证券代码：603037 证券简称：凯众股份

转债代码：113698 转债简称：凯众转债

上海凯众材料科技股份有限公司投资者关系活动记录表

投资者关系 活动类别 √特定对象调研 □分析师会议 □新闻发布会 □媒体采访 □业绩说明会 □路演活动 □现场参观 □其他

参与单位名称 及人员姓名 国信证券、财通证券、华创证券、华源证券、东北证券、恒泰证券、信达证券、中银国际证券、兴业证券、光大证券、首创证券、西南证券、东吴证券 工银瑞信基金、西部利得基金、上银基金、天治基金 盛钧私募、睿沣私募、递归资产、海能投资、绅徽投资、俊远投资、正淄资产、昀启投资、陆浦投资、汉鸿私募、中大君悦投资、方大投资、国科龙晖、汉央投资、东亚资管等机构人员

时间 2025年12月11日15:30开始 地点 上海市浦东新区建业路813号公司会议室

上市公司接待 人员姓名 公司董事长 杨建刚 财务总监兼董事会秘书 贾洁

投资者关系活动主要内容介绍 第一部分：公司董事长杨建刚先生介绍公司 第二部分：互动问答 问1：公司并购安徽拓盛汽车零部件股份有限公司业务协同性在哪里，并购后如何实现整合？ 答：公司与安徽拓盛汽车零部件股份有限公司（以下简称“安徽拓盛”）业务协同性主要体现在三方面：1、客户端协同性，凯众与安徽拓盛的主营业务客户存在共同覆盖；2、产品协调性，凯众的聚氨酯材料产品与安徽拓盛的橡胶材料产品，实现对客户产品需求的互补；3、技术研发协同性，双方在减震业务上的设计理念、实验资源等技术研发上互通。 公司与安徽拓盛存在历史渊源，互相认可，另一方面，为防范并购风险及过高的商誉，公司本次仅收购安徽拓盛60%的股份，同时，本次收购采用募集资金及发行股份的方式，加强安徽拓盛的利益绑定，这些都有利于并购整合实施。在未来的定位规划上，上海仍然为公司的总部及研发中心，预计在业绩承诺期后，安徽拓盛的研发、销售管理归口至上海总部，广德工厂作为橡胶业务生产基地。 问2：请介绍下公司的原材料及产品定价机制？ 答：A料和B料是公司的主要两个核心原材料，其中A材料供应广泛，属于大宗化工原材料，公司随行就市采购。B料是一种特殊材料，公司与某大型跨国化学品公司签有长期合作协议，保证稳定供货和价格稳定。 问3：公司减震产品实现市场占有率增长的路径？公司业务拓展的方向？ 答：公司主要竞争对手为欧洲某公司，其主营在原材料领域，非终端汽车零件。在汽车行业竞争加剧的情况下，公司与主要竞争对手相比，优势在于快速反应及客户服务。目前凯众国际市场占比还很小，有广阔的发展空间，公司近年已做出建设墨西哥工厂等多项国际化布局，旨在由点到面打开国际市场。 在业务拓展方面，通过现有业务的扩张、新业务的开拓及投资并购的方式实现。关于公司的新产品、新业务，敬请关注公司披露的相关公告。 问4：缓冲块业务的是否有业务壁垒？ 答：聚氨酯缓冲块业务存在较高的技术壁垒，包括原材料采购渠道及配方技术、工程设计技术和生产工艺技术等 问5：公司收购安徽拓盛的定价？ 答：本次交易标的资产的审计、评估工作尚未完成，本次交易标的资产的预估值及交易价格尚未确定。标的资产的最终交易价格将以符合《证券法》规定的资产评估机构出具的评估报告的评估结果为基础，经交易各方充分协商确定。标的资产相关审计、评估工作完成后，上市公司将与交易对方签署发行股份及支付现金购买资产协议，对最终交易价格进行确认。 问6：被收购方是否有业绩承诺等安排？ 答：安徽拓盛有业绩承诺，若本次收购完成，也不会导致上市公司控制权变更。 问7：公司大股东黎明化工研究设计院有限责任公司在公司的基本情况？ 答：公司董事会中有一位董事来自黎明化工研究设计院有限责任公司（以下简称“黎明院”），参与公司董事会重大事项决策。黎明院不参与公司具体生产经营，主要获取分红回报。 问8：请介绍下公司股权激励的情况？ 答：为增强员工对公司的认同感，公司已经发布了多期股权激励，未来 也会根据实际情况继续推出。 问9：公司在机器人方面的业务开展情况？ 答：公司内部已组建研发团队，探索聚氨酯材料技术在机器人领域的应用机会，具体业务情况请以公司公告为准。 问10：墨西哥工厂如何实现盈利？ 答：通过获得国际客户订单以及轻资产投资和本地化运营，有效实现成本控制。具体业务情况请以公司公告为准。

附件清单 无

时间 2025年12月11日