华福证券研报指出，中信银行对公底盘稳固，经营进入修复期。2026年一季度实现营业收入546.49亿元，同比增长5.23%；归母净利润200.98亿元，同比增长3.02%，营收与利润增速在股份行中均排名第二。非息收入表现亮眼，一季度非息收入同比增长13.1%，占营收比重提升至33.63%。其中手续费及佣金净收入同比增长6.99%，财富管理业务持续发力；其他非息收入同比增长22.15%，公允价值变动损益同比多增28.38亿元，投资交易能力显著修复。制造业、绿色信贷、科技金融等战略领域保持良好增长势头，对公贷款不良率降至0.94%，较年初下降10bp。资产质量稳中向好，高股息提供充足安全边际。预计中信银行未来有较大的估值提升空间，看好其未来的投资机会，首次覆盖予以“买入”评级。