股票简称：振华股份股票代码：603067

湖北振华化学股份有限公司

（Hubei Zhenhua Chemical CO. LTD.）

（注册地址：湖北省黄石市西塞山区黄石大道668号）

2026年度向不特定对象

发行可转换公司债券募集说明书

保荐机构（主承销商）（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）

公告日期：2026年7月湖北振华化学股份有限公司募集说明书声明

中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。

1湖北振华化学股份有限公司募集说明书

重大事项提示

本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。

一、关于本次可转换公司债券发行符合发行条件的说明

根据《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等相关法律法规规定，公司本次向不特定对象发行可转换公司债券符合法定的发行条件。

二、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级中证鹏元资信评估股份有限公司为公司本次向不特定对象发行可转换公司债券出具了《湖北振华化学股份有限公司2026年度向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》，公司主体信用等级为 AA，评级展望为稳定，本次发行的可转换公司债券信用等级为 AA。

在本次可转债存续期限内，中证鹏元将每年进行一次定期跟踪评级。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致本期可转债的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。

三、关于公司本次发行可转换公司债券的担保事项本次发行的可转换公司债券不设担保。提请投资者注意本次可转债可能因未设定担保而存在兑付风险。

四、特别风险提示

本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第三节风险因素”全文，并特别注意以下风险：

（一）国际形势变动影响公司原材料采购的风险当前，全球地缘政治风险加剧，局部地区性冲突偶有发生，加剧了全球经济运行的不稳定性。公司部分原材料采购来自境外且采用航运，国际形势变化可能会导致公司采购运输时效性降低、采购成本上升。同时，公司主要原材料中的硫酸价格与全球油价关联性较高，若地缘政治冲突持续升温带动石油价格上升，将对公司硫酸采购价格带来影响。综上，国际形势变动将对公司带来运输时效降低、

2湖北振华化学股份有限公司募集说明书

成本上涨等原材料采购风险。

（二）铬铁矿价格波动风险铬铁矿是公司生产铬盐产品的主要原材料之一。铬铁矿在全球分布极不均衡，国外资源较为丰富，目前全球已探明铬铁矿储量约75亿吨，主要分布在南非、津巴布韦、哈萨克斯坦、芬兰、土耳其和印度等国家。国内储量较少，主要分布于西藏、甘肃、内蒙古、新疆等地区。尽管公司已经建立了完善的供应商采购管理体系，能够保证原材料的稳定供应，但由于铬铁矿主要依赖进口，不排除未来国外主要铬铁矿生产企业因销售策略及出口限制等因素，造成铬铁矿价格出现非理性上涨的可能，进而导致公司业绩出现较大幅度波动。

（三）收购整合新疆沈宏的风险

2025年8月，新疆沈宏等七家公司合并重整案正式确认公司为重整投资人。

目前，公司与管理人已陆续完成对其经营权的移交工作，并正着力推进该公司在组织设置、内部控制、团队管理、供应链及销售渠道等方面的整合，由于新疆沈宏长期经营不善，相关整合工作的完成时间与最终整合效果仍存在不及预期的风险。

（四）重整计划执行完毕后新增债权的风险

根据《重整计划草案》约定，债权人未依照《企业破产法》规定申报债权的，在重整计划执行完毕后，可按照重整计划规定的同类债权的清偿条件行使权利。

针对该类未申报债权，本次重整计划已留存偿债资金1000万元。重整计划执行完毕后，新疆沈宏等七家公司需按照重整计划中同类债权的清偿率对未申报债权予以清偿，其中普通债权的实际清偿率以最终分配情况为准。前述债权人自破产申请受理之日（2024年8月22日）起满三年仍未向新疆沈宏等七家公司主张权利的，则视为放弃受偿的权利。

尽管新疆沈宏管理人在重整过程中已充分公告，履行了较充分完备的债权登记工作，新疆沈宏仍存在一定可能在本次重整计划执行过程中或执行完成后新增债权申报，从而产生新的债务。若因潜在义务导致上述债权发生且规模较大（例如补充申报债权所需的现金清偿部分超出留存金额），则公司及新疆沈宏的未来经营业绩和财务状况可能受到不利影响。

3湖北振华化学股份有限公司募集说明书

（五）下游行业周期性波动风险

公司生产的铬盐系列产品广泛应用于表面处理、颜料、鞣革、医药、新材料、

染料、香料、饲料添加剂、催化剂、化肥、陶瓷、木材防腐、石油天然气开采、

军工等行业，且应用领域尚在进一步延伸和拓展中。铬盐应用领域的广泛性，使其不对个别行业形成严重依赖，因而有利于缓解单一行业经济周期性波动的影响。但如果宏观经济出现重大不利变化，下游行业普遍受周期性影响而发展变缓，将可能对公司经营业绩产生不利影响。

（六）本次募投项目的实施风险

本次募集资金投资项目的实施将涉及到资金筹措、人才培训、安装调试等多个环节，工作量较大，需要协调的环节较多，任何环节出现纰漏均会给募集资金投资项目的顺利实施带来风险。

此外，由于募集资金投资项目的实施需要一定的时间，期间宏观政策环境、行业竞争情况、技术水平发生重大更替、市场容量发生不利变化等因素会对募集资金投资项目的实施产生一定的风险。

（七）本次募投项目的效益风险

虽然本次募集资金投资项目已经过了公司审慎的可行性论证，但项目实施过程中仍可能存在一些不可预测的风险因素，使得最终实际达到的投资效益与估算值之间可能存在一定差距。项目建设完成后，如果市场发生不利变化，或者产品无法顺利实现销售，或者销售数量、销售价格达不到预期水平，都有可能影响本次募集资金投资项目的投资效益，进而影响到公司的经营业绩。

（八）募投项目产能消化的风险

公司已经结合市场前景、产业政策以及人员、技术、市场储备等情况对本次

募投项目实施的可行性进行了充分论证，募投项目产品已经获得下游客户认可，同时公司正在积极开发新客户或存量客户的新增需求。但未来公司产品如果不能完全满足客户需求，或国内外经济环境、国家产业政策、市场容量、市场竞争状况、行业发展趋势等发生重大不利变化，或公司市场开拓不及预期，则该等募投项目可能面临新增产能不能被及时消化的风险，进而对公司的生产经营产生不利影响。

4湖北振华化学股份有限公司募集说明书

（九）部分土地、房产权属瑕疵或权利受限的风险

发行人及子公司民丰化工、国胜公路港、厦门首能、新疆沈宏及其子公司存

在部分土地、房产未取得权属证明的情况。就前述事项，黄石市西塞山区人民政府、重庆市潼南区人民政府、吐鲁番市高昌区人民政府已分别出具说明，确认振华股份、民丰化工、新疆沈宏及其子公司土地房产权属清晰，未侵害任何第三方权益，亦不存在任何投诉及与第三方纠纷的情形，同意相关主体继续使用。黄石新港园区自然资源和规划服务中心出具说明，确认国胜公路港该处不动产权属清晰，权属办理预计不存在障碍，报告期内国胜公路港未受到相关单位的行政处罚。

结合福建省经济信息中心出具的《市场主体专用信用报告》，报告期内厦门首能未受到相关单位的行政处罚。公司部分土地、房产尚未取得产权证书不会对公司正常生产经营造成重大不利影响，公司正在积极协调解决前述事项，但仍存在因产权手续不完善而导致无法办理相关权属证书的风险。

新疆沈宏及其子公司部分土地、房产存在抵押、查封等权利限制情形，目前新疆沈宏处于重整计划执行阶段，解决前述权利受限状态尚需相关债权人配合办理手续，但由于新疆沈宏历史问题持续时间长、涉及资产范围广，且尚需通过新疆沈宏重整程序，逐步解除相关土地、房产的权利限制状态，发行人存在因权利限制无法解除或无法及时解除而导致相关资产存在持续权利受限的风险。

（十）行业监管政策变化导致的风险

国家对铬盐系列产品及相关副产物的生产实施多项行业监管政策，如投资审批制度、环境保护行政许可、工艺技术要求、安全质量标准等。如果上述政策发生变化，公司在业务拓展过程中可能面临因无法取得或达到相关要求而影响正常经营的风险，也会面临新投资项目或技改项目未获审批通过或无法获得环境保护行政许可而不能实施等行业监管方面的风险。

（十一）环保风险公司所处的铬盐行业是国家环保政策重点监控的行业之一。公司的生产经营须遵守多项有关空气、水质、固废处理、公众健康安全的环境法律和法规。

报告期内，公司部分产品存在产量超过核定产能的情形。公司对于生产过程中所产生的污染物均已采取了处理措施，不存在污染物排放量超出环评审批总量

5湖北振华化学股份有限公司募集说明书

和排污许可证许可排放总量要求的情形，报告期内不存在环保等领域的重大违法违规行为，但若未来公司出现因环保设备故障、人为操作不当等导致的环境污染或在环保政策发生变化时不能及时达到相应的要求等情形，可能存在受到环保主管部门处罚风险。

（十二）汇率变动风险

报告期内各期，公司境外销售占当期主营业务收入的比重为12.76%、13.72%和11.64%，境外采购占当期采购总额的比重分别为21.13%、12.39%和11.43%。

未来，如果国家的外汇政策发生变化，或人民币汇率水平发生较大波动，将会在一定程度上影响公司的经营业绩。

（十三）经营活动产生的现金流量净额持续下降的风险

报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为39631.36万元、

33342.66万元和32949.81万元，同比变动-15.87%及-1.18%。受公司主动进行战

略储备核心原材料以及应收账款账面余额持续增长影响，公司经营活动产生的现金流量净额同比下降。后期若公司储备原材料及相应产品销售进展或应收账款客户回款情况不及预期，则公司经营活动现金流量净额存在波动且为负值的风险。

（十四）应收账款回收的风险

公司目前信用政策较为严格，应收账款占营业收入比例较低，周转率较快，公司销售货款可及时收回用以补充营运资金。但随着销售规模及销售区域的不断扩大，公司可能需要利用更为宽松的信用政策以吸引新客户、保持老客户，从而导致公司应收账款科目余额增加。如个别客户经营状况发生恶化，支付能力下降，公司存在部分货款不能正常收回的风险。

五、公司的利润分配政策、现金分红政策的制度及执行情况

（一）公司现行利润分配政策

公司在《湖北振华化学股份有限公司章程（2025年7月修订）》中对利润分

配政策的规定如下：

“第一百四十四条公司的利润分配政策，应遵守下列规定：（一）公司利润分配政策的基本原则

6湖北振华化学股份有限公司募集说明书

公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报。公司应保持利润分配政策的连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展，利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。公司审计委员会、董事会和股东会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事和公众投资者的意见。

（二）利润分配的方式

公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配利润，优先采用现金分红的利润分配方式。

（三）分红的条件及比例

在满足下列条件时，可以进行分红：

1、公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值；

2、审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。

在满足上述分红条件下，每年分配的利润不少于当年实现的可分配利润的

15%。

（四）现金分红的比例和期间间隔

公司发展阶段属成长期。如未来十二个月内有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。如未来十二个月内无重大资金支出安排的，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到

30%。

重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购

资产或者购买设备、建筑物的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产

的20%，或绝对值达到5000万元。

公司原则上在每年年度股东会审议通过后进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。

现金分红在本次利润分配中所占比例为现金股利除以现金股利与股票股利之和。

7湖北振华化学股份有限公司募集说明书

（五）股票股利分配的条件

在公司经营情况良好，并且董事会认为发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在确保足额现金股利分配的前提下，提出股票股利分配预案。采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。

（六）决策程序和机制

公司每年利润分配预案由公司董事会结合本章程的规定、盈利情况、资金供

给和需求情况提出、拟定，经董事会审议通过后提交股东会审议批准。独立董事认为利润分配预案可能损害上市公司或者中小股东权益的，有权发表独立意见。

董事会对独立董事的意见未采纳或者未完全采纳的，应当在董事会决议中记载独立董事的意见及未采纳的具体理由，并披露。

股东会审议利润分配方案时，公司应为股东提供网络投票方式，通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。公司股东会对利润分配方案作出决议后或公司董事会根据年度股东会审议通过的下一年中期分红条件和上限制定具体方案后，须在股东会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。

如公司当年盈利且满足现金分红条件、但董事会未按照既定利润分配政策向

股东会提交利润分配预案的，应当在定期报告中说明原因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用计划。

公司召开年度股东会审议年度利润分配方案时，可审议批准下一年中期现金分红的条件、比例上限、金额上限等。年度股东会审议的下一年中期分红上限不应超过相应期间归属于公司股东的净利润。董事会根据股东会决议在符合利润分配的条件下制定具体的中期分红方案。

（七）公司利润分配政策的变更

公司应当根据自身实际情况，并结合股东（特别是公众投资者）的意见制定或调整分红回报规划及计划。但公司应保证现行及未来的分红回报规划及计划不得违反以下原则：即在公司当年盈利且满足现金分红条件的情况下，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当次分配利润的20%。

8湖北振华化学股份有限公司募集说明书

如因外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需要调整利润分配政策的，应以股东权益保护为出发点，在股东会提案中详细论证和说明原因；调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定；有关调整利润

分配政策的议案，须经董事会、审计委员会审议通过后提交股东会批准，股东会审议该议案时应当采用网络投票等方式为公众股东提供参会表决条件。利润分配政策调整方案应经出席股东会的股东所持表决权的2/3以上通过。

公司外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化是指以下情形之一：

1、因国家法律、法规及行业政策发生重大变化，对公司生产经营造成重大

不利影响而导致公司经营亏损；

2、因出现战争、自然灾害等不可抗力因素，对公司生产经营造成重大不利

影响而导致公司经营亏损；

3、因外部经营环境或者自身经营状况发生重大变化，公司连续三个会计年

度经营活动产生的现金流量净额与净利润之比均低于20%；

4、中国证监会和证券交易所规定的其他事项。”

（二）最近三年公司现金分红及未分配利润的使用情况

公司2023年至2025年现金分红具体情况如下：

单位：万元分红年度2025年度2024年度2023年度

现金分红金额（含税）12088.419582.489282.24

以现金方式回购股份计入现金分红的金额-4638.04-分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净

65903.6247287.6437080.86

利润占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的

18.34%30.07%25.03%

比率

最近三年累计现金分红合计35591.17

最近三年年均可分配利润50090.71

最近三年累计现金分配利润占年均可分配利润的比例71.05%

最近三年，公司采用现金分红和以现金方式回购股份的利润分配方式，各年利润分配金额（含税）占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比例

分别为25.03%、30.07%和18.34%，最近三年累计现金分红总额（含税）占最近

9湖北振华化学股份有限公司募集说明书三年合并报表中归属于上市公司股东的年均净利润的比例为71.05%，符合《公司章程》等相关规定。

公司当年实现利润扣除现金分红后，剩余未分配利润转入下一年度，用于公司生产经营，提高公司综合竞争力，保持可持续发展。此外，公司将结合外部融资环境、公司实际情况和投资者意愿，不断研究完善公司股利分配政策，细化相关规章制度，建立持续、稳定、科学的投资者回报机制，切实提升对公司全体股东的回报。

10湖北振华化学股份有限公司募集说明书

目录

声明....................................................1

重大事项提示................................................2

一、关于本次可转换公司债券发行符合发行条件的说明..............................2

二、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级...............................2

三、关于公司本次发行可转换公司债券的担保事项................................2

四、特别风险提示..............................................2

五、公司的利润分配政策、现金分红政策的制度及执行情况............................6

目录...................................................11

第一节释义................................................14

第二节本次发行概况............................................17

一、公司基本情况.............................................17

二、本次发行的背景和目的.........................................17

三、本次发行的基本情况..........................................19

四、本次发行的有关机构..........................................38

五、发行人与本次发行有关的中介机构的关系.................................39

第三节风险因素..............................................40

一、与发行人相关的风险..........................................40

二、与行业相关的风险...........................................45

三、其他风险...............................................45

第四节发行人基本情况...........................................48

一、本次发行前的股本总额及前十名股东持股情况...............................48

二、公司的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况.............................48

三、控股股东和实际控制人的基本情况及最近三年变化情况..........................50

四、承诺事项及履行情况..........................................51

五、董事、高级管理人员、其他核心人员...................................61

六、公司所处行业的基本情况........................................67

七、公司主要业务的有关情况........................................79

八、与产品或服务有关的技术情况......................................94

11湖北振华化学股份有限公司募集说明书

九、主要固定资产及无形资产........................................96

十、最近三年的重大资产重组情况.....................................105

十一、境外经营情况和境外资产情况....................................105

十二、报告期内的分红情况........................................106

十三、最近三年已公开发行公司债券或者其他债务是否有违约或者延迟支付本

息的情形................................................107

十四、最近三年平均可分配利润是否足以支付公司债券一年的利息............107

第五节财务会计信息与管理层分析.....................................108

一、审计意见..............................................108

二、财务报表..............................................108

三、主要财务指标............................................116

四、会计政策变更和会计估计变更.....................................119

五、财务状况分析............................................120

六、经营成果分析............................................149

七、现金流量分析............................................163

八、资本性支出分析...........................................167

九、纳税情况..............................................167

十、技术创新分析............................................170

十一、重大担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和重大期后事项....................170

十二、本次发行的影响..........................................170

第六节合规经营与独立性.........................................171

一、报告期内发行人及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人的合法

合规情况................................................171

二、报告期内资金占用及为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的

情况..................................................176

三、同业竞争情况............................................177

四、关联方和关联交易..........................................178

第七节本次募集资金运用.........................................186

一、本次募集资金投资项目计划......................................186

二、本次募集资金投资项目的具体情况...................................186

12湖北振华化学股份有限公司募集说明书

三、本次募集资金用于扩大现有业务情况..................................197

四、本次募集资金运用对发行人经营成果和财务状况的影响........................198

五、本次募集资金管理..........................................198

第八节历次募集资金运用.........................................199

一、前次募集资金金额、资金到账情况...................................199

二、前次募集资金专户存放情况......................................199

三、前次募集资金投资项目情况说明....................................199

四、前次募集资金投资项目实现效益情况说明................................200

五、前次募集资金实际使用情况的信息披露对照情况.............................201

六、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论....................201

第九节声明...............................................202

一、发行人及全体董事、高级管理人员声明.................................202

四、保荐机构声明............................................210

五、发行人律师声明...........................................212

六、为本次发行承担审计业务的会计师事务所声明..............................213

七、为本次发行承担债券信用评级业务的机构声明..............................215

八、董事会声明.............................................216

第十节备查文件.............................................218

附件一：发行人及子公司已取得不动产权证书的土地使用权........................219

附件二：发行人及子公司已经取得不动产权证书的房产............................225

附件三：发行人及子公司作为承租方正在履行的不动产租赁合同................256

附件四：发行人及子公司拥有的注册商标..................................258

附件五：发行人及子公司拥有的已获得授权的专利..............................266

13湖北振华化学股份有限公司募集说明书

第一节释义

在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语或简称具有如下特定含义：

一、一般名词释义

发行人、公司、振华股份、指湖北振华化学股份有限公司上市公司

振华股份拟向不特定对象发行不超过人民币87800.00万

本次发行、本次债券指元（含本数）可转换公司债券的事项可转债指可转换公司债券

本募集说明书、募集说明《湖北振华化学股份有限公司2026年向不特定对象发行可书、可转换公司债券募集指转换公司债券募集说明书》说明书《华泰联合证券有限责任公司关于湖北振华化学股份有限尽职调查报告、尽职调查指公司2026年向不特定对象发行可转换公司债券之尽职调查报告报告》可转换公司债券持有人会《湖北振华化学股份有限公司可转换公司债券持有人会议指议规则规则》

发行人、公司、振华股份、指湖北振华化学股份有限公司上市公司

振华化工指黄石振华化工有限公司，发行人前身民丰化工指重庆民丰化工有限责任公司厦门首能指厦门首能科技有限公司旌达科技指湖北旌达科技有限公司海烨建工指湖北海烨建设工程有限公司华宸置业指湖北华宸置业有限公司旌珵投资指深圳旌珵投资发展有限公司中运国际指湖北中运国际物流有限公司港运物流指湖北港运物流有限公司旌远科技指湖北振华旌远科技有限公司

青海华泽指青海华泽循环经济产业投资基金（有限合伙）

化医集团、重庆化医指重庆化医控股（集团）公司润良包装指重庆润良包装有限责任公司新华化工指重庆新华化工有限公司网运通指湖北网运通供应链管理有限公司潼南村镇银行指潼南民生村镇银行股份有限公司潼南融资担保指重庆市潼南区融资担保有限公司泰华工业指黄石泰华工业科技发展有限公司道弘润华指深圳道弘润华投资咨询有限责任公司

14湖北振华化学股份有限公司募集说明书

鼎石汇泽指苏州鼎石汇泽生物产业投资基金合伙企业（有限合伙）和友实业指重庆和友实业股份有限公司万利来化工指重庆市万利来化工股份有限公司东安钾肥指重庆东安钾肥有限公司博凯医药指湖北博凯医药科技有限公司

国胜公路港指国胜智慧公路港（黄石）有限公司

广东首能、广东钜泰指广东首能科技有限公司（曾用名：广东钜泰化工有限公司）

新疆沈宏、新疆沈宏集团指新疆沈宏集团股份有限公司吐鲁番贸易指吐鲁番中宏贸易有限公司吐鲁番金属指吐鲁番沈宏金属工业有限责任公司吐鲁番化轻指吐鲁番瑞德化轻有限公司吐鲁番热电指吐鲁番沈宏热电有限责任公司吐鲁番煤业指吐鲁番沈宏煤业有限责任公司吐鲁番建筑指吐鲁番沈宏建筑安装有限公司

Zhenhua minfeng （Hong Kong） LIMITED/振华民丰（香振华香港指

港）有限公司

振华泰国 指 Diachrome Chemicals Limited/迪亚克罗姆化学有限公司

股东会、董事会、监事会指湖北振华化学股份有限公司股东会、董事会、监事会

中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会交易所指上海证券交易所工信部指中华人民共和国工业和信息化部

中华人民共和国环境保护部，前身为国家环境保护总局，环保总局、环保部指

2018年撤销后相关职能划归中华人民共和国生态环境部

发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会国务院指中华人民共和国国务院科技部指中华人民共和国科学技术部财政部指中华人民共和国财政部安监局指国家安全生产监督管理总局应急管理部指中华人民共和国应急管理部

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

《上市规则》指《上海证券交易所股票上市规则》《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、第《证券期货法律适用意见指十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有

第18号》关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》

《公司章程》指《湖北振华化学股份有限公司章程》

15湖北振华化学股份有限公司募集说明书

华泰联合证券、保荐人、指华泰联合证券有限责任公司主承销商发行人律师指上海市锦天城律师事务所

发行人会计师指大信会计师事务所（特殊普通合伙）资信评级机构指中证鹏元资信评估股份有限公司

报告期、最近三年及一期指2023年、2024年及2025年最近一期指2025年元、万元、亿元指如无特指，为人民币元、人民币万元、人民币亿元二、专业名词或术语释义

重铬酸盐指重铬酸钠、重铬酸钾

铬的氧化物指铬酸酐、铬绿

铬基冶金材料指金属铬、铬刚玉

铬的硫酸盐指碱式硫酸铬、硫酸铬钾

元明粉 指 无水硫酸钠，化学式为 Na2SO4，又名硫酸二钠

3微米以下的氢氧化铝产品，具有阻燃、抑烟、填充三重

超细氢氧化铝指功能，可用于高端阻燃剂及高端保温材料等领域含水硫酸钠，化学式为 Na2SO4*10H2O。铬盐生产的副产品芒硝指之一铬盐指工业生产的铬化合物的俗称

铬盐行业指生产铬化合物的行业，是无机化工行业中的一个子行业将物料（如矿石）加热而不使熔化，以改变其化学组焙烧指

成或物理性质，是铬盐生产中的一道工序铬渣指用铬铁矿生产铬化合物浸取后剩下的含铬的残渣

t/a 指 吨/年

注：本募集说明书中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。

16湖北振华化学股份有限公司募集说明书

第二节本次发行概况

一、公司基本情况

中文名称：湖北振华化学股份有限公司

英文名称： Hubei Zhenhua Chemical Co. Ltd.曾用名：黄石振华化工有限公司

成立日期：2003年6月19日

上市日期：2016年9月13日

股票上市地：上海证券交易所

股票代码：603067

股票简称：振华股份

总股本：755525404股

法定代表人：蔡再华

注册地址：湖北省黄石市西塞山区黄石大道668号

办公地址：湖北省黄石市西塞山区黄石大道668号

联系电话：86-0714-6406329

联系传真：86-0714-6406382

公司网站： www.hbzhenhua.com

统一社会信用代码： 91420200178435765F

一般项目：化工产品生产（不含许可类化工产品），化工产品销售（不含许可类化工产品），食品添加剂销售，饲料添加剂销售，国内贸易代理，货物进出口，金属结构制造，金属结构销售，租赁服务（不含许可类租赁服务），土地使用权租赁，住房租赁，第二类非药品类易制毒化学品生产，第二类非药品类易制毒化学品经营，电池制造，电池销售，电池零配件生产，电池零配件销售，储能技术服务，肥经营范围：

料销售。（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）许可项目：危险化学品生产，危险化学品仓储，危险化学品经营，危险废物经营，肥料生产，食品添加剂生产，饲料添加剂生产，道路货物运输（不含危险货物），水路普通货物运输，道路危险货物运输，水路危险货物运输，有毒化学品进出口，药品生产，药品批发，药品零售，药品进出口二、本次发行的背景和目的

（一）本次发行的背景

1、在新兴需求驱动与供给趋紧的双重作用下，铬盐产业链景气度持续提升

铬盐是重要的无机盐之一，被业内誉为“工业维生素”，以铬酸钠为母料，

17湖北振华化学股份有限公司募集说明书

可延伸出多元化的产品链。从需求端看，国内铬盐前四大传统需求来源为鞣革、表面处理、耐火材料及铬金属、颜料及染料，可以用于表面处理、颜料、染料、鞣革、新材料、木材防腐、军工等多个行业，用途广泛，这使得铬盐行业需求具备较强的抗周期性，国内整体需求量保持相对稳定。2024年以来，金属铬需求受航空航天、燃气轮机等终端领域强劲拉动，国内外需求量大幅增长，铬盐需求增长动力正由传统领域向新兴高增长领域转移。根据海关总署统计数据，自2018年以来，中国金属铬产量高速增长，出口总量从2018年的6405吨增长至2024年的21770吨。同时，近年来国内铬盐行业新增产能受到严格管控，行业供给增量主要来源于存量生产企业的技术改造。在新兴需求驱动与供给趋紧的双重作用下，铬盐产业链景气度持续提升。

2、推动清洁和智能化生产，赋能铬盐行业可持续发展近年来，全球铬盐行业持续向清洁化与智能化方向发展，我国《铬盐工业污染防治技术政策》（环境保护部公告2015年第90号）明确鼓励铬盐企业研发降

污减排的清洁生产新工艺、新技术和新装备，应用大型化、连续化、自动化生产设备，优化控制生产过程。随着国家对环境质量的要求日益提高以及社会公众环保意识的不断增强，国家及地方政府对铬盐及精细化工产品生产的环保标准提出了更高要求，铬盐企业需要依靠技术驱动，对生产工艺及设备进行持续革新，从而降低污染。在此背景下，推进清洁和智能化生产不仅有助于减少环境污染、保护生态环境，也能有效提升企业的资源利用效率与综合竞争力，为行业可持续发展和盈利增长奠定坚实基础。

（二）本次发行的目的

1、提升行业综合实力，全面参与全球竞争中国目前是世界上最大的铬盐生产国和消费国，但还不是铬盐产业强国，《石油和化学工业“十四五”发展指南及二〇三五年远景目标》提出了“通过提升管理水平和核心竞争力，进一步做大、做强、做优企业，培育一批具备持续创新能力、国际化经营能力和国际影响力的领航企业”等具体思路和目标。通过本次募投项目的实施，公司将进一步落实铬化学品全产业链一体化的经营战略，推动在产品结构、生产工艺、技术研发、营销网络等方面优化调整，全面提升铬化学品

18湖北振华化学股份有限公司募集说明书

副产物综合利用价值，充分培育下游定制化市场，成为全球铬盐行业的引领者。

2、民丰化工厂区搬迁完成产能扩张后，将进一步夯实发行人行业龙头地位

根据《重庆市公开第二轮中央生态环境保护督察整改方案》明确，潼南工业园区北区将整体搬迁。为全面响应及落实重庆市委、市政府及潼南区委、区政府作出的化工企业环保技改升级搬迁的决策部署，振华股份子公司民丰化工将位于潼南工业园区北区（位于重庆市潼南区高新区北区）的房屋及建筑物、设备等需搬迁至潼南区工业园东区（潼南高新区东区，距离工业园北区直线距离17公里，远离居民区）。搬迁腾地工作将于民丰化工新厂区全面建成且生产设备调试完成、平稳运行后启动，本次搬迁不会影响民丰化工生产经营。

本次迁建项目实施完成后，民丰化工现有位于潼南区高新区北区的老厂区将关闭，同时位于潼南区高新区东区的新厂区将正式投产。本次募投项目5000吨/年维生素 K3 联产 7.4 万吨/年铬绿项目、50 万吨/年硫酸联产 5 万吨/年铬粉项目

对应产品均为民丰化工老厂所生产的产品，已拥有成熟的客户群体。此外，民丰化工在原有的技术路线上，结合更为先进生产设备，将进一步提高生产效率和产品质量，募投项目与公司原有的技术体系和产品具有较强的匹配度和关联性，将巩固公司的产品竞争优势，增强公司的市场竞争力，提升市场份额。

3、增强公司资本实力，为公司业务长期发展提供资金支持

本次发行将为公司业务发展提供长期资金支持，有利于满足公司未来业务发展的资金需求。在公司可转换公司债券转股前，预计可转换公司债券的利息率将低于银行借款等债务融资的利息率，将有效降低公司的融资成本。可转换公司债券转股后，公司的资产负债率将进一步降低，有利于优化公司的资本结构，降低流动性风险，提升公司的抗风险能力，增强公司资本实力，为公司的健康、稳定发展奠定基础。

三、本次发行的基本情况

（一）本次发行的证券类型

本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转换公司债券及未来转换的 A 股股票将在上海证券交易所上市。

19湖北振华化学股份有限公司募集说明书

（二）发行数量、证券面值、发行价格或定价方式

本次拟发行可转换公司债券募集资金总额为人民币87800.00万元，发行数量为878000手（8780000张）。本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币

100元，按面值发行。

（三）募集资金量（含发行费用）及募集资金净额、募集资金专项存储的账户

本次拟发行可转换公司债券募集资金总额为人民币87800.00万元，募集资金净额将扣除发行费用后确定。

公司已经制订了募集资金管理制度，本次发行可转换公司债券的募集资金将存放于公司董事会指定的专项账户中。

（四）募集资金投向

本次发行募集资金扣除发行费用后，投入以下项目：

单位：万元序号项目名称项目总投资使用募集资金金额

5000 吨/年维生素 K3 联产 7.4 万吨/年铬绿

150000.0041469.00

项目

250万吨/年硫酸联产5万吨/年铬粉项目25000.0020000.00

3补充流动资金及偿还银行贷款项目26331.0026331.00

合计101331.0087800.00

如果本次实际募集资金净额少于募集资金拟投入总额，不足部分公司将通过自筹资金解决。募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。

在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会或董事会授权人士可根据项目的进度、资金需求等实际情况，对相应募集资金投资项目的具体金额进行适当调整。

（五）发行方式与发行对象

1、发行方式

本次发行的可转债向发行人在股权登记日（2026 年 7 月 29 日，T-1 日）收

20湖北振华化学股份有限公司募集说明书

市后中国结算上海分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额（含原股东放弃优先配售部分）通过上交所交易系统网上向社会公众投资者发行，余额由保荐人（主承销商）包销。

2、发行对象

（1）向发行人原股东优先配售：发行公告公布的股权登记日（2026年7月

29 日，T-1 日）收市后登记在册的发行人所有股东。

（2）网上发行：持有中国结算上海分公司证券账户的自然人、法人、证券

投资基金以及符合法律法规规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。

参与可转债申购的投资者应当符合《关于可转换公司债券适当性管理相关事项的

通知（2025年3月修订）》（上证发〔2025〕42号）的相关要求。（3）本次发行的保荐人（主承销商）的自营账户不得参与网上申购。

（六）承销方式及承销期

本次发行的可转换公司债券由保荐人（主承销商）以余额包销的方式承销，认购金额不足87800.00万元的部分由保荐人（主承销商）余额包销，包销基数为87800.00万元，保荐人（主承销商）根据资金到账情况确定最终配售结果和包销金额，保荐人（主承销商）包销比例原则上不超过本次发行总额的30%，即原则上最大包销金额为26340.00万元。当包销比例超过本次发行总额的30%时，保荐人（主承销商）将启动内部承销风险评估程序，并与发行人沟通：如确定继续履行发行程序，将调整最终包销比例；如确定采取中止发行措施，将及时向上交所报告，公告中止发行原因，并将在批文有效期内择机重启发行。

承销期为2026年7月28日至2026年8月5日。

（七）发行费用

项目金额（万元）

保荐及承销费用754.72

律师费用62.26

会计师费用75.47

资信评级费用33.02

信息披露、发行手续及其他费用20.18

21湖北振华化学股份有限公司募集说明书

项目金额（万元）

总计945.65

注：*以上金额均为不含税金额；*各项费用根据发行结果可能会有调整；*若出现总数

与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

（八）证券上市的时间安排、申请上市的证券交易所日期交易日发行安排

2026年7月28日

T-2 日 披露募集说明书及摘要、《发行公告》《网上路演公告》星期二

2026年7月29日网上路演

T-1 日星期三原股东优先配售股权登记日

披露《可转债发行提示性公告》

2026年7月30日原股东优先配售认购日（缴付足额资金）

T 日

星期四网上申购（无需缴付申购资金）确定网上申购摇号中签率

2026年7月31日披露《网上中签率及优先配售结果公告》

T+1 日星期五根据中签率进行网上申购的摇号抽签

披露《网上中签结果公告》

2026年8月3日网上投资者根据中签号码确认认购数量并缴纳认购款

T+2 日星期一 （投资者确保资金账户在 T+2 日日终有足额的可转债认购资金）

2026年8月4日保荐人（主承销商）根据网上资金到账情况确定最终配

T+3 日星期二售结果和包销金额

2026年8月5日

T+4 日 披露《发行结果公告》星期三

上述日期均为交易日，如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响本次可转债发行，公司将与主承销商协商后修改发行日程并及时公告。申请上市的证券交易所为上海证券交易所。

（九）本次发行证券的上市流通，包括各类投资者持有期的限制或承诺

本次发行可转换公司债券不设持有期的限制。本次发行结束后，公司将尽快申请本次发行的可转换公司债券在上海证券交易所上市交易，具体上市时间将另行公告。

（十）本次发行可转债的基本条款

1、本次发行证券的种类

本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转换公司债券及未来转换的 A 股股票将在上海证券交易所上市。

22湖北振华化学股份有限公司募集说明书

2、发行规模

本次拟发行可转换公司债券募集资金总额为人民币87800.00万元，发行数量为878000手（8780000张）。

3、票面金额和发行价格

本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币100元，按面值发行。

4、债券期限

本次发行的可转债期限为自发行之日起6年，即自2026年7月30日至2032年7月29日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第一个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

5、票面利率

本次发行的可转债票面利率为第一年0.10%、第二年0.30%、第三年0.60%、

第四年1.00%、第五年1.50%、第六年2.00%。

6、还本付息的期限和方式

本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一年利息。

（1）年利息计算年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可

转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。年利息的计算公式为：

I=B×i其中，I 为年利息额；B 为本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；i 为可转换公司债券当年票面利率。

（2）付息方式

本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转换公司债券发行首日。

付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的

23湖北振华化学股份有限公司募集说明书当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。转股年度有关利息和股利的归属等事项，由公司董事会根据相关法律法规及上海证券交易所的规定确定。

付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。

可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。

7、转股期限本次发行的可转换公司债券转股期限自发行结束之日（2026年8月5日，T+4 日）起满 6 个月后的第一个交易日（2027 年 2 月 5 日，非交易日顺延）起至可转换公司债券到期日（2032年7月29日）止（如遇法定节假日或休息日则延至其后的第一个交易日，顺延期间付息款项不另计息）。

8、转股价格的确定及其调整

（1）初始转股价格的确定依据

本次发行的可转换公司债券初始转股价格为40.33元/股，不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价，且不得向上修正。

前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额÷该二十个交易日公司股票交易总量；

前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额÷该日公司股票交易总量。

（2）转股价格的调整方法及计算公式在本次发行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：

24湖北振华化学股份有限公司募集说明书

派送红股或转增股本：P1=P0÷（1+n）；

增发新股或配股：P1=（P0+A×k）÷（1+k）；

上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）÷（1+n+k）；

派送现金股利：P1=P0-D；

上述三项同时进行：P1=（P0–D+A×k）÷（1+n+k）。

其中：P1 为调整后转股价；P0 为调整前转股价；n 为派送红股或转增股本率；

A 为增发新股价或配股价；k 为增发新股或配股率；D 为每股派送现金股利。

当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登转股价格调整的公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按本公司调整后的转股价格执行。

当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使本公司股份类别、

数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的

债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。

9、转股价格的向下修正

（1）修正权限及修正幅度

在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东会审议表决。

若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。

上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股

25湖北振华化学股份有限公司募集说明书

东会进行表决时，持有公司本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前

一交易日公司股票交易均价之间的较高者，且不得低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值。

（2）修正程序

如公司决定向下修正转股价格，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如需）。

从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。

若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。

10、转股股数确定方式

本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算公式为：

Q＝V÷P

其中：Q 为转股数量，并以去尾法取一股的整数倍；V 为可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额；P 为申请转股当日有效的转股价格。

本次可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一股的可转换公司债券余额，公司将按照上海证券交易所等部门的有关规定，在可转换公司债券持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转换公司债券的票面余额及其所对应的当期应计利息。

11、赎回条款

（1）到期赎回条款

在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将按债券面值的

110%（含最后一期利息）赎回全部未转股的可转换公司债券。

26湖北振华化学股份有限公司募集说明书

（2）有条件赎回条款

在本次发行的可转换公司债券转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券：

*在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）。

*当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足3000万元时。

当期应计利息的计算公式为：

IA=B×i×t÷365

其中：IA 为当期应计利息；B 为本次发行的可转换公司债券持有人持有的

将赎回的可转换公司债券票面总金额；i 为可转换公司债券当年票面利率；t 为计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。

本次可转债的赎回期与转股期相同，即发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至本次可转债到期日止。

若在前述连续三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。

12、回售条款

（1）有条件回售条款

本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时，可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。

当期应计利息的计算公式为：

IA=B×i×t÷365

27湖北振华化学股份有限公司募集说明书

其中：IA 为当期应计利息；B 为本次发行的可转换公司债券持有人持有的

将回售的可转换公司债券票面总金额；i 为可转换公司债券当年票面利率；t 为计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实际日历天数（算头不算尾）。

若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利

等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述连续三十个交易日须从转股价格调整之后的第一个交易日起按修正后的转股价格重新计算。

本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。

（2）附加回售条款

在本次发行的可转债存续期内，若本次发行可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化根据中国证监会或上海证券交易所的相关规定被认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次回售的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加当期应计利息的价格回售给公司。可转债持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，则不应再行使附加回售权。

当期应计利息的计算公式为：

IA=B×i×t÷365

其中：IA 为当期应计利息；B 为本次发行的可转换公司债券持有人持有的

将回售的可转换公司债券票面总金额；i 为可转换公司债券当年票面利率；t 为计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实际日历天数（算头不算

28湖北振华化学股份有限公司募集说明书尾）。

可转换公司债券持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，本次附加回售申报期内不实施回售的，自动丧失该回售权。

13、转股后的股利分配

因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有股东（含因可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。

14、向原股东配售的安排本次向不特定对象发行的可转换公司债券将向发行人在股权登记日（2026年 7 月 29 日，T-1 日）收市后登记在册的原股东优先配售。发行人现有总股本

755525404股，无回购专户库存股，全部可参与原股东优先配售。若至股权登

记日（2026 年 7 月 29 日，T-1 日）公司可参与配售的股本数量发生变化，公司

将于申购起始日（2026 年 7 月 30 日，T 日）披露可转债发行原股东配售比例调整公告。

（1）优先配售数量原股东可优先配售的振26转债数量为其在股权登记日（2026年7月29日，T-1 日）收市后登记在册的持有振华股份的股份数量按每股配售 1.162 元面值可

转换公司债券的比例计算可配售的可转换公司债券金额，再按1000元/手的比例转换为手数，每1手（10张）为一个申购单位，即每股配售0.001162手可转换公司债券。

原股东网上优先配售不足1手部分按照精确算法取整，即先按照配售比例和每个账户股数计算出可认购数量的整数部分，对于计算出不足1手的部分（尾数保留三位小数），将所有账户按照尾数从大到小的顺序进位（尾数相同则随机排序），直至每个账户获得的可认购转债加总与原股东可配售总量一致。

发行人现有总股本755525404股，无回购专户库存股，全部可参与原股东优先配售。按本次发行优先配售比例计算，原股东可优先配售的可转债上限总额为878000手。

29湖北振华化学股份有限公司募集说明书

（2）原股东的优先认购方法

1）原股东优先配售的重要日期

股权登记日：2026 年 7 月 29 日（T-1 日）；

原股东优先配售认购及缴款日：2026 年 7 月 30 日（T 日）在上交所交易系

统的正常交易时间，即9:30-11:30，13:00-15:00进行，逾期视为自动放弃优先配售权。如遇重大突发事件影响本次发行，则顺延至下一交易日继续进行。

2）原股东的优先认购方式

原股东的优先认购通过上交所交易系统进行，认购时间为2026年7月30日（T 日）9:30-11:30，13:00-15:00。配售代码为“753067”，配售简称为“振 26 配债”。

每个账户最小认购单位为1手（10张，1000元），超出1手必须是1手的整数倍。

若原股东的有效申购数量小于或等于其可优先认购总额，则可按其实际有效申购量获配振26转债，请投资者仔细查看证券账户内“振26配债”的可配余额。

若原股东的有效申购数量超出其可优先认购总额，则该笔认购无效。

原股东持有的“振华股份”股票如托管在两个或者两个以上的证券营业部，则以托管在各营业部的股票分别计算可认购的手数，且必须依照上交所相关业务规则在对应证券营业部进行配售认购。

3）原股东的优先认购程序

*投资者应于股权登记日收市后核对其证券账户内“振26配债”的可配余额。

* 原股东参与网上优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原股东应根据自己的认购量于认购前存入足额的认购资金，不足部分视为放弃认购。

*投资者当面委托时，填写好认购委托单的各项内容，持本人身份证或法人营业执照、证券账户卡和资金账户卡（确认资金存款额必须大于或等于认购所需的款项）到认购者开户的与上交所联网的证券交易网点，办理委托手续。柜台经办人员查验投资者交付的各项凭证，复核无误后即可接受委托。

*原股东通过电话委托或其它自动委托方式委托的，应按各证券交易网点规

30湖北振华化学股份有限公司募集说明书

定办理委托手续。

*投资者的委托一经接受，不得撤单。

（3）原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的申购。原股

东参与优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原股东参与优先配售后余额部分的网上申购时无需缴付申购资金。

15、可转债持有人会议相关事项

15.1可转换公司债券持有人的权利

（1）依照其所持有的可转换公司债券数额享有《可转债募集说明书》约定利息；

（2）根据《可转债募集说明书》约定条件将所持有的可转换债券转为公司

A 股股票；

（3）根据《可转债募集说明书》约定的条件行使回售权；

（4）依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持有的本次可转债；

（5）依照法律及《公司章程》的规定获得有关信息；

（6）按照《可转债募集说明书》约定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息；

（7）依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；

（8）法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权利。

15.2可转换公司债券持有人的义务

（1）遵守公司发行可转债条款的相关规定；

（2）依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；

（3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；

31湖北振华化学股份有限公司募集说明书

（4）除法律、法规规定及《可转债募集说明书》约定之外，不得要求公司提前偿付可转债的本金和利息；

（5）法律、行政法规及《公司章程》规定应当由可转债持有人承担的其他义务。

15.3在本次发行的可转债存续期内，发生下列情形之一的，公司董事会应召

集债券持有人会议

（1）拟变更《可转债募集说明书》的约定；

（2）拟修改债券持有人会议规则；

（3）拟变更、解聘本次可转债债券受托管理人或变更受托管理协议的主要内容；

（4）公司已经或者预计不能按期支付本次可转债本息；

（5）公司发生减资（因员工持股计划、股权激励、过往收购交易对应的交易对手业绩承诺事项导致的股份回购或公司为维护公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债能力发生重大不利变化，需要决定或者授权采取相应措施；

（6）公司发生分立、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序；

（7）担保人（如有）或担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生重大变化且对债券持有人利益有重大不利影响；

（8）公司董事会或债券受托管理人书面提议召开债券持有人会议；

（9）单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人书面提议召开债券持有人会议；

（10）公司管理层不能正常履行职责，导致公司债务清偿能力面临严重不确定性，需依法采取行动；

（11）公司提出债务重组方案；

（12）公司拟变更募集资金用途；

（13）公司、受托管理人、单独或合计持有本次可转换公司债券未偿还债券

32湖北振华化学股份有限公司募集说明书

面值总额10%以上的债券持有人书面提议召开；

（14）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；

（15）根据法律、行政法规、中国证监会、上海证券交易所及本规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。

15.4下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议

（1）公司董事会；

（2）单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人；

（3）债券受托管理人；

（4）担保人或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个人（如有）；

（5）法律、法规、中国证监会规定的其他机构或人士。

15.5债券持有人会议的权限范围

（1）当公司提出变更本次《可转债募集说明书》约定的方案时，对是否同

意公司的议案作出决议，但债券持有人会议不得作出决议同意公司不支付本次债券本息、变更本次债券利率和期限、取消《可转债募集说明书》中的赎回或回售条款等；

（2）当公司未能按期支付可转债本息时，对是否同意相关解决方案作出决议，对是否委托受托管理人通过诉讼等程序强制公司和担保人（如有）偿还债券本息作出决议，对是否委托受托管理人参与公司的和解、重整、破产清算的法律程序作出决议；

（3）当公司减资（因员工持股计划、股权激励、过往收购交易对应的交易对手业绩承诺事项导致的股份回购或公司为维护公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解散、重整或者申请破产时，对是否接受公司提出的建议，以及行使债券持有人依法享有的权利方案作出决议；

（4）当担保人（如有）或担保物（如有）发生重大不利变化时，对行使债券持有人依法享有权利的方案作出决议；

33湖北振华化学股份有限公司募集说明书

（5）当发生对债券持有人权益有重大影响的事项时，对行使债券持有人依法享有权利的方案作出决议；

（6）拟解聘、变更债券受托管理人或者变更债券受托管理协议的主要内容；

（7）在法律规定许可的范围内对本规则的修改作出决议；

（8）法律、行政法规和规范性文件规定应当由债券持有人会议作出决议的其他情形。

可转换公司债券存续期间，债券持有人会议按照上述约定的权限范围，审议并决定与债券持有人利益有重大关系的事项。除上述约定的权限范围外，受托管理人为了维护本次可转债持有人利益，按照债券受托管理协议之约定履行受托管理职责的行为无需债券持有人会议另行授权。

16、本次决议有效期

自公司股东会审议通过本次发行可转换公司债券方案相关决议之日起十二个月内有效。

17、违约情形、违约责任及争议解决机制

（1）违约情形

本次债券项下的违约事件如下：

1）本次可转债到期末能偿付应付本金；

2）未能偿付本次可转债的到期利息；

3）发行人不履行或违反《受托管理协议》项下的其他任何承诺，且经债券

受托管理人书面通知，或经单独或合计持有本次未偿还债券总额10%以上的债券持有人书面通知，该种违约情形持续三十个连续工作日；

4）发行人丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的诉讼程序；

5）在本次可转债存续期间内，其他因发行人自身违约和/或违规行为而对本

次可转债本息偿付产生重大不利影响的情形。

（2）违约责任

如果上述约定的发行人违约事件发生，根据《债券持有人会议规则》的约定，

34湖北振华化学股份有限公司募集说明书

有表决权的债券持有人可以通过债券持有人会议形成有效决议，以书面方式通知发行人，宣布本次债券本金和相应利息，立即到期应付。

在宣布加速清偿后，如果发行人在不违反适用法律规定的前提下采取了以下救济措施，债券受托管理人经债券持有人会议决议后可以书面方式通知发行人，宣布取消加速清偿的决定：

1）向债券受托管理人提供保证金，且保证金数额足以支付以下各项金额的

总和：

*债券受托管理人的合理赔偿、费用和开支；

*所有迟付的利息：

*所有到期应付的本金；

*适用法律允许范围内就延迟支付的债券本金计算的复利。

2）协议项下发行人违约事件已得到救济或被债券持有人通过会议决议的形式豁免。

3）债券持有人会议同意的其他救济措施。

发行人保证按照本次债券发行条款约定的还本付息安排向债券持有人支付

本次债券利息及兑付本次债券本金，若不能按时支付本次债券利息或本次债券到期不能兑付本金，发行人将承担因延迟支付本金和/或利息产生的罚息、违约金等，并就受托管理人因发行人违约事件承担相关责任造成的损失予以赔偿。

（3）争议解决机制

本次可转债发行和存续期间所产生的争议或纠纷，首先应在争议各方之间协商解决。如果协商解决不成，争议各方有权按照《受托管理协议》《债券持有人会议规则》等约定，向发行人住所地有管辖权的人民法院提起诉讼。

（十一）本次发行可转债规模合理性分析

截至2025年末，公司最近一期末净资产为374038.61万元，归属于母公司所有者权益合计为372695.51万元，应付债券余额为40747.98万元。以本次发行债券87800.00万元进行计算，本次发行完毕后，公司累计债券余额占最近一

35湖北振华化学股份有限公司募集说明书

期末净资产的34.37%，占最近一期末归属于母公司的净资产的34.49%，累计公司债券余额不超过最近一期末净资产的50%。

2023年末、2024年末及2025年末，公司资产负债率分别为32.51%、36.56%

及38.85%；2023年度、2024年度及2025年度，公司经营活动产生的现金流量净额分别为39631.36万元、33342.66万元及32949.81万元，资产负债率符合公司业务模式特点，现金流量情况正常。本次发行后，公司有足够的现金流来支付公司债券的本息。

（十二）本次发行符合理性融资，合理确定融资规模

1、融资间隔情况

（1）根据《证券期货法律适用意见第18号》第四条规定：上市公司申请增

发、配股、向特定对象发行股票的，本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日原则上不得少于十八个月。前次募集资金基本使用完毕或者募集资金投向未发生变更且按计划投入的，相应间隔原则上不得少于六个月。前次募集资金包括首发、增发、配股、向特定对象发行股票，上市公司发行可转债、优先股、发行股份购买资产并配套募集资金和适用简易程序的，不适用上述规定截至2026年1月末，公司前次募集资金已使用完毕。公司前次募集资金到位时间为2024年7月18日，本次发行的董事会决议日为2026年1月4日，融资间隔超过6个月，符合上述《证券期货法律适用意见第18号》关于融资间隔时间的规定。

（2）根据优化再融资监管安排的相关要求：上市公司最近两个会计年度归

属于母公司净利润（扣除非经常性损益前后孰低）连续亏损的，本次再融资预案董事会决议日距离前次募集资金到位日不得低于十八个月2023年、2024年，公司归属于母公司所有者的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低者计）分别为37080.86万元、47287.64万元，不适用优化再融资监管安排关于融资间隔时间的规定。

2、融资规模情况

公司本次发行的可转债所募集资金总额为87800.00万元（含本数），扣除发

36湖北振华化学股份有限公司募集说明书

行费用后，将用于 5000 吨/年维生素 K3 联产 7.4 万吨/年铬绿项目、50 万吨/年硫酸联产5万吨/年铬粉项目、补充流动资金及偿还银行贷款项目。公司本次募集资金均投向公司主业，符合国家产业政策和公司发展战略，具体情况如下：

单位：万元序号项目名称项目总投资使用募集资金金额

1 5000 吨/年维生素 K3 联产 7.4 万吨/年铬绿项目 50000.00 41469.00

250万吨/年硫酸联产5万吨/年铬粉项目25000.0020000.00

3补充流动资金及偿还银行贷款项目26331.0026331.00

合计101331.0087800.00

综上所述，本次发行符合理性融资，合理确定融资规模。

（十三）本次发行符合盈利条件情况

大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2023年度、2024年度、2025年度财务报告进行了审计，并分别出具了报告号为“大信审字[2024]第2-00306号”“大信审字[2025]第2-00295号”“大信审字[2026]第2-01111号”的标准无保留意见审计报告。

公司2023年度、2024年度、2025年度归属于母公司股东的净利润分别为

37080.86万元、47287.64万元、65903.62万元，扣除非经常性损益后归属于母

公司净利润分别为38224.47万元、48226.95万元、53200.77万元。

公司2023年、2024年、2025年加权平均净资产收益率分别为13.98%、

15.91%、19.14%，2023年、2024年、2025年扣除非经常性损益后的加权平均净

资产收益率分别为14.41%、16.22%、15.45%；上述两者取低值进行平均，三年的均值为15.11%。

综上所述，本次发行符合交易所主板上市公司向不特定对象发行可转债的盈利条件，即最近三个会计年度盈利，且最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于百分之六；净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。

（十四）本次募集资金未直接或变相用于类金融业务的情况

公司不存在开展类金融业务的情况，本次募集资金未直接或变相用于类金融业务。

37湖北振华化学股份有限公司募集说明书

四、本次发行的有关机构

（一）发行人名称湖北振华化学股份有限公司法定代表人蔡再华住所湖北省黄石市西塞山区黄石大道668号董事会秘书杨帆

联系电话0714-6406329

传真号码0714-6406382

（二）保荐人（主承销商）名称华泰联合证券有限责任公司法定代表人江禹深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小住所

镇 B7 栋 401

保荐代表人耿玉龙、樊灿宇项目协办人郑敬元

项目组成员程益竑、张静怡、李晋贤、吴劳欣

联系电话010-56839300

传真号码010-56839400

（三）律师事务所名称上海市锦天城律师事务所机构负责人沈国权

住所上海市浦东新区银城中路501号上海中心大厦11、12层

经办律师杨继伟、张理清

联系电话021-20511000

传真号码021-20511999

（四）会计师事务所

名称大信会计师事务所（特殊普通合伙）

机构负责人吴卫星、谢泽敏住所北京市海淀区知春路1号22层2206

经办注册会计师索保国、丁红远、夏雪（已离职）、付娟

联系电话010-82330559

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传真号码010-82332287

（五）申请上市证券交易所名称上海证券交易所住所上海市浦东新区杨高南路388号

联系电话021-68808888

传真号码021-68804868

（六）收款银行名称中国工商银行股份有限公司深圳振华支行开户名称华泰联合证券有限责任公司账户号码4000010209200006013

（七）资信评级机构名称中证鹏元资信评估股份有限公司法定代表人张剑文住所深圳市南山区深湾二路82号神州数码国际创新中心东塔42楼

经办人员韩飞、刘诗绮

联系电话0755-82872897

传真号码0755-82872090

五、发行人与本次发行有关的中介机构的关系

经查询中国证券登记结算有限责任公司出具的前200名股东名册，截至2025年12月31日，本次可转债的保荐人（主承销商）的控股股东华泰证券股份有限公司及其控制的主体合计持有发行人股票1442500股，持股比例为0.20%，合计持有振华转债（113687）1591000股，持股比例为0.39%。

除以上情形外，发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利益关系。

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第三节风险因素

一、与发行人相关的风险

（一）经营风险

1、国际形势变动影响公司原材料采购的风险当前，全球地缘政治风险加剧，局部地区性冲突偶有发生，加剧了全球经济运行的不稳定性。公司部分原材料采购来自境外且采用航运，国际形势变化可能会导致公司采购运输时效性降低、采购成本上升。同时，公司主要原材料中的硫酸价格与全球油价关联性较高，若地缘政治冲突持续升温带动石油价格上升，将对公司硫酸采购价格带来影响。综上，国际形势变动将对公司带来运输时效降低、成本上涨等原材料采购风险。

2、铬铁矿价格波动风险

铬铁矿是公司生产铬盐产品的主要原材料之一。铬铁矿在全球分布极不均衡，国外资源较为丰富，目前全球已探明铬铁矿储量约75亿吨，主要分布在南非、津巴布韦、哈萨克斯坦、芬兰、土耳其和印度等国家。国内储量较少，主要分布于西藏、甘肃、内蒙古、新疆等地区。尽管公司已经建立了完善的供应商采购管理体系，能够保证原材料的稳定供应，但由于铬铁矿主要依赖进口，不排除未来国外主要铬铁矿生产企业因销售策略及出口限制等因素，造成铬铁矿价格出现非理性上涨的可能，进而导致公司业绩出现较大幅度波动。

3、收购整合新疆沈宏的风险

2025年8月，新疆沈宏等七家公司合并重整案正式确认公司为重整投资人。

目前，公司与管理人已陆续完成对其经营权的移交工作，并正着力推进该公司在组织设置、内部控制、团队管理、供应链及销售渠道等方面的整合，由于新疆沈宏长期经营不善，相关整合工作的完成时间与最终整合效果仍存在不及预期的风险。

4、重整计划执行完毕后新增债权的风险

根据《重整计划草案》约定，债权人未依照《企业破产法》规定申报债权的，在重整计划执行完毕后，可按照重整计划规定的同类债权的清偿条件行使权利。

40湖北振华化学股份有限公司募集说明书

针对该类未申报债权，本次重整计划已留存偿债资金1000万元。重整计划执行完毕后，新疆沈宏等七家公司需按照重整计划中同类债权的清偿率对未申报债权予以清偿，其中普通债权的实际清偿率以最终分配情况为准。前述债权人自破产申请受理之日（2024年8月22日）起满三年仍未向新疆沈宏等七家公司主张权利的，则视为放弃受偿的权利。

尽管新疆沈宏管理人在重整过程中已充分公告，履行了较充分完备的债权登记工作，新疆沈宏仍存在一定可能在本次重整计划执行过程中或执行完成后新增债权申报，从而产生新的债务。若因潜在义务导致上述债权发生且规模较大（例如补充申报债权所需的现金清偿部分超出留存金额），则公司及新疆沈宏的未来经营业绩和财务状况可能受到不利影响。

5、下游行业周期性波动风险

公司生产的铬盐系列产品广泛应用于表面处理、颜料、鞣革、医药、新材料、

染料、香料、饲料添加剂、催化剂、化肥、陶瓷、木材防腐、石油天然气开采、

军工等行业，且应用领域尚在进一步延伸和拓展中。铬盐应用领域的广泛性，使其不对个别行业形成严重依赖，因而有利于缓解单一行业经济周期性波动的影响。但如果宏观经济出现重大不利变化，下游行业普遍受周期性影响而发展变缓，将可能对公司经营业绩产生不利影响。

6、安全生产风险

公司日常生产经营活动中，部分产品属于危险化学品。自成立以来，公司高度重视安全生产工作，已通过岗前安全知识须知教育、技术指导等方式提升员工的安全意识，并建立了职业健康安全管理体系。虽然公司采取了上述积极措施加强安全管理，但是由于生产工艺流程中不能完全排除因偶发因素引起的意外安全事故，从而存在对公司的生产经营构成不利影响的潜在可能。

7、产品质量控制风险

公司拥有较为完善的质量控制体系。报告期内，公司质量控制制度和措施实施良好，未发生重大产品质量纠纷。但随着公司经营规模的持续扩大，质量控制的要求不断提高，如果公司不能持续有效地执行相关质量控制制度和措施，公司未来产品出现质量问题，将影响公司的市场地位和品牌声誉，进而对公司经营业

41湖北振华化学股份有限公司募集说明书

绩产生不利影响。

（二）法律风险

1、部分土地、房产权属瑕疵或权利受限的风险

发行人及子公司民丰化工、国胜公路港、厦门首能、新疆沈宏及其子公司存

在部分土地、房产未取得权属证明的情况。就前述事项，黄石市西塞山区人民政府、重庆市潼南区人民政府、吐鲁番市高昌区人民政府已分别出具说明，确认振华股份、民丰化工、新疆沈宏及其子公司土地房产权属清晰，未侵害任何第三方权益，亦不存在任何投诉及与第三方纠纷的情形，同意相关主体继续使用。黄石新港园区自然资源和规划服务中心出具说明，确认国胜公路港该处不动产权属清晰，权属办理预计不存在障碍，报告期内国胜公路港未受到相关单位的行政处罚。

结合福建省经济信息中心出具的《市场主体专用信用报告》，报告期内厦门首能未受到相关单位的行政处罚。公司部分土地、房产尚未取得产权证书不会对公司正常生产经营造成重大不利影响，公司正在积极协调解决前述事项，但仍存在因产权手续不完善而导致无法办理相关权属证书的风险。

新疆沈宏及其子公司部分土地、房产存在抵押、查封等权利限制情形，目前新疆沈宏处于重整计划执行阶段，解决前述权利受限状态尚需相关债权人配合办理手续，但由于新疆沈宏历史问题持续时间长、涉及资产范围广，且尚需通过新疆沈宏重整程序，逐步解除相关土地、房产的权利限制状态，发行人存在因权利限制无法解除或无法及时解除而导致相关资产存在持续权利受限的风险。

2、厦门首能土地租赁协议无法续签的风险

厦门首能为公司于2022年3月通过股权并购取得控制权的子公司。厦门首能因生产需要租赁厦门火炬东部产业区内部分土地，并与出租方签署《空地租赁协议》，用于锂电池电解液项目相关设施建设，目前《空地租赁协议》已经到期。

厦门首能业务未来计划逐步转移至广东钜泰，且2025年收入、净利润占公司合并口径对应指标的比例均未达到5%，不属于公司的重要子公司。

上述《空地租赁协议》存在无法续签的风险，如厦门首能后续无法继续使用该项土地，将对厦门首能正常经营造成一定的不利影响。

42湖北振华化学股份有限公司募集说明书

3、行政处罚风险

报告期内公司存在被行政处罚的情况，未对公司持续经营能力造成重大不利影响，不属于重大违法行为。近年来相关法律法规对公司治理水平及管理提出了更高的要求，若公司未来不能严格依据相关法律法规要求合规生产或经营，则可能面临行政处罚风险，并对公司日常经营、业绩、声誉等造成不利影响。

4、环保风险

公司所处的铬盐行业是国家环保政策重点监控的行业之一。公司的生产经营须遵守多项有关空气、水质、固废处理、公众健康安全的环境法律和法规。

报告期内，公司部分产品存在产量超过核定产能的情形。公司对于生产过程中所产生的污染物均已采取了处理措施，不存在污染物排放量超出环评审批总量和排污许可证许可排放总量要求的情形，报告期内不存在环保等领域的重大违法违规行为，但若未来公司出现因环保设备故障、人为操作不当等导致的环境污染或在环保政策发生变化时不能及时达到相应的要求等情形，可能存在受到环保主管部门处罚风险。

5、产品纠纷或诉讼风险

公司在正常的生产经营过程中，可能会因为产品瑕疵、交付延迟、违约、侵权、劳动纠纷等事由引发纠纷或诉讼风险。一旦发生产品纠纷或诉讼，将对公司品牌信誉和产品销售造成不利影响，同时可能导致公司的潜在赔偿风险。

（三）募集资金投资项目实施风险

1、本次募投项目的实施风险

本次募集资金投资项目的实施将涉及到资金筹措、人才培训、安装调试等多个环节，工作量较大，需要协调的环节较多，任何环节出现纰漏均会给募集资金投资项目的顺利实施带来风险。

此外，由于募集资金投资项目的实施需要一定的时间，期间宏观政策环境、行业竞争情况、技术水平发生重大更替、市场容量发生不利变化等因素会对募集资金投资项目的实施产生一定的风险。

43湖北振华化学股份有限公司募集说明书

2、本次募投项目的效益风险

虽然本次募集资金投资项目已经过了公司审慎的可行性论证，但项目实施过程中仍可能存在一些不可预测的风险因素，使得最终实际达到的投资效益与估算值之间可能存在一定差距。项目建设完成后，如果市场发生不利变化，或者产品无法顺利实现销售，或者销售数量、销售价格达不到预期水平，都有可能影响本次募集资金投资项目的投资效益，进而影响到公司的经营业绩。

3、募投项目产能消化的风险

公司已经结合市场前景、产业政策以及人员、技术、市场储备等情况对本次

募投项目实施的可行性进行了充分论证，募投项目产品已经获得下游客户认可，同时公司正在积极开发新客户或存量客户的新增需求。但未来公司产品如果不能完全满足客户需求，或国内外经济环境、国家产业政策、市场容量、市场竞争状况、行业发展趋势等发生重大不利变化，或公司市场开拓不及预期，则该等募投项目可能面临新增产能不能被及时消化的风险，进而对公司的生产经营产生不利影响。

（四）财务风险

1、汇率变动风险

报告期内各期，公司境外销售占当期主营业务收入的比重为12.76%、13.72%和11.64%，境外采购占当期采购总额的比重分别为21.13%、12.39%和11.49%。

未来，如果国家的外汇政策发生变化，或人民币汇率水平发生较大波动，将会在一定程度上影响公司的经营业绩。

2、经营活动产生的现金流量净额持续下降的风险

报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为39631.36万元、

33342.66万元和32949.81万元，同比变动-15.87%及-1.18%。受公司主动进行战

略储备核心原材料以及应收账款账面余额持续增长影响，公司经营活动产生的现金流量净额同比下降。后期若公司储备原材料及相应产品销售进展或应收账款客户回款情况不及预期，则公司经营活动现金流量净额存在波动且为负值的风险。

44湖北振华化学股份有限公司募集说明书

3、应收账款回收的风险

公司目前信用政策较为严格，应收账款占营业收入比例较低，周转率较快，公司销售货款可及时收回用以补充营运资金。但随着销售规模及销售区域的不断扩大，公司可能需要利用更为宽松的信用政策以吸引新客户、保持老客户，从而导致公司应收账款科目余额增加。如个别客户经营状况发生恶化，支付能力下降，公司存在部分货款不能正常收回的风险。

4、公司房地产开发产品减值的风险

公司子公司华宸置业业务以房地产开发销售为主，下属房地产项目包括华宸悦府。目前华宸悦府项目处于预售状态但尚未完全竣工。受房地产行业景气度下行影响，结合华宸悦府预售情况，子公司华宸置业未来建成后的价格存在下滑风险。因此，公司将面临因存货市场价格波动导致存货跌价损失风险，从而对盈利能力产生不利影响。

二、与行业相关的风险

国家对铬盐系列产品及相关副产物的生产实施多项行业监管政策，如投资审批制度、环境保护行政许可、工艺技术要求、安全质量标准等。如果上述政策发生变化，公司在业务拓展过程中可能面临因无法取得或达到相关要求而影响正常经营的风险，也会面临新投资项目或技改项目未获审批通过或无法获得环境保护行政许可而不能实施等行业监管方面的风险。

三、其他风险

（一）本息兑付风险

在可转债的存续期内，公司需根据约定的可转债发行条款就可转债未转股部分偿付利息及兑付到期本金、并在触发回售条件时兑现投资者提出的回售要求。

受国家政策、法规、行业和市场等不可控因素的影响，公司的经营活动有可能无法达到预期的收益，从而无法获得足够的资金，进而影响公司对可转债本息的按时足额兑付能力以及对投资者回售要求的承兑能力。

（二）可转债价格波动的风险

可转换公司债券作为一种复合型衍生金融产品，兼具债券属性和股票属性。

45湖北振华化学股份有限公司募集说明书

其二级市场的价格受市场利率、票面利率、债券剩余期限、转股价格、上市公司

股票价格、赎回条款、回售条款、向下修正条款及投资者的预期等多重因素的影响。因此，可转换公司债券在流通的过程中，价格波动较为复杂，甚至可能出现异常波动。投资者必须充分认识价格波动风险，以及可转债产品的特殊性，以便作出正确的投资决策。

（三）利率风险

本次可转债采用固定利率。受国民经济总体运行状况、国家宏观经济政策以及国际环境变化的影响，市场利率存在波动的可能性。在债券存续期内，当市场利率上升时，可转债的价值可能会相应降低，从而使投资者遭受损失。公司提醒投资者充分考虑市场利率波动可能引起的风险，以避免和减少损失。

（四）可转债不能转股的风险

股票价格不仅受公司盈利水平和经营发展的影响，宏观经济政策、社会形势、汇率、投资者的偏好和心理预期都会对其走势产生影响。如果因上述因素导致可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本息，从而增加公司财务费用和资金压力。

尽管在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续30个交易日中有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东会审议。但修正后的转股价格应不低于该次股东会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日均价之间的较高者。如果公司股票在可转债发行后价格持续下跌，则存在公司未能及时向下修正转股价格或即使公司向下修正转股价格，但公司股票价格仍低于转股价格，导致本次发行的可转债转股价值发生重大不利变化，并进而可能导致可转债回售或在持有到期不能转股的风险。

（五）信用评级变化的风险

中证鹏元资信评估股份有限公司对本次可转债进行了信用评级，评定本次可转债债项信用等级为 AA。

在本次可转债存续期限内，中证鹏元将每年进行一次定期跟踪评级。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致本期可转债的信用评级

46湖北振华化学股份有限公司募集说明书

级别变化，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。

（六）可转债未担保的风险

公司未对本次发行的可转债提供担保措施，如果可转债存续期间出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，已发行的可转债可能因未提供担保而增加投资风险。

（七）本次证券发行摊薄即期回报的风险公司本次发行的可转换债券在发行完成六个月后投资者即可选择将债券转换为公司股票。如投资者选择转股，则公司的总股本及净资产规模均得以增加，但募集资金使用至相关项目产生经济效益尚需一定时间，营业收入和净利润无法立即实现同步增长，故每股收益存在下降的可能，即期回报存在被摊薄的风险。

47湖北振华化学股份有限公司募集说明书

第四节发行人基本情况

一、本次发行前的股本总额及前十名股东持股情况

截至2026年3月31日，公司总股本为710760277股，股本结构如下：

单位：股、%

序号股份类型数量（股）比例（%）

1无限售条件流通股710760277100.00

股份总数710760277100.00截至2026年3月31日，发行人前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）如下：

质押、标记或冻持有有限持股数量持股比结情况股东名称股东性质售条件股

（股）例（%）股份数量份数量状态（股）

蔡再华境内自然人26481506737.260无0

香港中央结算有限公司其他358705875.050无0

MORGAN STANLEY&CO.其他104908251.480无0

INTERNATIONAL PLC.全国社保基金四一四组合其他91517741.290无0汇添富基金管理股份有限公

其他87387781.230无0

司－社保基金17022组合

全国社保基金五零三组合其他56000000.790无0

柯愈胜境内自然人45341630.640质押2800000

全国社保基金四零一组合其他40784800.570无0

梁瑞安境内自然人37492000.530无0中国邮政储蓄银行股份有限

公司－易方达新收益灵活配其他35808040.500无0置混合型证券投资基金

二、公司的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况

（一）公司的内部组织结构图

截至报告期末，发行人组织结构图如下：

48湖北振华化学股份有限公司募集说明书

（二）重要子公司

截至本募集说明书签署日，公司共拥有24家控股子公司，其中重要子公司具体情况如下：

1、民丰化工

公司名称重庆民丰化工有限责任公司

成立时间2007-05-28注册资本17400万元实收资本17400万元

持有权益比例发行人持股100%主要业务无机盐的生产与销售主要生产经营地重庆市潼南区

最近一年主要财务数据（单位：万元）日期总资产净资产营业收入净利润

2025年/2025年12

179339.44121354.43223934.1928109.77月31日

注1：重要子公司指最近一期占发行人合并范围口径总资产、净资产、营业收入、净利

润任意指标5%以上的子公司；

注2：上述财务数据为单体口径，且已经审计，下同。

2、旌冶科技

公司名称湖北旌冶科技有限公司

成立时间2022-02-07

49湖北振华化学股份有限公司募集说明书

注册资本15000万元实收资本15000万元

持有权益比例发行人持股100%主要业务金属铬的生产与销售主要生产经营地黄石市西塞山区

最近一年主要财务数据（单位：万元）日期总资产净资产营业收入净利润

2025年/2025年12

35828.0411770.6366902.62121.74月31日

3、旌达科技

公司名称湖北旌达科技有限公司

成立时间2019-09-17注册资本5000万元实收资本5000万元

持有权益比例发行人持股100%主要业务钢结构业务主要生产经营地黄石市西塞山区

最近一年主要财务数据（单位：万元）日期总资产净资产营业收入净利润

2025年/2025年12

38848.297735.962085.49-35.71月31日

三、控股股东和实际控制人的基本情况及最近三年变化情况

（一）控股股东和实际控制人

发行人控股股东及实际控制人为蔡再华，简介如下：

蔡再华，1963年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学学历，高级工程师。1982年8月至1988年12月，任066基地配方研究室副主任；1989年1月至1995年10月，任黄石市无机盐厂科长、副厂长；1995年10月至2001年6月，任冶钢无机盐厂副厂长；2001年6月至2002年3月，任冶钢无机盐厂厂长；2002年3月至2003年3月，任冶钢集团黄石扬子江化工公司总经理；2003年3月至2003年6月，任冶钢无机盐厂厂长兼党委书记；2003年6月至2011年12月，任振华化工董事长；2011年12月至今，任发行人董事长。

50湖北振华化学股份有限公司募集说明书

最近三年发行人控股股东和实际控制人未发生变化。

（二）控股股东和实际控制人控制的其他企业

截至本募集说明书签署日，除发行人及其子公司外，公司控股股东、实际控制人蔡再华控制的其他企业基本情况如下：

序号公司名称持股比例主营业务

1黄石泰华工业科技发展有限公司95.00%无实际经营

2深圳道弘润华投资咨询有限责任公司95.00%无实际经营

（三）控股股东所持股份被质押的情况

截至本募集说明书签署日，蔡再华持有的发行人股份不存在质押、冻结的情况。

四、承诺事项及履行情况

（一）报告期内发行人及相关人员作出的重要承诺及履行情况

公司及其实际控制人、董事、高级管理人员、主要关联方的相关承诺目前正

在正常履行或已履行完毕，不存在违反承诺的情形，前述主体的承诺履行情况如下：

是否及承诺时间是否有履承诺背景承诺类型承诺方承诺内容时严格及期限行期限履行

1、截至本承诺函出具之日，本人控股、实际控制的除振华股

份外的其他企业，均不存在与上市公司构成同业竞争的情形。

鉴于相关同业竞争情形尚未核查完毕，本人将在本次交易的重组报告书（草案）中披露相关同业竞争的具体情形（如有）

以及相关解决措施（如有）；2、本次交易完成后，本人及本人控股、实际控制的除振华股份外的其他企业，不会以任何形式主动参与或从事与振华股份及其下属企业构成或可能构

成直接或间接竞争关系的业务或活动；3、除法律法规允许外，本次交易完成后，本人及本人控股、实际控制的其他企业不公司控会利用从振华股份及其下属企业获取的信息从事或者直接或

与重大资股股东、2020年8解决同业间接参与与振华股份及其下属企业相竞争的业务，并且不会产重组相实际控月7日至否是

竞争进行任何损害或可能损害振华股份及其中小股东、振华股份关的承诺制人蔡长期

及其下属企业合法权益的行为或活动；4、本次交易完成后，再华

如本人及本人控股、实际控制的除上市公司外的其他企业，在后续的生产经营活动中获得的商业机会与上市公司存在同

业竞争的，本人将提前通知上市公司。若上市公司符合相关业务所设定的要求的，本人将以上市公司为业务主体承接相关商业机会；若上市公司不满足相关业务所设定的要求，本人将自行承接相关商业机会，待相关业务在盈利性、合规性等方面符合注入上市公司的条件时，根据届时上市公司的要求和意见，将相关项目注入上市公司或转让给无关联第三方；

5、本人违反本承诺函的任何一项承诺的，将补偿振华股份因

51湖北振华化学股份有限公司募集说明书

是否及承诺时间是否有履承诺背景承诺类型承诺方承诺内容时严格及期限行期限履行此遭受的一切直接和间接损失。

1、在本次交易完成后，本人及本人控制的企业（振华股份除外）以及本人的其他关联方，将尽量避免与振华股份及其控股子公司之间发生关联交易；对于确有必要且无法回避的关联交易，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，并将按照有关法律、法规、振华股份《公司章程》等有关规定履行信

息披露义务和办理有关报批事宜，保证不通过关联交易损害振华股份及其他股东的合法权益；2、本人保证严格按照有关

法律法规、中国证券监督管理委员会颁布的规章和规范性文

件、上海证券交易所颁布的业务规则及振华股份《公司章程》

等制度的规定，依法行使股东权利、履行股东义务，不利用股东的地位谋取不当的利益。在本次交易完成后，本人承诺将按照有关法律、法规、规范性文件的要求，做到与振华股份在人员、资产、业务、机构、财务方面完全分开，不从事任何影响振华股份人员独立、资产独立完整、业务独立、机

构独立、财务独立的行为，不损害振华股份及其中小股东的合法权益。具体承诺如下：（1）保证振华股份资产独立、完整 A 保证振华股份具有与经营有关的业务体系和相关的独立

完整的资产；B 保证振华股份不存在资金、资产被本人及本

人控制的其他企业占用的情形；C 保证振华股份的住所独立

于本人及本人控制的其他企业；（2）保证振华股份人员独立 A

保证振华股份的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘公司控

书等高级管理人员均专职在振华股份任职并领取薪酬，不在股股东、2020年8解决关联本人及本人控制的其他企业担任除董事、监事以外的职务，实际控月7日至否是

交易 且不在本人及本人控制的其他企业中领薪；B 保证振华股份制人蔡长期

的劳动、人事及工资管理与本人及本人控制的其他企业之间再华

完全独立；C 本人及本人控制的其他企业向振华股份推荐的

董事、监事、总经理等高级管理人员人选均通过合法程序进行，不干预振华股份董事会和股东大会行使职权作出人事任免决定；（3）保证振华股份的财务独立 A 保证振华股份建立

独立的财务部门和独立的财务核算体系，具有规范、独立的财务会计制度；B 保证振华股份独立在银行开户，不与本人及本人控制的其他企业共有银行账户；C 保证振华股份的财

务人员不在本人及本人控制的其他企业兼职；D 保证振华股

份依法独立纳税；E 保证振华股份能够独立作出财务决策，本人及本人控制的其他企业不干预振华股份的资金使用；（4）

保证振华股份业务独立 A 保证振华股份拥有独立开展经营活

动的资产、人员、资质和能力，具有面向市场独立自主持续经营的能力；B 保证本人及本人控制的其他企业除通过行使

股东权利之外，不对振华股份的业务活动进行干预；C 保证本人及本人控制的其他企业避免从事与振华股份主营业务具

有实质性竞争的业务；（5）保证振华股份机构独立 A 保证振

华股份建立健全法人治理结构，拥有独立、完整的组织机构；

B 保证振华股份的股东大会、董事会、独立董事、监事会、

总经理等依照法律、法规和公司章程独立行使职权；3、如违

反上述承诺而给振华股份及其他股东造成损失的，本人将依法承担相应的赔偿责任。

就标的公司及新华化工尚未取得权属证书的不动产事项，化医集团确认和承诺：（1）上述土地、建筑物目前分别为标的

公司或新华化工实际占有和使用，该等资产不存在产权纠纷解决土地2020年8化医集或潜在纠纷；化医集团将尽快推进上述不动产的办证登记工等产权瑕月7日至否是团作，对于无法在交割日前完成产权登记的不动产，在交割日疵长期

后化医集团仍有协助办证义务；（2）对于上述无证不动产事项，化医集团应在本协议签订后继续与政府部门做好专项沟通工作，最大程度降低对标的公司及新华化工的相关影响。

52湖北振华化学股份有限公司募集说明书

是否及承诺时间是否有履承诺背景承诺类型承诺方承诺内容时严格及期限行期限履行

经振华股份与化医集团等协商，就化医集团所持民丰化工股权资产证券化（以下简称“改制”）事宜，各方经协商，就改制中所涉及的民丰化工、新华化工员工安置事宜，在相关协议的签订中、以及改制完成后民丰化工、新华化工的公司治理中，承诺如下。（一）鉴于此次改制仅涉及民丰化工股东的变化，民丰化工及新华化工员工的用人单位并未发生变化，原则上改制后的民丰化工、新华化工将承继现有全部员工的

劳动关系，继续履行与员工签订的劳动合同，员工工作年限、社保缴费年限依法连续计算。我司承诺，民丰化工、新华化工改制完成后，员工薪酬、福利待遇等，按照以下条款执行：

1、民丰化工、新华化工现有员工工资总额、福利待遇在改制

完成后不调减（只增不减）。2、除《劳动合同法》第三十九条规定的情形外，改制后，民丰化工、新华化工员工申请解除劳动合同的，经民丰化工、新华化工同意后按协商解除劳动合同处理，由改制后的民丰化工、新华化工向员工支付经济补偿金。3、改制完成后，民丰化工、新华化工员工工作时间、工作班制保持不变；工资待遇与岗位挂钩，不低于现有水平，鼓励多劳多得。工作岗位的变更须由企业与员工协商一致；协商不成的，如员工同意解除劳动合同，可按劳动合同法规定的协议解除劳动合同办理，由改制完成后的民丰化工、新华化工支付经济补偿金。4、改制完成后，民丰化工、新华化工原有交通车、员工宿舍及食堂的运行方式等福利待遇保持不变。5、改制完成后，民丰化工、新华化工员工的“五险”（此处指：基本养老保险、基本医疗保险、工伤保险、2020年8上市公其他失业保险、生育保险）及住房公积金的缴费基数继续按照以月7日至否是司

下政策规定办理：员工上年度月平均工资达到社平标准60%长期

但不超过社平标准3倍的，缴费基数以员工上年度月平均工资为准；员工上年度月平均工资超过社平标准3倍的，缴费基数以社平标准3倍为准；员工上年度月平均工资低于社平

标准60%的，缴费基数以社平标准60%为准。改制完成后，“五险”缴费比例维持不变（若政策发生变化，按新的政策执行）；住房公积金缴费比例继续按政策规定的上限办理。6、改制完成后，民丰化工、新华化工继续按改制前的《企业年金方案实施细则》执行企业年金。7、改制完成后，民丰化工、新华化工的长病员工、工伤员工继续按照国家政策享受待遇。

8、退休人员非统筹费用继续由改制完成后的民丰化工、新华化工承担。9、在民丰化工工作的甘肃民丰化工有限责任公司员工，在民丰化工的工作时间、岗位、待遇等保持不变。该部分员工申请与甘肃民丰化工有限责任公司解除劳动合同（甘肃民丰化工不给予经济补偿）后，可与重庆民丰化工签订无固定期限劳动合同，在甘肃民丰化工有限责任公司的工作年限合并计算。（二）改制完成后，民丰化工、新华化工继续遵照执行《重庆市企业特殊工种管理暂行办法》（渝劳社办发[2005]157号），继续在特殊工种岗位工作的现有员工，特殊工种年限累计计算，符合特殊工种退休条件的，继续享受特殊工种退休政策。（三）在政府相关政策发生变化时，我司在民丰化工、新华化工的公司治理中，将严格执行最新政策。

（四）上述内容，我司将在与化医集团签订的书面协议中予以明确。

如果本次交易完成当年上市公司基本每股收益或稀释每股收

公司控益低于上年度，导致上市公司即期回报被摊薄的：（1）本承股股东、诺人不越权干预上市公司经营管理活动，不侵占公司利益，2020年8其他实际控切实履行对公司填补即期回报的相关措施。（2）上市公司本月7日至否是制人蔡次交易实施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及长期再华其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本承诺人承诺届时将按照中国证监会的最新

53湖北振华化学股份有限公司募集说明书

是否及承诺时间是否有履承诺背景承诺类型承诺方承诺内容时严格及期限行期限履行

规定出具补充承诺。（3）若本承诺人违反上述承诺并给上市公司或者投资者造成损失的，本承诺人愿意依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任。

如果本次交易完成当年上市公司基本每股收益或稀释每股收

益低于上年度，导致上市公司即期回报被摊薄的：（1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。（2）本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。（3）本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；（4）本人承诺由董事公司全会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施2020年8体董事、

其他的执行情况相挂钩。（5）未来公司如实施股权激励，本人承月7日至否是高级管诺股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂长期理人员

钩。（6）上市公司本次交易实施完毕前，若中国证监会作出

关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。（7）若本人违反上述承诺并给上市公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任。

如公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本人将督促公司依法回购首次公开发行的全部新股，并且本人将依法回购公司首次公开发行股票时本人公开发售

的股份（如有，下同）。本人将在中国证监会认定有关违法事实的当日通过公司进行公告，并在上述事项认定后十个交易公司控日内启动回购事项，采用二级市场集中竞价交易、大宗交易、股股东、协议转让或要约收购等方式，按市场价格依法回购公司首次2016年9其他实际控公开发行股票时本人公开发售的股份；公司上市后发生除权月13日否是

制人蔡除息事项的，上述回购股份数量应做相应调整。如公司招股至长期再华说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。若未履行相关承诺，本人将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向所有股东道歉停止在

公司处领取薪酬（或津贴）及股东分红，同时本人持有的公司股份将不得转让，直至本人已按上述承诺完成回购股份和赔偿投资者损失时为止。

1、本人目前不存在自营、与他人共同经营或为他人经营与公

与首次公

司相同、相似业务的情形；2、在直接或间接持有公司股权的开发行相

相关期间内，本人将不会采取参股、控股、联营、合营、合关的承诺作或者其他任何方式直接或间接从事与公司现在和将来业务

范围相同、相似或构成实质竞争的业务，也不会协助、促使或代表任何第三方以任何方式直接或间接从事与公司现在和

公司控将来业务范围相同、相似或构成实质竞争的业务；并将促使

股股东、本人控制的其他企业比照前述规定履行不竞争的义务；3、如2016年9解决同业实际控因国家政策调整等不可抗力原因导致本人或本人控制的其他月13日否是竞争制人蔡企业将来从事的业务与公司之间的同业竞争可能构成或不可至长期

再华避免时，则本人将在公司提出异议后及时转让或终止上述业务或促使本人控制的其他企业及时转让或终止上述业务；如

公司进一步要求，公司并享有上述业务在同等条件下的优先受让权；4、如本人违反上述承诺，公司及公司其他股东有权根据本承诺函依法申请强制本人履行上述承诺，并赔偿公司及公司其他股东因此遭受的全部损失；同时本人因违反上述承诺所取得的利益归公司所有。

公司控本人将善意地履行义务，不利用控股股东或实际控制人的地

2016年9

解决关联股股东、位或作为公司董事的身份就关联交易采取任何行动，故意促月13日否是

交易实际控使公司的股东大会、董事会等做出损害公司或其他股东合法至长期制人蔡权益的决议。如公司必须与承诺人控制的其它企业进行关联

54湖北振华化学股份有限公司募集说明书

是否及承诺时间是否有履承诺背景承诺类型承诺方承诺内容时严格及期限行期限履行

再华交易，则本人承诺，将促使交易的价格、相关协议条款和交易条件公平合理，不会要求公司给予与第三人的条件相比更优惠的条件。

公司控

股股东、2016年9其他实际控不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。月13日否是制人蔡至长期再华

1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；3、本人承诺不动用公司资产从事

与其履行职责无关的投资、消费活动；4、本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的

执行情况相挂钩；5、若公司未来实施股权激励，本人承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行

情况相挂钩；6、本承诺出具日后至本次向不特定对象发行可

转换公司债券实施完毕前，若中国证券监督管理委员会等证公司全券监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管自公司可

体董事、规定，且本承诺相关内容不能满足中国证券监督管理委员会转债上市其他否是

高级管等证券监管机构的该等规定时，本人承诺届时将按照中国证之日起长理人员券监督管理委员会等证券监管机构的最新规定出具补充承期有效诺；

作为填补回报措施相关责任主体之一，本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填

补回报措施的承诺。若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证券监督管理委员会和上海证券交易所等

证券监管机构制定或发布的有关规定、规则，对本人采取相关管理措施或作出相关处罚；若违反该等承诺并给公司或者

投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。”

1、不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；2、自

与前次再本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券融资相关

实施完毕前，若中国证券监督管理委员会等证券监管机构作的承诺

出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺相关内容不能满足中国证券监督管理委员会等证券监公司控

管机构的该等规定时，本人承诺届时将按照中国证券监督管股股东、自公司可理委员会等证券监管机构的最新规定出具补充承诺。

实际控转债上市

其他作为填补回报措施相关责任主体之一，本人承诺切实履行公否是制人蔡之日起长司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填再华先期有效

补回报措施的承诺。若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，生本人同意按照中国证券监督管理委员会和上海证券交易所等

证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人采取相关管理措施或作出相关处罚；若违反该等承诺并给公

司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。”

1、截至本承诺函出具之日，本人控股、实际控制的除振华股

份外的其他企业，均不存在与上市公司构成同业竞争的情形。

2、本次发行完成后，本人及本人控股、实际控制的除振华股

公司控

份外的其他企业，不会以任何形式主动参与或从事与振华股股股东、自公司可份及其下属企业构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务避免同业实际控转债上市

或活动；3、除法律法规允许外，本次发行完成后，本人及本否是竞争制人蔡之日起长

人控股、实际控制的其他企业不会利用从振华股份及其下属再华先期有效企业获取的信息从事或者直接或间接参与与振华股份及其下生

属企业相竞争的业务，并且不会进行任何损害或可能损害振华股份及其中小股东、振华股份及其下属企业合法权益的行

为或活动；4、本次发行完成后，如本人及本人控股、实际控

55湖北振华化学股份有限公司募集说明书

是否及承诺时间是否有履承诺背景承诺类型承诺方承诺内容时严格及期限行期限履行

制的除上市公司外的其他企业，在后续的生产经营活动中获得的商业机会与上市公司存在同业竞争的，本人将提前通知上市公司。若上市公司符合相关业务所设定的要求的，本人将以上市公司为业务主体承接相关商业机会；若上市公司不

满足相关业务所设定的要求，本人将自行承接相关商业机会，待相关业务在盈利性、合规性等方面符合注入上市公司的条件时，根据届时上市公司的要求和意见，将相关项目注入上市公司或转让给无关联第三方；5、如违反上述承诺而给振华

股份及其他股东造成损失的，本人将依法承担相应的赔偿责任。

1、在本次发行完成后，本人及本人控制的企业（振华股份除外）以及本人的其他关联方，将尽量避免与振华股份及其控公司控股子公司之间发生关联交易；对于确有必要且无法回避的关

股股东、自公司可联交易，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，并将按照规范关联实际控转债上市

有关法律、法规、振华股份《公司章程》等有关规定履行信否是交易制人蔡之日起长

息披露义务和办理有关报批事宜，保证不通过关联交易损害再华先期有效振华股份及其他股东的合法权益；

生

2、如违反上述承诺而给振华股份及其他股东造成损失的，本

人将依法承担相应的赔偿责任。

1、本人保证严格按照有关法律法规、中国证券监督管理委员

会颁布的规章和规范性文件、上海证券交易所颁布的业务规

则及振华股份《公司章程》等制度的规定，依法行使股东权利、履行股东义务，不利用股东的地位谋取不当的利益。在本次发行完成后，本人承诺将按照有关法律、法规、规范性文件的要求，做到与振华股份在人员、资产、业务、机构、财务方面完全分开，不从事任何影响振华股份人员独立、资产独立完整、业务独立、机构独立、财务独立的行为，不损害振华股份及其中小股东的合法权益。具体承诺如下：

（1）保证振华股份资产独立、完整

*保证振华股份具有与经营有关的业务体系和相关的独立完

整的资产；*保证振华股份不存在资金、资产被本人及本人

控制的其他企业占用的情形；*保证振华股份的住所独立于本人及本人控制的其他企业；

（2）保证振华股份人员独立

*保证振华股份的总经理、副总经理、财务负责人、董事会公司控

秘书等高级管理人员均专职在振华股份任职并领取薪酬，不股股东、自公司可

在本人及本人控制的其他企业担任除董事、监事以外的职务，保持公司实际控转债上市且不在本人及本人控制的其他企业中领薪；否是独立性制人蔡之日起长

*保证振华股份的劳动、人事及工资管理与本人及本人控制再华先期有效的其他企业之间完全独立；

生

*本人及本人控制的其他企业向振华股份推荐的董事、监事、

总经理等高级管理人员人选均通过合法程序进行，不干预振华股份董事会和股东大会行使职权作出人事任免决定；

（3）保证振华股份的财务独立

*保证振华股份建立独立的财务部门和独立的财务核算体系，具有规范、独立的财务会计制度；*保证振华股份独立在银行开户，不与本人及本人控制的其他企业共有银行账户；

*保证振华股份的财务人员不在本人及本人控制的其他企业兼职；*保证振华股份依法独立纳税；*保证振华股份能够

独立作出财务决策，本人及本人控制的其他企业不干预振华股份的资金使用；

（4）保证振华股份业务独立

*保证振华股份拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力，具有面向市场独立自主持续经营的能力；*保证本人及本人控制的其他企业除通过行使股东权利之外，不对振华股份的业务活动进行干预；*保证本人及本人控制的其他

56湖北振华化学股份有限公司募集说明书

是否及承诺时间是否有履承诺背景承诺类型承诺方承诺内容时严格及期限行期限履行企业避免从事与振华股份主营业务具有实质性竞争的业务；

（5）保证振华股份机构独立

*保证振华股份建立健全法人治理结构，拥有独立、完整的组织机构；*保证振华股份的股东大会、董事会、独立董事、

监事会、总经理等依照法律、法规和公司章程独立行使职权；

2、如违反上述承诺而给振华股份及其他股东造成损失的，本

人将依法承担相应的赔偿责任。

1、若本人在本次可转换公司债券发行首日（募集说明书公告日）起前六个月存在减持公司股票的情形，本人承诺将不参与本次可转换公司债券的发行认购，亦不会委托其他主体参与本次可转换公司债券的发行认购。

持股5%2、若本人认购本次发行的可转换公司债券，本人承诺将严格以上股遵守相关法律法规对短线交易的要求，自本次可转换公司债公司可转东以及券发行首日（募集说明书公告日）起至本次可转换公司债券债发行之其他公司董发行完成后六个月内不减持公司股票及认购的本次可转换公日起至发是是

事、高级司债券。行后六个管理人3、本人保证本人之配偶、父母、子女将严格遵守短线交易的月

员相关规定，并依法承担由此产生的法律责任。

4、本人自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺的约束。若本

人或本人之配偶、父母、子女违反上述承诺直接或间接减持

公司股票或可转换公司债券的，因此所得收益全部归公司所有，并依法承担由此产生的法律责任。

（二）本次发行相关的承诺事项

1、公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够切实履行做出的承诺

公司董事、高级管理人员已就保障公司填补回报措施能够得到切实履行作出

如下承诺：

“1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；

2、承诺对本人的职务消费行为进行约束；

3、承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；

4、承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施

的执行情况相挂钩；

5、承诺已公布以及未来拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报

措施的执行情况相挂钩；

6、本人将切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此做出的任何

有关填补回报措施的承诺，如违反本承诺给公司或股东造成损失的，同意根据法律、法规及证券监管机构的有关规定承担相应法律责任；

57湖北振华化学股份有限公司募集说明书

7、本承诺出具日后至本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，

若中国证券监督管理委员会等证券监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的

其他新的监管规定，且本承诺相关内容不能满足中国证券监督管理委员会等证券监管机构的该等规定时，本人承诺届时将按照中国证券监督管理委员会等证券监管机构的最新规定出具补充承诺。”

2、公司控股股东、实际控制人对公司填补回报措施能够切实履行做出的承

诺

公司控股股东、实际控制人对公司本次向不特定对象发行可转换公司债券摊

薄即期回报采取填补措施事宜作出以下承诺：

“1、不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；2、切实履行公司制定的有关填补回报相关措施以及对此作出的任何有关填

补回报措施的承诺，如本人违反前述承诺给公司或股东造成损失的，同意根据法律、法规及证券监管机构的有关规定承担相应法律责任；

3、自本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证券监督管理委员会等证券监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺相关内容不能满足中国证券监督管理委员会等证券监管机构的该等规定时，本人承诺届时将按照中国证券监督管理委员会等证券监管机构的最新规定出具补充承诺。”

3、公司控股股东、实际控制人关于避免同业竞争的承诺

公司控股股东、实际控制人已就本次向不特定对象发行可转换公司债券出具

避免同业竞争的承诺函，具体内容如下：

“1、截至本承诺函出具之日，本人控股、实际控制的除振华股份外的其他企业，均不存在与上市公司构成同业竞争的情形。

2、本次发行完成后，本人及本人控股、实际控制的除振华股份外的其他企业，

不会以任何形式主动参与或从事与振华股份及其下属企业构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动；

3、除法律法规允许外，本次发行完成后，本人及本人控股、实际控制的其他

58湖北振华化学股份有限公司募集说明书

企业不会利用从振华股份及其下属企业获取的信息从事或者直接或间接参与与振

华股份及其下属企业相竞争的业务，并且不会进行任何损害或可能损害振华股份及其中小股东、振华股份及其下属企业合法权益的行为或活动；

4、本次发行完成后，如本人及本人控股、实际控制的除上市公司外的其他企业，在后续的生产经营活动中获得的商业机会与上市公司存在同业竞争的，本人将提前通知上市公司。若上市公司符合相关业务所设定的要求的，本人将以上市公司为业务主体承接相关商业机会；若上市公司不满足相关业务所设定的要求，本人将自行承接相关商业机会，待相关业务在盈利性、合规性等方面符合注入上市公司的条件时，根据届时上市公司的要求和意见，将相关项目注入上市公司或转让给无关

联第三方；

5、如违反上述承诺而给振华股份及其他股东造成损失的，本人将依法承担相应的赔偿责任。”

4、公司控股股东、实际控制人关于规范关联交易的承诺

公司控股股东、实际控制人已就本次向不特定对象发行可转换公司债券出具

规范关联交易的承诺函，具体内容如下：

“1、在本次发行完成后，本人及本人控制的企业（振华股份除外）以及本人的其他关联方，将尽量避免与振华股份及其控股子公司之间发生关联交易；对于确有必要且无法回避的关联交易，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，并将按照有关法律、法规、振华股份《公司章程》等有关规定履行信息披露义务和

办理有关报批事宜，保证不通过关联交易损害振华股份及其他股东的合法权益；

2、如违反上述承诺而给振华股份及其他股东造成损失的，本人将依法承担相应的赔偿责任。”

5、公司控股股东、实际控制人关于保持公司独立性的承诺

公司控股股东、实际控制人已就本次向不特定对象发行可转换公司债券出具

保持公司独立性的承诺函，具体内容如下：

“1、本人保证严格按照有关法律法规、中国证券监督管理委员会颁布的规章和规范性文件、上海证券交易所颁布的业务规则及振华股份《公司章程》等制度的

59湖北振华化学股份有限公司募集说明书规定，依法行使股东权利、履行股东义务，不利用股东的地位谋取不当的利益。在本次发行完成后，本人承诺将按照有关法律、法规、规范性文件的要求，做到与振华股份在人员、资产、业务、机构、财务方面完全分开，不从事任何影响振华股份人员独立、资产独立完整、业务独立、机构独立、财务独立的行为，不损害振华股份及其中小股东的合法权益。具体承诺如下：

（1）保证振华股份资产独立、完整

*保证振华股份具有与经营有关的业务体系和相关的独立完整的资产；*保证

振华股份不存在资金、资产被本人及本人控制的其他企业占用的情形；*保证振华股份的住所独立于本人及本人控制的其他企业；

（2）保证振华股份人员独立

*保证振华股份的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人

员均专职在振华股份任职并领取薪酬，不在本人及本人控制的其他企业担任除董事、监事以外的职务，且不在本人及本人控制的其他企业中领薪；*保证振华股份的劳动、人事及工资管理与本人及本人控制的其他企业之间完全独立；*本人及本

人控制的其他企业向振华股份推荐的董事、总经理等高级管理人员人选均通过合法

程序进行，不干预振华股份董事会和股东会行使职权作出人事任免决定；

（3）保证振华股份的财务独立

*保证振华股份建立独立的财务部门和独立的财务核算体系，具有规范、独立的财务会计制度；*保证振华股份独立在银行开户，不与本人及本人控制的其他企业共有银行账户；*保证振华股份的财务人员不在本人及本人控制的其他企业兼职；*保证振华股份依法独立纳税；*保证振华股份能够独立作出财务决策，本人及本人控制的其他企业不干预振华股份的资金使用；

（4）保证振华股份业务独立

*保证振华股份拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力，具有面向市场独立自主持续经营的能力；*保证本人及本人控制的其他企业除通过行使股东

权利之外，不对振华股份的业务活动进行干预；*保证本人及本人控制的其他企业避免从事与振华股份主营业务具有实质性竞争的业务；

60湖北振华化学股份有限公司募集说明书

（5）保证振华股份机构独立

*保证振华股份建立健全法人治理结构，拥有独立、完整的组织机构；*保证振华股份的股东会、董事会、独立董事、总经理等依照法律、法规和公司章程独立行使职权；

2、如违反上述承诺而给振华股份及其他股东造成损失的，本人将依法承担相应的赔偿责任。”

6、公司持股5%以上股东或董事、高级管理人员关于本次可转债发行认购

的相关承诺

公司持股5%以上股东以及公司董事、高级管理人员已就本次向不特定对象

发行可转换公司债券出具认购相关承诺，具体内容如下：

“1、本人将严格遵守《证券法》《可转换公司债券管理办法》等相关规定并根据振华股份本次可转换公司债券发行时的市场情况决定是否参与认购，同时将严格履行相应信息披露义务。

2、若本人参与振华股份本次可转债的发行认购并认购成功，自本人完成本次

可转债认购之日起六个月内，不以任何方式减持本人认购的本次可转换公司债券。

3、本人将严格遵守《证券法》等法律法规中关于买卖上市公司可转换公司债

券的相关规定，不通过任何方式违反《证券法》第四十四条关于短线交易的规定。

4、本人保证本人之配偶、父母、子女将严格遵守短线交易的相关规定，并依

法承担由此产生的法律责任。

5、本人自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺的约束。若本人或本人之配偶、父母、子女违反上述承诺直接或间接减持可转换公司债券的，因此所得收益全部归公司所有，并依法承担由此产生的法律责任。”五、董事、高级管理人员、其他核心人员

（一）基本情况

1、公司现任董事情况

截至本募集说明书签署日，上市公司现任董事任职情况如下：

61湖北振华化学股份有限公司募集说明书

序号姓名职务董事任职期间

1蔡再华董事长2024/8/29-2027/8/28

2占园进董事、总经理2026/1/20-2027/8/28

3柯尊友董事、副总经理2024/8/29-2027/8/28

4陈前炎董事、副总经理2024/8/29-2027/8/28

5石大学董事2024/8/29-2027/8/28

6方红斌职工董事2024/8/29-2027/8/28

7段丙华独立董事2024/8/29-2027/8/28

8问立宁独立董事2024/8/29-2027/8/28

9林晚发独立董事2024/8/29-2027/8/28蔡再华先生的简历详见本募集说明书“第四节发行人基本情况/三、控股股东和实际控制人的基本情况及最近三年变化情况/（一）控股股东和实际控制人”。

占园进先生，出生于1992年12月，博士，中国国籍，无永久境外居留权，高级工程师。曾任复旦大学助理研究员，发行人总经理助理；现任发行人董事、总经理。

柯尊友先生，出生于1968年7月，中专，中国国籍，无永久境外居住权，工程师、高级经济师。曾任黄石市无机盐厂工人、生产调度员、副科长、副主任，冶钢无机盐厂副主任、主任、部长，振华化工部长、主任、总经理助理；现任发行人董事、副总经理。

陈前炎先生，出生于1970年7月，大专，中国国籍，无永久境外居住权，工程师、高级经济师。曾任黄石市无机盐厂技术员，冶钢无机盐厂技术员、销售业务员、销售副部长，振华化工销售部长、总经理助理、副总经理，发行人董事会秘书；现任发行人董事、副总经理。

石大学先生，出生于1968年12月，本科，中国国籍，无永久境外居住权，工程师、高级经济师。曾任黄石市无机盐厂技术员，冶钢无机盐厂技术员、工程师、主任，振华化工部长、副总工、副总经理；现任发行人董事。

方红斌先生，出生于1967年2月，大专，中国国籍，无永久境外居住权，工程师。曾任黄石市无机盐厂科员，冶钢无机盐厂安环科副科长，振华化工生产

62湖北振华化学股份有限公司募集说明书

装备部部长助理、副部长、部长，振华化工综合部部长兼项目办副主任，振华股份监事会主席；现任发行人党委书记、职工董事。

段丙华先生，出生于1990年6月，经济法学专业博士，中国国籍，无永久境外居住权。现任中南财经政法大学副教授，发行人独立董事。

问立宁先生，出生于1968年7月，硕士，中国国籍，无永久境外居住权，正高级工程师。曾任中国无机盐工业协会技术部副主任；现任中国无机盐工业协会副秘书长，发行人独立董事。

林晚发先生，出生于1985年4月，会计学专业博士，中国国籍，无永久境外居住权，湖北省“青年拔尖”人才。现任武汉大学经济与管理学院副系主任、副教授、博士生导师，发行人独立董事。

2、公司现任高级管理人员情况

截至本募集说明书签署日，上市公司现任高级管理人员任职情况如下：

序号姓名职务高级管理人员任职期间

1占园进董事、总经理2026/1/7-2027/8/28

2柯尊友董事、副总经理2024/8/29-2027/8/28

3陈前炎董事、副总经理2024/8/29-2027/8/28

4杨帆董事会秘书2024/8/29-2027/8/28

5朱桂林副总经理2024/8/29-2027/8/28

6程亮荣副总经理2024/8/29-2027/8/28

7周芬芬财务总监2026/4/1-2027/8/28占园进先生的简历详见本募集说明书“第四节发行人基本情况/五、董事、高级管理人员、其他核心人员/（一）基本情况/1、公司现任董事情况”。

柯尊友先生的简历详见本募集说明书“第四节发行人基本情况/五、董事、高级管理人员、其他核心人员/（一）基本情况/1、公司现任董事情况”。

陈前炎先生的简历详见本募集说明书“第四节发行人基本情况/五、董事、高级管理人员、其他核心人员/（一）基本情况/1、公司现任董事情况”。

杨帆先生，出生于1968年9月，中专学历，中国国籍，无永久境外居住权，高级会计师。曾任黄石市无机盐厂核算员、会计员，冶钢无机盐厂会计、助理会

63湖北振华化学股份有限公司募集说明书

计师、副科长、会计师，振华化工会计师、财务负责人，发行人财务总监；现任发行人董事会秘书。

朱桂林先生，出生于1979年12月，大专，中国国籍，无永久境外居住权。

曾任振华化工外贸业务员；现任发行人外贸部长、副总经理。

程亮荣先生，出生于1968年11月，本科，中国国籍，无永久境外居住权，高级工程师。曾任黄石市无机盐厂技术员、助理工程师、工程师，车间副主任、主任，冶钢无机盐厂车间主任、高级工程师、副总工程师、厂长助理、副厂长，黄石兴华生化有限公司业务经理、副总经理；现任发行人副总经理。

周芬芬女士，出生于1979年9月，本科，中国国籍，无永久境外居住权，高级会计师、税务师。现任发行人财务总监、计财部部长。

上市公司董事、高级管理人员具备相应的任职资格。

（二）兼职情况

截至报告期末，除在公司及合并报表范围内子公司担任职务外，公司现任董事、高级管理人员在其他企业兼职的情况如下表：

兼职单位与公序号姓名公司职务兼职单位兼职职务司关系

1林晚发独立董事南国置业股份有限公司独立董事无关联关系

湖北融通高科先进材料集团独立董事无关联关系股份有限公司

2问立宁独立董事

河北彩客新材料科技股份有独立董事无关联关系限公司武汉长进光子技术股份有限

3段丙华独立董事独立董事无关联关系

公司

（三）薪酬情况

2025年度，公司现任董事、高管人员薪酬情况如下：

单位：万元姓名时任职务税前报酬总额

蔡再华董事长231.99

占园进董事、总经理107.17

方红斌职工董事147.04

柯尊友董事、副总经理179.58

64湖北振华化学股份有限公司募集说明书

姓名时任职务税前报酬总额

石大学董事157.77

陈前炎董事、副总经理144.74

问立宁独立董事7.00

林晚发独立董事7.00

段丙华独立董事7.00

杨帆董事会秘书122.35

朱桂林副总经理167.97

程亮荣副总经理137.62

周芬芬财务总监59.20

（四）持有公司股份情况

截至报告期末，上市公司董事、高级管理人员直接持有公司股份数量如下表所示：

序号姓名职务持股数（股）

1蔡再华董事长264815067

2占园进董事、总经理-

3柯尊友董事、副总经理1166440

4陈前炎董事、副总经理858421

5石大学董事963067

6方红斌职工董事1494036

7段丙华独立董事-

8问立宁独立董事-

9林晚发独立董事-

10杨帆董事会秘书1467783

11朱桂林副总经理190000

12程亮荣副总经理224000

13周芬芬财务总监-

（五）最近三年变动情况

2022年初至本募集说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员的变动

情况如下：

65湖北振华化学股份有限公司募集说明书

1、发行人董事变化情况

报告期期初，发行人第四届董事会董事为蔡再华、柯尊友、柯愈胜、陈前炎、石大学、袁富强、问立宁、袁康、刘颖斐。

2023年10月，袁富强先生向发行人董事会递交书面辞职报告，主要系发行

人原大股东重庆化医控股（集团）公司已通过证券市场出售完毕所持公司股份，不再委派董事。

2024年8月22日，发行人召开第四届第五次职工代表大会，选举方红斌为

公司第五届董事会职工代表董事，与公司股东大会选举产生的董事共同组成公司

第五届董事会。

2024年8月29日，发行人召开2024年第一次临时股东大会进行董事会换届选举，选举蔡再华、柯愈胜、石大学、柯尊友、陈前炎为公司董事，选举问立宁、林晚发、段丙华为公司独立董事，前述九人组成发行人第五届董事会，任期三年。

2025年12月，柯愈胜先生向发行人董事会递交书面辞职报告，因工作变动

原因辞去公司董事、总经理、董事会战略委员会委员职务。2026年1月7日，发行人召开第五届董事会第十一次（临时）会议，审议通过了《关于聘任公司总经理的议案》，经公司董事长提名，提名委员会审核，董事会同意聘任占园进先生为公司总经理。

2026年1月20日，发行人召开2026年第一次临时股东会，审议通过了《关于补选公司第五届董事会非独立董事的议案》，同意补选占园进先生为公司第五届董事会董事，任期自股东会审议通过之日起至本届董事会任期届满之日止。

2、发行人监事变化情况

报告期期初，发行人第四届监事会监事为方红斌、段祥云、侯礼强。

2024年8月29日，发行人召开2024年第一次临时股东大会，审议通过了

《关于修改〈公司章程〉的议案》，本次修订后，发行人不再设立监事会。

3、发行人高级管理人员变化情况

报告期期初，发行人共计7名高级管理人员，其中，柯愈胜任总经理，杨帆

66湖北振华化学股份有限公司募集说明书

任财务负责人，柯尊友、石大学、陈前炎、朱桂林、程亮荣任副总经理、陈前炎任董事会秘书。

2024年8月29日，发行人召开第五届董事会第一次（临时）会议，审议通

过了《关于聘任公司高级管理人员的议案》，董事会同意聘任柯愈胜为公司总经理，柯尊友、石大学、陈前炎、朱桂林、程亮荣为公司副总经理，杨帆为公司财务总监兼董事会秘书。

2025年12月柯愈胜先生向发行人董事会递交书面辞职报告，因工作变动原

因辞去公司董事、总经理、董事会战略委员会委员职务。2026年1月7日，发行人召开第五届董事会第十一次（临时）会议，审议通过《关于聘任公司总经理的议案》，董事会同意聘任占园进先生为公司总经理。

2026年4月，石大学先生向发行人董事会递交书面辞职报告，因工作变动

原因辞去公司副总经理职务；同日，杨帆先生向发行人董事会递交书面辞职报告，因工作变动原因辞去公司财务总监职务。2026年4月1日，发行人召开第五届董事会第十二次会议，审议通过了《关于聘任公司财务总监的议案》，董事会同意聘任周芬芬女士为公司财务总监。

（六）董事、高级管理人员及其他员工的激励情况

公司施行2021年限制性股票激励计划，建立健全公司长效激励约束机制，充分调动包含非独立董事、高级管理人员在内的148名核心人员的积极性和创造性，根据公司《2021年限制性股票激励计划实施考核管理办法》，激励对象获授的权益能否解除限售将根据公司、激励对象两个层面的考核结果共同确定。截至本募集说明书签署日，前述限制性股票激励计划已实施完毕。

六、公司所处行业的基本情况

（一）公司所处行业

根据中国证监会《上市公司行业统计分类与代码》（JR/T0020-2024），发行人主营业务所属行业为“制造业”大类的“化学原料和化学制品制造业

（C26）”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754—2017），公司所处行业为“化学原料及化学制品制造业”之“基础化学原料制造”之“无机盐制造”。

67湖北振华化学股份有限公司募集说明书

（二）行业监管体制和主要法律法规及政策

1、行业主管部门及管理体制

公司经营主要接受以下政府部门、行业协会的监督管理：

（1）国家发改委

国家发改委的主要职能为研究制定制造行业的产业规划和产业政策，组织制定行业规章、规范和技术标准以及审批行业相关事项等。

（2）工信部

无机盐行业的国家主管部门是工信部。工信部主要负责制定行业规划、计划和产业政策，按国务院规定权限审批、核准固定资产投资项目，负责中小企业发展的宏观指导。

（3）中国无机盐协会及下设铬盐分会无机盐行业的自律组织为中国无机盐工业协会。中国无机盐工业协会是经国务院批准，2002年11月14日在民政部注册成立的全国性社会团体组织，由中央社会工作部主管。中国无机盐工业协会作为政府与企事业单位之间的桥梁与纽带，主要负责规范行业行为、进行行业技术交流、价格协调、维护公平竞争；协调会员关系；制定行业规范；参与制定、修订国家标准与行业标准，组织贯彻实施并进行监督；开展与国外同行业相关组织之间以及会员单位内部之间的信息、

技术、人才和管理等方面的交流活动，维护企业合法权益，促进企业素质的提高和全行业的发展。

中国无机盐工业协会下设有铬盐分会，主要职责是通过协作、协商、协调，认真调查研究，向有关部门提出行业发展战略建议，及时反映行业和企业存在的问题和诉求，协助政府部门搞好宏观调控、产业政策和产品结构调整，维护行业、企业利益，积极为企业争取外部宽松的发展环境。协调规范行业产品市场，维护行业公平竞争，开展技术交流、技术咨询活动，努力推动行业技术进步。

2、行业主要政策及法律法规

与公司所在行业相关的主要政策及法律、法规包括：

68湖北振华化学股份有限公司募集说明书

序法规名称颁发部门发文时间号《关于加强含铬危险废物污染防治的通

1环保总局2003年6月知》

2《铬渣污染综合整治方案》发改委、环保总局2005年3月《国务院关于加快发展循环经济若干意

3国务院2005年7月见》

4《国家重点支持的高新技术领域》科技部2008年4月

5《危险化学品安全管理条例》国务院2011年3月《关于印发铬盐等5个行业清洁生产技术

6工信部2011年8月推行方案的通知》

7《铬盐行业清洁生产实施计划》工信部、财政部2012年2月

8《铬盐行业环境准入条件（试行）》环保部2013年3月《关于加强铬化合物行业管理的指导意

9工信部、环保部2013年8月见》《环境保护部审批环境影响评价文件的建

10环保部2015年3月设项目目录（2015年本）》《国家安全监管总局关于废止和修改危险

11安监局2015年5月化学品等领域七部规章的决定》

12《生产安全事故应急预案管理办法》应急管理部2016年6月

13《铬化合物项目建设规范条件》工信部2018年10月《关于加强铬化合物生产建设项目事中事

14工信部2020年10月后监管的通知》《关于“十四五”大宗固体废弃物综合利发改委、科技部、工信部、

152021年3月用的指导意见》财政部等

16《“十四五”工业绿色发展规划》工信部2021年11月

17《产业结构调整指导目录（2024年本）》发改委2023年12月《重金属环境安全隐患排查整治行动方案生态环境部、国家发展改

182025年7月

（2025—2030年）》革委、科技部等

（三）行业发展现状和发展趋势

1、行业发展概况

（1）无机盐行业发展现状

无机盐工业是我国化学工业的重要组成部分，无机盐工业是以矿物、含盐湖水、地下卤水、海水等天然资源和再生资源为主要原料进行加工、合成的基本原材料工业。我国是世界无机盐生产、消费和出口大国，国内无机盐生产企业数量极多，已形成了门类比较齐全、品种大体配套、基本可满足国民经济发展需要的工业体系。

目前，我国无机盐产品已从追求数量增长到质量先行，由技术含量低、附加

69湖北振华化学股份有限公司募集说明书

值低的产品逐步转向技术含量高、附加值高的产品体系，产业布局进一步调整优化，产业集中度不断提高，产品精细化率持续提升，但目前无机盐产业发展仍存在部分中低端产能过剩、装备水平低、关键技术未突破、现代化管理水平低等问题。

（2）铬盐行业发展现状

铬盐是一种重要的化工产品，主要包括铬酸盐、重铬酸盐、碱式铬酸盐、铬的氧化物和氯化物等，重铬酸钠是铬盐最基础的产品，通过深加工可生产出铬酸酐、氧化铬绿等多种产品，应用领域广泛。

铬盐产业链上游以铬铁矿为起点，主要生产原材料包括铬铁矿、硫酸、纯碱等；铬盐中游主要包括重铬酸钠、铬酸酐、氧化铬绿、碱式硫酸铬等产品；铬盐

下游应用领域广阔，包括表面处理、颜料、鞣革、医药、染料、新材料、香料、饲料添加剂、催化剂、化肥、陶瓷、木材防腐、石油天然气开采、军工等多个行业，被誉为“工业维生素”。

供给端，目前全球铬盐主要生产国家有中国、美国、俄罗斯、哈萨克斯坦等，我国是全球最大的铬盐生产国。随着中小企业落后产能逐步出清，国内行业集中度不断提升，但海外国家铬盐行业经过长期的产能出清以后，行业集中度已经达到较高水平，每个大洲或地区通常只有1-3家生产企业，国内铬盐行业集中度较海外国家仍有差距。

需求端，铬盐作为重要的无机化工产品，下游需求分布十分广泛。根据《关于印发铬盐行业清洁生产实施计划的通知》，我国国民经济中约10%的工业产品与铬盐有关。目前，铬盐可以应用于表面处理、颜料、染料、鞣革、医药、新材

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料、香料、饲料添加剂、催化剂、化肥、陶瓷、木材防腐、石油天然气开采、军

工等多个行业，其中，国内铬盐主要应用于表面处理、颜料、鞣革等三大领域。

近年我国电镀、颜料及鞣革行业产量保持平稳，为铬盐的需求提供了有力支撑。

（3）金属铬行业发展现状

金属铬主要作为合金添加剂应用于高温合金、特种合金钢、溅射靶材等领域。

金属铬作为地球已知的最硬金属，其耐高温、抗腐蚀的物理属性突出。因此，受益于终端军工、航空航天、燃气轮机等需求增长，伴随着高端需求场景逐步拓展，金属铬战略价值逐步凸显、国内外下游市场需求也在快速增长。然而，金属铬的原料供应端受制于严格的环保政策与产能审批限制，产能规模的扩张难以实现，而需求端则受益于燃气轮机、航空航天等新兴领域的增长，也为金属铬消费提供了中长期支撑。

2、行业市场容量

我国铬盐行业正处于绿色环保转型与产业结构升级的窗口期，落后产能逐步出清、产业逐步向头部厂商集中，行业发展从规模扩张转向质量提升。凭借卓越的硬度、耐高温性与抗氧化性等核心性能，铬盐产品的应用场景正不断向包括航空航天、高端装备制造等对材料强度和环境稳定性要求严苛的新材料领域延伸。

根据智研咨询机构统计，从市场规模来看，2024年国内铬盐行业市场规模达94.1亿元；在新能源电池、高温合金、储能等新兴领域需求的强劲拉动下，预计2025-2030年行业将以9.2%的复合增长率稳步扩张，到2030年市场规模有望突破150亿元，行业整体朝着绿色低碳、高值高效的方向加速演进。

3、行业发展趋势

（1）大型化、规模化

在国家产业政策的引导下，铬盐行业的中小企业落后产能逐步出清，国内行业集中度不断提升。同时，由于铬盐生产过程中通常会产生废渣，后者属于重金属危险废物，其中含有的六价铬如未经技术处理排放则将污染土地资源与水资源，也会对人体、农作物等生物机体造成损伤。因此，在政策限制下，过去10年铬盐行业内没有新厂商涌现。

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2021年以来，在陆续完成收购民丰化工、参与新疆沈宏集团重整取得其控制权后，公司在铬化学品的产能规模、市场占有率等方面的行业龙头地位进一步得到巩固。未来，伴随中小企业落后产能持续出清以及行业内并购活动的不断进行，国内铬盐行业集中度有望进一步提升。

（2）清洁化、集约化

随着行业竞争的加剧和资源要素的集聚，全球铬盐行业向着清洁化、集约化方向不断演进。近年来，国内产业政策的动态调整和环保监管要求的持续提升，也促使铬化学品企业持续改进其工艺、提高环保治理水平。根据《产业结构调整指导目录（2024年本）》，目前少钙焙烧工艺重铬酸钠及有钙焙烧铬化合物生产装置分别被列入了限制类、淘汰类产业范围。未来，铬盐主流生产商将更加注重整合提效和纵向一体化、集约化经营，不断提高生产的清洁化程度和产品的精细化程度。

4、行业的利润水平及变动趋势

市场供需关系是决定铬盐行业利润水平变动的主要原因。供给方面，中小企业落后产能逐步出清，行业集中度不断提升。需求方面，铬盐需求分布广泛，呈现较强的抗周期属性。作为铬盐下游前三大需求来源，近年电镀、颜料及鞣革行业产量保持平稳，为铬盐需求提供有力支撑，保障了铬盐企业的盈利水平。

除铬化学品外，发行人也生产维生素 K3 等铬盐联产产品、超细氢氧化铝等铬盐副产品，维生素 K3 产品主要用于营养性饲料添加剂，超细氢氧化铝可用于高端阻燃剂及高端保温材料等领域，该类联产产品、副产品的利润水平也与国民经济的整体发展情况、下游应用领域的需求状况有关。

（四）行业特点

1、行业竞争格局及行业内主要企业近年来，在国家产业政策的引导下，国内铬盐行业中小企业落后产能逐步出清，亦没有批准新厂商进入，行业集中度不断提升，市场竞争格局比较稳定，目前国内现存的铬盐生产企业主要包括公司、四川省银河化学股份有限公司、新疆

沈宏集团股份有限公司（已被公司通过重整投资方式整合）、中信锦州金属股份有限公司等。与国内相比，国外铬盐行业经过长期竞争整合以后，行业集中度已

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经达到较高水平，每个大洲或地区通常只有少数铬盐生产企业，比如土耳其金山集团（Sisecam Group）、美国海明斯（Elementis）、印度威世奴（Vishnu Chemicals）、

德国朗盛（Lanxess）等。

2、影响行业发展的有利和不利因素

（1）有利因素

*国民经济的增长为行业发展创造了有利环境

2025年我国经济保持增长，发展质量稳步提升。经国家统计局初步核算，

全年国内生产总值1401879亿元，按不变价格计算，比上年增长5.0%。国民经济的发展保证了相关行业对基础化工材料的持续需求，推动了居民的消费水平和消费能力的不断增长，为铬盐行业的发展创造了有利的环境。

*产业政策日益完善，有利于铬盐生产向规模化、清洁化方向发展自1992年化工部、环保局发布《关于防治铬化合物生产建设中环境污染的若干规定》以来，国家相关主管部门陆续发布了关于铬盐行业的规范、治理方案等文件。2020年10月，工信部发布《关于加强铬化合物生产建设项目事中事后监管的通知》，要求引导企业按照《铬化合物项目建设规范条件》要求建设铬化合物生产项目，支持和鼓励企业采用资源利用率高、污染物产生量少的清洁生产技术、工艺和设备，从源头实现铬渣减量化。2023年12月，发改委颁布的《产业结构调整指导目录（2024年本）》，目前少钙焙烧工艺重铬酸钠及有钙焙烧铬化合物生产装置分别被列入了限制类、淘汰类产业范围。上述产业政策明确鼓励清洁生产技术、工艺和设备，有利于促进产业技术升级，推动铬盐生产向规模化、清洁化方向发展。

*行业集中度的提升有利于行业头部优势企业的发展

中国目前是世界上最大的铬盐生产国和消费国，在经历过多轮由国家产业政策引导的落后产能淘汰、退出后，国内铬盐行业的集中度已得到了一定的提升。

近年来，全球铬盐行业向着清洁化、集约化、规模化和智能化方向不断演进，同时，在国家大力倡导节能减排、环境保护的政策环境下，产能落后、高能耗、严重污染环境的中小铬盐企业将面临更大的经营压力。在此背景下，发行人作为目前全球范围内产能、市场份额、铬化合物产品线齐全程度领先的行业龙头，将显

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著受益于行业集中度的提升。

（2）不利因素

*主要原材料铬铁矿依赖进口

中国虽然已是全球最大的铬盐生产和消费国家，但主要原材料——铬铁矿在国内储量少、产量低，且地处边远地区，全球铬铁矿资源集中分布于南非、津巴布韦、哈萨克斯坦等国家。据 USGS（美国地质调查局）数据显示，2020 年全球铬铁矿产量4000万吨，其中南非作为全球第一大铬铁矿生产国，产量为1600万吨，占比达到40%；据相关统计，相比之下，国内查明的资源量为1565万吨

1，仅占全球铬铁矿资源量的0.13%，受制于较差的资源禀赋，国内铬铁矿产量

多年以来一直维持在万吨210-20，国内铬铁矿对外依存度高。

*宏观经济周期性波动风险

公司生产的铬盐系列产品广泛应用于表面处理、颜料、鞣革等多个行业，且应用领域仍在持续延伸和拓展。铬盐应用领域的广泛性，使其不对个别行业形成严重依赖，因而有利于缓解单一行业经济周期性波动的影响。但如果宏观经济出现重大不利变化，下游行业普遍受周期性影响而发展变缓，将可能对公司经营业绩产生不利影响。

3、进入本行业的主要障碍

（1）政策壁垒

由于铬盐生产具有较高的环保要求，铬盐行业主管部门制定了一系列较为严格的限制性条件，构成了行业新进入者的市场准入壁垒，国家相关的法律、法规及行业产业政策也对铬盐清洁生产工艺、“三废”处置等环境保护措施方面做了相应的规范。此外，比照国外较为成熟的铬盐行业发展趋势，每个大洲或地区通常只有1-3家生产企业，未来我国铬盐产业的集中度可能会进一步提升。因此，对于新进者来说，取得行业准入资格将越来越困难。

1《中国铬铁矿资源潜力分析及找矿方向》，杨毅恒等，2018年

2《全球铬铁矿床成因类型、地质特征及时空分布规律初探》，赵宏军等，2021年

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（2）技术与人才壁垒

铬盐是无机化工产品中生产工艺较为复杂的产品之一，存在较高的技术壁垒。无钙焙烧技术虽然相对成熟，但其工艺流程复杂，基本涵盖了无机化工生产需要的单元操作过程，每一步均需严格的质量控制，且过程控制检测手段要求标准较高，新进入企业短时间内难以掌握全部工艺技术。除此之外，对副产品和“三废”的综合利用技术、节能减排技术都是新进者需要解决的重大难题。

（3）资金与规模壁垒

由于环境保护政策要求，铬盐行业对环保设施投入较大。初期投入和后期运行成本的存在使得新进投资者需要建设一定规模的生产线才能保证盈利能力，投资新建无钙焙烧生产线的整体建设资金投入量也较大。此外，铬盐行业的技术积累和操作经验对正常生产有重要的影响，建成投产后仍有一段较长的达产达效过程，对运营资金要求较高。

（4）客户资源壁垒

由于铬盐产品质量特性直接关系到下游企业产品的综合性能，下游企业对于原材料供应商的要求很高，具有较高的客户准入门槛。为保障原材料的一致性和稳定性，下游企业往往对产品质量可靠、技术领先的优势上游企业形成一定的依赖，成为下游企业的合格供应商一方面需要过硬的产品质量，另一方面也需要通过长期合作建立互信关系。新进入者难以在短期内建立完善的客户网络并突破现有市场竞争格局。

4、行业的经营特征

铬盐产品应用广泛，重铬酸钠、铬酸酐、氧化铬绿、碱式硫酸铬等产品广泛应用于表面处理、颜料、鞣革等多个行业，需求情况受下游某单个行业的周期性影响较小；同时，大型铬盐厂商的产品结构能够依据下游消费行业的需求变化情况进行及时的匹配调整。因此，铬盐行业的周期性较弱，但作为基础化工产品，铬盐行业整体运行周期与国家整体的宏观经济景气程度密切相关。

铬盐产品的销售并无明显季节性、地域性。

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5、上下游行业之间的关联性及影响

（1）与上游行业的关联性及其影响

发行人用于生产产品的主要原材料为铬铁矿、纯碱、硫酸等。铬铁矿方面，全球铬铁矿资源集中分布于南非、津巴布韦、哈萨克斯坦等国家，我国铬铁矿进口依赖度较高，且铬铁矿大部分用于满足钢铁等冶金工业的生产需要，用于铬盐等化学工业的消费量较小。铬铁矿在发行人生产成本中占比较高，因此国外主要铬铁矿生产企业的供应情况、下游钢铁等冶金工业的需求情况均会影响铬铁矿的

价格进而影响公司的成本。纯碱和硫酸均为基础化工原料，我国目前拥有全球最大的纯碱有效产能，也是全球纯碱的主要需求国，纯碱、硫酸的价格波动也会对发行人的成本产生影响。

（2）与下游行业的关联性及其影响

铬盐产品广泛应用于表面处理、颜料、染料、医药、鞣革、新材料、香料、

饲料添加剂、催化剂、化肥、陶瓷、木材防腐、石油天然气开采、军工等行业，铬盐产品需求情况受下游某单个行业的周期性影响较小，但是多个下游应用领域的整体需求状况变化会对铬盐行业发展产生影响，铬盐行业的发展与国民经济的整体发展情况有密切关系。除铬化学品外，发行人也生产维生素 K3 等铬盐联产产品、超细氢氧化铝等铬盐副产品，该类联产产品、副产品的利润水平也与国民经济的整体发展情况、下游应用领域的整体需求状况有关。

（五）公司的行业地位和市场占有率

公司是全球规模最大的铬盐生产企业，维生素 K3 的生产能力位居全球前列。

2021年收购民丰化工、2025年收购新疆沈宏后，形成了湖北黄石、重庆潼南和

新疆吐鲁番三大生产基地，铬化学品生产规模、技术水平、产品质量、市场占有率持续处于行业领先地位。新疆沈宏集团是国内四家具有源头铬盐生产能力的金属铬材料厂商之一。2026年以来，公司整合新疆沈宏铬盐产能并进行工艺升级改造，提升公司整体产能水平，进一步拓展业务渠道，推动铬盐行业整合升级

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（六）公司的核心竞争力

1、全流程循环经济和资源综合利用技术集成优势

公司持续聚焦铬盐生产主业，探索出了一条符合国内资源特点、行业条件和生产要素的中国特色铬盐清洁生产工艺路线，提出了“多元素转化、固废资源化、产品高质化、装备大型化”铬盐制造升级思路，形成了铬盐行业内独有的“全流程循环经济与资源综合利用体系”。

通过持续的技术探索及生产实践，公司形成了一系列铬盐生产内部循环经济核心技术并配套建设了相应的资源化利用设施。公司黄石基地实现了全部副产物和工业固废的产消平衡和无害化、资源化综合利用。报告期内，公司铬基冶金材料、超细氢氧化铝、高纯元明粉、硫酸钾、多钒等产业链主产品及资源综合利用

产品产能进一步释放，产品稳定性和精细化程度进一步提升，副产品资源价值及经济效益持续提升。目前，公司已实现全部副产物和工业固废的产消平衡和无害化、资源化综合利用。

2、区位、规模和品牌优势

自公司完成收购民丰化工后，通过对湖北、重庆两大规模化生产基地统筹营销，有效优化产品运输半径，降低危化品运输成本及在途风险，深度匹配客户多维度、定制化的交付需求，巩固了铬盐销售的区位优势。

目前，公司已成为全球规模最大的铬盐生产企业，公司可根据市场需求，通过持续优化生产工艺、设备升级改造、创新管理方法等改进措施，保障产销量同步增长。此外，在2025年12月完成对新疆沈宏的整合后，公司产能规模将进一步提升，进而巩固公司规模优势。

发行人逐步完成了对铬化学品全序列及国内所有销售区域的全面覆盖，并采用扁平管理和垂直管理相结合的模式不断提升产品质量，着力提高公司品牌在国内外的美誉度。

3、研发优势

发行人是高新技术企业，同时拥有湖北省认证的企业技术中心、重庆市认定的企业技术中心，以及博士后科研工作站国家级创新平台、湖北省铬盐工程技术

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研究中心、铬盐清洁生产技术湖北省工程实验室、湖北省博士后创新实践基地和

院士专家工作站等多个研发创新平台，为公司两大生产基地的研发与产业化工作提供坚实保障。同时，公司坚持自主创新和技术实践相结合，不断加强与高校和科研院所的产学研技术合作，在企业内建立了“产-学-研-用一体化”的创新机制。

4、全产业链布局及延伸优势

公司紧密围绕铬化学品产业链，延伸下游产品序列至精细化工领域。公司凭借自身规模化生产和市场把握能力，通过完成国内优势资源的整合，深度聚焦铬系高端产品的国产化研发及应用。在打破境外企业垄断的同时，开辟公司新的利润增长来源。

公司利用行业地位和市场经验，积极尝试向动物营养、新型高效阻燃材料等领域进行产品和技术的拓展延伸。近年来，公司利用重铬酸钠原材料优势，积极开发铬盐与维生素 K3 产品的联产工艺和增量市场，近年来维生素 K3 产能不断释放，产品质量稳定，经济效益显著。公司超细氢氧化铝、高纯元明粉、多钒等副产物的精制产品经过近几年的技术探索和市场培育，产能逐步扩大，也成为了公司新的经济效益增长点。

5、管理优势

发行人拥有一支稳定的、专业能力及行业经验兼备的管理团队。公司通过坚持以人为本和新发展理念，对标国际国内先进管理经验，与时俱进，不断夯实管理基础、革新创造、提升管理水平。

为进一步提升公司管理水平，实现降本、增效、安全的核心目标，公司投建振华股份绿色铬盐智能工厂示范项目，基于计算机硬件设备和实时数据库平台，利用各种功能应用软件模块，对工艺设备的运行状况进行准确的实时报警、分析、诊断与优化，实现对现场生产情况的实时监控和调度，从而进一步规范了生产管理，保障了生产安全，延长了各工艺设备使用寿命，提高了生产效率和产品质量，实现降本增效，取得较好的经济效益。同时，通过企业信息化建设，进一步优化了管理流程，为真正实现“管、控、营”一体化提供强有力的支撑。

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七、公司主要业务的有关情况

（一）公司主营业务概况及设立以来主营业务的变化情况

公司主要从事铬化学品、维生素 K3 等铬盐联产产品、超细氢氧化铝等铬盐

副产品的研发、制造与销售，主要产品包括重铬酸钠、铬酸酐、氧化铬绿、碱式硫酸铬（铬粉）、超细氢氧化铝、维生素 K3 及金属铬等。公司掌握无钙焙烧生产工艺，并具有铬渣干、湿法解毒、含铬废水回收处理、工艺副产品及固废综合利用等清洁生产技术能力。同时，公司还具备生产系统数字化集成控制技术能力，并已应用于“数字化无钙焙烧清洁生产技术制红矾钠技术改造示范工程”项目。

此外，公司紧密围绕铬化学品产业链，依托多年来在铬盐生产过程中固废资源化的技术积累及行业实践，着力开拓以超细氢氧化铝为代表的铬盐副产物的市场价值，广泛应用于电线电缆、保温材料、覆铜板、特种陶瓷等行业。

公司自设立以来主要从事铬盐系列产品的研发、制造与销售，并对铬盐副产品及其它固废资源化综合利用，主营业务未发生重大变化。近年来，公司通过收购民丰化工，进一步提高了铬化学品的市场份额、扩充了铬化合物的产品线，提升了公司在铬化学品领域的综合竞争力。此外，在完成对新疆沈宏的整合后，公司产能规模将进一步提升，进而巩固公司规模优势。

（二）主要产品及其用途

公司主要从事铬盐系列产品的研发、制造与销售，并对铬盐副产品及其它固废资源化综合利用。公司主要产品有重铬酸钠、铬酸酐、氧化铬绿、碱式硫酸铬、超细氢氧化铝、维生素 K3 及金属铬等，公司的主要产品用途如下：

产品图样产品用途应用行业

广泛应用于涂料、

除直接用作氧化剂外，还可由试剂厂生产各种含油墨、颜料及类似铬试剂，颜料工业用其制造黄、橙、红色铬盐颜产品制造业；专用料，陶瓷工业用以生产多种含铬着色剂或釉料，化学产品制造业；

石油天然气开采业用其生产油田化学品（如木质香料、香精制造素磺酸铬、调剖用交联剂），有机合成用于生产重铬酸钠业；医药制造业；

医药、染料、香料、饲料添加剂（维生素 K3）（俗称“红矾钠”）饲料加工行业

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产品图样产品用途应用行业

除直接应用于精饰（电镀镀铬、金属表面钝化）、广泛应用于表面

氧化剂外，大部分用于生产其它铬化合物，特别处理行业、炼油及

是制取化肥、炼油及石化工业的催化剂载体，磁石化行业、木材防性材料。国外大量用于木材防腐剂及阻燃剂（如腐及阻燃剂行业铬酸酐铬砷酸铜），国内更多用于生产氧化铬绿（俗称“铬酐”）

主要用于油漆、涂料、陶瓷工业作颜料（着色剂），用于生产黑色陶瓷颜料——铬黑；用作研磨剂，制作抛光膏、金相砂纸，用于滚珠轴承、金属及光学玻璃等的精细研磨和抛光；冶金工业生产单广泛应用于涂料、质金属铬，或耐火材料工业直接制作耐火制品（铬油墨、颜料及类似砖）或生产复合耐火材料（如铬镁砖、铝砖）；产品制造业；化妆直接用作熔喷材料，赋予基材（如金属或陶瓷部品制造业；表面处件）以耐热、耐磨、耐腐蚀等优良性能。由于氧理行业、冶金行氧化铬绿

化铬绿对红外线的反射类似植物绿叶，军事部门业、军工行业（俗称“铬绿”）用其制作伪装涂料。氧化铬水合物其颜色极为鲜艳，用于绘画、印刷，制作美容化妆品中的着色剂

主要用于各种皮革和毛皮的鞣制，为高吸收性铬皮革、毛皮及其制鞣剂品行业碱式硫酸铬（俗称“铬粉”）

电线电缆、保温材

具有阻燃、抑烟、填充三重功能，可用于高端阻料、覆铜板、绝缘燃剂及高端保温材料等领域子、特种陶瓷、塑

料、橡胶行业超细氢氧化铝

具有止血、促进畜禽生长发育、有效防止畜禽体

质软弱、减小动物死亡率和提高幼雏存活率等功饲料添加剂行业效，主要用于营养性饲料添加剂维生素 K3

作为合金添加剂应用于主要用于镍基、钴基合金、合金、航天、船舶、

铝合金、钛合金、电阻合金、铁基合金等高温合焊接材料、军工等

金、特种合金、溅射靶材的生产行业金属铬

（三）主要产品工艺流程图

公司主要产品的工艺流程分为两个阶段。第一阶段将铬铁矿、纯碱等原材料经过无钙焙烧生产线生产出中间产品铬酸钠，第二阶段是在铬酸钠的基础上，经

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过重铬酸钠产线生产出重铬酸钠，重铬酸钠可以作为产品对外销售，亦可作为中间产品，继续投入反应用于生产铬酸酐、氧化铬绿、碱式硫酸铬、金属铬等铬盐产品，不同产品之间的关系如下：

不同工艺对应的中间品或产品情况如下：

工艺阶段中间品或产品名称生产技术中间品生产阶段铬酸钠数字化无钙焙烧生产工艺重铬酸钠

重铬酸钠、铬酸酐清洁生产技术铬酸酐氧化铬绿热分解制粉工艺产品生产阶段碱式硫酸铬二氧化硫塔式还原喷雾干燥工艺

金属铬金属铬铝热法工艺，铬刚玉作为该工铬刚玉艺产生的副产品

1、中间品生产阶段工艺流程

公司中间品生产技术为数字化无钙焙烧工艺，工艺流程图如下：

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2、产品生产阶段工艺流程

产品生产阶段的工艺流程图如下：

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（四）主营业务收入情况

1、主营业务收入按主要产品分类的情况

报告期内，公司的主营业务收入按主要产品类别构成情况如下：

单位：万元

2025年度2024年度2023年度

分产品金额占比金额占比金额占比

无机盐产品436793.3896.96%388072.7495.73%354388.6096.15%

其中：重铬酸盐32660.647.25%34066.158.40%25605.116.95%

铬的氧化物235867.1552.36%215984.2053.28%223513.9160.64%

铬盐联产产品39580.928.79%38407.039.47%36585.069.93%

超细氢氧化铝16864.753.74%15369.473.79%15130.354.10%

铬基冶金材料67064.4414.89%42111.5110.39%19016.215.16%

其他无机盐44755.499.93%42134.3810.39%34537.969.37%

其他13706.663.04%17325.984.27%14196.013.85%

合计450500.05100.00%405398.72100.00%368584.61100%

2、主营业务收入按销售模式构成情况

报告期内，公司主营业务收入按销售模式构成情况如下：

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单位：万元

2025年度2024年度2023年度

销售模式金额占比金额占比金额占比

经销230282.6851.12%190410.9546.97%161091.1343.71%

直销220217.3748.88%214987.7753.03%207493.4856.29%

合计450500.05100.00%405398.72100.00%368584.61100.00%

（五）主要业务经营模式

1、采购模式

公司的采购策略是通过分析上下游供求关系变化，及时掌握原材料价格变化情况，以产品质量、价格、服务、供应保障等为要素，通过综合比较评估选择合格供应商，采取直购与招标采购相结合的模式进行日常采购。

2、生产模式

公司每年根据产能、订单、上年销售情况、各产品盈利能力预测制定年度生产计划，依据生产计划并结合实际产销情况组织生产。

3、销售模式

公司的销售模式包括直销和经销，直销主要是针对一些采购量较大或付款信用好的生产厂家；经销则主要是针对一定区域内无法实现直销方式，而该经销商又能在该区域内为下游客户提供良好的送货及其它服务的商家，经销商面对的大部分是一些用量较小的单位。分产品看，重铬酸钠主要通过直销方式销售，铬酸酐主要依靠经销商渠道进行销售，氧化铬绿和碱式硫酸铬通过经销和直销两种模式进行销售，铬基冶金材料主要通过直销模式进行销售。

（六）主要经营情况

1、报告期内销售情况及主要客户

（1）主要产品的产量及销量

报告期内，公司主要产品的产量及销量如下：

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单位：万吨

2025年度2024年度2023年度

主要产品生产量销售量生产量销售量生产量销售量

重铬酸盐3.423.383.063.232.372.56

铬的氧化物11.5111.4110.3510.2810.3310.63

铬盐联产产品3.503.633.343.223.153.21

超细氢氧化铝5.304.603.964.084.003.86

铬基冶金材料2.672.361.701.770.630.49

注1：上表中，重铬酸盐包括重铬酸钠、重铬酸钾等，铬的氧化物包括铬酸酐、氧化铬绿等，铬盐联产产品包括维生素 K3、碱式硫酸铬等，铬基冶金材料包括金属铬及铬刚玉；

注2：新疆沈宏于2025年12月末并表，上表中主要产品的产量及销量情况未包含新疆沈宏及其子公司情况。

铬盐生产中，铬铁矿经过无钙焙烧等工艺后产出重铬酸钠，重铬酸钠可以作为产品对外销售，亦可作为铬酸酐、碱式硫酸铬、氧化铬绿、金属铬的原材料继续投入生产，因此行业内采用重铬酸钠折算产能来衡量产能情况。

报告期内，公司以重铬酸钠折算计算的产能及产量情况如下：

单位：万吨

2025年2024年2023年

核定公司

产能产量/核定产量/核定产量/核定产量产量产量产能产能产能

振华股份514.60292.00%14.53290.57%13.67273.38%

民丰化工1015.00150.02%11.42114.20%10.79107.94%

新疆沈宏22.42120.75%2.17108.64%2.32115.89%

1）产能利用率超过100%的原因近年来，振华股份、民丰化工不断进行创新技术探索，采取生产工艺优化提升、装置更新改造等举措，在生产工艺、生产装置、项目规模等没有发生重大变动的情况下，实现了生产能力的提高。新疆沈宏系发行人于2025年底以破产重整投资人身份收购的企业，其在报告期内存在超产能生产的情形，自发行人完成收购并对新疆沈宏实施全面管控以来，已启动环保升级、技术改造等规范整改工作，推动新疆沈宏规范生产运营。

2）产能利用率超过100%不构成重大违法违规

*振华股份

85湖北振华化学股份有限公司募集说明书

针对产量超过核定产能的项目，振华股份已就相关项目的实际产能情况以及通过技术改造提升生产能力的事项，在相应环评报告表中向主管环保部门进行报批，并已取得主管环保部门出具的环评批复及环评验收，同时已完成相关项目的备案手续。依据已获批复的环评文件，振华股份通过相关建设项目，使其重铬酸钠生产线具备15万吨/年的生产能力，具体情况如下：

单位：万吨

2025年2024年2023年

生产能公司

力产量/生产产量/生产产量/生产产量产量产量能力能力能力

振华股份1514.6097.33%14.5396.86%13.6791.13%

经环保主管部门确认，报告期内，振华股份污染物的排放符合原有总量控制要求，污染物稳定达标排放，不存在造成严重环境污染、人员伤亡或恶劣社会影响的情形，不存在重大环保违法违规行为。报告期内，振华股份污染物的排放符合原有总量控制要求，污染物稳定达标排放，不存在造成严重环境污染、人员伤亡或恶劣社会影响的情形，不存在重大环保违法违规行为。

经安全生产主管部门确认，报告期内，振华股份各产品产量均在装置设计能力范围之内，技术工艺和装置规模未发生重大变化，未发生过重大安全生产事故，亦不存在重大违法违规行为。

*民丰化工

经环保主管部门确认，报告期内，民丰化工大气、水、固体废物污染排放总量小于环评报告中预测的排放量，未超过分配给民丰化工的污染物总量控制指标，污染物排放浓度均在排放限值范围内，满足国家或地方污染物排放标准及已出台的超低排放要求，并达到行业清洁生产先进水平的要求。民丰化工超产事项未造成严重环境污染、人员伤亡或恶劣社会影响，不构成重大违法违规。

经安全生产主管部门确认，报告期内，民丰化工各产品产量均在装置设计能力范围之内，技术工艺和装置规模未发生重大变化，未发生过重大安全生产事故，亦不存在重大违法违规行为。

*新疆沈宏

新疆沈宏正处在破产重整执行阶段，其历史期在环保等方面存在部分瑕疵，

86湖北振华化学股份有限公司募集说明书

自发行人完成收购并对新疆沈宏实施全面管控以来，已积极推进新疆沈宏及其子公司整改工作。

经环保主管部门确认，报告期内，新疆沈宏所生产的重铬酸钠在实际产量超出核定产能的情况（但小于30%），相关项目不存在重大变动，无需重新报批环评手续。

经吐鲁番市高昌区人民政府确认，对于存在的项目立项、环保批复、验收及安全生产等方面手续不完整或不健全事宜，依法支持沈宏集团采取改正措施消除影响及确认未造成重大环境污染及安全生产或消防事故，振华股份及新疆沈宏仅对本次重整完成后产生的环保、安全生产消防管理问题承担责任。

经安全生产主管部门确认，报告期内，新疆沈宏各产品产量均在装置设计能力范围之内，技术工艺和装置规模未发生重大变化。自2022年1月1日至今，新疆沈宏及其子公司不存在因实际产量超出核定产能或建设项目安全验收方面

受到行政处罚的情况，亦未发生过重大安全生产事故，前述行为不构成重大违法违规行为。

综上，振华股份、民丰化工产能利用率超过100%未导致生产过程中排放超过排污许可的总量控制指标，且各产品产量均在装置设计能力范围之内，产能利用率超过100%事项不构成重大违法违规。新疆沈宏在报告期内存在超产能生产的情形，发行人已推动新疆沈宏规范生产运营，且相关部门已出具说明，产能利用率超过100%事项亦不构成重大违法违规行为。

（2）报告期内向前5名客户的销售情况

报告期内，公司按照同一控制下合并口径统计的各期前五大客户的销售情况具体如下：

单位：万元年度序号客户名称销售收入占主营业务收入比例

1 AMG Chrome Limited 16047.18 3.54%

2广东华创化工有限公司14883.503.28%

2025年3兄弟科技股份有限公司13018.482.87%

4洛阳岭奥新材料科技有限公司12494.812.75%

5广安旺德福新材料有限公司9922.572.19%

87湖北振华化学股份有限公司募集说明书

年度序号客户名称销售收入占主营业务收入比例

合计66366.5514.63%

1兄弟科技股份有限公司15234.553.76%

2广东华创化工有限公司13800.473.40%

3洛阳利尔功能材料有限公司13139.043.24%

2024年

4锦州集信实业有限公司12765.403.15%

5天津普德富强科技有限公司10543.662.60%

合计65483.1216.15%

1锦州特冶新材料有限公司17253.854.68%

2锦州集信实业有限公司15314.294.15%

3广东华创化工有限公司14998.094.07%

2023年

4天津普德富强科技有限公司12139.283.29%

5广州振华百川化工科技有限公司8144.532.21%

合计67850.0418.41%

注：上表中公司对天津普德富强科技有限公司的销售收入包括对其自身以及与其处于同一控制下的天津市民丰富强科技发展有限公司；对江西昊泰冶金科技有限公司的销售收入包

括对其自身以及与其处于同一控制下的江西科嵘合金材料有限公司、江西宏科特种合金有限公司和江西科嵘合金材料有限公司；对锦州集信实业有限公司的销售收入包括其自身以及与其处于同一控制下的锦州集信高温材料有限公司

报告期各期，发行人向前五名客户销售的金额占当年的主营业务收入的比例分别为18.41%、16.15%和14.63%，不存在向单个客户销售比例超过总额50%的情况。

报告期内，发行人董事、监事、高管人员、主要关联方及持有公司5%以上股份的股东在上述客户中未持有权益。

2、报告期内采购情况及主要供应商

（1）报告期内主要原材料采购情况

报告期内，发行人产品生产所用的主要原材料包括铬铁矿、纯碱、硫酸等，主要原材料采购情况如下：

类别项目2025年度2024年度2023年度数量（万吨）41.0538.3133.04

铬铁矿金额（万元）101686.32104408.5480657.57

平均单价（元/吨）2477.392725.362441.48

88湖北振华化学股份有限公司募集说明书

类别项目2025年度2024年度2023年度数量（万吨）29.1125.3022.44

纯碱金额（万元）33708.0241433.6147907.67

平均单价（元/吨）1158.091637.922134.65数量（万吨）12.8511.7311.04

硫酸金额（万元）6768.402906.881567.30

平均单价（元/吨）526.52247.90141.97

注：上述硫酸平均单价波动主要受硫酸市场行情影响，公司硫酸采购单价与市场价格波动情况一致性较高

（2）报告期内主要能源采购情况

报告期内，发行人产品生产所使用的能源是电力、天然气、蒸汽、块煤等，主要能源采购情况如下：

类别项目2025年度2024年度2023年度数量（万度）33161.1528540.7625131.91

电金额（万元）19869.1116989.5015977.62

平均单价（元/度）0.600.600.64数量（万立方米）9972.187958.437349.81

天然气金额（万元）22807.5818321.3416192.39

平均单价（元/立方米）2.292.302.20数量（万吨）3.964.334.81

蒸汽金额（万元）833.13904.89964.92

平均单价（元/吨）210.62209.09200.41数量（万吨）7.758.258.14

块煤金额（万元）6442.298448.889341.66

平均单价（元/吨）830.931024.251148.13

（3）报告期内向前5名供应商的采购情况

报告期内，公司按照合并口径统计的前五大供应商采购情况如下：

单位：万元年份序号供应商名称采购金额占采购总额比例连云港铂金瑞供应链管理有限公司及

123244.809.00%

其关联方

2025 年 2 Glencore International AG 15320.31 5.93%

3 Rand York Minerals（Pty）Ltd 14188.70 5.49%

89湖北振华化学股份有限公司募集说明书

年份序号供应商名称采购金额占采购总额比例

4湖北黄石荣帝新材料有限公司8204.853.18%

5马鞍山鑫合金属制品有限公司8075.353.13%

合计69034.0026.73%

1 Rand York Minerals（Pty）Ltd 27473.02 11.02%

2内蒙古博源银根化工有限公司22851.299.16%

3湖北黄石荣帝新材料有限公司13918.365.58%

2024年

4天津智奥商贸有限公司12242.574.91%

5浙江金晟鼎诚国际贸易有限公司13717.875.50%

合计90203.1136.17%

1 Rand York Minerals（Pty）Ltd 29819.26 13.66%

2 Pacific Linkage（China）Limited 10034.40 4.60%

3重庆和友实业股份有限公司9454.774.33%

2023年

4湖北双环科技股份有限公司8753.064.01%

5陕西榆林能源集团榆神煤电有限公司8402.093.85%

合计66463.5830.45%

注：上表中公司对连云港铂金瑞供应链管理有限公司的采购金额包括其自身以及与其处于同一控制下的连云港鼎耀国际贸易有限公司

报告期各期，发行人向前五名供应商采购的金额占当年的采购总额的比例分别为30.45%、36.17%和26.73%，不存在向单个供应商采购比例超过采购总额50%的情况。此外，2025 年，公司引入 Glencore International AG 作为主要铬铁矿供应商之一。Glencore International AG 是全球知名的大宗商品交易商，主要从事黑色金属和有色金属实物贸易。

报告期内，发行人董事、监事、高管人员、主要关联方及持有公司5%以上股份的股东在上述供应商中未持有权益。

3、报告期内境内外采购销售业务情况

报告期内，发行人于 2025 年 12 月通过收购泰国 DCL 取得其控制权，泰国DCL 铬粉生产能力为 0.1 万吨/年，公司现有铬粉生产能力由 3.45 万吨/年提升至

3.55万吨/年。报告期内，发行人未在境外进行生产经营，发行人境内外采购销

售情况如下：

90湖北振华化学股份有限公司募集说明书

（1）境外采购情况

报告期内，公司境外采购占采购总额的比例分别为21.13%、12.39%和

11.43%，境外采购金额占比较低，具体构成情况如下：

单位：万元

2025年度2024年度2023年度

分地区金额占比金额占比金额占比

境内228731.1288.57%218492.1487.61%172234.5378.87%

境外29509.0111.43%30897.5312.39%46140.8921.13%

合计258240.13100.00%249389.67100.00%218375.42100%

（2）境外销售情况

报告期内，公司境外销售收入占主营业务收入的比例分别为12.76%、13.72%和11.64%，境外销售收入占比较低。公司具体境内外构成情况如下：

单位：万元

2025年度2024年度2023年度

区域主营业务收入占比主营业务收入占比主营业务收入占比

境内398054.5188.36%349786.7586.28%321541.9587.24%

境外52445.5411.64%55611.9713.72%47042.6612.76%

总计450500.05100.00%405398.72100.00%368584.61100.00%

（七）质量控制情况

1、质量控制标准和措施

公司制定了《工艺规程管理制度》等一系列质量控制制度，由品质部负责公司原料和产品的质量管理、产品质量问题分析等工作。公司根据产品的工艺要求，制定了严格的过程控制质量标准，并制定采样点及检测频次，对生产全过程进行跟踪、采样检验，凡检测的数据达不到中间质量标准时，及时通知生产岗位和车间主管质量、技术的负责人进行处理。公司产成品质量均按照产品采样规程和检验规程以及国家、行业、企业产品标准进行采样检验和结果判定，对检测判定的不合格产品，严格按照不合格产品的处理程序进行处理。

2、质量控制执行情况

公司建立了有效的质量控制体系，严格执行相关质量标准，质量控制措施得

91湖北振华化学股份有限公司募集说明书当，产品质量获得客户普遍认可。报告期内，公司未发生因生产的产品或提供的服务存在质量问题而导致重大纠纷、行政处罚、仲裁或诉讼的情形。

报告期内，发行人及其控股子公司不存在因违反有关产品质量和技术监督方面法律、法规而受到主管部门行政处罚的情形。

（八）安全生产及环境保护情况

1、安全生产情况

自成立以来，公司高度重视安全生产工作，强化安全防护，进行安全管理，营造安全生产环境。公司建立了系统的安全生产规章制度体系，确立了“安全第一、预防为主、综合治理”的安全生产方针，强化对生产现场的规范管理，实现

安全、文明生产，在日常生产经营中全面加强安全管理、安全技术和安全教育工作。为加强员工安全意识，公司对所有车间生产员工进行了岗前安全知识须知、在岗操作注意事项、技术技能等方面的培训工作。

报告期内，除本募集说明书“第六节/一/（一）发行人涉及的违法违规行为及受到处罚情况”所列安全生产相关的行政处罚外，公司及其控股子公司不存在其他因违反有关安全生产方面法律、法规而受到主管部门行政处罚的情形；上述安全生产相关的行政处罚不构成重大行政处罚。公司在报告期内不存在因违反安全生产方面的法律法规而受到重大行政处罚的情况。

2、环境保护情况

公司高度重视环境保护工作，在环保设施建设、新工艺应用、日常监控等方面多年来保持较高投入，“三废”的排放严格按照污染物排放标准进行排放，同时，公司不断完善业内独有的“全流程循环经济与资源综合利用体系”，并持续加大环保投入，积极履行公司所承担的社会责任，自觉遵守环保相关法律法规，有效降低企业的环保风险。公司通过强化内部监测、现场检查、KPI 考核力度、组织环保法律法规宣传学习等方式提高公司员工的环保法律意识和能力，推进提高企业环境治理能力和水平，筑牢公司绿色、健康、可持续发展的环保基础。

报告期内，除本募集说明书“第六节/一/（一）发行人涉及的违法违规行为及受到处罚情况”所列环境保护相关的行政处罚外，公司及其控股子公司不存在其他因违反有关环境保护方面法律、法规而受到主管部门行政处罚的情形；上述

92湖北振华化学股份有限公司募集说明书

环境保护相关的行政处罚不构成重大行政处罚，不会对本次发行产生重大不利影响。公司在报告期内不存在因违反环境保护方面的法律法规而受到重大行政处罚的情况。

（九）业务发展战略和发展计划公司已构建了“清洁生产引领+资源吃干榨尽+科技创新驱动+管理能力支撑”四位一体的战略体系，未来，公司将继续锚定铬化学品产业高质量发展方向，依托技术积累与生产实践，构建本质安全型、资源节约型、环境友好型、经济效益型、管控智慧型的铬盐产品生态圈，争创国际知名品牌。

1、深耕主业，以工艺革新持续赋能，构筑全产业链竞争优势

一是深化无钙焙烧先进工艺技术的迭代升级。公司将通过技术创新，持续推动强富氧焙烧技术实现工业化应用，未来将进一步提升现有无钙焙烧工艺的转化效率，降低铬渣中三氧化二铬含量，提高铬的转化率，同时将铬渣转化为铁含量较高的优质冶金原料，实现铬铁矿资源全价值元素的充分利用。

二是主营产品全面升级。聚焦铬盐刚需细分领域，加大研发投入，强化高端铬鞣剂、高纯氧化铬绿、高纯金属铬等高附加值产品竞争力；优化维生素 K3 等

联产产品生产工艺，巩固成本、规模优势及产品质量的国际领先地位；拓展海外市场，以全产业链产品升级与协同运营，提高盈利能力，进一步增强全球竞争力。

三是深化副产物高值利用。深化循环经济模式，以超细氢氧化铝扩产及多聚钒酸钠精深加工，打造业绩增长极；延伸芒硝副产加工链制取硫酸钾，抢抓硫基钾肥市场机遇，增厚盈利水平。

四是数智赋能全链卓越运营。以数字化转型为未来核心战略支撑，锚定无人工厂搭建，深化物联网、人工智能技术在行业的深度应用，依托现有的工业互联网平台，实现工艺参数优化、产品质量全生命周期提升、能耗精准管控。持续降低运营成本、提升绿色环保效能，以数智赋能，创造卓越绩效，打造行业数字化转型标杆。

2、创新赋能，拓展铬系材料应用新空间

依托铬盐产业的技术规模优势，对产业链进行延伸，切入新能源赛道，攻坚

93湖北振华化学股份有限公司募集说明书

大规模长时储能领域，抢占未来市场机遇。通过液流储能装置关键部件研发、厂区储能示范电站优化，以用户侧实践探索商业路径。

八、与产品或服务有关的技术情况

（一）公司现有的技术水平

公司持续以技术作为核心驱动因素，依托省级创新平台与产学研一体化机制不断延伸和拓展其技术内涵，持续攻克行业关键难题，推动铬盐行业迈向更环保、更优质的发展新格局。发行人的核心技术主要体现在“数字化无钙焙烧清洁生产技术”、“铬盐工业污染减排集成技术应用”、“大窑尾气超净排放技术应用”、

“铬盐生产粉尘超净排放技术应用”、“强氧化无钙焙烧工艺技术”等方面，上述技术使公司具备了清洁高效化生产的能力。上述技术布局主要情况如下：

一是数字化无钙焙烧清洁生产示范技术。公司依托承担的国家九五重点科技攻关项目，通过持续技术迭代升级，实现绿色制造工艺不断优化、生产装备水平提档升级，推动清洁生产水平、装备大型化水平、成本控制水平逐步提升。公司“无钙焙烧生产红矾钠新工艺”获国家重点科技攻关计划优秀成果，“10kt/a 无钙焙烧生产红矾钠新工艺工业性技术开发”获中国石油和化学工业协会科技进

步一等奖，“铬资源无钙焙烧高效清洁转化与铬渣综合利用技术开发及应用”获中国石油和化学工业协会科技进步一等奖。

二是铬盐工业污染减排集成技术。公司逐步实现含铬固废资源化、产品化利用，相关成果屡获奖项。其中，公司含铬铝渣固废综合利用集成技术、含铬钒渣固废综合利用集成技术均入选工信部《国家工业资源综合利用先进适用工艺技术设备目录（2025年版）》，在铬盐行业具有重要推广价值。

三是大窑尾气及生产粉尘超净排放技术。公司生产过程中产生的尾气和粉尘排放量远低于欧盟及中国超净排放标准。

四是铬盐生产工艺废水零排放技术。公司毗邻长江河畔，践行国家长江大保护战略方针。铬盐生产工艺废水零排放技术使得公司生产过程实现废水零排放，为长江保护战略贡献力量。

五是强氧化无钙焙烧工艺技术。公司持续开展强氧化无钙焙烧工艺技术研究，逐步提升铬转化率，实现铬渣完全资源化、产品化利用，既提升了公司生产

94湖北振华化学股份有限公司募集说明书的经济效益，又能实现公司的可持续发展。公司开创性地提出了“多元素转化、固废资源化、产品高质化、装备大型化”铬盐制造升级思路，形成了行业内独有的“全流程循环经济与资源综合利用体系”。通过不断的技术探索及实践攻关，公司形成了一系列铬盐生产内部循环经济核心技术并配套建设了相应的资源化

利用设施，实现了全部副产物和工业固废的产消平衡和无害化、资源化综合利用。

（二）公司的研究开发情况

1、研发机构设置情况

公司具有自主研发能力，内部设立了研发部和技术品质部，负责前沿技术的研发和生产环节相关技术的改进工作。同时，公司也是湖北省认定的企业技术中心、湖北省铬盐工程技术研究中心、铬盐清洁生产技术湖北省工程实验室、湖北省博士后创新实践基地和院士专家工作站和博士后科研工作站国家级创新平台。

公司建立了有效的创新机制，包括研发经费投入机制、人才激励制度、合理的绩效考评体系等，对有突出贡献的技术人员给予奖励，对能解决关键技术难题、提高产品质量、降低生产成本的创新实践给予奖励，有效发挥研发人员的创造力，确保各项科技创新活动的顺利进行。同时，公司坚持自主创新和技术实践相结合的研发策略，注重加强与高校和科研院所的产学研技术合作，在企业内建立了“产-学-研-用一体化”的创新机制。

2、研发人员情况

报告期各期末，发行人的研发人员数量及占比情况如下：

项目2025/12/312024/12/312023/12/31

研发人员数量（人）286281289

研发人员数量占比9.35%13.53%14.11%

3、报告期内研发投入情况

报告期内，发行人的研发投入及占营业收入的比例如下：

单位：万元项目2025年度2023年度2022年度

研发投入金额14733.8111461.0110631.88

研发投入占营业收入比例3.25%3.10%3.01%

95湖北振华化学股份有限公司募集说明书

九、主要固定资产及无形资产

（一）主要固定资产情况

截至2025年12月31日，公司固定资产主要由房屋及建筑物、机器设备、运输工具构成，具体情况如下表：

单位：万元项目账面原值累计折旧减值准备账面价值成新率

房屋及建筑物128273.6532782.45-95491.2074.44%

机器设备228380.4685665.15818.16141897.1562.13%

运输工具4864.121606.99-3257.1366.96%

其他设备12671.504385.11-8286.3865.39%

合计374189.72124439.70818.16248931.8666.53%

注：上述减值准备为发行人在报告期前对机器设备类固定资产计提的减值准备，报告期内发行人未对固定资产计提减值准备。

（二）不动产

1、土地使用权

截至2026年3月末，发行人及子公司共拥有78宗土地使用权，具体情况详见本募集说明书“附件一：发行人及子公司已取得不动产权证书的土地使用权”。

截至2026年3月末，发行人子公司民丰化工存在土地未取得权属证明的情况。民丰化工未取得权属证明的土地包括食堂区域、篮球场、厂门外公路以及总配电室对应地块，合计面积为12.4255亩（约8283.67㎡），占发行人及子公司土地使用总面积的0.14%。

为全面响应及落实重庆市化工企业环保技改升级搬迁的决策部署，民丰化工已于2025年11月24日与重庆市潼南区工业投资开发（集团）有限公司签署《化工企业搬迁资产收购协议》和《化工企业搬迁（机器设备）补偿协议》，民丰化工将搬迁位于重庆市潼南区高新区北区 D19-2/02 号地块的厂区，新地址位于潼南高新区东区 B 区 S2-5/-1（1）地块，民丰化工可在完成新厂房主体建设、设备安装并正式投产后拆除原厂设施设备、搬离原地地块，原厂区相关土地、房屋、构筑物等资产将由重庆市潼南区工业投资开发（集团）有限公司相关单位收购。

96湖北振华化学股份有限公司募集说明书截至本募集说明书签署日，民丰化工已取得前述地块的不动产权证书（编号：渝

（2026）潼南区不动产权第000096730号），在上述搬迁及收购完成后，预计将

解决民丰化工的无证土地问题，因此上述无证土地情况预计不会对民丰化工生产经营造成重大不利影响。

重庆市潼南区人民政府和重庆潼南高新技术产业开发区管理委员会于2026年1月27日出具说明，确认民丰化工名下存在部分不动产未办理取得权属证书，该部分不动产权属清晰，未侵害任何第三方权益，亦不存在任何投诉及与第三方纠纷的情形。在民丰化工保持正常使用状态的情况下，不会要求收回该部分无证土地房产、要求民丰化工限期拆除或因此给予行政处罚。截至该说明出具日，2020年以来民丰化工不存在因无证不动产权的相关事宜受到行政处罚或被立案调查的情况，不存在重大违法违规行为。

重庆市信用中心于2026年4月15日出具的《企业专项信用报告（上市版）》，民丰化工在规划及自然资源领域无违法违规情况。

综上，发行人子公司民丰化工已取得所在地政府主管机关的证明，民丰化工不存在因土地使用权未取得权属证书的情况受到行政处罚，民丰化工部分土地使用权未取得权属证书不会对发行人本次发行构成实质性法律障碍。

2、房屋所有权

截至2026年3月末，发行人及子公司共拥有431处主要房屋所有权，具体情况详见本募集说明书“附件二：发行人及子公司已经取得不动产权证书的房产”。

截至2026年3月末，发行人及子公司民丰化工、厦门首能、国胜公路港，以及新疆沈宏及其子公司存在部分房屋不动产未取得权属证明的情况，具体情况如下：

（1）关于振华股份房产未取得权属证明事宜该等未取得权属证明的房产主要系振华股份的少数非核心产品的厂房以及

库房等部分辅助设施，合计面积约为74505.41㎡，占发行人及子公司房屋使用总面积的13.00%，其中72385.41㎡的房产正在补办相关手续，占发行人及子公司房屋使用总面积的12.63%。

97湖北振华化学股份有限公司募集说明书

黄石市西塞山区人民政府于2026年2月4日出具证明，确认发行人上述厂房及构筑物权属清晰，未侵害任何第三方权益，亦不存在任何投诉与第三方纠纷的情形，原则同意在未办理不动产权证之前维持现状继续使用，不会因此责令拆除。

湖北省信用信息中心于2026年4月15日出具的《公共信用信息报告（有无违法违规记录证明版）》，发行人在住建和自然资源领域无行政处罚记录。

（2）关于子公司民丰化工房产未取得权属证明事宜

民丰化工未取得权属证明的房产主要系少数非核心产品的厂房以及食堂、罐

区等辅助设施，合计面积约为24279.48㎡，占发行人及子公司房屋使用总面积的4.24%。如前述，民丰化工拟搬迁至新厂区，目前已取得相应不动产权属证书，在搬迁完成后，预计将解决民丰化工的无证房产问题，上述无证房产情况预计不会对民丰化工生产经营造成重大不利影响。

重庆市潼南区人民政府和重庆潼南高新技术产业开发区管理委员会于2026年1月27日出具说明，确认民丰化工名下存在部分不动产未办理取得权属证书，该部分房产权属清晰，未侵害任何第三方权益，亦不存在任何投诉及与第三方纠纷的情形。在民丰化工保持正常使用状态的情况下，不会要求收回该部分无证土地房产、要求民丰化工限期拆除或因此给予行政处罚。截至该说明出具日，2020年以来民丰化工不存在因无证不动产权的相关事宜受到行政处罚或被立案调查的情况，不存在重大违法违规行为。

重庆市信用中心于2026年4月15日出具的《企业专项信用报告（上市版）》，民丰化工在规划及自然资源领域无违法违规情况。

（3）关于子公司厦门首能房产未取得权属证明事宜厦门首能为公司于2022年3月通过股权并购取得控制权的子公司。厦门首能因生产需要租赁厦门火炬东部产业区内部分土地，并与出租方签署《空地租赁协议》，用于锂电池电解液项目相关设施建设。因土地使用权与房屋所有权的权利人不一致，前述房屋未取得权属证书，前述房屋合计面积约为839㎡，占发行人及子公司房屋使用总面积的0.15%。目前《空地租赁协议》已经到期。

鉴于厦门首能业务未来计划逐步转移至广东钜泰，且厦门首能2025年收入、

98湖北振华化学股份有限公司募集说明书

净利润占发行人合并口径对应指标的比例均未达到5%，不属于发行人的重要子公司，厦门首能土地租赁事项对发行人持续经营能力不构成重大不利影响。

福建省经济信息中心于2026年5月6日出具的《市场主体专项信用报告（有无违法记录证明版）》，厦门首能在住建和自然资源领域无违法记录。

（4）关于子公司国胜公路港房产未取得权属证明事宜

截至2026年3月末，发行人子公司国胜公路港位于石新港（物流）工业园区新港大道7号的站房尚未取得不动产登记证书，该处不动产已根据相关法规按时取得《建设工程规划许可证》及《建设工程施工许可证》。该处不动产面积约为277.84㎡，占发行人及子公司房屋使用总面积的0.05%。

黄石新港园区自然资源和规划服务中心出具证明，确认国胜公路港该处不动产权属清晰，在所提交材料符合相关法律法规要求的情况下，权属办理预计不存在障碍，国胜公路港在前述项目实际建设过程中不存在重大违法违规行为。自

2022年1月1日起至证明出具日，国胜公路港严格遵守国家及地方有关土地管

理、城乡规划方面的法律、法规和规范性文件的规定，不存在因违反土地管理、城乡规划相关的法律、法规而受到主管部门行政处罚或正在立案调查的情形。

湖北省信用信息中心于2026年4月16日出具的《公共信用信息报告（有无违法违规记录证明版）》，国胜公路港住建和自然资源领域无行政处罚记录。

（5）关于新疆沈宏及其子公司房产未取得权属证明事宜

截至2026年3月末，新疆沈宏及其子公司正处在破产重整执行阶段，因历史遗留原因，在部分房屋建设规划、审批方面存在不合规情形，致使产权持有单位无法办理房屋产权证，合计面积约为87306.49㎡，占发行人及子公司房屋使用总面积的15.23%。吐鲁番市高昌区人民政府已于2026年2月出具证明，对存在无证房产、建设工程规划及建设手续欠缺或不规范、使用集体土地或划拨地等情况，确认权属清晰或依法享有使用权、未损害第三方权益、不存在投诉及第三方纠纷，维持现状继续使用，不会责令拆除，并依法支持新疆沈宏及其子公司采取改正措施消除影响。

新疆维吾尔自治区公共信用信息中心分别对新疆沈宏及其子公司出具的《新疆经营主体公共信用信息报告（有无违法违规记录证明版）》，新疆沈宏及其子公

99湖北振华化学股份有限公司募集说明书

司在住房和城乡建设、自然资源领域无行政处罚记录。

综上，发行人及子公司民丰化工、厦门首能、国胜公路港、新疆沈宏及其子公司上述房产未取得权属证书，合计面积为187208.22㎡，占公司房屋使用总面积的32.66%。若民丰化工顺利完成搬迁，其无证房产、土地问题将得以解决，发行人将不再存在无证土地，无证房产面积将降至28.42%。在此基础上，若振华股份部分无证房产完成不动产证补办，则无证房产面积将进一步下降至

15.79%。结合主管机关出具的相关证明，上述无证房产对于发行人持续经营能力

不会造成重大不利影响。

3、不动产租赁

截至2026年3月末，发行人及其控股子公司不动产租赁情况详见本募集说明书“附件三：发行人及子公司作为承租方正在履行的不动产租赁合同”。

（1）不动产租赁备案情况

发行人及子公司作为承租方正在履行的不动产租赁，租赁物业尚未办理房屋租赁登记备案，鉴于：1）根据《中华人民共和国民法典》第七百零六条规定，当事人未依照法律、行政法规规定办理租赁合同登记备案手续的，不影响合同的效力；2）根据《商品房屋租赁管理办法》（住房和城乡建设部令第6号）相关规定，房屋租赁合同订立后三十日内，房屋租赁当事人未到租赁房屋所在地直辖市、市、县人民政府建设（房地产）主管部门办理房屋租赁登记备案的，直辖市、市、县人民政府建设（房地产）主管部门责令限期改正；单位逾期不改正的，处以一千元以上一万元以下罚款；据此，若该等租赁合同逾期未办理房屋租赁备案手续的，可能会因每份未登记的房屋租赁合同被处以一千元以上一万元以下罚款。3）除厦门首能部分租赁不动产用于厂房外，其他租赁不动产均用于员工宿舍或办公用途。考虑到厦门首能业务未来计划逐步转移至广东钜泰，预计租赁物业尚未办理房屋租赁登记备案不会对发行人及其子公司的生产经营产生重大不利影响。

因此，发行人及其子公司租赁房产未办理租赁备案手续不属于重大违法行为，不影响该等租赁合同的效力，不会对发行人及其子公司的持续经营造成重大不利影响，也不会构成本次发行的实质性法律障碍。

100湖北振华化学股份有限公司募集说明书

（2）厦门首能土地租赁事项

厦门首能因生产需要使用厦门火炬东部产业区内部分空地，与厦门火炬集团有限公司签订《空地租赁协议》，用于锂电池电解液项目相关设施建设。该《空地租赁协议》约定租赁期自2012年5月16日起至2015年5月16日止。协议到期后，厦门火炬集团有限公司未与厦门首能续签《空地租赁协议》，但厦门首能持续按照约定向厦门火炬集团有限公司支付租金。

如厦门首能后续无法继续使用该项土地，可能对厦门首能正常经营办公造成一定的不利影响。鉴于厦门首能业务未来计划逐步转移至广东钜泰，且厦门首能

2025年收入、净利润占发行人合并口径对应指标的比例均未达到5%，不属于发

行人的重要子公司，厦门首能土地租赁事项对发行人持续经营能力不构成重大不利影响。

（三）无形资产

1、商标

截至2026年3月末，发行人及其控股子公司拥有25项已注册的商标，具体情况详见本募集说明书“附件四：发行人及子公司拥有的注册商标”。

2、专利权

截至2026年3月末，发行人及其控股子公司拥有的已获得授权的专利共计

139项。具体情况详见本募集说明书“附件五：发行人及子公司拥有的已获得授权的专利”。

3、计算机软件著作权

截至2026年3月末，发行人及其控股子公司已取得2项计算机软件著作权，具体如下：

首次序软件名称著作权人证书编号登记号发表登记日期权利限制号日期兆瓦级液流软著登字

电池控制管 第 2025SR15362 未发 2025.08.1

1振华股份否

理一体化系1619249597表4

统 V1.0 号

2020SR09600 2020.08.2

2民丰化工民丰化工软著登字未发否

880

101湖北振华化学股份有限公司募集说明书

首次序软件名称著作权人证书编号登记号发表登记日期权利限制号日期

DCS 系统 第 表

V1.0 5838784号

4、作品著作权

截至2026年3月末，发行人及其控股子公司已取得4项作品著作权，具体如下：

序作品作品创作完首次发登记日权利限权利人登记号号名称类别成日期表日期期制

国作登字美术2013.04.2013.05.2019.03.

1振华股份振华否

-2019-F-00750344 作品 23 22 21

国作登字美术2003.11.12003.11.22019.03.

2振华股份楚高否

-2019-F-00750345 作品 2 9 21

国作登字振华美术2013.03.2013.12.2019.03.

3振华股份否

-2019-F-00749151 化学 作品 12 22 19

国作登字振华美术2015.03.2015.03.2016.03.

4振华股份否

-2016-F-00214344 LOGO 作品 10 16 21

（四）业务经营许可情况

截至2026年3月末，发行人及控股子公司与生产经营相关的主要资质许可及备案的主要情况如下：

序号资质主体证书名称证书编号颁发机关有效期至

安全生产许可 （鄂）WH 安许证〔2023〕延 0160 湖北省应急管

1.振华股份2026-10-09

证号理厅非药品类易制黄石市西塞山

2. 振华股份 毒化学品经营 3J420203202605 2029-03-26

区应急管理局备案证明全国工业产品湖北省市场监

3. 振华股份 （鄂）XK13-006-00081 2029-08-07

生产许可证督管理局湖北省危险化

危险化学品登学品登记中心、

4.振华股份420226000132029-02-23

记证应急管理部化学品登记中心饲料添加剂生湖北省农业农

5. 振华股份 鄂饲添（2024）T02001 2029-04-21

产许可证村厅危险化学品经黄石市西塞山

6.振华股份420203132026000052029-03-26

营许可证区应急管理局黄石市生态环

7. 振华股份 排污许可证 91420200178435765F002R 2029-12-19

境局城镇污水排入黄石市市政公

8.振华股份4202032022字第00004号2027-05-19

排水管网许可用局

102湖北振华化学股份有限公司募集说明书

序号资质主体证书名称证书编号颁发机关有效期至证黄石市西塞山

9. 振华股份 取水许可证 D420203S2024-0001 区水利和湖泊 2029-01-04

局信息系统安全

10.振华股份等级保护备案42020099022-20001黄石市公安局/证明（第2级）辐射安全许可重庆市潼南区

11.民丰化工渝环辐证[00271]2028-08-20

证生态环境局重庆市化学品登记注册办公危险化学品登

12.民丰化工50012400188室、应急管理部2027-12-05

记证化学品登记中心非药品类易制潼南区应急管

13. 民丰化工 毒化学品生产 （渝）3S500152230600007 2026-06-11

理局备案证明危险废物经营重庆市生态环

14. 民丰化工 CQ5001520030 2030-06-10

许可证境局全国工业产品重庆市市场监

15. 民丰化工 （渝）XK13-006-00015 2029-12-24

生产许可证督管理局安全生产许可重庆市应急管

16. 民丰化工 渝 WH 安许证字〔2023〕第 44 号 2026-08-24

证理局潼南区生态环

17. 民丰化工 排污许可证 91500223660889933D001W 2028-07-21

境局海关报关单位

18.民丰化工5023910291西永海关/

注册登记证书出境特定动植物及其产品和其他检疫物的

19. 民丰化工 8020FA002 重庆海关 2029-02-27

生产、加工、存放单位注册登记证书饲料添加剂生重庆市农业农

20. 民丰化工 渝饲添（2023）T23001 2028-11-05

产许可证村委员会饲料添加剂生重庆市农业农

21. 民丰化工 渝饲添（2023）H23001 2028-04-10

产许可证村委员会黄石市生态环

22. 旌冶科技 排污许可证 91420200MA7H8R1Q1F001V 2028-12-25

境局黄石市生态环

23. 旌达科技 排污许可证 91420200MA49B0T58T001Q 境局西塞山区 2027-08-03

分局固定污染源排厦门市翔安生

24. 厦门首能 91350200581286122J001Z 2030-07-04

污登记回执态环境局固定污染源排惠阳区生态环

25. 广东首能 91441303MA4UWWQD50001Z 2031-04-16

污登记回执境局安全生产许可惠州市应急管

26.广东首能粤惠危化生字〔2026〕00202029-03-15

证理局

103湖北振华化学股份有限公司募集说明书

序号资质主体证书名称证书编号颁发机关有效期至广东省危险化学品登记注册危险化学品登

27.广东首能44132600447办公室、应急管2029-02-04

记证理部化学品登记中心道路运输经营鄂交运管许可黄石字阳新县交通运

28.国胜新材料2027-05-07

许可证420222306585号输局道路运输经营鄂交运管许可黄石字黄石市交通运

29.中运国际2027-04-20

许可证420203100129号输局国际货运代理商务部（湖北

30.中运国际10000557长期有效企业备案省）报关单位注册中华人民共和

31. 中运国际 420298000B 长期有效

登记证书国黄石海关船舶营业运输黄石市交通运

32. 华盛海运 鄂 SJ 黄石 2510 2029-01-03

证输局海上船舶检验湖北省港航事

33.华盛海运2025430101172030-06-14

报告业发展中心国内水路运输黄石市交通运

34. 华盛海运 鄂黄石 XK0001 2029-01-03

经营许可证输局道路运输经营鄂交运管许可黄石字黄石市交通运

35.港运物流2030-04-22

许可证420203100224号输局交通运输企业安全生产标准湖北省运输与

36.港运物流化建设等级证2025-18-1100492028-10-23

物流协会

明（危险货物运输）道路运输经营鄂交运管许可黄石字黄石市交通运

37.新胜物流2028-05-29

许可证420200100418号输局房地产开发企黄石市住房和

38. 华宸置业 鄂房开〔2023〕B20042 号 2026-07-25

业资质核定城乡建设局湖北省商品房黄石市住房和

39.华宸置业鄂黄住建售字（2025）0008号长期有效

预售许可证书城乡建设局安全生产许可吐鲁番市应急

40. 新疆沈宏 （吐）WH 安许证字〔2025〕2 号 2028-11-06

证管理局新疆维吾尔自危险化学品登

41.新疆沈宏65042500033治区化学品登2028-10-08

记证记中心吐鲁番市生态

42. 新疆沈宏 排污许可证 916504002286010485002V 2028-07-02

环境局安全生产许可吐鲁番市应急

43. 吐鲁番化轻 （吐）WH 安许证字〔2025〕3 号 2028-11-06

证管理局新疆维吾尔自危险化学品登

44.吐鲁番化轻65042500039治区化学品登2029-01-30

记证记中心吐鲁番市生态

45. 吐鲁番化轻 排污许可证 916504007846904323001V 2027-12-31

环境局电力业务许可国家电力监管

46.吐鲁番热电1031409-000212029-04-27

证委员会

104湖北振华化学股份有限公司募集说明书

序号资质主体证书名称证书编号颁发机关有效期至吐鲁番市生态

47. 吐鲁番热电 排污许可证 91650400792274711P001C 2027-12-31

环境局吐鲁番市生态

48. 吐鲁番金属 排污许可证 91650400798159028X001P 2028-07-02

环境局

十、最近三年的重大资产重组情况

最近三年，发行人不存在《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组行为。

此外，2025年末，发行人作为破产重整投资人收购了新疆沈宏等七家公司，不属于重大资产重组，具体情况如下：

新疆沈宏于1994年3月8日成立，注册资本29338.2万元人民币，系国内当前四家具有源头铬盐生产能力的金属铬材料厂商之一，其所供应的金属铬原料具有广泛的业内认知度。

2024年8月，吐鲁番市中级人民法院裁定受理新疆沈宏破产清算一案。2025年8月，管理人发布了《新疆沈宏集团股份有限公司等七家公司合并重整案确定重整投资人公告》，确定公司为新疆沈宏集团合并重整案重整投资人。2025年10月，公司与管理人及新疆沈宏签订《新疆沈宏集团等七家公司合并破产重整案重整投资框架协议》（以下简称“框架协议”），2025年11月，管理人根据公司提交的《重整投资方案》拟定的《重整计划草案》已经吐鲁番市中级人民法院裁定批准，根据《重整投资方案》和《框架协议》，公司以支付偿债资金方式参与本次破产重整投资，金额为2亿元，通过本次重整投资，公司于2025年末取得新疆沈宏等七家公司100%股权。截至本募集说明书签署日，新疆沈宏处于重整计划执行阶段，后续公司及管理人将按照《重整投资方案》和《框架协议》办理相关手续。

十一、境外经营情况和境外资产情况

截至本募集说明书签署日，发行人拥有2家境外子公司，分别为振华香港、振华泰国。

根据境外律师出具的关于振华香港的境外法律意见书，振华香港的基本情况如下：

105湖北振华化学股份有限公司募集说明书

公司类别有限公司注册编号77114921

成立日期2024-09-26

FLAT/RM B3 19/F TUNG LEE COMMERCIAL BUILDING 91-97注册地址

JERVOIS STREET SHEUNG WAN HONG KONG业务性质铬矿的进出口业务已发行股份数12400000股普通股

董事 蔡薇茜（CAI WEIXI）

股权结构振华股份持股100%

2025年12月，发行人及其子公司振华香港完成对振华泰国的收购。根据境

外律师出具的关于振华泰国的境外法律意见书，振华泰国的基本情况如下：

公司类别有限责任公司注册编号0105526005941

成立日期1983-02-11

386 Moo 4 Bangpoo Industrial Estate Soi 6 Pattana 3 Road Praksa

注册地址

Mueang Samut Prakan Samut Prakan Thailand

业务类型生产基本铬硫酸盐（一种用于皮革鞣制的化学品）

已发行股份数 48000000 Baht 泰铢董事朱桂林

股权结构振华股份持股1.06%，振华香港持股98.94%十二、报告期内的分红情况

公司2023年至2025年现金分红具体情况如下：

单位：万元分红年度2025年度2024年度2023年度

现金分红金额（含税）12088.419582.489282.24

以现金方式回购股份计入现金分红的金额-4638.04-分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净

65903.6247287.6437080.86

利润占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的

18.34%30.07%25.03%

比率

最近三年累计现金分红合计35591.17

最近三年年均可分配利润50090.71

最近三年累计现金分配利润占年均可分配利润的比例71.05%

最近三年，公司采用现金分红和以现金方式回购股份的利润分配方式，各年

106湖北振华化学股份有限公司募集说明书

利润分配金额（含税）占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比例

分别为25.03%、30.07%和18.34%，最近三年累计现金分红总额（含税）占最近三年合并报表中归属于上市公司股东的年均净利润的比例为71.05%，符合《公司章程》等相关规定。

公司当年实现利润扣除现金分红后，剩余未分配利润转入下一年度，用于公司生产经营，提高公司综合竞争力，保持可持续发展。此外，公司将结合外部融资环境、公司实际情况和投资者意愿，不断研究完善公司股利分配政策，细化相关规章制度，建立持续、稳定、科学的投资者回报机制，切实提升对公司全体股东的回报。

十三、最近三年已公开发行公司债券或者其他债务是否有违约或者延迟支付本息的情形

报告期内，发行人已公开发行可转换公司债券不存在违约或者延迟支付本息的情形。

十四、最近三年平均可分配利润是否足以支付公司债券一年的利息

公司2023年度、2024年度、2025年度，归属于母公司股东的净利润分别为

37080.86万元、47287.64万元、65903.62万元，最近三个会计年度实现的年均

可分配利润为50090.71万元。截至2025年12月末，公司应付债券金额为

40747.98万元，假设本次发行不超过87800.00万元可转换公司债券，按照3%

的票面利率测算，公司每年需支付利息不超过3856.44万元，低于公司最近三年实现的年均可分配利润。

公司符合《证券法》第十五条第一款“（二）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年利息”的规定。

107湖北振华化学股份有限公司募集说明书

第五节财务会计信息与管理层分析

本节的财务会计数据反映了本公司最近三年及一期的财务状况、经营业绩与

现金流量；如无特别说明，本节引用的2023年度、2024年度、2025年度财务数据均摘自各年度经审计的财务报告，数据口径为合并报表口径。

公司在本节披露的与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的标准为

相关会计期间营业利润的5%，或金额虽未达到上述标准但公司认为较为重要的相关事项。

公司提醒投资者关注公司披露的财务报告和审计报告全文，以获取详细的财务资料。

一、审计意见公司2023年度、2024年度、2025年度财务报表已经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并分别出具了大信审字[2024]第2-00306号、大信审字[2025]

第2-00296号和大信审字[2026]第2-01111号无保留意见的审计报告。

二、财务报表

（一）合并资产负债表

单位：万元项目2025年末2024年末2023年末

流动资产：

货币资金26923.3148377.4626751.28

交易性金融资产2.82215.33361.89

衍生金融资产---

应收票据102.60203.47358.64

应收账款51975.3547476.3637317.17

应收款项融资38901.4438817.5035367.08

预付款项26148.446909.5812673.16

其他应收款1265.111417.74343.85

其中：应收利息---

应收股利---

存货107988.3882643.9064276.56

108湖北振华化学股份有限公司募集说明书

项目2025年末2024年末2023年末

合同资产---

持有待售资产---

一年内到期的非流动资产---

其他流动资产5748.955642.632094.64

流动资产合计259056.40231703.97179544.28

非流动资产：

债权投资---

其他债权投资---

长期应收款---

长期股权投资432.03415.05419.93

其他权益工具投资---

其他非流动金融资产9372.3412559.7013135.21

投资性房地产---

固定资产248931.86178051.67173712.99

在建工程13993.5843689.4017245.77

生产性生物资产---

油气资产---

使用权资产221.95208.64137.12

无形资产60809.5522759.8822852.77

开发支出---

商誉6605.796961.896961.89

长期待摊费用1039.101353.041728.06

递延所得税资产2252.031502.681561.65

其他非流动资产8932.666374.817626.99

非流动资产合计352590.89273876.77245382.37

资产总计611647.29505580.73424926.65

流动负债：

短期借款26420.7613440.0711322.27

交易性金融负债---

衍生金融负债---

应付票据8000.009820.006298.92

应付账款32136.8121682.3416327.40

预收款项---

109湖北振华化学股份有限公司募集说明书

项目2025年末2024年末2023年末

合同负债5105.911660.232667.63

应付职工薪酬6842.556040.545878.45

应交税费7587.262459.042071.49

其他应付款13706.987140.134085.86

其中：应付利息---

应付股利---

持有待售负债---

一年内到期的非流动负债36003.9315885.4315321.40

其他流动负债656.90219.67346.72

流动负债合计136461.1178347.4664320.13

非流动负债：

长期借款29480.2057936.0065215.94

应付债券40747.9839837.91-

其中：优先股---

永续债---

租赁负债107.45124.3155.14

长期应付款4900.54--

长期应付职工薪酬---

预计负债1453.30--

递延收益1199.80893.231274.69

递延所得税负债14927.347697.957257.75

其他非流动负债8330.970.902.50

非流动负债合计101147.58106490.3173806.04

负债合计237608.69184837.77138126.17

股东权益：

股本71076.0350901.6250901.62

其他权益工具193.73394.11-

其中：优先股---

永续债---

资本公积44510.5364334.0864160.96

减：库存股4439.054638.041127.27

其他综合收益9.84--

专项储备707.23591.57317.00

110湖北振华化学股份有限公司募集说明书

项目2025年末2024年末2023年末

盈余公积22418.5918990.1515549.57

未分配利润238218.61185325.90150761.08

归属于母公司股东权益合计372695.51315899.40280562.97

少数股东权益1343.094843.566237.51

股东权益合计374038.61320742.96286800.48

负债及股东权益合计611647.29505580.73424926.65

（二）合并利润表

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

一、营业收入453558.39406671.94369869.89

减：营业成本331460.59304215.93278973.43

税金及附加3385.292817.283125.76

销售费用4262.093805.423806.05

管理费用32448.8026542.8126679.38

研发费用14733.8112834.5911461.01

财务费用4029.442890.693288.04

其中：利息费用4266.923692.083527.28

利息收入256.78322.90234.36

加：其他收益3363.523212.011655.05

投资收益480.1745.16270.71

其中：对联营企业和合营企业的投资收益51.9730.1336.63

以摊余成本计量的金融资产终止确认收益---

净敞口套期收益---

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）-1241.68-992.08-836.16

信用减值损失（损失以“-”号填列）-1769.38-613.87-14.11

资产减值损失（损失以“-”号填列）-4026.66-387.59-651.52

资产处置收益（损失以“-”号填列）4.60-5.6911.25

二、营业利润60048.9454823.1742971.45

加：营业外收入16340.51322.21143.83

减：营业外支出2059.341043.581662.95

三、利润总额74330.1254101.8041452.33

减：所得税费用8685.186927.884216.29

111湖北振华化学股份有限公司募集说明书

项目2025年度2024年度2023年度

四、净利润65644.9447173.9237236.04

（一）按照持续经营分类

1.持续经营净利润65644.9447173.9237236.04

2.终止经营净利润---

（二）按照所有权归属分类

1.归属于母公司所有者的净利润65903.6247287.6437080.86

2.少数股东损益（净亏损以“-”填列）-258.69-113.72155.18

五、其他综合收益的税后净额9.84

（一）归属于母公司股东的其他综合收益

9.84--

的税后净额

1.不能重分类进损益的其他综合收益-

（1）重新计量设定受益计划变动额---

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益---

（3）其他权益工具投资公允价值变动---

（4）企业自身信用风险公允价值变动---

2.将重分类进损益的其他综合收益9.84

（1）权益法下可转损益的其他综合收益---

（2）其他债权投资公允价值变动---

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的

---金额

（4）其他债权投资信用减值准备---

（5）现金流量套期储备---

（6）外币财务报表折算差额9.84--

（7）其他---

（二）归属于少数股东的其他综合收益的

---税后净额

六、综合收益总额65654.7847173.9237236.04

（一）归属于母公司所有者的综合收益总

65913.4747287.6437080.86

额

（二）归属于少数股东的综合收益总额-258.69-113.72155.18

七、每股收益：

（一）基本每股收益0.930.940.74

（二）稀释每股收益0.890.920.73

112湖北振华化学股份有限公司募集说明书

（三）合并现金流量表

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金310142.98244999.49232431.89

收到的税费返还1316.32228.66-

收到其他与经营活动有关的现金4564.803267.686291.06

经营活动现金流入小计316024.10248495.84238722.95

购买商品、接受劳务支付的现金196940.11139233.02123818.70

支付给职工及为职工支付的现金41495.8638165.4735618.11

支付的各项税费19365.9716310.4018593.95

支付其他与经营活动有关的现金25272.3521444.2821060.82

经营活动现金流出小计283074.29215153.18199091.58

经营活动产生的现金流量净额32949.8133342.6639631.36

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金21715.13130.002075.00

取得投资收益收到的现金537.0535.00194.35

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回

13614.76681.06205.28

的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额--34.77

收到其他与投资活动有关的现金-10.21-

投资活动现金流入小计35866.93856.282509.40

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付

41053.5628430.5029266.21

的现金

投资支付的现金14600.005400.00664.00

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额21084.65--

支付其他与投资活动有关的现金-3419.77-

投资活动现金流出小计76738.2137250.2729930.21

投资活动产生的现金流量净额-40871.28-36393.99-27420.82

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金-118.002362.00

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金-118.002362.00

取得借款收到的现金42895.0067303.0257973.54

收到其他与筹资活动有关的现金--0.08

筹资活动现金流入小计42895.0067421.0260335.61

113湖北振华化学股份有限公司募集说明书

项目2025年度2024年度2023年度

偿还债务支付的现金37710.8028689.0560037.53

分配股利、利润或偿付利息支付的现金12065.8112050.3513687.56

其中：由子公司支付给少数股东的股利、利润---

支付其他与筹资活动有关的现金2967.466886.19431.75

筹资活动现金流出小计52744.0747625.5974156.84

筹资活动产生的现金流量净额-9849.0719795.43-13821.23

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响204.46488.5443.94

五、现金及现金等价物净增加额-17566.0817232.64-1566.74

加：期初现金及现金等价物余额42053.6224820.9826387.72

六、期末现金及现金等价物余额24487.5442053.6224820.98

（四）合并财务报表的编制基础

公司财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》和具体会计准

则等规定的披露规定编制。2020年1月1日起，公司执行了中华人民共和国财政部2017年度修订的《企业会计准则第14号——收入》；2021年1月1日起，公司执行了中华人民共和国财政部2018年修订的《企业会计准则第21号——租赁》。

公司以持续经营为基础编制财务报表。

（五）合并财务报表范围及变化情况

1、合并财务报表范围

报告期内，纳入公司合并报表范围的子公司情况如下：

持股比例（%）是否纳入合并范围子公司名称注册地202520242023直接间接年年年

湖北中运国际物流有限公司黄石市-94.00是是是

湖北港运物流有限公司黄石市-94.00是是是

湖北旌达科技有限公司黄石市100.00-是是是

湖北华宸置业有限公司黄石市-100.00是是是

深圳旌珵投资发展有限公司深圳市100.00-是是是

湖北振华旌远科技有限公司武汉市100.00-是是是

湖北北江环保科技有限公司黄石市82.00-是是是

114湖北振华化学股份有限公司募集说明书

持股比例（%）是否纳入合并范围子公司名称注册地202520242023直接间接年年年

重庆民丰化工有限责任公司重庆市100.00-是是是

重庆民丰振华新材料科技有限公司重庆市--否否是

厦门首能科技有限公司厦门市76.00-是是是青海华泽循环经济产业投资基金

西宁市-99.88是是是（有限合伙）

湖北旌冶科技有限公司黄石市100.00-是是是

国胜智慧公路港（黄石）有限公司黄石市-100.00是是是

湖北网运通供应链管理有限公司黄石市-30.08否否是

湖北国胜新材料有限公司阳新县-100.00是是是

湖北华盛海运有限公司黄石市94.00是是是

湖北新胜物流有限公司黄石市-94.00是是是

振华民丰（香港）有限公司中国香港100.00-是是否

广东首能科技有限公司惠州市-76.00是是否

Diachrome Chemicals Limited 泰国 1.06 98.94 是 否 否

新疆沈宏集团股份有限公司吐鲁番市100.00是否否

吐鲁番中宏贸易有限公司吐鲁番市-100.00是否否

吐鲁番沈宏金属工业有限责任公司吐鲁番市-100.00是否否

吐鲁番瑞德化轻有限公司吐鲁番市-100.00是否否

吐鲁番沈宏热电有限责任公司吐鲁番市-100.00是否否

吐鲁番沈宏煤业有限责任公司吐鲁番市-100.00是否否

吐鲁番沈宏建筑安装有限公司吐鲁番市-100.00是否否

注1：持股比例为截至报告期末的持股情况;

注2：2022年12月30日，发行人全资子公司旌达科技出售所持有的海烨建工100%股权；2022年3月15日，新华化工被民丰化工吸收合并后注销；2023年4月27日，黄石新泰碱业有限公司被全资子公司湖北振华旌远科技有限公司吸收合并后注销；2023年4月11日，首能科技（黄石）有限公司注销；2023年11月22日，发行人控股子公司湖北中运国际物流有限公司对外转让所持湖北网运通供应链管理有限公司（以下简称“湖北网运通”）

68%股份，湖北网运通自此不再纳入合并报表范围；2023年12月1日，重庆民丰振华新材

料科技有限公司注销；2025年12月4日，青海华泽循环经济产业投资基金（有限合伙）注销；

注3：2023年9月，湖北华盛航运有限公司更名为湖北华盛海运有限公司；

注4：2024年5月，湖北恒运集装箱运输有限公司更名为湖北新胜物流有限公司;注5：2026年4月，广东钜泰化工有限公司更名为广东首能科技有限公司。

2、合并财务报表范围变化情况

报告期内，公司合并财务报表范围变化情况如下：

115湖北振华化学股份有限公司募集说明书

2023年变动原因

增加公司湖北国胜新材料有限公司新设湖北华盛海运有限公司新设湖北恒运集装箱运输有限公司新设减少公司黄石新泰碱业有限公司被旌远科技吸收合并

首能科技（黄石）有限公司注销湖北网运通供应链管理有限公司出售重庆民丰振华新材料科技有限公司注销

2024年变动原因

增加公司

振华民丰（香港）有限公司新设广东钜泰化工有限公司被厦门首能科技有限公司收购

2025年变动原因

增加公司

Diachrome Chemicals Limited 购买新疆沈宏集团股份有限公司购买吐鲁番中宏贸易有限公司购买吐鲁番沈宏金属工业有限责任公司购买吐鲁番瑞德化轻有限公司购买吐鲁番沈宏热电有限责任公司购买吐鲁番沈宏煤业有限责任公司购买吐鲁番沈宏建筑安装有限公司购买

三、主要财务指标

（一）主要财务指标

主要财务指标2025/12/312024/12/312023/12/31

流动比率1.902.962.79

速动比率1.111.901.79

资产负债率（合并口径）38.85%36.56%32.51%

资产负债率（母公司）38.51%38.02%33.98%主要财务指标2025年度2024年度2023年度

116湖北振华化学股份有限公司募集说明书

应收账款周转率（次）9.129.599.36

存货周转率（次）3.484.144.43

每股经营活动现金流量（元/股）0.460.660.78

每股净现金流量（元）-0.250.34-0.03

注：上表具体指标计算公式如下：

流动比率=流动资产/流动负债；

速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产－存货）/流动负债；

资产负债率=总负债/总资产；

应收账款周转率=营业收入/应收账款平均账面价值；

存货周转率=营业成本/存货平均账面价值；

每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额；

每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额。

（二）净资产收益率及每股收益公司按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则

第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》（中国证券监督管理委员会公告[2010]2号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第

1号——非经常性损益》（中国证券监督管理委员会公告[2008]43号）要求计算

的净资产收益率和每股收益如下：

报告期内，公司每股收益与净资产收益率情况如下：

每股收益加权平均净资产期间报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益（元/股）（元/股）归属于公司普通股股东

19.140.930.89

的净利润

2025年度扣除非经常性损益后归

属于公司普通股股东的15.450.750.72净利润归属于公司普通股股东

15.910.670.66

的净利润

2024年度扣除非经常性损益后归

属于公司普通股股东的16.220.680.67净利润归属于公司普通股股东

13.980.530.52

的净利润

2023年度扣除非经常性损益后归

属于公司普通股股东的14.410.540.54净利润

注：公司于2025年6月实施了2024年年度权益分派方案，每股派送红股0.40股，为保证会计指标前后期的可比性，公司已按调整后的股数重新计算2023、2024年度每股收益

117湖北振华化学股份有限公司募集说明书

（三）非经常性损益明细表根据《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号－非经常性损益》（证监会公告[2008]43号）的规定，公司最近三年非经常性损益明细如下表所示：

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准

4.60-5.6990.91

备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定1522.70823.76832.82标准定额或定量持续享受的政府补助除外计入当期损益的对非金融企业收取的资金占

---用费

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资

成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨15541.20--认净资产公允价值产生的收益

非货币性资产交换损益---

委托他人投资或管理资产的损益85.745.5515.72

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各---项资产减值准备

债务重组损益---4.42交易价格显失公允的交易产生的超过公允价

---值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合

---并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的

---损益除同公司主营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、其他非流动金融资产、交易性金融负债、衍生金

融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交-899.22-982.59-693.04易性金融资产、衍生金融资产、其他非流动金

融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益

单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值

---准备转回

对外委托贷款取得的收益---采用公允价值模式进行后续计量的投资性房

---地产公允价值变动产生的损益

根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损

---益进行一次性调整对当期损益的影响

受托经营取得的托管费收入---

除上述各项之外的其他营业外收支净额-1260.02-722.37-1519.12

其他符合非经常性损益定义的损益项目---

118湖北振华化学股份有限公司募集说明书

项目2025年度2024年度2023年度

非经营性损益对利润总额的影响的合计14994.98-881.34-1277.13

减：所得税影响额2306.6249.30-244.33

减：少数股东权益影响额-14.508.66110.80

归属于母公司的非经常性损益影响数12702.86-939.31-1143.60

扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润53200.7748226.9538224.47

注：2023年度、2024年度及2025年度非经常性损益数据已经申报会计师审核，并出具了《非经常性损益明细表审核报告》（大信专审字[2026]第2-00314号）

四、会计政策变更和会计估计变更

报告期内，公司存在根据财政部所修订《企业会计准则解释第16号》对应变更使用新会计政策的情形，不存在会计估计变更，具体情况如下：

财政部于2022年发布了《关于印发〈企业会计准则解释第16号〉的通知》，规定对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）、且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易（包括承租人在租赁期开始日初始确认租赁负债并计入使用权资产的租赁交易，以及因固定资产等存在弃置义务而确认预计负债并计入相关资产成本的交易等），不适用豁免初始确认递延所得税负债和递延所得税资产的规定，应当在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。

公司于2023年1月1日起执行该规定，对首次执行日租赁负债和使用权资产产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异对比较报表及累积影响数进行了追溯调整。此项会计政策变更仅对合并报表产生影响，对母公司财务报表无影响，对合并资产负债表的影响情况如下：

单位：万元变更前变更后财务报表项目影响数

2022年12月31日余额2023年1月1日余额

递延所得税资产1305.751320.2914.54

递延所得税负债6689.866703.6713.81

未分配利润126471.97126472.270.30

少数股东权益3834.153834.590.44

所得税费用5980.655979.92-0.73

119湖北振华化学股份有限公司募集说明书

五、财务状况分析

（一）资产结构分析

报告期各期末，公司资产构成情况如下：

单位：万元

2025年末2024年末2023年末

项目金额占比金额占比金额占比

流动资产259056.4042.35%231703.9745.83%179544.2842.25%

非流动资产352590.8957.65%273876.7754.17%245382.3757.75%

合计611647.29100.00%505580.73100.00%424926.65100.00%

报告期内公司业务发展情况良好，各期末资产总额分别为424926.65万元、

505580.73万元和611647.29万元，资产规模随着业务的发展和收益的增加稳步增长。

报告期各期末，公司流动资产占总资产的比重分别为42.25%、45.83%和

42.35%，非流动资产占总资产的比重为57.75%、54.17%和57.65%。报告期各期末，公司流动资产与非流动资产的比例结构整体保持稳定。

1、流动资产的构成与分析

报告期各期末，公司流动资产的具体构成情况如下：

单位：万元

2025年末2024年末2023年末

项目金额占比金额占比金额占比

货币资金26923.3110.39%48377.4620.88%26751.2814.90%

交易性金融资产2.820.00%215.330.09%361.890.20%

应收票据102.600.04%203.470.09%358.640.20%

应收账款51975.3520.06%47476.3620.49%37317.1720.78%

应收款项融资38901.4415.02%38817.5016.75%35367.0819.70%

预付款项26148.4410.09%6909.582.98%12673.167.06%

其他应收款1265.110.49%1417.740.61%343.850.19%

存货107988.3841.69%82643.9035.67%64276.5635.80%

其他流动资产5748.952.22%5642.632.44%2094.641.17%

合计259056.40100.00%231703.97100.00%179544.28100.00%

120湖北振华化学股份有限公司募集说明书

报告期各期末，公司流动资产分别为179544.28万元、231703.97万元和259056.40万元，主要为货币资金、应收账款、应收款项融资、预付款项和存货，

上述五类资产合计占公司流动资产比例分别为98.24%、96.77%和97.25%。

（1）货币资金

报告期各期末，公司货币资金构成情况如下：

单位：万元项目2025年末2024年末2023年末

库存现金2.910.770.85

银行存款及未到期应收利息24484.5946690.2124820.13

其他货币资金2435.801660.651930.31

定期存款应收利息-25.83-

合计26923.3148377.4626751.28

报告期各期末，公司货币资金余额分别为26751.28万元、48377.46万元和

26923.31万元，占流动资产的比例分别为14.90%、20.88%和10.39%。公司货币

资金主要由银行存款和其他货币资金构成。其他货币资金主要为海关保函保证金、票据保证金、信用保证金。

（2）交易性金融资产

报告期各期末，公司交易性金融资产构成情况如下：

单位：万元项目2025年末2024年末2023年末以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

2.82215.33361.89

融资产

其中：

股票2.822.542.33

未到期远期结售汇和掉期--22.33

其他-212.79337.24

合计2.82215.33361.89

截至2025年12月末，公司的交易性金融资产账面余额为2.82万元，为产重整的债务人用于抵债的股票，系公司客户江西正邦科技股份有限公司（以下简称“正邦科技”）债务重整，由正邦科技以其股票（*ST 正邦，002157.SZ）8696股以及现金 10 万元偿还公司对正邦科技的应收账款。截至 2025 年 12 月末，*ST

121湖北振华化学股份有限公司募集说明书

正邦的收盘价为3.24元/股，对应公允价值为2.82万元。

（3）应收账款

报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为37317.17万元、47476.36万元和51975.35万元，占当年末流动资产比例分别为20.78%、20.49%和20.06%。

1）应收账款变动情况分析

报告期各期末，公司应收账款余额及变动情况如下：

单位：万元项目2025年末2024年末2023年末

应收账款余额55085.5049117.7038448.58

应收账款余额增幅5967.8010669.12-4384.13

应收账款余额/当期营业收入12.15%12.08%10.40%

报告期内，公司应收账款余额占当期营业收入比例分别为10.40%、12.08%和12.15%，应收账款规模水平相对稳定。

2）应收账款坏账准备分析

报告期内，公司应收账款坏账准备分类计提情况如下表：

单位：万元

2025年12月31日

账面余额坏账准备类别账面价值金额占比金额计提比例

按单项计提坏账准备2119.943.85%2119.94100.00%-

其中：

按单项评估计提坏账准备

2119.943.85%2119.94100.00%-

的应收账款

按组合计提坏账准备52965.5796.15%990.221.87%51975.35

其中：

账龄组合52965.5796.15%990.221.87%51975.35

合计55085.50100.00%3110.155.65%51975.35

2024年12月31日

账面余额坏账准备类别账面价值金额占比金额计提比例

按单项计提坏账准备1029.532.10%1029.53100.00%-

122湖北振华化学股份有限公司募集说明书

其中：-按单项评估计提坏账准备

1029.532.10%1029.53100.00%-

的应收账款

按组合计提坏账准备48088.1797.90%611.811.27%47476.36

其中：-

账龄组合48088.1797.90%611.811.27%47476.36

合计49117.70100%1641.343.34%47476.36

2023年12月31日

账面余额坏账准备类别账面价值金额占比金额计提比例

按单项计提坏账准备902.252.35%902.25100.00%-

其中：

按单项评估计提坏账准

902.252.35%902.25100.00%-

备的应收账款

按组合计提坏账准备37546.3497.65%229.170.61%37317.17

其中：

账龄组合37546.3497.65%229.170.61%37317.17

合计38448.58100.00%1131.412.94%37317.17

报告期内，公司对于存在客观证据表明有减值迹象、预计无法收回的应收账款单独进行减值测试，全额计提单项减值准备。报告期各期末，按单项计提坏账准备的应收账款余额的金额分别为902.25万元、1029.53万元和2119.94万元，占当期末应收账款余额的比例分别为2.35%、2.10%和3.85%，占比较低。

对于不存在减值客观证据的应收账款，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失，具体情况如下：

单位：万元

2025年12月31日

账龄账面余额占比坏账准备计提比例

1年以内51260.1896.78%69.690.14%

1至2年501.400.95%92.3618.42%

2至3年1089.762.06%713.9465.51%

3至4年8.810.02%8.81100.00%

4至5年64.280.12%64.28100.00%

123湖北振华化学股份有限公司募集说明书

5年以上41.140.08%41.14100.00%

合计52965.57100.00%990.221.87%

2024年12月31日

账龄账面余额占比坏账准备计提比例

1年以内46348.9596.38%90.520.20%

1至2年1577.813.28%365.8523.19%

2至3年41.560.09%35.5985.63%

3至4年65.580.14%65.58100.00%

4至5年9.780.02%9.78100.00%

5年以上44.490.09%44.49100.00%

合计48088.17100.00%611.811.27%

2023年12月31日

账龄账面余额占比坏账准备计提比例

1年以内37299.5199.34%66.580.18%

1至2年118.100.31%62.9953.34%

2至3年65.830.18%36.7155.76%

3至4年14.190.04%14.19100.00%

4至5年8.860.02%8.86100.00%

5年以上39.840.11%39.84100.00%

合计37546.34100.00%229.170.61%

报告期各期末，账龄在1年以内的应收账款余额占比分别为99.34%、96.38%和96.78%，公司应收账款账龄结构情况良好，总体质量较好。

3）应收账款前五名情况

报告期各期末，公司应收账款前五名客户账面余额情况如下：

单位：万元占应收账款期间序号单位名称账面余额余额比例

1 AMG Chrome Limited 5727.07 10.40%

2广州振华百川化工科技有限公司2471.604.49%

3兄弟科技股份有限公司2254.244.09%

2025/12/31

4江西科嵘合金材料有限公司2043.673.71%

5中钢集团洛阳耐火材料研究院有限公司1778.473.23%

合计14275.0525.91%

124湖北振华化学股份有限公司募集说明书

占应收账款期间序号单位名称账面余额余额比例

1 CCMA LLC 4824.85 9.82%

2帝斯曼全球营养产品总部2843.545.79%

3中钢集团洛阳耐火材料研究院有限公司2718.055.53%

2024/12/31

4国胜物流有限公司2353.214.79%

5 AMG Chrome Limited 1598.99 3.26%

合计14338.6529.19%

1广州振华百川化工科技有限公司1761.554.58%

2兄弟科技股份有限公司1760.004.58%

3湖北江天建设集团有限公司1698.004.42%

2023/12/31

4中钢集团洛阳耐火材料研究院有限公司1422.783.70%

5温州市隆之化工科技有限公司1122.832.92%

合计7765.1620.20%

注1：2023年12月31日，公司对温州市隆之化工科技有限公司的应收账款包括对其自身以及与其处于同一控制下的丽水市兴隆新材料有限公司、温州市兴隆新材料科技有限公司的应收账款；

注2：报告期各期，公司对中钢集团洛阳耐火材料研究院有限公司的应收账款包括对其自身以及其处于同一控制下的中钢洛耐科技股份有限公司；

注3：2024年12月31日、2025年12月31日，公司对帝斯曼全球营养产品总部的应收账款包括对其自身以及其处于同一控制下的帝斯曼维生素（湖南）有限公司、帝斯曼维生素（山东）有限公司、帝斯曼维生素（上海）有限公司、帝斯曼维生素（四川）有限公司、

帝斯曼维生素（长春）有限公司；

注4：2025年12月31日，公司对江西科嵘合金材料有限公司的应收账款包括对其自身以及其处于同一控制下的江西昊泰冶金科技有限公司。

（4）应收票据与应收款项融资

报告期各期末，公司应收票据和应收款项融资情况如下：

单位：万元项目2025年末2024年末2023年末

银行承兑汇票---

商业承兑汇票102.92204.04361.75

应收票据余额102.92204.04361.75

减：坏账准备0.310.573.11

应收票据账面价值102.60203.47358.64

应收款项融资38901.4438817.5035367.08

合计39004.0539020.9735725.72

报告期内，公司应收票据和应收款项融资均系收到的客户结算货款的承兑汇

125湖北振华化学股份有限公司募集说明书票。报告期各期末，公司应收票据均为商业承兑汇票，整体规模较小。公司所收取的银行承兑汇票作为“应收款项融资”列报，不计提坏账准备。

（5）预付款项

报告期各期末，公司预付款项账面余额分别为12673.16万元、6909.58万元和26148.44万元，占当期期末流动资产比例分别为7.06%、2.98%和10.09%。

预付款项的账龄结构如下：

单位：万元

2025年末2024年末2023年末

账龄账面账面账面占比占比占比余额余额余额

1年以内25891.8399.02%6836.6698.95%12609.4599.50%

1至2年196.800.75%28.480.41%24.340.19%

2至3年16.130.06%6.540.09%23.730.19%

3年以上43.680.17%37.900.55%15.650.12%

合计26148.44100.00%6909.58100.00%12673.16100.00%

报告期各期末，公司账龄在1年以内的预付款项占比分别为99.50%、98.95%和99.02%，预付款项账龄较短。2025年末，公司根据市场行情及生产需要增加了原材料铬铁矿的采购预付款使得相关期间预付款项余额有所上升。

截至2025年12月31日，公司预付款项前五名情况如下：

单位：万元占预付账款序号单位名称账面余额预付款项标的总额比例

1国网湖北省电力有限公司黄石供电公司4818.95电费18.43%

2 Glencore International AG 4580.06 铬铁矿 17.52%

3天津仁益德进出口贸易有限公司3577.00铬铁矿13.68%

4天津市民丰富强科技发展有限公司2171.97氯化铬8.31%

5大连欣佳和矿业有限公司1800.55铬铁矿6.89%

合计16948.5487.57%

（6）其他应收款

报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为343.85万元、1417.74万元和1265.11万元，占当期末流动资产比例分别为0.19%、0.61%和0.49%，具体

126湖北振华化学股份有限公司募集说明书

构成如下：

单位：万元项目2025年末2024年末2023年末

备用金17.2616.9918.01

保证金及押金1455.341563.85382.34

往来款-116.03-

其他428.5980.13194.39

减：坏账准备636.08359.26250.90

合计1265.111417.74343.85

2023年末，公司的其他应收款金额较小。2024年末其他应收款金额上升，

主要系公司参与新疆沈宏集团股份有限公司破产重整的项目保证金。2025年末其他应收款金额主要系公司参与液流储能项目的保证金。

报告期各期末，公司其他应收款账龄情况如下：

单位：万元

2025年末2024年末2023年末

账龄账面余额占比账面余额占比账面余额占比

1年以内1065.0356.02%1361.4276.61%308.5751.88%

1至2年524.5427.59%138.667.80%47.107.92%

2至3年62.233.27%41.292.32%48.108.09%

3至4年38.002.00%48.102.71%0.920.15%

4至5年28.681.51%-0.00%10.861.83%

5年以上182.709.61%187.5310.55%179.2230.13%

小计1901.19100.00%1777.00100.00%594.75100.00%

坏账准备636.08-359.26-250.90-

合计1265.11-1417.74-343.85-

报告期各期末，账龄在1年以内的其他应收款占比分别为51.88%、76.61%和56.02%。

（7）存货

1）存货账面价值及跌价准备情况

127湖北振华化学股份有限公司募集说明书

单位：万元

2025年12月31日

项目账面余额跌价准备计提比例账面价值占比

原材料25152.603145.8512.51%22006.7520.38%

在产品12932.3768.630.53%12863.7411.91%

库存商品42997.101236.222.88%41760.8938.67%委托加工物

资、周转材料、7933.47--7933.477.35%备品备件

开发成本26678.283254.7412.20%23423.5321.69%

合计115693.827705.446.66%107988.38100.00%

2024年12月31日

项目账面余额跌价准备计提比例账面价值占比

原材料25236.42--25236.4230.54%

在产品5945.59--5945.597.19%

库存商品33069.44309.990.94%32759.4539.64%委托加工物

资、周转材料、-----备品备件

开发成本18702.45--18702.4522.63%

合计82953.89309.990.37%82643.90100.00%

2023年12月31日

项目账面余额跌价准备计提比例账面价值占比

原材料14266.28--14266.2822.20%

在产品7755.29--7755.2912.07%

库存商品30021.55168.190.56%29853.3746.45%委托加工物

资、周转材料、-----备品备件

开发成本12401.62--12401.6219.29%

合计64444.74168.19-64276.56100.00%

报告期各期末，公司存货账面价值分别为64276.56万元、82643.90万元和

107988.38万元，占当期末流动资产比例分别为35.80%、35.67%和41.69%，主

要由库存商品和原材料构成。此外，开发成本由公司子公司华宸置业投资建设的“华宸悦府”房地产项目构成，报告期各期其账面价值占存货账面价值比例分别为

19.29%、22.63%和21.69%。公司存货规模的增长主要系1）随着公司经营规模

128湖北振华化学股份有限公司募集说明书的扩大，为应对下游客户增长的需求，公司金属铬等产品的库存、在产品金额有所增加；为保障生产，公司增加了对重要原材料铬铁矿的采购；2）2025年末，公司并购新疆沈宏导致存货账面价值增加8417.93万元；3）随着子公司“华宸悦府项目”的建设，开发成本账面价值2025年末较2023年末增加11021.91万元。具体地：

2024年末存货账面价值较2023年末增加18367.34万元，主要系原材料和

开发成本增加所致。一方面，为保障生产，公司增加了对重要原材料铬铁矿的采购；另一方面随着“华宸悦府项目”的建设，发行人开发成本较上期增加6300.83万元。

2025年末存货账面价值较2024年末增加25344.48万元，主要系*受益于

终端航空航天、燃气轮机等需求增长，伴随着高端需求场景逐步拓展，金属铬下游市场需求快速增长。为满足客户需求，公司金属铬等产品的库存、在产品金额有所增加；*2025年合并新疆沈宏导致原材料账面价值增加3982.52万元，在产品账面价值增加2490.59万元，库存商品账面价值增加1944.82万元，合计增加存货账面价值8417.93万元；*“华宸悦府项目”持续建设投入增加4721.08万元；*委托加工物资系公司委托供应商加工的原材料铬铁矿，期末尚未完成加工入库所致。

2）存货跌价准备计提

在资产负债表日，公司将存货按照成本与可变现净值孰低计量，并按单个存货项目计提存货跌价准备，但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。2025年末，公司本期存货跌价准备余额为7975.37万元，其中合并新疆沈宏存货形成4304.82万元；由于公司房地产项目“华宸悦府”促销预售，开发成本本期增加存货跌价准备3254.74万元；其他存货本期增加存货跌价415.81万元。2025年末，由于产品转销，公司本期存货跌价准备减少数为579.92万元。综合前述影响，截至2025年末，公司存货跌价准备余额为7705.44万元。

（8）其他流动资产

报告期各期末，公司其他流动资产的账面价值分别为2094.64万元、5642.63万元和5748.95万元，占当期流动资产比例分别为1.17%、2.44%和2.22%，主

129湖北振华化学股份有限公司募集说明书

要为待抵扣增值税。

2、非流动资产的构成与分析

报告期各期末，公司非流动资产的具体构成情况如下：

单位：万元

2025年末2024年末2023年末

项目金额占比金额占比金额占比

长期股权投资432.030.12%415.050.15%419.930.17%

其他非流动金融资产9372.342.66%12559.704.59%13135.215.35%

固定资产248931.8670.60%178051.6765.01%173712.9970.79%

在建工程13993.583.97%43689.4015.95%17245.777.03%

使用权资产221.950.06%208.640.08%137.120.06%

无形资产60809.5517.25%22759.888.31%22852.779.31%

商誉6605.791.87%6961.892.54%6961.892.84%

长期待摊费用1039.100.29%1353.040.49%1728.060.70%

递延所得税资产2252.030.64%1502.680.55%1561.650.64%

其他非流动资产8932.662.53%6374.812.33%7626.993.11%

合计352590.89100.00%273876.77100.00%245382.37100.00%

报告期各期末，公司非流动资产分别为245382.37万元、273876.77万元和

352590.89万元，主要为固定资产。固定资产占公司非流动资产比例分别为

70.79%、65.01%和70.60%。主要非流动资产情况分析如下：

（1）其他非流动金融资产

报告期各期末，公司其他非流动金融资产分别为13135.21万元、12559.70万元和9372.34万元，主要系公司依托在化工行业多年的行业积累而外延的产业投资，以及2021年收购民丰化工时民丰化工已有的对外投资，具体明细如下：

单位：万元被投资单位2025年末2024年末2023年末苏州鼎石汇泽生物产业投资基金合伙企业（有

6730.709745.579399.24限合伙）

青海省博鸿化工科技股份有限公司96.28530.661720.20

潼南民生村镇银行股份有限公司640.00941.521036.35

嘉兴璟冠股权投资合伙企业（有限合伙）1882.161317.75954.93

130湖北振华化学股份有限公司募集说明书

被投资单位2025年末2024年末2023年末

重庆市潼南区融资担保有限公司23.2024.2024.48

合计9372.3412559.7013135.21

（2）固定资产

公司固定资产主要由机器设备、房屋及建筑物构成。报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为173712.99万元、178051.67万元和248931.86万元，具体如下：

单位：万元

2025年末2024年末2023年末

项目原值账面价值原值账面价值原值账面价值

机器设备228380.46141897.15172258.7497027.64157577.8892270.35

房屋及建筑物128273.6595491.20102132.6173299.6899519.8975229.65

运输工具4864.123257.134344.142953.804119.062960.66

其他设备12671.508286.387629.314770.555123.553252.32

合计374189.72248931.86286364.80178051.67266340.38173712.99

报告期内，公司固定资产原值随着生产经营规模的扩大、在建工程转固促进规模逐年增加。

（3）在建工程

报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为17245.77万元、43689.40万元和13993.58万元，占当期末非流动资产的比例分别为7.03%、15.95%和3.97%，具体构成情况如下：

单位：万元项目2025年末2024年末2023年末

全厂自动化升级改造85.291335.543049.75

公司运煤铁路专线-1510.131510.13年产4.8万吨钢结构加工厂建设项目--5.36

含铬废渣循环资源化综合利用项目650.50298.84677.51

铁铬液流电池储能电站项目--19.84

液流储能研发中心项目1501.431723.822110.23

超细氢氧化铝新型环保阻燃材料项目10.0921941.279292.11

制造四效蒸发项目--403.1

131湖北振华化学股份有限公司募集说明书

项目2025年末2024年末2023年末

黄石新港国胜智慧公路港项目355.99168.4984.63

液流电池储能材料制备项目--0.89

铬盐副产物资源化升级利用示范项目257.152710.09-

维生素 K3 饲料添加剂安全环保升级改造项目 - 1000.11 -

铬粉新建扩产-1417.34-

红矾钠连续结晶与芒硝离心机技改项目146.77--

含铬废渣全资源综合利用装备升级改造项目2484.32--

全厂资源综合利用及元明粉节能改造项目1488.45--

合金添加剂项目408.94--

高品质锂离子电池电解液项目-7375.03-

铬钛新材料环保搬迁项目536.04

铬渣全资源化综合利用项目-富氧焙烧6.773927.87-

红矾钠蒸发系统用能设备节能降碳改造项目4812.81--

其他零星项目1249.03280.8892.23

合计13993.5843689.4017245.77

2023年、2024年，公司陆续启动“液流储能研发中心项目”、“超细氢氧化铝新型环保阻燃材料项目”、“高品质锂离子电池电解液项目”、“铬渣全资源化综合利用项目-富氧焙烧”等项目的建设，因此在建工程金额有所增加。2025年末，“超细氢氧化铝新型环保阻燃材料项目”、“高品质锂离子电池电解液项目”、“铬渣全资源化综合利用项目-富氧焙烧”等项目已建设完毕或主要生产

装置已投入生产，以上项目在建工程价值转为固定资产，因此报告期末在建工程账面价值相比2024年末下降。2025年内，公司过去的主要在建工程项目陆续转固，带动2025年末在建工程金额较低。

（4）无形资产

报告期各期末，公司无形资产账面净值分别为22852.77万元、22759.88万元和60809.55万元，占当期末非流动资产的比例分别为9.31%、8.31%和17.25%，主要为土地使用权、专利权。

单位：万元

2025年末2024年末2023年末

项目原值净值原值净值原值净值

132湖北振华化学股份有限公司募集说明书

2025年末2024年末2023年末

项目原值净值原值净值原值净值

土地使用权59015.5156411.3019713.6617573.6518574.0616858.97

专利权5039.622819.525039.623305.405039.623791.27

软件120.4728.64102.9520.70102.9532.53

其他3088.261550.103088.261860.143088.112170.00

合计67263.8560809.5527944.4822759.8826804.7322852.77

2025年，公司完成对新疆沈宏、振华泰国包括土地使用权在内的相关资产收购，因此土地使用权原值增加。

（5）商誉

1）商誉形成

报告期各期末，公司商誉分别为6961.89万元、6961.89万元和6605.79万元。公司商誉为先后收购民丰化工、厦门首能所产生，按购买日合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。

截至2025年12月31日，公司商誉的组成及其形成过程如下：

单位：万元收购时间被投资单位名称商誉账面价值是否发生过减值

2021年民丰化工6341.01否

2022年厦门首能264.78是

合计6605.79

2）商誉减值测试

公司于每年年度终了对企业合并所形成的商誉按以下步骤进行减值测试：

*对不包含商誉的资产组或者资产组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值比较，确认相应的减值损失；

*对包含商誉的资产组或者资产组合进行减值测试，比较相关资产组或者资产组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组合的可收回金额低于其账面价值，就其差额确认减值损失。

民丰化工主要从事的工业重铬酸钠、工业铬酸酐、工业重铬酸钾等铬化工产

133湖北振华化学股份有限公司募集说明书

品生产、销售，产品市场及盈利能力较为稳定。截至2023年末、2024年末和2025年末，基于对该资产组经营状况以及其所面向的特定市场的预期，判断资产组未来可收回金额现值仍高于其账面价值，公司认为对其投资形成的商誉不存在减值迹象，未计提减值准备。

厦门首能主要从事的锂电子电池高性能正、负极材料、电解液、隔膜、锂电

材料添加剂等产品生产、销售。2023年末，公司综合厦门首能2023年度的经营表现以及对其未来业绩情况的预期，按可收回金额预计未来现金流量的现值确定厦门首能的可收回金额3354.30万元，其低于包含整体商誉的资产组的账面价值

3605.69万元，商誉存在减值迹象，并计提归属于公司的商誉减值准备128.21万元。截至2024年末，基于对该资产组目前经营状况以及其所面向的特定市场的预期，判断资产组未来可收回金额现值仍高于其账面价值，公司认为对其投资形成的商誉不存在减值迹象，未计提减值准备。截至2025年末，公司综合厦门首能当年的经营表现以及对其未来业绩情况的预期，按可收回金额预计未来现金流量的现值确定厦门首能的可收回金额2248.62万元，其低于包含整体商誉的资产组的账面价值3198.25万元，商誉存在减值迹象，并增加计提归属于公司的商誉减值准备356.11万元。

（6）长期待摊费用

报告期各期末，公司长期待摊费用主要为房屋装修费，具体情况如下：

单位：万元项目2025年末2024年末2023年末

房屋装修费978.541251.291484.04

催化剂30.5663.8997.22

其他30.0137.86146.79

合计1039.101353.041728.06

（7）其他非流动资产

报告期各期末，公司其他非流动资产余额分别为7626.99万元、6374.81万元和8932.66万元，占当期末非流动资产的比例分别为3.11%、2.33%和2.53%，主要为预付购房、设备款项和预付工程款，具体如下：

134湖北振华化学股份有限公司募集说明书

单位：万元项目2025年末2024年末2023年末

预付购房、设备款8530.806047.127488.92

预付工程款401.68327.51137.88

预付软件款0.180.180.18

合计8932.666374.817626.99

2025年，公司陆续启动“红矾钠连续结晶与芒硝离心机技改项目”、“含铬废渣全资源综合利用装备升级改造项目”、“全厂资源综合利用及元明粉节能改造项目”，因此预付设备款和预付工程款较2024年末有所增加。

（二）负债结构分析

报告期各期末，公司负债构成情况如下：

单位：万元

2025年末2024年末2023年末

项目金额占比金额占比金额占比

流动负债136461.1157.43%78347.4642.39%64320.1346.57%

非流动负债101147.5842.57%106490.3157.61%73806.0453.43%

合计237608.69100.00%184837.77100.00%138126.17100.00%

报告期各期末，公司流动负债占总负债的比例分别为46.57%、42.39%和

57.43%，非流动负债占总负债的比例分别为53.43%、57.61%和42.57%。

2023年、2024年，公司偿还了部分短期借款并根据生产经营需要新增借入

长期借款，因此非流动负债比例增加；2025年，部分长期借款重新被划分为一年内到期的长期借款，因此流动负债比例相对提升。

1、流动负债的构成与分析

报告期各期末，公司流动负债的具体构成情况如下：

单位：万元

2025年末2024年末2023年末

项目金额占比金额占比金额占比

短期借款26420.7619.36%13440.0717.15%11322.2717.60%

应付票据8000.005.86%9820.0012.53%6298.929.79%

应付账款32136.8123.55%21682.3427.67%16327.4025.38%

135湖北振华化学股份有限公司募集说明书

2025年末2024年末2023年末

项目金额占比金额占比金额占比

合同负债5105.913.74%1660.232.12%2667.634.15%

应付职工薪酬6842.555.01%6040.547.71%5878.459.14%

应交税费7587.265.56%2459.043.14%2071.493.22%

其他应付款13706.9810.04%7140.139.11%4085.866.35%

一年内到期的非流动负债36003.9326.38%15885.4320.28%15321.4023.82%

其他流动负债656.900.48%219.670.28%346.720.54%

合计136461.11100.00%78347.46100.00%64320.13100.00%

报告期各期末，公司流动负债以短期借款、应付票据、应付账款、应付职工薪酬及一年内到期的非流动负债为主，占当期末流动负债的比例分别为85.74%、

85.35%和80.17%。

（1）短期借款

报告期各期末，公司短期借款账面价值分别为11322.27万元、13440.07万元和26420.76万元，占流动负债比例分别为17.60%、17.15%和19.36%。公司的短期借款主要由保证借款及信用借款构成，具体情况如下：

单位：万元项目2025年末2024年末2023年末

保证借款4695.007159.002300.51

信用借款20700.004480.036715.22

保理借款1000.001800.002300.00

应付利息25.761.056.53

合计26420.7613440.0711322.27

公司根据生产经营需要陆续适当向银行借款，其中保证借款由公司实际控制人蔡再华提供连带责任保证。报告期各期末，公司短期借款余额随着生产经营需要有所变动，但控制在相对稳定水平。报告期内，公司资信情况良好，不存在借款逾期情况。

（2）应付票据

报告期各期末，公司应付票据余额分别为6298.92万元、9820.00万元和

8000.00万元，占流动负债的比例分别为9.79%、12.53%和5.86%，均为银行承

136湖北振华化学股份有限公司募集说明书兑汇票，具体情况如下：

单位：万元项目2025年末2024年末2023年末

商业承兑汇票---

银行承兑汇票8000.009820.006298.92

合计8000.009820.006298.92

报告期内，公司根据生产经营需要调整银行承兑汇票使用规模，期末应付票据规模整体处于稳定可控水平。

（3）应付账款

报告期各期末，公司应付账款余额分别为16327.40万元、21682.34万元和

32136.81万元，占流动负债的比例分别为25.38%、27.67%和23.55%，主要为1年以内的应付账款，具体如下：

单位：万元项目2025年末2024年末2023年末

1年以内（含1年）28614.0519657.0714859.44

1年以上3522.772025.271467.96

合计32136.8121682.3416327.40

公司应付账款主要为尚未结算完毕的应付供应商货款。报告期各期末，公司应付账款余额随着当年的采购与结算情况有所波动，但整体规模较为稳定。

报告期各期末，公司应付账款前五名情况如下：

单位：万元期间序号单位名称账面余额占应付账款余额比例

1湖北海烨建设工程有限公司2934.599.13%

湖北金泉风力发电有限公司黄石

22591.318.06%

分公司

3四川好德来新材料有限公司856.772.67%

2025/12/31

4湖北川夏贸易有限公司767.892.39%

5重庆博曼物资有限公司510.571.59%

合计7661.1223.84%

1湖北海烨建设工程有限公司1519.877.01%

2024/12/31湖北金泉风力发电有限公司黄石

21229.175.67%

分公司

137湖北振华化学股份有限公司募集说明书

期间序号单位名称账面余额占应付账款余额比例

3黄石华达工贸有限公司718.973.32%

4山东伊西欧普节能技术有限公司526.132.43%

5重庆和友实业股份有限公司446.932.06%

合计4441.0720.48%

1深圳合众兴矿业有限公司1001.566.13%

2黄石华达工贸有限公司877.425.37%

信诺立兴（黄骅市）集团股份有

3662.684.06%

2023/12/31限公司

4湖北博凯医药科技有限公司577.373.54%

5株洲天桥起重机股份有限公司459.602.81%

合计3578.6321.92%

截至报告期末，公司应付账款前五名中不存在持有公司5%（含5%）以上表决权股份股东的款项。

（4）合同负债

报告期各期末，公司合同负债余额分别为2667.63万元、1660.23万元和

5105.91万元，占当期末流动负债比例分别为4.15%、2.12%和3.74%，具体如下：

单位：万元项目2025年末2024年末2023年末

1年以内（含1年）4809.821435.242479.74

1年以上296.09224.99187.89

合计5105.911660.232667.63

报告期各期末，公司的合同负债余额保持稳定，规模整体较小。

（5）应付职工薪酬

报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为5878.45万元、6040.54万元和6842.55万元，占当期末流动负债的比例为9.14%、7.71%和5.01%，主要为员工工资、奖金、津贴和补贴。

报告期各期末，公司应付职工薪酬余额随着公司业务规模扩大而不断上升。

（6）应交税费

报告期各期末，公司应交税费余额分别为2071.49万元、2459.04万元和

138湖北振华化学股份有限公司募集说明书

7587.26万元，占当期末流动负债的比例分别为3.22%、3.14%和5.56%，主要包

括企业所得税、增值税，具体情况如下：

单位：万元税费项目2025年末2024年末2023年末

企业所得税4988.281421.60719.75

增值税1683.13561.99924.86

城市维护建设税116.3261.0482.96

房产税109.5286.5074.41

个人所得税379.22103.4283.02

土地使用税87.5688.5649.10

教育费附加49.8626.1635.55

地方教育费附加33.2417.4423.70

环保税28.7121.0714.38

其他税费111.4171.2763.75

合计7587.262459.042071.49

（7）其他应付款

报告期各期末，公司其他应付款余额分别为4085.86万元、7140.13万元和

13706.98万元，占当期末流动负债比例分别为6.35%、9.11%和10.04%，主要为

保证金及押金、应付股权转让款等其他应付款项，具体构成如下：

单位：万元

2025年末2024年末2023年末

项目金额占比金额占比金额占比

应付股利------

其他应付款项13706.98100.00%7140.13100.00%4085.86100.00%

其中：未解锁的限制性股票----1127.2727.59%

保证金、押金3017.8822.02%2580.3936.14%2234.6954.69%

应付股权转让款7120.9151.95%1636.4731.45%--

借款2329.7417.00%2245.4922.92%--新疆沈宏破产管理人

450.893.29%----

代付款

应付个人14.540.11%11.230.16%22.10.54%

其他773.035.64%666.559.34%701.817.18%

合计13706.98100.00%7140.13100.00%4085.86100.00%

139湖北振华化学股份有限公司募集说明书

2021年6月，公司发布2021年限制性股票激励计划，拟授予激励对象998.00

万股的限制性股票，授予的限制性股票在授予日起满12个月后分期解除限售，因此2023年末存在1127.27万元未解锁的限制性股票对应的其他应付款。2023年，振华股份募投项目以及子公司华宸置业的“华宸悦府”房地产项目陆续开展建设工作，根据合同收取施工单位及设备供应商的履约保证金，同时民丰化工收取物流供应商的押金，带来2023年末其他应付的保证金、押金余额有所增加。

2024年、2025年，厦门首能收购广东钜泰，相关股权收购款尚未支付，形成应

付股权转让款2245.49万元；同时广东钜泰存在向原股东借款且尚未到期情况，形成应付借款，2024年广东钜泰进入合并报表范围后，公司其他应付款规模提升。2025年，公司参与新疆沈宏破产重整，截至2025年末，公司股权相关重整投资尚未完成支付，形成应付股权转让款5414.07万元，使得公司当年其他应付款水平增高。

（8）一年内到期的非流动负债

报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债余额分别为15321.40万元、

15885.43万元和36003.93万元，具体情况如下：

单位：万元项目2025年末2024年末2023年末

1年内到期的长期借款35910.8315832.6215276.05

1年内到期的租赁负债93.1052.8145.35

合计36003.9315885.4315321.40

2025年末，随着2023年借入长期借款即将到期，因此公司1年内到期的长

期借款规模增加。

2、非流动负债的构成与分析

报告期各期末，公司非流动负债情况如下：

单位：万元

2025年末2024年末2023年末

项目金额占比金额占比金额占比

长期借款29480.2029.15%57936.0054.40%65215.9488.36%

租赁负债107.450.11%124.310.12%55.140.07%

140湖北振华化学股份有限公司募集说明书

2025年末2024年末2023年末

项目金额占比金额占比金额占比

递延收益1199.801.19%893.230.84%1274.691.73%

递延所得税负债14927.3414.76%7697.957.23%7257.759.83%

应付债券40747.9840.29%39837.9137.41%--

长期应付款4900.544.84%----

预计负债1453.301.44%----

其他非流动负债8330.978.24%0.900.00%2.500.01%

合计101147.58100.00%106490.31100.00%73806.04100.00%

报告期各期末，公司非流动负债分别为73806.04万元、106490.31万元和

101147.58万元。具体分析如下：

（1）长期借款

报告期各期末，公司长期借款余额分别为65215.94万元、57936.00万元和29480.20万元，占当期末非流动负债的比例分别为88.36%、54.40%和29.15%，

具体情况如下：

单位：万元项目2025年末2024年末2023年末

保证借款35065.0053820.0061460.00

信用借款30274.2019871.0018922.00

应付利息51.8377.62110.00

小计65391.0373768.6280492.00

减：一年内到期的长期借款35910.8315832.6215276.05

合计29480.2057936.0065215.94

2023年末，公司保证借款余额增加，保证借款由公司实际控制人蔡再华提

供连带责任保证。2023年，公司偿还了部分短期借款并根据生产经营需要新增借入长期借款，因此长期借款金额有所增加。2025年末，公司一年内到期的长期借款金额增加，长期借款金额规模较2024年末有所下降。

报告期内，公司资信情况良好，不存在借款逾期情况。

（2）递延所得税负债

报告期各期末，公司递延所得税负债分别为7257.75万元、7697.95万元和

141湖北振华化学股份有限公司募集说明书

14927.34万元，占当期末非流动负债比例分别为9.83%、7.23%和14.76%，具体

如下：

单位：万元项目2025年末2024年末2023年末

非同一控制企业合并资产评估增值9104.251953.122114.64

固定资产一次性税前扣除5772.695651.945043.11

交易性金融资产公允价值变动21.3266.6584.24

使用权资产29.0826.2515.77

合计14927.347697.957257.75

报告期内，公司递延所得税负债主要包括固定资产一次性税前扣除及非同一控制企业合并资产评估增值。报告期各期，公司持续加大固定资产投入，使得固定资产一次性税前扣除余额增加。2025年，公司参与新疆沈宏破产重整并取得其控制权，新疆沈宏资产评估存在增值，公司递延所得税负债-非同一控制企业合并资产评估增值金额增加。

（三）偿债能力分析

1、偿债能力指标

报告期内，公司偿债能力指标如下表所示：

项目2025年末2024年末2023年末

流动比率（倍）1.902.962.79

速动比率（倍）1.111.901.79

资产负债率（合并）38.85%36.56%32.51%

资产负债率（母公司）38.51%38.02%33.98%项目2025年度2024年度2023年度

息税折旧摊销前利润（万元）103340.9679741.1264821.17

利息保障倍数（倍）18.4215.6512.75

注：上表所述财务指标的计算方法如下：

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

资产负债率=总负债/总资产

息税折旧摊销前利润=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+投资性房地

产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销

利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出）/（计入财务费用的利息支出+资本化利息）

142湖北振华化学股份有限公司募集说明书

报告期各期末，公司流动比率分别2.79、2.96和1.90，速动比率分别为1.79、

1.90和1.11。2023年末、2024年末流动比率、速动比率有所上升主要系公司根

据业务运营需求偿还了部分短期借款并对应增加了长期借款，导致流动负债规模下降所致；2025年末对应比率有所下降，主要系上述长期借款部分即将到期，转为流动负债。

报告期各期末，公司合并口径资产负债率分别为32.51%、36.56%和38.85%，母公司资产负债率分别为33.98%、38.02%和38.51%，整体保持在较低水平。报告期各期，公司息税折旧摊销前利润分别为64821.17万元、79741.12万元和

103340.96万元。2024年、2025年，随着公司主营产品下游需求逐步释放及产

品成本规模效应逐步显现，息税折旧摊销前利润规模逐步上升。报告期各期，公司的利息保障倍数分别为12.75、15.65和18.42，报告期各期公司利息保障倍数有所波动但整体保持较高水平。

综上所述，报告期内公司流动比率、速动比率以及利息保障倍数保持在较高水平，资产负债率保持在40%以下，公司偿债能力较为稳健。

2、与同行业可比公司相关指标比较

报告期内，公司与同行业可比上市公司偿债能力指标对比情况如下：

指标证券代码证券简称2025年末2024年末2023年末

002053.SZ 云南能投 1.49 1.65 1.51

300285.SZ 国瓷材料 2.14 2.74 2.55

002125.SZ 湘潭电化 2.10 1.40 1.31

流动比率（次）

600367.SH 红星发展 3.72 3.67 3.19

可比公司平均值2.362.372.14

发行人1.902.962.79

002053.SZ 云南能投 1.46 1.51 1.48

300285.SZ 国瓷材料 1.60 2.06 2.00

002125.SZ 湘潭电化 1.64 0.95 1.02

速动比率（次）

600367.SH 红星发展 2.76 2.83 2.41

可比公司平均值1.871.841.73

发行人1.111.901.79

资产负债率 002053.SZ 云南能投 52.76% 54.95% 54.52%

143湖北振华化学股份有限公司募集说明书

指标证券代码证券简称2025年末2024年末2023年末

300285.SZ 国瓷材料 18.91% 20.96% 22.70%

002125.SZ 湘潭电化 36.51% 38.28% 43.44%

600367.SH 红星发展 17.04% 16.62% 19.54%

可比公司平均值31.31%32.70%35.05%

发行人（合并口径）38.85%36.56%32.51%

002053.SZ 云南能投 104459.97 80915.32 98456.51

300285.SZ 国瓷材料 110115.36 77745.69 100014.87

息税折旧摊销 002125.SZ 湘潭电化 48483.93 39061.33 63192.96前利润（万元） 600367.SH 红星发展 29455.08 10893.45 24437.32

可比公司平均值73128.5952153.9571525.41

发行人103340.9679741.1264821.17

002053.SZ 云南能投 2.77 4.92 3.04

300285.SZ 国瓷材料 64.25 30.58 23.97

利息保障倍数 002125.SZ 湘潭电化 8.09 10.59 8.77

（倍） 600367.SH 红星发展 108.66 36.06 7.84

可比公司平均值45.9420.5410.91

发行人18.4215.6512.75

公司2023年-2024年的流动比率、速动比率、息税折旧摊销前利润、利息保

障倍数处于同行业公司之间；2025年末，公司因部分长期借款即将到期，流动负债规模上升，流动比率、速动比率规模相比同行业公司水平相对偏低。报告期内，公司资产负债率与同行业均值相近，财务状况较为稳健，偿债能力良好。

（四）运营能力分析

1、资产周转能力指标

报告期内，公司资产周转能力指标如下表所示：

项目2025年度2024年度2023年度

应收账款周转率（次）9.129.599.36

存货周转率（次）3.484.144.43

总资产周转率（次）0.810.870.90

注：上表中具体财务指标的计算方法如下：

应收账款周转率=营业收入/应收账款平均账面价值；

存货周转率=营业成本/存货平均账面价值；

144湖北振华化学股份有限公司募集说明书

总资产周转率=营业收入/总资产平均账面价值

报告期内，公司应收账款周转率分别为9.36、9.59和9.12，整体处于较高水平。2023及2024年公司应收账款周转率较为稳定且与同行业上市公司相比仍处于较高水平。2025年，公司应收账款周转率较去年有所下降，主要系公司业务收入增长导致应收账款规模增加，应收客户款项仍在信用期内尚未收回所致。

报告期内，公司存货周转率分别为4.43、4.14和3.48。2023及2024年公司的存货周转率较为稳定且与同行业上市公司相比处于较高水平。2025年，公司存货周转率较上年小幅下降，主要系公司未竣工的地产项目对应的开发成本规模持续上升。

报告期内，公司总资产周转率分别为0.90、0.87和0.81，报告期内公司总资产周转率变动较小。

2、与同行业可比公司相关指标

报告期内，公司与同行业可比上市公司主要资产周转能力指标对比情况如下：

指标证券代码证券简称2025年度2024年度2023年度

002053.SZ 云南能投 2.03 2.42 2.36

300285.SZ 国瓷材料 2.54 2.36 2.51

应收账款周转 002125.SZ 湘潭电化 4.26 5.01 5.66率（次） 600367.SH 红星发展 11.59 11.23 9.50

可比公司平均值5.105.265.01

发行人9.129.599.36

002053.SZ 云南能投 15.29 15.75 12.48

300285.SZ 国瓷材料 3.50 2.96 2.81

存 货 周转率 002125.SZ 湘潭电化 4.08 3.69 3.25

（次） 600367.SH 红星发展 3.90 4.41 3.70

可比公司平均值6.696.705.56

发行人3.484.144.43

002053.SZ 云南能投 0.14 0.19 0.19

总资产周转率

300285.SZ 国瓷材料 0.49 0.45 0.47

（次）

002125.SZ 湘潭电化 0.39 0.38 0.43

145湖北振华化学股份有限公司募集说明书

指标证券代码证券简称2025年度2024年度2023年度

600367.SH 红星发展 0.66 0.70 0.73

可比公司平均值0.420.430.46

发行人0.810.870.90

报告期内各期，公司应收账款周转率、总资产周转率指标高于可比公司均值。

报告期各期，云南能投存货周转率拉高可比公司存货周转率均值，主要原因系云南能投各期电力收入占其营业收入比例均超过25%，而电力收入无对应存货，因此，云南能投的存货周转率较高。除云南能投后，报告期各期，其他同行业公司存货周转率平均值分别为3.28、3.69和3.83，公司与其他可比公司的存货周转率水平基本一致。

（五）财务性投资情况

截至2025年12月31日，公司与投资相关的财务报表科目情况如下：

单位：万元财务性投资序号项目账面价值主要内容金额

1货币资金26923.31银行存款、其他货币资金-

2交易性金融资产2.82股票-

3其他应收款1265.11代垫款、保证金及押金-

待抵扣进项税、预缴企业所

4其他流动资产5748.95-

得税

5长期股权投资432.03股权投资款432.03

分类为以公允价值计量且其其他非流动金融

69372.34变动计入当期损益的金融资9372.34

资产产

7其他非流动资产8932.66预付房屋、工程、设备款项-

合计52677.21-9804.37

1、与投资相关的主要科目分析

（1）交易性金融资产

截至2025年12月31日，公司的交易性金融资产余额为2.82万元，系2.82万元的权益性投资。公司持有的权益性投资背景为2022年上半年，江西正邦科技股份有限公司（以下简称“正邦科技”）向公司采购产品并结余20万元对公司的应付账款。2022年下半年，正邦科技启动债务重整程序，公司向其提交了

146湖北振华化学股份有限公司募集说明书债权申请。2023 年，根据债权会议投票结果，正邦科技以其股票（*ST 正邦，

002157.SZ）8696 股以及现金 10 万元偿还公司对正邦科技的应收账款。截至 2025年12月末，该部分权益投资公允价值为2.82万元。鉴于公司取得正邦科技股票系处理历史债权债务、尽最大可能维护自身利益而被动所致，非公司主动增加投资的行为，公司亦未新增资金投入，故公司取得正邦科技股票不属于财务性投资。

（2）其他应收款

截至2025年12月31日，公司其他应收款账面价值为1265.11万元，具体构成如下：

单位：万元项目账面余额

备用金17.26

保证金及押金1455.34

往来款-

其他428.59

减：坏账准备636.08

合计1265.11

如上表所示，公司其他应收款包括备用金、保证金及押金、往来款等，其中“其他”类别主要为民丰化工的职工住房公共维修金以及为员工垫付的住房公积金，不含财务性投资。

（3）其他流动资产

截至2025年12月31日，公司其他流动资产为待抵扣增值税、预缴所得税，不属于财务性投资。

（4）长期股权投资

截至2025年12月31日，公司长期股权投资余额432.03万元，为间接持有润良包装34.93%股权以及湖北网运通30.08%股权。基于谨慎性考虑，认定公司对润良包装、湖北网运通的持股属于财务性投资。

（5）其他非流动金融资产

截至2025年12月31日，公司其他非流动金融资产余额为9372.34万元，

147湖北振华化学股份有限公司募集说明书

具体明细如下：

单位：万元投资单位期末余额

苏州鼎石汇泽生物产业投资基金合伙企业（有限合伙）6730.70

重庆市潼南区融资担保有限公司23.20

潼南民生村镇银行股份有限公司640.00

嘉兴璟冠股权投资合伙企业（有限合伙）1882.16

青海省博鸿化工科技股份有限公司96.28

合计9372.34

上表中其他非流动性金融资产主要系公司依托多年的行业积累，外延至生物医药、信息技术等领域的产业投资以及民丰化工基于历史原因持有的对外投资，基于谨慎性考虑，公司认定上述投资均属于财务性投资。

（6）其他非流动资产

截至2025年12月31日，公司其他非流动资产余额为8932.66万元，具体如下：

单位：万元项目余额

预付购房、设备款8530.80

预付工程款401.68

预付软件款0.18

合计8932.66

公司截至2025年12月末的其他非流动资产包括预付购房、设备款项，以及预付工程款、预付软件款，不属于财务性投资。

2、公司财务性投资情况

截至报告期末，公司所持有的财务性投资情况汇总如下：

单位：万元序财务性投

公司/产品名称投资时点主营业务/投资范围号资金额

苏州鼎石汇泽生物产业投资基金合2020/8/3、投资于生物技术领域

16730.70

伙企业（有限合伙）2021/8/20的产业项目

148湖北振华化学股份有限公司募集说明书

序财务性投

公司/产品名称投资时点主营业务/投资范围号资金额投资于新一代信息技嘉兴璟冠股权投资合伙企业（有限术、高端装备、新材料、

22022/9/61882.16

合伙）节能环保等相关产业中的成长性企业。

吸收公众存款，发放贷

3潼南民生村镇银行股份有限公司2010/6/2640.00款等银行业务，持有

《金融许可证》

4重庆市潼南区融资担保有限公司2007/6/2023.20从事融资担保服务

2019/7/16、从事铬盐系列产品生

5青海省博鸿化工科技股份有限公司96.28

2022/3/15产、销售

从事化工产品包装生

6重庆润良包装有限责任公司2014/11/6378.43

产

7湖北网运通供应链管理有限公司2023/11/2253.60从事物流平台服务

合计-9804.37

截至报告期末，公司所持有的财务性投资金额为9804.37万元，占报告期末合并报表归属于母公司净资产的比例为2.63%，未超过30%，公司不存在持有金额较大的财务性投资。

六、经营成果分析

（一）营业收入分析

1、营业收入构成与分析

报告期内，公司营业收入总体构成情况如下：

单位：万元

2025年度2024年度2023年度

项目金额占比金额占比金额占比

主营业务收入450500.0599.33%405398.7299.69%368584.6199.65%

其中：无机盐产品436793.3896.30%388072.7495.43%354388.6095.81%

其他13706.663.02%17325.984.26%14196.013.84%

其他业务收入3058.340.67%1273.220.31%1285.280.35%

合计453558.39100.00%406671.94100.00%369869.89100.00%

报告期内，公司的营业收入分别为369869.89万元、406671.94万元和

453558.39万元，营业收入逐年增长，各期收入主要来源于无机盐产品业务。报告期内，公司主营业务发展情况良好，营业收入保持良好增长趋势。

149湖北振华化学股份有限公司募集说明书

2、主营业务收入构成及变动情况分析

（1）主营业务收入按产品划分

报告期内各期，公司无机盐产品的具体构成情况如下：

单位：万元

2025年度2024年度2023年度

分产品金额占比金额占比金额占比

无机盐产品436793.3896.96%388072.7495.73%354388.6096.15%

其中：重铬酸盐32660.647.25%34066.158.40%25605.116.95%

铬的氧化物235867.1552.36%215984.2053.28%223513.9160.64%

铬盐联产产品39580.928.79%38407.039.47%36585.069.93%

超细氢氧化铝16864.753.74%15369.473.79%15130.354.10%

铬基冶金材料67064.4414.89%42111.5110.39%19016.215.16%

其他无机盐44755.499.93%42134.3810.39%34537.969.37%

其他13706.663.04%17325.984.27%14196.013.85%

合计450500.05100.00%405398.72100.00%368584.61100%

报告期内，公司主要产品为铬的氧化物，报告期各期其产品销售收入占无机盐产品收入比例均超过50%。报告期内，公司无机盐产品销售规模逐年上升。2024年、2025年，公司根据市场需求对产品结构进行了调整，铬基冶金材料销售规模占比增加。

（2）主营业务收入按地区划分

单位：万元

2025年度2024年度2023年度

区域金额占比金额占比金额占比

境内398054.5188.36%349786.7586.28%321541.9587.24%

境外52445.5411.64%55611.9713.72%47042.6612.76%

合计450500.05100.00%405398.72100.00%368584.61100.00%

注：境内指中国大陆地区，不包含中国香港、中国澳门以及中国台湾；境外指中国大陆以外的地区及国家，包括中国香港、中国澳门以及中国台湾报告期内，公司主营业务收入以境内为主，占各期主营业务收入的比例分别为87.24%、86.28%和88.36%。

150湖北振华化学股份有限公司募集说明书

（二）毛利及毛利率分析

1、利润主要来源分析

报告期内，发行人的利润结构和利润来源情况如下：

单位：万元

2025年度2024年度2023年度

项目金额占比金额占比金额占比

一、营业收入453558.39100.00%406671.94100.00%369869.89100.00%

减：营业成本331460.5973.08%304215.9374.81%278973.4375.42%

税金及附加3385.290.75%2817.280.69%3125.760.85%

销售费用4262.090.94%3805.420.94%3806.051.03%

管理费用32448.807.15%26542.816.53%26679.387.21%

研发费用14733.813.25%12834.593.16%11461.013.10%

财务费用4029.440.89%2890.690.71%3288.040.89%

加：其他收益3363.520.74%3212.010.79%1655.050.45%

投资收益480.170.11%45.160.01%270.710.07%公允价值变动收益（损失-1241.68-0.27%-992.08-0.24%-836.16-0.23%以“-”号填列）信用减值损失（损失以-1769.38-0.39%-613.87-0.15%-14.110.00%“-”号填列）资产减值损失（损失以-4026.66-0.89%-387.59-0.10%-651.52-0.18%“-”号填列）资产处置收益（损失以

4.600.00%-5.690.00%11.250.00%“-”号填列）

二、营业利润60048.9413.24%54823.1713.48%42971.4511.62%

加：营业外收入16340.513.60%322.210.08%143.830.04%

减：营业外支出2059.340.45%1043.580.26%1662.950.45%

三、利润总额74330.1216.39%54101.8013.30%41452.3311.21%

减：所得税费用8685.181.91%6927.881.70%4216.291.14%

四、净利润65644.9414.47%47173.9211.60%37236.0410.07%

报告期各期，公司实现营业收入369869.89万元、406671.94万元和

453558.39万元，实现净利润37236.04万元、47173.92万元和65644.94万元。

2024年、2025年，受行业下游需求释放影响及公司规模生产成本优势，公司营

业收入及净利润规模均实现提升。2025年，公司通过参与新疆沈宏破产重整取得其控制权，由于公司合并新疆沈宏投资成本小于取得投资时应享有被投资单位

151湖北振华化学股份有限公司募集说明书

可辨认净资产公允价值，进而产生15491.96万元负商誉，该部分收益计入当期损益，带动公司净利润水平大幅上升。

2、毛利构成及变动情况

报告期内，公司毛利主要来自于主营业务中的无机盐产品，毛利构成情况如下：

单位：万元

2025年度2024年度2023年度

项目金额占比金额占比金额占比

主营业务毛利120993.2999.10%101410.8598.98%89765.3398.76%

其中：无机盐产品118108.5596.73%97906.9595.56%86987.4595.70%

其他产品2884.742.36%3503.903.42%2777.883.06%

其他业务毛利1104.510.90%1045.161.02%1131.141.24%

合计122097.80100.00%102456.01100.00%90896.46100.00%

报告期内，公司主营业务中无机盐产品的毛利构成情况如下：

单位：万元

2025年度2024年度2023年度

产品金额占比金额占比金额占比

重铬酸盐9503.968.05%9641.859.85%5796.046.66%

铬的氧化物69932.5459.21%55831.6357.03%59285.5068.15%

铬盐联产产品11225.849.50%11955.9812.21%8842.1910.16%

超细氢氧化铝5410.234.58%5520.145.64%5645.376.49%

铬基冶金材料18029.4515.27%8863.109.05%4680.335.38%

其他无机盐4006.523.39%6094.266.22%2738.013.15%

合计118108.55100.00%97906.95100.00%86987.44100.00%

报告期内，公司主营业务毛利来源结构较为稳定，主要来自于铬的氧化物，报告期各期占比分别为68.15%、57.03%和59.21%。

3、毛利率变动分析

（1）综合毛利率

报告期内，公司综合毛利率分别为24.58%、25.19%和26.92%，主营业务毛利率分别为24.35%、25.02%和26.86%。报告期内公司主营业务毛利率有所波动

152湖北振华化学股份有限公司募集说明书

主要系产品结构变化以及原材料、产品价格波动所致。

（2）主营业务毛利率构成及变化分析

报告期内，公司无机盐产品毛利率按产品划分情况如下：

毛利率变动单位：个百分点

2025年度2024年度2023年度

产品毛利率变动毛利率变动毛利率

重铬酸盐29.10%0.8028.30%5.6622.64%

铬的氧化物29.65%3.8025.85%-0.6726.52%

铬盐联产产品28.36%-2.7731.13%6.9624.17%

超细氢氧化铝32.08%-3.8435.92%-1.3937.31%

铬基冶金材料26.88%5.8321.05%-3.5624.61%

其他无机盐8.95%-5.5114.46%6.547.93%

无机盐毛利率27.04%1.8125.23%0.6824.55%

2024年，随着公司技术改进与规模效应的持续释放，生产成本持续优化；

黄石基地通过热源的梯级利用，重铬酸钠产品实现蒸汽零外购，主要产品加工成本不断降低，重铬酸盐单吨加工成本下降12.49%，重铬酸盐、铬盐联产产品等产品毛利率得到一定程度恢复。

2025年，受益于公司热能回收、窑外预热等节能降耗、提升生产效率等一

系列成本优化措施效果逐步显现以及铬铁矿采购价格较前期逐步降低，公司毛利率较同期有所上升。

（3）同行业公司毛利率对比分析

报告期内，公司主营业务毛利率与可比公司对比情况如下：

证券代码证券简称2025年度2024年度2023年度

002053.SZ 云南能投 31.94% 41.63% 41.53%

300285.SZ 国瓷材料 37.57% 39.67% 38.65%

002125.SZ 湘潭电化 21.57% 27.49% 21.56%

600367.SH 红星发展 23.83% 18.30% 12.96%

可比公司平均值28.73%31.77%28.67%

发行人26.86%25.02%24.35%

153湖北振华化学股份有限公司募集说明书

报告期内，公司毛利率处于可比公司毛利率之间，且与可比公司毛利率平均值较为接近。公司以及各可比公司毛利率之间存在一定差异，主要原因系无机盐及相关行业细分产品领域众多，同行业各公司在细分产品结构、下游应用领域等方面存在较大差异，因此各公司的毛利率水平亦有所不同。具体而言，云南能投的盐硝产品中包括食盐，与发行人的细分产品构成不同；国瓷材料的无机盐产品下游应用于电子、催化以及生物医药领域，湘潭电化的无机盐产品主要应用于电池材料，与发行人产品的具体下游应用领域不同；红星发展的产品主要包括钡盐、锶盐、电池级碳酸锂以及锰系产品，其细分产品构成以及下游应用场景与发行人有所不同。

（三）利润表项目分析

1、营业成本

报告期内，公司营业成本的构成情况如下：

单位：万元

2025年度2024年度2023年度

项目金额占比金额占比金额占比

主营业务成本329506.7699.41%303987.8799.93%278819.2899.94%

其中：无机盐产品318684.8396.15%290165.7995.38%267401.1595.85%

其他10821.923.26%13822.084.54%11418.134.09%

其他业务成本1953.840.59%228.060.07%154.150.06%

合计331460.59100.00%304215.93100.00%278973.43100.00%

报告期各期，公司营业成本分别为278973.43万元、304215.93万元和

331460.59万元，随着营业收入的增长，各期营业成本金额也相应上升，与营业

收入趋势一致，报告期各期营业成本主要来自于无机盐产品成本，占营业成本比例分别为95.85%、95.38%和96.15%。

公司无机盐产品的成本由直接材料、直接人工、燃料、动力等构成，其中主要为直接材料。报告期各期，公司无机盐产品的成本构成具体如下：

单位：万元

2025年度2024年度2023年度

项目金额占比金额占比金额占比

154湖北振华化学股份有限公司募集说明书

2025年度2024年度2023年度

项目金额占比金额占比金额占比

直接材料207477.9365.10%192907.2366.48%172808.4364.63%

直接人工18399.505.77%17654.666.08%15689.835.87%

燃料27508.298.63%25019.638.62%23646.378.84%

动力16776.825.26%14897.295.13%14683.095.49%

其他48522.2815.23%39686.9713.68%40573.4415.17%

合计318684.83100.00%290165.79100.00%267401.15100.00%

报告期内，公司无机盐类产品的成本主要为材料成本，其中主要原材料为铬铁矿、纯碱和硫酸。

2、销售费用

报告期内，公司销售费用的构成情况如下：

单位：万元

2025年度2024年度2023年度

项目金额占比金额占比金额占比

职工薪酬2615.2461.36%2330.5861.24%1967.5951.70%

业务招待费410.829.64%370.169.73%618.4016.25%

运输费44.651.05%42.501.12%47.591.25%

差旅费444.8610.44%442.0911.62%481.9612.66%

办公费23.800.56%35.450.93%36.610.96%

广告费206.164.84%192.025.05%169.724.46%

仓储费18.910.44%21.290.56%29.570.78%

劳务费66.661.56%51.221.35%59.851.57%

其他431.0010.11%320.108.41%394.7610.37%

合计4262.09100.00%3805.42100.00%3806.05100.00%

报告期内，公司销售费用分别为3806.05万元、3805.42万元和4262.09万元，占营业收入的比例分别为1.03%、0.94%和0.94%，主要包括职工薪酬、业务招待费、差旅费等。报告期内随着公司业务规模的增长，公司销售费用逐步增加。

155湖北振华化学股份有限公司募集说明书

3、管理费用

报告期内，公司管理费用的构成情况如下：

单位：万元

2025年度2024年度2023年度

项目金额占比金额占比金额占比

职工薪酬12515.1438.57%10975.1141.35%10036.9537.62%

中介机构费用1067.383.29%589.122.22%651.032.44%

差旅费171.380.53%152.590.57%130.590.49%

办公费211.820.65%178.350.67%180.800.68%

运输费190.040.59%241.730.91%251.290.94%

折旧摊销费2641.078.14%2447.789.22%2032.467.62%

修理费748.232.31%843.433.18%741.422.78%

水电费490.221.51%418.691.58%351.981.32%

业务招待费336.611.04%371.541.40%320.041.20%

环保费5603.3217.27%4393.9916.55%4229.2615.85%

铬渣治理费6410.0819.75%3732.8814.06%4679.5017.54%

信息服务费44.430.14%79.360.30%59.940.22%

股份支付--254.140.96%919.063.44%

劳务费161.950.50%163.410.62%203.780.76%

低值易耗品282.350.87%345.281.30%335.241.26%

安全生产费282.260.87%267.621.01%348.871.31%

其他1292.523.98%1087.804.10%1207.174.52%

合计32448.80100.00%26542.81100.00%26679.38100.00%

报告期内，公司管理费用分别为26679.38万元、26542.81万元和32448.80万元，占当期营业收入比例分别为7.21%、6.53%和7.15%，主要由职工薪酬、铬渣治理费、环保费等构成。

4、研发费用

报告期内，公司研发费用的构成情况如下：

单位：万元

2025年度2024年度2023年度

项目金额占比金额占比金额占比

156湖北振华化学股份有限公司募集说明书

2025年度2024年度2023年度

项目金额占比金额占比金额占比

直接消耗的材料、燃料和动

9614.0665.25%8153.7763.53%5874.3951.26%

力费用

研发人员工资薪金、津贴补

4222.2828.66%3734.0329.09%4292.2137.45%

贴用于研发的仪器设备或折

791.945.37%657.265.12%762.406.65%

旧、租赁费

其他105.530.72%289.542.26%532.014.64%

合计14733.81100.00%12834.59100.00%11461.01100.00%

报告期内，公司研发费用分别为11461.01万元、12834.59万元和14733.81万元，占当期营业收入的比例分别为3.10%、3.16%和3.25%，主要由直接消耗的材料、燃料和动力费用，以及研发人员工资薪金、津贴补贴构成。

5、财务费用

报告期内，公司财务费用的构成情况如下：

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

利息费用4266.923692.083527.28

减：利息收入256.78322.90234.36

减：汇兑收益69.57569.17125.92

手续费支出89.7692.28121.92

其他支出-0.90-1.60-0.88

合计4029.442890.693288.04

报告期内，公司财务费用分别为3288.04万元、2890.69万元和4029.44万元，占当年营业收入比例分别为0.89%、0.71%和0.89%，主要为利息费用。

6、其他收益

报告期内，公司其他收益明细情况如下：

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

稳岗补贴111.743.7067.05

外贸专项资金361.5991.006.30

个税返还35.9335.3325.52

157湖北振华化学股份有限公司募集说明书

项目2025年度2024年度2023年度

省级制造业高质量发展专项款项100.00--

专利申请补助30.00-11.54

出口补贴--54.40

研发补助18.0045.0872.14

以工代训补贴--0.30

航运奖补--28.69

与高新企业相关补助100.00-20.00

企业贡献奖励15.0010.005.00

先进制造业进项税加计抵减1809.022353.93835.25

专精特新小巨人奖励--70.00

电费补贴--13.86

区域协调发展基金--44.80

递延收益政府补助摊销458.43431.46284.43

企业奖补资金68.10130.44-

其他255.70111.07115.76

合计3363.523212.011655.05

报告期内，公司其他收益分别为1655.05万元、3212.01万元和3363.52万元，主要为与日常经营相关的政府补助收入、递延收益政府补助摊销以及先进制造业进项税加计抵减。

7、投资收益

报告期内，公司投资收益情况如下：

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

权益法核算的长期股权投资收益51.9730.1336.63

处置长期股权投资产生的投资收益--54.17其他非流动金融资产在持有期间取得的

387.85-151.55

投资收益

理财产品的投资收益40.35-7.80

远期结售汇交割收益-15.04-0.50

债务重组收益---4.42

丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新--25.49计量产生的利得

158湖北振华化学股份有限公司募集说明书

项目2025年度2024年度2023年度

合计480.1745.16270.71

报告期内，公司投资收益分别为270.71万元、45.16万元和480.17万元，金额变动主要受理财产品的投资收益、处置长期股权投资产生的投资收益以及其他非流动金融资产在持有期间取得的投资收益影响。

8、资产减值损失

报告期内，公司资产减值损失明细情况如下：

单位：万元项目（损失以“-”列示）2025年度2024年度2023年度

存货跌价损失及合同履约成本减值损失-3670.56-387.59-523.31

商誉减值损失-356.11--128.21

合计-4026.66-387.59-651.52

报告期内，公司资产减值损失分别为651.52万元、387.59万元和4026.66万元，主要系存货跌价损失及合同履约成本减值损失。

9、信用减值损失

报告期内，公司信用减值损失明细情况如下：

单位：万元项目（损失以“-”列示）2025年度2024年度2023年度

应收票据坏账损失0.262.541.46

应收账款坏账损失-1488.03-508.17-53.69

其他应收款坏账损失-281.60-108.2438.12

合计-1769.38-613.87-14.11

报告期内，公司信用减值损失分别为14.11万元、613.87万元和1769.38万元，主要为其他应收款坏账损失、应收账款坏账损失；其中2024年度应收账款坏账损失规模较大，主要系公司子公司湖北旌达部分建筑工程行业客户账期相对较长，公司按账龄与存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失；2025年度应收账款坏账损失规模较大，主要系公司子公司厦门首能下游锂电池厂商账期相对较长，公司按账龄与存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

159湖北振华化学股份有限公司募集说明书

10、营业外收入

报告期内，公司营业外收入情况如下：

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

负商誉15541.20--

报废长期资产形成的收益5.3730.172.07

罚款、违约金收入26.261.28130.65

无法支付款项162.05183.804.00

碳排放使用权387.79--

其他217.84106.967.12

合计16340.51322.21143.83

报告期内，公司营业外收入分别为143.83万元、322.21万元和16340.51万元。2025年公司通过参与新疆沈宏破产重整取得其控制权，由于公司分别合并新疆沈宏及振华泰国投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产

公允价值，分别形成15491.96万元、49.24万元负商誉，合计15541.20万元，计入当期损益。

11、营业外支出

报告期内，公司营业外支出情况如下：

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

非流动资产处置损失合计1798.25826.211488.86

对外捐赠145.6057.0098.8

罚款支出114.37123.4914.19

其他1.1236.8961.1

合计2059.341043.581662.95

报告期内，公司营业外支出分别为1662.95万元、1043.58万元和2059.34万元，主要为非流动资产处置损失、对外捐赠及罚款支出相关支出。

（四）所得税

报告期内，公司所得税费用情况如下：

160湖北振华化学股份有限公司募集说明书

单位：万元项目2025度2024年度2023年度

当期所得税费用9326.136494.944035.68

递延所得税费用-640.95432.94180.61

合计8685.186927.884216.29

报告期内，公司所得税费用分别为4216.29万元、6927.88万元和8685.18万元，主要为当期所得税费用。

（五）非经常性损益分析

报告期内，公司非经常性损益构成情况如下：

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准

4.60-5.6990.91

备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定1522.70823.76832.82标准定额或定量持续享受的政府补助除外计入当期损益的对非金融企业收取的资金占

---用费

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资

成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨15541.20--认净资产公允价值产生的收益

非货币性资产交换损益---

委托他人投资或管理资产的损益85.745.5515.72

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各---项资产减值准备

债务重组损益---4.42交易价格显失公允的交易产生的超过公允价

---值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合

---并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的

---损益除同公司主营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、其他非流动金融资产、交易性金融负债、衍生金

融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交-899.22-982.59-693.04易性金融资产、衍生金融资产、其他非流动金

融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益

单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值

---准备转回

161湖北振华化学股份有限公司募集说明书

项目2025年度2024年度2023年度

对外委托贷款取得的收益---采用公允价值模式进行后续计量的投资性房

---地产公允价值变动产生的损益

根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损

---益进行一次性调整对当期损益的影响

受托经营取得的托管费收入---

除上述各项之外的其他营业外收支净额-1260.02-722.37-1519.12

其他符合非经常性损益定义的损益项目---

非经营性损益对利润总额的影响的合计14994.98-881.34-1277.13

减：所得税影响额2306.6249.30-244.33

减：少数股东权益影响额-14.508.66110.8

归属于母公司的非经常性损益影响数12702.86-939.31-1143.60

扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润53200.7748226.9538224.47

注：2023年度、2024年度及2025年度非经常性损益数据已经申报会计师审核，并出具了《非经常性损益明细表审核报告》（大信专审字[2026]第2-00314号）

报告期内，公司归属于母公司的非经常性损益影响数分别为-1143.60万元、-939.31万元和12702.86万元，主要由合并形成的负商誉、委托他人投资或管理资产的损益、计入当期损益的政府补助和投资收益构成。

报告期内，公司非经常性损益及其对利润总额和净利润的影响比例如下：

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度非经营性损益对利润总额的影响的合

14994.98-881.34-1277.13计（a）

利润总额（b） 74330.12 54101.80 41452.33

占利润总额的比例（c=a/b） 20.17% -1.63% -3.08%归属于母公司的非经常性损益影响数

12702.86-939.31-1143.60

（d）

净利润（e） 65644.94 47173.92 37236.04

占净利润的比例（f=d/e） 19.35% -1.99% -3.07%

（六）净资产收益率和每股收益公司按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则

第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》（中国证券监督管理委员会公告[2010]2号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第

162湖北振华化学股份有限公司募集说明书

1号——非经常性损益（2023年修订）》（中国证券监督管理委员会公告[2023]65

号）要求计算的净资产收益率和每股收益如下：

报告期内，公司每股收益与净资产收益率情况如下：

每股收益加权平均净资产期间报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益（元/股）（元/股）归属于公司普通股股东

19.140.930.89

的净利润

2025年度扣除非经常性损益后归

属于公司普通股股东的15.450.750.72净利润归属于公司普通股股东

15.910.670.66

的净利润

2024年度扣除非经常性损益后归

属于公司普通股股东的16.220.680.67净利润归属于公司普通股股东

13.980.530.52

的净利润

2023年度扣除非经常性损益后归

属于公司普通股股东的14.410.540.54净利润

注：公司于2025年6月实施了2024年年度权益分派方案，每股派送红股0.40股，为保证会计指标前后期的可比性，公司已按调整后的股数重新计算2023、2024年度每股收益七、现金流量分析

报告期内，公司现金流量状况如下：

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

经营活动产生的现金流量净额32949.8133342.6639631.36

投资活动产生的现金流量净额-40871.28-36393.99-27420.82

筹资活动产生的现金流量净额-9849.0719795.43-13821.23

汇率变动对现金及现金等价物的影响204.46488.5443.94

现金及现金等价物净增加额-17566.0817232.64-1566.74

（一）经营活动现金流量分析

报告期内，公司经营活动产生的现金流量情况如下：

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

163湖北振华化学股份有限公司募集说明书

项目2025年度2024年度2023年度

销售商品、提供劳务收到的现金310142.98244999.49232431.89

收到的税费返还1316.32228.66-

收到其他与经营活动有关的现金4564.803267.686291.06

经营活动现金流入小计316024.10248495.84238722.95

购买商品、接受劳务支付的现金196940.11139233.02123818.70

支付给职工及为职工支付的现金41495.8638165.4735618.11

支付的各项税费19365.9716310.4018593.95

支付其他与经营活动有关的现金25272.3521444.2821060.82

经营活动现金流出小计283074.29215153.18199091.58

经营活动产生的现金流量净额32949.8133342.6639631.36

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为39631.36万元、

33342.66万元和32949.81万元，主要为销售和购买商品、提供和接受劳务收到及支付的现金。报告期内，随着公司经营规模的扩大，业务大幅增长，应收账款回款较为良好，经营活动产生的现金流量净额持续保持正向流入。受公司进行主动战略储备核心原材料以及应收账款账面余额持续增长影响，2025年公司经营活动产生的现金流量净额同比小幅下降。

1、销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入比

报告期内，公司营业收入增长与经营活动现金的流入基本一致，公司销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入的比例分别为62.84%、60.24%和68.38%，比例较为稳定。

2、购买商品、接受劳务支付的现金与营业成本比

报告期内，公司购买商品、接受劳务支付的现金与营业成本的比例分别为

44.38%、45.77%和59.42%，2024年以来比例有所增加的原因系公司部分原材料

采购采用了预付货款的方式。

3、报告期内净利润与经营活动产生的现金净流量的比较分析

报告期内，公司将净利润调整为经营活动产生的现金净流量的主要过程如下：

164湖北振华化学股份有限公司募集说明书

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

净利润65644.9447173.9237236.04

加：资产减值准备（收益以“－”号填列）4026.66387.59651.52

信用减值准备（收益以“－”号填列）1769.38613.8714.11

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产

23101.0419286.9918335.92

折旧

使用权资产摊销98.4772.3948.04

无形资产摊销1269.701236.241123.64

长期待摊费用摊销345.93479.04457.99

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失

-4.605.69-11.25（收益以“-”号填列）

固定资产报废损失（收益以“-”号填列）1792.88796.031486.79

公允价值变动损失（收益以“-”号填列）1241.68992.08836.16

财务费用（收益以“-”号填列）3655.712808.873483.34

投资损失（收益以“-”号填列）-480.17-45.16-270.71

递延所得税资产减少（增加以“-”号填列）-546.38-7.29-373.48

递延所得税负债增加（减少以“-”号填列）-94.57440.20554.09

存货的减少（增加以“-”号填列）-20597.10-18754.94-3215.42

经营性应收项目的减少（增加以“-”号填列）-23349.85-9380.493963.19

经营性应付项目的增加（减少以“-”号填列）-9382.72-13016.51-25607.66

其他-15541.20254.14919.06

经营活动产生的现金流量净额32949.8133342.6639631.36

报告期内，公司净利润与经营活动现金净流量的差异主要系公司处于快速发展阶段，采购、生产、销售规模扩大，存货及应收账款余额也随之增长，从而导致存货、应收账款和应付账款均有所变动。此外，资产减值准备、固定资产折旧、无形资产摊销等并未产生现金流量，也对公司经营活动产生的现金流量净额与净利润存在差异产生影响。2025年，公司净利润与经营活动产生的现金流较大，主要原因系业务规模扩张导致经营性应收项目增加额超过经营性应付款增长额，且存货余额持续上升。

（二）投资活动现金流量分析

报告期内，公司投资活动产生的现金流量情况如下：

165湖北振华化学股份有限公司募集说明书

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

收回投资收到的现金21715.13130.002075.00

取得投资收益收到的现金537.0535.00194.35

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的

13614.76681.06205.28

现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额--34.77

收到其他与投资活动有关的现金-10.21-

投资活动现金流入小计35866.93856.282509.40

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的

41053.5628430.5029266.21

现金

投资支付的现金14600.005400.00664.00

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额21084.65--

支付其他与投资活动有关的现金-3419.77-

投资活动现金流出小计76738.2137250.2729930.21

投资活动产生的现金流量净额-40871.28-36393.99-27420.82

报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-27420.82万元、-36393.99万元和-40871.28万元。报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金金额较大，主要是为了工艺改进、自动化提升，公司购置各类机器设备等支出所致。2024年、2025年，公司投资支付的现金金额较大，主要原因系公司收购厦门首能、参与新疆沈宏重整投资相关资金支出。2025年，公司收回投资收到的现金金额较大，主要系公司理财赎回款。

（三）筹资活动现金流量分析

报告期内，公司筹资活动产生的现金流量情况如下：

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

吸收投资收到的现金-118.002362.00

取得借款收到的现金42895.0067303.0257973.54

收到其他与筹资活动有关的现金--0.08

筹资活动现金流入小计42895.0067421.0260335.61

偿还债务支付的现金37710.8028689.0560037.53

分配股利、利润或偿付利息支付的现金12065.8112050.3513687.56

支付其他与筹资活动有关的现金2967.466886.19431.75

166湖北振华化学股份有限公司募集说明书

项目2025年度2024年度2023年度

筹资活动现金流出小计52744.0747625.5974156.84

筹资活动产生的现金流量净额-9849.0719795.43-13821.23

报告期内，公司筹资活动产生的现金流量分别为-13821.23万元、19795.43万元和-9849.07万元。2023年及2025年，公司偿还债务支付的现金水平较高，主要原因系偿还到期的长期贷款金额较大。

八、资本性支出分析

报告期内，公司的资本性支出均围绕主营业务进行。报告期各期，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为29266.21万元、28430.50

万元和41053.56万元。

公司未来可预见的重大资本性支出主要是本次募集资金投资项目支出，参见本募集说明书“第七节本次募集资金运用”。

九、纳税情况

（一）主要税种及税率

截至2025年12月31日，公司及其下属子公司适用的主要税种包括增值税、城市维护建设税、企业所得税，其税率如下：

税种计税依据税率

增值税应税收入13%、9%、6%、5%、3%、1%

城市维护建设税应纳流转税额7%、5%

国内：15%、20%、25%企业所得税应纳税所得额

境外：8.25%、16.50%、20%

教育费附加应纳流转税额3%、1.5%

地方教育费附加应纳流转税额2%、1%

注1：本期销售商品按照13%税率缴纳增值税，本期提供运输劳务境内按照9%及6%税率缴纳增值税，国际货物运输代理服务免征增值税；

注2：黄石新泰碱业有限公司城市维护建设税税率为5%；

注3：根据《财政部税务总局关于进一步实施小微企业“六税两费”减免政策》，湖北网运通报告期内城市维护建设税、教育费附加以及地方教育费附加减半征收。2023年11月22日，发行人控股子公司湖北中运国际物流有限公司对外转让所持湖北网运通68%股份，

湖北网运通自此不再纳入合并报表范围

不同企业所得税税率纳税主体的税率如下：

167湖北振华化学股份有限公司募集说明书

纳税主体名称所得税税率

湖北振华化学股份有限公司15%

厦门首能科技有限公司15%

重庆民丰化工有限责任公司15%

湖北中运国际物流有限公司25%

湖北港运物流有限公司20%

湖北华盛海运有限公司20%

湖北新胜物流有限公司20%

湖北旌达科技有限公司25%

湖北华宸置业有限公司25%

湖北振华旌远科技有限公司25%

国胜智慧公路港（黄石）有限公司25%

湖北国胜新材料有限公司20%

深圳旌珵投资发展有限公司20%

湖北北江环保科技有限公司20%

湖北旌冶科技有限公司15%

广东首能科技有限公司25%

振华民丰（香港）有限公司8.25%、16.50%

Diachrome Chemicals Limited 20%

新疆沈宏集团股份有限公司25%

吐鲁番瑞德化轻有限公司25%

吐鲁番沈宏热电有限责任公司25%

吐鲁番中宏贸易有限公司20%

吐鲁番沈宏建筑安装有限公司20%

吐鲁番沈宏金属工业有限责任公司25%

吐鲁番沈宏煤业有限责任公司20%

（二）报告期内的税收优惠情况

截至2025年12月31日，公司享受的税收优惠如下：

1、湖北振华化学股份有限公司2024年通过高新技术企业复审，于2024年

11 月 27 日取得《高新技术企业证书》，证书编号:GR202442000262，公司报告期

内按15%的税率计缴企业所得税。

2、厦门首能科技有限公司2023年通过高新技术企业复审，于2023年11月

168湖北振华化学股份有限公司募集说明书

22 日取得《高新技术企业证书》，证书编号:GR202335100473，公司报告期内按

15%的税率计缴企业所得税。

3、重庆民丰化工有限责任公司2023年通过高新技术企业复审，于2023年

10 月 16 日取得《高新技术企业证书》，证书编号:GR202351101297，公司报告期

内按15%的税率计缴企业所得税。

4、湖北旌冶科技有限公司2024年通过高新技术企业认定，于2024年11月

27 日取得《高新技术企业证书》，证书编号:GR202442010604，公司报告期内按

15%的税率计缴企业所得税。

5、根据《财政部、海关总署、国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关税收优惠政策问题的通知》（财税[2011]58号）、《国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》（国家税务总局公告2012年第12号）以及《财政部、税务总局、国家发展改革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部公告2020年第23号），自2021年1月1日至2030年

12月31日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税。

经税务机关允许：重庆民丰化工有限责任公司按15%的税率计算缴纳企业所得税。

6、根据《财政部税务总局关于关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（2023年第12号）规定：自2023年1月1日至2027年

12月31日，小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业

所得税政策，延续执行至2027年12月31日。湖北港运物流有限公司、湖北新胜物流有限公司、湖北国胜新材料有限公司、深圳旌珵投资发展有限公司、湖北北江环保科技有限公司享受上述所得税优惠政策缴纳企业所得税。

7、根据财政部、国家税务总局、国家发展改革委、生态环境部公布的《资源综合利用企业所得税优惠目录（2021年版）》（2021年第36号），湖北振华化学股份有限公司生产所用原材料及产出的产品—碱式硫酸铬、元明粉、多聚钒酸

钠、氢氧化铝、铬酸铬铬绿以及子公司重庆民丰化工有限责任公司生产所用原材

料及产出的产品—铬酸铬铬绿符合《目录》内容，享受相关标准的产品取得的收入，在计算应纳税所得额时，减按90%计入当年收入总额的所得税优惠政策。

169湖北振华化学股份有限公司募集说明书8、根据《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第43号），自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额。公司、厦门首能科技有限公司和重庆民丰化工有限责任公司享受该增值税优惠政策。

十、技术创新分析公司关于技术创新分析的相关内容详见本募集说明书“第四节/八、与产品或服务有关的技术情况”。

十一、重大担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和重大期后事项

（一）重大担保

截至本募集说明书签署日，公司无对外担保情况。

（二）重大诉讼和仲裁

截至本募集说明书签署日，公司不存在《上海证券交易所股票上市规则》中规定的涉及金额占公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上、且绝对金额超过

1000万元的重大诉讼、仲裁事项。

（三）其他或有事项

截至本募集说明书签署日，公司无影响正常经营活动的其他或有事项。

（四）重大期后事项

截至本募集说明书签署日，公司不存在重大期后事项。

十二、本次发行的影响

（一）本次发行完成后，公司业务及资产的变动或整合计划公司本次向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金投资项目均基于公

司现有业务基础及技术储备而确定，本次发行不会导致公司业务发生变化，亦不产生资产整合事项。

（二）本次发行完成后，公司控制权结构的变化本次发行不会导致公司控制权发生变化。

170湖北振华化学股份有限公司募集说明书

第六节合规经营与独立性

一、报告期内发行人及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人的合法合规情况

（一）发行人涉及的违法违规行为及受到处罚的情况

报告期内，2023年以来发行人及其子公司存在的单笔罚款金额10000元以上（包括10000元）的行政处罚情况如下：

序公司处罚处罚处罚决定书处罚日期处罚事由不属于重大违法行为号名称单位金额

1、该项处罚系按照《中华人民共和国安全生产法》第一百零一条第三项规定实施的处罚。《中华人民共和国安全生产法》第一百零一条规定：“生产经营单位有下列行为之一的，责令限期改正，处十万元以下的罚款；逾期末改正的，责令停产停业整顿，并处十万元以上二十万元以下的罚款，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处

二万元以上五万元以下的罚款；构成犯罪的，依照刑法有关规定追究刑事责任:……（三）进行爆

破、吊装、动火、临时用电以及国务院应急管理

部门会同国务院有关部门规定的其他危险作业，未安排专门人员进行现场安全管理的”，以及《重庆市安全生产行政处罚裁量基准（试行）》第二部分“裁量细则第22项一档（从轻）情节:爆破、吊装、动火、临时用电以及国务院有关部门规定

的其他危险作业，有1处（次）未安排专门人员进行现场安全管理的，责令限期改正，处1万元重庆以上3万元以下的罚款;逾期末改正的，责令停产在动火作业

市潼停业整顿，并处10万元以上13万元以下的罚款，（潼）应急罚时未安排专罚款民丰南区对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处

1〔2024〕危化2024-03-29门人员进行3万化工应急2万元以上2.9万元以下的罚款”，该项处罚的处

8号现场安全管元

管理罚金额较低，属于该项规定的较低档处罚标准，理

局不属于重大违法行为。2、针对该项处罚，重庆市潼南区应急管理局已出具证明，确认民丰化工已完成整改并均已及时缴纳了罚款，上述行政处罚不构成重大违法行为。

3、民丰化工所受处罚系依据《重庆市安全生产行政处罚裁量基准（试行）》一档（从轻）裁量阶次，属于《证券期货法律适用意见第18号》第二条规定的“相关处罚依据未认定该行为属于情节严重的情形；有权机关证明该行为不属于重大违法行为”。民丰化工不存在因该处罚被责令停产停业整顿的情形。

4、本次处罚事故发生原因系施工单位及作业人员

作业风险意识不到位，未采取安全作业方案，民丰化工业务部门及安全管理部门对施工现场安全

监督不到位，施工单位未严格遵守安全管理规定。

民丰化工已及时完成整改，前述行政处罚对应违法行为不构成“严重损害上市公司利益、投资者合法权益、社会公共利益的重大违法行为”。

旌达黄环罚黄石焊接工序操罚款1、该项处罚系按照《中华人民共和国大气污染防

22023-10-24科技〔2023〕53号市生作工人在焊11万治法》第九十九条第三项的规定实施的处罚。《中

171湖北振华化学股份有限公司募集说明书

序公司处罚处罚处罚决定书处罚日期处罚事由不属于重大违法行为号名称单位金额态环接作业时未元华人民共和国大气污染防治法》第九十九条第三境局正常使用配项规定：“违反本法规定，有下列行为之一的，备的移动式由县级以上人民政府生态环境主管部门责令改正

焊接烟尘净或者限制生产、停产整治，并处十万元以上一百化器，导致万元以下的罚款；情节严重的，报经有批准权的焊接烟气直人民政府批准，责令停业、关闭……”，该项处接排放罚的处罚金额较低，属于该项规定的较低档处罚标准，不属于重大违法行为。

2、黄石市生态环境局西塞山区分局作为旌达科技

日常环保监管单位以及受托开展环境行政执法后

督查单位，已出具证明，认定不属于重大违法行为。

3、旌达科技所受处罚系依据《中华人民共和国大气污染防治法》第九十九条第三项，未适用“情节严重”的裁量情节，属于《证券期货法律适用

意见第18号》第二条规定的“相关处罚依据未认定该行为属于情节严重的情形；有权机关证明该行为不属于重大违法行为”。旌达科技不存在因该处罚被责令停产停业整顿的情形。

4、本次处罚对应违法行为系因焊工作业人员未落

实焊工操作规范及环保管理要求，旌达科技焊接烟尘净化器责任制度及考核未落实。旌达科技已及时完成整改，前述行政处罚对应违法行为不构成“严重损害上市公司利益、投资者合法权益、社会公共利益的重大违法行为”。

1、该项处罚系按照《中华人民共和国土地管理法》第七十七条和《中华人民共和国土地管理法实施条例》第四十二条的规定实施的处罚。《中华人民共和国土地管理法》第七十七条规定，“未经批准或者采取欺骗手段骗取批准，非法占用土地的……对符合土地利用总体规划的，没收在非法占用的土地上新建的建筑物和其他设施，可以并处罚款……”，《中华人民共和国土地管理法实施条例》第四十二条规定，“依照《土地管理法》广东钜泰化第七十六条的规定处以罚款的，罚款额为非法占工有限公司用土地每平方米30元以下”。广东钜泰已按照相未经批准于关规定完成上述违法行为的整改和按照处罚决定

2019年8月书的要求及时缴纳了罚款，并已取得不动产权证

惠州擅自在惠阳书。

惠阳自然资市惠区永湖镇乌2、广东首能所受处罚系依据《中华人民共和国土罚款广东（监）字阳区泥埔村鸿海地管理法》第七十七条和《中华人民共和国土地

32023-3-108.22钜泰﹝2023﹞自然化工基地地管理法实施条例》第四十二条及《广东省国土资万元2350号资源段动工平整源厅关于规范行政处罚自由裁量权的实施办法》，局土地，占地未明确适用从重处罚裁量情节。根据惠州市惠阳面积2740区自然资源局出具的《“信用中国”网站行政处平方米，未罚信息信用修复申请表》，广东钜泰已缴纳罚款，取得合法用并已履行到位其他责任义务，同意该行政处罚信地手续息达到最短公示期限后，在“信用中国”网站提前终止公示。此外，惠州市惠阳区自然资源局出具情况说明，“广东首能已主动履行处罚决定书内容”。

3、该行政处罚于2023年3月10日作出，广东首

能已于2023年3月13日缴纳8.22万元罚款。根据《惠州市惠阳区国有建设用地使用权电子挂牌交易成交确认书》，相关宗地使用权于2023年8月21日至9月4日挂牌出让，并由广东首能竞得。

2024年10月12日，发行人控股子公司厦门首能

172湖北振华化学股份有限公司募集说明书

序公司处罚处罚处罚决定书处罚日期处罚事由不属于重大违法行为号名称单位金额

受让广东首能100%股权，完成对广东首能的收购。根据《证券期货法律适用意见第18号》规定，“如被处罚主体为发行人收购而来，且相关处罚于发行人收购完成之前已执行完毕，原则上不视为发行人存在重大违法行为。但发行人主营业务收入和净利润主要来源于被处罚主体或者相关违

法行为导致严重环境污染、重大人员伤亡或者社会影响恶劣等的除外。”结合前述，广东钜泰相关处罚在发行人收购完成前已执行完毕，未导致严重环境污染、重大人员伤亡或者社会影响恶劣，不构成重大违法行为。

该项处罚按照《中华人民共和国无线电管理条例》第三十八条第一款和《中华人民共和国无线电管理条例》第七十二条第一款第（一）项的规定实施的处罚。《中华人民共和国无线电管理条例》第三十八条第一款规定，“无线电台（站）应当按照无线电台执照规定的许可事项和条件设置、使用……”。《中华人民共和国无线电管理条例》第七十二条第一款第（一）项规定，“违反本条例规定，有下列行为之一的，由无线电管理机构责令改正，没收违法所得，可以并处3万元以下的中华不按照无线罚款；造成严重后果的，吊销无线电台执照，并人民电台执照规

海事罚字罚款处3万元以上10万元以下的罚款：（一）不按照华盛共和定的许可事

4（2024）2024-09-231万无线电台执照规定的许可事项和要求设置、使用

海运国杨项和要求设

010400107611元无线电台（站）”。

浦海置、使用无2、华盛海运所受处罚系依据《中华人民共和国无事局线电台（站）线电管理条例》第七十二条，未适用“造成严重后果”的裁量情形，属于《证券期货法律适用意

见第18号》第二条规定的“违法行为轻微、罚款金额较小”。华盛海运不存在因该处罚被责令停产停业整顿的情形。

3、本次处罚对应违法行为系因华盛海运对航次记

录簿及电台规范使用管理不当，华盛海运已及时完成整改，前述行政处罚对应违法行为不构成“严重损害上市公司利益、投资者合法权益、社会公共利益的重大违法行为”。

1、该项处罚系按照《排污许可管理条例》第十九

条第一款和第三十六条第五项规定实施的处罚。

《排污许可管理条例》第十九条第一款规定，“排污单位应当按照排污许可证规定和有关标准规范，依法开展自行监测，并保存原始监测记录。

原始监测记录保存期限不得少于5年。”第三十

六条第五项规定，“违反本条例规定，排污单位未按照排污罚款有下列行为之一的，由生态环境主管部门责令改

14.60

吐鲁许可证规定正，处2万元以上20万元以下的罚款；拒不改正万

吐市环罚字番市和有关标准的，责令停产整治：（五）未按照排污许可证规定新疆元，

5〔2023〕009生态2023-07-25规范，依法制定自行监测方案并开展自行监测。”

沈宏滞纳

号环境开展自行监2、该项处罚系发行人重整合并新疆沈宏前，新疆金局测，且未履沈宏所受到的行政处罚。新疆沈宏被裁定破产重

14.60

行处罚决定万元整并由管理人接管后，相关行政处罚罚款已作为破产债权申报。根据《企业破产法》第九十四条规定，“按照重整计划减免的债务，自重整计划执行完毕时起，债务人不再承担清偿责任”。

3、根据《证券期货法律适用意见第18号》规定，“如被处罚主体为发行人收购而来，且相关处罚于发行人收购完成之前已执行完毕，原则上不视为发行人存在重大违法行为。”

173湖北振华化学股份有限公司募集说明书

序公司处罚处罚处罚决定书处罚日期处罚事由不属于重大违法行为号名称单位金额

4、吐鲁番市高昌区人民政府已出具说明，振华股

份及沈宏集团仅对本次破产重整完成后产生的环

保、安全生产消防管理问题承担责任。吐鲁番市生态环境局高昌区分局已出具说明，自2022年1月1日至今，新疆沈宏及其子公司不存在造成严重环境污染或恶劣社会影响的情形，未对其进行行政处罚或立案调查，新疆沈宏及其子公司未发现重大环保违法违规行为。

5、吐鲁番市生态环境局出具《情况说明》，“前述行政处罚不属于《生态环境行政处罚》第五十

二条中（二）（三）（四）规定情形，不构成刑法修正案（十一）中第三百三十八条规定情形，也不属于重大环境违法行为。”因此，上述行政处罚对应的违法行为不构成发行人的“严重损害上市公司利益、投资者合法权益、社会公共利益的重大违法行为”。

1、该项处罚系按照《中华人民共和国安全生产法》第一百一十四条第一款规定实施的处罚。《中华人民共和国安全生产法》第一百一十四条规定，“发生生产安全事故，对负有责任的生产经营单位除要求其依法承担相应的赔偿等责任外，由应急管理部门依照下列规定处以罚款：（一）发生一般事故的，处三十万元以上一百万元以下的罚款；（二）发生较大事故的，处一百万元以上二百万元以下的罚款；（三）发生重大事故的，处二百万元以上一千万元以下的罚款；（四）发生特别重大事故的，处一千万元以上二千万元以下的罚款。发生生产安全事故，情节特别严重、影响特别恶劣的，应急管理部门可以按照前款罚款数额的二倍以上五倍以下对负有责任的生产经营单位处以罚款。”高昌根据前述规定可知，该项处罚的处罚系依据一般（高区）应急发生机械伤罚款

新疆区应事故处罚标准做出的处罚，且处罚金额属于处罚

6罚〔2023〕事2023-11-27害事故，造50.00

沈宏急管标准的中低水平，不属于重大违法行为。

故-15号成1人死亡万元

理局2、针对该项处罚，吐鲁番市高昌区应急管理局已出具证明，认定该事故属于一般事故，未造成严重社会影响，不属于重大违法违规行为。

3、新疆沈宏所受处罚系依据《中华人民共和国安全生产法》第一百一十四条一般事故，未适用较大、重大、特别重大事故或情节严重的裁量规则，属于《证券期货法律适用意见第18号》第二条规定的“相关处罚依据未认定该行为属于情节严重的情形；有权机关证明该行为不属于重大违法行为”。新疆沈宏不存在因该处罚被责令停产停业整顿的情形。

4、前述处罚系发行人收购新疆沈宏之前发生。新

疆沈宏已及时完成整改，前述行政处罚对应违法行为不构成“严重损害上市公司利益、投资者合法权益、社会公共利益的重大违法行为”。

1、该项处罚系按照《中华人民共和国安全生产法》第三十条第一款、第九十七条第七项和《新疆维吾尔自治区应急管理系统行政处罚自由裁量基高昌2名高处作吐鲁（高昌）应急罚款准》第16.5.1条规定实施的处罚。《中华人民共和区应业人员未取

7番化罚〔2024〕22024-07-044万国安全生产法》第九十七条第七项规定，“生产急管得高处作业

轻号元经营单位有下列行为之一的，责令限期改正，处理局操作证

十万元以下的罚款……（七）特种作业人员未按

照规定经专门的安全作业培训并取得相应资格，上岗作业的。”《新疆维吾尔自治区应急管理系

174湖北振华化学股份有限公司募集说明书

序公司处罚处罚处罚决定书处罚日期处罚事由不属于重大违法行为号名称单位金额统行政处罚自由裁量基准》第16.5.1条规定，“无特种作业操作证从事特种作业……对危险物品的

生产、经营、储存、装卸单位以及矿山、金属冶

炼、建筑施工单位，无特种作业操作证从事特种作业的每有1人罚款2万元、最高罚款10万元。”

2、针对该项处罚，吐鲁番市高昌区应急管理局已

出具证明，认定该违法行为属于一般安全生产管理，未造成生产安全事故、人员伤亡或重大财产损失，不构成重大违法违规行为。

3、吐鲁番化轻所受处罚系依据《新疆维吾尔自治区应急管理系统行政处罚自由裁量基准》第16.5.1条，未适用第16.5.4条“逾期未改正的，责令停产停业整顿”的裁量规则，属于《证券期货法律适用意见第18号》第二条规定的“有权机关证明该行为不属于重大违法行为”。吐鲁番化轻不存在因该处罚被责令停产停业整顿的情形。

4、前述处罚系发行人收购新疆沈宏集团之前发生。吐鲁番化轻已及时完成整改，前述行政处罚对应违法行为不构成“严重损害上市公司利益、投资者合法权益、社会公共利益的重大违法行为”。

注：上表序号3对应的行政处罚属于发行人收购广东钜泰前，广东钜泰所受到的行政处罚；

序号5-7对应的行政处罚属于发行人重整合并新疆沈宏前，新疆沈宏所受到的行政处罚报告期后，发行人子公司旌冶科技发生一起安全事故，于2026年7月22日收到黄石市应急管理局下发的行政处罚决定书，具体情况如下：

序公司处罚处罚处罚决定书处罚日期处罚事由不属于重大违法行为号名称单位金额

1、该项处罚系按照《中华人民共和国安全生产法》第一百一十四条第一款第一项、《生产安全事故罚款处罚规定》第十四条第二项规定，参照《应急管理行政处罚裁量权基准》第二部分裁量细则序

号95实施的处罚。《中华人民共和国安全生产法》

第一百一十四条第一款规定，“发生生产安全事故，对负有责任的生产经营单位除要求其依法承担相应的赔偿等责任外，由应急管理部门依照下列规定处以罚款：（一）发生一般事故的，处三十万元以上一百万元以下的罚款。”《生产安全事故在高温金属罚款处罚规定》第十四条第一款第二项规定，“事转运过程中

黄石故发生单位对一般事故负有责任的，依照下列规发生一起安罚款旌冶（黄）应急罚市应定处以罚款：（二）造成1人死亡，或者3人以上

12026-07-22全事故，造60万

科技〔2026〕40号急管6人以下重伤，或者300万元以上500万元以下成一人死元

理局直接经济损失的，处50万元以上70万元以下的亡、两人受罚款。”《应急管理行政处罚裁量权基准》（应急伤〔2024〕90号）第二部分裁量细则序号95“生产经营单位对一般生产安全事故发生负有责任的”，对应裁量阶次 B“造成 1 人死亡，或者 3 人以上 6人以下重伤，或者300万元以上500万元以下直接经济损失的，处50万元以上70万元以下的罚款；情节特别严重、影响特别恶劣的，可以按照上述罚款数额的二倍以上五倍以下对负有责任的生产经营单位处以罚款”。根据前述规定可知，该项处罚的处罚系依据一般事故处罚标准做出的处罚，且处罚金额属于处罚标准的中间水平，不属

175湖北振华化学股份有限公司募集说明书

序公司处罚处罚处罚决定书处罚日期处罚事由不属于重大违法行为号名称单位金额于重大违法行为。

2、旌冶科技所受处罚系依据《中华人民共和国安全生产法》第一百一十四条一般事故，行政处罚决定书亦明确该起事故为一般生产安全事故，属于《证券期货法律适用意见第18号》第二条规定的“相关处罚依据未认定该行为属于情节严重的情形”。

3、本次处罚对应违法行为系因旌冶科技安全管理

制度和操作规程不完善，安全教育培训工作不到位，致使现场工作人员违反操作规程，及生产线存在安全隐患，现场安全管理不到位。旌冶科技已排查并整改安全隐患，完善高温金属转运的作业制度和操作流程，前述行政处罚对应违法行为不构成“严重损害上市公司利益、投资者合法权益、社会公共利益的重大违法行为”。

针对前述行政处罚情况，结合处罚机关出具的有关证明文件、处罚依据等情况，发行人及子公司报告期内受到的行政处罚所对应的违规行为均不属于《上市公司证券发行注册管理办法》以及《证券期货法律适用意见第18号》第2条中

严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法违规行为，不属于重大违法违规行为，对发行人生产经营不构成重大不利影响，不构成本次发行障碍。

（二）发行人董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人的合法合规情况

报告期内，发行人现任董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人不存在被证监会行政处罚或采取监管措施的情况，不存在被证券交易所公开谴责的情况，不存在因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被证监会立案调查的情况。

2025年7月，湖北监管局出具《行政处罚事先告知书》（鄂处罚字〔2025〕

6号），就其子柯彦廷短线交易事项，对时任发行人总经理柯愈胜给予警告，并

处以10万元罚款。柯彦廷的违规交易行为系误操作所致，不存在利用短线交易、内幕信息谋取利益的目的，不具有相关主观故意。柯愈胜及柯彦廷已认识到违规交易的严重性，将加强相关法律法规学习。2025年12月，柯愈胜因工作变动辞去发行人董事、总经理、战略委员会委员职务，该事项不会对本次发行构成障碍。

二、报告期内资金占用及为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况

报告期内，发行人不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业

176湖北振华化学股份有限公司募集说明书

以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，亦不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。

三、同业竞争情况

（一）公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争情况

截至本募集说明书签署日，蔡再华先生为公司的控股股东、实际控制人。公司控股股东、实际控制人控制的其他企业情况详见本募集说明书“第四节/三/

（二）控股股东和实际控制人控制的其他企业”。

报告期内，公司主要从事铬化学品、维生素 K3 等铬盐联产产品、超细氢氧化铝等铬盐副产品的研发、制造与销售，主要产品包括重铬酸钠、铬酸酐、氧化铬绿、碱式硫酸铬（铬粉）、超细氢氧化铝、维生素 K3 及金属铬等。截至本募集说明书签署日，公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业未从事与公司构成同业竞争的业务，与公司不存在同业竞争情况。

（二）控股股东、实际控制人所出具的关于避免同业竞争的承诺

为了更好地维护公司及其他股东的利益，公司控股股东、实际控制人已就本次向不特定对象发行可转换公司债券出具避免同业竞争的承诺，具体详见本募集说明书“第四节/四/（二）/3、公司控股股东、实际控制人关于避免同业竞争的承诺”。

（三）本次发行对公司同业竞争的影响

本次发行完成后，发行人与控股股东、实际控制人及其控制的企业之间的业务关系和管理关系不会发生重大变化，发行人与控股股东、实际控制人及其控制的企业之间不会因本次发行产生同业竞争。

（四）独立董事对同业竞争发表的意见

独立董事已就公司是否存在同业竞争和避免同业竞争有关措施的有效性，发表如下独立意见：

“1、公司控股股东、实际控制人蔡再华先生及其控制的企业均未从事与公司相同的业务，与公司不存在同业竞争；

177湖北振华化学股份有限公司募集说明书

2、公司控股股东、实际控制人蔡再华先生已就避免与公司发生同业竞争的

事项出具避免同业竞争的承诺函；

3、公司控股股东、实际控制人蔡再华先生严格遵守其作出的避免同业竞争的承诺，不存在因违反承诺而收到中国证监会以及上海证券交易所行政处罚、监管措施或纪律处分的情形，不存在损害公司利益的情形。公司控股股东、实际控制人避免同业竞争措施有效。公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金不涉及新增同业竞争事项。因此，公司本次募集资金投资实施后，不会新增与公司控股股东、实际控制人及其控制的企业的同业竞争事项。”四、关联方和关联交易

（一）关联方及关联关系

根据《公司法》《上市规则》《企业会计准则第36号—关联方披露》等相关

法律法规的规定，报告期内，发行人的主要关联方如下：

1、公司控股股东及实际控制人

发行人控股股东、实际控制人为蔡再华。蔡再华先生的具体情况详见本募集说明书“第四节/五/（一）基本情况”。

2、发行人的子公司及合营企业或联营企业

截至本募集说明书签署日，发行人共有24家控股子公司，2家合营企业或联营企业。

3、直接或者间接持有公司5%以上股份的自然人

截至报告期末，直接或者间接持有公司5%以上股份的自然人为蔡再华。蔡再华先生的具体情况详见本募集说明书“第四节/五/（一）基本情况”。

4、公司董事和高级管理人员公司董事、高级管理人员具体情况详见本募集说明书“第四节/五/（一）基本情况”。

报告期内曾担任发行人董事、监事、高级管理人员、直接持股5%以上自然

人股东以及未来12个月内拟上述职务或具备上述持股关系的主体如下：

178湖北振华化学股份有限公司募集说明书

序号关联方名称与公司的关联关系

1柯愈胜曾担任公司董事、总经理

2袁富强曾担任公司董事

3袁康曾担任公司独立董事

4刘颖斐曾担任公司独立董事

5段祥云曾担任公司监事

6侯礼强曾担任公司监事

5、前述第3项、第4项关联自然人关系密切的家庭成员

直接或者间接持有公司5%以上股份的自然人及公司董事、高级管理人员关

系密切的家庭成员包括配偶、父母、年满18周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶，配偶的父母、兄弟姐妹，子女配偶的父母，均为发行人的关联自然人。

6、公司关联自然人直接或者间接控制的、或者担任董事（不含双方的独立董事）、高级管理人员的主要企业

截至报告期末，公司的实际控制人、持有公司5%以上股份的自然人、董事、高级管理人员直接或者间接控制的或担任董事（不含双方的独立董事）、高级管

理人员的，除公司、子公司及控制的其他主体以外的法人（或者其他组织）如下：

序号关联方名称与公司的关联关系

1泰华工业控股股东、实际控制人蔡再华控制的企业

2道弘润华控股股东、实际控制人蔡再华控制的企业

湖北华电福新西塞新能源有限公

3公司董事会秘书杨帆担任董事的企业司（已于2023年9月注销）除上述法人外，其他关联自然人直接或者间接控制的或担任董事（不含双方的独立董事）、高级管理人员的除公司、子公司及控制的其他主体以外的法人（或者其他组织）亦为发行人的关联方。

7、其他主要关联方

中国证监会、上交所或者发行人根据实质重于形式原则认定的其他与发行人

有特殊关系，可能导致发行人利益对其倾斜的法人或其他组织，及报告期内存在交易的关联方，该等企业主要包括：

179湖北振华化学股份有限公司募集说明书

序号关联方名称与公司的关联关系

控股股东、实际控制人蔡再华系其债

1博凯医药权人，根据实质重于形式原则认定重庆化医及其直接及间接控制及施加重大影响的附属企业（和友实业、万利来化工、东安钾肥、重庆天原实业集团有限责任公司、

曾经持有公司5%以上股份的法人及

2重庆天原化工有限公司、重庆建峰新材料有

其一致行动人

限责任公司、重庆三峡油漆股份有限公司、

重庆化医宇丰实业集团有限公司、重庆长寿捷圆化工有限公司等）公司于2025年12月取得新疆沈宏控

3新疆沈宏制权，新疆沈宏纳入发行人合并报表

前构成发行人的关联法人新疆沈宏持有吐鲁番瑞德化轻有限公

4吐鲁番瑞德化轻有限公司

司100%股权

（二）关联交易

1、重大关联交易的判断标准及依据

公司参考《关联交易决策制度》规定的董事会审议关联交易事项权限，制定了重大关联交易的判断标准及依据，主要包括：

（1）与关联自然人发生的交易金额（包括承担的债务和费用）在30万元以上的关联交易；

（2）与关联法人（或者其他组织）发生的交易金额（包括承担的债务和费

用）在300万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5％以上的关联交易。

2、重大经常性关联交易

（1）采购商品和接受劳务

报告期内，公司重大经常性关联采购及占当期营业成本的比例见下表所示：

单位：万元关联交易关联交易定关联方2025年2024年度2023年度内容价方式包装

润良包装市场价格2058.311810.641825.27材料

和友实业纯碱市场价格-266.389454.77

新疆沈宏铬绿市场价格3878.82--

合计5937.132077.0311280.03

180湖北振华化学股份有限公司募集说明书

关联交易关联交易定关联方2025年2024年度2023年度内容价方式

占营业成本的比例1.79%0.68%4.04%

注1：重庆化医于2023年3月减持上市公司股份至5%以下，故2024年3月后重庆化医直接及间接控制及施加重大影响的附属企业（和友实业、万利来化工）相关交易不作关联交易披露。

注2：2025年8月新疆沈宏等七家公司合并重整案正式确认公司为重整投资人，2025年12月公司取得新疆沈宏控制权。公司被确认为重整投资人后，稳步推进与新疆沈宏等七家公司的整合工作，自确认为重整投资人至2025年末的期间内，公司基于业务整合发生上述交易。

注3：2023年度、2024年度合计数发生变化，主要系公司2023-2025年向万利来化工的采购金额不构成重大经常性关联采购，因此将公司与万利来化工的关联采购调整为一般性关联交易。

报告期各期末，上述关联采购的应付账款余额情况如下：

单位：万元关联方2025年2024年末2023年末

润良包装447.16286.15317.58

和友实业--124.85

合计447.16286.15442.43

注：公司于2025年12月取得新疆沈宏控制权，2025年末上市公司与新疆沈宏的应付账款余额在合并报表层面已内部抵消。

*民丰化工向润良包装采购包装材料的必要性及公允性

为了解决公司原包装桶质量差、成本高、容易仿冒等问题，同时确保聚焦主业，集中精力做好铬盐化工生产，降低生产成本，提高经营效益，民丰化工于2014年与自贡中粮金属包装有限公司合资设立润良包装，民丰化工持股34.93%，

润良包装主要从事化工包装制品生产，民丰化工向润良包装采购包装桶具有必要性和合理性。

报告期内，民丰化工与润良包装之间的交易主要按照成本加成原则并参考市场价格确定采购价格，交易价格公允。

*民丰化工向和友实业采购纯碱的必要性及公允性

纯碱是民丰化工生产的主要原材料之一，和友实业是西南地区主要的纯碱生产厂家，具有产品质量可靠、运输半径短、采购成本低等优势。公司向和友实业采购纯碱具有必要性和合理性。

在采购过程中，民丰化工与和友实业参考市场价格确定采购价格，交易价格

181湖北振华化学股份有限公司募集说明书公允。

（2）出售商品和提供劳务

报告期内，公司重大经常性关联销售及占当期营业收入的比例见下表所示：

单位：万元关联交关联交易定关联方2025年2024年度2023年度易内容价方式

东安钾肥硫酸市场价格--598.33

铬矿、运

新疆沈宏市场价格1643.48--输费

合计1643.48-598.33

占营业收入的比例0.36%-0.16%

注1：重庆化医于2023年3月减持上市公司股份至5%以下，故2024年3月后重庆化医直接及间接控制及施加重大影响的附属企业（东安钾肥）相关交易不作关联交易披露。

注2：2025年8月新疆沈宏等七家公司合并重整案正式确认公司为重整投资人，2025年12月公司取得新疆沈宏控制权。公司被确认为重整投资人后，稳步推进与新疆沈宏等七家公司的整合工作，自确认为重整投资人至2025年末的期间内，公司基于业务整合发生上述交易。

报告期各期末，上述关联采购的应收账款余额情况如下：

单位：万元关联方2025年2024年末2023年末

东安钾肥--99.76

合计--99.76

注：公司于2025年12月取得新疆沈宏控制权，2025年末上市公司与新疆沈宏的应收账款余额在合并报表层面已内部抵消。

2022年民丰化工“30万吨硫磺制酸项目”投产并开始拓展市场。关联方东

安钾肥具有大量的硫酸采购需求，且距离民丰化工较近、运输成本低。民丰化工通过招投标程序成为东安钾肥的硫酸供应商，并参考市场价格确定硫酸销售价格，民丰化工向东安钾肥销售硫酸具有必要性及合理性，且价格公允。

（3）向关键管理人员支付报酬

单位：万元

科目/期间2025年2024年度2023年度

关键管理人员报酬1675.201563.801570.99

3、重大偶发性关联交易

报告期内，发行人控股股东、实际控制人蔡再华为公司无偿提供贷款担保，

182湖北振华化学股份有限公司募集说明书

有利于公司获得银行融资，推动主营业务稳健发展，具体情况如下：

单位：万元截至报告期末担保担保方最高担保金额担保起始日担保到期日是否已经履行完毕

蔡再华1000.002024/3/282027/3/1否

蔡再华5000.002024/3/282027/3/28否

蔡再华1000.002023/11/162026/11/16否

蔡再华1000.002023/11/32026/11/3否

蔡再华5300.002023/9/62026/9/5否

蔡再华1800.002023/6/212026/6/20否

蔡再华9000.002023/6/212026/6/20否

蔡再华5000.002023/6/122026/6/7否

蔡再华5000.002023/4/212026/4/20否

蔡再华8200.002023/4/32026/3/29否

蔡再华4000.002022/11/162025/11/16否

蔡再华5000.002022/11/112025/11/11否

蔡再华5000.002024/4/282025/4/28是

蔡再华1109.002024/3/262025/3/25是

蔡再华1000.002024/3/152025/3/14是

蔡再华862.552023/12/112024/12/11是

蔡再华1437.962023/6/152024/6/13是

蔡再华5000.002022/5/202023/5/20是

蔡再华8000.002022/3/172023/3/15是

蔡再华682.052022/3/102023/3/10是

蔡再华5000.002022/1/272025/1/27是

蔡再华8000.002021/12/232024/12/23是

蔡再华4000.002021/12/172024/12/17是

蔡再华7000.002020/9/232023/9/22是

除上述情况外，报告期内，公司未发生其他重大偶发性关联交易。

4、一般关联交易简要汇总表

报告期内，公司发生的一般关联交易情况如下表所示：

183湖北振华化学股份有限公司募集说明书

单位：万元定价关联交易内容2025年2024年度2023年度方式

销售商品市场价格112.37109.03121.04

采购商品、采购劳务

市场价格0.3275.36149.60及接受担保

承租房屋市场价格-0.833.30

出租房屋市场价格27.2426.6726.67项目2025年末2024年末2023年末

应收关联方款项----

应付关联方款项-107.44107.44598.03

注1：重庆化医于2023年3月减持上市公司股份至5%以下，故2024年3月后重庆化医直接及间接控制及施加重大影响的附属企业相关交易不作关联交易披露。

注2：2023年度、2024年度采购商品、采购劳务及接受担保合计数发生变化，主要系公司2023-2025年向万利来化工的采购金额不构成重大经常性关联采购，因此将公司与万利来化工的关联采购调整为一般性关联交易。

报告期内，一般关联交易主要包括报告期各期民丰化工向重庆润良包装有限责任公司提供水电气等基础供应、2024年-2025年发行人子公司国胜公路港向湖

北网运通供应链管理有限公司提供相关餐饮服务，2023-2024年发行人子公司港运物流、中运国际向湖北网运通供应链管理有限公司采购运输服务、2022-2023年民丰化工向重庆天原实业集团有限责任公司销售硫酸、2022-2024年向重庆三

峡油漆股份有限公司销售钛白粉、2023-2024年民丰化工向万利来化工采购蒸汽，相关关联交易依据市场价格确定，交易价格具有公允性。

5、关联交易履行的程序及独立董事的有关意见

发行人与关联方之间发生的关联交易已根据《公司章程》等规定履行了必要

的审议、披露程序。

根据发行人的《关联交易决策制度》《独立董事工作制度》，发行人时任独立董事，对发行人报告期内发生的关联交易中需要独立董事发表独立意见的交易事项，已发表了明确的独立意见，认为交易条件公平、合理，定价公允，未损害公司及中小股东的利益，不会对关联方构成依赖，不会影响公司的独立性，不会对公司的持续经营能力产生影响。

（三）关于规范和减少关联交易的措施为保证关联交易的公开、公平、公允，保护中小股东的利益，公司在其《公

184湖北振华化学股份有限公司募集说明书司章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事工作制度》《关联交易决策制度》等制度中，对关联交易的定价原则、决策程序、权限分级、回避表决、信息披露等事项进行了全面规定，并严格遵守相关制度对关联交易行为予以规范。

185湖北振华化学股份有限公司募集说明书

第七节本次募集资金运用

一、本次募集资金投资项目计划本次向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金总额不超过人民币

87800.00万元（含本数），扣除发行费用后，募集资金将投资于以下项目：

单位：万元序号项目名称项目总投资使用募集资金金额

5000 吨/年维生素 K3 联产 7.4 万吨/年铬绿

150000.0041469.00

项目

250万吨/年硫酸联产5万吨/年铬粉项目25000.0020000.00

3补充流动资金及偿还银行贷款项目26331.0026331.00

合计101331.0087800.00

如果本次实际募集资金净额少于募集资金拟投入总额，不足部分公司将通过自筹资金解决。募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。

在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会（或董事会授权人士）可根据项目的进度、资金需求等实际情况，对相应募集资金投资项目的具体金额进行适当调整。

二、本次募集资金投资项目的具体情况

（一）5000 吨/年维生素 K3 联产 7.4 万吨/年铬绿项目

1、项目基本情况

本项目实施主体为公司全资子公司民丰化工，为民丰化工铬钛新材料项目的子项目，项目总投资为50000.00万元，其中拟使用募集资金41469.00万元。本项目为维生素 K3 联产铬绿项目，即以红矾钠（即重铬酸钠）和硫酸混合物作为氧化剂，将甲基萘氧化后生产维生素 K3，之后将维生素 K3 装置中的残余物质经进一步反应后得到 K3 还原液，用于制备铬绿。联产工艺流程示意图如下：

186湖北振华化学股份有限公司募集说明书

2、项目实施的必要性

（1）响应行业环保政策，实现绿色可持续发展

随着国家对环境质量的要求日益提高以及社会公众环保意识的不断增强，国家及地方政府对铬盐及精细化工产品生产的环保标准提出了更高要求。根据重庆市、潼南区化工产业转型升级的统一布署，潼南工业区北区将进行整体搬迁。公司全资子公司民丰化工现有生产基地全部位于搬迁范围。民丰化工以此为契机，拟于新基地投资扩建铬钛新材料项目，依托多年来的研发成果和工艺积累，以一体化、规范化、智能化为建设理念，打造铬化学品行业清洁生产、绿色制造的集成典范。截至本募集说明书签署日，民丰化工铬钛新材料项目已取得重庆市生态环境局下发的《重庆市建设项目环境影响评价文件批准书》（渝（市）环准〔2025〕63号）和重庆市发展和改革委员会下发的《关于反馈重庆民丰化工有限责任公司铬钛新材料绿色智能制造环保搬迁项目节能审查意见的函》（渝发改工业函[2025]394号）。本项目作为铬钛新材料项目的子项目，将采用新型环保工艺与先进设备，对生产过程中的废水、废气、废渣进行高效处理，实现污染物减排与资源循环利用，契合行业环保政策导向，解决现有的产能瓶颈，保障公司长期可持续发展。

187湖北振华化学股份有限公司募集说明书

（2）巩固维生素 K3 市场领先地位，充分发挥规模效应

维生素 K3 作为重要的饲料添加剂，广泛应用于畜禽、水产养殖领域，随着全球养殖业规模化、集约化发展，以及饲料行业对营养添加剂安全性、高效性要求的提升，高品质维生素 K3 市场需求持续增长。公司作为全球规模最大的维生素 K3 生产企业，通过全资子公司民丰化工实施本项目，将进一步提升公司的维生素 K3 产能，更好满足下游客户的市场需求，充分发挥规模效应，巩固公司在国内外维生素 K3 领域的市场领先地位。

（3）扩大铬绿产能，匹配下游行业需求增长

铬绿作为性能优异的无机颜料，具有耐高温、耐候性强、着色力佳等特点，广泛应用于涂料、陶瓷、塑料、建材等多个领域。近年来，随着全球经济复苏，铬绿下游高端陶瓷、工业涂料等细分领域稳步发展，需求量逐步增加。此外，铬绿是金属铬的直接原料，金属铬在各种类型的高温合金中有着重要的应用，通过在高温下形成保护性表面膜，提高合金的抗氧化、抗碳化和抗硫化性。受益于近年来军用、民用飞机及燃气轮机等高端装备的需求增长，高温合金市场规模有望快速提升，有效拉动金属铬以及上游原材料铬绿的市场需求。民丰化工于业界首创“维生素 K3 联产铬绿”工艺路线，以维生素 K3 副产的含铬废液为原料制备高品质铬绿，实现了维生素生产过程中铬元素的高值化综合利用，近年来已取得显著的环保成效和经营业绩。本项目实施后，民丰化工铬绿产能将得到提升，同时将优化生产流程，通过所采用的智能化系统以实现生产过程的精确控制，进一步提升铬绿产品的纯度和稳定性，有效匹配下游行业需求增长。

3、项目实施的可行性

（1）成熟可靠的技术与工艺保障

公司在维生素 K3 及铬绿生产领域深耕多年，具备完整的自主知识产权和核心技术积累，现有生产线稳定运行，工艺路线成熟。新项目将在现有技术基础上进行优化升级，并与国内外知名工艺设计单位合作，确保技术先进性与可靠性。

（2）稳定的原料供应保障体系

公司已与主要铬矿供应商建立长期战略合作关系，拥有稳定的铬资源采购渠道。同时，项目所在地周边化工配套齐全，各类辅助原料供应充足，可为项目连

188湖北振华化学股份有限公司募集说明书

续生产提供有力支持。

（3）成熟的销售网络和稳定的客户关系

公司已建立覆盖国内外的销售网络，维生素 K3 产品长期供应国内外大型饲料企业，铬绿产品依托母公司金属铬制造体系，已在业界具备较强的市场影响力，在下游多个工业领域拥有优质客户群。现有客户需求增长及新市场开拓计划，可为新增产能提供有效市场承接。

4、项目投资概算

5000 吨/年维生素 K3 联产 7.4 万吨/年铬绿项目总投资金额为 50000.00 万元，其中拟使用募集资金41469.00万元，不足部分以自有资金或自筹资金等方式解决，投资明细见下表：

单位：万元是否属于资拟投入募集序号项目金额本性支出资金金额

1工程费用39602.94是

41469.00

2固定资产其他费用1886.06是

3其他资产费用150.00否-

4预备费1391.35否-

5铺底流动资金6969.65否-

合计50000.00-41469.00

注 1：5000 吨/年维生素 K3 联产 7.4 万吨/年铬绿项目募集资金不包含董事会前投入的资金。

注2：其他资产费用包括提前进厂费、人员培训费、办公用俱购置费。

5、项目建设周期

本项目建设期为2年，建设期进度安排如下：

项目 2026Q1 2026Q2 2026Q3 2026Q4 2027Q1 2027Q2 2027Q3 2027Q4

项目策划和决策阶段★☆

项目准备阶段★★★☆

设备及材料采购★★★☆

土建施工★★★☆

设备、管道、水电安装★★☆

试车★★☆

189湖北振华化学股份有限公司募集说明书

项目 2026Q1 2026Q2 2026Q3 2026Q4 2027Q1 2027Q2 2027Q3 2027Q4

投产★

6、投资效益分析

本项目效益预测以《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）、《化工投资项目可行性研究报告编制办法》、相关的技术方案和设计资料等为依据进行项目经济效益测算。本项目效益预测主要计算过程：（1）根据《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）、《化工投资项目可行性研究报告编制办法》、原材料市场价

格水平等因素并结合公司实际情况估算各项成本、费用；（2）结合下游市场产品

价格水平、预计达产率等因素估算本项目收入及税金；（3）汇总计算收入、成本、

费用等确定项目利润，并计算投资回收期和内部收益率。

本项目主要测算参数及其假设情况如下表所示：

主要参数主要假设

本项目主要产品为冶金级铬绿、颜料级铬绿、铬酸铬铬绿及维生素 K3，其中

民丰化工生产部分冶金级铬绿将销售至振华股份子公司旌冶科技，用于进一步生产金属铬，该内部销售节约外购成本。在测算节约外购成本及销售收入节约外购成本时，设计产销率为100%。募投项目产品各年的节约外购成本和销售额根据及营业收入预计募投产品单价乘以当年预计产量进行测算。募投项目单价系在同类型产品销售单价的基础上，综合考虑未来行业市场需求、竞争情况、产品销售结构等因素预测

外购原材料以公司相关原材料的采购/询价价格为基础，综合考虑供需情况、原材料费用

经济环境等因素确定，自产原材料依据公司生产成本测算本项目的相关税费按照国家及当地政府规定的税率进行估算，其中企业所得税率税率按25%计算，增值税按13%计算，税金及附加税主要考虑了城建税、教育费附加、地方教育附加，分别按应交流转税的7%、3%和2%计算确定职工薪酬项目定员160人，年工资及福利费总额为2470.00万元根据企业运营服务特点及成本控制，依据《建设项目经济评价方法与参数》修理费及其他（第三版）及化工类项目经济评价常见数据，按设备原值的2%为基数计提，制造费用

其他制造费设备原值的2%为基数计提。

采用平均年限法，分类计提折旧，其中，机器设备折旧年限按10年考虑，折旧和摊销残值率为5%；房屋及建筑物折旧年限按20年考虑，残值率为5%；分摊至该项目中的土地使用权及其他资产按照50年、5年分别进行摊销2022年、2023年、2024年即2025年1-9月，民丰化工各期期间费用率（含销售费用、管理费用、研发费用）均值为8.91%，考虑到本项目建设投入规期间费用

模大、人员投入多、收入规模大，并结合后续市场拓展等因素，谨慎预测期间费用率为15.00%

本项目建设期为2年，经营期为13年，项目经营期第一年达产60%，第二年达产80%，第三年达产100%。本项目具备良好的经济效益，项目建成达产年可实现净利润10168.97万元，项目预计税后内部收益率为17.20%，税后静态投

190湖北振华化学股份有限公司募集说明书

资回收期为7.48年。

7、项目实施地点及实施主体

本项目拟建设地点为重庆潼南区高新区东区 B 区，实施主体为公司全资子公司民丰化工，民丰化工已取得本项目相关的土地使用权（土地使用权证编号：渝（2026）潼南区不动产权第000096730号）。

8、项目审批及备案情况民丰化工已完成本项目涉及的项目备案（项目代码：2506-500152-04-05-384332）及取得环评批复（批复编号：渝（市）环准〔2025〕

63号）。

（二）50万吨/年硫酸联产5万吨/年铬粉项目

1、项目基本情况

本项目实施主体为公司全资子公司民丰化工，为民丰化工铬钛新材料项目的子项目，项目总投资为25000.00万元，其中拟使用募集资金20000.00万元。本项目为硫酸联产铬粉（碱式硫酸铬）项目，即以液体硫磺为原料生产硫酸，并以红矾钠装置生产的红矾钠母液（即重铬酸钠）和硫酸装置副产的二氧化硫为主要原料生产铬粉。联产工艺流程示意图如下：

2、项目实施的必要性

（1）保障原材料自给，降低供应链风险

硫酸是铬盐生产过程中的重要原材料，民丰化工现有硫酸产能30万吨/年，而未来随着“铬钛新材料项目”的建设实施，民丰化工铬盐及下游产品产能将逐步提升，硫酸需求量将进一步增长，现有硫酸产能已无法平衡内部生产需求与对外产品销售。近年来，硫酸市场价格波动较大，受原材料硫磺价格、环保政策等

191湖北振华化学股份有限公司募集说明书

因素影响，采购成本不稳定，同时对外采购存在市场有效货源不足、交货延迟等风险，影响公司生产经营的稳定性。本项目建成后，硫酸产能将得到提升，不仅能有效降低对外采购成本，规避市场价格波动风险，还能保障原材料稳定供应，确保公司核心生产环节的顺畅运行，提升供应链的安全性与稳定性。

（2）提升铬粉产能，拓展盈利增长点

铬粉作为重要的工业原料，广泛应用于鞣革、电镀、磨料等行业，近年来中国铬粉市场在国家产业政策引导、“双碳”战略推进及下游应用需求升级的多重驱动下，呈现出结构性调整与绿色转型并行的发展态势。根据国际铬发展协会（ICDA）公开信息显示，截止 2024 年，铬鞣剂是全球铬化学品第一大应用领域，占据全球铬盐消费量30%以上，而高端皮革化学品的主要市场份额至今仍为海外厂商所占据。在此背景下，具备技术领先性、原料保障能力和环保合规水平的企业将在政策红利与市场整合中逐步获得主导地位，行业整体将向集约化、绿色化、高值化方向加速演进。本项目实施后，民丰化工铬粉产能将得到提升，同时可优化产品规格，提升高品质铬粉的生产能力，增强公司在铬粉领域的市场话语权，拓展盈利增长点。

（3）发挥协同联产优势，提升资源综合利用效率

硫酸与铬粉联产具有显著的产业链协同优势，硫酸装置副产的二氧化硫是铬粉生产的重要原料，硫酸装置产出的硫酸也将被进一步用于钛白粉、维生素 K3、铬酸酐等产品的生产。本项目通过联产模式，将进一步完善公司“硫酸-铬盐-铬粉”的产业链布局，实现上下游产品的高效联动，提升产业链的完整性与协同性。

此外，项目建成后，公司将形成规模化的硫酸与铬粉生产能力，通过规模效应降低单位生产成本，同时凭借自给原材料的成本优势，同步提升铬粉和硫酸产品的盈利空间，进而增强公司的综合盈利能力与市场竞争力。

（4）实现全厂热能闭路循环，促进能源结构转型硫酸装置生产过程中释放大量热源。作为铬钛新材料项目的“热动力心脏”，该装置是构建全厂热能“高温蒸汽发电、中温工艺用汽、低温预热原料”梯级利用体系的核心环节，对全厂的热能保供和成本优化起到不可或缺的作用。

与传统燃煤锅炉相比，硫酸装置“以硫磺代煤炭、化煤渣为硫酸”，引领新厂区

192湖北振华化学股份有限公司募集说明书

能源结构向清洁高效、减碳降耗方向转型升级。

3、项目实施的可行性

（1）成熟的生产技术为项目实施提供核心支撑

公司在硫酸与铬粉生产领域拥有多年的技术积累，技术成熟可靠，已形成完善的生产流程与质量控制体系。针对本项目的联产工艺，公司已组织研发团队完成了工艺优化，解决了硫酸与铬粉联产过程中的能源回收、副产物利用等关键技术问题，确保项目建成后可实现高效、稳定生产。同时，公司拥有多项与硫酸、铬粉生产相关的核心专利，技术壁垒较高，可为项目的顺利实施提供坚实的技术保障。

（2）市场需求与客户资源为产能消化提供支撑

硫酸方面，除满足民丰化工内部生产需求外，周边多家企业对硫酸存在稳定需求，民丰化工可利用地理优势对外销售部分硫酸，拓展收入来源。铬粉方面，随着下游高端铬鞣剂及新材料等行业的快速发展，高品质铬粉市场保持较高景气度，为项目新增产能提供了市场空间。公司现有铬粉产品已获得多家下游客户的认可，建立了稳定的销售渠道，同时公司具备丰富的市场开拓经验，可通过拓展新客户、开发新兴应用领域等方式，确保新增产能的顺利消化，保障项目的预期收益。

（3）资金与配套条件为项目实施提供坚实保障

公司及管理团队具备多年铬盐及硫酸生产管理经验，并具有丰富的技术改造及扩建项目经验，在项目建设、生产组织、品质控制及安全环保管理方面体系完善，能够保障本项目顺利实施并达成预期效益。

4、项目投资概算

50万吨/年硫酸联产5万吨/年铬粉项目总投资金额为25000.00万元，其中

拟使用募集资金20000.00万元，不足部分以自有资金或自筹资金等方式解决，投资明细见下表：

193湖北振华化学股份有限公司募集说明书

单位：万元是否属于资拟投入募集序号项目金额本性支出资金金额

1工程费用19164.90是

20000.00

2固定资产其他费用888.29是

3其他资产费用471.86否-

4预备费574.95否-

5铺底流动资金3900.00否-

合计25000.00-20000.00

注1：50万吨/年硫酸联产5万吨/年铬粉项目募集资金不包含董事会前投入的资金。

注2：其他资产费用包括提前进厂费与其他准备费、人员培训费、办公用俱购置费。

5、项目建设周期

本项目建设期为2年，建设期进度安排如下：

项目 2026Q1 2026Q2 2026Q3 2026Q4 2027Q1 2027Q2 2027Q3 2027Q4

项目策划和决策阶段★☆

项目准备阶段★★★☆

设备及材料采购★★★☆

土建施工★★★☆

设备、管道、水电安装★★☆

试车★★☆

投产★

6、投资效益分析

本项目效益预测以《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）、《化工投资项目可行性研究报告编制办法》、相关的技术方案和设计资料等为依据进行项目经济效益测算。本项目效益预测主要计算过程：（1）根据《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）、《化工投资项目可行性研究报告编制办法》、原材料市场价

格水平等因素并结合公司实际情况估算各项成本、费用；（2）结合下游市场产品

价格水平、预计达产率等因素估算本项目收入及税金；（3）汇总计算收入、成本、

费用等确定项目利润，并计算投资回收期和内部收益率。

本项目主要测算参数及其假设情况如下表所示：

194湖北振华化学股份有限公司募集说明书

主要参数主要假设

民丰化工本项目产品为 40 万吨/年 98%工业硫酸，10 万吨/年 AR 级浓硫酸以及5万吨铬粉，同时硫酸装置产生低压饱和蒸汽用于全厂热源供给及对外销售。民丰化工使用部分生产的 98%工业硫酸作为维生素 K3、铬酸酐、重铬酸钠等产品的原材料，使用低压饱和蒸汽作为全厂低压蒸汽热源，该自用部节约外购成本

分可节约民丰化工的外购成本。在测算节约外购成本及销售收入时，设计产及营业收入

销率为100%。募投项目产品各年的节约外购成本和销售额根据预计募投产品单价乘以当年预计产量进行测算。募投项目单价系在同类型产品销售单价的基础上，综合考虑未来行业市场需求、竞争情况、产品销售结构等因素预测

外购原材料以公司相关原材料的采购/询价价格为基础，综合考虑供需情况、原材料费用

经济环境等因素确定，自产原材料依据公司生产成本测算本项目的相关税费按照国家及当地政府规定的税率进行估算，其中企业所得税率税率按25%计算，增值税按13%计算，税金及附加税主要考虑了城建税、教育费附加、地方教育附加，分别按应交流转税的7%、3%和2%计算确定职工薪酬项目定员58人，年工资及福利费总额为946.00万元根据企业运营服务特点及成本控制，依据《建设项目经济评价方法与参数》修理费及其他（第三版）及化工类项目经济评价常见数据，按设备原值的2%为基数计提，制造费用

其他制造费设备原值的2%为基数计提。

采用平均年限法，分类计提折旧，其中，机器设备折旧年限按10年考虑，折旧和摊销残值率为5%；房屋及建筑物折旧年限按20年考虑，残值率为5%；分摊至该项目中的土地使用权及其他资产按照50年、5年分别进行摊销2022年、2023年、2024年即2025年1-9月，民丰化工各期期间费用率（含期间费用销售费用、管理费用、研发费用）均值为8.91%，谨慎预测期间费用率为10.00%本项目建设期为2年，经营期为13年，项目经营期第一年达产60%，第二年达产80%，第三年达产100%。本项目具备良好的经济效益，项目建成达产年可实现净利润2732.84万元，项目预计税后内部收益率为10.47%，税后静态投资回收期为10.02年。

7、项目实施地点及实施主体

本项目拟建设地点为重庆潼南区高新区东区 B 区，实施主体为公司全资子公司民丰化工，民丰化工已取得本项目相关的土地使用权（土地使用权证编号：渝（2026）潼南区不动产权第000096730号）。

8、项目审批及备案情况民丰化工已完成本项目涉及的项目备案（项目代码：2506-500152-04-05-498655）及取得环评批复（批复编号：渝（市）环准〔2025〕

63号）。

195湖北振华化学股份有限公司募集说明书

（三）补充流动资金及偿还银行贷款

1、项目概况

公司拟将募集资金中的26331.00万元用于补充流动资金及偿还银行贷款，以满足公司日常运作资金需要。

2、项目的必要性和可行性

（1）满足公司业务增长的资金需求近年来上市公司业务规模持续提升，营业收入逐年递增。公司坚守“第一性原理”的发展理念，探索并践行铬盐行业“刚性需求、技术驱动、成本为王、清洁环保”的核心本质，坚持技术驱动，不断对生产技术和工艺进行改进和革新，加强成本控制，同时延伸铬盐产业链，拓宽应用领域，逐步形成了全球铬盐行业内独有的“全流程循环经济与资源综合利用体系”。

随着公司业务的不断发展，项目建设投入、日常生产运营、市场拓展和未来持续发展所需的资金投入将进一步加大。本次补充流动资金将有效缓解公司发展的资金压力，满足未来业务增长的资金需求，增强公司竞争力，切实为公司持续发展提供有力保障。

（2）优化公司资本结构，增强公司抗风险能力2025年末，公司资产负债率为38.85%，短期借款（含一年到期的非流动负债）、长期借款金额分别为62424.69万元、29480.20万元。在公司可转换公司债券转股前，预计可转换公司债券的利息率将低于银行借款等债务融资的利息率，将有效降低公司的融资成本。可转换公司债券转股后，公司的资产负债率将进一步降低，有利于优化公司的资本结构，降低流动性风险，提升公司的抗风险能力，为公司的健康、稳定发展奠定基础。

3、本次发行补充流动资金规模符合《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》的规定

本次募投项目募集资金投向中，资本性支出61469.00万元，非资本性支出26331.00万元，非资本性支出占募集资金总额的比例为29.99%，未超过30%，

196湖北振华化学股份有限公司募集说明书符合《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、第十一条、第十三条、

第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意

见第18号》的规定。

三、本次募集资金用于扩大现有业务情况

（一）本次募投项目与公司既有业务的关系

公司本次募集资金投资项目均围绕主营业务开展，是基于未来发展战略及行业市场机遇而实施，本次募投项目与公司既有业务密切相关。

公司主要从事铬化学品、维生素 K3 等铬盐联产产品、超细氢氧化铝等铬盐

副产品的研发、制造与销售，主营包括重铬酸钠、铬绿、碱式硫酸铬（铬粉）、金属铬、维生素 K3 等产品及服务。目前公司已成为作为全球规模最大的铬盐和维生素 K3 生产企业。

本次募集资金投资项目“5000吨/年维生素K3联产 7.4万吨/年铬绿项目”、

“50 万吨/年硫酸联产 5 万吨/年铬粉项目”建成后，公司维生素 K3、铬绿、铬粉等产品的产能将进一步提升，更好满足下游客户的市场需求，充分发挥规模效应。此外，本次募投项目通过对生产工艺与生产设备进行升级，将有效提升相关产品的生产效率，将巩固公司的产品竞争优势，增强公司的市场竞争力，提升市场份额。

（二）本次募投项目与前次募投项目的关系

公司前次募投项目产品包括硫酸钾、超细氢氧化铝等铬盐副产品，系公司进一步拓展铬化学品的新兴应用领域及市场空间、提升铬盐相关副产品及资源综合利用产品的盈利能力而实施的项目。

公司本次募投项目产品主要为铬绿、铬粉、维生素 K3 等铬盐及铬盐联产产品，与前次募投项目涉及主要产品不存在重叠，且公司已拥有该产品领域深厚的工艺、市场、供应链等积累，有效保障本次募投项目实施的确定性。

（三）扩大业务规模的必要性和新增产能规模的合理性具体情况详见本募集说明书本章之“二、本次募集资金投资项目的具体情况”中关于募投项目必要性和可行性的相关分析。

197湖北振华化学股份有限公司募集说明书

四、本次募集资金运用对发行人经营成果和财务状况的影响

（一）本次发行对公司经营管理的影响本次募集资金投资项目符合国家相关产业政策及未来公司整体战略发展规划，具有良好的市场前景和经济效益，对公司战略的实现具有积极意义。公司围绕主营业务开展本次募投项目，结合未来市场趋势及公司业务发展需要，有利于扩大公司生产能力，突破铬盐产品产能瓶颈，提升生产运营效率，增强公司业务规模和竞争优势，进一步提升公司在铬盐行业的竞争优势和领先地位。本次募集资金投资项目具有较好的发展前景和经济效益，未来将进一步提升公司的经营业绩，符合公司及全体股东的利益。

（二）本次发行对公司财务状况的影响

本次可转换公司债券的发行将进一步扩大公司的资产规模，有效提升公司资金实力，为公司后续发展提供有力保障。未来随着可转换公司债券持有人陆续转股，公司的资产负债率将逐步降低，偿债能力和抗风险能力得以增强，资本结构进一步优化。

本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金将增强公司可持续发展能力，符合公司及全体股东的利益。

五、本次募集资金管理

为规范公司募集资金的管理和使用，保护投资者的利益，提高资金使用效率和效益，公司根据《公司法》《证券法》等法律法规、规范性文件，以及《公司章程》的要求，结合公司实际情况，建立了募集资金专项存储与管理制度，并制定了《募集资金管理办法》。本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金将按规定存放于公司董事会指定的专项账户。

198湖北振华化学股份有限公司募集说明书

第八节历次募集资金运用

一、前次募集资金金额、资金到账情况经中国证券监督管理委员会《关于同意湖北振华化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2024〕900号）同意注册，公司向不特定对象发行可转换公司债券4062100.00张，每张面值为人民币

100.00元，按面值发行，募集资金总额为人民币406210000.00元，扣除承销费

4669811.32元（不含税）后实际收到的金额为人民币401540188.68元。另扣

除保荐费、律师费、审计及验资费、资信评级费、信息披露费和发行手续费合计

4632368.39元（不含税）后，实际募集资金净额人民币396907820.29元。

上述募集资金已于2024年7月18日全部到账，并经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，出具了《验资报告》（大信验字〔2024〕第2-00012号）。

二、前次募集资金专户存放情况

截至2026年3月31日，公司前次募集资金已经使用完毕，募集资金专户已销户。

三、前次募集资金投资项目情况说明

（一）前次募集资金使用情况对照情况

截至2026年3月31日，公司前次募集资金使用情况如下表所示：

单位：万元

募集资金总额：39690.78已累计使用募集资金总额：39700.57

2024年度使用募集资金总额：34999.51

变更用途的募集资金总额：-

2025年度使用募集资金总额：4699.15

变更用途的募集资金总额比例：-2026年1-3月使用募集资金总额：1.91投资项目募集资金投资总额截止日募集资金累计投资额实际投资项目达到预金额与募定可使用状募集前承募集后承募集前承募集后实际投资实际投资实际投资集后承诺态日期（或序号承诺投资项目诺投资诺投资金诺投资承诺投资项目金额金额投资金额截止日项目金额额金额金额的差额完工程度）含铬废渣含铬废渣循环

循环资源3.44

1资源化综合利11790.0011790.0011793.4411790.0011790.0011793.442025年4月

化综合利（注1）用项目用项目

超细氢氧化铝超细氢氧4.44

216645.0016645.0016649.4416645.0016645.0016649.442025年4月

新型环保阻燃化铝新型（注1）

199湖北振华化学股份有限公司募集说明书

材料项目环保阻燃材料项目补充流动补充流动资金

资金及偿1.91

3及偿还银行贷12186.0011255.7811257.6912186.0011255.7811257.69不适用

还银行贷（注2）款项目款项目

合计40621.0039690.7839700.5740621.0039690.7839700.579.79

注1：含铬废渣循环资源化综合利用项目、超细氢氧化铝新型环保阻燃材料项目实际投

资金额大于募集后承诺投资金额，主要系公司将募集资金账户的利息收入用于投资项目所致。

注2：2026年，公司将募集资金账户节余资金1.91万元用于补充流动资金，节余资金为公司募集资金产生的利息收入。

（二）前次募集资金变更情况公司不存在前次募集资金实际投资项目发生变更的情况。

（三）已对外转让或置换的前次募集资金投资项目情况

公司于2024年8月13日召开了第四届董事会第二十七次会议、第四届监事会第二十三次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司以募集资金置换截至2024年6月

30日已支付发行费用及预先投入募投项目的自筹资金，置换金额合计为人民币

241399576.05元，其中：已使用自筹资金支付的发行费用为人民币3962264.15元，已预先投入募集资金投资项目的自筹资金为人民币237437311.90元。公司监事会和保荐机构华泰联合证券有限责任公司均发表了同意意见，大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《以募集资金置换已投入募集资金项目及支付发行费用的自筹资金的审核报告》（大信专审字[2024]第2-00214号）。2024年8月，公司将241399576.05元从募集资金账户中置换出。

（四）闲置募集资金的使用公司不存在使用闲置募集资金的情况。

四、前次募集资金投资项目实现效益情况说明

截至2026年3月31日，公司前次募集资金的使用情况如下表所示：

单位：万元实际投资项目截止日投项目达到预最近三年实际效益是否达资项目累截止日累计实现定可使用状承诺效益到预计序号项目名称计产能利

2026年

年度年度效益态日期20242025效益

用率1-3月

200湖北振华化学股份有限公司募集说明书

实际投资项目截止日投项目达到预最近三年实际效益是否达资项目累截止日累计实现定可使用状承诺效益到预计序号项目名称计产能利

2026年效益

态日期2024年度2025年度月效益用率1-3项目经营期第

一年达产80%，

第二年达产

硫酸钾：

含铬废渣循环100%。项目达

22.45%，不适用

1资源化综合利2025年4月产年均利润总-663.00-987.77-308.65-1959.42（注1）

工业盐：（注2）

用项目额为1509.99

24.00%万元，达产年均净利润为

1132.50万元。

项目经营期第

一年达产60%，

第二年达产

70%，第三年达

产80%，第四年超细氢氧化铝达产90%，第五不适用

2新型环保阻燃2025年4月54.84%年达产100%。-1067.74453.071520.81（注2）材料项目项目达产年均利润总额为

5242.37万元，

达产年均净利

润为3931.78万元。

补充流动资金

3及偿还银行贷不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用

款项目

注1：报告期内，含铬废渣循环资源化综合利用项目设备开始陆续调试进入试生产阶段，并于2025年4月基本达到预定可使用状态。公司试生产运营阶段的产量尚不稳定，所产生的实际效益较低。

注2：含铬废渣循环资源化综合利用项目和超细氢氧化铝新型环保阻燃材料项目均于

2025年4月达到预定可使用状态，因承诺效益为项目完全达产下的年均效益值，故含铬废

渣循环资源化综合利用项目和超细氢氧化铝新型环保阻燃材料项目"是否达到预计效益"为不适用。

五、前次募集资金实际使用情况的信息披露对照情况公司募集资金实际使用情况与公司定期报告和其他信息披露文件中披露的有关内容一致。

六、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论大信会计师对公司截至2026年3月31日止的《关于前次募集资金使用情况的专项报告》进行了鉴证，并于2026年4月28日出具了《湖北振华化学股份有限公司前次募集资金使用情况审核报告》（大信专审字[2026]第2-00309号），结论为：公司编制的前次募集资金使用情况专项报告符合相关规定，在所有重大方面公允反映了截至2026年3月31日止前次募集资金的使用情况。

201湖北振华化学股份有限公司募集说明书

第九节声明

一、发行人及全体董事、高级管理人员声明

本公司及全体董事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

全体董事会成员（签字）：

蔡再华陈前炎柯尊友石大学方红斌占园进段丙华问立宁林晚发湖北振华化学股份有限公司年月日

202湖北振华化学股份有限公司募集说明书

203湖北振华化学股份有限公司募集说明书

一、发行人及全体董事、高级管理人员声明

本公司及全体董事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

除董事以外的高级管理人员（签字）：

杨帆朱桂林程亮荣周芬芬湖北振华化学股份有限公司年月日

204湖北振华化学股份有限公司募集说明书

205湖北振华化学股份有限公司募集说明书

二、发行人审计委员会声明

本公司审计委员会承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

审计委员会委员：

林晚发段丙华方红斌湖北振华化学股份有限公司年月日

206湖北振华化学股份有限公司募集说明书

207湖北振华化学股份有限公司募集说明书

208湖北振华化学股份有限公司募集说明书

三、发行人控股股东、实际控制人声明

本公司或本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

控股股东、实际控制人：

蔡再华湖北振华化学股份有限公司年月日

209湖北振华化学股份有限公司募集说明书

四、保荐机构声明

本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

项目协办人：

郑敬元

保荐代表人：

耿玉龙樊灿宇

法定代表人：

江禹华泰联合证券有限责任公司年月日

210湖北振华化学股份有限公司募集说明书

本人已认真阅读湖北振华化学股份有限公司募集说明书的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。

保荐机构总经理：

马骁

保荐机构董事长：

江禹华泰联合证券有限责任公司年月日

211湖北振华化学股份有限公司募集说明书

五、发行人律师声明

本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

经办律师：

杨继伟张理清

律师事务所负责人：

沈国权上海市锦天城律师事务所年月日

212湖北振华化学股份有限公司募集说明书

六、为本次发行承担审计业务的会计师事务所声明

本所及签字注册会计师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的审计报告等文件不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书中引用的审计报告等文件的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

签字注册会计师：

丁红远李征平

付娟夏雪（已离职）

会计师事务所负责人：

谢泽敏

大信会计师事务所（特殊普通合伙）年月日

213湖北振华化学股份有限公司募集说明书

六、关于签字会计师的离职说明本所作为湖北振华化学股份有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债

券的审计机构，出具的大信审字[2024]第2-00306号审计报告的签字注册会计师为丁红远和夏雪。

由于个人原因，夏雪已于2025年5月从我所离职，故无法在湖北振华化学股份有限公司2026年向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书之“为本次发行承担审计业务的会计师事务所声明”中签字。

特此说明。

会计师事务所负责人：

谢泽敏

大信会计师事务所（特殊普通合伙）年月日

214湖北振华化学股份有限公司募集说明书

七、为本次发行承担债券信用评级业务的机构声明

本机构及签字资信评级人员已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本机构出具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字资信评级人员对发行人在募集说明书中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

签字资信评级人员：

韩飞刘诗绮

评级机构负责人：

张剑文中证鹏元资信评估股份有限公司年月日

215湖北振华化学股份有限公司募集说明书

八、董事会声明

（一）关于除本次发行外未来十二个月内是否存在其他股权融资计划的声明

除本次发行外，在未来十二个月内，公司董事会将根据公司的资本结构、融资需求及资本市场发展情况决定是否安排其他股权融资计划。若未来公司根据业务发展及资产负债状况需安排股权融资，将按照相关法律法规履行相关审议程序和信息披露义务。

（二）本次发行摊薄即期回报的，发行人董事会按照国务院和中国证监会有关规定作出的承诺并兑现填补回报的具体措施根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110号）《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17号）和中国证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告〔2015〕31号）等文件的

相关要求，为保障中小投资者知情权、维护中小投资者利益，公司就本次发行对即期回报可能造成的影响进行了分析，并制定了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺，参见公司于巨潮资讯网发布的《湖北振华化学股份有限公司关于向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报填补措施及相关主体承诺的公告》。

216湖北振华化学股份有限公司募集说明书（本页无正文，为《湖北振华化学股份有限公司2026年度向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》之《董事会声明》之盖章页）湖北振华化学股份有限公司董事会年月日

217湖北振华化学股份有限公司募集说明书

第十节备查文件

（一）发行人最近三年的财务报告及审计报告，以及最近一期的财务报告；

（二）保荐人出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；

（三）法律意见书和律师工作报告；

（四）董事编制、股东会批准的关于前次募集资金使用情况的报告以及会计师出具的鉴证报告；

（五）资信评级报告；

（六）其他与本次发行有关的重要文件。

218湖北振华化学股份有限公司募集说明书

附件一：发行人及子公司已取得不动产权证书的土地使用权

（一）发行人已取得不动产权证书的土地使用权权利

序号 2 权利人 权证编号 土地坐落 面积/m 用途限制

1.振华股份黄石国用（2012）第00200号西塞山区黄思湾街道办事处工人村1308.80工业否

2.振华股份黄石国用（2012）第00214号西塞山区黄思湾街办大王庙28256.92工业否

3.振华股份黄石国用（2012）第00390号西塞山区黄石大道668号6808.00工业否

4.振华股份黄石国用（2012）第00392号西塞山区黄石大道668号7584.30工业否

5.振华股份黄石国用（2012）第00393号西塞山区黄石大道668号4322.70工业否

6.振华股份黄石国用（2012）第00394号西塞山区黄石大道668号122145.10工业否

7.振华股份黄石国用（2012）第00395号西塞山区黄石大道668号19807.10工业否

8.振华股份黄石国用（2012）第00396号西塞山区黄石大道668号27322.50工业否

鄂（2023）黄石市不动产权第0006920号；鄂（2023）

9.振华股份黄石市不动产权第0006921号；鄂（2023）黄石市不动西塞山区黄石大道668号11043.10工业否

产权第0006922号

10.振华股份黄石国用（2012）第00398号西塞山区黄石大道668号36482.40工业否

11.振华股份黄石国用（2013）西第00653号西塞山区黄石大道668号1985.23工业否

12.振华股份黄石国用（2013）西第00654号西塞山区黄石大道668号1680.53工业否

13.振华股份鄂（2023）黄石市不动产权第0013672号西塞山区黄石大道668号16454.00工业否

14.振华股份鄂（2023）黄石市不动产权第0013676号西塞山区黄石大道668号3409.00工业否

219湖北振华化学股份有限公司募集说明书

权利

序号 权利人 权证编号 土地坐落 面积 2 /m 用途限制

西塞山区西塞山工业园区内，G0307 街区，河

15.振华股份鄂（2025）黄石市不动产权第0021149号2145.00工业否

西大道以西，凉山路以南

鄂（2023）黄石市不动产权第0018207号；鄂（2023）黄石市不动产权第0018768号；鄂（2023）黄石市不动

16.振华股份西塞山区三园路8号48719.22工业否

产权第0018769号；鄂（2023）黄石市不动产权第0018770号；鄂（2023）黄石市不动产权第0018771号

（二）发行人子公司已取得不动产权证书的土地使用权权利

序号 权利人 权证编号 土地坐落 面积 2 /m 用途限制注

1.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000109273号潼南区桂林街道办事处民丰路1号34984.45工业否

2.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000103453号潼南区桂林街道办事处民丰路1号37744.91工业否

3.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000103409号潼南区桂林街道办事处民丰路1号75637.06工业否

4.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000108834号潼南区桂林街道办事处民丰路1号71455.31工业否

5.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000108927号潼南区桂林街道办事处民丰路1号105872.27工业否

6.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第001274717号潼南区桂林街道办事处产业三支路560号71606.00工业否

7.民丰化工渝（2020）潼南区不动产权第001045143号潼南区桂林街道办事处民丰路1号82732.84工业否

8.民丰化工208房地证2010字第07743号潼南区桂林街道办事处民丰路1号14285.00工业否

9.民丰化工208房地证2010字第07739号潼南区桂林街道办事处民丰路1号1661.00工业否

10.民丰化工208房地证2010字第07737号潼南区桂林街道办事处民丰路1号42450.00工业否

11.民丰化工208房地证2010字第07736号潼南区桂林街道办事处民丰路1号8924.00工业否

220湖北振华化学股份有限公司募集说明书

权利

序号 权利人 权证编号 土地坐落 面积 2 /m 用途限制

12. 民丰化工 渝（2026）潼南区不动产权第 000096730 号 潼南高新区东区 B 区 S2-5/01（1）号地块 403458.65 工业 否

武汉市东湖新技术开发区黄龙山南路2号工业

鄂（2021）武汉市东开不动产权第0021865号；

13.旌远科技项目（光谷光电信息产业创新创业基地）二期49618.33工业否

鄂（2021）武汉市东开不动产权第0021887号

1栋23层

批发零

14.华宸置业鄂（2022）黄石市不动产权第0004741号黄石市下陆区磁湖路以西苏州路以南20886.00售，城镇否

住宅

西塞山区河西大道以西、凉山路以北，

15.旌达科技鄂（2022）黄石市不动产权第0031064号2159.00工业否

G03071001 号地块二期

西塞山区河西大道以西、凉山路以北，

16.旌达科技鄂（2023）黄石市不动产权第0013674号328.00工业否

G03071001 号地块

西塞山区河西大道以西、凉山路以北，

17.旌达科技鄂（2023）黄石市不动产权第0013677号50876.00工业否

G03071001 号地块

西塞山区河西大道以西、凉山路以北，

18.旌达科技鄂（2023）黄石市不动产权第0013679号8324.00工业否

G03071001 号地块

西塞山区西塞山工业园区河西大道以西、凉山

19.旌达科技鄂（2025）黄石市不动产权第0038743号16181.00工业否路以北，G03071002 号地块西塞山区西塞山工业园内，G0208 街区，46 号

20.旌冶科技鄂（2024）黄石市不动产权第0006261号33549.00工业否

路与 47 号路交叉口处以北，G03080705 号地块西塞山区西塞山工业园区内，G0308 街区，46

21.旌冶科技鄂（2025）黄石市不动产权第0021150号243.00工业否

号路与47号路交叉口处以北

22.国胜公路港鄂（2025）阳新县不动产权第0000962号黄石新港（物流）工业园区新港大道7号6639.90其他商服否

23.国胜公路港鄂（2024）阳新县不动产权第0009603号黄石新港（物流）工业园区新港大道7号6394.00其他商服否

24.国胜公路港鄂（2025）阳新县不动产权第0000963号黄石新港（物流）工业园区新港大道7号107384.43仓储否

25.新疆沈宏吐鲁番市国用（2013）第0113号吐鲁番市七泉湖镇1233867.18工业否

221湖北振华化学股份有限公司募集说明书

权利

序号 权利人 权证编号 土地坐落 面积 2 /m 用途限制

26.新疆沈宏吐鲁番市国用（2013）第0028号吐鲁番市七泉湖镇14576.09工业否

27.新疆沈宏吐鲁番市国用（2013）第0022号吐鲁番市七泉湖镇6199.36工业否

28.新疆沈宏吐鲁番市国用（2012）第0153号吐鲁番市七泉湖镇69772.27工业否

29.新疆沈宏吐鲁番市国用（2012）第0080号吐鲁番市七泉湖镇766899.78工业否

30.新疆沈宏吐鲁番市国用（2009）第0152号吐鲁番市七泉湖镇857.20工业否

31.新疆沈宏吐鲁番市国用（2008）第00192号吐鲁番市七泉湖镇134333.00工业抵押

32.新疆沈宏吐鲁番市国用（2008）第00191号吐鲁番市七泉湖镇900.00工业否

33.新疆沈宏吐鲁番市国用（2008）第00190号吐鲁番市七泉湖镇514060.00工业否

34.新疆沈宏吐鲁番市国用（2008）第00189号吐鲁番市七泉湖镇10781.00工业抵押

35.新疆沈宏吐鲁番市国用（2008）第0069号吐鲁番市七泉湖镇87374.48工业抵押

36.新疆沈宏吐鲁番市国用（2008）第00377号吐鲁番市七泉湖镇4264.00工业否

37.新疆沈宏吐鲁番市国用（2008）第00378号吐鲁番市七泉湖镇2245.18工业否

38.新疆沈宏吐鲁番市国用（2008）第00379号吐鲁番市七泉湖镇7895.50工业否

39.新疆沈宏吐鲁番市国用（2008）第00380号吐鲁番市七泉湖镇25057.81工业否

40.新疆沈宏吐鲁番市国用（2008）第00381号吐鲁番市七泉湖镇1066.69工业否

41.新疆沈宏吐鲁番市国用（2008）第00382号吐鲁番市七泉湖镇578.25工业否

42.新疆沈宏吐鲁番市国用（2008）第00383号吐鲁番市七泉湖镇1053.10工业否

43.新疆沈宏吐鲁番市国用（2008）第00384号吐鲁番市七泉湖镇6611.09工业否

222湖北振华化学股份有限公司募集说明书

权利

序号 权利人 权证编号 土地坐落 面积 2 /m 用途限制

44.新疆沈宏吐鲁番市国用（2008）第00385号吐鲁番市七泉湖镇2706.12工业否

45.新疆沈宏吐鲁番市国用（2008）第00197号吐鲁番市七泉湖镇36023.61工业否

46.新疆沈宏吐鲁番市国用（2008）第00206号吐鲁番市七泉湖镇124677.00工业抵押

47.吐鲁番热电吐鲁番市国用（2008）第00207号吐鲁番市七泉湖镇116126.00工业抵押

48.吐鲁番热电吐鲁番市国用（2008）第00205号吐鲁番市七泉湖镇159373.00工业抵押

49.吐鲁番化轻吐鲁番市国用（2012）第0079号吐鲁番市七泉湖镇394587.39工业否

50.吐鲁番化轻吐鲁番市国用（2008）第0204号吐鲁番市七泉湖镇209800.00工业否

51.吐鲁番化轻吐鲁番市国用（2008）第00235号吐鲁番市七泉湖镇38104.00工业否

52.吐鲁番化轻吐鲁番市国用（2008）第0070号吐鲁番市七泉湖镇51211.00工业抵押

53.吐鲁番建筑吐鲁番市国用（2008）第0203号吐鲁番市七泉湖镇8501.00工业抵押

54.吐鲁番建筑吐鲁番市国用（2008）第00237号吐鲁番市七泉湖镇124643.00工业否

55.吐鲁番金属吐鲁番市国用（2013）第0114号吐鲁番市七泉湖镇11438.73工业否

56.吐鲁番煤业吐鲁番市国用（2008）第00372号吐鲁番市七泉湖镇14109.90工业否

57.吐鲁番煤业吐鲁番市国用（2008）第00374号吐鲁番市七泉湖镇6387.78工业否

58.吐鲁番煤业吐鲁番市国用（2008）第00375吐鲁番市七泉湖镇6261.17工业否

59.吐鲁番煤业新（2016）吐市高区不动产权第0002105号吐鲁番市七泉湖镇27314.91工业否

60.吐鲁番煤业吐鲁番市国用（2008）第00233号吐鲁番市七泉湖镇15390.40工业否

61.吐鲁番煤业吐鲁番市国用（2008）第00232号吐鲁番市七泉湖镇4257.34工业否

223湖北振华化学股份有限公司募集说明书

权利

序号 权利人 权证编号 2 土地坐落 面积/m 用途限制

Thai-Occidenta 386 Moo 4 Bangpoo Industrial Estate Soi 6

l Chemical Pattana 3 Road Praksa Subdistrict Mueang

62.466478144.00工业否Limited（振华 Samut Prakan District Samut Prakan Province泰国曾用名） Thailand

注：为贯彻落实重庆市化工企业环保技改升级搬迁工作部署，民丰化工位于潼南工业园区北区的房屋、建筑物、设备及相关土地将整体搬迁，根据相关协议，本募集说明书“附件一/（二）”第1至12项所列民丰化工土地使用权，以及“附件二/（二）”第1至86项所列房屋所有权，在搬迁前将依据前述协议及搬迁计划变更至潼南区相关主体名下。截至本募集说明书签署日，相关手续正在办理中。

224湖北振华化学股份有限公司募集说明书

附件二：发行人及子公司已经取得不动产权证书的房产

（一）发行人已经取得不动产权证书的房产权利

序号 权利人 权证编号 房屋坐落 2 面积/m 用途限制

1振华股份黄房权证西字第201206630号西塞山区黄石大道668号832.32工业否

2振华股份黄房权证西字第201206631号西塞山区黄石大道668号208.13工业否

3振华股份黄房权证西字第201206632号西塞山区黄石大道668号1395.36工业否

4振华股份黄房权证西字第201206633号西塞山区黄石大道668号155.00工业否

5振华股份黄房权证西字第201206634号西塞山区黄石大道668号412.50工业否

6振华股份黄房权证西字第201206643号西塞山区黄石大道668号706.64工业否

7振华股份黄房权证西字第201206644号西塞山区黄石大道668号947.70工业否

8振华股份黄房权证西字第201206645号西塞山区黄石大道668号319.41工业否

9振华股份黄房权证西字第201206646号西塞山区黄石大道668号210.75工业否

10振华股份黄房权证西字第201206647号西塞山区黄石大道668号763.20工业否

11振华股份黄房权证西字第201206654号西塞山区黄石大道668号745.63工业否

12振华股份黄房权证西字第201206658号西塞山区黄石大道668号101.93工业否

13振华股份黄房权证西字第201206659号西塞山区黄石大道668号262.65工业否

14振华股份黄房权证西字第201206660号西塞山区黄石大道668号2660.04工业否

15振华股份黄房权证西字第201206661号西塞山区黄石大道668号656.00工业否

225湖北振华化学股份有限公司募集说明书

权利

序号 权利人 权证编号 房屋坐落 面积 2 /m 用途限制

16振华股份黄房权证西字第201206662号西塞山区黄石大道668号481.40工业否

17振华股份黄房权证西字第201206663号西塞山区黄石大道668号832.32工业否

18振华股份黄房权证西字第201206683号西塞山区黄石大道668号焙烧办公室228.02工业否

19振华股份黄房权证西字第201206684号西塞山区黄石大道668号浸取厂房622.80工业否

20振华股份黄房权证西字第201206685号西塞山区黄石大道668号大窑厂房1303.20工业否

21振华股份黄房权证西字第201206686号西塞山区黄石大道668号烧结厂房906.60工业否

22振华股份黄房权证西字第201206687号西塞山区黄石大道668号混料厂房509.60工业否

23振华股份黄房权证西字第201206688号西塞山区黄石大道668号加工厂房447.39工业否

24振华股份黄房权证西字第201206689号西塞山区黄石大道668号仓库832.32工业否

25振华股份黄房权证西字第201206690号西塞山区黄石大道668号动力水泵房77.49工业否

26振华股份黄房权证西字第201206691号西塞山区黄石大道668号化验室339.23工业否

27振华股份黄房权证西字第201206692号西塞山区黄石大道668号水泵房85.05工业否

28振华股份黄房权证西字第201206697号西塞山区大王庙136号672.06工业否

29振华股份黄房权证西字第201206698号西塞山区黄石大道668号2012.11工业否

30振华股份黄房权证西字第201206699号西塞山区黄石大道496－副2号1947.28办公否

31振华股份黄房权证西字第201206700号西塞山区黄石大道668号1462.00工业否

32振华股份黄房权证西字第201206701号西塞山区大王庙136号219.30工业否

33振华股份黄房权证西字第201206702号西塞山区大王庙136号154.86工业否

226湖北振华化学股份有限公司募集说明书

权利

序号 权利人 权证编号 房屋坐落 面积 2 /m 用途限制

34振华股份黄房权证西字第201207945号西塞山区黄石大道668号下料厂房1号825.47工业否

35振华股份黄房权证西字第201207946号西塞山区黄石大道668号新煤棚10517.50工业否

36振华股份黄房权证西字第201207947号西塞山区黄石大道668号烤渣车间465.06工业否

37振华股份黄房权证西字第201207948号西塞山区黄石大道668号下料厂房2号825.47工业否

38振华股份黄房权证西字第201207949号西塞山区黄石大道668号新矿库1495.68工业否

39振华股份黄房权证西字第201207950号西塞山区黄石大道668号甲酸厂房1889.16工业否

40振华股份黄房权证西字第201207951号西塞山区黄石大道668号大窑厂房2593.15工业否

41振华股份黄房权证西字第201207952号西塞山区黄石大道668号110伏总降1079.20工业否

42振华股份黄房权证西字第201207953号西塞山区黄石大道668号渣处理厂房4616.55工业否

43振华股份黄房权证西字第201207954号西塞山区黄石大道668号余热锅炉厂房381.67工业否

44振华股份黄房权证西字第201207955号西塞山区黄石大道668号煤磨厂房1023.33工业否

45振华股份黄房权证西字第201207956号西塞山区黄石大道668号老矿库1716.28工业否

46振华股份黄房权证西字第201207957号西塞山区黄石大道668号沉降室550.16工业否

47振华股份黄房权证西字第201207958号西塞山区黄石大道668号矿磨厂房1007.01工业否

48振华股份黄房权证西字第201207959号西塞山区黄石大道668号渣磨厂房282.80工业否

49振华股份黄房权证西字第201207960号西塞山区黄石大道668号汽轮机厂房720.84工业否

50振华股份黄房权证西字第201207961号西塞山区黄石大道668号窑尾配电室835.25工业否

51振华股份黄房权证西字第201207962号西塞山区黄石大道668号窑头配电室531.68工业否

227湖北振华化学股份有限公司募集说明书

权利

序号 权利人 权证编号 房屋坐落 2 面积/m 用途限制

52振华股份黄房权证西字第201207963号西塞山区黄石大道668号新铬酐车间6621.16工业否

53振华股份黄房权证西字第201207964号西塞山区黄石大道668号湿磨厂房6479.74工业否

54振华股份黄房权证西字第201207965号西塞山区黄石大道668号元明粉车间5287.95工业否

55振华股份黄房权证西字第201207966号西塞山区黄石大道668号工艺渣棚7397.46工业否

56振华股份黄房权证西字第201311182号西塞山区黄石大道668号煤气发生炉1188.76工业否

57振华股份黄房权证西字第201311183号西塞山区黄石大道668号煤气发生炉煤棚1108.98工业否

58振华股份黄房权证西字第201311347号西塞山区黄石大道668号铬绿磨粉厂房828.24工业否

59振华股份黄房权证西字第201311386号西塞山区黄石大道668号红矾钾车间1676.28工业否

60振华股份黄房权证西字第201311501号西塞山区黄石大道668号污水处理中心2365.63工业否

61振华股份黄房权证西字第201518440号西塞山区黄石大道668号设备库房1178.82工业否

62 振华股份 黄房权证西字第 201518441 号 西塞山区黄石大道 668 号维生素 K3 库房 305.66 工业 否

63振华股份黄房权证西字第201518442号西塞山区黄石大道668号实验楼4326.13工业否

64振华股份黄房权证西字第201518443号西塞山区黄石大道668号新铬绿仓库2343.73工业否

65振华股份黄房权证西字第201518444号西塞山区黄石大道668号铬盐厂房2413.23工业否

66振华股份黄房权证西字第201518445号西塞山区黄石大道668号铬盐仓库898.78工业否

67振华股份鄂（2023）黄石市不动产权第0006920号西塞山区黄石大道668号门卫室35.72工业否

68振华股份鄂（2023）黄石市不动产权第0006921号西塞山区黄石大道668号综合办公大楼7511.80工业否

69振华股份鄂（2023）黄石市不动产权第0006922号西塞山区黄石大道668号配电室174.51工业否

228湖北振华化学股份有限公司募集说明书

序号2权利

权利人 权证编号 房屋坐落 面积/m 用途限制

70振华股份鄂（2023）黄石市不动产权第0018207号西塞山区三园路8号综合楼3110.83工业否

71振华股份鄂（2023）黄石市不动产权第0018768号西塞山区三园路8号7号车间923.09工业否

72振华股份鄂（2023）黄石市不动产权第0018769号西塞山区三园路8号8号车间923.09工业否

73振华股份鄂（2023）黄石市不动产权第0018770号西塞山区三园路8号9号车间935.42工业否

74 振华股份 鄂（2023）黄石市不动产权第 0018771 号 西塞山区三园路 8 号 GMP 车间 2102.80 工业 否

（二）发行人子公司已经取得不动产权证书的房产权利

序号 权利人 权证编号 房屋坐落 2 面积/m 用途限制

1.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000107038号潼南区桂林街道办事处民丰路1号436.72工业否

2.民丰化工渝（2020）潼南区不动产权第001045261号潼南区桂林街道办事处民丰路1号618.64工业否

3.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000112612号潼南区桂林街道办事处民丰路1号88.44工业否

4.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000110132号潼南区桂林街道办事处民丰路1号279.72工业否

5.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000105840号潼南区桂林街道办事处民丰路1号843.03工业否

6.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000106609号潼南区桂林街道办事处民丰路1号215.04工业否

7.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000110793号潼南区桂林街道办事处民丰路1号1092.24工业否

8.民丰化工渝（2020）潼南区不动产权第001045391号潼南区桂林街道办事处民丰路1号3346.62工业否

9.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000110310号潼南区桂林街道办事处民丰路1号1560.71工业否

10.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000113380号潼南区桂林街道办事处民丰路1号3626.49工业否

229湖北振华化学股份有限公司募集说明书

序号权利人权证编号房屋坐落面积2权利

/m 用途限制

11.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000110002号潼南区桂林街道办事处民丰路1号3323.28工业否

12.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000112479号潼南区桂林街道办事处民丰路1号2569.32工业否潼南县桂林街道办事处民丰路1号（天然

13.民丰化工208房地证2010字第07739号65.62其他否气调压站）潼南县桂林街道办事处民丰路1号（包装

14.民丰化工208房地证2010字第07743号2698.75其他否制桶车间）潼南县桂林街道办事处民丰路1号（办公

15.民丰化工208房地证2010字第07737号12354.36其他否综合区）潼南县桂林街道办事处民丰路1号（生活

16.民丰化工208房地证2010字第07736号13784.00工业否

区）

17.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第001274035号潼南区桂林街道办事处产业三支路560号237.16工业否

18.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第001274485号潼南区桂林街道办事处产业三支路560号322.24工业否

19.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000109884号潼南区桂林街道办事处民丰路1号297.79工业否

20.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000106704号潼南区桂林街道办事处民丰路1号308.96工业否

21.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000108834号潼南区桂林街道办事处民丰路1号5508.00工业否

22.民丰化工渝（2020）潼南区不动产权第001044965号潼南区桂林街道办事处民丰路1号1970.36工业否

23.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000109759号潼南区桂林街道办事处民丰路1号46.25工业否

24.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000110936号潼南区桂林街道办事处民丰路1号947.53工业否

25.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000108884号潼南区桂林街道办事处民丰路1号2788.27工业否

26.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000105769号潼南区桂林街道办事处民丰路1号91.80工业否

27.民丰化工渝（2020）潼南区不动产权第001045143号潼南区桂林街道办事处民丰路1号2025.20仓储否

230湖北振华化学股份有限公司募集说明书

权利

序号 权利人 权证编号 房屋坐落 面积 2 /m 用途限制

28.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000109473号潼南区桂林街道办事处民丰路1号3373.58工业否

29.民丰化工渝（2020）潼南区不动产权第001045205号潼南区桂林街道办事处民丰路1号692.25工业查封

30.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000109611号潼南区桂林街道办事处民丰路1号3373.58工业否

31.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000112728号潼南区桂林街道办事处民丰路1号33.67工业否

32.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000112431号潼南区桂林街道办事处民丰路1号222.41工业否

33.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000112718号潼南区桂林街道办事处民丰路1号4110.00工业否

34.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000112848号潼南区桂林街道办事处民丰路1号2052.84工业否

35.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000106310号潼南区桂林街道办事处民丰路1号1570.66工业否

36.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000109688号潼南区桂林街道办事处民丰路1号7525.56工业否

37.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000110629号潼南区桂林街道办事处民丰路1号9.99工业否

38.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000103453号潼南区桂林街道办事处民丰路1号1190.70工业否

39.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000113135号潼南区桂林街道办事处民丰路1号751.07工业否

40.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000109520号潼南区桂林街道办事处民丰路1号644.03工业否

41.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000109419号潼南区桂林街道办事处民丰路1号22.77工业否

42.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000109746号潼南区桂林街道办事处民丰路1号47.00工业否

43.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000106211号潼南区桂林街道办事处民丰路1号688.20工业否

44.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000108764号潼南区桂林街道办事处民丰路1号1082.28工业否

45.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000106527号潼南区桂林街道办事处民丰路1号1773.84工业否

231湖北振华化学股份有限公司募集说明书

权利

序号 权利人 权证编号 房屋坐落 面积 2 /m 用途限制

46.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000105608号潼南区桂林街道办事处民丰路1号3798.74工业否

47.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000109273号潼南区桂林街道办事处民丰路1号1285.27工业否

48.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000109295号潼南区桂林街道办事处民丰路1号572.91工业否

49.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000112617号潼南区桂林街道办事处民丰路1号559.89工业否

50.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000105498号潼南区桂林街道办事处民丰路1号2546.57工业否

51.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000112475号潼南区桂林街道办事处民丰路1号4539.00工业否

52.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000113237号潼南区桂林街道办事处民丰路1号642.24工业否

53.民丰化工渝（2020）潼南区不动产权第001045372号潼南区桂林街道办事处民丰路1号3765.77工业否

54.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000106032号潼南区桂林街道办事处民丰路1号1175.76工业否

55.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000109904号潼南区桂林街道办事处民丰路1号698.56工业否

56.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000105889号潼南区桂林街道办事处民丰路1号824.15工业否

57.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000108977号潼南区桂林街道办事处民丰路1号3169.33工业否

58.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000106889号潼南区桂林街道办事处民丰路1号240.25工业否

59.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000112748号潼南区桂林街道办事处民丰路1号66.42工业否

60.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000110912号潼南区桂林街道办事处民丰路1号1558.34工业否

61.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000103409号潼南区桂林街道办事处民丰路1号3647.39工业否

62.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000112934号潼南区桂林街道办事处民丰路1号212.79工业否

63.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000110061号潼南区桂林街道办事处民丰路1号46.43工业否

232湖北振华化学股份有限公司募集说明书

权利

序号 权利人 权证编号 房屋坐落 面积 2 /m 用途限制

64.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000105707号潼南区桂林街道办事处民丰路1号334.17工业否

65.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000106959号潼南区桂林街道办事处民丰路1号240.25工业否

66.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000106178号潼南区桂林街道办事处民丰路1号7727.05工业否

67.民丰化工渝（2020）潼南区不动产权第001045329号潼南区桂林街道办事处民丰路1号300.96工业否

68.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000109565号潼南区桂林街道办事处民丰路1号66.42工业否

69.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第001274717号潼南区桂林街道办事处产业三支路560号1956.60工业否

70.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第001274333号潼南区桂林街道办事处产业三支路560号75.05工业否

71.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第001273885号潼南区桂林街道办事处产业三支路560号4822.66工业否

72.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第001273217号潼南区桂林街道办事处产业三支路560号255.59工业否

73.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第001273829号潼南区桂林街道办事处产业三支路560号115.47工业否

74.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000106425号潼南区桂林街道办事处民丰路1号1121.04工业否

75.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000112853号潼南区桂林街道办事处民丰路1号931.19工业否

76.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000110420号潼南区桂林街道办事处民丰路1号1040.58工业否

77.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000113048号潼南区桂林街道办事处民丰路1号113.40工业否

78.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000106320号潼南区桂林街道办事处民丰路1号14.75工业否

79.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000110842号潼南区桂林街道办事处民丰路1号1560.71工业否

80.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000112276号潼南区桂林街道办事处民丰路1号2569.32工业否

81.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000106784号潼南区桂林街道办事处民丰路1号240.25工业否

233湖北振华化学股份有限公司募集说明书

2 权利序号 权利人 权证编号 房屋坐落 面积/m 用途

限制

82.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000112996号潼南县桂林街道办事处民丰路1号64.86工业否

83.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000108927号潼南县桂林街道办事处民丰路1号46.14工业否

84.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000112990号潼南区桂林街道办事处民丰路1号6221.11工业否

85.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000112343号潼南区桂林街道办事处民丰路1号246.21工业否

86.民丰化工渝（2021）潼南区不动产权第000110271号潼南区桂林街道办事处民丰路1号829.82工业否

东湖新技术开发区黄龙山南路2号工业项

鄂（2021）武汉市东开不动产权第0021865

87.旌远科技目（光谷光电信息产业创新创业基地）二432.28工业否

号期1栋23号02新型厂房东湖新技术开发区黄龙山南路2号工业项

鄂（2021）武汉市东开不动产权第0021887

88.旌远科技目（光谷光电信息产业创新创业基地）二350.40其他否

号期1栋23层01新型厂房湖北省黄石市西塞山区河口镇凉山村黄石

89.旌达科技鄂（2025）黄石市不动产权第0034887号12470.53工业否

大道668-1号1#加工车间湖北省黄石市西塞山区河口镇凉山村甘家

90.旌冶科技鄂（2025）黄石市不动产权第0023316号湾路1号1#厂房（含压缩空气站、拆炉壳8218.84工业否封闭间）湖北省黄石市西塞山区河口镇凉山村甘家

91.旌冶科技鄂（2025）黄石市不动产权第0023317号331.72工业否

湾路1号1#仓库湖北省黄石市西塞山区河口镇凉山村甘家

92.旌冶科技鄂（2025）黄石市不动产权第0023318号203.90工业否

湾路1号2#仓库湖北省黄石市西塞山区河口镇凉山村甘家

93.旌冶科技鄂（2025）黄石市不动产权第0023319号1105.89工业否

湾路1号综合楼湖北省黄石市西塞山区河口镇凉山村甘家

94.旌冶科技鄂（2025）黄石市不动产权第0023320号242.15工业否

湾路1号配电室

95.广东钜泰粤（2025）惠州市不动产权第3044023号惠州市惠阳区永湖镇乌泥埔村地段高品质2658.86工业否

234湖北振华化学股份有限公司募集说明书

序号权利人权证编号房屋坐落面积2权利

/m 用途限制锂离子电池电解液项目甲类厂房惠州市惠阳区永湖镇乌泥埔村地段高品质

96.广东钜泰粤（2025）惠州市不动产权第3044021号240.50工业否

锂离子电池电解液项目甲类仓库惠州市惠阳区永湖镇乌泥埔村地段高品质

97.广东钜泰粤（2025）惠州市不动产权第3044030号560.28工业否

锂离子电池电解液项目办公控制楼惠州市惠阳区永湖镇乌泥埔村地段高品质

98.广东钜泰粤（2025）惠州市不动产权第3044272号622.15工业否

锂离子电池电解液项目辅助用房惠州市惠阳区永湖镇乌泥埔村地段厂区丙

99.广东钜泰粤（2023）惠州市不动产权第3107606号9340.37工业否

类厂房、连廊、丙类仓库惠州市惠阳区永湖镇乌泥埔村地段厂区应

100.广东钜泰粤（2023）惠州市不动产权第3107605号624.00工业否

急池、消防水池惠州市惠阳区永湖镇乌泥埔村地段高品质

101.广东钜泰粤（2025）惠州市不动产权第3044025号71.48工业否

锂离子电池电解液项目罐区惠州市惠阳区永湖镇乌泥埔村地段高品质

102.广东钜泰粤（2025）惠州市不动产权第3044022号8.08工业否

锂离子电池电解液项目液氮储罐

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青抵押、

103.新疆沈宏吐房权证吐市字第00023811号42.27工业

年路南侧沈宏工业园区15#115号查封

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青抵押、

104.新疆沈宏吐房权证吐市字第00023797号534.30住宅

年路南侧沈宏工业园区1#101号查封吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

抵押、

105. 新疆沈宏 吐房权证吐市字第 00023810 号 年路南侧沈宏工业园区 14#314B 号、314A 2379.89 工业

查封

号、114号、214号新编29区七泉湖镇青年路南侧沈宏工业

106.新疆沈宏吐房权证吐市字第00023801号609.74仓库否

园区5#

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青抵押、

107.新疆沈宏吐房权证吐市字第00023798号497.39其他

年路南侧沈宏工业园区2#102号查封

235湖北振华化学股份有限公司募集说明书

权利

序号 权利人 权证编号 房屋坐落 2 面积/m 用途限制吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

108.新疆沈宏吐房权证吐市字第00023799号1139.57办公抵押

年路南侧沈宏工业园区3#203号、103号吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

年路南侧沈宏工业园区 12#212B 号、 抵押、

109.新疆沈宏吐房权证吐市字第00023809号869.20工业

12#512 号、12#412 号、12#312 号、12#212A 查封

号、12#112号

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青抵押、

110.新疆沈宏吐房权证吐市字第00023807号334.89工业

年路南侧沈宏工业园区11#111号查封

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青抵押、

111.新疆沈宏吐房权证吐市字第00023808号382.54仓储

年路南侧沈宏工业园区13#113号查封

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青抵押、

112.新疆沈宏吐房权证吐市字第00023800号1114.24工业

年路南侧沈宏工业园区4#104号、204号查封

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青抵押、

113.新疆沈宏吐房权证吐市字第00023806号1565.68工业

年路南侧沈宏工业园区10#110号查封

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青抵押、

114.新疆沈宏吐房权证吐市字第00023805号1565.96工业

年路南侧沈宏工业园区9#109号查封新编29区七泉湖镇青年路南侧沈宏工业

115.新疆沈宏吐房权证吐市字第0023802号715.68仓库抵押

园区6#

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青抵押、

116.新疆沈宏吐房权证吐市字第0023803号81.95工业

年路南侧沈宏工业园区7#107号查封新疆沈宏联达实业股份117.有限公司（新房权证吐市字第00017776号新编29区七泉湖镇1幢19.36办公否疆沈宏曾用

名）

新编29区七泉湖镇（车站社区）

118.新疆沈宏吐房权证吐市字第00026111号2322.90办公否

32-425F8-1#

236湖北振华化学股份有限公司募集说明书

序号权利人权证编号房屋坐落2权利

面积/m 用途限制

新编29区七泉湖镇（车站社区）

119.新疆沈宏吐房权证吐市字第00026387号151.15仓库否

32-2446F9-5#

新编29区七泉湖镇（车站社区）

120.新疆沈宏吐房权证吐市字第00026385号102.65仓库否

32-2447F9-6#

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

121.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021767号16.38商业否（车站社区）F9-3#

新编29区七泉湖镇（车站社区）

122.新疆沈宏吐房权证吐市字第00026383号131.59仓库否

32-2445F9-4#

新编29区七泉湖镇（车站社区）

123.新疆沈宏吐房权证吐市字第00026386号136.92仓库否

32-2443F9-2#

新编29区七泉湖镇（车站社区）

124.新疆沈宏吐房权证吐市字第00026384号193.20仓库否

32-2442F9-1#

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

125.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021816号8.70商业否（车站社区）F9-7#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

126.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021818号122.45其他否（车站社区）F2-1#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

127.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021817号183.26其他否（车站社区）F4-1#

新编29区七泉湖镇（车站社区）

128.新疆沈宏吐房权证吐市字第00026388号584.48仓库否

32-474F11-1#

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

129.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021764号34.92仓储否（车站社区）G4-2#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖

130.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021864号349.58其他否

239-67#

131.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021906号新编29区七泉湖镇（车站社区）32-468452.15其他否

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

132.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021820号242.11其他否（车站社区）G3-1#

237湖北振华化学股份有限公司募集说明书

权利

序号 权利人 权证编号 房屋坐落 2 面积/m 用途限制吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

133.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021932号102.69仓储否（车站社区）G2-1#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖

134.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021865号768.08其他否

239-91#

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

135.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021728号42.07办公否（车站社区）G1-1#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

136.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021725号172.26工业否（车站社区）G1-3#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

137.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021726号84.93办公否（车站社区）G1-6#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

138.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021730号9.28办公否（车站社区）G1-7#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

139.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021794号495.08其他否（车站社区）G1-5#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

140.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021727号28.60其他否（车站社区）G1-4#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

141.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024724号612.59工业抵押

年路南侧（车站社区）C3-3#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

142.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024719号1575.50工业抵押

年路南侧（车站社区）C4-1#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

143.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024714号37.50工业抵押（车站社区）E7-2#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

144.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024717号840.15工业抵押

年路南侧（车站社区）E7-9#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

145.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024718号117.49工业抵押（车站社区）C3-1#

146.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024721号吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青44.54工业抵押

238湖北振华化学股份有限公司募集说明书

权利

序号 权利人 权证编号 房屋坐落 面积 2 /m 用途限制

年路南侧（车站社区）E7-1#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

147.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024722号12.21工业抵押（车站社区）E7-5#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

148.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024726号166.50住宅抵押（车站社区）E7-8#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

149.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024727号35.33工业抵押

年路南侧（车站社区）E7-6#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

150.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024728号143.55工业抵押（车站社区）E7-10#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

151.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024720号36.52工业抵押

年路南侧（车站社区）C4-2#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

152.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024725号42.22工业抵押

年路南侧（车站社区）E7-11#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

153.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024716号126.60工业抵押（车站社区）E7-4#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

154.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024715号36.25工业抵押（车站社区）E7-7#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

155.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024723号11.38工业抵押

年路南侧（车站社区）E7-3#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

156.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024586号606.17工业抵押

年路南（铬盐厂院内）18#新编29区七泉湖镇青年路南侧铬盐厂

157.新疆沈宏吐房权证吐市字第00028044号552.53工业否

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖

158.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021904号1071.00其他否

15-7#

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

159.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024584号306.97工业抵押

年路南（铬盐厂院内）30#

239湖北振华化学股份有限公司募集说明书

权利

序号 权利人 权证编号 房屋坐落 面积 2 /m 用途限制

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青抵押、

160.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024573号192.48工业

年路南（铬盐厂院内）5#查封吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

161.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024588号104.50工业抵押

年路南（铬盐厂院内）16#

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青抵押、

162.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024575号247.00工业

年路南侧（铬盐厂院内）6#查封吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

163.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024587号129.12工业抵押

年路南（铬盐厂院内）35#新编29区七泉湖镇青年路南侧铬盐厂

164.新疆沈宏吐房权证吐市字第00028043号735.60其他否

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

165.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024581号308.46工业抵押

年路南（铬盐厂院内）19#

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青抵押、

166.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024592号1374.02工业

年路南（铬盐厂院内）12#查封吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

167.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024593号190.16工业抵押

年路南（铬盐厂院内）26#新编29区七泉湖镇青年路南侧铬盐厂

168.新疆沈宏吐房权证吐市字第00028046号1174.90其他否

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

169.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024585号687.31工业抵押

年路南侧（铬盐厂院内）27#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

170.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024574号30.25工业抵押

年路南侧（铬盐厂院内）3#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

171.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024595号161.08工业抵押

年路南（铬盐厂院内）31#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

172.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024590号114.39工业抵押

年路南侧（铬盐厂院内）17#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

173.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024569号122.23工业抵押

年路南侧（铬盐厂院内）14#

240湖北振华化学股份有限公司募集说明书

权利

序号 权利人 权证编号 房屋坐落 面积 2 /m 用途限制吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

174.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024591号490.65工业抵押

年路南侧（铬盐厂院内）23#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

175.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024594号821.09工业抵押

年路南（铬盐厂院内）8#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

176.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024580号44.11工业抵押

年路南（铬盐厂院内）2#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

177.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024572号121.88工业抵押

年路南侧（铬盐厂院内）7#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

178.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024571号115.02工业抵押

年路南侧（铬盐厂院内）24#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖

179.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024582号34.30办公否

18-1#

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

180.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024567号28.45工业抵押

年路南（铬盐厂院内）32#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

181.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024579号26.80工业抵押

年路南侧（铬盐厂院内）4#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

182.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024576号136.22工业抵押

年路南（铬盐厂院内）9#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖青年

183.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024570号308.85工业抵押路南（铬盐厂院内）15#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

184.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024583号446.20工业抵押

年路南侧（铬盐厂院内）21#

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青抵押、

185.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024597号254.67工业

年路南侧（铬盐厂院内）20#查封吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

186.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024566号10.35工业抵押

年路南侧（铬盐厂院内）33#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖

187.新疆沈宏吐房权证吐市字第00028045号1224.26其他否

18-8#

241湖北振华化学股份有限公司募集说明书

权利

序号 权利人 权证编号 房屋坐落 面积 2 /m 用途限制吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

188.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024589号130.27工业抵押

年路南（铬盐厂院内）11#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

189.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024568号301.69工业抵押

年路南侧（铬盐厂院内）28#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

190.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024577号157.80工业抵押

年路南侧（铬盐厂院内）29#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

191.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024596号181.72工业抵押

年路南（铬盐厂院内）34#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

192.新疆沈宏吐房权证吐市字第00024578号218.56工业抵押

年路南侧（铬盐厂院内）10#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

193.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021795号61.84办公否（车站社区）G6-2#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇五

194.新疆沈宏吐房权证吐市字第00027992号连202省道南侧沈宏花园小区13#1单元83.21住宅否

101室

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇五

195.新疆沈宏吐房权证吐市字第00027994号连202省道南侧沈宏花园小区13#1单元83.21住宅否

201室

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇五

196.新疆沈宏吐房权证吐市字第00027986号连202省道南侧沈宏花园小区13#1单元83.21住宅否

301室

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇五

197.新疆沈宏吐房权证吐市字第00027982号连202省道南侧沈宏花园小区13#1单元83.21住宅否

401室

新编29区七泉湖镇五连202省道南侧沈宏

198.新疆沈宏吐房权证吐市字第00027984号83.21住宅否

花园小区13#1单元501室

199.新疆沈宏吐房权证吐市字第00027980号吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇五83.21住宅否

242湖北振华化学股份有限公司募集说明书

权利

序号 权利人 权证编号 房屋坐落 面积 2 /m 用途限制

连202省道南侧沈宏花园小区13#1单元

601室

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇五

200.新疆沈宏吐房权证吐市字第00027993号连202省道南侧沈宏花园小区13#1单元82.87住宅否

102室

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇五

201.新疆沈宏吐房权证吐市字第00027985号连202省道南侧沈宏花园小区13#1单元82.87住宅否

202室

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇五

202.新疆沈宏吐房权证吐市字第00027981号连202省道南侧沈宏花园小区13#1单元82.87住宅否

302室

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇五

203.新疆沈宏吐房权证吐市字第00027983号连202省道南侧沈宏花园小区13#1单元82.87住宅否

402室

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇五

204.新疆沈宏吐房权证吐市字第00027979号连202省道南侧沈宏花园小区13#1单元83.21住宅否

501室

新编29区七泉湖镇五连202省道南侧沈宏

205.新疆沈宏吐房权证吐市字第00028003号82.87住宅否

花园小区13#1单元602室吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇五

206.新疆沈宏吐房权证吐市字第00028001号连202省道南侧沈宏花园小区13#1单元82.87住宅否

602室

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇五

207.新疆沈宏吐房权证吐市字第00027996号连202省道南侧沈宏花园小区13#2单元82.87住宅否

201室

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇五

208.新疆沈宏吐房权证吐市字第00027998号82.87住宅否

连202省道南侧沈宏花园小区13#2单元

243湖北振华化学股份有限公司募集说明书

权利

序号 权利人 权证编号 房屋坐落 面积 2 /m 用途限制

301室

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇五

209.新疆沈宏吐房权证吐市字第00028000号连202省道南侧沈宏花园小区13#2单元82.87住宅否

401室

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇五

210.新疆沈宏吐房权证吐市字第00027988号连202省道南侧沈宏花园小区13#2单元82.87住宅否

501室

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇五

211.新疆沈宏吐房权证吐市字第00027990号连202省道南侧沈宏花园小区13#2单元82.87住宅否

601室

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇五

212.新疆沈宏吐房权证吐市字第00027995号连202省道南侧沈宏花园小区13#2单元82.87住宅否

102室

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇五

213.新疆沈宏吐房权证吐市字第00027997号连202省道南侧沈宏花园小区13#2单元82.87住宅否

202室

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇五

214.新疆沈宏吐房权证吐市字第00027999号连202省道南侧沈宏花园小区13#2单元82.87住宅否

302室

新编29区七泉湖镇五连202省道南侧沈宏

215.新疆沈宏吐房权证吐市字第00027987号82.87住宅否

花园小区13#2单元402室吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇五

216.新疆沈宏吐房权证吐市字第00027989号连202省道南侧沈宏花园小区13#2单元82.87住宅否

502室

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇五

217.新疆沈宏吐房权证吐市字第00027991号连202省道南侧沈宏花园小区13#2单元82.87住宅否

602室

244湖北振华化学股份有限公司募集说明书

权利

序号 权利人 权证编号 房屋坐落 2 面积/m 用途限制吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇五

218.新疆沈宏吐房权证吐市字第00027978号连202省道南侧沈宏花园小区13#3单元82.87住宅否

101室

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇五

219.新疆沈宏吐房权证吐市字第00027976号连202省道南侧沈宏花园小区13#3单元82.87住宅否

201室

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇五

220.新疆沈宏吐房权证吐市字第00027974号连202省道南侧沈宏花园小区13#3单元82.87住宅否

301室

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇五

221.新疆沈宏吐房权证吐市字第00027972号连202省道南侧沈宏花园小区13#3单元82.87住宅否

401室

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇五

222.新疆沈宏吐房权证吐市字第00027970号连202省道南侧沈宏花园小区13#3单元82.87住宅否

501室

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇五

223.新疆沈宏吐房权证吐市字第00027968号连202省道南侧沈宏花园小区13#3单元82.87住宅否

601室

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇五

224.新疆沈宏吐房权证吐市字第00027977号连202省道南侧沈宏花园小区13#3单元83.21住宅否

102室

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇五

225.新疆沈宏吐房权证吐市字第00027975号连202省道南侧沈宏花园小区13#3单元83.21住宅否

202室

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇五

226.新疆沈宏吐房权证吐市字第00027973号连202省道南侧沈宏花园小区13#3单元83.21住宅否

302室

245湖北振华化学股份有限公司募集说明书

权利

序号 权利人 权证编号 2 房屋坐落 面积/m 用途限制吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇五

227.新疆沈宏吐房权证吐市字第00027971号连202省道南侧沈宏花园小区13#3单元83.21住宅否

402室

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇五

228.新疆沈宏吐房权证吐市字第00027969号连202省道南侧沈宏花园小区13#3单元83.21住宅否

502室

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇五

229.新疆沈宏吐房权证吐市字第00028002号连202省道南侧沈宏花园小区13#3单元83.21住宅否

602室

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

230.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021793号78.11仓储否（车站社区）G7-3#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

231.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021790号56.21仓储否（车站社区）G7-1#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

232.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021765号137.06仓储否（车站社区）G7-2#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

233.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021751号778.75仓储否（车站社区）C1-2#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

234.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021833号1328.58其他否（车站社区）C1-4#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

235.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021759号52.95办公否（车站社区）C1-10#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

236.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021830号25.00仓储否（车站社区）C1-5#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

237.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021775号169.48工业否（车站社区）C1-8#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

238.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021776号73.45办公否（车站社区）C1-9#

246湖北振华化学股份有限公司募集说明书

权利

序号 权利人 2 权证编号 房屋坐落 面积/m 用途限制吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

239.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021757号424.80其他否（车站社区）C1-1#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

240.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021886号638.00仓储否（车站社区）C1-7#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

241.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021756号281.41其他否（车站社区）C1-6#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

242.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021758号17.40其他否（车站社区）C1-11#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

243.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021755号317.56其他否（车站社区）C1-3#

新编29区七泉湖镇（车站社区）

244.新疆沈宏吐房权证吐市字第00026382号113.07仓库否

32-2449F10-2#

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

245.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021819号18.30其他否（车站社区）G5-1#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

246.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021760号72.21其他否（车站社区）F12-2#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

247.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021821号360.24仓储否（车站社区）F12-1#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

248.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021873号484.61办公否

239-62#

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

249.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021812号33.44其他否（车站社区）F1-1#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

250.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021729号7.92其他否（车站社区）G1-8#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

251.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021766号132.61其他否（车站社区）F7-1#

252.新疆沈宏吐房权证吐市字第00022783号新编29区七泉湖镇新域社区三栋房187.28其他否

247湖北振华化学股份有限公司募集说明书

权利

序号 权利人 权证编号 房屋坐落 2 面积/m 用途限制吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

253.吐鲁番热电吐房权证吐市字第00024478号24.39工业抵押（车站社区）E1-1#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

254.吐鲁番热电吐房权证吐市字第00024481号745.72工业抵押（车站社区）E1-4#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

255.吐鲁番热电吐房权证吐市字第00024498号25.90工业抵押

年路南侧（车站社区）E1-5#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

256.吐鲁番热电吐房权证吐市字第00024484号26.24工业抵押（车站社区）E1-9#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

257.吐鲁番热电吐房权证吐市字第00024483号170.17工业抵押（车站社区）E1-8#

258. 吐鲁番热电 吐房权证吐市字第 00024479 号 新编 29 区七泉湖（车站社区）32-608E1-2# 1655.62 厂房 抵押

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

259.吐鲁番热电吐房权证吐市字第00024482号12.00工业抵押（车站社区）E1-6#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

260.吐鲁番热电吐房权证吐市字第00024485号168.63工业抵押（车站社区）10#吐鲁番市高昌区新编二十九区青年路南侧

261.吐鲁番热电吐房权证吐市字第00024463号64.44工业抵押（车站社区）13#吐鲁番市高昌区新编二十九区青年路南侧

262.吐鲁番热电吐房权证吐市字第00024464号455.13工业抵押（车站社区）14#吐鲁番市高昌区新编二十九区青年路南侧

263.吐鲁番热电吐房权证吐市字第00024465号395.56工业抵押（车站社区）15#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

264.吐鲁番热电吐房权证吐市字第00024466号213.96工业抵押

年路南侧（车站社区）吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

265.吐鲁番热电吐房权证吐市字第00024467号292.34工业抵押

年路南侧（车站社区）17#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

266.吐鲁番热电吐房权证吐市字第00024496号2634.98工业抵押

年路南侧（车站社区）7#

248湖北振华化学股份有限公司募集说明书

2 权利序号 权利人 权证编号 房屋坐落 面积/m 用途

限制吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

267.吐鲁番热电吐房权证吐市字第00024493号119.33工业抵押

年路南侧（车站社区）19#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

268.吐鲁番热电吐房权证吐市字第00024468号2266.73工业抵押

年路南侧（车站社区）18#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

269.吐鲁番热电吐房权证吐市字第00024462号220.84工业抵押

年路南侧（车站社区）12#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

270.吐鲁番热电吐房权证吐市字第00024499号115.29工业抵押

年路南侧（车站社区）22#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

271.吐鲁番热电吐房权证吐市字第00024469号233.37工业抵押

年路南侧（车站社区）24#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

272.吐鲁番热电吐房权证吐市字第00024470号83.95工业抵押

年路南侧（车站社区）25#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

273.吐鲁番热电吐房权证吐市字第00024472号187.12工业抵押

年路南侧（车站社区）27#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

274.吐鲁番热电吐房权证吐市字第00024471号185.84工业抵押

年路南侧（车站社区）26#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

275.吐鲁番热电吐房权证吐市字第00024475号1160.59工业抵押

年路南侧（车站社区）5#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

276.吐鲁番热电吐房权证吐市字第00024495号257.92工业抵押

年路南侧（车站社区）23#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

277.吐鲁番热电吐房权证吐市字第00024501号1162.27工业抵押

年路南侧（车站社区）10#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

278.吐鲁番热电吐房权证吐市字第00024503号2349.74工业抵押

年路南侧（车站社区）4#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

279.吐鲁番热电吐房权证吐市字第00024474号554.92工业抵押

年路南侧（车站社区）3#

280.吐鲁番热电吐房权证吐市字第00024461号吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青540.56工业抵押

249湖北振华化学股份有限公司募集说明书

权利

序号 权利人 权证编号 2 房屋坐落 面积/m 用途限制

年路南侧（车站社区）11#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

281.吐鲁番热电吐房权证吐市字第00024480号154.22工业抵押

年路南侧（车站社区）3#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

282.吐鲁番热电吐房权证吐市字第00024502号2169.82工业抵押

年路南侧（车站社区）21#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

283.吐鲁番热电吐房权证吐市字第00024500号874.34工业抵押

年路南侧（车站社区）8#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

284.吐鲁番热电吐房权证吐市字第00024504号470.80工业抵押

年路南侧（车站社区）2#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

285.吐鲁番热电吐房权证吐市字第00024473号27.50工业抵押

年路南侧（车站社区）1#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

286.吐鲁番热电吐房权证吐市字第00024477号22.59工业抵押

年路南侧（车站社区）9#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

287.吐鲁番化轻吐房权证吐市字第00023568号18.82工业否

年路南侧硫化碱二分厂1#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

288.吐鲁番化轻吐房权证吐市字第00023569号231.84工业否

年路南侧硫化碱二分厂2#吐鲁番市高昌区新编二十九区青年路南侧

289.吐鲁番化轻吐房权证吐市字第00023570号169.58工业查封

硫化碱二分厂3#吐鲁番市高昌区新编二十九区青年路南侧

290.吐鲁番化轻吐房权证吐市字第00023571号182.82工业否

硫化碱二分厂4#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

291.吐鲁番化轻吐房权证吐市字第00023572号420.13工业查封

年路南侧硫化碱二分厂5#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

292.吐鲁番化轻吐房权证吐市字第00023581号18.54工业否

年路南侧硫化碱二分厂14#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

293.吐鲁番化轻吐房权证吐市字第00023586号61.12工业否

年路南侧硫化碱二分厂19#

250湖北振华化学股份有限公司募集说明书

权利

序号 权利人 权证编号 房屋坐落 面积 2 /m 用途限制吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

294.吐鲁番化轻吐房权证吐市字第00023585号56.07工业否

年路南侧硫化碱二分厂18#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

295.吐鲁番化轻吐房权证吐市字第00023584号419.63工业否

年路南侧硫化碱二分厂17#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

296.吐鲁番化轻吐房权证吐市字第00023583号25.91工业否

年路南侧硫化碱二分厂16#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

297.吐鲁番化轻吐房权证吐市字第00023582号52.00工业否

年路南侧硫化碱二分厂15#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

298.吐鲁番化轻吐房权证吐市字第00023580号25.05工业否

年路南侧硫化碱二分厂13#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

299.吐鲁番化轻吐房权证吐市字第00023579号770.92工业否

年路南侧硫化碱二分厂12#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

300.吐鲁番化轻吐房权证吐市字第00023573号331.58工业查封

年路南侧硫化碱二分厂6#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

301.吐鲁番化轻吐房权证吐市字第00023574号255.65工业否

年路南侧硫化碱二分厂7#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

302.吐鲁番化轻吐房权证吐市字第00023575号252.67工业否

年路南侧硫化碱二分厂8#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

303.吐鲁番化轻吐房权证吐市字第00023577号61.52工业否

年路南侧硫化碱二分厂11#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

304.吐鲁番化轻吐房权证吐市字第00023576号650.46工业否

年路南侧硫化碱二分厂10#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇青

305.吐鲁番化轻吐房权证吐市字第00023578号302.31工业否

年路南侧硫化碱二分厂9#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇沈

306.吐鲁番化轻吐房权证吐市字第00041889号1097.76办公抵押

宏工业园内101号、201号、301号

307.吐鲁番化轻吐房权证吐市字第00026066号吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇319.20工业否

251湖北振华化学股份有限公司募集说明书

2 权利序号 权利人 权证编号 房屋坐落 面积/m 用途

限制（车站社区）D2-12#101 室吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

308.吐鲁番化轻吐房权证吐市字第00025944号935.88工业否（车站社区）D2-4#101 室吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

309.吐鲁番化轻吐房权证吐市字第00025942号24.20工业否（车站社区）D2-6#101 室吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

310.吐鲁番化轻吐房权证吐市字第00025940号243.19工业否（车站社区）D2-9#101 室吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

311.吐鲁番化轻吐房权证吐市字第00025941号364.00工业否（车站社区）D2-7#101 室吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

312.吐鲁番化轻吐房权证吐市字第00025939号27.73工业否（车站社区）D2-10#101 室吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

313.吐鲁番化轻吐房权证吐市字第00025933号133.03工业否（车站社区）D2-17#101 室吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

314.吐鲁番化轻吐房权证吐市字第00025938号1191.90工业否（车站社区）D2-11#101 室吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

315.吐鲁番化轻吐房权证吐市字第00025980号667.08工业否（车站社区）D2-11#101 室吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

316.吐鲁番化轻吐房权证吐市字第00025943号11.89工业否（车站社区）D2-5#101 室吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

317.吐鲁番化轻吐房权证吐市字第00025932号67.44工业否（车站社区）D2-19#101 室吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

318.吐鲁番化轻吐房权证吐市字第00025945号687.15工业否（车站社区）D2-3#101 室吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

319.吐鲁番化轻吐房权证吐市字第00025946号73.00工业否（车站社区）D2-2#101 室吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

320.吐鲁番化轻吐房权证吐市字第00025923号23.50工业否（车站社区）D2-1#101 室

252湖北振华化学股份有限公司募集说明书

权利

序号 权利人 权证编号 房屋坐落 面积 2 /m 用途限制吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

321.吐鲁番化轻吐房权证吐市字第00025935号787.01住宅否（车站社区）D2-15#101 室吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

322.吐鲁番建筑吐房权证吐市字第00025987号91.50办公否（车站社区）D1-3#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

323.吐鲁番建筑吐房权证吐市字第00025986号124.29办公否（车站社区）D1-4#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

324.吐鲁番建筑吐房权证吐市字第00025983号57.46工业否（车站社区）D1-2#

新编29区七泉湖镇（车站社区）

325.吐鲁番建筑吐房权证吐市字第00025983号21.00其他否

32-2413D1-8#

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

326.吐鲁番建筑吐房权证吐市字第00025985号20.70仓储否（车站社区）D1-7#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

327.吐鲁番建筑吐房权证吐市字第00025990号25.60其他否（车站社区）D1-6#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

328.吐鲁番建筑吐房权证吐市字第00025989号427.50其他否（车站社区）A3-3#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

329.吐鲁番建筑吐房权证吐市字第00025991号94.00仓储否（车站社区）D1-5#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

330.吐鲁番建筑吐房权证吐市字第00024487号73.10其他否（车站社区）E4-2#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

331.吐鲁番建筑吐房权证吐市字第00024486号73.10办公否（车站社区）E4-1#

332.吐鲁番建筑吐房权证吐市字第00024491号吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖5-2#168.16其他否

333.吐鲁番建筑吐房权证吐市字第00024497号吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖5-1#223.04其他否

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

334.吐鲁番建筑吐房权证吐市字第00024490号50.82其他否（车站社区）E4-5#

253湖北振华化学股份有限公司募集说明书

权利

序号 权利人 权证编号 房屋坐落 面积 2 /m 用途限制吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖

335.吐鲁番煤业吐房权证吐市字第00025895号425.54工业否

106-45#

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖

336.吐鲁番煤业吐房权证吐市字第00025897号154.88仓储否

106-35#

337. 吐鲁番煤业 吐房权证吐市字第 00025892 号 新编29区七泉湖镇（车站社区）32-97A2-4# 69.76 办公 否

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖

338.吐鲁番煤业吐房权证吐市字第00025893号117.76其他否

106-36#

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖

339.吐鲁番煤业吐房权证吐市字第00025884号17.01其他否

106-75#

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖

340.吐鲁番煤业吐房权证吐市字第00025882号205.36仓储否

106-99#

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖

341.吐鲁番煤业吐房权证吐市字第00025925号98.36仓储否

106-100#

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖

342.吐鲁番煤业吐房权证吐市字第00025885号30.03其他否

106-74#

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖

343.吐鲁番煤业吐房权证吐市字第00025909号122.36其他否

106-40#

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖

344.吐鲁番煤业吐房权证吐市字第00025894号31.67其他否

106-39#

吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

345.吐鲁番煤业吐房权证吐市字第00025890号196.26办公否（车站社区）A2-1#

346.吐鲁番煤业吐房权证吐市字第00001864号新编九区（高昌路）85.29住宅否

347.吐鲁番煤业吐房权证吐市字第00001865号新编九区（高昌路）77.15住宅否

348.吐鲁番煤业吐房权证吐市字第00001866号新编九区（高昌路）77.15住宅否

349.吐鲁番煤业吐房权证吐市字第00001867号新编九区（高昌路）86.26住宅否

254湖北振华化学股份有限公司募集说明书

权利

序号 权利人 权证编号 房屋坐落 2 面积/m 用途限制吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

350.吐鲁番建筑吐房权证吐市字第00025994号552.05机房否（车站社区）D1-9#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

351.吐鲁番煤业吐房权证吐市字第00025984号14.79办公否（车站社区）D1-1#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

352.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021753号11.75办公否（车站社区）D2-20#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

353.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021750号29.25其他否（车站社区）C6-1#吐鲁番市高昌区新编二十九区七泉湖镇

354.新疆沈宏吐房权证吐市字第00021824号231.65工业否（车站社区）C6-1#

Praksa Subdistrict Mueang Samut Prakan 办公楼及前部

355.振华泰国地契46647否

District Samut Prakan Province 厂房

地契 46647；建造许可（KorNorOr.4 form） Bangpoo Industrial Estate General Industrial

356.振华泰国3226.50后部厂房否

No. 116/2531 Zone Plot 162.地契 46647；施工许可证（KorNorOr.02/2 Praksa Subdistrict Mueang Samut Prakan

357.振华泰国仓库否form） No. SorNorPor.032/2554 District Samut Prakan Province

255湖北振华化学股份有限公司募集说明书

附件三：发行人及子公司作为承租方正在履行的不动产租赁合同

（一）发行人作为承租方正在履行的不动产租赁合同

序号出租人承租人租赁物坐落房屋面积（㎡）租金及支付方式租赁期类型黄石市众邦资产运西塞山区西塞4601-1-201至1-4-404（共7515元/月，按月2026-01-01-20

1振华股份2004.98居住营管理有限公司41套）结算26-12-31

黄石市众邦资产运西塞山区江南芙蓉小区10-1-704至1980.7元/月，按2025.09.04-20

2振华股份468.61居住

营管理有限公司10-2-801（共9套）月结算26.09.03

西塞山区西塞4601-4-502、602；江南芙

黄石市众邦资产运4665.1元/月，按2025.07.15-20

3振华股份蓉小区10栋2单元11套房和1单元8套1135.73居住

营管理有限公司月结算26.07.14房（共22套）

（二）发行人子公司作为承租方正在履行的不动产租赁合同序承租房屋面出租人租赁物坐落租金及支付方式租赁期用途

号人积（㎡）

1）2025.01.01-2025.12.31月租金17.48元/平；

厦门火炬高新区

2）2026.01.01-2026.12.31月租金18.00元/平；

厦门火炬集团厦门（翔安）产业区翔

1.1893.473）2027.01.01-2027.12.31月租金18.54元/平；2025-01-01-2027-12-31厂房

有限公司首能明路28号第二层

每季为一期，当期租金计费起始日起30个日历日内足额支

201

付厦门火炬高新火炬翔安产业区居住技术产业开发厦门生活配套区1#2#（员

2.112.001232元/月，季度结算，每季度前3天内支付2026-05-01-2027-04-30

区财政服务中首能楼春江里83号工宿心902室舍）厦门火炬集团厦门厦门火炬高新区1）2024.07.08-2024.09.30共124752.46元；

3.1665.522024-07-08-2027-07-07厂房

有限公司首能（翔安）产业区翔2）2024.10.01-2025.07.07月租金27.00元/平；

256湖北振华化学股份有限公司募集说明书

序承租房屋面出租人租赁物坐落租金及支付方式租赁期用途

号人积（㎡）明路26号1023）2025.07.08-2026.07.07月租金为27.81元/平；

4）2026.07.08-2027.07.07月租金28.64元/平

每季为一期，档期租金计费起始日起30个日历日内足额支付厦门火炬高新区

厦门火炬集团厦门（翔安）产业区翔

4.1050.005250元/月，按季度支付-生产

有限公司首能明路28号第一、二层东侧厂房民丰重庆市渝中区交

5.天原实业153.003000元/月，每季度支付一次2025-07-01-2026-06-30办公

化工通街115号中运湖北西塞山区

国际、西塞还建楼4号

6.工业园区大排310.0033480元/年，每满一年前30日内支付下一年的租金2025-05-01-2031-12-31办公

华盛楼山村民委员会海运

3550 35/F

Regus HK Central Plaza 18振华

7. Management Harbour Road —— 折后续约包月价 HK $14230.00，费用按月收取 2026-03-01-2027-02-28 办公

香港

Ltd Wanchai Hong

Kong

注：序号6由中运国际单独承租，变更为华盛海运、中运国际共同承租，租金由华盛海运和中运国际均摊

257湖北振华化学股份有限公司募集说明书

附件四：发行人及子公司拥有的注册商标

（一）发行人拥有的注册商标序号权利人商标标识类别注册号核定使用商品范围有效期限取得方式他项权利

0102铬盐

0102重铬酸钠

0102氧化铬2016.06.21-2026.

0102氢氧化铝06.20；

1类化学

1振华股份164982720102铬酸盐续展有效期原始取得否

原料

0102重铬酸钾2026-06-21至

0102铬酸酐2036-06-20

0102硫酸盐

0102铬酸

0102铬酸盐

0102酸

0102铬矾

0102铬酸2014.08.07-2024.

08.06；

1类化学0104工业化学品

2振华股份12188307续展有效期原始取得否

原料0102醋酸盐（化学品）

2024.08.07-2034.

0102重铬酸钾

08.06

0102碱

0102铬盐

0102氧化铬

2015.11.14-2025.

11.13；

1类化学

3振华股份119919950102醋酸盐（化学品）续展有效期原始取得否

原料

2025.11.14-2035.

11.13

258湖北振华化学股份有限公司募集说明书

序号权利人商标标识类别注册号核定使用商品范围有效期限取得方式他项权利

0102三氧化二铬

0102盐基性硫酸铬

1类化学0102铬酸酐2020.02.07-2030.

4振华股份1360077原始取得否

原料0102重铬酸钾02.06

0102氢氧化铬

0102重铬酸钠

（二）发行人子公司拥有的注册商标

1、境内商标

序号权利人商标标识类别注册号核定使用商品范围有效期限取得方式他项权利

0102硫酸盐

0102重铬酸钾

0102铬矾

0102正铬盐

2013.11.07-2023.11.06

1类化学0102铬酸酐

1民丰化工11109795；续展有效期原始取得否

原料0102硫酸2023.11.07-2033.11.06

0102铬酸盐

0102氧化铬

0102硫化物

0102铬酸

0102碱

0102碱（化学制剂）

2013.11.07-2023.11.06

1类化学0102碳酸氢钠

2民丰化工11109896；续展有效期原始取得否

原料0102纯碱2023.11.07-2033.11.06

0102工业用盐

0102盐类（化学制剂）

259湖北振华化学股份有限公司募集说明书

序号权利人商标标识类别注册号核定使用商品范围有效期限取得方式他项权利

0102硅酸盐

0102煅烧苏打

0102钠盐（化学制剂）

0114皮革鞣剂

0102碱

0104工业化学品

0102硫酸

0102重铬酸钾

0102硫化物

0102纯碱

1类化学0114皮革鞣剂

3民丰化工72423112020.08.28-2030.08.27原始取得否

原料0102铬酸酐

0102钠盐（化学制剂）

0102铬盐

0102铬酸盐

0102氧化铬

0102硫酸盐

0102硅酸盐

0102钠盐（化学制剂）

0114皮革鞣剂

0102硫化物

0102工业用盐

1类化学0104工业用化学品

4民丰化工72424212020.08.28-2030.08.27原始取得否

原料0102硫酸

0102纯碱

0102盐类（化学制剂）

0102重铬酸钾

0102铬酸酐

260湖北振华化学股份有限公司募集说明书

序号权利人商标标识类别注册号核定使用商品范围有效期限取得方式他项权利

0102铬酸盐

0102碱

3108家畜用盐

3108动物食用蛋白

3108动物饲料用氧化钙

3108非医用饲料添加剂

31类农林

5民丰化工72423513105鲜水果2020.10.07-2030.10.06原始取得否

生鲜

3106新鲜蔬菜

3105坚果（水果）

3108动物催肥剂

3108兽用酵母

0102硅酸钠

1类化学0102硅胶

6民丰化工15280662021.02.28-2031.02.27原始取得否

原料0102铬盐

0104促进剂

0102铬盐

0102碱式硫酸铬（铬盐精）

2013.08.28-2023.08.27

0102三氧化二铬（氧化铬绿）

1类化学；

7民丰化工6552460102硅酸盐继受取得否

原料续展有效期

0102硅酸钠

2023.08.28-2033.08.27

0102硅胶（二氧化硅）

0115硅溶胶

2015.05.15-2025.05.14

-钛白粉

2类颜料；

8民丰化工226166-氧化铁红继受取得否

油漆续展有效期

0202大红粉2025.05.15-2035.05.14

261湖北振华化学股份有限公司募集说明书

序号权利人商标标识类别注册号核定使用商品范围有效期限取得方式他项权利

0102铬酸酐

0102硫酸

0102重铬酸钠

0102重铬酸钾

0102金属氧化物

1类化学

9民丰化工741686300102铬盐2024.04.14-2034.04.13原始取得否

原料

0102铬酸

0102氧化铬

0102钠盐（化合物）

0102氢氧化铝

0114皮革鞣剂

0102铬酸酐

0102硫酸

0102重铬酸钠

0102重铬酸钾

0102金属氧化物

1类化学

10民丰化工741612500102铬盐2024.04.14-2034.04.13原始取得否

原料

0102铬酸

0102氧化铬

0102钠盐（化合物）

0102氢氧化铝

0114皮革鞣剂

4002激光划线

4002镀铬

40类材料4002金属处理

11旌冶科技817021302025.04.20-2035.04.19原始取得否

加工4002铣削加工

4002金属电镀

4002镀镉

262湖北振华化学股份有限公司募集说明书

序号权利人商标标识类别注册号核定使用商品范围有效期限取得方式他项权利

4002锅炉制造

4002焊接服务

4002金属铸造

4002精炼

4002金属电镀

4002铣削加工

4002锅炉制造

4002焊接服务

40类材料4002激光划线

12旌冶科技817017412025.05.21-2035.05.20原始取得否

加工4002精炼

4002镀铬

4002金属铸造

4002镀镉

4002金属处理

0108聚丙烯

0102盐类（化学制剂）

0101工业用石墨

0104导电剂2014.03.21-2024.03.20

1类化学

13厦门首能110135210102电解液；续展有效期原始取得否

原料

0102碳酸锂2024.03.21-2034.03.20

0102锰酸锂

0104电解液

0102尖晶石（化学制剂）

0403煤

4类燃料

14新疆沈宏63375090403煤屑（燃料）2020.05.14-2030.05.13原始取得否

油脂

0403焦炭

263湖北振华化学股份有限公司募集说明书

序号权利人商标标识类别注册号核定使用商品范围有效期限取得方式他项权利

0102铬酸酐

1类化学0102钠盐（化学制剂）

15新疆沈宏63141932020.03.28-2030.03.27原始取得否

原料0102氯乙烯

0108聚氯乙烯树脂

0102盐酸

0102烧碱

0102氧化铬

0102重铬酸钾

1类化学

16新疆沈宏62573170102乙炔2020.03.21-2030.03.20原始取得否

原料

0102岩盐

0102铬盐

0102硫酸盐

0102碳化钙

30类方便

17新疆沈宏211395未知群组盐2024.08.15-2034.08.14继受取得否

食品

1类化学0102硫化钠

18新疆沈宏2058502024.03.30-2034.03.29继受取得否

原料0102元明粉

注：上表第17项新疆沈宏商标的撤销/无效宣告申请正在审查中

2、境外商标

序号权利人商标标识申请号注册号核定商品/服务注册日期失效日期

1振华泰国2301220302411048811类：鞣料物质2023-06-222033-06-21

264湖北振华化学股份有限公司募集说明书

序号权利人商标标识申请号注册号核定商品/服务注册日期失效日期

1类：鞣料物质

2 振华泰国 523019 Khor 193822 2004-03-16 2033-07-01（碱式硫酸铬）

3 振华泰国 318176 Khor 51706 1 类：鞣料化学制剂 1986-09-29 2026-09-28

265湖北振华化学股份有限公司募集说明书

附件五：发行人及子公司拥有的已获得授权的专利

（一）发行人拥有的已获得授权的专利序号专利号专利权人专利名称专利类型申请日期有效期限取得方式他项权利一种可感应自清理的防堵型连续进料

12022220407646振华股份实用新型2022.08.0410年原始取得否

式立式磨机

22021231626479振华股份一种具有防护机构的电子台秤实用新型2021.12.1610年原始取得否

一种基于智能化控制的全自动双烧嘴

3 202122593315X 振华股份 实用新型 2021.10.27 10 年 原始取得 否

铬酐锅一种从生产甲萘醌的残液制备碱式硫

42021106622639振华股份发明2021.06.1520年原始取得否

酸铬的方法

振华股份一种水合氧化铬吸附剂、其制备方法及

52021105699385发明2021.05.2520年原始取得否

中科院过工所用途

62021207837525振华股份一种带有气动执行器的排硝阀门实用新型2021.04.1610年原始取得否

72021207837510振华股份大倾角皮带机振打器实用新型2021.04.1610年原始取得否

82021102854548振华股份一种铬铁矿无钙焙烧提取铬的方法发明2021.03.1720年原始取得否

振华股份

92020108997625一种从铬铁矿中提取铬的方法发明2020.08.3120年原始取得否

中科院过工所

振华股份一种从混合溶液中分离回收铬、铁、铝

102020109013178发明2020.08.3120年原始取得否

中科院过工所和镁的方法一种从含铬多钒酸盐中分离钒铬的方

112020108521873振华股份发明2020.08.2120年原始取得否

法

122020212183057振华股份一种用于磨机进料口的密封结构实用新型2020.06.2810年原始取得否

振华股份

132020100469166一种铬渣提铬酸浸预处理的方法发明2020.01.1620年原始取得否

中科院过工所

266湖北振华化学股份有限公司募集说明书

序号专利号专利权人专利名称专利类型申请日期有效期限取得方式他项权利一种底部强化内衬桶及装配有该内衬

142019217501922振华股份实用新型2019.10.1710年原始取得否

桶的包装桶一种内衬桶及用于盛装化工产品的包

152019217586456振华股份实用新型2019.10.1710年原始取得否

装桶

162019210563468振华股份一种窑头管道密封以及负压收尘结构实用新型2019.07.0810年原始取得否

172019210571286振华股份一种窑头窑尾罩鱼鳞片密封结构实用新型2019.07.0810年原始取得否

18 2019303544415 振华股份 包装桶（50kg 内胆型） 外观设计 2019.07.04 10 年 原始取得 否

19 2019303544434 振华股份 包装桶（25kg 内胆型） 外观设计 2019.07.04 10 年 原始取得 否

振华股份一种重铬酸铵和硫酸钠混合晶体及其

202019105790837发明2019.06.2820年原始取得否

中科院过工所制备方法和用途振华股份一种从三价铬化合物中去除铁杂质的

212019103847116发明2019.05.0920年原始取得否

中科院过工所方法

22 2018112589104 振华股份 重铬酸钾生产中 KO 含量的测定方法 发明 2018.10.26 20 年 原始取得 否

一种利用硫化钠生产固废进行烟气脱

232018100753292振华股份发明2018.01.2620年原始取得否

硫的方法及装置一种硫化钠生产固废综合利用的方法

242018100753288振华股份发明2018.01.2620年原始取得否

及装置中科院过工所

252017107124916一种含铬物料液相氧化提铬的方法发明2017.08.1820年原始取得否

振华股份

262017107124672振华股份一种含铬物料氧化焙烧提铬的方法发明2017.08.1820年原始取得否

振华股份

272017107124615一种含铬物料液相氧化提铬的方法发明2017.08.1820年原始取得否

中科院过工所一种控制返渣组成氧化焙烧提铬的方

282017107117058振华股份发明2017.08.1820年原始取得否

法

292017106101495振华股份一种分离苛性碱与铬酸盐的固体混合发明2017.07.2520年原始取得否

267湖北振华化学股份有限公司募集说明书

序号专利号专利权人专利名称专利类型申请日期有效期限取得方式他项权利中科院过工所物中苛性碱和铬酸盐的方法中科院过工所一种处理铬铁矿苛性碱液相氧化晶渣

302017106101739发明2017.07.2520年原始取得否

振华股份混合物的方法一种降低氧化铬绿中六价铬含量的方

312017102856123振华股份发明2017.04.2720年原始取得否

法

322017300665512振华股份包装桶外观设计2017.03.0910年原始取得否

振华股份一种铬酸酐的制备方法及制备得到的

332016101458622发明2016.03.1520年原始取得否

中科院过工所铬酸酐晶体颗粒振华股份一种分离含苛性碱与铬酸盐的固体混

342013104615091发明2013.09.3020年原始取得否

中科院过工所合物中苛性碱与铬酸盐的方法振华股份一种用于液相氧化浸出铬铁矿的鼓泡

352013104592865发明2013.09.3020年原始取得否

中科院过工所塔三相反应装置及方法振华股份加压液相氧化法铬铁矿分解方法及用

362013104644111发明2013.09.3020年原始取得否

中科院过工所于加压液相氧化法铬铁矿分解的装置一种常压还原法制备彩色水合氧化铬

372013101523609振华股份发明2013.04.1220年原始取得否

的方法一种无钙焙烧生产重铬酸钠用的回转

382013100755793振华股份发明2013.03.1120年原始取得否

窑装置一种钠基熔盐氧化连续碳化法制重铬

392013100755933振华股份发明2013.03.1120年原始取得否

酸钠的方法振华股份一种无钙铬渣经直接还原制备含铬铁

402012103311573发明2012.09.1020年原始取得否

安徽工业大学粉的方法

一种高浓度硫酸铬——氟化铵三价铬

412011104012216振华股份发明2011.12.0720年原始取得否

电镀液及其制备方法

用黑曲霉 Hsy21 菌以鲜红薯为原料生

422010106177219振华股份发明2010.12.3120年继受取得否

产柠檬酸的方法

268湖北振华化学股份有限公司募集说明书

序号专利号专利权人专利名称专利类型申请日期有效期限取得方式他项权利振华股份

432010105745188泰华工业焦化粗苯脱吡啶加氢组合工艺发明2010.12.0620年原始取得否

武工程振华股份

一种煤焦化粗苯脱吡啶类化合物－固

442010105744679泰华工业发明2010.12.0620年原始取得否

定床补充精制－加氢精制的加工方法武工程一种铬铁矿加压浸出清洁生产铬酸钠

452010101466481振华股份发明2010.04.1220年原始取得否

的方法利用柠檬酸生产的母液制备柠檬酸盐

462007100535444振华股份发明2007.10.1320年继受取得否

的工艺方法一种萘醌生产含铬废液制备氧化铬绿

472020103287297振华股份发明2020.04.2320年继受取得否

的方法

482025206253604振华股份一种铬铁矿氧化焙烧装置实用新型2025.04.0310年原始取得否

含六价铬离子气体的联合洗气吸收净

492025200044624振华股份实用新型2025.01.0210年原始取得否

化双塔

502025200044658振华股份分级多种通道下料装置实用新型2025.01.0210年原始取得否

51 202422010660X 振华股份 防堵式过滤器 实用新型 2024.08.20 10 年 原始取得 否

522024222373751振华股份一种工业用刀具实用新型2024.09.1210年原始取得否

一种液流电池电解液容量再生的一体

53 202421803919X 振华股份 实用新型 2024.07.29 10 年 原始取得 否

式平衡装置

542024217807924振华股份一种渣立磨下料防堵塞结构实用新型2024.07.2610年原始取得否

552024217807939振华股份一种磨机仓位检测预警装置实用新型2024.07.2610年原始取得否

562024215855637振华股份大型卷盘式电缆放线牵引装置实用新型2024.07.0510年原始取得否

572024200846118振华股份一种回转窑余热循环利用装置实用新型2024.01.1510年原始取得否

269湖北振华化学股份有限公司募集说明书

序号专利号专利权人专利名称专利类型申请日期有效期限取得方式他项权利

582023222876652振华股份激光焊接工装实用新型2023.08.2410年原始取得否

592023222727357振华股份用于蒸汽管道上的疏水装置实用新型2023.08.2310年原始取得否

602023221467013振华股份一种液流电池用激光堆叠焊接组件实用新型2023.08.1010年原始取得否

612023202927280振华股份片状铬酸酐风送进料系统实用新型2023.02.2310年原始取得否

622023202927331振华股份立体式空间联合平台实用新型2023.02.2310年原始取得否

632022234951236振华股份一种冷却结晶器实用新型2022.12.2710年原始取得否

64 202223457287X 振华股份 一种新型铬酐制片机 实用新型 2022.12.23 10 年 原始取得 否

一种用于非氟碳氢多孔膜铁铬液流电

652023112137979振华股份发明2023.09.2020年原始取得否

池的电解液及铁铬液流电池振华股份

662024111189398一种含铬物料氧化焙烧提铬的方法发明2024.08.1520年原始取得否

中科院过工所振华股份

672024111189364一种含铬物料液相氧化提铬的方法发明2024.08.1520年原始取得否

中科院过工所振华股份

682023101709974中科院过工所一种金属铬的制备方法发明2023.02.2720年原始取得否

湖北旌冶科技振华股份一种镍复合层板材及其制备方法与应

69 202310115971X 发明 2023.02.15 20 年 原始取得 否

中科院过工所用振华股份一种碳包覆亚铬酸钠材料及其制备方

702023100093397发明2023.01.0320年原始取得否

中科院过工所法和应用一种芒硝制取硫酸钾生产过程中钾芒

712022110267206振华股份发明2022.08.2520年原始取得否

硝母液循环提溴的方法振华股份

722021116364737一种铬渣无害化与资源化的处理方法发明2021.12.2920年原始取得否

中科院过工所

270湖北振华化学股份有限公司募集说明书

序号专利号专利权人专利名称专利类型申请日期有效期限取得方式他项权利振华股份一种纳米孪晶镍基合金板材及其制备

732021112664677发明2021.10.2820年原始取得否

中科院过工所方法振华股份一种耐蚀纳米孪晶镍基合金及其制备

742021112664658发明2021.10.2820年原始取得否

中科院过工所方法和应用碱式硫酸铬生产中葡萄糖还原率的测

752021107184699振华股份发明2021.06.2820年原始取得否

定方法

一种从混合溶液中分离回收铬、铁、铝

762020108997663振华股份发明2020.08.3120年原始取得否

和镁的方法

（二）发行人子公司拥有的已获得授权的专利序号专利号专利权人专利名称专利类型申请日期有效期限取得方式他项权利

12020226343526民丰化工一种磨粉设备的分析机的控制系统实用新型2020.11.1310年继受取得否

2 202022632703X 民丰化工 一种磨粉设备的负压控制系统 实用新型 2020.11.13 10 年 原始取得 否

32020112701351民丰化工一种微磨粉的控制系统发明2020.11.1320年原始取得否

42020226327044民丰化工一种磨粉设备的进料控制系统实用新型2020.11.1310年继受取得否

52020213433331民丰化工一种红矾钠冷却设备实用新型2020.07.0910年原始取得否

62020213444073民丰化工一种快速拆桶设备实用新型2020.07.0910年原始取得否

72020213627939民丰化工一种自动进料结构实用新型2020.07.0910年原始取得否

82020213417841民丰化工一种便于运输的包装桶实用新型2020.07.0910年原始取得否

9 202030295971X 民丰化工 包装桶 外观设计 2020.06.11 10 年 原始取得 否

102017104300899民丰化工高比表面积脱硝催化剂载体发明2017.06.0820年继受取得否

271湖北振华化学股份有限公司募集说明书

序号专利号专利权人专利名称专利类型申请日期有效期限取得方式他项权利

112016107997975民丰化工一种锂电钛白发明2016.08.3120年继受取得否

122013103244319民丰化工脱硝催化剂用载体发明2013.07.3020年继受取得否

柴油发动机尾气处理剂活性载体的生

132013103241081民丰化工发明2013.07.3020年继受取得否

产工艺

142013103241217民丰化工汽车塑料专用色母粒钛白粉生产工艺发明2013.07.3020年继受取得否

152013101387708民丰化工制备高铁酸钾的方法发明2013.04.2220年继受取得否

162012101357411民丰化工造纸用钛白发明2012.05.0420年继受取得否

三相催化氧化制备可溶性铬酸盐的工

172011102617479民丰化工发明2011.09.0620年原始取得否

艺

182011101445691民丰化工铬铁矿两段焙烧法发明2011.05.3120年原始取得否

192011101445738民丰化工两段法制备铬绿发明2011.05.3120年原始取得否

铬酸酐制备工艺中硫酸氢钠废液的处

202011101445672民丰化工发明2011.05.3120年原始取得否

理方法

耐磨、耐冲击的保护套及射频导纳物位

21 202322562906X 民丰化工 实用新型 2023.09.21 20 年 原始取得 否

计

222023222105236民丰化工一种皮带秤的控料结构实用新型2023.08.1720年原始取得否

一种从高浓度苛性碱中分离出铬酸根

232017101726546民丰化工发明2017.03.2120年继受取得否

同时增大碱浓度的方法一种动静组合搅拌系统及铬铁矿液相

242019112923960民丰化工发明2019.12.1620年继受取得否

氧化制备铬盐的工艺

25 201810312752X 民丰化工 一种铬铁矿无钙焙烧渣酸浸解毒工艺 发明 2018.04.09 20 年 继受取得 否

262024211520827旌冶科技一种金属铬冶炼燃料供应装置实用新型2024-05-2410年原始取得否

272024210081220旌冶科技一种金属铬冶炼混料装置实用新型2024-05-1010年原始取得否

272湖北振华化学股份有限公司募集说明书

序号专利号专利权人专利名称专利类型申请日期有效期限取得方式他项权利

282024207831734旌冶科技一种金属铬冶炼用冷却处理设备实用新型2024-04-1610年原始取得否

292024207831768旌冶科技一种金属铬冶炼炉实用新型2024-04-1610年原始取得否

302023231230748旌冶科技一种混料机密封结构实用新型2023-11-2010年原始取得否

312023216072324旌冶科技一种混料机的搅拌装置实用新型2023-06-2510年原始取得否

322023216072362旌冶科技一种冶炼炉的烟气过滤装置实用新型2023-06-2510年原始取得否

332023213538110旌冶科技一种冶炼金属铬用炉衬实用新型2023-05-3110年原始取得否

342023106295759旌冶科技一种高质量金属铬的冶炼方法发明2023-05-3120年原始取得否

352023213538159旌冶科技一种金属铬生产自动混料机实用新型2023-05-3110年原始取得否

362023211196706旌冶科技用于冶炼金属铬的闭式循环冷却炉实用新型2023-05-1110年原始取得否

372023211196725旌冶科技一种冷却炉余热回流装置实用新型2023-05-1110年原始取得否

382023208307578旌冶科技一种混料机的除尘式投料结构实用新型2023-04-1410年原始取得否

392023208307525旌冶科技冶炼炉出渣口保护装置实用新型2023-04-1410年原始取得否

振华股份

402023101709974中科院过工所一种金属铬的制备方法发明2023-02-2720年原始取得否

湖北旌冶科技一种带多传感功能的电池电解液用储

41 202423050838X 厦门首能 实用新型 2024-12-11 10 年 原始取得 否

罐一种提高锂电池大倍率放电性能的电

422024110847022厦门首能发明2024-08-0820年原始取得否

解液及锂电池

432024212995861厦门首能一种电解液用小型自动配置设备实用新型2024-06-0710年原始取得否

442022225313946厦门首能一种电池包用铝箔切割机实用新型2022.09.2410年原始取得否

273湖北振华化学股份有限公司募集说明书

序号专利号专利权人专利名称专利类型申请日期有效期限取得方式他项权利

452022225314099厦门首能一种新能源电池用检测台实用新型2022.09.2410年原始取得否

462022225314046厦门首能一种纽扣电池电极片用裁切工具实用新型2022.09.2410年原始取得否

472022225314027厦门首能一种电池用铝箔加热烘烤通道实用新型2022.09.2410年原始取得否

482022224044603厦门首能一种新型锂电池包厚度检测仪实用新型2022.09.0910年原始取得否

49 202222404771X 厦门首能 一种电解液进液用吊装机构 实用新型 2022.09.09 10 年 原始取得 否

502022224047688厦门首能一种电解质用新型反应釜实用新型2022.09.0910年原始取得否

512022224047724厦门首能一种新能源电解液用二级过滤机构实用新型2022.09.0910年原始取得否

522020109670470厦门首能一种耐高压锂离子电池及其电解液发明2020.09.1520年原始取得质押

53 201910088553X 厦门首能 一种锂离子二次电池的电解液 发明 2019.01.29 20 年 原始取得 质押

542017104467929厦门首能一种锂离子电解液及其锂离子电池发明2017.06.1420年原始取得质押

一种锂离子二次电池及含有该电解液

552014102704339厦门首能发明2014.06.1820年原始取得否

的锂离子电池锂离子二次电池及含有该电解液的锂

562014102704358厦门首能发明2014.06.1820年原始取得质押

离子电池

57 201410218383X 厦门首能 一种高电压锂离子二次电池电解液 发明 2014.05.22 20 年 原始取得 质押

582014101804147厦门首能锂离子二次电池电解液发明2014.04.3020年原始取得质押

592007101800447新疆沈宏电解生产高纯金属铬的方法发明2007.12.1320年原始取得否

60 201910104344X 吐鲁番化轻 烟气处理系统 发明 2019.02.01 20 年 原始取得 否

612020102203275吐鲁番化轻两段二元烟气处理系统发明2020.03.2520年原始取得否

62 202410055964X 民丰化工 一种冶金级铬绿及其制备方法和应用 发明 2024.01.15 20 年 原始取得 否

274湖北振华化学股份有限公司募集说明书

序号专利号专利权人专利名称专利类型申请日期有效期限取得方式他项权利

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