投资要点

1、紧跟行业变迁，持续聚焦成长

机械行业整体业绩将缓慢恢复，转型升级是主旋律工程机械短期弱回暖，龙头企业配置时机已到

寻找高景气细分行业，去伪存真挖掘真成长

2、看好五大细分子行业投资机会

3C自动化行业业绩步入高成长兑现阶段

后周期的智能物流系统进入成长周期

核电投资中长期向好、后处理市场空间巨大

汽车轻量化催生长玻纤、碳纤维复合材料制品广阔市场城轨设备维持高景气、动车组后市场爆发在即

3、首推3C自动化和城轨板块，关注工程机械投资机会站在当前时点，我们相对更看好3C自动化和城轨投资机会，同时建议关注工程机械企业供给侧改善带来的投资机会。重点推荐：智云股份、康尼机电、中联重科、浙江鼎力、先导智能、诺力股份。受益标的：正业科技、联得装备、鼎汉技术、台海核电、海源机械、神州高铁。