——贵州永吉印务股份有限公司公开发行A股可转换公司债券网上投资者交流会精彩回放

出席嘉宾

贵州永吉印务股份有限公司董事长 邓代兴先生

贵州永吉印务股份有限公司董事、董事会秘书 余根潇先生

贵州永吉印务股份有限公司财务总监 王 忱先生

万和证券股份有限公司投资银行部董事、保荐代表人 刘 江先生

万和证券股份有限公司投资银行部副总裁、保荐代表人 陈春昕先生

贵州永吉印务股份有限公司董事长邓代兴先生致辞

尊敬的各位投资者、各位支持和关心永吉股份的网友：

大家上午好!欢迎大家参加贵州永吉印务股份有限公司可转债发行的网上路演活动。我谨代表永吉股份全体股东、管理层和全体员工，向一直以来关心与支持永吉股份的广大投资者表示衷心的感谢!

贵州永吉印务股份有限公司成立于1997年，于2016年在上海证券交易所上市。公司在20余年的发展中，由小到大、由弱到强，始终坚持在设备和技术上不断投入。在企业规模较小时，公司依靠股东不断投入，缩小与先进印刷企业的差距，赢得了烟草行业整合后较为稳固的市场份额。

公司通过持续投入研发、装备，完成了技术和人才积累，成长为优秀的西部印刷企业，在竞争激烈的印刷市场，尤其是烟标印刷市场牢牢占有一席之地，同时向白酒包装、药品包装等社会印件业务市场加大拓展。

今天，我们通过网上路演平台与广大投资者深入交流和沟通，希望得到大家对公司本次发行可转债的认同与支持。我们亦将充分听取各位投资者对公司经营发展的意见与建议，努力做好公司的经营和治理。我们相信，在广大股东的大力支持下，永吉股份可转债发行一定能够取得圆满成功。我们也将不负众望、与时俱进、开拓创新，以更加优异的经营业绩来回报各位投资者!

最后，预祝本次网上路演圆满成功!再次感谢各位投资者、网友对永吉股份的关注和支持，谢谢大家!

万和证券股份有限公司

投资银行部董事、保荐代表人刘江先生致辞

尊敬的各位投资者朋友、各位网友：

大家好!欢迎各位参加贵州永吉印务股份有限公司可转债发行网上路演活动。作为永吉股份的保荐机构和主承销商，我们非常高兴参加今天的网上交流活动。在此，我谨代表万和证券股份有限公司，对各位投资者朋友的关注与支持表示衷心的感谢!

永吉股份作为贵州省印刷行业企业，具有国内一流的软硬件设施，能为高端客户提供服务。公司自成立以来，即与贵州中烟及其前身建立了稳固的合作关系，自2007年以来均为贵州中烟烟标采购的第一大供应商。公司在聚焦核心产品烟标印刷的同时积极发展酒盒、药盒等业务，努力构建多元化的产品格局。

与永吉股份的合作中，我们见证了公司在发展过程中取得的不俗业绩，也亲身感受到公司管理层广阔的战略视野、深厚的行业积累和卓越的执行能力。我们对这样一家优秀企业的未来充满信心。

最后，预祝永吉股份本次可转债发行取得圆满成功!谢谢大家!

贵州永吉印务股份有限公司

董事、董事会秘书余根潇先生致结束词

尊敬的各位投资者朋友、各位网友：

大家好!贵州永吉印务股份有限公司可转债发行的网上路演活动已接近尾声。我谨代表公司，对关心、支持和参与本次活动的投资者表示衷心的感谢!对万和证券的辛苦付出表示诚挚的谢意，也非常感谢中国证券网为我们与投资者沟通提供交流平台!

在刚才的交流中，公司和保荐机构与大家就永吉股份的竞争优势、投资价值、战略规划、发展前景等作了深入探讨和沟通，我们将在未来经营管理实践中持续积极吸取、借鉴投资者的意见和建议，进一步提升公司治理水平和持续优化经营管理模式，持续健康稳定发展，以优异的经营业绩回报广大投资者的关心与厚爱。

由于时间关系，我们无法一一回答投资者的问题，但是永吉股份与投资者的沟通渠道永远是畅通的，我们欢迎广大投资者通过各种方式继续与公司保持密切沟通。

最后，再次感谢广大投资者及各位网友对永吉股份的关注和支持!

问：公司的主营业务是什么?

邓代兴：公司目前主要从事烟标和其他包装印刷品的设计、生产和销售。公司充分利用贵州省烟草、白酒和医药的产业优势，立足省内市场，逐步开拓省外市场，形成了以烟标产品为主，兼顾酒盒、药品包装的产品线。

问：公司的客户有哪些?

邓代兴：公司烟标客户主要为贵州中烟，酒盒客户主要为茅台集团及其下属公司、贵州国台酒。

问：公司未来的战略发展方向是什么?

邓代兴：公司秉承“超越自我为顾客”的企业使命，以开放的心态打造中国一流的印刷包装企业，让公司逐步成为中国绿色印刷企业的标杆企业、包装客户首选的包装设计及印刷服务商。公司将借助资本市场平台，利用技术、人才、市场和区域优势，对内通过技术改造和创新，对外通过行业整合方式，进一步完善产业链，丰富产品线，为公司向包装产品综合服务商的发展奠定基础。同时，公司为进一步分散客户单一的风险，除积极推动“烟标+酒盒”双轮驱动发展外，亦努力构建多头并进的产品格局，如积极开展大麻属植物应用领域产业链上下游研发和生产建设项目，以及寻求在半导体设备制造领域的业务发展，推动公司第二主业布局。

问：请介绍公司酒盒业务的市场开拓计划。

邓代兴：首先，公司将继续加大对原有客户的开发和服务力度，特别是做好以茅台集团及其下属公司、贵州国台酒等优质客户的供应保障需求，在已有“茅台1935”“茅台壬寅虎年”“习酒”“飞满天”“国台”等品牌酒标开发和供应基础上，深入开发上述客户其他主力品牌的酒标产品，全力保障客户品牌酒标的开发、设计和供应需求;其次，同步开发省内外其他酒业客户的订单，满足其他小批量、多批次、个性化酒标客户的需求。

问：公司有半导体相关业务吗?

邓代兴：公司经董事会审议通过，以自有资金对上海埃延半导体有限公司增资扩股，本次投资完成后公司将持有埃延半导体51%的股权。埃延半导体是一家新设的外延设备经营主体，其创始人及其团队已具备外延设备量产的技术条件和市场开发经验。本次投资系公司看好半导体产业发展机遇，寻求在半导体设备制造领域进行业务发展和积极探索第二主业的战略举措。

问：公司有没有医用大麻业务的发展规划?

邓代兴：公司基于对医用大麻及工业大麻未来产业应用的长期看好，2020年通过并购医用大麻经营主体澳大利亚公司TB以及工业大麻经营主体曲靖云麻，完成对医用大麻及工业大麻的产业布局。公司医用大麻经营主体澳洲子公司TB已在全球范围内招募并聘请了新的CEO，在新CEO的带领下，公司在过去六个月里完善了核心产品线并完成药房上架，近期主攻市场推广，在立足澳洲本地市场开发基础上，继续拓展全球市场的新机会。

问：公司在包装印刷方面的行业地位怎么样?

邓代兴：公司深耕包装印刷行业20余年，通过持续投入研发、装备，完成了技术和人才积累，成长为优秀的西部印刷企业，在竞争激烈的印刷市场，尤其是毛利较高的烟标印刷市场牢牢占有一席之地，同时积极向白酒包装、药品包装等社会印件业务市场深入拓展。

问：公司在烟标印刷行业地位如何?

邓代兴：公司作为贵州省内优质的烟标印刷企业，自成立以来即与贵州中烟及其前身建立了稳固的合作关系。公司具有国内一流的软硬件设施，并充分利用地域优势，积极、快速、精准地响应贵州中烟的需求，自2007年以来均为贵州中烟烟标采购的第一大供应商。

问：公司的主要竞争对手有哪些?

邓代兴：烟标印刷行业集中度较高，主要包括劲嘉股份、东风股份等优秀的大型包装印刷企业。公司始终坚持开放共赢理念，愿和同行业企业共同为烟标印刷行业的发展作出贡献，努力为下游客户提供更加优质的服务。

问：本次可转债票面利率是多少?

王忱：本次可转债六年的票面利率依次为0.3%、0.5%、1.0%、1.5%、1.8%、2.5%。

问：本次可转债的信用评级如何?

余根潇：远东资信为公司本次发行出具了《贵州永吉印务股份有限公司公开发行可转换公司债券信用评级报告》，公司主体信用等级为AA-，评级展望为稳定，本次发行的可转换公司债券信用等级为AA-。在可转换公司债券存续期内，远东资信将每年至少进行一次跟踪评级。

问：本次可转债发行总额是多少?发行日是哪天?

余根潇：本次发行可转换公司债券募集资金总额为14586.80万元，本次可转债的发行日为4月14日，股权登记日为4月13日。

问：本次可转债发行公司控股股东参与配售吗?

余根潇：根据本次发行方案，本次发行向原股东优先配售，原股东优先配售后余额(含原股东放弃优先配售部分)采用网上通过上交所交易系统向社会公众投资者发售的方式进行，余额由保荐机构包销。

问：公司本次募集资金主要用途是什么?

邓代兴：本次公开发行可转换公司债券募集资金扣除发行费用后拟用于“永吉盛珑酒盒生产基地建设项目”以及“偿还澳洲并购项目贷款”。

问：请介绍本次募投项目实施的必要性。

余根潇：第一，随着国民经济发展，以“茅台热”带动的“酱酒热”逐步向全国蔓延，在贵州酱酒企业产销两旺、产能规模迅速增长的发展态势下，公司承接酱酒包装订单量不断增加，现有产能越来越难以满足酒盒业务规模的扩大，成为制约公司“烟标+酒盒”双轮驱动发展的主要瓶颈;第二，近年来，贵州省出台多项政策支持酱酒优势企业及相关配套企业做强做大，在以贵州茅台为代表的酱酒企业快速发展的同时，本地包装产业也初步形成产业集群，为公司大力发展酒盒业务带来良好机遇;第三，尽管公司在省内烟标行业具有较大竞争优势，但激烈的市场竞争环境仍有可能对公司盈利能力造成不利影响。在巩固现有烟标业务基础上，公司需要寻求新的利润增长点，降低单一产品风险，增强公司可持续盈利能力。