股票简称：可川科技股票代码：603052

苏州可川电子科技股份有限公司

（昆山市千灯镇支浦路1号5号房）

向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订稿）

保荐人（主承销商）

二〇二五年九月苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书发行人声明

中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。

1-1-1苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

重大事项提示

公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说明书正文内容，并特别关注以下事项：

一、关于公司本次发行可转换公司债券的信用评级

公司本次发行的可转换公司债券已经中诚信评级，根据中诚信出具的信用评级报告，公司主体信用等级为 -AA ，评级展望为稳定，本次发行的可转换公司债券信用等级为 -AA 。

在本次可转换公司债券存续期内，中诚信将每年至少进行一次跟踪评级。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致可转债的信用评级级别降低，将会增大投资者的风险，对投资人的利益产生一定影响。

二、关于本次发行不提供担保的说明本次向不特定对象发行可转换公司债券不设担保。敬请投资者注意本次可转换公司债券可能因未设定担保而存在兑付风险。

三、关于公司发行可转换公司债券规模

根据公司公告的《向不特定对象发行可转换公司债券预案》，公司本次可转债计划募集资金总额不超过50000.00万元（含本数），具体发行规模由公司股东大会授权公司董事会或由董事会授权人士在上述额度范围内确定。

在本次可转债发行之前，公司将根据公司最近一期归属于上市公司股东的净资产最终确定本次可转债发行的募集资金总额规模，确保募集资金总额不超过最近一期归属于上市公司股东的净资产的50%。

四、公司的股利分配政策和现金分红情况

（一）公司现行利润分配政策

根据《公司章程》，公司的利润分配政策如下：

1、利润分配原则

公司实行连续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配应重视对投资者的合

1-1-2苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

理的、稳定的投资回报，同时兼顾公司合理的资金需求及可持续发展。公司进行利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。

公司存在下列情形之一的，可以不进行利润分配：*最近一年审计报告为非无保留意见或带与持续经营相关的重大不确定性段落的无保留意见；*当年末资

产负债率高于70%；*分红年度经营活动产生的现金流量净额为负；*公司未来

12个月内有重大资金支出安排。

2、利润分配形式

公司采取现金、或股票、或现金与股票相结合或法律、法规允许的其他方式

分配股利，并优先考虑采取现金方式分配股利。

3、利润分配的决策机制与程序

（1）公司董事会结合具体经营数据，充分考虑公司盈利规模、现金流量状

况、发展阶段及当期资金需求，并结合股东特别是中小股东的意见，制定年度或中期利润分配预案，并经公司股东大会表决通过后实施。

公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜；在审议公司利

润分配预案的董事会会议上，需经公司董事会全体董事过半数表决通过方能提交公司股东大会审议。

（2）独立董事认为现金分红具体方案可能损害上市公司或者中小股东权益的，有权发表独立意见。董事会对独立董事的意见未采纳或者未完全采纳的，应当在董事会决议中记载独立董事的意见及未采纳的具体理由，并披露。

（3）监事会对董事会执行现金分红政策和股东回报规划以及是否履行相应决策程序和信息披露等情况进行监督。监事会发现董事会存在未严格执行现金分红政策和股东回报规划、未严格履行相应决策程序或者未能真实、准确、完整进

行相应信息披露的，应当发表明确意见，并督促其及时改正。

（4）提交公司股东大会审议的利润分配方案应经出席股东大会的股东所持

表决权的过半数通过；但公司采取股票或者现金股票相结合的方式分配利润时，需经出席会议的股东所持表决权的2/3以上审议通过。

1-1-3苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

（5）股东大会对利润分配方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与

股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。

（6）公司召开年度股东大会审议年度利润分配预案时，可审议批准下一年

中期现金分红的条件、比例上限、金额上限等。年度股东大会审议的下一年中期分红上限不应超过相应期间归属于上市公司股东的净利润。董事会根据股东大会决议在符合利润分配的条件下制定具体的中期分红方案。

4、利润分配期间间隔

在满足公司实施现金分红条件、保证公司的正常生产、经营和长远发展的基础上，公司原则上进行年度利润分配，董事会可以根据公司的盈利规模、现金流状况、发展阶段及资金需求等情况，在有条件的情况下提议公司进行中期分红。

5、现金分红条件公司现金股利政策目标为剩余股利。公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值，且实施现金分红不会影响公司后续持续经营。

6、股票股利分配的条件

结合公司生产经营情况，根据公司累计可供分配利润、公积金及现金流等状况，在满足公司现金分红、公司股本规模及股权结构合理的前提下，公司可以采用发放股票股利的方式进行利润分配。公司在确定以股票股利分配利润的具体方案时，应充分考虑以股票股利进行利润分配后的总股本是否与公司的经营规模，盈利增长速度相适应，并考虑对未来债券融资成本的影响，以确保利润分配方案符合全体股东的整体利益和长远利益。股票股利分配预案，经董事会、监事会审议通过后，提交股东大会审议批准。

7、完善公司分红政策的监督约束机制

（1）公司股东存在违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所获分

配的现金红利，以偿还其占用的资金；

（2）独立董事应对分红预案独立发表意见；

1-1-4苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

（3）监事会应对董事会和管理层执行公司分红政策和股东回报规划的情况及决策程序进行监督；

（4）公司因外部经营环境或自身生产经营状况需要调整利润分配政策的，应以股东权益保护为出发点，详细论证和说明原因，调整后的利润分配政策应符合法律、法规、规范性文件及中国证监会和上海证券交易所的相关规定。有关调整利润分配政策的议案须经董事会审议通过后提交股东大会批准；股东大会审议有关调整利润分配政策的议案应当经出席股东大会的股东所持表决权的三分之

二以上通过，并在公司定期报告中就现金分红政策的调整进行详细的说明；

（5）公司应严格按照有关规定在定期报告中披露利润分配预案和现金分红

政策的制定及执行情况。公司在上一个会计年度实现盈利，但公司董事会在上一会计年度结束后未提出现金股利分配预案的，应当详细说明未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用计划，独立董事还应当对此发表独立意见。

其中，公司应当在年度报告中对下列事项进行专项说明：

*是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；

*分红标准和比例是否明确和清晰；

*相关的决策程序和机制是否完备；

*独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；

*中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到了充分保护等。

公司不进行现金分红或调整现金分红比例时，应当经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上审议通过。

对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说明。

（二）最近三年现金分红金额及比例

公司最近三年现金分红具体情况如下：

1-1-5苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

单位：万元项目2024年度2023年度2022年度

归母净利润6640.939533.0815848.27

对可分配利润的现金分红金额3315.584816.003440.00

最近三年累计现金分配合计11571.58

最近三年年均归母净利润10674.09最近三年以现金方式累计分配的利润占最近三

108.41%

年年均归母净利润的比例

2022年度、2024年度及2024年度，公司累计现金分红金额为11571.58万元，占最近三年年均归母净利润的比例为108.41%。最近三年，公司现金分红的执行情况符合《公司章程》的有关规定。本次发行后，公司将持续严格按照《公司章程》的规定及相应股东回报规划实施现金分红。

（三）未分配利润使用安排情况

为保持公司的可持续发展，公司历年滚存的未分配利润作为公司业务发展资金的一部分，将继续投入公司生产经营，为股东创造长期稳定的回报。

五、公司特别提醒投资者注意本次募集资金投资项目风险

本次发行募集资金投资于锂电池新型复合材料项目（一期），该项目拟围绕公司业务发展战略及客户需求开展消费电子及新能源领域复合集流体相关锂电

池材料的生产、研发和销售，是公司现有锂电池材料业务的延伸，本次募投项目所生产产品为公司报告期内尚未批量生产及销售的新产品，相关产品产能设计主要结合公司对上述产品市场需求预测、公司预期可能实现的市场份额等因素综合确定。如未来新产品客户验证、订单获取及市场销售不及预期，公司募投项目将面临产能消化风险。

此外，本次募投项目的实施和效益产生均需一定时间，因此从项目实施、完工、达产以至最终的产品销售等均存在不确定性。若在募投项目实施过程中，宏观经济、产业政策、市场环境等发生重大不利变化，本次募投项目所生产产品技术路线发生重大更替，下游需求增长缓慢，公司市场开拓成效不佳，所处行业竞争加剧，本次募投项目所生产产品毛利率下降以及其他不利的因素出现，都可能对公司募投项目的预期效益造成不利影响。

除上述风险外，请投资者认真阅读本募集说明书“第三节风险因素”之相

1-1-6苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书关内容。

1-1-7苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

目录

发行人声明.................................................1

重大事项提示................................................2

一、关于公司本次发行可转换公司债券的信用评级................................2

二、关于本次发行不提供担保的说明......................................2

三、关于公司发行可转换公司债券规模.....................................2

四、公司的股利分配政策和现金分红情况....................................2

五、公司特别提醒投资者注意本次募集资金投资项目风险.............................6

目录....................................................8

第一节释义................................................11

第二节本次发行概况............................................14

一、发行人基本信息............................................14

二、本次发行的背景和目的.........................................14

三、本次发行基本情况...........................................17

四、本次可转债发行基本条款........................................20

五、本次发行的相关机构..........................................28

六、公司与本次发行有关中介机构之间的关系.................................30

第三节风险因素..............................................31

一、与公司相关的风险...........................................31

二、与行业相关的风险...........................................33

三、其他风险...............................................34

第四节发行人基本情况...........................................38

一、本次发行前股本总额及前十名股东持股情况................................38

二、组织结构和对其他企业重要权益投资情况.................................38

三、控股股东、实际控制人基本情况及上市以来的变化情况.......................41

四、重要承诺事项及其履行情况.......................................44

五、公司现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况...................48

六、公司所处行业基本情况.........................................55

七、公司主要业务的有关情况........................................72

1-1-8苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

八、与产品有关的技术情况.........................................87

九、主要固定资产和无形资产........................................90

十、特许经营权和经营资质情况.......................................98

十一、报告期内的重大资产重组情况.....................................99

十二、境外生产经营情况..........................................99

十三、报告期内分红情况..........................................99

十四、最近三年公开发行公司债券以及债券本息偿付情况.........................101

第五节财务会计信息与管理层分析.....................................102

一、最近三年财务报表审计情况......................................102

二、报告期内财务报表..........................................102

三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及其变化情况.....................107

四、会计政策、会计估计及重大会计差错更正................................108

五、报告期内的主要财务指标及非经常性损益明细表.............................110

六、财务状况分析............................................111

七、经营成果分析............................................142

八、现金流量分析............................................161

九、资本性支出分析...........................................164

十、技术创新分析............................................165

十一、重大担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和重大期后事项.................166

十二、本次发行的影响..........................................166

第六节合规经营与独立性.........................................168

一、合规经营情况............................................168

二、资金占用及担保情况.........................................168

三、同业竞争情况............................................168

四、关联方和关联交易情况........................................170

第七节本次募集资金运用.........................................176

一、本次募集资金使用计划........................................176

二、本次募集资金投资项目的具体情况和经营前景..............................178

三、本次募投项目不涉及产能过剩、限制淘汰类及高耗能高排放行业.....183

四、本次募投项目实施后新增同业竞争或关联交易的情况.........................185

1-1-9苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

五、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响...............................186

第八节历次募集资金运用.........................................187

一、最近五年内募集资金运用的基本情况..................................187

二、前次募集资金实际使用情况......................................188

三、前次募集资金使用情况与公司定期报告及其他已披露信息的比较.....193

四、本次发行募集资金规模具有合理性...................................194

五、会计师对于公司前次募集资金使用情况专项报告的结论性意见.........194

第九节声明...............................................195

一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明..............................195

二、发行人控股股东、实际控制人声明...................................197

三、保荐人（主承销商）声明.......................................198

四、发行人律师声明...........................................201

五、会计师事务所声明..........................................202

六、资信评级机构声明..........................................203

七、董事会声明.............................................204

第十节备查文件.............................................207

一、备查文件内容............................................207

二、备查文件查阅地点..........................................207

1-1-10苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

第一节释义

本募集说明书中，除非文义另有所指，下列简称或名词具有如下含义：

一、普通词语解释

公司、上市公司、指苏州可川电子科技股份有限公司

发行人、可川科技

可川有限指苏州可川电子科技有限公司，系发行人前身本次发行指公司向不特定对象发行可转换公司债券的行为

可转换公司债券，是指公司依法发行、在一定期间内依据约定的可转债指条件可以转换成公司股票的公司债券，属于《证券法》规定的具有股权性质的证券

裕正科技指广德裕正电子科技有限公司，系公司全资子公司可川合肥指合肥可川电子科技有限公司，系公司全资子公司可川光子指可川光子技术（苏州）有限公司，系公司全资子公司可川淮安指可川新材料技术（淮安）有限公司，系公司全资子公司可川青岛指可川新材料技术（青岛）有限公司，系公司全资子公司可川国际指可川科技国际有限公司，系公司在中国香港设立的全资子公司英特磊指英特磊半导体技术（上海）股份有限公司，系公司控股子公司德聚春田指苏州德聚春田材料科技有限公司，系公司参股企业壹翊投资指共青城壹翊投资管理合伙企业（有限合伙），系公司股东壹翔投资指共青城壹翔投资管理合伙企业（有限合伙），系公司股东ATL 指 宁德新能源科技有限公司及其关联企业，系公司客户三星视界指天津三星视界有限公司，系公司客户宁德时代新能源科技股份有限公司（300750.SZ）及其关联企业，宁德时代指系公司客户

联宝电子指联宝（合肥）电子科技有限公司，系公司客户苏州春秋电子科技股份有限公司（603890.SH）及其关联企业，系春秋电子指公司客户

苏州胜利精密制造科技股份有限公司（002426.SZ）及其关联企业，胜利精密指系公司客户

LG 化学 指 LG CHEM LTD.（051910.KS）及其关联企业，系公司客户蓝思科技 指 蓝思科技股份有限公司（300433.SZ）及其关联企业，系公司客户瑞浦兰钧能源股份有限公司（00666.HK）及其关联企业，系公司瑞浦兰钧指客户

中创新航科技集团股份有限公司（03931.HK）及其关联企业，系中创新航指公司客户

力神电池指力神动力电池系统有限公司及其关联企业，系公司客户豪威半导体（上海）有限责任公司，豪威集团（603501.SH）子公豪威科技指司，系公司客户

1-1-11苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

思特威 指 思特威（上海）子科技股份有限公司（688213.SH），系公司客户视涯科技指合肥视涯显示科技有限公司，系公司客户苏州诚泽指苏州诚泽商务咨询有限公司，系公司关联方元江金属指昆山元江金属有限公司，系公司关联方创维营销指昆山创维营销有限公司，系公司关联方贝倪商务指昆山贝倪商务有限公司，系公司关联方《募集资金管理制指《苏州可川电子科技股份有限公司募集资金管理制度》度》

IDC 指 International Data Corporation 及其旗下研究报告

深圳市高工产研咨询有限公司，以新兴产业为研究方向的专业咨GGII、高工锂电 指询机构

全球领先的专注于新能源汽车、储能、智能汽车、新能源及其相

EV Tank 指关产业链研究的权威第三方机构

iFinD 指 由浙江核新同花顺网络信息股份有限公司提供的信息终端国务院指中华人民共和国国务院中国证监会指中国证券监督管理委员会国家发改委指国家发展和改革委员会市场监管总局指中华人民共和国国家市场监督管理总局财政部指中华人民共和国财政部科技部指中华人民共和国科技部工信部指中华人民共和国工业和信息化部中共中央指中国共产党中央委员会

上交所、交易所指上海证券交易所

保荐人、保荐机构、

主承销商、受托管指南京证券股份有限公司

理人、南京证券

会计师、中审众环

指中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）会计师

评级机构、中诚信指中诚信国际信用评级有限责任公司

公司律师、锦天城指上海市锦天城律师事务所律师

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

《募集说明书》、《苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司指募集说明书债券募集说明书》《债券持有人会议《苏州可川电子科技股份有限公司可转换公司债券持有人会议规指规则》则》《苏州可川电子科技股份有限公司与南京证券股份有限公司关于《受托管理协议》指苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之债券受托管理协议》

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报告期指指2022年度、2023年度、2024年度及2025年1-6月元、万元、亿元指如无特殊说明，指人民币元、人民币万元、人民币亿元二、专业词汇解释

消费电子产品（Consumer electronics），即供日常消费者生活使用消费电子指

之电子产品，通常会应用于娱乐、通讯以及文书等用途采用非常规的车用燃料作为动力来源（或使用常规的车用燃料、采用新型车载动力装置），综合车辆的动力控制和驱动方面的先进新能源汽车指技术，形成的技术原理先进、具有新技术、新结构的汽车，主要包括纯电动汽车、插电式混合动力汽车及燃料电池汽车

动力电池即为工具提供动力来源的电源，多指为电动汽车、电动动力电池指

列车、电动自行车提供动力的蓄电池根据产品设计要求，利用复合和分切设备，将一种或多种材料（如保护膜、胶带、泡棉、金属箔片、吸波材、覆铜板、石墨片、导模切指电布、导电胶等材料）进行组合、分切，再借助于模具，通过冲切设备的压力作用形成预定规格零部件的工艺

非标准的、定制研发的产品设备，相对于标准化产品设备，它是定制指根据用户的独特需求，定向设计、研发、制造的产品设备，是需求创新与技术创新的结合体

汇集电流的结构或零件，在锂离子电池上主要指的是金属箔，如集流体指

铜箔、铝箔

复合集流体指高分子聚合物金属复合箔，复合铜箔和复合铝箔的总称将 PET 等高分子薄膜材料表面用蒸镀等方式镀铝形成三明治结构复合铝箔指

复合材料，作为锂电池的正极集流体CCD 是指电荷耦合器件，是一种用电荷量表示信号大小，用耦合CCD 指 方式传输信号的探测元件，20 世纪 70 年代初发展起来的一种新型半导体器件。其广泛应用在摄像机、数码相机和扫描仪中PI 指 聚酰亚胺

PP 指 聚丙烯

PET 指 聚对苯二甲酸乙二醇酯

物料清单（Bill of Material），是以数据格式来描述产品结构的文件，BOM 指供计算机自动识别

第五代移动通信网络（ th5 Generation Mobile Networks），是最新一

5G 指 代蜂窝移动通信技术，其性能目标是高数据速率、减少延迟、节

省能源、降低成本、提高系统容量和大规模设备连接

人工智能（Artificial Intelligence），英文缩写为 AI。它是研究、开AI 指 发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统的一门新的技术科学

Vendor Managed Inventory，即供应商管理库存，是一种以用户和供应商双方都获得最低成本为目的，在一个共同的协议下由供应VMI 指

商管理库存，并不断监督协议执行情况和修正协议内容，使库存管理得到持续改进的合作性策略计算机类、通信类和消费类电子产品三者的统称，亦称“信息家

3C 指电”，例如电脑、平板电脑、手机或数字音频播放器等注：本募集说明书部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均因计算过程中的四舍五入所形成。

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第二节本次发行概况

一、发行人基本信息公司名称苏州可川电子科技股份有限公司

英文名称 Suzhou K-Hiragawa Electronic Technology Co. Ltd.注册地址昆山市千灯镇支浦路1号5号房证券简称可川科技证券代码603052上市地点上海证券交易所

二、本次发行的背景和目的

（一）锂电池性能提升需求迫切，复合铝箔优势凸显

锂电池主要由正负极材料、电解液、正负极集流体及隔膜等构成，其中集流体作为锂电池关键部件之一，起到承载活性物质，汇集电极活性物质产生的电流并输出的功能。传统正极集流体材料为铝箔，主要由铝材运用压延工艺，通过多道次不同形状轧辊进行横向弯曲制造而成。传统铝箔在电池受到外力冲击或内部出现故障时，容易引发短路、热失控等安全问题，在安全性和续航能力等方面仍存在提升空间。

随着新能源汽车和消费电子等下游应用领域对锂电池性能要求不断提升，下游应用领域对重量轻、体积小、容量大、能量密度高的锂离子电池需求不断增加，电池厂商对箔材的性能要求相应提高，集流体不断向轻薄性强和安全性高的趋势发展。复合铝箔作为一种新型锂电池集流体箔材，使用“铝—高分子材料—铝”的“三明治”结构，在安全性、轻薄化、高能量密度方面较传统铝箔更具优势。

*安全性方面，复合铝箔中间高分子材料熔点较低，在电池内短路情况下，可充当保险丝熔断功能，阻断内短路所产生的发热源，有效防止穿刺时热失控。*轻薄化方面，复合铝箔成品较传统铝箔能实现更薄的厚度，最终制成的锂电池体积更小。*高能量密度方面，基于高分子材料密度低的特性，同等条件下可以有效减轻电池的重量。复合铝箔作为锂电池集流体的创新材料，其轻量化、高能量密度和高安全性性能完全符合下游产业的技术要求，有助于解决锂电池痛点。

从发展趋势来看，凭借在各方面性能优势，复合铝箔行业将持续保持快速的

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增长趋势，复合铝箔目前处于产业化快速推进的关键时期。未来，正极集流体材料方面复合集流体和传统箔材并存的局面或将长期存在，复合铝箔将伴随着生产工艺的不断突破完善和量产规模效应的显现，进一步强化竞争优势并扩大应用场景范围，实现市场渗透率的不断增长。

（二）下游市场应用空间广阔，带来复合铝箔市场需求增长

复合铝箔作为下一代锂电池正极集流体，直接下游应用领域主要为锂电池领域，包括新能源汽车动力电池和消费电子电池。复合铝箔的市场空间与下游行业的发展息息相关。

新能源汽车方面，在碳达峰、碳中和的时代背景下，新能源汽车产业在政策的有力推动、自身产品性能的持续提升、消费者接受程度的不断提高等诸多积极

因素的促进下实现了快速增长。根据中国汽车工业协会的数据，2023年中国新能源汽车行业快速增长，全年新能源汽车产销量分别为958.70万辆和949.50万辆，同比增长35.80%和37.90%，新能源汽车市场占有率达到31.60%。2024年，国内新能源汽车产销分别完成1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%，新能源汽车新车销量达到汽车总销量的40.9%，较2023年提高9.3个百分点。2025年1-6月，国内新能源汽车产销分别完成696.8万辆和693.7万辆，同比分别增长41.4%和40.3%。中国的新能源汽车产业已经成为驱动国家经济发展的重要引擎，未来有望继续保持稳中向好发展态势。在全球范围内，新能源汽车市场同样处于高速增长期，市场规模及渗透率逐年升高。EV Tank 数据显示，2024年全球新能源汽车销量达到1823.6万辆，同比增长24.4%；2024年中国新能源汽车销量达到1286.6万辆，同比增长35.5%，占全球销量比重由2023年64.8%提升至70.5%，新能源汽车产业的技术研发持续创新带动了动力电池产业链的同步完善。根据 GGII 数据，2024 年中国动力电池出货量 780.00GWh，同比增长 23%。2025年 1-6月，中国动力电池出货量分别为 477GWh，同比增长 49%。

消费电子方面，近年随着全球经济复苏以及居民消费信心回归，消费类电子产品锂电池需求量回暖。智能手机、平板电脑、笔记本电脑等智能终端产品已成为消费电子的主力军，而智能可穿戴设备的快速发展及市场需求的提高，有力推动了对消费电子精密功能件的需求。GGII 数据显示，2024 年国内数码锂电池出货量约为 55.00GWh，未来几年的消费类电池需求增速将有所复苏，在 5%-10%

1-1-15苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

的区间内实现平稳增长。受国补影响，2025年1-6月国内消费电子市场消费增速明显，市场延续2024年下半年以来的走势，带动数码锂电池出货量增速超25%。

新能源汽车、消费电子等下游应用领域发展向好，助力锂电池出货量呈快速增长趋势。根据 EV Tank 数据显示，2024 年，全球锂电池总体出货量 1545.10GWh，同比增长 28.50%，中国锂电池出货量达到 1214.60GWh，同比增长 36.90%。EVTank 预测，到 2025 年和 2030 年全球锂电池出货量将分别达到 1899.30GWh 和

5127.30GWh。根据工信部数据，2023 年我国锂电池产业延续增长态势，全国锂

离子电池产量超过 940.00GWh，同比增长 25%，行业总产值超过 1.40 万亿元。

下游行业的持续高速发展将带动锂电池市场需求，从而推动复合铝箔需求的增长。

（三）国家出台支持性政策，大力推动复合铝箔产业链发展

近年来国家对新能源、新材料等战略性新兴产业的支持力度不断加大，出台了一系列政策鼓励相关产业发展。复合铝箔作为锂电池的关键材料，符合国家产业政策的导向，亦将受到更多国家政策的大力支持。2023年12月，国家发展改革委员会发布《产业结构调整指导目录（2024年本）》，将新能源、半导体照明、电子领域用连续性金属卷材、真空镀膜材料、高性能箔材列为鼓励类。2023年

12月，国家统计局发布《工业战略性新兴产业分类（2023）》，将复合集流体及相关基材（复合集流体主要以 PET、PP、PI 等高分子薄膜为基底，双面磁控溅射镀铜（铝）或双面磁控溅射镀（铝）+水电镀铜（铝）的方式加工而成即“铜（铝）—PET/PP/PI—铜（铝）”）列入工业战略性新兴产业分类。

在新能源汽车和消费电子等下游应用行业方面，近年来我国政府同样出台了一系列鼓励和引导措施。工信部等七部门在2023年8月印发的《汽车行业稳增长工作方案（2023—2024年）》中指出，要支持扩大新能源汽车消费，进一步提升公共领域车辆电动化水平，组织开展新能源汽车下乡活动，鼓励企业开发更多先进适用车型，推动新能源汽车与能源深度融合发展。2024年3月，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，着力推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新。2024年4月，商务部等七部门联合发布《汽车以旧换新补贴实施细则》，进一步推动新能源汽车换代更新，为行业未来的高质量发展铺平了道路。2025年1月，国家发改委、财政部联合发布《关于2025年加力扩围实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知》，完善汽车置换更新

1-1-16苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

补贴标准、实施手机等数码产品购新补贴。

综上，本次募集资金投资项目属于产业政策鼓励领域，同时下游新能源汽车和消费电子等产业各项政策的叠加共振，为项目实施提供了政策和市场双重支撑，本次募集资金投资项目具有良好的实施环境。

（四）增强公司资本实力，为公司业务长期发展提供资金支持

本次发行将为公司提供长期资金支持，为公司未来业务的发展奠定基础。可转债转股后，公司的资产负债率将进一步降低，有利于优化公司的资本结构，提升公司的抗风险能力，增强公司资本实力。

三、本次发行基本情况

（一）本次发行证券的种类本次发行证券的种类为可转换为公司普通股股票的债券。该可转债及未来转换的普通股股票将在上海证券交易所主板上市。

（二）本次发行规模

根据相关法律、法规和规范性文件的规定并结合公司财务状况和投资计划，本次拟发行可转债募集资金总额不超过50000.00万元（含发行费用），具体募集资金数额由公司股东大会授权公司董事会或由董事会授权人士在上述额度范围内确定。

（三）证券面值和发行价格

本次发行的可转债按面值发行，每张面值为人民币100.00元。

（四）预计募集资金量（含发行费用）及募集资金净额

本次拟发行可转换公司债券募集资金总额为50000.00万元（含本数），募集资金净额将在扣除发行费用后确定。

（五）募集资金专项存储的账户

公司已建立《募集资金管理制度》，本次发行可转债的募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会或董事会授权人士确定。

1-1-17苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

（六）本次募集资金投向本次向不特定对象发行可转债拟募集资金总额不超过50000.00万元（含本数），扣除发行费用后募集资金净额将用于以下项目：

单位：万元序号项目名称投资总额拟投入募集资金金额

1锂电池新型复合材料项目（一期）74838.1850000.00

合计74838.1850000.00

本次向不特定对象发行可转债实际募集资金（扣除发行费用后的净额）若不

能满足上述全部项目资金需要，资金缺口由公司自筹解决。如本次募集资金到位时间与项目实施进度不一致，公司可根据实际情况以其他资金先行投入，募集资金到位后予以置换。在最终确定的本次募集资金投资项目（以有关主管部门备案文件为准）范围内，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目募集资金投入金额和实施内容进行适当调整。

（七）本次发行方式与发行对象

1、向现有股东配售的安排

本次发行的可转债向公司现有股东实行优先配售，现有股东有权放弃优先配售权。向现有股东优先配售的具体比例由股东大会授权董事会或由董事会授权人士在本次发行前根据市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定，并在本次可转债的发行公告中予以披露。

现有股东享有优先配售之外的余额及现有股东放弃优先配售后的部分采用

网下对机构投资者发售和通过上交所交易系统网上定价发行相结合的方式进行，余额由主承销商包销，具体发行方式由股东大会授权董事会或由董事会授权人士与保荐机构（主承销商）在发行前协商确定。

2、本次发行方案的有效期

2025年3月6日，公司召开2025年第二次临时股东大会审议通过了本次发行议案，并于2025年3月7日披露了股东大会决议公告。根据股东大会审议通过的本次发行议案，公司本次向不特定对象发行可转债方案的有效期为十二个月，自发行方案经股东大会审议通过之日起计算。公司本次发行议案未设置自动延期

1-1-18苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书条款，截止本募集说明书签署日，上述股东大会决议尚在有效期内。

（八）承销方式及承销期

本次发行由保荐机构（主承销商）南京证券以余额包销方式承销。

（九）发行费用

发行费用包括承销及保荐费用、律师费用、会计师费用、资信评级费用、发

行手续费用、信息披露及路演推介费用等。承销费将根据承销协议中相关条款及发行情况最终确定，发行手续费用、信息披露及路演推介费用等将根据实际发生情况增减。

（十）证券上市的时间安排、申请上市的证券交易所交易日发行安排

T-2日 刊登《募集说明书》及其摘要、《发行公告》《网上路演公告》

T-1日 原股东优先配售股权登记日、网上路演

刊登《可转债发行提示性公告》、原股东优先配售认购日（缴付足额资金）、网

T日

上申购日（无需缴付申购资金）；确定网上申购摇号中签率

T+1日 刊登《网上中签率及优先配售结果公告》、根据中签率进行网上申购的摇号抽签

刊登《网上中签结果公告》、网上投资者根据中签号码确认认购数量并缴纳认购

T+2日款

T+3日 保荐机构（主承销商）根据网上资金到账情况确定最终配售结果和包销金额

T+4日 刊登《可转债发行结果公告》

以上时间均为交易日，如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响发行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改发行日程并及时公告。本次可转债申请上市的证券交易所为上海证券交易所。

（十一）本次发行证券的上市流通，包括各类投资者持有期的限制或承诺

本次发行的可转债不设持有期限制。发行结束后，公司将尽快向上海证券交易所申请上市交易，具体上市时间将另行公告。

（十二）本次发行融资间隔和融资规模合理性的说明

2022年末、2023年末、2024年末以及2025年6月末，公司资产负债率分

别为27.16%、27.42%、32.59%及33.08%；2022年度、2023年度、2024年度及

2025年1-6月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为2619.43万元、

1-1-19苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

19280.57万元、18204.41万元及8671.37万元。公司具有合理的资产负债结构

和正常的现金流量。

本次发行可转债拟募集资金不超过50000.00万元，截止2025年6月末，公司归母净资产为108833.67万元，公司本次可转债发行后累计公司债券余额占最近一期末净资产额的比例为45.94%，未超过50%，预计公司未来有足够的现金流支付公司债券的本息。

公司前次募集资金于2022年9月到账，本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日已满18个月。

本次发行募集资金投资于锂电池新型复合材料项目（一期），该项目拟围绕公司业务发展战略及客户需求开展消费电子及新能源领域复合集流体相关锂电

池材料的生产、研发和销售，是公司现有锂电池材料业务的延伸，有利于公司进一步完善锂电池产业链布局，拓宽公司锂电池材料产品条线，在深度挖掘客户产品迭代需求和产业发展方向的基础之上抓住市场机遇，更好地服务客户和满足客户需求，提高公司综合竞争力。

综上，公司本次发行投向主业，融资理性，融资规模合理。

四、本次可转债发行基本条款

（一）债券期限本次发行的可转债的期限为自发行之日起六年。

（二）票面金额和发行价格

本次发行的可转债按面值发行，每张面值为人民币100.00元。

（三）债券利率

本次发行的可转债票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，由公司股东大会授权公司董事会或由董事会授权人士在发行前根据国家政策、市场

状况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。

本次可转换公司债券在发行完成前如遇银行存款利率调整，则由股东大会授权董事会或由董事会授权人士对票面利率作相应调整。

1-1-20苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

（四）转股期限本次发行的可转债转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日

起至可转债到期日止。债券持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的次日成为公司股东。

（五）评级情况

公司本次发行的可转换公司债券已经中诚信评级，根据中诚信出具的信用评级报告，公司主体信用等级为 -AA ，评级展望为稳定，本次发行的可转换公司债券信用等级为 -AA 。在本次可转换公司债券存续期内，中诚信将每年至少进行一次跟踪评级。

（六）债券持有人会议相关事项

1、可转换公司债券持有人的权利与义务

（1）本次可转换公司债券持有人的权利

*依照其所持有的本次可转换公司债券数额享有《募集说明书》约定利息；

*依照法律、行政法规等相关规定及本规则参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；

*根据《募集说明书》约定的条件将所持有的本次可转换公司债券转为公司股票；

*根据《募集说明书》约定的条件行使回售权；

*依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的本次可转换公司债券；

*依照法律、公司章程的规定获得有关信息；

*按《募集说明书》约定的期限和方式要求公司偿付本次可转换公司债券本息；

*法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。

（2）本次可转换公司债券持有人的义务

*遵守《募集说明书》的相关约定；

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*依其所认购的本次可转换公司债券数额缴纳认购资金；

*遵守债券持有人会议形成的有效决议；

*除法律、法规规定及《募集说明书》约定之外，不得要求公司提前偿付本次可转换公司债券的本金和利息；

*法律、行政法规及公司章程规定应当由本次可转换公司债券持有人承担的其他义务。

2、债券持有人会议的召开情形

在本次可转换公司债券存续期内，发生下列情形之一的，应召集债券持有人会议：

（1）拟变更《募集说明书》的约定；

（2）拟修改债券持有人会议规则；

（3）拟变更债券受托管理人或受托管理协议的主要内容；

（4）公司不能按期支付本次可转换公司债券本息；

（5）公司发生减资（因实施员工持股计划、股权激励或履行业绩承诺导致股份回购的减资，以及为维护公司价值及股东权益所必须回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债能力发生重大不利变化，需要决定或者授权采取相应措施；

（6）公司分立、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序；

（7）本次可转换公司债券担保人（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生重大变化；

（8）公司单独或合计持有本次可转换公司债券未偿还债券面值总额10%以上的持有人书面提议召开；

（9）公司管理层不能正常履行职责，导致公司债务清偿能力面临严重不确定性；

（10）公司提出债务重组方案的；

（11）根据法律、法规、中国证监会、上海证券交易所及本次债券持有人会

1-1-22苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

议规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。

下列机构或人士可以书面提议召开债券持有人会议：

*公司董事会；

*单独或合计持有本次可转换公司债券未偿还债券面值总额10%以上的持有人；

*债券受托管理人；

*相关法律法规、中国证监会、上海证券交易所规定的其他机构或人士。

（七）转股价格的确定及其调整

1、初始转股价格的确定依据

本次发行的可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价，具体初始转股价格由公司股东大会授权公司董事会及/或董事会授权人士在发行前根据市场和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。

前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该

二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易

日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。

2、转股价格的调整方式及计算公式在本次发行之后，当公司因配股、增发（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、送股、派息等情况使公司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：

派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；

增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；

上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；

派送现金股利：P1=P0-D；

1-1-23苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）

其中：P0为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1为调整后转股价。

当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在上交所网站（http://www.sse.com.cn/）上刊登董事会决议公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。

当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数

量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益或

转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规、证券监管部门和上交所的相关规定来制订。

3、转股价格向下修正条款

（1）修正权限与修正幅度

在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。

上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行可转债的股东应当回避。修正后的转股价格不低于前项通过修正方案的股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日均价。

若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。

（2）修正程序

1-1-24苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

如公司决定向下修正转股价格时，公司将在上交所网站（http://www.sse.com.cn/）上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日和暂停转股期间（如需）等相关信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日），开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，且为转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。

（八）赎回条款

1、到期赎回条款

在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转债，具体赎回价格由股东大会授权董事会及/或董事会授权人士根据发行时市场情况

与保荐机构（主承销商）协商确定。

2、有条件赎回条款

转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：

*在转股期内，如果公司股票在连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）；

*当本次发行的可转债未转股余额不足3000万元时。

当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365

IA：指当期应计利息；

B：指本次发行的可转债持有人持有的可转债票面总金额；

i：指可转债当年票面利率；

t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。

若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。

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（九）回售条款

1、有条件回售条款

在本次发行的可转债最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时，可转债持有人有权将其持有的全部或部分可转债按面值加上当期应计利息的价格回售给公司。

若在上述交易日内发生过转股价格因配股、增发（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、送股、派息等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述连续三十个交易日须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。

最后两个计息年度，可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权，可转债持有人不能多次行使部分回售权。

2、附加回售条款

若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明

书中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化根据中国证监会或上交所的相关规定被视作改变募集资金用途或被中国证监会或上交所认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次回售的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。

当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365

IA：指当期应计利息；

B：指本次发行的可转债持有人持有的可转债票面总金额；

i：指可转债当年票面利率；

t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天

1-1-26苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书数（算头不算尾）。

（十）还本付息期限及方式

本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还未转股的可转换公司债券本金并支付最后一年利息。

1、年利息计算

年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。

年利息的计算公式为：I=B×i

I：指年利息额；

B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转债票面总金额；

i：可转债的当年票面利率。

2、还本付息方式

（1）本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转债发行首日。

（2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。

每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。

（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转债，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。

（4）可转债持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。

（5）公司将在本次可转债期满后五个工作日内办理完毕偿还债券余额本息的事项。

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（十一）违约责任及争议解决机制

1、构成可转债违约的情形

公司未能按期兑付本次可转债的本金或者利息以及《募集说明书》《债券持有人会议规则》《受托管理协议》或适用法律法规规定的其他违约事项。

2、违约责任及其承担方式发生违约情形时，公司应当依据法律、法规和规则、募集说明书及《受托管理协议》的规定承担违约责任。

3、争议解决机制

《受托管理协议》下所产生的或与《受托管理协议》有关的任何争议，首先应在争议各方之间协商解决。如果协商解决不成，任何一方均有权向公司住所所在地有管辖权的法院起诉。

（十二）担保事项本次发行的可转债不提供担保。

五、本次发行的相关机构

（一）发行人发行人苏州可川电子科技股份有限公司法定代表人朱春华住所昆山市千灯镇支浦路1号5号房经办人员姓名周博

联系电话0512-57688197

传真0512-36603738

（二）保荐人/主承销商/受托管理人

保荐人/主承销商/受托管理人南京证券股份有限公司法定代表人李剑锋住所南京市江东中路389号

保荐代表人孙丽丽、王永杰项目协办人庄天承

1-1-28苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

项目组其他人员阎易、刘婷、叶冠辰、卜子钰、戴硕雷、达霄宇

联系电话025-58519900

传真025-83367377

（三）律师事务所律师事务所上海市锦天城律师事务所负责人沈国权

住所上海市浦东新区银城中路501号上海中心大厦9/11/12层

经办律师孙钻、李明文、刘学俊

联系电话021-20511000

传真021-20511999

（四）会计师事务所

会计师事务所中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）负责人石文先

住所武汉市中北路166号长江产业大厦17-18楼

经办注册会计师吕方明、周浩、周伟、王荣

联系电话027-86791215

传真027-85424329

（五）拟申请上市的证券交易所拟上市交易所上海证券交易所住所上海市浦东新区浦东南路528号

电话021-68808888

传真021-68804868

（六）收款银行收款银行交通银行南京分行中央门支行户名南京证券股份有限公司账号320006615012322051285

（七）资信评级机构资信评级机构中诚信国际信用评级有限责任公司负责人岳志岗

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住所北京市东城区南竹杆胡同2号1幢60101

经办信用评级人员杨锐、王雨涵

联系电话010-66428877

传真010-66426100

（八）股票登记机构股票登记机构中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

住所中国（上海）自由贸易试验区杨高南路188号

电话021-58708888

传真021-58754185

六、公司与本次发行有关中介机构之间的关系

截止本募集说明书签署日，公司与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或者间接的股权关系或其他权益关系。

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第三节风险因素

一、与公司相关的风险

（一）经营风险

1、客户相对集中的风险

公司产品主要应用于消费电子产品和新能源电池的相关组件中，公司直接客户主要是消费电子和新能源产业链相关制造服务商、组件生产商，公司产品一般由上述直接客户集成组装后销售给终端品牌商。由于下游品牌集中度较高、客户对供应链集中管控等因素，产业链呈现集中化的特征。未来，若现有主要客户采购需求出现明显下滑，或客户经营情况和资信状况发生重大不利变化，则可能会对公司的生产销售带来不利影响。

2、外协供应商管理的风险

报告期内，公司存在将部分产品通过外协加工或外协采购的方式进行生产的情形。虽然公司对外协供应商准入、外协质量控制等做出了严格规定并有效执行，报告期内未发生外协原因导致的重大产品质量问题等情形，但未来如果外协厂商不能持续满足公司产品外协的需要，或公司不能持续保持对外协供应商的良好管理，将存在影响产品质量或生产进度的风险，给公司整体经营带来不利影响。

3、原材料价格上涨的风险

公司直接原材料占营业成本比例较高，公司业务主要原材料为胶带、原膜、保护膜、离型材料等，上述原材料采购成本受国际市场有色金属、石油等大宗商品价格影响。近年来，大宗商品价格有所波动，导致公司主要原材料的采购价格亦相应波动。

公司虽然具备了一定的传导原材料价格上涨的能力，但受限于下游客户议价能力、竞争对手的价格调整策略等因素，并不能完全、及时地消除原材料价格上涨带来的影响。若未来大宗商品价格持续提升，将直接影响公司的生产成本和毛利率，公司若不能通过相应提高产品价格、技术工艺创新等方式有效地转嫁成本，将会对公司的盈利水平带来不利影响。

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（二）财务风险

1、业绩下滑风险

报告期内，公司营业收入分别为90528.77万元、72327.23万元、78264.52万元及41953.72万元，归母净利润分别为15848.27万元、9533.08万元及

6640.93万元及2521.06万元。2025年1-6月，公司收入同比增长24.51%，但

归母净利润同比下滑29.85%。若未来发生市场竞争加剧、行业政策不利变化、下游行业景气度降低、原材料价格大幅波动以及其他对生产经营造成重大不利影

响的情形，将对公司经营业绩产生较大不利影响。

2、毛利率下滑的风险

报告期内，公司综合毛利率分别为27.25%、21.75%、18.61%及17.67%，总体呈下降趋势。公司产品主要为定制化产品，其毛利率受消费电子和新能源行业发展情况、市场供需关系、客户结构、原材料市场价格、具体订单、竞争对手销售策略等多种因素影响。

销售价格方面，公司部分产品因产品生命周期、调价等因素利润空间相对较小；收入结构方面，随着新能源电池功能性器件业务的持续放量，其收入占比将有可能进一步提高，公司主营业务毛利率可能被进一步挤压；客户价格管控及销售策略方面，公司在保证项目合理利润空间的基础上，适当满足客户降价需求或匹配竞争对手价格，以此稳固并深化与战略客户的合作；原材料价格方面，上游大宗商品价格上涨压力将压缩公司原材料采购议价空间，进而有可能对原材料采购价格产生影响。

如上述因素发生持续不利变化，将对公司的毛利率水平和盈利能力产生不利影响，公司存在毛利率下降的风险。

3、应收账款账面余额较高的风险

报告期各期末，公司应收账款账面净额分别36754.62万元、42143.06万元、

36460.50万元及31646.27万元，占当期收入比例分别为40.60%、58.27%、46.59%

及75.43%，占比较高。虽然报告期内公司应收账款所对应客户大部分为知名消费电子、新能源电池的零组件生产商、制造服务商，回款情况总体良好，大额坏账可能性较小，但如果公司客户未来受到行业市场环境变化、技术更新及国家宏

1-1-32苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

观政策变动等因素的影响，经营情况或财务状况等发生重大不利变化，公司应收账款回款周期可能延长，坏账风险增加，从而对公司的生产经营产生不利影响。

4、汇率波动风险

报告期内，公司境外销售收入分别为15407.80万元、8905.25万元及

10580.26万元及6062.15万元，占主营业务收入的比例分别为17.03%、12.34%、

13.75%及14.48%。未来若公司境外销售收入增长或人民币汇率波动加大，可能

导致公司汇兑损益发生波动，对公司经营业绩产生一定程度影响。

5、长期资产折旧摊销影响公司经营业绩的风险

随着公司业务规模的不断扩大，项目建设及资本性支出规模亦随之增加。未来随着公司现有在建工程项目的陆续转固以及本次募投项目实施后长期资产规

模进一步增加，可能使得公司资产折旧摊销金额相应增加，从而将可能给公司未来经营业绩产生不利影响。

（三）技术创新风险

公司下游消费电子行业、新能源电池行业正处于持续的技术革新和产品持续

优化阶段，行业产品普遍呈现定制化、多样化、交期短的特点，功能性器件供应商需要依靠较强的技术研发实力对客户的产品设计、功能需求、生产流程等问题

作出快速精准的判断，快速响应客户需求，满足客户交付期限，从而成功获取客户并取得客户粘性。

虽然公司的技术水平处于行业内较高水平，但随着下游消费电子行业和新能源电池行业不断发展，客户产品的更新升级、技术迭代以及客户需求的日益多样化仍可能对公司现有产品和技术形成一定的冲击。如果公司未来无法对新的市场需求、产品趋势作出正确判断，不能紧跟技术发展趋势进行提前布局，或由于研发效率变低无法对客户需求作出快速响应，或新产品不被客户接受，公司将可能无法持续获得客户订单，将使公司面临技术创新的风险。

二、与行业相关的风险

（一）行业竞争加剧的风险

公司的功能性器件产品主要服务于消费电子、新能源电池的零组件生产商、

1-1-33苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书制造服务商。我国作为全球最重要的消费电子及新能源产业链的生产制造基地之一，其行业整体规模巨大，这也给上游功能性器件行业提供了广阔的市场空间。

目前，功能性器件行业市场发展趋于成熟，行业内企业在不同的细分领域、销售区域和终端客户拥有各自的竞争优势。由于下游市场需求较大，具备相关技术和生产能力的企业可能加入到该行业中来；同时，行业内企业也可能会渗透到公司的业务细分领域，抢占公司客户份额，因此，公司面临着一定的行业竞争风险。

（二）国际贸易环境变化和全球产业转移的风险

报告期内，公司产品广泛应用于苹果、三星等终端品牌。依托巨大的市场需求潜力、完备的制造业产业配套资源以及人力成本优势，我国已成为全球最重要的消费电子及新能源产业链的生产制造基地之一。近年来，随着国际贸易环境变化以及中国人力成本优势的逐步减弱，全球产业链出现从中国向越南、印度等其他国家转移的情况。如果未来国际贸易环境进一步变化，关税等产品出口成本进一步增加或者我国内需市场和成熟的产业链和产业集群架构无法完全抵消人力

成本上升的影响，则苹果等产业链存在向越南、印度等其他国家进一步转移的可能，进而对公司的业务发展以及直接客户的维护等产生一定影响。

未来，如公司无法持续维系现有客户关系或及时调整产业布局，将可能对公司业绩造成不利影响。

三、其他风险

（一）募集资金投资项目的风险

1、募投项目产能消化风险

本次发行募集资金投资于锂电池新型复合材料项目（一期），该项目拟围绕公司业务发展战略及客户需求开展消费电子及新能源领域复合集流体相关锂电

池材料的生产、研发和销售，是公司现有锂电池材料业务的延伸，本次募投项目所生产产品为公司报告期内尚未批量生产及销售的新产品，相关产品产能设计主要结合公司对上述产品市场需求预测、公司预期可能实现的市场份额等因素综合确定。如未来新产品客户验证、订单获取及市场销售不及预期，公司募投项目将面临产能消化风险。

1-1-34苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

2、募投项目效益不及预期的风险

本次募投项目的实施和效益产生均需一定时间，因此从项目实施、完工、达产以至最终的产品销售等均存在不确定性。若在募投项目实施过程中，宏观经济、产业政策、市场环境等发生重大不利变化，本次募投项目所生产产品技术路线发生重大更替，下游需求增长缓慢，公司市场开拓成效不佳，所处行业竞争加剧，本次募投项目所生产产品毛利率下降以及其他不利的因素出现，都可能对公司募投项目的预期效益造成不利影响。

3、募投项目产品获得客户认证情况不及预期的风险

公司本次募投项目复合铝箔产品现已向不同应用领域客户进行产品送样，已获得某国际知名消费电子电池生产商首笔小额订单并达到中试完成或同等状态，其他客户验证仍在推进中。但复合铝箔的下游行业主要是锂电池行业，该行业对复合铝箔的性能、稳定性及可靠性要求较高。若复合铝箔产品获得客户认证情况不及预期，将对募投项目实施造成不利影响。

（二）与本次可转债相关的风险

1、发行可转债到期不能转股的风险

公司股票价格的波动不仅受其盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济政策调整、金融政策的调控、股票市场的投资行为、投资者的心理预期等诸多因素的影响。如果因公司股票价格走势低迷或可转债持有人的投资偏好等原因导致可转债到期未能实现转股，公司必须对未转股的可转债偿还本息，将会相应增加公司的资金负担和生产经营压力。

2、利率风险

本次发行可转债采用固定利率，在可转债存续期内，如果市场利率上升，可转债的市场价值可能会相应降低，从而使投资者遭受损失。因此，公司特别提醒投资者注意市场利率的波动可能引起可转债市场价值变动的风险，以避免或减少损失。

3、本息兑付风险

在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本金。

1-1-35苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书此外，在可转债触发回售条件时，若投资者行使回售权，则公司将在短时间内面临较大的现金支出压力。因此，若公司经营活动未达到预期回报，将不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付以及投资者回售时的承兑能力。

4、可转债价格波动的风险

可转债是一种具有债券特性且赋有股票期权的混合性证券，其票面利率通常低于可比公司债券的票面利率，转股期内可能出现正股价格低于转股价格的情形。

可转债二级市场价格受市场利率、债券剩余期限、转股价格、正股价格、赎回条

款、回售条款、向下修正条款以及投资者的预期等多重因素影响，因此，可转债在上市交易、转股等过程中，存在着价格波动，甚至低于面值的风险，从而可能使投资者面临一定的投资风险，甚至发生投资损失。

5、可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施或修正幅度不确定的风险

在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票的交易均价之间的较高者。

可转债存续期内，在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，公司董事会将基于公司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，不提出或者提出与投资者预期不同的转股价格向下修正方案。因此，未来在触及转股价格向下修正条件时，转股价格是否向下修正存在不确定性的风险。

此外，在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，即使公司董事会提出转股价格向下调整方案且方案经股东大会审议通过，仍存在转股价格修正幅度不确定、股票价格仍低于向下修正后的转股价格的风险。因此，转股价格向下修正的幅度也存在不确定性。提请投资者关注相关风险。

6、提前赎回的风险

本次可转债设置了有条件赎回条款：在本次发行的可转债转股期内，如果公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格

1-1-36苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

的130%（含130%），或本次发行的可转债未转股余额不足3000.00万元时，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。

可转债的存续期内，在相关条件满足的情况下，如果公司行使了上述有条件赎回条款，可能促使本次可转债的投资者提前转股，从而导致投资者面临投资期限缩短、丧失未来预期利息收入的风险。

7、信用评级变化的风险

公司本次发行的可转债已经中诚信评级，其中公司主体信用等级为 -AA ，本次可转债信用等级为 -AA ，评级展望为稳定。在本次发行可转债存续期限内，评级机构将持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致本次发行可转债的信用评级级别发生不利变化，将会增大投资者的风险，对投资人的利益产生一定的影响。

8、可转债未担保的风险

本次向不特定对象发行的可转换公司债券无任何担保。如果本次发行的可转债存续期间发生严重影响公司经营业绩和偿债能力的事件，本次可转债可能因未提供担保而增大风险。

9、转股后摊薄每股收益和净资产收益率的风险

本次募投项目将在可转债存续期内逐渐为公司带来经济效益。本次发行后，若投资者在转股期内转股，在因转股和财务计量方式等导致公司总股本和净资产均增加的情况下，如果公司净利润的增长幅度小于总股本和净资产的增长幅度，每股收益和加权平均净资产收益率等指标将出现一定幅度的下降，本次募集资金到位后公司即期回报（每股收益、净资产收益率等财务指标）存在被摊薄的风险。

1-1-37苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

第四节发行人基本情况

一、本次发行前股本总额及前十名股东持股情况

截止2025年6月30日，公司股本总数为187897282股，其中前十名股东情况如下表所示：

质押、标记限售股份数

股东名称股份数量（股）持股比例或冻结情股东性质量（股）况

朱春华6860000036.51%68600000无境内自然人

施惠庆6283760033.44%62837600无境内自然人江苏兆信私募基金

管理有限公司－兆

44498942.37%-无其他

信瞭望13号私募证券投资基金

壹翊投资27420401.46%-无其他东吴人寿保险股份

有限公司－自有资18160740.97%-无其他金江苏兆信私募基金

管理有限公司－兆

16259680.87%-无其他

信集合1号私募证券投资基金

壹翔投资12426400.66%-无其他广发银行股份有限

公司－国泰聚信价

10000000.53%-无其他

值优势灵活配置混合型证券投资基金

朱洪元7676200.41%-无境内自然人

焦宇7462390.40%-无境内自然人

合计14582807577.62%131437600--

注：截至2025年6月30日，苏州可川电子科技股份有限公司回购专用证券账户回购公司股份2224796股，占公司目前总股本的1.18%。

二、组织结构和对其他企业重要权益投资情况

（一）公司组织结构图

公司已根据《公司法》《上市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的

规定和《公司章程》的要求建立和完善了组织结构。

截止本募集说明书签署日，公司组织结构如下图所示：

1-1-38苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

公司设立股东大会、董事会以及监事会。公司的最高权力机构为股东大会；

董事会是公司常设决策和管理机构，对股东大会负责；董事会下设董事会秘书、提名委员会、薪酬与考核委员会以及审计委员会，董事会秘书下设证券部，审计委员会下设审计部；监事会是公司的监督机构，对股东大会负责；首席执行官（总经理）负责公司日常经营活动，执行董事会的决议；总裁、副总裁分管公司其他各业务部门；公司设有市场营运中心、产品研发中心、生产部、品质管理部、物

料控制中心、行政管理部、财务部等内部职能部门。

公司各职能部门简介如下：

序号部门名称主要职能

1、负责市场开拓和管理工作，负责客户跟踪及后续服务；编制本部门

年度、季度、月度销售计划；

市场营运

12、负责产品市场销售潜力的调查和分析；

中心

3、建立客户信息档案，确定产品售价以及跟踪系统订单出货情况；

4、定期或不定期的组织对销售情况的分析和讨论。

1、承担公司所有新项目的评估与研发及新技术的创新与运用、所有的

技术文件的制作及完善，保证生产顺利进行；

2、解决实际生产过程的技术问题和质量问题评审及处理，跟踪新品的

产品研发

2实施与工艺的一致性；

中心

3、协助市场营运中心前期开发项目、同客户交流技术等相关事宜，配

合品质管理部处理与产品相关的客户投诉事宜；

4、负责公司 ERP 基础数据的维护、标准化文件的制定。

1、根据生产计划、技术要求、品质要求等，完成生产订单，满足客户

3生产部需求；

1-1-39苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

序号部门名称主要职能

2、负责生产人员的管理、考核、培训，提升公司技术加工能力；

3、保证产品品质，降低不良品返修率与报废率，提升生产效率降低生

产成本；

4、保障生产安全，负责车间环境、设备、设施维护保养的计划与实施；

5、数据统计生成报表，定期对人员、设备、物料等方面进行系统性分析检讨，解决和完善相关管理制度及相关部门工作的沟通协调。

1、依据公司发展战略，组织制定并监督实施公司质量管理规划；

2、推动落实并监督质量管理体系运行，监控公司产品的质量目标达成

品质管理情况；监督协助生产部门质量目标达成；处理产品质量异常及品质问题

4

部的客户投诉；

3、检测供应商物料和产品质量；

4、负责新材料的开发、测试、验证。

1、根据公司年度经营目标及整体采购策略制订供应商开发计划；

2、依据市场营运中心、产品研发中心等相关部门的要求进行新材料供

应渠道开发，寻找合格供应商；

物料控制

53、供应商管理；

中心

4、依据客户需求，拟定生产计划，跟进备料、生产进度及出货安排等

生产控制相关作业事项；

5、仓库物资管理；定期处理呆滞物料，控制库存成本。

1、负责公司人力资源管理事务；处理劳工关系等事务；

2、负责公司资产管理事务；

行政管理

63、负责办公设备的维护与管理、网络组建及安全维护管理；

部

4、负责企业信息化建设及企业资讯和文化推广；

5、维护供电系统，做好设备维修、改造工作，保证设备安全。

1、负责公司会计核算与记录、会计档案管理、会计报告的编制与报送；

2、负责公司资金、成本的核算与管理；

7财务部3、负责存货、固定资产和无形资产的核算监督；

4、负责公司财务管理信息系统的建立、完善；

5、负责公司财务预算管理系统的建立、完善。

1、负责证券事务和信息披露，维护与投资者、监管部门和媒体的关系；

8证券部

2、负责股东大会、董事会和监事会的筹备及董事会的日常事务。

1、对公司各内部机构、子公司的内部控制制度的完整性、合理性及其

实施的有效性进行检查和评估；

2、对公司各内部机构、子公司的会计资料及其他有关经济资料，以及

所反映的财务收支及有关的经济活动的合法性、合规性、真实性和完整

9审计部

性进行审计，包括但不限于财务报告、业绩快报、自愿披露的预测性财务信息等；

3、协助建立健全反舞弊机制，确定反舞弊的重点领域、关键环节和主要内容，并在内部审计过程中合理关注和检查可能存在的舞弊行为。

（二）公司对其他企业的重要权益投资情况

1、重要子公司基本情况

截止本募集说明书签署日，公司重要子公司为裕正科技和可川淮安，基本信息如下：

1-1-40苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

序主要生产上市公司公司简称成立时间注册资本实收资本主要业务号经营地持股比例

1裕正科技2017年3月13日1000万元1000万元电子元器件生产广德市直接持股100%

2可川淮安2023年9月5日10000万元10000万元电子元器件生产淮安市直接持股100%

2、重要子公司最近一年及一期主要财务数据

公司重要子公司裕正科技和可川淮安最近一年及一期主要财务数据如下：

2025年6月30日2025年1-6月2024年12月31日2024年度序号公司简称总资产（万净资产营业收入净利润总资产净资产营业收入净利润元）（万元）（万元）（万元）（万元）（万元）（万元）（万元）

1裕正科技5091.091234.556004.55-136.295603.111370.8412206.95149.10

2可川淮安18664.349818.55--110.9011215.979929.45--55.03

注：上述财务数据经中审众环会计师审计。

三、控股股东、实际控制人基本情况及上市以来的变化情况

（一）控股股东、实际控制人的基本情况

1、公司控股股东、实际控制人认定情况

（1）公司控股股东、实际控制人持股情况

截止本募集说明书签署日，朱春华直接持有公司6860.00万股股票，占本次发行前公司股本总额的36.51%，为公司第一大股东，任公司董事长、首席执行官（总经理）；施惠庆直接持有公司6283.76万股股票，占本次发行前公司股本总额的33.44%，为公司第二大股东，任公司董事、总裁。朱春华和施惠庆合计直接持有公司13143.76万股，合计直接持股比例为69.95%。

（2）公司控股股东、实际控制人一致行动协议签署情况*2018年4月24日，朱春华、施惠庆签订了《苏州可川电子科技股份有限公司一致行动协议》（以下简称“原协议”），主要约定如下：

“I、在公司重大事项决策过程中，保持一致行动，公司重大事项的范围包括根据公司章程规定应由其股东会/股东大会决策的事项；向股东会/股东大会/

董事会行使各项议案的提案权；公司董事会决议交由股东会/股东大会进行决策

的事项；行使董事、监事候选人提名权；法律法规要求应由其股东会/股东大会决策的事项。

1-1-41苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

II、釆取一致行动的方式及纠纷解决机制为：向公司股东会/股东大会/董事

会提出议案/提名董事、监事候选人之前应通知另一方，并与另一方就议案内容/董事、监事候选人名单、第（1）项所述事项、受托人的表决意见协商一致后方

可正式提出；如果双方对前述事项经协商仍无法达成一致意见，则双方同意表决时以朱春华的意见为准。

III、双方直接、间接持有公司股权/股份期间，除可以将其持有的全部或部分股权/股份的表决权委托给另一方行使外，不将其持有的全部或部分股权/股份的表决权通过信托、托管或其他任何方式交由第三方行使。

IV、若一方拟对外转让公司股权/股份，应取得另一方事先书面同意并确保受让方书面承诺继续受协议下条款的约束，否则，其在同等条件（指价格、付款安排）下应优先将持有的公司股权/股份转让给另一方或其指定的第三方。

V、协议自双方签字/盖章之日起生效，有效期 5 年。”*2020年10月1日，朱春华、施惠庆签署了《苏州可川电子科技股份有限公司一致行动协议之补充协议》（以下简称“补充协议”），具体约定如下：

“I、在公司股票上市之日起，遵守中国证监会、上海证券交易所及有关部门对上市公司股票禁售期的规定以及各自作出的关于股票锁定期的承诺。在禁售期及自愿锁定期届满后，双方将严格遵守法律、法规、规范性文件、中国证监会及上海证券交易所关于转让上市公司股票的限制性规定。

II、补充协议自双方签署之日起生效。在公司股票上市之日起 36 个月期间届满前，双方均不得退出一致行动关系或解除原协议及补充协议。原协议与补充协议的约定有冲突之处，以补充协议约定的内容为准；补充协议未约定的内容，原协议有约定的以原协议约定为准，原协议没有约定的由双方另行协商并签署补充协议。”综上，上述一致行动人协议及其补充协议约定朱春华和施惠庆在行使各项涉及股东权利、董事权利以及日常生产经营、管理及其他重大事项决策等诸方面保持一致，并明确了发生意见分歧或纠纷时的解决机制，因此，朱春华和施惠庆为公司的控股股东、实际控制人。

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2、公司控股股东、实际控制人简要背景

朱春华先生，中国国籍，无境外永久居留权，1979年5月出生，本科学历。

历任金华盛纸业（苏州工业园区）有限公司生产技术员，华胤钢结构工程（昆山）有限公司业务员，创维营销执行董事，昆山宇成电子有限公司业务经理，苏州诚泽业务经理，昆山平川电子工业有限公司执行董事，元江金属执行董事、总经理，可川有限执行董事、总经理。现任贝倪商务监事，可川科技董事长、首席执行官（总经理）。

施惠庆先生，中国国籍，无境外永久居留权，1980年10月出生，本科学历。

历任苏州工业园区艾思科技有限公司业务员，普利明（苏州）电子科技有限公司业务经理，贝迪科技（无锡）有限公司区域业务经理，平川国际有限公司董事，昆山平川电子工业有限公司监事，东莞可川精密电子科技有限公司执行董事、可川有限监事。现任元江金属监事，苏州诚泽执行董事，裕正科技执行董事、总经理，可川科技董事、总裁。

3、公司控股股东、实际控制人直接或间接持有公司股份的质押情况

截止本募集说明书签署日，公司控股股东、实际控制人直接或间接持有公司的股份不存在质押情况。

4、公司控股股东、实际控制人对其他企业的投资情况

截止本募集说明书签署日，除可川科技及其控股子公司外，公司控股股东、实际控制人对其他企业的投资情况如下：

企业名称投资情况

苏州诚泽倪静青（朱春华之配偶）及施惠庆分别持有50%股权；施惠庆担任执行董事

元江金属朱春华及施惠庆分别持有32%股权，施惠庆担任监事创维营销朱春华持有60%股权并担任执行董事

贝倪商务朱春华持有50%股权并担任监事

（二）公司上市以来控股股东、实际控制人的变化情况

公司控股股东、实际控制人自2022年10月首发上市以来未发生变更。

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四、重要承诺事项及其履行情况

（一）公司及相关主体报告期内及过往作出的重要承诺及其履行情况

公司、控股股东、实际控制人以及公司董事、高级管理人员、其他核心人员已作出的重要承诺及其履行情况参见公司已于2025年8月28日在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《苏州可川电子科技股份有限公司 2025年半年度报告》之“第五节重要事项”之“一、承诺事项履行情况”。

截止本募集说明书签署日，公司及相关主体未出现违背上述承诺的情形。

（二）本次发行相关的承诺事项

1、本次发行填补被摊薄即期回报的措施及承诺

（1）公司关于应对本次发行摊薄即期回报采取的主要措施为降低本次发行摊薄即期回报的影响，公司将根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17号）、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）、中

国证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号）的相关规定拟采取如下措施：

*积极实施本次募投项目，提升公司盈利水平和综合竞争力本次募集资金投资项目投向锂电池材料业务的延伸产业，符合公司未来发展战略，有利于提高公司的持续盈利能力及市场竞争力。公司董事会对募集资金投资项目进行了充分的论证，在募集资金到位后，公司将积极推动募投项目的实施，积极拓展市场，进一步提高收入水平和盈利能力。

*加强募集资金管理，确保募集资金规范和有效使用公司已按照《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》等法律、

法规、规范性文件及《苏州可川电子科技股份有限公司章程》的规定制定了《募集资金管理制度》，对募集资金的专户存储、使用、投向变更、管理和监督进行了明确的规定。为保障公司规范、有效的使用募集资金，本次募集资金到账后，公司董事会将持续监督公司对募集资金进行专项存储、保障募集资金按照规定用

于指定的投资项目、配合监管银行和保荐机构对募集资金使用的检查和监督，以

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保证募集资金合理规范使用，合理防范募集资金使用风险。

*积极提升公司核心竞争力，规范内部制度公司将致力于进一步巩固和提升公司核心竞争优势、拓宽市场，加大研发投入，扩大产品与技术领先优势，努力实现收入水平与盈利能力的双重提升。公司将加强企业内部控制，发挥企业管控效能，全面有效地控制公司经营和管控风险，提升经营效率和盈利能力。

*优化利润分配制度，强化投资者回报机制公司为进一步完善和健全利润分配政策，建立科学、持续、稳定的分红机制，增加利润分配决策透明度、维护公司股东利益，根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》等相关文件规定，结合公司实际情况，明确了公司利润分配尤其是现金分红的具体条件、比例、分配形式和股票股利分配条件等，完善了公司利润分配的决策机制和利润分配政策的调整原则，制定了公司未来三年（2025-2027年）股东回报规划。

本次发行完成后，公司将严格执行利润分配政策，在符合利润分配条件的情况下，积极推动对股东的利润分配，加大落实对投资者持续、稳定、科学的回报，从而切实保护公众投资者的合法权益。

*不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障公司将严格遵循《公司法》《证券法》及《上市公司治理准则》等法律、法

规和规范性文件的要求，不断优化治理结构、加强内部控制：确保股东能够充分行使权利；确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权，作出科学、迅速和谨慎的决策；确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益；确保监事会能够独立有效地行使对董事、高级管理

人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供制度保障。

公司提醒投资者，公司制定的填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策。投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。

1-1-45苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

（2）公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行所做出的承诺

*公司控股股东、实际控制人的承诺

为确保公司填补措施能够得到切实履行，公司控股股东、实际控制人作出如下承诺：

“I、本人承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。II、自本承诺出具日至公司本次发行实施完毕前，若证券监管部门作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且本承诺不能满足证券监管部门该等规定时，本人承诺届时将按照证券监管部门的最新规定出具补充承诺。

III、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的有

关填补回报措施的承诺，若违反承诺给公司或者股东造成损失的，本人愿意依法承担补偿责任。

作为填补回报措施相关责任主体之一，若本人违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照证券监管部门按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相应的监管措施。”*公司董事、高级管理人员的承诺

为确保公司填补措施能够得到切实履行，公司全体董事、高级管理人员作出如下承诺：

“I、本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益。II、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。

III、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。

IV、本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。

V、本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

VI、如果公司拟实施股权激励，本人承诺拟公布的公司股权激励的行权条件

1-1-46苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

VII、自本承诺出具日至公司本次发行实施完毕前，若证券监管部门作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且本承诺不能满足证券监管部门该等规定时，本人承诺届时将按照证券监管部门的最新规定出具补充承诺。

VIII、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的

有关填补回报措施的承诺，若违反承诺给公司或者股东造成损失的，本人愿意依法承担补偿责任。

作为填补回报措施相关责任主体之一，若本人违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照证券监管部门按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相应的监管措施。”

2、持股5%以上的股东及董事、监事、高级管理人员关于认购本次可转债

及遵守短线交易相关规定的承诺

公司持股5%以上股东及公司董事、监事、高级管理人员就是否参与本次可

转债发行认购事宜出具了相关承诺，具体如下：

“（1）若本人在本次发行可转换公司债券认购之日起前六个月存在股票减持情形，本人承诺将不参与本次可转换公司债券的认购，亦不会委托其他主体参与本次可转债发行认购；

（2）若本人在本次发行可转换公司债券认购之日起前六个月不存在股票减持情形，本人将根据市场情况决定是否参与本次可转换公司债券的认购，若认购成功则本人承诺将严格遵守相关法律法规对短线交易的要求，自本次发行可转换公司债券认购之日起至本次可转换公司债券发行完成后六个月内不减持公司股票及认购的本次可转换公司债券；

（3）本人保证本人之配偶、父母、子女将严格遵守短线交易的相关规定；

（4）本人自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺的约束。若本人违反上述

承诺直接或间接减持公司股份或可转债的，因此所得收益全部归公司所有，并依法承担由此产生的法律责任；

（5）若本承诺函出具之后适用的相关法律、法规、规范性文件、政策及证

1-1-47苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

券监管机构的要求发生变化的，本人承诺将自动适用变更后的相关法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。”

3、对于前次募集资金按照计划投入使用的承诺针对前次募投资金尚未使用完毕的事项，公司作出承诺：“对于尚未使用完毕的前次募集资金，公司将依据市场情况和项目实际需求，按照募投项目相关投入计划投入募集资金。”五、公司现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况

（一）现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况

1、董事基本情况

截止本募集说明书签署日，公司董事会成员共7名，其中3名为独立董事，公司现任董事基本情况如下：

序号姓名任职性别任期

1朱春华董事长、首席执行官（总经理）男2024/5/20-2027/5/19

2施惠庆董事、总裁男2024/5/20-2027/5/19

3许晓云董事、副总裁男2024/5/20-2027/5/19

4陈华董事、采购总监女2025/1/16-2027/5/19

5杨瑞龙独立董事男2024/5/20-2027/5/19

6肖建独立董事男2024/5/20-2027/5/19

7刘建峰独立董事男2024/5/20-2027/5/19

公司董事简历如下：

（1）朱春华先生，个人简历参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”

之“三、控股股东、实际控制人基本情况及上市以来的变化情况”之“（一）控股股东、实际控制人的基本情况”之相关内容。

（2）施惠庆先生，个人简历参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”

之“三、控股股东、实际控制人基本情况及上市以来的变化情况”之“（一）控股股东、实际控制人的基本情况”之相关内容。

（3）许晓云先生，1983年12月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。历任景嘉电子绝缘材料（昆山）有限公司课长，昆山宇成电子有限公司

1-1-48苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

业务经理，昆山速烽电子材料科技有限公司经理，苏州诚泽总监，可川有限副总经理。现任可川科技董事、副总裁。

（4）陈华女士，1979年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历。历任苏州佳世达光电有限公司采购主管，贝迪科技（无锡）有限公司国际采购中心经理、中国区采购经理、可川有限采购总监。现任可川科技董事、采购总监。

（5）杨瑞龙先生，1957年5月出生，中国国籍，无境外永久居留权，经济学博士，中国人民大学一级教授、博士生导师，教育部“长江学者奖励计划”特聘教授（2005），国家人事部“百千万人才工程”国家级人选，北京市“有突出贡献的科学、技术、管理专家”。曾任中国人民大学经济学院院长。现任教育部经济学教学指导委员会副主任委员，国民银行（中国）有限公司独立董事。现任可川科技独立董事。

（6）肖建先生，1974年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士学历。曾就职于苏州市政府办公室，历任苏州科技大学马克思主义学院副书记、副院长。现任苏州科技大学马克思主义学院副教授、昆山鸿仕达智能科技股份有限公司独立董事、江苏永成汽车零部件股份有限公司独立董事。现任可川科技独立董事。

（7）刘建峰先生，1985年8月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士

学历、注册会计师、高级会计师、江苏省会计领军人才、入选2023年度财政部

高层次财会人才素质提升工程（中青年人才培养-企业班）。历任江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）项目经理，江阴澄星实业集团有限公司集团财务部副部长，深圳市首骋新材料科技有限公司财务总监，无锡锐泰节能系统科学有限公司副总经理、财务总监，江西亚中电子科技股份有限公司副总经理，联仕新材料（苏州）股份有限公司副总经理、财务总监，江苏三联生物工程股份有限公司独立董事，景鑫精密组件（昆山）股份有限公司董事，可川科技独立董事。

2、监事基本情况

截止本募集说明书签署日，公司监事会成员共3名，公司现任监事基本情况如下：

1-1-49苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

序号姓名任职性别任期

1全赞芳监事会主席、行政经理女2024/5/20-2027/5/19

2张艺阳监事女2024/5/20-2027/5/19

3倪诗佳职工代表监事女2024/5/20-2027/5/19

公司监事简历如下：

（1）全赞芳女士，1979年3月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中专学历。历任昆山美丽华油墨涂料有限公司采购经理，昆山亿美油墨有限公司行政及采购经理，奇卡胶橡塑部件（昆山）有限公司采购经理，可川有限行政经理，昆山全润电子材料有限公司执行董事兼总经理。现任可川科技监事会主席、行政经理。

（2）张艺阳女士，1999年1月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。历任苏州科能教育科技有限公司教师。现任可川科技财务部出纳、公司监事。

（3）倪诗佳女士，1996年3月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。曾任可川有限行政管理部员工。现任可川科技职工代表监事、行政管理部员工。

3、高级管理人员基本情况

截止本募集说明书签署日，公司高级管理人员共5名，基本情况如下：

序号姓名任职性别任期

1朱春华董事长、首席执行官（总经理）男2024/5/20-2027/5/19

2施惠庆董事、总裁男2024/5/20-2027/5/19

3许晓云董事、副总裁男2024/5/20-2027/5/19

4张郁佳副总裁、核心技术人员男2024/5/20-2027/5/19

5周博财务总监、董事会秘书女2024/5/20-2027/5/19

公司高级管理人员简历如下：

（1）朱春华先生，个人简历参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”

之“三、控股股东、实际控制人基本情况及上市以来的变化情况”之“（一）控股股东、实际控制人的基本情况”之相关内容。

1-1-50苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

（2）施惠庆先生，个人简历参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”

之“三、控股股东、实际控制人基本情况及上市以来的变化情况”之“（一）控股股东、实际控制人的基本情况”之相关内容。

（3）许晓云先生，个人简历参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”

之“五、公司现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况”之“（一）现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况”之“1、董事基本情况”之相关内容。

（4）张郁佳先生，1975年5月出生，中国台湾籍，硕士研究生学历。历任

正崴精密工业股份有限公司专案主管，宏达国际电子股份有限公司研发主管，位速科技股份有限公司协理，可川有限副总经理。现任可川科技副总裁。

（5）周博女士，1982年7月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，注册会计师、中级会计师，已取得上海证券交易所董事会秘书任职资格。曾先后任职于昆山凌达光电科技有限公司、百胜中国控股有限公司、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）、利安达会计师事务所（特殊普通合伙）、大信会计师事务所（特殊普通合伙）、江苏三意楼宇科技股份有限公司等企业。2020年8月起就职于可川科技财务部，现任可川科技财务总监、董事会秘书。

4、核心技术人员基本情况

截止本募集说明书签署日，公司核心技术人员共3名，基本情况如下：

序号姓名任职性别

1张郁佳副总裁、核心技术人员男

2邢正辉产品研发中心经理、核心技术人员男

3游泳产品研发中心经理、核心技术人员男

公司核心技术人员简历如下：

张郁佳先生，个人简历参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“五、公司现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况”之“（一）现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况”之“3、高级管理人员基本情况”之相关内容。

邢正辉先生，1985年6月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。

1-1-51苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

历任临安科技（苏州）有限公司技术员，苏州凯锋电子有限公司工程主管，苏州合福科技有限公司工程主管，安徽云中光电科技有限公司工程经理，可川有限工程经理。现任可川科技核心技术人员、产品研发中心经理。

游泳先生，1986年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。

历任苏州安洁科技股份有限公司工程师，鸿诠电子科技（昆山）有限公司工程课长，可川有限工程经理。现任可川科技核心技术人员、产品研发中心经理。

（二）现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的对外兼职情况

公司现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在除公司及其子公司以

外的其他单位兼职/任职情况如下：

姓名身份兼职/任职企业名称兼职/任职职务

董事长、首席执贝倪商务监事朱春华行官（总经理）创维营销执行董事苏州诚泽执行董事

施惠庆董事、总裁元江金属监事

国民银行（中国）有限公司独立董事

国家一级教授、校务

杨瑞龙独立董事中国人民大学委员会副主任、博士生导师教育部经济学教学指导委员会副主任委员

联仕新材料（苏州）股份有限公司副总经理、财务总监刘建峰独立董事江苏三联生物工程股份有限公司独立董事

景鑫精密组件（昆山）股份有限公司董事昆山鸿仕达智能科技股份有限公司独立董事肖建独立董事江苏永成汽车零部件股份有限公司独立董事马克思主义学院副苏州科技大学教授

除上述情形外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在其他兼职/任职情况。上述人员兼职/任职不影响其在公司履行的职责，对公司的生产经营也不会产生不利影响。

（三）现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员领取薪酬情况

公司现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近一年从公司获得的

1-1-52苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

税前报酬情况如下：

姓名现任职位2024年度从公司领取的薪酬情况（万元）

朱春华董事长、首席执行官（总经理）163.67

施惠庆董事、总裁162.47

许晓云董事、副总裁102.67

陈华董事、采购总监59.17

杨瑞龙独立董事7.33

肖建独立董事7.33

刘建峰独立董事7.33

全赞芳监事会主席41.91

张艺阳监事6.15

倪诗佳职工代表监事9.83

周博董事会秘书、财务总监63.17

张郁佳副总裁、核心技术人员127.40

邢正辉产品研发中心经理、核心技术人员42.25

游泳产品研发中心经理、核心技术人员40.45

合计841.13

注：上表统计口径为公司现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员2024年度全年从公司领取的税前薪酬。杨瑞龙、肖建、刘建峰2024年5月起担任公司独立董事；张艺阳2024年2月起入职公司。

（四）现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员持有公司股份情况

截止2025年6月30日，公司现任董事、监事、高级管理人员、核心技术人员直接持有公司股份情况如下：

序号名称身份持股数量（万股）持股比例

1朱春华董事长、首席执行官（总经理）6860.0036.51%

2施惠庆董事、总裁6283.7633.44%

合计13143.7669.95%

除上述情况外，公司现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在其他直接持有发行人股份的情况。

（五）公司董事、监事、高级管理人员报告期内的变动情况

1、公司董事的变动情况

2022年至今，公司董事的变动情况如下

1-1-53苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

期间董事会成员变动原因

朱春华、施惠庆、许晓云、金昌伟、

2022年1月至2024年5月-

贝政新、王世文、王亮亮

朱春华、施惠庆、许晓云、金昌伟、

2024年5月至2024年12月董事会换届

杨瑞龙、肖建、刘建峰

朱春华、施惠庆、许晓云、陈华、金昌伟辞任，选举陈华

2025年1月至今

杨瑞龙、肖建、刘建峰为董事

2、公司监事的变动情况

2022年至今，公司监事的变动情况如下：

期间监事会成员变动原因

2022年1月至2024年5月全赞芳、王杰、倪诗佳-

2024年5月至今全赞芳、张艺阳、倪诗佳监事会换届

3、公司高级管理人员的变动情况

2022年至今，公司高级管理人员的变动情况如下：

期间高级管理人员变动原因

朱春华担任首席执行官（总经理），施惠庆担任总裁，许晓云、张郁佳担

2022年1月至2023年6月-

任副总裁，蒋宇担任董事会秘书、财务总监

朱春华担任首席执行官（总经理），蒋宇辞任董事会秘施惠庆担任总裁，许晓云、张郁佳担书、财务总监，聘任

2023年6月至今

任副总裁，周博担任董事会秘书、财周博为董事会秘书、务总监财务总监

公司董事、监事及高级管理人员的上述变动履行了必要的法律程序，符合相关法律、法规和《公司章程》的规定，未对公司的生产经营造成重大不利影响。

（六）公司董事、高级管理人员及其他员工的激励情况

2024年4月，经公司第二届董事会第十五次会议审议通过，公司使用自有

资金以集中竞价交易方式回购公司股份，回购股份拟用于股权激励或员工持股计划，回购价格不超过50元/股（含），回购的资金总额不低于5000万元（含）且不超过10000万元（含），回购实施期限为自公司董事会审议通过该回购股份方案之日起12个月内，经2023年年度权益分派除权除息后，上述股份回购价格调整为不超过35.36元/股（含）。2025年2月，经公司第三届董事会第五次会议审议通过，公司将回购价格由“不超过35.36元/股”调整为“不超过55元/股”。

截止本募集说明书签署日，上述股份回购已实施完毕，公司以集中竞价交易

1-1-54苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书方式累计回购公司股份2224796股，支付的资金总额7088.90万元（不含印花税、交易佣金等交易费用）。公司尚未正式制定或实施上述股权激励或员工持股计划。

六、公司所处行业基本情况

（一）公司所处行业分类

公司主要从事功能性器件的设计、研发、生产和销售，公司的电池类功能性器件业务聚焦于消费电子电池和新能源动力电池两大领域，产品广泛应用于智能手机、平板电脑等消费电子和新能源汽车的电芯及电池包；同时，公司为全球知名的笔记本电脑制造服务商提供多品类、多批次、定制化的结构类功能性器件，主要应用于笔记本电脑的结构件模组中。

根据中国证监会发布的《上市公司行业统计分类与代码》（JR/T0020-2024），公司所处行业类别为“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”。根据《国民经济行业分类 GB/T4754-2017》，公司所处行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业”（分类代码 C39）。公司现有业务不属于国家规定的禁止类行业和产能过剩行业。对照《产业结构调整指导目录（2024年本）》中的相关要求，公司现有业务所处行业不属于“淘汰类”、“限制类”产业，现有产品不属于“落后产品”。公司生产经营符合国家产业政策，不存在产业政策禁止、限制情形或相关风险。

（二）行业监管体制及最近三年监管政策的变化

1、行业主管部门及监管体制

公司所处行业的主管部门为工信部，其主要职责为拟订实施行业规划、产业政策和标准，监测工业行业日常运行，推动重大技术装备发展和自主创新，管理通信业，指导推进信息化建设，协调维护国家信息安全等。

中国电子企业协会为本行业的自律性行业组织，主要负责为政府主管部门制定产业改革调整规划、发展战略、产业政策和法规提供建议；组织电子企业开展国际经济技术交流活动；组织电子企业培训等。

1-1-55苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

2、行业主要法律法规及政策

公司下游客户为消费电子及新能源汽车领域的终端品牌商、组件生产商及制

造服务商，下游行业为消费电子行业及新能源汽车行业，下游行业的产业政策对公司及其所属行业有一定影响。近年来，本行业及消费电子、新能源汽车行业主要法律法规和产业政策如下：

序号发布时间文件名称发布机构相关内容功能性器件领域主要法律法规及政策新型电子元器件（片式元器件、电力电子器件、光电子器件、敏感元器件及传《产业结构调整

2023年12国家发改感器、新型机电元件、高频微波印制电1指导目录（2024月委路板、高速通信电路板、柔性电路板、年本）》高性能覆铜板等）制造、电子产品用材

料属于“鼓励类”项目范畴。

强化产业基础质量支撑。聚焦产业基础质量短板，分行业实施产业基础质量提升工程，加强重点领域产业基础质量攻中共中关，实现工程化突破和产业化应用。开《质量强国建设

22023年2月央、国务展材料质量提升关键共性技术研发和纲要》

院应用验证，提高材料质量稳定性、一致性、适用性水平。改进基础零部件与元器件性能指标，提升可靠性、耐久性、先进性。

重点推广智能终端市场，瞄准智能手机、穿戴式设备、无人机、VR/AR 设备、《基础电子元器环境监测设备等智能终端市场，推动微件产业发展行动

32021年1月工信部型片式阻容元件、微型大电流电感器、计划（2021-2023微型射频滤波器、微型传感器、微特电年）》

机、高端锂电等片式化、微型化、轻型

化、柔性化、高性能的电子元器件应用。

推动信息技术产业迈向中高端。支持集成电路、信息光电子、智能传感器、印

刷及柔性显示创新中心建设，加强关键《工业和信息化共性技术攻关，积极推进创新成果的商部关于促进制造 品化、产业化。加快发展 5G 和物联网

42019年8月业产品和服务质工信部相关产业，深化信息化和工业化融合发

量提升的实施意展，打造工业互联网平台，加强工业互见》联网新型基础设施建设，推动关键基础软件、工业设计软件和平台软件开发应用，提高软件工程质量和网络信息安全水平。

《战略性新兴产将新型元器件、智能手机、手持平板电业重点产品和服国家发改脑、可穿戴终端设备、其他通信终端设

52017年1月务指导目录》委备等作为培育和发展的战略性新兴产

（2016年版）业重点领域。鼓励发展新型膜材料。

1-1-56苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

序号发布时间文件名称发布机构相关内容加快发展新型智能手机和信息安全产《“十三五”国

2016年11品的创新与应用。提升新型片式元件、

6家战略性新兴产国务院

月光通信器件、专用电子材料供给保障能业发展规划》力。

消费电子领域主要法律法规及政策

落实党中央、国务院关于加力扩围实施《手机、平板、“两新”政策的决策部署明确补贴品

智能手表（手环）商务部等

12025年1月种和补贴标准，优化补贴流程、鼓励优

购新补贴实施方五部门

惠让利、支持各类主体参与、加快资金案》拨付进度。

优化消费品以旧换新资金分配，实施手《关于2025年机等数码产品购新补贴，对个人消费者加力扩围实施大国家发改购买手机、平板、智能手表手环等3类22025年1月规模设备更新和委、财政数码产品（单件销售价格不超过6000消费品以旧换新部元），按产品销售价格的15%给予补贴，政策的通知》每位消费者每类产品可补贴1件，每件补贴不超过500元。

着力推动新一轮大规模设备更新和消《推动大规模设费品以旧换新，通过支持家电销售企业备更新和消费品

32024年3月国务院联合生产企业、回收企业开展以旧换新

以旧换新行动方促销活动开展包括消费电子在内的家案》电产品的以旧换新。

《贯彻实施〈国健全消费类电子产品标准体系，促进多家标准化发展纲

市场监管品种、多品牌智能电子产品、移动通信

42024年3月要〉行动计划

总局等终端产品、可穿戴设备等产品的互联互

（2024—2025通。

年）》促进传统领域消费升级。依托技术和产品形态创新提振手机、电脑、电视等传《电子信息制造统电子消费，不断释放国内市场需求。

业2023—2024工信部、

52023年8月推动手机品牌高端化升级，培育壮大折

年稳增长行动方财政部

叠屏手机产业生态，从优化成本、改善案》

技术、加大适配等角度促进折叠屏手机生态成熟。

加快推动电子产品升级换代、大力支持《关于促进电子国家发改电子产品下乡、打通电子产品回收渠

62023年7月产品消费的若干委等七部道、优化电子产品消费环境，从而完善措施》门高质量供给体系，优化电子产品消费环境，进一步稳定和扩大电子产品消费。

提升消费电子产品供给创新水平，利用物联网、大数据、云计算、人工智能等《扩大和升级信工信部、技术推动电子产品智能化升级，提升手息消费三年行动

72018年7月国家发改机、计算机、彩色电视机等各类终端产

计划（2018-2020委品的中高端供给体系质量，推荐虚拟/年）》

增强现实、超高清终端设备等产品的研发和产业化。

《国务院关于进促进新型信息产品消费。升级智能化、

82017年8月国务院

一步扩大和升级高端化、融合化信息产品，重点发展面

1-1-57苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

序号发布时间文件名称发布机构相关内容

信息消费持续释向消费升级的中高端移动通信终端、可

放内需潜力的指穿戴设备、数字家庭产品等新型信息产导意见》品。

要重点发展面向下一代移动互联网和

工信部、信息消费的新型智能手机、平板电脑、《信息产业发展

92017年1月国家发改车载智能设备以及人工智能等终端产指南》委品，提升产品的研发应用能力、产业配套能力和品牌竞争力。

新能源汽车领域主要法律法规及政策《关于2025年加力扩围实施大国家发改提高新能源城市公交车及动力电池更

12025年1月规模设备更新和委、财政新补贴标准，扩大汽车报废更新支持范

消费品以旧换新部围、完善汽车置换更新补贴标准。

政策的通知》对个人消费者报废国三及以下排放标准燃油乘用车或2018年4月30日前（含当日，下同）注册登记的新能源乘用车，《汽车以旧换新商务部等并购买纳入工业和信息化部《减免车辆

22024年4月补贴实施细则》七部门购置税的新能源汽车车型目录》的新能

源乘用车或2.0升及以下排量燃油乘用车，给予一次性定额补贴，进一步推动新能源汽车换代更新。

支持扩大新能源汽车消费，进一步提升《汽车行业稳增公共领域车辆电动化水平，组织开展新长工作方案工信部等

32023年8月能源汽车下乡活动，鼓励企业开发更多

（2023—2024七部门先进适用车型，推动新能源汽车与能源年）》深度融合发展。

扩大新能源汽车消费。落实构建高质量充电基础设施体系、支持新能源汽车下

乡、延续和优化新能源汽车车辆购置税减免等政策。科学布局、适度超前建设《恢复和扩大消国家发改充电基础设施体系，加快换电模式推广

42023年7月费措施》委应用，有效满足居民出行充换电需求。

推动居住区内公共充电基础设施优化布局并执行居民电价研究对充电基础

设施用电执行峰谷分时电价政策，推动降低新能源汽车用电成本。

《加快推进充电创新农村地区充电基础设施建设运营基础设施建设更国家发改

维护模式、支持农村地区购买使用新能

52023年5月好支持新能源汽委、国家

源汽车、强化农村地区新能源汽车宣传车下乡和乡村振能源局服务管理。

兴的实施意见》大力发展绿色交通消费。大力推广新能源汽车，逐步取消各地新能源车辆购买国家发改《促进绿色消费限制，推动落实免限行、路权等支持政

62022年1月委等七部实施方案》策，加强充换电、新型储能、加氢等配门

套基础设施建设，积极推进车船用 LNG发展。

1-1-58苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

序号发布时间文件名称发布机构相关内容大力发展绿色低碳产业。鼓励中央企业《关于推进中央抢占绿色低碳发展先机，推动战略性新企业高质量发展兴产业融合化、集群化、生态化发展。

2021年11

7做好碳达峰碳中国资委加快发展新一代信息技术、生物技术、月

和工作的指导意新能源、新材料、高端装备、新能源汽见》车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略性新兴产业。

大力推广新能源汽车，逐步降低传统燃油汽车在新车产销和汽车保有量中的2021年10《2030年前碳

8国务院占比，推动城市公共服务车辆电动化替月达峰行动方案》代，推广电力、氢燃料、液化天然气动力重型货运车辆。

《中共中央关于制定国民经济和发展战略性新兴产业。加快壮大新一代

2020年10社会发展第十四信息技术、生物技术、新能源、新材料、

9国务院

月个五年规划和二高端装备、新能源汽车、绿色环保以及

〇三五年远景目航空航天、海洋装备等产业。

标的建议》

鼓励新能源汽车、能源、交通、信息通

信等领域企业跨界协同，围绕多元化生产与多样化应用需求，通过开放合作和利益共享，打造涵盖解决方案、研发生《新能源汽车产产、使用保障、运营服务等产业链关键

2020年11业发展规划

10国务院环节的生态主导型企业。在产业基础

月（2021—2035好、创新要素集聚的地区，发挥龙头企年）》

业带动作用，培育若干上下游协同创新、大中小企业融通发展、具有国际影

响力和竞争力的新能源汽车产业集群，提升产业链现代化水平。

持续提升现有产品的性能质量和安全

工信部、性，进一步降低成本，2018年前保障高《促进汽车动力国家发改品质动力电池供应；大力推进新型锂离

112017年2月电池产业发展行委、科技子动力电池研发和产业化，2020年实现动方案》部、财政大规模应用；着力加强新体系动力电池

部基础研究，2025年实现技术变革和开发测试。

（三）行业发展概况

1、功能性器件行业概况

功能性器件是指在终端产品有限空间内实现防护、粘贴、固定、缓冲、屏蔽、

防尘、绝缘、散热等特定功能的产品。消费电子功能性器件属于非标准品，具有品种多、规格型号多、个性化强、精密度高等特点，在传统机械零件无法应对的狭小空间内实现功能。功能性器件能够替代螺丝等传统机械零件使终端产品更加轻薄化、多功能化。功能性器件是保证下游终端产品能够正常运作的重要辅助性

1-1-59苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书器件，其性能和品质的好坏直接影响着终端产品的质量、可靠性、性能以及使用寿命等。

功能性器件性能多样、应用广泛，应用领域涉及经济社会发展的方方面面，主要包括消费电子、新能源汽车、工业电子、医疗电子等领域，功能性器件行业的发展与其下游行业发展息息相关。公司的功能性器件主要应用于消费电子和新能源汽车两大领域，公司产品类别、产品主要应用领域、主要应用的终端产品和产品具体应用区域具体如下：

主要应用的终端序号产品类别主要应用领域终端产品具体应用区域产品电池类功能性器件

1新能源汽车新能源汽车电池

-新能源动力电池电池类功能性器件

2消费电子手机、平板电脑电池

-消费电子电池

3结构类功能性器件消费电子笔记本电脑结构件

新能源汽车、

4光学类功能性器件新能源汽车、芯片光学类零组件

半导体

如上表所示，消费电子功能性器件主要应用于手机、平板电脑、笔记本电脑等消费电子产品的电池、结构件中，发挥绝缘、保护、固定、粘贴、缓冲等作用；

新能源动力电池功能性器件主要应用于新能源汽车的电池，为新能源汽车的动力电池起到绝缘、保护、固定等作用。由于终端产品种类繁多、更新迭代较快，且终端产品具体应用区域各异，故功能性器件定制化程度较高，产品种类繁多。

2、功能性器件行业的市场规模、竞争格局和市场化程度

（1）功能性器件行业的市场规模

公司的功能性器件主要应用于消费电子和新能源汽车两大领域，行业下游客户主要为消费电子、新能源汽车零组件生产企业及制造服务企业。近年来，作为国家大力发展和着重培育的战略新兴支柱行业，消费电子行业和新能源汽车行业逐步成长为我国社会经济中产业链辐射长、资源集成度高和技术进步快的重点产业领域。同时，在物联网、5G 和新能源电池等技术的不断发展和普及的推动下，消费电子行业和新能源汽车行业进入不断升级换代的快速发展新时期。功能性器件行业是消费电子行业和新能源汽车行业的重要辅助和配套行业，行业的市场容量、发展空间、技术发展方向等与下游应用行业紧密相连。因此，公司所处的功

1-1-60苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

能性器件行业将随着消费电子行业和新能源汽车行业的发展而拥有广阔的市场空间。

（2）功能性器件行业的竞争格局和市场化程度

公司所处的功能性器件行业是市场化程度高、竞争充分的行业。国内的功能性器件生产企业众多且下游客户对于功能性器件的定制化需求不同。因此，国内的功能性器件生产厂商形成了稳定的下游客户群体和细分应用领域。

一方面，我国功能性器件行业受下游行业产业分布较为集中的影响，消费电子领域和新能源汽车领域产业集聚的珠江三角洲、长江三角洲和环渤海地区，也聚集了大量为前述客户提供配套功能性器件的生产厂家，功能性器件行业地域分布较为集中。

另一方面，随着消费者对于消费电子和新能源汽车等终端产品的性能、质量、安全性等要求越来越高，下游客户对于功能性器件生产厂商也普遍采用严格的供应商准入+长期合作的模式。生产规模大、技术水平高、响应速度快的功能性器件生产商将获得更多优质、强大的客户资源推动行业向专业化、高附加值化的方向发展。

综上，下游行业和客户共同推动功能性器件行业逐步集中，优势企业将在不断的行业集中下快速成长。

3、下游行业市场规模

功能性器件的市场需求与下游行业的发展息息相关，具体情况如下：

（1）新能源汽车市场

新能源汽车方面，在碳达峰、碳中和的时代背景下，新能源汽车产业在政策的有力推动、自身产品性能的持续提升、消费者接受程度的不断提高等诸多积极因素的促进下实现了快速增长。

*良好的政策导向助力新能源汽车行业稳步发展在政策层面，工信部等七部门在2023年8月印发的《汽车行业稳增长工作

方案（2023—2024年）》中指出，要支持扩大新能源汽车消费，进一步提升公共

领域车辆电动化水平，组织开展新能源汽车下乡活动，鼓励企业开发更多先进适

1-1-61苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书用车型，推动新能源汽车与能源深度融合发展。2024年4月，商务部等七部门联合发布《汽车以旧换新补贴实施细则》，进一步推动新能源汽车换代更新，为行业未来的高质量发展铺平了道路。

*中国新能源汽车市场规模持续提升

根据中国汽车工业协会的数据，2023年新能源汽车产销量分别为958.7万辆和949.5万辆，同比增长35.8%和37.9%，新能源汽车市场占有率达到31.6%。

2024年，国内新能源汽车产销分别完成1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别

增长34.4%和35.5%，新能源汽车新车销量达到汽车总销量的40.9%，较2023年提高9.3个百分点。2025年1-6月，国内新能源汽车产销分别完成696.8万辆和

693.7万辆，同比分别增长41.4%和40.3%。全球范围内，新能源汽车同样保持

高速增长的势头，市场规模及渗透率逐年升高。EV Tank 数据显示，2024 年全球新能源汽车销量达到1823.6万辆，同比增长24.4%；2024年中国新能源汽车销量占全球销量比重由2023年64.8%提升至70.5%，中国新能源汽车市场规模持续扩大，不仅得益于技术创新和产品升级的推动，也与消费者环保意识的增强和政策环境的优化密切相关，未来我国新能源汽车市场有望继续保持稳中向好发展态势，为实现碳中和目标贡献重要力量。

2015-2024年中国新能源汽车产销量（单位：万辆）

1400.00

1200.00

1000.00

800.00

600.00

400.00

200.00

0.00

2015201620172018201920202021202220232024

中国新能源汽车产量中国新能源汽车销量

数据来源：同花顺 iFinD、中国汽车工业协会

（2）消费电子市场

1-1-62苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

消费电子方面，全球智能手机、笔记本/平板电脑、可穿戴设备等新一代消费电子设备已逐步迈入成熟期，行业发展受到宏观经济环境和消费意愿的影响较为明显。近年全球经济发展呈现放缓趋势，国际地缘格局动荡加剧经济下行预期，消费需求受到一定影响，消费电子换机周期拉长，手机、个人电脑等主要终端出货量出现同比下滑。

但消费电子已经成为全球消费者工作、娱乐等日常生活场景中重要的一部分，消费者对于消费电子的需求较有韧性。随着政策支持、技术创新及市场换新周期的到来，消费电子行业终端需求开始回暖，全球智能手机、平板电脑和个人电脑等代表性产品出货量呈不同幅度增长。GGII 数据显示，2024 年国内数码锂电池出货量约为 55.00GWh，未来几年的消费类电池需求增速将有所复苏，在 5%-10%的区间内实现平稳增长。受国补影响，2025年1-6月国内消费电子市场消费增速明显，市场延续2024年下半年以来的走势，带动数码锂电池出货量增速超25%。

*智能手机市场

智能手机方面，根据 IDC《全球手机季度跟踪报告》的统计结果显示，受宏观经济挑战和年初库存量增加的影响，2023年全球智能手机出货量同比下降

3.2%，降至11.64亿台；2023年中国智能手机市场出货量约2.72亿台，同比下降5.0%。全球经济的不确定性和波动性是智能手机行业面临的最大挑战之一。

由于全球范围内的经济增速放缓，消费者的购买力下降，智能手机的需求受到了抑制，消费者更倾向于延长手机的使用周期。

2015-2024年全球及中国智能手机出货量（单位：亿台）

16.0014.90

14.2813.8614.0713.7113.58

14.0012.94

12.0412.4011.64

12.00

10.00

8.00

6.00

4.334.654.454.033.67

4.003.263.362.852.722.86

2.00

0.00

2015201620172018201920202021202220232024

全球智能手机出货量中国智能手机出货量

1-1-63苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

数据来源：同花顺 iFinD、IDC

2024 年以来，智能手机需求温和复苏，根据 IDC《全球手机季度跟踪报告》

的统计结果显示，2024年全年全球智能手机出货量同比增长6.4%，出货量约

12.40亿台，其中，2024年全年中国智能手机市场出货量约2.86亿台，同比增长

5.6%，时隔两年触底反弹；2025年1-6月，中国智能手机市场出货1.4亿台，

同比下降 0.6%，与去年同期基本持平。随着技术的不断进步，尤其是 AI、折叠屏等新技术的应用，智能手机在细分领域上增长态势强劲，IDC 数据显示，2024年中国折叠屏手机市场出货量约917万台，同比增长30.8%。

*平板电脑

平板电脑的消费需求主要集中在教育、办公和娱乐三大领域。随着在线教育的普及，教育市场成为平板电脑的重要应用场景。此外，随着远程办公的兴起，平板电脑作为轻便的办公工具，在企业和个人用户中也有一定的需求。然而，随着公共卫生事件的结束，在线教育和远程办公的需求有所回落，平板电脑市场的增长动力也因此受到影响。IDC 数据显示，2023 年全年中国平板市场出货量约

2868万台，同比下降4.5%，仍在经历连续上涨后的调整周期中。

数据来源：同花顺 iFinD、IDC

2024年，伴随换机周期的到来和厂商布局的深化，消费需求逐步回暖，出

货量呈现连续稳定的增长态势，2024年全年中国平板电脑市场出货量为2985.00万台，同比增长 4.3%，市场迎来回暖，IDC 数据显示，2025 年一季度，全球平

1-1-64苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

板电脑同比增长11.6%。随着中国教育数字化转型的推进，平板电脑在教育领域的应用越来越广泛。厂商纷纷推出适合教育市场的平板产品，尤其是在 K12 教育和在线学习方面，平板电脑成为了不可或缺的工具。未来随着政府政策的支持和教育行业对数字化教学工具的需求增加，平板电脑市场有望在细分领域得到进一步发展。

*个人电脑

个人电脑方面，2023年消费市场整体需求趋缓，市场环境量价齐跌。在全球经济增长放缓、通货膨胀压力加大的背景下，消费者延长了个人电脑设备的换代周期。此外，尽管全球供应链逐步恢复，但芯片短缺问题依然存在，导致个人电脑厂商的生产能力和交货速度受到了挑战。IDC 数据显示，2023 年全球个人电脑出货量同比下降13.76%，出货量降至2.54亿台。

全球个人电脑出货量（单位：百万台）

400.00

347.57

350.00

303.14294.30

300.00277.49

263.56260.17258.49266.36253.80262.70

250.00

200.00

150.00

100.00

50.00

0.00

2015201620172018201920202021202220232024

数据来源：同花顺 iFinD、IDC

迈入 2024 年，全球个人电脑市场呈现出复苏与调整并存的局面。根据 IDC《全球个人电脑季度跟踪报告》的统计结果显示，2024年第一季度全球个人电脑出货量同比增长1.5%，出货量达到5980万台。然而，尽管全球经济与消费电子其余终端均显示出复苏迹象，但全球个人电脑市场却在2024年第三季度暂时停止了回暖的脚步，重新进入了调整周期。根据 IDC 统计，2024 年全球个人电脑出货量为2.627亿台，同比增长1%。整体来看，2024年全球个人电脑市场呈

1-1-65苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

现出复苏的迹象，但增速相对温和。根据 IDC 统计，2025 年一季度全球个人电脑出货量达6320万台，同比增长4.9%；2025年二季度全球个人电脑出货量达

6840万台，同比增长6.5%。

4、公司在行业中的市场地位

功能性器件行业经过多年的发展已趋于成熟，同行业企业在各自的经营发展过程中制定了不同的发展战略，并逐渐在产品应用细分领域、业务区域、直接客户、终端品牌等方面形成差异化的发展道路。

公司自成立便专注于电池类功能性器件的研发生产，经过多年的应用实践和经验积累，公司拥有了深刻的行业理解、优秀的研发设计实力、较为成熟的生产工艺水平，在消费电子领域和新能源汽车领域电池类功能性器件这一细分市场建立了良好的品牌形象。同时，公司凭借电池类功能性器件业务中形成的较强的综合竞争力，成功拓展笔记本电脑结构类功能性器件业务和光学类功能性器件业务，并与电池类功能性器件业务实现了良好的协同发展。

公司目前已与 ATL、LG 化学、三星视界、联宝电子、春秋电子、宁德时代、

瑞浦兰钧、中创新航、力神电池、蓝思科技、豪威科技、思特威、视涯科技等知

名制造服务商或组件生产商形成了稳定合作关系，产品最终应用于苹果、联想、三星、华为等知名消费电子终端品牌产品和北汽、上汽、宝马、蔚来、特斯拉等知名新能源汽车品牌产品。

由于上述消费电子领域和新能源汽车领域知名制造服务商、组件生产商以及

终端品牌商对于功能性材料、结构性材料供应商有着严苛的筛选标准，对供应商产品精密性、质量稳定性、供应能力、服务等均提出了较高要求，因此获得领域内知名生产制造商和终端品牌商的认可并与其建立长期稳定的合作关系是公司综合竞争力和市场地位的重要体现。

5、行业内主要竞争对手情况

（1）达瑞电子（300976.SZ）

达瑞电子主要研发、生产和销售功能性器件、结构性器件，在与客户不断深化合作中，业务进一步延伸至研发、生产和销售客户将前述各类定制化组件产品投入生产过程中所需的自动化设备，下游应用终端包括智能手机、笔记本电脑、

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平板电脑、可穿戴设备、智能音频/娱乐设备以及智能家居产品。此外，达瑞电子还积极拓展新能源结构与功能性组件业务。

（2）鸿富瀚（301086.SZ）

鸿富瀚主要从事消费电子功能性器件、导散热产品和自动化设备的设计、研

发、生产与销售，消费电子功能性器件产品广泛应用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑、智能穿戴、家用智能设备等消费电子产品及其组件；同时，鸿富瀚向客户配套提供自动化设备及夹治具、载具、刀具等辅助工具，主要用于下游客户消费电子产品生产过程中的贴合、组装、激光切割、精密加工及检测等生产环节。

（3）博硕科技（300951.SZ）

博硕科技主要从事电子产品功能性器件的设计、研发、生产和销售，主要产品为精密功能件、智能自动化装备，广泛应用于智能手机、智能穿戴、智能家居等消费类领域，智能座舱、动力电池、储能电池等新能源/汽车类领域，以及医疗大健康领域。

（4）恒铭达（002947.SZ）

恒铭达致力于以技术为核心成为消费电子、通信、新能源领域一体化方案提供商。消费电子领域，恒铭达生产的精密功能性器件和精密结构件主要应用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑、一体机电脑以及虚拟现实（VR）和增强现实

（AR）设备等全系列消费电子产品。通信领域，恒铭达主营为精密金属结构件

的研发、设计、制造，相应产品主要为算力服务器、存储服务器、交换机及路由器等数通设备的核心组件，为其提供框插配合、防护、散热等功能的解决方案。

新能源领域，恒铭达新能源精密结构件主要为充电设备的精密结构产品，应用于超级充电桩、欧标充电桩、电源、换电柜、户用储能、工商业储能和光伏逆变器等。

（5）安洁科技（002635.SZ）

安洁科技主要服务于全球消费电子行业、新能源汽车行业以及信息存储行业

领先客户，为客户提供精密功能性器件、精密结构件和模组类等产品，以及相关设计研发和生产制造服务。安洁科技产品主要用于智能手机、笔记本电脑、平板电脑、一体机、虚拟现实（VR）/增强现实（AR）等消费电子产品及新能源汽车

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和信息存储设备等智能终端。

（四）行业进入壁垒

1、技术壁垒

功能性器件行业经过多年的发展，生产技术已趋于成熟，冲压、模切等通用技术本身不存在太高的操作门槛。但随着功能性器件行业产品迭代速度加快，产品出现定制化、异形化、高精密度、多功能复合等特点，简单的冲压模切加工或单一材料单一功能规格形状的传统型功能性器件产品已不再能够满足当前行业

的技术要求，行业对产品设计、材料复合、加工精度、工艺开发、质量稳定性等方面的技术门槛越发提高。

（1）功能性器件企业需拥有技术与生产工艺沉淀

功能性器件产品生产工艺复杂，对研发、生产人员的材料学、自动化工程学、结构工程学的理论基础以及从业经验有较为严格的要求；同时，研发、生产人员需对下游产品技术迭代路线有较为深刻的理解。此外，功能性器件企业需拥有长时间的技术研发和生产工艺沉淀，具备为客户提供定制化服务和适应市场快速变化的能力，可以及时响应下游客户新产品研发迭代和品类扩充的诉求。

（2）客户定制化需求考验企业产品开发和生产工艺优化等技术实力功能性器件行业的客户订单呈现高度定制化的特点。下游消费电子产品及新能源汽车不断地技术迭代使得客户对功能性产品的产品设计、精密度、轻薄性、

品质等要求越来越高，市场和客户不断提出新的要求，不具备较强研发实力和产品设计能力的企业很难与客户形成长期合作关系，同时，功能性器件行业通用的工艺技术已经不能完全匹配客户不断更新的产品需求，随着客户产品精度、复杂程度的提升，产品生产流程已不单单停留在简单的模切加工环节，而是产品材料复合、模具设计、工艺改进以及生产加工等多个环节，生产流程的持续改进和优化成为了企业技术核心竞争力的体现。

产品设计方面，优秀的功能性器件厂商已打破了简单的来图加工模式，在产品开发初期便参与到项目中，与客户共同完成产品设计方案。特别在新产品导入时期，客户一般仅针对特定产品提出定制化需求，给出初步的材料选择、尺寸规格等初步方案，企业在较高的自由度下通过对客户产品的理解和研发技术储备，

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并结合产品特点、可行性、经济性等综合考虑与客户共同完成具体产品设计方案。

生产流程方面，生产工艺水平不单单停留在模切冲压层面，核心技术主要体现在为满足客户需求，对传统生产工艺的优化改进；为提高精度或切割效果、产品特质化要求等对现有模具的进一步升级；为提高产品表现、提升自动化生产等

对生产加工设备的二次开发，这些超出传统模切加工范畴的技术积累已成为了目

前第一梯队功能性器件厂商的技术壁垒，支持第一梯队功能性器件厂商从容面对

市场及客户需求的快速变化，进而实现与客户的长期合作。

（3）产品的快速交付需要企业在各研发生产环节具备较高的技术水平

功能性器件产品通常交期较短，且多存在使用方向多样化、规格质量精细化等特点，企业通常面临理解产品开发思路、确定产品生产制程时间紧迫的问题。

企业一方面需深化研发、生产、品质和仓储等部门之间协同效应，使企业对客户的产品设计、功能需求、生产流程和交付方式等问题作出快速精准的判断，加快订单的处理速度，进而缩短产品交期；另一方面，功能性器件产品从开发到批量生产需经过产品评估、工程验证、开立模具、样品制作、小批量试投、正式量产等过程，各节点技术水平的高低，决定了功能性器件最终交付产品的精密度和可靠性，因此企业需要在上述各研发、生产环节打磨自身技术水平，从而提升自身产品性能和可靠性，进而增加下游客户的产品使用粘性。

（4）产品质量控制的高要求需要较高技术水平背书

功能性器件作为智能手机、笔记本电脑、动力电池等主产品的关键辅料，在主产品中起到绝缘、保护、导电等关键作用，其质量的稳定性会影响到主产品能否正常使用，因此功能性器件企业通常对产品质量控制、产品良率和产品可靠性要求较为严格；同时，功能性器件企业能否在维持品质稳定的同时实现大批量、经济性生产也是功能性器件供应商做大做强的关键。然而，产品质量控制、良品率和规模经济生产均需企业在包括在研产品储备、量产产品品类、柔性生产工艺等方面拥有较强的技术储备作为依靠。

综上所述，功能性器件产品生产工艺的复杂性、企业对于下游新产品诉求响应的及时性、产品交期和质量的稳定性，均要求功能性器件企业在技术水平方面拥有丰富的储备，进而对行业新入者构成了技术壁垒。

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2、资格认证壁垒

由于功能性器件企业下游客户主要属于消费电子和新能源汽车行业，普遍存在着较高的资金和技术壁垒，因此功能性器件企业的潜在大型客户主要系大型跨国企业和国内上市公司，该类企业均对供应商的遴选设置了较高的门槛，企业要进入该类优质客户的供货商行列，通常都需通过其长期、严格的认证过程。在认证过程中，下游客户除对企业产品的质量、价格、交期设定了较高的标准外，亦对企业的制造设备、生产环境、内控制度和财务状况甚至社会责任设有较高的认定标准。因此，企业在获得下游优质客户的供应商认证方面存在着较大的难度，且认证过程也较为繁琐。然而，如企业通过了优质大客户的认证并成为其合格供应商，通常情况下将与其形成较为稳定的上下游合作关系并获得稳定的订单。因此，对于功能性器件行业新入者而言，获得优质大客户订单、进入中高端市场需通过其严格的供应商认证，存在着资格认证壁垒。

3、资金壁垒

功能性器件企业的生产效率、产品性能、质量可靠性以及技术储备是其长期

稳定发展的关键。为及时满足市场对于新产品需要，功能性器件企业需要投入大量的资金，用于生产车间、设备及人员的更新及维护。在生产车间建设方面，为确保功能性器件产品的纯净度和高品质，企业需要建设万级、千级甚至更高洁净度标准的生产车间，同时保持恒温恒湿、除静电的生产环境；在设备及人员方面，功能性器件作为高精度产品，企业的研发、生产过程不仅需要圆刀模切机、影像套位模切机和单色网印机等设备，还需要引进或培养一批具有丰富产业经验的研发、生产和管理人员。因此，在生产经营过程中，企业需具备强大的资金能力以满足车间、设备和人员的投入需求，进而获取客户的持续订单，从而对行业新入者构成了资金壁垒。

4、生产管理能力壁垒

功能性器件行业对于生产流程具有较高的技术管控要求，对产品的性能和生产精度要求亦较为苛刻。增强生产管理能力，从而提高产品良品率是企业降本、提质、增效管理的重要诉求之一。影响产品良率的因素很多，除选择高精度的模切设备外，高洁净度的生产环境、模具的设计安装、机器张力的控制和有效的清

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洁设备等方面均会影响产品良率。功能性器件企业实现产品的高良率，有助于摊薄固定成本和各项费用，进而降低企业成本、提升效益。同时，产品高良率亦可提升产品供应效率和品质稳定。因此，如功能性器件行业新入者不具备较强的生产管理能力，则可能在产品成本、供应效率和品质稳定度方面处于劣势。

（五）公司所处行业与上下游行业之间的关联性及上下游行业发展状况

如上所述，功能性器件行业是消费电子行业和新能源汽车行业的重要辅助和配套行业，行业的市场容量、发展空间、技术发展方向等与下游应用行业紧密相连。

公司所处的功能性器件行业的上游企业主要为胶带、保护膜、泡棉和离型材

料等原材料生产企业。胶带、保护膜等属于常规原材料，具有通用性。功能性器件企业的上游原材料生产和供应企业众多，原材料的市场供应较为充足。上游行业对功能性器件行业的影响主要体现在材料选择和价格上。从材料选择上看，上游新材料的不断出现会给功能性器件企业在材料复合、工艺创新和产品的应用拓

展上提供更多可能性，促进功能性器件企业产品品类的不断丰富和技术水平的不断提高。从价格上看，全球石油市场价格通过对塑胶粒子的价格影响决定了原材料行业的价格波动。而原材料价格的变化则直接影响公司的生产成本和利润水平。

公司所处的功能性器件行业产业链如下图所示：

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七、公司主要业务的有关情况

（一）公司主营业务情况

1、主营业务介绍

公司主营业务为功能性器件的设计、研发、生产和销售。电池类功能性器件业务方面，公司聚焦于消费电子电池和新能源动力电池两大细分领域，产品广泛应用于智能手机、平板电脑等消费电子产品和新能源汽车的电池电芯及电池包；

结构类功能性器件业务方面，公司专注于笔记本电脑结构件模组领域，为笔记本电脑制造服务商、组件生产商提供多品类、多批次、定制化的结构类功能性器件产品，产品主要应用于笔记本电脑的内外部结构件模组中；光学类功能性器件业务方面，公司产品主要为遮光胶带、耐高温保护膜、EMI 屏蔽料等，广泛应用于显示屏、芯片等产品。

公司拥有优质稳定的客户资源，直接客户包括 ATL、LG 化学、三星视界、联宝电子、春秋电子、宁德时代、瑞浦兰钧、中创新航、力神电池、蓝思科技、

豪威科技、思特威、视涯科技等消费电子和新能源汽车产业链中知名制造服务商、

组件生产商，产品最终应用于苹果、联想、三星、华为等知名消费电子终端品牌产品和北汽、上汽、宝马、蔚来、特斯拉等知名新能源汽车品牌产品。

公司为国家高新技术企业、苏州市认定的企业技术中心、江苏省民营科技企

业协会认定的江苏省民营科技企业。在功能性器件行业多年的深耕中，公司逐渐建立一支研发经验丰富、梯队结构合理的技术研发团队，形成了深度参与客户产品研发设计阶段的业务模式，掌握了材料复合、模具开发、冲压、模切等各生产环节的核心技术，能够高效高质量地满足客户的定制化需求。

报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。

2、主要产品及用途

报告期内，公司的产品根据终端产品具体应用区域的不同，具体可以分为应用于消费电子和新能源汽车的电池电芯和电池包的电池类功能性器件、应用于笔

记本电脑结构件模组的结构类功能性器件以及应用于显示屏、芯片等产品的光学类功能性器件。

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（1）电池类功能性器件产品

公司电池类功能性器件主要是为智能手机、平板电脑等消费电子和新能源汽

车的电池电芯及电池包实现内、外部的绝缘、保护、固定、粘贴、缓冲等功能的器件。公司主要电池类功能性器件产品具体应用情况如下：

由于公司产品多为复合功能型产品，故公司产品功能性分类以其产品实现的主要功能为准。公司电池类功能性器件按实现的主要功能可细分为绝缘类功能性器件、保护类功能性器件、结构固定类功能性器件、粘贴类功能性器件、缓冲类

功能性器件，具体产品如下：

*绝缘类功能性器件

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公司应用在锂电池中的绝缘类功能性器件主要包括绝缘胶纸、绝缘片等，其能够在锂电池及其它电子元器件之间起到绝缘及屏蔽作用，可避免锂电池发生短路、漏电等故障，产品示意如下：

*保护类功能性器件公司应用在锂电池中的保护类功能性器件主要包括各类规格的保护膜及顶贴片，其主要实现对锂电池相关产品及生产制程的防护功能，产品示意如下：

*结构固定类功能性器件

公司应用在锂电池中的结构固定类功能性器件主要包括底托片、绝缘罩板等，其主要实现锂电池电芯与电池包在其安装区域的固定及支撑，产品示意如下：

*粘贴类功能性器件

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公司应用在锂电池中的粘贴类功能性器件主要包括单/双面胶带等，其主要起到替代传统铆钉、螺丝等机械紧固器件，从而实现锂电池内外部各器件间的物理连接、固定、支撑作用的功能，产品示意如下：

*缓冲类功能性器件

公司应用在锂电池中的缓冲类功能性器件主要包括泡棉、缓冲垫，其主要起到避免各部件间的震动传导及密封、吸收冲击能量、压缩填补空隙等作用，产品示意如下：

（2）结构类功能性器件产品

公司结构类功能性器件系笔记本电脑的重要零组件，其主要应用于笔记本电脑的结构件中，以实现外部塑形、支撑以及内部保护、导电导热、粘贴、缓冲等功能需求。公司主要结构类功能性器件产品具体应用情况如下：

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公司结构类功能性器件按实现的主要功能可细分为结构固定类功能性器件、

保护类功能性器件、导电导热类功能性器件、粘贴类功能性器件、缓冲类功能性器件，具体产品如下：

*结构固定类功能性器件

公司应用在笔记本电脑的结构固定类功能性器件主要包括面框贴片、触摸板

贴件及内部件麦拉等，主要为笔记本前框、触摸板及内部结构件等提供支撑、固定的作用。

其中，面框贴片是在笔记本电脑产品轻薄化趋势下，针对传统的注塑件面框结构件的优化替代，可在保证美观、保护功能和承载结构的基础上，有效减少笔记本电脑屏幕的厚度及重量，产品示意如下：

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*保护类功能性器件

公司应用在笔记本电脑的保护类功能性器件主要包括保护膜、喇叭网等，其中：保护膜主要实现对前框、触摸板相关产品生产制程进行防护，实现防刮、防尘等功能；喇叭网主要用于笔记本电脑喇叭、听筒的防尘保护，产品示意如下：

*导电导热类功能性器件

公司应用在笔记本电脑的导电导热类功能性器件主要系导电泡棉、铜箔、铝箔等，其主要用于增强笔记本内部各电子元器件之间的电能传导，防止因静电产生超高电压进而击穿电子元器件，产品示意如下：

*粘贴类功能性器件

公司应用在笔记本电脑的粘贴类功能性器件主要系单/双面胶带，其主要用于替代传统铆钉、螺丝等机械紧固器件，实现电子元器件之间的物理连接、固定、支撑作用，产品示意如下：

*缓冲类功能性器件

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公司应用在笔记本电脑的缓冲类功能性器件主要系不同规格的泡棉，其主要起到避免各部件间的震动传导及密封、吸收冲击能量、压缩填补空隙等作用，产品示意如下：

（3）光学类功能性器件产品

公司光学类功能性器件主要应用于汽车显示屏、芯片等产品，产品种类主要包括遮光胶带、耐高温保护膜、EMI 屏蔽料等。遮光胶带主要作用系防止显示屏漏光，耐高温保护膜主要用于半导体芯片生产环节中高温防护，EMI 屏蔽料主要用于电磁信号屏蔽。

（二）公司的主要经营模式

1、采购模式

（1）原材料采购

公司实行“以销定产+以产定购”的采购模式，同时根据客户需求预测，部分通用材料进行合理备料。具体如下：

公司接到具体订单后，制定生产计划，并按照生产计划、产品 BOM 表以及适度的库存组织原材料采购，公司为保证材料质量和采购效率，对原材料的采购流程制定了严格的管理制度和合格供应商名录，采购部门选择至少2家供应商进行比价、议价，优先选择材料品质好、服务周到、响应及时的供应商。同时，品质管理部对采购的原材料进行质量检验，验收合格后方可入库，否则联系采购部门协调原材料的更换或者退货。

公司与主要供应商建立了良好稳定的合作关系，原材料供应渠道稳定，能够保证原材料的及时供应。

（2）外协加工

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公司向外协加工商提供原材料或半成品，加工完成后按照公司各类产品验收要求及双方约定质量标准进行验收。

按照产品生产涉及的工序公司涉及的外协加工可以分为两类。第一类，原材料加工：在产品生产过程中，将某些需要特殊生产设备或特定环保要求的原材料表面处理工序委托外部有相关资质和技术的供应商进行加工，主要包括对原材料进行印刷、涂胶和喷漆等；第二类，工序加工：部分产品的加工工序、后端分包检验工序委托外部供应商进行加工。

（3）外协采购

由于产能不足、用工紧张以及将生产资源集中于附加值更高的产品等原因，公司对部分产品进行外协采购，主要涉及结构类功能性器件业务。公司接到客户具体订单后，在外协合格供应商名录中选择合适的供应商进行合作，标准化的原材料由外协厂商自行采购；客户对原材料有要求的，公司委托外协厂商进行指定采购，之后外协厂商按照公司工艺要求进行生产加工，公司严格按照外协加工管理制度对外协采购产品执行严格的质量管控措施，外协采购产品在外协厂商完成生产后运回公司验收入库，在完成相关检验、调试合格后从公司仓库运出交付给最终客户。

为有效控制外协采购的质量，公司制定了外协管理相关制度，建立了对外协厂商的管理规范。公司对外协采购的原材料采购进行严格管控，对生产全链条进行监督指导，同时对外协厂商进行不定期现场监督和验厂，如果达不到公司标准，则要求供应商进行整改。

2、生产模式

由于产品的定制化，公司的生产具有“定制化、批量化”的特点，因此公司主要采用“以销定产”的生产模式。报告期内，针对具体订单，公司根据产能情况、原材料备货情况等合理制定生产计划，生产部门按照生产计划组织生产、交付。

公司拥有独立且完整的生产能力和技术体系，公司产能紧张时，为了能够及时响应客户的需求，按时交货，公司部分产品会采用外协加工和外协采购形式。

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3、销售模式

公司通过深入了解终端客户需求，为客户提供产品设计及材料选型建议、产品试制及检测测试、样品生产到规模化批量生产、产品及时配送、全程跟踪服务、

快速反馈响应等全方位的综合服务。公司通常直接向下游客户销售，根据客户接收方式的不同，公司的销售模式分为一般销售和 VMI 销售。

（三）销售和主要客户情况

1、功能性器件产品产能、产量及销量情况

（1）公司主要产品的产能及产能利用率

单位：万小时

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

标准生产机器工时耗用27.9250.5145.4043.00

实际生产机器工时耗用25.7448.9847.4238.22

产能利用率108.47%103.12%95.72%112.50%

注：标准生产机器工时耗用=当年公司全部实际生产产品数量*相应产品的标准机器工时；实际生产机器工

时投入=关键设备加权平均数量*每天工作时间 a 小时*每月天数 b 天*当期月份数 c 月

（2）公司主要产品的产量、销量情况

报告期内，公司主要产品的产量、销量和产销率如下：

产品名称产品类别年度产量（万件）销量（万件）产销率

2025年1-6月215706.06212927.7098.71%

2024年度421203.36416519.8898.89%

电池类

2023年度343408.93346709.19100.96%

2022年度378611.35376751.6599.51%

2025年1-6月39013.2438886.9499.68%

功能性器2024年度72898.1272610.7799.61%结构类

件2023年度70021.3770887.37101.24%

2022年度84376.5985138.46100.90%

2025年1-6月11812.9110637.0590.05%

2024年度11056.5110407.2694.13%

光学类

2023年度4895.594408.5990.05%

2022年度6185.496343.58102.56%

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2、主要客户销售情况

（1）公司前五大客户的销售金额及占比情况

报告期内，公司向前五大客户的销售情况如下：

单位：万元期间序号客户名称销售金额占当期营业收入比重

1 客户 A 15490.70 36.92%

2 客户 C 3967.46 9.46%

2025 年 3 客户 B 3602.79 8.59%

1-6 月 4 客户 D 2734.89 6.52%

5 客户 J 1321.34 3.15%

合计27117.1864.64%

1 客户 A 25956.62 33.17%

2 客户 B 8799.96 11.24%

3 客户 C 7917.27 10.12%

2024年度

4 客户 D 3796.15 4.85%

5 客户 E 3217.49 4.11%

合计49687.4863.49%

1 客户 A 22114.07 30.58%

2 客户 B 9456.99 13.08%

3 客户 C 7196.55 9.95%

2023年度

4 客户 F 4445.29 6.15%

5 客户 G 3050.76 4.22%

合计46263.6563.96%

1 客户 A 22500.76 24.85%

2 客户 B 14518.44 16.04%

3 客户 C 12523.88 13.83%

2022年度

4 客户 D 4203.85 4.64%

5 客户 H 3992.42 4.41%

合计57739.3563.78%

注：上表收入金额按受同一实际控制人控制的客户合并计算。

公司报告期内前五大客户与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、主要关联方和持股5%以上股东在前五大客户中不存在其他直接或间接拥有权益的情况。

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（2）公司客户集中度分析

报告期内，公司存在向前五大客户销售占比超过50%以及向单个客户销售占比超过30%的情形，主要原因是：

*公司下游消费电子产业和新能源动力电池产业集中度较高

报告期内，公司的直接客户为消费电子产业和新能源动力电池产业知名制造服务商或组件生产商，消费电子产业和新能源动力电池产业的高集中度导致公司主要客户集中度较高。近年来，电子产品和新能源汽车更新迭代速度加快，行业竞争加剧，品牌格局日渐形成，部分优势品牌成为行业领导者，市场份额日益集中。

终端品牌商对上游制造商及零组件生产商会进行严格的管控及持续跟踪考核，由于较严苛的准入和维持标准，所选择的合格供应商一般集中在少数几家。

同时，出于产品质量稳定性、供货交期保证、服务习惯等因素的考虑，终端品牌商、制造服务商及零组件生产商一般会与合格供应商保持长期稳定的采购关系。

因此，公司下游终端品牌商、产业知名制造服务商或组件生产商的高集中度，使得功能性器件行业企业销售呈现集中的情况。

*客户集中度高符合行业惯例

公司与同行业可比公司的主要客户均为下游优质企业，下游知名客户与其重要供应商的合作通常比较稳定，故同行业可比公司客户集中度普遍较高。最近3年，公司与同行业可比公司前五大客户收入占营业收入情况对比如下：

前五大客户收入占比2024年度2023年度2022年度

达瑞电子50.86%45.93%39.49%

鸿富瀚67.81%76.37%82.12%

博硕科技79.30%88.17%88.52%

恒铭达71.81%79.23%76.02%

安洁科技46.35%53.42%39.90%

行业平均63.23%68.62%65.21%

公司63.49%63.96%63.78%

由上表可知，公司客户集中度情况符合行业惯例。

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*与大客户合作是公司发展战略的体现

服务优质大客户，并与之建立战略合作关系是公司重要的发展战略之一。首先，行业内优质大客户经营状况稳定，资金状况良好，财务风险较低，采购需求高，订单稳定，合作沟通专业性更强，是更优质的合作对象；其次，优质大客户对供应商综合实力要求较高，能够鞭策公司不断保持自身综合竞争力。同时，大客户拥有优秀的市场前瞻能力和技术创新能力，公司在参与引领行业趋势的新品开发设计、不断满足客户新需求的过程中能够进一步提升自身的研发设计能力；

最后，公司通过与该等客户合作，有利于进一步提升自身品牌知名度，获得潜在客户的认可，提升盈利能力。

综上，与大客户合作是公司发展战略的体现，客户集中度较高也是公司战略性选择优质客户的结果。

*公司与主要客户的合作符合供求双方利益

功能性器件行业作为产业链重要环节，下游知名终端品牌商、产业链知名制造服务商或组件生产商为保证上游供应商的交付质量、效应速度，匹配自身生产规模、生产技术水平、研发能力，对上游供应商的选择苛刻，基本只选择具备丰富的生产经验、稳定的产品质量、优秀的研发能力及快速响应能力的第一梯队功

能性器件厂商进行合作，且轻易不会进行变更。同时，与下游知名客户建立战略合作关系有利于功能性器件厂商形成竞争优势和进入壁垒。故公司与主要客户的合作符合供求双方利益，双方长期稳定的合作关系也使得公司的客户集中度保持较高水平。

综上，公司客户集中度高受到下游行业集中度高的影响，符合同行业惯例，体现了公司发展战略，符合公司与客户双方利益，具有合理性。

（四）公司采购情况

1、公司主要原材料、产品及服务采购总体情况

报告期内，原材料采购、外协加工和外协采购情况如下：

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

原材料采购18661.4136566.1230416.9633158.82

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项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

外协加工3560.065884.504543.038428.97

外协采购6974.5813917.0813118.1816652.07

2、公司主要原材料采购情况

报告期内，受公司产品定制化特点的影响，公司生产所需的原材料种类和型号较多，其中主要采购胶带类、原膜类和保护膜类等，具体情况如下：

单位：万元

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

原材料金额占比金额占比金额占比金额占比

胶带类6735.0936.09%13381.9736.60%11167.9136.72%12122.5236.56%

原膜类4464.8523.93%9655.2726.40%9589.2831.53%11202.5433.78%

保护膜类1004.475.38%2140.465.85%2040.266.71%2931.678.84%

离型材料2044.0210.95%4339.2311.87%3692.5112.14%3743.1611.29%

泡棉类1472.557.89%2266.436.20%2609.258.58%1801.125.43%

导热隔热类381.802.05%434.041.19%67.690.22%78.850.24%

绝缘屏蔽类413.962.22%694.031.90%837.152.75%1249.653.77%

传感器相关33.280.18%1572.184.30%327.131.08%--

塑胶类1281.326.87%1858.845.08%69.410.23%--

其他原材料830.074.45%223.670.61%16.360.05%29.290.09%

合计18661.41100.00%36566.12100.00%30416.96100.00%33158.82100.00%

报告期内，公司采用“以销定产”模式，根据生产订单量调整各类原材料的采购规模。

3、主要能源消耗和采购情况

报告期内，公司主要能源消耗为电能，耗用情况如下：

电能2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

电费金额（万元）334.74429.33285.66250.57

用电量（万千瓦时）393.44558.96322.81265.66

电费单价（元/千瓦时）0.850.770.880.94

由上表可见，公司及其控股子公司2024年度用电总量为558.96万千瓦时，其中，可川科技用电279.09万千瓦时，裕正科技用电274.32万千瓦时，可川合

1-1-84苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书肥用电5.55万千瓦时，因此，公司及其子公司已建项目属于“年综合能源消费量不满1000吨标准煤且年电力消费量不满500万千瓦时”的固定资产投资项目。

根据国家发改革现行《固定资产投资项目节能审查办法》，公司及其控股子公司可不单独编制节能报告，节能审查机关不再出具节能审查意见。因此，公司及其子公司用电量符合所在地能源消费双控要求。

2025年1-6月，公司用电量呈上升趋势，主要系裕正科技2024年下半年起

开始生产能耗较大的塑料粒子材料所致。

4、公司向前五大供应商采购情况

报告期内，公司向前五大供应商的采购情况如下：

单位：万元占当年采购期间序号供应商名称采购额总额的比重

1 供应商 J 4466.58 8.84%

2 供应商 H 3354.82 6.64%

3 供应商 K 3233.94 6.40%

2025年1-6月

4 供应商 A 2912.64 5.76%

5 供应商 B 2331.54 4.61%

合计16299.5232.25%

1 供应商 A 15662.39 18.08%

2 供应商 B 8500.45 9.81%

3 供应商 C 4683.41 5.41%

2024年度

4 供应商 D 3735.15 4.31%

5 供应商 H 2950.93 3.41%

合计35532.3341.01%

1 供应商 A 8103.50 13.71%

2 供应商 B 4699.98 7.95%

3 供应商 F 2875.05 4.86%

2023年度

4 供应商 D 2806.09 4.75%

5 供应商 C 2699.16 4.57%

合计21183.7835.83%

1 供应商 A 8360.37 14.10%

2022年度

2 供应商 B 5472.08 9.23%

1-1-85苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

占当年采购期间序号供应商名称采购额总额的比重

3 供应商 F 4987.72 8.41%

4 供应商 D 4249.29 7.17%

5 供应商 G 3211.43 5.42%

合计26280.8944.32%

注：上表采购金额按受同一实际控制人控制的供应商合并计算。中建一局为公司功能性元器件产品生产项目及锂电池新型复合材料项目（一期）的总包方。

报告期内，公司不存在向前五大供应商采购占比超过50%的情形，亦不存在向单个供应商的采购占比超过30%的情形。2023年度、2024年度及2025年1-6月前五大供应商中，德聚春田系公司关联企业，除此之外，公司与前五大供应商不存在关联关系。公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、主要关联方和持股5%以上股东在前五大供应商中未直接或间接拥有权益。

（五）境内外采购销售情况

1、境内外采购情况

报告期内，公司生产经营所需的采购主要来自境内，具体采购情况参见本节“七、公司主要业务的有关情况”之“（四）公司采购情况”之相关内容。

2、境内外销售情况

报告期内，公司产品销售以境内为主、境外为辅，具体情况如下：

单位：万元

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

分区域金额占比金额占比金额占比金额占比

境内销售35810.8885.52%66359.3786.25%63270.0387.66%75071.3782.97%

境外销售6062.1514.48%10580.2613.75%8905.2512.34%15407.8017.03%

合计41873.03100.00%76939.63100.00%72175.28100.00%90479.17100.00%

报告期内，公司主营业务收入主要来源于境内销售业务，境内销售收入占主营业务收入的比例分别为82.97%、87.66%、86.25%及85.52%，公司境内销售客户主要分布在华东地区和华南地区。

报告期内，公司境外销售收入占主营业务收入的比例分别为17.03%、12.34%、

13.75%及14.48%，境外销售针对履行报关手续的客户，包括销售至境内保税区、港澳台及境外其他地区。

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（六）安全生产及环境保护情况

公司主要从事功能性器件产品的设计、生产、研发和销售，不存在高危险和重污染情况。公司一贯注重安全生产和环境保护工作。公司管理规章制度健全、措施有效，对员工的环保及安全教育、培训到位，整个公司的安全生产和环境保护管理实现了体系化、系统化。

公司及其子公司现有业务不属于重污染行业。根据《中华人民共和国环境影响评价法》《建设项目环境影响评价分类管理名录（2021年版）》，公司及子公司已建项目已编制环境影响报告表或已填报环境影响登记表并取得项目所在地生态环境主管部门批复。

报告期内，公司不存在安全生产违法违规行政处罚和环保行政处罚情况。

（七）现有业务发展安排及未来发展战略

1、现有业务发展安排

公司秉持“以技术和服务绑定客户”的宗旨，以客户服务作为立足根本，以研发创新作为驱动力，继续在功能性器件行业内深耕细作，通过加大技术研发力度、持续生产工艺创新、丰富产品种类、深度挖掘客户需求等措施，巩固公司在消费电子电池及新能源电池功能性器件、消费电子结构类功能性器件等行业细分领域的市场地位。

2、未来发展战略未来，公司在深度挖掘客户产品迭代需求的基础之上，将现有电池相关业务向上游产业链延伸，开展以复合铝箔为主的复合集流体相关电池新型材料的研发、生产和销售，从而拓宽公司产品条线。此外，公司还将积极布局激光气体传感器及光模块业务，开发半导体、半固态电池/固态电池领域的客户，扩大公司业务规模。

八、与产品有关的技术情况

（一）研发投入的构成及占营业收入的比例

报告期内，公司研发投入及其占营业收入比例的情况如下：

1-1-87苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

研发费用2333.674809.723049.693230.71

营业收入41953.7278264.5272327.2390528.77

研发费用占营业收入的比例5.56%6.15%4.22%3.57%研发费用的具体构成情况，详见本募集说明书“第五节财务会计信息与管理层分析”之“七、经营成果分析”之“（五）期间费用分析”之“3、研发费用”之相关内容。

（二）报告期内研发形成的重要专利及非专利技术及其应用情况报告期内研发形成的重要专利及非专利技术及其应用情况具体详见本节“九、主要固定资产和无形资产”之“（二）主要无形资产”之“4、专利”及本节“八、与产品有关的技术情况”之“（四）核心技术来源及其对公司的影响”之相关内容。

（三）核心技术人员及研发人员情况

1、公司核心技术人员情况

截止本募集说明书签署日，公司核心技术人员为张郁佳、邢正辉及游泳，上述核心技术人员的简要情况参见本节“五、公司现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况”之“（一）现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况”之“4、核心技术人员基本情况”之相关内容。

2、公司研发人员及其变动情况

报告期各期末，公司研发人员及其变动情况如下：

项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日核心技术人员数量3333研发人员数量92886865员工总数836728622592核心技术人员占员

0.36%0.41%0.48%0.51%

工总数的比例研发人员占员工总

11.00%12.09%10.93%10.98%

数的比例

报告期各期末，公司研发人员数量逐步上升，主要系公司报告期内陆续设

1-1-88苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

立子公司并开展复合铝箔、光模块及激光传感器等新业务研发，研发团队规模亦相应增加。

（四）核心技术来源及其对公司的影响

公司主要产品应用于消费电子领域及新能源汽车领域，产品核心技术及其来源具体如下：

技术序号技术名称技术特点来源

超薄材料无切痕技术的开发主要针对产品厚度在 0.02mm~0.05mm 胶带

需要实现自动化出标的产品，此技术仅一道工序即可完成成品的加工，超薄材料无切避免了多工序加工带来的品质问题；利用载带将胶纸进行转移、剥离、自主

痕技术重新贴合，从而达到无切痕的效果；此项技术克服了传统有切痕产品出研发标异常、调试困难、品质难管控的问题，实现出标稳定，调试简便，品质稳定，大幅提高产品的使用良率，效率极大提高。

传统冲切后排废需要利用冲针进行二次冲切，废料向下进行排废，底部通孔还需进行换膜，步骤繁琐，产能低。多孔类产品自动吸废技术利用多孔类产品自自主

2特殊的开孔装置，使材料堆叠后自动吸废，无需冲透底膜；多孔类产品

动吸废技术研发

自动吸废技术实现了密集多孔类产品的一体成型，品质更稳定，产能大幅提升。

公司自主开发设计的圆刀折弯工艺，替代了原先手工折弯的产品，提高生产效率，针对折弯产品，将折弯刀和产品刀模一体成型，保证产品折圆刀自动化折自主

3 弯尺寸可以控制在±0.5mm 以内，另外产品两条双面胶为机器异步贴合，

弯技术研发

贴合后无气泡及褶皱现象，从而保证产品控制在图纸尺寸要求的范围内，并且节约产品成本。

公司对打孔设备、模切设备进行重新设计，在全自动光标定位系统的基高精度卷对卷

础上添加高精度定位模切系统，对印刷、定位、打孔、模切等工艺进行自主

4定位打孔模切集成，实现卷对卷材料的一体化加工，从而提高产品的加工精度，并且研发一体化技术大大提高了生产效率。

拉手类多层复

开发出冲切隔离区域，使用无切痕模切工艺，让刀锋不能接触产品有效自主

5合产品隔离加区域，从而起到保护局部产品，又能实现产品完整且有效的生产的作用。研发工技术产品侧边弧角

通过设计模具刀锋角度，配合五金模高精度台面，冲切产品时达到产品自主

6刀模设计开发

侧边与模具一致的弧角，满足客户对外观圆弧角的不同需求。研发技术

复合类产品有很多圆形或异形结构孔位，作用一般为定位和避位作用，使得产品在加工过程中排废困难，需人工处理。

圆刀自动提废公司圆刀自动提废技术特别针对主材有孔但是承载膜无孔的结构产品，自主

7

技术通过特殊的模具制作方法，前段冲压，后端同时进行废孔，去除后的废研发料由定向回收废料装置集中收集排出。此技术大大提高了生产效率，提高公司自动化水平。

运用智能激光输出工艺，通过同轴合束镜片达到激光光路和 CCD 视觉光微型电池绝缘自主

8路完美同轴；同时增加二维码识别等级判定装置，对设定内容的等级进

产品识别技术研发

行识别与判定，保障品质稳定，产能翻倍。

非金属 3D 异 采用凹凸包式一体化技术，对废料形成自吸排除于内孔腔体，实现 3D 非自主

9形成型工艺技金属产品成型，解决同行在凹凸包成型时由于压力过大凹凸包直接断裂

研发术问题。

1-1-89苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

技术序号技术名称技术特点来源

通过调控双面胶与基材的牵引速率比，同时控制离型纸与胶瞬间粘合接自主

10分层跳切技术触点，既要保证胶体局部不黏连又保证接触点部分粘接，并有效控制双

研发面胶用量。解决大间距产品材料浪费的问题。

模切产品定位 针对 0.75mm-1mm 厚度材料，通过引入定位针实现高精度校准，解决厚自主

11方式嫁接工艺料嫁接及套切的技术难点，支持多样化厚料产品生产，满足小众厚产品

研发技术需求。

九、主要固定资产和无形资产

（一）主要固定资产状况

1、固定资产整体状况

截止2025年6月末，公司主要固定资产状况如下：

单位：万元项目折旧年限残值率账面原值累计折旧减值准备账面价值成新率

房屋建筑物10、20年5.00%29282.713753.00-25529.7187.18%

机器设备10年5.00%14231.373929.67230.0310071.6770.77%

电子设备5年5.00%1090.39557.17-533.2248.90%

运输设备5年5.00%978.58658.72-319.8632.69%

其他设备5年5.00%323.39100.45-222.9468.94%

合计45906.448999.01230.0336677.4079.90%

公司各项固定资产除个别已计提减值外，总体处于良好状态，可以满足公司生产经营活动的需要。

2、房屋建筑物情况

（1）公司及子公司拥有的房屋建筑物情况

截止2025年6月末，公司及子公司拥有的房屋建筑物如下：

序号权利人权证号建筑面积位置规划用途

苏（2018）昆山市不动

1可川科技23728.92㎡昆山市千灯镇工业

产权第0115294号

皖（2020）广德市不动广德经济开发

2裕正科技18575.19㎡工业

产权第0008149号区

苏（2022）昆山市不动

3可川科技229.72㎡昆山市千灯镇成套住宅

产权第3027749号

苏（2025）昆山市不动

4可川科技50001.36㎡昆山市千灯镇工业

产权第3024338号

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（2）公司租赁的房屋建筑物情况

截止2025年6月末，公司及子公司主要房屋租赁情况如下：

序号出租人承租人房屋坐落面积/㎡租赁期限合肥瑞和吸塑合肥市经济技术开发区佛掌2022年7月6日至

1合肥可川1265.00㎡

制品有限公司 路 12 号园区 B 号楼一楼 2025 年 7 月 5 日苏州工业园区

苏州市相城区善角浜路3号22025.03.01-2027.0

2宁迈泽物业管英特磊445.00㎡

号楼2.28理经营部上海锲睿实业上海市徐汇区桂平路471号92023年7月17日至

3英特磊308.00㎡

有限公司 号楼 505AB 室 2025 年 7 月 16 日上海锲睿实业上海市徐汇区桂平路471号92024年7月17日至

4英特磊80.00㎡

有限公司 号楼 501A 室 2025 年 7 月 16 日

（二）主要无形资产

1、无形资产整体状况

截止2025年6月末，公司无形资产状况如下：

单位：万元无形资产类别账面原值累计摊销减值准备账面价值

土地使用权5662.27477.09-5185.18

软件548.07287.25-260.82

商标专利0.770.27-0.49

合计6211.11764.61-5446.49

2、土地使用权

截止2025年6月末，公司及子公司拥有的土地使用权如下表所示：

序号权利人权证号权利性质用途面积位置使用期限

苏（2024）淮安区不动2淮安经济2074.04.30

1 可川淮安 出让 工业用地 133815.00m

产权第0013804号开发区止

苏（2023）昆山市不动2昆山市千2053.01.06

2 可川科技 出让 工业用地 32930.10m

产权第3011811号灯镇止

皖（2020）广德市不动2广德经济2068.02.11

3 裕正科技 出让 工业用地 21835.70m

产权第0008149号开发区止

苏（2022）昆山市不动城镇住宅2昆山市千2077.12.27

4 可川科技 出让 142.38m

产权第3027749号用地灯镇止

苏（2018）昆山市不动昆山市千2063.05.14

5 可川科技 出让 2 工业用地 33226.60m

产权第0115294号灯镇止

3、商标

截止2025年6月末，公司及子公司共拥有14项注册商标，具体情况如下：

1-1-91苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

他项序号商标权利人注册号有效期限核定类别取得方式权利

2025-02-28至

1可川科技1331057217原始取得无

2035-02-27

2025-07-14至

2可川科技133108051原始取得无

2035-07-13

2024-11-14至

3可川科技7663043540原始取得无

2034-11-13

2024-07-21至

4可川科技7662185340原始取得无

2034-07-20

2024-07-21至

5可川科技766229141原始取得无

2034-07-20

2024-07-21至

6可川科技7663332442原始取得无

2034-07-20

2024-07-21至

7可川科技7663751917原始取得无

2034-07-20

2024-07-21至

8可川科技7663753222原始取得无

2034-07-20

2024-06-21至

9英特磊7432461642原始取得无

2034-06-20

2024-06-21至

10英特磊743262249原始取得无

2034-06-20

2024-06-07至

11英特磊743336319原始取得无

2034-06-06

2024-06-07至

12英特磊7433583542原始取得无

2034-06-06

2024-05-07至

13英特磊7479479542原始取得无

2034-05-06

2024-04-21至

14英特磊748056409原始取得无

2034-04-20

注：上述第一项、第二项商标已于报告期内办理续展手续，有效期由2025年延长至2035年。

4、专利

截止2025年6月末，公司及子公司共拥有110项专利，具体情况如下：

专利取得他项序号专利名称专利权人专利号申请日期授权公告日类型方式权利

1-1-92苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

专利取得他项序号专利名称专利权人专利号申请日期授权公告日类型方式权利继受

1 一种泡棉胶贴合装置 可川科技 201811206396X 发明 2018/10/17 2020/9/11 无

取得一种组合式胶装压紧继受

2 可川科技 201811578722X 发明 2018/12/24 2020/9/11 无

装置取得继受

3一种保护膜卷收装置可川科技2019101538601发明2019/3/12020/9/22无

取得一种锂电池极片双面继受

4可川科技2019106784373发明2019/7/252020/9/8无

贴胶纸设备取得

一种解决 3D 立体云 原始

5可川科技2019108753558发明2019/9/172024/4/30无

母表面贴胶的工艺取得一种印刷纸张压实胶继受

6可川科技2019109176596发明2019/9/262020/9/11无

装机取得原始

7自动化卷料折弯工艺可川科技2019109487256发明2019/10/82020/12/25无

取得一种替代传统笔记本原始

8可川科技2019109664956发明2019/10/122022/12/30无

键盘的加工工艺取得一种新型双包边易拉原始

9 胶包胶装置及包胶工 可川科技 202010317988X 发明 2020/4/21 2024/6/25 无

取得艺一种保护膜生产用圆原始

10刀单工位异步加工装可川科技2020103198503发明2020/4/222021/8/10无

取得置

一种 PC 薄膜与背胶原始

11精密贴合装置及贴合可川科技2021109171566发明2021/8/112021/11/2无

取得方法一种多层薄膜中夹层原始

12可川科技2021109815309发明2021/8/252021/11/2无

撕手的制备方法取得一种从内部对胶带进原始

13可川科技2021110221439发明2021/9/12021/11/30无

行分切卷绕的方法取得一种卷料产品底膜转原始

14可川科技2021110283755发明2021/9/22022/8/9无

帖方法取得一种异形结构件一体原始

15可川科技2021110441176发明2021/9/72022/7/19无

化背胶成型制备方法取得自粘式多层硅胶贴胶原始

16可川科技2021110566805发明2021/9/92021/11/30无

工艺取得一种镜片气动压合方原始

17可川科技2022102769287发明2022/3/212022/7/19无

法取得薄膜二次利用双向加原始

18可川科技2022103024869发明2022/3/252022/12/16无

工方法取得一种简易式贴标精度原始

19可川科技2022104106724发明2022/4/192022/7/19无

检测方法取得一种异形双面撕手对原始

20可川科技2022108262454发明2022/7/142022/11/25无

贴方法取得异形双面胶异步对贴原始

21可川科技2022111160691发明2022/9/142023/9/1无

省料工艺取得双面胶异步跳切对贴原始

22 可川科技 202211233855X 发明 2022/10/10 2023/1/17 无

工艺取得

1-1-93苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

专利取得他项序号专利名称专利权人专利号申请日期授权公告日类型方式权利一种双向模切加工工原始

23可川科技2023103057674发明2023/3/272023/7/18无

艺取得一种模切产品自动收原始

24可川科技2023103286071发明2023/3/302023/6/20无

料装置及收料方法取得原始

25一种无缝对接工艺可川科技2023103259746发明2023/3/302023/7/18无

取得一种小型多模产品排原始

26可川科技2023103361227发明2023/3/312023/7/18无

废装置及排废方法取得一种使用圆刀辅助排原始

27可川科技2023103371106发明2023/3/312023/6/16无

废模具的排废工艺取得一种精密治具压合除原始

28可川科技2023103582747发明2023/4/62023/10/27无

泡方法取得一种半套孔贴合治具原始

29可川科技2023117115995发明2023/12/132024/4/12无

组装方法取得

一种 LENS 贴合卷料 原始

30可川科技2024102705706发明2024/3/112024/6/7无

的卷收方法取得一种片料吸波材加工原始

31可川科技2024103347614发明2024/3/222024/6/7无

治具的组装工艺取得一种面框异形面背胶原始

32可川科技2024103994440发明2024/4/32024/8/23无

贴合方法取得电池外部绝缘胶带异原始

33可川科技2024104988733发明2024/4/242024/7/9无

形裁切工艺取得一种绝缘膜材料手动原始

34可川科技2024106753658发明2024/5/292024/8/9无

排废冲孔工艺取得实用原始

35一种用于裸切的辊刀可川科技20192065964692019/5/92020/2/18无

新型取得一种双边折弯异步贴实用原始

36可川科技20192065964922019/5/92020/1/31无

胶设备新型取得一种组棉全自动化设实用原始

37可川科技20192065967172019/5/92020/1/31无

备新型取得一种泡棉双面贴胶模实用原始

38可川科技20192065966092019/5/92020/1/3无

切装置新型取得一种多功能自动料返实用原始

39 可川科技 201920659637X 2019/5/9 2020/4/14 无

工装置新型取得

一种带有 R 角实用原始

40 BEZEL-SHEET 面框 可川科技 2019207820283 2019/5/28 2020/5/22 无

新型取得加工模具一种生产精度高的双实用原始

41可川科技20192095188702019/6/242020/6/19无

色印刷机新型取得一种立体泡棉模切装实用原始

42可川科技20192121420732019/7/302020/4/14无

置新型取得

一种解决 3D 立体云 实用 原始

43可川科技20192154080642019/9/172020/10/2无

母表面贴胶的模具新型取得一种胶纸撕手无刀印实用原始

44可川科技20192215807492019/12/52020/11/24无

装置新型取得一种扩散片追色印刷实用原始

45可川科技20202060044162020/4/212021/1/19无

装置新型取得

1-1-94苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

专利取得他项序号专利名称专利权人专利号申请日期授权公告日类型方式权利

一种大尺寸 L 形框胶 实用 原始

46可川科技20202060821902020/4/212020/11/24无

跳切装置新型取得一种片材产品加工用实用原始

47可川科技20202060017612020/4/212020/11/24无

圆刀模切装置新型取得一种片材清洁用简易实用原始

48可川科技20202060044352020/4/212020/12/15无

除尘检验装置新型取得一种新型双包边易拉实用原始

49可川科技20202060822032020/4/212020/12/1无

胶包胶装置新型取得一种全自动激光模切实用原始

50可川科技20202060021772020/4/212020/12/1无

装置新型取得一种精密胶纸小孔冲实用原始

51可川科技20202060047212020/4/212020/11/24无

切装置新型取得一种防爆膜冲切用模实用原始

52可川科技20202060022092020/4/212020/11/24无

具新型取得一种带缺口易拉胶的实用原始

53可川科技20202060821862020/4/212020/11/24无

跳刀机用模具新型取得一种异形小尺寸硬厚实用原始

54可川科技20202107791112020/6/122021/1/12无

材料的冲切装置新型取得高精度的笔记本电脑实用原始

55 PC 面框冲切成型设 可川科技 2020216096221 2020/8/5 2021/6/22 无

新型取得备一种产品自动运输式实用原始

56可川科技20202160962402020/8/52021/6/22无

产品弯折机新型取得一种半自动双边同步实用原始

57可川科技20202161057522020/8/52021/3/30无

折弯设备新型取得一种无压痕冲切自动实用原始

58可川科技20202162236742020/8/62021/5/11无

提废装置新型取得一种简易模具的折弯实用原始

59 可川科技 202021621563X 2020/8/6 2021/3/30 无

加工装置新型取得一种自吸孔产品自动实用原始

60可川科技20202164971572020/8/102021/4/20无

下料运输设备新型取得一种新型过滤式排废实用原始

61可川科技20202165073222020/8/102021/4/6无

装置新型取得一种异步吸波材料加实用原始

62可川科技20202165024222020/8/102021/4/6无

工用自动送料装置新型取得一种用于硬泡棉产品实用原始

63可川科技20202165083442020/8/102021/7/20无

的废料排放收集设备新型取得笔记本电脑显示屏面实用原始

64可川科技20202242143422020/10/272021/5/11无

框新型取得实用原始

65一种新型折弯模具可川科技20202241859412020/10/272021/8/24无

新型取得实用原始

66一种印刷模切机可川科技20202242143042020/10/272021/6/22无

新型取得一种麦拉垫圈自动化实用原始

67可川科技20212002648612021/1/52021/9/21无

生产用五金模具新型取得实用原始

68 激光二维码打印设备 可川科技 202120557830X 2021/3/18 2021/11/9 无

新型取得

1-1-95苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

专利取得他项序号专利名称专利权人专利号申请日期授权公告日类型方式权利一种不同材质的内外实用原始

69可川科技20212153146512021/7/62021/11/30无

框背胶新型取得一种模切产品的凹凸实用原始

70可川科技20212153154382021/7/62022/1/4无

包式一体化加工装置新型取得一种产品配件自动检实用原始

71可川科技20212153146322021/7/62021/12/28无

验设备新型取得一种异形产品自动化实用原始

72可川科技20212161494882021/7/152022/3/29无

卷料包装设备新型取得双面局部精密贴合一实用原始

73 可川科技 202221325675X 2022/5/30 2022/12/16 无

体成型装置新型取得一种自吸孔整改用扩实用原始

74可川科技20222352907622022/12/282023/7/18无

孔装置新型取得一种卷料单面胶局部实用原始

75可川科技20222359331082022/12/292023/6/9无

除胶装置新型取得实用原始

76一种贴合分条一体机可川科技20222360168352022/12/302023/6/16无

新型取得实用原始

77一种定位贴标机可川科技20232077034112023/4/102024/2/13无

新型取得易拉胶离型膜拉手无实用原始

78 可川科技 202320948739X 2023/4/24 2023/10/10 无

刀印加工装置新型取得一种硬质材料冲切脱实用原始

79可川科技20232241457932023/9/62024/4/12无

料结构新型取得一种自动料收卷溢胶实用原始

80可川科技20232308118042023/11/152024/8/9无

防护装置新型取得模切片材生产用转盘实用原始

81可川科技20232319099602023/11/242024/8/9无

式全自动检验一体机新型取得一种金属原料模切设实用原始

82 可川科技 202323239690X 2023/11/29 2024/8/9 无

备新型取得一种片材自动跳切装实用原始

83可川科技20232323945712023/11/292024/7/9无

置新型取得一种圆刀自动化裁切实用原始

84可川科技20232327704042023/12/12024/8/9无

装置新型取得一种高精度微型外观实用原始

85可川科技20232327912942023/12/12024/8/9无

件切割设备新型取得实用原始

86一种多功能弯折机可川科技20232334558012023/12/82024/8/30无

新型取得外观原始

87家用甲烷激光模块英特磊20233071462162023/11/22024/4/12无

设计取得一种高温石墨烯柔性可川科原始

88加热装置及其制备方技、淮安2024110746638发明2024/08/072024/11/15无

取得法可川一种光模块自检控制原始

89可川光子2024112594220发明2024/09/102024/11/19无

方法及系统取得实用原始

90一种自动贴胶设备可川科技20232327703492023/12/012024/11/29无

新型取得一种卷材间歇式生产实用原始

91可川科技20232334559392023/12/082024/11/29无

装置新型取得

1-1-96苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

专利取得他项序号专利名称专利权人专利号申请日期授权公告日类型方式权利吸波材表面涂覆加工实用原始

92可川科技20242065296432024/04/012024/11/29无

用片料固定治具新型取得笔记本面框背胶自动实用原始

93 可川科技 202420653348X 2024/04/01 2024/11/29 无

贴合设备新型取得一种手工压孔废料治实用原始

94可川科技20242072365082024/04/092024/11/29无

具新型取得可川科

一种高温石墨烯加热2024/07/0原始

95技、淮安2024108869381发明2025/05/06无

板及其制备方法3取得可川

一种异形片料与薄膜2024/08/0原始

96可川科技2024110567801发明2025/03/07无

的贴合压片工艺2取得

一种用于锂电池的折2024/08/1原始

97可川科技2024111140803发明2025/05/06无

边贴胶带装置4取得

一种加热膨胀可剥离2024/10/1原始

98 可川科技 202411429583X 发明 2025/03/07 无

压敏胶带4取得

一种锂电池热发泡胶2024/11/0原始

99 可川科技 202411566053X 发明 2025/05/13 无

带及其制备方法5取得一种带通气结构的防

2024/12/1原始

100爆阀保护贴片制备用可川科技2024118740644发明2025/05/13无

9取得

压合设备

一种精密组合跳切实用2023/12/1原始

101可川科技20232343845892025/01/07无

加工装置新型8取得

异形双面胶裁切装实用2024/04/0原始

102 可川科技 202420652841X 2025/03/07 无

置新型1取得

一种异型大尺寸产实用2024/04/2原始

103可川科技20242089419962025/03/21无

品冲切设备新型6取得

一种泡棉局部贴胶实用2024/05/1原始

104可川科技20242100195162025/03/21无

治具新型0取得

一种胶带同步加工实用2024/05/1原始

105可川科技20242100053352025/03/07无

设备新型0取得

实用2024/05/2原始

106一种激光打样设备可川科技20242109354952025/01/07无

新型0取得

一种双面胶带卷料实用2024/05/2原始

107可川科技20242109354042025/01/07无

排废装置新型0取得

一种光模块的光路实用2024/08/0原始

108可川光子20242193183732025/05/13无

连接器新型9取得

一种高速光模块的实用2024/08/1原始

109可川光子20242198303422025/05/27无

测试装置新型5取得

外观2024/09/0原始

110家用可燃气体探测器英特磊20243056376842025/04/11无

设计4取得

5、著作权

截止2025年6月末，公司及子公司共拥有1项著作权，具体情况如下：

序号作品名称著作权人登记号首次发表日作品登记日类别取得方式

1-1-97苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

序号作品名称著作权人登记号首次发表日作品登记日类别取得方式

1 图形 英特磊 国作登字-2024-F-00023942 未发表 2024.01.23 美术 原始取得

6、域名

截止2025年6月末，公司及子公司拥有3项已依法履行备案手续并正在使用的境内域名，具体情况如下：

序号网站域名注册人网站备案/许可证号有效期

2020年5月9日至

1 sz-hiragawa.com 可川科技 苏 ICP 备 20025502 号-1

2029年3月21日

2023年8月3日至

2 intelli-semi.com 英特磊 沪 ICP 备 2023023111 号-1

2025年8月3日

kh-photonics.c 2025 年 1 月 15 日至

3 可川光子 苏 ICP 备 2025162146 号-1

om 2029 年 1 月 15 日

十、特许经营权和经营资质情况

（一）特许经营权

报告期内，公司不存在拥有特许经营权的情况。

（二）经营资质

截止本募集说明书签署日，公司及其子公司取得的与生产经营相关的资质如下表所示：

证书有效期/

序号持证人证书名称/登记信息证书/登记编号审批、备案机构备案日期

2021.03.05-

1 可川科技 《食品经营许可证》 JY33205830020721 昆山市市场监督管理局

2026.03.04《固定污染源排污登91320583592501722020.09.29-

2可川科技全国排污许可证管理信息平台记回执》 1R001Z 2025.09.28《城镇污水排入排水 苏（EM）字第 2021.08.23-

3可川科技昆山市千灯镇人民政府管网许可证》 F2021082303 号 2026.08.23进出口货物收发货人

4可川科技3223963675昆山海关长期有效

备案进出口货物收发货人

5 可川光子 3223960C9V 昆山海关 长期有效

备案进出口货物收发货人

6 英特磊 31119409ZH 莘庄海关 长期有效

备案

2021.03.16-

7 裕正科技 《食品经营许可证》 JY33418220085672 广德市市场监督管理局

2026.03.15

（2023）印证字2023.03.24-

8裕正科技《印刷经营许可证》广德市广播电视新闻出版局

347210032号2025.12.31

固定污染源排污登记 91341822MA2NEN 2024.06.20-

9裕正科技全国排污许可证管理信息平台

回执 XF3T001W 2029.06.19

1-1-98苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

固定污染源排污登记 91340111MA8P8K 2022.11.16-

10可川合肥全国排污许可证管理信息平台

回执 CX9G001W 2027.11.15

综上所述，公司及其子公司具备生产经营所需的资质和许可。

十一、报告期内的重大资产重组情况

报告期内，公司未发生重大资产重组情形。

十二、境外生产经营情况

（一）公司境外经营的主要情况

基于公司发展战略布局的需要，加强公司与国际市场的交流与合作，拓展公司业务结构、发展空间，公司境外业务主要由可川国际经营。

（二）公司主要境外资产的基本情况

公司主要境外资产可川国际的基本情况如下：

企业名称可川科技国际有限公司

英文名称 K-HIRAGAWA INTERNATIONAL CO.LIMITED成立日期2023年09月15日

FLAT E 23/F BLK 4 GOLDEN，DRAGON IND CTR NO 182-190 TAILIN地址

PAI RD KWAI CHUNGHONG KONG注册资本500万美金

股权结构公司直接持股100%

主营业务科技产品销售及研发、国际贸易公司注册证明

3318919

书编号

2025年6月30总资产（万元）净资产（万元）营业收入（万元）净利润（万元）

日/2025年

1-6月主要财3776.863710.89634.9253.72

务数据

十三、报告期内分红情况

（一）公司利润分配政策

公司利润分配政策可参见本募集说明书之“重大事项提示”之“四、公司的股利分配政策和现金分红情况”之“（一）公司现行利润分配政策”之相关内容。

1-1-99苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

（二）公司最近三年实际利润分配情况公司以2022年末总股份68800000股为基数，每股分配现金红利0.50元（含税），以资本公积金向全体股东每股转增0.4股，共计派发现金红利34400000元，转增27520000股，本次分配后总股本为96320000股，上述利润分配已于

2023年5月16日实施完毕。

公司以2023年末总股份96320000股为基数，每股分配现金红利0.50元（含税），以资本公积金向全体股东每股转增0.4股，共计派发现金红利48160000元，转增38528000股，本次分配后总股本为134848000股，上述利润分配已于2024年6月3日实施完毕。

公司以实施权益分派股权登记日2025年6月20日的应分配股份

132623204股（总股本扣减公司回购专用证券账户股份后的余额）为基数分配

2024年度利润，每股分配现金红利0.25元（含税），以资本公积金向全体股东

每股转增0.4股，共计派发现金红利33155801.00元，转增53049282股，本次分配后总股本为187897282股，上述利润分配已于2025年6月23日实施完毕。

（三）实际分红情况与公司章程及资本支出需求的匹配性

1、实际分红符合《公司章程》的规定

报告期内，公司实现的可分配利润为正值。公司利润分配相关事项由董事会拟定利润分配方案，监事会同意后经股东大会审议通过后实施，公司利润分配决策程序合规。公司实际利润分配情况符合《公司章程》以及公司首发上市后三年分红回报规划的规定。

2、实际分红与资本支出需求的匹配性

公司利润分配方案是综合考虑了公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模

式、日常营运资金需求及在建、拟建项目的资金需求和投资者回报而做出的合理安排，现金分红与公司的资本支出需求相匹配。

综上，公司实际利润分配情况符合《公司章程》规定，与公司的资本支出需求相匹配。

1-1-100苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

十四、最近三年公开发行公司债券以及债券本息偿付情况

（一）最近三年债券发行和偿还情况

报告期内，公司不存在公开发行债券的情况，也不存在其他债务违约或延迟支付本息的情形。

（二）公司最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息

2022年度、2023年度及2024年度，公司最近三年年均归母净利润为10674.09万元。截止2024年末，公司不存在持有债券的情形。本次可转债拟募集资金不超过50000.00万元（含50000.00万元），参考近期债券市场的发行利率水平并经合理估计，公司最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。

1-1-101苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

第五节财务会计信息与管理层分析本节的财务会计数据和相关的分析说明反映了公司报告期内经审计的财务

状况、经营成果和现金流量情况。以下分析所涉及的数据及口径若无特别说明，均依据的是2022年度、2023年度、2024年度及2025年1-6月公司经审计的财

务会计资料，按合并报表口径披露。

一、最近三年财务报表审计情况

中审众环会计师对公司2022年度、2023年度、2024年度及2025年1-6月财务报告进行了审计，并出具了编号为“众环审字（2023）3300032号”、“众环

审字（2024）3300128号”、“众环审字(2025)3300173号”及“众环审字

(2025)3300300号”标准无保留意见《审计报告》。

二、报告期内财务报表

（一）合并资产负债表

单位：元项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

流动资产：

货币资金453462886.84458661482.49231552096.35520149711.26

交易性金融资产60239636.82112827684.32583074055.56188294705.06

应收票据10810142.88---

应收账款316462734.29364605048.26421430602.30367546169.17

应收款项融资62685056.6395309461.8396818114.58224773928.99

预付款项4717983.636472121.211119556.67369457.64

其他应收款148923.43631410.18426660.42527326.08

存货54550295.9854046473.4737543091.6446336517.02

合同资产----

其他流动资产22013018.0722425714.642322479.841839261.65

流动资产合计985090678.571114979396.401374286657.361349837076.87

非流动资产：

长期股权投资13431908.7912183126.7810022732.02-

其他权益工具投资----

投资性房地产----

1-1-102苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

固定资产366773953.81284068419.69116450890.12100109693.04

在建工程158286225.6782010947.2334849561.607325316.60

使用权资产3066638.203514218.855609994.625081331.81

无形资产54464943.5054742683.3422173083.8712403752.21

商誉----

长期待摊费用3087571.893655290.273146690.013793664.53

递延所得税资产11907271.278719390.145902048.354254688.73

其他非流动资产21664789.7084645362.9710553573.879962967.15

非流动资产合计632683302.83533539439.27208708574.46142931414.07

资产总计1617773981.401648518835.671582995231.821492768490.94

流动负债：

短期借款6029097.7725000000.00--

应付票据252785915.08259164595.73242573503.15213166442.64

应付账款247066929.17221151170.19167226078.16168582859.78

预收款项----

合同负债35929.2088881.45922228.81130633.41

应付职工薪酬12410250.9815423306.3913963198.1212466625.71

应交税费3681205.853444696.474122046.534624926.40

其他应付款453299.991063417.34309646.51727035.46一年内到期的非流

1243110.571305879.152980204.112240524.46

动负债

其他流动负债4670.8011554.59119889.7516982.34

流动负债合计523710409.41526653501.31432216795.14401956030.20

非流动负债：

长期借款----

长期应付款----

租赁负债1304114.57976470.43380113.381718692.85

预计负债----

递延收益10108443.209604463.24886697.561187826.19

递延所得税负债-18337.43577704.29632564.47

非流动负债合计11412557.7710599271.101844515.233539083.51

负债合计535122967.18537252772.41434061310.37405495113.71所有者权益（或股东权益）：

1-1-103苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

股本187897282.00134848000.0096320000.0068800000.00

其它权益工具----

资本公积498267051.03551316333.03589844333.03617364333.03

减：库存股70889029.4050892099.20--

专项储备----

其它综合收益717401.32494401.59--

盈余公积51928935.3151928935.3143903048.9334400000.00

未分配利润420415058.02428360219.07418136790.57366709044.20归属于母公司所有

1088336698.281116055789.801148204172.531087273377.23

者权益合计

少数股东权益-5685684.06-4789726.54729748.92-

所有者权益合计1082651014.221111266063.261148933921.451087273377.23负债和所有者权益

1617773981.401648518835.671582995231.821492768490.94

总计

（二）合并利润表

单位：元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

一、营业总收入419537150.19782645168.89723272263.47905287704.35

其中：营业收入419537150.19782645168.89723272263.47905287704.35

二、营业总成本397814097.30726016432.08632733884.26720756811.95

其中：营业成本345418752.85636975643.88565956401.17658558072.35

税金及附加2283050.953200904.473404125.705474363.68

销售费用5516936.8714978454.4613689927.8213233288.80

管理费用22755112.5730969738.8329480382.1826516717.08

研发费用23336677.3448097188.2130496913.3532307104.04

财务费用-1496433.28-8205497.77-10293865.96-15332734.00

其中：利息费用239149.21595598.55777500.72499333.39

利息收入2415757.616007440.535433202.33825438.94

加：其他收益3384272.066662198.486429064.30844085.19投资收益（损失以“-”号

2940041.758824826.4012549587.361681050.69

填列）

其中：对联营企业和合营企

1248782.012160394.7622732.02-

业的投资收益以摊余成本计量的金融资

-2579252.04-4037093.17-582249.88-640915.06产终止确认收益

1-1-104苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度公允价值变动收益（损失以-2330427.68-153122.172055347.36844705.06“-”号填列）信用减值损失（损失以

1924807.903923532.00-3827319.42-1893681.30“-”号填列）资产减值损失（损失以-2843924.67-5210629.75-3402971.38-3194911.34“-”号填列）资产处置收益（损失以

1446.33-1712422.59-246313.78-911999.54“-”号填列）三、营业利润（亏损以“-”

24799268.5868963119.18104095773.65181900141.16号填列）

加：营业外收入0.0613559.381700000.880.01

减：营业外支出151266.62316591.90219093.56191925.23四、利润总额（亏损总额以

24648002.0268660086.66105576680.97181708215.94“-”号填列）

减：所得税费用333319.597770247.2411516136.7523225524.18五、净利润（净亏损以

24314682.4360889839.4294060544.22158482691.76“－”号填列）

（一）按经营持续性分类1、持续经营净利润（净亏

24314682.4360889839.4294060544.22158482691.76损以“－”号填列）2、终止经营净利润（净亏----损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1、归属于母公司所有者的

25210639.9566409314.8895330795.30158482691.76

净利润

2、少数股东损益-895957.52-5519475.46-1270251.08-

六、其他综合收益的税后净

222999.73494401.59--

额归属于母公司所有者的其

222999.73494401.59--

他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的

----其他综合收益

（二）将重分类进损益的其

222999.73494401.59--

他综合收益

外币财务报表折算差额222999.73494401.59--归属于少数股东的其他综

----合收益的税后净额

七、综合收益总额24537682.1661384241.0194060544.22158482691.76归属于母公司所有者的综

25433639.6866903716.4795330795.30158482691.76

合收益总额归属于少数股东的综合收

-895957.52-5519475.46-1270251.08-益总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益0.140.500.711.45

1-1-105苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

（二）稀释每股收益0.140.500.711.45

（三）合并现金流量表

单位：元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度经营活动产生的现金流

量：

销售商品、提供劳务收到

507669674.59919704171.39827472990.08662654392.32

的现金

收到的税费返还2218542.641402217.62-3810128.60收到其他与经营活动有关

5045977.5918347636.5410039607.701788325.69

的现金

经营活动现金流入小计514934194.82939454025.55837512597.78668252846.61

购买商品、接受劳务支付

328265437.69589101097.52491236946.93483969132.12

的现金支付给职工以及为职工支

62324780.64106107026.8088154008.6574407399.68

付的现金

支付的各项税费9183369.8816270060.4928785307.2247208810.79支付其他与经营活动有关

28446882.3445931761.3836530618.1336473169.82

的现金

经营活动现金流出小计428220470.55757409946.19644706880.93642058512.41经营活动产生的现金流量

86713724.27182044079.36192805716.8526194334.20

净额投资活动产生的现金流

量：

收回投资收到的现金----

取得投资收益收到的现金4346306.7011293380.2814034837.982321965.75

处置固定资产、无形资产

和其他长期资产收回的现370000.00726000.00619100.0053900.00金净额处置子公司及其他营业单

----位收到的现金净额收到其他与投资活动有关

400246488.261608000000.001316450000.00415500000.00

的现金

投资活动现金流入小计404962794.961620019380.281331103937.98417875865.75

购建固定资产、无形资产

和其他长期资产支付的现75552154.97361637202.9662508818.7226410497.85金

投资支付的现金--10000000.00-取得子公司及其他营业单

----位支付的现金净额支付其他与投资活动有关

350000000.001138000000.001709000000.00602950000.00

的现金

1-1-106苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

投资活动现金流出小计425552154.971499637202.961781508818.72629360497.85投资活动产生的现金流量

-20589360.01120382177.32-450404880.74-211484632.10净额筹资活动产生的现金流

量：

吸收投资收到的现金--2000000.00527960000.00

其中：子公司吸收少数股

--2000000.00-东投资收到的现金

取得借款收到的现金6029097.7725000000.00--收到其他与筹资活动有关

---23202304.00的现金

筹资活动现金流入小计6029097.7725000000.002000000.00551162304.00

偿还债务支付的现金25000000.00---

分配股利、利润或偿付利

30813187.6348160000.0034400000.0025800000.00

息支付的现金

其中：子公司支付给少数

----

股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关

21738847.6455321661.734822298.8623214821.06

的现金

筹资活动现金流出小计77552035.27103481661.7339222298.8649014821.06筹资活动产生的现金流量

-71522937.50-78481661.73-37222298.86502147482.94净额汇率变动对现金及现金等

-80022.413164791.196223847.849158648.23价物的影响现金及现金等价物净增加

-5478595.65227109386.14-288597614.91326015833.27额期初现金及现金等价物余

458661482.49231552096.35520149711.26194133877.99

额期末现金及现金等价物余

453182886.84458661482.49231552096.35520149711.26

额

三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及其变化情况

（一）财务报表的编制基础

公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》、具体会计准则、企业会计准则应用

指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2014年修订）的披露规定编制。

1-1-107苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

（二）合并财务报表的合并范围及变化情况

1、合并财务报表范围的确认原则

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指公司拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。子公司，是指被公司控制的主体。

2、报告期末纳入合并财务报表范围的主体

截止2025年6月30日，公司合并财务报表的合并子公司范围如下：

序号公司名称成立时间注册资本注册地持股比例取得方式

1裕正科技2017年3月1000万元广德100%投资新设

2可川合肥2022年7月500万元合肥100%投资新设

3可川青岛2023年2月2000万元青岛100%投资新设

4英特磊2023年7月5000万元上海51%投资新设

5可川淮安2023年9月10000万元淮安100%投资新设

6可川国际2023年9月500万美金中国香港100%投资新设

7可川光子2024年2月10000万元苏州100%投资新设

3、报告期内新纳入合并范围的子公司

可川合肥、可川青岛、英特磊、可川淮安、可川国际及可川光子均为报告期内新纳入合并范围的子公司，具体情况参见本节“三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及其变化情况”之“（二）合并财务报表的合并范围及变化情况”

之“2、报告期末纳入合并财务报表范围的主体”之相关内容。

4、报告期内不再纳入合并范围的子公司无。

四、会计政策、会计估计及重大会计差错更正

（一）会计政策变更财政部于2022年12月13日发布了《企业会计准则解释第16号》（以下简称“解释16号”）。根据解释16号问题一：

对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额

1-1-108苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书（或可抵扣亏损）、且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和

可抵扣暂时性差异的单项交易，不再豁免初始确认递延所得税负债和递延所得税资产。公司对该类交易因资产和负债的初始确认所产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。根据解释16号的规定，公司决定于2023年1月1日执行上述规定，并在

2023年度财务报表中对2022年1月1日之后发生的该等单项交易追溯应用。对

于2022年1月1日之前发生的该等单项交易，如果导致2022年1月1日相关资产、负债仍然存在暂时性差异的，公司在2022年1月1日确认递延所得税资产和递延所得税负债，并将差额（如有）调整2022年1月1日的留存收益。该变更对2022年12月31日及2022年度财务报表的影响如下：

单位：万元

对财务报表的影响金额（增加“+”，减少“-”）报表项目合并报表母公司报表

递延所得税资产2581.942581.94

递延所得税负债4645.31-

未分配利润-2063.372581.94

所得税费用-4601.37-9246.68财政部于2023年11月9日发布《企业会计准则解释第17号》（以下简称“解释17号”），自2024年1月1日起施行。公司于2024年1月1日起执行解释17号的规定。执行解释17号的该项规定对公司财务报表无重大影响。

财政部于2024年12月31日发布《企业会计准则解释第18号》（以下简称“解释18号”），规定保证类质保费用应计入营业成本，自发布之日起实施。公司选择自2024年度提前执行该解释。执行该规定对公司财务报表无重大影响。

（二）会计估计变更

报告期内，公司主要会计估计未发生重大变更。

（三）会计差错更正

报告期内，公司无会计差错更正。

1-1-109苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

五、报告期内的主要财务指标及非经常性损益明细表

（一）主要财务指标项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

流动比率（倍）1.882.123.183.36

速动比率（倍）1.731.963.083.24

资产负债率（母公司）30.09%30.54%25.94%25.88%

资产负债率（合并）33.08%32.59%27.42%27.16%

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

应收账款周转率（次/年）2.341.891.742.48

存货周转率（次/年）11.2612.2512.0911.85每股经营活动产生的现金流

0.461.352.000.38量（元/股）

每股净现金流量（元/股）-0.031.68-3.004.74归属于公司股东的净利润

2521.066640.939533.0815848.27（万元）归属于公司股东扣除非经常

2195.615683.697866.5115558.52

性损益后的净利润（万元）

注：上述指标中除母公司资产负债率外，其他均依据合并报表口径计算。除另有说明，上述各指标的具体计算方法如下：

1、流动比率=流动资产/流动负债；

2、速动比率=（流动资产-存货-预付款项-其他流动资产）/流动负债；

3、资产负债率=负债总额/资产总额；

4、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均账面余额，2025年1-6月数据已经年化处理；

5、存货周转率=营业成本/存货平均账面余额，2025年1-6月数据已经年化处理；

6、每股经营活动现金净流量=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额；

7、每股净现金流量=现金流量净额/期末股本总额。

（二）净资产收益率和每股收益根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的规定，公司报告期内净资产收益率及每股收益情况列示如下：

加权平均净资每股收益（元/股）报告期报告期利润产收益率基本稀释

归属于公司普通股股东的净利润2.26%0.140.14

2025年1-6月扣除非经常性损益后归属公司普

1.97%0.120.12

通股股东的净利润

归属于公司普通股股东的净利润5.89%0.360.36

2024年度

扣除非经常性损益后归属公司普5.04%0.300.30

1-1-110苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

加权平均净资每股收益（元/股）报告期报告期利润产收益率基本稀释通股股东的净利润

归属于公司普通股股东的净利润8.57%0.510.51

2023年度扣除非经常性损益后归属公司普

7.07%0.420.42

通股股东的净利润

归属于公司普通股股东的净利润25.45%1.041.04

2022年度扣除非经常性损益后归属公司普

24.98%1.011.01

通股股东的净利润

注：为保持报告期内的相关数据可比性，将2022年度、2023年度、2024年度的每股收益按2024年度权益分派实施后的股本数重新计算。

（三）非经常性损益明细表

根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》

和经中审众环出具的非经常性损益的专项审核报告，公司报告期内非经常性损益明细列示如下：

单位：元

非经常性损益明细表2025年1-6月2024年度2023年度2022年度非流动资产处置损益（包括已计提资产减值

1446.33-1712422.59-246313.78-911999.54准备的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的1878996.822642617.304763990.95712493.88政府补助除外）除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交1940084.1010548402.6415164452.583166670.81易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回--295.55481878.58

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-151266.56-303032.52-219092.68-191925.22

其他符合非经常性损益定义的损益项目166198.3684845.04137342.17131591.31

减：所得税影响额580954.241686702.422934929.95491230.51

少数股东权益影响额（税后）-1275.19--

合计3254504.819572432.2616665744.842897479.31

六、财务状况分析

（一）资产状况分析

1、资产构成及其变动分析

1-1-111苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

报告期各期末，公司资产结构情况如下：

单位：万元

2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

流动资产98509.0760.89%111497.9467.64%137428.6786.82%134983.7190.43%

非流动资产63268.3339.11%53353.9432.36%20870.8613.18%14293.149.57%

总计161777.40100.00%164851.88100.00%158299.52100.00%149276.85100.00%

从资产规模看，报告期各期末，公司资产总额分别为149276.85万元、

158299.52万元、164851.88万元及161777.40万元，先升后降，主要原因是：

*最近3年，随着公司盈利的累积，期末未分配利润逐步增加，期末资产规模亦逐步上升；*2025年6月末，公司资产规模有所下降，主要系公司2025年实施股票回购及现金分红所致。

从资产结构看，报告期各期末，公司流动资产占资产总额的比例分别为

90.43%、86.82%、67.64%及60.89%，非流动资产占资产总额的比例分别为9.57%、

13.18%、32.36%及39.11%，公司非流动资产占比逐步上升，主要系公司持续推

进募投项目建设所致。

2、流动资产构成及其变动分析

报告期各期末，公司流动资产构成情况如下：

单位：万元

2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

货币资金45346.2946.03%45866.1541.14%23155.2116.85%52014.9738.53%交易性金

6023.966.12%11282.7710.12%58307.4142.43%18829.4713.95%

融资产

应收票据1081.011.10%------

应收账款31646.2732.13%36460.5032.70%42143.0630.67%36754.6227.23%应收款项

6268.516.36%9530.958.55%9681.817.04%22477.3916.65%

融资

预付款项471.800.48%647.210.58%111.960.08%36.950.03%其他应收

14.890.02%63.140.06%42.670.03%52.730.04%

款

存货5455.035.54%5404.654.85%3754.312.73%4633.653.43%其他流动

2201.302.23%2242.572.01%232.250.17%183.930.14%

资产

1-1-112苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

合计98509.07100.00%111497.94100.00%137428.67100.00%134983.71100.00%

报告期各期末，公司流动资产金额分别为134983.71万元、137428.67万元、

111497.94万元及98509.07万元，主要由货币资金、交易性金融资产、应收账

款、应收款项融资及存货构成。报告期各期末，公司流动资产具体分析如下：

（1）货币资金

报告期各期末，公司货币资金主要由库存现金、银行存款及其他货币资金组成，具体情况如下：

单位：万元项目2025年6月30日2025年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

库存现金5.785.483.245.05

银行存款45302.2445850.5123151.9752009.92

其他货币资金38.2710.16--

合计45346.2945866.1523155.2152014.97

2023年末，公司货币资金余额为23155.21万元，较2022年末减少28859.76万元，主要系公司当期使用暂时闲置资金进行现金管理所致。

2024年末，公司货币资金余额为45866.15万元，较2023年末增加22710.94万元，主要系公司现金管理余额减少所致。2024年末，公司其他货币资金余额为10.16万元，主要系用于股票回购而结存的专项资金。

2025年6月末，公司货币资金余额为45346.29万元，较2024年末变动不大。2025年6月末，公司其他货币资金余额为38.27万元，主要系公司用于股票回购而结存的专项资金。

（2）交易性金融资产

公司交易性金融资产的具体情况如下：

单位：万元项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日以公允价值计量且其变动

6023.9611282.7758307.4118829.47

计入当期损益的金融资产

合计6023.9611282.7758307.4118829.47

报告期各期末，公司交易性金融资产余额分别为18829.47万元、58307.41

1-1-113苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

万元、11282.77万元及6023.96万元，余额波动主要系公司为提高闲置资金使用效率而进行现金管理所致。

（3）应收票据

报告期各期末，公司应收票据总体情况如下：

单位：万元项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

账面余额:*商业

1137.91---

承兑汇票

坏账准备56.90---

账面净额1081.01---

*应收票据余额变动分析

2025年6月末，公司应收票据余额为1137.91万元，全部为商业票据，主

要系公司向上市公司客户销售传感器产品形成，期后已收回部分货款。

*应收票据坏账准备计提情况

2025年6月末，公司应收票据坏账准备全部按账龄组合计提，具体情况如

下：

单位：万元

2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

项目账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面余额坏账准备

1年以内1137.9156.90------

1-2年--------

2-3年--------

3年以上--------

合计1137.9156.90------

2025年6月末，公司应收票据按账龄组合计提坏账准备余额分别为56.90万元，账龄全部在1年以内，计提比例为5%。

（4）应收账款

报告期各期末，公司应收账款总体情况如下：

1-1-114苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

单位：万元项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

账面余额33331.8638397.2644473.7938709.55

坏账准备1685.591936.752330.731954.93

账面净额31646.2736460.5042143.0636754.62

*应收账款余额变动分析

2023年末，公司应收账款余额为44473.79万元，较2022年末增加5764.24万元，增长14.89%，主要系公司主要新能源客户不再采用银行承兑票据进行货款结算所致。

2024年末及2025年6月末，公司应收账款余额分别为38397.26万元及

33331.86万元，逐年下降，主要系公司为统筹日常流动资金周转需求，将主要

新能源客户应收账款进行贴现所致。

综上，公司应收账款余额变动符合公司实际的生产经营情况，具备合理性。

*应收账款账龄结构分析

报告期各期末，公司应收账款账龄结构如下：

单位：万元

2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

1年以内33297.5599.90%38376.2799.95%43845.5598.59%38669.6899.90%

1-2年15.470.05%2.240.01%612.001.38%23.030.06%

2-3年2.470.01%2.500.01%0.380.001%9.230.02%

3年以上16.380.05%16.240.04%15.860.04%7.610.02%

合计33331.86100.00%38397.26100.00%44473.79100.00%38709.55100.00%

报告期内，公司根据客户的资信情况、业务规模及合作情况等因素给予客户一定信用期。报告期各期末，公司账龄1年以内的应收账款占比分别为99.90%、

98.59%、99.95%及99.90%，账龄结构合理，整体回款风险较小。

*应收账款坏账准备计提情况

报告期各期末，公司应收账款计提总体情况如下：

1-1-115苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

单位：万元

2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

项目账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面余额坏账准备按单项计提

13.5013.5013.5013.5013.5013.5014.4814.48

坏账准备按组合计提

33318.361672.0938383.761923.2544460.292317.2338695.071940.45

坏账准备

合计33331.861685.5938397.261936.7544473.792330.7338709.551954.93

报告期各期末，公司应收账款坏账准备余额分别为1954.93万元、2330.73万元、1936.75万元及1685.59万元，采用了单项计提信用损失准备和按组合计提信用损失相结合的坏账计提方法。

I、应收账款按单项计提坏账准备分析

报告期各期末，公司按单项计提应收账款坏账准备情况如下：

单位：万元

2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

项目账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面余额坏账准备江西星盈科技

9.239.239.239.239.239.239.239.23

有限公司奥捷五金（江

4.274.274.274.274.274.274.274.27

苏）有限公司常熟华兴创一

新能源科技有------0.980.98限公司

合计13.5013.5013.5013.5013.5013.5014.4814.48

报告期各期末，公司按单项计提坏账准备余额分别为14.48万元、13.50万元、13.50万元及13.50万元，主要系公司结合上述客户的经营情况，经评估预计无法履行还款义务，全额计提了坏账准备。

II、应收账款按组合计提坏账准备

报告期各期末，公司按账龄组合计提应收账款坏账准备情况如下：

单位：万元

2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

项目账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面余额坏账准备

1年以内33297.551664.8838376.271918.8143845.552192.2838669.681933.48

1-2年15.473.092.240.45612.00122.4023.034.61

1-1-116苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

2-3年2.471.232.501.250.380.19--

3年以上2.892.892.742.742.362.362.362.36

合计33318.361672.0938383.761923.2544460.292317.2338695.071940.45

报告期各期末，公司按账龄组合计提坏账准备余额分别为1940.45万元、

2317.23万元、1923.25万元及1672.09万元，其中，账龄1年以内计提比例为

5%，账龄1-2年计提比例为20%，账龄2-3年计提比例为50%，账龄3年以上

计提比例为100%。报告期内，公司按账龄组合计提坏账准备的比例与上述应收账款的风险特征与可收回性相符。

III、同行业可比公司坏账计提政策对比

报告期内，公司按账龄组合计提坏账比例与同行业可比公司对比情况如下：

应收账款坏账准备计提比例项目公司达瑞电子鸿富瀚博硕科技恒铭达安洁科技

1年以内5%5%5%5%5%5%

1-2年20%10%20%20%10%20%

2-3年50%30%50%50%20%50%

3-4年100%50%100%100%30%100%

4-5年100%80%100%100%50%100%

5年以上100%100%100%100%100%100%综上，公司与同行业可比公司的坏账准备计提政策不存在明显差异，公司按照设定的计提政策执行应收账款坏账准备评估与计提，坏账准备计提充分。

*应收账款集中度情况

报告期各期末，公司应收账款前五大客户主要系长期合作的终端产品组件生产商和制造服务商，上述客户应收账款合计占公司应收账款余额的比例分别为

42.42%、43.55%、41.25%及36.67%，公司应收账款集中度保持在合理水平。

（5）应收款项融资

报告期各期末，公司应收款项融资均由银行承兑汇票构成，具体情况如下：

单位：万元项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

应收银行承兑汇票6268.519530.959681.8122477.39

1-1-117苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

合计6268.519530.959681.8122477.39

公司主要客户为产业链大型知名企业，上述客户对其产业链上游的供应商通常会采用银行承兑票据进行款项结算。报告期内，公司基于业务需要、提升资金管理效率会将应收票据进行贴现及背书。

2023年末，公司应收款项融资余额为9681.81万元，较2022年末减少

12795.58万元，主要系公司部分主要客户不再采用银行承兑票据进行货款结算所致。

2024年末，公司应收款项融资余额为9530.95万元，较2023年末减少150.86万元，金额变动不大。

2025年6月末，公司应收款项融资余额为6268.51万元，较2024年末减

少3262.44万元，主要系公司统筹日常流动资金周转需求，将应收款项融资进行贴现所致。

（6）预付款项

报告期各期末，公司预付款项按账龄列示情况如下：

单位：万元

2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

1年以内457.2196.91%636.4098.33%109.5497.85%36.95100.00%

1-2年14.493.07%10.711.66%2.412.15%--

2-3年0.010.002%0.090.01%----

3年以上0.080.02%

合计471.80100.00%647.21100.00%111.96100.00%36.95100.00%

报告期各期末，公司预付款项分别为36.95万元、111.96万元、647.21万元及471.80万元，账龄基本在1年以内。

（7）其他应收款

报告期各期末，公司其他应收款总体情况如下：

1-1-118苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

单位：万元项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

账面余额30.9477.7655.6659.74

坏账准备16.0514.6213.007.01

账面净额14.8963.1442.6752.73

报告期各期末，公司其他应收账款性质如下：

单位：万元

2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

项目账面余额占比账面余额占比账面余额占比账面余额占比

往来款项3.1710.25%38.9450.08%0.510.91%39.6166.30%

保证金、押金27.7789.75%38.8249.92%55.1599.09%20.1333.70%

合计30.94100.00%77.76100.00%55.66100.00%59.74100.00%

报告期各期末，公司其他应收账款净额分别为52.73万元、42.67万元、63.14万元及14.89万元，主要包括保证金、租户水电费及往来款等，金额不大。

（8）存货

报告期各期末，公司存货总体情况如下：

单位：万元项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

账面余额6142.186125.424276.755084.89

跌价准备687.15720.78522.44451.24

账面净额5455.035404.653754.314633.65

*存货构成及变动分析

报告期各期末，公司的存货账面余额主要构成及变动情况如下：

单位：万元

2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

项目余额占比余额占比余额占比余额占比

原材料1660.6927.04%1517.4524.77%773.6518.09%1070.7721.06%

委托加工物资342.915.58%371.696.07%294.866.89%187.983.70%

半成品329.105.36%313.565.12%56.291.32%210.774.14%

在产品348.195.67%411.516.72%376.368.80%291.405.73%

库存商品775.6512.63%884.6314.44%612.5614.32%991.9119.51%

1-1-119苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

低值易耗品79.301.29%57.980.95%47.581.11%--

发出商品2606.3442.43%2568.6141.93%2115.4549.46%2332.0545.86%

合计6142.18100.00%6125.42100.00%4276.75100.00%5084.89100.00%

I、存货构成分析

公司主营业务为功能性器件的设计、研发、生产和销售，业务流程涵盖原材料采购、外协加工、投料生产、完工入库及出货销售，相应形成原材料、委托加工物资、在产品、半成品、库存商品及发出商品等存货。报告期各期末，公司原材料、库存商品及发出商品余额合计占存货余额的比例分别为86.43%、81.87%、

81.15%及82.10%，系存货余额的主要构成，主要原因是：

i、公司原材料主要为胶带、原膜、保护膜及离型材料等材料，公司功能性器件产品订单交付周期相对较短，为及时响应客户需求，公司须根据订单及销售计划、交期安排情况进行原材料备货。此外，公司功能性器件产品型号较多，耗用的原材料类别及规格各有差异，为确保齐料生产，原材料库存占比相对较高。

ii、公司主要大型客户采用 VMI 交付方式较多，该模式下公司生产完工形成产成品后须配送至客户指定的 VMI 仓库，客户根据其生产计划自 VMI 仓库领用产品后方完成交付，VMI 仓库尚未领用的产品形成公司发出商品，由于客户实际领用产品存在一定周期，因而发出商品金额占比较高。

II、存货余额变动分析

2023年末，公司存货余额为4276.75万元，较2022年末减少808.14万元，

下降15.89%，主要系2023年受下游消费电子市场需求下滑的影响，公司订单总量出现缩减，原材料采购及生产规模亦相应下降。

2024年末，公司存货余额为6125.42万元，较2023年末增加1848.67万元，

增长43.23%，主要系2024年以来消费电子市场呈现复苏迹象，公司增加了原材料及产成品备货量。

2025年6月末，公司存货余额为6142.18万元，较2024年末变动不大。

*存货跌价准备分析

报告期各期末，公司存货跌价准备余额分别为451.24万元、522.44万元、

1-1-120苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

720.78万元及687.15万元，具体情况如下：

单位：万元项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

原材料99.4194.0395.8649.76

半成品21.3914.9537.650.81

在产品--5.45-

库存商品204.89211.66154.28160.69

发出商品361.46400.13229.19239.98

合计687.15720.78522.44451.24

公司对于呆滞、损坏等无法销售的产成品以及实际已停产预计不再投入生产

或已损坏的原材料、委托加工物资、半成品、在产品及低值易耗品予以全额计提

跌价准备；对于正常生产经营过程中的存货，公司采用成本与可变现净值孰低计量并进行减值测试，其中，直接用于出售的库存商品及发出商品，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值，而需要经过加工的原材料、委托加工物资、半成品及在产品，以该存货所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。

报告期各期末，公司存货跌价准备计提比例与同行业可比公司对比如下：

项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

达瑞电子3.65%5.76%5.45%4.64%

鸿富瀚13.14%12.54%21.07%14.20%

博硕科技4.11%6.85%2.21%1.73%

恒铭达23.85%22.05%16.58%15.36%

安洁科技10.97%11.88%15.19%13.05%

行业平均11.14%11.82%12.10%9.80%

公司11.19%11.77%12.22%8.87%

报告期各期末，公司已根据实际生产经营情况计提了存货跌价准备，公司存货跌价准备计提比例与同行业平均水平不存在显著差异。

（9）其他流动资产

报告期各期末，公司其他流动资产情况具体如下：

1-1-121苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

单位：万元项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

待抵扣进项税额1728.681151.50232.25183.93待取得抵扣凭证的增值税

302.161091.07--

进项税额

预付再融资中介机构款项127.17---

预缴所得税43.29---

合计2201.302242.57232.25183.93

报告期各期末，公司其他流动资产的余额分别为183.93万元、232.25万元、

2242.57万元及2201.30万元，主要为税款。

3、非流动资产构成及其变动分析

报告期各期末，公司非流动资产构成情况如下：

单位：万元

2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比金额占比长期股权

1343.192.12%1218.312.28%1002.274.80%--

投资

固定资产36677.4057.97%28406.8453.24%11645.0955.80%10010.9770.04%

在建工程15828.6225.02%8201.0915.37%3484.9616.70%732.535.13%使用权资

306.660.48%351.420.66%561.002.69%508.133.56%

产

无形资产5446.498.61%5474.2710.26%2217.3110.62%1240.388.68%长期待摊

308.760.49%365.530.69%314.671.51%379.372.65%

费用递延所得

1190.731.88%871.941.63%590.202.83%425.472.98%

税资产其他非流

2166.483.42%8464.5415.86%1055.365.06%996.306.97%

动资产

合计63268.33100.00%53353.94100.00%20870.86100.00%14293.14100.00%

报告期各期末，公司非流动资产总额分别为14293.14万元、20870.86万元和53353.94万元及63268.33万元，主要由固定资产、在建工程及无形资产构成。报告期各期末，公司非流动资产具体分析如下：

（1）长期股权投资

2023年末、2024年末及2025年6月末，公司长期股权投资情况具体如下：

1-1-122苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

单位：万元被投资单位核算法2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日

德聚春田权益法1343.191218.311002.27

合计1343.191218.311002.27

公司2023年以1000.00万元参股投资德聚春田股权，报告期各期末，公司长期股权投资余额变动主要系确认参股企业投资收益所致。

（2）固定资产

*固定资产构成及变动分析

报告期内，公司固定资产主要包括房屋建筑物、机器设备、电子设备及运输设备等，具体情况如下：

单位：万元项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

一、账面原值

房屋建筑物29282.7122703.698761.367949.52

机器设备14231.3711641.698553.996827.43

电子设备1090.39965.18633.92551.84

运输设备978.58853.56630.81541.20

其他设备323.39145.05103.7990.70

合计45906.4436309.1718683.8615960.68

二、累计折旧

房屋建筑物3753.003144.752642.482233.34

机器设备3929.673352.573093.652540.26

电子设备557.17505.30414.00358.97

运输设备658.72577.70500.00430.80

其他设备100.4591.9885.1482.85

合计8999.017672.296735.275646.21

三、减值准备

房屋建筑物----

机器设备230.03230.03303.51303.51

电子设备----

运输设备----

其他设备----

1-1-123苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

合计230.03230.03303.51303.51

四、账面价值

房屋建筑物25529.7119558.946118.885716.18

机器设备10071.678059.095156.833983.67

电子设备533.22459.88219.92192.87

运输设备319.86275.86130.81110.40

其他设备222.9453.0718.657.85

合计36677.4028406.8411645.0910010.97

2023年末，公司固定资产原值18683.86万元，较2022年末增加2723.18万元，主要系当期忆江南项目工程及设备投入增加所致。

2024年末及2025年6月末，公司固定资产原值36309.17万元及45906.44万元，逐步增加，主要系功能性元器件生产基地建设项目陆续转固所致。

*固定资产折旧及减值分析

I、公司固定资产折旧及减值的总体情况

2025年6月末，公司固定资产折旧及减值的总体情况如下：

单位：万元项目折旧年限残值率账面原值累计折旧减值准备账面价值成新率

房屋建筑物10、20年5.00%29282.713753.00-25529.7187.18%

机器设备10年5.00%14231.373929.67230.0310071.6770.77%

电子设备5年5.00%1090.39557.17-533.2248.90%

运输设备5年5.00%978.58658.72-319.8632.69%

其他设备5年5.00%323.39100.45-222.9468.94%

合计45906.448999.01230.0336677.4079.90%

截止2025年6月末，公司固定资产账面原值为45906.44万元，累计折旧为8999.01万元，减值准备230.03万元，账面价值为36677.40万元，综合成新率为79.90%。

II、固定资产折旧分析

i、固定资产折旧年限及残值率确定的合理性

1-1-124苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

公司固定资产主要分为：房屋建筑物、机器设备、电子设备、运输设备等；

公司固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的折旧年限及残值率确定依据如下：

A、房屋及建筑物公司房屋建筑物主要系工业用途的生产经营用房。公司参考实践经验及行业惯例，确定房屋折旧年限为20年，房屋配套固定设施折旧年限为10年，残值率确定为5%。

B、机器设备

公司根据各类设备特点及行业惯例，确定机器设备使用年限为10年。针对设备未来从该项资产处置中扣除预计处置费用后可收回的金额比例，确定设备残值率为5%。

C、电子设备、运输设备及其他设备

公司根据电子设备、运输设备及其他设备更新频率和耐用性等特点确定折旧

年限为5年，残值率为5%。

综上，公司各类固定资产折旧年限、残值率符合公司实际情况，具有合理性。

ii、公司固定资产折旧年限及残值率与同行业可比公司对比情况

A、固定资产折旧年限对比项目公司达瑞电子鸿富瀚博硕科技恒铭达安洁科技

房屋建筑物10-20年5-20年10-20年-20-30年20年机器设备10年2-10年3-10年5-10年10年10年电子设备5年4-5年3-5年3-5年3-5年2-5年运输设备5年5年4年5年4年5年其他设备5年4-5年3-5年3-5年3-5年2-5年B、固定资产残值率对比项目公司达瑞电子鸿富瀚博硕科技恒铭达安洁科技

房屋建筑物5%5%0-5%-5%5%/10%

机器设备5%5%5%0%5%5%/10%

1-1-125苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

电子设备5%5%5%0%5%0%/5%/10%

运输设备5%5%5%0%5%5%/10%

其他设备5%5%5%0%5%0%/5%/10%

如上表所示，公司固定资产折旧年限和残值率与同行业可比公司不存在重大差异，折旧年限和残值率均符合行业惯例。

III、固定资产减值分析

报告期各期末，公司固定资产减值准备分别为303.51万元、303.51万元及

230.03万元及230.03万元，主要系报告期前公司对光学类功能性器件业务结构

进行了调整，部分扩散片产品出货量出现减少乃至停产的情形，其生产所需的部分相关机器设备处于闲置状态，公司对该部分机器设备计提了减值准备，报告期内部分机器设备已进行了处置。

综上，报告期内，公司固定资产折旧合理，减值准备计提充分。

（3）在建工程

*在建工程构成及变动分析

报告期各期末，公司在建工程总体情况如下：

单位：万元项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

房屋建筑物9910.817589.853111.93641.51

待安装机器设备5917.82611.25373.0391.02

合计15828.628201.093484.96732.53

报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为732.53万元、3484.96万元及

8201.09万元及15828.62万元，在建工程主要为房屋建筑物和待安装机器设备。

2023年末，公司在建工程余额为3484.96万元，较2022年末增加2752.43万元，主要系公司当期新建功能性元器件产品生产项目工程所致。

2024年末，公司在建工程余额为8201.09万元，较2023年末增加4716.13万元，主要系公司当期推进锂电池新型复合材料项目（一期）建设而加大项目投入所致。

2025年6月末，公司在建工程余额为15828.62万元，较2024年末增加

1-1-126苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

7627.53万元，主要系公司当期持续推进锂电池新型复合材料项目（一期）工程建设所致。

*在建工程重要项目的投资情况

报告期内，公司重大在建工程投资项目的变动如下：

单位：万元

2022年度

本期增加本期转固本期减少项目期初余额期末余额金额金额金额

忆江南项目-641.51--641.51

待调试机器设备141.64746.95797.57-91.02

合计141.641388.46797.57-732.53

2023年度

本期增加本期转固本期减少项目期初余额期末余额金额金额金额功能性元器件生产

-3111.93--3111.93基地建设项目

忆江南项目641.5139.83681.35--

待调试机器设备91.022041.221759.21-373.03

合计732.535192.982440.56-3484.96

2024年度

本期增加本期转固本期减少项目期初余额期末余额金额金额金额功能性元器件生产

3111.9313201.7313942.33-2371.33

基地建设项目锂电池新型复合材

-5218.52--5218.52

料项目（一期）

待调试机器设备373.034101.033862.81-611.25

合计3484.9622521.2817805.14-8201.09

2025年1-6月

本期增加本期转固本期减少项目期初余额期末余额金额金额金额功能性元器件生产

2371.334352.606723.92--

基地建设项目锂电池新型复合材

5218.524692.28--9910.81

料项目（一期）

待调试机器设备611.257870.882564.31-5917.82

合计8201.0916915.769288.23-15828.62

报告期内，公司重大在建工程主要系投资功能性元器件生产基地建设项目

1-1-127苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

及锂电池新型复合材料项目（一期）工程。

（4）使用权资产

*使用权资产构成及变动分析

报告期内，公司使用权资产主要包括房屋及建筑物和运输设备，具体情况如下：

单位：万元项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

一、账面原值

房屋及建筑物112.04283.62359.06174.17

运输设备233.10342.89489.99458.08

合计345.14626.51849.04632.25

二、累计折旧

房屋及建筑物-229.20172.0557.00

运输设备38.4845.89115.9967.12

合计38.48275.09288.04124.12

三、账面价值

房屋及建筑物112.0454.42187.01117.18

运输设备194.62297.00373.99390.96

合计306.66351.42561.00508.13

2023年末，公司使用权资产原值为849.04万元，较2022年末增加216.79万元，主要系当期新设子公司可川青岛及英特磊租赁生产经营场所及公司新增商务租车所致。

2024年末及2025年6月末，公司使用权资产原值分别为626.51万元及

345.14万元，逐步减少，主要系部分房屋租赁到期以及部分融资租赁车辆租期

届满转由固定资产核算所致。

*使用权资产折旧分析

截止2025年6月末，公司使用权资产账面原值为345.14万元，累计折旧为

38.48万元，账面价值为306.66万元。公司对于能够合理确定租赁期届满时取

得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；对于无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿

1-1-128苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

命两者孰短的期间内计提折旧。

（5）无形资产

*无形资产构成及变动分析

报告期内，公司无形资产主要包括土地使用权及软件，具体如下：

单位：万元项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

一、账面原值

土地使用权5662.275662.272351.411496.20

软件548.84485.41375.52197.38

合计6211.116147.682726.921693.59

二、累计摊销

土地使用权477.09414.77312.19256.13

软件287.52258.64197.42197.08

合计764.61673.41509.62453.21

三、账面价值

土地使用权5185.185247.502039.221240.07

软件261.32226.76178.090.31

合计5446.495474.272217.311240.38

2023年末，公司无形资产原值为2726.92万元，较2022年末增加1033.33万元，主要系公司当期购置昆山市千灯镇地块工业用地所致。

2024年末，公司无形资产原值为6147.68万元，较2023年末增加3420.76万元，主要系公司当期购置淮安经济开发区地块工业用地所致。

2025年6月末，公司无形资产原值为6211.11万元，较2024年末变动不大。

*无形资产摊销分析

I、公司无形资产摊销政策

截止2025年6月末，公司无形资产账面原值为6211.11万元，累计摊销为

764.61万元，账面价值为5446.49万元。

公司对于使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残

1-1-129苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。

使用寿命不确定的无形资产不予摊销。

II、公司无形资产摊销年限与同行业可比公司对比情况项目公司达瑞电子鸿富瀚博硕科技恒铭达安洁科技

土地使用权50年50年20-50年20-50年50年无固定期限

软件3-5年3-5年5年5年5年-

如上表所示，公司无形资产摊销年限与同行业可比公司不存在重大差异，符合行业惯例。

（6）长期待摊费用

报告期各期末，公司长期待摊费用金额分别为379.37万元、314.67万元及

365.53万元及308.76万元，均为装修工程。

（7）递延所得税资产

报告期各期末，公司递延所得税资产余额分别为425.47万元、590.20万元、

871.94万元及1190.73万元，主要由所得税递延政策导致的可抵扣暂时性差异形成。

（8）其他非流动资产

报告期各期末，公司其他非流动资产构成情况具体如下：

单位：万元项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

预付设备款2028.745561.121055.36102.06

预付工程款-2831.47--

预付软件款137.7422.51-64.39

预付土地款---829.84

预付再融资中介机构款项-49.43--

合计2166.488464.541055.36996.30

报告期各期末，公司其他非流动资产账面金额分别为996.30万元、1055.36万元、8464.54万元及2166.48万元，主要由预付设备款、土地款及工程款构成。

1-1-130苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

（二）负债状况分析

1、负债结构及其变动分析

报告期各期末，公司负债结构情况如下：

单位：万元

2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

流动负债52371.0497.87%52665.3598.03%43221.6899.58%40195.6099.13%

非流动负债1141.262.13%1059.931.97%184.450.42%353.910.87%

合计53512.30100.00%53725.28100.00%43406.13100.00%40549.51100.00%

报告期各期末，公司负债总额分别为40549.51万元、43406.13万元、

53725.28万元及53512.30万元。报告期各期末，公司流动负债占各期末负债

总额的比例分别为99.13%、99.58%、98.03%及97.87%，是公司负债的主要组成部分。

2、流动负债构成及其变动分析

报告期各期末，公司流动负债具体构成如下：

单位：万元

2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

短期借款602.911.15%2500.004.75%----

应付票据25278.5948.27%25916.4649.21%24257.3556.12%21316.6453.03%

应付账款24706.6947.18%22115.1241.99%16722.6138.69%16858.2941.94%

合同负债3.590.01%8.890.02%92.220.21%13.060.03%

应付职工薪酬1241.032.37%1542.332.93%1396.323.23%1246.663.10%

应交税费368.120.70%344.470.65%412.200.95%462.491.15%

其他应付款45.330.09%106.340.20%30.960.07%72.700.18%一年内到期的

124.310.24%130.590.25%298.020.69%224.050.56%

非流动负债

其他流动负债0.470.001%1.160.002%11.990.03%1.700.004%

合计52371.04100.00%52665.35100.00%43221.68100.00%40195.60100.00%

报告期内，公司流动负债主要由与经营活动密切相关的应付票据及应付账款构成，具体分析如下：

1-1-131苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

（1）短期借款

报告期各期末，公司短期借款情况如下：

单位：万元项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

票据贴现602.912500.00--

合计602.912500.00--

2024年末及2025年6月末，公司短期借款余额分别为2500.00万元及602.91万元，主要系公司将票据在到期前向银行申请贴现形成。

（2）应付票据

报告期各期末，公司应付票据情况如下：

单位：万元项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

银行承兑汇票25278.5925916.4624257.3521316.64

合计25278.5925916.4624257.3521316.64

报告期各期末，公司应付票据余额分别为21316.64万元、24257.35万元、

25916.46万元及25278.59万元，主要系为提升资金利用效率及充分利用自身

商业信用，通过银行承兑票据与供应商结算形成。

（3）应付账款

报告期各期末，公司应付账款主要由材料采购等经营性款项及长期资产购置款项构成，具体情况如下：

单位：万元项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

经营采购款项20066.9021134.3116351.6616534.79

构建长期资产款项4639.80980.80370.95323.49

合计24706.6922115.1216722.6116858.29

2023年末，公司应付账款余额为16722.61万元，较2022年末变动不大。

2024年末，公司应付账款余额为22115.12万元，较2023年末增加5392.51万元，主要系公司加大原材料采购力度的同时，工程采购规模亦逐步增长。

2025年6月末，公司应付账款余额为24706.69万元，较2024年末增加

1-1-132苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

2591.57万元，主要系公司推进重大在建工程项目建设所致。

（4）合同负债

报告期各期末，公司合同负债金额分别为13.06万元、92.22万元、8.89万元及3.59万元，其中，2023年金额较大，主要系英特磊当期以预收方式销售新产品所致。

（5）应付职工薪酬

报告期各期末，公司应付职工薪酬如下：

单位：万元项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

短期薪酬1240.861536.891393.351246.66

离职后福利-设定提存计划0.175.442.97-

合计1241.031542.331396.321246.66

报告期各期末，公司应付职工薪酬金额分别为1246.66万元、1396.32万元、1542.33万元及1241.03万元，最近3年逐年上升，主要系随着公司业务发展，

人员规模逐步增长所致。

（6）应交税费

报告期各期末，公司应交税费情况如下：

单位：万元项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

增值税21.9438.658.33-

企业所得税7.90219.64304.72326.00

城市维护建设税0.771.350.2937.69

房产税52.0528.4117.2217.08

城镇土地使用税6.136.133.622.63

个人所得税264.0734.7254.4329.97

印花税13.4813.9411.9911.05教育费附加及地

0.550.970.2037.70

方教育费附加

其他1.230.6611.400.36

合计368.12344.47412.20462.49

1-1-133苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

报告期各期末，公司应交税费余额分别为462.49万元、412.20万元、344.47万元及368.12万元，先下降后上升，主要原因是：*最近3年，公司利润总额下降导致企业所得税费用下降所致；*2025年6月末，公司应交税费有所上升，主要系公司尚未代缴2024年度现金分红个人所得税所致。

（7）其他应付款

报告期各期末，公司其他应付款构成情况如下：

单位：万元项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

往来款33.6495.1122.5664.21

保证金、押金3.003.003.003.00

其他8.698.235.415.49

合计45.33106.3430.9672.70

报告期各期末，公司其他应付款余额分别为72.70万元、30.96万元、106.34万元及45.33万元，总体金额不大。

（8）1年内到期的非流动负债

报告期各期末，公司1年内到期的非流动负债分别为224.05万元、298.02万元、130.59万元及124.31万元，均由租赁负债构成。

（9）其他流动负债

报告期各期末，公司其他流动负债分别为1.70万元、11.99万元、1.16万元及0.47万元，均由待转销项税构成。

3、非流动负债构成分析

报告期内各期末，公司非流动负债具体构成如下：

单位：万元

2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

租赁负债130.4111.43%97.659.21%38.0120.61%171.8748.56%

递延收益1010.8488.57%960.4590.61%88.6748.07%118.7833.56%递延所得

--1.830.17%57.7731.32%63.2617.87%税负债

1-1-134苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

合计1141.26100.00%1059.93100.00%184.45100.00%353.91100.00%

报告期内，公司非流动负债由租赁负债、递延所得税负债及递延收益构成，变动情况分析如下：

（1）租赁负债

报告期各期末，公司租赁负债情况如下：

单位：万元项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

房屋及建筑物112.0429.01151.15100.32

运输设备142.68199.22184.88295.61

减：一年内到期

124.31130.59298.02224.05

的租赁负债

合计130.4197.6538.01171.87

报告期各期末，公司租赁负债金额分别为171.87万元、38.01万元、97.65万元及130.41万元，主要由公司或子公司租用生产经营场所及商务用车应付的

1年以上到期的租金构成。

（2）递延收益

报告期各期末，公司递延收益情况如下：

单位：万元项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

政府补助1010.84960.4588.67118.78

合计1010.84960.4588.67118.78

报告期各期末，公司递延收益金额分别为118.78万元、88.67万元、960.45万元及1010.84万元，主要由与资产相关的各类政府补助构成。

（3）递延所得税负债

报告期各期末，公司递延所得税负债余额分别为63.26万元、57.77万元、

1.83万元及0.00万元，主要由所得税递延政策导致的应纳税暂时性差异形成。

（三）偿债能力分析

1、公司偿债能力指标分析

1-1-135苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

报告期各期末，公司主要偿债指标情况如下：

项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

流动比率（倍）1.882.123.183.36

速动比率（倍）1.731.963.083.24

资产负债率33.08%32.59%27.42%27.16%

注1：流动比率=流动资产/流动负债；

注2：速动比率=（流动资产-存货-预付款项-其他流动资产）/流动负债；

注3：资产负债率=总负债/总资产。

报告期各期末，公司流动比率分别为3.36、3.18、2.12及1.88，速动比率分别为3.24、3.08、1.96及1.73，资产负债率分别为27.16%、27.42%、32.59%及

33.08%。

报告期各期末，公司流动比率及速动比率逐步下降，资产负债率逐步上升，主要原因是：*公司为提升资金利用效率，充分利用自身商业信用，逐步增加了供应商票据结算金额，相应延长了经营性负债偿付周期；*报告期内，公司持续推进重大在建工程项目建设，流动资产占资产总额的比例逐步下降。

2、同行业可比公司偿债能力比较

报告期各期末，公司与同行业可比公司主要偿债能力指标对比如下：

项目企业名称2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

达瑞电子4.223.835.827.43

鸿富瀚2.172.393.433.71

博硕科技5.074.052.904.86流动比率

恒铭达4.814.533.413.43

（倍）

安洁科技1.811.701.902.53

平均值3.613.303.494.39

公司1.882.123.183.36

达瑞电子3.332.794.456.55

鸿富瀚1.861.923.153.42

速动比率博硕科技4.663.842.774.67

（倍）恒铭达4.404.133.042.40

安洁科技1.501.391.632.12

平均值3.152.813.013.83

1-1-136苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

项目企业名称2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

公司1.731.963.083.24

达瑞电子16.43%17.91%12.02%10.44%

鸿富瀚29.44%26.98%22.22%19.81%

博硕科技17.12%21.66%29.28%18.76%资产负债

恒铭达18.59%19.92%24.94%25.10%率（合并）

安洁科技29.07%28.13%27.38%23.92%

平均值22.13%22.92%23.17%19.60%

公司33.08%32.59%27.42%27.16%

注：数据来源于各同行业可比公司定期报告。

报告期各期末，公司的流动比率、速动比率总体低于同行业可比公司平均水平，资产负债率则高于同行业可比公司平均水平，主要系同行业上市公司近年来进行过规模较大或者多次股权融资，资产流动性整体较强，因而偿债能力及财务杠杆优于公司。

（四）资产周转能力分析

1、公司资产周转能力指标分析

报告期内，公司资产周转指标如下：

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

应收账款周转率（次/年）2.341.891.742.48

存货周转率（次/年）11.2612.2512.0911.85

注1：应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额，2025年1-6月数据已经年化处理。

注2：存货周转率=营业成本/存货平均余额，2025年1-6月数据已经年化处理。

报告期内，公司应收账款周转率分别为2.48、1.74、1.89及2.34，先下降后上升，主要系公司主要新能源客户2022年四季度起不再采用银行承兑票据进行货款结算，同时，为统筹日常流动资金周转需求，公司将主要新能源客户应收账款进行了贴现。

报告期内，公司存货周转率分别为11.85、12.09、12.25及11.26，存货周转速度整体较快，主要系公司具备完善的柔性生产管理能力及供应链管理体系，通过合理的订单需求预测、灵活的产能综合调度，有效缩短了订单响应周期及储料备货周期，从而提高了存货周转率。

1-1-137苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

2、同行业可比公司资产周转能力指标比较

报告期内，公司与同行业可比公司资产周转能力指标对比如下：

项目企业名称2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

达瑞电子3.974.623.163.63

鸿富瀚1.661.981.521.97

博硕科技1.961.632.041.90应收账款

周转率恒铭达2.212.192.082.23（次/年）

安洁科技3.263.333.403.34

平均值2.612.752.442.61

公司2.341.891.742.48

达瑞电子5.215.443.994.85

鸿富瀚3.374.633.753.91

博硕科技5.888.6616.1213.52存货周转

率（次/恒铭达5.135.624.273.76年）

安洁科技5.346.055.484.31

平均值4.996.086.726.07

公司11.2612.2512.0911.85

注：数据来源于各同行业可比公司定期报告，2025年1-6月数据已经年化处理。

（1）同行业可比公司应收账款周转率比较

报告期内，达瑞电子应收账款周转率高于公司，主要系达瑞电子部分主要客户存在应收账款确认及款项收回在同一月份的情形，因而结算速度较快。

报告期内，博硕科技应收账款周转率平均水平低于公司，主要系消费电子终端品牌新产品发布往往集中在下半年，而博硕科技客户集中度最高，销售季节性影响较同行业可比公司更为显著，其产品主要销售期间在当年下半年，主要回款周期在次年上半年，因而应收账款周转率偏低。

报告期内，公司应收账款周转率与鸿富瀚、恒铭达及安洁科技存在差异，主要系公司新能源主要客户采用供应链金融方式进行应收账款结算，公司可择机进行应收账款贴现，因而应收账款实际回款周期有所变化。

综上，报告期内，公司与同行业可比公司应收账款周转率存在差异，主要系客户结构不同使得不同客户的信用政策及结算政策存在差异所致，具有合理性。

1-1-138苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

（2）同行业可比公司存货周转率比较

报告期内，公司存货周转率与同行业可比公司具体对比如下：

报告期各期末企业名称主要产品类别外协存货情况

消费电子功能性器件、可穿戴电子产品结构性器件、3C 智能达瑞电子无

装配自动化设备、新能源结构与功能性组件

鸿富瀚消费电子产品功能性器件、自动化设备及相关产品无

博硕科技电子产品功能性器件、智能自动化装备有

消费电子功能性器件、消费电子防护产品、消费电子外盒保

恒铭达护膜、消费电子精密结构件、新能源精密结构件产品、通信有精密结构件产品

消费电子精密功能件、消费电子精密结构件及模组件、新能

安洁科技源电动汽车零部件、氢燃料电池零部件、信息存储行业精密无结构件

公司消费电子功能性器件、新能源功能性器件有

报告期内，公司存货周转率高于达瑞电子、鸿富瀚、恒铭达及安洁科技，主要原因是：* 从存货结构来看，公司发出商品占比较高，公司 VMI 仓库毗邻客户生产基地且 VMI 仓储信息共享，使得公司能够更及时、准确的了解客户生产投料节奏、材料库存余额等存货管理信息，从而有利于公司更高效地向客户供货，此外，公司委托加工物资占比较高，外协模式节省了原材料备货或生产加工时间，从而提高了存货周转速度；*从业务结构及交付周期来看，达瑞电子与鸿富瀚除各类功能性器件及结构件业务外，还存在自动化设备业务，自动化设备通常需要进行组装安装及调试验收，并且从设备发货到完成安装验收的交付周期一般较长，因而降低了其整体存货周转速度。

2022年度及2023年度，公司存货周转率低于博硕科技，主要系博硕科技客

户集中度较高，主要客户产品批量规模大，响应速度快，存货周转速度亦较快；

2024年度及2025年1-6月，公司存货周转率高于博硕科技，主要系博硕科技当

期库存备货量增加所致。

综上，报告期内，公司存货周转率与同行业存在差异，主要系存货结构、主要客户业务模式及产品交付周期存在差异所致，具有合理性。

（五）财务性投资及类金融业务情况

1、公司财务性投资总体情况

1-1-139苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

截止2025年6月末，公司可能涉及财务性投资的相关资产情况如下：

单位：万元序号项目账面金额财务性投资金额

1交易性金融资产6023.961019.23

2其他应收款14.89-

3其他流动资产2201.30-

4长期股权投资1343.19-

5其他非流动资产2166.48-

2、公司财务性投资分析

（1）交易性金融资产

截止2025年6月末，公司持有的交易性金融资产金额为6023.96万元，具体明细如下：

单位：万元序是否属于是否属于财发行机构理财产品名称认购年月到期年月金额号低风险务性投资方正中期金增利方正中期期2024年1月及

1 FOF6 号单一资 - 1019.23 否 是

货有限公司2024年2月产管理计划

2中信银行结构性存款2025年6月-5004.73是否

公司购买的结构性存款产品属于具有良好流动性的货币市场工具，不属于收益波动大且风险较高的金融产品，不属于财务性投资。公司购买的方正中期金增利 FOF6 号单一资产管理计划，不属于低风险产品，属于财务性投资。

（2）其他应收款

截止2025年6月末，公司其他应收款净额为14.89万元，具体构成如下：

单位：万元项目2025年6月30日

保证金、押金27.77

账面余额往来款项3.17

小计30.94

坏账准备16.05

账面净额14.89

如上表所示，截止2025年6月末，公司其他应收款包括保证金、押金及往

1-1-140苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书来款，其中，往来款主要系员工报销款，公司其他应收款均不属于财务性投资。

（3）其他流动资产

截止2025年6月末，公司其他流动资产的金额为2201.30万元，具体构成如下：

单位：万元项目2025年6月30日

待抵扣进项税额1728.68

待取得抵扣凭证的增值税进项税额302.16

预付再融资中介机构款项127.17

预缴所得税43.29

合计2201.30

如上表所示，截止2025年6月末，公司其他流动资产主要为税款及中介机构费用，不属于财务性投资。

（4）长期股权投资

截止2025年6月末，公司长期股权投资余额为1343.19万元，具体构成如下：

单位：万元项目2025年6月30日

德聚春田1343.19

合计1343.19

公司持有德聚春田 19.90%股权，投资目的是为了加强在上游 PC 材料行业的业务布局，与产业链上游形成更密切的合作关系，符合公司整体战略规划及发展需要，属于围绕产业链上游以获取原材料为目的的产业投资，与公司主营业务密切相关，并非以获取投资收益为目的，不属于财务性投资。

（5）其他非流动资产

截止2025年6月末，公司其他非流动资产的金额为2166.48万元，具体构成如下：

单位：万元项目2025年6月30日

1-1-141苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

预付设备款2028.74

预付软件款137.74

合计2166.48

如上表所示，截止2025年6月末，公司其他流动资产均为预付设备款及预付软件款，不属于财务性投资。

综上，截止2025年6月末，公司财务性投资金额为1019.23万元，占归属于母公司净资产的0.94%，不存在金额较大的财务性投资。

3、类金融业务情况

报告期内，公司不存在类金融业务。

七、经营成果分析

（一）报告期内经营情况概览

报告期内，公司经营情况概览如下：

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

营业收入41953.7278264.5272327.2390528.77

营业成本34541.8863697.5656595.6465855.81

期间费用5011.238583.996337.345672.44

营业利润2479.936896.3110409.5818190.01

利润总额2464.806866.0110557.6718170.82

合并净利润2431.476088.989406.0515848.27

归属于母公司股东的净利润2521.066640.939533.0815848.27

（二）营业收入分析

1、营业收入的构成情况

单位：万元

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

主营业务41873.0399.81%76939.6398.31%72175.2899.79%90479.1799.95%

其他业务80.690.19%1324.891.69%151.950.21%49.600.05%

合计41953.72100.00%78264.52100.00%72327.23100.00%90528.77100.00%

1-1-142苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

报告期内，公司分别实现营业收入90528.77万元、72327.23万元、78264.52万元及41873.03万元，其中，主营业务收入占比分别为99.95%、99.79%、98.31%及99.81%，为公司收入的主要来源。

2、主营业务收入的构成情况

（1）主营业务收入的产品构成情况

报告期内，公司主营业务收入按产品构成情况如下：

单位：万元

主营业务2025年1-6月2024年度2023年度2022年度收入金额占比金额占比金额占比金额占比新能源电

池类功能25041.5059.80%42384.5555.09%39296.6054.45%41935.4246.35%性器件消费电子

电池类功5401.1012.90%13488.6817.53%14009.7419.41%20963.9423.17%能性器件

小计30442.6072.70%55873.2372.62%53306.3573.86%62899.3669.52%结构类功

9406.9522.47%18065.0423.48%17152.1823.76%24637.2627.23%

能性器件光学类功

2023.484.83%3001.373.90%1716.762.38%2942.563.25%

能性器件

合计41873.03100.00%76939.63100.00%72175.28100.00%90479.17100.00%

报告期内，公司新能源电池类、消费电子电池类及结构类功能性器件产品系公司主营业务收入的主要来源。

*电池类功能性器件收入变动分析

I、新能源电池类功能性器件收入变动分析

报告期内，公司新能源电池类功能性器件产品收入分别为41935.42万元、

39296.60万元、42384.55万元及25041.50万元，占主营业务收入的比重分别

为46.35%、54.45%、55.09%及59.80%，产品主要应用于新能源汽车电池领域，系公司收入贡献最大的产品，其收入变动分析如下：

新能源电池类功能性2025年1-6月2024年1-6月2024年度2023年度2022年度

器件销售情况数量/金额变动率数量/金额数量/金额变动率数量/金额变动率数量/金额

平均售价（元/万件）1899.13-3.75%1973.111908.24-24.77%2536.43-6.76%2720.24销量（万件）131857.6247.02%89683.98222113.7643.37%154928.580.50%154161.01

1-1-143苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

销售收入

25041.5041.51%17695.6342384.557.86%39296.60-6.29%41935.42（万元）

2023年度，公司新能源电池类功能性器件收入为39296.60万元，较2022年度减少2638.82万元，同比下降6.29%，主要系2023年新能源汽车行业增长放缓，市场竞争加剧，部分新能源客户订单价格下降所致。

2024年度，公司新能源电池类功能性器件收入为42384.55万元，较2023年度增加3087.95万元，同比增长7.86%，主要系2024年新能源汽车行业保持增长，公司新能源客户订单总量亦增长较快所致。

2025年1-6月，公司新能源电池类功能性器件收入为25041.50万元，同

比增长41.51%，主要系2025年上半年新能源汽车行业保持较快增长，公司新能源客户订单总量亦增长较快所致。

II、消费电子电池类功能性器件收入变动分析

报告期内，公司消费电子电池类功能性器件产品收入分别为20963.94万元、

14009.74万元、13488.68万元及5401.10万元，占主营业务收入的比重分别为

23.17%、19.41%、17.53%及12.90%，产品主要应用于智能手机电池及平板电脑

电池领域，其收入变动分析如下：

消费电子电池类功能2025年1-6月2024年1-6月2024年度2023年度2022年度

性器件销售情况数量/金额变动率数量/金额数量/金额变动率数量/金额变动率数量/金额

平均售价（元/万件）666.23-3.82%692.72693.84-5.02%730.51-22.44%941.82销量（万件）81070.08-10.29%90364.75194406.121.37%191780.61-13.84%222590.64

销售收入（万元）5401.10-13.72%6259.7713488.68-3.72%14009.74-33.17%20963.94

2023年度，公司消费电子电池类功能性器件收入为14009.74万元，较2022年度减少6954.2万元，同比下降33.17%，主要原因是：受在线教育和远程办公等市场需求回落的影响，2023年智能手机及平板电脑市场出货量下降，部分终端产品更新迭代对产品用料需求发生变化，公司消费电子主要客户订单量出现较大下滑，且随着市场充分竞争及部分产品日趋成熟，公司亦下调了产品售价。

2024年度，公司消费电子电池类功能性器件收入为13488.68万元，较2023年度减少521.06万元，同比下降3.72%，主要原因是：随着智能手机及平板电脑市场竞争及部分产品成熟，公司存在一定产品降价压力。

1-1-144苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

2025年1-6月，公司消费电子电池类功能性器件收入为5401.10万元，同

比下降13.72%，主要系终端消费者手机更新周期拉长，当期国内智能手机出货量下降，公司消费电子主要客户订单量下滑所致。

*结构类功能性器件收入变动分析

报告期内，公司结构类功能性器件产品收入分别为24637.26万元、17152.18万元、18065.04万元及9406.95万元，占主营业务收入的比重分别为27.23%、

23.76%、23.48%及22.47%，产品主要应用于笔记本电脑结构件模组领域，系公

司主要收入来源，其收入变动分析如下：

结构类功能性器件2025年1-6月2024年1-6月2024年度2023年度2022年度

销售情况数量/金额变动率数量/金额数量/金额变动率数量/金额变动率数量/金额

平均售价（元/万件）2419.05-8.58%2646.182487.932.82%2419.64-16.39%2893.79销量（万件）38886.9425.94%30876.1672610.772.43%70887.37-16.74%85138.46

销售收入（万元）9406.9515.13%8170.3818065.045.32%17152.18-30.38%24637.26

2023年度，公司结构类功能性器件收入为17152.18万元，较2022年度减

少7485.08万元，同比下降30.38%，主要原因是：消费者笔记本电脑更新换代周期延长，个人笔记本电脑市场出货量进一步下滑，公司笔记本电脑产品主要客户订单量缩减，市场需求不足也使得产品均价有所下降。

2024年度，公司结构类功能性器件收入为18065.04万元，较2023年度增

加912.86万元，同比增长5.32%，主要原因是：2024年以来，个人笔记本电脑市场呈现出复苏的迹象，公司消费电子结构件客户订单量有所恢复所致。

2025年1-6月，公司结构类功能性器件收入为9406.95万元，同比增长

15.13%，主要原因：公司结构类功能性器件产品主要应用于知名品牌的笔记本电脑，该品牌笔记本电脑产品销售至全球各个地区，2025年以来，受益于北美市场的需求增长以及国内笔记本电脑市场新品发布加快，公司结构类功能性器件客户订单量亦有所增长。

*光学类功能性器件收入变动分析

报告期内，公司光学类功能性器件产品收入分别为2942.56万元、1716.76万元、3001.37万元及2023.48万元，占主营业务收入的比重分别为3.25%、

1-1-145苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

2.38%、3.90%及4.83%，占比不高，产品主要应用于显示屏、芯片等产品，其收

入变动分析如下：

光学类功能性器件2025年1-6月2024年1-6月2024年度2023年度2022年度

销售情况数量/金额变动率数量/金额数量/金额变动率数量/金额变动率数量/金额

平均售价（元/万件）1902.29-49.40%3759.642883.92-25.94%3894.12-16.05%4638.64销量（万件）10637.05247.78%3058.5410407.26136.07%4408.59-30.50%6343.58

销售收入（万元）2023.4875.97%1149.903001.3774.83%1716.76-41.66%2942.56

2023年度，公司光学类功能性器件收入为1716.76万元，较2022年度减少

1225.80万元，同比下滑41.66%，主要系光学零组件客户库存调整导致订单缩减，

且高单价产品销售占比下降所致。

2024年度，公司光学类功能性器件收入为3001.37万元，较2023年度增加

1284.61万元，同比增长74.83%，主要系光学零组件客户订单增长较快所致。

2025年1-6月，公司光学类功能性器件收入为2023.48万元，同比增长

75.97%，主要系光学零组件客户订单量增长较快所致。

（2）主营业务收入按区域构成分析

公司境内外销售收入情况具体参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”

之“七、公司主要业务的有关情况”之“（五）境内外采购销售情况”之“2、境内外销售情况”之相关内容。

（三）营业成本分析

1、营业成本构成分析

报告期内，公司营业成本构成如下表所示：

单位：万元

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

主营业务34470.2899.79%62558.8698.21%56481.7399.80%65780.7399.89%

其他业务71.600.21%1138.701.79%113.910.20%75.080.11%

合计34541.88100.00%63697.56100.00%56595.64100.00%65855.81100.00%

公司营业成本以主营业务成本为主，报告期内主营业务成本占营业成本的比

1-1-146苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

例分别为99.89%、99.80%、98.21%及99.79%，与公司营业收入的构成情况相匹配。

报告期内，公司主营业务成本分别为65780.73万元、56481.73万元、

62558.86万元及34470.28万元，与主营业务收入的变动趋势基本一致。

2、主营业务成本结构分析

报告期内，公司主营业务成本构成如下：

单位：万元

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

直接材料23797.2469.04%45686.1473.03%41115.1672.79%47306.4371.92%

直接人工3269.949.49%4760.587.61%4322.507.65%4594.886.99%

制造费用6127.2017.78%9941.6015.89%9349.0916.55%12225.8518.59%

其他成本1275.903.70%2170.543.47%1694.983.00%1653.562.51%

合计34470.28100.00%62558.86100.00%56481.73100.00%65780.73100.00%

报告期内，公司主营业务成本分别为65780.73万元、56481.73万元、

62558.86万元及34470.28万元，主要由直接材料、直接人工及制造费用构成。

报告期内，直接材料占当期主营业务成本的比例分别为71.92%、72.79%、73.03%及69.04%，系公司主营业务成本的主要构成。

（四）毛利及毛利率分析

1、毛利分析

（1）毛利构成情况

报告期内，公司毛利总体情况如下：

单位：万元

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

主营业务毛利7402.7599.88%14380.7798.72%15693.5599.76%24698.45100.10%

其他业务毛利9.090.12%186.191.28%38.030.24%-25.48-0.10%

合计7411.84100.00%14566.95100.00%15731.59100.00%24672.96100.00%

报告期内，公司毛利总额分别为24672.96万元、15731.59万元、14566.95

1-1-147苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

万元及7411.84万元，其中主营业务毛利是公司营业毛利的主要来源。

（2）主营业务毛利产品构成分析

报告期内，公司主营业务毛利按产品分类如下表所示：

单位：万元

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比新能源电池类

2023.6327.34%3256.7522.65%5085.6532.41%8927.3936.15%

功能性器件消费电子电池

2382.2832.18%6547.5645.53%6922.5644.11%9754.6639.50%

类功能性器件结构类功能性

1908.7525.78%3557.0224.73%3284.1220.93%5033.8320.38%

器件光学类功能性

1088.0914.70%1019.447.09%401.222.56%982.563.98%

器件

合计7402.75100.00%14380.77100.00%15693.55100.00%24698.45100.00%

报告期内，公司主营业务毛利分别为24698.45万元、15693.55万元、

14380.77万元及7402.75万元，与主营业务收入变动情况一致。

2、毛利率分析

（1）主要产品毛利率分析

报告期内，公司主营业务毛利率及分产品毛利率变动情况具体如下：

明细产品毛利2025年1-6月2024年度2023年度2022年度率收入占比毛利率收入占比毛利率收入占比毛利率收入占比毛利率新能源电池类

59.80%8.08%55.09%7.68%54.45%12.94%46.35%21.29%

功能性器件消费电子电池

12.90%44.11%17.53%48.54%19.41%49.41%23.17%46.53%

类功能性器件消费电子结构

22.47%20.29%23.48%19.69%23.76%19.15%27.23%20.43%

类功能性器件光学类功能性

4.83%53.77%3.90%33.97%2.38%23.37%3.25%33.39%

器件

合计100.00%17.68%100.00%18.69%100.00%21.74%100.00%27.30%

报告期内，公司主营业务毛利率分别为27.30%、21.74%、18.69%及17.68%，有所波动，毛利率水平除受到各期不同类别产品销售结构的影响外，还受消费电子和新能源行业发展情况、市场竞争情况、产销规模、原材料采购价格、具体订

单等多种因素的影响，不同产品毛利率具体分析如下：

1-1-148苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

*电池类功能性器件毛利率分析

I、新能源电池类功能性器件毛利率分析

报告期内，公司新能源电池类功能性器件毛利率变动如下：

新能源电池类2025年1-6月2024年度2023年度2022年度功能性器件金额变动率金额变动率金额变动率金额平均单位售价

1899.13-0.48%1908.24-24.77%2536.43-6.76%2720.24（元/万件）平均单位成本

1745.66-0.91%1761.61-20.22%2208.183.13%2141.14（元/万件）

+0.40个-5.26个-8.35个

毛利率8.08%7.68%12.94%21.29%百分点百分点百分点

2023年度，公司新能源电池类功能性器件毛利率为12.94%，其中，单位售

价下降了6.76%，而单位成本上涨了3.13%，使得毛利率较2022年度下降了8.35个百分点，除订单结构变动影响外，主要系2023年新能源行业竞争加剧导致公司部分产品降价以及运费成本上升所致。

2024年度，公司新能源电池类功能性器件毛利率为7.68%，其中，单位售价

下降了24.77%，而单位成本下降了20.22%，使得毛利率较2023年度下降了5.26个百分点，除订单结构变动影响外，主要原因是：i、2024 年新能源行业竞争较为激烈，为适应市场竞争并稳固深化与战略客户的合作，公司对部分新能源电池类功能性器件产品进行了降价；ii、2024 年新能源汽车产业链降价压力向供应链

上游传导，公司胶带类、离型材料等原材料采购价格亦有所下降，此外，公司

2024年新能源电池类功能性器件产销量增长较快，规模效应使得单位生产成本降低。

2025年1-6月，公司新能源电池类功能性器件毛利率为8.08%，其中，单

位售价及单位成本分别下降了0.48%及0.91%，使得毛利率较2024年度上升了+0.40个百分点，总体保持稳定。

II、消费电子电池类功能性器件毛利率分析

报告期内，公司消费电子电池类功能性器件毛利率变动如下：

消费电子电池2025年1-6月2024年度2023年度2022年度类功能性器件金额变动率金额变动率金额变动率金额

1-1-149苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

平均单位售价

666.23-3.98%693.84-5.02%730.51-22.44%941.82（元/万件）平均单位成本

372.374.29%357.04-3.39%369.55-26.62%503.58（元/万件）

-4.43个-0.87个+2.88个

毛利率44.11%48.54%49.41%46.53%百分点百分点百分点

2023年度，公司消费电子电池类功能性器件毛利率为49.41%，其中，单位

售价下降了22.44%，而单位成本下降了26.62%，使得毛利率较2022年度上升了2.88个百分点，单价及单位成本对毛利率水平的综合影响不大。

2024年度，公司消费电子电池类功能性器件毛利率为48.54%，其中，单位

售价下降了5.02%，而单位成本下降了3.39%，使得毛利率较2023年度下降了

0.87个百分点，单价及单位成本对毛利率水平的综合影响不大。

2025年1-6月，公司消费电子电池类功能性器件毛利率为44.11%，其中，

单位售价下降了3.98%，而单位成本上升了4.29%，使得毛利率较2024年度下降了4.43个百分点，主要原因是：受智能手机市场出货量下跌的影响，公司消费电子电池类功能性器件产品存在一定降价压力，同时，体积大用料多的绝缘胶纸、保护膜类细分产品当期销售占比较高，从而使得整体毛利率水平下降。

*结构类功能性器件毛利率分析

公司结构类功能性器件均用于消费电子领域，消费电子结构类功能性器件产品毛利率分析如下：

消费电子结构2025年1-6月2024年度2023年度2022年度类功能性器件金额变动率金额变动率金额变动率金额平均单位售价

2419.05-2.77%2487.932.82%2419.64-16.39%2893.79（元/万件）平均单位成本

1928.20-3.50%1998.052.13%1956.35-15.03%2302.53（元/万件）

+0.60%个+0.54个-1.28个

毛利率20.29%19.69%19.15%20.43%百分点百分点百分点

2023年度，公司结构类功能性器件毛利率为19.15%，其中，单位售价下降

了16.39%，而单位成本下降了15.03%，使得毛利率较2022年度下降了1.28个百分点，单价及单位成本对毛利率水平的综合影响不大。

2024年度，公司结构类功能性器件毛利率为19.69%，其中，单位售价上升

了2.82%，而单位成本上涨了2.13%，使得毛利率较2023年度上升了0.54个百

1-1-150苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书分点，单价及单位成本对毛利率水平的综合影响不大。

2025年1-6月，公司结构类功能性器件毛利率为20.29%，其中，单位售价

及单位成本分别下降了2.77%及3.50%，使得毛利率较2024年度上升了0.60个百分点，单价及单位成本对毛利率水平的综合影响不大。

*光学类功能性器件毛利率分析

报告期内，公司光学类功能性器件收入占比较小，毛利率水平分别为33.39%、

23.37%、33.97%及53.77%，有所波动，主要受订单结构变动的影响。

（2）不同销售地域毛利率分析

报告期内，公司不同地区主营业务毛利率变动情况如下：

分地区2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

境内销售15.40%18.28%21.73%27.55%

境外销售31.15%21.26%21.83%26.07%

主营业务17.68%18.69%21.74%27.30%

报告期内，公司内销毛利率分别为27.55%、21.73%、18.28%及15.40%，总体呈下降趋势，主要受到了新能源电池类产品及消费电子电池类产品毛利率变动的影响：*最近3年，新能源行业竞争加剧，公司为稳固客户关系进行降价，使得公司最近3年新能源电池类产品毛利率水平亦有所下降；*2025年1-6月，受智能手机市场出货量下跌的影响，公司2025年上半年消费电子电池类产品毛利率水平因降价压力而有所下降。

报告期内，公司外销毛利率分别为26.07%、21.83%、21.26%及31.15%，先下降后上升，主要受到了光学类产品毛利率变动的影响：*2023年度，公司光学类功能性器件产品毛利率有一定幅度下降，使得公司外销毛利率水平亦有所下降；*2024年度，公司外销毛利率总体变动不大；*2025年1-6月，公司毛利率相对较高的光学类产品销售占比上升，使得外销毛利率水平亦有所上升。

综上，报告期内，公司内外销业务毛利率主要受内外销主要产品毛利率变动的影响，内销业务毛利率逐步下降，变动趋势与主营业务毛利率一致，外销业务毛利率水平先下降后上升，主要系受到光学类产品销售占比及毛利率波动的影响具有合理性。

1-1-151苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

（3）同行业可比公司毛利率对比分析

由于公司与同行业可比公司功能性器件产品的应用领域有所不同，且业务结构也存在一定的差异，使得综合毛利率不具有较强的可比性，因此，将公司功能性器件产品不同应用领域的毛利率水平与同行业可比公司进行比较，具体如下：

*公司与同行业可比公司消费电子领域产品毛利率对比分析

报告期内，公司与同行业可比公司消费电子领域产品毛利率对比情况如下：

消费电子产品毛利率2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

达瑞电子24.88%24.95%32.44%37.40%

鸿富瀚27.94%35.89%40.15%42.50%

博硕科技34.53%32.75%40.71%48.85%

恒铭达34.94%35.99%34.24%36.49%

安洁科技18.60%20.60%24.65%25.10%

行业平均28.18%30.04%34.44%38.07%

公司28.98%32.02%32.75%32.43%

注：达瑞电子上述毛利率取自定期报告披露的消费电子功能性器件毛利率；鸿富瀚上述毛利率取自定期报告披露的消费电子产品功能性器件及散热产品毛利率；博硕科技上述毛利率取自定期报告披露的精密

功能件毛利率，未区分消费电子及新能源业务；恒铭达上述毛利率取自定期报告披露的精密柔性结构件毛利率；安洁科技上述毛利率取自定期报告披露的智能终端功能件和精密结构件以及模组类产品毛利率。

公司与同行业可比公司消费电子业务毛利率水平存在差异，主要系应用场景、终端品牌及产品结构不同所致，具体对比如下：

企业名称披露的业务类型产品应用场景产品终端品牌业务主要产品

智能手机、平板电脑、

消费电子功能性 苹果、华为、OPPO

达瑞电子笔记本电脑、可穿戴功能性器件器件等电子产品等

智能手机、平板电脑、

消费电子产品功苹果、微软、亚马

鸿富瀚笔记本电脑等、智能功能性器件

能性器件逊、华为、小米等穿戴设备等

苹果、华为、

智能手机、智能穿戴

博硕科技 精密功能件 VIVO、OPPO、小 功能性器件设备等米

功能性器件、防

智能手机、平板电脑、

苹果、华为、小米、护产品、外盒保

恒铭达消费电子类笔记本电脑、智能穿

谷歌等护膜、精密结构戴设备等件

智能手机、笔记本电苹果、华为、微软、

智能终端功能件精密功能件、精

脑、平板电脑、一体谷歌、联想、安洁科技和精密结构件以密结构件及模组

机、虚拟现实（VR） OPPO、VIVO、小及模组类产品件

/增强现实（AR） 米

1-1-152苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

消费电子功能性智能手机、平板电脑、苹果、联想、三星、公司功能性器件器件笔记本电脑等华为等

公司与达瑞电子、鸿富瀚及博硕科技消费电子产品均应用于智能手机、平板

电脑及笔记本电脑等领域。由于智能手机、平板电脑产品更新迭代较快，对产品工艺技术同步更新要求较高，需要投入较大研发资源以保持产品创新，且终端消费者对苹果等知名品牌的产品价格敏感度不高，因此毛利率水平相对较高，而笔记本电脑产品更新迭代相对较慢，产品生命周期更长，后续研发投入相对较低，因此毛利率较低。从消费电子产品收入结构来看，达瑞电子、鸿富瀚及博硕科技智能手机或平板电脑相关产品收入占比较高，因此，报告期内，公司消费电子产品毛利率低于达瑞电子、鸿富瀚及博硕科技的平均水平。

报告期内，公司与恒铭达消费电子毛利率水平较为接近，主要原因是从产品结构来看，公司与恒铭达均具有结构件产品，由于结构件加工工艺相对简单，因而毛利率水平较低。

报告期内，公司消费电子毛利率水平高于安洁科技，主要原因是优质头部客户集中有利于提升产品毛利率水平，而安洁科技销售集中度在同行业企业中最低，客户相对分散，因而毛利率水平亦相对较低。

*公司与同行业可比公司新能源领域功能性器件毛利率对比分析

报告期内，公司与同行业可比公司新能源领域功能性器件毛利率对比情况如下：

新能源领域产品毛利率2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

达瑞电子16.61%17.97%11.34%28.48%鸿富瀚未披露未披露未披露未披露博硕科技未披露未披露未披露未披露恒铭达未披露未披露未披露未披露

安洁科技18.71%25.06%26.96%34.78%

行业平均17.66%21.52%19.15%31.63%

公司8.08%7.68%12.94%21.29%

注：达瑞电子上述毛利率取自定期报告披露的新能源结构与功能性组件毛利率；安洁科技上述毛利率取自定期报告披露的新能源汽车类产品毛利率。

报告期内，公司与同行业可比公司达瑞电子及安洁科技新能源领域产品毛利率存在差异，主要原因是：公司产品主要应用于动力电池，而达瑞电子产品除应

1-1-153苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

用于动力电池外，还应用于储能电池、储能设备、光伏逆变器等新能源领域，安洁科技产品则应用于电池模组、冷却系统、充电端口、高压连接线及氢燃料电池领域，应用场景差异导致毛利率水平存在差异。

综上，公司与同行业可比公司毛利率水平存在差异，主要系产品应用场景及应用领域、终端客户品牌、产品结构及客户集中度存在差异所致，具备合理性。

（五）期间费用分析

报告期内，公司的期间费用情况如下：

单位：万元

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

项目占营业收占营业收占营业收占营业收金额金额金额金额入比入比入比入比

销售费用551.691.31%1497.851.91%1368.991.89%1323.331.46%

管理费用2275.515.42%3096.973.96%2948.044.08%2651.672.93%

研发费用2333.675.56%4809.726.15%3049.694.22%3230.713.57%

财务费用-149.64-0.36%-820.55-1.05%-1029.39-1.42%-1533.27-1.69%

合计5011.2311.94%8583.9910.97%6337.348.76%5672.446.27%

报告期内，公司期间费用合计分别为5672.44万元、6337.34万元、8583.99万元及5011.23万元，期间费用占营业收入的比例分别为6.27%、8.76%、10.97%及11.94%，具体分析如下：

1、销售费用

报告期内，公司销售费用主要构成如下：

单位：万元

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

职工薪酬349.5563.36%778.4151.97%711.8852.00%657.6249.69%

业务招待费114.5720.77%390.0326.04%450.8932.94%510.3738.57%

差旅费29.845.41%163.1010.89%109.317.98%57.064.31%

折旧费14.882.70%26.391.76%24.661.80%25.831.95%

其他42.857.77%139.919.34%72.265.28%72.455.48%

合计551.69100.00%1497.85100.00%1368.99100.00%1323.33100.00%

报告期内，公司销售费用分别为1323.33万元、1368.99万元、1497.85万

1-1-154苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

元及551.69万元，占营业收入比例分别为1.46%、1.89%、1.91%及1.31%，主要由职工薪酬及业务招待费构成。

（1）销售费用-职工薪酬

报告期内，公司销售费用中职工薪酬分别为657.62万元、711.88万元及

778.41万元及349.55万元，最近3年呈增长趋势，主要原因是：*公司所在地

区工资水平逐步上升，销售人员平均薪酬亦逐步增长；*随着业务的持续开拓，公司客户数量有所上升，相应新增了销售人员用于客户管理及维护。

（2）销售费用-业务招待费

报告期内，公司销售费用中业务招待费分别为510.37万元、450.89万元、

390.03万元及114.57万元，逐步下降，主要系公司主要客户群体较为稳定，用

于客户业务接待的支出亦有所削减。

2、管理费用

报告期内，公司管理费用主要构成如下：

单位：万元

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

职工薪酬913.6840.15%1413.9145.65%1363.7946.26%1173.2944.25%

折旧及摊销645.8328.38%530.1917.12%321.6910.91%275.6310.39%

中介机构费325.7114.31%254.498.22%223.097.57%281.8610.63%

办公费122.275.37%211.136.82%254.318.63%280.6110.58%

业务招待费108.644.77%197.126.36%209.597.11%298.5111.26%

车辆费18.870.83%77.152.49%152.835.18%65.272.46%

差旅费19.010.84%69.702.25%51.251.74%7.660.29%

装修费37.941.67%75.872.45%133.004.51%141.905.35%

其他83.583.67%267.418.63%238.498.09%126.954.79%

合计2275.51100.00%3096.97100.00%2948.04100.00%2651.67100.00%

报告期内，公司管理费用分别为2651.67万元、2948.04万元、3096.97万元及2275.51万元，占营业收入比例分别为2.93%、4.08%、3.96%及5.42%，主要由职工薪酬及折旧摊销构成。

1-1-155苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

（1）管理费用-职工薪酬

报告期内，公司管理费用中职工薪酬分别为1173.29万元、1363.79万元、

1413.91万元及913.68万元，总体呈增长趋势，主要系公司2022年起陆续新设

可川合肥、可川青岛、英特磊、可川淮安、可川国际及可川光子等子公司，随着新建生产基地的陆续启用，复合铝箔及光模块等新业务的逐步推进，公司组织架构逐步扩充，行政及业务支持部门人员配置人数亦逐步增加。

（2）管理费用-折旧摊销

报告期内，公司管理费用中折旧摊销分别为275.63万元、321.69万元、530.19万元及645.83万元，逐步上升，主要系公司为推进功能性元器件生产基地建设项目，购置地块、新建厂房及装修工程转固导致折旧摊销增加。

3、研发费用

报告期内，公司研发费用构成如下：

单位：万元

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

职工薪酬1269.9254.42%2506.8652.12%1188.1238.96%1017.9831.51%

材料费用671.6528.78%1696.9335.28%1553.0350.92%1772.3554.86%

折旧费308.5913.22%375.857.81%194.286.37%167.225.18%

其他费用83.513.58%230.074.78%114.263.75%273.168.45%

合计2333.67100.00%4809.72100.00%3049.69100.00%3230.71100.00%

（1）研发费用-职工薪酬

报告期内，公司研发费用中职工薪酬分别为1017.98万元、1188.12万元、

2506.86万元及1269.92万元，最近3年呈增长趋势，主要系公司加大了新材

料、新技术及新产品领域的研发投入，在深度挖掘客户产品迭代需求的基础之上，陆续开展了复合铝箔电池新材料及光模块激光传感器等重点研发项目，为提高自身研发实力，公司对研发团队进行了扩充并提高了薪酬水平。

（2）研发费用-材料费用

报告期内，公司研发费用中材料费用分别为1772.35万元、1553.03万元、

1-1-156苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

1696.93万元及671.65万元，最近3年逐步增加，主要系公司研发以客户需求为导向，研发过程中涉及研发样品的制作、试验及开发等物料耗用，随着新项目的研发，研发物料投入亦有所增长。

4、财务费用

报告期内，公司财务费用明细情况如下：

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

利息支出23.9159.5677.7549.93

减：利息收入241.58600.74543.3282.54

汇兑损失45.27-314.68-592.90-1525.41

其他22.7535.3129.0824.75

合计-149.64-820.55-1029.39-1533.27

报告期内，公司财务费用分别为-1533.27万元、-1029.39万元、-820.55万元及-149.64万元，主要由利息收入及汇兑损失构成。

（1）财务费用-利息收入分析

报告期内，公司财务费用中利息收入分别为82.54万元、543.32万元、600.74万元及241.58万元，有所波动，主要系随着公司首发募集资金的到账以及后续项目投入，银行存款规模相应变动，存款利息收益亦随之变化。

（2）财务费用-汇兑损失分析

报告期内，公司财务费用中汇兑损失分别为-1525.41万元、-592.90万元、-314.68万元及45.27万元，存在一定波动，主要受到了公司外销规模及人民币汇率变动的影响。

（六）利润表其他主要项目分析

1、税金及附加

单位：万元

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

城市维护建设税26.2911.52%73.0122.81%95.2827.99%209.0638.19%

1-1-157苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

教育费附加13.746.02%43.1113.47%55.4916.30%124.9022.81%

地方教育费附加9.164.01%28.748.98%36.9910.87%83.2615.21%

房产税118.8952.07%84.3626.36%68.5220.13%79.6414.55%

土地使用税9.754.27%19.516.09%13.834.06%10.541.92%

印花税24.2510.62%46.2014.43%47.0613.83%33.856.18%

其他26.2211.48%25.157.86%23.246.83%6.191.13%

合计228.31100.00%320.09100.00%340.41100.00%547.44100.00%

报告期内，公司税金及附加分别为547.44万元、340.41万元、320.09万元及228.31万元，有所波动，主要系公司收入及长期资产变动导致与增值税相关的附加税及其他税金亦随之变动。

2、其他收益

报告期内，公司其他收益分别为84.41万元、642.91万元、666.22万元及

338.43万元，主要为公司取得的与经营活动相关的政府补助。

3、投资收益

报告期内，公司投资收益具体构成如下：

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度以摊余成本计量的金融资产

-257.93-403.71-58.22-64.09终止确认收益以公允价值计量的金融资产

427.051070.151310.91232.20

终止确认收益长期股权投资权益法核算投

124.88216.042.27-

资收益

合计294.00882.481254.96168.11

报告期内，公司投资收益分别为168.11万元、1254.96万元、882.48万元及

294.00万元，其中，公司将应收账款及应收票据贴现手续费用列入以摊余成本

计量的金融资产处置损失核算，将赎回现金管理产品产生的收益列入以公允价值计量的金融资产处置利得核算，将享有的参股企业净资产变动损益列入长期股权投资收益核算。

1-1-158苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

4、公允价值变动收益

报告期内，公司公允价值变动收益分别为84.47万元、205.53万元、-15.31万元及-233.04万元，均由投资现金管理产品形成。

5、信用减值损失

报告期内，公司信用减值损失具体构成如下：

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

应收账款坏账损失250.80393.98-376.75-186.50

其他应收款坏账损失-1.43-1.62-5.98-2.87

应收票据坏账准备-56.90

合计192.48392.35-382.73-189.37

报告期内，公司信用减值损失分别为-189.37万元、-382.73万元、392.35万元及192.48万元，主要系计提或转回坏账准备所致。

6、资产减值损失

报告期内，公司资产减值损失具体构成如下：

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

存货跌价损失-284.39-521.06-340.30-319.49

合计-284.39-521.06-340.30-319.49

报告期内，公司资产减值损失分别为-319.49万元、-340.30万元、-521.06万元及-284.39万元，主要由计提存货跌价准备形成。

7、资产处置收益

报告期内，公司资产处置收益分别为-91.20万元、-24.63万元、-171.24万元及0.14万元，均由处置非流动资产形成。

8、营业外收入

报告期内，公司营业外收入的金额分别为0.00万元、170.00万元、1.36万元及0.00万元，主要系公司取得的与日常活动无关的政府补助。

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9、营业外支出

报告期内，公司营业外支出情况如下：

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

滞纳金0.630.120.154.89

对外捐赠5.0020.0021.0013.00

其他9.5011.540.761.30

合计15.1331.6621.9119.19

报告期内，公司营业外支出分别为19.19万元、21.91万元、31.66万元及15.13万元，主要由慈善捐赠及赞助费构成。

10、所得税费用

报告期内，公司所得税费用情况如下：

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

当期所得税费用353.951114.701321.842260.53

递延所得税费用-320.62-337.67-170.2262.02

合计33.33777.021151.612322.55

公司所得税费用由当期所得税费用及递延所得税费用构成，其中，递延所得税费用主要由可抵扣暂时性差异及应纳税暂时性差异产生。报告期内，公司所得税费用分别为2322.55万元、1151.61万元、777.02万元及33.33万元，有所波动，主要系公司经营业绩波动所致。

（七）非经常性损益对经营成果的影响

报告期内，公司非经常性损益明细如下表所示：

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度非流动资产处置损益（包括已计提

0.14-171.24-24.63-91.20资产减值准备的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准187.90264.26476.4071.25定额或定量享受的政府补助除外）除同公司正常经营业务相关的有效

194.011054.841516.45316.67

套期保值业务外，持有交易性金融

1-1-160苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

资产、交易性金融负债产生的公允

价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值

--0.0348.19准备转回除上述各项之外的其他营业外收入

-15.13-30.30-21.91-19.19和支出其他符合非经常性损益定义的损益

16.628.4813.7313.16

项目

减：所得税影响额58.10168.67293.4949.12

少数股东权益影响额（税后）-0.13--

合计325.45957.241666.57289.75

注：上述非经常性损益表经中审众环会计师核验

报告期内，公司非经常性损益金额分别为289.75万元、1666.57万元、957.24万元及325.45万元，主要由政府补助、公允价值变动损益及投资收益等项目构成。

八、现金流量分析

报告期内公司现金流量情况如下：

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

经营活动产生的现金流量净额8671.3718204.4119280.572619.43

投资活动产生的现金流量净额-2058.9412038.22-45040.49-21148.46

筹资活动产生的现金流量净额-7152.29-7848.17-3722.2350214.75

（一）经营活动的现金流量分析

1、经营性活动现金流量变动分析

报告期内，公司经营活动现金流量具体情况如下：

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

销售商品、提供劳务收到的现金50766.9791970.4282747.3066265.44

收到的税费返还221.85140.22-381.01

收到其他与经营活动有关的现金504.601834.761003.96178.83

经营活动现金流入小计51493.4293945.4083751.2666825.28

1-1-161苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

购买商品、接受劳务支付的现金32826.5458910.1149123.6948396.91支付给职工以及为职工支付的现

6232.4810610.708815.407440.74

金

支付的各项税费918.341627.012878.534720.88

支付其他与经营活动有关的现金2844.694593.183653.063647.32

经营活动现金流出小计42822.0575740.9964470.6964205.85

经营活动产生的现金流量净额8671.3718204.4119280.572619.43

2023年度，公司经营活动产生的现金流量净额为19280.57万元，较2022年度增加16661.14万元，同比增长636.06%，主要原因是：公司2022年因首发募集资金到账而减少了票据贴现规模，而2023年公司票据到期兑付及贴现增加

19172.25万元，应收账款贴现增加7182.94万元，使得公司2023年度销售商品、提供劳务收到的现金大幅增加。

2024年度，公司经营活动产生的现金流量净额为18204.41万元，较2023年度减少1076.16万元，同比下降5.58%，总体变动不大。

2025年1-6月，公司经营活动产生的现金流量净额为8671.37万元呈下降趋势，主要系公司当期支付职工薪酬金额增长所致。

2、经营性活动产生的现金流量与净利润差异原因分析

报告期内，经营活动产生的现金流量与净利润之间差异的形成原因如下：

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

净利润2431.476088.989406.0515848.27

加：资产减值准备284.39521.06340.30319.49

信用减值损失-192.84-392.35382.73189.37

固定资产折旧、油气资产折耗、

1295.421491.061146.171065.79

生产性生物资产折旧

使用权资产折旧76.53236.48205.8587.29

无形资产摊销58.10119.6556.4073.48

长期待摊费用摊销56.77113.5479.07-

处置固定资产、无形资产和其他

-0.14171.2424.6391.20长期资产的损失

公允价值变动损失233.0415.31-205.53-84.47

财务费用47.13-222.94-544.63-865.93

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投资损失-551.93-1286.19-1313.18-232.20

递延所得税资产减少-318.79-281.73-164.74-0.57

递延所得税负债增加-1.83-55.94-5.4962.59

存货的减少-334.77-2171.40539.05592.78

经营性应收项目的减少6630.504594.075771.90-18293.02

经营性应付项目的增加-1013.669253.373561.993765.37

其他-28.0010.19--

经营活动产生的现金流量净额8671.3718204.4119280.572619.43

报告期内，公司经营活动现金流量净额分别为2619.43万元、19280.57万元、18204.41万元及8671.37万元，公司净利润分别为15848.27万元、9406.05万元、6088.98万元及2431.47万元，公司各期经营活动产生的现金流量净额与当期净利润水平存在一定差异，主要系受到应收账款、应收款项融资及应付票据等经营性应收项目及经营性应付项目波动的影响。

综上，公司的经营活动现金流量净额与净利润存在差异符合公司经营实际情况，与公司的经营政策及资金政策相匹配。

（二）投资活动的现金流量分析

报告期内公司投资活动现金流量情况如下：

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

收回投资所收到的现金----

取得投资收益收到的现金434.631129.341403.48232.20

处置固定资产、无形资产和其他

37.0072.6061.915.39

长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到

----的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金40024.65160800.00131645.0041550.00

投资活动现金流入小计40496.28162001.94133110.3941787.59

购建固定资产、无形资产和其他

7555.2236163.726250.882641.05

长期资产支付的现金

投资支付的现金--1000.00-取得子公司及其他营业单位支付

----的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金35000.00113800.00170900.0060295.00

投资活动现金流出小计42555.22149963.72178150.8862936.05

1-1-163苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

投资活动产生的现金流量净额-2058.9412038.22-45040.49-21148.46

报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-21148.46万元、-45040.49万元、12038.22万元及-2058.94万元，有所波动，主要系受到项目建设资本性支出及现金管理产品投资规模变动的影响。

（三）筹资活动的现金流量分析

报告期内公司筹资活动现金流量情况如下：

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

吸收投资收到的现金--200.0052796.00

其中：子公司吸收少数股东投资收

--200.00-到的现金

取得借款收到的现金602.912500.00--

收到其他与筹资活动有关的现金---2320.23

筹资活动现金流入小计602.912500.00200.0055116.23

偿还债务支付的现金2500.00---

分配股利、利润或偿付利息支付的

3081.324816.003440.002580.00

现金

其中：子公司支付给少数股东的股

----

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金2173.885532.17482.232321.48

筹资活动现金流出小计7755.2010348.173922.234901.48

筹资活动产生的现金流量净额-7152.29-7848.17-3722.2350214.75报告期，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为50214.75万元、-3722.23万元、-7848.17万元及-7152.29万元，其中，吸收投资收到的现金来自首发融资及英特磊少数股东出资，收到其他与筹资活动有关的现金来自发行费用置换，分配股利、利润或偿付利息支付的现金为支付的现金分红，支付其他与筹资活动有关的现金为支付的租赁租金及上市公司股票回购款。

九、资本性支出分析

（一）重大投资或资本性支出

报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为

2641.05万元、6250.88万元、36163.72万元及7555.22万元，主要为新建厂

1-1-164苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

房、购置设备等资本性支出。

（二）未来可预见的重大资本性支出

截止本募集说明书签署日，公司可预见的重大资本性支出计划主要为本次募集资金投资项目的投入。本次募集资金投资项目的具体情况详见本募集说明书

“第七节本次募集资金运用”的相关内容。

十、技术创新分析

（一）技术先进性及具体表现公司技术先进性及具体表现可参见本募集说明书之“第四节发行人基本情况”之“八、与产品有关的技术情况”之“（四）核心技术来源及其对公司的影响”之相关内容。

（二）正在从事的研发项目及进展情况

截止2025年6月末，公司正在从事的主要研发项目及进展情况如下：

序号研发项目研发内容及目的进展情况

通过引入电熨高电压处理，高频、高压放电使处理过的表面形成半导体封装用遮蔽保护氧化极化基等方式，解决芯片在制作生产环节中，因焊渣溅射、

1研发中

膜的研发焊接光含有的特殊光源等原因造成芯片表面硅基玻璃的污染和损坏问题。

通过加入改性聚乙烯醇和碳化硼改性，增加酚醛树脂的耐热和抗笔记本电脑前盖超薄面 冲击强度等方式，解决超薄面框支撑性不足问题；通过 TPE 和

2研发中

框的研发 PU 共混过程加入消泡剂、稳定剂形成柔度的保护层，提升屏幕与面框黏合度及防水性能。

（三）保持技术创新的机制及安排

1、公司保持技术创新的机制

公司自设立以来，坚持贯彻以技术创新为先导的经营理念和以市场为导向的研发创新机制，在不断提高自身研发实力的同时，根据客户需求针对性的进行研发创新，提高产品竞争力。

2、公司新技术、新材料和新产品研发计划

（1）新材料研发计划

在新材料研发方面，公司已设立专职研发的全资子公司，在深度挖掘客户产品迭代需求的基础之上，进行电池相关新型材料和工艺技术的研究开发，进一步

1-1-165苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

完善产业链布局，为公司长远发展创造有利条件。

（2）技术研发计划

在技术研发方面，面对下游消费电子和新能源行业产品不断更新迭代的特性及需求，公司将运用自有资金和募集资金持续加大研发投入，加大复合材料升级、设备自动化提升、生产工艺创新、生产流程优化等方面的研发力度，保持公司技术水平的先进性，为快速响应客户新型产品需求、开发创新产品打下坚实的基础。

（3）产品开发计划

在产品开发方面，公司将继续深化与客户共同研发设计的合作理念，凭借过硬的研发实力和丰富的行业经验，在不断升级迭代的产品需求中做到及时响应并开发出具有竞争力的产品。

十一、重大担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和重大期后事项

（一）重大担保事项

截止本募集说明书签署日，公司不存在合并报表范围外的对外担保事项。

（二）重大仲裁、诉讼事项

截止本募集说明书签署日，公司及其子公司不存在对生产经营、财务状况、未来发展产生较大影响的诉讼或仲裁事项。

（三）其他或有事项

截止本募集说明书签署日，公司不存在需要披露的其他或有事项。

（四）重大期后事项

截止本募集说明书签署日，公司不存在需要披露的重大期后事项。

十二、本次发行的影响

（一）本次发行完成后，上市公司业务及资产的变动或整合计划

本次发行募投项目投向主业，不会导致上市公司业务发生重大变化，亦不产生资产整合事项。

1-1-166苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

（二）本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化本次发行不会导致上市公司控制权发生变化。

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第六节合规经营与独立性

一、合规经营情况

（一）公司及其子公司所受处罚情况

2023年2月17日，国家税务总局广德市税务局经济开发区税务分局出具“广税开简罚〔2023〕19号”《税务行政处罚决定书（简易）》，公司全资子公司裕正科技在2022年12月1日至2022年12月31日逾期未按规定代扣代缴个人所得税（工资薪金所得）的行为违反了《中华人民共和国税收征收管理法》第六十九条规定，鉴于裕正科技主动配合调查、主动减轻危害结果，该局决定就裕正科技上述违法行为给予从轻（减轻）处罚，对裕正科技处以罚款500元。裕正科技已缴纳罚款500元及滞纳金11.03元，并按规定代扣代缴个人所得税958.82元，上述处罚不属于严重损害上市公司利益、投资者合法权益、社会公共利益的重大违法行为。

报告期内，公司及控股子公司不存在与生产经营相关的重大违法违规行为。

（二）公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人的合法合规情况

报告期内，公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人不存在被中国证监会行政处罚或采取监管措施的情况，不存在被证券交易所公开谴责的情况，不存在因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查的情况。

二、资金占用及担保情况

公司建立了严格的资金管理制度，报告期内，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，公司也不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。

三、同业竞争情况

（一）公司控股股东、实际控制人控制的其他企业所从事的业务情况

公司主要从事功能性器件产品的设计、研发、生产和销售。截止本募集说明

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书签署日，公司控股股东、实际控制人及其近亲属控制的除可川科技及其子公司以外的其他企业情况如下：

序实际经营企业名称控制情况经营范围号状态倪静青（朱春华之配一般项目：企业管理；企业管理咨询（除依法须经批准无实际经

1苏州诚泽偶）及施惠庆分别持的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）营有50%股权

机械设备、金属制品的生产及销售；金属材料、金属及

朱春华及施惠庆分别非金属制品模具设计、销售；精冲模、精密腔模、模具无实际经

2元江金属持有32%股权标准件、金属烤漆件的销售。（依法须经批准的项目，营经相关部门批准后方可开展经营活动）五金，低压电器，办公用品，建筑材料，染整助剂（不无实际经

3创维营销朱春华持有60%股权含化学危险品）、装潢材料、塑料制品、电子产品、办

营公设备销售。

（二）公司控股股东、实际控制人关于同业竞争的承诺首发上市前，公司控股股东、实际控制人朱春华、施惠庆出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，就避免同业竞争事宜作出如下承诺：

“1、本人已向公司准确、全面地披露本人直接或间接持有的其他企业和其他经济组织的股权或权益情况，本人及本人直接或间接控制的其他企业或其他经济组织未以任何其他方式直接或间接从事与公司及其子公司相竞争的业务。

2、自本承诺函签署之日起，本人及本人所直接或间接控制的其他企业或其

他经济组织在中国境内或境外将继续不直接或间接从事或参与与可川科技及其子公司业务构成同业竞争的业务或活动。

3、本人直接或间接控制的其他企业，本人将通过委托或授权相关机构及人员（包括但不限于董事、经理）敦促该等企业履行本承诺项下的义务，并愿意对违反上述承诺而给可川科技或其子公司造成的经济损失承担赔偿责任。

4、本人保证本人及本人近亲属不为自己或者他人谋取属于可川科技或其子

公司的商业机会，自营或者为他人经营与可川科技或其子公司同类的业务。如本人及本人近亲属从任何第三方获得的商业机会与可川科技或其子公司经营的业

务构成竞争或可能构成竞争，本人将立即通知可川科技，并应促成将该商业机会让予可川科技或采用任何其他可以被监管部门所认可的方案，以最终排除本承诺人对该等商业机会所涉及资产/股权/业务之实际管理、运营权，从而避免与公司形成同业竞争的情况。

1-1-169苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

5、自本承诺函签署之日起，如可川科技或其子公司进一步拓展其产品和业务范围，本人及本人所控制的其他企业将不与可川科技或其子公司拓展后的产品或业务相竞争；可能与可川科技或其子公司拓展后的产品或业务发生竞争的，本人及本人所控制的其他企业将按照如下方式退出与可川科技或其子公司的竞争：

A、停止生产或经营构成竞争或可能构成竞争的产品、业务；B、将相竞争的业

务纳入到可川科技或其子公司来经营；或 C、将相竞争的业务转让给无关联的第三方。

6、本承诺函一经本人签署，即对本人构成有效的、合法的、具有约束力的责任。本承诺函所载承诺事项在本人作为可川科技实际控制人、控股股东期间持续有效，且不可撤销。如违反以上承诺，本人愿意承担由此产生的全部责任，充分赔偿或补偿由此给可川科技造成的全部经济损失。”综上，公司不存在与控股股东、实际控制人及其控制的企业从事相同、相似业务的情况，公司控股股东、实际控制人亦不存在违反同业竞争相关承诺的情况，公司与控股股东、实际控制人不存在同业竞争。

四、关联方和关联交易情况

（一）关联方和关联关系

根据《公司法》《企业会计准则第36号——关联方披露》及中国证监会有关规定，结合公司实际情况，公司主要关联方包括：

1、公司控股股东、实际控制人

截止本募集说明书签署日，公司控股股东、实际控制人为朱春华及施惠庆，关于公司控股股东和实际控制人的具体情况请参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“三、控股股东、实际控制人基本情况及上市以来的变化情况”

之“（一）控股股东、实际控制人的基本情况”之相关内容。

2、持有公司5%以上股份的股东

截止2025年6月末，除控股股东及实际控制人外，公司不存在其他持股比例超过5%的股东。

1-1-170苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

3、公司控股子公司、参股子公司

（1）公司控股子公司

截止本募集说明书签署日，公司控股子公司的具体情况参见本募集说明书之

“第五节财务会计信息与管理层分析”之“三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及其变化情况”之“（二）合并财务报表的合并范围及变化情况”之

“2、报告期末纳入合并财务报表范围的主体”之相关内容。

（2）公司参股子公司

截止本募集说明书签署日，公司参股企业情况如下：

序企业名称关联关系经营范围号

许可项目：道路货物运输（不含危险货物）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：塑料制品制造；塑料制品销公司持有售；橡胶制品制造；橡胶制品销售；石墨及碳素制品制造；

1德聚春田19.90%股石墨及碳素制品销售；金属材料销售；电子专用材料制造；

权电子专用材料销售；电子专用材料研发；新材料技术研发；

技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；货物进出口；技术进出口（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技

术转让、技术推广；工程和技术研究和试验发展；货物进出口；技术进出口；光电子器件制造；光电子器件销售；光通信设备制造；光通信设备销售；电子元器件制造；电子产品销售；软件开发；销售代理；物联网设备制造；物联网设备销售；集成电路制造；集成电路销售；通信设备制造；通信设备销售；网络设备制造；网络设备销售；互联网设备制造；

电工仪器仪表制造；电工仪器仪表销售；移动通信设备制造；

移动通信设备销售；移动终端设备制造；移动终端设备销售；

电力电子元器件制造；电力电子元器件销售；电池零配件生苏州汉汽可川光子产；输配电及控制设备制造；智能输配电及控制设备销售；

可川光子持有配电开关控制设备制造；配电开关控制设备销售；环境保护

科技有限8.00%股专用设备制造；环境保护专用设备销售；第二类医疗器械销公司权售；第二类医疗器械租赁；电池制造；电池销售；电池零配件销售；物联网技术研发；集成电路芯片设计及服务；安全技术防范系统设计施工服务；人工智能基础资源与技术平台；工业互联网数据服务；电力行业高效节能技术研发；基于云平台的业务外包服务；消防技术服务；卫星移动通信终端制造；卫星移动通信终端销售；电子测量仪器销售；电子

测量仪器制造；卫星通信服务；5G 通信技术服务；通信传输设备专业修理；轨道交通通信信号系统开发；广播电视传输设备销售；云计算设备制造；数字视频监控系统制造；数字家庭产品制造；导航终端制造；导航终端销售；卫星技术综合应用系统集成；合成材料销售；智能车载设备销售；工

1-1-171苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

业控制计算机及系统销售；智能车载设备制造；微特电机及

组件销售；微特电机及组件制造；高铁设备、配件销售；高

铁设备、配件制造；量子计算技术服务；信息系统集成服务；

集成电路芯片及产品销售；集成电路芯片及产品制造；电气信号设备装置制造；其他电子器件制造；电气信号设备装置销售；计算机软硬件及外围设备制造；卫星导航多模增强应用服务系统集成；工业控制计算机及系统制造（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

4、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员公司董事、监事和高级管理人员的具体情况详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“五、公司现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况”之“（一）现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况”之相关内容。

公司董事、监事、高级管理人员的关系密切的家庭成员为公司关联自然人。

5、公司控股股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员及其关系密切

的家庭成员控制的、有重大影响的或者担任董事（不含同为双方的独立董事）及高级管理人员的除公司及其控股子公司以外的企业

除公司及其控股子公司外，公司控股股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员控制的、有重大影响的或者担任董事（不含同为双方的独立董事）及高

级管理人员的企业如下：

序号公司名称关联关系

1苏州诚泽朱春华之配偶及施惠庆分别持有50%股权

2元江金属朱春华及施惠庆分别持有32%股权

3创维营销朱春华持有60%股权

4贝倪商务朱春华持有50%股权

5联仕新材料（苏州）股份有限公司刘建峰担任副总经理、财务总监

除上述企业外，上述人员关系密切的家庭成员控制的、有重大影响的或者担任董事（不含同为双方的独立董事）及高级管理人员的企业亦为公司关联方。

6、报告期内曾经的关联方

报告期内，公司曾经存在的主要关联方如下：

序号关联方名称关联关系

1-1-172苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

1金昌伟曾担任公司董事，已于2024年12月辞任

2贝政新、王世文、王亮亮曾担任公司独立董事，已于2024年5月卸任

王世文曾担任董事的企业，已于2024年12月

3苏州创元投资发展（集团）有限公司

辞任

4王杰曾担任公司监事，已于2024年5月卸任

王杰曾担任执行事务合伙人的企业，已于2024

5壹翔投资

年1月辞任

全赞芳曾担任执行事务合伙人的企业，已于

6壹翊投资

2024年1月辞任

张郁佳曾担任董事的企业，已于2023年9月辞

7上海竹之嘉电子科技有限公司

任

曾担任公司董事会秘书、财务总监，已于2023

8蒋宇

年6月辞任

9泓珅精豫蒋宇担任执行事务合伙人的企业

（二）关联交易

1、重大关联交易判断标准

参照《上海证券交易所股票上市规则》，公司重大关联交易判断标准为符合下述两种情况之一：*与关联自然人发生的交易金额（包括承担的债务和费用）

在30万元以上的交易；*与关联法人（或者其他组织）发生的交易金额（包括承担的债务和费用）在300万元以上，且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上的交易。

2、关联交易情况

根据交易性质和频率，公司将关联交易分为经常性和偶发性关联交易。

（1）经常性关联交易

*向关联方销售商品或提供劳务

报告期内，公司未有向关联方经常性销售商品或提供劳务的情形。

*向关联方采购商品或接受劳务

单位：万元占当期营业关联方报告期关联交易内容价格确定依据金额成本的比重

购买材料、加

2025年1-6月参考市场价确定2005.165.81%

工费德聚春田

购买材料、加

2024年度参考市场价确定2462.853.87%

工费

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购买材料、加

2023年度参考市场价确定283.340.50%

工费

注：公司2023年11月参股德聚春田后的采购额列入当年关联采购。

德聚春田系公司 PC 材料的供应商之一，PC 材料是公司主要产品的主要材料之一。公司与德聚春田开展业务合作，有助于保障公司原材料供应的稳定，采购定价参照市场水平确定，定价公允，具备必要性及合理性。

（2）偶发性关联交易

报告期前，朱春华为公司车辆融资租赁提供担保。公司上市后，为避免和减少关联交易，上述担保报告期内已解除。

除上述事项外，报告期内，公司不存在偶发性关联交易。

3、关联方往来余额

（1）关联方应收款项余额

报告期各期末，公司不存在关联方应收款项余额。

（2）关联方应付款项余额

报告期各期末，公司关联方应付款项余额如下：

单位：万元应付款项关联方2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

应付账款德聚春田1239.54767.07568.67-

应付票据德聚春田997.761084.01871.74-

4、关联交易必要性、公允性及对公司独立性的影响

报告期内，公司发生的关联交易属于公司业务正常经营的需要，关联交易定价公允，关联采购占公司营业成本比重不大，对公司财务状况和经营成果不构成重大影响，不会影响公司业务的独立性。

5、关联交易的合规性

公司按照《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《上海证券交易所股票上市规则》《上市公司信息披露管理办法》和《关联交易决策制度》等文件的有关规定审议关联交易。

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6、减少和规范关联交易的措施

为完善法人治理结构，维护公司利益，公司制定的《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》和《关联交易决策制度》等相关制度均完善了关

联交易决策权限和程序。对于正常的、有利于公司发展的关联交易，公司将遵循公开、公平、公正的市场原则，严格按制度规范操作，确保交易的公允性，并对关联交易予以充分及时披露，从而杜绝可能导致损害公司及股东利益的关联交易。

首发上市前，公司控股股东、实际控制人朱春华及施惠庆就减少和规范关联交易事宜出具了《关于减少和规范关联交易的承诺函》，作出承诺如下：

*本人将尽可能的规范本人或本人控制的其他企业与公司之间的关联交易。

*对于无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，本人或本人控制的其他企业将根据有关法律、法规和规范性文件以及公司章程的规定，遵循平等、自愿、等价和有偿的一般商业原则，与公司签订关联交易协议，并确保关联交易的价格公允，原则上不偏离市场独立第三方的价格或收费的标准，以维护公司及其他股东的利益。

*本人保证不利用在公司中的地位和影响，通过关联交易损害公司及其他股东的合法权益。本人或本人控制的其他企业保证不利用本人在公司中的地位和影响，违规占用或转移公司的资金、资产及其他资源，或要求公司违规提供担保。

*本人保证，本人及本人控制的其他企业违反上述声明和承诺的，将立即停止与公司进行的关联交易，并采取必要措施予以纠正补救；同时本人及本人控制的其他企业须对违反上述承诺导致公司之一切损失和后果承担赔偿责任。”综上，报告期内，公司不存在影响公司独立性的关联交易，公司控股股东、实际控制人不存在违反关联交易相关承诺的情况。

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第七节本次募集资金运用

一、本次募集资金使用计划

（一）本次募集资金使用计划概况经公司第三届董事会第五次会议和公司2025年第二次临时股东大会审议通过，本次发行的募集资金总额不超过50000.00万元（含50000.00万元），扣除发行费用后，拟全部用于以下项目：

单位：万元序号项目名称投资总额拟投入募集资金

1锂电池新型复合材料项目（一期）74838.1850000.00

合计74838.1850000.00

本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自有资金先行投入“锂电池新型复合材料项目（一期）”建设，并在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的程序对自有资金予以置换。如果本次发行扣除发行费用之后的募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金总额，不足部分公司将通过自筹资金解决。

公司已建立募集资金专项存储制度，本次发行可转债的募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定。

（二）本次募集资金投资项目与公司现有业务及发展战略的关系

公司现有主营业务为功能性器件的设计、研发、生产和销售，主要应用于消费电子及新能源等行业。公司秉持“以技术和服务绑定客户”的宗旨，以客户服务作为立足根本，以研发创新作为驱动力。立足于消费电子及新能源汽车动力电池两大应用领域，密切跟踪全球消费电子行业的发展趋势，紧跟新能源汽车及相关行业高速发展的浪潮，通过资本化运作、人才资源整合、智能制造及科技创新推动，构建公司不断创造高附加值产品的核心竞争力。公司本次募投项目为锂电池新型复合材料项目（一期），完全达产后公司可实现年产复合铝箔9500.00万平方米的产能规模，成为公司在持续不断开拓锂电池产品品类过程中的又一新的业务增长点。

本次募投项目围绕公司主营业务开展，系在公司主营业务基础上的拓展和延

1-1-176苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书伸，是公司完善产业布局的重要举措，符合国家有关产业政策以及未来公司整体战略发展方向。

（三）本次募集资金用于拓展新业务、新产品的相关说明

1、拓展新业务的原因以及新业务与既有业务的发展安排

公司长期深耕于锂电池行业，在多年的生产经营中公司不断扩宽业务条线，在锂电池领域市场地位稳步提升。本次募投项目拟围绕公司既有业务及客户需求开展消费电子及新能源领域复合集流体相关锂电池材料的生产、研发和销售，是以现有产品应用领域为基础进行的同一行业内的产品拓展，与公司主营业务存在良好的协同效应。

通过本次募投项目的实施，将有利于公司抓住行业发展机遇，为公司整体经营业绩的稳定提升提供保障。同时，本项目的实施将进一步提升公司的行业影响力，有利于公司进一步完善锂电池产业链布局，拓宽公司锂电池材料产品条线在深度挖掘客户产品迭代需求和产业发展方向的基础之上抓住市场机遇，更好地服务客户和满足客户需求，提高公司综合竞争力。

2、项目所需的技术、专利、人员、市场等方面储备及可行性

（1）人员储备

通过多年的培养和引进，公司在锂电池材料领域已建立了技术专业、结构合理、建设完善、经验丰富的业务团队，为公司推进本次募投项目的产业化进程、不断保持技术先进性、顺应下游市场需求、巩固在锂电池材料领域的竞争优势，提供了坚实的人才储备。

（2）技术储备

依托多年积累的技术经验与不断发展壮大的研发团队，公司围绕锂电池材料生产制造形成了高精度分切、超薄膜分切等核心能力，公司在锂电池材料领域工艺技术的积累，为本次募投项目提供了一定的技术储备。

（3）市场储备

本次募投项目产品下游市场主要面向锂电池生产制造商。经过长期的积累，公司在锂电池材料产业链已拥有一批长期合作的优质锂电池制造商客户资源，从

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而为实施本次募投项目提供了重要的市场和客户储备。

综上所述，公司本次募集资金投资项目在人员、技术及市场储备等方面均具有较好的基础。

二、本次募集资金投资项目的具体情况和经营前景

（一）募投项目基本情况

本项目拟通过新建生产厂房，购置真空镀膜机、等离子表面处理机等一系列先进的生产设备，完成公司复合铝箔生产线布局。项目由公司全资子公司可川新材料技术（淮安）有限公司负责实施，实施地点为江苏省淮安市淮安区经济开发区。本项目建设期4年，总投资74838.18万元，完全达产后，公司可实现年产复合铝箔9500.00万平方米的产能规模。

（二）募投项目实施的必要性

1、把握复合铝箔市场增长窗口期，构建利润第二增长曲线

受下游需求拉动，电池铝箔市场规模快速增长。根据中国有色金属加工工业协会数据，2023年我国电池铝箔产量为36万吨，同比增长28.60%，电池铝箔产量占铝箔材总产量比例不高，但增速远超其他类型铝箔。

相关行业对电池铝箔需求量高速增长的同时，应用需求变化同样加快。随着新能源汽车及消费电子等下游应用领域对锂电池能量密度提高和安全性的要求

不断苛刻，集流体不断向轻薄性强和安全性高的需求趋势发展。复合铝箔凭借其在安全性能、轻薄化、电池能量密度提升等方面的显著优势，为锂电池的性能提升提供了新的突破口，同样带来了广阔的市场需求。未来复合铝箔将逐步替代传统铝箔，未来渗透率将持续提升。根据华安证券研究所预测，伴随复合铝箔市场渗透率的不断提高，预计2026年复合铝箔市场规模将达到240亿元，且将广泛应用于新能源汽车、消费电子等高能量密度需求较强的领域，未来的市场替代空间广阔。

公司本项目的实施将专注于复合铝箔的产能布局，通过不断提升技术水平和生产能力，公司将进一步提升在新能源电池领域的市场地位，顺应电池铝箔行业发展趋势，开拓新型市场需求。通过实施本次募投项目，将有利于公司充分把握

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行业电池正极集流体材料向复合集流体转换的重要发展机遇，有望在该领域取得先发优势并绑定头部客户，快速实现市场份额的占领和行业地位的巩固，构建利

润第二增长曲线。同时进一步巩固和提升在电池类产品领域的行业地位，增强公

司竞争力，提升股东回报。

2、顺应下游客户应用需求，实现锂电池行业延伸拓展

公司长期深耕于锂电池行业，自成立之初公司便精准定位于消费电子电池类功能性器件产品的设计、研发、生产与销售。2015年，公司凭借优秀的技术研发实力、丰富的生产设计经验和在消费电子领域积累的优秀口碑，快速渗透到新能源动力电池领域。在多年的生产经营中公司不断扩宽业务条线，在锂电池行业地位稳步提升。公司深度参与客户产品前端研发设计，深刻了解电池行业的发展趋势和市场方向，在与客户的合作过程中逐渐建立了双向驱动的客户合作优势。

受益于客户优秀的市场前瞻能力、行业趋势引领能力和技术创新能力，得以敏锐了解到锂电池领域的技术和市场动向。

近年来随着锂电池技术的发展和终端市场需求的增长，公司下游客户也提出了对新型高端电池材料的迫切需求。公司积极响应客户需求，迅速开展复合铝箔相关投资及技术研究，公司自投资复合铝箔领域伊始就明确以客户需求为导向，积极与下游客户开展相关送样测试和在潜在应用场景的产业化探索，充分利用自身在产业化进程、产品性能参数等方面的优势在产业化前期发掘优质客户资源。

随着本次募投项目的实施，公司在复合铝箔市场将占据一席之地，成为公司在持续不断开拓锂电池产品品类过程中的又一新的业务增长点，实现在锂电池行业向上游材料领域的延伸拓展，进一步加深与下游客户的绑定深度，从而进一步提高公司的市场影响力和竞争力。

3、复合铝箔发展路径得到验证，产业化稳步推进近年来，复合铝箔产业化的前景在技术不断突破和完善的背景下日趋明朗，越来越多的企业选择对该类新兴电池产品产业链上下游进行投资布局。包括在上游基膜环节，如东材科技。在生产设备环节，如汇成真空、东威科技等。复合铝箔在设备、材料、生产工艺等方面均取得快速进展，制造工艺现已得到验证，产业化进程明显加速。

1-1-179苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

在产业应用方面，复合铝箔已有实际应用。根据高工锂电报道，复合铝箔已实现装车运用。复合铝箔的发展经历了概念提出、技术突破和快速增长等多个阶段，目前已处于产业化快速推进的关键时期，未来发展前景广阔，行业内其他企业纷纷发布复合集流体投产计划。目前复合铝箔制造领域尚未出现绝对领先的企业，行业内大部分企业尚不具备大规模量产的能力，主要参与企业根据产业化进度不同分别处在产品开发、试验、产能建设等不同阶段。公司将充分发挥产业化进程的领先优势，把握住复合铝箔行业快速扩张的发展契机。本次募集资金投资项目的实施，是公司加速布局复合铝箔产能，抢占复合铝箔市场的必要举措。

（三）募投项目实施的可行性

1、公司锂电池业务资源协同优势显著

经过长期的积累，公司在锂电池产业链已拥有一批长期合作的优质锂电池制造商客户资源。同时搭建了稳定的客户需求响应体系。公司与 ATL、LG 化学、宁德时代、瑞浦兰钧等知名锂电池制造商建立了长期稳定的合作关系，终端客户包括苹果、联想、华为等知名消费电子终端客户和上汽、特斯拉等知名新能源汽车客户。公司凭借优秀的研发设计实力，稳定的产品质量、及时的响应速度、健全的售后服务以及良好的口碑，积累了稳定且优质的客户资源。

本次募投项目所生产产品与公司现有产品应用领域一致，均面向相同客户群体，客户仍为锂电池制造商，客户资源相互重叠，具备广泛的客户基础。复合铝箔项目建成后，公司目前的客户资源能够快速导入新业务，公司将在现有客户基础上，通过持续创新、提升产品质量拓展新客户，不断提升产能消化能力，确保项目实施后的销售及产能需求。在下游消费电子和新能源汽车等领域快速发展和亟需性能提升的背景下，公司现已与重要客户进行深度接触，目前公司复合铝箔产品已完成不同应用领域的众多客户的产品检测验证，并已收到某国际知名消费电子电池生产商的首笔小额订单，为后续产能扩张后的消化奠定了良好的基础。

2、公司具有良好的人才、管理和技术储备

在人员方面，通过多年的培养和引进，公司在锂电池板块已建立了技术专业、结构合理、建设完善、研发经验丰富的技术和研发人员团队。公司拥有多名资深工程技术专家，具有丰富的锂电池相关产品的研发、生产和销售经验。在公司一

1-1-180苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

体化发展的战略路线和目标下形成了良好的协同效应，为公司加速推进复合铝箔产业化进程、不断保持技术先进性、顺应下游市场需求、巩固在锂电池领域的竞争优势，提供了坚实的人才基础。未来，公司进一步建立和完善锂电池板块的人才引进、培养、激励、晋升发展机制，通过外部引入与内部培养并行的方式，不断稳定和壮大管理及技术人才队伍，以适应公司快速发展的需求。

技术方面，依托多年积累的行业经验与不断发展壮大的研发团队。公司围绕电池高端材料生产制造形成了高精度分切、超薄膜分切等核心能力，在复合铝箔生产制造领域，公司技术储备主要系产品实际生产流程中的技术工艺。针对不同基膜、镀铝箔厚度的复合铝箔产品实际生产过程中设备的各个参数及影响因素公

司进行了系统性研究，实现产品良率、客户需求和生产成本的良性结合。

3、募投项目已按计划稳步推进

公司紧抓行业发展机遇，公司现已积极开展复合铝箔相关研发、生产及人员布局和投入，募投项目已按计划稳步推进。2023年2月，公司成立可川青岛，购买设备建设实验室和试验线，并搭建研发团队，围绕复合铝箔生产工艺、技术难点展开了深入研究及技术攻关。同年公司与江苏淮安经济开发区管委会等当地政府签署《项目合同书》，并成立全资子公司可川淮安，投资建设复合铝箔生产基地，稳步推进产能建设。同时根据公司在复合铝箔项目的规划，公司持续开展专业的管理团队和技术团队组建，管理团队由董事长朱春华先生带领，通过外部吸收引进技术团队人员。目前公司已组建一支覆盖真空镀膜、超薄膜分切等方面专业经验的技术开发团队，开展相关产品的研发工作。

（四）募投项目投资概算

本项目总投资74838.18万元，拟使用募集资金50000.00万元。项目具体投资情况如下：

单位：万元序号具体项目投资金额投资比例

1工程建设费用13892.4618.56%

2设备购置及安装53301.0071.22%

3工程建设其他费用3568.264.77%

4基本预备费2122.852.84%

1-1-181苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

序号具体项目投资金额投资比例

5铺底流动资金1953.612.61%

合计74838.18100.00%

（五）募投项目实施周期及整体进度安排

本项目建设周期4年，具体进度安排如下表：

序 第一年（T+1） 第二年（T+2） 第三年（T+3） 第四年（T+4）工作内容

号 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4项目前期工

1

作土建工程及

2

装修设备购置及安装人员招聘培训

试生产/投产

（六）项目效益测算经测算，本项目内部收益率（税后）为19.50%，静态投资回收期（含建设期、税后）为6.70年，项目预期经济效益良好。

（七）募投项目效益测算的假设条件及主要计算过程

1、营业收入测算

本次募投项目预计收入来源于复合铝箔产品的销售收入，本项目营业收入系公司综合考虑下游市场需求、本次募投项目所生产产品结构、未来市场竞争趋势

和自身实际经营情况等因素的情况下，根据复合铝箔产品预计销售单价乘以当年预计销量进行测算。本项目预计于计算期第5年完全达产。

2、生产成本测算

本次募投项目营业成本包括直接材料、直接人工、折旧摊销费用以及其他制造费用等。直接材料及其他制造费用成本主要系综合考虑生产工艺及既往生产情况进行测算，直接人工成本主要系综合考虑项目规模所需生产相关人员数量及预期薪酬水平测算，折旧摊销费用主要系参考公司现行的折旧制度和本项目资产投入情况进行测算。

1-1-182苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

3、期间费用测算过程

本次募投项目期间费用包括销售费用、管理费用、研发费用。期间费用率主要系根据公司历史水平并结合公司实际经营情况进行测算。

4、税金及附加测算

本次募投项目涉及主要税种有增值税、城市维护建设税、教育费附加、地方

教育附加等，相关税负按照税收法律法规的有关规定测算。其中增值税按照13%计算，企业所得税按照25%计算。

（八）本次募集资金投资项目涉及的立项、土地、环保等有关审批、批准或备案事项

公司已取得本次募投项目用地的土地产权证书，证书编号为苏（2024）淮安区不动产权第0013804号。

本项目已完成项目备案，取得江苏淮安经济开发区管理委员会出具的《江苏省投资项目备案证》，备案证号为淮经开备〔2024〕129号。本项目已取得环评批复，环评批复编号为淮环表（安）复〔2024〕6号。

三、本次募投项目不涉及产能过剩、限制淘汰类及高耗能高排放行业

（一）本次募投项目不涉及产能过剩行业根据《国务院关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知》（国发〔2010〕7号）、《关于印发<淘汰落后产能工作考核实施方案>的通知》（工信部联产业[2011]46号）以及《2015年各地区淘汰落后和过剩产能目标任务完成情况》（工业和信息化部、国家能源局公告2016年第50号）的规定，国家淘汰落后和过剩产能行业为：炼铁、炼钢、焦炭、铁合金、电石、电解铝、铜冶炼、铅冶炼、水泥（熟料及磨机）、平板玻璃、造纸、制革、印染、铅蓄电池（极板及组装）、电力、煤炭。

根据《关于做好2018年重点领域化解过剩产能工作的通知》（发改运行〔2018〕554号）、《关于做好2019年重点领域化解过剩产能工作的通知》（发改运行〔2019〕785号）及《关于做好2020年重点领域化解过剩产能工作的通知（》发改运行〔2020〕

901号），全国产能过剩情况主要集中在钢铁、煤炭及煤电等行业。

1-1-183苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

本次募集资金将用于“锂电池新型复合材料项目（一期）”，该项目拟生产复合铝箔等锂电池复合集流体材料，不属于相关文件规定的淘汰落后和过剩产能的行业。

（二）本次募投项目不涉及限制类及淘汰类行业本次募投项目根据《产业结构调整指导目录（2024年本）》属于第一类“鼓励类”之“九、有色金属”之“4、新材料”之“（4）新能源、半导体照明、电子领域用连续性金属卷材、真空镀膜材料、高性能箔材”。

因此，本次募投项目不属于《产业结构调整指导目录》中规定的限制类及淘汰类行业。

（三）本次募投项目不属于高耗能高排放项目根据《生态环境部关于加强高耗能、高排放建设项目生态环境源头防控的指导意见》（环环评〔2021〕45号），高耗能、高排放项目（以下简称“两高”项目暂按煤电、石化、化工、钢铁、有色金属冶炼、建材等六个行业类别统计。

根据《中华人民共和国环境影响评价法》《建设项目环境影响评价分类管理

名录（2021年版）》，本次募投项目属于上述名录中“三十六、计算机、通信和其他电子设备制造业81，电子元件及电子专用材料制造398”、电子专用材料制造（电子化工材料制造除外）”的项目类别，应编制环境影响报告表并获得项目所在地生态环境主管部门审批。本次募投项目环境影响报告表已取得淮安市生态环境局批复“淮环表（安）复〔2024〕6号”。

因此，本次募投项目不属于高耗能高排放项目。

（四）本次募投项目满足项目所在地能源消费双控要求，已按规定取得固定资产投资项目节能审查意见

国家发改委关于能源消费总量和强度“双控”管理要求方面的主要制度及政

策文件如下：

序号文件名称涉及能源消费总量和强度双控的相关内容

1-1-184苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书第九条规定：“年综合能源消费量（建设地点、主要生产工艺和设备未改变的改建项目按照建成投产后年综合能源消费增量计算，其他项目按照建成投产后年综合能源消费量计算，电力折算系数按当量值，下同）10000吨标准煤及以上的固定资产投资项目，其节能审查由省级节能审查机关负责。其他固定资产投资项目，其节能审查管理权限由省级节能审查机关依据实际情况自行决定。”《固定资产投资项

第十三条规定：“节能审查机关受理节能报告后，应委托具备技术能力的机构进行目节能审查办法》

1评审，形成评审意见，作为节能审查的重要依据。”

（2023年6月1日

第十四条规定：“节能审查机关应当从以下方面对项目节能报告进行审查：起施行）

（一）项目是否符合节能有关法律法规、标准规范、政策要求；

（二）项目用能分析是否客观准确，方法是否科学，结论是否准确；

（三）项目节能措施是否合理可行；

（四）项目的能效水平、能源消费等相关数据核算是否准确，是否满足本地区节能工作管理要求。”严格实施节能审查制度。各省（自治区、直辖市）要切实加强对能耗量较大特别《完善能源消费强是化石能源消费量大的项目的节能审查，与本地区能耗双控目标做好衔接，从源度和总量双控制度头严控新上项目能效水平，新上高耗能项目必须符合国家产业政策且能效达到行

2方案》（发改环资业先进水平。未达到能耗强度降低基本目标进度要求的地区，在节能审查等环节〔2021〕1310号）对高耗能项目缓批限批，新上高耗能项目须实行能耗等量减量替代。深化节能审查制度改革，加强节能审查事中事后监管，强化节能管理服务，实行闭环管理。

根据上述规定，节能审查机关需对固定资产投资项目的能源消费量和能效水平是否满足本地区能源消耗总量和强度“双控”管理要求进行审查，若固定资产投资项目不能满足国家和地方能源消费双控要求的，则需对项目节能审查环节采取“缓批限批”等措施。

本次募投项目实施主体可川淮安已于2024年2月6日取得了由江苏省淮安市淮安区行政审批局出具的关于本次募投项目的节能审查意见“淮安区审批能审[2024]1号”，不存在“缓批限批”的情况。

综上，本次募投项目满足项目所在地能源消费双控要求，且已按规定取得固定资产投资项目节能审查意见。

四、本次募投项目实施后新增同业竞争或关联交易的情况

本次募投项目实施后，预计不会新增与公司控股股东、实际控制人控制的其他关联方进行的关联交易。若未来募投项目不可避免的发生关联交易，公司将依法依规履行相应决策程序并履行信息披露义务，坚持市场化的交易原则。本次发行募集资金投资项目实施后不会新增显失公平的关联交易，不会严重影响公司生产经营的独立性。

本次募集资金投向主业，募集资金投资项目实施后，公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不会新增同业竞争情形，亦不存在潜在的同业竞

1-1-185苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书争情形。

五、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响

（一）本次发行对公司经营管理的影响本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策以及未来公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益，提升市场开拓和快速响应能力，增强公司综合竞争能力，进一步提升公司在行业内影响力，符合公司长期发展需求及股东利益。

（二）本次发行对公司财务状况的影响

本次可转债发行完成后，公司的总资产和总负债规模均有所增长，资本实力进一步增强，有利于提升公司抗风险能力。公司资产负债率将有所提升，但仍维持在安全的资产负债率水平之内。随着可转债持有人陆续转股，公司净资产规模将逐步增大，资产负债率将逐步降低，公司偿债能力得到增强，但短期内可能摊薄原有股东的即期回报。随着本次募投项目逐渐实现效益，将进一步提升公司业绩，增强公司盈利能力。

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第八节历次募集资金运用

一、最近五年内募集资金运用的基本情况

（一）前次募集资金金额及资金到账情况经中国证监会《关于核准苏州可川电子科技股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2022]2049号）核准，公司向社会公开发行17200000股，发行价为每股34.68元，共计募集资金59649.60万元，扣除发行费用后，募集资金净额为52796.00万元，已于2022年9月29日汇入公司募集资金监管账户。

中审众环会计师对上述募集资金到位情况进行了审验，并出具了“众环验字

（2022）3310017号”《验资报告》。

（二）前次募集资金存放及管理情况

为规范募集资金的管理和使用，公司制定了《募集资金管理制度》，并对首发上市募集资金实行了专户存储。2022年9月，公司与首发上市保荐机构中信证券以及农业银行昆山分行、浦发银行昆山支行、江苏银行昆山支行签署了《募集资金专户存储三方监管协议》，明确了各方的权利和义务。2022年9月，公司及全资子公司裕正科技与首发上市保荐机构中信证券以及中信银行苏州分行昆山支行、江苏昆山农村商业银行股份有限公司千灯支行签署了《募集资金专户存储四方监管协议》，明确了各方的权利和义务。截止2025年6月30日，公司前次募集资金共有5个募集资金专户，募集资金存放情况如下：

单位：万元序号募集资金专户开户行账号存款方式余额

1中国农业银行股份有限公司昆山分行10531101040087011活期1.16

2江苏昆山农村商业银行股份有限公司千灯支行2010020112303活期6393.42

3中信银行苏州分行昆山支行8112001012600682593活期1644.13

4上海浦东发展银行股份有限公司昆山支行89070078801300002855活期1.84

5江苏银行股份有限公司昆山支行30360188000356923活期2317.71

合计--10358.25

注：鉴于“功能性元器件生产基地建设项目”的实施主体已由裕正科技变更为可川科技，为方便账户管理，公司已于2025年3月注销了银行账号为2010020112436和8112001012900682598的募集资金专项账户（注销时上述两个银行账户余额均为0元）。

1-1-187苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

二、前次募集资金实际使用情况

（一）前次募集资金具体使用情况

截止2025年6月30日，公司前次募集资金具体使用情况如下：

单位：万元

募集资金总额52796.00已累计使用募集资金总额：39538.47

变更用途的募集资金总额-各年度使用募集资金总额：39538.47

其中：2022年14000.00

2023年4544.33

变更用途的募集资金总额比例-

2024年19656.63

2025年1-6月1337.51

截止2025年6月30日实际投资金项目达到预定投资项目募集资金投资总额募集资金累计投资额额与募集后可使用状态日序募集前承诺募集后承诺实际投资募集前承诺募集后承诺实际投资承诺投资金期（或截止日项承诺投资项目实际投资项目号投资金额投资金额金额投资金额投资金额金额额的差额目完工程度）功能性元器件生产功能性元器件生产

135050.1535050.1523991.8435050.1535050.1523991.84-11058.312025年12月

基地建设项目基地建设项目

2研发中心项目研发中心项目3745.853745.851546.633745.853745.851546.63-2199.222025年12月

3补充流动资金补充流动资金14000.0014000.0014000.0014000.0014000.0014000.00不适用不适用

合计52796.0052796.0039538.4752796.0052796.0039538.47

注1：“募集前承诺投资金额”以最近一次已披露募集资金投资计划为依据确定。

注2：本表中“募集资金总额”52796.00万元系募集资金扣除发行费用后的净额。

注3：公司于2024年12月27日分别召开第三届董事会第四次会议、第三届监事会第四次会议审议通过了《关于募投项目延期的议案》，同意将募投项目“功能性元器件生产基地建设项目”和“研发中心项目”预定达到可使用状态时间由“2024年12月”延期至“2025年12月”。

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（二）前次募集资金变更情况

首发上市以来，公司历次融资仅有首发融资，公司首发上市募集资金用途未发生变更。

（三）前次募投项目延期情况

1、前次募投项目延期的原因及履行的决策程序

公司于2023年2月13日召开了第二届董事会第九次会议、第二届监事会第

九次会议，会议审议通过了《关于变更部分募投项目实施主体及实施地点的议案》，公司同意变更功能性元器件生产基地建设项目的实施主体及实施地点：项目实施

地点由“安徽省宣城市广德经济开发区太极大道以北、德昌路以东”变更为“江苏省昆山市千灯镇秦峰北路西侧、祥西路北侧”，项目实施主体由“全资子公司广德裕正电子科技有限公司”变更为“母公司可川科技”。因此，前次募集资金投资的功能性元器件生产基地建设项目实施主体在上市公司及其全资子公司之

间进行变更，且仅涉及变更募投项目实施地点，不视为改变募集资金用途。

自2023年2月起，功能性元器件生产基地建设项目在新的实施地点开始项目土建的初步设计、施工图设计、实施土建；截止本募集说明书签署日，该项目的房产已完成竣工验收及消防验收，目前正在办理不动产权证书中。研发中心项目涉及功能性器件生产的配套研发项目，因功能性元器件生产基地建设项目达到预定可使用状态日期有所推迟，基于上述两个项目建设统筹安排，为避免设备闲置，故研发中心建设整体进度相应延期，具体情况如下：

项目预定达到可使用状态时间序号承诺投资项目调整前调整后

1功能性元器件生产基地建设项目2024年12月2025年12月

2研发中心项目2024年12月2025年12月

2、前次募投项目延期对公司的影响

前次募投项目延期是公司根据项目客观原因及实际实施情况作出的审慎决定，仅涉及募投项目达到预计可使用状态日期的变化，不涉及项目实质内容的改变，不会对公司的正常经营产生不利影响。

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（四）前次募集资金投资先期投入项目转让及置换情况公司不存在前次募集资金投资先期投入项目转让及置换情况。

（五）前次募投项目实现效益情况

截止2025年6月30日，前次募集资金投资项目实现效益情况如下：

单位：万元实际投资项目截止日投资最近三年实际效益截止2025年6是否达到项目累计产承诺效益月30日序号项目名称能利用率2024年度2023年度2022年度预计效益累计实现效益

1功能性元器件生产基地建设项目不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用

2研发中心项目不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用

3补充流动资金不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用

截止2025年6月30日，前次募投项目“功能性元器件生产基地建设项目”目前尚处于建设中，预计2025年12月31日前完工，尚未实现收益，“研发中心项目”和“补充流动资金”项目不产生直接经济效益，无法单独核算效益。

（六）前次发行涉及以资产认购股份的相关资产运行情况公司不存在前次发行以资产认购股份的情况。

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（七）前次闲置募集资金的使用情况

公司于2022年10月21日召开第二届董事会第八次会议、第二届监事会第

八次会议，分别审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司使用不超过4亿元的闲置募集资金进行现金管理，购买安全性高、流动性好、满足保本要求的、具有合法经营资格的金融机构销售的现金管理产品，使用期限自董事会审议通过之日起12个月内有效。在上述额度和期限内，公司可以循环滚动使用。公司独立董事、监事会对该事项发表了明确的同意意见，中信证券出具了同意的核查意见。

公司于2023年8月28日召开第二届董事会第十三次会议、第二届监事会第十二次会议，分别审议通过了《关于调整使用暂时闲置募集资金进行现金管理投资期限的议案》，将使用不超过4亿元的闲置募集资金进行现金管理的投资期限变更为自第二届董事会第十三次会议审议通过之日起12个月内有效。公司独立董事、监事会对该事项发表了明确的同意意见，中信证券出具了无异议的核查意见。

公司于2024年8月27日召开第三届董事会第二次会议、第三届监事会第二

次会议审议通过了《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司使用不超过4亿元的闲置募集资金进行现金管理，购买安全性高、流动性好、满足保本要求的、具有合法经营资格的金融机构销售的现金管理产品，使用期限自董事会审议通过之日起12个月内有效。在上述额度和期限内，公司可以循环滚动使用。监事会对该事项发表了明确的同意意见，中信证券出具了无异议的核查意见。

授权期内，公司以闲置募集资金累计购买银行理财产品232695.00万元，累计赎回227695.00万元，截止2025年6月30日银行理财产品余额5000.00万元。公司闲置募集资金累计购买银行理财产品情况如下：

单位：万元预期年化收益实际到账期末受托方产品名称认购金额起始日期到期日率收益余额江苏昆山农村商业银行昆山农商银行结构性存

12000.002022-10-272022-12-300.80%或4.95%-

股份有限公司千灯支行 款（YEP20221388）

115.37

江苏昆山农村商业银行昆山农商银行结构性存

8000.002022-10-272022-12-300.80%或7.025%-

股份有限公司千灯支行 款（YEP20221389）

1-1-191苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

预期年化收益实际到账期末受托方产品名称认购金额起始日期到期日率收益余额共赢智信汇率挂钩人民中信银行股份有限公司

币结构性存款12274期13500.002022-11-12023-1-301.3%-3.15%104.86-苏州分行昆山支行

（C22PW0127）共赢智信汇率挂钩人民中信银行股份有限公司

币结构性存款12287期1550.002022-11-72022-12-71.3%-2.95%3.25-苏州分行昆山支行

（C22PZ0103）对公结构性存款2022年江苏银行股份有限公司

第 41 期 6 个月 A 3745.00 2022-11-2 2023-5-2 1.4%/3.3% 61.79 -昆山支行（JGCK20220411060A）共赢智信汇率挂钩人民中信银行股份有限公司

币结构性存款12712期1500.002022-12-82023-2-61.3%-3.05%6.53-苏州分行昆山支行

（C22M40111）江苏昆山农村商业银行昆山农商银行结构性存

12000.002023-1-102023-9-280.90%或5.15%-

股份有限公司千灯支行 款（YEP20230126）

493.40

江苏昆山农村商业银行昆山农商银行结构性存0.900%或

8000.002023-1-102023-9-28-

股份有限公司千灯支行 款（YEP20230127） 7.275%共赢智信汇率挂钩人民中信银行股份有限公司

币结构性存款13642期10000.002023-2-32023-8-31.5%-3.15%135.62-苏州分行昆山支行

（C23M30113）共赢智信汇率挂钩人民中信银行股份有限公司

币结构性存款13695期5000.002023-2-82023-3-101.3%-3.05%10.89-苏州分行昆山支行

（C23X50122）共赢智信汇率挂钩人民中信银行股份有限公司

币结构性存款13642期5000.002023-3-152023-4-141.3%-3.05%10.89-苏州分行昆山支行

（C23M30113）共赢智信汇率挂钩人民中信银行股份有限公司

币结构性存款14735期5000.002023-4-152023-5-151.3%-3.05%10.89-苏州分行昆山支行

（C23VE0121）共赢智信汇率挂钩人民中信银行股份有限公司

币结构性存款15166期4000.002023-5-182023-6-191.05%-3.00%9.12-苏州分行昆山支行

（C23UJ0108）江苏银行股份有限公司

七天通知存款2000.002023-5-252024-9-251.55%42.11昆山支行江苏银行股份有限公司

七天通知存款400.002023-5-252023-6-291.55%0.60-昆山支行江苏银行股份有限公司

七天通知存款500.002023-5-252023-9-211.55%2.56-昆山支行共赢智信黄金挂钩人民中信银行股份有限公司

币结构性存款09991期4000.002023-6-202023-7-201.05%-3.00%8.55-苏州分行昆山支行

（C23TJ0104）共赢智信汇率挂钩人民中信银行股份有限公司

币结构性存款15964期3500.002023-7-212023-8-211.05%-2.95%7.58-苏州分行昆山支行

（C23SL0133）共赢智信汇率挂钩人民中信银行股份有限公司

币结构性存款16120期10000.002023-8-42023-9-41.05%-2.85%24.21-苏州分行昆山支行

（C23R30108）共赢慧信汇率挂钩人民中信银行股份有限公司

币结构性存款00098期2500.002023-8-222023-9-211.05%-2.8%5.75-苏州分行昆山支行

（C23RL0115）

江苏昆山农村商业银行昆山农商银行结构性存1.%或3%或

5000.002023-9-212024-6-28115.48-

股份有限公司千灯支行 款（YEP20230587） 3.2%

江苏昆山农村商业银行昆山农商银行结构性存1.%或3%或

3000.002023-9-212023-12-2824.16-

股份有限公司千灯支行 款（YEP20230586） 3.2%中信银行股份有限公司共赢慧信汇率挂钩人民

2000.002023-9-292023-12-281.05%-2.8%11.84-

苏州分行昆山支行币结构性存款00399期

1-1-192苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

预期年化收益实际到账期末受托方产品名称认购金额起始日期到期日率收益余额

江苏昆山农村商业银行昆山农商银行结构性存1.%或3%或

10000.002023-10-102024-3-28139.73-

股份有限公司千灯支行 款（YEP20230606） 3.2%

江苏昆山农村商业银行昆山农商银行结构性存1.%或3%或

10000.002023-10-102024-6-28215.34-

股份有限公司千灯支行 款（YEP20230607） 3.2%

江苏昆山农村商业银行昆山农商银行结构性存1.%或2.9%或

3000.002023-12-292024-2-2914.78-

股份有限公司千灯支行 款（YEP20230747） 3%

江苏昆山农村商业银行昆山农商银行结构性存1.%或2.9%或

3000.002024-3-42024-3-285.52-

股份有限公司千灯支行 款（YEP20240112） 3%

江苏昆山农村商业银行昆山农商银行结构性存1.%或2.9%或

3000.002024-4-82024-5-86.90-

股份有限公司千灯支行 款（YEP20240175） 3%

江苏昆山农村商业银行昆山农商银行结构性存1.%或2.9%或

10000.002024-4-82024-9-30134.25-

股份有限公司千灯支行 款（YEP20240176） 3%江苏银行股份有限公司

七天通知存款500.002023-5-252023-6-291.55%7.19-昆山支行

江苏昆山农村商业银行昆山农商银行结构性存1.%或2.7%或

3000.002024-5-132024-6-115.96-

股份有限公司千灯支行 款（YEP20240220） 2.9%

江苏昆山农村商业银行昆山农商银行结构性存1.30%或2.50%

3000.002024-7-32024-8-66.99-

股份有限公司千灯支行 款（YEP20240293） 或 2.75%

江苏昆山农村商业银行昆山农商银行结构性存1.30%或2.50%

10000.002024-7-32024-9-2758.90-

股份有限公司千灯支行 款（YEP20240294） 或 2.75%

江苏昆山农村商业银行昆山农商银行结构性存1.30%或2.40%

10000.002024-10-162024-12-2747.34-

股份有限公司千灯支行 款（YEP20240416） 或 2.65%

江苏昆山农村商业银行昆山农商银行结构性存1.30%或2.40%

10000.002024-10-172024-11-1821.04-

股份有限公司千灯支行 款（YEP20240422） 或 2.65%中信银行股份有共赢慧信汇率挂钩人民

限公司苏州分行币结构性存款10000.002025-1-72025-3-112.39%41.25-昆山支行07854期中信银行股份有共赢慧信汇率挂钩人民

限公司苏州分行币结构性存款10000.002025-3-122025-5-122.34%39.11-昆山支行09620期江苏昆山农村商昆山农商银行结构性存

业银行股份有限5000.002025-5-152025-6-142.65%9.14-款（YEP20240429）公司千灯支行中信银行股份有共赢慧信汇率挂钩人民

限公司苏州分行币结构性存款5000.002025-5-132025-6-122.65%8.34-

昆山支行 A04421 期中信银行股份有共赢慧信汇率挂钩人民

限公司苏州分行币结构性存款5000.002025-06-132025-07-131.0%-1.92%-5000.00

昆山支行 A06675 期

合计232695.001967.235000.00

（八）前次募集资金结余及节余募集资金使用情况

截止2025年6月30日，公司累计使用募集资金39538.47万元，募集资金专户余额为10358.25万元，尚未使用的募集资金存储于公司开立的募集资金专户。前次募集资金项目“功能性元器件生产基地建设项目”及“研发中心项目”尚在建设投入中，后续将根据项目实施进度陆续投入。

三、前次募集资金使用情况与公司定期报告及其他已披露信息的比较公司已将前次募集资金的实际使用情况与公司定期报告和其他已披露信息

1-1-193苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

内容进行了逐项对照，不存在实质性差异。

四、本次发行募集资金规模具有合理性

公司尚未使用的前次募集资金将继续用于前次募投项目的建设，具有明确的后续使用计划。同时，公司本次募集资金投资的锂电池新型复合材料项目（一期）建设阶段投资金额较大，需要支付项目建设资金。因此，公司本次发行募集资金规模具有合理性。

五、会计师对于公司前次募集资金使用情况专项报告的结论性意见中审众环会计师为公司前次募集资金使用情况出具了《前次募集资金使用情况的鉴证报告》“众环专字（2025）3300003号”，认为公司编制的截至2024年

12月31日止的《前次募集资金使用情况报告》已经按照《监管规则适用指引——发行类第7号》编制，在所有重大方面如实反映了公司截至2024年12月31日止的前次募集资金使用情况。

1-1-194苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

第九节声明

一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

全体董事（签名）：

朱春华施惠庆许晓云陈华刘建峰肖建杨瑞龙

全体监事（签名）：

全赞芳张艺阳倪诗佳

除董事以外的高级管理人员（签名）：

张郁佳周博苏州可川电子科技股份有限公司年月日

1-1-195苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

1-1-196苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

二、发行人控股股东、实际控制人声明

本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

控股股东、实际控制人（签名）：

朱春华施惠庆苏州可川电子科技股份有限公司年月日

1-1-197苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

三、保荐人（主承销商）声明

本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

项目协办人（签名）：

庄天承

保荐代表人（签名）：

孙丽丽王永杰

法定代表人（签名）：

李剑锋南京证券股份有限公司年月日

1-1-198苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

保荐人总经理声明本人已认真阅读苏州可川电子科技股份有限公司募集说明书的全部内容确

认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对募集说明书真实

性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。

总经理（签名）：

夏宏建南京证券股份有限公司年月日

1-1-199苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

保荐人董事长声明本人已认真阅读苏州可川电子科技股份有限公司募集说明书的全部内容确

认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。

法定代表人、董事长（签名）：

李剑锋南京证券股份有限公司年月日

1-1-200苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

四、发行人律师声明

本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

经办律师（签名）：

孙钻李明文刘学俊

负责人（签名）：

沈国权上海市锦天城律师事务所年月日

1-1-201苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

五、会计师事务所声明

本所及签字注册会计师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的审计报告、专项报告等文件不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书中引用的审计报告、专项报告等文件的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任

签字注册会计师（签名）：

吕方明周浩周伟王荣

负责人（签名）：

石文先

中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）年月日

1-1-202苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

六、资信评级机构声明

本机构及签字资信评级人员已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本机构出具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字资信评级人员对发行人在募集说明书中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

签字资信评级人员（签名）：

杨锐王雨涵

负责人（签名）：

岳志岗中诚信国际信用评级有限责任公司年月日

1-1-203苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

七、董事会声明

（一）公司董事会关于公司未来十二个月内再融资计划的声明自本次向不特定对象发行可转换公司债券方案被公司股东大会审议通过之日起，公司未来十二个月将根据业务发展情况确定是否实施其他再融资计划。

（二）公司董事会关于本次发行摊薄即期回报相关的声明

1、本次发行摊薄即期回报填补措施

公司向不特定对象发行可转换公司债券后，存在公司即期回报被摊薄的风险。

为保障股东利益，公司将采取多种措施保证此次募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的风险、提高对公司股东回报能力，具体措施包括：

（1）积极实施本次募投项目，提升公司盈利水平和综合竞争力

本次募集资金投资项目投向锂电池材料业务的延伸产业，符合公司未来发展战略，有利于提高公司的持续盈利能力及市场竞争力。公司董事会对募集资金投资项目进行了充分的论证，在募集资金到位后，公司将积极推动募投项目的实施，积极拓展市场，进一步提高收入水平和盈利能力。

（2）加强募集资金管理，确保募集资金规范和有效使用

公司已按照《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》等法律、

法规、规范性文件及《苏州可川电子科技股份有限公司章程》的规定制定了《募集资金管理制度》，对募集资金的专户存储、使用、投向变更、管理和监督进行了明确的规定。为保障公司规范、有效的使用募集资金，本次募集资金到账后，公司董事会将持续监督公司对募集资金进行专项存储、保障募集资金按照规定用

于指定的投资项目、配合监管银行和保荐机构对募集资金使用的检查和监督，以保证募集资金合理规范使用，合理防范募集资金使用风险。

（3）积极提升公司核心竞争力，规范内部制度

公司将致力于进一步巩固和提升公司核心竞争优势、拓宽市场，加大研发投入，扩大产品与技术领先优势，努力实现收入水平与盈利能力的双重提升。公司将加强企业内部控制，发挥企业管控效能，全面有效地控制公司经营和管控风险，提升经营效率和盈利能力。

1-1-204苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

（4）优化利润分配制度，强化投资者回报机制

公司为进一步完善和健全利润分配政策，建立科学、持续、稳定的分红机制，增加利润分配决策透明度、维护公司股东利益，根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第3号-上市公司现金分红》等相关文件规定，结合公司实际情况，明确了公司利润分配尤其是现金分红的具体条件、比例、分配形式和股票股利分配条件等，完善了公司利润分配的决策机制和利润分配政策的调整原则，制定了公司未来三年（2025-2027年）股东回报规划。

本次发行完成后，公司将严格执行利润分配政策，在符合利润分配条件的情况下，积极推动对股东的利润分配，加大落实对投资者持续、稳定、科学的回报，从而切实保护公众投资者的合法权益。

（5）不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障

公司将严格遵循《公司法》《证券法》及《上市公司治理准则》等法律、法

规和规范性文件的要求，不断优化治理结构、加强内部控制：确保股东能够充分行使权利；确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权，作出科学、迅速和谨慎的决策；确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益；确保监事会能够独立有效地行使对董事、高级管理

人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供制度保障。

公司提醒投资者，公司制定的填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策。投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。

2、公司董事对本次发行摊薄即期回报措施的承诺

为确保公司填补措施能够得到切实履行，公司董事作出了如下承诺：

*本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益。

*本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。

*本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。

*本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。

1-1-205苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

*本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

*如果公司拟实施股权激励，本人承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

*自本承诺出具日至公司本次发行实施完毕前，若证券监管部门作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且本承诺不能满足证券监管部门该等规定时，本人承诺届时将按照证券监管部门的最新规定出具补充承诺。

*本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的有

关填补回报措施的承诺，若违反承诺给公司或者股东造成损失的，本人愿意依法承担补偿责任。

作为填补回报措施相关责任主体之一，若本人违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照证券监管部门按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相应的监管措施。

苏州可川电子科技股份有限公司董事会年月日

1-1-206苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书

第十节备查文件

一、备查文件内容

（一）发行人最近三年的财务报告及审计报告；

（二）保荐人出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；

（三）法律意见书和律师工作报告；

（四）董事会编制、股东大会批准的关于前次募集资金使用情况的报告以及会计师出具的鉴证报告

（五）资信评级报告；

（六）中国证监会对本次发行予以注册的文件；

（七）其他与本次发行有关的重要文件。

二、备查文件查阅地点

投资者可在发行期间每周一至周五上午九点至十一点、下午三点至五点，于下列地点查阅上述文件：

（一）发行人：苏州可川电子科技股份有限公司

办公地址：昆山市千灯镇支浦路1号5号房

联系人：周博

电话：0512-57688197

传真：0512-36603738

（二）保荐人（主承销商）、受托管理人：南京证券股份有限公司

办公地址：南京市江东中路389号

联系人：孙丽丽

电话：025-58519900

传真：025-83367377

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