股票简称：振华股份股票代码：603067

湖北振华化学股份有限公司

（Hubei Zhenhua Chemical CO. LTD.）

（注册地址：湖北省黄石市西塞山区黄石大道668号）向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书（上会稿）

保荐人（主承销商）（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）

二〇二四年四月声明

中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。

1-1-1重大事项提示

本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。

一、关于本次可转换公司债券发行符合发行条件的说明

根据《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等相关法律

法规规定，公司本次向不特定对象发行可转换公司债券符合法定的发行条件。

二、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级中证鹏元资信评估股份有限公司为公司本次向不特定对象发行可转换公司债券出具了《湖北振华化学股份有限公司2023年度向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》，公司主体信用等级为 AA，评级展望为稳定，本次发行的可转换公司债券信用等级为 AA。

在本次可转债存续期限内，中证鹏元将每年进行一次定期跟踪评级。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致本期可转债的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。

三、关于公司本次发行可转换公司债券的担保事项本次发行的可转换公司债券不设担保。提请投资者注意本次可转债可能因未设定担保而存在兑付风险。

四、特别风险提示

本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第三节风险因素”全文，并特别注意以下风险：

（一）铬铁矿价格波动风险铬铁矿是公司生产铬盐产品的主要原材料之一。铬铁矿在全球分布极不均衡，国外资源较为丰富，目前全球已探明铬铁矿储量约75亿吨，主要分布在南非、津巴布韦、哈萨克斯坦、芬兰、土耳其和印度等国家。国内储量较少，主要分布于西藏、甘肃、内蒙古、新疆等地区。尽管公司已经建立了完善的供应1-1-2商采购管理体系，能够保证原材料的稳定供应，但由于铬铁矿主要依赖进口，

不排除未来国外主要铬铁矿生产企业因销售策略及出口限制等因素，造成铬铁矿价格出现非理性上涨的可能，进而导致公司业绩出现较大幅度波动。

（二）下游行业周期性波动风险

公司生产的铬盐系列产品广泛应用于表面处理、颜料、鞣革、医药、新材

料、染料、香料、饲料添加剂、催化剂、化肥、陶瓷、木材防腐、石油天然气

开采、军工等行业，且应用领域尚在进一步延伸和拓展中。铬盐应用领域的广泛性，使其不对个别行业形成严重依赖，因而有利于缓解单一行业经济周期性波动的影响。但如果宏观经济出现重大不利变化，下游行业普遍受周期性影响而发展变缓，将可能对公司经营业绩产生不利影响。

（三）本次募投项目的实施风险

本次募集资金投资项目的实施将涉及到资金筹措、人才培训、安装调试等

多个环节，工作量较大，需要协调的环节较多，任何环节出现纰漏均会给募集资金投资项目的顺利实施带来风险。

此外，由于募集资金投资项目的实施需要一定的时间，期间宏观政策环境、行业竞争情况、技术水平发生重大更替、市场容量发生不利变化等因素会导致募集资金投资项目的实施产生一定的风险。

（四）本次募投项目的效益风险

虽然本次募集资金投资项目已经过了公司审慎的可行性论证，但项目实施过程中仍可能存在一些不可预测的风险因素，使得最终实际达到的投资效益与估算值之间可能存在一定差距。2023年以来，募投项目含铬废渣循环资源化综合利用项目主要产品硫酸钾及主要原材料氯化钾的市场价格有所下降，但下降幅度基本一致且二者价差保持稳定，未对效益测算产生重大不利影响。项目建设完成后，如果市场发生不利变化，或者产品无法顺利实现销售，或者销售数量、销售价格达不到预期水平，都有可能影响本次募集资金投资项目的投资效益，进而影响到公司的经营业绩。

1-1-3（五）部分土地、房产尚未取得权属证书的风险

截至本募集说明书签署日，发行人及子公司民丰化工、厦门首能、旌达科技存在部分土地、房产未取得权属证明的情况，尚未取得权属证明的房产主要涉及发行人及子公司少数非核心产品的厂房以及食堂、库房、罐区等部分辅助设施；尚未取得权属证明的土地主要涉及民丰化工的食堂区域、厂门外公路等地块。

就上述事项，黄石市西塞山区人民政府、重庆市潼南区人民政府已分别出具说明，确认振华股份、旌达科技、民丰化工土地房产权属清晰，未侵害任何

第三方权益，亦不存在任何投诉及与第三方纠纷的情形，同意相关主体继续使用，不会要求拆除。结合厦门市建设局、厦门市自然资源和规划局出具的证明以及福建省经济信息中心出具的《市场主体专用信用报告》，报告期内厦门首能未受到相关单位的行政处罚。

公司正在积极协调办理相关权属证书，但若未来不能顺利办理相关产权证书，公司存在相关房产、土地不能正常使用从而影响公司正常生产经营的风险。

（六）行业监管政策变化导致的风险

国家对铬盐系列产品及相关副产物的生产实施多项行业监管政策，如投资审批制度、环境保护行政许可、工艺技术要求、安全质量标准等。如果上述政策发生变化，公司在业务拓展过程中可能面临因无法取得或达到相关要求而影响正常经营的风险，也会面临新投资项目或技改项目未获审批通过或无法获得环境保护行政许可而不能实施等行业监管方面的风险。

（七）环保风险公司所处的铬盐行业是国家环保政策重点监控的行业之一。公司的生产经营须遵守多项有关空气、水质、固废处理、公众健康安全的环境法律和法规。

报告期内，公司部分产品存在产量超过核定产能的情形。公司对于生产过程中所产生的污染物均已采取了处理措施，不存在污染物排放量超出环评审批总量和排污许可证许可排放总量要求的情形，报告期内不存在环保等领域的重大违法违规行为；本次募投项目的产品之一溴素属于高环境风险产品，公司通

1-1-4过对溴元素的富集利用以提高项目综合效益，目前尚未产出溴素，公司已建立

满足环境风险防范措施要求的防范措施、配备了健全的应急预案管理制度，并将溴素纳入危险化学品管理。但若未来公司出现因环保设备故障、人为操作不当等导致的环境污染或在环保政策发生变化时不能及时达到相应的要求等情形，可能存在受到环保主管部门处罚或对环境造成不良影响的风险。

（八）汇率变动风险

报告期内各期，公司境外销售占当期主营业务收入的比重为6.95%、

11.41%和12.76%，境外采购占当期采购总额的比重分别为19.21%、13.65%和

21.13%。未来，如果国家的外汇政策发生变化，或人民币汇率水平发生较大波动，将会在一定程度上影响公司的经营业绩。

（九）应收账款回收的风险

公司目前信用政策较为严格，应收账款占营业收入比例较低，周转率较快，公司销售货款可及时收回用以补充营运资金。但随着销售规模及销售区域的不断扩大，公司可能需要利用更为宽松的信用政策以吸引新客户、保持老客户，从而导致公司应收账款科目余额增加。如个别客户经营状况发生恶化，支付能力下降，公司存在部分货款不能正常收回的风险。

（十）与本次可转债相关的风险

1、本息兑付风险

在可转债的存续期内，公司需根据约定的可转债发行条款就可转债未转股部分偿付利息及兑付到期本金、并在触发回售条件时兑现投资者提出的回售要求。受国家政策、法规、行业和市场等不可控因素的影响，公司的经营活动有可能无法达到预期的收益，从而无法获得足够的资金，进而影响公司对可转债本息的按时足额兑付能力以及对投资者回售要求的承兑能力。

2、可转债价格波动的风险

可转换公司债券作为一种复合型衍生金融产品，兼具债券属性和股票属性。其二级市场的价格受市场利率、票面利率、债券剩余期限、转股价格、上市公司股票价格、赎回条款、回售条款、向下修正条款及投资者的预期等多重

1-1-5因素的影响。因此，可转换公司债券在流通的过程中，价格波动较为复杂，甚

至可能出现异常波动。投资者必须充分认识价格波动风险，以及可转债产品的特殊性，以便作出正确的投资决策。

3、利率风险

本次可转债采用固定利率。受国民经济总体运行状况、国家宏观经济政策以及国际环境变化的影响，市场利率存在波动的可能性。在债券存续期内，当市场利率上升时，可转债的价值可能会相应降低，从而使投资者遭受损失。公司提醒投资者充分考虑市场利率波动可能引起的风险，以避免和减少损失。

4、可转债不能转股的风险

股票价格不仅受公司盈利水平和经营发展的影响，宏观经济政策、社会形势、汇率、投资者的偏好和心理预期都会对其走势产生影响。如果因上述因素导致可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本息，从而增加公司财务费用和资金压力。

尽管在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续30个交易日中有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议。但修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日均价之间的较高者。如果公司股票在可转债发行后价格持续下跌，则存在公司未能及时向下修正转股价格或即使公司向下修正转股价格，但公司股票价格仍低于转股价格，导致本次发行的可转债转股价值发生重大不利变化，并进而可能导致可转债回售或在持有到期不能转股的风险。

5、信用评级变化的风险

中证鹏元资信评估股份有限公司对本次可转债进行了信用评级，评定本次可转债债项信用等级为 AA。

在本次可转债存续期限内，中证鹏元将每年进行一次定期跟踪评级。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致本期可转债的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。

1-1-66、可转债未担保的风险

公司未对本次发行的可转债提供担保措施，如果可转债存续期间出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，已发行的可转债可能因未提供担保而增加投资风险。

五、公司的利润分配政策、现金分红政策的制度及执行情况

（一）公司现行利润分配政策

公司在《湖北振华化学股份有限公司章程（2023年12月修订）》中对利润

分配政策的规定如下：

“第一百五十八条公司的利润分配政策，应遵守下列规定：（一）公司利润分配政策的基本原则

公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报。公司应保持利润分配政策的连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展，利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事和公众投资者的意见。

（二）利润分配的方式

公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配利润，优先采用现金分红的利润分配方式。

（三）分红的条件及比例

在满足下列条件时，可以进行分红：

1、公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值；

2、审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。

在满足上述分红条件下，每年分配的利润不少于当年实现的可分配利润的

15%。

（四）现金分红的比例和期间间隔

1-1-7公司发展阶段属成长期。如未来十二个月内有重大资金支出安排的，进行

利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。如未来十二个月内无重大资金支出安排的，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到30%。

重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收

购资产或者购买设备、建筑物的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净

资产的20%，且绝对值达到5000万元。

公司原则上在每年年度股东大会审议通过后进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。

现金分红在本次利润分配中所占比例为现金股利除以现金股利与股票股利之和。

（五）股票股利分配的条件

在公司经营情况良好，并且董事会认为发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在确保足额现金股利分配的前提下，提出股票股利分配预案。采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。

（六）决策程序和机制

公司每年利润分配预案由公司董事会结合本章程的规定、盈利情况、资金

供给和需求情况提出、拟定，经独立董事对利润分配预案发表独立意见，并经董事会审议通过后提交股东大会审议批准。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。

股东大会审议利润分配方案时，公司应为股东提供网络投票方式，通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。

如公司当年盈利且满足现金分红条件、但董事会未按照既定利润分配政策

1-1-8向股东大会提交利润分配预案的，应当在定期报告中说明原因、未用于分红的

资金留存公司的用途和使用计划，并由独立董事发表独立意见。

（七）公司利润分配政策的变更

公司应当根据自身实际情况，并结合股东（特别是公众投资者）、独立董事的意见制定或调整分红回报规划及计划。但公司应保证现行及未来的分红回报规划及计划不得违反以下原则：即在公司当年盈利且满足现金分红条件的情况下，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当次分配利润的20%。

如因外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需要调整利润分配政策的，应以股东权益保护为出发点，在股东大会提案中详细论证和说明原因；

调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定；有关调

整利润分配政策的议案，须经董事会、监事会审议通过后提交股东大会批准，独立董事应当对该议案发表独立意见，股东大会审议该议案时应当采用网络投票等方式为公众股东提供参会表决条件。利润分配政策调整方案应经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。

公司外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化是指以下情形之一：

1、因国家法律、法规及行业政策发生重大变化，对公司生产经营造成重大

不利影响而导致公司经营亏损；

2、因出现战争、自然灾害等不可抗力因素，对公司生产经营造成重大不利

影响而导致公司经营亏损；

3、因外部经营环境或者自身经营状况发生重大变化，公司连续三个会计年

度经营活动产生的现金流量净额与净利润之比均低于20%；

4、中国证监会和证券交易所规定的其他事项。”

（二）最近三年公司现金分红及未分配利润的使用情况

公司2021年至2023年现金分红具体情况如下：

单位：万元分红年度2023年度2022年度2021年度

1-1-9分红年度2023年度2022年度2021年度

现金分红金额（含税）9315.0010536.639354.86分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东

37080.8641697.2631066.96

的净利润占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利

25.12%25.27%30.11%

润的比率

最近三年累计现金分红合计29206.49

最近三年年均可分配利润36615.03最近三年累计现金分配利润占年均可分配利润的

79.77%

比例

注：公司2023年利润分配方案已经董事会审议通过，尚需经股东大会审议后实施。

最近三年，公司均采用现金分红的利润分配方式，各年现金分红金额（含税）占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比例分别为30.11%、

25.27%及25.12%，最近三年累计现金分红总额（含税）占最近三年合并报表中

归属于上市公司股东的年均净利润的比例为79.77%，符合《公司章程》等相关规定。

公司当年实现利润扣除现金分红后，剩余未分配利润转入下一年度，用于公司生产经营，提高公司综合竞争力，保持可持续发展。此外，公司将结合外部融资环境、公司实际情况和投资者意愿，不断研究完善公司股利分配政策，细化相关规章制度，建立持续、稳定、科学的投资者回报机制，切实提升对公司全体股东的回报。

六、本次可转债的认购安排及相关承诺

公司持股5%以上股东以及公司董事、监事、高级管理人员已就本次向不特定对象发行可转换公司债券出具认购相关承诺，具体参见本募集说明书“第四节/四/（二）/6、公司持股5%以上股东或董事、监事、高级管理人员关于本次可转债发行认购的相关承诺”。

1-1-10目录

声明....................................................1

重大事项提示................................................2

一、关于本次可转换公司债券发行符合发行条件的说明..............................2

二、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级...............................2

三、关于公司本次发行可转换公司债券的担保事项................................2

四、特别风险提示..............................................2

五、公司的利润分配政策、现金分红政策的制度及执行情况.........................7

六、本次可转债的认购安排及相关承诺....................................10

目录...................................................11

第一节释义................................................14

第二节本次发行概况............................................17

一、公司基本情况.............................................17

二、本次发行的背景和目的.........................................17

三、本次发行的基本情况..........................................19

四、本次发行的有关机构..........................................33

五、发行人与本次发行有关的中介机构的关系.................................35

第三节风险因素..............................................36

一、与发行人相关的风险..........................................36

二、与行业相关的风险...........................................39

三、与本次可转债相关的风险........................................40

第四节发行人基本情况...........................................42

一、本次发行前的股本总额及前十名股东持股情况...............................42

二、公司的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况.............................42

三、控股股东和实际控制人的基本情况及最近三年变化情况.......................51

四、承诺事项及履行情况..........................................52

五、董事、监事、高级管理人员.......................................61

六、发行人所处行业的基本情况.......................................69

七、发行人主要业务的有关情况.......................................80

1-1-11八、与产品或服务有关的技术情况................................95

九、主要固定资产及无形资产........................................97

十、最近三年的重大资产重组情况......................................99

十一、报告期内的分红情况........................................100

十二、最近三年已公开发行公司债券或者其他债务是否有违约或者延迟支

付本息的情形..............................................103

十三、最近三年平均可分配利润是否足以支付公司债券一年的利息.........103

第五节财务会计信息与管理层分析.....................................105

一、审计意见..............................................105

二、财务报表..............................................105

三、主要财务指标............................................113

四、会计政策变更和会计估计变更.....................................116

五、财务状况分析............................................117

六、经营成果分析............................................149

七、资本性支出分析...........................................164

八、技术创新分析............................................165

九、重大担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和重大期后事项.....................165

十、本次发行的影响...........................................165

第六节合规经营与独立性.........................................166

一、报告期内发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控

制人的合法合规情况...........................................166

二、报告期内资金占用及为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担

保的情况................................................172

三、同业竞争情况............................................172

四、关联方和关联交易..........................................174

第七节本次募集资金运用.........................................182

一、本次募集资金投资项目计划......................................182

二、本次募集资金投资项目的可行性分析..................................182

三、本次募集资金运用对发行人经营成果和财务状况的影响.....................195

四、本次募集资金管理..........................................195

1-1-12第八节历次募集资金运用...................................196

第九节声明...............................................197

一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明..............................197

二、发行人控股股东、实际控制人声明...................................199

三、保荐人声明.............................................202

四、发行人律师声明...........................................204

五、为本次发行承担审计业务的会计师事务所声明..............................205

六、关于签字会计师的离职说明......................................206

七、为本次发行承担债券信用评级业务的机构声明..............................207

八、董事会声明.............................................208

第十节备查文件.............................................209

附件一：发行人及其控股子公司已取得不动产权证书的土地使用权.........210

附件二：发行人及其控股子公司已经取得不动产权证书的房产.................213

附件三：发行人及其控股子公司拥有的注册商标...............................224

附件四：发行人及其控股子公司拥有的已获得授权的专利.........................228

1-1-13第一节释义

在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语或简称具有如下特定含义：

一、一般名词释义湖北振华化学股份有限公司拟向不特定对象发行可转换公司债

本次发行、本次债指券，募集资金金额不超过人民币40621.00万元（含40621.00券

万元）可转债指可转换公司债券

募集说明书、可转《湖北振华化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债换公司债券募集说指券募集说明书（上会稿）》明书《华泰联合证券有限责任公司关于湖北振华化学股份有限公司尽职调查报告指向不特定对象发行可转换公司债券之尽职调查报告》可转换公司债券持《湖北振华化学股份有限公司可转换公司债券持有人会议规指有人会议规则则》

发行人、本公司、

公司、振华股份、指湖北振华化学股份有限公司上市公司

振华化工指黄石振华化工有限公司，发行人前身民丰化工指重庆民丰化工有限责任公司厦门首能指厦门首能科技有限公司旌达科技指湖北旌达科技有限公司海烨建工指湖北海烨建设工程有限公司华宸置业指湖北华宸置业有限公司旌珵投资指深圳旌珵投资发展有限公司中运国际指湖北中运国际物流有限公司港运物流指湖北港运物流有限公司旌远科技指湖北振华旌远科技有限公司

青海华泽指青海华泽循环经济产业投资基金（有限合伙）

化医集团指重庆化医控股（集团）公司润良包装指重庆润良包装有限责任公司博鸿化工指青海省博鸿化工科技股份有限公司新华化工指重庆新华化工有限公司潼南村镇银行指潼南民生村镇银行股份有限公司潼南担保公司指重庆市潼南区融资担保有限公司泰华工业指黄石泰华工业科技发展有限公司

1-1-14道弘润华指深圳道弘润华投资咨询有限责任公司

鼎石汇泽指苏州鼎石汇泽生物产业投资基金合伙企业（有限合伙）和友实业指重庆和友实业股份有限公司万利来化工指重庆市万利来化工股份有限公司东安钾肥指重庆东安钾肥有限公司博凯医药指湖北博凯医药科技有限公司

股东大会、董事

指湖北振华化学股份有限公司股东大会、董事会、监事会

会、监事会

中国证监会、证监指中国证券监督管理委员会会交易所指上海证券交易所工信部指中华人民共和国工业和信息化部

中华人民共和国环境保护部，前身为国家环境保护总局，2018环保总局、环保部指年撤销后相关职能划归中华人民共和国生态环境部发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会国务院指中华人民共和国国务院科技部指中华人民共和国科学技术部财政部指中华人民共和国财政部安监局指国家安全生产监督管理总局应急管理部指中华人民共和国应急管理部

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

《上市规则》指《上海证券交易所股票上市规则》《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、第十一《证券期货法律适指条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的用意见第18号》适用意见——证券期货法律适用意见第18号》

《公司章程》指《湖北振华化学股份有限公司章程》

华泰联合证券、保指华泰联合证券有限责任公司

荐人、主承销商发行人律师指上海市锦天城律师事务所

发行人会计师指大信会计师事务所（特殊普通合伙）资信评级机构指中证鹏元资信评估股份有限公司

报告期、最近三年

指2021年、2022年及2023年及一期

元、万元、亿元指如无特指，为人民币元、人民币万元、人民币亿元二、专业名词或术语释义

重铬酸盐指重铬酸钠、重铬酸钾、铬黄

铬的氧化物指铬酸酐、氧化铬绿

1-1-15铬的硫酸盐指碱式硫酸铬

元明粉 指 指无水硫酸钠，化学式为 Na2SO4，又名硫酸二钠

3微米以下的氢氧化铝产品，具有阻燃、抑烟、填充三重功

超细氢氧化铝指能，可用于高端阻燃剂及高端保温材料等领域含水硫酸钠，化学式为 Na2SO4*10H2O。铬盐生产的副产品之芒硝指一

铬盐行业指生产铬化合物的行业，是无机化工行业中的一个子行业将物料（如矿石）加热而不使熔化，以改变其化学组成或物理焙烧指性质，是铬盐生产中的一道工序铬渣指用铬铁矿生产铬化合物浸取后剩下的含铬的残渣

t/a 指 吨/年

注：本募集说明书中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。

1-1-16第二节本次发行概况

一、公司基本情况中文名称湖北振华化学股份有限公司

英文名称 Hubei Zhenhua Chemical Co.Ltd.成立日期2003年6月19日上市日期2016年9月13日股票上市地上海证券交易所股票代码603067股票简称振华股份总股本509016166股法定代表人蔡再华注册地址湖北省黄石市西塞山区黄石大道668号办公地址湖北省黄石市西塞山区黄石大道668号

联系电话86-0714-6406329

联系传真86-0714-6406382

公司网站 www.hbzhenhua.com

统一社会信用代码 91420200178435765F

一般项目：化工产品生产（不含许可类化工产品），化工产品销售（不含许可类化工产品），食品添加剂销售饲料添加剂销售国内贸易代理货物进出口金属结构制造金属结构销售租赁服务（不含许可类租赁服务），土地使用权租赁，住房租赁，第二类非药品类易制毒化学品生产第二类非药品类易制毒化学品经营，电池制造，电池销售，电池零配件生产，电池零配件销售，储能技术服务，肥料销售。（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的经营范围

项目）许可项目：危险化学品生产，危险化学品仓储，危险化学品经营，危险废物经营，肥料生产，食品添加剂生产，饲料添加剂生产，道路货物运输（不含危险货物），水路普通货物运输，道路危险货物运输，水路危险货物运输，有毒化学品进出口，药品生产，药品批发，药品零售，药品进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

二、本次发行的背景和目的

（一）本次发行的背景

1、清洁化、集约化、规模化已成铬盐行业趋势，资源综合利用愈显重要近年来，全球铬盐行业向着清洁化、集约化、规模化和智能化方向不断演

1-1-17进，产业集中度持续提升。党的二十大报告提出要加快发展方式绿色转型，推

进各类资源节约集约利用，加快构建废弃物循环利用体系。我国含铬废物主要通过资源化利用、贮存实现处置。目前，我国含铬固废处置处于转型阶段，资源化利用率不断提升，但同时，含铬固废处置依然存在处置能力较分散、处置费用较高、后续利用途径不能衔接等问题。在此背景下，含铬废物资源化利用对于保护生态环境、提高铬盐生产企业综合竞争力和盈利水平愈显重要。

2、新材料产业蓬勃发展，阻燃剂行业需求不断上升

党的二十大报告提出，要建设现代化产业体系。坚持把发展经济的着力点放在实体经济上，推进新型工业化，加快建设制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国。推动战略性新兴产业融合集群发展，构建新一代信息技术、人工智能、生物技术、新能源、新材料、高端装备、绿色

环保等一批新的增长引擎。《湖北省新材料产业高质量发展“十四五”规划》指出，提升战略性新兴产业所需新材料技术和市场竞争能力，积极发展先进制备与加工技术、高附加值产品的生产技术，加快推动新材料创新成果转化。随着国民经济的持续发展，我国政策要求在电线电缆产品、基础设施建设以及保温材料等方面加强阻燃性能。根据新材料在线数据，近年来我国阻燃剂行业需求量不断上升，初步统计，2021年中国阻燃剂市场需求量约为96.9万吨，预计

2025年阻燃剂市场需求量达128万吨。

（二）本次发行的目的

1、提升行业综合实力，全面参与全球竞争

中国目前是世界上最大的铬盐生产国和消费国，但还不是铬盐产业强国，《石油和化学工业“十四五”发展指南及二〇三五年远景目标》提出了“通过提升管理水平和核心竞争力，进一步做大、做强、做优企业，培育一批具备持续创新能力、国际化经营能力和国际影响力的领航企业”等具体思路和目标。

通过本次募投项目的实施，公司将进一步落实铬化学品全产业链一体化的经营战略，推动在产品结构、生产工艺、技术研发、营销网络等方面优化调整，全面提取铬化学品副产物综合利用价值，充分培育下游定制化市场，成为全球铬盐行业的引领者。

1-1-182、增强公司资本实力，为公司业务长期发展提供资金支持

本次发行将为公司业务发展提供长期资金支持，有利于满足公司未来业务发展的资金需求。在公司可转换公司债券转股前，预计可转换公司债券的利息率将低于银行借款等债务融资的利息率，将有效降低公司的融资成本。可转换公司债券转股后，公司的资产负债率将进一步降低，有利于优化公司的资本结构，降低流动性风险，提升公司的抗风险能力，增强公司资本实力，为公司的健康、稳定发展奠定基础。

三、本次发行的基本情况

（一）本次发行的证券类型

本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转换公司债券及未来转换的 A 股股票将在上海证券交易所上市。

（二）发行数量、证券面值、发行价格或定价方式本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币40621.00万元（含

40621.00万元），本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币100元，按面值发行。

（三）预计募集资金量（含发行费用）及募集资金净额、募集资金专项存储的账户本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币40621.00万元（含

40621.00万元），具体发行规模由公司董事会根据股东大会的授权在上述额度范围内确定。募集资金净额将扣除发行费用后确定。

公司已经制订了募集资金管理制度，本次发行可转换公司债券的募集资金将存放于公司董事会指定的专项账户中，具体开户事宜将在发行前确定，并在发行公告中披露募集资金专项账户的相关信息。

（四）募集资金投向

本次发行募集资金扣除发行费用后，投入以下项目：

1-1-19单位：万元

使用募集序号项目名称项目总投资资金金额

1含铬废渣循环资源化综合利用项目28000.0011790.00

2超细氢氧化铝新型环保阻燃材料项目18000.0016645.00

3补充流动资金及偿还银行贷款项目12186.0012186.00

合计58186.0040621.00

如果本次实际募集资金净额少于募集资金拟投入总额，不足部分公司将通过自筹资金解决。募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。

在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会或董事会授权人士可根据项目的进度、资金需求等实际情况，对相应募集资金投资项目的具体金额进行适当调整。

（五）发行方式与发行对象本次可转债的具体发行方式由股东大会授权公司董事会与保荐人（主承销商）协商确定。本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投

资者等（国家法律、法规禁止者除外）。

（六）承销方式及承销期

本次发行由保荐人（主承销商）以余额包销方式承销。承销期为【】年【】月【】日至【】年【】月【】日。

（七）发行费用

项目金额（万元）

保荐及承销费用【】

律师费用【】

会计师费用【】

资信评级费用【】

信息披露、发行手续及其他费用【】

总计【】

1-1-20（八）证券上市的时间安排、申请上市的证券交易所

停牌日期发行安排安排T-2（【】年【】月【】 正常刊登募集说明书及提示性公告、发行公告、网上路演公告

日）交易T-1（【】年【】月【】 网上路演；原股东优先配售股权登记日；网下申购日（如 正常日）有）交易

T（【】年【】月【】 刊登发行提示性公告；原股东优先配售认购日；网上申购 正常日）日；确定网上申购摇号中签率交易

T+1（【】年【】月【】 刊登网上中签率及网下配售结果（如有）公告；网上申购 正常

日）摇号抽签交易T+2（【】年【】月【】 刊登网上中签结果公告；网上投资者根据中签结果缴款； 正常日）网下投资者根据配售结果缴款（如有）交易

T+3（【】年【】月【】 根据网上网下（如有）资金到账情况确定最终配售结果和 正常

日）包销金额交易T+4（【】年【】月【】 正常刊登可转债发行结果公告

日）交易

上述日期均为交易日，如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响本次可转债发行，公司将与主承销商协商后修改发行日程并及时公告。

本次发行结束后，公司将尽快申请本次发行的可转换公司债券在上海证券交易所上市，具体上市时间将另行公告。

（九）本次发行证券的上市流通，包括各类投资者持有期的限制或承诺

本次发行可转换公司债券不设持有期的限制。本次发行结束后，公司将尽快申请本次发行的可转换公司债券在上海证券交易所上市交易，具体上市时间将另行公告。

（十）本次发行可转债的基本条款

1、本次发行证券的种类

本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转换公司债券及未来转换的 A 股股票将在上海证券交易所上市。

2、发行规模本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币40621.00万元（含

40621.00万元），且发行完成后累计债券余额占公司最近一期末净资产额的比例不超过50%。具体发行数额由公司股东大会授权公司董事会（或由董事会授

1-1-21权人士）在上述额度范围内确定。

3、票面金额和发行价格

本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币100元，按面值发行。

4、债券期限

本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起六年。

5、票面利率

本次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，由公司股东大会授权董事会（或由董事会授权人士）在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐人（主承销商）协商确定。

6、还本付息的期限和方式

本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一年利息。

（1）年利息计算年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可

转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。年利息的计算公式为：

I=B×i其中，I 为年利息额；B 为本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面

总金额；i 为可转换公司债券当年票面利率。

（2）付息方式

本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转换公司债券发行首日。

付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。转股年度有关利息和股利的归属等事项，由公司董事会根据相关法律法规及上海证券交易所的规定确

1-1-22定。

付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。

可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。

7、转股期限

本次发行的可转换公司债券转股期限自发行结束之日起满6个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止（如遇法定节假日或休息日则延至其后

的第一个工作日，顺延期间付息款项不另计息）。

8、转股价格的确定及其调整

（1）初始转股价格的确定依据本次发行的可转换公司债券初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价，具体初始转股价格由公司股东大会授权公司董事会（或由董事会授权人士）在发行前根据市场和公司具体

情况与保荐人（主承销商）协商确定。

前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额÷该二十个交易日公司股票交易总量；

前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额÷该日公司股票交易总量。

（2）转股价格的调整方法及计算公式在本次发行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：

1-1-23派送红股或转增股本：P1=P0÷（1+n）；

增发新股或配股：P1=（P0+A×k）÷（1+k）；

上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）÷（1+n+k）；

派送现金股利：P1=P0-D；

上述三项同时进行：P1=（P0–D+A×k）÷（1+n+k）。

其中：P1 为调整后转股价；P0 为调整前转股价；n 为派送红股或转增股本率；A 为增发新股价或配股价；k 为增发新股或配股率；D 为每股派送现金股利。

当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登转股价格调整的公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按本公司调整后的转股价格执行。

当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使本公司股份类

别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有

人的债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。

9、转股价格的向下修正

（1）修正权限及修正幅度

在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。

上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。

股东大会进行表决时，持有公司本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。

修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易

1-1-24均价和前一个交易日公司股票交易均价。同时，修正后的转股价格不得低于最

近一期经审计的每股净资产值和股票面值。

若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。

（2）修正程序

如公司决定向下修正转股价格，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如需）。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。

若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。

10、转股股数确定方式

本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算公式为：

Q＝V÷P

其中：Q 为转股数量，并以去尾法取一股的整数倍；V 为可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额；P 为申请转股当日有效的转股价格。

可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一股的可转换公司债券余额，公司将按照上海证券交易所等部门的有关规定，在可转换公司债券持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转换公司债券的票面余额及其所对应的当期应计利息。

11、赎回条款

（1）到期赎回条款

在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转换公司债券，具体赎回价格由公司股东大会授权公司董事会（或由董1-1-25事会授权人士）根据发行时市场情况与保荐人（主承销商）协商确定。

（2）有条件赎回条款

在本次发行的可转换公司债券转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券：

*在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含

130%）。

*当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足3000万元时。

当期应计利息的计算公式为：

IA=B×i×t÷365

其中：IA 为当期应计利息；B 为本次发行的可转换公司债券持有人持有的

将赎回的可转换公司债券票面总金额；i 为可转换公司债券当年票面利率；t 为计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。

本次可转债的赎回期与转股期相同，即发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至本次可转债到期日止。

若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。

12、回售条款

（1）有条件回售条款

本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时，可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。

当期应计利息的计算公式为：

1-1-26IA=B×i×t÷365

其中：IA 为当期应计利息；B 为本次发行的可转换公司债券持有人持有的

将回售的可转换公司债券票面总金额；i 为可转换公司债券当年票面利率；t 为计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实际日历天数（算头不算尾）。

若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金

股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述连续三十个交易日须从转股价格调整之后的第一个交易日起按修正后的转股价格重新计算。

本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。

（2）附加回售条款若本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在募集

说明书中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券持有人享有一次回售的权利。可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加当期应计利息的价格回售给公司。

当期应计利息的计算公式为：

IA=B×i×t÷365

其中：IA 为当期应计利息；B 为本次发行的可转换公司债券持有人持有的

将回售的可转换公司债券票面总金额；i 为可转换公司债券当年票面利率；t 为计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实际日历天数（算头不算尾）。

1-1-27可转换公司债券持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加

回售申报期内进行回售，本次附加回售申报期内不实施回售的，自动丧失该回售权。

13、转股后的股利分配

因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有股东（含因可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。

14、向原股东配售的安排

本次可转换公司债券可向公司原股东优先配售，原股东有权放弃配售权。

具体优先配售比例由公司股东大会授权公司董事会（或由董事会授权人士）根

据具体情况确定，并在本次可转换公司债券的发行公告中予以披露。

原股东优先配售之外的余额和原股东放弃优先配售后的部分由公司股东大

会授权公司董事会（或由董事会授权人士）与本次发行的保荐人（主承销商）

在发行前协商确定发行方式，余额由主承销商包销。

15、可转债持有人会议相关事项

（1）可转债持有人的权利

1）依照其所持有的可转债数额享有《募集说明书》约定利息；

2）根据《募集说明书》约定条件将所持有的可转债转为公司股票；

3）根据《募集说明书》约定的条件行使回售权；

4）依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持有

的本次可转债；

5）依照法律及《公司章程》的规定获得有关信息；

6）按照《募集说明书》约定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息；

7）依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议

并行使表决权；

8）法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权

1-1-28利。

（2）可转债持有人的义务

1）遵守公司发行可转债条款的相关规定；

2）依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；

3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；

4）除法律、法规规定及《募集说明书》约定之外，不得要求公司提前偿付

可转债的本金和利息；

5）法律、行政法规及《公司章程》规定应当由可转债持有人承担的其他义务。

（3）在本次发行的可转债存续期内，发生下列情形之一的，公司董事会应召集债券持有人会议

1）公司拟变更《募集说明书》的约定；

2）拟修改债券持有人会议规则；

3）拟变更、解聘本期本次可转债债券受托管理人或变更受托管理协议的主

要内容；

4）公司不能按期支付本次可转债本息；

5）公司发生减资（因员工持股计划、股权激励、过往收购交易对应的交易对手业绩承诺事项导致的股份回购或公司为维护公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债能力发生重大不利变化，需要决定或者授权采取相应措施；

6）公司发生分立、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序；

7）保证人（如有）或担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生重大变化；

8）公司董事会或债权受托管理人书面提议召开债券持有人会议；

9）公司、单独或合计持有本次可转债10%以上未偿还债券面值总额的持有

人书面提议召开；

1-1-2910）公司管理层不能正常履行职责，导致公司债务清偿能力面临严重不确定性，需依法采取行动；

11）公司提出债务重组方案；

12）债券受托管理人书面提议召开债券持有人会议；

13）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；

14）根据法律、行政法规、中国证监会、上海证券交易所及债券持有人规

则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。

（4）下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议

1）公司董事会；

2）单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人；

3）债券受托管理人；

4）法律、法规、中国证监会规定的其他机构或人士。

（5）可转债持有人会议的权限范围

1）当公司提出变更《募集说明书》约定的方案时，对是否同意公司的建议

作出决议，但债券持有人会议不得作出决议同意公司不支付本次债券本息、变更本次债券利率和期限、取消募集说明书中的赎回或回售条款等；

2）当公司未能按期支付可转债本息时，对是否同意相关解决方案作出决议，对是否通过诉讼等程序强制公司和担保人（如有）偿还债券本息作出决议，对是否参与公司的整顿、和解、重组或者破产的法律程序作出决议；

3）当公司减资（因员工持股计划、股权激励、过往收购交易对应的交易对手业绩承诺事项导致的股份回购或公司为维护公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解散、重整或者申请破产时，对是否接受公司提出的建议，以及行使债券持有人依法享有的权利方案作出决议；

4）当担保人（如有）或者担保物（如有）发生重大不利变化时，对行使债

券持有人依法享有权利的方案作出决议；

1-1-305）当发生对债券持有人权益有重大影响的事项时，对行使债券持有人依法

享有权利的方案作出决议；

6）拟解聘、变更债券受托管理人或者变更债券受托管理协议的主要内容；

7）在法律规定许可的范围内对持有人会议规则的修改作出决议；

8）法律、行政法规和规范性文件规定应当由债券持有人会议作出决议的其他情形。

16、本次决议有效期

自公司股东大会审议通过本次发行可转换公司债券方案相关决议之日起十二个月内有效。

本次发行可转换公司债券方案须经上海证券交易所审核通过，并经中国证监会同意注册后方可实施。

上述本次可转换公司债券方案的具体条款及相关安排由股东大会授权董事会（或由董事会授权人士）与保荐人（主承销商）在发行前最终协商确定。

17、违约情形、违约责任及争议解决机制

（1）违约情形

本次债券项下的违约事件如下：

1）本次可转债到期未能偿付应付本金；

2）未能偿付本次可转债的到期利息；

3）发行人不履行或违反《受托管理协议》项下的其他任何承诺，且经债

券受托管理人书面通知，或经单独或合计持有本次未偿还债券总额10%以上的债券持有人书面通知，该种违约情形持续三十个连续工作日；

4）发行人丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的诉讼程序；

5）在本次可转债存续期间内，其他因发行人自身违约和/或违规行为而对

本次可转债本息偿付产生重大不利影响的情形。

1-1-31（2）违约责任

如果上述约定的发行人违约事件发生，根据《债券持有人会议规则》的约定，有表决权的债券持有人可以通过债券持有人会议形成有效决议，以书面方式通知发行人，宣布本次债券本金和相应利息，立即到期应付。

在宣布加速清偿后，如果发行人在不违反适用法律规定的前提下采取了以下救济措施，债券受托管理人经债券持有人会议决议后可以书面方式通知发行人，宣布取消加速清偿的决定：

1）向债券受托管理人提供保证金，且保证金数额足以支付以下各项金额

的总和：

*债券受托管理人的合理赔偿、费用和开支；

*所有迟付的利息：

*所有到期应付的本金；

*适用法律允许范围内就延迟支付的债券本金计算的复利。

2）协议项下发行人违约事件已得到救济或被债券持有人通过会议决议的形式豁免。

3）债券持有人会议同意的其他救济措施。

发行人保证按照本次债券发行条款约定的还本付息安排向债券持有人支付

本次债券利息及兑付本次债券本金，若不能按时支付本次债券利息或本次债券到期不能兑付本金，发行人将承担因延迟支付本金和/或利息产生的罚息、违约金等，并就受托管理人因发行人违约事件承担相关责任造成的损失予以赔偿。

（3）争议解决机制

本次可转债发行和存续期间所产生的争议或纠纷，首先应在争议各方之间协商解决。如果协商解决不成，争议各方有权按照《受托管理协议》《债券持有人会议规则》等约定，向发行人住所地有管辖权的人民法院提起诉讼。

1-1-32（十一）本次发行可转债规模合理性分析

截至2023年12月31日，公司最近一期末净资产为286800.48万元，归属于母公司的净资产为280562.97万元，应付债券余额为0.00万元。以本次发行债券40621.00万元进行计算，本次发行完毕后，公司累计债券余额占最近一期末净资产的14.16%，占最近一期末归属于母公司的净资产的14.48%，累计公司债券余额不超过最近一期末净资产的50%。

报告期各期末，公司资产负债率分别为38.60%、35.79%及32.51%；报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为40794.36万元、49097.85万元及39631.36万元，资产负债率符合公司业务模式特点，现金流量情况正常。本次发行后，公司有足够的现金流来支付公司债券的本息。

（十二）本次发行符合理性融资，合理确定融资规模

公司本次发行距前次募集资金已超过五年。并且，本次公司向不特定对象发行可转债，不适用《证券期货法律适用意见第18号》第四条关于“理性融资，合理确定融资规模”的规定。

四、本次发行的有关机构

（一）发行人名称湖北振华化学股份有限公司法定代表人蔡再华住所湖北省黄石市西塞山区黄石大道668号董事会秘书杨帆

联系电话0714-6406329

传真号码0714-6406382

（二）保荐人（主承销商）名称华泰联合证券有限责任公司法定代表人江禹深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小住所

镇 B7 栋 401

保荐代表人樊灿宇、郭旺辉项目协办人郑敬元

1-1-33项目组成员程益竑、冯锦琰

联系电话010-56839300

传真号码010-56839400

（三）律师事务所名称上海市锦天城律师事务所机构负责人沈国权

住所上海市浦东新区银城中路501号上海中心大厦9/11/12层

经办律师杨继伟、张理清

联系电话021-20511000

传真号码021-20511999

（四）会计师事务所

名称大信会计师事务所（特殊普通合伙）机构负责人谢泽敏住所北京市海淀区知春路1号22层2206

经办注册会计师索保国、丁红远、李征平、夏雪、刘维星（已离职）

联系电话010-82330558

传真号码010-82332287

（五）申请上市证券交易所名称上海证券交易所住所上海市浦东新区杨高南路388号

联系电话021-68808888

传真号码021-68804868

（六）收款银行名称中国工商银行深圳振华支行开户名称华泰联合证券有限责任公司账户号码4000010209200006013

（七）资信评级机构名称中证鹏元资信评估股份有限公司法定代表人张剑文

1-1-34住所深圳市福田区深南大道7008号阳光高尔夫大厦3楼

经办人员陈良玮、王皓立

联系电话0755-82872897

传真号码0755-82872090

五、发行人与本次发行有关的中介机构的关系

根据中国证券登记结算有限责任公司查询结果，截至2023年4月26日，本次可转债的保荐人（主承销商）华泰联合证券母公司华泰证券股份有限公司

及其控制的主体合计持有发行人股票1007456股，持股比例为0.20%。

除以上情形外，发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利益关系。

1-1-35第三节风险因素

一、与发行人相关的风险

（一）经营风险

1、铬铁矿价格波动风险

铬铁矿是公司生产铬盐产品的主要原材料之一。铬铁矿在全球分布极不均衡，国外资源较为丰富，目前全球已探明铬铁矿储量约75亿吨，主要分布在南非、津巴布韦、哈萨克斯坦、芬兰、土耳其和印度等国家。国内储量较少，主要分布于西藏、甘肃、内蒙古、新疆等地区。尽管公司已经建立了完善的供应商采购管理体系，能够保证原材料的稳定供应，但由于铬铁矿主要依赖进口，不排除未来国外主要铬铁矿生产企业因销售策略及出口限制等因素，造成铬铁矿价格出现非理性上涨的可能，进而导致公司业绩出现较大幅度波动。

2、下游行业周期性波动风险

公司生产的铬盐系列产品广泛应用于表面处理、颜料、鞣革、医药、新材

料、染料、香料、饲料添加剂、催化剂、化肥、陶瓷、木材防腐、石油天然气

开采、军工等行业，且应用领域尚在进一步延伸和拓展中。铬盐应用领域的广泛性，使其不对个别行业形成严重依赖，因而有利于缓解单一行业经济周期性波动的影响。但如果宏观经济出现重大不利变化，下游行业普遍受周期性影响而发展变缓，将可能对公司经营业绩产生不利影响。

3、安全生产风险

公司日常生产经营活动中，部分产品属于危险化学品。自成立以来，公司高度重视安全生产工作，已通过岗前安全知识须知教育、技术指导等方式提升员工的安全意识，并建立了职业健康安全管理体系。虽然公司采取了上述积极措施加强安全管理，但是由于生产工艺流程中不能完全排除因偶发因素引起的意外安全事故，从而存在对公司的生产经营构成不利影响的潜在可能。

4、产品质量控制风险

公司拥有较为完善的质量控制体系。报告期内，公司质量控制制度和措施实施良好，未发生重大产品质量纠纷。但随着公司经营规模的持续扩大，质量

1-1-36控制的要求不断提高，如果公司不能持续有效地执行相关质量控制制度和措施，公司未来产品出现质量问题，将影响公司的市场地位和品牌声誉，进而对公司经营业绩产生不利影响。

（二）法律风险

1、部分土地、房产尚未取得权属证书的风险

截至本募集说明书签署日，发行人及子公司民丰化工、厦门首能、旌达科技存在部分土地、房产未取得权属证明的情况，尚未取得权属证明的房产主要涉及发行人及子公司少数非核心产品的厂房以及食堂、库房、罐区等部分辅助设施；尚未取得权属证明的土地主要涉及民丰化工的食堂区域、厂门外公路等地块。

就上述事项，黄石市西塞山区人民政府、重庆市潼南区人民政府已分别出具说明，确认振华股份、旌达科技、民丰化工土地房产权属清晰，未侵害任何

第三方权益，亦不存在任何投诉及与第三方纠纷的情形，同意相关主体继续使用，不会要求拆除。结合厦门市建设局、厦门市自然资源和规划局出具的证明以及福建省经济信息中心出具的《市场主体专用信用报告》，报告期内厦门首能未受到相关单位的行政处罚。

公司正在积极协调办理相关权属证书，但若未来不能顺利办理相关产权证书，公司存在相关房产、土地不能正常使用从而影响公司正常生产经营的风险。

2、厦门首能土地租赁协议无法续签的风险

厦门首能为公司于2022年3月通过股权并购取得控制权的子公司。厦门首能因生产需要租赁厦门火炬东部产业区内部分土地，并与出租方签署《空地租赁协议》，用于锂电池电解液项目相关设施建设。目前《空地租赁协议》已经到期，双方正在就协议续签事宜进行沟通。

上述《空地租赁协议》存在无法续签的风险，如厦门首能后续无法继续使用该项土地，将对厦门首能正常经营造成一定的不利影响。鉴于厦门首能2023年收入、净利润占发行人合并口径对应指标的比例均未达到5%，不属于发行人的重要子公司，厦门首能土地租赁事项对发行人持续经营能力不构成重大不利

1-1-37影响。

3、产品纠纷或诉讼风险

公司在正常的生产经营过程中，可能会因为产品瑕疵、交付延迟、违约、侵权、劳动纠纷等事由引发纠纷或诉讼风险。一旦发生产品纠纷或诉讼，将对公司品牌信誉和产品销售造成不利影响，同时可能导致公司的潜在赔偿风险。

4、行政处罚风险

报告期内，公司及其子公司未受到重大行政处罚。未来若发行人不能严格依据相关法律法规要求合规经营，加强内部管理，则可能面临行政处罚风险，对发行人业绩和声誉造成不利影响。

5、环保风险

公司所处的铬盐行业是国家环保政策重点监控的行业之一。公司的生产经营须遵守多项有关空气、水质、固废处理、公众健康安全的环境法律和法规。

报告期内，公司部分产品存在产量超过核定产能的情形。公司对于生产过程中所产生的污染物均已采取了处理措施，不存在污染物排放量超出环评审批总量和排污许可证许可排放总量要求的情形，报告期内不存在环保等领域的重大违法违规行为；本次募投项目的副产品之一溴素属于高环境风险产品，公司通过对溴元素的富集利用以提高项目综合效益，目前尚未产出溴素，公司已建立满足环境风险防范措施要求的防范措施、配备了健全的应急预案管理制度，并将溴素纳入危险化学品管理。但若未来公司出现因环保设备故障、人为操作不当等导致的环境污染或在环保政策发生变化时不能及时达到相应的要求等情形，可能存在受到环保主管部门处罚风险。

（三）募集资金投资项目实施风险

1、本次募投项目的实施风险

本次募集资金投资项目的实施将涉及到资金筹措、人才培训、安装调试等

多个环节，工作量较大，需要协调的环节较多，任何环节出现纰漏均会给募集资金投资项目的顺利实施带来风险。

此外，由于募集资金投资项目的实施需要一定的时间，期间宏观政策环

1-1-38境、行业竞争情况、技术水平发生重大更替、市场容量发生不利变化等因素会

导致募集资金投资项目的实施产生一定的风险。

2、本次募投项目的效益风险

虽然本次募集资金投资项目已经过了公司审慎的可行性论证，但项目实施过程中仍可能存在一些不可预测的风险因素，使得最终实际达到的投资效益与估算值之间可能存在一定差距。2023年以来，募投项目含铬废渣循环资源化综合利用项目主要产品硫酸钾及主要原材料氯化钾的市场价格有所下降，但下降幅度基本一致且二者价差保持稳定，未对效益测算产生重大不利影响。项目建设完成后，如果市场发生不利变化，或者产品无法顺利实现销售，或者销售数量、销售价格达不到预期水平，都有可能影响本次募集资金投资项目的投资效益，进而影响到公司的经营业绩。

（四）财务风险

1、汇率变动风险

报告期内各期，公司境外销售占当期主营业务收入的比重为6.95%、

11.41%和12.76%，境外采购占当期采购总额的比重分别为19.21%、13.65%和

21.13%。未来，如果国家的外汇政策发生变化，或人民币汇率水平发生较大波动，将会在一定程度上影响公司的经营业绩。

2、应收账款回收的风险

公司目前信用政策较为严格，应收账款占营业收入比例较低，周转率较快，公司销售货款可及时收回用以补充营运资金。但随着销售规模及销售区域的不断扩大，公司可能需要利用更为宽松的信用政策以吸引新客户、保持老客户，从而导致公司应收账款科目余额增加。如个别客户经营状况发生恶化，支付能力下降，公司存在部分货款不能正常收回的风险。

二、与行业相关的风险

国家对铬盐系列产品及相关副产物的生产实施多项行业监管政策，如投资审批制度、环境保护行政许可、工艺技术要求、安全质量标准等。如果上述政策发生变化，公司在业务拓展过程中可能面临因无法取得或达到相关要求而影

1-1-39响正常经营的风险，也会面临新投资项目或技改项目未获审批通过或无法获得

环境保护行政许可而不能实施等行业监管方面的风险。

三、与本次可转债相关的风险

（一）本息兑付风险

在可转债的存续期内，公司需根据约定的可转债发行条款就可转债未转股部分偿付利息及兑付到期本金、并在触发回售条件时兑现投资者提出的回售要求。受国家政策、法规、行业和市场等不可控因素的影响，公司的经营活动有可能无法达到预期的收益，从而无法获得足够的资金，进而影响公司对可转债本息的按时足额兑付能力以及对投资者回售要求的承兑能力。

（二）可转债价格波动的风险

可转换公司债券作为一种复合型衍生金融产品，兼具债券属性和股票属性。其二级市场的价格受市场利率、票面利率、债券剩余期限、转股价格、上市公司股票价格、赎回条款、回售条款、向下修正条款及投资者的预期等多重因素的影响。因此，可转换公司债券在流通的过程中，价格波动较为复杂，甚至可能出现异常波动。投资者必须充分认识价格波动风险，以及可转债产品的特殊性，以便作出正确的投资决策。

（三）利率风险

本次可转债采用固定利率。受国民经济总体运行状况、国家宏观经济政策以及国际环境变化的影响，市场利率存在波动的可能性。在债券存续期内，当市场利率上升时，可转债的价值可能会相应降低，从而使投资者遭受损失。公司提醒投资者充分考虑市场利率波动可能引起的风险，以避免和减少损失。

（四）可转债不能转股的风险

股票价格不仅受公司盈利水平和经营发展的影响，宏观经济政策、社会形势、汇率、投资者的偏好和心理预期都会对其走势产生影响。如果因上述因素导致可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本息，从而增加公司财务费用和资金压力。

尽管在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续30个交易日中

1-1-40有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股

价格向下修正方案并提交公司股东大会审议。但修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日均价之间的较高者。如果公司股票在可转债发行后价格持续下跌，则存在公司未能及时向下修正转股价格或即使公司向下修正转股价格，但公司股票价格仍低于转股价格，导致本次发行的可转债转股价值发生重大不利变化，并进而可能导致可转债回售或在持有到期不能转股的风险。

（五）信用评级变化的风险

中证鹏元资信评估股份有限公司对本次可转债进行了信用评级，评定本次可转债债项信用等级为 AA。

在本次可转债存续期限内，中证鹏元将每年进行一次定期跟踪评级。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致本期可转债的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。

（六）可转债未担保的风险

公司未对本次发行的可转债提供担保措施，如果可转债存续期间出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，已发行的可转债可能因未提供担保而增加投资风险。

1-1-41第四节发行人基本情况

一、本次发行前的股本总额及前十名股东持股情况

截至2023年12月31日，公司的股本总额为509016166股，其中前十大股东持股情况如下：

持有有质押、标记或冻持股数量持股比限售条结情况股东名称股东性质

（股）例（%）件股份股份状数量

数量态（股）

蔡再华18915361937.160无0境内自然人香港中央结算有限

68813031.350无0其他

公司全国社保基金六零

56620411.110无0其他

四组合

梁永林54032271.060无0境内自然人毛顺华511388010无0境内自然人深圳市和沐投资发

展有限公司－和沐

50371000.990无0其他

均衡配置私募证券投资基金

招商基金－国新投

资有限公司－招商

基金－稳健绝对收44354470.870无0其他益单一资产管理计划

招商基金－农业银

行－招商基金稳睿

38289000.750无0其他

888号集合资产管理

计划中国银行股份有限

公司－南方转型增

35000000.690无0其他

长灵活配置混合型证券投资基金

阮国斌32830000.6433000无0境内自然人

二、公司的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况

（一）公司的内部组织结构图

截至2023年12月31日，发行人组织结构图如下：

1-1-42（二）控股公司基本情况

截至报告期末，公司共拥有15家直接或间接控股子公司，具体情况如下：

1、重庆民丰化工有限责任公司

统一社会信用代码 91500223660889933D法定代表人袁代建

企业类型有限责任公司（法人独资）注册地址及主要生产重庆市潼南区桂林街道办事处民丰路1号经营地登记机关重庆市潼南区市场监督管理局

成立日期2007-05-28

营业期限2007-05-28至无固定期限注册资本17400万元人民币实收资本17400万元人民币

持有权益比例发行人持有100%股权

许可项目：危险化学品生产；食品添加剂生产；生产、销售：工业重铬酸钠、工业铬酸酐、工业重铬酸钾，废物处理服务（含危险废物收集、贮存、利用及处置）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：肥料销售；颜料制造；颜料销

经营范围及主要业务售；食品添加剂销售；专用化学产品制造（不含危险化学品）；专

用化学产品销售（不含危险化学品）；生产、销售：亚硫酸氢钠甲

萘醌、铬粉系列、皮革化学品（不含危险化学品）、工业三氧化二

铬、氢氧化铬、铬酸铵、硫酸铬、硫酸钠、甲酸铬、吡啶甲酸铬、烟酸铬、三氯化铬、维生素 K3（MNB 亚硫酸氢烟酰胺甲萘醌、MPB 二甲基嘧啶醇亚硫酸甲萘醌）、铬颜料；研究、开发：

1-1-43铬化合物及铬颜料新产品、新工艺、新装备；生产、加工：铁

桶、机械配件、非标设备；货物进出口、技术进出口；电气设备

租赁、机械设备租赁、仪器仪表租赁、管道租赁、土地租赁；自有房屋出租。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

2、湖北旌达科技有限公司

统一社会信用代码 91420200MA49B0T58T法定代表人段祥云

企业类型有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）注册地址及主要生产

黄石市西塞山区黄石大道496-副2号经营地登记机关黄石市市场监督管理局

成立日期2019-09-17

营业期限2019-09-17至无固定期限注册资本5000万元人民币实收资本5000万元人民币

持有权益比例发行人持有100%股权

一般项目：物联网技术研发；物联网技术服务；技术服务、技术

开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；建筑材料销售；建筑装饰材料销售；建筑工程用机械销售；建筑工程机械与设备租赁；国内贸易代理；贸易经纪；销售代理；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；金属结构制造；通经营范围及主要业务

用设备制造（不含特种设备制造）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：房地产开发经营；

建设工程施工；发电业务、输电业务、供（配）电业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

3、湖北华宸置业有限公司

统一社会信用代码 91420200MA49J0BM66法定代表人段祥云

企业类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）注册地址及主要生产

湖北省黄石市西塞山区黄思湾街道黄石大道496-副2号经营地登记机关黄石市市场监督管理局

成立日期2020-07-27

营业期限2020-07-27至无固定期限注册资本2000万元人民币实收资本2000万元人民币

1-1-44持有权益比例发行人全资子公司旌达科技持有100%股权

房地产开发及销售；物业管理；土石方工程、装饰工程、园林绿

化工程；批发零售建筑材料、装饰材料、卫生洁具、木材、水暖经营范围及主要业务器材、陶瓷制品、五金交电、家具、初级农产品（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

4、深圳旌珵投资发展有限公司

统一社会信用代码 91440300MA5EUH4D0L法定代表人陈前炎

企业类型有限责任公司（法人独资）注册地址及主要生产深圳市前海深港合作区南山街道桂湾大街15号前海华润金融中心

经营地 T4 公寓 11H登记机关深圳市市场监督管理局

成立日期2017-11-17

营业期限2017-11-17至无固定期限注册资本5000万元人民币实收资本5000万元人民币

持有权益比例发行人持有100%股权

一般经营项目是：投资兴办实业（具体项目另行申报）；项目投资（不含限制项目）；投资咨询（不含限制项目）；投资顾问（不含限制项目）。（以上各项法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）化工产品销售（不含经营范围及主要业务许可类化工产品）；食品添加剂销售；技术服务、技术开发、技

术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；生物化工产品技术研发；新材料技术研发。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动），许可经营项目是：无

5、湖北振华旌远科技有限公司

统一社会信用代码 91420100MA4KXYT18F法定代表人陈前炎

企业类型有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）注册地址及主要生产武汉东湖新技术开发区流芳街大舒村工业项目（光谷光电信息产经营地业创新创业基地）二期1幢23层（1）新型厂房登记机关武汉东湖新技术开发区市场监督管理局

成立日期2018-03-16

营业期限2018-03-16至无固定期限注册资本1000万元人民币实收资本1000万元人民币

持有权益比例发行人持有100%股权

1-1-45互联网医药、化工医药、环保科技领域内的技术开发、技术转

让、技术咨询；化工产品及配件（不含危险品）的批发兼零售；

经营范围及主要业务货物进出口、技术进出口（不含国家禁止或限制进出口的货物及技术）。（依法须经审批的项目，经相关部门审批后方可开展经营活动）

6、湖北中运国际物流有限公司

统一社会信用代码 91420200MA48GXTH2A法定代表人刘建洪企业类型其他有限责任公司注册地址及主要生产

黄石市西塞山区黄石大道496-副2号经营地登记机关黄石市市场监督管理局

成立日期2016-11-24

营业期限2016-11-24至2046-11-24注册资本1000万元人民币实收资本1000万元人民币

持有权益比例发行人子公司旌远科技持有64%股权

一般项目：国际货物运输代理，国内货物运输代理，港口理货，无船承运业务，国际船舶代理，国内船舶代理，装卸搬运，普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目），港口货物装卸搬运活动，从事国际集装箱船、普通货船运输，化工产品销售（不含许可类化工产品），国内贸易代理，集装箱租赁服务，报经营范围及主要业务关业务，报检业务，进出口代理，集装箱维修，技术进出口，货物进出口。（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）许可项目：水路普通货物运输，道路货物运输（不含危险货物），保税仓库经营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

7、湖北港运物流有限公司

统一社会信用代码 91420200MA49206YXE法定代表人黄太华

企业类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）注册地址及主要生产黄石市西塞山区黄石大道170号经营地登记机关黄石市市场监督管理局

成立日期2017-11-14

营业期限2017-11-14至无固定期限注册资本1000万元人民币

1-1-46实收资本1000万元人民币

持有权益比例发行人子公司中运国际持有100%股权

许可项目：省际普通货船运输、省内船舶运输；道路货物运输（不含危险货物）；道路货物运输（含危险货物）；成品油零售（不含危险化学品）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件经营范围及主要业务为准）一般项目：国内货物运输代理；建筑材料销售；成品油批发（不含危险化学品）；停车场服务；装卸搬运；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；非居住房地产租赁；

机械设备租赁；包装服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

8、湖北华盛海运有限公司

统一社会信用代码 91420222MACCCE8T1N法定代表人刘建洪

企业类型有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）注册地址及主要生产

湖北省黄石市阳新县新港（物流）工业园区新港大道7号经营地登记机关阳新县市场监督管理局

成立日期2023-3-13

营业期限2023-3-13至无固定期限注册资本5000万元人民币实收资本2600万元人民币

持有权益比例发行人子公司中运国际持有100%股权

一般项目：从事内地与港澳间集装箱船、普通货船运输，无船承运业务，货物进出口，供应链管理服务，技术进出口，国际货物运输代理，国内船舶代理，国际船舶代理，国内货物运输代理，国内集装箱货物运输代理，船舶租赁，船舶销售，船舶改装，报关业务，航空国际货物运输代理，陆路国际货物运输代理，海上国际货物运输代理。（除许可业务外，可自主依法经营法律法规经营范围及主要业务非禁止或限制的项目）许可项目：道路货物运输（不含危险货物），省际普通货船运输、省内船舶运输，从事内地与港澳间客船、散装液体危险品船运输，国内船舶管理业务，船舶修理，水路普通货物运输，大陆与台湾间海上运输，省际客船、危险品船运输。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

9、国胜智慧公路港（黄石）有限公司

统一社会信用代码 91420222MAC56BQD8K法定代表人刘富国企业类型其他有限责任公司

1-1-47注册地址及主要生产

黄石新港（物流）工业园区新港大道7号经营地登记机关阳新县市场监督管理局

成立日期2022-11-28

营业期限2022-11-28至无固定期限注册资本5000万元人民币实收资本5000万元人民币

持有权益比例发行人子公司旌远科技持有60%股权

许可项目：道路货物运输（不含危险货物）；住宿服务；餐饮服务；保险代理业务；基础电信业务；食品销售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：劳务服务（不含劳务派遣）；新能源汽车换电设施销售；新能源汽车电附件销售；技术进出口；货物进出口；道路货物运输站经营；国内货物运输代理；国际货物运输代理；信息系统集成服务；软件开发；物联网技术研发；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；农副产品销售；国内集装箱货物运输代理；集装箱维修；

从事国际集装箱船、普通货船运输；从事内地与港澳间集装箱

经营范围及主要业务船、普通货船运输；小微型客车租赁经营服务；二手车交易市场经营；供应链管理服务；企业管理咨询；装卸搬运；停车场服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；特种作业人员安全技术培训；机动车修理和维护；商务代理代办服务；销售代理；土地使用权租赁；光伏发电设备租赁；广告制作；广告设计、代理；广告发布；物业管理；园区管理服务；金属矿石销售；非金属矿及制品销售；金属材料销售；

化工产品销售（不含许可类化工产品）；汽车零配件零售；汽车装饰用品销售；新能源汽车整车销售；汽车销售；日用品销售；家用电器销售；包装服务；建筑材料销售；机械设备销售（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）

10、湖北国胜新材料有限公司

统一社会信用代码 91420222MACDBD524R法定代表人刘富国

企业类型有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）注册地址及主要生产

湖北省黄石市阳新县新港（物流）工业园区39号路2号经营地登记机关阳新县市场监督管理局

成立日期2023-3-27

营业期限2023-3-27至无固定期限注册资本3000万元人民币

实收资本-

持有权益比例发行人子公司国胜智慧公路港（黄石）有限公司持有100%股权

1-1-48一般项目：新型建筑材料制造（不含危险化学品）；非金属矿及制

品销售；再生资源销售；再生资源回收（除生产性废旧金属）；金属废料和碎屑加工处理；非金属废料和碎屑加工处理；普通货物经营范围及主要业务

仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；道路货物运输站经营；再生资源加工。（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）

11、厦门首能科技有限公司

统一社会信用代码 91350200581286122J法定代表人陈前炎

企业类型有限责任公司（自然人投资或控股）注册地址及主要生产

厦门火炬高新区创业园伟业楼 S301B 室经营地登记机关厦门市市场监督管理局

成立日期2011-11-18

营业期限2011-11-18至2061-11-17注册资本3000万元人民币实收资本3000万元人民币

持有权益比例发行人持有51%股权

锂电子电池高性能正、负极材料、电解液、隔膜、锂电材料添加经营范围及主要业务

剂及其相关产品的研发、生产与销售。

12、湖北旌冶科技有限公司

统一社会信用代码 91420200MA7H8R1Q1F法定代表人柯敏

企业类型有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）注册地址及主要生产

湖北省黄石市西塞山区西塞山街道黄石大道496-副2号经营地登记机关黄石市市场监督管理局

成立日期2022-2-7

营业期限2022-2-7至无固定期限注册资本1000万元人民币实收资本1000万元人民币

持有权益比例发行人持有100%股权

一般项目：工程和技术研究和试验发展；锻件及粉末冶金制品制造；钢压延加工；新材料技术研发；新材料技术推广服务；基础

化学原料制造（不含危险化学品等许可类化学品的制造）（除依法经营范围及主要业务须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：新化学物质生产（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证

1-1-49件为准）

13、湖北北江环保科技有限公司

统一社会信用代码 91420200MA49KJNP4A法定代表人石大学企业类型其他有限责任公司注册地址及主要生产湖北省黄石市西塞山区西塞山街道黄石大道668号经营地登记机关黄石市市场监督管理局

成立日期2020-9-23

营业期限2020-9-23至无固定期限注册资本1000万元人民币实收资本200万元人民币

持有权益比例发行人持有82%股权

环保科技领域内的技术开发、转让和技术服务；环保工程设计、咨询；固体废物处理技术咨询；固体废物治理；危险废物收集、

经营范围及主要业务贮存、利用、处理和处置；化工产品（不含危险品）销售；金属制品生产、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

14、青海华泽循环经济产业投资基金（有限合伙）

统一社会信用代码 91633300MA7595GGX7执行事务合伙人武汉鼎石汇泽投资管理有限公司企业类型有限合伙企业注册地址及主要生产青海省西宁市城中区创业路108号第3层307室经营地登记机关青海省市场监督管理局南川工业园区分局

成立日期2019-2-26

营业期限2019-2-26至2026-2-25

持有权益比例发行人子公司旌珵投资作为有限合伙人，持有99.88%份额从事非证券类股权投资活动及相关的咨询服务业务。（以上项目中经营范围及主要业务依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）基金编号 SGD547基金类型股权投资基金

备案日期2019-3-13基金管理人名称武汉鼎石汇泽投资管理有限公司

1-1-5015、湖北恒运集装箱运输有限公司

统一社会信用代码 91420203MAD69G7A5A法定代表人刘建洪

企业类型有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）注册地址及主要生产

湖北省黄石市西塞山区黄石大道496-副2号经营地登记机关黄石市市场监督管理局

成立日期2023-11-22

营业期限2023-11-22至无固定期限注册资本500万元人民币

实收资本-

持有权益比例发行人子公司中运国际持股100%

一般项目：国内货物运输代理；港口理货；装卸搬运；普通货物

仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；港口货物装

卸搬运活动；从事国际集装箱船、普通货船运输；化工产品销售（不含许可类化工产品）；国内贸易代理；集装箱租赁服务；进经营范围及主要业务出口代理；集装箱维修；货物进出口；技术进出口。（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）许可项目：水路普通货物运输；道路货物运输（不含危险货物）；保税仓库经营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

（三）公司主要直接或间接控股公司最近一年主要财务数据

发行人主要控股子公司最近一年主要财务数据如下：

单位：万元

2023年12月31日2023年度

子公司名称总资产净资产营业收入净利润

民丰化工141914.6080008.65174464.0716376.75

旌达科技23003.117843.123203.27156.26

华宸置业12478.521916.79--35.42

厦门首能5996.654076.998002.18172.67

注：会计师已对上述主要子公司2023年财务数据进行审计。

三、控股股东和实际控制人的基本情况及最近三年变化情况

（一）控股股东和实际控制人

截至2023年12月31日，发行人控股股东及实际控制人为蔡再华，持有公司189153619股股份，占公司总股本37.16%。蔡再华简介如下：

1-1-51蔡再华，1963年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学学历，高级工程师。1982年8月至1988年12月，任066基地配方研究室副主任；1989年1月至1995年10月，任黄石市无机盐厂科长、副厂长；1995年10月至

2001年6月，任冶钢无机盐厂副厂长；2001年6月至2002年3月，任冶钢无

机盐厂厂长；2002年3月至2003年3月，任冶钢集团黄石扬子江化工公司总经理；2003年3月至2003年6月，任冶钢无机盐厂厂长兼党委书记；2003年6月至2011年12月，任振华化工董事长；2011年12月至今，任发行人董事长。

（二）控股股东和实际控制人最近三年变化情况最近三年发行人控股股东和实际控制人未发生变化。

（三）控股股东和实际控制人控制的其他企业

截至本募集说明书签署日，除发行人及其子公司外，公司控股股东、实际控制人蔡再华控制的其他企业基本情况如下：

序号公司名称持股比例主营业务

1黄石泰华工业科技发展有限公司95.00%无实际经营

2深圳道弘润华投资咨询有限责任公司95.00%投资兴办实业、投资咨询、投资顾问

（四）控股股东所持股份被质押的情况

截至2023年12月31日，蔡再华持有的发行人189153619股股份不存在质押、冻结的情况。

四、承诺事项及履行情况

（一）报告期内发行人及相关人员作出的重要承诺及履行情况

公司、实际控制人、董事、监事及高级管理人员的相关承诺目前正在正常

履行或已履行完毕，不存在违反承诺的情形，前述主体的承诺履行情况如下：

承诺时是否有是否及承诺承诺承诺背景承诺内容间及履行时严格类型方期限期限履行

公司1、截至本承诺函出具之日，本人控股、实际控制的除振华股份外的与重大资解决控股其他企业，均不存在与上市公司构成同业竞争的情形。鉴于相关同业2020年产重组相同业股竞争情形尚未核查完毕，本人将在本次交易的重组报告书（草案）中8月7日否是关的承诺竞争东、披露相关同业竞争的具体情形（如有）以及相关解决措施（如有）；至长期

实际2、本次交易完成后，本人及本人控股、实际控制的除振华股份外的

1-1-52承诺时是否有是否及

承诺承诺承诺背景承诺内容间及履行时严格类型方期限期限履行

控制其他企业，不会以任何形式主动参与或从事与振华股份及其下属企业人蔡构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动；3、除法律法规

再华允许外，本次交易完成后，本人及本人控股、实际控制的其他企业不会利用从振华股份及其下属企业获取的信息从事或者直接或间接参与

与振华股份及其下属企业相竞争的业务，并且不会进行任何损害或可能损害振华股份及其中小股东、振华股份及其下属企业合法权益的行

为或活动；4、本次交易完成后，如本人及本人控股、实际控制的除上市公司外的其他企业，在后续的生产经营活动中获得的商业机会与上市公司存在同业竞争的，本人将提前通知上市公司。若上市公司符合相关业务所设定的要求的，本人将以上市公司为业务主体承接相关商业机会；若上市公司不满足相关业务所设定的要求，本人将自行承接相关商业机会，待相关业务在盈利性、合规性等方面符合注入上市公司的条件时，根据届时上市公司的要求和意见，将相关项目注入上市公司或转让给无关联第三方；5、本人违反本承诺函的任何一项承诺的，将补偿振华股份因此遭受的一切直接和间接损失。

1、在本次交易完成后，本人及本人控制的企业（振华股份除外）以

及本人的其他关联方，将尽量避免与振华股份及其控股子公司之间发生关联交易；对于确有必要且无法回避的关联交易，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，并将按照有关法律、法规、振华股份《公司章程》等有关规定履行信息披露义务和办理有关报批事宜，保证不通过关联交易损害振华股份及其他股东的合法权益；2、本人保证严格

按照有关法律法规、中国证券监督管理委员会颁布的规章和规范性文

件、上海证券交易所颁布的业务规则及振华股份《公司章程》等制度的规定，依法行使股东权利、履行股东义务，不利用股东的地位谋取不当的利益。在本次交易完成后，本人承诺将按照有关法律、法规、规范性文件的要求，做到与振华股份在人员、资产、业务、机构、财务方面完全分开，不从事任何影响振华股份人员独立、资产独立完公司整、业务独立、机构独立、财务独立的行为，不损害振华股份及其中控股小股东的合法权益。具体承诺如下：（1）保证振华股份资产独立、完股 整 A 保证振华股份具有与经营有关的业务体系和相关的独立完整的解决2020年东 、 资产；B 保证振华股份不存在资金、资产被本人及本人控制的其他企关联8月7日否是

实 际 业占用的情形；C 保证振华股份的住所独立于本人及本人控制的其他交易至长期

控 制 企业；（2）保证振华股份人员独立 A 保证振华股份的总经理、副总

人蔡经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员均专职在振华股份任

再华职并领取薪酬，不在本人及本人控制的其他企业担任除董事、监事以外的职务，且不在本人及本人控制的其他企业中领薪；B 保证振华股份的劳动、人事及工资管理与本人及本人控制的其他企业之间完全独立；C 本人及本人控制的其他企业向振华股份推荐的董事、监事、总

经理等高级管理人员人选均通过合法程序进行，不干预振华股份董事会和股东大会行使职权作出人事任免决定；（3）保证振华股份的财务

独立 A 保证振华股份建立独立的财务部门和独立的财务核算体系，具有规范、独立的财务会计制度；B 保证振华股份独立在银行开户，不与本人及本人控制的其他企业共有银行账户；C 保证振华股份的财

务人员不在本人及本人控制的其他企业兼职；D 保证振华股份依法独

立纳税；E 保证振华股份能够独立作出财务决策，本人及本人控制的其他企业不干预振华股份的资金使用；（4）保证振华股份业务独立 A

保证振华股份拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力，具

1-1-53承诺时是否有是否及

承诺承诺承诺背景承诺内容间及履行时严格类型方期限期限履行

有面向市场独立自主持续经营的能力；B 保证本人及本人控制的其他

企业除通过行使股东权利之外，不对振华股份的业务活动进行干预；

C 保证本人及本人控制的其他企业避免从事与振华股份主营业务具有

实质性竞争的业务；（5）保证振华股份机构独立 A 保证振华股份建

立健全法人治理结构，拥有独立、完整的组织机构；B 保证振华股份的股东大会、董事会、独立董事、监事会、总经理等依照法律、法规

和公司章程独立行使职权；3、如违反上述承诺而给振华股份及其他

股东造成损失的，本人将依法承担相应的赔偿责任。

经振华股份与化医集团等协商，就化医集团所持民丰化工股权资产证券化（以下简称“改制”）事宜，各方经协商，就改制中所涉及的民丰化工、新华化工员工安置事宜，在相关协议的签订中、以及改制完成后民丰化工、新华化工的公司治理中，承诺如下。（一）鉴于此次改制仅涉及民丰化工股东的变化，民丰化工及新华化工员工的用人单位并未发生变化，原则上改制后的民丰化工、新华化工将承继现有全部员工的劳动关系，继续履行与员工签订的劳动合同，员工工作年限、社保缴费年限依法连续计算。我司承诺，民丰化工、新华化工改制完成后，员工薪酬、福利待遇等，按照以下条款执行：1、民丰化工、新华化工现有员工工资总额、福利待遇在改制完成后不调减（只增不减）。2、除《劳动合同法》第三十九条规定的情形外，改制后，民丰化工、新华化工员工申请解除劳动合同的，经民丰化工、新华化工同意后按协商解除劳动合同处理，由改制后的民丰化工、新华化工向员工支付经济补偿金。3、改制完成后，民丰化工、新华化工员工工作时间、工作班制保持不变；工资待遇与岗位挂钩，不低于现有水平，鼓励多劳多得。工作岗位的变更须由企业与员工协商一致；协商不成的，如员工同意解除劳动合同，可按劳动合同法规定的协议解除劳动合同办理，由改制完成后的民丰化工、新华化工支付经济补偿金。4、改制完成后，民丰化工、新华化工原有交通车、员工宿舍及2020年其他公司食堂的运行方式等福利待遇保持不变。5、改制完成后，民丰化工、8月7日否是新华化工员工的“五险”（此处指：基本养老保险、基本医疗保险、至长期工伤保险、失业保险、生育保险）及住房公积金的缴费基数继续按照

以下政策规定办理：员工上年度月平均工资达到社平标准60%但不超

过社平标准3倍的，缴费基数以员工上年度月平均工资为准；员工上年度月平均工资超过社平标准3倍的，缴费基数以社平标准3倍为准；员工上年度月平均工资低于社平标准60%的，缴费基数以社平标准60%为准。改制完成后，“五险”缴费比例维持不变（若政策发生变化，按新的政策执行）；住房公积金缴费比例继续按政策规定的上限办理。6、改制完成后，民丰化工、新华化工继续按改制前的《企业年金方案实施细则》执行企业年金。7、改制完成后，民丰化工、新华化工的长病员工、工伤员工继续按照国家政策享受待遇。8、退休人员非统筹费用继续由改制完成后的民丰化工、新华化工承担。

9、在民丰化工工作的甘肃民丰化工有限责任公司员工，在民丰化工

的工作时间、岗位、待遇等保持不变。该部分员工申请与甘肃民丰化工有限责任公司解除劳动合同（甘肃民丰化工不给予经济补偿）后，可与民丰化工签订无固定期限劳动合同，在甘肃民丰化工有限责任公司的工作年限合并计算。（二）改制完成后，民丰化工、新华化工继续遵照执行《重庆市企业特殊工种管理暂行办法》（渝劳社办发[2005]157号），继续在特殊工种岗位工作的现有员工，特殊工种年限

1-1-54承诺时是否有是否及

承诺承诺承诺背景承诺内容间及履行时严格类型方期限期限履行

累计计算，符合特殊工种退休条件的，继续享受特殊工种退休政策。

（三）在政府相关政策发生变化时，我司在民丰化工、新华化工的公

司治理中，将严格执行最新政策。（四）上述内容，我司将在与化医集团签订的书面协议中予以明确。

如果本次交易完成当年上市公司基本每股收益或稀释每股收益低于上公司年度，导致上市公司即期回报被摊薄的：（1）本承诺人不越权干预上控股

市公司经营管理活动，不侵占公司利益，切实履行对公司填补即期回股报的相关措施。（2）上市公司本次交易实施完毕前，若中国证监会作2020年东、

其他出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能8月7日否是实际

满足中国证监会该等规定时，本承诺人承诺届时将按照中国证监会的至长期控制

最新规定出具补充承诺。（3）若本承诺人违反上述承诺并给上市公司人蔡

或者投资者造成损失的，本承诺人愿意依法承担对上市公司或者投资再华者的补偿责任。

如果本次交易完成当年上市公司基本每股收益或稀释每股收益低于上年度，导致上市公司即期回报被摊薄的：（1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司公司利益。（2）本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。（3）本人承诺全体不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；（4）本董人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报2020年其他事、措施的执行情况相挂钩。（5）未来公司如实施股权激励，本人承诺股8月7日否是高级权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。（6）上市至长期管理公司本次交易实施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其人员承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。（7）若本人违反上述承诺并给上市公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任。

如公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本人将督促公司依法回购首次公开发行的全部新股，并且本人将依法回购公司首次公开发行股票时本人公开发售的股份（如有，下同）。本人将在中公司

国证监会认定有关违法事实的当日通过公司进行公告，并在上述事项控股

认定后十个交易日内启动回购事项，采用二级市场集中竞价交易、大股2016年宗交易、协议转让或要约收购等方式，按市场价格依法回购公司首次东、9月13其他公开发行股票时本人公开发售的股份；公司上市后发生除权除息事项否是实际日至长的，上述回购股份数量应做相应调整。如公司招股说明书有虚假记控制期

与首次公载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失人蔡

开发行相的，本人将依法赔偿投资者损失。若未履行相关承诺，本人将在股东再华关的承诺大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向所

有股东道歉停止在公司处领取薪酬（或津贴）及股东分红，同时本人持有的公司股份将不得转让，直至本人已按上述承诺完成回购股份和赔偿投资者损失时为止。

公司1、本人目前不存在自营、与他人共同经营或为他人经营与公司相

控股同、相似业务的情形；2、在直接或间接持有公司股权的相关期间2016年解决股内，本人将不会采取参股、控股、联营、合营、合作或者其他任何方9月13同业否是

东、式直接或间接从事与公司现在和将来业务范围相同、相似或构成实质日至长竞争

实际竞争的业务，也不会协助、促使或代表任何第三方以任何方式直接或期控制间接从事与公司现在和将来业务范围相同、相似或构成实质竞争的业

1-1-55承诺时是否有是否及

承诺承诺承诺背景承诺内容间及履行时严格类型方期限期限履行人蔡务；并将促使本人控制的其他企业比照前述规定履行不竞争的义务；

再华3、如因国家政策调整等不可抗力原因导致本人或本人控制的其他企

业将来从事的业务与公司之间的同业竞争可能构成或不可避免时，则本人将在公司提出异议后及时转让或终止上述业务或促使本人控制的

其他企业及时转让或终止上述业务；如公司进一步要求，公司并享有上述业务在同等条件下的优先受让权；4、如本人违反上述承诺，公司及公司其他股东有权根据本承诺函依法申请强制本人履行上述承诺，并赔偿公司及公司其他股东因此遭受的全部损失；同时本人因违反上述承诺所取得的利益归公司所有。

公司

控股本人将善意地履行义务，不利用控股股东或实际控制人的地位或作为股公司董事的身份就关联交易采取任何行动，故意促使公司的股东大2016年解决

东、会、董事会等做出损害公司或其他股东合法权益的决议。如公司必须9月13关联否是

实际与承诺人控制的其它企业进行关联交易，则本人承诺，将促使交易的日至长交易

控制价格、相关协议条款和交易条件公平合理，不会要求公司给予与第三期人蔡人的条件相比更优惠的条件。

再华公司控股股2016年东、9月13其他不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。否是实际日至长控制期人蔡再华

2021年

6月10日至与股权激公司承诺不为激励对象依本激励计划获取有关限制性股票提供贷款以2021年励相关的其他公司是是

及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。限制性承诺股票激励有效期结束

（二）本次发行相关的承诺事项

1、公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够切实履行做出的承诺

公司董事、高级管理人员已就保障公司填补回报措施能够得到切实履行作

出如下承诺：

“（1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；

（2）本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；

1-1-56（3）本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；

（4）本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

（5）若公司未来实施股权激励，本人承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

（6）本承诺出具日后至本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证券监督管理委员会等证券监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且本承诺相关内容不能满足中国证券监督管理委员会等证券监管机构的该等规定时，本人承诺届时将按照中国证券监督管理委员会等证券监管机构的最新规定出具补充承诺；

作为填补回报措施相关责任主体之一，本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺。若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证券监督管理委员会和上海证券交易所等证券监管机构制定或发布的有关规定、规则，对本人采取相关管理措施或作出相关处罚；若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。”

2、公司控股股东、实际控制人对公司填补回报措施能够切实履行做出的承

诺

公司控股股东、实际控制人对公司本次向不特定对象发行可转换公司债券

摊薄即期回报采取填补措施事宜作出以下承诺：

“（1）不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；（2）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证券监督管理委员会等证券监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺相关内容不能满足中国证券监督管理委员会等证券监管机构的该等规定时，本人承诺届时将按照中国证券监督管理委员会等证券监管机构的最新规定出具补充承诺。

作为填补回报措施相关责任主体之一，本人承诺切实履行公司制定的有关

1-1-57填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺。若违反上述

承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证券监督管理委员会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人采取相关管理措施或作出相关处罚；若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。”

3、公司控股股东、实际控制人关于避免同业竞争的承诺

公司控股股东、实际控制人已就本次向不特定对象发行可转换公司债券出

具避免同业竞争的承诺函，具体内容如下：

“1、截至本承诺函出具之日，本人控股、实际控制的除振华股份外的其他企业，均不存在与上市公司构成同业竞争的情形。

2、本次发行完成后，本人及本人控股、实际控制的除振华股份外的其他企业，不会以任何形式主动参与或从事与振华股份及其下属企业构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动；

3、除法律法规允许外，本次发行完成后，本人及本人控股、实际控制的其

他企业不会利用从振华股份及其下属企业获取的信息从事或者直接或间接参与与

振华股份及其下属企业相竞争的业务，并且不会进行任何损害或可能损害振华股份及其中小股东、振华股份及其下属企业合法权益的行为或活动；

4、本次发行完成后，如本人及本人控股、实际控制的除上市公司外的其他企业，在后续的生产经营活动中获得的商业机会与上市公司存在同业竞争的，本人将提前通知上市公司。若上市公司符合相关业务所设定的要求的，本人将以上市公司为业务主体承接相关商业机会；若上市公司不满足相关业务所设定的要求，本人将自行承接相关商业机会，待相关业务在盈利性、合规性等方面符合注入上市公司的条件时，根据届时上市公司的要求和意见，将相关项目注入上市公司或转让给无关联第三方；

5、如违反上述承诺而给振华股份及其他股东造成损失的，本人将依法承担相应的赔偿责任。”

1-1-584、公司控股股东、实际控制人关于规范关联交易的承诺

公司控股股东、实际控制人已就本次向不特定对象发行可转换公司债券出

具规范关联交易的承诺函，具体内容如下：

“1、在本次发行完成后，本人及本人控制的企业（振华股份除外）以及本人的其他关联方，将尽量避免与振华股份及其控股子公司之间发生关联交易；

对于确有必要且无法回避的关联交易，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，并将按照有关法律、法规、振华股份《公司章程》等有关规定履行信息披露义务和办理有关报批事宜，保证不通过关联交易损害振华股份及其他股东的合法权益；

2、如违反上述承诺而给振华股份及其他股东造成损失的，本人将依法承担相应的赔偿责任。”

5、公司控股股东、实际控制人关于保持公司独立性的承诺

公司控股股东、实际控制人已就本次向不特定对象发行可转换公司债券出

具保持公司独立性的承诺函，具体内容如下：

“1、本人保证严格按照有关法律法规、中国证券监督管理委员会颁布的规章和规范性文件、上海证券交易所颁布的业务规则及振华股份《公司章程》等制

度的规定，依法行使股东权利、履行股东义务，不利用股东的地位谋取不当的利益。在本次发行完成后，本人承诺将按照有关法律、法规、规范性文件的要求，做到与振华股份在人员、资产、业务、机构、财务方面完全分开，不从事任何影响振华股份人员独立、资产独立完整、业务独立、机构独立、财务独立的行为，不损害振华股份及其中小股东的合法权益。具体承诺如下：

（1）保证振华股份资产独立、完整

*保证振华股份具有与经营有关的业务体系和相关的独立完整的资产；

*保证振华股份不存在资金、资产被本人及本人控制的其他企业占用的情形；

*保证振华股份的住所独立于本人及本人控制的其他企业；

（2）保证振华股份人员独立

1-1-59*保证振华股份的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管

理人员均专职在振华股份任职并领取薪酬，不在本人及本人控制的其他企业担任除董事、监事以外的职务，且不在本人及本人控制的其他企业中领薪；

*保证振华股份的劳动、人事及工资管理与本人及本人控制的其他企业之间完全独立；

*本人及本人控制的其他企业向振华股份推荐的董事、监事、总经理等高

级管理人员人选均通过合法程序进行，不干预振华股份董事会和股东大会行使职权作出人事任免决定；

（3）保证振华股份的财务独立

*保证振华股份建立独立的财务部门和独立的财务核算体系，具有规范、独立的财务会计制度；

*保证振华股份独立在银行开户，不与本人及本人控制的其他企业共有银行账户；

*保证振华股份的财务人员不在本人及本人控制的其他企业兼职；

*保证振华股份依法独立纳税；

*保证振华股份能够独立作出财务决策，本人及本人控制的其他企业不干预振华股份的资金使用；

（4）保证振华股份业务独立

*保证振华股份拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力，具有面向市场独立自主持续经营的能力；

*保证本人及本人控制的其他企业除通过行使股东权利之外，不对振华股份的业务活动进行干预；

*保证本人及本人控制的其他企业避免从事与振华股份主营业务具有实质性竞争的业务；

（5）保证振华股份机构独立

*保证振华股份建立健全法人治理结构，拥有独立、完整的组织机构；

1-1-60*保证振华股份的股东大会、董事会、独立董事、监事会、总经理等依照

法律、法规和公司章程独立行使职权；

2、如违反上述承诺而给振华股份及其他股东造成损失的，本人将依法承担相应的赔偿责任。”

6、公司持股5%以上股东或董事、监事、高级管理人员关于本次可转债发

行认购的相关承诺

公司持股5%以上股东以及公司董事、监事、高级管理人员已就本次向不特

定对象发行可转换公司债券出具认购相关承诺，具体内容如下：

“1、若本人在本次可转换公司债券发行首日（募集说明书公告日）起前六个月存在减持公司股票的情形，本人承诺将不参与本次可转换公司债券的发行认购，亦不会委托其他主体参与本次可转换公司债券的发行认购。

2、若本人认购本次发行的可转换公司债券，本人承诺将严格遵守相关法律

法规对短线交易的要求，自本次可转换公司债券发行首日（募集说明书公告日）起至本次可转换公司债券发行完成后六个月内不减持公司股票及认购的本次可转换公司债券。

3、本人保证本人之配偶、父母、子女将严格遵守短线交易的相关规定，并

依法承担由此产生的法律责任。

4、本人自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺的约束。若本人或本人之配

偶、父母、子女违反上述承诺直接或间接减持公司股票或可转换公司债券的，因此所得收益全部归公司所有，并依法承担由此产生的法律责任。”五、董事、监事、高级管理人员

（一）基本情况

1、公司现任董事情况

截至本募集说明书签署日，公司现任董事任职情况如下：

序号姓名职务任职期间

1蔡再华董事长2021/4/19-2024/4/18

1-1-61序号姓名职务任职期间

2柯愈胜董事、总经理2021/4/19-2024/4/18

3柯尊友董事、副总经理2021/4/19-2024/4/18

4陈前炎董事、副总经理2021/4/19-2024/4/18

5石大学董事、副总经理2021/4/19-2024/4/18

6袁康独立董事2021/4/19-2024/4/18

7问立宁独立董事2021/4/19-2024/4/18

8刘颖斐独立董事2021/4/19-2024/4/18

注：鉴于公司新一届董事会候选人、监事会候选人的提名工作尚未完成，为保证公司董事会、监事会相关工作的连续性及稳定性，公司董事会、监事会换届选举工作将延期，公司董事会各专门委员会及高级管理人员任期亦相应延期。在新一届董事会，监事会换届选举工作完成之前，公司第四届董事会、监事会、董事会各专门委员会全体成员及高级管理人员将依照法律法规和《公司章程》的相关规定继续履行相应的职责和义务。

蔡再华先生的简历详见本募集说明书“第四节/三/（一）控股股东和实际控制人”。

柯愈胜先生，出生于1963年4月，中专，中国国籍，无永久境外居住权，工程师、高级经济师。曾任黄石市无机盐厂技术员、副科长、主任、科长，冶钢无机盐厂科长，振华化工生产部长、副总经理、总经理；现任发行人董事、总经理。

柯尊友先生，出生于1968年7月，中专，中国国籍，无永久境外居住权，工程师、高级经济师。曾任黄石市无机盐厂工人、生产调度员、副科长、副主任，冶钢无机盐厂副主任、主任、部长，振华化工部长、主任、总经理助理；

现任发行人董事、副总经理。

陈前炎先生，出生于1970年7月，大专，中国国籍，无永久境外居住权，工程师、高级经济师。曾任黄石市无机盐厂技术员，冶钢无机盐厂技术员、销售业务员、销售副部长，振华化工销售部长、总经理助理、副总经理，发行人董事会秘书；现任发行人董事、副总经理。

石大学先生，出生于1968年12月，本科，中国国籍，无永久境外居住权，工程师、高级经济师。曾任黄石市无机盐厂技术员，冶钢无机盐厂技术员、工程师、主任，振华化工部长、副总工、副总经理；现任发行人董事、副总经理。

1-1-62袁康先生，出生于1989年2月，博士，中国国籍，无永久境外居住权。曾

任武汉大学法学院讲师；现任武汉大学法学院副教授，山东科源制药股份有限公司独立董事，浙江中欣氟材股份有限公司独立董事，发行人独立董事。

问立宁先生，出生于1968年7月，硕士，中国国籍，无永久境外居住权，正高级工程师。曾任中国无机盐工业协会技术部副主任；现任中国无机盐工业协会副秘书长，湖北融通高科先进材料集团股份有限公司独立董事，发行人独立董事。

刘颖斐女士，出生于1978年2月，博士，中国国籍，无永久境外居住权。

曾任武汉大学教师，澳大利亚麦考瑞大学访问学者；现任武汉大学经济与管理学院会计系副教授，湖北东贝机电集团股份有限公司独立董事，天壕新能源股份有限公司独立董事，杜肯新材料（武汉）集团股份有限公司独立董事，发行人独立董事。

2、公司现任监事情况

截至本募集说明书签署日，公司现任监事任职情况如下：

序号姓名职务任职期间

1方红斌监事会主席2021/4/19-2024/4/18

2段祥云监事2021/4/19-2024/4/18

3侯礼强职工监事2021/4/19-2024/4/18

注：鉴于公司新一届董事会候选人、监事会候选人的提名工作尚未完成，为保证公司董事会、监事会相关工作的连续性及稳定性，公司董事会、监事会换届选举工作将延期，公司董事会各专门委员会及高级管理人员任期亦相应延期。在新一届董事会，监事会换届选举工作完成之前，公司第四届董事会、监事会、董事会各专门委员会全体成员及高级管理人员将依照法律法规和《公司章程》的相关规定继续履行相应的职责和义务。

方红斌先生，出生于1967年2月，大专，中国国籍，无永久境外居住权，工程师。曾任黄石市无机盐厂科员，冶钢无机盐厂安环科副科长，振华化工生产装备部部长助理、副部长、部长，振华化工综合部部长兼项目办副主任；现任发行人党委书记、监事会主席。

段祥云先生，出生于1969年3月，大专，中国国籍，无永久境外居住权，工程师。曾任黄石市无机盐厂电工，冶钢无机盐厂电工、生产调度员，振华化工监事、调度主任、车间副主任、主任；现任旌达科技总经理、发行人监事。

1-1-63侯礼强先生，出生于1986年5月，本科，中国国籍，无永久境外居住权，中级工程师。曾任振华化工调度主任、铬酐车间主任助理；现任发行人品质部副部长、职工监事。

3、公司现任高级管理人员情况

截至本募集说明书签署日，公司现任高级管理人员任职情况如下：

序号姓名职务任职期间

1柯愈胜董事、总经理2021/4/19-2024/4/18

2柯尊友董事、副总经理2021/4/19-2024/4/18

3陈前炎董事、副总经理2021/4/19-2024/4/18

4石大学董事、副总经理2021/4/19-2024/4/18

5杨帆董事会秘书、财务总监2021/4/26-2024/4/18

6朱桂林副总经理2021/4/26-2024/4/18

7程亮荣副总经理2021/4/26-2024/4/18

注：鉴于公司新一届董事会候选人、监事会候选人的提名工作尚未完成，为保证公司董事会、监事会相关工作的连续性及稳定性，公司董事会、监事会换届选举工作将延期，公司董事会各专门委员会及高级管理人员任期亦相应延期。在新一届董事会，监事会换届选举工作完成之前，公司第四届董事会、监事会、董事会各专门委员会全体成员及高级管理人员将依照法律法规和《公司章程》的相关规定继续履行相应的职责和义务。

柯愈胜先生的简历详见本募集说明书“第四节/五/（一）/1、公司现任董事情况”。

柯尊友先生的简历详见本募集说明书“第四节/五（一）/1、公司现任董事情况”。

陈前炎先生的简历详见本募集说明书“第四节/五/（一）/1、公司现任董事情况”。

石大学先生的简历详见本募集说明书“第四节/五/（一）/1、公司现任董事情况”。

杨帆先生，出生于1968年9月，中专学历，中国国籍，无永久境外居住权，高级会计师。曾任黄石市无机盐厂核算员、会计员，冶钢无机盐厂会计、助理会计师、副科长、会计师，振华化工会计师、财务负责人；现任发行人财务总监、董事会秘书。

1-1-64朱桂林先生，出生于1979年12月，大专，中国国籍，无永久境外居住权。曾任振华化工外贸业务员；现任发行人外贸部长、副总经理。

程亮荣先生，出生于1968年11月，本科，中国国籍，无永久境外居住权，高级工程师。曾任黄石市无机盐厂技术员、助理工程师、工程师，车间副主任、主任，冶钢无机盐厂车间主任、高级工程师、副总工程师、厂长助理、副厂长，黄石兴华生化有限公司业务经理、副总经理；现任发行人副总经理。

公司董事、监事、高级管理人员具备相应的任职资格。

（二）兼职情况

截至本募集说明书签署日，除在公司及合并报表范围内子公司担任职务外，公司现任董事、监事和高级管理人员在其他企业兼职的情况如下表：

兼职单位与公序号姓名公司职务兼职单位兼职职务司关系

山东科源制药股份有限公司独立董事-

1袁康独立董事

浙江中欣氟材股份有限公司独立董事-湖北融通高科先进材料集团

独立董事-股份有限公司

2问立宁独立董事

河北彩客新材料科技股份有

独立董事-限公司

西藏多瑞医药股份有限公司独立董事-

3刘颖斐独立董事杜肯新材料（武汉）集团股

独立董事-份有限公司

（三）薪酬情况

2023年度，公司时任董事、监事、高管人员薪酬情况如下：

单位：万元序号姓名职务从公司领薪情况目前任职状态

1蔡再华董事长226.55现任

2柯愈胜董事、总经理201.40现任

3柯尊友董事、副总经理174.60现任

4陈前炎董事、副总经理148.71现任

5石大学董事、副总经理164.06现任

6袁富强董事-离任

7袁康独立董事6.50现任

1-1-65序号姓名职务从公司领薪情况目前任职状态

8问立宁独立董事6.50现任

9刘颖斐独立董事6.50现任

10方红斌监事会主席117.55现任

11段祥云监事88.70现任

12侯礼强职工监事40.39现任

13杨帆董事会秘书、财务总监112.78现任

14朱桂林副总经理150.99现任

15程亮荣副总经理125.74现任

（四）持有公司股份情况

截至2023年12月31日，上市公司董事、监事、高级管理人员直接持有公司股份数量如下表所示：

序号姓名公司职务持股数（股）

1蔡再华董事长189153619

2柯愈胜董事、总经理3238688

3柯尊友董事、副总经理1109600

4陈前炎董事、副总经理813872

5石大学董事、副总经理915048

6袁康独立董事-

7问立宁独立董事-

8刘颖斐独立董事-

9方红斌监事会主席1416597

10段祥云监事166584

11侯礼强职工监事-

12杨帆董事会秘书、财务总监1397888

13朱桂林副总经理180000

14程亮荣副总经理160000

（五）最近三年变动情况

2021年初至本募集说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员的变动

情况如下：

1-1-661、董事任职变动情况

2021年初，发行人董事包括非独立董事蔡再华、柯愈胜、石大学、阮国

斌、柯尊友、陈前炎，独立董事曾亚嫔、刘颖斐、徐汉东。上述董事会成员的后续变动情形如下：

2021年3月29日，发行人召开第三届董事会第十八次会议，审议并通过

《关于提名公司第四届董事会非独立董事候选人的议案》和《关于提名公司第四届董事会独立董事候选人的议案》，经提名委员会审核，公司董事会拟提名蔡再华、袁富强、柯愈胜、石大学、柯尊友、陈前炎为公司第四届董事会非独立

董事候选人，拟提名问立宁、刘颖斐、袁康为公司第四届董事会独立董事候选人，任期三年。2021年4月19日，上述提名经发行人2020年年度股东大会表决通过。

2023年10月，袁富强先生向发行人董事会递交书面辞职报告，袁富强先

生系公司原大股东重庆化医控股（集团）公司委派的董事，因重庆化医控股（集团）公司已通过证券市场出售完毕所持公司股份，不再委派董事而提出辞职。

2、监事任职变动情况

2021年初，发行人监事会成员为方红斌、柯敏、段祥云，其中方红斌为监

事会主席，柯敏为职工监事。上述监事会成员的后续变动情形如下：

2021年3月29日，发行人第三届监事会第十四次会议审议并通过《关于提名公司第四届监事会非职工代表监事候选人的议案》，拟提名方红斌、段祥云为

公司第四届监事会非职工代表监事候选人。2021年4月19日，发行人2020年

年度股东大会选举方红斌、段祥云为公司第四届监事会非职工代表监事，任期三年。

2021年4月15日，发行人召开第三届第八次职工代表大会，会议一致同意

选举侯礼强先生为公司第四届监事会职工代表监事，任期至第四届监事会届满时止。

1-1-673、高级管理人员任职变动情况

2021年初，发行人高级管理人员包括总经理柯愈胜、副总经理柯尊友、副

总经理石大学、副总经理朱桂林、副总经理李雪刚、副总经理及董事会秘书陈

前炎、财务总监杨帆。上述高级管理人员的后续变动情形如下：

2021年4月26日，发行人召开第四届董事会第一次会议，审议通过议案并

聘任柯愈胜先生为公司总经理，聘任陈前炎先生为公司董事会秘书，聘任柯尊友先生、石大学先生、陈前炎先生、朱桂林先生、程亮荣先生为公司副总经理，聘任杨帆先生为公司财务总监，任期至第四届董事会任期届满之日止。

2022年4月，陈前炎先生向发行人董事会递交书面辞职报告，因工作安排

原因辞去公司董事会秘书职务。陈前炎先生辞职后仍在公司担任董事、副总经理职务。发行人于2022年4月21日召开第四届董事会第十次会议，审议通过了《关于聘任董事会秘书的议案》，经公司董事长提名，提名委员会审核，董事会同意聘任杨帆先生为公司董事会秘书。

（六）董事、高级管理人员及其他员工的激励情况

2021年6月28日，发行人召开2021年第一次临时股东大会，审议通过《关于<湖北振华化学股份有限公司2021年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于<湖北振华化学股份有限公司2021年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》以及《关于提请股东大会授权董事会办理公司股权激励计划相关事项的议案》。同日，发行人召开第四届董事会第三次会议和第四届监事会第四次会议，审议通过《关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》。

根据《上市公司股权激励管理办法》、本次激励计划的相关规定以及发行人

2021年第一次临时股东大会的授权，发行人董事会确定以2021年6月28日为

首次授予日，向除陈前炎先生暂缓授予外的其余符合条件的97名激励对象首次授予920.00万股限制性股票，首次授予价格为3.62元/股。本次激励对象名单及授予权益分配情况如下：

占本次股权激励占授予时总

姓名职位授予数量（万股）备注计划总量的比例股本的比例

柯愈胜董事、副总经理56.005.61%0.11%

柯尊友董事、副总经理18.001.80%0.04%

1-1-68占本次股权激励占授予时总

姓名职位授予数量（万股）备注计划总量的比例股本的比例

石大学董事、副总经理18.001.80%0.04%

董事、副总经理、暂缓

陈前炎18.001.80%0.04%

董事会秘书（时任）授予

朱桂林副总经理18.001.80%0.04%

程亮荣副总经理16.001.60%0.03%

杨帆财务总监16.001.60%0.03%

核心管理/技术（业务）

778.0077.96%1.56%人员（共91人）

预留部分60.006.01%0.12%

总计998.00100.00%2.00%

2021年8月19日，发行人召开第四届董事会第四次会议及第四届监事会第五次会议，审议并通过了《关于向暂缓授予的激励对象授予限制性股票的议案》。发行人董事会确定以2021年8月20日为授予日，向陈前炎授予18.00万股限制性股票，授予价格为3.62元/股。

2022年6月27日，发行人召开第四届董事会第十二次会议和第四届监事会第九次会议，审议通过了《关于向公司2021年限制性股票激励计划激励对象授予预留限制性股票的议案》。发行人董事会确定以2022年6月27日为预留授予日，向符合条件的50名激励对象授予预留的60.00万股限制性股票，授予价格为3.62元/股。本次授予预留的激励对象及授予情况如下：

获授的限制性股票数量（万占股权激励计划占授予时股本职务

股）总量的比例总额比例核心管理/技术（业

60.006.01%0.12%

务）人员（50人）

合计60.006.01%0.12%

六、发行人所处行业的基本情况

（一）发行人所处行业

根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，发行人主营业务所属行业为“制造业”大类的“化学原料和化学制品制造业

（C26）”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754—2017），公司所处行业为“化学原料及化学制品制造业”之“基础化学原料制造”之“无机盐制造”。

1-1-69（二）行业监管体制和主要法律法规及政策

1、行业主管部门及管理体制

无机盐行业的国家主管部门是工信部。工信部主要负责制定行业规划、计划和产业政策，按国务院规定权限审批、核准固定资产投资项目，负责中小企业发展的宏观指导。

无机盐行业的自律组织为中国无机盐工业协会。中国无机盐工业协会作为政府与企事业单位之间的桥梁与纽带，主要负责规范行业行为、进行行业技术交流、价格协调、维护公平竞争；协调会员关系；制定行业规范；参与制定、

修订国家标准与行业标准，组织贯彻实施并进行监督；开展与国外同行业相关组织之间以及会员单位内部之间的信息、技术、人才和管理等方面的交流活动，维护企业合法权益，促进企业素质的提高和全行业的发展。

中国无机盐工业协会设有铬盐分会，主要职责是通过协作、协商、协调，认真调查研究，向有关部门提出行业发展战略建议，及时反映行业和企业存在的问题和诉求，协助政府部门搞好宏观调控、产业政策和产品结构调整，维护行业、企业利益，积极为企业争取外部宽松的发展环境。协调规范行业产品市场，维护行业公平竞争，开展技术交流、技术咨询活动，努力推动行业技术进步。

2、行业主要政策及法律法规

与发行人所在行业相关的主要政策及法律、法规包括：

序法规名称颁发部门发文时间号

2003年6

1《关于加强含铬危险废物污染防治的通知》环保总局

月18日

发改委、环保总2005年3

2《铬渣污染综合整治方案》

局月31日

2005年7

3《国务院关于加快发展循环经济若干意见》国务院

月2日

2008年4

4《国家重点支持的高新技术领域》科技部

月14日

2011年3

5《危险化学品安全管理条例》国务院

月2日《关于印发铬盐等5个行业清洁生产技术推行方案2011年8

6工信部的通知》月16日

1-1-70序

法规名称颁发部门发文时间号

2012年2

7《铬盐行业清洁生产实施计划》工信部、财政部

月21日

2013年3

8《铬盐行业环境准入条件（试行）》环保部

月19日

2013年8

9《关于加强铬化合物行业管理的指导意见》工信部、环保部

月23日《环境保护部审批环境影响评价文件的建设项目目2015年3

10环保部

录（2015年本）》月13日《国家安全监管总局关于废止和修改危险化学品等2015年5

11安监局领域七部规章的决定》月27日

2016年6

12《生产安全事故应急预案管理办法》应急管理部

月3日

2020年《关于加强铬化合物生产建设项目事中事后监管的

13工信部10月24通知》日

发改委、科技《关于“十四五”大宗固体废弃物综合利用的指导2021年3

14部、工信部、财意见》月18日政部等

2021年

15《“十四五”工业绿色发展规划》工信部11月15日

2023年

16《产业结构调整指导目录（2024年本）》发改委12月27日

（三）行业发展现状和发展趋势

1、行业发展现状

（1）无机盐行业发展现状

无机盐工业是我国化学工业的重要组成部分，无机盐工业是以矿物、含盐湖水、地下卤水、海水等天然资源和再生资源为主要原料进行加工、合成的基本原材料工业。我国是世界无机盐生产、消费和出口大国，国内无机盐生产企业数量极多，已形成了门类比较齐全、品种大体配套、基本可满足国民经济发展需要的工业体系。据中国无机盐工业协会统计，“十三五”末，我国无机盐行业企业约2000多家，产品生产能力达到约12400万吨，产量约8600万吨；我国无机盐产品已达到22个系列1500多个品种，包括钾盐、农用化学品钾肥等基础产品，以及多种精细无机化工产品等。

目前，我国无机盐产品已从追求数量增长到质量先行，由技术含量低、附加值低的产品逐步转向技术含量高、附加值高的产品体系，产业布局进一步调

1-1-71整优化，产业集中度不断提高，产品精细化率持续提升，但目前无机盐产业发

展仍存在部分中低端产能过剩、装备水平低、关键技术未突破、现代化管理水平低等问题。

（2）铬盐行业发展现状

铬盐是一种重要的化工产品，主要包括铬酸盐、重铬酸盐、碱式铬酸盐、铬的氧化物和氯化物等，重铬酸钠是铬盐最基础的产品，通过深加工可生产出铬酸酐、氧化铬绿等多种产品，应用领域广泛。

铬盐产业链上游以铬铁矿为起点，主要生产原材料包括铬铁矿、硫酸、纯碱等；铬盐中游主要包括重铬酸钠、铬酸酐、氧化铬绿、碱式硫酸铬等产品；

铬盐下游应用领域广阔，包括表面处理、颜料、鞣革、医药、染料、新材料、香料、饲料添加剂、催化剂、化肥、陶瓷、木材防腐、石油天然气开采、军工

等多个行业，被誉为“工业维生素”。

供给端，目前全球铬盐主要生产国家有中国、美国、俄罗斯、哈萨克斯坦等，我国是全球最大的铬盐生产国。随着中小企业落后产能逐步出清，国内行业集中度不断提升，但海外国家铬盐行业经过长期的产能出清以后，行业集中度已经达到较高水平，每个大洲或地区通常只有1-3家生产企业，国内铬盐行业集中度较海外国家仍有差距。

需求端，铬盐作为重要的无机化工产品，下游需求分布十分广泛。根据《关于印发铬盐行业清洁生产实施计划的通知》，我国国民经济中约10%的工业产品与铬盐有关。目前，铬盐可以应用于表面处理、颜料、染料、鞣革、医药、新材料、香料、饲料添加剂、催化剂、化肥、陶瓷、木材防腐、石油天然

气开采、军工等多个行业，其中，国内铬盐主要应用于表面处理、颜料、鞣革

1-1-72等三大领域。近年我国电镀、颜料及鞣革行业产量保持平稳，为铬盐的需求提供了有力支撑。

2、行业发展趋势

（1）大型化、规模化

如前文所述，在国家产业政策的引导下，中小企业落后产能逐步出清，国内行业集中度不断提升。2021年，发行人收购民丰化工后在铬化学品生产规模、市场占有率等方面的行业龙头地位进一步得到巩固。未来伴随中小企业落后产能持续出清以及行业内并购活动的不断进行，国内铬盐行业集中度有望进一步提升。

（2）清洁化、集约化

随着行业竞争的加剧和资源要素的集聚，全球铬盐行业向着清洁化、集约化方向不断演进。近年来，国内产业政策的动态调整和环保监管要求的持续提升，也促使铬化学品企业持续改进其工艺、提高环保治理水平。未来，铬盐主流生产商将更加注重整合提效和纵向一体化经营，不断提高生产的清洁化程度和产品的精细化程度。

3、行业的利润水平及变动趋势

市场供需关系是决定铬盐行业利润水平变动的主要原因。供给方面，中小企业落后产能逐步出清，行业集中度不断提升。需求方面，铬盐需求分布广泛，呈现较强的抗周期属性。作为铬盐下游前三大需求来源，近年电镀、颜料及鞣革行业产量保持平稳，为铬盐需求提供有力支撑，保障了铬盐企业的盈利水平。

除铬化学品外，发行人也生产维生素 K3 等铬盐联产产品、超细氢氧化铝等铬盐副产品，维生素 K3 产品主要用于营养性饲料添加剂，超细氢氧化铝可用于高端阻燃剂及高端保温材料等领域，该类联产产品、副产品的利润水平也与国民经济的整体发展情况、下游应用领域的需求状况有关。

1-1-73（四）行业特点

1、行业竞争格局及行业内主要企业近年来，在国家产业政策的引导下，国内铬盐行业中小企业落后产能逐步出清，行业集中度不断提升，市场竞争格局比较稳定，目前国内现存的铬盐生产企业主要包括发行人、四川省银河化学股份有限公司、新疆沈宏集团股份有限公司等。与国内相比，国外铬盐行业经过长期竞争整合以后，行业集中度已经达到较高水平，每个大洲或地区通常只有少数铬盐生产企业，比如土耳其金山集团（Sisecam Group）、美国海明斯（Elementis）、印度威世奴（VishnuChemicals）、德国朗盛（Lanxess）等。

2、影响行业发展的有利和不利因素

（1）有利因素

*国民经济的增长为行业发展创造了有利环境

2022年我国经济保持增长，发展质量稳步提升。全年国内生产总值121.02万亿元，比上年增长3.0%。其中，第一产业增加值占国内生产总值比重为

7.3%，第二产业增加值比重为39.9%，第三产业增加值比重为52.8%。全年全

国居民人均可支配收入36883元，比上年增长5.0%，扣除价格因素，实际增长

2.9%。全国居民人均可支配收入中位数31370元，增长4.7%。国民经济的发展

保证了相关行业对基础化工材料的持续需求，推动了居民的消费水平和消费能力的不断增长，为铬盐行业的发展创造了有利的环境。

*产业政策日益完善，有利于铬盐生产向规模化、清洁化方向发展自1992年化工部、环保局发布《关于防治铬化合物生产建设中环境污染的若干规定》以来，国家相关部委陆续发布了关于铬盐行业的规范、治理方案等文件。2020年10月，工信部发布《关于加强铬化合物生产建设项目事中事后监管的通知》，要求引导企业按照《铬化合物项目建设规范条件》要求建设铬化合物生产项目，支持和鼓励企业采用资源利用率高、污染物产生量少的清洁生产技术、工艺和设备，从源头实现铬渣减量化。上述产业政策明确鼓励清洁生产技术、工艺和设备，有利于促进产业技术升级，推动铬盐生产向规模化、清洁化方向发展。

1-1-74*行业集中度的提升有利于行业头部优势企业的发展

中国目前是世界上最大的铬盐生产国和消费国，在经历过多轮由国家产业政策引导的落后产能淘汰、退出后，国内铬盐行业的集中度已得到了一定的提升。近年来，全球铬盐行业向着清洁化、集约化、规模化和智能化方向不断演进，同时，在国家大力倡导节能减排、环境保护的政策环境下，产能落后、高能耗、严重污染环境的中小铬盐企业将面临更大的经营压力。在此背景下，发行人作为目前全球范围内产能、市场份额、铬化合物产品线齐全程度领先的行业龙头，将显著受益于行业集中度的提升。

（2）不利因素

*主要原材料铬铁矿依赖进口

中国虽然已是全球最大的铬盐生产和消费国家，但主要原材料——铬铁矿在国内储量少、产量低，且地处边远地区，全球铬铁矿资源集中分布于南非、津巴布韦、哈萨克斯坦等国家。据 USGS（美国地质调查局）数据显示，2020年全球铬铁矿产量4000万吨，其中南非作为全球第一大铬铁矿生产国，产量为1600万吨，占比达到40%；据相关统计，相比之下，国内查明的资源量为

1565万吨1，仅占全球铬铁矿资源量的0.13%，受制于较差的资源禀赋，国内铬

铁矿产量多年以来一直维持在10-20万吨2，国内铬铁矿对外依存度高。

*宏观经济周期性波动风险

发行人生产的铬盐系列产品广泛应用于表面处理、颜料、鞣革等多个行业，且应用领域仍在持续延伸和拓展。铬盐应用领域的广泛性，使其不对个别行业形成严重依赖，因而有利于缓解单一行业经济周期性波动的影响。但如果宏观经济出现重大不利变化，下游行业普遍受周期性影响而发展变缓，将可能对发行人经营业绩产生不利影响。

1《中国铬铁矿资源潜力分析及找矿方向》，杨毅恒等，2018年

2《全球铬铁矿床成因类型、地质特征及时空分布规律初探》，赵宏军等，2021年

1-1-753、进入本行业的主要障碍

（1）政策壁垒

铬盐行业主管部门制定了一系列较为严格的限制性条件，构成了行业新进入者的市场准入壁垒，国家相关的法律、法规及行业产业政策也对铬盐清洁生产工艺、“三废”处置等环境保护措施方面做了相应的规范。此外，比照国外铬盐行业发展趋势，未来我国铬盐产业的集中度可能会进一步提升。因此，对于新进者来说，取得行业准入资格将越来越困难。

（2）技术与人才壁垒

铬盐是无机化工产品中生产工艺较为复杂的产品之一，存在较高的技术壁垒。无钙焙烧技术虽然相对成熟，但其工艺流程复杂，基本涵盖了无机化工生产需要的单元操作过程，每一步均需严格的质量控制，且过程控制检测手段要求标准较高，新进入企业短时间内难以掌握全部工艺技术。除此之外，对副产品和“三废”的综合利用技术、节能减排技术都是新进者需要解决的重大难题。

（3）资金与规模壁垒

由于环境保护政策要求，铬盐行业对环保设施投入较大。初期投入和后期运行成本的存在使得新进投资者需要建设一定规模的生产线才能保证盈利能力，投资新建无钙焙烧生产线的整体建设资金投入量也较大。此外，铬盐行业的技术积累和操作经验对正常生产有重要的影响，建成投产后仍有一段较长的达产达效过程，对运营资金要求较高。

（4）客户关系壁垒

由于铬盐产品质量特性直接关系到下游企业产品的综合性能，下游企业对于原材料供应商的要求很高，下游企业往往对产品质量可靠、技术领先的优势上游企业形成一定的依赖，成为下游企业的合格供应商一方面需要过硬的产品质量，另一方面也需要通过长期合作建立互信关系。新进入者难以在短期内建立完善的客户网络并突破现有市场竞争格局。

1-1-764、行业的经营特征

铬盐产品应用广泛，重铬酸钠、铬酸酐、氧化铬绿、碱式硫酸铬等产品广泛应用于表面处理、颜料、鞣革等多个行业，需求情况受下游某单个行业的周期性影响较小；同时，大型铬盐厂商的产品结构能够依据下游消费行业的需求变化情况进行及时的匹配调整。因此，铬盐行业的周期性较弱，但作为基础化工产品，铬盐行业整体运行周期与国家整体的宏观经济景气程度密切相关。

铬盐产品的销售并无明显季节性、地域性。

5、上下游行业之间的关联性及影响

（1）与上游行业的关联性及其影响

发行人用于生产产品的主要原材料为铬铁矿、纯碱、硫酸等。铬铁矿方面，全球铬铁矿资源集中分布于南非、津巴布韦、哈萨克斯坦等国家，我国铬铁矿进口依赖度较高，且铬铁矿大部分用于满足钢铁等冶金工业的生产需要，用于铬盐等化学工业的消费量较小。铬铁矿在发行人生产成本中占比较高，因此国外主要铬铁矿生产企业的供应情况、下游钢铁等冶金工业的需求情况均会

影响铬铁矿的价格进而影响公司的成本。纯碱和硫酸均为基础化工原料，我国目前拥有全球最大的纯碱有效产能，也是全球纯碱的主要需求国，纯碱、硫酸的价格波动也会对发行人的成本产生影响。

（2）与下游行业的关联性及其影响

铬盐产品广泛应用于表面处理、颜料、染料、医药、鞣革、新材料、香

料、饲料添加剂、催化剂、化肥、陶瓷、木材防腐、石油天然气开采、军工等行业，铬盐产品需求情况受下游某单个行业的周期性影响较小，但是多个下游应用领域的整体需求状况变化会对铬盐行业发展产生影响，铬盐行业的发展与国民经济的整体发展情况有密切关系。除铬化学品外，发行人也生产维生素 K3等铬盐联产产品、超细氢氧化铝等铬盐副产品，该类联产产品、副产品的利润水平也与国民经济的整体发展情况、下游应用领域的整体需求状况有关。

1-1-77（五）发行人的行业地位及核心竞争力

1、发行人的行业地位和市场占有率

发行人是全球规模最大的铬盐生产企业，维生素 K3 的生产能力位居全球前列。2021年，发行人收购民丰化工后，形成了湖北黄石和重庆潼南两大生产基地并拥有“民众”、“楚高”两大业内著名品牌，铬化学品生产规模、技术水平、产品质量、市场占有率持续处于行业领先地位。

2、发行人核心竞争力

（1）全流程循环经济和资源综合利用技术集成优势

发行人持续聚焦铬盐生产主业，探索出了一条符合国内资源特点、行业条件和生产要素的中国特色铬盐清洁生产工艺路线，提出了“多元素转化、固废资源化、产品高质化、装备大型化”铬盐制造升级思路，形成了铬盐行业内独有的“全流程循环经济与资源综合利用体系”。振华股份实现了全部副产物和工业固废的产消平衡和无害化、资源化综合利用。2021年，振华股份“铬资源无钙焙烧高效清洁转化与铬渣综合利用技术开发及应用”获中国石油和化学工业协会科技进步一等奖；2022年，振华股份“一种铬酸酐的制备方法及制备得到的铬酸酐晶体颗粒”项目获全国无机盐信息中心颁发的2020-2022年度无机化工科学技术发明二等奖，民丰化工“铬盐工艺绿色低碳和能源梯级利用技术及应用”获全国无机盐信息中心授予的技术创新奖一等奖。

（2）区位、规模和品牌优势

发行人收购民丰化工后，通过对湖北、重庆两大规模化生产基地统筹营销，有效优化产品运输半径，降低危化品运输成本及在途风险，深度匹配客户多维度、定制化的交付需求，巩固了铬盐销售的区位优势。

目前，发行人已成为全球规模最大的铬盐生产企业，维生素 K3 的生产能力位居全球前列，公司可根据市场需求，通过持续优化生产工艺、设备升级改造、创新管理方法等改进措施，保障产销量同步增长。同时，公司作为全球最大的化工级铬铁矿采购商，通过积极拓展采购渠道，也能够有效提高采购议价能力。

1-1-78发行人拥有“民众”、“楚高”两大业内著名品牌，逐步完成了对所有铬化

学品序列及国内所有销售区域的全面覆盖，并采用扁平管理和垂直管理相结合的模式不断提升产品质量，着力提高公司品牌在国内外的美誉度。

（3）研发优势

发行人是高新技术企业，同时拥有湖北省认证的企业技术中心、重庆市认定的企业技术中心，以及博士后科研工作站国家级创新平台、湖北省铬盐工程技术研究中心、铬盐清洁生产技术湖北省工程实验室、湖北省博士后创新实践

基地和院士专家工作站等多个研发创新平台，为公司两大生产基地的研发与产业化工作提供坚实保障。同时，公司坚持自主创新和技术实践相结合，不断加强与高校和科研院所的产学研技术合作，在企业内建立了“产-学-研-用一体化”的创新机制。

（4）全产业链布局及延伸优势

公司紧密围绕铬化学品产业链，延伸下游产品序列至精细化工领域。公司凭借自身规模化生产和市场把握能力，通过完成国内优势资源的整合，深度聚焦铬系高端产品的国产化研发及应用。在打破境外企业垄断的同时，开辟公司新的利润增长来源。

公司利用行业地位和市场经验，积极尝试向动物营养、新型高效阻燃材料等领域进行产品和技术的拓展延伸。近年来，公司利用重铬酸钠原材料优势，积极开发铬盐与维生素 K3 产品的联产工艺和增量市场，近年来维生素 K3 产能不断释放，产品质量稳定，经济效益显著。公司超细氢氧化铝、高纯元明粉、多钒等副产物的精制产品经过近几年的技术探索和市场培育，产能逐步扩大，也成为了公司新的经济效益增长点。

（5）管理优势

发行人拥有一支稳定的、专业能力及行业经验兼备的管理团队。公司通过坚持以人为本和新发展理念，对标国际国内先进管理经验，与时俱进，不断夯实管理基础、革新创造、提升管理水平。

为进一步提升公司管理水平，实现降本、增效、安全的核心目标。公司于

2021年初启动振华股份绿色铬盐智能工厂示范项目，基于计算机硬件设备和实

1-1-79时数据库平台，利用各种功能应用软件模块，对工艺设备的运行状况进行准确

的实时报警、分析、诊断与优化，实现对现场生产情况的实时监控和调度，从而进一步规范了生产管理，保障了生产安全，延长了各工艺设备使用寿命，提高了生产效率和产品质量，实现降本增效，取得较好的经济效益。同时，通过企业信息化建设，进一步优化了管理流程，为真正实现“管、控、营”一体化提供强有力的支撑。

七、发行人主要业务的有关情况

（一）主要产品及其用途

发行人主要从事铬盐系列产品的研发、制造与销售，并对铬盐副产品及其它固废资源化综合利用。公司主要产品有重铬酸钠、铬酸酐、氧化铬绿、碱式硫酸铬、超细氢氧化铝及维生素 K3 等，公司的主要产品用途如下：

产品图样产品用途应用行业广泛应用于涂

料、油墨、颜料

除直接用作氧化剂外，还可由试剂厂生产各种含铬及类似产品制造试剂，颜料工业用其制造黄、橙、红色铬盐颜料，业；专用化学产

陶瓷工业用以生产多种含铬着色剂或釉料，石油天品制造业；香然气开采业用其生产油田化学品（如木质素磺酸料、香精制造重铬酸钠铬、调剖用交联剂），有机合成用于生产医药、染业；医药制造（俗称“红矾 料、香料、饲料添加剂（维生素 K3）业；饲料加工行钠”）业

除直接应用于精饰（电镀镀铬、金属表面钝化）、广泛应用于表面

氧化剂外，大部分用于生产其它铬化合物，特别是处理行业、炼油制取化肥、炼油及石化工业的催化剂载体，磁性材及石化行业、木料。国外大量用于木材防腐剂及阻燃剂（如铬砷酸材防腐及阻燃剂铬酸酐铜），国内更多用于生产氧化铬绿行业（俗称“铬酐”）主要用于油漆、涂料、陶瓷工业作颜料（着色剂），用于生产黑色陶瓷颜料——铬黑；用作研磨剂，制作抛光膏、金相砂纸，用于滚珠轴承、金属广泛应用于涂及光学玻璃等的精细研磨和抛光；冶金工业生产单料、油墨、颜料质金属铬，或耐火材料工业直接制作耐火制品（铬及类似产品制造砖）或生产复合耐火材料（如铬镁砖、铝砖）；直业；化妆品制造

接用作熔喷材料，赋予基材（如金属或陶瓷部件）业；表面处理行氧化铬绿以耐热、耐磨、耐腐蚀等优良性能。由于氧化铬绿业、冶金行业、（俗称“铬绿”）对红外线的反射类似植物绿叶，军事部门用其制作军工行业伪装涂料。氧化铬水合物其颜色极为鲜艳，用于绘画、印刷，制作美容化妆品中的着色剂

1-1-80产品图样产品用途应用行业

主要用于各种皮革和毛皮的鞣制，为高吸收性铬鞣皮革、毛皮及其剂制品行业碱式硫酸铬（俗称“铬粉”）

电线电缆、保温

材料、覆铜板、

具有阻燃、抑烟、填充三重功能，可用于高端阻燃绝缘子、特种陶剂及高端保温材料等领域

瓷、塑料、橡胶行业超细氢氧化铝

具有止血、促进畜禽生长发育、有效防止畜禽体质

软弱、减小动物死亡率和提高幼雏存活率等功效，饲料添加剂行业主要用于营养性饲料添加剂

维生素 K3

报告期内，公司依托多年来围绕铬盐领域积累形成的产能规模、技术优势和产品制备资质，紧密跟踪铬系材料在新能源长时储能领域的机遇，通过收购厦门首能控制权，中标国家电力投资集团下属单位的电解液框架招标项目（铁铬液流电池储能项目用电解液）等逐步在新能源领域进行探索和布局。

（二）主要产品工艺流程图

公司主要产品的工艺流程分为两个阶段。第一阶段将铬铁矿、纯碱等原材料经过无钙焙烧生产线生产出中间产品铬酸钠，第二阶段是在铬酸钠的基础上，经过重铬酸钠产线生产出重铬酸钠，重铬酸钠可以作为产品对外销售，亦可作为中间产品，继续投入反应用于生产铬酸酐、氧化铬绿、碱式硫酸铬等铬盐产品，不同产品之间的关系如下：

1-1-81不同工艺对应的中间品或产品情况如下：

工艺阶段中间品或产品名称生产技术中间品生产阶段铬酸钠数字化无钙焙烧生产工艺重铬酸钠

重铬酸钠、铬酸酐清洁生产技术铬酸酐产品生产阶段氧化铬绿热分解制粉工艺碱式硫酸铬二氧化硫塔式还原喷雾干燥工艺

1、中间品生产阶段工艺流程

公司中间品生产技术为数字化无钙焙烧工艺，工艺流程图如下：

1-1-822、产品生产阶段工艺流程

产品生产阶段的工艺流程图如下：

1-1-83（三）主营业务收入情况

1、主营业务收入按主要产品分类的情况

报告期内，公司的主营业务收入按主要产品类别构成情况如下：

单位：万元

2023年度2022年度2021年度

分产品金额占比金额占比金额占比

无机盐产品354388.6096.15%330265.4593.46%288799.2396.48%

1-1-842023年度2022年度2021年度

分产品金额占比金额占比金额占比

其中：重铬酸

25605.116.95%29788.818.53%34856.3111.79%

盐

铬的氧化物223513.9160.64%196349.3556.20%187751.2963.51%

铬盐联产产品36585.069.93%43348.2012.41%27529.829.31%

超细氢氧化铝15130.354.10%12838.463.67%8118.292.75%

其他无机盐53554.1814.53%47940.6413.72%30543.5210.33%

其他14196.013.85%19118.895.47%6824.202.31%

合计368584.61100%349384.34100%295623.42100%

2、主营业务收入按销售模式构成情况

报告期内，公司主营业务收入按销售模式构成情况如下：

单位：万元

2023年度2022年度2021年度

销售模式金额占比金额占比金额占比

经销161091.1343.71%143774.9941.15%140631.7147.57%

直销207493.4856.29%205609.3558.85%154991.7252.43%

合计368584.61100%349384.34100%295623.42100%

（四）主要业务经营模式

1、采购模式

公司的采购策略是通过分析上下游供求关系变化，及时掌握原材料价格变化情况，以产品质量、价格、服务、供应保障等为要素，通过综合比较评估选择合格供应商，采取直购与招标采购相结合的模式进行日常采购。

2、生产模式

公司每年根据产能、订单、上年销售情况、各产品盈利能力预测制定年度

生产计划，依据生产计划并结合实际产销情况组织生产。

3、销售模式

公司的销售模式包括直销和经销，直销主要是针对一些采购量较大或付款信用好的生产厂家；经销则主要是针对一定区域内无法实现直销方式，而该经销商又能在该区域内为下游客户提供良好的送货及其它服务的商家，经销商面

1-1-85对的大部分是一些用量较小的单位。分产品看，重铬酸钠主要通过直销方式销售，铬酸酐主要依靠经销商渠道进行销售，氧化铬绿和碱式硫酸铬通过经销和直销两种模式进行销售。

（五）主要经营情况

1、报告期内销售情况及主要客户

（1）主要产品的产量及销量

报告期内，发行人主要产品的产量及销量如下：

单位：万吨

2023年度2022年度2021年度

主要产品生产量销售量生产量销售量生产量销售量

重铬酸盐2.372.562.852.542.513.75

铬的氧化物10.3310.639.118.8710.4210.28

铬盐联产产品3.153.212.502.742.542.85

超细氢氧化铝4.003.863.253.182.412.39

注：重铬酸盐包括重铬酸钠、重铬酸钾、铬黄等，铬的氧化物包括铬酸酐、氧化铬绿等，铬盐联产产品包括维生素 K3、碱式硫酸铬等。

铬盐生产中，重铬酸钠系铬酸酐、氧化铬绿、碱式硫酸铬等产品的中间产品。铬铁矿经过无钙焙烧等工艺后产出重铬酸钠，重铬酸钠可以作为产品对外销售，亦可作为铬酸酐、碱式硫酸铬、氧化铬绿的原材料继续投入生产，因此行业内采用重铬酸钠折算产能来衡量产能情况。

报告期内，发行人以重铬酸钠计的产能及产量情况如下：

单位：万吨项目2023年2022年2021年核定产能15.0015.0015.00

产量24.4621.1922.57

产量/核定产能163.08%141.24%150.50%

*产能利用率超过100%的原因近年来，振华股份、民丰化工不断进行创新技术探索，采取生产工艺优化提升、装置更新改造等举措，在生产工艺、生产装置、项目规模等没有发生重大变动的情况下，实现了生产能力的提高，报告期内振华股份、民丰化工存在

1-1-86产能利用率超过100%的情况。

*产能利用率超过100%不构成重大违法违规

经环保主管部门确认，振华股份、民丰化工污染物的排放符合原有总量控制要求，未超过排污许可的总量控制指标，污染物稳定达标排放。报告期内振华股份、民丰化工未造成严重环境污染、人员伤亡或恶劣社会影响，产能利用率超过100%事项不构成重大违法违规。

经安全生产主管部门确认，报告期内振华股份、民丰化工生产的部分产品存在实际产量超出《安全生产许可证》核定产量生产经营的情形，但各产品产量均在装置设计能力范围之内，前述行为不构成重大违法违规。

综上，振华股份、民丰化工产能利用率超过100%未导致生产过程中排放超过排污许可的总量控制指标，且各产品产量均在装置设计能力范围之内，产能利用率超过100%事项不构成重大违法违规。

（2）报告期内向前5名客户的销售情况

报告期内，公司按照同一控制下合并口径统计的各期前五大客户的销售情况具体如下：

单位：万元序占主营业务年度客户名称销售收入号收入比例

1锦州特冶新材料有限公司17253.854.68%

2锦州集信实业有限公司15314.294.15%

3广东华创化工有限公司14998.094.07%

2023年

4天津普德富强科技有限公司12139.283.29%

5广州振华百川化工科技有限公司8144.532.21%

合计67850.0418.41%

1广东华创化工有限公司13674.373.91%

2锦州特冶新材料有限公司12866.113.68%

3江西昊泰冶金科技有限公司12022.893.44%

2022年

4兄弟科技股份有限公司10444.402.99%

5 DSM Nutritional Products AG 9850.41 2.82%

合计58858.1816.85%

1-1-87序占主营业务

年度客户名称销售收入号收入比例

1广东华创化工有限公司12773.614.32%

2洛阳利尔功能材料有限公司10624.783.59%

3兄弟科技股份有限公司9920.083.36%

2021年

4广州振华百川化工科技有限公司7498.882.54%

5双乐颜料股份有限公司8251.512.79%

合计49068.8616.60%

注：上表中公司对天津普德富强科技有限公司的销售收入包括对其自身以及与其处于

同一控制下的天津市民丰富强科技发展有限公司，对江西昊泰冶金科技有限公司的销售收入包括对其自身以及与其处于同一控制下的江西科嵘合金材料有限公司，对锦州集信实业有限公司的销售收入包括其自身以及与其处于同一控制下的锦州集信高温材料有限公司。

报告期各期，发行人向前五名客户销售的金额占当年的主营业务收入的比例分别为16.60%、16.85%和18.41%，不存在向单个客户销售比例超过总额

50%的情况。

报告期内，发行人董事、监事、高管人员、主要关联方及持有公司5%以上股份的股东在上述客户中未持有权益。

2、报告期内采购情况及主要供应商

（1）报告期内主要原材料采购情况

报告期内，发行人产品生产所用的主要原材料包括铬铁矿、纯碱、硫酸等，主要原材料采购情况如下：

类别项目2023年2022年2021年数量（万吨）33.0427.3627.23

铬铁矿金额（万元）80657.5747599.6037149.86

平均单价（元/吨）2441.481739.481364.20数量（万吨）22.4419.7720.44

纯碱金额（万元）47907.6746425.5634505.32

平均单价（元/吨）2134.652348.651688.26数量（万吨）11.049.049.63

硫酸金额（万元）1567.303750.074721.20

平均单价（元/吨）141.97414.67490.14

注：上述硫酸平均单价波动主要受硫酸市场行情影响，公司硫酸采购单价与市场价格波动情况一致性较高。

1-1-88（2）报告期内主要能源采购情况

报告期内，发行人产品生产所使用的能源是电力、天然气、蒸汽、块煤等，主要能源采购情况如下：

类别项目2023年2022年2021年数量（万度）25131.9120564.5721227.47

电金额（万元）15977.6212673.6811993.71

平均单价（元/度）0.640.620.57数量（万立方米）7349.816575.137363.09

天然气金额（万元）16192.3912818.0112517.31

平均单价（元/立方米）2.201.951.70数量（万吨）4.8132.2040.03

蒸汽金额（万元）964.926618.126987.86

平均单价（元/吨）200.41205.51174.58数量（万吨）8.145.9911.02

块煤金额（万元）9341.668027.8311244.21

平均单价（元/吨）1148.131339.301020.54

注：2022年以来，受地缘政治等因素影响天然气市场价格上升，振华股份与民丰化工的天然气采购价格均出现上涨，公司天然气平均采购价格有所上涨。

（3）报告期内向前5名供应商的采购情况

报告期内，公司按照合并口径统计的前五大供应商采购情况如下：

单位：万元占采购总年份序号供应商名称采购金额额比例

1 Rand York Minerals (Pty) Ltd 29819.26 13.66%

2 Pacific Linkage (China) Limited 10034.40 4.60%

3重庆和友实业股份有限公司9454.774.33%

2023年

4湖北双环科技股份有限公司8753.064.01%

5陕西榆林能源集团榆神煤电有限公司8402.093.85%

合计66463.5830.44%

1 Rand York Minerals (Pty) Ltd 12271.33 6.93%

2重庆和友实业股份有限公司12210.476.89%

2022年

3湖北双环科技股份有限公司9523.415.38%

4上海金成至国际贸易有限公司9001.375.08%

1-1-89占采购总

年份序号供应商名称采购金额额比例

5中国金山联合贸易有限责任公司8374.294.73%

合计51380.8729.01%

1 Rand York Minerals (Pty) Ltd 13107.51 9.58%

2重庆和友实业股份有限公司11871.068.68%

3陕西国铁物流有限责任公司9401.586.87%

2021年

4湖北双环科技股份有限公司7722.185.64%

Anglo Platinum Marketing Limited Singapore

57267.885.31%

Branch

合计49370.2036.08%

报告期各期，发行人向前五名供应商采购的金额占当年的采购总额的比例分别为36.08%、29.01%和30.44%，不存在向单个供应商采购比例超过采购总额50%的情况。

报告期内，发行人董事、监事、高管人员、主要关联方及持有公司5%以上股份的股东在上述供应商中未持有权益。

3、报告期内境内外采购销售业务情况

报告期内，发行人未在境外进行生产经营，发行人境内外采购情况如下：

（1）境外采购情况

报告期内，公司境外采购占采购总额的比例分别为19.21%、13.65%和

12.09%，境外采购金额占比较低，具体构成情况如下：

单位：万元

2023年度2022年度2021年度

分地区金额占比金额占比金额占比

境内172234.5378.87%152939.7586.35%110540.7880.79%

境外46140.8921.13%24175.6613.65%26290.0819.21%

合计218375.42100.00%177115.41100.00%136830.86100.00%

（2）境外销售情况

报告期内，公司境外销售收入占主营业务收入的比例分别为6.95%、

11.41%和12.76%，境外销售收入占比较低，具体构成情况如下：

1-1-90单位：万元

2023年度2022年度2021年度

分地区金额占比金额占比金额占比

境内321541.9587.24%309524.7888.59%275068.3493.05%

境外47042.6612.76%39859.5611.41%20555.086.95%

合计368584.61100.00%349384.34100.00%295623.42100.00%

（六）安全生产及环境保护情况

1、安全生产情况

自成立以来，发行人高度重视安全生产工作，强化安全防护，进行安全管理，营造安全生产环境。公司建立了系统的安全生产规章制度体系，确立了“安全第一、预防为主、综合治理”的安全生产方针，强化对生产现场的规范管理，实现安全、文明生产，在日常生产经营中全面加强安全管理、安全技术和安全教育工作。为加强员工安全意识，公司对所有车间生产员工进行了岗前安全知识须知、在岗操作注意事项、技术技能等方面的培训工作。

报告期内，除本募集说明书“第六节/一/（一）发行人涉及的违法违规行为及受到处罚的情况”所列安全生产相关的行政处罚外，发行人及其控股子公司不存在其他因违反有关安全生产方面法律、法规而受到主管部门行政处罚的情形；上述安全生产相关的行政处罚不构成重大行政处罚。发行人在报告期内不存在因违反安全生产方面的法律法规而受到重大行政处罚的情况。

2、环境保护情况

发行人高度重视环境保护工作，在环保设施建设、新工艺应用、日常监控等方面多年来保持较高投入，“三废”的排放严格按照污染物排放标准进行排放，同时，公司不断完善业内独有的“全流程循环经济与资源综合利用体系”，并持续加大环保投入，积极履行公司所承担的社会责任，自觉遵守环保相关法律法规，有效降低企业的环保风险。公司通过强化内部监测、现场检查、KPI考核力度、组织环保法律法规宣传学习等方式提高公司员工的环保法律意识和能力，推进提高企业环境治理能力和水平，筑牢公司绿色、健康、可持续发展的环保基础。

报告期内，除本募集说明书“第六节/一/（一）发行人涉及的违法违规行为

1-1-91及受到处罚的情况”所列环境保护相关的行政处罚外，发行人及其控股子公司

不存在其他因违反有关环境保护方面法律、法规而受到主管部门行政处罚的情形；上述环境保护相关的行政处罚不构成重大行政处罚，不会对本次发行产生重大不利影响。发行人在报告期内不存在因违反环境保护方面的法律法规而受到重大行政处罚的情况。

（七）业务经营许可情况

截至2023年12月31日，发行人及其控股子公司与生产经营相关的主要资质许可及备案的主要情况如下：

序号资质主体证书名称证书编号颁发机关有效期至

（鄂）WH 安许证

1振华股份安全生产许可证湖北省应急管理厅2026.10.09

[2020]延0160号非药品类易制毒黄石市西塞山区应急

2 振华股份 化学品经营备案 3J420200007856 2026.03.26

管理局证明全国工业产品生湖北省市场监督

3 振华股份 鄂 XK13-006-00081 2024.08.08

产许可证管理局湖北省危险化学品登危险化学品

4振华股份42022200003记办公室、应急管理2026.02.24

登记证部化学品登记中心

饲料添加剂生产鄂饲添（2019）

5振华股份湖北省农业农村厅2024.04.26

许可证 T02001

危险化学品经营 鄂 B 安经字 黄石市西塞山区应急

6振华股份2026.03.26

许可证[2023]200002管理局

91420200178435765

7振华股份排污许可证黄石市生态环境局2028.12.26

F002R渝环（辐）证

8民丰化工辐射安全许可证重庆市环境保护局2028.08.20

[00271]

出口饲料生产、

加工、存放企业中华人民共和国重庆

9 民丰化工 8020FA002 2029.02.27

检验检疫注册登海关记证重庆市化学品登记注危险化学品

10民丰化工502312004册办公室、应急管理2024.12.06

登记证部化学品登记中心重庆市潼南区市场监

11 民丰化工 食品生产许可证 SC20150015250063 2027.01.19

督管理局危险废物经营许

12 民丰化工 CQ5001520030 重庆市生态环境局 2027.06.30

可证

全国工业产品生 （渝）XK13-006- 重庆市市场监督

13民丰化工2024.12.24

产许可证00015管理局

渝 WH 安许证字

14民丰化工安全生产许可证重庆市应急管理局2026.08.24

[2023]第44号

1-1-92序号资质主体证书名称证书编号颁发机关有效期至

91500223660889933重庆市潼南区生态环

15民丰化工排污许可证2028.07.21

D001W 境局

饲料添加剂生产渝饲添（2023）重庆市农业农村

16民丰化工2028.11.05

许可证 T23001 委员会

饲料添加剂生产渝饲添（2023）重庆市农业农村

17民丰化工2028.04.10

许可证 H23001 委员会非药品类易制毒

（渝）重庆市潼南区应急管

18民丰化工化学品生产备案2026.06.11

3S500152230600007 理局

证明重庆市潼南区桂林街

19 民丰化工 食品经营许可证 JY35001521044658 2028.04.24

道市场监督管理所道路运输经营许鄂交运管许可黄石

20中运国际黄石市交通运输局2025.05.03

可证字420203100129号国际货运代理企商务部国际货物运输

21中运国际10000557长期有效

业备案代理（湖北省）报关单位注册登中华人民共和国黄石

22 中运国际 420298000B 长期有效

记证书海关道路运输经营许鄂交运管许可黄石

23港运物流黄石市交通运输局2026.04.22

可证字420203100224号道路危险货物运湖北省运输与物流协

24港运物流2022-18-1100412025.09.22

输二级证书会房地产开发企资

鄂房开[2023]B20042 黄石市住房和城乡建25华宸置业质证书（二级资2026.07.25号设局

质）道路运输经营许鄂交运管许可黄石

26网运通黄石市交通运输局2027.05.07

可证字420200100308号

91420200MA7H8R1Q1

27旌冶科技排污许可证黄石生态环境局2028.12.25

F001V

（八）业务发展战略和发展计划

1、公司发展战略

公司紧密围绕铬化学品产业链，发挥全流程循环经济和资源综合利用技术集成优势，持续、充分完善铬化学品全产业链一体化经营布局。公司通过自主研发创新，实现节能减排降碳、提质降本增效的新突破，加快推动数字化转型，不断巩固安全环保高质量发展基本盘，提升核心竞争力，打造可持续发展的绿色清洁智能化铬化学品企业。

2、公司发展计划

（1）上游生产资源配置公司将持续强化供应链扩源及核心原材料自营力度。当前公司重庆基地硫酸-热电汽联产装置已稳定运行，经济效益及减碳效果彰显。民丰化工铬铁矿分

1-1-93选工程项目已建设完成，现已具备量产能力，公司将以此为支点，在适当时机

尝试涉足矿山资源，从源头上保证主要原料的供应安全。

（2）铬盐精深加工产品开发

对于铬盐行业内持续刚需但客户需求未被很好满足的细分领域，公司将进行持续研发投入，开发高端铬鞣剂、高纯氧化铬绿、熔喷级氧化铬绿、高端三价铬表面处理剂等高附加值产品，以提升公司在相关细分市场的占有率。公司也将持续对新一代清洁生产工艺进行培育孵化，全面提升铬盐生产的社会形象和公众认知，为具有前瞻性的行业技术升级提供指引和经验积累。

（3）铬盐联产产品拓展

报告期内，以维生素 K3 为代表的铬盐联产产品充分实现了产能发挥和业绩倍增。未来，公司将持续优化生产工艺，保障原材料成本和供应优势，加大海外市场拓展力度，进一步提升产品定价能力。对于维生素 K3 产品的另一项联产产品——碱式硫酸铬，公司将持续强化其与维生素 K3 的一体化经营力度，通过工艺改进和考核矩阵优化，使其各项品质指标与业界领先企业充分对标，从而提升维生素 K3 产品线全链条盈利能力。

（4）副产物综合利用挖潜

公司紧密围绕铬化学品产业链，坚持自主研发和持续技术创新，依托多年来在铬盐生产过程中固废资源化的技术积累及行业实践，深度聚焦开发与国民经济景气周期及产业升级具有较高契合度的产品序列。通过本次相关募投项目的建设，公司将继续扩充超细氢氧化铝生产能力，着力维护公司该项产品的工艺独特性和成本优势，进一步提升产品品牌价值。

同时，公司将持续赋能“全流程循环经济及资源综合利用体系”，提高在铬化学品生产过程中对全部有价组分的提取能力。公司目前已实现对钒、芒硝等副产物的回收和商品化。通过本次相关募投项目的建设，公司将聚焦于将铝泥和芒硝两项副产物资源的价值链进行再度延伸，持续增厚公司盈利水平。

（5）深度探索铬系新材料应用场景

报告期内，公司积极与下游重点客户开展协作，匹配国家电投集团科学技

1-1-94术研究院有限公司及其下属北京和瑞储能科技有限公司等战略客户在产品原料

端的应用需求，共同推动铬化学品在大规模长时储能领域的产业化进程。公司依托自身多年来围绕铬、钒等无机化合物积累形成的产能规模、技术优势和产

品制备资质，未来将着力实施两项举措：其一，对液流储能装置关键部件的研发和生产进行积极且适度的投资尝试；其二，将通过相关项目建设，在自有厂区内尽快建成液流储能示范电站，以储能电站在工业企业用户侧的有益实践，提升自身对液流储能工艺路线及商业价值的感知能力，促进铬盐行业的市场扩容和整体价值提升。

八、与产品或服务有关的技术情况

（一）公司现有的技术水平

发行人的核心技术主要体现在“数字化无钙焙烧清洁生产技术”、“铬盐工业污染减排集成技术应用”、“大窑尾气超净排放技术应用”、“铬盐生产粉尘超净排放技术应用”、“强氧化无钙焙烧工艺技术”等方面，上述技术使公司具备了清洁化生产的能力。

近年来，发行人对无钙焙烧基础理论的工艺流程、投料配方不断进行改造与完善，并且结合现代工业数字化自动测控技术，通过自主研发方式形成了数字化无钙焙烧清洁生产技术。“无钙焙烧生产红矾钠新工艺”获国家重点科技攻关计划优秀成果，“10kt/a 无钙焙烧生产红矾钠新工艺工业性技术开发”获中国石油和化学工业协会科技进步一等奖，“铬资源无钙焙烧高效清洁转化与铬渣综合利用技术开发及应用”获中国石油和化学工业协会科技进步一等奖。

此外，公司开创性地提出了“多元素转化、固废资源化、产品高质化、装备大型化”铬盐制造升级思路，形成了全球铬盐行业内独有的“全流程循环经济与资源综合利用体系”。通过多年不懈努力，公司形成了一系列铬盐生产内部循环经济核心技术并配套建设了相应的资源化利用设施，振华股份实现了全部副产物和工业固废的产消平衡和无害化、资源化综合利用。

报告期内，发行人研发形成并获得授权的相关专利技术详见本募集说明书“附件四：发行人及其控股子公司拥有的已获得授权的专利”，其中部分技术已在发行人的生产经营过程中获得使用，部分技术为发行人进行前瞻性研发形成

1-1-95的成果。

（二）公司的研究开发情况

1、研发机构设置情况

发行人具有较强的研发能力，内部设立了研发部和技术品质部，负责前沿技术的研发和生产环节相关技术的改进工作。同时，公司也是湖北省认定的企业技术中心、湖北省铬盐工程技术研究中心、铬盐清洁生产技术湖北省工程实

验室、湖北省博士后创新实践基地和院士专家工作站和博士后科研工作站国家级创新平台。

发行人建立了有效的创新机制，包括研发经费投入机制、人才激励制度、合理的绩效考评体系等，对有突出贡献的技术人员给予奖励，对能解决关键技术难题、提高产品质量、降低生产成本的创新实践给予奖励，有效发挥研发人员的创造力，确保各项科技创新活动的顺利进行。同时，公司坚持自主创新和技术实践相结合的研发策略，注重加强与高校和科研院所的产学研技术合作，在企业内建立了“产-学-研-用一体化”的创新机制。

2、研发人员情况

报告期内，发行人的研发人员数量及占比情况如下：

项目2023/12/312022/12/312021/12/31

研发人员数量（人）289261285

研发人员数量占比14.11%12.59%14.42%

3、报告期内研发投入情况

报告期内，发行人的研发投入及占营业收入的比例如下：

单位：万元项目2023年度2022年度2021年度

研发投入金额11461.0110631.888274.21

研发投入占营业收入比例3.10%3.01%2.76%

1-1-96九、主要固定资产及无形资产

（一）主要固定资产情况

截至2023年12月31日，公司固定资产主要由房屋及建筑物、机器设备等构成，具体情况如下表：

单位：万元项目账面原值累计折旧减值准备账面价值

房屋及建筑物99519.8924290.24-75229.65

机器设备157577.8864401.82905.7092270.35

运输设备4119.061158.40-2960.66

其他设备5123.551871.23-3252.32

合计266340.3891721.69905.70173712.99

注：上述减值准备为发行人在报告期前对机器设备类固定资产计提的减值准备，报告期内发行人未对固定资产计提减值准备。

（二）土地及房屋情况

1、土地使用权

截至本募集说明书签署日，发行人及控股子公司拥有34宗土地使用权，具体情况详见本募集说明书“附件一：发行人及其控股子公司已取得不动产权证书的土地使用权”。

发行人子公司民丰化工食堂区域、篮球场等地块未取得权属证明，民丰化工已就该事项取得重庆市潼南区人民政府的说明，确认不会要求收回该部分无证土地、要求民丰化工限期拆除或因此给予行政处罚。

2、房屋所有权

截至本募集说明书签署日，发行人及控股子公司拥有163处已取得权属证书的房屋，具体情况详见本募集说明书“附件二：发行人及其控股子公司已经取得不动产权证书的房产”。此外，振华股份及子公司民丰化工、旌达科技、厦门首能存在部分不动产未取得权属证明的情况，具体如下：

振华股份、民丰化工、旌达科技未取得权属证明的房产主要为少数非核心

产品的厂房以及食堂、库房、罐区等部分辅助设施。黄石市西塞山区人民政府、重庆市潼南区人民政府已出具证明，确认不会要求收回该部分无证土地房

1-1-97产、不要求限期拆除可维持现状继续使用。

厦门首能为公司于2022年3月通过股权并购取得控制权的子公司。厦门首能因生产需要租赁厦门火炬东部产业区内部分空地，并与出租方签署《空地租赁协议》，用于锂电池电解液项目相关设施建设。因土地使用权与房屋所有权的权利人不一致，前述房屋未取得权属证书。目前《空地租赁协议》已经到期，双方正在就协议续签事宜进行沟通。截至本募集说明书签署日，该房屋未曾收到被要求拆除的通知，且目前该宗土地及土地所在园区未被列入政府区域规划调整须搬迁计划范围。结合厦门市建设局、厦门市自然资源和规划局出具的证明以及福建省经济信息中心出具的《市场主体专用信用报告》，报告期内厦门首能未受到相关单位的行政处罚。

（三）无形资产

1、商标

截至2023年12月31日，发行人及控股子公司拥有的注册商标共计13个，具体情况详见本募集说明书“附件三：发行人及其控股子公司拥有的注册商标”。

2、专利

截至2023年12月31日，发行人及其控股子公司拥有的已获得授权的专利共计113项，其中发明专利62项，实用新型专利47项，外观设计专利4项。

具体情况详见本募集说明书“附件四：发行人及其控股子公司拥有的已获得授权的专利”。

3、软件著作权

截至2023年12月31日，发行人及其控股子公司已取得1项计算机软件著作权，具体如下：

首次发序号软件名称著作权人证书编号登记号登记日期表日期

民丰化工 DCS 软著登字第

1 民丰化工 2020SR0960088 未发表 2020.08.20

系统 V1.0 5838784 号

1-1-984、作品著作权

截至2023年12月31日，发行人及其控股子公司已取得4项作品著作权，具体如下：

序权利创作完成首次发表登记号作品名称作品类别登记日期号人日期日期

振华国作登字-2019-

1振华美术作品2013.04.232013.05.222019.03.21

股份 F-00750344

振华国作登字-2019-

2楚高美术作品2003.11.122003.11.292019.03.21

股份 F-00750345

振华国作登字-2019-

3振华化学美术作品2013.03.122013.12.222019.03.19

股份 F-00749151

振华国作登字-2016-振华

4美术作品2015.03.102015.03.162016.03.21

股份 F-00214344 LOGO

十、最近三年的重大资产重组情况

2020年8月7日，发行人召开第三届第十三次董事会会议，审议通过了

《关于公司发行股份购买资产暨关联交易方案的议案》《关于<湖北振华化学股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易预案>及其摘要的议案》《关于签署附条件生效的<购买资产协议>的议案》等与本次交易相关的议案。2020年8月7日，发行人与化医集团签署了附条件生效的《购买资产协议》。

2020年9月23日，发行人召开第三届第十五次董事会会议，审议通过了

《关于公司发行股份购买资产暨关联交易方案的议案》《关于<湖北振华化学股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）>及其摘要的议案》等

与本次交易相关的议案。2020年9月23日，发行人与化医集团签署了附条件生效的《购买资产协议之补充协议》。本次交易发行人通过发行股份购买化医集团持有的民丰化工100%股权，标的资产交易价格为43890.00万元，本次交易构成重大资产重组。

2020年10月20日，振华股份2020年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司发行股份购买资产暨关联交易方案的议案》《关于<湖北振华化学股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）>及其摘要的议案》等与本次交易相关的议案。

2020年12月2日，中国证监会出具证监许可[2020]3327号《关于核准湖北振华化学股份有限公司向重庆化医控股（集团）公司发行股份购买资产的批

1-1-99复》，核准了本次重大资产重组。

2021年1月11日，民丰化工100%股权过户手续及相关工商登记已经完成，并取得重庆市潼南区市场监督管理局核发的《营业执照》（统一社会信用代码：91500223660889933D），民丰化工成为发行人的全资子公司。

2021年1月14日，发行人办理完毕本次发行股份购买资产的新增股份登记。

十一、报告期内的分红情况

（一）公司现行利润分配政策

公司在《湖北振华化学股份有限公司章程（2023年12月修订）》中对利润

分配政策的规定如下：

“第一百五十八条公司的利润分配政策，应遵守下列规定：（一）公司利润分配政策的基本原则

公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报。公司应保持利润分配政策的连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展，利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事和公众投资者的意见。

（二）利润分配的方式

公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配利润，优先采用现金分红的利润分配方式。

（三）分红的条件及比例

在满足下列条件时，可以进行分红：

1、公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值；

2、审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。

在满足上述分红条件下，每年分配的利润不少于当年实现的可分配利润的

1-1-10015%。

（四）现金分红的比例和期间间隔

公司发展阶段属成长期。如未来十二个月内有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。如未来十二个月内无重大资金支出安排的，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到30%。

重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收

购资产或者购买设备、建筑物的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净

资产的20%，且绝对值达到5000万元。

公司原则上在每年年度股东大会审议通过后进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。

现金分红在本次利润分配中所占比例为现金股利除以现金股利与股票股利之和。

（五）股票股利分配的条件

在公司经营情况良好，并且董事会认为发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在确保足额现金股利分配的前提下，提出股票股利分配预案。采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。

（六）决策程序和机制

公司每年利润分配预案由公司董事会结合本章程的规定、盈利情况、资金

供给和需求情况提出、拟定，经独立董事对利润分配预案发表独立意见，并经董事会审议通过后提交股东大会审议批准。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。

股东大会审议利润分配方案时，公司应为股东提供网络投票方式，通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发

1-1-101事项。

如公司当年盈利且满足现金分红条件、但董事会未按照既定利润分配政策

向股东大会提交利润分配预案的，应当在定期报告中说明原因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用计划，并由独立董事发表独立意见。

（七）公司利润分配政策的变更

公司应当根据自身实际情况，并结合股东（特别是公众投资者）、独立董事的意见制定或调整分红回报规划及计划。但公司应保证现行及未来的分红回报规划及计划不得违反以下原则：即在公司当年盈利且满足现金分红条件的情况下，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当次分配利润的20%。

如因外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需要调整利润分配政策的，应以股东权益保护为出发点，在股东大会提案中详细论证和说明原因；

调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定；有关调

整利润分配政策的议案，须经董事会、监事会审议通过后提交股东大会批准，独立董事应当对该议案发表独立意见，股东大会审议该议案时应当采用网络投票等方式为公众股东提供参会表决条件。利润分配政策调整方案应经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。

公司外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化是指以下情形之一：

1、因国家法律、法规及行业政策发生重大变化，对公司生产经营造成重大

不利影响而导致公司经营亏损；

2、因出现战争、自然灾害等不可抗力因素，对公司生产经营造成重大不利

影响而导致公司经营亏损；

3、因外部经营环境或者自身经营状况发生重大变化，公司连续三个会计年

度经营活动产生的现金流量净额与净利润之比均低于20%；

4、中国证监会和证券交易所规定的其他事项。”

（二）最近三年公司现金分红及未分配利润的使用情况

公司2021年至2023年现金分红具体情况如下：

1-1-102单位：万元

分红年度2023年度2022年度2021年度

现金分红金额（含税）9315.0010536.639354.86分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东

37080.8641697.2631066.96

的净利润占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利

25.12%25.27%30.11%

润的比率

最近三年累计现金分红合计29206.49

最近三年年均可分配利润36615.03最近三年累计现金分配利润占年均可分配利润的

79.77%

比例

注：公司2023年利润分配方案已经董事会审议通过，尚需经股东大会审议后实施。

最近三年，公司均采用现金分红的利润分配方式，各年现金分红金额（含税）占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比例分别为30.11%、

25.27%及25.12%，最近三年累计现金分红总额（含税）占最近三年合并报表中

归属于上市公司股东的年均净利润的比例为79.77%，符合《公司章程》等相关规定。

公司当年实现利润扣除现金分红后，剩余未分配利润转入下一年度，用于公司生产经营，提高公司综合竞争力，保持可持续发展。此外，公司将结合外部融资环境、公司实际情况和投资者意愿，不断研究完善公司股利分配政策，细化相关规章制度，建立持续、稳定、科学的投资者回报机制，切实提升对公司全体股东的回报。

十二、最近三年已公开发行公司债券或者其他债务是否有违约或者延迟支付本息的情形

最近三年，公司未公开发行公司债券，不存在其他债务有违约或者延迟支付本息的情形。

十三、最近三年平均可分配利润是否足以支付公司债券一年的利息

公司2021年度、2022年度和2023年度归属于母公司股东的净利润分别为

31066.96万元、41697.26万元、37080.86万元，最近三个会计年度实现的

年均可分配利润为36615.03万元。假设本次发行不超过40621.00万元可转换

1-1-103公司债券，按照3%的票面利率测算，公司每年需支付利息不超过1218.63万元，低于公司最近三年实现的年均可分配利润。

公司符合《证券法》第十五条第一款“（二）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年利息”的规定。

1-1-104第五节财务会计信息与管理层分析

本节的财务会计数据反映了本公司最近三年及一期的财务状况、经营业绩

与现金流量；如无特别说明，本节引用的2021年度、2022年度和2023年度财务数据均摘自各年度经审计的财务报告，数据口径为合并报表口径。

公司在本节披露的与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的标准为

相关会计期间营业利润的5%，或金额虽未达到上述标准但公司认为较为重要的相关事项。

公司提醒投资者关注公司披露的财务报告和审计报告全文，以获取详细的财务资料。

一、审计意见

公司2021年度、2022年度和2023年度财务报表已经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并分别出具了大信审字[2022]第2-00269号、大信审字[2023]第2-00396号和大信审字[2024]第2-00306号无保留意见的审计报告。

二、财务报表

（一）合并资产负债表

单位：万元

项目2023/12/312022/12/312021/12/31

流动资产：

货币资金26751.2828645.8119390.73

交易性金融资产361.892404.32-

衍生金融资产---

应收票据358.641136.03383.48

应收账款37317.1741745.8921222.91

应收款项融资35367.0838874.0223940.48

预付款项12673.166374.7134166.32

其他应收款343.851896.121127.17

其中：应收利息---

应收股利---

存货64276.5661584.4446272.38

1-1-105项目2023/12/312022/12/312021/12/31

合同资产--462.97

持有待售资产---

一年内到期的非流动资产---

其他流动资产2094.641990.751916.90

流动资产合计179544.28184652.09148883.35

非流动资产：

债权投资---

其他债权投资---

长期应收款---

长期股权投资419.93322.29300.17

其他权益工具投资---

其他非流动金融资产13135.2113401.6413440.96

投资性房地产---

固定资产173712.99161145.19147492.89

在建工程17245.778358.3012039.61

生产性生物资产---

油气资产---

使用权资产137.12127.6391.78

无形资产22852.7717625.6315577.50

开发支出---

商誉6961.897090.106341.01

长期待摊费用1728.061804.042412.55

递延所得税资产1561.651320.29749.68

其他非流动资产7626.992293.565948.07

非流动资产合计245382.37213488.67204394.20

资产总计424926.65398140.77353277.55

流动负债：

短期借款11322.2717096.7729805.45

交易性金融负债---

衍生金融负债---

应付票据6298.9214195.977832.00

应付账款16327.4018031.8016332.70

预收款项---

1-1-106项目2023/12/312022/12/312021/12/31

合同负债2667.631837.696063.08

应付职工薪酬5878.455627.695054.90

应交税费2071.491123.194964.11

其他应付款4085.864577.275617.04

其中：应付利息---

应付股利-103.56-

持有待售负债---

一年内到期的非流动负债15321.4038598.0113.18

其他流动负债346.72522.621009.34

流动负债合计64320.13101611.0176691.81

非流动负债：

长期借款65215.9433288.4554709.15

应付债券---

其中：优先股---

永续债---

租赁负债55.1453.0927.14

长期应付款---

长期应付职工薪酬---

预计负债---

递延收益1274.69852.13605.13

递延所得税负债7257.756703.674344.29

其他非流动负债2.503.38-

非流动负债合计73806.0440900.7159685.70

负债合计138126.17142511.72136377.51

股东权益：

股本50901.6250901.6250841.62

其他权益工具---

其中：优先股---

永续债---

资本公积64160.9663216.6160902.50

减：库存股1127.272254.543395.56

其他综合收益---

专项储备317.00164.35253.62

1-1-107项目2023/12/312022/12/312021/12/31

盈余公积15549.5713294.1611122.43

未分配利润150761.08126472.2796301.59

归属于母公司股东权益合计280562.97251794.47216026.20

少数股东权益6237.513834.59873.84

股东权益合计286800.48255629.05216900.03

负债及股东权益合计424926.65398140.77353277.55

（二）合并利润表

单位：万元项目2023年度2022年度2021年度

一、营业收入369869.89353380.05299322.91

减：营业成本278973.43257726.76224623.33

税金及附加3125.762768.883073.17

销售费用3806.053040.312509.13

管理费用26679.3826858.0523072.51

研发费用11461.0110631.888274.21

财务费用3288.042481.993725.81

其中：利息费用3527.283378.933687.32

利息收入234.36191.15149.56

加：其他收益1655.05722.52702.28

投资收益270.71366.97255.92

其中：对联营企业和合营企业的投

36.6357.1347.09

资收益以摊余成本计量的金融资产终止确

---认收益

净敞口套期收益---公允价值变动收益（损失以“-”号-836.16-1975.25-204.07

填列）信用减值损失（损失以“-”号填-14.11-11.10199.86

列）资产减值损失（损失以“-”号填-651.52-221.61-48.13

列）资产处置收益（损失以“-”号填

11.2528.71-35.10

列）

二、营业利润42971.4548782.4234915.51

加：营业外收入143.83783.74232.98

减：营业外支出1662.951217.521722.81

1-1-108项目2023年度2022年度2021年度

三、利润总额41452.3348348.6333425.68

减：所得税费用4216.295979.922243.07

四、净利润37236.0442368.7131182.61

（一）按照持续经营分类-

1.持续经营净利润37236.0442368.7131182.61

2.终止经营净利润---

（二）按照所有权归属分类-

1.归属于母公司所有者的净利润37080.8641697.2631066.962.少数股东损益（净亏损以“-”填

155.18671.45115.65

列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）归属于母公司股东的其他综

---合收益的税后净额

1.不能重分类进损益的其他综合收

益

（1）重新计量设定受益计划变动额---

（2）权益法下不能转损益的其他综

---合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变

---动

（4）企业自身信用风险公允价值变

---动

2.将重分类进损益的其他综合收益

（1）权益法下可转损益的其他综合

---收益

（2）其他债权投资公允价值变动---

（3）金融资产重分类计入其他综合

---收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备---

（5）现金流量套期储备---

（6）外币财务报表折算差额---

（7）其他---

（二）归属于少数股东的其他综合

---收益的税后净额

六、综合收益总额37236.0442368.7131182.61

（一）归属于母公司所有者的综合

37080.8641697.2631066.96

收益总额

（二）归属于少数股东的综合收益

155.18671.45115.65

总额

七、每股收益：

1-1-109项目2023年度2022年度2021年度

（一）基本每股收益0.740.830.63

（二）稀释每股收益0.730.820.63

（三）合并现金流量表

单位：万元项目2023年度2022年度2021年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金232431.89203924.52203496.57

收到的税费返还---

收到其他与经营活动有关的现金6291.064379.6811465.73

经营活动现金流入小计238722.95208304.21214962.30

购买商品、接受劳务支付的现金123818.7082295.02107196.65

支付给职工及为职工支付的现金35618.1134498.5531796.65

支付的各项税费18593.9520043.8714801.29

支付其他与经营活动有关的现金21060.8222368.9220373.34

经营活动现金流出小计199091.58159206.36174167.94

经营活动产生的现金流量净额39631.3649097.8540794.36

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金2075.00380.0033010.00

取得投资收益收到的现金194.3581.43243.83

处置固定资产、无形资产和其他长期资

205.28408.94276.92

产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金

34.77355.87-

净额

收到其他与投资活动有关的现金--6714.77

投资活动现金流入小计2509.401226.2540245.52

购建固定资产、无形资产和其他长期资

29266.2126031.5232966.91

产支付的现金

投资支付的现金664.002800.0014950.00取得子公司及其他营业单位支付的现金

-3804.80-净额

支付其他与投资活动有关的现金--600.00

投资活动现金流出小计29930.2132636.3248516.91

投资活动产生的现金流量净额-27420.82-31410.07-8271.38

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金2362.00217.203395.56

1-1-110项目2023年度2022年度2021年度

其中：子公司吸收少数股东投资收到的

2362.00--

现金

取得借款收到的现金57973.5458815.8657281.78

收到其他与筹资活动有关的现金0.08-4000.00

筹资活动现金流入小计60335.6159033.0664677.34

偿还债务支付的现金60037.5355367.6378310.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金13687.5612347.088006.25

其中：由子公司支付给少数股东的股

---

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金431.7535.6415783.33

筹资活动现金流出小计74156.8467750.36102099.58

筹资活动产生的现金流量净额-13821.23-8717.30-37422.24

四、汇率变动对现金及现金等价物的影

43.941082.73-16.05

响

五、现金及现金等价物净增加额-1566.7410053.21-4915.32

加：期初现金及现金等价物余额26387.7216334.5121249.84

六、期末现金及现金等价物余额24820.9826387.7216334.51

（四）合并财务报表的编制基础

公司财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》和具体会计准

则等规定的披露规定编制。2020年1月1日起，公司执行了中华人民共和国财政部2017年度修订的《企业会计准则第14号——收入》；2021年1月1日起，公司执行了中华人民共和国财政部2018年修订的《企业会计准则第21号——租赁》。

公司以持续经营为基础编制财务报表。

（五）合并财务报表范围及变化情况

1、合并财务报表范围

报告期内，纳入公司合并报表范围的子公司情况如下：

持股比例（%）是否纳入合并范围子公司名称注册地直接间接2023年2022年2021年黄石新泰碱业有限公司阳新县100.00-否是是

湖北中运国际物流有限公司黄石市-64.00是是是

1-1-111持股比例（%）是否纳入合并范围

子公司名称注册地直接间接2023年2022年2021年湖北港运物流有限公司黄石市-64.00是是是

湖北旌达科技有限公司黄石市100.00-是是是

湖北华宸置业有限公司黄石市-100.00是是是

湖北海烨建设工程有限公司黄石市--否是是

深圳旌珵投资发展有限公司深圳市100.00-是是是

湖北振华旌远科技有限公司武汉市100.00-是是是

湖北北江环保科技有限公司黄石市82.00-是是是

重庆民丰化工有限责任公司重庆市100.00-是是是

重庆新华化工有限公司重庆市--否是是重庆民丰振华新材料科技有限

重庆市--是是是公司

厦门首能科技有限公司厦门市51.00-是是否

首能科技（黄石）有限公司黄石市--是是否青海华泽循环经济产业投资基

西宁市-99.88是是否金（有限合伙）

湖北旌冶科技有限公司黄石市100.00-是是否

国胜智慧公路港（黄石）有限

黄石市-60.00是是否公司湖北网运通供应链管理有限公

黄石市-20.48是是否司

湖北国胜新材料有限公司阳新县-60.00是否否

湖北华盛海运有限公司阳新县-64.00是否否

湖北恒运集装箱运输有限公司黄石市-64.00是否否

注1：持股比例为截至报告期末的持股情况；

注2：2022年12月30日，发行人全资子公司旌达科技出售所持有的海烨建工100%股权；2022年3月15日，新华化工被民丰化工吸收合并后注销；2023年4月27日，黄石新泰碱业有限公司被全资子公司湖北振华旌远科技有限公司吸收合并后注销；2023年4月11日，首能科技（黄石）有限公司注销；2023年11月22日，发行人控股子公司湖北中运国际物流有限公司对外转让所持湖北网运通供应链管理有限公司（以下简称“湖北网运通”）68%股份，湖北网运通自此不再纳入合并报表范围；2023年12月1日，重庆民丰振华新材料科技有限公司注销；

注3：2023年9月13日，湖北华盛航运有限公司更名为湖北华盛海运有限公司。

2、合并财务报表范围变化情况

报告期内，公司合并财务报表范围变化情况如下：

2021年度变动原因

增加公司

1-1-112重庆民丰化工有限责任公司收购

重庆新华化工有限公司收购重庆民丰振华新材料科技有限公司新设

2022年度变动原因

增加公司厦门首能科技有限公司收购

首能科技（黄石）有限公司新设湖北旌冶科技有限公司新设

青海华泽循环经济产业投资基金（有限合伙）收购湖北网运通供应链管理有限公司新设

国胜智慧公路港（黄石）有限公司新设减少公司重庆新华化工有限公司被民丰化工吸收合并湖北海烨建设工程有限公司出售

2023年变动原因

增加公司湖北国胜新材料有限公司新设湖北华盛海运有限公司新设湖北恒运集装箱运输有限公司新设减少公司黄石新泰碱业有限公司被旌远科技吸收合并

首能科技（黄石）有限公司注销湖北网运通供应链管理有限公司出售重庆民丰振华新材料科技有限公司注销

三、主要财务指标

（一）主要财务指标

主要财务指标2023/12/312022/12/312021/12/31

流动比率2.791.821.94

速动比率1.791.211.34

资产负债率（合并口径）32.51%35.79%38.60%

资产负债率（母公司）33.98%36.01%37.72%主要财务指标2023年度2022年度2021年度

1-1-113应收账款周转率（次）9.3611.2216.91

存货周转率（次）4.434.786.52

每股经营活动现金流量（元/股）0.780.960.80

每股净现金流量（元）-0.030.20-0.10

注：指标计算公式如下：

流动比率=流动资产/流动负债；

速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产－存货）/流动负债；

资产负债率=总负债/总资产；

应收账款周转率=营业收入/应收账款平均账面价值；

存货周转率=营业成本/存货平均账面价值；

每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额；

每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额。

（二）净资产收益率及每股收益公司按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规

则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》（中国证券监督管理委员会公告[2010]2号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告

第1号——非经常性损益》（中国证券监督管理委员会公告[2008]43号）要求计

算的净资产收益率和每股收益如下：

报告期内，公司每股收益与净资产收益率情况如下：

每股收益加权平均净资产期间报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益（元/股）（元/股）归属于公司普通股股东

13.980.740.73

的净利润

2023年度扣除非经常性损益后归

属于公司普通股股东的14.410.760.75净利润归属于公司普通股股东

17.890.830.82

的净利润

2022年度扣除非经常性损益后归

属于公司普通股股东的18.380.860.85净利润归属于公司普通股股东

15.690.630.63

的净利润

2021年度扣除非经常性损益后归

属于公司普通股股东的16.050.640.64净利润

（三）非经常性损益明细表根据《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号－非经常性损益》（证

1-1-114监会公告[2008]43号）的规定，公司最近三年非经常性损益明细如下表所示：

单位：万元项目2023年度2022年度2021年度

非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的

90.91287.80-35.10

冲销部分

越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免---

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额832.82722.52927.38或定量持续享受的政府补助除外

计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费---

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本

小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公---允价值产生的收益

非货币性资产交换损益---

委托他人投资或管理资产的损益15.7220.75208.83

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资---产减值准备

债务重组损益-4.42--

企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等---交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分

---的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的

---当期净损益

与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益---

除同公司主营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、其他非流动金

融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公

-693.04-1945.25-204.07

允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、其他非流动金融资产、交易性金融负

债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益

单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备-

--转回

对外委托贷款取得的收益---

采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公-

--允价值变动产生的损益

根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进-

--行一次性调整对当期损益的影响

受托经营取得的托管费收入---

除上述各项之外的其他营业外收支净额-1519.12-194.36-1714.93

其他符合非经常性损益定义的损益项目---

非经营性损益对利润总额的影响的合计-1277.13-1108.55-817.89

减：所得税影响额-244.33-9.89-100.03

1-1-115项目2023年度2022年度2021年度

减：少数股东权益影响额110.8024.90-0.32

归属于母公司的非经常性损益影响数-1143.60-1123.55-717.54

扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润38224.4742820.8231784.49

注：2021、2022年度及2023年度非经常性损益数据已经发行人会计师审核，并出具了《非经常性损益明细表审核报告》（大信专审字[2024]第2-00085号）。

四、会计政策变更和会计估计变更

报告期内，公司存在根据财政部所修订《企业会计准则第14号—收入》《企业会计准则第21号——租赁》《企业会计准则解释第16号》对应变更使用

新会计政策的情形，不存在会计估计变更，具体情况如下：

（一）新收入准则财政部于2017年颁布了修订后的《企业会计准则第14号—收入》（以下简称“新收入准则”）。公司于2020年1月1日起执行新收入准则以及通知，对会计政策相关内容进行调整。

公司根据首次执行新收入准则的累计影响数，调整2020年1月1日的留存收益及财务报表相关项目金额，对可比期间信息不予调整，公司仅对在首次执行日尚未完成的合同的累计影响数进行调整。

公司执行新收入准则对2020年1月1日合并资产负债表各项目的影响汇总

如下：

单位：万元合并资产负债表会计政策变更前2019会计政策变更后2020新收入准则影响项目年12月31日余额年1月1日余额

负债：

预收款项2146.55-2146.55-

合同负债-1899.751899.75

其他流动负债-246.80246.80

（二）新租赁准则财政部于2018年12月发布了修订后的《企业会计准则第21号——租赁》。公司自2021年1月1日起执行。对于首次执行日前已存在的合同，公司选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁。公司根据首次执行的累计影响

1-1-116数，调整首次执行当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息。

公司执行新租赁准则对2021年1月1日合并资产负债表各项目的无影响。

（三）执行《企业会计准则解释第16号》相关规定财政部于2022年发布了《关于印发〈企业会计准则解释第16号〉的通知》，规定对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）、且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易（包括承租人在租赁期开始日初始确认租赁负债并计入使用权资产的租赁交易，以及因固定资产等存在弃置义务而确认预计负债并计入相关资产成本的交易等），不适用豁免初始确认递延所得税负债和递延所得税资产的规定，应当在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。

公司于2023年1月1日起执行该规定，对首次执行日租赁负债和使用权资产产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异对比较报表及累积影响数进行了追溯调整。此项会计政策变更仅对合并报表产生影响，对母公司财务报表无影响，对合并资产负债表的影响情况如下：

单位：万元变更前变更后财务报表项目影响数

2022年12月31日余额2023年1月1日余额

递延所得税资产1305.751320.2914.54

递延所得税负债6689.866703.6713.81

未分配利润126471.97126472.270.30

少数股东权益3834.153834.590.44

所得税费用5980.655979.92-0.73

五、财务状况分析

（一）资产结构分析

报告期各期末，公司资产构成情况如下：

单位：万元

项目2023/12/312022/12/312021/12/31

1-1-117金额占比金额占比金额占比

流动资产179544.2842.25%184652.0946.38%148883.3542.14%

非流动资产245382.3757.75%213488.6753.62%204394.2057.86%

合计424926.65100%398140.77100%353277.55100%

报告期内公司业务发展情况良好，各期末资产总额分别为353277.55万元、398140.77万元和424926.65万元，资产规模随着业务的发展和收益的增加稳步增长。

报告期各期末，公司流动资产占总资产的比重分别为42.14%、46.38%和

42.25%，非流动资产占总资产的比重为57.86%、53.62%和57.75%。报告期各期末，公司流动资产与非流动资产的比例结构整体保持稳定。

1、流动资产的构成与分析

报告期各期末，公司流动资产的具体构成情况如下：

单位：万元

2023/12/312022/12/312021/12/31

项目金额占比金额占比金额占比

货币资金26751.2814.90%28645.8115.51%19390.7313.02%

交易性金融资产361.890.20%2404.321.30%--

应收票据358.640.20%1136.030.62%383.480.26%

应收账款37317.1720.78%41745.8922.61%21222.9114.25%

应收款项融资35367.0819.70%38874.0221.05%23940.4816.08%

预付款项12673.167.06%6374.713.45%34166.3222.95%

其他应收款343.850.19%1896.121.03%1127.170.76%

存货64276.5635.80%61584.4433.35%46272.3831.08%

合同资产----462.970.31%

其他流动资产2094.641.17%1990.751.08%1916.901.29%

合计179544.28100%184652.09100%148883.35100%

报告期各期末，公司流动资产分别为148883.35万元、184652.09万元和

179544.28万元，主要为货币资金、应收账款、应收款项融资、预付款项和存货，上述五类资产合计占公司流动资产比例分别为97.39%、95.98%和

98.24%。

1-1-118（1）货币资金

报告期各期末，公司货币资金构成情况如下：

单位：万元

项目2023/12/312022/12/312021/12/31

库存现金0.850.379.35

银行存款24820.1326387.3516325.16

其他货币资金1930.312258.093056.22

合计26751.2828645.8119390.73

报告期各期末，公司货币资金余额分别19390.73万元、28645.81万元和

26751.28万元，占流动资产的比例分别为13.02%、15.51%和14.90%。公司货

币资金主要由银行存款和其他货币资金构成。其他货币资金主要为海关保函保证金、票据保证金、信用保证金。

（2）交易性金融资产

报告期各期末，公司交易性金融资产构成情况如下：

单位：万元

项目2023/12/312022/12/312021/12/31以公允价值计量且其变动计入当期损益的

361.892404.32-

金融资产

其中：

股票2.33--

未到期远期结售汇和掉期22.33--

其他337.242404.32-指定以公允价值计量且其变动计入当期损

--益的金融资产

合计361.892404.32-

2021年末，公司交易性金融资产余额为0万元。2022年末，公司的交易性

金融资产余额为2404.32万元，占当年末流动资产比例为1.30%，占比较低。

其中，2000.00万元为购买长江证券股份有限公司收益凭证产品，该产品为本金保障型产品，已于2023年全额赎回；404.32万元为购买兴业银行金雪球添利快线净值型理财产品。

截至2023年末，公司的交易性金融资产账面余额为361.89万元，包括：

1-1-119*破产重整的债务人用于抵债的股票

该股票系公司客户江西正邦科技股份有限公司（以下简称“正邦科技”）

债务重整，由正邦科技以其股票（*ST 正邦，002157.SZ）8696 股以及现金 10万元偿还公司对正邦科技的应收账款。截至 2023 年底，*ST 正邦的收盘价为

2.68元/股，对应公允价值为2.33万元。

*未到期远期结售汇和掉期业务

2023年，公司根据业务需求与银行签订了《跨境直贷融资合同》并获得港币授信额度。为有效对冲外汇市场的风险，防范汇率波动对公司经营业绩造成不利影响，提高外汇资金使用效率，合理降低财务费用，公司与银行开展远期结售汇和掉期业务。截至2023年底，未到期远期结售汇和掉期业务的账面价值为22.33万元。

*兴业银行金雪球添利快线净值型理财产品

2023年，公司赎回全部长江证券股份有限公司收益凭证产品以及部分兴业

银行金雪球添利快线净值型理财产品，因此交易性金融资产规模有所降低。截至2023年末，公司所持有兴业银行金雪球添利快线净值型理财产品的账面价值为337.24万元。

（3）应收账款

报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为21222.91万元、41745.89万元和37317.17万元，占当年末流动资产比例分别为14.25%、22.61%和

20.78%。

1）应收账款变动情况分析

报告期各期末，公司应收账款余额及变动情况如下：

单位：万元

项目2023/12/312022/12/312021/12/31

应收账款余额38448.5842832.7122069.87

应收账款余额增幅-4384.1320762.847042.33

应收账款余额/当期营业收入10.40%12.12%7.37%

2020年末，民丰化工尚未纳入公司合并报表范围，公司应收账款余额占当

1-1-120期营业收入比例为11.75%。在纳入公司合并报表范围前，民丰化工的现金流较为紧张，应收账款信用政策较为严格。2021年公司完成收购民丰化工后，合并报表的收入大幅增长，但由于当期民丰化工仍执行较为严格的收款政策，公司当年应收账款规模未同步增长，因此当年应收账款余额占当期营业收入比例较低。

2022年，随着民丰化工现金流情况逐步改善、公司从集团层面逐步统一销

售及信用政策，公司应收账款余额占当期营业收入比例回升至12.12%。2023年公司持续强化应收账款管理，2023年末公司应收账款余额有所下降，应收账款余额占当期营业收入比例下降至10.40%。

2）应收账款坏账准备分析

报告期内，公司应收账款坏账准备分类计提情况如下表：

单位：万元

2023年12月31日

账面余额坏账准备类别账面价值金额占比金额计提比例

按单项计提坏账准备902.252.35%902.25100.00%-

其中：

按单项评估计提坏账准备

902.252.35%902.25100.00%-

的应收账款

按组合计提坏账准备37546.3497.65%229.170.61%37317.17

其中：

账龄组合37546.3497.65%229.170.61%37317.17

合计38448.58100.00%1131.412.94%37317.17

2022年12月31日

账面余额坏账准备类别账面价值金额占比金额计提比例

按单项计提坏账准备902.252.11%902.25100.00%-

其中：

按单项评估计提坏账准备的

902.252.11%902.25100.00%-

应收账款

按组合计提坏账准备41930.4697.89%184.570.44%41745.89

其中：

1-1-121账龄组合41930.4697.89%184.570.44%41745.89

合计42832.71100.00%1086.822.54%41745.89

2021年12月31日

账面余额坏账准备类别账面价值金额占比金额计提比例

按单项计提坏账准备670.193.04%670.19100.00%-

其中：

按单项评估计提坏账准备的

670.193.04%670.19100.00%-

应收账款

按组合计提坏账准备21399.6896.96%176.770.83%21222.91

其中：

账龄组合21399.6896.96%176.770.83%21222.91

合计22069.87100.00%846.953.84%21222.91

报告期内，公司对于存在客观证据表明有减值迹象、预计无法收回的应收账款单独进行减值测试，全额计提单项减值准备。报告期各期末，按单项计提坏账准备的应收账款余额的金额分别为670.19万元、902.25万元和902.25万元，占当期末应收账款余额的比例分别为3.04%、2.11%和2.35%，占比较低。

对于不存在减值客观证据的应收账款，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失，具体情况如下：

单位：万元

2023年12月31日

账龄账面余额占比坏账准备计提比例

1年以内37299.5199.34%66.580.18%

1至2年118.100.31%62.9953.34%

2至3年65.830.18%36.7155.76%

3至4年14.190.04%14.19100.00%

4至5年8.860.02%8.86100.00%

5年以上39.840.11%39.84100.00%

合计37546.34100.00%229.170.61%

2022年12月31日

账龄账面余额占比坏账准备计提比例

1年以内41675.9999.39%73.770.18%

1-1-1221至2年161.190.38%28.2717.54%

2至3年21.330.05%10.6049.69%

3至4年14.370.03%14.37100.00%

4至5年50.040.12%50.04100.00%

5年以上7.530.02%7.53100.00%

合计41930.46100.00%184.570.44%

2021年12月31日

账龄账面余额占比坏账准备计提比例

1年以内21238.1999.25%74.620.35%

1至2年67.390.31%18.6927.74%

2至3年26.450.12%15.8059.74%

3至4年60.020.28%60.02100.00%

4至5年3.340.02%3.34100.00%

5年以上4.300.02%4.30100.00%

合计21399.68100.00%176.770.83%

报告期各期末，账龄在1年以内的应收账款余额占比分别为99.25%、

99.39%和99.34%，公司应收账款账龄结构情况良好，总体质量较好。

3）应收账款前五名情况

报告期各期末，公司应收账款前五名客户账面余额情况如下：

单位：万元占应收账款期间序号单位名称账面余额余额比例

1广州振华百川化工科技有限公司1761.554.58%

2兄弟科技股份有限公司1760.004.58%

3湖北江天建设集团有限公司1698.004.42%

2023/12/31

4中钢集团洛阳耐火材料研究院有限公司1422.783.70%

5温州市隆之化工科技有限公司1122.832.92%

合计7765.1620.20%

1中钢集团洛阳耐火材料研究院有限公司2485.095.80%

2江西昊泰冶金科技有限公司2267.635.29%

2022/12/313湖北江天建设集团有限公司2119.154.95%

4 CCMA LLC 1281.49 2.99%

5上海金厦实业有限公司1197.862.80%

1-1-123占应收账款

期间序号单位名称账面余额余额比例

合计9351.2221.83%

1广州振华百川化工科技有限公司1808.918.20%

2兄弟科技股份有限公司1748.807.92%

3中钢集团洛阳耐火材料研究院有限公司1672.597.58%

2021/12/31

4温州市隆之化工科技有限公司766.373.47%

5上海倡源贸易有限公司623.662.83%

合计6620.3330.00%

注1：2022年12月31日，公司对上海金厦实业有限公司的应收账款包括对其自身以及与其处于同一控制下的上海金都物资有限公司的应收账款；

注2：2021年12月31日、2023年12月31日，公司对温州市隆之化工科技有限公司的应收账款包括对其自身以及与其处于同一控制下的丽水市兴隆新材料有限公司、温州市兴隆新材料科技有限公司的应收账款。

（4）应收票据与应收款项融资

报告期各期末，公司应收票据和应收款项融资情况如下：

单位：万元

项目2023/12/312022/12/312021/12/31

银行承兑汇票---

商业承兑汇票361.751140.61383.48

应收票据余额361.751140.61383.48

减：坏账准备3.114.57-

应收票据账面价值358.641136.03383.48

应收款项融资35367.0838874.0223940.48

合计35725.7240010.0524323.96

报告期内，公司应收票据和应收款项融资均系收到的客户结算货款的承兑汇票。报告期各期末，公司应收票据均为商业承兑汇票，整体规模较小。公司所收取的银行承兑汇票作为“应收款项融资”列报，不计提坏账准备。

（5）预付款项

报告期各期末，公司预付款项账面余额分别为34166.32万元、6374.71万元和12673.16万元，占当期末流动资产比例分别为22.95%、3.45%和

7.06%。预付款项的账龄结构如下：

1-1-124单位：万元

2023/12/312022/12/312021/12/31

账龄账面余额占比账面余额占比账面余额占比

1年以内12609.4599.50%6213.0197.47%33563.1398.24%

1至2年24.340.19%115.021.80%545.771.60%

2至3年23.730.19%15.870.25%35.720.10%

3年以上15.650.12%30.820.48%21.700.06%

合计12673.16100%6374.71100%34166.32100%

报告期各期末，公司账龄在1年以内的预付款项占比分别为98.24%、

97.47%和99.50%，预付款项账龄较短。公司2021年末预付账款余额较大主要

系2021年子公司华宸置业预付1.11亿元的土地出让金，以及根据市场行情及生产需要增加了原材料铬铁矿的采购预付款所致。截至2022年12月31日，华宸置业预付的土地出让金已正常转入存货科目核算，2021年末所预付的铬铁矿也已完成采购并正常用于生产，公司原材料库存处于正常水平。2023年底，公司根据市场行情及生产需要增加了原材料铬铁矿的采购预付款，导致2023年底的预付款项余额有所上升。

截至2023年12月31日，公司预付款项前五名情况如下：

单位：万元占预付账款序号单位名称账面余额预付款项标的总额比例

1天津智奥商贸有限公司3632.05铬铁矿28.66%

Anglo Platinum Marketing Limited

22026.21铬铁矿15.99%

Singapore Branch

3浙江金晟鼎诚国际贸易有限公司1690.00铬铁矿13.34%

4 Rand York Minerals (PTY) Ltd 1055.17 铬铁矿 8.33%

5国网湖北省电力有限公司黄石供电公司917.76电费7.24%

合计9321.2073.55%

（6）其他应收款

报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为1127.17万元、1896.12万元和343.85万元，占当期末流动资产比例分别为0.76%、1.03%和0.19%，具体构成如下：

1-1-125单位：万元

项目2023/12/312022/12/312021/12/31

备用金18.0142.3410.98

保证金及押金382.341329.321159.31

往来款-563.70-

其他194.39251.11242.95

减：坏账准备250.90290.35286.08

合计343.851896.121127.17

2021年末、2022年末，公司的其他应收款主要为保证金及押金，其中

2021年末其他应收款主要为向厦门首能原控股股东林明珠支付的收购保证金，

2022年末其他应收款主要为全资子公司湖北旌冶科技有限公司向黄石市西塞山

区国资下属的黄石西塞山投资发展有限公司支付的项目投资保证金。2023年末，公司的其他应收款金额较小。

报告期各期末，公司其他应收款账龄情况如下：

单位：万元

2023/12/312022/12/312021/12/31

账龄账面余额占比账面余额占比账面余额占比

1年以内308.5751.88%1296.2359.28%1181.0283.57%

1至2年47.107.92%666.1730.47%2.830.20%

2至3年48.108.09%2.700.12%31.792.25%

3至4年0.920.15%22.741.04%0.850.06%

4至5年10.861.83%0.200.01%10.150.72%

5年以上179.2230.13%198.439.08%186.6013.20%

小计594.75100%2186.46100%1413.25100%

坏账准备250.90-290.35-286.08-

合计343.85-1896.12-1127.17-

报告期各期末，账龄在1年以内的其他应收款占比分别为83.57%、59.28%和51.88%，其中2021年末账龄在1年以内的其他应收款占比较高。2022年末，公司存在账龄为1-2年的往来款主要系原子公司海烨建工与发行人之间的往来款。截至报告期末，海烨建工已全额归还上述往来款及对应利息。

截至2023年12月31日，公司其他应收款前五名情况如下：

1-1-126单位：万元

序号单位名称款项性质期末余额账龄

1黄石新兴管业有限公司保证金100.001年以内

东方凯特瑞（成都）环保科技有

2保证金及押金76.811年以内

限公司

3华电招标有限公司保证金及押金40.001年以内

4黄石中豪国际货运代理有限公司保证金及押金26.901-2年、2-3年

5上海中谷新良物流有限公司保证金及押金10.201-2年、4-5年

合计253.91

（7）存货

1）存货账面价值及跌价准备情况

单位：万元

2023年12月31日

项目账面余额跌价准备计提比例账面价值占比

原材料14266.28-14266.2822.20%

在产品7755.29-7755.2912.07%

库存商品30021.55168.190.56%29853.3746.45%委托加工物

资、周转材-----

料、备品备件

开发成本12401.62-12401.6219.29%

合计64444.74168.1964276.56100.00%

2022年12月31日

项目账面余额跌价准备计提比例账面价值占比

原材料10772.00--10772.0017.49%

在产品5204.81--5204.818.45%

库存商品33906.13174.280.51%33731.8654.77%委托加工物

资、周转材137.61--137.610.22%

料、备品备件

开发成本11738.17--11738.1719.06%

合计61758.72174.280.28%61584.44100.00%

2021年12月31日

项目账面余额跌价准备计提比例账面价值占比

原材料14473.10--14473.1031.28%

在产品4143.68--4143.688.95%

1-1-127库存商品26859.5323.760.09%26835.7658.00%

委托加工物

资、周转材676.02--676.021.46%

料、备品备件

开发成本48.99--48.990.11%

工程施工94.83--94.830.20%

合计46296.1423.760.05%46272.38100.00%

报告期各期末，公司存货账面价值分别为46272.38万元、61584.44万元和64276.56万元，占当期末流动资产比例分别为31.08%、33.35%和

35.80%，主要由库存商品和原材料构成。

2）存货跌价准备计提

在资产负债表日，公司将存货按照成本与可变现净值孰低计量，并按单个存货项目计提存货跌价准备，但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。

（8）合同资产

报告期各期末，公司合同资产账面价值分别为462.97万元、0万元和0万元，占当期流动资产比例分别为0.31%、0.00%和0.00%，其中2021年末的合同资产均由原子公司海烨建工的建设合同所形成。2022年12月30日，公司将海烨建工100%股权对外转让，因此2022年末、2023年末的合同资产为0。

（9）其他流动资产

报告期各期末，公司其他流动资产的账面价值分别为1916.90万元、

1990.75万元和2094.64万元，占当期流动资产比例分别为1.29%、1.08%和

1.17%，主要为待抵扣增值税。

2、非流动资产的构成与分析

报告期各期末，公司非流动资产的具体构成情况如下：

单位：万元

2023/12/312022/12/312021/12/31

项目金额占比金额占比金额占比

长期股权投资419.930.17%322.290.15%300.170.15%

1-1-1282023/12/312022/12/312021/12/31

项目金额占比金额占比金额占比

其他非流动金融资产13135.215.35%13401.646.28%13440.966.58%

固定资产173712.9970.79%161145.1975.48%147492.8972.16%

在建工程17245.777.03%8358.303.92%12039.615.89%

使用权资产137.120.06%127.630.06%91.780.04%

无形资产22852.779.31%17625.638.26%15577.507.62%

商誉6961.892.84%7090.103.32%6341.013.10%

长期待摊费用1728.060.70%1804.040.85%2412.551.18%

递延所得税资产1561.650.64%1320.290.62%749.680.37%

其他非流动资产7626.993.11%2293.561.07%5948.072.91%

合计245382.37100%213488.67100%204394.20100%

报告期各期末，公司非流动资产分别为204394.20万元、213488.67万元和245382.37万元，主要为固定资产。固定资产占公司非流动资产比例分别为

72.16%、75.48%和70.79%。主要非流动资产情况分析如下：

（1）其他非流动金融资产

报告期各期末，公司其他非流动金融资产分别为13440.96万元、13401.64万元和13135.21万元，主要系公司依托在化工行业多年的行业积累而外延的产业投资，以及2021年收购民丰化工时民丰化工已有的对外投资，具体明细如下：

单位：万元

被投资单位2023/12/312022/12/312021/12/31苏州鼎石汇泽生物产业投资基金合伙企业（有

9399.249565.159738.97限合伙）

青海华泽循环经济产业投资基金（有限合伙）--2692.23

青海省博鸿化工科技股份有限公司1720.202386.08-

潼南民生村镇银行股份有限公司1036.351034.15985.68

嘉兴璟冠股权投资合伙企业（有限合伙）954.93392.16-

重庆市潼南区融资担保有限公司24.4824.1024.08

合计13135.2113401.6413440.96

2019年2月，公司通过子公司旌珵投资出资并持有青海华泽60%的出资份额并担任有限合伙人，另一位有限合伙人青海省循环经济发展基金中心（有限1-1-129合伙）（以下简称“青海循环基金”）持有青海华泽39.88%出资份额。2019年7月，青海华泽投资博鸿化工，公司将青海华泽作为其他非流动金融资产核算。

2022年4月，旌珵投资收购青海循环基金所持有青海华泽全部出资份额。

收购完成后，旌珵投资成为青海华泽的唯一有限合伙人并持有其99.88%的出资份额。青海华泽纳入公司2022年、2023年合并报表范围，公司将博鸿化工作为其他非流动金融资产核算。

（2）固定资产

公司固定资产主要由机器设备、房屋及建筑物构成。报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为147492.89万元、161145.19万元和173712.99万元，具体如下：

单位：万元

2023/12/312022/12/312021/12/31

项目原值净额原值净额原值净额

机器设备157577.8892270.35144761.3788466.67124036.5679121.99房屋及建

99519.8975229.6590669.1670192.1183003.1866571.73

筑物

运输工具4119.062960.662104.921026.682141.691217.29

其他设备5123.553252.322952.831459.741786.43581.87

合计266340.38173712.99240488.27161145.19210967.86147492.89

报告期内，公司固定资产原值随着生产经营规模的扩大而逐年增加，其中

2021年固定资产规模大幅增加主要系当年公司将民丰化工纳入合并报表范围所致，2022年末、2023年末固定资产规模有所增加主要系公司部分在建工程转固所致。

（3）在建工程

报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为12039.61万元、8358.30万元和17245.77万元，占当期末非流动资产的比例分别为5.89%、3.92%和

7.03%，具体构成情况如下：

单位：万元

项目2023/12/312022/12/312021/12/31

焙烧大改造--2593.78

1-1-130项目2023/12/312022/12/312021/12/31

全厂自动化升级改造3049.753642.121942.73

公司运煤铁路专线1510.131193.31638.54

动力余热锅炉发电-220.5265.35年产4.8万吨钢结构加工厂建设项目5.365.362822.23

热电联产项目--1100.03

30万吨硫磺制酸项目--2876.94

含铬废渣循环资源化综合利用项目677.512162.72-

土壤污染风险源头防控-386.77-

超纯铬粉项目-286.16-

铬矿磁选项目-262.09-

铁铬液流电池储能电站项目19.8411.65-

液流储能研发中心项目2110.23--

超细氢氧化铝新型环保阻燃材料项目9292.11--

制造四效蒸发项目403.10

黄石新港国胜智慧公路港项目84.63

液流电池储能材料制备项目0.89

其他零星项目92.23187.61-

合计17245.778358.3012039.61

2021年末，公司在建工程余额主要为当年振华股份增加对“焙烧大改造”

以及“全厂自动化升级改造”项目的投入，以及子公司旌达科技“年产4.8万吨钢结构加工厂建设项目”投入增加，同时民丰化工“30万吨硫磺制酸项目”加大投入所致。2022年主要在建工程项目陆续转固，导致当年末在建工程金额有所降低。2023年，公司启动“液流储能研发中心项目”、“超细氢氧化铝新型环保阻燃材料项目”等项目的建设，因此报告期末在建工程金额有所增加。此外，“含铬废渣循环资源化综合利用项目”中含铬芒硝利用线硫酸钾主要生产装置已经于2023年内投入试生产，公司将部分主要生产装置转入固定资产，因此该项目2023年末在建工程账面价值减少。

（4）无形资产

报告期各期末，公司无形资产账面净值分别为15577.50万元、17625.63万元和22852.77万元，占当期末非流动资产的比例分别为7.62%、8.26%和

1-1-1319.32%，主要为土地使用权、专利权。

单位：万元

2023/12/312022/12/312021/12/31

项目原值净值原值净值原值净值

土地使用权18574.0616858.9712898.1911503.9811893.8610764.56

专利权5039.623791.274364.703596.612368.591968.98

软件102.9532.53102.9545.0499.5653.95

其他3088.112170.003088.112480.003088.112790.00

合计26804.7322852.7720453.9517625.6317450.1215577.50

公司2021年初完成对民丰化工的收购，民丰化工的土地使用权、专利权等无形资产按评估值纳入合并报表，同时民丰化工原有稳定的客户关系经评估的价值为3100万元，作为“无形资产-其他”核算。

2022年，公司完成对厦门首能的合并，厦门首能的专利权按评估值

1996.11万元纳入合并报表，因此2022年末的专利权原值对应增加。2023年，

公司完成对博凯医药包括土地使用权在内的相关资产收购、子公司国胜智慧公路港（黄石）有限公司新增购入土地使用权，因此土地使用权原值增加。

（5）商誉

1）商誉形成

报告期各期末，公司商誉分别为6341.01万元、7090.10万元和6961.89万元。公司商誉为先后收购民丰化工、厦门首能所产生，按购买日合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。

截至2023年12月31日，公司商誉的组成及其形成过程如下：

单位：万元收购时间被投资单位名称商誉账面价值是否发生过减值

2021年民丰化工6341.01否

2022年厦门首能620.89是

合计6961.89

2）商誉减值测试

公司于每年年度终了对企业合并所形成的商誉按以下步骤进行减值测试：

1-1-132*对不包含商誉的资产组或者资产组合进行减值测试，计算可收回金额，

并与相关账面价值比较，确认相应的减值损失；

*对包含商誉的资产组或者资产组合进行减值测试，比较相关资产组或者资产组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组合的可收回金额低于其账面价值，就其差额确认减值损失。

民丰化工主要从事的工业重铬酸钠、工业铬酸酐、工业重铬酸钾等铬化工

产品生产、销售，产品市场及盈利能力较为稳定。截至2021年末、2022年末、2023年末，基于对该资产组经营状况以及其所面向的特定市场的预期，判断资产组未来可收回金额现值仍高于其账面价值，公司认为对其投资形成的商誉不存在减值迹象，未计提减值准备。

厦门首能主要从事的锂电子电池高性能正、负极材料、电解液、隔膜、锂

电材料添加剂等产品生产、销售，产品市场及盈利能力较为稳定。截至2022年末，基于对该资产组目前经营状况以及其所面向的特定市场的预期，判断资产组未来可收回金额现值仍高于其账面价值，公司认为对其投资形成的商誉不存在减值迹象，未计提减值准备。2023年末，公司综合厦门首能2023年度的经营表现以及对其未来业绩情况的预期，按可收回金额预计未来现金流量的现值确定厦门首能的可收回金额，其低于包含整体商誉的资产组的账面价值，商誉存在减值迹象，并计提归属于公司的商誉减值准备128.21万元。

（6）长期待摊费用

报告期各期末，公司长期待摊费用主要为房屋装修费，具体情况如下：

单位：万元

项目2023/12/312022/12/312021/12/31

房屋装修费1484.041514.161689.52

防污除尘布袋--342.15

催化剂97.22--

其他146.79289.88380.89

合计1728.061804.042412.55

1-1-133（7）其他非流动资产

报告期各期末，公司其他非流动资产余额分别为5948.07万元、2293.56万元和7626.99万元，占当期末非流动资产的比例分别为2.91%、1.07%和

3.11%，主要为预付购房、设备款项，具体如下：

单位：万元

项目2023/12/312022/12/312021/12/31

预付购房、设备款7488.922210.415647.99

预付工程款137.8874.17300.08

预付软件款0.188.98-

合计7626.992293.565948.07

2023年，公司启动“液流储能研发中心项目”、“超细氢氧化铝新型环保阻燃材料项目”、“含铬废渣循环资源化综合利用项目”等多个项目的建设，因此预付设备款和预付工程款有所增加。

（二）负债结构分析

报告期各期末，公司负债构成情况如下：

单位：万元

2023/12/312022/12/312021/12/31

项目金额占比金额占比金额占比

流动负债64320.1346.57%101611.0171.30%76691.8156.23%

非流动负债73806.0453.43%40900.7128.70%59685.7043.77%

合计138126.17100.00%142511.72100%136377.51100%

报告期各期末，公司流动负债占总负债的比例分别为56.23%、71.30%和

46.57%，非流动负债占总负债的比例分别为43.77%、28.70%和53.43%。

2021年公司在完成对民丰化工的重组后，向民丰化工提供资金以向化医集

团偿还历史期间的拆借款，因而适当增加短期借款以满足日常经营需求。2022年底，公司2020年所借入的长期借款距到期日不足一年，因而被划分为一年内到期的长期借款，因此公司2022年底的流动负债比例增加。2023年，公司偿还了部分短期借款并根据生产经营需要新增借入长期借款，因此非流动负债比例增加。

1-1-1341、流动负债的构成与分析

报告期各期末，公司流动负债的具体构成情况如下：

单位：万元

2023/12/312022/12/312021/12/31

项目金额占比金额占比金额占比

短期借款11322.2717.60%17096.7716.83%29805.4538.86%

应付票据6298.929.79%14195.9713.97%7832.0010.21%

应付账款16327.4025.38%18031.8017.75%16332.7021.30%

合同负债2667.634.15%1837.691.81%6063.087.91%

应付职工薪酬5878.459.14%5627.695.54%5054.906.59%

应交税费2071.493.22%1123.191.11%4964.116.47%

其他应付款4085.866.35%4577.274.50%5617.047.32%一年内到期的

15321.4023.82%38598.0137.99%13.180.02%

非流动负债

其他流动负债346.720.54%522.620.51%1009.341.32%

合计64320.13100%101611.01100%76691.81100%

报告期各期末，公司流动负债以短期借款、应付票据、应付账款、应付职工薪酬及一年内到期的非流动负债为主，占当期末流动负债的比例分别为

76.98%、92.07%和85.74%。

（1）短期借款

报告期各期末，公司短期借款账面价值分别为29805.45万元、17096.77万元和11322.27万元，占流动负债比例分别为38.86%、16.83%和17.60%。

公司的短期借款主要由保证借款及信用借款构成，具体情况如下：

单位：万元

项目2023/12/312022/12/312021/12/31

保证借款2300.5112382.0515000.00

信用借款6715.224700.0014781.78

保理借款2300.00--

应付利息6.5314.7223.68

合计11322.2717096.7729805.45

在2021年成为公司子公司之前，民丰化工存在向原控股股东化医集团下属财务公司的拆借款。收购民丰化工后，为了降低关联交易规模、减轻民丰化工

1-1-135财务费用负担，2021年公司向民丰化工提供资金，帮助民丰化工归还了全部拆借款，同时公司根据生产经营需要陆续适当向银行借款，其中保证借款由公司实际控制人蔡再华提供连带责任保证。报告期各期末，公司短期借款余额逐年降低。

报告期内，公司资信情况良好，不存在借款逾期情况。

（2）应付票据

报告期各期末，公司应付票据余额分别为7832.00万元、14195.97万元和

6298.92万元，占流动负债的比例分别为10.21%、13.97%和9.79%，均为银行

承兑汇票，具体情况如下：

单位：万元

项目2023/12/312022/12/312021/12/31

商业承兑汇票---

银行承兑汇票6298.9214195.977832.00

合计6298.9214195.977832.00

2021年民丰化工纳入公司合并报表范围以及公司经营规模扩大导致当年末

公司的应付票据规模相应增加。2022年以来，公司根据生产经营需要适当扩大了银行承兑汇票使用规模，期末应付票据规模整体有所增加。

（3）应付账款

报告期各期末，公司应付账款余额分别为16332.70万元、18031.80万元和16327.40万元，占流动负债的比例分别为21.30%、17.75%和25.38%，主要为1年以内的应付账款，具体如下：

单位：万元

项目2023/12/312022/12/312021/12/31

1年以内（含1年）14859.4416564.8414088.33

1年以上1467.961466.952244.37

合计16327.4018031.8016332.70

公司应付账款主要为尚未结算完毕的应付供应商货款。报告期各期末，公司应付账款余额随着当年的采购与结算情况有所波动，但整体规模较为稳定。

报告期各期末，公司应付账款前五名情况如下：

1-1-136单位：万元

占应付账款期间序号单位名称账面余额余额比例

1深圳合众兴矿业有限公司1001.566.13%

2黄石华达工贸有限公司877.425.37%

3信诺立兴（黄骅市）集团股份有限公司662.684.06%

2023/12/31

4湖北博凯医药科技有限公司577.373.54%

5株洲天桥起重机股份有限公司459.602.81%

合计3578.6321.92%

1湖北电力公司黄石供电公司954.815.30%

2黄石市国土资源交易中心797.004.42%

3 Pacific Linkage (China) Limited 462.07 2.56%

2022/12/31

4重庆扶翼物流有限公司427.722.37%

5重庆润良包装有限责任公司395.992.20%

合计3037.6016.85%

1四川省国新联程煤炭运销有限责任公司1247.787.64%

2扬州金圆化工设备有限公司1002.286.14%

3湖北华电西塞山发电有限公司757.444.64%

2021/12/31

4深圳合众兴矿业有限公司704.784.32%

5重庆和友实业股份有限公司682.994.18%

合计4395.2726.91%截至本募集说明书签署日，公司应付账款前五名中不存在持有公司5%（含

5%）以上表决权股份股东的款项。

（4）合同负债

报告期各期末，公司合同负债余额分别为6063.08万元、1837.69万元和

2667.63万元，占当期末流动负债比例分别为7.91%、1.81%和4.15%，具体如

下：

单位：万元

项目2023/12/312022/12/312021/12/31

1年以内（含1年）2479.741661.665921.94

1年以上187.89176.04141.14

合计2667.631837.696063.08

报告期各期末，公司的合同负债余额规模整体较小。2021年末合同负债余

1-1-137额较高，主要系当年年底部分客户为了锁定产品价格提前预付货款所致。

（5）应付职工薪酬

报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为5054.90万元、5627.69万元和5878.45万元，占当期末流动负债的比例为6.59%、5.54%和9.14%，主要为员工工资、奖金、津贴和补贴。

报告期各期末，公司应付职工薪酬余额随着公司业务规模扩大而不断上升。

（6）应交税费

报告期各期末，公司应交税费余额分别为4964.11万元、1123.19万元和

2071.49万元，占当期末流动负债的比例分别为6.47%、1.11%和3.22%，主要

包括企业所得税、增值税，具体情况如下：

单位：万元

税费项目2023/12/312022/12/312021/12/31

企业所得税719.75775.451521.02

增值税924.86107.762910.53

城市维护建设税82.9619.66193.12

房产税74.4160.8352.95

个人所得税83.0257.3942.65

土地使用税49.1043.7039.83

教育费附加35.558.4382.74

地方教育费附加23.705.6255.00

环保税14.3813.8822.75

其他税费63.7530.4643.51

合计2071.491123.194964.11

（7）其他应付款

报告期各期末，公司其他应付款余额分别为5617.04万元、4577.27万元和4085.86万元，占当期末流动负债比例分别为7.32%、4.50%和6.35%，主要为股份支付、保证金及押金等其他应付款项，具体构成如下：

1-1-138单位：万元

2023/12/312022/12/312021/12/31

项目金额占比金额占比金额占比

应付股利--103.562.26%--

其他应付款项4085.86100%4473.7197.74%5617.04100%

其中：未解锁的

1127.2727.59%2254.5450.40%3395.5660.45%

限制性股票

保证金、押金2234.6954.69%1236.9327.65%1589.9028.31%

应付个人22.100.54%26.470.59%84.541.51%

其他701.8017.18%955.7821.36%547.049.74%

合计4085.86100%4577.27100%5617.04100%

2021年6月，公司发布2021年限制性股票激励计划，拟授予激励对象

998.00万股的限制性股票，授予的限制性股票在授予日起满12个月后分期解除限售，因此2021年末、2022年末、2023年末分别存在3395.56万元、2254.54万元、1127.27万元未解锁的限制性股票对应的其他应付款。2023年，振华股份募投项目以及子公司华宸置业的“华宸悦府”房地产项目陆续开展建设工作，根据合同收取施工单位及设备供应商的履约保证金，同时民丰化工收取物流供应商的押金，带来2023年末其他应付的保证金、押金余额有所增加。

（8）一年内到期的非流动负债

报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债余额分别为13.18万元、

38598.01万元和15321.40万元，具体情况如下：

单位：万元

项目2023/12/312022/12/312021/12/31

1年内到期的长期借款15276.0538561.19-

1年内到期的租赁负债45.3536.8213.18

合计15321.4038598.0113.18

截至2022年末，公司于2020年所借入长期借款即将到期，因此公司1年内到期的长期借款对应增加。随着公司陆续偿还借款，2023年末公司1年内到期的长期借款有所降低。

2、非流动负债的构成与分析

报告期各期末，公司非流动负债情况如下：

1-1-139单位：万元

2023/12/312022/12/312021/12/31

项目金额占比金额占比金额占比

长期借款65215.9488.36%33288.4581.39%54709.1591.66%

租赁负债55.140.07%53.090.13%27.140.05%

递延收益1274.691.73%852.132.08%605.131.01%

递延所得税负债7257.759.83%6703.6716.39%4344.297.28%

其他非流动负债2.500.01%3.380.01%--

合计73806.04100%40900.71100%59685.70100%

报告期各期末，公司非流动负债分别为59685.70万元、40900.71万元和

73806.04万元。具体分析如下：

（1）长期借款

报告期各期末，公司长期借款余额分别为54709.15万元、33288.45万元和65215.94万元，占当期末非流动负债的比例分别为91.66%、81.39%和

88.36%，具体情况如下：

单位：万元

项目2023/12/312022/12/312021/12/31

保证借款61460.0034080.0018900.00

信用借款18922.0037705.0035755.00

应付利息110.0064.6354.15

小计80492.0071849.6354709.15

减：一年内到期的长期借

15276.0538561.19-

款

合计65215.9433288.4554709.15

2021年末，公司长期借款以信用借款为主，2022年末和2023年末，公司

保证借款余额增加，保证借款由公司实际控制人蔡再华提供连带责任保证。

2023年，公司偿还了部分短期借款并根据生产经营需要新增借入长期借款，因

此长期借款金额有所增加。

报告期内，公司资信情况良好，不存在借款逾期情况。

（2）递延所得税负债

报告期各期末，公司递延所得税负债分别为4344.29万元、6703.67万元1-1-140和7257.75万元，占当期末非流动负债比例分别为7.28%、16.39%和9.83%，

具体如下：

单位：万元

项目2023/12/312022/12/312021/12/31

非同一控制企业合并资产评估增值2114.642254.992047.02

固定资产一次性税前扣除5043.114354.372224.41

交易性金融资产公允价值变动84.2480.5072.85

使用权资产15.7713.81-

合计7257.756703.674344.29

2021年起，公司逐步持续对产线开展优化升级，固定资产一次性税前扣除余额增加。

（三）资产周转能力分析

1、资产周转能力指标

报告期内，公司资产周转能力指标如下表所示：

项目2023年度2022年度2021年度

应收账款周转率（次）9.3611.2216.91

存货周转率（次）4.434.786.52

总资产周转率（次）0.900.941.08

注：上表所述财务指标的计算方法如下：

应收账款周转率=营业收入/应收账款平均账面价值；

存货周转率=营业成本/存货平均账面价值；

总资产周转率=营业收入/总资产平均账面价值；

报告期内，公司应收账款周转率分别为16.91、11.22和9.36，整体处于较高水平。在2021年初纳入公司合并报表范围前，民丰化工的现金流较为紧张，应收账款政策较为严格，应收账款周转率显著高于包含振华股份在内的同行业上市公司。2021年公司完成收购民丰化工后，合并报表的收入大幅增长，但由于当期民丰化工仍执行较为严格的收款政策，公司当年应收账款规模未同步增长，因此2021年公司应收账款周转率较高。2022年以来，随着民丰化工现金流情况逐步改善、公司从集团层面逐步统一销售及信用政策，公司应收账款周转率有所回落，与同行业上市公司相比处于较高水平。

报告期内，公司存货周转率分别为6.52、4.78和4.43。在2021年初纳入1-1-141公司合并报表范围前，民丰化工的现金流较为紧张，其存货规模相对较低，

2021年民丰化工纳入公司合并报表范围，受民丰化工2020年末库存水平较低的影响，2021年公司存货周转率较高。民丰化工并表以来，随着其现金流状况逐步改善、公司从集团层面逐步统一库存管理策略，2022年、2023年公司的存货周转率有所回落，与同行业上市公司相比处于较高水平。

报告期内，公司总资产周转率分别为1.08、0.94和0.90。公司于2021年初完成对民丰化工的收购，若2020年年末的总资产采用民丰化工与振华股份当年末总资产之和计算，公司2021年总资产周转率为0.87。据此分析，2021年-

2023年期间公司总资产周转率整体保持稳定。

2、与同行业可比公司相关指标

报告期内，公司与同行业可比上市公司主要资产周转能力指标对比情况如下：

指标证券代码证券简称2023年度2022年度2021年度

002053.SZ 云南能投 2.36 2.39 2.33

300285.SZ 国瓷材料 2.51 2.39 2.82

应收账款周 002125.SZ 湘潭电化 - 4.96 5.25转率（次） 600367.SH 红星发展 - 10.84 9.39

可比公司平均值2.445.154.95

发行人9.3611.2216.91

002053.SZ 云南能投 12.48 16.91 15.26

300285.SZ 国瓷材料 2.81 2.58 2.90

存货周转率 002125.SZ 湘潭电化 - 2.54 2.72

（次） 600367.SH 红星发展 - 4.51 4.39

可比公司平均值7.656.636.32

发行人4.434.786.52

002053.SZ 云南能投 0.19 0.23 0.23

300285.SZ 国瓷材料 0.47 0.41 0.45

总资产周转 002125.SZ 湘潭电化 - 0.44 0.46率（次） 600367.SH 红星发展 - 1.10 1.00

可比公司平均值0.330.540.54

发行人0.900.941.08

1-1-142注：截至本募集说明书签署日，湘潭电化、红星发展尚未披露2023年年报。

报告期内各期，公司应收账款周转率、总资产周转率指标高于可比公司均值。报告期各期，云南能投存货周转率大幅提升并拉高可比公司存货周转率均值，公司存货周转率高于除云南能投外其他可比公司的存货周转率。

（四）偿债能力分析

1、偿债能力指标

报告期内，公司偿债能力指标如下表所示：

项目2023/12/312022/12/312021/12/31

流动比率（倍）2.791.821.94

速动比率（倍）1.791.211.34

资产负债率（合并）32.51%35.79%38.60%

资产负债率（母公司）33.98%36.01%37.72%项目2023年度2022年度2021年度

息税折旧摊销前利润（万元）64821.1771273.8954252.29

利息保障倍数（倍）12.7515.3110.07

注：上表所述财务指标的计算方法如下：

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

资产负债率=总负债/总资产

息税折旧摊销前利润=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+投资性房地

产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销

利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出）/（计入财务费用的利息支出+资本化利息）

报告期各期末，公司流动比率分别为1.94、1.82和2.79，速动比率分别为

1.34、1.21和1.79。2023年末流动比率、速动比率有所上升主要系公司根据业

务运营需求偿还了部分短期借款并对应增加了长期借款，导致流动负债规模下降所致。

报告期各期末，公司合并口径资产负债率分别为38.60%、35.79%和

32.51%，母公司资产负债率分别为37.72%、36.01%和33.98%，整体保持在较低水平。报告期各期，公司息税折旧摊销前利润分别为54252.29万元、

71273.89万元和64821.17万元。报告期内，公司持续释放收购民丰化工所带

来的协同效应，2022年息税折旧摊销前利润同比实现大幅增长。2023年主要原材料铬铁矿的价格受市场因素影响大幅上涨，导致公司的采购单价同比涨幅

1-1-143超过40%，虽然公司采取了热能回收、窑外预热等节能降耗、提升生产效率等

一系列成本优化措施，但公司的营业成本仍增加2.12亿元，并导致公司2023年息税折旧摊销前利润有所下滑。报告期各期，公司的利息保障倍数分别为

10.07、15.31和12.75，报告期各期公司利息保障倍数有所波动但整体保持较高水平。

综上所述，报告期内公司流动比率、速动比率以及利息保障倍数保持在较高水平，资产负债率保持在40%以下，公司偿债能力较为稳健。

2、与同行业可比公司相关指标比较

报告期内，公司与同行业可比上市公司偿债能力指标对比情况如下：

指标证券代码证券简称2023年度2022年度2021年度

002053.SZ 云南能投 1.51 1.70 1.63

300285.SZ 国瓷材料 2.55 3.99 4.87

流动比率 002125.SZ 湘潭电化 - 1.18 0.85

（次） 600367.SH 红星发展 - 1.96 2.51

可比公司平均值2.032.212.46

发行人2.791.821.94

002053.SZ 云南能投 1.48 1.66 1.57

300285.SZ 国瓷材料 2.00 2.90 4.08

速动比率 002125.SZ 湘潭电化 - 0.79 0.55

（次） 600367.SH 红星发展 - 1.24 1.76

可比公司平均值1.741.651.99

发行人1.791.211.34

002053.SZ 云南能投 54.52% 42.12% 42.74%

300285.SZ 国瓷材料 22.70% 15.95% 22.12%

002125.SZ 湘潭电化 - 52.73% 54.28%

资产负债率

600367.SH 红星发展 - 32.44% 26.11%

可比公司平均值38.61%35.81%36.31%

发行人（合并口径）32.51%35.79%38.60%

002053.SZ 云南能投 98456.51 72790.57 70304.44

息税折旧摊

销前利润 300285.SZ 国瓷材料 100014.87 74285.21 110696.35（万元）

002125.SZ 湘潭电化 - 64348.38 42113.58

1-1-144指标证券代码证券简称2023年度2022年度2021年度

600367.SH 红星发展 - 45258.60 43387.21

可比公司平均值99235.6964170.6966625.40

发行人64821.1771273.8954252.29

002053.SZ 云南能投 3.04 3.02 2.83

300285.SZ 国瓷材料 23.97 19.77 53.68

利息保障倍 002125.SZ 湘潭电化 - 7.45 5.10数（倍） 600367.SH 红星发展 - 43.13 82.96

可比公司平均值13.5118.3436.15

发行人12.7515.3110.07

注：截至本募集说明书签署日，湘潭电化、红星发展尚未披露2023年年报。

公司2021年和2022年的流动比率、速动比率、息税折旧摊销前利润、利

息保障倍数、资产负债率处于同行业公司之间，与同行业公司较为可比。2023年公司的流动比率、速动比率、利息保障倍数、资产负债率与同行业均值相近，公司财务状况较为稳健，偿债能力良好。

（五）财务性投资情况

截至2023年12月31日，公司与投资相关的财务报表科目情况如下：

单位：万元项目账面余额财务性投资金额

交易性金融资产361.89337.24

其他应收款343.85-

其他流动资产2094.64-

长期股权投资419.93419.93

其他非流动金融资产13135.2114180.27

其他非流动资产7626.99-

合计23982.5114937.44注：2022年9月6日，发行人与其他各方签订《嘉兴璟冠股权投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定向嘉兴璟冠投资2000.00万元，截至报告期末已实际支付1000.00万元，因此按照拟投资金额2000.00万元计算财务性投资金额。

1、与投资相关的主要科目分析

（1）交易性金融资产

截至2023年12月31日，公司的交易性金融资产余额为361.89万元，包

1-1-145括：

*兴业银行金雪球添利快线净值型理财产品

该产品的主要信息如下：

项目主要内容固定收益类非保本浮动收益开放式净值型。固定收益类产品是指根据监管相关产品类型规定，投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于80%的产品，兴业银行对该产品的本金并不提供保证。也不承诺任何固定收益。

购买时间2022年7月15日

2023年，公司部分兴业银行金雪球添利快线净值型理财产品，截至2023年末账面余额为337.24万元。该产品为非保本浮动收益开放式净值型产品，属于财务性投资。

*股票

2022年上半年，江西正邦科技股份有限公司（以下简称“正邦科技”）向

公司采购产品并结余20万元对公司的应付账款。2022年下半年，正邦科技启动债务重整程序，公司向其提交了债权申请。2023年，根据债权会议投票结果，正邦科技以其股票（*ST 正邦，002157.SZ）8696 股以及现金 10 万元偿还公司对正邦科技的应收账款。截至 2023 年底，*ST 正邦的收盘价为 2.68 元/股，对应公允价值为2.33万元。

鉴于公司取得正邦科技股票系处理历史债权债务、尽最大可能维护自身利

益而被动所致，非公司主动增加投资的行为，公司亦未新增资金投入，故公司取得正邦科技股票不属于财务性投资。

*未到期远期结售汇和掉期

2023年，公司根据业务需求与银行签订了《跨境直贷融资合同》并获得港币授信额度。为有效对冲外汇市场的风险，防范汇率波动对公司经营业绩造成不利影响，提高外汇资金使用效率，合理降低财务费用，公司与银行开展远期结售汇和掉期业务。截至2023年底，未到期远期结售汇和掉期业务的账面价值为22.33万元。

公司的远期结售汇和掉期业务以正常生产经营为基础，以对冲汇率风险为目的，不进行单纯以盈利为目的的投机和套利交易，不属于财务性投资。

1-1-146（2）其他应收款

截至2023年12月31日，公司其他应收款账面余额为594.74万元，具体构成如下：

单位：万元项目账面余额

备用金18.01

保证金及押金382.34

其他194.39

合计594.74

如上表所示，公司其他应收款包括备用金、保证金及押金、往来款等，其中“其他”类别主要为民丰化工的职工住房公共维修金以及为员工垫付的住房公积金，不含财务性投资。

（3）其他流动资产

截至2023年12月31日，公司其他流动资产为待抵扣增值税、预缴所得税，不属于财务性投资。

（4）长期股权投资

2023年11月22日，公司控股子公司湖北中运国际物流有限公司对外转让

所持湖北网运通68%股份，湖北网运通自此不再纳入合并报表范围。截至2023年12月31日，公司间接持有湖北网运通20.48%股权，并将其作为联营企业纳入长期股权投资核算。

截至2023年12月31日，公司长期股权投资余额419.93万元，为间接持有润良包装34.93%股权以及湖北网运通20.48%股权。基于谨慎性考虑，认定公司对润良包装、湖北网运通的持股属于财务性投资。

（5）其他非流动金融资产

截至2023年12月31日，公司其他非流动金融资产余额为13135.21万元，具体明细如下：

单位：万元被投资单位余额

1-1-147被投资单位余额

苏州鼎石汇泽生物产业投资基金合伙企业（有限合伙）9399.24

青海省博鸿化工科技股份有限公司1720.20

潼南民生村镇银行股份有限公司1036.35

嘉兴璟冠股权投资合伙企业（有限合伙）954.93

重庆市潼南区融资担保有限公司24.48

合计13135.21

上表中其他非流动性金融资产主要系公司依托多年的行业积累，外延至生物医药、信息技术等领域的产业投资以及民丰化工基于历史原因持有的对外投资，基于谨慎性考虑，公司认定上述投资均属于财务性投资。

（6）其他非流动资产

截至2023年12月31日，公司其他非流动资产余额为7626.99万元，具体如下：

单位：万元项目余额

预付购房、设备款7488.92

预付工程款137.88

预付软件款0.18

合计7626.99

公司截至2023年12月末的其他非流动资产包括预付购房、设备款项，以及预付工程款、预付软件款，不属于财务性投资。

2、公司财务性投资情况

截至报告期末，公司所持有的财务性投资情况汇总如下：

单位：万元

序号公司/产品名称投资时点财务性投资金额主营业务/投资范围

兴业银行金雪球添利银行存款，债券，货币

12022/7/15337.24

快线净值型理财产品基金，同业存单等苏州鼎石汇泽生物产

2020/8/3、投资于生物技术领域的

2业投资基金合伙企业9399.24

2021/8/20产业项目（有限合伙）投资于新一代信息技嘉兴璟冠股权投资合

32022/9/62000.00术、高端装备、新材

伙企业（有限合伙）

料、节能环保等相关产

1-1-148序号公司/产品名称投资时点财务性投资金额主营业务/投资范围

业中的成长性企业。

吸收公众存款，发放贷潼南民生村镇银行股

42010/6/21036.35款等银行业务，持有

份有限公司

《金融许可证》重庆市潼南区融资担

52007/6/2024.48从事融资担保服务

保有限公司

青海省博鸿化工科技2019/7/16、从事铬盐系列产品生

61720.20

股份有限公司2022/3/15产、销售重庆润良包装有限责

72014/11/6331.00从事化工产品包装生产

任公司湖北网运通供应链管

82023/11/2288.93从事物流平台服务

理有限公司

合计-14937.44注1：2022年9月6日，发行人与其他各方签订《嘉兴璟冠股权投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定向嘉兴璟冠投资2000.00万元，截至报告期末已实际支付

1000.00万元，因此按照拟投资金额2000.00万元计算财务性投资金额，并已经第四届董

事会第十八次批准对应扣减募集资金总额；

注2：2023年11月22日，公司控股子公司湖北中运国际物流有限公司对外转让所持湖北网运通68%股份，湖北网运通自此不再纳入合并报表范围，公司将湖北网运通作为联营企业纳入长期股权投资核算。在此过程中，公司未新增支付投资资金、披露投资意向或者签订投资协议，湖北网运通的财务性投资金额不属于新投入或拟投入的财务性投资。

截至报告期末，公司所持有的财务性投资金额为14937.44万元，占报告期末合并报表归属于母公司净资产的比例为5.32%，未超过30%，公司不存在持有金额较大的财务性投资。

六、经营成果分析

（一）营业收入分析

1、营业收入构成与分析

报告期内，公司营业收入总体构成情况如下：

单位：万元

2023年度2022年度2021年度

项目金额占比金额占比金额占比

主营业务收入368584.6199.65%349384.3498.87%295623.4298.76%

其中：无机盐产品354388.6095.81%330265.4593.46%288799.2396.48%

其他14196.013.84%19118.895.41%6824.202.28%

其他业务收入1285.290.35%3995.711.13%3699.491.24%

合计369869.89100.00%353380.05100%299322.91100%

1-1-149报告期各期，公司的营业收入分别为299322.91万元、353380.05万元和

369869.89万元，营业收入逐年增长，各期收入主要来源于无机盐产品业务。

2021年初公司完成对民丰化工的收购，民丰化工纳入公司合并报表范围，双方

充分发挥协同作用，报告期内公司主营业务发展情况良好，营业收入保持良好增长趋势。

2、主营业务收入构成及变动情况分析

（1）主营业务收入按产品划分

报告期内各期，公司无机盐产品的具体构成情况如下：

单位：万元

2023年度2022年度2021年度

项目金额占比金额占比金额占比

重铬酸盐25605.117.23%29788.819.02%34856.3112.07%

铬的氧化物223513.9163.07%196349.3559.45%187751.2965.01%

铬盐联产产品36585.0610.32%43348.2013.13%27529.829.53%

超细氢氧化铝15130.354.27%12838.463.89%8118.292.81%

其他无机盐53554.1815.11%47940.6414.52%30543.5210.58%

合计354388.60100%330265.45100%288799.23100%

报告期内，公司主要产品为铬的氧化物，产品销售收入占无机盐产品收入比例均超过50%。报告期内，公司无机盐产品销售规模逐年上升。2022年及

2023年，公司根据市场需求对产品结构进行了调整，重铬酸盐的销售规模有所下降，铬的氧化物、铬盐联产产品的销售规模增加。报告期内，随着公司不断开拓超细氢氧化铝产品市场，超细氢氧化铝销售规模逐年扩大。

（2）主营业务收入按地区划分

单位：万元

2023年度2022年度2021年度

区域金额占比金额占比金额占比

境内321541.9587.24%309524.7888.59%275068.3493.05%

境外47042.6612.76%39859.5611.41%20555.086.95%

合计368584.61100%349384.34100%295623.42100%

注：境内指中国大陆地区，不包含中国香港、中国澳门以及中国台湾；境外指中国大陆以外的地区或国家，包括中国香港、中国澳门以及中国台湾。

1-1-150报告期内，公司主营业务收入以境内为主，占各期主营业务收入的比例分

别为93.05%、88.59%和87.24%。

（二）营业成本分析

1、营业成本构成与分析

报告期内，公司营业成本的构成情况如下：

单位：万元

2023年度2022年度2021年度

项目金额占比金额占比金额占比

主营业务成本278819.2899.94%254567.9498.77%221391.8898.56%

其中：无机盐产

267401.1595.85%239008.1392.74%215488.2395.93%

品

其他11418.134.09%15559.816.04%5903.652.63%

其他业务成本154.150.06%3158.821.23%3231.441.44%

合计278973.43100.00%257726.76100%224623.33100%

报告期各期，公司营业成本分别为224623.33万元、257726.76万元和

278973.43万元，随着营业收入的增长，各期营业成本金额也相应上升，与营

业收入趋势一致，报告期各期营业成本主要来自于无机盐产品成本，占营业成本比例分别为95.93%、92.74%和95.85%。

2、主营业务成本构成及变化分析

公司无机盐产品的成本由直接材料、直接人工、燃料、动力等构成，其中主要为直接材料。报告期各期，公司无机盐产品的成本构成具体如下：

单位：万元

2023年度2022年度2021年度

项目金额占比金额占比金额占比

直接材料172808.4364.63%144424.3560.43%124198.1357.64%

直接人工15689.835.87%14999.496.28%14706.926.82%

燃料23646.378.84%22164.079.27%20114.029.33%

动力14683.095.49%18127.267.58%19468.869.03%

其他40573.4415.17%39292.9616.44%37000.3017.17%

合计267401.15100%239008.13100%215488.23100%

报告期内，公司无机盐类产品的成本主要为材料成本，其中主要原材料为

1-1-151铬铁矿、纯碱和硫酸。报告期内，铬铁矿价格整体呈上升趋势，带来公司主营

业务成本中直接材料占比提升。

（三）毛利构成及波动情况

1、利润主要来源分析

报告期内，发行人的利润结构和利润来源情况如下：

单位：万元

2023年度2022年度2021年度

项目金额占比金额占比金额占比

一、营业收入369869.89100%353380.05100%299322.91100%

减：营业成本278973.4375.42%257726.7672.93%224623.3375.04%

税金及附加3125.760.85%2768.880.78%3073.171.03%

销售费用3806.051.03%3040.310.86%2509.130.84%

管理费用26679.387.21%26858.057.60%23072.517.71%

研发费用11461.013.10%10631.883.01%8274.212.76%

财务费用3288.040.89%2481.990.70%3725.811.24%

加：其他收益1655.050.45%722.520.20%702.280.23%

投资收益270.710.07%366.970.10%255.920.09%公允价值变动收

益（损失以“-”-836.16-0.23%-1975.25-0.56%-204.07-0.07%号填列）信用减值损失

（损失以“-”号-14.110.00%-11.100.00%199.860.07%填列）资产减值损失

（损失以“-”号-651.52-0.18%-221.61-0.06%-48.13-0.02%填列）资产处置收益

（损失以“-”号11.250.00%28.710.01%-35.10-0.01%填列）

二、营业利润42971.4511.62%48782.4213.80%34915.5111.66%

加：营业外收入143.830.04%783.740.22%232.980.08%

减：营业外支出1662.950.45%1217.520.34%1722.810.58%

三、利润总额41452.3311.21%48348.6313.68%33425.6811.17%

减：所得税费用4216.291.14%5979.921.69%2243.070.75%

四、净利润37236.0410.07%42368.7111.99%31182.6110.42%

报告期各期，公司实现营业收入299322.91万元、353380.05万元和

1-1-152369869.89万元，实现净利润31182.61万元、42368.71万元和37236.04万元。报告期内，公司持续释放收购民丰化工所带来的协同效应，2022年营业收入、净利润同比实现大幅增长。2023年公司营业收入增加1.65亿元，但营业成本同比增加2.12亿元，导致净利润下降0.51亿元。2023年公司营业成本增加主要系当年公司根据市场情况确立了以市场份额优先的阶段性经营策略，通过适当下调部分产品售价提升了产品销量。2023年度主要无机盐产品的销售价格、销量情况、营业成本情况如下：

销售单价（元/吨）销售数量（万吨）营业成本（万元）单位成本（元/吨）产品同比同比同比变同比单价数量金额金额变化变化化变化

重铬酸盐9986.89-14.78%2.560.94%19809.07-4.40%7726.23-5.22%铬的氧化

21027.98-5.05%10.6319.83%164228.4016.38%15450.45-2.93%

物铬盐联产

11389.33-28.04%3.2117.23%27742.8710.61%8636.65-5.69%

产品超细氢氧

3915.18-3.13%3.8621.53%9484.987.20%2454.36-11.88%

化铝

如上表所示，2023年公司各类主要无机盐产品的销售单价均有所下降，带来销售数量不同程度有所提升，导致铬的氧化物、铬盐联产产品和超细氢氧化铝的营业成本对应增加。2023年，公司主要原材料铬铁矿的价格受市场因素影响同比涨幅超过40%，但当年公司采取热能回收、窑外预热等节能降耗、提升生产效率等一系列措施优化制造费用并发挥规模化效应，使得单位成本有所降低。

2、毛利构成及变动情况

报告期内，公司毛利主要来自于主营业务中的无机盐产品，毛利构成情况如下：

单位：万元

2023年度2022年度2021年度

项目金额占比金额占比金额占比

主营业务毛利89765.3398.76%94816.4199.13%74231.5499.37%

其中：无机盐产品86987.4595.70%91257.3295.40%73311.0098.14%

其他产品2777.883.06%3559.083.72%920.541.23%

其他业务毛利1131.141.24%836.890.87%468.050.63%

1-1-1532023年度2022年度2021年度

项目金额占比金额占比金额占比

合计90896.46100%95653.30100%74699.59100%

报告期内，公司主营业务中无机盐产品的毛利构成情况如下：

单位：万元

2023年度2022年度2021年度

项目金额占比金额占比金额占比

重铬酸盐5796.046.66%9067.259.94%10027.0913.68%

铬的氧化物59285.5068.15%55230.3160.52%52731.2471.93%

铬盐联产产品8842.1910.16%18267.5220.02%4260.205.81%

超细氢氧化铝5645.376.49%3990.674.37%1995.202.72%

其他无机盐7418.348.53%4701.585.15%4297.275.86%

合计86987.45100%91257.32100%73311.00100%

报告期内，公司主营业务毛利来源结构较为稳定，主要来自于铬的氧化物，报告期各期占比分别为71.93%、60.52%和68.15%。

3、毛利率变动分析

（1）综合毛利率

报告期内，公司综合毛利率分别为24.96%、27.07%和24.58%，主营业务毛利率分别为25.11%、27.14%和24.35%。报告期内公司主营业务毛利率有所波动主要系产品结构变化以及原材料、产品价格波动所致。

（2）主营业务毛利率构成及变化分析

报告期内，公司无机盐产品毛利率按产品划分情况如下：

毛利率变动单位：百分点

2023年度2022年度2021年度

产品毛利率变动毛利率变动毛利率变动

重铬酸盐22.64%-7.8030.44%1.6728.77%5.46

铬的氧化物26.52%-1.6128.13%0.0428.09%-4.11

铬盐联产产品24.17%-17.9742.14%26.6715.47%-13.74

超细氢氧化铝37.31%6.2331.08%6.5024.58%-3.13

其他无机盐13.85%4.049.81%-4.2614.07%-19.51

1-1-1542023年度2022年度2021年度

产品毛利率变动毛利率变动毛利率变动

无机盐毛利率24.55%-3.0827.63%2.2525.38%-5.15

2021年，公司重铬酸盐产品的毛利率相比2020年增长5.46%，主要系当年

重铬酸盐的市场需求增加，产品价格上涨幅度高于铬铁矿、纯碱等原材料价格涨幅，带来重铬酸盐的毛利率上升。同时，2021年铬铁矿、纯碱等原材料价格上涨导致下游产品铬的氧化物毛利率有所下降。2021年铬盐联产产品中的维生素 K3 市场价格下降且烟酰胺、甲基萘等原材料成本上升，导致当年毛利率有所下降。2021年公司完成了对民丰化工的合并，民丰化工所生产钛白粉的毛利相对较低，因此当年“其他”类别产品毛利率下降。

2022 年，铬盐联产产品中的维生素 K3 市场价格上涨幅度较大，因此当年

铬盐联产产品毛利率提升较多。2022年公司改进了超细氢氧化铝的生产工艺，产品产销量上升，规模效应带来毛利率上升。

2023年，公司根据市场情况确立了以市场份额优先的阶段性经营策略，适

当下调了重铬酸盐、铬的氧化物、铬盐联产产品、超细氢氧化铝等各类无机盐

产品的价格，导致重铬酸盐、铬的氧化物、铬盐联产产品的毛利率有所降低。

2023年随着超细氢氧化铝生产规模扩大带来规模效应的释放，单位成本降幅达

到11.88%并超过单位售价3.13%的降幅，带来超细氢氧化铝毛利率提升6.23个百分点。

（3）同行业公司毛利率对比分析

报告期内，公司主营业务毛利率与可比公司的对比情况如下：

证券代码证券简称2023年度2022年度2021年度

002053.SZ 云南能投 53.13% 55.13% 47.97%

300285.SZ 国瓷材料 38.65% 34.89% 45.04%

002125.SZ 湘潭电化 - 26.48% 19.69%

600367.SH 红星发展 - 19.45% 24.33%

可比公司平均值45.89%33.99%34.26%

发行人24.35%27.14%25.11%

注1：2021年-2023年期间，云南能投主营产品包括盐硝产品、天然气、风电，本表列示其盐硝产品毛利率；

1-1-155注2：截至本募集说明书签署日，湘潭电化、红星发展尚未披露2023年年报。

报告期内，公司毛利率处于可比公司毛利率之间，且与可比公司毛利率平均值较为接近。公司以及各可比公司毛利率之间存在一定差异，主要原因系无机盐及相关行业细分产品领域众多，同行业各公司在细分产品结构、下游应用领域等方面存在较大差异，因此各公司的毛利率水平亦有所不同。具体而言，云南能投的盐硝产品中包括食盐，与发行人的细分产品构成不同；国瓷材料的无机盐产品下游应用于电子、催化以及生物医药领域，湘潭电化的无机盐产品主要应用于电池材料，与发行人产品的具体下游应用领域不同；红星发展的产品主要包括钡盐、锶盐、电池级碳酸锂以及锰系产品，其细分产品构成以及下游应用场景与发行人有所不同。

（四）期间费用分析

报告期内，公司各期期间费用构成及占营业收入的比例情况如下：

单位：万元

2023年度2022年度2021年度

项目金额费用率金额费用率金额费用率

销售费用3806.051.03%3040.310.86%2509.130.84%

管理费用26679.387.21%26858.057.60%23072.517.71%

研发费用11461.013.10%10631.883.01%8274.212.76%

财务费用3288.040.89%2481.990.70%3725.811.24%

合计45234.4812.23%43012.2312.17%37581.6712.56%

报告期各期，公司期间费用总额分别为37581.67万元、43012.23万元和

45234.48万元，占营业收入比例分别为12.56%、12.17%和12.23%。

1、销售费用

报告期内，公司销售费用的构成情况如下：

单位：万元

2023年度2022年度2021年度

项目金额占比金额占比金额占比

职工薪酬1967.5951.70%1862.9861.28%1512.9460.30%

业务招待费618.4016.25%342.6811.27%314.9212.55%

运输费47.591.25%34.811.15%48.231.92%

1-1-1562023年度2022年度2021年度

项目金额占比金额占比金额占比

差旅费481.9612.66%359.5611.83%264.2210.53%

办公费36.610.96%39.651.30%39.221.56%

广告费169.724.46%49.221.62%60.012.39%

仓储费29.570.78%33.231.09%72.452.89%

劳务费59.851.57%42.201.39%49.311.97%

其他394.7610.37%275.989.08%147.835.89%

合计3806.05100%3040.31100%2509.13100%

报告期内，公司销售费用分别为2509.13万元、3040.31万元和3806.05万元，占营业收入的比例分别为0.84%、0.86%和1.03%，主要包括职工薪酬、业务招待费、差旅费等。报告期内随着公司业务规模的增长，公司销售费用逐步增加。2023年，公司强化落实“铬化学品全产业链一体化经营”战略，硫酸钾、氢氧化铝、金属铬、铁铬液流电池电解液等一系列新产品处于市场推广阶段，同时既有铬盐产品亦持续加强市场推广力度，因此差旅费、广告费、业务招待费等有所增加。

2、管理费用

报告期内，公司管理费用的构成情况如下：

单位：万元

2023年度2022年度2021年度

项目金额占比金额占比金额占比

职工薪酬10036.9537.62%10083.4237.54%10371.5444.95%

中介机构费用651.032.44%486.801.81%542.312.35%

差旅费130.590.49%77.900.29%74.960.32%

办公费180.800.68%155.420.58%165.510.72%

运输费251.290.94%383.061.43%120.280.52%

折旧摊销费2032.467.62%1963.687.31%1754.737.61%

修理费741.422.78%920.713.43%594.552.58%

水电费351.981.32%452.271.68%190.430.83%

业务招待费320.041.20%292.721.09%253.801.10%

环保费4229.2615.85%4322.1316.09%3747.1416.24%

1-1-1572023年度2022年度2021年度

项目金额占比金额占比金额占比

铬渣治理费4679.5017.54%3614.6913.46%2874.2612.46%

信息服务费59.940.22%59.750.22%95.950.42%

股份支付919.063.44%1869.096.96%1182.425.12%

劳务费203.780.76%226.740.84%153.820.67%

低值易耗品335.241.26%536.932.00%189.940.82%

安全生产费348.871.31%309.771.15%125.380.54%

其他1207.174.52%1102.994.11%635.482.75%

合计26679.38100.00%26858.05100%23072.51100%

报告期内，公司管理费用分别为23072.51万元、26858.05万元和

26679.38万元，占当期营业收入比例分别为7.71%、7.60%和7.21%，主要由

职工薪酬、铬渣治理费、环保费等构成。

3、研发费用

报告期内，公司研发费用的构成情况如下：

单位：万元

2023年度2022年度2021年度

项目金额占比金额占比金额占比

直接消耗的材料、

5874.3951.26%5992.1556.36%4759.5057.52%

燃料和动力费用研发人员工资薪

4292.2137.45%3557.7033.46%2676.8432.35%

金、津贴补贴用于研发的仪器设

762.406.65%683.896.43%497.866.02%

备或折旧、租赁费

其他532.014.64%398.153.74%340.014.11%

合计11461.01100%10631.88100%8274.21100%

报告期内，公司研发费用分别为8274.21万元、10631.88万元和

11461.01万元，占当期营业收入的比例分别为2.76%、3.01%和3.10%，主要

由直接消耗的材料、燃料和动力费用，以及研发人员工资薪金、津贴补贴构成。

4、财务费用

报告期内，公司财务费用的构成情况如下：

1-1-158单位：万元

项目2023年度2022年度2021年度

利息费用3527.283378.933687.32

减：利息收入234.36191.15149.56

汇兑损失--26.24

减：汇兑收益125.92849.76-

手续费支出121.92145.95161.81

其他支出-0.88-1.98-

合计3288.042481.993725.81

报告期内，公司财务费用分别为3725.81万元、2481.99万元和3288.04万元，占当年营业收入比例分别为1.24%、0.70%和0.89%，主要为利息费用。

为了降低关联交易规模、减轻民丰化工财务费用负担，2021年公司向民丰化工提供资金，帮助其向化医集团归还了全部拆借款，报告期内公司根据生产经营需要陆续适当向银行借款以补充运营资金，因而产生部分利息费用。

（五）利润表其他项目分析

1、其他收益

报告期内，公司其他收益明细情况如下：

单位：万元项目2023年度2022年度2021年度

稳岗补贴67.0587.1821.91

外贸专项资金6.30--

个税返还25.5217.6113.68

院士专家及工作站奖励补贴--61.19

专利申请补助11.545.5310.00

税收减免--87.30

出口补贴54.4010.0030.39

研发补助72.14150.2140.00

以工代训补贴0.3040.0030.30

航运奖补28.69-30.99

与高新企业相关补助20.0035.00-

企业贡献奖励5.00--

1-1-159项目2023年度2022年度2021年度

先进制造业进项税加计抵减835.25--

专精特新小巨人奖励70.00--

电费补贴13.86--

区域协调发展基金44.80--

其他115.76103.986.46

递延收益政府补助摊销284.43273.00370.07

合计1655.05722.52702.28

报告期内，公司其他收益分别为702.28万元、722.52万元和1655.05万元，主要为与日常经营相关的政府补助收入、递延收益政府补助摊销以及先进制造业进项税加计抵减。

2、投资收益

报告期内，公司投资收益情况如下：

单位：万元项目2023年度2022年度2021年度

权益法核算的长期股权投资收益36.6357.1347.09

处置长期股权投资产生的投资收益54.17259.09-其他非流动金融资产在持有期间取得的

151.5530.00-

投资收益

理财产品的投资收益7.8020.75208.83

远期结售汇交割收益-0.50

债务重组收益-4.42

丧失控制权后，剩余股权按公允价值重

25.49

新计量产生的利得

合计270.71366.97255.92

报告期内，公司投资收益分别为255.92万元、366.97万元和270.71万元，变动主要受理财产品的投资收益、处置长期股权投资产生的投资收益以及其他非流动金融资产在持有期间取得的投资收益影响。

3、资产减值损失

报告期内，公司资产减值损失明细情况如下：

单位：万元项目（损失以“-”列示）2023年度2022年度2021年度

1-1-160项目（损失以“-”列示）2023年度2022年度2021年度

一、坏账损失--47.34-24.37

二、存货跌价损失及合同履约成本减值损失-523.31-174.28-23.76

三、长期股权投资减值损失--

四、投资性房地产减值损失--

五、固定资产减值损失--

六、工程物资减值损失--

七、在建工程减值损失--

八、生产性生物资产减值损失--

九、油气资产减值损失--

十、无形资产减值损失--

十一、商誉减值损失-128.21--

十二、其他--

合计-651.52-221.61-48.13

报告期内，公司资产减值损失分别为48.13万元、221.61万元和651.52万元，主要系存货跌价损失及合同履约成本减值损失。

4、信用减值损失

报告期内，公司信用减值损失明细情况如下：

单位：万元项目（损失以“-”列示）2023年度2022年度2021年度

应收票据坏账损失1.46-4.57-

应收账款坏账损失-53.694.62213.84

其他应收款坏账损失38.12-11.15-13.97

债权投资减值损失---

其他债权投资减值损失---

长期应收款坏账损失---

合同资产减值损失---

合计-14.11-11.10199.86

2021年度，受应收账款坏账损失以及其他应收款坏账损失转回影响，公司

信用减值损失转回199.86万元。2022年度及2023年，公司信用减值损失分别为11.10万元和14.11万元，主要为其他应收款坏账损失、应收账款坏账损失。

1-1-1615、营业外收入

报告期内，公司营业外收入情况如下：

单位：万元项目2023年度2022年度2021年度

报废长期资产形成的收益2.075.66-

罚款、违约金收入1.9410.19-

无法支付款项4.0097.55-

赔偿款128.7115.00-

政府补助--225.10

其他7.12655.337.88

合计143.83783.74232.98

报告期内，公司营业外收入分别为232.98万元、783.74万元和143.83万元，主要为政府补助、其他收入以及赔偿款。

6、营业外支出

报告期内，公司营业外支出情况如下：

单位：万元项目2023年度2022年度2021年度

非流动资产处置损失合计1488.86607.91516.14

其中：固定资产处置损失1488.86582.08516.14

无形资产处置损失-25.82-

对外捐赠98.80124.69613.97

碳排放权履约-239.42489.31

罚款支出14.19245.49102.04

其他61.10-1.35

合计1662.951217.521722.81

报告期内，公司营业外支出分别为1722.81万元、1217.52万元和

1662.95万元，主要为非流动资产处置损失、对外捐赠和碳排放权履约相关支出。

（六）所得税

报告期内，公司所得税费用情况如下：

1-1-162单位：万元

项目2023年度2022年度2021年度

当期所得税费用4035.684476.611824.24

递延所得税费用180.611503.31418.84

合计4216.295979.922243.07

报告期内，公司所得税费用分别为2243.07万元、5979.92万元和

4216.29万元，主要为当期所得税费用。

（七）非经常性损益分析

报告期内，公司非经常性损益构成情况如下：

单位：万元项目2023年度2022年度2021年度

非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的

90.91287.80-35.10

冲销部分

越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免---

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额832.82722.52927.38或定量持续享受的政府补助除外

计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费---

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本

小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公---允价值产生的收益

非货币性资产交换损益---

委托他人投资或管理资产的损益15.7220.75208.83

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资---产减值准备

债务重组损益-4.42--

企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等---交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分

---的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的

---当期净损益

与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益---

除同公司主营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、其他非流动金

融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公

-693.04-1945.25-204.07

允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、其他非流动金融资产、交易性金融负

债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益

单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备-

--转回

1-1-163项目2023年度2022年度2021年度

对外委托贷款取得的收益---

采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公-

--允价值变动产生的损益

根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进-

--行一次性调整对当期损益的影响

受托经营取得的托管费收入---

除上述各项之外的其他营业外收支净额-1519.12-194.36-1714.93

其他符合非经常性损益定义的损益项目---

非经营性损益对利润总额的影响的合计-1277.13-1108.55-817.89

减：所得税影响额-244.33-9.89-100.03

减：少数股东权益影响额110.8024.90-0.32

归属于母公司的非经常性损益影响数-1143.60-1123.55-717.54

扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润38224.4742820.8231784.49

注：2021、2022年度及2023年非经常性损益数据已经发行人会计师审核，并出具了《非经常性损益明细表审核报告》（大信专审字[2024]第2-00085号）。

报告期内，公司非经常损益净额分别为-717.54万元、-1123.55万元和-

1143.60万元，主要由委托他人投资或管理资产的损益、计入当期损益的政府

补助和投资收益构成。

报告期内，公司非经常性损益及其对利润总额和净利润的影响比例如下：

单位：万元项目2023年度2022年度2021年度非经营性损益对利润总额的

-1277.13-1108.55-817.89

影响的合计（a）

利润总额（b） 41452.33 48348.63 33425.68

占利润总额的比例（c=a/b） - - -归属于母公司的非经常性损

-1143.60-1123.55-717.54

益影响数（d）

净利润（e） 37236.04 42368.71 31182.61

占净利润的比例（f=d/e） - - -

七、资本性支出分析

报告期内，公司的资本性支出均围绕主营业务进行。报告期各期，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为32966.91万元、

26031.52万元和29266.21万元。

1-1-164公司未来可预见的重大资本性支出主要是本次募集资金投资项目支出，详

见本募集说明书“第七节本次募集资金运用”。

八、技术创新分析公司关于技术创新分析的相关内容详见本募集说明书“第四节/八、与产品或服务有关的技术情况”。

九、重大担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和重大期后事项

（一）重大担保

截至本募集说明书签署日，公司无对外担保情况。

（二）重大诉讼和仲裁

截至本募集说明书签署日，公司不存在《上海证券交易所股票上市规则》中规定的涉及金额占公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上、且绝对金额

超过1000万元的重大诉讼、仲裁事项。

（三）其他或有事项

截至本募集说明书签署日，公司无影响正常经营活动的其他或有事项。

（四）重大期后事项

截至本募集说明书签署日，公司不存在重大期后事项。

十、本次发行的影响

（一）本次发行完成后，公司业务及资产的变动或整合计划公司本次向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金投资项目均基于公

司现有业务基础及技术储备而确定，本次发行不会导致公司业务发生变化，亦不产生资产整合事项。

（二）本次发行完成后，公司控制权结构的变化本次发行不会导致公司控制权发生变化。

1-1-165第六节合规经营与独立性

一、报告期内发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股

东、实际控制人的合法合规情况

（一）发行人涉及的违法违规行为及受到处罚的情况

报告期内，发行人及其子公司存在因违法违规受到行政处罚12项，主要涉及环保、应急、消防等方面。结合处罚机关出具的有关证明，发行人报告期内受到的行政处罚均不属于重大违法违规行为，不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序等刑事犯罪，不存在导致严重环境污染、重大人员伤亡或社会影响恶劣的情况。报告期内发行人受到行政处罚的具体情况如下：

处罚行政处罚决处罚序号处罚时间处罚机关处罚事由不属于重大违法行为分析对象定书文号结果1、该项处罚系按照《安全生产违法行为行政处罚办法》第四十五条第一款规定实施的处罚。《安全生产违法行为行政处罚办法》第四十五条第一款规定：“生产经《安全生产营单位及其主要负责人或者其他行政执法文安全管理措施落人员有下列行为之一的，给予警书行政处罚实不到位，施工告，并可以对生产经营单位处1万

2021年8振华西塞山区应罚款1万

1决定书》现场管理人员履元以上3万元以下罚款，对其主要

月9日股份急管理部门元

（西）应急职不力，导致火负责人、其他有关人员处1000元罚(2021)28情发生以上1万元以下的罚款：……”，号该项处罚的处罚金额较低，属于该项规定的较低档处罚标准，不属于重大违法行为。

2、西塞山区应急管理部门已出具说明，认定该项行政处罚不属于重大行政处罚。

1、该项处罚系按照《中华人民共《黄石市西和国消防法》第六十五条第二款塞山区消防规定实施的处罚。《中华人民共和救援大队行公司员工食堂内国消防法》第六十五条第二款规黄石市西塞政处罚决定一具灭火器为不定：“人员密集场所使用不合格

2021年8振华山区消防救罚款

2书》黄西合格消防产品，的消防产品或者国家明令淘汰的

月24日股份援5100元

（消）行罚且到期复查发现消防产品的，责令限期改正；逾大队

决字逾期未改期不改正的，处五千元以上五万

(2021)0037元以下罚款，并对其直接负责的号主管人员和其他直接责任人员处五百元以上二千元以下罚款；情

1-1-166处罚行政处罚决处罚

序号处罚时间处罚机关处罚事由不属于重大违法行为分析对象定书文号结果节严重的，责令停产停业。”，该项处罚的处罚金额较低，属于该项规定的较低档处罚标准，不属于重大违法行为。

2、黄石市西塞山区消防救援大队

已出具说明，认定不属于重大违法行为。

1、该项处罚系按照《中华人民共和国消防法》第六十五条第二款规定实施的处罚。《中华人民共和国消防法》第六十五条第二款规定：“人员密集场所使用不合格《黄石市西的消防产品或者国家明令淘汰的塞山区消防

公司员工食堂的消防产品的，责令限期改正；逾救援大队行

室内消火栓衬里期不改正的，处五千元以上五万黄石市西塞政处罚决定

2021年10振华消防水带为不合罚款元以下罚款，并对其直接负责的

3山区消防救书》黄西

月15日股份格的消防产品，5010元主管人员和其他直接责任人员处援大队（消）行罚且到期复查时未五百元以上二千元以下罚款；情决字进行更换节严重的，责令停产停业。”该

(2021)0049

项处罚的处罚金额较低，属于该号

项规定的较低档处罚标准，不属于重大违法行为。

2、黄石市西塞山区消防救援大队

已出具说明，认定不属于重大违法行为。

1、该项处罚系按照《中华人民共和国大气污染防治法》第九十九条规定实施的处罚。《中华人民共和国大气污染防治法》第九十九条规定：“违反本法规定，有下列行为之一的，由县级以上人民政府生态环境主管部门责令改正或《黄石市生解毒窑废气排放者限制生产、停产整治，并处十态环境局行口排放的废气中万元以上一百万元以下的罚款；

2021年2振华黄石市生态罚款26万

4政处罚决定颗粒物日均值超情节严重的，报经有批准权的人

月7日股份环境局元书》黄环罚过国家污染物排民政府批准，责令停业、关[2021]8号放标准闭：……（二）超过大气污染物排放标准或者超过重点大气污染物排放总量控制指标排放大气污染物的……”，该项处罚的处罚金额较低，且不属于情节严重的处罚情形，不属于重大违法行为。

2、黄石市生态环境局已出具证明，认定不属于重大违法行为。

《黄石市生1.未如实记录固1、该项处罚系按照《中华人民共

2022年9振华黄石市生态态环境局行体废物管理台罚款45.4和国固体废物污染环境防治法》

5月30日股份环境局政处罚决定账；2.违反规定万元第一百零二条规定实施的处罚。

书》黄环罚委托他人利用工《中华人民共和国固体废物污染

1-1-167处罚行政处罚决处罚

序号处罚时间处罚机关处罚事由不属于重大违法行为分析对象定书文号结果

(2022)27号业固体废物环境防治法》第一百零二条规定：

“违反本法规定，有下列行为之一，由生态环境主管部门责令改正，处以罚款，没收违法所得；

情节严重的，报经有批准权的人民政府批准，可以责令停业或者关闭：……（八）产生工业固体废物的单位未建立固体废物管理

台账并如实记录的；（九）产生工业固体废物的单位违反本法规定

委托他人运输、利用、处置工业固体废物的……”，主管部门的处罚不属于情节严重的处罚情形，不属于重大违法行为。

2、黄石市生态环境局已出具证明，认定不属于重大违法行为。

1、该项处罚系按照《安全生产

法》第九十六条第二项实施的处罚，《安全生产法》第九十六条第二项规定：“生产经营单位有下列行为之一的，责令限期改正，可新乙醇、废乙醇以处五万元以下的罚款；逾期未泵区未设置可燃改正的，处五万元以上二十万元《安全生产气体浓度报警以下的罚款，对其直接负责的主行政执法文仪；乙醇卸车区管人员和其他直接责任人员处一书行政处罚未设置可燃气体重庆市潼南万元以上二万元以下的罚款；情2021年2民丰决定书（单浓度报警仪；焚罚款4万

6区应急管理节严重的，责令停产停业整顿；

月24日化工位）》（潼）硫窑处未设置可元

局构成犯罪的，依照刑法有关规定应急罚燃气体浓度报警

追究刑事责任：……（二）安全

〔2021〕危1仪，焚硫窑二楼设备的安装、使用、检测、改造号二氧化硫气体冷和报废不符合国家标准或者行业却器未设置浓度标准的……”，该项处罚不属于情报警仪

节严重的处罚，不属于重大违法行为。

2、重庆市潼南区应急管理局已出具说明，认定不属于重大违法行为。

1、该项处罚系按照《危险化学品安全管理条例》第八十一条第一《重庆市潼款第一项规定实施的处罚。《危险库房内有易制爆南区公安局化学品安全管理条例》第八十一危险化学品硫行政处罚决条第一款第一项规定：“有下列

2022年4民丰重庆市潼南磺，不如实记录罚款5000

7定书》潼南情形之一的，由公安机关责令改

月20日化工区公安局使用的易制爆危元公（治）行正，可以处1万元以下的罚款；拒险化学品的数

罚决字不改正的，处1万元以上5万元以量、流向

〔2022〕9号下的罚款：（一）生产、储存、使

用剧毒化学品、易制爆危险化学

品的单位不如实记录生产、储

1-1-168处罚行政处罚决处罚

序号处罚时间处罚机关处罚事由不属于重大违法行为分析对象定书文号结果

存、使用的剧毒化学品、易制爆

危险化学品的数量、流向的；……”该项处罚的处罚金额较低，属于该项规定的较低档处罚标准，不属于重大违法行为。

2、重庆市潼南区公安局已出具说明，认定不属于重大违法行为。

1、民丰化工已及时缴纳罚款，并

完成整改工作；

2、该项处罚系按照《危险化学品安全管理条例》第八十条第一款第二项规定实施的处罚。《危险化学品安全管理条例》第八十条第

一款第二项规定：“生产、储存、使用危险化学品的单位有下

列情形之一的，由安全生产监督管理部门责令改正，处5万元以上

10万元以下的罚款；拒不改正《安全生产的，责令停产停业整顿直至由原行政执法文

发证机关吊销其相关许可证件，书行政处罚并由工商行政管理部门责令其办2022年7民丰重庆市应急决定书（单爆炸危险区域使罚款6万

8理经营范围变更登记或者吊销其月13日化工管理局位）》（渝）用非防爆电器元营业执照；有关责任人员构成犯应急罚罪的，依法追究刑事责任：（一）〔2022〕危对重复使用的危险化学品包装

23号

物、容器，在重复使用前不进行检查的；（二）未根据其生产、储存的危险化学品的种类和危险特性，在作业场所设置相关安全设施、设备，或者未按照国家标准、行业标准或者国家有关规定

对安全设施、设备进行经常性维护、保养的；……”该项处罚的

处罚金额较低，属于该项规定的较低档处罚标准，不属于重大违法行为。

1、该项处罚系按照《危险化学品安全管理条例》第七十八条第一款、第二款规定实施的处罚。《危《重庆市潼险化学品安全管理条例》第七十南区公安局

八条第一款、第二款规定：“有行政处罚决剧毒品库房监控

2022年8民丰重庆市潼南罚款1.5下列情形之一的，由安全生产监

9定书》潼南已停用，存在安

月28日化工区公安局万元督管理部门责令改正，可以处5万公（桂）行全隐患

元以下的罚款；拒不改正的，处5罚决字万元以上10万元以下的罚款；情

[2022]118号

节严重的，责令停产停业整顿：……”，该项处罚的处罚金额较低，属于该项规定的较低档

1-1-169处罚行政处罚决处罚

序号处罚时间处罚机关处罚事由不属于重大违法行为分析对象定书文号结果

处罚标准，不属于重大违法行为。

2、重庆市潼南区公安局已出具说明，认定不属于重大违法行为。

该项处罚系按照《四川省<中华人民共和国大气污染防治法>实施办

法》第八十五条规定实施的处罚。

《四川省<中华人民共和国大气污《建设行政染防治法>实施办法》第八十五条处罚决定在叙州新区西区规定：“违反本实施办法第七十宜宾市叙州

2022年12海烨书》宜叙住安置房项目中未罚款1万一条规定，拒不执行停止工地土

10区住房和城

月8日建工建罚落实重污染天气元石方作业或者建筑物拆除施工等乡建设局

〔2022〕第管控措施重污染天气应急措施的，由县级

60号以上地方人民政府确定的监督管

理部门处一万元以上十万元以下的罚款。”该项处罚的处罚金额较低，属于该项规定的较低档处罚标准，不属于重大违法行为。

1、该项处罚系按照《中华人民共和国大气污染防治法》第九十九条第三项的规定实施的处罚。《中华人民共和国大气污染防治法》

第九十九条第三项规定：“违反本法规定，有下列行为之一的，由县级以上人民政府生态环境主

管部门责令改正或者限制生产、

停产整治，并处十万元以上一百焊接工序操作工

万元以下的罚款；情节严重的，人在焊接作业时

报经有批准权的人民政府批准，未正常使用配备责令停业、关闭……”，该项处发行《行政处罚的移动式焊接烟罚的处罚金额较低，属于该项规人子决定书》（黄尘净化器，导致

2023年10黄石市生态罚款11定的较低档处罚标准，不属于重

11公司环罚焊接烟气直接排

月24日环境局万元大违法行为。

旌达〔2023〕53放，相关行为违

2、报告期内旌达科技对发行人主科技号）反了《中华人民营业务收入和净利润占比均不超共和国大气污染过5%，且违法行为未导致严重环防治法》第二十

境污染、重大人员伤亡或者社会

条第二款影响恶劣，根据《证券期货法律适用意见第18号》，子公司旌达科技违法行为可不视为发行人存在重大违法行为。

3、黄石市生态环境局西塞山区分

局作为旌达科技日常环保监管单位以及受托开展环境行政执法后

督查单位，已出具证明，认定不属于重大违法行为。

2023年12民丰两江关缉违商品税号申报罚款8，针对该项处罚，两江海关已出具

12两江海关

月8日化工字〔2023〕不实影响海关000元说明，确认该违法违规行为属于

1-1-170处罚行政处罚决处罚

序号处罚时间处罚机关处罚事由不属于重大违法行为分析对象定书文号结果

11号统计准确性一般情节，无从轻、从重情节。

结合主管部门出具的说明，该行政处罚不构成重大违法行为。

报告期末至本募集说明书签署日，发行人存在2项行政处罚，具体情况如下：

处罚行政处罚决处罚序号处罚时间处罚机关处罚事由不属于重大违法行为分析对象定书文号结果该项处罚系按照《危险化学品安全管理条例》第六十条第二项规定实施的处罚。《危险化学品安全管理条例》第六十条第二项规定：“交通运输主管部门对危险货物承运人有下列情形之一

鄂黄交综执罚款的，应当责令改正，处2000元以上

2024年2港运黄石市交未按规定制作

1罚〔2024〕20005000元以下的罚款：……（二）违反

月28日物流通运输局危险货物运单

02004号元本办法第二十四条，未按照规定制作

危险货物运单或者保存期限不符合要求的；……”，根据前述规定可知该项处罚为罚款且处罚金额较低，因此该等处罚对应的违法行为不属于重大违法行为。

1、该项处罚系按照《中华人民共和国安全生产法》第一百零一条第三项规定实施的处罚。《中华人民共和国安全生产法》第一百零一条规定：“生产经营单位有下列行为之一的，责令限期改正，处十万元以下的罚款；逾期未改正的，责令停产停业整顿，并处十万元以上二十万元以下的罚款，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处二万元以上五万元以下的罚

在动火作业时款；构成犯罪的，依照刑法有关规定重庆市潼（潼）应急

2024年3民丰未安排专门人罚款3追究刑事责任:……（三）进行爆破、

2南区应急罚〔2024〕

月29日化工员进行现场安万元吊装、动火、临时用电以及国务院应管理局危化8号全管理急管理部门会同国务院有关部门规定

的其他危险作业，未安排专门人员进行现场安全管理的；”，以及《重庆市安全生产行政处罚裁量基准（试行）》

第二部分“裁量细则第22项一档(从轻)情节:爆破、吊装、动火、临时用电以及国务院有关部门规定的其他危险作业，有1处(次)未安排专门人员进行现场安全管理的，责令限期改正，处1万元以上3万元以下的罚款;逾期未改正的，责令停产停业整顿，

1-1-171处罚行政处罚决处罚

序号处罚时间处罚机关处罚事由不属于重大违法行为分析对象定书文号结果并处10万元以上13万元以下的罚款，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处2万元以上2.9万元以下的罚款”，该项处罚的处罚金额较低，属于该项规定的较低档处罚标准，不属于重大违法行为。

2、针对该项处罚，重庆市潼南区应急

管理局已出具证明，确认民丰化工已完成整改并均已及时缴纳了罚款，上述行政处罚不构成重大违法行为。

（二）发行人董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人的合法合规情况

报告期内，发行人董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人不存在被证监会行政处罚或采取监管措施的情况，不存在被证券交易所公开谴责的情况，不存在因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被证监会立案调查的情况。

二、报告期内资金占用及为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况

报告期内，发行人不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，亦不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。

三、同业竞争情况

（一）公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争情况

截至本募集说明书签署日，蔡再华先生直接持有公司37.16%的股份，为公司的控股股东、实际控制人。公司控股股东、实际控制人控制的其他企业情况详见“第四节/三/（三）控股股东和实际控制人控制的其他企业”。

报告期内，公司主要从事铬化学品、维生素 K3 等铬盐联产产品、超细氢氧化铝等铬盐副产品的研发、制造与销售，主营产品包括重铬酸钠、重铬酸钾、铬酸酐、氧化铬绿、碱式硫酸铬、精制元明粉、铬黄、金属铬、超细氢氧

1-1-172化铝及维生素 K3 等。截至本募集说明书签署日，公司控股股东、实际控制人

及其控制的其他企业未从事与公司构成同业竞争的业务，与公司不存在同业竞争情况。

（二）控股股东、实际控制人所出具的关于避免同业竞争的承诺

为了更好地维护公司及其他股东的利益，公司控股股东、实际控制人已就本次向不特定对象发行可转换公司债券出具避免同业竞争的承诺，具体参见本募集说明书“第四节/四/（二）/3、公司控股股东、实际控制人关于避免同业竞争的承诺”。

（三）本次发行对公司同业竞争的影响

本次发行完成后，发行人与控股股东、实际控制人及其控制的企业之间的业务关系和管理关系不会发生重大变化，发行人与控股股东、实际控制人及其控制的企业之间不会因本次发行产生同业竞争。

（四）独立董事对同业竞争发表的意见

独立董事已就公司是否存在同业竞争和避免同业竞争有关措施的有效性，发表如下独立意见：

“1、公司控股股东、实际控制人蔡再华先生及其控制的企业均未从事与公司相同的业务，与公司不存在同业竞争；

2、公司控股股东、实际控制人蔡再华先生已就避免与公司发生同业竞争的

事项出具避免同业竞争的承诺函；

3、公司控股股东、实际控制人蔡再华先生严格遵守其作出的避免同业竞争的承诺，不存在因违反承诺而收到中国证监会以及上海证券交易所行政处罚、监管措施或纪律处分的情形，不存在损害公司利益的情形。公司控股股东、实际控制人避免同业竞争措施有效。公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金不涉及新增同业竞争事项。因此，公司本次募集资金投资实施后，不会新增与公司控股股东、实际控制人及其控制的企业的同业竞争事项。”

1-1-173四、关联方和关联交易

（一）关联方、关联关系

根据《公司法》《上市规则》《企业会计准则第36号—关联方披露》等相关

法律法规的规定，公司的主要关联方如下：

1、公司控股股东及实际控制人

公司的控股股东、实际控制人为蔡再华先生。蔡再华先生的具体情况详见本募集说明书“第四节/三/（一）控股股东和实际控制人”。

2、发行人的子公司及合营企业或联营企业

发行人共有15家子公司及1家联营企业、1家合营企业。

3、直接或者间接持有公司5%以上股份的自然人

直接或者间接持有公司5%以上股份的自然人为蔡再华先生。

4、公司董事、监事、高级管理人员公司董事、监事、高级管理人员具体情况详见本募集说明书“第四节/五、董事、监事、高级管理人员”。

5、前述关联自然人关系密切的家庭成员

直接或者间接持有公司5%以上股份的自然人及公司董事、监事、高级管理

人员关系密切的家庭成员包括配偶、父母、年满18周岁的子女及其配偶、兄弟

姐妹及其配偶，配偶的父母、兄弟姐妹，子女配偶的父母，均为发行人的关联自然人。

6、公司关联自然人直接或者间接控制的、或者担任董事（不含双方的独立董事）、高级管理人员的主要企业

截至报告期末，公司的实际控制人、持有公司5%以上股份的自然人、董事、监事及高级管理人员直接或者间接控制的或担任董事（不含双方的独立董事）、高级管理人员的，除公司、子公司及控制的其他主体以外的法人（或者其他组织）如下：

1-1-174序号关联方名称与公司的关联关系

1泰华工业控股股东、实际控制人蔡再华控制的企业

2道弘润华控股股东、实际控制人蔡再华控制的企业

3三峡油漆报告期内离职董事袁富强担任董事的企业

4中盐西南盐业有限公司报告期内离职董事袁富强担任董事的企业

湖北华电福新西塞新能源有限公司

5董事会秘书、财务负责人杨帆担任董事的企业

（2023年9月5日注销）除上述法人外，其他关联自然人直接或者间接控制的或担任董事（不含双方的独立董事）、高级管理人员的除公司、子公司及控制的其他主体以外的法人（或者其他组织）亦为发行人的关联方。

7、其他主要关联方

中国证监会、上交所或者发行人根据实质重于形式原则认定的其他与发行

人有特殊关系，可能导致发行人利益对其倾斜的法人或其他组织，及报告期内存在交易的关联方，该等企业主要包括：

序号关联方名称与公司的关联关系

控股股东、实际控制人蔡再华系其债权人，根据实

1博凯医药

质重于形式原则认定化医集团及其直接及间接控制

2曾经持有公司5%以上股份的法人及其一致行动人

及施加重大影响的附属企业

（二）关联交易

1、重大关联交易的判断标准及依据

公司参考《关联交易决策制度》规定的董事会审议关联交易事项权限，制定了重大关联交易的判断标准及依据，主要包括：

（1）与关联自然人发生的交易金额（包括承担的债务和费用）在30万元以上的关联交易；

（2）与关联法人（或者其他组织）发生的交易金额（包括承担的债务和费

用）在300万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5％以上的关联交易。

1-1-1752、重大经常性关联交易

（1）采购商品和接受劳务

报告期内，公司重大经常性关联采购及占当期营业成本的比例见下表所示：

单位：万元关联交关联交易定关联方2023年度2022年度2021年度易内容价方式包装

润良包装市场价格1825.272295.542124.89材料

和友实业纯碱市场价格9454.7712276.7011954.10

万利来化工蒸汽市场价格57.39427.331083.01

合计11337.4214999.5715162.00

占营业成本的比例4.06%5.82%6.75%

报告期各期末，上述关联采购的应付账款余额情况如下：

单位：万元关联方2023年度2022年度2021年度

润良包装317.58393.77330.09

和友实业124.85-616.76

万利来化工5.22-33.87

合计447.64393.77980.72

*民丰化工向润良包装采购包装材料的必要性及公允性

为了解决公司原包装桶质量差、成本高、容易仿冒等问题，同时确保聚焦主业，集中精力做好铬盐化工生产，降低生产成本，提高经营效益，民丰化工于2014年与自贡中粮金属包装有限公司合资设立润良包装，民丰化工持股

34.93%，润良包装主要从事化工包装制品生产，民丰化工向润良包装采购包装

桶具有必要性和合理性。

报告期内，民丰化工与润良包装之间的交易主要按照成本加成原则并参考市场价格确定采购价格，交易价格公允。

*民丰化工向和友实业采购纯碱的必要性及公允性

纯碱是民丰化工生产的主要原材料之一，和友实业是西南地区主要的纯碱生产厂家，具有产品质量可靠、运输半径短、采购成本低等优势。公司向和友

1-1-176实业采购纯碱具有必要性和合理性。

在采购过程中，民丰化工与和友实业参考市场价格确定采购价格，交易价格公允。

*民丰化工向万利来化工采购燃料动力的必要性及公允性

报告期内，随着民丰化工铬盐产能的不断提高，生产中所需要蒸汽耗用量增加，需要外购部分蒸汽作为补充。万利来化工地处民丰化工附近，其蒸汽可以直接通过管道输送至民丰化工，因此民丰化工向万利来化工采购蒸汽具有必要性和合理性。

民丰化工向万利来化工采购价格根据产汽成本，结合市场价格进行定价，采购价格公允。

（2）出售商品和提供劳务

报告期内，公司重大经常性关联销售及占当期营业收入的比例见下表所示：

单位：万元关联交关联交易定关联方2023年度2022年度2021年度易内容价方式

东安钾肥硫酸市场价格598.33188.72578.00

合计598.33188.72578.00

占营业收入的比例0.16%0.11%0.16%

报告期各期末，上述关联销售的应收账款余额情况如下：

单位：万元关联方2023年度2022年度2021年度

东安钾肥99.7616.68-

合计99.7616.68-

2022年民丰化工“30万吨硫磺制酸项目”投产并开始拓展市场。关联方东

安钾肥具有大量的硫酸采购需求，且距离民丰化工较近、运输成本低。民丰化工通过招投标程序成为东安钾肥的硫酸供应商，并参考市场价格确定硫酸销售价格，民丰化工向东安钾肥销售硫酸具有必要性及合理性，且价格公允。

1-1-177（3）向关键管理人员支付报酬

单位：万元

科目/期间2023年度2022年度2021年度

关键管理人员报酬1570.991340.671130.20

3、重大偶发性关联交易

（1）2021年收购民丰化工100%股权经中国证监会《关于核准湖北振华化学股份有限公司向重庆化医控股（集团）公司发行股份购买资产的批复》（证监许可[2020]3327号），以及国家市场监督管理总局《经营者集中反垄断审查不予禁止决定书》（反垄断审查决定[2020]528号）等文件的批准，公司于2021年初完成了发行股份购买化医集团持有的民丰化工100%股权，民丰化工成为公司全资子公司。

根据重庆华康资产评估土地房地产估价有限责任公司出具的《湖北振华化学股份有限公司拟通过发行股份购买重庆民丰化工有限责任公司股权的资产评估项目资产评估报告》（重康评报字（2020）第255号），标的资产评估值为

43890.00万元，经交易双方协商，标的资产交易价格为43890.00万元。

公司与民丰化工为铬盐行业的优势企业，本次交易完成以来，公司与民丰化工通过营销与采购整合、产品结构与技术研发整合、资金优化配置、探索产

业链延伸等措施充分释放产业协同效应，实现公司营业收入及利润规模大幅增长。

（2）2022年收购博凯医药部分资产

公司控股股东、实际控制人蔡再华系博凯医药的债权人，根据实质重于形式原则认定博凯医药为关联方。2022年12月13日，公司第四届董事会第十五次会议、第四届监事会第十二次会议审议通过了《关于购买资产暨关联交易的议案》，同意公司收购博凯医药持有的位于黄石市西塞山区三园路8号的土地使用权及对应地面上的建（构）筑物、设备类资产。

根据北京晟明资产评估有限公司出具的《湖北振华化学股份有限公司拟资产收购涉及的湖北博凯医药科技有限公司持有的房屋建（构）筑物、土地使用权及设备类资产价值项目资产评估报告》（晟明评报字[2022]第350号），博凯医

1-1-178药于评估基准日持有的房屋建（构）筑物、土地使用权及设备类资产评估价值

为5507.37万元。经双方协商，同意以评估价值作为最终确定的交易价格，即本次交易价格为5507.37万元。

振华股份所位于的黄石市西塞山区化工园区，园区化工性质用地紧缺，公司未来业务扩容及产业链延伸发展因空间要素受到一定程度制约。博凯医药所持有的化工性质用地，是黄石市西塞山区化工园内目前唯一一块未处于投产状态的规模化土地资源，且距离公司近、基础条件较好。

（3）关联担保

报告期内，发行人控股股东、实际控制人蔡再华为公司无偿提供贷款担保，有利于公司获得银行融资，推动主营业务稳健发展，具体情况如下：

单位：万元担保方担保金额担保起始日担保到期日

蔡再华6200.002022.03.172023.03.15

蔡再华8150.00（注1）2023.04.032026.03.29

蔡再华1775.00（注2）2023.06.212026.06.20

蔡再华1437.962023.06.152024.06.13

蔡再华5000.002022.05.202023.05.20

蔡再华710.00万美元2022.06.072022.12.07

蔡再华3920.00（注3）2021.12.172024.12.17

蔡再华7840.00（注4）2021.12.232024.12.23

蔡再华4900.00（注5）2022.01.272025.01.27

蔡再华7000.00（注6）2020.09.232023.09.22

蔡再华4900.00（注7）2022.11.112025.11.11

蔡再华3900.00（注8）2022.11.162025.11.16

蔡再华682.052022.03.102023.03.10

蔡再华10000.002021.02.222022.02.21

蔡再华5000.002021.05.312022.05.30

蔡再华8775.00（注9）2023.06.212026.06.20

蔡再华5000.002023.04.212026.04.20

蔡再华5000.002023.06.122026.06.07

蔡再华5300.002023.09.062026.09.05

1-1-179担保方担保金额担保起始日担保到期日

蔡再华10000.002023.11.032026.11.03

蔡再华10000.002023.11.162026.11.16

注1：报告期内，蔡再华对该笔的担保金额随着发行人的实际借款金额而动态变化。

2023年4月至2023年8月，蔡再华的实际担保金额为8200.00万元；2023年9月至

2023年12月，蔡再华的实际担保金额为8150.00万元。

注2：报告期内，蔡再华对该笔的担保金额随着发行人的实际借款金额而动态变化。

2023年6月至2023年11月，蔡再华的实际担保金额为1800.00万元；2023年12月，

蔡再华的实际担保金额为1775.00万元。

注3：报告期内，蔡再华对该笔的担保金额随着发行人的实际借款金额而动态变化。

2021年12月至2022年5月，蔡再华的实际担保金额为4000.00万元；2022年6月至2022年11月，蔡再华的实际担保金额为3980.00万元；2022年12月至2023年5月，蔡再华的实际担保金额为3960.00万元；2023年6月至2023年11月，蔡再华的实际担保金额为

3940万元；2023年12月，蔡再华的实际担保金额为3920万元。

注4：报告期内，蔡再华对该笔的担保金额随着发行人的实际借款金额而动态变化。

2021年12月至2022年5月，蔡再华的实际担保金额为8000.00万元；2022年6月至2022年11月，蔡再华的实际担保金额为7960.00万元；2022年12月至2023年5月，蔡再华的实际担保金额为7920.00万元；2023年6月至2023年11月，蔡再华的实际担保金额为

7880万元；2023年12月，蔡再华的实际担保金额为7840.00万元。

注5：报告期内，蔡再华对该笔的担保金额随着发行人的实际借款金额而动态变化。

2022年1月至2022年5月，蔡再华的实际担保金额为5000.00万元；2022年6月至2022年11月，蔡再华的实际担保金额为4975.00万元；2022年12月至2023年5月，蔡再华的实际担保金额为4950.00万元；2023年6月至2023年11月，蔡再华的实际担保金额为

4925万元；2023年12月，蔡再华的实际担保金额为4900.00万元。

注6：报告期内，蔡再华对该笔的担保金额随着发行人的实际借款金额而动态变化。

该笔借款的原始金额7000.00万元，截至报告期末，公司已结清该项借款。

注7：报告期内，蔡再华该笔担保金额随着发行人的实际借款金额而动态变化。2022年11月至2023年5月，蔡再华的实际担保金额为5000.00万元；2023年6月至2023年

10月，蔡再华的实际担保金额为4950万元；2023年11月至2023年12月，蔡再华的实

际担保金额为4900.00万元。

注8：报告期内，蔡再华该笔担保金额随着发行人的实际借款金额而动态变化。2022年11月至2023年5月，蔡再华的实际担保金额为4000.00万元；2023年6月至2023年

10月，蔡再华的实际担保金额为3950万元；2023年11月-2023年12月，蔡再华的实际

担保金额为3900.00万元。

注9：报告期内，蔡再华该笔担保金额随着发行人的实际借款金额而动态变化。2023年6月至2023年11月，蔡再华的实际担保金额为9000万元；2023年12月，蔡再华的实际担保金额为8775.00万元。

4、一般关联交易简要汇总表

报告期内，公司发生的一般关联交易情况如下表所示：

单位：万元关联交易内容定价方式2023年度2022年度2021年度

销售商品市场价格121.04182.4038.58

采购商品、采购劳

市场价格92.222.4428.78务及接受担保

承租房屋市场价格3.303.3043.16

1-1-180关联交易内容定价方式2023年度2022年度2021年度

出租房屋市场价格26.6726.6726.67

参考 LPR 及

利息收入--0.83市场利率确定

参考 LPR 及

利息支出--65.95市场利率确定

项目2023/12/312022/12/312021/12/31

应收账款--3.6519.95

应付账款-20.664.904.90

报告期内，公司的一般关联交易由民丰化工与关联方交易产生，主要包括

2023年向重庆润良包装有限责任公司提供水电气等基础供应、向重庆天原实业

集团有限责任公司销售硫酸、2023年向湖北网运通供应链管理有限公司鄂州分

公司采购运输服务、2022年向重庆三峡油漆股份有限公司销售钛白粉、2021年向重庆建峰新材料有限责任公司采购尿素、2021年向化医集团承租办公楼、

2021年以来向润良包装出租厂房以及2021年与化医集团下属财务公司的资金

拆借利息往来款，相关关联交易依据市场价格确定，交易价格具有公允性。

5、关联交易履行的程序及独立董事的有关意见

发行人与关联方之间发生的关联交易已根据《公司章程》等规定履行了必

要的审议、披露程序。

报告期内，独立董事对公司关联交易均发表了独立意见，认为，公司关联交易价格公允合理，体现了公平、公正、公开的原则，不存在损害公司和中小股东利益的情况，不会对公司独立性产生影响，公司亦不会因此类交易而对关联人形成依赖。在表决通过议案时，关联董事依照有关规定，回避表决，公司董事会在审议通过此议案时，表决程序合法、合规，且符合有关法律、法规、《公司章程》等的规定。

1-1-181第七节本次募集资金运用

一、本次募集资金投资项目计划

本次向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金总额不超过40621.00万元（含40621.00万元），扣除发行费用后，募集资金将投资于以下项目：

单位：万元项目使用募集序号项目名称总投资资金金额

1含铬废渣循环资源化综合利用项目28000.0011790.00

2超细氢氧化铝新型环保阻燃材料项目18000.0016645.00

3补充流动资金及偿还银行贷款项目12186.0012186.00

合计58186.0040621.00

如果本次实际募集资金净额少于募集资金拟投入总额，不足部分公司将通过自筹资金解决。募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。

在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会（或董事会授权人士）可根据项目的进度、资金需求等实际情况，对相应募集资金投资项目的具体金额进行适当调整。

二、本次募集资金投资项目的可行性分析

（一）含铬废渣循环资源化综合利用项目

1、项目基本情况

本项目为公司现有生产系统完善提升和产业链延伸项目，旨在提高铬化学品副产物的资源化利用能力、最大化综合利用效益。本次拟使用募集资金建设的是本项目下的含铬芒硝利用线子项目，该项目为公司原芒硝副产物制高纯元明粉生产工艺的再延伸，主要用于硫酸钾、工业精制盐等产品的投资建设。

多年来，公司依托自主探索的“全流程循环经济及资源综合利用体系”，在对含铬固废进行全面无害化、商品化处置的基本理念下，不断完善铬盐生产副产物的消纳方式并提升其产品经济附加值。公司原含铬芒硝利用的产物为元明粉，几乎全部向境外销售，经济效益受元明粉固有价值偏低、海外需求及货运

1-1-182成本波动大等影响较大。为提高芒硝综合利用经济效益的稳定性，公司拟实施

本项目投建硫酸钾产品线，以释放原料优势，提升产品附加值，并通过元明粉、硫酸钾产能的动态调配，有效平衡两种产品的下游需求波动，实现综合利用效益最大化。

2、项目建设的必要性

（1）践行产业及环保政策，顺应行业发展的政策导向

党的二十大报告提出要加快发展方式绿色转型，推进各类资源节约集约利用，加快构建废弃物循环利用体系。本项目为公司原芒硝副产物制高纯元明粉生产工艺的再延伸，属于《国民经济行业分类》（2017 版）中“N772 环境治理业—7724危险废物治理”，属于《产业结构调整指导目录》中的鼓励类“四十三、环境保护与资源节约综合利用/8、危险废物及含重金属废物安全处置技术设备开发制造及处置中心建设及运营、‘三废’综合利用及治理技术、装备和工程”，充分利用铬盐生产过程中所产生的副产物，为环保资源化综合利用工程，符合国家及地方相关产业政策。

（2）落实铬化学品全产业链一体化经营战略，探索铬盐副产物价值提升途径目前，我国含铬固废处置处于转型阶段，资源化利用率不断提升。但同时含铬固废处置依然存在处置能力较分散、处置费用较高、后续利用途径不能衔接等问题。

近年来，公司开发并投用的副产物芒硝制备高纯元明粉生产线所产元明粉主要面向海外高端客户进行出口销售，取得了较好的经济效益。但受元明粉固有价值偏低、海外需求及货运成本剧烈波动等影响，仅凭现有元明粉生产线的运行使公司芒硝综合利用经济效益的稳定实现面临较大挑战。作为落实公司铬化学品全产业链一体化经营战略的重要举措，公司在现有元明粉生产流程的基础上，投建硫酸钾产品线，使公司副产物产业链获得再延伸机遇，公司的原料优势得以充分释放，产品附加值得到提升。同时，通过元明粉、硫酸钾产能的动态调配，可有效平衡两种产品的下游需求波动，实现综合利用效益最大化。

1-1-183（3）贴合下游市场需求，增厚公司经营业绩

硫酸钾是制造各类钾盐产品的基本原料，广泛应用于化学肥料、玻璃，染料，香料，医药、电镀添加剂等产品。我国是硫酸钾消费大国，随着忌氯作物如烟草、柑橘、西瓜、茶叶等种植量不断增加，农业生产中对硫基钾肥的需求量也呈总体增长态势。湖北省作为全国化肥产量领先的省份，区域内对硫酸钾的年需求量稳定在50万吨以上，但当前湖北本地的钾肥需求主要由外省供给。

本项目投产后，公司拥有的区位优势预计对硫酸钾的市场开拓产生积极影响，本项目新增产能也有望得到有效消化。

3、项目建设的可行性

（1）项目建设符合含铬废物资源化利用的相关要求

我国含铬废物主要通过资源化利用、贮存等方式实现处置。目前，我国含铬固废处置处于转型阶段，资源化利用率不断提升，但同时，含铬固废处置依然存在处置能力较分散、处置费用较高、后续利用途径不能衔接等问题。本项目为公司原芒硝副产物制高纯元明粉生产工艺的再延伸，公司将在现有厂房及生产线设施和设备的基础上，对现有生产系统进行改造升级，提高含铬固废资源化利用能力，实现资源化利用和绿色生产，符合含铬废物资源化利用的相关要求。

（2）公司拥有全流程循环经济和资源综合利用技术集成优势近年来，公司积极组织产学研资源，探索出一条符合国内资源特点、行业条件和生产要素的中国特色铬盐清洁生产工艺路线，带动中国铬盐行业主流生产企业技术水平的整体提升。公司开创性地提出了“多元素转化、固废资源化、产品高质化、装备大型化”铬盐制造升级思路，形成了全球铬盐行业内独有的“全流程循环经济与资源综合利用体系”。通过多年不懈努力，形成了铬盐生产内部循环经济核心技术并已进行与之配套的资源化利用设施的建设。在不断延伸并丰富资源综合利用体系的工艺应用范围和副产物产品序列的过程中，公司对与铬盐生产具有协同性的相关工艺组合和生产组织优化积累了丰富的理论和实践经验。

1-1-184（3）公司坚持以技术研发为主导，拥有较强的技术实力和研发优势

公司始终坚持以技术研发为主导的专业化发展，已连续获得国家高新技术企业称号，同时拥有湖北省认证的企业技术中心、重庆市认定的企业技术中心以及博士后科研工作站国家级创新平台。此外，公司成立了湖北省铬盐工程技术研究中心、铬盐清洁生产技术湖北省工程实验室、湖北省博士后创新实践基

地和院士专家工作站等多个研发创新平台，为公司两大生产基地的研发与产业化工作提供坚实保障。公司在铬盐生产及副产物联产方面积累的雄厚的研发能力可对公司的资源综合利用技术集成进行充分且持续的人才赋能，保障新设项目的达产达效。

4、项目审批及备案情况本项目已经取得黄石市西塞山区发展和改革局出具的《湖北省固定资产投资项目备案证》（项目代码：2102-420203-89-02-515772）；已经取得黄石市生态环境局西塞山区分局出具的《关于含铬废渣循环资源化综合利用项目环境影响报告表的批复》（西环审函〔2021〕18号）。

本项目实施主体为振华股份，在发行人现有厂区内实施，不涉及新增募投项目用地的情形。

本项目属于《产业结构调整指导目录》的鼓励类项目，不属于淘汰类、限制类产业，不属于落后产能，不属于“高耗能、高排放”项目；本项目已取得黄石市西塞山区发展和改革局出具的《关于振华化学公司含铬废渣循环资源化综合利用项目的节能审查意见》（西发改〔2022〕34号）。

5、项目投资概况

本项目总投资为28000.00万元，本次拟使用募集资金建设的是本项目下的含铬芒硝利用线子项目，该项目总投资为15270.00万元，拟使用募集资金投入

11790.00万元。项目总投资具体构成如下：

单位：万元是否属于资拟投入募集序号项目金额本性支出资金金额

1工程费用12396.73是

11790.00

2工程建设其它费用1753.27是

1-1-185是否属于资拟投入募集

序号项目金额本性支出资金金额

3基本预备费420.00否-

4铺底流动资金700.00否-

合计15270.00-11790.00

6、投资效益分析

本项目效益预测以《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）、相关的技术方案和设计资料等为依据进行项目经济效益测算。

本项目效益预测主要计算过程：（1）根据《建设项目经济评价方法与参数》

（第三版）、原材料市场价格水平等因素并结合公司实际情况估算各项成本、费

用；（2）结合下游市场产品价格水平、预计达产率等因素估算本项目收入及税

金；（3）汇总计算收入、成本、费用等确定项目利润，并计算投资回收期和内部收益率。

本项目主要测算参数及其假设情况如下表所示：

主要参数主要假设

参考相关产品的行业均价及公司询价价格谨慎假设相关产品销售单价，销售收入并根据产品销售价格乘以当年预计销量进行测算

以公司元明粉的销售价格及相关原材料的采购/询价价格为基础，综合考原材料费用

虑供需情况、经济环境等因素确定

（1）增值税：硫酸钾销项税税率为9%，工业精制盐和溴素销项税税率

为13%；进项税税率：工程费税率为9%，工程其他服务费税率为6%，氯化钾原材料为9%，其他原材料为13%；

税率

（2）城市维护建设税和教育费附加：城市维护建设税税率为7%；教育

费附加费率税率为3%；地方教育费费率税率为2%；

（3）所得税：企业所得税税率为25%

经营费用主要为项目单位运营管理，市场开拓以及销售服务费用，本项经营费用

目按照经营收入的8%计算

职工薪酬项目定员38人，年工资及福利费总额为205.20万元项目电费按照 0.59 元/kWh 计算，水费按照 3.8 元/吨计算，蒸汽费按照燃料动力费

90元/吨计算根据企业运营服务特点及成本控制，依据《建设项目经济评价方法与参修理费数》（第三版），按设备原值的0.5%为基数计提采用平均年限法，分类计提折旧，其中，房屋及建筑物折旧年限按30折旧和摊销年考虑，残值率为5%依据《建设项目经济评价方法与参数》（第三版），其他管理费按年职其它费用

工薪酬总额的15%计提，其他营业费按年营业收入的1%计提本项目建设期为1年，经营期为15年，项目经营期第一年达产80%，第二年达产100%。项目达产年均利润总额为1509.99万元，达产年均净利润为

1-1-1861132.50万元。经初步测算，本项目中含铬芒硝利用线子项目的静态投资回收

期为8.60年（税后），内部收益率为10.08%（税后）。

7、项目进度安排

截至本募集说明书签署日，硫酸钾主生产装置已完成试生产并达到设计生产能力，公司已批量生产硫酸钾并向下游客户出货，正持续调试、优化硫酸钾生产装置并建设溴素的富集利用及配套仓库等附属设施。

为不影响募集资金投资项目建设进度，公司根据实际情况，在募集资金到位前以自有或自筹资金对本项目进行了预先投入。待募集资金到位后，公司将依相关法律法规的要求和程序对董事会召开日之后的先期投入予以置换。

本次拟投入募集资金金额少于项目投资总额部分，将由公司以自有资金或自筹资金方式解决；如果本次实际募集资金净额低于计划投入项目的募集资金金额，不足部分公司将通过自有资金或自筹资金解决。

（二）超细氢氧化铝新型环保阻燃材料项目

1、项目基本情况

本项目拟新建超细氢氧化铝生产线，建成后年产超细氢氧化铝新型环保阻燃材料产品10万吨。

发行人在围绕铬化学品产业链进行一体化布局的过程中，通过对铝泥的综合利用，攻克了超细氢氧化铝粉体制备的多项技术瓶颈，并形成了稳固的客户基础，建立了良好的市场口碑。2022年度公司超细氢氧化铝产品产销量首次突破3万吨，贡献了良好的经济效益。本项目作为公司副产物产业链延伸的关键环节，其建设有利于增强公司核心竞争力，进一步提升公司经营效益，为公司持续贡献利润增长来源。

2、项目建设的必要性

（1）助力制造强国战略，积极响应新材料产业发展规划

党的二十大报告提出，要建设现代化产业体系。坚持把发展经济的着力点放在实体经济上，推进新型工业化，加快建设制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国。推动战略性新兴产业融合集群发展，构

1-1-187建新一代信息技术、人工智能、生物技术、新能源、新材料、高端装备、绿色

环保等一批新的增长引擎。《湖北省新材料产业高质量发展“十四五”规划》指出，提升战略性新兴产业所需新材料技术和市场竞争能力，积极发展先进制备与加工技术、高附加值产品的生产技术，加快推动新材料创新成果转化。其中，高端耐高温及保温材料内容包括超细氢氧化铝新型环保阻燃剂、高锆耐碱玻璃纤维、高性能摩擦材料、膨胀蛭石防火保温板、绿色新型耐火材料。超细氢氧化铝属于耐高温阻燃材料，本项目建设内容与湖北省新材料“十四五”规划相一致。

（2）巩固公司全产业链布局优势，为公司副产物经营拓展战略空间

公司紧密围绕铬化学品产业链，持续进行一体化布局。在产业链横向延伸方面，通过全面提取副产物综合利用价值、充分培育下游定制化市场，公司以超细氢氧化铝等为代表的副产物精深加工产品的经济效益逐步释放。本项目的实施将进一步扩大公司超细氢氧化铝的产能，提升公司在下游精细化工领域的规模化生产和市场把握能力，使公司成为区域阻燃剂主体供应企业，从而完善区域产业配套关系，巩固公司副产物经营的规模优势，进一步优化公司产品现有成本结构，增强产品盈利能力。

（3）抓住阻燃剂市场增长机遇，提升公司经营效益

超细氢氧化铝具有阻燃、抑烟、填充三重功能，可用于高端阻燃剂及高端保温材料等领域，下游主要应用于电线电缆、保温材料、覆铜板、绝缘子、特种陶瓷、塑料、橡胶等行业。近年来我国阻燃剂行业需求量不断上升，根据前瞻产业研究院预测，到2027年我国阻燃剂需求量有望接近150万吨，2022-

2027年均增长速度有望达到7.62%。本项目的建设有助于公司抓住阻燃剂市场

增长机遇，提升公司经营效益。

3、项目建设的可行性

（1）超细氢氧化铝下游应用领域发展迅速，市场前景广阔

随着国民经济的持续发展，我国政策要求在电线电缆产品、基础设施建设以及保温材料等方面加强阻燃性能，添加阻燃剂是当前发展的基础。电线电缆方面，从国家对电线电缆主要应用领域如电力（新能源、智慧电网）、轨道交

1-1-188通、航空航天、海洋工程等规划来看，未来我国电线电缆行业前景向好。根据

前瞻产业研究院数据，预计到2026年行业需求规模有望接近1.8万亿元。基础设施建设方面，传统基建将逐步向“新基建”侧重，从“新基建”的细分领域来看，主要包括 5G 基础设施、特高压、城际高速铁路和城际轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网等七大板块。根据中国信通院统计，在多重政策红利催化下，“十四五”时期新基建相关投资有望超过

10万亿元。本项目的产品超细氢氧化铝下游应用领域发展迅速，拥有广阔的市场前景，本项目新增产能也有望得到有效消化，新增产能规模具备合理性。

（2）公司依托超细氢氧化铝阻燃剂核心制备技术，充分获取行业增长机遇

在对铬盐生产过程中含铬铝泥进行资源化开发的过程中，公司坚持自主研发导向，攻克了超细氢氧化铝制备过程中的关键技术瓶颈，开发并掌握了具有较强行业竞争力的工艺技术路线，成为行业内实现规模化生产的骨干企业。工艺流程的全面打通使公司突破自产原材料供应限制，通过外购氢氧化铝原料实现超细氢氧化铝规模效益的放大，具备充分的技术应用及生产实践基础。2022年，在国内宏观经济整体低迷的背景下，高端无机阻燃剂行业保持了较高的市场景气度，公司超细氢氧化铝提质增效成果显著，取得了量价齐升的经营效果。本项目实施后，在固有技术积累的支撑下，公司将进一步获取生产规模效应，提高产品经营效益。

（3）公司客户基础稳固，超细氢氧化铝产品市场口碑良好

由于公司的超细氢氧化铝产品经历了技术路线的迭代优化、产品规模从无

到有、由小到大的成长过程，公司对超细氢氧化铝行业的现有格局及发展趋势具有较为深入的认识，并积累了较为丰富的产品销售和服务经验，建立了良好的市场口碑。公司与下游电线电缆行业、高端保温材料等高分子材料细分领域的知名企业保持着长期的合作关系。本次项目实施后，公司产能将充分匹配下游核心客户需求，保障新增产能得到有效去化。

4、项目审批及备案情况本项目已经取得黄石市西塞山区发展和改革局出具的《湖北省固定资产投资项目备案证》（项目代码：2210-420203-04-02-933744）；已经取得黄石市生态1-1-189环境局西塞山区分局出具的《关于湖北振华化学股份有限公司超细氢氧化铝新型环保阻燃材料项目环境影响报告表的批复》（西环审函〔2022〕25号）。

本项目实施主体为振华股份，在发行人现有厂区内实施，不涉及新增募投项目用地的情形。

本项目属于《产业结构调整指导目录》的鼓励类项目，不属于淘汰类、限制类产业，不属于落后产能，不属于“高耗能、高排放”项目，本项目已取得黄石市西塞山区发展和改革局出具的《关于湖北振华化学股份有限公司超细氢氧化铝新型环保阻燃材料项目的节能审查意见》（西发改[2023]44号）。

5、项目投资概况

本项目总投资为18000.00万元，其中拟使用募集资金投入16645.00万元。项目总投资具体构成如下：

单位：万元是否属于资拟投入募集序号项目金额本性支出资金金额

1工程费用15574.56是

16645.00

2工程建设其它费用1225.44是

3基本预备费500.00否-

4铺底流动资金700.00否-

合计18000.00-16645.00

6、投资效益分析

本项目效益预测以《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）、相关的技术方案和设计资料等为依据进行项目经济效益测算。

本项目效益预测主要计算过程：（1）根据《建设项目经济评价方法与参数》

（第三版）、原材料市场价格水平等因素并结合公司实际情况估算各项成本、费

用；（2）结合下游市场产品价格水平、预计达产率等因素估算本项目收入及税

金；（3）汇总计算收入、成本、费用等确定项目利润，并计算投资回收期和内部收益率。

本项目主要测算参数及其假设情况如下表所示：

主要参数主要假设

1-1-190主要参数主要假设

参考超细氢氧化铝的行业均价、公司过往销售价格谨慎假设销售单价，销售收入并根据超细氢氧化铝销售价格乘以当年预计销量进行测算

以相关原材料的采购/询价价格为基础，综合考虑供需情况、经济环境等原材料费用因素确定

（1）增值税：销项税税率为13%，进项税税率：工程费税率为9%，工

程其他服务费税率为6%，原材料税率为13%；

税率（2）城市维护建设税和教育费附加：城市维护建设税税率为7%；教育

费附加费率税率为3%；地方教育费费率税率为2%；

（3）所得税：企业所得税税率为25%

经营费用主要为项目单位运营管理，市场开拓以及销售服务费用，按照经营费用

经营收入的8%计算

职工薪酬项目定员100人，年工资及福利费总额为540.00万元项目电费按照 0.59 元/kWh 计算，水费按照 3.8 元/吨计算，天然气费按燃料动力费

照 3.45 元/m3计算，蒸汽费按照 90 元/吨计算根据企业运营服务特点及成本控制，依据《建设项目经济评价方法与参修理费数》（第三版），按设备原值的3%为基数计提采用平均年限法，分类计提折旧，其中，房屋及建筑物折旧年限按30折旧和摊销年考虑，残值率为5%依据《建设项目经济评价方法与参数》（第三版），其他管理费按年职其它费用

工薪酬总额的15%计提，其他营业费按年营业收入的3.5%计提本项目建设期为2年，经营期为15年，项目经营期第一年达产60%，第二年达产70%，第三年达产80%，第四年达产90%，第五年达产100%。项目达产年均利润总额为5242.37万元，达产年均净利润为3931.78万元。经初步测算，该募投项目的静态投资回收期为7.30年（税后），内部收益率为17.11%（税后）。

7、项目进度安排

截至本募集说明书签署日，本项目已完成可行性研究报告编制、研究报告评审及报批等工作，正按计划采购设备并进行设备的安装调试。本项目建设期为2年，本项目的实施进度规划如下所示：

项目进度（24个月）序号工程内容

24681012141618202224

1立项阶段

2初步设计与审批

3施工图设计

4设备采购与制作

5设备安装调试

1-1-191项目进度（24个月）

序号工程内容

24681012141618202224

6试车开车

7投产验收

为不影响募集资金投资项目建设进度，公司根据实际情况，在募集资金到位前以自有或自筹资金对本项目进行了预先投入。待募集资金到位后，公司将依相关法律法规的要求和程序对董事会召开日之后的先期投入予以置换。

本次拟投入募集资金金额少于项目投资总额部分，将由公司以自有资金或自筹资金方式解决；如果本次实际募集资金净额低于计划投入项目的募集资金金额，不足部分公司将通过自有资金或自筹资金解决。

（三）补充流动资金及偿还银行贷款

1、项目概况

公司拟将募集资金中的12186.00万元用于补充流动资金及偿还银行贷款，以满足公司日常运作资金需要。

2、项目的必要性和可行性

（1）满足公司业务增长的资金需求

近年来公司业务规模持续提升，营业收入逐年递增。公司紧紧抓牢铬盐行业“刚性需求、技术驱动、成本为王、清洁环保”的核心本质，坚持研发导向和品质要求，不断对生产技术和工艺进行改进和革新。同时公司依托自身多年来围绕铬化合物逐步积累形成的产能规模、技术优势和全序列产品制备资质，积极推动铬化学品在新应用场景下的产业化进程。

随着公司经营规模的扩大，日常运营和持续发展所需的营运资金将进一步加大。本次补充流动资金将有效缓解公司发展的资金压力，满足未来业务增长的资金需求，增强公司竞争力，切实为公司持续发展提供有力保障。

（2）优化公司财务结构，增强公司抗风险能力

本次募集资金用于补充公司流动资金及偿还银行借款，将满足公司未来业务快速增长的营运资金需求，有效保障业务发展的稳定性。本次募集资金到位

1-1-192后，公司的资金实力将得到有效提升，抵御财务风险的能力进一步增强。

本次发行募集资金部分用于补充流动资金符合公司当前实际发展情况，有利于公司经济效益持续提升和企业的健康可持续发展，有利于增强公司的资本实力，满足公司经营的资金需求，实现公司发展战略。本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金部分用于补充流动资金及偿还银行贷款符合《上市公司证券发行注册管理办法》《证券期货法律适用意见第18号》关于募集资金运

用的相关规定，方案切实可行。

3、补充流动资金及偿还银行贷款规模的合理性

根据销售百分比法，公司未来三年新增流动资金缺口规模为23501.42万元，具体测算依据及测算过程如下：

（1）测算依据

2021年度、2022年度及2023年度，公司实现营业收入分别为299322.91

万元、353380.05万元和369869.89万元。2021年1月公司完成了收购民丰化工100%股权过户手续，交易完成后双方充分释放协同效应，2022年公司营业收入同比增长18.06%；2023年以来，双方在采购、生产、销售等方面已经实现充分融合并步入稳步增长期，2023年度公司实现营业收入369869.89万元，同比增长4.67%，营业收入保持良好增长趋势。综合考虑公司整体的发展规划，谨慎假设，以公司2023年营业收入的同比增长率4.67%作为2024-2026年营业收入的复合增长率。

综合考虑各项经营性资产、经营性负债与销售收入的比例关系等因素，利用销售百分比法估算2024年至2026年公司营业收入增长所导致的相关流动资

产及流动负债的变化，进而估算公司未来生产经营对流动资金的需求量。

公司未来三年新增流动资金缺口计算公式如下：

新增流动资金缺口=2026年末流动资金占用额-2023年末流动资金占用额

流动资金占用金额=经营性流动资产金额-经营性流动负债金额

经营性流动资产金额=应收票据金额+应收账款金额+应收款项融资金额+预

付账款金额+存货金额

1-1-193经营性流动负债金额=应付账款金额+应付票据金额+合同负债+预收账款金

额

（2）测算过程

假设公司2024年至2026年各项经营性流动资产、经营性流动负债与营业

收入保持较稳定的比例关系，公司2024年至2026年各年末的经营性流动资产、经营性流动负债=各年估算营业收入×2021年至2023年各项经营性流动资

产、经营性流动负债占营业收入比重的平均值。

公司未来三年新增流动资金缺口具体测算过程如下：

单位：万元

2021-2023年实际数2024-2026年预测数

项目占比均

2021年度2022年度2023年2024年2025年2026年

值

营业收入299322.91353380.05369869.89-387129.20405193.88424101.52

应收票据383.481136.03358.640.18%705.29738.20772.65

应收账款21222.9141745.8937317.179.66%37413.3139159.1440986.43

应收款项融资23940.4838874.0235367.089.52%36855.8238575.6340375.70

预付款项34166.326374.7112673.165.55%21479.0222481.3023530.35

存货46272.3861584.4464276.5616.75%64862.7567889.4671057.40经营性流动资

125985.57149715.10149992.6141.67%161316.20168843.73176722.52

产合计

应付票据7832.0014195.976298.922.78%10758.0411260.0411785.47

应付账款16332.7018031.8016327.404.99%19322.3620224.0021167.72

合同负债6063.081837.692667.631.09%4215.664412.384618.27

预收款项---0.00%---经营性流动负

30227.7834065.4625293.948.86%34296.0635896.4237571.46

债合计经营性营运资

95757.80115649.64124698.67-127020.15132947.31139151.06

金占用额

营运资金需求测算值23501.42

根据上述测算，公司2024年至2026年补充营运资金需求为23501.42万元。公司拟使用本次募集资金中的12186.00万元用于补充流动资金，未超过公司营运资金需求测算值。

本次募集资金用于补充流动资金等非资本性支出金额合计约占募集资金总1-1-194额的29.9993%，比例不超过募集资金总额的30%，符合《证券期货法律适用意

见第18号》的规定。

三、本次募集资金运用对发行人经营成果和财务状况的影响

（一）本次发行对公司经营管理的影响

本次募集资金将用于“含铬废渣循环资源化综合利用项目”、“超细氢氧化铝新型环保阻燃材料项目”以及“补充流动资金及偿还银行贷款”，未直接或变相用于类金融业务。通过本次募投项目的实施，公司将抓住下游部分细分产品及市场领域出现的机遇，有效依托自身成本及渠道优势，扩大业务规模，进一步提升公司在铬盐行业的竞争力，拓展新的利润增长点，增强盈利能力，提高公司的市场竞争力和抗风险能力。

本次募集资金符合公司整体战略发展方向，具有较好的发展前景和经济效益，未来将进一步提升公司的经营业绩，符合公司及全体股东的利益。

（二）本次发行对公司财务状况的影响

本次可转换公司债券的发行将进一步扩大公司的资产规模，资金实力进一步得到提升，为后续发展提供有力保障。未来随着可转换公司债券持有人陆续转股，公司的资产负债率将逐步降低，偿债能力和抗风险能力得以增强，资本结构进一步优化。

本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金将增强公司可持续发展能力，符合公司及全体股东的利益。

四、本次募集资金管理

为规范公司募集资金的管理和使用，保护投资者的利益，提高资金使用效率和效益，公司根据《公司法》《证券法》等法律法规、规范性文件，以及《公司章程》的要求，结合公司实际情况，建立了募集资金专项存储与管理制度，并制定了《募集资金管理办法》。本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金将按规定存放于公司董事会指定的专项账户。

1-1-195第八节历次募集资金运用经中国证监会《关于核准湖北振华化学股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2016]1893号）核准同意，公司向社会公开发行人民币普通股

（A 股）5500 万股，发行价格为每股 6.13 元，募集资金总额为 337150000.00元，扣除发行费用35273807.51元后，募集资金净额301876192.49元。上述资金已于2016年9月7日全部到位，经大信会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具大信验字[2016]第2-00138号《验资报告》。

截至本募集说明书签署日，公司前次募集资金到账时间距今已超过五个完整的会计年度。因此，根据《上市公司证券发行注册管理办法》《关于前次募集资金使用情况报告的规定》等规定，公司本次向不特定对象发行可转换公司债券无需编制前次募集资金使用情况的报告，也无需聘请会计师事务所对前次募集资金使用情况出具鉴证报告。

1-1-196第九节声明

一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准

确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

董事：

蔡再华柯愈胜柯尊友石大学陈前炎刘颖斐问立宁袁康

监事：

方红斌段祥云侯礼强

除董事、监事外的高级管理人杨帆朱桂林程亮荣

员：

湖北振华化学股份有限公司年月日

1-1-1971-1-1981-1-1991-1-200二、发行人控股股东、实际控制人声明

本公司或本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

控股股东、实际控制

人：

蔡再华年月日

1-1-201三、保荐人声明

本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

项目协办人：

郑敬元

保荐代表人：

樊灿宇郭旺辉

法定代表人（或授权代表）：

江禹华泰联合证券有限责任公司年月日

1-1-202本人已认真阅读湖北振华化学股份有限公司募集说明书的全部内容，确认

募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。

保荐人总经理：

马骁

保荐人董事长（或授权代表）：

江禹华泰联合证券有限责任公司年月日

1-1-203四、发行人律师声明

本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

经办律师：

杨继伟张理清

律师事务所负责人：

沈国权上海市锦天城律师事务所年月日

1-1-204五、为本次发行承担审计业务的会计师事务所声明本所及签字注册会计师已阅读《湖北振华化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称“募集说明书”），确认募集说明书与本所出具的大信审字[2022]第2-00269号、大信审字[2023]第2-000396号和大

信审字[2024]第2-00306号审计报告不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书中引用的上述审计报告的内容无异议，确认募集说明书不因所引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

会计师事务所负责人：

谢泽敏

签字注册会计师：

丁红远李征平索保国夏雪

刘维星（离职）

大信会计师事务所（特殊普通合伙）年月日

1-1-205六、关于签字会计师的离职说明

本所作为湖北振华化学股份有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债

券的审计机构，出具的大信审字[2021]第2-00240号审计报告的签字注册会计师为索保国和刘维星。

由于个人原因，刘维星已于2021年9月从我所离职，故无法在湖北振华化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书之“会计师事务所声明”中签字。

特此说明。

会计师事务所负责人：

谢泽敏

大信会计师事务所（特殊普通合伙）年月日

1-1-206七、为本次发行承担债券信用评级业务的机构声明

本机构及签字资信评级人员已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本机构出具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字资信评级人员对发行人在募集说明书中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

签字资信评级人员：

陈良玮王皓立

评级机构负责人：

张剑文中证鹏元资信评估股份有限公司年月日

1-1-207八、董事会声明

本次发行摊薄即期回报的，发行人董事会按照国务院和中国证监会有关规定作出承诺并兑现填补回报的具体措施。

湖北振华化学股份有限公司董事会年月日

1-1-208第十节备查文件

（一）发行人最近三年的财务报告及审计报告，以及最近一期的财务报告；

（二）保荐人出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；

（三）法律意见书和律师工作报告；

（四）董事会关于无需编制前次募集资金使用情况报告的说明；

（五）资信评级报告

（六）其他与本次发行有关的重要文件。

1-1-209附件一：发行人及其控股子公司已取得不动产权证书的土地使用权

（一）发行人已取得不动产权证书的土地使用权

序号权利人权证编号土地坐落面积（㎡）用途终止日期是否抵押

1振华股份黄石国用（2012）第00200号西塞山区黄思湾街道办事处工人村1308.80工业2053.07.20否

2振华股份黄石国用（2012）第00214号西塞山区黄思湾街办大王庙28256.92工业2053.07.20否

3振华股份黄石国用（2012）第00294号西塞山区西塞街办风波港村328.40工业2053.07.30否

4振华股份黄石国用（2012）第00390号西塞山区黄石大道668号6808.00工业2057.06.28否

鄂（2023）黄石市不动产权第

5振华股份西塞山区黄石大道668号3409.00工业2057.06.28否

0013676号

鄂（2023）黄石市不动产权第

6振华股份西塞山区黄石大道668号16454.00工业2057.06.28否

0013672号

7振华股份黄石国用（2012）第00392号西塞山区黄石大道668号7584.30工业2057.06.28否

8振华股份黄石国用（2012）第00393号西塞山区黄石大道668号4322.70工业2057.06.28否

9振华股份黄石国用（2012）第00394号西塞山区黄石大道668号122145.10工业2053.07.20否

10振华股份黄石国用（2012）第00395号西塞山区黄石大道668号19807.10工业2062.05.24否

11振华股份黄石国用（2012）第00396号西塞山区黄石大道668号27322.50工业2062.05.24否

西塞山区黄石大道668号河西工业

12振华股份黄石国用（2012）第00397号11043.10工业2062.05.24否

园区、长江以西 I12 号地块

13振华股份黄石国用（2012）第00398号西塞山区黄石大道668号36482.40工业2062.05.24否

14振华股份黄石国用（2013）西第00653号西塞山区黄石大道668号1985.23工业2062.01.30否

15振华股份黄石国用（2013）西第00654号西塞山区黄石大道668号1680.53工业2062.01.30否

16 振华股份 420203006008GB00337 西塞山区三园路 8 号 48719.22 工业 2066.01.28 否

1-1-210（二）发行人控股子公司已取得不动产权证书的土地使用权

是否

序号权利人权证编号土地坐落面积/㎡用途终止日期抵押

1 民丰化工 500223001212GB00096 潼南区桂林街道办事处民丰路 1 号 34984.45 工业 2059.05.18 否

2 民丰化工 500223001212GB00095 潼南区桂林街道办事处民丰路 1 号 37744.91 工业 2059.05.18 否

3 民丰化工 500223001212GB00094 潼南区桂林街道办事处民丰路 1 号 75637.06 工业 2059.05.18 否

4 民丰化工 500223001212GB00093 潼南区桂林街道办事处民丰路 1 号 71455.31 工业 2059.05.18 否

5 民丰化工 500223001212GB00092 潼南区桂林街道办事处民丰路 1 号 105872.27 工业 2059.05.18 否

潼南区桂林街道办事处产业三支路560

6 民丰化工 500223001212GB00067 71606.00 工业 2063.08.26 否

号

7 民丰化工 500223001212GB00066 潼南区桂林街道办事处民丰路 1 号 82732.84 工业 2063.08.26 否

8民丰化工208房地证2010字第07743号潼南区桂林街道办事处民丰路1号14285.00工业2059.05.18否

9民丰化工208房地证2010字第07739号潼南区桂林街道办事处民丰路1号1661.00工业2059.05.18否

10民丰化工208房地证2010字第07737号潼南区桂林街道办事处民丰路1号42450.00工业2059.05.18否

11民丰化工208房地证2010字第07736号潼南区桂林街道办事处民丰路1号8924.00工业2059.05.18否

武汉市东湖新技术开发区黄龙山南路2

鄂（2021）武汉市东开不动产12旌远科技号工业项目（光谷光电信息产业创新创2844.89工业2050.08.23否

权第0021865号业基地）二期1栋23层02新型厂房武汉市东湖新技术开发区黄龙山南路2

鄂（2021）武汉市东开不动产13旌远科技号工业项目（光谷光电信息产业创新创2841.41工业2050.08.23否

权第0021887号业基地）二期1栋23层01新型厂房批发零

鄂（2022）黄石市不动产权第

14华宸置业黄石市下陆区磁湖路以西、苏州路以南20886.00售、城镇2091.01.11否

0004741号

住宅

鄂（2022）黄石市不动产权第西塞山区河西大道以西、凉山路以

15旌达科技2159.00工业2071.07.27否

0031064 号 北G03071001 号地块二期

1-1-211鄂（2023）黄石市不动产权第西塞山区河西大道以西、凉山路以北，

16旌达科技328.00工业2071.07.27否

0013674 号 G03071001 号地块鄂（2023）黄石市不动产权第西塞山区河西大道以西、凉山路以北，

17旌达科技50876.00工业2071.07.27否

0013677 号 G03071001 号地块鄂（2023）黄石市不动产权第西塞山区河西大道以西、凉山路以北，

18旌达科技8324.00工业2071.07.27否

0013679 号 G03071001 号地块

1-1-212附件二：发行人及其控股子公司已经取得不动产权证书的房产

（一）发行人已经取得不动产权证书的房产是否

序号权利人权证编号房屋坐落房屋面积（㎡）房屋用途登记日期抵押

1振华股份201206630西塞山区黄石大道668号832.32工业2012.05.31否

2振华股份201206631西塞山区黄石大道668号208.13工业2012.05.31否

3振华股份201206632西塞山区黄石大道668号1395.36工业2012.05.31否

4振华股份201206633西塞山区黄石大道668号155.00工业2012.05.31否

5振华股份201206634西塞山区黄石大道668号412.50工业2012.05.31否

6振华股份201206643西塞山区黄石大道668号706.64工业2012.06.01否

7振华股份201206644西塞山区黄石大道668号947.70工业2012.06.01否

8振华股份201206645西塞山区黄石大道668号319.41工业2012.06.01否

9振华股份201206646西塞山区黄石大道668号210.75工业2012.06.01否

10振华股份201206647西塞山区黄石大道668号763.20工业2012.06.01否

11振华股份201206654西塞山区黄石大道668号745.63工业2012.06.01否

12振华股份201206658西塞山区黄石大道668号101.93工业2012.06.01否

13振华股份201206659西塞山区黄石大道668号262.65工业2012.06.01否

14振华股份201206660西塞山区黄石大道668号2660.04工业2012.06.01否

15振华股份201206661西塞山区黄石大道668号656.00工业2012.06.01否

16振华股份201206662西塞山区黄石大道668号481.40工业2012.06.01否

17振华股份201206663西塞山区黄石大道668号832.32工业2012.06.01否

1-1-213是否

序号权利人权证编号房屋坐落房屋面积（㎡）房屋用途登记日期抵押

18振华股份201206683西塞山区黄石大道668号焙烧办公室228.02工业2012.06.01否

19振华股份201206684西塞山区黄石大道668号浸取厂房622.80工业2012.06.01否

20振华股份201206685西塞山区黄石大道668号大窑厂房1303.20工业2012.06.01否

21振华股份201206686西塞山区黄石大道668号烧结厂房906.60工业2012.06.01否

22振华股份201206687西塞山区黄石大道668号混料厂房509.60工业2012.06.01否

23振华股份201206688西塞山区黄石大道668号加工厂房447.39工业2012.05.31否

24振华股份201206689西塞山区黄石大道668号仓库832.32工业2012.05.31否

25振华股份201206690西塞山区黄石大道668号动力水泵房77.49工业2012.05.31否

26振华股份201206691西塞山区黄石大道668号化验室339.23工业2012.05.31否

27振华股份201206692西塞山区黄石大道668号水泵房85.05工业2012.05.31否

28振华股份201206697西塞山区大王庙136号672.06工业2012.06.04否

29振华股份201206698西塞山区黄石大道668号2012.11工业2012.05.31否

30振华股份201206699西塞山区黄石大道496-副2号1947.28办公2012.06.04否

31振华股份201206700西塞山区黄石大道668号1462.00工业2012.06.01否

32振华股份201206701西塞山区大王庙136号219.3工业2012.06.04否

33振华股份201206702西塞山区大王庙136号154.86工业2012.06.04否

34振华股份201207945西塞山区黄石大道668号下料厂房1号825.47工业2012.07.19否

35振华股份201207946西塞山区黄石大道668号新煤棚10517.50工业2012.07.19否

36振华股份201207947西塞山区黄石大道668号烤渣车间465.06工业2012.07.19否

37振华股份201207948西塞山区黄石大道668号下料厂房2号825.47工业2012.07.19否

1-1-214是否

序号权利人权证编号房屋坐落房屋面积（㎡）房屋用途登记日期抵押

38振华股份201207949西塞山区黄石大道668号新矿库1495.68工业2012.07.19否

39振华股份201207950西塞山区黄石大道668号甲酸厂房1889.16工业2012.07.19否

40振华股份201207951西塞山区黄石大道668号大窑厂房2593.15工业2012.07.19否

41振华股份201207952西塞山区黄石大道668号110伏总降1079.20工业2012.07.19否

42振华股份201207953西塞山区黄石大道668号渣处理厂房4616.55工业2012.07.19否

43振华股份201207954西塞山区黄石大道668号余热锅炉厂房381.67工业2012.07.19否

44振华股份201207955西塞山区黄石大道668号煤磨厂房1023.33工业2012.07.19否

45振华股份201207956西塞山区黄石大道668号老矿库1716.28工业2012.07.19否

46振华股份201207957西塞山区黄石大道668号沉降室550.16工业2012.07.19否

47振华股份201207958西塞山区黄石大道668号矿磨厂房1007.01工业2012.07.19否

48振华股份201207959西塞山区黄石大道668号渣磨厂房282.8工业2012.07.19否

49振华股份201207960西塞山区黄石大道668号汽轮机厂房720.84工业2012.07.19否

50振华股份201207961西塞山区黄石大道668号窑尾配电室835.25工业2012.07.19否

51振华股份201207962西塞山区黄石大道668号窑头配电室531.68工业2012.07.19否

52振华股份201207963西塞山区黄石大道668号新铬酐车间6621.16工业2012.07.19否

53振华股份201207964西塞山区黄石大道668号湿磨厂房6479.74工业2012.07.19否

54振华股份201207965西塞山区黄石大道668号元明粉车间5287.95工业2012.07.19否

55振华股份201207966西塞山区黄石大道668号工艺渣棚7397.46工业2012.07.19否

56振华股份201311182西塞山区黄石大道668号煤气发生炉1188.76工业2013.07.11否

57振华股份201311183西塞山区黄石大道668号煤气发生炉煤棚1108.98工业2013.07.11否

1-1-215是否

序号权利人权证编号房屋坐落房屋面积（㎡）房屋用途登记日期抵押

58振华股份201311347西塞山区黄石大道668号铬绿磨粉厂房828.24工业2013.07.15否

59振华股份201311386西塞山区黄石大道668号红矾钾车间2351.88工业2013.07.15否

60振华股份201311501西塞山区黄石大道668号污水处理中心2365.63工业2013.07.17否

61振华股份201518440西塞山区黄石大道668号设备库房1178.82工业2015.12.30否

62 振华股份 201518441 西塞山区黄石大道 668 号维生素 K3 库房 305.66 工业 2015.12.30 否

63振华股份201518442西塞山区黄石大道668号实验楼4326.13工业2015.12.30否

64振华股份201518443西塞山区黄石大道668号新铬绿仓库2343.73工业2015.12.30否

65振华股份201518444西塞山区黄石大道668号铬盐厂房2413.23工业2015.12.30否

66振华股份201518445西塞山区黄石大道668号铬盐仓库898.78工业2015.12.30否

鄂（2017）黄石

67振华股份市不动产权第西塞山区田家墩299-11号55.07成套住宅2012.06.04否

0040492号

鄂（2023）黄石

68振华股份市不动产权第西塞山区黄石大道668号门卫室35.72工业2023.02.21否

0006920号

鄂（2023）黄石

69振华股份市不动产权第西塞山区黄石大道668号综合办公大楼7511.8工业2023.02.21否

0006921号

鄂（2023）黄石

70振华股份市不动产权第西塞山区黄石大道668号配电室174.51工业2023.02.21否

0006922号

鄂（2023）黄石

71振华股份市不动产权第西塞山区三园路8号综合楼3110.83工业2023.05.08否

0018207号

鄂（2023）黄石

72振华股份西塞山区三园路8号7号车间923.09工业2023.05.10否

市不动产权第

1-1-216是否

序号权利人权证编号房屋坐落房屋面积（㎡）房屋用途登记日期抵押

0018768号

鄂（2023）黄石

73振华股份市不动产权第西塞山区三园路8号8号车间923.09工业2023.05.10否

0018769号

鄂（2023）黄石

74振华股份市不动产权第西塞山区三园路8号9号车间935.42工业2023.05.10否

0018770号

鄂（2023）黄石

75 振华股份 市不动产权第 西塞山区三园路 8 号 GMP 车间 2102.8 工业 2023.05.10 否

0018771号

（二）发行人控股子公司已经取得不动产权证书的房产房屋面积房屋是否序号权利人权证编号房屋坐落登记日期

（㎡）用途抵押

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

1民丰化工436.72工业2021.01.26否

000107038号号冶金铬绿破碎包装间

渝（2020）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

2民丰化工618.64工业2020.10.16否

001045261号号冷冻车间

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

3民丰化工88.44工业2021.01.26否

000112612号号破碎楼

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

4民丰化工279.72工业2021.01.26否

000110132号号浴室、卫生间

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

5民丰化工843.03工业2021.01.26否

000105840号号煤粉厂房

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

6民丰化工215.04工业2021.01.26否

000106609号号低压配电房

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

7民丰化工1092.24工业2021.01.26否

000110793号号动力干煤房

8民丰化工渝（2020）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路13346.62工业2020.10.16否

1-1-217房屋面积房屋是否

序号权利人权证编号房屋坐落登记日期

（㎡）用途抵押

001045391号号精干包厂房

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

9民丰化工1560.71工业2021.01.26否

000110310 号 号 A 线渣库

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

10民丰化工3626.49工业2021.01.26否

000113380号号铬粉系列干燥厂房

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

11民丰化工3323.28工业2021.01.26否

000110002 号 号原煤库 A

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

12民丰化工2569.32工业2021.01.26否

000112479 号 号 B 线浸取厂房

潼南县桂林街道办事处民丰路1

13民丰化工208（2010）0773965.62其他2010.09.29否

号天然气调压站潼南县桂林街道办事处民丰路1

14民丰化工208（2010）077432698.75其他2010.09.29否

号包装制桶车间潼南县桂林街道办事处民丰路1

15民丰化工208（2010）0773712354.36其他2010.09.29否

号办公综合区潼南县桂林街道办事处民丰路1

16民丰化工208（2010）0773613784.00工业2010.09.29否

号生活区

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处产业三支

17民丰化工237.16工业2021.10.25否

001274035号路560号熔硫房

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处产业三支

18民丰化工322.24工业2021.10.25否

001274485号路560号车间控制室

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

19民丰化工297.79工业2021.01.26否

000109884 号 号红矾钠车间 B

渝（2021）潼南区不动产第潼南区桂林街道办事处民丰路1

20民丰化工308.96工业2021.01.26否

000106704号号干燥磨煤厂房

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

21民丰化工5508.00工业2021.01.26否

000108834号号成品库二

渝（2020）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

22民丰化工1970.36工业2020.10.16否

001044965号号红矾钾车间

1-1-218房屋面积房屋是否

序号权利人权证编号房屋坐落登记日期

（㎡）用途抵押

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

23民丰化工46.25工业2021.01.26否

000109759号号灰渣地泵房

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

24民丰化工947.53工业2021.01.26否

000110936号号黄液过滤厂房

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

25民丰化工2788.27工业2021.01.26否

000108884 号 号 A 线矿粉纯碱厂房

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

26民丰化工91.8工业2021.01.26否

000105769号号新铬绿结构配电室

渝（2020）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

27民丰化工2025.20仓储2020.10.16否

001045143号号库房

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

28民丰化工3373.58工业2021.01.26否

000109473 号 号 A 线配料厂房

渝（2020）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

29民丰化工692.25工业2020.10.16否

001045205号号中转罐棚一

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

30民丰化工3373.58工业2021.01.26否

000109611 号 号 B 线配料厂房

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

31民丰化工33.67工业2021.01.26否

000112728号号汽车衡磅房

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

32民丰化工222.41工业2021.01.26否

000112431号号软处理房

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

33民丰化工4110.00工业2021.01.26否

000112718号号窑头厂房

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

34民丰化工2052.84工业2021.01.26否

000112848号号铝渣干燥间

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

35民丰化工1570.66工业2021.01.26否

000106310号号红碱制液

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

36民丰化工7525.56工业2021.01.26否

000109688号号红矾钠车间

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

37民丰化工9.99工业2021.01.26否

000110629号号生化处理

1-1-219房屋面积房屋是否

序号权利人权证编号房屋坐落登记日期

（㎡）用途抵押

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

38民丰化工1190.70工业2021.01.26否

000103453号号硫化碱燃料煤库

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

39民丰化工751.07工业2021.01.26否

000113135号号铬粉系列二氧化硫厂房

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

40民丰化工644.03工业2021.01.26否

000109520号号循环水泵房

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

41民丰化工22.77工业2021.01.26否

000109419号号硫酸泵房

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

42民丰化工47.00工业2021.01.26否

000109746号号电除尘厂房

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

43民丰化工688.20工业2021.01.26否

000106211号号办公室

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

44民丰化工1082.28工业2021.01.26否

000108764 号 号 B 线干燥厂房

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

45民丰化工1773.84工业2021.01.26否

000106527 号 号 A 线干燥厂房

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

46民丰化工3798.74工业2021.01.26否

000105608号号硫化碱原料库

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

47民丰化工1285.27工业2021.01.26否

000109273号号铬绿厂房

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

48民丰化工572.91工业2021.01.26否

000109295号号余热锅炉厂房

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

49民丰化工559.89工业2021.01.26否

000112617 号 号 NaHso4 篷房

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

50民丰化工2546.57工业2021.01.26否

000105498 号 号原煤库 B

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

51民丰化工4539.00工业2021.01.26否

000112475号号成品库一

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

52民丰化工642.24工业2021.01.26否

000113237号号糖还原铬料

1-1-220房屋面积房屋是否

序号权利人权证编号房屋坐落登记日期

（㎡）用途抵押

渝（2020）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

53民丰化工3765.77工业2020.10.16否

001045372 号 号 K3 车间

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

54民丰化工1175.76工业2021.01.26否

000106032号号制片包装厂房

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

55民丰化工698.56工业2021.01.26否

000109904 号 号 B 线矿粉纯碱厂房

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

56民丰化工824.15工业2021.01.26否

000105889号号氢氧化铬制备间

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

57民丰化工3169.33工业2021.01.26否

000108977号号铬酸酐车间

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

58民丰化工240.25工业2021.01.26否

000106889 号 号浸取厂房 B

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

59民丰化工66.42工业2021.01.26否

000112748号号公厕

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

60民丰化工1558.34工业2021.01.26否

000110912号号锅炉主厂房

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

61民丰化工3647.39工业2021.01.26否

000103409号号水洗解毒厂房

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

62民丰化工212.79工业2021.01.26否

000112934号号红矾钠铝渣干煤配电房

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

63民丰化工46.43工业2021.01.26否

000110061号号脱硫博泵房

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

64民丰化工334.17工业2021.01.26否

000105707号号球磨机房

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

65民丰化工240.25工业2021.01.26否

000106959 号 号浸取厂房 A

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

66民丰化工7727.05工业2021.01.26否

000106178号号原料库房

渝（2020）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

67民丰化工300.96工业2020.10.16否

001045329号号中转罐棚二

1-1-221房屋面积房屋是否

序号权利人权证编号房屋坐落登记日期

（㎡）用途抵押

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

68民丰化工66.42工业2021.01.26否

000109565号号铬酐厕所

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处产业三支

69民丰化工1956.60工业2021.10.25否

001274717号路560号产品库房

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处产业三支

70民丰化工75.05工业2021.10.25否

001274333号路560号吸收塔框架

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处产业三支

71民丰化工4822.66工业2021.10.25否

001273885号路560号钛白车间

渝（2020）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处产业三支

72民丰化工255.59工业2021.10.25否

001273217号路560号原料库房

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处产业三支

73民丰化工115.47工业2021.10.25否

001273829号路560号风机房

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

74民丰化工1121.04工业2021.01.26否

000106425号号蒸发厂房

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

75民丰化工931.19工业2021.01.26否

000112853号号铬绿车间

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

76民丰化工1040.58工业2021.01.26否

000110420号号废水处理站站房

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

77民丰化工113.40工业2021.01.26否

000113048号号化磺间

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

78民丰化工14.75工业2021.01.26否

000106320号号垃圾站

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

79民丰化工1560.71工业2021.01.26否

000110842 号 号 B 线渣库

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

80民丰化工2569.32工业2021.01.26否

000112276 号 号 A 线浸取厂房

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

81民丰化工240.25工业2021.01.26否

000106784 号 号浸取厂房 C

渝（2021）潼南区不动产权第潼南县桂林街道办事处民丰路1

82民丰化工64.86工业2021.01.26否

000112996号号铬绿车间办公室

1-1-222房屋面积房屋是否

序号权利人权证编号房屋坐落登记日期

（㎡）用途抵押

渝（2021）潼南区不动产权第潼南县桂林街道办事处民丰路1

83民丰化工46.14工业2021.01.26否

000108927号号铬渣填埋场

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

84民丰化工6221.11工业2021.01.26否

000112990号号铬渣库房

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

85民丰化工246.21工业2021.01.26否

000112343号号中控分析室

渝（2021）潼南区不动产权第潼南区桂林街道办事处民丰路1

86民丰化工829.82工业2021.01.26否

000110271号号斜管沉降池房

武汉市东湖新技术开发区黄龙山

鄂（2021）武汉市东开不动产权第南路2号工业项目（光谷光电信

87旌远科技432.28工业2021.04.02否

0021865号息产业创新创业基地）二期1栋

23号02新型厂房

武汉市东湖新技术开发区黄龙山

鄂（2021）武汉市东开不动产权第南路2号工业项目（光谷光电信

88旌远科技350.40工业2021.04.02否

0021887号息产业创新创业基地）二期1栋

23号01新型厂房

1-1-223附件三：发行人及其控股子公司拥有的注册商标

（一）发行人拥有的注册商标序号权利人商标名称类别注册号核定使用商品范围有效期限取得方式是否抵押

0102铬盐

0102重铬酸钠

0102氧化铬

0102氢氧化铝

2016.06.21-

1振华股份1类化学原料164982720102铬酸盐原始取得否

2026.06.20

0102重铬酸钾

0102铬酸酐

0102硫酸盐

0102铬酸

0102铬酸盐

0102酸

0102铬矾

0102铬酸

0104工业化学品

2024.08.07-2振华股份1类化学原料121883070102醋酸盐（化学原始取得否

2034.08.06

品）

0102重铬酸钾

0102碱

0102铬盐

0102氧化铬0102醋酸盐（化学2015.11.14-

3振华股份1类化学原料11991995原始取得否

品）2025.11.13

1-1-224序号权利人商标名称类别注册号核定使用商品范围有效期限取得方式是否抵押

0102三氧化二铬

0102盐基性硫酸铬

0102铬酸酐2020.02.07-

4振华股份1类化学原料1360077原始取得否

0102重铬酸钾2030.02.06

0102氢氧化铬

0102重铬酸钠

（二）发行人控股子公司拥有的注册商标序号权利人商标名称类别注册号核定使用商品范围有效期限取得方式是否抵押

0102硫酸盐

0102重铬酸钾

0102铬矾2013.11.07-

0102正铬盐2023.11.06

0102铬酸酐；续展有效

1民丰化工1类化学原料11109795原始取得否

0102硫酸期

0102铬酸盐2023.11.07-

0102氧化铬2033.11.06

0102硫化物

0102铬酸

0102碱

0102碱（化学制剂）

0102碳酸氢钠2013.11.07-

0102纯碱2023.11.06

0102工业用盐；续展有效

2民丰化工1类化学原料11109896原始取得否

0102盐类（化学制剂）期

0102硅酸盐2023.11.07-

0102煅烧苏打2033.11.06

0102钠盐（化学制剂）

0114皮革鞣剂

1-1-225序号权利人商标名称类别注册号核定使用商品范围有效期限取得方式是否抵押

0102碱

0104工业化学品

0102硫酸

0102重铬酸钾

0102硫化物

0102纯碱

0114皮革鞣剂2020.08.28-

3民丰化工1类化学原料7242311原始取得否

0102铬酸酐2030.08.27

0102钠盐（化学制剂）

0102铬盐

0102铬酸盐

0102氧化铬

0102硫酸盐

0102硅酸盐

0102钠盐（化学制剂）

0114皮革鞣剂

0102硫化物

0102工业用盐

0104工业用化学品

0102硫酸2020.08.28-

4民丰化工1类化学原料7242421原始取得否

0102纯碱2030.08.27

0102盐类（化学制剂）

0102重铬酸钾

0102铬酸酐

0102铬酸盐

0102碱

3108家畜用盐

3108动物食用蛋白

2020.10.07-

5民丰化工31类农林生鲜72423513108动物饲料用氧化钙原始取得否

2030.10.06

3108非医用饲料添加剂

3105鲜水果

1-1-226序号权利人商标名称类别注册号核定使用商品范围有效期限取得方式是否抵押

3106新鲜蔬菜

3105坚果（水果）

3108动物催肥剂

3108兽用酵母

0102硅酸钠

0102硅胶2021.02.28-

6民丰化工1类化学原料1528066原始取得否

0102铬盐2031.02.27

0104促进剂

0102铬盐

0102碱式硫酸铬（铬盐精）2013.08.28-

2023.08.27

0102三氧化二铬（氧化铬绿）；续展有效

7民丰化工1类化学原料6552460102硅酸盐原始取得否

期

0102硅酸钠

2023.08.28-

0102硅胶（二氧化硅）2033.08.27

0115硅溶胶

-钛白粉

2015.05.15-

8民丰化工2类颜料油漆226166-氧化铁红原始取得否

2025.05.14

0202大红粉

0108聚丙烯

0102盐类（化学制剂）

0101工业用石墨

0104导电剂2024.03.21

9厦门首能1类化学原料110135210102电解液-原始取得否

0102碳酸锂2034.03.20

0102锰酸锂

0104电解液

0102尖晶石（化学制剂）

1-1-227附件四：发行人及其控股子公司拥有的已获得授权的专利

（一）发行人拥有的已获得授权的专利序有效期专利号专利权人专利名称专利类型申请日期取得方式是否抵押号限振华股份

2023.02.

12023101709974中科院过工所一种金属铬的制备方法发明20年原始取得否

27

旌冶科技

2023.02.

22023202927280振华股份片状铬酸酐风送进料系统实用新型10年原始取得否

23

2023.02.

32023202927331振华股份立体式空间联合平台实用新型10年原始取得否

23

一种芒硝制取硫酸钾生产过程2022.08.

42022110267206振华股份发明20年原始取得否

中钾芒硝母液循环提溴的方法25

一种可感应自清理的防堵型连2022.08.0

52022220407646振华股份实用新型10年原始取得否

续进料式立式磨机4

2021.12.1

62021231626479振华股份一种具有防护机构的电子台秤实用新型10年原始取得否

6

一种基于智能化控制的全自动2021.10.2

7 202122593315X 振华股份 实用新型 10 年 原始取得 否

双烧嘴铬酐锅7

一种从生产甲萘醌的残液制备2021.06.1

82021106622639振华股份发明20年原始取得否

碱式硫酸铬的方法5

振华股份一种水合氧化铬吸附剂、其制2021.05.2

92021105699385发明20年原始取得否

中科院过工所备方法及用途5

一种带有气动执行器的排硝阀2021.04.1

102021207837525振华股份实用新型10年原始取得否

门6

2021.04.1

112021207837510振华股份大倾角皮带机振打器实用新型10年原始取得否

6

一种铬铁矿无钙焙烧提取铬的2021.03.1

122021102854548振华股份发明20年原始取得否

方法7

1-1-228序有效期

专利号专利权人专利名称专利类型申请日期取得方式是否抵押号限

振华股份2020.08.3

132020108997625一种从铬铁矿中提取铬的方法发明20年原始取得否

中科院过工所1

振华股份一种从混合溶液中分离回收2020.08.3

142020109013178发明20年原始取得否

中科院过工所铬、铁、铝和镁的方法1

一种从含铬多钒酸盐中分离钒2020.08.2

152020108521873振华股份发明20年原始取得否

铬的方法1

一种用于磨机进料口的密封结2020.06.2

162020212183057振华股份实用新型10年原始取得否

构8

振华股份一种铬渣提铬酸浸预处理的方2020.01.1

172020100469166发明20年原始取得否

中科院过工所法6

一种底部强化内衬桶及装配有2019.10.1

182019217501922振华股份实用新型10年原始取得否

该内衬桶的包装桶7

一种内衬桶及用于盛装化工产2019.10.1

192019217586456振华股份实用新型10年原始取得否

品的包装桶7一种窑头管道密封以及负压收

2019.07.0

202019210563468振华股份尘实用新型10年原始取得否

8

结构

一种窑头窑尾罩鱼鳞片密封结2019.07.0

212019210571286振华股份实用新型10年原始取得否

构8

2019.07.0

22 2019303544415 振华股份 包装桶（50kg 内胆型） 外观设计 10 年 原始取得 否

4

2019.07.0

23 2019303544434 振华股份 包装桶（25kg 内胆型） 外观设计 10 年 原始取得 否

4

振华股份一种重铬酸铵和硫酸钠混合晶2019.06.2

242019105790837发明20年原始取得否

中科院过工所体及其制备方法和用途8

振华股份一种从三价铬化合物中去除铁2019.05.0

252019103847116发明20年原始取得否

中科院过工所杂质的方法9

重铬酸钾生产中 KO 含量的测

2018.10.2

262018112589104振华股份定发明20年原始取得否

6

方法

1-1-229序有效期

专利号专利权人专利名称专利类型申请日期取得方式是否抵押号限

一种利用硫化钠生产固废进行2018.01.2

272018100753292振华股份发明20年原始取得否

烟气脱硫的方法及装置6

一种硫化钠生产固废综合利用2018.01.2

282018100753288振华股份发明20年原始取得否

的方法及装置6

中科院过工所一种含铬物料液相氧化提铬的2017.08.1

292017107124916发明20年原始取得否

振华股份方法8

一种含铬物料氧化焙烧提铬的2017.08.1

302017107124672振华股份发明20年原始取得否

方法8

振华股份一种含铬物料液相氧化提铬的2017.08.1

312017107124615发明20年原始取得否

中科院过工所方法8

一种控制返渣组成氧化焙烧提2017.08.1

322017107117058振华股份发明20年原始取得否

铬的方法8一种分离苛性碱与铬酸盐的固

振华股份2017.07.2

332017106101495体混合物中苛性碱和铬酸盐的发明20年原始取得否

中科院过工所5方法

中科院过工所一种处理铬铁矿苛性碱液相氧2017.07.2

342017106101739发明20年原始取得否

振华股份化晶渣混合物的方法5

一种降低氧化铬绿中六价铬含2017.04.2

352017102856123振华股份发明20年原始取得否

量的方法7

2017.03.0

362017300665512振华股份包装桶外观设计10年原始取得否

9

振华股份一种铬酸酐的制备方法及制备2016.03.1

372016101458622发明20年原始取得否

中科院过工所得到的铬酸酐晶体颗粒5一种分离含苛性碱与铬酸盐的

振华股份2013.09.3

382013104615091固体混合物中苛性碱与铬酸盐发明20年原始取得否

中科院过工所0的方法

振华股份一种用于液相氧化浸出铬铁矿2013.09.3

392013104592865发明20年原始取得否

中科院过工所的鼓泡塔三相反应装置及方法0加压液相氧化法铬铁矿分解方

振华股份2013.09.3

402013104644111法及用于加压液相氧化法铬铁发明20年原始取得否

中科院过工所0矿分解的装置

1-1-230序有效期

专利号专利权人专利名称专利类型申请日期取得方式是否抵押号限

一种常压还原法制备彩色水合2013.04.1

412013101523609振华股份发明20年原始取得否

氧化铬的方法2

一种无钙焙烧生产重铬酸钠用2013.03.1

422013100755793振华股份发明20年原始取得否

的回转窑装置1

一种钠基熔盐氧化连续碳化法2013.03.1

432013100755933振华股份发明20年原始取得否

制重铬酸钠的方法1

振华股份一种无钙铬渣经直接还原制备2012.09.1

442012103311573发明20年原始取得否

安徽工业大学含铬铁粉的方法0

一种高浓度硫酸铬——氟化铵2011.12.0

452011104012216振华股份发明20年原始取得否

三价铬电镀液及其制备方法7

用黑曲霉 Hsy21 菌以鲜红薯为 2010.12.3

462010106177219振华股份发明20年原始取得否

原料生产柠檬酸的方法1振华股份

2010.12.0

472010105745188泰华工业焦化粗苯脱吡啶加氢组合工艺发明20年原始取得否

6

武工程振华股份一种煤焦化粗苯脱吡啶类化合

2010.12.0

482010105744679泰华工业物-固定床补充精制-加氢精制发明20年原始取得否

6

武工程的加工方法

一种铬铁矿加压浸出清洁生产2010.04.1

492010101466481振华股份发明20年原始取得否

铬酸钠的方法2

利用柠檬酸生产的母液制备柠2007.10.1

502007100535444振华股份发明20年原始取得否

檬酸盐的工艺方法3

武工程一种氧化铬超细粉体的制备方2006.04.2

512006100189818发明20年原始取得否

振华股份法9

连续浓缩结晶生产柠檬酸钾的2006.04.0

52 200610018716X 振华股份 发明 20 年 原始取得 否

方法和实现该方法的装置5

2022-12-

532022234951236振华股份一种冷却结晶器实用新型10年原始取得否

27

2022-12-

54 202223457287X 振华股份 一种新型铬酐制片机 实用新型 10 年 原始取得 否

23

1-1-231序有效期

专利号专利权人专利名称专利类型申请日期取得方式是否抵押号限

一种铬渣无害化与资源化的处2021-12-

552021116364737振华股份发明20年原始取得否

理方法29

一种从混合溶液中分离回收2020-08-

562020108997663振华股份发明20年原始取得否

铬、铁、铝和镁的方法31

（二）发行人控股子公司拥有的已获得授权的专利序专利号专利权人专利名称专利类型申请日期有效期限取得方式是否抵押号

一种动静组合搅拌系统及铬铁矿2019.12.

12019112923960民丰化工发明20年继受取得否

液相氧化制备铬盐的工艺16

一种铬铁矿无钙焙烧渣酸浸解毒2018.04.

2 201810312752X 民丰化工 发明 20 年 继受取得 否

工艺09

一种从高浓度苛性碱中分离出铬2017.03.

32017101726546民丰化工发明20年继受取得否

酸根同时增大碱浓度的方法21

一种磨粉设备的分析机的控制系2020.11.1

42020226343526民丰化工实用新型10年原始取得否

统3

2020226327032020.11.1

5民丰化工一种磨粉设备的负压控制系统实用新型10年原始取得否

X 3

2020.11.1

62020112701351民丰化工一种微磨粉的控制系统发明20年原始取得否

3

2020.11.1

72020226327044民丰化工一种磨粉设备的进料控制系统实用新型10年原始取得否

3

2020.07.0

82020213433331民丰化工一种红矾钠冷却设备实用新型10年原始取得否

9

2020.07.0

92020213444073民丰化工一种快速拆桶设备实用新型10年原始取得否

9

2020.07.0

102020213627939民丰化工一种自动进料结构实用新型10年原始取得否

9

2020.07.0

112020213417841民丰化工一种便于运输的包装桶实用新型10年原始取得否

9

12202030295971民丰化工包装桶外观设计2020.06.110年原始取得否

1-1-232序

专利号专利权人专利名称专利类型申请日期有效期限取得方式是否抵押号

X 1

2017.06.0

132017104300899民丰化工高比表面积脱硝催化剂载体发明20年原始取得否

8

2016.08.3

142016107997975民丰化工一种锂电钛白发明20年原始取得否

2013.07.3

152013103244319民丰化工脱硝催化剂用载体发明20年原始取得否

0

柴油发动机尾气处理剂活性载体2013.07.3

162013103241081民丰化工发明20年原始取得否

的生产工艺0

汽车塑料专用色母粒钛白粉生产2013.07.3

172013103241217民丰化工发明20年原始取得否

工艺0

2013.04.2

182013101387708民丰化工制备高铁酸钾的方法发明20年原始取得否

2012.05.0

192012101357411民丰化工造纸用钛白发明20年原始取得否

4

三相催化氧化制备可溶性铬酸盐2011.09.0

202011102617479民丰化工发明20年原始取得否

的工艺6

2011.05.3

212011101445691民丰化工铬铁矿两段焙烧法发明20年原始取得否

1

2011.05.3

222011101445738民丰化工两段法制备铬绿发明20年原始取得否

1

铬酸酐制备工艺中硫酸氢钠废液2011.05.3

232011101445672民丰化工发明20年原始取得否

的处理方法1

2022.09.2

242022225313946厦门首能一种电池包用铝箔切割机实用新型10年原始取得否

4

2022.09.2

252022225314099厦门首能一种新能源电池用检测台实用新型10年原始取得否

4

2022.09.2

262022225314046厦门首能一种纽扣电池电极片用裁切工具实用新型10年原始取得否

4

2022.09.2

272022225314027厦门首能一种电池用铝箔加热烘烤通道实用新型10年原始取得否

4

282022224044603厦门首能一种新型锂电池包厚度检测仪实用新型2022.09.010年原始取得否

1-1-233序

专利号专利权人专利名称专利类型申请日期有效期限取得方式是否抵押号

9

2022224047712022.09.0

29厦门首能一种电解液进液用吊装机构实用新型10年原始取得否

X 9

2022.09.0

302022224047688厦门首能一种电解质用新型反应釜实用新型10年原始取得否

9

一种新能源电解液用二级过滤机2022.09.0

312022224047724厦门首能实用新型10年原始取得否

构9

一种耐高压锂离子电池及其电解2020.09.1

322020109670470厦门首能发明20年原始取得否

液5

2019222577892019.12.1

33厦门首能一种电解液反应釜实用新型10年原始取得否

X 7

2019.12.1

342019222577885厦门首能一种微量水分测定仪实用新型10年原始取得否

7

2019.11.2

352019221071823厦门首能一种真空手套箱实用新型10年原始取得否

9

2019.11.2

362019221089846厦门首能一种电解液除水过滤装置实用新型10年原始取得否

9

2019.11.2

372019221072328厦门首能一种电解液过滤装置实用新型10年原始取得否

9

2019.11.2

382019220238097厦门首能一种电解液加工辅助工具实用新型10年原始取得否

1

2019.10.3

392019218603054厦门首能一种电解液罐体取样装置实用新型10年原始取得否

1

2019.10.3

402019218587206厦门首能一种电解液管道快速清理装置实用新型10年原始取得否

1

2019.09.3

412019216588914厦门首能一种电解液存储罐实用新型10年原始取得否

0

2019.09.3

422019216561945厦门首能一种罐体清洗装置实用新型10年原始取得否

0

2019.09.3

432019216561998厦门首能一种罐体转运车实用新型10年原始取得否

0

2019100885532019.01.2

44厦门首能一种锂离子二次电池的电解液发明20年原始取得否

X 9

1-1-234序

专利号专利权人专利名称专利类型申请日期有效期限取得方式是否抵押号

一种锂离子电解液及其锂离子电2017.06.1

452017104467929厦门首能发明20年原始取得否

池4

一种锂离子二次电池及含有该电2014.06.1

462014102704339厦门首能发明20年原始取得否

解液的锂离子电池8锂离子二次电池及含有该电解液

2014.06.1

472014102704358厦门首能的发明20年原始取得否

8

锂离子电池

201410218383一种高电压锂离子二次电池电解2014.05.2

48厦门首能发明20年原始取得否

X 液 2

2014.04.3

492014101804147厦门首能锂离子二次电池电解液发明20年原始取得否

0

一种锂离子二次电池用凝胶电解2013.12.2

502013107123830厦门首能发明20年原始取得否

液及其制备方法0

2023.06.

512023216072362旌冶科技一种冶炼炉的烟气过滤装置实用新型10年原始取得否

25

2023.06.

522023216072324旌冶科技一种混料机的搅拌装置实用新型10年原始取得否

25

2023.05.

532023213538159旌冶科技一种金属铬生产自动混料机实用新型10年原始取得否

31

2023.05.

542023213538110旌冶科技一种冶炼金属铬用炉衬实用新型10年原始取得否

31

2023.05.

552023211196725旌冶科技一种冷却炉余热回流装置实用新型10年原始取得否

11

用于冶炼金属铬的闭式循环冷却2023.05.

562023211196706旌冶科技实用新型10年原始取得否

炉11

2023.04.

572023208307578旌冶科技一种混料机的除尘式投料结构实用新型10年原始取得否

14

1-1-235