖励金收入增加。

资产处置收益37804041220335209.78处置使用权资产产生的收益增加。

税金及附加747683765323918940.44增值税应税收入增加，应交增值税增加，城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加随之相应增加。

033管理层讨论与分析

科目2026年1-6月2025年1-6月变动比例(%)主要变动原因

信用减值损失／（转回）194854956-18521634不适用应收款项、融出资金及买入返售金融资产的减值损失增加。

其他业务成本39667661365346190.53投资性房地产相关成本增加。

营业外收入229333991882701-97.50与日常经营活动无直接关系的收益减少。

营业外支出423655234855553-87.85未决诉讼相关的预计负债由于撤诉本期进行冲回；捐赠支出减少。

所得税费用1939054326822573640135.73利润总额增加。

经营活动产生的现金6364284685731593222038101.44代理买卖证券款及代理承销证券

流量净额款规模扩大、回购业务资金净增加额较2025年同期净减少额的变动，共同带来现金净流入增加；该增加被为交易目的而持有的金融工具净增加额较

2025年同期净减少额的变动、融出资金规模增幅扩大而带来的现金净流出的增加所部分抵消。

投资活动使用的现金-6695395594-4159991266不适用投资支付的现金增加，该增加被流量净额收回投资收到的现金增加所部分抵消。

筹资活动产生／（使用）16530333754-10637201545不适用发行债务工具收到的现金增加，的现金流量净额该增加被偿还债务工具支付的现金增加所部分抵消。

2、收入支出分析

2026年上半年，本集团实现营业收入人民币19302467972元，同比增加人民币6474461339元，增长

50.47%，主要是由于经纪业务及投资银行业务手续费及佣金净收入增长，同时以公允价值计量的金融

工具产生的收益净额增加。

本集团营业支出为人民币9092523624元，同比增加人民币1364323158元，增长17.65%，主要是由于业务及管理费因员工成本增加而上升。

034中金公司2026半年度报告

投资收益及公允价值变动损益

2026年上半年，本集团投资收益及公允价值变动损益构成如下：

单位：人民币元

项目2026年1-6月2025年1-6月变动比例(%)

持有其他权益工具投资的收益2521752302380183385.95

处置其他债权投资的收益34318580028743906619.39交易性金融工具及衍生金融工具的

收益净额9427950442672625392040.17

－权益投资5304787869358129930148.12

－债权投资190970525317535715648.90

－其他投资2213457320139138305559.08

长期股权投资及其他投资的收益16677198955622970199.83

投资收益及公允价值变动损益合计10190083461730733429439.45

持有其他权益工具投资的收益为人民币252175230元，同比增加人民币14156892元，增长5.95%。

处置其他债权投资的收益为人民币343185800元，同比增加人民币55746734元，增长19.39%，主要是由于2026年上半年公司基于市场研判，灵活调整资产配置和交易策略，处置活动较上年同期有所增多，使得处置产生的收益净额相应增加。

交易性金融工具及衍生金融工具的收益净额为人民币9427950442元，同比增加人民币2701696522元，增长40.17%，其来源于以下投资类别：

－权益投资的收益净额同比增加人民币1723488568元，增长48.12%，主要是由于2026年上半年股票市场整体回暖，场外衍生品业务相关投资收益净额显著增加；

－债权投资的收益净额同比增加人民币156133689元，增长8.90%；

－其他投资的收益净额同比增加人民币822074265元，增长59.08%，主要是由于本集团持有的公募及私募证券投资基金产生的收益净额增加。

035管理层讨论与分析

主营业务分行业、分地区情况

单位：人民币元主营业务分行业情况

2026年1-6月

营业收入比上年营业支出比上年营业利润率比上年

分行业营业收入营业支出营业利润率(%)同期增减(%)同期增减(%)同期增减(%)

投资银行3379773700138347331859.07133.9718.39上升39.96个百分点

股票业务528830833885142149083.9059.9122.94上升4.84个百分点

固定收益195227476747952937575.4413.720.07上升3.35个百分点

资产管理67187012735748613246.7924.340.40上升12.69个百分点

私募股权87009421841096504852.7773.30-14.37上升48.36个百分点

财富管理6362766770315380558650.4352.2417.92上升14.42个百分点

其他7773800522455842675不适用-31.6830.81不适用

单位：人民币元主营业务分地区情况

2026年1-6月

营业收入比上年营业支出比上年营业利润率比上年

分地区营业收入营业支出营业利润率(%)同期增减(%)同期增减(%)同期增减(%)

安徽省279785392237936820.0145.4222.53上升14.94个百分点

北京市40102743024691231438.4353.696.59上升27.21个百分点

福建省659777235803028512.0523.307.53不适用

甘肃省28823724106066不适用92.4115.57不适用

广东省88750401953139092040.1367.3212.15上升29.45个百分点

贵州省5974695342178042.7329.6222.61上升3.28个百分点

海南省20515807592397571.1282.5628.20上升12.24个百分点

河北省237054461256245847.0146.1412.15上升16.06个百分点

河南省605093593493047442.2738.7313.56上升12.80个百分点

黑龙江省178128191267091528.8741.7925.47上升9.25个百分点

湖北省641955604146637535.4161.7325.71上升18.51个百分点

湖南省2023421821224571不适用109.0252.25不适用

吉林省5907685304976848.3841.0812.28上升13.24个百分点

江苏省17180250812745884625.8149.5816.56上升21.02个百分点

江西省11807653440616362.6833.1624.51上升2.59个百分点

036中金公司2026半年度报告

主营业务分地区情况

2026年1-6月

营业收入比上年营业支出比上年营业利润率比上年

分地区营业收入营业支出营业利润率(%)同期增减(%)同期增减(%)同期增减(%)

辽宁省43683156408660456.4558.277.25不适用

内蒙古自治区498040045070639.50446.1836.54不适用

宁夏回族自治区6748132296859不适用37.450.01不适用

青海省24763799872285264.7848.8230.81上升4.85个百分点

山东省48489190462077654.7167.629.57不适用

山西省14389661874912539.2055.732.24上升31.81个百分点

陕西省19722320188086684.6346.2318.37不适用

上海市671459323922143594不适用79.8922.23不适用

四川省1320998297474296143.4245.5717.61上升13.45个百分点

天津市534186543455763835.3153.9510.86上升25.14个百分点

西藏自治区2171771170794621.3648.9310.26不适用

云南省47002755266426不适用82.066.49不适用

浙江省79005338110961650不适用95.8328.79不适用

重庆市1632123630121113不适用32.5326.98不适用

广西壮族自治区19246603839888不适用72.9226.71不适用

新疆维吾尔自治区7725133141316不适用171.5642.34不适用

其他7416434392510不适用60.03106.81不适用

小计2906486935248096769714.6462.8017.71不适用

公司本部5173750779278130698146.2440.029.81上升14.79个百分点

其他境内子公司5256228296235820534355.1458.1718.29上升15.13个百分点

境内小计13336466010762048002142.8651.4914.87上升18.22个百分点

境外业务小计5966001962147204360375.3348.2434.54上升2.51个百分点

合计19302467972909252362452.8950.4717.65上升13.14个百分点

注：上表境内各地区的营业收入和支出为公司及境内证券、期货子公司的营业分支机构的经营情况。

037管理层讨论与分析

主营业务分行业说明：

投资银行分部营业收入同比增长133.97%，主要是由于手续费及佣金净收入及以公允价值计量的金融工具产生的收益净额增加。

股票业务分部营业收入同比增长59.91%，主要是由于以公允价值计量的金融工具产生的收益净额及手续费及佣金净收入增加。

私募股权分部营业收入同比增长73.30%，主要是由于以公允价值计量的金融工具产生的收益净额较去年损失净额的变动。

财富管理分部营业收入同比增长52.24%，主要是由于手续费及佣金净收入增加。

报告期内本公司合并报表范围无新增收入或者利润占合并报表相应数据10%以上的业务分部。

关于本集团各经营分部的财务状况及经营业绩情况，请参阅本报告“中期财务报表附注十、1”。

038中金公司2026半年度报告

（二）资产、负债情况分析

1、资产及负债状况

截至2026年6月30日，本集团资产总额为人民币997149634073元，较2025年末增加人民币

214323466960元，增长27.38%。本集团负债总额为人民币854777125334元，较2025年末增加人民币

196339429775元，增长29.82%。本集团归属于母公司股东的权益总额为人民币134059951248元，

较2025年末增加人民币12002258644元，增长9.83%。扣除代理买卖证券款及代理承销证券款合计人民币193698451835元后，本集团经调整资产总额为人民币803451182238元，经调整负债总额为人民币661078673499元，资产负债率3为82.28%，较2025年末的80.94%上升1.34个百分点，经营杠杆率4为

5.99倍，较2025年末的5.35倍增加0.65倍；扣除其他权益工具后的经营杠杆率5为7.71倍，较2025年末的

6.53倍增加1.18倍。

单位：人民币元

2026年本期期末数占2025年上期期末数占

项目名称6月30日总资产的比例(%)12月31日总资产的比例(%)变动比例(%)主要变动原因

货币资金20737059212320.8014970187719419.1238.52客户资金余额增加。

结算备付金486871382984.88331365222204.2346.93客户备付金余额增加。

衍生金融资产177016986271.78127184798531.6239.18权益合约项下衍生金融资产增加。

应收款项789906190487.92440560102815.6379.30应收交易款增加。

交易性金融资产37698769816537.8129535660813037.7327.64权益投资、债券投资的规模增加；同时权益投资的市值增长。

其他债权投资12120856525712.1611934327584315.251.56以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债券投资规模增加。

在建工程157419830.0049655820.00217.02自建办公楼合同结算金额调整。

应付短期融资款119087828791.19210537775422.69-43.44本年到期兑付短期融资券。

衍生金融负债439752630654.41181188538092.31142.70权益合约项下衍生金融负债增加。

代理买卖证券款18621275279918.6713010467972816.6243.13经纪业务客户资金余额增加。

代理承销证券款74856990360.75－－不适用本年新增应付承销业务客户款项。

应交税费22981466350.2314445630620.1859.09应交企业所得税增加。

应付款项19094193786219.1512836229423016.4048.75应付交易款增加。

3资产负债率=（负债总额－代理买卖证券款及代理承销证券款）／（资产总额－代理买卖证券款及代理承销证券款）

4经营杠杆率=（资产总额－代理买卖证券款及代理承销证券款）／归属于母公司股东的权益总额

5经营杠杆率=（资产总额－代理买卖证券款及代理承销证券款）／（归属于母公司股东的权益总额－其他权益工具）

039管理层讨论与分析

2026年本期期末数占2025年上期期末数占

项目名称6月30日总资产的比例(%)12月31日总资产的比例(%)变动比例(%)主要变动原因

合同负债5651498770.063295338890.0471.50基金管理业务及投资银行业务预收款增加。

其他权益工具298000000002.99221000000002.8234.84本年母公司新增发行永续次级债券。

其他综合收益-862436269-0.0913383179220.17不适用以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的公允价值变动减少；

汇率波动导致外币财务报表折算差额变动。

少数股东权益83125574910.8323307789500.30256.64本年子公司新增发行永续次级债券。

2、境外资产情况

本公司的全资子公司中金国际为境外投资控股公司，于1997年4月在香港注册成立。公司通过中金国际的若干子公司开展境外业务。截至2026年6月30日，中金国际总资产为人民币389601478536元，占本集团总资产的比例为39.07%。中金国际的相关情况请见本报告本节“投融资状况分析－主要控股参股公司及结构化主体情况”。

3、截至报告期末主要资产受限情况

单位：人民币元受限资产受限资产账面价值受限原因货币资金1663816229主要为资产管理业务持有的风险准备金存款和代非经纪业务客户持有的临时性存款。

交易性金融资产109697781421为卖出回购、充抵保证金或债券借贷业务而设定的质押，证券出借业务中已借出证券，融券业务中已融出证券，认购的基金份额承诺不退出，或存在限售期。

其他债权投资41020465280为卖出回购、充抵保证金或债券借贷业务而设定的质押。

其他权益工具投资3930119316为债券借贷业务而设定的质押，或存在限售期。

合计156312182246

截至2026年6月30日，本集团未有单项受限资产账面价值超过净资产10%的情况。

040中金公司2026半年度报告

五、投融资状况分析

（一）对外投资总体分析报告期内，本集团未发生重大股权投资，报告期财务报表合并范围及其变动情况请参阅本报告“中期财务报表附注五”。

截至2026年6月30日，本集团长期股权投资为人民币7.63亿元，较上年末人民币9.83亿元减少人民币2.19亿元，下降22.31%。子公司投资请参阅本报告“中期财务报表附注八、1”。

报告期内，本集团无正在进行的重大非股权投资。

本集团基于主营业务而持有的以公允价值计量的金融投资类别较多且交易频繁，整体情况及报告期内的变动和对当期利润的影响请参阅本报告“会计数据及财务指标摘要－采用公允价值计量的项目”。

（二）融资状况分析

集团不断拓宽融资渠道，通过公司债券、中期票据计划、银行贷款、短期融资券、收益凭证、收益权转让、同业拆借和回购等方式进行融资，优化负债结构。

此外，集团还可根据市场环境和自身需求，通过增发、配股及其它方式进行融资。

报告期内债务融资的情况请参见本报告“债券相关情况”。

041管理层讨论与分析

（三）重大资产、股权出售及重组

为加快建设具有国际竞争力的一流投资银行，支持资本市场深化改革与证券行业高质量发展，公司积极推进换股吸收合并东兴证券、信达证券（以下简称“本次重组”）相关事宜。本次重组采取公司向东兴证券、信达证券全体A股换股股东发行公司A股股票的方式换股吸收合并东兴证券、信达证券，换股比例为每1股东兴证券A股换取0.4376股公司A股股票、每1股信达证券A股换取0.5210股公司A股股票。

本次重组进展如下：

2026年5月18日，公司召开了第三届董事会第十八次会议，审议通过了《关于<中国国际金融股份有限公司换股吸收合并东兴证券股份有限公司、信达证券股份有限公司报告书（草案）>及其摘要的议案》及其他相关议案。

2026年6月8日，公司召开了2026年第一次临时股东会、2026年第一次A股类别股东会议及2026年第一次H股类别股东会议，审议通过了《关于<中国国际金融股份有限公司换股吸收合并东兴证券股份有限公司、信达证券股份有限公司报告书（草案）>及其摘要的议案》及其他相关议案。

2026年6月12日，公司收到上交所出具的《关于受理中国国际金融股份有限公司换股吸收合并东兴证券股份有限公司与信达证券股份有限公司申请的通知》（上证上审（并购重组）[2026]38号）。

2026年7月10日，中国证监会就本次交易涉及的包括中金公司与东兴证券、信达证券合并，中金公司变更主要股东，东兴基金管理有限公司变更主要股东，信达澳亚基金管理有限公司变更主要股东，东兴期货有限责任公司变更控股股东，信达期货有限公司变更控股股东等行政许可申请依法予以受理，并出具《中国证监会行政许可申请受理单》（受理序号：261957、261958、261959、261967、261963、261953）。

2026年8月27日，经上海证券交易所并购重组审核委员会2026年第17次会议审议，公司本次交易符合重组条

件和信息披露要求。

除上述外，报告期内，本公司无其他重大资产、股权出售及重组。

042中金公司2026半年度报告

（四）主要控股参股公司及结构化主体情况

1.主要控股参股公司情况

截至最后实际可行日期，公司主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况如下：

公司注册资本

序号名称持股比例设立时间（或营运资金）负责人联系电话注册地址主营业务

1中金财富证券100%2005/09/28人民币80亿元王建力(0755)82026676广东省深圳市南山区粤海街道海证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、珠社区科苑南路2666号中国证券投资活动有关的财务顾问；证券

华润大厦L4601-L4608 自营；证券资产管理；证券投资基金代销；融资融券；代销金融产品

2中金资本运营100%2017/03/06人民币20亿元龙亮(010)65051166北京市朝阳区建国门外大街1号院资产管理；投资管理；项目投资；投资

16号楼25层01-08单元咨询

3中金私募股权100%2020/10/30人民币5亿元龙亮(010)65051166上海市黄浦区中山南路100号八层股权投资管理，投资管理，资产管理，

03单元投资咨询

4中金国际100%1997/04/04已发行股本金额梁东擎、马葵、于维疆、(852)28722000香港中环港景街1号国际金融中心境外投资控股业务

6000000000港元许佳、周佳兴第一期29楼

5中金基金100%2014/02/10人民币10亿元李金泽(010)63211122北京市朝阳区建国门外大街1号国基金募集、基金销售、特定客户资产管

贸写字楼2座26层05室理、资产管理和中国证监会许可的其他业务

6中金期货100%2004/07/22人民币3.5亿元李晶(0971)8224987青海省西宁市城西区胜利路21号期货业务

蓝宝石大酒店1811号和1813号

7中金财富期货100%2009/11/12人民币10亿元吴显鏖(0755)82912900深圳市南山区粤海街道海珠社区期货业务

科苑南路2801号中金大厦1101

8中金浦成100%2012/04/10人民币60亿元田汀(021)58796226中国（上海）自由贸易试验区陆家投资管理，投资咨询，从事货物及技

嘴环路1233号26层2608A单元 术的进出口业务，国内货物运输代理服务，仓储（除危险品）

9金腾科技51%2020/06/24人民币5亿元吴剑(0755)33091111深圳市南山区粤海街道滨海社区软件开发；信息系统集成服务；信息系

滨海大道3388号三诺智慧大统运行维护服务；数据处理服务；互厦2501联网数据服务；信息技术咨询服务；

计算机系统服务；数据处理和存储支持服务；技术进出口

10 中金香港证券 中金国际 1998/03/09 已发行股本金额 Cong Hui、马葵、黄智雯、 (852)28722000 香港中环港景街1号国际金融中心 证券经纪及交易、承销及投资咨询服务

100%3540220000港元于维疆、陈永兴、刘晴川、第一期29楼

持股周佳兴、王汉锋、刁智海、王浚淇

11 CICC Financial CICC Financial 2012/04/10 已发行股本 刘子颖、王瑾、刁智海、 (852)28722000 香港中环港景街1号国际金融中心 为客户便利交易、上市证券交易、交易

Trading Holdings 金额1港元 林宁、彭骏、谈宾、 第一期29楼 所交易基金(ETF)及衍生金融工具

Limited Limited 于维疆、张永诚、

100%周学韬、周济申、宋淼、持股王浚淇、田小磊、

仓天杨、王本林、

黄超逸、潘熙威

043管理层讨论与分析

公司主要子公司主要财务状况及经营业绩如下：

中金财富证券

截至2026年6月30日，总资产为人民币25013750.42万元，净资产为人民币3024877.85万元；2026年上半年，实现营业收入人民币626408.83万元，营业利润人民币329730.23万元，净利润人民币244190.25万元。

中金资本运营

截至2026年6月30日，总资产为人民币751543.21万元，净资产为人民币365360.48万元；2026年上半年，实现营业收入人民币53581.02万元，营业利润人民币14677.19万元，净利润人民币11490.88万元。

中金私募股权

截至2026年6月30日，总资产为人民币108931.31万元，净资产为人民币54206.46万元；2026年上半年，实现营业收入人民币19848.04万元，营业利润人民币12187.86万元，净利润人民币9182.54万元。

中金国际

香港财务报告会计准则下，截至2026年6月30日，总资产为44856540.04万港元，净资产为3889733.04万港元；2026年上半年，实现收入总额1047051.75万港元，营业利润792351.03万港元，净利润

434790.32万港元。

中金基金

截至2026年6月30日，总资产为人民币198323.80万元，净资产为人民币128038.69万元；2026年上半年，实现营业收入人民币41420.50万元，营业利润人民币14208.12万元，净利润人民币10661.23万元。

中金期货

截至2026年6月30日，总资产为人民币637705.91万元，净资产为人民币81542.20万元；2026年上半年，实现营业收入人民币2563.40万元，营业利润人民币229.80万元，净利润人民币188.07万元。

中金财富期货

截至2026年6月30日，总资产为人民币2939080.63万元，净资产为人民币140074.74万元；2026年上半年，实现营业收入人民币18027.42万元，营业利润人民币11559.81万元，净利润人民币8558.99万元。

044中金公司2026半年度报告

中金浦成

截至2026年6月30日，总资产为人民币707950.93万元，净资产为人民币432317.21万元；2026年上半年，实现营业收入人民币13430.44万元，营业利润人民币12507.79万元，净利润人民币9906.46万元。

金腾科技

截至2026年6月30日，总资产为人民币19917.97万元，净资产为人民币12073.06万元；2026年上半年，实现营业收入人民币5121.69万元，营业利润人民币528.44万元，净利润人民币528.46万元。

中金香港证券

香港财务报告会计准则下，截至2026年6月30日，总资产为17766217.98万港元，净资产为1590377.09万港元；2026年上半年，实现收入及其他收益559253.55万港元，营业利润364368.73万港元，净利润

158779.70万港元。

CICC Financial Trading Limited

香港财务报告会计准则下，截至2026年6月30日，总资产为3171267.36万美元，净资产为207996.15万美元；2026年上半年，实现收入及其他收益48339.42万美元，营业利润45048.12万美元，净利润

25883.60万美元。

2、结构化主体情况

报告期内，本集团控制的结构化主体情况请参阅本报告“中期财务报表附注五及附注十四”。

3、合并范围及其变动情况

报告期内，本集团财务报表合并范围及其变动情况（包括设立、注销、取得和处置子公司的情况）请参阅本报告“中期财务报表附注五”。

报告期内，本集团不存在下列情况：

－新增合并财务报表范围内子公司，且新增的子公司报告期内营业收入、净利润或报告期末总资产、净资产任一占合并报表10%以上；

－减少合并财务报表范围内子公司，且减少的子公司上个报告期内营业收入、净利润或上个报告期末总资产、净资产占上个报告期合并报表10%以上。

045管理层讨论与分析

4、公司与境外子公司的交易情况

根据《证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法》的相关要求，本公司与境外子公司发生的交易情况披露如下：2026年6月30日，本公司与境外子公司交易产生的资产合计人民币550.68亿元，涉及衍生金融资产、应收款项及其他资产；本公司与境外子公司交易产生的负债合计人民币0.36亿元，涉及衍生金融负债、应付款项及其他负债。

六、风险管理

（一）概况

本公司始终相信风险管理创造价值。本公司的风险管理旨在有效配置风险资本，将风险限制在可控范围，使企业价值最大化，并不断强化本公司稳定和可持续发展的根基。本公司具有良好的企业管治、有效的风险管理措施及严格的内部控制体系。

根据相关法律法规及监管要求，本公司建立了完善的治理结构体系。公司股东会和董事会根据《公司法》《证券法》《证券公司内部控制指引》《证券公司全面风险管理规范》《公司章程》履行职责，对公司的经营运作进行监督管理。董事会通过加强和完善公司内部控制结构、合规和风险管理文化，使内部控制与风险管理成为本公司经营管理的必要环节。

（二）风险管理架构

本公司建立了包括董事会及下设委员会、管理层、首席风险官、以及各部门、分支机构及子公司、风险管理部门、内审部门在内的多层级的全面风险管理组织架构。其中，1）董事会为本公司风险管理及内部控制治理架构的最高层级，负责推进公司风险文化建设，审议公司风险管理战略、风险偏好、风险容忍度、重大风险限额、全面风险管理的基本制度等。董事会主要通过其下设的风险控制委员会履行其全面风险管理职责；2）董事会下设审计委员会承担本公司全面风险管理的监督责任，负责监督检查董事会和管理层在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改；3）本公司在董事会之下设立管理委员会，对本公司全面风险管理承担主要责任；4）管理委员会下设的风险委员会向管理委员会汇报风险事务，重大事项向董事会风险控制委员会汇报。管理委员会同时下设资本承诺委员会、投资交易决策委员会、资产负债管理委员会、信息技术治理委员会、集中采购管理委员会、估值委员会，分别从投资银行业务中发行承销风险控制、自营业务投资决策流程管理、公司资产负债管理、信息技术治理、采购管理、金融工具估值管理等方面履行相应职责；5）风险管理部门，包括风险管理部、法律合规部、资金部、财务部、信息技术部、公共关系部等部门，从各自角度相互配合管理各类风险；6）内部审计部定期对公司全面风险管理的充分性和有效性进行独立、客观的审查和评价；及7）各部门、分支机构及子公司负责人承担本单位风险管理的直接责任。在日常业务运营中，公司每一名员工对风险管理有效性承担勤勉尽责、审慎防范、及时报告的责任。

046中金公司2026半年度报告

本公司风险管理的组织架构如下图所示：

董事會風險控制委員會審計委員會風險委員會資本承諾委員會經營管理層投資交易決策委員會資產負債管理委員會信息技術治理委員會集中採購管理委員會估值委員會風險管理部法律合規部資金部財務部其他風險管理部門內部審計部

各部門、分支機構及子公司

047管理层讨论与分析

（三）本公司经营活动可能面临的风险和管理措施

针对公司自身特点，遵循关联性原则和重要性原则，公司业务经营活动面临的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、信息科技风险、合规风险、法律风险、洗钱风险及声誉风险等。报告期内，前述各项风险因素未对本公司当期及未来经营业绩产生重大影响，本公司通过有效的风险防范措施，积极主动应对和管理风险，总体防范了重大风险事件的发生，确保了本公司经营活动的平稳开展。

2026年上半年，国际环境复杂多变，地缘政治冲突外溢影响持续显现，经贸摩擦多发频发，全球经济增长乏力，主要经济体表现分化。国内方面，我国经济呈现总体平稳、向新向优的发展态势，但仍需关注外部环境变数多、国内供需矛盾突出等问题和挑战。面对严峻复杂的市场环境，本公司坚持贯彻实行“全覆盖、穿透式、一致性”的风险管控要求，不断夯实覆盖子公司及分支机构的垂直一体化风险管理体系，通过三道防线的风险管控工作相结合，主动识别、审慎评估、动态监控、及时报告、积极应对风险；深入宣导风险管理文化，持续提升风险管理能力，统筹公司业务规划与风险偏好，前瞻性梳理完善多维度、多层级的风险管理体系，优化管理机制和流程，并不断推动业务模式的优化和可持续发展。报告期内，本公司业务运行稳健，未发生重大风险事件和大额损失，整体风险可控、可承受。

报告期内，本公司持续强化同一业务、同一客户的风险管控。本公司制定了同一业务的认定标准，对同一业务实行相对一致的风险管理标准和措施，对公司内同一业务的风险进行统一识别、评估、计量、监测和汇总管理；本公司制定了同一客户的认定标准，加强公司内对同一客户信息的标准化、规范化管理，对同一客户在各业务线与公司发生的业务往来进行汇总和监控管理，贯穿于业务开展的各关键环节。同时，本公司对经认定需要按关联关系管理的客户的相关风险进行统一管理。

048中金公司2026半年度报告

市场风险

市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格、商品价格等）变动而给本公司带来损失的风险。

本公司已采取以下措施管理市场风险：

?本公司业务部门作为市场风险的直接承担者，动态管理其持仓所暴露出的市场风险，通过分散风险敞口、控制持仓规模，并利用对冲工具来管理市场风险；

?本公司风险管理部对整体的市场风险进行全面评估、监测和管理。市场风险管理主要涉及风险计量、限额制定、风险监控等环节：

* 本公司主要通过风险价值(VaR)分析、压力测试及敏感度分析等方法计量市场风险。风险价值为本公司计量及监测市场风险的主要工具。风险价值衡量的是在一定的持有期、一定的置信水平下，市场风险因子发生变化对资产组合造成的潜在最大损失。本公司基于三年历史数据，采用历史模拟法来计算置信水平为95%的单日风险价值，并定期通过回溯测试的方法检验模型的有效性；同时，本公司采用压力测试作为风险价值分析的补充，通过压力测试来衡量股票价格、利率水平、汇率及商品价格等市场风险因素出现极端情形时，本公司的投资损失是否在可承受范围内；此外，本公司针对不同资产的敏感性因子，通过计算相应的敏感性指标以衡量特定因子发生变化对资产价值的影响。

*本公司制定了以限额为主的风险指标体系。风险限额既是风险控制手段，也代表本公司的风险偏好和风险容忍度。本公司根据业务性质设定适当的市场风险限额，如规模限额、风险价值限额、集中度限额、敏感度限额、压力测试限额及止损限额等。

*本公司对风险限额的执行情况进行实时或逐日监控。风险管理部编制每日风险报告，监控限额使用情况，并提交至管理层及业务部门。当限额使用率触发预警阈值时，风险管理部会向业务部门发出预警提示。风险指标一旦超出限额，业务部门须将超限原因及拟采取的措施向首席风险官或其授权人报告，并负责在规定时间内将风险敞口减少至限额内。如无法实施，业务部门需向首席风险官或其授权人申请临时限额，必要时，首席风险官会将申请提交至管理层。

049管理层讨论与分析

风险价值(VaR)

本公司设定了总投资组合的风险价值限额，并将风险价值限额分解到不同业务条线。风险管理部每日计算和监控该等金融工具的风险价值，以确保每日的风险价值维持在限额之内。下表列示于所示日期及期间本公司按风险因子（价格、利率、汇率及商品）计算的风险价值以及分散化效应：1）截至相应期间末的每日风险价值；2）于相应期间每日风险价值的平均值；及3）于相应期间的最高及最低每日风险价值。

截至2026年6月30日止截至2025年12月31日止本公司2026年2025年六个月期间十二个月期间(人民币百万元）6月30日12月31日平均最高最低平均最高最低

价格敏感金融工具1255.9153.3183.7255.9125.9126.3161.598.8

利率敏感金融工具2216.5136.2191.0221.0138.7116.4140.192.1

汇率敏感金融工具35.18.011.021.85.115.929.23.9

商品敏感金融工具42.64.23.04.81.42.27.10.1

分散化效应(177.3)(117.4)(143.7)(99.7)

组合总额302.8184.3245.0312.7190.9161.2186.5130.6

注：

1.包括股票及衍生产品的价格敏感部分

2.包括固定收益产品及衍生产品的利率敏感部分

3.包括受汇率变动影响的金融产品（包括衍生品）

4.包括商品及衍生品的价格敏感部分

050中金公司2026半年度报告

下图列示过去一年各月末本公司按照风险类别计算的风险价值：

月度風險值圖風險值（人民幣百萬元）

350

300

250

200

150

100

50

0

25-0725-0825-0925-1025-1125-1226-0126-0226-0326-0426-0526-06

價格敏感商品敏感利率敏感投資總額匯率敏感

本公司为价格类相关业务设置价格类敏感度敞口限额，并逐日计量和监控。报告期内，权益类市场呈震荡态势，通过调整头寸、使用衍生品对冲和控制集中度等方式，管理价格类市场风险。

本公司密切追踪境内外市场利率、信用利差等变动情况，并逐日计量及监控利率风险敞口及限额使用情况，并通过国债期货、利率互换等工具，管理固定收益类投资组合的利率风险。

本公司对于涉及汇率风险的境内外资产进行汇率风险管理，每日计量及监控汇率风险敞口及限额使用情况，并通过调整外汇头寸、使用外汇衍生品对冲等方式，管理汇率风险。

本公司商品类市场风险敞口相对较低，报告期内境内外部分商品价格波动剧烈，本公司通过商品期货、期权、互换等工具进行对冲，管理商品风险。

051管理层讨论与分析

信用风险

信用风险指来自交易对手、融资方及证券发行人信用度下降或违约导致损失的风险。

债券投资业务

本公司对信用类固定收益证券投资注重分散投资，投资的信用产品主要为较高信用评级产品。本公司通过设定投资规模限额，分投资品种、信用评级限额及集中度限额，开展前瞻性风险研判等措施控制市场及信用风险暴露，并通过监测、预警、风险排查等手段持续跟踪评估债券发行人的经营情况和信用评级变化。

报告期内，固定收益部与风险管理部紧密配合，审慎识别、评估、监控和应对债券投资的信用风险，通过采取有效的风险防范措施，本公司报告期内未出现重大损失事件。

截至2026年6月30日（单位：人民币百万元）

本公司 信用持仓 DV01 Spread DV01境外评级

－ AAA 58.2 0.03 0.03

－ AA-至AA+ 10251.0 3.99 3.99

－ A-至A+ 35074.9 10.06 10.12

－ BBB-至BBB+ 11057.3 2.12 2.12

－低于BBB- 1596.6 0.05 0.05

－ NR 45847.4 12.81 16.73

小计103885.329.0533.05中国境内评级

－ AAA 89339.6 22.76 15.85

－ AA-至AA+ 13100.4 1.66 1.66

－ A-至A+ 1406.9 0.16 0.16

－低于A- 364.1 0.05 0.05

－未评级128977.119.54–

－未评级27249.30.270.27

小计140437.444.4417.98

总计244322.773.4951.03

注： 公司选取基点价值（DV01）和利差基点价值（Spread DV01）来衡量债券的利率敏感度和信用利差敏感度。基点价值

（DV01）衡量市场利率曲线每平行移动一个基点时，利率敏感类产品价值的变动金额。利差基点价值（Spread DV01）衡量信用利差每平行移动一个基点时，信用敏感类产品价值的变动金额。

1.债务工具评级参照彭博综合评级或证券发行人所在地主要评级机构对债务工具或债务工具发行人的评级。

2.未评级1：此类未评级的金融资产主要包括国债和政策性金融债。

3.未评级2：此类未评级的金融资产主要为其他未由独立评级机构评级的债务工具和交易性证券。

052中金公司2026半年度报告

资本业务

对于融资融券、股票质押式回购等资本业务的信用风险，本公司建立了一套严格的全流程风控体系，包括客户征授信、担保品管理、标的证券管理、风险限额管理、盯市与平仓等。本公司重视客户准入，建立并执行严格的客户甄选及信用评估机制，营业部负责初步审核客户的信用资料，以了解客户的基本信息、财务状况、证券投资经验、信用记录及风险承受能力，并提交经初步判断合格的客户信用数据至总部相关业务部门进行再次审核，经审核通过后的客户数据将被提交至风险管理部门独立评估客户资质并确定客户信用评级及信用额度。

报告期内，本公司融资融券、股票质押式回购业务未发生重大损失事件。本公司重点通过以下方面加强融资融券业务和股票质押式回购业务的风险管控：

融资融券业务

报告期内，本公司严控融资融券业务单一客户、单一标的集中度，重点关注和评估担保品集中度较高以及持仓标的风险较大的账户，及时与客户沟通并采取相应措施以缓释风险；重视加强担保品管理，动态调整担保品标的范围及折算率；综合考虑持仓标的集中度及风险情况以及维持担保比例等因素审慎评估和审批

交易展期申请；以及开展定期和不定期压力测试，并对高风险客户重点关注。

本公司融资融券业务的融资融券余额、抵押品市值以及维持担保比例数据列示如下：

单位：人民币百万元截至2026年截至2025年项目6月30日12月31日

融资融券余额81912.567156.2

抵押品市值260078.7198612.4

维持担保比例317.5%295.7%

注：维持担保比例为客户账户资产余额（包含所持现金及证券）与客户自本公司取得的融资融券余额（即所取得的融资买入证券金额、融券卖出证券市值及任何应计利息与费用之和）之比。

截至2026年6月30日，本公司融资融券业务的维持担保比例为317.5%，假设作为本公司融资融券业务的抵押品的全部证券市值分别下跌10%及20%，并且融券负债分别上升10%及20%，则截至2026年6月30日本公司的融资融券业务的维持担保比例将分别为286.8%和258.7%。

053管理层讨论与分析

股票质押式回购业务

报告期内，本公司严格把控质押业务项目筛选和审批，采取的风控措施包括但不限于：加强项目风险评估与管理，结合融资人资信情况以及质押标的基本面情况（包括大股东质押比例、全体股东质押比例、流动性及历史停牌记录、股东结构、控股股东资金链、退市风险、负面新闻等），综合判断项目风险，审慎测算及确定质押率，严控标的减持受限融资人的融资规模；本公司重视控制个股集中度、建立黑名单制度，严控单一标的公司整体敞口。此外，加强对大额融资需求项目的质押标的和融资人的现场尽职调查和评估分析，并提高风控要素要求以保障项目风险可控。

同时，本公司持续对存续合约进行风险监控，并开展定期和不定期压力测试，根据风险情况进行分级管理，对可能发生风险的合约进行重点跟踪；重视对大额质押项目融资人的信用风险监控及定期评估；动态监控质押标的情况，持续跟踪存续大额、重点项目的标的基本面以及价格波动情况等，如发现标的出现异常情况，及时做好风险预案，并采取相应处理措施。

本公司股票质押式回购业务的回购余额、抵押品市值以及履约保障比例数据列示如下：

单位：人民币百万元截至2026年截至2025年项目6月30日12月31日

股票质押式回购余额4866.84592.1

抵押品市值12888.413425.3

履约保障比例264.8%292.4%

注：履约保障比例是指初始交易与对应的补充质押，在扣除部分解除质押后的标的证券及孳息市值与融入方应付金额的比值。

054中金公司2026半年度报告

流动性风险

流动性风险指本公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。

本公司已采取以下方法管理流动性风险：

?密切监控本公司及其分支机构的资产负债表，管理资产与负债的匹配情况；

?根据本公司整体情况及监管要求设定流动性风险限额；

?开展现金流预测，定期或不定期进行流动性风险压力测试，分析评估流动性风险水平；

?维持充足的高流动性资产，制订流动性风险应急计划，以应对潜在的流动性紧急情况。

本公司长期持有充足的未被抵押的、高流动性的优质资产作为流动性储备，以抵御流动性风险、满足本公司短期流动性需求。流动性储备由资金部持有，独立于业务部门进行管理。为满足流动性储备的统一调配，本公司对流动性储备进行垂直管理。同时，考虑到跨境和各实体间的流动性转移限制，本公司持有多币种的流动性储备并留存于各主要境内外实体，确保及时满足各实体的流动性需求。本公司考虑包括公司债务到期情况、公司资产规模及构成、业务和运营的资金需求、压力测试结果、监管要求等因素，对流动性储备的规模和构成进行主动管理，限定流动性储备的投向和风险限额，将流动性储备配置于现金及现金等价物、利率债、货币基金等高流动性优质资产。

本公司不断拓宽融资渠道，通过公司债券、中期票据计划、银行贷款、短期融资券、收益凭证、收益权转让、同业拆借和回购等方式进行融资，优化负债结构；与银行保持着良好的合作关系，有充裕的银行授信以满足业务开展的资金需求。截至最后实际可行日期，经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，本公司主体信用等级为AAA，评级展望为稳定。截至最后实际可行日期，经标普综合评定，本公司主体长期评级为BBB+，短期评级为A-2，评级展望为稳定；经穆迪综合评定，本公司主体长期评级为Baa1，短期评级为P-2，评级展望为稳定；经惠誉综合评定，本公司主体长期评级为A-，短期评级为F1，评级展望为稳定。

本公司总体流动性风险管理情况良好，优质流动性资产储备充足，流动性风险可控。

报告期内，本公司流动性风险监管指标持续符合监管标准，截至2026年6月30日，本公司的流动性覆盖率和净稳定资金率分别为215.01%和146.05%。

055管理层讨论与分析

操作风险

操作风险指由于不完善或有问题的内部程序、人员、信息技术系统，以及外部事件造成损失的风险。操作风险贯穿于公司业务开展和日常运营过程中的各个环节，最终可能导致包括但不限于信用风险、市场风险、流动性风险、声誉风险等其他风险。

本公司已采取以下措施管理操作风险：

?通过多种渠道开展各类形式的培训宣贯，培育全员操作风险理念，提升员工操作风险防范意识与能力；

?建立清晰的组织架构，明确各项经营管理活动的职责与分工，制定适当的业务流程管控机制；

?优化完善制度、流程、机制，对标监管指引修订内部制度，推动落实重点领域和关键环节的风险管理；

?开展新业务、新产品风险评估及跟进，有效识别和缓释新业务、新产品的操作风险；

?持续加强操作风险管控工具对操作风险的识别、评估、监控、报告、应对和改进，强化操作风险事前、事中和事后管理；

?严格执行操作风险信息的收集、沟通、分析、汇报和处理机制，增强风险管理的前瞻性和有效性；

?通过内控职能部门间的归口管理与协同机制，对突发事件应急处理、员工行为等专项风险领域进行管控；

?推进业务连续性管理体系优化，提升业务持续运营能力。

本公司持续从制度机制建设、信息技术系统优化、业务流程梳理和管理工具改进等方面加强操作风险的管理工作，进一步提升操作风险防控能力。

056中金公司2026半年度报告

信息科技风险

信息科技风险是指信息技术在本公司运用过程中，由于自然因素、人为因素、技术漏洞和管理缺陷产生的操作、法律和声誉等风险。

本公司主要采取以下措施管控及防范信息科技风险：

?建立有效的信息科技治理机制，保持信息科技建设与业务目标一致；

?明确信息科技风险管理机制，从制度层面明确三道防线在信息科技风险管理中的职责划分，定义并规范管理策略与方法；

?实施信息科技风险评估，全面识别、分析风险点，判断风险发生的可能性和潜在影响，实施风险防范措施；建立信息科技关键风险指标体系及监控机制；培育信息科技风险文化，提高员工信息科技风险防控意识；

?通过对信息科技项目立项、审批和控制环节进行管理，确保信息系统的可靠性、完整性、可用性和可维护性；

?建立信息安全管理机制，制定和实施信息安全计划，监控信息安全威胁；

?建立数据治理组织架构，确保数据统一管理、持续可控和安全存储；

?通过建立有效的问题管理流程，追踪、响应、分析和处置信息系统问题及信息技术突发事件；

?通过建立信息技术应急管理机制，制定应急预案，开展应急演练，持续优化信息技术应急管理，保证系统持续、稳定地支持公司业务运营。

057管理层讨论与分析

合规风险

合规风险指因本公司的经营管理活动或员工的执业行为违反法律法规、行业自律规则或本公司内部政策而

使本公司被依法追究法律责任、采取监管措施、给予纪律处分、出现财产损失或者商业信誉损失的风险。

本公司主要采取以下措施管理和防范合规风险：

?根据法律、法规及行业规范的变动制定及更新本公司的合规政策及流程；

?专业的合规团队负责审查各类业务的合规性及提供合规意见；从新业务前期开始时即提出有效的合规风险防控措施并在新业务开展过程中进行合规审查和监督；

?通过开展信息交流监控工作及建设动态信息隔离墙管理模式，管控敏感信息流动，以防范内幕交易风险及管理利益冲突；

?根据法律法规及其他规范性文件、自律准则、行业规范及本公司规章制度等规定组织开展合规监督和检查，以监测本公司业务经营及员工执业行为的合规性，主动识别及防范合规风险；

?通过多种途径在每条业务线、每个职能部门及分支机构培育合规文化，并向员工提供合规培训以提升员工的合规意识；

?本公司已建立关于本公司员工违反法律法规及内部规章制度行为的内部问责机制，以落实对违规人员的惩戒。

058中金公司2026半年度报告

法律风险

法律风险指本公司签订合同等法律文件违反有关法律法规或因合同签订不当原因，或本公司遭受侵权或其他不法侵害，或本公司因未能遵守法律法规规定，致使本公司面临诉讼、仲裁纠纷，导致本公司遭受经济损失或声誉损失的风险。

本公司主要通过以下措施来管控及防范法律风险：

?不断从法律角度完善本公司制度体系及业务流程，将适用法律、法规的要求落实到规范本公司经营管理活动各环节；

?制订各类业务合同的标准模板，并要求各类业务部门尽量使用本公司标准版本的合同。本公司亦在订立有关合同前对对手方起草或提供的合同进行审查，以减少因履行合同导致的法律风险；

?通过开展法律培训活动，提高员工的法律意识；

?申请、维护及保护本公司商标，保护本公司商誉及商业机密以及对侵犯本公司声誉或利益的行为提起诉讼；

?当争议及诉讼真实发生时，本公司采取积极的措施降低相关法律风险。

059管理层讨论与分析

洗钱风险

洗钱风险是指公司在开展业务和经营管理过程中可能被洗钱、恐怖融资和扩散融资及相关违法犯罪活动利用，给公司带来监管处罚、法律纠纷、经济损失或声誉损失的风险。

本公司主要采取以下措施管理和防范洗钱风险：

?建立洗钱风险管理组织架构，根据经营规模和洗钱风险状况配备相应人员；

?根据法律法规及监管规定建立健全反洗钱内部控制制度；

?定期评估洗钱风险状况并制定相应的风险管理制度和流程；

?履行客户尽职调查、客户身份资料和交易记录保存、可疑交易监测和报告、名单筛查及反洗钱特别预

防措施、涉恐资产冻结等反洗钱义务；

?持续开展反洗钱宣传与培训，推进洗钱风险管理文化建设；

?建立完善反洗钱相关信息系统，制定、完善可疑交易监测标准；

?开展反洗钱检查、内部审计、信息管理、绩效考核与奖惩等工作。

060中金公司2026半年度报告

声誉风险

声誉风险是指由于公司行为或外部事件及公司员工违反廉洁规定、职业道德、业务规范、行规行约等相关行为，导致投资者、发行人、监管机构、自律组织、社会公众、媒体等对公司形成负面评价，从而损害公司品牌价值，不利公司正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。

本公司主要采取以下措施管理和防范声誉风险：

?各部门在业务经营的重要环节采取措施防范和管控声誉风险，认真落实“了解你的客户”的要求，加强尽职调查工作，强化项目执行质量，防范和及时处理潜在声誉风险问题；

?持续完善并落实声誉风险管理制度与细则，明确声誉风险管理组织架构及职责分工，夯实声誉风险管理工作；

?识别、评估可能影响公司声誉的风险信息或风险来源，开展声誉风险排查、声誉风险评估，根据评估结果采取相应的风控措施，不断完善和落实声誉风险评估、防范、应对与处置机制；

?通过建立完善的舆情监测预警机制，针对公司舆情进行监测、识别、预警和研判，及时对外发布和沟通公司的观点和立场，避免误读误报等错误信息在公众舆论环境的扩散和恶化；

?明确声誉风险的报告内容、形式、频率和报送范围，确保董事会、管理层及时了解公司声誉风险水平及其管理状况，并根据监管部门或其派出机构、股东单位等的要求报送与重大声誉事件有关的报告；

?加强人员声誉约束，通过制度建设和培训宣贯机制，培育全员声誉风险意识以及员工良好的职业操守，完善声誉信息登记机制，将员工声誉情况纳入人事管理体系，强化对公司声誉造成负面影响人员的考核与问责。

061管理层讨论与分析

（四）公司风险控制指标监控和补足机制建立等情况风险控制指标监控建立情况

公司建立了完善的风险控制指标监控及管理机制，以中国证监会规定的证券公司风险控制指标监管标准和预警标准为基础，通过实施限额管理、每日监控及报告、常规压力测试、异常事项报告等措施，并不断优化完善公司全面风险管理系统，确保公司净资本和流动性等各项风险控制指标始终符合监管要求。

补足机制

针对风险控制指标，公司建立了动态的净资本和流动性补足机制。公司补足净资本的渠道方式包括但不限于暂停或压缩高资本占用的业务规模、发行次级债券、增资扩股、减少或暂停利润分配等；补足流动性的渠道方式包括但不限于募集外部资金（如公司债券、中期票据计划、银行贷款、短期融资券、收益凭证、收益权转让、同业拆借和回购等方式）、暂停或压缩部分业务规模、变现公司持有的流动性储备、处置公司其他资产等。

062公司治理

一、董事、高级管理人员变动情况

（一）董事、高级管理人员变动情况

1.董事变动情况截至最后实际可行日期，本公司董事会由8名董事组成，其中包括2名执行董事（陈亮先生、王曙光先生）、3名非执行董事（张薇女士、孔令岩先生、田汀女士（职工董事））及3名独立非执行董事（吴港平先生、陆正飞先生及周禹先生）。

因在公司连续担任独立非执行董事满六年，根据《上市公司独立董事管理办法》关于独立董事连续任职不得超过六年的要求，彼得·诺兰先生辞去公司独立非执行董事职务，自2026年2月27日起生效。

除上述情况外，报告期初至最后实际可行日期，公司董事未发生其他变动。

2.高级管理人员变动情况

截至最后实际可行日期，本公司共有9名高级管理人员，包括：陈亮、王曙光、王建力、杜鹏飞、梁东擎、梁世鹏、郭济敏、张逢伟、程龙。

报告期初至最后实际可行日期，公司高级管理人员及其职务变动情况如下：

(1)经公司董事会审议通过：因工作调整，徐翌成先生不再担任公司管理委员会成员职务，并不再

代为履行公司财务负责人职责；因工作调整，孙男先生不再担任公司管理委员会成员、董事会秘书及联席公司秘书职务；王曙光先生获委任为公司财务负责人。前述调整自2026年1月22日起生效。

(2)经公司董事会审议通过，梁东擎女士获委任为公司董事会秘书及联席公司秘书，分别自2026年1月28日及2026年2月2日起生效。

(3)经公司董事会审议通过：梁世鹏先生、郭济敏女士获委任为公司管理委员会成员；因工作变动，周佳兴先生不再担任公司合规总监职务，公司另有任用；公司合规总监变更为梁世鹏先生。前述调整自2026年3月30日起生效。

(4)经公司董事会审议通过，因到龄退休原因，张克均先生不再担任公司管理委员会成员职务，自

2026年7月13日起生效。

(5)经公司董事会审议通过，因到龄退休原因，胡长生先生不再担任公司管理委员会成员职务，自

2026年7月31日起生效。

063公司治理

（二）董事、高级管理人员持股变动情况

报告期内，公司现任及报告期内离任董事和高级管理人员不存在持股变动情况。

（三）董事购入股份或债权证的权利

截至报告期末，公司或任何附属公司概无作出任何安排以令任何董事或其配偶或未成年子女通过购入本公司或任何其他法人团体之股份或债权证的方式而获取利益。

（四）董事简历变动

陆正飞先生自2026年7月起不再担任中国信达资产管理股份有限公司（一间于香港联交所（股份代号：01359）上市的公司）的独立非执行董事。

除上述披露外，本公司概无其他公司董事的资料须根据《联交所上市规则》第13.51B（1）条予以披露。

二、利润分配或资本公积金转增方案

公司正在推进换股吸收合并东兴证券、信达证券相关事宜。本公司董事会未审议2026年中期利润分配方案，本次合并完成后，公司将结合财务情况、业务发展需要及全体股东利益，依据相关法律法规及公司章程规定，统筹考虑利润分配事宜。

三、股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

报告期内，本公司未实施股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施，公司董事、高级管理人员亦未因此获授股票期权、限制性股票。

四、遵守《企业管治守则》

报告期内，本公司严格遵守《企业管治守则》，遵守了全部守则条文，并达到了《企业管治守则》中所列明的部分建议最佳常规条文的要求。

064中金公司2026半年度报告

五、遵守《标准守则》

本公司已采纳一套有关董事进行证券交易的行为守则，条款并不逊于《标准守则》所载规定。本公司已就遵守《标准守则》的事宜向所有董事作出具体查询。所有董事皆已确认：报告期内，其已严格遵守《标准守则》相关条文及本公司有关董事进行证券交易的行为准则。

六、员工及薪酬情况

截至2026年6月30日，集团有14263名员工6，其中13145名员工位于中国境内及1118名员工位于中国香港、新加坡、美国、英国及德国，分别占集团员工总数的92%及8%。集团约97%的员工拥有学士及以上学位，其中拥有硕士及以上学位的员工约占员工总数的55%。此外，集团约30%的员工及43%的董事总经理拥有海外留学或工作经验。

报告期内，本公司的薪酬政策、培训计划未有重大变化，相关信息参见本公司2025年年度报告“董事、高级管理人员和员工情况”。

6员工人数包括劳动合同制员工数及劳务派遣制员工数，分别为14223人及40人

065环境与社会责任

一、履行环境责任

可持续金融方面，公司大力发展绿色股权融资、绿色债券、绿色基金等业务，持续开展负责任投资，促进经济的绿色转型和可持续发展，助力实现“双碳”目标。2026年上半年，公司独家保荐全球风电叶片材料龙头企业振石股份登陆上交所主板；助力全球领先的零碳新能源科技公司宁德时代完成50亿美元港股配售，引入高质量投资人，服务全球领先新能源企业。协助中国财政部首次在中国香港发行60亿元离岸人民币境外绿色主权债券，成功构筑离岸人民币的绿色定价锚点，打通了全球资本配置中国绿色资产的通道；作为承销机构之一，助力国家开发银行成功发行2026年第一期绿色金融债券；作为牵头主承销商，协助四川天府新区城市发展有限公司发行全国首单以“公园城市”为主题的贴标公司债券；落地银行间市场首批可持续发展挂钩债券、首批挂钩蓝色债券的信

用衍生品交易，深化可持续金融产品创新。绿色投资方面，2026年上半年，公司私募股权业务深耕地方政府、国内外产业集团等重要客户，落地多只覆盖绿色投资领域的基金；同期在新能源、新材料等赛道投资多家优质企业，涵盖电池材料、清洁能源等细分领域，助力培育低碳产业领军企业，为绿色技术研发应用提供长期风险资本。负责任投资方面，2026年上半年，公司持续完善绿色债券、股票及绿色另类资产的负责任投资投研体系建设；继续开发并维护环境、社会及治理（以下简称“ESG”）主题指数，持续完善ESG投研系统模块和气候风险监控体系，全面提升ESG投资管理与风险识别能力。研究赋能方面，2026年上半年，中金公司将ESG评级体系更新至V3.0版本，新增覆盖境内超9000家发债主体，通过构建多维ESG绩效评价，为债券市场绿色投融资、多元化资产配置提供专业支持。中金ESG评级体系实现股债多资产全覆盖，是中金公司践行金融“五篇大文章”要求、落实“双碳”战略、以ESG研究服务实体经济高质量发展的重要实践。

气候风险管理方面，公司始终贯彻可持续发展理念，将气候风险纳入全面风险管理体系，积极响应上市公司披露要求。通过持续的机制建设、工具优化和意识提升，已构建起科学、完善的气候风险管理体系。公司持续修订完善《中国国际金融股份有限公司气候风险管理制度》并制定配套实施细则，采取有效的措施管理气候风险，包括常态化开展气候风险识别与评估、监测、压力测试计量、报告等。

可持续运营方面，围绕绿色发展总体要求，公司从绿色运营、绿色建设、空间安全、可持续采购等方面系统推进低碳落地。绿色运营方面，公司减少非制冷季节办公区域空调冷冻水使用；推动办公室直饮机改造，减少瓶装水使用；推广环保低碳办公文具采购和使用；倡导员工合理膳食，减少厨余浪费；在差旅系统中标注航班碳排放参考值并推荐“绿色航班”，上半年绿色航班使用率达18%；国际快递业务使用可持续航空燃料（“SAF”）货运航班减少碳排；中金大厦推行工作区域空调及照明定时启停、会议层增设电池回收箱、配置绿植碳中和信息牌，推行大堂无纸化服务、设立“暖心驿站”服务户外工作者，培养全员环保意识。绿色建设方面，公司将绿色理念贯穿于建设施工中，注意应用节能设备，推动家具地毯等材料的重复利用，形成低碳建设理念。空间安全方面，公司严格落实安全生产和消防安全管理，确保员工办公场地安全；积极组织安全演练与培训，提升员工安全意识和安全防护技能；服务健康中国战略，公司职场生命急救体系常态化运行。可持续采购方面，鼓励优先提供环保物料，在同等条件下优先考虑能够在业务中推行有利于社会及环境可持续发展相关政策的供应商，与合作伙伴推动可持续发展价值观，实现互利共赢发展。

066中金公司2026半年度报告

生态环保方面，2026年上半年，公司持续开展“云南三江并流区生物多样性保护和社区可持续发展赋能计划”“墨脱生物多样性保护与社区发展示范项目”，探索推广“绿色低碳+生物多样性保护+乡村振兴”的综合公益模式试点并不断丰富其内涵，持续彰显项目作为“人与自然和谐共生”有力实践的鲜明特色。持续开展多场“中金植树季”春季植树活动，支持北京碳中和高质量发展；持续开展“首都生物多样性保护”系列志愿服务活动，志愿者们通过参与自然体验深入践行生态文明理念，推动首都绿色空间建设，助力自然生态平衡；开展“自然北京*人与自然和谐共生公益展－暨花园城市生物多样性嘉年华”活动，助力北京花园城市建设，加快打造生物多样性之都。此外，公司自2021年至今，先后在河北丰宁、云南兰坪、陕西延川、四川色达建设“生态碳中和林”，总造林面积超4000亩，植树近45万株，为建设美丽中国贡献中金力量。

本公司为金融业企业，不属于纳入环境信息依法披露企业名单的公司及其主要子公司。

二、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

中金公司紧扣乡村振兴战略部署，以民生保障、教育赋能和产业振兴为主线，通过多维并举的综合施策，持续深化对甘肃省会宁县的精准帮扶工作，稳步推进结对帮扶四县的乡村振兴工作落地见效，致力于构建可持续、高质量的县域发展振兴格局。2026年上半年，公司精准对接定点帮扶会宁县的实际需求，积极开展产业、民生、教育、生态帮扶，全力助推会宁县乡村振兴。派驻会宁县驻村第一书记发展富民产业，全村特色农业实现由试点示范向规模化外溢转变，带动籽用西葫芦种植超2000亩，经营主体运营高品质番茄大棚592座，助力群众稳定增收致富；持续通过中金“双师课堂”开展教育帮扶，助力基础薄弱高中学子圆大学梦，三所帮扶高中平均本科升学率约68%，受益师生近5000人。此外，公司通过中金公益基金会对湖南省古丈县妇联进行捐赠，连续

第四年支持古丈县开展“湘妹子能量家园”项目，为基层治理提质增效；持续为革命老区河北省平山县开展科学教

育帮扶项目提供帮扶资金，以支持通过科普活动组织、科学课程开设、科学实验材料配备及科学营、科学大赛辅导工作等形式，有效提升革命老区科学教育水平，助力学生全面提升科学素养。

公司积极发挥资本市场桥梁作用，精准扶持乡村产业，聚焦“三农”发展，助力乡村振兴。2026年上半年，完成牧原股份港股IPO、湖北交通投资集团乡村振兴公司债、克拉玛依融汇投资集团乡村振兴公司债、北京能源国际

控股绿色乡村振兴可续期公司债等项目。其中，克拉玛依融汇投资集团乡村振兴公司债是新疆首单在深交所发行的乡村振兴公司债。此外，公司助力中国农业发展银行成功发行首支支持养老产业主题金融债券，募集资金将主要用于支持县域养老设施建设领域的信贷投放。

2026年上半年，公司通过中金公益基金会持续开展“乡村医生培训”“慧育中国”“山村幼儿园计划”“中金·九阳公益厨房”等项目，筑牢欠发达地区人口高质量发展根基。同时，系统整合中小学教育帮扶项目，发起中金公益“绿绒蒿计划”，聚焦偏远欠发达地区、民族边疆地区中小学的教育发展需求，以“精准帮扶、长期赋能、全面发展”为核心原则，通过提升硬件设施、引入优质资源、建设师生能力、促进多元交流四大维度，探索解决教育资源分配不均的综合模式，助力学生实现品格成长与学业进步的双重提升，为乡村教育高质量发展注入持续动力。

067环境与社会责任

三、积极履行社会责任的其他工作

中金公司依托专业优势，持续为中小微企业提供多元化资本运作支持，助力实体经济发展。2026年上半年，完成嘉晨智能北交所IPO、金戈新材北交所IPO、江西股交小贷中小微企业融资支持资产支持专项计划（革命老区）等项目；落地中国金融期货交易所2026年“金融期货直接融资保障计划”市场首单业务，有效降低企业综合融资成本与风险管理成本；担任首批四单商业不动产REITs产品做市商，提升产品流动性，推动商业不动产REITs更好发挥普惠金融工具属性。公司私募股权业务完成对中小微企业的直接和穿透投资超百笔，同期举办项目路演、行业研讨、生态赋能等各类活动，在金融、商务、人力资源、国际化等方面赋能大量中小微企业，积极助力初创企业发展。中金财富持续为中小微企业提供一站式股权激励服务方案，扎实开展投资者教育工作，推动形成正能量理财观。针对不同生命周期、不同风险特征的投资者群体，实施精准化投教赋能，同时将投教内容与社会热点、传统文化有机结合，提升投教内容的传播力与影响力。2026年上半年，公司原创投教作品超4500份，阅读量1500万人次；开展线上线下投教活动2600场，服务超400万人次。

此外，公司积极营造志愿文化氛围，推动志愿服务活动常态化，设立首个中金公司“公益文化日”，发出“人人公益一小时”倡议，支持设立2个“中金公益志愿服务支队”。2026年上半年，组织开展志愿活动36场，参加人员达

1787人次，志愿服务时长超4350小时；开展志愿培训4场，参加人员超2000人次，培训时长超4000小时。

068重要事项

一、承诺事项履行情况

承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项均得到及时严格履行，不存在未能及时履行的情况，具体如下：

承诺背景承诺类型承诺方承诺内容承诺时间是否有履行期限承诺期限

中央汇金、中国建投、建投投资、其他关于持股意向及减持意向的承诺是长期中国投资咨询

其他董事、高级管理人员摊薄即期回报采取填补措施的承诺是长期

公司、中央汇金、董事、高级管理人员、

与首次公开发行招股说明书不存在虚假记载、

其他联席保荐机构、联席主承销商、发行人律师、

2020年11月是长期

相关的承诺误导性陈述或者重大遗漏的承诺

发行人会计师、发行人资产评估机构

公司、中央汇金、中国建投、建投投资、其他未履行承诺的约束措施的承诺是长期

中国投资咨询、董事、高级管理人员其他中央汇金关于避免同业竞争的承诺是长期

069重要事项

承诺背景承诺类型承诺方承诺内容承诺时间是否有履行期限承诺期限

中金公司、中金公司董事及高级管理人员、

中央汇金、中央汇金董监高、东兴证券、截至本次重大

东兴证券董事及高级管理人员、中国东方、关于所提供信息真实、准确和完整其他是资产重组交易

中国东方董事及高级管理人员、信达证券、的承诺完成之日

信达证券董事及高级管理人员、中国信达、中国信达董事及高级管理人员

中金公司、中金公司董事及高级管理人员、

东兴证券、东兴证券董事及高级管理人员、截至本次重大

其他中国东方、中国东方董事及高级管理人员、关于守法及诚信情况的说明是资产重组交易

信达证券、信达证券董事及高级管理人员、完成之日

中国信达、中国信达董事及高级管理人员

中金公司、中金公司董事及高级管理人员、

中央汇金、中央汇金董监高、东兴证券、

2025年12月截至本次重大

东兴证券董事及高级管理人员、中国东方、关于不存在不得参与任何上市公司其他是资产重组交易

中国东方董事及高级管理人员、信达证券、重大资产重组情形的说明完成之日

信达证券董事及高级管理人员、中国信达、与重大资产重组中国信达董事及高级管理人员相关的承诺

中金公司董事及高级管理人员、中央汇金、截至本次重大

东兴证券董事及高级管理人员、中国东方、关于本次交易期间股份减持计划的其他是资产重组交易

东富国创、信达证券董事及高级管理人员、承诺完成之日中国信达自本次重大资产重组发行的

股份限售中央汇金、中国东方、东富国创、中国信达关于股份锁定的承诺是股份发行结束之日起36个月内其他中金公司董事及高级管理人员关于摊薄即期回报填补措施的承诺是长期截至本次重大

关于向中金公司A股异议股东提供

其他申万宏源证券、兴业证券、中国建投是资产重组交易收购请求权的承诺

2026年5月完成之日

截至本次重大申万宏源国际、新华保险（受托机构为新华资 关于向中金公司H股异议股东提供其他是资产重组交易

产管理（香港）有限公司）、中国建投（香港）收购请求权的承诺完成之日

070中金公司2026半年度报告

二、控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

报告期内，公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金的情况。

三、违规担保情况

报告期内，公司不存在违规担保情况。

四、2025年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况公司2025年年度报告不存在非标准审计意见。

五、2026年半年度报告审计或审阅情况本公司2026年半年度报告所载的财务资料未经审计。本公司董事会审计委员会已审阅本公司自2026年1月1日至

2026年6月30日止6个月期间的未经审计的中期业绩，未对本公司所采用的会计政策及会计实务提出异议。

本公司外聘审计机构已根据《中国注册会计师审阅准则第2101号－财务报表审阅》审阅本公司自2026年1月1日至

2026年6月30日止6个月期间的中期财务报表。

六、对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因和影响的分析说明

报告期内，公司不存在重大会计政策、会计估计变更及会计差错更正。

七、破产重整相关事项

报告期内，公司不存在破产重整相关事项。

071重要事项

八、重大诉讼及仲裁事项

报告期内，公司不存在根据《上交所上市规则》需要披露的重大诉讼、仲裁事项。

九、公司及董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

报告期内，本公司不存在以下情况：公司涉嫌犯罪被依法立案调查，公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员涉嫌犯罪被依法采取强制措施；公司或者公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员受到刑事处罚，涉嫌违法违规被中国证监会立案调查或者受到中国证监会行政处罚，或者受到其他有权机关重大行政处罚；公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员涉嫌严重违纪违法或者职务犯罪被纪检监察机关采取留

置措施且影响其履行职责；公司董事、高级管理人员因涉嫌违法违规被其他有权机关采取强制措施且影响其履行职责；公司或公司的控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员被中国证监会及其派出机构采取行政监管措施，公司或公司的控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员被证券交易所采取纪律处分。

十、公司及控股股东、实际控制人诚信状况及独立性的说明

报告期内，公司及控股股东、实际控制人均不存在未履行法院生效法律文书确定的义务、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

报告期内，公司不存在与控股股东、实际控制人以及其他关联方之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况，资产、人员、机构、财务、业务均独立于控股股东、实际控制人以及其他关联方。

十一、重大关联／连交易

本集团严格遵守相关法律法规、上市规则、监管机构要求和内部管理制度开展关联（连）交易，本集团的关联（连）交易遵循公平、公开、公允的原则，相关交易协议的签订遵循平等、自愿、等价、有偿的原则。

报告期内，本集团概无根据《联交所上市规则》所进行的非豁免关连交易或持续关连交易。

072中金公司2026半年度报告

报告期内，公司日常关联交易（按照《上交所上市规则》定义）按照股东会审议通过的相关议案执行。日常经营中发生相关关联交易时，公司严格按照价格公允的原则与关联方确定交易价格，定价参照市场化价格水平、行业惯例、第三方定价确定，不存在实际交易价与市价存在较大差异的情况，具体执行情况如下表，其与依据中国企业会计准则编制的中期财务报表附注“关联方关系及其交易”可能存在差异：

1.已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项：不适用

2.已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项：

单位：人民币元交易类别交易内容关联方业务或事项简介预计金额实际发生金额

证券和金融产品服手续费及中国银行股份接受资产托管服务因业务的发生及规510.69

务佣金支出有限公司浙模的不确定性，江省分行以实际发生数计算

3.临时公告未披露的事项：不适用

报告期内，除以上与日常经营相关的关联交易以外，公司不存在应当披露的下列重大关联交易：

资产或股权收购、出售发生的关联交易；与关联方共同对外投资的重大关联交易；关联债权债务往来；与

存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务；其他重大关联交易。

报告期内，概无载列于“财务报告”章节的关联交易构成《联交所上市规则》项下须予披露的关连交易或持续关连交易。

073重要事项

十二、重大合同及其履行情况

（一）担保情况

单位：人民币亿元

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）

报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）–

报告期末担保余额合计(A（) 不包括对子公司的担保） –公司及其子公司对子公司的担保情况

报告期内对子公司担保发生额合计116.11

报告期末对子公司担保余额合计(B) 254.61

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

担保总额(A+B) 254.61

担保总额占公司净资产的比例(%)18.99

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额(C) –

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额(D) 254.55

担保总额超过净资产50%部分的金额(E) –

上述三项担保金额合计(C+D+E) 254.55

未到期担保可能承担连带清偿责任说明–

注：

1.上表中净资产指2026年6月30日的合并资产负债表中归属于母公司股东的权益合计。

2.上表涉及汇率的，按照2026年6月30日人民币兑美元、人民币兑港元汇率折算。

074中金公司2026半年度报告报告期内，公司及控股子公司新增及存续的担保均为公司直接持股全资子公司中金国际对其下属全资子公司（即公司间接持股全资子公司）提供的担保，具体包括：

1.中金国际为其下属全资子公司发行中期票据提供担保

中金国际为CICC Hong Kong Finance 2016 MTN Limited设立的境外中期票据计划下发行的中期票据提供无条

件及不可撤销的保证担保，担保范围包括票据本金、利息及票据和信托契据下的其他付款义务。

报告期内，CICC Hong Kong Finance 2016 MTN Limited根据中期票据计划发行3笔票据，包括1笔2年期美元浮动利率票据，发行本金总额为5.5亿美元，1笔3年期美元浮动利率票据，发行本金总额为8.5亿美元，以及1笔2年期人民币固定利率票据，发行本金总额为20亿元人民币。截至报告期末，中金国际为CICC Hong KongFinance 2016 MTN Limited前述发行项下的偿付义务提供的担保金额约合人民币116.11亿元。

除前述报告期内新增的担保外，截至报告期末，CICC Hong Kong Finance 2016 MTN Limited在该中期票据计划下尚未到期的其他发行及相关担保情况为：2023年发行1笔3年期票据，发行本金总额为5亿美元；2024年发行2笔3年期票据，发行本金总额为12亿美元。截至报告期末，中金国际为CICC Hong Kong Finance 2016MTN Limited前述发行项下的偿付义务提供的担保余额约合人民币118.42亿元。

2.中金国际为其下属全资子公司境外银行贷款提供担保

报告期内无新增，截至报告期末，担保余额约合人民币20.07亿元。

此外，公司对拟设立的全资资管子公司另有不超过人民币30亿元（含）的净资本担保承诺暂未履行。

（二）其他重大合同

报告期内，本公司无重大托管、承包、租赁事项。

除本报告另有披露外，报告期内，本公司未签署其他重大合同。

075重要事项

十三、其他重大事项

（一）分支机构变更情况

报告期内，本集团的分支机构变更情况请参阅本报告附录二。

（二）境内外重要子公司信息

截至报告期末，本公司直接控股1家境外子公司，为中金国际；直接控股8家境内子公司，分别为中金财富证券、中金资本运营、中金私募股权、中金基金、中金期货、中金财富期货、中金浦成、金腾科技。详情请参见本报告“管理层讨论与分析－投融资状况分析”。

（三）募集资金使用进展说明

报告期内，公司未发行股份，亦未使用相关募集资金。

报告期内，公司债券募集资金情况可参阅本报告“债券相关情况－债券发行及存续情况－公司债券报告期内募集资金使用情况”。

（四）其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

报告期内，公司已在指定信息披露媒体刊登以及上交所网站（www.sse.com.cn）、联交所披露易网站（www.hkexnews.hk）上披露的重大事项请参阅附录三《信息披露索引》。

076股份变动及股东情况

一、股份变动情况

（一）股份变动情况

截至报告期末，公司已发行股份总数为4827256868股，其中，A股2923542440股，H股1903714428股。

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

报告期内及至最后实际可行日期，公司不存在优先股。

报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响：不适用

（二）有限售条件股份变动情况不适用。报告期内，公司股份均为无限售条件流通股。

二、证券发行与上市情况

报告期内，公司未发行普通股股票、可转换公司债、分离交易可转债和其他衍生证券。

077股份变动及股东情况

078

报告期内，公司及附属公司发行债券（包括企业债券、公司债券以及金融企业债务融资工具）的情况如下：

单位：人民币亿元，另有说明除外发行获准上市交易终止发行主体债券名称债券简称债券代码债券种类发行日期票面利率规模上市日期交易规模交易场所日期交易安排

中国国际金融股份有限公司 中国国际金融股份有限公司2026年面向专业投资者公开 26中金Y1 244507.SH 永续次级债券 09/01/2026 2.38% 30.00 15/01/2026 30.00 上交所 – 匹配成交、点击成交、询价成交、

发行永续次级债券（第一期）竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司 中国国际金融股份有限公司2026年面向专业投资者公开 26中金K1 244614.SH 科技创新公司债券 23/01/2026 1.73% 35.00 29/01/2026 35.00 上交所 26/02/2028 匹配成交、点击成交、询价成交、

发行科技创新公司债券（第一期）（品种一）竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司 中国国际金融股份有限公司2026年面向专业投资者公开 26中金K2 244615.SH 科技创新公司债券 23/01/2026 1.78% 12.00 29/01/2026 12.00 上交所 26/01/2029 匹配成交、点击成交、询价成交、

发行科技创新公司债券（第一期）（品种二）竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司 中国国际金融股份有限公司2026年面向专业投资者公开 26中金Y2 244646.SH 永续次级债券 30/01/2026 2.30% 30.00 05/02/2026 30.00 上交所 – 匹配成交、点击成交、询价成交、

发行永续次级债券（第二期）竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司 中国国际金融股份有限公司2026年面向专业投资者公开 26中金G1 244744.SH 公司债券 09/03/2026 1.62% 30.00 16/03/2026 30.00 上交所 10/03/2028 匹配成交、点击成交、询价成交、

发行公司债券（第一期）（品种一）竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司 中国国际金融股份有限公司2026年面向专业投资者公开 26中金G2 244745.SH 公司债券 09/03/2026 1.73% 30.00 16/03/2026 30.00 上交所 10/03/2029 匹配成交、点击成交、询价成交、

发行公司债券（第一期）（品种二）竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司 中国国际金融股份有限公司2026年面向专业投资者公开 26中金Y3 244848.SH 永续次级债券 13/03/2026 2.24% 32.00 19/03/2026 32.00 上交所 – 匹配成交、点击成交、询价成交、

发行永续次级债券（第三期）竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司 中国国际金融股份有限公司2026年面向专业投资者公开 26中金G3 244894.SH 公司债券 29/04/2026 1.61% 6.00 08/05/2026 6.00 上交所 30/04/2029 匹配成交、点击成交、询价成交、

发行公司债券（第二期）（品种一）竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司 中国国际金融股份有限公司2026年面向专业投资者公开 26中金G4 244895.SH 公司债券 29/04/2026 1.72% 24.00 08/05/2026 24.00 上交所 30/04/2031 匹配成交、点击成交、询价成交、

发行公司债券（第二期）（品种二）竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司 中国国际金融股份有限公司2026年面向专业投资者公开 26中金G5 245220.SH 公司债券 15/05/2026 1.47% 10.00 22/05/2026 10.00 上交所 18/05/2028 匹配成交、点击成交、询价成交、

发行公司债券（第三期）（品种一）竞买成交和协商成交中金公司2026半年度报告

079

发行获准上市交易终止发行主体债券名称债券简称债券代码债券种类发行日期票面利率规模上市日期交易规模交易场所日期交易安排

中国国际金融股份有限公司 中国国际金融股份有限公司2026年面向专业投资者公开 26中金G6 245221.SH 公司债券 15/05/2026 1.69% 20.00 22/05/2026 20.00 上交所 18/05/2031 匹配成交、点击成交、询价成交、

发行公司债券（第三期）（品种二）竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司 中国国际金融股份有限公司2026年面向专业投资者公开 26中金Y4 245244.SH 永续次级债券 21/05/2026 2.00% 20.00 27/05/2026 20.00 上交所 – 匹配成交、点击成交、询价成交、

发行永续次级债券（第四期）竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司 中国国际金融股份有限公司2026年面向专业投资者公开 26中金G7 245407.SH 公司债券 09/06/2026 1.56% 17.00 16/06/2026 17.00 上交所 10/06/2029 匹配成交、点击成交、询价成交、

发行公司债券（第四期）（品种一）竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司 中国国际金融股份有限公司2026年面向专业投资者公开 26中金G8 245408.SH 公司债券 09/06/2026 1.62% 12.00 16/06/2026 12.00 上交所 10/06/2031 匹配成交、点击成交、询价成交、

发行公司债券（第四期）（品种二）竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司 中国国际金融股份有限公司2026年面向专业投资者公开 26中金G9 245485.SH 公司债券 17/06/2026 1.67% 18.00 24/06/2026 18.00 上交所 18/06/2031 匹配成交、点击成交、询价成交、

发行公司债券（第五期）（品种一）竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司 中国国际金融股份有限公司2026年面向专业投资者公开 26中金10 245486.SH 公司债券 17/06/2026 1.80% 20.00 24/06/2026 20.00 上交所 18/06/2033 匹配成交、点击成交、询价成交、

发行公司债券（第五期）（品种二）竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司 中国国际金融股份有限公司2023年面向专业投资者公开 23中金G2 138842.SH 公司债券 – 1.55% 30.00 – 30.00 上交所 17/01/2028 匹配成交、点击成交、询价成交、

发行公司债券（第一期）（品种二）竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司 中国国际金融股份有限公司2024年面向专业机构投资者 24中金G1 240632.SH 公司债券 – 1.55% 25.00 – 25.00 上交所 04/03/2028 匹配成交、点击成交、询价成交、

公开发行公司债券（第一期）（品种一）竞买成交和协商成交

CICC Hong Kong Finance USD550m Floating Rate Notes due 2028 CICCHK Float XS3290522146 境外美元中期票据 12/02/2026 SOFR 37.46 13/02/2026 37.46 联交所 12/02/2028 公开要约

2016 MTN Limited 02/12/28 Compounded

Index + 0.48%

CICC Hong Kong Finance USD850m Floating Rate Notes due 2029 CICCHK Float XS3285675396 境外美元中期票据 12/02/2026 SOFR 57.89 13/02/2026 57.89 联交所 12/02/2029 公开要约

2016 MTN Limited 02/12/29 Compounded

Index + 0.53%

CICC Hong Kong Finance CNY2b 1.90% Notes due 2028 CICCHK 1.9 HK0001261871 境外人民币中期票据 19/03/2026 1.90% 20.00 20/03/2026 20.00 联交所 19/03/2028 公开要约

2016 MTN Limited 03/19/28股份变动及股东情况

080

发行获准上市交易终止发行主体债券名称债券简称债券代码债券种类发行日期票面利率规模上市日期交易规模交易场所日期交易安排

中国中金财富证券有限公司 中国中金财富证券有限公司2026年面向专业投资者公开 26中财Y1 244577.SH 永续次级债券 22/01/2026 2.40% 30.00 28/01/2026 30.00 上交所 23/01/2031 匹配成交、点击成交、询价成交、

发行永续次级债券（第一期）竞买成交和协商成交

中国中金财富证券有限公司 中国中金财富证券有限公司2026年面向专业投资者公开 26中财G1 244825.SH 公司债券 18/03/2026 1.84% 20.00 24/03/2026 20.00 上交所 19/03/2029 匹配成交、点击成交、询价成交、

发行公司债券（第一期）（品种一）竞买成交和协商成交

中国中金财富证券有限公司 中国中金财富证券有限公司2026年面向专业投资者公开 26中财G2 244826.SH 公司债券 18/03/2026 1.96% 10.00 24/03/2026 10.00 上交所 19/03/2031 匹配成交、点击成交、询价成交、

发行公司债券（第一期）（品种二）竞买成交和协商成交

中国中金财富证券有限公司 中国中金财富证券有限公司2026年面向专业投资者公开 26中财Y2 245117.SH 永续次级债券 23/04/2026 2.13% 30.00 29/04/2026 30.00 上交所 24/04/2031 匹配成交、点击成交、询价成交、

发行永续次级债券（第二期）竞买成交和协商成交

中国中金财富证券有限公司 中国中金财富证券有限公司2026年面向专业投资者公开 26中财G3 245168.SH 公司债券 12/05/2026 1.73% 15.00 18/05/2026 15.00 上交所 13/05/2029 匹配成交、点击成交、询价成交、

发行公司债券（第二期）（品种一）竞买成交和协商成交

中国中金财富证券有限公司 中国中金财富证券有限公司2026年面向专业投资者公开 26中财G4 245169.SH 公司债券 12/05/2026 1.88% 15.00 18/05/2026 15.00 上交所 13/05/2031 匹配成交、点击成交、询价成交、

发行公司债券（第二期）（品种二）竞买成交和协商成交

中国中金财富证券有限公司 中国中金财富证券有限公司2026年面向专业投资者公开 26中财G5 245306.SH 公司债券 28/05/2026 1.60% 15.00 03/06/2026 15.00 上交所 29/05/2028 匹配成交、点击成交、询价成交、

发行公司债券（第三期）（品种一）竞买成交和协商成交

中国中金财富证券有限公司 中国中金财富证券有限公司2026年面向专业投资者公开 26中财G6 245307.SH 公司债券 28/05/2026 1.67% 15.00 03/06/2026 15.00 上交所 29/05/2029 匹配成交、点击成交、询价成交、

发行公司债券（第三期）（品种二）竞买成交和协商成交

中国中金财富证券有限公司 中国中金财富证券有限公司2026年面向专业投资者公开 26中财G7 245481.SH 公司债券 18/06/2026 1.69% 15.00 25/06/2026 15.00 上交所 22/06/2029 匹配成交、点击成交、询价成交、

发行公司债券（第四期）（品种一）竞买成交和协商成交

中国中金财富证券有限公司 中国中金财富证券有限公司2026年面向专业投资者公开 26中财G8 245482.SH 公司债券 18/06/2026 1.84% 15.00 25/06/2026 15.00 上交所 22/06/2031 匹配成交、点击成交、询价成交、

发行公司债券（第四期）（品种二）竞买成交和协商成交

注：对于中期票据发行币种为美元的债券，此处使用2026年6月30日人民币汇率中间价（6.8109）进行折算。中金公司2026半年度报告三、股东情况

（一）股东总数

截至报告期末，公司共有股东117988户，其中A股股东117646户，H股登记股东342户。

（二）前十名股东持股及参与转融通业务情况

1.前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

单位：股

期末持股报告期内持有有限售质押、标记

股东名称期末持股数量比例(%)增减条件股份数量股份类别或冻结情况股东性质

中央汇金投资有限责任公司 1936155680 40.11 – – A股 无 国家

香港中央结算（代理人）有限公司注3 1903093203 39.42 +49999 – H股 未知 境外法人

香港中央结算有限公司注4 69234183 1.43 -16446476 – A股 无 境外法人

中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指

证券公司交易型开放式指数证券投资基金 35824056 0.74 +3684490 – A股 无 其他

中国建设银行股份有限公司－华宝中证全指

证券公司交易型开放式指数证券投资基金 22944653 0.48 +692574 – A股 无 其他

文莱投资局 10318252 0.21 – – A股 无 境外法人

安联保险资管－兴业银行－安联万泰9号资

产管理产品 9576000 0.20 – – A股 无 其他

安联保险资管－兴业银行－安联万泰8号资

产管理产品 9576000 0.20 – – A股 无 其他

安联保险资管－兴业银行－安联万泰5号资

产管理产品 8880500 0.18 – – A股 无 其他

安联保险资管－兴业银行－安联万泰6号资

产管理产品 8878600 0.18 – – A股 无 其他

注：

1.上表信息来源于公司自股份登记机构取得的在册信息或根据该等信息计算，部分股东期初未在前十名股东之列，因此其期初持股情况此前并未披露。本章节“有限售条件股份”和“无限售条件流通股”系根据中国证监会相关规则界定。

2. 截至报告期末，公司全部A股和H股股份均为无限售条件流通股，因此前十名无限售条件股东持股情况与上表一致。

3. 香港中央结算（代理人）有限公司为公司H股非登记股东所持股份的名义持有人。

4. 香港中央结算有限公司为沪股通投资者所持公司A股股份的名义持有人。

081股份变动及股东情况

2.前十名股东参与转融通业务出借股份情况不适用。

3.前十名股东因转融通出借／归还原因导致较上期发生变化情况不适用。

4.其他说明

上述前十名股东中不存在回购专户。

公司未知前十名股东存在委托表决权、受托表决权、放弃表决权的相关安排，亦未知其之间存在关联关系或具有一致行动安排。

（三）战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东的情况不适用。

四、控股股东或实际控制人变更情况不适用。报告期内，公司控股股东及实际控制人情况未发生变更，具体情况详见公司2025年年度报告。

五、权益披露

（一）董事和最高行政人员拥有的权益及淡仓截至报告期末，概无本公司董事和最高行政人员在本公司及其相联法团（按《证券及期货条例》第XV部所指的定义）的股份、相关股份或债权证中拥有根据《证券及期货条例》第352条须备存的登记册所记录或根据《联交所上市规则》附录C3所载《标准守则》须知会本公司及香港联交所的权益或淡仓。

082中金公司2026半年度报告

（二）主要股东拥有的权益及淡仓

截至报告期末，就本公司和董事合理查询后所知，以下人士（并非上述披露的本公司董事或最高行政人员）于股份或相关股份中，拥有根据《证券及期货条例》第XV部第2及3分部须向本公司披露并根据《证券及期货条

例》第336条已记录于本公司须存置的登记册内的权益或淡仓：

证券数目／占总股本的占相关类别股

名称股份类别身份所持权益性质比例(%)总数的比例(%)

实益拥有人1936155680／好仓40.1166.23

汇金公司（注2） A股

受控法团权益2734800／好仓0.060.09

易方达基金管理有限公司 H股 投资经理 132932400／好仓 2.75 6.98

38449119／好仓0.802.02

实益拥有人

38043033／淡仓0.792.00

19011369／好仓0.391.00

JPMorgan Chase & Co（. 注3） H股 投资经理

18800／淡仓不足0.01不足0.01

持有股份的保证权益的人805502／好仓0.020.04

核准借出代理人59620334／好仓1.243.13

101270811／好仓2.105.32

Morgan Stanle（y 注4） H股 受控法团权益

62076929／淡仓1.293.26

97389671／好仓2.025.12

BlackRock Inc（. 注5） H股 受控法团权益

3556000／淡仓0.070.19

注：

1. 根据《证券及期货条例》第XV部，公司股东须在若干条件达成的情况下，向香港联交所呈交权益披露表格。如股东

于本公司的持股量变更但有关条件并未达成，则股东无须知会公司及香港联交所，因此，股东向香港联交所呈交的持股量可能与其对公司的实际持股量不同，以上表格中显示的有关股东持有权益的股份数目及比例，与本报告其他部分披露的有关股东截至报告期末实际持有的股份数目和比例亦可能存在差异。

2.中国建投、建投投资及中国投资咨询均由汇金公司全资拥有。因此，根据《证券及期货条例》，汇金公司被视为于

中国建投、建投投资及中国投资咨询持有的2734800股A股中拥有权益。

3. 截至报告期末，JPMorgan Chase & Co.通过其所控制的法团共持有本公司117886324股H股好仓（其中59620334股为可供借出股份）及38061833股H股淡仓。在117886324股H股好仓中，10263608股以衍生工具持有。在38061833股H股淡仓中，37736433股以衍生工具持有。

4. 截至报告期末，Morgan Stanley通过其所控制的法团共持有本公司101270811股H股好仓和62076929股H股淡仓。

在101270811股H股好仓中，79532352股以衍生工具持有。在62076929股H股淡仓中，5722364股以衍生工具持有。

5. 截至报告期末，BlackRockInc.通过其所控制的法团共持有本公司97389671股H股好仓和3556000股H股淡仓。在

97389671股H股好仓中，4698400股以衍生工具持有。在3556000股H股淡仓中，3135200股以衍生工具持有。

083股份变动及股东情况

六、购买、出售或赎回本公司之证券有关详情，请参阅本报告“债券相关情况－债券发行及存续情况－公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况”。

报告期内，除本报告另有披露外，本公司或其附属公司概无购买、出售或赎回本公司任何证券（包括出售库存股份）。截至报告期末，本公司或其附属公司并无持有库存股份。

084债券相关情况

一、有息债务及其变动情况

（一）公司有息债务结构情况

报告期初和报告期末，本公司有息债务余额分别为人民币1739.48亿元和人民币1711.07亿元，下降1.63%。

单位：人民币亿元到期时间7

1年以内超过1年金额占有息

有息债务类别已逾期（含）（不含）合计债务的占比

收益凭证–17.02–17.020.99%

短期融资券–20.03–20.031.17%

拆入资金–115.06–115.066.72%

卖出回购金融资产款–528.75–528.7530.90%

公司信用类债券8–242.54787.671030.2160.21%

合计–923.41787.671711.07100.00%

截至报告期末，本公司发行的公司信用类债券中，公司债券余额为人民币732.21亿元，永续次级债券余额为人民币298.00亿元。

7剩余期限的计算基准为提前赎回／回售选择权行权日，带有可随时终止条款的债务工具划分至1年以内（含）

8包含计入权益的永续次级债券

085债券相关情况

（二）集团有息债务结构情况

1.报告期初和报告期末，本集团有息债务余额分别为人民币3504.89亿元和人民币3967.29亿元，增长

13.19%。

单位：人民币亿元到期时间9

1年以内超过1年金额占有息

有息债务类别已逾期（含）（不含）合计债务的占比

收益凭证–138.7410.01148.753.75%

结构性票据–9.88–9.880.25%

短期融资券–20.03–20.030.50%

拆入资金–568.05–568.0514.32%

卖出回购金融资产款–1391.98–1391.9835.09%

公司信用类债券10–348.551246.321594.8740.20%

中期票据–117.83115.91233.745.89%

合计–2595.051372.243967.29100.00%

报告期末，本集团发行的公司信用类债券中，公司债券余额为人民币1216.87亿元，永续次级债券余额为人民币378.00亿元。

2.截至报告期末，本集团发行的境外中期票据余额为人民币233.74亿元，其中1年以内（含）到期本金规模

为人民币115.79亿元；本集团发行的境外结构性票据余额为人民币9.88亿元，其中1年以内（含）到期本金规模为人民币9.83亿元。

二、债券发行及存续情况

（一）企业债券

报告期内，公司不存在企业债券。

9剩余期限的计算基准为提前赎回／回售选择权行权日，带有可随时终止条款的债务工具划分至1年以内（含）

10包含计入权益的永续次级债券

086中金公司2026半年度报告

087

（二）公司债券

1.公司债券基本情况

单位：人民币亿元是否存在终止

2026年截止上市或者挂牌

8月28日后的报告期末投资者适当性转让的风险及

债券名称债券简称债券代码发行日起息日最近回售日到期日债券余额的利率(%)还本付息方式交易场所主承销商受托管理人安排适用的交易机制其应对措施

中国国际金融股份有限公司2023年面 23中金F4 252380.SH 15/9/2023 18/9/2023 18/9/2026 18/9/2028 30 2.99 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 华泰联合证券 华泰联合证券 面向专业机构 点击成交、询价 否向专业投资者非公开发行公司债券最后一期利息随本金的兑付一起支投资者成交、竞买成交

（第二期）（品种二）付和协商成交中国国际金融股份有限公司2025年面 25中金K1 242591.SH 15/10/2025 16/10/2025 － 18/10/2026 7 1.71 到期一次还本，利息随本金的兑 上交所 中信证券、中国银 中信证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业机构投资者公开发行科技创付一起支付河证券、兴业证券投资者成交、询价成

新公司债券（第一期）交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2023年面 23中金C1 240347.SH 06/12/2023 07/12/2023 － 07/12/2026 5 3.18 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 中信证券、中信建 中信证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业机构投资者公开发行次级债最后一期利息随本金的兑付一起支投证券、中国银河投资者成交、询价成

券（第一期）（品种一）付证券交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2023年面 23中金G7 240416.SH 20/12/2023 21/12/2023 21/12/2026 21/12/2028 30 2.85 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 中信证券、中国银 中信证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业机构投资者公开发行公司债最后一期利息随本金的兑付一起支河证券、兴业证券投资者成交、询价成

券（第四期）（品种一）付交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2022年面 22中金Y1 185245.SH 12/1/2022 13/1/2022 － － 39 3.60 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 中信证券、华泰联 中信证券 面向专业投资 匹配成交、点击 否向专业投资者公开发行永续次级债最后一期利息随本金的兑付一起支合证券者成交、询价成

券（第一期）付交、竞买成交和协商成交债券相关情况

088

是否存在终止

2026年截止上市或者挂牌

8月28日后的报告期末投资者适当性转让的风险及

债券名称债券简称债券代码发行日起息日最近回售日到期日债券余额的利率(%)还本付息方式交易场所主承销商受托管理人安排适用的交易机制其应对措施

中国国际金融股份有限公司2024年面 24中金C1 240514.SH 17/1/2024 18/1/2024 － 18/1/2027 5 2.87 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 中信证券、中信建 中信证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业机构投资者公开发行次级债最后一期利息随本金的兑付一起支投证券、中国银河投资者成交、询价成

券（第一期）（品种一）付证券交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2026年面 26中金K1 244614.SH 23/1/2026 26/1/2026 26/2/2027 26/2/2028 35 1.73 于募集说明书约定的付息日支付利 上交所 华泰联合证券、中 华泰联合证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否

向专业投资者公开发行科技创新公息，到期一次还本，最后一期利国银河证券、中信投资者成交、询价成司债券（第一期）（品种一）息随本金的兑付一起支付建投证券交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2024年面 24中金G2 240635.SH 29/2/2024 04/3/2024 04/3/2027 04/3/2029 15 2.44 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 中信证券、中国银 中信证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业机构投资者公开发行公司债最后一期利息随本金的兑付一起支河证券、兴业证券投资者成交、询价成

券（第一期）（品种二）付交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2024年面 24中金G2 240635.SH 20/10/2025 21/10/2025 04/3/2027 04/3/2029 17 2.44 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 中信证券、中国银 中信证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业机构投资者公开发行公司债（续发）最后一期利息随本金的兑付一起支河证券、兴业证券投资者成交、询价成

券（第一期）（品种二）（续发行）付交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2026年面 26中金G1 244744.SH 09/3/2026 10/3/2026 10/3/2027 10/3/2028 30 1.62 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 中信建投证券、申 中信建投证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业投资者公开发行公司债券（第最后一期利息随本金的兑付一起支万宏源证券、华泰投资者成交、询价成一期）（品种一）付联合证券交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2026年面 26中金G5 245220.SH 15/5/2026 18/5/2026 18/5/2027 18/5/2028 10 1.47 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 中信建投证券、申 中信建投证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业投资者公开发行公司债券（第最后一期利息随本金的兑付一起支万宏源证券、华泰投资者成交、询价成三期）（品种一）付联合证券交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2026年面 26中金S1 245865.SH 13/8/2026 14/8/2026 － 14/6/2027 14 1.49 到期一次还本付息 上交所 中信建投证券、申 中信建投证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否

向专业投资者公开发行短期公司债万宏源证券、华泰投资者成交、询价成

券（第一期）（品种一）联合证券交、竞买成交和协商成交中金公司2026半年度报告

089

是否存在终止

2026年截止上市或者挂牌

8月28日后的报告期末投资者适当性转让的风险及

债券名称债券简称债券代码发行日起息日最近回售日到期日债券余额的利率(%)还本付息方式交易场所主承销商受托管理人安排适用的交易机制其应对措施

中国国际金融股份有限公司2025年面 25中金G1 242650.SH 08/8/2025 11/8/2025 11/8/2027 11/8/2028 11 1.73 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 中信证券、中国银 中信证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业机构投资者公开发行公司债最后一期利息随本金的兑付一起支河证券、兴业证券投资者成交、询价成

券（第一期）（品种一）付交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2026年面 26中金S2 245866.SH 13/8/2026 14/8/2026 － 14/8/2027 19 1.50 到期一次还本付息 上交所 中信建投证券、申 中信建投证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否

向专业投资者公开发行短期公司债万宏源证券、华泰投资者成交、询价成

券（第一期）（品种二）联合证券交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2025年面 25中金G3 243670.SH 25/8/2025 26/8/2025 26/8/2027 26/8/2028 25 1.90 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 中信证券、中国银 中信证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业机构投资者公开发行公司债最后一期利息随本金的兑付一起支河证券、兴业证券投资者成交、询价成

券（第二期）付交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2025年面 25中金G4 243780.SH 12/9/2025 15/9/2025 15/9/2027 15/9/2028 30 1.93 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 中信证券、中国银 中信证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业机构投资者公开发行公司债最后一期利息随本金的兑付一起支河证券、兴业证券投资者成交、询价成

券（第三期）（品种一）付交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2022年面 22中金Y2 137871.SH 30/9/2022 10/10/2022 － － 40 3.35 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 中信证券、华泰联 中信证券 面向专业投资 匹配成交、点击 否向专业投资者公开发行永续次级债最后一期利息随本金的兑付一起支合证券者成交、询价成

券（第二期）付交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2022年面 22中金G1 138664.SH 28/11/2022 29/11/2022 － 29/11/2027 7.5 1.60 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 华泰联合证券、兴 华泰联合证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业投资者公开发行公司债券（第最后一期利息随本金的兑付一起支业证券投资者成交、询价成一期）（品种一）付交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2023年面 23中金G2 138842.SH 16/1/2023 17/1/2023 － 17/1/2028 30 1.55 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 华泰联合证券、兴 华泰联合证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业投资者公开发行公司债券（第最后一期利息随本金的兑付一起支业证券投资者成交、询价成一期）（品种二）付交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2026年面 26中金K2 244615.SH 23/1/2026 26/1/2026 26/1/2028 26/1/2029 12 1.78 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 华泰联合证券、中 华泰联合证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业投资者公开发行科技创新公最后一期利息随本金的兑付一起支国银河证券、中信投资者成交、询价成

司债券（第一期）（品种二）付建投证券交、竞买成交和协商成交债券相关情况

090

是否存在终止

2026年截止上市或者挂牌

8月28日后的报告期末投资者适当性转让的风险及

债券名称债券简称债券代码发行日起息日最近回售日到期日债券余额的利率(%)还本付息方式交易场所主承销商受托管理人安排适用的交易机制其应对措施

中国国际金融股份有限公司2024年面 24中金G1 240632.SH 01/3/2024 04/3/2024 － 04/3/2028 25 1.55 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 中信证券、中国银 中信证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业机构投资者公开发行公司债最后一期利息随本金的兑付一起支河证券、兴业证券投资者成交、询价成

券（第一期）（品种一）付交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2026年面 26中金G2 244745.SH 09/3/2026 10/3/2026 10/3/2028 10/3/2029 30 1.73 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 中信建投证券、申 中信建投证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业投资者公开发行公司债券（第最后一期利息随本金的兑付一起支万宏源证券、华泰投资者成交、询价成一期）（品种二）付联合证券交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2026年面 26中金G3 244894.SH 29/4/2026 30/4/2026 30/4/2028 30/4/2029 6 1.61 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 中信建投证券、申 中信建投证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业投资者公开发行公司债券（第最后一期利息随本金的兑付一起支万宏源证券、华泰投资者成交、询价成二期）（品种一）付联合证券交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2026年面 26中金G7 245407.SH 09/6/2026 10/6/2026 10/6/2028 10/6/2029 17 1.56 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 中信建投证券、申 中信建投证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业投资者公开发行公司债券（第最后一期利息随本金的兑付一起支万宏源证券、华泰投资者成交、询价成四期）（品种一）付联合证券交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2025年面 25中金G2 242651.SH 08/8/2025 11/8/2025 － 11/7/2028 12 1.77 于募集说明书约定的付息日支付利 上交所 中信证券、中国银 中信证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否

向专业机构投资者公开发行公司债息，到期一次还本，最后一期利河证券、兴业证券投资者成交、询价成

券（第一期）（品种二）息随本金的兑付一起支付交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2023年面 23中金G5 115690.SH 21/7/2023 24/7/2023 － 24/7/2028 30 1.30 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 华泰联合证券、兴 华泰联合证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业机构投资者公开发行公司债最后一期利息随本金的兑付一起支业证券投资者成交、询价成

券（第三期）（品种一）付交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2023年面 23中金G6 115691.SH 21/7/2023 24/7/2023 24/7/2028 24/7/2030 20 3.03 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 华泰联合证券、兴 华泰联合证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业机构投资者公开发行公司债最后一期利息随本金的兑付一起支业证券投资者成交、询价成

券（第三期）（品种二）付交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司公开发行 21中金G6 188576.SH 13/8/2021 16/8/2021 － 16/8/2028 15 1.30 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 华泰联合证券、兴 华泰联合证券 面向专业投资 匹配成交、点击 否

2021年公司债券（面向专业投资者）最后一期利息随本金的兑付一起支业证券者成交、询价成

（第三期）（品种二）付交、竞买成交和协商成交中金公司2026半年度报告

091

是否存在终止

2026年截止上市或者挂牌

8月28日后的报告期末投资者适当性转让的风险及

债券名称债券简称债券代码发行日起息日最近回售日到期日债券余额的利率(%)还本付息方式交易场所主承销商受托管理人安排适用的交易机制其应对措施

中国国际金融股份有限公司2024年面 24中金G1 240632.SH 01/3/2024 04/3/2024 － 04/3/2028 25 1.55 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 中信证券、中国银 中信证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业机构投资者公开发行公司债最后一期利息随本金的兑付一起支河证券、兴业证券投资者成交、询价成

券（第一期）（品种一）付交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2026年面 26中金G2 244745.SH 09/3/2026 10/3/2026 10/3/2028 10/3/2029 30 1.73 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 中信建投证券、申 中信建投证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业投资者公开发行公司债券（第最后一期利息随本金的兑付一起支万宏源证券、华泰投资者成交、询价成一期）（品种二）付联合证券交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2026年面 26中金G3 244894.SH 29/4/2026 30/4/2026 30/4/2028 30/4/2029 6 1.61 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 中信建投证券、申 中信建投证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业投资者公开发行公司债券（第最后一期利息随本金的兑付一起支万宏源证券、华泰投资者成交、询价成二期）（品种一）付联合证券交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2026年面 26中金G7 245407.SH 09/6/2026 10/6/2026 10/6/2028 10/6/2029 17 1.56 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 中信建投证券、申 中信建投证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业投资者公开发行公司债券（第最后一期利息随本金的兑付一起支万宏源证券、华泰投资者成交、询价成四期）（品种一）付联合证券交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2025年面 25中金G2 242651.SH 08/8/2025 11/8/2025 － 11/7/2028 12 1.77 于募集说明书约定的付息日支付利 上交所 中信证券、中国银 中信证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否

向专业机构投资者公开发行公司债息，到期一次还本，最后一期利河证券、兴业证券投资者成交、询价成

券（第一期）（品种二）息随本金的兑付一起支付交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2023年面 23中金G5 115690.SH 21/7/2023 24/7/2023 － 24/7/2028 30 1.30 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 华泰联合证券、兴 华泰联合证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业机构投资者公开发行公司债最后一期利息随本金的兑付一起支业证券投资者成交、询价成

券（第三期）（品种一）付交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2023年面 23中金G6 115691.SH 21/7/2023 24/7/2023 24/7/2028 24/7/2030 20 3.03 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 华泰联合证券、兴 华泰联合证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业机构投资者公开发行公司债最后一期利息随本金的兑付一起支业证券投资者成交、询价成

券（第三期）（品种二）付交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司公开发行 21中金G6 188576.SH 13/8/2021 16/8/2021 － 16/8/2028 15 1.30 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 华泰联合证券、兴 华泰联合证券 面向专业投资 匹配成交、点击 否

2021年公司债券（面向专业投资者）最后一期利息随本金的兑付一起支业证券者成交、询价成

（第三期）（品种二）付交、竞买成交和协商成交是否存在终止

2026年截止上市或者挂牌

8月28日后的报告期末投资者适当性转让的风险及

债券名称债券简称债券代码发行日起息日最近回售日到期日债券余额的利率(%)还本付息方式交易场所主承销商受托管理人安排适用的交易机制其应对措施

中国国际金融股份有限公司2023年面 23中金F2 252159.SH 25/8/2023 28/8/2023 28/8/2028 28/8/2030 40 3.06 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 华泰联合证券 华泰联合证券 面向专业机构 点击成交、询价 否向专业投资者非公开发行公司债券最后一期利息随本金的兑付一起支投资者成交、竞买成交

（第一期）（品种二）付和协商成交中国国际金融股份有限公司2023年面 23中金C2 240348.SH 06/12/2023 07/12/2023 － 07/12/2028 20 3.35 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 中信证券、中信建 中信证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业机构投资者公开发行次级债最后一期利息随本金的兑付一起支投证券、中国银河投资者成交、询价成

券（第一期）（品种二）付证券交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2023年面 23中金G8 240417.SH 20/12/2023 21/12/2023 21/12/2028 21/12/2030 10 3.03 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 中信证券、中国银 中信证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业机构投资者公开发行公司债最后一期利息随本金的兑付一起支河证券、兴业证券投资者成交、询价成

券（第四期）（品种二）付交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2024年面 24中金C2 240515.SH 17/1/2024 18/1/2024 － 18/1/2029 10 3.05 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 中信证券、中信建 中信证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业机构投资者公开发行次级债最后一期利息随本金的兑付一起支投证券、中国银河投资者成交、询价成

券（第一期）（品种二）付证券交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2026年面 26中金G4 244895.SH 29/4/2026 30/4/2026 30/4/2029 30/4/2031 24 1.72 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 中信建投证券、申 中信建投证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业投资者公开发行公司债券（第最后一期利息随本金的兑付一起支万宏源证券、华泰投资者成交、询价成二期）（品种二）付联合证券交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2026年面 26中金G6 245221.SH 15/5/2026 18/5/2026 18/5/2029 18/5/2031 20 1.69 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 中信建投证券、申 中信建投证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业投资者公开发行公司债券（第最后一期利息随本金的兑付一起支万宏源证券、华泰投资者成交、询价成三期）（品种二）付联合证券交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2026年面 26中金G8 245408.SH 09/6/2026 10/6/2026 10/6/2029 10/6/2031 12 1.62 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 中信建投证券、申 中信建投证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业投资者公开发行公司债券（第最后一期利息随本金的兑付一起支万宏源证券、华泰投资者成交、询价成四期）（品种二）付联合证券交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2026年面 26中金G9 245485.SH 17/6/2026 18/6/2026 18/6/2029 18/6/2031 18 1.67 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 中信建投证券、申 中信建投证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业投资者公开发行公司债券（第最后一期利息随本金的兑付一起支万宏源证券、华泰投资者成交、询价成五期）（品种一）付联合证券交、竞买成交和协商成交债券相关情况

092

是否存在终止

2026年截止上市或者挂牌

8月28日后的报告期末投资者适当性转让的风险及

债券名称债券简称债券代码发行日起息日最近回售日到期日债券余额的利率(%)还本付息方式交易场所主承销商受托管理人安排适用的交易机制其应对措施

中国国际金融股份有限公司2024年面 24中金Y1 241280.SH 12/7/2024 15/7/2024 － － 30 2.35 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 中信证券、中国银 中信证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业投资者公开发行永续次级债最后一期利息随本金的兑付一起支河证券投资者成交、询价成

券（第一期）付交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2026年面 26中金K3 245627.SH 17/7/2026 20/7/2026 20/7/2029 20/7/2031 18 1.64 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 华泰联合证券、中 华泰联合证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业投资者公开发行科技创新公最后一期利息随本金的兑付一起支国银河证券、中信投资者成交、询价成

司债券（第二期）（品种一）付建投证券交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2024年面 24中金Y2 242134.SH 16/12/2024 17/12/2024 － － 35 2.15 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 中信证券、中国银 中信证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业投资者公开发行永续次级债最后一期利息随本金的兑付一起支河证券投资者成交、询价成

券（第二期）付交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2025年面 25中金Y1 244220.SH 13/11/2025 14/11/2025 － － 30 2.23 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 华泰联合证券、兴 华泰联合证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业投资者公开发行永续次级债最后一期利息随本金的兑付一起支业证券投资者成交、询价成

券（第一期）付交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2025年面 25中金Y2 244366.SH 12/12/2025 15/12/2025 － － 12 2.34 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 华泰联合证券、兴 华泰联合证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业投资者公开发行永续次级债最后一期利息随本金的兑付一起支业证券投资者成交、询价成

券（第二期）付交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2026年面 26中金Y1 244507.SH 09/1/2026 12/1/2026 － － 30 2.38 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 华泰联合证券、兴 华泰联合证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业投资者公开发行永续次级债最后一期利息随本金的兑付一起支业证券投资者成交、询价成

券（第一期）付交、竞买成交和协商成交中金公司2026半年度报告

093

是否存在终止

2026年截止上市或者挂牌

8月28日后的报告期末投资者适当性转让的风险及

债券名称债券简称债券代码发行日起息日最近回售日到期日债券余额的利率(%)还本付息方式交易场所主承销商受托管理人安排适用的交易机制其应对措施

中国国际金融股份有限公司2026年面 26中金Y2 244646.SH 30/1/2026 02/2/2026 － － 30 2.30 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 华泰联合证券 华泰联合证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业投资者公开发行永续次级债最后一期利息随本金的兑付一起支投资者成交、询价成

券（第二期）付交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司公开发行 21中金G2 175857.SH 15/3/2021 16/3/2021 － 16/3/2031 20 4.10 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 华泰联合证券、兴 华泰联合证券 面向专业投资 匹配成交、点击 否

2021年公司债券（面向专业投资者）最后一期利息随本金的兑付一起支业证券者成交、询价成

（第一期）（品种二）付交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2026年面 26中金Y3 244848.SH 13/3/2026 16/3/2026 － － 32 2.24 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 华泰联合证券 华泰联合证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业投资者公开发行永续次级债最后一期利息随本金的兑付一起支投资者成交、询价成

券（第三期）付交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司公开发行 21中金G4 175906.SH 24/3/2021 25/3/2021 － 25/3/2031 25 4.07 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 华泰联合证券、兴 华泰联合证券 面向专业投资 匹配成交、点击 否

2021年公司债券（面向专业投资者）最后一期利息随本金的兑付一起支业证券者成交、询价成

（第二期）（品种二）付交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2026年面 26中金Y4 245244.SH 21/5/2026 22/5/2026 － － 20 2.00 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 华泰联合证券 华泰联合证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业投资者公开发行永续次级债最后一期利息随本金的兑付一起支投资者成交、询价成

券（第四期）付交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2026年面 26中金10 245486.SH 17/6/2026 18/6/2026 18/6/2031 18/6/2033 20 1.80 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 中信建投证券、申 中信建投证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业投资者公开发行公司债券（第最后一期利息随本金的兑付一起支万宏源证券、华泰投资者成交、询价成五期）（品种二）付联合证券交、竞买成交和协商成交债券相关情况

094

是否存在终止

2026年截止上市或者挂牌

8月28日后的报告期末投资者适当性转让的风险及

债券名称债券简称债券代码发行日起息日最近回售日到期日债券余额的利率(%)还本付息方式交易场所主承销商受托管理人安排适用的交易机制其应对措施

中国国际金融股份有限公司2026年面 26中金K4 245628.SH 17/7/2026 20/7/2026 20/7/2031 20/7/2033 22 1.77 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 华泰联合证券、中 华泰联合证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业投资者公开发行科技创新公最后一期利息随本金的兑付一起支国银河证券、中信投资者成交、询价成

司债券（第二期）（品种二）付建投证券交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2026年面 26中金Y5 245824.SH 21/8/2026 24/8/2026 － － 46 1.90 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 华泰联合证券 华泰联合证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业投资者公开发行永续次级债最后一期利息随本金的兑付一起支投资者成交、询价成

券（第五期）付交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2021年面 21中金G8 185091.SH 07/12/2021 08/12/2021 － 08/12/2031 10 3.68 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 华泰联合证券、兴 华泰联合证券 面向专业投资 匹配成交、点击 否向专业投资者公开发行公司债券（第最后一期利息随本金的兑付一起支业证券者成交、询价成四期）（品种二）付交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2022年面 22中金G2 138665.SH 28/11/2022 29/11/2022 － 29/11/2032 20 3.52 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 华泰联合证券、兴 华泰联合证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业投资者公开发行公司债券（第最后一期利息随本金的兑付一起支业证券投资者成交、询价成一期）（品种二）付交、竞买成交和协商成交

中国国际金融股份有限公司2024年面 24中金G3 240636.SH 29/2/2024 04/3/2024 － 04/3/2034 10 2.70 每年付息一次，到期一次还本， 上交所 中信证券、中国银 中信证券 面向专业机构 匹配成交、点击 否向专业机构投资者公开发行公司债最后一期利息随本金的兑付一起支河证券、兴业证券投资者成交、询价成

券（第一期）（品种三）付交、竞买成交和协商成交

注：报告期内，公司无逾期未偿还债券。中金公司2026半年度报告

2.发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款等特殊条款的触发和执行情况

(1)公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况

a. 包括调整票面利率选择权、回售选择权的债券列示如下：

债券代码：188576.SH、138842.SH、115448.SH、115690.SH、115691.SH、252158.SH、

252159.SH、252380.SH、240416.SH、240417.SH、240635.SH、240632.SH、256662.SH、

242650.SH、243670.SH、243780.SH、244614.SH、244615.SH、244744.SH、244745.SH、

244894.SH、244895.SH、245220.SH、245221.SH、245407.SH、245408.SH、245485.SH、

245486.SH、245627.SH、245628.SH

债券简称：21中金G6、23中金G2、23中金G3、23中金G5、23中金G6、23中金F1、23中金

F2、23中金F4、23中金G7、23中金G8、24中金G2、24中金G1、24中金F1、25中金G1、

25中金G3、25中金G4、26中金K1、26中金K2、26中金G1、26中金G2、26中金G3、26中金

G4、26中金G5、26中金G6、26中金G7、26中金G8、26中金G9、26中金10、26中金K3、26

中金K4

选择权条款在报告期内的触发和执行情况：

23中金G2：公司有权决定在本期债券存续期的第3年末调整债券后续期限的票面利率，债券

持有人有权选择在公告的投资者回售登记期内进行登记，将持有的本期债券按面值全部或部分回售给公司。公司于2025年12月18日公告将于2026年1月17日调整票面利率为1.55%。

债券投资人在回售登记期内选择通过上交所竞价交易系统或固定收益证券综合电子平台全

部回售给公司，回售金额为人民币3000000000.00元。公司对本次回售债券进行转售，于

2026年2月24日公告完成转售债券金额3000000000.00元，注销未转售债券金额0.00元。选

择权条款的执行对投资者权益无影响。

24中金G1：公司有权决定在本期债券存续期的第2年末调整债券后续期限的票面利率，债

券持有人有权选择在公告的投资者回售登记期内进行登记，将持有的本期债券按面值全部或部分回售给公司。公司于2026年1月27日公告将于2026年3月4日调整票面利率为1.55%。

债券投资人在回售登记期内选择通过上交所竞价交易系统或固定收益证券综合电子平台全

部回售给公司，回售金额为人民币2500000000.00元。公司对本次回售债券进行转售，于

2026年4月1日公告完成转售债券金额2500000000.00元，注销未转售债券金额0.00元。选择

权条款的执行对投资者权益无影响。

095债券相关情况

24中金F1：公司有权决定在本期债券存续期的第18个月末调整债券后续期限的票面利率，

债券持有人有权选择在公告的投资者回售登记期内进行登记，将持有的本期债券按面值全部或部分回售给公司。公司于2026年4月28日公告将于2026年5月28日调整票面利率为

1.30%。债券投资人在回售登记期内选择通过上交所竞价交易系统或固定收益证券综合

电子平台全部回售给公司，且公司不对“24中金F1”的回售进行转售，回售金额为人民币

2000000000.00元，选择权条款的执行对投资者权益无影响。

23中金G3：公司有权决定在本期债券存续期的第3年末调整债券后续期限的票面利率，债券

持有人有权选择在公告的投资者回售登记期内进行登记，将持有的本期债券按面值全部或部分回售给公司。公司于2026年5月11日公告将于2026年6月6日调整票面利率为1.30%。债券投资人在回售登记期内选择通过上交所竞价交易系统或固定收益证券综合电子平台全部

回售给公司，且公司不对“23中金G3”的回售进行转售，回售金额为人民币5000000000.00元，选择权条款的执行对投资者权益无影响。

上述债券的选择权条款触发和执行情况未违反法律法规规定或者募集说明书约定。

b. 包括发行人满足特定条件的赎回选择权、递延支付利息权、赎回权、续期选择权的债券列

示如下：

债券代码：175720.SH、188054.SH、185245.SH、137871.SH、241280.SH、242134.SH、

244220.SH、244366.SH、244507.SH、244646.SH、244848.SH、245244.SH、245824.SH

债券简称：21中金Y1、21中金Y2、22中金Y1、22中金Y2、24中金Y1、24中金Y2、25中金

Y1、25中金Y2、26中金Y1、26中金Y2、26中金Y3、26中金Y4、26中金Y5

096中金公司2026半年度报告

选择权条款在报告期内的触发和执行情况：

21中金Y1：于本期债券第5个和其后每个付息日，公司有权按面值加应付利息（包括所有递延支付的利息及其孳息）赎回本期债券。公司决定行使赎回权，则于赎回日前一个月，由公司按照有关规定在主管部门指定的信息媒体上刊登《提前赎回公告》，并由中证登上海分公司代理完成赎回工作。公司于2025年12月16日公告将于2026年1月29日行使“21中金Y1”发行人赎回权，对赎回登记日登记在册的“21中金Y1”全部赎回，赎回总额（面值）

1500000000.00元，赎回兑付本息总金额1570200000.00元。选择权条款的执行对投资者权益无影响。

21中金Y2：于本期债券第5个和其后每个付息日，公司有权按面值加应付利息（包括所有递延支付的利息及其孳息）赎回本期债券。公司决定行使赎回权，则于赎回日前一个月，由公司按照有关规定在主管部门指定的信息媒体上刊登《提前赎回公告》，并由中证登上海分公司代理完成赎回工作。公司于2026年3月13日公告将于2026年4月26日行使“21中金Y2”发行人赎回权，对赎回登记日登记在册的“21中金Y2”全部赎回，赎回总额（面值）

2000000000.00元，赎回兑付本息总金额2084000000.00元。选择权条款的执行对投资者权益无影响。

上述债券的选择权条款触发和执行情况未违反法律法规规定或者募集说明书约定。

(2)公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况

包括投资者保护条款的债券列示如下：

债券代码：185091.SH、 185245.SH、 137871.SH、 138664.SH、 138665.SH、138842.SH、115690.SH、

115691.SH、 252158.SH、 252159.SH、 252380.SH、 240347.SH、 240348.SH、 240416.SH、 240417.SH、

240514.SH、 240515.SH、 240635.SH、 240632.SH、 240636.SH、241280.SH、 242134.SH、 242650.SH、

242651.SH、 243670.SH、 243780.SH、 242591.SH、 244220.SH、 244366.SH、 244507.SH、 244614.SH、

244615.SH、 244646.SH、 244744.SH、 244745.SH、244848.SH、 244894.SH、 244895.SH、 245220.SH、

245221.SH、 245244.SH、 245407.SH、 245408.SH、 245485.SH、 245486.SH、 245627.SH、 245628.SH、

245865.SH、245866.SH、245824.SH

债券简称：21中金G8、22中金Y1、22中金Y2、22中金G1、22中金G2、23中金G2、23中金G5、

23中金G6、23中金F1、23中金F2、23中金F4、23中金C1、23中金C2、23中金G7、23中金G8、

24中金C1、24中金C2、24中金G2、24中金G1、24中金G3、24中金Y1、24中金Y2、25中金G1、

25中金G2、25中金G3、25中金G4、25中金K1、25中金Y1、25中金Y2、26中金Y1、26中金K1、

26中金K2、26中金Y2、26中金G1、26中金G2、26中金Y3、26中金G3、26中金G4、26中金G5、

26中金G6、26中金Y4、26中金G7、26中金G8、26中金G9、26中金10、26中金K3、26中金K4、

26中金S1、26中金S2、26中金Y5

097债券相关情况

债券约定的投资者保护条款：

（一）资信维持承诺

1.发行人承诺，在本期债券存续期内，不发生如下情形：发行人发生一个自然年度内减

资超过原注册资本20%以上、分立、被责令停产停业的情形。

2.发行人在债券存续期内，出现违反上述第1条约定的资信维持承诺情形的，发行人将

及时采取措施以在半年内恢复承诺相关要求。

3.当发行人发生违反资信维持承诺、发生或预计发生将影响偿债能力相关事项的，发行

人将在2个交易日内告知受托管理人并履行信息披露义务。

4.发行人违反资信维持承诺且未在上述第2条约定期限内恢复承诺的，持有人有权要求

发行人按照救济措施的约定采取负面事项救济措施。

（二）救济措施

1.如发行人违反相关承诺要求且未能在资信维持承诺第2条约定期限恢复相关承诺要求

或采取相关措施的，经持有本期债券30%以上的持有人要求，发行人将于收到要求后的次日立即采取如下救济措施之一，争取通过债券持有人会议等形式与债券持有人就违反承诺事项达成和解：

*在30个自然日内为本期债券增加担保或其他增信措施。

*在30个自然日内提供并落实经本期债券持有人认可的其他和解方案。

2.持有人要求发行人实施救济措施的，发行人应当在2个交易日内告知受托管理人并履

行信息披露义务，并及时披露救济措施的落实进展。

098中金公司2026半年度报告

投资者保护条款的披露、监测、触发和执行情况：投资者保护条款已在募集书中披露，报告期内有效监测且未触发投资者保护条款。

上述债券的投资者保护条款触发和执行情况未违反法律法规规定或者募集说明书约定。

3.信用评级结果调整情况

报告期初及报告期初评级报告期末评级期末评级结果的评级结果的评级受评对象机构名称出具时间出具时间评级级别变化评级展望变化评级结果变化的原因中金公司及惠誉国际评级2025年12月24日2026年6月26日惠誉将中金公司及中金国际的长期发无惠誉认为中金公司在承压时获得中央汇金特别

中金国际 有限公司 行人主体评级自‘BBB+’上调至‘A-’， 支持的可能性极高；公司对中央汇金的战略重评级展望为稳定。惠誉同时将这两家要性增强，在资本市场改革及金融稳定中发挥公司的股东支持评级自‘bbb+’上调 突出作用，且拟议合并事项将巩固公司旗舰地至‘a-’。 位；鉴于中央汇金密切监督公司经营且合并后市场地位提升，公司违约对中央汇金及政府构成重大声誉风险。此外，证券业稳定的经营环境、资本市场的复苏以及公司充足的资本与流动性亦提供支撑。子公司中金国际作为公司全资核心境外业务平台，与集团高度一体化，其评级上调反映惠誉认为其在承压时获得中金公司特别支持的可能性极高。

099债券相关情况

4.增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行和变化情况及其影响：

债券简称债券代码现状执行情况是否发生变更

21中金G8、22中金G1 185091.SH、138664.SH 公司存续的公司债券均 报告期内，公司严格 否

22中金G2、22中金Y1 138665.SH、185245.SH 不设定增信机制，根 履行募集说明书中有关

22中金Y2、23中金C1 137871.SH、240347.SH 据公司债券募集说明书 偿债计划和偿债保障措

23中金C2、23中金F1 240348.SH、252158.SH 的约定，履行偿债计 施的约定，按时足额

23中金F2、23中金F4 252159.SH、252380.SH 划。根据募集说明书 支付各项债券利息和本

23中金G2、23中金G5 138842.SH、115690.SH 的约定，公司偿债保 金，专项账户运转规

23中金G6、23中金G7 115691.SH、240416.SH 障措施包括设立专门的 范，相关计划和措施

23中金G8、24中金C1 240417.SH、240514.SH 偿付工作小组、切实 与募集说明书的相关承

24中金C2、24中金G1 240515.SH、240632.SH 做到专款专用、充分 诺保持一致。

24中金G2、24中金G3 240635.SH、240636.SH 发挥债券受托管理人的

24中金Y1、24中金Y2 241280.SH、242134.SH 作用、制定债券持有

25中金G1、25中金G2 242650.SH、242651.SH 人会议规则、严格的

25中金G3、25中金G4 243670.SH、243780.SH 信息披露等。

25中金K1、25中金Y1 242591.SH、244220.SH

25中金Y2、26中金10 244366.SH、245486.SH

26中金G1、26中金G2 244744.SH、244745.SH

26中金G3、26中金G4 244894.SH、244895.SH

26中金G5、26中金G6 245220.SH、245221.SH

26中金G7、26中金G8 245407.SH、245408.SH

26中金G9、26中金K1 245485.SH、244614.SH

26中金K2、26中金K3 244615.SH、245627.SH

26中金K4、26中金S1 245628.SH、245865.SH

26中金S2、26中金Y1 245866.SH、244507.SH

26中金Y2、26中金Y3 244646.SH、244848.SH

26中金Y4、26中金Y5 245244.SH、245824.SH

100中金公司2026半年度报告

5.公司债券报告期内募集资金使用情况

（一）公司债券基本情况

单位：人民币亿元报告期末是否为专项专项品种债券的报告期末募集资金债券代码债券简称品种债券具体类型募集资金总额募集资金余额专项账户余额

244507.SH 26中金Y1 是 可续期公司债券 30 0 0

244614.SH 26中金K1 是 科技创新公司债券 35 0 0

244615.SH 26中金K2 是 科技创新公司债券 12 0 0

244646.SH 26中金Y2 是 可续期公司债券 30 0 0

244744.SH 26中金G1 否 不适用 30 0 0

244745.SH 26中金G2 否 不适用 30 0 0

244848.SH 26中金Y3 是 可续期公司债券 32 0 0

244894.SH 26中金G3 否 不适用 6 0 0

244895.SH 26中金G4 否 不适用 24 0 0

245220.SH 26中金G5 否 不适用 10 0 0

245221.SH 26中金G6 否 不适用 20 0 0

245244.SH 26中金Y4 是 可续期公司债券 20 0 0

245407.SH 26中金G7 否 不适用 17 0 0

245408.SH 26中金G8 否 不适用 12 0 0

245485.SH 26中金G9 否 不适用 18 0 0

245486.SH 26中金10 否 不适用 20 0 0

（二）报告期内募集资金用途涉及变更调整：不适用

101债券相关情况

（三）报告期内募集资金的使用情况

1.实际使用情况（此处不含临时补流）

单位：人民币亿元用于股权

报告期内偿还有息用于固定投资、募集资金债务（不含资产投资债权投资或实际使用公司债券）偿还公司补充流动项目的资产收购的用于其他债券代码债券简称金额金额债券金额资金金额金额金额用途的金额

244507.SH 26中金Y1 30.00 – – 30.00 – – –

244614.SH 26中金K1 35.00 – – – –

11.1035.90

244615.SH 26中金K2 12.00 – – – –

244646.SH 26中金Y2 30.00 – – 30.00 – – –

244744.SH 26中金G1 30.00 – – – –

25.0035.00

244745.SH 26中金G2 30.00 – – – –

244848.SH 26中金Y3 32.00 – – 32.00 – – –

244894.SH 26中金G3 6.00 – – 6.00 – – –

244895.SH 26中金G4 24.00 – – 24.00 – – –

245220.SH 26中金G5 10.00 – – 10.00 – – –

245221.SH 26中金G6 20.00 – – 20.00 – – –

245244.SH 26中金Y4 20.00 – – 20.00 – – –

245407.SH 26中金G7 17.00 – – 17.00 – – –

245408.SH 26中金G8 12.00 – – 12.00 – – –

245485.SH 26中金G9 18.00 – – 18.00 – – –

245486.SH 26中金10 20.00 – – 20.00 – – –

2.募集资金用于偿还公司债券及其他有息债务

债券代码债券简称偿还公司债券的具体情况偿还其他有息债务（不含公司债券）的具体情况

244744.SH 26中金G1 15亿元用于偿还“21中金Y1”本金； –

244745.SH 26中金G2 10亿元用于偿还“21中金C2”本金

102中金公司2026半年度报告

3.募集资金用于补充流动资金（此处不含临时补流）

债券代码债券简称补充流动资金的具体情况

244507.SH 26中金Y1 30亿元用于补充公司流动资金

244614.SH 26中金K1

11.1亿元用于补充公司流动资金

244615.SH 26中金K2

244646.SH 26中金Y2 30亿元用于补充公司流动资金

244744.SH 26中金G1

35亿元用于补充公司流动资金

244745.SH 26中金G2

244848.SH 26中金Y3 32亿元用于补充公司流动资金

244894.SH 26中金G3 6亿元用于补充公司流动资金

244895.SH 26中金G4 24亿元用于补充公司流动资金

245220.SH 26中金G5 10亿元用于补充公司流动资金

245221.SH 26中金G6 20亿元用于补充公司流动资金

245244.SH 26中金Y4 20亿元用于补充公司流动资金

245407.SH 26中金G7 17亿元用于补充公司流动资金

245408.SH 26中金G8 12亿元用于补充公司流动资金

245485.SH 26中金G9 18亿元用于补充公司流动资金

245486.SH 26中金10 20亿元用于补充公司流动资金

4.募集资金用于固定资产投资项目或者股权投资、债权投资、资产收购等其他特定项目

项目抵押或质押事项其他项目办理情况建设需要

债券代码债券简称项目进展情况项目运营效益（如有）等披露的事项

244614.SH 26中金K1 截至报告期末，人民币35.90亿元已通 – – –

244615.SH 26中金K2 过债券投资的形式，专项支持科技创新领域业务。

报告期内项目发生重大变化，可能影响募集资金投入使用计划：否报告期末项目净收益较募集说明书等文件披露内容下降50%以上，或者报告期内发生其他可能影响项目实际运营情况的重大不利事项：否

5.募集资金用于其他用途：不适用

6.募集资金用于临时补流：不适用

103债券相关情况

104

（四）报告期内募集资金使用的合规性报告期内报告期内实际用途与募集资金约定用途使用是否报告期内

（含募集说明书符合地方报告期内募集资金约定用途和政府债务募集资金专项账户截至报告期末募集资金实际用途合规变更后的管理的使用是否管理是否

债券代码债券简称募集说明书约定的募集资金用途（包括实际使用和临时补流）用途）是否一致相关规定合法合规合法合规

244507.SH 26中金Y1 本期债券募集资金扣除发行费用后， 本期债券募集资金扣除发行费用 是 不适用 是 是

拟全部用于补充公司流动资金。后，全部用于补充公司流动资金。

244614.SH 26中金K1 本期债券的募集资金将在扣除发行费 本期债券的募集资金扣除发行费 是 不适用 是 是

244615.SH 26中金K2 用后，拟将不低于70%的募集资金用 用后，将不低于70%的募集资金

于科技创新领域，剩余部分用于补充用于科技创新领域，剩余部分用流动资金。于补充流动资金。

244646.SH 26中金Y2 本期债券募集资金扣除发行费用后， 本期债券募集资金扣除发行费用 是 不适用 是 是

拟全部用于补充公司流动资金。后，全部用于补充公司流动资金。

244744.SH 26中金G1 本期债券募集资金扣除发行费用后， 本期债券募集资金扣除发行费用 是 不适用 是 是

244745.SH 26中金G2 拟将25亿元用于偿还／置换公司债券 后，将25亿元用于偿还／置换公本金，35亿元用于补充流动资金司债券本金，35亿元用于补充流动资金。

244848.SH 26中金Y3 本期债券募集资金扣除发行费用后， 本期债券募集资金扣除发行费用 是 不适用 是 是

拟全部用于补充公司流动资金。后，全部用于补充公司流动资金。

244894.SH 26中金G3 本期债券募集资金扣除发行费用后， 本期债券募集资金扣除发行费用 是 不适用 是 是

244895.SH 26中金G4 拟全部用于补充公司流动资金。 后，全部用于补充公司流动资金。

245220.SH 26中金G5 本期债券募集资金扣除发行费用后， 本期债券募集资金扣除发行费用 是 不适用 是 是

245221.SH 26中金G6 拟全部用于补充公司流动资金。 后，全部用于补充公司流动资金。

245244.SH 26中金Y4 本期债券募集资金扣除发行费用后， 本期债券募集资金扣除发行费用 是 不适用 是 是

拟全部用于补充公司流动资金。后，全部用于补充公司流动资金。

245407.SH 26中金G7 本期债券募集资金扣除发行费用后， 本期债券募集资金扣除发行费用 是 不适用 是 是

245408.SH 26中金G8 拟全部用于补充公司流动资金。 后，全部用于补充公司流动资金。

245485.SH 26中金G9 本期债券募集资金扣除发行费用后， 本期债券募集资金扣除发行费用 是 不适用 是 是

245486.SH 26中金10 拟全部用于补充公司流动资金。 后，全部用于补充公司流动资金。

募集资金使用和募集资金账户管理不涉及违规或者整改情况。中金公司2026半年度报告

（三）银行间债券市场非金融企业债务融资工具

报告期内，公司不存在银行间债券市场非金融企业债务融资工具。

（四）特定品种债券应当披露的其他事项

1.公司未发行可交换债券

2.公司为上市公司，未发行可转换公司债券

3.公司未发行绿色债券

4.截至最后实际可行日期，公司存续的永续次级债券如下

单位：人民币亿元是否仍计入利率跳升利息递延权益及相关债券代码债券简称债券余额续期情况情况情况强制付息情况会计处理其他事项

245824.SH 26中金Y5 46 无 无 无 无 是 无

245244.SH 26中金Y4 20 无 无 无 是 无

公司2024年年度股东大会、2025年

244848.SH 26中金Y3 32 无 无 无 是 无

第一次临时股东大会及2025年年度

244646.SH 26中金Y2 30 无 无 无 是 无股东会分别审议通过《关于2024年度

244507.SH 26中金Y1 30 无 无 无 是 无利润分配方案的议案》《关于2025年

244366.SH 25中金Y2 12 无 无 无 是 无中期利润分配方案的议案》及《关于

244220.SH 25中金Y1 30 无 无 无 是 无

2025年度利润分配方案的议案》，触

242134.SH 24中金Y2 35 无 无 无 是 无发强制付息。

241280.SH 24中金Y1 30 无 无 无 是 无

137871.SH 22中金Y2 40 无 无 无 是 无

185245.SH 22中金Y1 39 无 无 无 是 无

5.公司未发行扶贫债券

6.公司未发行乡村振兴债券

7.公司未发行一带一路债券

105债券相关情况

8.公司发行科技创新债如下

单位：人民币亿元本次债券适用的科创项目基金产品的

发行人主体类别债券代码债券简称债券余额进展情况促进科技创新发展效果运作情况（如有）其他事项

242591.SH 25中金K1 7 公司发挥证券公司投融资服务专业

244614.SH 26中金K1 35 优势，依法合规运用本次债券募集

金融机构 244615.SH 26中金K2 12 不适用 资金，通过对科技创新领域的投 不适用 无245627.SH 26中金K3 18 资，专项支持科技创新领域发展，

245628.SH 26中金K4 22 助力国家创新驱动发展战略落地。

9.公司未发行低碳转型（挂钩）公司债券

10.公司未发行纾困公司债券

11.公司未发行中小微企业支持债券

（五）其他说明

截至最后实际可行日期，公司不存在面向普通投资者交易的债券。

2026年上半年，本公司共发行231期收益凭证，累计发行规模人民币198.01亿元。截至2026年6月30日，本

公司收益凭证本金余额为人民币116.00亿元。自2026年1月1日至2026年6月30日期间，本公司到期的收益凭证均已足额按时兑付。

报告期初，公司合并口径应收的非因生产经营直接产生的对其他方的往来占款和资金拆借（以下简称非经营性往来占款和资金拆借）余额为人民币10235万元。报告期内，非经营性往来占款和资金拆借（含利息）新增人民币276万元，收回人民币10511万元；非经营性往来占款或资金拆借情形不存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况。报告期末，无未收回的非经营性往来占款和资金拆借。

报告期内，公司不存在合并报表范围亏损超过上年末净资产10%的情况及有息债务逾期情况，不存在违反法律法规、自律规则、《公司章程》、相关信息披露事务管理制度规定的情况以及债券募集说明书约定或承诺的情况。

报告期内，公司相关信息披露事务管理制度未发生变更。

106中金公司2026半年度报告

三、主要会计数据和财务指标

单位：人民币元

主要指标2026年6月30日2025年12月31日变动比例(%)

流动比率1.551.64-5.51

速动比率1.551.64-5.51

资产负债率(%)82.2880.94上升1.34个百分点

主要指标2026年1-6月2025年1-6月变动比例(%)变动原因

归属于母公司股东的扣除8034596109424292661989.36营业利润率上升。

非经常性损益的净利润

EBITDA全部债务比(%) 4.43 3.72 上升0.71个百分点

利息保障倍数3.042.0845.81息税前利润增加。

现金利息保障倍数13.246.9390.94经营活动产生的现金流量净额增加。

EBITDA利息保障倍数 3.21 2.27 41.14 税息折旧及摊销前利润增加。

贷款偿还率(%)100.00100.00–

利息偿付率(%)100.00100.00–

107审阅报告

安永华明（2026）专字第70019547_A15号

中国国际金融股份有限公司全体股东：

我们审阅了中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”）中期财务报表，包括2026年6月30日的合并及公司资产负债表、自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股

东权益变动表以及相关财务报表附注。这些财务报表的编制是中金公司管理层的责任，我们的责任是在实施审阅工作的基础上对这些财务报表出具审阅报告。

我们按照《中国注册会计师审阅准则第2101号－财务报表审阅》的规定执行了审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对财务报表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问中金公司有关人员和对财务数据实施分析程序，提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。

根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信后附的财务报表没有在所有重大方面按照《企业会计准则第32号－中期财务报告》的规定编制。

安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：朱宝钦

中国注册会计师：孙玲玲中国北京2026年8月28日

108合并资产负债表

2026年6月30日（除特别注明外，金额单位：人民币元）

资产附注七2026年6月30日2025年12月31日（未经审计）（经审计）货币资金1207370592123149701877194

其中：客户资金存款143990405251101033104911结算备付金24868713829833136522220

其中：客户备付金4009952349120883221358融出资金38027447977665854095470衍生金融资产41770169862712718479853存出保证金51823894985314205301374应收款项67899061904844056010281买入返售金融资产71906608265722419147024

金融投资：

交易性金融资产8376987698165295356608130其他债权投资9121208565257119343275843其他权益工具投资101550881298212015410310长期股权投资11763336822982517564投资性房地产1012795011493296固定资产1218653949091957483850在建工程13157419834965582使用权资产1433610201583634158101无形资产1517961968671907551458商誉1616226632831622663283递延所得税资产1726060409832593207103其他资产1810744743321305399177资产总计997149634073782826167113后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。

109合并资产负债表

2026年6月30日（除特别注明外，金额单位：人民币元）

负债和股东权益附注七2026年6月30日2025年12月31日（未经审计）（经审计）负债应付短期融资款201190878287921053777542拆入资金215680454130755815456506交易性金融负债224812136486138945097041衍生金融负债44397526306518118853809卖出回购金融资产款23139198087383112569758795代理买卖证券款24186212752799130104679728

代理承销证券款257485699036–应付职工薪酬2664730313185612276830应交税费2722981466351444563062应付款项28190941937862128362294230合同负债29565149877329533889租赁负债3034523691273724406538应付债券31151017966764136950119652预计负债326394353473250170递延所得税负债17351734078359929315其他负债3359063548094973698452负债合计854777125334658437695559后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。

110中金公司2026半年度报告

负债和股东权益（续）附注七2026年6月30日2025年12月31日（未经审计）（经审计）股东权益股本3448272568684827256868其他权益工具2980000000022100000000

其中：永续次级债券35(1)2980000000022100000000资本公积363949705444939498518600

其他综合收益37(862436269)1338317922盈余公积3825922503232592250323一般风险准备391044982748010422913194未分配利润404775599839741278435697归属于母公司股东的权益合计134059951248122057692604

少数股东权益35(2)83125574912330778950股东权益合计142372508739124388471554负债和股东权益总计997149634073782826167113本财务报表已于2026年8月28日获本公司董事会批准。

陈亮王曙光朱毅兢法定代表人主管会计工作负责人会计机构负责人后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。

111公司资产负债表

2026年6月30日（除特别注明外，金额单位：人民币元）

资产附注八2026年6月30日2025年12月31日（未经审计）（经审计）货币资金5385303835433672607903

其中：客户资金存款2555055101910242313469结算备付金1537500896115345319341

其中：客户备付金81559900294877886276融出资金100635493567533469555衍生金融资产5227939148210072294688存出保证金13209986181114321688应收款项159863715197640905892买入返售金融资产39671480008228804629

金融投资：

交易性金融资产157844275064151715819410其他债权投资3930284846357335166022其他权益工具投资85459135608465109412长期股权投资13025558080130150660214固定资产538120663601002179使用权资产23391763912558180064无形资产418057797478824363递延所得税资产18655491101912676459其他资产1315618517712069742071资产总计407111213316348894903890后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。

112中金公司2026半年度报告

负债和股东权益2026年6月30日2025年12月31日（未经审计）（经审计）负债应付短期融资款320240150914339666295拆入资金1150645569315000240017交易性金融负债115969295146229956008衍生金融负债2999623572410069325465卖出回购金融资产款5287540641264809821168代理买卖证券款2640997258015252543748

代理承销证券款7485699036–应付职工薪酬26533609492398975696应交税费98189657205295014应付款项8742957199170942672115合同负债128302661128816124租赁负债24162208002618895875应付债券7372310866857698681857预计负债6256942462569424其他负债35032576361972229963负债合计313087682254261729688769后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。

113公司资产负债表

2026年6月30日（除特别注明外，金额单位：人民币元）

负债和股东权益（续）附注七2026年6月30日2025年12月31日（未经审计）（经审计）股东权益股本3448272568684827256868其他权益工具2980000000022100000000

其中：永续次级债券35(1)2980000000022100000000资本公积4166345996941664924120

其他综合收益(611382502)115171758盈余公积3825922503232592250323一般风险准备67861963376785983668未分配利润89657500679079628384股东权益合计9402353106287165215121负债和股东权益总计407111213316348894903890陈亮王曙光朱毅兢法定代表人主管会计工作负责人会计机构负责人后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。

114合并利润表

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）截至6月30日止6个月期间附注七2026年2025年（未经审计）（未经审计）营业收入1930246797212828006633手续费及佣金净收入4193001308486159782770

其中：经纪业务手续费净收入40985249462652477669投资银行业务手续费净收入29309700221667876239资产管理业务手续费净收入835924865679957440

利息净收入／（支出）42207489316(850702112)

其中：利息收入53456526303992476649

利息支出(5138163314)(4843178761)投资收益43104276510418418642157

其中：对联营企业和合营企业投资收益3578028855721400

公允价值变动损失44(237567580)(1111307863)汇兑（损失）／收益(495733246)120785525其他业务收入3740564428739181资产处置收益37804041220335其他收益455931154560846640营业支出90925236247728200466税金及附加467476837653239189业务及管理费4788189335267692117565

信用减值损失／（转回）48194854956(18521634)其他业务成本39667661365346营业利润102099443485099806167

加：营业外收入229333991882701

减：营业外支出49423655234855553利润总额102080011355156833315

减：所得税费用501939054326822573640净利润82689468094334259675后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。

115合并利润表

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）截至6月30日止6个月期间附注七2026年2025年（未经审计）（未经审计）

按经营持续性分类：

持续经营净利润82689468094334259675

按所有权归属分类：

归属于母公司股东的净利润81992682684330235127归属于少数股东的净利润696785414024548

归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额(2222226769)(90146847)

不能重分类进损益的其他综合收益：

－其他权益工具投资公允价值变动(901396955)134614049

将重分类进损益的其他综合收益：

－其他债权投资公允价值变动(226303702)(52857221)

－其他债权投资信用减值准备(318208)15492974

－外币财务报表折算差额(1094207904)(187396649)

其他综合收益的税后净额37(2222226769)(90146847)综合收益总额60467200404244112828归属于母公司股东的综合收益总额59770414994240088280归属于少数股东的综合收益总额696785414024548每股收益

基本每股收益（元／股）511.620.81陈亮王曙光朱毅兢法定代表人主管会计工作负责人会计机构负责人后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。

116公司利润表

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）截至6月30日止6个月期间附注八2026年2025年（未经审计）（未经审计）营业收入58172224704087508009手续费及佣金净收入234252804702168253340

其中：经纪业务手续费净收入980279243650527952投资银行业务手续费净收入18399597201014928189资产管理业务手续费净收入371908320352537322

利息净支出3(316547609)(774504707)

其中：利息收入12432652601096777689

利息支出(1559812869)(1871282396)投资（损失）／收益4(19679144072)2118380669

其中：对联营企业和合营企业投资收益／（损失）4920587(4906618)公允价值变动收益522600705841340177037汇兑（损失）／收益(262677996)191656934其他业务收入2911870620966168资产处置收益2171517554873其他收益1831561322023695营业支出39551616003460574373税金及附加2614988120847684业务及管理费639693622543443999581

信用减值转回(40350535)(4272892)营业利润1862060870626933636

加：营业外收入213468291008873

减：营业外支出330924015430330利润总额1860886312702512179

减：所得税费用285675916(18401599)净利润1575210396720913778后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。

117公司利润表

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）截至6月30日止6个月期间

2026年2025年（未经审计）（未经审计）

按经营持续性分类：

持续经营净利润1575210396720913778

不能重分类进损益的其他综合收益：

－其他权益工具投资公允价值变动(867321129)65739674

将重分类进损益的其他综合收益：

－其他债权投资公允价值变动134122959(105684500)

－其他债权投资信用减值准备(9253054)9689023

其他综合收益的税后净额(742451224)(30255803)综合收益总额832759172690657975陈亮王曙光朱毅兢法定代表人主管会计工作负责人会计机构负责人后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。

118合并现金流量表

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）截至6月30日止6个月期间附注七2026年2025年（未经审计）（未经审计）经营活动产生的现金流量

为交易目的而持有的金融工具净减少额–7823999941

拆入资金净增加额979304328–

回购业务资金净增加额29732006419–代理买卖证券收到的现金净额5610703993921810774602

收取利息、手续费及佣金的现金1534842814810437387245收到其他与经营活动有关的现金1307065838710087917711经营活动现金流入小计11523743722150160079499

为交易目的而持有的金融工具净增加额18645287376–融出资金净增加额145293525001937086511

拆入资金净减少额–4462748456

回购业务资金净减少额–281431184

支付利息、手续费及佣金的现金41676764793294648058支付给职工以及为职工支付的现金57610780114546844852支付的各项税费14299005731353658290支付其他与经营活动有关的现金70612954252690440110经营活动现金流出小计5159459036418566857461

经营活动产生的现金流量净额52(1)6364284685731593222038投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金12504174886493694058316取得投资收益收到的现金24799253641520006531

收购子公司取得的现金及现金等价物–142964040

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到的现金净额4050646465516投资活动现金流入小计12752572487495357494403投资支付的现金13397194485899176113252

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金249175610341372417投资活动现金流出小计13422112046899517485669

投资活动使用的现金流量净额(6695395594)(4159991266)后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。

119合并现金流量表

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）截至6月30日止6个月期间附注七2026年2025年（未经审计）（未经审计）筹资活动产生的现金流量发行收益凭证收到的现金1926897648513266512189发行公司债券收到的现金354000000002500000000

发行中期票据收到的现金11723980000–发行短期融资券收到的现金38000000008300000000

发行永续次级债券收到的现金17200000000–发行结构性票据收到的现金1084343791749131173

发行次级债券收到的现金–4000000000

少数股东投入的现金98000000–筹资活动现金流入小计8857530027628815643362偿还收益凭证支付的现金2084208713616017135736偿还公司债券支付的现金156900000004200000000偿还中期票据支付的现金121466500004305600000偿还短期融资券支付的现金108000000005000000000偿还次级债券支付的现金55000000005000000000

偿还永续次级债券支付的现金3500000000–偿还结构性票据支付的现金3198115011458981848偿还租赁负债支付的现金430856870483812861分配股利或偿付利息支付的现金27853338342982237778支付其他与筹资活动有关的现金302271815076684筹资活动现金流出小计7204496652239452844907

筹资活动产生／（使用）的现金流量净额16530333754(10637201545)

汇率变动对现金及现金等价物的影响(382138067)(424978524)

现金及现金等价物净增加额52(2)7309564695016371050703

加：期初现金及现金等价物余额181059190454155081526061

期末现金及现金等价物余额52(3)254154837404171452576764陈亮王曙光朱毅兢法定代表人主管会计工作负责人会计机构负责人后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。

120公司现金流量表

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）截至6月30日止6个月期间附注八2026年2025年（未经审计）（未经审计）经营活动产生的现金流量为交易目的而持有的金融工具净减少额119216454784552170312

回购业务资金净增加额–4392986709代理买卖证券收到的现金净额111573585205633550246

收取利息、手续费及佣金的现金39396852672760043747收到其他与经营活动有关的现金759495588510909893828经营活动现金流入小计3461364515028248644842融出资金净增加额25200643321286313225拆入资金净减少额35091660009899239400

回购业务资金净减少额7656930965–

支付利息、手续费及佣金的现金851453030993168107支付给职工以及为职工支付的现金26749299682136288292支付的各项税费325029914206590685支付其他与经营活动有关的现金24179281433649050901经营活动现金流出小计4171685564215170650610

经营活动（使用）／产生的现金流量净额7(1)(7103210492)13077994232投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金5303927651858850222758取得投资收益收到的现金1066684228630464113

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到的现金净额1718037166556投资活动现金流入小计5410767878359480853427投资支付的现金3753993928659127805612

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金110750176160523007投资活动现金流出小计3765068946259288328619投资活动产生的现金流量净额16456989321192524808后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。

121公司现金流量表

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）截至6月30日止6个月期间附注八2026年2025年（未经审计）（未经审计）筹资活动产生的现金流量发行收益凭证收到的现金80310674874501435189发行短期融资券收到的现金38000000008300000000

发行公司债券收到的现金23400000000–

发行永续次级债券收到的现金11200000000–筹资活动现金流入小计4643106748712801435189偿还收益凭证支付的现金116503431368822498736偿还短期融资券支付的现金108000000005000000000偿还公司债券支付的现金70000000002700000000

偿还永续次级债券支付的现金3500000000–偿还次级债券支付的现金10000000001500000000偿还租赁负债支付的现金205569299207870886分配股利或偿付利息支付的现金11106068771213385362支付其他与筹资活动有关的现金261698001098395筹资活动现金流出小计3529268911219444853379

筹资活动产生／（使用）的现金流量净额11138378375(6643418190)

汇率变动对现金及现金等价物的影响(334848400)(6368977)

现金及现金等价物净增加额7(2)201573088046620731873

加：期初现金及现金等价物余额4855954553346739739884

期末现金及现金等价物余额7(3)6871685433753360471757陈亮王曙光朱毅兢法定代表人主管会计工作负责人会计机构负责人后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。

122合并股东权益变动表

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）归属于母公司股东的权益股本其他权益工具资本公积其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润小计少数股东权益股东权益合计（附注七、34）（附注七、35(1)）（附注七、36）（附注七、37）（附注七、38）（附注七、39）（附注七、40）（附注七、35(2)）

2026年1月1日余额482725686822100000000394985186001338317922259225032310422913194412784356971220576926042330778950124388471554

本期增减变动金额

1.综合收益总额–––(2222226769)––81992682685977041499696785416046720040

2.股本变动

－少数股东投入资本––––––––9800000098000000

3.其他权益工具变动

－发行永续次级债券–11200000000(1464151)–––(339624)11198196225600000000017198196225

－偿还永续次级债券–(3500000000)–––––(3500000000)–(3500000000)

4.利润分配

－提取一般风险准备–––––26914286(26914286)–––

－向股东分配股利––––––(1110269080)(1110269080)–(1110269080)

－向永续次级债券持有人分配––––––(562710000)(562710000)(185900000)(748610000)

5.股东权益内部结转

－其他综合收益结转留存收益–––21472578––(21472578)–––

上述1至5项小计–7700000000(1464151)(2200754191)–26914286647756270012002258644598177854117984037185

2026年6月30日余额（未经审计）48272568682980000000039497054449(862436269)259225032310449827480477559983971340599512488312557491142372508739

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。

123合并股东权益变动表

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）归属于母公司股东的权益股本其他权益工具资本公积其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润小计少数股东权益股东权益合计（附注七、34）（附注七、35(1)）（附注七、36）（附注七、37）（附注七、38）（附注七、39）（附注七、40）

2025年1月1日余额4827256868229000000003951086765721904746272592250323934036138533986396894115347607754274063054115621670808

本期增减变动金额

1.综合收益总额–––(90146847)––4330235127424008828040245484244112828

2.股本变动

－非同一控制下企业合并转入

少数股东权益––––––––4686489546864895

3.其他权益工具变动

－发行永续次级债券––(592453)––––(592453)–(592453)

4.利润分配

－提取一般风险准备–––––75110918(75110918)–––

－向股东分配股利––––––(434453118)(434453118)–(434453118)

－向永续次级债券持有人分配––––––(369850000)(369850000)–(369850000)

5.股东权益内部结转

－其他综合收益结转留存收益–––871935––(871935)–––

上述1至5项小计––(592453)(89274912)–7511091834499491563435192709508894433486082152

2025年6月30日余额（未经审计）4827256868229000000003951027520421011997152592250323941547230337436346050118782800463324952497119107752960

陈亮王曙光朱毅兢法定代表人主管会计工作负责人会计机构负责人后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。

124公司股东权益变动表

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）股本其他权益工具资本公积其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润股东权益合计（附注七、34）（附注七、35(1)）（附注七、38）

2026年1月1日余额4827256868221000000004166492412011517175825922503236785983668907962838487165215121

本期增减变动金额

1.综合收益总额–––(742451224)––1575210396832759172

2.其他权益工具变动

－发行永续次级债券–11200000000(1464151)––––11198535849

－偿还永续次级债券–(3500000000)–––––(3500000000)

3.利润分配

－提取一般风险准备–––––212669(212669)–

－向股东分配股利––––––(1110269080)(1110269080)

－向永续次级债券持有人分配––––––(562710000)(562710000)

4.股东权益内部结转

－其他综合收益结转留存收益–––15896964––(15896964)–

上述1至4项小计–7700000000(1464151)(726554260)–212669(113878317)6858315941

2026年6月30日余额（未经审计）48272568682980000000041663459969(611382502)25922503236786196337896575006794023531062

股本其他权益工具资本公积其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润股东权益合计（附注七、34）（附注七、35(1)）（附注七、38）

2025年1月1日余额4827256868229000000004167727317745919781425922503236336227335868902604287481231559

本期增减变动金额

1.综合收益总额–––(30255803)––720913778690657975

2.其他权益工具变动

－发行永续次级债券––(592453)––––(592453)

3.利润分配

－提取一般风险准备–––––2061606(2061606)–

－向股东分配股利––––––(434453118)(434453118)

－向永续次级债券持有人分配––––––(369850000)(369850000)

4.股东权益内部结转

－其他综合收益结转留存收益–––1649726––(1649726)–

上述1至4项小计––(592453)(28606077)–2061606(87100672)(114237596)

2025年6月30日余额（未经审计）4827256868229000000004167668072443059173725922503236338288941860192537087366993963

陈亮王曙光朱毅兢法定代表人主管会计工作负责人会计机构负责人后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。

125中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）一、基本情况

中国国际金融股份有限公司（即原中国国际金融有限公司，以下简称“本公司”）于1995年6月25日获得中国人民银行的设立批准，并于1995年7月31日领取了中华人民共和国国家工商行政管理局颁发的企合国字第000599号中华人民共和国企业法人营业执照。

本公司于2015年6月1日改制为股份有限公司，于2015年11月9日在香港联合交易所有限公司主板挂牌上市（股票代码为：3908），于2020年11月2日在上海证券交易所主板挂牌上市（股票代码为：601995）。

本公司统一社会信用代码为91110000625909986U，注册地址为北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27、

28层。于2026年6月30日，本公司共设有1家证券营业部和13家分公司。本公司下设子公司的情况参见附注五、1。

本公司及子公司（以下合称“本集团”）主要经营范围为：从事投资银行业务、股票业务、固定收益业务、资产管

理业务、私募股权业务、财富管理业务及其他业务活动。

二、中期财务报表编制基础本中期财务报表以持续经营为基础列报。

本中期财务报表按照中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）颁布的《企业会计准则－基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制。

本中期财务报表根据财政部颁布的《企业会计准则第32号－中期财务报告》和中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）颁布的《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号－半年度报告的内容与格式》的要求进行列报和披露。本中期财务报表应与本集团2025年度财务报表一并阅读。

三、遵循企业会计准则的声明

本中期财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本集团及本公司于2026年6月30日的财务状况以及自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间的经营成果和现金流量等有关信息。

四、重要会计政策以及在执行会计政策中所作出的重要会计估计和判断本集团采用的重要会计政策与编制2025年度财务报表采用的重要会计政策一致。本集团作出重要会计估计的实质和假设与编制2025年度财务报表所作重要会计估计的实质和假设保持一致。

126中金公司2026半年度报告

五、企业合并及合并财务报表

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及本公司控制的子公司（包括结构化主体）。控制，是指本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本集团将进行重新评估。

1、纳入本公司合并财务报表范围的子公司如下：

(1)通过自行设立方式取得的子公司：

本公司持股比例本公司表决权比例直接间接直接间接

2026年2025年2026年2025年2026年2025年2026年2025年

被投资单位名称注注册地业务性质6月30日12月31日6月30日12月31日6月30日12月31日6月30日12月31日

以下为直接持股的子公司：

中国国际金融（国际）有限公司香港控股公司服务100%100%––100%100%––（“中金国际”）

中金资本运营有限公司北京私募股权投资基金业务100%100%––100%100%––（“中金资本”）

中金浦成投资有限公司上海另类投资业务100%100%––100%100%––（“中金浦成”）

中金基金管理有限公司北京公开募集证券投资基金100%100%––100%100%––（“中金基金”）

中金私募股权投资管理有限公司上海私募股权投资基金业务100%100%––100%100%––（“中金私募股权”）

127中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）五、企业合并及合并财务报表（续）

1、纳入本公司合并财务报表范围的子公司如下：（续）

(1)通过自行设立方式取得的子公司（：续）本公司持股比例本公司表决权比例直接间接直接间接

2026年2025年2026年2025年2026年2025年2026年2025年

被投资单位名称注注册地业务性质6月30日12月31日6月30日12月31日6月30日12月31日6月30日12月31日

以下为间接持股的子公司：

中金祺智（上海）股权投资管理上海私募股权投资基金业务––100%100%––100%100%有限公司

中金祺德（上海）股权投资管理上海私募股权投资基金业务––100%100%––100%100%有限公司

中金启元国家新兴产业私募创业武汉私募股权投资基金业务––100%100%––100%100%投资基金管理有限公司

中金瑞德（上海）股权投资管理上海私募股权投资基金业务––70%70%––70%70%有限公司

中国国际金融香港证券有限公司香港投资银行及证券经纪业务––100%100%––100%100%

CICC Financial Products Ltd. 英属维京群岛 金融产品投资业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

中国国际金融香港资产管理香港资产管理业务––100%100%––100%100%有限公司

128中金公司2026半年度报告

五、企业合并及合并财务报表（续）

1、纳入本公司合并财务报表范围的子公司如下：（续）

(1)通过自行设立方式取得的子公司（：续）本公司持股比例本公司表决权比例直接间接直接间接

2026年2025年2026年2025年2026年2025年2026年2025年

被投资单位名称注注册地业务性质6月30日12月31日6月30日12月31日6月30日12月31日6月30日12月31日

以下为间接持股的子公司（：续）

China International Capital 新加坡 投资银行及证券经纪业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

Corporation (Singapore) Pte.Limited

China International Capital 英国 投资银行及证券经纪业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

Corporation (UK) Limited

China International Capital 美国 控股公司服务 – – 100% 100% – – 100% 100%

Corporation (USA) Holdings

Inc.CICC US Securities Inc. 美国 投资银行及证券经纪业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

CICC US Securities (Hong Kong) 香港 证券经纪交易服务 – – 100% 100% – – 100% 100%

Limited

CICC Investment Management 美国 私募股权投资基金业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

(USA) Inc.

129中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）五、企业合并及合并财务报表（续）

1、纳入本公司合并财务报表范围的子公司如下：（续）

(1)通过自行设立方式取得的子公司（：续）本公司持股比例本公司表决权比例直接间接直接间接

2026年2025年2026年2025年2026年2025年2026年2025年

被投资单位名称注注册地业务性质6月30日12月31日6月30日12月31日6月30日12月31日6月30日12月31日

以下为间接持股的子公司（：续）

中国国际金融香港期货有限公司香港期货经纪业务––100%100%––100%100%

CICC Private Wealth Management 英属开曼群岛 控股公司服务 – – 100% 100% – – 100% 100%

Holdings Ltd.CICC Private Investors KKR NA XI 英属开曼群岛 私募股权投资基金业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

GP Ltd.CICC Customer Trading Limited 香港 证券经纪交易服务 – – 100% 100% – – 100% 100%

CICC Financial Trading Limited 香港 证券经纪交易服务 – – 100% 100% – – 100% 100%

Profit Insight Limited 1 香港 私募股权投资基金业务 – – – 100% – – – 100%

CICC Investment Management Co. 英属开曼群岛 私募股权投资基金业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

Ltd.CICC Investment Advisory 香港 私募股权投资基金业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

Company Limited

130中金公司2026半年度报告

五、企业合并及合并财务报表（续）

1、纳入本公司合并财务报表范围的子公司如下：（续）

(1)通过自行设立方式取得的子公司（：续）本公司持股比例本公司表决权比例直接间接直接间接

2026年2025年2026年2025年2026年2025年2026年2025年

被投资单位名称注注册地业务性质6月30日12月31日6月30日12月31日6月30日12月31日6月30日12月31日

以下为间接持股的子公司（：续）

CICC Growth Capital Fund GP Ltd. 英属开曼群岛 私募股权投资基金业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

中金佳盟（天津）股权投资天津私募股权投资基金业务––100%100%––100%100%有限公司

CICC PFG Holding Ltd 英属开曼群岛 控股公司服务 – – 100% 100% – – 100% 100%

CICC Alternative Investments Ltd. 英属开曼群岛 控股公司服务 – – 100% 100% – – 100% 100%

CICC PFG Cayman Ltd 英属开曼群岛 私募股权投资基金业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

CICC PFG HK Limited 香港 私募股权投资基金业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

CICC PFG LP 英属开曼群岛 私募股权投资基金业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

深圳中金恒辰投资管理有限公司深圳对外投资业务外汇备案实––100%100%––100%100%体

CICC Evergreen Fund GP Ltd. 英属开曼群岛 私募股权投资基金业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

131中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）五、企业合并及合并财务报表（续）

1、纳入本公司合并财务报表范围的子公司如下：（续）

(1)通过自行设立方式取得的子公司（：续）本公司持股比例本公司表决权比例直接间接直接间接

2026年2025年2026年2025年2026年2025年2026年2025年

被投资单位名称注注册地业务性质6月30日12月31日6月30日12月31日6月30日12月31日6月30日12月31日

以下为间接持股的子公司（：续）

CICC Private Investment (Hong 香港 私募股权投资基金业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

Kong) Limited

CICC Wealth Investment Limited 香港 证券经纪交易服务 – – 100% 100% – – 100% 100%

CICC Hong Kong Finance 2016 英属维京群岛 债券发行业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

MTN Limited

CICC Hong Kong Finance (Cayman) 英属开曼群岛 融资业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

Limited

CICC Private Wealth Investment 英属开曼群岛 私募股权投资基金业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

Management Limited

CICC PWHK Advisor Limited 香港 私募股权投资基金业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

CICC Ehealthcare Investment GP 英属开曼群岛 私募股权投资基金业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

Ltd.

132中金公司2026半年度报告

五、企业合并及合并财务报表（续）

1、纳入本公司合并财务报表范围的子公司如下：（续）

(1)通过自行设立方式取得的子公司（：续）本公司持股比例本公司表决权比例直接间接直接间接

2026年2025年2026年2025年2026年2025年2026年2025年

被投资单位名称注注册地业务性质6月30日12月31日6月30日12月31日6月30日12月31日6月30日12月31日

以下为间接持股的子公司（：续）

CICC Capital (Cayman) Limited 英属开曼群岛 私募股权投资基金业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

CICC Silicon Valley Limited 英属开曼群岛 私募股权投资基金业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

中金启誉（苏州）股权投资基金常熟私募股权投资基金业务––100%100%––100%100%管理有限公司

FICC YMT Limited 英属维京群岛 境外股权投资业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

China International Capital 香港 国际化业务相关综合服务 – – 100% 100% – – 100% 100%

Corporation Overseas Services 的签约主体

Co. Limited

CICC Private Credit GP Limited 1 英属开曼群岛 私募股权投资基金业务 – – – 100% – – – 100%

CICC Alternative Investment 英属开曼群岛 私募股权投资基金业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

Cayman Limited

133中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）五、企业合并及合并财务报表（续）

1、纳入本公司合并财务报表范围的子公司如下：（续）

(1)通过自行设立方式取得的子公司（：续）本公司持股比例本公司表决权比例直接间接直接间接

2026年2025年2026年2025年2026年2025年2026年2025年

被投资单位名称注注册地业务性质6月30日12月31日6月30日12月31日6月30日12月31日6月30日12月31日

以下为间接持股的子公司（：续）

CICC Alternative Investment GP 英属开曼群岛 私募股权投资基金业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

Limited

中金康智（宁波）股权投资管理宁波私募股权投资基金业务––100%100%––100%100%有限公司

CICC Private Real Estate GP 英属开曼群岛 私募股权投资基金业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

Limited

Zhide One Investment Co. Limited 香港 境外股权投资业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

CICC Private Funds Management 英属开曼群岛 控股公司服务 – – 100% 100% – – 100% 100%

Ltd.CICC Capital Investment Advisory 英属开曼群岛 私募股权投资基金业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

Company Limited

134中金公司2026半年度报告

五、企业合并及合并财务报表（续）

1、纳入本公司合并财务报表范围的子公司如下：（续）

(1)通过自行设立方式取得的子公司（：续）本公司持股比例本公司表决权比例直接间接直接间接

2026年2025年2026年2025年2026年2025年2026年2025年

被投资单位名称注注册地业务性质6月30日12月31日6月30日12月31日6月30日12月31日6月30日12月31日

以下为间接持股的子公司（：续）

CICC PFM Cayman Ltd 英属开曼群岛 私募股权投资基金业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

CICC PFM LP 英属开曼群岛 私募股权投资基金业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

China World Investment Limited 英属开曼群岛 境外股权投资相关业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

Sail-Regal Co. Ltd. 英属开曼群岛 私募股权投资基金业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

CICC Private Equity GP Limited 英属开曼群岛 私募股权投资基金业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

CICC Artificial Intelligence Limited 英属开曼群岛 境外股权投资业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

CICC Global Industry and 1 英属开曼群岛 私募股权投资基金业务 – – – 100% – – – 100%

Infrastructure Fund Limited

CICC Hero Limited 英属开曼群岛 境外股权投资业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

135中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）五、企业合并及合并财务报表（续）

1、纳入本公司合并财务报表范围的子公司如下：（续）

(1)通过自行设立方式取得的子公司（：续）本公司持股比例本公司表决权比例直接间接直接间接

2026年2025年2026年2025年2026年2025年2026年2025年

被投资单位名称注注册地业务性质6月30日12月31日6月30日12月31日6月30日12月31日6月30日12月31日

以下为间接持股的子公司（：续）

Synergy Investment Co. Ltd 2 英属开曼群岛 私募股权投资基金业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

CICC Healthcare Investment 英属开曼群岛 私募股权投资基金业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

Management Limited

CICC Private Equity II GP Limited 英属开曼群岛 私募股权投资基金业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

中国国际金融日本株式会社日本投资银行及证券经纪业务––100%100%––100%100%

Auto Hub Investment Limited 英属开曼群岛 境外股权投资业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

Jin Rui Investment Co. Limited 英属开曼群岛 境外股权投资业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

MP CRM Investment Limited 英属开曼群岛 境外股权投资业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

Swan Limited 英属开曼群岛 境外股权投资业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

136中金公司2026半年度报告

五、企业合并及合并财务报表（续）

1、纳入本公司合并财务报表范围的子公司如下：（续）

(1)通过自行设立方式取得的子公司（：续）本公司持股比例本公司表决权比例直接间接直接间接

2026年2025年2026年2025年2026年2025年2026年2025年

被投资单位名称注注册地业务性质6月30日12月31日6月30日12月31日6月30日12月31日6月30日12月31日

以下为间接持股的子公司（：续）

LWSPV 英属开曼群岛 境外股权投资业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

CICC Ascent Capital Management 英属开曼群岛 私募股权投资基金业务 – – 70% 70% – – 70% 70%

Co. Ltd.HRWJTZ SPV 英属开曼群岛 境外股权投资业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

Guia-Fund GP Co. Ltd. 英属开曼群岛 私募股权投资基金业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

China International Capital 香港 控股公司服务 – – 100% 100% – – 100% 100%

Corporation (Overseas)

Limited

China Renewable Power 香港 私募股权投资基金业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

Infrastructure Fund GP Limited

CICC Financial Holdings Limited 英属维京群岛 控股公司服务 – – 100% 100% – – 100% 100%

137中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）五、企业合并及合并财务报表（续）

1、纳入本公司合并财务报表范围的子公司如下：（续）

(1)通过自行设立方式取得的子公司（：续）本公司持股比例本公司表决权比例直接间接直接间接

2026年2025年2026年2025年2026年2025年2026年2025年

被投资单位名称注注册地业务性质6月30日12月31日6月30日12月31日6月30日12月31日6月30日12月31日

以下为间接持股的子公司（：续）

CICC Commodity Trading Limited 英属维京群岛 商品交易业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

CICC Win Top Investment 香港 私募股权投资基金业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

Management Company

Limited

CICC Win Terra Investment 香港 私募股权投资基金业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

Company Limited

国创中金（北京）运营管理有限公3北京私募股权投资基金业务––51%不适用––51%不适用司

Dongrong October GP Co. Ltd. 3 英属开曼群岛 私募股权投资基金业务 – – 100% 不适用 – – 100% 不适用

注1：这些子公司已于2026年注销。

注2：本集团对该子公司的间接持股比例为持有其管理股份比例。

注3：这些子公司自2026年开始纳入本公司合并财务报表范围。

138中金公司2026半年度报告

五、企业合并及合并财务报表（续）

1、纳入本公司合并财务报表范围的子公司如下：（续）

(2)通过非同一控制下企业合并取得的子公司：

本公司持股比例本公司表决权比例直接间接直接间接

2026年2025年2026年2025年2026年2025年2026年2025年

被投资单位名称注注册地业务性质6月30日12月31日6月30日12月31日6月30日12月31日6月30日12月31日

以下为直接持股的子公司：

中金期货有限公司（“中金期货”）西宁期货经纪业务100%100%––100%100%––

中国中金财富证券有限公司深圳证券经纪交易服务100%100%––100%100%––（“中金财富”）

金腾科技信息（深圳）有限公司深圳信息技术服务51%51%––51%51%––（“金腾科技”）

中金财富期货有限公司1深圳期货经纪业务100%––100%100%––100%（“中金财富期货”）

以下为间接持股的子公司：

中金瑞石投资管理有限责任公司深圳私募股权投资基金业务––100%100%––100%100%

中金财富资本（深圳）有限公司深圳期货风险管理服务试点业––100%100%––100%100%务

Oceanfront Investments V Limited 英属开曼群岛 私募股权投资基金业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

China International Capital 德国 投资银行业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

Corporation (Europe) GmbH

139中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）五、企业合并及合并财务报表（续）

1、纳入本公司合并财务报表范围的子公司如下：（续）

(2)通过非同一控制下企业合并取得的子公司（：续）本公司持股比例本公司表决权比例直接间接直接间接

2026年2025年2026年2025年2026年2025年2026年2025年

被投资单位名称注注册地业务性质6月30日12月31日6月30日12月31日6月30日12月31日6月30日12月31日

以下为间接持股的子公司（：续）

中金前海（深圳）私募股权基金深圳私募股权投资基金业务––55%55%––55%55%管理有限公司

中金前海（深圳）股权投资基金深圳私募股权投资基金业务––55%55%––55%55%管理有限公司

深圳前海金桥高成长壹号深圳私募股权投资基金业务––55%55%––55%55%

基金中心（有限合伙）

深圳市中金前海睿麟基金深圳私募股权投资基金业务––55%55%––55%55%

管理中心（有限合伙）

Qian Hai Golden Bridge Co. 香港 私募股权投资基金业务 – – 55% 55% – – 55% 55%

Limited

Qian Hai Golden Bridge 英属开曼群岛 私募股权投资基金业务 – – 55% 55% – – 55% 55%

Management Ltd.Novo Developments 卢森堡 私募股权投资基金业务 – – 100% 100% – – 100% 100%

北京科技创新投资管理有限公司北京私募股权投资基金业务––51%51%––51%51%（“北京科创”）

注1：自2026年4月起，本公司对该子公司的持股方式由间接持股变更为直接持股。

140中金公司2026半年度报告

五、企业合并及合并财务报表（续）

2、纳入本公司合并财务报表范围的结构化主体

本集团纳入合并范围的结构化主体信息披露于附注十四、1。

3、合并范围发生变动的说明

(1)新设子公司

截至2026年6月30日止6个月期间，本公司的全资子公司设立2家下属子公司，披露于附注五、1。于

2026年6月30日，合并该等新设子公司的财务报表对本集团的财务状况及经营成果无重大影响。

(2)减少子公司

截至2026年6月30日止6个月期间，本公司全资子公司的3家下属子公司办理注销，披露于附注五、1。

于2026年6月30日，注销该等子公司对本集团的财务状况及经营成果无重大影响。

(3)合并结构化主体

本集团考虑对结构化主体是否存在控制时，基于本集团的决策范围、结构化主体其他方的权力和面临的可变动收益风险敞口等因素来判断本集团是主要责任人还是代理人。本集团将本集团作为主要责任人身份行使投资决策权且所享有的可变回报在结构化主体总回报中占比较大的结构化主体纳入合并范围。由于以上考虑因素变动，导致每个会计期间纳入合并范围的结构化主体发生变动。于2026年6月

30日，共有164个结构化主体纳入本集团财务报表的合并范围（2025年12月31日：164个）。本集团在纳

入合并财务报表范围的结构化主体中的权益信息参见附注十四、1。

141中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）六、税项

1、增值税及附加

本公司及中国境内子公司本期间主要适用的与提供服务相关的税金为增值税，主要按应税收入的6%计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税。本公司及中国境内子公司主要按已缴纳增值税的7%、3%及2%分别缴纳城市维护建设税、教育费附加及地方教育附加。

本公司及中国境内子公司作为资产管理产品管理人运营资产管理产品过程中发生增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

2、所得税

本公司及中国境内子公司适用《中华人民共和国企业所得税法》《中华人民共和国企业所得税法实施条例》和《国家税务总局关于印发<跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理办法>的公告》（国家税务总局公告[2012]57号），本期间法定税率为25%（截至2025年6月30日止6个月期间：25%）。

本公司在中国香港的子公司本期间适用的利得税税率为16.5%（截至2025年6月30日止6个月期间：16.5%）。其他境外的子公司按当地规定缴纳所得税。

七、合并财务报表主要项目注释

1、货币资金

(1)按类别列示：

2026年6月30日2025年12月31日

银行存款206824390606149220598491

其中：客户存款143977300941101021033733公司存款6284708966548199564758其他货币资金310211014250220655小计207134601620149470819146

加：计提利息237564185234155293

减：减值准备(1573682)(3097245)合计207370592123149701877194

142中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

1、货币资金（续）

(2)按币种列示：

2026年6月30日

原币金额折算汇率折人民币金额

客户资金存款：

人民币1104178342961.00000110417834296

美元10544239786.810907181576275

港币172063762200.8685514944598066其他（注）295798476小计132839807113

客户信用资金存款：

人民币111374938281.0000011137493828小计11137493828客户存款合计143977300941

公司自有资金存款：

人民币359242588681.0000035924258868

美元27143663656.8109018487277875

港币56792986360.868554932754830其他（注）1588081233小计60932372806

公司信用资金存款：

人民币19147168591.000001914716859小计1914716859公司存款合计62847089665银行存款合计206824390606

其他货币资金：

人民币3102110141.00000310211014小计310211014

加：计提利息237564185

减：减值准备(1573682)合计207370592123

143中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

1、货币资金（续）

(2)按币种列示（：续）

2025年12月31日

原币金额折算汇率折人民币金额

客户资金存款：

人民币741325728221.0000074132572822

美元9438948427.028806634448065

港币136864229410.9032212361850929其他（注）133122216小计93261994032

客户信用资金存款：

人民币77590397011.000007759039701小计7759039701客户存款合计101021033733

公司自有资金存款：

人民币254187554821.0000025418755482

美元23753223657.0288016695665839

港币36957970380.903223338117801其他（注）1589771290小计47042310412

公司信用资金存款：

人民币11572543461.000001157254346小计1157254346公司存款合计48199564758银行存款合计149220598491

其他货币资金：

人民币2502206551.00000250220655小计250220655

加：计提利息234155293

减：减值准备(3097245)合计149701877194

注：其他外币主要为新加坡元、英镑、欧元、日元、澳元、瑞士法郎、加拿大元等。

144中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

1、货币资金（续）

(2)按币种列示（：续）于2026年6月30日，本集团自有资金存款中使用受限制的银行存款为人民币1663816229元（2025年12月31日：人民币1545915329元）。使用受限制的银行存款主要包括本集团为资产管理业务持有的风险准备金存款和代非经纪业务客户持有的临时性存款。

于2026年6月30日，本集团存放在境外的货币资金折合人民币46622749383元（2025年12月31日：折合人民币38976633075元），主要是本公司及子公司在境外的银行存款。

2、结算备付金

(1)按类别列示：

2026年6月30日2025年12月31日

客户备付金4009952349120883221358公司备付金858452852212251065279小计4868405201333134286637

加：计提利息30862852235583合计4868713829833136522220

145中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

2、结算备付金（续）

(2)按币种列示：

2026年6月30日

原币金额折算汇率折人民币金额

客户普通备付金：

人民币340179754161.0000034017975416

美元1752418946.810901193555016

港币33751087860.868552931450736小计38142981168

客户信用备付金：

人民币19565423231.000001956542323小计1956542323客户备付金合计40099523491

公司普通备付金：

人民币81703035431.000008170303543

美元106599746.8109072604015

港币2168148780.86855188314562小计8431222120

公司信用备付金：

人民币1533064021.00000153306402小计153306402公司备付金合计8584528522

加：计提利息3086285合计48687138298

146中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

2、结算备付金（续）

(2)按币种列示（：续）

2025年12月31日

原币金额折算汇率折人民币金额

客户普通备付金：

人民币179417867691.0000017941786769

美元836185067.02880587737752

港币5604584630.90322506217293小计19035741814

客户信用备付金：

人民币18474795441.000001847479544小计1847479544客户备付金合计20883221358

公司普通备付金：

人民币118293457261.0000011829345726

美元106096987.0288074573448

港币2062606080.90322186298706小计12090217880

公司信用备付金：

人民币1608473991.00000160847399小计160847399公司备付金合计12251065279

加：计提利息2235583合计33136522220

147中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

3、融资融券业务

(1)融出资金

按交易对手分析：

2026年6月30日2025年12月31日

境内

－个人5980209502750857637971

－机构1552739738711903769216

减：减值准备(478513117)(394009419)小计7485097929762367397768境外

－个人566198841527948601

－机构39246272572001610224

减：减值准备(27020073)(16213115)小计44638060252513345710

加：计提利息959694454973351992合计8027447977665854095470

148中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

3、融资融券业务（续）

(1)融出资金（续）

按账龄分析：

2026年6月30日

账面余额减值准备账龄金额比例金额计提比例

1-3个月（含3个月）5325452317465.93%(329499403)0.62%

3-6个月（含6个月）1046502888212.95%(68223323)0.65%

6-12个月（含12个月）1000932669812.39%(63097557)0.63%

12个月以上70511342128.73%(44712907)0.63%

合计80780012966100.00%(505533190)0.63%

2025年12月31日

账面余额减值准备账龄金额比例金额计提比例

1-3个月（含3个月）4146113938462.57%(255604997)0.62%

3-6个月（含6个月）1251116600418.88%(78014322)0.62%

6-12个月（含12个月）39664772065.99%(24714585)0.62%

12个月以上832553541012.56%(51888630)0.62%

合计66264318004100.00%(410222534)0.62%

149中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

3、融资融券业务（续）

(2)融券业务

2026年6月30日2025年12月31日

融出证券

－交易性金融资产74308996524280373864

于2026年6月30日及2025年12月31日，本集团融券业务无违约情况。

(3)融资融券业务收到的担保物信息担保物公允价值

2026年6月30日2025年12月31日

股票245585257400186581263973资金85400245536368960254基金57906479385472208265债券189012203136245755合计260104942094198558678247于2026年6月30日，本集团融出资金业务强制平仓后客户尚未归还款项金额为人民币4809658元（2025年12月31日：人民币4809658元）。

150中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

4、衍生金融工具

2026年6月30日

公允价值名义本金资产负债

套期工具(1)

－利率衍生工具681090000016320751–非套期工具

－利率衍生工具422675769646419923998(650840712)

－货币衍生工具4380738922822007500994(1924081522)

－权益衍生工具50500812129013264682790(39881256785)

－信用衍生工具459815299996299916(17014933)

－其他衍生工具（注）928298702551896970178(1502069113)

合计146999670647217701698627(43975263065)

2025年12月31日

公允价值名义本金资产负债

套期工具(1)

－利率衍生工具1631480000046001641–非套期工具

－利率衍生工具3096744170341122825207(1457797001)

－货币衍生工具3303002081671661262059(1937654133)

－权益衍生工具3755156856467923356701(12248296788)

－信用衍生工具719323600177487368(15840958)

－其他衍生工具（注）1175668011701887546877(2459264929)

合计115656514801812718479853(18118853809)

注：其他衍生工具主要包括商品期权、商品期货等。

151中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

4、衍生金融工具（续）

衍生金融工具的名义本金仅指在资产负债表日尚未完成的交易量，并不代表本集团所承担的风险数额。

本集团持有的部分衍生金融工具为每日无负债结算，于2026年6月30日，本集团于中国境内交易的未到期的每日无负债结算合约的公允价值为浮亏人民币1756062662元（2025年12月31日：浮亏人民币873885209元）。

(1)套期工具

(a) 公允价值套期

本集团利用公允价值套期来规避由于市场利率波动导致金融负债公允价值变化所带来的影响，对部分已发行的长期债务工具的利率风险以利率互换合约作为套期工具。

公允价值套期产生的损益如下：

截至6月30日止6个月期间

2026年2025年

净收益：

－利率衍生工具(10920820)68897842

－被套期风险对应的被套期项目11043375(66070728)合计1225552827114

注：截至2026年6月30日及2025年6月30日止6个月期间，套期无效部分产生的损益不重大。

152中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

4、衍生金融工具（续）

(1)套期工具（续）

(a) 公允价值套期（续）

本集团指定为公允价值套期的套期工具名义金额按剩余到期日分析如下：

2026年6月30日

6个月以内6至12个月（含6个月）（含12个月）12个月以上合计

利率衍生工具34054500003405450000–6810900000

2025年12月31日

6个月以内6至12个月（含6个月）（含12个月）12个月以上合计利率衍生工具92860000003514400000351440000016314800000

本集团在公允价值套期策略中被套期风险敞口的具体信息列示如下：

应付债券2026年6月30日2025年12月31日被套期项目账面价值697157105816680373231被套期项目公允价值调整的累计金额1612483052664735

153中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

5、存出保证金

(1)按类别列示：

2026年6月30日2025年12月31日

交易保证金1760653974113394006294履约保证金446065688681255451信用保证金185233812129965446小计1823783924114205227191

加：计提利息111061274183合计1823894985314205301374

154中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

5、存出保证金（续）

(2)按币种列示：

2026年6月30日

原币金额折算汇率折人民币金额

交易保证金：

人民币171073858381.0000017107385838

美元7464156.810905083756

港币5652108080.86855490913847其他（注）3156300小计17606539741

履约保证金：

人民币4460656881.00000446065688小计446065688

信用保证金：

人民币1852338121.00000185233812小计185233812

加：计提利息1110612合计18238949853

155中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

5、存出保证金（续）

(2)按币种列示（：续）

2025年12月31日

原币金额折算汇率折人民币金额

交易保证金：

人民币130938976241.0000013093897624

美元7437537.028805227691

港币3228513750.90322291605819其他（注）3275160小计13394006294

履约保证金：

人民币6812554511.00000681255451小计681255451

信用保证金：

人民币1299654461.00000129965446小计129965446

加：计提利息74183合计14205301374

注：其他外币主要为新加坡元等。

156中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

6、应收款项

(1)按性质分析：

2026年6月30日2025年12月31日

应收交易款项7657873508841315593910

其中：应收经纪商及结算所5695214829227190871198应收衍生品交易款152979527199963165089应收证券借贷保证金43200992774148481238应收资产及基金管理费15205710071641109439应收承销及咨询费12185538201297182841应收交易单元席位租金205276294149795329其他170786179251744065小计7969392238844655425584

减：减值准备（按简化模型计提）(466535158)(492011252)

减：减值准备（按一般模型计提）(236768182)(107404051)账面价值7899061904844056010281

(2)按账龄分析：

2026年6月30日2025年12月31日

账龄账面余额减值准备账面余额减值准备金额比例金额计提比例金额比例金额计提比例

1年以内（含1年）7853550436998.55%(246604199)0.31%4341268049997.22%(118098676)0.27%

1-2年（含2年）4556792560.57%(37516734)8.23%4336604120.97%(43329056)9.99%

2-3年（含3年）1851003510.23%(69936976)37.78%2522988860.56%(56795780)22.51%

3年以上5176384120.65%(349245431)67.47%5567857871.25%(381191791)68.46%

合计79693922388100.00%(703303340)0.88%44655425584100.00%(599415303)1.34%

157中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

6、应收款项（续）

(3)按评估方式列示：

2026年6月30日2025年12月31日

评估方式账面余额减值准备账面余额减值准备金额比例金额计提比例金额比例金额计提比例

单项计提减值准备3737924430.47%(359346812)96.14%4016422020.90%(370433271)92.23%

组合计提减值准备7932012994599.53%(343956528)0.43%4425378338299.10%(228982032)0.52%

合计79693922388100.00%(703303340)0.88%44655425584100.00%(599415303)1.34%

7、买入返售金融资产

(1)按金融资产种类列示：

2026年6月30日2025年12月31日

股票47168267774441013986债券1434249408417972538925

其中：标准券83213482319824152946国债和地方债53536019452010664798金融债5172555743776584097企业债90288334191440252同业存单500000001743190615中期票据10000000426506217小计1905932086122413552911

加：计提利息4916932646075014

减：减值准备(42407530)(40480901)账面价值1906608265722419147024

158中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

7、买入返售金融资产（续）

(2)按业务类别列示：

2026年6月30日2025年12月31日

股票质押式回购47149703234439700323债券质押式回购989534823016581561946债券买断式回购44471458541390976979其他18564541313663小计1905932086122413552911

加：计提利息4916932646075014

减：减值准备(42407530)(40480901)账面价值1906608265722419147024

(3)按担保物的公允价值列示：

2026年6月30日2025年12月31日

担保物2847034323532775475511

其中：可出售或可再次向外抵押的担保物54471537201859858679

其中：已再次向外抵押的担保物53571791421806599103

159中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

7、买入返售金融资产（续）

(4)股票质押式回购按剩余期限分析：

2026年6月30日2025年12月31日

1个月内（含1个月）355203623307003623

1-3个月（含3个月）317550000107000000

3个月－1年（含1年）31548167003651196700

1年以上887400000374500000

小计47149703234439700323

加：计提利息3464834636700644

减：减值准备(42395367)(40472092)账面价值47072233024435928875

8、交易性金融资产

(1)按类别列示：

2026年6月30日2025年12月31日

分类为以公允价值分类为以公允价值分类为以公允价值分类为以公允价值计量且其变动计量且其变动计量且其变动计量且其变动计入当期损益的计入当期损益的金融计入当期损益的计入当期损益的金融金融资产的公允价值资产的初始投资成本金融资产的公允价值资产的初始投资成本

股票／股权189336126620167961407657125248540763119603334472债券136559458640135429974862122855344307121610842513基金39917533182358184746313447774961934463944361其他11174579723114225479761277497344113020777723合计376987698165350632405126295356608130288698899069

160中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

8、交易性金融资产（续）

(2)于资产负债表日，存在限售期限或有承诺条件的交易性金融资产的账面价值按投资品种列示

如下：

种类限制条件2026年6月30日2025年12月31日债券质押8630316198755369304546股票质押92440774796720812759基金质押13751463211154050943其他质押99532367679514792233股票存在限售期限20308193112377293350基金存在限售期限669963777688366885基金以管理人身份认购的基金份额承诺不退出1213757791143545606合计10969778142176968166322

本集团持有的交易性金融资产用于融出证券的金额披露于附注七、3(2)。

9、其他债权投资

(1)按类别列示：

2026年6月30日

初始成本利息公允价值变动账面价值累计减值准备

国债8497000000230710965688034128796514377–

地方债3989000000220510428629307344272441162(1704969)

企业债478992549463531120224433004448296697012(71188775)

同业存单77897000004258239820076907834290088(2527849)

中期票据7530500000114799940844962407729796180(17908690)

金融债331507017535104062933124519233692353238(31240094)

其他1058228407030966891(26777761)10586473200(6137513)

合计1194384407691503088937267035551121208565257(130707890)

161中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

9、其他债权投资（续）

(1)按类别列示（：续）

2025年12月31日

初始成本利息公允价值变动账面价值累计减值准备

国债13287000000385268382849837013680766752–

地方债3734000000200645680358507113970496391(1586369)

企业债3053323715017164185517300792030877886925(63896052)

同业存单1053371880060774230177847710596271507(4261390)

中期票据144265000001748689556470040614666069361(29795464)

金融债3843684493962479130224672885239308365093(31319973)

其他619242640061404329(10410915)6243419814(2968664)

合计1171437272891679394733520153821119343275843(133827912)(2)于2026年6月30日，用于质押的其他债权投资的账面价值为人民币41020465280元（2025年12月31日：人民币54672643517元）。

10、其他权益工具投资

2026年6月30日

本期确认的项目初始成本公允价值股利收入指定的原因股票74934511716589841210160029057拟长期持有的非交易性投资基金及其他9118598520891897177292146173拟长期持有的非交易性投资合计1661204969115508812982252175230

162中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

10、其他权益工具投资（续）

2025年12月31日

本年确认的项目初始成本公允价值股利收入指定的原因股票60707188696222310105318940274拟长期持有的非交易性投资基金及其他58797143035793100205236915268拟长期持有的非交易性投资合计1195043317212015410310555855542

(1)终止确认的其他权益工具投资：

截至2026年6月30日止6个月期间终止确认时的累计利得或损失本期终止确认时的本期从其他综合收益项目公允价值本期股利收入转入留存收益的金额处置的原因

股票315179120–63402752投资策略的改变

基金及其他94854319915187658(78535530)投资策略的改变及发行人行使赎回权

合计126372231915187658(15132778)截至2025年6月30日止6个月期间终止确认时的累计利得或损失本期终止确认时的本期从其他综合收益项目公允价值本期股利收入转入留存收益的金额处置的原因

基金及其他661183221558519(1162580)投资策略的改变

163中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

10、其他权益工具投资（续）

(2)于资产负债表日，存在限售期限或有承诺条件的其他权益工具投资的账面价值按投资品种列

示如下：

种类限制条件2026年6月30日2025年12月31日股票质押37327221235231964688

基金质押–480877450基金存在限售期限197397193208948423合计39301193165921790561

11、长期股权投资

(1)按类别列示：

2026年6月30日2025年12月31日

对联营企业的投资452358277447671610对合营企业的投资310978545534845954合计763336822982517564

164中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

11、长期股权投资（续）

(2)于资产负债表日，本集团的长期股权投资情况如下：

(a) 联营企业：

2025年权益法下确认2026年

12月31日增加的投资收益／其他权益其他综合宣告发放现金6月30日

被投资单位投资成本余额投资成本（损失）变动收益调整股利或利润其他余额人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元

权益法：

浙商金汇信托股份有限公司（“浙商金汇”）298418–5––––423北京金通港房地产开发有限公司（“金通港”）2827–(0)––––27

Trail Management 2 3 – (1) – – – (0) 2

合计328448–4–––(0)452

2024年权益法下确认2025年

12月31日增加的投资（损失）其他权益其他综合宣告发放现金12月31日

被投资单位投资成本余额投资成本／收益变动收益调整股利或利润其他余额人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元

权益法：

浙商金汇298419–(1)––––418

金通港2827–(0)––––27

Trail Management 2 2 – 1 – – – (0) 3

合计328448–(0)–––(0)448

165中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

11、长期股权投资（续）

(2)于资产负债表日，本集团的长期股权投资情况如下（：续）

(b) 合营企业：

2025年权益法下2026年

12月31日减少确认的投资其他权益其他综合宣告发放现金6月30日

被投资单位投资成本余额投资成本（损失）／收益变动收益调整股利或利润其他余额人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元

权益法：

中金甲子（北京）私募投资基金管理

有限公司1343–(1)––––42

CICC ALPHA Investment Group Limited 0 23 – (1) – – – (1) 21金建（深圳）投资管理中心（有限合伙）2525–1––––26曜金（上海）私募基金管理有限公司1026–3––(2)–27

KCA Capital Partners 0 0 – (0) – – – (0) 0

中金鑫智（上海）私募股权投资管理

有限公司725–(0)––––25

河南中金汇融私募基金管理有限公司1050–7––––57

Krane Funds Advisors LLC（注） – 224 (258) 28 – – – 6 –

Global Bridge Capital I GP LLC 6 9 – 0 – – – (0) 9

Global Bridge Capital Management LLC – 20 – (4) – – – (1) 15

中电中金（厦门）电子产业私募股权投资

管理有限公司524–(3)––––21

联金私募股权创业投资基金管理（深圳）

有限公司1531–2––––33

财信中金（湖南）私募股权投资管理

有限公司1035–0––––35

合计101535(258)32––(2)4311

注：该企业已于2026年出售。

166中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

11、长期股权投资（续）

(2)于资产负债表日，本集团的长期股权投资情况如下（：续）

(b) 合营企业：（续）

2024年权益法下2025年

12月31日增加确认的投资其他权益其他综合宣告发放现金12月31日

被投资单位投资成本余额投资成本（损失）／收益变动收益调整股利或利润其他余额人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元

权益法：

金腾科技（注）–57–(8)–––(49)–

中金甲子（北京）私募投资基金管理

有限公司1337–6––––43

CICC ALPHA Investment Group Limited 0 17 – 6 – – – (0) 23金建（深圳）投资管理中心（有限合伙）2526–(1)––––25曜金（上海）私募基金管理有限公司1023–3––––26

KCA Capital Partners 0 0 – (0) – – – (0) 0

中金鑫智（上海）私募股权投资管理

有限公司729–2––(6)–25

河南中金汇融私募基金管理有限公司1036–14––––50

Krane Funds Advisors LLC 258 226 – 25 – – (22) (5) 224

Global Bridge Capital I GP LLC 6 7 – 2 – – – (0) 9

Global Bridge Capital Management LLC – 20 – 0 – – – (0) 20

中电中金（厦门）电子产业私募股权投资

管理有限公司521–5––(2)–24

联金私募股权创业投资基金管理（深圳）

有限公司162388––(8)–31

财信中金（湖南）私募股权投资管理

有限公司1036–14––(15)–35

合计360558876––(53)(54)535

注：本公司于2025年3月对金腾科技形成控制，将其纳入合并财务报表范围。

167中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

12、固定资产

(1)账面价值

2026年6月30日2025年12月31日

固定资产18653939661957483850

固定资产清理943–合计18653949091957483850

168中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

12、固定资产（续）

(2)固定资产增减变动表家具及办公设备其他设备运输工具房屋及建筑物合计原值

2024年12月31日26274629772100675787873766379662102883370531

非同一控制下企业

合并增加154354640686––1584232本年增加1990253661296003333087610715653721283881647

本年减少(87850124)(13282971)(313356)–(101446451)

汇率变动的影响(4827015)(380755)––(5207770)

2025年12月31日2735354750209404571789128611095315824062182189

本期增加768396235092047––81931670

本期减少(44738156)(961118)––(45699274)

汇率变动的影响(10986174)(856510)––(11842684)

2026年6月30日2756470043212678990789128611095315824086571901

累计折旧

2024年12月31日(1698117057)(150895188)(6546686)(20551328)(1876110259)

本年计提(289748840)(26403739)(67095)(9936551)(326156225)

本年减少8101589112274068305237–93595196

汇率变动的影响3595723377226––3972949

2025年12月31日(1903254283)(164647633)(6308544)(30487879)(2104698339)

本期计提(139471929)(8952872)(49631)(17961006)(166435438)

本期减少39963960690846––40654806

汇率变动的影响8461218839818––9301036

2026年6月30日(1994301034)(172069841)(6358175)(48448885)(2221177935)

账面价值

2026年6月30日76216900940609149153311110610826971865393966

2025年12月31日83210046744756938158274210790437031957483850

169中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

12、固定资产（续）

(2)固定资产增减变动表（续）(a) 于2026年6月30日，本集团不存在尚未办理产权手续的房屋及建筑物（2025年12月31日：人民币

979494418元）。

(b) 于2026年6月30日及2025年12月31日，本集团不存在重大的所有权受到限制的固定资产，不存在重大的持有待售的固定资产。

(c) 截至2026年6月30日止6个月期间，本集团不存在在建工程完工转入固定资产原值的情况（2025年度：人民币1093064300元）。

13、在建工程

房屋及建筑物其他合计账面余额

2024年12月31日873127774–873127774

本年增加20334322421558884224902108

本年转出(1071565372)(21498928)(1093064300)

2025年12月31日4905626599564965582

本期增加10836357–10836357

本期转出–(59956)(59956)

2026年6月30日15741983–15741983

账面价值

2026年6月30日15741983–15741983

2025年12月31日4905626599564965582

170中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

14、使用权资产

房屋及建筑物设备合计原值

2024年12月31日71372105711322167137342787

非同一控制下企业合并增加4534239–4534239本年增加37461344970285374683734

本年减少(875056304)(129281)(875185585)

汇率变动的影响(9458578)(2936)(9461514)

2025年12月31日6631843377702846631913661

本期增加193379437–193379437

本期减少(222769357)–(222769357)

汇率变动的影响(26419227)(2179)(26421406)

2026年6月30日6576034230681056576102335

累计折旧

2024年12月31日(2895027420)(101367)(2895128787)

本年计提(885582856)(41369)(885624225)本年减少781581337129281781710618汇率变动的影响128458322511286834

2025年12月31日(2997744356)(11204)(2997755560)

本期计提(388282524)(16649)(388299173)

本期减少160146632–160146632汇率变动的影响1082557734710825924

2026年6月30日(3215054671)(27506)(3215082177)

账面价值

2026年6月30日3360979559405993361020158

2025年12月31日3634099021590803634158101

171中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

15、无形资产

土地使用权交易席位费其他无形资产合计原值

2024年12月31日126655887916311284724609333873890605113

非同一控制下企业合并增加––637321637321

本年增加66903–253273811253340714

本年减少––(52068989)(52068989)

汇率变动的影响––(420893)(420893)

2025年12月31日126662578216311284726623546374092093266

本期增加––121460245121460245

本期减少––(2536017)(2536017)

汇率变动的影响––(2345003)(2345003)

2026年6月30日126662578216311284727789338624208672491

累计摊销

2024年12月31日(316464418)(143807844)(1340051648)(1800323910)

本年计提(32911453)(8580000)(394529768)(436021221)

本年减少––5145601851456018

汇率变动的影响––347305347305

2025年12月31日(349375871)(152387844)(1682778093)(2184541808)

本期计提(16456520)(4290000)(210090292)(230836812)

本期减少––17637591763759

汇率变动的影响––11392371139237

2026年6月30日(365832391)(156677844)(1889965389)(2412475624)

账面价值

2026年6月30日90079339164350038889684731796196867

2025年12月31日917249911107250039795765441907551458

于2026年6月30日及2025年12月31日，本集团不存在重大的所有权受到限制的无形资产。

172中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

16、商誉

(1)商誉变动情况

2025年2026年

被投资单位名称12月31日本期增加本期减少6月30日减值准备

中金财富（注1）1582678646––1582678646–

北京科创（注2）39984637––39984637–

合计1622663283––1622663283–

2024年2025年

被投资单位名称12月31日本年增加本年减少12月31日减值准备

中金财富（注1）1582678646––1582678646–

北京科创（注2）39984637––39984637–

合计1622663283––1622663283–

注1：本公司于2017年支付股份对价人民币16700695000元作为合并成本收购了中金财富。对价与本公司享有的中金财富可辨认净资产公允价值的差额为人民币1582678646元，确认为与财富管理资产组相关的商誉。

注2：本公司之子公司中金资本于2021年以人民币220129947元对北京科创进行现金增资，增资后占北京科创股权比例为51%。对价与中金资本享有的北京科创可辨认净资产公允价值的差额为人民币39984637元，确认为商誉。

(2)商誉的减值

于2026年6月30日，管理层未注意到商誉存在减值迹象。

173中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

17、递延所得税资产／（负债）

(1)已确认递延所得税资产／（负债）

2026年6月30日

2025年本期增减本期增减汇率变动递延递延可抵扣递延应纳税

12月31日计入损益计入权益的影响所得税合计所得税资产暂时性差异所得税负债暂时性差异

抵销前递延所得税资产／（负债）

员工成本1029624798231276366–(796994)126010417012601041705079241931––

可抵扣亏损15909254725183620060(3642716)(348421)6770554395677055439527082266145––

固定资产累计折旧及其他资产摊销(100276531)14715514–28719(85532298)174381697525(85706679)(344175098)

交易性金融工具公允价值变动(723703206)(5825527341)––(6549230547)36046689144195059(6585277236)(26353160871)其他债权投资及其他权益工具投资

公允价值变动(118279275)–3104237637722461929167342475763821055130013(54659648)(218638592)

减值准备172144588354274992801814(861714)209512187209512187936440431––

收购子公司产生的公允价值调整(151512985)3787499––(147725486)––(147725486)(590901944)

使用权资产(820935468)52826896––(768108572)––(768108572)(3072897624)

租赁负债839023262(52149273)––7868739897868739893147970842––

其他51626713368777581–(102381)5849423335849423332349906174––

小计2233277788(287245199)309582861(1308545)2254306905989578452639795848120(7641477621)(30579774129)

递延所得税抵销(7289743543)(29172837817)728974354329172837817

合计260604098310623010303(351734078)(1406936312)

174中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

17、递延所得税资产／（负债）（续）

(1)已确认递延所得税资产／（负债（）续）

2025年12月31日

本年增减本年增减汇率变动递延递延可抵扣递延应纳税

2024年12月31日计入损益计入权益的影响所得税合计所得税资产暂时性差异所得税负债暂时性差异

抵销前递延所得税资产／（负债）

员工成本93160685898553360–(535420)102962479810296247984156208429––

可抵扣亏损2009712071(401925815)(16940053)79269159092547215909254726363749313––

固定资产累计折旧及其他资产摊销(128745114)28434190–34393(100276531)182925731697(100459456)(403569758)

交易性金融工具公允价值变动(855397813)131694607––(723703206)35659846142642475(759363052)(3037550482)其他债权投资及其他权益工具投资

公允价值变动(236918019)–1176331261005618(118279275)14001245600492(119679399)(590441239)

减值准备10152932279182843(8155948)(411629)172144588172144588734822632––

收购子公司产生的公允价值调整(155788681)4275696––(151512985)––(151512985)(606051940)

使用权资产(932656365)111720897––(820935468)––(820935468)(3283741871)

租赁负债954481547(115458285)––8390232628390232623356093050––

其他45255707163776078–(66016)5162671335162671332070409611––

小计2140380877253571925371251062152233277788418522814816830257699(1951950360)(7921355290)

递延所得税抵销(1592021045)(6371614474)15920210456371614474

合计259320710310458643225(359929315)(1549740816)

175中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

17、递延所得税资产／（负债）（续）

(2)未确认递延所得税资产明细

本集团未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损列示如下：

2026年6月30日2025年12月31日

可抵扣亏损31446168633244805197其他480183968319452827合计36248008313564258024本集团于2026年6月30日未确认递延所得税资产的累积可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损为人民币

3624800831元（2025年12月31日：人民币3564258024元），主要为本集团为提升跨境服务能力而设立

的部分境外子公司产生的税务亏损。

18、其他资产

注2026年6月30日2025年12月31日

长期待摊费用(1)136957218188305504待摊费用9637437278208945

其他应收款(2)302370710539174277其他538772032499710451合计10744743321305399177

176中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

18、其他资产（续）

(1)长期待摊费用经营租入固定资产改良支出其他合计原值

2024年12月31日1180083302118647771191948079

非同一控制下企业合并增加551–551本年增加528862291182448964710718

本年减少(307297003)(6269203)(313566206)

汇率变动的影响(4681510)(15090)(4696600)

2025年12月31日92099156917404973938396542

本期增加1412886828466114413529

本期减少(31408416)(2517633)(33926049)

汇率变动的影响(9518878)(21965)(9540843)

2026年6月30日89419314315150036909343179

累计摊销

2024年12月31日(866069281)(7565067)(873634348)

本年计提(166318509)(3312188)(169630697)本年减少2835052396271562289776801汇率变动的影响365582489513664775

2025年12月31日(745226727)(4596742)(749823469)

本期计提(61119759)(1038854)(62158613)本期减少29472405224102831713433汇率变动的影响8131989182688150257

2026年6月30日(768742092)(3376300)(772118392)

177中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

18、其他资产（续）

(1)长期待摊费用（续）经营租入固定资产改良支出其他合计减值准备

2024年12月31日(21984602)–(21984602)

本年减少21717033–21717033

2025年12月31日(267569)–(267569)

本期计提–––

2026年6月30日(267569)–(267569)

账面价值

2026年6月30日12518348211773736136957218

2025年12月31日17549727312808231188305504

178中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

18、其他资产（续）

(2)其他应收款

(a) 按性质分析：

2026年6月30日2025年12月31日

应收租赁及其他押金244486204261133446贷款1040313247463606其他6611250149078693小计311639018557675745

减：减值准备(9268308)(18501468)账面价值302370710539174277

(b) 按账龄分析：

2026年6月30日

账面余额减值准备账龄金额比例金额计提比例

1年以内（含1年）5072817116.27%(9422)0.02%

1-2年（含2年）4461570414.32%(208354)0.47%

2-3年（含3年）5095401716.35%(1163085)2.28%

3年以上16534112653.06%(7887447)4.77%

合计311639018100.00%(9268308)2.97%

179中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

18、其他资产（续）

(2)其他应收款（续）

(b) 按账龄分析：（续）

2025年12月31日

账面余额减值准备账龄金额比例金额计提比例

1年以内（含1年）32144434457.64%(9485378)2.95%

1-2年（含2年）5683383010.19%(1078281)1.90%

2-3年（含3年）264282464.74%(9015)0.03%

3年以上15296932527.43%(7928794)5.18%

合计557675745100.00%(18501468)3.32%

(c) 按评估方式列示：

2026年6月30日2025年12月31日

评估方式账面余额减值准备账面余额减值准备金额比例金额计提比例金额比例金额计提比例

单项计提减值准备75926272.44%(7018893)92.44%75543211.35%(7044385)93.25%

组合计提减值准备30404639197.56%(2249415)0.74%55012142498.65%(11457083)2.08%

合计311639018100.00%(9268308)2.97%557675745100.00%(18501468)3.32%

180中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

19、减值准备

(1)按项目划分：

2025年2026年

12月31日汇率变动6月30日

附注七余额本期计提本期转回本期核销／转销及其他余额

货币资金减值准备130972451084512(2595586)–(12489)1573682

融出资金减值准备3410222534204165485(108250461)–(604368)505533190

应收款项减值准备6599415303280685472(170146545)–(6650890)703303340

买入返售金融资产减值准备74048090114180833(12254204)––42407530

其他债权投资减值准备913382791256021250(59141272)––130707890

其他应收款减值准备18(2)185014681729273(10623801)(53651)(284981)9268308

信用减值准备小计1205545363557866825(363011869)(53651)(7552728)1392793940

长期待摊费用减值准备18(1)267569––––267569

减值准备合计1205812932557866825(363011869)(53651)(7552728)1393061509

2024年2025年

12月31日汇率变动12月31日

附注七余额本年计提本年转回本年核销／转销及其他余额

货币资金减值准备112429733096503(1236112)–(6119)3097245

融出资金减值准备3183274786272745644(45551507)–(246389)410222534

应收款项减值准备6557385350210457760(165474436)–(2953371)599415303

买入返售金融资产减值准备74282262315040155(17381877)––40480901

其他债权投资减值准备99275777099841692(58771550)––133827912

其他应收款减值准备18(2)936589511002316(369223)(1392037)(105483)18501468

信用减值准备小计886849397612184070(288784705)(1392037)(3311362)1205545363

长期待摊费用减值准备18(1)21984602––(21717033)–267569

减值准备合计908833999612184070(288784705)(23109070)(3311362)1205812932

181中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

19、减值准备（续）

(2)金融工具预期信用损失准备情况：

2026年6月30日

整个存续期整个存续期未来12个月预期信用损失预期信用损失

预期信用损失（未发生信用减值）（已发生信用减值）合计

货币资金减值准备1573682––1573682

融出资金减值准备505533190––505533190应收款项减值准备236768182107188346359346812703303340

买入返售金融资产减值准备34021406–838612442407530

其他债权投资减值准备130707890––130707890其他应收款减值准备188041206137470188939268308合计9087923911092497203747518291392793940

2025年12月31日

整个存续期整个存续期未来12个月预期信用损失预期信用损失

预期信用损失（未发生信用减值）（已发生信用减值）合计

货币资金减值准备3097245––3097245

融出资金减值准备410222534––410222534应收款项减值准备107404051121577981370433271599415303

买入返售金融资产减值准备32094777–838612440480901

其他债权投资减值准备133827912––133827912其他应收款减值准备94226952034388704438518501468合计6960692141236123693858637801205545363

182中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

20、应付短期融资款

(1)收益凭证

2025年12月31日2026年6月30日

名称余额本期增加本期减少余额

收益凭证1181674320115075825337(17974907389)8917661149

2024年12月31日2025年12月31日

名称余额本年增加本年减少余额

收益凭证1715536629826630288125(31968911222)11816743201

本集团发行的收益凭证的票面利率分为：

－固定利率，年利率为1.20%至2.75%不等；

－浮动利率。

浮动利率基于沪深300指数、中证500指数等股票指数、个股、大宗商品价格或美元指数计算。

(2)结构性票据

2025年12月31日2026年6月30日

名称余额本期增加本期减少余额

结构性票据2305883141092023649(334232699)988379264

2024年12月31日2025年12月31日

名称余额本年增加本年减少余额

结构性票据10197864991204211102(1993409287)230588314

注：该等结构性票据票面年利率为1.00%至5.34%不等，发行期限为15天至365天不等。

183中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

20、应付短期融资款（续）

(3)短期融资券

2025年2026年

12月31日6月30日

债券名称起息日期到期日期发行金额票面利率余额本期增加本期减少余额

25中金公司CP008 21/11/2025 10/02/2026 2000000000 1.63% 2003572603 3661918 (2007234521) –

25中金公司CP009 19/12/2025 19/03/2026 4000000000 1.66% 4002183013 14189589 (4016372602) –

25中金公司CP010 26/12/2025 20/05/2026 3000000000 1.68% 3000690411 19331507 (3020021918) –

26中金公司CP001 09/02/2026 12/05/2026 1800000000 1.63% – 1807395288 (1807395288) –

26中金公司CP002 26/05/2026 25/08/2026 2000000000 1.43% – 2002742466 – 2002742466

合计90064460273847320768(10851024329)2002742466

2024年2025年

12月31日12月31日

债券名称起息日期到期日期发行金额票面利率余额本年增加本年减少余额

24中金公司CP007 27/11/2024 07/03/2025 2000000000 1.88% 2003502466 6798904 (2010301370) –

25中金公司CP001 22/01/2025 22/07/2025 2000000000 1.90% – 2018843836 (2018843836) –

25中金公司CP002 26/03/2025 24/06/2025 3000000000 1.91% – 3014128767 (3014128767) –

25中金公司CP003 17/06/2025 17/07/2025 2500000000 1.68% – 2503452055 (2503452055) –

25中金公司CP004 30/06/2025 30/07/2025 800000000 1.68% – 801104658 (801104658) –

25中金公司CP005 18/07/2025 16/09/2025 2000000000 1.52% – 2004997260 (2004997260) –

25中金公司CP007 08/08/2025 21/10/2025 1900000000 1.55% – 1905970685 (1905970685) –

25中金公司CP008 21/11/2025 10/02/2026 2000000000 1.63% – 2003572603 – 2003572603

25中金公司CP009 19/12/2025 19/03/2026 4000000000 1.66% – 4002183013 – 4002183013

25中金公司CP010 26/12/2025 20/05/2026 3000000000 1.68% – 3000690411 – 3000690411

合计200350246621261742192(14258798631)9006446027

184中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

21、拆入资金

注2026年6月30日2025年12月31日银行拆入资金4481957989148240275563

转融通融入资金(1)118800000007480000000小计5669957989155720275563

加：计提利息10496141695180943合计5680454130755815456506

(1)转融通融入资金的剩余期限和利率区间分析：

2026年6月30日2025年12月31日

期末余额利率区间年末余额利率区间

1个月内（含1个月）12000000001.90%-1.91%13100000001.63%-2.42%

1-3个月（含3个月）35900000001.90%-1.96%22900000002.36%-2.42%

3-12个月（含12个月）70900000001.68%-1.85%38800000001.83%-2.41%

小计118800000007480000000

加：计提利息3944490831131467合计119194449087511131467

185中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

22、交易性金融负债

2026年6月30日

分类为以公允价值计量指定为以公允价值计量且其变动计入当期且其变动计入当期损益的金融负债损益的金融负债合计权益14217282093502073540736442463616债权15560076001010576397811661771578

基金及其他17129667–17129667合计29948654764512649938548121364861

2025年12月31日

分类为以公允价值计量指定为以公允价值计量且其变动计入当期且其变动计入当期损益的金融负债损益的金融负债合计权益21154753183137227737633487752694债权20880118152342982905443099471

基金及其他14244876–14244876合计23385213753660657566638945097041

注：交易性金融负债中的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的标的主要是权益工具，且公允价值与股票、指数挂钩。

于2026年6月30日及2025年12月31日，本集团指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值并未发生由于本集团自身信用风险变化导致的重大变动。

186中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

23、卖出回购金融资产款

(1)按金融资产种类列示：

2026年6月30日2025年12月31日

股票66012926885504923196债券12210672475599074908324

其中：企业债113809520959439527476中期票据34123873618470791898同业存单92371572146971092528金融债4666800584836624083918国债和地方债2805960768116706549424其他2334861455620862863080其他100975159617847927515小计138805533404112427759035

加：计提利息392553979141999760合计139198087383112569758795

(2)按业务类别列示：

2026年6月30日2025年12月31日

质押式卖出回购6105972262874093884849买断式卖出回购7036135177631623965686质押式报价回购73844590006709908500小计138805533404112427759035

加：计提利息392553979141999760合计139198087383112569758795

187中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

23、卖出回购金融资产款（续）

(3)质押式报价回购的剩余期限和利率区间分析：

2026年6月30日2025年12月31日

期末余额利率区间年末余额利率区间

1个月内（含1个月）73844590000.50%-8.18%67099085000.80%-8.53%

加：计提利息33473254260190合计73878063256714168690

(4)担保物金额：

2026年6月30日2025年12月31日

债券11349846601596421492107股票62600884428089300608其他1061419459610732823601合计130372749053115243616316

188中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

24、代理买卖证券款

2026年6月30日2025年12月31日

普通经纪业务

－个人6603682413849252379566

－机构10548768903669034445232小计171524513174118286824798信用业务

－个人96648228596943389126

－机构50103124564862394626小计1467513531511805783752

加：计提利息1310431012071178合计186212752799130104679728

25、代理承销证券款

2026年6月30日2025年12月31日

股票7485699036–

189中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

26、应付职工薪酬

截至2026年6月30日止6个月期间期初余额本期增加本期减少期末余额

短期及长期薪酬：

工资、奖金、津贴和补贴54319641625176391176(4296372758)6311982580

社会保险费21135206268115659(269786566)19464299

其中：医疗保险费14554274175181147(175901572)13833849

补充医疗保险费212916182252070(82586467)1794764

工伤医疗保险费8653285450610(5473085)842853

生育保险费6589712458526(2472722)644775

其他29274722773306(3352720)2348058

住房公积金27338968251185979(252265101)26259846

工会经费和职工教育经费3290056083043451(87906316)28037695

其他28470486152182351(161336420)19316417

小计55418093825930918616(5067667161)6405060837

设定提存计划：

其中：基本养老保险费46800127345971098(347678683)45092542

失业保险费165109612088969(12132142)1607923

企业年金缴费22016225169078094(169824303)21270016

小计70467448527138161(529635128)67970481

辞退福利–6634974(6634974)–

合计56122768306464691751(5603937263)6473031318

190中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

26、应付职工薪酬（续）

2025年

非同一控制下年初余额企业合并增加本年增加本年减少年末余额

短期及长期薪酬：

工资、奖金、津贴和补贴4803304236166165889007820461(8395777123)5431964162

社会保险费23600442–482668807(485134043)21135206

其中：医疗保险费18070818–349660989(353177533)14554274

补充医疗保险费2383172–109873516(110127527)2129161

工伤医疗保险费788143–10510490(10433305)865328

生育保险费701410–4997771(5040210)658971

其他1656899–7626041(6355468)2927472

住房公积金27440957–521243210(521345199)27338968

工会经费和职工教育经费31811216–162280796(161191452)32900560

其他29950163–374922757(376402434)28470486

小计49161070141661658810548936031(9939850251)5541809382

设定提存计划：

其中：基本养老保险费52872391–704249343(710321607)46800127

失业保险费1871874–24772345(24993123)1651096

企业年金缴费34366705–339206216(351556696)22016225

小计89110970–1068227904(1086871426)70467448

辞退福利405913–39778705(40184618)–

合计50056238971661658811656942640(11066906295)5612276830

191中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

27、应交税费

2026年6月30日2025年12月31日

企业所得税1775281165839267127个人所得税73679805229656619增值税190954577231886439城市维护建设税1141279014286924教育费附加及地方教育附加818679710218006代扣代缴客户个人所得税及其他238631501119247947合计22981466351444563062

28、应付款项

2026年6月30日2025年12月31日

应付交易款项190677047135128050683087

其中：应付衍生业务款项140140159719102199215752其他264890727311611143合计190941937862128362294230

192中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

29、合同负债

2026年6月30日2025年12月31日

投资银行业务330705108273495929资产及基金管理业务22423692143130386其他1020784812907574合计565149877329533889

30、租赁负债

2026年6月30日2025年12月31日

房屋及建筑物34523285283724347458办公设备4059959080合计34523691273724406538

193中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

31、应付债券

(1)公司债券

2025年2026年

12月31日6月30日

债券名称起息日期到期日期付息方式发行金额票面利率余额本期增加本期减少余额

21中金G2 16/03/2021 16/03/2031 按年支付 2000000000 4.10% 2065150685 40663014 (82000000) 2023813699

21中金G4 25/03/2021 25/03/2031 按年支付 2500000000 4.07% 2578333562 50456849 (101750000) 2527040411

21中金G6(b) 16/08/2021 16/08/2028 按年支付 1500000000 3.39% 1519086164 25216028 – 1544302192

21中金G8 08/12/2021 08/12/2031 按年支付 1000000000 3.68% 1002318904 18248767 – 1020567671

22中金G1(c) 29/11/2022 29/11/2027 按年支付 2500000000 1.60% 747712909 6825092 – 754538001

22中金G2 29/11/2022 29/11/2032 按年支付 2000000000 3.52% 2006172055 34910685 – 2041082740

23中金G2(d) 17/01/2023 17/01/2028 按年支付 3000000000 1.55% 3090856375 25463836 (106273412) 3010046799

23中金G3(e) 06/06/2023 06/06/2028 按年支付 5000000000 2.87% 5080518535 62981465 (5143500000) –

23中金G5(f) 24/07/2023 24/07/2028 按年支付 3000000000 2.69% 3034399621 40890235 – 3075289856

23中金G6(g) 24/07/2023 24/07/2030 按年支付 2000000000 3.03% 2024767984 30391192 – 2055159176

23中金F1(h) 28/08/2023 28/08/2028 按年支付 1000000000 2.80% 1009354584 14061925 – 1023416509

23中金F2(i) 28/08/2023 28/08/2030 按年支付 4000000000 3.06% 4039634954 61110025 – 4100744979

23中金F4(j) 18/09/2023 18/09/2028 按年支付 3000000000 2.99% 3024782763 45010362 – 3069793125

23中金G7(k) 21/12/2023 21/12/2028 按年支付 3000000000 2.85% 3000167780 43498540 – 3043666320

23中金G8(l) 21/12/2023 21/12/2030 按年支付 1000000000 3.03% 999499691 15238865 – 1014738556

24中金G1(m) 04/03/2024 04/03/2028 按年支付 2500000000 1.55% 2548997261 22946575 (66766459) 2505177377

24中金G2(n) 04/03/2024 04/03/2029 按年支付 3200000000 2.44% 3275759139 39230588 (83308662) 3231681065

24中金G3 04/03/2024 04/03/2034 按年支付 1000000000 2.70% 1020645664 13482646 (27000000) 1007128310

24中金F1(o) 28/11/2024 28/05/2027 按年支付 2000000000 2.05% 2002775536 17556464 (2020332000) –

25中金G1(p) 11/08/2025 11/08/2028 按年支付 1100000000 1.73% 1106564751 9692489 – 1116257240

25中金G2 11/08/2025 11/07/2028 按年支付 1200000000 1.77% 1206967344 10776787 – 1217744131

25中金G3(q) 26/08/2025 26/08/2028 按年支付 2500000000 1.90% 2514572772 24135115 – 2538707887

25中金G4(r) 15/09/2025 15/09/2028 按年支付 3000000000 1.93% 3013339434 29754244 – 3043093678

25中金K1 16/10/2025 18/10/2026 一次性还本付息 700000000 1.71% 701968533 6263010 – 708231543

26中金K1(s) 26/01/2026 26/02/2028 按年支付 3500000000 1.73% – 3525713014 – 3525713014

26中金K2(t) 26/01/2026 26/01/2029 按年支付 1200000000 1.78% – 1209070685 – 1209070685

26中金G1(u) 10/03/2026 10/03/2028 按年支付 3000000000 1.62% – 3014912877 – 3014912877

26中金G2(v) 10/03/2026 10/03/2029 按年支付 3000000000 1.73% – 3015925479 – 3015925479

26中金G3(w) 30/04/2026 30/04/2029 按年支付 600000000 1.61% – 601614411 – 601614411

26中金G4(x) 30/04/2026 30/04/2031 按年支付 2400000000 1.72% – 2406898849 – 2406898849

26中金G5(y) 18/05/2026 18/05/2028 按年支付 1000000000 1.47% – 1001731781 – 1001731781

26中金G6(z) 18/05/2026 18/05/2031 按年支付 2000000000 1.69% – 2003981918 – 2003981918

26中金G7(aa) 10/06/2026 10/06/2029 按年支付 1700000000 1.56% – 1701453151 – 1701453151

26中金G8(ab) 10/06/2026 10/06/2031 按年支付 1200000000 1.62% – 1201065205 – 1201065205

194中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

31、应付债券（续）

(1)公司债券（续）

2025年2026年

12月31日6月30日

债券名称起息日期到期日期付息方式发行金额票面利率余额本期增加本期减少余额

26中金G9(ac) 18/06/2026 18/06/2031 按年支付 1800000000 1.67% – 1800988274 – 1800988274

26中金10(ad) 18/06/2026 18/06/2033 按年支付 2000000000 1.80% – 2001183562 – 2001183562

21中财G2 26/03/2021 26/03/2026 按年支付 3000000000 2.75% 2236207229 14123914 (2250331143) –

21中财G3 22/04/2021 22/04/2026 按年支付 3000000000 2.51% 3054008418 22899452 (3076907870) –

21中财G4 22/04/2021 22/04/2026 按年支付 2000000000 3.84% 2053252741 23645221 (2076897962) –

21中财G5(ae) 09/12/2021 09/12/2026 按年支付 3000000000 2.10% 460475486 4860810 – 465336296

22中财G2 08/03/2022 08/03/2027 按年支付 500000000 3.49% 514110796 8730765 (17450823) 505390738

22中财G4 18/07/2022 18/07/2027 按年支付 1000000000 3.20% 1014222342 16000359 – 1030222701

22中财G6 29/08/2022 29/08/2027 按年支付 1500000000 3.06% 1515046566 22958917 – 1538005483

23中财G1 13/04/2023 13/04/2026 按年支付 1500000000 3.02% 1532455206 12917686 (1545372892) –

23中财G2 13/04/2023 13/04/2028 按年支付 1500000000 3.28% 1534531445 24594499 (49202321) 1509923623

23中财G3 24/08/2023 24/08/2026 按年支付 2000000000 2.72% 2018876058 27360994 – 2046237052

23中财G4 24/08/2023 24/08/2028 按年支付 1000000000 3.08% 1010092586 15432297 – 1025524883

24中财G2 27/05/2024 27/11/2026 按年支付 2000000000 2.27% 2026398165 22981454 (45402143) 2003977476

24中财G3 29/11/2024 29/11/2027 按年支付 1500000000 2.10% 1501293545 16019695 – 1517313240

24中财G4 29/11/2024 29/11/2029 按年支付 1500000000 2.25% 1501140397 16970357 – 1518110754

25中财G1 25/04/2025 25/04/2027 按年支付 1500000000 1.92% 1518815651 14653977 (28801358) 1504668270

25中财G2 25/04/2025 25/04/2028 按年支付 1000000000 1.95% 1012634323 9834033 (19500920) 1002967436

25中财G3 25/08/2025 25/08/2027 按年支付 2000000000 1.93% 2011877107 19666619 – 2031543726

25中财G4 25/08/2025 25/08/2028 按年支付 1000000000 1.97% 1006017693 9942100 – 1015959793

25中财G5 29/10/2025 29/10/2027 按年支付 1000000000 1.87% 1002303541 9535460 – 1011839001

25中财G6 29/10/2025 29/10/2028 按年支付 2000000000 1.95% 2004821515 19686432 – 2024507947

25中财G7 24/11/2025 24/11/2027 按年支付 1500000000 1.83% 1501342953 14004518 – 1515347471

25中财G8 24/11/2025 24/11/2028 按年支付 2000000000 1.92% 2001941077 19387344 – 2021328421

26中财G1 19/03/2026 19/03/2029 按年支付 2000000000 1.84% – 2010611173 (981132) 2009630041

26中财G2 19/03/2026 19/03/2031 按年支付 1000000000 1.96% – 1005629367 (490566) 1005138801

26中财G3 13/05/2026 13/05/2029 按年支付 1500000000 1.73% – 1503512001 (28302) 1503483699

26中财G4 13/05/2026 13/05/2031 按年支付 1500000000 1.88% – 1503814055 (28302) 1503785753

26中财G5 29/05/2026 29/05/2028 按年支付 1500000000 1.60% – 1502198165 (28302) 1502169863

26中财G6 29/05/2026 29/05/2029 按年支付 1500000000 1.67% – 1502293097 (28302) 1502264795

26中财G7 22/06/2026 22/06/2029 按年支付 1500000000 1.69% – 1500653370 (28302) 1500625068

26中财G8 22/06/2026 22/06/2031 按年支付 1500000000 1.84% – 1500708850 (28302) 1500680548

合计8664621184036568970985(16742439475)106472743350

195中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

31、应付债券（续）

(1)公司债券（续）

2024年2025年

12月31日12月31日

债券名称起息日期到期日期付息方式发行金额票面利率余额本年增加本年减少余额

20中金G2 03/04/2020 03/04/2027 按年支付 1000000000 3.25% 1024219178 8280822 (1032500000) –

20中金G4 06/05/2020 06/05/2027 按年支付 700000000 2.88% 713200657 6959343 (720160000) –

20中金1219/10/202019/10/2025按年支付25000000002.95%251475000059000000(2573750000)–

20中金1428/10/202028/10/2025按年支付30000000002.90%247270994858835852(2531545800)–

21中金G2 16/03/2021 16/03/2031 按年支付 2000000000 4.10% 2065150685 82000000 (82000000) 2065150685

21中金G4 25/03/2021 25/03/2031 按年支付 2500000000 4.07% 2578333561 101750001 (101750000) 2578333562

21中金G6(b) 16/08/2021 16/08/2028 按年支付 1500000000 3.39% 1519086164 50850000 (50850000) 1519086164

21中金G8 08/12/2021 08/12/2031 按年支付 1000000000 3.68% 1002318904 36800000 (36800000) 1002318904

22中金G1(c) 29/11/2022 29/11/2027 按年支付 2500000000 2.94% 2506444386 68140546 (1826872023) 747712909

22中金G2 29/11/2022 29/11/2032 按年支付 2000000000 3.52% 2006172582 70399473 (70400000) 2006172055

23中金G1 17/01/2023 17/01/2026 按年支付 1000000000 3.00% 1028562852 1437148 (1030000000) –

23中金G2(d) 17/01/2023 17/01/2028 按年支付 3000000000 3.18% 3089124139 97132236 (95400000) 3090856375

23中金G3(e) 06/06/2023 06/06/2028 按年支付 5000000000 2.87% 5077638894 146379641 (143500000) 5080518535

23中金G5(f) 24/07/2023 24/07/2028 按年支付 3000000000 2.69% 3032677113 82422508 (80700000) 3034399621

23中金G6(g) 24/07/2023 24/07/2030 按年支付 2000000000 3.03% 2024097396 61270588 (60600000) 2024767984

23中金F1(h) 28/08/2023 28/08/2028 按年支付 1000000000 2.80% 1009005135 28349449 (28000000) 1009354584

23中金F2(i) 28/08/2023 28/08/2030 按年支付 4000000000 3.06% 4038820962 123213992 (122400000) 4039634954

23中金F3 18/09/2023 18/09/2026 按年支付 2000000000 2.89% 2015710316 42089684 (2057800000) –

23中金F4(j) 18/09/2023 18/09/2028 按年支付 3000000000 2.99% 3023739827 90742936 (89700000) 3024782763

23中金G7(k) 21/12/2023 21/12/2028 按年支付 3000000000 2.85% 2997997623 87670157 (85500000) 3000167780

23中金G8(l) 21/12/2023 21/12/2030 按年支付 1000000000 3.03% 999079149 30720542 (30300000) 999499691

24中金G1(m) 04/03/2024 04/03/2028 按年支付 2500000000 2.39% 2546436944 62310317 (59750000) 2548997261

24中金G2(n) 04/03/2024 04/03/2029 按年支付 3200000000 2.44% 1528058849 1785904064 (38203774) 3275759139

24中金G3 04/03/2024 04/03/2034 按年支付 1000000000 2.70% 1020460703 27184961 (27000000) 1020645664

24中金F1(o) 28/11/2024 28/05/2027 按年支付 2000000000 2.05% 2000945838 42829698 (41000000) 2002775536

25中金G1(p) 11/08/2025 11/08/2028 按年支付 1100000000 1.73% – 1107602487 (1037736) 1106564751

25中金G2 11/08/2025 11/07/2028 按年支付 1200000000 1.77% – 1208453193 (1485849) 1206967344

25中金G3(q) 26/08/2025 26/08/2028 按年支付 2500000000 1.90% – 2516931263 (2358491) 2514572772

25中金G4(r) 15/09/2025 15/09/2028 按年支付 3000000000 1.93% – 3017584717 (4245283) 3013339434

25中金K1 16/10/2025 18/10/2026 一次性还本付息 700000000 1.71% – 702628910 (660377) 701968533

20中财G3 21/10/2020 21/10/2025 按年支付 1000000000 4.20% 1008141823 33907328 (1042049151) –

20中财G6 15/12/2020 15/12/2025 按年支付 1000000000 2.97% 296345384 8460193 (304805577) –

196中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

31、应付债券（续）

(1)公司债券（续）

2024年2025年

12月31日12月31日

债券名称起息日期到期日期付息方式发行金额票面利率余额本年增加本年减少余额

21中财G2 26/03/2021 26/03/2026 按年支付 3000000000 2.75% 2235525946 60909124 (60227841) 2236207229

21中财G3 22/04/2021 22/04/2026 按年支付 3000000000 2.51% 3059258954 75300000 (80550536) 3054008418

21中财G4 22/04/2021 22/04/2026 按年支付 2000000000 3.84% 2052629710 77426654 (76803623) 2053252741

21中财G5(ae) 09/12/2021 09/12/2026 按年支付 3000000000 2.10% 460336081 9799860 (9660455) 460475486

22中财G1 08/03/2022 08/03/2025 按年支付 1500000000 3.07% 1537586861 8536065 (1546122926) –

22中财G2 08/03/2022 08/03/2027 按年支付 500000000 3.49% 513960531 17601088 (17450823) 514110796

22中财G3 18/07/2022 18/07/2025 按年支付 2000000000 2.83% 2025416889 31280120 (2056697009) –

22中财G4 18/07/2022 18/07/2027 按年支付 1000000000 3.20% 1013960935 32262916 (32001509) 1014222342

22中财G5 29/08/2022 29/08/2025 按年支付 1500000000 2.69% 1513383123 27039536 (1540422659) –

22中财G6 29/08/2022 29/08/2027 按年支付 1500000000 3.06% 1514656044 46292687 (45902165) 1515046566

23中财G1 13/04/2023 13/04/2026 按年支付 1500000000 3.02% 1531796512 45960831 (45302137) 1532455206

23中财G2 13/04/2023 13/04/2028 按年支付 1500000000 3.28% 1534148520 49585246 (49202321) 1534531445

23中财G3 24/08/2023 24/08/2026 按年支付 2000000000 2.72% 2018113984 55164640 (54402566) 2018876058

23中财G4 24/08/2023 24/08/2028 按年支付 1000000000 3.08% 1009778440 31115599 (30801453) 1010092586

24中财G1 27/05/2024 27/11/2025 按年支付 1000000000 2.18% 1012343240 20495477 (1032838717) –

24中财G2 27/05/2024 27/11/2026 按年支付 2000000000 2.27% 2025422125 46481955 (45505915) 2026398165

24中财G3 29/11/2024 29/11/2027 按年支付 1500000000 2.10% 1500504088 32290943 (31501486) 1501293545

24中财G4 29/11/2024 29/11/2029 按年支付 1500000000 2.25% 1500677996 34213993 (33751592) 1501140397

25中财G1 25/04/2025 25/04/2027 按年支付 1500000000 1.92% – 1520343953 (1528302) 1518815651

25中财G2 25/04/2025 25/04/2028 按年支付 1000000000 1.95% – 1013653191 (1018868) 1012634323

25中财G3 25/08/2025 25/08/2027 按年支付 2000000000 1.93% – 2014054277 (2177170) 2011877107

25中财G4 25/08/2025 25/08/2028 按年支付 1000000000 1.97% – 1007104674 (1086981) 1006017693

25中财G5 29/10/2025 29/10/2027 按年支付 1000000000 1.87% – 1003390522 (1086981) 1002303541

25中财G6 29/10/2025 29/10/2028 按年支付 2000000000 1.95% – 2006998685 (2177170) 2004821515

25中财G7 24/11/2025 24/11/2027 按年支付 1500000000 1.83% – 1502968478 (1625525) 1501342953

25中财G8 24/11/2025 24/11/2028 按年支付 2000000000 1.92% – 2004108005 (2166928) 2001941077

合计8319872899124622620568(21175137719)86646211840

197中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

31、应付债券（续）

(1)公司债券（续）

(a) 本集团发行的公司债券面值为每张人民币100元。

(b) 本公司可选择于债券存续期第五年末调整票面利率，投资者亦享有回售选择权。

(c) 本公司可选择于债券存续期第三年末调整票面利率，投资者亦享有回售选择权。本公司选择于债券存续期

第三年末下调票面利率，投资者全部选择回售债券，本公司将人民币7.50亿元债券转售，债券存续本金金额

为人民币7.50亿元。

(d) 本公司可选择于债券存续期第三年末调整票面利率，投资者亦享有回售选择权。本公司选择于债券存续期

第三年末下调票面利率，投资者全部选择回售债券，本公司将回售债券全额转售，债券存续本金金额为人

民币30.00亿元。

(e) 本公司可选择于债券存续期第三年末调整票面利率，投资者亦享有回售选择权。本公司选择于债券存续期

第三年末下调票面利率，投资者全部选择回售债券，本公司全额兑付该公司债券本金及相应的利息。

(f) 本公司可选择于债券存续期第三年末调整票面利率，投资者亦享有回售选择权。

(g) 本公司可选择于债券存续期第五年末调整票面利率，投资者亦享有回售选择权。

(h) 本公司可选择于债券存续期第三年末调整票面利率，投资者亦享有回售选择权。

(i) 本公司可选择于债券存续期第五年末调整票面利率，投资者亦享有回售选择权。

(j) 本公司可选择于债券存续期第三年末调整票面利率，投资者亦享有回售选择权。

(k) 本公司可选择于债券存续期第三年末调整票面利率，投资者亦享有回售选择权。

(l) 本公司可选择于债券存续期第五年末调整票面利率，投资者亦享有回售选择权。

(m) 本公司可选择于债券存续期第二年末调整票面利率，投资者亦享有回售选择权。本公司选择于债券存续期

第二年末下调票面利率，投资者全部选择回售债券，本公司将回售债券全额转售，债券存续本金金额为人

民币25.00亿元。

198中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

31、应付债券（续）

(1)公司债券（续）

(n) 本公司可选择于债券存续期第三年末调整票面利率，投资者亦享有回售选择权。2025年10月21日，本公司完成本期债券的续发行工作，续发行本金规模为人民币17.00亿元，本期债券存续本金规模合计为人民币

32.00亿元。

(o) 本公司可选择于债券存续期第十八个月末调整票面利率，投资者亦享有回售选择权。本公司选择于债券存

续期第十八个月末下调票面利率，投资者全部选择回售债券，本公司全额兑付该公司债券本金及相应的利息。

(p) 本公司可选择于债券存续期第二年末调整票面利率，投资者亦享有回售选择权。

(q) 本公司可选择于债券存续期第二年末调整票面利率，投资者亦享有回售选择权。

(r) 本公司可选择于债券存续期第二年末调整票面利率，投资者亦享有回售选择权。

(s) 本公司可选择于债券存续期第十三个月末调整票面利率，投资者亦享有回售选择权。若投资者于第十三个月末行使回售选择权，则回售部分债券的付息方式为“一次性还本付息”。

(t) 本公司可选择于债券存续期第二年末调整票面利率，投资者亦享有回售选择权。

(u) 本公司可选择于债券存续期第一年末调整票面利率，投资者亦享有回售选择权。

(v) 本公司可选择于债券存续期第二年末调整票面利率，投资者亦享有回售选择权。

(w) 本公司可选择于债券存续期第二年末调整票面利率，投资者亦享有回售选择权。

(x) 本公司可选择于债券存续期第三年末调整票面利率，投资者亦享有回售选择权。

(y) 本公司可选择于债券存续期第一年末调整票面利率，投资者亦享有回售选择权。

(z) 本公司可选择于债券存续期第三年末调整票面利率，投资者亦享有回售选择权。

(aa) 本公司可选择于债券存续期第二年末调整票面利率，投资者亦享有回售选择权。

(ab) 本公司可选择于债券存续期第三年末调整票面利率，投资者亦享有回售选择权。

(ac) 本公司可选择于债券存续期第三年末调整票面利率，投资者亦享有回售选择权。

(ad) 本公司可选择于债券存续期第五年末调整票面利率，投资者亦享有回售选择权。

(ae) 中金财富可选择于债券存续期第三年末调整票面利率，投资者亦享有回售选择权。中金财富选择于债券存

续期第三年末下调票面利率，投资者选择将人民币25.40亿元债券回售给中金财富，债券存续本金金额为人

民币4.60亿元。

199中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

31、应付债券（续）

(2)中期票据

2025年2026年

12月31日6月30日

债券名称起息日期到期日期付息方式发行金额票面利率余额本期增加本期减少余额

中期票据26/01/202126/01/2026按半年支付5.00亿美元2.00%35443003784896856(3549197234)–

中期票据01/03/202301/03/2026按半年支付12.50亿美元5.493%895187942888532860(9040412288)–

中期票据18/07/202318/07/2026按半年支付5.00亿美元5.442%360492663091853668(207308972)3489471326

中期票据18/01/202418/01/2027按半年支付5.00亿美元5.012%360376579381490382(203156443)3482099732

中期票据 18/01/2024 18/01/2027 按季支付 7.00亿美元 SOFR复合指数 4966650462 112388775 (267718410) 4811320827

+0.95%

中期票据 12/02/2026 12/02/2029 按季支付 8.50亿美元 SOFR复合指数 – 5997452048 (182573957) 5814878091

+0.53%

中期票据 12/02/2026 12/02/2028 按季支付 5.50亿美元 SOFR复合指数 – 3879987721 (117164893) 3762822828

+0.48%

中期票据19/03/202619/03/2028按半年支付人民币20.00亿元1.90%–20127227964844782013207274

合计2467152269112269325106(13567047719)23373800078

2024年2025年

12月31日12月31日

债券名称起息日期到期日期付息方式发行金额票面利率余额本年增加本年减少余额

中期票据26/01/202126/01/2026按半年支付5.00亿美元2.00%362242632970862266(148988217)3544300378

中期票据21/03/202221/03/2025按半年支付6.00亿美元2.875%434453469127787853(4372322544)–

中期票据22/11/202222/11/2025按半年支付6.50亿美元5.42%4711899206194565349(4906464555)–

中期票据01/03/202301/03/2026按半年支付12.50亿美元5.493%9166152898458671549(672945019)8951879428

中期票据18/07/202318/07/2026按半年支付5.00亿美元5.442%3681252000182596914(258922284)3604926630

中期票据18/01/202418/01/2027按半年支付5.00亿美元5.012%3649308747168970274(214513228)3603765793

中期票据 18/01/2024 18/01/2027 按季支付 7.00亿美元 SOFR复合指数 5082913598 266475464 (382738600) 4966650462

+0.95%

合计342584874691369929669(10956894447)24671522691

(a) 本集团发行的美元中期票据面值为每张1000美元，人民币中期票据面值为每张人民币100元。

(b) 浮动利率中期票据实际到期日为上表中到期日期或离该日期最近的付息日。

200中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

31、应付债券（续）

(3)次级债券

2025年2026年

12月31日6月30日

债券名称起息日期到期日期付息方式发行金额票面利率余额本期增加本期减少余额

21中金C2 08/02/2021 08/02/2026 按年支付 1000000000 4.49% 1039852613 12035783 (1051888396) –

23中金C1 07/12/2023 07/12/2026 按年支付 500000000 3.18% 500802246 8012602 – 508814848

23中金C2 07/12/2023 07/12/2028 按年支付 2000000000 3.35% 2002571182 33521534 – 2036092716

24中金C1 18/01/2024 18/01/2027 按年支付 500000000 2.87% 513301354 7274741 (14350000) 506226095

24中金C2 18/01/2024 18/01/2029 按年支付 1000000000 3.05% 1027807462 15308994 (30500000) 1012616456

21中财C2 09/03/2021 09/03/2026 按年支付 1000000000 4.58% 1037351275 8498055 (1045849330) –

21中财C4 09/04/2021 09/04/2026 按年支付 1000000000 4.50% 1032832174 12217118 (1045049292) –

22中财C2 24/03/2022 24/03/2027 按年支付 500000000 3.89% 514975268 9688126 (19450918) 505212476

23中财C1 13/02/2023 13/02/2026 按年支付 2500000000 3.80% 2583726519 11395886 (2595122405) –

23中财C2 13/02/2023 13/02/2028 按年支付 500000000 4.17% 518213961 10381264 (20850983) 507744242

23中财C3 26/10/2023 26/10/2026 按年支付 2500000000 3.39% 2514455078 42695909 – 2557150987

23中财C4 26/10/2023 26/10/2028 按年支付 500000000 3.70% 502937676 9251527 – 512189203

24中财C1 15/01/2024 15/01/2027 按年支付 1000000000 2.93% 1027605065 14803393 (29301382) 1013107076

24中财C2 15/01/2024 15/01/2029 按年支付 2000000000 3.18% 2059152006 31858608 (63603000) 2027407614

25中财C1 13/01/2025 13/01/2028 按年支付 1000000000 1.83% 1016859995 9278110 (18300864) 1007837241

25中财C2 13/01/2025 13/01/2030 按年支付 1000000000 2.07% 1019020518 10384831 (20700977) 1008704372

25中财C3 21/03/2025 21/03/2028 按年支付 1000000000 2.27% 1017400449 11639031 (23408618) 1005630862

25中财C4 21/03/2025 21/03/2030 按年支付 1000000000 2.39% 1018285756 12076009 (24608674) 1005753091

合计20947150597270321521(6002984839)15214487279

201中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

31、应付债券（续）

(3)次级债券（续）

2024年12月31日2025年12月31日

债券名称起息日期到期日期付息方式发行金额票面利率余额本年增加本年减少余额

20中金C1 17/02/2020 17/02/2025 按年支付 1500000000 3.85% 1550176226 7573774 (1557750000) –

21中金C2 08/02/2021 08/02/2026 按年支付 1000000000 4.49% 1043380993 46822950 (50351330) 1039852613

23中金C1 07/12/2023 07/12/2026 按年支付 500000000 3.18% 500550388 16151858 (15900000) 500802246

23中金C2 07/12/2023 07/12/2028 按年支付 2000000000 3.35% 2001987430 67583752 (67000000) 2002571182

24中金C1 18/01/2024 18/01/2027 按年支付 500000000 2.87% 512990204 14661150 (14350000) 513301354

24中金C2 18/01/2024 18/01/2029 按年支付 1000000000 3.05% 1027448364 30859098 (30500000) 1027807462

20中财C1 17/04/2020 17/04/2025 按年支付 2000000000 3.80% 2053787206 22310718 (2076097924) –

21中财C2 09/03/2021 09/03/2026 按年支付 1000000000 4.58% 1037126469 46026966 (45802160) 1037351275

21中财C4 09/04/2021 09/04/2026 按年支付 1000000000 4.50% 1032516945 45317351 (45002122) 1032832174

22中财C1 24/03/2022 24/03/2025 按年支付 1500000000 3.50% 1540612265 11960968 (1552573233) –

22中财C2 24/03/2022 24/03/2027 按年支付 500000000 3.89% 514892771 19533414 (19450917) 514975268

23中财C1 13/02/2023 13/02/2026 按年支付 2500000000 3.80% 2583145072 95868947 (95287500) 2583726519

23中财C2 13/02/2023 13/02/2028 按年支付 500000000 4.17% 518134286 20930658 (20850983) 518213961

23中财C3 26/10/2023 26/10/2026 按年支付 2500000000 3.39% 2513142295 86066781 (84753998) 2514455078

23中财C4 26/10/2023 26/10/2028 按年支付 500000000 3.70% 502785879 18652669 (18500872) 502937676

24中财C1 15/01/2024 15/01/2027 按年支付 1000000000 2.93% 1027396016 29982129 (29773080) 1027605065

24中财C2 15/01/2024 15/01/2029 按年支付 2000000000 3.18% 2059305289 64393112 (64546395) 2059152006

25中财C1 13/01/2025 13/01/2028 按年支付 1000000000 1.83% – 1018105278 (1245283) 1016859995

25中财C2 13/01/2025 13/01/2030 按年支付 1000000000 2.07% – 1020265801 (1245283) 1019020518

25中财C3 21/03/2025 21/03/2028 按年支付 1000000000 2.27% – 1017938185 (537736) 1017400449

25中财C4 21/03/2025 21/03/2030 按年支付 1000000000 2.39% – 1018823492 (537736) 1018285756

合计220193780984719829051(5792056552)20947150597

(a) 本集团发行的次级债券面值为每张人民币100元。

202中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

31、应付债券（续）

(4)长期收益凭证

2025年12月31日2026年6月30日

名称余额本期增加本期减少余额

长期收益凭证46852345244357788520(3086086987)5956936057

2024年12月31日2025年12月31日

名称余额本年增加本年减少余额

长期收益凭证10025753423682659182–4685234524

本集团发行的收益凭证的票面利率为固定利率，年利率为1.69%至2.35%不等，期限为366天至546天不等。

32、预计负债

2025年12月31日本期增加本期减少2026年6月30日

未决诉讼732501701374409(10681045)63943534

2024年12月31日本年增加本年减少2025年12月31日

未决诉讼7295645819703894(19410182)73250170

203中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

33、其他负债

注2026年6月30日2025年12月31日预提费用20555436331649105964应付股利12063379080499100000其他应付款11481386721181324676应付纳入合并范围的结构化主体的其他持有人的款项24802474991485485706递延收益142620516145237407其他1642540913444699合计59063548094973698452注1：于2026年6月30日，应付股利包括应付永续次级债券持有人利息人民币953110000元（2025年12月31日：人民币499100000元），应付普通股股东现金股利人民币1110269080元（2025年12月31日：无）。

注2：于每个报告期间，新增满足合并条件的结构化主体、原合并范围内结构化主体的清算或本集团在其中持有权益的变化等事项会导致合并范围的变更。

204中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

34、股本

2025年12月31日发行新股送股公积金转股其他2026年6月30日

无限售条件股份

A股 2923542440 – – – – 2923542440

H股 1903714428 – – – – 1903714428

股份合计4827256868––––4827256868

2024年12月31日发行新股送股公积金转股其他2025年12月31日

无限售条件股份

A股 2923542440 – – – – 2923542440

H股 1903714428 – – – – 1903714428

股份合计4827256868––––4827256868

本公司发行股份产生的溢价（扣除满足资本化条件的发行成本）计入资本公积。

205中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

35、永续次级债券

(1)于报告期末，本公司发行的永续次级债券情况如下：

股利率到期日或转股转换名称起息日期或利息率发行价格数量金额续期情况条件情况

22中金Y1 13/01/2022 3.60% 100 39000000 3900000000 重置周期为5年 不适用 无

22中金Y2 10/10/2022 3.35% 100 40000000 4000000000 重置周期为5年 不适用 无

24中金Y1 15/07/2024 2.35% 100 30000000 3000000000 重置周期为5年 不适用 无

24中金Y2 17/12/2024 2.15% 100 35000000 3500000000 重置周期为5年 不适用 无

25中金Y1 14/11/2025 2.23% 100 30000000 3000000000 重置周期为5年 不适用 无

25中金Y2 15/12/2025 2.34% 100 12000000 1200000000 重置周期为5年 不适用 无

26中金Y1 12/01/2026 2.38% 100 30000000 3000000000 重置周期为5年 不适用 无

26中金Y2 02/02/2026 2.30% 100 30000000 3000000000 重置周期为5年 不适用 无

26中金Y3 16/03/2026 2.24% 100 32000000 3200000000 重置周期为5年 不适用 无

26中金Y4 22/05/2026 2.00% 100 20000000 2000000000 重置周期为5年 不适用 无

本公司发行的永续次级债券属于权益工具，在合并及公司资产负债表列示于其他权益工具中。

(a) 合同条款

－前5个计息年度的票面利率通过簿记建档方式确定，在前5个计息年度内保持不变。自第6个计息年度起，每5年重置一次票面利率；

－附设发行人递延支付利息权，除非发生强制付息事件，每个付息日，发行人可自行选择将当期利息以及按照递延支付利息条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制；前述利息递延不属于发行人未能按照约定足额支付利息的行为。强制付息事件仅限于付息日前12个月发行人向普通股股东分红和减少注册资本的情形。

206中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

35、永续次级债券（续）

(1)于报告期末，本公司发行的永续次级债券情况如下（：续）

(b) 变动情况表

2025年12月31日本期增加本期减少2026年6月30日

名称数量账面价值数量账面价值数量账面价值数量账面价值

21中金Y1 15000000 1500000000 – – (15000000) (1500000000) – –

21中金Y2 20000000 2000000000 – – (20000000) (2000000000) – –

22中金Y1 39000000 3900000000 – – – – 39000000 3900000000

22中金Y2 40000000 4000000000 – – – – 40000000 4000000000

24中金Y1 30000000 3000000000 – – – – 30000000 3000000000

24中金Y2 35000000 3500000000 – – – – 35000000 3500000000

25中金Y1 30000000 3000000000 – – – – 30000000 3000000000

25中金Y2 12000000 1200000000 – – – – 12000000 1200000000

26中金Y1 – – 30000000 3000000000 – – 30000000 3000000000

26中金Y2 – – 30000000 3000000000 – – 30000000 3000000000

26中金Y3 – – 32000000 3200000000 – – 32000000 3200000000

26中金Y4 – – 20000000 2000000000 – – 20000000 2000000000

合计2210000002210000000011200000011200000000(35000000)(3500000000)29800000029800000000

2024年12月31日本年增加本年减少2025年12月31日

名称数量账面价值数量账面价值数量账面价值数量账面价值

20中金Y1 50000000 5000000000 – – (50000000) (5000000000) – –

21中金Y1 15000000 1500000000 – – – – 15000000 1500000000

21中金Y2 20000000 2000000000 – – – – 20000000 2000000000

22中金Y1 39000000 3900000000 – – – – 39000000 3900000000

22中金Y2 40000000 4000000000 – – – – 40000000 4000000000

24中金Y1 30000000 3000000000 – – – – 30000000 3000000000

24中金Y2 35000000 3500000000 – – – – 35000000 3500000000

25中金Y1 – – 30000000 3000000000 – – 30000000 3000000000

25中金Y2 – – 12000000 1200000000 – – 12000000 1200000000

合计22900000022900000000420000004200000000(50000000)(5000000000)22100000022100000000

207中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

35、永续次级债券（续）

(2)于报告期末，子公司发行的永续次级债券情况如下：

股利率到期日或转股转换名称起息日期或利息率发行价格数量金额续期情况条件情况

25中财Y1 22/09/2025 2.50% 100 20000000 2000000000 重置周期为5年 不适用 无

26中财Y1 23/01/2026 2.40% 100 30000000 3000000000 重置周期为5年 不适用 无

26中财Y2 24/04/2026 2.13% 100 30000000 3000000000 重置周期为5年 不适用 无

子公司发行的永续次级债券属于权益工具，在合并资产负债表列示于少数股东权益中。

注： 子公司发行的永续次级债券合同条款参见附注七、35(1)(a)。

(a) 变动情况表

2025年12月31日本期增加本期减少2026年6月30日

名称数量账面价值数量账面价值数量账面价值数量账面价值

25中财Y1 20000000 2000000000 – – – – 20000000 2000000000

26中财Y1 – – 30000000 3000000000 – – 30000000 3000000000

26中财Y2 – – 30000000 3000000000 – – 30000000 3000000000

合计200000002000000000600000006000000000––800000008000000000

2024年12月31日本年增加本年减少2025年12月31日

名称数量账面价值数量账面价值数量账面价值数量账面价值

25中财Y1 – – 20000000 2000000000 – – 20000000 2000000000

208中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

36、资本公积

2025年12月31日本期增加本期减少2026年6月30日

股本溢价（注）39453170226–(1464151)39451706075

其他45348374––45348374

合计39498518600–(1464151)39497054449

2024年12月31日本年增加本年减少2025年12月31日

股本溢价（注）39465519283–(12349057)39453170226

其他45348374––45348374

合计39510867657–(12349057)39498518600

注：本公司发行股份（参见附注七、34）形成的溢价（扣除满足资本化条件的发行成本）及发行分类为权益工具的永续次

级债券（参见附注七、35(1)）的相关交易费用计入股本溢价。

37、其他综合收益

截至2026年6月30日止6个月期间

2025年12月31日减：前期计入2026年6月30日归

归属于母公司减：前期计入其他综合属于母公司股

股东的其他综合所得税前减：所得税其他综合收益收益当期转入税后归属于税后归属于东的其他综合收益余额发生额费用当期转入损益留存收益合计母公司股东少数股东收益余额不能重分类进损益的其他综合收益

其他权益工具投资公允价值变动53957355(1182472486)281075531–21472578(879924377)(879924377)–(825967022)将重分类进损益的其他综合收益

其中：

其他债权投资公允价值变动4432493649387366523008433(343185800)–(226303702)(226303702)–216945662

其他债权投资信用减值准备103233919(3120022)2801814––(318208)(318208)–102915711

外币财务报表折算差额737877284(1094207904)–––(1094207904)(1094207904)–(356330620)

合计1338317922(2185926747)306885778(343185800)21472578(2200754191)(2200754191)–(862436269)

209中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

37、其他综合收益（续）

2025年

2024年12月31日减：前期计入2025年12月31日

归属于母公司减：前期计入其他综合归属于母公司

股东的其他综合所得税前减：所得税其他综合收益收益当期转入税后归属于税后归属于股东的其他综合收益余额发生额费用当期转入损益留存收益合计母公司股东少数股东收益余额不能重分类进损益的其他综合收益

其他权益工具投资公允价值变动117094270(45108921)11758063–(29786057)(63136915)(63136915)–53957355将重分类进损益的其他综合收益

其中：

其他债权投资公允价值变动6097053163968854888042766(294187266)–(166455952)(166455952)–443249364

其他债权投资信用减值准备7031972541070142(8155948)––3291419432914194–103233919

外币财务报表折算差额1393355316(655478032)–––(655478032)(655478032)–737877284

合计2190474627(619828263)91644881(294187266)(29786057)(852156705)(852156705)–1338317922

38、盈余公积

2025年12月31日本期增加本期减少2026年6月30日

法定盈余公积2592250323––2592250323

2024年12月31日本年增加本年减少2025年12月31日

法定盈余公积2592250323––2592250323

于资产负债表日的盈余公积全部为法定公积金。本公司根据《中华人民共和国公司法》及章程的规定，按当年税后利润的10%提取法定公积金，法定公积金累计额为本公司股本的50%以上的，不再提取。

210中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

39、一般风险准备

2025年12月31日本期增加本期减少2026年6月30日

一般风险准备5922498157163306778(136392492)5949412443

交易风险准备4500415037––4500415037

合计10422913194163306778(136392492)10449827480

2024年12月31日本年增加本年减少2025年12月31日

一般风险准备5277219219645278938–5922498157

交易风险准备4063142166437272871–4500415037

合计93403613851082551809–10422913194

211中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

40、未分配利润

截至

2026年6月30日

注止6个月期间2025年期初未分配利润4127843569733986396894

加：本期归属于母公司股东的净利润81992682689790532489

减：提取一般风险准备(26914286)(645278938)

提取交易风险准备–(437272871)

对股东的分配1(1110269080)(868906236)

对其他权益工具持有人的分配2(562710000)(574350000)

其他综合收益结转留存收益(21472578)29786057

其他(339624)(2471698)期末未分配利润4775599839741278435697

注1：截至2026年6月30日止6个月期间，经2026年6月26日股东会审议通过，本公司采用现金分红的方式对2025年度利润派发现金股利，宣告派发现金股利总额为人民币1110269080元（2025年度：2024年度利润派发现金股利人民币434453118元，2025年度中期利润派发现金股利人民币434453118元），每10股派发现金股利人民币2.30元（含税）

（2025年度：2024年度利润派发现金股利每10股人民币0.90元（含税），2025年度中期利润派发现金股利每10股人民

币0.90元（含税））。

注2：截至2026年6月30日止6个月期间，因发生永续次级债券强制付息事件（付息日前12个月向普通股股东分红），本公司确认对永续次级债券持有人的分配人民币562710000元，支付人民币294600000元（2025年度：确认对永续次级债券持有人的分配人民币574350000元，支付人民币806350000元）。

212中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

41、手续费及佣金净收入

截至6月30日止6个月期间注2026年2025年证券经纪业务净收入40195919422603708277证券经纪业务收入52163737543319172070

其中：代理买卖证券业务37129701082388649852交易单元席位租赁457732042327221340

代销金融产品业务(1)1045671604603300878

证券经纪业务支出(1196781812)(715463793)

其中：代理买卖证券业务(1196781812)(715463793)期货经纪业务净收入7893300448769392期货经纪业务收入226889707130088234

期货经纪业务支出(147956703)(81318842)投资银行业务净收入29309700221667876239投资银行业务收入30283107161714331154

其中：证券承销业务25120856941345041649证券保荐业务17985550199395321

财务顾问业务(2)336369521269894184

投资银行业务支出(97340694)(46454915)

其中：证券承销业务(97340694)(46454915)

资产管理业务净收入(3)835924865679957440资产管理业务收入848510519693595297

资产管理业务支出(12585654)(13637857)

213中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

41、手续费及佣金净收入（续）

截至6月30日止6个月期间注2026年2025年基金管理业务净收入883008841792886698基金管理业务收入1050707308921264597

基金管理业务支出(167698467)(128377899)投资咨询业务净收入414970742278818051投资咨询业务收入415240787279024221

投资咨询业务支出(270045)(206170)其他手续费及佣金净收入13673143287766673其他手续费及佣金收入154158965101176425

其他手续费及佣金支出(17427533)(13409752)合计93001308486159782770

其中：手续费及佣金收入合计109401917567158651998

手续费及佣金支出合计(1640060908)(998869228)

(1)代销金融产品业务收入截至2026年6月30日止6个月期间截至2025年6月30日止6个月期间销售总金额销售总收入销售总金额销售总收入基金217625737055524743034136977173790291595824其他4472205202152092857035571474539311705054合计2623477890761045671604172548648329603300878

214中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

41、手续费及佣金净收入（续）

(2)财务顾问业务净收入截至6月30日止6个月期间

2026年2025年

并购重组财务顾问业务净收入境内上市公司2728389621441870其他15784523196004577其他财务顾问业务净收入151240394152447737合计336369521269894184

215中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

41、手续费及佣金净收入（续）

(3)资产管理业务

本集团的受托客户资产管理业务资金独立建账、独立核算，相关资产、负债、净资产、收入和费用等均按照企业会计准则的规定进行确认、计量和报告，以下为本集团全部受托资产管理业务的汇总信息：

截至2026年6月30日止6个月期间集合资产管理业务定向资产管理业务专项资产管理业务合计期末产品数量66753081466121期末客户数量111314969255218652

其中：个人客户67023280–9982机构客户4429168925528670期初受托资金182666859473379553442052177164987855739385289380

其中：自有资金投入8282656543000145821203654752978632587

个人客户1043844717746514632633–56953079810机构客户171400146642333008807961175044622380679453576983期末受托资金181052481292389117257133174498806200744668544625

其中：自有资金投入8147416153000145815264252502371168323

个人客户1083762751662239441781–73077069297机构客户169400112161326847813894172972380950669220307005期末主要受托资产初始成本197014120678479007033669166110896012842132050359

其中：股票262282559041653107771–44275933361

债券146616886241247401199206–394018085447基金282761142541193288282527879221147612821727其他1949829459370623898440166103016791256225209824本期资产管理业务净收入13420889166707273034643244835924865

216中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

41、手续费及佣金净收入（续）

(3)资产管理业务（续）截至2025年6月30日止6个月期间集合资产管理业务定向资产管理业务专项资产管理业务合计期末产品数量38233151493846期末客户数量17197451432624179741

其中：个人客户1688542078–170932机构客户3120306526248809期初受托资金163247441965348902716052165838340930677988498947

其中：自有资金投入1274938043000145820899785822247473844

个人客户2339358457928495425141–51889009720机构客户139726363582320377289453163748362348623852015383期末受托资金169390972649391775728641186871033540748037734830

其中：自有资金投入4471922223000145825702702083047463888

个人客户2526693664935516247072–60783183721机构客户143676843778356229480111184300763332684207087221期末主要受托资产初始成本193559854435472282395014180465031554846307281003

其中：股票336655496154646086998–58012641959

债券143344032299225703225906–369047258205基金1947449427171086273260787922190568646752其他27374772904120846808850180457152333328678734087本期资产管理业务净收入21359259643188041834484426679957440

217中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

42、利息净收入／（支出）

截至6月30日止6个月期间

2026年2025年

利息收入存放金融同业利息收入15346105681236142572融资融券利息收入15073775131144346333其他债权投资利息收入18872247041148908568买入返售金融资产利息收入223928222280868792

其中：股票质押式回购利息收入78390087112022856其他利息收入192511623182210384小计53456526303992476649利息支出

代理买卖证券款利息支出(130645492)(85737734)

卖出回购金融资产款利息支出(1499595134)(1115243819)

其中：报价回购利息支出(53193764)(65982448)

拆入资金利息支出(677230710)(582726088)

其中：转融通利息支出(91441858)(56968597)

短期融资券利息支出(47320767)(38976986)

收益凭证利息支出(166637370)(143871600)

中期票据利息支出(558631314)(737848789)

公司债券利息支出(1165674359)(1183675478)

次级债券利息支出(263360663)(371686601)

结构性票据利息支出(7679858)(10350466)

租赁负债利息支出(62409347)(74190243)

其他利息支出(558978300)(498870957)

小计(5138163314)(4843178761)

利息净收入／（支出）207489316(850702112)

218中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

43、投资收益

截至6月30日止6个月期间注2026年2025年权益法核算的长期股权投资收益3578028855721400

处置长期股权投资产生的投资收益／（损失）131003790(98417)金融工具投资收益102608801708363019174

其中：持有期间取得的收益26540897213136375932

－交易性金融工具(1)23759342252796027710

－衍生金融工具25980266102329884

－其他权益工具投资252175230238018338处置金融工具取得的收益76067904495226643242

－交易性金融工具(1)459236290517398067488

－衍生金融工具(38660024402)(2458863312)

－其他债权投资343185800287439066

其他(13207)–合计104276510418418642157

(1)交易性金融工具投资收益明细表：

截至6月30日止6个月期间交易性金融工具2026年2025年分类为以公允价值计量且其变动持有期间收益23988110522793711877计入当期损益的金融资产处置取得收益458157157577352979958

分类为以公允价值计量且其变动持有期间损失(8691878)(9865654)计入当期损益的金融负债处置取得收益65988252256598413

指定为以公允价值计量且其变动持有期间（损失）／收益(14184949)12181487

计入当期损益的金融负债处置取得收益／（损失）41925042(211510883)持有期间收益小计23759342252796027710处置取得收益小计459236290517398067488

219中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

44、公允价值变动损失

截至6月30日止6个月期间

2026年2025年

交易性金融资产221320844189478296778

衍生金融工具(21814356055)(9314003206)

交易性金融负债(555297061)(1275601422)

其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债(746682022)(1280236975)

其他1118(13)

合计(237567580)(1111307863)

45、其他收益

截至6月30日止6个月期间

2026年2025年

与收益相关的政府补助5669465560846640

与资产相关的政府补助2616890–合计5931154560846640

46、税金及附加

截至6月30日止6个月期间

2026年2025年

城市维护建设税4084912428345186教育费附加1752686712154261地方教育附加及其他1639238512739742合计7476837653239189

220中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

47、业务及管理费

截至6月30日止6个月期间

2026年2025年

职工工资51763911764287965561劳动保险费795253820761868556使用权资产折旧388299173448864006业务活动费350707480247182947电子设备运转费313665261413858243住房公积金251185979267670860无形资产摊销230836812196323469交易所会员费222223688163820453固定资产折旧166435438162315721长期待摊费用摊销6215861391033426证券投资者保护基金及期货交易者保障基金5675468436502364其他805021402614711959合计88189335267692117565

48、信用减值损失／（转回）

截至6月30日止6个月期间

2026年2025年

应收款项及其他资产信用减值损失／（转回）101644399(34074006)融出资金信用减值损失959150248294030

买入返售金融资产信用减值损失／（转回）1926629(12532222)

其他债权投资信用减值（转回）／损失(3120022)19572413

货币资金信用减值（转回）／损失(1511074)218151

合计194854956(18521634)

221中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

49、营业外支出

截至6月30日止6个月期间

2026年2025年

未决诉讼(9227586)9414379

捐赠支出–14550000其他1346413810891174合计423655234855553

50、所得税费用

(1)本期所得税费用：

截至6月30日止6个月期间

2026年2025年

本期所得税16518091271086335659

递延所得税287245199(263762019)合计1939054326822573640

222中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

50、所得税费用（续）

(2)所得税费用与会计利润的关系：

截至6月30日止6个月期间

2026年2025年

税前利润102080011355156833315

适用所得税税率25%25%按适用所得税税率计算的预期所得税25520002841289208329不可作纳税抵扣的支出的影响195697629571767

免税收入的影响(197906851)(196600915)

子公司适用税率差异的影响(440154174)(269648195)本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响2733106173869019使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣

暂时性差异或可抵扣亏损的影响(28983099)(43384)

其他7197343(83782981)所得税费用1939054326822573640

223中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

51、每股收益

截至6月30日止6个月期间

2026年2025年

归属于母公司股东的净利润81992682684330235127

永续次级债券持有人本期利息(374539973)(399861232)合计78247282953930373895已发行普通股加权平均数48272568684827256868

基本每股收益（以每股人民币元呈列）1.620.81基本每股收益按归属于母公司普通股股东的当期净利润除以已发行普通股加权平均数计算。

截至2026年6月30日及2025年6月30日止6个月期间，本公司不存在发行在外的潜在普通股，故无需披露稀释每股收益。

224中金公司2026半年度报告

七、合并财务报表主要项目注释（续）

52、现金流量表补充资料

(1)将净利润调节为经营活动产生的现金流量净额：

截至6月30日止6个月期间

2026年2025年

净利润82689468094334259675

加：信用减值损失／（转回）194854956(18521634)固定资产及投资性房地产折旧167800784163681067使用权资产折旧388299173448864006无形资产摊销230836812196323469长期待摊费用摊销6215861391033426

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的净损失197743592228公允价值变动损失2375675801111307863利息净支出3837461551410260752

投资收益(873601057)(673875847)

递延所得税费用287245199(263762019)

以公允价值计量的金融工具净增加(49457006322)(1518106225)买入返售金融资产减少33542320501191524961

卖出回购金融资产款增加／（减少）26377774369(1472956145)

经营性应收项目（增加）／减少(54360976333)162330029经营性应付项目增加12866331822725726751231汇兑（收益）／损失(282547901)703515201经营活动产生的现金流量净额6364284685731593222038

225中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）七、合并财务报表主要项目注释（续）

52、现金流量表补充资料（续）

(2)现金及现金等价物的变动情况：

截至6月30日止6个月期间

2026年2025年

现金及现金等价物的期末余额254154837404171452576764

减：现金及现金等价物的期初余额(181059190454)(155081526061)现金及现金等价物净增加额7309564695016371050703

(3)现金及现金等价物：

2026年6月30日2025年12月31日

货币资金

－银行存款206824390606149220598491

－其他货币资金310211014250220655小计207134601620149470819146结算备付金4868405201333134286637

减：使用受限制的银行存款（附注七、1）(1663816229)(1545915329)合计254154837404181059190454

其中：客户资金184076824432121904255091

(4)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

截至2026年6月30日及2025年6月30日止6个月期间，本集团无不涉及现金收支的重大投资和筹资活动。

226中金公司2026半年度报告

八、公司财务报表主要项目注释

1、长期股权投资

(1)按类别列示：

2026年6月30日2025年12月31日

对子公司的投资2980555626129705556261对联营企业的投资450024540445103953合计3025558080130150660214

(2)于资产负债表日，本公司的长期股权投资情况如下：

(a) 子公司：

2025年12月31日2026年6月30日

被投资单位投资成本余额（减少）／增加投资余额人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元

成本法：

中金资本872872–872

中金财富1587416701(827)15874

中金国际72167216–7216

中金浦成35053505–3505中金基金966866100966

中金期货398398–398

中金私募股权9999–99

金腾科技4949–49

中金财富期货（注）827–827827合计298062970610029806

227中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）八、公司财务报表主要项目注释（续）

1、长期股权投资（续）

(2)于资产负债表日，本公司的长期股权投资情况如下（：续）

(a) 子公司：（续）

2024年12月31日2025年12月31日

被投资单位投资成本余额增加投资余额人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元

成本法：

中金资本872872–872

中金财富1670116701–16701

中金国际72167216–7216

中金浦成35053505–3505中金基金866666200866

中金期货398398–398

中金私募股权9999–99

金腾科技49–4949合计297062945724929706

注：自2026年4月起，本公司对该子公司的持股方式由间接持股变更为直接持股。

228中金公司2026半年度报告

八、公司财务报表主要项目注释（续）

1、长期股权投资（续）

(2)于资产负债表日，本公司的长期股权投资情况如下（：续）

(b) 联营企业：

2025年权益法下2026年

12月31日增加确认的投资其他其他综合宣告发放现金6月30日

被投资单位投资成本余额投资成本收益／（损失）权益变动收益调整股利或利润其他余额人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元

权益法：

浙商金汇298418–5––––423

金通港2827–(0)––––27

合计326445–5––––450

2024年权益法下2025年

12月31日增加确认的投资其他其他综合宣告发放现金12月31日

被投资单位投资成本余额投资成本损失权益变动收益调整股利或利润其他余额人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元

权益法：

浙商金汇298419–(1)––––418

金通港2827–(0)––––27

合计326446–(1)––––445

229中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）八、公司财务报表主要项目注释（续）

2、手续费及佣金净收入

截至6月30日止6个月期间注2026年2025年证券经纪业务净收入980279243650527952证券经纪业务收入1095968667703344863

其中：代理买卖证券业务631128222367729947交易单元席位租赁453420671324810446代销金融产品业务1141977410804470

证券经纪业务支出(115689424)(52816911)

其中：代理买卖证券业务(115689424)(52816911)投资银行业务净收入18399597201014928189投资银行业务收入19075121971049680341

其中：证券承销业务1619197184853949884证券保荐业务10003396235424528

财务顾问业务(1)188281051160305929

投资银行业务支出(67552477)(34752152)

其中：证券承销业务(67552477)(34752152)

资产管理业务净收入(2)371908320352537322资产管理业务收入407032080388619877

资产管理业务支出(35123760)(36082555)投资咨询业务净收入11789797897175814投资咨询业务收入11816802897381994

投资咨询业务支出(270050)(206180)其他手续费及佣金净收入11523520953084063其他手续费及佣金收入12758022662976668

其他手续费及佣金支出(12345017)(9892605)合计34252804702168253340

其中：手续费及佣金收入合计36562611982302003743

手续费及佣金支出合计(230980728)(133750403)

230中金公司2026半年度报告

八、公司财务报表主要项目注释（续）

2、手续费及佣金净收入（续）

(1)财务顾问业务净收入截至6月30日止6个月期间

2026年2025年

并购重组财务顾问业务净收入境内上市公司2164150921441870其他6177990936031876其他财务顾问业务净收入104859633102832183合计188281051160305929

231中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）八、公司财务报表主要项目注释（续）

2、手续费及佣金净收入（续）

(2)资产管理业务

本公司的受托客户资产管理业务资金独立建账、独立核算，相关资产、负债、净资产、收入和费用等均按照企业会计准则的规定进行确认、计量和报告，以下为本公司全部受托资产管理业务的汇总信息：

截至2026年6月30日止6个月期间集合资产管理业务定向资产管理业务专项资产管理业务合计期末产品数量6445371451326期末客户数量9178537255112266

其中：个人客户488416–4900机构客户429452125517366期初受托资金164580204087273871397028176385982655614837583770

其中：自有资金投入6310483–19248744351931184918

个人客户8710364765194825299–8905190064机构客户155863528839273676571729174461108220604001208788期末受托资金161544160855254444769028173719801000589708730883

其中：自有资金投入5427412–14649252501470352662

个人客户8441134995157136436–8598271431机构客户153097598448254287632592172254875750579640106790期末主要受托资产初始成本177780778065338521089059165336874901681638742025

其中：股票252922562540793022782–43322248407

债券139916077145217244795786–357160872931基金2521718257218818891157787922144043952950其他1011829272361664379334165328995680237111667737本期资产管理业务净收入8761954524964553134643244371908320

232中金公司2026半年度报告

八、公司财务报表主要项目注释（续）

2、手续费及佣金净收入（续）

(2)资产管理业务（续）截至2025年6月30日止6个月期间集合资产管理业务定向资产管理业务专项资产管理业务合计期末产品数量356400148904期末客户数量169492247262321819

其中：个人客户144247–14431机构客户2525224026237388期初受托资金140395958681275370655673165059335730580825950084

其中：自有资金投入10632392–15822823221592914714

个人客户1041369116239795828–10453486990机构客户129971635127275330859845163477053408568779548380期末受托资金138674124437301903171016186092028340626669323793

其中：自有资金投入12467597–18990739481911541545

个人客户826069833354760205–8315458538机构客户130400958507301848410811184192954392616442323710期末主要受托资产初始成本164705032574380812758574179691010443725208801591

其中：股票323474187454698714298–57933456172

债券138066218952197841241071–335907460023基金1784483241413127150040787922130979861675其他5559239334115145653165179683131222300388023721本期资产管理业务净收入8465235523340054134484426352537322

233中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）八、公司财务报表主要项目注释（续）

3、利息净支出

截至6月30日止6个月期间

2026年2025年

利息收入存放金融同业利息收入410033273353149392融资融券利息收入13717778972991766其他债权投资利息收入484753103525888516买入返售金融资产利息收入66057015101219902

其中：股票质押式回购利息收入–16483209其他利息收入14524408043528113小计12432652601096777689利息支出

代理买卖证券款利息支出(30520607)(20073121)

卖出回购金融资产款利息支出(386239200)(527369809)

拆入资金利息支出(130641629)(231059757)

其中：转融通利息支出(8253389)–

短期融资券利息支出(47320767)(38976986)

收益凭证利息支出(45523489)(53669438)

公司债券利息支出(771510188)(778837192)

次级债券利息支出(69192796)(94436927)

租赁负债利息支出(43617912)(48233896)

其他利息支出(35246281)(78625270)

小计(1559812869)(1871282396)

利息净支出(316547609)(774504707)

234中金公司2026半年度报告

八、公司财务报表主要项目注释（续）

4、投资（损失）／收益

截至6月30日止6个月期间注2026年2025年权益法核算的长期股权投资收益／（损失）4920587(4906618)

金融工具投资（损失）／收益(19684051452)2123287287

其中：持有期间取得的收益15086115501869396353

－交易性金融工具(1)12704146901629825069

－衍生金融工具2445395840384018

－其他权益工具投资213742902199187266

处置金融工具取得的（损失）／收益(21192663002)253890934

－交易性金融工具(1)116286875873447026311

－衍生金融工具(32884720405)(3272701125)

－其他债权投资6336981679565748

其他(13207)–

合计(19679144072)2118380669

(1)交易性金融工具投资收益明细表：

截至6月30日止6个月期间交易性金融工具2026年2025年分类为以公允价值计量且其变动计入持有期间收益12800122201638833282当期损益的金融资产处置取得收益117458779363800459851

分类为以公允价值计量且其变动计入持有期间损失(6128453)(2894973)当期损益的金融负债

处置取得损失(10270768)(490492)

指定为以公允价值计量且其变动计入持有期间损失(3469077)(6113240)当期损益的金融负债

处置取得损失(106919581)(352943048)持有期间收益小计12704146901629825069处置取得收益小计116286875873447026311

235中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）八、公司财务报表主要项目注释（续）

5、公允价值变动收益

截至6月30日止6个月期间

2026年2025年

交易性金融资产11825687671620384969

衍生金融工具21399626173(1217507385)

交易性金融负债18509783(62700534)

其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债19352147(63409296)

其他1118(13)合计22600705841340177037

6、业务及管理费

截至6月30日止6个月期间

2026年2025年

职工工资22798911061763951168劳动保险费392697975381001387使用权资产折旧181205039200057022电子设备运转费172482154240112180业务活动费141134587142039408住房公积金122186107135925086无形资产摊销111491012105950906交易所会员费10007029577193800固定资产折旧9069859199605636长期待摊费用摊销2886467340046382证券投资者保护基金2753139218832413其他321109323239284193合计39693622543443999581

236中金公司2026半年度报告

八、公司财务报表主要项目注释（续）

7、现金流量表补充资料

(1)将净利润调节为经营活动产生的现金流量净额：

截至6月30日止6个月期间

2026年2025年

净利润1575210396720913778

加：信用减值转回(40350535)(4272892)固定资产折旧9069859199605636使用权资产折旧181205039200057022无形资产摊销111491012105950906长期待摊费用摊销2886467340046382

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的净损失1132844992543

公允价值变动收益(22600705841)(340177037)利息净支出421829811465860998

投资收益(275059239)(273846396)

递延所得税费用285669386(18403450)以公允价值计量的金融工具净减少280174261258714701买入返售金融资产减少42612680002548299929

卖出回购金融资产款（减少）／增加(11918198965)1844686780

经营性应收项目增加(11660782878)(1014432461)经营性应付项目增加319115575988593742604

汇兑损失／（收益）242785355(149744811)

经营活动（使用）／产生的现金流量净额(7103210492)13077994232

(2)现金及现金等价物的变动情况：

截至6月30日止6个月期间

2026年2025年

现金及现金等价物的期末余额6871685433753360471757

减：现金及现金等价物的期初余额(48559545533)(46739739884)现金及现金等价物净增加额201573088046620731873

237中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）八、公司财务报表主要项目注释（续）

7、现金流量表补充资料（续）

(3)现金及现金等价物：

2026年6月30日2025年12月31日

货币资金

－银行存款5378211437433623872903小计5378211437433623872903结算备付金1537389348715344413636

减：使用受限制的银行存款(439153524)(408741006)合计6871685433748559545533

其中：客户资金3370502222215118751231

(4)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

截至2026年6月30日及2025年6月30日止6个月期间，本公司无不涉及现金收支的重大投资和筹资活动。

九、关联方关系及其交易

1、与控股股东及其附属公司之间的交易

本公司控股股东的信息如下：

2026年6月30日2025年12月31日

对本公司的直接对本公司的直接名称注册地业务性质注册资本和间接持股比例和间接持股比例

中央汇金投资有限北京接受国务院授权，对国有人民币40.17%40.17%责任公司重点金融企业进行股权投8282.09亿元（以下简称“汇金”）资；国务院批准的其他相关业务

238中金公司2026半年度报告

九、关联方关系及其交易（续）

1、与控股股东及其附属公司之间的交易（续）

汇金不开展其他任何商业性经营活动，不干预其控股的国有重点金融企业的日常经营活动。本集团与汇金及其旗下公司进行的日常业务交易，按正常商业条款进行。主要交易及余额情况如下：

截至6月30日止6个月期间

2026年2025年

经纪业务收入92286282795945投资银行业务收入3933856248933261基金管理业务收入3139386126510336

投资咨询业务收入9434–其他手续费及佣金收入136025104559483利息收入1067955235841060153投资（损失）／收益(184443029)137954080

公允价值变动损失(54199170)(5857705)汇兑（损失）／收益(51606068)225420425其他业务收入1353202474900经纪业务支出4636194444242780基金管理业务支出41618591486454资产管理业务支出36492543903694利息支出362974931270412304业务及管理费36569713716309

239中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）九、关联方关系及其交易（续）

1、与控股股东及其附属公司之间的交易（续）

2026年6月30日2025年12月31日

银行存款9862672783575895981515结算备付金250836820352030395衍生金融资产219045026191729350存出保证金1200509989661273950应收款项6123941250668870交易性金融资产1441600753614652914808其他债权投资1351478516827341828349其他权益工具投资31539116071017711107使用权资产1120322813856735其他资产17166841755782应付短期融资款10085293153042719452拆入资金142912166706750093105

交易性金融负债–131509衍生金融负债359292862186933966卖出回购金融资产款3510278855131622826584代理买卖证券款47281403060210364应付款项9416627171697527合同负债787736799057租赁负债1068236113132094应付债券25484226342295804905其他负债4048411050076972其他权益工具650000000610000000

注：除上述交易外，截至2026年6月30日止6个月期间，本公司自控股股东及其附属公司购买无形资产的交易总额为人民币2735849元（截至2025年6月30日止6个月期间：无）。

240中金公司2026半年度报告

九、关联方关系及其交易（续）

2、与子公司之间的交易

有关本公司之子公司的信息参见附注五、1。本公司与子公司之间的交易及余额情况如下：

截至6月30日止6个月期间

2026年2025年

经纪业务收入243354975114964279投资银行业务收入554930151298197886其他手续费及佣金收入103887015018423利息收入12619628425419833

投资收益／（损失）4624890870(3514230704)公允价值变动收益412324262636248518736投资银行业务支出1245062010734357资产管理业务支出2769231128013519利息支出693681058355616业务及管理费79732921650023

信用减值转回(1303079)(1577835)

2026年6月30日2025年12月31日

结算备付金368766298571143856衍生金融资产446278557864316876647存出保证金10462215411515903应收款项106514819095229251237使用权资产2127907926386058其他资产1275674783111613781333衍生金融负债515434645907984代理买卖证券款213263837100193973应付款项102517799125780264租赁负债2591674530963874

其他负债–3957708

注1：除上述交易外，截至2026年6月30日止6个月期间，本公司自子公司购买固定资产的交易总额为人民币307313元（截至2025年6月30日止6个月期间：无）。

注2：除上述交易外，于2026年6月30日，本公司之子公司持有的由本公司管理的单一资产管理计划共计人民币

56454948元（2025年12月31日：人民币91351482元），子公司中金财富对本公司的资本担保承诺共计人民币

1350000000元（2025年12月31日：人民币1350000000元）。

241中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）九、关联方关系及其交易（续）

3、关键管理人员报酬

关键管理人员指有职权及责任规划、直接或间接指示及控制本集团经营活动的人士，包括本公司董事会成员以及其他高级管理人员。关键管理人员自本集团取得的本期间报酬为人民币9973732元（截至2025年6月30日止6个月期间：人民币11277184元）。

4、与合营、联营企业之间的交易

有关本集团合营、联营企业的信息参见附注七、11(2)。本集团与合营、联营企业之间的交易及余额情况如

下：

截至6月30日止6个月期间

2026年2025年

经纪业务收入13018872454460投资咨询业务收入41092704476373利息收入26721833436784

利息支出–8674

信用减值转回(27742)(14734)

2026年6月30日2025年12月31日

应收款项763009924581137交易性金融资产558757601428415627其他资产1101129139305130注：除上述交易外，截至2026年6月30日止6个月期间，本集团无自合营企业购买的无形资产（截至2025年6月30日止6个月期间：人民币1226415元）。

242中金公司2026半年度报告

九、关联方关系及其交易（续）

5、与本公司关联自然人控制或担任董事、高管的其他企业之间的交易

本集团与本公司关联自然人控制或担任董事、高管的其他企业之间的主要交易及余额情况如下：

截至2025年

6月30日止

6个月期间

经纪业务收入540457投资银行业务收入721698

投资损失(246832)

公允价值变动损失(63219)

汇兑损失(31230752)基金管理业务支出5828利息支出6591

注1：除上述交易外，截至2025年6月30日止6个月期间，本集团向本公司关联自然人控制或担任董事、高管的其他企业出售持有的债券投资的交易总额为人民币40502986元，购买其持有的债券投资的交易总额为人民币107763771元。

注2：截至2026年6月30日止6个月期间，本集团与本公司关联自然人控制或担任董事、高管的其他企业之间未发生交易，于2026年6月30日及2025年12月31日，均无交易余额。

243中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）十、分部报告

本集团以内部组织结构、管理要求及内部报告机制为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。经营分部指本集团内满足下列条件的组成部分：

*开展能赚取收入及产生支出的业务活动；

*经营业绩由本集团管理层定期复核以进行资源分配及业绩评估；

*有关财务状况、经营业绩及现金流量的财务信息可以取得。

若两个或多个经营分部存在以下相似经济特征，可以合并为一个经营分部：

*业务性质；

*业务的客户类型或类别；

*开展业务的方式；

*监管环境的性质。

出于管理的目的，本集团的业务按业务运营和提供服务的性质区分为不同的分部进行管理。本集团各经营分部各代表一个战略性业务单元，其所提供服务的风险及回报均区别于其他经营分部。经营分部的概述如下：

*投资银行分部主要为客户提供股权融资、债务融资及资产证券化和财务顾问等投资银行服务，具体包括境内外上市及再融资的保荐与承销，境内外各类固定收益融资工具的承销，企业并购重组、债务重组、私募融资等交易的财务顾问服务。

244中金公司2026半年度报告

十、分部报告（续）

*股票业务分部主要为境内外专业投资者提供“投研、销售、交易、产品、跨境”的一站式股票业务综合金融服务，主要包括机构交易服务，为专业投资者提供主经纪商、场外衍生品、资本引荐、做市交易等多种创新产品及资本服务等。

*固定收益分部主要为境内外企业和机构客户提供固定收益类、外汇、大宗商品及其衍生金融工具的销售、

交易、研究、咨询和产品开发等一体化综合服务，具体包括利率业务、信用业务、结构化业务、外汇业务、大宗商品业务、回购及现金管理业务、投顾业务、产品业务等。

*资产管理分部主要为境内外投资者设计及提供多元化的资产管理产品及服务，包括社保及年金投资管理业务、机构委托投资管理业务、境外资产管理业务、零售及公募基金业务等。

*私募股权分部主要为境内外投资者设计及提供一体化的私募股权投资基金产品及服务，主要包括企业股权投资基金、母基金、美元基金、实物资产基金、基础设施基金等。

*财富管理分部主要为个人、家族及企业客户提供范围广泛的财富管理产品及服务，满足客户的交易、投资和资产配置需求，具体包括交易服务、融资融券业务及股票质押式回购业务等资本服务、产品配置服务等。

*其他分部主要包括其他业务部门及中后台部门。

245中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）十、分部报告（续）

1、分部业绩

截至2026年6月30日止6个月期间投资银行股票业务固定收益资产管理私募股权财富管理其他总计

手续费及佣金净收入（注1）258081442412542910923270959596601620425888800614062358300(173471030)9300130848

利息净（支出）／收入(56832263)(995337061)(779742514)(36165422)(47426774)1464014240658979110207489316投资收益及公允价值变动损益854705232540026888623367950824788608732132207485880519037030091010190083461

其他收入1086307(370914579)68126240(12580)7318857(22410960)(78428938)(395235653)营业收入337977370052883083381952274767671870127870094218636276677077738005219302467972营业支出1383473318851421490479529375357486132410965048315380558624558426759092523624

营业利润／（亏损）1996300382443688684814727453923143839954591291703208961184(1678462623)10209944348

营业外（支出）／收入(9271)(357152)2217757(3816)(787672)(2833757)(169302)(1943213)

税前利润／（亏损）1996291111443652969614749631493143801794583414983206127427(1678631925)10208001135分部资产15684224866334534165983273368940713323653035211782523975254191651125101745556076994543593090递延所得税资产2606040983资产总额997149634073分部负债142543517423179496415922131031451811502784660353332875422720838397976873755348854425391256递延所得税负债351734078负债总额854777125334

利息支出（注2）5680564815087438612477644625505007925004012099147214529561235138163314折旧及摊销费4282423765929742664696193151698630010497326998017283980938847730036

信用减值损失／（转回）250944771509187318806077(45298785)(8123406)63330004127858194854956

246中金公司2026半年度报告

十、分部报告（续）

1、分部业绩（续）

截至2025年6月30日止6个月期间投资银行股票业务固定收益资产管理私募股权财富管理其他总计

手续费及佣金净收入（注1）13690624978341721582562171945420418476263383922532436428(485746)6159782770

利息净（支出）／收入(76497557)(860142922)(1419985417)(45853927)(122958973)995080008679656676(850702112)

投资收益及公允价值变动损益1518029423539234202248852302345156842(12159432)6413202884534564297307334294

其他收入191070(206162242)391934327(975996)10843620106034075157495211591681营业收入1444558952330710119617166891275403687665020636074179440131113778485412828006633营业支出1168553181692561754479193424356068283479915634267448890718774192837728200466

营业利润／（亏损）27600577126145394421237495703184300483221479731504951224(739634429)5099806167

营业外收入／（支出）50782555080481334786531(1838638)99532094318626557027148

税前利润／（亏损）28108402626150474901237629181184307014203093351514904433(696448164)5156833315分部资产90015235221703855666142398570347973927898327801968965016787470250197952385432697018800843递延所得税资产2745121232资产总额699763922075分部负债84184496081652262834941856966696722129565650372951694715187190452263245586611580317976504递延所得税负债338192611负债总额580656169115

利息支出（注2）7654654012678498182405730927598996251229618701040784202(130594221)4843178761折旧及摊销费4887240867467831731534383203760229216289321437381326351673898536622

信用减值损失／（转回）20017122(30286509)20880216(3499318)5460103(33464625)2371377(18521634)

注1：对手续费及佣金净收入的分类在附注七、41披露。经纪业务净收入主要由股票业务分部和财富管理分部产生；承销保荐业务净收入和财务顾问业务净收入主要由投资银行分部产生；资产管理业务净收入和基金管理业务净收入

主要由资产管理分部、私募股权分部和财富管理分部产生。

注2：本集团根据报告期间资本占用计算各报告分部的利息支出，以衡量其经营表现及提高资本管理效率。

247中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）十、分部报告（续）

2、地区分布

下表列示本集团来自外部客户的营业收入的地区分布，按中国境内和中国境外进行划分。

源于外部客户的营业收入截至6月30日止6个月期间

2026年2025年

中国境内133364660108803509169中国境外59660019624024497464合计1930246797212828006633

3、主要客户

本集团的客户基础多元化，截至2026年6月30日及2025年6月30日止6个月期间，无源于单一客户确认的收入金额超过本集团营业收入10%以上的情况。

十一、金融风险管理

本集团的风险管理旨在有效配置风险资本，将风险限制在可控范围，使企业价值最大化，并不断强化本集团稳定和可持续发展的根基。本集团对运用金融工具主要面临的信用风险、流动性风险及市场风险的敞口进行监控。

本集团建立了包括董事会及下设委员会、管理层、首席风险官、以及各部门、分支机构及子公司、风险管理部

门、内审部门在内的多层级的全面风险管理组织架构。其中，(i)董事会为本公司风险管理及内部控制治理架构的最高层级，负责推进公司风险文化建设，审议公司风险管理战略、风险偏好、风险容忍度、重大风险限额、全面风险管理的基本制度等。董事会主要通过其下设的风险控制委员会履行其全面风险管理职责；(ii)董事会下设审计委员会承担本公司全面风险管理的监督责任，负责监督检查董事会和管理层在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改；(iii)本公司在董事会之下设立管理委员会，对本公司全面风险管理承担主要责任；(iv)管理委员会下设的风险委员会向管理委员会汇报风险事务，重大事项向董事会风险控制委员会汇报；(v)风险管理部门，包括风险管理部、法律合规部、资金部、财务部、信息技术部、公共关系部等部门，从各自角度相互配合管理各类风险；(vi)内部审计部定期对公司全面风险管理的充分性和有效性进行独立、客观的审查和评价；(vii)各部门、分支

机构及子公司负责人承担本单位风险管理的直接责任。在日常业务运营中，公司每一名员工对风险管理有效性承担勤勉尽责、审慎防范、及时报告的责任。

248中金公司2026半年度报告

十一、金融风险管理（续）

1、信用风险

信用风险指来自交易对手、融资方及证券发行人信用度下降或违约导致损失的风险。

本集团的信用风险主要来自：(1)融资方的违约信用风险，包括因中介机构（如经纪人或者托管银行）违约产生的损失，风险敞口为未偿还的债务总值；(2)交易对手于场外衍生交易（如远期、掉期、期权等）中，未能按时履行合约规定的义务，或交易对手信用资质下降产生的风险，风险敞口通过衍生工具的现期风险暴露和潜在风险暴露确定；(3)证券发行人信用度下降或违约导致损失的风险，风险敞口为未偿还债务总值。

在不考虑担保物或其他信用增级措施的情况下，于资产负债表日最大信用风险敞口是指金融资产扣除减值准备后的账面价值。

预期信用损失计量

本集团对以摊余成本计量的金融资产（包括融出资金、买入返售金融资产等）和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债券投资通过预期信用损失模型确认减值损失。本集团预期信用损失的计量基于违约概率、违约损失率、违约风险敞口和前瞻性因素等参数，并定期检验、更新预期信用损失模型和假设。

违约是指客户或投资产品的融资人或发行人未能履行合同约定。违约概率是对给定的一段时间内违约可能性的估计。本集团基于内部评级模型，并综合外部评级信息等因素估计违约概率。违约损失率是本集团对违约风险敞口可能发生的损失程度作出的估计。在确认违约损失率时，本集团充分考虑基础资产、担保品的流动性和相关历史市场数据，估算基础资产、担保品处置后回收的现金流，并基于回收现金流与合同约定现金流的差异进行估计。违约风险敞口是指当违约发生时，本集团应被偿付的金额。本集团在计量预期损失时，根据相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加，将各资产划分入不同的风险阶段。

针对不同的风险阶段，分别以12个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。

预期信用损失计提方法

本集团以预期信用损失为基础，对债券投资业务和融资类业务等确认减值准备。对于纳入预期信用损失计量的金融工具，本集团基于相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加，将各金融工具划入不同的风险阶段。对于在资产负债表日信用风险较低的，或初始确认后未发生信用风险显著增加的金融工具

纳入第一阶段；对于自初始确认后信用风险发生显著增加但未发生信用减值的金融工具纳入第二阶段；对

于已发生信用减值的金融工具，则被转移至第三阶段。

249中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）十一、金融风险管理（续）

1、信用风险（续）

预期信用损失计量（续）信用风险显著增加的判断标准

本集团在评估信用风险是否显著增加时，主要考虑金融工具违约风险变动的相对水平，而非违约风险变动的绝对值。本集团在进行金融工具损失准备阶段划分时，充分考虑反映金融工具的信用风险是否发生显著变化的各种合理且有依据的信息。

当触发以下一个或多个定量和定性指标时，本集团认为相应金融工具的信用风险已发生显著增加：

－针对债券投资业务：债券发行人或债券的最新外部或内部评级较购买日时点债券发行人或债券的评级

出现大幅下调，或债券发行人的经营、财务、外部环境等发生重要不利变化，对发行人偿债能力产生重大不利影响；

－针对融资类业务：履约保障比例小于等于约定的平仓线，或本息已逾期。

已发生信用减值的判断标准

以下情况下本集团认为相应金融工具已发生信用减值：

－针对债券投资业务：债券发行人不能按约定履行偿付义务、债务人的其他债券违约或债务人发生重大财务困难等可被认定为违约的情况；

－针对融资类业务：履约保障比例小于等于100%，或本息逾期超过30日；

－其他表明金融工具已发生信用损失的情况。

前瞻性信息本集团使用无需付出不必要的额外成本或努力就可获得的前瞻性信息来计量预期信用损失。本集团以国内生产总值的累计同比指标预测值及广义货币供应量(M2)预测值为基础，并通过统计模型建立以上两个宏观经济指标和违约概率的关系，设置不同情景权重，通过乐观、中性和悲观情景下的加权平均，并结合定性分析的方法，最终确定违约率的调整参数。

250中金公司2026半年度报告

十一、金融风险管理（续）

1、信用风险（续）

债券投资

本集团对信用类固定收益证券投资注重分散投资，投资的信用产品主要为较高信用评级的产品。本集团通过设定投资规模限额、分投资品种、信用评级限额及集中度限额，开展前瞻性风险研判等措施控制市场及信用风险敞口，并通过监测、预警、风险排查等手段持续跟踪评估债券发行人的经营情况和信用评级变化。

于资产负债表日，本集团债券投资的账面价值按照报表项目列示如下：

2026年6月30日2025年12月31日

交易性金融资产123114179473108749350393其他债权投资121208565257119343275843合计244322744730228092626236信用风险敞口

于资产负债表日，本集团债券投资的信用风险敞口按照发行主体所在地列示如下：

2026年6月30日2025年12月31日

中国境内173947675920190782686399中国境外7037506881037309939837合计244322744730228092626236

251中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）十一、金融风险管理（续）

1、信用风险（续）

债券投资（续）

信用风险敞口（续）

于资产负债表日，本集团债券投资的信用质量分析列示如下：

2026年6月30日2025年12月31日

信用评级境外评级

－ AAA 58150594 566832997

－ AA-至AA+ 10250963867 4596855699

－ A-至A+ 35074879109 24579235171

－ BBB-至BBB+ 11057290134 10633634073

－低于BBB- 1596610196 1902611779

－ NR 45847443240 24597453862小计10388533714066876623581中国境内评级

－ AAA 89339615251 102462004592

－ AA-至AA+ 13100391321 14714249856

－ A-至A+ 1406910444 1421180167

－ 低于A- 364069371 460661575

－未评级（I 注1） 28977124482 34637057597

－未评级（II 注2） 7249296721 7520848868小计140437407590161216002655总计244322744730228092626236

注1：此类未评级的金融资产主要包括国债、政策性金融债。

注2：此类未评级的金融资产主要为其他未由独立评级机构评级的债务工具和交易性证券。

252中金公司2026半年度报告

十一、金融风险管理（续）

1、信用风险（续）

其他非衍生金融工具（除债券投资以外）

本集团已采取以下措施管理融资融券、股票质押式回购等资本业务的信用风险：审批交易对手，并设置交易对手信用评级及融资融券限额；管理担保物（折算率、流动性及集中度）并密切监测保证金比例及／或担

保物覆盖率；制订并执行追保、强制平仓政策。

于资产负债表日，本集团以摊余成本计量的金融资产的信用风险敞口按照地域列示如下：

2026年6月30日2025年12月31日

中国境内326265484525249061975057中国境外12672951221480939708075合计452994996739330001683132衍生金融工具

对于场外衍生品业务的交易对手信用风险，本集团建立了内部信用评级体系，通过定性与定量相结合的方法，综合评估交易对手资质，给予其相应的信用评级。在信用评级基础上，对交易对手设置信用风险敞口限额，并通过签订场外衍生品交易主协议与履约保障协议及收取履约保障品等方式管理交易对手信用风险。本集团通过设立动态情景，结合压力测试，计算场外衍生品交易对手履约保障品最低所需金额和信用风险敞口，并每日通过系统进行计量和监控。鉴于此，本集团可实现将衍生品交易的信用风险敞口维持在可接受的范围内。

2、流动性风险

流动性风险指本集团无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。

本集团已采取以下方法管理流动性风险：密切监控本集团及其分支机构的资产负债表，管理资产与负债的匹配情况；根据本集团整体情况及监管要求设定流动性风险限额；开展现金流预测，定期或不定期进行流动性风险压力测试，分析评估流动性风险水平；维持充足的高流动性资产，制订流动性风险应急计划，以应对潜在的流动性紧急情况。

253中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）十一、金融风险管理（续）

2、流动性风险（续）

于报告期末，本集团非衍生金融负债未经折现的合同现金流（包括本金和利息）按到期日分析，衍生金融负债按公允价值列示并按照预计到期或可能终止情况列示如下：

2026年6月30日

逾期／1年之内1-5年即时偿还（含1年）（含5年）超过5年总计账面价值金融负债

应付短期融资款–1193240743541129628–1197353706311908782879

拆入资金–56930139713––5693013971356804541307

交易性金融负债299486547644764795435366470543–4812613145448121364861

衍生金融负债–43708162523252391123147094194397526306543975263065

卖出回购金融资产款–139200405197––139200405197139198087383

代理买卖证券款186212752799–––186212752799186212752799

代理承销证券款–7485699036––74856990367485699036

租赁负债–7848497361565491331167693499440272760613452369127

应付债券–54875857921993591537054258600000158493611626151017966764其他14889455069045808573053786322113491940194724478904194645679916总计3381021689654054908900491015924995515963736353851149294918842822507137

254中金公司2026半年度报告

十一、金融风险管理（续）

2、流动性风险（续）

2025年12月31日

逾期／1年之内1-5年即时偿还（含1年）（含5年）超过5年总计账面价值金融负债

应付短期融资款–2106370357859293446347274192115772444321053777542

拆入资金–55969058604––5596905860455815456506

交易性金融负债233852137535616458845992160173–3894714039338945097041

衍生金融负债–17181337965917900112196157321811885380918118853809

卖出回购金融资产款–112589730597––112589730597112569758795

代理买卖证券款130104679728–––130104679728130104679728

租赁负债–7962952321715288223183282170543444051603724406538

应付债券–70716960089633456952728969350000143032005361136950119652其他108281055255232430791359608047012875934131633090794131532310561总计2407242563583371766240456712641769610869390790655896688889648814460172

3、市场风险

市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格、商品价格等）变动而给本集团带来损失的风险。市场风险管理的目标是监测市场风险及将其控制在可接受范围内并将风险调整后的收益最大化。压力测试会定期进行，并计算不同情景下风险控制和经营指标。

本集团对投资组合及非交易组合的市场风险分别监控。

(1)投资组合的市场风险

投资组合包括交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债、其他债权投资及其他权益工具投资。风险敞口的衡量和监控需维持在管理层设定的限额内。本集团采用多种方法（如风险价值（“VaR”）、敏感度限额、投资集中度限额、情景分析及压力测试等）管理市场风险。VaR分析为本集团计量及监测投资组合市场风险所用的主要工具。

255中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）十一、金融风险管理（续）

3、市场风险（续）

(1)投资组合的市场风险（续）

VaR为估计所持风险头寸因不利市场变动于特定时间内及按特定置信区间而可能产生的潜在亏损的方法。本集团的独立风险管理人员通过采用历史模拟法计算VaR并对市场风险进行相关控制。历史模拟法用于根据主要市场风险因子过往波动及与该等风险因子有关的现时投资组合的敏感度模拟未来利润或亏损。

本集团基于三年历史数据，采用历史模拟法来计算置信水平为95%的单日VaR值，即对于投资组合，根据历史数据的预计日损失有95%的可能性不会超过VaR值。虽然VaR是衡量市场风险的重要工具，但有关模型所基于的假设却存在一些局限性，包括：

－ 由于单日VaR值只覆盖1个交易日，在市场长时期严重流动性不足的情况下，在1个交易日内投资组合的变现价值可能出现不符合预测值的情况；

－95%的置信水平并不反映在这个水平以外可能引起的亏损。即便在所用的模型内，仍有5%的机会可能亏损超过风险价值；

－ VaR按当日收市基准计算，并不反映交易当天持仓变动可能带来的变化；

－用历史数据来预测将来，不一定能够覆盖可能发生的所有情况，特别是例外事项。

256中金公司2026半年度报告

十一、金融风险管理（续）

3、市场风险（续）

(1)投资组合的市场风险（续）

下表列示本集团于所示日期及期间按风险类别计算的风险价值：

2026年截至2026年6月30日止6个月期间

6月30日平均最高最低

价格敏感金融工具255918881183679398255918881125926869利率敏感金融工具216500684190997873221022218138667496汇率敏感金融工具509832811023538217747385098328商品敏感金融工具2598289298067048074541427132

分散化效应(177282796)(143708099)组合总额302833386244973380312734737190905569

2025年2025年

12月31日平均最高最低

价格敏感金融工具15329938712631886716149962998761956利率敏感金融工具13616073011644438614007742992067612汇率敏感金融工具801448815856947292228543852730商品敏感金融工具42159902199019709466253389

分散化效应(117395556)(99658840)组合总额184295039161160379186499906130601942

257中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）十一、金融风险管理（续）

3、市场风险（续）

(2)非交易组合的市场风险

(a) 利率风险

本集团的非交易组合面临利率波动风险。除通过VaR管理的金融资产及负债外，本集团非交易组合中的主要生息资产包括银行及结算机构存款、融出资金以及买入返售金融资产；其计息负债主

要包括拆入资金、卖出回购金融资产款、应付短期融资款及应付债券。

本集团采用敏感度分析计量非交易组合的利率风险。假设所有其他变量保持不变，利率敏感度分析如下：

净利润的敏感度截至6月30日止6个月期间

2026年2025年

基点变动

上升50个基点(261074651)(319163233)下降50个基点或减至0261074651319163233权益的敏感度

2026年6月30日2025年12月31日

基点变动

上升50个基点(261074651)(368347208)下降50个基点或减至0261074651368347208

258中金公司2026半年度报告

十一、金融风险管理（续）

3、市场风险（续）

(2)非交易组合的市场风险（续）

(a) 利率风险（续）敏感度分析是基于本集团资产及负债的静态利率风险状况。敏感度分析计量未来一年内利率变动的影响，显示未来一年期间内年化净利润或亏损及权益受本集团资产及负债重新定价的影响情况。敏感度分析乃基于以下假设：

－于各报告期末利率变动50个基点适用于未来12个月所有非交易性金融工具；

－收益率曲线随利率变动平移；

－资产及负债组合并无变动；

－其他变量（包括外汇汇率）保持不变；

－并未考虑本集团采取的风险管理措施。

由于利率的实际变动可能有别于上述假设，利率变动对本集团净利润及权益的影响可能有别于敏感度分析的估计结果。

259中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）十一、金融风险管理（续）

3、市场风险（续）

(2)非交易组合的市场风险（续）

(b) 外汇风险外汇风险为外汇汇率波动所致的风险。下表列示了本集团主要币种外汇风险敞口的汇率敏感度分析，其计算了当其他变量不变的情况下，外币对人民币汇率的合理可能变动对权益的影响。

该分析未考虑不同货币汇率变动之间的相关性，未考虑外币金融工具公允价值变动的影响，也未考虑本集团有可能采取的致力于消除外汇敞口对权益带来不利影响的措施（如签订货币衍生合约）。

权益的敏感度币种汇率变动2026年6月30日2025年12月31日

美元1%(868331236)(482226732)

港币1%615011120313468

其他1%(25027702)(29072260)

上表列示了美元、港币及其他外币相对人民币升值1%对权益所产生的影响，若上述币种以相同幅度贬值，则将对权益产生与上表相同金额方向相反的影响。

260中金公司2026半年度报告

十二、公允价值

1、金融工具计量基础分类表

本集团的金融资产计量基础分类表汇总如下：

2026年6月30日

以公允价值计量且以公允价值计量其变动计入其他综合收益且其变动计入当期损益按照《金融工具按照指定为以确认和计量》《套期会计》分类为以公允价值计量分类为以准则指定为准则指定为公允价值计量且其变动计入公允价值计量以公允价值计量以公允价值计量以摊余成本且其变动计入其他综合收益且其变动计入且其变动计入且其变动计入计量的其他综合收益的非交易性当期损益当期损益当期损益金融资产的金融资产权益工具投资的金融资产的金融资产的金融资产

货币资金207370592123–––––

结算备付金48687138298–––––

融出资金80274479776–––––

衍生金融资产–––17701698627––

存出保证金18238949853–––––

应收款项78990619048–––––

买入返售金融资产19066082657–––––

交易性金融资产–––376987698165––

其他债权投资–121208565257––––

其他权益工具投资––15508812982–––

其他金融资产367134984–––––

合计45299499673912120856525715508812982394689396792––

261中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）十二、公允价值（续）

1、金融工具计量基础分类表（续）

本集团的金融资产计量基础分类表汇总如下（：续）

2025年12月31日

以公允价值计量且以公允价值计量其变动计入其他综合收益且其变动计入当期损益按照《金融工具按照指定为以确认和计量》《套期会计》分类为以公允价值计量分类为以准则指定为准则指定为公允价值计量且其变动计入公允价值计量以公允价值计量以公允价值计量以摊余成本且其变动计入其他综合收益且其变动计入且其变动计入且其变动计入计量的其他综合收益的非交易性当期损益当期损益当期损益金融资产的金融资产权益工具投资的金融资产的金融资产的金融资产

货币资金149701877194–––––

结算备付金33136522220–––––

融出资金65854095470–––––

衍生金融资产–––12718479853––

存出保证金14205301374–––––

应收款项44056010281–––––

买入返售金融资产22419147024–––––

交易性金融资产–––295356608130––

其他债权投资–119343275843––––

其他权益工具投资––12015410310–––

其他金融资产628729569–––––

合计33000168313211934327584312015410310308075087983––

262中金公司2026半年度报告

十二、公允价值（续）

1、金融工具计量基础分类表（续）

本集团的金融负债计量基础分类表汇总如下：

2026年6月30日

以公允价值计量且其变动计入当期损益按照《金融工具确认和计量》按照《套期会计》分类为以准则指定为以准则指定为以公允价值计量且公允价值计量且公允价值计量且其变动计入其变动计入其变动计入以摊余成本计量当期损益当期损益当期损益的金融负债的金融负债的金融负债的金融负债

应付短期融资款11908782879–––

拆入资金56804541307–––

交易性金融负债–299486547645126499385–

衍生金融负债–43975263065––

卖出回购金融资产款139198087383–––

代理买卖证券款186212752799–––

代理承销证券款7485699036–––

应付款项190941937862–––

租赁负债3452369127–––

应付债券151017966764–––

其他金融负债3703742056–––

合计7507258792134697012854145126499385–

263中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）十二、公允价值（续）

1、金融工具计量基础分类表（续）

本集团的金融负债计量基础分类表汇总如下（：续）

2025年12月31日

以公允价值计量且其变动计入当期损益按照《金融工具确认和计量》按照《套期会计》分类为以准则指定为以准则指定为以公允价值计量且公允价值计量且公允价值计量且其变动计入其变动计入其变动计入以摊余成本计量当期损益当期损益当期损益的金融负债的金融负债的金融负债的金融负债

应付短期融资款21053777542–––

拆入资金55815456506–––

交易性金融负债–233852137536606575666–

衍生金融负债–18118853809––

卖出回购金融资产款112569758795–––

代理买卖证券款130104679728–––

应付款项128362294230–––

租赁负债3724406538–––

应付债券136950119652–––

其他金融负债3170016331–––

合计5917505093222045737518436606575666–

264中金公司2026半年度报告

十二、公允价值（续）

2、公允价值的披露

本集团根据以下层次确定及披露金融工具的公允价值：

第一层次：输入值为在计量日能够取得相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

如果金融工具有可靠的市场报价，则金融工具的公允价值以市场报价计量。如果没有可靠的市场报价，则采用估值技术估计金融工具的公允价值。对于第二层次计量的金融工具公允价值，采用的估值技术包括折现现金流量模型和期权定价模型。估值技术中使用的重大可观察输入值包括基于合同条款预计的未来现金流量、无风险利率、基准利率、信贷利差和外汇汇率等。对于第三层次计量的金融工具公允价值，基于管理层获取的资本账户报告或使用估值技术确定其公允价值，包括折现现金流量模型、市场可比公司法及最近融资价格法等估值方法。

265中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）十二、公允价值（续）

2、公允价值的披露（续）

(1)以公允价值计量的资产和负债下表列示了本集团持续和非持续以公允价值计量的资产和负债的公允价值及其公允价值计量的层次。

2026年6月30日

附注七第一层次第二层次第三层次合计资产交易性金融资产8

－股票／股权投资1772798593592380063112032466630189336126620

－债券投资177501427613469108920793355157136559458640

－基金及其他投资150065045933527722071280838760051092112905衍生金融资产4128111461610346318928607426508317701698627

其他债权投资9322196328120886368929–121208565257其他权益工具投资10

－股票6589841210––6589841210

－基金及其他73726152179816130582000971938918971772合计20299179190330920641146519208571663531406775031负债交易性金融负债22分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

－权益(1421500820)(227389)–(1421728209)

－债权–(1556007600)–(1556007600)

－基金及其他(17129667)––(17129667)指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

－权益–(34643851649)(376883758)(35020735407)

－债权–(2133382681)(7972381297)(10105763978)

衍生金融负债4(1499031312)(17935871220)(24540360533)(43975263065)

合计(2937661799)(56269340539)(32889625588)(92096627926)

266中金公司2026半年度报告

十二、公允价值（续）

2、公允价值的披露（续）

(1)以公允价值计量的资产和负债（续）

2025年12月31日

附注七第一层次第二层次第三层次合计资产交易性金融资产8

－股票／股权投资1140755928493049192511142455989125248540763

－债券投资133902047912142296867293355156122855344307

－基金及其他投资124112517843393150239090996888647252723060衍生金融资产411655288108972289221258066182212718479853

其他债权投资9131247350119212028493–119343275843其他权益工具投资10

－股票6222310105––6222310105

－基金及其他74438467048384671122102484235793100205合计13608933604728840774781314936690276439433774136负债交易性金融负债22分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

－权益(2115238855)(236463)–(2115475318)

－债权–(208801181)–(208801181)

－基金及其他(14244876)––(14244876)指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

－权益–(30372734788)(999542588)(31372277376)

－债权–(1454384559)(3779913731)(5234298290)

衍生金融负债4(1915183308)(9169206445)(7034464056)(18118853809)

合计(4044667039)(41205363436)(11813920375)(57063950850)

267中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）十二、公允价值（续）

2、公允价值的披露（续）

(2)持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

对于交易性金融资产及负债、其他债权投资、其他权益工具投资，存在活跃市场的，其公允价值是按资产负债表日的市场报价确定的。

(3)持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性信息

对于交易性金融资产及负债、其他债权投资中的债务工具的公允价值是采用相关债券登记结算机构估值系统的报价。相关报价机构在形成报价过程中采用了反映市场状况的可观察输入值。

对于交易性金融资产中不存在公开市场的私募证券投资基金及资产管理计划等，其公允价值依据管理人提供的净值确定。

对于交易性金融负债中的权益工具的公允价值根据相关市场公开报价计算的回报确定。

对于其他权益工具投资中交易不够活跃的公募基金，其公允价值依据估值当月加权平均收盘价确定。

衍生金融工具的公允价值根据市场报价确定。根据每个合同的条款和到期日，采用类似衍生金融工具的市场利率将未来现金流折现，以验证报价的合理性。

截至2026年6月30日止6个月期间及2025年度，本集团上述第二层次公允价值计量所使用的估值技术未发生重大变更。

268中金公司2026半年度报告

十二、公允价值（续）

2、公允价值的披露（续）

(4)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

下表列示第三层次主要金融工具的相关估值技术及输入值，于2026年6月30日及2025年12月31日，第三层次金融工具公允价值对不可观察输入值的合理变动不具有重大敏感性。

公允价值金融工具层次估值技术重大不可观察输入值不可观察输入值与公允价值的关系交易性金融资产

－债权投资第三层次折现现金流量模型预计未来现金流、预计未来现金流越高，公允价值越折现率高折现率越高，公允价值越低－股票／股权投资第三层次期权定价模型波动率波动率越高，公允价值越低－股票／股权投资 第三层次 市场法 市场乘数（如P/E、P/B、 市场乘数越高，公允价值越高P/S）、流动性折扣 折扣率越高，公允价值越低衍生金融工具

－场外期权第三层次期权定价模型波动率波动率越高，对公允价值影响越大交易性金融负债

－结构化产品第三层次期权定价模型波动率波动率越高，对公允价值影响越大截至2026年6月30日止6个月期间及2025年度，本集团上述第三层次公允价值计量所使用的估值技术未发生重大变更。

269中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）十二、公允价值（续）

2、公允价值的披露（续）

(5)持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息期末所持的资产

本期利得或损失总额购买、发行、出售和结算及承担的负债

2026年转入转出计入其他2026年计入当期损益的

1月1日第三层次第三层次计入损益综合收益购买发行出售结算6月30日收益或损失净额

资产交易性金融资产

－股票／股权投资1114245598929(1813187443)965493071–2756255287–(616182022)(402368281)12032466630723546783

－债券投资93355156––4146564–29381558–(32301337)(1226784)93355157(67961167)

－基金及其他投资909968886–(203498838)(118181)–253983125–(107638780)(44308612)808387600(44993294)其他权益工具投资

－基金及其他210248423––2543555(11551230)1400000––(2543555)2000971932543555

衍生金融资产2580661822––3320401471–1232177516–(587095)(1058388631)60742650833568003064

合计1493669027629(2016686281)4292466480(11551230)4273197486–(756709234)(1508835863)192085716634181138941负债交易性金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

－权益(999542588)––5280267––(393500000)–1010878563(376883758)14272437

－债权(3779913731)––(57182652)––(7280179999)–3144895085(7972381297)(37502342)

衍生金融负债(7034464056)––(38711807574)–(1976244612)–305362723179102082(24540360533)(37892449906)

合计(11813920375)––(38763709959)–(1976244612)(7673679999)305362727334875730(32889625588)(37915679811)

270中金公司2026半年度报告

十二、公允价值（续）

2、公允价值的披露（续）

(5)持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息（续）年末所持的资产

本年利得或损失总额购买、发行、出售和结算及承担的负债

2025年转入转出计入其他2025年计入当期损益的

1月1日第三层次第三层次计入损益综合收益购买发行出售结算12月31日收益或损失净额

资产交易性金融资产

－股票／股权投资11192938106711(1392261496)187264253–2337734916–(860845436)(322375065)11142455989180872605

－债券投资248681387––(45747931)–1977841–(90318772)(21237369)93355156(41304108)

－基金及其他投资499101453–(150122020)(74005018)–648302184–(1326961)(11980752)909968886(74005018)其他权益工具投资

－基金及其他301207503–(230323880)1333153(7746379)147111179––(1333153)2102484231333153

衍生金融资产2233624005––35455192–878806387––(567223762)25806618221401121831

合计14475552454711(1772707396)104299649(7746379)4013932507–(952491169)(924150101)149366902761468018463负债交易性金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

－权益(6426268707)––(411063865)––(986356929)–6824146913(999542588)(29850464)

－债权(1500924922)––(23822195)––(3770470000)–1515303386(3779913731)(9443730)

衍生金融负债(2031520380)––(11734074054)–(1682007684)–14277438411710319(7034464056)(11782514783)

合计(9958714009)––(12168960114)–(1682007684)(4756826929)142774316751160618(11813920375)(11821808977)

271中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）十二、公允价值（续）

2、公允价值的披露（续）

(6)公允价值层次转换

截至2026年6月30日止6个月期间，本集团持有的人民币0.16亿元（2025年度：人民币0.08亿元）的股票，因停牌而无法取得公允市场报价导致从第一层次重分类至第二层次。

截至2026年6月30日止6个月期间，本集团持有的人民币29元（2025年度：人民币711元）的股票，因摘牌等原因无法取得公允市场报价导致从第一层次重分类至第三层次。

截至2026年6月30日止6个月期间，本集团持有的人民币20.17亿元（2025年度：人民币17.73亿元）的股票／股权投资和基金投资因股权或基金解除限售等原因，从第三层次重分类至第一层次或第二层次。

本集团是在发生转换当期的报告期末确认各层次之间的转换。

(7)非以公允价值计量的金融资产和金融负债

本集团不以公允价值计量的金融资产主要包括：货币资金、结算备付金、融出资金、存出保证金、应

收款项、买入返售金融资产等，金融资产的账面价值与公允价值相似。

本集团不以公允价值计量的金融负债主要包括：应付短期融资款、拆入资金、卖出回购金融资产款、

代理买卖证券款、应付款项、租赁负债及应付债券等。于2026年6月30日，应付债券的公允价值为人民币151967056986元（2025年12月31日：人民币138302196756元），其余金融负债的账面价值与公允价值相似。

十三、承诺

1、资本承诺

本集团于资产负债表日的资本承诺如下：

2026年6月30日2025年12月31日

已订约但未支付58178382256582426737

2、承销承诺

于2026年6月30日，本集团已中标但尚未完成承销项目的承销承诺为人民币18.10亿元（2025年12月31日：无）。

272中金公司2026半年度报告

十四、在结构化主体中的权益

1、在纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益于2026年6月30日，本集团纳入合并范围的结构化主体的总资产为人民币23045662125元（2025年12月31日：人民币21748947620元），本集团在上述合并结构化主体中持有的权益的账面价值为人民币22424116848元

（2025年12月31日：人民币20141067613元）。

本集团在这些结构化主体中的最大损失敞口为本集团所持有的权益的账面价值。

2、在第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益

本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构化主体中享有权益。这些结构化主体主要包括金融机构理财产品、资产管理计划、基金以及信托计划等。本集团对这些结构化主体不具有控制，因此未将这些结构化主体纳入合并财务报表的合并范围。

本集团于这些结构化主体中享有的权益的账面价值及最大损失敞口列示如下：

账面价值2026年6月30日2025年12月31日交易性金融资产9474934120791034061385其他权益工具投资26800169152876451412

273中期财务报表附注

自2026年1月1日至2026年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位：人民币元）十四、在结构化主体中的权益（续）

3、在本集团作为发起人但未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益

除已于附注十四、1中所披露的结构化主体之外，本集团在其他由本集团作为普通合伙人或管理人的结构化

主体中享有权益，这些结构化主体主要包括基金和资产管理计划。本集团对这些结构化主体不具有控制，因此未将这些结构化主体纳入合并财务报表的合并范围。

本集团在这些结构化主体中享有的权益的账面价值及获得的收益列示如下：

账面价值2026年6月30日2025年12月31日交易性金融资产1300104012412359072664其他权益工具投资324858888510256185应收款项15205710071641109439长期股权投资2554105225433102收益截至6月30日止6个月期间

2026年2025年

资产管理及基金管理业务收入18992178271614859894本集团在这些结构化主体中的最大损失敞口为本集团所享有的权益的账面价值。

本集团未向上述未合并的结构化主体提供重大的财务支持，并且没有意图在未来为其提供财务或其他支持。

十五、或有事项本集团开展业务过程中存在因诉讼或仲裁而导致经济利益流出本集团的风险。本集团根据相关会计政策对前述很可能导致经济利益流出的或有负债作出评估并确认预计负债。

十六、资产负债表日后事项

1、公司债券

本集团于2026年7月20日完成2026年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第二期）的发行工作，其中品种一简称为“26中金K3”，发行规模为人民币18亿元，期限为5年，票面利率为1.64%，附第3年末发行人票面利率调整选择权及投资者回售选择权；其中品种二简称为“26中金K4”，发行规模为人民币22亿元，期限为7年，票面利率为1.77%，附第5年末发行人票面利率调整选择权及投资者回售选择权。

274中金公司2026半年度报告

十六、资产负债表日后事项（续）

1、公司债券（续）

本集团于2026年7月24日完成本金为人民币30亿元的公司债券23中金G5的全额回售工作，转售债券本金金额为人民币30亿元，债券存续本金金额为人民币30亿元，票面利率由2.69%调整为1.30%。

本集团于2026年8月17日完成本金为人民币15亿元的公司债券21中金G6的全额回售工作，转售债券本金金额为人民币15亿元，债券存续本金金额为人民币15亿元，票面利率由3.39%调整为1.30%。

本集团于2026年8月24日兑付本金为人民币20亿元的公司债券23中财G3。

本集团于2026年8月28日完成本金为人民币10亿元的公司债券23中金F1的全额回售工作，不进行转售，注销债券本金金额人民币10亿元。

2、短期公司债券

本集团于2026年8月14日完成2026年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第一期）的发行工作，其中品种一简称为“26中金S1”，发行规模为人民币14亿元，期限为10个月（304天），票面利率为1.49%；其中品种二简称为“26中金S2”，发行规模为人民币19亿元，期限为1年，票面利率为1.50%。

3、中期票据

本集团于2026年7月18日兑付本金为5亿美元的3年期中期票据。

4、永续次级债券

本集团于2026年8月20日完成2026年面向专业投资者公开发行永续次级债券（第三期）的发行工作，简称为“26中财Y3”，发行规模为人民币30亿元，票面利率为1.94%。

本集团于2026年8月24日完成2026年面向专业投资者公开发行永续次级债券（第五期）的发行工作，简称为“26中金Y5”，发行规模为人民币46亿元，票面利率为1.90%。

5、短期融资券

本集团于2026年8月25日兑付本金为人民币20亿元的短期融资券26中金公司CP002。

6、利润分配

2026年6月26日，本公司2025年度股东会审议通过了2025年度利润分配方案，宣告派发现金股利总额为人民

币1110269080元。本公司已于2026年8月采用现金分红的方式派发相关现金股利。

275补充资料

1、非经常性损益明细表

截至6月30日止6个月期间

2026年2025年

非流动资产处置损失(197743)(592228)

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外2135537560846640除上述各项之外的其他营业外收支净额203493458839711

其他符合非经常性损益定义的损益项目168959960–合计192152526119094123

非经常性损益的所得税影响额(27569185)(31218610)非经常性损益的影响额16458334187875513归属于母公司股东的非经常性损益的影响额16467215987308508

归属少数股东的非经常性损益的影响额(88818)567005上述非经常性损益明细表系按照证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号－非经常性损益

（2023年修订）》（证监会公告[2023]65号）的要求确定和披露。276中金公司2026半年度报告

2、净资产收益率及每股收益

加权平均每股收益报告期利润净资产收益率基本每股收益稀释每股收益

截至2026年6月30日止归属于母公司普通股股东的净利润7.60%1.62不适用

6个月期间扣除非经常性损益后归属于母公司7.44%1.59不适用

普通股股东的净利润

截至2025年6月30日止归属于母公司普通股股东的净利润4.16%0.81不适用

6个月期间扣除非经常性损益后归属于母公司4.06%0.80不适用

普通股股东的净利润上述净资产收益率和每股收益计算表系按照证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号－净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的相关规定编制。

3、按企业会计准则编制的财务报表与按国际财务报告会计准则编制的财务报表的差异

本集团除按照企业会计准则编制合并财务报表外，还按照国际财务报告会计准则编制合并财务报表，本集团按照企业会计准则编制的合并财务报表与按照国际财务报告会计准则编制的合并财务报表中列示的自2026年1月1日至6月30日止6个月期间及自2025年1月1日至6月30日止6个月期间的净利润以及于2026年6月30日及2025年12月31日的股东权益并无差异。

277备查文件目录

一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审阅报告原件。

三、报告期内公司公开披露过的所有文件的正本及公告的原稿。

四、在其他证券市场公布的半年度报告。

278证券公司信息披露

报告期内行政许可事项的相关情况

序号批准对象批准文件／业务许可名称批准文件／证书编号核发机构核发日期

1中国国际金融股份有限公司关于同意中国国际金融股份有限公司向专业证监许可[2026]154号中国证监会办公厅2026年1月23日

投资者公开发行公司债券注册的批复

注：上表“核发日期”为相关批复的落款日期，与公司实际收悉日期可能存在差异。

279附录一：公司主要业务资格

(1)1995年，经营外汇业务许可证，国家外汇管理局（2015年更换为证券业务外汇经营许可证）

(2)1996年，上海证券交易所会员，上海证券交易所

(3)1997年，深圳证券交易所会员，深圳证券交易所

(4)1999年，境内外政府债券、公司债券、企业债券的承销、自营和经纪业务资格，中国证监会

(5)1999年，获批进入全国银行间同业市场，中国人民银行

(6)2000年，中国国债协会会员，中国国债协会

(7)2001年，人民币普通股票经纪业务资格，中国证监会

(8)2002年，证券投资咨询业务资格，中国证监会

(9)2002年，受托投资管理业务资格，中国证监会

(10)2004年，获批成为首批保荐机构，中国证监会

(11)2004年，网上证券委托业务资格，中国证监会

(12)2004年，开放式证券投资基金代销业务资格，中国证监会

(13)2004年，从事创新活动证券公司，中国证券业协会

(14)2004年，全国社保基金投资管理人资格，全国社会保障基金理事会

(15)2005年，获批设立中金短期债券集合资产管理计划，中国证监会

(16)2005年，短期融资券承销业务资格，中国人民银行

280中金公司2026半年度报告

(17)2005年，全国银行间债券市场债券远期交易业务资格，中国人民银行

(18)2005年，大宗债券双边报价商资格，上海证券交易所

(19)2005年，权证交易业务资格，上海证券交易所

(20)2005年，企业年金基金管理人资格，中华人民共和国人力资源和社会保障部

(21)2005年，外汇资产管理业务资格，中国证券业协会

(22) 2006年，上证180交易型开放式指数证券投资基金（即ETF）一级交易商资格，上海证券交易所

(23)2006年，中证登结算参与人资格，中国证券登记结算有限责任公司

(24)2007年，客户交易结算资金第三方存管方案获通过，北京证监局

(25)2007年，上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易商资格，上海证券交易所

(26)2007年，作为合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务，中国证监会

(27)2007年，上证基金通业务资格，上海证券交易所

(28)2007年，获批开展直接投资业务（通过发起设立全资控股的直投公司），中国证监会

(29)2007年，从事银行间市场利率互换业务资格，中国证监会

(30)2008年，中证登甲类结算参与人资格，中国证券登记结算有限责任公司

(31)2008年，短期融资券主承销业务资格，中国人民银行

(32)2008年，获批设立中金增强型债券收益集合资产管理计划，中国证监会

281附录一：公司主要业务资格

(33)2009年，天津排放权交易所会员，天津排放权交易所

(34)2010年，开展人民币普通股票自营业务资格，中国证监会

(35)2010年，为期货公司提供中间介绍业务资格，中国证监会

(36)2010年，全国银行间债券市场做市商，中国人民银行

(37)2010年，开展境外证券投资定向资产管理业务资格，中国证监会

(38)2010年，银行间市场清算所股份有限公司普通清算会员，银行间市场清算所股份有限公司

(39)2010年，融资融券业务资格，中国证监会

(40)2011年，三板市场代办系统主办券商业务资格，中国证券业协会

(41)2011年，获批增加中金增强型债券收益集合资产管理计划及中金基金优选集合资产管理计划代理推广机构，中国证监会北京监管局

(42)2011年，2012-2014年记账式国债承销团成员资格，中国财政部、中国人民银行、中国证监会

(43)2011年，获批发起设立战略性新兴产业投资基金，中国国家发展和改革委员会

(44)2012年，开展中小企业私募债业务资格，中国证券业协会

(45)2012年，债券质押式报价回购业务，中国证监会

(46)2012年，保险资金投资管理人资格，中国保险监督管理委员会

(47)2012年，约定购回式证券交易权限，上海证券交易所

(48)2012年，转融通、转融资业务资格，中国证券金融股份有限公司

282中金公司2026半年度报告

(49)2012年，扩大债券质押式报价回购业务融入资金投资范围，上海证券交易所

(50)2012年，设立专业子公司开展不动产直投基金业务资格，中国证监会

(51)2013年，柜台交易业务资格，中国证券业协会

(52)2013年，股票质押式回购业务交易权限，上海证券交易所、深圳证券交易所

(53)2013年，权益类互换交易业务资格，中国证券业协会

(54)2013年，代销金融产品业务资格，中国证监会北京监管局

(55)2013年，全国中小企业股份转让系统推荐、经纪业务资格，全国中小企业股份转让系统有限责任公司

(56)2013年，见证开户业务资格，中国证券登记结算有限责任公司

(57)2013年，基金分拆转换及合并转换业务资格，中国证券登记结算有限责任公司

(58)2013年，约定购回式证券交易权限，深圳证券交易所

(59)2014年，公募基金业务资格（通过发起设立全资控股的基金公司），中国证监会

(60)2014年，保险机构特殊机构客户业务，中国保险监督管理委员会

(61)2014年，网络开户业务资格，中国证券登记结算有限责任公司

(62)2014年，全国中小企业股份转让系统做市业务资格，全国中小企业股份转让系统有限责任公司

(63)2014年，港股通业务资格，上海证券交易所

(64)2014年，场外发行收益凭证业务资格，中证机构间报价系统股份有限公司

283附录一：公司主要业务资格

(65)2015年，股票期权经纪业务、自营业务资格，上海证券交易所、深圳证券交易所

(66)2015年，互联网金融业务资格，中国证监会

(67)2015年，私募基金综合托管业务资格，中国证券投资者保护基金有限责任公司

(68)2015年，代理证券远程质押登记业务资格，中国证券登记结算有限责任公司

(69)2015年，贵金属现货代理业务、黄金现货自营业务资格、上海黄金交易所会员，中国证监会、上海黄金交易所

(70)2015年，证券投资基金托管业务资格，中国证监会

(71)2016年，上海清算所标准债券远期集中清算业务资格，银行间市场清算所股份有限公司

(72)2016年，深港通下港股通业务资格，深圳证券交易所

(73)2017年，全国银行间同业拆借中心债券通北向通报价机构资格，中国外汇交易中心

(74)2017年，原经营证券业务许可证换发为经营证券期货业务许可证，中国证监会

(75)2018年，试点开展跨境业务资格，中国证监会

(76)2018年，场外期权一级交易商资格，中国证监会

(77)2019年，信用保护合约核心交易商资格，上海证券交易所

(78)2019年，上市公司股权激励行权融资业务试点资格，深圳证券交易所

(79)2019年，私募基金服务资格（包括份额登记业务服务资格、估值核算业务服务资格），证券投资基金业协会

(80)2019年，信用保护合约核心交易商，深圳证券交易所

284中金公司2026半年度报告

(81)2019年，上市基金主做市商业务资格，上海证券交易所

(82)2019年，中国银行业协会会员，中国银行业协会

(83)2019年，科创板转融券业务资格，中国证券金融公司

(84)2019年，商品期权做市业务资格，中国证监会

(85)2019年，股票期权业务交易权限，深圳证券交易所

(86)2019年，上海证券交易所信用保护凭证创设机构，上海证券交易所

(87)2020年，试点开展利率期权业务，中国外汇交易中心

(88)2020年，基金投资顾问业务试点资格，中国证监会

(89)2020年，热轧卷板期货做市商资格，上海期货交易所

(90)2020年，代客外汇业务备案（为合法合规从事跨境投融资交易的客户（含自身）办理结售汇；人民币结构性产品(QUANTO)；代客外汇买卖业务），国家外汇管理局

(91)2020年，独立开展非金融企业债务融资工具主承销业务资格，中国银行间市场交易商协会

(92)2020年，结售汇业务经营资格，国家外汇管理局

(93)2020年，银行间外汇市场会员，中国外汇交易中心

(94)2020年，深圳证券交易所信用保护凭证创设机构，深圳证券交易所

(95)2021年，开展商品期货做市业务资格，中国证监会

(96)2021年，股票期权做市业务资格，中国证监会

285附录一：公司主要业务资格

(97)2021年，北京证券交易所会员资格，北京证券交易所

(98)2021年，内地与香港债券市场互联互通南向合作（“南向通”）业务资格，中国人民银行

(99)2021年，开展国债期货做市业务资格，中国证监会

(100)2021年，非银行金融机构开展代客结售汇试点业务资格，国家外汇管理局

(101) 2022年，深圳证券交易所沪深300ETF期权一般做市商资格，深圳证券交易所

(102) 2022年，上海证券交易所上证50ETF期权和沪深300ETF期权一般做市商资格，上海证券交易所

(103)2022年，上海期货交易所特殊单位客户实物交割业务资格，上海期货交易所

(104) 2022年，上海证券交易所中证500ETF期权一般做市商资格，上海证券交易所

(105)2022年，工业硅期权做市商资格，广州期货交易所

(106)2023年，股指期权做市业务资格，中国证监会

(107)2023年，自营参与碳排放权交易业务资格，中国证监会

(108)2023年，北京证券交易所融资融券业务资格，北京证券交易所

(109)2023年，上市证券做市交易业务资格，中国证监会

(110)2023年，“北向互换通”报价商资格，中国外汇交易中心

(111)2023年，广州碳排放权交易中心机构会员资格（自营），广州碳排放权交易中心有限公司

(112) 2024年，参与互换便利(SFISF)业务资格，中国证监会

(113)2026年，上海碳市场高级交易主体资格，上海环境能源交易所股份有限公司

286附录二：分支机构变更情况

一、本公司分公司变更情况

（一）分公司新设情况

报告期内，本公司无分公司新设。

（二）分公司名称变更情况

报告期内，本公司无分公司名称变更。

（三）分公司迁址情况

报告期内，本公司无分公司迁址。

（四）分公司撤销情况

报告期内，本公司无分公司撤销。

（五）分公司划转情况

报告期内，本公司无分公司划转。

287附录二：分支机构变更情况

二、本集团证券营业部变更情况

（一）证券营业部新设情况

报告期内，本集团无证券营业部新设。

（二）证券营业部名称变更及升格情况序号更名前证券营业部名称更名后证券营业部名称更名日期

1中国中金财富证券有限公司连云港苍梧路中国中金财富证券有限公司连云港朝阳东路2026年1月8日

证券营业部证券营业部

2中国中金财富证券有限公司重庆江北嘴证中国中金财富证券有限公司重庆分公司2026年2月2日

券营业部

3中国中金财富证券有限公司湛江乐山路证中国中金财富证券有限公司湛江体育北路证2026年3月10日

券营业部券营业部

4中国中金财富证券有限公司长沙湘江中路中国中金财富证券有限公司湖南分公司2026年4月3日

证券营业部

288中金公司2026半年度报告

（三）证券营业部迁址情况序号迁址前证券营业部名称迁址后证券营业部名称新址迁址日期

1中国中金财富证券有限公司中国中金财富证券有限公司连云港市海州区朝阳东路32-2026年1月8日

连云港苍梧路证券营业部连云港朝阳东路证券8/32-9号113、114、115号营业部商铺

2中国中金财富证券有限公司中国中金财富证券有限公司浙江省宁波市海曙区灵桥路2026年1月14日

宁波狮子街证券营业部宁波狮子街证券营业部777号803、804室

3中国中金财富证券有限公司中国中金财富证券有限公司广州市越秀区沿江西路181号2026年2月9日

广州海珠广场证券营业部广州海珠广场证券营业部十五楼05、06、07、08房

4中国中金财富证券有限公司中国中金财富证券有限公司北京市丰台区宋庄路71号院12026年2月10日

北京宋庄路证券营业部北京宋庄路证券营业部号楼11层1101、1102及12层整层

5中国中金财富证券有限公司中国中金财富证券有限公司湛江市赤坎区体育北路9号新2026年3月10日

湛江乐山路证券营业部湛江体育北路证券营业部泉金融广场1号楼15层01号

6中国中金财富证券有限公司中国中金财富证券有限公司广东省珠海市香洲区情侣2026年5月27日

珠海情侣南路证券营业部珠海情侣南路证券营业部南路1号5栋1402-2至1404-1办公

（四）证券营业部撤销情况

报告期内，本集团无证券营业部撤销。

（五）证券营业部划转情况

报告期内，本集团无证券营业部划转。

289附录三：信息披露索引

报告期内，公司在上交所网站（www.sse.com.cn）以及指定信息披露媒体刊登的信息如下：

序号日期公告事项

1 2026-01-06 中金公司H股公告（股份发行人的证券变动月报表）

22026-01-16中金公司关于重大资产重组的进展公告

32026-01-20中金公司关于全资子公司中国中金财富证券有限公司2025年度主要财务数据的公告

42026-01-23中金公司关于董事会秘书、联席公司秘书变动的公告

5中金公司第三届董事会第十四次会议决议公告

6中金公司关于财务负责人变动的公告

72026-01-30中金公司关于董事会秘书任职生效的公告

82026-01-31中金公司2025年年度业绩预增公告

9 2026-02-03 中金公司H股公告（股份发行人的证券变动月报表）

10 2026-02-04 中金公司H股公告（联席公司秘书任职生效）

112026-02-05中金公司关于向专业投资者公开发行公司债券获得注册批复的公告

12 2026-02-07 中金公司H股公告（自愿公告）

132026-02-13中金公司关于间接持股全资子公司发行中期票据并由直接持股全资子公司提供担保的公告

142026-02-14中金公司关于重大资产重组的进展公告

152026-02-28中金公司第三届董事会第十五次会议决议公告

16中金公司关于独立非执行董事辞任的公告

17 2026-03-03 中金公司H股公告（股份发行人的证券变动月报表）

182026-03-14中金公司关于重大资产重组的进展公告

19 中金公司H股公告（自愿公告）

20 2026-03-19 中金公司H股公告（董事会会议通告）

290中金公司2026半年度报告

序号日期公告事项

212026-03-20中金公司关于间接持股全资子公司发行中期票据并由直接持股全资子公司提供担保的公告

222026-03-31中金公司2025年度可持续发展报告

23中金公司2025年度可持续发展报告摘要

24中金公司董事会审计委员会2025年度履职情况报告

25中金公司2025年度会计师事务所履职情况评估报告

26中国国际金融股份有限公司内部控制审计报告（2025年12月31日）

27中金公司2025年年度报告

28安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）关于中国国际金融股份有限公司非经营性资金占用及其他关

联资金往来情况的专项说明

29中金公司董事会审计委员会2025年度对会计师事务所履行监督职责情况报告

30中金公司独立非执行董事2025年度述职报告

31中金公司2025年度内部控制评价报告

32中国国际金融股份有限公司2025年度财务报表及审计报告

33中金公司2025年年度报告摘要

34中金公司第三届董事会第十六次会议决议公告

35中金公司关于预计2026年度日常关联交易的公告

36中金公司关于续聘会计师事务所的公告

37中金公司2025年度利润分配方案公告

38 2026-04-02 中金公司H股公告（股份发行人的证券变动月报表）

392026-04-11中金公司关于重大资产重组的进展公告

402026-04-16中金公司2026年第一季度业绩预增公告

291附录三：信息披露索引

序号日期公告事项

41 2026-04-18 中金公司H股公告（董事会会议通告）

422026-04-30中金公司第三届董事会第十七次会议决议公告

43中金公司2026年度“提质增效重回报”专项行动方案

44中金公司2026年第一季度报告

45 2026-05-07 中金公司H股公告（股份发行人的证券变动月报表）

462026-05-09中金公司关于重大资产重组的进展公告

472026-05-16中金公司关于召开2025年度暨2026年第一季度业绩暨现金分红说明会的公告

482026-05-19中金公司关于披露重大资产重组报告书的一般风险提示公告

49中金公司董事会关于本次交易前12个月内购买、出售资产情况的说明

50兴业证券股份有限公司关于中国国际金融股份有限公司在本次交易前十二个月内购买、出售资产的

核查意见

51兴业证券股份有限公司关于本次交易相关主体不存在不得参与任何上市公司重大资产重组情形的核

查意见

52北京市海问律师事务所关于中国国际金融股份有限公司换股吸收合并东兴证券股份有限公司和信达

证券股份有限公司的法律意见书

53兴业证券股份有限公司关于中国国际金融股份有限公司换股吸收合并东兴证券股份有限公司、信达

证券股份有限公司之独立财务顾问报告

54兴业证券股份有限公司关于本次交易摊薄即期回报和填补回报措施的核查意见

55中国国际金融股份有限公司备考合并财务报表及审阅报告（2025年度及2024年度）56兴业证券股份有限公司关于本次交易符合《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》相关规定的核查意见

57中金公司董事会关于本次交易构成《上市公司重大资产重组管理办法》第十二条规定的重大资产重组

但不构成第十三条规定的重组上市情形的说明

58兴业证券股份有限公司关于中国国际金融股份有限公司换股吸收合并东兴证券股份有限公司、信达

证券股份有限公司之估值报告

59兴业证券股份有限公司关于本次交易在充分尽调和内核基础上出具的承诺函

60中金公司董事会关于本次交易符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十一条、第四十三条和第四

十四条规定的说明

292中金公司2026半年度报告

序号日期公告事项

61中金公司董事会关于本次交易履行法定程序的完备性、合规性及提交的法律文件的有效性的说明

62兴业证券股份有限公司关于中国国际金融股份有限公司换股吸收合并东兴证券股份有限公司、信达

证券股份有限公司产业政策和交易类型之独立财务顾问核查意见63中金公司董事会关于本次交易相关主体不存在《上市公司监管指引第7号－上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第6号－重大资产重组》

第三十条情形的说明

64中金公司董事会关于估值机构的独立性、估值假设前提的合理性、估值方法与估值目的的相关性

以及估值定价的公允性的说明

65中金公司董事会关于本次交易不存在直接或间接有偿聘请其他第三方机构或个人的说明66中金公司董事会关于本次交易符合《上市公司监管指引第9号－上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》第四条规定的说明

67中国国际金融股份有限公司换股吸收合并东兴证券股份有限公司、信达证券股份有限公司报告书（草案）与预案差异情况对比表

68中国国际金融股份有限公司换股吸收合并东兴证券股份有限公司、信达证券股份有限公司报告书（草案）

69兴业证券股份有限公司关于中国国际金融股份有限公司内幕信息知情人登记制度的制定和执行情况

的核查意见

70中金公司董事会关于本次交易采取的保密措施及保密制度的说明

71兴业证券股份有限公司关于本次交易不构成重组上市的核查意见

72中国国际金融股份有限公司换股吸收合并东兴证券股份有限公司、信达证券股份有限公司报告书（草案）摘要

73 中金公司2026年第一次临时股东会、2026年第一次A股类别股东会议、2026年第一次H股类别股东

会议会议资料

74 中金公司关于召开2026年第一次临时股东会、2026年第一次A股类别股东会议的通知

75中金公司关于本次交易摊薄即期回报和填补回报措施的公告

76中金公司未来三年（2026-2028年）股东回报规划

77中金公司第三届董事会独立董事专门会议2026年第二次会议审核意见

78中金公司第三届董事会第十八次会议决议公告

79 2026-06-02 中金公司H股公告（股份发行人的证券变动月报表）

802026-06-03中金公司第三届董事会第十九次会议决议公告

293附录三：信息披露索引

序号日期公告事项

812026-06-06北京市海问律师事务所关于中国国际金融股份有限公司换股吸收合并东兴证券股份有限公司和信达

证券股份有限公司相关主体买卖股票情况之专项核查意见

82兴业证券股份有限公司关于中国国际金融股份有限公司换股吸收合并东兴证券股份有限公司、信达

证券股份有限公司相关主体买卖股票情况的自查报告之专项核查意见

83中金公司关于本次交易相关主体买卖股票情况的自查报告的公告

84中金公司2025年年度股东会会议资料

85中金公司关于召开2025年年度股东会的通知

862026-06-09中金公司关于吸收合并事项通知债权人的公告

87 北京市金杜律师事务所关于中国国际金融股份有限公司2026年第一次临时股东会、2026年第一次A

股类别股东会议、2026年第一次H股类别股东会议之法律意见书

88 中金公司2026年第一次临时股东会、2026年第一次A股类别股东会议、2026年第一次H股类别股东

会议决议公告

892026-06-16中国国际金融股份有限公司换股吸收合并东兴证券股份有限公司、信达证券股份有限公司报告书（申报稿）

90北京市海问律师事务所关于中国国际金融股份有限公司换股吸收合并东兴证券股份有限公司和信达

证券股份有限公司的法律意见书

91兴业证券股份有限公司关于中国国际金融股份有限公司换股吸收合并东兴证券股份有限公司、信达

证券股份有限公司之独立财务顾问报告

92北京市海问律师事务所关于中国国际金融股份有限公司换股吸收合并东兴证券股份有限公司和信达

证券股份有限公司的补充法律意见书（一）

93中金公司关于中国国际金融股份有限公司换股吸收合并东兴证券股份有限公司、信达证券股份有限

公司报告书（申报稿）修订说明的公告

94中金公司关于重大资产重组事项申请文件获得上海证券交易所受理的公告

952026-06-27北京市金杜律师事务所关于中国国际金融股份有限公司2025年年度股东会之法律意见书

96中金公司薪酬管理制度

97中金公司2025年年度股东会决议公告

982026-06-30中金公司第三届董事会第二十次会议决议公告

294中金公司2026半年度报告

报告期内，公司在香港交易所披露易网站（www.hkexnews.hk）披露的信息如下：

序号日期公告事项

12026-01-05截至二零二五年十二月三十一日股份发行人的证券变动月报表

22026-01-19公告－中国中金财富证券有限公司截至二零二五年十二月三十一日止年度主要财务数据

32026-01-22公告－（1）财务负责人变动；及（2）董事会秘书及联席公司秘书变动

42026-01-302025年年度业绩预增公告

52026-02-02截至二零二六年一月三十一日股份发行人的证券变动月报表

62026-02-03关于联席公司秘书任职生效的公告

7 2026-02-06 自愿公告－于CICC Hong Kong Finance 2016 MTN Limited之一百亿美元担保中期票据计划下后续发行

的于2028年到期的550000000美元浮动利率票据及于2029年到期的850000000美元浮动利率票据

82026-02-27公告－（1）独立非执行董事辞任；及（2）调整董事会专门委员会构成

9董事名单与董事角色及职能

102026-03-02截至二零二六年二月二十八日股份发行人的证券变动月报表

11 2026-03-13 自愿公告－于CICC Hong Kong Finance 2016 MTN Limited之一百亿美元担保中期票据计划下后续发行

的于2028年到期的2000000000人民币利率为1.90厘的票据

122026-03-18董事会会议通告

132026-03-30截至二零二五年十二月三十一日止年度之年度业绩公告

142025年度可持续发展报告

152025年12月31日止年度末期股息

16关于高级管理人员变动的公告

172026-04-01截至二零二六年三月三十一日股份发行人的证券变动月报表

182026-04-152026年第一季度业绩预增公告

192026-04-162025年度报告

202026-04-17董事会会议通告

295附录三：信息披露索引

序号日期公告事项

212026-04-29二零二六年第一季度报告

222026-05-06截至二零二六年四月三十日股份发行人的证券变动月报表

23 2026-05-18 就中金公司、东兴证券及信达证券拟议合并的主要交易及发行中金A股的特别授权，2026年第一次

临时股东会通告及2026年第一次H股类别股东会议通告

242026年第一次临时股东会通告

25 2026年第一次H股类别股东会议通告

262026年第一次临时股东会之委任代表表格

27 2026年第一次H股类别股东会议之委任代表表格

28展示文件（多档案）

292026-06-01截至二零二六年五月三十一日股份发行人的证券变动月报表

302026-06-05《2025年度董事会工作报告》，《2025年年度报告》，2025年度利润分配方案，续聘会计师事务所，预

计2026年度日常关联交易，《独立非执行董事2025年度述职报告》，《薪酬管理制度》及年度股东会通告

31年度股东会通告

32 年度股东会之委任代表表格（H股股东适用）

332025年12月31日止年度末期股息（更新）

34 2026-06-08 公告－ (A)2026年第一次临时股东会、2026年第一次A股类别股东会议及2026年第一次H股类别股东

会议投票表决结果；(B)就中金公司、东兴证券及信达证券拟议合并的主要交易及发行中金A股的特别授权进展之更新

35 2026-06-15 公告－就中金公司、东兴证券及信达证券拟议合并的主要交易及发行中金A股的特别授权进展之更

新

362026-06-26公告（1）2025年年度股东会投票表决结果；（2）派发2025年度末期股息；及（3）调整拟议合并的换股比

例

372025年12月31日止年度末期股息（更新）

296中國國際金融股份有限公司（于中华人民共和國註冊成立的股份有限公司）

股份代号：601995半年度报告中国国际金融股份有限公司半年度报告2026